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美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-q


☑	根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告

截至2020年3月31日的季度

或


☐	根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告

從過渡到的

委託文件編號001-11919

TTEC控股公司

(其章程中規定的註冊人的確切姓名)


特拉華州		84-1291044
{Br}(國家或其他司法管轄區)		(國税局僱主)
成立或組織)		識別號)

南皮奧裏亞街9197號

恩格爾伍德，科羅拉多80112

(主要執行辦公室地址)

登記員的電話號碼，包括區號：(303)397-8100

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個類的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
TTEC控股公司普通股，每股面值$0.01	TTEC	納斯達克

檢查表明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。

是的，☑，No，☐，

通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，登記人必須提交此類文件)。是的，☑，No，☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。


大型加速濾波器☐	加速濾波器☑	非加速濾波器☐	較小的報告公司☐
			新興成長型公司☐

如果一家新興的成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。

是的，☐，No，☑，

截至2020年4月30日，註冊人的普通股已發行46，597，118股。

TTEC控股公司和子公司

2020年3月31日表格10-q


		頁編號

第一部分.財務資料

項目1	財務報表

	截至2020年3月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表(未經審計)	1

	截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入(虧損)綜合報表(未經審計)	2

	截至2020年3月31日和2019年3月31日終了三個月的股東權益和夾層權益合併報表(未經審計)	3

	截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月現金流動綜合報表(未經審計)	4

	合併財務報表附註(未經審計)	5

項目2	管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析	30

項目3	市場風險的定量和定性披露	37

項目4。	控制和過程	39

第二部分.其他資料

項目1	法律訴訟	40

項目1A。	危險因素	40

項目2	未經登記的股本證券銷售和收益使用	42

項目5	其他信息	42

項目6	展品	42

簽名		44

第一部分.財務資料

項目1.財務報表

TTEC控股公司和子公司

綜合資產負債表

(以千計，除份額外)

(未經審計)


	3月31日，		12月31日，
	2020		2019
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	520,369	$	82,407
應收賬款，扣除備抵5 402美元和5 452美元		313,639		331,096
預付款項和其他流動資產		91,149		96,287
收入和其他應收税款		32,951		40,035
流動資產總額		958,108		549,825

長期資產
財產、廠房和設備，淨額		173,717		176,633
經營租賃資產		145,069		150,808
古德威爾		305,531		301,694
遞延税資產淨額		10,835		13,263
其他無形資產，淨額		112,315		115,596
其他長期資產		59,193		68,969
長期資產總額		806,660		826,963
資產總額	$	1,764,768	$	1,376,788

負債、股東權益和夾層權益
流動負債
應付賬款	$	63,892	$	64,440
累算僱員補償及福利		105,329		114,165
其他應計費用		100,559		79,171
應付所得税		17,404		11,307
遞延收入		34,980		39,447
流動經營租賃負債		45,314		45,218
其他流動負債		12,920		9,541
流動負債總額		380,398		363,289

長期負債
信貸額度		700,000		290,000
遞延税款負債淨額		10,938		10,602
應付非流動所得税		25,208		25,208
非流動經營租賃負債		120,021		127,395
其他長期負債		73,430		79,641
長期負債總額		929,597		532,846
負債總額		1,309,995		896,135

承付款項和意外開支(注10)

可贖回的非控制權益		53,367		48,923

股東權益
優先股；0.01美元票面價值；10，000，000股授權；截至2020年3月31日和2019年12月31日的零股流通股		—		—
普通股；0.01美元票面價值；150，000，000股授權股票；截至2020年3月31日和2019年12月31日的流通股分別為46，596，873股和46，488，938股		466		465
額外已付資本		355,734		356,409
按成本計算的國庫股票：截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為35，455，380股和35，563，315股		(603,531)		(605,314)
累計其他綜合收入(損失)		(143,208)		(106,234)
留存收益		778,909		773,218
非控制性利益		13,036		13,186
股東權益總額		401,406		431,730
負債總額和股東權益	$	1,764,768	$	1,376,788

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

TTEC控股公司和子公司

綜合收入(損失)綜合報表

(數額以千計，但每股數額除外)

(未經審計)


	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
收入	$	432,213	$	394,356

業務費用
服務費用(不包括下文單獨列出的折舊和攤銷)		321,557		293,334
銷售，一般和行政		49,834		49,720
折舊和攤銷		18,872		16,743
重組費用淨額		538		961
減值損失		696		1,506
業務費用總額		391,497		362,264

業務收入		40,716		32,092

其他收入(費用)
利息收入		364		340
利息費用		(9,592)		(5,288)
其他收入(費用)，淨額		3,396		798
其他收入(費用)共計		(5,832)		(4,150)

所得税前收入		34,884		27,942

所得税準備金		(10,199)		(7,466)

淨收益		24,685		20,476

可歸因於非控制權益的淨收入		(3,151)		(1,474)

歸因於TTEC股東的淨收入	$	21,534	$	19,002

其他綜合收入(損失)
淨收益	$	24,685	$	20,476
外匯換算調整		(29,814)		1,631
衍生價值，毛額		(10,549)		4,180
衍生價值，税收效應		2,746		(1,119)
另一種，扣除税款		127		55
其他綜合收入(損失)共計		(37,490)		4,747
綜合收入總額(損失)		(12,805)		25,223

無：可歸因於非控制利益的綜合收入		(1,700)		(1,503)

可歸因於TTEC股東的綜合收入(損失)	$	(14,505)	$	23,720

加權平均流通股
Basic		46,498		46,203
稀釋		46,813		46,590

分配給TTEC股東的每股淨收入
Basic	$	0.46	$	0.41
稀釋	$	0.46	$	0.41

宣佈每股未付股息	$	0.34	$	0.30

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

TTEC控股公司和子公司

股東權益和夾層權益合併報表

(金額以千計)

(未經審計)

截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月


	公司股東權益
											累積
											其他
	優先股			普通股			財政部		額外		綜合		保留		非控制				夾層
	股份	量		股份	量		{br]股		已付資本		收入(損失)		收益		利息		總股本		公平
截至2018年12月31日的餘額	—	$	—	46,195	$	462	$	(610,177)	$	353,932	$	(124,596)	$	725,551	$	7,677	$	352,849	$	—
採用會計準則更新的累積效應	—		—	—		—		—		—		—		(759)		—		(759)		—
淨收益	—		—	—		—		—		—		—		19,002		1,474		20,476		—
股東紅利(每股0.30美元)	—		—	—		—		—		—		—		(13,864)		—		(13,864)		—
非控股權出資	—		—	—		—		—		—		—		—		1,330		1,330
分配給非控制利益的紅利	—		—	—		—		—		—		—		—		(900)		(900)		—
外匯換算調整	—		—	—		—		—		—		1,602		—		29		1,631		—
衍生產品估值，扣除税額	—		—	—		—		—		—		3,061		—		—		3,061		—
限制股的歸屬	—		—	102		1		1,687		(3,461)		—		—		—		(1,773)		—
基於股權的補償費用	—		—	—		—		—		3,168		—		—		—		3,168		—
購買普通股	—		—	—		—		—		—		—		—		—		—		—
另一種，扣除税款	—		—	—		—		—		—		55		—		—		55		—
截至2019年3月31日的餘額	—	$	—	46,297	$	463	$	(608,490)	$	353,639	$	(119,878)	$	729,930	$	9,610	$	365,274	$	—


	公司股東權益
											累積
											其他
	優先股			普通股			財政部		額外		綜合		保留		非控制				夾層
	股份	量		股份	量		{br]股		已付資本		收入(損失)		收益		利息		總股本		公平
截至2019年12月31日的結餘	—	$	—	46,489	$	465	$	(605,314)	$	356,409	$	(106,234)	$	773,218	$	13,186	$	431,730	$	48,923
淨收益	—		—	—		—		—		—		—		21,534		2,216		23,750		935
股東紅利(每股0.34美元)	—		—	—		—		—		—		—		(15,843)		—		(15,843)		—
非控制權權益的獲取	—		—	—		—		—		—		—		—		—		—		3,750
分配給非控制利益的紅利	—		—	—		—		—		—		—		—		(1,850)		(1,850)		(241)
外匯換算調整	—		—	—		—		—		—		(29,298)		—		(516)		(29,814)		—
衍生產品估值，扣除税額	—		—	—		—		—		—		(7,803)		—		—		(7,803)		—
限制股的歸屬	—		—	108		1		1,783		(3,594)		—		—		—		(1,810)		—
基於股權的補償費用	—		—	—		—		—		2,919		—		—		—		2,919		—
購買普通股	—		—	—		—		—		—		—		—		—		—		—
另一種，扣除税款	—		—	—		—		—		—		127		—		—		127		—
截至2020年3月31日的收支平衡	—	$	—	46,597	$	466	$	(603,531)	$	355,734	$	(143,208)	$	778,909	$	13,036	$	401,406	$	53,367

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

TTEC控股公司和子公司

現金流動合併報表

(金額以千計)

(未經審計)


	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
業務活動現金流量
淨收益	$	24,685	$	20,476
調整，將淨收入與業務活動提供的現金淨額對賬：
折舊和攤銷		18,872		16,743
合同購置費用的攤銷		130		253
債券發行成本的攤銷		183		556
將利息費用和公允價值調整計入或有考慮		3,220		1,364
信貸損失準備金		162		—
資產處置損失		14		7
減值損失		696		1,506
遞延所得税		4,589		(2,358)
基於股權獎勵的超額税收利益		(195)		(320)
基於股權的補償費用		2,919		3,168
外幣衍生工具的 (收益)虧損		485		(42)
資產和負債的變化，減去購置：
應收賬款		11,611		18,580
預付款項和其他資產		19,219		5,869
應付帳款和應計費用		(933)		25,616
遞延收入和其他負債		(23,492)		(11,455)
業務活動提供的現金淨額		62,165		79,963

投資活動現金流量
出售長期資產所得收益		15		15
購置不動產、廠場和設備，除購置外		(16,813)		(13,200)
採購，減去分別獲得的現金3 123美元和零		(5,243)		—
用於投資活動的現金淨額		(22,041)		(13,185)

資金活動現金流量
信用額度收益		523,200		253,600
信貸額度付款		(113,200)		(293,600)
償還其他債務		(2,400)		(4,498)
支付或有價款和對購置款的留置付款		—		(5,537)
付給股東的股息		—		—
支付非控制利息		(2,091)		(900)
非控股權出資		—		1,330
與發行受限制股票有關的税款		(1,810)		(1,773)
償還債務發行費用		(35)		(1,729)
(用於)籌資活動提供的現金淨額		403,664		(53,107)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(7,374)		(469)

增加現金、現金等價物和限制性現金		436,414		13,202
現金、現金等價物和限制性現金，期初		105,591		78,237
現金、現金等價物和限制性現金，期末	$	542,005	$	91,439

補充披露
支付利息的現金	$	2,864	$	3,360
支付所得税的現金	$	3,248	$	2,476
非現金投融資活動
通過融資租賃獲得長期資產	$	837	$	3,617
通過增加應付賬款淨額購置設備	$	(3,511)	$	1,780
宣佈但未支付股息	$	15,843	$	13,864

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

(1)概述和表示的基礎

業務摘要

TTEC控股公司(“TTEC”，“本公司”)是一家領先的全球客户體驗技術和服務公司，專注於為世界上許多最具標誌性和破壞性的品牌設計、實施和交付變革性客户體驗成果。自1982年成立以來，公司一直在通過個性化互動幫助客户提供無摩擦的客户體驗，加強他們的客户關係、品牌認知度和忠誠度，大大提高他們的淨啟動評分(“NPS”)，並通過在客户生命週期的各個渠道和階段支持和提供簡化、一致和無縫的客户體驗來降低其服務總成本。TTEC的48，700名員工通過在美國、澳大利亞、比利時、巴西、保加利亞、加拿大、哥斯達黎加、德國、希臘、香港、印度、愛爾蘭、墨西哥、荷蘭、新西蘭、菲律賓、波蘭、新加坡、南非、泰國和聯合王國的業務為汽車、通信、金融服務、政府、醫療保健、物流、媒體和娛樂、零售、技術、運輸和旅遊業的客户提供服務。

公司根據以下兩個部分報告其財務信息：TTEC Digital和TTEC Engage。

通過我們提供的專業服務和成套技術，TTEC數字設計、構建和提供技術支持、基於洞察力和結果驅動的客户體驗解決方案。這些解決方案對於促進和加速我們的客户的數字轉換至關重要。

TTEC參與提供必要的技術、人力資源、基礎設施和程序，以操作客户護理、獲取、欺詐檢測和預防服務。

TTEC數字公司和TTEC公司在我們的統一服務--HumanifyTM客户體驗即服務(“CXaas”)下聯合起來，通過提供個性化的全方位體驗為客户提供可衡量的客户結果。我們的HumanifyTM雲平臺提供了一個完整的客户體驗生態系統(“CX”)，包括omnichannel、消息傳遞、AI、ML、RPA、分析、網絡安全、客户關係管理(CRM)、知識管理和旅程編排。

表示基

合併財務報表由TTEC及其全資子公司、其55%股權所屬子公司Percepta、LLC、其70%股權所有的子公司FirstCall LLC和其70%股權所屬子公司Serendeyte公司的賬目組成。(見注2)。公司間的所有餘額和交易已在合併中消除。

未經審計的綜合財務報表不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。(“公認會計原則”)，根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例。未經審計的綜合財務報表反映了管理層認為有必要公平列報公司合併財務狀況和綜合經營結果、綜合收入(虧損)和公司綜合現金流量的所有調整。所列期間的業務業績不一定表明到2020年12月31日終了年度的預期結果。

{Br}這些未經審計的合併財務報表應與公司審計的合併財務報表及其腳註一併閲讀，這些報表載於公司2019年12月31日終了年度關於表10-K的年度報告中。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

使用估計值

{Br}按照公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層在確定報告的資產和負債數額、在綜合財務報表編制之日披露或有負債以及報告所述期間的收入和支出數額時作出估計和假設。該公司持續評估其估計數，包括與衍生工具和對衝活動有關的估計數、所得税(包括遞延税資產的估價備抵)、自保準備金、訴訟準備金、重組準備金、信貸損失備抵、或有考慮、可贖回的非控制利息以及商譽、長期存續和無形資產的估值。該公司的估計是基於歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

現金、現金等價物和限制現金

現金和現金等價物包括現金和流動性強的短期投資，主要持有於原始期限不到90天的計息投資。限制現金包括公司在任何時候使用資金的能力在合同上受到限制的現金，或通常指定用於某些合同或其他義務產生的特定目的的現金。

下表提供了彙總綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況，並與現金流量表中報告的金額(千)進行了核對：


	2020年3月31日		2019年12月31日

現金和現金等價物	$	520,369	$	82,407
“預付和其他流動資產”中的限制性現金		21,632		23,172
限制現金列入“其他非流動資產”		4		12
共計	$	542,005	$	105,591

信貸風險的集中

公司在正常業務過程中面臨信用風險，主要涉及應收賬款和衍生工具。從歷史上看，與信用風險有關的損失是無關緊要的。該公司定期監測其信用風險，以減少當前和未來風險敞口造成損失的可能性。本公司在簽訂提供服務的協議之前，並在客户關係的整個生命週期中，視需要評估其客户的信譽。該公司認為，在其衍生品對衝活動中，它的信用風險不會超過名義水平，因為該公司在9個投資級金融機構中實現業務多元化。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

最近發佈的會計公告

2016年1月，FASB發佈了題為“金融工具-信用損失”(ASC 326)的ASU 2016-13，其中修正了公司如何和何時衡量金融工具上的信貸損失的方法。ASU的目標是向財務報表用户提供更多關於金融工具和其他承諾的預期信貸損失的有用信息。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，“專題326的編纂改進-金融工具-信貸損失”，其中澄清了ASU 2016-13的指導範圍。2019年5月，FASB發佈了ASU編號2019-05，“金融工具-信貸損失(專題326)，有針對性的過渡救濟”，其中修訂了新的信貸損失標準(ASC 326)的過渡指南。ASU適用於從2019年12月15日或之後開始的中期和年度期間，並允許早期採用，採用修改後的回顧性方法。公司自2020年1月1日起採用新的指導方針，對財務報表沒有重大影響。詳情見附註4。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15“作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的客户會計”(“CCA”)，其中將實施共同國家評估的成本核算與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。這些費用一旦資本化，就應在託管安排的期限內攤銷。ASU適用於2019年12月15日或之後的中期和年度期間，採用前瞻性或回顧性的過渡方法。該公司採用了新的指導方針，從2020年1月1日起，採用了預期的方法，而且採用的方法對財務報表沒有重大影響。

其他會計公告

{Br}2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“簡化所得税會計”(ASU 740)，旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU於2020年12月15日或之後的中期和年度期間生效，並允許早日通過。該公司目前正在評估採行對其合併財務報表和相關披露的潛在影響。

(2)收購和剝離

Serendebyte

2020年2月7日，該公司通過其子公司TTEC Digital(“TTEC Digital”)收購了特拉華州一家公司Serendeyte Inc.70%的流通股(“交易”)。Serendeyte是一家獨立的客户體驗和智能自動化解決方案提供商，在印度、美國和加拿大擁有125名員工。該業務已併入TTEC數字部分，並正在全面合併到TTEC的財務報表中。

收購時支付的現金總額為900萬美元，佔股本流通股的70%。該交易受慣例的陳述和擔保、阻礙和淨營運資本調整的制約。該公司在2020年第二季度完成了80萬美元的淨營運資本調整，將於2020年第二季度從Serendeyte支付給TTEC Digital。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

在交易結束時，Serendebyte的創始人和某些管理人員將繼續持有Serendeyte公司30%的剩餘權益。(“剩餘利息”)。在2023年1月31日至2023年12月31日之間，Serendeyte的創始人和管理團隊將有權選擇出售給TTEC Digital，TTEC Digital將有權以相當於Serendeyte調整後12個月的EBITDA的購買價格購買剩餘權益。非控制權權益在取得之日按公允價值入賬。公允價值所依據的是市場上無法觀察到的重要投入(第三級投入)，包括預測收益、35%的貼現率、週轉資金要求和適用的税率。非控制權益價值380萬美元，在所附綜合資產負債表中顯示為可贖回的非控制權益。

作為關閉的條件，Serendeyte的創始人和管理團隊的某些成員同意至少在2023年之前繼續與Serendeyte的聯繫，創始人同意在剩餘權益處置後四年內不與TTEC競爭。

以下概述了截至購置日已獲得的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值(千)：


	[br]初步
	估計
	獲取日期
	公允價值
現金	$	3,123
應收賬款淨額		1,243
預付資產和其他資產		1,327
財產、廠房和設備		14
遞延税資產		20
貿易名		500
客户關係		2,190
古德威爾		8,662
	$	17,079

應付賬款	$	120
累算僱員補償及福利		1,025
應計所得税		170
應計費用		2,208
遞延税負債-長期		727
	$	4,250

總採購價格	$	12,829

{Br}可識別資產的公允價值估計數和所承擔的負債是初步估計數，有待最後確定估值和報税表，因此，可能會對上述價值作出調整。

在購買之日，該實體又保留了220萬美元現金，將在2020年第二季度由剩餘權益持有人提取。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

Serendeyte客户關係和貿易名稱是根據初步估值估算的，將分別在6年和4年的估計使用壽命內攤銷。從Serendeyte收購中確認的商譽估計可歸因於(但不限於)獲得的勞動力和預期與TTEC數字部門的協同作用。取得的無形資產和商譽的税基不得為所得税目的而扣減。從收購之日起，在TTEC數字段中報告Serendeyte獲得的商譽、無形資產和經營結果。

第一個調用解決方案

2019年10月26日，該公司通過其子公司TTEC服務公司(“TSC”)收購了俄勒岡州有限責任公司LLC(“FCR”)70%的未清會員權益。FCR是一家客户護理、社交網絡和業務流程解決方案服務提供商，總部位於美國，約有2，000名員工。該業務已整合到TTEC參與部門，並正在全面合併到TTEC的財務報表中。

收購時支付的現金總額為1.07億美元，其中包括與現金餘額有關的450萬美元，用於支付FCR 70%的會員權益。這筆交易須受慣常的陳述和擔保、拖延和週轉資本淨調整的制約。這筆交易包括一筆可能的或有付款，根據FCR 2020年的EBITDA業績，最高價值為1 090萬美元。該公司在2020年第一季度完成了70萬美元的營運資本調整，於2020年3月從FCR支付給了TSC。

在交易結束時，俄勒岡州有限責任公司Ortana Holdings有限責任公司(“Ortana”)將繼續持有FCR其餘30%的會員權益(“剩餘權益”)。在2023年1月31日至2023年12月31日之間，奧塔納將有權選擇出售給TSC，而TSC有權選擇以相當於FCR調整後12個月EBITDA的購買價格從奧塔納購買剩餘權益，並且在處置剩餘權益後四年內不與該公司競爭。非控制權權益在取得之日按公允價值入賬。公允價值所依據的是市場上無法觀察到的重要投入(第三級投入)，包括預測收益、19.6%的貼現率、週轉資金要求和適用的税率。非控制權益在收購日的價值為4 830萬美元，在所附的合併資產負債表中顯示為可贖回的非控制權益。

{Br}或有考慮的公允價值是根據市場上無法觀察到的重要投入(三級投入)來衡量的。重要的假設包括：貼現率為16.7%，預期預測波動率為20%，等值度量風險溢價為15.1%，無風險利率為1.6%，信貸息差為1.8%。在此基礎上，計算了650萬美元的預期未來付款。截至購置日，或有考慮的現值為610萬美元。在2020年第一季度，記錄了330萬美元的淨養卹金，用於根據訂正的實際值和2020年EBITDA業績估計數對估計的或有考慮因素進行公允價值調整。養卹金已列入綜合收入(損失)綜合報表中的其他收入(費用)。截至2020年3月31日，或有考慮的價值為290萬美元，列入所附綜合資產負債表的其他流動負債。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

以下概述了截至購置日已獲得的可識別資產和承擔的負債的公允價值(千)：


	獲取日期
	公允價值
現金	$	5,225
應收賬款淨額		10,659
預付費用		357
財產和設備		6,006
其他資產		224
經營租賃資產		5,127
貿易名		8,600
客户關係		38,540
古德威爾		96,739
	$	171,477

應付賬款	$	388
經營租賃負債-短期		1,160
累算僱員補償及福利		4,049
應計費用		72
經營租賃負債-長期		3,967
	$	9,636

總採購價格	$	161,841

在2020年第一季度，公司最後確定了對收購日資產和負債的FCR估值，並確定不需要對任何餘額進行重大調整。

作為採購的一部分，在該實體保留了70萬美元的額外現金，以支付收購前記錄的某些Ortana負債。

FCR客户關係和貿易名稱分別在10年和4年的使用壽命內攤銷。從FCR收購中確認的善意可歸因於(但不限於)所獲得的員工隊伍和預期與MELECT的協同增效作用。取得的無形資產和商譽的税基可從所得税中扣除。從收購之日起，FCR的所獲商譽、無形資產和經營結果均在參與部門內報告。

收購企業的財務影響

上述在2020年和2019年收購的企業在截至2020年3月31日的三個月中向該公司貢獻了2 710萬美元的收入和240萬美元的淨收入，其中包括獲得的160萬美元的無形攤銷。

截至2020年和2019年三個月的未經審計的財務報告合併了公司、FCR和Serendeyte的合併業績，假設收購已於2019年1月1日完成。按未經審計的形式，截至2020年3月31日的三個月，報告的收入和淨收入分別為4.322億美元和2 190萬美元，分別為4.332億美元和2 210萬美元。

在2019年3月31日終了的三個月中，按未經審計的形式，報告的收入和淨收入分別為3.944億美元和1 900萬美元，分別為4.158億美元和2 340萬美元。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

{Br}未經審計的形式合併結果不應被視為表明如果這些收購發生在上述期間的結果，或表明今後的業務或結果。此外，形式綜合結果沒有反映出預期由於收購而產生的任何預期協同效應。

(3)段信息

公司報告以下兩個部分：

技術服務：我們的技術服務設計、集成和操作高度可擴展的、數字的、基於前提或混合的技術解決方案，包括旅程編排、自動化和人工智能、知識管理和員工生產力。

專業服務：我們的管理諮詢實踐提供客户體驗策略、分析、流程優化以及學習和績效服務。

TTEC參與提供必要的技術、人力資源、基礎設施和程序，以操作客户護理、獲取、欺詐檢測和預防服務。

客户獲取服務：我們的客户增長和收購服務通過利用技術和分析來提供個人體驗，從而優化購買旅程，以獲取新客户，從而提高領導和客户的數量和質量。

客户護理服務：我們的客户服務提供交鑰匙合同中心解決方案，包括數字全能型技術、相關招聘和培訓、設施和運營專門知識，以便在所有接觸點創造出色的客户體驗。

欺詐預防服務：我們的數字欺詐檢測和預防服務積極識別和預防欺詐，並提供社區內容、適度和合規。

公司將其公司運營費用的一部分分配給每一部門。所述期間所報告的部分之間的所有公司間交易均已消除。

下表按段列出某些財務數據(千)：

截至2020年3月31日止的三個月


							折舊		收入
	格羅斯		段		網		&		(損失)
	收入		銷售		收入		{br]		行動
TTEC數字	$	77,781	$	(225)	$	77,556	$	3,288	$	10,258
TTEC交戰		354,657		—		354,657		15,584		30,458
共計	$	432,438	$	(225)	$	432,213	$	18,872	$	40,716

截至2019年3月31日止的三個月


							折舊		收入
	格羅斯		段		網		&		(損失)
	收入		銷售		收入		{br]		行動
TTEC數字	$	66,041	$	(188)	$	65,853	$	2,308	$	7,759
TTEC交戰		328,503		—		328,503		14,435		24,333
共計	$	394,544	$	(188)	$	394,356	$	16,743	$	32,092

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)


	三個月結束
	3月31日，
	2020		2019
資本支出
TTEC數字	$	2,438	$	3,741
TTEC交戰		14,375		9,459
共計	$	16,813	$	13,200


	2020年3月31日		2019年12月31日
資產總額
TTEC數字	$	313,634	$	238,081
TTEC交戰		1,451,134		1,138,707
共計	$	1,764,768	$	1,376,788

	2020年3月31日		2019年12月31日
古德威爾
TTEC數字	$	73,869	$	66,275
TTEC交戰		231,662		235,419
共計	$	305,531	$	301,694

下表根據提供服務的地理位置(千)列出收入：



	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
收入
美國	$	277,676	$	236,967
菲律賓		91,105		93,179
拉丁美洲		25,098		24,135
歐洲/中東/非洲		16,944		16,041
亞太/印度		15,168		12,826
加拿大		6,222		11,208
共計	$	432,213	$	394,356

(4)重要客户和其他濃度

在截至2020年3月31日的三個月中，該公司沒有客户的貢獻超過總收入的10%。在截至2019年3月31日的三個月裏，該公司有一個客户的貢獻超過總收入的10%。該客户在醫療保健行業經營，包括在參與部門，並在截至2019年3月31日的三個月中貢獻了11.1%的總收入。本公司確實有每年總收入超過1億美元的客户，其中一個或多個客户的損失可能對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。為了降低這一風險，公司與這些較大的客户簽訂了多個合同，每個合同的金額低於1億美元的總和。

為了限制公司對客户的信用風險，管理層定期進行信用評估，對信用損失保持備抵，並可能要求某些客户提前支付服務費用。根據現有資料，管理層認為截至2020年3月31日不存在重大信用風險。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

關於截至2020年1月1日實施ASC 326的情況，該公司分析了TTEC作為一個整體和兩個部門中每一個部門的收入信用損失的歷史。根據這一評價，自實施之日起，沒有必要修改信貸損失備抵額。從2020年3月31日開始的每個季度末，信貸損失備抵將根據當季收入乘以前三年期間的歷史虧損百分比並記入損益表。除了對歷史損失進行評估外，公司還考慮了當前和未來的經濟狀況和事件，如客户信用質量和流動性的變化。當公司確定餘額無法收回時，本公司將核銷應收賬款。

公司信貸損失準備金中的活動包括以下(千)項：


	3月31日，
	2020		2019
平衡，年初	$	5,452	$	5,592
信貸損失準備金		162		—
無法收回的應收賬款核銷		(208)		(15)
外幣效應		(4)		2
餘額，年底	$	5,402	$	5,579

2018年10月15日，西爾斯控股公司(“西爾斯”)宣佈，它已向美國紐約南區破產法院提出破產保護申請。截至2020年3月31日和2019年12月31日，TTEC有約270萬美元與西爾斯有關的預申請前應收賬款；2018年第四季度，記錄了270萬美元的壞賬備抵，並在“綜合收入(虧損)綜合報表”中列入銷售、一般和行政費用。TTEC繼續向西爾斯提供請願後服務，並評估了這些應收款項的收取風險，並確定這些應收款是可收回的。

應收賬款銷售協議

2019年3月5日，該公司與西方銀行(“銀行”)簽訂了一項未承付應收款購買協議(“協議”)，根據該協議，該公司可不時選擇在循環基礎上出售某些客户的美國應收賬款，並在有限追索權基礎上向銀行折讓現金。公司可在任何特定時間向銀行出售的應收賬款上限不得超過7500萬美元。根據“協定”出售的應收賬款反映為合併資產負債表上應收賬款淨額的減少。本公司對出售的應收賬款沒有保留任何權益，但保留代表銀行的所有託收責任。出售的應收賬款的折扣將在其他費用內入賬，扣除綜合收入(損失)綜合報表的淨額。這項協議的現金收入包括在現金流量表業務活動科的應收賬款變動中。

截至2020年3月31日，該公司已扣除4 120萬美元的應收賬款；根據“協議”，本季度對這些應收賬款的折扣不算重大。截至2020年3月31日，該公司已從未匯入銀行的客户處收取2160萬美元現金。未匯出的現金為限制現金，包括在預付資產和其他流動資產中，相應的負債包括在綜合資產負債表上的應計費用中。截至2020年3月31日，該公司沒有記錄任何維修資產或負債，因為服務安排的公允價值和賺取的費用對財務報表不重要。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

(5)商譽和其他無形資產

(以千計)：


							{br]效應
	12月31日，		收購/				外國		3月31日，
	2019		調整		損傷		貨幣		2020

TTEC數字	$	66,275	$	8,662	$	—	$	(1,068)	$	73,869
TTEC交戰		235,419		(254)		—		(3,503)		231,662
共計	$	301,694	$	8,408	$	—	$	(4,571)	$	305,531

公司至少每年進行商譽減值評估。公司在第四季度進行年度商譽減值評估，如果存在減值指標，則更頻繁地進行評估。在截至2020年3月31日的季度內，該公司評估了是否存在此類減值指標，並得出結論：沒有。

在公司截至2019年12月1日的年度減值測試期間，公司確定了可能導致數字諮詢報告部門商譽受損的觸發事件，包括收入和利潤低於過去兩年的預期。數字諮詢公司在2019年12月1日的賬面價值為3 970萬美元，其中包括約2 430萬美元的商譽。根據公司的評估，數字諮詢報告部門的估計公允價值比其賬面價值高出約26%，但根據額外的敏感性分析，如果業務業績不按預期改善，緩衝金額可能降至0%或以下。公允價值估計依據的是評估之日普遍接受的估值方法和現有信息，其中包括管理層關於預期收入和未來現金流量的假設以及可供可比公司使用的市場信息。

其他無形資產

在2019年第二季度，該公司確定了諸如TTEC數字部分的rogenSi部分的財務業績較低等負面指標，從而完成了中期減值分析。經過減值審查的長期資產包括客户關係無形資產、知識產權和使用權資產。該公司完成了一項資產組可收回性評估，根據目前的現金流量估計，根據預測的收入和營業收入，使用市場上無法觀察到的重要投入(三級投入)。根據這一計算，該公司在截至2019年6月30日的三個月中記錄了一筆價值200萬美元的減值費用，這筆費用被列入綜合收入(虧損)綜合報表中的減值損失。作為200萬美元減值的一部分，40萬美元分配給客户關係無形資產，20萬美元分配給知識產權無形資產。2019年12月31日和2020年3月31日，該公司審查了截至2019年6月30日完成的評估，注意到沒有實質性變化，因此不需要額外的減值。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

(6)衍生物

現金流花邊

該公司從事與外匯有關的衍生產品。簽訂的外匯衍生工具包括遠期合約和期權合約，以減少公司在外匯匯率波動下的風險敞口，這些波動與預測的海外收入有關。經過適當的資格認證後，這些合同被指定為現金流量套期保值。該公司的政策是隻與投資級別的對手金融機構簽訂衍生合同，相應地，衍生資產的公允價值除其他因素外，還考慮到這些對手方的信譽。相反，衍生負債的公允價值反映了公司的信譽。截至2020年3月31日，該公司還沒有、也沒有預料到任何與衍生對手違約相關的問題。下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日為止的三個月未實現的其他綜合收入(損失)未實現淨損益總額(單位：千及扣除税收)：


	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019

期初未實現淨收益/(虧損)合計	$	4,182	$	(8,278)
加：現金流量套期保值公允價值變動帶來的淨收益/(損失)		(7,913)		4,906
無：淨(收益)/虧損重新歸類為有效套期保值的收益		110		(1,845)
期末未實現淨收益/(損失)合計	$	(3,621)	$	(5,217)

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的外匯現金流量套期保值工具概述如下(單位：千)。所有套期保值工具都是遠期合約。


	局部
	貨幣	美元			%成熟		合同
	概念上	概念上					[br]成熟
截至2020年3月31日	量	量			12個月
菲律賓Peso	6,275,000		117,845	(1)	58.4	%	2022年12月
墨西哥皮索	1,371,500		63,540		47.5	%	2022年12月
		$	181,385


	局部
	貨幣	美元
	概念上	概念上
截至2019年12月31日	量	量
菲律賓Peso	7,715,000		147,654	(1)
墨西哥皮索	1,299,500		61,529
		$	209,183

⁽¹⁾

包括購買菲律賓比索以換取新西蘭元和澳元的合同，澳元於2020年3月31日和2019年12月31日摺合為等值美元。

公允價值花邊

公司簽訂外匯遠期合同，對公司對外業務的某些應收款項和應付款項進行外匯匯兑損益的經濟對衝。被指定為公允價值套期保值的衍生工具公允價值的變化，在其他收入(費用)淨收益中確認。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司用作公允價值對衝的遠期合同的名義總額分別為1 210萬美元和6 450萬美元。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

導數估值與清算

截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司的衍生產品如下(千)：


	2020年3月31日
	指定		未指定

指定：	儀器		儀器
	外國		外國
衍生合同類型：	交換		交換
導數分類：	現金流量		公允價值

公允價值和衍生產品在綜合資產負債表中的位置：
預付款項和其他流動資產	$	2,714	$	73
其他長期資產		1,388		—
其他流動負債		(4,811)		(464)
其他長期負債		(4,168)		—
衍生工具公允價值總額，淨額	$	(4,877)	$	(391)


	2019年12月31日
	指定		未指定

指定：	儀器		儀器
	外國		外國
衍生合同類型：	交換		交換
導數分類：	現金流量		公允價值

公允價值和衍生產品在綜合資產負債表中的位置：
預付款項和其他流動資產	$	3,467	$	205
其他長期資產		3,525		—
其他流動負債		(1,223)		(107)
其他長期負債		(95)		—
衍生工具公允價值總額，淨額	$	5,674	$	98

衍生工具對截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入(虧損)綜合報表的影響如下(千)：


	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
	指定為套期保值
指定：	儀器
衍生合同類型：	外匯
導數分類：	現金流量

其他綜合收入(損失)確認的損益額-實際部分，扣除税額	$	110	$	(1,845)

將淨收益或(虧損)的數額和地點從累計保監處改劃為收入-有效部分：
收入	$	151	$	(2,527)

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)


	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
指定：	未指定為套期保值工具
衍生合同類型：	外匯
導數分類：	公允價值

綜合收入(損失)綜合報表中確認的淨收益或(虧損)數額和地點：
其他收入(費用)，淨額	$	(330)	$	248

(7)公允價值

公允價值計量的權威指南建立了一個三級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的投入進行排序。這種等級要求公司最大限度地利用可觀測的輸入，並儘量減少不可觀測的輸入的使用。用於衡量公允價值的三個輸入級別如下：

一級-活躍市場相同資產或負債的報價。

第2級-除第1級報價外的可觀察到的投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中類似資產和負債的報價，或可由可觀測的市場數據證實的類似資產和負債的報價。

第3級-由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和類似的技術，它們使用了大量不可觀測的輸入。

以下列出截至2020年3月31日和2019年12月31日公司資產和負債按公允價值定期計量的信息，以及用於確定公允價值的公允價值層次結構。

應收賬款和應付賬款-所附資產負債表中記錄的數額由於其短期性質而近似公允價值。

投資-該公司衡量投資，包括成本和權益法投資，在非經常性基礎上的公允價值，當這些投資被認為是暫時受損的。這些投資的公允價值是根據使用現有最佳信息的估值技術確定的，可能包括市場可觀察的投入和現金流量貼現預測。當投資成本超過其公允價值時，減值費用被記錄，並且這一條件被確定為非臨時的。截至2020年3月31日，對咖啡廳通信公司的投資總額為1，560萬美元，已完全減為零。

債務-公司的債務主要由公司的信用協議組成，該協議允許根據目前的最優惠利率或倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)，再加上公司槓桿比率計算(如“信用協議”所定義)確定的信用利差，進行浮動利率借款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司根據“信貸協議”分別有7.00億美元和2.90億美元未償貸款。在2020年第一季度，未償還借款的平均年利率為2.5%，不包括未使用的承付費用。所附資產負債表中記錄的數額接近公允價值，這是由於債務根據第2級輸入的可變性質而產生的。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

衍生產品-衍生資產淨值(負債)按公允價值定期計量。投資組合使用基於市場可觀測輸入的模型進行估值，包括遠期和現貨匯率、利率、隱含波動率和對手方信用風險，包括每一方履行合同義務的能力。截至2020年3月31日，信用風險並未顯著改變公司衍生合同的公允價值。

以下是截至2020年3月31日和2019年12月31日公司淨衍生資產(負債)公允價值計量摘要(千)：

截至2020年3月31日


	使用
	報的價格		顯着
	活躍市場		其他		顯着
	表示相同		可觀測的		不可觀測
	資產		輸入		輸入
	(1級)		(2級)		(三級)		公允價值
現金流量對衝	$	—	$	(4,877)	$	—	$	(4,877)
公允價值套期保值		—		(391)		—		(391)
淨衍生資產(負債)總額	$	—	$	(5,268)	$	—	$	(5,268)

截至2019年12月31日


	使用
	報的價格		顯着
	活躍市場		其他		顯着
	表示相同		可觀測的		不可觀測
	資產		輸入		輸入
	(1級)		(2級)		(三級)		公允價值
現金流量對衝	$	—	$	5,674	$	—	$	5,674
公允價值套期保值		—		98		—		98
淨衍生資產(負債)總額	$	—	$	5,772	$	—	$	5,772

以下是截至2020年3月31日和2019年12月31日公司公允價值計量的摘要(千)：

截至2020年3月31日


	使用
	報的價格				顯着
	活躍市場		重要的其他		不可觀測
	相同資產		可觀測輸入		輸入
	(1級)		(2級)		(三級)
資產
衍生工具，淨額	$	—	$	—	$	—
資產總額	$	—	$	—	$	—

負債
遞延賠償計劃負債	$	—	$	(17,828)	$	—
衍生工具，淨額		—		(5,268)		—
可能的考慮		—		—		(2,869)
負債總額	$	—	$	(23,096)	$	(2,869)

TTEC控股公司和子公司

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(未經審計)

截至2019年12月31日


	使用
	報的價格				顯着
	活躍市場		重要的其他		不可觀測
	相同資產		可觀測輸入		輸入
	(1級)		(2級)		(三級)
資產
衍生工具，淨額	$	—	$	5,772	$	—
資產總額	$	—	$	5,772	$	—

負債
遞延賠償計劃負債	$	—	$	(20,370)	$	—
衍生工具，淨額		—		—		—
可能的考慮		—		—		(6,134)
負債總額	$	—	$	(20,370)	$	(6,134)

遞延薪酬計劃-公司為某些符合條件的僱員維持一個非合格的遞延薪酬計劃，作為Rabbi信託。遞延補償計劃的參與者從公司每年提供的遞延美元中選擇一份虛擬投資選項菜單，這是基於互補的、界定的市場投資價值的變化。遞延補償負債表示跟蹤參與人帳户的市場投資的合併價值。

(B)或有考慮-公司記錄了與收購FCR有關的或有代價。這一或有應付款項按公允價值確認，採用現金流動貼現法，貼現率為16.7%。這些計量是基於市場上無法觀察到的重要投入。公司將使用有效利息法記錄每個季度的利息支出，直到此或有付款的未來價值達到預期的未來總價值為止。

在2020年第一季度，公司根據EBITDA估計數的減少，對與FCR收購有關的或有考慮進行了公允價值調整，導致應付估計數減少。因此，截至2020年3月31日，應付款減少330萬美元，列入綜合收入(虧損)綜合報表淨額的其他收入(支出)。截至2020年3月31日，預計未來或有可能考慮的數額為290萬美元。

應支付的或有代價在公司公允價值中的活動前滾如下(千)：


							推測
	12月31日，						利息/		3月31日，
	2019		收購		付款		調整		2020

FCR	$	6,134	$	—	$	—	$	(3,265)	$	2,869
共計	$	6,134	$	—	$	—	$	(3,265)	$	2,869

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(未經審計)

(8)所得税

{Br}公司根據所得税會計文獻核算所得税，這要求確認遞延税資產和負債，以應付合並財務報表所列交易的預期未來所得税後果。根據這一方法，遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的，所用的税率是預計差額將逆轉的年份的税率。每季，該公司評估其遞延税淨資產是否會被收回。根據所有現有證據的權重，無論是正面的還是負面的，該公司記錄了對遞延税資產的估價備抵，當它更有可能-而不是-不可能實現未來的税收利益時。公司對全球無形低税率外國收入(“GILTI”)和税基侵蝕和反濫用税(“BIT”)規則的會計政策的選擇，是為了計算實體受GILTI或BUT約束期間的相關税收。

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)頒佈並簽署成為法律。“關愛法”包括旨在支持公司和減少冠狀病毒流行對其流動性的影響的各種規定，包括有關工資税抵免、推遲僱主方面社會保障付款、修改淨利息扣除限制、允許公司承擔某些淨營業損失和增加公司可用來抵消收入的不良影響的規定。“關愛法”並沒有對我們的第一季度所得税規定、遞延納税資產和負債或相關應付款產生重大影響。我們目前正在根據“關愛法”評估這些規定的未來影響，但預計此時不會對我們的財務報表產生重大影響。

截至2020年3月31日，該公司擁有毛額1 080萬美元遞延税資產毛額(扣除1 720萬美元的估價免税額)和與美國和國際税務管轄區有關的10萬美元遞延税淨負債(扣除遞延税負債1 090萬美元)，這些國家的可收回性取決於未來的盈利能力。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的有效税率分別為29.2%和26.7%。

該公司為截至2016年12月31日的納税年度提交的美國所得税申報表至今仍未繳税。該公司已收到通知，打算或目前正在審計美國2017年的所得税、2009、2010和2018年的加拿大所得税、2018年的菲律賓所得税和2015至2017年的紐約州所得税。雖然税務當局的審查結果始終不確定，但管理層認為，這些審計的解決不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

當對在未來期間收回遞延税資產的判斷髮生變化時，估值備抵記錄在發生判決變動的季度的收益中。2019年第二季度和2020年第一季度，對不符合“更有可能不符合”標準的遞延税務資產，估值津貼的變動分別為230萬美元和30萬美元。

為了吸引外國投資，菲律賓政府給予該公司“税收假期”。一般而言，税務假期是指公司與外國政府達成的協議，根據該協議，公司可在該國獲得某些税收優惠，例如對與出口有關的活動所得利潤免税。在菲律賓，該公司獲得了多項協議，最初期限為四年，額外期限為不同年份，在2019年至2020年期間的不同時期到期。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，所得税支出的合計影響分別約為140萬美元和210萬美元，這對稀釋後每股淨收入分別為0.03美元和0.05美元產生了有利影響。

TTEC控股公司和子公司

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(未經審計)

(9)重組費用和減值損失

重組費用

在2020年和2019年期間，公司繼續進行主要與削減公司能力、員工隊伍和兩個部門的相關管理有關的重組活動，以便更好地使能力和員工隊伍與當前的業務需求保持一致。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和三個月的重組費用淨淨額記錄如下(千)：


	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
減少部隊
TTEC數字	$	207	$	—
TTEC交戰		236		462
共計	$	443	$	462



	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
設施退出和其他費用
TTEC數字	$	—	$	—
TTEC交戰		95		499
共計	$	95	$	499

公司應計重組活動的前滾如下(千)：


	還原		設施出口和
	in部隊		其他費用		共計

截至2019年12月31日的結餘	$	251	$	74	$	325
{br]費用		443		95		538
付款		(483)		(131)		(614)
因外幣而發生的變化		(7)		(5)		(12)
估計值的變化		—		—		—
截至2020年3月31日的收支平衡	$	204	$	33	$	237

其餘的重組和其他應計項目預計將在今後12個月內支付或消滅，並在綜合資產負債表中列為其他應計費用中的流動負債。

減值損失

在提交的每一段時間內，該公司評估了其在某些客户參與中心的租賃改進資產的年度可收回性。當資產組的預期未貼現未來現金流估計低於資產組的賬面價值時，該資產被視為受損。確認的減值額是指資產組的賬面價值與公允價值之間的差額。為了確定公允價值，公司在其貼現現金流分析中使用了三級輸入。假設包括未來現金流量估計數的數額和時間以及假定貼現率。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司在其TTEC Digital和TTEC僱用部分確認了與租賃改良資產和使用權租賃資產有關的減值損失分別為70萬美元和150萬美元。

TTEC控股公司和子公司

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(未經審計)

(10)承付款和意外開支

信貸機制

209年2月14日，該公司對其經修正和恢復的信貸協議進行了第四次修正，並對原日期為2013年6月3日的一項高級循環信貸協議(統稱“信貸協議”)進行了修訂和恢復，該協議由富國銀行、全國協會牽頭的貸款人組成的銀團作為代理人、週轉線和正面貸款人，於2024年2月14日到期(“信貸貸款”)。

{Br}信貸機制下的最高承付額為9.00億美元，如果滿足某些條件，其手風琴功能總計可達12億美元。信貸機制承付費用應支付給貸款人，數額等於信貸基金未使用部分乘以參照公司淨槓桿比率確定的年利率。“信貸協議”載有習慣上的肯定、否定和金融契約，與2016年信貸貸款機制保持不變，但該公司現在有義務保持最高淨槓桿率為3.50比1.00，最低利率覆蓋比率為2.50至1.00。“信用協議”允許將應收賬款分解為7500萬美元，即最近12個月內所有應收賬款平均賬面價值的25%。

基準利率貸款的利率等於：(I)富國銀行的最優惠利率；(Ii)超過聯邦基金實際利率1%的一半；(Iii)高於一個月倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)的1.25%；在每種情況下，根據該公司的淨槓桿比率，利率為0%至0.75%。根據該公司的淨槓桿率，歐元美元貸款的利率為libor，加上1.0%至1.75%的保證金。備用貨幣貸款按各自貨幣適用的利率計算利息。

信用證費用是信用證在簽發、更新或修改之日規定金額的1%的八分之一，另加相當於歐元貸款借款保證金的年費。

該公司主要利用其信貸協議為營運資本、一般業務、股息和其他戰略活動提供資金，如附註2所述的收購。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司根據其“信貸協議”分別借款7.00億美元和2.90億美元，截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的平均每日利用率分別為3.977億美元和3.359億美元。截至2020年3月31日，根據“信貸協議”增加的借款涉及採取預防措施，積極加強公司的現金儲備和財務靈活性，以應對與冠狀病毒有關的不確定性。根據目前基於契諾計算的可得性水平，截至2020年3月31日，該公司的剩餘借款能力約為1.95億美元。截至2020年3月31日，該公司遵守了其信貸協議中的所有契約和條件。

信用證

截至2020年3月31日，“信用協議”規定的未付信用證共計300萬美元，主要保證工人的賠償和其他與保險有關的義務。截至2020年3月31日，在“信貸協定”之外簽發的信用證和合同履約擔保共計50萬美元。

法律程序

公司不時以原告和被告的身份參與法律訴訟，這些訴訟都是在正常的業務過程中發生的。公司因與此類法律行動有關的風險而產生的風險，只要損失被認為是可能的和可合理估計的。如果沒有為某些法律訴訟作出具體的準備金，則目前無法合理地確定其最終結果，因此，目前無法合理地確定可能的損失估計數(如果有的話)。

TTEC控股公司和子公司

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(未經審計)

根據目前從律師那裏得到的信息和建議，公司認為，目前任何法律程序的處置或最終解決，除非在其財務報表中特別保留，否則不會對公司的財務狀況、現金流量或業務結果產生重大不利影響。

(11)租約

經營租賃作為經營租賃資產、流動經營租賃負債和非流動經營租賃負債列入我們的綜合資產負債表。融資租賃包括在我們的綜合資產負債表中的不動產、廠房和設備、其他流動負債和其他長期負債。本公司主要根據各種安排租賃房地產和設備，為公司提供在租賃期限內要求支付租賃費用的基礎資產的使用權。公司通過計算每項租賃付款的現值來確定每一租約的價值，如果可以的話，使用租約中隱含的利率；否則，公司估計其在租賃期限內的增量借款利率。公司根據其估計的信貸風險確定其增量借款利率，並對每個租賃的地理風險和租賃期限進行調整。經營租賃資產還包括預付租金，初始直接成本減去任何租户的改進。

公司的房地產投資組合通常包括一個或多個更新選項，續訂期限通常可以將租賃期限從一年延長到十年。本租契續期方案的行使，由公司酌情決定，並只在公司合理肯定會行使的情況下，才包括在租約條款內。該公司也有服務安排，它控制由第三方服務提供商提供的特定空間.這些安排符合租約的定義，並在ASC 842項下核算。經營租賃的租金費用在租賃期限內按直線確認，幷包括在綜合收入(損失)綜合報表中。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或限制性擔保。

截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的租賃費用組成部分如下(千)：


	語句中的位置	截至3月31日止的三個月，
描述	綜合收入(損失)	2020		2019
ROU資產的攤銷-融資租賃	折舊和攤銷	$	1,916	$	1,607
租賃負債利息-融資租賃	利息費用		56		8
經營租賃費用(因租賃付款而產生的費用)	服務成本		12,038		10,699
經營租賃費用(因租賃付款而產生的費用)	銷售，一般和行政		542		1,267
經營租賃費用(因租賃付款而產生的費用)	其他收入(費用)，淨額		242		242
短期租賃費用	服務成本		997		1,065
無：轉租收入	銷售，一般和行政		(182)		(67)
無：轉租收入	其他收入(費用)，淨額		(496)		(496)
租賃費用總額		$	15,113	$	14,325

TTEC控股公司和子公司

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(未經審計)

截至2020年3月31日和2019年3月31日的其他補充資料如下(單位：千美元)：


	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
融資租賃-經營現金流	$	19	$	8
融資租賃-融資現金流	$	2,132	$	3,783
經營租賃-經營現金流(固定支付)	$	14,137	$	12,334
新ROU資產-經營租賃	$	6,548	$	1,689
經修改的ROU資產-經營租賃	$	—	$	12,999
新ROU資產-融資租賃	$	508	$	2,590


	2020年3月31日		2019年12月31日
加權平均剩餘租約-融資租賃		2.78歲		2.91歲
加權平均剩餘租約-經營租賃		4.10年		4.27年
加權平均貼現率-融資租賃		1.54%		1.43%
加權平均貼現率-經營租賃		7.08%		7.22%

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們綜合資產負債表內的經營和融資租賃資產和租賃負債如下(千)：



描述	在資產負債表中的位置	2020年3月31日		2019年12月31日
資產
經營租賃資產	經營租賃資產	$	145,069	$	150,808
融資租賃資產	財產、廠房和設備，淨額		16,577		18,016
租賃資產總額		$	161,646	$	168,824

負債
電流
{br]操作	流動經營租賃負債	$	45,314	$	45,218
金融	其他流動負債		7,089		7,470
無電流
{br]操作	非流動經營租賃負債		120,021		127,395
金融	其他長期負債		7,671		8,896
租賃負債總額		$	180,095	$	188,979

截至2020年3月31日和2019年12月31日不可撤銷租約所要求的未來最低經營租賃和融資租賃付款如下(千)：

2020年3月31日


	{br]操作		分租		金融
	租約		收入		租約
第一年	$	41,396	$	(2,876)	$	7,227
第二年		48,916		(695)		4,954
第三年		44,398		(680)		1,674
第四年		28,815		(184)		1,007
第5年		15,523		—		258
之後		14,469		—		—
最低租賃付款總額	$	193,517	$	(4,435)	$	15,120
少算利息		(28,182)				(360)
租賃負債總額	$	165,335			$	14,760

TTEC控股公司和子公司

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(未經審計)

2019年12月31日


	{br]操作		分租		金融
	租約		收入		租約
第一年	$	54,903	$	(2,976)	$	7,594
第二年		47,892		(621)		5,587
第三年		43,590		(345)		2,139
第四年		28,124		(201)		1,109
第5年		14,494		—		331
之後		14,734		—		—
最低租賃付款總額	$	203,737	$	(4,143)	$	16,760
少算利息		(31,124)				(394)
租賃負債總額	$	172,613			$	16,366

在2008年，公司轉租了一個客户訂婚中心給第三方，作為原租約的剩餘期限。轉租於2009年1月1日開始，在2021年之前的轉租期限內，租金收入按直線確認。2017年，該公司將其辦公空間之一轉租給原租約的剩餘期限。轉租於2017年11月6日開始，2021年5月31日到期.在2019年，該公司轉租了其辦公空間之一，作為原租約的剩餘期限.轉租於2019年3月1日開始，2023年7月31日到期.2020年，該公司將其辦公空間之一轉租給原租約的剩餘期限。轉租於2020年2月6日開始，2023年6月14日結束。

(12)其他長期負債

截至2020年3月31日和2019年12月31日的其他長期負債構成如下(千)：


	2020年3月31日		2019年12月31日

遞延收入	$	19,664	$	23,142
延遲補償計劃		17,828		20,370
其他		35,938		36,129
共計	$	73,430	$	79,641

(13)非控制性利益

下表對可歸因於公司子公司非控制權權益的權益進行了調節(單位：千)：


	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
非控股權，1月1日	$	13,186	$	7,677
可歸因於非控制權益的淨收入		2,216		1,474
分配給非控制利益的紅利		(1,850)		(900)
股權貢獻		—		1,330
外匯換算調整		(516)		29
非控股權，3月31日	$	13,036	$	9,610

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(未經審計)

(14)累計其他綜合收入(損失)

下表列出其他綜合收入(損失)各組成部分累計餘額的變化情況，包括當期其他綜合收入(損失)和從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的情況(單位：千)：


	外國
	貨幣		導數
	翻譯		估價，淨額		其他，淨額
	調整		税收		税收		總計

截至2018年12月31日累計其他綜合收入(損失)	$	(114,168)	$	(8,278)	$	(2,150)	$	(124,596)

改敍前其他綜合收入(損失)		1,602		4,906		104		6,612
從累積的其他綜合收入(損失)中重新分類的數額		—		(1,845)		(49)		(1,894)
淨本期其他綜合收入(損失)		1,602		3,061		55		4,718

截至2019年3月31日累計其他綜合收入(損失)	$	(112,566)	$	(5,217)	$	(2,095)	$	(119,878)

截至2019年12月31日累計其他綜合收入(損失)	$	(107,480)	$	4,182	$	(2,936)	$	(106,234)

改敍前其他綜合收入(損失)		(29,298)		(7,913)		258		(36,953)
從累積的其他綜合收入(損失)中重新分類的數額		—		110		(131)		(21)
淨本期其他綜合收入(損失)		(29,298)		(7,803)		127		(36,974)

截至2020年3月31日累計其他綜合收入(虧損)	$	(136,778)	$	(3,621)	$	(2,809)	$	(143,208)

下表列出從累計其他綜合收入(損失)改敍到綜合收入(損失)表(單位：千)的分類和數額：




	截至3月31日的三個月，				綜合收入
	2020		2019		(損失)分類

導數估值
外匯遠期外匯合同的收益(損失)	$	151	$	(2,527)	收入
税收效應		(41)		682	所得税準備金
	$	110	$	(1,845)	淨收益(損失)

其他
確定收益計劃的精算損失	$	(146)	$	(55)	服務成本
税收效應		15		6	所得税準備金
	$	(131)	$	(49)	淨收益(損失)

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(未經審計)

(15)每股淨收入

下表列出所述期間(以千為單位)的基本份額和稀釋份額的計算情況：


	截至3月31日止的三個月，
	2020	2019

每股基本收益計算中使用的股	46,498	46,203
稀釋證券的影響：
股票期權	—	—
限制性股票單位	315	387
基於性能的受限股票單位	—	—
稀釋證券的總效應	315	387
每股稀釋收益計算中使用的股票	46,813	46,590

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，沒有任何選擇可以購買未計入稀釋每股淨收益的普通股，因為行使價格超過了股票的價值，其效果將是反稀釋的。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，分別有66股和331 000股的限制性股票單位(“RSU”)，這些股被排除在稀釋後每股淨收入的計算之外，因為這樣會產生反稀釋效應。

(16)基於股權的薪酬計劃

所有以股權為基礎的僱員獎勵在贈款日的綜合收入(損失)綜合報表中按獎勵的公允價值確認。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司確認了以股權為基礎的補償費用總額分別為290萬美元和320萬美元。在這一賠償費用總額中，服務費用確認為100萬美元，服務費用確認為120萬美元，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，在銷售、一般和行政方面分別確認了190萬美元和200萬美元。

限制庫存單位贈款

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司分別向新員工和現有僱員發放了112，915和10，693個RSU，這些僱員的任期為四年或五年。該公司確認，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，與RSU有關的補償費用分別為260萬美元和320萬美元。截至2020年3月31日，與根據公司股權計劃發放的RSU有關的未確認賠償費用總額(包括預期沒收的影響)約為1 610萬美元。

基於性能的受限股票單位獎勵

在2019年期間，公司授予受服務和業績歸屬條件制約的業績限制股(“PRSU”)。如果達到規定的最低目標，每年發放的單位價值將在40萬至140萬美元之間，並立即授予。如果沒有達到規定的最低目標，就不會發行股票。獎勵金額是基於該公司2019，2020，2021年財政年度的年度調整營業收入。每個會計年度的調整營業收入將確定獎勵金額。該公司確認，在截至2020年3月31日的三個月內，與PRSU有關的補償費為35萬美元。

TTEC控股公司和子公司

合併財務報表説明

(未經審計)

在2020年期間，公司授予業績限制股(“PRSU”)，這些單位須符合服務和業績歸屬條件。如果達到了規定的最低目標，將立即發行公司股票。如果沒有達到規定的最低目標，就不會發行股票。所獲股份的數目是根據公司2021年和2022年財政年度的年度收入和調整後的營業收入計算的。每個會計年度的收入和調整後的營業收入將決定獎勵金額。這些獎勵的費用將於2021年1月1日起的必要服務期開始時開始。

(17)關聯方

該公司簽訂了一項協議，根據該協議，Avion、LLC(“Avion”)和Airmax LLC(“Airmax”)根據公司的要求提供某些航空飛行服務。這些服務包括使用飛機和機組人員。肯尼斯·D·塔克曼，公司董事長兼首席執行官，間接擁有航空公司和Airmax公司100%的間接實益股權。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司分別向Avion和Airmax支付了10萬美元和30萬美元的服務費用。截至2020年3月31日，共有8萬美元應付和未付給Avion和Airmax。

在2015年期間，該公司簽訂了一項從CaféX購買軟件的合同，該公司在該合同中持有17.8%的股權投資。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司分別從咖啡館購買了零和1.6萬美元的軟件。

Regina M.Paolillo女士，該公司首席財務和行政官，是消費者健康SaaS公司Welltok公司董事會成員，也是該公司在一家合資企業中的合夥人。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，該公司通過合資企業完成的工作收入分別為90萬美元和140萬美元。

關於前瞻性語句的警告説明

這份關於表10-Q的季度報告載有1933年“證券法”第27A條、1934年“證券交易法”第21E條和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性報表”，涉及我們的業務、預期財務狀況、經營結果和其他基於我們目前對未來的預期、假設和預測的業務事項，並不是業績的保證。在本報告中，當我們使用“可能”、“相信”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“期望”、“打算”、“項目”、“會”、“可能”、“目標”或類似的表達，或者當我們討論我們的策略、計劃、目標、倡議或目標時，我們都是在作出前瞻性的陳述。

我們警告您不要過分依賴任何前瞻性的聲明。實際結果可能與前瞻性陳述大不相同，您應該仔細審查和考慮影響我們業務的風險、不確定因素和其他因素，並可能導致這種差異，包括但不限於在第1A項中的“風險因素”一節中討論的因素。本報告為表10-Q，表10-K為2019年12月31日終了年度的風險因素。具體而言，我們認為你應該注意到與冠狀病毒全球大流行有關的風險和旨在遏制這一大流行病的各種政府授權，以及這些風險在短期和長期如何影響我們的業務；與我們的戰略執行有關的風險；我們創新和引進足以使我們保持和擴大市場份額的技術的能力；網絡安全；我們的客户開展的鞏固活動；我們的實體和實體交付平臺的地理集中和我們的全球足跡；影響我們業務的法律的變化以及我們遵守那些和其他有關我們業務的法律和其他法律的能力；我們的信息技術基礎設施的可靠性和我們不斷向客户提供不間斷服務的能力；準確預測服務需求的必要性以及這種預測對我們能力利用的影響；我們以我們負擔得起和客户願意支付的價格吸引和留住合格和熟練人才的能力；我們的併購活動，包括我們根據我們的戰略識別、收購和適當整合被收購業務的能力；以及我們的股權結構，包括我們的控股股東風險、有限的市場浮動以及由此導致的股票價格的潛在波動。

我們的前瞻性陳述是基於截至向美國證券交易委員會(“SEC”)提交這份10-Q表的報告之日的現有信息。我們不承擔更新的義務，除非根據適用法律的要求。雖然我們相信我們的前瞻性陳述是合理的，但它們取決於我們無法控制的許多因素，而且我們無法保證它們將被證明是正確的。

項目2.管理層對財務狀況的討論和分析

操作的結果

執行摘要

TTEC控股公司(“TTEC”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家全球領先的客户體驗技術和服務公司，專注於為世界上許多最具標誌性和破壞性的品牌設計、實施和交付變革性客户體驗成果。自1982年成立以來，我們一直在通過個性化互動幫助客户提供無摩擦的客户體驗，加強他們的客户關係、品牌認知度和忠誠度，顯著提高他們的淨啟動評分(“NPS”)，並通過在客户生命週期的各個渠道和階段支持和提供簡化、一致和無縫的客户體驗來降低他們的服務總成本。

我們的客户經驗認為領導力是有根據的，有創新的方案，使我們的客户與他們的競爭對手區分開來。

2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒的爆發為全球大流行。在這一宣佈之後的幾周內，在TTEC開展業務的大多數國家，都發布了旅行禁令、緊急狀態、隔離、封鎖、“就位庇護”令以及商業限制和關閉。遵守這些措施的必要性在很小的時間內生效，影響了我們的日常運作，打亂了我們的業務。雖然我們啟動了我們的業務連續性計劃，但我們的一些TTEC與客户體驗交割網站的業務暫時暫停；我們的一些僱員無法工作，因為他們的行動受到政府的限制。雖然我們的一些業務被認為是必要的，可以繼續運作，以支持我們僱員和社區的健康和福祉，併為我們的客户提供一個穩定的服務提供平臺，但我們作出了一個商業決定，將盡可能多的僱員從家庭環境中調職。

在2020年3月中旬至4月中旬期間，我們將43，000多名員工(即80%)從家庭環境轉移到我們的工作崗位。

對於那些繼續運營的網站，我們已根據世界衞生組織、美國和歐洲疾病控制和預防中心、美國職業安全協會以及我們的客户體驗中心所在地的地方政府提供的建議和指南，採取廣泛措施保護員工的健康和安全。

我們在第一季度末開始看到冠狀病毒的財務影響。雖然冠狀病毒大流行的中斷並沒有對我們2020年第一季度的財務業績產生重大的不利影響，但我們預計第二和第三季度的運營結果和財務狀況會產生負面影響，因為我們的客户通過減少預算和數量來應對經濟狀況，這可能會影響我們對服務的需求，也因為我們在家交付工作的增量成本不會被我們的磚頭和砂漿設施成本的降低所抵消，從而影響我們的成本結構。影響的程度將取決於公司應對冠狀病毒激增的能力以及冠狀病毒對經濟和業務的影響的持續時間和嚴重程度。

在2020年3月，我們啟動了多項降低成本、優化和保持流動性的舉措，以使我們的支出與預期的收入變化和與冠狀病毒大流行相關的成本增加和政府授權的限制措施相一致。這些舉措包括凍結招聘、大幅削減非必要支出、減少和推遲第三方服務提供商和供應商的支出、暫停增薪、向法律允許的遞延儲蓄計劃和其他退休計劃繳款、暫停激勵計劃、在有這種選擇的市場上裁員和休假。我們還加強了現金流動紀律，包括營運資本管理、在可能情況下推遲資本支出，並參與了關於減少租金的談判，並推遲了在政府限制與冠狀病毒流行有關的設施時我們無法使用的設施。在這一不確定性加劇的時期，我們還採取步驟加強我們的財政狀況，包括在2020年3月底積極減少我們的信貸額度。

關於這一事項的進一步討論，請參閲“項目1A”。本表格第二部分中的危險因素10-Q.

該公司根據以下兩個部分報告其財務信息：TTEC Digital和TTEC Engage。

TTEC參與提供必要的技術、人力資源、基礎設施和程序，以操作客户護理、獲取、欺詐檢測和預防服務。

TTEC數字公司和TTEC公司在我們的統一服務下，將人性化的™客户體驗服務(CXAAS)結合在一起，通過提供個性化的、全方位的體驗，為客户提供可衡量的客户結果。我們的人性化™雲平臺提供了一個完全集成的客户體驗(CX)產品生態系統，包括omnichannel、消息傳遞、人工智能(AI)、機器學習(“ML”)、機器人過程自動化(RPA)、分析、網絡安全、客户關係管理(“crm”)、知識管理和旅程編排。我們的端到端平臺通過將設計、戰略諮詢、一流技術、數據分析、過程優化、系統集成和卓越操作相結合，使我們有別於許多競爭對手。這種統一的產品以價值為導向，以結果為基礎，並在全球範圍內交付給大型企業和政府。

截至2020年3月31日的三個月，我們的收入為4.32億美元。約3.55億美元(82%)來自我們的TTEC接入部門，7 700萬美元(18%)來自我們的TTEC數字部分。

為了提高我們在迅速變化的市場中的競爭地位，並保持對客户的戰略重要性，我們繼續投資於為主流和高增長的破壞性業務提供創新和服務，通過諮詢、數據分析、洞察力和以技術為導向、注重結果的服務，使我們的核心客户護理服務多樣化和加強。

我們還投資擴大我們的地理足跡，擴大我們的產品和服務能力，增加我們的全球客户羣和行業專長，並進一步擴大我們的端到端集成解決方案平臺。為此，我們在過去幾年中一直高度收購，包括在2020年第一季度收購了一家基於美國的自主客户體驗和智能自動化解決方案供應商，並於2019年第四季度收購了一家美國客户服務提供商、社交媒體社區管理、內容適度、技術支持和業務流程解決方案。

我們在汽車、通訊、金融服務、政府、醫療、物流、媒體和娛樂、零售、技術、旅遊和運輸等行業擁有廣泛的專業知識。我們為全球300多個不同的客户服務，包括許多標誌性的藍籌股品牌、財富1000強公司和破壞性增長公司。

我們的綜合服務產品和業務部門

通過我們的兩個業務部門：TTEC Digital和TTEC Engage，我們提供戰略價值和差異化。

通過我們提供的專業服務和成套技術，TTEC數字設計、構建和提供技術支持、基於洞察力和結果驅動的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户啟用和加速數字轉換至關重要。

專業服務：我們的管理諮詢實踐提供客户體驗策略、分析、流程優化以及學習和績效服務。

TTEC參與提供必要的技術、人力資源、基礎設施和流程，以操作客户護理、獲取、欺詐檢測和預防服務。

客户護理服務：我們的客户護理服務提供交鑰匙聯絡中心解決方案，包括數字全能型技術、相關招聘和培訓、設施和運營專門知識，以便在所有接觸點創造出色的客户體驗。

欺詐預防服務：我們的數字欺詐檢測和預防服務積極識別和預防欺詐，並提供社區內容、適度和合規。

根據客户的喜好，我們提供綜合跨業務部門和/或離散的基礎上的服務。

關於我們的部門和地理足跡的補充資料載於第一部分。項目1.財務報表，綜合財務報表附註3。

金融要聞

在2020年第一季度，我們的收入比2019年同期增加了37.9美元，即9.6%，達到4.322億美元，其中包括由於外匯波動而減少了140萬美元，即0.3%。收入增長包括TTEC Digital增加1 170萬美元(17.8%)和TTEC Engage增加2 620萬美元(8.0%)。

我們2020年第一季度的運營收入增加了860萬美元(26.9%)，達到4，070萬美元，佔收入的9.4%，相比之下，2019年第一季度的收入為3，210萬美元，佔收入的8.1%。營業收入的變化是由各個部門的若干因素組成的。TTEC的數字營業收入增長了32.2%，主要得益於其利潤率較高的雲業務的增長。根據包括收購FCR在內的收入增長，TTEC的營業收入比上一季度增長了25.2%。

2020年第一季度和2019年第一季度的業務收入分別包括120萬美元和250萬美元的重組和整合費用以及資產減值。

我們的離岸客户參與中心服務於美國和其他國家的客户，跨越六個國家，擁有24，600個工作站，佔我們全球交付能力的56%。我們從這些離岸地點提供的TTEC業務部門的收入佔我們2020年第一季度收入的34%，而2019年同期佔我們收入的36%。

截至2020年3月31日，我們的TTEC接入部分的生產工作站總數為43912台，各中心的總容量利用率為73%。利用率低於前一年，原因是該公司的季節性保健服務減少，加上不到一年的場地座位增加，這兩個方面都在優化之中。下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日我們所有中心的工作站數據。我們的利用率被定義為使用的生產工作站的總數與可用的生產工作站的總數相比較。


	2020年3月31日				2019年3月31日
	共計				共計
	{Br]生產		%		{Br]生產		%
	工作站	使用中的	使用		工作站	使用中的	使用

總中心
場址開放時間>1年	40,329	29,393	73	%	41,398	31,004	75	%
點打開	3,583	2,854	80	%	1,077	862	80	%
工作站總數	43,912	32,247	73	%	42,475	31,866	75	%

我們繼續看到所有地理區域對利用我們的離岸交付能力的需求，並預期這一趨勢將繼續下去。我們的一些客户可能會受到監管壓力，要求在美國國內提供更多的服務。鑑於這些趨勢，我們計劃繼續有選擇地保持和擴大在新的離岸市場的能力，同時在美國保持適當的能力。隨着我們離岸交割能力的提高和我們對外幣波動的敞口的增加，我們將繼續通過一個多貨幣套期保值計劃來積極管理這一風險，該計劃旨在將經營保證金波動降至最低。

最近發佈的會計公告

關於最近發佈的會計公告的討論，請參閲綜合財務報表第一部分，第一項，財務報表，注1。

關鍵會計政策和估計

管理部門對我們財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們根據公認會計原則編制的綜合財務報表為基礎的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設，以影響所報告的資產、負債、收入和支出以及或有資產和負債的披露。我們定期檢討我們的估計和假設。這些估計和假設是根據歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他因素作出的，構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。如果管理層使用不同的估計和假設，或者如果在所述期間發生了不同的情況，所報告的數額和披露可能是不同的。如需進一步資料，請參閲我們2019年12月31日終了年度10-K表年度報告綜合財務報表附註1中對所有關鍵會計政策的討論。

操作結果

截至2020年3月31日的3個月，而截至2019年3月31日的3個月

{Br}以下各節所列表格是為了便於瞭解管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析，並按部門列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的某些信息(以千計)。所述期間內所報告的部門之間的所有公司間交易均已消除。

TTEC數字


	截至3月31日止的三個月，
	2020			2019			$Change		%變化
收入	$	77,556		$	65,853		$	11,703	17.8	%
營業收入		10,258			7,759			2,499	32.2	%
經營裕度		13.2	%		11.8	%

TTEC數字部分收入的增加與雲平臺的大幅度增加有關，其中包括一項多年的政府合同和收購Serendeyte，這被該公司正在逐步結束的基於遺留設施的培訓業務的減少所抵消。在核心數字業務範圍內，不包括大型短期政府合同，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度內，雲產品的收入分別為1 880萬美元和1 290萬美元，系統集成服務分別為1 190萬美元和1 150萬美元。

業務收入的增加主要是由於隨着業務規模、雲和系統集成收入的增加，對技術和人員資產的利用不斷提高。營業收入佔收入的百分比在2020年第一季度增至13.2%，而上一季度為11.8%。營業收入中包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度與購置無形資產有關的攤銷費用60萬美元和70萬美元。

參與


	截至3月31日止的三個月，
	2020			2019			$Change		%變化
收入	$	354,657		$	328,503		$	26,154	8.0	%
營業收入		30,458			24,333			6,125	25.2	%
經營裕度		8.6	%		7.4	%

TTEC參與部分收入增加的原因是客户程序淨增4 690萬美元，包括2019年第四季度收購FCR，但因項目完成額減少1 950萬美元而抵消，因外幣波動而減少120萬美元。

營業收入隨着收入的改善而增加，包括收購FCR以及我們@Home的盈利能力持續提高，欺詐預防和檢測以及客户收購服務以及汽車和高速增長投資組合，被收購無形資產攤銷額的增加所抵消。因此，營業收入佔收入的百分比在2020年第一季度增至8.6%，而上一季度為7.4%。營業收入中包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度與購置無形資產有關的攤銷費用330萬美元和200萬美元。

利息收入(費用)

截至2020年3月31日的三個月，利息收入從2019年同期的30萬美元增加到40萬美元。利息支出從2019年的530萬美元增加到2020年的960萬美元，原因是信貸額度利用率提高，與今後購買Motif剩餘30%利息有關的費用增加520萬美元。

其他收入(費用)

在截至2020年3月31日的三個月內，其他收入(支出)淨額從上一季度的80萬美元淨收入增加到340萬美元。

在2020年3月31日終了的三個月中列入的是一筆330萬美元的養卹金，與購置或有代價的公允價值調整有關(見第一部分.項目1.財務報表，綜合財務報表附註2)。

所得税

截至2020年3月31日的三個月的實際税率為29.2%。相比之下，2019年同期的實際税率為26.7%。截至2020年3月31日的三個月的實際税率受到目前處於所得税假期的國際管轄地區的收入、美國和國際税務管轄區之間的收入分配以及外國收入增加帶來的相關美國税收影響的影響。如果沒有與或有考慮調整有關的90萬美元開支、與重組有關的30萬美元福利、與估值津貼變動有關的30萬美元費用以及與其他費用有關的20萬美元費用，公司2020年第一季度的實際税率將為23.2%。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是業務活動產生的現金，我們的現金和現金等價物，以及我們信貸貸款機制下的借款。在截至2020年3月31日的三個月中，我們產生了6 220萬美元的正營業現金流。我們相信，我們從業務、現有現金和現金等價物以及可用信貸中產生的現金將足以滿足今後12個月的預期業務和資本支出需求。

我們在美國管理一個集中的全球財政職能，重點是集中和保護我們的全球現金和現金等價物。我們的大部分現金是美元，主要持有在美國，在美國以外的較小程度上，除了我們的外國子公司以當地貨幣持有的現金之外。我們期望用我們的現金支持流動資金、全球業務和戰略投資。雖然沒有保證，但我們認為，鑑於我們的現金管理做法、銀行合作伙伴和利用多樣化、高質量的投資，我們的全球現金得到了保護。

我們的全球業務使我們面臨外匯匯率波動的風險，這些波動可能對我們的流動性產生積極或消極的影響。我們還面臨着與可變利率債務相關的更高利率的風險。為了減少這些風險，我們通過現金流量套期保值計劃簽訂外匯遠期和期權合約。請參閲第3項.關於市場風險、外幣風險的定量和定性披露，以供進一步討論。

在2020年第一季度，我們在循環信貸機制下借入3.5億美元，作為預防措施，在全球經濟不穩定和冠狀病毒大流行造成的金融市場條件下提供更多的流動資金。儘管我們預計從業務中產生的當前現金和現金等值餘額和現金流量將足以滿足我們至少在今後12個月內的國內和國際流動資本需求以及其他資本和流動性要求，但如果我們獲得資本的機會受到限制或我們的借款成本增加，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

下面的討論重點介紹了我們在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內的現金流活動。

現金和現金等價物

我們認為所有在原始到期日90天內購買的流動投資都是現金等價物。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的現金和現金等價物總額分別為5.204億美元和8，240萬美元。考慮到對手機構的財務狀況和穩定，我們使這種現金和現金等價物的持有多樣化。

我們對現金流進行再投資，以擴大我們的客户羣，擴大我們的基礎設施，投資於研究和開發，用於戰略收購和支付紅利。

經營活動現金流量

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，業務活動提供的淨現金流量分別為6 220萬美元和8 000萬美元。減少的主要原因是業務現金淨收入增加1 440萬美元，但週轉資本淨額減少3 220萬美元。

投資活動的現金流量

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金流量分別為2，200萬美元和1，320萬美元。增加的原因是資本支出增加了360萬美元，購置增加了520萬美元。

來自融資活動的現金流量

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，(用於)籌資活動提供的淨現金流量分別為4.037億美元和(5 310萬美元)。2019年至2020年期間淨現金流量的變化主要是由於信貸額度增加4.5億美元，其中包括上文討論的3.5億美元，以及為一項收購減少了550萬美元的拖欠付款。

自由現金流

自由現金流量(關於自由現金流量的定義，見下文“非公認公認會計原則計量的列報”)在2020年3月31日終了的三個月內與2019年3月31日終了的三個月相比有所下降，主要原因是營運現金淨額的增加被流動資金減少和與收購有關的更高流出所抵消。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，自由現金流量分別為4 540萬美元和6 680萬美元。

非GAAP測量值的表示

自由現金流

自由現金流是一種非GAAP的流動性度量。我們認為，自由現金流動對我們的投資者是有用的，因為它衡量在某一特定時期內可用於債務債務和購買不動產、廠場和設備以外的投資的現金數額。自由現金流量不是由公認會計原則確定的衡量標準，不應被視為替代“業務收入”、“淨收入”、“業務活動提供的淨現金”或根據公認會計原則確定的任何其他措施。我們認為，這一非GAAP流動性度量是有用的，除了最直接可比的GAAP“業務活動提供的淨現金”，因為自由現金流包括對運營資產的投資。自由現金流量不代表可供自由支配的支出的剩餘現金，因為它包括償債所需的現金。自由現金流還包括可能出現的收購、投資和其他需要所需的現金。

下表對業務活動提供的現金淨額與我們合併結果的自由現金流量進行了核對(單位：千)：


	截至3月31日止的三個月，
	2020		2019
業務活動提供的現金淨額	$	62,165	$	79,963
無：購置不動產、廠房和設備		16,813		13,200
自由現金流	$	45,352	$	66,763

債務和未來資本要求

公司的合同義務和未來資本要求從2019年3月4日提交10-K表格之日起至本報告提交之日起，在正常業務範圍外沒有發生重大變化。

未來資本需求

我們目前預計2020年資本支出總額將在3800萬美元至4200萬美元之間。其中約70%的預期資本支出用於支持我們業務的增長，30%用於維護現有資產。2020年資本支出的預期水平主要由新的客户合同和相應的額外交付中心能力要求以及加強我們的技術基礎設施所驅動。

今後12個月所需資本數額將取決於我們對維持、升級或更換現有資產所需的基礎設施的投資水平。除其他因素外，我們的週轉資本和資本支出需求在發生收購或合資企業的情況下也會大幅增加。這些因素可能要求我們通過未來的債務或股權融資籌集更多資本。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的商業上合理的條件籌集更多的資本。

客户濃度

在截至2020年3月31日的三個月中，我們的客户中沒有一個超過我們總收入的10%。在截至2019年3月31日的三個月中，我們的一個客户佔我們總收入的11.1%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們的五大客户合計佔我們合併收入的36.0%和36.1%。我們與前五大客户建立了長期的合作關係，從13年到23年不等，所有這些客户都與我們完成了多次續約。任何單一客户對合並收益的相對貢獻並不總是與合併後的相對收入貢獻成正比，而且根據具體合同條款差異很大。此外，客户可以根據他們的業務需求調整我們服務的業務量。我們認為，這種集中的風險在一定程度上是通過與我們的最大客户簽訂的長期合同來緩解的。雖然某些客户合同可能因任何一方的方便而終止，但我們認為，如果客户為了方便而終止合同，則服務水平中斷和過渡/遷移成本會部分減輕這種風險。

與我們五個最大客户的合同將於2020年至2023年到期。此外，一個特定的客户可能有多個合同，具有不同的到期日期。歷史上，我們與我們最大的客户續簽了大部分合同，但無法保證未來的合同會得到續簽，或者如果續簽的話，其條款將與現有合同一樣優惠。

項目3.市場風險的數量和質量披露

市場風險是指由於金融和商品市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的合併財務狀況、合併業務結果或合併現金流量的損失風險。市場風險還包括我們各種金融工具的對手方的信用風險和不履約風險.由於利率和外幣匯率的變化(以美元計算)，以及與我們的對手銀行潛在的不履約有關的信用風險，我們面臨着市場風險。這些曝光與我們的正常運作和融資活動直接相關。我們採用衍生工具來管理和減少匯率變動的影響，主要是美元/菲律賓比索、美元/墨西哥比索和澳元/菲律賓比索之間的匯率變動。我們進入利率衍生工具，以減少與我們的可變利率債務相關的利率波動的風險敞口。為了減輕信貸和不履約風險，我們的政策是隻與投資級別的對手金融機構簽訂衍生品合同和其他金融工具，相應地，我們的衍生品估值反映了我們對手方的信譽。截至本報告之日，我們沒有也沒有預料到任何與衍生對手違約有關的問題。

利率風險

我們以前已訂立利率衍生工具，以減少與我們的可變利率債務有關的利率波動的風險。我們的信用協議的利率是根據最優惠利率和libor而變化的，因此受到市場利率變化的影響。截至2020年3月31日，我們根據“信貸協議”有7.00億美元的未償借款。根據截至2020年3月31日的三個月的平均未償借款，利息分別按每年約2.5%的利率計算。如果最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率增加100個基點，則根據“信貸協定”，每1 000萬美元未償借款將每年增加100萬美元的利息支出。

外幣風險

我們在菲律賓、墨西哥、印度、保加利亞和波蘭的子公司使用當地貨幣作為支付勞動力和其他經營成本的功能貨幣。相反，這些外國子公司的收入主要來自以美元或其他外幣開具發票和收取的客户合同。因此，我們可能會經歷外匯損益，這可能對我們的經營結果產生正面或負面的影響。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，與這一外匯風險有關的收入分別佔我們綜合收入的20%和22%。

為了減少這些非功能外幣相對於服務子公司的功能貨幣貶值的風險，從而降低在這些國家開展工作的經濟效益，我們可以對衝一部分，儘管不是100%，與這些外國通過我們的現金流套期保值計劃服務的客户項目有關的外幣風險。雖然我們的套期保值策略可以在短期內保護我們不受外幣匯率的不利變化，但非功能性外幣的全面貶值將長期對服務子公司各部門的利潤率產生不利影響。

現金流量套期保值計劃

為了減少與預測的非功能貨幣收入相關的外匯匯率波動的風險敞口，我們購買遠期和/或期權合同，以便在未來的特定日期以固定匯率獲得該外國子公司的功能貨幣。我們已將這些衍生工具指定為現金流量套期保值，用於預測非功能貨幣的收入。

雖然我們實施了某些戰略，以減輕與貨幣匯率波動的影響有關的風險，但我們不能確保我們不會承認國際交易的損益，因為這是國際環境中交易業務的一部分。並不是每一種風險都是或可以對衝的，如果是根據預期的外匯風險進行對衝，則是基於預測，而實際結果可能與最初的估計不同。如果不能正確對衝或預測貨幣風險，可能會對我們的綜合經營業績產生不利影響。

截至2020年3月31日和2019年12月31日的現金流量套期保值工具概述如下(千)。除上文所述外，所有套期保值工具均為遠期合約。


	局部
	貨幣	美元			%成熟		合同
	概念上	概念上					[br]成熟
截至2020年3月31日	量	量			12個月
菲律賓Peso	6,275,000		117,845	(1)	58.4	%	2022年12月
墨西哥皮索	1,371,500		63,540		47.5	%	2022年12月
		$	181,385


	局部
	貨幣	美元
	概念上	概念上
截至2019年12月31日	量	量
菲律賓Peso	7,715,000		147,654	(1)
墨西哥皮索	1,299,500		61,529
		$	209,183

⁽¹⁾

包括購買菲律賓比索以換取新西蘭元和澳元的合同，澳元於2020年3月31日和2019年12月31日摺合為等值美元。

截至2020年3月31日，我們現金流量對衝的公允價值是資產/負債(單位：千)：


			在
	2020年3月31日		今後12個月
菲律賓Peso	$	3,643	$	2,313
墨西哥皮索		(8,520)		(4,410)
	$	(4,877)	$	(2,097)

我們的現金流套期保值使用基於市場可觀測輸入的模型進行估值，包括遠期和現貨匯率、隱含波動率和交易對手信用風險。公允價值自2019年12月31日以來下降，反映了美元與墨西哥比索之間貨幣換算的變化。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，結算現金流量套期保值合同和相關保費分別錄得20萬美元和250萬美元的淨收益(虧損)。這些損失反映在所附的綜合收入(損失)綜合報表中。如果我們的各種貨幣對之間的匯率比目前的期末水平增加或下降10%，我們就會在合同上蒙受重大的損益。然而，任何損益都將通過相應的增加或減少我們的潛在風險敞口來減輕。

除上文和第一部分財務報表附註6中討論的對衝交易外，我們的美國和外國業務的大多數交易都是以本國貨幣計價的。然而，交易是以其他貨幣計價的.我們目前不從事與這類外幣風險有關的對衝活動，因為我們認為這些風險是微不足道的，因為我們努力及時結清這些賬户。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，大約17%和21%的收入分別來自以美元以外貨幣計價的合同。如果美元兑外幣大幅升值，我們的運營和收入可能會受到不利影響。

債務和權益證券的公允價值

截至2020年3月31日或2019年12月31日，我們沒有對可流通的債務或股票證券進行任何投資。

項目4.控制和程序

本報告包括1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-14條規定的我國首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的認證。見附錄31.1和31.2。本項目4包括關於這些認證中提到的控制和控制評估的信息。

公開控制和過程

披露控制和程序(如“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的)旨在提供合理保證，確保根據“交易所法”提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情將這些信息積累和傳達給管理層，包括我們的首席執行官和財務主任，以便及時作出關於所需披露的決定。

我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，截至2020年3月31日，即本表格所涵蓋期間的期末。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)在合理的保證水平上是有效的。

內部控制的內在限制

我們的管理層，包括首席執行幹事和首席財務官認為，任何披露控制和程序或內部控制和程序，無論構想和運作如何良好，都只能提供合理而非絕對的保證，以確保內部控制的目標得到實現。此外，內部控制的設計必須考慮到控制相對於其成本的好處。內部控制中固有的限制包括這樣的現實：決策中的判斷可能是錯誤的，而故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，一些人的個人行為、兩人或更多人的串通或未經授權的控制可以規避控制。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守相關政策或程序的程度的惡化，管制可能變得不夠。雖然設計任何控制系統的目的是為控制的有效性提供合理的保證，但這種設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，這種假設雖然合理，但可能沒有考慮到所有可能的未來情況。因此，即使對財務報告進行有效的內部控制，也只能為實現其目標提供合理的保證。因此，由於成本效益內部控制固有的侷限性，可能會發生錯誤或欺詐引起的誤報，因此可能無法防止或發現。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分.其他資料

項目1.法律程序

第一部分，項目1.財務報表，本表格10-Q的附註10以參考方式納入。

項目1A。危險因素

{Br}除了本報告中所列的其他信息外，您還應仔細考慮在我們2019年表格10-K年度報告中討論的風險因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響。除了我們在2019年年度報告中確定的風險因素外，請考慮以下額外的風險因素。

我們的業務受到冠狀病毒流行病的不利影響，可能對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒的爆發為全球大流行。在這一宣佈之後的幾周內，在TTEC開展業務的大多數國家，都發布了旅行禁令、緊急狀態、隔離、封鎖、“就位庇護”令以及商業限制和關閉。雖然我們無法準確預測冠狀病毒大流行將對我們的業務、財務狀況、流動性和現金流產生的全面影響，但由於許多不確定因素，包括大流行的持續時間和嚴重程度及其遏制措施，我們對這些措施的遵守影響了我們的日常業務，並擾亂了我們的業務。

由於冠狀病毒大流行和相關的政府規定的限制，我們的一些TTEC已暫停運作，與客户體驗交付地點接觸。雖然我們的一些業務被認為是必要的，可以繼續運作，以支持我們員工和社區的健康和福祉，併為我們的客户提供一個穩定的服務提供平臺，但我們做出了一個商業決定，在2020年3月至4月期間，儘可能多的員工從家裏轉移到我們的工作崗位上。如此大規模的快速轉型導致了某些效率低下、客户不太可能收回的額外成本、以及網絡安全、監管合規和欺詐風險的提高。我們無法有效地管理這些風險和成本，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

大流行後的社會隔離規則和其他政府授權很可能會影響大型設施的結構和配置，比如我們的客户體驗中心，員工在那裏工作非常近。這些新的監管要求可能迫使TTEC進行大量資本投資，以重新配置我們現有的客户體驗中心，並接受比我們多年合同定價的利用率更低的容量利用率。如果我們無法重新談判我們的合同以收回這些額外費用或調整我們的成本結構以吸收這些費用，我們的利潤率和盈利能力將受到影響，並將對我們的經營結果造成不利影響。

冠狀病毒大流行和政府為遏制這一流行病而採取的對企業的強制限制，增加了全球經濟持續下滑的可能性，這可能影響對我們服務的需求，影響我們的業務結果和財務狀況，即使在大流行病得到控制、商業限制和“就位”命令取消之後也是如此。

雖然冠狀病毒大流行的破壞對我們2020年第一季度的財務結果沒有實質性的不利影響，但不能保證我們在2020年年底及以後不會受到這種影響。由於全球對冠狀病毒大流行的反應的演變和高度不確定的性質，我們目前無法預測這一流行病將對我們的業務、業務結果和財政狀況產生不利影響的充分程度，這將取決於目前不知道的許多因素。

我們的一些客户的業務受到冠狀病毒大流行的不利影響，這可能對我們的業務產生重大的不利影響。

我們一些客户的業務，特別是我們在旅遊、招待業、零售和汽車行業的客户，受到了冠狀病毒流行和政府對旅行的限制和人們在全球各地的流動的重大影響。截至2019年12月31日的財政年度，我們收入的大約20%來自這些受影響行業的客户。由於政府對全球商業的強制限制，持續的旅行限制和大規模失業很可能在2020年及以後繼續影響我們的某些客户和他們的業務量。雖然我們目前無法預測這種影響對我們業務的嚴重程度，以及這種影響在多大程度上可能被其他業務所抵消，但由於我們的客户及其消費者在冠狀病毒大流行期間和之後的購買偏好發生變化，這些業務可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大損害。我們還可能遇到一些客户拖欠付款或破產的情況，這也會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

我們以客户可以接受的價格招聘、僱用和留住合格員工的能力可能會受到冠狀病毒大流行和美國政府大流行恢復措施的影響，例如增加失業福利。

我們的業務是勞動密集型的，我們以正確的價格招募和僱用具有適當技能的僱員的能力對於履行我們的合同承諾和實現我們的增長目標至關重要。我們簽署了多年期客户合同，這些合同的定價依據我們提供服務的地區的普遍勞動力價格。由於本港部分地區的僱員不能在家工作，因此有需要將我們提供的部分服務轉移至其他地區，而在這些地區，在家工作更容易方便，因此，我們更有需要迅速聘請合資格的僱員。美國政府最近採取了各種大流行的恢復措施，目的是支持因冠狀病毒大流行而失去工作的公民。這些人可能對TTEC有吸引力的就業前景，但我們僱用的一些法域增加的失業福利可能超過當地現行工資，使我們更難僱用足夠數量的僱員來支持我們的合同承諾，或者可能導致更高的成本、較低的合同利潤率、更高的週轉率和較低的業務效率，總的來説，這可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。

冠狀病毒大流行、政府遏制它的行動以及我們對這些行動的反應可能對我們的財務報告以及業務和財務控制產生重大影響。

冠狀病毒大流行的影響，包括家庭安排對負責TTEC財務和會計業務的僱員的工作，可能影響我們的財務報告制度和財務報告的內部控制，包括我們有能力確保根據1934年“證券交易法”修訂的報告中所需披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、總結和報告，並將這些信息積累起來並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務幹事，以便及時作出必要的披露決定。

{BR}我們的業務控制是基於一個交付模式，該模型假設我們的大部分收入來自客户體驗中心，在那裏我們可以密切監督我們的客户護理專業人員如何提供服務。當我們調整我們的服務交付模型到從家庭環境工作的轉換時，我們的一些控件在遠程應用時可能無法有效工作。這種缺乏控制可能會影響我們遵守某些合同和監管要求的能力，可能使我們從家庭操作到更高的網絡安全風險的工作，並可能導致欺詐或利潤泄漏，這可能會影響我們的盈利能力，經營結果，以及我們提供服務的聲譽。

.* * *

如果冠狀病毒大流行或全球商業和經濟環境因流行病或政府採取行動對我們的業務和財務結果產生不利影響而造成的任何惡化，也可能會增加或加劇我們在2019年12月31日終了的財政年度第一部分第1A項“風險因素”中所述的許多其他風險，例如與我們的戰略執行、我們的信息系統的網絡安全、我們的客户正在進行的整合活動有關的風險因素，我們的業務集中在沒有準備好應對大規模健康危機和流行病的管轄區，我們遵守影響我們業務的法律和法規的能力，我們信息技術基礎設施的可靠性，以及我們向客户提供不間斷服務的能力；我們的客户能夠準確地預測對我們服務的需求；我們能夠擴大和維持我們在海外法域的客户經驗交付中心，這些中心具有穩定的工資率、通常與國際業務運作相關的風險，以及我們股票有限市場浮動的影響以及由此產生的股票價格的潛在波動。

項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用

發行更多股票證券

以下是發行人在截至2020年3月31日的季度內購買的詳細資料：


					近似美元
				股份	股票的價值
					也許是
				部分公開
	總數			宣佈	計劃或
	股份	平均價格		計劃或	程序(在
週期	購買	每股支付		程序	(千)
2019年12月31日					$	26,580
2020年1月1日-2020年1月31日	—	$	—	—	$	26,580
2020年2月1日至2月29日	—	$	—	—	$	26,580
2020年3月1日-2020年3月31日	—	$	—	—	$	26,580
共計	—			—

⁽¹⁾

2001年11月，我們的董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃，目的是提高股東的回報率。董事會定期批准對該方案的額外增加。董事會最近一次批准購買更多普通股是在2017年2月，根據這項授權，董事會將方案備抵額增加了2 500萬美元。自該計劃啟動至2020年3月31日，董事會已授權回購價值7.623億美元的股票，其中我們已在公開市場上以7.358億美元購買了4610萬股股票。截至2020年3月31日，根據該計劃批准回購的剩餘金額約為2，660萬美元。股票回購程序沒有到期日。

項目5.其他資料

無

項目6.展品


證據		引用在此註冊
不。	展示描述	形	證據	提交日期

10.26*	TTEC控股公司的形式業績限制股協議(執行委員會成員)，自2020年3月6日起生效

31.1*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官(“美國法典”第18條，第1350條)

31.2*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官(“美國法典”第18條，第1350條)


32.1*		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發首席執行官證書(“美國法典”第18條，第1350條)

32.2*		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官(“美國法典”第18條，第1350節)

[br]101.INS**		XBRL實例文檔

101.sch**		XBRL分類法擴展模式文檔

101.CAL**		XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔

{Br}101.lab**		XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔

101.PRE**		XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔

101.DEF**		XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔



	*	謹此提交或提供。

**		(1)合併財務報表附註；(2)截至2020年3月31日和2019年12月31日(未經審計)的綜合資產負債表；(3)截至3月31日、2020年和2019年3月31日(未經審計)的綜合收入(虧損)綜合報表；(4)截至3月31日、2020年和2019年3月31日止的股東權益和夾層權益綜合報表(未經審計)，(5)截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的現金流動綜合報表(未經審計)。

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。


		TTEC控股公司
		(註冊人)

日期：2020年5月4日	通過：	/s/肯尼斯·杜奇曼
		肯尼斯·杜奇曼
		主席兼首席執行官

日期：2020年5月4日	通過：	/s/Regina M.Paolillo
		Regina M.Paolillo
		首席財務官