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2025 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4217:美元PBI:市場iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:純Xbrli:股票
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑ 依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易所
終了季度2020年3月31日
或
☐根據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易所
從_
委員會檔案編號:1-03579
皮特尼鮑斯公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
公司成立情況: | 特拉華州 | | 國税局。僱主識別號碼。 | 06-0495050 |
|
| | | | | | |
地址: | 夏令街3001號, | 斯坦福德 | 康涅狄格州 | 06926 | |
電話號碼: | (203) | 356-5000 | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1美元 | | PBI | | 紐約證券交易所 |
6.7%到期日期2043年 | | PBI.PRB | | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 þ 不o
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 þ 不o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | |
大型加速箱 | þ | 加速過濾器 | o | 非加速濾波器 | o |
小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐ 不þ
截至2020年4月30日, 172,626,898登記人的普通股,票面價值為每股1美元。
皮特尼鮑斯公司
指數
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| | 頁碼 |
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第一部分-財務資料: | |
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項目1: | 財務報表 | |
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| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的合併損益表 | 3 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月綜合收入(虧損)彙總報表 | 4 |
| | |
| 2020年3月31日和2019年12月31日合併資產負債表 | 5 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月現金流動彙總表 | 6 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註 | 7 |
| | |
項目2: | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
| | |
項目3: | 市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| | |
項目4: | 管制和程序 | 36 |
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第二部分-其他資料: | |
| | |
項目1: | 法律程序 | 37 |
| | |
項目1A: | 危險因素 | 37 |
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項目2: | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 38 |
| | |
項目6: | 展品 | 39 |
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簽名 | 40 |
第一部分財務資料
項目1:財務報表
皮特尼鮑斯公司
合併損益表
(未經審計;單位:千,但每股數額除外)
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入: | |
| | |
|
商業服務 | $ | 444,379 |
| | $ | 406,545 |
|
支助事務 | 122,015 |
| | 128,599 |
|
融資 | 89,078 |
| | 97,043 |
|
設備銷售 | 76,273 |
| | 89,787 |
|
供應品 | 45,709 |
| | 50,953 |
|
租金 | 18,814 |
| | 22,157 |
|
總收入 | 796,268 |
| | 795,084 |
|
費用和開支: | | | |
商業服務成本 | 374,665 |
| | 327,046 |
|
支助事務費用 | 39,760 |
| | 41,847 |
|
融資利息費用 | 12,489 |
| | 11,364 |
|
設備銷售成本 | 57,359 |
| | 63,665 |
|
用品費用 | 12,240 |
| | 13,550 |
|
租金費用 | 6,378 |
| | 9,715 |
|
銷售、一般和行政 | 248,633 |
| | 261,669 |
|
研發 | 12,116 |
| | 12,577 |
|
重組費用 | 3,817 |
| | 3,700 |
|
商譽減損 | 198,169 |
| | — |
|
利息費用,淨額 | 25,883 |
| | 27,602 |
|
養卹金淨額和退休後收入的其他組成部分 | (151 | ) | | (638 | ) |
其他費用,淨額 | 33,487 |
| | 17,710 |
|
費用和支出共計 | 1,024,845 |
| | 789,807 |
|
(損失)税前繼續經營的收入 | (228,577 | ) | | 5,277 |
|
(福利)所得税準備金 | (10,030 | ) | | 7,820 |
|
持續經營造成的損失 | (218,547 | ) | | (2,543 | ) |
停業的收入(損失),扣除税後 | 10,064 |
| | (116 | ) |
淨損失 | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,659 | ) |
每股基本(虧損)收益(1): | | | |
持續作業 | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.01 | ) |
已停止的業務 | 0.06 |
| | — |
|
淨損失 | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.01 | ) |
稀釋(虧損)每股收益(1): | | | |
持續作業 | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.01 | ) |
已停止的業務 | 0.06 |
| | — |
|
淨損失 | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.01 | ) |
(1)由於四捨五入,每股收益的總和可能不等於總額。
見精簡合併財務報表附註
皮特尼鮑斯公司
綜合收入(損失)彙總表
(未經審計;單位:千)
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,659 | ) |
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | | | |
外幣換算,扣除税款(2,817美元)和924美元 | (27,735 | ) | | 21,368 |
|
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損),扣除税額分別為(58)美元和56美元 | (174 | ) | | 163 |
|
投資證券未實現淨收益,扣除税額分別為434美元和964美元 | 1,308 |
| | 2,816 |
|
退休金和退休後費用攤銷,扣除税後福利2 650美元和2 649美元 | 8,870 |
| | 6,636 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | (17,731 | ) | | 30,983 |
|
綜合(損失)收入 | $ | (226,214 | ) | | $ | 28,324 |
|
見精簡合併財務報表附註
皮特尼鮑斯公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計;以千計,除股票和每股數額外)
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
資產 | |
| | |
|
流動資產: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 663,072 |
| | $ | 924,442 |
|
短期投資,按公允價值報告 | 67,180 |
| | 115,879 |
|
賬户和其他應收款(扣除備抵29 444美元和17 830美元) | 342,823 |
| | 373,471 |
|
短期財務應收款(扣除備抵額分別為23,104美元和12,556美元) | 597,805 |
| | 629,643 |
|
盤存 | 71,848 |
| | 68,251 |
|
當期所得税 | 16,356 |
| | 5,565 |
|
其他流動資產和預付款項 | 111,104 |
| | 101,601 |
|
已終止業務的資產 | — |
| | 17,229 |
|
流動資產總額 | 1,870,188 |
| | 2,236,081 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 371,464 |
| | 376,177 |
|
租賃財產和設備,淨額 | 40,264 |
| | 41,225 |
|
長期應收財務款項(扣除備抵額分別為15,764元及7,095元) | 601,547 |
| | 625,487 |
|
善意 | 1,125,035 |
| | 1,324,179 |
|
無形資產,淨額 | 181,624 |
| | 190,640 |
|
經營租賃資產 | 193,635 |
| | 200,752 |
|
非流動所得税 | 73,186 |
| | 71,903 |
|
其他資產(分別包括按公允價值列報的280,083美元和232,938美元) | 436,487 |
| | 400,456 |
|
總資產 | $ | 4,893,430 |
| | $ | 5,466,900 |
|
| | | |
負債和股東權益 | | | |
|
流動負債: | |
| | |
|
應付帳款和應計負債 | $ | 653,539 |
| | $ | 793,690 |
|
皮特尼鮑斯銀行的客户存款 | 590,230 |
| | 591,118 |
|
當期經營租賃負債 | 36,085 |
| | 36,060 |
|
長期債務的當期部分 | 62,952 |
| | 20,108 |
|
預支帳單 | 96,641 |
| | 101,920 |
|
當期所得税 | 3,070 |
| | 17,083 |
|
終止業務的負債 | — |
| | 9,713 |
|
流動負債總額 | 1,442,517 |
| | 1,569,692 |
|
長期債務 | 2,567,010 |
| | 2,719,614 |
|
遞延所得税 | 275,815 |
| | 274,435 |
|
税收不確定性和其他所得税負債 | 36,096 |
| | 38,834 |
|
非流動經營租賃負債 | 171,079 |
| | 177,711 |
|
其他非流動負債 | 371,483 |
| | 400,518 |
|
負債總額 | 4,864,000 |
| | 5,180,804 |
|
| | | |
承付款和意外開支(見附註14) |
|
| |
|
|
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,面值1美元(經核準的480 000 000股;發行323 337 912股) | 323,338 |
| | 323,338 |
|
額外已付資本 | 69,553 |
| | 98,748 |
|
留存收益 | 5,200,024 |
| | 5,438,930 |
|
累計其他綜合損失 | (857,874 | ) | | (840,143 | ) |
按成本計算的庫房庫存(分別為151,947,224股和152,888,969股) | (4,705,611 | ) | | (4,734,777 | ) |
股東權益總額 | 29,430 |
| | 286,096 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 4,893,430 |
| | $ | 5,466,900 |
|
見精簡合併財務報表附註
皮特尼鮑斯公司
合併現金流量表
(未經審計;單位:千)
|
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| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | |
| | |
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淨損失 | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,659 | ) |
(收入)停業經營造成的損失,扣除税後的損失 | (10,064 | ) | | 116 |
|
重組付款 | (6,047 | ) | | (8,246 | ) |
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬: | |
| | |
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重組費用 | 3,817 |
| | 3,700 |
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業務處置損失 | — |
| | 17,710 |
|
債務清償損失 | 36,987 |
| | — |
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折舊和攤銷 | 40,719 |
| | 36,885 |
|
商譽減損 | 198,169 |
| | — |
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股票補償 | 1,521 |
| | 6,784 |
|
信貸損失備抵 | 15,926 |
| | 10,655 |
|
還本付息 | 2,300 |
| | 2,456 |
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經營資產和負債的變動,減去購置/剝離: | |
| | |
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應收賬款減少額 | 7,182 |
| | 29,947 |
|
應收財務款項減少額 | 18,843 |
| | 43,388 |
|
庫存增加 | (4,815 | ) | | (6,232 | ) |
其他流動資產和預付款項的增加 | (7,969 | ) | | (33,948 | ) |
應付賬款和應計負債減少額 | (104,556 | ) | | (14,986 | ) |
增加(減少)當期和非流動所得税 | 10,797 |
| | (2,365 | ) |
預支帳單增加(減少) | (4,148 | ) | | 878 |
|
其他,淨額 | (18,658 | ) | | (15,612 | ) |
業務活動提供的主要現金淨額(使用)-持續作業 | (28,479 | ) | | 68,471 |
|
業務活動提供的主要現金淨額(用於)-停止經營 | (37,805 | ) | | 1,257 |
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業務活動提供的主要現金淨額(用於) | (66,284 | ) | | 69,728 |
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投資活動的現金流量: | |
| | |
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購買可供出售的證券 | (67,312 | ) | | — |
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可供出售證券的銷售/到期日收益 | 24,102 |
| | 31,404 |
|
短期和其他投資的淨活動 | 48,431 |
| | (1,778 | ) |
資本支出 | (25,778 | ) | | (27,694 | ) |
購置,除所購現金外 | (1,281 | ) | | (4,882 | ) |
皮特尼鮑斯銀行客户存款的變化 | (888 | ) | | (23,036 | ) |
其他投資活動 | (230 | ) | | (7,841 | ) |
用於投資活動的主要現金淨額-持續業務 | (22,956 | ) | | (33,827 | ) |
用於投資活動的主要現金淨額-已停止的業務 | (2,502 | ) | | (1,060 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (25,458 | ) | | (34,887 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
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發行長期債券所得收益 | 816,544 |
| | — |
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償還長期債務的本金 | (932,600 | ) | | (12,541 | ) |
為清償債項而繳付的保費及費用 | (32,645 | ) | | — |
|
支付給股東的股息 | (8,523 | ) | | (9,408 | ) |
普通股回購 | — |
| | (39,142 | ) |
其他籌資活動 | (2,372 | ) | | (2,901 | ) |
用於金融活動的現金淨額 | (159,596 | ) | | (63,992 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (10,032 | ) | | 794 |
|
現金和現金等價物的變化 | (261,370 | ) | | (28,357 | ) |
期初現金及現金等價物 | 924,442 |
| | 867,262 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 663,072 |
| | $ | 838,905 |
|
| | | |
已付現金利息 | $ | 44,891 |
| | $ | 33,393 |
|
現金所得税付款,扣除退款後 | $ | 13,270 |
| | $ | 10,071 |
|
見精簡合併財務報表附註
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
1. 業務説明和提交依據
業務説明
皮特尼鮑斯公司(我們、我們、我們或公司)是一家全球性的技術公司,提供商業解決方案,為數十億筆交易提供動力。世界各地的客户依賴於我們的設備、解決方案、分析和應用程序編程接口技術在電子商務實現、航運和退貨、跨境電子商務、辦公郵件和航運、預售服務和融資等領域提供的準確性和精確性。皮特尼鮑斯公司1920年在特拉華州成立。欲瞭解更多有關我們、我們的產品、服務和解決方案的信息,請訪問www.pitneybowes.com.
提出依據
所附的未經審計的合併合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和條例S-X規則第10-01條的指示編制的。因此,它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。此外,2019年12月31日彙總綜合資產負債表數據來自已審計財務報表,但不包括公認會計原則要求的所有披露。管理層認為,所有調整,僅包括正常的經常性調整,被認為是為公平説明我們的財務狀況、業務結果和所列期間的現金流量所必需的。所列期間的業務結果不一定表明任何其他中期或年終的預期結果。2020年12月31日,特別是考慮到新的冠狀病毒流行(冠狀病毒)及其對國內和全球商業和經濟的影響。這些報表應連同財務報表及其附註一併閲讀,這些財務報表和附註載於本公司向股東提交的年度報告(表10-K)中。2019年12月31日 (2019年度報告)。前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
在2019年8月,我們達成了一個明確的協議,出售我們的軟件解決方案業務,並重新調整以前的時期,以反映軟件解決方案業務的經營結果作為停止的業務。出售工作於2019年12月完成,但澳大利亞的軟件業務除外,該業務於2020年1月關閉。詳情見附註4。
帳款和其他應收帳款包括其他應收帳款$71百萬在…2020年3月31日和$91百萬在…2019年12月31日。在2019年1月,我們出售了直銷業務,並在六在發送技術解決方案(SendTech Solutions)中,較小的國際市場(市場退出)。關於這次出售,我們確認了在這些國際市場轉讓租賃投資組合的應收款。$24百萬.
風險和不確定性
2020年3月11日,世界衞生組織指定冠狀病毒為全球大流行。到2020年2月底,合併後的收入趨勢與我們的預期相一致,而在2019年的兩個月內則是如此。從3月份開始,冠狀病毒及其對全球經濟和企業的影響開始對我們的年度綜合收入趨勢和運營結果產生負面影響。我們預計冠狀病毒和由此產生的全球經濟狀況將對我們2020年第二季度的經營業績產生負面影響。此外,由於這一流行病的嚴重程度和持續時間不確定,我們無法合理地估計這一流行病對我們今年剩餘時間的業務成果、財務狀況和流動性的影響的全部程度。
我們評估了某些會計事項,這些事項需要使用估算、假設和考慮預測的財務信息,同時考慮到2020年3月31日至本報告之日冠狀病毒的已知和預測的未來影響。以下是截至2020年3月31日的季度最重要的影響。雖然冠狀病毒的結果尚不確定,但大流行病的嚴重程度和持續時間可能會對我們的財務狀況、業務結果和今後報告期間的流動性造成重大影響,並可能導致我們採取進一步的節約成本和現金節約措施。
| |
• | 我們對信貸損失準備金的確定現在受到預測經濟狀況變化的影響(見下文2020年通過的會計公告)。冠狀病毒及其對全球經濟的影響導致經濟衰退的可能性增加,影響了我們本年度的信貸損失準備金。$11百萬. |
| |
• | 截至2019年12月31日,我們全球電子商務業務的公允價值超過了其賬面價值。20%。在2020年第一季度,我們的全球電子商務報告部門的業績低於預期,部分原因是冠狀病毒造成的宏觀經濟狀況,我們記錄了非現金和税前商譽減值支出。$198百萬。詳情見附註8。 |
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
2020年通過的會計公告
從2020年1月1日起,我們通過了2016-13年會計準則更新(ASU),金融工具-信貸損失。我們採用了這一標準,採用了修正的回顧性過渡方法,並對留存收益進行了累積效應調整。由於採用了這一標準,賬户和其他應收款的期初準備金餘額增加。$15百萬的財務應收款期初準備金餘額$10百萬的留存收益淨減少$22百萬。ASU適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括金融應收賬款、貿易和其他應收賬款以及歸類為可供出售和持有至到期日的債務證券投資。ASU取代了當前發生的損失減值模型,該模型在滿足可能的閾值時識別損失,要求在金融資產起源或購買時立即確認終身預期信貸損失。評估信用損失的模型必須基於歷史損失經驗、當前條件、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景。
賬户和其他應收款信貸損失備抵中的活動列示如下。有關我們的應收財務款項的補充資料,見附註7。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日結餘 | | 會計變更累積效應 | | 記作開支的數額 | | 註銷、復甦和貨幣影響 | | 餘額 2020年3月31日 |
信貸損失備抵 | $ | 17,830 |
| | $ | 15,336 |
| | $ | 3,280 |
| | $ | (7,002 | ) | | $ | 29,444 |
|
逾期365天以上的應收帳款,除某些例外情況外,將從備抵項下注銷,儘管收賬工作可能會繼續進行。
會計公告尚未通過
2019年12月,FASB發佈ASU 2019-12,簡化所得税會計。ASU通過取消對一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計核算,並澄清和修正了現有的指導方針。本標準自2021年1月1日起生效,並允許早日採用。我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2020年3月,FASB發佈ASU 2020-04,參考費率改革(主題848):促進參考費率改革對財務報告的影響。ASU旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選的權宜之計和例外,以減輕與預期市場從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代參考利率有關的財務報告負擔。過渡到新的參考利率將需要修改某些合同,ASU的目的是減輕這一過渡的影響。自2020年3月12日起至12月31日止,ASU提供的住宿設施將於2020年3月12日起生效。022並可在任何臨時期間開始時在該時限內適用。我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
2. 收入
分類收入
下表按收入來源和確認時間分列:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
| 全球電子商務 | 度假村服務 | SendTech解決方案 | 產品和服務收入 | 租賃交易和融資收入 | 合併收入總額 |
主要產品/服務項目 | | | | | | |
商業服務 | $ | 292,323 |
| $ | 140,720 |
| $ | 11,336 |
| $ | 444,379 |
| $ | — |
| $ | 444,379 |
|
支助事務 | — |
| — |
| 122,015 |
| 122,015 |
| — |
| 122,015 |
|
融資 | — |
| — |
| — |
| — |
| 89,078 |
| 89,078 |
|
設備銷售 | — |
| — |
| 17,130 |
| 17,130 |
| 59,143 |
| 76,273 |
|
供應品 | — |
| — |
| 45,709 |
| 45,709 |
| — |
| 45,709 |
|
租金 | — |
| — |
| — |
| — |
| 18,814 |
| 18,814 |
|
小計 | 292,323 |
| 140,720 |
| 196,190 |
| 629,233 |
| $ | 167,035 |
| $ | 796,268 |
|
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — |
| — |
| 89,078 |
| 89,078 |
| | |
設備銷售 | — |
| — |
| 59,143 |
| 59,143 |
| | |
租金 | — |
| — |
| 18,814 |
| 18,814 |
| | |
財政收入總額 | $ | 292,323 |
| $ | 140,720 |
| $ | 363,225 |
| $ | 796,268 |
| | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間 | | | | |
在某一時刻轉讓的產品/服務 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 78,374 |
| $ | 78,374 |
| | |
產品/服務隨時間轉移 | 292,323 |
| 140,720 |
| 117,816 |
| 550,859 |
| | |
C.= | $ | 292,323 |
| $ | 140,720 |
| $ | 196,190 |
| $ | 629,233 |
| | |
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
| 全球電子商務 | 度假村服務 | SendTech解決方案 | 產品和服務收入 | 租賃交易和融資收入 | 合併收入總額 |
主要產品/服務項目 | | | | | | |
商業服務 | $ | 266,254 |
| $ | 134,847 |
| $ | 5,444 |
| $ | 406,545 |
| $ | — |
| $ | 406,545 |
|
支助事務 | — |
| — |
| 128,599 |
| 128,599 |
| — |
| 128,599 |
|
融資 | — |
| — |
| — |
| — |
| 97,043 |
| 97,043 |
|
設備銷售 | — |
| — |
| 21,293 |
| 21,293 |
| 68,494 |
| 89,787 |
|
供應品 | — |
| — |
| 50,953 |
| 50,953 |
| — |
| 50,953 |
|
租金 | — |
| — |
| — |
| — |
| 22,157 |
| 22,157 |
|
小計 | 266,254 |
| 134,847 |
| 206,289 |
| 607,390 |
| $ | 187,694 |
| $ | 795,084 |
|
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — |
| — |
| 97,043 |
| 97,043 |
| | |
設備銷售 | — |
| — |
| 68,494 |
| 68,494 |
| | |
租金 | — |
| — |
| 22,157 |
| 22,157 |
| | |
財政收入總額 | $ | 266,254 |
| $ | 134,847 |
| $ | 393,983 |
| $ | 795,084 |
| | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間 | | | | |
在某一時刻轉讓的產品/服務 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 86,877 |
| $ | 86,877 |
| | |
產品/服務隨時間轉移 | 266,254 |
| 134,847 |
| 119,412 |
| 520,513 |
| | |
C.= | $ | 266,254 |
| $ | 134,847 |
| $ | 206,289 |
| $ | 607,390 |
| | |
我們對產品和服務收入的履行義務如下:
業務服務包括提供郵件處理服務、跨境解決方案、運輸解決方案和履行、送貨和退貨服務。隨着時間的推移,收入會隨着服務的提供而確認。這些服務的合同期限從一年到五年不等,然後是每年的續約期。
支持服務包括為我們的郵件設備提供維護、專業、儀表和其他訂閲服務。合同期限從一年到五年不等,視相關設備的租賃合同期限而定。維修、收費表和其他收費服務的收入在合同期間按比例確認,專業服務的收入在提供服務時予以確認。
設備銷售一般包括郵寄設備的銷售,不包括銷售類型的租賃.我們確認自安裝設備交貨時的收入,以及其他設備的驗收或安裝時的收入.我們提供保證,我們的設備是沒有缺陷,並符合規定的規格。擔保不被視為單獨的履約義務。
供應品收入在交付時確認。
租賃交易和融資收入包括銷售型租賃、經營租賃、融資收入和滯納金收入。
從與客户的合同中預支比林斯 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表定位 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 增加/(減少) |
預發帳單、電流 | 預支帳單 | | $ | 88,038 |
| | $ | 92,464 |
| | $ | (4,426 | ) |
預付費、非電流的 | 其他非流動負債 | | $ | 1,192 |
| | $ | 1,245 |
| | $ | (53 | ) |
預支帳單是在我們的業績之前到期的現金付款時記錄的。預收物品主要與郵寄設備的支助服務有關。收入在合同期間按比例確認。
預支費用淨減少2020年3月31日是由於在此期間確認的收入超過預支帳單。本報告所述期間確認的收入包括$55百萬本季度期初預支帳單,本季度預支帳單部分抵銷。
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
未來的履約義務
未來的業績義務包括與我們的租賃合同捆綁在一起的收入流,主要是維修、計價器和其他訂閲服務。分配給未來履約義務的交易價格將確認如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年剩餘時間 | | 2021 | | 2022-2025 | | 共計 |
SendTech解決方案 | | $ | 219,155 |
| | $ | 238,137 |
| | $ | 306,647 |
| | $ | 763,939 |
|
上表不包括與條款少於的合同的履約義務有關的收入。12個月和預期的考慮,在這些業績義務,收入是確認根據金額的金額,向客户。
3. 段信息
我們的可報告部分是全球電子商務,度假服務和SendTech解決方案。全球電子商務和普度假村服務公司組成了商業服務報告小組。每個報告部門的主要產品和服務如下:
全球電子商務:包括為國內零售和電子商務運輸解決方案提供便利的產品和服務的收入和相關支出,包括履約和退貨,以及全球跨境電子商務交易。
度假村服務*包括從分類服務中獲得的收入和相關費用,以使大量的頭等郵件、銷售郵件和裝訂郵件以及郵包郵件(銷售郵件和裝訂印刷品)符合郵政工作分享折扣的資格。
SendTech解決方案:包括為實際郵寄、數字郵寄和航運、融資、服務、用品和其他應用程序發送技術解決方案的收入和相關費用,以幫助簡化和節省信件和包裹的發送、跟蹤和接收。
管理計量部門的盈利能力和業績使用部門盈利的利息和税前(EBIT)。部門EBIT是通過從部門收入中扣除可歸屬於部門的相關費用和費用來計算的。部門EBIT不包括利息、税收、一般公司開支、重組費用、資產減值費用和其他未分配給特定業務部門的項目。管理層認為,它為投資者提供了一個有用的衡量經營業績和基本趨勢的業務。部分EBIT可能並不表示我們的整體綜合業績,因此,應該結合我們的綜合業務結果來閲讀。下表提供了有關我們的報告部分和部分EBIT與淨虧損的對賬的信息。
|
| | | | | | | |
| 收入 |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
全球電子商務 | $ | 292,323 |
| | $ | 266,254 |
|
度假村服務 | 140,720 |
| | 134,847 |
|
商業服務 | 433,043 |
| | 401,101 |
|
SendTech解決方案 | 363,225 |
| | 393,983 |
|
總收入 | $ | 796,268 |
| | $ | 795,084 |
|
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
|
| | | | | | | |
| EBIT |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
全球電子商務 | $ | (29,475 | ) | | $ | (14,600 | ) |
度假村服務 | 15,695 |
| | 15,066 |
|
商業服務 | (13,780 | ) | | 466 |
|
SendTech解決方案 | 106,562 |
| | 122,403 |
|
總段EBIT | 92,782 |
| | 122,869 |
|
部分EBIT與淨虧損的對賬: | |
| | |
|
未分配的公司開支 | (43,722 | ) | | (56,958 | ) |
重組費用 | (3,817 | ) | | (3,700 | ) |
利息費用,淨額 | (38,372 | ) | | (38,966 | ) |
商譽減損 | (198,169 | ) | | — |
|
債務清償損失 | (36,987 | ) | | — |
|
市場退出虧損 | — |
| | (17,710 | ) |
交易成本 | (292 | ) | | (258 | ) |
所得税福利(備抵) | 10,030 |
| | (7,820 | ) |
持續經營造成的損失 | (218,547 | ) | | (2,543 | ) |
停業的收入(損失),扣除税後 | 10,064 |
| | (116 | ) |
淨損失 | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,659 | ) |
在截至2020年3月31日的三個月內,我們收到了$4百萬針對我們的保險索賠涉及2019年10月的贖金攻擊,其中一部分已分配給業務部門。
4. 停止業務
停止的業務包括2019年12月出售的軟件解決方案業務(澳大利亞的軟件業務於2020年1月關閉)和2018年7月出售的生產郵件業務。已終止的業務的選定財務資料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| 軟件解決方案 | | 生產郵件 | | 共計 | | 軟件解決方案 | | 生產郵件 | | 共計 |
收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 73,318 |
| | $ | 750 |
| | $ | 74,068 |
|
| | | | | | | | | | | |
停業的收入(損失) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,594 |
| | $ | (663 | ) | | $ | 931 |
|
銷售損益(包括交易費用) | 10,285 |
| | (412 | ) | | 9,873 |
| | — |
| | (667 | ) | | (667 | ) |
税前停止經營的收入(損失) | $ | 10,285 |
| | $ | (412 | ) | | 9,873 |
| | $ | 1,594 |
| | $ | (1,330 | ) | | 264 |
|
税收(福利)規定 | | | | | (191 | ) | | | | | | 380 |
|
停業的收入(損失),扣除税後 | | | | | $ | 10,064 |
| | | | | | $ | (116 | ) |
2019年12月31日停止經營的資產和停止經營的負債包括在澳大利亞的軟件業務的資產和負債。
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
5. 每股收益(每股收益) |
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
分子: | |
| | |
|
持續經營造成的損失 | $ | (218,547 | ) | | $ | (2,543 | ) |
停業的收入(損失),扣除税後 | 10,064 |
| | (116 | ) |
淨損失(稀釋EPS分子) | (208,483 | ) | | (2,659 | ) |
減去:優先股股息 | — |
| | 8 |
|
可歸因於普通股股東的損失(基本每股收益的分子) | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,667 | ) |
分母: | |
| | |
|
基本每股收益中使用的加權平均股票 | 170,912 |
| | 185,971 |
|
普通股等價物的稀釋效應(1) | — |
| | — |
|
加權平均股份用於稀釋每股收益 | 170,912 |
| | 185,971 |
|
每股基本(虧損)收益(2): | |
| | |
|
持續作業 | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.01 | ) |
已停止的業務 | 0.06 |
| | — |
|
淨損失 | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.01 | ) |
稀釋(虧損)每股收益(2): | | | |
持續作業 | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.01 | ) |
已停止的業務 | 0.06 |
| | — |
|
淨損失 | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.01 | ) |
| | | |
從稀釋後每股收益中排除的反稀釋期權: | 17,617 |
| | 14,989 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的普通股等價物稀釋效應為1,554和1,618然而,在計算稀釋後的每股收益時,沒有分別計算,因為公司在這兩個期間都報告了淨虧損。 |
| |
(2) | 由於四捨五入,每股收益的總和可能不等於總額。 |
6. 盤存
庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。成本取決於大多數美國庫存的先進先出(LIFO)基礎和大多數非美國庫存的先進先出(FIFO)基礎。清單包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
原料 | $ | 16,631 |
| | $ | 13,514 |
|
用品和服務部件 | 24,133 |
| | 21,840 |
|
成品 | 35,156 |
| | 36,969 |
|
按FIFO成本計算的庫存 | 75,920 |
| | 72,323 |
|
FIFO成本超過LIFO成本 | (4,072 | ) | | (4,072 | ) |
總庫存,淨額 | $ | 71,848 |
| | $ | 68,251 |
|
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
7. 融資資產和出租人經營租賃
金融資產
金融應收賬款包括銷售型租賃應收款和無擔保循環貸款應收款.銷售型租賃應收賬款一般按月、季度或半年分期支付,期間從三到五好幾年了。貸款應收款項主要來源於向我們的客户提供的郵資和用品的融資服務。大多數應收貸款一般每月到期,但客户可結轉未清餘額。貸款應收賬款的利息採用有效利息法確認,相關年費最初在所涉年度期間推遲並按比例確認。客户購置費用按已發生的費用入賬。
金融應收款包括以下各項:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 北美 | | 國際 | | 共計 | | 北美 | | 國際 | | 共計 |
銷售型租賃應收款 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
財務應收款毛額 | $ | 1,031,493 |
| | $ | 200,053 |
| | $ | 1,231,546 |
| | $ | 1,055,852 |
| | $ | 224,202 |
| | $ | 1,280,054 |
|
無保證殘值 | 40,345 |
| | 11,301 |
| | 51,646 |
| | 41,934 |
| | 11,789 |
| | 53,723 |
|
未獲收入 | (301,136 | ) | | (61,379 | ) | | (362,515 | ) | | (319,281 | ) | | (65,888 | ) | | (385,169 | ) |
信貸損失備抵 | (25,933 | ) | | (4,883 | ) | | (30,816 | ) | | (10,920 | ) | | (2,085 | ) | | (13,005 | ) |
銷售型租賃應收款投資淨額 | 744,769 |
| | 145,092 |
| | 889,861 |
| | 767,585 |
| | 168,018 |
| | 935,603 |
|
貸款應收款 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
貸款應收款 | 292,699 |
| | 24,844 |
| | 317,543 |
| | 298,247 |
| | 27,926 |
| | 326,173 |
|
信貸損失備抵 | (7,422 | ) | | (630 | ) | | (8,052 | ) | | (5,906 | ) | | (740 | ) | | (6,646 | ) |
貸款應收款投資淨額 | 285,277 |
| | 24,214 |
| | 309,491 |
| | 292,341 |
| | 27,186 |
| | 319,527 |
|
金融應收款投資淨額 | $ | 1,030,046 |
| | $ | 169,306 |
| | $ | 1,199,352 |
| | $ | 1,059,926 |
| | $ | 195,204 |
| | $ | 1,255,130 |
|
銷售類租賃應收賬款總額和應收貸款總額的到期日2020年3月31日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 |
| 北美 | | 國際 | | 共計 | | 北美 | | 國際 | | 共計 |
截至2020年12月31日止年度的剩餘款項 | $ | 321,928 |
| | $ | 58,207 |
| | $ | 380,135 |
| | $ | 256,712 |
| | $ | 24,844 |
| | $ | 281,556 |
|
截至2021年12月31日止的年度 | 320,823 |
| | 64,327 |
| | 385,150 |
| | 11,660 |
| | — |
| | 11,660 |
|
截至2022年12月31日止的年度 | 217,470 |
| | 43,949 |
| | 261,419 |
| | 9,999 |
| | — |
| | 9,999 |
|
截至2023年12月31日止的年度 | 120,443 |
| | 23,495 |
| | 143,938 |
| | 5,222 |
| | — |
| | 5,222 |
|
截至2024年12月31日止的年度 | 46,447 |
| | 8,389 |
| | 54,836 |
| | 6,603 |
| | — |
| | 6,603 |
|
此後 | 4,382 |
| | 1,686 |
| | 6,068 |
| | 2,503 |
| | — |
| | 2,503 |
|
共計 | $ | 1,031,493 |
| | $ | 200,053 |
| | $ | 1,231,546 |
| | $ | 292,699 |
| | $ | 24,844 |
| | $ | 317,543 |
|
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
應收賬款的賬齡
應收資金總額的老化情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 共計 |
逾期欠款0-90天 | $ | 1,008,879 |
| | $ | 197,681 |
| | $ | 288,180 |
| | $ | 24,562 |
| | $ | 1,519,302 |
|
逾期欠款>90天 | 22,614 |
| | 2,372 |
| | 4,519 |
| | 282 |
| | 29,787 |
|
共計 | $ | 1,031,493 |
| | $ | 200,053 |
| | $ | 292,699 |
| | $ | 24,844 |
| | $ | 1,549,089 |
|
逾期欠款>90天 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
仍應計利息 | $ | 4,856 |
| | $ | 1,309 |
| | $ | 2,538 |
| | $ | 125 |
| | $ | 8,828 |
|
未計利息 | 17,758 |
| | 1,063 |
| | 1,981 |
| | 157 |
| | 20,959 |
|
共計 | $ | 22,614 |
| | $ | 2,372 |
| | $ | 4,519 |
| | $ | 282 |
| | $ | 29,787 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 共計 |
逾期欠款0-90天 | $ | 1,032,912 |
| | $ | 220,819 |
| | $ | 294,001 |
| | $ | 27,697 |
| | $ | 1,575,429 |
|
逾期欠款>90天 | 22,940 |
| | 3,383 |
| | 4,246 |
| | 229 |
| | 30,798 |
|
共計 | $ | 1,055,852 |
| | $ | 224,202 |
| | $ | 298,247 |
| | $ | 27,926 |
| | $ | 1,606,227 |
|
逾期欠款>90天 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
仍應計利息 | $ | 4,835 |
| | $ | 1,081 |
| | $ | 2,094 |
| | $ | 121 |
| | $ | 8,131 |
|
未計利息 | 18,105 |
| | 2,302 |
| | 2,152 |
| | 108 |
| | 22,667 |
|
共計 | $ | 22,940 |
| | $ | 3,383 |
| | $ | 4,246 |
| | $ | 229 |
| | $ | 30,798 |
|
信貸損失備抵
我們根據歷史損失經驗、投資組合的性質、可能影響客户支付能力的不利情況、目前的情況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景,估算信貸損失的備抵額。信貸損失是根據資產類型和地理市場在投資組合一級估算的。歷史損失經驗是根據銷售型租賃應收賬款五年和貸款應收款三年(包括應計利息)資產平均期限內的實際損失率計算的。此外,我們評估目前的狀況和審查第三方經濟預測的季度基礎上,以確定對信貸損失備抵的影響。在確定信貸損失估計時所使用的假設本身就是主觀的,實際結果可能與估計準備金有很大不同。截至2020年3月31日的三個月的信貸損失備抵包括經濟衰退的可能性增加,以及由此產生的對客户未來支付欠款能力的影響。
我們根據客户的信用質量和融資設備的類型建立信貸審批限額。我們的政策是停止對超過120逾期數天到期及超過90過期幾天了。當客户付款時,我們恢復收入確認,將賬户老化減少到低於60過期幾天了。認為無法收回的財務應收款,在所有託收工作都已用盡後,在備抵項下注銷,管理部門認為該賬户無法收回。截至2020年3月31日我們認為,由於客户的地理和行業多樣化以及大多數客户的小額賬户餘額,我們的財務應收信貸風險很低。我們的應付數額沒有發生重大變化,但鑑於目前的經濟狀況,我們的拖欠率有可能增加。
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
金融應收款信貸損失備抵活動如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 共計 |
2019年12月31日結餘 | $ | 10,920 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 5,906 |
| | $ | 740 |
| | $ | 19,651 |
|
會計變更累積效應 | 9,271 |
| | 1,750 |
| | (1,116 | ) | | (402 | ) | | 9,503 |
|
記作開支的數額 | 6,892 |
| | 1,345 |
| | 4,006 |
| | 403 |
| | 12,646 |
|
註銷 | (1,618 | ) | | (248 | ) | | (2,058 | ) | | (104 | ) | | (4,028 | ) |
回收 | 592 |
| | 31 |
| | 691 |
| | — |
| | 1,314 |
|
其他 | (124 | ) | | (80 | ) | | (7 | ) | | (7 | ) | | (218 | ) |
2020年3月31日結餘 | $ | 25,933 |
| | $ | 4,883 |
| | $ | 7,422 |
| | $ | 630 |
| | $ | 38,868 |
|
| | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 共計 |
2019年1月1日結餘 | $ | 10,253 |
| | $ | 2,355 |
| | $ | 6,777 |
| | $ | 837 |
| | $ | 20,222 |
|
記作開支的數額 | 3,399 |
| | 231 |
| | 957 |
| | 20 |
| | 4,607 |
|
註銷 | (878 | ) | | (245 | ) | | (2,280 | ) | | (169 | ) | | (3,572 | ) |
回收 | 347 |
| | 40 |
| | 942 |
| | — |
| | 1,329 |
|
其他 | 15 |
| | (497 | ) | | 3 |
| | 44 |
| | (435 | ) |
2019年3月31日結餘 | $ | 13,136 |
| | $ | 1,884 |
| | $ | 6,399 |
| | $ | 732 |
| | $ | 22,151 |
|
信用質量
將信貸和信貸額度管理擴大到新的和現有的客户時,需要將客户的信用評分結合起來,並對其財務狀況和付款歷史進行詳細的手工審查,或對某些小額美元應用程序進行自動化處理。一旦獲得信貸,客户的付款業績將通過自動收款過程進行管理,並在賬户拖欠時得到直接跟蹤。我們有健壯的自動化集合和廣泛的投資組合管理流程。現有的項目組合管理流程跟蹤執行我們的全球戰略,適當分配收集資源,並根據需要執行增強的工具和流程。
我們使用第三方對北美投資組合的大部分進行季度評分,使用商業信用評分。相對分數是根據財務信息、支付歷史、公司類型和所有權結構等因素來確定的。第四類是為未評分的帳户顯示的。沒有記分並不表示帳户的信用質量。第三人定義的風險程度(低、中、高)指的是一個賬户在未來12個月內可能出現拖欠的相對風險。
| |
• | 低風險賬户是信用分數很高的公司,被認為是最高的。30%所有商業借款者。 |
| |
• | 中等風險賬户是指平均信用評分較高的公司,被認為接近於中等水平。40%所有商業借款者。 |
| |
• | 高風險賬户是指信用評分不佳的公司、拖欠債務的公司或有違約風險的公司,被認為是接近底部的公司。30%所有商業借款者。 |
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
下表顯示按相對風險類別和起源年份分列的銷售類租賃應收款和應收貸款餘額總額,其依據是每類賬户的相對分數。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 | | 共計 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 優先 | | |
低層 | $ | 80,794 |
| | $ | 278,796 |
| | $ | 225,328 |
| | $ | 141,499 |
| | $ | 62,994 |
| | $ | 28,603 |
| | $ | 216,717 |
| | $ | 1,034,731 |
|
5~6成熟 | 13,337 |
| | 52,267 |
| | 45,057 |
| | 29,346 |
| | 12,816 |
| | 7,091 |
| | 58,152 |
| | 218,066 |
|
高 | 1,651 |
| | 5,961 |
| | 5,516 |
| | 3,610 |
| | 2,478 |
| | 833 |
| | 5,158 |
| | 25,207 |
|
未得分 | 23,483 |
| | 86,463 |
| | 60,505 |
| | 37,683 |
| | 20,153 |
| | 5,282 |
| | 37,516 |
| | 271,085 |
|
共計 | $ | 119,265 |
| | $ | 423,487 |
| | $ | 336,406 |
| | $ | 212,138 |
| | $ | 98,441 |
| | $ | 41,809 |
| | $ | 317,543 |
| | $ | 1,549,089 |
|
以上未分金額的大部分由我們的國際投資組合組成。我們不使用第三方為我們的國際投資組合打分,因為這樣做的成本令人望而卻步,因為這是一個本地化的過程,而且沒有涵蓋所有國家的單一信用評分模式。以下國際信貸申請$50千都要經過一個自動化的審查過程。所有其他信用申請都會手工審核。手冊審查包括獲取客户財務信息、信用報告和其他現有財務信息。約80%通過自動審查程序批准或拒絕信貸申請。
租賃收入
銷售式租賃的租賃收入如下:
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
開始時確認的利潤(1) | $ | 28,920 |
| | $ | 36,360 |
|
利息收入 | 34,260 |
| | 59,478 |
|
銷售型租賃的租賃收入總額 | $ | 63,180 |
| | $ | 95,838 |
|
(1)租賃合同不包括可變租賃付款。
出租人經營租賃
我們亦以下列條款租用營運租約下的郵寄設備:一到五好幾年了。這些經營租約的期限如下:
|
| | | |
截至2020年12月31日止年度的剩餘款項 | $ | 28,961 |
|
截至2021年12月31日止的年度 | 24,361 |
|
截至2022年12月31日止的年度 | 9,159 |
|
截至2023年12月31日止的年度 | 4,262 |
|
截至2024年12月31日止的年度 | 1,165 |
|
此後 | 60 |
|
共計 | $ | 67,968 |
|
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
8. 無形資產與商譽
無形資產
無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 |
客户關係 | $ | 265,630 |
| | $ | (95,136 | ) | | $ | 170,494 |
| | $ | 265,665 |
| | $ | (88,550 | ) | | $ | 177,115 |
|
軟件與技術 | 31,600 |
| | (21,576 | ) | | 10,024 |
| | 31,600 |
| | (19,999 | ) | | 11,601 |
|
商標及其他 | 13,324 |
| | (12,218 | ) | | 1,106 |
| | 13,324 |
| | (11,400 | ) | | 1,924 |
|
無形資產總額 | $ | 310,554 |
| | $ | (128,930 | ) | | $ | 181,624 |
| | $ | 310,589 |
| | $ | (119,949 | ) | | $ | 190,640 |
|
攤銷費用$9百萬為截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月.
未來攤銷費用2020年3月31日見下表。實際攤銷費用可能因外幣匯率波動、減值、收購和加速攤銷而有所不同。
|
| | | |
截至2020年12月31日止年度的剩餘款項 | $ | 24,412 |
|
截至2021年12月31日止的年度 | 29,972 |
|
截至2022年12月31日止的年度 | 29,026 |
|
截至2023年12月31日止的年度 | 26,188 |
|
截至2024年12月31日止的年度 | 26,188 |
|
此後 | 45,838 |
|
共計 | $ | 181,624 |
|
善意
在2020年第一季度,我們的全球電子商務報告部門的業績低於預期,部分原因是冠狀病毒造成的宏觀經濟狀況。基於此,我們聘請了第三方協助確定報告單位的公允價值。
公允價值的確定和由此產生的減值費用依賴於利用許多估計和假設進行的內部預測,並且固有地受到重大不確定性的影響。這些估計數和假設包括收入增長、盈利能力、現金流量、資本支出和其他現有信息。公允價值的確定還包括風險調整貼現率、終端增長率和市場參與者可能使用的其他假設。這些估計或假設中任何一項的變化都可能對公允價值的確定和相關的商譽減值費用產生重大影響,並可能導致今後記錄額外的減值費用。這些估計和假設被認為是公允價值層次下的三級投入。
我們確定報告單位的估計公允價值低於其賬面價值,並記錄了一項非現金的税前商譽減值費用。$198百萬將全球電子商務報告單位的賬面價值減至其估計公允價值。
按報告部分開列的商譽賬面價值變動情況見下表。
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| 2019年12月31日 | | 減值 | | 採辦 | | 貨幣影響 | | 3月31日 2020 |
全球電子商務 | $ | 609,431 |
| | $ | (198,169 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 411,262 |
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度假村服務 | 212,529 |
| | — |
| | 4,338 |
| | — |
| | 216,867 |
|
商業服務 | 821,960 |
| | (198,169 | ) | | 4,338 |
| | — |
| | 628,129 |
|
SendTech解決方案 | 502,219 |
| | — |
| | — |
| | (5,313 | ) | | 496,906 |
|
商譽總額 | $ | 1,324,179 |
| | $ | (198,169 | ) | | $ | 4,338 |
| | $ | (5,313 | ) | | $ | 1,125,035 |
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皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
9. 公允價值計量與衍生工具
我們按公允價值定期計量某些金融資產和負債。公允價值是從市場參與者的角度來考慮的一種基於市場的計量方法,而不是一種特定於實體的衡量方法。要求實體根據下列公允價值等級對按公允價值計量的某些資產和負債進行分類,按公允價值確定用於計量公允價值的投入的優先次序:
| |
2級 – | 非活躍市場相同資產和負債的報價,活躍市場中類似資產和負債的報價,或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的資產或負債的報價,大致為資產或負債的整個期間。 |
| |
三級 – | 得到很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入可能來自基於管理層對公允價值的最佳估計的內部制定的方法,這些方法對資產或負債的公允價值具有重要意義。 |
金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並可能影響其在公允價值等級中的位置。下表按公允價值層次結構中的級別顯示我們的金融資產和負債,這些資產和負債按公允價值定期入賬。
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| 2020年3月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | |
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投資證券 | |
| | |
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| | |
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貨幣市場基金 | $ | 148,561 |
| | $ | 111,903 |
| | $ | — |
| | $ | 260,464 |
|
權益證券 | — |
| | 17,044 |
| | — |
| | 17,044 |
|
混合固定收益證券 | 1,691 |
| | 18,688 |
| | — |
| | 20,379 |
|
政府及有關證券 | 60,388 |
| | 25,454 |
| | — |
| | 85,842 |
|
公司債務證券 | — |
| | 72,012 |
| | — |
| | 72,012 |
|
按揭/資產支持證券 | — |
| | 107,457 |
| | — |
| | 107,457 |
|
衍生物 | | | | | |
| |
|
|
外匯合同 | — |
| | 6,071 |
| | — |
| | 6,071 |
|
總資產 | $ | 210,640 |
| | $ | 358,629 |
| | $ | — |
| | $ | 569,269 |
|
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生物 | |
| | |
| | |
| | |
|
外匯合同 | $ | — |
| | $ | (3,758 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,758 | ) |
負債總額 | $ | — |
| | $ | (3,758 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,758 | ) |
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
投資證券 | |
| | |
| | |
| | |
|
貨幣市場基金 | $ | 161,441 |
| | $ | 240,364 |
| | $ | — |
| | $ | 401,805 |
|
權益證券 | — |
| | 21,979 |
| | — |
| | 21,979 |
|
混合固定收益證券 | 1,656 |
| | 18,404 |
| | — |
| | 20,060 |
|
政府及有關證券 | 64,572 |
| | 17,478 |
| | — |
| | 82,050 |
|
公司債務證券 | — |
| | 72,149 |
| | — |
| | 72,149 |
|
按揭/資產支持證券 | — |
| | 66,339 |
| | — |
| | 66,339 |
|
衍生物 | |
| | |
| | |
| |
|
|
外匯合同 | — |
| | 3,256 |
| | — |
| | 3,256 |
|
總資產 | $ | 227,669 |
| | $ | 439,969 |
| | $ | — |
| | $ | 667,638 |
|
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生物 | |
| | |
| | |
| | |
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外匯合同 | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) |
負債總額 | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) |
投資證券
投資證券的估值是以市場方法為基礎的,所使用的投入是可以觀察到的,或者可以由活躍的市場中的可觀測數據加以證實。以下資料與我們的公允價值等級分類有關:
| |
• | 貨幣市場基金:貨幣市場基金通常投資於政府證券、存單、商業票據和其他流動性高、風險低的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款,當活躍市場上有未經調整的報價時,將其分為一級基金和二級基金,如果它們不在交易所積極交易,則被列為二級基金。 |
| |
• | 股票證券:股票證券由投資於美國和外國股票的共同基金組成。這些共同基金被歸類為二級基金。 |
| |
• | 混合固定收益證券:混合固定收益證券由投資於各種固定收益證券的共同基金組成,包括美國政府及其機構的證券、公司債務、抵押貸款支持證券和資產支持證券。公允價值是根據基金經理報告的每一基金擁有的標的投資的價值減去其負債,除以已發行股票的數量。這些共同基金在活躍市場上有未經調整的報價時被歸類為一級基金,當它們不在交易所積極交易時被列為二級基金。 |
| |
• | 政府及有關證券:在存在相同證券的活躍、高交易量交易的情況下,債務證券被歸類為一級證券。估值調整不適用於這些證券。債務證券被歸類為二級,公允價值是使用類似證券的市場報價確定的,或參照基準模型得出的市場價格和相同或可比證券的市場價格和交易數據確定的。 |
| |
• | 公司債務證券:公司債務證券的估值使用最近執行的可比交易、市場價格報價或與證券相同期限的債券息差。這些證券被列為二級證券。 |
| |
• | 按揭證券/資產支持證券:這些證券是根據外部定價指數或外部價格/價差數據估值的。這些證券被列為二級證券。 |
可供出售的證券
可供銷售的投資證券主要在皮特尼鮑斯銀行持有,其主要業務是為客户提供融資解決方案,租賃郵資表和購買用品。分類為可供出售的投資證券按公允價值記錄,公允價值因市場條件而變化,記錄在累積的其他綜合收益(AOCI)中,並因記錄在收益中的信貸條件而發生變化。當公允價值低於攤銷成本時,個人證券被視為受損。我們使用折現現金流模型來確定因信用損失而產生的未實現損失的數額,這些損失是在收益中確認的。未實現的與市場條件有關的損失和收益(即利率)在AOCI中計入税後。
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
可供出售的證券包括:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 估計公允價值 |
政府及有關證券 | $ | 81,698 |
| | $ | 4,462 |
| | $ | (360 | ) | | $ | 85,800 |
|
公司債務證券 | 73,338 |
| | 1,270 |
| | (2,596 | ) | | 72,012 |
|
混合固定收益證券 | 1,684 |
| | 7 |
| | — |
| | 1,691 |
|
按揭/資產支持證券 | 104,968 |
| | 2,822 |
| | (333 | ) | | 107,457 |
|
共計 | $ | 261,688 |
| | $ | 8,561 |
| | $ | (3,289 | ) | | $ | 266,960 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 估計公允價值 |
政府及有關證券 | $ | 80,732 |
| | $ | 1,358 |
| | $ | (114 | ) | | $ | 81,976 |
|
公司債務證券 | 70,426 |
| | 2,009 |
| | (286 | ) | | 72,149 |
|
混合固定收益證券 | 1,675 |
| | — |
| | (19 | ) | | 1,656 |
|
按揭/資產支持證券 | 65,679 |
| | 960 |
| | (300 | ) | | 66,339 |
|
共計 | $ | 218,512 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | (719 | ) | | $ | 222,120 |
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I處於虧損狀態的投資證券如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 公允價值 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 | | 未實現損失毛額 |
少於12個月 | $ | 59,815 |
| | $ | 3,104 |
| | $ | 52,521 |
| | $ | 583 |
|
連續12個月以上 | 7,906 |
| | 185 |
| | 9,227 |
| | 136 |
|
共計 | $ | 67,721 |
| | $ | 3,289 |
| | $ | 61,748 |
| | $ | 719 |
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截至2020年3月31日,我國可供出售的投資證券信用損失備抵額不高。在本報告所述期間,特別是由於信貸損失而記錄的未實現損失是無關緊要的。在2020年3月31日,大約30%投資組合中的全部證券處於淨虧損狀態。我們相信我們的可供出售的信用損失津貼是足夠的,因為我們的大部分投資是高等級的公司證券和美國政府機構。我們沒有確認任何未變現虧損的投資證券的減值,因為我們有能力和意圖持有這些證券,直到收回未實現的損失或預期在到期日收到規定的本金和利息為止。
可供出售證券的預定到期日2020年3月31日情況如下:
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| | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
一年內 | $ | 26,602 |
| | $ | 26,831 |
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1年至5年後 | 49,024 |
| | 50,100 |
|
從5年到10年 | 61,991 |
| | 61,909 |
|
十年後 | 124,071 |
| | 128,120 |
|
共計 | $ | 261,688 |
| | $ | 266,960 |
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抵押貸款支持證券和資產支持證券的預定期限可能與實際付款不一致,因為借款人有權提前償還債務。
在我們的投資組合中,我們沒有經歷過任何重大的減記.我們的大多數抵押貸款支持證券要麼是由美國政府擔保的,要麼是由美國政府支持的.我們在不活躍的市場上沒有任何投資可以保證在公允價值等級範圍內改變我們的定價方法或分類。
皮特尼鮑斯公司
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(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
持有至到期證券
在2020年3月31日及2019年12月31日持有的到期日證券包括$267百萬和$383百萬分別為短期、高流動性的定期沉積.
衍生工具
在正常的業務過程中,我們會受到外幣匯率和利率變化的影響。我們通過遵循既定的風險管理政策和程序,包括使用衍生工具來減少這些風險。我們使用衍生工具來限制匯率波動對財務結果的影響,並管理債務成本。我們不使用衍生工具作交易或投機用途。我們以公允價值記錄衍生工具,公允價值變化的會計核算取決於衍生工具的預期用途、衍生工具的指定以及工具在抵消其設計對衝風險風險方面的有效性。
外匯合同
我們簽訂外匯合同,以減輕與聯營公司和第三方之間預期購買庫存有關的貨幣風險。這些合同被指定為現金流量對衝。現金流量套期保值損益的有效部分包括在公允價值發生變化期間的AOCI中,並在套期保值項目在收益中記錄的期間被重新歸類為收益。不這些指定現金流量對衝基金的收益中記錄了無效金額。在…2020年3月31日和2019年12月31日,我們有與這些預期交易相關的未完成合同,名義金額為$8百萬和$7百萬分別。
外匯衍生產品的估值是以市場方法為基礎的,使用的是可觀察的市場輸入,例如外匯現貨和遠期匯率以及收益率曲線。我們還沒有看到那些作為衍生交易對手的銀行的信譽發生了實質性的變化。截至2020年3月31日止的三個月.
衍生工具的公允價值如下:
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| | | | | | | | | | |
衍生產品的名稱 | | 資產負債表定位 | | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
指定為 套期保值工具 | | | | |
| | |
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外匯合同 | | 其他流動資產和預付款項 | | $ | 77 |
| | $ | 207 |
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| | 應付帳款和應計負債 | | (157 | ) | | (56 | ) |
| | | | | | |
未指定為 套期保值工具 | | | | |
| | |
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外匯合同 | | 其他流動資產和預付款項 | | 5,994 |
| | 3,049 |
|
| | 應付帳款和應計負債 | | (3,601 | ) | | (1,346 | ) |
| | | | | | |
| | 衍生資產總額 | | $ | 6,071 |
| | $ | 3,256 |
|
| | 衍生負債總額 | | (3,758 | ) | | (1,402 | ) |
| | 淨衍生資產總額 | | $ | 2,313 |
| | $ | 1,854 |
|
列入AOCI的數額2020年3月31日與衍生工具有關的,將在未來12個月的收益中確認。
以下是現金流量套期保值關係的結果:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, |
| | 導數增益(損失) AOCI認可 (有效部分) | | 收益位置(損失) (有效部分) | | 收益(損失)重新分類 從AOCI到收益 (有效部分) |
衍生儀器 | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
外匯合同 | | $ | (160 | ) | | $ | 345 |
| | 收入 | | $ | 61 |
| | $ | 111 |
|
| | |
| | |
| | 銷售成本 | | 10 |
| | 16 |
|
| |
|
| |
|
| | | | $ | 71 |
| | $ | 127 |
|
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
我們簽訂外匯合同,以儘量減少匯率波動對公司間短期貸款和以外幣計價的相關利息的影響。公司間貸款和利息的重估以及對衍生產品進行相應的市場調整都記錄在收益中。下表為非指定衍生工具的市價調整。所有未履行合同2020年3月31日12個月內成熟。
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| | | | | | | | | | |
| | | | 三個月到3月31日, |
| | | | 收益中確認的衍生收益(虧損) |
衍生儀器 | | 導數增益(損失)的位置 | | 2020 | | 2019 |
外匯合同 | | 銷售、一般和行政費用 | | $ | (4,867 | ) | | $ | 5,269 |
|
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、投資證券、應收賬款、應收貸款、衍生工具、應付賬款和債務。現金和現金等價物、應收賬款、應收貸款和應付賬款的賬面價值近似公允價值。我們債務的公允價值是根據最近進行的交易和市場價格報價來估算的。用於確定我國債務公允價值的投入被歸類為公允價值等級中的二級。
我們的債務的賬面價值和估計公允價值如下:
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| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
承載價值 | $ | 2,629,962 |
| | $ | 2,739,722 |
|
公允價值 | $ | 1,967,357 |
| | $ | 2,572,794 |
|
10. 重組費用
我們重組儲備的活動如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 遣散費和福利費 | | 其他出口 費用 | | 共計 |
2020年1月1日結餘 | $ | 11,937 |
| | $ | 69 |
| | $ | 12,006 |
|
開支淨額 | 2,979 |
| | 75 |
| | 3,054 |
|
現金付款 | (5,933 | ) | | (114 | ) | | (6,047 | ) |
2020年3月31日結餘 | $ | 8,983 |
| | $ | 30 |
| | $ | 9,013 |
|
| | | | | |
2019年1月1日結餘 | $ | 13,641 |
| | $ | 1,808 |
| | $ | 15,449 |
|
開支淨額 | 3,432 |
| | 268 |
| | 3,700 |
|
現金付款 | (7,293 | ) | | (953 | ) | | (8,246 | ) |
2019年3月31日結餘 | $ | 9,780 |
| | $ | 1,123 |
| | $ | 10,903 |
|
剩餘的大部分重組準備金預計將在下一年度支付。12到24月份。
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11. 債務
債務總額包括:
|
| | | | | | | | | |
| 利率 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
備註應於2021年10月到期 | 4.125% | | $ | 172,456 |
| | $ | 600,000 |
|
應於2022年5月到期的票據 | 4.625% | | 150,000 |
| | 400,000 |
|
附註應於2023年4月到期 | 5.20% | | 275,000 |
| | 400,000 |
|
應於2024年3月到期的票據 | 4.625% | | 375,000 |
| | 500,000 |
|
應於2037年1月到期的票據 | 5.25% | | 35,841 |
| | 35,841 |
|
應於2043年3月到期的票據 | 6.70% | | 425,000 |
| | 425,000 |
|
應於2024年11月到期的定期貸款 | 變量 | | 395,000 |
| | 400,000 |
|
應於2025年1月到期的定期貸款 | 變量 | | 850,000 |
| | — |
|
其他債務 | | | 5,051 |
| | 5,108 |
|
本金 | | | 2,683,348 |
| | 2,765,949 |
|
減:未攤銷費用淨額 | | | 53,386 |
| | 26,227 |
|
債務總額 | | | 2,629,962 |
| | 2,739,722 |
|
減:本期長期債務 | | | 62,952 |
| | 20,108 |
|
長期債務 | | | $ | 2,567,010 |
| | $ | 2,719,614 |
|
某些票據的利率將根據信用評級的變化進行調整。
在2020年2月,我們獲得了一個五-年份$850百萬定期貸款計劃於2025年1月到期(2025年定期貸款)。2025年的定期貸款利率為libor+。5.5%每月重置。
在二零二零年三月,我們以投標方式購買。$428百萬2021年10月的鈔票,$250百萬2022年5月的鈔票中,$125百萬2023年4月$125百萬2024年3月的筆記。一個$37百萬損失是在早期償還債務時發生的,並記在其他費用中。在2020年第一季度,我們償還了$5百萬與我們的定期貸款有關的本金。
我們有一個$500百萬有擔保的循環信貸安排,於2024年11月到期,包含金融和非金融契約。直至二零二零年三月三十一日,我們並沒有動用信貸安排;不過,鑑於目前的宏觀經濟環境,我們已縮減信貸額度。$100百萬作為一項預防措施。在2020年3月31日,我們遵守了所有公約。
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12. 養卹金和其他福利方案
定期淨收益成本(收入)的構成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確定養卹金計劃 | | 非養老金退休後福利計劃 |
| 美國 | | 外國 | | |
| 三個月結束 | | 三個月結束 | | 三個月結束 |
| 三月三十一日, | | 三月三十一日, | | 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 26 |
| | $ | 21 |
| | $ | 399 |
| | $ | 384 |
| | $ | 217 |
| | $ | 255 |
|
利息成本 | 13,179 |
| | 15,878 |
| | 3,518 |
| | 4,488 |
| | 1,245 |
| | 1,654 |
|
計劃資產預期收益 | (21,304 | ) | | (23,179 | ) | | (8,208 | ) | | (8,764 | ) | | — |
| | — |
|
過渡信貸攤銷 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
|
優先服務(貸項)費用攤銷 | (15 | ) | | (15 | ) | | 61 |
| | 63 |
| | 93 |
| | 80 |
|
精算淨損失攤銷 | 8,198 |
| | 7,036 |
| | 2,059 |
| | 1,612 |
| | 736 |
| | 511 |
|
沉降 | 389 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期收益淨成本(收入) | $ | 473 |
| | $ | (259 | ) | | $ | (2,172 | ) | | $ | (2,219 | ) | | $ | 2,291 |
| | $ | 2,500 |
|
對福利計劃的繳款 | $ | 1,929 |
| | $ | 1,628 |
| | $ | 7,988 |
| | $ | 8,210 |
| | $ | 4,455 |
| | $ | 4,756 |
|
13. 所得税
有效税率截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月曾.4.4%和148.2%分別。截至2020年3月31日的3個月的實際税率包括$2百萬在$198百萬商譽減值費用,因為大部分費用是不可扣減的。實際税率還包括$2百萬從某些税務考試的決議和$3百萬(二)與退貨既得股期權到期和限制性股票歸屬有關的遞延納税資產的註銷。
截至2019年3月31日止的3個月的實際税率包括$2百萬對.徵税$18百萬市場退出引起的賬面損失,主要是由於不可扣除的基數差異造成的。截至2019年3月31日的3個月的實際税率還包括$2百萬從某些税務考試的決議和$2百萬(二)與退貨既得股期權到期和限制性股票歸屬有關的遞延納税資產的註銷。
與其他大公司的情況一樣,我們的納税申報表由美國税務當局和其他有業務活動的全球徵税管轄區審查。因此,在未來12個月內,未獲確認的免税額有可能減少,而這種減少可能會達到10%我們不承認的税收優惠。
美國國税局(IRS)對2017年前美國所得税綜合報税表的審查不接受審計;然而,2011年後美國各州和地方的各種納税申報表仍需接受審核。在加拿大,2015年前對我們納税申報的審查不接受審計。其他重要司法管轄區包括法國(2016年關閉)、德國(2016年關閉)和英國(上訴項目除外,直至2017年結束)。此外,我們亦有其他較不重要的報税個案,目前正接受審查。
2020年3月27日,針對冠狀病毒引起的市場波動和不穩定,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”獲得通過,成為法律。“照管法”包括有關推遲僱主部分繳納某些工資税、可退還工資税抵免、業務淨虧損回收期、替代最低免税額退款和修改淨利息扣除限制的規定。我們目前正在評估對合並財務報表的影響,但預計不會有實質性影響。
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
14. 承付款和意外開支
在正常的業務過程中,我們通常是若干待決和威脅採取的法律行動的被告或當事方。除其他外,可能涉及賣方、保險或其他合同下的合同權利;知識產權或專利權;設備、服務、付款或與客户的其他糾紛;或與僱員的糾紛。其中一些訴訟可能是代表所謂的僱員、客户或其他類別提起的所謂的集體訴訟。管理層認為,這些行動可能單獨或集體產生的潛在責任(如果有的話)不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。2020年3月31日。然而,由於訴訟本身是不可預測的,因此在這方面不可能有任何保證。
2018年12月和2019年2月,該公司的某些高級人員和董事被任命為被告,據稱他們代表公司提起了兩項幾乎相同的派生訴訟,Clem訴Lautenbach等人。和Devin訴Lautenbach等人。這兩項訴訟都是由同一律師在康涅狄格州法院提出的,除其他外,指控違反了與這些相同的披露有關的信託義務,併為公司的利益要求賠償損失和其他救濟。這兩項都是與之前在康涅狄格州法院提起的訴訟有關的派生訴訟,即Livonia市退休人員健康和殘疾福利計劃訴Pitney Bowes Inc.。等人(“Livonia”)2019年10月24日,法院批准了被告駁回利沃尼亞案的動議,該判決現已成為最終判決。鑑於被告在利沃尼亞訴訟中佔上風,克萊姆和德維辛訴訟的原告採取行動撤回他們的申訴,法院於2020年2月20日批准了這些動議。這兩起案件現在都已被駁回。
15. 股東權益
股東權益的變化情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 國庫券 | | 總股本 |
2020年1月1日結餘 | $ | 323,338 |
| | $ | 98,748 |
| | $ | 5,438,930 |
| | $ | (840,143 | ) | | $ | (4,734,777 | ) | | $ | 286,096 |
|
會計變更累積效應 | — |
| | — |
| | (21,900 | ) | | — |
| | — |
| | (21,900 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | (208,483 | ) | | — |
| | — |
| | (208,483 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (17,731 | ) | | — |
| | (17,731 | ) |
支付的股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | (8,523 | ) | | — |
| | — |
| | (8,523 | ) |
發行普通股 | — |
| | (30,716 | ) | | — |
| | — |
| | 29,166 |
| | (1,550 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 1,521 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,521 |
|
2020年3月31日結餘 | $ | 323,338 |
| | $ | 69,553 |
| | $ | 5,200,024 |
| | $ | (857,874 | ) | | $ | (4,705,611 | ) | | $ | 29,430 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首選 股票 | | 偏好 股票 | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 國庫券 | | 總股本 |
2019年1月1日結餘 | $ | 1 |
| | $ | 396 |
| | $ | 323,338 |
| | $ | 121,475 |
| | $ | 5,279,682 |
| | $ | (948,961 | ) | | $ | (4,674,089 | ) | | $ | 101,842 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,659 | ) | | — |
| | — |
| | (2,659 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,983 |
| | — |
| | 30,983 |
|
支付的股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,408 | ) | | — |
| | — |
| | (9,408 | ) |
發行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (18,925 | ) | | — |
| | — |
| | 16,975 |
| | (1,950 | ) |
轉換為普通股 | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (168 | ) | | — |
| | — |
| | 176 |
| | — |
|
股票補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 6,784 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,784 |
|
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (39,142 | ) | | (39,142 | ) |
2019年3月31日結餘 | $ | 1 |
| | $ | 388 |
| | $ | 323,338 |
| | $ | 109,166 |
| | $ | 5,267,615 |
| | $ | (917,978 | ) | | $ | (4,696,080 | ) | | $ | 86,450 |
|
皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,表格金額以千計,但每股金額除外)
16. 累計其他綜合損失
從AOCL改敍如下:
|
| | | | | | | |
| 從AOCI重新分類的金額 (1) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
現金流量套期保值收益 | | | |
收入 | $ | 61 |
| | $ | 111 |
|
銷售成本 | 10 |
| | 16 |
|
税前總額 | 71 |
| | 127 |
|
所得税規定 | 17 |
| | 32 |
|
扣除税額 | $ | 54 |
| | $ | 95 |
|
| | | |
可供出售證券的收益(損失) | | | |
利息費用,淨額 | $ | 284 |
| | $ | (23 | ) |
所得税準備金(福利) | 71 |
| | (6 | ) |
扣除税額 | $ | 213 |
| | $ | (17 | ) |
| | | |
退休金和退休後福利計劃(2) | | | |
過渡信貸 | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
前期服務費用 | (139 | ) | | (128 | ) |
精算損失 | (10,993 | ) | | (9,159 | ) |
沉降 | (389 | ) | | — |
|
税前總額 | (11,520 | ) | | (9,285 | ) |
所得税利益 | (2,650 | ) | | (2,649 | ) |
扣除税額 | $ | (8,870 | ) | | $ | (6,636 | ) |
| |
(1) | 括號中的數額表示收入減少和其他綜合損失增加。 |
| |
(2) | 從AOCL重新分類為淨養卹金和退休後收入的其他組成部分(更多細節見注12)。 |
AOCL的變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流套期保值 | | 可供出售的證券 | | 退休金和退休後福利計劃 | | 外幣調整 | | 共計 |
2020年1月1日結餘 | $ | 337 |
| | $ | 2,849 |
| | $ | (819,018 | ) | | $ | (24,311 | ) | | $ | (840,143 | ) |
改敍前其他綜合(損失)收入(1) | (120 | ) | | 1,521 |
| | — |
| | (27,735 | ) | | (26,334 | ) |
改敍為收入(1), (2) | (54 | ) | | (213 | ) | | 8,870 |
| | — |
| | 8,603 |
|
其他綜合(損失)收入淨額 | (174 | ) | | 1,308 |
| | 8,870 |
| | (27,735 | ) | | (17,731 | ) |
2020年3月31日結餘 | $ | 163 |
| | $ | 4,157 |
| | $ | (810,148 | ) | | $ | (52,046 | ) | | $ | (857,874 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流套期保值 | | 可供出售的證券 | | 退休金和退休後福利計劃 | | 外幣調整 | | 共計 |
2019年1月1日結餘 | $ | 191 |
| | $ | (3,061 | ) | | $ | (846,461 | ) | | $ | (99,630 | ) | | $ | (948,961 | ) |
改敍前其他綜合收入(1) | 258 |
| | 2,799 |
| | — |
| | 21,368 |
| | 24,425 |
|
改敍為收入(1), (2) | (95 | ) | | 17 |
| | 6,636 |
| | — |
| | 6,558 |
|
其他綜合收入淨額 | 163 |
| | 2,816 |
| | 6,636 |
| | 21,368 |
| | 30,983 |
|
2019年3月31日結餘 | $ | 354 |
| | $ | (245 | ) | | $ | (839,825 | ) | | $ | (78,262 | ) | | $ | (917,978 | ) |
(1)相應數額是税後淨額。括號中的金額表示記入AOCL的借方。
(2)有關這些改敍的其他詳細資料,請參閲上表。
項目2:管理層的討論和分析 財務狀況和經營結果
前瞻性陳述
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)包含前瞻性陳述。我們希望提醒讀者,1933年“證券法”(證券法)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的任何前瞻性聲明都可能因各種因素而發生變化。這些前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響,而實際結果可能大相徑庭。諸如“估計”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預期”、“意願”等類似的表達方式可以識別出這種前瞻性的表述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。本表格中的前瞻性陳述10-Q只在本表格的日期發表,附件所附文件中的前瞻性陳述僅在這些文件的日期發表。
儘管我們認為我們的前瞻性聲明中所反映的期望是合理的,但實際結果可能與我們任何前瞻性聲明中預測或假設的結果大相徑庭。我們未來的財務狀況和經營結果,以及任何前瞻性報表,都可能會發生變化,並會受到固有的風險和不確定性的影響,例如我們在提交給證券交易委員會的文件中披露或納入的風險和不確定性。特別是,圍繞冠狀病毒大流行(冠狀病毒)的嚴重程度、規模和持續時間的不確定性,包括各國政府對冠狀病毒的反應,其對我們和我們客户業務的業務、僱員、全球供應鏈和消費者需求的持續影響,以及全球宏觀經濟狀況的任何惡化或不穩定,都可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明中表達的結果不同。其他可能導致未來財務業績與預期大不相同的因素還可能因冠狀病毒或經濟的負面變化而加劇,包括但不限於:
| |
• | 美國或其他主要市場郵政條例或郵政財務狀況的變化,或我們與美國郵政服務(USPS)合同關係的喪失或重大變化 |
| |
• | 我們有能力繼續在我們的商業服務集團內增加數量,獲得更多的規模經濟和提高盈利能力。 |
| |
• | 資本市場混亂或信用評級下調,對我們以合理成本進入資本市場的能力造成不利影響。 |
| |
• | 對安全的破壞,包括未來的網絡攻擊或其他類似事件。 |
| |
• | 如有需要,我們在開發和銷售新產品和服務方面取得成功,並獲得監管機構的批准。 |
| |
• | 競爭因素,包括價格壓力、技術發展以及競爭者引進新產品和服務 |
| |
• | 2019年10月影響公司運作的贖金攻擊對客户關係造成的費用和潛在影響 |
| |
• | 關鍵信息技術系統的持續可用性和安全性,以及遵守信息安全要求和隱私法律的費用 |
| |
• | 全球政治條件和國際貿易政策的變化,包括徵收或擴大貿易關税 |
| |
• | 我們在管理與某些職能和業務的外包供應商的關係和成本方面的成功 |
| |
• | 銀行規則的改變或我們的工業銀行章程的喪失或外幣匯率和利率的變化 |
| |
• | 利用郵政系統傳送有害生物製劑、非法物質或其他恐怖襲擊 |
關於可能對我們產生重大影響的因素的進一步資料,包括我們的業務結果和財務狀況,載於項目1A。我們的2019年年度報告中的“危險因素”,由表10-Q的季度報告第二部分第1A項補充。
概述
財務業績摘要-截至3月31日的三個月:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 不變貨幣%變化 |
商業服務 | $ | 444,379 |
| | $ | 406,545 |
| | 9 | % | | 9 | % |
支助事務 | 122,015 |
| | 128,599 |
| | (5 | )% | | (5 | )% |
融資 | 89,078 |
| | 97,043 |
| | (8 | )% | | (8 | )% |
設備銷售 | 76,273 |
| | 89,787 |
| | (15 | )% | | (15 | )% |
供應品 | 45,709 |
| | 50,953 |
| | (10 | )% | | (10 | )% |
租金 | 18,814 |
| | 22,157 |
| | (15 | )% | | (14 | )% |
總收入 | $ | 796,268 |
| | $ | 795,084 |
| | — | % | | — | % |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 不變貨幣%變化 |
全球電子商務 | $ | 292,323 |
| | $ | 266,254 |
| | 10 | % | | 10 | % |
度假村服務 | 140,720 |
| | 134,847 |
| | 4 | % | | 4 | % |
商業服務 | 433,043 |
| | 401,101 |
| | 8 | % | | 8 | % |
SendTech解決方案 | 363,225 |
| | 393,983 |
| | (8 | )% | | (7 | )% |
共計 | $ | 796,268 |
| | $ | 795,084 |
| | — | % | | — | % |
|
| | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
全球電子商務 | $ | (29,475 | ) | | $ | (14,600 | ) | | >(100%) |
|
度假村服務 | 15,695 |
| | 15,066 |
| | 4 | % |
商業服務 | (13,780 | ) | | 466 |
| | >(100%) |
|
SendTech解決方案 | 106,562 |
| | 122,403 |
| | (13 | )% |
總分段EBIT | $ | 92,782 |
| | $ | 122,869 |
| | (24 | )% |
本季度的收入為7.96億美元,與前一年相比持平。本季度的商業服務收入比上一年有所增加,但因其他收入項目的下降而被抵消。全球電子商務收入增長8%10%由於數量的增加和普特酒店的收入增加4%主要原因是併購推動了銷量增長。這些收入的增加被SendTech解決方案收入的下降所抵消。8%。節段EBIT減少24%主要原因是全球電子商務業務的混合以及SendTech解決方案的收入下降。有關更多信息,請參閲操作結果部分。
冠狀病毒在全球的傳播和遏制它的努力對美國和國際經濟產生了不利影響,減少了對各種商品和服務的需求,造成了全球供應鏈的中斷和短缺,並造成金融市場的重大波動。從事郵寄和航運的企業已被指定為一項基本服務。因此,我們的設施繼續運作,我們的許多僱員繼續在這些設施工作。我們已採取更多措施,保障僱員、承建商和我們所經營的社區的健康和安全。在我們的設施內,我們每天多次執行社會隔離和消毒設備和設施。
冠狀病毒對我們第一季度的財務業績有不同的影響。在我們的SendTech解決方案業務中,業務的全球關閉和遠程工作客户數量的增加嚴重影響了我們聯繫和服務客户並執行現場安裝的能力。截至2月底,全球發貨量與前一年相比略有下降。3月份,由於冠狀病毒,全球發貨量大幅下降,導致設備銷售收入大幅下降。
與前一年相比。在全球電子商務中,我們經歷了2月份兩位數的低收入增長;然而,這一增長率在3月份下降到了個位數。這一季度對普華永道服務公司收入的影響微乎其微,部分原因是預定要處理的郵件數量的時間安排;然而,3月底,我們的郵件數量開始下降。商業服務利潤受到生產力下降的影響,原因是社會距離遙遠,以及與淨化設備和設施有關的費用增加。
本季度,我們獲得了一筆新的、為期5年、價值8.5億美元的定期貸款,預計將於2025年1月到期。定期貸款的淨收益連同現有現金,以投標方式購買某些債券的本金9.28億美元,這些債券定於2021年至2024年到期。我們在其他費用中確認,由於債務早日清償,損失了3 700萬美元。
在2020年第一季度,我們的全球電子商務報告部門的表現低於預期,部分原因是冠狀病毒造成的宏觀經濟狀況,我們記錄了1.98億美元的非現金和税前商譽減值費用。有關詳細信息,請參閲關鍵會計估計數。
從2020年1月1日起,我們採用了新的信貸損失會計準則。新標準要求公司除其他因素外,考慮當前和未來的經濟因素。由於目前的經濟衰退狀況和冠狀病毒造成的前景,我們又記錄了1 100萬美元的信貸損失準備金。
在本季度,我們收到了與2019年10月贖金攻擊有關的保險索賠預付款400萬美元,這一攻擊暫時中斷了客户獲得某些服務的機會。這些收益被確認為其他費用中的收入。
展望
冠狀病毒和由此導致的全球經濟狀況嚴重惡化,對我們的經營結果產生了負面影響,並預計將繼續影響我們的業務、業務結果、現金流量和流動性;然而,這一流行病的嚴重程度和持續時間是不確定。因此,我們無法合理估計本年度剩餘時間內對我們的經營業績、現金流量或財務狀況的影響的全部程度。從冠狀病毒一開始,我們已經並將繼續採取積極措施,保護我們的僱員、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全。我們制定了業務連續性計劃,旨在應對各種威脅和脆弱性,包括應對流行病。能夠遠程工作的世界各地的僱員正在這樣做,並將繼續這樣做,直到政府當局不再需要為止。我們還酌情實施了旅行限制。在我們的設施內,我們每天多次實施社會隔離和消毒設備和設施,包括輪班期間和輪班之間。我們將繼續承擔應對冠狀病毒的額外費用,包括與清理設備和設施有關的費用,以及將郵件和包裹重定向到我們網絡內的不同設施的費用。我們正在採取的距離和安全措施也將影響我們設施的生產力。
我們的商業服務公司更多的是由需求驅動的,很難預測在整個冠狀病毒流行期間,需求和數量將如何變化,以及對生產力的影響。在全球電子商務中,我們的業務組合正在對需求產生不同的影響。在第二季度的早些時候,我們看到在國內交付和履行以及數字數量的數量增長。我們正經歷跨境數量的下降,並預計業務將進一步受到更高的運輸成本,因為限制的國際貨運。在普特服務公司,處理的郵件量中大約有80%是一級郵件,其餘20%主要是銷售郵件。從冠狀病毒一開始,郵件數量就下降了,因為客户對市場需求作出了反應,並希望降低成本。我們預計第一類郵件和銷售郵件的數量會減少,而銷售郵件數量則會顯著下降;然而,我們無法預測這些下降的持續時間和幅度,也無法確定何時或是否將數量恢復到正常水平。
在全球電子商務和普特服務公司內部,我們正在鞏固某些市場的設施,以降低成本和提高生產率。在整個冠狀病毒危機期間,生產力將受到影響,因為我們將繼續執行社會隔離措施,並遵循安全準則。
在SendTech解決方案中,大約三分之二的收入在本質上是經常性的,並對我們的現金流做出了實質性貢獻。非經常性收入,主要是設備銷售和較小程度上的供應,將因需求和使用減少而受到冠狀病毒的不利影響。我們無法預測這些下降的持續時間和程度,也無法確定需求和使用量何時或是否將恢復到正常水平。我們還在監測從經常性收入來源收取的現金;然而,目前確定任何拖欠率的影響還為時過早。
在冠狀病毒爆發和由此造成的經濟衰退之前,我們已採取步驟,減少和再融資債務,並提高流動性,我們認為,這將使我們能夠應對當前的經濟衰退。我們正在採取進一步行動來管理現金流動和保持流動性,包括但不限於將我們的資本支出優先用於必要和必要的投資,並減少惠勒金融的目標貸款來源。我們估計,單是這些行動就將使現金流量增加約8 500萬美元至9 500萬美元。有關更多信息,請參閲流動性和資本資源一節。
行動結果
在我們的運營討論結果中,我們介紹並討論了部門層面的收入和收入成本,因為我們的收入和相關的收入來源成本主要是針對這些部門的。業務費用和其他費用是在綜合的基礎上提出和討論的,因為這一基礎使人們更好地瞭解這些費用和費用細目項目變化的根本驅動因素,或者這些費用和費用項目沒有分配給某一特定部門。
在我們的收入討論中,我們可能指的是以固定貨幣為基礎的收入增長。不變的貨幣計量不包括自上一個比較期以來匯率變動的影響。我們認為,排除貨幣匯率的影響,可以更好地瞭解基本收入的表現。貨幣不變變化是通過使用上一年的匯率換算當期非美元計價收入來計算的。在不提供固定貨幣計量的情況下,實際變化和不變貨幣變化是相同的。亞細亞
管理計量部門的盈利能力和業績使用部門盈利的利息和税前(EBIT)。部門EBIT是通過從部門收入中扣除可歸屬於部門的相關費用和費用來計算的。部門EBIT不包括利息、税收、一般公司開支、重組費用、資產減值費用、商譽減值費用和其他未分配給特定業務部門的項目。管理層認為,它為投資者提供了一個有用的衡量經營業績和基本趨勢的業務。部分EBIT可能並不表示我們的整體綜合業績,因此,應該結合我們的綜合業務結果來閲讀。
收入和部門EBIT
全球電子商務
全球電子商務包括能夠實現國內和跨境電子商務交易的產品和服務的收入和相關支出,包括航運、履行和退貨。
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| 收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 三個月到3月31日, | | 三個月到3月31日, | | 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 不變貨幣%變化 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 292,323 |
| | $ | 266,254 |
| | 10 | % | | 10 | % | | $ | 265,221 |
| | $ | 222,635 |
| | 9.3 | % | | 16.4 | % |
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| 分段EBIT | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
分段EBIT | $ | (29,475 | ) | | $ | (14,600 | ) | | >(100%) |
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全球電子商務收入增長10%2020年第一季度,交付額增加,收入增長9個百分點,履行服務貢獻收入增長1個百分點。
毛利率降至9.3%從…16.4%前一年的主要原因是業務組合繼續轉向重量較輕、利潤率較低的服務以及冠狀病毒驅動的生產率下降。
二零二零年第一季的息税前利潤損失2 900萬美元與損失相比1 500萬美元在前一年期間。虧損增加的主要原因是,商業組合向重量更輕、利潤率更低、2019年第四季度開放的新設施帶來的增量成本、與社會距離相關的勞動生產率下降以及為應對冠狀病毒而採取的安全措施。
度假村服務
度假服務包括從分類服務中獲得的收入和相關費用,以使大量的一級郵件、銷售郵件和裝訂郵件以及郵包郵件(銷售郵件平臺和裝訂印刷品)符合郵政工作共享折扣的資格。
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| 收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 三個月到3月31日, | | 三個月到3月31日, | | 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 不變貨幣%變化 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 140,720 |
| | $ | 134,847 |
| | 4 | % | | 4 | % | | $ | 105,238 |
| | $ | 101,962 |
| | 25.2 | % | | 24.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分段EBIT | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
分段EBIT | $ | 15,695 |
| | $ | 15,066 |
| | 4 | % | | | | | | | | | | |
普華永道服務收入增加4%在2020年第一季度。收購貢獻了3%的增長,而更高的收入貢獻了1%的增長。與前一年相比,第一季度的數量有所增加,原因是來自現有客户和採購的較高一級郵件、銷售郵件版和裝訂印刷品卷,但部分被主要由冠狀病毒驅動的銷售郵件數量減少所抵消。
毛利率增加到25.2%從…24.4%而EBIT增加了60萬美元,或者4%,在2020年第一季度。毛利率的改善主要是由於正在進行的生產力行動,使部分EBIT增加了300萬美元。由於壞賬支出減少,部分EBIT也增加了200萬美元,但受到市場條件驅動的某些投資證券未實現損失400萬美元的不利影響。
SendTech解決方案
SendTech解決方案包括為實際郵寄、數字郵件和航運、融資、服務、用品和其他應用程序發送技術解決方案的收入和相關費用,以幫助簡化和節省信件、包裹和公寓的發送、跟蹤和接收。
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| 收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 三個月到3月31日, | | 三個月到3月31日, | | 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 不變貨幣%變化 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 11,336 |
| | $ | 5,444 |
| | >100% |
| | >100% |
| | $ | 4,185 |
| | $ | 2,189 |
| | 63.1 | % | | 59.8 | % |
支助事務 | 122,015 |
| | 128,599 |
| | (5 | )% | | (5 | )% | | 39,628 |
| | 41,764 |
| | 67.5 | % | | 67.5 | % |
融資 | 89,078 |
| | 97,043 |
| | (8 | )% | | (8 | )% | | 12,489 |
| | 11,364 |
| | 86.0 | % | | 88.3 | % |
設備銷售 | 76,273 |
| | 89,787 |
| | (15 | )% | | (15 | )% | | 57,348 |
| | 63,407 |
| | 24.8 | % | | 29.4 | % |
供應品 | 45,709 |
| | 50,953 |
| | (10 | )% | | (10 | )% | | 12,240 |
| | 13,550 |
| | 73.2 | % | | 73.4 | % |
租金 | 18,814 |
| | 22,157 |
| | (15 | )% | | (14 | )% | | 6,378 |
| | 9,715 |
| | 66.1 | % | | 56.2 | % |
總收入 | $ | 363,225 |
| | $ | 393,983 |
| | (8 | )% | | (7 | )% | | $ | 132,268 |
| | $ | 141,989 |
| | 63.6 | % | | 64.0 | % |
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| 分段EBIT | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
分段EBIT | $ | 106,562 |
| | $ | 122,403 |
| | (13 | )% | | | | | | | | | | |
SendTech解決方案收入下降8%如所報告和7%與前一年相比,2020年第一季度的貨幣保持不變。設備銷售和用品減少15%和10%由於冠狀病毒的爆發,分別嚴重影響了我們運送設備和供應品以及進行現場安裝的能力。融資收入下降了8%,主要原因是租賃組合減少和晚收費用減少100萬美元。支助服務收入減少5%,租金收入減少14%以穩定的貨幣,主要是由不斷下降的米人口驅動的。稍微抵消了這些收入的下降,商業服務收入增加了600萬美元,主要是由於來自SendPro在線產品的更高的收入。
毛利率與上一年相比保持相對持平。2020年第一季度設備銷售毛利率下降5個百分點24.8%。由於產品銷售組合的變化,本年度利潤率受到了大約11個百分點的不利影響,而由於工程成本較高,則影響了3個百分點。由於與SendPro C平板電腦更換計劃相關的900萬美元費用,上一季度的設備銷售利潤率受到了10個百分點的不利影響。租金毛利率增至66.1%從…56.2%主要是由於200萬美元的優惠庫存準備調整。商業服務增加到63.1%從…59.8%主要由較低的成本驅動。
我們將借款總成本的一部分用於支付利息費用。在計算融資利息費用時,我們假設債務與股本的槓桿率為8:1,並將我們的整體有效利率應用於平均未償金融應收賬款。融資毛利率降至86.0%從…88.3%與上年相比,主要原因是實際利率較高。
節段EBIT減少13%與前一年相比,2020年第一季度,主要原因是收入下降,由於當前的經濟衰退狀況和冠狀病毒造成的前景,本年度信貸損失準備金增加1 000萬美元,但因成本節約舉措支出減少1 000萬美元而部分抵消。
綜合業務費用和其他費用
銷售、一般和行政(SG&A)
SG&費用2.49億美元當季減少5%與上一期間相比,主要原因是與僱員有關的費用減少700萬美元,專業費用減少1 000萬美元,原因是合同重新談判,營銷費用減少200萬美元,部分原因是信貸損失準備金增加500萬美元,部分原因是採用了新的會計準則和冠狀病毒造成的當前經濟衰退狀況和前景。
研發(R&D)
研發費用減少4%或50萬美元這一季度的主要原因是支出減少。
重組費用
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,重組費用為400萬美元。詳情見精簡的綜合財務報表附註10。
商譽減損
在截至2020年3月31日的三個月中,我們記錄了與我們的全球電子商務報告部門相關的非現金税前商譽減值支出1.98億美元。有關進一步信息,請參閲關鍵會計估計數。
其他費用,淨額
截至2020年3月31日的三個月的其他支出淨額包括提前清償債務所造成的3 700萬美元損失,其中一部分被與2019年10月贖金襲擊有關的我們的保險索賠預付款400萬美元所抵消。截至2019年3月31日的三個月的其他支出包括市場退出損失1,800萬美元,主要來自累計翻譯調整的註銷。
所得税
詳情見精簡的綜合財務報表附註13。
停止業務
在截至2020年3月31日的三個月中,停止運營的收入包括出售澳大利亞軟件業務的收益,該業務已於2020年1月關閉。詳情見精簡的綜合財務報表附註4。
流動性和資本資源
我們是“證券法”第405條所指的“經驗豐富的發行人”,它允許我們快速發行債務證券、優先股、優先股、普通股、購買合同、存托股票、認股權證和單位。
在…2020年3月31日,我們有現金及現金等價物及短期投資7.3億美元,其中1.44億美元由我們的外國子公司持有。我們的外國子公司持有的現金通常用於支持這些子公司的流動性需求。我們認為,在我們5億美元的循環信貸機制下,現有現金和投資、業務產生的現金和借款能力將足以滿足我們目前的現金需求。我們能否為未來的業務維持足夠的流動資金,取決於多個因素,包括我們的收入和收入、宏觀經濟狀況、冠狀病毒造成的業務中斷的時間和嚴重程度,以及我們是否有能力採取進一步的成本節約和現金節約措施。目前,基於我們對冠狀病毒的預期影響,我們仍然認為我們有能力為今後12個月的現金需求提供資金。2020年4月,鑑於目前的宏觀經濟環境,作為一項預防措施,我們在信貸安排下提取了1億美元。在2020年3月31日,我們遵守了所有公約。我們不斷通過公佈的信用評級和信用違約互換市場來審查我們的信用狀況。我們還監測那些作為衍生對手方、存款銀行或信貸提供者的銀行的信譽。
現金流量彙總
現金和現金等價物的變動情況如下: |
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| 2020 | | 2019 | | 變化 |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (66,284 | ) | | $ | 69,728 |
| | $ | (136,012 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (25,458 | ) | | (34,887 | ) | | 9,429 |
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用於籌資活動的現金淨額 | (159,596 | ) | | (63,992 | ) | | (95,604 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (10,032 | ) | | 794 |
| | (10,826 | ) |
現金和現金等價物的變化 | $ | (261,370 | ) | | $ | (28,357 | ) | | $ | (233,013 | ) |
經營活動
2020年第一季度用於經營活動的現金是6 600萬美元與業務活動提供的現金相比7 000萬美元在前一年。持續業務的現金流量減少了9 700萬美元,主要原因是應付賬款和利息的支付時間以及應收賬款和財務應收款的收款減少。由於出售我們的軟件解決方案業務的收益相關的税收,停止運營的現金流下降了。
投資活動
2020年第一季度用於投資活動的現金為2 500萬美元,主要是資本支出。2019年第一季度用於投資活動的現金3 500萬美元主要包括資本支出2 800萬美元和PB銀行客户存款減少2 300萬美元,由投資活動淨收益3 000萬美元部分抵銷。
籌資活動
在2020年第一季度,我們獲得了8.5億美元的定期貸款,淨收益為8.17億美元。我們利用這些收益和可用現金,以投標方式購買了我們計劃於2021年至2024年到期的某些高級債券中的9.28億美元。用於融資活動的現金還包括支付3 300萬美元的保險費和與投標有關的費用,900萬美元派息和定期還款500萬美元。
2019年第一季度,用於融資活動的現金包括3 900萬美元用於回購560萬股普通股、900萬美元股息和1 300萬美元用於償還定期貸款債務。
融資和資本化
某些票據的利率將根據信用評級的變化進行調整。2019年11月,穆迪(Moody‘s)和標準普爾(Standard and Poor’s)下調了我們的無擔保債券的信用評級。因此,2021年10月、2022年5月和2023年4月的債券利率將在2020年第二季度提高0.50%。
本季度,我們獲得了一筆為期5年、價值8.5億美元的定期貸款,預計將於2025年1月到期(2025年期貸款)。2025年的定期貸款利率為libor+5.5%,每月重置。我們利用淨收入加上可用現金,以投標方式購買2021年10月的4.28億美元,2022年5月的2.5億美元,2023年4月的1.25億美元和2024年3月的1.25億美元。我們在早期償還債務時蒙受了3 700萬美元的損失。
股息及股份回購
我們支付了.的紅利900萬美元在那個季度。每個季度,我們的董事會在決定是否批准股息的支付以及股息的數額時,都會考慮我們最近和預計的收益以及其他資本需求和優先事項。我們宣佈分紅的能力沒有任何實質性限制。鑑於冠狀病毒和目前的宏觀經濟狀況,我們預計將繼續支付季度紅利;然而,無法作出保證。
本季度內,我們沒有回購任何普通股,並有剩餘的授權,可回購以下股票1 600萬美元我們的普通股。
表外安排
在…2020年3月31日,我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、經營結果或流動性有或相當可能產生重大影響。
臨界會計估計
商譽減值審查
截至2019年12月31日,我們全球電子商務業務的公允價值超過其賬面價值不到20%。在2020年第一季度,我們的全球電子商務報告部門的業績低於預期,部分原因是冠狀病毒大流行造成的宏觀經濟狀況。基於此,我們聘請了第三方協助確定報告單位的公允價值。
公允價值的確定和由此產生的減值費用依賴於利用許多估計和假設進行的內部預測,並且固有地受到重大不確定性的影響。這些估計數和假設包括收入增長、盈利能力、現金流量、資本支出和其他現有信息。公允價值的確定還包括風險調整貼現率、終端增長率和市場參與者可能使用的其他假設。這些估計或假設中任何一項的變化都可能對公允價值的確定和相關的商譽減值費用產生重大影響,並可能導致今後記錄額外的減值費用。這些估計和假設被認為是公允價值層次下的三級投入。
我們確定報告單位的估計公允價值低於其賬面價值,並記錄了1.98億美元的非現金税前商譽減值費用,以將全球電子商務報告單位的賬面價值降至其估計公允價值。
監管事項
本署公佈的規管事宜並無重大改變。2019年度報告。
項目3:市場風險的定量和定性披露
我們所披露的資料並無重大改變。2019年度報告。
項目4:管制和程序
披露控制和程序的目的是確保在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還旨在合理地確保這些信息得到積累,並傳達給管理層,包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官),以便及時作出有關披露的決定。
在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,管理層評估了我們的披露控制和程序(“交易所法”規則13a-15(E)和規則15d-15(E))和財務報告的內部控制。我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至本報告所涉期間結束時,這種披露控制和程序是有效的,以確保在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息在規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。此外,在本報告所述季度內,對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的這種內部控制產生重大影響的變化。此外,我們對財務報告的內部控制沒有任何實質性影響,因為由於冠狀病毒流行,我們的大多數僱員正在遠程工作。我們不斷監測和評估我們內部控制的冠狀病毒狀況,以儘量減少對其設計和運作效率的影響。
應當指出的是,任何控制制度的部分依據是某些假設,目的是獲得對其有效性的合理(而非絕對)保證,也無法保證任何設計都能成功地實現其既定目標。儘管如此,首席執行官和財務主任仍有合理的保證,披露控制和程序是有效的。2020年3月31日.
第二部分.其他資料
項目1:法律程序
見精簡綜合財務報表附註14。
項目1A:危險因素
我們所確定的危險因素並沒有實質上的改變。2019年度報告。不過,我們現正就2019年年報第1A項所述的風險因素,增加下列因素:
我們的業務和財政業績正在受到影響,並將繼續受到全球冠狀病毒爆發的影響。冠狀病毒危機的持續時間和嚴重程度是未知和不斷變化的,如果這場危機持續時間較長,或今後再發生冠狀病毒或其他類似病毒,可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生重大影響。
冠狀病毒大流行正在對我們的業務、業務和財務業績產生負面影響,並預計將繼續對其產生負面影響。鑑於冠狀病毒大流行病的嚴重性、規模和持續時間的不可預測性,包括各國政府對這一流行病的反應及其對全球經濟的影響,這一流行病對我們的業務、業務和財務業績的最終影響仍然不確定。有許多不屬於我們控制範圍的因素可能影響大流行病對我們的業務和我們在預期時限內執行我們的商業戰略和倡議的能力的最終結果。其中包括但不限於:政府、企業和個人應對這一流行病的行動;加速減少實際郵件的使用;這一流行病對全球經濟和經濟活動的影響;消費者和企業消費習慣的變化;全球供應鏈的中斷;金融市場的重大波動和破壞。這場危機持續時間過長或冠狀病毒再次流行,可能會加劇對我們的業務、業務和財務業績的影響。還不確定冠狀病毒將在多大程度上永久影響經濟的各個方面,損害我們的業務,包括:
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• | 在我們經營的地理區域,物理郵件數量急劇下降,這對我們的P度假村服務和SendTech解決方案業務都產生了不利的影響。我們還不能評估這些郵件數量的下降程度,以及由此對我們的業務造成的影響,是永久性的還是暫時性的。有關實體郵件數量下降風險的更多細節,包括加速下降的情況,見我們2019年12月31日終了年度的10-K表格年度報告(2019年年度報告)中的風險因素。“透過傳統郵政服務投遞的實體郵件數量持續下降”. |
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• | 有形郵件的減少對世界各地的郵政,特別是美國郵政的財務健康產生不利影響。如果這些財政困難得不到解決,或者任何解決辦法要求它們以損害其競爭力或減少郵政量,或使它們改變與其夥伴或供應商的合同關係的方式進行不同的操作,這些變化可能對我們的業務產生重大的不利影響。關於這一風險的更多細節,見我們2019年年度報告中有關“的風險因素”。對郵政業務的重大幹擾”. |
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• | 這一流行病造成零售業大幅下降。儘管我們的全球電子商務業務在短期內看到了包裹數量的增長,但如果消費者情緒或購買習慣發生長期變化,可能會對我們的零售客户(包括一些最大的客户)產生實質性影響,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。關於這一風險的更多細節,見我們2019年年度報告中有關“的風險因素”。消費者情緒或消費習慣的實質性變化”. |
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• | 長途飛機飛行頻率的下降增加了在我們的全球電子商務服務的跨境業務中購買的產品的成本,因此也增加了對產品的需求。 |
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• | 社會隔離規則和加強的安全政策已經並將繼續抑制我們向客户銷售產品和提供服務、及時履行訂單和安裝設備以及向潛在新客户市場的能力。 |
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• | 與延長的安全協議相關的成本增加和勞動生產率降低,包括每天多次在我們的設施實施消毒設施和設備,以及僱用臨時勞動力或將數量轉移到其他設施可能需要的增量成本。 |
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• | 我們可能會遇到收款拖欠的增加和客户破產的增加,這可能會影響我們的現金流。客户要求可能的付款延期或其他合同修改,也可能降低盈利能力或正在進行的現金流量,從我們的一些現有客户。 |
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• | 鑑於大流行的嚴重性,我們供應商和第三方服務提供商的業務連續性計劃可能不足以使他們履行對我們的義務。如果他們無法履行這些義務,可能會影響我們履行對客户的服務或銷售義務的能力,或者可能影響到我們內部業務的其他方面。關於這一風險的更多細節,見我們2019年年度報告中有關“的風險因素”。第三方供應商和外包供應商”. |
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• | 長期從業務中產生較低的收益或現金可能導致信用評級下調、借貸成本上升或限制我們獲得更多債務。關於這一風險的更多細節見我們2019年年度報告中的風險因素未來信用評級下調或資本市場混亂. |
由於冠狀病毒大流行繼續對我們的業務、業務和財務業績產生不利影響,它還可能增加我們2019年年度報告中所述風險因素中所述的許多其他風險,包括上述風險。此外,冠狀病毒大流行也可能以我們目前所不知道的方式影響我們的業務、業務和財務業績。
項目2:股權證券的未登記銷售和收益的使用
證券回購
我們定期在公開市場回購普通股,以管理根據員工股票計劃發行的股票所造成的稀釋,並用於其他目的。本季度,我們沒有回購任何股票,並維持董事會授權回購高達1600萬美元的普通股。
項目6:展品
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陳列品 數 | 描述 | | 本表格展示編號10-q |
3(1)(A) | 皮特尼鮑斯公司註冊證書的修訂和恢復。(參照2019年9月30日提交委員會的表格8-K的附表3(I)(A)) | | 3(1)(A) |
3 | 皮特尼鮑斯公司自2013年5月13日起生效的法律修訂和修訂(參照2013年5月15日提交委員會的表格8-K表3) | | 3 |
4.1 | 截至2020年2月26日公司和紐約梅隆銀行作為託管人的第2號補充義齒(參照表4.1於2020年2月26日向委員會提交的表格8-K) | | 4.1 |
10.1* | 自2020年2月19日起對“信貸協議”進行的第一次增量融資修正,由公司、貸款方和發行銀行以及N.A.摩根大通銀行作為行政代理(參照表10.1,表8-K於2020年2月20日向委員會提交)。 | | 10.1 |
31.1 | 根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證首席執行官 | | 31.1 |
31.2 | 根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條,核證首席財務官 | | 31.2 |
32.1 | 根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官的認證 | | 32.1 |
32.2 | 依據“美國法典”第18條第1350條認證首席財務官 | | 32.2 |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔 | | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法定義鏈接庫文檔 | | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 | | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法表示鏈接庫文檔 | | |
104 | 本公司截至2020年3月31日的季度報告第10-Q表的封面採用內聯XBRL格式。(見表101)。 | | |
*根據規例S-K第601(A)(5)項,略去某些證物及附表。登記人在此同意提供
補充一份應要求而省略的證券交易委員會附件的副本。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | 皮特尼鮑斯公司 |
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日期: | 2020年5月4日 | |
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| | S/Stanley J.Sutula III |
| | |
| | 斯坦利·蘇圖拉三世 |
| | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務幹事) |
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| | /S/Joseph R.Catapano |
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| | 約瑟夫·卡塔帕諾 |
| | 副總裁、會計主任 |
| | (首席會計主任) |