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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度：2020年3月31日
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌到轉軌，轉軌，轉軌
委員會檔案編號：1-4221
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(918 ) 742-5531
(登記人的電話號碼，包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度)
(如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
(2)在過去的90天內，已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定須提交的所有報告(或較短的期限，以致註冊人須提交該等報告)。是 ☒沒有☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒沒有☐
請檢查註冊人是大加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小報告公司還是新興成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐ 沒有☒
班級 | 二0二0年四月二十四日 | |
普通股，面值0.10美元 | ||
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Helmerich&Payne公司
表10-q
頁 | ||
第一部分I. | 財務信息 | 3 |
項目1. | 財務報表 | 3 |
截至2020年3月31日和2019年9月30日未經審計的合併資產負債表 | 3 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和六個月未經審計的精簡綜合業務報表 | 4 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和六個月未審計綜合綜合收入(虧損)報表 | 5 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的未經審計的股東權益合併報表 | 6 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的未經審計的現金流動合併報表 | 8 | |
未審計合併財務報表附註 | 9 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 47 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 47 |
項目4. | 管制和程序 | 47 |
第二部份 | 其他資料 | 47 |
項目1. | 法律程序 | 47 |
項目1A。 | 危險因素 | 48 |
項目6. | 展品 | 51 |
簽名 | 52 | |
2
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第一部分.財務信息
項目1.財務報表
Helmerich&Payne公司
合併資產負債表
(未經審計)
3月31日 | 九月三十日 | ||||||
(除股票數據和每股金額外，以千計) | 2020 | 2019 | |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
應收賬款，扣除備抵3 108美元和9 927美元 | |||||||
材料和用品清單，淨額 | |||||||
預付費用和其他 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
投資 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
其他非流動資產： | |||||||
善意 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
其他資產 | |||||||
其他非流動資產共計 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
非流動負債： | |||||||
長期債務淨額 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他 | |||||||
非流動負債-已停止的業務 | |||||||
非流動負債共計 | |||||||
承付款和意外開支(附註16) | |||||||
股東權益： | |||||||
截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年9月30日分別發行的普通股、面值為0.10美元、經授權的160 000 000股、112，151，563股和112，080，262股，以及截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年9月30日已發行的107，418，296股和108，437，904股 | |||||||
優先股，無票面價值，1，000，000股，未發行股票 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
截至2020年3月31日和2019年9月30日，按成本計算的國庫股票分別為4，733，267股和3，642，358股 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
3
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Helmerich&Payne公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計)
三個月結束 三月三十一日， | 六個月結束 三月三十一日， | ||||||||||||||
(單位：千元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
經營收入 | |||||||||||||||
合同鑽井服務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||
合同鑽井服務業務費用，不包括折舊和攤銷 | |||||||||||||||
其他業務費用 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||
研發 | |||||||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||||||
資產減值費用 | |||||||||||||||
出售資產收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
持續經營的業務收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他收入(費用) | |||||||||||||||
利息及股息收入 | |||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
投資證券損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
出售附屬公司的收益 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税前繼續營業的收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
持續經營的收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税前停止經營的收入 | |||||||||||||||
所得税規定 | |||||||||||||||
停業造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
普通股基本收益(虧損)： | |||||||||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
停業造成的損失 | ( | ) | |||||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
攤薄每股收益(虧損)： | |||||||||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
停業造成的損失 | ( | ) | |||||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
已發行加權平均股票： | |||||||||||||||
基本 | |||||||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
4
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Helmerich&Payne公司
綜合收入(損失)合併表
(未經審計)
三個月結束 三月三十一日， | 六個月結束 三月三十一日， | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
其他綜合收入，扣除所得税後： | |||||||||||||||
截至2020年3月31日的3個月和6個月的最低養卹金負債調整數，扣除所得税(20萬美元)和(30萬美元)；截至2019年3月31日的3個月和6個月，扣除所得税(10萬美元)和(10萬美元) | |||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||
綜合收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
5
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Helmerich&Payne公司
股東權益合併簡表
三個和 截至二零二零年三月三十一日止的六個月
(未經審計)
(單位：千，但每股數額除外) | 普通股 | 額外 已付 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入(損失) | 財政部股票 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額，2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
綜合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股0.71美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
行使僱員股票期權，扣除為僱員繳税而保留的股份 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的歸屬，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
餘額，2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
綜合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股0.71美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
行使僱員股票期權，扣除為僱員繳税而保留的股份 | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的歸屬，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
股票回購 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
餘額，2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
6
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Helmerich&Payne公司
股東權益合併簡表
三個和 截至2019年3月31日止的6個月
(未經審計)
(單位：千，但每股數額除外) | 普通股 | 額外 已付 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入(損失) | 財政部股票 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額，2018年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
綜合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股0.71美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
行使僱員股票期權，扣除為僱員繳税而保留的股份 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的歸屬，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
採用ASC 606的累積效應調整 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
採用ASU 2016-01號的累積效應調整 | — | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
餘額，2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
綜合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股0.71美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
行使僱員股票期權，扣除為僱員繳税而保留的股份 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的歸屬，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
餘額，2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
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Helmerich&Payne公司
現金流動彙總表
(未經審計)
截至3月31日的六個月， | |||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | |||||
業務活動現金流量： | |||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | |||
停業損失調整數 | 196 | ||||||
持續經營的收入(損失) | ( | ) | |||||
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數： | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||
資產減值費用 | |||||||
債務貼現攤銷和債務發行成本 | |||||||
壞賬(收回)準備金 | ( | ) | |||||
股票補償 | |||||||
投資證券損失 | |||||||
出售資產收益 | ( | ) | ( | ) | |||
出售附屬公司的收益 | ( | ) | |||||
遞延所得税(福利)費用 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
資產和負債變動-增加(減少)現金： | |||||||
應收賬款 | ( | ) | |||||
材料和用品清單 | ( | ) | ( | ) | |||
預付費用和其他 | ( | ) | |||||
其他非流動資產 | ( | ) | |||||
應付帳款 | ( | ) | |||||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延所得税負債 | |||||||
其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
持續業務活動提供的現金淨額 | |||||||
停止的業務活動中使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量： | |||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||
購買短期投資 | ( | ) | ( | ) | |||
購得業務的付款，扣除所獲現金的淨額 | ( | ) | |||||
出售短期投資所得收益 | |||||||
出售附屬公司的收益 | |||||||
資產出售收益 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||
已支付的債務發行成本 | ( | ) | |||||
股票期權收益 | |||||||
按權益賠償淨額結算支付僱員税 | ( | ) | ( | ) | |||
從收購業務中支付或有代價 | ( | ) | |||||
股票回購 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
現金和現金等價物及限制性現金淨減額 | ( | ) | ( | ) | |||
現金和現金等價物及限制性現金，期初 | |||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
補充披露現金流動信息： | |||||||
本期間支付的現金： | |||||||
已付利息 | $ | $ | |||||
已繳所得税，淨額 | |||||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||||||
經營租賃的經營現金流 | |||||||
與購買不動產、廠房和設備有關的應付帳款和應計負債的變化 | |||||||
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
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Helmerich&Payne公司
未審計合併財務報表附註
説明1.業務性質
Helmerich&Payne公司(“H&P”與其子公司一起被確定為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”，除非聲明或上下文另有要求)通過其運營子公司提供性能驅動的鑽井解決方案和技術，目的是使油氣開採更加安全，對石油和天然氣勘探和生產公司更加經濟。
我們的業務被組織成以下可報告的業務部門：美國陸地、海洋、國際土地和H&P技術。此外，在2019年財政年度的第四季度，我們將FlexApp的產品轉移到我們的H&P技術業務部門。我們FlexApps的活動以前包括在我們的美國陸地部分。在可行的情況下，對這些分部的改動，所有部門披露都被重報了。某些其他公司活動，我們的房地產業務，我們新的研發項目的孵化器計劃，以及我們全資擁有的專屬保險公司都包括在“其他”項目中。請參閲附註17-商業部分和地理信息關於我們的報告部分的更多細節。
我們的美國陸地業務主要分佈在科羅拉多州、路易斯安那州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、新墨西哥州、北達科他州、賓夕法尼亞州、得克薩斯州、猶他州、西弗吉尼亞州和懷俄明州。此外，近海作業是在墨西哥灣進行的，我們的國際陸地業務主要設在四 國際地點：阿根廷、巴林、哥倫比亞和阿拉伯聯合酋長國。
我們還擁有、開發和經營有限的商業地產。我們的房地產投資完全位於俄克拉荷馬州的塔爾薩，包括一個購物中心、多租户工業倉庫和未開發的房地產。
2020財政年度
附註2.重大會計政策、風險和不確定因素摘要
臨時財務信息
所附的未審計合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關臨時財務信息的適用規則和條例編制的，因此，這些中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息或腳註披露，因此，應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。2019向證交會提交的關於表10-K和其他現行文件的年度報告。管理層認為，所有必要的調整，包括正常的經常性調整，都已包括在內，以公平列報所列期間的結果。提交的中期業務結果可能不一定表明全年預期的結果。
鞏固原則
未經審計的合併財務報表包括Helmerich&Payne公司的賬目。一家子公司的合併始於公司對該子公司的控制權，而當公司失去對該子公司的控制權時，則停止合併。具體來説，在本財政年度內收購或處置的子公司的收入和支出包括在未經審計的合併業務報表和綜合收益(虧損)中，從公司獲得控制之日起至公司停止控制之日止。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。
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冠狀病毒和歐佩克+產量升級的影響
最近爆發了一種新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)，並於2020年3月發展成一種大流行病，在全球範圍內，包括在北美和我們經營的許多其他地理區域，或我們的客户所在或供應商或供應商經營的地方，造成了嚴重的經濟混亂。為防止世界各地政府當局傳播冠狀病毒而採取的行動，包括強制關閉所有非必要的商業設施，尋求自願關閉這些設施，以及對旅行、商業活動和公眾集會或互動施加限制或諮詢意見，都大大減少了全球經濟活動，從而降低了對原油的需求。此外，與冠狀病毒有關的感染風險和健康風險，以及世界各地許多個人的疾病，已經並將繼續改變消費者的行為和世界各地公司的政策，導致這些政府當局意圖阻止冠狀病毒傳播的許多相同效果，例如自我施加或自願的社會隔離以及隔離和遠程工作政策。我們正在遵守我們的業務所在的地方政府管轄政策和程序。在某些情況下，我國的外國業務政策和程序比我國國內業務更為嚴格，這導致至少一個外國管轄區的所有鑽井作業完全中止。此外，在一個外國管轄範圍內的客户聲稱不可抗力導致暫停期內零應課税收入。
2020年3月初，石油輸出國組織和其他產油國(“歐佩克+”)的生產升級導致原油供應增加，加上全球應對措施和圍繞冠狀病毒大流行的不確定性導致的原油需求減少，導致原油價格急劇下跌。因此，我們看到2020年客户資本預算大幅減少，對陸地鑽井平臺的需求也相應大幅下降。
這些事件已經並可能繼續對我們業務的許多方面、財務狀況和業務結果產生不利影響。冠狀病毒和長期過剩的石油供應對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響程度將在很大程度上取決於今後的發展，包括在美國和世界各地爆發的冠狀病毒的持續時間和蔓延情況，以及對石油和天然氣工業的相關影響，所有這些都是高度不確定的，目前無法準確預測。
從財務角度來看，我們相信，即使冠狀病毒、石油供應過剩和油價較低，該公司在業務和財務上都處於有利地位，能夠繼續運營。截至2020年3月31日，該公司擁有現金和現金等價物及短期投資$381.7 百萬。2018年信貸機制(如附註8-債務)$750 百萬的總可用性最大為$75 百萬可作為信用證使用。截至2020年3月31日，有不 未償還的借款或信用證$750.0 百萬可根據2018年信貸機制借款。我們目前預計不需要利用2018年信貸機制。此外，2025年公司票據(如附註8-債務在2025年3月19日前到期。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行活期存款和所有原始期限不超過三個月的高流動性投資。$294.6 百萬現金和現金等價物在美國的賬户中，其餘$41.5 百萬在其他國家。我們的現金、現金等價物和短期投資都會受到潛在的信用風險的影響，我們的某些現金賬户有超過聯邦保險限額的餘額。
我們有有限的現金$44.1 百萬和$34.2 百萬在…2020年3月31日和2019分別$35.0 百萬和$41.8 百萬在…2019年9月30日和2018分別。在總數中2020年3月31日和2019年9月30日, $1.9 百萬 和$3.0 百萬分別與鑽井技術公司的收購有關，$2.0 百萬這兩個財政期間的結束都來自我們全資擁有的自保公司的額外資本，$39.1 百萬和$30.0 百萬分別代表管理當局為限制本港全資擁有的自保保險公司的潛在保險申索而選擇的額外款額，及$1.1 百萬在…2020年3月31日用於其他限制用途。限制金額主要投資於聯邦保險存款賬户。
限制現金和現金等價物反映在未經審計的精簡綜合資產負債表的下列細列項目中：
3月31日 | 九月三十日 | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | 2019 | 2018 | |||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||
預付費用和其他 | |||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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租賃
我們租賃各種辦公室、倉庫、設備和車輛。租賃合同通常是在固定期限內簽訂的。1 到15 年數但可能有延期的選擇。租賃條款是在個別基礎上談判的，其中包含各種不同的條款和條件。租賃協議沒有規定任何契約，但租賃資產不得用作借款擔保。
截至2019年財政年度結束時，不動產、廠場和設備的租賃被歸為融資租賃或經營租賃。根據經營租賃(扣除從出租人收到的任何獎勵)支付的款項在租賃期間以直線方式記入損益表(“水平租賃費用”)。
從2019年10月1日起，租賃被確認為在租賃資產可供公司使用之日應計負債和其他非流動負債中的使用權資產和相應負債。每次租賃付款都在負債和融資成本之間進行分配。在租賃期間確認融資費用，以產生每一期間負債餘額的固定定期利率。使用權資產以較短的資產使用壽命和租賃期限作為融資型租賃的直線折舊，並作為水平租賃成本和經營租賃融資成本之間的差額。
租賃產生的資產和負債最初是按現值計量的。租賃負債包括下列租賃付款的淨現值：
• | 固定付款(包括實質固定付款)，減去任何應收租賃獎勵 |
• | 基於指數或費率的可變租賃付款 |
• | 預期承租人在剩餘價值擔保下應支付的數額 |
• | 如果承租人合理地肯定要行使購買期權，則購買期權的行使價格，以及 |
• | 如果租約期限反映了承租人行使該選擇權的情況，則支付終止租約的罰款。 |
租賃付款按租約中隱含的利率貼現。如果無法確定這一利率，則採用承租人的遞增借款利率，即承租人在類似的經濟環境中以類似的條款和條件借入必要的資金以獲得價值相近的資產所需支付的利率。
使用權資產按成本計量，包括：
• | 租賃負債的初始計量 |
• | 在開始日期或之前作出的任何租賃付款減去所收到的任何租賃獎勵 |
• | 任何初始直接費用，以及 |
• | 與該租賃有關的資產留存債務(視情況而定)。 |
與短期租賃和低值資產租賃相關的付款在直線基礎上確認為損益支出。短期租約是指租期為12個月或更短的租約.低價值資產包括IT設備和辦公傢俱。
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最近發佈會計更新
對美國公認會計準則的更改由財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASS”)的形式確定為FASB會計準則編碼(ASC)。我們考慮所有華碩的適用性和影響。以下未列出的華碩被評估並確定要麼不適用，要麼在下面列出對華碩的澄清，這是無關緊要的，或者已經被公司採納。
下表簡要説明瞭最近的會計聲明和我們對財務報表影響的分析：
標準 | 描述 | 日期 收養 | 對轉制性財務報表或其他重大事項的影響 |
最近通過的會計公告 | |||
ASU No.2016-02，租約(主題842)及相關的華碩 | ASU第2016-02號要求租賃資產的組織-稱為“承租人”-在資產負債表上確認這些租約所產生的權利和義務的資產和負債，租約期限超過12個月。出租人會計與現行美國公認會計準則基本相似。此外，租賃活動的披露將擴大，包括定性和具體的數量信息。ASU第2016-02號適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。ASU 2016-02授權採用一種改進的回顧性過渡方法，並可選擇使用某些實用的權宜之計。 | (一九二零九年十月一日) | 根據需要，我們在2020年財政年度第一季度採用了這一ASU。請參閲附註6-租賃獲得更多信息。 |
ASU No.2018-15，“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(分主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計核算 | 該ASU旨在降低實現雲計算服務安排的成本核算的複雜性。ASU No.2018-15將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)相一致。本更新適用於2019年12月15日以後的年度和中期。本更新中的修正應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。允許提前收養。 | (一九二零九年十月一日) | 在2020年財政年度的第一季度，我們在未來的基礎上儘早採用了這一ASU。預期的影響對我們未經審計、精簡的合併財務報表和披露情況並不重要。 |
截至2020年3月31日尚未通過的標準 | |||
ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)及隨後發行的相關華碩 | 這一ASU引入了一種新的模型，用於基於對當前預期信貸損失的估計來識別金融工具上的信貸損失。新模式適用於：(1)按攤銷成本計量的貸款、應收賬款、貿易應收款和其他金融資產；(2)貸款承付款和某些其他表外信用風險；(3)通過其他綜合收益(損失)以公允價值計量的債務證券和其他金融資產；(4)證券化金融資產的有利利益。本更新適用於2019年12月15日以後的年度和中期。(鼓掌) | (二0二0年十月一日) | 我們目前正在評估新指南可能對我們未經審計、精簡的合併財務報表和披露的影響。 |
ASU第2018-14號，補償-退休福利-確定福利計劃-總則(主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改 | 本ASU修訂ASC 715以增加、刪除和澄清與確定的福利、養老金和其他退休後計劃有關的披露要求。本更新適用於2020年12月15日以後的年度和中期。 | 2021年10月1日 | 我們目前正在評估新指南可能對我們未經審計、精簡的合併財務報表和披露的影響。 |
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ASU第2019-12期，金融工具-所得税(主題740)：簡化所得税會計 | 此ASU通過刪除與主題740相關的某些例外，簡化了所得税的會計核算。ASU還通過澄清和修正現有指南，改進了對主題740的其他領域的一致應用並簡化了GAAP。本更新適用於2020年12月15日以後的年度和中期。允許儘早通過這一修正，包括在尚未發佈財務報表的期間為公共實體採用任何過渡時期。選擇在過渡時期儘早通過修正案的實體應反映出截至年度期開始時的任何調整，其中包括該臨時期間。此外，選擇提前通過的實體必須在同一時期內通過所有修正案。 | 2021年10月1日 | 我們目前正在評估新指南可能對我們未經審計、精簡的合併財務報表和披露的影響。 |
自保
我們自保了很大一部分預期損失與工人的賠償、一般責任和汽車責任有關。一般情況下，免賠額範圍從$1 百萬到$10 百萬每次發生情況取決於承保範圍以及索賠是發生在美國境外還是在美國境內。保險是通過免賠額購買的，以減少我們在災難性事件中的風險。對已發生但未報告的工人賠償、一般責任索賠和索賠所產生的未清負債，記錄估計數。我們的估計是基於理算師的估計、歷史經驗和保險業中常用的統計方法，我們認為這些方法是可靠的。我們還聘請了一名第三方精算師，對我們國內的傷亡損失以及自保保險公司的損失進行了一次評估。儘管如此，保險估計還是包括某些假設和管理判斷，涉及索賠的頻率和嚴重程度、索賠的發展和結算做法。這些因素的意外變化可能會產生在這些項目下報告的巨大不同的費用數額。
2019年10月1日，我們選擇使用全資保險公司(“專屬自保”)為我們的工人補償、一般責任和汽車責任保險計劃的免賠額提供保險。2019年10月1日前發生的傷亡索賠將保留在運營部分賬簿上，今後對這些索賠的調整將繼續反映在運營部分。2019年10月1日前發生的遺留債權準備金將繼續作為我們運營部門的負債，直到它們得到解決為止。這些準備金的變化將在發生時反映在部分收益中。我們還打算繼續利用財產保險計劃為我們的資產投保免賠額。公司和自保公司與第三方保險公司一起維持超額財產和意外傷害再保險計劃，以限制這些計劃所涵蓋的重大事件的財務影響。我們的運營子公司通常是按月向被收購方支付保險費，以支付根據外部精算分析估計的損失。這些保費是在一個限制帳户，導致風險從我們的經營子公司轉移到專屬自保可扣除的保留。的精算估計承保費用三和六結束的幾個月2020年3月31日大約$6.0 百萬和$14.7 百萬，並分別在合同鑽探服務業務費用中記錄在我們未經審計的精簡綜合業務報表中。公司間保費收入及開支三和六結束的幾個月2020年3月31日達至$10.5 百萬和$18.2 百萬這些公司間保險費分別反映為美國土地、離岸和國際土地報告業務部門內的部門運營費用，並反映為“其他”內的部門間銷售。本公司以前自保的僱員健康計劃的風險超過僱員的免賠額.從財政年度第二季度開始2020，這家自保保險公司發佈了一項止損計劃，該計劃將支付超過$50,000 。100%的止損溢價被俘虜作為儲備留出.停止損失計劃在綜合的基礎上沒有實質性的影響。
國際陸地鑽探風險
國際陸地鑽探業務可能對我們的收入和淨營業收入有很大貢獻。我們無法保證我們能夠成功地開展這些業務，如果不這樣做，可能會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。此外，我們的國際陸地業務的成功將受到許多意外事件的影響，其中有些是管理層無法控制的。這些意外情況包括一般和區域經濟狀況、匯率波動、修改後的匯率管制、國際監管要求的變化和國際就業問題。沒收不動產和個人財產的風險以及遵守外國法律的負擔。此外，如果發生長期的勞工罷工，或者一個國家經歷重大的政治、經濟或社會不穩定，我們可能會遇到勞動力和/或物資短缺以及運營一些鑽井平臺所需的物資短缺，從而可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利的物質影響。在阿根廷，雖然我們的日利率是以美元計價，但我們的阿根廷比索是以阿根廷比索支付的。我們的一家二級子公司的阿根廷分行通過阿根廷外匯市場將阿根廷比索兑換成美元，並將美元匯回美國，從而將美元匯入美國母公司。阿根廷也有實施限制美元兑換和遣返的貨幣管制的歷史，包括在2019年9月實施的、目前正在實施的管制措施。由於這些貨幣管制，我們從阿根廷子公司向其美國母公司匯款的能力受到限制。截至2020年3月31日，我們在阿根廷的現金餘額是$33.7 百萬.
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阿根廷政府過去也對原油、柴油和汽油價格實行價格管制，並對這些價格實行匯率凍結。這些價格管制和匯率凍結可能在今後再次實施。阿根廷的經濟被認為高度通貨膨脹，其定義是累積通貨膨脹率超過100 百分比在最近三年期間，根據各國政府公佈的通貨膨脹數據，我們所有的外國子公司都使用美元作為功能貨幣，本幣貨幣資產和負債被重新計量為美元，外匯交易產生的損益也包括在當前的經營結果中。
為三和六結束的幾個月2020年3月31日，我們經歷了外匯總額損失的$3.4 百萬 和$2.8 百萬分別。為三和六結束的幾個月2019年3月31日，我們記錄了外匯損失總額$0.7 百萬和$4.6 百萬分別。今後，我們可能會遭受更大的貨幣貶值、外匯限制或其他從阿根廷或其他地方匯回美元的困難，這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
由於當地法律的影響，我們今後在某些領域的業務可以通過當地公民擁有利益的實體進行，也可以通過我們只持有少數利益的實體(包括合資企業)進行，或者根據我們與地方實體簽訂合同開展業務的安排進行，雖然我們認為，無論是通過這些實體經營還是按照這種安排開展業務，都不會對我們的業務或收入產生重大的不利影響，但不能保證我們在所有情況下都能夠按照我們可以接受的條件組織或調整我們的業務，以符合當地法律(或其行政管理)。
儘管我們試圖將這些風險的潛在影響降到最低，但我們的操作範圍超過一 地理區域三和六結束的幾個月2020年3月31日，約8.2 百分比和8.0 百分比與此相比，我們的營運收入分別來自合約鑽探業務的國際地點。7.1 百分比和8.1 百分比在三和六結束的幾個月2019年3月31日分別。在三和六結束的幾個月2020年3月31日，約66.4 百分比和76.2 百分比與此相比，來自國際地點的營業收入分別來自南美的業務。93.9 百分比和90.9 百分比在三和六結束的幾個月2019年3月31日分別。南美洲的大部分營業收入都來自阿根廷和哥倫比亞。由上述風險類型引起的一個或多個國際事件的未來發生可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
附註3.業務合併
2019財政年度
2019年8月21日，我們完成了對一家非附屬公司DrillScan Energy SAS及其子公司(“DrillScan”)的收購。$32.7 百萬，其中包括$17.7 百萬可能的考慮。截至收購日期，所取得的資產總額及承擔的負債的公允價值如下：$36.3 百萬和$3.6 百萬，包括$14.9 百萬。在獲得的總資產中，$19.1 百萬分配給可識別的無形資產。DrillScan公司是一家為石油和天然氣行業提供專有鑽井工程軟件、油井工程服務和培訓的領先供應商。DrillScan的業務包括在H&P技術報告業務部門。對DrillScan的收購按照FASB ASC 805“業務組合”的規定作為業務合併入賬，這要求在購置日公允價值記錄所購資產和負債。根據公認會計原則，允許實體獲得一段合理的時間(不超過一年)，以獲得必要的信息，以確定和衡量企業合併中所購資產和負債的公允價值，這一收購仍在這一計量期間內，因此，我們記錄的資產和承擔的負債的公允價值可能會因所確定的新信息而發生變化。在截至2020年3月31日的三個月和六個月內，由於發現了與收購DrillScan有關的新信息，購置日期-或有考慮的公允價值和商譽-增加了大約$1.2 百萬.
2018年11月1日，我們完成了對一家非附屬公司Angus Jamieson Consulting(“AJC”)的收購，該公司現在是該公司的全資子公司。$3.4 百萬。AJC是一家基於軟件的培訓和諮詢公司，總部設在蘇格蘭因弗內斯，並被公認為井筒定位領域的領先企業。AJC的業務包括在H&P技術報告部門。AJC的收購按照FASB ASC 805，即業務組合的要求，將AJC列為業務合併，這要求在收購之日公允價值記錄所購置的資產和承擔的負債。購買價格的分配包括$3.1 百萬.
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附註4.停止的業務
中止經營的流動負債和非流動負債包括在委內瑞拉國內應付的市政税和所得税以及應付的社會債務。國內債務所產生的費用在我們未經審計的合併業務報表中報告為停辦業務。
的活動三和六結束的幾個月2020年3月31日主要是由於委內瑞拉玻利瓦爾貶值而導致的不確定的税收負債的重新計量。2018年年初，委內瑞拉政府宣佈通過取消其大量補貼的外匯匯率來改變現有的雙重匯率制度。10 委內瑞拉政府還建立了一種名為“玻利瓦爾主權”的新貨幣。五 舊貨幣的零。DICOM浮動匯率大致為80,946 比索兑美元2020年3月31日.DICOM浮動匯率可能不反映易貨市場匯率。
附註5不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備2020年3月31日和2019年9月30日由下列人員組成：
(單位：千) | 估計使用壽命 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | ||||||
合同鑽井服務設備 | 4-15歲 | $ | $ | ||||||
管狀 | |||||||||
房地產 | 10-45歲 | ||||||||
其他 | 2-23歲 | ||||||||
在建(1) | |||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | |||||||
(1) | 在建工程包括正在進行中的工程費用，以改善或翻新現有船隊中的某些鑽機。此外，我們還包括其他資本維修採購--這些訂單是公開的/正在進行中的。當這些項目完成後，這些費用就歸入其適當的使用壽命類別。 |
折舊
未經審計的合併業務報表中的折舊費用$130.2 百萬和$141.7 百萬為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別$258.5 百萬和$281.7 百萬為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。包括在折舊費用中的是放棄$0.9 百萬和$4.4 百萬為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別$1.7 百萬和$5.4 百萬為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。
變賣資產收益
我們從出售資產中獲得收益$10.3 百萬和$11.5 百萬為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別$14.6 百萬和$17.1 百萬為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。這些收益主要與償還在鑽井作業中損壞或丟失的鑽桿有關。
損傷
根據我們的政策，我們評估我們的鑽機和相關設備的減值情況時，情況的變化或表明這些資產的賬面價值可能超過估計的未貼現的未來淨現金流量。除其他外，我們的評估包括對外部市場因素的審查，以及對某一特定鑽井平臺資產組未來可市場性的評估。
在截至2020年3月31日的三個月內，發生了幾起重大經濟事件，嚴重影響了目前對鑽井服務的需求，包括歐佩克+的價格戰導致原油價格大幅下跌，加上冠狀病毒大流行導致需求減少。為了在一個充滿挑戰的市場中保持競爭優勢，公司管理層推出了一項新的戰略，重點是運營各種類型的高能力升級鑽機，並逐步淘汰較老、能力較弱的車隊。這使得我們的遺留國內flexrig 3資產組的超規範平臺與我們的flexrig 5資產組一起創建了一個新的“國內超級規格flexrig”資產組，同時將遺留的國內傳統資產組、flexrig 4資產組和flexrig 3非超級規格資產組合併為一個資產組(國內非超級規格資產組)。(見附註18-隨後的活動). 鑑於目前和預計我國國內非超級資產集團和所有國際資產集團的利用率較低，我們認為這些經濟因素是這些資產組可能受到損害的指標。
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在2020年3月31日，我們對國內非超級規範和國際常規、FlexRig 3和FlexRig 4資產組進行了減值測試，這些資產組的總賬面淨值為$605.8 百萬. 我們的結論是，每一資產類別的淨賬面價值無法透過估計的未貼現現金流量收回，並將非現金減值費用記作 $441.4 百萬在截至2020年3月31日的三個月和六個月的未經審計的精簡綜合業務報表中。.的.$441.4 百萬 記錄的減值費用總額，$292.4 百萬和$149.0 百萬 分別記錄在美國陸地部分和國際陸地段。減值是每一資產組的賬面淨值超過其公允價值的數額。
我們的未貼現現金流模型中使用的最重要的假設包括：未來鑽井合同的授予時間、鑽機的使用情況、估計剩餘使用壽命以及在今後出售/處置時收到的淨收益。根據ASC主題820公允價值計量和披露，這些假設被歸類為三級投入，因為它們基於不可觀測的投入，主要依賴管理假設和預測。
在確定每個資產組的公允價值時，我們採用了收入和市場方法相結合的方法。估值中的重要假設以市場參與者的假設為基礎，被ASC專題820公允價值計量和披露分類為第2級和第3級投入。
附註6租約
ASC 842收養
2019年10月1日，我們採用了ASC 842，追溯到2019年和2018年財政年度的累積效應調整，而不是按照ASC 842的具體過渡條款允許的比較期。因此，新的租賃規則引起的改敍和調整在2019年10月1日的期初資產負債表中得到確認。
在採用ASC 842後，我們確認與以前根據ASC 840原則被列為經營租賃的租約有關的租賃責任。這些負債是按剩餘租賃付款的現值計算的，貼現使用的是承租人截至2019年10月1日的增量借款利率，因為我們的大多數合同沒有提供隱含利率。2019年10月1日適用於經營租賃負債的加權平均承租人增量借款率約為2.9 %.
2019年10月1日，會計政策的改變影響了資產負債表中的下列項目：
(單位：千) | (一九二零九年九月三十日) | 調整 | (一九二零九年十月一日) | ||||||||
其他非流動資產： | |||||||||||
經營租賃使用權資產 | $ | — | $ | $ | |||||||
流動負債： | |||||||||||
應計負債 | — | ||||||||||
非流動負債： | |||||||||||
其他 | — | ||||||||||
截至2020年3月31日，由於會計政策的變化，部門資產和負債從2019年9月30日起都有所增加。所有可報告的部分都受到政策變化的影響。
在首次應用ASC 842時，我們使用了該主題允許的下列實用權宜之計：
• | 對具有相當相似特徵的租賃組合使用單一貼現率， |
• | 不重新評估合同在最初申請之日是否是或包含租賃；相反，對於在過渡日期之前簽訂的合同，我們依賴於我們在通過日期之前應用ASC 840的評估， |
• | 不重新評估現有租約的初始直接成本的備選辦法，以及 |
• | 在合同包含延長或終止租約的選項的情況下，在確定租賃期限時使用事後的方法。 |
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我們已作出會計政策選擇，不承認期限為12個月或更短的租約和價值較低的租約的使用權、資產和相應負債。此外，ASC 842還為出租人提供了一種實用的權宜之計，按基礎資產類別劃分，如果非租賃組件是組合組件的主要組成部分，則不將租賃和非租賃組件分開，並在ASC 606項下核算合併組件。出租人的實際權宜之計僅限於租賃如果單獨入賬，將被列為ASC 842項下的經營租賃的情況。
就我們的鑽井服務合同而言，這些合同是在截至二零二零年三月三十一日止的六個月我們得出的結論是，我們的鑽井合同包含一個租賃部分，而非租賃部分是此類合同組合部分的主要組成部分。因此，我們選擇採用實用的權宜之計，不將租約和非租賃部分分開，並在ASC 606下對合並部分進行核算。因此，我們預計不會因採用ASC 842而改變我們的收入確認模式或披露。
租賃位置
(單位：千) | (一九二零九年十月一日) | 2020年3月31日 | |||||
業務租賃承付款披露 | |||||||
在首次申請之日使用承租人增量借款利率貼現 | |||||||
(減)：在直線基礎上確認為費用的短期租約 | ( | ) | ( | ) | |||
已確認的租賃責任 | $ | $ | |||||
其中： | |||||||
流動租賃負債 | $ | $ | |||||
非流動租賃負債 | |||||||
確認的使用權涉及下列資產類型：
(單位：千) | (一九二零九年十月一日) | 2020年3月31日 | |||||
特性 | $ | $ | |||||
設備 | |||||||
其他 | |||||||
總使用權資產 | $ | $ | |||||
資產使用權按相當於租賃負債的數額計量，並按2019年9月30日資產負債表上確認的任何預付或應計租賃付款數額進行調整。
租賃費用
下表列出與我們經營租賃的租賃費用有關的某些信息：
(單位：千) | 三個月結束 2020年3月31日 | 六個月結束 2020年3月31日 | |||||
經營租賃成本 | $ | $ | |||||
短期租賃費用 | |||||||
租賃費用總額 | $ | $ | |||||
租賃條件和貼現率
下表列出了與我們的經營租賃的加權平均剩餘租約條款和加權平均貼現率有關的某些信息。2020年3月31日.
2020年3月31日 | ||
加權平均剩餘租賃期限 | ||
加權平均貼現率 | % | |
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租賃義務
首次或剩餘不可撤銷租約條款超過1年的經營租契所規定的未來最低租金2020年3月31日(千)如下：
財政年度 | 金額 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
附註7商譽和無形資產
善意
善意代表在收購之日，購買價格超過在企業合併中收購和承擔的資產和負債的公允價值。商譽沒有攤銷，而是在報告單位一級(至少每年或在存在潛在損害跡象時)測試潛在損害。我們的所有商譽都在我們的H&P Technologies可報告部門。
以下是善意變化的摘要(千)：
2019年9月30日結餘 | $ | ||
加法 | |||
減值 | ( | ) | |
2020年3月31日結餘 | $ | ||
在這三個截至二零二零年三月三十一日止的六個月，由於查明瞭與收購DrillScan有關的新信息，購置日期-或有考慮的公允價值和商譽-增加了大約$1.2 百萬.
無形資產
有限壽命無形資產在這些資產為我們的現金貢獻的期間內，採用直線法攤銷。流並根據我們的長期資產評估政策評估減值。我們所有的無形資產都在我們的H&P技術報告部門。無形資產包括：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 加權平均估計使用壽命 | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 網 | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 網 | ||||||||||||||||||
有限壽命無形資產： | |||||||||||||||||||||||||
發達技術 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
知識產權 | |||||||||||||||||||||||||
商號 | |||||||||||||||||||||||||
客户關係 | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
未經審計的合併業務報表中的攤銷費用$1.8 百萬和$1.4 百萬為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別$3.7 百萬和$2.8 百萬為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。我無形攤銷估計約為$3.6 百萬其餘部分
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財政年度2020，約$7.2 百萬財政年度2021和2022，約$6.5 百萬財政年度2023大約$6.4 百萬財政年度2024.
損傷
按照我們的政策，我們在財政年度第四季度每年測試商譽是否受損，如果有跡象表明商譽可能受損，則更頻繁地進行測試。中所描述的市場狀況附註5-財產、廠房和設備我們得出結論，商譽和無形資產可能會受損，並對H&P技術報告部門進行了測試，該部門分配了商譽餘額，並記錄了無形資產的可收回性。這隻帶來了非現金的善意。減值費用$38.3 百萬在未審計的合併業務報表中記錄的資產減值費用截至二零二零年三月三十一日止的六個月.
H&P技術部門作為一個報告部門的可收回金額是根據公允價值計算確定的，該計算採用了根據董事會批准的五年期間的公司財務預算進行的現金流量預測，以及折現率為14 百分比。超過5年期的現金流是用沒有隱含增長因素的第五年數據推算出來的。
在H&P技術報告部門內測試的無形資產的可收回金額是根據董事會批准的五年期間董事會批准的公司財務預算的未貼現現金流預測確定的，並對無形資產的剩餘加權平均使用壽命進行了推斷。
附註8債務
我們有下列無擔保長期債務未償還，到期日見下表：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 臉 金額 | 未攤銷 貼現和債務發行 成本 | 書 價值 | 臉 金額 | 未攤銷 貼現和債務發行 成本 | 書 價值 | |||||||||||||||||
無擔保高級票據： | |||||||||||||||||||||||
應於2025年3月19日到期 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
減去一年內到期的長期債務 | |||||||||||||||||||||||
長期債務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
高級註釋
HPIDC 2025年
2015年3月19日，我們的子公司Helmerich&Payne國際鑽井公司。(“HPIDC”)$500 百萬的4.65 百分比HPIDC 2025年到期的無擔保高級票據(“HPIDC 2025年票據”)，於2019年9月27日全部贖回，如“--交換要約、同意書和贖回”所述。HPIDC 2025年票據的利息每半年支付一次，3月15日和9月15日支付。債務貼現被用有效利息法攤銷為利息費用。債券發行成本在規定的債務期限內直接攤銷，這近似於有效利息法。
交換要約、同意書徵求和贖回
在……上面2018年12月20日，我們達成了一項交易要約(“交換報價”)任何和所有尚未完成的HPIDC 2025年票據(I)$500 百萬新的總本金4.65 百分比公司無擔保高級票據(“2025年公司票據”)，有登記權，(Ii)現金，據此，我們大約發行了$487.1 百萬2025年公司債券本金總額。2025年公司債券的利息每半年支付一次，從2019年3月15日開始，每年3月15日和9月15日。債務發行成本在債務的規定期限內被攤銷成直線，這近似於有效利息法。
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隨着交易所報價的完善，HPIDC公司已經有了大約未完成的交易。$12.9 百萬HPIDC 2025年債券本金總額。在……上面2018年12月20日、HPIDC、HPIDC公司和富國銀行(WellsFargo Bank)，作為託管人，作為託管人，與HPIDC 2025年票據有關的契約簽訂了一份補充契約，根據與交易所要約同時進行的同意書招標，通過某些擬議的修訂。
在2019年9月27日，我們大約贖回了剩下的部分。$12.9 百萬HPIDC 2025年債券本金總額約為2025年$14.6 百萬，包括應計利息及預付保費。在贖回HPIDC 2025年票據的同時，HPIDC作為擔保人在2025年公司票據和2018年信貸融資機制(如本文所定義的)下被釋放。由於這種釋放，H&P是2025年公司票據和2018年信貸貸款機制下唯一的承付人。
信貸設施
2018年11月13日，我們作為借款人、富國銀行(WellsFargo)、國家銀行(NationalAssociation)作為行政代理人，以及貸款方達成了一項由該公司及其相互間達成的信貸協議，其中規定了一項無擔保的循環信貸安排(經修訂的“2018年信貸安排”)，該貸款將於2024年11月13日到期。2018年信貸機制$750 百萬的總可用性最大為$75 百萬可作為信用證使用。2018年信貸機制還允許將該機制下的總承付款增加$300 百萬，但須符合某些條件，並須向新的或現有的放款人購買額外的承付款。2018年信貸安排下的借款按倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或基準利率的利差計算利息。我們還支付未使用的設施餘額的承諾費。借款息差和承諾費是根據穆迪和標準普爾(Standard&Poor‘s)對該公司高級無擔保債務的債務評級來確定的。0.875 百分比到1.500 百分比每年及承擔費用0.075 百分比到0.200 百分比每年。2018年信貸機制中有一個金融契約，要求我們將債務總額與總資本比率保持在低於或等於50 百分比。2018年信貸安排包含額外的條款、條件、限制和契約，我們認為這些條款、條件、限制和契約是類似規模和信貸質量的公司在無擔保債務安排中通常採用的慣例，包括優先權債務(如信貸協議中所界定的)不得超過的限制。17.5 百分比公司的淨資產。截至2020年3月31日，有不 未償還的借款或信用證$750.0 百萬可根據2018年信貸機制借款。
截至2020年3月31日，我們有二 未結清的銀行信用證，數額為$24.8 百萬和$2.1 百萬分別。
截至2020年3月31日，我們還有一個$20.0 百萬無擔保的獨立信貸額度，目的是獲得國際信用證、銀行擔保和履約保證金的發行。.的.$20.0 百萬, $14.3 百萬的財務擔保2020年3月31日.
適用於所有無擔保債務的協議載有額外的條款、條件和限制，我們認為，對於規模和信貸質量相近的公司而言，無擔保債務安排是通常的和慣例的。2020年3月31日, 我們遵守了所有的債務契約。.
附註9所得税
2020年3月27日，美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)，使其成為法律。“關愛法”，除其他外，包括對公司的某些所得税規定；然而，截至2020年3月31日，我們預計不會有任何好處影響公司目前的税收規定。
我們採用每年估計的有效税率來確定中期報告期間的所得税規定。在計算我們估計的年度有效税率時，我們考慮到預測的年度税前收入和估計的永久帳簿與税收差額。隨着信息和假設的變化，將對實際税率和估計數進行調整。
我們的所得税(福利)持續業務為截至2020年3月31日止的三個月和2019曾.$(113.4 )百萬和$25.1 百萬的實際税率21.2 百分比和25.9 百分比分別。我們的所得税規定(福利)的持續操作截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019曾.$(99.3 )百萬和$26.4 百萬的實際税率20.3 百分比和24.8 百分比分別。截至2020年3月31日的3個月和6個月的所得税福利包括估計的遞延税收福利，這主要是由於資產減值導致公認會計原則的財產基礎大幅減少所致。實際税率不同於美國聯邦法定税率21.0%為三和六結束的幾個月2020年3月31日和2019主要原因是國家和國外所得税、永久性非抵扣項目和離散調整。
公司$43.5 百萬在交納所得税期間截至二零二零年三月三十一日止的六個月其中大約$21.5 百萬與2019年財政年度有關。截至2020年3月31日, $17.8 百萬其中已列為預繳所得税，適用於未來的所得税負債。
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在未來12個月裏，我們無法肯定地預測，我們是否會最終解決與美國和國際業務有關的任何不確定的税收狀況，這些情況可能導致我們未獲承認的税收優惠的增加或減少。不過，我們預計這些增減不會對我們持續經營或財務狀況的結果產生重大影響。
附註10股東權益
公司獲得董事會(“董事會”)的授權，可回購至多四百萬 每個日曆年的普通股。可使用我們的現金和現金等價物或其他可用來源進行回購。三和六結束的幾個月2020年3月31日，我們買了1.5 百萬普通股，總成本為$28.5 百萬，以國庫券的形式持有。我們有不 購買普通股期間截至2019年3月31日止的6個月.
現金紅利$0.71 該公司於2019年9月4日向創紀錄的股東宣佈每股股利，並於2019年12月2日支付現金股利。$0.71 每股申報2019年12月13日為有記錄的股東在2020年2月10日2020年3月2日。額外現金紅利$0.71 每股申報2020年3月4日對有記錄的股東而言，於2020年5月11日到期，於2020年6月1日到期。因此，我們記錄了應付股息$77.3 百萬在我們未經審計的合併資產負債表上的應付賬款2020年3月31日.
累計其他綜合損失的組成部分如下：
(單位：千) | 3月31日 2020 | 九月三十日 2019 | |||||
税前金額： | |||||||
未實現精算損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
$ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
税後金額： | |||||||
未實現精算損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
$ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
以下是與固定福利養卹金計劃相關的累計其他綜合虧損(扣除税後)的變化情況。三和六結束的幾個月2020年3月31日:
(單位：千) | 截至2020年3月31日止的三個月 | 截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | |||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
本報告所述期間的活動 | |||||||
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | |||||||
當期其他綜合收入淨額 | |||||||
2020年3月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
注11與客户簽訂合同的收入
合約鑽井服務收入
由於油價持續下跌，我們的客户減少了他們的鑽井活動，我們已經收到了定期和井口合同下的鑽井平臺發佈通知。根據定期合同對鑽井平臺的放行導致對我們的提前終止補償金，而根據合同通知窗口以外給出的井噴設備的放行則導致欠我們的通知費。在截至2020年3月31日止的三個月和2019，與定期合同有關的提前終止收入約為$8.2 百萬和$1.2 百萬分別$8.3 百萬對於兩個截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019。在截至2020年3月31日止的三個月和2019，與良好合同有關的通知費收入約為$2.2 百萬和$0.3 百萬分別$2.1 百萬和$0.3 百萬為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。在2020年3月31日之後，我們收到了額外的鑽井平臺發佈通知，這將導致額外的提前終止和通知費收入。請參閲附註18-隨後的活動.
由於市場環境低迷和近期前景不佳，我們的某些客户選擇重新談判現有的鑽井合同。在截至2020年3月31日的三個月內，我們就一些現有的鑽井合同達成了一定的價格優惠；然而，對當前和未來時期的總影響並不大。
合同費用
我們已經資本化了$9.9 百萬和$13.9 百萬截至2020年3月31日和2019年9月30日分別。
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剩餘的履約義務
分配給未履行的履約義務(通常稱為積壓)的總交易價格。2020年3月31日大約是$837.6 百萬，其中約有$413.1 百萬預計在財政年度剩餘時間內確認2020，約$312.1 百萬在財政年度2021，並且大致相同。$112.4 百萬在財政年度2022之後。這些數額不包括預期續約。此外，當前包含月到月條款的合同在我們的待辦事項中表示為一 未履行履行義務的月份。我們的合同在客户選擇時會被取消或修改；然而，由於客户在基礎項目上部署的資金水平，我們過去沒有因合同取消或修改而受到重大不利影響。我們沒有與H&P技術部門相關的長期合同.
合同資產和負債
下表彙總了我們的合同資產和負債的餘額：
(單位：千) | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||
合同資產 | $ | $ | |||||
(單位：千) | 2020年3月31日 | ||
2019年9月30日合同負債餘額 | $ | ||
已收/應計和遞延付款 | |||
本報告所述期間確認的收入 | ( | ) | |
2020年3月31日合同負債餘額 | $ | ||
注12基於股票的賠償
2020年3月3日，Helmerich&Payne公司。2020年總括激勵計劃(“2020計劃”)由我們的股東批准，2020年計劃取代我們的股東批准的Helmerich&Payne公司。2016年綜合激勵計劃(“2016年計劃”)2020年計劃是一項基於股票和現金的獎勵計劃，除其他事項外，授權董事會或董事會人力資源委員會授予執行幹事、僱員和非僱員董事股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位、股票獎金、其他基於股票的獎勵和現金獎勵。2005年長期激勵計劃，Helmerich&Payne公司。2010年長期激勵計劃和2016年計劃仍須遵守這些計劃的條款和條件。從2019年財政年度開始，我們將股票期權改為業績股，作為高管長期股權激勵薪酬的一部分。因此，不 新批出的不符合資格的股票期權截至二零二零年三月三十一日止的六個月。我們還取消了股票期權，將其作為非僱員董事薪酬計劃的一部分.董事會已決定僅以限制性股票的形式給予非僱員董事以股票為基礎的補償。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月, 727,009 受限制股票授標的股份及258,857 根據“2016年計劃”發放了業績份額單位，54,118 限制性股票獎勵是根據2020年計劃授予的。
合同鑽井服務營運費用和銷售、一般和行政費用中確認的庫存支付安排的賠償費用摘要如下：
三個月到3月31日， | 截至3月31日的六個月， | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
股票補償費用 | |||||||||||||||
股票期權 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
限制性股票 | |||||||||||||||
業績份額單位 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
的基於股票的補償費用總額。三和六結束的幾個月2020年3月31日, $2.9 百萬和$5.3 百萬在我們未經審計的合併業務報表中分別記錄在合同鑽井服務業務費用中。為三和六結束的幾個月2019年3月31日, $1.8 百萬和$3.4 百萬分別記錄在合同鑽井服務業務費用中。
的基於股票的補償費用總額。三和六結束的幾個月2020年3月31日, $7.9 百萬和$15.7 百萬分別記錄在我們未經審計的合併業務報表中的銷售、一般和行政費用。為三和六結束的幾個月2019年3月31日, $7.6 百萬和$13.2 百萬分別記在銷售費用、一般費用和行政費用中。
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股票期權
所有現有的長期激勵計劃下的股票期權活動摘要三和六結束的幾個月2020年3月31日見下表：
截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||||||||
(單位：千，但每股數額和年份除外) | 股份 | 加權 平均 運動 價格 | 加權 平均 殘存 契約性 年期 | 骨料 內稟 價值 | ||||||||
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | $ | |||||||||||
行使 | ||||||||||||
沒收/過期 | ||||||||||||
二0二0年三月三十一日未繳 | $ | $ | ||||||||||
既得和預期將於2020年3月31日歸屬 | $ | $ | ||||||||||
可在2020年3月31日鍛鍊 | $ | $ | ||||||||||
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | |||||
(單位：千，但每股數額和年份除外) | 股份 | 加權 平均 運動 價格 | |||
截至2019年9月30日仍未繳付 | $ | ||||
行使 | ( | ||||
沒收/過期 | ( | ||||
二0二0年三月三十一日未繳 | $ | ||||
期間行使的期權的總內在價值。截至2019年3月31日止的三個月曾.$0.1 百萬，和$0.3 百萬和$7.7 百萬在截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。
截至2020年3月31日，與股票期權有關的未獲確認的補償成本為$2.3 百萬，預計將在加權平均期間內確認。1.6 好幾年了。
限制性股票
限制性股票獎勵是由我們的普通股組成，並且是有時間歸屬的。四年 .不可沒收的分紅是以非既得股的限制性股票支付的.在轉歸期內，我們以直線方式確認補償費用。限制性股票獎勵的公允價值是根據授予日的股票收盤價確定的。2020年3月31日，有$49.7 百萬與未獲限制的股票獎勵有關的未獲確認的補償費用總額。預計該成本將在加權平均期間內予以確認。2.6 好幾年了。
我們的限制性股票獎勵的現狀摘要2020年3月31日及在六隨後結束的月份列示如下：
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | ||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 股份 | 加權平均 授與日期交易會 每股價值 | ||||
2019年9月30日非歸屬限制性股票發行 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 (1) | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2020年3月31日非既得限制性股票發行 | $ | |||||
(1) | 獲批的受限制股份數目，包括我們為符合法定扣繳税款規定而代僱員扣繳的股份。 |
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業績份額單位
我們向某些受市場績效條件約束的員工(“業績份額單位”)頒發了獎勵。在符合適用的業績份額授予協議和2016年計劃規定的條款和條件的前提下，業績份額單位的授予須符合以下條件：三年 (“歸屬期”)取決於某些業績目標的實現。這類業績分享單位獎勵包括二 組成第一個組件的性能共享單元受三-年度業績週期。將構成第二部分的績效共享單位進一步劃分為以下幾個部分：三 單獨的分批，每一批都受單獨的限制。一-全年業績週期三-年度業績週期：業績股單位的歸屬一般取決於(I)在適用的業績週期內，公司的股東總回報(“TSR”)相對於同行公司(“同行集團”)的TSR業績目標的實現情況；(Ii)在整個歸屬期內，業績股獎勵的接受者是否繼續受僱。
在歸屬期結束時，接受者收到與既得業績份額單位數目有關的股利(如果有的話)。單位的歸屬範圍包括零 到200 百分比在歸屬日期，取決於公司的TSR相對於同儕集團的TSR而授予的單位。
採用蒙特卡羅模擬方法確定了績效股票單位的授予日期公允價值。蒙特卡羅模擬方法需要使用高度主觀的假設。我們在該方法中的主要假設包括我們股票的價格和預期波動，以及我們自行決定的同行集團公司的股票、無風險的回報率以及公司與我們的同行集團公司之間的相互關係。估值模型假設股利立即進行再投資。截至2020年3月31日，有$11.6 百萬與未分配業績份額單位有關的未確認補償費用。預計這一費用將在加權平均期間內確認。兩年 .
截至目前為止，我們的業績份額單位的狀況摘要2020年3月31日期間未獲分配業績的股份單位的變動情況。六隨後結束的月份列示如下：
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | ||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 股份 | 加權平均 授與日期交易會 每股價值 | ||||
截至2019年9月30日未獲授權的業績股 | $ | |||||
獲批 | ||||||
2020年3月31日未轉讓業績股 | $ | |||||
期間授予的績效股票單位的加權平均公允價值計算截至二零二零年三月三十一日止的六個月基於下表所列的加權平均假設。
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | ||
無風險利率(1) | % | |
預期股票波動(2) | % | |
預期任期(以年份為單位) | ||
(1) | 無風險利率是基於美國國庫券在預期期限內的表現股票單位。 |
(2) | 預期波動是基於我們的股票的每日收盤價，根據歷史經驗，在一個時期內，接近預期期限的表現股票單位。 |
附註13普通股收益(虧損)
ASC 260，每股收益，要求公司在計算每股收益時，將具有不可沒收的股息或股利等價物權利的未歸屬股票支付獎勵視為單獨一類證券。我們已經授予並預計將繼續向員工授予包含不可沒收的股息權利的限制性股票贈款。根據ASC 260，此類贈款被視為參與證券。因此，我們必須在計算每股基本收益時列入這些贈款，並使用兩類方法計算每股基本收益。計算每股收益的兩類方法是一種收益分配公式，它根據宣佈的股息(或累計的)和未分配收益中的參與權來確定每類普通股的每股收益和參與證券。
每股基本收益採用兩類方法計算，並根據在所述期間發行的普通股加權平均數計算。攤薄每股收益是利用股票期權、非既得限制股和業績股的兩類方法計算的在此期間發行的普通股和普通股的加權平均數量。根據兩種計算每股收益的方法，
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支付的股息和部分未分配的淨收入(但不包括損失)分配給接受紅利的未歸屬的限制性股票贈款，這些股份被視為參與證券。
下表列出了每股基本收益和稀釋收益(虧損)的計算方法：
三個月結束 三月三十一日， | 六個月結束 三月三十一日， | ||||||||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
分子： | |||||||||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
停業造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
每股基本收益調整數 | |||||||||||||||
分配給非歸屬股東的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
每股基本收益(虧損)分子： | |||||||||||||||
從持續作業 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
來自已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||||||
每股攤薄收益(虧損)調整數： | |||||||||||||||
非既得股股東未分配收益的再分配效應 | |||||||||||||||
每股稀釋收益(虧損)分子： | |||||||||||||||
從持續作業 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
來自已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
$ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||||||
每股基本收益分母加權平均股票 | |||||||||||||||
股票期權、限制性股票和業績股對稀釋股的影響 | |||||||||||||||
稀釋每股收益的分母調整加權平均股份 | |||||||||||||||
普通股基本收益(虧損)： | |||||||||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
停業造成的損失 | ( | ) | |||||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
攤薄每股收益(虧損)： | |||||||||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
停業造成的損失 | ( | ) | |||||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
我們三個人的淨虧損截至二零二零年三月三十一日止的六個月因此，在這一期間，我們的稀釋每股收益計算相當於我們的每股基本收益，因為稀釋後每股收益不包括任何假定行使的股權獎勵，因為它們被認為是反稀釋的，這意味着納入它們將減少報告的適用期間每股淨虧損。
在計算攤薄每股收益時，不包括下列可歸因於已發行股權裁決的平均股份，因為將其包括在內會產生反稀釋作用：
三個月結束 三月三十一日， | 六個月結束 三月三十一日， | ||||||||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
每股稀釋收益(虧損)計算中不包括的股份 | |||||||||||||||
加權平均每股價格 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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附註14金融工具的公允價值計量
我們有某些資產和負債需要以公允價值計量和披露。公允價值是指在計量日，市場參與者之間有秩序地進行交易時，在本金或最有利的市場中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而收取的交換價格。我們使用ASC 820-10中建立的公允價值等級來衡量公允價值，以確定投入的優先次序：
• | 一級-活躍市場的報價(未經調整)，報告實體可在計量日獲取相同的資產或負債。 |
• | 第2級-除第1級報價外的可觀察的投入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中類似資產和負債的報價；或可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的其他投入。 |
• | 第三級-由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入，這包括定價模型、貼現現金流方法和使用重大無形投入的類似技術。 |
在無資格補充儲蓄計劃中持有的資產按公允價值記賬，總額為$13.7 百萬在…2020年3月31日和$15.7 百萬在…2019年9月30日。這些資產由使用一級投入計量的共同基金組成。
短期投資包括被歸類為交易證券的證券.已實現和未實現的證券交易損益均列入未經審計的合併業務報表中的其他收入(費用)。證券按公允價值入賬。
我們的非金融資產，如無形資產、商譽和財產、廠房和設備，在企業合併收購或確認減值費用時以公允價值入賬。如果在未經審計的精簡綜合資產負債表中按公允價值計量，這些資產通常屬於公允價值等級的第2級或第3級。
大部分現金等價物投資於流動性極強的貨幣市場共同基金，主要投資於美國政府的直接或間接債務。現金和現金等價物的賬面價值由於投資期限較短而接近公允價值。
其他流動資產、應計負債及其他負債的賬面價值與2020年3月31日和2019年9月30日.
下表彙總了按公允價值計算的資產和負債，這些資產和負債載於我們未經審計的精簡綜合資產負債表。2020年3月31日:
(單位：千) | 公允價值 | 一級 | 二級 | 三級 | |||||||||||
經常性公允價值計量： | |||||||||||||||
短期投資： | |||||||||||||||
存單 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司和市政債券 | |||||||||||||||
美國政府和聯邦機構證券 | |||||||||||||||
短期投資總額 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | |||||||||||||||
投資 | |||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
或有預支負債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在…2020年3月31日我們利用一級投入按公允價值計量的金融工具包括現金等價物、美國機構發行的債務證券、活躍市場的股票證券和被歸類為限制性資產的貨幣市場基金。限制金額的當前部分包括在預付費用中，其他部分和非流動部分包括在其他資產中。對於這些項目，可隨時獲得當前市場報價。
在…2020年3月31日採用二級投入按公允價值計量的資產包括存款證明、市政債券和利用可觀察市場投入的經紀人報價計量的公司債券。
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目錄
我們使用第三級不可觀測的投入衡量的金融工具包括主要與我們2019年財政年度的業務收購相關的潛在預付款。
下表對我們的金融資產和負債的公允價值變動進行了核對，按所述期間的公允價值等級劃分為三級公允價值計量：
三個月結束 三月三十一日， | 六個月結束 三月三十一日， | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
期初負債淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加法 | |||||||||||||||
損益總額： | |||||||||||||||
包括在收入中 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
安置點 (1) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
截至3月31日的淨負債， | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 結算是指在此期間支付或賺取的預付款項。 |
下表提供了關於我們的3級不可觀測輸入的定量信息(以千為單位)2020年3月31日:
公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 不可觀測輸入 | 範圍 | 加權平均 (1) | ||||||||
$ | 蒙特卡羅模擬 | 貼現率 | % | ||||||||||
收入波動 | % | ||||||||||||
無風險率 | % | ||||||||||||
$ | 概率分析 | 貼現率 | % | ||||||||||
付款額 | $3,000 - $7,000 | $ | |||||||||||
概率 | 40% - 60% | % | |||||||||||
(1) | 付款金額的加權平均數和概率(第3級不可觀測輸入)，與用概率分析估值的或有價值有關，分別按支付金額的相對未貼現公允價值和概率付款數額加權。 |
上述不可觀測的重大投入將根據經濟和市場條件的變化而發生變化。 使用大量無法觀察到的投入給截至報告日期的公允價值計量帶來了不確定性。蒙特卡羅模擬在公允價值計量中的重要投入是：(1)貼現率；(2)收益波動；(3)無風險。單獨而言，貼現率和無風險利率的大幅增減將導致公允價值計量顯著降低或更高。單獨而言，收入波動的顯著變化將導致公允價值計量顯著降低或更高。在用概率分析進行公允價值計量時使用的重要的不可觀測輸入是：(一)貼現率，(二)支付額和(三)概率。單獨而言，貼現率的大幅增減將導致公允價值計量顯著降低或更高。單獨支付金額或概率的大幅增加或減少將導致公允價值計量的顯著提高或降低。我們不可能預測未來的經濟或市場狀況對我們估計的公允價值的影響。
以下資料提供有關長期固定利率債務的補充公允價值資料。2020年3月31日和2019年9月30日:
(以百萬計) | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||
長期固定利率債務的賬面價值 | $ | $ | |||||
長期固定利率債務的公允價值 | |||||||
的公允價值$487.1 百萬固定利率債券是以經紀人報價為基礎的。這些債券被歸類為二級債券，因為它們沒有在市場上進行積極的交易。
我們的投資估計公允價值反映在我們未審計的合併資產負債表上，即投資，是基於一級投入的，由於我們的投資的公允價值發生變化，我們記錄了損失的$12.4 百萬和一個損失的$9.6 百萬為三和六結束的幾個月2020年3月31日分別。
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附註15僱員福利計劃
淨定期收益成本的組成部分
以下內容提供了以下信息2020年3月31日和2019，與公司贊助的國內固定福利養老金計劃Helmerich&Payne公司有關。僱員退休計劃(“退休金計劃”)：
三個月結束 三月三十一日， | 六個月結束 三月三十一日， | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
確認淨精算損失 | |||||||||||||||
淨養卹金費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
僱主供款
我們做了不 在養卹金計劃期間不向養卹金計劃繳款六結束的幾個月2020年3月31日。財政年度剩餘時間2020，我們預計不需要法律規定的最低繳款額；不過，我們可能會在財政年度餘下的時間內供款。2020如有需要，可為意外分配提供資金，以代替變現養卹金資產。
附註16承付款和意外開支
採購承付款
預先訂購設備、部件和用品，以促進高效的建設和基本建設改進進程。2020年3月31日，我們已承諾購買設備、部件和用品。$12.7 百萬.
租賃義務
請參閲附註6-租賃關於我們的租賃義務的更多信息。
擔保安排
我們對擔保人就我們在正常經營過程中所作的某些承諾而發行的債券負有意外責任。我們已同意賠償擔保人就這些債券所作的任何付款。
意外開支
在我們的正常業務過程中，由於現有條件、情況或一組情況而產生意外事故，涉及實現可能的損益應急情況的不確定性。我們根據ASC 450的規定對意外收益進行了核算，因此，在變現之前，我們不記錄或確認收益。委內瑞拉子公司的財產和設備於2010年6月30日被委內瑞拉政府沒收。我們全資擁有的子公司和委內瑞拉子公司的母公司HPIDC在美國哥倫比亞地區法院對委內瑞拉玻利瓦爾共和國提起訴訟，委內瑞拉Petroleos de委內瑞拉、S.A.和PDVSA Petroleo，S.A.，要求賠償委內瑞拉違反國際法的鑽探業務。雖然存在實現收回的可能性，但我們目前無法確定我們可能收到的時間或數額，如果有的話，或收回的可能性。
2017年10月，HPIDC的一名員工受到人身傷害，隨後對該運營商提起訴訟。根據HPIDC與運營商之間的鑽井合同條款，HPIDC在訴訟中賠償了經營者，但有一定的限制。與經營者達成了和解協議。截至2019年9月30日，我們應計$9.5 百萬在這起訴訟中，這起訴訟後來在截至二零二零年三月三十一日止的六個月。本公司及其附屬公司是在本公司正常經營過程中發生的其他各種待決法律行動的當事方。我們為某些業務風險提供保險，但須扣除某些免賠額。雖然無法作出任何保證，但根據我們迄今的經驗並考慮到已建立的準備金和保險，我們相信，這些項目的最終解決不會對我們的財務狀況、現金流量或業務結果產生重大不利影響。當我們確定有可能發生損失並可合理地估計損失時，我們認為這類項目的最終解決不會對我們的財務狀況、現金流量或經營結果產生重大不利影響。我們根據當時掌握的信息，根據我們的最佳估計值，對此類意外事故承擔未貼現的負債。如果估計損失是一系列潛在結果，而且在範圍內沒有更好的估計，我們在範圍的低端累計金額。我們披露可能產生重大不利後果的意外情況，或在管理層的判斷中，我們得出結論，否則就應披露此事。
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附註17業務部門和地理信息
業務説明
我們是一家性能驅動的鑽井解決方案和技術公司，總部設在俄克拉荷馬州的塔爾薩，在美國所有主要陸上盆地以及南美洲和中東都有業務。我們的合同鑽井業務主要是將公司擁有的鑽井設備承包給大型油氣勘探公司，我們相信在鑽井和技術創新方面我們是公認的行業領先者。
截至2020年3月31日我們的合同鑽井服務業務包括以下可報告的操作部門：美國陸地，近海，國際陸地和H&P技術。這與我們的首席經營決策者評估業績和分配資源的方式是一致的。此外，在2019年財政年度的第四季度，我們將FlexApp的產品轉移到我們的H&P技術部門。我們FlexApps的活動以前包括在我們的美國陸地部分。在可行的情況下，所有的部門披露都被重報，以適應這些部門的變化。我們的房地產業務，我們的新研發項目的孵化器計劃，以及我們全資擁有的專屬保險公司都包括在“其他”項目中。合併的收入和支出反映了公司間交易的消除。
每個可報告的運營部門都是一個單獨管理的戰略性業務部門，合併的收入和支出反映了公司間所有重要交易的消除。其他部分包括額外的不可報告的運營部分。“其他”中包括的外部收入主要包括租金收入。
段性能
我們根據持續經營的收入或虧損(部分營業收入)在所得税前評估部門業績，其中包括：
• | 來自外部和內部客户的收入 |
• | 直接業務費用 |
• | 折舊和攤銷 |
• | 分配的一般費用和行政費用 |
• | 資產減值費用 |
但不包括出售資產和公司出售的收益、一般和行政費用以及公司折舊。
一般費用和行政費用主要根據具體身份分配給各部分，在這種鑑定不實際的情況下，根據我們認為是合理反映利用所提供的服務的其他方法。
報告部分的財務資料摘要截至2020年3月31日止的三個月和2019見下表：
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 美國陸地 | 離岸 | 國際 土地 | H&P 技術 | 其他 | 沖銷 | 共計 | ||||||||||||||||||||
對外銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
段間 | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
銷售總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
部分營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 美國陸地(1) | 離岸 | 國際 土地 | H&P 技術(1) | 其他 | 沖銷 | 共計 | ||||||||||||||||||||
對外銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
段間 | — | ||||||||||||||||||||||||||
銷售總額 | |||||||||||||||||||||||||||
部分營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
(1) | 前期信息已被重報，以反映FlexApp收入和相關成本從美國土地轉移到H&P技術。FlexApp的某些收入沒有單獨定價在鑽井合同中，並記錄在美國的土地部分，這是不可能追溯量化的，因此也沒有被重報。 |
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報告部分的財務資料摘要截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019見下表：
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 美國陸地 | 離岸 | 國際 土地 | H&P 技術 | 其他 | 沖銷 | 共計 | ||||||||||||||||||||
對外銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
段間 | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
銷售總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
部分營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的6個月 | |||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 美國陸地(1) | 離岸 | 國際 土地 | H&P 技術(1) | 其他 | 沖銷 | 共計 | ||||||||||||||||||||
對外銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
段間 | — | ||||||||||||||||||||||||||
銷售總額 | |||||||||||||||||||||||||||
部分營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
(1) | 前期信息已被重報，以反映FlexApp收入和相關成本從美國土地轉移到H&P技術。FlexApp的某些收入沒有單獨定價在鑽井合同中，並記錄在美國的土地部分，這是不可能追溯量化的，因此也沒有被重報。 |
下表對上表所列業務收入與未審計的精簡綜合業務報表所報告的所得税前持續業務收入進行了核對：
三個月到3月31日， | 截至3月31日的六個月， | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
分段營業收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
出售資產收益 | |||||||||||||||
公司銷售、一般和行政費用及公司折舊 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
持續經營的營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他收入(費用) | |||||||||||||||
利息及股息收入 | |||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
投資證券損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
出售附屬公司的收益 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
未分配金額共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税前繼續營業的收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
下表按報告部分列出了資產總額：
(單位：千) | 3月31日 2020 | 九月三十日 2019 | |||||
總資產(1) | |||||||
美國陸地 | $ | $ | |||||
離岸 | |||||||
國際土地 | |||||||
H&P技術 | |||||||
其他 | |||||||
投資和公司業務 | |||||||
持續業務資產總額 | |||||||
已停止的業務 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1) | 按部門分列的資產不包括對子公司和部門間活動的投資。 |
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下表按提供的服務地點按國家開列外部客户的收入：
三個月到3月31日， | 截至3月31日的六個月， | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
經營收入 | |||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
阿根廷 | |||||||||||||||
巴林 | |||||||||||||||
阿拉伯聯合酋長國 | |||||||||||||||
哥倫比亞 | |||||||||||||||
其他外國 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
請參閲附註11-與客户簽訂合同的收入關於ASC 606通過後確認收入的更多信息。
附註18後續活動
在2020年3月31日之後，我們退役了。二 鑽機和35 鑽機分別來自我們的國內傳統資產集團和FlexRig 3資產集團。截至2020年3月31日，退役鑽井平臺受損(參見附註5-財產、廠房和設備).
雖然原油市場不平衡是一種全球現象，但在2020年3月31日以後，由於儲存限制，它對美國市場的影響更為嚴重。汽油和柴油等成品油需求的突然下降和總體規模的下降造成了這類產品的大量供應，導致原油及其相關成品油的庫存水平大大提高，達到儲存能力的高端。這大大減少了需要，或在某些情況下完全消除了煉油廠使用原油作為原料的能力。因此，E&P公司，我們的客户，可能有有限的機會卸載他們的生產，即使那樣，銷售價格可能是非常低，不經濟的價格。因此，一些E&P公司選擇關閉和停止生產，不完成更多的鑽井和(或)再鑽更多的油井，直到市場失衡得到糾正，並且再次恢復生產和鑽井是經濟的。
在2020年3月31日之後，我們收到了額外的鑽井平臺發佈通知，這將導致額外的提前終止和通知費收入。2020年3月31日以後收到的與這些鑽井平臺釋放通知有關的提前終止收入和通知費收入對未來期間的影響總額約為$27.0 百萬.
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項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
關於前瞻性聲明的注意事項
這份關於表10-Q(“表格10-Q”)的季度報告載有經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和經修正的1934年“證券和交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。本表格10-Q中除歷史事實陳述外的所有報表，包括(但不限於)關於我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本以及未來運營管理計劃和目標的報表，均為前瞻性報表。此外，前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“項目”、“目標”、“繼續”或負面的或類似的術語。前瞻性陳述是基於當前的計劃、估計和預期，這些計劃和預期會受到風險、不確定因素和假設的影響。雖然我們相信這些前瞻性言論所反映的期望是合理的，但我們不能保證這些期望是正確的。實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明或預期的結果大不相同.列入這些聲明不應被視為將實現這些計劃、估計或期望的理由。
這些前瞻性發言除其他外包括：
• | 我們的經營策略； |
• | 我們未來資本支出的數量和性質，以及我們期望如何為我們的資本支出提供資金，以及我們計劃建造或收購的鑽井平臺的數量； |
• | 未來石油和天然氣價格的波動； |
• | 由於全球資本市場和流動性、石油和天然氣價格的變化或其他原因，我們的客户今後的鑽井活動和資本支出水平發生變化，這可能導致我們閒置或堆放更多的鑽機，或增加我們的資本支出以及建造或購置鑽機； |
• | 最近爆發的一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)的影響、影響、潛在持續時間或其他影響最近的油價暴跌，以及我們對此的任何期望； |
• | 全球鑽機供求、競爭或技術的變化； |
• | 由於一般或特定行業的經濟條件、機械困難、履約或其他原因，我們的合同可能被取消、中止、重新談判或終止(不論是否有因由)； |
• | 擴大和發展我們的業務和業務； |
• | 我們相信，我們的法律程序的最終結果不會對我們的財務結果產生重大影響； |
• | 聯邦和州立法和管制行動的影響，影響我們的成本，增加經營限制或延誤，以及其他對我們業務的不利影響； |
• | 環境或其他責任、風險、損害或損失，不論是與風暴或颶風(包括殘骸或碎片清除)、碰撞、擱淺、井噴、火災、爆炸、其他事故、恐怖主義或其他有關的責任、風險、損害或損失，這些方面的保險和合同賠償可能不足、無法強制執行或以其他方式無法執行； |
• | 我們的財務狀況和流動性； |
• | 税務事宜，包括我們的有效税率、税收狀況、審計結果、税法、條約和條例的變化、税收評估和税收負債；以及 |
• | 潛在的長期資產減值。 |
可能導致實際結果與我們的預期或前瞻性聲明中討論的結果大不相同的重要因素在本表格10-q中在第二部分“危險因素”項下披露。2019第1A項“風險因素”和第7項“管理對財務狀況和經營結果的討論和分析”下關於表10-K的年度報告。所有後續的書面和口頭前瞻性陳述，可歸因於我們，或代表我們行事的人，是明確的資格，在他們的所有警告聲明。由於潛在的風險和不確定性，我們告誡您不要過分依賴這些前瞻性的聲明。除法律規定外，我們沒有責任根據內部估計、預期或其他方面的變化更新或修改這些前瞻性陳述。
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執行摘要
Helmerich&Payne公司(“H&P”與其子公司一起被確定為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”，除非聲明或上下文另有要求)提供性能驅動的鑽井解決方案和技術，旨在使油氣開採更加安全，使油氣勘探和生產公司更加經濟。截至2020年3月31日，我們的鑽井機隊共有339個小型鑽機。我們的合同鑽井服務部門包括：美國陸地部分，299個大型鑽井平臺；離岸部分，8個海上平臺平臺；以及國際陸地段，截至目前，有32個鑽井平臺。2020年3月31日。在第二財政年度第四季度2020，我們有170個承包的鑽機，其中102個是固定合同，68個是井然有序地工作，而合同上有218個鑽井平臺。2019年9月30日。美國陸地鑽探業在不斷髮展，我們已經率先升級並將更多的鑽井平臺升級為超級規格分類，這是業內任何競爭對手都無法比擬的。我們對超級規格的FlexRig鑽井車隊的投資，以及我們提供一流現場性能和客户滿意度的能力，使得H&P在美國陸地鑽井行業獲得了最大的市場份額。我們的長期戰略仍然側重於創新、技術、安全、運營卓越和可靠性。隨着我們的前進，我們相信我們先進的統一鑽井機隊、財務實力、合同積壓以及強大的客户和員工基礎使我們能夠很好地應對動盪的市場狀況，並利用未來的機會。
市場前景
我們的收入來自參與原油和天然氣勘探、開發和生產的公司的資本支出。一般而言，資本支出水平取決於原油和天然氣目前和預期的未來價格，這些價格取決於各種供求因素。這兩種大宗商品在歷史上都是週期性的，而且我們預計它們將繼續具有高度的波動性。
在美國陸上鑽探方面，非常規頁巖鑽井帶來的美國石油和天然氣生產的復甦，對石油和天然氣的供應以及美國陸地鑽井行業使用的鑽機類型產生了重大影響。美國非常規鑽井的出現始於2009年初，並隨着E&P鑽更長的側鑽井和更緊的井距而不斷演變。在此期間，我們設計、建造並向市場交付了新技術交流驅動鑽機(FlexRig)，大大增加了我們的車隊。多年來，非常規鑽探的進展速度是週期性和不穩定的，這是由原油和天然氣價格波動所決定的，有時事實證明這是戲劇性的。
在這段時間裏，在美國鑽井的橫向段的長度一直在增長。隨着較長側鑽井的發展，許多行業的鑽機都需要升級到某些規格，以應付鑽井較長側鑽的技術挑戰。符合這些規格的升級鑽機在業界通常被稱為超級規格鑽機，並具有以下特點：交流驅動，至少1500馬力絞車，至少750，000磅。掛鈎額定負荷，7，500 psi泥漿循環系統，和多井墊能力.
鑽探較長側鑽井的技術要求往往需要使用超級規格的鑽機，即使較短的側鑽也不需要，但由於使用超級規格鑽機所獲得的鑽井效率，用户對超級規格鑽井有很強的偏好。因此，在整個行業中，非超級規格鑽機的使用出現了結構性下降。然而，由於擁有龐大的超規格車隊，我們獲得了市場份額，成為業內最大的超級鑽井平臺供應商。因此，我們相信我們有能力因應各種市場情況。
2020年3月初，石油輸出國組織和其他產油國(“歐佩克+”)的生產升級導致原油供應增加，加上全球應對措施和圍繞冠狀病毒大流行的不確定性導致的原油需求減少，導致原油條帶價格急劇下跌。自2020年初以來，原油價格從每桶約60美元降至每桶20美元左右，在某些情況下降至創紀錄低點。因此，我們看到2020年客户資本預算大幅下降，比2019年的水平下降了約40%。對陸地鑽井平臺的需求也出現了相應的急劇下降，因此2020年日曆鑽井平臺的總數量將大大低於2019年日曆。
我們的超級FlexRig車隊的利用率在2018年年底達到頂峯，221個超級鑽井平臺中有216個在工作(利用率為98%)；然而，最近對陸地鑽機的需求下降，導致我們的超級規格FlexRig車隊的大部分客户閒置。在2020年3月31日，我們89我們的FlexRig艦隊中的閒置超規格鑽機234超規格鑽機(百分之六十二)。根據目前的客户預算和鑽機發布通知，我們預計我們的鑽機數量將進一步下降一個有意義的數額。
我們的其他業務部門--海洋鑽探、國際陸地鑽探和H&P技術--共同暴露在同樣的宏觀環境中，對我們的美國陸地鑽井部門產生了不利影響，這些不利因素也給這些業務部門帶來了類似的挑戰。
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H&P認識到冠狀病毒大流行帶來的不確定性和擔憂；然而，隨着時間的推移，我們在面對如此巨大的不確定性時，在財務和運營上都處於有利的地位。冠狀病毒大流行對該公司產生了間接而又重大的財務影響。全球應對這一大流行病的反應導致了對原油的需求下降，再加上原油的供不應求，導致原油價格急劇下跌，使我們的客户在其業務和計劃的資本支出方面出現明顯的倒退。冠狀病毒對H&P公司業務的直接影響帶來了一些挑戰，我們認為該公司正在充分應對這些挑戰，以確保我們的業務得到有力的繼續，儘管其活動水平較低。
該公司是一家由國土安全部和網絡安全和基礎設施安全局定義的“關鍵基礎設施”公司，因此繼續運營鑽井平臺和技術解決方案，為我們的客户提供寶貴的服務，以支持全球能源基礎設施。
H&P所有利益相關者--我們的員工、客户和供應商--的健康和安全仍然是公司的首要任務。因此，H&P實施了額外的政策和程序，旨在保護我們利益相關者的福祉，並儘量減少冠狀病毒對我們正在進行的業務的影響。我們實施的一些保障措施包括：
• | 該公司動員了一個全球冠狀病毒反應小組來管理不斷變化的形勢。 |
• | h&p轉向全球辦公人員“遠程工作”模式(從2020年3月13日開始) |
• | 公司暫停一切不必要的旅行。 |
• | 我們遵守cdc的指導方針，以評估實際和潛在的冠狀病毒暴露情況。 |
◦ | 操作人員和第三方人員在向外地報告前必須填寫冠狀病毒問卷，辦公室人員必須在返回各自的辦公室之前填寫一份調查表，以評估實際和潛在的冠狀病毒暴露情況，被確定為高風險的個人不得在現場工作。 |
◦ | 操作人員的温度是在他們被允許進入鑽井現場之前測量的。 |
◦ | 實施強化衞生和清潔協議 |
• | 我們正在遵守當地政府的管轄政策和程序，我們的業務所在地；在某些情況下，政策和程序在我們的外國業務中更為嚴格。t在我們的國內業務中，這導致了在至少一個外國管轄範圍內的所有鑽井作業的完全中止。 |
截至2020年4月30日，我們大約有6200名H&P員工中有1人感染了冠狀病毒確診病例。在得知該僱員測試呈陽性後，公司遵循預先制定的指導方針，並安排該僱員休假。在完全康復後，僱員將被要求在返回工作前隔離14天。該公司還遵循了我們的聯繫人追蹤指南，並隔離了在過去14天中與該員工保持聯繫的員工。這些員工中沒有一人檢測出冠狀病毒呈陽性。此外，公司在允許員工重新進入工作地點之前，對員工的工作地點實施了強化的衞生程序。
從財務角度來看，我們相信，即使通過冠狀病毒造成的更長時間的中斷，該公司仍然能夠繼續作為一個持續經營的企業。我們已採取措施，將成本和資本支出減少到更好地反映較低活動環境的水平。這類削減大約是指1.45億美元降低了計劃成本和資本支出，我們預計還會進一步降低成本。我們還宣佈，我們打算將未來的季度股息從每股0.71美元降至0.25美元，從我們董事會(“董事會”)宣佈的2020年財政年度第三季度的任何股息開始。這一削減將使該公司每年保留約2億美元。截至2020年3月31日，該公司擁有現金和現金等價物及短期投資3.817億美元2018年信貸貸款(此處定義)的可用資金為7.5億美元，短期流動性約為11億美元。我們目前預計不需要利用2018年信貸機制。
作為公司正常運作的一部分，我們定期監測我們的客户和供應商的信譽，篩選出那些我們認為通過付款或交付貨物或服務而不履行對方義務的高風險客户和供應商。我們還對應收賬款和欠我們的其他款項進行例行審查，以評估和量化這些款項的最終可收性。截至2020年3月31日，該公司應收賬款的淨備抵額為310萬美元的壞賬支出380萬美元和180萬美元在截至2020年3月31日的三個月和六個月內。在截至2019年12月31日的三個月中，我們記錄了200萬美元的壞賬回收。在2020年3月31日之後，針對上述經濟事件，我們調整了針對特定客户的信用風險監控。
冠狀病毒大流行的性質本質上是不確定的，因此，該公司無法合理地估計大流行的持續時間和最終影響，包括隨後任何恢復的時間或水平。因此，公司無法確定對公司業務、運營結果和/或未來財務狀況的影響程度。
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目錄
最近的發展
流動資金
2019年11月，我們作為借款人、富國銀行、國家協會作為行政代理人，以及作為行政代理人的放款人(“2018年信貸機制修正案”)，對2018年信貸貸款機制進行了第一次修正(“2018年信貸機制修正案”)。除其他外，2018年信貸機制修正案(一)將2018年信貸貸款的到期日延長一年，至2024年11月13日，(二)刪除了某些消極契約，(三)更新了只需延長放款人同意即可允許延長到期日的次數。
業務部門
在2019年財政年度的第四季度，我們將FlexApp的產品轉移到我們的H&P技術部門。我們FlexApps的活動以前包括在我們的美國陸地部分。在可行的情況下，所有分部披露都已被重報，用於這些分段更改。
自保
2019年10月1日，我們選擇使用全資保險公司(“專屬自保”)為我們的工人補償、一般責任和汽車責任保險計劃的免賠額提供保險。2019年10月1日前發生的傷亡索賠將保留在運營部分賬簿上，今後對這些索賠的調整將繼續反映在運營部分。2019年10月1日前發生的遺留債權準備金將繼續作為我們運營部門的負債，直到它們得到解決為止。我們還打算繼續利用財產保險計劃為我們的資產投保免賠額。這些準備金的變化將在發生時反映在部分收益中。公司和自保公司與第三方保險公司一起維持超額財產和意外傷害再保險計劃，以限制這些計劃所涵蓋的重大事件的財務影響。我們的運營子公司通常是按月向被收購方支付保險費，以支付根據外部精算分析估計的損失。這些保費是在一個限制帳户，導致風險從我們的經營子公司轉移到專屬自保可扣除的保留。的精算估計承保費用三和六結束的幾個月2020年3月31日大約600萬美元和1 470萬美元，並分別在合同鑽探服務業務費用中記錄在我們未經審計的精簡綜合業務報表中。公司間保費收入及開支三和六結束的幾個月2020年3月31日達至1 050萬美元和1 820萬美元這些公司間保險費分別反映為美國土地、離岸和國際土地報告業務部門內的部門運營費用，並反映為“其他”內的部門間銷售。本公司以前投保的僱員健康保險超過僱員免賠額。從2020年財政年度第二季度開始，自保保險公司發佈了一項停止損失計劃，用於支付超過限額的醫療保險索賠。$50,000.100%的止損保險費是由俘虜作為儲備撥備的.停止損失計劃在綜合的基礎上沒有實質性的影響。
2020財政年度
2019年12月，我們結束了對Helmerich&Payne國際鑽井公司全資子公司的出售。(“HPIDC”)，TerraVici鑽井解決方案公司。(“TerraVici”)作為銷售的結果，100%將TerraVici的未償還股本轉讓給購買者，以換取大約1 510萬美元，導致出售TerraVici的總收益約為1 500萬美元。在出售之前，TerraVici是H&P技術報告部門的一個組成部分。這筆交易並不代表我們業務的戰略轉變，也不會對我們未來的業務和財務業績產生重大影響。
損傷
在截至2020年3月31日的三個月內，發生了幾起重大經濟事件，嚴重影響了目前對鑽井服務的需求，包括歐佩克+組織的價格戰導致原油價格大幅下跌，加上冠狀病毒大流行導致需求減少。
財產、廠房和設備及庫存 為了在一個充滿挑戰的市場中保持競爭優勢，公司管理層推出了一項新的戰略，重點是運營各種類型的高能力升級鑽機，並逐步淘汰較老、能力較弱的車隊。這使得我們的遺留國內flexrig 3資產組的超規範平臺與我們的flexrig 5資產組一起創建了一個新的“國內超級規格flexrig”資產組，同時將遺留的國內傳統資產組、flexrig 4資產組和flexrig 3非超級規格資產組合併為一個資產組(國內非超級規格資產組)。. 鑑於目前和預計我國國內非超級資產集團和所有國際資產集團的利用率較低，我們認為這些經濟因素是這些資產組可能受到損害的指標。
35
目錄
在2020年3月31日，我們對國內非超級規範和國際常規、FlexRig 3和FlexRig 4資產組進行了減值測試，這些資產組的總賬面淨值為6.058億美元. 我們的結論是，每一資產類別的淨賬面價值無法透過估計的未貼現現金流量收回，並將非現金減值費用記作 4.414億美元在截至2020年3月31日的三個月和六個月的未經審計的精簡綜合業務報表中。.的.4.414億美元 記錄的減值費用總額，2.924億美元和1.49億美元 分別記錄在美國陸地部分和國際陸地段。減值是每一資產組的賬面淨值超過其公允價值的數額。
我們的未貼現現金流模型中使用的最重要的假設包括：未來鑽井合同的授予時間、鑽機的使用情況、估計剩餘使用壽命以及在今後出售/處置時收到的淨收益。根據ASC主題820公允價值計量和披露，這些假設被歸類為三級投入，因為它們基於不可觀測的投入，主要依賴管理假設和預測。
在確定每個資產組的公允價值時，我們採用了收入和市場方法相結合的方法。估值中的重要假設以市場參與者的假設為基礎，被ASC專題820公允價值計量和披露分類為第2級和第3級投入。
該公司還記錄了與正在進行的鑽井設備和輪換庫存有關的額外非現金減值費用。4 490萬美元和3 860萬美元，它們的總賬面值為6 840萬美元和3 860萬美元，分別在截至2020年3月31日的三個月和六個月期間未審計的精簡的業務綜合報表中。.的.8 350萬美元 記錄在建鑽井設備和旋轉庫存的總減值費用， 7 580萬美元和770萬美元 分別記錄在美國陸地部分和國際陸地段。
商譽和無形資產按照我們的政策，我們在財政年度第四季度每年測試商譽是否受損，如果有跡象表明商譽可能受損，則更頻繁地進行測試。中所描述的市場狀況附註5-財產、廠房和設備我們得出結論，商譽和無形資產可能會受損，並對H&P技術報告部門進行了測試，該部門分配了商譽餘額，並記錄了無形資產的可收回性。這隻帶來了非現金的善意。3，830萬美元的減值費用記錄在未審計的精簡綜合業務報表中的資產減值費用截至二零二零年三月三十一日止的六個月.
作為一個報告單位的H&P技術部門的可收回金額是根據公允價值計算確定的，該計算使用了根據董事會批准的五年期間的公司財務預算進行的現金流量預測，貼現率為14%。超過5年期的現金流是用沒有隱含增長因素的第五年數據推算出來的。
在H&P技術報告部門內測試的無形資產的可收回金額是根據董事會批准的五年期間董事會批准的公司財務預算的未貼現現金流預測確定的，並對無形資產的剩餘加權平均使用壽命進行了推斷。
在我們的現金流模型中使用的最重要的假設包括未來合同授予的時間、商業定價條件、利用率、貼現率和終端價值。根據ASC主題820公允價值計量和披露，這些假設被歸類為三級投入，因為它們基於不可觀測的投入，主要依賴管理假設和預測。雖然我們認為在我們的分析中使用的假設和預期未來現金流量的概率加權平均值是合理和適當的，但不同的假設和估計可能會對分析和我們得出的結論產生重大影響。
合同積壓
截至2020年3月31日，和2019年9月30日，我們的合同鑽井積壓，是預期的未來日利率收入從執行合同，是8億美元和12億美元分別。這個減少待處理2020年3月31日從…2019年9月30日主要原因是目前的市場狀況導致已執行的鑽井合同數量減少，並在某種程度上增加了早期終止合同的數量。約百分之五十點七.的.2020年3月31日預計總積壓將在財政年度內完成2021之後。我們沒有與H&P技術部門相關的長期合同.
固定期限合同通常規定在客户選擇時終止合同，如果合同在固定期限屆滿前終止，則提前支付終止合同的款項。由於市場環境低迷和近期前景不佳，我們的某些客户，以及我們的競爭對手，選擇重新談判或提前終止現有的鑽井合同。這種重新談判包括要求降低合同日費率以換取額外條款、臨時堆放鑽機和其他可能性。我們已經收到了在2020年3月31日簽訂合同的鑽井平臺的提前終止通知。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，與定期合同有關的提前終止收入分別約為820萬美元和120萬美元，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月中，這兩個月的收入分別為830萬美元和830萬美元。
36
目錄
下表按可報告段列出截至2020年3月31日和2019年9月30日的百分比2020年3月31日預計應在財政年度內完成積壓2021此後：
(以十億計) | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | 合理百分比 預期填寫 2021財政年度 此後 | |||||||
美國陸地 | $ | 0.7 | $ | 1.0 | 47.7 | % | ||||
離岸 | — | — | — | |||||||
國際土地 | 0.1 | 0.2 | 73.8 | |||||||
$ | 0.8 | $ | 1.2 | |||||||
儘早終止合同可能會導致一個鑽井平臺長期閒置，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。在某些有限的情況下，例如我們持續作出不可接受的表現，我們不會獲支付提早終止合約的款項，提早終止合約可能會令實際收入數額與報告的積壓個案有所不同。見“1A項”。危險因素-我們目前積壓的合同鑽探收入可能繼續下降，最終可能無法實現，因為固定期限合同在某些情況下可能在沒有提前終止付款的情況下終止。，“在我們的2019向證券交易委員會(“SEC”)提交的關於固定期限合同風險的表格10-K年度報告。此外，見“項目1A。危險因素 – 公共衞生危機、流行病和流行病的影響和影響，例如最近爆發的冠狀病毒，可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。" 在此表格內10-Q。
的業務結果截至2020年3月31日止的三個月和2019
綜合業務成果
網收入(損失)我們報告損失的持續運作4.205億美元 ($3.88(攤薄後的每股虧損)6.336億美元為截至2020年3月31日止的三個月相比較收入的持續運作7 190萬美元 ($0.65(攤薄後的每股收益)7.209億美元為截至2019年3月31日止的三個月.包括在網上損失為截至2020年3月31日止的三個月是損失的10萬美元 (不(每股稀釋後的影響)。包括已停止的業務，我們記錄了淨利潤。損失的4.205億美元 ($3.88(攤薄後的每股虧損)截至2020年3月31日止的三個月與淨相比較收入的6 090萬美元 ($0.55(按稀釋後的股份計算)截至2019年3月31日止的三個月.
研究與開發為截至2020年3月31日止的三個月和2019，我們620萬美元和730萬美元分別用於研究和開發費用。
銷售、一般和行政費用銷售、一般和行政費用減少到4 200萬美元在截至2020年3月31日止的三個月相比較4 350萬美元在截至2019年3月31日止的三個月...150萬美元 減少在財政年度2020與財政年度同期相比2019主要原因是應計可變補償費用較低。
資產減值費用在截至2020年3月31日止的三個月，我們減值了一些資產，包括庫存、不動產、廠房和設備，以及商譽，這些都導致了減值費用。5.632億美元(扣除税額4.375億美元，或稀釋後每股5.19美元)，這包括在綜合業務報表中的資產減值費用截至2020年3月31日止的三個月.
所得税我們有所得税效益的1.134億美元為截至2020年3月31日止的三個月與所得税相比規定的2 510萬美元為截至2019年3月31日止的三個月有關財政年度的法定聯邦所得税税率2020是21.0%(在增加州税和外國税之前)。
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目錄
美國土地業務分部
三個月到3月31日， | ||||||||||
(除業務統計外，以千計) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 530,664 | $ | 617,533 | (14.1 | ) | ||||
直接業務費用 | 347,241 | 377,430 | (8.0 | ) | ||||||
研發 | 860 | 134 | 541.8 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 8,514 | 11,169 | (23.8 | ) | ||||||
折舊 | 114,927 | 126,785 | (9.4 | ) | ||||||
資產減值費用 | 368,215 | — | — | |||||||
部分營業收入(損失) | $ | (309,093 | ) | $ | 102,015 | (403.0 | ) | |||
經營統計 (1): | ||||||||||
收入日 | 17,273 | 21,262 | (18.8 | ) | ||||||
平均每天鑽機收入 | $ | 26,256 | $ | 25,462 | 3.1 | |||||
平均每天鑽機費用 | 15,497 | 14,169 | 9.4 | |||||||
每天平均鑽機裕度 | $ | 10,759 | $ | 11,293 | (4.7 | ) | ||||
鑽機使用 | 63 | % | 67 | % | (6.0 | ) | ||||
(1) | 每日收入、開支及保證金的營運統計數字不包括“自付”開支的償還額。7 710萬美元和7 620萬美元在截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。日平均費用不包括與FlexApps相關的公司間費用活動240萬美元為截至2020年3月31日止的三個月. |
操作收入(損失) 美國陸地部分損失的3.091億美元為截至2020年3月31日止的三個月與操作相比收入的1.02億美元在同一財政年度內2019.主要原因是在截至2020年3月31日的三個月內記錄了資產減值損失。收入5.307億美元和6.175億美元在截至2020年3月31日止的三個月和2019分別包括在美國土地收入中的截至2020年3月31日止的三個月提前終止的收入820萬美元相比較120萬美元在同一財政年度內2019。固定期限合同通常規定在客户選擇時終止合同，如果合同在固定期限屆滿前終止(除非在有限的情況下，包括我們持續的不可接受的履行)，則提前支付終止金。
收入不包括每一天的提前終止收入$475和$57為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別為每天平均鑽機收入增加通過$376到$25,781由於與鑽井平臺釋放有關的復員收入增加，日費率較低抵消了這一影響。與截至2019年3月31日止的三個月，我們的收入減少了百分之十八點八。推動這一下降的原因是我們的許多公開交易的E&P客户注重自由現金流的產生和預算紀律，這些都是從財政年度開始的。2019。此外，最近碳氫化合物價格的下跌導致我們的許多客户在第二季度的後半部分降低了鑽井活動。2020。隨着油價暴跌，這一趨勢在2020年3月下半月加速。
直接業務費用每天平均費用增加 $1,328到$15,497在截至2020年3月31日止的三個月與截至2019年3月31日止的三個月主要是由於較高的自保費用，以及在2020年3月下半月與閒置鑽井平臺相關的一次性費用。
折舊折舊包括廢棄設備的費用90萬美元和420萬美元為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。在截至2020年3月31日止的三個月，包括折舊費用50萬美元按計劃在財政年度轉換的鑽機部件的加速折舊2020相比較110萬美元的加速折舊截至2019年3月31日止的三個月.
資產減值費用在截至2020年3月31日止的三個月，我們損害了我們的國內常規，FlexRig 3和FlexRig 4資產集團，以及正在進行的鑽井設備和旋轉庫存。這導致了總計的減值費用3.682億美元(扣除税額2.841億美元，或每股稀釋後每股3.39美元)，這包括在綜合業務報表中的資產減值費用截至2020年3月31日止的三個月.
利用美國陸地鑽機的利用減少到百分之六十三為截至2020年3月31日止的三個月相比較67%在截至2019年3月31日止的三個月...2020年3月31日在美國的299個現有鑽機中，有150個是承包的，其中96個是固定合同，54個是在現貨市場工作。
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目錄
海上作業段
三個月到3月31日， | ||||||||||
(除業務統計外，以千計) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 33,079 | $ | 34,583 | (4.3 | )% | ||||
直接業務費用 | 32,648 | 26,984 | 21.0 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 908 | 805 | 12.8 | |||||||
折舊 | 2,842 | 2,263 | 25.6 | |||||||
部分營業收入(損失) | $ | (3,319 | ) | $ | 4,531 | (173.3 | ) | |||
經營統計 (1): | ||||||||||
收入日 | 457 | 540 | (15.4 | )% | ||||||
平均每天鑽機收入 | $ | 42,098 | $ | 31,361 | 34.2 | |||||
平均每天鑽機費用 | 48,117 | 25,941 | 85.5 | |||||||
每天平均鑽機裕度 | $ | (6,019 | ) | $ | 5,420 | (211.1 | ) | |||
鑽機使用 | 63 | % | 75 | % | (16.0 | ) | ||||
(1) | 每日收入、開支及保證金的營運統計數字不包括“自付”開支的償還額。680萬美元和550萬美元為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。營運統計只包括我們擁有的鑽井平臺，不包括離岸平臺管理及合約勞工服務收入。710萬美元和1 210萬美元的離岸平臺管理和合同勞動服務費用390萬美元和750萬美元的貨幣重估費用59000美元的貨幣重估收入$27000為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。 |
操作收入(損失)在截至2020年3月31日止的三個月，離岸部分進行了操作損失的330萬美元與操作相比收入的450萬美元為截至2019年3月31日止的三個月。這減少主要原因是截至2020年3月31日止的三個月以及在本財政年度第一季度復員的兩座鑽井平臺的捐款減少2020。3月份，兩個鑽井平臺中的一個開始移動到一個新的平臺上。2020最近開始了鑽井作業。
收入平均每天鑽機收入增加在截至2020年3月31日止的三個月與截至2019年3月31日止的三個月由於本財政年度第一季度利率上漲2020我們的客户之一將其業務從H&P管理的客户擁有的鑽井平臺轉移到H&P擁有的鑽井平臺。
直接業務費用平均鑽機費用增加到$48,117每天在截至2020年3月31日止的三個月從…$25,941每天。平均每天鑽井費用中包括8，084美元的壞賬費用。不包括壞賬費用，由於上述因素，鑽機平均費用增加了14，092美元。
利用截至2020年3月31日和2019，我們的八個可供使用的平臺鑽機中有五個已經簽訂了合同。
國際土地業務分部
三個月到3月31日， | ||||||||||
(除業務統計外，以千計) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 51,250 | $ | 50,808 | 0.9 | |||||
直接業務費用 | 37,964 | 33,051 | 14.9 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 1,248 | 794 | 57.2 | |||||||
折舊 | 7,821 | 8,995 | (13.1 | ) | ||||||
資產減值費用 | 156,686 | — | — | |||||||
部分營業收入(損失) | $ | (152,469 | ) | $ | 7,968 | (2,013.5 | ) | |||
經營統計 (1): | ||||||||||
收入日 | 1,547 | 1,559 | (0.8 | ) | ||||||
平均每天鑽機收入 | $ | 31,706 | $ | 31,130 | 1.9 | |||||
平均每天鑽機費用 | 20,922 | 19,269 | 8.6 | |||||||
每天平均鑽機裕度 | $ | 10,784 | $ | 11,861 | (9.1 | ) | ||||
鑽機使用 | 53 | % | 54 | % | (1.9 | ) | ||||
(1) | 每日收入、開支及保證金的營運統計數字不包括“自付”開支的償還額。220萬美元和230萬美元為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。貨幣重估費用的影響也不包括340萬美元和70萬美元為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。 |
操作收入(損失)國際土地分部有一項業務損失的1.525億美元為截至2020年3月31日止的三個月與操作相比收入的800萬美元為截至2019年3月31日止的三個月。減少的主要原因是在截至2020年3月31日的三個月內記錄了資產減值損失。
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目錄
收入我們經歷了百分之一 減少在收入日，當比較截至2020年3月31日止的三個月到截至2019年3月31日止的三個月。活動平臺的平均數目為17.0個。截至2020年3月31日止的三個月財政年度同期為17.32019.
直接業務費用平均鑽機費用增加到$20,922每天在截至2020年3月31日止的三個月相比較$19,269每天在截至2019年3月31日止的三個月增加的主要原因是啟動成本增加。
資產減值費用在截至2020年3月31日止的三個月，我們損害了我們的國際常規，FlexRig 3和FlexRig 4資產組，除了輪換庫存。這導致了總計的減值費用1.567億美元(扣除税額1.238億美元，或每股稀釋後每股1.44美元)，這包括在綜合業務報表中的資產減值費用截至2020年3月31日止的三個月.
利用我們的利用減少在截至2020年3月31日止的三個月與截至2019年3月31日止的三個月。在…2020年3月31日在國際陸地部分現有的32個鑽機中，有15個是承包的，在15個承包的鑽機中，5個是固定合同，10個是在現貨市場工作。
H&P技術運營部門
三個月到3月31日， | ||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 17,709 | $ | 14,729 | 20.2 | |||||
直接業務費用 | 1,735 | 4,683 | (63.0 | ) | ||||||
研發 | 4,803 | 7,128 | (32.6 | ) | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 4,005 | 4,783 | (16.3 | ) | ||||||
折舊和攤銷 | 2,407 | 1,943 | 23.9 | |||||||
資產減值費用 | 38,333 | — | — | |||||||
分段運行損失 | $ | (33,574 | ) | $ | (3,808 | ) | 781.7 | |||
操作損失H&P技術公司損失的3 360萬美元在截至2020年3月31日止的三個月與手術相比損失的380萬美元在截至2019年3月31日止的三個月。這一變化主要是由截至2020年3月31日的三個月的商譽減值損失記錄所致。不包括減值損失，這一變化主要是由收入增長推動的，部分由直接業務費用的增加所抵消。
資產減值費用在截至2020年3月31日止的三個月，我們記錄了商譽減值損失3 830萬美元 (2 960萬美元、扣除税款後，或$0.35(按稀釋後的股份計算)。非現金減值費用包括在精簡的綜合業務報表的資產減值項下截至2020年3月31日止的三個月.
其他業務
我們的其他業務，不包括公司銷售、一般和行政費用以及公司折舊，其結果如下：
三個月到3月31日， | ||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 13,998 | $ | 3,215 | 335.4 | |||||
直接業務費用 | 12,531 | 1,620 | 673.5 | |||||||
研發 | 551 | — | — | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 246 | — | — | |||||||
折舊 | 294 | 431 | (31.8 | ) | ||||||
營業收入 | $ | 376 | $ | 1,164 | (67.7 | ) | ||||
操作收入 2019年10月1日，我們選擇利用這一限額為我們的工人賠償、一般責任和汽車責任索賠計劃投保免賠額。直接業務費用包括估計損失約為應計項目600萬美元在截至2020年3月31日的三個月內分配給俘虜。在截至2020年3月31日的三個月內，公司間保費收入為1 050萬美元在合併後被消除。
40
目錄
的業務結果截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019
綜合業務成果
網收入(損失)我們報告損失的持續運作3.897億美元 ($3.61(攤薄後的每股收益)12億美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月相比較收入的持續運作8 020萬美元 ($0.72(攤薄後的每股收益)15億美元為截至2019年3月31日止的6個月.包括在網上損失為截至二零二零年三月三十一日止的六個月是損失的20萬美元 (不(每股稀釋後的影響)。包括已停止的業務，我們記錄了一個淨額。損失的3.899億美元 ($3.61(按稀釋後的股份計算)截至二零二零年三月三十一日止的六個月與淨相比較收入的7 990萬美元 ($0.72(按稀釋後的股份計算)截至2019年3月31日止的6個月.
研究與開發為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019，我們1 310萬美元和1 430萬美元分別用於研究和開發費用。
銷售、一般和行政費用銷售、一般和行政費用減少到9 180萬美元在截至二零二零年三月三十一日止的六個月相比較9 800萬美元在截至2019年3月31日止的6個月...620萬美元 減少在財政年度2020與財政年度同期相比2019主要原因是應計可變補償費用較低。
資產減值費用在截至二零二零年三月三十一日止的六個月，我們減值了一些資產，包括庫存、不動產、廠房和設備，以及商譽，這些都導致了減值費用。5.632億美元(扣除税額4.375億美元，或稀釋後每股5.19美元)，這包括在綜合業務報表中的資產減值費用截至二零二零年三月三十一日止的六個月.
所得税我們有所得税效益的9 930萬美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月(其中包括離散税效益的240萬美元(與所得税相比，主要與股權補償有關)規定的2 640萬美元(其中包括離散的税收優惠)170萬美元(與撤銷不確定的税務責任有關，因為時效已屆滿)截至2019年3月31日止的6個月有關財政年度的法定聯邦所得税税率2020是21.0%(在增加州税和外國税之前)。
美國土地業務分部
截至3月31日的六個月， | ||||||||||
(除業務統計外，以千計) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 1,039,492 | $ | 1,236,958 | (16.0 | ) | ||||
直接業務費用 | 674,533 | 785,116 | (14.1 | ) | ||||||
研發 | 1,119 | 301 | 271.8 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 19,375 | 22,826 | (15.1 | ) | ||||||
折舊 | 228,653 | 250,787 | (8.8 | ) | ||||||
資產減值費用 | 368,215 | — | — | |||||||
部分營業收入(損失) | $ | (252,403 | ) | $ | 177,928 | (241.9 | ) | |||
經營統計 (1): | ||||||||||
收入日 | 34,957 | 43,194 | (19.1 | ) | ||||||
平均每天鑽機收入 | $ | 25,825 | $ | 25,251 | 2.3 | |||||
平均每天鑽機費用 | 15,239 | 14,790 | 3.0 | |||||||
每天平均鑽機裕度 | $ | 10,586 | $ | 10,461 | 1.2 | |||||
鑽機使用 | 64 | % | 68 | % | (5.9 | ) | ||||
(1) | 每日收入、開支及保證金的營運統計數字不包括“自付”開支的償還額。1.367億美元和1.463億美元在截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。日平均費用不包括與FlexApps相關的公司間費用活動510萬美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月. |
操作收入(損失) 美國陸地部分損失的2.524億美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月與操作相比收入的1.779億美元在同一財政年度內2019.主要原因是在截至2020年3月31日的6個月內記錄了資產減值損失。收入10億美元和12億美元在截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別包括在美國土地收入中的截至二零二零年三月三十一日止的六個月提前終止的收入830萬美元相比較360萬美元在同一財政年度內2019。固定期限合同通常規定在客户選擇時終止合同，如果合同在固定期限屆滿前終止(除非在有限的情況下，包括我們持續的不可接受的履行)，則提前支付終止金。截至2019年3月31日的6個月的美國土地運營費用中，包括與一宗已了結的訴訟相關的1，800萬美元的費用。
41
目錄
收入不包括每天提前終止的收入$237和$83為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別為每天平均鑽機收入增加通過$420到$25,588隨着日費率、價格和客户對我們的FlexServices產品的使用情況比去年有所改善.與截至2019年3月31日止的6個月，我們的收入減少了百分之十九點一。推動這一下降的原因是我們的許多公開交易的E&P客户注重自由現金流的產生和預算紀律，這些都是從財政年度開始的。2019.
直接業務費用每天平均費用增加 $449到$15,239在截至二零二零年三月三十一日止的六個月與截至2019年3月31日止的6個月.另一種增加主要是由於較高的自保費用。
折舊折舊包括廢棄設備的費用170萬美元和500萬美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月，包括折舊費用100萬美元按計劃在財政年度轉換的鑽機部件的加速折舊2020相比較360萬美元的加速折舊截至2019年3月31日止的6個月.
資產減值費用在截至二零二零年三月三十一日止的六個月，我們損害了我們的國內常規，FlexRig 3和FlexRig 4資產集團，以及正在進行的鑽井設備和旋轉庫存。這導致了總計的減值費用3.682億美元(扣除税額2.841億美元，或每股稀釋後每股3.39美元)，這包括在綜合業務報表中的資產減值費用截至二零二零年三月三十一日止的六個月.
利用美國陸地鑽機的利用減少到百分之六十四為截至二零二零年三月三十一日止的六個月相比較百分之六十八在截至2019年3月31日止的6個月...2020年3月31日在美國現有的299個鑽機中，有150個是承包的，其中96個是固定合同，54個是在現貨市場工作。
海上作業段
截至3月31日的六個月， | ||||||||||
(除業務統計外，以千計) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 73,334 | $ | 71,493 | 2.6 | |||||
直接業務費用 | 62,693 | 53,289 | 17.6 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 2,045 | 1,574 | 29.9 | |||||||
折舊 | 5,587 | 4,931 | 13.3 | |||||||
分段營業收入 | $ | 3,009 | $ | 11,699 | (74.3 | ) | ||||
經營統計 (1): | ||||||||||
收入日 | 1,007 | 1,065 | (5.4 | ) | ||||||
平均每天鑽機收入 | $ | 43,049 | $ | 33,468 | 28.6 | |||||
平均每天鑽機費用 | 38,545 | 25,791 | 49.5 | |||||||
每天平均鑽機裕度 | $ | 4,504 | $ | 7,677 | (41.3 | ) | ||||
鑽機使用 | 69 | % | 73 | % | (5.5 | ) | ||||
(1) | 每日收入、開支及保證金的營運統計數字不包括“自付”開支的償還額。1 670萬美元和1 130萬美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。營運統計只包括我們擁有的鑽井平臺，不包括離岸平臺管理及合約勞工服務收入。1 330萬美元和2 460萬美元的離岸平臺管理和合同勞動服務費用720萬美元和1 460萬美元的貨幣重估費用$16.7 000和$8.3 000為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。 |
操作收入在截至二零二零年三月三十一日止的六個月，離岸部分已開始運作收入的300萬美元與操作相比收入的1 170萬美元為截至2019年3月31日止的6個月。這減少主要原因是截至2019年3月31日止的6個月以及在本財政年度第一季度復員的兩座鑽井平臺的捐款減少2020。3月份，兩個鑽井平臺中的一個開始移動到一個新的平臺上。2020最近開始了鑽井作業。
收入平均每天鑽機收入增加在截至二零二零年三月三十一日止的六個月與截至2019年3月31日止的6個月由於本財政年度第一季度利率上漲2020我們的客户之一將其業務從H&P管理的客户擁有的鑽井平臺轉移到H&P擁有的鑽井平臺。
直接業務費用平均鑽機費用增加到$38,545每天在截至二零二零年三月三十一日止的六個月從…$25,791由於上述因素，每天。
利用截至2020年3月31日和2019，我們的八個可供使用的平臺鑽機中有五個已經簽訂了合同。
42
目錄
國際土地業務分部
截至3月31日的六個月， | ||||||||||
(除業務統計外，以千計) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 97,712 | $ | 117,095 | (16.6 | ) | ||||
直接業務費用 | 72,039 | 80,590 | (10.6 | ) | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 2,703 | 3,076 | (12.1 | ) | ||||||
折舊 | 15,638 | 18,832 | (17.0 | ) | ||||||
資產減值費用 | 156,686 | — | — | |||||||
部分營業收入(損失) | $ | (149,354 | ) | $ | 14,597 | (1,123.2 | ) | |||
經營統計 (1): | ||||||||||
收入日 | 3,166 | 3,318 | (4.6 | ) | ||||||
平均每天鑽機收入 | $ | 29,664 | $ | 33,476 | (11.4 | ) | ||||
平均每天鑽機費用 | 20,710 | 21,083 | (1.8 | ) | ||||||
每天平均鑽機裕度 | $ | 8,954 | $ | 12,393 | (27.7 | ) | ||||
鑽機使用 | 55 | % | 57 | % | (3.5 | ) | ||||
(1) | 每日收入、開支及保證金的營運統計數字不包括“自付”開支的償還額。380萬美元和600萬美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。貨幣重估費用的影響也不包括270萬美元和460萬美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。 |
操作收入(損失)國際土地分部有一項業務損失的1.494億美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月與操作相比收入的1 460萬美元為截至2019年3月31日止的6個月。減少的主要原因是在截至2020年3月31日的六個月內記錄了資產減值損失。
收入我們經歷了4.6% 減少在收入日，當比較截至二零二零年三月三十一日止的六個月到截至2019年3月31日止的6個月。活動平臺的平均數目為17.3。截至二零二零年三月三十一日止的六個月財政年度同期為18.22019。鑽機平均每日收入下降11.4%，主要原因是阿根廷比索貶值，這減少了我們的平均每日收入，因為從當地貨幣轉換成美元。
直接業務費用平均鑽機費用減少到$20,710每天在截至二零二零年三月三十一日止的六個月相比較$21,083每天在截至2019年3月31日止的6個月。減少的主要原因是在不同地區工作的鑽機組合不同。
資產減值費用在截至2019年3月31日止的6個月，我們損害了我們的國際常規，FlexRig 3和FlexRig 4資產組，除了輪換庫存。這導致了總計的減值費用1.567億美元(扣除税額1.238億美元，或每股稀釋後每股1.44美元)，這包括在綜合業務報表中的資產減值費用截至2019年3月31日止的6個月.
利用我們的利用減少在截至二零二零年三月三十一日止的六個月與截至2019年3月31日止的6個月。在…2020年3月31日在國際土地段現有的32個鑽機中，有15個是承包的，在15個承包的鑽機中，5個是固定期限合同，10個是在現貨市場工作。
H&P技術運營部門
截至3月31日的六個月， | ||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 36,261 | $ | 29,465 | 23.1 | |||||
直接業務費用 | 10,124 | 11,176 | (9.4 | ) | ||||||
研發 | 11,293 | 13,980 | (19.2 | ) | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 9,890 | 10,881 | (9.1 | ) | ||||||
折舊和攤銷 | 4,746 | 3,825 | 24.1 | |||||||
資產減值費用 | 38,333 | — | — | |||||||
分段運行損失 | $ | (38,125 | ) | $ | (10,397 | ) | 266.7 | |||
操作損失H&P技術公司損失的3 810萬美元在截至二零二零年三月三十一日止的六個月與手術相比損失的1 040萬美元在截至2019年3月31日止的6個月。造成這一變化的主要原因是記錄了商譽減值損失。不包括減值損失，這一變化主要是由收入增長推動的，部分由直接業務費用的增加所抵消。
43
目錄
資產減值費用在截至二零二零年三月三十一日止的六個月，我們記錄了商譽減值損失3 830萬美元 (2 960萬美元、扣除税款後，或$0.35(按稀釋後的股份計算)。非現金減值費用包括在精簡的綜合業務報表的資產減值項下截至二零二零年三月三十一日止的六個月.
其他業務
我們的其他業務，不包括公司銷售、一般和行政費用以及公司折舊，其結果如下：
截至3月31日的六個月， | ||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 25,153 | $ | 6,455 | 289.7 | |||||
直接業務費用 | 24,076 | 2,894 | 731.9 | |||||||
研發 | 680 | — | — | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 487 | — | — | |||||||
折舊 | 615 | 843 | (27.0 | ) | ||||||
營業收入(損失) | $ | (705 | ) | $ | 2,718 | (125.9 | ) | |||
操作收入(損失) 2019年10月1日，我們選擇利用這一限額為我們的工人賠償、一般責任和汽車責任索賠計劃投保免賠額。直接業務費用包括估計損失約為應計項目1 470萬美元在截至2020年3月31日的6個月內分配給俘虜。在截至2020年3月31日的6個月內，公司間保費收入為1 820萬美元在合併後被消除。
流動性與資本資源
流動資金來源
我們的可用流動資金來源包括現有現金餘額、業務現金流量和2018年信貸機制下的可用資金。我們的流動資金需求包括滿足持續不斷的週轉資金需求，為我們的資本支出項目提供資金，支付宣佈的股息，以及償還我們的未償債務。歷史上，我們主要通過內部產生的現金流為業務提供資金。在內部產生的現金流不足以滿足流動性需求的時期，我們可以從現有的信貸來源借款、進入資本市場或出售我們的有價證券。同樣，如果我們產生超額現金流，我們可以投資於評級很高的短期貨幣市場和債務證券。這些投資可以包括美國國債、美國機構發行的債務證券、公司債券、存單和貨幣市場基金。我們的有價證券按公允價值入賬。
我們可能不時尋求進入債務和股票資本市場，以籌集更多資本，必要時增加流動性，為我們的額外購買提供資金，交換或贖回高級票據，或償還2018年信貸貸款機制下的任何金額。我們能否進入債務和股本資本市場，取決於若干因素，包括我們的信用評級、市場和行業狀況以及市場對我們行業的看法、總體經濟狀況、收入積壓和資本支出承諾。
冠狀病毒爆發和最近石油價格暴跌的影響可能對總體經濟、金融和商業狀況以及我們的業務和財務狀況以及我們的客户、供應商和供應商的業務和財務狀況產生重大不利影響，除其他外，還可能影響我們從業務中產生現金流動、以可接受的條件進入資本市場的能力，並影響我們未來根據2018年信貸機制借款的需要或能力。除了我們潛在的資金來源外，這些全球性事件的影響可能影響我們的流動性，或需要改變我們的分配或資金來源，實施額外的降低成本措施，並進一步改變我們的財政戰略。雖然冠狀病毒的爆發和最近的石油價格暴跌可能對我們的流動資金來源和使用產生廣泛的影響，但如果對此有任何最終影響，則將取決於今後的事態發展，而這在目前尚無法預測。
現金流量
我們的現金流波動取決於若干因素，除其他外，包括根據合同我們的鑽機數目、根據這些合同我們收到的日費率、我們操作鑽井單位的效率、未清應收賬款的收款時間、向我們的供應商支付業務費用的時間以及資本支出，所有這些都可能受到冠狀病毒爆發或最近石油價格暴跌的影響。隨着我們收入的增加，淨營運資本通常是資本的使用，反之，隨着我們收入的減少，淨營運資本通常是資本的來源。到目前為止，總體通脹趨勢尚未對我們的經營利潤率產生重大影響。
44
目錄
截至2020年3月31日，我們有3.361億美元手頭的現金4 570萬美元短期投資。我們的現金流截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019列示如下：
截至3月31日的六個月， | |||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | |||||
以下列方式提供的現金淨額： | |||||||
經營活動 | $ | 232,642 | $ | 409,018 | |||
投資活動 | (46,950 | ) | (292,593 | ) | |||
籌資活動 | (188,444 | ) | (164,503 | ) | |||
現金和現金等價物減少 | $ | (2,752 | ) | $ | (48,078 | ) | |
經營活動
營運資本淨額(不包括現金及短期投資)為3.61億美元截至2020年3月31日相比較3.039億美元截至2019年9月30日。截至2005年12月31日列入應收賬款2020年3月31日是3210萬美元的提前解僱費。業務活動提供的現金流量約為2.326億美元為截至二零二零年三月三十一日止的六個月與之相比4.09億美元為截至2019年3月31日止的6個月.減少主要是由於較少的活動加上不利週轉資金使用的差異。
投資活動
資本支出我們的投資活動主要與我們車隊的資本支出有關。我們的資本支出截至二零二零年三月三十一日止的六個月都是9 430萬美元相比較3.3億美元在截至2019年3月31日止的6個月。資本支出的同比下降是由超級規格升級的減少和由於活動減少而導致的維護資本支出水平的降低所驅動的。
出售資產我們出售資產的收益總計2 480萬美元在截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2 460萬美元在截至2019年3月31日止的6個月。這些銷售主要與賠償在鑽井作業中損壞或丟失的鑽桿有關。
出售附屬公司2019年12月，我們結束了HPIDC全資子公司TerraVici的出售。作為銷售的結果，100%將TerraVici的未償還股本轉讓給購買者，以換取大約1 510萬美元，導致出售TerraVici的總收益約為1 500萬美元.
持有股票組合 我們管理由斯倫貝謝股份有限公司普通股組成的有價證券。第二財政年度第四季度2020，有一個公平的價值630萬美元。投資組合的價值受市場波動的影響，隨着時間的推移可能會有很大的變化。我們的有價證券按公允價值記錄在我們的資產負債表上。
我們持有的有價證券2020年3月31日列示如下：
(單位：千，份額除外) | 股數 | 成本基礎 | 市場價值 | |||||
斯倫貝謝公司 | 467,500 | 3,713 | 6,307 | |||||
籌資活動
回購股份增加.2 390萬美元期間融資活動使用的現金淨額截至二零二零年三月三十一日止的六個月從同一財政年度開始2019主要原因是2 850萬美元用於回購股票的現金流出。
股利 我們支付了.的紅利$1.42每股截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019。支付的股息總額1.559億美元和1.566億美元在截至二零二零年三月三十一日止的六個月和2019分別。額外現金紅利$0.71每股申報2020年3月4日對有記錄的股東而言，於2020年5月11日到期，於2020年6月1日到期。因此，我們記錄了應付股息7 730萬美元在我們未經審計的合併資產負債表上的應付賬款2020年3月31日。在2020年3月31日，我們重申我們承諾在2020年6月1日支付先前宣佈的每股0.71美元的股息，並在2020年5月11日營業結束時向有記錄的股東支付股息，並作為我們資本配置更新的一部分，宣佈我們打算將未來的季度現金紅利降低到每股0.25美元。未來股息的申報和數額由聯委會酌情決定，並視我們的財務狀況、業務結果、現金流量和聯委會認為相關的其他因素而定。
45
目錄
信貸設施
2018年11月13日，我們作為借款人、富國銀行(WellsFargo)、國家銀行(NationalAssociation)作為行政代理人，以及貸款方達成了一項由該公司及其相互間達成的信貸協議，其中規定了一項無擔保的循環信貸安排(經修訂的“2018年信貸安排”)，該貸款將於2024年11月13日到期。2018年信貸機制7.5億美元的總可用性最大為7 500萬美元可作為信用證使用。2018年信貸機制還允許將該機制下的總承付款增加3億美元，但須符合某些條件，並須向新的或現有的放款人購買額外的承付款。2018年信貸安排下的借款按倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或基準利率的利差計算利息。我們還支付未使用的設施餘額的承諾費。借款息差和承諾費是根據穆迪和標準普爾(Standard&Poor‘s)對該公司高級無擔保債務的債務評級來確定的。0.875%到1.500%每年及承擔費用0.075%到0.200%每年。2018年信貸機制中有一個金融契約，要求我們將債務總額與總資本比率保持在低於或等於百分之五十。2018年信貸安排包含額外的條款、條件、限制和契約，我們認為這些條款、條件、限制和契約是類似規模和信貸質量的公司在無擔保債務安排中通常採用的慣例，包括優先權債務(如信貸協議中所界定的)不得超過的限制。百分之十七點五公司的淨資產。截至2020年3月31日，有不未償還的借款或信用證7.5億美元可根據2018年信貸機制借款。
截至2020年3月31日，我們有二未結清的銀行信用證，數額為2 480萬美元和210萬美元分別。截至2020年3月31日，我們還有一個2 000萬美元無擔保的獨立信貸額度，目的是獲得國際信用證、銀行擔保和履約保證金的發行。.的.2 000萬美元, 1 430萬美元的財務擔保2020年3月31日。適用於所有無擔保債務的協議載有額外的條款、條件和限制，我們認為，對於規模和信貸質量相似的公司來説，無擔保債務安排是通常的和慣例的。在…2020年3月31日, 我們遵守了所有的債務契約。，我們預計在下一個財政年度的第二季度，我們將繼續遵守規定。2020.
高級註釋
交換要約、同意書徵求和贖回
在……上面2018年12月20日，我們決定將HPIDC(“HPIDC 2025年票據”)的任何和所有未償還的4.65%的無擔保高級票據(“HPIDC 2025年票據”)交換為(I)5億美元公司將於2025年發行新的4.65%無擔保高級債券(“2025年公司票據”)，並擁有登記權；(Ii)現金，據此，我們大約發行了4.871億美元2025年公司債券本金總額。2025年公司債券的利息每半年支付一次，從2019年3月15日開始，每年3月15日和9月15日。債務發行成本在債務的規定期限內被攤銷成直線，這近似於有效利息法。
隨着交易所報價的完善，HPIDC公司已經有了大約未完成的交易。1 290萬美元HPIDC 2025年債券本金總額。在……上面2018年12月20日、HPIDC、HPIDC公司和富國銀行(WellsFargo Bank)，作為託管人，作為託管人，與HPIDC 2025年票據有關的契約簽訂了一份補充契約，根據與交易所要約同時進行的同意書招標，通過某些擬議的修訂。
在2019年9月27日，我們大約贖回了剩下的部分。1 290萬美元HPIDC 2025年債券本金總額約為2025年1 460萬美元，包括應計利息及預付保費。在贖回HPIDC 2025年票據的同時，HPIDC在2025年公司票據和2018年信貸貸款機制下作為擔保人獲釋。由於這種釋放，H&P是2025年公司票據和2018年信貸貸款機制下唯一的承付人。
未來現金需求
我們的經營現金需求，預定的債務償還，利息支付，任何已申報的股息，以及財政年度的資本支出估計數。2020，預計將由經常現金和業務活動提供的現金供資。在2020年3月31日，作為我們資本配置更新的一部分，我們宣佈我們打算將未來的季度現金紅利降低到每股0.25美元。不能保證我們將繼續以目前的水平創造現金流動。如有需要，我們可能會決定從7.5億美元2018年信貸安排。我們在無擔保高級票據項下的負債總額4.798億美元在…2020年3月31日至2025年3月19日到期。長期債務佔總資本的比率為12.3%和10.2%在…2020年3月31日和2019分別。有關債務協議的其他信息，請參閲附註8-債務未審計的合併財務報表。
自那時以來，我們的財務狀況沒有其他重大變化。2019年9月30日.
表外安排
我們沒有資產負債表外的安排，因為該詞在規例S-K第303(A)(4)(Ii)項中已予界定。
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物質承諾
我們報告的實質性承諾2019表格10-K的年報在2020年3月31日，但不包括在附註16-承付款和意外開支未審計的合併財務報表。
關鍵會計政策和估計
我們的會計政策和估計對了解我們的財務狀況和經營結果至關重要或最重要，並且需要管理層作出最困難的判斷。2019表格年度報告10-K。除租賃會計外，這些關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。我們於2019年10月1日通過了ASC 842-租約。有關採用asc 842對我們的租賃政策的修改的進一步討論，請參見附註6-租賃未審計的合併財務報表。
最近發佈的會計準則
看見附註2-重大會計政策、風險和不確定性摘要以未審計的合併財務報表為最近採用的會計準則和新的會計準則尚未採用。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們市場風險的描述，請參閲
• | 附註14-金融工具的公允價值計量本合同第一部分第1項所載關於股票價格風險的未經審計的合併合併財務報表，在此以參考方式納入； |
• | “項目7A。市場風險的定量和定性披露20192009年11月15日向證券交易委員會提交的關於表格10-K的年度報告； |
• | 附註8-債務(A)本條例第一部分第1項所載關於利率風險的未經審計的合併合併財務報表，而該等報表是藉參考而納入本條例的；及 |
• | 附註2-重大會計政策、風險和不確定性摘要本合同第一部分第1項所載關於外幣匯率風險的未經審計的合併財務報表，在此以參考方式納入。 |
項目4.管制和程序
截至本報告所述期間結束時，我們的管理層(包括首席執行幹事和首席財務幹事)參與了對我們的披露控制和程序的設計和運作效果的評估，根據評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為，我們的披露控制和程序自2020年3月31日確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化-這些變化發生在最近一個財政季度-對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對財務報告產生重大影響。我們對我們的內部控制制度的評估包括考慮到我們的控制所有者和控制執行者中有很大一部分由於聯邦和州的社會疏遠準則而遠程工作。
第二部份.附屬法例及其他資料
項目1.法律程序
委內瑞拉徵用。
我們的全資子公司Helmerich&Payne International DringCo.和Helmerich&Payne de委內瑞拉，C.A.於2011年9月23日向美國哥倫比亞特區地方法院提起訴訟，起訴委內瑞拉玻利瓦爾共和國、委內瑞拉石油公司(Petroleos de委內瑞拉)、加拿大石油公司和委內瑞拉石油公司(PDVSA Petroleo)。我們要求賠償違反國際法和違反合同佔領委內瑞拉鑽井業務的行為。雖然存在實現恢復的可能性，但我們目前無法確定我們可能收到的時間或數額，如果有的話，也無法確定恢復的可能性。
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項目1A。危險因素
有許多因素影響我們的業務和經營成果，其中許多是我們無法控制的。除以下風險因素及本表格10-Q所提供的其他資料外，閣下應仔細閲讀及考慮本表格第1A項“風險因素”及第7項“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”。2019關於表格10-K的年度報告，其中載有對重大風險的描述，這些風險可能導致我們在未來期間的實際運作結果與目前的預期或預期大不相同；然而，下面討論的最近爆發的冠狀病毒的潛在影響也可能影響這些風險中的大多數。
公共衞生危機、流行病和流行病的影響和影響，例如最近爆發的冠狀病毒，可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。.
公共衞生危機、流行病和流行病，例如最近爆發的冠狀病毒，可能對我們的業務、我們客户的業務和全球經濟產生不利影響，包括對石油和天然氣的全球需求以及對我們服務的需求水平。對這類事件的恐懼也可能改變石油和天然氣公司用於勘探和生產活動的資本支出水平，並可能對許多國家(或全球)的經濟和金融市場產生不利影響，導致經濟衰退，從而影響對我們服務的需求。例如，最近爆發的冠狀病毒及其發展成為一種大流行病，導致許多國家的政府當局採取行動，強制關閉，尋求自願關閉，並對旅行、商業活動和公共集會或互動施加限制或諮詢意見。除其他事項外，這些行動可能導致人員被隔離，或人員無法或不願意進入我們的辦公室、鑽井平臺或客户設施。此外，被認為與冠狀病毒有關的感染風險和健康風險，以及全球許多個人的疾病，正在造成這類政府當局意圖阻止冠狀病毒傳播的許多相同影響。此外，2020年3月初，歐佩克+的產量升級導致原油供應增加，加上全球應對措施和圍繞冠狀病毒大流行的不確定性造成的原油需求減少，導致原油價格急劇下跌。這些事件已經並可能繼續對我們業務的許多方面、財務狀況和業務結果產生不利影響，包括但不限於我們的增長、成本、勞動力或設備短缺、物流限制。, 客户對我們的服務和工業的需求，石油和天然氣公司的資本支出，我們的流動性，證券和交易市場的價格，我們進入資本市場的能力，以及全球經濟和金融市場的一般情況。冠狀病毒對我們的業務、財務狀況和運作結果的最終影響程度，將在很大程度上取決於未來的事態發展，包括疫情在美國和世界各地爆發的持續時間和蔓延情況，以及對石油和天然氣工業的相關影響，所有這些都是高度不確定的，目前無法準確預測。
我們的業務取決於石油和天然氣行業的活動水平，這受到石油和天然氣價格波動等因素的顯著影響。
我們的業務取決於土地、近海石油和天然氣工業的條件。對我們的服務的需求以及我們能夠對這些服務收取的費率取決於石油和天然氣工業的勘探和生產活動以及支出水平，而這些活動和支出水平直接受到石油和天然氣價格趨勢以及市場對此類價格的預期的影響。
如果石油價格持續低迷，或再次下跌，我們的美國陸地、國際陸地和海外部分可能再次經歷鑽探活動和即期日費率價格的顯著下降，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們成功地開發了用於我們業務的新技術，就無法保證未來對這些技術的需求。客户可能不願意或不願意採用我們的新技術。我們也可能難以就我們的技術服務談判令人滿意的條件，或無法獲得足夠的價格，使我們在研究和開發新技術方面的投資獲得預期的回報。
石油和天然氣的價格和生產水平，以及市場對這種價格和生產水平的預期，可能是不穩定的，這可能對我們的業務和業務產生不利影響。價格和生產水平的波動受到許多我們無法控制的因素的影響，其中包括：
• | 石油、天然氣及相關產品的國內外供應和需求；勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的費用； |
• | 資本和商品市場的不確定性以及石油和天然氣生產商獲取資本的能力； |
• | 儲存和運輸能力的可得性和制約因素，例如最近對儲存能力的關切，由於全球冠狀病毒大流行導致石油和天然氣需求大幅度減少和相應供過於求，以及過去幾年二疊紀盆地受到的外賣限制而加劇了對儲存能力的關切； |
• | 世界經濟； |
• | 對未來石油和天然氣價格和生產水平的預期； |
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• | 地方和國際政治、經濟、衞生和天氣條件，特別是石油和天然氣生產國的政治、經濟、健康和天氣條件，例如，包括當地和國際大流行病的影響以及其他災害或事件，如全球冠狀病毒大流行； |
• | 石油輸出國組織(“歐佩克”)、其成員和俄羅斯等其他產油國就石油價格和產量水平採取的行動，包括宣佈可能改變這些水平； |
• | 非歐佩克國家的石油和天然氣生產水平； |
• | 頁巖開採的持續發展可能影響世界範圍的供應和價格； |
• | 美國和參與全球能源市場的其他國家的税收政策； |
• | 產油區或其他地理區域的政治和軍事衝突或美國或其他地方的恐怖主義行為； |
• | 與石油和天然氣回收有關或影響全球能源需求的技術進步； |
• | 開發和開發替代能源； |
• | 對石油和天然氣的出口和(或)進口的法律和其他限制或限制； |
• | 影響石油和天然氣使用的法律和政府條例；以及 |
• | 影響石油和天然氣儲量勘探和開發的環境和其他法律及政府法規。 |
土地和近海勘探、開發和生產活動水平以及石油和天然氣價格波動不定，今後可能繼續波動。較高的石油和天然氣價格並不一定轉化為更多的活動，因為對我們的服務的需求通常是由我們的客户對未來商品價格的期望所驅動的。然而，世界各地對石油和天然氣的需求持續下降，石油或天然氣供應過剩，加上儲存和運輸能力受到限制，鑽井或油井關閉但尚未完工，或石油或天然氣價格長期低迷，可能導致陸地和近海地區勘探和開發減少，對我們的服務需求下降，這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
合同鑽井服務業務具有高度的競爭力，現有鑽機的過剩可能會對我們的鑽井設備的使用和利潤率產生不利影響。
合同鑽井服務業務競爭激烈。合同鑽井服務的競爭涉及到設備的價格、效率、條件、類型和操作能力、聲譽、操作安全、環境影響、客户關係、鑽機的可用性和鑽井設備產能過剩等因素。競爭主要是在區域基礎上進行的，而且在任何特定時間都可能因區域而有很大差異。陸地鑽井平臺可以隨時從一個區域轉移到另一個區域，以應對活動水平的變化，這可能導致任何區域的鑽機供過於求，導致價格競爭加劇。
近年來，競爭對手開發新鑽井技術的情況有所增加，競爭對手今後在作業效率和安全方面的改善，可能會進一步對我們區分服務的能力產生不利影響。此外，如果商品價格下降，如果對鑽井和相關技術服務的需求減少，加劇價格競爭，削弱其他因素的重要性，差異化戰略可能就不那麼有效。
我們定期尋求提高我們服務的價格，以抵消不斷上升的成本，併為我們的股東帶來更高的回報。然而，我們在一個競爭激烈的行業經營，我們並不總是成功地提高或維持我們現有的價格。由於活躍的鑽井平臺數量低於2014年的峯值，許多鑽井平臺，包括高性能的交流鑽機，仍處於閒置狀態，行業內存在相當大的定價壓力。即使我們能夠提高價格，我們也不可能以足以抵消不斷上漲的成本而不影響我們的活動水平的速度這樣做。無法維持我們的價格，不能隨着成本的增加而提高我們的價格，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大的不利影響。
美國石油和天然氣服務業在過去十年中經歷了需求下降，其中包括2014年開始並於2016年觸底的嚴重衰退，以及由於全球冠狀病毒大流行和歐佩克+成員國2020年3月原油產量升級而出現的當前低迷。在本港工業經歷了一段低迷時期後，即使石油和天然氣價格以及鑽探活動出現反彈，可供使用的鑽井設備也可能遠遠超過所需數量。如果有剩餘的和更具競爭力的鑽井平臺，我們可能會繼續在更換固定期限合同、延長到期合同或在現貨市場獲得新合同方面遇到困難，而新合同可能包含較低的日費率和較低的優惠條件。因此，我們今後可能難以維持或提高定價、鑽機使用和利潤率，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。如……2020年3月31日，我們現有的169個鑽機沒有合同。
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此外，由於全球冠狀病毒流行，對石油和天然氣服務的需求大幅度減少，我們的某些競爭對手可能會進行破產程序或其他債務再融資交易，試圖重組其債務和其他債務，並降低其經營成本，從而使這些競爭對手的資產負債表更加強大或更健康，進而更有能力在未來與我們競爭。我們也可能看到我們的競爭對手之間的公司合併，這可能大大改變行業狀況和行業內的競爭，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
對經驗豐富的人員依賴管理和競爭可能對我們的業務或財務結果產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們的執行官員和其他關鍵員工的努力來管理我們的業務。管理人員的流失可能對我們的業務產生實質性影響。同樣，我們利用高技能的人員來經營和支持我們的業務。在利用率高的時候，很難留住合格的個人，在某些情況下也很難找到合格的人，這可能會導致更高的勞動力成本。在此期間，我們的勞動力成本可能會以比我們提高服務價格的能力更高的速度增長。此外，在最近石油和天然氣價格持續下跌的時期內，油田服務人員大量減少。這減少了能源工業可用的熟練勞動力，這可能導致更高的勞動力成本。如果不能獲得或找到足夠數量的合格人員，可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。此外，由於疾病(包括冠狀病毒、殘疾或死亡)而意外失去管理人員、合格人員或大量僱員，可能對我們造成不利影響。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
下表列出了我們在截至2020年3月31日的三個月內回購普通股的情況(單位：千股除外)：
期間 | 購買股份總數(1) | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 5月份根據計劃或計劃購買的最大股份數量 | ||||||||
一月一日至一月三十一日 | — | — | — | — | ||||||||
二月一日至二月二十九日 | — | $ | — | — | — | |||||||
3月1日至3月31日 | 1,460 | $ | 19.52 | — | — | |||||||
共計 | 1,460 | — | ||||||||||
(1) | 本公司獲得董事會的常綠授權，可在任何日曆年內回購至多400萬股普通股。回購可以使用我們的現金和現金等價物或其他可用來源。根據這種授權回購的股份作為國庫券持有。繼表中披露的2020年3月回購計劃之後，該公司將在截至2020年12月31日的日曆年內回購至多250萬股普通股。 |
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目錄
項目6.展覽
下列文件作為本表格的證物包括在表10-Q中。以下以參考方式列入本文件的其他展品，由其後在括號內提供的信息加以説明。如果展覽後沒有括號出現，則在此存檔或提供展品。
陳列品 數 | 描述 |
3.1 | 修訂後的Helmerich&Payne公司公司註冊證書(請參閲本公司於2012年3月14日提交的表格8-K，證交會檔案編號001-04221)的附錄3.1。 |
3.2 | 修訂並恢復了Helmerich&Payne公司的法律。(請參閲本公司2017年12月5日提交的表格8-K，證交會文件編號001-04221)的附錄3.1。 |
*10.1 | Helmerich&Payne公司2020年總括激勵計劃(參見本公司於2020年1月21日提交的關於附表14A的委託書附錄“A”，SEC文件編號：001-04221)。 |
*10.2 | Helmerich&Payne公司董事遞延薪酬計劃。 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的首席財務官證書。 |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節規定的首席執行官和首席財務官的認證。 |
101 | 來自Helmerich&Payne公司10-Q表季度報告的財務報表。截至2020年3月31日的季度，於2020年5月4日提交，格式採用廣泛的業務報告語言(XBRL)：(1)未經審計的合併綜合資產負債表，(2)未經審計的合併業務合併報表，(3)未經審計的綜合收入(虧損)合併報表，(4)未經審計的股東權益合併報表，(5)未經審計的現金流動合併報表，(6)未審計的合併合併財務報表。 |
104 | 封面交互日期文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
*管理或補償計劃或安排
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
Helmerich&Payne公司 | |||
(登記人) | |||
日期： | 2020年5月4日 | 通過： | S/John W.Lindsay |
John W.Lindsay，首席執行官 | |||
日期： | 2020年5月4日 | 通過： | S/Mark W.Smith |
Mark W.Smith，首席財務官 (首席財務主任) | |||
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