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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記) | |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
截止季度 | |
或 | |
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(委員會檔案號碼)
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(主要行政辦公室地址) | (登記人的電話號碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件是根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在前12個月內提交的(或在較短的時間內,註冊人被要求提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速機 ☐ | 非加速濾波器 ☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是
截至二零二零年四月二十四日為止,流通股數目為
目錄
TE連接有限公司
表10-q
|
|
| 頁 | |
第一部分I. | 財務信息 | |||
第1項 | 財務報表 | 1 | ||
截至2020年3月27日和2019年3月29日的季度和6個月業務合併報表(未經審計) | 1 | |||
截至2020年3月27日和2019年3月29日的季度和6個月綜合綜合損益表(未經審計) | 2 | |||
截至2020年3月27日和2019年9月27日的合併資產負債表(未經審計) | 3 | |||
截至2020年3月27日和2019年3月29日的季度和6個月合併資產負債表(未經審計) | 4 | |||
截至2020年3月27日和2019年3月29日的6個月現金流動精簡綜合報表(未經審計) | 6 | |||
精簡合併財務報表附註(未經審計) | 7 | |||
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 32 | ||
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 48 | ||
第4項 | 管制和程序 | 48 | ||
第二部份 | 其他資料 | |||
第1項 | 法律程序 | 49 | ||
第1A項. | 危險因素 | 49 | ||
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 50 | ||
第6項 | 展品 | 51 | ||
簽名 | 52 |
i
目錄
第一部分財務資料
項目1.財務報表
特連通性有限公司
精簡的業務合併報表
(未經審計)
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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(單位:百萬美元,每股數據除外) | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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毛利率 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研究、開發和工程費用 |
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購置和整合費用 |
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重組和其他費用淨額 |
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商譽減損 | | — | | — | |||||||||
營業收入(損失) | ( | | | | |||||||||
利息收入 | | | | | |||||||||
利息費用 |
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其他收入淨額 |
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所得税前繼續營業的收入(損失) |
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所得税費用 |
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持續經營的收入(損失) |
| ( |
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停業的收入(損失),扣除所得税 |
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淨收入(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
每股基本收益(虧損): | |||||||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
停業的收入(損失) |
| ( |
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| — |
| ( | |||||
淨收入(損失) |
| ( |
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每股稀釋收益(虧損): | |||||||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
停業的收入(損失) |
| ( |
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淨收入(損失) |
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加權平均流通股數: | |||||||||||||
基本 |
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稀釋 |
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見精簡合併財務報表的説明。
1
目錄
特連通性有限公司
綜合收入(損失)彙總表
(未經審計)
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
其他綜合收入(損失): | |||||||||||||
貨幣換算 |
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對未確認的養卹金和退休後福利費用的調整,扣除所得税 |
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現金流量套期保值損益,扣除所得税 |
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其他綜合收入(損失) |
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綜合收入(損失) | ( | | ( | | |||||||||
減:非控制利益造成的全面損失 | | — | | — | |||||||||
可歸因於TE Connectivity Ltd.的綜合收入(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見精簡合併財務報表的説明。
2
目錄
特連通性有限公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
三月二十七日 | 九月二十七日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
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(以百萬元計,除股份外) | |||||||
數據) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後的美元 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備,淨額 |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
短期債務 | $ | | $ | | |||
應付帳款 |
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應計及其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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長期退休金及退休後負債 |
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遞延所得税 |
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所得税 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(注10) | |||||||
公平: | |||||||
TE Connectivity Ltd.股東權益: | |||||||
普通股 |
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累積收益 |
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國庫股,按成本計算, |
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累計其他綜合損失 |
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連接有限公司股東權益總額 | | | |||||
非控制利益 | | — | |||||
總股本 |
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負債和權益共計 | $ | | $ | |
見精簡合併財務報表的説明。
3
目錄
特連通性有限公司
精簡合併股本報表
(未經審計)
截至2020年3月27日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
累積 | TE連通性 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 有限公司 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 財政部股 | 捐出 | 累積 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 |
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(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月27日結餘 |
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採辦 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||
淨損失 |
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其他綜合損失 |
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股份補償費用 |
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股利 |
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股票期權的行使 |
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限制性股份授予和其他活動 |
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回購普通股 |
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二零二零年三月二十七日 | | $ | |
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截至2020年3月27日止的6個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
累積 | TE連通性 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 有限公司 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 財政部股 | 捐出 | 累積 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 |
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(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月27日結餘 |
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採辦 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||
淨損失 |
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其他綜合損失 |
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股份補償費用 |
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股利 | — |
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股票期權的行使 |
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限制性股份授予和其他活動 |
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回購普通股 |
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二零二零年三月二十七日 | | $ | |
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4
目錄
特連通性有限公司
精簡合併股本報表
(未經審計)(續)
截至3月29日止的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
累積 | TE連通性 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 有限公司 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 財政部股 | 捐出 | 累積 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 |
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(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月28日結餘 |
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淨收益 | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
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股份補償費用 |
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股利 |
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股票期權的行使 |
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限制性股份授予和其他活動 |
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回購普通股 |
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2019年3月29日結餘 | | $ | |
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截至3月29日止的6個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
累積 | TE連通性 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 有限公司 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 財政部股 | 捐出 | 累積 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 |
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(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月28日餘額 |
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ASU No.2016-16 |
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淨收益 | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
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股份補償費用 |
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股利 |
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股票期權的行使 |
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限制性股份授予和其他活動 |
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回購普通股 |
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2019年3月29日結餘 | | $ | |
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見精簡合併財務報表的説明。
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目錄
特連通性有限公司
合併現金流量表
(未經審計)
為 | |||||||
六個月結束 | |||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(以百萬計) | |||||||
業務活動現金流量: | |||||||
淨收入(損失) | $ | ( | $ | | |||
停業造成的損失,扣除所得税後的損失 |
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持續經營的收入(損失) |
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調整數,將持續業務收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬: | |||||||
商譽減損 | | — | |||||
折舊和攤銷 |
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遞延所得税 |
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非現金租賃費用 | | — | |||||
應收賬款和庫存損失準備金 |
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股份補償費用 |
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其他 |
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資產和負債的變化,減去收購和剝離的影響: | |||||||
應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款 |
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應計及其他流動負債 |
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所得税 |
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其他 |
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持續業務活動提供的現金淨額 |
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已停止的業務活動使用的現金淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: | |||||||
資本支出 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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企業收購,除現金外 |
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已停止經營的資產剝離所得,減除出售業務留存的現金後的收益 | — | | |||||
其他 |
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用於持續投資活動的現金淨額 | ( | ( | |||||
用於已停止的投資活動的現金淨額 | — | ( | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量: | |||||||
商業票據淨增(減)額 |
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發債所得 |
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還債 |
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行使股票期權所得收益 |
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回購普通股 |
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向股東支付普通股股息 |
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轉入已終止業務的款項 | — | ( | |||||
其他 |
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用於持續籌資活動的現金淨額 |
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停止籌資活動提供的現金淨額 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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貨幣換算對現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
見精簡合併財務報表的説明。
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目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1.列報基礎和會計政策
提出依據
TE Connectivity有限公司未經審計的合併財務報表。(“TE Connectivity”或“Company”,可稱為“我們”、“我們”或“我們”)是在美國(“美國”)準備的。美元,按照美國普遍接受的會計原則。(“公認會計原則”)和根據1934年“證券交易法”編制10-Q格式的指示。管理層認為,未經審計的精簡合併財務報表載有公平列報中期結果所需的所有正常經常性調整。報告的中期業務結果不一定表明整個財政年度或其後任何中期的業務結果。
年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括公認會計原則要求的所有信息和披露。這些財務報表應與我們在2019年9月27日終了財政年度的10-K表年度報告中所載的經審計的綜合財務報表一併閲讀。
除非另有説明,精簡綜合財務報表中對2020財政年度和2019財政年度的提及分別指我們截至2020年9月25日和截止於2019年9月27日的財政年度。
商譽和其他無形資產
我們根據會計準則編碼(“ASC”)350,核算商譽和其他無形資產,無形資產-親善和其他,經“會計準則更新”(“ASU”)第2017-04號更新,簡化商譽損害測試.
無形資產包括無法確定的剩餘商譽和可確定的可識別無形資產.具有可確定壽命的無形資產主要包括知識產權,包括專利、商標和未專利技術,以及客户關係。可收回性估計從到
在2020年3月27日,我們
商譽減值是通過將每個報告單位的賬面價值與其公允價值在每年第四財政季度的第一天或在我們認為需要更頻繁評估的觸發事件發生時進行比較來評估的。在評估觸發事件的存在時,管理層依賴於幾個報告單位的具體因素,包括經營結果、業務計劃、經濟預測、預期的未來現金流、交易和市場地點數據。在運用這些因素進行損傷分析時,存在着與這些因素有關的內在不確定性和管理人員的判斷。
在檢驗商譽減值時,我們通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來確定潛在的損害。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則將以分配給報告單位的商譽總額為限,記錄超出部分的商譽減值費用。
商譽減值測試中使用的公允價值估計數是根據每個報告單位未來現金流量的現值採用收入法計算的。收入法得到了準則分析(一種市場方法)的支持。這些方法在評估公允價值時採用了若干假設,包括未來增長率、貼現率、所得税税率和市場活動,並且是具體的報告單位。影響這些假設的經濟和經營條件的變化可能導致今後期間的善意減損。
7
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
最近通過的會計公告
2017年1月,財務會計準則委員會(“FASB”)ASU第2017-04號,更新到ASC350, 無形資產-親善和其他。通過消除商譽減值測試的第二步,該更新簡化了隨後的商譽測量。根據更新中的修正,商譽減值應通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來檢驗。應對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用;但是,確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。這些修正案將在未來的基礎上適用。我們選擇儘早採用這一更新,並在截至2020年3月27日的季度內予以應用。有關臨時商譽減值測試的額外資料,請參閲附註6。
2016年2月,FASB發佈ASU No.OCT 2016-02,將ASC 842編成法典,租賃。這一指南,經隨後修訂,要求承租人承認租賃責任和使用權(“ROU”)資產的大多數租賃。我們在2019年12月27日終了的季度採用ASU第2018-11號號允許的可選過渡方法通過了經修正的ASC 842,該方法允許在通過之日適用該標準,不重述比較期。我們選擇使用
2.重組和其他費用淨額
按部門分列的重組費用淨額如下:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以百萬計) | |||||||||||||
運輸解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
工業解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
通信解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
重組費用淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
8
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(續)
我們重組儲備的活動如下:
餘額 | 貨幣 | 餘額 |
| |||||||||||||||||||
九月二十七日 | 變化 | 現金 | 非現金 | 翻譯 | 三月二十七日 | |||||||||||||||||
| 2019 |
| 收費 |
| 估計值 |
| 付款 |
| 項目 |
| 和其他 |
| 2020 |
| ||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||||
2020年財政行動: | ||||||||||||||||||||||
僱員遣散費 | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
2019財政年度行動: | ||||||||||||||||||||||
僱員遣散費 | | | ( | ( | ( | | | |||||||||||||||
設施和其他撤離費用 | | | — | ( | — | | — | |||||||||||||||
財產、廠房和設備 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
共計 | | | ( | ( | ( | | | |||||||||||||||
2019財政年度前行動: | ||||||||||||||||||||||
僱員遣散費 | | | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
設施和其他撤離費用 | | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
財產、廠房和設備 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
共計 | | | ( | ( | ( | | | |||||||||||||||
總活動 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
2020年財政行動
在2020財政年度,我們啟動了一個重組計劃,涉及到各個部門的足跡整合和結構改進。與此有關,在截至2020年3月27日的6個月內,我們記錄了重組費用$。
2019財政年度行動
在2019財政年度,我們啟動了一個與足跡整合和結構改進相關的重組計劃,影響到所有部門。與此有關,在截至2020年3月27日和2019年3月29日的6個月內,我們記錄了淨重組費用$。
2019財政年度前行動
在2019年財政年度之前,我們啟動了一個與腳印整合和結構改進相關的重組計劃,主要影響到工業解決方案和運輸解決方案部門。同樣在2019年財政年度之前,我們啟動了一個與最近收購相關的腳印整合相關的重組計劃,以及影響所有部門的結構改進。在截至2020年3月27日和2019年3月29日的6個月內,我們的淨重組費用為美元。
9
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(續)
重組準備金共計
精簡的綜合資產負債表中包括的改組準備金如下:
三月二十七日 | 九月二十七日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(以百萬計) | ||||||
應計及其他流動負債 | $ | | $ | | ||
其他負債 |
| |
| | ||
重組準備金 | $ | | $ | |
3.停止業務
在截至2019年3月29日的六個月內,我們出售了我們的海底通信(“SubCom”)業務,以獲得淨現金收益美元。
與銷售有關,我們在合同上同意繼續履行與SubCom業務項目有關的履約擔保和信用證,這些項目在銷售之日已經存在。這些擔保的總價值約為$
下表列出截至2019年3月29日止六個月的停業業務損失(扣除所得税後的損失)的彙總構成部分:
(單位:百萬) | ||||
淨銷售額 | $ | | ||
銷售成本 |
| ( | ||
營業費用 | ( | |||
停業造成的税前虧損 |
| ( | ||
停業銷售的税前虧損 |
| ( | ||
所得税利益 |
| | ||
停業造成的損失,扣除所得税後的損失 | $ | ( |
4.購置
第一傳感器AG
在2020年3月,我們大約收購了
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(續)
在公允價值層次下成為二級可觀察的輸入。從收購之日起,我們的運輸解決方案部門就報告了第一項傳感器業務。
在2020年4月,我們和第一傳感器公司簽訂了一項DPLTA協議,該協議將在第一傳感器股東大會同意的決議和隨後在第一傳感器的商業註冊中註冊後生效。我們預計DPLTA註冊將在我們的第四個財政季度進行。根據DPLTA的條款,一旦生效,第一傳感器小股東將是願意選擇(1)保留第一傳感器小股東,並獲得經常性的年度薪酬€
其他收購
在截至2020年3月27日的6個月內,我們獲得了
5.清單
清單包括以下內容:
三月二十七日 | 九月二十七日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(以百萬計) | |||||||
原料 | $ | | $ | | |||
正在進行的工作 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
盤存 | $ | | $ | |
6.善意
按部門分列的商譽賬面金額變化如下:
| 運輸 |
| 工業 |
| 通信 |
|
| ||||||
解 | 解 | 解 | 共計 | ||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||
2019年9月27日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商譽減損 | ( | — | — | ( | |||||||||
收購 | | | — | | |||||||||
貨幣換算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
2020年3月27日(2) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2019年9月27日,運輸解決方案、工業解決方案和通信解決方案部門的累計減值損失為$ |
(2) | 截至2020年3月27日,運輸解決方案、工業解決方案和通信解決方案部門的累計減值損失為$ |
在2020年3月,我們完成了第一傳感器的收購,並在運輸解決方案部門得到了認可。由於交易的時間,我們已經初步分配了第一傳感器的購買價格
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(續)
善意。我們正在完成對可識別的無形資產、獲得的資產和承擔的負債的估值;因此,在最後確定這些估值時,目前的撥款將進行調整。這些潛在調整的數額可能很大。此外,在截至2020年3月27日的6個月內,我們確認了運輸解決方案和工業解決方案部門與其他近期收購有關的善意。關於收購的更多信息,見附註4。
在第四財政季度,我們每年測試分配給報告單位的商譽,如果發生的事件或存在表明報告單位的賬面價值可能超過公允價值的情況,則更頻繁。由於運輸解決方案部門傳感器報告部門目前和預計的銷售和盈利能力下降,部分原因是冠狀病毒冠狀病毒的影響和全球汽車產量的預計減少,我們確定出現了減值指標,需要對該報告部門進行商譽減值測試。
如注1所述,在截至2020年3月27日的季度內,我們採用ASU No.2017-04,通過取消商譽減值測試的第2步,簡化了隨後的商譽計量。根據新標準,商譽減值是指報告單位的賬面價值超過公允價值的數額,而不超過商譽的賬面價值。我們確定傳感器報告單元的公允價值為$。
如果經濟狀況進一步惡化或長期低迷,我們每個報告單位的未來現金流量估計數可能不足以支持賬面價值和分配給它的商譽,需要減值費,包括傳感器報告單位的額外減值費。進一步的減值費用,如果有的話,可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響。
7.無形資產淨額
無形資產包括:
2020年3月27日 | 2019年9月27日 | ||||||||||||||||||
| 毛額 |
|
| 網 |
| 毛額 |
|
| 網 | ||||||||||
載運 | 累積 | 載運 | 載運 | 累積 | 載運 | ||||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 |
| |||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
知識產權 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
共計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資產攤銷費用為$
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(續)
到2020年3月27日,無形資產的總攤銷費用預計如下:
| (單位:百萬) |
| ||
2020財政年度剩餘時間 | $ | | ||
2021財政年度 | | |||
2022年財政 |
| | ||
2023財政年度 |
| | ||
2024年財政 |
| | ||
2025年財政 |
| | ||
此後 |
| | ||
共計 | $ | |
8.債務
在截至2020年3月27日的季度內,泰科電子集團有限公司(Tyco Electronics Group S.A.)(“TEGSA”),我們
在截至2020年3月27日的季度內,我們對美元進行了重新分類。
截至2019年9月27日,TEGSA擁有美元。
根據指示性估值計算,我們的債務的公允價值約為美元。
9.租賃
我們有設施,土地,車輛和設備租賃,在不同的日期到期。我們決定一項合同在開始時是否符合租賃條件。如果合同傳遞了在一段時間內控制某一特定資產的使用以換取考慮的權利,則該合同即為或包含一項租賃。控制資產使用的權利包括實質上獲得所確定資產的所有經濟利益的權利和直接使用所確定的資產的權利。
租賃ROU資產和租賃負債在租賃開始之日根據租賃期間剩餘租賃付款的現值確認。租賃ROU資產代表我們在租賃期限內使用相關資產的權利,而租賃負債則表示我們有義務支付租約所產生的租金。我們不承認短期租約產生的ROU資產或租賃負債.由於我們的租賃合同不包含易於確定的隱含利率,我們確定了一個完全可擔保的增量借款利率,該利率反映了與租賃的適用國家或地區的租賃期限和經濟環境相似的條件。
我們選擇在我們的房地產租賃中將租賃部分和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分來考慮;其他租賃一般不包含非租賃部分。我們房地產中的非租賃組件租賃包括物流服務、倉儲和其他業務費用。其中許多成本是可變的,波動的關於所提供的服務,例如進出某一地點的託盤或佔用的面積。這些費用,以及任何其他可變的租金費用,都不包括在內。從我們的ROU資產和租賃負債中扣除,而是作為已發生的支出。我們的一些租約可能包括更新或提前終止租約的選擇。行使這些選擇通常由我們自行決定,而且只有在有經濟、金融或商業理由的情況下才會這樣做。如果我們合理地確定將行使這些選擇,則這些選擇將包括在租約期限內。
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(續)
租賃費用的組成部分如下:
為 | 為 | ||||||
季度結束 |
| 六個月結束 | |||||
三月二十七日 | 三月二十七日 | ||||||
2020 | 2020 | ||||||
| (單位:百萬) |
| |||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
可變租賃成本 | | | |||||
租賃費用總額 | $ | | $ | |
在精簡的綜合資產負債表上確認的數額如下:
三月二十七日 | ||||
2020 | ||||
| (百萬美元) | |||
經營租賃ROU資產: | ||||
$ | | |||
經營租賃負債: | ||||
$ | | |||
| ||||
經營租賃負債總額 | $ | | ||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | ||||
加權平均貼現率 | | % |
與租賃有關的現金流量信息,包括重要的非現金交易如下:
為 | ||||
六個月結束 | ||||
三月二十七日 | ||||
2020 | ||||
| (以百萬計) |
| ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | ||||
經營租賃付款(1) | $ | | ||
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | |
(1) | 這些付款包括在持續業務活動的現金流量中,主要是在其他負債的變動中。 |
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截至2020年3月27日,經營租賃負債的到期日如下:
| (單位:百萬) |
| ||
2020財政年度剩餘時間 | $ | | ||
2021財政年度 |
| | ||
2022年財政 | | |||
2023財政年度 | | |||
2024年財政 | | |||
此後 | | |||
租賃付款總額 | | |||
減:利息 | ( | |||
租賃負債現值 | $ | |
下表載列在截至2019年9月27日的財政年度表10-K的年度報告中,並按照以前的租賃會計準則列報,列出截至2019年9月27日不可取消經營租賃債務下的未來最低租賃付款:
| (單位:百萬) |
| ||
2020年財政 | $ | | ||
2021財政年度 |
| | ||
2022年財政 |
| | ||
2023財政年度 |
| | ||
2024年財政 |
| | ||
此後 |
| | ||
共計 | $ | |
10.承付款和意外開支
法律程序
在正常經營過程中,我們受到各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任事項、僱傭糾紛、協議糾紛、其他商業糾紛、環境問題、反托拉斯索賠和税收問題,包括增值税、銷售税和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。雖然根據我們的經驗、目前的資料和適用的法律,預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們並不期望這些訴訟的結果,無論是個別的還是總體的,都會對我們的業務結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。
環境事項
我們正參與多個地點有關環境修復事宜的調查及清理工作的不同階段。考慮到所需清理的範圍、適用法律和條例的解釋以及替代清理方法等方面的不確定性,很難預測現場清理的最終成本。截至2020年3月27日,我們得出的結論是,我們將在這些地點承擔合理可能範圍內的調查和補救費用,費用為$。
擔保
在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償,以涵蓋各種風險,包括對資產的未知損害、出售房地產所涉及的環境風險、對
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對廢物處置場址和製造設施的環境污染進行調查和補救,以及與處置前時期有關的未查明的税務責任和法律費用。我們預計這些不確定因素不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
截至2020年3月27日,我們有未清信用證、保函和保證金。
我們在2019年財政年度出售了我們的SubCom業務。與銷售有關,我們在合同上同意履行與SubCom業務有關的某些履約擔保和信用證。有關這些擔保和SubCom業務剝離的更多信息,請參見注3。
11.金融工具
外幣匯率風險
在2015財政年度,我們簽訂了跨貨幣互換合同,以減少與某些公司間貸款相關的外匯匯率風險。這些合約的名義總值為歐元。
這些跨貨幣掉期合約在精簡的綜合資產負債表上記錄如下:
三月二十七日 | 九月二十七日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
其他資產 | $ | | $ | |
在2020年3月27日和2019年9月27日,從我們的對手方收到或支付給我們的擔保品接近淨衍生頭寸。當合同處於淨資產狀態時,抵押品記錄在應計負債和其他流動負債中,當合同在精簡的綜合資產負債表上處於淨負債狀況時,記作預付費用和其他流動資產。這些跨貨幣互換合約的影響如下:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
記錄在其他綜合收入(損失)中的收益 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
不包括在套期保值關係之外的收益(損失)(1) |
| |
| |
| ( |
| |
(1) | 不包括在套期保值關係之外的損益在銷售、一般和行政費用中前瞻性地被確認,並被因重新計量公司間對美元的某些貸款而產生的損失和收益所抵消。 |
淨投資套期保值
我們使用公司間貸款和以相同貨幣計價的外部借款來對衝我們對某些外國業務的淨投資。這些套期保值的合計名義價值為$
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(續)
我們還使用跨貨幣互換計劃來對衝我們在某些外國業務中的淨投資。本計劃下合約的合計名義價值為$
這些跨貨幣掉期合約在精簡的綜合資產負債表上記錄如下:
三月二十七日 | 九月二十七日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
其他資產 |
| |
| | |||
應計及其他流動負債 | | | |||||
其他負債 | — | |
我們的淨投資套期保值計劃的影響如下:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
公司間貸款和對外借款的外匯損益(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
指定為淨投資套期保值的跨貨幣互換合約的收益(2) |
| |
| |
| |
| |
(1) | 公司間貸款和外部借款的外匯損益記作貨幣折算,這是累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分,並由淨投資的折算所造成的變化抵消。 |
(2) | 指定為淨投資套期保值的跨貨幣互換合約的損益記作貨幣換算。. |
12.退休計劃
所有非美國和美國確定的養卹金計劃的定期養卹金淨福利成本(信貸)如下:
非美國計劃 | 美國計劃 | ||||||||||||
對於. | 對於. | ||||||||||||
季度結束 | 季度結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
營業費用: | |||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他(收入)費用: | |||||||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
精算淨損失攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
預付信貸攤銷 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
定期養卹金福利費用淨額(信貸) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
非美國計劃 | 美國計劃 | ||||||||||||
對於. | 對於. | ||||||||||||
六個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
營業費用: | |||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他(收入)費用: | |||||||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
精算淨損失攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
預付信貸攤銷 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
定期養卹金福利費用淨額(信貸) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2020年3月27日的6個月內,我們貢獻了美元。
13.所得税
我們記錄的所得税費用為$
我們記錄的所得税費用為$
雖然我們很難預測全球考試的時間或結果,但我們估計大約$
截至2020年3月27日,我們不知道有任何其他事情會導致在精簡的綜合資產負債表上反映的未獲確認的所得税優惠數額發生重大變化。
瑞士税制改革
“聯邦税務改革和AHV融資法”取消了某些優惠税收項目,並在聯邦和州一級實施了新的税率。在2019財政年度,瑞士頒佈了瑞士税務改革的聯邦條款,聯邦税務當局發佈了取消某些利息減免的指導意見。這些措施的影響反映在我們的2019財政年度綜合財務報表中。
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2019年10月,沙夫豪森州頒佈了瑞士税收改革法案,包括降低税率。在截至2020年3月27日的6個月內,我們確認了美元。
分税協議
在我們於2007財政年度與泰科國際有限公司分離後,我們與泰科國際公司(現為Johnson Controls International plc的一部分)和Covidien plc(現為Medtronic公司的一部分)簽訂了一項分税協議,根據該協議,我們在2007年6月29日之前和包括2007年6月29日在內的期間分擔了某些所得税負債。根據“分税協議”,我們作出了某些擔保承諾和賠償。
在2020年3月,我們、Johnson Controls International plc和Medtronic plc簽訂了一項終止税務分享協議的協議。我們相信,所有可能須受“分税協議”規管的入息税事宜,均已與税務當局解決,而我們預計任何餘下的税務事項,均不會對我們的經營結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。因此,在截至2020年3月27日的季度內,我們確認了所得税優惠美元。
14.每股收益(虧損)
在計算每股基本收益和稀釋收益(虧損)時使用的流通股加權平均數如下:
為 | 為 | ||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
(單位:百萬) | |||||||||
基本 |
| | | | | ||||
股份補償安排的稀釋效應 |
| — | | — | | ||||
稀釋 |
| |
| | |
| |
在截至2020年3月27日的第四季度和六個月內,有未獲授權的股票獎勵和期權,其基本行使價格低於我們普通股的平均市場價格;然而,這些不包括在計算稀釋後的每股虧損,因為包括在內將是反稀釋的結果,因為我們在此期間的虧損。在計算攤薄每股虧損時,該等股份不包括在內。
在計算每股稀釋收益(虧損)時,不包括下列股票期權,因為這些工具的基本行使價格高於我們普通股的平均市場價格,而且包括在內將具有抗稀釋作用:
為 | 為 | ||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
(單位:百萬) | |||||||||
抗稀釋股票期權 |
| | | | |
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15.公平
普通股
在2020年3月,我們的股東重新批准並延長到2022年3月11日,我們的董事會授權增發新股,但須符合公司章程規定的某些條件,合計不得超過。
持有國庫券的普通股
在2020年3月,我們的股東批准取消大約
股利
我們向股東支付現金股利如下:
對於. | 對於. |
| |||||||||||
季度結束 | 六個月結束 |
| |||||||||||
| 三月二十七日 |
| 三月二十九日 |
| 三月二十七日 |
| 三月二十九日 |
| |||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
普通股股利 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在2020年3月,我們的股東批准向股東支付股息$。
在股東批准股利支付後,我們記錄一項負債,並對股東權益收取相應的費用。截至2020年3月27日和2019年9月27日,彙總綜合資產負債表上應計負債和其他流動負債中記錄的未付股息共計$
股份回購計劃
根據股份回購計劃回購的普通股如下:
為 | |||||||
六個月結束 | |||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(以百萬計) | |||||||
回購的普通股數目 |
| |
| | |||
回購價值 |
| $ | |
| $ | |
在2020年3月27日,我們有$
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16.共享計劃
以股份為基礎的補償費用主要包括在精簡的業務綜合報表的銷售、一般和行政費用中,其內容如下:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以百萬計) | |||||||||||||
股份補償費用 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
截至2020年3月27日,
在截至2019年12月27日的季度內,我們發放了以下股票獎勵,作為年度獎勵計劃贈款的一部分:
批予日期 | ||||||
| 股份 |
| 公允價值 |
| ||
(以百萬計) | ||||||
股票期權 | | $ | | |||
限制性股份獎勵 | |
| | |||
業績分享獎 | | |
到2020年3月27日,我們
基於股票的薪酬假設
我們在布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型中對作為我們年度獎勵計劃贈款一部分的期權使用的假設如下:
預期股價波動 |
| | % | ||
無風險利率 |
| | % | ||
每股預期年度股息 | $ | | |||
備選方案的預期壽命(以年份為單位) |
|
21
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
17.分部和地理數據
按部門分列的銷售淨額(1)和行業終端市場(2)情況如下:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以百萬計) | |||||||||||||
運輸解決方案: | |||||||||||||
汽車 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業運輸 |
| |
| |
| |
| | |||||
感應器 |
| |
| |
| |
| | |||||
總運輸解決方案 | | | | | |||||||||
工業解決方案: | |||||||||||||
航空航天、國防、石油和天然氣 |
| |
| |
| |
| | |||||
工業設備 | | | | | |||||||||
醫學(3) | | | | | |||||||||
能量 |
| |
| |
| |
| | |||||
工業解決方案共計 | | | | | |||||||||
通信解決方案: | |||||||||||||
數據和設備 | | | | | |||||||||
家用電器 |
| |
| |
| |
| | |||||
通信解決方案共計 | | | | | |||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 部門間銷售不是實質性的,而是以接近市場價格的銷售價格記錄的。 |
(2) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告保持一致,並可在管理層認為必要時定期進行修訂。 |
(3) | 自2020年財政年度起,我們將分別公佈醫療終端市場的淨銷售額。這些數額以前包括在工業設備終端市場的淨銷售額中。 |
22
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
按地理區域分列的淨銷售額(1)部分內容如下:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以百萬計) | |||||||||||||
歐洲/中東/非洲(“EMEA”): | |||||||||||||
運輸解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
工業解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
通信解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
EMEA共計 |
| |
| |
| |
| | |||||
亞洲-太平洋: | |||||||||||||
運輸解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
工業解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
通信解決方案 | | | | | |||||||||
亞太地區共計 |
| |
| |
| |
| | |||||
美洲: | |||||||||||||
運輸解決方案 | | | | | |||||||||
工業解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
通信解決方案 | | | | | |||||||||
美洲共計 |
| |
| |
| |
| | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 根據記錄銷售的法律實體,對外部客户的淨銷售額歸於個別國家。 |
按部門分列的營業收入(損失)如下:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以百萬計) | |||||||||||||
運輸解決方案 | $ | ( | (1) | $ | | $ | ( | (1) | $ | | |||
工業解決方案 | | | | | |||||||||
通信解決方案 | | | | | |||||||||
共計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括商譽減值費用$ |
23
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
18.泰科電子集團有限公司。
泰科電子集團S.A.(“TEGSA”),一家盧森堡公司
精簡合併業務報表(未經審計)
截至2020年3月27日的季度收入
特 |
| |||||||||||||||
連通性 | 其他 | 鞏固 |
| |||||||||||||
| 有限公司 |
| TEGSA |
| 子公司 |
| 調整 |
| 共計 |
| ||||||
(單位:百萬) |
| |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
銷售成本 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
毛利率 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
銷售、一般和行政費用淨額(1) |
| |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||
研究、開發和工程費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
購置和整合費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
重組和其他費用淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
商譽減損 | — | — | | — | | |||||||||||
營業收入(損失) |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
利息收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
利息費用 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他收入淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
附屬公司淨虧損權益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
已停止經營的子公司的淨虧損權益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
公司間利息收入(費用),淨額 |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||
所得税前持續經營造成的損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
所得税費用 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
持續經營造成的損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
停業造成的損失,扣除所得税後的損失 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
淨損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
減:因非控制利益而造成的其他綜合損失 | | | | ( | | |||||||||||
可歸因於TE Connectivity Ltd.、TEGSA或其他子公司的全面損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
(1) | 銷售、一般和行政費用包括$ |
24
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
精簡合併業務報表(未經審計)
截至2019年3月29日的季度收入
特 |
| |||||||||||||||
連通性 | 其他 | 鞏固 |
| |||||||||||||
| 有限公司 |
| TEGSA |
| 子公司 |
| 調整 |
| 共計 |
| ||||||
(單位:百萬) |
| |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
銷售成本 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
毛利率 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
銷售、一般和行政費用淨額 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
研究、開發和工程費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
購置和整合費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
重組和其他費用淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
營業收入(損失) |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||
利息收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
利息費用 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他收入淨額 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
附屬公司淨收益權益 |
| | | — | ( | — | ||||||||||
停止經營的附屬公司的淨收入權益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||||
公司間利息收入(費用),淨額 |
| ( | ( | | — | — | ||||||||||
所得税前繼續營業所得 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
所得税費用 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
持續業務收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
停業收入,扣除所得税後的收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
淨收益 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
其他綜合收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
25
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
精簡合併業務報表(未經審計)
截至二零二零年三月二十七日止的六個月
特 | ||||||||||||||||
連通性 | 其他 | 鞏固 | ||||||||||||||
| 有限公司 |
| TEGSA |
| 子公司 |
| 調整 |
| 共計 |
| ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
銷售成本 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
毛利率 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
銷售、一般和行政費用淨額(1) |
| |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||
研究、開發和工程費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
購置和整合費用 |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
重組和其他費用淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
商譽減損 | — | — | | — | | |||||||||||
營業收入(損失) |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
利息收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
利息費用 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他收入淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
附屬公司淨虧損權益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
已停止經營的子公司的淨虧損權益 | ( | ( | — | | — | |||||||||||
公司間利息收入(費用),淨額 |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||
所得税前繼續營業的收入(損失) |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||
所得税費用 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
持續經營造成的損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
停業的收入(損失),扣除所得税 |
| — |
| |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
淨損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
減:因非控制利益而造成的其他綜合損失 | | | | ( | | |||||||||||
可歸因於TE Connectivity Ltd.、TEGSA或其他子公司的全面損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
(1) | TE Connectivity Ltd.和TEGSA銷售、一般和行政費用包括$ |
26
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
精簡合併業務報表(未經審計)
截至2019年3月29日止的6個月
特 | ||||||||||||||||
連通性 | 其他 | 鞏固 | ||||||||||||||
| 有限公司 |
| TEGSA |
| 子公司 |
| 調整 |
| 共計 |
| ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
銷售成本 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
毛利率 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
銷售、一般和行政費用淨額(1) |
| |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||
研究、開發和工程費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
購置和整合費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
重組和其他費用淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
營業收入(損失) |
| ( |
| |
| |
| — |
| | ||||||
利息收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
利息費用 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他收入(費用),淨額 |
| — |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||
附屬公司淨收益權益 | | | — | ( | — | |||||||||||
已停止經營的子公司的淨虧損權益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
公司間利息收入(費用),淨額 | ( | ( | | — | — | |||||||||||
所得税前繼續營業所得 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
所得税費用 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
持續業務收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
停業造成的損失,扣除所得税後的損失 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
淨收益 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
其他綜合收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 銷售、一般和行政費用包括$ |
27
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
合併資產負債表(未經審計)
截至2020年3月27日
特 | ||||||||||||||||
連通性 | 其他 | 鞏固 | ||||||||||||||
| 有限公司 |
| TEGSA |
| 子公司 |
| 調整 |
| 共計 |
| ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
應收賬款淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
盤存 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司間應收款 |
| |
| |
| |
| ( |
| — | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
流動資產總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
善意 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
無形資產,淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
遞延所得税 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
對子公司的投資 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||||
公司間應收貸款 |
| — |
| |
| |
| ( |
| — | ||||||
其他資產 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
負債和權益 | ||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||
短期債務 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
應付帳款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
應計及其他流動負債 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
公司間應付款 | | — | | ( | — | |||||||||||
流動負債總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
長期債務 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
應付公司間貸款 |
| — |
| |
| |
| ( |
| — | ||||||
長期退休金及退休後負債 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
遞延所得税 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
所得税 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他負債 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
負債總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
總股本 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
負債和權益共計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
28
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
合併資產負債表(未經審計)
截至2019年9月27日
特 | ||||||||||||||||
連通性 | 其他 | 鞏固 | ||||||||||||||
| 有限公司 |
| TEGSA |
| 子公司 |
| 調整 |
| 共計 |
| ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
應收賬款淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
盤存 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司間應收款 |
| |
| |
| |
| ( |
| — | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
流動資產總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
善意 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
無形資產,淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
遞延所得税 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
對子公司的投資 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||||
公司間應收貸款 | — |
| |
| |
| ( |
| — | |||||||
其他資產 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
負債和權益 | ||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||
短期債務 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
應付帳款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
應計及其他流動負債 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
公司間應付款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| — | ||||||
流動負債總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
長期債務 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
應付公司間貸款 |
| — |
| |
| |
| ( |
| — | ||||||
長期退休金及退休後負債 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
遞延所得税 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
所得税 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他負債 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
負債總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
總股本 |
| | | | ( | | ||||||||||
負債和權益共計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
29
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
現金流量表(未經審計)
截至二零二零年三月二十七日止的六個月
特 | ||||||||||||||||
連通性 | 其他 | 鞏固 | ||||||||||||||
| 有限公司 |
| TEGSA |
| 子公司 |
| 調整 |
| 共計 |
| ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||
業務活動現金流量: | ||||||||||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額(1) | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
資本支出 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
出售財產、廠房和設備的收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
企業收購,除現金外 | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
公司間貸款的變化 |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
其他 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | — | ( | ( | | ( | |||||||||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
母公司股權變動(2) |
| |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||
商業票據淨減額 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
發債所得 | — | | — | — | | |||||||||||
行使股票期權所得收益 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
向股東支付普通股股息 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
公司間分佈(1) |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — | ||||||
與家長的貸款活動 |
| |
| — |
| |
| ( |
| — | ||||||
其他 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | | ( | ( | ( | |||||||||||
貨幣換算對現金的影響 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 其他子公司向TEGSA分發了以下款項:$ |
(2) | 母公司權益的變化包括與某些公司間股權和資金交易有關的現金流以及其他公司間活動。 |
30
目錄
特連通性有限公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(續)
現金流量表(未經審計)
截至2019年3月29日止的6個月
特 | ||||||||||||||||
連通性 | 其他 | 鞏固 | ||||||||||||||
| 有限公司 |
| TEGSA |
| 子公司 |
| 調整 |
| 共計 |
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(單位:百萬) | ||||||||||||||||
業務活動現金流量: | ||||||||||||||||
(用於)持續業務活動提供的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | ||||||
已停止的業務活動使用的現金淨額 |
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(用於)業務活動提供的現金淨額 |
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投資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
資本支出 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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企業收購,除現金外 |
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已停止經營的資產剝離所得,減除出售業務留存的現金後的收益 | — | | ( | — | | |||||||||||
公司間貸款的變化 |
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| ( |
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(用於)持續投資活動提供的現金淨額 | — | | ( | ( | ( | |||||||||||
用於已停止的投資活動的現金淨額 | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | — | | ( | ( | ( | |||||||||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
母公司股權變動(1) |
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商業票據淨增額 |
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發債所得 | — | | — | — | | |||||||||||
還債 | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
行使股票期權所得收益 |
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回購普通股 |
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向股東支付普通股股息 |
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與家長的貸款活動 |
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轉入已終止業務的款項 | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
其他 |
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(用於)持續籌資活動提供的現金淨額 |
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停止籌資活動提供的現金淨額 |
| — |
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(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
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| ( |
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貨幣換算對現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| — |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 母公司權益的變動包括與某些公司間股權和資金交易有關的現金流,以及其他公司間活動。. |
31
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,應結合我們精簡的合併財務報表和本季度報告其他地方所附的附註閲讀,即表10-Q。下面的討論可能包含前瞻性的陳述,反映我們的計劃、估計和信念。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中討論的結果大相徑庭,其中包括但不限於“前瞻性信息”和“第二部分第1A項”標題下的因素。危險因素。“
我們精簡的綜合財務報表是在美國(“美國”)編制的。美元,按照美國普遍接受的會計原則。(“公認會計原則”)。
以下討論包括有機淨銷售增長(下降),這是一個非公認會計原則的財務措施。有關此措施的附加信息,請參閲“非GAAP財務措施”。
概述
特連通性公司(“TE Connectivity”或“Company”,可稱為“我們”、“我們”或“我們”)是一個全球工業技術領先企業,創造了一個更安全、可持續、有生產力和相互關聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案,在最惡劣的環境中得到證實,使運輸、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭都能取得進步。
2020年財政年度的第二季度和前六個月包括:
● | 與2019財年同期相比,我們的淨銷售額在2020年第二季度和前6個月分別下降了6.4%和5.9%,這是由於各個部門的銷售下降造成的。在有機基礎上,與2019財政年度同期相比,我們的淨銷售額在2020年第二季度和前6個月分別下降了5.4%和5.1%。冠狀病毒大流行的早期影響對我們所服務的一些市場產生了負面影響,特別是在亞太地區和歐洲/中東/非洲(“EMEA”)區域。 |
● | 我們按部門分列的銷售淨額如下: |
● | 運輸解決方案-我們的淨銷售額在2020年財政年度的第二季度和前六個月分別下降了5.8%和5.9%,原因是所有終端市場的銷售下降。 |
● | 工業解決方案-我們的淨銷售額在2020年財政年度的第二季度和前六個月分別下降了4.5%和2.4%,主要原因是工業設備終端市場的銷售下降。 |
● | 通信解決方案-我們的淨銷售額在2020年財政年度的第二季度和前六個月分別下降了13.4%和13.6%,原因是數據和設備以及終端市場的銷售額都下降了。 |
● | 在2020年財政年度的頭6個月,持續業務活動提供的現金淨額為8.92億美元。 |
● | 在2020年財政年度第二季度,我們收購了總部位於德國的傳感解決方案供應商First Sensor AG(“第一傳感器”)的約72%的流通股。. |
● | 在2020年財政年度的第二季度,我們記錄了與運輸解決方案部門的傳感器報告部門相關的9億美元的商譽減值費用。 |
32
目錄
冠狀病毒大流行與經濟條件
一株新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)於2019年12月在中國首次發現,隨後被世界衞生組織宣佈為大流行。到目前為止,冠狀病毒已經在世界上幾乎所有地區浮出水面,導致受影響地區的旅行受到限制,商業活動減緩或關閉。在2020年財政年度第二季度,冠狀病毒的流行對我們的銷售和經營業績產生了負面影響,我們預計,冠狀病毒將對我們的財務狀況和近期運營結果產生重大影響,並可能對我們的財務狀況、流動性和今後的運營結果產生重大影響。
冠狀病毒目前正在影響,我們預計冠狀病毒將繼續影響我們在全球的業務運作,造成我們供應商和客户供應鏈的中斷,我們的一些業務地點減少或暫停業務,以及直接客户或終端市場對某些產品的需求減少。因此,雖然我們的一些業務是作為基本業務運作,但我們的一些業務地點已調整、減少或暫停在其某些地點的經營活動。此外,冠狀病毒可能直接和間接地對我們業務的許多其他方面產生深遠影響,包括對客户行為、業務和製造業務、庫存、員工和市場的影響,以及這些影響的範圍和性質每天都在不斷演變。我們期望繼續評估冠狀病毒流行病不斷變化的影響,並打算相應地調整我們的行動。例如,在整個運作過程中,我們為保障僱員而制定了額外的健康和安全措施,包括提供個人防護設備、加強設施的清潔和消毒,以及遠距離的工作安排。
我們預計冠狀病毒將對我們所服務的幾個市場產生負面影響,特別是汽車和商業航空航天市場。。我們預計這些市場的銷售在短期內將減少,並可能在今後幾個時期內在這些市場上的銷售減少。因此,我們已採取行動管理費用。我們將繼續積極監測情況,並可能採取進一步行動,根據聯邦、州或地方當局的要求,改變我們的業務運作,或者我們認為這符合我們的僱員、客户、供應商和股東的最佳利益。
由於目前和預計銷售和盈利下降(部分原因是冠狀病毒的影響和全球汽車產量的預計減少),2020財政年度第二季度運輸解決方案部門的傳感器報告部門出現了減值指標,需要對該報告單位進行商譽減值測試。
如“精簡綜合財務報表”附註1所述,在2020年財政年度第二季度,我們採用了“會計準則更新”(“ASU”)第2017-04號,簡化商譽損害測試,通過消除商譽損害測試的第二步,簡化了隨後的商譽度量。根據新標準,商譽減值是指報告單位的賬面價值超過公允價值的數額,而不超過商譽的賬面價值。我們確定傳感器報告單位的公允價值為10億美元。這一估值是基於現金流量貼現分析,其中包括我們對未來經營業績的估計,我們認為這是公允價值等級中無法觀察到的三級投入,並通過市場方法估值加以證實。商譽減值測試顯示,報告單位的賬面價值超出公允價值9億美元。因此,我們記錄了9億美元的部分減值費用。截至2020年3月27日,傳感器報告部門剩餘的商譽分配額為6.26億美元。
2020年3月27日,美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)。“關愛法”為公司提供了一定的救濟,包括有關工資税抵免、推遲僱主方面的社會保障税、淨經營虧損回付期、加速可供選擇的最低税收抵免退款、修改淨利息扣減規則、以及對確定的福利計劃的延遲最低繳款等方面的規定。我們不期望“關愛法”對我們的經營結果、財務狀況或流動性產生實質性影響。
關於與冠狀病毒大流行有關的風險和不確定性的進一步討論,請參閲“第二部分.項目1A”。以下是風險因素。
33
目錄
展望
我們預計,在2020年第三季度,我們的淨銷售額將下降約25%,而2020年第二季度的淨銷售額為32億美元。這一下降的主要原因是汽車和商業航空航天市場的疲軟以及供應鏈調整。部分抵消了下降,我們預計我們的淨銷售額將受益於強大的國防,數據和設備市場。
我們預計,我們在2020年第三季度汽車終端市場的淨銷售額將下降,主要原因是全球汽車產量與2020年第二季度相比下降了大約33%。此外,在2020年財政年度的第三季度,我們預計我們在汽車終端市場的淨銷售額將反映出大約2億美元的負面影響,這是由於2020財政年度第二季度由於客户庫存增加而導致的需求減少,以應對不確定的製造環境。
我們預計,與2020財年上半年相比,2020年下半年生產減少將對我們在商業航空航天市場的淨銷售額產生負面影響。我們預計,主要由於冠狀病毒的影響,2020年第三季度商業航空航天市場的產量將比2020年財政年度第二季度下降約33%。
我們預計,在2020年第三季度,由於冠狀病毒大流行造成供應鏈中斷,我們的淨銷售額將受到大約1億美元的負面影響。
至於2020財政年度,由於冠狀病毒大流行對未來需求的影響能見度有限,我們將取消全年的指導。
我們正在監測目前的宏觀經濟環境及其對我們的客户和我們服務的最終市場的潛在影響,包括與冠狀病毒大流行有關的事態發展。我們已採取行動管理成本,並將繼續根據經濟情況密切管理我們的成本。此外,我們正在管理我們的資本資源和監測資本供應情況,以確保我們有足夠的資源來滿足未來的資本需求。請參閲“流動性和資本資源”中的進一步討論。
收購
在2020年3月,我們以2.09億歐元的現金(相當於2.32億美元)收購了First傳感器公司約72%的流通股。從收購之日起,我們的運輸解決方案部門就報告了這項業務。
在2020年財政年度的前6個月,我們以1.24億美元的現金收購價收購了另外三家企業,除去收購的現金。從收購之日起,這些收購就被報道為我們運輸解決方案和工業解決方案部門的一部分。
關於收購的更多信息,見精簡的合併財務報表附註4。
34
目錄
業務結果
淨銷售額
下表列出了我們的淨銷售額和按部門分列的佔總淨銷售額的百分比:
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||||||||
| (百萬美元) |
| |||||||||||||||||||||||
運輸解決方案 | $ | 1,857 | 58 | % | $ | 1,971 | 58 | % | $ | 3,725 | 58 | % | $ | 3,957 | 58 | % | |||||||||
工業解決方案 |
| 962 |
| 30 |
| 1,007 |
| 29 |
| 1,889 |
| 30 |
| 1,935 |
| 29 | |||||||||
通信解決方案 |
| 376 |
| 12 |
| 434 |
| 13 |
| 749 |
| 12 |
| 867 |
| 13 | |||||||||
共計 | $ | 3,195 |
| 100 | % | $ | 3,412 |
| 100 | % | $ | 6,363 |
| 100 | % | $ | 6,759 |
| 100 | % |
下表按部門分析了我們的淨銷售額變化:
截至2020年3月27日止季度淨銷售額的變化 | 截至2020年3月27日止六個月淨銷售額的變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與截至3月29日季度的淨銷售額之比 | 截至3月29日止六個月的淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售 | 有機產品淨銷售額 | 淨銷售 | 有機產品淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 | 收購 |
| 增長(下降) | 增長(下降) |
| 翻譯 |
| 收購 |
| |||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
運輸解決方案 | $ | (114) |
| (5.8) | % | $ | (98) |
| (5.0) | % | $ | (42) | $ | 26 | $ | (232) |
| (5.9) | % | $ | (211) |
| (5.3) | % | $ | (72) | $ | 51 | |||||
工業解決方案 |
| (45) |
| (4.5) |
| (30) |
| (3.0) |
| (15) |
| — |
| (46) |
| (2.4) |
| (19) |
| (1.0) |
| (27) |
| — | |||||||||
通信解決方案 |
| (58) |
| (13.4) |
| (55) |
| (12.6) |
| (3) |
| — |
| (118) |
| (13.6) |
| (114) |
| (13.1) |
| (4) |
| — | |||||||||
共計 | $ | (217) |
| (6.4) | % | $ | (183) |
| (5.4) | % | $ | (60) | $ | 26 | $ | (396) |
| (5.9) | % | $ | (344) |
| (5.1) | % | $ | (103) | $ | 51 |
與2019年第二季度相比,2020年第二季度的淨銷售額下降了2.17億美元,即6.4%。淨銷售額減少的原因是有機淨銷售額下降5.4%,以及某些外幣貶值導致外幣換算產生1.8%的負面影響,但部分由收購所得的銷售貢獻0.8%抵消。在2020年第二季度,我們的淨銷售額下降包括了冠狀病毒大流行的重大不利影響。價格侵蝕對2020年第二季度有機產品淨銷售額產生了5 300萬美元的不利影響。
在2020財政年度的頭6個月,淨銷售額比2019財政年度前6個月下降3.96億美元,即5.9%,原因是有機淨銷售額下降5.1%,以及某些外幣貶值導致外幣兑換產生1.5%的負面影響,部分抵消了來自收購的銷售貢獻0.7%。在2020年財政年度的前6個月,我們的淨銷售額下降包括了冠狀病毒大流行的不利影響。價格侵蝕對2020年財政年度前6個月有機產品淨銷售額產生了9 400萬美元的不利影響。
請參閲下文“分部結果”下對淨銷售額的進一步討論。
按地理區域分列的淨銷售額。我們的業務在三個地理區域--EMEA、亞太地區和美洲--開展業務,我們的業務結果受到外幣匯率變化的影響。與其他貨幣相比,美元價值的增減將直接影響我們報告的結果,因為我們在每個財政期間結束時將這些貨幣轉換成美元。
在2020年財政年度的前6個月,我們的淨銷售額中約有60%是以美元以外的貨幣計價的。
35
目錄
下表列出了我們的淨銷售額和按地理區域分列的佔總淨銷售額的百分比。(1):
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
EMEA | $ | 1,188 | 37 | % | $ | 1,276 | 38 | % | $ | 2,285 | 36 | % | $ | 2,447 | 36 | % | |||||||||
亞太 |
| 991 |
| 31 |
| 1,070 |
| 31 |
| 2,104 |
| 33 |
| 2,243 |
| 33 | |||||||||
美洲 |
| 1,016 |
| 32 |
| 1,066 |
| 31 |
| 1,974 |
| 31 |
| 2,069 |
| 31 | |||||||||
共計 | $ | 3,195 |
| 100 | % | $ | 3,412 |
| 100 | % | $ | 6,363 |
| 100 | % | $ | 6,759 |
| 100 | % |
(1) | 根據記錄銷售的法律實體,對外部客户的淨銷售額歸於個別國家。 |
下表按地理區域分析了我們的淨銷售額變化:
截至2020年3月27日止季度淨銷售額的變化 | 截至2020年3月27日止六個月淨銷售額的變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與截至3月29日季度的淨銷售額之比 | 截至3月29日止六個月的淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機產品淨銷售額 | 淨銷售額 | 有機產品淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 增長(下降) |
| 增長(下降) |
| 翻譯 |
| 收購 |
| 增長(下降) |
| 增長(下降) | 翻譯 | 收購 |
| |||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEA | $ | (88) | (6.9) | % | $ | (68) | (5.3) | % | $ | (32) | $ | 12 | $ | (162) |
| (6.6) | % | $ | (122) |
| (4.9) | % | $ | (63) |
| $ | 23 | ||||||
亞太 |
| (79) |
| (7.4) |
| (61) |
| (5.7) |
| (18) |
| — |
| (139) |
| (6.2) |
| (114) |
| (5.1) |
| (25) |
| — | |||||||||
美洲 |
| (50) |
| (4.7) |
| (54) |
| (5.1) |
| (10) |
| 14 |
| (95) |
| (4.6) |
| (108) |
| (5.2) |
| (15) |
| 28 | |||||||||
共計 | $ | (217) |
| (6.4) | % | $ | (183) |
| (5.4) | % | $ | (60) | $ | 26 | $ | (396) |
| (5.9) | % | $ | (344) |
| (5.1) | % | $ | (103) | $ | 51 |
銷售成本和毛利率
下表列出銷售費用和毛利率資料:
為 | 為 | ||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||
銷售成本 | $ | 2,166 | $ | 2,294 | $ | (128) | $ | 4,304 | $ | 4,527 | $ | (223) | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 67.8 | % |
| 67.2 | % |
|
|
| 67.6 | % |
| 67.0 | % |
|
| |||||
毛利率 | $ | 1,029 | $ | 1,118 | $ | (89) | $ | 2,059 | $ | 2,232 | $ | (173) | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 32.2 | % |
| 32.8 | % |
|
|
| 32.4 | % |
| 33.0 | % |
|
|
與2019財政年度同期相比,2020財政年度第二季度和前6個月的毛利分別減少了8900萬美元和1.73億美元。減少的主要原因是數量減少和價格下降,但材料費用較低部分抵消了這一減少。毛利率佔淨銷售額的百分比從2019年第二季度的32.8%降至2020年第二季度的32.2%,而2020財年前6個月的毛利率則從2019年同期的33.0%降至32.4%。
我們在生產我們的產品時使用各種各樣的原材料。銷售成本和毛利率受原材料價格波動的影響,而原材料價格對我們使用的許多原材料(包括銅、金和銀)來説仍在波動。我們預計在2020年財政年度將採購約1.75億磅銅、12萬金衡盎司黃金和240萬金衡盎司白銀。下表列出與銅、金和銀有關的平均價格:
為 | 為 | ||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||
| 測度 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
銅 |
| 磅。 | $ | 2.78 | $ | 3.01 |
| $ | 2.81 | $ | 2.92 |
| |||
金 |
| 特洛伊奧茲。 |
| 1,376 |
| 1,312 |
|
| 1,365 |
| 1,303 |
| |||
銀 |
| 特洛伊奧茲。 |
| 16.17 |
| 16.60 |
|
| 16.21 |
| 16.60 |
|
36
目錄
營業費用
下表列出了業務費用信息:
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 352 | $ | 373 | $ | (21) | $ | 719 | $ | 762 | $ | (43) | |||||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 11.0 | % |
| 10.9 | % |
|
|
| 11.3 | % |
| 11.3 | % |
|
| |||||||
重組和其他費用淨額 | $ | 22 | $ | 42 | $ | (20) | $ | 46 | $ | 117 | $ | (71) | |||||||||||
商譽減損 | 900 | — | 900 | 900 | — | 900 |
銷售,一般和行政費用。銷售、一般和行政費用在2020年第二季度比2019財政年度第二季度減少了2 100萬美元,主要原因是收到了租約終止獎勵。2020財政年度前6個月,銷售、一般和行政費用比2019財政年度同期減少4 300萬美元,主要原因是收到了租約終止獎勵、銷售費用減少、成本控制措施以及重組行動帶來的節餘。在2020年和2019年第二季度,銷售費用、一般費用和管理費佔淨銷售額的百分比分別為11.0%和10.9%,2020和2019財政年度前6個月分別為11.3%。
重組及其他費用淨額。我們致力於不斷提高生產率,並評估各種機會,以簡化我們的全球製造足跡,將工廠遷移到成本較低的地區,降低固定成本,並消除過剩產能。這些措施旨在幫助我們維持我們在這個行業的競爭力,提高我們的經營槓桿,並使我們為未來的增長做好準備。
在2020和2019財政年度,我們啟動了與所有部門的足跡整合和結構改進相關的重組項目。在這些舉措方面,我們在2020年財政年度的頭6個月中淨支出了4600萬美元,其中4300萬美元與2020年財政重組計劃有關。2020財政年度頭6個月開始的2020年財政行動的年度成本節約預計約為4 500萬美元,預計在2022財政年度結束時實現。成本節約將主要反映在銷售和銷售成本、一般費用和行政費用上。就2020財政年度而言,我們預計重組費用總額約為2億至2.5億美元,總支出將由業務現金供資,約為2.2億美元。
關於淨重組和其他費用的補充信息,見精簡綜合財務報表附註2。
商譽受損。在2020年財政年度的第二季度,我們記錄了與運輸解決方案部門的傳感器報告部門相關的9億美元的商譽減值費用。關於商譽減損的更多信息,見精簡綜合財務報表附註6。
營業收入(損失)
下表列出營業收入(損失)和營業利潤率資料:
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $ | (415) | $ | 530 | $ | (945) | $ | 56 | $ | 1,014 | $ | (958) | |||||||||||
營運保證金 |
| (13.0) | % |
| 15.5 | % |
|
|
| 0.9 | % |
| 15.0 | % |
|
|
37
目錄
營業收入(損失)包括:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以百萬計) | |||||||||||||
與購置有關的費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
購置和整合費用 | $ | 12 | $ | 7 | $ | 19 | $ | 12 | |||||
與購置有關的公允價值調整攤銷有關的費用 |
| — |
| 2 |
| — |
| 3 | |||||
| 12 |
| 9 |
| 19 |
| 15 | ||||||
重組和其他費用淨額 |
| 22 |
| 42 |
| 46 |
| 117 | |||||
商譽減損 | 900 | — | 900 | — | |||||||||
共計 | $ | 934 | $ | 51 | $ | 965 | $ | 132 |
見下文“分段結果”下關於營業收入(損失)的討論。
非經營性物品
下表顯示選定的非操作信息:
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
利息費用 | $ | 11 | $ | 15 | $ | (4) | $ | 23 | $ | 42 | $ | (19) | |||||||||||
所得税費用 | 42 | 91 | (49) | 489 | 169 | 320 | |||||||||||||||||
有效税率 |
| (10.2) | % |
| 17.5 | % |
|
|
| 815.0 | % |
| 17.2 | % |
|
| |||||||
停業的收入(損失),扣除所得税 | $ | (4) | $ | 10 | $ | (14) | $ | (1) | $ | (97) | $ | 96 |
利息費用。與2019財政年度同期相比,2020財年前6個月的利息支出減少了1,900萬美元,主要原因是對衝了我們對某些外國業務的淨投資的跨貨幣互換計劃。根據這些合同條款,我們每年按2.62%的加權平均利率收取美元利息,不支付利息。有關我們的跨貨幣互換計劃的更多信息,請參見精簡的綜合財務報表附註11。
所得税。關於影響2020年和2019年財政年度第二季度和前六個月所得税支出和有效税率的項目的討論情況,見“精簡綜合財務報表”附註13,包括終止“分税協定”和“瑞士聯邦税務改革和AHV融資法”。
停業業務的收入(損失),扣除所得税後的收入(損失)。在2019年財政年度的前6個月,我們出售了我們的海底通信(SubCom)業務,獲得了2.97億美元的淨現金收益,並在出售時發生了税前虧損8,600萬美元。SubCom業務符合待售和停業經營標準,並在精簡的綜合財務報表所列的所有期間均按此方式報告。在將SubCom業務改敍為停止業務之前,SubCom業務已列入通信解決方案部門。2019財政年度前6個月,該業務的淨銷售額為4100萬美元,相當於一個月的活動。關於已終止的業務的補充資料,見精簡的綜合財務報表附註3。
38
目錄
分段結果
運輸解決方案
淨銷售額。下表按行業終端市場列出運輸解決方案部門的淨銷售額和佔總淨銷售額的百分比。(1):
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
汽車 | $ | 1,365 | 73 | % | $ | 1,425 | 72 | % | $ | 2,770 | 74 | % | $ | 2,894 | 73 | % | |||||||||
商業運輸 |
| 294 |
| 16 |
| 324 |
| 17 |
| 552 |
| 15 |
| 621 |
| 16 | |||||||||
感應器 |
| 198 |
| 11 |
| 222 |
| 11 |
| 403 |
| 11 |
| 442 |
| 11 | |||||||||
共計 | $ | 1,857 |
| 100 | % | $ | 1,971 |
| 100 | % | $ | 3,725 |
| 100 | % | $ | 3,957 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告保持一致,並可在管理層認為必要時定期進行修訂。 |
下表分析了按行業終端市場分列的運輸解決方案部門淨銷售額的變化:
截至2020年3月27日止季度淨銷售額的變化 | 截至2020年3月27日止六個月淨銷售額的變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與截至3月29日季度的淨銷售額之比 | 截至3月29日止六個月的淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
| 有機產品淨銷售額 |
|
|
| 淨銷售額 |
| 有機產品淨銷售額 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 | 收購 | 增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 | 收購 |
| |||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
汽車 | $ | (60) | (4.2) | % | $ | (29) | (2.1) | % | $ | (31) |
| $ | — | $ | (124) |
| (4.3) | % | $ | (72) |
| (2.5) | % | $ | (52) | $ | — | ||||||
商業運輸 |
| (30) |
| (9.3) |
| (36) |
| (11.1) |
| (8) |
| 14 |
| (69) |
| (11.1) |
| (81) |
| (13.2) |
| (15) |
| 27 | |||||||||
感應器 |
| (24) |
| (10.8) |
| (33) |
| (14.9) |
| (3) |
| 12 |
| (39) |
| (8.8) |
| (58) |
| (13.1) |
| (5) |
| 24 | |||||||||
共計 | $ | (114) |
| (5.8) | % | $ | (98) |
| (5.0) | % | $ | (42) | $ | 26 | $ | (232) |
| (5.9) | % | $ | (211) |
| (5.3) | % | $ | (72) | $ | 51 |
交通解決方案部門的淨銷售額與2019財年第二季度相比,在2020年第二季度下降了1.14億美元,即5.8%,原因是有機產品淨銷售額下降5.0%,外幣兑換帶來的負面影響2.1%,部分抵消了收購貢獻1.3%的影響。在2020年第二季度,我們的淨銷售額下降包括了冠狀病毒大流行的重大不利影響。按行業終端市場分列的有機產品淨銷售額如下:
● | 汽車-我們的有機產品淨銷售額在2020年第二季度下降了2.1%,在亞太地區和歐洲和中東地區分別下降了3.8%和3.1%,部分被美洲地區3.8%的增長所抵消。由於全球汽車產量下降,我們的整體有機產品淨銷售額下降;然而,由於客户庫存的增加和每輛汽車的含量增加,我們的銷售下降速度低於全球汽車生產。. |
● | 商業運輸-由於各地區市場疲軟,2020年第二季度,我們的有機產品淨銷售額下降了11.1%。 |
● | 傳感器-我們的有機產品淨銷售額在2020年第二季度下降了14.9%,主要原因是商業、運輸和工業市場的疲軟。 |
在2020財年的頭6個月,交通解決方案部門的淨銷售額比2019財年的前6個月下降了2.32億美元,即5.9%,原因是有機淨銷售額下降5.3%,外幣換算帶來的負面影響為1.9%,部分抵消了收購帶來的銷售額1.3%。淨銷售額下降
39
目錄
2020年財政年度的前6個月包括了冠狀病毒大流行的不利影響。按行業終端市場分列的有機產品淨銷售額如下:
● | 汽車-在2020年財政年度的前6個月,我們的有機產品淨銷售額下降了2.5%,在亞太地區和EMEA地區分別下降了3.5%和2.5%。與2019財年前6個月相比,美洲地區有機產品淨銷售額持平。由於全球汽車產量持續下降,我們的整體有機產品淨銷售額下降;然而,由於客户庫存的增加和內容的增加,我們的銷售下降速度低於全球汽車生產。. |
● | 商業運輸-2020年財政年度前6個月,我們的有機產品淨銷售額下降了13.2%,主要原因是美洲和EMEA地區的市場疲軟。 |
● | 傳感器-我們的有機產品淨銷售額在2020年財政年度的前6個月下降了13.1%,主要原因是商業、運輸和工業市場的疲軟。 |
營業收入(虧損)下表列出運輸解決方案部門的營業收入(損失)和營業利潤率信息:
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $ | (606) | $ | 316 | $ | (922) | $ | (290) | $ | 648 | $ | (938) | |||||||||||
營運保證金 |
| (32.6) | % |
| 16.0 | % |
|
| (7.8) | % |
| 16.4 | % |
|
與2019財政年度同期相比,2020財政年度第二季度和前6個月運輸解決方案部門的營業收入(虧損)分別減少了9.22億美元和9.38億美元。運輸解決方案部門的營業收入(損失)包括:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以百萬計) | |||||||||||||
購置和整合費用 | $ | 10 | $ | 4 | $ | 15 | $ | 7 | |||||
重組和其他費用淨額 | 18 | 24 |
| 22 |
| 45 | |||||||
商譽減損 | 900 | — | 900 | — | |||||||||
共計 | $ | 928 | $ | 28 | $ | 937 | $ | 52 |
不包括這些項目,2020財政年度第二季度和前6個月的營業收入與2019財政年度同期相比有所下降,主要原因是數量減少和價格下降,部分抵消了材料成本降低和製造業生產率提高的影響。
40
目錄
工業解決方案
淨銷售額。下表按行業終端市場列出了工業解決方案部門的淨銷售額和佔總淨銷售額的百分比。(1):
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
航空航天、國防、石油和天然氣 | $ | 318 | 33 | % | $ | 331 | 33 | % | $ | 627 | 33 | % | $ | 616 | 32 | % | |||||||||
工業設備 |
| 280 |
| 29 |
| 326 |
| 32 |
| 543 |
| 29 |
| 641 |
| 33 | |||||||||
醫學 | 186 |
| 19 | 176 | 18 | 365 | 19 | 344 | 18 | ||||||||||||||||
能量 |
| 178 |
| 19 |
| 174 |
| 17 |
| 354 |
| 19 |
| 334 |
| 17 | |||||||||
共計 | $ | 962 |
| 100 | % | $ | 1,007 |
| 100 | % | $ | 1,889 |
| 100 | % | $ | 1,935 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告保持一致,並可在管理層認為必要時定期進行修訂。 |
下表分析了按行業終端市場分列的工業解決方案部門淨銷售額的變化:
截至2020年3月27日止季度淨銷售額的變化 | 截至2020年3月27日止六個月淨銷售額的變化 | ||||||||||||||||||||||||||
與截至3月29日季度的淨銷售額之比 | 截至3月29日止六個月的淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機產品淨銷售額 | 淨銷售額 | 有機產品淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||
| 增長(下降) |
| 增長(下降) |
| 翻譯 |
| 增長(下降) |
| 增長(下降) |
| 翻譯 |
| |||||||||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||||||||||||
航空航天、國防、石油和天然氣 | $ | (13) | (3.9) | % | $ | (10) | (2.9) | % | $ | (3) | $ | 11 |
| 1.8 | % | $ | 17 |
| 2.8 | % | $ | (6) | |||||
工業設備 |
| (46) |
| (14.1) |
| (40) |
| (12.5) |
| (6) |
| (98) |
| (15.3) |
| (87) |
| (13.7) |
| (11) | |||||||
醫學 | 10 |
| 5.7 |
| 10 |
| 5.7 |
| — | 21 |
| 6.1 |
| 22 |
| 6.3 |
| (1) | |||||||||
能量 |
| 4 |
| 2.3 |
| 10 |
| 5.6 |
| (6) |
| 20 |
| 6.0 |
| 29 |
| 8.7 |
| (9) | |||||||
共計 | $ | (45) |
| (4.5) | % | $ | (30) |
| (3.0) | % | $ | (15) | $ | (46) |
| (2.4) | % | $ | (19) |
| (1.0) | % | $ | (27) |
在工業解決方案部門,2020年第二季度的淨銷售額比2019財年第二季度下降了4 500萬美元,即4.5%,原因是有機產品淨銷售額下降3.0%,以及外幣兑換帶來1.5%的負面影響。2020年財政年度第二季度淨銷售額下降,其中包括冠狀病毒大流行的重大不利影響。按行業終端市場分列的有機產品淨銷售額如下:
● | 航空航天,國防,石油和天然氣-2020年財政年度第二季度,我們的有機產品淨銷售額下降了2.9%,主要原因是商業航空航天市場的下滑,部分抵消了國防市場的持續強勁。 |
● | 工業設備-2020年財政年度第二季度,我們的有機產品淨銷售額下降了12.5%,原因是所有地區的工業應用市場疲軟,分銷商的高庫存水平導致需求減少。 |
● | 醫療-2020年第二季度,我們的有機產品淨銷售額增長了5.7%,這主要是因為我們在介入醫療應用方面的實力。 |
● | 能源-由於EMEA和美洲地區的增長,2020年第二季度,我們的有機淨銷售額增長了5.6%,部分被亞太地區的下降所抵消。 |
41
目錄
在2020財政年度的前6個月,工業解決方案部門的淨銷售額比2019財政年度同期下降了4 600萬美元,即2.4%,原因是外幣兑換的負面影響為1.4%,有機產品淨銷售額下降了1.0%。2020年財政年度前6個月的淨銷售額下降中包括了冠狀病毒大流行的不利影響。按行業終端市場分列的有機產品淨銷售額如下:
● | 航空航天,國防,石油和天然氣-2020年財政年度前6個月,我們的有機產品淨銷售額增長了2.8%,主要是由於國防市場的持續強勁,商業航空航天市場的下滑部分抵消了這一增長。 |
● | 工業設備-我們的有機產品淨銷售額在2020年財政年度的前6個月下降了13.7%,原因是所有地區的工業應用市場疲軟,以及由於經銷商的高庫存水平導致需求減少。 |
● | 醫療-2020年財政年度前6個月,我們的有機產品淨銷售額增長了6.3%,這主要是由於介入醫療應用的強大。 |
● | 能源-2020年財政年度前6個月,我們的有機產品淨銷售額增長了8.7%,這主要是由於EMEA和美洲地區的增長。 |
營業收入。下表列出了工業解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息:
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 142 | $ | 137 | $ | 5 | $ | 257 | $ | 237 | $ | 20 | |||||||||||
營運保證金 |
| 14.8 | % |
| 13.6 | % |
|
|
| 13.6 | % |
| 12.2 | % |
|
|
與2019財政年度同期相比,2020財政年度第二季度和前6個月工業解決方案部門的營業收入分別增加了500萬美元和2 000萬美元。工業解決方案部門的營業收入包括:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以百萬計) | |||||||||||||
與購置有關的費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
購置和整合費用 | $ | 2 | $ | 3 | $ | 4 | $ | 5 | |||||
與購置有關的公允價值調整攤銷有關的費用 |
| — |
| 2 |
| — |
| 3 | |||||
| 2 |
| 5 |
| 4 |
| 8 | ||||||
重組和其他費用淨額 |
| 1 |
| 17 |
| 16 |
| 52 | |||||
共計 | $ | 3 | $ | 22 | $ | 20 | $ | 60 |
不包括這些項目,與2019財政年度同期相比,2020財政年度第二季度和前6個月的營業收入有所下降,主要原因是數量減少和價格下降,但材料成本較低部分抵消了這一減少。
42
目錄
通信解決方案
淨銷售額。下表按行業終端市場列出通信解決方案部門的淨銷售額和佔總淨銷售額的百分比。(1):
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
數據和設備 | $ | 218 | 58 | % | $ | 251 | 58 | % | $ | 437 | 58 | % | $ | 508 | 59 | % | |||||||||
家用電器 |
| 158 |
| 42 |
| 183 |
| 42 |
| 312 |
| 42 |
| 359 |
| 41 | |||||||||
共計 | $ | 376 |
| 100 | % | $ | 434 |
| 100 | % | $ | 749 |
| 100 | % | $ | 867 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告保持一致,並可在管理層認為必要時定期進行修訂。 |
下表分析了按行業終端市場分列的通信解決方案部門淨銷售額的變化:
截至2020年3月27日止季度淨銷售額的變化 | 截至2020年3月27日止六個月淨銷售額的變化 | ||||||||||||||||||||||||||
與截至3月29日季度的淨銷售額之比 | 截至3月29日止六個月的淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
| 有機產品淨銷售額 |
|
| 淨銷售額 |
| 有機產品淨銷售額 |
|
| |||||||||||||||||
增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 | 增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 | ||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||
數據和設備 | $ | (33) | (13.1) | % | $ | (33) | (13.1) | % | $ | — | $ | (71) |
| (14.0) | % | $ | (71) |
| (14.0) | % | $ | — | |||||
家用電器 |
| (25) |
| (13.7) |
| (22) |
| (11.9) |
| (3) |
| (47) |
| (13.1) |
| (43) |
| (11.7) |
| (4) | |||||||
共計 | $ | (58) |
| (13.4) | % | $ | (55) |
| (12.6) | % | $ | (3) | $ | (118) |
| (13.6) | % | $ | (114) |
| (13.1) | % | $ | (4) |
與2019財年第二季度相比,通信解決方案部門的淨銷售額在2020年第二季度下降了5800萬美元,即13.4%,主要原因是有機產品淨銷售額下降了12.6%。在2020年第二季度,冠狀病毒大流行的不利影響包括在我們的淨銷售額下降中。按行業終端市場分列的有機產品淨銷售額如下:
● | 數據和設備-2020年財政年度第二季度,我們的有機產品淨銷售額下降了13.1%,原因是所有地區的市場疲軟,以及經銷商庫存水平高導致需求減少。 |
● | 家用電器-我們的有機產品淨銷售額在2020年第二季度下降了11.9%,原因是所有地區的市場疲軟,以及由於經銷商的高庫存水平而導致的需求減少。 |
在2020財年的頭6個月,通信解決方案部門的淨銷售額下降了1.18億美元,即13.6%,而2019財年的前6個月主要是由於有機產品淨銷售額下降了13.1%。2020年財政年度前6個月的淨銷售額下降包括冠狀病毒大流行的不利影響。按行業終端市場分列的有機產品淨銷售額如下:
● | 數據和設備-2020年財政年度前6個月,我們的有機產品淨銷售額下降了14.0%,原因是所有地區的市場疲軟,以及經銷商庫存水平高導致需求減少。 |
● | 家用電器-在2020年財政年度的前6個月,我們的有機產品淨銷售額下降了11.7%,原因是由於經銷商的高庫存水平和所有地區的市場下滑,需求減少了。 |
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目錄
營業收入。下表列出通信解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息:
為 | 為 | ||||||||||||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 49 | $ | 77 | $ | (28) | $ | 89 | $ | 129 | $ | (40) | |||||||||||
營運保證金 |
| 13.0 | % |
| 17.7 | % |
|
| 11.9 | % |
| 14.9 | % |
|
|
與2019財政年度同期相比,2020財政年度第二季度和前6個月通信解決方案部門的營業收入分別減少2 800萬美元和4 000萬美元。通信解決方案部門的營業收入包括:
為 | 為 | ||||||||||||
季度結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
三月二十七日 | 三月二十九日 | 三月二十七日 | 三月二十九日 |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||||||||
重組和其他費用淨額 | $ | 3 | $ | 1 | $ | 8 | $ | 20 |
不包括這些項目,2020財政年度第二季度和前六個月營業收入下降的主要原因是數量減少和價格下跌。
流動性與資本資源
我們為未來的資本需求提供資金的能力將受到我們繼續從業務中產生現金的能力的影響,並可能受到我們進入資本市場、貨幣市場或其他資金來源的能力以及我們融資安排的能力和條件的影響。我們相信,運營產生的現金,以及在必要的情況下,這些其他潛在資金來源將足以滿足我們在可預見的未來的資本需求,包括2020年財政年度到期的3.5億美元浮動利率高級債券和2021年財政年度到期的4.875%高級債券的2.5億美元,以及預期向第一傳感器小股東支付的補償金。我們可以使用多餘的現金,根據我們的授權股份回購計劃購買一部分普通股,收購戰略性業務或產品線,支付普通股紅利,或減少我們的未償債務。未來資金的成本或可得性可能受到金融市場條件的影響。我們將繼續監測金融市場,並在必要時對不斷變化的情況作出反應,包括今後與冠狀病毒大流行有關的事態發展。冠狀病毒大流行的持續時間和範圍存在不確定性,它可能對我們的流動性和財政狀況產生重大影響。我們認為,我們有足夠的財政資源和流動資金,加上管理費用和資本結構的靈活性,將使我們能夠滿足我們在冠狀病毒流行期間持續的週轉資金和其他現金流動需要,以及由此產生的經濟不確定時期,其中包括我們的銷售和淨收入水平下降。有關冠狀病毒對本港流動資金及資本資源的影響的進一步資料,請參閲“第II部第1A項”。危險因素“在本報告中。
業務活動現金流量
在2020年財政年度的頭6個月,持續經營活動提供的淨現金從2019財政年度前6個月的8.83億美元略微增加到8.92億美元。2020財政年度頭6個月和2019年前6個月繳納的所得税(扣除退款後)分別為1.44億美元和1.77億美元。
投資活動的現金流量
2020年和2019年前6個月的資本支出分別為3.09億美元和4.01億美元。我們預計2020年財政年度的資本支出約為5.75億美元。我們相信,我們的資本資金水平足以支持新的項目,我們將繼續投資於我們的製造業基礎設施,以進一步提高生產力和製造能力。
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在2020年財政年度的前6個月,我們以3.56億美元的現金收購價收購了四家企業,其中包括第一傳感器(FirstSensor)。更多信息見精簡的綜合財務報表附註4。
在2019年財政年度的前6個月,我們收到了2.97億美元與出售我們的SubCom業務有關的淨現金收益。見精簡綜合財務報表附註3中的其他信息。
來自融資活動和資本化的現金流量
2020年3月27日和2019年9月27日的債務總額分別為43.55億美元和39.65億美元。關於債務的更多信息,見精簡的綜合財務報表附註8。
2020年第二季度,泰科電子集團有限公司。(“TEGSA”),我們100%擁有股份的子公司,發行了5.5億歐元的本金總額為0.0%的高級債券,將於2025年2月到期。這些票據是TEGSA的無擔保高級債務,與TEGSA的所有現有和未來的高級債務以及TEGSA可能產生的任何次級債務相比,在支付權上是平等的。
TEGSA擁有5年無擔保的高級循環信貸貸款(“信用貸款”),到期日為2023年11月,總承付款額為15億美元。在2020年3月27日或2019年9月27日,TEGSA沒有根據信貸貸款機制借款。
信貸貸款包含一個財務比率契約,規定如果在每個財政季度的最後一天,我們的綜合債務總額與綜合EBITDA的比率(按照信貸機制的定義)在最近連續四個財政季度結束期間超過3.75至1.0,則觸發違約事件(如信貸機制所定義)。信貸安排和我們的其他債務協議載有其他習慣契約。目前,我們的公約沒有一項被認為對我們的行動有限制。截至2020年3月27日,我們遵守了所有債務契約,並相信在可預見的將來,我們將繼續遵守現有的公約。
除了信貸貸款,TEGSA是我們的高級票據和商業票據的借款人。TEGSA根據其高級票據、商業票據和信貸工具承擔的付款義務由其母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上得到充分和無條件的擔保。
在2020年和2019年的前6個月,向股東支付的普通股股息分別為3.07億美元和2.99億美元。
根據股票回購計劃,我們在2020年和2019年的前6個月分別以4.23億美元和約900萬美元的價格回購了大約500萬股普通股和大約900萬股普通股,價值6.84億美元。截至2020年3月27日,我們的股票回購授權仍有11億美元可供使用。
承付款和意外開支
法律程序
在正常經營過程中,我們受到各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任事項、僱傭糾紛、協議糾紛、其他商業糾紛、環境問題、反托拉斯索賠和税收問題,包括增值税、銷售税和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。雖然根據我們的經驗、目前的資料和適用的法律,預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們並不期望這些訴訟的結果,無論是個別的還是總體的,都會對我們的業務結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。
擔保
在某些情況下,我們保證第三方的業績,併為未完成的工作和財政承諾提供財政保證。這些擔保的條件各不相同,截止日期從2020財政年度到這類交易的完成不等。擔保將在不履行義務的情況下觸發,而
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擔保下的潛在不履約風險不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
在處置資產或企業時,我們經常提供申述、擔保和(或)賠償,以涵蓋各種風險,包括資產遭受的未知損害、出售房地產所涉及的環境風險、廢物處置場址和製造設施環境污染的調查和補救責任,以及與處置前期間有關的不明税務責任和法律費用。我們預計這些不確定因素不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
截至2020年3月27日,我國有未清信用證、保函和保證金2.71億美元。
如上所述,在2019年財政年度的前6個月,我們出售了我們的SubCom業務。與銷售有關,我們在合同上同意繼續履行與SubCom業務項目有關的履約擔保和信用證,這些項目在銷售之日已經存在。截至2020年3月27日,這些擔保的總價值約為12億美元,預計將在2025年財政期間的不同日期到期。此外,根據最後協議的條款,我們鬚髮出高達3億元的新履約保證,但須受某些限制,以供分訊業務在出售後最長達3年的時間內簽訂。截至2020年3月27日,還沒有此類新的業績擔保。如果我們被要求履行任何SubCom擔保,我們可以對SubCom業務進行合同追索權;但是,根據歷史經驗,我們預計不必執行。關於剝離SubCom業務的更多信息,請參見精簡的合併財務報表附註3。
關鍵會計政策和估計
按照公認會計原則編制精簡的綜合財務報表要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額的估計和假設。
我們對收入確認、商譽和其他無形資產、所得税和養老金的會計政策,除其他外,是基於管理層的判斷和假設。關於這些政策以及這些政策中使用的基本會計假設和估計數的更多信息,請參閲我們2019年9月27日終了的財政年度10-K表年度報告中所載的綜合財務報表和所附説明。除下文所述外,在2020年財政年度的頭6個月,這一信息沒有發生重大變化。
商譽和其他無形資產
我們採用了ASU編號2017-04,“會計準則編纂350更新”,無形資產-親善和其他,在2020年財政年度的第二季度。見注1關於我們的商譽和其他無形資產政策以及ASU No.2017-04的信息。
會計公告
關於最近通過的會計聲明的信息,見“精簡綜合財務報表”附註1。
非公認會計原則財務措施
有機銷售淨增長(下降)
我們呈現有機銷售淨增長(下降),因為我們認為,投資者應該考慮這種調整後的財務措施,並根據公認會計原則的結果。有機淨銷售增長(下降)是指銷售淨增長(下降)(最具可比性的GAAP財務指標),不包括外幣匯率的影響,以及前12個月發生的收購和剝離(如果有的話)。有機淨銷售額增長(下降)是衡量我們業績的有用指標,因為它不包括未完全受管理人員控制的項目,例如
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外幣匯率變動的影響,以及不反映公司基本增長的項目,如收購和剝離活動。
有機的淨銷售增長(下降)提供了有用的信息,我們的結果和我們的業務趨勢。管理層使用這一措施來監測和評估績效。此外,管理層在與我們的報告部門和整個公司的運營相關的決策過程中使用這一措施和GAAP財務措施。這也是我們激勵薪酬計劃的一個重要組成部分。我們認為,投資者受益於獲得與管理層在評估業務時使用的相同的財務措施。“業務結果”和“部分結果”所列表格提供了有機銷售淨增長(下降)與按照公認會計原則計算的淨銷售增長(下降)之間的調節。
有機淨銷售增長(下降)是一種非公認會計原則的財務措施,不應被視為替代結果按照公認會計原則。這種非公認會計原則的財務措施可能無法與其他公司報告的類似名稱的措施相媲美.這項措施的主要限制是,它不包括否則會增加或減少我們報告結果的項目的財務影響。解決這一限制的最佳辦法是使用有機銷售淨增長(下降)和銷售淨增長(下降)相結合,以更好地瞭解報告金額的任何增減的數額、性質和影響。
前瞻性信息
本季度報告中關於表10-Q的某些陳述是1995年“美國私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性陳述”。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設,以及我們管理層目前可以獲得的信息。前瞻性陳述除其他外,包括關於我們今後可能或假定的業務結果、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、可能的經營業績改進、收購、剝離、競爭的影響以及未來立法或條例的影響的信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,可以通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“計劃”、“意圖”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”和“應該”,或這些術語或類似表達的負面詞。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設.實際結果可能與這些前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。投資者不應過分依賴任何前瞻性陳述。除法律規定外,我們沒有任何意圖或義務在提交本報告後更新前瞻性聲明。
以下風險和其他風險,在“第一部分”中有更詳細的描述。“在我們2019年9月27日終了的財政年度的表10-K年度年度報告和本報告中,風險因素可能導致我們的結果與前瞻性報表中的結果大不相同:
● | 全球或區域經濟和全球資本市場的條件,以及週期性工業條件; |
● | 影響我們服務行業產品需求的條件,特別是汽車行業; |
● | 未來商譽損害風險; |
● | 競爭和定價壓力; |
● | 市場接受我們的新產品介紹和產品創新和產品生命週期; |
● | 原材料供應、質量和成本; |
● | 外幣匯率波動和對衝措施的影響; |
● | 財務狀況及客户和供應商的合併; |
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● | 依賴第三方供應商; |
● | 與目前和今後的收購和剝離有關的風險; |
● | 由於自然災害或其他災害(如冠狀病毒大流行)造成業務中斷的全球風險,這些風險已經並可能繼續影響客户行為、業務和製造業務,以及我們的設施和供應商的設施,以及我們業務的其他方面; |
● | 政治、經濟和軍事不穩定的全球風險,包括中國不穩定和不確定的經濟狀況; |
● | 與安全漏洞和信息技術基礎設施受到其他破壞有關的風險; |
● | 與遵守現行和未來環境及其他法律和條例有關的風險; |
● | 我們保護知識產權的能力; |
● | 訴訟風險; |
● | 我們在債務工具所規定的限制範圍內運作的能力; |
● | 各種非美國和美國的立法提案和其他倡議對我們可能產生的影響,這些建議和倡議如果獲得通過,將大大提高我們在世界範圍內的公司實際税率,並對我們的美國政府合同業務產生負面影響; |
● | 與瑞士公司有關的各種風險; |
● | 股票市場價格波動的影響;及 |
● | 公司章程某些條款對非邀約收購建議的影響。 |
可能還有其他的風險和不確定因素,我們目前無法預測,或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大的不利影響。
項目3.市場風險的定量和定性披露
在2020年財政年度的前6個月,我們對市場風險的敞口沒有發生重大變化。關於我們對市場風險敞口的進一步討論,請參閲“第二部分,第二部分,第7A項”。市場風險的定量和定性披露“在截至2019年9月27日的財政年度的年度報告中(表10-K)。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
截至2020年3月27日,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年3月27日我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條的規定)。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2020年3月27日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月27日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
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第II部.其他資料
項目1.法律程序
自我們提交截至2019年9月27日的財政年度年度報告(表10-K)以來,我們的法律程序沒有實質性進展。有關法律程序的更多信息,請參閲2019年9月27日終了的財政年度的“第一部分-第3項.法律程序”。
第1A項.危險因素
我們的危險因素與“第一部分”中披露的危險因素沒有實質性變化。風險因素“在截至2019年9月27日的財政年度表10-K的年度報告中,除下文所述外。我們在表10-K的年度報告中所描述的風險因素,加上下文和本報告中所列的其他信息,可能會對我們的業務運作、財務狀況或流動性產生重大影響。額外的風險和不確定因素是我們目前所不知道的,或者我們目前認為是不重要的,也可能會損害我們的業務運作、財務狀況和流動性。
我們已經並可能繼續遭受重大業務中斷,包括冠狀病毒造成的中斷。
我們的業務以及我們的供應商和客户的業務,以及支持其業務的供應鏈,可能容易受到地震、海嘯、颱風或洪水等自然災害的幹擾;或其他災害,如火災、爆炸、恐怖主義行為或戰爭、疾病或其他不利的健康發展,包括冠狀病毒造成的,或管理信息或其他系統因內部或外部原因而失效。這些影響可能包括中斷或限制我們僱員的旅行能力,以及暫時關閉我們的設施或我們的客户、供應商或我們供應鏈中的其他供應商的設施。此外,這種中斷可能導致廣泛的危機,可能對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響,導致經濟衰退,影響對我們最終客户產品的需求。如果業務中斷,而我們繼續努力盡量減少這些事件的影響,我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流量可能會受到重大不利影響。冠狀病毒目前正在影響世界各地的國家、社區、勞動力、供應鏈和市場,因此,我們的員工旅行能力受到幹擾和限制,我們的設施和我們的客户、供應商和其他供應商的設施也暫時關閉。我們預計,冠狀病毒將對我們的財務狀況和近期經營結果產生重大影響,並可能對我們今後的財務狀況、流動性和經營結果產生重大影響。冠狀病毒會在多大程度上進一步影響我們的業務和我們的財務業績將取決於未來的發展。, 這是高度不確定和無法預測的。這些發展可能包括病毒的地理傳播、病毒的嚴重程度、大流行病的持續時間、對我們供應商和客户的供應鏈和財務狀況的影響,包括它們支付我們的費用的能力、各國政府當局為應對我們所在管轄區爆發的疫情而可能採取的行動,以及我們在其中運作的全球經濟和地方經濟可能受到的影響。
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第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
發行人購買股票證券
下表列出截至二零二零年三月二十七日止的一季購買普通股的資料:
極大值 |
| ||||||||||
總人數 | 近似 |
| |||||||||
購買的股份 | 美元等值 |
| |||||||||
作為.的一部分 | 5月份的相關股票 |
| |||||||||
總人數 | 平均價格 | 公開宣佈 | 仍需購買 |
| |||||||
股份 | 付薪 | 圖則或 | 在有關計劃下 |
| |||||||
期間 |
| 購進(1) |
| 分享(1) |
| 節目(2) |
| 或主要程序(2) |
| ||
(2019年12月28日至2020年1月24日) | 447,879 | $ | 97.85 | 447,600 | $ | 1,314,299,381 | |||||
二0二0年一月二十五日至二月二十八日 |
| 941,185 |
| 91.45 |
| 937,100 |
| 1,228,626,234 | |||
二月二十九日至三月二十七日 |
| 2,297,143 |
| 65.58 |
| 2,296,000 |
| 1,078,053,521 | |||
共計 |
| 3,686,207 | $ | 76.11 |
| 3,680,700 |
|
|
(1) | 這些欄包括在截至2020年3月27日的季度內發生的下列交易: |
(2) | 我們的股票回購計劃授權我們根據業務和市場情況,不時通過公開市場或私人交易購買部分已發行的普通股。股票回購程序沒有到期日。. |
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項目6.展品
展覽編號 | 陳列品 | |
3.1 | 經修正和重述的TE Connectivity Ltd.公司章程(參閲2020年3月13日提交的關於TE Connectivity公司目前關於表格8-K的報告的附錄3.1) | |
4.1 | 泰科電子集團S.A.作為擔保人,TE Connectivity Ltd.為擔保人,德意志銀行美洲信託公司為託管人,日期為2020年2月14日(參照表4.1) | |
10.1 | ‡* | TE Connectivity Ltd.員工股票購買計劃(自2020年4月8日起修訂並重報) |
31.1 | * | 首席執行幹事根據“薩班斯條約”第302節認證‑2002年“奧克斯利法案” |
31.2 | * | 首席財務幹事根據“薩班斯條約”第302條認證‑2002年“奧克斯利法案” |
32.1 | ** | 首席執行幹事和首席財務幹事根據“薩班斯條約”第906節認證‑2002年“奧克斯利法案” |
101.INS | XBRL實例文檔(1)(2) | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔(2) | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔(2) | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔(2) | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔(2) | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔(2) | |
104 | 封面交互數據文件(3) |
‡ | 管理合同或補償計劃或安排 |
*隨函提交
** | 隨函提供 |
(2) | 實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
(3) | 格式為內聯XBRL,包含在展覽101中 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
特連通性有限公司 | ||
通過: | /S/Heath A.Mitts 希思·米茨 |
日期:2020年5月4日
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