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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
委員會檔案編號:001-33146
KBR公司
(註冊人在其章程中指明的確切姓名)
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特拉華州 | | 20-4536774 |
(公司成立狀態) | | (國税局。僱主識別號碼。) |
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傑斐遜街601號,3400套房 | 休斯敦 | 得克薩斯州 | | 77002 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(713) 753-2000
(登記人的電話號碼包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 列出的每一家交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | KBR | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。再發是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。再發是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | |
大型加速機 | | ☒ | 加速機 | | ☐ |
非加速濾波器 | | ☐(不要檢查是否有一家較小的報告公司) | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.☒
截至2020年4月22日,有142,296,911KBR,Inc.股份普通股,票面價值$0.001每股未付。
目錄
|
| |
| |
| 頁 |
第一部分財務資料 | |
項目1.財務資料 | 6 |
凝聚合併報表操作 | 6 |
凝聚綜合收益報表 | 7 |
合併資產負債表 | 8 |
股東權益合併簡表 | 9 |
現金流動彙總表 | 10 |
精簡合併財務報表附註 | 11 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 38 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 50 |
項目4.管制和程序 | 51 |
第二部分.其他資料 | |
項目1.法律程序 | 52 |
第1A項.危險因素 | 52 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 54 |
項目6.展品 | 55 |
簽名 | 56 |
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告載有某些陳述,這些陳述屬於或可能被視為是經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的“交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。1995年的“私人證券訴訟改革法”為前瞻性信息提供了安全港的規定.本季度報告中關於表10-Q的一些陳述是前瞻性的.除歷史事實陳述外,所有陳述均為或可視為前瞻性陳述.“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“計劃”、“期待”和類似的表達方式都是為了識別前瞻性的陳述。前瞻性報表包括關於我們未來可能或假定的財務業績和業務結果的信息。
我們根據我們對歷史趨勢、當前情況、預期未來事態發展的經驗和看法,以及我們認為適合於這種情況的其他因素,提出了這些假設和分析。前瞻性説明的性質涉及可能對預期成果產生重大影響的重大風險和不確定性,今後的實際結果可能與這些聲明中所述的結果大不相同。雖然不可能確定所有因素,但可能導致未來實際結果大相徑庭的因素包括:
| |
• | 世界衞生事件的嚴重性和持續時間,包括最近新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行的爆發、相關的經濟影響以及由此造成的石油和天然氣行業服務器中斷以及對石油和天然氣需求的負面影響; |
| |
• | 目前石油供應的大量盈餘和OPIC+成員國(下文所界定)就石油產量水平採取的行動,並宣佈這些水平可能發生變化,包括歐佩克+國家商定和遵守供應限制的能力; |
| |
• | 與冠狀病毒大流行有關的業務挑戰和減緩病毒傳播的努力,包括後勤挑戰、保護健康和四名僱員福祉、遠程工作安排、合同執行情況和供應鏈中斷; |
| |
• | 石油和天然氣公司的資本支出水平和進入資本市場的機會,包括石油和天然氣生產商最近對商品價格的大幅削減和可能的額外資本支出減少,以及需求急劇減少; |
| |
• | 由於缺乏下游需求或儲存能力,生產商可能關閉生產。 |
這些因素中有許多是我們無法控制或預測的。任何這些因素,以及我們披露的風險和不確定因素2019第一部分所載關於表10-K的年度報告列在“風險因素”之下,本季度報告載於第二部分“風險因素”下的表10-Q,以及我們向證券交易委員會提交的其他文件中所載的風險因素和其他警告聲明,或這些因素的組合,可能會對我們未來的財務狀況或經營結果以及前瞻性報表的最終準確性產生重大和不利的影響。這些前瞻性聲明並不能保證我們未來的表現,我們的實際結果和未來的發展可能與前瞻性聲明中的預測有很大的不同。我們警告不要過分依賴前瞻性報表,或根據這些報表或目前或先前的盈利水平預測未來的任何結果。此外,每個前瞻性聲明只在特定聲明的日期進行説明,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明。
術語彙編
以下常用術語、縮寫或縮略語用於本季度報告表10-Q,定義如下:
|
| | |
縮略詞 | | 定義 |
AFCAP | | 空軍合同增強計劃 |
親和力 | | 友愛飛行訓練服務有限公司 |
AOCL | | 累計其他綜合損失 |
ASBCA | | 武裝部隊合同上訴委員會 |
ASC | | 會計準則編纂 |
ASU | | 會計準則更新 |
卡里隆 | | Carillienplc |
CAS | | 美國政府合同成本會計準則 |
中糧 | | 美國聯邦法院 |
DCAA | | 國防合同審計署 |
DCMA | | 國防合同管理署 |
國防部 | | 國防部 |
司法部 | | 美國司法部 |
EBIC | | 埃及基礎工業公司 |
EPC | | 工程、採購和建築 |
埃斯 | | 能源解決方案 |
ESPP | | 員工股票購買計劃 |
“外匯法” | | 經修正的1934年“證券交易法” |
遠近 | | 聯邦購置條例 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
FCA | | 虛假索賠法 |
FKTC | | 第一科威特貿易公司 |
FLNG | | 漂浮液化天然氣 |
FPSO | | 浮式生產、儲存和離岸 |
FPU | | 浮式生產裝置 |
FSRU | | 浮式蓄熱裝置 |
一般事務 | | 政府解決方案 |
GTL | | 氣轉液 |
海牀 | | 重型設備運輸機 |
它 | | 信息和技術 |
JKC | | JKC澳大利亞液化天然氣公司,一家執行Ichthys液化天然氣項目的澳大利亞合資企業 |
利波 | | 倫敦銀行同業拆借利率 |
液化天然氣 | | 液化天然氣 |
MD&A | | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
MFRS | | 記錄備忘錄 |
國防部 | | 國防部 |
NCI | | 非控制利益 |
PFI | | 私人資助的倡議和項目 |
圖圖 | | 超過面值的已付資本 |
PLOC | | 履約信用證設施 |
PSC | | 私營保安承辦商 |
|
| | |
縮略詞 | | 定義 |
證交會 | | 美國證券交易委員會 |
SFO | | 英國嚴重欺詐辦公室 |
中士 | | Stinger Ghaffarian技術 |
短消息 | | 空間與飛行任務解決方案 |
特氏 | | 技術解決方案 |
英國 | | 聯合王國 |
美國 | | 美國 |
美國公認會計原則 | | 美國普遍接受的會計原則 |
爭奪戰 | | 可變利益實體 |
第一部分財務資料
項目1.財務資料
KBR公司
精簡的業務綜合報表
(單位:百萬,但每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 1,537 |
| | $ | 1,340 |
|
收入成本 | (1,351 | ) | | (1,187 | ) |
毛利 | 186 |
| | 153 |
|
未合併附屬公司的收益權益 | 1 |
| | — |
|
銷售、一般和行政費用 | (97 | ) | | (78 | ) |
購置和整合相關費用 | — |
| | (1 | ) |
商譽減損 | (62 | ) | | — |
|
重組費用和資產減值 | (116 | ) | | — |
|
資產和投資處置收益 | 19 |
| | 4 |
|
經營(損失)收入 | (69 | ) | | 78 |
|
利息費用 | (23 | ) | | (25 | ) |
其他非營業收入 | 7 |
| | 5 |
|
(損失)所得税和非控制權益前的收入 | (85 | ) | | 58 |
|
所得税福利(備抵) | 1 |
| | (16 | ) |
淨(損失)收入 | (84 | ) | | 42 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | (20 | ) | | (2 | ) |
可歸因於KBR的淨收入(損失) | $ | (104 | ) | | $ | 40 |
|
每股可歸因於KBR的淨收入(損失): | | | |
基本 | $ | (0.73 | ) | | $ | 0.28 |
|
稀釋 | $ | (0.73 | ) | | $ | 0.28 |
|
基本加權平均普通股 | 142 |
| | 141 |
|
稀釋加權平均普通股 | 142 |
| | 141 |
|
每股宣佈的現金紅利 | $ | 0.10 |
| | $ | 0.08 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
KBR公司
綜合收入(損失)合併表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
淨(損失)收入 | $ | (84 | ) | | $ | 42 |
|
其他綜合(損失)收入: | | | |
外幣折算調整 | (82 | ) | | (1 | ) |
退休金和退休後福利 | 6 |
| | 4 |
|
衍生工具公允價值的變化 | (22 | ) | | (2 | ) |
其他綜合(損失)收入 | (98 | ) | | 1 |
|
所得税(費用)福利: | | | |
外幣折算調整 | — |
| | — |
|
退休金和退休後福利 | (1 | ) | | (1 | ) |
衍生工具公允價值的變化 | 5 |
| | — |
|
所得税(費用)福利 | 4 |
| | (1 | ) |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | (94 | ) | | — |
|
綜合(損失)收入 | (178 | ) | | 42 |
|
減:可歸因於非控制利益的綜合收入 | (20 | ) | | (2 | ) |
可歸因於KBR的綜合收入 | $ | (198 | ) | | $ | 40 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
KBR公司
合併資產負債表
(除共享數據外,以百萬計)
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及等價物 | $ | 566 |
| | $ | 712 |
|
應收賬款,扣除9美元和14美元的信貸損失備抵 | 1,085 |
| | 938 |
|
合同資產 | 197 |
| | 215 |
|
其他流動資產 | 134 |
| | 146 |
|
流動資產總額 | 1,982 |
| | 2,011 |
|
索償和應收帳款 | 58 |
| | 59 |
|
不動產、廠場和設備,扣除累計折舊388美元和386美元(包括可變利息實體擁有的PPE淨額26美元和29美元) | 120 |
| | 130 |
|
經營租賃使用權資產 | 120 |
| | 175 |
|
善意 | 1,210 |
| | 1,265 |
|
無形資產,扣除累計攤銷額190美元和184美元 | 466 |
| | 495 |
|
未合併附屬公司的權益和墊款 | 759 |
| | 850 |
|
遞延所得税 | 249 |
| | 236 |
|
其他資產 | 140 |
| | 143 |
|
總資產 | $ | 5,104 |
| | $ | 5,364 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 693 |
| | $ | 572 |
|
合同負債 | 415 |
| | 484 |
|
應計薪金、工資和福利 | 238 |
| | 209 |
|
無追索權項目債務 | 11 |
| | 11 |
|
經營租賃負債 | 42 |
| | 39 |
|
其他流動負債 | 228 |
| | 186 |
|
流動負債總額 | 1,627 |
| | 1,501 |
|
養卹金義務 | 249 |
| | 277 |
|
僱員補償及福利 | 97 |
| | 115 |
|
應付所得税 | 91 |
| | 92 |
|
遞延所得税 | 14 |
| | 16 |
|
無追索權項目債務 | 6 |
| | 7 |
|
長期債務 | 1,053 |
| | 1,183 |
|
經營租賃負債 | 145 |
| | 192 |
|
其他負債 | 164 |
| | 124 |
|
負債總額 | 3,446 |
| | 3,507 |
|
KBR股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元,50,000,000股,未發行 | — |
| | — |
|
普通股,0.001美元面值300,000,000股,分別發行178,879,099股和178,330,201股,以及142,292,295股和141,819,148股 | — |
| | — |
|
圖圖 | 2,210 |
| | 2,206 |
|
留存收益 | 1,320 |
| | 1,441 |
|
國庫股,按成本計算,分別為36,586,804股和36,511,053股 | (819 | ) | | (817 | ) |
AOCL | (1,081 | ) | | (987 | ) |
KBR股東權益總額 | 1,630 |
| | 1,843 |
|
非控制利益 | 28 |
| | 14 |
|
股東權益總額 | 1,658 |
| | 1,857 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 5,104 |
| | $ | 5,364 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
KBR公司
股東權益合併簡表
(單位:百萬,但每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 共計 | | 圖圖 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | AOCL | | NCI |
2019年12月31日結餘 | $ | 1,857 |
| | $ | 2,206 |
| | $ | 1,441 |
| | $ | (817 | ) | | $ | (987 | ) | | $ | 14 |
|
採用ASC 326的累計調整數 | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
二零二零年一月一日經調整的收支平衡 | 1,854 |
| | 2,206 |
| | 1,438 |
| | (817 | ) | | (987 | ) | | 14 |
|
股份補償 | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票期權時發行的普通股 | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
向股東申報的股息(每股0.10美元) | (14 | ) | | — |
| | (14 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
回購普通股 | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
|
ESPP股票的發行 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
其他非控制利益活動 | (6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) |
淨損失 | (84 | ) | | — |
| | (104 | ) | | — |
| | — |
| | 20 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | (94 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (94 | ) | | — |
|
2020年3月31日結餘 | $ | 1,658 |
| | $ | 2,210 |
| | $ | 1,320 |
| | $ | (819 | ) | | $ | (1,081 | ) | | $ | 28 |
|
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 共計 | | 圖圖 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | AOCL | | NCI |
2018年12月31日結餘 | $ | 1,718 |
| | $ | 2,190 |
| | $ | 1,235 |
| | $ | (817 | ) | | $ | (910 | ) | | $ | 20 |
|
採用ASC 842的累計調整數 | 21 |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
我們未合併的附屬公司採用ASC 606的累計調整數 | 29 |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年1月1日調整後餘額 | 1,768 |
| | 2,190 |
| | 1,285 |
| | (817 | ) | | (910 | ) | | 20 |
|
股份補償 | 3 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票期權時發行的普通股 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
向股東申報的股息(每股0.08美元) | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
回購普通股 | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
|
ESPP股票的發行 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
淨收益 | 42 |
| | — |
| | 40 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年3月31日結餘 | $ | 1,802 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,314 |
| | $ | (818 | ) | | $ | (910 | ) | | $ | 22 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
KBR公司 現金流動彙總表 (以百萬計) (未經審計) |
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | | | |
淨(損失)收入 | $ | (84 | ) | | $ | 42 |
|
調整數,以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 27 |
| | 25 |
|
未合併附屬公司的收益權益 | (1 | ) | | — |
|
遞延所得税費用 | (10 | ) | | 3 |
|
資產和投資處置收益 | (19 | ) | | (4 | ) |
商譽減損 | 62 |
| | — |
|
資產減值 | 64 |
| | — |
|
其他 | 1 |
| | (4 | ) |
| | | |
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後 | (169 | ) | | (48 | ) |
合同資產 | 15 |
| | (1 | ) |
應付帳款 | 125 |
| | 39 |
|
合同負債 | (59 | ) | | 4 |
|
應計薪金、工資和福利 | 31 |
| | 9 |
|
其他資產和負債 | 58 |
| | (17 | ) |
業務活動提供的現金流動總額 | $ | 41 |
| | $ | 48 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購置不動產、廠房和設備 | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) |
合資投資 | — |
| | (70 | ) |
企業收購,除現金外 | (9 | ) | | — |
|
其他 | — |
| | 3 |
|
用於投資活動的現金流量總額 | $ | (11 | ) | | $ | (69 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
長期債務借款 | 113 |
| | — |
|
短期和長期借款付款 | (252 | ) | | (2 | ) |
債務發行成本 | (3 | ) | | — |
|
向股東支付股息 | (11 | ) | | (11 | ) |
發行普通股的淨收益 | 2 |
| | 1 |
|
支付再購普通股的款項 | (4 | ) | | (3 | ) |
其他 | — |
| | (2 | ) |
用於籌資活動的現金流量總額 | $ | (155 | ) | | $ | (17 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (21 | ) | | 7 |
|
現金及等價物減少 | (146 | ) | | (31 | ) |
期初現金及等價物 | 712 |
| | 739 |
|
期末現金及等價物 | $ | 566 |
| | $ | 708 |
|
非現金融資活動 | | | |
宣佈股息 | $ | 14 |
| | $ | 11 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
KBR公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注1. 提出依據
所附未經審計的精簡合併財務報表是根據普遍接受的中期財務信息會計原則和編制10-Q和條例S-X的指示編制的。因此,這些財務報表不包括年度財務報表一般公認會計原則所要求的所有信息或附註,應與我們一起閲讀。2019表格10至K的年報。
精簡的合併財務報表包括所有必要的正常和經常性的調整,以公平地反映我們的財務狀況。2020年3月31日以及我們的行動結果三結束的幾個月2020年3月31日和2019的現金流量三個月結束 2020年3月31日和2019.
我們的重要會計政策詳見“附註”。1。“重要會計政策”2019表格10至K的年報。
我們評估了在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的所有事件和交易,幷包括了適當的披露。
鞏固原則
所附的精簡合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的,其中包括KBR公司的賬目。以及它控制的子公司,包括主要受益者的VIEs。我們考慮的投資,我們有重大影響,但不是一個控制的金融利益,使用權益會計方法。見注9為我們精簡的合併財務報表,以進一步討論我們的股權投資和VIE。所有重要的公司間結餘和交易都在合併中消除。
企業重組和重組活動
最近油價下跌、冠狀病毒大流行以及相關的經濟、商業和市場混亂的影響正在迅速演變,其未來影響是不確定的。這些最新發展對我們業務的實際影響將取決於許多因素,其中許多因素是管理層無法控制和了解的。在2020年第一季度,我們的管理層發起並批准了一項廣泛的結構調整計劃,以應對最近油價下跌和冠狀病毒大流行造成的全球能源市場混亂。重組計劃旨在優化成本和提高業務效率。由於某些重組活動和不利的市場狀況,我們還對商譽、無形資產、重大投資和其他各種資產進行了中期減值測試,結果在截至2020年3月31日的三個月內確認了減值費用。見注7“重組費用和資產減值”和説明8“善意和善意損害”供進一步討論。
重組計劃包括重組KBR的管理結構,主要是在我們的能源解決方案業務部門。重組對我們確定的可報告部分沒有影響。見注2我們精簡的合併財務報表,以供進一步討論我們的部分。
採用新會計準則的影響
金融工具-信貸損失
自2020年1月1日起,我們採用修正的回顧性方法,通過了ASU第2016-13號“金融工具-信用損失”(主題326)-“金融工具信用損失的計量”。此ASU取代了已發生的損失減值模型,該模型在滿足可能的閾值時確認損失,並要求在記錄包括應收款在內的金融資產時立即確認終身預期信貸損失。對預期信貸損失的估計不僅考慮到歷史信息,而且考慮到當前和未來的經濟狀況和事件。由於採用的結果,我們記錄了對留存收益的累積效應調整。$3百萬,扣除.税額$1百萬,截至2020年1月1日,我們的開盤合併資產負債表。見注19“金融工具和風險管理”供進一步討論有關信貸損失。
其他標準
從2020年1月1日起,我們通過了ASU No.2018-18,澄清了主題808和主題606之間的相互作用,明確了在交易對手是客户的情況下,協作安排參與者之間的某些交易應在ASC 606下進行。採用這一標準對我們的財務狀況、業務結果或現金流量沒有任何影響。
自2020年1月1日起,我們通過了ASU第2018-17號,對相關締約方針對可變利益實體的指導進行了有針對性的改進。此ASU修正了用於確定決策費是否為可變利息的指南.採用這一標準對我們的財務狀況、業務結果或現金流量沒有任何影響。
自2020年1月1日起,我們採用了ASU第2018-15號,客户的實施成本會計,這是一項雲計算協議,這是一項服務合同。此ASU要求託管安排中的客户(即服務合同)將某些實現成本資本化,就像該安排是內部使用的軟件項目一樣。採用這一標準並沒有對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
自2020年1月1日起,我們通過了ASU第2018-13號“披露框架-對公允價值計量披露要求的修改”。本ASU修訂ASC 820以增加、刪除和修改公允價值計量的某些披露要求。例如,上市公司現在將被要求披露用於制定第三級公允價值計量中不可觀測的重要投入的幅度和加權平均數。採用這一標準並沒有對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
自2020年1月1日起,我們通過了ASU No.2017-04,“無形資產-親善和其他(主題350)-簡化商譽損害測試”。這個ASU從商譽損害測試中消除了第二步。此外,在衡量商譽減值損失時,應考慮到任何可扣減商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如果適用的話)。修正案還取消了對任何賬面金額為零或為負數的報告單位進行定性評估的要求,如果無法通過定性測試,則必須執行商譽減損測試的第二步。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估,以確定是否有必要進行定量損害測試。由於採用了這一標準,我們使用第一步來衡量2020年第一季度確認的商譽減值損失,而沒有按照以前的標準進行商譽減值測試的第二步。見注8“親善和商譽損害”討論的商譽減值確認的三個月,截止2020年3月31日。
附加資產負債表信息
其他流動負債
我們的合併資產負債表上的“其他流動負債”的組成部分2020年3月31日,和(一九二零九年十二月三十一日),列示如下:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
當前到期的長期債務 | $ | 12 |
| | $ | 27 |
|
未完成合同估計損失準備金 | 9 |
| | 10 |
|
應付款 | 46 |
| | 41 |
|
應付所得税 | 26 |
| | 25 |
|
重組準備金 | 28 |
| | — |
|
應付增值税 | 34 |
| | 36 |
|
應付股息 | 14 |
| | 11 |
|
其他雜項負債 | 59 |
| | 36 |
|
其他流動負債共計 | $ | 228 |
| | $ | 186 |
|
注2. 業務部門信息
我們提供廣泛的專業服務,我們的業務管理主要集中在我們每一個可報告的部門的主要項目或計劃。在任何時候,相對較少的項目、政府項目和合資企業都是我們業務的重要組成部分。我們的報告部門遵循與注中描述的相同的會計政策。1我們精簡的合併財務報表。
我們被組織成三核心業務部門,政府解決方案,技術解決方案,能源解決方案二非核心業務部門如下所述:
政府解決方案。我們的GS業務部門為美國、英國和澳大利亞的軍事和其他政府機構的國防、航天、航空和其他項目和任務提供完整的生命週期支持解決方案。KBR涵蓋了從研究和開發,通過系統工程,測試和評估,系統集成和程序管理,到運營支持,維護和現場後勤全方位。我們的收購如注所述4為了使我們的合併財務報表與我們現有的業務完全結合在一起。
技術解決方案。我們的TS業務部門將kbr的專有技術、設備和催化劑供應以及相關的基於知識的服務合併為一個全球業務,包括煉油、石化、無機和特種化學品以及氣化、合成氣、氨、硝酸和化肥。從早期規劃到範圍定義,先進技術和項目生命週期支持,我們的TS業務部門與客户密切合作,提供最佳的方法,以最大限度地提高他們的投資回報。
能源解決方案。我們的ES業務部門在上游、中游和下游碳氫化合物市場提供完整的生命週期支持解決方案。我們提供全面的項目和項目交付能力,以及工程服務,前端諮詢和可行性研究,支持基本建設,扭轉,維護服務,等等。我們的關鍵能力充分利用了我們作為全球EPC供應商以及陸上石油和天然氣、LNG/GTL、煉油、石油化工、化學品、化肥、近海石油和天然氣以及浮動式解決方案的高影響力諮詢和工程服務提供商的業務和技術優勢。
非戰略性業務。我們的非戰略性業務部門代表我們確定的業務或活動不再是我們業務戰略的核心,我們已經退出或打算在現有合同完成後退出。所有非戰略性商業項目基本完成。這一業務部門目前的活動主要涉及最後項目的結束、索賠的談判和解決、合資企業的清算以及與這些項目有關的各種其他事項。
另一個。我們的其他部門包括公司開支和銷售,一般和行政費用沒有分配給上述業務部門。
按報告段進行的操作
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
百萬美元 | | | |
收入: | | | |
政府解決方案 | $ | 955 |
| | $ | 975 |
|
技術解決方案 | 88 |
| | 92 |
|
能源解決方案 | 491 |
| | 272 |
|
小計 | 1,534 |
| | 1,339 |
|
非戰略性業務 | 3 |
| | 1 |
|
總收入 | $ | 1,537 |
| | $ | 1,340 |
|
| | | |
毛利(虧損): | | | |
政府解決方案 | $ | 127 |
| | $ | 90 |
|
技術解決方案 | 29 |
| | 27 |
|
能源解決方案 | 34 |
| | 36 |
|
小計 | 190 |
| | 153 |
|
非戰略性業務 | (4 | ) | | — |
|
毛利總額 | $ | 186 |
| | $ | 153 |
|
未合併附屬公司的收益權益 | 1 |
| | — |
|
銷售、一般和行政費用 | (97 | ) | | (78 | ) |
購置和整合相關費用 | — |
| | (1 | ) |
商譽減損 | (62 | ) | | — |
|
重組費用和資產減值 | (116 | ) | | — |
|
資產處置收益 | 19 |
| | 4 |
|
經營(損失)收入 | $ | (69 | ) | | $ | 78 |
|
利息費用 | $ | (23 | ) | | $ | (25 | ) |
其他非營業收入 | $ | 7 |
| | $ | 5 |
|
(損失)所得税和非控制權益前的收入 | $ | (85 | ) | | $ | 58 |
|
與項目有關的估計數的變化
有許多因素可能影響我們的成本估算的準確性,並最終影響我們未來的盈利能力。這些因素包括,但不限於資源(如勞動力、材料和設備)的可用性和成本、生產力和天氣、單位費率和建築服務合同、客户提供的工程圖紙的可用性和細節。有超過一千合同,我們通常意識到,在任何特定時期,項目的利潤率都會低於預期。我們認識到,在已知修訂的期間,收入和費用有所變動。這可能導致在確認相關收入回收(如果有的話)之前確認費用。
能源解決方案
我們認識到一個有利的變化$16百萬在截至2020年3月31日的三個月內,澳大利亞一個已完成的液化天然氣項目的應急解決方案所產生的可變考慮帶來的估計收入和毛利。
注3. 收入
分類收入
我們按地理目的地和每個部門的合同類型將我們的收入從客户中分離出來,因為我們相信它最好地描述了我們的收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
政府解決方案的收入來自美國政府的主要客户,包括美國國防部機構和美國宇航局$727百萬和$763百萬為三個月結束 2020年3月31日和2019分別。來自非美國政府客户的政府解決方案收入,包括英國國防部、澳大利亞國防部隊和其他$228百萬和$212百萬為三個月結束 2020年3月31日和2019分別。
按地理目的地分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
按國家/區域分列的共計 百萬美元 | 政府解決方案 | | 技術解決方案 | | 能源解決方案 | | 非戰略性業務 | | 共計 |
.class=‘class 3’>美國 | $ | 513 |
| | $ | 8 |
| | $ | 238 |
| | $ | 3 |
| | $ | 762 |
|
準中東地區 | 187 |
| | 2 |
| | 62 |
| | — |
| | 251 |
|
比較歐洲 | 190 |
| | 8 |
| | 51 |
| | — |
| | 249 |
|
澳大利亞 | 31 |
| | — |
| | 56 |
| | — |
| | 87 |
|
C.加拿大 | — |
| | — |
| | 25 |
| | — |
| | 25 |
|
C.非洲 | 19 |
| | 1 |
| | 22 |
| | — |
| | 42 |
|
亞洲區 | — |
| | 67 |
| | 1 |
| | — |
| | 68 |
|
其他國家 | 15 |
| | 2 |
| | 36 |
| | — |
| | 53 |
|
淨收入總額 | $ | 955 |
| | $ | 88 |
| | $ | 491 |
| | $ | 3 |
| | $ | 1,537 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
按國家/區域分列的共計 百萬美元 | 政府解決方案 | | 技術解決方案 | | 能源解決方案 | | 非戰略性業務 | | 共計 |
.class=‘class 3’>美國 | $ | 521 |
| | $ | 5 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1 |
| | $ | 628 |
|
準中東地區 | 198 |
| | 5 |
| | 44 |
| | — |
| | 247 |
|
比較歐洲 | 199 |
| | 14 |
| | 41 |
| | — |
| | 254 |
|
澳大利亞 | 21 |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | 74 |
|
C.加拿大 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
C.非洲 | 22 |
| | 5 |
| | 18 |
| | — |
| | 45 |
|
亞洲區 | — |
| | 61 |
| | 2 |
| | — |
| | 63 |
|
其他國家 | 14 |
| | 2 |
| | 11 |
| | — |
| | 27 |
|
淨收入總額 | $ | 975 |
| | $ | 92 |
| | $ | 272 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1,340 |
|
我們的許多合同包含固定價格和費用可償還部分。我們基於表示大部分合同的組件定義合同類型。按合同類型分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 技術解決方案 | | 能源解決方案 | | 非戰略性業務 | | 共計 |
成本-成本-平均固定價格 | $ | 288 |
| | $ | 86 |
| | $ | 95 |
| | $ | — |
| | $ | 469 |
|
.class=‘class 3’>間接成本償還費用 | 667 |
| | 2 |
| | 396 |
| | 3 |
| | 1,068 |
|
淨收入總額 | $ | 955 |
| | $ | 88 |
| | $ | 491 |
| | $ | 3 |
| | $ | 1,537 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 技術解決方案 | | 能源解決方案 | | 非戰略性業務 | | 共計 |
成本-成本-平均固定價格 | $ | 272 |
| | $ | 91 |
| | $ | 41 |
| | $ | 1 |
| | $ | 405 |
|
.class=‘class 3’>間接成本償還費用 | 703 |
| | 1 |
| | 231 |
| | — |
| | 935 |
|
淨收入總額 | $ | 975 |
| | $ | 92 |
| | $ | 272 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1,340 |
|
剩餘的履約義務
我們確認以前各期履行義務的收入$28百萬,和$8百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。
在……上面2020年3月31日,我們有$11.0十億分配給剩餘履約義務的交易價格。我們希望大致認識到33%我們剩餘的業績義務作為收入一年, 35%年復一年二貫通五,和32%此後。與我們剩餘的業績義務相關的收入將確認超過一年,其中包括與Aspire國防項目和Fasttrax項目有關的業績義務,這些項目的合同期限分別延長至2041年和2023年。剩餘的履約債務餘額不包括被確定為在下列情況下受到限制的可變考慮因素2020年3月31日.
合同資產和合同負債
我們確認$181百萬為三個月結束 2020年3月31日,以前已包括在合同負債餘額中(一九二零九年十二月三十一日).
應收賬款
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
C./ | $ | 493 |
| | $ | 308 |
|
.class=‘class 3’>貿易及其他 | 592 |
| | 630 |
|
應收賬款 | $ | 1,085 |
| | $ | 938 |
|
注4. 收購
科學管理協會(運作)有限公司
在……上面2020年3月6日,我們收購了某些資產,並承擔了與科學管理協會(運營)有限公司(“SMA”)政府國防業務有關的某些負債。收購的SMA業務向澳大利亞皇家海軍提供技術培訓服務,並在我們的GS業務部門報告。我們根據ASC 805,業務組合下的收購方式對這筆交易進行了核算。該宗收購的議定購貨價格為$13百萬減$4百萬的保留和其他調整導致支付的現金淨值$9百萬。我們承認.的善意$11百萬此次收購產生於此次收購,主要與擴大向澳大利亞皇家海軍提供的服務的未來增長機會有關。確認的商譽不得為税收目的而扣減。
注5. 索賠和應收帳款
我們的申索及應收帳款結餘預計不會在未來12個月內收回。$58百萬和$59百萬截至2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)分別。索賠和應收帳款主要反映向美國政府提出的索賠,涉及尚未收到的根據美國政府可償還費用合同在我們的一般事務部門內支付的費用。這些索賠涉及有爭議的成本或合同,我們的成本超過了美國政府在任務訂單上的資金價值。$26百萬和$28百萬截至2020年3月31日,和(一九二零九年十二月三十一日)分別與美國政府發佈的表格1有關,質疑或反對向他們收取的費用。見注13我們精簡的合併財務報表以獲得更多信息。該數額還包括$32百萬和$31百萬截至2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)分別與我們的可償還費用超過美國政府在基本任務訂單或任務訂單上的資金價值的合同有關,而美國政府尚未授權我們付款。我們認為,剩餘的有爭議的成本將得到有利於我們的解決,屆時美國政府將被要求從決議發生的那一年的撥款中承付資金。
注6. 未經核準的變更單和對客户的索賠,以及對供應商和分包商索賠的估計追償額
未經批准的變更單數額、對客户的索賠額以及在確定合同損益時對供應商和分包商索賠的估計索賠額如下:
|
| | | | | | | |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
包括在1月1日竣工的項目預算中的數額, | $ | 978 |
| | $ | 973 |
|
項目估計數的增加 | 2 |
| | 11 |
|
核準變更單 | (6 | ) | | — |
|
外幣效應 | (102 | ) | | 5 |
|
包括在3月31日完成的項目估計數中的數額, | $ | 872 |
| | $ | 989 |
|
根據3月31日的進展情況確定的數額, | $ | 872 |
| | $ | 965 |
|
截至2020年3月31日和2019,上述變更單、客户申索及估計向供應商及分包商提出的索償要求的主要部分,均與本公司有關。30%與Ichthys液化天然氣項目有關的未核準變更單和索賠的比例份額討論如下。
KBR打算大力向客户和分包商收回所有未經核準的變更單和索賠項下仍應支付的款項。此外,還有一些索賠要求KBR認為,它有權從其客户和分包商那裏收回,根據美國公認會計原則,這些分包商在完工時被排除在估計收入和利潤之外。這些商業問題可能不會在短期內得到解決。我們目前對上述未經核準的變更單、客户索賠和對供應商和分包商索賠的估計可能不準確,任何重大變化都可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
Ichthys液化天然氣項目
項目狀況
我們有一個30%JKC合資企業的所有權權益,該合資企業為澳大利亞達爾文的一個客户提供工程、採購、供應、建造和調試陸上液化天然氣設施(“Ichthys LNG項目”)。JKC與其客户之間的合同是一種混合合同,包含可償還費用和固定價格(包括單位費率)範圍。
Ichthys液化天然氣項目的建設和調試已經完成,所有的性能測試都已成功完成。整個設施,包括兩列液化天然氣列車、低温儲罐和聯合循環發電設施,已移交給客户並正在生產液化天然氣。JKC正在執行項目關閉活動,並繼續與客户、供應商和其他第三方談判各種法律和商業糾紛,詳情如下。
未經批准的變更單和對客户的索賠
根據與客户的費用償還範圍,JKC已與多個供應商和分包商簽訂了商業合同,以執行項目的各種工作範圍。其中一些供應商和分包商向JKC提出了合同索賠,要求其收回費用和延長在各自合同範圍內進行工程的時間,原因是所稱的工作範圍改變、延誤和低於計劃的分包商生產率等各種問題。此外,JKC還發生了與範圍擴大和其他因素有關的費用,並就JKC認為有權根據合同要求償還的事項向其客户提出索賠。
JKC認為,向供應商和分包商支付或應付的與費用償還範圍有關的合同索賠額是對合同價格的調整,因此,JKC在JKC與其客户之間的合同費用可償還範圍內提出了合同價格調整索賠。然而,客户對其中一些合同價格調整提出異議,並隨後扣留了某些付款。為了便利在JKC努力解決這一爭端的同時繼續根據合同開展工作,客户在2016年同意了一項合同機制(“供資契約”),以臨時合同價格調整的形式向JKC提供資金,並同意自該日起解決與費用償還範圍有關的分包商索賠。雖然客户保留了這一供資機制下的合同權利,但結算資金(即臨時合同價格調整)已由客户支付。JKC反過來解決了這些分包商索賠,這些索賠是通過業主的供資契約供資的。
如果在2020年12月31日前,JKC對其客户的索賠仍未得到解決,則JKC將被要求退還根據資金契約條款由客户供資的款項。我們和我們的合資夥伴,對任何需要退款的金額,對客户負有共同和單獨的責任。
我們在上述未經批准的變更單和與JKC有關的索賠中根據供資契約進行的合同價格調整總額中所佔的比例是$140百萬和$158百萬截至2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)分別。
2017年9月和10月,向客户提交了與合同費用可償還範圍內的供應商和分包商有關的額外結算。客户同意這些和解,並支付了費用,但保留了合同權利。由於依賴,JKC又與相關供應商和分包商解決了這些索賠。這些結算的正式合同價格調整仍有待於2020年3月31日。然而,與根據“供資契約”供資的數額不同,沒有要求在某一日期前將這些金額退還給客户。
2018年10月,JKC從一個與資金契約有關的仲裁庭得到了有利的裁決。裁決確定了對JKC有利的合同解釋,其大意是,在EPC合同的費用可償還範圍內支付給分包商的延遲和中斷費用由客户承擔,並可償還給JKC。JKC辯稱,這一裁決解決了分包商在2017年9月和10月根據“供資契約”和其他解決辦法支付的和解金額的可償還性問題。根據這一決定,JKC已採取步驟,對這些和解索賠的費用可償還範圍進行正式合同調整,這些索賠包括在下列日期未獲認可的變更單中:2020年3月31日。我們認為,仲裁裁決解決了我們的義務,根據資金契約和和解與可償還的分包商。然而,客户不同意仲裁裁決的影響,因此,我們啟動了一項新的程序,以便獲得仲裁庭的進一步裁決。
工廠的某些外部區域的油漆和絕緣材料已經變質。客户以前要求並資助對部分設施進行油漆補救。JKC完成時的利潤估計包括這些補救活動的部分收入和費用。客户資助金額的收入包括在上表中。在2019年第一季度,客户要求償還以前向JKC提供的資金。JKC對客户的要求提出了質疑。客户還要求對任何剩餘的不合格油漆和絕緣材料進行補救,但jkc及其客户尚未解決不合格產品的性質和範圍、所需補救的方法和程度,或由誰負責。我們相信餘下的補救費用可能是材料,因為該工廠目前正在運作,而且任何此類工程都會受到幾個運營限制。
此外,JKC還對油漆製造商提起訴訟,並對分包商提出索賠。此外,JKC亦就這些事項向保險單提出要求。針對油漆製造商、某些分包商和保險單的訴訟和索賠正在進行中。
聯合循環電廠
根據JKC與其客户的固定價格合同範圍,JKC將一份固定價格的EPC合同授予分包商,負責聯合循環發電廠(“發電廠”)的設計、建造和調試。分包商是一個由通用電氣和通用電氣國際公司組成的財團。和UGL Infrastructure Pty Limited和CH2M Hill(統稱為“Consortium”)之間的一家合資企業。2017年1月25日,JKC收到了集團的終止通知,集團停止了發電廠的工程,並放棄了建築工地。JKC認為,承建集團實質上違反了分包合同,放棄了完成發電廠的義務,此外還採取了行動,使承建集團放棄工地後其他人完成工程變得更加困難和費用更高。隨後,集團向ICC提出仲裁請求,聲稱JKC拒絕了合同。集團還要求得到一項命令,要求集團有效地終止分包合同。JKC對這一請求作出了答覆,否認JKC違反了與集團的分包合同,並重申其聲稱承建集團違反並拒絕了與JKC的分包合同,並應向JKC支付完成發電廠的所有費用。
2017年3月,JKC在對集團提起的一項法律訴訟中獲勝,要求集團在未經授權將材料、圖紙和工具從集團移出現場後歸還這些材料、圖紙和工具。接管工作後,JKC發現工程設計不完整和有缺陷,工地做工有缺陷,材料丟失、報告不足和缺陷,關鍵供應商/供應商終止不當。JKC的調查還表明,集團聲稱的工作進展被誇大了。JKC評估了完成承建集團工作的成本,這大大超過了授予的固定價格分包合同的價值。JKC完成發電廠的成本包括重新設計,額外的材料和重大的改造.這些費用是對集團索賠的估計收回額,已列入JKC完成集團剩餘債務的估計數。
JKC正在向承建集團追索權,以收回完成發電廠的所有費用,加上額外利息和(或)包括集團合夥人提供的銀行擔保在內的一般損害賠償。2018年4月,JKC在一項要求銀行擔保(債券)的法律行動中佔上風,並收到了總計的資金。$52百萬。每個承建集團合夥人對分包合同下的所有義務負有連帶責任。JKC打算通過JKC可利用的各種法律補救辦法,向承建集團追償所有應支付的額外款項。
已確定根據美國公認會計原則有可能從集團收回的完成發電廠的費用,已作為成本的減少列入我們對完工時利潤的估計。估計的追回額不包括利息、違約賠償金和JKC打算向集團追償的其他相關費用。預計將從集團收回的數額列於上表。
截至2020年3月31日,JKC對集團的索賠約為$1.8十億為了收回JKC的費用。關於發電廠仲裁的聽證會定於2020年11月和2021年3月(“仲裁”)舉行。由於冠狀病毒的爆發,先前的聽證日期被取消。目前的日期可能繼續受到冠狀病毒大流行的影響。JKC還對承建集團成員的母公司提起訴訟,要求作出一項聲明,説明父母要麼必須履行和完成工程,要麼必須根據其付款和履約保證為發電廠的完工付款。2019年5月,法院裁定不同意這一聲明,法院正在審理JKC的上訴。
如果JKC在仲裁中不成功,或者集團成員在對JKC有利的情況下無法履行他們的財務義務,我們將對我們從集團收回的未收回費用的比例部分負責。這可能對完成總合同時的利潤產生重大不利影響,從而對我們的綜合業務報表和財務狀況產生不利影響。
Ichthys項目資金
由於目前與客户的爭端以及通過仲裁向集團追償,我們已按比例支付JKC完成項目所需週轉金的份額。我們已經向JKC提供了大約的投資捐款。$484百萬 到目前為止。
如果我們遇到與各種法律和商業糾紛有關的不利結果,我們的總投資貢獻可能會增加,這可能會對我們的財務狀況和現金流產生重大的不利影響。此外,如果我們在JKC的合資夥伴不履行他們在JKC合資協議或分包合同下的責任,我們可能會因為JKC合資協議的性質而面臨額外的資金需求。
截至2020年3月31日,我們有$164百萬在未付款的信用證中,向客户提供履約和保修擔保。履約和擔保信用證已延長至2021年2月,以便解決各種爭端。
其他事項
JKC有權獲得一定數額的利潤和間接費用(“TRC費用”),這是JKC及其客户同意的合同可償還部分中目標可償還費用(“TRC”)的固定百分比。在簽訂合同時,JKC及其客户同意將TRC的固定推遲到項目中的一個具體里程碑完成之後。雖然實現了這一里程碑,但JKC及其客户未能就真相與和解委員會達成協議。此事已於2017年提交仲裁。2017年12月發佈了一項決定,得出結論認為,真相與和解委員會應根據2014年4月可獲得的項目估計信息來確定。JKC在確定完成時的利潤時,包括了對TRC費用的估計。2020年3月31日,根據合同條款和2017年12月仲裁的裁決。JKC已向客户提交了經修訂的TRC費用估計數。雙方未同意修訂後的估計數,JKC已就這一爭端啟動了另一項仲裁。
2019年年底,國際商會合並了JKC提出的資金契約仲裁、TRC仲裁和某些其他索賠以及客户提出的索賠。資金契約仲裁的聽證會日期安排在2020年9月。客户將在2020年12月提交一份詳細的索賠聲明。仲裁小組已經成立,但聽證日期尚未確定。
Ichthys液化天然氣項目的所有商業事項都是複雜的,涉及多方面的利益,包括客户、供應商和其他第三方。最終解決可能不會在短期內發生。我們目前對解決這些問題的估計可能是不準確的,如果是的話,任何重大變化都可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
見注9為我們精簡的合併財務報表,以進一步討論我們的權益法投資於JKC。
注7。重組費用和資產減值
重組費用
在2020年第一季度期間,我們的管理層啟動並批准了一項廣泛的結構調整計劃,以應對最近石油價格急劇下跌的情況,這種情況加上冠狀病毒大流行對經濟和市場條件的重大不利影響,導致全球能源市場混亂。重組計劃旨在完善我們的市場重點,優化成本和提高運營效率。根據該計劃核準的重組活動和相關費用主要涉及在我們的專家系統和其他部門不同地理區域的房地產和間接費用的合理化。作為重組計劃的一部分Otal重組費用$47百萬在我們精簡的截至2020年3月31日的三個月的綜合業務報表中確認為“重組費用和資產減值”。$23百萬與我們的ES業務部門有關$24百萬涉及我們的另一個部門,代表公司和其他間接費用。重組費用總額包括大約遣散費$24百萬和房地產租賃的放棄約$23百萬與位於美國和英國的辦公設施相關。這些與租賃相關的重組費用是指與完全廢棄的辦公空間相關的應計非租賃組件和其他運營費用。在估計與租賃有關的重組費用的公允價值時,我們使用了一個貼現現金流模型,其中包括基於我們增量借款率的貼現率和其他投入,包括關於未來估計運營成本、辦公空間利用率和剩餘租賃條款的通貨膨脹的管理假設。
我們預計重組活動將在2020年大量完成。其他重組活動可確定並核準為p。計劃的藝術。
重組負債2020年3月31日曾.$46百萬其中$28百萬包括在“其他流動負債”和$18百萬包括在“其他負債”中。下表提供了開始和結束重組負債餘額的對賬情況。
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| | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 遣散費 | | 租賃放棄 | | 共計 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
本期間應計重組費用 | 24 |
| | 23 |
| | 47 |
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本報告所述期間的現金付款/結算 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
貨幣換算和其他調整數 | — |
| | — |
| | — |
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截至2020年3月31日的餘額 | $ | 23 |
| — |
| $ | 23 |
| | $ | 46 |
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資產減值
由於由於全球能源市場混亂和冠狀病毒大流行,我們的普通股價格大幅下跌,以及由此產生的重組計劃在2020年第一季度啟動,我們對我們的長期資產進行了中期減值測試,包括商譽、無形資產和股權投資以及租賃使用權和相關資產。關於2020年第一季度確認的商譽減損的進一步討論,見附註8“親善和商譽損害”。
我們主要根據現金流量貼現分析來確定我們的長期資產的公允價值,對於我們的股票投資,我們也採用了市盈率倍數法。這些決定包括重大的管理判斷,包括對經營業績的短期和長期預測、基於我們的加權平均資本成本的貼現率、收入增長率、利潤率、資本支出、基於石油和天然氣行業最終復甦的未來現金流的時機,以及就長期資產而言,資產的剩餘使用壽命和服務潛力。這些減值評估包含了固有的不確定因素,包括預測的商品價格、我們服務的供求和未來市場狀況,在不穩定的經濟環境中很難預測這些不確定性,如果實際結果與我們在預測中使用的估計假設大不相同,則可能導致今後期間的減值費用。
租賃辦公設施和相關資產。管理層的重組計劃包括主要在美國和英國的租賃房地產的合理化。因此,除了我們將繼續使用的辦公空間外,我們還開始評估多餘的辦公空間。我們決定出售某些多餘的辦公空間作為轉租用途,剩餘的辦公空間連同任何相關的租賃改進、傢俱和固定裝置一起被放棄。廢棄的租賃設施和相關資產將不會提供任何實質性的未來經濟效益,因此在本季度受到了相應的損害。我們確認了約為租賃使用權的資產減值。$28百萬租賃物裝修、傢俱和
大約固定裝置$7百萬在我們精簡的截至2020年3月31日的三個月的綜合業務報表中列入了“重組費用和資產減值”。在確定這些減損時,我們使用了一個貼現現金流模型,其中包括基於增量借款率的3級投入,以及其他投入,包括關於資產剩餘估計使用年限內未來現金流量的管理假設、辦公空間利用情況(包括轉租假設)。
商標名為無形資產。我們確認了大約無限期無形資產的減值損失。$11百萬與通過以前的商業組合獲得的某些商品名稱相關聯。關於能源市場的下降,管理層評估了ES商業部門內某些業務所使用的商品名稱的公允價值,得出結論認為這些名稱受到嚴重損害,並決定停止使用這些商品名稱。這些商品名稱對今後的時期沒有任何好處,因此,這些無形資產的賬面價值也因此受到損害。在確定這種減值時,我們使用一種從特許權使用費中減免收入的方法來估算公允價值,該方法使用了3級公允價值投入,包括管理人員對合同履行情況的估計、假設的特許權使用費率和我們的加權平均資本成本。
這一損失已列入我們在截至2020年3月31日的三個月的合併業務簡表中的“重組費用和資產減值”。
權益法投資我們對重大投資進行了評估,並確定截至2020年3月31日,兩項權益法投資並非暫時受損,其中包括15%對位於中東的一家項目合資企業的興趣50%對拉丁美洲合資企業的興趣。我們確認總減值損失約為$18百萬這些投資包括在截至2020年3月31日的三個月的“重組費用和資產減值”中,其中$13百萬與中東合資項目有關,在我們的ES業務部門。這種投資的公允價值是使用基於收入和市場的混合方法確定的,利用二級公允價值投入,包括重要的管理假設,如預計的商品價格、營業利潤率、現金流量和加權平均資本成本。我們確認減值損失$5百萬我們的非戰略性業務部門報告了在拉丁美洲的合資企業。減值損失包括核銷股東對合資企業的貸款,以及為處置相關合資企業資產的成本提供資金。
基於上述公允價值確定的結構調整費用和減值評估包含固有的不確定性,其中一些在不穩定的經濟環境下難以預測,如果實際結果與我們在預測中使用的估計假設大不相同,則可能導致今後期間的減值費用。
注8. 商譽與親善損害
就我們在2020年第一季度的業務重組和重組活動而言,我們改變了內部管理報告結構,從而改變了我們ES業務部門的基本報告單位。此外,考慮到與全球能源市場混亂和冠狀病毒大流行以及我們的普通股價格在2020年第一季度大幅下跌有關的重大不利經濟和市場狀況,我們在2020年第一季度對商譽進行了中期減值測試,導致商譽受損。t,t$62百萬為 截至2020年3月31日的三個月。商譽損害與我們的ES業務部門的一個報告單位有關。我們確定,在我們的TS和GS業務部門中,與報告單位相關的商譽沒有受到損害。
對於我們ES業務部門的報告單位,公允價值是使用一種收入方法確定的,該方法利用貼現現金流量模型,根據對特定期間收入和支出的內部預測,再加上終端價值,估算現金流量。對於所有其他報告單位,公允價值採用混合方法確定,包括市盈率倍數和現金流動貼現模型。在市場方法下,我們通過將收益和收入市場倍數應用於報告部門在12個月後的經營業績來估算公允價值。收益法通過使用反映當前市場狀況和報告單位風險狀況的加權平均資本成本貼現每個報告單位的預計未來現金流來估算公允價值。為了得出我們未來的現金流量,我們使用了經濟和市場假設的估計,包括收入增長率、成本、對未來營業利潤率預期變化的估計、税率和現金支出。其他重要的估計和假設包括最終價值增長率、未來資本支出估計數和未來週轉金需求的變化。
下表按業務部門彙總商譽賬面金額的變化。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 技術解決方案 | | 能源解決方案 | | 共計 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 978 |
| | $ | 50 |
| | $ | 237 |
| | $ | 1,265 |
|
本報告所述期間獲得的善意 | 11 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
減值損失 | — |
| | — |
| | (62 | ) | | (62 | ) |
外幣換算 | (3 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (4 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 986 |
| | $ | 50 |
| | $ | 174 |
| | $ | 1,210 |
|
注9. 權益法投資與可變利益實體
我們的一些業務是通過合資企業進行的,這些企業通過合夥、公司和不可分割的利益及其他業務形式運作,主要採用股權會計方法進行核算。此外,我們的合資企業大多是VIEs。
下表列出了我們在非合併子公司中的股本和向其提供的預付款:
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| | | | | | | |
| | | |
| 三個月到3月31日, | | 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 |
百萬美元 | | | |
1月1日期初餘額, | $ | 850 |
| | $ | 724 |
|
會計政策變化的累積效應(A) | — |
| | 29 |
|
1月1日調整後的餘額, | 850 |
| | 753 |
|
未合併附屬公司的收益權益 | 1 |
| | 35 |
|
未合併附屬公司的收益分配 | (4 | ) | | (69 | ) |
未合併附屬公司(預付款)的付款淨額 | (7 | ) | | (10 | ) |
投資(B) | — |
| | 146 |
|
權益法投資減值(C) | (16 | ) | | — |
|
外幣折算調整 | (61 | ) | | (7 | ) |
其他 | (4 | ) | | 2 |
|
期末餘額 | $ | 759 |
| | $ | 850 |
|
| |
(a) | 在2019年1月1日,我們確認了一項累積效應調整。$29百萬由於ASC 606被我們剩餘的未合併項目合資企業所採用。 |
| |
(b) | 投資包括$141百萬為聯合委員會收到的截至年度的捐款2019年12月31日. |
| |
(c) | 在截至2020年3月31日的三個月內,我們發現$13百萬與我們對位於中東的合資企業項目的投資有關$3百萬與拉丁美洲的一家合資企業有關。見注7“重組費用和資產減值”供進一步討論。 |
未合併可變利益實體
對於我們參與的VIE,我們最大的虧損風險包括我們對VIE的股權投資,以及我們可能為VIE提供的服務而欠我們的任何金額,減去項目中任何未賺得的收入。我們最大的損失風險也可能包括我們的義務,為我們在未來所遭受的任何損失中所佔的比例提供資金。截至2020年3月31日,我們不預測與這些合資項目有關的任何損失。如果我們的業績和財務義務是共同的,並與我們的合資夥伴的客户,我們可能進一步面臨損失超過我們在合資企業的所有權利益。
以下概述了與我們的未合併的VIEs相關的合併資產負債表中反映的總資產和負債總額,在這些表中,我們有很大的可變利息,但不是主要受益人。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
百萬美元 | 主要資產共計 | | 主要負債共計 |
合資(英國MFTS項目) | $ | 12 |
| | $ | 10 |
|
志願軍防務有限公司 | $ | 62 |
| | $ | 5 |
|
JKC合資企業(Ichthys液化天然氣項目) | $ | 489 |
| | $ | 30 |
|
英國公路項目合資企業 | $ | 58 |
| | $ | 1 |
|
中東石油公司(EBIC氨項目) | $ | 33 |
| | $ | 1 |
|
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
百萬美元 | 主要資產共計 | | 主要負債共計 |
合資(英國MFTS項目) | $ | 14 |
| | $ | 10 |
|
志願軍防務有限公司 | $ | 67 |
| | $ | 5 |
|
JKC合資企業(Ichthys液化天然氣項目) | $ | 546 |
| | $ | 29 |
|
英國公路項目合資企業 | $ | 40 |
| | $ | 21 |
|
中東石油公司(EBIC氨項目) | $ | 47 |
| | $ | 1 |
|
關聯方交易
我們經常為未合併的合資企業提供工程、建築管理和其他分包商服務,我們的收入包括與這些服務有關的數額。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019,我們的收入包括$147百萬和$175百萬分別與我們在我們的GS業務部門內向Aspire防務有限公司提供的服務和在我們ES業務部門內的JKC合資企業提供的服務有關。
與我們向未合併的合資企業提供的服務有關的合併資產負債表中包括的金額2020年3月31日,和(一九二零九年十二月三十一日)如下:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
應收賬款,扣除信貸損失備抵後 | $ | 53 |
| | $ | 49 |
|
合同資產(A) | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
合同負債(A) | $ | 33 |
| | $ | 33 |
|
| |
(a) | 反映合同資產和合同負債,主要與我們的ES業務部門內的合資企業有關。 |
合併可變利益實體
如果我們確定我們是項目實體的主要受益者,我們就會合並VIEs,因為我們控制着對實體的經濟績效影響最大的活動。以下是我們作為主要受益者的重要的VIE概述:
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| | | | | | | |
百萬美元 | 2020年3月31日 |
主要資產共計 | | 主要負債共計 |
Fasttrax有限公司(Fasttrax項目) | $ | 46 |
| | $ | 23 |
|
ASPIRE國防分包實體(Aspire國防項目) | $ | 493 |
| | $ | 245 |
|
|
| | | | | | | |
百萬美元 | (一九二零九年十二月三十一日) |
主要資產共計 | | 主要負債共計 |
Fasttrax有限公司(Fasttrax項目) | $ | 45 |
| | $ | 24 |
|
ASPIRE國防分包實體(Aspire國防項目) | $ | 530 |
| | $ | 283 |
|
注10.退休福利
與養卹金福利有關的定期養卹金淨費用構成部分三結束的幾個月2020年3月31日和2019情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
百萬美元 | 美國 | | 國際收支 | | 美國 | | 國際收支 |
週期淨收益成本的組成部分 | | | | | | | |
利息成本 | $ | 1 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1 |
| | $ | 13 |
|
計劃資產預期收益 | (1 | ) | | (15 | ) | | (1 | ) | | (20 | ) |
確認精算損失 | — |
| | 6 |
| | — |
| | 4 |
|
週期淨收益成本 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | (3 | ) |
為三結束的幾個月2020年3月31日,我們已經做出了大約的貢獻$11百萬.的.$46百萬我們希望能為我們的計劃做出貢獻。2020.
注11. 債務和其他信貸安排
我們的未償債務包括下列日期:
|
| | | | | | | | |
百萬美元 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
定期貸款A | | $ | 267 |
| | $ | 176 |
|
定期貸款B | | 520 |
| | 756 |
|
可轉換票據 | | 350 |
| | 350 |
|
未攤銷債務發行成本-定期貸款A | | (4 | ) | | (4 | ) |
未攤銷債務發行成本和貼現期貸款B | | (18 | ) | | (15 | ) |
未攤銷債券發行成本和貼現-可轉換債券 | | (50 | ) | | (53 | ) |
長期債務總額 | | 1,065 |
| | 1,210 |
|
減:當前部分 | | 12 |
| | 27 |
|
長期債務總額,扣除當期部分 | | $ | 1,053 |
| | $ | 1,183 |
|
高級信貸機制
在2020年2月7日,我們修訂了我們的高級信貸貸款機制,除其他外,降低了與貸款機制下的各種借款相關的適用利潤率和承諾費。在修訂的同時,我們利用新貸款的收益和手頭的現金,為我們的未償借款提供再融資,從而獲得了經修正的高級擔保信貸安排(“高級信貸貸款”),其中包括$500百萬循環信貸設施(“Revolver”),a$500百萬PLOC,a$275百萬貸款A,(“定期貸款A”)和a$520百萬定期貸款B(“定期貸款B”)。此外,修訂將修訂條例的有效期延長至2025年2月,而定期貸款B的期限則延長至2027年2月,並修訂了若干其他條文,包括財務契約。
貸款人和定期貸款A的利率是根據公司的選擇,調整後的libor加上額外的保證金或基準利率加上額外的保證金。定期貸款B的利率是libor+。2.75%。高級信貸機制規定了根據“巴勒斯坦人民權利公約”按不同費率簽發的信用證的費用,如下所示。此外,對Revolver和PLOC還有承諾費。
修訂後的高級信貸機制下適用的保證金和承付費用的詳細情況,是根據公司的綜合槓桿比率計算的,詳情如下:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 左輪手槍和定期貸款A | | | | |
合併槓桿比率 | | Libor保證金 | | 基準利率裕度 | | 履約信用證費用 | | 承諾費 |
大於或等於3.25至1.00 | | 2.25 | % | | 1.25 | % | | 1.35 | % | | 0.35 | % |
小於3.25至1.00但大於或等於2.25至1.00 | | 2.00 | % | | 1.00 | % | | 1.20 | % | | 0.30 | % |
小於2.25至1.00但大於或等於1.25至1.00 | | 1.75 | % | | 0.75 | % | | 1.05 | % | | 0.25 | % |
少於1.25至1.00 | | 1.50 | % | | 0.50 | % | | 0.90 | % | | 0.20 | % |
定期貸款A提供季度本金0.625%在截至2020年6月30日的財政季度開始的本金總額中,增加到1.25%從2022年6月30日結束的季度開始。定期貸款B提供季度本金0.25%截至2020年6月30日的財政季度開始的初始本金總額。
高級信貸機制包含最高綜合槓桿率和綜合利息覆蓋率的財務維持契約(因此,高級信貸機制對這些條款作了界定)。截至任何財政季度的最後一天,我們的綜合槓桿率不得超過4.25降至1至2021年,減至4.02022年為0至1,3.752023年降至1。截至任何財政季度的最後一天,由截至2020年6月30日及其後的財政季度開始,我們的綜合利息覆蓋率不得低於3.00至1.截至2020年3月31日,我們遵守了我們的金融契約。
可轉換高級債券
在……上面2018年11月15日,我們發行並出售$350百萬的2.50%可轉換高級債券到期2023年(“可轉換債券”)根據我們和花旗銀行作為受託人(“受託人”)之間的契約(“義齒”)。可轉換債券是高級無擔保債務。可轉換債券的利息2.50%每年5月1日和11月1日支付利息。可轉換債券到期日2023年11月1日也不能在到期前被我們贖回。
截至2020年3月31日,可轉換票據的“if-轉換”值超過$350百萬本金約$7百萬。與可轉換債券有關的權益部分的賬面淨值為$57百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日.
與合約息票有關的確認利息成本數額為$2百萬與貼現和債務發行成本的攤銷有關的是$3百萬,為了三個月結束 2020年3月31日和2019。負債部分的實際利率是6.50%為三結束的幾個月2020年3月31日和2019.
信用證、擔保書和擔保書
對於某些項目,我們必須向客户提供信用證、保證書或擔保。在正常業務過程中,向某些客户和交易對手提供信用證,作為合同履約擔保、客户預付款和未來供資承諾的信貸支持。我們有$1十億在高級信貸機制下承諾的信貸額度,其中包括$500百萬左輪手槍和$500百萬PLOC另外,我們大約有$365百萬未承諾的信用額度,以支持信用證的簽發。擔保書也根據某些合同的條款張貼,以保證我們的履約。截至2020年3月31日,關於我們$500百萬左輪手槍,我們有不尚未償還的左輪手槍借款$25百萬信用證。關於我們的PLOC,我們有$100百萬未付信用證。關於我們$365百萬在未承諾的信用額度中,我們已經利用了$196百萬就信用證而言2020年3月31日。這些已承付和未承付的信貸額度的剩餘能力總額約為$1.0十億。在高級信貸機制下尚未結清的信用證中,沒有一份超過高級信貸貸款的到期日。未清信用證總額中,$168百萬與我們的合資企業業務有關,在這種情況下,信用證是用我們的能力來支持我們按比例分攤由我們是成員的合資企業執行的各種合同下的義務。
無追索權項目債務
Fasttrax有限公司,這是一家合併的合資企業,我們間接擁有50%2001年,英國國防部與英國國防部簽訂了一項特許權合同,向英國陸軍提供重型設備運輸服務。Fasttrax有限公司經營和維護91一段時期22年數。該合資企業購買HET的資金來自Fasttrax有限公司資產擔保的兩批債券和合資夥伴的次級債務。擔保債券是Fasttrax有限公司的一項義務,不是KBR的債務義務,因為它們不依賴於合資夥伴。因此,在債券違約的情況下,放款人只能向Fasttrax有限公司的資產尋求償還。
擔保債券的發行分為兩類,一類是A類債券,另一類是A類債券3.5%索引鏈接債券的數量£56.0百萬和B類5.9%固定利率債券£20.7百萬這兩類債券的半年期付款將持續至2021年到期。11.25%增加到16.00%在2025年到期日之前的票據期限內,為了財務報告的目的,只有我們的合作伙伴的附屬票據出現在精簡的合併財務報表中。
注12. 所得税
實際税率大約是1%和27%為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。有效税率三結束的幾個月2020年3月31日,與美國法定利率相比21%,主要受到一些減值和重組費用的影響。不計減值及重組費用的税項影響,我們的税率為26%為三結束的幾個月2020年3月31日.
我們的估計年有效率2020是26%不包括離散項目的影響。我們估計的每年有效利率可能會根據本港的實際司法管轄區而有所改變。2020收入產生。
遞延税資產的估價備抵額2020年3月31日和2019年12月31日曾.$198百萬和$200百萬分別。估值津貼的變動為$2百萬和$3百萬為三個月結束 2020年3月31日和2019由於我們有能力在這些期間利用額外的外國税收抵免,這分別是由於預測收入的數量和性質發生變化而造成的。評估免税額主要與國外税收抵免結轉有關,而在管理判斷中,外國和國家經營淨虧損結轉不大可能實現。遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的期間或在剩餘的結轉期內,在適當性質和來源的未來應税收入的產生。管理層在進行這一評估時,考慮到延期納税負債的預定逆轉(包括可動用的結轉期和結轉期的影響)、預測的未來應税收入和税收規劃策略。
我們利用無保留的外國税收抵免結轉的能力,是基於我們的能力,從外國來源的收入,大約$757百萬在這些資產到期之前,我們利用其他遞延淨資產(不包括與無限期無形資產相關的資產)的能力,是基於我們創造美國預測的大約應納税收入的能力。$514百萬。我們預測的應課税收入的適當性質和來源,以及管轄權的變化,可能會影響遞延税資產的最終變現。
在我們的合併資產負債表上包括在“其他負債”和“遞延所得税”中的不確定税額的備抵。2020年3月31日和2019年12月31日,曾$92百萬和$97百萬分別。不確定税額準備金減少的主要原因是在終了期間時效期限屆滿2020年3月31日.
注13. 美國政府事務
我們為各種美國政府機構提供服務,包括美國國防部、美國宇航局和國務院。我們在美國政府合同上可能存在分歧或表現問題。當這些合同中的任何一項出現業績問題時,美國政府保留尋求各種補救辦法的權利,包括對支出提出質疑、暫停付款、罰款和暫停支付,或取消與美國政府的未來業務。我們的合同的談判、管理和結算須經DCAA審核。DCAA為DCMA提供諮詢服務,DCMA負責管理我們的大部分合同。除其他事項外,這些審計的範圍包括:直接和間接發生的費用的有效性、年度帳單費率的臨時核準、每年間接費用費率的核準、對遠距離和中科院的遵守情況、遵守某些獨特的合同條款以及對我們內部控制系統某些方面的審計。根據迄今收到的資料,我們不相信任何已完成或正在進行的政府審計會對我們的業務結果、財務狀況或現金流量造成重大的不利影響。
遺留的美國政府事務
在2002年至2011年期間,我們根據LOGCAP III合同向美國軍隊和其他美國政府機構提供了大量支持伊拉克戰爭的支持。自2011年以來,我們一直在關閉LOGCAP III合同,我們預計合同終止過程至少還會持續一年。由於我們在LOGCAP III下的工作,我們和美國政府之間有一些索賠和爭端需要解決,才能終止合同。合同終止程序包括通過一種稱為表格1和MFRS的帳單糾紛程序解決美國政府提出的異議。我們繼續與美國政府合作解決這些問題,並致力於達成雙方都能接受的解決這些未決問題的辦法。然而,對於其中的某些問題,我們已經向ASBCA或CofC提出了索賠。我們還有一些涉及美國政府合同的訴訟或調查事宜。當我們解決未來的未決問題時,我們期待着額外的人工、供應商解決和訴訟成本。
表格1s
美國政府已經發出並有懸而未決的表格1的質問$78百萬的費用2020年3月31日。他們以前付過我們錢$52百萬與我們在LOGCAP III合同上的服務有關的被質疑的費用。剩餘餘額$26百萬截至2020年3月31日在我們的資產負債表中包括在“債權和應收賬款”中,此外,我們還保留了。$26百萬我們的分包商2020年3月31日與這些被質疑的成本有關,這包括在我們精簡的資產負債表上的“其他流動負債”中。
雖然我們仍然相信,我們向美國政府開出的發票金額符合我們的合同條款,而且有可能收回,但我們也在繼續評估我們在新信息公佈後收回這些金額的能力。正如業界所普遍看到的那樣,談判和解決這些問題往往是一個複雜而漫長的過程,有時需要提出上文所述的索賠或其他法律行動。在我們繼續談判的同時
與美國政府一道,我們等待對提交的索賠作出裁決。我們無法預測何時作出裁決,或何時與美國政府解決或解決這些問題。
由於表格1s,以及上面討論的索賠和公開審計,我們已經為不允許的費用積累了一筆準備金。$41百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日。餘額2020年3月31日,記在“合同負債”和“其他負債”中。$25百萬和$16百萬分別。餘額2019年12月31日,記在“合同負債”和“其他負債”中。$26百萬和$15百萬分別。
調查、調查和訴訟
以下事項涉及正在進行的涉及美國政府合同的訴訟或聯邦調查。這些事件中有許多涉及違反FCA的指控,FCA一般禁止向美國政府收取欺詐性賬單。個人提出的訴訟被稱為“Qui Tams”。我們相信,在下文所述的FKTC事項中,訴訟費用和任何損害賠償都可以在第三階段LOGCAP項下收費。所有根據第三階段LOGCAP所收取的費用都要接受DCAA的審核,以確保其合理性。
科威特貿易公司第一次仲裁。2008年4月,我們提供住房集裝箱的LOGCAP III分包商之一FKTC根據各種LOGCAP III分包合同向美國仲裁協會提交了仲裁申請。在對所有索賠進行了完整的審理後,仲裁小組裁定公平貿易委員會$17百萬另加賠償損失或未歸還車輛的利息。此外,我們確定我們欠FKTC$32百萬至於其他分包合同,只要美國政府償還這些同樣的費用,我們就可以得到補償。我們以前付過FKTC$19百萬剩下的$30百萬記在我們精簡的綜合資產負債表上的“其他流動負債”中。截至2020年3月31日我們相信,如果我們不能很好地解決我們對美國政府的索賠和爭端,我們與FKTC的合同中記錄的應計項目和支付時支付條款是足夠的。見下文“關於FKTC集裝箱的KBR合同索賠”。
霍華德·奎坦。2011年3月,傑弗裏·霍華德和澤拉·亨菲爾向美國伊利諾伊州中心區地區法院提出申訴,指控KBR對政府指控不當$628百萬購買不必要的材料和設備。2014年10月,司法部拒絕幹預,該案被部分揭發。一些DCMA和KBR人員的證詞已經發生,預計會在2020年年初發生更多,但由於冠狀病毒而推遲。法院最初將2020年7月19日定為所有事實發現和證言的截止日期,也將因冠狀病毒旅行限制和相關延遲而延長。我們認為,有關親屬欺詐的指控是沒有根據的。2020年3月31日, 不數額已積存。
司法部虛假索賠法投訴-伊拉克分包商。2014年1月,司法部向美國伊利諾伊州中區地區法院起訴KBR和二前KBR分包商,包括FKTC,聲稱三向KBR前僱員提供並接受了這些分包商的回扣,以換取在KBR在伊拉克履行LOGCAP III合同期間授予和履行分包合同方面的優惠待遇。申訴稱,由於回扣,KBR提交了帶有誇大或不合理分包價格的發票,導致據稱違反了FCA和“反Kickback法”。司法部的調查可以追溯到2004年。我們自行報告了大部分違規行為,並酌情向美國政府提供了貸款.2014年5月22日,美國聯邦貿易委員會(FKTC)提交了一份駁回申請,美國政府對此表示反對。在我們於2014年4月提交答覆後,美國政府在2015年3月獲得了一項針對某些肯定抗辯的動議。我們不認為這限制了KBR充分為這一問題的所有指控辯護的能力。
這個投訴的發現現在已經完成了。2020年3月30日,法院批准了KBR的動議,將此案移交給了得克薩斯州南部地區。截至2020年3月31日,我們已在我們精簡的合併資產負債表上的“其他負債”中累積了與這一問題的不利解決有關的可能損失的最佳估計數。
其他事項
KBR合同對FKTC集裝箱的索賠。 KBR以前曾向ASBCA提出索賠,要求收回支付給FKTC的費用,以解決其關於公平調整的請求。DCMA不允許這些費用的大部分。這些合同索賠應司法部的請求於2013年中止,以便他們能夠繼續審理上述FCA案件。這些索賠於2016年恢復。我們在2017年9月嘗試了我們的合同上訴。2018年11月,我們收到了來自ASBCA的不利裁決,駁回了我們支付給FKTC的所有費用。KBR要求ASBCA的一個高級法官小組重新審議的動議被駁回。KBR於2019年9月提交了上訴書狀。口頭辯論定於2020年5月5日舉行。截至2020年3月31日我們相信,在我們與FKTC簽訂的合同中,我們記錄的權責發生方式和支付時支付條款是足夠的,如果我們不能很好地解決我們對政府的索賠和糾紛。
注14. 其他承付款和意外開支
聯合石油公司的調查。司法部、證券交易委員會和SFO正在對總部位於摩納哥的Unaoil公司進行調查,涉及多家國際公司的國際項目,其中包括KBR,這些公司與Unaoil的互動就是這些調查的主題。調查的重點是遵守美國“反海外腐敗法”。KBR認為,它正在與司法部、SEC和SFO合作進行調查,包括自願提交信息和對正式文件請求作出答覆。
乍得僱員集體行動。2018年5月,我們的前乍得子公司-撒哈拉服務公司(Subsahara Services,Inc.)的前僱員。埃克森美孚公司(SSI)提起集體訴訟,要求埃克森美孚公司(Exxon Mobil Corporation)的埃索乍得開發項目(Esso Chad Development Project for Exxon Mobil Corporation,埃克森美孚公司)的未付賠償金。埃克森也被指為本案的被告。SSI的僱員曾在2005年和2006年左右提起過兩起集體訴訟,指控他們未支付加班費和獎金。乍得勞工法院裁定SSI僱員無薪加班,最終達成了約為和解的判決。$25百萬這是埃克森美孚根據其與SSI簽訂的合同償還的。乍得最高法院最終駁回了第二起指控未支付獎金的案件。
本案索賠$122百萬在未支付的獎金中,以損害賠償而非僱員獎金為特徵,以避免前最高法院解僱和工資相關索賠的5年時效。SSI提出了初步辯護,並於2018年12月舉行了一次聽證會。案情聽證會於2019年2月舉行。2019年3月,勞工法院發佈了一項裁決,大約授予原告一項裁決。$34百萬包括$2百萬臨時裁決:Exxon公司和SSI公司已就裁決提出上訴,並要求暫停於2019年4月2日批准的臨時裁決。Exxon公司和SSI公司於2019年6月21日向上訴法院提交了意見書,並在2020年2月28日的聽證會上提交了案情摘要。原告未能在2020年3月13日作出迴應,聽證會原定於2020年4月17日舉行,但由於冠狀病毒的旅行限制,聽證會被無限期推遲。
目前,我們不認為物質損失的風險可能與此事有關,因此我們沒有積欠任何損失準備金。SSI不再是乍得或美國的現有實體。此外,我們認為,與這一不利裁決有關的任何最終支付給前僱員的金額,都將由埃克森美孚根據適用的合同償還。
西北鐵路幹線工程。我們與兩個合作伙伴合作,為澳大利亞悉尼地鐵項目的運營、火車和系統提供工程和設計服務。該項目於2014年啟動,在項目執行期間遇到延誤和糾紛,導致客户向合資公司提交索賠和違約通知。自2018年11月以來,該客户提交了多項指控,指控合營企業違反合同,並在執行服務過程中違反義務,索賠損失和損害賠償。$300百萬我們目前認為,索賠總額大大超過了客户應享權利以及合資企業在合同下的責任限額,索賠將由特定項目的專業賠償保險支付,但免賠額為免賠額。
該合資企業及其客户正在討論解決索賠要求的可能性,但尚未商定具體的行動方針。2019年8月,當事人告知,它已向新南威爾士州最高法院提起法律訴訟,以維護其在訴訟時效方面的地位。合資企業於2019年11月接到訴訟通知,預計將於2020年4月舉行初步聽證會,但已改期至2020年8月。KBR有一個33%參加合資企業的利益和合夥人對合同規定的所有義務負有連帶責任。截至2020年3月31日我們已經為這件事預留了一筆無關緊要的款項。然而,我們最終可能需要支付超出儲備金的數額,這是合理的。目前,事實發現和專家評審還處於早期階段。此外,我們還沒有收到客户所稱損害賠償的證據,因此,目前無法作出更準確的估計。
注15. 租賃
在正常的業務運作過程中,我們主要為房地產、項目設備、運輸和信息技術資產簽訂租賃協議。房地產租賃約佔81%我們的租賃義務2020年3月31日。如果一項安排傳達了在一段時間內控制已確定的財產和設備的使用以換取考慮的權利,則該安排在開始時被確定為租賃。我們選擇不承認初始期限為12月份或者更少。我們的許多設備租賃主要與美國政府客户的項目績效相關,包括一或更多的更新期權期,其續約期可在一年內延長。這些租約續期選擇的行使,完全由我們自行決定,一般視乎我們的客户所決定的工程表現或延長期限而定。當我們合理地肯定我們會行使該選擇權時,我們會將該選擇的影響包括在租約期內,以決定未來的租金總額。由於我們的大部分租賃協議沒有明確説明租賃中隱含的貼現率,我們使用開始日期的增量借款利率來計算未來租賃付款的現值。
某些租賃包括僅以指數或費率為基礎的付款。這些可變租賃付款包括在計算ROU資產和租賃負債中。其他可變租賃付款,如基於使用的金額,被排除在ROU資產和租賃負債之外,並在發生時支出。除了未來租賃付款的現值外,ROU資產的計算還包括任何遞延租金、租約預付和獲得租約的初始直接費用,例如佣金。
除基本租金外,房地產租賃通常包含公用區域維護和其他類似服務的規定,這些服務被視為非租賃組成部分,用於會計目的。在計算房地產租賃的ROU資產和租賃負債時,我們不包括這些非租賃部分,以及發生的費用。對於所有其他類型的租賃,非租賃組成部分包括在計算我們的ROU資產和租賃負債。
租賃費用的組成部分三結束的幾個月2020年3月31日和2019情況如下:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, | | 三月三十一日, |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 13 |
| | 14 |
|
短期租賃費用 | 37 |
| | 20 |
|
租賃費用總額 | $ | 50 |
| | $ | 34 |
|
業務租賃費用三結束的幾個月2020年3月31日包括經營租賃ROU資產攤銷$9百萬的其他非現金經營租賃費用$4百萬與經營租賃負債的累計和直線租賃會計有關.
截至1999年的短期租約承付款總額2020年3月31日大約$90百萬。與租賃有關的補充資料如下:
|
| | | |
| 三月三十一日, |
百萬美元 | 2020 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 15 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 5 |
|
加權平均剩餘租賃期限-經營(以年份為單位) | 7.0 |
|
加權平均貼現率-經營租賃 | 7.4 | % |
以下是與我們的經營租賃負債相關的未來未貼現現金流的到期日分析。2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 |
百萬美元 | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
未來付款-經營租賃 | $ | 38 |
| | $ | 42 |
| | $ | 33 |
| | $ | 28 |
| | $ | 19 |
| | $ | 86 |
| | $ | 246 |
|
|
| | | |
百萬美元 | 經營租賃 |
未來付款總額 | $ | 246 |
|
較少估算的利息 | (59 | ) |
未來租賃付款現值 | $ | 187 |
|
減去租賃債務的當期部分 | (42 | ) |
租賃債務的非當期部分 | $ | 145 |
|
注16. 累計其他綜合損失
AOCL的變化,税後淨額,按構成部分分列
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 累計外幣折算調整數 | | 累積養卹金負債調整數 | | 衍生工具公允價值的變化 | | 共計 |
2019年12月31日結餘 | $ | (315 | ) | | $ | (654 | ) | | $ | (18 | ) | | $ | (987 | ) |
再分類前的其他綜合收入調整 | (70 | ) | | — |
| | (23 | ) | | (93 | ) |
從AOCL重新分類 | (12 | ) | | 5 |
| | 6 |
| | (1 | ) |
其他綜合收入淨額(損失) | (82 | ) | | 5 |
| | (17 | ) | | (94 | ) |
2020年3月31日結餘 | $ | (397 | ) | | $ | (649 | ) | | $ | (35 | ) | | $ | (1,081 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 累計外幣折算調整數 | | 累積養卹金負債調整數 | | 衍生工具公允價值的變化 | | 共計 |
2018年12月31日結餘 | $ | (304 | ) | | $ | (592 | ) | | $ | (14 | ) | | $ | (910 | ) |
再分類前的其他綜合收入調整 | (1 | ) | | — |
| | (3 | ) | | (4 | ) |
從AOCL重新分類 | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
|
其他綜合收入淨額(損失) | (1 | ) | | 3 |
| | (2 | ) | | — |
|
2019年3月31日結餘 | $ | (305 | ) | | $ | (589 | ) | | $ | (16 | ) | | $ | (910 | ) |
從AOCL改敍,扣除税額,按構成部分分列
|
| | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 簡編綜合業務報表中受影響的項目 |
累計外幣調整 | | | | | |
外匯調整的再分類 | $ | 12 |
| | $ | — |
| | 可歸因於非控制權益和資產及投資處置收益的淨收入 |
税收利益 | — |
| | — |
| | 所得税準備金 |
累積外匯淨額 | $ | 12 |
| | $ | — |
| | 扣除税額 |
| | | | | |
累積養卹金負債調整數 | | | | | |
保險精算損失(A) | $ | (6 | ) | | $ | (4 | ) | | 見下文(A) |
税收利益 | 1 |
| | 1 |
| | 所得税準備金 |
養卹金和退休後福利淨額 | $ | (5 | ) | | $ | (3 | ) | | 扣除税額 |
| | | | | |
衍生工具公允價值的變化 | | | | | |
外匯套期保值與利率互換結算 | $ | (6 | ) | | $ | (1 | ) | | 其他非營業收入 |
税收利益 | — |
| | — |
| | 所得税準備金 |
衍生工具公允價值的淨變動 | $ | (6 | ) | | $ | (1 | ) | | 扣除税額 |
| |
(a) | 這一項目包括在計算定期養卹金費用淨額中。見注10對我們精簡的合併財務報表進行進一步的討論。 |
注17.股票回購
授權股份回購計劃
2014年2月25日,我們的董事會批准了一項回購計劃$350百萬我們的流通股的普通股,這取代並終止了2011年8月26日的股票回購計劃。截至2019年12月31日,$160百萬仍可在此授權下使用。在2020年2月19日,我們的董事會批准了大約增加$190百萬的股票回購,將授權級別返回給$350百萬。該授權並不規定我們有義務購買任何特定數量的普通股,並且可以在沒有事先通知的情況下啟動、暫停或終止。股票回購計劃由我們目前和未來的現金提供資金,授權沒有到期日。
扣留以涵蓋計劃
我們實施了一個“預扣繳保”計劃,允許我們從僱員中扣繳普通股,以結清所得税和根據kbr,inc.發行基於股票的股權獎勵所產生的相關利益預扣繳義務。2006年股票和獎勵計劃。
下表列出了我們在這些計劃下的股票回購活動的信息:
|
| | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2020年3月31日 |
| 股份數目 | | 每股平均價格 | | 百萬美元 |
扣留以支付股份 | 149,124 |
| | $ | 25.96 |
| | $ | 4 |
|
| |
| 三個月結束 |
| 2019年3月31日 |
| 股份數目 | | 每股平均價格 | | 百萬美元 |
扣留以支付股份 | 160,635 |
| | $ | 19.77 |
| | $ | 3 |
|
注18. 每股收益(損失)
每股基本收入(虧損)是根據該期間發行的普通股加權平均數計算的。每股稀釋收益(虧損)包括如果使用國庫股票法發行具有稀釋效應的潛在普通股,則會發行的額外普通股。
對用於計算每股基本收益和稀釋收益的股份數目的核對如下:
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日, |
百萬股 | 2020 | | 2019 |
基本加權平均普通股 | 142 |
| | 141 |
|
股票期權、限制性股票和可轉換債券 | — |
| | — |
|
稀釋加權平均普通股 | 142 |
| | 141 |
|
為了將兩類方法應用於計算每股收益(損失),有不分配給參與證券的淨收益三結束的幾個月2020年3月31日。分配給參與證券的淨收益三結束的幾個月(一九二零九年三月三十一日)曾.$0.3百萬,或者每股可忽略不計的金額。每股攤薄收益(虧損)不包括1.1百萬和1.7百萬抗稀釋加權平均股票三結束的幾個月2020年3月31日和2019.
注19. 金融工具公允價值與風險管理
公允價值計量資產或負債的公允價值是指在衡量日市場參與者之間有秩序地進行交易時,在本金或最有利的市場上出售資產或轉讓負債的價格(退出價格)。該公司採用公允價值等級制度,最大限度地利用可觀察的投入,並在計量公允價值時儘量減少使用不可觀測的投入,並定義了可用於衡量公允價值的三種投入水平。一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。第二級投入是指第1級所列報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入,包括活躍市場類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入,或從可觀測的市場數據得出的投入。第三級投入是由很少或根本沒有市場活動支持的無形投入,對資產或負債的公允價值具有重要意義。
現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款的賬面金額反映在合併後的資產負債表中,由於這些金融工具的短期期限,其賬面價值接近公允價值。下表提供了我們的金融工具的賬面價值和估計公允價值,這些資產不需要按公允價值記錄在我們的合併資產負債表中。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
百萬美元 | | | 承載價值 | | 公允價值 | | 承載價值 | | 公允價值 |
負債(包括當期債務): | | | | | | | | | |
定期貸款A | 2級 | | $ | 267 |
| | $ | 267 |
| | $ | 176 |
| | $ | 176 |
|
定期貸款B | 2級 | | 520 |
| | 468 |
| | 756 |
| | 764 |
|
可兑換票據 | 2級 | | 350 |
| | 366 |
| | 350 |
| | 466 |
|
無追索權項目債務 | 2級 | | 17 |
| | 18 |
| | 18 |
| | 18 |
|
見注11進一步討論我們的定期貸款,可轉換債券,和無追索權的項目債務。
以下披露的外幣風險和利率風險包括按公允價值定期計量的資產和負債的公允價值等級。
外幣風險。我們在全球範圍內以多種貨幣開展業務,因此受到外幣波動的影響。我們可以使用衍生工具來減少外匯匯率變動帶來的收益和現金流量的波動。我們不使用衍生工具進行投機交易。我們通常利用外匯遠期合約和貨幣期權合約來對衝與預測未來現金流相關的風險敞口,以及對衝資產負債表上的風險敞口。
截至2020年3月31日,用於對衝資產負債表風險敞口的外匯遠期及期權合約的名義總值如下:$42百萬,所有這些都有持續時間20天或者更少。我們也有大約
$2百萬現金流量套期保值的(名義價值總額),期限為4月份或者更少。現金流量對衝主要與英鎊有關。
我們的資產負債表和現金流量對衝工具的公允價值包括在我們的合併資產負債表上的“其他流動資產”和“其他流動負債”中。2020年3月31日,和2019年12月31日。這些衍生品的公允價值在ASC 820(公允價值計量)下被認為是二級,因為它們是基於在活躍市場中可直接觀察到的報價。
下表總結了資產負債表對衝的公允價值因資產負債表頭寸的重新計量而被確認的變化。這些數額在我們所述期間的業務合併簡表中予以確認。套期保值公允價值的變動以及資產和負債的重估,在我們精簡的綜合經營報表中包括在“其他非營業收入(費用)”中。
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 三月三十一日, |
以百萬計的損益 | 2020 | | 2019 |
資產負債表邊緣-公允價值 | $ | 1 |
| | $ | — |
|
資產負債表頭寸-重新計量 | 6 |
| | 3 |
|
網 | $ | 7 |
| | $ | 3 |
|
利率風險該公司使用利率互換來降低利率風險和管理淨利息開支。2018年10月10日,我們簽訂了名義價值為$500百萬為管理我們可變利率貸款的利率風險。通過簽訂互換協議,公司將基於libor利率的負債轉換為固定利率負債。四年期。根據掉期協議,公司收取一個月的libor利率,並按月支付固定利率。3.055%交換的期限。利率掉期按公允價值使用二級投入報告。利率掉期的公允價值2020年3月31日,曾$41百萬其中$14百萬包括在“其他流動負債”和$27百萬包括“其他負債”。這些利率掉期未實現的淨損失是$41百萬幷包括在“AOCL”中2020年3月31日。利率掉期的公允價值(一九二零九年十二月三十一日)曾.$21百萬其中$8百萬包括在“其他流動負債”和$13百萬包括在“其他負債”中。這些利率掉期未實現的淨損失是$21百萬幷包括在“AOCL”中(一九二零九年十二月三十一日).
信用損失。 我們面臨信用損失,主要是通過我們的整個生命週期專業服務,項目交付,以及在我們的ES和TS業務部門提供的技術。我們不認為我們的GS業務部門面臨信貸損失的風險,因為該部門內的所有服務基本上都是提供給美國、英國和澳大利亞政府及相關機構的。我們使用損失率方法確定了我們的信貸損失備抵,在這種方法中,我們評估了我們歷史上的應收賬款核銷額,以及幾年來我們的應收賬款總額和合同資產餘額。從這一歷史損失率的方法,我們還考慮了當前和預測的經濟狀況,預計將在整個壽命的應收款和合同資產。
我們通過根據合同條款和到期日積極審查客户的應收賬款餘額來監控我們目前的信用敞口。我們的活動包括及時履行我們的應收賬款對賬,評估我們的應收帳款老化,爭端解決和付款確認。我們還將監測在我們的損失率方法中使用的應收賬款的歷史核銷的任何變化,並評估市場條件的任何預測變化,以調整我們的信用儲備。
在…2020年3月31日,我們受信用風險影響的es和ts業務部門,大致報告了$566百萬主要由應收帳款和合同資產構成的金融資產,扣除$9百萬。雖然冠狀病毒的影響及本季油價下跌對經濟造成影響,但我們信貸損失儲備的變動對三個月結束 2020年3月31日。根據老化分析2020年3月31日, 90%在我們的應收帳款中,與這些部分有關的未清款項不到90天。
注20.最近的會計公告
下文討論需要在今後期間實施的新的會計公告。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,“披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”。本協會對ASC 715進行了修訂,以增加、刪除和澄清與固定福利養卹金和其他退休後計劃有關的某些披露要求。ASU第2018-14號適用於2020年12月15日以後的財政年度,允許提前通過。我們預計ASU 2018-14號的通過不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生任何影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號“參考利率改革”(主題848)-促進銀行間同業拆借利率轉換對財務報告的影響,以減輕參考利率改革會計方面的潛在負擔。新的指南為合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易提供了可選的權宜之計,如果符合某些標準,預期將停止。每個權宜之計都可以從一月開始申請。
2020年12月1日至2022年12月31日。對於截至2020年1月1日和未來的符合條件的套期保值關係,我們目前正在評估可選的權宜之計,允許實體假設現金流量對衝中的對衝預測交易有可能發生。由於參考費率改革仍在進行中,我們將在認為必要時繼續評估採用其他備選權宜之計的時機和可能產生的影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
導言
MD&A的目的是披露自最近一個財政年度結束以來我們的財務狀況的重大變化,以及本財政期間與上一個財政年度同期相比的業務結果。MD&A應與合併財務報表、所附附註以及我們的合併財務報表一併閲讀。2019表格10至K的年報。
概述
我們的業務組合包括完整的生命週期專業服務、項目解決方案和技術,涉及兩個主要的垂直領域,即政府和碳氫化合物,與以下內容相一致:
我們的政府服務業務一般在我們的GS業務部門進行,我們的碳氫化合物業務一般在我們的TS和ES業務部門進行。
我們的能力和產品包括可行性和解決方案開發;技術諮詢;研究和開發;高度專業化的特派團支助;系統採購、集成、工程和設計服務;全球物流服務;加工技術、專有設備和催化劑;項目管理、建造、調試和啟動服務;資產運營和維護服務;以及大型複雜項目的工程、採購和建築服務。我們努力提供高質量的解決方案和服務,以支持我們的客户今天的成功,並幫助他們加強他們的戰略地位,為未來。
商業環境與趨勢
行業展望
在這個前所未有的時代,當我們公司和世界對最近爆發的冠狀病毒大流行作出反應時,我們把重點放在員工的健康、安全和福利上。鑑於我們在中國和韓國的業務,我們開始意識到冠狀病毒在美國蔓延之前對我們業務的潛在影響。在2020年1月,我們部署了我們的全球危機管理小組,該小組開始規劃各種新的方案,測試我們的商業復原力計劃和信息技術基礎設施,並開始在可行的情況下將我們的僱員轉變為電子通勤安排。我們公司90%以上的員工都在遠程工作。整個組織所展示的團隊合作和敏捷性、高度的敏捷性、高度的一致性和高度的敏捷性,體現了整個組織的一致性、
2020年2月初,我們成功地關閉了我們經修正的信貸機制,降低了我們的資本成本。到2020年3月31日,我們在我們的5億美元循環信貸機制下沒有未償還的貸款,基於預期的整個2020年剩餘時間內的自由現金流,管理層目前沒有計劃將這一來源用於經營目的,從而加強了我們的流動性和金融平臺。此外,在2020年4月15日,我們支付了每股0.10美元的季度股息。反映了今年早些時候宣佈的25%的無紡布增資計劃。我們相信,強大的變現流動性,再加上該公司在當前環境下產生的自由轉帳現金流量,在目前的環境下,表現出我們業務的彈性。
當我們的員工向遠程工作過渡時,我們參與了我們的供應鏈,並建立了強化的自動化流程,我們相信這將確保業績的可見性。從家庭向工作的成功過渡為我們提供了一個機會來加速我們的可持續發展議程,並重新定義我們未來的工作方式。隨着該公司脱離“冠狀病毒”(Coronavirus)環境,增加靈活性的機會創造了一個更安全的工作環境,減少了員工上下班的時間,為我們提供了一支真正的全球員工隊伍。我們加快了計劃的部署,將我們的業務轉移到一個更現代化、更有生產力的工作環境,因此,我們預計將減少我們的整體房地產足跡,更有效地利用剩餘的辦公空間,我們相信這將降低成本、能源使用和浪費。
政府市場概覽
2019年12月,美國2020年財政年度的國防預算被簽署為法律,授權撥款7,380億美元。該預算為繼續恢復軍事準備的國家安全戰略提供資金,推進國家安全戰略以應對俄羅斯、中國和世界各地的其他威脅,加強國防部的網絡安全戰略和網絡戰能力,建立美國空軍領導下的美國太空部隊,並指導創新以應對新出現的長期威脅。該預算包括一系列措施,以加強新興技術,包括網絡科學和技術、人工智能、高超音速能力和新興生物技術。
在國際上,我們的政府服務工作主要是為英國國防部和澳大利亞國防部。我們在英國的大部分工作都是通過長期的私人融資項目來完成的,這些項目有望在項目期間提供穩定、可預測的收入和現金流。我們最大的PFI一直延伸到2041年。澳大利亞政府繼續增加國防開支,以履行到2020年至2011年將國防預算增加到GDP的2%的承諾,特別側重於加強地區安全、建設國防能力和加強網絡防禦。
隨着部分由於政治不穩定、軍事衝突、老化的平臺和基礎設施以及技術升級的需要而增加的國防和空間開支預算,我們期待繼續有機會提供有利的解決方案和技術,以應對重大任務的高影響工作。這些機會繼續推動我們通過戰略收購和有機增長建立的企業的最佳價值選擇和客户信心。
在我們70%以上的產品組合中,支持美國、英國和澳大利亞政府的關鍵業務的美國、英國和澳大利亞政府,我們的人民迅速而靈巧地動員起來,以確保在冠狀病毒大流行期間繼續提供服務。除了在公司的長期合同組合下提供的正在進行的中轉站服務外,我們的GS業務還直接從事支持冠狀病毒全球反應的工作,包括以下幾個方面:
| |
• | 開發由KBR科學家領導的療法和/或疫苗的科學和生物研究; |
| |
• | 醫務人員和急救人員用三維印刷口罩的設計、製造和分發 |
我們在世界各地的GS客户一直給予支持,並強調在冠狀病毒流行期間應最大限度地利用遠程辦公靈活性。我們已接到指示,在安全和可能的情況下,保持正常的工作計劃,我們的大部分項目繼續與我們對2020年的預期一致。
碳氫化合物市場概況
在碳氫化合物市場上,對我們的技術、解決方案和服務的需求與我們客户的資本水平和運營支出以及當前的市場狀況密切相關。冠狀病毒大流行在很大程度上影響了能源需求,這在很大程度上是由全球經濟萎縮/衰退造成的。石油輸出國組織(“歐佩克”)和俄羅斯(連同歐佩克和其他盟國產油國“歐佩克+”)之間的生產戰爭,再加上美國已經很高的產量,大大增加了供應,使本已較低的商品價格更低。商品價格的這種波動導致許多能源公司採取步驟推遲或暫停資本支出,導致整個部門的業務量推遲或減少。
我們相信,強勁的2019年預訂量以及我們大量的運營和維護資金支持服務,將在此期間提供穩定的服務。我們正在監控我們的整個客户基礎上的資本、利潤、投資和支出的變化,並積極主動地精簡我們的ES業務,以減少過剩的房地產容量和管理費用。
重組計劃和資產減值
關於2020年第一季度核準和啟動的重組活動的進一步討論,見附註7“重組費用和資產減值”和附註8“親善和親善損害”,這些活動導致重組費用以及各種資產的減值,包括商譽、無形資產和主要與我們的ES業務部門和代表公司和其他間接費用的其他部門有關的投資。
我們的生意
總的來説,我們相信我們在政府服務和碳氫化合物市場上擁有平衡的全球專業服務、項目交付和技術組合。我們相信我們不斷增加的經常性政府服務和
碳氫化合物服務提供穩定和可預見性,使我們在追求油氣市場部門的EPC項目時具有高度的選擇性和紀律性。
我們的業務分為三個核心業務部門和兩個支持政府服務和碳氫化合物市場的非核心業務部門,具體如下:
核心業務部門
政府解決辦法
·技術解決方案
能源解決方案
非核心業務部門
·非戰略性業務
·其他
請參閲有關業務部門的其他信息,包括Notes中有關對可報告部分的更改的詳細信息。1和2我們精簡的合併財務報表。
三結束的幾個月2020年3月31日與三結束的幾個月(一九二零九年三月三十一日)
下面的信息是對我們的綜合結果的分析。三結束的幾個月2020年3月31日,與三結束的幾個月(一九二零九年三月三十一日)。看見按業務組別劃分的經營結果下面是描述每個可報告片段的性能的附加信息。
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| | | | | | | | | | | | | | |
收入 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
收入 | $ | 1,537 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 197 |
| | 15 | % |
這個增加在合併的收入主要是由最近的獎勵和epc範圍的擴大在我們的eses業務,增加的收入2.19億美元,由於項目完成的時間和最近獎項的增加,以及我們TS業務中的幾個項目的進展時間,我們的GS業務的減少略微抵消了這一影響。
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| | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
毛利 | $ | 186 |
| | $ | 153 |
| | $ | 33 |
| | 22 | % |
毛利的增長主要是由一般事務業務部門推動的。3 700萬美元毛利增加的主要原因是美國工程和其他項目的數量增長和利潤率的改善,因為Aspire項目的估計明確化,與基於指數的價格調整相關的不確定性逐漸消失。這些增長被不利的低利潤率項目組合所抵消,主要是在美國的ES業務部門。
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| | | | | | | | | | | | | |
未合併附屬公司的收益權益 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
未合併附屬公司的收益權益 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | N/m |
股權收益在2019年對一家在拉丁美洲的合資企業的投資產生了積極影響,但該投資沒有再次出現,但由於完成了一個北海石油項目,以及我們的Ichthys液化天然氣項目的成本估計發生了變化,這一減值被大幅抵消。
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| | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
銷售、一般和行政費用 | $ | (97 | ) | | $ | (78 | ) | | $ | 19 |
| | 24 | % |
銷售、一般和行政費用三結束的幾個月2020年3月31日曾.1 900萬美元高於同期2019主要與我們的GS業務部門內的有機增長有關,以及其他公司的一般開支。
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| | | | | | | | | | | | | | |
購置和整合相關費用 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
購置和整合相關費用 | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) | | (100 | )% |
購置和合並相關費用減少的主要原因是,2019年年初大量完成了購置和整合活動。
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| | | | | | | | | | | | | |
商譽減值、重組費用和資產減值 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
商譽減損 | $ | (62 | ) | | $ | — |
| | $ | (62 | ) | | N/m |
重組費用和資產減值 | $ | (116 | ) | | $ | — |
| | $ | (116 | ) | | N/m |
由於能源部門市場狀況惡化,我們認識到在2020年第一季度,我們的ES業務部門的一個報告單位的商譽減損約為6 200萬美元。 為了應對日益惡化的市場狀況,管理層在2020年第一季度啟動了一項廣泛的重組計劃。由於能源市場的惡化和重組計劃的實施,我們還確認在截至2020年3月31日的三個月內確認重組費用和資產減值。 1.16億美元。見注 7 “重組費用和資產減值”和説明 8 我們所附的合併財務報告腳註中的“親善和商譽減損”。
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| | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
利息費用 | $ | (23 | ) | | $ | (25 | ) | | $ | (2 | ) | | (8 | )% |
這個減少在利息支出方面,主要原因是由於2020年第一季度我們的信貸安排再融資,我們的可變利率債務的未償借款減少,加權平均利率降低。見注11對我們精簡的合併財務報表進行進一步的討論。
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| | | | | | | | | | | | | | |
其他非營業收入 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
其他非營業收入 | $ | 7 |
| | $ | 5 |
| | $ | 2 |
| | 40 | % |
其他非營業收入主要包括外匯損益.在2020年第一季度,我們確認了大約500萬美元的外匯淨收益,其中主要包括在澳大利亞持有的美元現金頭寸的有利匯率變動,以及以英鎊、澳元和挪威克朗計價的某些公司間結餘頭寸。
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| | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
(損失)所得税和非控制權益準備金前的收入 | $ | (85 | ) | | $ | 58 |
| | $ | (143 | ) | | (247 | )% |
所得税福利(備抵) | $ | 1 |
| | $ | (16 | ) | | $ | (17 | ) | | (106 | )% |
我們對所得税的規定三結束的幾個月2020年3月31日,反映1%税率與27%.的税率三結束的幾個月(一九二零九年三月三十一日)。有效税率1%為三個月結束 2020年3月31日主要受到本報告所述期間發生的若干減值和重組費用的影響。扣除減值及重組費用的税項影響,我們的税率為26%。三結束的幾個月2020年3月31日。有效税率27%為三個月結束 (一九二零九年三月三十一日)主要受税率差異對我們的外國收入的影響,包括沒有税收優惠的股權損失。見注12以我們精簡的綜合財務報表為基礎,進一步討論所得税問題。
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| | | | | | | | | | | | | |
歸於非控制權益的淨收入 | 三個月到3月31日, |
| | | | | 2020年與2019年 |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | (20 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | 18 |
| | N/m |
這個增加在可歸因於非控制利益的淨收入中,由於解決已完成的液化天然氣項目的應急和合資企業的清算而產生的可變考慮因素有關。
按業務組別劃分的經營結果
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
政府解決方案 | $ | 955 |
| | $ | 975 |
|
技術解決方案 | 88 |
| | 92 |
|
能源解決方案 | 491 |
| | 272 |
|
小計 | 1,534 |
| | 1,339 |
|
非戰略性業務 | 3 |
| | 1 |
|
總收入 | $ | 1,537 |
| | $ | 1,340 |
|
| | | |
毛利(虧損) | | | |
政府解決方案 | $ | 127 |
| | $ | 90 |
|
技術解決方案 | 29 |
| | 27 |
|
能源解決方案 | 34 |
| | 36 |
|
小計 | 190 |
| | 153 |
|
非戰略性業務 | (4 | ) | | — |
|
毛利總額 | $ | 186 |
| | $ | 153 |
|
| | | |
未合併附屬公司的收益權益 | | | |
政府解決方案 | $ | 5 |
| | $ | 6 |
|
能源解決方案 | (4 | ) | | 3 |
|
小計 | 1 |
| | 9 |
|
非戰略性業務 | — |
| | (9 | ) |
未合併附屬公司收益中的股本總額 | $ | 1 |
| | $ | — |
|
| | | |
銷售、一般和行政費用共計 | $ | (97 | ) | | $ | (78 | ) |
| | | |
購置和整合相關費用 | $ | — |
| | $ | (1 | ) |
| | | |
商譽減損 | $ | (62 | ) | | $ | — |
|
| | | |
重組費用和資產減值 | $ | (116 | ) | | $ | — |
|
| | | |
資產處置收益 | $ | 19 |
| | $ | 4 |
|
| | | |
營業收入總額 | $ | (69 | ) | | $ | 78 |
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政府解決方案
GS收入減少通過2 000萬美元,或2%,到9.55億美元在三結束的幾個月2020年3月31日,與9.75億美元在三結束的幾個月2019年3月31日。造成這一減少的主要原因是,2019年完成了向美國空軍提供的災後恢復服務,2020年海外應急量減少,部分抵消了以下因素:向美國特種作戰司令部提供的人類績效和行為健康服務的增長,美國其他政府項目的工程服務增加,以及英國國防部在中東提供服務的新項目。
GS毛利增加通過3 700萬美元,或41%,到1.27億美元在三結束的幾個月2020年3月31日,與9 000萬美元在三結束的幾個月2019年3月31日。推動這一增長的因素是有利的項目組合和阿斯皮爾邊際的改善,因為隨着項目逐步完成,工程服務的數量增長,以及解決我們LOGCAP III合同下的遺留法律問題,項目估計逐漸具體化。
未合併子公司收益中的一般事務權益減少通過100萬美元,或17%,到500萬美元在三結束的幾個月2020年3月31日,與600萬美元在三結束的幾個月2019年3月31日。這一下降主要是由於一家美國政府總部運營支持合同的合資公司成立後盈利能力下降所致。
技術解決方案
TS收入減少通過400萬美元,或4%,到8 800萬美元在三結束的幾個月2020年3月31日,與9200萬美元在三結束的幾個月2019年3月31日主要原因是2019年上半年專有設備交付量增加,但在2020年沒有再次出現。
總利潤增加通過200萬美元,或7%,到2 900萬美元在三結束的幾個月2020年3月31日,與2 700萬美元在三結束的幾個月2019年3月31日,主要是由於與前一年相比,許可證和專有設備的銷售更加有利。
能源解決方案
ES收入增加通過2.19億美元,或81%,到4.91億美元在三結束的幾個月2020年3月31日,與2.72億美元在三結束的幾個月2019年3月31日。這一增長主要歸功於美國墨西哥灣沿岸的新獎項和現有項目的升級。這一增長還包括關閉項目的影響,以及對澳大利亞液化天然氣項目可能考慮的有利調整。
ES毛利減少通過200萬美元,或6%,到3 400萬美元在三結束的幾個月2020年3月31日,與3 600萬美元在三結束的幾個月2019年3月31日。這一下降主要是由於低利潤率項目(主要是在美國)的不利組合較高,以及與2019年年底Ichthys液化天然氣項目大量完工有關的活動減少。這些減少被澳大利亞液化天然氣項目的有利調整部分抵消。
未合併附屬公司收益中的ES權益減少通過700萬美元到400萬美元在三結束的幾個月2020年3月31日,與300萬美元在三結束的幾個月2019年3月31日。這一減少主要是由於北海一個石油項目於2019年完工,以及我們的Ichthys液化天然氣項目的成本估計發生了變化。
非戰略性業務
非策略性業務收入S.的.300萬美元在三結束的幾個月2020年3月31日,與100萬美元在2019年3月31日。非戰略性業務的收入主要與我們退出業務時完成的項目的關閉活動有關。
非戰略性業務400萬美元的毛利三結束的幾個月2020年3月31日主要是因為在美國完成的一個項目的關閉帶來了有利的好處。三結束的幾個月2019年3月31日.
非戰略性業務不未合併附屬公司的權益三結束的幾個月2020年3月31日與損失相比900萬美元為三結束的幾個月2019年3月31日由於確認了與權益法有關的減損,拉丁美洲於2019年進行了投資。
估計數的變動
有關估計數字變動的資料,請參閲附註。2我們精簡的合併財務報表。見注6向我們精簡的綜合財務報表索取更多關於Ichthys液化天然氣項目的信息。
積壓未填訂單
積壓一般代表我們期望在未來實現的收入的美元數額,這是執行合同工作的結果,也是我們按比例分攤的由未合併的合資企業完成的工作。我們通常在根據具有法律約束力的協議授予合同時,將預期收入總額計入積壓。在許多情況下,包括在積壓中的安排是複雜的,不重複的,並且可能在整個合同期間波動,因為客户分階段發佈合同工作。此外,為了方便起見,幾乎所有的合同都允許客户在任何時候終止協議。如果合同期限無限期,而且客户可以為了方便而終止合同,而不對終止日期以後的期間給予補償,則積壓僅限於隨後12個月內預期收入的估計數額。某些合同規定最高限額,並實際授權根據與客户定期商定的合同進行工作。在這些安排中,只有核定數額列入積壓。對於我們僅以項目管理能力行事的項目,我們只將我們服務的預期價值包括在待辦事項中。
我們將積壓定義為與美國政府合同相關的待辦事項,作為我們對剩餘的基礎合同履約期(包括客户批准的期權期)中現有已簽署合同的剩餘未來收入的估計,該合同的工作範圍和價格已與客户商定。我們將資金積壓定義為目前撥款的積壓部分,減去我們以前確認的收入數額。我們將無資金積壓定義為總積壓減去已供資的積壓。我們的一般事務積壓不包括對未來的潛在交貨訂單的任何估計,這些訂單可能根據我們的政府採購合同、機構特定的無限期交貨/不確定數量合同,或其他多項授予合同的車輛,也不包括未由客户執行的期權期。
在我們的GS業務部門,我們計算與英國政府PFI相關的長期合同的估計積壓量,依據的是我們的客户按合同有義務在整個項目期間支付給我們的總金額。我們每季度更新對根據這些合同執行的未來工作的估計,並在必要時調整積壓。
我們已將未合併的合資企業估計積壓的部分按比例列入下表。由於這些項目是按權益法入賬的,因此,只有我們在這些項目未來收益中所佔的份額,才會記錄在我們的經營結果中。我們在與未合併的合資企業有關的項目中所佔的比例為24億美元在…2020年3月31日,和26億美元在…(一九二零九年十二月三十一日)。我們的待辦事項包括在下表中,涉及與非控制利益的合併合資企業有關的項目,包括100%與這些合資企業有關的積壓和總計7 600萬美元和7 800萬美元在…2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)分別。
下表按業務部門彙總了截至2020年3月31日,和(一九二零九年十二月三十一日)分別:
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| | | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
政府解決方案 | $ | 10,718 |
| | $ | 10,960 |
|
技術解決方案 | 527 |
| | 579 |
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能源解決方案 | 2,677 |
| | 3,097 |
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小計 | 13,922 |
| | 14,636 |
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非戰略性業務 | — |
| | — |
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積壓總數 | $ | 13,922 |
| | $ | 14,636 |
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我們估計到目前為止2020年3月31日, 32%我們的積壓將在一年內執行。在這筆錢中,89%將在我們精簡的綜合業務報表的收入中確認,11%將由我們未合併的合資企業記錄。截至2020年3月31日, 4 800萬美元我們的積壓與處於虧損狀態的現行合同有關。
截至2020年3月31日, 12%我們的積壓是因為固定價格合同,49%可歸因於PFI和39%我們的積壓是由可償還費用的合同造成的。對於包含固定價格和費用可償還部分的合同,我們根據合同的組成將各個組成部分分為固定價格或可償還費用;然而,對於較小的合同,我們根據主要組成部分對整個合同進行定性。截至2020年3月31日, 85億美元我們的一般事務積壓目前是由我們的客户提供資金。
截至2020年3月31日,我們大約有27億美元未包括在上述積壓金額中的美國政府合同的定價期權期。
之間的差異139億美元和ASC 606規定的剩餘履約義務。11億美元主要是由於我們與未合併的合資企業有關的積壓的比例份額,而這不包括在我們剩餘的履約義務中。見注3以我們精簡的綜合財務報表為討論剩餘的履約義務。
與合資企業的交易
我們的許多項目都是通過合資企業和非法人企業來完成的。除了作為合資夥伴參與外,我們還經常作為分包商向合資企業提供工程、採購、建築、運營或維護服務。如果我們為一家我們控制的合資企業提供服務,並因此為財務報告目的進行合併,我們將消除此類交易的公司間收入和費用。在我們根據股權會計方法解釋我們在合資企業中的利益的情況下,我們不排除我們分包商的收入或開支的任何部分。我們承認我們為我們合併的合資企業提供的服務帶來的利潤,以及我們主要使用完成百分比法在股權會計方法下記錄的合資企業的利潤。見注9欲瞭解更多信息,請參閲本季度第一部分第一部分第1項關於表10-Q的合併財務報表。其中所討論的資料以參考方式納入本部分第2項。
法律程序
與各種承付款和意外開支有關的資料載於“説明”。13和14本季報第一部分第一項的合併財務報表(表格10-Q),以及其中所討論的資料,現以提述方式納入第一部分第二項。
流動性與資本資源
流動資金由可用的現金和等價物、業務產生的現金、我們的高級信貸貸款和進入金融市場的機會提供。我們的營運現金流量每年可能有很大的差異,並受項目的組合、條款、時間和完成百分比的影響。我們經常在較大型的固定價格項目、技術項目和合併合資企業的早期階段收到現金,然後再支付相關費用。在可償還的合同中,我們可以使用我們的高級信貸機制下的現金或可用現金來滿足營運資金的任何定期運營現金需求,因為我們經常發生費用,並隨後向我們的客户開具發票。
ES服務項目一般要求我們以信用證、擔保書或擔保的形式,為我們的客户履行義務提供信貸支持。我們將來能否獲得新的項目授標,可能取決於我們是否有能力維持或增加我們的信用證和擔保書能力,這可能進一步取決於是否及時發放現有的信用證和擔保書。由於需要信貸支持,信用證將在我們的5億美元波蘭茲羅提或我們的5億美元在我們的高級信貸貸款機制下籤發。信用證也可以以雙邊、銀團或其他方式與我們的銀行安排。
如所附合並財務報表附註11“債務和其他信貸安排”所述,我們於2020年2月7日修訂了我們的高級信貸機制,降低了與該機制下各種借款有關的適用利潤率和承付費用。此外,修訂將修訂期延長至2025年2月止,而定期貸款B則延長至2027年2月。我們相信,現有的現金餘額、內部產生的現金流量、我們的高級信貸貸款機制和其他信貸額度足以支持我們今後12個月的業務運作。截至2020年3月31日,我們遵守了與我們的債務協議有關的所有金融契約。
現金及等價物共計5.66億美元在…2020年3月31日,和7.12億美元在…(一九二零九年十二月三十一日),由下列人員組成:
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| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
美國國內現金 | $ | 134 |
| | $ | 207 |
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國際現金 | 194 |
| | 245 |
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合資和Aspire項目現金 | 238 |
| | 260 |
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共計 | $ | 566 |
| | $ | 712 |
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我們的現金餘額存在於世界各地的許多賬户中,為我們的全球活動提供資金。國內現金涉及美國實體持有的現金餘額,主要用於支持這些企業的項目活動,以及一般公司的需要,如向股東支付股息、償還債務和可能回購我們未償還的普通股。
我們的國際現金結餘可供一般公司使用,但須受本地限制,例如資本充足規定及維持足夠的現金結餘,以支持我們的英國退休金計劃及該等外國機構在正常業務過程中所承擔的其他義務。我們未分配的外國收入的匯回一般不徵收美國税,但可能會招致預扣税和/或州税。我們考慮到我們未來在美國和非美國的現金需求,例如:1)我們預期的外國流動資金需求,包括為我們的英國養老金計劃提供資金;2)所有地理市場的預期增長機會;3)我們投資於戰略增長機會的計劃,其中可能包括在世界各地的收購,包括外國收益是否被永久再投資。
合資現金和Aspire國防項目現金餘額反映了我們為財務報告目的合併的合資企業實體持有的數額。這些數額僅限於這些實體的活動,不容易用於一般的公司目的;但是,如果向合資夥伴分配股息,這些數額的一部分今後可能會提供給我們。我們預計,大部分合資企業現金餘額將用於相應的合資企業項目。
截至2020年3月31日,基本上,我們所有的過剩現金都存放在商業銀行定期存款或帶有短期投資賬户的利息中,其主要目的是保持資本和保持流動性。
現金流量
下表彙總了所述期間的現金流量:
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| 三個月到3月31日, |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
業務活動提供的現金流量 | $ | 41 |
| | $ | 48 |
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現金流量(用於)投資活動 | (11 | ) | | (69 | ) |
現金流量(用於)籌資活動 | (155 | ) | | (17 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (21 | ) | | 7 |
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現金和等價物(減少) | $ | (146 | ) | | $ | (31 | ) |
經營活動.經營活動的現金流量主要來自收益,並受主要由項目週轉資本餘額構成的經營資產和負債變化的影響。營運資金水平因年而異,主要受公司工作量的影響。這些水平也受到項目組合、完成階段和商業條件的影響。週轉資金需求也因項目而異,取決於世界各地的客户類型和地點。大多數合同都要求隨着項目的進展而付款。此外,某些項目還收到客户的預付款。這些項目的一個正常趨勢是在執行的最初階段有較高的現金結存,然後在施工階段結束時下降到相等的項目收入。因此,我們的現金頭寸隨着客户預付款的減少而減少,除非它們被其他項目的預付款所取代。
我們的週轉資本帳户的主要組成部分是應收帳款、合同資產、應付帳款和合同負債。這些組成部分受到我們的費用可償還項目和固定價格項目的規模和變化的影響,因此,這些組成部分的波動在我們的業務中並不少見。
現金由行動總數4 100萬美元在第一個三幾個月2020與.的淨損失相比8 400萬美元。在考慮了非現金對淨收入(包括重組費用和資產減值)的影響後,差異主要是由於項目週轉資本餘額的淨變化造成的,具體討論如下:
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• | 應收賬款不利對現金流量的影響1.69億美元主要是由於最近授予的可償還費用的費用和幾個新的EPC項目在我們的ES業務部門和在我們的GS業務部門的幾個項目的增加的帳單數量增加。 |
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• | 合同資產有利對現金流量的影響1 500萬美元 有利在很大程度上可歸因於我們的一般事務業務部門的幾個項目,被我們es業務部門的服務項目抵消。 |
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• | 應付帳款有利對現金流量的影響1.25億美元這在很大程度上歸功於我們的ES業務部門在美國和中東的幾個項目的增加,以及我們TS和GS業務部門的各種項目。 |
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• | 合同負債不利對現金流量的影響5 900萬美元主要原因是我們的GS業務部門對Aspire的預付費,以及主要在美國的ES業務部門的服務項目。 |
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• | 此外,我們還從我們未合併的附屬公司那裏得到收益分配。400萬美元並作出貢獻1 100萬美元我們的養老基金在第一次三幾個月2020. |
投資活動.現金用於投資活動共計1 100萬美元在第一個三幾個月2020主要是因為收購了SMA。見注4關於收購的進一步討論。
籌資活動.現金用於籌資活動共計1.55億美元在第一個三幾個月2020主要原因是1.39億美元與我們的信貸安排再融資有關的借款淨額1 100萬美元支付給普通股東的股息。見注11進一步討論我們的高級信貸貸款。
未來的現金來源。我們認為,未來的現金來源包括業務現金流量、週轉資金管理產生的現金以及高級信貸機制下的現金借款。
現金的未來用途。我們認為,現金的未來用途包括週轉資本要求、合資資本調用、資本支出、股息、養卹金供資義務、償還我們高級信貸機制下的借款、股票回購和包括收購在內的戰略投資。我們的資本支出將主要集中在設施和設備上,以支持我們的業務。此外,我們會以現金支付租約及其他各種債務,包括可能出現的訴訟款項。
可能影響流動性的其他因素
Ichthys液化天然氣項目。如注中所述6在我們精簡的合併財務報表中,JKC在其項目估算中包括了與未批准的變更單和對客户的索賠有關的重大收入,以及對供應商和分包商索賠的估計收回額。客户保留了以前向JKC提供資金的某些數額的合同權利,並可要求收回這些款項。
根據Ichthys液化天然氣合同的固定價格部分,JKC支付了大量費用來完成該發電廠。JKC認為,這些費用可以從放棄作為原分包商完成發電廠的合同義務的承建集團收回。我們已展開仲裁及其他法律程序,以追討可能需要數年才能解決的費用。因此,隨着這些法律程序的進展,我們為JKC提供了完成發電廠所需資本的比例。
我們已經向JKC提供了大約4.84億美元的投資捐款,以資助我們在項目執行活動中所佔的比例。JKC對客户的義務由合資夥伴共同和多項保證。目前正在與客户和分包商進行談判和法律訴訟,目的是儘量減少預期的資金外流。如果我們經歷了與各種法律和商業相關的不利結果
有爭議時,我們的總投資貢獻可能會增加,這會對我們的財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
截至2020年3月31日,我們有1.64億美元在未付款的信用證中,向客户提供履約和保修擔保。履約信用證在客户臨時接受設備時到期,保證信用證在保證義務結束時到期。
英國退休金義務。我們在資產負債表上確認了2.49億美元(以計劃資產的公允價值與預計的福利義務之間的差額來衡量)。支付的僱主養卹金繳款總額三個月結束 2020年3月31日曾.1 100萬美元主要與我們在英國的固定福利計劃有關。我們的英國養老金計劃的資金需求是根據1995年的“英國養老金法案”確定的。年度最低供資要求是基於與英國養卹金計劃受託人達成的具有約束力的協議,該協議每三年談判一次,定於2021年開始,並要求在2022年4月前完成。該協議要求每年最低繳款3 300萬英鎊(4 200萬美元按現行匯率計算),直到下一次估值。今後,養卹金資金可能會增加或減少,這取決於利率水平的變化、養卹金計劃資產返還情況和其他因素。英國退休金計劃的資金需求大幅增加,可能會對我們的財務狀況造成重大不利影響。
信貸協議和高級信貸機制
有關我們高級信貸貸款機制的資料,請參閲附註。11本季報第一部分第一項的合併財務報表(表格10-Q),以及其中所討論的資料,現以提述方式納入第一部分第二項。
可轉換高級債券
有關可轉換高級債券的資料,請參閲附註。11本季報第一部分第一項的合併財務報表(表格10-Q),以及其中所討論的資料,現以提述方式納入第一部分第二項。
無追索權項目債務
與我們的無追索權項目債務有關的信息見注11本季報第一部分第一項的合併財務報表(表格10-Q),以及其中所討論的資料,現以提述方式納入第一部分第二項。
表外安排
信用證、保函和擔保書。在正常的業務過程中,我們可以代表某些合併和未合併的子公司、合資企業和其他聯合執行的合同向客户提供財務或業績保證。這類表外安排包括信用證、擔保書和公司擔保,以支持這些實體的信譽或項目執行承諾,通常有各種到期日期,從正在建造的項目機械完成到在某些情況下(如擔保)的竣工期限。我們也可以保證一個項目一旦完成,將達到指定的性能標準。如果該項目隨後未能達到保證的性能標準,我們可能會招致額外的費用,支付違約賠償金,或對客户為達到所要求的業績標準而發生的費用承擔責任。根據一項未履行的履約安排,我們今後可能需要支付的潛在數額,通常是第三方或代表第三方進行工作的剩餘估計費用。對於可償還費用的合同,根據擔保條款可能應支付的款項通常可向客户收回根據合同完成的工作。對於一筆總付合同或固定價格合同,履約保證額是完成合同工作的費用,減去合同下需向客户支付的剩餘金額。剩餘的可計費金額可能大於或低於完成項目的成本。如果費用超過合同規定的剩餘金額,我們可以向第三方,如業主、分包商或供應商提出索賠。
在我們的合資企業安排中,每個合夥人的責任通常是連帶的。這意味着每個合資夥伴都可能對每個合作伙伴向客户提供的履約擔保的全部風險承擔責任。一般情況下,每一合資夥伴對其他合夥人承擔的任何超過另一方根據各自的合資協議有義務承擔的責任的責任給予賠償。我們無法估計在與合資企業項目有關的未履行業績擔保下,我們可能需要支付的最高潛在金額。
各種因素,包括但不限於我們的合資夥伴的任何合同違約的性質和程度、資源的可得性、違約可能造成的業績延遲、項目的地點和相關合同的條款。見“1A項。我們的第一部分所載的危險因素2019有關表格10-K及“1A.風險因素”的年報載於本季報第二部份的表格10-Q,以供參考我們的固定價格合約及通過合資及合夥方式運作的業務。
在某些有限的情況下,金融擔保是在正常的業務過程中與金融機構和其他信貸設保人簽訂的,通常要求我們在借款人違約的情況下付款。這些安排一般要求借款人以抵押品作抵押,以支持借款人履行其義務。我們根據asc 460-10擔保在發行時按公允價值計算財務和業績擔保,以及2020年3月31日,我們沒有對第三方的工作或義務作出任何實質性保證。
我們既有承諾的,也有未承諾的信用額度,可用於信用證。在這些承諾的和未承諾的信貸額度下,我們的總能力大約是14億美元其中3.21億美元已用於支付未付信用證2020年3月31日。有關我們信用證的資料見注。11對於第一部分的合併財務報表,本季報第10-Q表第1項及其中所討論的資料,已以參考方式納入第一部分第2項。除本季報關於表10-Q的討論外,我們並沒有透過特別目的機構進行任何資產負債表外的融資安排。
關鍵會計政策和估計
我們對關鍵會計政策和估算的討論沒有發生實質性變化。2019表格10-K的年度報告,現以參考資料載列於本報告內,以供參考,以供參考。2019年12月31日.
見注1,對公司和重要會計政策的描述,為了討論新的會計準則對我們未經審計的合併財務報表的潛在影響,我們壓縮了合併財務報表。
項目3.市場風險的定量和定性披露
現金和等價物存放在世界各地的主要銀行。我們將多餘的現金和等價物投資於短期證券,主要是定期存款和貨幣市場基金,這些基金的回報率是固定的。我們沒有因現金和等價物的存款而蒙受任何信用風險損失。
外幣風險。我們面臨與主要與工程和建築合同有關的外幣匯率變化有關的市場風險。我們試圖通過要求客户以與發生成本的貨幣相對應的貨幣支付我們的條款來限制大多數這些合同中外幣波動的風險敞口。除了這種自然對衝之外,如果預測的外匯收入和成本不是以同一種貨幣計價,以及在有效市場存在的情況下,我們可以使用外匯遠期合約和期權來對衝實物風險敞口。這些衍生工具通常被指定為現金流對衝工具,並按公允價值記賬。我們不為交易目的購買衍生金融工具,也不以外幣進行投機投資。我們記錄了一張網增益的700萬美元和300萬美元,為了三個月結束 2020年3月31日和2019分別在“其他非營業收入(費用)”上對我們精簡的合併經營報表。2020年第一季度淨收益700萬美元,主要包括在澳大利亞持有的美元現金頭寸出現有利的外幣變動,以及某些公司間以英鎊、澳元和挪威克朗計價的公司間結餘頭寸,導致外幣收益約1 100萬美元,減去資產負債表對衝的公允價值變動後的400萬美元。
我們使用衍生工具,如外匯遠期合約和期權,對衝與我們資產負債表上的非功能性貨幣資產和負債有關的外幣風險。每一個時期,這些資產負債表對衝都通過收益向市場標明,其公允價值的變化在很大程度上被基礎資產和負債的重新計量所抵消。這些衍生工具的公允價值對我們在截止的三個月的合併資產負債表來説並不重要。2020年3月31日。與公允價值計量有關的信息見附註。19將“金融工具和風險管理”納入本項目3的我國精簡合併財務報表。
利率風險。在高級信貸貸款機制下,我們面臨着貸款利率和定期貸款利率變化的市場風險。我們有不根據修訂條例未償還的借款及7.87億美元高級信貸機制的定期貸款部分2020年3月31日。高級信貸機制下的借款按可變利率計算利息,如注所述11我們精簡的合併財務報表。
我們通過簽訂利率互換協議來管理利率風險敞口,在這種協議中,我們同意在指定的時間間隔內交換固定和可變利息金額之間的差額,按照商定的名義本金數額計算。2018年10月10日,我們簽訂了利率互換協議,涉及我們未償還的定期貸款的名義價值5億美元。根據這些互換協議,我們將獲得一個月的libor利率,並在2022年10月到期的掉期內支付平均每月固定利率3.055%。根據ASC主題815,互換協議在開始時被指定為現金流量對衝,用於衍生和套期保值交易。這些衍生工具的總公允價值約為負債。4 100萬美元截至2020年3月31日.
在…2020年3月31日,我們的固定利率債務總額8.5億美元和可變利率債務總額2.87億美元,在考慮到利率掉期的影響後。我們的加權平均利率三個月結束 2020年3月31日,曾5.18%。如果利率提高50個基點,税前利息開支將增加大約50個基點。100萬美元在未來12個月內,扣除我們的掉期協議的影響,根據截至2020年3月31日.
項目4.管制和程序
根據“外匯法”第13a-15條和第15d-15條,我們在管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2020年3月31日,提供合理保證,要求我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序,目的是確保根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
與各種承付款和意外開支有關的資料載於“説明”。13和14本季報第一部分第一項的合併財務報表(表格10-Q),以及其中所討論的資料,現以提述方式納入第II部第1項。
項目1A。危險因素
我們已更新了影響我們業務的某些風險因素,自我們在2019年表格10-K,第一部分,1A項的年度報告中為截至本財政年度的年度報告中提出的風險因素以來。(一九二零九年十二月三十一日)。除下文所列的風險因素外,我們對我們的風險因素的評估與我們在2019年表格10-K的年度報告中提出的風險因素相比,沒有發生重大變化。
大流行病或流行病的廣泛爆發,或諸如冠狀病毒等傳染病的爆發,可能對我們的業務、業務結果和(或)現金流產生重大不利影響,包括由於石油需求普遍減少和石油供應過剩或儲存限制導致商品價格下降。
冠狀病毒在全球的傳播對全世界的經濟和商業活動產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並造成金融和商品市場的重大波動和破壞。此外,歐佩克+未能同意減產,再加上冠狀病毒造成的需求減少,導致石油供應過剩,導致嚴重的儲存限制,所有這些都導致2020年第一季度石油價格急劇下跌。此外,由於一些我們無法控制的因素,我們的業務和業務計劃可能會受到冠狀病毒大流行的不利影響,其中包括:
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• | 我們的員工(包括承包商和分包商)的健康或可用性,以及我們和我們的客户、承包商和分包商施加的限制,包括限制進入工地和關閉設施,以確保僱員和其他人的安全; |
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• | 我們的供應商和供應商為我們的業務提供設備、部件或原材料或以其他方式履行其合同義務的能力或意願,這反過來會損害我們根據合同履行或及時交付產品的能力; |
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• | 政府和衞生當局提出的建議或施加的限制,包括旅行禁令、隔離和就地收容令,以應對冠狀病毒的爆發; |
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• | 更有可能發生行動危險,包括恐怖主義、網絡攻擊或國內破壞,以及信息系統故障或通信網絡中斷; |
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• | 新的政府合同授予的數量和數量減少,由於我們的客户面臨的財政、經濟和預算挑戰以及材料和設備定價,預計授標的時間推遲或可能取消這種前景; |
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• | 與冠狀病毒爆發有關的業務費用增加,這些費用可能無法完全收回,或不能由保險充分支付;及 |
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• | 對美國、全球經濟、金融和大宗商品市場的長期破壞. |
冠狀病毒的傳播使我們大大改變了我們的商業慣例(包括限制僱員和承包商在我們工作地點的存在),我們可能會採取政府當局可能需要採取的進一步行動,或者我們認為這符合我們的僱員、承包商、客户、供應商和社區的最佳利益。不能確定這些措施是否足以減輕病毒造成的風險,我們履行關鍵職能的能力可能受到不利影響。
由於冠狀病毒的潛在影響難以預測,任何潛在業務中斷的持續時間或冠狀病毒可能對我們的經營結果產生負面影響的程度都是不確定的。任何潛在影響將取決於今後的事態發展和可能出現的關於冠狀病毒大流行病的蔓延、嚴重程度和持續時間的新信息,以及當局為遏制或處理其影響而採取的行動,所有這些都是我們無法控制的。這些潛在影響雖然不確定,但可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和/或現金流量以及我們向股東支付紅利的能力產生不利影響。
對我們的服務和技術的需求取決於客户在其目標市場的需求和資本支出,其中許多是週期性的,但由於商品價格下降,這些需求和資本支出已經減少,並受到冠狀病毒和歐佩克+組織之間關於石油價格和產量水平的爭端的重大影響。
在我們以商品為基礎的市場上,對許多服務的需求取決於石油和天然氣公司,包括國家和國際石油公司,以及工業公司的資本支出,而工業公司受到石油、天然氣和大宗商品價格趨勢的直接影響。近年來,石油、天然氣和大宗商品的市場價格波動不定,降低了我們客户的收入和收入。此外,在2020年3月,沙特阿拉伯和俄羅斯未能與歐佩克達成削減石油和天然氣產量的決定。隨後,沙特阿拉伯大幅度降低了石油銷售價格,並宣佈了增產計劃。這些事件,再加上持續爆發的冠狀病毒,導致2020年第一季度石油價格急劇下跌。2020年4月,歐佩克+和美國同意每天減產約1 000萬桶,但這些減產對石油和天然氣市場價格的影響仍然不確定。近幾周來,由於冠狀病毒和嚴重的儲存限制,石油需求普遍減少,油價進一步下跌。西德克薩斯中質原油(庫欣)的平均現貨價格在2020年3月31日收於20.51美元,隨後在2020年4月進一步跌至0美元以下。
這些市場條件使我們的客户很難準確地預測和計劃未來的業務趨勢和活動,而這些趨勢和活動反過來又可能對我們業務的活動水平產生重大影響。因此,一些主要的國際和國家石油公司宣佈它們打算在2020年減少資本支出。對液化天然氣和我們提供服務的其他設施的需求已經減少,而且可能繼續下降,因為冠狀病毒造成的原油或天然氣價格和需求持續下降。考慮到許多大型項目的長期性質,石油和天然氣公司對長期較低石油和天然氣價格的看法,或影響設施成本的長期較高材料和承包商價格,已經並可能繼續導致我們的客户減少或推遲主要支出。即使是相對較小的供求變化,也有可能造成石油、天然氣和商品價格的大幅度波動,並導致巨大的市場不確定性和我們無法控制的各種其他因素。影響石油、天然氣和其他商品價格的因素包括但不限於:
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• | 世界衞生事件,包括冠狀病毒大流行,由於經濟活動減少,已經並可能繼續減少對石油和天然氣的需求; |
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• | 全球對石油、天然氣和工業服務的需求水平發生變化,部分原因是政府的規定,包括旅行禁令和限制、隔離、就位訂單和關閉; |
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• | 世界或區域政治、社會或內亂、軍事行動和經濟狀況; |
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• | 政府規章或政策,包括各國政府關於能源使用以及石油和天然氣儲量的勘探、生產和開發的政策; |
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• | 由於能源税或消費者消費模式的改變,能源需求減少; |
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• | 由於缺乏下游需求或儲存能力,生產商可能關閉生產; |
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• | 環境管制,包括基於對化石燃料消費與氣候變化關係的關切而對其加以限制;以及 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
(A)不進行任何類似的交易。
(B)不進行任何類似的交易。
(C)2014年2月25日,我們的董事會批准了3.5億美元的股票回購計劃,取代並終止了2011年8月26日的股票回購計劃。2014年2月25日,我們的董事會批准了一項計劃,將回購至多3.5億美元的流通股普通股,該計劃取代並終止了2011年8月26日的股票回購計劃。截至2019年12月31日,根據這一授權,仍有1.6億美元可用。在2020年2月19日,我們的董事會批准增加大約1.9億美元的股票回購,使授權水平恢復到3.5億美元。該授權並不規定我們有義務購買任何特定數量的普通股,並且可以在沒有事先通知的情況下啟動、暫停或終止。股票回購計劃由我們目前和未來的現金提供資金,授權沒有到期日。
以下是在截至三個月的三個月內已結算的普通股購回彙總表2020年3月31日.
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購買期 | 總人數 股份 購進(1) | | 平均 已付價格 每股 | | 總人數 購買的股份 作為公眾認可的一部分 公佈計劃 | | 5月份最高股數的美元價值 根據計劃購買 |
(二0二0年一月一日至三十一日) | 938 |
| | $ | 30.01 |
| | — |
| | $ | 160,236,157 |
|
2020年2月1日至29日 | 52,976 |
| | $ | 25.88 |
| | — |
| | $ | 350,000,000 |
|
2020年3月1日至31日 | 95,210 |
| | $ | 25.96 |
| | — |
| | $ | 350,000,000 |
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(1) | 回購的股票包括從僱員那裏獲得的股票,這些股份與根據KBR公司發行股權獎勵而產生的所得税結算和相關利益預扣繳義務有關。2006年股票和獎勵計劃。在截至三個月的三個月內從僱員手中獲得的股份總額2020年3月31日,曾149,124股票平均價格為$25.96每股。 |
項目6.展覽
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陳列品 數 | | 描述 |
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3.1 | | 修訂和恢復註冊證書(參閲2012年6月7日提交的KBR當前表格8-K報告的表3.1;檔案號001-33146) |
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3.2 | | 修訂及重訂KBR,Inc.附例。(參考2004年2月27日提交的KBR表格10-K年度年度報告表3.2;檔案號001-33146) |
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10.50 | | 截至2020年2月7日與美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理人、週轉線放款人和信用證發行人、放款方及其每一家子公司的“信貸協議”第2號修正案(參閲2020年2月12日美國銀行第8-K號表格的表10.1;檔案號001-33146) |
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*31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
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*31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
| | |
**32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條提供的認證 |
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**32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條提供的認證 |
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*10.1+ | | 根據KBR公司的限制股協議形式(美國僱員)。2006年股票和獎勵計劃 |
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*10.2+ | | 根據KBR公司修訂的限制性股票單位協議(國際僱員)的格式。2006年股票和獎勵計劃 |
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*10.3+ | | 根據KBR公司修訂的績效股協議(美國員工)的格式。2006年股票和獎勵計劃 |
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*10.4+ | | 根據KBR公司修訂的績效股協議格式(國際僱員)。2006年股票和獎勵計劃 |
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*10.5+ | | 根據KBR公司簽訂的績效獎勵協議(僅限美國/國際僱員現金)。2006年股票和獎勵計劃 |
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*10.6+ | | 根據KBR公司簽訂的績效獎勵協議(美國/國際僱員現金/股票)的形式。2006年股票和獎勵計劃 |
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*10.7+ | | KBR公司高級行政人員績效薪酬計劃,重報自2020年1月1日起生效 |
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*10.8+ | | KBR公司管理業績薪酬計劃,重報自2020年1月1日起生效 |
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*101 | | 定義鏈接庫文檔 |
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*101.Pre | | 表示鏈接庫文檔 |
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*101.實驗室 | | 標籤鏈接庫文檔 |
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*101.卡爾 | | 計算鏈接庫文檔 |
| | |
*101.Sch | | 模式鏈接庫文檔 |
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*101 | | 實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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104 | | 封面交互數據文件-封面頁XBRL標記嵌入在表101所包含的內聯XBRL文檔中 |
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+ | 管理合同或補償計劃或安排 | |
* | 提交本表格10-q | |
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** | 附此表格10-q | |
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*** | 交互式數據文件 | |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告:
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KBR公司 | | |
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/s/馬克·索普 | | /S/Raymond L.Carney |
馬克·索普 | | 雷蒙德·卡尼 |
執行副總裁兼首席財務官 | | 副總裁兼會計主任 |
日期:2020年5月1日2020年5月1日