美國
證券交易委員會
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度2020年3月31日
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
委員會檔案編號：001-13149
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(成立為法團的國家) | (國税局僱主識別號碼) | ||||||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||||||
(登記人的電話號碼，包括區號) | |||||||
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
0.250%應收賬款應於2024年到期 | SYK24A | 紐約證券交易所 |
0.750%到期債券 | SYK 29 | 紐約證券交易所 |
1.000%應收賬款應於2031年到期 | SYK 31 | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | 新興成長型公司 | ||||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |||||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐ 電話號碼☒
有375,378,477 普通股，面值0.10美元2020年3月31日.
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
第一部分-財務資料
第1項 | 財務報表 |
Stryker公司及其子公司
合併收益報表(未經審計)
三個月 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
淨銷售額 | $ | $ | |||||
銷售成本 | |||||||
毛利 | $ | $ | |||||
研究、開發和工程費用 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||
召回費用 | ( | ) | |||||
無形資產攤銷 | |||||||
業務費用共計 | $ | $ | |||||
營業收入 | $ | $ | |||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
所得税前收入 | $ | $ | |||||
所得税 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
普通股每股淨收益： | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
稀釋 | $ | $ | |||||
加權平均流通股(百萬)： | |||||||
基本 | |||||||
稀釋員工股票薪酬的影響 | |||||||
稀釋 | |||||||
普通股每股宣佈的現金紅利 | $ | $ | |||||
不包括在計算稀釋僱員股票期權的反稀釋股票在所有時期都是極小的。
綜合收入報表(未經審計)
三個月 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||
有價證券 | |||||||
養卹金計劃 | ( | ) | ( | ) | |||
指定套期保值的未實現收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||
財務報表翻譯 | |||||||
其他綜合收入(損失)共計，扣除税款 | $ | ( | ) | $ | |||
綜合收入 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註。
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 1 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
合併資產負債表
三月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
(未經審計) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
有價證券 | |||||||
應收賬款減備抵100美元(2019年88美元) | |||||||
清單： | |||||||
材料和用品 | |||||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
總庫存 | $ | $ | |||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | $ | $ | |||||
不動產、廠房和設備： | |||||||
土地、建築物及改善工程 | |||||||
機械設備 | |||||||
不動產、廠房和設備共計 | $ | $ | |||||
減去累計折舊 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | |||||
善意 | |||||||
其他無形資產，淨額 | |||||||
非流動遞延所得税資產 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計補償 | |||||||
所得税 | |||||||
應付股息 | |||||||
應計費用和其他負債 | |||||||
當前債務到期日 | |||||||
流動負債總額 | $ | $ | |||||
長期債務，不包括當前到期日 | |||||||
所得税 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
負債總額 | $ | $ | |||||
股東權益 | |||||||
普通股，面值0.10美元 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | $ | $ | |||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註。
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 2 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
股東權益合併報表(未經審計)
三個月 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
普通股流通股(百萬) | |||||||
開始 | |||||||
根據股票補償和福利計劃發行普通股 | |||||||
回購普通股 | ( | ) | |||||
終結 | |||||||
普通股 | |||||||
開始 | $ | $ | |||||
根據股票補償和福利計劃發行普通股 | — | ||||||
終結 | $ | $ | |||||
額外已付資本 | |||||||
開始 | $ | $ | |||||
根據股票補償和福利計劃發行普通股 | ( | ) | ( | ) | |||
回購普通股 | — | ( | ) | ||||
股份補償 | |||||||
終結 | $ | $ | |||||
留存收益 | |||||||
開始 | $ | $ | |||||
淨收益 | |||||||
回購普通股 | — | ( | ) | ||||
宣佈的現金紅利 | ( | ) | ( | ) | |||
終結 | $ | $ | |||||
累計其他綜合(損失)收入 | |||||||
開始 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||
終結 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
Stryker股東權益總額 | $ | $ | |||||
非控股權 | |||||||
股東權益總額 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註。
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 3 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
現金流量表(未經審計)
三個月 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
經營活動 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，將淨收益與業務活動提供的現金淨額對賬： | |||||||
折舊 | |||||||
無形資產攤銷 | |||||||
股份補償 | |||||||
召回費用 | ( | ) | |||||
庫存銷售在收購時加速到公允價值 | |||||||
經營資產和負債的變化： | |||||||
應收賬款 | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||
應付帳款 | ( | ) | |||||
應計費用和其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||
與召回有關的付款 | ( | ) | ( | ) | |||
所得税 | |||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | $ | |||||
投資活動 | |||||||
購置，除所購現金外 | ( | ) | ( | ) | |||
購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | |||
出售有價證券所得收益 | |||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
籌資活動 | |||||||
短期借款所得(付款)淨額 | ( | ) | |||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | |||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||
回購普通股 | ( | ) | |||||
代扣股繳税現金 | ( | ) | ( | ) | |||
其他籌資淨額 | ( | ) | |||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | |||
現金和現金等價物的變化 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
期初現金及現金等價物 | |||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註。
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 4 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
合併財務報表附註(未經審計)
附註1-提出依據
一般資料
管理層認為，所附未經審計的合併財務報表包含所有調整，包括正常的經常性項目，這些調整被認為是公平列報Stryker公司及其合併子公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的財務狀況所必需的。2020年3月31日的操作結果。2020年三個月。這些合併財務報表所載的業務結果不一定表明我們的年度業績。這些報表應與我們的表格10-K的年度報告一起閲讀。2019.
對前一年的某些數額進行了重新分類，以符合本年度部分結果的列報方式。
新的會計公告尚未通過
我們評估由財務會計準則委員會(FASB)發佈的所有會計準則更新(ASS)，以考慮其適用性。我們的披露中未包括的華碩被評估並被確定為不適用，或預計不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2020年1月1日，我們通過了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。該標準以反映應收賬款、貸款和其他金融工具預期信貸損失的方法取代了已發生的損失減值方法。這一最新情況的通過對我們的綜合財務報表沒有重大影響。
附註2-收入確認
我們確認銷售的政策與我們在表格10-K的年度報告中所描述的政策並沒有改變。2019.
我們按產品線和地理位置將我們的淨銷售額按產品線和地理位置分列，因為我們認為它最能描述我們的淨銷售額和現金流的性質、數量、時間和確定性如何受到經濟因素的影響。
按產品線分列的銷售淨額 | ||||||
三個月 | ||||||
2020 | 2019 | |||||
骨科： | ||||||
雙膝 | $ | $ | ||||
臀部 | ||||||
創傷和四肢 | ||||||
其他 | ||||||
$ | $ | |||||
Medsurg： | ||||||
儀器 | $ | $ | ||||
內鏡檢查 | ||||||
醫學 | ||||||
可持續性 | ||||||
$ | $ | |||||
神經技術和脊柱： | ||||||
神經技術 | $ | $ | ||||
脊柱 | ||||||
$ | $ | |||||
共計 | $ | $ | ||||
按地理分列的淨銷售額 | |||||||||||||
2020年三個月 | 2019年三個月 | ||||||||||||
美國 | 國際 | 美國 | 國際 | ||||||||||
骨科： | |||||||||||||
雙膝 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
臀部 | |||||||||||||
創傷和四肢 | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||
Medsurg： | |||||||||||||
儀器 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
內鏡檢查 | |||||||||||||
醫學 | |||||||||||||
可持續性 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||
神經技術和脊柱： | |||||||||||||
神經技術 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
脊柱 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
在……上面2020年3月31日我們的綜合資產負債表上沒有記錄任何合同資產。
附註3-累計其他綜合(損失)收入(AOCI)
2020年三個月 | 有價證券 | 養卹金計劃 | 樹籬 | 財務報表翻譯 | 共計 | ||||||||||
開始 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
保監處 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
改敍為： | |||||||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
其他(收入)費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||||||
NET OCI | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
終結 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
2019年三個月 | 有價證券 | 養卹金計劃 | 樹籬 | 財務報表翻譯 | 共計 | ||||||||||
開始 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
保監處 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
改敍為： | |||||||||||||||
銷售成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他(收入)費用 | |||||||||||||||
所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
NET OCI | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
終結 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 5 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
附註4-衍生儀器
我們使用操作和經濟對衝、外匯遠期合約、淨投資對衝(包括衍生金融工具和非衍生金融工具)和利率衍生工具來管理貨幣兑換和利率波動對收益、現金流和股本的影響。我們並非為投機目的而購買衍生工具。我們面臨潛在的信用損失，如果我們的對手方不履行我們的未償衍生工具，但不預期任何我們的對手方不履行。如果交易對手違約，我們的最大損失敞口是該工具的資產餘額。我們並沒有改變我們的套期保值策略、會計實務或目標，與我們在表格10-K的年報中所披露的相同。2019.
外幣邊緣
2020年3月 | 現金流量 | 淨投資 | 非指定 | 共計 | ||||||||
名義總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
最長期限(以天為單位) | ||||||||||||
公允價值： | ||||||||||||
其他流動資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他非流動負債 | ||||||||||||
總公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
2019年12月 | 現金流量 | 淨投資 | 非指定 | 共計 | ||||||||
名義總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
最長期限(以天為單位) | ||||||||||||
公允價值： | ||||||||||||
其他流動資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
總公允價值 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||
在2019年12月和2018年11月，我們指定€2,400 和€2,250 高級無擔保票據作為淨投資對衝，有選擇地對衝我們在某些國際子公司的部分投資。我們以歐元計價的高級無擔保債券的貨幣效應反映在股東權益範圍內的AOCI中，它們抵消了我們在國際子公司淨投資上的損益。在……上面2020年3月31日與這些指定的淨投資對衝有關的税後收益總額為$83 .
在2019年7月，我們進入了€1.0 十億在某些遠期貨幣合約中，並將其指定為淨投資套期保值，以歐元計價的功能貨幣對衝我們在某些實體的部分投資。
貨幣匯率淨收益(損失)
三個月 | |||||||
衍生儀器 | 記錄在： | 2020 | 2019 | ||||
現金流量 | 銷售成本 | $ | ( | ) | $ | ||
淨投資 | 其他收入(費用)，淨額 | ||||||
非指定 | 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
共計 | $ | ( | ) | $ | |||
指定為現金流動的衍生工具的税前收益(虧損)$26 和淨投資套期保值$27 在AOCI中記錄的收入預計將在12個月內重新歸類為銷售成本和其他收入(費用)。2020年3月31日。這種現金流量對衝重新分類主要是由於出售庫存，其中包括以前對衝購買。AOCI金額中與淨投資套期保值相關的一個組成部分在對衝工具的有效期內被重新分類，因為我們選擇從有效性評估中排除與即期差異相關的成分的初始值。
利率邊緣
在我們於2019年11月發行高級無擔保票據的同時，我們終止了現金流量對衝，其名義總金額為€600 指定為我們利率的遠期開始利率掉期，其影響將隨着時間的推移被確認為利息支出中的一項利益。在AOCI中記錄的與封閉利率對衝有關的税前收益$6 預計將在12個月內重新歸類為其他收入(費用)。2020年3月31日.
在……上面2020年3月31日我們有名義金額的利率互換協議$750 被指定為預期未來債務發行的遠期利率互換。税前損失$62 已記錄在AOCI中2020年3月31日。在可能發行債務時，這些數額將在債務期限內作為利息支出。這些套期保值的現金流效應記錄在業務現金流量中。
附註5-公允價值計量
我們管理外匯、利率、信貸及市場風險的政策，以及釐定公允價值的程序，與我們在表格10-K的年報中所描述的政策並無改變。2019.
中沒有任何級別的重大轉移。2020.
按公允價值計量的資產 | 三月 | 十二月 | ||||
2020 | 2019 | |||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||
交易有價證券 | ||||||
第一級-資產 | $ | $ | ||||
可供出售的有價證券： | ||||||
公司及資產支持債券 | $ | $ | ||||
美國機構債務證券 | ||||||
美國國債 | ||||||
存單 | ||||||
可供出售的有價證券總額 | $ | $ | ||||
外匯遠期合同 | ||||||
利率互換資產 | ||||||
第2級-資產 | $ | $ | ||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | ||||
按公允價值計量的負債 | 三月 | 十二月 | ||||
2020 | 2019 | |||||
遞延補償安排 | $ | $ | ||||
第1級-負債 | $ | $ | ||||
外匯遠期合同 | $ | $ | ||||
利率互換負債 | ||||||
第2級-負債 | $ | $ | ||||
或有考慮： | ||||||
開始 | $ | $ | ||||
加法 | ||||||
估計變化 | ( | ) | ||||
安置點 | ( | ) | ||||
終結 | $ | $ | ||||
第三級-負債 | $ | $ | ||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | ||||
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 6 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
按到期日計算的可供出售證券的公允價值 | ||||||
2020年3月 | 2019年12月 | |||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | ||||
一年至三年後到期 | $ | $ | ||||
在……上面2020年3月31日和2019年12月31日可供銷售的有價證券的成本和公允價值之間的總差額是名義上的.利息和有價證券收入記在其他收入(費用)淨額中$40 和$39 在三個月 2020和2019.
我們對可供銷售的有價證券的投資最低信用質量評級為A2(穆迪)、A(標準普爾)和A(惠譽)。我們不打算出售這些投資，也不太可能要求我們在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前出售這些投資。
附註6-意外開支和承付款
我們參與了在正常業務過程中發生的各種訴訟、法律訴訟和索賠，包括與產品、勞工、知識產權和其他事項有關的訴訟，下文將對這些事項作更全面的説明。這些問題的結果一般在很長一段時間內都不會為人所知。在某些法律訴訟中，索賠人要求獲得損害賠償以及其他補償和公平救濟，這些救濟可能導致重大索賠和解決和(或)強制執行命令或其他公平救濟。對於管理層有足夠資料合理估計我們未來債務的法律事項，記錄了管理層對可能損失的最佳估計數的負債，或在不知道範圍內的最佳估計數時可能損失範圍的最低限度。這些估計數是根據與法律顧問的協商、以前的和解經驗和和解戰略得出的。如果實際結果不如管理層估計的那麼有利，則可能會產生額外費用，這可能會對未來的經營結果產生不利影響。我們為產品責任索賠和費用投保.我們在產品責任索賠方面的最終費用可能與目前估計數和應計項目的數額大不相同，並可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
召回事項
2012年6月，我們自願召回我們的返老還童和ABG II模塊頸髖幹，並終止了這些髖關節產品的全球分銷。與這一自願召回有關的產品責任訴訟已經對我們提起了訴訟。2014年11月，我們簽訂了一項和解協議，以補償在2014年11月3日前接受翻修手術的合格美國患者。2016年12月，和解計劃擴大到2016年12月19日前進行翻修手術的患者。我們將繼續為召回相關護理提供支持，並補償那些沒有資格註冊接受測試和治療服務的患者，包括任何必要的修改手術。此外，還有一些我們將繼續為之辯護的訴訟。
2016年8月和2018年5月，我們自願召回了某些特定大小的LFIT解剖球頭V40股骨頭。與此自願召回有關的產品責任訴訟和索賠已向我們提出。2018年11月，我們達成了一項和解協議，以解決與召回有關的大量索賠和訴訟。和解協議的具體條款，包括財務條款，都是保密的。
我們已經發生了，並期望在未來發生與這些問題的辯護和解決有關的費用。基於
所收到的資料，我們估計在全球範圍內與這些事項有關的可能損失範圍約為$290 到$535 。我們記錄了收入的費用，這是可能損失範圍的最低限度。這些問題的最終結果取決於許多難以預測的因素。因此，全球與這些事項有關的最終費用可能與我們目前的估計數和應計項目數額大不相同，可能對我們的業務結果和現金流動產生重大不利影響。
租賃 | 三月 | 十二月 | |||||
2020 | 2019 | ||||||
使用權資產 | $ | $ | |||||
租賃負債，流動 | $ | $ | |||||
租賃負債，非流動負債 | $ | $ | |||||
其他資料 | |||||||
加權平均剩餘租賃期限 | |||||||
加權平均貼現率 | % | % | |||||
三個月 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
經營租賃成本 | $ | ||||||
附註7-收購
我們收購的公司庫存和各種資產，繼續支持我們的資本部署和產品開發戰略。除現金外，我們收購的總採購價格為$23 和$308 在三個月 2020和2019.
在2019年10月，我們完成了莫比烏斯成像公司和萬向機器人公司的收購，以實現$360 以及未來的監管和商業里程碑付款$130 。莫比烏斯成像公司是護理成像技術的領先者，致力於將先進的成像技術集成到醫學工作流程中。萬丹機器人公司正致力於開發用於外科和介入放射學手術的創新機器人和導航技術系統。Mobius成像和Cardan Robotics(Mobius)是我們神經技術和脊柱領域脊柱業務的一部分。出於所得税的目的，收購被視為資產購買。可歸因於收購的商譽可從税收中扣除。
在2019年3月，我們完成了對東芝航天有限公司的收購。(正方形空間)作淨現金考慮$110 和未來的監管里程碑付款$110 。整形外科是一家專業從事骨科生物降解技術的醫療器械公司，用於治療不可修復的肩袖撕裂。矯形空間是我們在MedSurg的內窺鏡業務的一部分。可歸因於收購的商譽不得為納税目的而扣減。
在2019年11月，我們宣佈了一項最終協議，收購萊特醫療集團N.V的所有已發行和流通股。(賴特)$30.75 每股，或總價約為$5.4 十億(包括可兑換票據)。根據協議，我們的全資子公司Stryker B.V.於2019年12月13日開始投標，購買所有已發行的普通股，票面價值€0.03 每股，賴特的價格為$30.75 每股，無利息，但須扣除任何適用的預扣繳税款。我們預計，這項收購將在2020年下半年結束，前提是根據經修正的1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”(Hart-Scott-Rodino)，等待期限(及其任何延長)到期，並在適用的反壟斷法和其他習慣條件下收到其他必要的批准和批准。賴特是一家全球性的醫療器械公司，專注於四肢和生物製品。關閉後，我們計劃整合
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 7 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
賴特進入我們的創傷和四肢業務在骨科。
我們重大采購的採購價格分配情況如下：
購置淨資產的購買價格分配 | |||||||
2019 | |||||||
莫比烏斯 | 正交空間 | ||||||
有形資產： | |||||||
應收賬款 | $ | $ | |||||
盤存 | |||||||
其他資產 | |||||||
或有考慮 | ( | ) | |||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||
無形資產： | |||||||
客户關係 | |||||||
已開發的技術和專利 | |||||||
過程中研究與開發 | |||||||
競業禁止協議 | |||||||
善意 | |||||||
購貨價格，扣除所購現金的淨額 | $ | $ | |||||
無形資產的加權平均壽命 | |||||||
Mobius的採購價格分配依據的是初步估值，主要涉及計量期間可能發生變化的無形資產。正交空間的採購價格分配已於2020年最後確定。
估計攤銷費用 | ||||||||||||||
2020年剩餘時間 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
附註8-債務和信貸安排
我們有各種金融機構發放的信貸額度，為我們日常的經營需求提供資金。我們的某些信貸安排要求我們遵守財務和其他契約。我們遵守了所有關於2020年3月31日.
我們的商業票據計劃允許我們擁有最多的$1,500 在未償還的商業票據中，到期日不超過397 從發行之日起計的天數。在……上面2020年3月31日有不 根據我們的商業票據計劃未付的金額。
債務總額摘要 | 2020年3月 | 2019年12月 | ||||||||
高級無擔保票據： | ||||||||||
率 | 應付款 | |||||||||
$ | $ | |||||||||
變量 | ||||||||||
其他 | ||||||||||
債務總額 | $ | $ | ||||||||
減當前債務到期日 | ||||||||||
長期債務總額 | $ | $ | ||||||||
2020年3月 | 2019年12月 | |||||||||
未攤銷債務發行成本 | $ | $ | ||||||||
可用擔保借款能力 | $ | $ | ||||||||
高級無擔保票據的公允價值 | $ | $ | ||||||||
高級無擔保票據的公允價值是根據報價的活躍市場價格和收益率，並考慮到債務工具的基本條件，使用報價利率、到期日和借款數額來估算的。實質上，我們所有的債務都屬於公允價值等級的第二級。
在2020年1月，我們償還了$500 高級無擔保債券，息票為4.375 %原定於2020年1月15日到期.
在2020年4月30日，我們修改了我們的主要信貸安排。主要的改變是提高槓杆率-財務契約3.5 *1至4.5 1在2021年6月30日或之前結束的每個會計季度結束時。
在2020年4月30日，我們簽訂了一項信貸協議，規定$1,500 以美元借入的款項364 -日循環信貸安排，於2021年4月29日到期，可用於營運資本和一般公司用途。
附註9-所得税
我們的有效税率是16.4 %和14.2 %在三個月 2020和2019。的實際税率的提高三幾個月的主要原因是與股票補償相關的税收優惠減少。.
2020年3月，美國簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關愛法”)。我們預計，“關愛法”的規定不會對我國2020年的年度有效税率或綜合財務報表產生重大影響。
附註10-分段信息
三個月 | ||||||
2020 | 2019 | |||||
骨科 | $ | $ | ||||
麥德 | ||||||
神經技術與脊柱 | ||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||
骨科 | $ | $ | ||||
麥德 | ||||||
神經技術與脊柱 | ||||||
分段營業收入 | $ | $ | ||||
未分配給各部分的項目： | ||||||
公司和其他 | ( | ) | ( | ) | ||
購置和整合相關費用 | ( | ) | ( | ) | ||
無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||
與重組有關的收費 | ( | ) | ( | ) | ||
醫療器械規例 | ( | ) | ( | ) | ||
與召回有關的事項 | ( | ) | ||||
條例和法律事項 | ( | ) | ||||
合併營業收入 | $ | $ | ||||
表10-K所提供的資料，按部門劃分的總資產並無重大變動。2019.
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 8 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
關於史崔克
Stryker公司(“我們”或“我們”)是世界領先的醫療技術公司之一，我們和我們的客户一起，被驅使使醫療保健變得更好。我們提供創新的產品和服務，在骨科，醫學和外科，神經技術和脊柱，幫助改善病人和醫院的結果。
我們將我們的業務分為三個可報告的業務部門：骨科、MedSurg、神經技術和脊柱。骨科產品主要由用於髖關節和膝關節置換、創傷和四肢手術的植入物組成。Medsurg的產品包括外科設備和外科導航系統(儀器)、內鏡和通信系統(內窺鏡)、病人處理、急救醫療設備和重症監護一次性產品(醫療)、再加工和再製造醫療設備(可持續性)以及用於各種醫療專業的其他醫療設備產品。神經技術和脊柱產品包括神經外科，神經血管和脊柱植入物。
COVID-19大流行
已被宣佈為全球大流行病的冠狀病毒爆發，已導致市場以及全球和美國經濟嚴重中斷，可能持續很長時間，並引發衰退或經濟放緩時期。作為迴應，各政府當局和私營企業採取了許多措施來遏制這一流行病，如旅行禁令和限制、隔離、就地收容令和關閉。我們的許多全球供應商、供應商、分銷商和製造設施位於受這一流行病影響的區域，例如美國、中國、法國、德國、瑞士和聯合王國。這些行動已經並將繼續受到政府和私營企業為應對這一流行病而採取的限制性措施的重大不利影響。
我們的一些產品對選擇性醫療程序的減少特別敏感。在我們的產品銷售和銷售的許多市場，選擇性醫療程序於2020年第一季度暫停，這對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生了不利影響。由於冠狀病毒大流行或其他原因，個人必須繼續取消優先次序或推遲選任程序，我們的業務、現金流量、財務狀況和業務結果可能受到不利影響。
此外，我們的某些MedSurg產品，如緊急救援牀和個人防護設備，已經並可以繼續經歷更高的需求，因為我們的客户專注於治療冠狀病毒患者。對某些產品的需求的不可預測的增長可能會超過我們及時滿足這種需求的能力，這可能會對我們的客户關係產生不利影響，並導致負面的宣傳。在這方面，加快產品和服務的開發和生產，以解決這一大流行病造成的醫療和其他需求，可能會增加監管執法行動、產品缺陷或相關索賠的風險。
此外，為了更廣泛地提供所需的醫療及其他用品和產品，
大流行時，各國政府可能要求我們(例如根據“美國國防生產法”)分配製造能力，使我們的正常運作受到不利影響，造成對客户的差別待遇和/或對我們的聲譽和客户關係產生不利影響。我們的某些業務也可能被認為是不必要的，因而受到政府命令的暫停或其他限制。我們無法預測，這些行動中的變化如果得到實施，將如何影響我們今後的行動和商業活動，因為這一流行病的影響開始減弱。
此外，2020年3月，美國簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關愛法”)。我們預計，“關愛法”的規定不會對我國2020年的年度有效税率或綜合財務報表產生重大影響。
最後，冠狀病毒大流行對全球金融市場的嚴重破壞可能限制我們獲得資本的能力，我們能夠獲得資本的條件可能遠不如大流行之前的條件有利。
的概述三個月
對冠狀病毒大流行的反應包括採取了前所未有的措施，以減緩地方政府和保健當局在全球範圍內的病毒傳播，包括推遲選擇性醫療程序和限制社會接觸，這些措施已經並將繼續對Stryker的業務和財務結果產生重大的負面影響。儘管我們報告了本季度單位銷量的總體增長，但我們的大部分業務在2020年3月出現了顯著下降。
在三個月 2020我們實現了銷售增長2.0%。不包括收購的影響銷售增長2.4%用不變的貨幣。我們報告了17.7%，淨收益$493和稀釋後每股淨收益$1.30。不包括某些項目的影響，經調整的營業收入差額110基點24.0%，經調整的淨收益(1)的$699以及減少2.1%調整後每股淨收益(1).
最近的發展
在2020年1月，我們償還了$500我們的高級無擔保債券的優惠券4.375%截止日期是2020年1月15日。
在三個月 2020根據我們授權的回購計劃，我們沒有回購我們普通股的任何股份。根據我們的授權回購計劃，我們的普通股股份的總價值為1，033美元。2020年3月31日。正如先前宣佈的，我們打算在2020年和2021年暫停我們的股票回購計劃。
在2020年4月30日，我們修改了我們的主要信貸安排。主要的改變是提高槓杆率-財務契約3.5*1至4.51在2021年6月30日或之前結束的每個會計季度結束時。
在2020年4月30日，我們簽訂了一項信貸協議，規定$1,500以美元借入的款項364-日循環信貸安排，於2021年4月29日到期，可用於營運資本和一般公司用途。
(1) 關於本報告中使用的非GAAP財務措施的討論，請參閲“非GAAP財務措施”，並與最直接可比的GAAP財務措施進行核對。
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 9 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
綜合業務結果
三個月 | ||||||||||||
淨銷售額百分比 | 百分比 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 變化 | ||||||||
淨銷售額 | $ | 3,588 | $ | 3,516 | 100.0 | % | 100.0 | % | 2.0 | % | ||
毛利 | 2,331 | 2,283 | 65.0 | 64.9 | 2.1 | |||||||
研究、開發和工程費用 | 254 | 225 | 7.1 | 6.4 | 12.9 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 1,330 | 1,403 | 37.1 | 39.9 | (5.2 | ) | ||||||
召回費用 | (6 | ) | 13 | (0.2 | ) | 0.4 | NM | |||||
無形資產攤銷 | 118 | 114 | 3.3 | 3.2 | 3.5 | |||||||
其他收入(費用)，淨額 | (45 | ) | (48 | ) | (1.3 | ) | (1.4 | ) | (6.3 | ) | ||
所得税 | 97 | 68 | 42.6 | |||||||||
淨收益 | $ | 493 | $ | 412 | 13.7 | % | 11.7 | % | 19.7 | % | ||
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.30 | $ | 1.09 | 19.3 | % | ||||||
經調整的稀釋後每股淨收益(1) | $ | 1.84 | $ | 1.88 | (2.1 | )% | ||||||
NM-沒有意義
地理和分部銷售淨額 | 三個月 | |||||||||
百分比變化 | ||||||||||
2020 | 2019 | 如報告所述 | 常量 貨幣 | |||||||
地理： | ||||||||||
美國 | $ | 2,643 | $ | 2,579 | 2.5 | % | 2.5 | % | ||
國際 | 945 | 937 | 0.8 | 4.2 | ||||||
共計 | $ | 3,588 | $ | 3,516 | 2.0 | % | 2.9 | % | ||
部分： | ||||||||||
骨科 | $ | 1,222 | $ | 1,250 | (2.1 | )% | (1.2 | )% | ||
麥德 | 1,622 | 1,527 | 6.2 | 7.0 | ||||||
神經技術與脊柱 | 744 | 739 | 0.7 | 1.5 | ||||||
共計 | $ | 3,588 | $ | 3,516 | 2.0 | % | 2.9 | % | ||
補充銷售增長信息 | ||||||||||||||||
三個月 | ||||||||||||||||
百分比變化 | ||||||||||||||||
美國 | 國際 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 如報告所述 | 恆定貨幣 | 如報告所述 | 如報告所述 | 恆定貨幣 | ||||||||||
骨科： | ||||||||||||||||
雙膝 | $ | 432 | $ | 439 | (1.7 | )% | (0.8 | )% | 0.6 | % | (7.8 | )% | (4.5 | )% | ||
臀部 | 316 | 336 | (5.9 | ) | (4.8 | ) | (5.7 | ) | (6.4 | ) | (3.2 | ) | ||||
創傷和四肢 | 392 | 396 | (0.8 | ) | 0.2 | 2.7 | (6.9 | ) | (4.3 | ) | ||||||
其他 | 82 | 79 | 4.7 | 5.3 | 9.4 | (14.3 | ) | (11.5 | ) | |||||||
$ | 1,222 | $ | 1,250 | (2.1 | )% | (1.2 | )% | 0.3 | % | (7.3 | )% | (4.3 | )% | |||
Medsurg： | ||||||||||||||||
儀器 | $ | 513 | $ | 461 | 11.1 | % | 11.9 | % | 12.0 | % | 7.8 | % | 11.4 | % | ||
內鏡檢查 | 455 | 470 | (3.2 | ) | (2.4 | ) | (2.9 | ) | (4.1 | ) | (0.4 | ) | ||||
醫學 | 587 | 531 | 10.5 | 11.5 | 9.1 | 15.5 | 20.3 | |||||||||
可持續性 | 67 | 65 | 2.8 | 2.8 | 3.1 | NM | NM | |||||||||
$ | 1,622 | $ | 1,527 | 6.2 | % | 7.0 | % | 6.0 | % | 6.9 | % | 11.1 | % | |||
神經技術和脊柱： | ||||||||||||||||
神經技術 | $ | 483 | $ | 469 | 3.1 | % | 4.0 | % | 0.2 | % | 8.1 | % | 10.8 | % | ||
脊柱 | 261 | 270 | (3.5 | ) | (2.8 | ) | (5.6 | ) | 3.3 | 6.4 | ||||||
$ | 744 | $ | 739 | 0.7 | % | 1.5 | % | (2.1 | )% | 6.8 | % | 9.6 | % | |||
共計 | $ | 3,588 | $ | 3,516 | 2.0 | % | 2.9 | % | 2.5 | % | 0.8 | % | 4.2 | % | ||
合併淨銷售額
合併淨銷售額受到全球應對冠狀病毒大流行的嚴重負面影響，導致各部門的單位數量增長率低於先前的預期。合併淨銷售額增加 2.0%在三個月 2020如所報告和2.9%以固定貨幣為單位，如外幣匯率負對淨銷售額的影響0.9%。不包括0.5%收購的影響，淨銷售額保持不變
貨幣增加通過2.8%來自增加的單位體積部分抵消 0.4%由於較低價格。單位體積增加主要原因是神經技術、醫療、儀器、創傷和四肢產品的出貨量增加。此外，初步估計表明，由於全球對冠狀病毒大流行的反應，2020年4月的合併淨銷售額比2019年下降了35%至40%。
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 10 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
骨科淨銷售額
骨科淨銷售額減少 2.1%在三個月 2020如所報告和1.2%以固定貨幣為單位，如外幣匯率負對淨銷售額的影響0.9%。按不變貨幣計算的銷售淨額減少通過1.5%由於推遲了作為全球應對冠狀病毒大流行的一部分的選擇性醫療程序，較低價格部分抵消 0.3%從…更高單位體積。單位體積增加主要是因為更多的創傷和肢體產品。
Medsurg淨銷售額
Medsurg淨銷售額增加 6.2%在三個月 2020如所報告和7.0%以固定貨幣為單位，如外幣匯率負對淨銷售額的影響0.8%。不包括0.7%購併的影響，按不變貨幣計算的淨銷售額增加通過6.0%來自增加的單位體積和 0.3%由於更高價格。單位體積增加主要原因是醫療、儀器和可持續性解決方案產品的出貨量增加。
神經技術與Spine網絡銷售
神經技術與Spine網絡銷售增加 0.7%在三個月 2020如所報告和1.5%以固定貨幣為單位，如外幣匯率負對淨銷售額的影響0.8%。不包括1.2%購併的影響，按不變貨幣計算的淨銷售額增加通過0.3%從單位體積增加。單位體積增加主要是因為更多的神經技術產品。
毛利
毛利受到全球對冠狀病毒大流行反應的嚴重負面影響。毛利佔銷售額的百分比三個月 2020 增加到65.0%從…64.9%在……裏面2019。不包括下列項目的影響，毛利減少到65.3%的銷售三個月 2020從…65.8%在……裏面2019主要原因是產品組合不利，原因是推遲了作為全球應對冠狀病毒流行的一部分的選擇性醫療程序和較低的銷售價格，部分抵消了由於銷售數量增加而增加的槓桿作用。
淨銷售額百分比 | ||||||||||
三個月 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||
報告 | $ | 2,331 | $ | 2,283 | 65.0 | % | 64.9 | % | ||
存貨增加到公允價值 | 6 | 24 | 0.2 | 0.7 | ||||||
與重組有關的費用和其他費用 | 4 | 5 | 0.1 | 0.2 | ||||||
醫療器械規例 | 1 | — | — | — | ||||||
調整後 | $ | 2,342 | $ | 2,312 | 65.3 | % | 65.8 | % | ||
研究、開發和工程費用
研究、開發和工程費用增加 $29或12.9%到7.1%的銷售三個月 2020從…6.4%在……裏面2019。不包括下文所述項目的影響，費用增加到6.4%的銷售2020從…6.2%在……裏面2019。開發新產品的項目、對新技術的投資以及對最近收購的整合促進了增加支出水平被3月份採取的業務費用節省行動部分抵消2020作為對冠狀病毒大流行的迴應，這將導致今年剩餘時間的支出減少。
淨銷售額百分比 | ||||||||||
三個月 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||
報告 | $ | 254 | $ | 225 | 7.1 | % | 6.4 | % | ||
醫療器械規例 | (23 | ) | (7 | ) | (0.7 | ) | (0.2 | ) | ||
調整後 | $ | 231 | $ | 218 | 6.4 | % | 6.2 | % | ||
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用減少 $73或5.2%在三個月 2020和減少佔銷售額的百分比37.1%從…39.9%在……裏面2019。不包括下文所述項目的影響，費用增加到34.8%的銷售2020從…34.4%在……裏面2019，主要原因是不利的業務組合和外匯被3月份採取的運營費用節省行動部分抵消2020作為對冠狀病毒大流行的迴應，這將導致今年剩餘時間的支出減少。
淨銷售額百分比 | ||||||||||
三個月 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||
報告 | $ | 1,330 | $ | 1,403 | 37.1 | % | 39.9 | % | ||
其他與採購和整合有關的 | (31 | ) | (114 | ) | (0.9 | ) | (3.3 | ) | ||
與重組有關的費用和其他費用 | (49 | ) | (52 | ) | (1.4 | ) | (1.5 | ) | ||
條例和法律事項 | — | (25 | ) | — | (0.7 | ) | ||||
調整後 | $ | 1,250 | $ | 1,212 | 34.8 | % | 34.4 | % | ||
召回費用
召回費用在三個月 2020和2019。指控主要是由於先前披露的年輕化和ABGII模塊頸髖關節乾和LFIT V40股骨頭自願召回。詳情請參閲我們的綜合財務報表附註6。
無形資產攤銷
無形資產攤銷$118和$114在三個月 2020和2019。這個增加在……裏面2020主要是因為我們最近的收購。詳情請參閲我們的綜合財務報表附註7。
營業收入
業務收入受到全球應對冠狀病毒大流行的嚴重負面影響。營業收入增加 $107或20.3%到17.7%的淨銷售額三個月 2020從…15.0%在……裏面2019。不包括下列項目的影響，營業收入減少到24.0%的銷售2020從…25.1%在……裏面2019主要原因是由於推遲醫療程序作為全球應對冠狀病毒流行的一部分而造成的業務組合不利，部分原因是銷售額增加和繼續側重於我們的運營費用節約行動，這些措施將在今年剩餘時間內降低支出。
淨銷售額百分比 | ||||||||||
三個月 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||
報告 | $ | 635 | $ | 528 | 17.7 | % | 15.0 | % | ||
存貨增加到公允價值 | 6 | 24 | 0.2 | 0.7 | ||||||
其他與採購和整合有關的 | 31 | 114 | 0.9 | 3.2 | ||||||
購置無形資產的攤銷 | 118 | 114 | 3.2 | 3.2 | ||||||
與重組有關的費用和其他費用 | 54 | 56 | 1.5 | 1.6 | ||||||
醫療器械規例 | 24 | 7 | 0.7 | 0.2 | ||||||
與召回有關的事項 | (6 | ) | 13 | (0.2 | ) | 0.4 | ||||
條例和法律事項 | — | 25 | — | 0.8 | ||||||
調整後 | $ | 862 | $ | 881 | 24.0 | % | 25.1 | % | ||
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，淨額為($45)和($48)在三個月 2020和2019。的改進2020主要原因是投資收入的收益因2019年12月完成的歐元債券發行增加的債務而增加的利息支出而部分抵消。
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 11 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
所得税
有效税率是16.4%和14.2%在三個月 2020和2019。的實際税率的提高三幾個月的主要原因是與股票補償相關的税收優惠減少。.
2020年3月，美國簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關愛法”)。我們預計，“關愛法”的規定不會對我國2020年的年度有效税率或綜合財務報表產生重大影響。
淨收益
收入受到全球對冠狀病毒大流行反應的嚴重負面影響。淨收益增加到$493或$1.30稀釋後的股份三個月 2020從…$412或$1.09稀釋股份2019。經調整的稀釋後每股淨收益(1) 減少 2.1%到$1.84在……裏面2020從…$1.88在……裏面2019。外幣匯率的影響減少稀釋後每股淨收益約為$0.02在……裏面2020$0.062019.
淨銷售額百分比 | ||||||||||
三個月 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||
報告 | $ | 493 | $ | 412 | 13.7 | % | 11.7 | % | ||
存貨增加到公允價值 | 5 | 19 | 0.1 | 0.5 | ||||||
其他與採購和整合有關的 | 24 | 88 | 0.7 | 2.5 | ||||||
購置無形資產的攤銷 | 96 | 91 | 2.7 | 2.6 | ||||||
與重組有關的費用和其他費用 | 42 | 50 | 1.2 | 1.5 | ||||||
醫療器械規例 | 18 | 6 | 0.5 | 0.2 | ||||||
與召回有關的事項 | (4 | ) | 10 | (0.1 | ) | 0.3 | ||||
條例和法律事項 | — | 19 | — | 0.5 | ||||||
税務事項 | 25 | 19 | 0.7 | 0.5 | ||||||
調整後 | $ | 699 | $ | 714 | 19.5 | % | 20.3 | % | ||
非公認會計原則財務措施
我們用某些非公認會計原則(GAAP)來補充根據美國公認的會計原則確定的財務信息的報告，包括按固定貨幣計算的銷售增長百分比；有機銷售增長百分比；調整後毛利；調整後的銷售、一般和管理費用；調整後的研究、開發和工程費用；調整後的營業收入；調整後的其他收入(費用)淨額；調整後的實際所得税税率；調整後淨收益；以及經調整的每股淨收益(稀釋後每股收益)。我們相信，這些非公認會計原則的財務措施提供了有意義的信息，以幫助投資者和股東瞭解我們的財務業績和評估我們的未來業績前景。管理層認為，按不變貨幣計算的銷售增長率和上述其他經調整的指標是我們業務的重要指標，因為這些指標不包括可能不代表或與我們的核心經營業績無關的項目，併為分析我們基礎業務的趨勢提供了一個基線。管理層使用這些非GAAP財務措施來審查可報告業務部門的運營結果，並在我們的預算過程中分析潛在的未來業務趨勢，並在這些非GAAP財務措施的基礎上確定管理激勵薪酬。為了衡量以不變貨幣計算的銷售額增長率，我們消除了影響銷售可比性和趨勢的外幣匯率變動的影響。按固定貨幣計算的銷售增長百分比是按相同的外幣匯率折算當年和上一年的結果。為了衡量有機銷售增長的百分比，我們消除了外幣匯率變化和收購帶來的影響。, 這影響了銷售的可比性和趨勢。有機銷售增長的百分比是按前一年的平均外匯匯率計算的，不包括收購的影響。到
在一致和可比較的基礎上衡量盈利績效，我們排除了影響經營結果可比性和收益趨勢的某些項目。這些調整在時間上是不規則的，可能並不代表我們過去和未來的表現。以下是一段時期內可能包括的調整類型的例子：
1. | 購置和整合相關費用。與整合近期收購業務相關的成本，以及與完成收購過程相關的具體成本(如庫存升級和交易成本)。 |
2. | 購置無形資產的攤銷。與購買的無形資產有關的定期攤銷費用。 |
3. | 與重組有關的費用和其他費用。與終止某些國家的銷售關係、裁減勞動力、消除產品線、與天氣有關的資產減值和相關費用以及其他與結構調整有關的活動有關的費用。 |
4. | 醫療器械條例。具體用於更新我們的質量體系、產品標籤、資產減記和產品再製造，以符合歐盟和中國醫療器械報告條例和其他要求的成本。 |
5. | 與召回有關的事項。我們最好的估計，最小範圍的可能損失，以解決振興，LFIT V40和其他產品召回。 |
6. | 條例和法律事項。我們對解決某些監管事項和其他法律解決辦法的可能損失範圍的最低限度作出了最好的估計。 |
7. | 税務事項。收費是對某些重要和不連續的税收項目進行核算的影響。 |
由於非GAAP財務措施沒有標準化，因此不可能將這些財務措施與具有相同或類似名稱的其他公司的非GAAP財務措施進行比較。這些經調整的財務措施不應孤立地考慮，也不應作為報告的銷售增長、毛利、銷售、一般和行政費用、研究、開發和工程費用、營業收入、其他收入(費用)、淨收益、有效所得税税率、淨收益和稀釋後每股淨收益的替代，這是最直接可比的公認會計原則財務措施。這些非GAAP財務措施是一種額外的方式來查看我們的業務方面時，我們的公認會計原則的結果和調節與相應的GAAP財務措施在下面的綜合經營結果的討論結束。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務措施。
在計算非公認會計原則稀釋後每股淨收益時使用的加權平均攤薄股份與計算各自期間每稀釋每股淨收益時使用的加權平均稀釋股份相同。
非公認會計原則財務措施與最直接可比的公認會計原則財務計量的對賬 | |||||||||||||||||||||||
2020年三個月 | 毛利 | 銷售、一般和行政費用 | 研究、開發和工程費用 | 營業收入 | 其他收入(費用)，淨額 | 淨收益 | 有效 税率 | 稀釋EPS | |||||||||||||||
報告 | $ | 2,331 | $ | 1,330 | $ | 254 | $ | 635 | $ | (45 | ) | $ | 493 | 16.4 | % | $ | 1.30 | ||||||
報告的淨銷售額百分比 | 65.0 | % | 37.1 | % | 7.1 | % | 17.7 | % | (1.3 | )% | 13.7 | % | |||||||||||
購置和整合相關費用： | |||||||||||||||||||||||
存貨增加到公允價值 | 6 | — | — | 6 | — | 5 | 0.1 | 0.01 | |||||||||||||||
其他與採購和整合有關的 | — | (31 | ) | — | 31 | — | 24 | 0.3 | 0.06 | ||||||||||||||
購置無形資產的攤銷 | — | — | — | 118 | — | 96 | 0.9 | 0.25 | |||||||||||||||
與重組有關的費用和其他費用 | 4 | (49 | ) | — | 54 | — | 42 | 0.6 | 0.11 | ||||||||||||||
醫療器械規例 | 1 | — | (23 | ) | 24 | — | 18 | 0.3 | 0.05 | ||||||||||||||
與召回有關的事項 | — | — | — | (6 | ) | — | (4 | ) | (0.1 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||
條例和法律事項 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
税務事項 | — | — | — | — | — | 25 | (4.2 | ) | 0.07 | ||||||||||||||
調整後 | $ | 2,342 | $ | 1,250 | $ | 231 | $ | 862 | $ | (45 | ) | $ | 699 | 14.3 | % | $ | 1.84 | ||||||
調整後淨銷售額百分比 | 65.3 | % | 34.8 | % | 6.4 | % | 24.0 | % | (1.3 | )% | 19.5 | % | |||||||||||
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 12 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
2019年三個月 | 毛利 | 銷售、一般和行政費用 | 研究、開發和工程費用 | 營業收入 | 其他收入(費用)，淨額 | 淨收益 | 有效 税率 | 稀釋EPS | |||||||||||||||
報告 | $ | 2,283 | $ | 1,403 | $ | 225 | $ | 528 | $ | (48 | ) | $ | 412 | 14.2 | % | $ | 1.09 | ||||||
報告的淨銷售額百分比 | 64.9 | % | 39.9 | % | 6.4 | % | 15.0 | % | (1.4 | )% | 11.7 | % | |||||||||||
購置和整合相關費用： | |||||||||||||||||||||||
存貨增加到公允價值 | 24 | — | — | 24 | — | 19 | 0.3 | 0.05 | |||||||||||||||
其他與採購和整合有關的 | — | (114 | ) | — | 114 | — | 88 | 2.0 | 0.23 | ||||||||||||||
購置無形資產的攤銷 | — | — | — | 114 | — | 91 | 1.3 | 0.24 | |||||||||||||||
與重組有關的費用和其他費用 | 5 | (52 | ) | — | 56 | — | 50 | (0.3 | ) | 0.13 | |||||||||||||
醫療器械規例 | — | — | (7 | ) | 7 | — | 6 | 0.1 | 0.01 | ||||||||||||||
與召回有關的事項 | — | — | — | 13 | — | 10 | 0.3 | 0.03 | |||||||||||||||
條例和法律事項 | — | (25 | ) | — | 25 | — | 19 | 0.4 | 0.05 | ||||||||||||||
税務事項 | — | — | — | — | — | 19 | (3.9 | ) | 0.05 | ||||||||||||||
調整後 | $ | 2,312 | $ | 1,212 | $ | 218 | $ | 881 | $ | (48 | ) | $ | 714 | 14.4 | % | $ | 1.88 | ||||||
調整後淨銷售額百分比 | 65.8 | % | 34.4 | % | 6.2 | % | 25.1 | % | (1.4 | )% | 20.3 | % | |||||||||||
財務狀況和流動性
三個月 | 2020 | 2019 | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 591 | $ | 313 | ||
用於投資活動的現金淨額 | (163 | ) | (303 | ) | ||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (768 | ) | (1,947 | ) | ||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (33 | ) | (5 | ) | ||
現金和現金等價物的變化 | $ | (373 | ) | $ | (1,942 | ) |
經營活動
現金提供 通過業務活動$591和$313在三個月 2020和2019。這個增加主要原因是週轉資金提供的現金增加，主要是應收賬款、付款時間和淨收益增加。
投資活動
現金使用 在……裏面投資活動$163和$303在三個月 2020和2019。現金使用減少的主要原因是2020.
籌資活動
現金使用 在……裏面籌資活動$768和$1,947在三個月 2020和2019。現金使用減少的主要原因是償還了$5001月份到期的債務2020與償還$1,341第一季度的債務2019，同時暫停股票回購。
三個月 | 2020 | 2019 | ||||
支付給普通股股東的股息總額 | $ | 215 | $ | 195 | ||
為回購普通股而支付的總額 | $ | — | $ | 307 | ||
回購普通股股份(以百萬計) | — | 1.9 | ||||
流動資金
現金、現金等價物和有價證券是$4,048和$4,425在……上面2020年3月31日和2019年12月31日。流動資產超量流動負債$6,574和$6,960在……上面2020年3月31日和2019年12月31日。儘管受冠狀病毒大流行的影響，我們預計能夠從各種來源支持我們的短期流動性和運營需求，包括運營現金、商業票據、現有信貸額度和資本支出以及降低運營費用。我們擁有一個循環信貸機構，擁有15億美元的承諾資本，將於2023年8月到期，另有15億美元的無擔保循環信貸貸款將於2021年4月29日到期。
我們的資產負債表和流動性狀況良好，可以在可預見的未來管理這些混亂局面。我們在2019年和2018年在資本市場籌集了資金，而且可能會繼續這樣做。我們繼續有強大的投資-
評級短期和長期債務評級，我們認為，這將使我們能夠再融資，我們的債務需要。
我們在美國以外地區持有的現金、現金等價物和有價證券大約是23%在……上面2020年3月31日相比較25%在……上面2019年12月31日。我們打算在應對冠狀病毒大流行期間使用這筆現金維持行動。
關鍵會計政策
我們的重要會計政策與我們在表格10-K的年報中所披露的政策並無改變。2019.
新的會計公告尚未通過
有關資料，請參閲本署綜合財務報表附註1。
擔保和其他資產負債表外安排
我們沒有擔保或其他資產負債表外融資安排，包括可變的利息實體，我們認為這會對我們的財務狀況或流動性產生實質性影響。
其他事項
法律和管理事項
我們參與各種正在進行的訴訟，法律訴訟和在我們正常的業務過程中產生的索賠，包括有關產品、勞工、知識產權和其他事項的訴訟。詳情請參閲我們的綜合財務報表附註6。
前瞻性陳述
本報告所載的陳述並非歷史事實，而是1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些聲明旨在利用“改革法”的“安全港”條款，其依據是目前對業務、行業狀況、財務狀況和流動性的預測。具有前瞻性的詞語包括“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“預測”、“預測”、“潛力”、“預期”、“項目”、“意願”、“相信”、“可能影響”、“可能影響”、“在軌道上”、“目標”、“策略”和與未來經營或財務業績、收購或我們的業務有關的類似物質的詞語和術語。此外，任何涉及未來事件或環境的預期、預測或其他特徵的陳述，包括任何基本假設，都是前瞻性的陳述。這些聲明不是保證，而是受到難以預測的風險、不確定因素和假設的影響，包括與冠狀病毒大流行對我們業務和財務結果的影響有關的不確定性。因此，實際結果可能與這些前瞻性的結果大相徑庭。
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 13 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
陳述。一些可能導致我們的實際結果與我們在任何前瞻性聲明中的期望不同的重要因素包括在項目1A中討論的那些風險。表格10-K的“危險因素”2019第二部分第1項。這份表格上的“危險因素”10-Q。本表格10-Q應連同我們的合併財務報表及合併財務報表的附註一併閲讀。2019。我們拒絕公開更新或修改任何前瞻性聲明的意圖或義務，以反映我們的預期或事件、條件或情況中的任何變化，或影響實際結果與前瞻性聲明中所載結果可能不同的可能性。
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 |
我們認為，我們最大的潛在市場風險領域是匯率風險，以及冠狀病毒大流行對我們的業務和財務結果的影響。匯率風險的定量和定性披露載於我們的年度報告(表10-K)的第7A項“市場風險的定量和定性披露”。2019。其中所提供的資料沒有任何實質性變化。我們無法量化冠狀病毒大流行對我們財務結果的影響。關於冠狀病毒大流行的定性披露載於本表格第一部分第二項“管理人員對財務狀況和業務結果的討論和分析”和第二部分第1A項“風險因素”。
第4項 | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官(核證人)的參與下，評估了公司披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”(經修訂)頒佈的規則13a-15(E)或15d-15(E))的有效性。2020年3月31日。根據這一評估，核證人得出結論，公司的披露控制和程序在2020年3月31日.
財務報告內部控制的變化
期間，我們對財務報告的內部控制沒有改變。三個月 2020這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者説很可能會對我們的財務報告產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1A項. | 危險因素 |
除下文所列新的和/或更新的風險因素外，我們不知道我們在截至2019年12月31日的年度報告第1A項“風險因素”中所列的風險因素有任何重大變化。
新危險因素
冠狀病毒大流行對我們的業務、供應鏈、製造、產品分銷和其他商業活動產生了重大的不利影響，並預計將繼續對這些活動產生重大的不利影響：已被宣佈為全球大流行病的冠狀病毒爆發，已導致市場以及全球和美國經濟嚴重中斷，可能持續很長時間，並引發衰退或經濟放緩時期。作為迴應，各政府當局和私營企業已經實施了許多
控制這一流行病的措施，如旅行禁令和限制、隔離、就地收容令和關閉。我們的許多全球供應商、供應商、分銷商和製造設施位於受這一流行病影響的區域，例如美國、中國、法國、德國、瑞士和聯合王國。這些行動已經並將繼續受到政府針對這一流行病採取的限制性措施的重大影響。例如，我們在亞洲的一些分銷商和間接渠道由於政府的直接行動或該流行病的間接後果，目前無法分發我們的產品或提供所需的服務。零部件或材料供應的任何延誤或短缺，或產品交付的延誤，都可能導致我們無法及時或根本滿足消費者對我們產品的需求，這可能損害我們的聲譽、未來的銷售和盈利能力。
此外，這一流行病可能會對我們留住關鍵員工的能力產生不利影響，影響我們繼續提供管理複雜產品所需的技術人員，以及我們的執行官員和我們管理團隊的其他成員、第三方供應商、製造商、分銷商和供應商。如果我們的管理層或其他人員在很大程度上受到大流行病的影響，並且無法履行其工作職責，我們可能會在製造業務、研究和產品開發活動、監管工作流程、臨牀開發項目和其他重要商業職能方面受到延誤或暫停。此外，我們為減輕這一流行病對我們勞動力的影響而採取的行動可能會降低我們業務的效率，或者證明是不夠的。這一流行病對我們企業的影響程度將取決於今後的事態發展，包括這一流行病的持續時間、蔓延和強度，所有這些都是不確定和難以預測的。我們目前無法肯定地估計這些因素和其他不可預見的因素對我們業務的影響，但對我們的業務、現金流量、財務狀況和業務結果的不利影響可能是重大的。冠狀病毒的長期影響也可能增加本報告和2019年12月31日終了年度10-K表格年度報告中所述的許多其他風險。
冠狀病毒大流行已經並可能繼續嚴重擾亂全球金融市場，削弱我們獲得資本的能力，這可能對我們的流動性產生不利影響：冠狀病毒大流行對全球金融市場的嚴重破壞可能限制我們獲取資本的能力，我們獲得資本的條件可能遠不如大流行之前的條件有利。到2020年，我們將需要額外的債務融資，以資助我們即將收購的賴特醫療公司，為我們的運營提供資金，併為現有債務再融資。如果我們一次不能以我們可以接受的條件獲得資本，我們可能會遇到困難，為我們的業務需求提供資金，包括在到期時償還債務。由國家認可的信用評級機構發佈的信用評級變化也可能對我們獲得融資的機會和融資成本產生不利影響。此外，由於醫療專業人員、醫院和麪臨流動性問題的其他客户和供應商的延遲付款或無力償債，我們可能會遭受銷售和利潤損失。因此，我們可能不得不採取更多措施來保持我們的現金流量，包括通過減少業務費用或暫停支付股息，至少在這一流行病的後果消退之前如此。
隨着市場對我們某些產品的需求發生變化，我們已經並可能繼續經歷重大和不可預測的調整業務的需要。
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 14 |
繼續改變或按照政府當局的授權應對冠狀病毒大流行：我們的一些產品對選擇性醫療程序的減少特別敏感。在我們的產品銷售和銷售的許多市場，選擇性醫療程序於2020年第一季度暫停，這對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生了不利影響。不可能預測廣泛恢復選擇性醫療程序的確切時間，而且如果個人因冠狀病毒大流行或其他原因而需要繼續取消優先次序、推遲或取消選任程序，我們的業務、現金流量、財務狀況和業務結果可能會受到不利影響。
此外，我們的產品在某些部門，如醫療，經歷過，並可以繼續體驗，更高的需求，因為我們的客户專注於治療冠狀病毒患者。對某些產品的需求的不可預測的增長可能會超過我們及時滿足這種需求的能力，這可能會對我們的客户關係產生不利影響，並導致負面的宣傳。在這方面，加快產品和服務的開發和生產，以解決這一大流行病造成的醫療和其他需求，可能會增加監管執法行動、產品缺陷或相關索賠的風險。
此外，為了更廣泛地提供應對這一流行病所需的醫療和其他用品和產品，各國政府可能要求我們(例如根據“美國國防生產法”)分配製造能力，使我們的正常業務受到不利影響，造成對客户的差別待遇和(或)對我們的聲譽和客户關係產生不利影響。我們的某些業務也可能被認為是不必要的，因而受到政府命令的暫停或其他限制。我們無法預測，這些行動中的變化如果得到實施，將如何影響我們今後的行動和商業活動，因為這一流行病的影響開始減弱。
最新風險因素
我們可能會因產品責任索賠、不利的法院判決或法律解決而受到不利影響：我們面臨在醫療器械的設計、製造和銷售中固有的潛在產品責任風險，其中許多是長期或無限期植入人體的。我們可能面臨與針對冠狀病毒大流行而設計、製造和銷售的產品有關的額外潛在產品責任風險，包括FDA批准的緊急使用授權所允許的任意產品和產品。我們目前在許多產品責任問題上是被告，包括與我們的年輕化和ABGII模塊-頸髖乾和LFIT解剖球頭V40股骨頭有關的事項，這些事項在我們的截至2019年12月31日的年度報告中關於10-K表格的年度報告中討論過我們的合併財務報表注7。這些問題受到許多不確定因素的影響，其結果是不可預測的。此外，無論我們是否有責任，我們也可能招致重大的法律開支。我們自保產品責任相關的索賠和費用.
我們可能無法與保健專業人員保持適當的工作關係：我們尋求與在醫療保健機構如醫院和大學的受尊敬的醫生和醫務人員保持密切的工作關係，他們協助產品的研究和開發。我們依靠這些專業人員協助我們開發和改進專有產品。由於冠狀病毒大流行，我們接觸這些專業人士的機會受到限制，因為醫院有。
限制非病人的進入，包括我們的研發專家和其他僱員，以及政府當局實施了旅行限制，關閉或類似的措施，這對我們開發、銷售和銷售產品的能力產生了不利的影響。如果我們不能保持這些關係，我們開發、銷售和銷售新產品和改進產品的能力可能會受到進一步的不利影響。
我們依賴於獨立於Stryker的間接分銷渠道和主要分銷商：在許多市場上，我們依靠間接分銷渠道來銷售、銷售和銷售我們的產品。這些間接渠道通常是購買和使用我們產品的保健專業和醫療機構客户的主要接觸點。我們通過間接渠道銷售、分銷和銷售產品的能力由於對冠狀病毒大流行的預防性反應而受到不利影響，包括旅行限制、暫停和停工令以及其他旨在限制人與人之間接觸的措施。如果間接渠道破產、選擇銷售有競爭力的產品、選擇停止銷售醫療技術、或受制於新的或更多的政府監管，無論是與冠狀病毒大流行有關的，還是出於不相關的原因，我們繼續推銷、分銷和銷售我們的產品的能力可能會受到威脅。
我們面臨着與我們廣泛的全球業務有關的額外風險：我們在全球範圍內開發、製造和銷售我們的產品。我們的全球業務受到風險和潛在成本的影響，包括償還費用的變化、監管要求的變化、不同的當地產品偏好和產品要求、一些國家對知識產權的保護減弱、關税和其他貿易保護措施、國際貿易爭端以及進出口要求、人員配置和外國業務管理方面的困難、引入新的內部商業結構和方案、政治和經濟不穩定(例如聯合王國退出歐盟，通常稱為“退歐”)，以及由於諸如冠狀病毒等傳染性疾病的全球流行或其他原因造成的運輸中斷，例如空運減少、港口關閉等，加強邊境管制或關閉，增加運輸費用，增加對我們供應鏈的安全威脅。如果我們不能在日益動盪的環境中成功地管理這些風險和其他全球業務風險，我們的業務就會受到不利影響。
我們可能會招致與我們的一個或多個業務單位有關的商譽減值費用：我們在每年第四季度對商譽進行年度減值測試，如果有指標存在，或者情況的變化表明可能存在減值，我們就會更頻繁地進行這種測試。在評估潛在減值時，我們假設收入預測、增長率、現金流量、税率和貼現率。這些假設是不確定的，本質上可能與實際結果不同。估計公允價值的大幅減少可能導致減值費用。我們認為，冠狀病毒大流行的影響將對我們分析中使用的某些關鍵假設產生負面影響；然而，我們需要評估長期影響的程度和性質，以確定今後是否可能需要記錄損傷費用。目前，尚不清楚我們是否以及在多大程度上需要記錄正在發生的大流行病造成的損傷費用。
我們可能會遇到關鍵信息技術系統、進程或站點的故障或信息安全的破壞，包括一個或多個關鍵信息技術系統、網絡、進程、相關站點或服務提供者的網絡安全破壞或失敗：我們廣泛依賴
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 15 |
信息技術(IT)系統進行業務。此外，我們依靠網絡和服務，包括互聯網站點、雲和SaaS解決方案、數據託管和處理設施和工具以及其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺，其中一些是由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用的，以協助我們開展業務。許多不斷變化的網絡安全威脅對我們的信息技術系統、網絡和產品產品的安全以及我們的數據的保密性、可用性和完整性構成了潛在的風險。安全漏洞，無論是我們的產品，我們的客户網絡安全和系統，或第三方託管服務，都可能影響此類產品的使用和存儲在其中的信息的安全性。雖然我們為應對這些威脅進行了投資，包括監測網絡和系統、僱用專家、僱員培訓和僱員及第三方提供者的安全政策，但在這些攻擊中使用的技術經常發生變化，在一段時間內很難發現，而且我們在預測和實施適當的預防措施方面可能會遇到困難。此外，更多的員工在冠狀病毒流行期間遠程工作，可能會使我們面臨與網絡安全和網絡責任相關的更大風險。如果我們的IT系統被損壞或停止正常運行，我們所依賴的網絡或服務提供商無法正常運行，或者我們或我們的第三方供應商之一由於各種原因而遭受業務或利益相關者信息的損失或披露，從災難性事件或停電到不適當的數據處理或安全漏洞，以及我們的業務連續性計劃不能及時有效地解決這些故障，我們可能會面臨聲譽受損的風險。, 競爭和商業損害以及訴訟和管制行動。
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 |
我們發佈了7,578我們普通股中的股份2020年三個月作為績效獎勵獎勵給員工。這些股份沒有根據1933年“證券法”進行登記，其根據的結論是，裁決將不是該法第2(A)(3)節所指的出售事件。
2015年3月，我們宣佈，我們的董事會已授權我們購買至多2 000美元的普通股。回購的方式、時間和數量由管理層根據對市場狀況、股票價格和其他因素的評估確定，並受監管因素的制約。採購不時在公開市場、私下談判的交易中進行或以其他方式進行。
在2020年三個月根據我們授權的回購計劃，我們沒有回購我們普通股的任何股份。根據我們的授權回購計劃，我們的普通股股份的總美元價值是$1,033截至2020年3月31日.
第5項 | 其他資料 |
2016年信貸協議修正案
2020年4月30日，Stryker公司及其指定借款人的某些子公司修訂了截至2016年8月19日的“信貸協議”，由多家銀行和美國銀行(Bank of America，N.A.)擔任行政代理(“2016年信貸協議”)。主要改變是：(1)在2020年3月31日之後，但在2021年6月30日或之前，公司任何財政季度結束時，將槓桿比率財務契約下的最高允許槓桿率從3.5：1提高到4.5：1；(2)允許公司在收購假期期間將允許的最大槓桿率提高0.5至1.0，根據2016年“信用協議”，該協議允許公司在該假期內選擇該比率不超過兩次。
“2016年信貸協議”的期限為連續四個財政季度，目的是完成某些物質購置；(3)對2016年“信貸協議”作出某些修正，以應對適用於金融機構的法律和條例方面的最新發展。上述摘要全部由截至2020年4月30日的“2016年信貸協議”第1號修正案的條款限定，該修正案的副本作為附錄10(I)存檔，並以參考方式納入本文件。
364天信貸協議
2020年4月30日，Stryker公司與多家銀行和作為行政代理的美國銀行簽訂了一項信貸協議(“364天信用協議”)。364天信用協議的主要條款是：(1)總額為15億美元的承諾本金；(2)2021年4月29日為到期日；(3)槓桿比率財務契約，規定在任何財政季度結束時，最高允許槓桿率為4.5：1，在364天信用協議期限內，收購假日不得超過兩次，該協議允許公司在連續四個財政季度完成某些物資收購時選擇將最高允許槓桿比率提高0.5至1.0。364天信用協議中包含的陳述和擔保、契約和違約事件與經修正的2016年信用協議中的陳述和保證、契約和違約事件基本相同。364天信用協議的貸款年費為20至40個基點，利率為364天信用協議中定義的libor利率，外加105至135個基點的適用保證金，利率為0.75%的libor下限。設施費和適用的保證金都取決於公司的信用評級。上述摘要全部由364天信用協議的條款限定，該協議的副本作為附件10(Ii)存檔，並以參考的方式納入其中。
第6項 | 展品 |
10(i) † | 截至2020年4月30日的“信貸協議”第1號修正案，日期為2016年8月19日，由Stryker公司及其某些子公司作為指定借款人；貸款人方；以及美國銀行(Bank of N.A.)作為行政代理人。 |
10(II)† | 截至2020年4月30日的信貸協議，由Stryker公司作為借款人；貸款人方；以及美國銀行，作為行政代理人。 |
31(i)* | Stryker公司首席執行官根據第13a-14(A)條頒發的證書 |
31(2)* | Stryker公司首席財務官根據第13a-14(A)條頒發的證書 |
32(i)* | Stryker公司首席執行官依據“美國法典”第18條第1350條認證 |
32(Ii)* | Stryker公司首席財務官依據“美國法典”第18條第1350條認證 |
101.INS | iXBRL實例文檔 |
101.SCH | iXBRL模式文檔 |
101.CAL | iXBRL計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | iXBRL定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | iXBRL標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE | iXBRL表示鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互數據文件(封面頁XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
†用10-q表格提交 | |
*附本表格10-q | |
美元數額以百萬計，但每股數額或其他具體規定除外。 | 16 |
史崔克公司 | 2020年第一季表格10-q | |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
史崔克公司 | |||
(登記人) | |||
日期： | 2020年5月1日 | /S/Kevin A.Lobo | |
凱文·A·洛博 | |||
主席兼首席執行官 | |||
日期： | 2020年5月1日 | /S/Glenn S.Boehnlein | |
格倫·博恩萊恩 | |||
副總裁、財務主任 | |||
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