美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條就截至該季度的季度報告 |
或
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根據1934年“證券交易所ACT”第13或15(D)節提交的關於過渡時期的過渡報告 |
委員會檔案編號：
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
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(國家或其他司法管轄區) |
(I.R.S.僱主) |
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成立為法團或組織) |
(識別號) |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一班的職稱 |
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交易 文號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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通過檢查標記説明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，以及(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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☒ |
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加速機 |
☐ |
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非加速箱 |
☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是
截至2020年4月27日，
目錄
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頁 |
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第一部分 |
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財務信息 |
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項目1. |
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財務報表 |
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3 |
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未經審計的精簡合併財務報表-2020年3月31日和2019年： |
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截至2020年3月31日和2019年12月31日的財務狀況合併報告 |
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3 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的精簡綜合業務報表 |
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4 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日的綜合收入彙總報表 |
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5 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日止三個月股本變動簡縮綜合報表 |
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6 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日的現金流動彙總表 |
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8 |
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精簡合併財務報表附註 |
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9 |
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項目2. |
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管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
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24 |
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項目3. |
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市場風險的定量和定性披露 |
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33 |
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項目4. |
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管制和程序 |
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33 |
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第二部份 |
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其他資料 |
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項目1. |
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法律訴訟 |
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34 |
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第1A項. |
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危險因素 |
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34 |
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項目2. |
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未登記的股本證券出售和收益的使用 |
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35 |
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項目3. |
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高級證券違約 |
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36 |
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項目4. |
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礦山安全披露 |
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36 |
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項目5. |
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其他資料 |
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36 |
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項目6. |
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展品 |
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36 |
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簽名 |
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38 |
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1
PJT合作伙伴公司是根據某些合併和分拆交易而形成的，其中黑石集團公司的財務和戰略諮詢服務、重組和重組諮詢服務以及樸山集團的業務。(“黑石”或我們的“前母公司”)與保羅·陶布曼(Paul J.Taubman)於2013年創立的金融諮詢公司PJT Capital LP(以及當時的附屬公司“PJT Capital”)合併，合併後的業務被分發給黑石的會員，以創建PJT Partners Inc.，這是一家獨立的、獨立的上市公司。在本季度報表10-Q中，我們將這一交易稱為“分拆”.2018年10月，我們收購了CamberView Partners Holdings，LLC(“CamberView”或“PJT CamberView”)。PJT合作伙伴公司是一家控股公司，其唯一重要資產是其在PJT Partners控股有限公司(PJT Partners Holdings LP)的控股股權，這是一家控股合夥公司，持有該公司的運營子公司，以及它可能不時持有的某些現金和現金等價物。作為PJT Partners控股有限公司的唯一普通合夥人，PJT合作伙伴公司。經營和控制PJT合作伙伴控股有限公司及其運營子公司的所有業務和事務。
在本季度報告表10-Q，除非上下文另有要求，“PJT合作伙伴公司”字樣。指的是PJT合作伙伴公司，“PJT Partners”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是PJT夥伴公司及其合併子公司，包括PJT Partners控股有限公司及其運營子公司。
前瞻性陳述
在此提出的某些材料載有經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括關於未來經營結果、業務戰略、收購、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、可能的經營業績改進、競爭的影響以及未來立法或條例的影響的某些信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，可以通過使用前瞻性的術語來識別，如“相信”、“預期”、“機會”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”等。
前瞻性聲明既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們只是基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、期望和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險以及難以預測的環境變化的影響，其中許多都是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性報表中的結果大不相同.因此，你不應該過分依賴這些前瞻性的陳述.可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性聲明中所述情況大不相同的重要因素包括：(A)政府規章和政策的變化；(B)網絡攻擊、安全漏洞和互聯網中斷的可能性，包括數據安全和隱私泄露、數據丟失和業務中斷；(C)我們的計算機系統或通信系統在災難性事件中發生故障的可能性，包括爆發冠狀病毒；(D)冠狀病毒等災難性事件對美國和全球經濟的影響，包括商業中斷、就業減少和企業倒閉增加；(E)諸如冠狀病毒等災難性事件對我們的僱員的影響，以及我們向客户提供服務和滿足他們需求的能力；(F)第三方服務提供者未能履行其職能；(G)政治和經濟環境的動盪。
這些因素中的任何一項，以及提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的2019年12月31日終了年度本季度報告表10-Q和我們關於表10-K的“風險因素”章節中討論的其他因素，都可能導致我們的結果與前瞻性報表中所表達的結果大不相同。這些因素可以在我們向SEC提交的定期文件中不時更新，可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。可能還有其他的風險和不確定因素，我們目前無法預測，或者目前預計不會對我們的業務產生重大的不利影響。任何此類風險都可能導致我們的結果與前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。
網站披露
我們使用我們的網站(www.pjtpartners.com)作為發佈公司信息的渠道。我們發佈的信息可能被視為重要信息。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、證券交易委員會的文件、公開電話會議和網絡廣播之外，還應該關注該網站。此外，當您登錄您的電子郵件地址時，您可以自動收到有關pjt夥伴的電子郵件通知和其他信息，訪問我們網站ir.pjtpartners.com/Investor-Relations的“投資者關係”頁面。雖然我們在本報告中提到了我們的網站，但我們的網站的內容並沒有被納入本報告。本報告中對我們網站的所有引用都是不活動的文本引用。
2
|
第一部分 |
財務信息 |
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項目1. |
財務報表 |
PJT合作伙伴公司
精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)
(單位：千美元，除股票和每股數據外)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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現金及現金等價物 |
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投資 |
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應收帳款(扣除信貸損失備抵額$) $ |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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傢俱、設備和租賃改進，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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遞延税資產淨額 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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應計補償和福利 |
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$ |
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應付帳款、應計費用和其他負債 |
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經營租賃負債 |
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根據應税協議應繳的款項 |
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應付税款 |
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遞延收入 |
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應付貸款 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 |
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衡平法 |
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A類普通股，面值$ 授權的股份； 2020年和2019年12月31日； 二0二0年三月三十一日及二0一九年十二月三十一日 (分別) |
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B類普通股，票面價值$ 授權的股份； |
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額外已付資本 |
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累積赤字 |
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) |
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( |
) |
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累計其他綜合收入(損失) |
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( |
) |
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按成本計算的庫房庫存( (分別為2020年和2019年12月31日) |
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PJT合作伙伴公司共計衡平法 |
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非控制利益 |
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股本總額 |
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負債和股本共計 |
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$ |
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$ |
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見精簡合併財務報表附註。
3
PJT合作伙伴公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
(單位：千美元，除股票和每股數據外)
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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諮詢費 |
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安置費 |
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利息收入和其他 |
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總收入 |
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費用 |
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補償和福利 |
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佔用和相關 |
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旅行和有關 |
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專業費用 |
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通信和信息事務處 |
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折舊和攤銷 |
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其他費用 |
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總開支 |
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税前收入(損失) |
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税收準備金(福利) |
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淨收益 |
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可歸因於以下方面的淨收入(損失) 非控制利益 |
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可歸因於PJT合作伙伴公司的淨收入 |
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A類普通股每股淨收入 |
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基本 |
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稀釋 |
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A類普通股加權平均股份 股票業績 |
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基本 |
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稀釋 |
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|
見精簡合併財務報表附註。
4
PJT合作伙伴公司
彙總綜合收入報表(未經審計)
(千美元)
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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淨收益 |
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其他綜合收入(損失)，扣除税款— 貨幣換算調整 |
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綜合收入 |
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減： |
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非- 管制利益 |
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可歸因於PJT合作伙伴公司的綜合收入 |
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$ |
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見精簡合併財務報表附註。
5
PJT合作伙伴公司
合併資產變動表(未經審計)
(千美元，共享數據除外)
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股份 |
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累積 |
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A類 |
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B類 |
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A類 |
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B類 |
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額外 |
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其他 |
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非- |
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共同 |
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共同 |
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國庫 |
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共同 |
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共同 |
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已付 |
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累積 |
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綜合 |
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國庫 |
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控制 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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資本 |
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赤字 |
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收入(損失) |
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股票 |
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利益 |
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共計 |
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2018年12月31日結餘 |
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淨收入(損失) |
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其他綜合收入 |
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宣佈的股息(美元) A類普通股) |
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股權補償 |
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衡平法裁決的沒收法律責任 |
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淨股份結算 |
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交付的既得利益股份 A類普通股 |
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與收購有關的股票發行 |
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所有權權益變動 |
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2019年3月31日結餘 |
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(續)
見精簡合併財務報表附註。
6
PJT合作伙伴公司
合併資產變動表(未經審計)
(千美元，共享數據除外)
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股份 |
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累積 |
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A類 |
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B類 |
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A類 |
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B類 |
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額外 |
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非- |
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共同 |
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共同 |
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國庫 |
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共同 |
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共同 |
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已付 |
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累積 |
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綜合 |
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國庫 |
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控制 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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資本 |
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赤字 |
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收入(損失) |
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股票 |
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利益 |
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共計 |
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2019年12月31日結餘 |
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採用會計準則 |
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其他綜合損失 |
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宣佈的股息(美元) (附屬普通股) |
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股權補償 |
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衡平法裁決的沒收法律責任 |
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淨股份結算 |
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交付的既得利益股份 A類普通股 |
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所有權權益變動 |
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國庫券購買 |
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2020年3月31日結餘 |
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見精簡合併財務報表附註。
7
PJT合作伙伴公司
現金流動彙總表(未經審計)
(千美元)
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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經營活動 |
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淨收益 |
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調整數，以調節淨收入與使用的現金淨額 主要業務活動 |
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股權補償費用 |
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折舊和攤銷費用 |
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經營租賃使用權資產攤銷 |
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信貸損失準備金 |
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遞延税 |
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其他 |
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經營資產和負債變動引起的現金流量 |
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應收賬款 |
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其他資產 |
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應計補償和福利 |
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應付帳款、應計費用和其他負債 |
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經營租賃負債 |
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應付税款 |
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遞延收入 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動 |
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購買投資 |
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銷售收益和投資到期日 |
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購置傢俱、設備和租賃改進 |
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與購置有關的託管的結算 |
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(用於)投資活動提供的現金淨額 |
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籌資活動 |
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股利 |
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循環信貸貸款收益 |
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循環信貸機制付款 |
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定期貸款本金支付 |
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為代扣代繳的股份支付的僱員税 |
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夥伴關係單位的現金結算交換 |
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國庫券購買 |
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按照收税協議付款 |
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融資租賃本金支付 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物淨減額 |
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現金及現金等價物，期初 |
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現金和現金等價物，期末 |
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現金流量信息的補充披露 |
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所得税付款，扣除收到的退款 |
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利息付款 |
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見精簡合併財務報表附註。
8
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
|
1. |
組織 |
PJT合作伙伴公司其合併子公司(“公司”或“PJT夥伴”)向世界各地的公司、金融發起人、機構投資者和政府提供廣泛的戰略諮詢、股東諮詢、重組和特殊情況以及私人基金諮詢和籌資服務。該公司提供獨特的諮詢服務組合，旨在幫助客户實現他們的戰略目標。此外，該公司還通過PJT Park Hill為另類投資經理提供私人基金諮詢和籌資服務，包括私人股本基金、房地產基金和對衝基金。
2015年10月1日，黑石集團公司。(“黑石”或“前母公司”)按比例將PJT PartnersInc.所有已發行和流通股的A類普通股按比例分配給其普通股東。被它抓住了。這種按比例分配稱為“分配”。PJT Partners業務與黑石公司及相關交易的分離，包括分銷、分銷之前的內部重組以及PJT合夥人收購PJT Capital LP(與其普通合夥人及其各自的子公司“PJT Capital”)的收購，基本上都是與分銷同時發生的，被稱為“分拆”。
PJT合作伙伴公司是PJT Partners控股有限公司的唯一普通合夥人。PJT合作伙伴公司擁有少於
|
2. |
重要會計政策摘要 |
提出依據
公司按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制了所附的合併財務報表，作為中期財務信息，並説明如何形成10-Q。包括這些附註在內的精簡合併財務報表未經審計，不包括年度財務報表所要求的某些披露。管理層認為，它已作出一切必要的調整(僅包括正常的經常性項目)，以便精簡的合併財務報表得到公平列報，在編制合併財務報表時所作的估計是合理和謹慎的。提供的中期業務成果不一定表明任何其他中期或全年可能預期的結果。這些精簡的合併財務報表應與2019年12月31日終了年度公司年度報告10-K表所載經審計的合併財務報表一併閲讀。
鑑於冠狀病毒大流行的不確定性和由此產生的經濟影響，今後可能需要修訂估計數，這可能對公司今後的運營結果和/或財務狀況產生重大影響。
公司間交易在所列所有期間均已取消。
在2019年第二季度，確定了與公司在pjt Partners控股有限公司的所有權權益的變化有關的調整，這導致了在額外的已付資本和非控制權益之間的重新分類。這一無關緊要的更正對公司精簡的業務合併報表和現金流動報表沒有任何影響。這一調整增加了額外的已繳資本美元。
9
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
和定性的觀點，並得出結論，這是不重要的前期。因此，公司修改了歷史凝聚在此提交的合併財務資料。
關於公司重要會計政策的全面披露，見附註2。公司截至2019年12月31日的年度報告中“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”中“合併財務報表附註”中的“重大會計政策摘要”。
前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
現金、現金等價物和投資
現金和現金等價物包括短期、高度流動的投資，這些投資可隨時兑換成已知數額的現金，從購買之日起，原始到期日為三個月或更短。現金和現金等價物主要在美國三大金融機構持有。現金和現金等價物也包括在銀行賬户中，但須事先通知提款。這些數額共計$
購買時原到期日超過三個月的國庫券被歸類為精簡的財務狀況綜合報表中的投資。這些證券以公允價值記錄，使用經紀人報價，反映拍賣收益的投入。
最近的會計發展
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於計量金融工具信貸損失的指南。新指南以反映當前預期信貸損失的方法取代了已發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息，這主要影響到公司對應收賬款餘額的信貸損失備抵。
自2020年1月1日起，該公司採用了這一指南，採用了修改後的追溯方法。比較資料沒有重報，並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。
在二零二零年一月一日採用信貸損失指引的影響如下：
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十二月三十一日， 2019 |
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調整 |
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1月1日， 2020 |
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應收賬款淨額 |
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$ |
( |
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遞延税資產淨額 |
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累積赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
2018年8月，FASB發佈了關於雲計算安排實施成本核算的最新指南。更新後的指南要求雲計算安排中的實現成本資本化與開發或獲取內部使用軟件所需的資本化成本相一致。該公司於2020年1月1日通過了這一未來雲計算安排指南。
2018年8月，FASB發佈了修訂公允價值計量披露要求的最新指南。更新後的指南刪除和修改了本指南下的各種披露，幷包括額外要求。該公司於2020年1月1日通過了這一指導方針，對其精簡的合併財務報表沒有重大影響。
10
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
2019年12月，FASB發佈了修改所得税會計核算的指導意見。該指南對多個主題進行了澄清，包括混合税制、不被歸類為企業合併的商譽税基升級、不受徵税的法人實體的單獨財務報表、期間內税收分配、所有權變動。投資.class=‘class 1’>税法的變化和中期税收會計中的年度虧損限制.該指南適用於自2020年12月15日以後開始的年度和中期，並允許早日通過。該公司目前正在評估收養對其凝聚合併財務報表。
|
3. |
與客户簽訂合同的收入 |
下表按截至2020年3月31日和2019年3月31日與客户簽訂的合同確認的收入分列如下：
|
|
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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諮詢費 |
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安置費 |
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安置費及其他利息收入 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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$ |
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$ |
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剩餘的履約義務和從過去的業績中確認的收入
截至2020年3月31日，分配給履約義務的交易價格總額為$
該公司確認收入為$
合同餘額
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，合同餘額沒有出現重大減損。
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，美元
|
4. |
應收賬款和信貸損失備抵 |
該公司自2020年1月1日起採用了新的信貸損失指南，注2對此作了進一步討論。“重要會計政策摘要-最新會計發展”
公司利用來自內部和外部有關過去事件、當前狀況和合理和可支持的預測的相關信息來估算信貸損失的備抵。歷史
11
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
信用損失經驗包括在此期間發生的註銷和恢復，提供了估計預期信貸損失的依據。.
當公司應收賬款中存在類似的風險特徵時，信貸損失備抵額是集體計量的。在估算信用損失備抵額時，公司將應收賬款分為短期應收賬款和長期應收賬款，這兩種應收款都與與客户簽訂合同的收入有關。短期應收賬款的付款條件一般少於
公司採用損失率法計算信貸損失備抵，在資產負債表日將歷史損失率乘以資產的攤銷成本(包括應計利息)。歷史損失率是根據公司過去三年的歷史損失經驗得出的。
在應收賬款被認為無法收回的時期內，公司減少應收賬款總額和信貸損失備抵額。本公司認為，在已盡一切收繳努力的情況下，應收賬款是無法收回的。如果在應收餘額核銷後收到現金，則可能發生回收.這種追回將記作追回時備抵額的增加。
下表列出截至2020年3月31日止三個月的信貸損失備抵總額變化情況：
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2019年12月31日結餘 |
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$ |
— |
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通過ASC 326 |
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信貸損失準備金 |
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註銷 |
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( |
) |
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回收 |
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餘額，2020年3月31日 |
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$ |
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|
應收賬款包括應計利息$
包括在應收賬款中，淨額為美元的長期應收賬款。
本公司沒有任何非應計性質的長期應收賬款.在長期產生的應收賬款中，有美元。
12
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
|
5. |
無形資產 |
無形資產淨額包括：
|
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|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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||
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2020 |
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2019 |
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有限壽命無形資產 |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
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商號 |
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無形資產共計 |
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累積攤銷 |
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客户關係 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
商號 |
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( |
) |
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( |
) |
|
累計攤銷總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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無形資產，淨額 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
攤銷費用是$
2020年3月31日持有的無形資產攤銷額預計為美元
|
6. |
傢俱、設備和租賃設備改進 |
傢俱、設備和租賃改進，淨額包括：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
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2020 |
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2019 |
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辦公設備 |
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$ |
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$ |
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租賃改良 |
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傢俱和固定裝置 |
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傢俱、設備和租賃改進共計 |
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累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
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傢俱、設備和租賃改進，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
折舊費用是$
|
7. |
公允價值計量 |
下表按公允價值等級彙總了公司投資的估值：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
一級 |
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二級 |
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三級 |
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|
共計 |
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國庫票據 |
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$ |
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2019年12月31日 |
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一級 |
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二級 |
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三級 |
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共計 |
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國庫票據 |
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$ |
— |
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$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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截至2020年3月31日，對國庫券的投資包括在投資項目中，2019年12月31日，現金和現金等價物以及投資項目也包括在“財務狀況綜合簡編報表”中。應付貸款的賬面價值在二級投入的基礎上接近公允價值。
13
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
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8. |
所得税 |
下表概述了公司的税收狀況：
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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税前收入(損失) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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税收準備金(福利) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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有效所得税税率 |
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% |
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N/M |
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|
|
N/M |
沒有意義。 |
該公司的實際税率與美國聯邦法定税率在截至2020年3月31日的三個月內有所不同，原因是公司實體須繳納美國聯邦、州、地方和外國所得税，非法人實體須繳納紐約市未註冊營業税，某些補償費用在所得税和“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)的影響下是不可扣減的。
2020年3月27日，美國總統簽署了“關懷法”，使之成為法律，其中包括公司對淨營業損失的税收處理、利息減免等方面的若干規定。 工資福利。該公司選擇承擔某些淨營業虧損，這導致了一美元的損失。
截至2020年3月31日，該公司
|
9. |
A類普通股每股淨收入 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月，基本和稀釋後的A類普通股每股淨收入如下：
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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可歸因於PJT合作伙伴公司的淨收入 |
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$ |
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$ |
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減： |
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參與證券的股息 |
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— |
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|
參與證券的淨收益 |
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— |
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可歸因於A類股份的淨收入 普通股-基本股 |
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稀釋證券增量淨收入 |
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可歸因於A類股份的淨收入 普通股-稀釋 |
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$ |
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|
|
$ |
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分母： |
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A類普通股加權平均股份 三股突出-基本 |
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加權平均增量股票數量 未歸屬的RSU和夥伴關係單位 |
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A類普通股加權平均股份 股票表現突出-稀釋 |
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A類普通股每股淨收入 |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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14
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
股東(PJT PartnersInc.除外)的所有權利益在PJT合作伙伴共同感興趣的單位中，Lp(“合作單位”)可以交換給PJT合作伙伴公司。以一對一為基礎的普通股，但須受適用的歸屬和轉讓限制.如果所有的合夥單位都被交換成A級普通股，那麼加權平均A級普通股將被髮行
下表彙總截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的抗稀釋證券：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
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|
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2020 |
|
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2019 |
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|
加權平均未歸屬RSU |
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(a) |
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|
(a) |
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加權平均參與RSU |
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加權平均夥伴關係單位 |
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(a) |
|
|
(a) |
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(a) |
這些證券被確定為稀釋性的。 |
股份回購計劃
2019年4月24日，公司董事會授權回購公司A級普通股的股份，數額最高可達$
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司進行了回購
|
10. |
股權及其他遞延補償 |
概述
有關公司基於股權的賠償金的更多信息，請參見注11.2019年12月31日終了年度公司關於表10-K的年度報告中“第II部分.第8項.財務報表和補充數據”中“合併財務報表附註”中的“基於股權和其他遞延報酬”。
下表分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的權益補償費用和相關所得税福利：
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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|
2019 |
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股權補償費用 |
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$ |
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|
$ |
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|
所得税利益 |
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$ |
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$ |
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15
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
受限制股票單位
本公司截至2020年3月31日的未歸屬RSU的狀況以及截至2020年3月31日為止的三個月內的變化摘要如下：
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|
受限制股票單位 |
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PJT合作伙伴公司 |
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PJT合作伙伴控股有限公司 |
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加權- |
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加權- |
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平均 |
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|
平均 |
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|
授予日期 |
|
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|
授予日期 |
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|
數目 |
|
|
公允價值 |
|
|
數目 |
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|
公允價值 |
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|
單位 |
|
|
(單位：美元) |
|
|
單位 |
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|
(單位：美元) |
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|
餘額，2019年12月31日 |
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|
|
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$ |
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|
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$ |
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獲批 |
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— |
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|
— |
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既得利益 |
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( |
) |
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— |
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— |
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被沒收 |
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( |
) |
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— |
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— |
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再投資於RSU的股息 |
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|
— |
|
|
|
— |
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餘額，2020年3月31日 |
|
|
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$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年3月31日，美元
提供服務和市場條件的RSU獎
截至2019年12月31日和2020年3月31日，該公司具有服務和市場條件的未歸屬RSU的狀況摘要如下：
|
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RSU獎 服務與市場 條件 |
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加權- |
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平均 |
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授予日期 |
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數目 |
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|
公允價值 |
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||
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|
單位 |
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(單位：美元) |
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餘額，2019年12月31日 |
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|
$ |
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|
|
餘額，2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
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截至2020年3月31日，美元
限制性股份獎勵
在收購CamberView Partners Holdings，LLC時，某些個人被髮行了公司A級普通股的限制性股份。根據裁決條款，補償費用將被確認為
16
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
合作伙伴HIP單元
截至2020年3月31日，公司未歸屬的夥伴關係單位的狀況以及截至2020年3月31日的三個月內的變化情況摘要如下：
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夥伴關係股 |
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加權- |
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平均 |
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數目 |
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授予日期 |
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夥伴關係 |
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公允價值 |
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單位 |
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(單位：美元) |
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餘額，2019年12月31日 |
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$ |
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獲批 |
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既得利益 |
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( |
) |
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餘額，2020年3月31日 |
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|
|
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|
$ |
|
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截至2020年3月31日，美元
具有服務和市場條件的合作單位獎勵
現將截至2020年3月31日的服務及市場狀況及截至2020年3月31日止三個月內的變化的公司非既得利益合夥單位獎勵狀況摘要列示如下：
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夥伴關係單位獎 服務與市場 條件 |
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加權- |
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平均 |
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數目 |
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授予日期 |
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夥伴關係 |
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公允價值 |
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單位 |
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(單位：美元) |
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餘額，2019年12月31日 |
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|
$ |
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|
既得利益 |
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|
( |
) |
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|
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餘額，2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
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截至2020年3月31日，
預計將歸屬的單位
預計自2020年3月31日起，下列未歸屬單位經預期沒收後，將歸屬：
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加權- 平均 |
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服務期 |
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單位 |
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年復一年 |
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夥伴關係股 |
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受限制股票單位 |
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限制性股份獎勵 |
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股權獎勵總額 |
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17
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
遞延現金賠償
本公司定期發放遞延現金補償，涉及年度激勵薪酬以及其他與僱傭或留用有關的獎勵。這些獎項通常授予
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11. |
租賃 |
租賃費用的組成部分如下：
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本 |
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資產使用權攤銷 |
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租賃負債利息 |
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融資租賃費用共計 |
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短期租賃費用 |
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— |
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可變租賃成本 |
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分租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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租賃費用總額 |
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$ |
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$ |
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與租賃有關的補充資料如下：
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
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經營租賃現金流量 |
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$ |
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$ |
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融資租賃的經營現金流 |
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融資租賃現金流量融資 |
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以租賃負債換得的使用權資產 |
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經營租賃 |
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$ |
— |
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$ |
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融資租賃 |
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— |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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加權平均剩餘租賃期(以年份為單位) |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租賃 |
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% |
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% |
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融資租賃 |
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% |
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% |
18
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
以下是截至2020年3月31日止融資和經營租賃負債未計現金流量的到期日分析：
|
截至12月31日的年度， |
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金融 |
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操作 |
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2020年(四月一日至十二月三十一日) |
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$ |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減：估算利息 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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2019年10月，該公司簽訂了一項辦公空間租賃協議。該租約尚未包括在經營租賃使用權資產和經營租賃負債在簡明扼要的財務狀況綜合報表，因為公司還沒有權利使用該處所。
|
12. |
與關聯方的交易 |
外匯協定
該公司已與PJT Partners控股有限合夥人有限合夥人簽訂交易所協議，根據該協議，他們(或某些獲準的受讓人)有權在符合PJT Partners Holdings LP有限合夥協議規定的條款和條件的情況下，每季度將其合夥單位的全部或部分換成現金，或在公司選舉時以PJT Partners Inc.的股份交換股份。類中的普通股
關於交換協議的進一步信息在附註14中描述。公司截至2019年12月31日的年度報告中“與相關各方的交易-交換協議”中“合併財務報表附註”中的“第II部分.第8項.財務報表和補充數據”。
某些合夥企業交換
在第一2020年第四季度，該公司迎來了
登記權利協議
公司已與PJT Partners Holdings LP有限合夥人簽訂了一項登記權利協議，根據該協議，公司授予他們、其附屬公司及其某些受讓人在某些情況下並在某些限制下，要求公司根據1933年“證券法”登記A類普通股股份，以換取合夥單位。登記權利協議不包含與未提交或保持登記聲明的效力有關的任何懲罰，該聲明涵蓋該協議所涵蓋的個人所擁有的股份。
19
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
收税協議
該公司已與合夥單位(PJT PartnersInc.除外)的持有者簽訂了一項應收税款協議。這就規定了PJT合作伙伴公司的付款。交換合夥單位持有人
飛機租賃
我們提供給我們的合作伙伴，包括公司的執行官員，在飛機不用於商業目的時，私人使用公司租用的商用飛機，執行幹事支付與這種使用有關的全部增量費用。這一數額對精簡的合併財務報表不重要。有時，公司執行幹事的家屬也可以陪同公司租用的商用飛機上的執行幹事，當該飛機用於商業目的時，公司的增量成本是最低限度的。
|
13. |
承付款和意外開支 |
承諾
信用額度
2018年10月1日，PJT Partners Holdings LP作為借款人(“借款人”)與作為貸款人的第一共和國銀行(“貸款人”)簽訂了一項經修訂和重新安排的貸款協議(“經修訂和重新貸款協議”)和相關文件。經修訂和重新安排的貸款協議規定了一種循環信貸安排，其總承付款額等於美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，
定期貸款
經修訂及重訂的貸款協議亦規定定期貸款，總承付款額為$。
經修訂及重訂的貸款協議規定借款人須維持某些最低限度的財務契約及限制或限制借款人(除某些資格及例外情況外)招致超過$的額外負債的能力。
20
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司遵守了經修訂和恢復的貸款協議下的債務契約。
意外開支
訴訟
該公司不時被指名為被告，在與在正常業務過程中進行的交易有關的法律訴訟中。其中一些事項可能涉及大量索賠。雖然無法保證這些法律行動的結果，但管理層認為，在與外部律師協商後，公司認為目前的任何法律程序或索賠不太可能單獨或總體上對公司精簡的合併財務報表產生重大不利影響，這是不可能和/或合理的。該公司目前無法估計可能的損失或損失範圍，除非這些事項的發展提供了足夠的資料來支持這種評估，包括對原告的損害要求進行量化、從其他當事方發現和調查事實指控、法院對動議或上訴的裁決、專家的分析或任何解決談判的狀況。
擔保
該公司為僱員持有的某些貸款向貸款機構提供擔保，用於投資其前母公司的資金，這些資金由這些基金的基礎投資擔保。保證的金額是$
賠償
該公司已經並可能繼續簽訂合同，包括與黑石公司簽訂的與分拆有關的合同，其中包括各種賠償義務。公司在這些安排下的最大風險尚不清楚；然而，公司目前預計任何相關的損失風險都是微不足道的。與這些事項有關的是，公司已經並可能繼續承擔法律費用，這些費用作為已發生的費用支出。
與黑石的交易和協議
僱員事務協議
該公司被要求償還黑石的價值，被沒收的未歸屬股權獎勵授予前黑石員工，過渡到PJT合作伙伴與分拆。這種償還記錄在應付帳款、應計費用和其他負債中，並在精簡的財務狀況綜合報表中抵銷權益。該公司將現金結清對黑石公司的責任季度，因為沒收可歸因於這些僱員結晶。這些沒收的應計金額為$
21
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
根據“員工事項協議”，該公司已同意向黑石支付因某些與薪酬有關的減税而產生的實際現金利益淨額。因減税而應付給黑石的款項已記入精簡的業務綜合報表中的其他開支中，並應在有關納税期間結束後9個月內每年支付(就已實現現金利益的期間而言)。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司累計應計美元
税務協定
該公司與黑石公司簽訂了一項税務事項協議，其中規定了公司和黑石在分拆後各自的權利、責任和義務，這些權利、責任和義務涉及美國聯邦、州、地方和外國所得税、其他税務事項和相關的納税申報表，涉及税收責任和福利、税收屬性、税收競爭和其他税收分擔。該公司與黑石公司就黑石合併集團的美國聯邦合併所得税向國税局(“國税局”)承擔連帶責任，涉及該公司參與該集團的應税期。然而，“税務事項協議”規定了本公司應承擔責任的部分(如果有的話)，黑石同意就公司不負責的任何數額向公司提供賠償。“税務事項協議”還規定了在分拆被確定為不免税的情況下分配税務責任的特殊規則。雖然在雙方之間有效，但“税務協議”對國税局沒有約束力。
|
14. |
僱員福利計劃 |
本公司為僱主為其某些僱員提供由僱主贊助的固定供款計劃，但須符合資格及法定規定。本公司就這些指定供款計劃招致的費用為$
|
15. |
受管制實體 |
該公司的某些附屬公司在美國、英國和香港均須遵守不同的規管規定，除其他規定外，亦訂明註冊經紀交易商的最低淨資本規定。
PJT Partners LP是在美國進行戰略諮詢、股東諮詢和重組以及特殊情況服務的註冊經紀人-交易商，並須遵守1934年“證券交易法”(“交易法”)第15c3-1條規則的淨資本要求。PJT Partners LP根據負債總額標準計算淨資本，該標準要求保持所定義的最低淨資本，即美元中的較大部分。
ParkHill集團有限責任公司是一家註冊經紀商，通過該交易商在美國進行私人基金諮詢和籌資服務，並根據“外匯法”遵守規則15c3-1的淨資本要求。派克希爾集團有限責任公司選擇採用替代標準，該標準將最低淨資本定義為更大的美元。
PJT Partners LP和Park Hill Group LLC不持有客户賬户，也不為客户持有資金或證券，或欠客户錢或證券，因此都不受SEC客户保護規則(規則15c3-3)的約束。
22
PJT合作伙伴公司
精簡合併財務報表附註-續(未經審計)
(除股票和每股數據外，所有美元均以千計，但註明的除外)
PJT Partners(UK)Limited獲英國金融行為管理局許可，並須維持歐元的監管淨資本
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16. |
商業信息 |
公司提供戰略諮詢、股東諮詢、重組和特殊情況以及私人基金諮詢和籌資服務的活動構成了一個單獨的報告部門。經營部門是經營業務的實體的組成部分，其收入和支出可獲得離散的財務信息，首席業務決策者在評估業績和作出資源分配決定時對這些信息進行審查。公司有運營部分，因此a可報告的部分。
該公司是作為一個運營部門，以最大限度地發揮對客户的諮詢價值，利用多樣化的專業知識和廣泛的關係，高級專業人員在整個公司。首席經營決策者根據廣泛的考慮因素評估業績和分配資源，包括市場機會、整個公司的現有專門知識以及專業人員協作的力量和效力，而不是基於公司單獨產品線的盈虧措施。
由於金融市場是全球性的，公司通常根據公司的整體經營業績來管理其業務，而不是按地理區域進行管理。
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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國內 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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國內 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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|
公司
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17. |
後續事件 |
除附註12所述的夥伴關係單位交換外，該公司沒有指明任何其他後續事件。與關聯方的交易-交換協議
23
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項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
以下討論和分析應與PJT合作伙伴公司精簡的合併財務報表以及本季度10-Q表報告中的相關説明一併閲讀。
我們的生意
PJT Partners是一家以全球諮詢為重點的投資銀行。我們的資深專業人員團隊向世界各地的公司、金融贊助商、機構投資者和政府提供廣泛的戰略諮詢、股東諮詢、重組和特殊情況以及私人基金諮詢和籌資服務。我們提供一系列獨特的諮詢服務，旨在幫助我們的客户實現他們的戰略目標。我們還通過PJT Park Hill為另類投資經理提供私人基金諮詢和籌資服務，包括私人股本基金、房地產基金和對衝基金。
我們在競爭的每一個領域都有世界級的特許經營權。
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• |
我們的戰略諮詢業務提供廣泛的財務諮詢和交易執行能力，包括合併和收購(“併購”)、合資企業、少數股權投資、資產互換、資產剝離、收購防禦、公司融資諮詢、私人配售和不良銷售。通過我們行業領先的股東諮詢業務pjt camberview，我們就股東參與、戰略投資者關係、行動主義和有爭議的情況、可持續性和複雜的公司治理事項，向全球的上市公司董事會和管理團隊提供投資者主導的諮詢意見。 |
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• |
我們的重組和特殊情況業務是全球內外重組和資本重組的主要顧問之一。我們具有在高度複雜的資本結構挑戰方面的專門知識，我們為公司、債權人和金融保薦人就負債管理和相關的資本籌集交易(包括交易所、資本重組、重組、債務回購和不良併購)提供諮詢意見。 |
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• |
我們領先的全球另類資產諮詢和籌資業務PJT Park Hill為各種投資策略提供私人基金諮詢和籌資服務。此外，pjt公園山是其同行中唯一擁有頂級私人股本、對衝基金、房地產和二級諮詢集團的集團。 |
商業環境
經濟和全球金融狀況會對我們的業務和財務業績產生重大影響。見“第二部分.項目1A”。危險因素“在本季度報告表10-Q和”第一部分-第1A項。“危險因素”2019年12月31日來討論一些影響我們表現的因素。
2020年3月11日，世界衞生組織(WorldHealthOrganization)宣佈，冠狀病毒(Coronavirus)的爆發是一場大流行。雖然我們目前對服務的需求並沒有出現實質性下降，但我們相信，冠狀病毒對我們的業務、財務業績和運營結果的影響，將受到一些我們無法預測或無法控制的因素的顯著推動，例如疫情的嚴重程度和持續時間以及對美國和全球經濟的影響。這些外部因素可能會對我們未來的財務業績和經營業績產生重大影響。
併購是受宏觀經濟條件影響的週期性企業。根據Refinitiv的數據，2020年第一季度全球併購數量比2019年下降了25%，這是自2016年以來最慢的一個季度。1。目前流行的冠狀病毒在短期內對併購活動水平的真正影響仍有待觀察。我們期望公司董事會和管理團隊在中長期內繼續將併購作為一種戰略工具。
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1 |
資料來源：截至2020年3月31日，Refinitiv全球併購評論。 |
24
2020年第一季度的全球結構調整活動急劇增加，主要原因是這一流行病造成的經濟停擺的開始。鑑於市場持續混亂，重組需求和提供的可擴展管理服務公司、債權人和金融保薦人繼續推動廣泛行業的重大活動。近期受環球信貸影響的行業奧巴馬的經濟停擺包括旅行、旅遊；萊什烏爾；博彩;此外，零售業在技術、媒體和電信、製藥、消費品以及石油和天然氣等行業的重組活動也在繼續。
我們預計，全球籌資市場將受到冠狀病毒大流行和由此產生的市場波動的影響。我們看到，基金經理和機構投資者之間的現有關係正受到越來越多的關注，這使得近期建立新關係的門檻極高。然而，有一些機構投資者希望利用短期市場動盪的機會，還有一些基金經理在為這些和相關策略尋求資金。買家、有限合夥人和普通合夥人正在評估市場混亂的影響，導致某些籌資努力和活躍的交易被擱置，直到投資組合公司的估值更加明確。
聯合王國(“聯合王國”)歐盟於2020年1月31日正式退出歐盟(簡稱“英國退歐”)，並立即進入過渡期，預計將持續到2020年12月31日。英國退歐的全面影響仍不確定，歐洲的政治氣候仍在形成。在此期間，英國與歐盟關係的未來條款將被確定。我們預計與英國退歐有關的情況將影響公司的組織和/或業務，我們正在採取相應的準備措施。
主要金融措施
收入
實質上，我們所有的收入都來自諮詢費和安置費。這筆收入主要取決於我們現有的積極參與的次數、每項活動的規模以及我們為我們的服務收取的費用。
諮詢費-我們的戰略諮詢服務包括廣泛的金融諮詢和交易執行服務，涉及收購、合併、合資企業、少數股權投資、資產互換、資產剝離、收購辯護、公司財務諮詢、股東諮詢和不良銷售。我們的重組和特殊情況服務包括在全球範圍內向公司和債權人提供資本重組和重組方面的建議，特別是在大型、複雜和高調交易方面的專門知識。在提供這種重組建議的同時，我們也可以協助籌集各種形式的融資，包括債務和股本。我們由PJT Park Hill提供的二級諮詢服務包括為尋求投資組合流動性的投資客户提供解決方案、無資金承諾減免和在二級市場投資。顧問費通常包括固定費用和基於交易的費用安排.支付費用的數額和時間因聘用類型而異。我們認可的大部分諮詢費取決於交易的成功完成。
一項交易可能由於許多原因而無法完成，包括全球和/或區域經濟狀況、締約方未能商定最後條款、未能獲得必要的董事會或股東批准、未能獲得必要的融資或獲得必要的監管批准。在破產協議的情況下，費用須經法院批准。
安置費-我們的籌款服務是在PJT公園山提供的，主要為私人股本、房地產和對衝基金服務。我們的團隊就籌資過程的各個方面提供諮詢意見，包括競爭定位和市場評估、營銷材料和相關文件以及當前環境中最普遍的夥伴關係條款和條件。我們還為我們的公司客户提供私募募捐服務，並在成功完成交易的基礎上賺取安置費。
25
向另類資產管理公司提供服務所賺取的基金安置費通常在基金接受資本或資本承付款(稱為“結清”)時，按照個別協議規定的條件確認。對於以承諾為基礎的費用，隨着時間的推移，收入被確認為承諾被接受。這類封閉式基金安排的費用比較多。盟軍分期付款超過3或4次年數和利息按約定利率(通常為倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)加上以市場為基礎的保證金)計入未清餘額。對於多次關閉的基金，每次收市時取消對可變價格的限制。對於開放式基金結構而言，配售費通常是按被投資方當月淨資產價值的百分比計算的。一般情況下，我們會為這類服務賺取費用。48英鎊以上的基金結構月期對於這些安排，隨着時間的推移，收入被確認為解除了對可變因素的限制。.
我們可能在與客户簽訂的合同中收取不可退還的預付費用，這些費用在預計提供服務的期間作為收入入賬。
利息收入和其他-利息收入和其他一般是指現金和現金等價物、國庫券投資和應收未付配售費的利息；雜項收入；以美元以外貨幣計價的交易產生的外匯損益；轉租收入；以及向客户開具的與現金外支出有關的費用償還額。應收安置費的利息是在確認收入時賺取的，並根據LIBOR再加上與應收款對手雙方商定的額外百分比計算。應收利息包括在應收賬款中，淨額列在精簡的財務狀況綜合報表中。
費用
補償和福利-薪酬和福利費用包括工資、現金獎金、福利、僱主税和與給予合夥人和僱員股權獎勵有關的權益補償。這一費用的變化是由僱員人數的波動、業務業績、與市場變動有關的薪酬調整、僱主税税率的變化以及影響福利計劃的其他費用增加造成的。此外，這項開支受我們的勞動力構成的影響。與我們的獎金和股權計劃相關的費用也會對這一支出類別產生重大影響，而且每年都會有所不同。
我們維持薪酬計劃，包括薪金、年度獎勵(可能包括現金、限制現金和/或基於股權的獎勵)和福利計劃。我們根據市場條件和業績管理對競爭水平的估計。我們的薪酬水平反映了我們保持競爭性薪酬水平以留住關鍵人員的計劃，也反映了新聘用的高級專業人員的影響，包括相關的股權獎勵，這些獎勵通常在授予日期公允價值。
增加高素質、有經驗的高級員工對我們的成長努力至關重要.在我們的顧問業務中，這些僱員通常不會在被聘用的那一年開始產生可觀的收入。
我們其餘的費用是我們經營業務的其他典型費用，一般包括：
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|
• |
佔用和相關-主要包括與租賃財產有關的費用，包括租金、維修費、房地產税、水電費和其他有關費用。我們公司的總部設在紐約，我們在美國和世界各地都有更多的辦事處； |
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|
• |
旅行和有關-包括我們的合夥人和僱員在客户所在的地方提供服務的費用； |
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|
• |
專業費用-主要包括諮詢、審計和税務、招聘、法律和其他專業服務； |
|
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• |
通信和信息事務處-主要包括我們的技術、基礎設施和電信費用； |
|
|
• |
折舊和攤銷-包括傢俱、設備、租賃權改良和無形資產的折舊和攤銷； |
|
|
• |
其他費用-主要包括信貸損失、監管費用、保險、為獲取外部市場數據而支付的費用、廣告、其他一般業務費用和支付給黑石集團公司的與交易有關的費用。(“黑石”或“我們的前父母”) |
26
所得税 – PJT合作伙伴公司是一家公司，在其營業的地區要繳納美國聯邦、州和地方所得税。該公司的業務通常作為美國聯邦和州的合作伙伴，並作為公司實體在非美國管轄範圍內運作。在美國聯邦和州管轄範圍內，與這些實體賺取的收入有關的税收通常是個人成員和合夥人的義務。
經營實體一般都要繳納紐約市非法人企業營業税和非美國司法管轄區徵收的實體級所得税(視情況而定)。這些税收已反映在公司精簡的合併財務報表中。
PJT合作伙伴公司根據經營合夥公司(PJT PartnersHoldingsLP)可分配的經營成果份額，須繳納美國公司、聯邦、州和地方所得税。
非控制利益
PJT合作伙伴公司是一家控股公司，其唯一重要資產是其在PJT Partners控股有限公司的控股股權，以及它可能不時持有的某些現金和現金等價物。作為PJT Partners控股有限公司的唯一普通合夥人，PJT合作伙伴公司。經營和控制所有業務和事務，並鞏固PJT合作伙伴控股有限公司及其運營子公司的財務業績。
合併業務成果
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日為止的三個月的彙總綜合業務業績：
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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變化 |
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(千美元) |
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收入 |
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諮詢費 |
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$ |
156,591 |
|
|
$ |
104,467 |
|
|
|
50 |
% |
|
安置費 |
|
|
38,992 |
|
|
|
23,312 |
|
|
|
67 |
% |
|
利息收入和其他 |
|
|
4,588 |
|
|
|
277 |
|
|
N/M |
|
|
|
總收入 |
|
|
200,171 |
|
|
|
128,056 |
|
|
|
56 |
% |
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補償和福利 |
|
|
134,024 |
|
|
|
95,151 |
|
|
|
41 |
% |
|
佔用和相關 |
|
|
8,654 |
|
|
|
7,136 |
|
|
|
21 |
% |
|
旅行和有關 |
|
|
5,296 |
|
|
|
6,959 |
|
|
|
(24 |
)% |
|
專業費用 |
|
|
4,523 |
|
|
|
5,802 |
|
|
|
(22 |
)% |
|
通信和 主要新聞服務 |
|
|
3,546 |
|
|
|
3,213 |
|
|
|
10 |
% |
|
折舊和 攤銷 |
|
|
3,820 |
|
|
|
3,620 |
|
|
|
6 |
% |
|
其他費用 |
|
|
6,749 |
|
|
|
6,262 |
|
|
|
8 |
% |
|
總開支 |
|
|
166,612 |
|
|
|
128,143 |
|
|
|
30 |
% |
|
備抵前收入(損失) 税收(福利) |
|
|
33,559 |
|
|
|
(87 |
) |
|
N/M |
|
|
|
税收準備金(福利) |
|
|
1,550 |
|
|
|
(1,024 |
) |
|
N/M |
|
|
|
淨收益 |
|
|
32,009 |
|
|
|
937 |
|
|
N/M |
|
|
|
可歸因的淨收入(損失) 對非控制利益的自願 |
|
|
13,149 |
|
|
|
(164 |
) |
|
N/M |
|
|
|
可歸因於 Arem PJT PartnersInc. |
|
$ |
18,860 |
|
|
$ |
1,101 |
|
|
N/M |
|
|
|
N/M |
沒有意義。 |
27
收入
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的收入統計數字：
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|
截至3月31日的三個月， |
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2020 |
|
|
2019 |
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諮詢費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户數量 |
|
|
170 |
|
|
|
174 |
|
|
1百萬美元或 更多 |
|
|
22 |
|
|
|
20 |
|
|
代表 大於10%的顧問費 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
佔這類客户費用總額的百分比 主管人員諮詢費 |
|
|
42.6 |
% |
|
|
19.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
安置費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户數量 |
|
|
37 |
|
|
|
39 |
|
|
1百萬美元或 更多 |
|
|
11 |
|
|
|
9 |
|
|
代表 超逾10%的安置費 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
佔這類客户費用總額的百分比 .class=‘class 2’>安置費 |
|
|
49.8 |
% |
|
|
30.1 |
% |
截至2020年3月31日的三個月，總營收為200.2美元，比截至2019年3月31日的3個月的128.1美元增加了7，210萬美元。截至2020年3月31日的三個月，諮詢費為156.6美元，比截至2019年3月31日的3個月的104.5美元增加了5，210萬美元。顧問費用的增加，是由於我們的重組及策略性顧問業務均大幅增加所致。截至2020年3月31日的三個月，安置費為3900萬美元，比截至2019年3月31日的3個月的2330萬美元增加了1570萬美元。安置費的增加是由公司私募活動的增長和另類資產管理公司籌資活動的增加所推動的。截至2020年3月31日的三個月，利息收入和其他收入為460萬美元，比截至2019年3月31日的3個月增加了430萬美元。上一年的結果受到300萬美元已實現和未實現外匯損失的影響。
費用
截至2020年3月31日的三個月，支出為166.6美元，比截至2019年3月31日的3個月的128.1美元增加了3850萬美元。支出增加的主要原因是補償和福利增加3 890萬美元，這主要是本季度收入增加的結果。
税收準備金(福利)
該公司在截至2020年3月31日的三個月內的税額為160萬美元，相當於税前收入3，360萬美元的4.6%。在截至2019年3月31日的三個月內，該公司的税前損失為10萬美元，税前損失為100萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內，實際税率沒有意義。
該公司的實際税率與美國聯邦法定税率在截至2020年3月31日的三個月內有所不同，原因是公司實體須繳納美國聯邦、州、地方和外國所得税，非法人實體須繳納紐約市未註冊營業税，某些補償費用在所得税和“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)的影響下是不可扣減的。
28
2020年3月27日，美國總統簽署了“關愛法”，使之成為法律。CH包括幾個公司對淨經營損失的税務處理、利息扣減和工資福利的規定。該公司選擇承擔某些淨營業虧損，導致該公司在截至2020年3月31日的三個月內的所得税準備金減少370萬美元.
雖然該公司受益於與以超過其攤銷成本的價值交付既得股有關的税收影響，但在2020年，這一收益低於2019年。
非控制利益
可歸因於非控制權益的淨收入(虧損)來自於納税準備金(福利)前的收入(損失)以及在PJT Partners控股有限公司(“合夥單位”)中共有合夥權益單位持有人與PJT Partners Inc.A類普通股持有人之間的淨收益(虧損)分配百分比。在考慮了關於收入分配(損失)的任何合同安排之後。
流動性與資本資源
一般
我們定期監測我們的流動性狀況，包括現金和現金等價物、投資、週轉資本資產和負債、任何承諾和其他流動性要求。
我們的資產歷來包括現金和現金等價物、投資、戰略諮詢和安置合同所產生的應收賬款以及運營租賃使用權資產。我們的負債主要包括應計補償和福利、應付帳款和應計費用、應付税款和經營租賃負債。我們預計每年晚些時候或在下一個日曆年開始時，就前一年的結果支付大量的獎勵。年度薪酬的一部分可能是以股權為基礎的補償，因此需要較少的現金。我們預計，現金水平將在年底或在每年第一季度支付激勵薪酬後，我們的員工。然後，我們預計現金將在今年剩下的時間裏逐步增加。
有關我們經修訂及重訂的貸款協議的資料，可參閲截至2019年12月31日止年度表10-K的“第II部第二部分.第7項.管理層對財務狀況及營運結果的討論及分析”。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們遵守了經修訂和恢復的貸款協議下的債務契約。定期貸款已於2020年1月全額償還。
我們根據目前的市場情況定期評估我們的現金需求。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的現金、現金等價物和投資分別為112.7百萬美元和217.5百萬美元。截至2020年3月31日，我們沒有未償還的債務，我們可以獲得全部信貸額度。鑑於與冠狀病毒流行有關的迅速變化的市場和經濟條件的不確定性，我們將繼續評估由此產生的對我國商業和金融狀況的經濟影響的持續時間和嚴重程度。
我們的流動性在很大程度上取決於客户的現金收入，而現金收入一般取決於交易的順利完成以及應收賬款的收取時間。截至2020年3月31日和2019年12月31日，應收賬款總額分別為245.7美元和227.5美元。截至2020年3月31日，信貸損失備抵額為140萬美元，截至2019年12月31日還沒有信貸損失備抵。截至2020年3月31日和2019年12月31日，應收賬款中分別包括7 740萬美元和7760萬美元的長期應收賬款，這些應收賬款一般是在3至4年內分期支付的。
29
流動資金的來源和用途
我們的主要現金需求是週轉資金，支付運營費用，包括對員工的現金補償，為合夥人單位的現金贖回提供資金，回購公司A級普通股的股份，繳納所得税，按照我們的股利政策、資本支出、承諾和戰略投資向股東分配。我們期望通過我們循環信貸機制下業務和借款的現金流來滿足這些流動資金需求。我們能否通過業務現金流動來滿足這些需要，部分取決於我們今後產生或籌集現金的能力。這取決於我們未來的財政結果，而這些結果須受一般的經濟、金融、競爭、立法和規管因素的影響。
此外，我們從業務中產生正現金流的能力將受到全球經濟狀況的影響，包括冠狀病毒大流行的影響。如果我們從業務中獲得的現金流量大幅度減少，我們可能需要負債、發行額外的股本或從我們的循環信貸機構借款。雖然我們認為現有的安排將使我們能夠以可接受的條款和條件為我們的業務提供資金，但我們今後以可接受的條款和條件獲得和獲得融資的機會將受到許多因素的影響，其中包括：(A)我們的信用評級或沒有信用評級，(B)整個資本市場的流動性，和(C)目前的經濟狀況，這很可能會受到冠狀病毒流行病的進一步影響。我們不能保證這些資金將以可接受的條件提供給我們，或完全可以獲得這種資金。我們相信，我們未來從業務中獲得的現金和我們循環信貸安排下的可用資金，加上我們手頭的資金，將提供足夠的資源來滿足我們短期和長期的流動性和資本需求。
在不違反我們與某些合夥單位持有人(PJT合作伙伴公司除外)的交換協議的條款和條件的情況下，合夥單位可由持有人選擇現金交換，或在我們選舉時，以一對一的方式交換我們A類普通股的股份。根據我們的流動資金和資本資源、市場條件、交換請求的時間和集中程度以及其他考慮因素，我們可以選擇用可用現金、借款或新發行的A類普通股為合夥單位的現金結算交易所提供資金，或者通過向交換夥伴關係聯合會發行一級普通股來結算交易所。在合夥單位的交易所發行大量我們級的普通股，可能會對黑石的分配產生不利的税收後果。因此，雖然我們會保留“外匯協議”所賦予的權利，選擇以現金或甲類普通股結算交易所，但我們會自行酌情決定發行這類甲類普通股，以便在有需要的範圍內，維持分拆計劃的免税性質，並履行我們在税務事宜協議下所承擔的義務。
監管資本
我們積極監測我們的監管資本基礎。我們須遵守美國及某些國際司法管轄區的規管規定，以確保整體的財政穩健性和流動資金。除其他事項外，這要求我們遵守某些最低資本要求、記錄保存、報告程序、員工經驗和培訓要求以及某些其他要求和程序。這些監管要求可能限制資金進出附屬公司。見注15。本文件“-1.財務報表”中“精簡綜合財務報表附註”中的“受監管實體”，以供進一步參考。我們的經營許可證是為了適合我們的戰略諮詢，股東諮詢，重組和特殊情況和私人基金諮詢和籌資服務業務。我們相信，我們為這些實體提供了足夠的資本和流動性，符合它們的業務和監管要求。
我們的活動也可能受到各種外國司法管轄區和自律組織的監管，包括監管資本要求。
我們預計，遵守任何和所有這些要求將對國內和家長級的資金供應產生實質性的不利影響。
30
股份回購計劃
2019年4月24日，公司董事會批准回購公司A級普通股的股份，金額高達1億美元。根據回購計劃，公司一級普通股的股份可以在公開市場交易、私下談判交易或其他情況下不時回購。回購股票的時間和實際數量取決於各種因素，包括法律要求、價格以及經濟和市場條件。回購計劃可以在任何時候中止或停止，並且沒有指定的到期日期。
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司根據股票回購計劃，以平均價格46.71美元(合2，520萬美元)回購了539，297股A類普通股。截至2020年3月31日，該計劃下可供回購的可用金額為5 990萬美元。
合同義務
有關我們的合同義務的討論，請參閲2019年12月31日終了年度10-K表年度報告中的“第二部分.第二部分.第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--合同義務”。自2019年12月31日以來，我們的合同義務沒有發生任何實質性變化。
承付款和意外開支
訴訟
如先前所披露，關於安德魯·卡斯佩森(Andrew Caspersen)以欺詐方式獲得資金的實際和潛在的額外索賠，我們認為，任何此類索賠的潛在總額不到3 000萬美元，任何此類索賠都是沒有法律依據的，我們將大力為任何此類行動辯護。
關於我們的其他訴訟事項，包括本報告其他部分“-第1項.法律程序”項下討論的訴訟，我們目前無法估計可能的損失或損失的範圍，除非這些事項的發展提供了足夠的資料來支持這種評估，包括對原告的損害要求進行量化、其他當事方的發現和調查事實指控、法院對動議或上訴的裁決、專家的分析或任何解決談判的狀況。然而，這些意外情況的處理可能對我們在發生這些意外事件期間的財務結果產生重大影響。
擔保
該公司為僱員持有的某些貸款向貸款機構提供擔保，用於投資其前母公司的資金，這些資金由這些基金的基礎投資擔保。截至2020年3月31日和2019年12月31日，擔保金額分別為870萬美元和800萬美元。關於這項擔保，公司目前預計任何相關的損失風險都是微不足道的。
賠償
我們已經訂立並可能繼續簽訂合同，包括與黑石公司簽訂的與分拆有關的合同，其中包含各種賠償義務。我們不知道我們在這些安排下的最大風險；然而，我們目前預計任何相關的損失風險都是微不足道的。與這些事項有關，我們已經並可能繼續支付法律費用，這些費用按已發生的費用計算。
收税協議
我們已與合夥單位(PJT PartnersInc.除外)的持有者簽訂了一項應收税款協議。這就規定了PJT合作伙伴公司的付款。以85%的利益交換合夥單位的持有者，如果有的話，那就是PJT合作伙伴公司(PJT Partners Inc.)。視為由於與合夥單位的這種交換有關的税基增加以及與訂立應收税款協議有關的某些其他税收優惠，包括根據應收税款協議支付的税收優惠而實現的。這項付款義務是PJT合作伙伴公司的一項義務。而不是PJT合作伙伴控股有限公司。PJT合作伙伴公司預計將受益於現金税的其餘15%，如果有的話，在所得税中實現。
31
有關應收税款協議的進一步資料，可參閲“第II部.第7項.管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”2019年12月31日.
其他
見本文件“精簡綜合財務報表附註”中的附註8、10、11、13和14-1.財務報表-關於所得税、股權和其他遞延補償計劃、租賃安排、承付款和僱員福利計劃的進一步資料。
關鍵會計政策
關於關鍵會計政策的討論載於我們截至2019年12月31日的年度報告“第二部分.第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
如果某些事件或情況的變化表明善意可能比不受損害的可能性更大，我們至少每年或更早地對損害進行測試。此外，我們評估我們的無形資產的可收回性，當事件或情況的變化表明其賬面金額可能無法收回時。
截至2020年3月31日，我們不認為我們的善意受到損害的可能性更大。此外，截至2020年3月31日，我們相信我們無形資產的賬面金額是可以收回的。如果我們的股價持續下跌(包括冠狀病毒大流行對股票證券的影響)、收入下降或其他不利因素，我們可能需要確認減值，這可能對我們精簡的合併財務報表很重要。
為實現因時間差異和營業淨虧損而產生的遞延税資產，需要在今後幾年中獲得應納税收入，以扣除反向時間差異，並吸收淨營業損失。我們會評估正面和負面的證據，以決定是否記錄遞延税項資產的估值免税額。這一評估是對每個徵税管轄區分別進行的。截至2020年3月31日，我們相信我們的遞延税項資產不需要額外的估值免税額。然而，如果這種評估所依據的假設有實質性的下降(包括冠狀病毒大流行對美國和全球經濟的影響)，我們可能需要記錄估值津貼，這可能對我們精簡的綜合財務報表很重要。
表外安排
本公司沒有參與任何表外安排，這些安排沒有反映在我們精簡的合併財務報表中。
最近的會計發展
關於最近會計發展及其對我們財務報表的影響的信息見附註2。本文件“-第1項財務報表”中“精簡綜合財務報表附註”中的“重大會計政策摘要”。
32
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項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
市場風險與信用風險
我們的業務不是資本密集型的，我們也不投資衍生工具，也不投資一般的借貸。因此，我們不受顯著的市場風險(包括利率風險、外匯匯率風險和商品價格風險)或信用風險的影響。儘管如此，冠狀病毒全球健康危機及其對美國和全球經濟的影響可能對該公司精簡的合併財務報表產生重大不利影響。
與現金、現金等價物和投資有關的風險
我們的現金和現金等價物包括所有短期、高流動性的投資，這些投資可以隨時兑換成已知數量的現金，而且從購買之日起，原始期限為三個月或更短。現金和現金等價物主要保留在美國三大金融機構。除了現金和現金等價物外，我們還持有對國庫券的投資，其中某些投資被歸類為在我們精簡的財務狀況綜合報表中的投資。我們相信，我們的現金、現金等價物和投資不受任何重大利率風險、股票價格風險、信用風險或其他市場風險的影響。
信用風險
我們定期審查我們的應收賬款和信貸損失備抵，考慮到歷史經驗、信貸質量、應收賬款的期限和可收回的費用餘額等因素，以及可能影響客户支付這些欠款的能力的當前經濟狀況。我們對信貸損失保持備抵，我們認為這反映了當前預期的信貸損失。截至2020年3月31日，信貸損失備抵額為140萬美元。截至2019年12月31日，我們沒有信貸損失備抵。
匯率風險
我們面臨的風險是，美元相對於其他貨幣的匯率可能對非美元計價或以美元為基礎的資產和負債的報告價值產生不利影響。此外，我們報告的收入數額可能會受到開具和支付發票的貨幣與我們的財務報表以美元計價的貨幣之間的匯率變動的影響。主要的非美元貨幣包括英鎊、歐元、日元和港元。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，其他綜合收入(虧損)中的外幣波動(虧損)、簡明綜合收入綜合報表中的税-貨幣換算調整淨額分別造成280萬美元的損失和130萬美元的收益，利息收入和其他業務合併報表中的利息收入和其他收入的影響分別為1.1萬美元和310萬美元。我們目前還沒有通過使用衍生工具或其他方法進行任何交易來對衝我們對這些外匯波動的風險敞口。鑑於冠狀病毒全球健康危機的不確定性和持續的經濟影響，美元與其他貨幣之間的匯率波動可能對我們精簡的合併財務報表產生不利影響。
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項目4. |
管制和程序 |
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們在本報告所述期間結束時對公司披露控制和程序的有效性進行了評估(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的那樣。根據這一評價，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的.
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定)在最近一個季度內沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分。 |
其他資料 |
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項目1. |
法律訴訟 |
公司及其附屬公司可能在正常業務過程中不時受到法律訴訟和索賠。此外，在我們進行業務的國家，政府機構和自律組織也會進行定期檢查，並可就公司及其附屬公司的業務提起行政訴訟，其中包括會計和業務事項，這些事項可能導致譴責、罰款、發出停業令或中止或驅逐經紀人、交易商或其董事、高級人員或僱員。我們的政策是與這些政府要求、審查和行政程序充分合作。鑑於確定與任何此類事項有關的任何損失是否可能存在固有的困難，以及是否可以合理地估計這種損失的數額，特別是在索賠人要求重大或不確定的損害賠償或調查和訴訟處於早期階段的情況下，我們無法估計與這類事項有關的損失或損失範圍(如果有的話)的數額、如何或是否將解決這些問題、最終將在何時解決，或最終可能採取何種解決辦法、罰款、罰款或其他補救措施(如果有的話)。根據以上所述，我們相信，根據目前的瞭解，並在與律師協商後，我們目前不是任何待決訴訟的當事方，無論是單獨的還是總體的，這些訴訟的解決將對公司產生重大影響。
2017年6月，在紐約提起訴訟紐約州法院起訴被告PJT Partners Inc.、Park Hill Group LLC和Andrew W.W.Caspersen，起因於Caspersen的欺詐行為。PJT合作伙伴公司樸山集團(ParkHill Group LLC)於2017年8月24日駁回了這起投訴。2018年8月13日，法院駁回了對PJT合作伙伴公司提出的所有指控。而柏希爾集團有限責任公司，除了以欺詐為基礎的明顯權威主張外.原告和PJT合作伙伴公司樸山集團(ParkHill Group LLC)對法院2018年8月的裁決提出上訴。2019年12月3日，上訴法院駁回了對PJT合作伙伴公司的全部申訴。和公園山集團有限責任公司。在2020年1月2日，原告向上訴法院提出了一項動議，請求重新辯論，或者允許上訴，但該動議於2020年3月3日被上訴法院駁回。我們相信這件事是沒有根據的，我們會繼續強烈反對原告人提出進一步的上訴。
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項目1A。 |
危險因素 |
我們的業務受到傳染病風險的影響，例如最近全球爆發的新型冠狀病毒或冠狀病毒。
最近爆發的冠狀病毒，已被世界衞生組織宣佈為一大流行病，已經在全球範圍內蔓延，並正在影響世界範圍的經濟活動。雖然目前無法估計冠狀病毒可能對我們的業務產生的影響、冠狀病毒的持續蔓延、它對全球經濟的影響以及受影響國家政府和我們運作的國家政府所採取的措施，包括擬議或可能的立法，以在大流行病期間限制併購和其他金融交易，但除其他外，可能會減少對我們服務的需求，推遲客户決定為我們的服務及時付款，或迫使我們的客户或其對手方尋求終止可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大不利影響的現有協議。包括冠狀病毒在內的大流行病或其他公共衞生流行病進一步造成的風險是，我們的夥伴和僱員可能無法無限期地充分開展商業活動，包括由於疾病的傳播或政府當局要求或授權的關閉。此外，冠狀病毒對我們的合夥人和員工的健康構成了重大威脅。由於感染冠狀病毒，我們的管理人員和合作夥伴自己可能會生病或在很長一段時間內無法履行職責。
儘管由於冠狀病毒的影響，我們對服務的需求並沒有大幅下降，但隨着全球範圍內，包括美國在內的大流行事件繼續發展，並影響到資本市場，該公司的運營結果、現金流和財務狀況可能受到重大不利影響，原因是對我們的服務需求減少，客户推遲決定購買我們的服務，或我們的客户的財務狀況可能惡化，以及他們及時支付欠我們的未清應收賬款的能力。此外，我們可能需要確認商譽或無形資產的減值，這可能對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
我們的絕大多數員工一直在遠程工作，如果有必要，我們準備在可預見的將來以這種方式運作。由於更多地使用遠程工作環境和虛擬平臺，我們可能會受到更高風險的網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件。
冠狀病毒對我們的業務、財務表現和經營業績的影響，將在很大程度上受到一些我們無法預測或控制的因素的影響，例如我們無法預測或控制的嚴重程度和持續時間。
34
大流行以及對美國和全球經濟的影響。這些外部因素可能有一種物質不利對我們未來財務業績和經營業績的影響。
除上述情況外，冠狀病毒大流行正在加劇2019年12月31日終了年度10-K表格年度報告中所述的許多其他風險。
表10-Q的本季度報告、截至2019年12月31日的年度報表10-K以及隨後提交的關於表10-Q的季度報告中所描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。
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項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
發行人在2020年第一季度購買股票證券
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總數 |
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近似 美元 |
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股份 |
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作為 |
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那個五月 |
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總數 |
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部分公開 |
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購自 |
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股份 |
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平均價格 |
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宣佈 計劃 |
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計劃或 |
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購回 |
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每股支付 |
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或程序(A) |
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方案(A) |
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一月一日至三十一日 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
8 510萬 |
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二月一日至二月二十九日 |
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325,000 |
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50.15 |
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325,000 |
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6 880萬 |
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3月1日至3月31日 |
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214,297 |
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41.48 |
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214,297 |
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5 990萬 |
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共計 |
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539,297 |
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$ |
46.71 |
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539,297 |
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$ |
5 990萬 |
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(a) |
2019年4月24日，公司董事會批准回購公司A級普通股的股份，金額高達1億美元。截至2020年3月31日，該公司剩餘的回購授權為5990萬美元。根據回購計劃，公司一級普通股的股份可以在公開市場交易、私下談判交易或其他情況下不時回購。回購股票的時間和實際數量取決於各種因素，包括法律要求、價格以及經濟和市場條件。回購計劃可以在任何時候中止或停止，並且沒有指定的到期日期。 |
未登記銷售
與在第一2020年季度在PJT夥伴控股有限公司的LTIP部門向某些人員，PJT合作伙伴公司。向這些有限合夥人發行了其B類普通股9股，每股面值0.01美元。B類普通股的股份沒有經濟權利，但不論持有的B類普通股的股份多少，持有人有權獲得相當於該股東就提交給PJT Partners Inc.股東的所有事項持有的PJT Partners控股有限公司中的既得和未歸屬合夥單位和LTIP單位總數的票數。除董事選舉及免職外。關於PJT合作伙伴公司董事的選舉和免職，B類普通股的股票最初只允許股東每股投一票。然而，在PJT合作伙伴公司董事的選舉和免職方面，B類普通股的表決權。可增加到持有人在提交股東的所有其他事項上有權獲得的票數。B類普通股的發行沒有根據1933年“證券法”進行登記，因為這類股票不是在涉及證券的要約或出售的交易中發行的.
股利政策
該公司宣佈，2020年第一季度每股普通股股息為0.05美元，將於2020年6月17日支付，並計劃定期支付季度股息。
關於進一步披露公司股利政策，請參閲本公司截至2019年12月31日止年度表10-K表中的“第二部分.第5項.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券”。
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項目3. |
缺省UPO高級證券 |
不適用。
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項目4. |
礦山安全披露 |
不適用。
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項目5. |
其他資料 |
不適用。
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項目6. |
展品 |
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陳列品 數 |
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展品描述 |
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+2.1 |
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黑石集團(Blackstone Group L.P.)、黑石控股有限公司(Blackstone Holdings I L.P.)、新諮詢公司GP L.L.C.、PJT Partners Inc.之間的分離和分配協議。以及截至2015年10月1日的PJT合作伙伴控股有限公司(此處參照“註冊官”目前提交給美國證券交易委員會的8-K表格(檔案號001-36869)的表2.1合併)。 |
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3.1 |
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修正和恢復了PJT合作伙伴公司的公司註冊證書。(在此參考“註冊官”目前提交給證券交易委員會的第8-K號表格(檔案號001-36869)的表3.1)。 |
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3.2 |
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PJT合作伙伴公司的法律修訂和恢復。(在此參考“註冊官”目前提交給證券交易委員會的表格8-K(檔案號001-36869)的表3.2)。 |
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10.1 |
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由PJT合作伙伴控股有限公司和第一共和國銀行於2018年10月1日起修訂和恢復的貸款協議(此處參照2018年11月2日向證券交易委員會提交的註冊官第10-Q號季度報告(檔案號001-36869)的表10.1合併)。 |
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10.2 |
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更新協議，由PJT合作伙伴控股有限公司和第一共和國銀行之間，日期為2020年2月4日(此處通過參考表10.4表10.4表10-K的年度報告(檔案編號001-36869)於2020年2月27日提交給證券交易委員會。 |
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31.1 |
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根據細則13a-14(A)認證首席執行官。 |
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31.2 |
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根據細則13a-14(A)核證首席財務幹事。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書(隨函附上)。 |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書(隨函附上)。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為iXBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
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本協議的某些附表和證物已按照條例S-K第601(A)(5)項的規定略去。略去的附表及展品的説明載於有關文件內。 |
36
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協議。如有任何遺漏的附表及/或證物的副本，如有要求，將向證券交易監察委員會提供補充資料。 |
作為本報告證物提交的協議和其他文件不是為了提供事實資料或其他披露，而是關於協議或其他文件本身的條款，你不應為此目的依賴它們。特別是，我們在這些協議或其他文件中所作的任何陳述和保證，完全是在有關協議或文件的具體範圍內作出的，不得描述在作出之日或在任何其他時間的實際情況。
37
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
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日期：2020年5月1日 |
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PJT合作伙伴公司 |
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通過： |
S/Paul J.Taubman |
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姓名： |
保羅·陶布曼 |
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標題： |
首席執行官 |
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通過： |
/S/Helen T.Meates |
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姓名： |
海倫·米茨 |
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標題： |
首席財務官 |
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(首席財務及會計主任) |
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