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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | | | | | | | | | | |
(第一標記) | | | | |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | | | |
終了季度2020年3月31日.
或
| | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌到轉軌,從轉軌到轉軌,轉軌
委員會檔案編號:1-07151
_________________________
Clorox公司
(註冊人的確切姓名如其章程所指明)
| | | | | |
特拉華州 | 31-0595760 |
(國家或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) |
成立為法團或組織) | |
| |
1221百老匯, 奧克蘭, 加利福尼亞, 94612-1888
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(510) 271-7000
(登記人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改) | | |
___________________ | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股-面值$1.00 | CLX | 紐約證券交易所 |
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券:無 | | |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☑沒有☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☑不作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐沒有☑
截至2020年4月17日,125,933,818註冊人普通股的流通股(面值1.00美元)。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
Clorox公司
精簡的收益和綜合收入綜合報表(未經審計)
(百萬美元,除股票和每股數據外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| | 3/31/2020 | | | 3/31/2019 | | | 3/31/2020 | | | 3/31/2019 | |
淨銷售額 | | $ | 1,783 | | | $ | 1,551 | | | $ | | 4,738 | | | $ | 4,587 | |
產品銷售成本 | | | 951 | | | | 878 | | | | 2,604 | | | | 2,593 | |
毛利 | | | 832 | | | | 673 | | | | 2,134 | | | | 1,994 | |
銷售和行政費用 | | | 269 | | | | 216 | | | | 690 | | | | 639 | |
廣告成本 | | | 184 | | | | 161 | | | | 461 | | | | 445 | |
研究和開發費用 | | | 39 | | | | 34 | | | | 103 | | | | 98 | |
利息費用 | | | 24 | | | | 24 | | | | 74 | | | | 72 | |
其他(收入)支出淨額 | | | 19 | | | | (2) | | | | 16 | | | | 8 | |
所得税前收入 | | | 297 | | | | 240 | | | | 790 | | | | 732 | |
所得税 | | | 56 | | | | 53 | | | | 161 | | | | 153 | |
淨收益 | | $ | | 241 | | | $ | 187 | | | $ | | 629 | | | $ | 579 | |
每股淨收益 | | | | | | | | | | | | |
每股基本淨收益 | | $ | | 1.92 | | | $ | 1.46 | | | $ | | 5.01 | | | $ | 4.53 | |
稀釋每股淨收益 | | $ | | 1.89 | | | $ | 1.44 | | | $ | | 4.94 | | | $ | 4.45 | |
加權平均流通股(單位:千) | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | 125,661 | | | | 128,404 | | | | 125,641 | | | | 128,092 | |
稀釋 | | | 127,328 | | | | 130,266 | | | | 127,236 | | | | 130,218 | |
| | | | | | | | | | | | |
綜合收入 | | $ | | 186 | | | $ | 200 | | | $ | | 575 | | | $ | 562 | |
見精簡合併財務報表附註(未經審計)
Clorox公司
合併資產負債表
(百萬美元,除股票和每股數據外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3/31/2020 | | | 6/30/2019 | |
| (未經審計) | | | | |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 496 | | | $ | 111 | |
應收賬款淨額 | | 726 | | | | 631 | |
存貨淨額 | | 457 | | | | 512 | |
預付費用和其他流動資產 | | 71 | | | | 51 | |
流動資產總額 | | 1,750 | | | | 1,305 | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊和攤銷 (C).2,203和$2,150分別 | | 1,047 | | | | 1,034 | |
經營租賃使用權資產 | | 297 | | | | — | |
善意 | | 1,568 | | | | 1,591 | |
商標,淨額 | | 785 | | | | 791 | |
其他無形資產淨額 | | 111 | | | | 121 | |
其他資產 | | 292 | | | | 274 | |
總資產 | $ | 5,850 | | | $ | 5,116 | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付票據和貸款 | $ | 638 | | | $ | 396 | |
| | | | | |
當期經營租賃負債 | | 65 | | | | — | |
應付帳款和應計負債 | | 1,091 | | | | 1,035 | |
應付所得税 | | — | | | | 9 | |
流動負債總額 | | 1,794 | | | | 1,440 | |
長期債務 | | 2,288 | | | | 2,287 | |
長期經營租賃負債 | | 277 | | | | — | |
其他負債 | | 730 | | | | 780 | |
遞延所得税 | | 66 | | | | 50 | |
負債總額 | | 5,155 | | | | 4,557 | |
承付款和意外開支 | | | | | |
股東權益 | | | | | |
優先股:$1.00票面價值;5,000,000授權的股份;無 已發行或未付 | | — | | | | — | |
普通股:美元1.00票面價值;750,000,000授權的股份;158,741,461股份 截至2020年3月31日及2019年6月30日;及125,923,030和125,686,325截至2020年3月31日和2019年6月30日的流通股 | | 159 | | | | 159 | |
額外已付資本 | | 1,111 | | | | 1,046 | |
留存收益 | | 3,398 | | | | 3,150 | |
財政部股票,按成本計算:32,818,431和33,055,136截至2020年3月31日 二0 0九年六月三十日 | | (3,317) | | | | (3,194) | |
累計其他綜合淨(損失)收入 | | (656) | | | | (602) | |
股東權益 | | 695 | | | | 559 | |
負債和股東權益共計 | $ | 5,850 | | | $ | 5,116 | |
見精簡合併財務報表附註(未經審計)
Clorox公司
現金流動彙總表(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | | | |
| 3/31/2020 | | | 3/31/2019 | |
業務活動: | | | | | |
淨收益 | $ | | 629 | | | $ | | 579 | |
調整數,以調節淨收益與業務提供的現金淨額: | | | | | |
折舊和攤銷 | | 133 | | | | 133 | |
股票補償 | | 37 | | | | 34 | |
遞延所得税 | | 5 | | | | (7) | |
其他 | | 26 | | | | (29) | |
變動: | | | | | |
應收賬款淨額 | | (102) | | | | 11 | |
存貨淨額 | | 50 | | | | (51) | |
預付費用和其他流動資產 | | (6) | | | | (10) | |
應付帳款和應計負債 | | 53 | | | | (55) | |
經營租賃使用權資產和負債淨額 | | 7 | | | | — | |
應付所得税/預付所得税 | | (26) | | | | (2) | |
業務提供的現金淨額 | | 806 | | | | 603 | |
投資活動: | | | | | |
資本支出 | | (158) | | | | (135) | |
其他 | | 13 | | | | 9 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (145) | | | | (126) | |
籌資活動: | | | | | |
應付票據和貸款淨額 | | 234 | | | | 117 | |
購買國庫券 | | (225) | | | | (315) | |
支付的現金紅利 | | (399) | | | | (368) | |
為員工股票計劃和其他計劃發行普通股 | | 129 | | | | 137 | |
用於資助活動的現金淨額 | | (261) | | | | (429) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (8) | | | | (2) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | | 392 | | | | 46 | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | | | |
期初 | | 113 | | | | 134 | |
期末 | $ | | 505 | | | $ | | 180 | |
見精簡合併財務報表附註(未經審計)
Clorox公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,除股票和每股數據外)
附註1.重要會計政策摘要
提出依據
管理層認為,截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的未經審計的臨時合併合併財務報表反映了為公平列報科洛克斯公司及其子公司(該公司)在所述期間的業務、財務狀況和現金流量的綜合結果所需的所有調整(包括正常的經常性權責發生制)。然而,中期財務結果並不一定表明整個財政年度或任何其他未來期間的預期結果。
根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例,按照美國公認的會計原則(美國公認會計原則)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露被省略或濃縮。本報告中的信息應與該公司提交給SEC的2019年6月30日終了的財政年度10-K表格的年度報告一併閲讀,該年度報告包括一套完整的腳註披露,包括公司的重要會計政策。
租賃
自2019年7月1日起,公司採用會計準則編纂842,租約(ASC 842)。在這一指導下,公司確定一項安排在開始時是否包含租約,確定合同是否意味着在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用,以換取考慮以及其他事實和情況。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,租賃負債代表公司有義務支付租約所產生的租金。ROU資產是根據租賃負債計算的,根據在開始日期或之前向出租人支付的任何租賃付款和公司發生的初始直接費用進行調整,不包括從出租人那裏得到的任何租賃獎勵。租賃負債是根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認的。租賃期限可包括在合理地確定公司將在租約開始之日行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權,並在發生觸發事件時在以後的期間內加以審查。由於公司的租約通常不包含易於確定的隱含利率,公司在租賃開始日期使用其增量借款利率根據租賃期限和抵押租賃的貨幣確定租賃負債的現值。可變租賃付款是租賃付款中未在租賃期限內固定的部分。可變租賃費按發生時列支,幷包括某些非租賃部分,如出租人提供的維修和其他服務,以及租賃中包括的其他費用。, 視情況而定。公司選擇將租賃和非租賃部分合併為一個單獨的租賃部分,並將最初期限為12個月或更短的短期租約排除在其精簡的合併資產負債表之外。
最近發佈的會計準則
最近發佈的會計準則尚未採用
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2019-12號會計準則更新(ASU),題為“所得税(主題740):簡化所得税會計”,該準則通過刪除專題740中的一般原則的某些例外情況,簡化了所得税會計,並澄清和修訂了現有指南,以提高應用的一致性。該準則將從2022年財政年度第一季度開始對公司生效,並允許儘早採用。該公司目前正在評估採用本指南將對其合併財務報表產生的影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號“無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試”,其中取消了計算善意的隱含公允價值以衡量商譽減值費用的要求。新指南從2021年財政年度第一季度開始對公司生效,並允許儘早採用。該公司打算不遲於2020年7月1日採用該標準。新標準的影響將取決於未來個人損傷的具體事實和情況(如果有的話)。
最近採用的會計準則
2017年8月,FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值(主題815):有針對性地改進套期保值活動會計”的ASU第2017-12號,其中修訂了對衝會計確認和列報要求,以便更好地使實體的風險管理活動與其財務報告保持一致。該標準還簡化了對衝會計在某些情況下的應用。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一新的指導方針,對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2016年2月,FASB發佈了題為“租約(主題842)”的ASU第2016-02號,要求承租人確認所有租賃期限超過12個月的ROU資產和租賃負債。確認、衡量和列報將取決於將租賃歸類為融資租賃或經營租賃。ASU 2016-02還要求擴大租賃安排的披露範圍。2018年7月,FASB發佈了ASU No.2018-11,“租約(主題842),有針對性的改進”,這為適用新的租賃標準提供了一種可選的過渡方法。專題842可以在提交的最早時期開始時採用經修改的回顧性方法,也可以在ASU 2018-11所允許的情況下,在通過之初使用。該公司在2020年財政年度第一季度採用了新的標準,採用了可選的過渡方法,並在經過修改的追溯基礎上採用了這一標準,因此,該公司沒有重述比較期;2019年會計年度餘額和支持這些比較期餘額的相關披露繼續在ASC 840“租約”項下列報。根據新標準的允許,該公司選擇適用一攬子實際權宜之計,不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接費用的合同有關的先前結論。採用後,公司記錄了對留存收益期初餘額美元的累積效應調整22主要與該公司在加州奧克蘭的總辦公樓的出售和租賃所得的剩餘遞延收益有關。這一新標準對公司的合併損益表或現金流量表沒有重大影響。有關更多信息,請參閲附註3。
附註2.存貨淨額
清單淨額包括下列截至:
| | | | | | | | | | | |
| 3/31/2020 | | 6/30/2019 |
成品 | $ | 362 | | | $ | 411 | |
原材料包裝 | 123 | | | 125 | |
在製品 | 7 | | | 6 | |
LIFO津貼 | (35) | | | (30) | |
共計 | $ | 457 | | | $ | 512 | |
附註3.租賃和其他承付款
本公司租賃各種不動產、廠房和設備,包括辦公、倉儲、製造和研發設施及設備。這些租約的剩餘租賃期限不超過11年數,包括公司合理地肯定會行使的更新或終止期權。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
與公司租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | |
| 資產負債表分類 | 3/31/2020 |
經營租賃 | | |
使用權資產 | 經營租賃使用權資產 | $ | 297 | |
流動租賃負債 | 當期經營租賃負債 | 65 | |
非流動租賃負債 | 長期經營租賃負債 | 277 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 342 | |
| | |
融資租賃 | | |
使用權資產 | 其他資產 | $ | 14 | |
流動租賃負債 | 應付帳款和應計負債 | 2 | |
非流動租賃負債 | 其他負債 | 12 | |
融資租賃負債總額 | | $ | 14 | |
租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 3/31/2020 | | 3/31/2020 |
經營租賃成本 | $ | 17 | | | 54 | |
融資租賃費用: | | | |
資產使用權攤銷 | 1 | | | 3 | |
租賃負債利息 | — | | | — | |
融資租賃費用總額 | $ | 1 | | | 3 | |
可變租賃成本 | $ | 10 | | | 30 | |
短期租賃成本 | — | | | 1 | |
與本公司租約有關的補充現金流量資料及非現金活動如下:
| | | | | |
| 九個月結束 |
| 3/31/2020 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |
經營租賃產生的經營現金流量,淨額 | $ | 47 | |
融資租賃的經營現金流 | — | |
融資租賃現金流融資 | 2 | |
以租賃債務換取的使用權資產: | |
經營租賃 | $ | 28 | |
融資租賃 | 7 | |
公司租約的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下:
| | | | | |
| 3/31/2020 |
加權平均剩餘租賃期限: | |
經營租賃 | 7年數 |
融資租賃 | 7年數 |
加權平均貼現率: | |
經營租賃 | 2.6 | % |
融資租賃 | 3.2 | % |
截至2020年3月31日,按財政年度開列的公司租賃負債期限如下:
| | | | | | | | | | | |
年 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2020 | $ | 12 | | | $ | 1 | |
2021 | 68 | | | 3 | |
2022 | 54 | | | 2 | |
2023 | 48 | | | 2 | |
2024 | 41 | | | 2 | |
此後 | 155 | | | 6 | |
租賃付款總額 | $ | 378 | | | $ | 16 | |
減:估算利息 | (36) | | | (2) | |
租賃負債總額 | $ | 342 | | | $ | 14 | |
截至2019年6月30日,在ASC 842通過前,本公司現有的不可撤銷經營及資本租賃協議所規定的未來最低年度租金如下:
| | | | | | | | | | | |
年 | 經營租賃 | | 資本租賃 |
2020 | $ | 71 | | | $ | 2 | |
2021 | 65 | | | 2 | |
2022 | 50 | | | 1 | |
2023 | 42 | | | 1 | |
2024 | 37 | | | 1 | |
此後 | 124 | | | 2 | |
租賃付款總額 | $ | 389 | | | $ | 9 | |
附註4.金融工具和公允價值計量
金融風險管理與衍生工具
該公司面臨與其正在進行的業務活動有關的某些商品、外幣和利率風險,並使用衍生工具來減輕對這些風險的風險敞口。
商品價格風險管理
本公司可使用商品交易所買賣的期貨及場外掉期合約,這些合約一般不會超過2年內,確定其部分預測原材料需求的價格。商品購買合同以公允價值計量,使用從芝加哥商品交易所、商品期貨交易所和商品衍生交易商獲得的市場報價。
截至2020年3月31日,商品衍生工具的名義金額為$31,其中$18與豆油期貨相關,用於食品業務和美元。13與用於燒烤業務的航空燃料交換有關。截至2019年6月30日,商品衍生工具的名義金額為$24,其中$13有關大豆油期貨及美元11與飛機燃料交換有關。
外幣風險管理
公司還可以簽訂某些場外衍生產品合同,以管理公司預測的與採購庫存有關的部分外匯風險。這些外幣合同的期限一般不超過2好幾年了。外匯合同以公允價值計量,使用外匯交易商提供的信息。
該公司附屬公司用以對衝預測存貨購買的未付外幣遠期合約的名義金額為$26和$61,截至2020年3月31日和2019年6月30日。
利率風險管理
公司可簽訂場外利率遠期合同,以在預期發行固定利率債務之前確定基準利率的一部分,或管理公司的固定利率和浮動利率債務水平。歷史上,這些遠期利率合約的期限都少於。12月份。利率合約是以公允價值計算的,使用美國政府債券交易商提供的信息。
截至2020年3月31日和2019年6月30日,該公司不未清利率遠期合約。
商品、外匯和利率衍生工具
該公司指定其商品遠期和期貨合同用於預測原材料採購,外幣遠期合同用於預測庫存採購,利率遠期合同用於預測利息支付,作為現金流量對衝。
指定為對衝工具的衍生工具對其他綜合(虧損)收入和淨收益的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合(損失)收入確認的損益 | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
商品購買衍生合同 | $ | (11) | | | $ | 2 | | | $ | (8) | | | $ | (4) | |
外匯衍生合約 | 2 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
利率衍生合約 | — | | | — | | | — | | | — | |
共計 | $ | (9) | | | $ | 2 | | | $ | (6) | | | $ | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益(損失)從累積的其他綜合淨(虧損)收入重新歸類為淨收益的地點 | 從累積的其他綜合淨(虧損)收入中重新分類並在淨收益中確認的損益 | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
商品購買衍生合同 | 產品銷售成本 | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
外匯衍生合約 | 產品銷售成本 | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
利率衍生合約 | 利息費用 | (2) | | | (2) | | | (5) | | | (5) | |
共計 | | $ | (2) | | | $ | (2) | | | $ | (6) | | | $ | (4) | |
截至2020年3月31日,其他綜合(虧損)收入累積的現有淨收益(虧損)的估計數額,預計將在未來12個月內重新歸類為淨收益(淨收益)(美元)((完))。11).
交易對手風險管理與衍生合同要求
該公司利用各種金融機構作為非櫃枱衍生工具的交易對手.本公司就非櫃枱衍生工具的使用訂立協議,並對與每一對手方持有的場外衍生工具總頭寸設定內部限制。這些協議的某些條款要求公司或對手方在衍生工具的公允價值超過合同規定的對手方責任頭寸限制時提供抵押品。截至2020年3月31日及2019年6月30日止在負債狀況下持有的非櫃枱衍生工具,$5和$1分別包含了這樣的條款。截至2020年3月31日和2019年6月30日,該公司和任何對手方均未被要求提供任何擔保品,因為沒有任何對手方的責任限額被超過。
規範公司場外衍生工具協議的某些條款要求公司及其對手方(如標準普爾和穆迪所指定的)的信用評級保持在等於或高於投資級信用評級的最低水平。如果公司的信用評級低於投資等級,衍生工具的對手方可以要求對淨負債頭寸的衍生工具進行充分的擔保。截至2020年3月31日和2019年6月30日,標準普爾(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)都對該公司及其對手進行了投資級信用評級。
公司某些用於商品價格風險管理的交易所交易期貨合同包括要求公司以公司經紀人持有的現金保證金賬户的形式為在該交易所進行的交易提供擔保品。截至2020年3月31日及2019年6月30日,該公司維持與交易所買賣期貨合約有關的現金保證金餘額$。2和$1,在合併資產負債表中分別歸類為預付費用和其他流動資產。
信託資產
公司持有共同基金和現金等價物的權益,作為與其無保留遞延補償計劃有關的信託資產的一部分。作為公司現任和前任僱員的無保留遞延薪酬計劃的參與者,可以從某些共同基金中選擇根據計劃的條款並在持有有價證券的信託的範圍內將其推遲支付的薪酬進行投資。信託代表可變利益實體,公司被認為是主要受益人,因此,信託資產被合併並納入合併資產負債表中的其他資產中。共同基金的利息是以公允價值計算的,使用的是市場報價。公司已指定這些有價證券為交易投資。
公允價值計量
在精簡的合併資產負債表中,按公允價值定期計量的金融資產和負債必須在公允價值等級的以下三類中進行分類和披露:
一級:活躍市場相同資產或負債的報價。
二級:由市場數據證實的可觀察的基於市場的輸入或不可觀測的輸入.
第3級:反映報告實體自身假設的無法觀察的投入。
截至2020年3月31日和2019年6月30日,該公司按公允價值定期計量的金融資產和負債包括被歸類為一級或二級的衍生金融工具,以及為公司無保留遞延補償計劃提供資金的信託資產,後者被列為一級。
公司的所有衍生工具都有資格進行對衝會計。下表提供了有關公司衍生工具的資產負債表分類和公允價值的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3/31/2020 | | | | 6/30/2019 | | |
| 資產負債表 分類 | | 公允價值 層次性 水平 | | 載運 金額 | | 估計值 公平 價值 | | 載運 金額 | | 估計值 公平 價值 |
資產 | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合同 | 預付費用和其他流動資產 | | 2 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債 | | | | | | | | | | | |
商品採購互換合同 | 應付帳款和應計負債 | | 2 | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
商品購買期貨合約 | 應付帳款和應計負債 | | 1 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
商品採購互換合同 | 其他負債 | | 2 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
下表提供了需要披露公允價值的公司其他資產和負債的資產負債表分類和公允價值信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3/31/2020 | | | | 6/30/2019 | | |
| 資產負債表 分類 | | 公允價值 層次性 水平 | | 載運 金額 | | 估計值 公平 價值 | | 載運 金額 | | 估計值 公平 價值 |
資產 | | | | | | | | | | | |
投資,包括貨幣市場基金 | 現金和現金 等價物(a) | | 1 | | $ | 179 | | | $ | 179 | | | $ | 26 | | | $ | 26 | |
定期存款 | 現金和現金 等價物(a) | | 2 | | 168 | | | 168 | | | 7 | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無保留遞延補償計劃信託資產 | 其他資產 | | 1 | | 89 | | | 89 | | | 96 | | | 96 | |
| | | | | $ | 436 | | | $ | 436 | | | $ | 129 | | | $ | 129 | |
負債 | | | | | | | | | | | |
應付票據和貸款 | 應付票據和貸款(b) | | 2 | | $ | 638 | | | $ | 638 | | | $ | 396 | | | $ | 396 | |
| | | | | | | | | | | |
長期債務和長期債務的當前到期日 | 目前的長期到期- 長期債務和長期債務 債務(c) | | 2 | | 2,288 | | | 2,430 | | | 2,287 | | | 2,402 | |
| | | | | $ | 2,926 | | | $ | 3,068 | | | $ | 2,683 | | | $ | 2,798 | |
____________________
(a)現金和現金等價物包括定期存款和其他有息投資,包括原始到期日為90天或更短的貨幣市場基金。現金和現金等價物按成本入賬,接近公允價值。
(b)應付票據和貸款包括從公司信用協議中提取的金額、未償還的美國商業票據餘額和/或非美國子公司發行的其他類似短期債務,所有這些都按成本入賬,接近公允價值。
(c)長期債務和長期債務的當前到期日按成本入賬.長期債務(包括當前到期債務)的公允價值是由公司債券交易商引用的二級市場價格確定的,被列為二級債券。
附註5.債務
短期借款
到期未滿一年的票據和貸款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3/31/2020 | | 6/30/2019 |
動用循環信貸設施 | $ | 450 | | | $ | — | |
商業票據 | 188 | | | 396 | |
共計 | $ | 638 | | | $ | 396 | |
在2019年11月15日,該公司進入了一個新的美元1,200循環信貸協議(信貸協議),於2024年11月到期。信用協議取代了先前的$1,100循環信貸協議(“優先協議”)自2017年2月起生效。不與簽訂新協議有關的終止費用或罰款被視為債務修改。
有美元450截至2020年3月31日根據“信貸協議”未付的款項不截至2019年6月30日,根據“優先協議”借款。該公司根據信用協議借款,主要是支付到期的商業票據餘額,鑑於當前的不確定性,短期信貸市場造成冠狀病毒爆發。截至2020年3月31日,循環信貸安排的實際利益是1.86%.
公司相信,根據新的信用協議借款將繼續用於一般的公司用途。新的信貸協議包括某些限制性契約和限制,這些契約和限制與先前的協議相一致,截至2020年3月31日該公司正在遵守該協議。
附註6.所得税
在釐定每季的入息税規定時,該公司採用估計的每年有效税率,這個税率是以公司經營的不同司法管轄區的預期年收入、法定税率和税務籌劃機會為基礎的。某些重要或不尋常的項目在其發生的季度中被單獨確認,並可能是季度間有效税率變動的一個來源。對收入的實際税率是18.9%和20.4截至2020年3月31日止的三個月和九個月的百分比,以及21.8%和20.8截至2019年3月31日的三個月和九個月的百分比。本三個月收入實際税率下降的主要原因是,超額税收優惠帶來的好處較高,但因釋放不確定的税收頭寸而帶來的好處減少,部分抵消了這一減少的影響。本九個月期間減少的主要原因是,釋放不確定的税收頭寸帶來的收益增加,但因超額税收福利減少而被抵消。
附註7.每股淨收益(每股收益)
以下是用於計算基本淨每股收益的加權平均流通股數(以千為單位)與計算稀釋淨每股收益的加權平均數的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
基本 | 125,661 | | 128,404 | | 125,641 | | 128,092 |
股票期權等的稀釋效應 | 1,667 | | 1,862 | | 1,595 | | 2,126 |
稀釋 | 127,328 | | 130,266 | | 127,236 | | 130,218 |
| | | | | | | |
抗稀釋股票期權和其他 | — | | 23 | | | 2 | | | 807 | |
附註8.綜合收入
下表彙總了所述期間的綜合收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
淨收益 | $ | 241 | | | $ | 187 | | | $ | 629 | | | $ | 579 | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (51) | | | 8 | | | (58) | | | (23) | |
衍生工具未實現淨收益(損失) | (5) | | | 3 | | | 1 | | | 2 | |
養卹金和退休後福利調整 | 1 | | | 2 | | | 3 | | | 4 | |
扣除税款後的其他綜合(損失)收入共計 | (55) | | | 13 | | | (54) | | | (17) | |
綜合收入 | $ | 186 | | | $ | 200 | | | $ | 575 | | | $ | 562 | |
附註9.股東’衡平法
在所述期間,股東權益構成部分的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 國庫券 | | | | 累積 其他 綜合 淨(損失)收入 | | 股東總數’衡平法 |
| 金額 | | 股份 (單位:千) | | | | | | 金額 | | 股份 (單位:千) | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 159 | | | 158,741 | | | $ | 1,014 | | | $ | 2,940 | | | $ | (2,794) | | | (30,651) | | | $ | (577) | | | $ | 742 | |
淨收益 | | | | | | | | | | 187 | | | | | | | | | | | | 187 | |
其他綜合(損失)收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 13 | | | 13 | |
股息(美元)0.96每股申報) | | | | | | | | | | (123) | | | | | | | | | | | | (123) | |
股票補償 | | | | | | | 16 | | | | | | | | | | | | | | | 16 | |
其他員工庫存計劃活動 | | | | | | | 3 | | | — | | | 16 | | | 264 | | | | | | 19 | |
購買國庫券 | | | | | | | | | | | | | (73) | | | (466) | | | | | | (73) | |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | 159 | | | 158,741 | | | $ | 1,033 | | | $ | 3,004 | | | $ | (2,851) | | | (30,853) | | | $ | (564) | | | $ | 781 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 159 | | | 158,741 | | | $ | 1,062 | | | $ | 3,292 | | | $ | (3,357) | | | (33,717) | | | $ | (601) | | | $ | 555 | |
淨收益 | | | | | | | | | | 241 | | | | | | | | | | | | 241 | |
其他綜合(損失)收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (55) | | | (55) | |
股息(美元)1.06每股申報) | | | | | | | | | | (135) | | | | | | | | | | | | (135) | |
股票補償 | | | | | | | 18 | | | | | | | | | | | | | | | 18 | |
其他員工庫存計劃活動 | | | | | | | 31 | | | — | | | 70 | | | 1,083 | | | | | | 101 | |
購買國庫券 | | | | | | | | | | | | | (30) | | | (184) | | | | | | (30) | |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 159 | | | 158,741 | | | $ | 1,111 | | | $ | 3,398 | | | $ | (3,317) | | | (32,818) | | | $ | (656) | | | $ | 695 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的九個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 國庫券 | | | | 累積 其他 綜合 淨(損失)收入 | | 股東總數’衡平法 |
| 金額 | | 股份 (單位:千) | | | | | | 金額 | | 股份 (單位:千) | | | | |
截至2018年6月30日的餘額 | $ | 159 | | | 158,741 | | | $ | 975 | | | $ | 2,797 | | | $ | (2,658) | | | (30,759) | | | $ | (547) | | | $ | 726 | |
會計變化的累積效應,扣除税後(1) | | | | | | | (3) | | | | | | | | | (3) | |
淨收益 | | | | | | | | | | 579 | | | | | | | | | | | | 579 | |
其他綜合(損失)收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (17) | | | (17) | |
股息(美元)2.88每股申報) | | | | | | | | | | (369) | | | | | | | | | | | | (369) | |
股票補償 | | | | | | | 34 | | | | | | | | | | | | | | | 34 | |
其他員工庫存計劃活動 | | | | | | | 24 | | | — | | | 116 | | | 2,048 | | | | | | 140 | |
購買國庫券 | | | | | | | | | | | | | (309) | | | (2,142) | | | | | | (309) | |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | 159 | | | 158,741 | | | $ | 1,033 | | | $ | 3,004 | | | $ | (2,851) | | | (30,853) | | | $ | (564) | | | $ | 781 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 159 | | | 158,741 | | | $ | 1,046 | | | $ | 3,150 | | | $ | (3,194) | | | (33,055) | | | $ | (602) | | | $ | 559 | |
會計變化的累積效應,扣除税後(2) | | | | | | | | | | 22 | | | | | | | | | | | | 22 | |
淨收益 | | | | | | | | | | 629 | | | | | | | | | | | | 629 | |
其他綜合(損失)收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (54) | | | (54) | |
股息(美元)3.18每股申報) | | | | | | | | | | (402) | | | | | | | | | | | | (402) | |
股票補償 | | | | | | | 37 | | | | | | | | | | | | | | | 37 | |
其他員工庫存計劃活動 | | | | | | | 28 | | | (1) | | | 96 | | | 1,661 | | | | | | 123 | |
購買國庫券 | | | | | | | | | | | | | (219) | | | (1,424) | | | | | | (219) | |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 159 | | | 158,741 | | | $ | 1,111 | | | $ | 3,398 | | | $ | (3,317) | | | (32,818) | | | $ | (656) | | | $ | 695 | |
(1)由於採用了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入(主題606)”,2018年7月1日,該公司記錄了最初採用新指南作為對2019年財政年度留存收益期初餘額的調整的累積效果。
(2)由於採用ASU第2016-02號“租約(主題842)”,該公司於2019年7月1日記錄了首次採用新指南作為對2020財政年度留存收益期初餘額的調整的累積效應。有關更多信息,請參見附註1。
公司二股票回購計劃:一種公開市場購買計劃,其授權總購買金額不超過$。2,000,它沒有到期日,並且有一個計劃來抵消與股票獎勵相關的稀釋的預期影響(長青計劃)。不美元金額的授權限額,沒有到期日期。
股票回購二所述期間的股票回購方案如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | 九個月結束 | | | | | | |
| 3/31/2020 | | | | 3/31/2019 | | | | 3/31/2020 | | | | 3/31/2019 | | |
| 金額 | | 股份 (單位:千) | | 金額 | | 股份 (單位:千) | | 金額 | | 股份 (單位:千) | | 金額 | | 股份 (單位:千) |
公開市場採購計劃 | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 85 | | | 577 | | | $ | 78 | | | 591 | |
常綠計劃 | 30 | | | 184 | | | 73 | | | 466 | | | 134 | | | 847 | | | 231 | | | 1,551 | |
股票回購總額 | $ | 30 | | | 184 | | | $ | 73 | | | 466 | | | $ | 219 | | | 1,424 | | | $ | 309 | | | 2,142 | |
按構成部分開列的累計其他綜合(損失)收入在所述期間的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 衍生工具未實現淨收益(損失) | | 養卹金和退休後福利調整 | | 累計其他綜合淨(損失)收入 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (415) | | | $ | (26) | | | $ | (136) | | | $ | (577) | |
改敍前其他綜合(損失)收入 | 8 | | | 2 | | | — | | | 10 | |
從累計其他綜合(損失)收入中重新分類的數額 | — | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
所得税福利(費用) | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
當期其他綜合(損失)收入淨額 | 8 | | | 3 | | | 2 | | | 13 | |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | (407) | | | $ | (23) | | | $ | (134) | | | $ | (564) | |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | (421) | | | $ | (17) | | | $ | (163) | | | $ | (601) | |
改敍前其他綜合(損失)收入 | (49) | | | (9) | | | — | | | (58) | |
從累計其他綜合(損失)收入中重新分類的數額 | — | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
所得税福利(費用)和其他 | (2) | | | 2 | | | (1) | | | (1) | |
當期其他綜合(損失)收入淨額 | (51) | | | (5) | | | 1 | | | (55) | |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (472) | | | $ | (22) | | | $ | (162) | | | $ | (656) | |
| | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的九個月 | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 衍生工具未實現淨收益(損失) | | 養卹金和退休後福利調整 | | 累計其他綜合淨(損失)收入 |
截至2018年6月30日的餘額 | $ | (384) | | | $ | (25) | | | $ | (138) | | | $ | (547) | |
改敍前其他綜合(損失)收入 | (22) | | | (3) | | | — | | | (25) | |
從累計其他綜合(損失)收入中重新分類的數額 | — | | | 4 | | | 5 | | | 9 | |
所得税福利(費用) | (1) | | | 1 | | | (1) | | | (1) | |
當期其他綜合(損失)收入淨額 | (23) | | | 2 | | | 4 | | | (17) | |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | (407) | | | $ | (23) | | | $ | (134) | | | $ | (564) | |
| | | | | | | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | (414) | | | $ | (23) | | | $ | (165) | | | $ | (602) | |
改敍前其他綜合(損失)收入 | (55) | | | (6) | | | — | | | (61) | |
從累計其他綜合(損失)收入中重新分類的數額 | — | | | 6 | | | 5 | | | 11 | |
所得税福利(費用)和其他 | (3) | | | 1 | | | (2) | | | (4) | |
當期其他綜合(損失)收入淨額 | (58) | | | 1 | | | 3 | | | (54) | |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (472) | | | $ | (22) | | | $ | (162) | | | $ | (656) | |
外幣折算調整包括公司間長期貸款的重新計量損失,而在可預見的將來沒有計劃或預期進行結算。截至2020年3月31日止的3個月和9個月內,這些貸款的其他綜合(虧損)收入總計為美元。3)和$(4)分別。截至2019年3月31日止的3個月和9個月內,這些貸款的其他綜合(損失)收入總計為美元。1和$(3)分別。有不與這些貸款有關的數額從所述期間累積的其他綜合(損失)收入中重新分類。
附註10.僱員福利計劃
下表彙總了公司退休收入計劃定期收益淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 5 | | | 5 | | | 15 | | | 17 | |
計劃資產預期收益 (1) | (5) | | | (4) | | | (14) | | | (13) | |
未確認項目的攤銷 | 3 | | | 2 | | | 7 | | | 7 | |
共計 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 8 | | | $ | 11 | |
(1)用於計算2020財政年度淨定期收益成本的計劃資產加權平均長期預期回報率為:3.9%.
該公司退休保健計劃的定期福利費用淨額為$0截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內,以及美元(1)截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月。
在截至2020年3月31日的三個月零九個月內,該公司賺取了美元7和$10對其國內退休收入計劃的繳款。在截至2019年3月31日的三個月零九個月內,該公司賺取了美元57和$61對其國內退休收入計劃的繳款。
定期福利費用淨額反映在其他(收入)支出淨額中。
附註11.其他意外開支和擔保
意外開支
該公司參與了某些環境問題,包括在不同地點採取的應對行動。該公司記錄的負債總額為美元27截至2020年3月31日和2019年6月30日,其在與這些事項有關的未來補救費用總額中所佔份額。
一件事,佔了$14截至2020年3月31日和2019年6月30日已記錄的負債中,與該公司在加利福尼亞州阿拉梅達縣的一個以前的業務有關的環境費用有關。2016年11月,應監管機構的請求,並在環境顧問的協助下,該公司提交了一份可行性研究報告,評估了管理該網站的各種備選方案,幷包括了相關費用的估算。因此,公司在其他(收入)費用中記錄了一筆未貼現的負債,用於估計將發生的費用。30-年期,以可行性研究建議的方案為基礎。然而,由於正在與監管機構進行討論,該公司在2017年6月將其記錄在案的負債增加到美元14,這反映了在該地點實施額外補救措施的預期費用。雖然該公司認為其最新估計是合理的,但監管機構可以要求該公司實施可行性研究中評估的其他備選方案之一,估計未計折扣的成本最高可達$28超過估計30-年期,或要求公司採取其他行動並招致未包括在研究範圍內的費用。
在密歇根州迪金森縣的另一件事,也就是公司以前的一家業務所在地,公司對此負有連帶責任。10和$11截至2020年3月31日和2019年6月30日。這一數額反映了公司同意對24.3根據與第三方的費用分攤安排對此事項的合計補救費用和相關費用的百分比。如果第三方無法支付其應對和補救義務的份額,公司可能對這些義務負責。在環境顧問的協助下,該公司保持一個不計折扣的負債,這是它目前對其在資本支出、維修和其他費用中所佔份額的最佳估計,而這些費用可能超過估計數。30-年度補救期。雖然公司的曝光量有可能超過狄金森縣的記錄量,但在這個時候,任何此類額外曝光或曝光範圍都是不可估計的。該公司估計與這些事項有關的損失受到各種不確定因素的影響,包括任何補救努力的效力、任何補救要求的變化以及未來可供選擇的清潔技術。
該公司受到各種法律程序、索賠和其他損失的影響,包括(但不限於)與合同安排、產品責任、專利和商標、廣告、勞工和就業、環境、健康和安全以及其他事項有關的損失意外費用。關於這些程序,索賠和其他損失或有損失,雖然管理層認為目前存在相當大的不確定性,但在以前未作規定的情況下,這些事項的最終處理將不會對公司的合併財務報表作為一個整體單獨或總體產生重大的不利影響。
擔保
在剝離和其他交易的同時,公司可以提供典型的賠償(例如,對陳述和擔保的賠償,以及保留以前存在的環境、税收和僱員責任),這些賠償的期限和總債務的潛在數額各不相同,而且在許多情況下沒有明確界定。該公司沒有,也不認為它很可能會支付與其賠償有關的任何重要款項,並認為任何合理可能的付款都不會對公司作為一個整體的精簡合併財務報表產生重大的不利影響。
截至2020年3月31日和2019年6月30日,該公司在上述擔保上沒有任何實質性負債。
截至2020年3月31日,該公司簽署了一份美元信用證10,與其一家保險公司有關,其中$0已經被利用了。
附註12.分段結果
公司通過戰略業務部門(SBU)運作,這些部門被聚合成四根據銷售的產品的經濟和性質,可報告的部分:清潔、家庭、生活方式和國際。
某些非分配的行政費用、利息收入、利息費用和其他各種非營業收入和費用反映在公司中。公司資產包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、財產和設備、其他投資和遞延税。
下表提供了可報告的部門信息,並對分部信息與公司合併的淨銷售和所得税前收益進行了核對,並列出了公司反映的未分配給應報告部門的數額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨銷售額 | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
清洗 | | $ | 671 | | | $ | 508 | | | $ | 1,734 | | | $ | 1,579 | |
家庭 | | 500 | | | 489 | | | 1,241 | | | 1,324 | |
生活方式 | | 339 | | | 309 | | | 1,008 | | | 953 | |
國際 | | 273 | | | 245 | | | 755 | | | 731 | |
企業 | | — | | | — | | | — | | | — | |
共計 | | $ | 1,783 | | | $ | 1,551 | | | $ | 4,738 | | | $ | 4,587 | |
| | | | | | | | |
| | 所得税前的收入(損失) | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
清洗 | | $ | 231 | | | $ | 135 | | | $ | 556 | | | $ | 450 | |
家庭 | | 107 | | | 93 | | | 169 | | | 198 | |
生活方式 | | 66 | | | 51 | | | 221 | | | 191 | |
國際 | | 36 | | | 24 | | | 106 | | | 77 | |
企業 | | (143) | | | (63) | | | (262) | | | (184) | |
共計 | | $ | 297 | | | $ | 240 | | | $ | 790 | | | $ | 732 | |
所有部門間銷售都被取消,不包括在公司的可報告部分的淨銷售中。
公司最大客户沃爾瑪(Wal-Mart Stores,Inc.)的淨銷售額.其附屬公司在合併淨銷售額中所佔的百分比是25截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和九個月的百分比。
下表列出公司的SBU和所述期間的淨銷售額佔公司合併淨銷售額的百分比:
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| | 淨銷售額 | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
家庭護理 | | 23 | % | | 20 | % | | 22 | % | | 19 | % |
洗衣 | | 9 | % | | 8 | % | | 9 | % | | 9 | % |
專業產品 | | 6 | % | | 5 | % | | 6 | % | | 6 | % |
清洗 | | 38 | % | | 33 | % | | 37 | % | | 34 | % |
包和包 | | 11 | % | | 12 | % | | 12 | % | | 13 | % |
貓窩 | | 7 | % | | 8 | % | | 7 | % | | 8 | % |
燒烤 | | 9 | % | | 10 | % | | 6 | % | | 6 | % |
消化健康 | | 1 | % | | 2 | % | | 1 | % | | 2 | % |
家庭 | | 28 | % | | 32 | % | | 26 | % | | 29 | % |
食物 | | 8 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 9 | % |
自然個人護理 | | 4 | % | | 4 | % | | 5 | % | | 5 | % |
水過濾 | | 4 | % | | 3 | % | | 4 | % | | 3 | % |
膳食補充劑 | | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % | | 4 | % |
生活方式 | | 19 | % | | 19 | % | | 21 | % | | 21 | % |
國際 | | 15 | % | | 16 | % | | 16 | % | | 16 | % |
共計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
在2020年財政年度第二季度,該公司在家庭報告部門內的木炭SBU被重新命名為燒烤SBU,以反映對這一類別的更廣泛的戰略觀點。燒烤SBU或家庭報告部門的組成沒有變化;因此,沒有重報以前的期間。.
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
Clorox公司
(百萬美元,除股票和每股數據外)
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)旨在為Clorox公司(公司或Clorox)財務報表的讀者提供一個從管理角度對公司財務狀況、經營結果、流動性和可能影響未來業績的某些其他因素的敍述。以下有關公司財務狀況和經營結果的討論,應與MD&A和本公司2019年6月30日終了會計年度10-K表的合併財務報表和相關説明一併閲讀,該年度報告已於2019年8月14日提交證券交易委員會(SEC),未審計的合併財務報表和相關附註載於本季度報告表10-Q(本報告)。除另有説明外,MD&A公司將截至2020年3月31日(現期)的3個月和9個月期間與截至2019年3月31日的3個月和9個月期間(上一期間)進行比較,並根據四捨五入的數字計算百分比和基點,但每股數據和實際税率除外。
執行概況
Clorox是一家領先的跨國製造商和專業產品銷售商,在全球擁有大約8,800名員工。Clorox主要通過大規模零售商、雜貨店、倉庫俱樂部、美元商店、家庭五金中心、藥品、寵物和軍事商店、第三方和自有電子商務渠道以及分銷商銷售其產品。Clorox公司銷售一些最受信任和最知名的消費者品牌,包括其同名的漂白劑和清潔產品鬆樹(Pine-Sol)。®液體清潔劑-Plumr® 清除堵塞器,Poett®家居護理產品,新步驟®貓窩,高興®包,包裝和容器,金斯福®燒烤產品,隱蔽谷®調味料和醬汁,布里婭®水過濾產品,Burt‘s Bees®天然個人護理產品,更新生命®消化保健產品和彩虹燈®,自然生命力™和新細胞®膳食補充劑。本公司還為專業客户銷售行業領先的產品和技術,包括在CloroxPro下銷售的產品和技術。™和Clorox保健公司® 名牌。該公司在25個以上的國家或地區開展業務,並在100多個市場銷售其產品。
該公司主要營銷其領先品牌的中型類別,認為在財政上有吸引力。該公司的大多數產品與其他全國廣告品牌在每一類和“私人標籤”品牌競爭。
該公司通過戰略業務部門(SBU)運作,根據銷售的產品的經濟性和性質將其合併為以下四個可報告的部門。在2020年財政年度第二季度,該公司家庭報告部門內的木炭SBU被重新命名為燒烤SBU,以反映對這一類別的更廣泛的戰略觀點。燒烤SBU或家庭報告部門的組成沒有變化;因此,沒有重報以前的時期。
•清洗由洗衣、家居護理和專業產品組成,在美國銷售和銷售。本部門內的產品包括洗衣添加劑,如氯氧漂白劑產品。®品牌與Clorox 2®防污漬戰鬥機和彩色提升機;家庭護理產品,主要在科洛克斯下。®,公式409®、液體-Plumr®、鬆樹®、S.O.S.®和Tilex®品牌;綠色工程下的天然衍生產品®品牌;及專業清潔消毒及食品服務產品™、調度®、Clorox保健公司®、隱谷® 和KC大師®品牌。
•家庭包括燒烤產品,袋子和包裝,貓垃圾,和消化保健產品在美國銷售和銷售。本部門內的產品包括金斯福下的燒烤產品。®火柴燈®品牌;包裝;包裝;®品牌;貓垃圾產品下的新臺階®...®永遠清潔®品牌;以及“再生生活”下的消化保健產品®品牌。
•生活方式包括食品,水過濾系統和過濾器,自然個人護理產品,和膳食補充劑主要在美國銷售和銷售。這一領域的產品包括敷料和醬汁,主要是隱藏谷下面的調味品。®、KC大師®金斯福®和Soy Vay®品牌.英國的水過濾系統和過濾器®品牌;Burt‘s Bees下的天然個人護理產品®品牌;彩虹光下的膳食補充劑®,自然生命力™和新細胞®品牌。
•國際由在美國境外銷售的產品組成。本部門的產品包括洗衣房;家居護理;水過濾系統和過濾器;消化保健產品;燒烤產品;貓垃圾產品;食品;袋子、包裝和容器;天然個人護理產品;以及專業清潔和消毒產品(主要是氯牛)。®,高興®皮諾盧茲®阿尤丁®林皮多®柯林達®波伊特®米斯托林®萊斯特油®邦布里爾®布里婭®、綠色工程®、鬆樹®阿瓜珍®Chux®,更新生命®金斯福®,新臺階®...®,永遠清潔®、KC大師®、隱谷®,伯特蜜蜂®,CloroxPro™,和Clorox保健®品牌。
最近發生的與冠狀病毒有關的事件
新的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行造成了嚴重的全球健康危機,以及經濟和社會的混亂和不確定因素。因此,我們發揮了積極作用,處理正在發生的大流行病對我們的僱員、業務、客户和消費者的影響,包括採取預防措施,例如實施應急計劃,並在必要時作出業務調整。冠狀病毒的影響和各國政府、消費者和其他人對這一流行病的反應在許多方面影響着我們的業務;然而,我們相信,我們正在採取的行動將有助於我們擺脱這一全球大流行病的良好運作,併為持續的長期增長做好準備。
支持人民和公共衞生的承諾
從這場大流行開始,我們的首要任務就是我們的員工、消費者、醫療機構的工作人員以及我們社區的健康和安全。例如,我們根據全球、聯邦和地方衞生當局的指導,在我們的辦公室、製造和分銷設施採取了額外的預防措施,例如社會距離、熱掃描和我們設施內的隔斷。我們還為那些能夠遠程工作的員工實施了全球旅行限制和在家工作政策。此外,我們還提高了生產員工的薪酬,在病假和工作時間方面提供了更大的靈活性,並設立了僱員緊急救濟基金,為員工提供與冠狀病毒相關的支持。此外,我們和我們的基金會已經向各種組織提供現金和產品捐贈,以幫助前線工作人員和社區應對冠狀病毒。
提高我們提供所需產品的能力和成本變化
我們已大大提高了在這場全球衞生危機期間需要的消毒清潔產品的製造生產能力,並期望在本歷年的剩餘時間內繼續擴大此類產品的生產能力。我們已經這樣做了,在一定程度上,通過大幅度減少我們目前生產的不同類型和尺寸的消毒清潔產品的數量,通過增加第三方合同製造商的產量,以及減少生產人員的轉換,管理社會距離,來優先生產某些高容量消毒清潔產品。雖然我們暫時關閉了某些設施,但迄今為止,我們沒有因工廠關閉而受到實質性影響,我們的所有工廠以及絕大多數合同製造商和供應商繼續運作。
到目前為止,我們在獲得必要的原材料和其他用品或我們的分配網絡方面沒有受到物質上的幹擾;然而,由於冠狀病毒,例如運輸、後勤和生產僱員補償,我們在某些地區經歷了較高的成本,以及與新增加的健康檢查以及加強清潔和衞生協議有關的增量費用,以保護我們設施的僱員。將來,我們可能會決定採取額外的預防措施,或作出我們認為審慎的操作調整,以應付消費者的需求,或進一步確保僱員的安全。
其他冠狀病毒項目
在截至2020年3月31日的第三財季,我們對許多產品,特別是消毒清潔產品的需求有所增加,以應對冠狀病毒,並預計在本財政年度的剩餘時間內,對此類產品的強勁需求將繼續存在。然而,冠狀病毒對2020年及以後財政年度剩餘時間的運營和財務業績的影響程度,將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、傳播和強度、我們持續生產和分銷產品的能力,以及未來影響消費者和整體經濟的任何政府行動,考慮到迅速發展的形勢,所有這些都是不確定和難以預測的。
冠狀病毒也影響了金融市場,因此,在2020年3月,我們採取了某些行動,為公司提供額外的流動性和靈活性,如下文“財務狀況和流動性”一節所述。我們會繼續積極監察冠狀病毒對商業票據、信貸及資本市場的潛在影響。
關於冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況和業務結果可能產生的影響的進一步討論,見本報告第二部分第1A項中的“風險因素”。
行動結果
合併結果
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| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 1,783 | | | $ | 1,551 | | | 15 | % | | $ | 4,738 | | | $ | 4,587 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | |
| 與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | | |
| 報告(公認會計原則)銷售淨增長/(減少) | 報告量 | | 收購與剝離 | 外匯影響 | 價格/混合/其他(1) | 有機銷售增長/(減少)(非公認會計原則)(2) | 有機體積(3) |
清洗 | 32 | % | 34 | % | | — | % | — | % | (2) | % | 32 | % | 34 | % |
家庭 | 2 | | 5 | | | — | | — | | (3) | | 2 | | 5 | |
生活方式 | 10 | | 7 | | | — | | — | | 3 | | 10 | | 7 | |
國際 | 11 | | 16 | | | — | | (11) | | 6 | | 22 | | 16 | |
共計 | 15 | % | 18 | % | | — | % | (2) | % | (1) | % | 17 | % | 18 | % |
| | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的9個月 | | | | | | | |
| 與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | | |
| 報告(公認會計原則)銷售淨增長/(減少) | 報告量 | | 收購與剝離 | 外匯影響 | 價格/混合/其他(1) | 有機銷售增長/(減少)(非公認會計原則)(2) | 有機體積(3) |
清洗 | 10 | % | 12 | % | | — | % | — | % | (2) | % | 10 | % | 12 | % |
家庭 | (6) | | (2) | | | — | | — | | (4) | | (6) | | (2) | |
生活方式 | 6 | | 5 | | | — | | — | | 1 | | 6 | | 5 | |
國際 | 3 | | 6 | | | — | | (9) | | 6 | | 12 | | 6 | |
共計 | 3 | % | 6 | % | | — | % | (2) | % | (1) | % | 5 | % | 6 | % |
(1)這代表定價行動、組合和其他因素對淨銷售額增長/(減少)的淨影響。
(2)有機銷售增長/(減少)定義為銷售增長/(減少),不包括任何收購和剝離以及外匯匯率變動的影響。關於有機銷售增長/(減少)與銷售淨增長的調節,見下文“非GAAP財務措施”,這是最直接可比的GAAP財務指標。
(3)有機數量是指不包括任何收購和剝離的影響的數量。
淨銷售額本季度增長了15%,這反映了受冠狀病毒大流行導致需求增加的推動,所有可報告部門的發貨量都有所增加。由於不利的外匯匯率和不利的價格組合的影響,成交量增長了18%,超過了淨銷售額的增長。
本九個月的淨銷售額增長3%,反映清潔、生活方式和國際報告部門的出貨量增加,但家庭報告部門的發貨量減少部分抵消了這一增長。由於不利的外匯匯率和不利的價格組合的影響,成交量增長了6%,超過了淨銷售額的增長。
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| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 |
毛利 | $ | 832 | | | $ | 673 | | | 24 | % | | $ | 2,134 | | | $ | 1,994 | | | 7 | % |
毛利率 | 46.7 | % | | 43.4 | % | | | | 45.0 | % | | 43.5 | % | | |
毛利率,定義為毛利佔淨銷售額的百分比,當期增長330個基點,從43.4%增至46.7%。增加的主要原因是數量和成本節省增加,但貿易促進支出增加部分抵消了這一增長。
毛利率在本九個月內由43.5%上升至45.0%,增幅為150個基點。增加的主要原因是成本節省、數量增加以及為抵消特定國際市場發生的通貨膨脹而實施的價格上漲帶來的好處,而貿易促進支出以及製造和物流成本的增加則部分抵消了這一增長。
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| 三個月結束 | | | | | | | | |
| | | | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
銷售和行政費用 | $ | 269 | | | $ | 216 | | | 25 | % | | 15.1 | % | | 13.9 | % |
廣告成本 | 184 | | | 161 | | | 14 | | | 10.3 | | | 10.4 | |
研究和開發費用 | 39 | | | 34 | | | 15 | | | 2.2 | | | 2.2 | |
| | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | | | | | | | |
| | | | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
銷售和行政費用 | $ | 690 | | | $ | 639 | | | 8 | % | | 14.6 | % | | 13.9 | % |
廣告成本 | 461 | | | 445 | | | 4 | | | 9.7 | | | 9.7 |
研究和開發費用 | 103 | | | 98 | | | 5 | | | 2.2 | | | 2.1 |
銷售和行政費用,佔淨銷售額的百分比,在目前三個月和九個月期間分別增加120個基點和70個基點。銷售和行政費用增加的主要原因是,在目前的三個月和九個月期間,獎勵報酬費用都較高,這符合公司以業績為基礎的薪酬理念。
廣告成本佔淨銷售額的百分比,在目前的三個月和九個月期間基本保持不變。廣告費用的增加反映了公司對其品牌的持續支持。該公司在美國的零售廣告支出佔淨銷售額的比例在本季度和前幾個季度分別約為12%和11%。
研究和開發費用, 在淨銷售額中所佔的百分比,在目前的三個月和九個月期間基本保持不變。公司繼續致力於產品創新和節約成本.
利息費用、其他(收入)費用、淨額和對收入的實際税率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
利息費用 | $ | 24 | | | $ | 24 | | | $ | 74 | | | $ | 72 | |
其他(收入)支出淨額 | 19 | | | (2) | | | 16 | | | 8 | |
實際收入税率 | 18.9 | % | | 21.8 | % | | 20.4 | % | | 20.8 | % |
其他(收入)支出淨額目前和前三個月期間分別為19美元和2美元,當前和前9個月期間分別為16美元和8美元。出現差異的主要原因是,對公司與其無保留遞延補償計劃有關的信託資產進行了重新估值(見“精簡綜合財務報表説明”附註4)。
對收入的有效税率目前3個月和9個月分別為18.9%和20.4%,前3個月和9個月分別為21.8%和20.8%。本三個月收入實際税率下降的主要原因是超額税收優惠增加,但部分抵消了不確定税額釋放帶來的較低收益。目前9個月期間的減少主要是由於釋放不確定的税收頭寸而帶來的好處增加,而超額税收優惠減少部分抵消了這一減少。
稀釋每股淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 |
稀釋每股淨收益 | $ | 1.89 | | | $ | 1.44 | | | 31 | % | | $ | 4.94 | | | $ | 4.45 | | | 11 | % |
稀釋每股淨收益(EPS)在本三個月內增加了0.45美元,即31%,主要是由於淨銷售額增長和毛利率增長,但因銷售和行政費用增加以及廣告投資增加而部分抵消。
攤薄後的每股淨利潤在本九個月內增加0.49美元,即11%,主要原因是毛利率增長,但銷售和管理費用的增加部分抵消了這一增長。
分段結果
以下列出公司應報告部門的業務結果和公司反映的某些未分配費用(見精簡合併財務報表的説明,以核對部門結果與合併結果):
清洗
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 671 | | | $ | 508 | | | 32 | % | | $ | 1,734 | | | $ | 1,579 | | | 10 | % |
所得税前收入 | 231 | | | 135 | | | 71 | | | 556 | | | 450 | | | 24 | |
在本三個月內,銷售量、銷售收入和所得税前收益分別增長了34%、32%和71%。數量增加的主要原因是所有戰略業務單位的發貨量增加,主要是由於對冠狀病毒大流行的需求增加。居家護理及洗衣房的發貨量增加,主要是由於對氯氧的需求上升所致。®消毒濕巾、噴霧器和氯氧菌®消毒漂白劑。專業產品出貨量較高反映了所有類別的增長。成交量的增長超過了淨銷售額的增長,主要是由於不利的組合和更高的貿易促進支出。所得税前收益的增加主要是由於淨銷售額的增長,廣告投資增加部分抵消了這一增長。
在本九個月內,銷售量、淨銷貨及扣除入息税的盈利分別上升12%、10%及24%。數量增加的主要原因是所有戰略業務單位的發貨量增加,主要是由於冠狀病毒流行導致需求增加。居家護理的較高出貨量主要是由科洛克斯的實力驅動的。®消毒濕巾和噴霧器。專業產品出貨量較高反映了所有類別的增長。銷量增長超過淨銷售額增長,主要是由於不利組合。所得税前收益的增加主要是由於淨銷售增長、成本節省和有利的商品成本,廣告投資增加部分抵消了這一增長。
家庭
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 500 | | | $ | 489 | | | 2 | % | | $ | 1,241 | | | $ | 1,324 | | | (6) | % |
所得税前收入 | 107 | | | 93 | | | 15 | | | 169 | | | 198 | | | (15) | |
在本三個月期間,銷售量、淨銷售額和所得税前收益分別增加了5%、2%和15%。數量增長的驅動因素是,由於消費者需求增加,貓窩和燒烤發貨量增加,但由於“再生生命”發貨量減少而部分抵消了這一增長®消化保健產品。銷量增長超過淨銷售增長主要是由於貿易促進支出增加和不利組合,部分抵消了2019年會計年度下半年實行的燒烤價格上漲帶來的好處。所得税前收入增加的主要原因是淨銷售額增長和成本節省。
在本九個月內,成交量、淨銷貨額及扣除入息税的盈利分別下跌2%、6%及15%。貨運量減少的主要原因是貨物數量減少。®包裝袋和包裹,主要是由於以前的分發損失,更新生命的發貨量減少®消化保健產品,由於持續的類別和競爭的逆風和較低的發貨量在燒烤。由於消費者需求增加,貓窩的發貨量增加,部分抵消了這些增加的影響。銷售量與淨銷售額之間的差異主要是由於貿易促進支出增加。所得税前收入減少的主要原因是淨銷售額減少,但因成本節省而部分抵消。
生活方式
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 339 | | | $ | 309 | | | 10 | % | | $ | 1,008 | | | $ | 953 | | | 6 | % |
所得税前收入 | 66 | | | 51 | | | 29 | | | 221 | | | 191 | | | 16 | |
在本三個月期間,銷售量、淨銷售額和所得税前收益分別增加了7%、10%和29%。銷量增長和淨銷售額增長的主要原因是英國發貨量增加。® 由於冠狀病毒流行,水過濾和食品需求增加,但由於與冠狀病毒大流行有關的供應中斷,Nutranext膳食補充劑業務的發貨量減少,部分抵消了這一需求。淨銷售額的增長超過了銷量的增長,這主要是由於有利的組合。所得税前收益的增加主要是由於淨銷售額的增長,廣告投資增加部分抵消了這一增長。
在本九個月期間,銷售量、淨銷售額和所得税前收益分別增加了5%、6%和16%。銷量增長和淨銷售額增長都是受英國發貨量增加的推動。®水的過濾,食物,和伯特的蜜蜂® 天然個人護理產品,部分抵消了較低的出貨量在Nutranext膳食補充劑業務。英國運輸量增加® 水過濾考慮到冠狀病毒的流行,食品主要是由需求增加所驅動的。Burt‘s Bees的發貨量增加® 自然護理產品主要由脣部和麪部護理的持續力量驅動。所得税前收入增加的主要原因是淨銷售額增長。
國際
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 273 | | | $ | 245 | | | 11 | % | | $ | 755 | | | $ | 731 | | | 3 | % |
所得税前收入 | 36 | | | 24 | | | 50 | | | 106 | | | 77 | | | 38 | |
在本三個月期間,銷售量、淨銷售額和所得税前收益分別增加了16%、11%和50%。數量增加的主要原因是拉丁美洲和加拿大發貨量增加。成交量的增長超過淨銷售額的增長主要是由於不利的外匯匯率的影響,部分抵消了價格上漲抵消通貨膨脹的好處。所得税前收入的增加主要是由於銷售額的淨增長,但主要是在阿根廷,不利的外匯匯率的影響部分抵消了這一增長。
在本九個月內,銷售量、淨銷貨及扣除入息税的盈利分別上升6%、3%及38%。數量增加的主要原因是加拿大、拉丁美洲和澳大利亞的發貨量增加。成交量的增長超過淨銷售額的增長,主要是由於不利的外匯匯率的影響,部分抵消了價格上漲所帶來的抵消通貨膨脹的好處。所得税前收入的增加主要是由於淨銷售額的增長,但主要是在阿根廷,不利的外匯匯率的影響部分抵消了這一增長。
阿根廷
阿根廷的商業環境繼續面臨挑戰,原因是阿根廷貨幣大幅波動、高通脹、經濟衰退以及與冠狀病毒影響有關的額外不確定性。該公司通過某些全資子公司(統稱為“Clorox阿根廷”)在阿根廷經營。阿根廷Clorox公司在其在阿根廷各地擁有和經營的兩家工廠生產產品,並將這些產品銷往全國各地的消費者。產品在全國範圍內進行廣告宣傳,並通過遍佈阿根廷各地的批發商和零售店銷售給消費者。銷售主要是通過使用阿根廷的Clorox公司的銷售力量進行的。每年出口在阿根廷生產的少量產品,包括銷售給主要設在拉丁美洲的公司其他子公司。阿根廷的Clorox幾乎完全來自當地;然而,其中一些原材料的價格可能會隨着美元對阿根廷比索的價值變化而波動。該公司還在阿根廷布宜諾斯艾利斯的自有工廠開展研究和開發活動。此外,Clorox阿根廷公司還開展營銷、法律和其他各種共享服務活動,以支持公司的國際業務。阿根廷Clorox反過來也受益於在其他地理位置開展的共同服務活動,如信息技術支助和製造技術援助。
自2018年7月1日起,根據美國公認會計原則的要求,阿根廷被指定為一個高度通貨膨脹的經濟體,因為它在三年期間經歷了大約100%或更多的累計通貨膨脹。結果,從2018年7月1日開始,美元取代了阿根廷比索,成為該公司在阿根廷子公司的功能貨幣。因此,阿根廷Clorox公司的非美元貨幣資產和負債的損益在其他(收入)支出中確認,淨收益在合併損益表中確認。
截至2019年9月,阿根廷政府恢復了外匯管制,以應對阿根廷比索的進一步貶值,限制了該公司將阿根廷比索兑換美元和將美元轉移到阿根廷境外的能力。截至2020年3月31日和2019年6月30日,Clorox阿根廷公司的淨資產頭寸(不包括商譽)分別為44美元和47美元。在這些淨資產中,截至2020年3月31日和2019年6月30日,現金餘額分別約為13美元和16美元。Clorox阿根廷公司的淨銷售額約佔該公司截至2020年3月31日的9個月和截至2019年6月30日的財政年度合併淨銷售額的2%。
預計未來匯率的波動將繼續下去,隨着競爭、零售、勞動力和宏觀經濟環境的變化,以及為限制外匯交易和政府價格管制而實施和未來實施的額外法律限制,可能會對阿根廷的流動性、淨銷售額、淨收入、現金流量和貨幣資產淨資產狀況產生不利影響。該公司正在密切監測阿根廷的事態發展,並繼續採取旨在減輕不利條件的步驟,但無法保證這些行動能夠在可能發生的情況下減輕這些情況。
企業
某些非分配的行政費用、利息收入、利息費用和其他各種非營業收入和費用反映在公司中。公司資產包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、財產和設備、其他投資和遞延税。
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| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | %變化 |
所得税前損失 | $ | (143) | | | $ | (63) | | | 127 | % | | $ | (262) | | | $ | (184) | | | 42 | % |
所得税前的損失在本三個月期間增加了80美元,原因是僱員和獎勵補償費以及與冠狀病毒有關的支出增加。
在本九個月期間,所得税前的損失增加了78美元,原因是僱員和獎勵補償費以及與冠狀病毒有關的支出增加。
財務狀況和流動性
截至2020年3月31日,該公司的財務狀況和流動性依然強勁。下表彙總了現金活動:
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| 九個月結束 | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 |
業務提供的現金淨額 | $ | 806 | | | $ | 603 | |
用於投資活動的現金淨額 | (145) | | | (126) | |
用於資助活動的現金淨額 | (261) | | | (429) | |
經營活動
業務提供的現金淨額在本九個月期間為806美元,而前9個月期間為603美元。同比增長的主要原因是營運資本減少(應收賬款增加被庫存減少所抵消,主要是由於本年度季度末銷售額增加,以及由於供應商付款的時間安排,本年度應付賬款增加)、現金收入增加以及上一財政年度公司自願增加對國內退休收入計劃的繳款。
投資活動
本九個月期間用於投資活動的現金淨額為145美元,而前9個月期間為126美元。今年同比增長的主要原因是,目前9個月的資本支出有所增加,主要原因是收購了一家制造工廠。
籌資活動
本九個月期間用於資助活動的現金淨額為261美元,而前9個月期間為429美元。較上年同期減少,主要是由於短期借款所得現金增加及購買庫房股票減少,部分被現金股息增加所抵銷。
資本資源與流動性
由於冠狀病毒爆發所造成的不利經濟影響的不確定性加大,全球金融市場的波動性大幅增加。儘管存在這些潛在的不利市場環境,但該公司相信,它將擁有必要的資金來支持我們的短期流動性和運營需求,這取決於我們從未來業務中產生正現金流的預期能力、通過我們強大的短期和長期信用評級而得以進入資本市場的能力,以及目前根據信貸協議可獲得的借款。
信貸安排
2019年11月15日,該公司簽訂了一份新的價值1,200美元的循環信貸協議(信貸協議),該協議將於2024年11月到期。“信貸協議”取代了自2017年2月起生效的先前1 100美元的循環信貸協議(“先前協議”)。在簽訂新的“信貸協定”方面沒有發生任何終止費用或罰款,這被認為是一項債務修改。
截至2020年3月31日,根據“信貸協議”,有450美元未償還,截至2019年6月30日,沒有根據“優先協議”借款。該公司根據信用協議借款,主要是支付到期的商業票據餘額,鑑於當前的不確定性,短期信貸市場造成冠狀病毒爆發。
“信貸協議”包括某些限制性的契約和限制。主要限制性契約是一個最低比率4.0,計算為利息、税金、折舊和攤銷前的總收益以及非現金資產減值費用(合併EBITDA)與後面四個季度的利息費用總額(利息覆蓋率)的比率,如“信用協議”所定義和描述的那樣。
下表列出截至2020年3月31日止利息覆蓋率的計算,採用“信貸協定”中合同規定的後四個季度的合併EBITDA:
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| 十二個月 |
| 3/31/2020 |
經營收入 | $ | 870 | |
加回: | |
利息費用 | 99 | |
所得税費用 | 212 | |
折舊和攤銷 | 180 | |
非現金資產減值費用 | 1 | |
扣減: | |
利息收入 | (2) | |
合併EBITDA | $ | 1,360 | |
利息費用 | $ | 99 | |
利息覆蓋率 | 13.7 | |
截至2020年3月31日,該公司遵守了“信貸協議”中的所有限制性契約和限制,並預計在可預見的未來將遵守所有限制性契約。該公司繼續監測金融市場並評估其繼續利用其信貸協議的能力,目前預計它將繼續根據“信貸協議”獲得借款。
截至2020年3月31日,該公司維持了38美元的外國和其他信用額度,其中2美元未償還。
股票回購和股利支付
截至2020年3月31日,該公司有兩項股票回購計劃:一項公開市場購買計劃,授權總購買金額不超過2,000美元,沒有到期日;另一項旨在抵消與股票獎勵相關的稀釋預期影響的計劃(長青計劃),該計劃對美元金額沒有授權限額,也沒有到期日。
在所述期間,根據兩個股票回購方案進行的股票回購如下:
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| 三個月結束 | | | | | | | | 九個月結束 | | | | | | |
| 3/31/2020 | | | | 3/31/2019 | | | | 3/31/2020 | | | | 3/31/2019 | | |
| 金額 | | 股份 (單位:千) | | 金額 | | 股份 (單位:千) | | 金額 | | 股份 (單位:千) | | 金額 | | 股份 (單位:千) |
公開市場採購計劃 | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 85 | | | 577 | | | $ | 78 | | | 591 | |
常綠計劃 | 30 | | | 184 | | | 73 | | | 466 | | | 134 | | | 847 | | | 231 | | | 1,551 | |
股票回購總額 | $ | 30 | | | 184 | | | $ | 73 | | | 466 | | | $ | 219 | | | 1,424 | | | $ | 309 | | | 2,142 | |
在所述期間,申報的每股股息和支付的股利總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | | |
| 3/31/2020 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2019 | |
每股股息申報 | $ | 1.06 | | | $ | 0.96 | | | $ | 3.18 | | | $ | 2.88 | | |
支付的股息總額 | 133 | | | 123 | | | 399 | | | 368 | | |
意外開支
有關公司意外事件的資料,請參閲精簡合併財務報表的附註。
最近發佈的會計準則
有關最近發佈的與公司有關的會計準則的摘要,請參見精簡綜合財務報表的説明。
非公認會計原則財務措施
非公認會計原則的財務措施,可能包括在這個MD&A和為什麼管理層認為他們是有用的投資者如下所述。這些措施應視為補充性措施,不應取代根據美國公認會計原則編制的相關財務信息。此外,這些措施可能與其他公司提出的同樣名稱的措施不同。
公司使用這個詞合併EBITDA因為它是一個在其循環信貸協議中使用的術語。按照“信用協議”的定義,合併EBITDA是指未計利息、税金、折舊和攤銷前的收益以及非現金資產減值費用。利息覆蓋率是合併的EBITDA與利息費用的比率。公司管理層認為,披露合併EBITDA為投資者提供了有用的信息,因為它被用於“信用協議”中的主要限制性契約。關於利息覆蓋率和調整合並EBITDA的進一步討論,見“財務狀況和流動性.融資活動.信貸安排“”上面。
有機銷售增長/(減少)定義為淨銷售增長,不包括匯率變動以及任何收購和剝離的影響。管理部門認為,有機銷售增長/(減少)的列報對投資者是有用的,因為它不包括任何收購和資產剝離中的銷售,這導致只對公司在整個相關期間經營的業務進行銷售比較,以及外匯匯率變化的影響,這些影響是公司和管理層無法控制的。
下表提供了有機銷售增長/(減少)(非公認會計原則)與銷售淨增長/(減少)(GAAP)之間的調節,這是最具可比性的GAAP度量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | |
| 與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | | | |
| 清洗 | | 家庭 | | 生活方式 | | 國際 | | 共計 |
銷售淨增長/(減少)(公認會計原則) | 32 | % | | 2 | % | | 10 | % | | 11 | % | | 15 | % |
加:外匯 | — | | | — | | | — | | | 11 | % | | 2 | % |
加/(減):剝離/收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
有機銷售增長/(減少)(非公認會計原則) | 32 | % | | 2 | % | | 10 | % | | 22 | % | | 17 | % |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的9個月 | | | | | | | | |
| 與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | | | |
| 清洗 | | 家庭 | | 生活方式 | | 國際 | | 共計 |
銷售淨增長/(減少)(公認會計原則) | 10 | % | | (6) | % | | 6 | % | | 3 | % | | 3 | % |
加:外匯 | — | | | — | | | — | | | 9 | % | | 2 | % |
加/(減):剝離/收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
有機銷售增長/(減少)(非公認會計原則) | 10 | % | | (6) | % | | 6 | % | | 12 | % | | 5 | % |
警告聲明
本季度報告關於表格10-Q(本報告),包括本報告所附的證據和參考資料,載有經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”,其中除其他外,包括與新的冠狀病毒(冠狀病毒)流行病的預期或潛在影響有關的陳述,以及各國政府、消費者、客户、供應商、僱員和公司對我們業務、僱員、僱員的有關反應,財務狀況和經營結果,以及任何此類前瞻性聲明,無論是關於冠狀病毒大流行還是其他方面,都涉及風險、假設和不確定性。除歷史信息外,關於未來數量、銷售額、有機銷售增長、外匯、成本、成本節約、利潤率、收益、每股收益、稀釋後每股收益、外幣匯率、税率、現金流、計劃、目標、預期、增長或盈利能力的報表都是基於管理層的估計、信念、假設和預測的前瞻性報表。“可以”、“可能”、“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“意志”、“預測”等詞,以及這些詞語的變化,以及反映我們目前對未來事件和業務、經濟和財務業績的看法的類似表達方式,都是為了確定這種前瞻性的表述。這些前瞻性的陳述只是預測,受風險和不確定性的影響,實際結果可能與討論的結果大相徑庭。可能影響業績並導致結果與管理層預期大不相同的重要因素, 也可能影響公司實現戰略目標的能力, 在公司2019年6月30日終了的財政年度10-K表年度報告中題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中介紹了這些章節,並在本報告中作了説明,該報告不時在公司證券和交易委員會的文件中更新。這些因素包括但不限於與冠狀病毒對公司業務、業務、僱員、財務狀況和經營結果的影響有關的不確定性,以及:
•公司市場競爭激烈;
•不斷變化的零售環境的影響,包括替代零售渠道和商業模式的增長,以及消費者偏好的變化;
•樹脂、次氯酸鈉和農業商品等商品成本的波動和增加,以及能源、運輸或其他成本的增加;
•公司有能力推動銷售增長,提高價格和市場份額,擴大產品種類,管理有利的產品和地理位置;
•對關鍵客户的依賴和與客户整合和訂購模式相關的風險;
•與公司使用和依賴信息技術系統有關的風險,包括潛在的安全漏洞、網絡攻擊、隱私泄露或數據泄露,導致未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息或服務中斷;
•本公司有能力維護自己的商業信譽,維護其品牌和產品的聲譽;
•冠狀病毒對公司產品供應、製造和分銷系統的可用性和效率的影響,包括對此類系統的任何干擾;
•由於短期內任何產品的短缺或缺乏供應,我們的產品的消費者偏好或需求的長期變化;
•與收購、新企業和資產剝離有關的風險以及相關費用,包括與無形資產和商譽等有關的資產減值費用的可能性;完成已宣佈的交易的能力,以及與這些交易有關的整合費用和可能的或有負債;
•政府行動和條例造成的收入減少、成本增加或名譽損害;
•公司成功管理全球政治、法律、税收和監管風險的能力,包括監管或行政活動的變化;
•全球、區域和地方的經濟和金融市場狀況不確定,包括擔心接觸或實際受到諸如冠狀病毒等廣泛疾病爆發的影響;
•與國際業務和國際貿易有關的風險,包括外幣波動,如貶值和外匯匯率管制,包括這類管制的定期變化;美國移民或貿易政策的變化,包括徵收新的或額外的關税;勞工索賠和勞工動亂;通貨膨脹壓力,特別是阿根廷的通貨膨脹壓力;政治不穩定和英國退歐結果的不確定性;政府實行的價格管制或其他規定;在某些國際市場使用、儲存和運輸氯的潛在負面影響和責任,其中氯被用於生產漂白水;廣泛的衞生緊急情況,如冠狀病毒;以及國有化、沒收資產或其他政府行為的可能性;
•本公司有能力創新,開發和引進商業成功的產品,或擴大到鄰近的類別和國家;
•產品責任索賠、勞動索賠和其他法律或税務程序的影響,包括在外國管轄範圍內的影響;
•公司實施和提高成本節約和效率的能力;
•公司經營戰略的成功;
•與寶潔在樂中的權益估計公允價值增加有關的風險®業務;
•公司吸引和留住關鍵人才的能力;
•供應中斷, 包括由於冠狀病毒和各國政府對此作出的反應,以及依賴有限的供應商所固有的其他風險;
•環境事項,包括與補救和監測過去的污染有關的費用,以及相關監管機構的行動可能導致的費用增加,以及危險物質的處理和/或運輸;
•政府和非政府組織、客户、消費者和投資者更加重視可持續性問題,包括與氣候變化有關的問題;
•公司及其供應商的設施受到公司無法控制的事件的幹擾,包括停工、網絡攻擊、自然災害、疾病爆發或流行病,如冠狀病毒和恐怖主義;
•公司最大限度地維護和維護其知識產權的能力;
•公司侵犯或聲稱侵犯第三方知識產權的;
•公司財務預測所依據的估計和假設的準確性;
•公司負債和信用評級對其業務運作和財務業績的影響;
•公司進入資本市場和其他資金來源的能力,以及市場波動的持續或增加;
•公司未來支付和申報股利或回購其股票的能力;
•與税收狀況、税收糾紛和公司税率變動有關的不確定性,以及税法對公司的任何附加影響;
•公司有能力維持有效的內部控制制度;
•潛在股東行動主義的影響;以及
•與公司停止在委內瑞拉的業務有關的風險。
公司在本報告中的前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件的看法、信念、假設和期望,並且只在本報告的日期發表。該公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性的報表,無論是由於新的信息,未來事件或其他原因,除非聯邦證券法要求。
在本報告中,除非上下文另有要求,術語“the Company”、“Clorox”、“we”、“us”和“Our”指的是Clorox公司及其子公司。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
自2019年6月30日以來,該公司的市場風險沒有發生任何實質性變化。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2019年6月30日的財政年度10-K年度報告表99.1中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
項目4.管制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所涉期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至本報告所涉期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的,因此公司在根據“交易所法”提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總和報告,並在證券交易委員會規則和表格規定的時限內予以記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並酌情通知管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便就所需披露作出及時決定。
在截至2020年6月30日的財政年度的第三個會計季度,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.A.危險因素
有關風險因素的信息,請參閲本公司2019年6月30日終了財政年度10-K表的年度報告中的1.A項,並以下列額外風險因素作為補充,以及本報告所載“財務報表”中的信息。
目前與冠狀病毒大流行有關的情況可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
2020年1月,世界衞生組織宣佈新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)爆發為公共衞生緊急事件,並於2020年3月宣佈疫情為大流行。冠狀病毒的爆發造成了嚴重的全球經濟和社會混亂和不確定因素。為了應對這種病毒,各國和地方政府對數以千萬計的人實行了封鎖,並對非必要的商業和服務的經營施加了旅行限制和限制。公司也在採取預防措施,例如要求員工遠程工作和暫時關閉企業。這些持續的限制,以及各國政府和私營公司今後採取的預防和緩解措施,很可能繼續對全球經濟狀況以及消費者的信心和支出產生嚴重的不利影響,從而可能對該公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,冠狀病毒大流行可能對我們的業務產生不利影響,除其他外,造成或促成下列情況:
•嚴重擾亂我們的製造、分銷和供應業務,包括關閉我們的重要製造和分銷設施。除其他外,造成這種嚴重幹擾的原因包括:失去或中斷了充足的原材料或其他製造部件的及時供應;我們的勞動力或勞動力效率下降,包括由於我們的僱員或其家屬生病,或政府限制我們的僱員旅行或履行必要業務職能的能力,或由於我們需要在對僱員旅行、僱員工作地點進行重大修改的情況下經營業務,以及虛擬化或取消某些銷售和營銷活動;運輸和物流方面的挑戰,包括港口和邊境關閉和其他政府限制,以及由於消費者可能轉向增加網上購物,運輸渠道的可用性和能力,以及其他製造、分銷和供應能力的喪失或中斷。
•主要第三方供應商、供應商和其他業務或商業夥伴的業務停止或大幅減少,或無力或嚴重中斷對我們的義務,這可能是由於其業務、業務或財務困難等原因造成的。
•一項或多項重要產品的銷售或需求大幅度下降,或銷售或需求大幅波動,原因包括關閉或縮短主要客户的營業時間;消費者暫時由於疾病或政府實施的封鎖、檢疫或其他限制而無法購買我們的產品;消費者行為或偏好的變化,包括由於我們任何產品的短缺,短期內我們產品的供應減少,導致長期對此類產品的偏好或需求減少,對我們的聲譽造成的任何負面影響,因為我們對大流行的反應,或公共衞生官員的產品建議;零售商或分銷商修改他們的再庫存或履行做法;或衰退,在世界範圍內,區域和地方經濟和金融市場狀況的蕭條或不確定。
•除其他外,由於主要員工(包括我們的執行幹事和高級管理團隊)因自身或其家人生病、任何網絡攻擊和信息技術受到其他幹擾而無法工作,特別是當我們的大量員工遠程工作並遠程訪問我們的技術基礎設施;取消或其他幹擾銷售和營銷活動;貿易促進舉措受到幹擾;以及任何重大成本節約或其他戰略舉措的任何延遲或修改時,我們的業務活動將受到嚴重影響。此外,由於諸如運輸和後勤及生產僱員補償等冠狀病毒,我們在某些領域經歷了較高的成本,以及與新增加的健康檢查和加強清潔和衞生協議有關的增量費用,以保護我們設施中的僱員,我們預計這些或其他領域的費用可以繼續或可能增加。此外,困難的經濟狀況可能會對我們以可接受的條件進入資本市場和其他資金來源的能力產生不利影響,如果我們今後尋求任何融資的話。
•在美國和我們生產、銷售和銷售產品的國際市場上,政府採取了額外或新的重大行動,包括封鎖、隔離或其他限制僱員旅行或履行必要業務職能的能力,或我們製造、分銷、銷售或銷售產品的能力;與政府行動或一般經濟趨勢有關的貨幣匯率和商品成本的變化;或對我們製造、分銷、市場或銷售我們產品的能力的其他限制或限制,或我們的供應商、客户或第三方夥伴有效經營業務的能力,這可能對我們的產品製造、分銷、市場或銷售能力造成不利影響。
影響我們生產、銷售、銷售和銷售產品的能力。此外,監管限制的增加或市場持續波動可能會妨礙我們執行戰略性業務活動的能力,包括任何收購和剝離。
冠狀病毒對我們業務和財務表現的影響程度將取決於未來的發展,包括大流行的持續時間、蔓延和強度、我們繼續生產和銷售我們的產品的能力,以及影響消費者和整個經濟的任何未來政府行動,所有這些都是不確定和難以預測的,因為考慮到迅速變化的情況。我們將繼續積極監測情況,並可能採取進一步行動,根據當地、州、聯邦或外國當局的要求,或根據我們的僱員、消費者、客户或商業夥伴的最佳利益,改變我們的業務運作。雖然冠狀病毒可能對公司產生的潛在影響尚不清楚,但這種影響可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
冠狀病毒的潛在影響也可能影響到我們在2019年6月30日終了的財政年度表10-K年度報告中列入1.A項的許多風險因素。然而,由於冠狀病毒的情況是前所未有和不斷演變的,對這些危險因素的潛在影響仍然不確定。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
2018年5月,董事會授權該公司在沒有到期日的公開市場(2018年公開市場計劃)上回購至多20億美元的普通股。
1999年8月,董事會批准了一項股票回購計劃,以便根據公司的股票補償計劃(長青計劃),在發行普通股時減少或消除稀釋現象。2005年11月,董事會根據公司2005年股票激勵計劃,授權延長常青計劃,以減少或消除與發行普通股有關的稀釋現象。“常青計劃”沒有到期日,美元金額也沒有具體規定的限額,因此不包括在欄中。[d]下面。
下表列出本公司及細則10b-18(A)(3)(17 CFR 240.10b-18(A)(3))所指的任何附屬買家在2020年財政年度第三季購買公司證券的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| [a] | | [b] | | [c] | | [d] |
期間 | 總數 購買的股份 (1) | | 支付平均價格 每股(2) | | 總數 所購股份 部分公開 公佈的計劃或 節目 | | 最大數目(或 近似美元 )的價值 可能會被購買 根據圖則或 節目 |
2020年1月1日至31日 | — | | | $ | — | | | — | | | 14.93億美元 |
2020年2月1日至29日 | 102,905 | | | 162.27 | | | 102,905 | | | 14.93億美元 |
2020年3月1日至31日 | 80,897 | | | 162.48 | | | 80,897 | | | 14.93億美元 |
共計 | 183,802 | | | $ | 162.37 | | | 183,802 | | | |
____________________
(1)所有在2020年2月和3月購買的股票都是根據該公司2018年常青計劃收購的。
(2)這一期間每股支付的平均價格包括佣金。
項目6.展覽
請參閲下面的附錄索引,該索引由此處引用。
展示索引
證物編號。
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10.1 | | 第二,修訂並重新制定了“控制解決方案中的行政變革”,自2020年2月11日起生效(作為本報告表8-K的表10.1提交,於2020年2月14日提交,此處引用)。 |
10.2 | | Clorox執行委員會成員遣散費計劃,第二次修訂並於2020年2月11日起生效(作為本報告表8-K的表10.2提交,於2020年2月14日提交,此處引用)。 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,由公司首席執行官認證。 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,由公司首席財務官認證。 |
32 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條,由公司首席執行官和首席財務官認證。 |
101.SCH | | | XBRL分類法擴展模式文檔。 |
101.CAL | | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB | | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
104 | | | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中,幷包含在表101中)。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | Clorox公司 |
| | (登記人) |
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日期:2020年5月1日 | 通過 | /S/Jeffrey R.Baker |
| | 傑弗裏·貝克 副總裁-首席會計官及公司財務總監 |