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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
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終了季度2020年3月31日
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
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| 的過渡時期 ______ 至_ |
委員會檔案編號1-34036
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約翰·比恩技術公司 |
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
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特拉華州 | | 91-1650317 |
(國家或其他司法管轄區) | | (I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織)
| | (識別號) |
| | | | | | | |
麥迪遜西街70號， | 4400套房 | | | | |
| | 芝加哥, | 伊利諾斯州 | | | 60602 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(312) 861-5900
(登記人的電話號碼，包括區號)
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根據該法第12(B)條登記的證券： | | |
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每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
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普通股，每股面值0.01美元 | | JBT | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。再發是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“非加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
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非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
| ☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.☒
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
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班級 | | 截至2020年4月24日未繳 |
普通股，每股面值0.01美元 | | 31,717,251 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
約翰貝恩技術公司
合併損益表
(未經審計)
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| | 三個月到3月31日， |
(單位：百萬，但每股數據除外) | | 2020 | | 2019 |
收入： | | | | |
產品收入 | | $ | 400.1 |
| | $ | 361.0 |
|
服務收入 | | 57.6 |
| | 56.5 |
|
總收入 | | 457.7 |
| | 417.5 |
|
業務費用： | | | | |
產品成本 | | 273.2 |
| | 248.1 |
|
服務費用 | | 41.5 |
| | 41.8 |
|
銷售、一般和行政費用 | | 97.3 |
| | 91.7 |
|
重組費用 | | 2.0 |
| | 5.9 |
|
營業收入 | | 43.7 |
| | 30.0 |
|
養卹金費用，其他服務成本 | | 1.0 |
| | 0.5 |
|
利息費用，淨額 | | 4.8 |
| | 3.3 |
|
所得税前繼續營業所得 | | 37.9 |
| | 26.2 |
|
所得税規定 | | 8.9 |
| | 6.5 |
|
持續業務收入 | | 29.0 |
| | 19.7 |
|
停業造成的損失，扣除税後的損失 | | — |
| | — |
|
淨收益 | | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
| | | | |
每股基本收益： | | | | |
持續業務收入 | | $ | 0.91 |
| | $ | 0.62 |
|
停業造成的損失，扣除税後的損失 | | — |
| | — |
|
淨收益 | | $ | 0.91 |
| | $ | 0.62 |
|
稀釋後每股收益： | | | | |
持續業務收入 | | $ | 0.90 |
| | $ | 0.62 |
|
停業造成的損失，扣除税後的損失 | | — |
| | (0.01 | ) |
淨收益 | | $ | 0.90 |
| | $ | 0.61 |
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所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。亞細亞
約翰貝恩技術公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
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| | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日， |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
淨收益 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
其他綜合(損失)收入，扣除所得税 | | | |
外幣折算調整 | (25.2 | ) | | (0.7 | ) |
養卹金和其他退休後福利調整 | 1.5 |
| | 1.7 |
|
指定為對衝的衍生工具 | (2.4 | ) | | (0.7 | ) |
其他綜合(損失)收入 | (26.1 | ) | | 0.3 |
|
綜合收入 | $ | 2.9 |
| | $ | 20.0 |
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所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。亞細亞
約翰貝恩技術公司
壓縮合並資產負債表
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| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(以百萬計，但每股數據和股票數目除外) | (未經審計) | | |
資產： | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 75.4 |
| | $ | 39.5 |
|
貿易應收款，扣除備抵後 | 258.1 |
| | 288.9 |
|
合同資產 | 80.6 |
| | 74.4 |
|
盤存 | 237.2 |
| | 245.0 |
|
其他流動資產 | 51.7 |
| | 60.4 |
|
流動資產總額 | 703.0 |
| | 708.2 |
|
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊分別為303.9美元和308.2美元 | 261.3 |
| | 265.6 |
|
善意 | 519.8 |
| | 528.9 |
|
無形資產，淨額 | 311.4 |
| | 325.9 |
|
其他資產 | 88.7 |
| | 86.3 |
|
總資產 | $ | 1,884.2 |
| | $ | 1,914.9 |
|
| | | |
負債和股東權益： | | | |
流動負債： | | | |
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | 0.3 |
| | $ | 0.9 |
|
應付帳款、貿易和其他 | 159.2 |
| | 198.6 |
|
預付款和進度付款 | 102.5 |
| | 107.0 |
|
應計薪金 | 37.4 |
| | 54.0 |
|
其他流動負債 | 112.7 |
| | 114.0 |
|
流動負債總額 | 412.1 |
| | 474.5 |
|
長期債務減去當期部分 | 733.6 |
| | 698.3 |
|
應計養卹金和其他退休後福利，減去當期部分 | 71.4 |
| | 73.9 |
|
其他負債 | 96.4 |
| | 98.7 |
|
承付款和意外開支(附註12) |
|
| |
|
|
股東權益： | | | |
優先股，面值0.01美元；核定股票20 000 000股；2020年或2019年未發行股票 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.01美元；核定股票120，000，000股；2020年3月31日：31，741，607人發行，31，667，024人未償，2019年12月31日：31，741，607人，31，666，654人未繳 | 0.3 |
| | 0.3 |
|
國庫普通股，按3月3日成本計算2020年12月31日：74 580股*74 953股 | (12.6 | ) | | (12.6 | ) |
額外已付資本 | 244.3 |
| | 241.8 |
|
留存收益 | 557.6 |
| | 532.8 |
|
累計其他綜合損失 | (218.9 | ) | | (192.8 | ) |
股東權益總額 | 570.7 |
| | 569.5 |
|
負債總額和股東權益 | $ | 1,884.2 |
| | $ | 1,914.9 |
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所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。
約翰貝恩技術公司
合併現金流量表
(未經審計)
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量： | | | |
淨收益 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
停業造成的損失，扣除税後的損失 | — |
| | — |
|
持續業務收入 | 29.0 |
| | 19.7 |
|
調整數，以核對持續業務收入與持續業務活動提供的現金： | | | |
折舊和攤銷 | 17.5 |
| | 14.7 |
|
股票補償 | 2.5 |
| | 2.6 |
|
其他 | 1.9 |
| | 1.3 |
|
經營資產和負債的變化： | | | |
貿易應收款、淨資產和合同資產 | 14.7 |
| | 27.8 |
|
盤存 | (2.8 | ) | | (14.1 | ) |
應付帳款、貿易和其他 | (36.3 | ) | | (37.4 | ) |
預付款和進度付款 | (0.8 | ) | | 3.8 |
|
應計養卹金和其他退休後福利淨額 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
其他資產和負債淨額 | (11.7 | ) | | (16.2 | ) |
持續業務活動提供的現金 | 13.8 |
| | 2.0 |
|
停止的業務活動所需現金 | — |
| | (0.1 | ) |
業務活動提供的現金 | 13.8 |
| | 1.9 |
|
| | | |
投資活動的現金流量： | | | |
購置，除所購現金外 | — |
| | (47.3 | ) |
資本支出 | (9.2 | ) | | (7.6 | ) |
處置資產所得收益 | 0.8 |
| | — |
|
投資活動所需現金 | (8.4 | ) | | (54.9 | ) |
| | | |
來自籌資活動的現金流量： | | | |
短期債務支付淨額 | (0.6 | ) | | (0.5 | ) |
國內信貸貸款淨收益 | 38.1 |
| | 61.0 |
|
遞延購置付款 | — |
| | (3.6 | ) |
股利 | (3.2 | ) | | (3.2 | ) |
籌資活動提供的現金 | 34.3 |
| | 53.7 |
|
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3.8 | ) | | 0.2 |
|
| | | |
現金和現金等價物增加 | 35.9 |
| | 0.9 |
|
現金和現金等價物，期初 | 39.5 |
| | 43.0 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 75.4 |
| | $ | 43.9 |
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所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。
約翰貝恩技術公司
股東權益變動彙總表
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
(以百萬計) | 普通股 | | 國庫券普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 股本總額 |
2019年12月31日結餘 | $ | 0.3 |
| | $ | (12.6 | ) | | $ | 241.8 |
| | $ | 532.8 |
| | $ | (192.8 | ) | | $ | 569.5 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 29.0 |
| | — |
| | 29.0 |
|
普通股現金股利，每股0.10美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (3.2 | ) | | — |
| | (3.2 | ) |
外幣折算調整數，扣除所得税(1.6美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25.2 | ) | | (25.2 | ) |
指定為對衝工具的衍生工具，扣除所得税(0.6元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.4 | ) | | (2.4 | ) |
養卹金和其他退休後負債調整數，扣除所得税0.5美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | 1.5 |
|
股票補償費用 | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
|
通過ASC 326 | — |
| | — |
| | — |
| | (1.0 | ) | | — |
| | (1.0 | ) |
2020年3月31日結餘 | $ | 0.3 |
| | $ | (12.6 | ) | | $ | 244.3 |
| | $ | 557.6 |
| | $ | (218.9 | ) | | $ | 570.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
(以百萬計) | 普通股 | | 國庫券普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 股本總額 |
2018年12月31日結餘 | $ | 0.3 |
| | $ | (19.3 | ) | | $ | 245.9 |
| | $ | 416.5 |
| | $ | (186.5 | ) | | $ | 456.9 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 19.7 |
| | — |
| | 19.7 |
|
普通股現金股利，每股0.10美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (3.1 | ) | | — |
| | (3.1 | ) |
外幣折算調整數，扣除所得税(0.8美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
指定為對衝工具的衍生工具，扣除所得税(0.1元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
養卹金和其他退休後負債調整數，扣除所得税0.6美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.7 |
| | 1.7 |
|
股票補償費用 | — |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
|
2019年3月31日結餘 | $ | 0.3 |
| | $ | (19.3 | ) | | $ | 248.5 |
| | $ | 433.1 |
| | $ | (186.2 | ) | | $ | 476.4 |
|
所附附註是精簡的綜合財務報表的組成部分。
約翰貝恩技術公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.業務説明和提交依據
業務説明
約翰·比恩技術公司及其控股的合併子公司(“公司”、“jbt”、“我們”、“我們”或“我們”)為食品、飲料和航空運輸業的高價值部門提供全球技術解決方案。本公司通過JBT食品技術和JBT航空技術部門為多國和地區客户設計、生產和服務複雜的產品和系統。該公司在世界各地設有製造業務，其戰略位置是便利向其客户交付其產品和服務。
提出依據
根據證券交易委員會(“SEC”)關於中期的規則，所附未經審計的合併財務報表(“中期財務報表”)不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的完整財務報表的全部信息和附註。因此，所附的臨時財務報表應與表10-K的年度報告一併閲讀。2019年12月31日，它提供了公司會計政策、財務狀況、經營結果、業務、財產和其他事項的更完整的描述。年終合併資產負債表(“資產負債表”)是從經審計的財務報表中得出的。
管理層認為，中期財務報表反映了為公平列報公司財務狀況和所列期間的經營結果所需的所有正常的經常性調整。收入、支出、資產和負債在一年的每個季度都可能有所不同。因此，中期財務報表中的中期結果和趨勢可能不代表全年或任何未來期間的結果和趨勢。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層在財務報表之日對報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和判斷。實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
本公司已在JBT截至2019年12月31日的年度報告(表10-K)注1中加強和修訂了重要的會計政策。
信貸損失備抵
根據當前預期信用損失(CECL)方法對預期信貸損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，其中包括貿易應收款、合同資產和非流動應收款，根據CECL方法對信貸損失的備抵採用損失率法確定，如果存在類似的風險特徵，則以集體(池)為基礎進行計量。如果金融工具不具有風險特徵，則對其進行個別評估。中東歐津貼的依據是從內部和外部來源獲得的有關過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測的相關信息。
截至2020年3月31日的三個月內，信貸損失備抵額的變化並不顯著。
鑑於當前的經濟環境，以下政策被列為臨時披露，原因是新爆發的冠狀病毒(“冠狀病毒”)及其對經濟、食品和飲料及航空業以及JBT的影響。
善意
本公司在第四季度每年對商譽進行減值測試，每當發生事件或情況發生變化時，表明可能發生了減值。對公司的每個報告單位進行減值測試，首先評估質量因素，以確定是否需要進一步測試商譽。如果公司得出結論，報告單位的公允價值很可能低於其根據定性評估得出的賬面金額，則需要進行定量檢驗。公司還可以選擇繞過定性評估，進行定量檢驗。在進行定量測試時，公司採用“收益法”估值方法確定報告單位的公允價值。該公司採用一種貼現現金流量模型，在這種模式中，預計在幾個時期內的現金流量，加上在這段時間期限結束時的終端價值，將使用適當的資本成本貼現到其現值。在制定貼現現金流模型的假設時，需要作出判斷。這些假設包括收入增長率、利潤率百分比、貼現率、永久增長率、未來資本支出和週轉資本需求等。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，公司認為商譽不受損害。如果賬面價值超過估計的公允價值，就有減值的跡象，並將記錄減值損失。公司通過比較報告單位的公允價值減去其賬面金額(包括商譽)計算減值損失，並將以商譽的賬面價值為限。
截至10月31日，公司完成了年度商譽減值測試，2019使用定量評估方法。由於這一評估，公司注意到每個報告單位的公允價值超過了其賬面價值，因此它決定無它的善意受到損害。
該公司評估了截至2020年3月31日和提交本文件之日的情況是否發生了變化，以應對冠狀病毒對全球的經濟影響。確定報告單位公允價值的估值方法對管理層對未來盈利能力和市場狀況的預測很敏感。此時，冠狀病毒對JBT預測的影響是不確定的，並增加了評估潛在損害商譽的主觀性。該公司確實預計，由於延遲對JBT產品的需求，導致整個JBT的收入和營業收入下降，報告部門的公允價值將下降。然而，鑑於最近的定量分析中報告單位公允價值與其賬面價值之間的顯著差異，以及所有報告單位預期的長期復甦，管理層不認為這些事件嚴重到足以導致損害觸發。公司將繼續監測環境，以確定對公司的影響是否代表可能引發需要評估損害的事件或環境變化。
獲得的無形資產
使用壽命有限的無形資產將在預期的經濟效益期內按直線攤銷，其範圍從低於1年至21好幾年了。公司評估是否發生了需要修訂無形資產剩餘使用壽命的事件或情況。在認為適當的情況下，無形資產的剩餘賬面金額按訂正的剩餘使用壽命攤銷。
對無限期無形資產的賬面價值每年進行審查，以確定可收回性，每當發生事件或情況變化表明可能發生損害時。考慮到的事實和情況包括評估無形資產成本是否可從使用該資產獲得的未來現金流量中收回。不可能預測未來任何可能的損傷的可能性，或者，如果發生這種損害，則預測任何損傷的嚴重程度。然而，任何潛在的減值都將限於無限期無形資產的賬面價值.
該公司評估了截至2020年3月31日的當前環境，並得出結論認為，沒有任何事件或情況需要修訂有限壽命無形資產的剩餘使用壽命，也不關心有限和無限期無形資產的賬面價值的可收回性。公司將繼續監測環境，以確定對公司的影響是否代表可能引發評估使用壽命修改或損害的事件或環境變化。
長期資產減值
非商譽和獲得的無限期無形資產以外的長期資產，在情況發生或變化時，如發現長期資產的賬面金額可能無法收回時，將對其進行減值審查。如果一項長期資產的賬面金額超過預計將因資產的使用和最終處置而產生的未折現現金流量之和，則無法收回。如果確定發生了減值損失，則將損失計量為長期資產的賬面金額超過公允價值的數額。
我們評估了截至2020年3月31日的當前環境，並得出結論認為，沒有任何事件或情況會引發對我們的長期資產進行減值評估。我們會繼續監察環境，以確定對該公司的影響是否代表可能引發評估有用壽命修訂或損害的事件或情況的改變。
最近採用的會計準則
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具信用損失計量(ASC 326)修訂了聯委會關於金融工具減值的指導意見。ASU增加了一個基於預期損失而不是發生損失的減值模型，稱為當前預期信用損失(CECL)模型。CECL模型適用於大多數債務工具(不包括按公允價值計量的債務)、貿易和其他應收款、金融擔保合同和貸款承諾。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。公司自2020年1月1日起採用ASC 326，採用累積效應過渡法，並採用所需的前瞻性方法。累積效應過渡方法使實體能夠在採用之日記錄預期信貸損失的備抵，而不重新列出比較期。截至2020年1月1日，ASC 326的採用對貿易應收款、扣除備抵和留存收益沒有重大影響，也對合並淨收入和現金流動沒有影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13， 披露框架-公允價值計量披露要求的變更，修正了課題820，公允價值計量。ASU 2018-13標準刪除、修改和增加公允價值計量的披露要求。ASU適用於年度報告期間，包括從2019年12月15日以後開始的這些年度期間內的中期。截至2020年1月1日，ASU 2018-13的採用並未對該公司在附註9“金融工具的公允價值”中披露的信息產生重大影響。
最近發佈的會計準則尚未採用
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(分主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改。ASU 2018-14刪除、修改和增加對確定的福利計劃的披露要求。ASU 2018-14中的披露修改將在追溯的基礎上應用。ASU適用於2020年12月15日以後結束的年度報告期，允許儘早採用。該公司目前正在評估採用ASU 2018-14對其披露的影響。
2019年12月，FASB發佈了2019年12月所得税(主題740)：簡化所得税會計23.ASU 2019-12年度會議刪除了專題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修正了現有的指導意見，以改進一致的適用。新標準將在2020年12月15日以後開始的年度報告期間和這些財政年度內的中期生效。該公司目前正在評估ASU 2019-12年對其財務狀況和採用後的運營結果可能產生的潛在影響。
附註2.收購
在2019年期間，該公司收購了100%的投票權三供綜合考慮的業務$382.9百萬，扣除所獲現金。本報告所述期間的購置情況摘要如下：
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| | | | | | | | |
日期 | | 類型 | | 公司/生產線 | | 地點(近) | | 段段 |
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2019年5月31日 | | 股票 | | 普羅西英國有限公司 | | 英國阿德靈頓 | | JBT食品技術 |
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一家領先的託盤密封技術供應商，用於新鮮產品、即食食品、蛋白質、三明治和零食行業。 |
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2019年5月31日 | | 股票 | | 主設備集團 | | 俄亥俄州哥倫布 | | JBT食品技術 |
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一家為家禽行業提供一次性和水再利用解決方案的製造商。 |
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2019年2月1日 | | 股票 | | 萊克TRO公司 | | 沃倫頓，俄勒岡州 | | JBT航空技術 |
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商用航空地面支援設備的製造商，包括小型飛機和小型飛機的電動飛機後置牽引機。 |
每一筆收購都被記為商業合併。購置的有形和可識別的無形資產和承擔的負債按各自的估計公允價值入賬。轉讓的價值超過所收到淨資產估計公允價值的部分已記作商譽。促成商譽確認的因素主要涉及採購驅動的預期成本節約和收入增加協同增效，再加上所購勞動力的集合。
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| 前封(1) | | 素數(1) | | 雷克特羅(2) | | 共計 |
(以百萬計) | | | | | | | |
金融資產 | $ | 46.4 |
| | $ | 12.9 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 63.5 |
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盤存 | 24.8 |
| | 11.6 |
| | 7.0 |
| | 43.4 |
|
財產、廠房和設備 | 22.2 |
| | 1.5 |
| | 0.3 |
| | 24.0 |
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其他無形資產(3) | 91.5 |
| | 28.4 |
| | 19.4 |
| | 139.3 |
|
遞延税 | (19.2 | ) | | — |
| | (4.9 | ) | | (24.1 | ) |
金融負債 | (35.3 | ) | | (21.0 | ) | | (4.6 | ) | | (60.9 | ) |
可識別淨資產共計 | $ | 130.4 |
| | $ | 33.4 |
| | $ | 21.4 |
| | $ | 185.2 |
|
| | | | | | | |
支付現金代價 | $ | 264.5 |
| | $ | 60.6 |
| | $ | 48.3 |
| | $ | 373.4 |
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或有考慮(4) | 14.7 |
| | 1.3 |
| | — |
| | 16.0 |
|
拖欠賣方貨款 | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.9 |
|
總考慮 | 279.2 |
| | 62.8 |
| | 48.3 |
| | 390.3 |
|
獲得的現金 | 4.3 |
| | 1.4 |
| | 1.7 |
| | 7.4 |
|
淨考慮 | $ | 274.9 |
| | $ | 61.4 |
| | $ | 46.6 |
| | $ | 382.9 |
|
| | | | | | | |
善意(5) | $ | 148.8 |
| | $ | 29.4 |
| | $ | 26.9 |
| | $ | 205.1 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日，該公司完成了對Pro密封和PRIMAL的採購核算。在截至2020年3月31日的季度內，沒有顯著的計量期調整。 |
| |
(2) | 截至2019年12月31日，LEKTRO的採購核算是最終的。 |
| |
(3) | 所獲須攤銷的無形資產，在其估計使用壽命內，正以直線方式攤銷。七到二十一年。2019年收購的無形資產包括客户關係總計。$87.0百萬 (14-年加權平均使用壽命)，技術總計$37.6百萬 (9$14.7百萬 (20-年加權平均使用壽命)。 |
| |
(4) | Pro密封和Prime購買協議包括對賣方的或有付款，只要Pro密封和Prime達到一定的收益目標。 |
封印購買協議包括賣方在達到一定收益目標時應支付的或有付款。由二零二零年一月一日至二零二零年十二月三十一日期間的盈利表現，將可供支付$17.7百萬在這種情況下，預定目標得到實現，如果沒有達到，則不付款。確定這些或有付款的公允價值為$14.7百萬為了先知。
最初的購買協議包括對賣方的或有付款，但前提是其結果超過一定的收益目標。這些付款是根據各年度的收入目標範圍的實現情況計算的，其結果是支付範圍為$0百萬到$1百萬2099日曆年的預支期，以及額外的付款$0百萬到$0.5百萬2020年曆年開始期。購置日期-這些或有付款的公允價值是在$1.3百萬為了首相。
請參閲附註9.金融工具的公允價值，以説明這些或有考慮債務的價值是如何確定的。
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(5) | 公司期望$58.8百萬從這些收購可以扣除所得税的目的。 |
形式財務信息(未經審計)
該公司對Pro密封的收購對其總體結果具有重要意義，因此，ASC 805“業務組合”要求該公司提供形式上的信息。以下信息反映了公司在截至2020年3月31日止的三個月和2019在形式上，就好像Pro海豹的收購已經於2018年1月1日完成。進行了初步調整，以説明利息費用對公司收購借款的收益、與獲得無形資產有關的攤銷費用、與所購應折舊有形資產的公允價值有關的折舊費用以及與增量利息費用及攤銷和折舊費用有關的税收影響。
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(單位：百萬，但每股數據除外) | 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
準表 | $ | 457.7 |
| | $ | 439.6 |
|
3.報告中的特別報告 | 457.7 |
| | 417.5 |
|
持續業務收入 | | | |
準表 | $ | 29.0 |
| | $ | 20.8 |
|
3.報告中的特別報告 | 29.0 |
| | 19.7 |
|
繼續業務的每股收入 | | | |
準表 | | | |
商業銀行 | $ | 0.91 |
| | $ | 0.65 |
|
成本 | 0.90 |
| | 0.65 |
|
3.報告中的特別報告 | | | |
商業銀行 | $ | 0.91 |
| | $ | 0.62 |
|
成本 | 0.90 |
| | 0.62 |
|
未經審計的形式信息僅為説明性目的而提供，並不表示如果交易在2018年1月1日實際發生，公司的綜合業務結果會是什麼，也不打算預測業務的實際合併結果。
附註3.商譽和無形資產
商譽的賬面金額按業務部分分列如下：
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| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | JBT食品技術 | | JBT航空技術 | | 共計 |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 490.9 |
| | $ | 38.0 |
| | $ | 528.9 |
|
收購 | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
|
貨幣換算 | (9.2 | ) | | (0.2 | ) | | (9.4 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 482.0 |
| | $ | 37.8 |
| | $ | 519.8 |
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無形資產包括：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(以百萬計) | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
客户關係 | $ | 249.2 |
| | $ | 66.6 |
| | $ | 251.3 |
| | $ | 61.9 |
|
專利和獲得的技術 | 141.3 |
| | 51.1 |
| | 138.7 |
| | 48.5 |
|
商標 | 36.7 |
| | 14.0 |
| | 38.0 |
| | 11.6 |
|
非攤銷無形資產 | 15.5 |
| | — |
| | 15.6 |
| | — |
|
其他 | 9.4 |
| | 9.0 |
| | 16.7 |
| | 12.4 |
|
無形資產總額 | $ | 452.1 |
| | $ | 140.7 |
| | $ | 460.3 |
| | $ | 134.4 |
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附註4.盤存
清單包括以下內容：
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
原料 | $ | 96.5 |
| | $ | 100.8 |
|
在製品 | 70.4 |
| | 65.8 |
|
成品 | 140.6 |
| | 149.5 |
|
LIFO準備金和估值調整前的庫存毛額 | 307.5 |
| | 316.1 |
|
LIFO準備金 | (49.4 | ) | | (49.5 | ) |
估值調整 | (20.9 | ) | | (21.6 | ) |
淨庫存 | $ | 237.2 |
| | $ | 245.0 |
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附註5.養卹金
定期淨收益成本的構成部分如下：
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| | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日， |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 0.5 |
| | $ | 0.4 |
|
利息成本 | 2.3 |
| | 2.6 |
|
計劃資產預期收益 | (3.3 | ) | | (3.8 | ) |
精算淨損失攤銷 | 2.0 |
| | 1.7 |
|
週期淨成本 | $ | 1.5 |
| | $ | 0.9 |
|
該公司預計將貢獻至$5百萬的退休金及其他退休後福利計劃2020，所有這些都將捐給其美國的合格養老金計劃。公司做了不在截至2020年3月31日止的三個月.
附註6.累計其他綜合收入(損失)
累計其他綜合損益(“AOCI”)是指截至資產負債表日的其他綜合收入(扣除税後)的累計餘額。對該公司而言，AOCI包括與養老金和其他退休後福利計劃、指定為對衝工具的衍生工具以及外幣換算調整有關的調整。的AOCI餘額的變化截至2020年3月31日止的三個月和2019按構成部分分列的表如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金和其他退休後福利(1) | | 指定為稜邊的衍生物(1) | | 外幣換算(1) | | 共計(1) |
(以百萬計) | | | | | | | |
2019年12月31日期初餘額 | $ | (147.0 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (45.9 | ) | | $ | (192.8 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | — |
| | (2.4 | ) | | (24.7 | ) | | (27.1 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | 1.5 |
| | — |
| | (0.5 | ) | | 1.0 |
|
期末收支平衡，2020年3月31日 | $ | (145.5 | ) | | $ | (2.3 | ) | | $ | (71.1 | ) | | $ | (218.9 | ) |
(1)所有款額均扣除所得税。
將AOCI調整為養卹金和其他退休後福利計劃的收入截至2020年3月31日止的三個月都是$2.0百萬不包括服務費用在內的養卹金費用$0.5百萬所得税的收益。同期指定為套期保值的衍生工具的類別調整$0.0百萬利息費用中的收益，扣除利息支出後的收益$0.0百萬所得税撥款。與淨投資套期保值有關的外幣折算調整數截至2020年3月31日止的三個月都是$0.7百萬利息費用中的利益，扣除$0.2百萬所得税規定。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金和其他退休後福利(1) | | 指定為稜邊的衍生物(1) | | 外幣換算 | | 共計(1) |
(以百萬計) | | | | | | | |
2018年12月31日期初餘額 | $ | (140.4 | ) | | $ | 2.0 |
| | $ | (48.1 | ) | | $ | (186.5 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 0.4 |
| | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | (0.2 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | 1.3 |
| | (0.4 | ) | | (0.4 | ) | | 0.5 |
|
2019年3月31日期末結餘 | $ | (138.7 | ) | | $ | 1.3 |
| | $ | (48.8 | ) | | $ | (186.2 | ) |
(1)所有款額均扣除所得税。
將AOCI調整為截至2019年3月31日的三個月的養卹金和其他退休後福利計劃的收入為$1.7百萬不包括服務費用在內的養卹金費用$0.4百萬為所得税作準備。同期指定為套期保值的衍生工具的類別調整$0.5百萬利息費用中的收益，扣除利息支出後的收益$0.1百萬在所得税的規定中。2019年3月31日終了的三個月與淨投資套期保值有關的外幣折算調整數$0.6百萬利息費用中的利益，扣除$0.2百萬為所得税作準備。
附註7.收入確認
分配給其餘履約義務的交易價格
公司的大部分合同在12個月內完成。對於超過一年的履約義務，公司$230.8百萬與履約義務有關的交易價格2020年3月31日。公司希望完成這些義務並承認59%2020年剩餘交易價格和2021年剩餘交易價格。公司選擇了下列可選擇的豁免，以免除其餘的履約義務披露：
| |
• | 業績義務相關收入確認隨着時間的推移，使用發票實用的權宜之計. |
收入分類
下表按商品或服務類型和主要地理市場分列收入。該表還包括分類收入與應報告部分的核對情況。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 三個月結束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(以百萬計) | JBT食品技術 | | JBT航空技術 | | JBT食品技術 | | JBT航空技術 |
商品或服務的類型 | | | | | | | |
經常性再發(1) | $ | 153.7 |
| | $ | 45.7 |
| | $ | 133.3 |
| | $ | 50.9 |
|
非經常性(1) | 156.0 |
| | 102.3 |
| | 161.3 |
| | 72.0 |
|
共計 | 309.7 |
| | 148.0 |
| | 294.6 |
| | 122.9 |
|
| | | | | | | |
地理區域(2) | | | | | | | |
北美 | 154.1 |
| | 130.4 |
| | 156.1 |
| | 94.9 |
|
歐洲、中東和非洲 | 99.6 |
| | 10.6 |
| | 79.4 |
| | 23.4 |
|
亞太 | 35.4 |
| | 5.7 |
| | 37.7 |
| | 4.1 |
|
拉丁美洲 | 20.6 |
| | 1.3 |
| | 21.4 |
| | 0.5 |
|
共計 | 309.7 |
| | 148.0 |
| | 294.6 |
| | 122.9 |
|
| | | | | | | |
識別時間 | | | | | | | |
時點 | 148.4 |
| | 77.1 |
| | 146.0 |
| | 68.6 |
|
隨着時間的推移 | 161.3 |
| | 70.9 |
| | 148.6 |
| | 54.3 |
|
共計 | 309.7 |
| | 148.0 |
| | 294.6 |
| | 122.9 |
|
(1)售後零件和服務以及租賃合同的收入被視為經常性收入。非經常性收入包括新設備和安裝。
(2)地理區域代表最終客户居住的區域。
合同餘額
收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致貿易應收款、合同資產以及預付款和進度付款(合同負債)。合同資產存在於收入確認發生在計費之前。合同資產在付款權變成無條件時(即當收到的金額僅取決於時間的推移)時轉移到貿易應收款。相反，公司通常在收入確認之前從客户那裏得到付款，從而產生合同責任。這些資產和負債在資產負債表上分別作為合同資產和預付款和進度付款在每個報告期終了時按合同淨額列報。
C這一期間的資產和負債餘額如下：
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
合同資產 | $ | 80.6 |
| | $ | 74.4 |
|
合同負債 | 90.0 |
| | 92.5 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月內，該期間開始時計入合同負債的收入為：$50百萬和$112.5百萬分別。從2019年12月31日受客户提前付款和里程碑付款時間的影響。除上文所述外，合同餘額沒有重大變化。
附註8.每股收益
下表列出各期持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益以及已發行基本和稀釋股份的計算方法：
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| | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日， |
(單位：百萬，但每股數據除外) | 2020 | | 2019 |
每股基本收益： | | | |
持續業務收入 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
加權平均流通股數 | 31.9 |
| | 31.8 |
|
持續經營的每股基本收益 | $ | 0.91 |
| | $ | 0.62 |
|
稀釋後每股收益： | | | |
持續業務收入 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
加權平均流通股數 | 31.9 |
| | 31.8 |
|
稀釋證券的影響： | | | |
限制性股票 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
股份和稀釋證券共計 | 32.1 |
| | 32.0 |
|
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 0.90 |
| | $ | 0.62 |
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附註9.金融工具的公允價值
公允價值框架要求根據為資產或負債定價的假設(投入)將資產和負債分為三個級別。1級提供了最可靠的公允價值衡量標準，而第3級一般需要有重大的管理判斷。這三個層次的定義如下：
| |
• | 一級：：在活躍市場中，公司可以在計量日評估的相同資產和負債的未調整報價。 |
| |
• | 2級：：第1級所列可直接或間接觀察到的資產或負債以外的可觀測輸入。例如，活躍市場類似資產或負債的報價，或不活躍市場相同資產或負債的報價。 |
| |
• | 三級*無法觀察到的投入，反映了管理層對資產或負債定價所用投入的假設。 |
按公允價值定期計量的金融資產和金融負債如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
(以百萬計) | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
投資 | $ | 12.8 |
| | $ | 12.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 14.3 |
| | $ | 14.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衍生物 | 18.3 |
| | — |
| | 18.3 |
| | — |
| | 12.0 |
| | — |
| | 12.0 |
| | — |
|
總資產 | $ | 31.1 |
| | $ | 12.8 |
| | $ | 18.3 |
| | $ | — |
| | $ | 26.3 |
| | $ | 14.3 |
| | $ | 12.0 |
| | $ | — |
|
負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生物 | $ | 12.5 |
| | $ | — |
| | $ | 12.5 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | — |
|
或有考慮 | 16.1 |
| | — |
| | — |
| | 16.1 |
| | 17.4 |
| | — |
| | — |
| | 17.4 |
|
負債總額 | $ | 28.6 |
| | $ | — |
| | $ | 12.5 |
| | $ | 16.1 |
| | $ | 20.2 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 17.4 |
|
投資是指為無資格遞延補償計劃在信託中持有的證券.投資被歸類為交易證券，並根據活躍市場的報價對公司有能力獲得的相同資產進行估值。投資在資產負債表上的其他資產中單獨報告。投資包括未實現的收益$1.7百萬截至2020年3月31日和未實現的收益$1.8百萬截至2019年12月31日.
公司採用收益法定期計量衍生工具的公允價值。這種方法計算未來現金流量的現值，方法是計量衍生合同利率和公佈的市場指示性貨幣匯率之間的變化，乘以合同名義價值，並適用適當的貼現率和信貸風險因素。
或有考慮義務是公司在2019年第二季度完成的對Pro密封和Prime的收購中應支付的額外考慮的估計公允價值。該公司使用蒙特卡羅模擬和基於情景的PRIMAL方法估算了Pro海豹或有考慮義務的收購日期公允價值。用於衡量或有考慮義務的公允價值的重要投入是被收購公司的預期業績、經風險調整的貼現率和行業同行驅動的業績波動。由於這一或有報酬是根據被收購公司實現盈利目標支付的，因此，對被收購公司預期業績的改變將導致公允價值計量的降低或更高。在每個報告日，公司根據其公允價值重新估價或有考慮義務，並在損益表中記錄銷售、一般和行政費用內公允價值的任何變化。
下表列出截至本季度的或有代價公允價值變動彙總表。2020年3月31日:
|
| | | |
| 三個月結束 |
| 2020年3月31日 |
期初餘額 | $ | 17.4 |
|
收購 | — |
|
記入收益的計量調整數 | (0.3 | ) |
外幣換算調整 | (1.0 | ) |
期末餘額 | $ | 16.1 |
|
截至二零二零年三月三十一日，或有代價債務的公允價值為$15.6百萬包括在其他負債和$0.5百萬包括在資產負債表內的其他流動負債中。
現金和現金等價物、貿易應收款和應付款的賬面金額，以及其他流動資產和其他流動負債中包括的金融工具，因其短期期限而近似公允價值。
由於利率的變化，公司長期債務的賬面價值接近其公允價值。
附註10.衍生金融工具與風險管理
衍生金融工具
所有衍生工具均按各自的公允價值記作資產負債表上的其他資產或負債。對於被指定為現金流套期保值的衍生工具，與其相關的未實現損益記錄在其他綜合收益(虧損)中，直到對衝交易影響收益為止。公司在套期保值開始時評估套期保值交易中的衍生產品是否能有效地抵消對衝項目現金流的變化。不符合指定為套期保值標準的衍生品公允價值的變化在收益中得到確認。
外匯：該公司在世界各地的許多國家生產和銷售產品，因此，該公司面臨外幣匯率變動的風險。主要的外匯敞口涉及西歐、南美洲和亞洲的市場。公司的一些銷售和購買合同由於在某些法域開展業務的性質而包含嵌入的衍生產品，這些都被作為公司風險管理政策的一部分加以考慮。公司外匯套期保值活動的目的是管理匯率波動對正常業務過程中預期的外匯購買和銷售產生的經濟影響。本公司主要使用期限少於的遠期外匯合約。2多年來管理這一外匯風險。該公司沒有指定這些遠期外匯合同，其名義價值為2020年3月31日的$482.3百萬，作為套期保值，因此不適用套期保值會計。
下表列出資產負債表內的外幣衍生品和嵌入衍生品的公允價值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
(以百萬計) | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
共計 | $ | 5.9 |
| | $ | 9.4 |
| | $ | 5.7 |
| | $ | 3.5 |
|
主淨結算安排允許交易對手以單獨的抵消衍生交易的方式結算彼此欠款的淨額。公司在可能的情況下與其對手方達成主淨結算安排，允許公司就與同一交易對手的交易達成淨結算，以減輕衍生產品交易中的信用風險。然而，它並沒有與這些交易對手達成淨結算。因此，衍生工具在資產負債表中按公允價值總額列報。亞細亞
截至2020年3月31日和2019年12月31日與這些抵消安排有關的資料如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至2020年3月31日 |
資產抵銷 | 認可資產總額 | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 在綜合資產負債表中列報的淨額 | | 須遵守總淨額結算協議的款額 | | 淨額 |
衍生物 | $ | 16.6 |
| | $ | — |
| | $ | 16.6 |
| | $ | (3.1 | ) | | $ | 13.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至2020年3月31日 |
債務抵銷 | 確認負債毛額 | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 在綜合資產負債表中列報的淨額 | | 須遵守總淨額結算協議的款額 | | 淨額 |
衍生物 | $ | 12.5 |
| | $ | — |
| | $ | 12.5 |
| | $ | (3.1 | ) | | $ | 9.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至2019年12月31日 |
資產抵銷 | 認可資產總額 | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 在綜合資產負債表中列報的淨額 | | 須遵守總淨額結算協議的款額 | | 淨額 |
衍生物 | $ | 12.0 |
| | $ | — |
| | $ | 12.0 |
| | $ | (2.1 | ) | | $ | 9.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至2019年12月31日 |
債務抵銷 | 確認負債毛額 | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 在綜合資產負債表中列報的淨額 | | 須遵守總淨額結算協議的款額 | | 淨額 |
衍生物 | $ | 2.8 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | (2.1 | ) | | $ | 0.7 |
|
下表列出外幣衍生工具和以外幣計值的資產和負債的重估損益的地點和數額，以及損益表確認的淨影響：
|
| | | | | | | | | | |
未指定的衍生產品 作為套期保值工具 | | 確認的收益(損失)地點 衍生工具收益 | | 在收入中確認的(虧損)收益數額 |
| | | | 三個月結束
三月三十一日， |
(以百萬計) | | | | 2020 | | 2019 |
外匯合同 | | 收入 | | $ | (4.6 | ) | | $ | (2.0 | ) |
外匯合同 | | 銷售成本 | | 2.8 |
| | 0.8 |
|
外匯合同 | | 銷售、一般和行政費用 | | 0.4 |
| | (0.1 | ) |
共計 | | | | (1.4 | ) | | (1.3 | ) |
重新計量外幣資產和負債 | | | | 2.9 |
| | 0.4 |
|
外幣交易淨收益(虧損) | | | | $ | 1.5 |
| | $ | (0.9 | ) |
利率*該公司已進入一2016年1月執行的利率互換，名義金額為$50百萬於2021年1月屆滿，及四期初利率掉期，合計名義金額為$200百萬於2020年3月執行，涵蓋從2020年4月7日至2025年4月7日的期間。這些利率互換確定了適用於其某些可變利率債務的利率.這些協議將一個月的libor換成固定利率.我們已指定這些掉期為現金流量對衝，所有公允價值的變化都被確認為累積的其他綜合收益(損失)。
在…2020年3月31日，這些被指定為現金流量對衝工具的衍生工具的公允價值已在資產負債表中作為其他流動負債入賬。$0.4百萬的其他負債$2.7百萬的其他綜合收入，扣除税後，$2.3百萬.
投資淨額： 該公司已經簽訂了一份綜合互換的跨貨幣互換協議$116.4百萬以歐元計價的固定利率債務。該協議被指定為會計用途的淨投資套期保值。因此，這種衍生工具的損益包括在其他綜合收益的外幣換算部分，直到淨投資被出售、稀釋或變現為止。交叉貨幣互換所收到的票券不包括在淨投資套期保值有效性評估中，並記錄在利息費用中，淨記在合併後的收益表中。為截至2020年3月31日止的三個月，利息費用項下的收益，在跨貨幣互換協議項下的淨額為：$0.7百萬.
在…2020年3月31日，這些指定為淨投資對衝工具的衍生工具的公允價值，已記入資產負債表內，作為資產負債表的其他資產。$12.4百萬的其他綜合收入，扣除税後，$9.2百萬.
參見注9。金融工具的公允價值以瞭解如何確定上述金融工具的價值。
信用風險
就其性質而言，金融工具涉及包括對手方不履約的信用風險在內的風險.可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括貿易應收款和衍生合同。公司管理金融工具的信用風險，只與財務安全的對手方進行交易，要求獲得信貸批准和建立信貸限額，並監督對手方的財務狀況。在交易對手不履約的情況下，對所有應收款和衍生產品合同的最大風險敞口2020年3月31日，僅限於在金融工具上提取和未付的金額。請參閲注1.業務説明和列報基礎，以説明如何根據按攤銷成本計量的金融資產確定信貸損失備抵，其中包括貿易應收款、合同資產和非流動應收款。
附註11.租賃
下表提供了公司為出租人的經營租賃所需的信息。
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 | | 三個月結束 |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
固定支付收入 | $ | 16.3 |
| | $ | 16.1 |
|
可變支付收入 | 5.1 |
| | 5.4 |
|
共計 | $ | 21.4 |
| | $ | 21.5 |
|
銷售型租賃收入$1.5百萬截至2020年3月31日的三個月和截至2019年3月31日的三個月的非物質數額。
有關與關聯方簽訂經營租賃協議的詳情，請參閲附註15。
附註12.承付款和意外開支
在正常的業務過程中，公司有時會受到未決和威脅的法律訴訟，其中一些訴訟的救濟或損害可能是實質性的。雖然公司無法預測這些行動的結果，但在與律師一起審查了所有待決和威脅的行動之後，並根據現有的信息，管理層認為，這些行動的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的經營結果或財務狀況產生重大的不利影響。然而，如果這類問題得不到最終解決，可能會對其未來某一特定時期的行動結果產生重大影響，因為目前尚不清楚解決這些行動的時間和數量及其與未來行動結果的關係。
只有當與索賠有關的損失被判定為可能，而且損失可以合理估計時，才能確定待決法律索賠的賠償責任。在許多訴訟和仲裁中，人們認為責任不太可能是
在案件接近解決之前，已發生或不可能估計該負債的最終或最低數額，在此情況下，在此情況下才能確認賠償責任。
2013年，該公司收到特拉華州財政部的審查通知，開始審查該公司的賬簿和記錄，以確定是否符合特拉華無人認領財產法。2017年，特拉華州頒佈了一項法律，允許公司根據國務卿的自願披露協議計劃，將一項審查轉化為審查，但審查沒有完成。2017年12月，該公司選擇了這一備選方案，目前正在滿足自願披露協議方案的要求。這些要求包括審查公司的賬簿和記錄，並從2003年起對所有根據法律推定無人認領的財產提交任何以前未提交的報告。公司在第四季度完成了這項工作，並得出結論認為，公司的義務是無關緊要的。我們於12月向國務卿提交了我們的結論；然而，截至提交本文件之日，特拉華州國務祕書尚未對我們的申請作出答覆。
保證和產品保證
在與客户、供應商和其他人的正常業務過程中，本公司簽發備用信用證、履約保證金、擔保書和其他擔保。這些金融工具$146.9百萬在…2020年3月31日，表示對未來業績的保證。該公司還提供了$7.7百萬提供銀行擔保和信用證，以保證其現有財務義務的一部分。這些金融工具大部分在兩年預計將通過發行新的或延長現有的信用證和擔保債券來取代。
在某些情況下，公司為客户的融資安排提供擔保。本公司負責支付任何未支付的金額，但將從第三方獲得賠償八十五和九十五合同價值的百分比。此外，公司一般保留對出售的設備的追索權。截至2020年3月31日，該等安排的總值為$3.3百萬，其中其在此類擔保下的淨風險是$0.2百萬.
本公司根據標準條款和協議，向某些客户提供各種長度和條款的保證。本公司提供的保證時，估計成本時，收入確認的產品，如果有可靠的，歷史經驗的保證索賠和成本存在。當確定額外的具體義務時，本公司還提供擔保責任。綜合資產負債表中其他流動負債所反映的擔保義務是基於按產品分列的歷史經驗，並考慮到錯誤率和糾正產品故障的相關成本。擔保費用和應計信息如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 12.0 |
| | $ | 13.5 |
|
新擔保費用 | 3.0 |
| | 3.2 |
|
對現有應計項目的調整 | 0.2 |
| | (1.3 | ) |
已支付的索賠 | (3.5 | ) | | (3.4 | ) |
通過獲取添加 | 0.1 |
| | 0.4 |
|
翻譯 | (0.2 | ) | | (0.1 | ) |
期末餘額 | $ | 11.6 |
| | $ | 12.3 |
|
附註13.業務部門信息
公司的運營部門是根據首席經營決策者(CODM)在決定如何評估業績和為每個部門分配資源時使用的信息來確定的。JBT的CODM是首席執行官(CEO)。雖然首席執行官以這一身份審查了許多措施，但審查的關鍵部門指標包括營業利潤、營業利潤率、適用時調整的EBITDA和EBITDA利潤率。
可報告的部分如下：
| |
• | JBT食品技術公司為各種食品和飲料集團提供全面的解決方案，從初級加工到包裝系統，包括家禽、牛肉、豬肉、海鮮、即食食品、水果、蔬菜、乳製品、麪包店、寵物食品、湯、醬汁和果汁。 |
| |
• | JBT航空技術-為航空運輸業的應用提供定製的解決方案和服務，包括機場當局、航空公司、空運公司、地面處理公司、軍隊和國防承包商。 |
按部門分列的總收入包括部門間銷售，其價格儘可能反映交易的市場價值。分段營業利潤定義為部門總收入減去分部運營費用。下列項目在計算部門營業利潤中被排除在外：公司費用、重組成本、利息收入和費用以及所得税。有關公司開支的進一步詳情，請參閲下表。
分段營業利潤被定義為部門總收入減去部分運營費用。商業部門的資料如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日， |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
JBT食品技術 | $ | 309.7 |
| | $ | 294.6 |
|
JBT航空技術 | 148.0 |
| | 122.9 |
|
總收入 | 457.7 |
| | 417.5 |
|
| | | |
所得税前收入 | | | |
部分營業利潤： | | | |
JBT食品技術 | 40.7 |
| | 38.7 |
|
JBT航空技術 | 18.5 |
| | 10.1 |
|
分部營業利潤總額 | 59.2 |
| | 48.8 |
|
公司項目： | | | |
公司開支(1) | 13.5 |
| | 12.9 |
|
重組費用(2) | 2.0 |
| | 5.9 |
|
營業收入 | 43.7 |
| | 30.0 |
|
| | | |
除服務費用外的養卹金費用 | 1.0 |
| | 0.5 |
|
利息費用，淨額 | 4.8 |
| | 3.3 |
|
所得税前繼續營業所得 | $ | 37.9 |
| | $ | 26.2 |
|
| |
(1) | 公司費用一般包括與公司員工有關的費用、以股票為基礎的補償、槓桿投資安排調整、某些與外匯有關的損益，以及不代表部分業務的不尋常或戰略性事件的影響。 |
| |
(2) | 請參閲注14. 重組有關重組費用的進一步信息。 |
附註14.重組
重組費用主要包括現有離職計劃下的員工離職福利、外國法定解僱福利、某些一次性解僱福利、合同終止費用、資產減值費用和與重組行動相關的其他費用。某些重組費用是在按照適用的指導原則付款之前累積的。對於這些費用，數額是根據管理層核準重組行動時編制的估計數確定的。
2018年第一季度，該公司實施了一項重組計劃(“2018年重組計劃”)，以應對其全球進程，以使組織扁平化，提高效率，更好地利用一般資源和行政資源。與這項計劃有關的估計費用總額在$62百萬到$64百萬。我們已確認累積重組費用$61.8百萬，扣除相關負債的累計釋放額$11.5百萬，穿過2020年3月31日。我們期望在2020年年底前確認剩餘的費用。
在2020年第一季度，該公司實施了一項非實質性的重組計劃，估計到第二季度末總成本$2.0百萬。截至二零二零年三月三十一日，我們已確認$0.7百萬與離職有關，主要在JBT航空技術部門。
下表詳細列出自本計劃實施以來在綜合損益表中報告的現行重組計劃重組費用數額：
|
| | | | | | | | | | | |
| 累積金額 | | 最後三個月 | | 累積金額 |
(以百萬計) | 截至2019年12月31日的結餘 | | 2020年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
2018年重組計劃 | | | | | |
遣散費及相關費用 | $ | 25.4 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | 27.6 |
|
其他 | 45.6 |
| | 0.1 |
| | 45.7 |
|
其他 | | | | | |
遣散費及相關費用 | — |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
|
重組費用共計 | $ | 71.0 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | 74.0 |
|
2018年重組計劃的重組費用主要與JBT食品技術部門有關，不包括在部門營業利潤的計算中。期間發生的費用截至2020年3月31日止的三個月主要涉及簡化業務和諮詢費的費用，這是該計劃的直接結果。
重組活動的負債餘額包括在所附資產負債表的其他流動負債中。下表詳細列出了2020年的活動：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 對收入的影響 | | | | |
(以百萬計) | 截至.的餘額
2019年12月31日 | | 向.收取費用 收益 | | 解除法律責任 | | 付款 | | 截至.的餘額
2020年3月31日 |
2018年重組計劃 | | | | | | | | | |
遣散費及相關費用 | $ | 4.2 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | (0.6 | ) | | $ | (2.5 | ) | | 3.3 |
|
其他 | 1.5 |
| | 0.1 |
| | (0.4 | ) | | (1.1 | ) | | 0.1 |
|
其他 | | | | | | | | | |
遣散費及相關費用 | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
共計 | $ | 5.7 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | (3.6 | ) | | 4.1 |
|
公司發佈$1.0百萬期間的法律責任截至2020年3月31日止的三個月由於實際遣散費與原先的估計不同，以及員工的自然減員，該公司不再期望支付2018年重組計劃中的遣散費。
附註15.關聯方交易
該公司簽訂了一項協議，從該公司前所有者或其新收購業務Prime的僱員所擁有的實體那裏租賃俄亥俄州哥倫布的一家制造設施。租約於2019年9月1日開始，八一年任期。經營租賃使用權和與本協議有關的租賃負債為$3.8百萬和$3.9百萬分別。
附註16.後續事件
2020年4月15日，該公司進入一期初開始利率互換，名義金額為$50百萬從2020年5月7日開始至2025年5月7日。這種利率互換固定適用於其某些可變利率債務的利率.該協議將一個月的libor互換為固定利率.
項目2.管理部門 財務狀況及經營成果的探討與分析
關於前瞻性聲明的注意事項
本季度報告採用表格10-Q，我們的年度報告表10-K和我們向證券交易委員會提交或將提交的其他材料，以及我們所作或將要作出的口頭陳述或其他書面陳述中的信息，包含了或可能被認為是前瞻性陳述的陳述。所有非歷史事實的陳述，包括關於我們的信念或期望的陳述，都是前瞻性的陳述。你可以通過使用“展望”、“相信”、“預期”、“潛力”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“預測”、“預測”或其他類似的詞彙和短語來識別這些前瞻性陳述。本表格10-Q中所包含的任何前瞻性陳述都是基於我們的歷史表現和當前的計劃、估計和預期。我們或任何其他人士均不應將納入這些前瞻性資料視為我們所預期的未來計劃、估計或期望將會達到。這些前瞻性聲明包括，除其他外，關於冠狀病毒大流行對我們業務和業務結果的預期影響、我們減輕這一流行病影響的計劃、我們的戰略計劃、我們的重組計劃和預期從這些計劃中節省的費用、我們的流動性和我們遵守契約的情況。可能導致我們的實際結果與預期大不相同的因素包括但不限於以下因素：
| |
• | 冠狀病毒大流行的持續時間及其對我們經營業務和設施的能力、對我們的客户、對我們的供應鏈和對整個經濟的影響； |
| |
• | 擾亂我們開展業務的國家的政治、管理、經濟和社會條件； |
| |
• | 大流行疾病、食品傳播疾病和疾病對各種農產品的影響； |
| |
• | 主要客户合同的終止或損失以及與固定價格合同相關的風險； |
| |
• | 我們有能力開發和引進新的或改進的產品和服務，並跟上技術的發展； |
| |
• | 開發、維護和保護知識產權或者為侵權行為辯護的困難； |
| |
• | 我們任何設施的災難性損失和我們的信息系統的業務連續性； |
| |
• | 我們遵守美國和國際法律規範我們的業務和工業的能力； |
| |
• | “風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下描述的因素在我們最近的10-K表格年度報告和表10-Q的本季度報告中都有描述。 |
此外，我們的許多危險因素和不確定因素目前因冠狀病毒大流行而擴大，並將繼續擴大。鑑於冠狀病毒大流行的高度動盪不定的性質，不可能預測所有這些危險因素和不確定因素，而且可能存在我們認為是實質性的或未知的額外風險。請參閲下面題為“冠狀病毒對我們業務的影響”的部分以及IA項。本表格中的風險因素為10-Q，以獲得更多信息.如果其中一個或多個風險或不確定性成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，那麼實際結果可能與我們預測的結果大不相同。因此，實際事件和結果可能與我們前瞻性陳述中包含、考慮或暗示的事件和結果大不相同。本表格10-q中的前瞻性陳述僅在本表格之日作出，我們沒有義務公開更新或修改我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明，不論是由於新的信息、未來的發展、隨後的事件或情況的變化或其他原因。
執行概況
我們是一家領先的全球技術解決方案供應商的高價值的食品和飲料行業，重點是蛋白質，液體食品和自動引導車輛系統。我們設計，生產和服務先進的產品和系統，為多國和地區的客户通過我們的食品技術部門。我們還通過我們的航空技術部門向國內和國際航空運輸客户銷售關鍵設備和服務。
我們的提升計劃旨在利用我們企業的領導地位和有利的宏觀經濟趨勢。提升計劃的基礎是一個四管齊下的方法，以實現持續增長和利潤率擴張。
| |
• | 加快新產品和服務的開發。我們正在加快創新產品和服務的開發，為客户提供解決方案，以提高產量和生產力，並降低終身擁有成本。 |
| |
• | 增加經常性收入。我們正在利用我們廣泛的安裝基礎，擴大從售後部件和服務、設備租賃、消耗品和我們的機場服務提供的經常性收入。 |
| |
• | 執行影響計劃。我們正在通過使我們能夠在全球銷售整個FoodTech組合的舉措來促進有機增長，包括加強我們的國際銷售和支持基礎設施，為新興市場本地化目標產品，以及產品的戰略交叉銷售。在AeroTech，我們計劃繼續發展先進的軍事產品提供和客户支持能力，以服務全球軍事客户。此外，我們的影響舉措旨在支持降低運營成本，包括戰略採購、不懈的持續改進(精益)努力和組織結構的優化。 |
| |
• | 保持有紀律的收購計劃。我們還在繼續我們的戰略收購計劃，重點是增加補充產品的公司，使我們能夠向客户提供更全面的解決方案，並滿足我們嚴格的經濟回報和協同增效標準。 |
我們在2018年開發了JBT操作系統，從2019年開始在整個公司引入了一個新的流程嚴格級別。該系統旨在標準化和精簡報告和問題解決程序，以提高所有業務單位的可見度、效率、效力和生產力。
我們的環境、社會和公司治理(ESG)方法建立在我們的文化和關心員工健康、安全和福祉的悠久傳統的基礎上；與我們的客户合作，尋找更好地利用地球寶貴的食物資源的方法；以及回饋我們生活和工作的社區。我們的食品技術設備和航空技術設備業務在清潔技術方面都有顯著的增長潛力。我們的食品技術設備和技術繼續提供高質量的性能，同時努力減少食品浪費，延長食品產品的壽命，最大限度地提高效率，以便為我們的食品和飲料客户創造共同的價值。我們的航空技術設備業務提供各種動力選擇，包括電力地面支持設備，幫助客户滿足他們的環境目標。我們知道我們能做得更多。我們已經開始進行全面的評估，以確定哪些ESG主題對我們的業務來説是最緊迫的。我們正在收集投資者，客户，僱員和其他利益相關者的意見。其結果將是一個重要的矩陣，為我們制定ESG戰略提供信息，平衡以確保我們負責任地投資於能夠解決ESG提出的風險和機會的倡議。
我們評估我們的經營結果時，考慮到關鍵的業績指標，包括部分營業利潤、部分營業利潤率、部分EBITDA(適當調整)和部分EBITDA利潤率。
冠狀病毒對我們業務的影響
冠狀病毒大流行已經並將繼續造成嚴重的經濟混亂，並將對我們的業務產生不利影響。以下不確定因素存在，並可能繼續對我們的整體財務業績產生重大影響：
| |
• | 我們有能力獲得製造我們產品和執行服務所需的供應； |
| |
• | 我們的能力，以確保後勤進出我們的設施和相關的批准和文件； |
| |
• | 我們有能力進入客户地點，以便執行安裝、新產品交付、維護和維修服務； |
| |
• | 我們的能力，有效地運作我們的設施和滿足客户的義務，因為改變了員工的工作模式，由於社會距離的指導方針，缺勤或政府命令關閉； |
| |
• | 限制客户開展業務的能力，並由此對客户的購買模式造成影響，包括食品和旅行中斷、社會距離指導、因病缺勤或政府下令關閉；以及 |
具體而言，由於全球住房和社會距離的要求，食品行業目前正在經歷包裝食品採購推動的零售需求大幅增長，但由於餐館、旅行和學校活動減少，食品服務需求下降而抵消了這一需求。雖然我們的食品技術客户同時存在於零售和食品服務渠道，但需求的重大變化造成了我們客户購買模式的不穩定性和不確定性。對於AeroTech來説，該業務的很大一部分與客運航空業相關。旅客空中旅行幾乎停止了全球範圍，這已經並將繼續直接影響我們的移動設備和機場服務業務。雖然機場基礎設施支出在第一季度保持相對穩定，但今年剩餘時間仍不穩定。在這兩個部分，我們也經歷了減少後市場的需求，因為我們無法訪問客户設施，因為政策限制遊客。所有與冠狀病毒大流行有關的不確定因素都影響着世界各地的公司，這迫使我們的客户在這兩個部門暫停其資本支出。這些行動可能會對我們的入廠訂單和2020年剩餘時間的運營結果產生重大影響。我們預計，我們的行動結果將在第二和第三季度受到負面影響，然而，由於冠狀病毒大流行病的迅速變化和前所未有的性質，我們無法量化這一流行病對我們財務結果的影響。
儘管我們無法合理地估計這些事件的持續時間和嚴重程度，或者這將對全球經濟或我們的業務產生何種影響，但我們相信，我們將從這些事件中脱穎而出，為長期增長做好準備。
我們減輕冠狀病毒影響的策略
鑑於所有這些不確定因素，我們的重點是保持流動性，同時保持作為重要食品和航空運輸業重要供應商的執行能力。我們正在尋找增加流動性的機會，利用“關愛法”規定的福利，包括延期納税和與冠狀病毒有關的税收抵免，以及推遲對美國養老金計劃的繳款。我們正在更廣泛地削減整個公司的支出，包括減少獎金和其他僱員薪酬、減少僱用、休假和裁員、減少工作時間、大幅減少可自由支配的支出，以及只進行關鍵的資本支出。我們已制訂應變計劃，以便在情況惡化時，進一步減少資金的成本和使用。
截至提交本文件之日，我們的大多數工廠和倉庫仍在運作。我們已採取措施保護工人的健康和安全，包括社會距離、外出工作和旅行限制政策。此外，我們在很大程度上通過我們多樣化的供應商基礎來維持我們的供應鏈，並正在向我們的客户提供更好的遠程支持選項和延長的時間，以便通過大流行造成的破壞來支持他們。我們將繼續積極監測情況，並可能採取進一步行動，根據聯邦、州或地方當局的要求，改變我們的業務運作，或採取我們認為符合利益攸關方最佳利益的行動。
非公認會計原則財務措施
我們在這份表10-Q的季度報告中提出了非GAAP財務措施。這些非公認會計原則的財務措施不包括在根據美國公認會計原則計算的計量中的某些數額，也不包括在根據美國公認會計原則計算的計量中排除的某些數額。
這些計算方法可能不同於其他公司使用的類似名稱的計算方法。非公認會計原則的財務措施不打算用作替代，也不應孤立地考慮根據美國公認會計原則編制的財務措施。
每項非公認會計原則財務措施的補充細節如下：
| |
• | 持續經營調整後收入和持續經營調整後每股攤薄收益：我們調整重組費用和併購相關成本的收益，包括整合成本和企業合併後庫存分步的攤銷，以及潛在和完成的併購交易的交易成本(“併購相關成本”)。 |
| |
• | EBITDA和調整後的EBITDA：我們將EBITDA定義為税前收益、利息支出、折舊和攤銷。我們將調整後的EBITDA定義為重組費用前的EBITDA、服務成本以外的養老金費用以及併購相關成本。 |
| |
• | 分部調整的營業利潤和分段調整的EBITDA: 我們報告部門營業利潤，這是根據公認會計準則要求披露的部門利潤或虧損的衡量標準。我們根據重組費用和併購相關成本調整部分營業利潤。我們計算部門調整的EBITDA，通過扣除折舊和攤銷從部門調整的營業利潤。 |
| |
• | 自由現金流*我們將自由現金流量定義為持續經營活動提供的現金，減去資本支出，加上出售固定資產和養卹金繳款的收益。就自由現金流動而言，我們認為對養卹金計劃的繳款與支付債務更接近，因此將這些繳款排除在計算自由現金流量之外。 |
| |
• | 固定貨幣計量：我們在報告的基礎上和不變的貨幣基礎上評估我們的業務結果。不變貨幣表示不包括外幣匯率波動的影響。我們通過用本地貨幣換算一定時期的財務結果來計算固定貨幣百分比，使用的是我們正在比較的上一時期的平均匯率。 |
以下各表對每項非GAAP財務計量與最具可比性的GAAP財務計量進行了核對。
下表對持續業務活動提供的現金與自由現金流量進行了核對：
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
持續業務活動提供的現金 | $ | 13.8 |
| | $ | 2.0 |
|
減：資本支出 | 9.2 |
| | 7.6 |
|
加：出售固定資產的收益 | 0.8 |
| | — |
|
加：養卹金繳款 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
自由現金流量(FCF) | $ | 5.6 |
| | $ | (5.4 | ) |
下表提供了連續業務收入與持續經營調整後收入和持續經營調整後每股攤薄收益的對賬情況。
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(單位：百萬，但每股數據除外) | 2020 | | 2019 |
報告的持續業務收入 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
| | | |
非公認會計原則調整 | | | |
重組費用 | 2.0 |
| | 5.9 |
|
併購相關成本 | 2.5 |
| | 0.7 |
|
非公認會計原則調整對税收提供的影響(1) | (1.1 | ) | | (1.6 | ) |
經調整的持續業務收入 | $ | 32.4 |
| | $ | 24.7 |
|
| | | |
報告的持續業務收入 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
股份和稀釋證券共計 | 32.1 |
| | 32.0 |
|
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 0.90 |
| | $ | 0.62 |
|
| | | |
經調整的持續業務收入 | $ | 32.4 |
| | $ | 24.7 |
|
股份和稀釋證券共計 | 32.1 |
| | 32.0 |
|
調整後的攤薄每股收益 | $ | 1.01 |
| | $ | 0.77 |
|
| |
(1) | 我們每年的有效税率為24.0%及24.6%，用以計算對所得税撥備的影響。2020年3月31日和2019分別。 |
下表對EBITDA和調整後的EBITDA的淨收入進行了核對：
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
淨收益 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
停業造成的損失，扣除税後的損失 | — |
| | — |
|
報告的持續業務收入 | 29.0 |
| | 19.7 |
|
所得税規定 | 8.9 |
| | 6.5 |
|
利息費用，淨額 | 4.8 |
| | 3.3 |
|
折舊和攤銷 | 17.5 |
| | 14.7 |
|
EBITDA | 60.2 |
| | 44.2 |
|
| | | |
重組費用 | 2.0 |
| | 5.9 |
|
除服務費用外的養卹金費用(1) | 1.0 |
| | 0.5 |
|
併購相關成本 | 2.5 |
| | 0.7 |
|
調整後的EBITDA | $ | 65.7 |
| | $ | 51.3 |
|
| |
(1) | 除服務費用外，養卹金費用不包括在上一年的結果中，以符合本年度的列報方式。 |
下表提供了分段營業利潤與部分調整營業利潤和經部門調整的EBITDA之間的對賬調節：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
(以百萬計) | JBT食品技術 | | JBT航空技術 | | 法人(未分配) | | 合併 |
經營利潤 | $ | 40.7 |
| | $ | 18.5 |
| | $ | (15.5 | ) | | $ | 43.7 |
|
重組費用 | — |
| | — |
| | 2.0 |
| | 2.0 |
|
併購相關成本 | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | 2.5 |
|
調整營業利潤 | 40.7 |
| | 18.5 |
| | (11.0 | ) | | 48.2 |
|
折舊和攤銷 | 15.6 |
| | 1.2 |
| | 0.7 |
| | 17.5 |
|
調整後的EBITDA | $ | 56.3 |
| | $ | 19.7 |
| | $ | (10.3 | ) | | $ | 65.7 |
|
| | | | | | | |
收入 | $ | 309.7 |
| | $ | 148.0 |
| | $ | — |
| | $ | 457.7 |
|
營業利潤% | 13.1 | % | | 12.5 | % | | | | 9.5 | % |
調整後營業利潤% | 13.1 | % | | 12.5 | % | | | | 10.5 | % |
調整後的EBITDA% | 18.2 | % | | 13.3 | % | | | | 14.4 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
(以百萬計) | JBT食品技術 | | JBT航空技術 | | 法人(未分配) | | 合併 |
經營利潤 | $ | 38.7 |
| | $ | 10.1 |
| | $ | (18.8 | ) | | $ | 30.0 |
|
重組費用 | — |
| | — |
| | 5.9 |
| | 5.9 |
|
併購相關成本 | 0.4 |
| | 0.3 |
| | — |
| | 0.7 |
|
調整營業利潤 | 39.1 |
| | 10.4 |
| | (12.9 | ) | | 36.6 |
|
折舊和攤銷 | 12.9 |
| | 1.0 |
| | 0.8 |
| | 14.7 |
|
調整後的EBITDA | $ | 52.0 |
| | $ | 11.4 |
| | $ | (12.1 | ) | | $ | 51.3 |
|
| | | | | | | |
收入 | $ | 294.6 |
| | $ | 122.9 |
| | $ | — |
| | $ | 417.5 |
|
營業利潤% | 13.1 | % | | 8.2 | % | | | | 7.2 | % |
調整後營業利潤% | 13.3 | % | | 8.5 | % | | | | 8.8 | % |
調整後的EBITDA% | 17.7 | % | | 9.3 | % | | | | 12.3 | % |
綜合業務結果
三個月結束 三月三十一日， 2020和2019
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | 有利/(不利) |
(百萬，%除外) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | % |
收入 | $ | 457.7 |
| | $ | 417.5 |
| | $ | 40.2 |
| | 9.6 | % |
銷售成本 | 314.7 |
| | 289.9 |
| | (24.8 | ) | | (8.6 | )% |
毛利 | 143.0 |
| | 127.6 |
| | 15.4 |
| | 12.1 | % |
毛利% | 31.2 | % | | 30.6 | % | | 60 bps |
| | |
銷售、一般和行政費用 | 97.3 |
| | 91.7 |
| | (5.6 | ) | | (6.1 | )% |
重組費用 | 2.0 |
| | 5.9 |
| | 3.9 |
| | 66.1 | % |
營業收入 | 43.7 |
| | 30.0 |
| | 13.7 |
| | 45.7 | % |
營業收入% | 9.5 | % | | 7.2 | % | | 230 bps |
| | |
除服務費用外的養卹金費用 | 1.0 |
| | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | (100.0 | )% |
利息費用，淨額 | 4.8 |
| | 3.3 |
| | (1.5 | ) | | (45.5 | )% |
所得税前繼續營業所得 | 37.9 |
| | 26.2 |
| | 11.7 |
| | 44.7 | % |
所得税規定 | 8.9 |
| | 6.5 |
| | (2.4 | ) | | (36.9 | )% |
持續業務收入 | 29.0 |
| | 19.7 |
| | 9.3 |
| | 47.2 | % |
停業造成的損失，扣除税後的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % |
淨收益 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
| | $ | 9.3 |
| | 47.2 | % |
的收入總額截至2020年3月31日止的三個月增加4 020萬美元與同時期相比2019。這是一個10%的增長，8%的收益來自收購，3%的增長來自有機收入，部分抵消了1%的不利外匯轉換。
營業收入差額9.5%為截至2020年3月31日止的三個月相比較7.2%在同一時期2019，增加230 bps，作為下列項目的結果：
| |
• | 毛利增加60 bps到31.2%相比較30.6%去年同期。這一增長是收購、生產率提高和價格上漲帶來的有利組合的結果。 |
| |
• | 銷售、一般和行政費用以美元為單位增加，原因是新收購和購置費用的攤銷費用增加，而獎勵補償費用和其他降低成本措施的減少部分抵消了這些費用。這些開支佔收入的百分比，已由去年同期的22.0%，下降至21.3%。 |
| |
• | 重組費用減少390萬美元。今年，我們記錄了與2018年重組和附註14.重組所述其他計劃有關的200萬美元重組費用。作為收入的百分之一，這些開支下降了100個基點至0.4%，而去年同期為1.4%。 |
除服務費用外，養卹金費用從$增加50萬2019年至美元100萬為截至2020年3月31日止的三個月，原因是養卹金資產預期收益減少和精算損失增加攤銷。
利息支出淨增加150萬美元，主要是由於2019年第二季度發生的為收購提供資金的平均債務水平上升。
所得税費用三個月結束 2020年3月31日實際所得税税率為24.0%，而同期為24.6%2019.
業務部門的經營業績
三個月結束 三月三十一日， 2020和2019
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | 有利/(不利) |
(百萬，%除外) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | % |
收入 | | | | | | | |
JBT食品技術 | $ | 309.7 |
| | $ | 294.6 |
| | $ | 15.1 |
| | 5.1 | % |
JBT航空技術 | 148.0 |
| | 122.9 |
| | 25.1 |
| | 20.4 | % |
總收入 | $ | 457.7 |
| | $ | 417.5 |
| | $ | 40.2 |
| | 9.6 | % |
| | | | | | | |
所得税前營業收入 | | | | | | | |
分段營業利潤(1)(2): | | | | | | | |
JBT食品技術 | $ | 40.7 |
| | $ | 38.7 |
| | $ | 2.0 |
| | 5.2 | % |
JBT食品技術部營業利潤% | 13.1 | % | | 13.1 | % | | 0 bps |
| |
|
|
JBT航空技術 | 18.5 |
| | 10.1 |
| | 8.4 |
| | 83.2 | % |
JBT航空技術部門營業利潤% | 12.5 | % | | 8.2 | % | | 430 bps |
| |
|
|
分部營業利潤總額 | 59.2 |
| | 48.8 |
| | 10.4 |
| | 21.3 | % |
總營業利潤% | 12.9 | % | | 11.7 | % | | 120 bps |
| |
|
|
公司項目： | | | | | | | |
公司費用 | 13.5 |
| | 12.9 |
| | (0.6 | ) | | (4.7 | )% |
重組費用 | 2.0 |
| | 5.9 |
| | 3.9 |
| | 66.1 | % |
營業收入 | $ | 43.7 |
| | $ | 30.0 |
| | $ | 13.7 |
| | 45.7 | % |
營業收入% | 9.5 | % | | 7.2 | % | | 230 bps |
| | |
| | | | | | | |
入境訂單： | | | | | | | |
JBT食品技術 | $ | 315.5 |
| | $ | 309.1 |
| | | | |
JBT航空技術 | 154.6 |
| | 152.7 |
| | | | |
入境訂單共計 | $ | 470.1 |
| | $ | 461.8 |
| | | | |
| |
(1) | 請參閲注13. 業務部門信息精簡合併財務報表的説明。 |
| |
(2) | 分段營業利潤被定義為部門總收入減去部分運營費用。公司費用、重組費用、利息收入和費用以及所得税不分配給各部門。公司費用一般包括與公司員工有關的費用、以股票為基礎的補償、槓桿投資安排調整、某些與外匯有關的損益，以及不代表部分業務的不尋常或戰略性事件的影響。 |
JBT食品技術
與2019年相比，2020年第一季度，FoodTech的收入增長了1，510萬美元，增幅為5%。收購貢獻了11%的增長，而有機收入比2019年第一季度下降了3%。不利的外匯折算導致2019年第一季度下降3%。有機收入的下降反映了為蛋白質和乳製品客户生產設備的減少。經常性收入有機地增加。
與2019年相比，2020年第一季度，FoodTech的營業利潤增長了200萬美元。營業利潤率與上年同期持平。毛利率提高了90個基點，主要得益於收購帶來的有利組合。2020年第一季度的銷售、一般和行政費用比2019年第一季度高出940萬美元，這完全反映了收購公司的成本，包括攤銷的增加。與2019年同期相比，部分抵消了2020年第一季度獲得的銷售、一般和行政費用，獎勵補償費用減少了230萬美元。貨幣換算使2020年第一季度的收入減少了170萬美元。
JBT航空技術
與2019年相比，JBT航空科技公司在2020年第一季度的收入增加了2，510萬美元，即20%。有機增長貢獻了18%的增長，收購收入比2019年第一季度增長了2%。貨幣換算產生了無關緊要的影響。我們移動設備業務的收入減少了460萬美元，原因是有機產品銷售減少680萬美元，主要是由於除冰機和售後市場銷售下降，其中一部分被收購的220萬美元抵消。我們有機固定設備業務的收入增加了3，320萬美元，主要是由於旅客登機橋活動和國內機場相關產品的增加。由於維修合同收入減少，服務收入減少了340萬美元。
與2019年相比，2020年第一季度航空科技公司的營業利潤增加了840萬美元。JBT航空科技公司的營業利潤率為13%，而前一年為8%，增長了500個基點。毛利潤的提高主要是由於固定制造成本的槓桿作用，生產力的提高和更高的定價。2020年的銷售、一般和行政費用比2019年低130萬美元，儘管採購增加了60萬美元，主要是由於採取了降低成本的行動，從而提高了290個基點的槓桿比率。貨幣換算對我們航空技術公司的營業利潤比較結果沒有顯著的影響。
企業 費用
年內，公司開支增加60萬元。截至2020年3月31日止的三個月，與同時期相比2019。今年的業績主要是由併購相關成本的增加所驅動，但由於我們的激勵薪酬應計減少而被抵消。公司開支佔銷售額的百分比從前一年的3.1%下降到2020年的2.9%。
重組
2018年第一季度，我們實施了一項計劃(“2018年重組計劃”)，以解決我們的全球進程，使組織扁平化，提高效率，更好地利用一般資源和行政資源。與這項計劃有關的估計費用總額在6 200萬至6 400萬美元之間，我們已確認其中的費用總額為6 200萬至6 400萬美元。6 180萬美元貫通2020年3月31日。我們期望在2020年年底前確認剩餘的費用。
下表詳細列出2018年重組計劃的年化儲蓄和增量儲蓄累計數額：
|
| | | | | | | | | | | |
| 累積金額 | | 增量量 | | 累積金額 |
(以百萬計) | 截至2019年12月31日 | | 截至2020年3月31日的季度
| | 截至2020年3月31日 |
銷售成本 | $ | 21.3 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 25.6 |
|
銷售、一般和行政 | 14.6 |
| | 1.2 |
| | 15.8 |
|
結構調整節餘共計 | $ | 35.9 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 41.4 |
|
在截至2020年3月31日的三個月內，550萬美元的增量儲蓄中，有一部分用於為JBT提升增長計劃提供資金。
對於2018年重組計劃，我們最初預計到2020年年底，每年節省約5 500萬美元，鑑於目前的環境，預計其餘的預計節餘預計將推遲到今年年底之後。
在2020年第一季度，該公司實施了一項非實質性的重組計劃，估計到第二季度末總成本200萬美元。截至二零二零年三月三十一日，我們已確認70萬美元主要是在航空技術公司內部。
有關重組的其他財務信息，請參閲附註14.本季度報告的結構調整表10-Q。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的美國和國外業務的經營活動提供的現金流量，以及從我們的循環信貸貸款中借入的資金。我們的流動性2020年3月31日，即我們循環信貸設施下的現金加借款能力為3.283億美元。我們的業務和循環信貸機制產生的現金流量預計足以滿足我們的週轉資本需求、新產品開發、結構調整費用、資本支出、股息支付和其他籌資需求。鑑於冠狀病毒大流行和上述“冠狀病毒對我們業務的影響”下所述的應對措施，我們正在採取短期行動，通過減少養老金繳款、資本支出和運營費用，以及在第二季度減少股票回購和物資收購，來維持我們的流動性和減少債務。此外，我們正在尋求增加流動性的機會，利用“關愛法”規定的福利，包括延期納税和與冠狀病毒有關的税收抵免。我們相信，JBT強大的資產負債表和在2020年3月31日獲得資本的機會使我們能夠在與冠狀病毒大流行相關的具有挑戰性的經濟環境中度過難關。
截至2020年3月31日，我們有7，540萬美元的現金和現金等價物，其中3，600萬美元由我們的外國子公司持有。雖然這些資金被視為長期投資於我們的外國子公司，但我們目前不知道對這些資金的匯回有任何限制。我們在美國以外地區保持着重要的業務，我們的許多現金用於營運資本、資本支出和業務收購都是在這些外國法域發生的。如果需要這些資金來資助我們的業務或履行在美國的義務，他們就可以被遣返，他們被遣返到美國可能會導致我們承擔額外的美國所得税和外國預扣税。
如前所述，在美國境外持有的資金被視為永久投資於我們的非美國子公司。有時，這些外國子公司的現金餘額超過其直接營運資本或其他現金需求。在這種情況下，外國子公司可以暫時向美國母公司貸款；美國母公司過去和將來都可以利用這些臨時公司間貸款的收益來減少未償還的債務
根據我們承諾的循環信貸貸款。通過在短期內使用非美國現金償還債務，我們可以優化槓桿率，從而降低我們的利息支出。
在國税局(國税局)的指導下，只要每筆個人貸款的期限為30天或更短，而各附屬公司的所有此類貸款在該年期間總共不到60天，則這些貸款的收益不產生增加的税務責任。在截至2020年3月31日的三個月內，任何此類貸款的未償期都不到30天，所有此類貸款的未償還時間總計不到60天。我們利用這些公司間貸款的收益來減少在我們的循環信貸安排下的未償借款。今後，我們可以選擇在有資金的情況下，在沒有重大成本的情況下，再使用這些資金，並暫時使用這些資金償還未償還的借款或用於其他公司目的，但我們打算僅在國税局的指導下才這樣做。在截至2020年3月31日的季度內，沒有任何貸款符合美國國税局的這一指引。
2018年8月10日，董事會批准了一項高達3000萬美元的普通股回購計劃，從2019年1月1日起至2021年12月31日止。股票可在公開市場交易中不時購買，但須視乎市場情況而定。回購的股份成為國庫股，這些股份使用成本法入賬，一般打算用於獎勵補償計劃下的未來獎勵。
現金流量
現金流量三個月結束 2020年3月31日和2019情況如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
持續業務活動提供的現金 | $ | 13.8 |
| | $ | 2.0 |
|
投資活動所需現金 | (8.4 | ) | | (54.9 | ) |
籌資活動提供的現金 | 34.3 |
| | 53.7 |
|
停止業務所需現金淨額 | — |
| | (0.1 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3.8 | ) | | 0.2 |
|
現金和現金等價物增加 | $ | 35.9 |
| | $ | 0.9 |
|
期間持續經營活動提供的現金三個月結束 2020年3月31日曾.1 380萬美元，比去年同期增加1 180萬美元2019。增加的主要原因是結構調整付款減少、庫存投資減少和淨收入增加。這部分被應收貿易和預付款的客户收款減少所抵消。
期間投資活動所需現金三個月結束 2020年3月31日曾.840萬美元比去年同期減少4 650萬美元2019，主要原因是收購支出同比下降。與2019年同期相比，資本支出增加部分抵消了這一數額。
資助活動提供的現金$3 430萬在三個月結束 2020年3月31日主要原因是借款以維持較高的現金結存。
融資安排
截至2020年3月31日在循環信貸機制下，我們動用了7.361億美元和2.537億美元的可用資金。我們使用這種循環信貸的能力受到下面描述的槓桿比率契約的限制。
我們的信貸協議包括契約，如果不履行，可能導致重新談判我們的信貸額度，要求償還我們的借款和/或大幅度增加我們的融資成本。截至2020年3月31日，我們遵守了信用協議中的所有契約。我們預期在可預見的將來，會繼續遵守所有公約。然而，不能保證繼續或增加全球經濟狀況的波動，以及上文“冠狀病毒對我們業務的影響”所述的與冠狀病毒大流行有關的不確定因素，不會損害我們履行公約的能力，也不能保證我們將能夠繼續以我們或完全可以接受的條件進入資本和信貸市場。
截至2020年3月31日，我們已進入一利率互換，名義金額5000萬美元，於2021年1月到期。這一利率互換確定了適用於其某些可變利率債務的利率，而該協議將-
月同業拆息利率為1.45%。我們已指定這種掉期為現金流量對衝，所有公允價值的變化都在累計的其他綜合收益(損失)中確認。因此，截至2020年3月31日，我們的部分可變利率債務實際上是固定利率債務，而大約6.861億美元(93%)的利率仍處於浮動利率或市場利率之下。
在2020年第一季度，我們進入了四個期初利率掉期，名義總額為2億美元，涵蓋從2020年4月7日至2025年4月7日的期間。自2020年3月31日以來，我們開始了名義金額為5，000萬美元的第五次遠期利率互換，期限為2020年5月7日至2025年5月7日。因此，自從2020年3月31日目前，我們大部分可變利率債務的平均固定利率為0.82%，而截至2020年3月31日，大約4.361億美元(59%)的未償債務仍受到浮動利率的影響。在未來時期利率上升的程度上，我們的收益可能會受到更高的利息支出的負面影響。
臨界會計估計
在本報告所述期間，我們的判斷和假設與關鍵會計估計數的發展沒有重大變化。2020年3月31日。請參閲我們截至年度的10-K表格年報。2019年12月31日來討論我們的關鍵會計估計。
項目3.市場風險的定量和定性披露
報告的市場風險與我們在截至年底的年度報告中所報告的表格10-K所載資料相比，並無重大變化。2019年12月31日.
項目4. 管制和程序
在我們的首席執行官和首席財務官的指導下，我們評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。2020年3月31日。我們的結論是，截至.2020年3月31日，我們的披露管制和程序如下：
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i) | 有效確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告需要披露的信息； |
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(二) | 有效地確保所需披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。 |
在正常的業務過程中，我們檢討我們的財務報告內部控制制度，並改變我們的制度和程序，以改善這種控制和提高效率，同時確保我們維持一個有效的內部控制環境。改變可能包括實施新的、更有效的系統、自動化人工過程和更新現有系統等活動。
我們正在實施新的企業資源規劃系統(“ERP”)，這將加強我們的業務和財務流程，規範我們的信息系統。我們已在多個地點完成實施工作，並會在未來數年繼續分階段推出新的ERP系統。
與我們實施的任何新信息系統一樣，這一應用程序以及這一過程中對財務報告的內部控制將需要進行有效性測試。在實施ERP方面，我們正在根據需要更新對財務報告的內部控制，以適應對業務流程和會計程序的修改。我們不相信，ERP的實施會對我們對財務報告的內部控制產生不利的影響。
除上文所述外，在本季度終了的評價中確定的控制措施沒有變化。2020年3月31日根據“外匯法”第13a-15(F)條的規定，對財務報告的內部控制已經或合理地可能對我們的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1. 法律訴訟
在結束的三個月中，在現有的實質性法律程序中沒有確定任何實質性法律程序或重大進展。2020年3月31日.
第1A項.危險因素
除了本報告所列的其他資料外，您還應仔細考慮下列風險因素和項目1A中討論的因素。JBT截至2019年12月31日的10-K年度報告中的“風險因素”。
最近的冠狀病毒大流行可能會對我們的業務運作、經營結果、現金流量和財務狀況造成重大不利影響。.
我們正在密切監測冠狀病毒大流行對我們商業和地區各方面的影響，包括它將如何影響我們的勞動力、客户、供應商、渠道和股東。冠狀病毒大流行造成了巨大的波動、不確定性和經濟混亂。我們的許多客户的業務正在經歷嚴重的中斷和財務困難。我們經歷了政府實施的旅行限制和長期停業，以及在與客户和供應商接觸方面的限制。客户業務的持續中斷已經並可能繼續對他們對我們產品和服務的需求產生負面影響。
冠狀病毒大流行對我們的影響程度將取決於我們無法預測的許多不斷變化的因素和未來的發展，包括：病毒的嚴重程度；大流行的持續時間以及恢復正常商業活動所需的時間；政府、商業和其他行動(可能包括限制我們的業務或提供產品或服務的任務)；促進社會距離和採用住房-即-訂購；對我們供應鏈的影響；大流行病對經濟活動的影響；客户需求和購買模式；我們正在進行或積壓的訂單的延遲或取消；工廠關閉或其他改變對我們業務的影響；我們的員工的健康狀況和對我們工作人員的影響，以及我們滿足工廠和其他關鍵職能人員需求的能力，特別是如果我們的工作人員因暴露而被隔離的話；以及我們有形或無形資產的價值受到任何損害的情況。此外，我們的一些員工正在遠程工作。長期的遠程工作安排可能會使我們的業務連續性計劃吃緊，帶來業務風險，包括但不限於網絡安全風險和內部控制及財務報告風險，並損害我們管理業務的能力。
這些因素可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生重大不利影響。如果這一流行病繼續在信貸或金融市場造成混亂或動盪，可能會對我們以有利條件獲得資本和繼續滿足我們的流動性需求的能力產生不利影響。此外，業務結果的實質惡化可能會影響我們在信貸協議中履行債務契約的能力。這種情況正在迅速變化，可能會產生我們目前不知道的其他影響。冠狀病毒的影響也可能加劇項目1A中討論的其他風險。風險因素在我們的年度報告表10-K，其中任何一個可能對我們有重大的不利影響。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
下表列出本公司在截止三個月內的股票回購情況。2020年3月31日:
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(百萬美元，但每股數額除外) | | | | | | | | |
期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數(1) | | 根據該計劃仍可購買的股票的大約美元價值 |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 30.0 |
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2020年2月1日至2月29日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 30.0 |
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2020年3月1日至3月31日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 30.0 |
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| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 30.0 |
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(1) | 根據股票回購計劃回購的股票價值高達3000萬美元，該計劃於2018年獲得授權，將於2021年12月31日到期。參閲截至年度的表格10至K年報。2019年12月31日注11. 股東權益股票回購計劃的細節。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
第4項.礦場安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展品
展示索引
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數入 展品表 | | 描述 |
3.1 | | 修訂第1號至第3號修訂及重訂附例(參照本公司於2020年4月9日提交的有關表格8-K的報告附錄3.1)。 |
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31.1* | | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席執行官。 |
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31.2* | | 根據細則13a-14(A)/15d-14(A)核證首席財務幹事。 |
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32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的首席執行官證書。 |
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32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18卷第1350條規定的首席財務官證書。 |
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101.INS* | | XBRL實例文檔 |
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101.SCH* | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL* | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB* | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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104* | | CoverPageInteractiveDataFile(封面頁XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)。
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* | | 隨函提交。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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約翰·比恩技術公司 |
(登記人) |
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/S/傑西L.Corcoran |
傑西·科克倫
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助理公司財務總監及總會計主任及妥為授權的人員 |
(首席會計主任) |
日期：2020年5月1日