目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
終了季度
或
過渡時期
委員會檔案編號
AptarGroup公司
特拉華州 | ||
(法團國) | (國税局僱主識別號碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的所有交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速過濾器☐ | 非加速濾波器☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是
截至二零二零年四月二十四日,流通股數目為
目錄
AptarGroup公司
表格10-Q
截至2020年3月31日的季度
指數
第一部分I. | 財務信息 | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | |
精簡的收入綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 1 | |
彙總綜合收入報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 2 | |
精簡的綜合資產負債表-2020年3月31日和2019年12月31日 | 3 | |
資產變動合併合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 | 5 | |
現金流動合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 | 6 | |
精簡合併財務報表附註 | 7 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目4. | 管制和程序 | 38 |
第二部份 | 其他資料 | |
項目1A。 | 危險因素 | 40 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 40 |
項目6. | 展品 | 41 |
簽名 | 42 |
i
目錄
第一部分-財務資料
項目1.財務報表(未經審計))
AptarGroup公司
合併損益表
(未經審計)
以千計,但每股數額除外 | |||||||
三個月到3月31日, | 2020 | 2019 |
| ||||
淨銷售額 |
| $ | |
| $ | |
|
業務費用: | |||||||
銷售成本(不包括以下折舊和攤銷) |
| |
| | |||
銷售、研發與管理 |
| |
| | |||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
重組倡議 | | | |||||
| |
| | ||||
營業收入 |
| |
| | |||
其他(費用)收入: | |||||||
利息費用 |
| ( |
| ( | |||
利息收入 |
| |
| | |||
附屬公司業績的公平 |
| ( |
| ( | |||
雜項,淨額 |
| ( |
| | |||
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税準備金 |
| |
| | |||
淨收益 | $ | | $ | | |||
非控制權益造成的淨虧損 | $ | | $ | | |||
歸屬於AptarGroup公司的淨收入 | $ | | $ | | |||
歸屬於AptarGroup公司的淨收入每普通股: | |||||||
基本 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
未付股票的平均數量: | |||||||
基本 | | | |||||
稀釋 | | | |||||
普通股股利 | $ | $ | |
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
1
目錄
AptarGroup公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
以千計 | ||||||
三個月到3月31日, | 2020 | 2019 | ||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
其他綜合(損失)收入: | ||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( | ||
扣除税後衍生收益(損失)的變動 | | ( | ||||
規定福利養卹金計劃,扣除税後 | ||||||
扣除税款的淨收益中包括的先前服務費用的攤銷 |
| |
| | ||
扣除税後淨收入中的淨虧損攤銷 |
| |
| | ||
確定的養卹金計劃總額,扣除税後 |
| |
| | ||
其他綜合損失共計 |
| ( |
| ( | ||
綜合收入 |
| |
| | ||
非控制權益造成的綜合損失(收入) |
| |
| ( | ||
可歸因於AptarGroup公司的綜合收入 | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
2
目錄
AptarGroup公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
以千計 |
| ||||||
| 三月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| |||
2020 | 2019 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金及等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款和票據,減去經常預期信貸損失(“CECL”)美元 |
| | | ||||
盤存 |
| | | ||||
預付和其他 |
| | | ||||
| | | |||||
財產、廠房和設備: | |||||||
建築物和改善 |
| | | ||||
機械設備 |
| | | ||||
| | | |||||
減:累計折舊 |
| ( | ( | ||||
| | | |||||
土地 |
| | | ||||
| | | |||||
其他資產: | |||||||
證券投資 |
| | | ||||
善意 |
| | | ||||
無形資產 |
| | | ||||
經營租賃使用權資產 | | | |||||
雜類 |
| | | ||||
| | | |||||
總資產 | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
3
目錄
AptarGroup公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
以千計,但股份及每股款額除外 |
| ||||||
| 三月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| |||
2020 | 2019 | ||||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付票據、循環信貸安排和透支 | $ | | $ | | |||
本期長期債務到期日,扣除未攤銷債務發行成本 |
| |
| | |||
應付帳款、應計負債和其他負債 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本 |
| |
| | |||
遞延負債和其他: | |||||||
遞延所得税 |
| |
| | |||
退休和遞延補償計劃 |
| |
| | |||
經營租賃負債 | | | |||||
遞延和其他非流動負債 |
| |
| | |||
承付款和意外開支 |
|
| |||||
| |
| | ||||
股東權益: | |||||||
AptarGroup公司股東權益 | |||||||
普通股,美元 |
| |
| | |||
超過面值的資本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
減:按成本計算的國庫券, |
| ( |
| ( | |||
總AptarGroup公司股東權益 |
| |
| | |||
子公司非控股權益 |
| |
| | |||
股東權益合計 |
| |
| | |||
負債總額和股東權益 | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
4
目錄
AptarGroup公司
合併資產變動表
(未經審計)
以千計 | ||||||||||||||||||||||
AptarGroup公司 | ||||||||||||||||||||||
|
| 累積 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
其他 | 共同 | 資本 | 非- | |||||||||||||||||||
留用 | 綜合 | 股票 | 國庫 | 超過. | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||
收益 | (損失)收入 | 面值 | 股票 | 面值 | 利息 | 衡平法 |
| |||||||||||||||
餘額-2018年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入(損失) |
| | — | — | — | — | ( | | ||||||||||||||
外幣折算調整 | — |
| ( | — | — | — | | ( | ||||||||||||||
未確認養卹金收益(損失)及相關攤銷的變動,扣除税後 | — |
| | — | — | — | — | | ||||||||||||||
扣除税後衍生收益(損失)的變動 | — |
| ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
股票獎勵及期權活動 | — | — |
| |
| | | — | | |||||||||||||
普通股申報的現金股利 |
| ( | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
結餘-2019年3月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
結餘-2019年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入(損失) |
| | — | — | — | — | ( | | ||||||||||||||
CECL標準的採用 | ( |
| — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
外幣折算調整 | — |
| ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
未確認養卹金收益(損失)及相關攤銷的變動,扣除税後 | — |
| | — | — | — | — | | ||||||||||||||
扣除税後衍生收益(損失)的變動 | — |
| | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票獎勵及期權活動 | — | — |
| |
| | | — | | |||||||||||||
普通股申報的現金股利 |
| ( | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
餘額-2020年3月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
5
目錄
AptarGroup公司
合併現金流量表
(未經審計)
括號表示現金流出。 |
| ||||||
三個月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
業務活動現金流量: | |||||||
淨收益 | $ | | $ | | |||
調整數,以調節淨收入與業務提供的現金淨額: | |||||||
折舊 |
| |
| | |||
攤銷 |
| |
| | |||
股票補償 |
| |
| | |||
為中東歐提供的經費 |
| |
| | |||
固定資產處置損失 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
確定利益計劃費用 |
| |
| | |||
附屬公司業績的公平 |
| |
| | |||
資產負債表項目變動,不包括外幣調整的影響: | |||||||
賬户和其他應收款 |
| ( |
| ( | |||
盤存 |
| ( |
| ( | |||
預付和其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
應付帳款、應計負債和其他負債 |
| |
| | |||
應付所得税 |
| ( |
| | |||
退休和遞延補償計劃負債 |
| ( |
| ( | |||
其他變動,淨額 |
| |
| | |||
業務處提供的現金淨額 |
| |
| | |||
投資活動的現金流量: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
出售不動產、廠房和設備的收益 |
| |
| | |||
獲得業務,解除託管 | ( | ( | |||||
無形資產購置淨額 |
| ( |
| ( | |||
證券投資 |
| ( |
| — | |||
出售股票證券的收益 | — | | |||||
應收票據淨額 |
| ( |
| | |||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
來自籌資活動的現金流量: | |||||||
應付票據和透支收益 |
| | | ||||
應付票據的償還和透支 |
| ( | ( | ||||
短期循環信貸貸款的收益和償還,淨額 | | ( | |||||
長期債務收益 |
| — |
| | |||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | |||
支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
股票期權收益 |
| |
| | |||
購買國庫券 |
| — |
| ( | |||
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 |
| |
| ( | |||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
| | |||
現金和等價物及限制性現金淨增(減少)額 |
| |
| ( | |||
期初現金及等價物和限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金及等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
如下表所示,合併資產負債表中的已預付項目和其他限制現金是與來寶集團購置有關的代管金額(如本文件所界定的)。
三個月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
現金及等價物 | $ | | $ | | |||
預付費和其他限制現金 | | — | |||||
現金流量表中所列現金及等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
6
目錄
AptarGroup公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數額除外,或另有説明者除外)
(未經審計)
附註1-重要會計政策摘要
提出依據
所附的未經審計的合併財務報表包括AptarGroup公司的賬目。還有我們的子公司。此處使用的術語“AptarGroup”、“Aptar”、“Company”、“we”、“us”或“Our”指AptarGroup,Inc。還有我們的子公司。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
管理層認為,未經審計的精簡合併財務報表(“精簡合併財務報表”)包括為公允列報合併財務狀況表、業務結果、綜合收入、權益變化和現金流量變動而需要的所有正常經常性調整。本公司根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制了所附的精簡綜合財務報表。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些細則和條例予以濃縮或省略,儘管我們認為所披露的信息足以使所提供的信息不具有誤導性。此外,本報告中包含的某些財務狀況數據來自我們截至2019年12月31日的年度報告10-K表中所載的經審計的綜合財務報表,但不包括美國公認會計原則所要求的所有披露。因此,這些精簡的綜合財務報表和相關附註應與審計後的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表和附註載於我們截至2019年12月31日的年度報告表10-K中。任何過渡時期的業務結果不一定表明該年可能預期的結果。
目前的冠狀病毒大流行有許多不確定因素,包括科學和健康問題的範圍、預計的流行持續時間以及它可能造成的地方和全世界社會、政治和經濟混亂的程度。在截至2020年3月31日的季度內,這一流行病影響了我們的業務、運營和財務業績,包括淨銷售額的總體下降。
採用最近的會計準則
美國公認會計準則的變化是由財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASUS”)的形式對FASB的會計準則編纂進行的。
從2020年1月1日起,我們通過了FASB於2016年6月發佈的ASU 2016-13,“金融工具-信用損失”(主題326):金融工具信用損失的計量,以及隨後發佈的澄清修正案。我們使用修改後的回顧方法應用了指南,並相應地確認了$
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,為簡化實體測試受損商譽的方式提供了指導。將第二步從商譽損害測試中剔除。因此,報告單位的賬面金額超過公允價值,但以分配的商譽數額為限,則需要減值費用。我們於2020年1月1日採用了這一標準,沒有記錄任何減值費用。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,以幫助實體評估客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用的會計核算,為確定安排何時包括軟件許可證提供指導。本更新中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。因此,修正案要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循分專題350-40中的指導方針,以確定哪些實施成本作為與服務合同有關的資產資本化,哪些成本由費用承擔。修正案還要求實體(客户)支付託管安排的資本化實施費用,即託管安排期限內的服務合同,其中包括合理的某些延期。我們於2020年1月1日通過了該標準,沒有發現任何實質性影響。
7
目錄
2018年8月,FASB發佈了2018-13號ASU,修訂了公允價值計量的披露要求。新標準修改了披露要求,包括取消披露第3級計量的估值過程的要求,並增加披露第3級經常性公允價值計量其他綜合收入所列期間未實現損益變化的要求,以及用於制定第3級計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數。我們於2020年1月1日通過了該標準,沒有發現任何實質性影響。
FASB或其他準則制定機構發佈的其他會計準則對我們精簡的綜合財務報表沒有重大影響。
所得税
我們根據税收規則和許多税收機關的規定來計算所得税。這些税務機關徵收的所得税税率可能差別很大。為財務會計目的,應納税所得額可能與税前收入不同.如果這些差異造成資產或負債的税基與我們在財務報表中報告的數額之間的時間差異,就會為遞延所得税作出適當的準備。
我們堅持我們的斷言,在我們的非美國子公司的現金和可分配的儲備是無限期的再投資。根據現行的美國税法,我們所有的非美國收入都要接受美國的税收.當管理層決定分銷商分配時,我們將提供必要的預扣税和地方所得税。這些決定是在考慮到非美國子公司的財務要求和公司的全球現金管理目標的情況下作出的。
我們從不確定的税收狀況中為未確認的税收利益提供負債。每當我們確定一項税收優惠不會達到更有可能達到的確認門檻時,就會規定這一責任。
該公司在美國聯邦管轄範圍內以及許多州和外國管轄範圍內均須納税並提交所得税申報單。公司認為,已為税務考試可能產生的任何調整做了充分的準備。然而,税務審計的結果無法肯定地預測。如果公司税務審計中涉及的任何問題以不符合其預期的方式解決,則可要求公司在這種解決辦法發生期間調整其所得税準備金。預計每一項審計的決議都不會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
附註2-收入
在合同開始時,我們評估我們在與客户簽訂的合同中承諾的貨物和服務,併為每一項承諾確定一項履行義務,即轉讓一種不同的貨物或服務(或貨物或服務束)。為了確定履行義務,我們考慮到合同中承諾的所有貨物或服務,無論是明確聲明的還是默示的,都是基於習慣商業慣例。對於有多個履約義務的合同,我們根據相對獨立的銷售價格,將合同的全部報酬分配給每一個不同的履約義務。收入是在(或作為)履行業績義務時確認的(即,當客户獲得對商品或服務的控制時)。我們的大部分收入來自於產品和模具銷售;然而,我們也從服務、許可、排他性和版税安排中獲得收入,這些收入對今年迄今的結果都不是很重要。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月按部門和地理分列的收入如下:
| 截至二零二零年三月三十一日止的三個月 |
| ||||||||||||||
拉丁文 | ||||||||||||||||
段段 | 歐洲 | 國內 | 美國 | 亞洲 | 共計 |
| ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
製藥業 | | | | | | |||||||||||
食品+飲料 | | | | | | |||||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||
拉丁文 | ||||||||||||||||
段段 | 歐洲 | 國內 | 美國 | 亞洲 | 共計 | |||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
製藥業 | | | | | | |||||||||||
食品+飲料 | | | | | | |||||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
8
目錄
我們根據與客户簽訂的合同履行我們的義務,通過轉讓貨物和/或服務來換取客户的考慮。履約的時間有時與從客户收到相關考慮的時間不同,從而導致對合同資產或合同負債的確認。當我們在為相關的履約義務開具發票之前將貨物或服務的控制權轉讓給客户時,我們確認了合同資產。當產品發運並向客户開具發票時,合同資產被轉移到應收賬款中。如果客户支付的價款先於實體的履行,我們確認合同責任。
我們的合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下:
| 截至.的餘額 |
| 截至.的餘額 | 增加/ |
| |||||
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 2020年3月31日 |
| (減少) |
| ||||
合同資產(流動) | $ | | $ | | $ | ( | ||||
合約資產(長期) | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
合同責任(現行) | $ | | $ | | $ | ( | ||||
合同責任(長期) | $ | | $ | | $ | |
我們的合同資產和合同負債期初餘額和期終餘額的差異主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。本年度在合約負債項下確認的收入總額為$
確定交易價格
在大多數情況下,每項履行義務的交易價格在合同中規定。在確定交易價格內的可變考慮金額(如基於數量的客户折扣)時,我們將預期的考慮金額作為收入包括在內。我們應用基於所有信息(歷史、當前和預測)的期望值方法,並根據這些信息確定合理的估計值。我們在整個合同中一致地使用該方法來估計不確定性對我們將有權得到的可變代價的影響。
產品銷售
我們主要生產和銷售配藥,密封和主動包裝解決方案。考慮的金額通常是為這類客户確定的。在交貨時,客户按約定的價格開具發票.產品銷售收入通常在生產或裝運時確認,當貨物控制權轉移給客户時。
為了確定控制權何時轉移,我們通常評估合同的運輸條款,航運是控制權轉移的指標之一。大部分產品銷售在船上(“FOB”)裝運點免費銷售。對於FOB裝船點裝運,在貨物裝運時對貨物的控制轉移給客户。因此,我們的履約義務在裝運時得到履行。我們已經選擇核算運輸和處理成本後發生的客户已獲得控制作為履行成本,而不是作為一個承諾的服務。我們沒有任何重要的付款條件,因為付款通常是在銷售點後不久收到的。
也有一些情況,我們生產高度定製的產品,沒有替代用途,我們有一個可強制執行的權利,支付性能完成至今。對於這些產品,我們通過使用基於產品數量的輸出方法來衡量完成的進度來轉移控制權和確認收入。由於我們通常按客户的訂單生產我們的產品,我們的產品從生產到裝運的時間通常在幾個星期之內。
作為我們傳統商業慣例的一部分,我們提供一個標準的保證,使產品在物質上符合技術規格,並且沒有材料缺陷。由於這類保證不是單獨出售的,不提供任何超出產品初始規格保證的服務,而且法律也沒有要求,因此這些類型的保證沒有收入延遲。
9
目錄
模具銷售
我們還生產生產我們的產品所必需的模具和其他工具(統稱為“工具”)。與產品銷售一樣,當工具的控制權轉移給客户時,我們會確認收益。如果該工具是高度定製的,沒有替代用途,而且我們有可強制執行的完成性能支付的權利,我們轉移控制權,並確認隨着時間的推移,通過使用輸入方法衡量完成過程中的進度,根據相對於完成總成本的估計成本,我們將轉移控制權並確認收入。否則,工具的收益將在客户批准該工具時確認。我們沒有任何重要的付款條件,因為付款通常是在模具建設過程中或完成後不久收到。
在某些情況下,我們為銷售給客户的工具提供超過正常標準保證的延期保證。我們通常在合同開始時收到付款,並確認合同期間的收入。2019年12月31日,$
信用風險
我們面臨的信用損失主要是通過我們的產品銷售,工具銷售和服務給我們的客户。我們通過信用審查來評估每個客户支付我們銷售的產品的能力。信用審查考慮了我們的預期賬單風險和付款時間,以及客户的既定信用評級,或我們根據我們對客户的財務報表的分析,在沒有信用評級的情況下評估客户的信譽。在我們的評估中,我們還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及商業策略。根據這一審查的結果,為每個客户確定了信貸限額。
我們通過根據合同條款和到期日積極審查客户餘額來監控我們目前的信用敞口。我們的活動包括及時對賬、爭端解決和付款確認。我們可以聘請託收機構和法律顧問來追回拖欠的應收款項。
在2020年3月31日,我們報告了美元
附註3-清單
按構成部分分列的清單包括:
三月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
在製品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
共計 | $ | | $ | |
附註4-商譽和其他無形資產
自2019年12月31日以來,按報告部門分列的商譽賬面金額變化如下:
| 美+ |
|
| 食物+ |
| 企業 |
|
| ||||||||
家 | 製藥業 | 飲料 | 和其他 | 共計 |
| |||||||||||
善意 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累計減值損失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
採辦 | — | | — | — | | |||||||||||
外幣兑換效應 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
善意 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累計減值損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
截至2020年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
10
目錄
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的無形資產。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||
加權準平均值 | 毛額 | 毛額 |
| ||||||||||||||||||
攤銷期 | 載運 | 累積 | 網 | 載運 | 累積 | 網 |
| ||||||||||||||
| (年份) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 價值 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 價值 |
| |||||||
攤銷無形資產: | |||||||||||||||||||||
專利 |
| $ | | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
獲得技術 |
|
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
客户關係 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
商標和商號 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
許可證協議和其他 |
|
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
無形資產總額 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的季度,上述無形資產的攤銷費用總額為美元。
截至12月31日止年度的未來攤銷費用估計如下:
2020 |
| $ | | (2020年剩餘估計攤銷額) | |
2021 |
| | |||
2022 |
| | |||
2023 |
| | |||
2024年及其後 |
| |
未來的攤銷費用可能會因外幣匯率的變化而波動。上述攤銷費用估計數是根據截至2020年3月31日的外匯匯率計算的。
附註5-所得税
中期的税收準備金是根據目前對全年收益的估計數和相關的全年估計税額,根據離散季度項目的影響調整的,採用估計的年度有效綜合税率確定。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內,實際税率分別為
附註6-債務
應付票據、循環信貸機制和透支
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們的應付票據、循環信貸安排和透支包括:
三月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
應付票據 | $ | | $ | | |||
循環信貸設施 | | | |||||
透支 | | | |||||
$ | | $ | |
11
目錄
我們維持一個多貨幣循環信貸安排,有兩批在2022年7月到期的貸款,提供最多$的無擔保融資。
確實有
長期義務
截至2020年3月31日,我們的長期義務包括:
未攤銷 | ||||||||||
|
| 債務發行 |
|
| ||||||
| 校長 |
| 費用 |
| 網 |
| ||||
應付票據 | $ | | $ | — | $ | | ||||
高級無擔保票據 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保債務 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
融資租賃負債 |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | |||||
當前到期的長期債務 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
長期債務總額 | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月31日,我們的長期義務包括:
未攤銷 | ||||||||||
|
| 債務發行 |
| |||||||
| 校長 |
| 費用 |
| 網 |
| ||||
應付票據 | $ | | $ | — | $ | | ||||
高級無擔保票據 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保債務 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
融資租賃負債 |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | |||||
當前到期的長期債務 |
| ( | — | ( | ||||||
長期債務總額 | $ | | $ | | $ | |
附註7所披露的長期債務(不包括融資租賃負債)在未來5年每年從當前資產負債表日期起到期的總額為美元。
12
目錄
盟約
我們的循環信貸安排和公司的長期義務要求我們履行某些金融和其他契約,包括:
| 要求 |
| 2020年3月31日的水平 | |
合併槓桿比率(1) |
| 極大值 的 |
| |
綜合利息覆蓋率(1) |
| 最小約化率 |
|
(1) | 比率的定義包括在循環信貸安排協議和票據購買協議中。 |
附註7-租賃
我們租賃某些倉庫,工廠和辦公設施,以及某些設備的不可取消的經營和融資租賃到期,在不同的日期,直至2032年。大多數經營租賃包含更新期權,某些租賃包括在租賃期間或租賃結束期間購買相關資產的期權。
與融資租賃有關的攤銷費用包括在折舊費用中,而與經營租賃有關的租金費用則包括在銷售和銷售費用、研發和行政費用(“SG&A”)中。
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的租賃費用構成如下:
三個月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
融資租賃費用: | |||||||
資產使用權攤銷 | $ | | $ | | |||
租賃負債利息 | | | |||||
融資租賃費用總額 | $ | | $ | | |||
短期租賃和可變租賃費用 | $ | | $ | |
與租賃有關的現金流動補充資料如下:
三個月到3月31日, |
| 2020 | 2019 | ||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |||||||
經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | | |||
融資租賃的經營現金流 | | | |||||
融資租賃現金流融資 | | | |||||
以租賃債務換取的使用權資產: | |||||||
經營租賃 | $ | | $ | | |||
融資租賃 | | |
附註8-退休和遞延補償計劃
定期淨收益成本的組成部分:
國內計劃 | 國外計劃 | ||||||||||||
三個月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨損失攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
前期服務費用攤銷 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
週期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
除服務費用部分外,定期淨收益費用的構成部分包括在損益表“雜項淨額”項下。
13
目錄
僱主供款
儘管我們
附註9-累計其他綜合收入
按構成部分開列的累計其他綜合(損失)收入的變化:
| 外國 |
| 界定收益 |
|
|
| |||||||
貨幣 | 退休金計劃 | 衍生物 | 共計 |
| |||||||||
餘額-2018年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合(損失)收入 |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
當期其他綜合(損失)收入淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
結餘-2019年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
結餘-2019年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合(損失)收入 |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
當期其他綜合(損失)收入淨額 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
餘額-2020年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
從累計其他綜合(損失)收入中改敍:
重新分類的數額 |
| ||||||||
其他累加產品的詳細資料 | 累計其他 | 評税表中的受影響線 |
| ||||||
綜合間接收入構成 | 綜合收益 | 其中提出了自願性淨收益 |
| ||||||
三個月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
|
|
| ||
確定養卹金計劃 | |||||||||
淨損失攤銷 | $ | | $ | |
| (1) | |||
前期服務費用攤銷 |
| |
| |
| (1) | |||
| |
| |
| 税前總額 | ||||
| ( |
| ( |
| 税收利益 | ||||
$ | | $ | |
| 扣除税額 | ||||
衍生物 | |||||||||
跨貨幣互換的變化:利息部分 | $ | ( | $ | ( | 利息費用 | ||||
跨貨幣互換的變化:外匯部分 |
| ( |
| ( |
| 雜項,淨額 | |||
$ | ( | $ | ( |
| 扣除税額 | ||||
本期間改敍共計 | $ | ( | $ | ( |
(1) | 這些累積的其他綜合收入組成部分包括在扣除税收後的定期福利費用淨額計算中。有關其他細節,請參見附註8-退休和遞延薪酬計劃。 |
14
目錄
附註10-衍生工具和對衝活動
我們維持一項外匯風險管理政策,目的是建立一個架構,以保障本港非功能性以面值計值的交易的價值,使其不受匯率變動的影響。我們產品的銷售可以是一種與生產產品的相關成本不同的貨幣。這種跨國銷售或公司間貸款的匯率變化會影響我們的經營結果。我們的政策不是從事投機性外匯套期保值活動,而是儘量減少我們的外匯交易淨風險敞口,即以功能貨幣以外的貨幣記錄和標價的堅定承諾和交易。我們可以使用外幣遠期外匯合約、期權和交叉貨幣互換來在經濟上對衝這些風險。
對於指定為套期保值的衍生工具,我們正式記錄了套期保值工具與套期保值項目之間的性質和關係,以及風險管理目標、開展各種套期保值交易的策略以及一開始就評估套期保值有效性的方法。此後每季度,我們正式評估用於對衝交易的衍生品在抵消對衝項目公允價值或現金流變化方面是否高效。此外,為了將任何衍生工具指定為預期交易的套期保值,必須明確指出任何預期交易的重要特徵和預期條件,而且必須有可能發生預期的交易。所有用作對衝工具的衍生金融工具均以公允價值記錄在精簡的綜合資產負債表中。更多細節見注11-公允價值。
現金流對衝
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具,公允價值的變化記錄在累計的其他綜合損失中,幷包括在衍生工具損益變動中。將被指定為現金流量對衝的衍生品公允價值的變化從累積的其他綜合損失重新歸類為淨收益,當相關的對衝項目在收益中被確認時。被指定為現金流量對衝的衍生合同結算產生的現金流量抵消了相關套期保值項目的現金流量,並被列入現金流量表中的業務活動。
2017年,我們全資擁有的英國子公司借入了美元。
對外業務淨投資套期保值
我們的大量行動位於美國境外。因此,匯率變動可能會對我們的外國子公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。美元相對於外幣的升值對我們的財務狀況和經營結果有稀釋作用。相反,美元走弱具有加性效應。在某些情況下,我們維持這些子公司的債務,以抵消淨資產敞口。否則,我們不會使用衍生金融工具積極管理這一風險。如果我們計劃將我們的淨投資可能貨幣化的任何外國子公司全部或部分清算,我們將考慮對衝與此類交易相關的貨幣風險敞口。
其他
截至2020年3月31日,外匯遠期合約的公允價值為美元。
15
目錄
截至2020年3月31日和2019年12月31日精簡綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
|
| 2020年3月31日 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| ||||||||||
衍生物 | 衍生物 | ||||||||||||||
衍生物 | 不 | 衍生物 | 不 | ||||||||||||
指定 | 指定 | 指定 | 指定 | ||||||||||||
資產負債表 | 作為套期保值 | 作為套期保值 | 作為套期保值 | 作為套期保值 | |||||||||||
位置 | 儀器 | 儀器 | 儀器 | 儀器 |
| ||||||||||
衍生資產 |
| ||||||||||||||
外匯合同 |
| 預付和其他 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
跨貨幣互換合同(1) |
| 預付和其他 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
衍生負債 | |||||||||||||||
外匯合同 |
| 應付帳款、應計帳款及其他負債 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
$ | — | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 這一跨貨幣互換合同既包括利息部分,也包括外匯部分。 |
現金流量對衝會計對截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月累計其他綜合收益(虧損)的影響
收益數額(損失) | 總額 | |||||||||||||||||
收益數額(損失) | 二次損失的地點(損失) | 重新分類 | 受影響 | |||||||||||||||
現金衍生產品 | 認可於 | 增益識別 | 累積 | 收入 | ||||||||||||||
流動套期保值 | 其他綜合 | 在特別收入方面 | 其他綜合 | 陳述 | ||||||||||||||
關係 | 衍生收益 | 衍生物 | 衍生收益 | 行項目 | ||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| 2020 |
| 2019 |
|
| ||||||||
跨貨幣互換合同: | ||||||||||||||||||
利息成分 |
| $ | | $ | | 利息費用 | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
外匯組成部分 |
| | | 雜項,淨額 | | | ( | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
未指定為套期保值工具的衍生工具對截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月簡明綜合收益報表的影響
(虧損)收益數額 | |||||||||
未指定的衍生產品 | 已確認的再收益(損失)收益的歸屬 | 確認為收入 | |||||||
作為套期保值工具 | 衍生產品中的淨收益 | 關於導數 | |||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
外匯合同 |
| 其他(費用)收入:雜項,淨額 | $ | | $ | ( | |||
$ | | $ | ( |
16
目錄
備抵總額 |
| |||||||||||||||
總金額 | 淨數額 | 在相應的報表中 |
| |||||||||||||
等距 | 提出 | 財務狀況 |
| |||||||||||||
| 毛額 |
| .的陳述書 | 再聲明 |
| 金融 |
| 現金抵押品 |
| 網 |
| |||||
金額 | 財務狀況 | 財務狀況 | 儀器 | 收到 | 金額 |
| ||||||||||
描述 |
| |||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||
衍生資產 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
總資產 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
衍生負債 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
負債總額 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
衍生資產 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
總資產 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
衍生負債 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
負債總額 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | |
附註11-公允價值
權威準則要求根據為資產或負債定價的假設(投入)將資產和負債分為三個級別。1級提供了最可靠的公允價值衡量標準,而第3級一般需要有重大的管理判斷。這三個層次的定義如下:
● | 一級:活躍市場中相同資產和負債的未調整報價。 |
● | 第2級:第1級以外的可觀察的投入。例如,活躍市場中類似資產或負債的報價,或不活躍市場相同資產或負債的報價。 |
● | 第3級:無法觀察的投入反映了管理層對資產或負債定價所使用的投入的假設。 |
截至二零二零年三月三十一日,本港金融資產及負債的公允價值如下:
| 共計 |
| 一級 |
| 二級 |
| 三級 |
| |||||
資產 | |||||||||||||
外匯合同(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
跨貨幣互換合同(1) | | — | | — | |||||||||
按公允價值計算的資產總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
負債 | |||||||||||||
外匯合同(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
或有考慮義務 | | — | — | | |||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
截至2019年12月31日,香港金融資產及負債的公允價值分類如下:
| 共計 |
| 一級 |
| 二級 |
| 三級 |
| |||||
資產 | |||||||||||||
外匯合同(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
跨貨幣互換合同(1) | | — | | — | |||||||||
按公允價值計算的資產總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
負債 | |||||||||||||
外匯合同(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
或有考慮義務 | | — | — | | |||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
(1) | 基於可觀察的現貨和遠期匯率市場交易的市場法估值技術。 |
17
目錄
我們的其他金融工具,如現金和等價物、應收帳款和應收票據、應付票據和長期債務當期,由於票據的短期到期,其賬面價值接近公允價值。我們認為我們的長期債務是二級債務,並利用基於利率的市場法估值技術,目前可用於發行期限和期限相似的債務。我們長期債務的估計公允價值是美元。
如注17所述-收購,我們根據2024年累積業績目標對來寶集團的出售股權持有人(如本報告所界定的)或有考慮義務,並根據2020年和2022年業績目標對網關的出售股權持有人承擔一項或有的考慮義務。我們認為這些債務是三級負債,並估計這些或有代價安排的總公允價值為$。
附註12-承付款和意外開支
該公司在正常的業務過程中,會受到一些實際和潛在的訴訟和索賠的影響。雖然管理層認為這些索賠和訴訟的解決不會對我們的財務狀況產生重大的不利影響,但業務或現金流動的結果、索賠和法律程序都會受到固有的不確定性,不利的結果可能會發生,而且可能包括超出管理層確定的任何應計項目的數額。如果出現如此不利的最終結果,有可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
根據我們的法團證書,我們已同意就某些事件或事件賠償我們的高級人員和董事,而該人員或董事是或曾經應我們的要求以該身分服務。根據這些賠償協議,我們未來可能需要支付的最高金額是無限的;然而,我們有一份董事和高級人員責任保險單,涵蓋了我們部分的風險敞口。由於我們的保險範圍,我們相信這些賠償協議的估計公允價值是最低的。我們有
2016年6月,一場火災對我們在法國安納西的設施造成了破壞。我們投保火災造成的損害,包括營業中斷保險。在截至2020年3月31日的3個月內,我們沒有收到任何保險收益,
我們在巴西聖保羅的Jundiaí設施完成了一項環境調查,以評估可能發生污染的地區。該工廠主要是陽極氧化鋁組件的內部供應商,用於我們的某些配藥系統。測試表明,設施某些地區的土壤和地下水受到的影響超過了地方法規規定的可接受水平。2017年3月,我們向相關環境當局-聖保羅州環境公司-報告了調查結果。根據我們最好的估計,我們記錄了一筆$
2017年3月,巴西最高法院發佈了一項裁決,規定在計算聯邦總收入時不應包括某一州的增值税。這一決定前瞻性地降低了我們在巴西的總所得税率,而且有可能是追溯性的。在2019年第一季度,我們得到了有利的法院判決$
2019年12月,巴西税務部門通知我們,一項大約為美元的税收評估。
18
目錄
注13-股票回購計劃
在2019年4月18日,我們宣佈了股票回購授權,最高可達$。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們沒有回購任何股票。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司大約回購了
附註14-以股票為基礎的補償
我們發行限制性股票單位(“RSU”),其中包括基於時間和業績的獎勵,根據股票獎勵計劃由股東批准的僱員。此外,根據該公司2018年股權激勵計劃,向非員工董事發放了“限制性股票單位獎勵協議”。授予員工的RSU根據指定的績效期和/或歸屬期授予。基於時間的RSU通常會被賦予
與內部業績指標相關的基於時間的RSU和基於性能的RSU的公允價值是根據授予日期的普通股收盤價確定的。基於性能的RSU屬於TSR的公允值是用蒙特卡羅模擬來估計的。用於計算公允價值的投入和假設見下表。這些RSU的公允價值在轉歸期內使用直線法或在僱員退休時有資格保留該獎金的分級歸屬法中列支。
三個月到3月31日, | 2020 | 2019 |
| ||||||
每支股票獎勵的公允價值 | $ | | $ | | |||||
批出日期股票價格 | $ | | $ | | |||||
假設: | |||||||||
Aptar股票價格預期波動率 | | % | | % | |||||
同行公司的預期平均波動率 | | % | | % | |||||
相關假設 | | % | | % | |||||
無風險利率 | | % | | % | |||||
股利收益率假設 | | % | | % |
下文概述了截至2020年3月31日的RSU活動和截至該日終了的三個月期間的變化情況:
| 基於時間的RSU | 基於性能的RSU |
| ||||||||
|
|
| 加權平均 |
|
| 加權平均 | |||||
單位 | 批予日期公允價值 | 單位 | 批予日期公允價值 | ||||||||
2020年1月1日未獲授權 | | $ | | | $ | | |||||
獲批 | |
| | |
| | |||||
既得利益 | ( | | — | — | |||||||
被沒收 | ( |
| | ( |
| | |||||
2020年3月31日未獲授權 | | $ | | | $ | |
包含在2020年3月31日的基於時間的RSU是
2020年前三個月和2019年前三個月記錄的可歸屬於RSU的補償費用約為美元
19
目錄
歷史上,我們向員工和非僱員董事發行股票期權。從2019年開始,我們不再發行股票期權。股票期權在批出之日以相當於市價的行使價格批出,一般會轉手。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們的股票計劃下的期權活動摘要如下:
股票獎勵計劃 | 董事股期權計劃 |
| ||||||||||
|
| 加權準平均值 |
|
| 加權準平均值 |
| ||||||
備選方案 | 演習價格 | 備選方案 | 演習價格 |
| ||||||||
未繳,2020年1月1日 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
獲批 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
行使 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
沒收或過期 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
截至2020年3月31日未繳 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
可在2020年3月31日運動 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
加權平均剩餘合同期限(年份): | ||||||||||||
截至2020年3月31日未繳 |
|
| ||||||||||
可在2020年3月31日運動 |
|
| ||||||||||
合計內在價值: | ||||||||||||
截至2020年3月31日未繳 | $ | | $ | | ||||||||
可在2020年3月31日運動 | $ | | $ | | ||||||||
在終了的三個月內行使的期權的內在價值: | ||||||||||||
2020年3月31日 | $ | | $ | | ||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | $ | | $ | |
在截至2020年3月31日及2019年3月31日的3個月內,已獲批出的期權的公允價值為$
附註15-每股收益
每股基本淨收入除以當期流通普通股的加權平均數量。每股稀釋淨收益的計算方法是,將可歸屬Aptar的淨收益除以在適用期間內已發行的普通股和普通股的加權平均數。每股基本收益和稀釋收益之間的差異可歸因於基於股票的賠償金。員工總收益超過適用期間平均市價的基於股票的補償金將對每股收益產生反稀釋效應,因此,在計算稀釋後每股收益時不包括在內。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,每股基本收益和稀釋收益的調節情況如下:
20
目錄
三個月結束 | |||||||||||||
2020年3月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | ||||||||||||
| 稀釋 |
| 基本 |
| 稀釋 |
| 基本 |
| |||||
合併業務 | |||||||||||||
可供普通股股東使用的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平均等值股份 | |||||||||||||
普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋股票補償的效果 | |||||||||||||
股票期權 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
限制性股票 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
平均等值股份總額 |
| | | | | ||||||||
每股淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註16-段信息
我們被組織成
這些部門的會計政策與第二部分第8項注1-截至2019年12月31日的年度報告表10-K中的重要會計政策摘要-相同。我們評估業務部門的績效,並根據調整後的EBITDA分配資源。調整後的EBITDA定義為淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配公司費用、重組和收購相關成本之前的收益。所有內部部門報告和討論結果與我們的首席運營決策者(CODM)是基於部門調整的EBITDA。
關於我們的報告部分的財務資料如下:
三個月到3月31日, |
| 2020 | 2019 |
| |||
銷售總額: | |||||||
美+美之家 | $ | | $ | |
| ||
製藥業 |
| |
| | |||
食品+飲料 |
| |
| | |||
銷售總額 | $ | | $ | | |||
減:部門間銷售: | |||||||
美+美之家 | $ | | $ | | |||
製藥業 |
| |
| | |||
食品+飲料 |
| |
| | |||
部門間銷售總額 | $ | | $ | | |||
淨銷售額: | |||||||
美+美之家 | $ | | $ | | |||
製藥業 |
| |
| | |||
食品+飲料 |
| |
| | |||
淨銷售額 | $ | | $ | | |||
調整後的EBITDA(1): | |||||||
美+美之家 | $ | | $ | | |||
製藥業 |
| |
| | |||
食品+飲料 |
| |
| | |||
公司及其他未分配的 |
| ( |
| ( | |||
購置相關費用(2) | ( | — | |||||
重組倡議(3) | ( | ( | |||||
折舊和攤銷 | ( | ( | |||||
利息費用 | ( | ( | |||||
利息收入 |
| |
| | |||
所得税前收入 | $ | | $ | |
(1) | 我們評估報告部分的績效,並根據調整後的EBITDA分配資源。調整後的EBITDA定義為淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配公司費用、重組和收購相關成本之前的收益。 |
21
目錄
(2) | 與購置有關的費用包括與收購和投資有關的交易費用和採購會計調整(詳情見注17-收購和注18-股本證券投資)。 |
(3) | 重組舉措包括截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的支出項目如下(詳情見附註19-重組倡議): |
三個月到3月31日, | 2020 |
| 2019 | ||||
按部門分列的重組舉措 | |||||||
美+美之家 | $ | | $ | | |||
製藥業 |
| ( |
| | |||
食品+飲料 |
| |
| | |||
公司及其他 | ( | | |||||
重組舉措共計 | $ | | $ | |
附註17-購置
業務合併
在二零二零年二月十三日,我們簽訂了一份購買證券的協議。
在2019年10月31日,我們完成了我們的收購(“高貴的收購”)
2019年6月5日,我們完成了對納諾帕姆股份有限公司所有流通股的收購。(“奈諾帕姆”)。奈諾帕姆公司位於英國紐波特,是一家以科學為導向,領先的口服液和鼻用藥物產品設計和開發服務提供商。購買價格大約是$
在2019年5月31日,我們完成了我們的收購(“網關收購”)的所有未清股權的網關分析有限責任公司(“網關”)。網關位於賓夕法尼亞州吉布索尼亞,為開發可注射藥物的客户提供行業領先的微粒檢測和預測分析服務。購買價格大約是$
22
目錄
下表彙總了已獲得的資產和承擔的負債。 截至購置日期,按估計公允價值計算。
| 2019 |
| ||
資產 | ||||
現金及等價物 | $ | | ||
應收賬款 |
| | ||
預付和其他 |
| | ||
財產、廠房和設備 |
| | ||
善意 |
| | ||
無形資產 |
| | ||
其他雜項資產 |
| | ||
負債 | ||||
應付帳款、應計負債和其他負債 |
| | ||
遞延所得税 |
| | ||
遞延和其他非流動負債 |
| | ||
獲得的淨資產 | $ | |
下表彙總了截至購置日所獲得的可識別無形資產的公允價值估計數和加權平均使用壽命:
2019 | ||||||
| 加權平均 |
| 估計值 |
| ||
有用壽命 | 公允價值 |
| ||||
(按年份計算) | 二次資產 |
| ||||
獲得技術 |
| $ | | |||
客户關係 |
|
| | |||
商標和商號 | | |||||
許可證協議和其他 |
|
| | |||
共計 | $ | |
商譽美元
資產購置
在2019年8月2日,我們完成了對剩餘資產的收購(“BAPCO收購”)。
附註18-證券投資
我們對股票證券的投資包括:
三月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
權益法投資: | |||||||
巴蒂 | $ | | $ | | |||
卡利護理 | | | |||||
德索特克公司 | | | |||||
其他投資 | | | |||||
$ | | $ | |
23
目錄
權益法投資
巴蒂
在2019年10月1日,我們達成了一項戰略最終協議。
卡利護理
在2017年,我們投資了美元
德索特克公司
2009年,我們投資了歐元。
保健公司
在本季度末,即2020年4月1日,我們投資了美元。
其他投資
在2019年8月,我們的投資總額為美元。
附註19-結構調整舉措
2017年末,我們開始了業務轉型,以推動利潤豐厚的銷售增長,提高運營卓越水平,強化我們的創新方式,提高組織效率。該計劃的主要重點是美+再美家庭部分;然而,某些全球性的一般和行政職能也正在得到解決。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,我們確認了美元。
截至2020年3月31日,我們記錄了與業務轉型有關的下列活動:
| 開始 |
| 淨費用 |
|
|
| 終結 |
| ||||||||
儲備 | 三個月 | 利息和 | 儲備 |
| ||||||||||||
12/31/2019 | 2020年3月31日終了 | 現金支付 | 外匯影響 | 3/31/2020 |
| |||||||||||
僱員遣散費 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
專業費用和其他費用 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||||
合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
24
目錄
附註20-隨後的活動
2020年4月1日,聚變收購以大約美元的收購價結束。
25
目錄
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
(以千計,但每股款額除外,或另有説明者)
行動結果
三個月到3月31日, |
| 2020 | 2019 | ||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||
銷售成本(不包括以下折舊和攤銷) | 62.5 | 63.0 | |||||
銷售、研發與管理 | 17.5 | 16.3 | |||||
折舊和攤銷 | 7.0 | 6.4 | |||||
重組倡議 | 0.7 | 1.3 | |||||
營業收入 | 12.3 | 13.0 | |||||
其他費用 | (1.5) | (0.9) | |||||
所得税前收入 | 10.8 | 12.1 | |||||
淨收益 | 7.7 | 8.5 | |||||
有效税率 | 29.2 | % | 30.0 | % | |||
調整後的EBITDA差額(1) | 20.0 | % | 20.8 | % |
(1) | 調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。31. |
重大發展
在2020年第一季度,財務結果和業務受到當前冠狀病毒(“冠狀病毒”)流行病的不利影響。本文討論了2020年第一季度對我們各部門的影響的重要性,包括但不限於對我們的旅遊和零售美容業務及在途飲料客户的產品銷售的不利影響。冠狀病毒大流行在多大程度上影響我們2020年財政年度的財務成果和業務,以及我們三個業務部門的未來發展,將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展,包括可能出現的關於疫情嚴重程度的新信息以及為遏制和治療疫情而採取的國際行動。截至2020年3月31日,沒有任何損傷記錄。雖然目前預計中斷將是暫時的,但持續時間仍存在不確定性。由於形勢的重大不確定性,我們對未來結果的判斷可能會改變,因此我們的結果可能會受到重大影響。
由於我們的每個部門生產的配藥系統已被世界各地的政府機構確定為基本產品,我們的大部分設施在2020年第一季度仍在運作。我們正在採取各種措施,以確保我們的關鍵基礎設施的可用性和運作,促進我們僱員的安全和保障,並支持我們所在的社區。這些措施包括在可行的情況下,要求僱員作出遠距離的工作安排。我們正遵循公營和私營機構的政策和措施,以減少冠狀病毒的傳播,例如施加旅行限制、促進社會距離和採用在家工作安排,而所有這些政策和措施都會影響我們的運作。由於局勢發展的速度,我們目前無法估計冠狀病毒對我們未來財務結果和業務的影響,但其影響可能是2020年財政年度剩餘時間的重大影響,也可能是直接或間接受這一大流行病影響的任何未來時期的重大影響。關於與冠狀病毒有關的重大風險的信息,見本報告其他部分第二部分第1A項“風險因素”。
淨銷售額
截至2020年3月31日的季度,我們報告的淨銷售額為7.216億美元,與2019年第一季度的7.445億美元相比,下降了3%。與我們使用的大多數主要貨幣相比,美元平均匯率走強,造成了2%的負面貨幣換算影響。網關、奈諾帕姆和諾布爾的收購對銷售額產生了1%的積極影響。因此,不包括收購和外幣匯率變動的核心銷售額,與2019年同期相比,在2020年第一季度下降了2%。在2020年第一季度,我們合併的核心銷售受到了冠狀病毒流行的負面影響,特別是在我們的美容+家庭部分。這一部門內的美容銷售受到2020年第一季度旅行和零售損失的重大影響。由於冠狀病毒的負面影響,我們的餐飲部分也實現了較低的核心銷售,特別是對我們單一服務的飲料產品銷售,以及樹脂價格在本季度傳遞給我們的客户的顯着下降。我們的製藥部門在2020年第一季度實現了強勁的核心銷售增長,因為我們四個部門的業績都比去年同期有所改善。
26
目錄
截至2020年3月31日止的三個月 | 美 | 食物+ | |||||||
去年淨銷售額變化 |
| +家 |
| 製藥業 |
| 飲料 |
| 共計 |
|
核心銷售增長 | (9) | % | 7 | % | (2) | % | (2) | % | |
收購 | — | % | 4 | % | — | % | 1 | % | |
貨幣效應(1) | (3) | % | (2) | % | (2) | % | (2) | % | |
報告的淨銷售額增長總額 | (12) | % | 9 | % | (4) | % | (3) | % |
(1) | 貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
下表按地理位置列出了所述期間的銷售淨額:
三個月到3月31日, | 2020 | 佔總數的百分比 | 2019 | 佔總數的百分比 | |||||||
國內 | $ | 230,400 | 32% | $ | 213,871 | 29% |
| ||||
歐洲 | 405,849 | 56% | 431,368 | 58% | |||||||
拉丁美洲 | 50,794 | 7% | 58,182 | 8% | |||||||
亞洲 | 34,510 | 5% | 41,039 | 5% |
關於按報告部門分列的淨銷售額的進一步討論,請參閲以下各頁對細分淨銷售額和部分調整的EBITDA的分析。
銷售成本(不包括以下折舊和攤銷)
銷售成本(“COS”)佔淨銷售額的百分比從2019年第一季度的63.0%降至2020年第一季度的62.5%。我們的COS百分比受到我們的業務組合和較低的材料成本的積極影響。業務組合對業績產生了積極的影響,因為我們報告説,與其他兩個部門的銷售下降相比,我們的利潤率較高的醫藥產品的銷售增長。由於樹脂和金屬價格較上年下降,本季度我們還實現了約520萬美元的原材料投入成本降低。在2020年第一季度,我們確實經歷了一些額外的成本和製造能力的暫時中斷,這與冠狀病毒的流行有關。例如,我們宣佈向某些員工發放特別獎金,這些僱員致力於維持對我們客户的供應並使我們的設施運轉正常,這使我們的COS比例在2020年第一季度增加了大約0.4%。亞細亞
銷售、研發與管理
銷售、研究與開發和行政費用(“SG&A”)從2019年同期的1.212億美元增加到2020年第一季度的1.262億美元,增加了約500萬美元。不包括外幣匯率的變化,SG&A在本季度增加了大約760萬美元。增加的部分原因是2020年第一季度與我們收購的公司有關的280萬美元的遞增運營成本。我們還承認,根據我們的增長戰略,專業費用和更高的人事成本增加,包括270萬美元的股票薪酬。由於上述成本的增加,SG&A在淨銷售額中所佔的百分比從去年同期的16.3%上升到17.5%。
折舊和攤銷
報告的折舊和攤銷費用在2020年第一季度增加了約330萬美元,達到5 080萬美元,而一年前同期為4 750萬美元。扣除外幣匯率變動後,本季度折舊和攤銷比2019年同期增加約440萬美元。增加的部分原因是與我們的採購有關的200萬美元的增量費用。我們還在第一季度和前一年增加了資本支出,以支持我們的增長戰略。折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比在2020年第一季度上升到7.0%,而前一年同期為6.4%,這主要是由於上述費用的增加。
重組倡議
2017年末,我們開始了業務轉型,以推動利潤豐厚的銷售增長,提高運營卓越水平,強化我們的創新方式,提高組織效率。該計劃的主要重點是美容+家庭部分;然而,某些全球一般和行政職能也在處理之中。與該計劃有關的2020年3月31日和2019年3月31日終了三個月的重組費用如下:
27
目錄
三個月到3月31日, | 2020 |
| 2019 | ||||
按部門分列的重組舉措 | |||||||
美+美之家 | $ | 4,907 | $ | 8,269 | |||
製藥業 |
| (31) |
| 326 | |||
食品+飲料 |
| 103 |
| 510 | |||
公司及其他 | (140) | 425 | |||||
重組舉措共計 | $ | 4,839 | $ | 9,530 |
我們估計執行費用總額約為1.1億美元,包括迄今已確認的費用。我們還預計,與業務轉型有關的資本投資約為5 000萬美元,其中4 000萬美元迄今已發生。基於我們正在進行的重組舉措,我們正朝着到2020年年底實現8,000萬美元的年度增量EBITDA的初步目標前進,主要是在美容+家庭部門。然而,除了冠狀病毒的影響外,客户和供應商談判、物質指數、宏觀經濟趨勢和其他因素的持續變化代表着美容+家居市場的持續逆風,並抵消了這些舉措帶來的綜合淨收益。亞細亞
營業收入
與一年前同期相比,2020年第一季度的營業收入減少了約860萬美元。除外幣匯率變動外,本季度營業收入與一年前同期相比減少了約620萬美元。營業收入佔淨銷售額的百分比在2020年第一季度下降到12.3%,而前一年為13.0%,這主要是由於上述銷售基數較低時SG&A和折舊及攤銷的增加。這些費用的增加被我們降低的COS百分比和2020年第一季度與前一年相比結構調整成本的減少所部分抵消。
其他費用淨額
2020年第一季度的其他支出淨額從上一年同期的710萬美元增至1 040萬美元,增加了330萬美元。雜項費用增加了約190萬美元,部分原因是對衝某些拉丁美洲和亞洲貨幣的費用很高。我們還經歷了更高的養老金成本,因為與2019年相比,2020年的貼現率有所下降。
有效税率
中期的税收準備金是根據目前對全年收益的估計數和相關的全年估計税額,根據離散季度項目的影響調整的,採用估計的年度有效綜合税率確定。截至2020年3月31日和2019年3月31日的實際税率分別為29.2%和30.0%。在截至2020年3月31日的三個月內,實際税率下降的主要原因是,員工持股薪酬帶來的税收優惠更大,部分被其他離散項目抵消。
歸屬於AptarGroup公司的淨收入
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們報告了AptarGroup的淨收益為5,530萬美元,而上一年同期為6,300萬美元。
美+家庭部分
向個人護理、美容和家庭護理市場銷售配藥系統和密封解決方案的業務構成了美容+家庭護理市場。
三個月到3月31日, | 2020 | 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 324,560 | $ | 367,659 |
| ||
調整後的EBITDA(1) | 34,247 | 53,191 | |||||
調整後的EBITDA差額(1) | 10.6% | 14.5% |
(1) | 調整後的EBITDA按淨利息、税金、折舊、攤銷前收益計算,未分配的公司開支,重組和收購相關成本。調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。31. |
28
目錄
截至2020年3月31日的季度銷售額下降12%,至3.246億美元,而前一年第一季度的銷售額為3.677億美元。匯率變動對淨銷售額產生了3%的負面影響。因此,與上年同期相比,2020年第一季度的核心銷售額下降了9%。冠狀病毒大流行對2020年第一季度的核心銷售產生了負面影響。我們的產品對美容市場的核心銷售下降了13%,因為我們經歷了來自提供信譽美容產品的客户的訂單減少,主要是在旅行零售和標準零售環境中。本季度末,許多美容店開始關閉,以響應政府的規定。對個人護理和家庭護理市場的核心銷售分別下降5%和6%。我們對洗手液和清潔劑配藥解決方案的需求增加,不足以抵消其他個人護理和家庭護理類別的減少,例如陽光護理和護髮應用,這些也受到旅行限制和現有住房條例的負面影響。
截至2020年3月31日止的三個月 | 個人 | 家 | |||||||
去年淨銷售額變化 |
| 關照 |
| 美 |
| 關照 |
| 共計 |
|
核心銷售增長 | (5) | % | (13) | % | (6) | % | (9) | % | |
貨幣效應(1) | (2) | % | (3) | % | (2) | % | (3) | % | |
報告的淨銷售額增長總額 | (7) | % | (16) | % | (8) | % | (12) | % |
(1) | 貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
調整後的EBITDA在2020年第一季度下降了36%,降至3 420萬美元,而上一年同期為5 320萬美元。如上文所述,冠狀病毒大流行影響了我們的盈利能力,因為銷售受到旅行限制和政府規定的庇護的影響。我們的盈利能力進一步受到一些員工的特別獎金的影響,這些僱員致力於維持對我們客户的供應,並使我們的設施運轉正常,以及主要由於我們生產美容產品的工廠的需求波動而降低了間接吸收費用。在2020年第一季度,由於原材料投入成本降低,我們受到了大約140萬美元的有利影響,但這不足以抵消導致我們在整個市場上對客户的銷售下降的總體經濟不確定性。
醫藥段
主要向處方藥、消費者保健、注射劑和主動包裝市場銷售藥物交付、封口和主動包裝解決方案的業務構成了醫藥市場。
三個月到3月31日, | 2020 | 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 297,196 | $ | 272,701 | |||
調整後的EBITDA(1) | 108,342 | 97,357 | |||||
調整後的EBITDA差額(1) | 36.5% | 35.7% |
(1) | 調整後的EBITDA按淨利息、税金、折舊、攤銷前收益計算,未分配的公司開支,重組和收購相關成本。調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。31. |
與2019年第一季度的2.727億美元相比,2020年第一季度醫藥部分的淨銷售額增長了9%,達到2.972億美元。貨幣的變化對淨銷售額產生了2%的負面影響,而我們收購Gateway、Nanophim和Noble則對2020年第一季度的銷售額產生了4%的積極影響。因此,與2019年第一季度相比,2020年第一季度的核心銷售額增長了7%。我們的製藥部門有另一個良好的季度,核心銷售增長在每一個終端市場,特別是在我們的注射和活躍包裝業務的增長。由於這兩個市場目前比我們的處方和消費者保健市場小,所以對整體市場增長的影響較小。該部分在2020年第一季度沒有受到冠狀病毒大流行的重大影響。核心銷售對處方藥市場增長2%,主要是由於我們的變應性鼻炎產品銷售持續增長。對消費者保健市場的核心銷售也增加了2%,因為對我們用於鼻腔消腫和眼部護理治療的產品的需求增加了2%,這大大彌補了我們對鼻鹽水產品的需求的一些軟化。注射型核心銷售增長了21%,增加了對各種部件的需求,而活性包裝核心銷售提高了26%,主要是由於我們新的Activ Blister包裝推出了口服HIV預防藥物。
29
目錄
截至2020年3月31日止的三個月 | 處方 | 消費者 | 主動 | ||||||||
去年淨銷售額變化 |
| 藥物 |
| 衞生保健 |
| 注射型 |
| 包裝 | 共計 |
| |
核心銷售增長 | 2 | % | 2 | % | 21 | % | 26 | % | 7 | % | |
收購 | 1 | % | — | % | 19 | % | — | % | 4 | % | |
貨幣效應(1) | (2) | % | (1) | % | (3) | % | (1) | % | (2) | % | |
報告的淨銷售額增長總額 | 1 | % | 1 | % | 37 | % | 25 | % | 9 | % |
(1) | 貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
調整後的EBITDA在2020年第一季度增長了11%,達到1.083億美元,而前一年同期的報告為9 740萬美元。上述強勁的產品銷售增長,以及與我們收購相關的增量利潤,導致2020年第一季度報告的業績與2019年第一季度相比有所增加。雖然我們沒有經歷冠狀病毒對我們醫藥部門銷售的重大影響,但我們確實認識到上面討論的特別獎金支付對我們在2020年第一季度調整的EBITDA產生了負面影響。
食品+飲料部分
向食品和飲料市場銷售配藥系統和密封解決方案的業務構成了食品+飲料部門。
三個月到3月31日, | 2020 | 2019 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 99,797 | $ | 104,100 | |||
調整後的EBITDA(1) | 15,407 | 16,691 | |||||
調整後的EBITDA差額(1) | 15.4% | 16.0% |
(1) | 調整後的EBITDA按淨利息、税金、折舊、攤銷前收益計算,未分配的公司開支,重組和收購相關成本。調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。31. |
截至2020年3月31日的季度淨銷售額下降約4%,至9,980萬美元,而前一年第一季度的淨銷售額為1.041億美元。外幣匯率對整個細分市場的銷售額產生了2%的不利影響。因此,與2019年第一季度相比,2020年第一季度的核心銷售額下降了2%。這一下降是由於我們的客户的樹脂成本較低,以及單一服務飲料關閉銷售較低,這似乎與冠狀病毒危機有關。在食品市場上,我們實現了乳製品銷售的增長和推廣應用。對飲料市場來説,對瓶裝水產品需求的增加不足以抵消受冠狀病毒影響嚴重影響的我們正在進行的功能性飲料產品銷量的下降。
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||
去年淨銷售額變化 |
| 食物 |
| 飲料 |
| 共計 |
| ||
核心銷售增長 | 2 | % | (13) | % | (2) | % | |||
貨幣效應(1) | (1) | % | (2) | % | (2) | % | |||
報告的淨銷售額增長總額 | 1 | % | (15) | % | (4) | % |
(1) | 貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
調整後的EBITDA在2020年第一季度下降了8%,降至1 540萬美元,而前一年同期的報告為1 670萬美元。上面討論過的冠狀病毒影響,以及為維持對客户的供應和使我們的設施運轉而工作的某些僱員的特別獎金,這大大抵消了我們從降低樹脂投入成本和在2020年第一季度實現的其他業務改進中獲得的好處。
公司及其他
除了我們的三個報告部分之外,我們還將某些費用分配給“公司&其他”,這些費用在附註16-“精簡綜合財務報表的説明”中單獨列報。對公司和其他公司而言,調整後的EBITDA(不包括淨利息、税收、折舊、攤銷、重組和收購相關費用)主要包括某些專業費用、薪酬和信息系統成本,這些費用不直接分配給我們的報告部門。截至2020年3月31日的第一季度,公司及其他支出從2019年第一季度的1,280萬美元增加到1,380萬美元。這一增長主要是由於股票補償費用、專業費用增加所致。 以及其他人員成本,因為我們繼續實施我們的增長戰略。
30
目錄
非美國公認會計原則措施
除了這裏提供的符合美國GAAP的信息之外,我們還提供了不符合美國GAAP的財務信息,這些信息被稱為非美國GAAP財務措施。管理層可以根據美國公認會計原則和非美國公認會計原則來評估我們的財務業績。我們認為,提出這些非美國公認會計原則的財務措施是有用的,因為它們允許在一段較長的時期內通過消除管理層認為不反映我們核心經營業績的項目的影響,對經營結果進行比較。這些非美國公認會計原則的財務措施不應孤立地考慮或作為美國公認會計原則財務結果的替代,而應與此處提出的未經審計的合併收入綜合報表和其他信息一併閲讀。投資者被告誡不要過度依賴這些非美國公認會計準則的措施。此外,還敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國公認會計原則財務措施所作的調整,以得出這些非美國公認會計原則的財務措施。
在我們的管理討論和分析中,我們排除了外幣翻譯在提供淨銷售信息時的影響,我們將其定義為“常量貨幣”。淨銷售額的變化(不包括外幣換算的影響)是一種非美國通用會計準則(GAAP)財務指標。作為一個世界性的企業,當我們看到我們的結果和計劃我們的策略時,考慮到外幣換算的影響是很重要的。因此,當我們的管理層看我們的財務業績來衡量我們業務的核心表現時,我們可以通過將我們的前期結果按本期外幣匯率換算來排除外幣換算的影響。因此,我們的管理層認為,這些報告在內部是有用的,對投資者也可能有用。在將結果與前期進行比較時,我們也排除了物質收購的影響。經營業績的變化不包括收購的影響,這是非美國公認會計準則的財務措施。我們認為,必須排除收購對期間業績的影響,以便在更可比的基礎上評估業績。
我們列出調整後的淨利息和税前收益(“調整後的EBIT”)和淨利息、税金、折舊和攤銷前的綜合調整收益(“調整後的EBITDA”),這兩項都不包括與收購和投資有關的業務轉型費用(重組舉措)、與購置有關的成本和採購會計調整。 我們下面的“展望”討論也是在非美國GAAP的基礎上提供的,因為某些對賬項目依賴於無法控制的未來事件,如匯率,或者是可靠的預測,因為它們不是我們日常活動的一部分,比如重組和收購相關成本。
作為一種非美國公認會計原則,我們提供淨債務與淨資本的調節。“淨債務”計算為負債利息減去現金和等價物及短期投資,而“淨資本”計算為股東權益加上淨債務。淨負債-淨資本衡量的是一家公司的財務槓桿,它讓用户瞭解公司的財務結構,或者公司是如何為其業務融資的,同時也能洞察公司的財務實力。我們認為,在評估我們的槓桿率時,考慮到我們的現金和等價物以及短期投資的餘額是有意義的。如果需要,這些資產可以用來減少我們的債務總額。
最後,作為一種非美國GAAP措施,我們提供了對自由現金流的調節.自由現金流量按經營活動提供的現金減去資本支出計算。我們使用自由現金流來衡量可用於股息、股票回購、收購和償還債務的業務所產生的現金流。我們相信,這對投資者評估我們的財務業績和衡量我們是否有能力在內部產生現金為我們的倡議提供資金是有意義的。
31
目錄
三個月結束 | ||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||
| 合併 |
| 美+家 |
| 製藥業 |
| 食品+飲料 |
| 公司及其他 |
| 淨利息 | |||||||
淨銷售額 | $ | 721,553 | $ | 324,560 | $ | 297,196 | $ | 99,797 | $ | - | $ | - | ||||||
報告的淨收入 | $ | 55,250 | ||||||||||||||||
申報所得税 | 22,786 | |||||||||||||||||
報告的所得税前收入 | 78,036 | 7,108 | 89,854 | 5,962 | (16,675) | (8,213) | ||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||
重組倡議 | 4,839 | 4,907 | (31) | 103 | (140) | |||||||||||||
與購置有關的交易費用 | 1,384 | 1,384 | ||||||||||||||||
與購置和投資有關的採購會計調整數 | 1,390 | 262 | 1,128 | |||||||||||||||
調整後的所得税前收益 | 85,649 | 13,661 | 90,951 | 6,065 | (16,815) | (8,213) | ||||||||||||
利息費用 | 8,388 | 8,388 | ||||||||||||||||
利息收入 | (175) | (175) | ||||||||||||||||
調整後的淨利息和税前收益(調整後的EBIT) | 93,862 | 13,661 | 90,951 | 6,065 | (16,815) | - | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 50,806 | 20,586 | 17,891 | 9,342 | 2,987 | - | ||||||||||||
上述折舊和攤銷中包括的採購會計調整數 | (500) | (500) | ||||||||||||||||
調整後的淨利息、税金、折舊和攤銷前收益(調整後的EBITDA) | $ | 144,168 | $ | 34,247 | $ | 108,342 | $ | 15,407 | $ | (13,828) | $ | - | ||||||
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額) | 20.0% | 10.6% | 36.5% | 15.4% |
三個月結束 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | ||||||||||||||||||
| 合併 |
| 美+家 |
| 製藥業 |
| 食品+飲料 |
| 公司及其他 |
| 淨利息 | |||||||
淨銷售額 | $ | 744,460 | $ | 367,659 | $ | 272,701 | $ | 104,100 | $ | - | $ | - | ||||||
報告的淨收入 | $ | 62,999 | ||||||||||||||||
申報所得税 | 27,000 | |||||||||||||||||
報告的所得税前收入 | 89,999 | 24,181 | 81,258 | 7,716 | (15,690) | (7,466) | ||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||
重組倡議 | 9,530 | 8,269 | 326 | 510 | 425 | |||||||||||||
調整後的所得税前收益 | 99,529 | 32,450 | 81,584 | 8,226 | (15,265) | (7,466) | ||||||||||||
利息費用 | 9,214 | 9,214 | ||||||||||||||||
利息收入 | (1,748) | (1,748) | ||||||||||||||||
調整後的淨利息和税前收益(調整後的EBIT) | 106,995 | 32,450 | 81,584 | 8,226 | (15,265) | - | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 47,489 | 20,741 | 15,773 | 8,465 | 2,510 | - | ||||||||||||
調整後的淨利息、税金、折舊和攤銷前收益(調整後的EBITDA) | $ | 154,484 | $ | 53,191 | $ | 97,357 | $ | 16,691 | $ | (12,755) | $ | - | ||||||
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額) | 20.8% | 14.5% | 35.7% | 16.0% |
32
目錄
淨債務對資本淨調節 |
| 三月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| ||
2020 | 2019 | ||||||
應付票據、循環信貸安排和透支 |
| $ | 220,511 |
| $ | 44,259 |
|
本期長期債務到期日,扣除未攤銷債務發行成本 | 65,049 | 65,988 | |||||
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本 | 1,075,745 | 1,085,453 | |||||
債務總額 | 1,361,305 | 1,195,700 | |||||
減: | |||||||
現金及等價物 | 410,840 | 241,970 | |||||
淨債務 | $ | 950,465 | $ | 953,730 | |||
股東權益合計 | $ | 1,587,623 | $ | 1,572,252 | |||
淨債務 | 950,465 | 953,730 | |||||
淨資本 | $ | 2,538,088 | $ | 2,525,982 | |||
淨債務對淨資本 | 37.4% | 37.8% |
自由現金流量調節 |
| 三月三十一日, |
| 三月三十一日, | |||
2020 | 2019 | ||||||
業務處提供的現金淨額 |
| $ | 85,033 |
| $ | 77,636 | |
減: | |||||||
資本支出 | 61,625 | 51,742 | |||||
自由現金流量 | $ | 23,408 | $ | 25,894 |
外幣
由於我們在國際上的存在,匯率的變動可能對我們的外國子公司的財務報表的翻譯產生重大影響。我們的主要外匯敞口是歐元,但我們還有人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亞洲、歐洲和南美貨幣的外匯敞口。美元相對於外幣的升值對我們的財務報表有稀釋作用。相反,美元走弱具有加性效應。在某些情況下,我們出售的產品是以與發生相關成本的貨幣不同的貨幣計價的。我們管理我們的外匯敞口,主要是通過遠期外匯合同,對記錄在案的交易進行經濟對衝,以及以外幣計價的堅定的購買和銷售承諾。這種跨國銷售的匯率變化可能會對我們的運營結果產生重大影響。在2020年第一季度,美元相對於歐元和拉丁美洲和亞洲的其他貨幣走強。與2019年第一季度相比,這對我們2020年第一季度的翻譯結果產生了稀釋性的影響。
季度趨勢
我們去年最後一個季度的運營結果通常會受到12月份客户工廠倒閉的負面影響。除了冠狀病毒的影響外,我們在季度內的經營結果可能會受到一些因素的影響,例如我們部門內某些產品的季節性變化、外幣匯率的變化、產品組合的變化、材料成本的變化、我們產品銷售市場增長率的變化以及我們所經營的任何國家的一般經濟狀況的變化。
33
目錄
流動性和資本資源
考慮到我們部門的多樣化,我們相信我們的財務狀況很好,而且在可預見的將來,我們有足夠的財政資源來滿足我們的業務需求。我們的醫藥部門提供了強大的運營現金流,以平衡我們的美容+家庭和食品+飲料市場在2020年第一季度的暫時軟。我們對流動資金的主要用途是投資於必要的設備和設施,以支持我們的增長、提高成本效益和進行有助於實現我們的戰略目標的收購。在冠狀病毒大流行的情況下,我們的重點是保持流動性,因此我們暫時停止了對普通股的回購和對我們確定的福利計劃的貢獻。然而,我們打算繼續向我們的股東支付季度股利,對我們的業務進行投資,並進行我們認為必要的收購,以實現我們的戰略目標。如果客户的需求由於冠狀病毒大流行而長時間大幅度下降,並對我們的業務現金流產生不利影響,我們將有能力限制和大幅減少資本支出水平,並評估我們的收購戰略。如果我們無法投資於新的創新產品,長期和大幅度減少資本支出水平可能會增加今後的維修和維護費用,並對運營利潤率產生負面影響。
現金和等價物從2019年12月31日的2.47億美元增加到2020年3月31日的4.148億美元。應付短期及長期利息債務總額1.4元 2020年3月31日的10億美元比2019年12月31日的12億美元有所增加,原因是我們集團信貸基金在2020年第一季度的淨收入為1.75億美元,其中大部分用於為第二季度的融合收購提供資金。截至2010年3月31日,我們的淨債務(含利息債務減去現金和等價物)與淨資本(股東權益加上淨債務)的比率降至37.4%,而2019年12月31日為37.8%。見第31頁開始的非美國公認會計原則措施的對賬。
在2020年前三個月,我們的業務提供了大約8 500萬美元的淨現金流量,而一年前同期為7 760萬美元。在這兩個時期,業務現金流量主要來自折舊和攤銷前的收益。2020年前三個月各業務提供的現金有所增加,主要原因是結構調整費用較低和週轉金管理較好。
我們在2020年前三個月使用了8 810萬美元現金進行投資活動,而一年前同期為3 910萬美元。與2019年前三個月相比,我們對基本建設項目的投資在2020年前三個月增加了990萬美元,因為在年底進行中的項目是在2020年第一季度支付的。在2020年的頭三個月裏,我們投資了2040萬美元,投資於我們49%的bty股權,這是一項權益法投資。此外,我們還發放了100萬美元,用於週轉資金託管結算,並額外支付了46.3萬美元,作為與我們收購來寶有關的週轉資金付款。我們2020年資本支出的現金支出估計數預計約為2.2億至2.4億美元,但由於匯率的變化以及基本建設項目的時間安排,可能會有所不同。
在2020年前三個月,籌資活動提供了1.743億美元現金,而一年前同期籌資活動使用的現金為9 080萬美元。在2020年的頭三個月裏,我們從美國短期信貸貸款中獲得了1.75億美元的淨收益和1860萬美元的股票期權活動的淨收益。我們用手頭的現金支付了2 300萬美元的股息,償還了440萬美元的未償債務。
我們持有美元和歐元計價的債務,以使我們的資本結構與我們的盈利基礎保持一致.我們還維持一個多貨幣循環信貸安排,包括兩部分,提供高達3億美元的無擔保融資,在美國可獲得的資金高達1.5億歐元,可供我們全資擁有的英國子公司使用。信貸安排下的每筆借款都將按libor利率、最優惠利率或其他類似利率計算利息,在每種情況下加上適用的保證金。設施總金額的設施費也按季度支付,不論使用情況如何。信貸安排下適用的借款保證金和貸款費用百分比可能會不時變化,這取決於我們綜合槓桿率的變化。截至2020年3月31日,我們的美國貸款項下使用了2億美元,而我們基於歐元的循環信貸安排沒有使用任何餘額。截至2019年12月31日,我們在美國信貸安排下的2,500萬美元餘額已於2020年第一季度償還。信貸設施餘額包括在應付票據中,包括在精簡的綜合資產負債表上的循環信貸設施。
我們的循環信貸安排和公司的長期義務要求我們履行某些金融和其他契約,包括:
| 要求 |
| 2020年3月31日的水平 | |
合併槓桿比率(1) |
| 極大值 約3.50至1.00 |
| 1.73至1.00 |
綜合利息覆蓋率(1) |
| 最低要求為3.00至1.00 |
| 16.32至1.00 |
(1) | 比率的定義包括在循環信貸安排協議和票據購買協議中。 |
基於上述合併槓桿比率契約,我們有能力在超過3.50至1.00最高比率要求之前,再借款約10億美元。
34
目錄
我們的海外業務歷來都是通過使用內部產生的現金或未承諾的短期借款來滿足現金需求的。如上文所述,我們還承諾在美國和英國作出融資安排。我們管理全球現金需求的考慮因素是:(一)我們經營業務的許多子公司之間的可動用資金相當,(二)流動性需求的地理位置,以及(三)獲取國際現金餘額的成本。
2020年4月15日,董事會宣佈,截至2020年4月29日,每季每股現金股息為0.36美元,將於2020年5月20日支付給創紀錄的股東。
意外開支
該公司在正常的業務過程中,會受到一些實際和潛在的訴訟和索賠的影響。請參閲附註12-精簡綜合財務報表附註中的承付款及意外開支,以討論影響我們業務的意外開支。
表外安排
我們租賃某些倉庫,工廠和辦公設施,以及某些設備,以不可取消的經營租賃。大多數經營租賃包含更新選項,某些設備租賃包括租賃期間或租賃結束時購買的選項。由於通過了ASU 2016-02及隨後的修正案,要求各組織承認資產負債表上的租約,因此我們沒有重大的表外安排。請參閲附註7-“精簡綜合財務報表説明”的租約。
最近發佈的會計準則
我們審查了最近發佈的會計準則更新FASB的會計準則編纂,其中有未來的生效日期。對2020年生效的準則的討論見附註1-“精簡綜合財務報表説明”的重要會計政策摘要。
2018年8月,FASB發佈了2018-14號ASU,修正了養老金和其他退休後計劃的披露要求。本更新中的修正刪除了不再被認為具有成本效益的披露,澄清了披露的具體要求,並添加了確定為相關的披露要求。新標準適用於2020年12月15日以後的財政年度。由於這一更新修訂了披露要求,我們預計在採用本指南時不會產生任何重大影響。
FASB或其他準則制定機構發佈的其他會計準則,在未來某個日期之前不需要採用,預計在採用時不會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
展望
可能影響我們第二季度業績的因素包括:冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度、目前受政府禁閉令的地區重開的速度和範圍、美容和其他零售商店開張的速度、消費者參與這些購物渠道的意願、航空公司恢復旅行的速度以及特別是某些飲料產品的總體消費水平。
Aptar預計,與冠狀病毒大流行相關的近期影響將持續到第二季度,並預計它們將比該公司在第一季度經歷的更為明顯。Aptar的美容+家庭部分的結果預計將受到主要與冠狀病毒影響有關的各個終端市場持續疲軟的顯著影響。此外,第二季度增長非常強勁的食品+飲料市場預計將繼續疲軟,主要與冠狀病毒有關,以及樹脂成本下降帶來的影響。Aptar的製藥部門正面臨着與前一年的非凡增長相比較的困難,特別是在其處方藥部門。Aptar公司的第二季度業績預計將包括大約360萬美元(税前)的支出,這些費用與“謝謝獎”授予的僱員有關,這些僱員使Aptar能夠在冠狀病毒危機期間繼續提供關鍵的基礎設施行業。亞細亞
我們預計2020年第二季度的每股收益(不包括任何重組費用和收購相關成本)將在0.58至0.73美元之間,這一指導是基於31%至33%的有效税率範圍。
35
目錄
前瞻性陳述
管理部門在討論和分析以及這一表10-Q的其他部分中的某些陳述是前瞻性的,涉及許多風險和不確定因素,包括“重大發展、重組倡議、季度趨勢、流動性和資本資源、意外開支和展望”中提出的某些陳述。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“未來”、“潛力”等類似的表達或未來或條件動詞,如“將”、“應”、“將”和“可能”等,都是為了識別這種前瞻性陳述。前瞻性聲明是根據1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港規定作出的,並且是基於我們的信念以及我們所作的假設和我們目前可以獲得的信息。因此,由於我們的業務和業務環境中存在已知或未知的風險和不確定因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同,包括但不限於:
● | 大流行病的爆發,包括冠狀病毒對我們的全球供應鏈和全球客户和業務的影響,已經並可能或將繼續提高下文討論的許多風險和不確定性; |
● | 世界各地的經濟狀況,包括我們所依賴的增長區域的潛在通縮或通貨膨脹條件; |
● | 全球政治狀況,包括英國退出歐盟(英國退歐)對我們英國業務的影響; |
● | 外幣匯率或有效税率大幅波動; |
● | 税收改革立法的影響,税率變動等與税收相關的事件或交易可能影響我國的有效税率; |
● | 客户和供應商的財務狀況; |
● | 在我們的客户或供應商的基礎上進行整合; |
● | 消費者和/或消費者支出水平的變化; |
● | 一個或多個關鍵賬户的損失; |
● | 原材料和部件的供應情況(特別是來自單一來源的供應商)以及這些供應商的財務可行性; |
● | 材料、部件和其他投入成本的波動(特別是樹脂、金屬、陽極氧化以及運輸和能源費用); |
● | 我們的能力,成功地實施設施擴展和新的設施項目; |
● | 我們有能力通過控制成本、提高生產率或提高價格來抵消通貨膨脹的影響; |
● | 資本供應或成本的變化,包括利率波動; |
● | 全球信貸市場的波動; |
● | 我們有能力確定潛在的新收購,併成功收購和整合此類業務和產品,包括成功整合我們所收購的業務,包括進行或有考慮的估值; |
● | 戰爭行為、恐怖主義或社會動亂的直接或間接後果; |
● | 可能影響我們的網絡和報告系統的網絡安全威脅; |
● | 自然災害和其他與天氣有關的事件的影響; |
● | 財政和貨幣政策及其他條例; |
● | 在遵守政府規定方面的變化或困難; |
● | 改變有關環境可持續性的法規或市場條件; |
● | 因勞動爭議而停工; |
● | 競爭,包括技術進步; |
● | 我們保護和保護我們的知識產權的能力,以及涉及知識產權的訴訟; |
● | 已經或可能對我們和其他人提起的任何法律程序的結果; |
● | 我們的能力,以滿足未來的現金流量估計,以支持我們的商譽減值測試; |
● | 對現有產品和新產品的需求; |
● | 我們的客户產品的成功,尤其是在製藥業; |
● | 我們有能力管理全球客户推出的複雜技術產品,特別是在發展中市場; |
● | 產品開發的困難和與產品開發時間或結果有關的不確定性; |
● | 重大產品責任索賠; |
● | 執行業務轉型計劃;及 |
● | 與我們的業務相關的其他風險。 |
36
目錄
雖然我們相信我們的前瞻性陳述是基於合理的假設,但我們不能保證實際的結果、業績或成就不會與這種前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。讀者被告誡不要過分依賴前瞻性的陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明,無論是由於新的信息,未來的事件或其他原因,除非法律要求。請參閲截至2019年12月31日的年度報告第I部第1A項(風險因素)及本報告第II部第1A項(風險因素),以瞭解影響公司的額外風險因素。
37
目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的大量行動位於美國境外。因此,匯率變動可能對我們實體財務狀況和業務結果的轉換產生重大影響。我們的主要外匯敞口是歐元,但我們還有人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索和瑞士法郎以及其他亞洲、歐洲和南美貨幣的外匯敞口。美元相對於外幣的貶值對我們的財務狀況和經營結果有着加性的影響。相反,相對於外幣而言,美元走強對我們的財務狀況和經營結果有稀釋作用。
此外,在某些情況下,我們銷售的產品的貨幣與貨幣不同的貨幣發生了相關的成本。這種跨國銷售的匯率變動可能會影響我們的經營結果.
我們管理我們的外匯敞口,主要是通過遠期外匯合約來對衝某些公司的購買和銷售承諾,以及公司間以外幣計價的現金交易。
下表提供了截至2020年3月31日我國遠期外匯合約的信息。大部分合同在2020年第二季度結束前到期。
平均 |
| 最低/最高/最高 | ||||||
| 合同金額 |
| 契約性 | 概念 | ||||
買賣 | (單位:千) |
| 匯率 |
| 卷 | |||
歐元/美元 | $ | 22,646 |
| 1.1074 |
| 18,669-22,646 | ||
歐元/BRL | 9,376 |
| 4.8745 |
| 9,376-11,407 | |||
瑞士法郎/歐元 | 6,089 | 0.9387 | 6,040-6,605 | |||||
歐元/INR | 3,781 |
| 79.7800 |
| 3,781-3,981 | |||
CZK/歐元 | 3,169 | 0.0384 | 0-3,169 | |||||
歐元/荷蘭克朗 | 2,137 |
| 21.5937 |
| 1,999-2,239 | |||
美元/歐元 | 2,085 |
| 0.8972 |
| 1,322-4,978 | |||
美元/人民幣 | 2,000 |
| 7.0663 |
| 2,000-2,000 | |||
歐元/瑞郎 |
| 1,773 |
| 1.0587 |
| 0-1,773 | ||
MXN/美元 | 1,384 | 0.0519 | 557-1,384 | |||||
瑞士法郎/美元 | 835 | 1.0367 | 0-835 | |||||
英鎊/歐元 | 718 |
| 1.1774 |
| 718-1,544 | |||
美元/瑞士法郎 | 130 | 0.9551 | 0-130 | |||||
共計 |
| $ | 56,123 |
截至2020年3月31日,我們在資產負債表上記錄的外幣遠期外匯合約的公允價值為210萬美元預付費和其他,50萬美元為應付賬款和應計負債。我們還於2017年7月20日簽訂了歐元兑美元浮動兑固定貨幣互換協議,以有效對衝我們全資擁有的英國子公司提取的2.8億美元銀行定期貸款的外匯和利率敞口。這種現金流量對衝的公允價值為680萬美元,在預付費和其他資產負債表中報告。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條,該術語在規則13a-15(E)中得到了界定)。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論認為,這些控制和程序在這一日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的財政季度,我們在兩個運營設施實施了企業資源規劃(ERP)系統。因此,對這些地點的控制環境進行了修改,以納入新的企業資源規劃系統內的控制措施。除上述情況外,我們對財務報告的內部控制(如1934年“證券交易法”第13a-15(F)條所界定的)在截至2020年3月31日的財政季度內沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
38
目錄
在冠狀病毒流行期間,我們實施了遠程工作安排,並限制了非必要的商務旅行.這些安排並沒有嚴重影響我們維持業務運作的能力,包括財務報告制度的運作、財務報告的內部控制,以及披露的管制和程序。
39
目錄
第II部-其他資料
項目1A。風險因素
以下風險因素是公司在截至2019年12月31日的年度10-K報表中根據“交換法”向證券交易委員會提交的第1A項“風險因素”項下所描述的風險之外的其他風險因素。下列風險因素所描述的事件和情況的影響已經上升,並可能或將繼續提高公司10-K表中所載的許多風險,包括與特定地區或市場的經濟狀況惡化有關的風險、我們的固定成本結構、對單一來源材料和製造地點的依賴以及潛在的資產減損。
冠狀病毒大流行目前正在對我們的業務產生不利影響。其他因素可能加劇這種消極後果和(或)造成其他實質性的不利影響。在截至2020年3月31日的季度內,冠狀病毒大流行對我們的旅遊和零售美容業務以及在製品消費者的銷售產生了不利影響,這種不利影響一直持續到第二季度。自本季度結束以來,美國和全球大部分地區的經濟和健康狀況都發生了迅速變化。所有部門的客户需求,特別是我們的美容+家庭和食品+飲料部分,可能會從歷史水平進一步下降,這取決於冠狀病毒流行的持續時間和嚴重程度、恢復正常經濟和運營狀況所需的時間、可能採取的額外政府行動和(或)延長迄今實施的限制的時間,以及許多其他不確定因素。這些事件可能導致業務和製造中斷,由於我們的供應鏈和分銷渠道中斷而造成庫存短缺,交貨延誤,與客户付款有關的風險增加,銷售和業務減少,其中任何一種都可能對我們的股價、業務前景、財務狀況、業務結果和流動性產生重大影響。
我們員工的工作能力可能會受到冠狀病毒的嚴重影響。我們的大部分辦公室和管理人員都在遠程工作,我們的大多數設施在2020年第一季度仍在運作,因為我們的每個部門生產的配藥系統已被世界各地的各個政府機構確定為基本產品。我們的員工的健康和安全是首要關注的問題,我們可能需要制訂進一步的預防措施,以協助儘量減低僱員接觸病毒的風險。此外,我們的管理團隊側重於減輕冠狀病毒大流行的不利影響,這一流行病已經並將繼續需要整個公司投入大量時間和資源,從而轉移了他們對大流行病爆發前存在的其他優先事項的注意力。如果這些情況惡化,或持續很長一段時間,我們管理業務的能力可能會受到損害,甚至在大流行之前,我們面臨的操作風險、網絡安全風險和其他風險可能會增加。
項目2.未登記出售股本證券及使用收益
最近出售未註冊證券
某些法國僱員有資格參加FCP Aptar儲蓄計劃(“計劃”)。獨立代理在公開市場上購買根據該計劃可獲得的普通股股票,而我們不發行股票。根據該計劃,我們沒有從購買普通股中獲得任何收益。該計劃下的代理人是巴黎巴黎銀行基金服務公司(Banque Nationale De Paris Paribas Fund Services)。該計劃不使用任何承保人。所有股份的出售都依賴於根據該法頒佈的S條例規定的1933年“證券法”規定的豁免註冊。在截至2020年3月31日的季度內,該計劃代表參與者以98.22美元的平均價格購買了10 487股我們的普通股,總金額為100萬美元。該計劃代表參與者以98.35美元的平均價格出售了12 202股我們的普通股,同期的總金額為120萬美元。在2020年3月31日,該計劃擁有我們普通股的88478股。
發行人購買股票證券
2019年4月18日,我們宣佈了至多3.5億美元普通股的股票購買授權。此授權取代以前的授權,並且沒有過期日期。根據市場條件,我們可以通過公開市場、私下談判的交易或其他程序回購股票。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們沒有回購任何股票。截至2020年3月31日,我們可以獲得2.785億美元的授權股票回購。在冠狀病毒流行的情況下,我們的重點是保持流動性,因此我們暫時停止了對普通股的回購。
40
目錄
項目6.展覽
展品10.1 | AptarGroup公司的形式限制股獎勵協議(基於業績的歸屬形式)(美國/墨西哥/阿根廷僱員版本)根據AptarGroup公司。2018年股權激勵計劃。 | ||
展覽10.2 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的限制股獎勵協議(以業績為基礎的歸屬形式)(法國僱員版本)。2018年股權激勵計劃。 | ||
展覽10.3 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的限制股獎勵協議(以業績為基礎的歸屬形式)(所有其他僱員)。2018年股權激勵計劃。 | ||
陳列品10.4 | AptarGroup公司的形式限制股獎勵協議(以服務為基礎的歸屬形式)(美國/墨西哥/阿根廷僱員版本)根據AptarGroup公司。2018年股權激勵計劃。 | ||
展覽10.5 | AptarGroup公司的形式限制股獎勵協議(以服務為基礎的歸屬形式)(非法國僱員版本)根據AptarGroup,Inc.2018年股權激勵計劃。 | ||
展覽10.6 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的限制股獎勵協議(以服務為基礎的歸屬形式)(法國僱員版本)。2018年股權激勵計劃。 | ||
展覽品31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。 | ||
展覽品31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。 | ||
展覽品32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節所規定的認證。 | ||
展覽品32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節所規定的認證。 | ||
展覽101 | 以下信息來自我們於2020年5月1日向SEC提交的關於2020年第一季度10-Q報表的季度報告,格式為內聯可擴展業務報告語言(XBRL):(1)封面,(Ii)濃縮的收入綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月;(Iii)精簡的綜合收入綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日;(4)精簡的綜合資產負債表-2020年3月31日、2020年3月31日和2019年12月31日。(5)關於股權變動的精簡合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月;(6)現金流動精簡綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月;(7)精簡綜合財務報表的説明。 | ||
展品104 | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 | ||
41
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
AptarGroup公司 | ||
(登記人) | ||
通過 | S/Robert W.Kuhn | |
羅伯特·庫恩 | ||
執行副總裁, | ||
首席財務官兼祕書 | ||
(妥為授權的人員及 | ||
首席會計和財務幹事) | ||
日期:2020年5月1日 |
42