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前負債美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-12-310000097745us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：其他非當前資產美國-公認會計原則：設計2020-03-280000097745us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：其他非當前資產美國-公認會計原則：設計2019-12-310000097745美國-公認會計原則：未指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：其他現行資產2020-03-280000097745美國-公認會計原則：未指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：其他現行資產2019-12-310000097745美國-公認會計原則：未指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：其他成員2020-03-280000097745美國-公認會計原則：未指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：其他成員2019-12-310000097745美國-公認會計原則：未指定成員us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：其他非當前負債2020-03-280000097745TMO：長期觀察2020-03-280000097745TMO：長期觀察2019-12-310000097745美國-公認會計原則：其他支出美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：其他支出美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-01-012019-03-300000097745美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-01-012019-03-300000097745美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：其他支出美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：其他支出美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-01-012019-03-300000097745美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembersTMO：外國貨幣聯盟成員美國-公認會計原則：設計2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembersTMO：外國貨幣聯盟成員美國-公認會計原則：設計2019-01-012019-03-300000097745us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembers美國-公認會計原則：設計2020-01-012020-03-280000097745us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembers美國-公認會計原則：設計2019-01-012019-03-300000097745us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：其他支出美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembers美國-公認會計原則：設計2020-01-012020-03-280000097745us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：其他支出美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembers美國-公認會計原則：設計2019-01-012019-03-300000097745美國-公認會計原則：未指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：銷售成本2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：未指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：銷售成本2019-01-012019-03-300000097745美國-公認會計原則：未指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：其他支出2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：未指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：其他支出2019-01-012019-03-300000097745美國-公認會計原則：未指定成員us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：其他支出2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-280000097745美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-310000097745SRT：ScenarioForecastMembers2020-05-010000097745TMO：生命科學的解決方案2020-01-012020-03-280000097745TMO：分析儀器2020-01-012020-03-280000097745TMO：特殊診斷2020-01-012020-03-280000097745TMO：實驗室產品和服務2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：公司成員2020-01-012020-03-280000097745TMO：實驗室產品和服務美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2019-12-310000097745美國-公認會計原則：便利關閉成員2019-12-310000097745美國-公認會計原則：其他改造2019-12-310000097745美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：便利關閉成員2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：其他改造2020-01-012020-03-280000097745美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2020-03-280000097745美國-公認會計原則：便利關閉成員2020-03-280000097745美國-公認會計原則：其他改造2020-03-280000097745美國-公認會計原則：SubequentEventMembersTMO：SeniorNotes175Due2027美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-05-010000097745美國-公認會計原則：SubequentEventMembersTMO：SeniorNotes175Due2027美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-292020-05-010000097745TMO：SeniorNotes2375Due2032Menger美國-公認會計原則：SubequentEventMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-05-010000097745TMO：SeniorNotes2375Due2032Menger美國-公認會計原則：SubequentEventMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-292020-05-01
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節為截至該季度的季度提交的季度報告2020年3月28日或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
委員會檔案編號1-8002
熱學費舍爾科學公司
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
| | | | | |
| 特拉華州 | 04-2209186 |
| (成立為法團的國家) | (國税局僱主識別號碼) |
第三大道168號
沃爾瑟姆, 馬薩諸塞州02451
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼，包括區號：(781) 622-1000
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值1美元 | | TMO | | 紐約證券交易所 |
| 浮動利率債券應於2020年到期 | | TMO/20A | | 紐約證券交易所 |
| 2.150%到期債券 | | TMO 22A | | 紐約證券交易所 |
| 0.750%應收賬款應於2024年到期 | | TMO 24A | | 紐約證券交易所 |
| 0.125%債券應於2025年到期 | | TMO 25B | | 紐約證券交易所 |
| 2.000%債券應於2025年到期 | | TMO 25 | | 紐約證券交易所 |
| 1.400%到期債券 | | TMO 26A | | 紐約證券交易所 |
| 1.450%到期債券 | | TMO 27 | | 紐約證券交易所 |
| 1.750%到期債券 | | TMO 27B | | 紐約證券交易所 |
| 0.500%到期債券 | | TMO 28A | | 紐約證券交易所 |
| 1.375%到期債券 | | TMO 28 | | 紐約證券交易所 |
| 1.950%到期債券 | | TMO 29 | | 紐約證券交易所 |
| 0.875%應收賬款應於2031年到期 | | TMO 31 | | 紐約證券交易所 |
| 2.375%應收賬款應於2032年到期 | | TMO 32 | | 紐約證券交易所 |
| 2.875%到期債券2037年 | | TMO 37 | | 紐約證券交易所 |
| 1.500%到期日期2039年 | | TMO 39 | | 紐約證券交易所 |
| 1.875%到期債券 | | TMO 49 | | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天中是否一直遵守這類提交要求。是☒電話號碼☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例第405條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 ☒ 自願性☐GB/T1459.2-1993商品、商品、商業、金融、商業、金融、金融、商業、金融、商業、金融、社會、金融等行業☐
小型報告公司☐GB/T1459.2-1993商業技術產品的產品、技術等☐
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐不能再作再加工☒
截至2020年3月28日，註冊官394,951,104普通股流通股。
熱學費舍爾科學公司
表格10-q季度報告
截至2020年3月28日的季度
| | | | | | | | |
| 目錄 | |
| | 頁 |
| 第一部分 | |
| | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 3 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 25 |
| | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 33 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
項目1. | 法律程序 | 34 |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 34 |
| | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 42 |
| | |
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| | |
項目6. | 展品 | 42 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， |
| (除股票和每股數額外，以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產： | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,981 | | | $ | 2,399 | |
應收賬款減去備抵額$101和$102 | | 4,508 | | | 4,349 | |
盤存 | | 3,454 | | | 3,370 | |
合同資產淨額 | | 658 | | | 603 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 1,137 | | | 1,172 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 12,738 | | | 11,893 | |
| | | | |
財產、廠房和設備，淨額 | | 4,736 | | | 4,749 | |
購置相關無形資產淨額 | | 13,543 | | | 14,014 | |
其他資產 | | 2,057 | | | 2,011 | |
善意 | | 25,614 | | | 25,714 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 58,688 | | | $ | 58,381 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債： | | | | |
短期債務和長期債務的當前到期日 | | $ | 738 | | | $ | 676 | |
應付帳款 | | 1,599 | | | 1,920 | |
應計薪金和僱員福利 | | 755 | | | 1,010 | |
合同負債 | | 938 | | | 916 | |
其他應計費用 | | 1,470 | | | 1,675 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 5,500 | | | 6,197 | |
| | | | |
遞延所得税 | | 2,137 | | | 2,192 | |
其他長期負債 | | 3,261 | | | 3,241 | |
長期義務 | | 19,231 | | | 17,076 | |
| | | | |
股東權益： | | | | |
優先股，$100票面價值，50,000授權的股份；無發 | | | | |
普通股，美元1票面價值，1,200,000,000授權的股份；435,242,143和434,416,804已發行股份 | | 435 | | | 434 | |
超過面值的資本 | | 15,186 | | | 15,064 | |
留存收益 | | 22,791 | | | 22,092 | |
按成本計算的國庫券，40,291,039和35,676,421股份 | | (6,765) | | | (5,236) | |
累計其他綜合項目 | | (3,088) | | | (2,679) | |
| | | | |
股東權益總額 | | 28,559 | | | 29,675 | |
| | | | |
負債和股東權益合計 | | $ | 58,688 | | | $ | 58,381 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計，但每股數額除外) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | |
產品收入 | | | | | | $ | 4,630 | | | $ | 4,720 | |
服務收入 | | | | | | 1,600 | | | 1,405 | |
| | | | | | | | |
總收入 | | | | | | 6,230 | | | 6,125 | |
| | | | | | | | |
費用和業務費用： | | | | | | | | |
產品收入成本 | | | | | | 2,340 | | | 2,414 | |
服務成本收入 | | | | | | 1,150 | | | 1,004 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | 1,551 | | | 1,528 | |
研發費用 | | | | | | 245 | | | 248 | |
重組和其他費用淨額 | | | | | | 38 | | | 11 | |
| | | | | | | | |
費用和業務費用共計 | | | | | | 5,324 | | | 5,205 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | 906 | | | 920 | |
利息收入 | | | | | | 36 | | | 67 | |
利息費用 | | | | | | (126) | | | (189) | |
其他收入淨額 | | | | | | 12 | | | 19 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | 828 | | | 817 | |
所得税準備金 | | | | | | (40) | | | (2) | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | $ | 788 | | | $ | 815 | |
| | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | 1.99 | | | $ | 2.04 | |
稀釋 | | | | | | $ | 1.97 | | | $ | 2.02 | |
| | | | | | | | |
加權平均股份 | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 397 | | | 400 | |
稀釋 | | | | | | 400 | | | 403 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
綜合收入 | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | $ | 788 | | | $ | 815 | |
| | | | | | | | |
其他綜合項目： | | | | | | | | |
貨幣換算調整： | | | | | | | | |
貨幣折算調整數(扣除税款準備金$)22和$45) | | | | | | (357) | | | (15) | |
| | | | | | | | |
套期保值工具的未實現損益： | | | | | | | | |
套期保值工具未實現損失(扣除税收利益美元)19和$0) | | | | | | (62) | | | — | |
收入淨額(扣除税後福利美元)所列損失的重新分類調整數1和$1) | | | | | | 1 | | | 2 | |
養卹金和其他退休後福利負債調整數： | | | | | | | | |
該期間產生的養卹金和其他退休後福利負債調整數(扣除税收準備金$)5和$0) | | | | | | 5 | | | 1 | |
包括在定期養卹金淨費用中的淨損失攤銷(扣除税後收益美元)1和$1) | | | | | | 4 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
其他綜合項目共計 | | | | | | (409) | | | (11) | |
| | | | | | | | |
綜合收入 | | | | | | $ | 379 | | | $ | 804 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束 | | |
| | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
經營活動 | | | | |
淨收益 | | $ | 788 | | | $ | 815 | |
| | | | |
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | | |
不動產、廠房和設備的折舊 | | 149 | | | 133 | |
與購置有關的無形資產攤銷 | | 425 | | | 422 | |
遞延所得税的變動 | | (41) | | | (106) | |
| | | | |
股票補償 | | 46 | | | 44 | |
其他非現金費用，淨額 | | 64 | | | 18 | |
資產和負債的變化，不包括購置和處置的影響： | | | | |
應收賬款 | | (218) | | | (29) | |
盤存 | | (141) | | | (140) | |
| | | | |
應付帳款 | | (241) | | | (129) | |
| | | | |
對退休計劃的繳款 | | (32) | | | (32) | |
其他 | | (443) | | | | (347) | |
| | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 356 | | | 649 | |
| | | | |
投資活動 | | | | | | |
購置，除所購現金外 | | (4) | | | (1) | |
| | | | |
購置不動產、廠房和設備 | | (253) | | | (201) | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 4 | | | 6 | |
其他投資活動淨額 | | (7) | | | 15 | |
| | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (260) | | | (181) | |
| | | | |
籌資活動 | | | | |
發債淨收益 | | 2,185 | | | — | |
還債 | | (1) | | | (1) | |
發行商業票據的收益 | | 382 | | | 100 | |
商業票據的償還 | | (321) | | | (787) | |
購買公司普通股 | | (1,500) | | | (750) | |
支付的股息 | | (76) | | | (68) | |
| | | | |
根據員工股票計劃發行公司普通股的淨收益 | | 48 | | | 81 | |
其他籌資活動淨額 | | (98) | | | — | |
| | | | |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | 619 | | | (1,425) | |
| | | | |
匯率對現金的影響 | | (127) | | | (32) | |
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | | 588 | | | (989) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 2,422 | | | 2,117 | |
| | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 3,010 | | | $ | 1,128 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
股東權益綜合報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | 超過面值的資本 | | 留存收益 | | 國庫券 | | | | 累計其他綜合項目 | | 股東權益總額 |
| (以百萬計) | | 股份 | | 金額 | | | | | | 股份 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月28日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日結餘 | | 434 | | | $ | 434 | | | $ | 15,064 | | | $ | 22,092 | | | 36 | | | $ | (5,236) | | | $ | (2,679) | | | $ | 29,675 | |
會計變更累積效應 | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
根據僱員及董事的股票計劃發行股份 | | 1 | | | 1 | | | 76 | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | 48 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償 | | — | | | — | | | 46 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | |
購買公司普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | (1,500) | | | — | | | (1,500) | |
宣佈的股息(美元)0.22每股) | | — | | | — | | | — | | | (88) | | | — | | | — | | | — | | | (88) | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 788 | | | — | | | — | | | — | | | 788 | |
其他綜合項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (409) | | | (409) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月28日結餘 | | 435 | | | $ | 435 | | | $ | 15,186 | | | $ | 22,791 | | | 40 | | | $ | (6,765) | | | $ | (3,088) | | | $ | 28,559 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月30日止的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日結餘 | | 432 | | | $ | 432 | | | $ | 14,621 | | | $ | 18,696 | | | 29 | | | $ | (3,665) | | | $ | (2,498) | | | $ | 27,586 | |
會計變動的累積效應 | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
根據僱員及董事的股票計劃發行股份 | | 1 | | | 1 | | | 106 | | | — | | | 1 | | | (26) | | | — | | | 81 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償 | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | |
購買公司普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | (750) | | | — | | | (750) | |
宣佈的股息(美元)0.19每股) | | — | | | — | | | — | | | (76) | | | — | | | — | | | — | | | (76) | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 815 | | | — | | | — | | | — | | | 815 | |
其他綜合項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月30日結餘 | | 433 | | | $ | 433 | | | $ | 14,771 | | | $ | 19,439 | | | 33 | | | $ | (4,441) | | | $ | (2,509) | | | $ | 27,693 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
附註1.業務性質和重大會計政策摘要
業務性質
熱費舍爾科學公司(該公司或Thermo Fisher公司)通過幫助客户加速生命科學研究、解決複雜的分析挑戰、改進病人診斷、向市場提供藥品和提高實驗室生產力，使世界變得更健康、更清潔和更安全。服務的市場包括製藥和生物技術、學術和政府、工業和應用以及醫療保健和診斷。
中期財務報表
在此提交的中期合併財務報表是由公司編制的，未經審計，管理層認為，反映了所有必要的正常經常性調整，以便在2020年3月28日對財務狀況進行公允報表，反映截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月期間的業務結果，以及截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月期間的現金流量。中期結果不一定表示全年的結果。
截至2019年12月31日提出的合併資產負債表是從截至該日的已審計合併財務報表中得出的。合併財務報表和附註按表格10-Q所允許的方式列報，並不包含公司年度財務報表及其附註中的所有信息。本報告所列合併財務報表和附註應與2019年財務報表和公司向證券交易委員會(SEC)提交的10-K表格年度報告中的附註一併閲讀。
2019年合併財務報表附註1介紹了編制合併財務報表時使用的重要會計估計數和政策。在截至2020年3月28日的三個月內，該公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
與合同有關的結餘
應收賬款包括已開單並應由客户支付的金額。它們按發票金額入賬，不計息。該公司保留可疑賬户備抵，以估計由於客户無法支付應付款項而造成的預期損失。可疑賬户備抵是公司對現有應收賬款中可能出現的信貸損失數額的最佳估計。公司根據類似的應收賬款的歷史、客户的信譽、拖欠的原因、當前的經濟狀況、與未來事件有關的預期、可獲得合理和可支持的預測的情況以及與判決有關的任何其他信息來確定備抵額。來自學術和政府客户的應收賬款，以及大型、資金充足的商業客户，在歷史上經歷了較少的可收性風險。當公司認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵項中扣除。該公司沒有任何表外信用風險敞口與客户有關.
可疑賬户備抵的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
| 期初餘額 | | $ | 102 | | | $ | 117 | |
| 會計變更累積效應 | | 1 | | | — | |
| 記作開支的準備金 | | 10 | | | 2 | |
| | | | |
| 註銷帳户 | | (11) | | | (5) | |
| 購置、貨幣換算和其他 | | (1) | | | — | |
| | | | |
| 期末餘額 | | $ | 101 | | | $ | 114 | |
合同資產包括預先確認的收入，並計入因無法向客户開具發票而造成的估計損失，這主要是由於與公司業績有關的風險造成的。合同資產分為流動資產或非流動資產，依據的是在公司獲得考慮的權利之前預計失效的時間。
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
變成無條件的。非流動合同資產包括在所附資產負債表的其他資產中。非流動合同債務包括在伴隨的資產負債表中的其他長期負債中.合同資產和負債如因同一合同中的不同履行義務而產生，則在合併資產負債表中按淨額列報。合同資產和負債餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
| 當期合同資產淨額 | | $ | 658 | | | $ | 603 | |
| 非流動合同資產淨額 | | 17 | | | 17 | |
| 流動合同負債 | | 938 | | | 916 | |
| 非流動合同負債 | | 617 | | | 594 | |
在2020年前三個月，該公司確認收入為美元。405在2019年12月31日的合同負債餘額中。
保證義務
擔保責任包括在所附資產負債表的其他應計費用中。標準產品保修義務的賬面金額變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束 | | |
| | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
期初餘額 | | $ | 93 | | | $ | 92 | |
記作開支的準備金 | | 22 | | | 27 | |
使用 | | (25) | | | (28) | |
| | | | |
對以前提供的保證的調整，淨額 | | — | | | (1) | |
貨幣換算 | | (1) | | | — | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 89 | | | $ | 90 | |
盤存
清單的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
| 原料 | | $ | 1,069 | | | $ | 971 | |
| 在製品 | | 503 | | | 517 | |
| 成品 | | 1,882 | | | 1,882 | |
| | | | |
| 盤存 | | $ | 3,454 | | | $ | 3,370 | |
估計數的使用
按照普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額作出估計和假設。
除其他外，該公司的估計包括資產準備金要求以及用於評估減值風險的某些資產和業務的未來現金流數額。與持續的冠狀病毒全球大流行相關的風險和不確定性將對公司的運營產生重大的負面影響。
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
至少在2020年第二季度。這種影響的程度和持續時間不確定，可能需要修改估計數。實際結果可能與這些估計不同。
最近的會計公告
2020年1月，FASB發佈了新的指導意見，以澄清某些權益證券、權益法投資以及某些遠期合同和購買期權之間的相互作用。除其他外，新指南明確指出，一個實體應考慮可觀察到的交易，這些交易要求實體在適用或終止權益法之前，立即適用或終止對某些權益證券適用計量原則的權益會計方法。該公司於2020年採用了這一指導方針，採用了一種前瞻性的方法。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2019年12月，FASB發佈了簡化所得税會計核算的新指南。除其他事項外，新的指導意見要求在包括頒佈日期在內的中期年度有效税率計算中反映已頒佈的税法或税率變化的影響。該公司預計在2021年使用一種前瞻性方法時，將採用這一指導方針。本指南的通過預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響；然而，今後各期的影響將取決於未來事件的程度或將受到影響的條件，如頒佈的税法或税率變動。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，修改了對擔保確定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。該公司於2020年採用回顧性方法通過了該指南。本指南的通過對公司的披露沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了修改公允價值計量披露要求的新指南。該公司於2020年採用了該指南，其中一些項目需要前瞻性方法，另一些項目需要追溯方法。本指南的通過對公司的披露沒有重大影響。
2016年6月，財務會計準則委員會發布了新的指導意見，要求按攤銷成本(如應收賬款)計量的金融資產按預計收集的淨額列報，其依據是有關過去事件的相關信息，包括影響報告數額可收性的歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。2018年和2019年期間，FASB發佈了進一步的指導和説明。該公司於2020年採用了該指南，採用了一種改進的回顧性方法。採用本指南後，應收賬款和留存收益減少了美元。12020年1月1日達到百萬美元。
附註2.額外購置
該公司的收購歷來是以高於所購可識別淨資產的確定公允價值的價格進行的，由此產生了商譽，主要原因是人們期望通過合併業務實現協同效應。這些協同作用包括取消多餘的設施、職能和人員配置；利用公司現有的商業基礎設施擴大被收購企業產品的銷售；利用被收購企業的商業基礎設施以成本效益有效地擴大公司產品的銷售。
已使用會計的購置方法對收購進行核算，被收購公司的結果已從各自的收購日期列入所附財務報表。購置交易費用記錄在所發生的銷售、一般和行政費用中。
待收購
2020年3月3日，該公司簽訂了一項收購協議，以歐元的價格收購QIAGEN N.V.的所有已發行和流通股。39.00每股或約$11.510億美元(根據宣佈時的匯率計算)，其中包括大約美元的假設1.410億美元的淨債務。QIAGEN是生命科學和分子診斷解決方案的領先供應商，將擴大公司在這些領域的能力。QIAGEN報告2019年收入為美元1.5十億該公司將啟動收購QIAGEN所有普通股的收購要約。這項交易預計將在2021年上半年結束，但前提是符合慣例的結束條件，包括收到適用的監管批准、在QIAGEN股東特別大會上通過與該交易有關的某些決議，以及完成收購要約。
該公司打算為收購價格融資，包括償還QIAGEN的債務，手頭有現金和發行債務的淨收益。該公司目前正在評估未來的債務融資以及
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
這類交易受市場和其他條件的制約。該公司也有可供使用的，但目前不希望使用，直至歐元。9.25承諾提供的10億美元資金(注7)。
附註3.收入
分類收入
按類別分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | |
消耗品 | | | | | | $ | 3,379 | | | $ | 3,230 | |
儀器 | | | | | | 1,251 | | | 1,490 | |
服務 | | | | | | 1,600 | | | 1,405 | |
| | | | | | | | |
| 合併收入 | | | | | | $ | 6,230 | | | $ | 6,125 | |
按地理區域分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
收入(A) | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 3,287 | | | $ | 3,059 | |
歐洲 | | | | | | 1,649 | | | 1,519 | |
亞太 | | | | | | 1,118 | | | 1,363 | |
其他區域 | | | | | | 176 | | | 184 | |
| | | | | | | | |
| 合併收入 | | | | | | $ | 6,230 | | | $ | 6,125 | |
(a)收入是根據客户地點分配給地區的。
每個報告部門都從北美、歐洲、亞太地區和其他地區的消耗品、儀器和服務中賺取收入。按報告部分和其他地理數據分列的收入見附註4。
剩餘的履約義務
截至2020年3月28日，分配給所有未結客户合同剩餘履約義務的交易價格總額為美元。8.36十億當這些業績義務得到履行時，公司將確認收入。65其中的百分比預計會在下一個十二個月.
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註4.商業板塊和地理信息
業務部門信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | | | | | $ | 1,774 | | | $ | 1,607 | |
分析儀器 | | | | | | 1,101 | | | 1,322 | |
專業診斷學 | | | | | | 958 | | | 957 | |
實驗室產品和服務 | | | | | | 2,730 | | | 2,513 | |
沖銷 | | | | | | (333) | | | (274) | |
| | | | | | | | |
合併收入 | | | | | | 6,230 | | | 6,125 | |
| | | | | | | | |
部分收入(A) | | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | | | | | 675 | | | 561 | |
分析儀器 | | | | | | 171 | | | 282 | |
專業診斷學 | | | | | | 236 | | | 242 | |
實驗室產品和服務 | | | | | | 295 | | | 285 | |
| | | | | | | | |
應報告部分小計(A) | | | | | | 1,377 | | | 1,370 | |
| | | | | | | | |
收入成本-費用淨額 | | | | | | (2) | | | (6) | |
銷售、一般和行政費用，淨額 | | | | | | (6) | | | (11) | |
重組和其他費用淨額 | | | | | | (38) | | | (11) | |
與購置有關的無形資產攤銷 | | | | | | (425) | | | (422) | |
| | | | | | | | |
合併營業收入 | | | | | | 906 | | | 920 | |
利息收入(B) | | | | | | 36 | | | 67 | |
利息開支(B) | | | | | | (126) | | | (189) | |
其他收入，淨額(B) | | | | | | 12 | | | 19 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | $ | 828 | | | $ | 817 | |
| | | | | | | | |
(a)指某些費用前的營業收入，包括收入成本、銷售費用、一般費用和行政費用；重組和其他費用/收入淨額；以及與收購有關的無形資產的攤銷。
(b)公司不向其部門分配利息或其他費用/收入淨額。
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
地理信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
收入 (c) | | | | | | | | |
美國 | | | | | | $ | 3,139 | | | $ | 2,918 | |
中國 | | | | | | 464 | | | 654 | |
其他 | | | | | | 2,627 | | | 2,553 | |
| | | | | | | | |
合併收入 | | | | | | $ | 6,230 | | | $ | 6,125 | |
(c) 收入是根據客户所在地分配給各國的。
附註5.統一所得税
所附損益表中關於所得税的規定不同於按法定聯邦所得税税率計算的規定：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
法定聯邦所得税税率 | | 21 | % | | 21 | % |
| | | | |
按法定税率徵收所得税的規定 | | $ | 174 | | | $ | 172 | |
| | | | |
增加(減少)的原因是： | | | | |
國外匯率差異 | | (88) | | | (36) | |
公司間債務再融資的外匯損失 | | — | | | (62) | |
所得税抵免 | | (67) | | | (72) | |
全球無形低税率收入 | | 61 | | | 70 | |
國外無形收入 | | (17) | | | (12) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
轉型税及美國税制改革的其他影響 | | — | | | (20) | |
| | | | |
| | | | |
股票期權和限制性股票單位的超額税收利益 | | (28) | | | (36) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他，淨額 | | 5 | | | (2) | |
| | | | |
所得税準備金 | | $ | 40 | | | $ | 2 | |
該公司在美國以外的大約50個國家設有業務和應税機構。該公司的實際所得税税率每年與美國聯邦法定税率不同，原因是某些業務受到税收優惠、州和地方税收以及與美國聯邦法定税率不同的外國税收的影響。
未確認的税收福利
截至2020年3月28日，該公司擁有美元。1.55數十億未獲確認的税收優惠-如果得到承認，所有這些都將降低實際税率。
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下：
| | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 2020 |
| | |
年初餘額 | | $ | 1,552 | |
| | |
| | |
本年度增税額 | | 2 | |
| | |
| | |
| | |
安置點 | | (7) | |
| | |
期末餘額 | | $ | 1,547 | |
附註6.每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計，但每股數額除外) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | $ | 788 | | | $ | 815 | |
| | | | | | | | |
基本加權平均股份 | | | | | | 397 | | | 400 | |
加： | | | | | | | | |
股票期權及受限制單位 | | | | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均股份 | | | | | | 400 | | | 403 | |
| | | | | | | | |
每股基本收益 | | | | | | $ | 1.99 | | | $ | 2.04 | |
| | | | | | | | |
稀釋每股收益 | | | | | | $ | 1.97 | | | $ | 2.02 | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均股除外的抗稀釋股票期權 | | | | | | 1 | | | 2 | |
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註7.次級債務和其他融資安排
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月二十八日的實際利率， | | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
商業用紙 | | 3.00 | % | | $ | 66 | | | $ | — | |
| | | | | | |
浮動匯率2-年度高級説明，到期8/7/2020(歐元計價) | | 0.16 | % | | 668 | | | 673 | |
2.15% 7-年度高級説明，到期7/21/2022(歐元計價) | | 2.27 | % | | 557 | | | 561 | |
3.00% 7-年度高級説明，到期4/15/2023 | | 2.72 | % | | 1,000 | | | 1,000 | |
4.15% 10-年度高級説明，到期2/1/2024 | | 4.16 | % | | 1,000 | | | 1,000 | |
0.75% 8-年度高級説明，到期9/12/2024(歐元計價) | | 0.94 | % | | 1,114 | | | 1,121 | |
0.125% 5.5-年度高級説明，到期3/1/2025(歐元計價) | | 0.41 | % | | 891 | | | 897 | |
4.133% 5-年度高級説明，到期3/25/2025 | | 4.28 | % | | 1,100 | | | — | |
2.00% 10-年度高級説明，到期4/15/2025(歐元計價) | | 2.10 | % | | 713 | | | 717 | |
3.65% 10-年度高級説明，到期12/15/2025 | | 3.77 | % | | 350 | | | 350 | |
1.40% 8.5-年度高級説明，到期1/23/2026(歐元計價) | | 1.53 | % | | 780 | | | 785 | |
2.95% 10-年度高級説明，到期9/19/2026 | | 3.19 | % | | 1,200 | | | 1,200 | |
1.45% 10-年度高級説明，到期3/16/2027(歐元計價) | | 1.65 | % | | 557 | | | 561 | |
| | | | | | |
3.20% 10-年度高級説明，到期8/15/2027 | | 3.39 | % | | 750 | | | 750 | |
0.50% 8.5-年度高級説明，到期3/1/2028(歐元計價) | | 0.77 | % | | 891 | | | 897 | |
1.375% 12-年度高級説明，到期9/12/2028(歐元計價) | | 1.46 | % | | 668 | | | 673 | |
1.95% 12-年度高級説明，到期7/24/2029(歐元計價) | | 2.08 | % | | 780 | | | 785 | |
2.60% 10-年度高級説明，到期10/1/2029 | | 2.74 | % | | 900 | | | 900 | |
4.497% 10-年度高級説明，到期3/25/2030 | | 5.32 | % | | 1,100 | | | — | |
0.875% 12-年度高級説明，到期10/1/2031(歐元計價) | | 1.13 | % | | 1,003 | | | 1,009 | |
| | | | | | |
2.875% 20-年度高級説明，到期7/24/2037(歐元計價) | | 2.94 | % | | 780 | | | 785 | |
1.50% 20-年度高級説明，到期10/1/2039(歐元計價) | | 1.73 | % | | 1,003 | | | 1,009 | |
5.30% 30-年度高級説明，到期2/1/2044 | | 5.37 | % | | 400 | | | 400 | |
4.10% 30-年度高級説明，到期8/15/2047 | | 4.23 | % | | 750 | | | 750 | |
1.875% 30-年度高級説明，到期10/1/2049(歐元計價) | | 1.98 | % | | 1,114 | | | 1,121 | |
其他 | | | | 16 | | | 16 | |
| | | | | | |
按面值計算的借款總額 | | | | 20,151 | | | 17,960 | |
公允價值對衝會計調整 | | | | 22 | | | (13) | |
未攤銷折扣，淨額 | | | | (91) | | | (94) | |
未攤銷債務發行成本 | | | | (113) | | | (101) | |
| | | | | | |
按賬面價值計算的借款總額 | | | | 19,969 | | | 17,752 | |
減：短期債務和當前到期日 | | | | 738 | | | 676 | |
| | | | | | |
長期義務 | | | | $ | 19,231 | | | $ | 17,076 | |
固定利率債務的實際利率包括票據上規定的利息、任何溢價的貼現或攤銷、任何債務發行成本的攤銷，以及在適用情況下與套期保值有關的調整。
有關公司長期債務的公允價值信息，請參見附註10。
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
關於收購QIAGEN的協議(注2)，該公司獲得但目前預計不會使用歐元。9.25承諾了10億美元的資金。該公司打算為收購價格融資，包括償還QIAGEN的債務，手頭有現金和發行債務的淨收益。該公司於2020年3月和4月發行了高級債券(注13)，為此次收購提供部分資金，並用於一般企業用途。該公司目前正在評估未來的債務融資，此類交易的時間取決於市場和其他條件。該公司的現金支出為美元。362020年與獲得所附現金流量表所列其他籌資活動淨額中的橋樑承諾有關的百萬美元。2020年，其他收入淨額包括美元17公司收購QIAGEN的成本為百萬元，主要用於簽訂套期保值合同和攤銷過橋貸款承諾費。
信貸設施
該公司與一家銀行集團有一個循環信貸機構，可提供最多$。2.50十億無擔保的多貨幣循環信貸。該設施將於2021年7月到期。該協議要求利率要麼是基於libor的利率，要麼是基於歐元的利率(對於以歐元提取的資金)，要麼是根據代理銀行的最優惠貸款利率(由該公司選擇)。該協議包含肯定、否定和金融契約，以及此類設施的違約事件。我們的循環信貸設施(貸款機制)中的契約包括綜合槓桿比率(債務總額對合並EBITDA)和綜合利息覆蓋比率(合併EBITDA與綜合利息費用)，因為這些條款在貸款機制中定義。具體來説，該公司已同意，只要任何貸款人在該機制下有任何承諾，任何信用證在該機制下仍未履行，或任何貸款或其他債務在該機制下仍未清償，它將維持最高綜合槓桿比率3.5*1.0。該公司還同意，只要任何貸款人在該機制下有任何承諾，或任何信用證在該機制下仍未履行，或任何貸款或其他債務在該機制下仍未清償，它將維持最低綜合利息覆蓋率3.01.0截至任何財政季度的最後一天。截至2020年3月28日，不該機制項下的借款尚未償還，儘管可用能力減少了約$71由於未付信用證。
商業票據計劃
該公司有商業票據計劃，根據該計劃，它可以發行和出售無擔保的短期期票(CP票據)。根據美國計劃，a)期限不得超過397由發行日期起計數日及(B)票據在商業票據市場按慣常條款以私人發行方式發行，在到期前不可贖回，亦須自願預付。根據歐元計劃，到期日不得超過183日內可能以歐元、美元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元或其他貨幣計價。在這兩種方案下，票據都是按票面價格折價發行的(或在負利率情況下，從溢價到票面面值)，或者以票面價格出售，並在固定或浮動的基礎上承擔不同的利率。截至2020年3月28日，這些計劃的未償借款為$66百萬美元，加權平均剩餘期至到期日31在所附資產負債表中，日和短期債務被列為短期債務.
高級註釋
浮動利率高級債券的利息按季度支付。其他以歐元計價的高級債券每年支付利息，所有其他高級債券每半年支付一次利息。每份票據可按本金100%的贖回價格贖回，另加指定的全部溢價和應計利息。根據有關高級票據的契約，公司須遵守某些肯定和否定的契約，其中最具限制性的契約限制了公司根據借款安排將本金財產作為擔保的能力。
2018年，該公司全資擁有的金融子公司Thermo Fisher Science(Finance I)B.V.發行了上表所列2020年到期的浮動匯率高級債券。除籌資活動外，該附屬機構沒有獨立的職能。應於2020年到期的浮動利率高級債券由公司全額無條件擔保，公司的其他子公司也沒有擔保義務。
利率互換安排及相關的跨貨幣利率互換安排
該公司已與多家銀行簽訂了基於libor的利率互換安排.掉期的總額等於票據的本金，掉期的支付日期與票據的利息支付日期相吻合。互換合同規定公司支付可變利率並收取固定利率。可變利率按月重置。掉期被記為票據的公允價值套期保值。有關利率互換安排及相關的跨貨幣利率互換安排的補充資料，請參閲附註10。下表彙總了截至2020年3月28日該公司高級債券的未兑現利率互換安排：
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合計名義金額 | | | | 薪金率 | | |
| (百萬美元) | | | | 工資率 | | 三月二十八日
2020 | | 接收率 |
| | | | | | | | |
| 高級債券到期日期2023(A) | | 1,000 | | | 1個月期libor+1.7640% | | 2.4686 | % | | 3.00 | % |
(a) 美元付款900這些利率掉期的名義價值部分被跨貨幣利率掉期所抵銷，該掉期合約在2020年3月28日有效地降低了薪酬。2.47%為加權平均數1.17%.
該公司已進入$900百萬元跨貨幣利率互換的名義價值，它有效地將與可變利率、以美元計價的、基於libor的利率互換的半年期付款中的一部分轉換為可變利率、歐元計價的、基於歐元的利率互換。
附註8.基本承諾和意外開支
環境事項
該公司目前參與與環境問題有關的調查和補救工作的各個階段。該公司無法預測與環境補救事項有關的所有潛在成本以及對未來業務的可能影響，因為在所要求的清理範圍、適用法律和條例的複雜性和解釋、替代清理方法的不同成本以及公司的責任範圍等方面存在不確定性。與在公司的國內和國際設施安裝、操作和維護地下水處理系統的費用以及與歷史環境污染有關的其他補救活動有關的環境補救事項的費用在提交的任何時期都不是實質性的。該公司根據目前對環境法律和條例的解釋，記錄環境補救負債的應計額，當時可能發生了一項負債，而且可以合理估計這種負債的數額。該公司根據幾個因素計算估計數，包括環境專家的投入和管理層對這些環境問題的瞭解和經驗。該公司在這些估計數中包括調查、補救、運營和維護清理場地的潛在費用。截至2020年3月28日，該公司的環境責任總額約為$70百萬雖然管理層認為，根據目前的補救費用估計，環境補救的應計金額是足夠的，但由於未來發生的事件，如現行法律和條例的變化、機構方向或執法政策的變化、補救技術的發展或公司業務行為的變化，可能會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響，因此公司可能要承擔額外的補救或合規費用。
訴訟及有關意外開支
有各種針對公司的訴訟和索賠，包括涉及產品責任、知識產權、就業和商業問題的問題。公司根據這些事項的現狀確定可能損失的可能性和範圍。如果認為可能發生了損失，而且損失的數額可以合理估計，則應在財務報表中記錄負債。該公司確定了一項負債，該負債是對預期為已經發生的事件在未來支付的數額的估計。當可以估計可能損失的範圍時，公司應計出最可能的數額，或至少是可能損失範圍的最小值。應計負債的依據是管理層對所稱和未稱索賠的損失概率的判斷，以及在適用情況下由精算師確定的估計數。應計估計數隨着瞭解更多信息或付款而調整。最終損失的數額可能與這些估計數不同。由於與未決訴訟或索賠有關的固有不確定性，公司無法預測結果，也無法對某些未決訴訟或未產生賠償責任的索賠作出有意義的估計，以估計可能因不利結果可能造成的合理損失或損失範圍。該公司沒有用於待決訴訟或應計金額未在下文或公司2019年財務報表和説明中披露的重大應計款項，這些應計金額和説明載於公司向證券交易委員會提交的關於10-K表的年度報告中，也不認為此類事項可能發生重大損失。然而，如果有任何不利的結果超過公司目前的應計估計，這是合理的可能性。, 以下所述的一個或多個事項可能對公司的經營結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
產品責任、工人賠償和其他人身傷害事項
就產品責任、工人賠償和其他人身傷害事項而言，當可以估計可能的損失範圍時，公司應計出最有可能的數額，或至少是可能損失範圍的最小數額。公司將保險公司與某些產品負債有關的估計金額記錄為資產。雖然該公司認為，根據現有資料，包括對損失估計數的精算研究，應計和估計的賠償數額是可能和適當的，但估計損失和保險賠償的過程涉及管理層相當程度的判斷，最終數額可能有很大的差異。保險合同並不解除公司對所遭受的任何損失的主要義務。從其保險人收到的金額取決於保險人的償付能力和支付意願，以及保險索賠的法律充足性。管理層持續監測其保險公司的支付歷史以及財務狀況和評級。
知識產權事項
2013年6月3日，Unisone Strategic IP公司向美國加州南區地區法院(United States District Court For The Southern Area Of California)提起訴訟，指控生命技術公司的供應鏈管理系統軟件侵犯了該公司的專利，該軟件在客户網站上安裝了產品“供應中心”。原告要求賠償被指控的故意侵權、律師費、費用和禁令救濟。2017年8月24日，Unisone對專利審判和上訴委員會(PTAB)的裁決提出上訴，該裁決認為被質疑的專利主張無效。美國聯邦巡迴上訴法院維持PTAB的裁決，裁定Unisone專利無效。Unisone公司在2019年3月11日之前必須向美國最高法院提起上訴。Unisone沒有就這一裁決提出上訴，因此，在PTAB裁決的結果之前被擱置的美國地區法院恢復審理，Unisone於2019年9月12日就未列入PTAB程序的類似專利申訴提出了修正申訴。2019年11月1日，生命技術公司就Unisone的新專利申請向PTAB提出了兩項額外的覆蓋業務方法(CBM)挑戰。2019年12月16日，美國地方法院批准了Life Technologies公司的動議，在PTAB決定是否對新的專利主張進行CBM複審之前，暫緩審理此案。2020年4月28日，PTAB批准了LifeTechnologies 2019年11月1日的CBM申請，並對Unisone的所有剩餘專利申請進行了複審。
附註9.綜合收入
綜合收入包括淨收入和其他綜合項目。其他綜合項目是指在所附資產負債表中作為股東權益組成部分報告的某些數額。
累計的其他綜合項目扣除税後各組成部分的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 貨幣
翻譯
調整 | | 未實現
損失
套期保值
儀器 | | 養卹金和
其他
退休
效益
責任
調整 | | 共計 |
| | | | | | | | |
| 2019年12月31日結餘 | | $ | (2,320) | | | $ | (71) | | | $ | (288) | | | $ | (2,679) | |
改敍前的其他綜合項目 | | (357) | | | (62) | | | 5 | | | (414) | |
從累計其他綜合項目中重新分類的數額 | | — | | | 1 | | | 4 | | | 5 | |
| | | | | | | | |
其他綜合項目淨額 | | (357) | | | (61) | | | 9 | | | (409) | |
| | | | | | | | |
| 2020年3月28日結餘 | | $ | (2,677) | | | $ | (132) | | | $ | (279) | | | $ | (3,088) | |
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註10.金融工具的公允價值計量和公允價值
公允價值計量
下表列出截至2020年3月28日和2019年12月31日按公允價值按公允價值計量的公司金融資產和負債的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月二十八日 | | 引文
價格
主動
市場 | | 顯着
其他
可觀察
成品油投入 | | 顯着
看不見
投入 |
| (以百萬計) | | 2020 | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) |
| | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 1,727 | | | $ | 1,727 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
對普通股、共同基金和其他類似工具的投資 | | 17 | | | 17 | | | — | | | — | |
認股權證 | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
保險合同 | | 115 | | | — | | | 115 | | | — | |
衍生合約 | | 110 | | | — | | | 110 | | | — | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 1,975 | | | $ | 1,744 | | | $ | 231 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
衍生合約 | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | — | |
或有考慮 | | 54 | | | — | | | — | | | 54 | |
| | | | | | | | |
負債總額 | | $ | 86 | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | 54 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | 引文
價格
準活性
市場 | | 顯着
其他
可觀察
成品油投入 | | 顯着
不可觀測
成品油投入 |
| (以百萬計) | | 2019 | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) |
| | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 1,280 | | | $ | 1,280 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
對普通股、共同基金和其他類似工具的投資 | | 19 | | | 19 | | | — | | | — | |
認股權證 | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
保險合同 | | 131 | | | — | | | 131 | | | — | |
衍生合約 | | 37 | | | — | | | 37 | | | — | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 1,473 | | | $ | 1,299 | | | $ | 174 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
衍生合約 | | $ | 24 | | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | — | |
或有考慮 | | 55 | | | — | | | — | | | 55 | |
| | | | | | | | |
負債總額 | | $ | 79 | | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | 55 | |
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司使用布萊克-斯科爾斯模型來評估其認股權證的價值。該公司通過從發行人那裏獲得合同的現金返還價值來確定其保險合同的公允價值。衍生產品合同的公允價值是公司在合同清算時將收到/支付的估計數額，同時考慮到利率和貨幣匯率的變化。該公司根據與此類未來付款相關的概率加權貼現現金流來確定與收購相關的或有考慮的公允價值。或有價公允價值的變動記錄在銷售費用、一般費用和行政費用中。下表提供了按第3級輸入確定的或有考慮因素的公允價值的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
或有考慮 | | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | | $ | 55 | | | $ | 37 | |
| | | | | | | | |
付款 | | | | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | | | | | | $ | 54 | | | $ | 37 | |
衍生合約
下表列出未清償衍生合約的合計名義價值。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
名義數量 | | | | |
利率互換-公允價值對衝(注7) | | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | |
利率互換-現金流量對衝 | | 750 | | | — | |
跨貨幣利率互換-指定為淨投資套期保值 | | 900 | | | 900 | |
跨貨幣利率互換 | | 1,000 | | | — | |
貨幣兑換合同 | | 6,109 | | | 2,846 | |
雖然某些衍生工具須與交易對手達成淨結算安排，但該公司不會在綜合資產負債表內抵銷衍生資產及負債。下表列出綜合資產負債表和損益表中衍生工具的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值-資產 | | | | 公允價值-負債 | | |
| | | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， | | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | |
利率互換(A) | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 13 | |
跨貨幣利率互換(A) | | 43 | | | 33 | | | — | | | — | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | |
貨幣兑換合同(B) | | 45 | | | 4 | | | 2 | | | 11 | |
跨貨幣利率互換(A) | | — | | | — | | | 10 | | | | — | |
| | | | | | | | |
總衍生產品 | | $ | 110 | | | $ | 37 | | | $ | 32 | | | $ | 24 | |
(a)利率互換和跨貨幣利率互換的公允價值包含在綜合資產負債表的標題下，其他資產或其他長期負債。
(b)貨幣兑換合同的公允價值列在綜合資產負債表標題、其他流動資產或其他應計費用項下。
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下列與公允價值套期保值累積基數調整有關的數額已列入綜合資產負債表標題長期債務項下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 負債賬面金額 | | | | 公允價值套期保值調整累計金額-負債賬面金額增加(減少) | | |
| | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， | | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| 長期義務 | | $ | 1,016 | | | $ | 980 | | | $ | 22 | | | $ | (13) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 已確認的收益(損失) | | |
| | | | | | 三個月結束 | | |
| | | | | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
公允價值套期保值關係 | | | | | | | | |
利率互換 | | | | | | | | |
對衝的長期債務-包括在其他費用中，淨額 | | | | | | $ | (36) | | | $ | (28) | |
指定為套期保值工具的衍生品-包括在其他費用中，淨額 | | | | | | 36 | | | 29 | |
指定為現金流線的衍生工具 | | | | | | | | |
利率互換 | | | | | | | | |
其他綜合項目中套期保值工具未變現損失 | | | | | | (81) | | | — | |
從累計其他綜合項目改劃為其他支出淨額的數額 | | | | | | (2) | | | (3) | |
指定為淨投資風險的金融工具 | | | | | | | | |
外幣債務 | | | | | | | | |
包括在其他綜合項目內的貨幣換算調整內 | | | | | | 83 | | | 156 | |
跨貨幣利率互換 | | | | | | | | |
包括在其他綜合項目內的貨幣換算調整內 | | | | | | 9 | | | 37 | |
包括在其他費用中，淨額 | | | | | | 5 | | | 14 | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | |
貨幣兑換合同 | | | | | | | | |
包括在產品收入成本中 | | | | | | 3 | | | 2 | |
包括在其他費用中，淨額 | | | | | | 40 | | | 17 | |
跨貨幣利率互換 | | | | | | | | |
包括在其他費用中，淨額 | | | | | | (10) | | | — | |
貨幣兑換合同和指定為公允價值套期保值的利率互換確認的損益連同相應的對衝交易損益一併列入合併損益表。
該公司還利用外幣計價債務和交叉貨幣利率互換，部分對衝其在外國業務中的淨投資，以抵禦匯率的不利變動。該公司大部分以歐元計價的高級債券及其某些交叉貨幣利率互換，已被指定為外國業務部分淨投資的經濟對衝工具，而且是有效的。因此，由於歐元計價債務工具的即期利率波動和跨貨幣利率互換合約公允價值變動(不包括利息應計項)的外匯交易損益，被納入其他綜合項目和股東權益內的貨幣換算調整。
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司也已進入$1預計美元定期貸款將為QIAGEN收購的歐元購買價格提供部分融資，因此跨貨幣互換的名義價值達到10億美元(注2)。與這些掉期相關的損益記錄在其他費用淨額中。
關於公司風險管理目標和戰略的更多信息，請參見本公司10K表和注7年度報告中所載2019年合併財務報表附註1。
現金流量對衝安排
2020年3月，該公司簽訂了利率互換安排，以緩解在未來債券發行完成前利率上升的風險。根據該公司的結論，債券發行是可能的，掉期保值現金流動風險的每一個利息支付計劃的固定利率債務。截至2020年3月28日，這些套期保值的總公允價值(扣除税額)已被歸類為累計其他綜合項目的折讓。其中一次對衝於2020年3月終止，原因是該月份完成的債務發行。當時終止的套期保值的總公允價值(扣除税額)已被歸類為對累積的其他綜合項目的扣減，並將在相關債務發行期間作為利息費用攤銷。該公司的現金支出為美元。62與終止這一安排有關的2020年百萬美元，包括在所附現金流量表中的其他籌資活動淨額。
其他金融工具的公允價值
公司應收票據和債務的賬面價值和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | |
| | 載運 | | 公平 | | 載運 | | 公平 |
| (以百萬計) | | 價值 | | 價值 | | 價值 | | 價值 |
| | | | | | | | |
債務義務： | | | | | | | | |
高級音符 | | $ | 19,887 | | | $ | 19,795 | | | $ | 17,736 | | | $ | 18,650 | |
| | | | | | | | |
商業票據 | | 66 | | | 66 | | | — | | | — | |
其他 | | 16 | | | 16 | | | 16 | | | 16 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 19,969 | | | $ | 19,877 | | | $ | 17,752 | | | $ | 18,666 | |
債務義務的公允價值是根據所報市場價格和公司在各自期間終了時可獲得的借款利率確定的，這是第2級計量。
附註11.補充現金流量信息
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束 | | |
| | | 三月二十八日 | | 三月三十日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
非現金投融資活動 | | | | |
已申報但未付股息 | | $ | 88 | | | $ | 77 | |
在受限制股票單位轉歸後發行股票 | | 73 | | | 69 | |
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
現金、現金等價物和限制性現金列入綜合資產負債表如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三月二十八日 | | 十二月三十一日， |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 2,981 | | | $ | 2,399 | |
| 其他流動資產中的限制性現金 | | 27 | | | 21 | |
| 其他資產中的限制性現金 | | 2 | | | 2 | |
| | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 3,010 | | | $ | 2,422 | |
限制現金中包括的金額是作為銀行擔保抵押品持有的資金，以及在中國等待政府行政許可的現金。
附註12.結構調整和其他費用淨額
2020年前三個月的重組和其他費用淨額主要包括裁減人員和合並設施的持續費用，以努力精簡業務，在較小程度上包括與最近和即將進行的收購有關的交易/整合費用。在2020年的頭三個月，與設施合併和降低成本措施相關的離職行動的影響小於0.5公司員工的百分比。
截至2020年5月1日，該公司已確定重組行動將導致額外費用約$。65百萬，主要是在2020年，並期望在2020年確定額外的行動，這些行動將在達到具體標準時予以記錄，如通知福利安排或發生費用。
在2020年前三個月，該公司按部門分列的淨重組和其他費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 成本
收入 | | 賣，
一般和
行政管理
費用 | | 重組
和其他
費用淨額 | | 共計 |
| | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
分析儀器 | | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
專業診斷學 | | — | | | 4 | | | 2 | | | 6 | |
實驗室產品和服務 | | 2 | | | 2 | | | 18 | | | 22 | |
企業 | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | 38 | | | $ | 46 | |
按部門分列的重組淨額和其他費用的主要組成部分如下：
分析儀器
在2020年前三個月，分析儀器部分記錄了美元。14百萬美元的淨重組和其他費用，主要是與美國和歐洲裁員相關的員工遣散費，以及在較小程度上與廢棄設施成本相關的費用。
專業診斷學
在2020年前三個月，專業診斷部門記錄了$6百萬美元的淨重組和其他費用，主要是美元4涉及第三方交易/收購相關費用的銷售費用、一般費用和管理費。該部分還記錄了$2百萬現金重組費用，用於與歐洲和美國裁員相關的遣散費和其他費用。
熱學費舍爾科學公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
實驗室產品和服務
在2020年前三個月，實驗室產品和服務部門的記錄為$22百萬淨重組和其他費用。這部分記錄了$2為使最近收購的業務的會計政策與公司的會計政策和美元相一致而收取的收入成本2與此次收購相關的第三方整合成本的銷售、一般和行政管理費用為百萬美元。這部分記錄了$18百萬重組和其他費用，包括美元10公司員工遣散費高達百萬元，業務精簡。該部分還記錄了$8與美國商業生產業務合併有關的固定資產減記至估計處置價值的非現金費用。
企業
在2020年前三個月，該公司記錄了美元。3公司業務的淨重組和其他離職費用，以及較小程度上的廢棄設施成本。
下表彙總了公司重組計劃的現金部分。所附損益表中作為重組和其他費用(淨額)報告的非現金部分和其他數額已在表的附註中彙總。應計重組費用包括在所附資產負債表的其他應計費用中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 遣散費 | | 棄置
過剩
設施 | | 其他(A) | | 共計 |
| | | | | | | | |
| 2019年12月31日結餘 | | 18 | | | $ | 10 | | | $ | 6 | | | $ | 34 | |
| | | | | | | | |
2020年發生的費用(C) | | 23 | | | 4 | | | 3 | | | 30 | |
準備金倒轉(B) | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
付款 | | (10) | | | (3) | | | (2) | | | (15) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2020年3月28日結餘 | | $ | 30 | | | $ | 11 | | | $ | 7 | | | $ | 48 | |
(a)其他包括與設施合併有關的搬遷和搬遷費用，以及僱員留用費用，這些費用在僱員必須工作的期間內按比例累積，才有資格領取付款。
(b)表示計劃成本的減少。
(c)不包括$9與廢棄設施的環境補救有關的固定資產減記費用和相關費用。
該公司預計主要通過以下方式支付應計重組成本：2020.
附註13.對照後續事件
債務發行
2020年第二季度初，該公司發行了以下高級債券：
| | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 已發行本金 |
| | |
1.75% 7-年度高級説明，到期4/15/2027(歐元計價) | | € | 600 | |
2.375% 12-年度高級説明，到期4/15/2032(歐元計價) | | € | 600 | |
項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述貫穿本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。本報告所載的任何非歷史事實陳述可視為前瞻性陳述，包括但不限於以下方面的陳述：收入、支出、收益、利潤率、税率、税收準備金、現金流量、養卹金和福利債務及資金需求、我們的流動性狀況；降低成本、重組活動、新產品和服務開發、競爭優勢或市場地位、收購或剝離；我們銷售的市場的增長、下降和其他趨勢；新的或修改後的法律、條例和會計聲明；未決索賠、法律訴訟、税務審計和評估及其他或有負債；外幣匯率和匯率波動；一般經濟和資本市場條件；上述任何情況的時間安排；上述任何假設的基礎；以及Thermo Fisher打算或相信今後將發生或可能發生的事件或事態發展的任何其他陳述。在不限制前面的前提下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“估計”和類似的表達方式都是為了識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都伴隨着這些詞語。雖然公司將來可能會選擇更新前瞻性報表，但它明確表示，即使公司的估計發生變化，它也沒有義務這樣做，而且讀者不應依賴那些前瞻性陳述來代表公司在提交本季度報告之日之後的任何日期的意見。
許多重要因素可能導致公司的結果與這種前瞻性陳述所表明的結果大不相同，包括本報告第二部分第1A項(表10-Q)中“風險因素”標題下詳述的結果。
概述
該公司開發、製造和銷售廣泛的產品，銷往世界各地。該公司通過開發自己的技術並將其商業化，並通過戰略性收購互補業務，擴大了它所提供的產品線和服務。該公司的業務分為四個部分(注4)：生命科學解決方案、分析儀器、專業診斷和實驗室產品和服務。
該公司已經動員起來，以幫助分析、診斷和保護病毒的產品和服務來支持全球新型冠狀病毒(冠狀病毒)的反應。然而，隨着這一流行病從中國蔓延到世界各地，該公司在3月底和2020年第二季度的客户活動大幅減少，這將對該公司的業績產生重大負面影響，至少在2020年第二季度如此。這些影響的程度和持續時間是不確定的，部分取決於客户恢復工作和經濟活動增加。該公司認為，考慮到有吸引力的市場、行業領先地位和行之有效的增長戰略，公司的長期前景依然良好。
最近和即將進行的收購和剝離
該公司的戰略是通過補充收購來增強現有業務的內部增長。該公司最近和即將進行的收購和剝離的主要情況如下。
2020年3月3日，該公司達成收購協議，以每股39.00歐元或約115億美元的價格收購QIAGEN N.V.的所有已發行和流通股，其中包括大約14億美元的淨債務。QIAGEN是生命科學和分子診斷解決方案的領先供應商，將擴大公司在這些領域的能力。QIAGEN公佈的2019年營收為15億美元。該公司將啟動收購QIAGEN所有普通股的收購要約。這項交易預計將在2021年上半年結束，但前提是符合慣例的結束條件，包括收到適用的監管批准、在QIAGEN股東特別大會上通過與該交易有關的某些決議，以及完成收購要約。
該公司打算為收購價格融資，包括償還QIAGEN的債務，手頭有現金和發行債務的淨收益。該公司目前正在評估未來的債務融資，此類交易的時間取決於市場和其他條件。該公司還提供了至多92.5億歐元的承諾融資(注7)，但目前預計不會使用。
熱學費舍爾科學公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
2019年4月30日，該公司在實驗室產品和服務部門以約16.7億美元的現金收購了Brammer Bio。BrammerBio是一家領先的基因和細胞治療病毒載體開發和製造機構。此次收購擴大了該部門的合同製造能力。Brammer Bio報告2018年的收入約為1.4億美元。
2019年6月28日，該公司將解剖病理學業務以11.3億美元的價格出售給PHC控股公司。該業務是專業診斷部門的一部分。2019年至銷售日和2018年全年銷售收入分別約為1.15億美元和2.38億美元，扣除通過公司保健市場以及研究和安全市場渠道業務保留的銷售額。
業務和流動性結果概覽
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 三個月結束 | | | | | | |
| | | | | | | | | | 三月二十八日 | | | | 三月三十日， | | |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | | | | | | | | | $ | 1,774 | | | 28.5 | % | | $ | 1,607 | | | 26.2 | % |
分析儀器 | | | | | | | | | | 1,101 | | | 17.7 | % | | 1,322 | | | 21.6 | % |
專業診斷學 | | | | | | | | | | 958 | | | 15.4 | % | | 957 | | | 15.6 | % |
實驗室產品和服務 | | | | | | | | | | 2,730 | | | 43.8 | % | | 2,513 | | | 41.0 | % |
沖銷 | | | | | | | | | | (333) | | | (5.4) | % | | (274) | | | (4.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | $ | 6,230 | | | 100 | % | | $ | 6,125 | | | 100 | % |
2020年第一季度的銷售額為62.3億美元，比2019年增加了1.05億美元。扣除資產剝離後的收購，銷售額增長了3，500萬美元。貨幣換算的不利影響導致2020年第一季度收入減少6 500萬美元。除了收購、資產剝離和貨幣轉換的影響外，該季度的收入增長了1.35億美元(2%)，主要原因是與2019年季度相比，該季度的需求有所增加。診斷和醫療市場的客户銷售尤其強勁，部分原因是對診斷和治療冠狀病毒產品的需求，以及製藥和生物技術終端市場的客户。對學術和政府客户的銷售下降，主要是由於關閉了學術實驗室，最初在中國，然後隨着季度的發展全球。對工業市場客户的銷售下降，主要是由於中國由於業務放緩和與冠狀病毒相關的關閉而導致的需求下降，以及2019年第一季度強勁的比較銷售。2020年第一季度的銷售日比2019年第一季度少了一天，收入減少了近1%。歐洲和北美地區的銷售增長尤為強勁，而亞太地區的銷售額則有所下降。
2020年第一季度，公司總營業收入和營業利潤分別為9.06億美元和14.5%，而2019年分別為9.2億美元和15.0%。營業收入減少的主要原因是戰略增長投資，以及2019年6月解剖病理學業務剝離後的銷售組合和稀釋。這些減少被生產率提高和銷售增加帶來的利潤部分抵消。該公司提到的戰略性增長投資通常指的是旨在增強商業能力的有針對性的支出，包括擴大地理銷售範圍和電子商務平臺、營銷舉措、擴大服務和運營基礎設施、重點研究項目和其他支出，以提高客户體驗。該公司在整個討論中提到生產率的提高，通常指其實際流程改進(PPI)業務系統提高成本效率，全球採購舉措降低成本，重組行動後降低成本結構，包括裁員和設施合併，以及低成本區域製造。該公司已開始實施額外的降低成本措施，以應對冠狀病毒對企業的影響。生產率的提高是扣除通貨膨脹費用的增加後計算出來的。
該公司2020年第一季度的實際税率為4.8%。該公司預計2020年全年的實際税率將在7%至9%之間，這是根據公司目前預測的盈利率在該公司開展業務的國家和預期產生的外國税收抵免額計算得出的。主要由於非扣除無形資產攤銷的納税目的，公司支付的現金所得税高於其所得税支出。
熱學費舍爾科學公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
業務和流動性結果概覽(續)
財務報告的目的，預計到2020年將達到4.5億至5億美元。2019年第一季度，該公司記錄了200萬美元的所得税準備金，扣除了與某些公司間融資安排的税收目的外匯損失有關的6 200萬美元所得税優惠。此外，該公司在2019年第一季度實現了2700萬美元的淨税收優惠，以根據美國財政部在2019年1月發佈的最終規定調整美國税收改革的影響。
淨收入從2019年第一季度的8.15億美元降至2020年第一季度的7.88億美元，主要原因是所得税備抵額增加(上文討論)、利息收入減少和2020年營業收入減少(上文討論)，但利息費用減少部分抵消了這一減少。
在2020年的頭三個月，該公司運營的現金流總額為3.56億美元，而2019年為6.49億美元。減少的主要原因是2020年週轉資本投資增加。
截至2020年3月28日，該公司的短期債務總計7.38億美元，主要由2020年8月到期的高級債券組成。該公司與一家銀行集團建立了循環信貸機制，提供高達25億美元的無擔保多貨幣循環信貸。如果該公司根據這一安排借款，它打算留出一筆相當於未清商業票據的款項，以便在商業票據市場不存在的情況下提供資金來源。截至2020年3月28日，在該公司的循環信貸機制下，沒有任何借款未償還，儘管由於未清信用證，可用能力減少了約7100萬美元。
該公司認為，截至2020年3月28日，其現有現金和現金等價物29.8億美元、2020年4月債務收益13億美元、未來運營現金流以及循環信貸協議和過橋貸款協議下的可用借款能力，將足以滿足其現有業務的現金需求，並在可預見的未來(包括至少未來24個月)為QIAGEN的收購提供資金。
關鍵會計政策和估計
該公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析以其財務報表為基礎，財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，管理層必須作出影響所報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有負債披露的估計和假設。管理層在持續的基礎上評估其估計數，包括與無形資產和商譽、所得税、意外開支和訴訟有關的估計數。管理層認為，最複雜和最敏感的判斷，因為它們對合並財務報表的重要性，主要是由於需要對本質上不確定的事項的影響作出估計。管理層根據的是歷史經驗、當前的市場和經濟狀況以及管理層認為合理的其他假設。這些估計數的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的依據，而這些資產和負債的價值在其他來源並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。管理層的討論和分析以及公司2019年10-K表中的附註1描述了編制合併財務報表時所使用的重要會計估計數和政策。在2020年前三個月，公司的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
熱學費舍爾科學公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
業務結果
2020年第一季度與2019年第一季度相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 三月二十八日
2020 | | 三月三十日，
2019 | | 共計
變化 | | 貨幣
翻譯 | | 收購/剝離 | | 操作 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 1,774 | | | $ | 1,607 | | | $ | 167 | | | $ | (20) | | | $ | — | | | $ | 187 | |
分析儀器 | | 1,101 | | | 1,322 | | | (221) | | | (14) | | | — | | | (207) | |
專業診斷學 | | 958 | | | 957 | | | 1 | | | (9) | | | (63) | | | 73 | |
實驗室產品和服務 | | 2,730 | | | 2,513 | | | 217 | | | (25) | | | 92 | | | 150 | |
沖銷 | | (333) | | | (274) | | | (59) | | | 3 | | | 6 | | | (68) | |
| | | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 6,230 | | | $ | 6,125 | | | $ | 105 | | | $ | (65) | | | $ | 35 | | | $ | 135 | |
2020年第一季度的銷售額為62.3億美元，比2019年第一季度增加了1.05億美元。扣除資產剝離後的收購，銷售額增長了3，500萬美元。貨幣換算的不利影響導致2020年收入減少6 500萬美元。除了收購/剝離和貨幣兑換的影響外，該季度的收入增長了1.35億美元(2%)，主要原因是與2019年季度相比，該季度的需求有所增加。診斷和醫療市場的客户銷售尤其強勁，部分原因是對診斷和治療冠狀病毒產品的需求，以及製藥和生物技術終端市場的客户。對學術和政府客户的銷售下降，主要是由於關閉了學術實驗室，最初在中國，然後隨着季度的發展全球。對工業市場客户的銷售下降，主要是由於中國由於業務放緩和與冠狀病毒相關的關閉而導致的需求下降，以及2019年第一季度強勁的比較銷售。2020年第一季度的銷售日比2019年第一季度少了一天，收入減少了近1%。歐洲和北美地區的銷售增長尤為強勁，而亞太地區的銷售額則有所下降。
2020年第一季度，公司總營業收入和營業利潤分別為9.06億美元和14.5%，而2019年分別為9.2億美元和15.0%。營業收入減少的主要原因是戰略增長投資，以及2019年6月解剖病理學業務剝離後的銷售組合和稀釋。這些減少被生產率提高和銷售增加帶來的利潤部分抵消。
2020年第一季度，該公司進行了重組，淨成本為4，600萬美元。該公司記錄了200萬美元的收入成本費用，以使最近收購的企業的會計政策符合公司的會計政策。該公司還記錄了600萬美元的銷售、一般和行政費用，主要是最近和即將進行的收購的第三方交易和整合相關成本。此外，該公司記錄了3 800萬美元的重組和其他淨費用，主要用於僱員離職和其他與設施合併有關的費用，以努力精簡業務。預計今後各期的重組費用見附註12。
2019年第一季度，該公司記錄了重組和其他收入淨額2 800萬美元，其中包括出售在收購之日重新估價的存貨的收入成本600萬美元。該公司記錄了1100萬美元的銷售、一般和行政費用，以及與最近的收購和資產剝離相關的第三方交易成本。該公司記錄了高達1100萬美元的現金重組成本，包括與關閉和整合美國和歐洲設施相關的遣散費和廢棄設施費用。
分段結果
公司管理層使用收入成本和銷售、一般和行政費用(主要與收購相關活動相關)前的營業收入來評估分部的經營業績；重組和其他成本/收入包括設施合併所產生的成本，如離職和廢棄租賃費用以及出售房地產和產品線的損益；以及與收購有關的無形資產攤銷。公司採用這一方法是因為它幫助管理層理解和評估部門的核心運營結果，並便於比較確定薪酬的績效(注4)。因此，在此基礎上報告下列部分數據。
熱學費舍爾科學公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
業務結果(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | |
| | 三月二十八日 | | 三月三十日， | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | | | | | |
收入 | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 1,774 | | | $ | 1,607 | | | 10 | % |
分析儀器 | | 1,101 | | | 1,322 | | | (17) | % |
專業診斷學 | | 958 | | | 957 | | | — | % |
實驗室產品和服務 | | 2,730 | | | 2,513 | | | 9 | % |
沖銷 | | (333) | | | (274) | | | 22 | % |
| | | | | | |
合併收入 | | $ | 6,230 | | | $ | 6,125 | | | 2 | % |
| | | | | | |
分段收入 | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 675 | | | $ | 561 | | | 20 | % |
分析儀器 | | 171 | | | 282 | | | (39) | % |
專業診斷學 | | 236 | | | 242 | | | (2) | % |
實驗室產品和服務 | | 295 | | | 285 | | | 4 | % |
| | | | | | |
應報告段小計 | | 1,377 | | | 1,370 | | | 1 | % |
| | | | | | |
| 收入成本-費用淨額 | | (2) | | | (6) | | | |
| 銷售、一般費用和管理費，淨額 | | (6) | | | (11) | | | |
| 重組和其他費用淨額 | | (38) | | | (11) | | | |
與購置有關的無形資產攤銷 | | (425) | | | (422) | | | |
| | | | | | |
合併營業收入 | | $ | 906 | | | $ | 920 | | | (2) | % |
| | | | | | |
應報告的部分營業收入差額 | | 22.1 | % | | 22.4 | % | | |
| | | | | | |
綜合營業收入差額 | | 14.5 | % | | 15.0 | % | | |
該公司報告部門的收入在2020年第一季度增長了1%，達到13.8億美元，主要原因是生產率提高和銷售增長帶來的利潤增加，部分抵消了戰略增長投資以及較小程度上的銷售組合。
生命科學解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | |
| | 三月二十八日 | | 三月三十日， | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,774 | | | $ | 1,607 | | | 10 | % |
| | | | | | |
| 營業收入差額 | | 38.0 | % | | 34.9 | % | | 3.1 pt |
2020年第一季度，生命科學解決方案部門的銷售額增加了1.67億美元，達到17.7億美元。銷售額增長1.87億美元(12%)，這是由於現有業務的收入增加。貨幣換算的不利影響導致收入減少2 000萬美元。現有業務收入增加的主要原因是增加了
熱學費舍爾科學公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
業務結果(續)
該部門每一個主要業務的需求，特別是在基因科學銷售方面的優勢，主要是由處理冠狀病毒診斷的產品驅動的，在較小程度上是由生物生產產品驅動的。
2020年第一季度的營業收入利潤率為38.0%，而2019年第一季度為34.9%。增長的主要原因是銷售增加帶來的利潤增加，部分抵消了戰略增長投資，以及較小程度上的銷售組合。
分析儀器
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | |
| | 三月二十八日 | | 三月三十日， | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,101 | | | $ | 1,322 | | | (17) | % |
| | | | | | |
| 營業收入差額 | | 15.5 | % | | 21.3 | % | | -5.8pt |
分析儀器部門的銷售額在2020年第一季度減少了2.21億美元，降至11.1億美元。由於現有業務收入下降，銷售額下降了2.07億美元(-16%)。貨幣換算的不利影響導致收入減少1 400萬美元。現有業務收入下降的主要原因是，由於冠狀病毒和2019年第一季度強勁的比較業績，中國工業客户的需求減少。
2020年第一季度的營業收入利潤率為15.5%，而2019年第一季度為21.3%。減少的主要原因是銷售減少，在較小程度上減少了銷售組合，但生產率的提高部分抵消了這一減少。
專業診斷學
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | |
| | 三月二十八日 | | 三月三十日， | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | | | | | |
| 收入 | | $ | 958 | | | $ | 957 | | | — | % |
| | | | | | |
| 營業收入差額 | | 24.7 | % | | 25.3 | % | | -0.6 pt |
在2020年第一季度，專業診斷部門的銷售額增加了100萬美元，達到9.58億美元。銷售額增長了7，300萬美元(8%)，這是因為現有業務的收入增加了。解剖病理學業務的剝離導致銷售額減少6300萬美元。貨幣換算的不利影響導致收入減少900萬美元。現有業務收入增加的部分原因是，治療冠狀病毒的產品需求增加，通過該部門的保健市場渠道業務銷售的產品特別強勁，臨牀診斷和移植診斷產品的銷售力度較小。
2020年第一季度的營業收入利潤率為24.7%，2019年第一季度為25.3%。減少的主要原因是銷售組合、戰略增長投資和2019年資產剝離的稀釋，部分抵消了銷售增加和生產率提高帶來的利潤。
熱學費舍爾科學公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
業務結果(續)
實驗室產品和服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | |
| | 三月二十八日 | | 三月三十日， | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,730 | | | $ | 2,513 | | | 9 | % |
| | | | | | |
| 營業收入差額 | | 10.8 | % | | 11.3 | % | | -0.5pt |
在2020年第一季度，實驗室產品和服務部門的銷售額增加了2.17億美元，達到27.3億美元。銷售額增長1.5億美元(6%)，這是由於現有業務的收入增加，以及收購帶來的9，200萬美元。貨幣換算的不利影響導致收入減少2 500萬美元。現有業務收入的增加主要是由於對該部門的製藥服務業務的服務提供的需求增加，在較小程度上是由於通過其研究和安全市場渠道業務銷售的產品。
2020年第一季度的營業收入利潤率為10.8%，2019年第一季度為11.3%。減少的主要原因是銷售組合和戰略增長投資，部分抵消了銷售增加帶來的利潤，並在較小程度上提高了生產率。
其他收入淨額
該公司報告稱，2020年第一季度和2019年第一季度的淨利潤分別為1，200萬美元和1，900萬美元。
所得税準備金
該公司2020年第一季度的實際税率為4.8%。該公司預計2020年全年的實際税率將在7%至9%之間，這是根據公司目前預測的盈利率在該公司開展業務的國家和預期產生的外國税收抵免額計算得出的。主要由於無形資產攤銷用於納税的不可扣減性，該公司為財務報告而繳納的所得税現金支出高於其所得税支出，預計到2020年將達到4.5億至5億美元。2019年第一季度，該公司記錄了200萬美元的所得税準備金，扣除了與某些公司間融資安排的税收目的外匯損失有關的6 200萬美元所得税優惠。此外，該公司在2019年第一季度實現了2700萬美元的淨税收優惠，以根據美國財政部在2019年1月發佈的最終規定調整美國税收改革的影響。
該公司在美國以外的大約50個國家擁有業務和應税業務。其中一些國家的税率低於美國。該公司能否從美國以外的較低税率中獲益，取決於其在美國以外國家的相對收入水平和這些國家的法定税率。基於公司的非美國所得税規定在許多國家之間的分散，該公司認為，任何一個國家法定税率的改變不太可能對公司的所得税準備金或淨收入產生重大影響，除了對公司遞延税收餘額進行一次性調整以反映新税率之外。
最近的會計公告
最近發佈的會計準則的説明列在標題下“最近的會計公告“注1。
或有負債
公司對某些法律程序和相關事項負有意外責任。對標題下描述的一個或多個事項而言，與當前應計估計數(如果有的話)大不相同的不利結果“產品責任、工人賠償和其他人身傷害事項“和”知識產權事項“在附註8中，可能對公司的財務狀況以及經營結果和現金流產生重大不利影響。
熱學費舍爾科學公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
流動性與資本資源
截至2020年3月28日，合併營運資本(流動資產減去流動負債)為72.4億美元，而2019年12月31日為57億美元。流動資金中包括2020年3月28日29.8億美元的現金和現金等價物以及2019年12月31日24億美元的現金等價物。
2020年前三個月
在2020年前三個月，業務活動提供的現金為3.56億美元。收入提供的現金被週轉金投資部分抵銷。應收賬款和庫存的增加分別使用了2.18億美元和1.41億美元的現金，主要用於支持銷售增長。其他資產和其他負債的變動使用了4.43億美元現金，這主要是因為支付獎勵報酬和客户賬單的時間安排。2020年前三個月，所得税現金支付額降至1億美元，而2019年前三個月為2.21億美元。2020年前三個月，該公司為養老金和退休後福利計劃提供了總計3200萬美元的現金捐助。用於重組行動的付款，主要是遣散費和房地產合併費用，在2020年前三個月使用了1 500萬美元的現金。
在2020年前三個月，該公司的投資活動使用了2.6億美元的現金，主要用於購買不動產、廠房和設備。
在2020年前三個月，該公司的融資活動提供了6.19億美元的現金。發行高級票據提供了21.9億美元的現金。商業票據債務淨增加6 100萬美元。該公司的融資活動還包括回購該公司普通股的15億美元和支付7 600萬美元的現金紅利，其中一部分被僱員股票期權活動的4 800萬美元淨收益所抵消。2019年11月8日，董事會批准回購至多25億美元的公司普通股。截至2020年5月1日，該公司普通股的未來回購仍有10億美元的授權。正如注13所述，2020年第二季度初，該公司發行了新的高級債券，淨收益為13億美元。
在2019年12月31日至2020年3月28日期間，該公司購買不動產、廠房和設備的承諾、合同義務和其他商業承諾沒有發生重大變化，只是在附註2中討論了收購QIAGEN的協議。該公司預計，在整個2020年，除處置外，不動產、廠房和設備的支出將在9億至10億美元之間。
截至2020年3月28日，該公司的短期債務總計7.38億美元，主要由2020年8月到期的高級債券組成。該公司與一家銀行集團建立了循環信貸機制，提供高達25億美元的無擔保多貨幣循環信貸。如果該公司根據這一安排借款，它打算留出一筆相當於未清商業票據的款項，以便在商業票據市場不存在的情況下提供資金來源。截至2020年3月28日，在該公司的循環信貸機制下，沒有任何借款未償還，儘管由於未清信用證，可用能力減少了約7100萬美元。
該公司大約一半的現金餘額和業務現金流來自美國以外的地區。該公司將其非美國現金用於美國以外的需求，包括收購和償還與收購有關的公司間債務給美國。此外，該公司還利用非應納税的資本回報和股息將現金轉移到美國，在美國相關的股息扣除或外國税收抵免相當於股息產生的任何税收成本的情況下。由於使用這種將現金轉移到美國的手段，該公司預計在可預見的將來，其重大的非美國現金餘額不會對流動性產生任何實質性的不利影響。
該公司認為，截至2020年3月28日，其現有現金和現金等價物29.8億美元、2020年4月債務收益13億美元、未來運營現金流以及循環信貸協議和過橋貸款協議下的可用借款能力，將足以滿足其現有業務的現金需求，並在可預見的未來(包括至少未來24個月)為QIAGEN的收購提供資金。
2019年前三個月
2019年前三個月，業務活動提供的現金為6.49億美元。收入提供的現金被週轉金投資部分抵銷。應收賬款和庫存的增加分別使用了2 900萬美元和1.4億美元的現金，主要用於支持銷售增長。其他資產和其他負債的變動使用了3.47億美元的現金，主要原因是獎勵報酬、客户賬單和所得税退款的支付時間。所得税的現金支付總額為2.21億美元。該公司為其養老金和退休後提供了現金捐助。
熱學費舍爾科學公司
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
流動性和資本資源(續)
2019年前三個月的福利計劃總額為3200萬美元。2019年前三個月，用於重組行動的付款，主要是遣散費和房地產合併費用，使用了1 400萬美元的現金。
在2019年的頭三個月，該公司的投資活動使用了1.81億美元的現金，包括購買2.01億美元的不動產、廠房和設備。
2019年前三個月，該公司的融資活動使用了14.3億美元的現金。a商業票據債務淨減6.87億美元。該公司的融資活動還包括回購7.5億美元的公司普通股和支付6 800萬美元的現金紅利，其中一部分由員工股票期權活動的8100萬美元淨收益抵消。
項目3.市場風險的定量和定性披露
該公司因利率和匯率變化而面臨的市場風險敞口與2019年年底的風險敞口相比並沒有實質性變化。
項目4.對照控制和程序
管理層對信息披露控制與程序的評價
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時公司披露控制和程序的有效性(“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對此術語作了界定)。根據這種評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至這一期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月28日的財政季度，公司對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第II部其他資料
項目1.間接法律程序
針對該公司的訴訟和索賠涉及產品責任、知識產權、就業和商業問題。見“我們的綜合財務報表附註8-承付款項和意外開支”。
項目1A.高度危險因素
| | |
下面列出的是我們認為對我們的投資者來説是重大的風險。本節包含前瞻性語句.請參閲第25頁開始的前瞻性陳述中對資格和限制的解釋。 |
我們面臨着與公共衞生危機和流行病/流行病有關的風險，例如冠狀病毒大流行。我們的全球行動使我們面臨與公共衞生危機和流行病/大流行病有關的風險，例如已經在全球傳播的新型冠狀病毒(冠狀病毒)。近幾周來，持續的價差導致了全球資本市場的混亂和動盪，增加了資本的成本，並對獲得資本的機會產生了不利影響，增加了經濟的不確定性。這一流行病很可能會導致經濟增長放緩，持續時間可能延長，而且有可能導致全球衰退。
冠狀病毒正在並將繼續對我們的業務、供應鏈和分銷系統產生不利影響，包括與我們、其他企業和政府正在採取的預防和預防措施有關的影響。由於這些影響和措施，我們已經並將繼續經歷對我們某些產品的需求大幅度和不可預測的減少或增加。美國和歐洲的許多僱主要求他們的僱員在家工作或不上班。如果大流行繼續下去，情況惡化，我們將經歷銷售活動和客户訂單的下降，而且一旦情況開始改善，這些下降對未來銷售和客户訂單的影響仍不確定。除了現有的旅行限制外，各國可能繼續關閉邊界、實行長期隔離和進一步限制旅行，這將極大地影響我們支持我們在這些地點的網站和客户的能力，以及我們的僱員前往工作地點生產產品的能力，或嚴重阻礙我們的產品通過供應鏈。因此，鑑於該病毒的迅速和演變性質，冠狀病毒將對我們的收入增長產生負面影響，如果這些影響在一段長時間內持續或惡化，就不確定在物質上冠狀病毒將如何影響我們的全球業務。任何這些影響都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，目前，冠狀病毒的影響程度仍不確定。
我們必須開發新產品，適應迅速而重大的技術變革，應對競爭對手推出的新產品，以保持競爭力。我們的增長戰略包括對產品開發的大量投資和支出。我們在幾個行業銷售我們的產品，這些行業的特點是迅速而重大的技術變革，頻繁的新產品和服務的引進和改進，以及不斷髮展的行業標準。競爭因素包括技術創新、價格、服務和交貨、產品線的寬度、客户支持、電子商務能力和滿足客户特殊要求的能力。我們的競爭對手可能比我們更快地適應新技術和客户需求的變化。如果不及時推出新的產品、服務和增強功能，我們的產品和服務可能會隨着時間的推移而在技術上變得過時，這樣我們的收入和經營業績就會受損。
我們的許多現有產品和正在開發的產品在技術上都是創新的，需要在技術、產品和製造工藝層面上進行重大的規劃、設計、開發和測試。我們的客户使用我們的許多產品來開發、測試和製造自己的產品。因此，我們必須預測行業趨勢，在客户產品商品化之前開發產品。如果我們不能充分預測客户的需求和未來的活動，我們可能會大量投資於產品和服務的研發，而這些產品和服務並沒有帶來可觀的收入。
我們可能難以執行改善內部增長的戰略。我們的增長在一定程度上取決於我們所服務的市場的增長。服務市場的任何下降或低於預期的增長都會減少對我們產品和服務的需求，這將對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。為解決這個問題，我們正推行多項改善內部增長的策略，包括：
•加強我們在特定地理市場的存在；
•將研發資金分配給具有較高增長前景的產品；
•為我們的技術開發新的應用；
•擴大我們的服務範圍；
•繼續開展關鍵客户舉措；
•在適當的市場將銷售和營銷業務結合起來，以便更有效地競爭；
•為我們的產品尋找新的市場；
•繼續發展商業工具和基礎設施，以增加和支持交叉銷售機會的產品和服務，以利用我們在產品提供的深度。
我們可能無法成功地實施這些戰略，而這些戰略可能不會導致我們業務的預期增長。
我們的業務受到影響我們經營的市場的一般經濟狀況和相關的不確定因素的影響。我們的業務受到美國內外一般經濟狀況的影響。如果全球經濟和金融市場，或歐洲、美國或其他主要市場的經濟狀況繼續不穩定，可能會對公司及其客户、分銷商和供應商的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
•減少對我們某些產品的需求；
•提高訂單取消率或延誤率；
•增加過剩和過時庫存的風險；
•增加對我們產品和服務價格的壓力；
•造成供應中斷，可能影響我們生產產品的能力；
•創造更長的銷售週期和更大的困難收集銷售收入。
如果我們銷售產品和服務的市場不按預期增長或經歷週期性增長，我們的增長就會受到影響。我們的增長在一定程度上取決於我們所服務的市場的增長。服務市場的任何下降或低於預期的增長都會減少對我們產品和服務的需求，這將對我們的財務報表產生不利影響。我們的某些企業經營的行業可能會經歷週期性的週期性衰退。
對某些產品的需求取決於我們客户的資本支出政策和政府的供資政策。我們的客户包括製藥和化學公司、實驗室、大學、醫療保健提供者、政府機構以及公共和私人研究機構。許多因素，包括公共政策支出優先事項、可用資源以及產品和經濟週期，對這些實體的資本支出政策產生了重大影響。
其中一些客户的支出波動取決於預算分配和年度聯邦預算的及時通過。聯邦政府預算決策陷入僵局可能導致聯邦開支的大幅拖延或削減。
與國際銷售和業務有關的經濟、政治、外匯和其他風險可能對我們的經營結果產生不利影響。國際市場佔我們收入的很大一部分，我們打算繼續擴大我們在這些地區的存在。貨幣匯率波動的風險以不同的形式出現。國際收入和成本受到以下風險的影響：匯率的波動可能會對我們報告的收入和盈利能力產生不利影響，如果將其轉化為美元用於財務報告的話。這些波動也可能對我們所提供的產品和服務的需求產生不利影響。作為一家跨國公司，我們的企業偶爾以第三方客户的貨幣向第三方客户開具發票，而不是他們主要從事業務的貨幣(“功能貨幣”)。發票貨幣相對於功能貨幣的變動可能對我們的現金流和業務結果產生不利影響。隨着國際銷售的增長，匯率波動可能對我們的財務業績產生更大的影響。2020年前三個月，由於美元相對於公司銷售產品和服務的其他貨幣而言，美元走強，貨幣換算對收入產生了6500萬美元的不利影響。
此外，我們的許多僱員、合同製造商、供應商、工作職能、外包活動和製造設施都設在美國境外。因此，我們未來的結果可能會受到各種因素的影響，包括：
•中斷向我們交付零部件和向客户交付成品的運輸流程；
•特定國家或地區的政治、經濟或其他條件的變化；
•外交和貿易關係的變化，包括新的關税、貿易保護措施、進出口許可證要求、貿易禁運和制裁以及其他貿易壁壘；
•美國對來自其他國家的貨物徵收的關税和其他國家對美國貨物徵收的關税，包括美國政府最近對從中國進口的各種商品和中國政府對某些美國貨物徵收的關税；
•公共衞生流行病/流行病對全球經濟的影響，例如已在全球傳播的冠狀病毒；
•税法改革的負面後果；
•人員配置和管理廣泛業務的困難；
•不同的勞動法規；
•知識產權保護的不同；
•監管要求的意外變化；以及
•地緣政治的不確定性或動盪，包括恐怖主義和戰爭。
例如，2020年1月31日，英國正式退出歐盟，進入與歐盟談判貿易協定的過渡期。這種退出造成了政治和經濟的不確定性，特別是在聯合王國和歐盟，這種不確定性可能持續數年。在這一不確定時期，我們的業務可能會受到聯合王國退出歐盟影響的影響，而且可能更長。此外，聯合王國與包括美國在內的其他國家之間的新貿易協定以及聯合王國可能實施的貿易或其他監管壁壘可能對我們的業務產生不利影響。這些可能的負面影響，以及聯合王國退出歐盟所造成的其他負面影響，可能會對我們的經營業績和我們的客户業務產生不利影響。
我們不能保護我們的知識產權可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們可能因此而遭受重大的訴訟或許可費用。我們相當重視為重要的新技術、新產品和新工藝獲得專利和商業祕密保護，因為通過開發過程和進入市場帶來新產品的時間和費用都很長。我們的成功在一定程度上取決於我們開發可專利產品的能力，以及在美國和其他國家為我們的產品取得和執行專利保護的能力。我們擁有大量的美國和外國專利，我們打算酌情為我們的產品申請更多的專利。對於我們擁有或許可的任何待決或未來的專利申請，不得頒發專利，而且根據任何已頒發的專利所允許的權利要求可能不夠廣泛，不足以保護我們的技術。我們擁有或許可給我們的任何已頒發的專利都可能被質疑、失效或規避，而這些專利下的權利可能不會為我們提供競爭優勢。此外，競爭對手可以圍繞我們的技術設計或開發競爭的技術。在一些外國，知識產權也可能不存在或受到限制，這可能使競爭對手更容易獲得更多的市場地位。在對我們提起的訴訟中，或者在我們可以對他人主張我們的專利權的訴訟中，我們可能會招致大量的費用來為自己辯護。任何這類訴訟的不利結果都可能對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
我們還依賴商業祕密和專有技術，我們尋求保護我們的產品，在一定程度上，通過與我們的合作伙伴，僱員和顧問保密協議。這些協議可能會被違反，我們可能沒有足夠的補救措施。此外，我們的商業祕密可能會被我們的競爭對手所知曉或獨立開發。
第三方可以聲稱我們侵犯了他們的知識產權。如果對我們提出了與知識產權有關的索賠，或與我們無關的第三方持有與我們的產品或技術有關的待決或已頒發的專利，我們可以尋求此類知識產權的許可，或對這些專利提出質疑。然而，如果有的話，我們可能無法以商業上合理的條件獲得這些許可，而且我們對專利的挑戰可能是不成功的。如果我們沒有獲得必要的許可證或其他權利，我們的銷售、製造就會受到阻礙，
或分銷我們的產品，因此，可能會對我們的業務，財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
政府法規的改變可能會減少對我們產品的需求或增加我們的開支。我們在許多市場上競爭，我們和我們的客户必須遵守聯邦、州、地方和國際法規，如環境、衞生和安全以及食品和藥品條例。我們開發，配置和銷售我們的產品，以滿足客户的需要，這些規定。法規的任何重大變化都會減少對我們產品的需求或增加我們的開支。例如，我們生產藥品，我們的許多儀器被銷售給製藥業，用於發現和開發藥物。美國食品和藥物管理局對藥物發現和開發過程的監管的變化可能會對這些產品的需求產生不利影響。
我們的藥品服務非常複雜，如果我們不能為客户提供高質量和及時的服務，我們的業務可能會受到影響。我們的藥品服務是高度嚴格和複雜的，部分原因是嚴格的質量和監管要求。我們在這項業務中的經營成果取決於我們執行和在必要時改進我們的質量管理戰略和系統的能力，以及我們有效地培訓和維持我們在質量管理方面的員工基礎的能力。我們的質量控制體系的失敗可能會導致設備操作或產品的準備或提供方面的問題。在每一種情況下，這些問題都可能因各種原因而產生，包括設備故障、未能遵守具體的規程和程序、原材料或環境因素方面的問題以及製造業務的損害或損失。這些問題可能影響某一批或一系列產品的生產，需要銷燬這類產品或完全停止設施生產。
此外，我們未能達到所需的質量標準，可能導致我們未能及時向客户交付產品，從而損害我們在質量和服務方面的聲譽。除其他外，任何這類失敗都可能導致費用增加、收入損失、對客户損失的藥品產品、註冊中間體、註冊起始材料和活性藥品成分的補償、其他客户索賠、現有客户關係的損害和可能終止、調查原因所花的時間和費用，並視原因而定，對其他批次或產品造成類似的損失。我們的藥品和生物製造業務的生產問題可能特別嚴重，因為這種生產的原材料成本往往很高。如果在某一產品的生產或生產過程中出現問題或在該產品上市前未能達到所要求的質量標準，我們可能會受到不利的管制行動，包括產品召回、產品扣押、停止生產和分銷的禁令、對我們業務的限制、民事制裁(包括貨幣制裁)和刑事訴訟。此外，這些問題或失敗可能使我們受到訴訟要求，包括我們的客户要求賠償失去或損壞的活性藥物成分的費用，這些費用可能很大。
我們受到產品和其他責任風險的影響，而我們可能沒有足夠的保險。在產品責任訴訟中，我們可能被指定為被告，這些訴訟可能指控我們從我們提供的醫藥服務中提供的產品或服務已經或可能導致或可能導致消費者的不安全狀況或傷害。此外，我們的環境和工藝儀器以及輻射測量和安全儀器公司目前或以前銷售的產品包括用於化學、輻射和痕量爆炸物檢測的固定和便攜式儀器。這些產品用於機場、使館、貨運設施、過境點和其他高威脅設施，用於偵查和預防恐怖行為。如果這些產品中有任何一種發生故障，我們的產品可能無法檢測到爆炸物或放射性物質，這可能導致產品責任索賠。還有許多我們無法控制的其他因素可能導致賠償責任要求，例如客户經營者的可靠性和能力以及對這些經營者的培訓。
對我們提出的任何這類產品責任索賠都可能是重大的，任何不利的決定都可能導致超出我們保險範圍的責任。雖然我們有產品責任保險，但我們不能肯定我們目前的保險是否足以支付這些索賠，或是否可以按可接受的條件維持，如果有的話。
我們無法完成任何待完成的收購或成功整合任何新的或以往的收購可能會對我們的業務產生重大的不利影響。我們的業務戰略包括收購技術和業務，以補充或加強我們現有的產品和服務。某些收購，包括QIAGEN收購(注2)，可能由於若干原因而難以完成，包括需要反托拉斯和/或其他監管批准。我們可能完成的任何收購都可能比被收購公司的可識別淨資產的公允價值高出很多。此外，我們可能無法成功地將被收購的業務整合到我們現有的業務中，使這些業務有利可圖，或實現預期的成本節約或通過這些收購實現任何協同增效，這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，我們還收購了許多公司和企業。由於這些收購，我們在資產負債表上記錄了大量的商譽和無限期的無形資產(主要是貿易資產)，這些資產大約相當於
截至2020年3月28日，分別為256.1億美元和12.5億美元。此外，截至2020年3月28日，我們擁有的無形資產總額為122.9億美元。我們每年評估商譽和無限期無形資產的可變現性，以及每當情況的事件或變化表明這些資產可能受到損害時。當事件或環境的變化表明這些資產可能受到損害時，我們評估確定生活的無形資產的可實現性。這些事件或情況通常包括經營虧損或與收購的業務或資產有關的收益大幅下降。我們能否實現商譽和無形資產的價值，將取決於這些業務未來的現金流。這些現金流反過來又在一定程度上取決於我們對這些業務的整合程度。如果我們無法實現商譽和無形資產的價值，我們可能需要承擔與這些資產減值有關的實質性費用。
我們受制於有關政府合同的法律和法規，如果不處理這些法律和條例或不遵守政府合同，可能會導致與這些客户有關的收入減少，從而損害我們的業務。我們有關於向政府實體銷售我們的產品的協議，因此，我們要遵守適用於與政府做生意的公司的各種法規和條例。政府合同的法律不同於私人合同的法律，政府合同可能包含不適用於私人合同的定價條款和條件。我們亦須接受調查，以確保遵守政府合約的規例。不遵守這些條例可能導致中止這些合同、刑事、民事和行政處罰或取消。
由於我們直接與某些較大的客户和產品供應商競爭，如果這些客户或供應商突然中斷或顯著改變與我們的關係，我們的經營結果可能在短期內受到不利影響。我們最大的客户在實驗室產品業務也是一個重要的競爭對手。如果我們與某些大客户的市場競爭關係導致他們停止從我們這裏購買，我們的業務可能在短期內受到損害。此外，我們還生產直接與第三方供應商競爭的產品.我們還從多個供應商那裏採購有競爭力的產品。如果我們的任何一家大型第三方供應商突然停止向我們銷售產品，我們的業務可能在短期內受到不利影響。
由於我們嚴重依賴第三方包裹交付服務，這些服務的大幅中斷或價格的大幅上漲可能會破壞我們的產品運輸能力，增加我們的成本，降低我們的盈利能力。我們通過獨立的包裹遞送公司，如美國的聯邦快遞公司和歐洲的DHL公司，將我們的大部分產品運送給我們的客户。我們還擁有一小批車輛，專門用於交付我們的產品，並通過其他運輸公司運送我們的產品，包括國家和地區卡車運輸公司、通宵運輸服務和美國郵政服務。如果一家或多家第三方包裝供應商遭遇重大停工，阻止我們的產品及時交付，或導致我們承擔額外的運輸成本，我們無法轉嫁給我們的客户，我們的成本可能會增加，我們與某些客户的關係可能會受到不利影響。此外，如果一個或多個第三方快遞供應商提高價格，而我們無法找到可比較的替代方案或在我們的配送網絡中進行調整，我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們必須遵守各種各樣的法律和法規，並受到各種聯邦、州和外國機構的監管。我們受各種地方、州、聯邦、外國和跨國法律法規的約束，其中包括美國聯邦藥品管理局(FDA)、美國緝毒局(DEA)、各州藥房委員會、州衞生部門、美國衞生和公共服務部(DHHS)、歐洲藥品管理局(EMA)在歐洲、歐盟成員國和其他類似機構的運作和安全標準，今後，對這些法律和法規的任何修改都可能對我們產生不利影響。特別是，我們要遵守有關現行良好製造做法和藥品安全的法律和條例。我們的子公司可能需要向DEA、FDA、DHHS、包括EMA在內的外國機構、以及其他不同的州藥房委員會、州衞生部門和/或類似的州機構以及某些認證機構登記，並根據產品分銷、製造和銷售的經營類型和地點，向它們登記許可證和/或許可證。
生產、銷售和銷售我們的許多產品和服務，包括醫療設備和藥品服務，都受到FDA、DEA、EMA和其他類似的地方、州、聯邦和非美國監管機構的廣泛監管。此外，我們亦須接受這些規管當局的檢查。我們或我們的客户不遵守這些管理當局的要求，包括但不限制地糾正任何令這些管理當局滿意的檢查意見，可能導致發出警告信、產品召回或扣押、金錢制裁、停止生產和分銷的禁令、對我們的業務的限制、民事或刑事制裁，或撤回現有的或拒絕給予的批准，包括與產品或設施有關的批准。此外，這種失敗可能使我們面臨來自客户的合同或產品責任索賠，包括
要求賠償損失或損壞的活性藥物成分，以及正在進行的補救和增加的合規費用，其中任何或所有費用都可能很大。我們是為我們的許多客户生產許多藥品的唯一製造商，一個負面的監管事件可能會影響我們的客户向他們的客户提供產品的能力。
我們還須遵守各種聯邦、州、地方和國際法律和條例，其中除其他外，規定處理、運輸和製造可歸類為危險的物質，並要求我們遵守各種進口法律以及出口管制和經濟制裁法，這可能影響到我們與某些客户的交易。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例可禁止出口某些產品、服務和技術。在其他情況下，我們可能需要獲得出口許可證，然後出口受管制的項目。遵守適用於我們企業的各種進口法律可能會限制我們獲得某些產品的機會，並增加獲得這些產品的成本，有時還會中斷我們進口庫存的供應。我們如不遵守適用的法律和條例，或未能維持、續延或取得必要的許可證和許可證，可能會受到刑事、民事和行政處罰，並可能對我們的業務結果產生不利影響。
我們的聲譽、做生意和財務報表的能力可能會因我們的任何僱員、代理人或商業夥伴的不當行為而受到損害。我們有內部控制和合規制度，以保護公司免受我們收購的僱員、代理人或企業違反美國和/或非美國法律的行為，包括有關向政府官員付款、賄賂、欺詐、回扣和虛假索賠、定價、銷售和營銷做法、利益衝突、競爭、就業慣例和工作場所行為、進出口合規、洗錢和數據隱私的法律，但我們無法保證這些控制和制度將防止任何此類不法行為。特別是，美國“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”和其他司法管轄區類似的反賄賂法一般禁止公司及其中間人為獲取或保留業務而向政府官員支付不當報酬，我們在世界上許多經歷過某種程度的政府腐敗的地區開展業務。任何此類不當行為或指控都可能損害我們的聲譽，使我們在美國和其他司法管轄區及相關股東訴訟中接受民事或刑事調查，可能導致重大的民事和刑事、貨幣和非金錢處罰，並可能導致我們支付大量的法律和調查費用。此外，政府可能會要求我們對我們收購的公司所犯的違法行為負責。我們還依賴我們的供應商遵守我們的供應商行為標準，可能會發生重大違反此類行為標準的情況，從而對我們的業務、聲譽和財務報表產生重大影響。
自然災害、公共衞生危機、政治危機和其他災難性事件或我們無法控制的其他事件可能會破壞我們的設施或我們所依賴的第三方的設施，並可能影響客户的支出。我們在加州有着重要的業務，靠近主要的地震斷層，這使我們很容易受到地震風險的影響。地震或其他自然災害，如火災、颶風、電力短缺或停電，都可能擾亂我們的運作或損害我們的關鍵系統。任何這些幹擾或其他超出我們控制範圍的事件，如罷工或其他勞工動亂，都可能對我們的行動結果產生不利影響。此外，如果我們的任何設施，包括我們的製造或倉庫設施，或我們供應商、第三方服務提供者或客户的設施，都受到自然災害的影響，例如地震、海嘯、電力短缺或停電、洪水或季風、公共衞生危機，如流行病和流行病、政治危機，如恐怖主義、戰爭、政治不穩定或其他衝突，或其他我們無法控制的事件，例如罷工或其他勞工動亂，我們的行動結果可能受到不利影響。此外，這些類型的事件可能對受影響地區的客户支出產生負面影響，或取決於全球範圍內的嚴重程度，這也可能對我們的經營結果產生不利影響。例如，如上所述，已經在全球傳播的新型冠狀病毒(冠狀病毒)已經對我們的業務和經營結果產生了重大的不利影響。
我們實際税率的波動可能會對我們的經營結果和現金流量產生不利影響。作為一家全球性公司，我們在許多國家、州和其他司法管轄區都要納税。在編制我們的財務報表時，我們記錄在我們經營的每個國家、州和其他司法管轄區應繳的税額。不過，我們未來的有效税率可能會低於或高於以往的情況，原因有很多，包括不同國家的盈利能力組合有所改變，所得税的會計核算亦有所改變，以及最近制定的法例，以及本港運作地區未來的税法改變。任何這些因素都可能使我們的實際税率與以往或目前的預期大不相同，這可能對我們的業務、經營結果和現金流動產生不利影響。
我們可能會因燃料和原材料價格的上漲而招致意想不到的代價，這可能會降低我們的收入和現金流。我們的主要商品是燃料，石油樹脂和鋼鐵.雖然我們可能尋求儘量減少價格上漲對客户的影響，以及各種節省成本的措施，但如果這些措施不足以支付我們的成本，我們的收入和現金流可能會受到不利影響。
我們對某些材料或部件的唯一或有限供應來源的依賴可能導致生產中斷、延誤和效率低下。我們的一些企業由於質量保證、法規要求、成本效益、設計的可用性或獨特性，從獨家或有限的供應商那裏購買某些材料。如果這些或其他供應商遇到財務、經營或其他方面的困難，或者我們與他們的關係發生變化，我們可能無法迅速建立或確定替代的供應來源。我們企業的供應鏈也可能受到供應商能力限制、企業因其他原因破產或退出、關鍵原材料或商品供應減少以及自然災害、大流行病健康問題、戰爭、恐怖行動、政府行動以及立法或規章改革等外部事件的破壞。任何這些因素都可能導致生產中斷、延誤、週轉時間延長和效率低下。
嚴重幹擾或破壞我們的信息技術系統或違反數據保密法可能對我們的業務產生不利影響。作為我們當前信息系統升級工作的一部分，我們定期實施新的企業資源規劃軟件和其他軟件應用程序，以管理我們的某些業務操作。當我們實現和添加功能時，可能會出現我們沒有預見到的問題。這些問題可能會影響我們提供報價、接受客户訂單以及以其他方式及時運營我們的業務的能力。當我們升級或更改系統時，我們可能會受到服務中斷、數據丟失或功能減少的影響。此外，如果我們的新系統不能提供準確的定價和成本數據，我們的業務結果和現金流量可能會受到不利影響。
我們還依靠我們的信息技術系統處理、傳輸和存儲電子信息(包括機密商業信息等敏感數據以及與僱員、客户和其他商業夥伴有關的可識別個人身份的數據)，並管理或支持各種關鍵業務流程和活動(例如與供應商互動、銷售我們的產品和服務、履行訂單和賬單、收集和付款、運輸產品、向客户提供服務和支持、跟蹤客户活動、履行合同義務和以其他方式開展業務)。我們的系統可能容易受到自然災害、電力損失、電信故障、恐怖襲擊、計算機黑客、計算機病毒、贖金、網絡釣魚、計算機拒絕服務攻擊、未經授權訪問客户或僱員數據或公司商業機密以及其他危害我們系統的企圖的破壞或中斷。我們的某些系統並不是多餘的，而且我們的災難恢復計劃也不足以應付每一種可能發生的情況。儘管我們可能採取任何預防措施，但這些問題除其他後果外，還可能導致我們的服務中斷，從而損害我們的聲譽和財務結果。上述任何網絡攻擊、破壞或其他幹擾或損害，如果有重大影響，都可能嚴重中斷我們的業務，推遲生產和發貨，導致竊取我們和客户的知識產權和商業機密，損害客户、商業夥伴和僱員的關係，損害我們的聲譽或造成產品或服務缺陷、法律索賠和訴訟程序、根據隱私法的責任和處罰以及安全和補救費用的增加，每一項都可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。
如果我們不能在全球數據隱私和安全要求方面維持可靠的信息技術系統和適當的控制，並防止數據被破壞，我們除了業務後果外，還可能受到監管方面的影響。作為一個全球性組織，由於在我們的業務過程中能夠訪問和處理機密、個人和/或敏感數據，我們在許多司法管轄區受到數據隱私和安全法律、法規以及客户強加的控制。例如，在美國，個別州規範數據泄露和安全要求，多個政府機構對保護個人隱私的各個方面行使權力。歐洲法律要求我們有一個批准的法律機制將個人數據轉移出歐洲，而歐盟一般數據保護條例對我們收集和處理個人數據的方式規定了更嚴格的要求。一些國家，如中國和俄羅斯，已經通過法律，要求在本地服務器上保存與其公民有關的個人數據，並對數據傳輸施加額外的限制。政府的執法行動可能代價高昂，影響我們業務的正常運作，而違反或違反數據保密法的行為，可能會導致罰款、名譽受損和民事訴訟，而任何這些都可能對我們的業務、聲譽和財務報表產生不利影響。
我們有未償還的債務，我們的債務將增加，因為我們預計將承擔更多的債務，以資助QIAGEN的收購。我們現有和未來的負債可能會限制我們的投資機會或限制我們的活動，並對我們的信用評級產生負面影響。截至2020年3月28日，我們約有199.7億美元的未償債務，而在2020年4月，我們又發行了13億美元的高級債券。此外，我們還可以在循環信貸安排下借款，提供高達25億美元的無擔保多貨幣循環信貸。我們預計將承擔額外的債務，以支付部分購買價格的QIAGEN收購。我們還可能獲得額外的長期債務和信貸額度，以滿足未來的融資需求，這將提高我們的總槓桿率。
我們的槓桿可能產生負面影響，包括增加我們對不利的經濟和工業條件的脆弱性，限制我們獲得更多資金的能力，並限制我們通過戰略收購獲得新產品和新技術的能力。
我們能否按計劃付款、為債務再融資或獲得額外資金，將取決於我們今後的經營業績以及我們無法控制的經濟、財政、競爭和其他因素。我們的業務可能無法產生足夠的現金流來履行我們的義務。如果我們無法償還我們的債務，無法為我們現有的債務再融資或獲得額外的資金，我們可能被迫推遲戰略收購、資本支出或研發支出。
此外，關於我們債務的協議要求我們保持某些財務比率，並載有肯定和消極的契約，這些契約限制我們的活動，除其他限制外，限制我們與其他實體合併或合併、進行投資、設立留置權、出售資產和與附屬公司進行交易的能力。我們的循環信貸設施(貸款機制)中的契約包括綜合槓桿比率(債務總額對合並EBITDA)和綜合利息覆蓋比率(合併EBITDA與綜合利息費用)，因為這些條款在貸款機制中定義。具體而言，該公司已同意，只要任何貸款人在該機制下有任何承諾，任何信用證在該機制下仍未結清，或任何貸款或其他債務在該機制下仍未清償，它將維持最高綜合槓桿比率3.5：1.0。該公司還同意，只要任何貸款人在該機制下有任何承諾，或任何信用證在該機制下仍未結清，或任何貸款或其他債務在該機制下仍未清償，它將在任何財政季度的最後一天維持3.0：1.0的最低綜合利息覆蓋率。
我們是否能夠遵守這些財政限制和公約，取決於我們未來的表現，這取決於當前的經濟狀況和其他因素，包括我們無法控制的因素，例如公共衞生流行病/流行病、匯率和利率的影響。我們未能遵守上述任何限制或公約，可能會導致適用的債務票據出現違約，從而可能加速該票據下的債務，並要求我們在預定的到期日期前償還該債務。此外，加速我們某些債務工具下的債務將引發我們其他債務工具的違約事件。
我們收購QIAGEN所需的監管批准可能不會收到，可能需要比預期更長的時間，也可能會施加目前預期不到的條件，或者在收購QIAGEN之後可能對合並後的公司產生不利影響。。在收購QIAGEN之前，我們必須獲得某些必要的監管批准、豁免或同意。這些監管機構可對交易的完成施加條件。這些條件可能造成延遲或阻止交易完成，使我們承擔額外費用，或限制合併後公司在交易後的收入，其中任何一項都可能對合並後的公司產生不利影響。
將QIAGEN與我們合併可能比預期更困難、更昂貴或更費時，交易的預期效益和成本可能無法充分實現。QIAGEN收購的成功，包括預期收益的實現和成本的節約，部分取決於我們能否成功地合併我們和QIAGEN的業務。整合可能比預期更困難、更昂貴或更耗時。整合進程有可能導致關鍵員工的流失或每家公司正在進行的業務的中斷，或者標準、控制、程序和政策的統一可能對合並後的公司與客户、客户、供應商和僱員保持關係或充分實現預期收益和交易成本節約的能力產生不利影響。關鍵員工的流失可能會影響我們在QIAGEN目前經營的市場上成功開展業務的能力，這可能會對我們的財務業績和票據價格產生不利影響。合併我們和QIAGEN業務的其他潛在困難包括在集成製造、物流、信息通信和其他系統方面未預料到的問題。
如果我們在整合過程中遇到困難，那麼QIAGEN收購的預期收益可能無法完全實現，甚至可能需要更長的時間才能實現。兩家公司之間的整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。這些整合事宜可能會對我們每個人和QIAGEN在這一過渡時期以及在合併公司完成QIAGEN收購後的一段未定時期產生不利影響。
項目2.股權證券的非註冊銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
以下是該公司2020年第一季度股票回購活動摘要：
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| 期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(1) | | 可根據計劃或計劃購買的最多美元股份(1)
(以百萬計) |
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| 財政年度一月(一月一日至二月一日) | | — | | | | | | — | | | $ | 2,500 | |
| 二月(二月二日至二月二十九日) | | 4,521,373 | | | $ | 331.76 | | | 4,521,373 | | | 1,000 | |
| 財政3月(3月1日至3月28日) | | — | | | | | — | | | 1,000 | |
| | | | | | | | |
| 第一季度合計 | | | 4,521,373 | | | $ | 331.76 | | | 4,521,373 | | | $ | 1,000 | |
(1)董事會於2019年11月8日批准回購至多25億美元的公司普通股。年內公司回購的所有普通股股份第一2020年第四季度是根據這一計劃購買的。
項目6.展覽品
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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| 日期： | (二零年五月一日) | 熱學費舍爾科學公司 |
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| | /S/Stephen Williamson |
| | 斯蒂芬威廉森 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
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| | /S/Peter E.Hornstra |
| | 彼得·霍恩斯特拉 |
| | 副總裁兼會計主任 |
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陳列品
數 | | 展覽説明 |
| 2.1 | | 截止到2020年3月3日，Thermo Fisher科學公司之間的商業合併協議。和QIAGEN N.V.(登記官目前提交的表格8-K報告表2.1)[檔案編號1-8002]並以參考方式納入本文件)。 |
| 3.1 | | 經修訂和修訂的註冊官法律，自2020年3月30日起生效(作為表3.1提交給註冊官當前的表格8-K)，該報告於2020年4月2日提交。[檔案編號1-8002]並以參考方式納入本文件)。 |
| 4.1 | | 第二十次補充義齒，日期為2020年3月25日，發行人公司與紐約州梅隆銀行信託公司作為託管人(以表4.2的形式提交給書記官長目前提交的表格8-K)-2020年3月26日[檔案編號1-8002]並以參考方式納入本文件)。 |
| 4.2 | | 截至2020年4月2日，公司作為發行人與紐約州梅隆銀行信託公司作為託管人的第21次補充義齒(以表4.2的形式提交給註冊官目前提交的表格8-K)，該報告於2020年4月2日提交。[檔案編號1-8002]並以參考方式納入本文件)。 |
| 10.1 | | “橋樑信貸協議”，截止於2020年4月17日，由熱爾莫·費舍爾(Thermo Fisher)和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽署。(以表10.1的形式提交給書記官長關於表格8-K的當前報告)-2020年4月23日提交[檔案編號1-8002]並以參考方式納入本文件)。 |
| 31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官證書. |
| 31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官認證. |
| 32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“交易法”第13a-14(B)條和第15d-14(B)條所要求的首席執行官證書.** |
| 32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“外匯法”第13a-14(B)條和第15d-14(B)條規定的首席財務官認證.** |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔。 |
| 101.CAL | | XBRL分類法計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | | XBRL分類法定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB | | XBRL分類法標籤鏈接庫文檔。 |
| 101.PRE | | XBRL分類法表示鏈接庫文檔。 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
| | 註冊主任按照規例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)項的規定，同意應監察委員會的要求，就註冊主任或其綜合附屬公司的長期債項向監察委員會提供每份文書的副本。 |
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*表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
**就“外匯法”第18條而言，不視為“提交”證書，或以其他方式承擔該條的責任。這種證明不被視為以參考方式納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件，除非登記人以提及的方式具體納入其中。