羅格-20200331
0000084748十二月三十一日2020Q1假的2020-03-3131.5135162.50.500000847482020-01-012020-03-310000084748Exch：XNYS2020-01-012020-03-31Xbrli：股票00000847482020-04-24iso 4217：美元00000847482019-01-012019-03-31iso 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________
形式10-Q
_______________________________
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_
委員會檔案編號1-4347
_______________________________
羅傑斯公司感言
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
_______________________________
馬薩諸塞州06-0513860
(國家或其他司法管轄區)(I.R.S.僱主識別號)
成立為法團或組織) 
2225年W.錢德勒大道。, 錢德勒, 亞利桑那州85224-6155
(首席行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼，包括區號：(480) 917-6000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，
每股面值$1.00
羅格
紐約證券交易所
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是☒ 不☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是☒不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速箱☒加速過濾器
☐
非加速濾波器
☐
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ 不☒
截至2020年4月24日，註冊人股本的流通股數目是。18,662,086.


羅傑斯公司
表格10-q

2020年3月31日
目錄
第一部分-財務資料
項目1.
精簡的合併財務報表(未經審計)：
 
 
精簡的業務綜合報表
3
綜合收入(損失)合併表
4
 
精簡的財務狀況綜合報表
5
現金流動彙總表
6
股東權益合併簡表
7
 
精簡合併財務報表附註
8
項目2.
管理層對經營業績和財務狀況的探討與分析
22
項目3.
市場風險的定量和定性披露
31
項目4.
管制和程序
31
第二部分-其他資料
項目1.
法律程序
32
項目1A。
危險因素
32
項目6.
展品
32
簽名
33
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告包含1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。請參閲項目2中的“前瞻性報表”，管理人員對運營結果和財務狀況的討論和分析，以獲得更多信息。
2

第一部分-財務資料
項目1.財務報表
羅傑斯公司
精簡的業務合併報表
(未經審計)
(千美元和股份，但每股數額除外)
 三個月結束
 2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
淨銷售額$198,810  $239,798  
銷售成本133,180  154,404  
毛利率65,630  85,394  
銷售、一般和行政費用40,330  43,252  
研發費用7,805  7,609  
重組和減值費用—  822  
其他營業費用，淨額20  911  
營業收入17,475  32,800  
非合併合資企業的股權收益1,218  837  
其他(費用)收入，淨額(786) 1,404  
利息費用，淨額(1,207) (1,938) 
所得税前收入16,700  33,103  
所得税費用3,441  4,704  
淨收益$13,259  $28,399  
每股基本收益$0.71  $1.53  
稀釋每股收益$0.71  $1.52  
用於計算的份額：  
每股基本收益18,669  18,557  
稀釋每股收益18,691  18,692  
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
3
羅傑斯公司
綜合收入(損失)彙總表
(未經審計)
(千美元)

三個月結束
2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
淨收益$13,259  $28,399  
外幣換算調整(6,894) (4,257) 
養卹金和其他退休後福利：
扣除税款後的損失攤銷(注4)66  156  
指定為現金流量對衝的衍生工具：
税前未實現損失的變化，扣除税後(注4)(1,249) (394) 
未實現收益重新歸類為扣除税後的收益(注4)(67) (94) 
其他綜合損失(8,144) (4,589) 
綜合收入$5,115  $23,810  
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
4
羅傑斯公司
精簡的財務狀況綜合報表
(未經審計)
(美元和數千股，票面價值除外))
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$308,277  $166,849  
應收賬款減去可疑賬户備抵美元1,726和$1,691
144,202  122,285  
合同資產20,178  22,455  
盤存127,517  132,859  
預付所得税4,063  4,524  
石棉相關保險應收賬款，當期部分4,292  4,292  
其他流動資產12,764  10,838  
流動資產總額621,293  464,102  
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊$355,595和$341,119
260,922  260,246  
對未合併合資企業的投資15,743  16,461  
遞延所得税18,328  17,117  
善意260,870  262,930  
其他無形資產，攤銷淨額155,004  158,947  
養老金資產12,954  12,790  
石棉相關保險應收賬款，非當期部分74,024  74,024  
其他長期資產7,278  6,564  
總資產$1,426,416  $1,273,181  
負債與股東權益      
流動負債      
應付帳款$39,707  $33,019  
應計僱員權益及補償26,464  29,678  
應付應計所得税6,626  10,649  
與石棉有關的負債，流動部分5,007  5,007  
其他應計負債19,535  21,872  
流動負債總額97,339  100,225  
循環信貸貸款273,000  123,000  
養卹金和其他退休後福利負債1,596  1,567  
石棉相關負債，非流動部分80,767  80,873  
非流動所得税11,320  10,423  
遞延所得税9,115  9,220  
其他長期負債15,470  13,973  
承付款和意外開支(附註10和附註12)
股東權益      
股本-$1票面價值；50,000授權股份；18,662和18,577已發行和已發行股票
18,662  18,577  
額外已付資本137,235  138,526  
留存收益836,961  823,702  
累計其他綜合損失(55,049) (46,905) 
股東權益總額937,809  933,900  
負債和股東權益合計$1,426,416  $1,273,181  
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
5
羅傑斯公司
合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
三個月結束
2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
業務活動：  
淨收益$13,259  $28,399  
調整數，以調節業務活動提供的淨收入與現金：
折舊和攤銷10,926  12,984  
權益補償費用3,127  2,476  
遞延所得税(851) (2,505) 
未合併合資企業未分配收益的股權(1,218) (837) 
從未合併的合資企業獲得的股息1,785  1,741  
養卹金和其他退休後福利(50) (174) 
出售或處置財產、廠房和設備的損失20  273  
可疑賬户備抵(利益)128  (158) 
資產和負債變動：
應收賬款(22,981) (16,948) 
合同資產2,276  (4,588) 
盤存4,095  (1,550) 
養卹金和退休後福利繳款(64) (6) 
其他流動資產(1,558) (2,605) 
應付帳款和其他應計費用(733) (327) 
其他，淨額472  885  
經營活動提供的淨現金8,633  17,060  
投資活動：
資本支出(11,160) (12,647) 
出售不動產、廠房和設備的收益，淨額—  7  
從未合併的合資企業收回資本—  2,625  
用於投資活動的現金淨額(11,160) (10,015) 
籌資活動：
循環信貸安排下的借款收益150,000  —  
償還債務本金和融資租賃債務(96) (5,098) 
支付與淨股本結算有關的税款(4,997) (7,140) 
行使股票期權的收益，淨額—  285  
發行股票至僱員股票購買計劃的收益664  587  
(用於)籌資活動提供的現金淨額145,571  (11,366) 
匯率波動對現金的影響(1,616) (1,343) 
現金和現金等價物淨增(減少)額141,428  (5,664) 
期初現金及現金等價物166,849  167,738  
期末現金及現金等價物$308,277  $162,074  
補充披露：
應計資本增加額$2,525  $2,068  
本年度支付的現金：
扣除資本額後的利息$1,386  $2,161  
所得税$13,218  $2,014  
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
6
羅傑斯公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
(單位：千美元和股份)



三個月結束
2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
資本股 
餘額，期初 $18,577  $18,395  
為受限制的既得股發行的股份，扣除扣繳税款的股份 79  133  
股票期權的行使 —  8  
為員工股票購買計劃發行的股份 6  7  
發行予董事的股份 —  3  
期末餘額 18,662  18,546  
額外繳入資本 
餘額，期初 138,526  132,360  
為受限制的既得股發行的股份，扣除扣繳税款的股份 (5,076) (7,273) 
股票期權的行使 —  277  
為員工股票購買計劃發行的股份 658  580  
發行予董事的股份 —  (3) 
權益補償費用 3,127  2,476  
期末餘額 137,235  128,417  
留存收益 
餘額，期初 823,702  776,403  
淨收益 13,259  28,399  
租賃會計累計效果調整 —  (20) 
期末餘額 836,961  804,782  
累計其他綜合損失 
餘額，期初 (46,905) (78,834) 
其他綜合損失 (8,144) (4,589) 
期末餘額 (55,049) (83,423) 
股東權益總額 $937,809  $868,322  
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
7

羅傑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)

附註1-提出依據
在這裏使用的術語“公司”、“羅傑斯”、“我們”和類似的術語是指羅傑斯公司及其合併子公司，除非上下文另有説明。
所附未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則編制的。因此，這些報表不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。我們認為，所附的精簡合併財務報表包括按照公認會計原則公允列報所需的所有正常經常性調整數。所有重要的公司間結餘和交易都已被消除。
中期結果不一定表示全年的結果。有關我們會計政策的進一步信息，請參閲2019年12月31日終了年度我們的表10-K年度報告所載經審計的合併財務報表及其腳註。
我們評估了某些會計事項，這些事項通常需要參照我們合理掌握的信息和2020年3月31日至本報告之日的未知未來影響冠狀病毒來考慮預測的財務信息。評估的會計事項包括(但不限於)我們的可疑帳目備抵、權益補償、商譽的賬面價值、其他無形資產以及其他長期資產、金融資產、税務資產的估價津貼和收入確認。雖然我們的評估對我們截至2020年3月31日為止的三個月的合併財務報表沒有重大影響，但我們今後對當時對冠狀病毒的規模和持續時間的預期以及其他因素的評估，可能會對我們今後報告所述期間的合併財務報表產生重大影響。
附註2-公允價值計量
公允價值計量會計準則建立了三級公允價值層次，優先考慮計量公允價值時所使用的投入：
•一級-活躍市場相同資產或負債的報價。
•第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個時期。
•第三級-由很少或根本沒有市場活動支持並對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。
我們不時訂立各種需要公允價值衡量的工具，包括外幣合約、銅衍生合約及利率掉期合約。按估值所用投入水平分類的按公允價值定期計量的衍生工具如下：
截至2020年3月31日的公允價值衍生工具
(千美元)一級2級三級
共計(1)
外幣合同$—  $(120) $—  $(120) 
銅衍生合約$—  $341  $—  $341  
利率互換合同$—  $(2,944) $—  $(2,944) 
截至2019年12月31日的公允價值衍生工具
(千美元)一級2級三級
共計(1)
外幣合同$—  $(6) $—  $(6) 
銅衍生合約$—  $1,147  $—  $1,147  
利率互換合同$—  $(1,254) $—  $(1,254) 
(1)除2020年和2019年利率互換餘額外，所有餘額均記在“其他流動資產”或“其他應計負債”細列項目中，計入“其他長期負債”項目。
有關衍生合約的其他資料，請參閲“附註3-對衝交易及衍生金融工具”。
8

附註3-套期保值交易與衍生金融工具
我們面臨與我們正在進行的業務活動有關的某些風險。我們使用衍生工具管理的主要風險是外匯匯率風險、商品定價風險(主要與銅有關)和利率風險。我們不使用衍生工具進行交易或投機。用於管理每一種風險的衍生合同的估值説明如下：
•外幣-任何外幣期權衍生工具的公允價值，都是以適用於當前市場信息的估值模型為基礎的，如罷工價格、即期利率、到期日和波動率，並參照場外市場產生的市場價值，或為具有類似特徵的類似工具獲取市場數據。
•商品– 銅衍生產品公允價值的計算採用內在價值和時間價值評估模型相結合的方法，該模型綜合考慮了五個主要變量：標的工具價格、到期日價格、利率和波動性的函數。內在估值模型反映了標的銅衍生工具的交易價格與期末場外市場當前銅價之間的差異。時間價值評估模型包括標的銅衍生工具的價格變化、貨幣的時間價值、標的銅衍生工具的報盤價格以及從期終日起至標的銅衍生工具到期的剩餘時間。
•利率利率互換工具的公允價值是通過將利率正向曲線的現值與掉期利率的現值(相對於互換的名義金額)進行比較得出的。淨值是指我們將收到或支付的終止協議的估計金額。“貨幣中”掉期的結算金額將下調，以補償對手方的資金成本，調整額與對手方的信用評級直接相關。
衍生工具和套期保值交易的會計和披露指南要求公司在精簡的合併財務狀況報表中將其所有衍生工具確認為公允價值資產或負債。衍生工具公允價值(即損益)變動的會計核算，取決於其是否已被指定並符合適用會計指南所界定的套期會計處理的資格。對於指定並有資格作為現金流量套期保值會計處理的衍生工具(即對衝可歸因於某一特定風險的預期未來現金流量多變性風險)，衍生工具損益的有效部分在綜合收入(虧損)綜合簡編報表中作為其他綜合收入(損失)的一個組成部分報告。這一損益被重新歸類為與預測交易相關的業務合併表的同一行項目中的收益，以及對衝交易影響收益的同一時期內的收益。截至2020年3月31日和2019年3月31日，我國的利率互換隻有符合套期保值會計處理條件的現金流套期保值，且套期保值非常有效。
外幣
在截至2020年3月31日的三個月內，我們簽訂了美元、歐元、韓元和日元遠期合約。我們簽訂了這些外幣遠期合約，以減少某些全球交易風險。這些合同不符合套期保值會計處理的條件。因此，這些合同所需的任何公允價值調整均記為“其他(費用)收入淨額”，記入我們在調整所涉期間的合併業務簡編報表中。
截至2020年3月31日，剩餘外幣遠期合約的名義價值如下：
外幣衍生工具的名義價值
美元/CNH$20,439,416  
/美元€13,510,979  
KRW/美元₩9,669,600,000  
日元/歐元¥360,000,000  
商品
截至2020年3月31日，我們30與我們的電力電子解決方案(PES)和先進連接解決方案(ACS)運營部門購買銅有關的未完成的對衝風險合約。這些合約是與金融機構簽訂的，目的是抵消不斷上漲的銅價，不符合套期保值會計處理的條件。因此，這些合同所需的任何公允價值調整均記為“其他(費用)收入淨額”，記入我們在調整所涉期間的合併業務簡編報表中。
9

截至二零二零年三月三十一日，我們的銅合約未完成量如下：
銅衍生物體積
2020年4月-2020年6月
202每月公噸
2020年7月-2020年9月
201每月公噸
2020年10月至12月
201每月公噸
2021年1月-2021年3月
256每月公噸
2021年4月-2021年6月
256每月公噸
利率
2017年3月，我們進行了利率互換，以對衝美元的可變利率。75.0百萬美元450.0百萬循環信貸設施。這項交易已被指定為現金流量對衝，並有資格進行對衝會計處理。有關我們的循環信貸機制的更多信息，請參閲“注9-債務”。
對財務報表的影響
我們的衍生工具對業務報表和綜合收入(損失)表的影響如下：
三個月結束
(千美元)財務報表細列項目2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
外幣合同
未指定為套期保值工具的合同其他(費用)收入，淨額$(528) $(711) 
銅衍生合約 
未指定為套期保值工具的合同其他(費用)收入，淨額$(1,135) $310  
利率互換
指定為套期保值工具的合同其他綜合損失$(1,690) $(632) 
我們估計大約$1.4目前在彙總綜合財務狀況表中累計的其他綜合虧損中所報告的税前淨虧損的百萬元，將在未來12個月內重新歸類為合併後的業務報表。
10

附註4-累計其他綜合損失
按構成部分分列的累計其他綜合損失的變化如下：
(單位：千元及所附腳註)外幣折算調整
養卹金和其他退休後福利(1)
指定為現金流量對衝的衍生工具(2)
共計
截至2019年12月31日的結餘$(35,478) $(10,455) $(972) $(46,905) 
改敍前的其他綜合損失(6,894) —  (1,249) (8,143) 
從累計其他綜合損失中重新分類的數額—  66  (67) (1) 
當期其他綜合收入淨額(虧損)(6,894) 66  (1,316) (8,144) 
截至2020年3月31日的餘額$(42,372) $(10,389) $(2,288) $(55,049) 
截至2018年12月31日的餘額$(30,488) $(48,700) $354  $(78,834) 
改敍前的其他綜合損失(4,257) —  (394) (4,651) 
從累計其他綜合損失中重新分類的數額—  156  (94) 62  
當期其他綜合收入淨額(虧損)(4,257) 156  (488) (4,589) 
截至2019年3月31日的結餘$(34,745) $(48,544) $(134) $(83,423) 
(1)扣除.税額 $2,349和$2,368截至2020年3月31日和2019年12月31日。扣除.税額$9,938和$9,984截至2019年3月31日和2018年12月31日。
(2)扣除.税額$656和$282截至2020年3月31日和2019年12月31日。扣除.税額$37和$(106)截至2019年3月31日和2018年12月31日。
附註5-盤存
存貨按較低的成本或可變現淨值估值，包括：
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
原料$62,004  $61,338  
在製品29,999  30,043  
成品35,514  41,478  
總庫存$127,517  $132,859  
附註6-商譽和其他無形資產
善意
按營業部門分列的商譽淨賬面金額變化如下：
(千美元)高級連通性解決方案彈性材料溶液電力電子解決方案其他共計
(一九二零九年十二月三十一日)$51,694  $142,030  $66,982  $2,224  $262,930  
外幣換算調整—  (788) (1,272) —  $(2,060) 
2020年3月31日$51,694  $141,242  $65,710  $2,224  $260,870  
11

其他無形資產
賬面毛額和淨額以及其他無形資產的累計攤銷如下：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
(千美元)總賬面金額累積攤銷淨賬面金額總賬面金額累積攤銷淨賬面金額
客户關係$148,844  $40,546  $108,298  $149,317  $39,018  $110,299  
技術80,368  46,168  34,200  80,938  45,190  35,748  
商標和商號11,958  4,555  7,403  11,994  4,361  7,633  
禁止競爭的契約1,340  585  755  1,340  505  835  
其他無形資產總額242,510  91,854  150,656  243,589  89,074  154,515  
無限期其他無形資產4,348  —  4,348  4,432  —  4,432  
其他無形資產共計$246,858  $91,854  $155,004  $248,021  $89,074  $158,947  
在上表中，由於匯率波動，賬面毛額和累計攤銷額可能與以往期間不同。
攤銷費用是$3.7百萬美元4.4分別為2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。估計未來攤銷費用為$10.92020年剩餘時間百萬美元和美元13.8百萬美元13.3百萬美元12.7百萬美元11.4分別為2021年、2022年、2023年和2024年。
截至2020年3月31日，按確定的其他無形資產類別分列的加權平均攤銷期如下：
其他無形資產類別加權平均剩餘攤銷期
客户關係7.2年數
技術4.1年數
商標和商號4.8年數
禁止競爭的契約1.5年數
其他無形資產總額6.3年數
附註7-每股收益
每股基本收益是根據已發行的普通股加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據加權平均流通股數和所有稀釋的潛在普通股流通股數。
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法：
(千美元和股份，但每股數額除外)三個月結束
2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
分子：   
淨收益$13,259  $28,399  
分母：
加權平均流通股-基本18,669  18,557  
稀釋股份效應22  135  
加權平均股份18,691  18,692  
每股基本收益$0.71  $1.53  
稀釋每股收益$0.71  $1.52  
稀釋股是用國庫券法計算的，主要包括未獲限制的股票單位。反稀釋股被排除在稀釋股和每股稀釋收益的計算之外.截至2020年3月31日和2019年的三個月，127,106股份和23,081股票分別不包括在內。
附註8-股本與權益補償
權益補償
以業績為基礎的限制性股票單位
截至2020年3月31日，我們擁有2020年、2019年和2018年的以業績為基礎的限制性股票單位。這些獎項通常是在三年測量期結束時授予的.然而，在
12

因死亡、殘疾或在某些情況下退休的計量期間，可根據計量期間僱用的天數按比例領取津貼。參加者可獲發以下股份：0%200根據某些已定義的業績計量，原獎勵金額的百分比。
優秀獎有一個衡量標準：我們的股本的三年總股東回報(TSR)與一組特定的同行公司相比較。獎項的TSR衡量標準被認為是一種市場條件。因此，該計量標準的公允價值是在授予日期上使用蒙特卡羅模擬估值模型確定的。我們確認所有這些賠償金的補償費用在歸屬期內以直線為基礎，對最終預計的賠款沒有任何變化。我們對發生的沒收作了解釋。
下表列出了蒙特卡羅計算2020年和2019年授予的每一項材料的假設：
2020年2月12日(一九二零九年六月三日)(一九二九年二月七日)
預期波動率41.0%39.7%36.7%
預期任期(以年份為單位)2.92.62.9
無風險利率1.41%1.78%2.43%
預期波動率-在確定預期波動率時，我們考慮了許多因素，包括歷史波動。
期望值--我們使用授標的歸屬期來確定蒙特卡羅模擬估價模型的期望值假設。
無風險利率-我們使用美國國債固定到期利率的隱含“即期利率”收益率來假設無風險利率。
預期股息率-我們目前不支付我們的股本股利；因此，股息收益率為0在蒙特卡羅模擬估價模型中採用%。
截至2020年3月31日的三個月內，以業績為基礎的限制性股票單位的活動摘要如下：
以性能為基礎
受限制股票單位
截至2019年12月31日的未決獎106,943  
授獎87,244  
股票發行(75,486) 
沒收的裁決(774) 
截至2020年3月31日未獲頒發的獎項117,927  
我們認出了美元1.5百萬美元0.9截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，以業績為基礎的限制性股票單位的補償費分別為百萬英鎊。
時間限制股
截至2020年3月31日，我們獲得了2020年、2019年、2018年和2017年的限時股獎勵。未獲頒發的獎狀均以原批核日期的一週年、二週年及三週年為限。然而，在計量期間因死亡、殘疾或在某些情況下因退休而終止工作的僱員，可根據他們在上一次補助金週年日之後受僱的天數，按比例領取報酬。每個以時間為基礎的限制性股票單位代表在歸屬期結束時獲得羅傑斯資本股份一股的權利。獎勵的公允價值由授予日的基本股票價格的市場價值決定。在歸屬期內，我們以直線方式確認所有這些賠償金的補償費用。我們對發生的沒收作了解釋。
13

截至2020年3月31日的三個月內，未清限時股活動摘要如下：
時基
受限制股票單位
截至2019年12月31日的未決獎101,685  
授獎57,387  
股票發行(46,220) 
沒收的裁決(1,147) 
截至2020年3月31日未獲頒發的獎項111,705  
我們認出了美元1.5在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，時間限制股的補償費用分別為100萬英鎊。
遞延股票單位
我們給予非管理董事遞延股票單位.這些獎勵在授予之日全部授予，相關股份一般在授予日期13個月的紀念日發行，除非個人選擇推遲收到這些股份。每個遞延股的結果是發行一羅傑斯的股本份額。遞延股的發放通常在每年第二季度進行。獎勵的公允價值由授予日的基本股票價格的市場價值決定。
截至2020年3月31日的三個月未清遞延股活動摘要如下：
遞延股票單位
截至2019年12月31日的未決獎7,150  
授獎—  
已發行股票 —  
截至2020年3月31日未獲頒發的獎項7,150  
我們認識到不截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月期間，與遞延股票單位有關的補償費用。
附註9-債務
2017年2月，我們與作為行政代理人的摩根大通銀行(Jpmorgan Chase Bank)及其貸款方(第三次修訂信貸協議)簽訂了一項有擔保的5年期信貸協議，將我們的循環信貸貸款本金增加至至多美元。450.0百萬借款能力，包括多貨幣借款、信用證和週轉線票據的次級限額，並提供了額外的美元175.0百萬手風琴特徵。借款可用於滿足週轉資金需要、信用證和一般公司在正常業務過程中的目的，包括為允許的收購提供資金(如第三次修訂的“信貸協定”所界定的)。
第三次修正的信貸協議下的所有義務由我們現有的和未來的重要的國內子公司擔保，如第三次修正的信用協議(擔保人)所定義的那樣。這些義務還由我們與擔保人簽訂的第三份經修正和重組的質押與安全協議(有效期為2017年2月17日)擔保，該協議為債權人的利益，向行政代理人授予擔保權益，但擔保人的所有非房地產資產，除某些例外外，均有擔保權益。這些資產包括但不限於某些子公司的應收賬款、設備、知識產權、庫存和股票。所有循環貸款應於2022年2月17日到期。
根據第三次修改後的信貸協議，借款可以作為替代基準利率貸款或歐元貨幣貸款。備用基準利率貸款按基準基準利率加上利差37.5到75.0基點，取決於我們的槓桿率。基準參考利率是(A)該日生效的最優惠利率，(B)該日生效的紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率加1%的0.5%和(C)經調整的該日以美元計一個月利息期的LIBOR(如果該日不是營業日，則為前一個營業日)加1%。歐元貨幣貸款根據調整後的libor利率加上137.5到175.0基點，取決於我們的槓桿率。根據截至2020年3月31日的槓桿比率，利差為162.5基點。
除根據第三份經修訂的信貸協議不時支付未償還債務本金的利息外，我們亦須按季繳付以下費用：20到30根據我們的槓桿比率，貸款人根據第三次修正的信貸協議承諾的未使用金額的基點。
第三份經修訂的信用協議包括慣例陳述、擔保、契約、強制性提前付款和違約事件，根據這些條款，我們的付款義務可能會加快。如果發生違約事件，放款人可以，
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除其他事項外，終止其承付款，並宣佈所有未償還的借款立即到期和應付連同應計利息和費用。財務契約包括維持(1)不超過槓桿比率的規定。3.25至1.00，但須經選舉將最高槓杆比率提高至3.50與準許收購有關的三個財政季度至1.00，和(2)利息覆蓋率不低於3.00到1點。
第三份經修訂的信用協議一般允許我們向股東支付現金股息，但條件是：(I)沒有發生違約或違約事件，而且這種違約或違約事件仍在繼續，或將由股利支付產生；(Ii)我們的槓桿比率不超過2.75到1點。如果我們的槓桿率超過2.75到1點，我們仍然可以彌補$20.0本財政年度有100萬筆限制性付款，包括現金紅利，條件是未發生違約或違約事件，而且這些付款仍在繼續或將由此產生。我們的槓桿率沒有超過2.75截至2020年3月31日。
2017年3月，我們進行了利率互換，以對衝美元的可變利率。75.0百萬美元450.0百萬循環信貸設施。
我們借了美元150.0在我們的循環信貸機制下，作為一項預防措施，在截至2020年3月31日的三個月內，鑑於全球市場因新型冠狀病毒(冠狀病毒)流行而造成的不確定性，增加我們的現金狀況並保持財政靈活性。根據第三次修訂的信用協議，我們不需要支付任何季度本金。我們不在截至2020年3月31日的三個月內，我們在循環信貸機制下酌情支付本金，我們賺了美元。5.0在截至2019年3月31日的三個月內，可自由支配的本金支付額達到百萬。我們有美元273.0截至2020年3月31日，我們循環信貸貸款項下的未償貸款達100萬歐元。
我們的未償債務扣除了利率互換的影響後，我們的利息支出為美元。1.2百萬美元2.1在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，分別為100萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們承擔了非實質性的未使用承付費用。
我們有美元1.0百萬美元1.2截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償貸款發行成本分別為百萬歐元，將在第三次修訂的信用協議有效期內攤銷。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們確認了與這些遞延費用有關的非實質性攤銷費用。
附註10-租賃
我們有與我們在德國埃森巴赫的生產設施有關的融資租賃義務。根據租約的條款，我們可選擇在該租契於2021年屆滿時，以(I)當時的市價或(Ii)該土地的剩餘賬面價值(包括其上的建築物及裝置)中較大的價格購買該物業。我們與這一設施有關的融資租賃義務是美元。4.4百萬美元4.5截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。該設施的融資租賃使用權資產餘額為$。6.1百萬美元6.3截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。與此融資租賃使用權有關的累計攤銷為美元。3.8百萬美元3.8截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，所有其他融資租賃債務、融資租賃使用權和相關累計攤銷總額均不重要。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，與我們的融資租賃使用權相關的攤銷費用(主要包括在合併經營報表中的“銷售成本”項目)並不重要。與我們的融資租賃債務有關的利息費用，包括在精簡的綜合業務報表的“利息費用，淨額”項目中，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間中，每一個都不重要。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，對我們的融資租賃義務的主要部分所支付的款項都是無關緊要的。
我們有主要與建築空間和車輛有關的租約。在我們合理地肯定會行使該選擇權的範圍內，續期選擇會包括在租約條款內。租約續期方案的行使，完全由我們自行決定。我們將租賃組件與非租賃組件分開核算.遞增借款利率代表了我們在類似租賃期限內以擔保方式借款的能力。
我們的經營租賃費用和付款如下：
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
經營租賃費用$728  $718  
短期租賃費用$123  $39  
業務租賃債務付款$746  $764  
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與財務和經營租賃有關的資產和負債餘額反映在精簡的財務狀況綜合報表中，具體如下：
(千美元)財務狀況表中的位置2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
融資租賃使用權不動產、廠房和設備，淨額$6,079  $6,280  
經營租賃使用權資產其他長期資產$5,072  $4,656  
融資租賃債務，當期部分其他應計負債$396  $400  
融資租賃債務，非流動部分其他長期負債$3,963  $4,140  
融資租賃債務總額$4,359  $4,540  
業務租賃債務，當期部分其他應計負債$2,401  $2,343  
業務租賃債務，非當期部分其他長期負債$2,693  $2,334  
業務租賃債務共計$5,094  $4,677  
淨未來最低租賃付款
下表包括融資和經營租賃項下的未來最低租賃付款以及截至2020年3月31日的未來最低租賃淨額現值：
金融操作
(千美元)租賃簽署租約減：尚未開始的租賃租賃
2020$394  $2,013  $—  $2,013  
20214,121  1,867  —  1,867  
2022—  968  —  968  
2023—  390  —  390  
2024—  185  —  185  
此後—  5  —  5  
租賃付款總額4,515  5,428  —  5,428  
減：利息(156) (334) —  (334) 
未來最低租賃淨額現值$4,359  $5,094  $—  $5,094  
下表包括在計算未來最低租賃付款淨額現值時使用的租賃期限和貼現率的資料：
金融
租賃		操作
租賃
加權平均剩餘租賃期1.3年數2.6年數
加權平均貼現率3.00%5.13%
附註11-養卹金福利和其他退休後福利
養卹金和其他退休後福利計劃
截至2020年3月31日，我們二合格的非繳款界定福利養卹金計劃、羅傑斯公司僱員養卹金計劃(工會計劃)和羅傑斯公司確定的養卹金計劃(在與Arlon LLC的小時僱員養卹金計劃、微波材料和硅酮技術司、貝爾、特拉華州的微波材料和硅酮技術司合併後)，這些計劃被凍結並停止累積福利。合併後的計劃於2019年年底終止並基本解決，預計剩餘的定居點工作將於2020年第二季度完成。沒有終止聯合計劃的計劃。
此外，我們還贊助其他退休後福利計劃，包括多種完全保險或自費醫療計劃和某些退休人員的人壽保險計劃。所有圖則的量度日期為十二月三十一日。聖每一年的計劃年。
退休金計劃終止及結算
在2019年第二季度，在收到國税局(國税局)的確定函後，我們修訂了合併後的計劃：(A)終止合併計劃(須經我們的首席執行官酌情批准)；(B)如果批准，在終止合併計劃時增加一次總付分配辦法。隨後，我們向合併計劃的參與者提供了一種選擇一次總付分配或年金的選擇。
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2019年10月17日，我們的首席執行官批准終止合併計劃。與一家保險公司購買了一份團體年金合同，供所有未選擇一次總付分配的參與人使用，費用為$。123.5百萬美元，現金結算日期為2019年10月24日。從2020年1月1日起，保險公司開始負責管理和支付養老金。
美元的一次總付分配38.9在2019年12月31日前支付了100萬歐元。合併計劃支付了額外的$1.3在2019年12月31日終了的過渡期內，年金購買日期後每月支付的養卹金金額為百萬。截至2020年3月31日，合併計劃擁有足夠的資產來履行所有交易義務，並擁有美元。9.0剩餘的百萬淨資產。
此外，我們亦記錄了與合併計劃終止有關的非現金税前結算費用$。53.22019年第四季度百萬美元。這一結算費用包括在截至計劃終止之日財務狀況綜合報表中的“累計其他綜合損失”內立即確認有關未確認損失。結算費用在綜合業務報表中確認為“養卹金結算費”。我們期望在合併計劃餘下的結算工作中，額外收取非現金税前結算費用約$。0.72020年第二季度百萬美元。
淨定期收益(信貸)成本的組成部分
定期淨收益(信貸)成本的組成部分如下：
養卹金福利其他退休後福利
三個月結束三個月結束
三月三十一日，三月三十一日，
(千美元)2020201920202019
服務成本$—  $—  $17  $18  
利息成本231  1,784  10  15  
計劃資產的預期回報(393) (2,192) —  —  
預付信貸攤銷—  —  (28) (253) 
淨損失攤銷114  454  —  —  
定期淨收益(信貸)成本$(48) $46  $(1) $(220) 
僱主供款
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，我們的限定福利養老金計劃不需要繳納任何繳款，而且我們不需要在2020年剩餘時間內為這些計劃繳納額外繳款。不在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，自願捐款給了我們的限定福利養老金計劃。
由於沒有其他退休後福利計劃的資金需求，我們用運營中的現金，為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中的每一個月支付的福利金提供了資金支持。
附註12-承付款和意外開支
我們目前正在進行下列物質、環境和法律訴訟：
自願糾正行動方案
我們位於康涅狄格州的羅傑斯，是康涅狄格州自願矯正行動計劃(VCAP)的一部分。作為該項目的一部分，我們與康涅狄格州能源和環境保護部門(CT Dept)合作，以確定將在與污染問題有關的現場採取的糾正措施。我們對此進行了評估，並於2015年第四季度完成了與該網站有關的內部盡職調查工作。該場址上的補救活動正在進行，並在發生時記錄為應計數額的減少額。我們付了$1.7截至2020年3月31日的合計補救費用為百萬美元，未來補救工作的應計金額為$1.0百萬
石棉
概述
我們和許多其他工業公司一樣，在全國範圍內被指控因接觸含有石棉的產品而受到人身傷害的人向法院提起的多起訴訟中被指定為被告。我們從未開採、碾磨、製造或銷售石棉；相反，我們生產並向工業用户提供了數量有限的含石棉的產品，但我們在1980年代後期停止了這些產品的生產。對我們提出的大多數申訴涉及許多被告，有時甚至多達幾百人。
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下表彙總了截至2020年3月31日的三個月內尚未處理的石棉索賠數量的變化：
石棉索賠
截至2020年1月1日的未決索賠592  
新提出的索賠20  
待決索償(1)
(38) 
截至2020年3月31日的未決索賠574  
(1) 到2020年3月31日為止的三個月，34索賠被駁回，4索賠已經解決。定居點總數約為$1.6在截至2020年3月31日的三個月內達到了百萬美元。
對財務報表的影響
我們認識到與石棉有關的意外事故的責任是很有可能發生的，而且是可以合理估計的.在確認與石棉有關的責任方面，我們記錄了被認為可能發生的與石棉有關的保險應收賬款。
負債預測期涵蓋到2064年的所有當前和未來的賠償和防衞費用，這是我們石棉責任暴露的預期結束，預計在該日期之後不會有進一步的索賠。這一結論是基於我們在索賠數據方面的歷史和經驗、可觀察到的索賠數據的波動性降低和一致性下降、自我們停止生產含石棉封裝產品以來已經過去的一段時間以及由於索賠人的平均年齡正在接近平均預期壽命而導致索賠預期下降的趨勢。
到目前為止，我們的石棉相關產品責任訴訟的賠償和防禦費用已經在保險範圍內得到了很大的保障。雖然我們在一些保險單下已經用盡了保險，但我們認為，我們已對生產和銷售含石棉產品的大部分年份提出的索賠，適用初級、超額和/或總括保險。此外，我們已與大部分主要、超額及傘式保險公司簽訂費用分擔協議，以方便航空公司持續管理及支付索償。費用分攤協議可由任何一方終止，但將持續到一方選擇終止為止。截至本報告提交之日，協議尚未終止，也沒有承運人通知我們它打算終止協議。我們預計，隨着時間的推移，將繼續用盡個別的初級、超額和保護傘覆蓋範圍，而且無法保證這種用盡不會因更多的索賠、損害賠償和賠償而加速，也無法保證將如預期那樣提供保險。我們負責未投保的賠償和國防費用，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們分別承擔了與這些費用有關的非物質費用。
記錄的石棉相關負債和相關保險應收賬款的數額是根據當時已知的事實和一些假設確定的。然而，預測未來的事件，例如每年提出新索償的數目、處理這類索償的平均成本、處理這類索償所需的時間、承保人之間的保險問題、各保險公司的持續償付能力，以及美國圍繞石棉訴訟的眾多不確定因素，可能會使我們的實際責任和保險追償額高於或低於預測或記錄的數額。
根據石棉訴訟的預測和相應的保險保險範圍，在估計負債和估計的保險回收中記錄的變化導致費用或收入的確認。
我們預計與石棉有關的負債和應收保險款項如下：
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
石棉相關負債$85,774  $85,880  
石棉相關保險應收款$78,316  $78,316  
一般
除了上述問題外，我們的業務性質和範圍也使我們經常與公眾、各種企業和政府機構保持聯繫。這些活動必然使我們受到訴訟的可能性，包括環境和產品責任問題，這些問題在正常的業務過程中得到辯護和處理。我們已經為管理層認為損失可能和合理估計的事項確定了應計項目。管理層認為，目前已知的事實並不表明此類訴訟將對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
附註13-所得税
我們的實際所得税税率是20.6%和14.2分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的百分比。與2019年第一季度相比，增加的主要原因是不確定税準備金本季度減少。
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基於股票的補償的超額減税額的減少，部分抵消了與結轉的研究和開發抵免相關的遞延税收資產的估值備抵額的變化所產生的有利影響。
截至2020年3月31日，未獲確認的税項優惠總額為$11.0百萬美元10.6如果得到承認，百萬美元將影響我們的實際税率。
我們通過所得税支出確認與未確認的税收利益有關的利息和處罰。截至2020年3月31日，我們擁有美元。0.9為支付利息而積存的百萬美元。
我們在美國、各州和外國都要納税。除了少數例外，在2015年之前的幾年裏，我們不再接受税務當局的檢查。
附註14-操作段信息
我們的報告結構由以下戰略操作部門組成：ACS、Elastuular MaterialSolutions(EMS)和PES。其餘的業務，代表我們的非核心業務，報告在另一個運營部門.我們相信，這種結構使我們的外部報告格式與我們目前如何在內部管理和查看業務相一致。
我們的ACS運營部門設計、開發、製造和銷售能夠實現高性能和高可靠性連接的電路材料和解決方案，用於無線基礎設施(例如功率放大器、天線和小小區)、汽車(例如ADAS、遠程通信和熱解決方案)、航空航天和國防(例如天線系統、通信系統和相控陣雷達系統)、連接設備(例如移動互聯網設備和熱解決方案)和有線基礎設施(例如計算和IP基礎設施)市場。
我們的EMS運營部門為廣泛的應用和市場設計、開發、製造和銷售工程材料解決方案。這些材料包括用於緩衝、墊圈和密封的聚氨酯和有機硅材料，以及用於一般工業、便攜式電子、汽車、電動和混合動力電動汽車(EV/HEV)、公共交通、航空航天和國防、鞋類以及減輕衝擊和印刷市場的振動管理應用；用於柔性加熱器和半導體熱的定製硅質材料，適用於一般工業、便攜式電子、汽車、EV/HEV、公共交通、航空航天和國防及醫療市場；聚四氟乙烯和超高分子量聚乙烯材料用於電線和電纜保護、電氣絕緣、導電和屏蔽、軟管和皮帶保護、振動管理、緩衝、密封和密封，以及在一般工業、汽車、電動汽車、電動汽車、航空航天和國防市場中的排氣應用。
我們的PES運營部門設計、開發、製造和銷售陶瓷基板材料、母線和冷卻解決方案，用於EV/HEV、公共交通、清潔能源(即變頻驅動、可再生能源)、一般工業、航空航天和國防以及有線基礎設施市場的各種應用。我們銷售我們的陶瓷基板材料和冷卻解決方案下的庫拉米克。®商標名稱和ROLINX下的總線條®商品名稱。
我們的另一個操作部門包括用於一般工業市場的彈性體組件，以及用於油箱、馬達和儲罐在一般工業和汽車市場中的液麪感測的彈性體浮子。我們銷售我們的彈性體部件®商品名稱和我們的浮標®商品名稱。
下表按所列期間與客户簽訂的合同和其他有關財務信息的收入進行了分類；部門間銷售已從淨銷售數據中剔除：
(千美元)高級連通性解決方案彈性材料溶液電力電子解決方案其他共計
截至2020年3月31日止的三個月
淨銷售額-經過一段時間確認$—  $2,827  $46,401  $3,650  $52,878  
淨銷售額-在某一時間點上得到確認64,553  80,699  320  360  145,932  
總淨銷售額$64,553  $83,526  $46,721  $4,010  $198,810  
營業收入(損失)$5,462  $11,517  $(684) $1,180  $17,475  
截至2019年3月31日止的三個月
淨銷售額-經過一段時間確認$—  $3,006  $59,602  $4,604  $67,212  
淨銷售額-在某一時間點上得到確認80,470  89,756  212  2,148  172,586  
總淨銷售額$80,470  $92,762  $59,814  $6,752  $239,798  
營業收入$13,064  $13,431  $4,267  $2,038  $32,800  
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按業務部門和地理區域分列的淨銷售額如下：
(千美元)
淨銷售額(1)
區域/國家高級連通性解決方案彈性材料溶液電力電子解決方案其他共計
截至2020年3月31日止的三個月
美國$14,453  $38,567  $8,172  $979  $62,171  
其他美洲944  2,449  109  311  3,813  
美洲共計15,397  41,016  8,281  1,290  65,984  
中國24,625  18,375  8,308  225  51,533  
其他APAC15,319  12,953  4,360  548  33,180  
APAC共計39,944  31,328  12,668  773  84,713  
德國3,673  3,634  13,056  149  20,512  
其他EMEA5,539  7,548  12,716  1,798  27,601  
EMEA共計9,212  11,182  25,772  1,947  48,113  
總淨銷售額$64,553  $83,526  $46,721  $4,010  $198,810  
截至2019年3月31日止的三個月
美國$13,071  $43,465  $7,477  $1,290  $65,303  
其他美洲752  2,083  20  191  3,046  
美洲共計13,823  45,548  7,497  1,481  68,349  
中國42,489  22,419  11,064  2,513  78,485  
其他APAC14,141  14,488  5,338  809  34,776  
APAC共計56,630  36,907  16,402  3,322  113,261  
德國4,472  3,436  21,947  146  30,001  
其他EMEA5,545  6,871  13,968  1,803  28,187  
EMEA共計10,017  10,307  35,915  1,949  58,188  
總淨銷售額$80,470  $92,762  $59,814  $6,752  $239,798  
(1)淨銷售額是根據客户的位置分配給各國的。上表列出了在所述期間擁有10%或10%以上淨銷售額的個別國家。
與客户簽訂合同的收入
我們有合同資產，主要是與未開單收入有關的收入，確認與產品有關，這些產品被認為沒有其他用途，因此我們有權獲得付款。在這些情況下，收入是預先確認給客户的，因為付款通常是在向客户發運時執行的。未開單收入包括在財務狀況合併簡表中的合同資產中。
按業務部門分列的合同資產如下：
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
高級連通性解決方案$—  $—  
彈性材料溶液1,207  1,077  
電力電子解決方案17,456  19,471  
其他1,515  1,907  
合同資產總額$20,178  $22,455  
截至2020年3月31日或2019年12月31日，我們沒有任何合同負債。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，均未確認因與客户簽訂合同而產生的任何應收款或合同資產的減值損失。
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附註15-補充財務信息
重組和減值費用
精簡的合併業務報表中“重組和減值費用”項目的構成部分如下：
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
重組費用$—  $806  
減值費用—  16  
重組和減值費用共計
$—  $822  
重組費用
2018年，我們決定將我們在加州聖菲泉的業務整合到位於伊利諾伊州卡羅爾溪和特拉華州貝爾斯的工廠中，該項目於2019年12月31日完工。我們記錄了$0.8在截至2019年3月31日的三個月中，與這一設施合併有關的支出為100萬英鎊。
其他營業費用，淨額
精簡的合併業務報表中“其他業務費用淨額”項目的構成部分如下：
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
租賃收入$—  $(547) 
租賃資產折舊—  1,185  
出售或處置財產、廠房和設備的損失20  273  
其他業務費用共計，淨額$20  $911  
關於在2018年8月從Isola USA(Isola)購買的部分設施和某些機械和設備的過渡性租賃，我們確認租賃資產的租賃收入和相關折舊為美元。0.5百萬美元1.2在截至2019年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。
利息費用，淨額
精簡的合併業務報表中的“利息費用，淨額”細目如下：
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
循環信貸貸款利息$1,079  $2,251  
利率互換結算86  (122) 
信用額度費用166  126  
債務發行攤銷成本138  138  
融資租賃利息33  32  
利息收入(320) (489) 
其他25  2  
利息費用共計，淨額$1,207  $1,938  
附註16-近期會計準則
最近發佈的標準
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了“2020-04年度會計準則更新”(ASU)，參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響。此ASU僅適用於合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率(Libor)或預期在參考匯率改革後將終止的其他參考利率的交易。該ASU為GAAP下的合同修改提供了可選的權宜之計和例外情況，以取代受參考費率改革影響的參考費率。本更新中的修正自2020年3月12日起生效，我們可以選擇將這些修正適用於合同修改或對衝關係，直到2022年12月31日為止。我們目前正在評估採用這一指導方針對合並財務報表的潛在影響。
21

最近採用的準則反映在我國2020年財務報表中
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。這一ASU用一種新的預期損失減值模型取代了已發生的損失模型，該模型適用於以攤銷成本計量的某些金融資產，包括貿易和其他應收款及合同資產。我們在2020年1月採用了經過修改的回顧性方法進行了這一更新，對我們精簡的合併財務報表沒有實質性影響。

22

項目2.管理部門對經營和財務狀況結果的討論和分析
如此處所用，“公司”、“羅傑斯”、“我們”和類似的術語包括羅傑斯公司及其子公司，除非上下文另有説明。
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告包括經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。這類陳述通常伴隨着諸如“預期”、“假設”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預見”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應當”、“尋求”、“目標”或類似的表達方式，這些詞語傳達了未來事件或結果的不確定性。前瞻性陳述是基於我們認為是合理的假設和信念；然而，假設事實幾乎總是與實際結果不同，假設事實和實際結果之間的差異可能取決於具體情況。當我們表達對未來結果的期望或信念時，這種期望或信念是以誠意表達的，並基於被認為具有合理基礎的假設。然而，我們不能向你保證，所述的期望或信念將發生、實現或實現。在可能導致我們的結果與前瞻性聲明所表明的結果大不相同的因素中，包括(但不限於)我們業務中固有的風險和不確定因素：
•新型冠狀病毒(冠狀病毒)全球流行的持續時間和影響以及遏制其傳播的努力，包括這些因素對我們的業務、供應商、客户、最終用户和一般經濟狀況的影響；
•未能利用公司增長驅動因素的內部波動或其他不利變化，包括先進的移動性和先進的連通性，如新技術的採用或實施方面的延誤；
•美國不確定的商業、經濟和政治狀況在國外，特別是在中國、韓國、德國、匈牙利和比利時，我們在這些國家保持着重要的製造、銷售或行政管理業務；
•美國和中國之間的貿易政策動態反映在貿易協定談判以及徵收關税和其他貿易限制上，包括對華為技術有限公司的貿易限制。(華為)；
•外幣匯率波動；
•我們開發創新產品的能力，以及它們融入最終用户產品和系統的程度；
•最終用户產品和系統結合我們的產品在多大程度上取得商業成功；
•我們唯一或有限的供應商能夠以及時和符合成本效益的方式向我們交付某些關鍵的原材料，包括商品；
•激烈的全球競爭影響到我們現有的產品和目前正在開發的產品；
•由於自然災害、戰爭、恐怖主義或公共衞生危機等災難或其他類似事件而造成的商業中斷；
•由於存在未知的負債或難以整合所收購的業務等原因，未能實現或延遲實現收購和剝離的預期收益；
•我們有能力吸引和留住管理和熟練的技術人員；
•我們有能力保護我們的專利技術不受第三方的侵犯和(或)我們的技術侵犯第三方權利的指控；
•在我們經營的管轄區內有效税率或税收法律法規的變化；
•沒有遵守我們的信貸協議中的金融和限制性契約，或由於這些契約而限制我們的操作和財務靈活性；
•正在進行的和未來的訴訟的結果，包括我們的石棉相關產品責任訴訟；
•修改適用於我們企業的環境法律法規； 和
•幹擾或破壞我們的信息技術系統。
我們的前瞻性陳述被這些警告聲明明確限定，您應該仔細考慮這些聲明，以及本節和本報告其他部分所討論的風險，包括在第二部分第1A項中題為“風險因素”的章節下，以及我們關於截至2019年12月31日的年度10-K報表(年度報告)的年度報告以及我們向證券交易委員會提交的其他報告中，任何報告都可能導致實際結果與歷史結果或預期結果大不相同。除非法律要求，否則我們不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與我們精簡的合併財務報表和在本表格10-Q中其他地方出現的相關附註以及我們已審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
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公司背景與戰略
羅傑斯公司設計、開發、製造和銷售高性能和高可靠性的工程材料和部件，以滿足客户的需求。我們經營三個戰略運營部門：先進連接解決方案(ACS)、彈性材料解決方案(EMS)和電力電子解決方案(PES)。其餘的業務，代表我們的非核心業務，報告在我們的另一個運營部門.我們有創新的歷史，並在美國亞利桑那州錢德勒、馬薩諸塞州伯靈頓、德國埃森巴赫和中國蘇州建立了研發中心。我們的總部設在亞利桑那州的錢德勒。我們的增長戰略基於以下原則：(1)市場驅動的組織；(2)創新領導；(3)協同併購；(4)業務卓越。作為一個由市場驅動的組織，我們專注於增長驅動，包括先進的移動性和先進的連通性。更具體地説，除了下文討論的冠狀病毒的影響外，目前影響我們業務的主要中長期趨勢包括在汽車工業中越來越多地使用先進的司機輔助系統(ADAS)和增加車輛的電氣化，包括電動和混合動力電動汽車(EV/HEV)，以及在電信行業，包括下一代無線基礎設施中採用新技術。除了我們專注於汽車和電信行業的先進移動性和先進連通性之外，我們還向其他各種市場銷售產品，包括通用工業、便攜式電子產品、連接設備、航空航天和國防、公共交通和可再生能源。
我們的銷售和營銷方法是基於應對這些趨勢，而我們的戰略重點是作為工程材料和部件製造商的成功因素：性能、質量、服務、成本、效率、創新和技術。我們通過有機投資和收購擴大了我們的能力，並努力確保為我們的客户提供高質量的解決方案。我們繼續審查和調整我們的生產和工程足跡，以努力取得領先的競爭地位，全球。我們已經建立或擴大了我們的能力，在不同的地點，以支持我們的客户的增長倡議。
我們尋求通過投資於研發、製造和材料效率以及滿足客户需求的新產品舉措來提高我們的運營和財務績效。我們努力評估業務和戰略選擇，以改善我們的業務結構，使我們的業務與我們的客户不斷變化的需求和影響我們業務的主要行業趨勢保持一致。
COVID-19最新情況
全球冠狀病毒大流行已經並將繼續影響羅傑斯的業務和業務。針對疫情爆發，羅傑斯將員工的安全和福利列為優先事項，包括在其設施中實施社會隔離舉措，擴大個人防護設備的使用，加強工廠衞生流程，延長員工福利，這增加了本季度的開支，同時採取行動保持業務連續性。
我們在中國的業務和業務首先受到病毒的影響，政府於2月初暫時停止了我們的業務，以及包括我們中國客户和供應商在內的大多數中國企業的業務。我們於2月中旬恢復生產，並於3月初達到全部生產能力.
我們的美國和歐洲業務第一次受到影響是在本季度的晚些時候，影響持續了整個季度，並持續到了本季度的提交日期。在美國和歐洲，我們的運營總體上保持在接近正常水平，並在我們的工廠實施了額外的員工安全防範措施。我們不認為這些額外的預防措施對本季度的財務表現有重大影響。在美國，對於許多部門，包括通信、醫療和公共衞生、國防工業基地、關鍵製造業和信息技術部門，國家一級的“住房到位”指令的豁免，在很大程度上使我們能夠繼續我們的業務。
我們的業務不受任何材料短缺的影響，因為我們的庫存和供應鏈符合我們的生產要求。
本季度，我們所服務的不同市場的需求參差不齊。中國的5G和4G無線基礎設施需求在2020年第一季度晚些時候有所增長，而汽車需求在本季度末按季度順序受到不利影響。我們預計，部分需求將推遲到本歷年的第二季度或晚些時候，而其他需求可能會喪失。
我們預計，冠狀病毒大流行將在短期和中期內對我們的業務和業務產生持續但不確定的影響。由於上述情況，並如本表格10-Q所述，我們在截至2020年3月31日的三個月的營運結果，並不一定表示全年預期的結果。
24

執行摘要
在檢討我們的業務成果、財務狀況和流動資金時，應考慮下列關鍵要點和因素：
•在2020年第一季度，與2019年第一季度相比，我們的淨銷售額下降了17.1%，降至1.988億美元，毛利率從35.6%下降了約260個基點，降至33.0%，營業收入從13.7%下降了約490個基點，降至8.8%。
•我們在2020年第一季度在循環信貸機制下借入1.5億美元，作為一項預防措施，以增加我們的現金狀況並保持財政靈活性，因為目前全球市場因冠狀病毒流行病而存在不確定性。
•由於2020年第一季度的冠狀病毒大流行，我們承擔了大約70萬美元的增量成本，主要與僱員薪酬和福利有關。
業務結果
下表列出所述期間的選定業務數據，以銷售淨額的百分比表示：
 三個月結束
2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
淨銷售額100.0 %100.0 %
毛利率33.0 %35.6 %
銷售、一般和行政費用20.3 %18.0 %
研發費用3.9 %3.2 %
重組和減值費用— %0.3 %
其他營業費用，淨額— %0.4 %
營業收入8.8 %13.7 %
非合併合資企業的股權收益0.6 %0.3 %
其他(費用)收入，淨額(0.4)%0.6 %
利息費用，淨額(0.6)%(0.8)%
所得税前收入8.4 %13.8 %
所得税費用1.7 %2.0 %
淨收益6.7 %11.8 %
淨銷售額和毛利率
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
淨銷售額$198,810  $239,798  
毛利率$65,630  $85,394  
佔淨銷售額的百分比33.0 %35.6 %
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的淨銷售額下降了17.1%。我們的PES、ACS和EMS運營部門的淨銷售額分別下降了21.9%、19.8%和10.0%。淨銷售額下降的主要原因是我們ACS運營部門4G和5G無線基礎設施市場的淨銷售額顯著下降，我們EMS運營部門的便攜式電子產品、通用工業和EV/HEV市場的淨銷售額較低，而我們的PES運營部門的變頻驅動器和公共交通市場的淨銷售額較低。淨銷售額受到了260萬美元(1.1%)的外匯衝擊的不利影響，原因是歐元、人民幣和韓元相對於美元貶值。
我們ACS運營部門4G和5G無線基礎設施市場淨銷售額的下降，反映了由於冠狀病毒流行的影響，中國5G部署暫停的累積效應，電信公司預計5G的4G基礎設施支出減少，以及貿易限制對華為的影響。在我們的ACS運營部門，我們預計4G和5G無線基礎設施市場的淨銷售額將下降。
25

在2020年第二季度，按季度和今年同期計算。然而，在連續一個季度的基礎上，我們在4G和5G無線基礎設施市場上實現了淨銷售額增長，我們預計，由於中國計劃部署5G，這一增長將持續到2020年第二季度。
在我們的EMS運營部門，我們預計，由於受冠狀病毒流行的影響，2020年第二季度便攜式電子產品、汽車和電動汽車/混合動力汽車市場的淨銷售額將比去年同期有所下降。在連續季度的基礎上，我們預計由於冠狀病毒大流行的影響，一般工業、便攜式電子產品和汽車市場的淨銷售額將下降。
我們PES運營部門變頻驅動器市場淨銷售額下降的原因是，工業自動化需求放緩，加之2019年年中開始的客户庫存再平衡，並一直持續到2020年第一季度。由於冠狀病毒流行對汽車工業的影響，我們預計汽車電氣化和EV/HEV市場的淨銷售額將持續下降。
毛利率佔淨銷售額的百分比在2020年第一季度下降了約260個基點，降至33.0%，而2019年第一季度為35.6%。2020年第一季度的毛利率受到以下因素的不利影響：ACS和PES運營部門的數量減少和產品組合不利；PES和ACS運營部門不願承擔固定間接費用；以及PES和EMS運營部門庫存準備金的增加。這部分被以下因素所抵消：我們的PES、EMS和ACS運營部門的良好生產力表現，我們的ACS和PES運營部門的產量改進、運費、關税和關税成本降低，以及我們EMS運營部門的固定間接費用降低。冠狀病毒大流行影響了我們的毛利率，增加了60萬美元的成本，主要與僱員薪酬和福利有關。
銷售、一般和行政費用
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
銷售、一般和行政費用$40,330  $43,252  
佔淨銷售額的百分比20.3 %18.0 %
銷售、一般和行政(SG&A)費用在2020年第一季度比2019年第一季度下降6.8%，主要原因是其他無形資產攤銷減少80萬美元，專業服務減少50萬美元，折舊減少30萬美元，軟件成本減少20萬美元，旅行和娛樂費用減少10萬美元，報酬和福利總額減少10萬美元，環境費用減少10萬美元。
研發費用
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
研發費用$7,805  $7,609  
佔淨銷售額的百分比3.9 %3.2 %
由於報酬和福利以及專業服務總額的增加，2020年第一季度的研發費用比2019年第一季度增加了2.6%。
重組和減值費用及其他業務費用淨額
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
重組和減值費用$—  $822  
其他營業費用，淨額$20  $911  
我們發生了重組費用與合併我們的聖菲泉，加州業務與公司的設施在卡羅爾流，伊利諾伊州和熊，特拉華州。我們在2020年第一季度沒有確認任何重組費用，我們在2019年第一季度確認了與我們的設施整合相關的80萬美元的重組費用。
26

非合併合資企業的股權收益
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
非合併合資企業的股權收益$1,218  $837  
截至2020年3月31日，我們有兩家未合併的合資企業，各擁有50%的股份：羅傑斯INOAC公司(RIC)和羅傑斯INOAC蘇州公司(RIS)。這些未合併合資企業的股本收入在2020年第一季度比2019年第一季度增長了45.5%。增加的原因是RIC的淨銷售額增加，對RIS產生有利的外幣影響，以及RIS和RIC的業務業績都有所改善，這部分被RIS的淨銷售額減少所抵消。
其他(費用)收入，淨額
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
其他(費用)收入，淨額$(786) $1,404  
其他(支出)收入淨額在2020年第一季度降至80萬美元，而2019年第一季度為140萬美元。在一個季度的基礎上，費用的增加是由於我們的銅衍生合約和外幣交易的不利影響，以及與我們的固定福利計劃相關的定期福利信貸淨額減少，部分被我們的外幣衍生合約的有利影響所抵消。
利息費用，淨額
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
利息費用，淨額$(1,207) $(1,938) 
利息支出淨額在2020年第一季度比2019年第一季度下降了37.7%，原因是我們循環信貸貸款項下借款的利息費用較低，這主要是由於2020年第一季度的加權平均未償餘額低於2019年第一季度。由於我們的循環信貸機制在2020年第一季度晚些時候有1.5億美元的借款，我們預計利息支出淨額在2020年第二季度將比2019年第二季度有所增加。
所得税
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
所得税費用$3,441  $4,704  
有效税率20.6 %14.2 %
截至2020年3月31日和2019年3月31日，我國實際所得税税率分別為20.6%和14.2%。與2019年第一季度相比，增加的主要原因是，當前季度不確定税額準備金的倒轉減少，以及對股票薪酬的超額減税減少，部分抵消了與結轉的研究和開發抵免相關的遞延税收資產的估值備抵額變動的有利影響。
營業部分淨銷售額和營業收入
高級連通性解決方案
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
淨銷售額$64,553  $80,470  
營業收入$5,462  $13,064  
與2019年第一季度相比，ACS的淨銷售額在2020年第一季度下降了19.8%。2019年第一季度淨銷售額下降的主要原因是4G和5G無線基礎設施市場的淨銷售額大幅下降，這反映了中國5G部署暫停的累積效應，原因是冠狀病毒大流行的影響、電信公司預期5G的4G基礎設施支出減少，以及貿易限制對華為的影響。我們預計，在2020年第二季度，4G和5G無線基礎設施市場的淨銷售額將低於去年同期和去年同期。然而，在連續一個季度的基礎上，我們在4G和5G無線基礎設施市場上實現了淨銷售額增長，我們預計，由於中國計劃部署5G，這一增長將持續到2020年第二季度。淨銷售額
27

由於人民幣和歐元相對於美元貶值，受到了60萬美元(0.7%)的不利影響。
2020年第一季度的營業收入比2019年第一季度下降了58.2%。按淨銷售額的百分比計算，2020年第一季度的營業收入為8.5%，與2019年第一季度的16.2%相比，下降了約770個基點。營業收入減少的主要原因是數量減少、產品組合不利、固定間接費用增加、固定間接費用不勻支、運費、關税和關税成本降低、生產率提高和產量提高，部分抵消了固定間接費用。
彈性材料溶液
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
淨銷售額$83,526  $92,762  
營業收入$11,517  $13,431  
與2019年第一季度相比，EMS的淨銷售額在2020年第一季度下降了10.0%。2019年第一季度淨銷售額下降的主要原因是便攜式電子、通用工業和電動汽車/混合動力汽車市場淨銷售額下降。我們預計，由於冠狀病毒大流行的影響，移動電子產品、汽車和電動汽車/混合動力汽車市場在2020年第二季度的淨銷售額將低於去年同期和今年迄今的水平。在連續季度的基礎上，我們預計由於冠狀病毒大流行的影響，一般工業、便攜式電子產品和汽車市場的淨銷售額將下降。淨銷售額受到90萬美元(0.9%)的不利影響，原因是人民幣、韓元和歐元相對於美元貶值。
2020年第一季度的營業收入比2019年第一季度下降了14.3%。按淨銷售額的百分比計算，2020年第一季度營業收入為13.8%，與2019年第一季度報告的14.5%相比，下降了約70個基點。業務收入減少的主要原因是數量減少和庫存準備金增加，部分抵消了生產率良好和固定間接費用減少的影響。
電力電子解決方案
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
淨銷售額$46,721  $59,814  
營業收入(損失)$(684) $4,267  
2020年第一季度，PES的淨銷售額比2019年第一季度下降了21.9%。2019年第一季度淨銷售額下降的主要原因是變頻驅動、公共交通和車輛電氣化市場的淨銷售額下降。變頻驅動器市場淨銷售額下降的原因是，工業自動化需求放緩，加之從2019年年中開始的客户庫存再平衡，並一直持續到2020年第一季度。由於冠狀病毒流行對汽車工業的影響，我們預計汽車電氣化和EV/HEV市場的淨銷售額將持續下降。
淨銷售額受到110萬美元(1.8%)的外幣波動的不利影響，原因是歐元和人民幣相對於美元貶值。
2020年第一季度的營業收入比2019年第一季度下降了116.0%。在淨銷售額中，2020年第一季度的營業虧損為1.5%，而2019年第一季度的營業收入為7.1%。營業收入減少的主要原因是數量減少、產品組合不利、固定間接費用的勻支不利和庫存準備金增加，部分原因是生產率的提高、產量的提高和運費的降低。
其他
三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
淨銷售額$4,010  $6,752  
營業收入$1,180  $2,038  
這一部門的淨銷售額在2020年第一季度比2019年第一季度下降了40.6%。2019年第一季度淨銷售額下降的主要原因是，上一次在2019年第一季度購買杜蕾爾(Durel)業務時出現的非經常性交易，以及汽車市場的需求下降，部分原因是冠狀病毒大流行。淨銷售額
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由於人民幣對美元貶值，受到了10萬美元(0.9%)外幣波動的不利影響。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的營業收入下降了42.1%。營業收入減少的主要原因是數量減少和固定間接費用不宜勻支。在淨銷售額中，2020年第一季度的營業收入為29.4%，與2019年第一季度的30.2%相比，下降了80個基點。
流動性、資本資源與財務狀況
我們認為，我們期望從我們的業務中產生的現有流動資金和現金流量，加上我們現有的信貸設施，將足以至少在今後12個月為我們的業務、目前計劃的資本支出、研究和發展努力以及我們的償債承諾提供資金。我們定期檢討和評估我們的現金流、借貸安排和銀行關係是否足夠，以確保我們有適當的現金渠道，為我們的短期經營需要及長遠的策略性措施提供資金。
下表按三個主要地理區域説明瞭我們的現金和現金等價物的位置：
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
美國$196,571  $39,354  
歐洲26,494  31,166  
亞洲85,212  96,329  
現金和現金等價物共計$308,277  $166,849  
截至2020年3月31日，我們的現金和現金等價物中約有1.117億美元由非美國子公司持有。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們對外國業務收益的永久再投資的立場沒有任何改變。除了我們在中國的某些子公司，我們在亞洲的大部分現金和現金等價物被持有，我們繼續斷言，歷史上的外國收益是無限期地再投資的。
(單位：千美元))
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
主要財務狀況賬户：  
現金和現金等價物$308,277  $166,849  
應收賬款淨額$144,202  $122,285  
盤存$127,517  $132,859  
循環信貸貸款$273,000  $123,000  
2019年12月31日至2020年3月31日期間，主要財務狀況賬户的變動和財務狀況報表的其他重大變動如下：
•截至2020年3月31日，應收賬款淨增17.9%，至1.442億美元，而截至2019年12月31日為1.223億美元。與年底相比，增長的主要原因是2020年第一季度末的淨銷售額高於2019年年底。
•截至2020年3月31日，庫存從截至2019年12月31日的1.329億美元降至1.275億美元，降幅為4.0%，主要原因是與上一季度相比，生產量與銷售時間相關的庫存儲備減少。
•截至2020年3月31日，循環信貸貸款增加了122.0%，達到2.73億美元，高於2019年12月31日的1.23億美元，原因是2010年第一季度，作為預防措施，我們循環信貸機制下的借款為1.5億美元，以增加我們的現金狀況，並保持金融靈活性，因為目前全球市場因冠狀病毒大流行而存在不確定性。關於這一安排和第三次經修訂的信貸協議的更多信息，請參閲本表格第一部分第1項中精簡的合併財務報表中的“注9-債務”。
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三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
關鍵現金流量措施：
經營活動提供的淨現金$8,633  $17,060  
用於投資活動的現金淨額$(11,160) $(10,015) 
(用於)籌資活動提供的現金淨額$145,571  $(11,366) 
截至2020年3月31日，現金和現金等價物為3.083億美元，而截至2019年12月31日為1.668億美元，增幅為1.414億美元，增幅為84.8%。這一增加主要是由於我們的循環信貸機制在2020年第一季度借入1.5億美元，並輔之以業務產生的現金流量。這一增加額被資本支出1 120萬美元和與股票淨結算裁決有關的500萬美元税款部分抵消。
對支付股息的限制
第三份經修訂的信用協議一般容許我們向股東支付現金股息，但條件是：(I)沒有發生任何違約或違約事件，並繼續或會因股息的支付而持續，及(Ii)我們的槓桿比率不超過2.75至1.00。如果我們的槓桿率超過2.75比1.00，則在本財政年度，我們仍可支付至多2 000萬美元的限制性付款，包括現金紅利，條件是沒有發生違約或違約事件，而且這些付款仍在繼續或將由此產生。截至2020年3月31日，我們的槓桿率不超過2.75至1.00。
意外開支
在2020年第一季度，我們沒有注意到在我們的年度報告中披露的與環境問題有關的任何物質發展、我們以前披露的石棉訴訟或其他重大意外開支，也沒有注意到與這些事項有關的任何物質成本或資本支出。關於這些意外情況的進一步討論，請參閲本表格第一部分第1項中精簡的合併財務報表中的“附註12-承付款項和意外開支”。
表外安排
截至2020年3月31日，我們沒有任何表外安排，管理層認為，這些安排有可能對我們的運營結果或財務狀況產生當前或未來的重大影響。
關鍵會計政策
在2020年第一季度，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
最近的會計公告
關於最近的會計公告，包括預期採用日期的討論，請參閲本表格第一部分第1項第10至Q項中精簡的合併財務報表“附註16-最近會計準則”。
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項目3.市場風險的定量和定性披露
在2020年第一季度，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲“7A項”。市場風險的定量和定性披露“載於我們的年度報告。
項目4.對照控制和程序
對披露控制和程序的評價
該公司在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，於2020年3月31日對我們的披露控制和程序的設計和運作進行了評估，這些規定在1934年“證券交易法”(“交易法”)修正後的第13a-15(E)條和第15d-15(E)條中得到了界定。公司的披露控制和程序旨在(I)確保在其根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告；(Ii)確保公司檔案或根據“外匯法”提交的報告所要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給其管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官已經得出結論，公司的披露控制和程序在2020年3月31日生效。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化，如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的那樣。
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第二部分-其他資料

項目1.間接法律程序
請參閲本表格第一部分第1項中精簡的合併財務報表附註12-承付款和意外開支中對某些環境、石棉和其他訴訟事項的討論。
項目1A。危險因素
冠狀病毒大流行和全球應對措施對我們的業務和業務結果產生了影響，並可能對我們的業務、業務結果和今後時期的財務狀況產生重大不利影響。
現在，冠狀病毒大流行已經在全球範圍內蔓延，並導致政府當局採取了許多應對措施，如旅行禁令和其他限制措施，包括隔離、就地和留在家中的訂單、交通中斷、關閉和關閉。我們在美國、中國、比利時、德國、韓國和匈牙利保持着重要的製造業和行政管理業務，這些國家都受到疫情的嚴重影響，並採取了措施加以控制。我們還修改了我們的業務做法，以確保業務連續性，同時促進員工的持續健康和福祉。總的來説，這些措施已經影響到並可能繼續影響我們的勞動力和業務。此外，疫情爆發和相關的應對措施嚴重擾亂了全球經濟，導致金融市場急劇下降和波動加劇，有可能隨後出現可能嚴重的全球衰退。
冠狀病毒的影響以及目前和未來的應對措施對我們的業務，包括對我們的勞動力和業務的影響，存在相當大的不確定性。我們的產品在某些終端市場上可能會持續減少需求，無法滿足客户的需求，並面臨運營成本增加、資產減值和現金流減少等問題，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
項目6.展覽品
展品清單：
3.1  
經修訂的羅傑斯公司組織章程，參照截至2006年12月31日的財政年度登記表表10-K中的表3a合併。
3.2  
自2016年2月11日起修訂並恢復羅傑斯公司的附例，並參照登記官於2016年2月26日提交的關於表格8-K的當前報告的表3.1納入。
10.1  
第二次修訂和恢復就業協議公司與海倫張，日期為2020年4月13日，隨函附上。
31.1  
茲根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條，對總裁和首席執行官(首席執行幹事)進行認證。
31.2  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條規定的高級副總裁、首席財務官和財務主任(特等財務幹事)證書隨函提交。
32  
根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國證券交易法”第13a-14(B)條對總裁兼首席執行官(首席執行幹事)和高級副總裁、首席財務官和財務主任(首席財務官)的認證，隨函附上2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條。
101  羅傑斯公司2020年3月31日終了會計季度第10-Q號季度報告以iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)格式編制的下列材料：(1)截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的精簡綜合業務報表；(Ii)截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的綜合收入(虧損)簡明綜合報表；(3)截至2020年3月31日和2019年12月31日的財務狀況簡明綜合報表；(4)截至2020年3月31日和2020年3月31日三個月的現金流動彙總表，2019年，(V)截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的股東權益精簡綜合報表，(6)精簡合併財務報表的説明和(7)封面頁。
104  來自羅傑斯公司截至2020年3月31日財政季度10-Q季度報告的首頁，以iXBRL格式，載於表101。
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簽名

根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
羅傑斯公司
(登記人)
/S/Michael M.路德維希 
邁克爾·M·路德維希
高級副總裁、首席財務官和財務主任
首席財務幹事		 
日期：2020年4月30日
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