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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(第一標記)
終了季度
或
由_至_
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(登記人的電話號碼,包括區號) | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是
截至2020年4月23日,
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越洋公司及附屬公司
表格季度報告索引10-Q
二0二0年三月三十一日止季度
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第一部分I.財務信息
項目I. | 財務報表 |
越洋公司及附屬公司
精簡的業務合併報表
(百萬美元,但每股數據除外)
(未經審計)
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
$ | | $ | | ||||
費用和開支 | |||||||
| | ||||||
折舊和攤銷 | | | |||||
一般和行政 | | | |||||
| | ||||||
減值損失 | ( | — | |||||
資產處置損益淨額 | ( | | |||||
營運損失 | ( | ( | |||||
其他收入(費用),淨額 | |||||||
利息收入 | | | |||||
扣除資本額後的利息費用 | ( | ( | |||||
債務留存損失 | ( | ( | |||||
其他,淨額 | | | |||||
( | ( | ||||||
所得税前利益損失 | ( | ( | |||||
所得税利益 | ( | ( | |||||
淨損失 | ( | ( | |||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | | — | |||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
每股虧損 | |||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | |||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | |||
加權平均股票 | |||||||
基本 | | | |||||
稀釋 | | |
見附文。
- 1 -
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越洋公司及附屬公司
綜合損失合併表
(單位:百萬)
(未經審計)
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
可歸因於非控制權益的淨收入 | | — | |||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | ( | ( | |||||
改敍前定期養卹金淨費用的組成部分 | ( | | |||||
定期淨養卹金費用的構成部分重新歸類為淨虧損 | | — | |||||
所得税前其他綜合收入(損失) | ( | | |||||
與其他綜合收入有關的所得税 | — | — | |||||
其他綜合收入(損失) | ( | | |||||
可歸因於非控制權益的其他綜合收入 | — | — | |||||
可歸因於控股權的其他綜合收入(損失) | ( | | |||||
總綜合損失 | ( | ( | |||||
可歸因於非控制權益的綜合收入總額 | | — | |||||
可歸因於控制利息的綜合損失總額 | $ | ( | $ | ( |
見附文。
- 2 -
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越洋公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(百萬美元,共享數據除外)
(未經審計)
三月三十一日 | 十二月三十一日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除備抵額$ | | | |||||
材料和用品,扣除津貼$ | | | |||||
限制性現金賬户和投資 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備 | | | |||||
減去累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備,淨額 | | | |||||
合同無形資產 | | | |||||
遞延所得税淨額 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 |
| $ | | $ | | ||
負債和權益 | |||||||
應付帳款 |
| $ | | $ | | ||
應計所得税 | | | |||||
一年內到期的債務 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得税淨額 | | | |||||
其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 | | | |||||
承付款和意外開支 | |||||||
股票,瑞郎 | |||||||
和 | |||||||
授權, | | | |||||
額外已付資本 | | | |||||
累積赤字 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 | ( | ( | |||||
控股股東權益總額 | | | |||||
非控制利益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益共計 |
| $ | | $ | |
見附文。
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越洋公司及附屬公司
精簡合併股本報表
(單位:百萬)
(未經審計)
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
股份 | |||||||
餘額,期初 |
| $ | | $ | | ||
根據股票補償計劃發行股票 | | — | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | |||
額外已付資本 | |||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | |||
股份補償 | | | |||||
根據股票補償計劃發行股票 | ( | — | |||||
其他,淨額 | — | ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | |||
累積赤字 | |||||||
餘額,期初 | $ | ( | $ | ( | |||
可歸因於控制權益的淨虧損 | ( | ( | |||||
採用會計準則更新的效果 | ( | | |||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | |||
累計其他綜合損失 | |||||||
餘額,期初 | $ | ( | $ | ( | |||
可歸因於控股權的其他綜合收入(損失) | ( | | |||||
採用會計準則更新的效果 | — | ( | |||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | |||
控股股東權益總額 | |||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | |||
可歸因於控制利息的綜合損失總額 | ( | ( | |||||
股份補償 | | | |||||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | |||
非控制利益 | |||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | |||
可歸因於非控制權益的綜合收入總額 | | — | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | |||
總股本 | |||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | |||
總綜合損失 | ( | ( | |||||
股份補償 | | | |||||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | |
見附文。
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越洋公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
業務活動現金流量 | |||||||
淨損失 |
| $ | ( | $ | ( | ||
與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數: | |||||||
合同無形資產攤銷 | | | |||||
折舊和攤銷 | | | |||||
股份補償費用 | | | |||||
減值損失 | | — | |||||
(收益)資產處置損失,淨額 | | ( | |||||
債務留存損失 | | | |||||
遞延所得税費用(福利) | | ( | |||||
其他,淨額 | | | |||||
遞延收入變動淨額 | | | |||||
遞延費用變動淨額 | ( | ( | |||||
其他經營資產和負債的變動淨額 | ( | ( | |||||
用於業務活動的現金淨額 | ( | ( | |||||
投資活動的現金流量 | |||||||
資本支出 | ( | ( | |||||
資產處置收益,淨額 | | | |||||
對未合併附屬公司的投資 | ( | ( | |||||
無限制和限制投資到期日的收益 | — | | |||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | | |||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||
發行債務、扣除折扣和發行成本後的收益 | | | |||||
償還債務 | ( | ( | |||||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性現金及現金等價物淨減少 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性現金及現金等價物,期初 | | | |||||
非限制性和限制性現金及現金等價物,期末 |
| $ | | $ | |
見附文。
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-業務
Transcope有限公司(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“we”、“us”或“Our”)是石油和天然氣井海上合同鑽井服務的領先國際供應商。我們專門從事海上鑽井業務的技術要求較高的行業,特別側重於超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們的海上機動鑽井船隊被認為是世界上最多才多藝的艦隊之一。我們主要與鑽井設備、相關設備和工作人員簽訂合同,按日費率鑽探石油和天然氣井。截至2020年3月31日,我們擁有或部分擁有
附註2-重要會計政策
列報--我們根據美國普遍接受的會計原則(“美國”)編制了隨附的未經審計的合併財務報表。關於臨時財務信息,並按照美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)第S-X條條例第10-Q條和第10條的指示。根據這些規則和條例,這些財務報表不包括美國普遍接受的完整財務報表所要求的所有披露。精簡的合併財務報表反映了管理層認為為公允列報中期財務狀況、業務結果和現金流量所必需的所有調整。除非另有説明,否則這種調整被視為正常的經常性調整。截至2020年3月31日的三個月的營業業績不一定表明2020年12月31日終了年度或任何未來時期的預期結果。所附精簡合併財務報表及其附註應與截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的審定合併財務報表及其附註一併閲讀,並在我們於2020年2月18日提交的關於表10-K的年度報告中列出。
會計估計--為了按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,我們必須作出對報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的披露有影響的估計和假設。我們不斷評估我們的估計和假設,包括與我們的信貸損失津貼、多餘的和過時的材料和用品、財產和設備、無形資產、租賃、所得税、意外開支、基於股份的補償和就業後福利計劃有關的估計和假設。我們的估計和假設基於歷史經驗和其他我們認為是合理的因素。實際結果可能與這種估計不同。
附註3-會計準則更新
最近採用的會計準則
金融工具--信貸損失--從2020年1月1日起,我們通過了會計準則更新,要求實體估計金融資產的預期終身信用損失,從短期貿易應收賬款到長期融資。我們的應收賬款代表了在不同國家為我們的客户提供服務所獲得的考慮,包括綜合石油公司、政府所有或政府控制的石油公司和其他獨立的石油公司,其中大多數公司目前擁有企業家族投資級信用評級。我們採用損失率法制定了適用會計準則更新要求的程序,審查了我們的歷史信用損失並評估了未來的預期,並記錄了初始估計備抵,並記錄了相應的累積赤字分錄。我們的採用對我們關於財務狀況、業務或現金流量的精簡綜合報表或對濃縮合並財務報表附註中所載的披露沒有重大影響。
注4-合併後的附屬公司
投資-我們持有投資於各種部分擁有,鬆散的公司。在截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內,我們的現金供款總額為$
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
會計方法我們還投資於某些參與研究和開發技術的公司,以提高操作效率和可靠性,並提高鑽井和其他活動的自動化、可持續性和安全性。
關聯方交易-根據管理服務協議,我們與Orion進行某些關聯方交易,以操作和維護惡劣環境浮標機。跨洋技術規範和營銷服務協議的營銷平臺。在鑽井平臺投入使用之前,我們還根據一項船廠託管協議與Orion進行了某些關聯方交易,以建造該鑽機以及與其完成和交付有關的其他事項。在截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內,我們共收到現金付款總額$。
附註5-收入
概述-我們履行義務的期限因合同而異。截至2020年3月31日,預計剩餘時間最長的鑽井合同(不包括未行使期權)延長至2028年2月。為了獲得與客户的合同,我們承擔前期操作成本,準備一個鑽井平臺,並將其交付或調動到鑽井地點。我們推遲了這些營運前的成本,並在估計的合同期內,按照活動的總體進度,以直線確認成本。在截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內,我們確認營運前成本為$
分類-我們確認收入如下(以百萬計):
截至2020年3月31日止的三個月 | 截至3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共計 |
|
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共計 |
| |||||||||||
超深水浮標 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
惡劣環境飛鳥 | — | | — | | | — | | — | | | ||||||||||||||||||||||
深水浮標 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||||||
中水浮標 | — | — | — | | | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
總收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同負債-我們確認合同負債,記錄在其他流動負債和其他長期負債,用於動員,合同準備,支付的運營前備用時間,資本升級和延期收入下降日利率合同使用直線方法在剩餘的合同期限。我們與客户簽訂合同的合同責任如下(以百萬計):
三月三十一日 | 十二月三十一日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
遞延合同收入,記入其他流動負債 |
| $ | | $ | | ||
遞延合同收入,記在其他長期負債中 | | | |||||
合同負債總額 |
| $ | | $ | |
合同負債的重大變化如下(百萬):
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
合同負債總額,期初 | $ | | $ | | |||
因確認貨物和服務收入而減少 | ( | ( | |||||
由於貨物和服務隨時間轉移而增加 | | | |||||
合同負債總額,期末 | $ | | $ | |
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
備註6-鑽井船隊
在建工程-我們在建工程的變化,包括基本建設支出和其他資本增加,如下(百萬元):
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
在建工程,期初 |
| $ | | $ | | ||
資本支出 | |||||||
新建施工方案 | | | |||||
其他設備和建築項目 | | | |||||
資本支出總額 | | | |||||
應計資本增加額的變化 | ( | ( | |||||
已投入使用的財產和設備 | ( | ( | |||||
在建工程,期末 |
| $ | | $ | |
持有和使用資產的減值-在截至2020年3月31日的三個月內,我們確定了我們資產組的賬面金額可能無法收回的指標。這些指標包括最近商品價格和我們股票的市場價值大幅下降,由於我們的客户宣佈減少對商品價格的資本投資,以及預期日費率下降,我們對鑽探服務的預期需求減少。由於我們的測試結果,我們確定我們的中水浮子的承載量是受損的。在截至2020年3月31日的三個月內,我們確認了美元的損失。
待售資產減值-在截至2020年3月31日的3個月內,我們確認損失總額為美元。
處置-在截至2019年3月31日的三個月內,由於我們處置非戰略性資產的努力,我們完成了深水浮標的出售。傑克·貝茨和跨洋電話706中水浮子鬆加三角洲,以及相關資產。在截至2019年3月31日止的3個月內,我們共收到現金收益淨額$
待售資產-2020年3月31日,我們持有的資產的總賬面金額,包括惡劣的環境浮標。極地先鋒和鬆加DIE中水飛艇Sedco 711和Sedco 714連同相關資產
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
附註7-債務
概述
未償還債務-本金總額和賬面總額減去與債務有關的餘額,包括未攤銷的折扣、溢價、發行成本和公允價值調整額(以百萬計):
本金 | 承載量 |
| ||||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日, |
| 三月三十一日 | 十二月三十一日, |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
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| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
債務總額 | | | | | ||||||||||
減去一年內到期的債務 | ||||||||||||||
6.50%高級債券應於2020年11月到期 | | | | | ||||||||||
5.52%高級有擔保債券將於2022年5月到期 | | | | | ||||||||||
3.80%高級債券應於2022年10月到期 | | — | | — | ||||||||||
5.375%高級有擔保債券將於2023年5月到期 | | | | | ||||||||||
5.875%高級有擔保債券將於2024年1月到期 | | | | | ||||||||||
7.75%高級有擔保債券應於2024年10月到期 | | | | | ||||||||||
6.25%高級有擔保債券應於2024年12月到期 | | | | | ||||||||||
6.125%高級有擔保債券將於2025年8月到期 | | | | | ||||||||||
一年內到期債務總額 | | | | | ||||||||||
長期債務總額 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | |
預定到期日-截至2020年3月31日,我們債務的預定期限如下(以百萬美元計):
| 共計 |
| ||
截至3月31日的年份, | ||||
2021 | $ | | ||
2022 | | |||
2023 | | |||
2024 | | |||
2025 | | |||
此後 | | |||
債務本金總額 | | |||
與債務有關的結餘共計,淨額 | ( | |||
債務賬面總額 | $ | |
擔保信貸貸款-2018年6月,我們簽訂了一項銀行信貸協議,其中建立了一項美元。
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
擔保信貸貸款保證金減
利率調整-我們某些債券的利率會在我們的非信貸增強型高級無擔保長期債務的信用評級改變後不時調整。2020年3月31日
可交換債券
債務發行
優先擔保高級無擔保債券-在2020年1月17日,我們發行了美元。
高級擔保債券-在2019年2月1日,我們發行了美元。
債務退休
贖回在2020年2月18日,我們支付了$
回購-在截至2020年3月31日的三個月內,我們在公開市場債務證券中回購了本金總額如下(百萬):
三個月 | |||||||
終結 | |||||||
三月三十一日, | |||||||
|
| 2020 |
| ||||
6.50%高級債券應於2020年11月到期 | $ | | |||||
6.375%高級債券應於2021年12月到期 | | ||||||
3.80%高級債券應於2022年10月到期 | | ||||||
5.375%高級有擔保債券將於2023年5月到期 | | ||||||
已退休本金總額 | $ | | |||||
現金支付總額 | $ | | |||||
總淨收益 | $ | |
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(未經審計)
投標報價-在2019年2月5日,我們完成了購買某些票據的現金投標要約(“2019年無價債券”)。我們接獲2019年債券本金總額持有人的有效投標,詳情如下(以百萬元計):
三個月 | ||||
終結 | ||||
三月三十一日, | ||||
| 2019 |
| ||
6.50%高級債券應於2020年11月到期 | $ | | ||
6.375%高級債券應於2021年12月到期 | | |||
3.80%高級債券應於2022年10月到期 | | |||
9.00%高級債券應於2023年7月到期 | | |||
已退休本金總額 | $ | | ||
現金支付總額 | $ | | ||
合計淨損失 | $ | ( |
附註8-所得税
在截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內,我們的有效税率為
報税表-某些司法管轄區的税務機關正在審核我們的報税表,在某些情況下,當局已發出評税表。我們正捍衞我們在這些司法管轄區內的税務地位。雖然我們不能預測或保證這些程序的時間或結果,但我們預計最終責任不會對我們精簡的財務狀況綜合報表或業務結果產生重大不利影響,儘管這可能對我們的現金流量表產生重大不利影響。
巴西税務調查-2005年12月,巴西税務當局開始對我們2000年至2004年的納税申報表進行納税評估。2008年1月,我們就這些税務評估向巴西税務當局提交了一封抗議信,我們目前正在進行上訴程序。2014年5月,巴西税務當局發佈了2009年和2010年的額外税收評估報告,2014年6月,我們向巴西税務當局提出抗議,要求進行這些税務評估。在截至2018年12月31日和2019年12月31日為止的幾年裏,這兩起案件中每一起都有一部分結案。截至2020年3月31日止,其餘的總評税為BRL。
其他税務事項-我們通過我們在世界各國的各種子公司開展業務。每個國家都有自己的税收制度,其名義税率、扣減額和税收屬性各不相同。有時,我們可能會找出以前評估過的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債發生調整。雖然我們無法預測這些變動的結果,但我們並不期望這些調整所產生的影響會對我們精簡的財務狀況綜合報表、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
附註9-每股虧損
用於計算每股損失的分子和分母如下(百萬單位,但每股數據除外):
截至3月31日止的三個月 | |||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||
| 基本 |
| 稀釋 |
| 基本 |
| 稀釋 |
| |||||
每股虧損分子 | |||||||||||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股虧損分母 | |||||||||||||
加權平均股票 | | | | | |||||||||
股份獎勵及其他權益工具的效力 | | | | | |||||||||
每股加權平均股份計算 | | | | | |||||||||
每股虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,我們不包括在計算中。
附註10-意外開支
法律訴訟
Macondo油井事故-2010年4月22日,超深水艇深水地平線在馬孔多井的井噴引起路易斯安那海岸附近鑽井平臺的火災和爆炸後沉沒。爆炸發生時,深水地平線與BP公司的一家子公司簽訂了合同。對我們提出的大多數民事和刑事索賠均由美國多區訴訟司法小組合並,並移交給美國路易斯安那州東區地區法院(“MDL法院”),其中很大一部分現在已經解決,或正在等待從代管處發放資金。我們將積極防禦任何未被我們以前的定居點解決的行動,並尋求任何和所有可用的防禦措施。
在2020年3月31日和2019年12月31日,我們認為有可能發生的估計損失的剩餘負債為$。
石棉訴訟--2004年,在密西西比州巡迴法院提出的申訴中,我們的幾家子公司和許多其他無關聯的被告被點名。2014年,路易斯安那州提出了一系列類似的申訴。原告是一些被告的前僱員,他們一般聲稱被告使用或製造含有鑽井泥漿添加劑的石棉,用於鑽井作業,聲稱存在疏忽、產品責任、嚴格責任和“瓊斯法”和一般海事法允許的索賠。原告一般要求賠償未指明的補償性和懲罰性賠償,但法院指定的特別主管裁定,瓊斯法案的僱主被告,如我們,不能被起訴要求懲罰性賠償。二0二0年三月三十一日
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目錄
越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
其他事項--我們涉及多項税務事宜、各種規管事宜,以及多宗聲稱或未提出的申索及訴訟,而所有這些都是在一般業務過程中出現的。我們不期望這些其他事項引起的任何責任對我們精簡的財務狀況綜合報表、業務結果或現金流動產生重大不利影響。我們不能肯定地預測上述任何訴訟事項的結果或效果,或任何其他待決、威脅或可能的訴訟或法律責任。我們不能保證我們對任何税務、規管、訴訟或其他訴訟事項的結果或效果的信念或期望都會被證明是正確的,而這些事項的最終結果可能與管理層現時的估計大不相同。
環境事項
根據“綜合環境應對、賠償和責任法”(“CERCLA”)和類似的州法令,在各種廢物處置場所,包括下文所述的廢物處理場所,我們有一些潛在的責任。CERCLA旨在加快對危險物質的補救,而不考慮缺陷。每一場址的潛在責任方(“PRPS”)包括該場址上物質的現有和前任所有人和經營者、運輸者和產生者。難以量化環境問題和補救義務的潛在成本。連帶責任是嚴格的,可以是連帶責任。
我們的一家子公司被命名為PRP,與位於加利福尼亞州聖達菲斯普林斯的一個名為廢物處置公司的地點有關。現場。根據與美國環境保護局(EPA)和美國司法部的一項參與協議,我們和其他PRPS同意通過對該網站進行補救來解決我們的潛在責任。該工地的補救行動已於2006年完成。我們在持續經營和維修費用中所佔的份額微不足道,我們預計不會有任何額外的潛在負債。環境保護局、有關的州機構或PRPS對其他索賠的決議正處於不同的調查階段。儘管如此,根據現有資料,我們並不認為所有環境問題和已知的潛在法律索賠可能對我們精簡的財務狀況、業務結果或現金流動的綜合報表產生重大不利影響,從而產生最終賠償責任(如果有的話)。
附註11-金融工具
概述-我國金融工具的賬面金額和公允價值如下(以百萬計):
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| |||||||||||
載運 | 公平 | 載運 | 公平 |
| |||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 |
| |||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性現金及現金等價物 | | | | | |||||||||
長期債務,包括當前到期日 | | | | | |||||||||
衍生工具、資產 | — | — | | | |||||||||
衍生工具、負債 | | | — | — |
我們採用下列方法和假設,估計每一類金融工具的公允價值:
現金和現金等價物--我們的現金和現金等價物主要投資於活期存款、短期定期存款和貨幣市場基金。我們的現金和現金等價物的賬面金額是歷史成本加上應計利息,由於票據期限較短,因此應計利息接近公允價值。
限制現金和現金等價物限制現金和現金等價物的賬面金額是歷史成本加上應計利息,由於票據期限較短,因此應計利息接近公允價值。
債務我們使用重要的其他可觀察的投入來衡量我們債務的估計公允價值,代表二級公允價值計量,包括工具的條款和信用利差。
衍生工具-我們衍生工具的賬面金額代表這些工具的估計公允價值。我們使用重要的其他可觀測輸入來測量衍生工具的估計公允價值,代表二級公允價值計量,包括工具的條款和信用利差。
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目錄
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
前瞻性信息
本季度報告所載關於未來財務執行情況和業務結果的報表以及其他非歷史事實的報表是美國(“美國”)第27A節所指的前瞻性報表。1933年證券法和1934年美國證券交易法第21E條。本季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於以下主題的陳述:
本季度報告中的前瞻性陳述可以使用下列詞語和其他類似的表述來識別:
◾ | 預期 | ◾ | 預算 | ◾ | 估計數 | ◾ | 預測 | ◾ | 可能 | ◾ | 計劃 | ◾ | 項目 | ◾ | 應 |
◾ | 相信 | ◾ | 能 | ◾ | 期待 | ◾ | 意欲 | ◾ | 強權 | ◾ | 預測 | ◾ | 排定 |
這類陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於:
上述風險和不確定因素超出了我們的控制能力,在許多情況下,我們無法預測可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明所指出的結果大不相同的風險和不確定性。如果其中一個或多個風險或不確定因素成為現實,或者基本假設被證明是不正確的,則實際結果可能與所表明的結果大不相同。所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述,可歸因於我們或代表我們行事的人,都通過提及這些風險和不確定因素而被明確地限定為完整的。你不應該過分依賴前瞻性的陳述。每一份前瞻性陳述只在特定陳述的日期發表.除非法律規定,否則我們明確拒絕任何義務或承諾公開發布對任何前瞻性聲明的任何更新或修改,以反映我們對該聲明的期望或信念的任何變化或任何事件、條件或情況的變化。
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商業
Transcope有限公司(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“We”、“us”或“Our”)是石油和天然氣井海上合同鑽井服務的領先國際供應商。截至2020年4月23日,我們擁有或部分擁有41個移動式海上鑽井設備的所有權或部分所有權,包括28個超深水艇、12個惡劣環境浮標和1箇中水浮標。到2020年4月23日,我們正在建造兩艘超深水艇.
我們在一個單一的全球作業部門提供合同鑽井服務,包括承包我們的海上流動鑽井隊、相關設備和工作人員,主要是按日費率鑽探石油和天然氣井。我們專門從事海上鑽井業務的技術要求較高的地區,特別側重於超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們相信,我們的鑽井船隊是世界上最多才多藝的艦隊之一,由用於支持海上鑽井活動的鑽井船和半潛浮標組成,並在全世界範圍內提供海上支持服務。
我們的合同鑽井服務業務在地理上分散在世界各地的石油和天然氣勘探和開發地區。雖然鑽井平臺可以從一個區域轉移到另一個區域,但移動鑽機的成本和鑽井船隻的可用性可能會導致供需平衡在區域間有所波動。儘管如此,由於鑽機的機動性,區域間的重大差異往往不會長期存在。我們的船隊在一個單一的全球市場上運作,提供合同鑽井服務。我們的鑽井平臺的位置和資源的分配是由我們的客户的活動和需求決定的。
重大事件
債券發行-在2020年1月17日,我們發行了7.5億美元的本金總額-約8.00%的高級無擔保債券-將於2027年2月到期(“8.00%高級債券”),我們收到了7.43億美元的現金收益,扣除發行成本。參見“流動性和資本資源-流動性的來源和用途”。
提前償還債務在2020年2月18日,我們支付了7.67億元,包括整筆款項,以贖回9.00%的高級債券,而在截至2020年3月31日的3個月內,我們發現與債務退休有關的損失為6,500萬元。參見“經營業績”和“流動性和資本資源-流動性的來源和使用”。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們在公開市場回購了5,500萬美元的債券本金總額。我們支付的現金總額為4600萬美元,並確認與這類債務的退休有關的淨收益總額為800萬美元。參見“經營業績”和“流動性和資本資源-流動性的來源和使用”。
損傷--在截至2020年3月31日的三個月中,我們發現,由於兩個惡劣環境的浮動者和兩個中水浮動者的損害,以及相關的資產在我們歸類為待售資產時受到了損害,總共損失了1.37億美元。見“-經營結果”
在截至2020年3月31日的三個月內,由於減值測試,我們確定了我們中水浮動資產組中剩餘的鑽機和相關資產受到了損害,並確認了與這些持有和使用資產的減值相關的3 100萬美元損失。見“-經營結果”。
展望
鑽井市場-在過去幾個季度,我們對鑽井服務的需求穩步增長,所有地理市場部門的合同期限和日費率都有顯著改善。這一勢頭因全球爆發冠狀病毒(Coronavirus)所帶來的經濟混亂、主要產油國之間的生產糾紛導致大宗商品價格大幅下跌,以及隨後因擔心全球儲存能力不足以容納預期盈餘而加劇油價下跌而中斷。
世界各國政府當局、非政府組織、企業和個人為減緩冠狀病毒流行和相關消費者行為而採取的行動對預測的全球經濟活動產生了負面影響,從而導致原油需求下降。這造成了目前和預測的供過於求,導致最近石油價格急劇下跌和石油價格波動加劇。因此,我們的許多客户減少了2020年剩餘時間的資本支出,導致一些先前批准的離岸項目要麼被推遲,要麼被取消。此外,我們推測,一些客户正在推遲對某些待決項目的最終投資決定,因為在目前的油價水平上,這些項目可能無法提供令人滿意的經濟效益。目前尚不清楚這些推遲將持續多久。這些措施對我們近期的市場前景有不利影響.
鑑於全球冠狀病毒大流行的快速發展,以及主要石油生產國之間生產爭端和糾正措施的直接和間接影響,海上鑽井行業將受到何種程度的影響目前尚不清楚。我們預計,隨着這些全球事態發展的發展,波動的市場狀況將在短期內持續下去。我們認為,至少在短期內,具有挑戰性的情況正在扭轉2019年的積極趨勢,對我們的服務需求產生不利影響,增加了取消合同、重新談判、提前終止和選擇合同的風險。
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目錄
未行使的時期。隨着這些全球性事件的負面影響最終消退,以及油價的改善和穩定,我們相信,海上鑽井浮船市場的長期前景將是積極的,特別是對高規格船舶而言。過去5年,海上石油及天然氣工業所取得的結構效率收益,大大改善了離岸發展項目的經濟效益,我們相信,當商品價格由現時的水平充分回升時,這些效率的提高會令這些項目再度具吸引力。
艦隊狀態-我們指的是我們的鑽機在未承諾的艦隊費率方面的可用性。未承諾船隊費率定義為未承諾日數除以測量期內鑽機日曆日總數,以百分比表示。未承諾的日期被定義為一個日曆日,其中一個鑽機閒置或堆放,沒有合同給客户,也沒有交付給造船廠。未承諾的船隊費率不包括定價期權的影響。截至2020年4月16日,截至2024年12月31日止的四年中,截至2020年4月16日,未承諾的2020年剩餘時間和每一年未承諾的機隊費率如下:
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| ||||||
未承諾船隊費率 | ||||||||||||||||
超深水浮標 | 62 | % | 71 | % | 83 | % | 83 | % | 83 | % | ||||||
惡劣環境飛鳥 | 47 | % | 52 | % | 63 | % | 80 | % | 98 | % | ||||||
中水浮標 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
業績和其他關鍵指標
合同積壓-合同積壓的定義是最大合同營業天數乘以在公司合同期間剩餘的天數,不包括動員、復員、合同準備、其他獎勵條款或償還收入,這些收入對我們的合同鑽探收入預期不會很大。合同積壓是最大的合同鑽探收入,考慮到在公司合同期間有效的合同營業日率,可以賺取的最大合同收入。我們車隊的合同積壓情況如下:
4月16日, | 2月14日, | 四月十七日, |
| |||||||
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
合同積壓 | (單位:百萬) |
| ||||||||
超深水浮標 | $ | 6,936 |
| $ | 7,282 |
| $ | 8,480 | ||
惡劣環境飛鳥 | 2,662 | 2,836 | 3,565 | |||||||
中水浮標 | — | 45 | 85 | |||||||
合同積壓共計 |
| $ | 9,598 |
| $ | 10,163 |
| $ | 12,130 |
我們相信,我們行業領先的合同積壓使我們有別於競爭對手。我們的合同積壓只包括堅定的承諾,這些承諾由簽署的鑽井合同或在某些情況下由等待合同執行的其他明確協議所代表。我們的合同積壓包括與我們目前正在建設的合同新建單位有關的金額。合約操作日率可能高於我們最終收到的實際日費率,或在某些情況下可能適用另一種合同日費率,如等待天氣率、修理費率、備用費率或不可抗力費率。此外,由於多項因素,包括鑽機停工或停工等因素,合約營運日率亦可能較我們最終所收到的實際日費率為高。在某些合同中,如果修理時間超過規定的時間,則日費率可降為零。
冠狀病毒的爆發和最近石油價格的急劇下跌可能對我們的客户和供應商的財務狀況產生嚴重的不利影響。這可能導致合同取消、提前終止、客户尋求降價或更優惠的經濟條件、降低最終收取應收賬款的能力、或簽訂日費率較低的合同或不得不閒置、堆放或停用更多的鑽機。
平均日收入-平均日收入定義為合同鑽探收入,不包括合同終止、償還和合同無形攤銷的收入,即每個營業日賺取的收入。作業日被定義為一個日曆日,在此日內,一個鑽機被訂約在開始運營後的公司合同期間內賺取一天費率。本港船隊的平均每日收入如下:
三個月結束 | ||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日, | 三月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 |
| ||||
平均日收入 | ||||||||||
超深水浮標 |
| $ | 332,600 |
| $ | 336,800 | $ | 339,900 | ||
惡劣環境飛鳥 | $ | 303,100 | $ | 307,700 | $ | 286,300 | ||||
中水浮標 |
| $ | 112,600 |
| $ | 119,400 | $ | 88,600 | ||
船隊平均每日收入總額 |
| $ | 314,900 |
| $ | 317,700 | $ | 306,500 |
我們的平均每日收入相對於市場情況和我們的收入效率而波動。平均每日收入可能會受到我們客户提供的一次總付獎金或復員費收入的影響。我們的船隊平均每日收入也受到操作平臺類別組合的影響,因為與超深水艇和惡劣環境浮艇相比,深水浮艇、中水浮艇和高規格的自升式起重艇通常以較低的日費率承包。我們不再經營深水浮標或高規格自升。當鑽機在客户驗收後開始作業時,我們在計算中包括了新的建造。亞細亞
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目錄
除非我們在出售後繼續操作鑽機,否則我們在處理或分類時將鑽機從計算中移除,在此情況下,我們在合同完成或更新時拆除鑽機。
收入效率-收入效率是指實際合同鑽井收入,不包括合同終止和償還的收入,在計量期間除以計量期間的最高收入除以百分比表示。最大收入界定為合同鑽探收入的最大數額,不包括合同終止和補償收入,鑽井單位可在計量期間賺取,但不包括與獎勵條款有關的數額。本港船隊的收入效率税率如下:
三個月結束 | ||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日, | 三月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 | |||||
收入效率 | ||||||||||
超深水浮標 | 97 | % | 98 | % | 100 | % | ||||
惡劣環境飛鳥 | 89 | % | 94 | % | 94 | % | ||||
中水浮標 | 87 | % | 91 | % | 92 | % | ||||
船隊平均收入效率總額 | 94 | % | 96 | % | 98 | % |
收入效率衡量我們最終將契約機會轉化為收入的能力。我們的收入效率不同,原因是在其他合約日期所賺取的收入,例如在某些情況下可能適用的候候率、修理率、備用率、不可抗力率或零税率。我們的收入效率也受到激勵、績效、獎金或處罰的影響。當鑽機在客户驗收後開始作業時,我們在計算中包括了新的建造。我們不包括不按合同操作的鑽機,例如堆疊的。
鑽機使用-鑽機使用是指在測量期間,鑽機的總使用天數除以鑽機日曆日的總天數,以百分比表示。本港船隊的鑽機使用率如下:
三個月結束 | ||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日, | 三月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 | |||||
鑽機使用 | ||||||||||
超深水浮標 | 61 | % | 56 | % | 47 | % | ||||
惡劣環境飛鳥 | 63 | % | 76 | % | 80 | % | ||||
中水浮標 | 39 | % | 33 | % | 40 | % | ||||
船隊平均鑽機總利用率 | 60 | % | 61 | % | 56 | % |
由於閒置和堆放的鑽機,以及在造船廠和動員期,我們的鑽機利用率下降,以致這些鑽機沒有收入。當鑽機在客户驗收後開始作業時,我們在計算中包括了新的建造。我們在出售時將鑽機從計算中移除,分類。因此,我們的鑽機利用率可以提高時,閒置或堆疊單位是從我們的鑽井車隊。
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經營成果
截至2020年3月31日的3個月與截至2019年3月31日的3個月相比
以下是對我們的經營結果的分析。關於營業天數、平均日收入、收入效率和鑽機利用率的定義,見“-業績和其他關鍵指標”。
三個月到3月31日, | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| %變化 | ||||||||
(以百萬元計,除日薪金額及百分比外) | |||||||||||||||
| |||||||||||||||
營業日 | 2,419 |
| 2,450 | (31) | (1) | % | |||||||||
平均日收入 |
| $ | 314,900 | $ | 306,500 | $ | 8,400 | 3 | % | ||||||
收入效率 | 94 | % | 98 | % | |||||||||||
鑽機使用 | 60 | % | 56 | % | |||||||||||
合同鑽井收入 |
| $ | 759 | $ | 754 | $ | 5 | 1 | % | ||||||
操作和維護費用 | (540) | (508) | (32) | (6) | % | ||||||||||
折舊和攤銷費用 | (206) | (217) | 11 | 5 | % | ||||||||||
一般和行政費用 | (43) | (49) | 6 | 12 | % | ||||||||||
減值損失 | (168) | — | (168) | NM | |||||||||||
資產處置損益淨額 | (1) | 7 | (8) | NM | |||||||||||
營運損失 | (199) | (13) | (186) | NM | |||||||||||
其他收入(費用),淨額 | |||||||||||||||
利息收入 | 9 | 10 | (1) | (10) | % | ||||||||||
扣除資本額後的利息費用 | (160) | (166) | 6 | 4 | % | ||||||||||
債務留存損失 | (57) | (18) | (39) | NM | |||||||||||
其他,淨額 | 12 | 8 | 4 | 50 | % | ||||||||||
所得税前利益損失 | (395) | (179) | (216) | NM | |||||||||||
所得税利益 | 4 | 8 | (4) | (50) | % | ||||||||||
淨損失 |
| $ | (391) | $ | (171) | $ | (220) | NM |
“nm”的意思是沒有意義。
合同鑽井收入-與2019年3月31日終了的三個月相比,合同鑽井收入在截至2020年3月31日的三個月中有所增加,主要原因是:(A)巴西兩家超深水浮標公司重新啟用約3 500萬美元;(B)日均費率增加約3 000萬美元;(C)由於我們於2019年8月投入使用的惡劣環境浮標,約2 000萬美元;(D)客户補償約500萬美元。這些增加被以下減少部分抵消:(A)活動減少約4 000萬美元;(B)收入效率降低約3 000萬美元;(C)出售或歸類為待出售的鑽機約1 500萬美元。
成本和費用-在截至2020年3月31日的三個月中,運營和維護費用和費用增加,而截至2019年3月31日的三個月,主要原因是:(A)巴西兩艘超深水艇重新啟動後,約有3000萬美元;(B)由於我們於2019年8月投入使用的惡劣環境浮球,造成約3 000萬美元;(C)約500萬美元用於客户可償還費用;(D)約500萬美元因遣散費而產生。此外,在截至2020年3月31日的三個月內,我們在與冠狀病毒爆發有關的緩解努力中花費了約200萬美元的人員和相關費用。這些增加被以下減少部分抵消:(A)活動減少和造船廠費用減少約2 500萬美元;(B)出售或歸類為待售的鑽機約1 000萬美元;(C)陸上人員費用較低約500萬美元。
截至2020年3月31日止的3個月折舊和攤銷費用減少,而截至2019年3月31日的3個月則下降,主要原因是2019年3月31日以後出售或歸類為待售的鑽機。
與截至2019年3月31日的3個月相比,截至2020年3月31日的三個月的一般和行政費用和開支有所減少,主要原因是:(A)600萬美元是由於與海洋鑽井平臺UDW公司的整合有關的前一年確認的成本而產生的。(B)減少法律和專業費用400萬美元,由(C)與我們的網絡安全方案有關的費用增加而增加的200萬美元部分抵消。
資產減值損失-在截至2020年3月31日的三個月中,我們確認了與以下方面有關的減值損失:(A)與我們確定的某些資產相關的累計淨虧損1.37億美元,在我們將這些資產歸類為待售資產時已受損;(B)與我們的中水浮動資產組的減值相關的損失為3100萬美元。
其他收入和支出-扣除資本額後的利息支出,在截至2020年3月31日的三個月內有所下降,而截至2019年3月31日的三個月則為零,主要原因是債務的留存減少了2 700萬美元,部分被2019年3月31日以後發行的債務增加的2 300萬美元抵消。
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目錄
在截至二0二0年三月三十一日止的三個月內,我們發現因完全贖回9.00%高級債券而引致的損失達6,500萬元。我們發現在公開市場上回購的債券本金總額為5,500萬元,部分抵銷了我們的淨收益,即800萬元。在截至2019年3月31日止的3個月內,我們發現在上一年度的投標報價中,有效投標的票據的退休導致了1,800萬美元的損失。
所得税支出-在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,我們的實際税率分別為1.1%和4.5%,這是基於所得税優惠前的損失。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,各種離散時期税收項目的影響分別為2000萬美元和2500萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內,這些離散項目包括因“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”而在美國產生的淨經營損失的揹回,其中包括以前記錄的估值津貼的發放,以及各種不確定的税收頭寸的結算和到期、貨幣匯率的損益和估值津貼的變動。在截至2019年3月31日的3個月內,這些離散項目包括撤銷各種不確定的税收規定和調整我們的估價津貼。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,我們的實際税率(不包括離散項目)分別為(9.5%)和(10.6%),這是基於所得税支出前的損失。
由於我們的經營活動和組織結構,我們的所得税支出與所得税前的收入不成比例地變化。所得税前收入的大幅減少通常會導致較高的實際税率,而所得税前收入的大幅增加可能導致實際税率的降低,但須受上述影響所得税費用的其他因素的影響。關於截至2020年3月31日的三個月的有效税率計算,我國所得税支出的很大一部分是在對總收入徵收所得税的國家產生的,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,在此期間,我們以所得税前收入為基礎的最重要的所得税的國家包括美國、瑞士和英國。我們的鑽井操作結構使我們的税收計算更加複雜,特別是在我們有一個以上的徵税管轄範圍的操作結構的情況下,因此,根據合同下鑽井平臺使用的操作結構,計算税收的方法不止一種。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
到2020年3月31日,我們有15億美元的無限制現金和現金等價物,5.31億美元的限制性現金和現金等價物。在截至2020年3月31日的三個月內,我們的主要現金來源是發行債券的現金淨收益。現金的主要用途如下:(A)還本付息;(B)資本支出減少;(C)業務活動中使用的現金淨額。
三個月結束 | ||||||||||
三月三十一日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
業務活動現金流量 | ||||||||||
淨損失 |
| $ | (391) |
| $ | (171) |
| $ | (220) | |
非現金項目,淨額 | 516 | 274 | 242 | |||||||
經營資產和負債變動淨額 | (173) | (154) | (19) | |||||||
| $ | (48) |
| $ | (51) |
| $ | 3 |
截至2020年3月31日的3個月營業活動中使用的淨現金與截至2019年3月31日的3個月相比,變化不大。
三個月結束 | ||||||||||
三月三十一日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
投資活動的現金流量 | ||||||||||
資本支出 |
| $ | (107) |
| $ | (52) |
| $ | (55) | |
資產處置收益,淨額 | 1 | 12 | (11) | |||||||
對未合併附屬公司的投資 | (6) | (60) | 54 | |||||||
無限制及受限制的短期投資收益 | — | 123 | (123) | |||||||
| $ | (112) |
| $ | 23 |
| $ | (135) |
用於投資活動的現金淨額增加的主要原因是:(A)在截至2019年3月31日的三個月內,短期投資到期收益相當,在截至2020年3月31日的三個月內沒有類似的活動;(B)資本支出增加,部分被(C)減少對非合併附屬公司的投資所抵消。
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目錄
三個月結束 | ||||||||||
三月三十一日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||||
發行債務、扣除折扣和發行成本後的收益 | $ | 743 | $ | 540 | $ | 203 | ||||
償還債務 | (909) | (616) | (293) | |||||||
其他,淨額 | (9) | (15) | 6 | |||||||
| $ | (175) |
| $ | (91) |
| $ | (84) |
用於融資活動的現金淨額增加的主要原因是:(A)用於償還債務的現金增加,但(B)2020年3月31日終了的三個月內發行8.00%高級債券的現金淨收入有所增加,而截至2027年2月到期的6.875%高級擔保債券(“6.875%高級擔保債券”)在截至209年3月31日的三個月內發行的現金淨收入有所增加。
流動資金的來源和用途
概述-我們期望使用現有的無限制現金餘額、內部產生的現金流、擔保信貸機制下的借款、資產處置收益或發行額外債務所得,以履行預期債務,其中可能包括資本支出、週轉資本和其他業務需求、預定債務期限或其他付款。我們亦可考慮與銀行或其他資本提供者訂立額外的融資安排。在市場條件及其他因素的影響下,我們可能亦須為日後的融資安排提供抵押品。在每宗個案中,除其他因素外,根據當時的市場情況和我們預期的流動資金需要,我們可繼續利用手頭的部分現金、內部產生的現金流量和資產出售所得,透過公開市場或私下談判的交易,或透過債務贖回或投標要約,在預定到期日前減債。
冠狀病毒的爆發和最近石油價格下跌的影響可能對一般的經濟、金融和商業狀況以及我們的業務和財務狀況以及我們的客户和供應商的業務和財務狀況產生重大的不利影響,除其他外,還可能影響我們從業務中產生現金流動、以可接受的條件進入資本市場的能力,並影響我們今後在我們的擔保信貸貸款下借款的需要或能力。除了我們潛在的資金來源外,這些全球性事件的影響可能影響我們的流動資金或需要改變我們的分配或資金來源,實施進一步的降低成本措施和改變我們的財政戰略。雖然冠狀病毒的爆發和最近的油價下跌可能會對本港流動資金的來源和用途造成廣泛影響,但對這方面的最終影響,若有,則視乎日後的發展而定,而這是目前無法預測的。
由於各種事件,我們進入債務和股票市場的機會可能受到限制,其中包括信用評級機構下調我們的債務評級、行業狀況、一般經濟狀況、市場狀況以及對我們和我們的行業的市場看法。我們的非信貸增強型高級無擔保長期債務(“債務評級”)的評級低於投資級別。這類債務評級令我們在有關某些高級債券的協議下,費用及利率均有所增加。評級進一步下調可能會影響或限制我們未來進入債務市場的能力。在我們希望或需要進入這些市場的時候,我們進入這些市場的能力可能會受到嚴重限制,這可能會影響我們對不斷變化的經濟和商業條件作出反應的靈活性。經濟衰退可能會影響參與我們信貸設施的貸款人或我們的客户,使他們無法履行對我們的義務。
我們內部產生的現金流直接關係到我們的業務和我們經營的市場部門。近幾年來,我們從經營活動中產生了積極的現金流量,雖然我們不能提供保證,但我們目前預計這種現金流量在明年將繼續是正的。但是,除其他因素外,如果鑽井市場惡化,或者我們的經營結果不佳,或者如果我們需要花費費用,例如重新啟動、堆放或以其他方式保證我們的船隊的市場性,則運營帶來的現金流可能會減少或減少。
擔保信貸機制-2018年6月,我們簽訂了一項銀行信貸協議,建立了10億美元的擔保循環信貸機制(“擔保信貸機制”),並於2019年5月、7月、9月和12月修訂了擔保信貸機制的條款,除其他外,將借款能力提高到13億美元,並增加和澄清了貸款人及其各自在貸款機制下的承諾。擔保信貸貸款將於2023年6月22日到期。擔保信貸貸款由Transcope有限公司和某些子公司擔保。擔保信貸機制的擔保,除其他外,是對超深水浮標的留置權。“深水暗號”,“深水獵户座”,“深水天神”,“迪魯巴海”和發現者靈感以及惡劣的環境跨洋技術巴倫特和跨洋海產Spitsbergen。擔保信貸機制載有契約,其中除其他外,包括維持某些擔保和擔保品的承保比率,最高債務與資本化比率為0.60至1.00,最低流動資金為5億美元。擔保信貸機制還限制了Transcope公司和我們的某些子公司合併、合併或以其他方式改變公司結構、產生留置權、產生額外負債、與附屬公司進行交易以及支付股息和其他分配的能力。為了在擔保信貸機制下借款,在提出借款請求時,我們必須在擔保信貸機制下不違約,並向放款人提出某些陳述和擔保,包括關於遵守法律和償付能力的陳述和擔保。擔保信貸機制下借款的償還,在發生違約事件時須加速進行。根據有關某些債務及融資租契的協議,我們亦須遵守多項契約,包括對設定留置權的限制,以及訂立合約。
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目錄
在出售/租回交易中和從事某些合併、合併或重組交易。根據我們的公共債務契約、管轄我們的高級擔保票據的協議、我們的融資租賃合同或欠非附屬實體超過1.25億美元的任何其他債務的違約,都可能引發擔保信貸機制下的違約,如果貸款人不放棄,我們可能無法使用擔保信貸機制。截至2020年4月23日,我們沒有未償還的再優惠貸款,發行了700萬美元的信用證,我們在擔保信貸機制下擁有13億美元的可用借款能力。
債務發行-在2020年1月17日,我們發行了8.00%的高級債券本金總額7.5億美元,我們收到的現金收益總額為7.43億美元,扣除發行成本。我們可於2023年2月1日或之前贖回8.00%高級債券的全部或部分,贖回價格相等於本金總額的100%,另加整筆準備金,並隨後按指定贖回價格贖回。
在2019年2月1日,我們發行了5.5億美元的本金總額為6.875%的高級擔保債券,我們收到了5.39億美元的現金收益,扣除了折扣和發行成本。管理6.875%高級抵押債券的契約包含契約,其中除其他外,限制了擁有或操作擔保品平臺的子公司的能力。深水海神向其附屬公司申報或支付股息。我們可於2022年2月1日或之前贖回6.875%高級保證債券的全部或部分,贖回價格相等於本金總額的100%,另加整筆準備金,並隨後按指定贖回價格贖回。
2099年5月24日,我們發行了52.5億美元的本金總額為5.375%的高級擔保票據(“5.375%高級擔保債券”),我們收到了5.17億美元的現金收益總額,扣除折扣和發行成本。管理5.375%高級抵押債券的契約包含契約,其中包括限制我們擁有或經營擔保品鑽井平臺的子公司的能力。跨洋耐受性和跨洋均分向其附屬公司申報或支付股息。我們可於2021年5月15日或之前贖回5.375%高級有擔保債券的全部或部分,贖回價格相等於本金總額的100%,另加整筆準備金,並隨後按指定贖回價格贖回。
提前償還債務在截至二零二零年三月三十一日的三個月內,我們在公開市場回購約五千五百萬元債券本金總額,現金總額為四千六百萬元。
在2019年2月5日,我們完成了購買某些票據的現金投標報價(“2019年投標債券”)。我們收到持有2019年非面額投標債券本金總額為5.1億元的有效投標者的有效投標,並已支付現金總額5.22億元,以結算2019年已投標債券。在截至2019年12月31日的年度內,我們在公開市場回購了4.34億美元的債券本金總額,現金支付總額為4.49億美元。
對未合併子公司的投資--我們持有Orion 33.0%的所有權,該公司擁有嚴酷的環境浮標跨洋技術規範。在截至2020年3月的三個月裏,在截至2019年12月31日的年度內,我們分別向Orion公司提供了600萬美元和7400萬美元的現金捐款。此外,在截至2019年12月31日的一年中,我們向參與研究和開發技術以提高作業效率和可靠性以及提高鑽井和其他活動的自動化、可持續性和安全性的某些公司提供了300萬美元的現金捐款。
訴訟和解--2015年5月29日,我們與原告指導委員會(Plaintiff Guide Committee)一起提交了一份和解協議(“PSC中性和解協議”),其中我們同意支付總計2.12億美元,作為交換,兩類原告同意釋放針對我們的所有索賠。2017年2月15日,美國路易斯安那州東區地區法院(“MDL法院”)作出最後命令和判決,批准PSC協議。根據PSC結算協議的要求,我們將2.12億美元的現金存入MDL法院為結算而設立的代管賬户。2019年8月,MDL最高法院從代管賬户中發放了3300萬美元,用於向原告支付款項。
股票回購計劃--2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情以最高35億瑞士法郎的總收購價回購我們的股份。2010年2月12日,董事會授權管理層實施股份回購計劃。截至2020年4月23日,股票回購計劃的剩餘授權將用於回購32億瑞士法郎(約合33億美元)我們的流通股。我們打算用可用的現金餘額和經營活動的現金為任何回購提供資金。我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股份回購計劃。我們可以根據我們目前的資本需求、我們的股票價格、監管和税收考慮、現金流量、合同積壓的數額和期限、一般市場條件、債務評級考慮等因素,決定我們應保留現金、減少債務、進行資本投資或收購,或以其他方式將現金用於一般公司用途。有關任何股票回購的金額(如果有的話)和時機的決定將根據這些因素不時作出。根據股份回購計劃回購的任何股份將由我們舉行,供股東在未來的股東大會上取消。
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目錄
合同義務-截至2020年3月31日,除下列事項外,合同義務沒有發生實質性變化,此前在我們關於截至2019年12月31日的年度報告“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的合同義務如下:
截至三月三十一日止的十二個月 | ||||||||||||||||
| 共計 |
| 2021 |
| 2022 - 2023 |
| 2024 - 2025 |
| 此後 |
| ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||
合同義務 | ||||||||||||||||
債務 |
| $ | 9,246 |
| $ | 595 |
| $ | 2,072 |
| $ | 1,536 |
| $ | 5,043 | |
債務利息 | 4,345 | 571 | 1,024 | 828 | 1,922 | |||||||||||
共計 |
| $ | 13,591 |
| $ | 1,166 |
| $ | 3,096 |
| $ | 2,364 |
| $ | 6,965 |
其他商業承諾-截至2020年3月31日,商業承諾沒有發生實質性變化,如我們在截至2019年12月31日的年度報告“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所披露的那樣,商業承諾沒有發生重大變化。
鑽井船隊
擴張-我們不時地審查可能收購企業和鑽井平臺的情況,並可能在今後為此目的作出重大的資本承諾。我們也可以考慮投資重大的鑽機升級,新的鑽機建設,或購置一個正在建設中的鑽機。我們可以在不首先獲得客户合同的情況下承諾進行這樣的投資。任何購置、升級或新的鑽井平臺建設都可能涉及我們支付大量現金或發行大量額外股份或其他證券。我們未能確保正在建造的鑽機的鑽井合同,可能會對我們的運營結果或現金流產生不利影響。
在截至2020年3月31日的三個月中,我們實現了1.07億美元的資本支出,其中包括1100萬美元的資本利息。我們只會在建築工程繼續進行的期間,將利息成本資本化。我們正在進行的主要建設項目的歷史和預計資本支出、資本化利息和其他現金或非現金資本增加情況如下:
總費用 | 預期 | ||||||||||||||||||
為 | 的費用 | ||||||||||||||||||
總費用 | 三個月 | 九個月 | 共計 | ||||||||||||||||
貫通 | 終結 | 終結 | 估計值 | ||||||||||||||||
十二月三十一日, | 三月三十一日, | 十二月三十一日, | 截至12月31日的年份, | 費用按 | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | 完井 |
| ||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||
深水地圖集(A) | $ | 329 | $ | 13 | $ | 503 | $ | 80 | $ | — | $ | 925 | |||||||
深水土衞六(B) | 309 | 37 | 151 | 633 | 15 | 1,145 | |||||||||||||
共計 |
| $ | 638 |
| $ | 50 |
| $ | 654 | $ | 713 |
| $ | 15 | $ | 2,070 |
(a) | 深水地圖集,新加坡Jurong Shiard Pte Ltd.正在建造的一艘超深水鑽船尚未簽訂鑽井合同,合同將於2020年第四季度交付。我們估計,在深水地圖集,將鑽機調動到可能投入使用的地點的費用將為4 000萬美元,並已將這些估計費用列入上表。 |
(b) | 深水土衞六新加坡Jurong Shiard Pte Ltd.正在建造的一艘超深水鑽井船,預計將於2021年第四季度根據其鑽井合同開始運營。預計增加的資本包括兩臺20,000英鎊每平方英寸防噴器和我們客户需要的其他設備的升級估計數。 |
我們資本支出的最終數額在一定程度上取決於金融市場狀況、業務和訂約活動的實際水平、與目前監管環境有關的費用以及客户要求的資本改進和客户同意償還我們的設備。與在較長時間內進行的任何大型造船廠項目一樣,實際費用、支出時間和項目完成日期可能與基於許多因素的估計數不同,這些因素包括實際合同條件、天氣、匯率、造船廠的勞動條件、是否有供應商可再利用設備以及市場對鑽井機組建造所需零部件和資源的需求。我們打算通過現有現金餘額、業務所得現金以及與銀行或其他資本提供者的資產出售和融資安排,為與資本支出有關的現金需求提供資金。我們也有我們的擔保信貸貸款(見“-流動性的來源和使用”)的信貸。經濟狀況可能會影響這些資金來源的可得性。
部署-我們還可以不時地審查非戰略性鑽井部隊的可能部署情況.考慮到最近的市場狀況,我們已承諾出售某些低規格的鑽井設備的報廢價值。在截至2020年3月31日的三個月內,我們確定了四個新的鑽探設備,我們打算以廢料的價格出售這些設備。在截至2019年12月31日的年度內,我們確定了6個這樣的鑽井設備,我們出售的是報廢價值。我們將繼續評估我們車隊中的鑽井設備,並可能找到更多低規格的鑽井設備,以換取報廢價值。在截至2019年12月31日的年度內,我們完成了6只超深水艇、1只惡劣環境浮標、2只深水浮標和2只中水浮標以及相關資產的銷售,並獲得了6,400萬美元的淨現金收益。
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目錄
其他事項
監管事項
我們不時收到政府監管機構對我們在世界各地的業務的詢問,包括有關各種税務、環境、規章和合規事項的查詢。在適當的情況下,我們會調查這些事項,迴應這些查詢,並與監管機構合作。見精簡合併財務報表附註-附註10-意外開支。
税務事項
我們通過我們在世界各國的各種子公司開展業務。每個國家都有自己的税收制度,其名義税率、扣減額和税收屬性各不相同。有時,我們可能會找出以前評估過的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債發生調整。雖然我們無法預測這些變動的結果,但我們並不期望這些調整所產生的影響會對我們精簡的財務狀況綜合報表、業務結果或現金流動產生重大不利影響。我們在世界各地的幾個管轄區提交聯邦和地方納税申報表。某些司法管轄區的税務機關正在審核我們的報税表,並在某些情況下發出評税表。我們正捍衞我們在這些司法管轄區內的税務地位。雖然我們不能預測或保證這些程序的最終結果,但我們預計最終責任不會對我們精簡的財務狀況綜合報表或業務結果產生重大不利影響,儘管這可能對我們合併後的現金流動產生重大不利影響。見精簡綜合財務報表附註-附註8-所得税。
關鍵會計政策和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的。這一討論應結合我們關於概算、意外開支和其他會計政策的合併財務報表附註中的披露內容來閲讀。我們在壓縮合並財務報表附註2中披露了我們的重要會計政策,在本季度報告中披露了10-Q表,在我們的合併財務報表附註2中披露了截至2019年12月31日止年度10-K表年度報告中的重要會計政策。
關於我們在編制壓縮合並財務報表時使用的關鍵會計政策和估計數的討論,見2019年12月31日終了年度表10-K格式的年度報告“第二部分.第7項.管理部門對財務狀況和業務結果--關鍵會計政策和估計的討論和分析”。我們與董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估計的制定、選擇和披露問題。截至2020年3月31日,我們的關鍵會計政策和估算所依據的判斷、假設和估計類型沒有實質性變化。
會計準則更新
關於已經或預計將對我們的合併財務報告產生影響的新會計準則更新的討論,請參閲精簡合併財務報表的説明-注3-會計準則更新表10-Q,以及我們關於截至2019年12月31日的年度表10-K表的年度報告。
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 |
概述-我們面臨利率風險,主要與我們的長期債務,包括當前到期債務有關.此外,我們還面臨着與我們的國際業務有關的貨幣匯率風險。有關我們的利率風險和貨幣匯率風險的完整討論,見“第二部分,第7A項。市場風險的定量和定性披露“,在我們截至2019年12月31日的年度報告表10-K中。
利率風險下表按合約到期日列出本港長期債務工具的本金及有關加權平均利率。下表列出截至2020年3月31日截止3月31日止12個月期間的資料(以百萬計,利率百分比除外):
計劃到期日(A) |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此後 | 共計 |
| 公允價值 |
| |||||||||||||||
債務 | |||||||||||||||||||||||||
固定利率(美元) |
| $ | 595 | $ | 606 | $ | 1,466 | $ | 1,020 | $ | 516 | $ | 5,043 | $ | 9,246 | $ | 5,001 | ||||||||
平均利率 | 6.26 | % | 6.86 | % | 2.83 | % | 5.91 | % | 6.86 | % | 7.40 | % |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們未償債務的公允價值分別為50億美元和89億美元。在截至2020年3月31日的3個月內,我們的債務公允價值減少39億美元,原因如下:(A)由於未償債務的市場價格變化,我們的債務公允價值減少34億美元;(B)由於贖回應於2023年7月到期的9.00%高級債券和公開市場回購某些債務證券而導致債務提前退休,使債務減少8.14億美元;(C)到期償還債務減少9 700萬美元,由(D)由於發行2027年2月到期的8.00%高級債券而增加的3.44億美元部分抵銷。
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第4項 | 管制和程序 |
披露控制和程序-我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們在美國(“美國”)定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。1934年“證券交易法”(“交易法”),規則13a-15和15d-15,截至本報告所涉期間結束時。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,即我們根據“交易法”提交或提交的報告所要求披露的信息是(1)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定;(2)在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告這些信息。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。
財務報告的內部控制-在截至2020年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部份 | 其他資料 |
第1項 | 法律程序 |
Transcope有限公司(以及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“我們”、“我們”或“我們”)在“第二部分”第二部分中討論和報告的某些行動、索賠和其他事項。項目8.財務報表和補充數據-合併財務報表説明-附註15-承付款項和意外開支-和“第II部分.項目7.管理層對財務狀況和結果-其他事項-監管事項的討論和分析”-在我們關於截至2019年12月31日的表格10-K的年度報告中。此外,我們亦參與“第II部.第8項.財務報表及補充資料-綜合財務報表附註-附註12-所得税”及“第II部.第7項.管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析-其他事項-税務事宜”內所述的各項税務事宜。所有此類行動、索賠、税收和其他事項均以參考方式納入本文件。
截至2020年3月31日,我們還捲入了一些其他訴訟、索賠和糾紛,這些訴訟、索賠和糾紛都是在我們正常的業務過程中發生的,我們不認為這些法律責任(如果有的話)會對我們精簡的合併財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。我們不能肯定地預測上述任何事項的結果或效果,或任何其他待決或威脅進行的訴訟或法律程序的結果或效果。不能保證我們對任何訴訟、索賠或爭端的結果或效果的信念或期望將被證明是正確的,這些事項的最終結果可能與管理層目前的估計大不相同。
除上述法律程序外,我們還可不時查明我們通過合規程序或針對在我們的行業內和在我們開展業務的市場中發生的事件進行監測的其他事項。我們逐案評估事項,根據我們的政策調查指控,並與適用的政府當局合作。我們透過監察和積極主動的調查過程,力求確保我們的政策、廉正守則或法律已經或將會不會被違反;然而,對於這些問題的結果,我們是沒有把握的。
第1A項. | 危險因素 |
除下文所披露的情況外,風險因素沒有發生重大變化,如先前在“第一部分”中披露的那樣。風險在截至2019年12月31日的年度報告表格10-K中;然而,最近爆發的一種新的冠狀病毒的潛在影響。 (“以下討論的冠狀病毒(Coronavirus)也可能影響許多先前披露的風險因素。
公共健康威脅可能對我們的業務和業務造成嚴重的不利後果。
公共衞生威脅、流行病和流行病,例如最近爆發的冠狀病毒、嚴重流感、其他冠狀病毒和其他高度傳染性病毒或疾病,可能直接或間接地影響我們的業務,包括幹擾我們的商業夥伴、供應商和客户的業務,從而可能對我們的業務產生不利影響。例如,最近爆發的冠狀病毒及其在2020年3月發展成一種大流行病,導致世界各地政府當局採取各種行動防止冠狀病毒的傳播,例如強制關閉所有非必要的商業設施,尋求自願關閉這類設施,並對旅行、商業運作和公共集會或互動施加限制或諮詢意見。此外,與冠狀病毒相關的感染風險和健康風險,以及全球許多人的死亡或疾病,正導致個人和公司採取行動,試圖遏制冠狀病毒的傳播,例如世界各地要求僱員遠程工作的公司,暫停所有非必要的全球員工旅行,不鼓勵員工參加與工作有關的會議,以及個人自願地與社會保持距離和自我隔離。
我們已採取類似的預防措施,以協助儘量減低對我們的業務、僱員、客户、供應商和我們所經營的社區的風險。我們的操作人員目前仍然能夠在現場和我們的鑽機上工作。我們已對這類營運僱員採取全面和全球性的預防措施,例如要求他們證實他們沒有出現與冠狀病毒相符的症狀,或在獲準前往工作地點或鑽井平臺前,曾與有上述症狀的人士有密切接觸,對任何已顯示有冠狀病毒跡像的操作人員進行隔離,不論該僱員是否已被證實感染,以及在鑽井平臺的某些地方,例如在餐廳及宿舍,施加社會疏離要求,並增加成本。我們亦正積極評估和策劃各種緊急行動;不過,我們不能保證我們所採取的任何行動,包括上文所述的預防措施,均能有效防止我們的一個或多個鑽井平臺爆發冠狀病毒,或防止其他與冠狀病毒有關的不良影響。如果我們的一個或多個鑽井平臺爆發冠狀病毒,我們可能不得不暫時關閉這些鑽機或鑽機的作業,這可能導致大量停機或合同終止,並對我們的業務和業務結果產生重大不利影響。此外,我們的大部分非經營性員工現在都在遠程工作,這增加了各種操作風險。例如,遠程工作可能增加安全漏洞或其他網絡事件或攻擊、數據丟失、欺詐和其他幹擾的風險,因為更多的僱員從偏遠地點獲取敏感和關鍵信息。
世界各地的許多政府當局實施了旅行限制和強制性檢疫措施,以防止冠狀病毒的傳播,在遵守這些政府行動的過程中,我們已經並預期將繼續經歷更多的困難、延誤和費用,使我們的工作人員進出並在我們開展業務的各個管轄區工作。我們可能無法將這些增加的費用轉嫁給我們的客户。的中斷或限制
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目錄
我們的供應商、製造商和服務提供者在我們經營的管轄區供應零部件、設備或服務的能力,或由於政府行動、勞動力短缺、無法從受影響的地點採購零部件或設備、或與冠狀病毒爆發有關的其他影響,或由於政府行動、勞動力短缺、或其他與冠狀病毒爆發有關的影響,都可能對我們履行對客户承諾的能力產生重大不利影響,包括通過增加我們的運營成本和增加鑽井停工的風險,並可能導致合同終止。
最近爆發的冠狀病毒所造成的潛在社會、經濟和勞工不穩定的規模和持續時間是不確定的,目前無法估計,因為這種影響取決於我們基本上無法控制的未來事件。
最近爆發的冠狀病毒已經並可能繼續對一般的經濟、金融和商業狀況以及我們的業務和財務狀況以及我們的客户和供應商的業務和財務狀況產生嚴重的不利影響。
最近爆發的冠狀病毒和政府當局、公司的反應,以及世界各地許多個人為遏制病毒傳播而自行施加的限制,大大減少了全球經濟活動,因為開放經營的企業數量急劇減少,世界各地外出工作或外出購買商品和服務的人數大幅減少。這也導致航空公司大幅削減航班數量,減少了公路上的汽車數量。因此,對石油的需求也急劇減少,石油價格急劇下跌,最近產油國之間關於產量水平的爭端加劇了油價的下跌,從而導致這些國家的生產水平大幅增加,原油和精煉產品的儲存能力有限。
對冠狀病毒爆發對世界各地經濟和商業前景的長期負面影響的關切加劇了市場和石油價格的波動,並降低了對全球經濟表現的期望。這些因素,加上商業和消費者信心下降的前景,以及冠狀病毒爆發和最近石油價格急劇下跌所造成的失業增加,導致經濟放緩,並可能出現衰退。任何這種減速或衰退,或石油價格長期低迷,都可能對我們的客户或供應商的財務狀況產生重大不利影響,並導致他們的鑽探和生產開支減少,項目推遲或取消,從而減少對我們服務的需求。這種情況也可能增加我們的客户尋求降價或更優惠的經濟條件的風險,終止我們的合同,或以其他方式無法及時支付欠我們的應收帳款,或導致我們不得不簽訂較低的日費率合同或閒置、堆放或停用更多的鑽機。此外,與提前終止合同有關的任何提前終止付款可能不足以補償我們合同的損失。因此,收入的實際數額可能大大低於報告的積壓。如果我們的供應商因市場和工業情況如此低迷而出現財務狀況或業務能力惡化,或我們或其他供應商在運送人員往返鑽井平臺方面受到延誤,我們可能會遇到供應中斷,這可能會增加我們的運作成本,增加鑽機的停機時間。避免發生與我們客户有關的任何此類事件, 合同或供應商可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
冠狀病毒爆發對我們的商業和財政狀況的最終影響將在很大程度上取決於今後的事態發展,包括疫情的持續時間、傳播或遏制,特別是在我們開展活動的地理位置,以及對整個經濟活動的相關影響,所有這些目前都非常不確定。例如,我們認為,市場和行業的不景氣可能會給許多海上鑽井承包商的流動性和償付能力帶來巨大壓力,導致他們進行重組交易。我們無法預測任何這類重組的時間或影響,如果完成的話,對資本結構和海上鑽井公司之間的競爭動態。
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 |
發行人購買股票證券
股份總數 | 近似美元值 | ||||||||||
總數 | 平均 | 作為零件購買 | 可能還會有更高價值的股票 | ||||||||
股份 | 已付價格 | 公開宣佈 | 按計劃購買 | ||||||||
期間 |
| 購進 |
| 每股 |
| 計劃或計劃(A) |
| 或節目(以百萬元計)(A) |
| ||
2020年1月 | — | $ | — | — |
| $ | 3,375 | ||||
2020年2月 | — | — | — | 3,375 | |||||||
2020年3月 | — | — | — | 3,375 | |||||||
共計 | — | $ | — | — |
| $ | 3,375 |
(a) | 2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情以最高35億瑞士法郎的總收購價格回購和取消我們的股份。亞細亞截至2020年3月31日,股票回購計劃下剩餘的授權用於回購我們的流通股,總成本高達32億瑞士法郎,相當於33億美元。。我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股份回購計劃。2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-流動性的來源和使用.” |
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目錄
第6項 | 展品 |
(a) | 展品 |
下列證物與本季度報告表10-Q有關:
數 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
3.1 | 跨洋公司章程 | 展覽品3.1提交越洋公司於2019年5月13日提交的有關表格8-K(委員會檔案編號001-38373)的最新報告 | |||
3.2 | 跨洋公司組織條例,2016年11月18日通過 | 展覽品3.1提交越洋公司於2016年11月23日提交的表格8-K(委員會文件編號:000-53533)的最新報告。 | |||
4.1 | 根據1934年“證券交易法”第12節註冊的證券説明 | 隨函提交 | |||
4.2 | 契約,日期為2020年1月17日 擔保方和富國銀行,全國協會 | 展覽品4.1提交給跨洋公司於一月提交的有關表格8-K(委員會檔案編號001-38373)的最新報告。 17, 2020 | |||
31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | 隨函提交 | |||
31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | 隨函提交 | |||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 | 隨函提供 | |||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 | 隨函提供 | |||
101 | (1)截至2020年3月31日和2019年12月31日的濃縮合並資產負債表;(2)截至2020年3月31日、2020年和2019年3月31日三個月的濃縮合並業務報表;(3)截至2020年3月31日和2019年3月31日終了三個月的濃縮綜合虧損報表;(3)截至2020年3月31日和2019年3月31日的濃縮合並資產負債表;(4)截至3月31日、2020年和2019年3月31日的合併合併資產負債表;(5)截至2020年3月31日和2019年3月31日的現金流量表;(6)濃縮合並財務報表附註 | 隨函提交 | |||
104 | 截至2020年3月31日止的季度報告首頁,表格10-q,格式為內聯可擴展業務報告語言 | 隨函提交 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並於2020年4月30日正式授權。
越洋公司 | ||
通過: | /s/Mark L.Mey | |
馬克·L·梅伊 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務主任) | ||
通過: | S/David Tonnel | |
戴維·託內爾 | ||
高級副總裁兼首席會計官 | ||
(首席會計主任) |
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