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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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終了季度
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委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的其他司法管轄區的國家) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短);和(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。⌧
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了每個根據規則要求提交的交互式數據文件在前12個月內(或要求登記人提交此類檔案的較短期限),條例S-T(本章第232.405節)第405號。⌧
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速過濾◻ | 非加速濾波器◻ | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“規則”中所定義的)。該法第12B至第2條)。
截至2020年4月24日,註冊官
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米德蘭州立銀行公司
目錄
頁 | ||
第一部分.財務信息 | ||
項目1. | 財務報表: | |
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的綜合資產負債表 | 2 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的合併收入報表(未經審計) | 3 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入綜合報表(未審計) | 4 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表 | 5 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的現金流動合併報表(未經審計) | 6 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 7 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 44 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 62 |
項目4. | 管制和程序 | 62 |
第II部.其他資料 | ||
項目1. | 法律程序 | 63 |
項目1A. | 危險因素 | 63 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 64 |
項目6. | 展品 | 66 |
簽名 |
1
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第一部分-財務資料
項目1-財務報表
米德蘭州立銀行公司
合併資產負債表
(單位:千美元,但每股數據除外)
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
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| 2020 |
| 2019 |
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(未經審計) | |||||||
資產 | |||||||
現金和銀行應付款項 | $ | | $ | | |||
聯邦基金出售 |
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現金和現金等價物 |
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可供出售的投資證券,按公允價值計算(扣除信貸損失$) |
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權益證券,按公允價值計算 | | | |||||
貸款 |
| |
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貸款信貸損失備抵 |
| ( |
| ( | |||
貸款共計,淨額 |
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為出售而持有的貸款 |
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房地和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 | | | |||||
其他擁有的房地產 |
| |
| | |||
非有價證券 |
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| | |||
應計未收利息 |
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| | |||
貸款還本付息權,以較低的成本或公允價值計算 |
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為出售而持有的按揭服務權 | | | |||||
善意 |
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| | |||
其他無形資產淨額 |
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人壽保險現金退保價值 |
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應計未收所得税 |
| |
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其他資產 |
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| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債與股東權益 | |||||||
負債: | |||||||
存款: | |||||||
無利息 | $ | | $ | | |||
生息 |
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存款總額 |
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短期借款 |
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| | |||
FHLB預付款和其他借款 |
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次級債務 |
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信託優先債券 |
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應付應計利息 |
| |
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遞延税款負債淨額 | | | |||||
經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益: | |||||||
普通股,$ |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收入 |
| |
| | |||
股東權益總額 |
| |
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負債和股東權益合計 | $ | | $ | |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
2
目錄
米德蘭州立銀行公司
收入綜合報表-(未經審計)
(單位:千美元,但每股數據除外)
| 三個月結束 | ||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
利息收入: | |||||||
貸款: | |||||||
應税 | $ | | $ | | |||
免税 |
| |
| | |||
為出售而持有的貸款 | | | |||||
投資證券: | |||||||
應税 |
| |
| | |||
免税 |
| |
| | |||
非有價證券 | | | |||||
出售的聯邦基金和現金投資 |
| |
| | |||
利息收入總額 |
| |
| | |||
利息費用: | |||||||
存款 | | | |||||
短期借款 | | | |||||
FHLB預付款和其他借款 | | | |||||
次級債務 | | | |||||
信託優先債券 | | | |||||
利息費用總額 |
| |
| | |||
淨利息收入 |
| |
| | |||
貸款信貸損失準備金 | | | |||||
貸款信貸損失備抵後的淨利息收入 |
| |
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無利息收入: | |||||||
財富管理收入 | | | |||||
商業FHA收入 | | | |||||
住宅按揭銀行收入 | | | |||||
存款帳户服務費 | | | |||||
交換收入 | | | |||||
其他房地產銷售收益 | | | |||||
商業按揭償債權的減損 | ( | ( | |||||
其他收入 | | | |||||
非利息收入總額 |
| |
| | |||
非利息費用: | |||||||
薪金和僱員福利 | | | |||||
佔用和設備 | | | |||||
數據處理 | | | |||||
FDIC保險 | | | |||||
專業人士 | | | |||||
市場營銷 | | | |||||
通信 | | | |||||
貸款費用 | | | |||||
其他擁有的房地產 | | | |||||
無形資產攤銷 | | | |||||
持有供出售的按揭償債權的損失 | | — | |||||
其他費用 | | | |||||
非利息費用總額 |
| |
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所得税前收入 |
| |
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所得税 | | | |||||
淨收益 | | | |||||
優先股股利和溢價攤銷 | — | | |||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | | $ | | |||
共同分享數據: | |||||||
普通股基本收益 | $ | | $ | | |||
攤薄每股收益 | $ | | $ | | |||
加權平均普通股 |
| |
| | |||
加權平均攤薄普通股 |
| |
| |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
3
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米德蘭州立銀行公司
綜合收入報表-(未經審計)
(千美元)
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
淨收益 | $ | | $ | | |||
其他綜合收入: | |||||||
可供出售的投資證券: | |||||||
本報告所述期間發生的未實現收益 |
| | | ||||
信貸損失費用準備金 | | — | |||||
所得税效應 |
| ( | ( | ||||
可供出售的投資證券的變動,扣除税後 |
| |
| | |||
其他綜合收入,扣除税後 |
| |
| | |||
綜合收入總額 | $ | | $ | |
所附附註是合併財務報表的組成部分。.
4
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米德蘭州立銀行公司
股東權益合併報表-(未經審計)
(單位:千美元,但每股數據除外)
|
|
|
| 累積 | |||||||||||||
其他 | 共計 | ||||||||||||||||
首選 | 共同 | 資本 | 留用 | 綜合 | 股東‘ | ||||||||||||
股票 | 股票 | 盈餘 | 收益 | 收入(損失) | 衡平法 | ||||||||||||
2019年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
會計原則變化的累積效應(注2) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
結餘,2020年1月1日 | — | | | | | | |||||||||||
淨收益 |
| — |
| — | — | |
| — | | ||||||||
其他綜合收入 |
| — |
| — | — | — |
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申報的共同股息(美元) |
| — |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
回購普通股 | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
股份補償費用 |
| — |
| — | | — |
| — | | ||||||||
根據僱員福利計劃發行普通股 |
| — |
| — | | — |
| — | | ||||||||
餘額,2020年3月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2018年12月31日結餘 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收益 |
| — |
| — |
| — | |
| — | | |||||||
其他綜合收入 |
| — |
| — |
| — | — |
| | | |||||||
申報的共同股息(美元) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
宣佈優先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
優先股,溢價攤銷 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
股份補償費用 | — | — | | — | — | | |||||||||||
根據僱員福利計劃發行普通股 |
| — |
| — |
| | — |
| — | | |||||||
餘額,2019年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
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目錄
米德蘭州立銀行公司
現金流量表-(未經審計)
(千美元)
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
來自業務活動的現金流量 | |||||||
淨收益 | $ | | $ | | |||
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |||||||
信貸損失準備金 |
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房地和設備折舊 |
| | | ||||
無形資產攤銷 |
| | | ||||
經營租賃使用權資產攤銷 | | | |||||
股份補償費用 |
| | | ||||
提高人壽保險現金退保價值 |
| ( | ( | ||||
投資證券攤銷淨額 |
| | | ||||
其他房地產銷售收益 |
| ( | ( | ||||
其他不動產的減值 |
| | | ||||
為出售而持有的貸款的來源 |
| ( | ( | ||||
出售待售貸款所得收益 |
| | | ||||
出售及持有作出售用途的貸款的收益 |
| ( | ( | ||||
房地和設備處置方面的損失 | | | |||||
還貸權攤銷 | | | |||||
還貸權的減損 | | | |||||
待售資產減值 | | — | |||||
經營資產和負債的淨變動: | |||||||
應計未收利息 |
| ( | ( | ||||
應付應計利息 |
| | | ||||
應計未收所得税 |
| ( | | ||||
經營租賃負債 | ( | ( | |||||
其他資產 |
| ( | ( | ||||
其他負債 |
| ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流量: | |||||||
可供出售的投資證券: | |||||||
購貨 |
| ( | ( | ||||
到期日和付款 |
| | | ||||
權益證券: | |||||||
購貨 |
| ( | ( | ||||
貸款淨額(增加)減少 |
| ( | | ||||
購置房地和設備 |
| ( | ( | ||||
出售供出售的按揭償債權所得收益 | — | | |||||
購買非有價證券 |
| ( | ( | ||||
出售非有價證券 |
| — | | ||||
出售其他擁有的房地產所得 |
| | | ||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | |||
來自籌資活動的現金流量: | |||||||
存款淨增(減)額 |
| | ( | ||||
短期借款淨減少 |
| ( | ( | ||||
FHLB借款收益 |
| | | ||||
FHLB借款付款 |
| ( | ( | ||||
其他借款付款 |
| — | ( | ||||
償還次級債務 | ( | — | |||||
優先股支付的現金紅利 |
| — | ( | ||||
普通股支付的現金紅利 |
| ( | ( | ||||
回購普通股 |
| ( | — | ||||
根據僱員福利計劃發行普通股的收益 |
| | | ||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
| |
| ( | |||
現金及現金等價物淨增加情況 | | | |||||
現金和現金等價物: | |||||||
期初 | | | |||||
期末 | $ | | $ | | |||
現金流動信息的補充披露: | |||||||
現金支付: | |||||||
存款和借款利息 | $ | | $ | | |||
已繳所得税(扣除退款後) |
| |
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補充披露非現金投資和融資活動: | |||||||
將貸款轉作供出售的貸款 | $ | | $ | — | |||
向其他擁有的房地產轉讓貸款 | | — |
這個 所附附註是合併財務報表的組成部分。.
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米德蘭州立銀行公司
合併財務報表附註-(未經審計)
附註1-業務説明
米德蘭州立銀行(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家總部設在伊利諾伊州埃芬漢的多元化金融控股公司。其全資銀行子公司米德蘭州立銀行(“銀行”)在伊利諾伊州和密蘇裏州設有分行,提供全面的商業和消費銀行產品和服務、商業設備融資、商業信用卡服務、信託和投資管理以及保險和財務規劃服務。此外,多家庭和醫療設施聯邦住房管理局(FHA)的融資是通過愛基金公司(“愛基金”),我們的非銀行子公司。
2019年7月17日,我們完成了對Homestar金融集團公司的收購。(“Homestar”)及其銀行子公司Homestar Bank and Financial Services(“Homestar Bank”),綜合財務報表附註3對此作了更全面的説明。通過收購Homestar,我們擴大了我們在北伊利諾伊州的商業和零售銀行業務。
我們的主要業務活動是向個人、企業、市政當局和其他實體提供貸款和接受存款。我們的收入主要來自貸款利息,其次是投資證券的利息和股息。我們還從非利息來源獲得收入,例如:與各種貸款和存款服務有關的費用;財富管理服務;住房抵押貸款的來源、銷售和服務;以及不時出售資產的收益。我們的收入來源還包括愛基金的商業FHA貸款來源和服務收入。我們的主要費用包括存款和借款的利息費用、諸如工資和僱員福利等經營費用、佔用和設備費用、數據處理費用、專業費用和其他非利息費用、貸款信貸損失準備金和所得税費用。
附註2-重要會計政策的列報依據和摘要
提出依據
本公司的合併財務報表未經審計,應與公司2019年12月31日終了年度10-K表的合併財務報表和相關附註一併閲讀,該報表於2020年2月28日提交證券交易委員會(“SEC”)。合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的,符合銀行業的主要做法。對這些政策的討論見附註1-公司2019年年度報告表10-K所列重大會計政策摘要。自2019年12月31日以來,公司採用了ASU第2016-13號“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”和ASU第2018-13號“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。。更多信息見“2020年通過的會計準則”。公司管理層對資產和負債報告作出了許多估計和假設,以便按照公認會計原則編制合併財務報表。這些估計和假設受到許多風險和不確定因素的影響,包括利率和其他一般經濟、商業和政治條件的變化,包括2019年冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行的影響,包括它對經濟環境、我們的客户和我們的業務的潛在影響,以及聯邦、州和地方政府與這一流行病有關的法律、規章和命令的任何變化。“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)於2020年3月27日簽署成為法律,其中規定了各種條款,其中除其他外,包括一項小企業貸款計劃,以發起工資支票保護貸款,臨時減免社區銀行槓桿率,以及臨時減免與債務重組有關的社區銀行。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,所有調整數,包括本報告所述各中期財務狀況和業務結果的公允列報所必需的正常經常性權責發生制,均已包括在內。對2019年數額作了某些改敍,以符合2020年的列報方式。管理層對隨後發生的事件進行了評估,以便進行可能的確認或披露。截至2020年3月31日的三個月的經營業績不一定表明到2020年12月31日或任何其他時期的預期結果。
7
目錄
鞏固原則
合併財務報表包括母公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。以信託或代理身份為客户持有的資產,但存入銀行的信託現金除外,不是本公司的資產,因此不包括在所附未經審計的資產負債表中。
2020年通過的會計準則
FASB ASU No.2016-13,“金融工具-信用損失”(專題326):金融工具信用損失的計量-2020年1月1日,公司採用ASU 2016-13號,“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”(“中東歐”). 根據CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括貸款應收款。它也適用於資產負債表外(OBS)信貸敞口未計入保險(貸款承諾,備用信用證,金融擔保,以及其他類似協議)。此外,ASC 326對可供出售的債務證券的會計核算進行了修改.這種變化之一是要求信貸損失作為備抵,而不是減記,作為可供出售的債務證券管理公司不打算出售的,或者認為他們不會更有可能被要求出售。
該公司採用ASC 326,對按攤銷成本和OBS信貸敞口計量的所有金融資產採用修正的追溯法。從2019年12月31日後開始的報告期的結果列在ASC 326項下,而上期數額則繼續按照以前適用的公認會計原則報告。該公司錄得留存收益淨減$
該公司採用ASC 326,對因信用惡化而購買的金融資產採用預期過渡辦法(“PCD”),以前被歸類為購買信用受損(“PCI”),並在ASC 310-30項下入賬。根據該標準,管理層沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的標準。在2020年1月1日,對PCD資產的攤銷成本法進行了調整,以反映增加的美元。
下表説明瞭ASC 326的影響。
(二零二零年一月一日) | ||||||||
如報告所述 | 影響.的影響 | |||||||
在……下面 | 前ASC 326 | ASC 326 | ||||||
(千美元) | ASC 326 | 收養 | 收養 | |||||
資產: | ||||||||
貸款 | ||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | | ||
商業地產 | | | | |||||
建設與土地開發 | | | | |||||
住宅房地產 | | | | |||||
消費者 | | | | |||||
租賃融資 | | | — | |||||
貸款信貸損失備抵 | ( | ( | ( | |||||
負債: | ||||||||
未供資承付款的信貸損失備抵額 | ( | ( | ( |
貸款
管理層有意願和能力在可預見的將來或在到期或還本付息之前持有的貸款按攤銷成本報告。攤銷成本是未償還的本金餘額,扣除購買保費和折扣,公允價值對衝會計調整,以及延期貸款費用和成本。應計未收利息共計$
8
目錄
在利息收入中使用有效收益率法進行遞延和確認,而不預先預支。
抵押貸款和商業貸款的利息收入停止,貸款在貸款90天未到期時處於非應計狀態,除非貸款有良好的擔保並處於收款過程中。抵押貸款按逾期180天抵扣,商業貸款在本金或利息被認為無法收回的情況下被沖銷。消費者貸款和信用卡貸款繼續累積利息,直到在較早的日期,如果收取本金或利息被認為是可疑的,它們才會被沖銷。
非應計貸款應計但未收到的所有利息均與利息收入相抵。這些貸款所收到的利息按收付實現法或成本回收法記帳,直到有資格返回應計製為止。在成本回收方法下,在貸款餘額降至零之前,利息收入是不確認的。在收付方式下,利息收入是在收到現金付款時記錄的.當所有到期的本金和利息都得到合理的保證時,貸款就會恢復權責發生制。
本公司為小企業購買商業設備提供融資租賃。根據直接融資會計方法,根據租賃合同收取的最低租賃付款,連同估計的無擔保剩餘價值(約佔相關設備費用的3%至15%),在租賃合同簽署並交付客户時記為租賃應收款。最低租賃付款和剩餘價值超過設備費用的部分記作未賺取的租賃收入。未賺得的租賃收入在租賃期限內確認,其基礎是未收回的租賃投資回報率大致相當。租賃收入按利息法確認。
購買信用惡化貸款
該公司購買了貸款,其中一些貸款自成立以來就經歷了不重要的信用惡化。PCD貸款按已支付的金額入賬。對貸款的ACL採用與其他投資貸款相同的方法確定。集體確定的貸款的初始ACL分配給個人貸款。貸款的購買價格和貸款的ACL之和成為其初始攤銷成本的基礎。初始攤銷成本法與貸款票面價值之間的差額是一種非信用貼現或溢價,在貸款存續期間被攤銷為利息收入。隨後對貸款ACL的更改通過備抵費用記錄。
貸款信貸損失備抵
貸款ACL是從貸款攤銷成本法中扣除的估價賬户,用以表示貸款預計收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額被確認為無法收回時,貸款將從備抵項中扣除。預期回收額不超過先前沖銷額和預計沖銷金額的總和.
管理部門利用內部和外部有關過去事件、當前狀況和合理和可支持的預測的相關信息來估算備抵餘額。以往的信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息進行調整,以適應當前特定貸款風險特徵的差異,如承保標準、投資組合組合、拖欠水平或期限的差異,以及環境條件的變化、失業率、財產價值或相關因素的變化。
該公司在估計信貸損失時考慮以下因素:1)與評估現金流動可收集性有關的現有信息,包括內部信息、外部信息或與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的結合;2)與銀行經營環境和借款人特有因素有關的定性和定量因素;3)表外信貸敞口;4)信貸增強。
貸款ACL是在集體基礎上衡量的,反映了根據類似的風險特徵彙總的各類貸款的減值情況,其中可能包括以下任何一種或多種風險特徵:內部信用評級、風險評級或分類、金融資產類型、抵押品類型、規模、借款人行業、歷史或預期信貸損失模式以及合理和可支持的預測期。特定投資組合段的ACL是通過將損失率乘以分段的攤銷成本餘額來計算的。酌情,較新的信貸
9
目錄
具有有限歷史損失的產品或投資組合可以使用適用的外部數據來確定ACL,直到經驗證明足夠的產品到期日支持對預期信用損失的估計。
具體準備金反映了被確定用於評估或單獨考慮不良表現的貸款的減值,包括問題債務重組和應收賬款,在公司已經確定有可能喪失抵押品贖回權的情況下。這些貸款不再具有與集體評估貸款相似的風險特徵,原因是信貸風險的變化、借款人情況的變化、核銷的確認或根據非應計政策完全應用於本金的現金收款。至少,須接受個人評估的貸款總額包括個人貸款和租約,如果根據原始合同條款,我們很可能無法收回所有到期款項。其中包括實際餘額大於美元的非應計貸款。
個人評估貸款的信貸損失準備金是根據按實際利率折現的預期未來現金流量現值、按估計出售成本調整的抵押品公允價值或有關日期的可觀察市場價格確認的。
下表列出了公司的貸款組合部分和類別。
段段 | 班級 |
商業 | 商業其他 |
商業地產 | 商業地產非業主佔用 |
建設與土地開發 | 建設與土地開發 |
住宅房地產 | 住宅第一留置權 |
消費者 | 消費者 |
租賃融資 | 租賃融資 |
每一項貸款的主要風險如下:
商業-商業貸款的主要風險是,這些貸款主要是根據借款人確定的現金流量發放的,其次是貸款的抵押品。最常見的情況是,這種擔保品包括應收賬款、庫存和設備。庫存和設備可能隨着時間的推移而貶值,可能難以評估,並可能因業務的成功而在價值上波動。如果業務活動的現金流量減少,借款人償還貸款的能力可能會不佳。因此,償還這類貸款往往比其他類型的貸款更容易受到一般經濟中不利條件的影響。
商業地產-與商業貸款一樣,商業房地產貸款的償還往往取決於借款人是否有能力從商業企業的現金流量中償還貸款。雖然商業房地產貸款是由借款人的基礎房地產擔保的,但取消這些資產的止贖可能比其他類型的抵押貸款更困難,因為喪失抵押品贖回權可能會對借款人的業務產生影響,而且財產價值可能部分取決於位於財產上的企業的價值。
建築及土地發展-建築和土地開發貸款涉及其他類型貸款通常不存在的額外風險,因為資金是根據項目未來估計價值預支的,在項目完成之前和貸款發放時是不確定的,而且在不斷下降的房地產市場,成本可能超過可變現價值。此外,如果對已完成項目的估計值被誇大或市場價值或租金下降,則擔保品可能不足以保證償還貸款。還可能需要額外的資金來完成項目,在進行處置之前,項目可能必須持有一段未指明的時間。
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目錄
住宅房地產-住宅房地產貸款的主要風險與未出售到二級市場的住宅貸款有關。在這種情況下,由於住宅房地產市場的變化,潛在財產的價值可能已經惡化,借款人可能沒有什麼動力償還貸款或繼續居住在房地產中。此外,在空置率高的地區,可能難以在不造成重大損失的情況下轉售財產。
消費者-消費者貸款的償還通常取決於貸款存續期間的借款人,以及借款人在適用情況下可能無法充分維持貸款抵押品的可能性。
租賃融資-我們的融資租賃主要用於租賃給全國不同類型企業的商業設備,用於購買商業設備和軟件。如果業務活動的現金流減少,企業的償還能力可能會變成不良行為。
不具有風險特性的貸款將按個人情況進行評估。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。該公司採用依賴擔保品的實用權宜之計,通過在報告日衡量抵押品的公允價值來計算獨立評估的依賴擔保品貸款的ACL,而不論是否可能喪失抵押品贖回權。當抵押品的償還或清償取決於抵押品的出售時,抵押品的公允價值按出售成本進行調整。ACL對貸款進行調整,估計出售成本是不適當的,當抵押品依賴於貸款的償還時,預計將從抵押品的操作中得到償還。
確定合同條款
預計信貸損失是在貸款的合同期限內估計的,並在適當情況下根據預期提前付款進行調整。合同條款不包括預期的延期、延期和修改,除非下列任何一項適用:管理層在報告之日有合理的期望,即問題債務重組將與單個借款人一起執行,或者延長或更新選項在報告日包括在原始或修改後的合同中,公司不能無條件取消。
問題債務重組(“TDR”)
一種貸款,其條件已被修改,從而產生了一種讓步,而且借款人正在經歷財政困難,被認為是一種貿易和發展戰略。對TDR貸款的ACL採用與所有其他投資貸款相同的方法計算,但原始利率用於貼現預期現金流量,而不是結構調整中規定的利率。
資產負債表外信用風險敞口的信貸損失備抵
公司通過提供信貸的合同義務估計在公司面臨信用風險的合同期間內的預期信用損失,除非該義務可由公司無條件取消。OBS信貸敞口上的ACL作為綜合損益表中其他費用中包括的信貸損失費用準備金進行調整。該估計數包括考慮到供資的可能性,以及對預計在其預計期限內供資的承付款的預期信貸損失的估計。將預期利用率與承付總額中目前供資的部分進行比較,作為在違約情況下供資敞口的一種實際權宜之計。
可供出售證券的信貸損失備抵額
對於處於未變現虧損狀況的可供出售的債務證券,公司首先評估其是否打算出售或更有可能需要在收回其攤還成本基礎之前出售該證券。如果符合有關出售意向或要求的任何一項標準,則證券的攤銷成本法通過收入記作公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券,公司評估公允價值下降是由於信貸損失還是其他因素造成的。在進行這一評估時,管理層除其他因素外,還考慮到公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件。如果這一評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量的現值與證券的攤銷成本法進行比較。如果預期收取的現金流量的現值低於攤銷成本法,則存在信用損失,並將信用損失記為ACL,但受以下因素的限制:
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目錄
公允價值低於攤銷成本法的金額。未通過ACL記錄的任何減值均記在其他綜合收入中。
ACL的變化記作信貸損失費用的備抵或逆轉。當管理層認為可供出售的擔保無法收回時,或者在符合有關出售意向或要求的任何一項標準時,損失將從備抵項中扣除。
FASBASU No.2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化” – 2020年1月1日,該公司通過了ASU 2018-13條款,該條款修改了公允價值計量的披露要求,該修正案刪除了主題820所要求的與公平價值等級一級和二級之間的轉讓有關的某些披露;級別間轉讓的時間安排政策;以及第3級公允價值計量的估值過程。更新還增加了某些披露要求,涉及報告期末舉行的第3級公允價值經常性計量的其他綜合收入中未實現損益的變化,以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數。如果我們確定其他定量信息將是一種更為合理和合理的方法,以反映用於制定三級公允價值計量的不可觀測輸入的分佈情況,公司可能會披露其他數量信息,而不是加權平均數。採用這一新指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
附註3-購置
Homestar金融集團公司
2019年7月17日,該公司完成了對Homestar及其全資子公司Homestar銀行的收購。
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目錄
管理層根據可能發生變化的假設對購置和承擔的有形和無形資產和負債進行的估值以及由此產生的為分配而支付的代價的分配情況見下表。在最後確定已付考慮撥款的一年計量期結束之前,如果有資料表明需要對分配作出調整,這種調整將包括在確定調整數額的報告所述期間的分配中。在2020年第一季度,該公司更新了對遞延税資產和其他負債的估值,這需要計量期間調整美元
(千美元) |
|
| 霍姆斯塔爾 | |||||||
購置的資產: | ||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | ||||||||
可供出售的投資證券 |
| | ||||||||
權益證券 | | |||||||||
貸款 |
| | ||||||||
為出售而持有的貸款 |
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房地和設備 |
| | ||||||||
經營租賃使用權資產 | | |||||||||
其他擁有的房地產 |
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非有價證券 |
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應計未收利息 |
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還貸權 | | |||||||||
為出售而持有的按揭服務權 |
| | ||||||||
無形資產 |
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遞延税款資產淨額 |
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其他資產 |
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所獲資產總額 |
| | ||||||||
假定負債: | ||||||||||
存款 |
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FHLB預付款和其他借款 |
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應付應計利息 |
| | ||||||||
經營租賃負債 |
| | ||||||||
其他負債 |
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假定負債總額 |
| | ||||||||
獲得的淨資產 |
| | ||||||||
善意 |
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已支付的總代價 | $ | | ||||||||
無形資產: | ||||||||||
巖心礦牀無形 | $ | | ||||||||
客户關係無形 | | |||||||||
無形資產總額 | $ | | ||||||||
估計使用壽命: | ||||||||||
巖心礦牀無形 | ||||||||||
客户關係無形 |
此次收購產生的商譽主要包括通過將Homestar的業務合併到公司而產生的協同效應和規模經濟。商譽是公司銀行報告部門的一部分。支付給商譽的價款中,以税收為目的的部分不得扣減。
從Homestar獲得的可識別資產包括核心存款無形資產和客户關係無形資產,如上文所示,這些資產正在加速攤銷。
13
目錄
附註4-投資證券
可供出售的投資證券
截至2020年3月31日和2019年12月31日的投資證券如下:
2020年3月31日 | ||||||||||||||||
津貼 | ||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | 賒帳 | |||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 損失 | 公平 | ||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 | 投資 |
| 價值 |
| ||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
按揭證券代理 |
| |
| | |
| — |
| | |||||||
按揭證券-非機構 |
| |
| — | |
| — |
| | |||||||
州和市證券 |
| |
| | |
| |
| | |||||||
公司證券 |
| |
| | |
| |
| | |||||||
可供出售的證券共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日 |
| |||||||||||||||
津貼 | ||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | 賒帳 | |||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 損失 | 公平 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 |
| 收益 |
| 損失 | 投資 |
| 價值 | ||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | $ | | $ | | $ | | N/A | $ | | |||||||
按揭證券代理 |
| |
| |
| | N/A |
| | |||||||
按揭證券-非機構 |
| |
| |
| | N/A |
| | |||||||
州和市證券 |
| |
| |
| | N/A |
| | |||||||
公司證券 |
| |
| |
| | N/A |
| | |||||||
可供出售的證券共計 | $ | | $ | | $ | | N/A | $ | |
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目錄
截至2020年3月31日,可供出售的未變現投資證券的未變現損失和公允價值(未計入ACL)和2019年12月31日按投資類別和個別證券連續未變現虧損狀況累計的時間彙總如下:
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或以上 | 共計 | |||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
可供出售的投資證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
按揭證券代理 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
按揭證券-非機構 | | | — | — | | | |||||||||||||
公司證券 |
| | | — | — |
| |
| | ||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或以上 | 共計 | |||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
可供出售的投資證券 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
按揭證券代理 |
| | | | |
| |
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按揭證券-非機構 | | | — | — | | | |||||||||||||
州和市證券 |
| | | — | — |
| |
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公司證券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
就上述所有投資證券而言,未實現損失一般是由於利率和其他市場條件的變化造成的,未實現損失被視為臨時損失,因為公允價值預計將隨着證券的各自到期日的臨近而收回。
2020年3月31日,
下表按主要證券類別列出截至2020年3月31日止的3個月內可供出售的投資證券在期末持有的投資證券:
州和市 | 企業 | |||||
(千美元) |
| 證券 |
| 證券 | ||
結餘,2020年1月1日 | $ | — | $ | — | ||
採用ASC 326的影響 | — | — | ||||
未確認先前預期信貸損失的證券增發額 | | | ||||
結餘,2020年3月31日 | $ | | $ | |
15
目錄
以下是截至2020年3月31日按到期日分列的可供出售的投資證券的攤銷成本和公允價值的摘要。預期到期日可能與抵押貸款支持證券的合同期限不同,因為證券的抵押貸款可以預付而不受處罰。所有其他可供出售的投資證券的到期日均以最後合約期限為基礎。
| 攤銷 |
| 公平 |
| |||
(千美元) | 成本 | 價值 |
| ||||
可供出售的投資證券 | |||||||
一年內 | $ | | $ | | |||
一年到五年後 |
| |
| | |||
經過五年到十年 |
| |
| | |||
十年後 |
| |
| | |||
按揭證券 | | | |||||
可供出售的證券共計 | $ | | $ | |
有
權益證券
股票有價證券按公允價值入賬,共計$
附註5-貸款
下表按投資組合類別列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償貸款總額:
| |||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日, |
| |||||
(千美元) | 2020 | 2019 |
| ||||
商業: | |||||||
商業 | $ | | $ | | |||
商業其他 | | | |||||
商業地產: | |||||||
商業地產非業主佔用 | | | |||||
商業地產業主 | | | |||||
多家族 | | | |||||
農田 | | | |||||
建設與土地開發 | | | |||||
商業貸款總額 | | | |||||
住宅地產: | |||||||
住宅第一留置權 | | | |||||
其他住宅 | | | |||||
消費者: | |||||||
消費者 | | | |||||
消費者其他 | | | |||||
租賃融資 | | | |||||
貸款總額,毛額 | $ | | $ | |
貸款總額包括遞延貸款費用淨額$
截至2020年3月31日,該公司持有的商業、住宅和消費貸款總額為美元
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目錄
出售某些貸款並轉移美元的計劃
欠公司董事、執行主任、主要股東及其附屬公司的貸款總額為$
下表按貸款組合部分彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的貸款總額變化:
商業貸款組合 | 其他貼現貸款組合 |
| ||||||||||||||||||||
商業 | 建設 | 住宅 |
| |||||||||||||||||||
真品 | 及附屬土地 | 真品 | 租賃 |
| ||||||||||||||||||
(千美元) | 商業 | 地產 | 發展 | 地產 | 消費者 | 融資 | 共計 |
| ||||||||||||||
截至2020年3月31日止三個月貸款信貸損失備抵額的變化 | ||||||||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
採用ASC 326的影響 | | | | | ( | | | |||||||||||||||
貸款信貸損失準備金 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
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初始PCD津貼 | | | | | | — | | |||||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至3月31日止三個月貸款信貸損失備抵額的變動 | ||||||||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款信貸損失準備金 |
| | | | | |
| |
| | ||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
下表按貸款組合細分,按減值評估方法詳細説明截至2019年12月31日的貸款損失備抵備抵餘額和記錄的貸款投資:
商業貸款組合 | 其他貼現貸款組合 |
| ||||||||||||||||||||
商業 | 建設 | 住宅 |
| |||||||||||||||||||
真品 | 及附屬土地 | 真品 | 租賃 |
| ||||||||||||||||||
(千美元) | 商業 | 地產 | 發展 | 地產 | 消費者 | 融資 | 共計 |
| ||||||||||||||
貸款信貸損失備抵: | ||||||||||||||||||||||
個別評估減值貸款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
集體評估減值貸款 |
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| | ||||||||||||
非受損貸款-集體評估減值 |
| |
| | | | | |
| | ||||||||||||
信貸質量下降的貸款(1) |
| |
| | | | | — |
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貸款信貸損失備抵總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
記錄投資(貸款餘額): | ||||||||||||||||||||||
個別評估減值貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
減值貸款合計評估 |
| | |
| |
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| |
| |
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非受損貸款-集體評估減值 |
| | |
| |
| |
| |
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信貸質量下降的貸款(1) |
| | |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
已入賬投資總額(貸款餘額) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 由於信貸質量下降而獲得的貸款最初在購置日按公允價值入賬,該日根據對預期現金流量的估計確認了信貸損失的風險。 |
公司採用違約概率(“PD”)/違約損失(“LGD”)方法來確定預期的未來信用損失。PD是指借款人無法或不願全額或按時償還債務的風險。違約風險是通過分析債務人按照合同條款償還債務的能力而得出的。PD通常與財務特徵相關,如償債現金流不足、收入或營業利潤率下降、槓桿率高、流動性下降或邊際流動以及無法成功實施業務計劃。除了這些可量化的因素外,還必須評估借款人的償還意願。
作為估算津貼的一種方法,這是一種移徙分析形式,它結合了發生違約事件的貸款的估計概率和最終與這些違約貸款有關的損失。LGD部分是最終被沖銷的拖欠貸款餘額的百分比。一個乘以另一個給公司的損失率,然後應用於貸款組合餘額,以確定預期的未來損失。
在該模型中,LGD方法使用損失曲線方法生成分段LGD估計值,該方法基於歷史淨損失從記帳和回收信息。損失曲線模型的主要原理是,損失遵循一個穩定的時間安排,根據拖欠貸款在賬面上的時間長短。
該公司的預期損失估計是基於歷史信用損失的經驗,重點是所有可用的投資組合數據。該公司的歷史回顧期包括2012年1月至當期,按月計算.當歷史信用損失經驗不足以滿足特定的投資組合時,公司可以用外部模型或數據來補充自己的投資組合數據。
歷史數據被評估為預期信貸損失的多個組成部分,包括合理和可支持的預測和每個貸款部門的後恢復期。利用歷史經驗,在合理、可支持的預測期內,推導出違約概率和違約損失。在迴歸後時期,長期平均損失率按貸款池劃分.
18
目錄
定性準備金反映了管理層對當前集體評估貸款的預期信貸損失與歷史損失經驗的不同程度的總體估計。分析考慮到組織內部執行的其他分析,如企業和集中管理,以及其他認為適當的與信用相關的分析。管理層試圖儘可能量化定性儲量。
對於最初的實施,該公司的CECL估計採用了12個月的預測,其中包括宏觀經濟趨勢(即失業、房地產價格等)、政治環境和歷史損失經驗。管理層還考慮到在預算編制、基本建設規劃和壓力測試中使用的預測假設。這些考慮因素影響了12個月期間的選擇,以及12個月的迴歸期,在歷史損失經驗適用於預期損失估計之前的24個月內,對每個貸款池都是一致的。
該公司根據以下風險特徵將貸款組合分成若干類:金融資產類型、擔保品類型、貸款特性、信貸特性、未償貸款餘額、合同條件和提前還款假設、地理位置、有效利率、年份、借款人行業和集中度、歷史或預期信貸損失模式以及合理和可支持的預測期。
在PD細分中,確定信用指標以進一步分割金融資產。本公司利用商業投資組合的風險評級,以及消費者和租賃公司投資組合的到期天數。
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目錄
公司在預期信用損失模型中為每個資產池定義了五個過渡風險狀態。下表説明瞭過渡矩陣:
消費貸款和 | ||
商業貸款 | 設備融資貸款和租賃 | |
風險狀態 | 風險評級 | 逾期幾天 |
1 | ||
2 | ||
3 | ||
4 | ||
違約 |
預期信貸損失
在計算預期的信貸損失時,公司包括非應計貸款、逾期90天或以上但仍應計利息的貸款以及根據TDRs修改的貸款。
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日按非權責發生制狀況單獨評估的貸款的攤銷成本法:
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| ||||||||||||
非應計 | 非應計 | |||||||||||||
沒有津貼 | 沒有津貼 |
| ||||||||||||
(千美元) | 非應計 | 信用損失 | 非應計 | 信用損失 |
| |||||||||
商業: | ||||||||||||||
商業 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
商業其他 | | | | | ||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||
商業地產非業主佔用 |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業地產業主 | | | | | ||||||||||
多家族 | | | | | ||||||||||
農田 | — | — | | | ||||||||||
建設與土地開發 | | | | | ||||||||||
商業貸款總額 |
| |
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| | ||||||
住宅地產: |
|
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住宅第一留置權 | | | | | ||||||||||
其他住宅 | | — | | | ||||||||||
消費者: |
|
|
|
| ||||||||||
消費者 | | — | | | ||||||||||
消費者其他 | — | — | — | — | ||||||||||
租賃融資 |
| |
| — |
| |
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在2019年第一季度,作為通過中歐合作中心的一部分,$
有
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目錄
附屬金融資產
依賴擔保品的金融貸款完全依靠經營或出售擔保品來償還。在評估與貸款有關的整體風險時,公司會考慮借款人的性質、整體財務狀況和資源,以及借款人的付款紀錄;任何負財政責任的擔保人所提供支援的前景;以及現金流量和任何基本抵押品的價值所提供的保障的性質和程度。然而,隨着時間的推移,其他償還來源變得不充分,擔保品價值的重要性增加,貸款可能成為抵押品依賴。
下表按貸款類別列出截至二零二零年三月三十一日的附屬抵押品貸款價值:
(千美元) | 2020年3月31日 | |||
商業 | ||||
商業其他 | $ | | ||
商業地產 | ||||
非業主 | | |||
業主佔用 | | |||
多家族 | | |||
建設與土地開發 | | |||
住宅房地產 | ||||
住宅第一留置權 | | |||
附擔保物貸款總額 | $ | |
截至二零二零年三月三十一日,按投資組合劃分的已入賬貸款投資老化情況如下:
應計貸款 |
| ||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 逾期到期 |
| ||||||||||||||||
天 | 天 | 90天 | 共計 |
| |||||||||||||||
(千美元) | 逾期到期 | 逾期到期 | 或更多 | 逾期到期 | 電流 | 共計 |
| ||||||||||||
商業: | |||||||||||||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業其他 | | | | | | | |||||||||||||
商業地產: | |||||||||||||||||||
商業地產非業主佔用 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||||
商業地產業主 | | | — | | | | |||||||||||||
多家族 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
農田 | | — | — | | | | |||||||||||||
建設與土地開發 | | | | | | | |||||||||||||
商業貸款總額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
住宅地產: |
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|
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|
| |||||||||||||
住宅第一留置權 | | — | | | | | |||||||||||||
其他住宅 | | — | — | | | | |||||||||||||
消費者: |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
消費者 | | | — | | | | |||||||||||||
消費者其他 | | | — | | | | |||||||||||||
租賃融資 |
| |
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| |
| |
| |
| | |||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
截至2019年12月31日,按投資組合(不包括PCI)分列的貸款記錄投資的老化狀況如下:
應計貸款 | ||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 逾期到期 | ||||||||||||||||
天 | 天 | 90天 | 共計 | |||||||||||||||
(千美元) | 逾期到期 | 逾期到期 | 或更多 | 逾期到期 | 電流 | 共計 | ||||||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
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| — |
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| |
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建設與土地開發 |
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| — |
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住宅房地產 |
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消費者 |
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| — |
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租賃融資 |
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貸款總額(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
不良債務重組
修改為商業和商業房地產貸款的貸款一般包括允許商業借款人按原貸款協議規定的利率推遲預定的本金付款,並只支付一段時間的利息,或因貸款合同條款的修改而支付較低的款項。繼續累積利息且大於$的TDRS
“關愛法”規定,所有銀行可選擇從2020年3月1日至2020年12月31日早些時候或在國家緊急狀態結束後60天內選出下列兩種之一:
(I)暫停“公認會計原則”規定的與冠狀病毒大流行有關的貸款修改要求,否則將被歸類為TDR;和/或
(2)暫停對因冠狀病毒大流行的影響而被修改為TDR的貸款的任何確定,包括為會計目的的減值。
如果銀行選擇上述暫停,則(I)暫停適用於貸款修改的期限,但僅適用於任何修改,包括忍耐安排、利率調整、償還計劃和任何其他推遲或延遲支付本金或利息的類似安排,這些安排發生在適用期內,而貸款期限已於2019年12月31日到期不超過30天;(Ii)不適用於與冠狀病毒流行病無關的對借款人信貸的任何不利影響。
22
目錄
該公司的TDRs是在個案的基礎上與正在進行的貸款收集過程中確定的.下表按貸款組合列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的TDR:
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) (3) | |||||||||||||||||
(千美元) | 累積量(1) | 非應計(2) | 共計 | 累積量(1) | 非應計(2) | 共計 | ||||||||||||
商業 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
商業地產 |
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建設與土地開發 |
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住宅房地產 |
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| |
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| | ||||||
消費者 |
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| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
租賃融資 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 這些貸款仍在累積利息。 |
(2) | 這些貸款包括在上表的非應計貸款中。 |
(3) | 截至2019年12月31日,TDRS不包括PCI貸款。 |
TDRs上的ACL總計$
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月期間按投資組合進行重組的貸款,以及在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內後來違約的前12個月內按投資組合修改的貸款:
商業貸款組合 | 其他貼現貸款組合 | |||||||||||||||||||||
商業 | 建設 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
真品 | 及附屬土地 | 真品 | 租賃 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 商業 | 地產 | 發展 | 地產 | 消費者 | 融資 | 共計 | |||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||
問題債務重組: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
貸款數量 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | | ||||||||||
預調整未清餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
調整後未清餘額 |
| — |
| — |
| — | |
| — |
| — |
| | |||||||||
隨後出現違約的債務重組問題 | ||||||||||||||||||||||
貸款數量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
記錄餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2019年3月31日止的三個月: | ||||||||||||||||||||||
問題債務重組: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
貸款數量 | — |
| |
| |
| |
| |
| — | | ||||||||||
預調整未清餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
調整後未清餘額 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
隨後出現違約的債務重組問題 | ||||||||||||||||||||||
貸款數量 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
記錄餘額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | |
信用質量監控
本公司維持貸款政策和信貸承銷標準,作為管理信貸風險過程的一部分。這些標準包括一般在公司內部發放貸款
本公司有一個貸款審批程序,包括承銷和個人及團體貸款審批機構,以便在貸款來源時考慮信貸質量和損失風險。公司商業貸款組合中的貸款是根據下面所列的評級制度進行風險評級的。所有貸款授權均以借款人及其相關實體的信貸總額為基礎。
23
目錄
該公司的消費貸款組合主要由相對較小的有擔保貸款和無擔保貸款組成,並根據標準化的承保標準進行集中評估。目前對消費貸款組合信貸質量的衡量很大程度上是在例外的基礎上進行的。如果按約定按時付款,則不進行進一步監測。然而,如果發生拖欠,拖欠貸款將移交給公司的消費者收集組解決。整個消費貸款組合的信貸質量由定期拖欠率、非應計金額和實際損失來衡量。
商業貸款組合中的貸款往往比其他貸款組合中的貸款更大和更復雜,因此受到更嚴格的監測。商業貸款組合中的所有貸款都有一個指定的關係管理人,大多數借款人提供定期的財務和經營信息,使關係管理人員能夠在貸款存續期間隨時瞭解信貸質量。商業貸款組合中的貸款風險評級至少每年重新評估一次,低於可接受風險評級的貸款更頻繁地重新評估,並至少每季度由公司內的不同個人進行審查。
該公司保持一個集中的獨立貸款審查職能,監測貸款組合的審批過程和持續資產質量,包括貸款等級的準確性。公司還擁有獨立的評估評審職能,參與對公司獲得的所有評估進行審查。
信用質量指標
該公司採用十級風險評級系統來監測其商業貸款組合的持續信貸質量,其中包括商業、商業房地產和建築以及土地開發貸款。這些貸款等級通過衡量流動性、債務能力、覆蓋範圍和支付行為來對借款人的信用質量進行評級,如借款人的財務報表所示。風險等級也衡量借款人的管理質量和任何擔保人提供的還款支持。
公司將所有風險等級為1-6的貸款視為可接受的信用風險和結構,並相應地管理這些關係。定期的財務和業務數據,加上定期貸款官員的互動,被認為足以監測借款人的業績。風險等級為7的貸款被視為特別提及的“觀察信貸”,增加了貸款官員聯繫和接收財務數據的頻率,以跟上借款人的業績。風險等級為8-10級的貸款被認為是有問題的,需要特別注意。8級風險被歸類為低於標準,9級被歸類為不應計風險,10級被列為可疑風險。此外,風險等級為7-10級的貸款定期通過若干程序、程序和委員會進行管理和監測,包括由公司執行和高級管理人員組成的貸款管理委員會進行監督,該委員會包括高度結構化的財務和運營數據報告、強化貸款官員幹預和退出戰略,以及公司特殊資產集團可能進行的管理。商業貸款組合中未分級的貸款由老化狀態和支付活動來監控。
24
目錄
下表按風險類別列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的商業貸款組合記錄投資:
| 定期貸款 |
| |||||||||||||||||||||||||||
按起始年份分列的攤銷成本法 | |||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 優先 | 循環貸款 | 共計 | |||||||||||||||||||||
商業 | 商業 | 可接受信貸質量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
特別提到 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||||||
不合標準 | — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||||||
不合格-非應計 | — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||||||
可疑 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||||||
未分級 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
商業其他 | 可接受信貸質量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特別提到 | | | | | | — | | | |||||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非應計 | — | | | — | | | | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分級 | | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
商業地產 | 非業主 | 可接受信貸質量 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||
特別提到 | — | | | | | | — | | |||||||||||||||||||||
不合標準 | | — | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非應計 | — | | | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分級 | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
業主佔用 | 可接受信貸質量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特別提到 | — | | | | | | — | | |||||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非應計 | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分級 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
多家族 | 可接受信貸質量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
不合格-非應計 | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分級 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
農田 | 可接受信貸質量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特別提到 | — | | | — | | | | | |||||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | — | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非應計 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分級 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
建設與土地開發 | 可接受信貸質量 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
不合格-非應計 | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分級 | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
共計 | |||||||||||||||||||||||||||||
可接受信貸質量 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
特別提到 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
不合格-非應計 | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
未分級 | | | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||||
商業貸款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
25
目錄
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
商業 | 建設 | ||||||||||||
真品 | 和土地 | ||||||||||||
(千美元) | 商業 | 地產 | 發展 | 共計 | |||||||||
可接受信貸質量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
特別提到 | | | |
| | ||||||||
不合標準 | | | |
| | ||||||||
不合格-非應計 | | | |
| | ||||||||
可疑 | — | — | — |
| — | ||||||||
未分級 | — | — | |
| | ||||||||
共計(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司主要根據貸款和支付活動的老化狀況評估其其他貸款組合的信貸質量,其中包括住宅房地產、消費者和租賃融資貸款。因此,對於信用質量評估而言,非應計貸款、逾期90天或90天以上到期且仍應計利息的貸款以及問題債務重組下修改的貸款被視為不良貸款。下表根據截至2020年3月31日和2019年12月31日正在執行的貸款和不良貸款的信用風險情況,列出了我們其他貸款組合的記錄投資情況:
定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
按起始年份分列的攤銷成本法 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 優先 | 循環貸款 | 共計 | ||||||||||||||||||
住宅房地產 | 住宅第一留置權 | 表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良表現 | — | | | | | — | | |||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他住宅 | 表演 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
不良表現 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者 | 消費者 | 表演 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不良表現 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者其他 | 表演 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
不良表現 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
租賃融資 | 表演 | | | | | | | — | | |||||||||||||||||
不良表現 | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
小計 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
共計 | ||||||||||||||||||||||||||
表演 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不良表現 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他貸款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
住宅 |
|
| 租賃 |
| |||||||||
(千美元) | 不動產 | 消費者 | 融資 | 共計 | |||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
不良表現 |
| |
| |
| |
| | |||||
共計(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | |
26
目錄
附註6-房地和設備,淨額
截至2020年3月31日和2019年12月31日的房地和設備摘要如下:
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物和改善 |
| |
| | ||
傢俱和設備 |
| |
| | ||
共計 |
| |
| | ||
累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
房地和設備,淨額 | $ | | $ | |
折舊費用$
附註7-租賃
本公司擁有銀行中心和經營設施的經營租賃。我們的租約有剩餘的租約條款
該公司擁有經營租賃使用權,資產為$
與截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的經營租賃有關的資料如下:
三個月結束 | ||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||||
租賃業務現金流 | | | ||||||
以租賃債務換取的使用權資產 | | | ||||||
加權平均剩餘租賃期限 | ||||||||
加權平均貼現率 | | % | | % |
截至二零二零年三月三十一日,根據租約條款計算的最低租金預計如下:
(千美元) |
| 金額 | |
截至十二月三十一日止的年度 | |||
2020年剩餘 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
未來最低租賃付款總額 | | ||
較少估算的利息 | ( | ||
經營租賃負債總額 | $ | |
27
目錄
附註8-貸款服務權利
商業FHA按揭服務
本公司為其他未償還本金餘額$的人士提供商業FHA按揭貸款。
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
貸款服務權利: | |||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | |||
原始服務 |
| — |
| | |||
攤銷 | ( | ( | |||||
期末餘額 |
| |
| | |||
估值津貼: | |||||||
餘額,期初 |
| | | ||||
加法 |
| | | ||||
裁減 | — | — | |||||
期末餘額 |
| |
| | |||
還貸權,淨額 | $ | | $ | | |||
公允價值: | |||||||
在期初 | $ | | $ | | |||
期末 | $ | | $ | |
該公司記錄的商業FHA貸款服務權益減值為$
商業FHA貸款服務權的公允價值是使用關鍵假設確定的,這些假設既代表一般經濟信息,也代表其他已公佈的信息,包括與代管和替換準備金有關的假定收益率,以及商業組合的加權平均特徵,包括提前還款率和貼現率。提前還款率酌情考慮許多因素,包括停工、氣球、預付罰款、利率範圍、拖欠債務和地理位置。貼現率是基於市場參與者在定價服務組合時使用的平均税前內部回報率。這些假設中任何一個的大幅增加或減少都會導致公允價值計量顯著降低或更高。加權平均預付率為
美國小企業管理局(SBA)貸款服務
在2020年3月31日和2019年12月31日,該公司為其他未償還本金餘額為美元的人償還SBA貸款
住宅按揭貸款服務
在2020年3月31日和2019年12月31日,該公司為其他未付本金餘額為美元的人提供住房抵押貸款。
28
目錄
附註9-商譽和無形資產
截至2020年3月31日和2019年12月31日,商譽總額為美元。
下表彙總了2020年3月31日和2019年12月31日按部門分列的商譽賬面金額。
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
銀行業務 |
| $ | |
| $ | |
商業FHA的起源和服務 | | | ||||
財富管理 |
| |
| | ||
商譽總額 | $ | | $ | |
公司的無形資產,包括核心存款和客户關係無形資產,截至2020年3月31日及2019年12月31日概述如下:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 |
| |||||||||||||||||
毛額 | 毛額 |
| |||||||||||||||||
載運 | 累積 | 載運 | 累積 |
| |||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 攤銷 | 共計 | 金額 | 攤銷 | 共計 |
| ||||||||||||
巖心礦牀無形資產 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
客户關係無形資產 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資產攤銷額為$
注10-衍生工具
作為公司對利率敏感性的整體管理的一部分,該公司利用衍生工具將利率波動引起的重大意外收益波動降至最低,包括利率鎖定承諾、出售抵押貸款支持證券的遠期承諾和利率互換合同。
利率鎖定承諾/出售按揭證券的遠期承諾
本公司對擬出售的原始固定利率商業和住宅房地產貸款發出利率鎖定承諾。為出售而持有的利率鎖定承諾和貸款是以出售抵押貸款支持證券的遠期合同為對衝工具的。利率鎖定承諾和出售抵押貸款支持證券的遠期合同的公允價值包括在綜合資產負債表中的其他資產或其他負債中。衍生金融工具公允價值的變動在綜合收益報表中確認為商業FHA收入和住宅抵押銀行收入。
29
目錄
下表概述了該公司在2020年3月31日及2019年12月31日所持有的按揭證券的利率鎖定承諾及遠期承諾、其名義金額及估計公允價值:
名義數量 | 公允價值收益 | ||||||||||||
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
衍生工具(包括在其他資產中): | |||||||||||||
利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
出售按揭證券的遠期承諾 | | | — | — | |||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
名義數量 | 公允價值損失 | |||||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
衍生工具(包括在其他負債中): | ||||||||||||
出售按揭證券的遠期承諾 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,該公司確認淨收益為美元
利率互換合同
該公司簽訂了利率互換合同,出售給希望修改利率敏感性的商業客户。掉期被公司從其他金融交易商機構同時購買的帶有鏡像條款的合同所抵消。由於抵消合同的鏡像條款,除了減輕非履約風險影響的擔保品條款外,初始確認後公允價值的變化對收益的影響也微乎其微。這些衍生合約不符合對衝會計的條件。
客户衍生工具及抵銷對手衍生工具的名義金額為$。
附註11-存款
下表彙總截至2020年3月31日和2019年12月31日的礦牀分類:
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
無利息需求 | $ | | $ | | |||
產生利息: | |||||||
檢查 |
| |
| | |||
貨幣市場 |
| |
| | |||
儲蓄 |
| |
| | |||
時間 |
| |
| | |||
存款總額 | $ | | $ | |
30
目錄
附註12-短期借款
下表列出截至2020年3月31日及2019年12月31日的短期借款及有關加權平均利率的分佈情況:
回購協議 | ||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
期末未清 |
| $ | | $ | | |||
平均未繳款額 |
| |
| | ||||
任何月底未付的最高款額 |
| |
| | ||||
加權平均利率: | ||||||||
期間 |
| | % |
| | % | ||
期末 |
| | % |
| | % |
根據回購協議出售的證券,被歸類為有擔保的借款,通常在交易日期起一至四天內到期。根據回購協議出售的證券反映了與交易有關的收到的現金數額,即銀行的債務數額。銀行可能需要根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。面值為$的投資證券
該公司的可用信貸額度為美元
截至2020年3月31日,該公司的可用聯邦資金額度總計為美元
附註13-FHLB預付款和其他借款
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日我國聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的預付款和其他借款:
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
米德蘭州立銀行公司 | |||||||
G系列可贖回優先股- | $ | $ | |||||
米德蘭州立銀行 | |||||||
FHLB預付款-固定利率,固定期限$ | | | |||||
FHLB預付款和其他借款共計 | $ | | $ | |
該公司從FHLB獲得的墊款由一份符合資格的抵押貸款和住房權益貸款擔保協議以及總額約為美元的某些商業房地產貸款擔保。
31
目錄
附註14-次級債務
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的公司次級債務:
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
2015年6月發行的次級債務-固定利率 | $ | | $ | | ||
2015年6月發行的次級債務-固定利率 |
| |
| | ||
2017年10月發行的次級債券-固定利率 | | | ||||
2019年9月發行的次級債務-固定利率 | | | ||||
2019年9月發行的次級債務-固定利率 | | | ||||
次級債務共計 | $ | | $ | |
在2020年第一季度,該公司回購了美元
根據現行的監管指南和解釋,次級債券可以包括在二級資本(適用的某些限制)中。
32
目錄
附註15-每股收益
每股收益採用兩類方法計算.每股基本收益的計算方法是將分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益除以按普通股獎勵的稀釋效應調整的加權平均股份數。截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的稀釋每股收益計算不包括
| 三個月結束 |
| |||||
三月三十一日 | |||||||
(單位:千美元,但每股數據除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
淨收益 | $ | | $ | | |||
宣佈優先股息 |
| — |
| ( | |||
優先股,溢價攤銷 | — | | |||||
可供普通股股東使用的淨收入 |
| |
| | |||
普通股股利 |
| ( | ( | ||||
未獲限制的股票分紅 |
| ( | ( | ||||
未分配收益給未歸屬的限制性股票獎勵 |
| — | ( | ||||
普通股東未分配(虧損)收益 | $ | ( | $ | | |||
基本 | |||||||
將收益分配給普通股股東 | $ | | $ | | |||
普通股東未分配(虧損)收益 |
| ( |
| | |||
普通股股東收益總額,基本 | $ | | $ | | |||
稀釋 | |||||||
將收益分配給普通股股東 | $ | | $ | | |||
普通股東未分配(虧損)收益 |
| ( |
| | |||
普通股股東收益總額 |
| |
| | |||
加回: | |||||||
未分配收益-從未歸屬的限制性股票獎勵中重新分配 |
| — | — | ||||
普通股股東收益總額,稀釋後 | $ | | $ | | |||
加權平均普通股流通,基本 |
| | | ||||
期權和認股權證 |
| | | ||||
已發行、稀釋的加權平均普通股 |
| |
| | |||
普通股基本收益 | $ | | $ | | |||
攤薄每股收益 |
| |
| |
33
目錄
附註16-金融工具的公允價值
公允價值是指市場參與者在計量日在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的交易所價格,反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。等級制度採用三級投入來衡量資產和負債的公允價值,具體如下:
● | 一級:在活躍市場交易的相同資產或負債的未調整報價。 |
● | 二級:除一級以外的重要其他可觀測投入,包括活躍市場中類似資產和負債的報價,較不活躍市場的報價,或可由可觀測的市場數據證實的其他可觀察到的投入。 |
● | 第三級:重要的不可觀測的投入,這些投入反映了公司對市場參與者在資產或負債定價中所使用的假設的假設。 |
按公允價值計量和記錄的資產和負債,包括截至2020年3月31日和2019年12月31日公司選擇公允價值辦法的定期和非經常性資產,摘要如下:
2020年3月31日 |
| ||||||||||||
報價 |
| ||||||||||||
在活動中 | 顯着 |
| |||||||||||
市場 | 其他 | 顯着 |
| ||||||||||
表示相同 | 可觀察 | 看不見 |
| ||||||||||
資產 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(千美元) | 共計 | (一級) | (二級) | (三級) |
| ||||||||
按公允價值定期計量的資產和負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
資產 | |||||||||||||
可供出售的投資證券: | |||||||||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按揭證券代理 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
按揭證券-非機構 | | — | | — | |||||||||
州和市證券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
公司證券 |
| |
| — |
| |
| | |||||
權益證券 | | — | | — | |||||||||
為出售而持有的貸款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率鎖定承諾 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 | | — | | — | |||||||||
共計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | |||||||||||||
利率互換合同 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允價值計量的非經常性資產: | |||||||||||||
還貸權 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
為出售而持有的按揭服務權 | | — | — | | |||||||||
不良貸款 |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他擁有的房地產 | | — | | — | |||||||||
待售資產 |
| |
| — |
| |
| — |
34
目錄
2019年12月31日 |
| ||||||||||||
報價 |
| ||||||||||||
在活動中 | 顯着 |
| |||||||||||
市場 | 其他 | 顯着 |
| ||||||||||
表示相同 | 可觀察 | 看不見 |
| ||||||||||
資產 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(千美元) | 共計 | (一級) | (二級) | (第3級) |
| ||||||||
按公允價值定期計量的資產和負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
資產 | |||||||||||||
可供出售的投資證券: | |||||||||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按揭證券代理 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
按揭證券-非機構 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
州和市證券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
公司證券 |
| |
| — |
| |
| | |||||
權益證券 | | — | | — | |||||||||
為出售而持有的貸款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率鎖定承諾 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
共計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | |||||||||||||
利率互換合同 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允價值計量的非經常性資產: | |||||||||||||
還貸權 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
為出售而持有的按揭服務權 | | — | — | | |||||||||
不良貸款 | | — | | | |||||||||
待售資產 | | — | | — |
下表提供了在2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月中,利用不可觀測的重大投入(第3級)定期對按公允價值計量的資產的活動進行調節的情況:
三個月結束 | ||||||
三月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
餘額,期初 | $ | | $ | | ||
已實現收益總額(1) | | | ||||
其他綜合收入未實現總額 (2) | ( | | ||||
結算淨額(本金和利息) | ( | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
(1) | 綜合收益表中應納税的投資證券利息收入。 |
(2) | 本報告所述期間未實現損益的變動,包括在本報告所述期間終了時持有的資產的其他綜合收入。 |
35
目錄
下表提供了關於2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值計量的第三級資產公允價值計量中使用的大量不可觀測投入的定量信息:
估價 | 看不見 | ||||||||
(千美元) | 公允價值 | 技術 | 投入/假設 | 幅度(加權平均數)(1) | |||||
2020年3月31日 | |||||||||
公司證券 | $ | | 淨市場價格 | - | |||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
公司證券 | $ | | 淨市場價格 | - |
(1) | 不可觀測的輸入按儀器的相對公允價值加權。 |
公司證券公允價值計量中不可見的重要投入是淨市場價格。公司證券的交易並不活躍,因此,公允價值是通過協商定價利用第三方估值服務來確定的。任何單獨投入的重大變化都將導致公允價值計量發生重大變化。一般情況下,市場淨價格在市場利率下降時上升,當市場利率上升時下降。
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的非經常性資產確認損失:
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
還貸權 | $ | | $ | | |||
為出售而持有的按揭服務權 | | — | |||||
不良貸款 | | | |||||
其他擁有的房地產 | | | |||||
待售資產 | | — | |||||
非經常性資產損失總額 | $ | | $ | |
下表列出數量關於2020年3月31日和2019年12月31日在非經常性基礎上計量的三級資產公允價值計量中使用的重大不可觀測投入的信息:
36
目錄
估價 | 看不見 | |||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 技術 | 投入/假設 | 幅度(加權平均數)(1) | ||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||
貸款服務權利: | ||||||||||||
商業MSR | $ | | 預付速度 | |||||||||
貼現率 | ||||||||||||
SBA服務權 | $ | | 預付速度 | |||||||||
貼現率 | 無射程( | |||||||||||
MSR待售 | $ | | 預付速度 | |||||||||
貼現率 | ||||||||||||
其他: | ||||||||||||
不良貸款 | $ | | 抵押品公允價值 | 對財產類型的折扣, | 無射程( | |||||||
鑑定年齡和現狀 |
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
貸款服務權利: | ||||||||||||
商業MSR | $ | | 預付速度 | |||||||||
貼現率 | ||||||||||||
SBA服務權 | $ | | 預付速度 | |||||||||
貼現率 | 無射程( | |||||||||||
MSR待售 | $ | | 預付速度 | |||||||||
貼現率 | ||||||||||||
其他: | ||||||||||||
不良貸款 | $ | | 抵押品公允價值 | 對財產類型的折扣, | ||||||||
鑑定年齡和現狀 |
(1) | 不可觀測的輸入按儀器的相對公允價值加權。 |
貸款服務權根據公認會計原則,當賬面價值超過估計的公允價值時,公司必須在非經常性的基礎上記錄貸款服務權的減值費用。我們的服務權的公允價值是通過現金流量估值模型來估算的,該模型計算未來估計的淨償債現金流的現值,同時考慮到預期的貸款預付率、貼現率、服務費用、重置準備金和其他經濟因素,這些因素都是根據當前市場情況估算的。服務權利公允價值的確定取決於三級投入。
不良貸款。不良貸款在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄.我們所有的非應計貸款和重組貸款都會被考慮。不良表現如果有的話,我們會個別檢討有關減值的數額。我們的貸款大多依賴抵押品,因此,我們衡量不良表現根據這類抵押品的估計公允價值發放的貸款。每一項貸款的抵押品的公允價值通常是根據獨立準備的評估的估計市場價格計算的,然後根據清算這類抵押品的成本進行調整;這種估值投入導致非經常性的公允價值計量,被歸類為二級計量。當對評估的價值進行調整以反映各種因素,例如評估的年齡或市場或抵押品的已知變化時,這種估價投入被認為是不可觀察的,公允價值計量被歸類為三級計量。這個不良表現歸類為三級的貸款還包括無擔保貸款和其他擔保貸款,這些貸款的公允價值在很大程度上是基於無法觀察到的投入,如擔保人的實力、按實際貸款利率折現的現金流量和管理層的判斷。
ASC主題825,金融工具,要求披露某些金融工具的估計公允價值以及用於估計這些公允價值的方法和重要假設。此外,某些金融工具和所有非金融工具被排除在適用的披露要求之外。
這個公司對新發行的商業和住宅貸款選擇公允價值方案。這些貸款旨在出售,並以衍生工具作為對衝工具。我們選擇了公允價值選項。
37
目錄
在套期保值會計複雜的情況下,減少會計不匹配,並實現操作簡化。
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日選定公允價值選項的貸款總公允價值與剩餘總本金餘額之間的差額:
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||
骨料 | 契約性 | 骨料 | 契約性 | |||||||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 差異 | 校長 | 公允價值 | 差異 | 校長 | ||||||||||||
為出售而持有的商業貸款 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
供出售的住宅貸款 |
| | | | | | | |||||||||||
供出售的消費貸款 | | — | | — | — | — | ||||||||||||
待售貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月按公允價值計算的金融資產所得税前收入中公允價值變動的損益數額:
三個月結束 | ||||||
三月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
為出售而持有的商業貸款 | $ | ( | $ | ( | ||
供出售的住宅貸款 | | ( | ||||
待售貸款總額 | $ | | $ | ( |
38
目錄
截至2020年3月31日和2019年12月31日,某些未按公允價值計算的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
2020年3月31日 |
| |||||||||||||||
報價 |
| |||||||||||||||
在活動中 | 顯着 |
| ||||||||||||||
市場 | 其他 | 顯着 |
| |||||||||||||
表示相同 | 可觀察 | 看不見 |
| |||||||||||||
載運 | 資產 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||||
(千美元) | 金額 | 公允價值 | (一級) | (二級) | (三級) |
| ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和銀行應付款項 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — | |
聯邦基金出售 |
| |
| |
| |
| — |
| — | ||||||
非有價證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
貸款淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
應計未收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
短期借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
FHLB和其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
次級債務 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
信託優先債券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
應付應計利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
2019年12月31日 | |||||||||||||||
報價 | |||||||||||||||
在活動中 | 顯着 | ||||||||||||||
市場 | 其他 | 顯着 | |||||||||||||
表示相同 | 可觀察 | 看不見 | |||||||||||||
載運 | 資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||||
(千美元) | 金額 | 公允價值 | (一級) | (二級) | (三級) | ||||||||||
資產 | |||||||||||||||
現金和銀行應付款項 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
聯邦基金出售 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
非有價證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
貸款淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
應計未收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
負債 | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
短期借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB和其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
次級債務 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
信託優先債券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
應付應計利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
附註17-承付款、意外開支和信貸風險
在正常經營過程中,有未清的各種或有負債,如索償和法律行動,但這些未反映在合併財務報表中。
我們是金融工具的締約方,在正常的業務過程中存在表外風險,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認數額的信貸風險因素。這些工具的合同金額反映了我們在特定類別的金融工具中參與的程度。
39
目錄
如果金融工具的另一方未履行提供信用證和備用信用證的承諾,我們的信用損失由這些票據的合同金額代表。世行在做出承諾和有條件債務時使用了與資產負債表上工具相同的信貸政策。這些承諾主要與可變利率掛鈎。截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款承諾如下:
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | |||
財務擔保-備用信用證 |
| |
| |
公司通過提供信貸的合同義務估計在公司面臨信用風險的合同期間內的預期信用損失,除非該義務可由公司無條件取消。資產負債表外信用風險敞口作為綜合損益表中其他費用包括的信貸損失費用準備金進行調整。該估計數包括考慮到供資的可能性,以及對預計在其預計期限內供資的承付款的預期信貸損失的估計。將預期利用率與承付總額中目前供資的部分進行比較,作為在違約情況下供資敞口的一種實際權宜之計。在2020年3月31日,資產負債表外信用風險敞口的acl為$
該公司確定了抵押貸款回購責任,以反映管理層對貸款損失的估計,根據2020年和前幾年出售的貸款數量、借款人違約預期、歷史投資者回購需求和上訴成功率以及估計損失嚴重程度,公司可能有回購義務。從投資者購回的貸款最初按公允價值入賬,這成為公司新的會計基礎。貸款公允價值與未償本金之間的任何差額酌情記入抵押貸款回購負債。在回購後,此類貸款記作應收貸款。有
40
目錄
附註18-分段信息
我們的業務部門被定義為銀行、財富管理、商業FHA起源和服務等。報告業務部門與公司主要業務線的內部報告和評估一致。銀行業務部門向消費者和企業提供廣泛的金融產品和服務,包括商業、商業房地產、抵押和其他消費貸款產品;商業設備租賃;抵押貸款銷售和服務;信用證;各種存款產品,包括支票、儲蓄和定期存款賬户;商業服務;公司財務管理服務。財富管理部門包括信託和信託服務、經紀和退休規劃服務。商業的FHA起源和服務部門為多家庭和保健設施提供政府贊助的抵押貸款的來源和服務。另一部分包括母公司、我們的專屬保險業務部門的經營結果,以及公司間交易的消除。
截至2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月的選定業務部門財務信息如下:
|
|
| 商業FHA |
|
| ||||||||||
財富 | 起源和 | ||||||||||||||
(千美元) | 銀行業務 | 管理 | 服務 | 其他 | 共計 | ||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||
利息收入淨額(費用) | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
貸款信貸損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
無利息收入 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
無利息費用 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前收入(損失)(福利) |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
所得税(福利) |
| |
| |
| ( | ( |
| | ||||||
淨收入(損失) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至3月31日止的三個月 | |||||||||||||||
利息收入淨額(費用) | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
貸款信貸損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
無利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
無利息費用 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前收入(損失)(福利) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税(福利) |
| |
| |
| | ( |
| | ||||||
淨收入(損失) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
注19-關聯方交易
我們董事會的一名成員擁有位於伊利諾伊州埃芬厄姆的一棟大樓的所有權。在截至2020年3月31日的三個月內,該公司支付了這一空間的租金
公司利用公司的服務,擔任新設施建設的總經理。我們董事會的一名成員是該公司的大股東,目前擔任董事長。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司支付了美元
41
目錄
附註20-與客户簽訂合同的收入
本公司與客户簽訂的第606主題合同收入在合併損益表中確認為非利息收入。以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月的非利息收入,按範圍內的收入流和主題606的範圍外分列。
三個月結束 | ||||||
三月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
非利息收入-專題606 | ||||||
財富管理收入: | ||||||
信託管理費/行政費 | $ | | $ | | ||
投資諮詢費 | | | ||||
投資經紀費 | | | ||||
其他 | | | ||||
存款賬户服務費: | ||||||
不充分的基金費用 | | | ||||
其他 | | | ||||
交換收入 | | | ||||
其他收入: | ||||||
商業服務收入 | | | ||||
其他 | | | ||||
無利息收入-超出主題606 | ( | | ||||
非利息收入總額 | $ | | $ | |
主題606不適用於與金融工具有關的收入,包括貸款和投資證券收入。此外,某些非利息收入流,如商業FHA收入、住宅抵押貸款銀行收入和投資證券淨收益等,也不屬於主題606的範圍。主題606適用於非利息收入流,如財富管理收入、存款賬户服務費、交換收入、其他擁有的房地產銷售收益以及某些其他非利息收入流。下面將討論按主題606在範圍內考慮的無利息收入流。
財富管理收入
財富管理收入主要包括從信託和其他客户資產的管理和行政中獲得的費用。該公司還通過其證交會註冊投資諮詢子公司賺取投資諮詢費。公司在這兩種情況下的履約義務通常在一段時間內得到履行,由此產生的費用根據所管理資產的月底市場價值和合同確定的費用表每月確認。付款通常在幾天後的幾個月結束,通過一個直接收費的每個客户的帳户。本公司不以業績為基礎獲得獎勵.可供選擇的服務,如房地產銷售和納税申報準備服務,也提供給現有的信託和資產管理客户。公司對這些以交易為基礎的服務的履行義務通常在某一時間點(即所發生的)得到滿足,並確認相關收入。在提供服務後不久就會收到付款。由公司第三方經紀交易商執行的交易所產生的費用,由他們每月匯給本公司,用於該月份的交易活動。
42
目錄
存款賬户服務費
存款賬户的服務費包括根據與客户簽訂的保管協議收取的費用,以便獲取存款資金,充當存款的保管人,並在適用情況下支付存款利息。這些服務收費主要包括不足夠的基金費用和其他與帳户有關的服務費用.當存款人提出一項超出可用資金的付款項目,而公司酌情提供完成交易所需的資金時,就會獲得不充分的基金費。該公司通過向儲户提供適當的資金保障和匯款,以及為儲户提供可選的服務,如支票成像或金庫管理,產生其他與帳户有關的服務費收入,這些服務是應存款人的要求執行的。在提供服務的期間,公司履行適當保障和匯款、每月帳户分析和任何其他每月服務費的義務,並確認相關收入。存款帳户的服務費通常是通過直接記入客户帳户的直接費用立即或在下個月收到的。
交換收入
交換收入包括借方/信用卡收入和ATM用户費用。信用卡收入主要包括準備批准通過萬事達交換網絡處理的信用卡交易並提供結算而賺取的轉乘費。交換費率的等級和結構由萬事達卡設定,並可根據持卡人的購買量而變化。持卡人交易的轉帳費佔基本交易價值的百分比,在履行公司的履約義務的同時,每天確認向持卡人提供的交易處理服務。付款通常是立即或在下個月收到的。當公司持卡人從非公司自動取款機提取資金或非公司持卡人從公司自動取款機提取資金時,自動提款機費用主要產生。在ATM提款處理的時間點,公司履行其對每筆交易的履約義務。
其他非利息收入
主題606範圍內的其他非利息收入來源包括商業服務收入、保險箱租金、電匯費、紙面結單費、支票印刷佣金、其他房地產銷售收益和其他非利息相關費用。本公司商業服務業務的收入主要包括向商家收取的交易和賬户管理費,以電子方式處理交易。這些費用包括支付給信用卡發行銀行的轉帳費、信用卡公司的攤款和收入分享額。帳户管理費被認為是在商家的交易處理或其他服務進行時賺取的。在主題606的範圍內,與其他非利息收入的其他組成部分有關的費用主要是基於交易的,因此,公司的履約義務得到履行,相關收入得到確認,此時客户使用選定的服務來執行一項交易。
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項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
下面的討論解釋了截至2020年3月31日的三個月的財務狀況和運營結果。這一中期的年度化結果可能不代表全年或未來期間的結果。以下討論和分析應結合本報告其他地方提出的合併財務報表和相關説明以及我們於2020年2月28日向證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的表格10-K年度報告一併閲讀。
除本表格所載的歷史資料外,本表格10-Q還包括1995年“私人證券訴訟改革法”中該術語所指的“前瞻性陳述”。這些聲明受到許多風險和不確定因素的影響,包括冠狀病毒大流行的影響,包括它對經濟環境、我們的客户和我們的業務的潛在影響,以及聯邦、州或地方政府與大流行病有關的法律、法規或命令的任何變化;利率和其他一般經濟、商業和政治條件的變化,包括廣泛的疾病或大流行病的影響;金融市場的變化;業務計劃的變化,視情況而定;與合併和收購有關的風險;以及公司不時向證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險。讀者應該注意到,本文中包含的前瞻性陳述並不是未來事件的保證,實際事件可能與前瞻性聲明中的或建議的事件有很大的不同。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,如“將”、“提議”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”或“繼續”或類似的術語。在此提出的任何前瞻性陳述僅在本文件之日作出,我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性報表,以反映假設的變化、意外事件的發生或其他情況。.
重大發展和交易
下面列出的每一項都會對我們截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的經營結果的可比性以及截至2020年3月31日和2019年12月31日的財務狀況產生重大影響,並可能影響我們在未來財政期間報告的財務信息的可比性。
COVID的影響-19。美國冠狀病毒大流行的進展對截至2020年3月31日的三個月的財務狀況和業務結果產生了不利影響,預計在未來財政期間將對經濟、銀行業和我們公司產生複雜和重大的不利影響,所有這些都會受到高度的不確定性。
對我們市場的影響。我們的商業和消費銀行產品和服務主要在伊利諾伊州和密蘇裏提供,在這些地區,個人和政府對冠狀病毒大流行的反應導致從2020年3月開始廣泛減少經濟活動。在伊利諾伊州,總督發佈了一系列命令,包括一項命令,除有限的例外情況外,所有個人都呆在家裏,非必要的企業停止一切活動,但最低限度的基本業務除外。該命令自2020年3月21日起生效,隨後修改的版本目前將該命令延長至2020年5月30日。在密蘇裏州,密蘇裏州衞生和高級服務部主任發佈了一項命令,要求個人呆在家裏,並要求企業遵守對聚會規模的某些限制。該命令自2020年4月6日起生效,目前延長至2020年5月3日。自2020年3月17日以來,該行及其分支機構一直保持營業狀態,因為銀行被認為是一項基本業務,但自2020年3月17日以來,該行已暫停其分支機構的遊説准入。
由於商業活動的減少,每個州的失業率都急劇上升。根據伊利諾伊州就業保障部的數據,從3月1日到2020年4月18日,有超過75.5萬人申請了失業申請。密蘇裏州勞動和勞資關係部(Missouri Department Of Labour And Industrial Relations)的數據顯示,從3月14日至2020年4月18日,申請失業的人數約為40萬人,約佔密蘇裏州勞動力總數的13%,預計這一數字還將進一步上升。
迄今為止,冠狀病毒的許多公共衞生和經濟影響集中在大城市,但我們預計,類似的影響可能會在較小的城市和社區出現,而我們的銀行業務主要集中在較小的城市和社區。
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政策和監管發展。聯邦、州和地方政府及監管當局已頒佈併發布了一系列應對冠狀病毒大流行的政策,其中包括:
● | 美聯儲在2020年3月3日將聯邦基金目標利率的幅度降低了0.50%,在2020年3月16日又降低了1.0%,達到了0.0%至0.25%。 |
● | 2020年3月27日,特朗普總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”),該法案制定了一項2萬億美元的經濟刺激計劃,包括向個人支付現金、補充失業保險福利和通過SBA管理的3490億美元貸款計劃,即所謂的工資支票保護計劃(PPP)。根據購買力平價,小企業、獨資企業、獨立承包商和自營職業者可以向現有的小額信貸機構和其他經批准的受監管貸款機構申請貸款,但須遵守許多限制和資格標準。世界銀行正在作為一個貸款人蔘與公私夥伴關係。在2020年4月16日左右,SBA通知貸款機構,指定用於購買力平價的3490億美元已經用完。2020年4月24日,又批准了3100億美元的公私夥伴關係貸款資金,這些資金將從2020年4月27日起用於公私夥伴關係貸款。此外,“關愛法”規定,金融機構可選擇在有限的時間內暫時中止“公認會計原則”中與TDR有關的某些要求,以考慮到冠狀病毒的影響。 |
● | 2020年4月7日,聯邦銀行監管機構發佈了經修訂的“金融機構貸款修改和報告機構間聲明”,其中除其他外,鼓勵金融機構審慎地與因冠狀病毒影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人合作,並聲明各機構一般不需要將與冠狀病毒相關的修改歸類為TDRs,而且這些機構將不直接監督機構自動將所有與冠狀病毒相關的貸款修改歸類為TDRs。 |
● | 2020年4月9日,美聯儲宣佈了旨在支持中小型企業以及受冠狀病毒影響的州和地方政府的額外措施。聯邦儲備委員會宣佈了“大街商業貸款方案”,該方案設立了兩個新的貸款設施,目的是便利向中小型企業提供貸款:(1)主街新貸款基金(MSNLF);(2)主街擴大貸款機制(MSELF)。MSNLF貸款是在2020年4月8日或之後發放的無擔保的定期貸款,而MSELF貸款則作為現有貸款中的大額貸款提供,這些貸款來源於2020年4月8日之前。該項目的總規模將達到6000億美元。該計劃是為擁有多達1萬名員工或2019年收入25億美元的企業而設計的。要獲得貸款,借款人必須確認,他們正在尋求財政支持,因為冠狀病毒,他們將不會使用貸款的收益,以償還債務。美聯儲還表示,將向向陷入困境的小企業提供購買力平價貸款的銀行提供額外資金。參與公私夥伴關係的貸款人將能夠將由該機制供資的貸款排除在其槓桿比率之外。此外,美聯儲還設立了一個市政流動性融資機制,以支持州和地方政府提供高達5000億美元的貸款, 在財政部的支持下,350億美元用於該基金,資金由“關愛法”撥款。該基金將向人口超過100萬的城市或人口超過200萬的縣提供短期融資。美聯儲擴大了其一級和二級市場公司信貸貸款的規模和範圍,以支持高達7,500億美元的企業債務發行者信貸。這將使那些在冠狀病毒出現之前曾是投資級但隨後在2020年3月22日之後被降級的公司能夠進入該設施。最後,美聯儲宣佈,其定期資產支持證券貸款工具將擴大規模,包括AAA級商業抵押貸款支持證券和新發行的抵押貸款債務。該設施的規模為1000億美元。 |
對我們生意的影響。冠狀病毒大流行和上述具體發展將對我們的業務產生重大影響。特別是,我們預計,世界銀行在酒店、餐館、遊戲、長期醫療和零售行業的借款者中,很大一部分將繼續承受巨大的經濟困境,這已經並將繼續導致他們利用現有的信貸額度,並對他們償還現有債務的能力產生不利影響,並預計會對抵押品的價值產生不利影響。這些發展,加上一般的經濟情況,預期亦會影響本港的商業地產組合,特別是涉及這些行業的地產、設備租賃業務及貸款組合、消費貸款業務及貸款組合,以及為我們的貸款提供擔保的某些抵押品的價值。作為
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結果,我們預計我們的財務狀況、資本水平和業務結果將受到不利影響,詳情如下。
我們的反應。我們為應對冠狀病毒大流行採取了許多步驟,包括以下步驟:
● | 為了保障僱員和顧客的健康和安全,我們採取了以下措施: |
o | 在2020年3月17日,我們關閉了我們的銀行中心大堂,但繼續通過預約或通過我們的車道為客户服務。 |
o | 2020年3月23日,我們關閉了公司辦公室,有效地利用了我們在技術方面的投資,向遠程工作過渡。 |
● | 為滿足客户的經濟需要,我們採取了以下措施: |
o | 到2020年4月20日,該公司已經收到了總計6.65億美元的延期付款請求,我們正在與我們的客户合作,以滿足他們的特殊需求。 |
o | 世界銀行作為貸款人蔘加了公私夥伴關係,並在方案的第一天開始接受申請。到2020年4月16日,我們已經處理了2.63億美元的公私夥伴關係貸款,這些貸款已經得到SBA的批准。 |
CECL的通過。自2020年1月1日起,公司採用了中科院。CECL模型要求報告實體估計資產的“壽命”或資產池的預期信用損失。對預期信貸損失的估計將考慮到歷史信息、當前信息、對未來事件和情況的合理和可支持的預測,以及預付款項的估計。在截至2020年3月31日的三個月內,ACL貸款及貸款信貸損失準備金是按照CECL的規定製定的,而不是在2020年1月1日之前的期間內發生的損失模式。
次級債務的發行。在2019年9月20日,該公司透過一項私人發行,發行了1,000萬元的附屬債券本金總額,分為兩批:總本金為7,275萬元,總本金為5.00%固定至浮動利率次級債券,到期日期為2029年,總本金為2,725萬元,總本金為5.50%固定至浮動匯率附屬債券,到期日期為2034年。2020年1月13日,該公司完成了將所有1億美元的次級票據本金總額兑換成基本相同的附屬票據的提議,這些附屬票據是根據1933年“證券法”註冊的,以履行公司根據在私人配售交易中與次級票據購買者簽訂的登記權利協議所承擔的義務。該公司利用發行所得的部分淨收入償還一筆3000萬美元的高級定期貸款,並打算將剩餘淨收益用於一般公司用途。
股票回購。2019年7月29日,該公司贖回了H系列優先股的全部股份。公司為這些股份支付的價格等於每股1,000美元加上任何未支付的股息。
最近的收購。 2019年7月17日,該公司完成了對Homestar及其全資銀行子公司Homestar銀行的收購,該銀行在伊利諾伊州北部經營着五個全面服務的銀行中心。該公司獲得了3.663億美元的資產,包括2.111億美元的貸款,並承擔了3.217億美元的存款。
購買貸款。我們的淨息差受益於與購買相關的吸收收益,會計折扣是在我們的收購中包括的購買貸款上確定的。截至2020年3月31日和2019年3月31日,我們報告的淨息差分別為3.48%和3.73%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,與所購貸款的會計折扣相關的累計收益分別為220萬美元和250萬美元,使報告的淨利差在每一時期增加了16個基點和17個基點。在2020年第一季度,PCI貸款被重新歸類為PCD貸款,由於這一變化,今後的增量收入將減少。
業務結果
概覽。 在截至2020年3月31日的三個月中,我們實現了150萬美元的淨收益,或稀釋後的普通股收益0.06美元,相比之下,2019年同期的每股攤薄收益為1,400萬美元,或每股稀釋收益為0.57美元。與2019年第一季度相比,2020年第一季度的收入下降,主要原因是貸款信貸損失準備金增加730萬美元,無利息收入減少850萬美元,無利息支出增加160萬美元。這些結果被淨額增加110萬美元部分抵消
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利息收入和所得税費用減少390萬美元。如下文進一步詳細討論的那樣,冠狀病毒大流行和中東歐的採用對2020年第一季度的淨收入產生了重大影響,導致季度比較為負。
下表列出本公司截至2020年3月31日及2019年3月31日三個月的損益表資料:
最後三個月 | |||||||
三月三十一日, | |||||||
(單位:千美元,但每股數據除外) | 2020 | 2019 | |||||
損益表數據: | |||||||
利息收入 | $ | 61,314 | $ | 59,432 | |||
利息費用 | 14,663 | 13,831 | |||||
淨利息收入 | 46,651 | 45,601 | |||||
貸款信貸損失準備金 | 10,569 | 3,243 | |||||
無利息收入 | 8,598 | 17,075 | |||||
無利息費用 | 42,675 | 41,097 | |||||
所得税前收入 | 2,005 | 18,336 | |||||
所得税 | 456 | 4,354 | |||||
淨收益 | 1,549 | 13,982 | |||||
優先股股利和溢價攤銷 | — | 34 | |||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 1,549 | $ | 13,948 | |||
普通股基本收益 | $ | 0.06 | $ | 0.58 | |||
攤薄每股收益 | 0.06 | 0.57 |
淨利息收入和保證金。我們的主要收入來源是淨利息收入,即來自利息收益資產(主要是貸款和證券)的利息收入與資金來源的利息費用(主要是利息存款和借款)之間的差額。淨利息收入受到許多因素的影響,主要是利息收益資產、資金來源和利率波動的數量和組合。非利息資金來源,如活期存款和股東權益,也支持盈利資產。非計息資金來源的影響反映在淨利差中,按淨利息收入除以平均利息收益資產計算。淨利差是在税收等值的基礎上提出的,這意味着免税利息收入已經調整為税前等值收入,假設在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,聯邦所得税税率為21%。
如上所述,影響淨利息收入的因素之一是利率波動。美聯儲在2019年8月、2019年9月和2019年10月將聯邦基金目標利率分別下調25個基點。此外,為了應對冠狀病毒大流行,美聯儲在2020年3月將聯邦基金的目標利率總共降低了150個基點。這些減少影響了2019年至2020年期間淨利息收入的可比性。
在截至2020年3月31日的三個月內,按税收等值計算,淨利息收入增至4,710萬美元,而上年同期為4,610萬美元。2020年第一季度的等值淨利差降至3.48%,而2019年第一季度為3.73%。
平均資產負債表、利息和收益率分析。 下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的平均資產負債表、利息收入、利息支出以及相應的平均收益率和支付利率。平均餘額主要是每日平均數,對於貸款,包括履約餘額和不良餘額。貸款利息收入包括貼現增量效應和淨遞延貸款來源成本,作為收益率調整入賬。
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截至3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
平均 | 利息 | 產量/ | 平均 | 利息 | 產量/ | |||||||||||||
(等值税額基礎,摺合美元(千元)) |
| 平衡 |
| 及有關費用 |
| 率 |
| 平衡 |
| 及有關費用 |
| 率 |
| |||||
收益相關資產: | ||||||||||||||||||
出售的聯邦基金和現金投資 | $ | 337,851 | $ | 1,062 | 1.26 | % | $ | 152,078 | $ | 907 | 2.42 | % | ||||||
投資證券: | ||||||||||||||||||
應税投資證券 |
| 536,895 |
| 4,094 | 3.05 |
| 500,672 | 3,683 |
| 2.94 | ||||||||
免除聯邦所得税的投資證券(1) |
| 125,555 |
| 1,250 | 3.98 |
| 154,092 | 1,349 |
| 3.50 | ||||||||
證券總額 |
| 662,450 |
| 5,344 |
| 3.23 |
| 654,764 |
| 5,032 |
| 3.07 | ||||||
貸款: | ||||||||||||||||||
貸款(2) |
| 4,282,828 | 53,539 | 5.03 |
| 4,020,502 | 51,882 |
| 5.23 | |||||||||
免除聯邦所得税的貸款(1) |
| 101,378 | 1,058 | 4.20 |
| 108,391 | 1,234 |
| 4.61 | |||||||||
貸款總額 |
| 4,384,206 |
| 54,597 |
| 5.01 |
| 4,128,893 |
| 53,116 |
| 5.22 | ||||||
為出售而持有的貸款 | 19,844 | 191 | 3.87 | 30,793 | 299 | 3.94 | ||||||||||||
非有價證券 | 45,124 | 605 | 5.39 | 44,279 | 621 | 5.69 | ||||||||||||
總收益資產 |
| 5,449,475 | $ | 61,799 |
| 4.56 | % |
| 5,010,807 | $ | 59,975 |
| 4.85 | % | ||||
無利息收益資產 |
| 624,594 |
| 618,996 | ||||||||||||||
總資產 | $ | 6,074,069 | $ | 5,629,803 | ||||||||||||||
有息負債: | ||||||||||||||||||
支票和貨幣市場存款 | $ | 2,191,295 | $ | 3,795 | 0.70 | % | $ | 1,813,875 | $ | 3,377 |
| 0.75 | % | |||||
儲蓄存款 |
| 525,994 |
| 130 | 0.10 |
| 449,174 |
| 220 |
| 0.20 | |||||||
定期存款 |
| 803,996 |
| 4,258 | 2.13 |
| 652,576 |
| 2,702 |
| 1.68 | |||||||
經紀存款 |
| 28,230 |
| 179 | 2.55 |
| 178,354 |
| 1,064 |
| 2.42 | |||||||
計息存款總額 | 3,549,515 | 8,362 | 0.95 | 3,093,979 | 7,363 | 0.97 | ||||||||||||
短期借款 |
| 55,616 | 101 | 0.73 |
| 135,337 | 237 |
| 0.71 | |||||||||
FHLB預付款和其他借款 |
| 532,733 | 2,967 | 2.24 |
| 673,250 | 3,847 |
| 2.32 | |||||||||
次級債務 |
| 170,026 | 2,509 | 5.90 |
| 94,156 | 1,514 |
| 6.43 | |||||||||
信託優先債券 |
| 48,357 | 724 | 6.02 |
| 47,848 | 870 |
| 7.38 | |||||||||
利息負債總額 |
| 4,356,247 | $ | 14,663 |
| 1.35 | % |
| 4,044,570 | $ | 13,831 |
| 1.39 | % | ||||
無利息負債 | ||||||||||||||||||
無利息存款 |
| 986,178 |
| 919,185 | ||||||||||||||
其他無利息負債 |
| 78,943 |
| 51,838 | ||||||||||||||
無利息負債共計 |
| 1,065,121 |
| 971,023 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 652,701 |
| 614,210 | ||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 6,074,069 | $ | 5,629,803 | ||||||||||||||
淨利息收入/淨利差(3) | $ | 47,136 |
| 3.48 | % | $ | 46,144 |
| 3.73 | % |
(1) | 免税貸款和證券的利息收入和平均利率是在税收等值的基礎上提出的,假設聯邦所得税税率為21%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,税收等值調整總額分別為48.5萬美元和54.3萬美元。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非應計貸款。貸款利息收入包括遞延貸款費用攤銷,扣除遞延貸款費用。 |
(3) | 本報告所述期間的淨利差為:(1)利息資產利息收入與利息負債利息費用之間的差額,除以(Ii)該期間的平均利息資產。 |
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利率和經營利差。利息收入和利息費用的增加和減少是由於利息收益資產和計息負債的平均餘額(數量)的變化以及平均利率的變化造成的。下表顯示了這些因素對我們的利息收益資產和我們的利息負債所產生的利息的影響。體積變化的影響是通過將體積的變化乘以上一時期的平均比率來確定的。同樣,匯率變動的影響是通過將平均匯率的變化乘以上一時期的數量來計算的。不單單由數量或比率引起的變化按比例分配給因數量而變化的變化和因費率而發生的變化。
截至2020年3月31日止的三個月 |
| |||||||||
相比較 |
| |||||||||
截至3月31日止的三個月 |
| |||||||||
由於以下原因而改變: | 利息 |
| ||||||||
(等值税額基礎,摺合美元(千元)) |
| 體積 |
| 率 |
| 方差 |
| |||
盈利資產: |
|
|
| |||||||
出售的聯邦基金和現金投資 | $ | 854 | $ | (699) | $ | 155 | ||||
投資證券: | ||||||||||
應税投資證券 |
| 271 |
| 140 |
| 411 | ||||
免除聯邦所得税的投資證券 |
| (267) |
| 168 |
| (99) | ||||
證券總額 |
| 4 |
| 308 |
| 312 | ||||
貸款: | ||||||||||
貸款 |
| 3,563 | (1,906) |
| 1,657 | |||||
免除聯邦所得税的貸款 |
| (72) | (104) |
| (176) | |||||
貸款總額 |
| 3,491 |
| (2,010) |
| 1,481 | ||||
為出售而持有的貸款 | (105) | (3) | (108) | |||||||
非有價證券 | 14 | (30) | (16) | |||||||
總收益資產 | $ | 4,258 | $ | (2,434) | $ | 1,824 | ||||
有息負債: | ||||||||||
支票和貨幣市場存款 | $ | 695 | $ | (277) | $ | 418 | ||||
儲蓄存款 |
| 29 |
| (119) |
| (90) | ||||
定期存款 |
| 728 |
| 828 |
| 1,556 | ||||
經紀存款 |
| (922) |
| 37 |
| (885) | ||||
計息存款總額 | 530 | 469 | 999 | |||||||
短期借款 |
| (142) | 6 |
| (136) | |||||
FHLB預付款和其他借款 |
| (780) | (100) |
| (880) | |||||
次級債務 |
| 1,170 | (175) |
| 995 | |||||
信託優先債券 |
| 12 | (158) |
| (146) | |||||
利息負債總額 | $ | 790 | $ | 42 | $ | 832 | ||||
淨利息收入 | $ | 3,468 | $ | (2,476) | $ | 992 |
利息收入。與2019年同期相比,2020年第一季度的利息收入增加了180萬美元,達到6180萬美元,這主要是由於平均收益資產的增加。平均收益資產從2019年同季度的50億美元增加到2020年第一季度的54億美元,主要原因是收購Homestar增加的2.111億美元貸款增加了平均貸款餘額。收益資產收益率由4.85%下降至4.56%,跌幅為29個基點。收益資產收益率下降的主要原因是,由於市場利率下降和所購貸款會計折扣相關的增值收入減少,貸款收益率下降,在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,貸款折讓總額分別為220萬美元和250萬美元。
利息費用。 存款利息支出從2019年第一季度的740萬美元增加到2020年第一季度的840萬美元。增加100萬美元的主要原因是存款利率和數額增加了50萬美元。利率上升的主要原因是定期存款利率上升,但由於市場利率近期下跌,定期存款利率仍未下調。數量增加的主要原因是通過收購Homestar增加了3.217億美元的存款,以及我們提供的保險現金掃描產品的平均餘額增加了3.012億美元。由於收購Homestar和有機地增加了存款,我們能夠部分地通過有意減少中介定期存款來取代批發基金,從而降低了存款的平均利率。
次級債務利息支出增加100萬美元至250萬美元,主要原因是2019年9月發行了1億美元次級債務。增加額因贖回16.5美元而被部分抵銷
49
目錄
2019年第四季度次級債務100萬美元,2020年第一季度增加730萬美元。相應地,報告的資金成本在本季度下降了53個基點,降至5.90%。
貸款信貸損失準備金。截至2020年3月31日和2019年3月31日,貸款損失準備金分別為1060萬美元和320萬美元。用於計算貸款所需的ACL的方法,以及貸款信貸損失的備抵,最終是2020年第一季度的CECL和2019年第一季度的發生損失模式。CECL模型承認貸款預期壽命期間的損失,而不是預期已經發生的損失。貸款信貸損失準備金增加的主要原因是,由於冠狀病毒流行,預測假設發生變化,質量儲備增加,因為經濟預測假定2020年第二和第三季度經濟放緩導致失業率大幅上升,然後才開始復甦。這一撥備也受到了2020年第一季度更高水平的淨沖銷的影響,特別是一筆360萬美元的貸款。這一支出超過了140萬美元的具體準備金,從而為本季度追加了220萬美元的經費。
無利息收入下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的非利息收入的主要組成部分:
三個月結束 |
| ||||||||||||
三月三十一日 | 增加 |
| |||||||||||
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| (減少) |
| |||||||
無利息收入: | |||||||||||||
財富管理收入 | $ | 5,677 | $ | 4,953 | $ | 724 | 14.6 | % | |||||
商業FHA收入 |
| 1,267 |
| 3,295 |
| (2,028) | (61.5) | ||||||
住宅按揭銀行收入 |
| 1,755 |
| 834 |
| 921 | 110.4 | ||||||
存款帳户服務費 |
| 2,656 |
| 2,520 |
| 136 | 5.4 | ||||||
交換收入 |
| 2,833 |
| 2,680 |
| 153 | 5.7 | ||||||
其他房地產銷售收益 |
| 15 |
| 66 |
| (51) | (77.3) | ||||||
商業按揭償債權的減損 | (8,468) | (25) | (8,443) | 33,772.0 | |||||||||
其他收入 |
| 2,863 |
| 2,752 |
| 111 | 4.0 | ||||||
非利息收入總額 | $ | 8,598 | $ | 17,075 | $ | (8,477) | (49.6) | % |
財富管理收入。截至2020年3月31日的三個月裏,我們財富管理業務的收入比2019年同期增加了70萬美元。管理中的資產從2019年3月31日的31億美元減少到2020年3月31日的29.7億美元,主要是由於冠狀病毒導致的市場下滑。這一下降主要抵消了因收購Homestar而增加的1.812億美元財富管理資產。本季度房地產費用比去年同期增加30萬美元。
商業FHA收入。截至2020年3月31日的三個月商業FHA收入為130萬美元,比2019年第一季度減少200萬美元。本季度鎖定利率承諾為1 330萬美元,而2019年同期為6 450萬美元。
住宅按揭銀行收入。截至2020年3月31日的三個月,住宅抵押貸款銀行收入總計180萬美元,而2019年同期為80萬美元。增加的主要原因是生產增加,因為10年期國庫利率的下降刺激了抵押貸款再融資活動的顯著增加。貸款來源於2020年第一季度,總額為7,240萬美元,其中49%為再融資交易和購買交易。前一年同期的貸款總額為3 050萬美元。
商業抵押服務權利的損害。截至2020年3月31日的三個月,商業抵押貸款的減值為850萬美元,而截至2019年3月31日的三個月的減值為2.5萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日,為其他國家提供的貸款總額分別為40.1億美元和39.7億美元。減值主要是由於與代管和替換準備金有關的假定市盈率降低所致。
50
目錄
無利息費用。下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的非利息費用的主要組成部分:
三個月結束 |
| ||||||||||||
三月三十一日 | 增加 |
| |||||||||||
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| (減少) |
| |||||||
非利息費用: |
|
|
| ||||||||||
薪金和僱員福利 | $ | 21,063 | $ | 22,039 | $ | (976) | (4.4) | % | |||||
佔用和設備 |
| 4,869 |
| 4,853 |
| 16 | 0.3 | ||||||
數據處理 |
| 5,334 |
| 4,724 |
| 610 | 12.9 | ||||||
FDIC保險 |
| 1 |
| 435 |
| (434) | (99.8) | ||||||
專業人士 |
| 1,855 |
| 2,073 |
| (218) | (10.5) | ||||||
市場營銷 |
| 981 |
| 1,234 |
| (253) | (20.5) | ||||||
通信 |
| 1,290 |
| 817 |
| 473 | 57.9 | ||||||
貸款費用 |
| 516 |
| 360 |
| 156 | 43.3 | ||||||
其他擁有的房地產 |
| 711 |
| 93 |
| 618 | 664.5 | ||||||
無形資產攤銷 |
| 1,762 |
| 1,810 |
| (48) | (2.7) | ||||||
持有供出售的按揭償債權的損失 | 496 | — | 496 | — | |||||||||
其他 |
| 3,797 |
| 2,659 |
| 1,138 | 42.8 | ||||||
非利息費用總額 | $ | 42,675 | $ | 41,097 | $ | 1,578 | 3.8 | % |
工資和僱員福利。與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月中,工資和員工福利支出減少了100萬美元。該公司在2020年3月31日和2019年3月31日分別僱用了1,027名和1,102名僱員。在2020年1月,該公司宣佈裁減大約50個全職僱員職位,約佔公司員工總數的5%。一次性收費與2020年第一季度的人員配置調整有關.這一費用因2020年第一季度的年度獎金支出與一年前同期相比有所減少而被抵消,原因是預計的財務結果不符合這些年度獎勵的既定閾值。
數據處理費。與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月中,數據處理費增加了60萬美元,主要是由於我們繼續投資於技術,以更好地服務於我們不斷增長的客户羣。
FDIC保險。截至2020年3月31日的三個月內,FDIC保險比2019年同期減少了40萬美元,主要是因為FDIC獲得了40萬美元的小企業税抵免。這是聯邦存款保險公司向合併資產總額不足100億美元的銀行提供的信貸,用於支付其攤款中有助於提高聯邦存款保險公司準備金比率的部分。該公司預計將在未來一段時間內確認20萬美元的額外信貸。
通訊費用。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月通信費用增加了50萬美元,主要是由於我們的銀行中心網絡繼續投資,服務和技術標準化。
其他房地產自有費用。與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月中,其他房地產自有費用增加了60萬美元,主要是由於房地產價值較一年前下降而記錄的一項財產減值所致。
損失 為出售而持有的抵押貸款服務權。該公司確認,在截至2020年3月31日的三個月內,待出售的抵押貸款服務權損失50萬美元。冠狀病毒造成的市場混亂導致潛在收購者的需求減少,並導致價值下降。
其他非利息費用。在截至2020年3月31日的三個月中,與2019年同期相比,其他無利息費用增加110萬美元,主要原因是我們的準備金增加了100萬美元,用於與一個借款人有關的無準備金承付款。
所得税費用。截至2020年3月31日和2019年3月31日,所得税支出分別為50萬美元和440萬美元。在2020年第一季度,實際税率下降到22.7%。
51
目錄
2019年第一季度為23.7%。實際税率下降的主要原因是,由於本季度收入水平下降,免税收入對税前收入的影響更大。
財務狀況
資產。總資產從2019年12月31日的60.9億美元增加到2020年3月31日的62.1億美元。
貸款。貸款組合是我們最大的資產類別。截至2020年3月31日,貸款總額為43.8億美元,而2019年12月31日為44億美元。下表按類別列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款情況:
三月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
商業 | $ | 1,092,779 | $ | 1,055,185 | |||
商業地產 |
| 1,507,280 |
| 1,526,504 | |||
建設與土地開發 |
| 208,361 |
| 208,733 | |||
商業貸款總額 | 2,808,420 | 2,790,422 | |||||
住宅房地產 |
| 548,014 |
| 568,291 | |||
消費者 |
| 673,404 |
| 710,116 | |||
租賃融資 |
| 346,366 |
| 332,581 | |||
貸款總額,毛額 | $ | 4,376,204 | $ | 4,401,410 | |||
貸款信貸損失備抵 | (38,545) | (28,028) | |||||
貸款共計,淨額 | $ | 4,337,659 | $ | 4,373,382 |
截至2020年3月31日,貸款總額為43.8億美元,比2019年12月31日減少2520萬美元。我們繼續看到我們的設備融資業務的貸款增長,該業務被記錄在商業貸款和租賃融資組合中。這些增長被商業房地產投資組合的幾筆鉅額貸款和本金減少以及住宅房地產投資組合的收益和還款所抵消。消費貸款下降,因為在2020年第一季度,9,970萬美元轉入待售貸款。我們預計,由於冠狀病毒和本港市場經濟狀況的下降,本港商業地產、消費及租賃融資貸款組合的貸款增長在未來仍會放緩。
我們貸款組合的主要部分討論如下:
商業貸款。我們提供可變利率和固定利率的商業貸款。貸款通常發放給中小型製造業、批發、零售和服務企業,以滿足營運資本需求、業務擴張和農業經營。商業貸款一般包括信貸額度和期限不超過五年的貸款。貸款一般以經營為主要償還來源,但也可包括庫存擔保、應收賬款和設備擔保,一般還包括個人擔保。
商業房地產貸款。我們的商業房地產貸款包括借款人為進行中業務佔用的房地產和非所有者佔用的房地產。保障我們現有商業房地產貸款的房地產包括各種各樣的房地產類型,如業主佔用的辦公室、倉庫和生產設施、辦公樓、旅館、混合用途的住宅和商業設施、零售中心、多家庭財產和輔助生活設施。我們的商業房地產貸款組合也包括農田貸款。農地貸款一般是發放給積極參與農業活動的借款人,而不是被動的投資者。
建設和土地開發貸款。我國的建設和土地開發貸款包括住宅建設、商業建設和土地收購開發貸款。利息儲備一般用於房地產建設貸款。
住宅房地產貸款。我們的住宅地產貸款包括一般不符合二級市場銷售資格的住宅物業。
消費貸款。我們的消費貸款包括直接個人貸款,間接汽車貸款,信貸額度和分期付款貸款來源於家庭裝修專業零售商和承包商。個人貸款一般由汽車、船隻和其他類型的個人財產擔保,並以分期付款方式發放。
52
目錄
租賃融資。我們的設備租賃業務提供融資租賃給不同類型的企業在全國購買商業設備和軟件。融資以融資資產的第一優先利息為擔保,一般要求每月付款。
下表顯示我們貸款組合的合約期限,以及截至二零二零年三月三十一日的固定及可調整利率貸款的分佈情況:
2020年3月31日 |
| |||||||||||||||||||||
在一年內 | 一年至五年 | 再過五年 |
| |||||||||||||||||||
可調 | 可調 | 可調 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 固定費率 |
| 率 |
| 固定費率 |
| 率 |
| 固定費率 |
| 率 |
| 共計 |
| |||||||
商業 | $ | 41,803 | $ | 295,524 | $ | 414,216 | $ | 83,600 | $ | 202,030 | $ | 55,606 | $ | 1,092,779 | ||||||||
商業地產 |
| 258,789 |
| 77,516 |
| 673,474 |
| 133,549 |
| 77,348 |
| 286,604 |
| 1,507,280 | ||||||||
建設與土地開發 |
| 17,083 |
| 43,515 |
| 24,363 |
| 97,048 |
| 1,954 |
| 24,398 |
| 208,361 | ||||||||
商業貸款總額 |
| 317,675 |
| 416,555 |
| 1,112,053 |
| 314,197 |
| 281,332 |
| 366,608 |
| 2,808,420 | ||||||||
住宅房地產 |
| 4,284 | 9,366 | 12,185 | 36,557 | 212,067 | 273,555 |
| 548,014 | |||||||||||||
消費者 |
| 3,436 | 4,641 | 650,665 | 10,331 | 4,306 | 25 |
| 673,404 | |||||||||||||
租賃融資 |
| 8,919 | — | 262,132 | — | 75,315 | — |
| 346,366 | |||||||||||||
貸款總額 | $ | 334,314 | $ | 430,562 | $ | 2,037,035 | $ | 361,085 | $ | 573,020 | $ | 640,188 | $ | 4,376,204 |
貸款質量
我們使用我們認為是一個全面的方法來監測信貸質量,並審慎地管理信貸集中在我們的貸款組合。我們的承保政策和做法指導我們的貸款組合的風險簡介、信貸和地理集中。我們相信,我們也有一套全面的方法,以監察這些信貸質素標準,包括一套風險分類系統,根據貸款類別的風險特徵,以及及早識別個別貸款水平的惡化情況,找出潛在的問題貸款。除了我們的ACL貸款外,我們獲得貸款的購買折扣還提供了額外的信貸損失保護。.
貸款信用損失準備金分析。下表按貸款類別分配ACL貸款或津貼:
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
(千美元) |
| 津貼 | % (1) |
| 津貼 | % (1) |
| ||||||
商業 | $ | 11,740 | 1.07 | % | $ | 10,031 | 0.95 | % | |||||
商業地產 |
| 13,583 |
| 0.90 |
| 10,272 | 0.67 | ||||||
建設與土地開發 |
| 1,321 |
| 0.63 |
| 290 | 0.14 | ||||||
商業貸款總額 | 26,644 |
| 0.95 | 20,593 | 0.74 | ||||||||
住宅房地產 |
| 4,638 |
| 0.85 |
| 2,499 | 0.44 | ||||||
消費者 |
| 1,954 |
| 0.29 |
| 2,642 | 0.37 | ||||||
租賃融資 |
| 5,309 |
| 1.53 |
| 2,294 | 0.69 | ||||||
貸款信貸損失備抵總額 | $ | 38,545 |
| 0.88 | $ | 28,028 | 0.64 |
(1) | 表示津貼在相應類別中佔貸款總額的百分比。 |
備抵是我們對預期信用損失的估計。利用來自內部和外部的相關信息,有關過去的事件,當前的情況,以及合理和可支持的預測。以往的信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息進行調整,以適應當前特定貸款風險特徵的差異,如承保標準、投資組合組合、拖欠水平或期限的差異,以及環境條件的變化,如失業率、財產價值或相關因素的變化。
53
目錄
下表分析了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的貸款、貸款備抵額和淨沖銷額:
為.和. | ||||||||
三個月結束 | ||||||||
三月三十一日 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
餘額,期初 | $ | 40,811 | $ | 20,903 | ||||
沖銷: | ||||||||
商業 |
| 3,398 |
| 112 | ||||
商業地產 |
| 7,873 |
| 58 | ||||
建設與土地開發 |
| 12 |
| 44 | ||||
住宅房地產 |
| 388 |
| 153 | ||||
消費者 |
| 598 |
| 556 | ||||
租賃融資 |
| 948 |
| 459 | ||||
總沖銷額 | 13,217 | 1,382 | ||||||
追回: | ||||||||
商業 | 5 | 15 | ||||||
商業地產 | 14 | 7 | ||||||
建設與土地開發 | 59 | 7 | ||||||
住宅房地產 | 44 | 22 | ||||||
消費者 | 191 | 210 | ||||||
租賃融資 | 69 | 66 | ||||||
總回收率 | 382 | 327 | ||||||
淨沖銷 | 12,835 | 1,055 | ||||||
貸款信貸損失準備金 | 10,569 | 3,243 | ||||||
期末餘額 | $ | 38,545 | $ | 23,091 | ||||
期末貸款毛額 | $ | 4,376,204 | $ | 4,092,106 | ||||
平均貸款 | $ | 4,384,206 | $ | 4,128,893 | ||||
平均貸款的淨沖銷額 |
| 1.18 | % |
| 0.10 | % | ||
貸款總額備抵額 |
| 0.88 | % |
| 0.56 | % |
被認為無法收回的個人貸款從免税額中扣除。確定貸款沖銷金額和時間的因素包括考慮貸款類型、拖欠期限、抵押品價值是否充足、留置權優先和借款人的總體財務狀況。抵押品價值是使用更新的評估和/或其他市場可比信息來確定的。一旦減值被確定為非臨時性的,通常會對貸款進行沖銷.先前扣除的貸款的收回額加在備抵額中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,平均貸款的淨沖銷率分別為1.18%和0.10%。在2020年第一季度的淨沖銷中,約有1,020萬美元與三筆貸款有關,這些貸款一直處於不良狀態,並持有至少一年的特定準備金。這些沖銷與冠狀病毒大流行的影響無關。
54
目錄
不良貸款。 下表按資產類別列出截至所示日期的不良資產。不良貸款包括非應計貸款、逾期90天或90天以上到期的貸款,還包括利息和債務重組問題下修改的貸款。不良貸款餘額反映了對這些資產的淨投資,包括購買折扣的扣減額。。2019年12月31日,PCI貸款被排除在不良狀態之外。
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| ||||
(千美元) | 2020 |
| 2019 | |||||
不良貸款: |
|
| ||||||
商業 | $ | 4,659 | $ | 6,278 | ||||
商業地產 |
| 33,560 |
| 23,462 | ||||
建設與土地開發 |
| 5,005 |
| 1,349 | ||||
住宅房地產 |
| 12,279 |
| 9,024 | ||||
消費者 |
| 512 |
| 376 | ||||
租賃融資 |
| 2,151 |
| 1,593 | ||||
不良貸款總額 |
| 58,166 |
| 42,082 | ||||
其他不動產,無擔保 |
| 8,992 |
| 7,945 | ||||
不良資產 | $ | 67,158 | $ | 50,027 | ||||
不良貸款佔貸款總額的比例 |
| 1.33 | % |
| 0.96 | % | ||
不良資產佔總資產的比例 |
| 1.08 | % |
| 0.82 | % |
截至2020年3月31日或2019年3月31日止的3個月內,我們沒有確認非應計貸款的利息收入,而貸款處於非應計狀態。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,如果非應計貸款按照原有條件流動,則應記錄的額外利息收入分別為890 000美元和653 000美元。該公司確認,在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,根據問題債務重組修改的商業和商業房地產貸款的利息收入分別為2萬美元和3.2萬美元。
我們使用十級風險評級系統對我國貸款的信用風險進行分類和確定。潛在的問題貸款包括風險等級為7的貸款,這些貸款是“特別提到”的;風險等級為8的貸款是不符合標準的貸款。不良表現。這些貸款通常需要貸款官員更頻繁地聯繫和接收財務數據,以密切監測借款人的業績。通過若干程序、程序和委員會定期管理和監測潛在的問題貸款,包括由銀行高級管理小組的執行幹事和其他成員組成的貸款管理委員會進行監督.
下表按貸款類別列出了在所列日期記錄的潛在問題商業貸款的投資情況:
商業 | 建築行業& |
| ||||||||||||||||||||
商業 | 不動產 | 土地開發 |
| |||||||||||||||||||
風險類別 | 風險類別 | 風險類別 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 共計 |
| |||||||
2020年3月31日 | $ | 21,776 | $ | 21,375 | $ | 31,729 | $ | 48,103 | $ | 3,857 | $ | 1,297 | $ | 128,137 | ||||||||
2019年12月31日 | 17,435 | 22,952 | 18,450 | 66,231 | 2,420 | 1,250 | 128,738 |
(1) | 中未包括的8級貸款。不良表現貸款。 |
為出售而持有的貸款。 截至2020年3月31日,該公司持有的商業、住宅和消費貸款總額為113.9百萬美元,而2019年12月31日為1 640萬美元。在2020年第一季度,該公司承諾實施出售某些消費貸款的計劃,並將9970萬美元的消費貸款轉移到持有出售的貸款中,轉讓時沒有確認損益。預計出售將於2020年5月完成。
55
目錄
投資證券我們的投資策略的目的是使收益最大化,同時保持證券的流動性和最小的信用風險。購買證券的種類及到期日,主要是根據我們目前及預測的流動資金及利率敏感性狀況而定。.
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日每類投資證券的賬面價值和百分比。可供出售的投資證券的賬面價值等於公平市場價值。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
書 | % | 書 | % | |||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 共計 |
| 價值 |
| 共計 |
| |||
可供出售的投資證券: |
|
|
|
|
| |||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | $ | 47,357 | 7.2 | % | $ | 60,020 |
| 9.2 | % | |||
按揭證券代理 |
| 326,700 | 49.8 |
| 324,974 |
| 50.0 | |||||
按揭證券-非機構 |
| 27,281 | 4.2 |
| 17,148 |
| 2.7 | |||||
州和市證券 |
| 116,094 | 17.7 |
| 124,555 |
| 19.2 | |||||
公司證券 |
| 138,822 | 21.1 |
| 122,736 |
| 18.9 | |||||
按公允價值出售的投資證券總額 | $ | 656,254 | 100.0 | % | $ | 649,433 |
| 100.0 | % |
56
目錄
下表列出了截至2020年3月31日我們投資組合的賬面價值、到期日和加權平均收益率。可供出售的投資證券的賬面價值等於公平市場價值。
2020年3月31日 |
| |||||||
加權 |
| |||||||
書 | 含硫率 | 平均 |
| |||||
(千美元) |
| 價值 |
| 共計 |
| 產量 |
| |
可供出售的投資證券: |
|
|
| |||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券: | ||||||||
一年內到期 | $ | 18,112 | 2.8 | % | 2.5 | % | ||
一至五年內成熟 | 22,269 | 3.4 | 2.4 | |||||
在五到十年內到期 | 6,632 | 1.0 | 2.4 | |||||
十年後成熟 | 344 | 0.0 | 2.6 | |||||
美國政府擔保實體和美國機構證券總額 | $ | 47,357 |
| 7.2 | % | 2.4 | % | |
按揭證券代理機構: | ||||||||
一年內到期 | $ | 13,754 | 2.1 | 2.9 | ||||
一至五年內成熟 | 229,756 | 35.0 | 2.7 | |||||
在五到十年內到期 | 33,189 | 5.1 | 2.8 | |||||
十年後成熟 | 50,001 | 7.6 | 2.8 | |||||
按揭證券代理總額 | $ | 326,700 |
| 49.8 | % | 2.7 | % | |
按揭證券-非機構: | ||||||||
一年內到期 | $ | — | 0.0 | 0.0 | ||||
一至五年內成熟 | — | 0.0 | 0.0 | |||||
在五到十年內到期 | — | 0.0 | 0.0 | |||||
十年後成熟 | 27,281 | 4.2 | 3.0 | |||||
按揭證券總額-非代理證券 | $ | 27,281 |
| 4.2 | % | 3.0 | % | |
州和市證券(1): | ||||||||
一年內到期 | $ | 10,500 | 1.6 | 4.6 | ||||
一至五年內成熟 | 39,335 | 6.0 | 4.1 | |||||
在五到十年內到期 | 47,097 | 7.2 | 4.0 | |||||
十年後成熟 | 19,162 | 2.9 | 3.9 | |||||
州和市證券總額 | $ | 116,094 |
| 17.7 | % | 4.1 | % | |
公司證券: | ||||||||
一年內到期 | $ | 5,189 | 0.8 | 4.0 | ||||
一至五年內成熟 | 17,783 | 2.7 | 4.0 | |||||
在五到十年內到期 | 115,850 | 17.6 | 5.1 | |||||
十年後成熟 | — | — | — | |||||
公司證券共計 | $ | 138,822 |
| 21.1 | % | 4.9 | % | |
可供出售的投資證券共計 | $ | 656,254 |
| 100.0 | % | 3.4 | % |
(1) | 免税證券的加權平均收益率是在假設聯邦所得税税率為21%的情況下,在税收等值的基礎上提出的。 |
57
目錄
下表列出按公允價值分類的可供出售的投資證券在2020年3月31日的信用評級。
2020年3月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 估計值 | 平均信用等級 |
| ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 公允價值 |
| AAA級 |
| AA+/− |
| A+/− |
| 血腦屏障+/− |
|
| 未額定 |
| |||||||||
可供出售的投資證券: | |||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | $ | 46,428 | $ | 47,357 | $ | 37,897 | $ | 9,460 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
按揭證券代理 |
| 317,332 |
| 326,700 |
| 2,564 |
| 324,136 |
| — | — | — | — | ||||||||||||
按揭證券-非機構 | 28,121 | 27,281 | 1,432 | 25,849 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
州和市證券 |
| 112,500 |
| 116,094 |
| 20,863 |
| 74,239 |
| 9,223 | 2,599 | 491 | 8,679 | ||||||||||||
公司證券 |
| 140,287 |
| 138,822 |
| — |
| — |
| 25,808 | 79,857 | — | 33,157 | ||||||||||||
可供出售的投資證券共計 | $ | 644,668 | $ | 656,254 | $ | 62,756 | $ | 433,684 | $ | 35,031 | $ | 82,456 | $ | 491 | $ | 41,836 |
現金和現金等價物。現金和現金等價物增加54.9美元截至2020年3月31日,與2019年12月31日相比,這一數字為4.494億美元。鑑於冠狀病毒造成的不確定性,該公司選擇增加現金持有量並提高流動性。
負債。總負債從2019年12月31日的54.3億美元增加到2020年3月31日的55.8億美元。
押金。我們強調發展與客户的全面客户關係,以增加我們的零售和商業核心存款基礎,這是我們的主要資金來源。我們的存款包括非計息和計息需求、儲蓄和定期存款賬户.
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的平均存款餘額和加權平均利率:
三個月到3月31日, | |||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||
加權 | 加權 | ||||||||||||
平均 | 平均 | 平均 | 平均 | ||||||||||
(千美元) |
| 平衡 |
| 率 |
| 平衡 |
| 率 |
| ||||
存款: |
|
|
|
| |||||||||
無利息需求 | $ | 986,178 |
| — | $ | 919,185 | — | ||||||
產生利息: | |||||||||||||
檢查 |
| 1,379,661 |
| 0.58 | % |
| 990,612 | 0.54 | % | ||||
貨幣市場 |
| 811,634 |
| 0.89 |
| 823,263 | 1.02 | ||||||
儲蓄 |
| 525,994 |
| 0.10 |
| 449,174 | 0.20 | ||||||
時間,少於250,000美元 |
| 685,933 |
| 2.08 |
| 571,344 | 1.64 | ||||||
時間,250,000美元及以上 |
| 118,063 |
| 2.40 |
| 81,232 | 1.96 | ||||||
時間,經過斡旋 |
| 28,230 |
| 2.55 |
| 178,354 | 2.42 | ||||||
總利息 | $ | 3,549,515 |
| 0.95 | % | $ | 3,093,979 |
| 0.97 | % | |||
存款總額 | $ | 4,535,693 |
| 0.74 | % | $ | 4,013,164 |
| 0.74 | % |
下表列出截至2020年3月31日的定期存款期限:25萬美元或以上和代理定期存款:
2020年3月31日 |
| |||||||||||||||
到期: |
| |||||||||||||||
三 | 三至六 | 六至十二歲 | 12之後 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 幾個月或更短的時間 |
| 月份 |
| 月份 |
| 月份 |
| 共計 |
| |||||
時間,250,000美元及以上 | $ | 41,001 | $ | 23,982 | $ | 14,030 | $ | 31,720 | $ | 110,733 | ||||||
時間,經過斡旋 |
| — |
| — |
| 4,835 |
| 17,994 |
| 22,829 | ||||||
共計 | $ | 41,001 | $ | 23,982 | $ | 18,865 | $ | 49,714 | $ | 133,562 |
58
目錄
與2019年12月31日相比,2020年3月31日,存款總額增加了1.064億美元,達到46.5億美元。增加的主要原因是有機存款增長了1.333億美元,但由於中介貨幣市場存款和代理定期存款故意減少2 690萬美元,部分抵消了增加額。截至二零二零年三月三十一日,存款總額佔非有息活期户口的22.6%,利息的60.4%-承擔交易賬户和17.0%的定期存款。截至2020年3月31日,經紀定期存款總額為2290萬美元,佔存款總額的0.5%,而2019年12月31日為4970萬美元,佔存款總額的1.1%。
資本資源與流動性管理
資本資源。股東權益主要受普通股的收益、股息、發行和贖回以及累積的其他綜合收益的變化的影響,這些變化主要是由於未實現的持有損益波動(扣除税後)對可供出售的投資證券的影響。
截至2020年3月31日,股東權益較2019年12月31日減少3080萬美元,至6.312億美元。該公司在2020年前三個月實現了150萬美元的淨收益,累計其他綜合收入增加了100萬美元。抵消這些增加的股東權益是660萬美元的股息給普通股股東和2,060萬美元的股票回購。此外,自2020年1月1日起,該公司記錄了與採用中東歐有關的留存收益減少720萬美元。
2019年8月6日,該公司宣佈其董事會授權該公司回購至多2 500萬美元的普通股,根據董事會批准的修正案,該數額在2020年3月11日增加到5 000萬美元。本計劃下的股票回購可不時在公開市場、私下談判的交易中進行,或以符合適用證券法的任何方式進行,由公司酌情決定。修訂後的計劃將於2020年12月31日生效,購買時間和回購股份的數量取決於價格、交易量、公司和監管要求以及市場條件等多種因素。回購計劃可在任何時候暫停或停止,不另行通知。截至2020年3月31日,該計劃已回購2,460萬美元,即公司普通股的1,219,341股。
流動性管理。流動性是指我們是否有能力滿足儲户和借款者的現金流量要求,同時滿足我們的經營、資本和戰略現金流量的需要,這些都是以合理的成本進行的。我們不斷監測我們的流動性狀況,以確保資產和負債的管理方式將滿足所有短期和長期現金需求。我們管理我們的流動資金狀況,以滿足客户的日常現金流需求,同時保持資產和負債之間的適當平衡,以滿足股東的投資回報目標。
我們的流動性管理不可或缺的是短期借款的管理.在我們無法通過核心存款獲得足夠流動性的情況下,我們尋求通過批發融資或其他短期或長期借款來滿足流動性需求。
根據回購協議出售的證券,被歸類為有擔保的借款,通常在交易日期起一至四天內到期。根據回購協議出售的證券反映了與交易有關的收到的現金數額,即銀行的債務數額。銀行可能需要根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。截至2020年3月31日和2019年12月31日,賬面金額分別為4660萬美元和8740萬美元的投資證券被承諾用於根據回購協議出售的證券。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司從美聯儲貼現窗口獲得的信貸額度分別為1770萬美元和2160萬美元。在2020年3月31日和2019年12月31日,商業房地產貸款總額分別為1,990萬美元和2,430萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,沒有任何未償借款。
該公司將有額外的流動性,參加工資支票保護計劃貸款設施(“設施”)。根據該機制,該公司將向聯邦儲備銀行提供公私夥伴關係貸款,作為可用預付款的抵押品。為保證在該機制下擴大信貸而認捐的公私夥伴關係貸款將按公私夥伴關係貸款的本金估值。
59
目錄
截至2020年3月31日,該公司的可用聯邦資金總額為2,000萬美元,未動用。
該公司是一家獨立於銀行之外的公司,因此必須提供自己的流動資金。公司的主要資金來源是銀行向我們申報和支付的股息。法律、法規和債務契約的限制影響到銀行向公司支付股息的能力。管理層認為,在2020年3月31日,這些限制將不會影響我們履行我們正在進行的短期現金義務的能力。
監管資本要求
我們受制於由聯邦和州銀行監管機構管理的各種監管資本要求。不符合監管資本要求可能導致監管機構採取某些強制性和可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能對我們的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和“迅速糾正行動”的監管框架,我們必須遵守具體的資本準則,其中包括根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的數量。
在2020年3月31日,該公司和世界銀行超過了監管的最低限額,並且根據最新的監管通知,該行達到了資本充足的監管定義。
下表列出該公司及世界銀行在2020年3月31日的資本比率及最低要求:
| 最小值 | ||||||
監管性 | 井 | ||||||
比率 |
| 實際 | 所需(1) |
| 資本化 |
| |
總風險資本比率 | |||||||
米德蘭州立銀行公司 |
| 13.73 | % | 10.50 | % | N/A | |
米德蘭州立銀行 | 12.38 | 10.50 | 10.00 | % | |||
普通股一級風險資本比率 | |||||||
米德蘭州立銀行公司 | 8.47 | 7.00 | N/A | ||||
米德蘭州立銀行 | 11.76 | 7.00 | 6.50 | ||||
一級風險資本比率 | |||||||
米德蘭州立銀行公司 | 9.76 | 8.50 | N/A | ||||
米德蘭州立銀行 | 11.76 | 8.50 | 8.00 | ||||
一級槓桿比率 | |||||||
米德蘭州立銀行公司 | 8.39 | 4.00 | N/A | ||||
米德蘭州立銀行 | 10.12 | 4.00 | 5.00 |
(1) | 總資本(對風險加權資產)、普通股一級資本(對風險加權資產)和一級資本(對風險加權資產)包括2.5%的資本保護緩衝。 |
合同義務
下表載有截至2020年3月31日我們的合同義務總額的補充資料:
應付款項 |
| |||||||||||||||
少於 | 一至 | 三至 | 多過 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 一年 |
| 三年 |
| 五年 |
| 五年 |
| 共計 |
| |||||
未規定期限的存款 | $ | 3,861,847 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,861,847 | ||||||
定期存款 |
| 446,051 | 317,831 | 24,859 | 52 | 788,793 | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 43,578 | — | — | — | 43,578 | ||||||||||
FHLB預付款和其他借款 |
| 3,901 | 81,499 | 327,508 | 180,181 | 593,089 | ||||||||||
業務租賃債務 |
| 2,396 | 5,111 | 2,705 | 4,836 | 15,048 | ||||||||||
次級債務 |
| — | — | — | 169,505 | 169,505 | ||||||||||
信託優先債券 |
| — | — | — | 48,420 | 48,420 | ||||||||||
合同債務共計 | $ | 4,357,773 | $ | 404,441 | $ | 355,072 | $ | 402,994 | $ | 5,520,280 |
60
目錄
我們相信,我們將能夠通過維持充足的現金水平來履行我們的合同義務。我們期望透過盈利能力、貸款及有價證券償還及到期活動,以及持續的存款收集活動,維持足夠的現金水平。我們為短期和長期的流動性需求建立了各種借貸機制.
市場風險的定量和定性披露
市場風險。市場風險是指資產和負債的市場價值變化造成的損失風險。我們通過對市場利率、股票價格和信用利差的敞口,在正常的業務過程中承擔市場風險。我們確定了市場風險的兩個主要來源:利率風險和價格風險。
利率風險
概覽。利率風險是指市場利率變動對收益和價值產生的風險。利率風險產生的原因是:利息收益資產和利息負債(重價格風險)的再定價和到期日的時間差異,嵌入期權產生的資產和負債預期到期日的變化,例如借款人隨時預付住宅抵押貸款的能力,以及儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險),利率以非平行方式上升或下降的收益率曲線的形狀變化(收益率曲線風險),以及不同收益率曲線之間的利差關係的變化,例如美國國債、LIBOR和Sofr(基礎風險)。
我們的董事會對利率風險制定了廣泛的政策限制。我們的企業風險委員會(“ERC”)在董事會的政策範圍內制定了具體的操作指南。一般而言,我們力求儘量減低利率變動對淨利息收入及資產及負債的經濟價值的影響。我們的資源管理委員會每季度舉行一次會議,監察利率風險敏感度的水平,以確保符合董事局批准的風險限額。
利率風險管理是一個積極的過程,包括監測貸款和存款流動,輔之以投資和籌資活動。對利率風險的有效管理首先是瞭解資產和負債的動態特徵,並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險態勢。
資產敏感頭寸指的是一種資產負債表頭寸,短期利率的上升預計會帶來更高的淨利息收入,因為我們的利息收益資產所賺取的利率會比利息負債的利率更快地上調價格,從而擴大我們的淨利差。相反,對負債敏感的頭寸是指資產負債表上的頭寸,短期利率的上升預計會帶來較低的淨利息收入,因為對我們的計息負債支付的利率將比我們的利息收益資產的利率更快地上調價格,從而壓縮了我們的淨利差。
收入模擬與經濟價值分析。利率風險度量至少每季度向ERC報告。所報告的信息包括期間結束結果,並確定任何超出的政策限制,以及對違反政策限制的評估以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。
我們採用兩種方法來模擬利率風險:風險中的淨利息收入(NII)和權益的經濟價值(EVE)。在NII風險下,淨利息收入使用各種資產、負債和衍生產品的假設進行建模。EVE衡量的是資產的期末市值減去負債的市場價值,以及隨着利率的變化而發生的這一價值的變化。夏娃是一個週期結束測量。
61
目錄
下表顯示NII在所列日期處於危險狀態:
淨利息收入 |
| |||||||||||
直接變化率 |
| |||||||||||
(千美元) |
| -100 |
| +100 |
| +200 |
| |||||
2020年3月31日 |
|
|
| |||||||||
美元兑換 | $ | (7,340) | $ | 5,839 | $ | 4,784 | ||||||
百分比變化 |
| (3.8) | % |
| 3.0 | % |
| 2.5 | % | |||
2019年12月31日 | ||||||||||||
美元兑換 | $ | (10,540) | $ | 2,404 | $ | 1,750 | ||||||
百分比變化 |
| (5.4) | % |
| 1.2 | % |
| 0.9 | % |
我們報告NII的風險,以隔離收入的變化,僅與利息收益資產和利息負債。上表所列的風險國家信息通報結果反映了管理層每季度使用的分析。它模擬了−100、+100和+200個基點的平行市場利率變化,這是由未來12個月的遠期收益率曲線所暗示的。在2020年3月31日,我們在+100和+200個基點假設的董事會政策限制之內。
風險管理的容忍度要求我們在調整資產負債表時,繼續制定補救計劃,將剩餘風險保持在批准的水平內。NII在2020年3月31日發佈的報告顯示,與2019年12月31日相比,我們的收益對利率變化的敏感性有所提高。
下表顯示了在指定日期的夏娃:
等價證券敏感性(衝擊)的經濟價值 |
| |||||||||||
直接變化率 |
| |||||||||||
(千美元) |
| -100 |
| +100 |
| +200 |
| |||||
2020年3月31日 |
|
|
| |||||||||
美元兑換 | $ | (74,212) | $ | 95,257 | $ | 144,678 | ||||||
百分比變化 |
| (14.0) | % |
| 18.0 | % |
| 27.3 | % | |||
2019年12月31日 | ||||||||||||
美元兑換 | $ | (91,101) | $ | 49,546 | $ | 73,267 | ||||||
百分比變化 |
| (16.3) | % |
| 8.9 | % |
| 13.1 | % |
上表所列的EVE結果反映了管理層每季度使用的分析。它模擬了市場利率的即時−100,+100和+200個基點的平行變化。
在2020年3月31日,我們在+100和+200個基點假設的董事會政策限制之內。
2018年9月,美聯儲(Fed)擴大了聯邦基金目標利率的幅度,導致−100基點的下降幅度從先前的−50基點下限增加到100基點。風險管理的容忍水平要求制定持續補救計劃,以在容忍範圍內減少殘餘風險,如果模擬建模表明,在12個月內平行增加100個基點或降低100個基點,將對同期淨利息收入造成的不利影響大於容忍水平。該公司,在2020年3月31日,超過了−100基點敏感性的既定容忍水平。
PRI行政長官風險。價格風險是指按公允價值記賬並按公允價值會計核算的金融工具價格的逆向變動所造成的損失風險。我們有股票投資和抵押貸款支持證券的價格風險。
第3項-市場風險的定量和定性披露
市場風險的定量和定性披露列在“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析-市場風險的定量和定性披露”項下。
項目4-管制和程序
評估披露控制和程序。公司管理層,包括我們的總裁和
62
目錄
截至本報告所述期間結束時,首席執行官和我們的首席財務官已經評估了我們的“披露控制和程序”(1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條所界定的)的有效性。根據這種評估,我們的總裁和首席執行官以及我們的首席財務官得出結論認為,截至該期間結束時,公司的披露控制和程序自該日起生效,以便合理保證公司根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,公司在其根據“外匯法”提交的報告或提交的報告中必須披露的信息被積累並傳達給公司管理層,酌情包括其總裁和首席執行幹事以及首席財務幹事,以便就所需披露作出及時決定。
財務報告內部控制的變化。在2020年第一季度,公司對財務報告的內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條界定)沒有發生任何變化,對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1-法律程序
在正常的業務過程中,我們在各種訴訟中被指名或威脅被指定為被告,但我們都不希望對公司產生實質性影響。然而,鑑於適用於我們業務的廣泛的法律和監管領域的性質、範圍和複雜性(包括有關消費者保護、公平貸款、公平勞動、隱私、信息安全、反洗錢和反恐的法律法規),我們同所有銀行組織一樣,面臨着更高的法律和監管合規和訴訟風險。該公司或其任何附屬公司是其中一方或其任何財產為標的的任何待決法律程序,均不存在任何待決的材料。
項目1A-風險因素
除了2019年12月31日終了的會計年度公司表10-K中第一部分第1A項“風險因素”所列的風險因素外,下列風險因素適用於公司。2019年冠狀病毒疾病(“冠狀病毒”)的爆發產生了不利影響,或者其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發可能對公司客户經營的某些行業產生不利影響,並損害他們履行對公司的義務的能力。此外,疫情的蔓延可能導致經濟衰退或美國經濟的其他嚴重混亂,並可能擾亂該公司經營地區的銀行業務和其他金融活動,並可能給該公司造成廣泛的業務連續性問題。
高度傳染性或傳染性疾病的傳播可能導致,而且COVID-10的傳播也會對整個美國經濟造成嚴重的破壞,特別是對小企業來説,這可能會擾亂公司的運營。我們開始看到冠狀病毒對我們業務的影響,我們相信它將是重要的、不利的和潛在的物質。目前,冠狀病毒正在美國和世界各地傳播。由此引起的美國和全球民眾的擔憂造成了經濟衰退、經濟活動減少和全球股市大幅回調的威脅。我們預計,由於這些影響,我們的業務將受到重大破壞,導致收益下降,我們的貸款收集和貸款拖欠大幅放緩。
冠狀病毒可能會影響企業和消費者的借貸慾望和意願,這將對貸款數量產生負面影響。此外,我們的某些借款者在酒店、餐館、遊戲和長期醫療保健行業中或在這些行業中有風險,並且/或位於被隔離或在家裏接受定購的地區,而冠狀病毒也可能對我們的商業房地產、消費者和設備租賃(主要是在運輸行業)貸款組合產生不利影響。長期隔離或待在家中會對這些借款人及其收入來源產生不利影響,從而影響他們履行財務義務的能力,並可能導致貸款違約。
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目錄
冠狀病毒的爆發或其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發,可能會導致我們的客户業務減少,消費者信心和商業普遍下降,失業人數增加,或公司供應商提供的服務中斷。對我們客户的破壞可能導致我們的貸款拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和損失的風險增加,管理下的資產和財富管理收入下降,對區域經濟狀況產生負面影響,導致當地貸款需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品(特別是房地產)、貸款來源和存款的可得性下降,並對我們增長戰略的執行產生不利影響。
該公司依靠其第三方供應商開展業務,並處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個不能繼續向公司提供這些服務,就可能對公司為客户提供服務的能力產生負面影響。此外,疫情可能對公司僱員和客户在公司經營的地理區域從事銀行業務和其他金融交易的能力產生不利影響,並可能給公司造成廣泛的業務連續性問題。如果由於我們市場爆發冠狀病毒的影響和限制,關鍵人員或大量僱員無法使用,該公司也可能受到不利影響。雖然該公司有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施將是有效的。
我們認為,冠狀病毒的經濟影響將是嚴重的,可能對我們的業務產生重大和不利的影響,並可能導致我們貸款組合的重大損失,所有這些都會對我們的收入和資本產生不利和實質性的影響。
第2項-股本證券的未登記銷售和收益的使用
未經註冊的股本證券出售
沒有。
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目錄
發行人購買股票證券
下表列出了公司在2020年第一季度回購其已發行普通股股份的情況。
總數 | 近似 | |||||||||
股份 | 美元價值 | |||||||||
作為 | 分享 | |||||||||
共計 | 部分公開 | 可能還在 | ||||||||
數 | 宣佈 | 購進 | ||||||||
股份 | 平均價格 | 計劃 | 根據計劃 | |||||||
期間 | 購進(1) | 每股支付 | 或程序 | 或程序(2) | ||||||
(二0二0年一月一日至三十一日) | 84,723 | $ | 26.83 | 83,297 | $ | 18,747,945 | ||||
2020年2月1日至29日 | 149,702 | 26.24 | 146,155 | 14,915,308 | ||||||
2020年3月1日至31日 | 834,287 | 17.40 | 833,140 | 25,418,212 | ||||||
共計 | 1,068,712 | $ | 19.39 | 1,062,592 | $ | 25,418,212 |
__________________________________
(1) | 係指在員工股票購買計劃下回購的公司普通股的股份,如下文腳註2所述,即在授予限制性股票和/或根據公開宣佈的回購計劃或計劃時,為履行扣繳税款義務而扣繳的股份。 |
(2) | 2019年8月6日,該公司宣佈其董事會授權該公司回購至多2 500萬美元的普通股。2020年3月11日,該公司宣佈,其董事會授權該公司在先前授權的基礎上,再回購至多2 500萬美元的普通股。該計劃將於2020年12月31日生效。根據這些計劃,股票回購可以不時在公開市場,在私下談判的交易,或以符合適用的證券法的任何方式,由公司酌處。根據這些計劃購買股票的時間和數量取決於各種因素,包括價格、交易量、公司和監管要求以及市場條件。回購計劃可在任何時候暫停或停止,不另行通知。截至2020年3月31日,該計劃已回購2,460萬美元,即公司普通股的1,219,341股。 |
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目錄
項目6-展品
證物編號。 | 描述 | |
10.1 | 截至2020年1月13日,米德蘭州立銀行、米德蘭州立銀行和Jeffrey G.Ludwig之間的“就業協議”第4號修正案(參見2020年2月28日提交給SEC的公司10-K表格年度報告表10.8)。 | |
10.2 | 截至2020年1月13日,米德蘭州立銀行、米德蘭州立銀行和道格拉斯J.塔克之間的“就業協議”第3號修正案(參見該公司於2020年2月28日向證券交易委員會提交的10-K表格年度報告表10.12)。 | |
10.3 | 截至2020年1月13日,米德蘭州立銀行、米德蘭州立銀行和傑弗裏·馬福德之間的“就業協議”第3號修正案(參見2020年2月28日提交給SEC的公司10-K表格年度報告表10.24)。 | |
10.4 | “就業協議”第2號修正案,日期為2020年1月13日,由米德蘭州立銀行與詹姆斯·斯圖爾特(James R.Stewart)簽署(參見該公司於2020年2月28日向SEC提交的10-K表格年度報告表10.27)。 | |
10.5 | 截至2020年2月1日,米德蘭州立銀行與唐納德·J·斯普林斯之間的“控制變更協議”(參照該公司於2020年2月28日向SEC提交的10-K表格年度報告表10.36)。 | |
31.1 | 規則13(A)-14(A)要求的首席執行官證書-隨函附上。 | |
31.2 | 規則13(A)-14(A)要求的首席財務官證書-隨函附上。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條頒發的首席執行官證書隨函提交。 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書隨函提交。 | |
101 | 公司截至2020年3月31日季度報告表10-Q的財務信息,格式為iXBRL(內聯可擴展業務報告語言):(一)合併資產負債表;(二)綜合收益報表;(三)綜合收益報表;(四)股東權益綜合報表;(五)現金流動綜合報表;(六)合併財務報表附註--隨函提交。 | |
104 | 來自米德蘭州立銀行公司的截止於2020年3月31日的季度10-Q報告的首頁以內聯XBRL格式,載於表101。 | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
米德蘭州立銀行 | |||
日期:2020年4月30日 | 通過: | /s/ | 傑弗裏·G·路德維希 |
傑弗裏·G·路德維希 | |||
總裁兼首席執行官 | |||
(特等行政主任) | |||
日期:2020年4月30日 | 通過: | /s/ | 埃裏克·萊姆克 |
埃裏克·萊姆克 | |||
首席財務官 | |||
(首席財務主任) |
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