美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記) | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | ||
終了季度2020年3月31日
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
過渡時期 | ||
委員會檔案編號001-14157
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者) | ||
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號) | |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼，包括區號：(312) 630-1900
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||||||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||||
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。 | ☒ | 不 | ☐ | ||||
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 | ☒ | 不 | ☐ | ||||
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 | |||||||
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |||||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |||||
新興成長型公司 | |||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | ☐ | ||||||
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 | 是 | 不 | ☒ | ||||
發行者每類普通股的流通股數量，如2020年3月31日，是107,272,700 普通股，面值.01元，及7,248,200 A系列普通股，面值0.01美元。
電話和數據系統公司
表格10-q季度報告
終了期間2020年3月31日
指數 | 頁碼 |
財務狀況與經營成果的管理探討與分析 | 1 |
執行概況 | 1 |
TDS使用的術語 | 3 |
業務結果-TDS合併 | 4 |
美國蜂窩行動 | 6 |
TDS電信業務 | 12 |
有線業務 | 15 |
電纜作業 | 19 |
流動性與資本資源 | 22 |
合併現金流量分析 | 26 |
綜合資產負債表分析 | 27 |
與非公認會計原則財務措施有關的補充資料 | 28 |
關鍵會計政策和估計數的應用 | 32 |
最近的會計公告 | 32 |
監管事項 | 32 |
1995年“私人證券訴訟改革法”-“安全港指南”聲明 | 33 |
危險因素 | 35 |
市場風險的定量和定性披露 | 35 |
財務報表(未經審計) | 36 |
綜合業務説明 | 36 |
綜合收益表 | 37 |
現金流動綜合報表 | 38 |
合併資產負債表 | 39 |
股本變動表 | 41 |
合併財務報表附註 | 43 |
管制和程序 | 56 |
法律程序 | 56 |
未登記的股本證券出售和收益的使用 | 57 |
其他資料 | 57 |
展品 | 58 |
表格10-Q交叉參考指數 | 59 |
簽名 | 60 |
目錄
| 電話和數據系統公司 管理的探討與分析 財務狀況 和行動結果 |
執行概況
下面的討論和分析比較了電話和數據系統公司(TDS)的財務業績。三結束的幾個月2020年3月31日，到三結束的幾個月2019年3月31日。本報告應與TDS的中期合併財務報表和附註一併閲讀，並附上TDS的業務説明、經審計的合併財務報表和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)，這些説明載於TDS關於表10-K(表10-K)的年度報告(表10-K)。2019年12月31日。為了便於表示，這裏包含的某些數字被四捨五入到數百萬；但是，某些計算的數量和百分比是使用未舍入的數字來確定的。
本報告所載陳述不以歷史事實為依據，包括“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”和類似的表述。這些陳述構成並代表1995年“私人證券訴訟改革法”中定義的“前瞻性陳述”。這種前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際結果、事件或事態發展與這種前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、事件或發展大不相同。更多信息見1995年“私人證券訴訟改革法”-“安全港指南”聲明。
TDS使用某些“非GAAP財務措施”，每一種此類措施都在MD&A中列出。討論TDS確定這些度量有用的原因，並將這些措施與根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)確定的最直接可比的措施進行協調，這些措施包括在本表格10-Q報告的MD&A中關於非GAAP財務措施的補充信息一節中。
一般
TDS是一家多元化的電信公司，為大約大約的客户提供高質量的通信服務。6全國上百萬的聯繫。TDS通過ITS提供無線服務。83%-擁有的子公司，美國蜂窩公司(美國蜂窩公司)。TDS還通過其全資子公司TDS電信有限責任公司(TDS Telecom)提供有線和有線服務。見附註12 — 業務部門信息在“綜合財務報表説明”中獲得關於TDS部分的更多信息。
最近一種新的冠狀病毒(冠狀病毒)在全球的傳播對TDS未來運作的影響是不確定的。有許多因素，包括疫情的嚴重程度和持續時間，以及其他直接和間接影響，預計會對TDS產生不利影響。
關於冠狀病毒影響的進一步討論，請參閲本MD&A中的以下領域：
• | 經營結果-所得税開支 |
• | 業務概況-美國蜂窩 |
• | 業務概況-TDS電訊 |
• | 流動性與資本資源 |
• | 危險因素 |
1
目錄
TDS的任務和戰略
TDS的使命是為客户提供出色的通信服務，滿足股東、員工和社區的需求。在追求這一使命的過程中，TDS尋求發展其業務，為其合夥人和員工創造機會，併為其股東創造長期價值。在其所有業務中，TDS致力於通過一流的服務和產品以及優質的客户服務提供卓越的客户體驗。
TDS的長期戰略要求將其大部分資本再投資於運營業務，以增強其競爭地位和財務業績，同時主要通過定期支付季度現金紅利來回報TDS股東的價值。
TDS計劃通過繼續執行其戰略，建立強大、有競爭力的企業，提供高質量、以數據為中心的服務和產品，以提高股東價值，但須受冠狀病毒的限制。戰略努力包括：
▪ | 美國蜂窩公司向其客户提供經濟和有競爭力的服務計劃和設備，並致力於從相關產品的銷售(如配件和設備保護計劃)和新服務(如LTE家庭互聯網)中增加收入。此外，美國蜂窩公司還致力於向企業和政府客户提供更多的解決方案，包括越來越多的各種類型的聯網機對機解決方案和軟件應用程序。 |
▪ | 美國蜂窩繼續致力於提高其網絡能力。目前約70%的美國移動用户可以使用Volte技術，預計2020年和2021年將在更多的運營市場部署。Volte技術允許客户利用4G LTE網絡進行語音和數據服務，並提供更好的服務，如高清晰度語音和同時語音和數據會話。 |
▪ | 美國蜂窩公司已經在愛荷華州和威斯康星州推出了商業5G服務，並將在2020年及以後繼續在其他地區推出。5G技術預計將有助於滿足客户對數據服務日益增長的需求，併為需要高速、可靠和低延遲的新服務創造機會。美國蜂窩公司正與無線基礎設施和手機生態系統的領先公司合作，為客户提供豐富的5G體驗，最初的重點是移動服務和使用其低頻段頻譜。與此同時，正如下文所討論的，美國蜂窩已經開始獲得高頻段的頻譜，以便能夠在未來提供更多的5G服務。除了部署5G技術外，美國蜂窩還在對其4G LTE網絡進行現代化改造，以進一步提高4G LTE的速度。 |
▪ | 美國蜂窩不斷評估其現有的無線利益，其目標是提高其運營的競爭力，並最大限度地提高其長期資本回報率。作為這一戰略的一部分，美國蜂窩積極尋求有吸引力的機會來獲得無線頻譜，包括通過FCC拍賣。2019年7月11日，FCC發佈公告，規定在37、39和47 GHz頻段(拍賣103)提供無線頻譜許可證的拍賣程序。2020年3月12日，FCC在公告中宣佈，美國蜂窩公司是237個無線頻譜許可證的臨時中標者，收購價為1.46億美元。無線頻譜許可證預計將在2020年由FCC發放。 |
▪ | TDS電信的Wireline業務繼續專注於推動其寬帶和視頻服務的增長，投資於在新的境外市場和現有市場的光纖部署。在威斯康星州中部、威斯康星州南部和太平洋西北三個區域外，建築工程仍在繼續。在FCC的A-CAM計劃和州寬帶贈款的支持下，Wireline也在其當前市場的農村地區將更高速度的寬帶部署到沒有服務和服務不足的服務地址。 |
▪ | TDS電信的電纜業務通過進行網絡容量投資，包括升級到DOCSIS 3.1，以及在其市場上提供更先進的服務，繼續提高其寬帶普及率。 |
▪ | TDS電信的有線和有線業務也在投資於一個名為TDS TV+的下一代視頻平臺，以加強視頻服務。TDS電信在一個有線電視市場上推出了這項服務，並計劃在2020年剩餘時間內繼續在其幾個最大的有線和電纜市場推出這項服務。 |
2
目錄
TDS使用的術語
以下是本文件中使用的某些行業術語的定義清單：
▪ | 4G LTE – 第四代長期演進技術是一種無線技術，與第三代(3G)技術相比，它能夠為每個用户提供更多的網絡容量以及更快的數據訪問速度。 |
▪ | 5G – 第五代無線技術這將有助於滿足客户對數據服務日益增長的需求，併為需要高速和可靠性以及低延遲的新服務創造機會。 |
▪ | 帳户-代表在財務上負責一個或多個相關聯繫的個人或企業。帳户可以包括各種類型的連接，如手機和連接設備。 |
▪ | 替代連接美國成本模型(A-CAM)-美國聯邦基金對回報率載體的支持機制，提供2028年的收入支持.這種支持有義務在一定數量的地點建立規定的寬帶速度。 |
▪ | 拍賣103拍賣103是FCC拍賣37、39和47 GHz無線頻譜許可證，於2019年12月開始，並於2020年3月結束。該頻譜拍賣預計將主要用於交付5G技術。 |
▪ | 寬帶連接-指通過各種技術提供高容量數據電路的有線用户數量，其中包括DSL和專用互聯網電路技術，或有線收費線路數，用於高速數據服務。 |
▪ | 攪動率-表示每月斷開服務的連接百分比。這些費率代表每個期間的每月平均更替率。 |
▪ | 連接器件-直接連接到美國蜂窩網絡的非手機設備。連接的設備包括平板電腦、可穿戴設備、調制解調器和熱點等產品。 |
▪ | “冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”-經濟救濟一攬子計劃於2020年3月27日簽署成為法律，以解決冠狀病毒對公眾健康和經濟的影響，包括各種税收規定。 |
▪ | DOCSIS-有線服務接口規範是一項國際電信標準，允許在現有的有線電視(CATV)系統中增加高帶寬數據傳輸。DOCSIS 3.1是一種提高數據傳輸速率的系統規範。 |
▪ | EBITDA-指未計利息、税金、折舊、攤銷和吸積前的收益，並在本文件全文中採用非GAAP計量調整的EBITDA。有關本MD&A中的非GAAP財務措施的補充信息，請參閲補充信息。 |
▪ | FCC讓美國人保持聯繫-為應對冠狀病毒大流行而自願採取的聯邦通信委員會舉措，以確保美國人不會因特殊情況而失去寬帶或電話連接。 |
▪ | 光纖越野建築CIM-表示在TDS的ILEC和CLEC足跡之外以設施為基礎的市場擴展的建設。 |
▪ | 自由現金流量-非公認會計原則指標，定義為經營活動的現金流量減去因不動產、廠場和設備增加而支付的現金。有關本MD&A中的非GAAP財務措施的補充信息，請參閲補充信息。 |
▪ | 總增加額-表示在此期間添加的新連接的總數，而不考慮在此期間終止的連接。 |
▪ | 管理IP連接-指使用IP網絡技術提供通信的電話機、數據線和IP幹線的數量。 |
▪ | 淨增額(損失)-表示在此期間添加的新連接總數，減去在此期間終止的連接數。 |
▪ | OIBDA-指折舊、攤銷和吸積前的營業收入，並在本文件整個非GAAP計量調整後的OIBDA中使用。有關本MD&A中的非GAAP財務措施的補充信息，請參閲補充信息。 |
▪ | 每個賬户的平均郵資收入(郵資ARPA)-公制，計算方法是將郵資服務收入總額除以該期間的平均郵資賬户數和月數。 |
▪ | 每個用户的平均郵資收入(郵資ARPU)-公制，其計算方法是將郵資服務總收入除以該期間的平均郵資連接數和月數。 |
▪ | 零售連接-美國蜂窩郵費連接和美國移動預付連接之和。 |
▪ | 普及服務基金(USF)-由公平競爭委員會管理的電信收費和支助付款制度，旨在促進美國普遍獲得電信服務。 |
▪ | 美國蜂窩連接-與客户啟動的每個設備相關的個別服務項目。連接包括直接連接到美國蜂窩網絡的所有類型的設備。 |
▪ | 視頻連接-表示提供視頻服務的Wireline用户人數。對於電纜，通常，一個家庭或企業接收視頻節目算作一個視頻連接。在計算大量住宅或商業聯繫，如公寓樓或旅館時，連接是根據建築物接收服務內的單位/房間數目計算的。 |
▪ | 語音連接-指將用户與Wireline公司提供語音服務的中央辦公設施連接起來的個別線路，或將電纜收費線路數連接到一棟用於語音服務的大樓。 |
▪ | 伏特-語音長期演進是一種技術規範，它定義了在4G LTE網絡上提供語音通信和相關服務的標準和程序。 |
▪ | 有線住宅每連接收入-計算方法是將有線住宅總收入除以有線住宅連接的平均數目和該期間的月數。 |
3
目錄
作業結果
三個月結束 三月三十一日， | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020年與2019年 | ||||||||
(百萬美元) | ||||||||||
經營收入 | ||||||||||
美國細胞 | $ | 963 | $ | 966 | – | |||||
TDS電信 | 240 | 230 | 4 | % | ||||||
所有其他1 | 58 | 61 | (5 | )% | ||||||
營業收入總額 | 1,261 | 1,257 | – | |||||||
營業費用 | ||||||||||
美國細胞 | 913 | 902 | 1 | % | ||||||
TDS電信 | 212 | 193 | 10 | % | ||||||
所有其他1 | 64 | 68 | (6 | )% | ||||||
業務費用共計 | 1,189 | 1,163 | 2 | % | ||||||
營業收入(損失) | ||||||||||
美國細胞 | 50 | 64 | (22 | )% | ||||||
TDS電信 | 28 | 37 | (23 | )% | ||||||
所有其他1 | (6 | ) | (7 | ) | 10 | % | ||||
營業收入總額 | 72 | 94 | (23 | )% | ||||||
投資和其他收入(費用) | ||||||||||
未合併實體的收益權益 | 45 | 44 | 3 | % | ||||||
利息及股息收入 | 6 | 9 | (30 | )% | ||||||
利息費用 | (37 | ) | (43 | ) | 14 | % | ||||
投資和其他收入共計 | 14 | 10 | 41 | % | ||||||
所得税前收入 | 86 | 104 | (17 | )% | ||||||
所得税費用 | 3 | 34 | (89 | )% | ||||||
淨收益 | 83 | 70 | 18 | % | ||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入，扣除税後 | 14 | 11 | 25 | % | ||||||
TDS股東的淨收益 | $ | 69 | $ | 59 | 17 | % | ||||
調整後的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 311 | $ | 312 | – | |||||
調整後的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 362 | $ | 365 | (1 | )% | ||||
資本支出3 | $ | 292 | $ | 147 | 99 | % | ||||
1 | 包括公司和其他業務以及公司間的沖銷。 |
2 | 請參閲與本MD&A中的非GAAP財務措施有關的補充信息，以協調此措施。 |
3 | 有關資本支出的額外信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
請參閲本MD&A中的個別部門討論，以獲得更多關於部門級營業收入和費用的詳細信息。
4
目錄
未合併實體的收益權益
未合併實體的收益中的權益是指TDS在其非控股權益的實體淨收益中所佔的份額，並使用權益法進行核算。TDS對洛杉磯SMSA有限合夥公司(LA Partnership)的投資貢獻了以下税前收入：$22百萬和2 100萬美元未合併實體的收入三個月結束 2020年3月31日和2019分別。見注8 — 對未合併實體的投資在綜合財務報表附註中提供補充資料。
所得税費用
的所得税前實際税率三個月結束 2020年3月31日和2019，曾4.2%和32.6%分別。與2019年相比，2020年的實際税率較低，主要原因是2020年3月27日頒佈的“關愛法”的所得税福利。
“關愛法”規定，在2017年12月31日之後投入使用的合格改良財產，以及2018-2020年淨運營虧損的5年後，可追溯到獎金折舊資格。由於適用於揹帶期內某些年份的法定聯邦税率為35%，對這些年的轉入提供了超過現行聯邦法定税率21%的税收優惠，從而減少了所得税支出。TDS預計，“關愛法”的所得税效應將導致2020年全年確認的所得税支出減少，這是估計的年度有效税率的一部分，並在2021年退還前幾年繳納的税款。
可歸因於非控制權益的淨收入，扣除税後
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
美國非控股公眾股東 | $ | 12 | $ | 10 | |||
非控股股東或合夥人‘ | 2 | 1 | |||||
可歸因於非控制權益的淨收入，扣除税後 | $ | 14 | $ | 11 | |||
税收淨額包括非控股股東在美國蜂窩公司淨收入中所佔的份額、非控股股東或合夥人在某些美國蜂窩子公司淨收益中所佔的份額以及其他TDS非控股利益。
收益
(百萬美元)
三個月結束
淨收入增加的主要原因是，由於“關愛法”，所得税費用較低，但因運營和折舊費用增加而部分抵消。調整後的EBITDA減少主要是由於業務費用增加。
*是一項非公認會計原則的財務措施。請參閲與本MD&A中的非GAAP財務措施有關的補充信息，以協調此措施。
5
目錄
 | 美國蜂窩行動 |
業務概況
美國蜂窩公司擁有、經營和投資於美國各地的無線市場。美國元胞是一種83股份有限公司控股子公司。美國蜂窩公司的戰略是通過一個高質量的網絡、出色的客户服務以及具有競爭力的設備、計劃和定價組成的價值主張來吸引和留住無線客户，所有這些都以本地為重點。
冠狀病毒考慮
在截至2020年3月31日的三個月裏，冠狀病毒對美國蜂窩的業務產生了影響，這些影響主要發生在2020年3月下旬，其中包括更高的壞賬支出、用户總數的減少、叛逃和流失的減少以及設備和配件銷售的減少。這些影響在第二季度繼續受到影響。冠狀病毒對這一時期和未來時期的影響預計將對美國細胞的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。由於許多因素，這些影響的程度和持續時間不確定，可能是實質性的。美國細胞對冠狀病毒的某些影響和作用包括但不限於以下方面：
• | 採取行動保護員工的安全，包括為其工作可以遠程完成的員工實施在家工作戰略，包括護理中心職能、供應鏈功能、銷售和營銷職能、某些工程職能、財務和其他管理職能。此外，為了確保同事、顧客和社區的安全，美國蜂窩公司關閉了某些零售店，而那些仍然營業的商店減少了商店的營業時間，實施了社會距離，並加強了清潔措施。在這一變革時期，美國蜂窩繼續為其客户提供服務，並確保其無線網絡繼續全面運行。 |
• | 參與聯邦通信委員會使美國人保持聯繫，保證不關閉服務或收取延遲費用，因為客户由於與冠狀病毒有關的情況無法支付賬單。這導致在截至2020年3月31日的三個月內，服務收入減少，壞賬增加。美國蜂窩公司已將其在FCC承諾下的承諾延長至2020年6月30日，預計這將導致更多的叛逃和對美國蜂窩未來財務業績的負面影響。 |
• | 免收超齡費用和其他費用。這導致服務收入在截至2020年3月31日的三個月內略有下降，預計將導致未來服務收入的減少。 |
• | 支持美國手機運營的社區。通過美國細胞與男孩和女孩俱樂部的夥伴關係，美國細胞公司向男孩和女孩俱樂部的冠狀病毒救濟基金捐款，以支持兒童、家庭和社區。這些資金將直接分配給美國蜂窩服務地區的50多個俱樂部，以支持青年在重要領域的最迫切需要，例如向依賴男女俱樂部吃飯的兒童提供食物，為基本工作者和急救人員提供兒童保育服務，以及提供數字學習資源。 |
• | 承認與“關愛法”的頒佈有關的所得税福利。這項立法在截至2020年3月31日的三個月內減少了所得税支出。預計“關愛法”還將減少整個2020年納税年度確認的所得税支出，作為年度實際税率估計數的一部分，並在2021年退還前幾年繳納的税款。 |
• | 監測其供應鏈，以評估設備庫存和網絡設備及服務對供應和成本的影響，包括監測對第三方的依賴，以繼續開展與網絡有關的項目。各州的待客訂單可能會導致市政許可和其他承包商工作的延誤。此時，美國蜂窩公司希望能夠滿足客户對設備和服務的需求，並能夠繼續其4G LTE網絡現代化和5G部署，而不會出現嚴重中斷。 |
• | 跟蹤客户使用的增加和數據上限刪除的影響。此時，美國蜂窩相信它的網絡容量足以適應預期的日益增長的使用。 |
• | 監控漫遊行為。由於無線用户遵守待客訂單，入境和出境漫遊流量都受到冠狀病毒的抑制，未來漫遊流量將受到多大程度的影響，將取決於待客訂單的持續時間和普及程度，以及客户應對疫情的行為。 |
6
目錄
操作
▪ | 為客户服務4.9百萬連接，包括4.4百萬郵資，0.5百萬預付和0.1百萬分銷商和其他連接 |
▪ | 在21各國 |
▪ | 約僱用5,500聯營 |
▪ | 4,184自有塔樓 |
▪ | 6,629正在服務的小區站點 |
7
目錄
業務概況
截至3月31日， | 2020 | 2019 | ||||
零售連接.期末 | ||||||
郵資 | 4,359,000 | 4,440,000 | ||||
預付 | 494,000 | 503,000 | ||||
共計 | 4,853,000 | 4,943,000 | ||||
Q1 2020 | Q1 2019 | 2020年第一季與第一季比較 Q1 2019 | ||||||
事後支付的活動和流失 | ||||||||
總增加額 | ||||||||
手機 | 90,000 | 102,000 | (12 | )% | ||||
連接器件 | 42,000 | 35,000 | 20 | % | ||||
總增加額 | 132,000 | 137,000 | (4 | )% | ||||
淨增額(損失) | ||||||||
手機 | (20,000 | ) | (14,000 | ) | (43 | )% | ||
連接器件 | (6,000 | ) | (18,000 | ) | 67 | % | ||
淨增額(損失)共計 | (26,000 | ) | (32,000 | ) | 19 | % | ||
攪動 | ||||||||
手機 | 0.95 | % | 0.99 | % | ||||
連接器件 | 3.11 | % | 3.08 | % | ||||
總攪動 | 1.21 | % | 1.26 | % | ||||
截至2020年3月31日，截至2020年3月31日的三個月內，郵資手機淨虧損總額與去年同期相比有所增加，主要原因是，由於整個行業的激烈競爭，新增的總數量有所減少，而且在較小程度上，由於冠狀病毒的影響，3月份後半月消費者切換活動有所減少。這部分被3月份消費者切換活動減少而導致的手機掉期減少所抵消。
截至2020年3月31日的三個月內，與去年同期相比，累計支付的連接設備淨虧損有所下降。減少的主要原因是熱點和路由器的大量增加，這是由於企業和政府客户對互聯網相關產品的需求增加，因為他們需要遠程連接，這是由於來自不同州的待客訂單對冠狀病毒的響應。
郵資收入
三個月結束 三月三十一日， | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020年與2019年 | ||||||||
每個用户的平均收入(ARPU) | $ | 47.23 | $ | 45.44 | 4 | % | ||||
每個賬户的平均收入(ARPA) | $ | 122.92 | $ | 118.84 | 3 | % | ||||
與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，郵資ARPU和POST ARPA均有所增加，主要原因是：(I)手機連接按比例增加，按單位計算，這比連接設備貢獻的收入更多；(Ii)監管回收收入的增加，以及(Iii)設備保護計劃收入的增加。
8
目錄
財務概覽-美國移動電話
三個月結束 三月三十一日， | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020年與2019年 | ||||||||
(百萬美元) | ||||||||||
零售服務 | $ | 671 | $ | 659 | 2 | % | ||||
入站漫遊 | 37 | 34 | 10 | % | ||||||
其他 | 54 | 48 | 12 | % | ||||||
服務收入 | 762 | 741 | 3 | % | ||||||
設備銷售 | 201 | 225 | (10 | )% | ||||||
營業收入總額 | 963 | 966 | – | |||||||
系統操作(不包括折舊、攤銷和吸積) | 180 | 176 | 2 | % | ||||||
出售設備的成本 | 217 | 233 | (7 | )% | ||||||
銷售、一般和行政 | 335 | 326 | 3 | % | ||||||
折舊、攤銷和吸積 | 177 | 169 | 5 | % | ||||||
(收益)資產處置損失淨額 | 4 | 2 | 72 | % | ||||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 | — | (2 | ) | N/M | ||||||
(收益)許可證銷售和交換(淨)損失 | — | (2 | ) | N/M | ||||||
業務費用共計 | 913 | 902 | 1 | % | ||||||
營業收入 | $ | 50 | $ | 64 | (22 | )% | ||||
淨收益 | $ | 72 | $ | 58 | 24 | % | ||||
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 231 | $ | 231 | – | |||||
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 281 | $ | 281 | – | |||||
資本支出2 | $ | 236 | $ | 102 | N/M | |||||
N/M-百分比變化沒有意義
1 | 請參閲與本MD&A中的非GAAP財務措施有關的補充信息，以協調此措施。 |
2 | 有關資本支出的額外信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
9
目錄
經營收入
截至2020年3月31日止的三個月和2019
(百萬美元)
服務收入包括：
▪ | 零售服務.語音、數據和增值服務的收費和監管成本的回收 |
▪ | 入站漫遊-向其客户在漫遊時使用美國蜂窩無線系統的其他無線運營商收取費用 |
▪ | 其他服務-從聯邦聯邦部隊收到的款項、塔樓租金收入和其他雜項服務收入 |
設備收入包括:
▪ | 向新老客户代理商及第三方分銷商銷售無線設備及相關配件。 |
業務報表項目變動的主要組成部分如下：
營業收入總額
在截至2020年3月31日的三個月中，零售服務收入增加，主要是由於先前在業務概覽一節中討論的郵資ARPU的增加。
在截至2020年3月31日的三個月裏，入境漫遊收入增加，主要是由數據收入驅動的，較高的使用額被較低的費率部分抵消。
在截至2020年3月31日的三個月中，其他服務收入有所增加，這主要是由於塔樓租金收入的增加。
截至2020年3月31日的三個月，設備銷售收入下降。造成這一下降的原因是，對零售客户、代理商和第三方分銷商的設備銷售量同比下降，但被向服務提供商出售的二手設備數量的增加部分抵消。此外，每台設備的平均收入同比下降，主要原因是二手設備的平均價格下降。
系統運行費用
在截至2020年3月31日的三個月內，由於小區場地維護和租賃費用增加，系統運營費用增加。這些因素因較低的數據速率而減少漫遊費用而部分抵消，而因數據漫遊使用率較高而部分抵消。
出售設備的成本
截至2020年3月31日的三個月內，設備銷售成本下降。造成這一下降的原因是，對零售客户、代理商和第三方分銷商的設備銷售量同比下降，但被向服務提供商出售的二手設備數量的增加部分抵消。此外，每台設備的平均費用比去年減少，主要原因是使用過的設備的平均費用減少。
銷售、一般和行政費用
在截至2020年3月31日的三個月裏，銷售、一般和行政費用都有所增加，主要是由於美國蜂窩公司參與“保持美國聯邦通信委員會保持聯繫的承諾”而導致的壞賬支出增加。增加的另一個原因是與僱員有關的費用增加。這些增加被廣告費用的減少部分抵消。
10
目錄
折舊、攤銷和吸積
截至2020年3月31日的三個月內，由於網絡技術的變化導致某些資產加速貶值，折舊率、攤銷率和吸積率都有所增加，這一趨勢將持續到2020年及以後。
11
目錄
 | TDS電信業務 |
業務概況
TDS電信為住宅和商業客户提供廣泛的通信服務。TDS電信業務分為兩部分：有線(包括向新市場部署光纖)和電纜。
在2019年12月31日，TDS基本上收購了MI連接通信系統dba Continuum的所有資產。CONCE是一家有線電視公司，在北卡羅萊納州提供大約40，000個服務地址，並提供寬帶、視頻和語音服務，這是TDS電信產品組合的補充。
冠狀病毒考慮
冠狀病毒的未來影響因多種因素而不確定，可能對TDS電信的運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響。TDS電信與冠狀病毒有關的某些影響和行動包括但不限於以下方面：
• | 採取行動保護員工的安全，包括為其工作可以遠程執行的員工實施在家工作戰略，包括呼叫中心功能、供應鏈功能、銷售和營銷職能、工程職能、財務和其他管理職能。此外，為了保障員工、客户和社區的安全，TDS電信已經關閉了一些零售店，並暫時停止了挨家挨户的銷售。繼續營業的零售店實施了社會隔離和加強清潔措施。此外，TDS電信還擴大了第一線工作人員的安全協議。在這一變革時期，TDS電信繼續為其客户提供服務，並確保其網絡繼續全面運營。 |
• | 支持TDS電信運營的社區。TDS電信已向為其地區服務的食品儲藏室捐款。由於冠狀病毒大流行，全國各地的食品銀行的需求都在大幅增加，而TDS電信正在幫助那些為有需要的人服務的組織。 |
• | 參與聯邦通信委員會使美國人保持聯繫，保證不關閉服務或收取延遲費用，因為客户由於與冠狀病毒有關的情況無法支付賬單。TDS電信已將其在FCC承諾下的承諾延長至2020年6月30日，這將對TDS電信未來的財務業績產生負面影響。 |
• | 為低收入和/或有子女的家庭或大學適齡學生的新客户提供60天的免費寬帶服務。這可能會增加收入和相關的壞賬開支，在未來60天的免費服務期限屆滿後，取決於客户採取免費服務的意圖。 |
• | 承認與“關愛法”的頒佈有關的所得税福利。這項立法在截至2020年3月31日的三個月內減少了所得税支出。預計“關愛法”還將減少整個2020年納税年度確認的所得税支出，作為年度實際税率估計數的一部分，並對前幾年繳納的税款進行現金退還。 |
• | 跟蹤客户對寬帶、視頻和語音服務的需求增加。需求可能會波動，取決於大流行的嚴重程度和持續時間。此時，TDS電信相信其網絡容量足以增加使用量。 |
• | 越來越多的在線銷售和營銷活動，作為門到門的銷售活動，在新的領域外市場，已經受到了相當大的影響。預售活動的大幅減少可能會導致建築活動放緩。 |
• | 監測其供應鏈，以評估對網絡設備可用性的影響。目前，TDS電信希望能夠滿足客户對現場設備的需求，並保持其在光纖和其他寬帶部署方面的預期投資水平。 |
• | 監測對第三方的依賴，繼續開展境外市場建設工作.各州的滯留訂單可能會導致市政許可、電力公司空中準備工作以及其他可能減緩建設計劃的承包商工作出現延誤。 |
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目錄
操作
▪ | 發球120萬連接在32各州。 |
▪ | 僱用約2，900名僱員。 |
▪ | 有線在27個州運營現有的本地交換運營商(ILEC)、競爭的本地交換運營商(CLEC)和境外建設。 |
▪ | 有線電視主要在科羅拉多州、新墨西哥州、北卡羅來納州、俄勒岡州、德克薩斯州和猶他州運營。 |
13
目錄
財務概覽-TDS電訊
三個月結束 三月三十一日， | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020年與2019年 | ||||||||
(百萬美元) | ||||||||||
經營收入 | ||||||||||
鋼絲繩 | $ | 169 | $ | 171 | (1 | )% | ||||
電纜 | 71 | 60 | 19 | % | ||||||
電信營業收入1 | 240 | 230 | 4 | % | ||||||
營業費用 | ||||||||||
鋼絲繩 | 146 | 136 | 7 | % | ||||||
電纜 | 66 | 57 | 15 | % | ||||||
電信運營費用1 | 212 | 193 | 10 | % | ||||||
電信營業收入 | $ | 28 | $ | 37 | (23 | )% | ||||
淨收益 | $ | 28 | $ | 31 | (9 | )% | ||||
調整後的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 80 | $ | 80 | – | |||||
調整後的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 82 | $ | 83 | (2 | )% | ||||
資本支出3 | $ | 54 | $ | 42 | 27 | % | ||||
數字可能不會因為四捨五入而走。
1 | 包括有線和電纜段之間的抵消。 |
2 | 請參閲與本MD&A中的非GAAP財務措施有關的補充信息，以協調此措施。 |
3 | 有關資本支出的額外信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
經營收入
(百萬美元)
營業收入總額
營業收入增長4%三結束的幾個月2020年3月31日，主要是由於有線和電纜寬帶的增長，Wireline視頻連接的增長和對CONTUUM的收購，這部分被Wireline住宅語音和CLEC商業收入的下降所抵消。
業務費用共計
已結束三個月的業務費用增加2020年3月31日，主要是由於TDS電信擴大其組織以執行光纖部署，增加與員工相關的費用，以及在2019年第一季度出售資產方面的費用增加。
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目錄
| 有線作業 |
業務概況
TDS電信的Wireline業務提供寬帶、視頻和語音服務。這些服務提供給農村、小城鎮和郊區市場的住宅、商業和批發客户，其中最大的客户集中在上中西部和東南部。TDS電信的住宅戰略是專注於與視頻和語音服務捆綁在一起的寬帶。在其商業業務中，TDS電信的重點是中小型企業，其銷售工作強調為寬帶提供語音和視頻協作服務。
業務概況
住宅連接
截至三月三十一日，
由於寬帶和視頻連接的增長抵消了語音連接的下降，住宅總連接相對持平。
按速度計算的住宅寬帶連接1
截至三月三十一日，
在ILEC市場，住宅寬帶用户越來越多地選擇更高的速度，69%的用户選擇10 Mbps或更高的速度，31%的用户選擇100 Mbps或更高的速度。
1 包括國際法委員會和境外
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目錄
住宅每户收入
由於視頻和寬帶連接的增長以及寬帶速度的提高，每個連接的住宅收入增加了4%。
商業聯繫
截至三月三十一日，
商業連接總數減少10%，主要原因是CLEC市場的連接減少。
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目錄
財務概覽-有線
三個月結束 三月三十一日， | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020年與2019年 | ||||||||
(百萬美元) | ||||||||||
住宅 | $ | 84 | $ | 81 | 4 | % | ||||
商業 | 39 | 43 | (10 | )% | ||||||
批發 | 46 | 46 | – | |||||||
服務收入 | 169 | 170 | (1 | )% | ||||||
設備和產品銷售 | — | — | (43 | )% | ||||||
營業收入總額 | 169 | 171 | (1 | )% | ||||||
服務費用(不包括下文報告的折舊、攤銷和增值) | 65 | 63 | 4 | % | ||||||
設備和產品成本 | — | — | (46 | )% | ||||||
銷售、一般和行政 | 48 | 47 | 3 | % | ||||||
折舊、攤銷和吸積 | 32 | 34 | (4 | )% | ||||||
(收益)資產處置損失淨額 | — | (7 | ) | N/M | ||||||
業務費用共計 | 146 | 136 | 7 | % | ||||||
營業收入 | $ | 23 | $ | 34 | (32 | )% | ||||
所得税前收入 | $ | 26 | $ | 38 | (30 | )% | ||||
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 56 | $ | 61 | (8 | )% | ||||
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 57 | $ | 63 | (9 | )% | ||||
資本支出2 | $ | 39 | $ | 29 | 32 | % | ||||
數字可能不會因為四捨五入而走。
N/M-百分比變化沒有意義
1 | 請參閲與本MD&A中的非GAAP財務措施有關的補充信息，以協調此措施。 |
2 | 有關資本支出的額外信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
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目錄
經營收入
(百萬美元)
住宅收入包括：
▪ | 寬帶服務，包括基於光纖和銅的高速互聯網、安全和支持服務。 |
▪ | 視頻服務，包括IPTV和衞星服務 |
▪ | 語音服務 |
商業收入包括：
▪ | 高速專用商務互聯網服務 |
▪ | 語音服務 |
批發收入包括：
▪ | 主要用於交換和無線運營商的網絡接入服務，用於在TDS電信網絡上傳輸數據和話音業務 |
▪ | 聯邦和州政府的支持，包括A-CAM |
業務報表項目變動的主要組成部分如下：
營業收入總額
住宅收入增加三結束的幾個月2020年3月31日，主要原因是寬帶和視頻連接的增長，以及價格的上漲，語音連接的下降部分抵消了這一增長。寬帶和視頻連接分別增長了3%和9%，而語音連接下降了4%。
商業收入減少三結束的幾個月2020年3月31日，主要原因是CLEC市場的連接下降。
批發收入維持不變三結束的幾個月2020年3月31日.
服務費用
截至三個月的服務費用增加2020年3月31日，主要原因是TDS電信擴大其組織以執行其光纖部署，以及風暴損壞修復費用增加，與新調制解調器資本化有關的費用減少200萬美元，部分抵消了與僱員有關的費用。有關詳細信息，請參閲下面的折舊、攤銷和增值部分。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用增加三結束的幾個月2020年3月31日，主要原因是纖維部署導致員工相關支出增加，以及境外市場廣告成本增加，法律成本的下降部分抵消了這一因素。
折舊、攤銷和吸積
隨着某些資產完全折舊，折舊、攤銷和吸積減少，但因新纖維資產的折舊而部分抵消。
從2020年1月1日起，大多數調制解調器的成本以及相關的安裝成本將被資本化。這些費用估計在2020年為1 400萬美元，以前作為服務費用支出。
(收益)資產處置損失淨額
截至三個月的資產處置收益減少2020年3月31日，由於2019年第一季度在某些CLEC市場出售纖維資產。
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目錄
 | 電纜操作 |
業務概況
TDS電信的有線電視戰略是擴大其寬帶服務，並通過捆綁視頻和語音服務來利用這一增長。TDS電信尋求成為其目標市場中寬帶服務的領先供應商，利用其在網絡管理和客户關注方面的核心競爭力。
業務概況
電纜連接
截至三月三十一日，
電纜連接增長了10%，這是由於寬帶連接的增加和對CONTUUM的收購，截至2019年12月31日，包括15800個寬帶連接、9400個視頻連接和5800個語音連接。
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目錄
財務概覽-電纜
三個月結束 三月三十一日， | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020年與2019年 | ||||||||
(百萬美元) | ||||||||||
住宅 | $ | 60 | $ | 49 | 20 | % | ||||
商業 | 11 | 10 | 11 | % | ||||||
營業收入總額 | 71 | 60 | 19 | % | ||||||
服務費用(不包括下文報告的折舊、攤銷和增值) | 30 | 26 | 17 | % | ||||||
銷售、一般和行政 | 17 | 14 | 16 | % | ||||||
折舊、攤銷和吸積 | 19 | 17 | 15 | % | ||||||
(收益)資產處置損失淨額 | — | — | (87 | )% | ||||||
業務費用共計 | 66 | 57 | 15 | % | ||||||
營業收入 | $ | 5 | $ | 2 | N/M | |||||
所得税前收入 | $ | 5 | $ | 3 | 86 | % | ||||
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 24 | $ | 20 | 23 | % | ||||
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 25 | $ | 20 | 22 | % | ||||
資本支出2 | $ | 15 | $ | 13 | 15 | % | ||||
數字可能不會因為四捨五入而走。
N/M-百分比變化沒有意義
1 | 請參閲與本MD&A中的非GAAP財務措施有關的補充信息，以協調此措施。 |
2 | 有關資本支出的額外信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
20
目錄
經營收入
(百萬美元)
住宅和商業收入包括：
▪ | 寬頻服務，包括高速互聯網、保安及支援服務。 |
▪ | 視頻服務，包括高清高級節目、多房和隨處可見的電視節目。 |
▪ | 語音服務 |
業務報表項目變動的主要組成部分如下：
營業收入總額
住宅和商業收入增加三結束的幾個月2020年3月31日，主要原因是收購了Continuum(600萬美元)，以及寬帶連接的增長和價格上漲。
服務費用
服務費用增加三結束的幾個月2020年3月31日，主要原因是收購了CONTUUUM(300萬美元)，以及與員工相關的費用和編程費用的增加。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用增加三結束的幾個月2020年3月31日，主要原因是收購了CONTUUUM(100萬美元)，以及與員工相關的費用和廣告的增加。
折舊、攤銷和吸積
折舊、攤銷和吸積增加三結束的幾個月2020年3月31日，由於對連續體的收購。
21
目錄
流動性與資本資源
流動資金來源
TDS及其子公司經營資本密集型業務。歷史上，TDS使用內部產生的資金，也從外部來源獲得大量資金用於一般的公司用途。過去，TDS的現有現金和投資餘額、根據其循環信貸和應收款證券化協議提供的資金、來自其他融資來源的資金，包括定期貸款和其他長期債務，以及來自運營和某些投資和融資活動的現金流，包括資產或企業的出售，為TDS提供了足夠的流動性和財務靈活性，以滿足其正常的日常運營需求和償債需求，為建立和加強市場以及為收購提供資金。我們不能保證將來會出現這種情況。有關長期債務期限的更多信息，請參見市場風險。
TDS過去有時會產生負值的自由現金流，這種情況可能會在未來發生，預測未來的現金流具有更大的挑戰性，因為與冠狀病毒相關的各種風險和不確定性。然而，TDS認為，現有的現金和投資餘額、循環信貸、定期貸款和應收賬款證券化協議下的資金，以及從經營和投資活動中獲得的預期現金流，將為TDS提供足夠的流動性，以滿足其正常的日常運營需求和未來一年的債務償還需求。TDS將繼續監測迅速變化的業務和市場狀況，並計劃在必要時採取適當行動，以滿足其流動性需求。
除其他用途外，TDS可能需要大量額外資本，以滿足日常運營需求，包括營運資本、收購有線、無線或有線電信服務提供商、IT服務或其他業務、無線頻譜許可證或系統收購、資本支出、債務償還要求、回購股票、支付股息或進行額外投資，包括新技術和境外建設。可能需要不時擴大現有循環信貸協議的規模，制定新的信貸協議，或獲得其他形式的融資，以便為可能的支出提供資金。TDS，通過美國手機，在2020年支付了與無線頻譜拍賣相關的款項(見監管事項-頻譜拍賣)。TDS還預計2020年的年度資本支出將高於2019年，主要原因是投資於美國蜂窩以提高網絡速度和容量，並繼續在其網絡中部署VoLTE和5G技術，以及TDS電信增加光纖投資水平。TDS的流動性將受到不利影響，除其他外，如果TDS無法以可接受的條件獲得融資，TDS大量購買無線頻譜許可證，TDS進行大量業務收購，與歷史水平相比，來自未合併實體的分銷停止或大幅減少，或聯邦基金和/或其他監管支助付款下降。
TDS目前的信用評級為次級投資級。我們不能保證TDS或其附屬公司將繼續以TDS可以接受的條件或價格獲得足夠的資金。經營活動的現金流量不足、TDS信用評級的變化、債務或信貸協議條款的違約、資本市場的不確定、資本市場的惡化、銀行的監管資本減少-這反過來又限制了它們的借貸能力、TDS業績或市場條件的其他變化或其他因素-可能限制或限制按TDS可以接受的條件和價格獲得融資，這可能要求TDS減少其收購、資本支出和業務發展計劃，減少獲得無線頻譜許可證，和(或)減少或停止股票回購和(或)支付股息。上述任何發展都將對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。TDS不能保證可能對其流動性或資本資源產生重大不利影響的情況不會發生。
22
目錄
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括現金和貨幣市場投資。TDS現金和現金等價物投資活動的主要目標是保持本金。美國移動公司持有的現金用於其運營和收購、資本支出和業務發展項目，包括購買無線頻譜許可證。除非美國移動支付普通股股息，否則TDS無法直接獲得美國手機現金。美國蜂窩公司目前無意向股東派發股息。
現金及現金等價物
(百萬美元)
在…2020年3月31日、TDS合併現金和現金等價物共計$421百萬美元$465百萬美元2019年12月31日.
TDS的現金和現金等價物大多存放在銀行存款賬户和貨幣市場基金中，這些基金只購買美國財政部或美國政府機構發行的債券，涉及一系列符合條件的貨幣市場投資，這些投資可能包括但不限於政府機構回購協議、政府機構債務、美國國債回購協議、美國國債和其他由美國政府債務擔保的證券。TDS監測貨幣市場基金和TDS擁有存款的金融機構的金融可行性，並認為與這些基金和機構相關的信用風險較低。
融資
2020年3月，TDS與某些放款人和其他各方簽訂了價值4億美元的無擔保循環信貸協議，美國Cellal公司與某些放款人和其他各方簽訂了價值3億美元的無擔保循環信貸協議。新的循環信貸協議規定的金額可用於一般公司用途，包括收購、無線頻譜許可證購買和資本支出，並可不時借款、償還和償還，直至2025年3月到期。由於新的協議，TDS‘和美國蜂窩以前的循環信貸協議將於2023年5月到期。截至2020年3月31日，除信用證外，循環信貸協議下沒有未償還的借款，TDS和美國的循環信貸協議未使用的能力是3.99億美元和2.98億美元分別。
2020年3月，TDS和美國元胞公司修訂了高級定期貸款信貸協議，以使協議與其循環信貸協議相一致，而高級貸款貸款協議的其他關鍵條款沒有發生重大變化。2020年3月，TDS根據其高級定期貸款信貸協議借入了5，000萬美元。
美國移動公司，通過其子公司，也有一份應收賬款證券化協議，允許使用其設備分期付款的應收賬款，用於一般公司的證券化借款。根據這項協議，未使用的容量是2億美元截至2020年3月31日，但須有足夠的抵押品，以符合協議中有關資產借貸基數的規定。截至2020年3月31日，USCC總票據信託公司持有2.89億美元的資產，作為應收賬款證券化協議的抵押品。2020年4月，美國移動根據其應收賬款證券化協議借入1.25億美元。
TDS和美國蜂窩公司認為，它們遵守了循環信貸協議、高級定期貸款信貸協議和應收賬款證券化協議中規定的所有金融契約和要求。2020年3月31日.
TDS和美國移動公司在表格S-3上有有效的貨架登記聲明，以發行高級或次級債務證券。
23
目錄
資本支出
資本支出(即不動產、廠場和設備以及系統開發支出的增加；不包括無線頻譜許可證的增加)，其中包括應計項目和資本化利息的影響三個月結束 2020年3月31日和2019，如下：
資本支出
(百萬美元)
美國移動公司的資本支出三個月結束 2020年3月31日和2019...2.36億美元和1.02億美元分別。
全年資本支出2020是預計為8.5億至9.5億美元。預計這些支出將是主要用於下列目的：
▪ | 增強和維持美國蜂窩的網絡覆蓋範圍，包括繼續在某些市場部署VoLTE技術，並提供更多的速度和能力，以適應當前客户增加的數據使用量； |
▪ | 繼續在其網絡中部署5G技術；以及 |
▪ | 投資於信息技術，以支持現有和新的服務和產品。 |
TDS電信的資本支出三個月結束 2020年3月31日和2019...5 400萬美元和4 200萬美元分別。
全年資本支出2020預計在3億至3.5億美元之間。預計這些支出將是主要用於下列目的：
▪ | 擴大纖維在當前腳印內外的部署； |
▪ | 維護和加強現有基礎設施，包括滿足國家寬帶和A-CAM項目的建設要求； |
▪ | 提高寬帶容量和速度； |
▪ | 支持以成功為基礎的寬帶和視頻增長支出；以及 |
▪ | 部署TDS TV+，一個基於雲的視頻平臺。 |
TDS打算為其資本支出提供資金。2020主要利用業務活動的現金流量、現有現金餘額，並在必要時利用其應收賬款證券化、定期貸款和(或)循環信貸協議提供額外債務融資。
收購、剝離和交換
TDS可不時參與與公司的收購、剝離或交換、財產、無線頻譜許可證和其他可能的業務有關的談判(須遵守所有適用的條例)。一般而言，TDS在達成最終協議之前不得披露此類交易。TDS對其業務利益進行持續評估，目的是提高其運營的競爭力，並提高其長期資本回報率。作為這一戰略的一部分，TDS回顧了獲得更多無線運營市場和無線頻譜許可證的誘人機會，包括通過FCC拍賣；以及電信、電纜或其他可能的業務。
2020年3月，FCC以公告的方式宣佈，美國蜂窩公司是臨時中標者。237 37、39和47 GHz頻段的無線頻譜許可證(拍賣103)$146百萬美國手機付費 $24 在三個月內2020年3月31日，大部分剩餘時間在2020年4月。拍賣103的無線頻譜許可證預計將在2020年由FCC授予。
24
目錄
可變利益實體
TDS合併了GAAP下定義的某些“可變利益實體”。見注10 — 可變利益實體在“綜合財務報表説明”中提供與這些可變利益實體有關的補充資料。發展中國家可選擇在未來期間向這些可變利息實體提供額外的資本捐款和/或預付款，以便為其業務提供資金。
普通股回購計劃
在三個月內結束2020年3月31日，購回378,197普通股600萬美元按每股平均成本計算$15.42。截至2020年3月31日，TDS普通股在TDS計劃下可能被回購的最高美元價值是1.93億美元。有關當前TDS回購授權的其他信息，請參閲未註冊的股權證券銷售和收益的使用。
在三個月內結束2020年3月31日，美國手機購回803,836普通股2 300萬美元按每股平均成本計算$29.00。截至2020年3月31日，被授權回購的美國蜂窩普通股的累計總金額是4,506,713.
合同義務和其他義務
在正常的業務流程之外，沒有任何實質性的變化。2019年12月31日和2020年3月31日，在MD&A中披露的合同和其他義務，包括在TDS的表10-K中所列的截至本年度的義務。2019年12月31日. 2020年3月，TDS根據其高級定期貸款信貸協議借入了5，000萬美元。2020年4月，美國移動根據其應收賬款證券化協議借入1.25億美元。
表外安排
TDS沒有與未合併的實體達成交易、協議或其他合同安排，涉及SEC規則所定義的“表外安排”，這些交易、協議或其他合同安排對其財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源都有或相當可能對其財務狀況、結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。
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目錄
合併現金流量分析
TDS是一家資本密集型企業。TDS進行了大量投資，以獲得無線頻譜許可證和財產，並建造和升級通信網絡和設施，以此作為為股東創造長期價值的基礎。近年來，技術和新機會的迅速變化要求對TDS網絡進行潛在的提高收入和節省成本的升級方面進行大量投資。TDS利用手頭的現金、經營活動的現金、剝離和處置投資的現金收益以及短期和長期債務融資，為其收購(包括無線頻譜許可證)、建築成本、運營費用和股票回購提供資金。由於季節性、收購和剝離的時間、資本支出和其他因素，現金流量可能在季度、季度和年度之間波動。下面的討論總結了TDS的現金流量活動。三個月結束 2020年3月31日和2019.
2020評註
現金、現金等價物和限制性現金減少 4 000萬美元。業務活動提供的現金淨額為3.67億美元應付淨收益8 300萬美元的非現金項目調整數3.14億美元和從未合併實體收到的2 500萬美元。這被以下週轉資金項目的變動所抵消：減少現金淨額增加$55百萬週轉資金的變化主要受到年度僱員獎金支付、庫存增加和“關愛法”的税收影響的影響，而供應商付款的時間以及客户和代理人應收賬款的收取部分抵消了這一變化。
現金流量用於投資活動是4.04億美元。為增加不動產、廠房和設備而支付的現金共計3.77億美元。無線頻譜許可證收購的現金支付是2 600萬美元.
現金流量用於籌資活動是300萬美元，主要原因是回購TDS和美國蜂窩普通股和支付股息，部分抵消了從TDS定期借款收到的現金。
2019評註
現金、現金等價物和限制性現金增加 3 900萬美元。業務活動提供的現金淨額為3.27億美元應付淨收益7 000萬美元加上非現金項目2.38億美元和從未合併實體收到的1 900萬美元。週轉資金的變化對淨現金沒有重大影響，主要受供應商付款的時間以及客户和代理人應收賬款的收取影響，並由年度僱員獎金付款抵消。
現金流量用於投資活動是2.59億美元。為增加不動產、廠房和設備而支付的現金共計1.55億美元。購買許可證的預付款為1.35億美元。這些被從剝離和兑換美元中收到的現金部分抵消。31百萬
用於資助活動的現金流量為2 900萬美元反映普通活動，如支付股息和定期償還債務。
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目錄
綜合資產負債表分析
以下討論涉及合併資產負債表中的某些標題及其變化。這一討論的目的是強調重大變化，而不是要充分協調這些變化。期間財務狀況的變化2020情況如下：
應收賬款
應收賬款減少7200萬美元主要原因是客户付款和供應商信貸的時間安排。
庫存，淨額
庫存，淨增4 900萬美元主要原因是手邊價格較高的設備數量增加。
應收所得税
應收所得税增加7 500萬美元主要反映的是，根據本季度頒佈的“關愛法”，預計2020年淨營業虧損將導致未來退税。
應計補償
應計補償減少4 400萬美元主要原因是2020年3月發放員工獎金。
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目錄
與非公認會計原則財務措施有關的補充資料
TDS有時使用根據公認會計原則編制的財務報表中未列報的綜合財務信息來評價其業務業績。具體而言，TDS在這份10-Q報告中提到了以下措施：
▪ | EBITDA |
▪ | 調整後的EBITDA |
▪ | 調整後的OIBDA |
▪ | 自由現金流 |
根據美國證券交易委員會的規則，其中某些措施被認為是“非GAAP金融措施”。以下是對每項措施的解釋。
EBITDA、調整EBITDA和調整後的OIBDA
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA被定義為對下文所列項目進行調整後的淨收入。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA不是公認會計原則下財務業績的衡量標準，不應被視為業務活動淨收入或現金流量的替代品，也不應被視為現金流量的指標或流動性的衡量標準。TDS並不打算暗示在下面的對賬中列出的任何這樣的項目都是非經常性的、不頻繁的或不尋常的；這類項目可能會在將來發生。
調整後的EBITDA是向首席經營決策者報告的部門計量，目的是就分配資源和評估其業績作出決定。見注12 — 業務部門信息在“綜合財務報表説明”中提供補充資料。
管理層採用調整後的EBITDA和調整後的OIBDA作為盈利能力的衡量標準，因此認為與適用的GAAP收入計量相一致是適當的。管理層認為，調整後的EBITDA和調整後的OIBDA是衡量TDS在經常性重大非現金費用、損益和其他項目之前的運營業績的有用指標，因為它們為投資者和其他用户提供了更多相關和有用的信息，以便以與管理層的業務業績評估相一致的方式評估TDS的運營效果和潛在業務趨勢。調整後的EBITDA顯示了調整後的息、税、折舊、攤銷和增值以及損益之前的收益，而經調整的OIBDA進一步減少了這一措施，以排除未合併實體的收益中的權益以及利息和股息收入，以便更有效地顯示不包括投資活動的經營活動的業績。下表對EBITDA、經調整的EBITDA和調整後的OIBDA與相應的GAAP計量、所得税前淨收入或收入以及營業收入進行了核對。有線和電纜的個人部門一級不提供所得税費用。TDS計算TDS電信的所得税費用(福利)總額。
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
TDS-合併 | 2020 | 2019 | |||||
(百萬美元) | |||||||
淨收益(公認會計原則) | $ | 83 | $ | 70 | |||
加回： | |||||||
所得税費用 | 3 | 34 | |||||
利息費用 | 37 | 43 | |||||
折舊、攤銷和吸積 | 235 | 227 | |||||
EBITDA(非公認會計原則) | 358 | 374 | |||||
加回或扣減： | |||||||
(收益)資產處置損失淨額 | 4 | (5 | ) | ||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 | — | (2 | ) | ||||
(收益)許可證銷售和交換的損失，淨額 | — | (2 | ) | ||||
調整後的EBITDA(非GAAP) | 362 | 365 | |||||
扣減： | |||||||
未合併實體的收益權益 | 45 | 44 | |||||
利息及股息收入 | 6 | 9 | |||||
調整後的OIBDA(非GAAP) | 311 | 312 | |||||
扣減： | |||||||
折舊、攤銷和吸積 | 235 | 227 | |||||
(收益)資產處置損失淨額 | 4 | (5 | ) | ||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 | — | (2 | ) | ||||
(收益)許可證銷售和交換的損失，淨額 | — | (2 | ) | ||||
營業收入(GAAP) | $ | 72 | $ | 94 | |||
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目錄
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
美國細胞 | 2020 | 2019 | |||||
(百萬美元) | |||||||
淨收益(公認會計原則) | $ | 72 | $ | 58 | |||
加回： | |||||||
所得税費用 | 4 | 27 | |||||
利息費用 | 24 | 29 | |||||
折舊、攤銷和吸積 | 177 | 169 | |||||
EBITDA(非公認會計原則) | 277 | 283 | |||||
加回或扣減： | |||||||
(收益)資產處置損失淨額 | 4 | 2 | |||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 | — | (2 | ) | ||||
(收益)許可證銷售和交換的損失，淨額 | — | (2 | ) | ||||
調整後的EBITDA(非GAAP) | 281 | 281 | |||||
扣減： | |||||||
未合併實體的收益權益 | 45 | 44 | |||||
利息及股息收入 | 4 | 6 | |||||
其他，淨額 | 1 | — | |||||
調整後的OIBDA(非GAAP) | 231 | 231 | |||||
扣減： | |||||||
折舊、攤銷和吸積 | 177 | 169 | |||||
(收益)資產處置損失淨額 | 4 | 2 | |||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 | — | (2 | ) | ||||
(收益)許可證銷售和交換的損失，淨額 | — | (2 | ) | ||||
營業收入(GAAP) | $ | 50 | $ | 64 | |||
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
TDS電信 | 2020 | 2019 | |||||
(百萬美元) | |||||||
淨收益(公認會計原則) | $ | 28 | $ | 31 | |||
加回： | |||||||
所得税費用 | 4 | 10 | |||||
利息費用 | (1 | ) | — | ||||
折舊、攤銷和吸積 | 52 | 50 | |||||
EBITDA(非公認會計原則) | 82 | 90 | |||||
加回或扣減： | |||||||
(收益)資產處置損失淨額 | — | (7 | ) | ||||
調整後的EBITDA(非GAAP) | 82 | 83 | |||||
扣減： | |||||||
利息及股息收入 | 2 | 3 | |||||
調整後的OIBDA(非GAAP) | 80 | 80 | |||||
扣減： | |||||||
折舊、攤銷和吸積 | 52 | 50 | |||||
(收益)資產處置損失淨額 | — | (7 | ) | ||||
營業收入(GAAP) | $ | 28 | $ | 37 | |||
數字可能不會因為四捨五入而走。
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目錄
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
鋼絲繩 | 2020 | 2019 | |||||
(百萬美元) | |||||||
所得税前收入(公認會計原則) | $ | 26 | $ | 38 | |||
加回： | |||||||
利息費用 | (1 | ) | (1 | ) | |||
折舊、攤銷和吸積 | 32 | 34 | |||||
EBITDA(非公認會計原則) | 57 | 71 | |||||
加回或扣減： | |||||||
(收益)資產處置損失淨額 | — | (7 | ) | ||||
調整後的EBITDA(非GAAP) | 57 | 63 | |||||
扣減： | |||||||
利息及股息收入 | 2 | 3 | |||||
調整後的OIBDA(非GAAP) | 56 | 61 | |||||
扣減： | |||||||
折舊、攤銷和吸積 | 32 | 34 | |||||
(收益)資產處置損失淨額 | — | (7 | ) | ||||
營業收入(GAAP) | $ | 23 | $ | 34 | |||
數字可能不會因為四捨五入而走。
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
電纜 | 2020 | 2019 | |||||
(百萬美元) | |||||||
所得税前收入(公認會計原則) | $ | 5 | $ | 3 | |||
加回： | |||||||
折舊、攤銷和吸積 | 19 | 17 | |||||
EBITDA(非公認會計原則) | 25 | 20 | |||||
加回或扣減： | |||||||
(收益)資產處置損失淨額 | — | — | |||||
調整後的EBITDA(非GAAP) | 25 | 20 | |||||
扣減： | |||||||
利息及股息收入 | — | — | |||||
調整後的OIBDA(非GAAP) | 24 | 20 | |||||
扣減： | |||||||
折舊、攤銷和吸積 | 19 | 17 | |||||
營業收入(GAAP) | $ | 5 | $ | 2 | |||
數字可能不會因為四捨五入而走。
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目錄
自由現金流量
下表列出自由現金流量，即營業活動現金流量減去因不動產、廠場和設備增加而支付的現金。自由現金流量是一種非公認會計原則的財務指標，TDS認為這對投資者和其他財務信息用户在評估流動性方面可能有用，特別是在扣除支付給不動產、廠房和設備的現金後，業務運營產生的淨現金數量。
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
業務活動的現金流量(公認會計原則) | $ | 367 | $ | 327 | |||
減：支付給不動產、廠場和設備增建的現金 | 377 | 155 | |||||
自由現金流量(非公認會計原則) | $ | (10 | ) | $ | 172 | ||
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目錄
關鍵會計政策和估計數的應用
TDS根據公認會計原則編制其合併財務報表。TDS的重要會計政策詳細討論見注1-重要會計政策摘要和最近的會計公告，附註2-收入確認和附註11-綜合財務報表説明中的租約和TDS對關鍵會計政策和估計的應用在管理層關於財務狀況和業務結果的討論和分析中作了詳細討論，這兩項內容都包括在TDS截至年度的表10-K中。2019年12月31日.
最近的會計公告
見附註1 — 提出依據在綜合財務報表附註中提供關於最近會計公告的資料。
監管事項
5G基金
聯邦通信委員會在2020年4月23日的公開會議上通過了一份關於擬議制定法規的通知，尋求對在農村地區設立一個新的5G部署基金的提議發表評論。該提議包括為農村地區設立一個5G基金，該基金將通過兩階段競爭程序實施，利用多輪拍賣向願意以最低支持額為每個地區提供所需績效水平的服務提供商提供支持。擬議的資金為90億美元，將在十年內支付。該建議徵求關於拍賣時間、確定合格地區的方法、最低速度要求以及從遺留支助到5G基金支助的過渡計劃的意見。NPRM提議5G基金取代先前提議的用於發展4G LTE的基金(第二階段連接美國移動基金)。
美國蜂窩公司目前無法預測5G基金拍賣將在什麼時候進行，如果有的話，它現有的聯邦聯邦部隊遺留支持的逐步停擺期何時開始，或者5G基金拍賣是否將為美國蜂窩提供機會，以抵消現有支持的任何損失。
FCC規則制定-恢復互聯網自由
2017年12月，FCC批准了一些規則，推翻或修改了FCC 2015年開放互聯網和標題II(恢復互聯網自由)中做出的決定。2017年的行動推翻了聯邦通信委員會2015年關於將寬帶互聯網接入服務重新歸類為受“電信法”第二章管制的電信服務的決定。2017年的行動還推翻了聯邦通信委員會2015年對封鎖、節流和付費優先排序的限制，並修改了與此類做法相關的透明度規則。幾個政黨向聯邦法院提起訴訟，對2017年的訴訟提出質疑。2019年10月1日，地方巡迴上訴法院發佈了一項命令，重申聯邦通信委員會在大多數方面的規定，但限制了聯邦通信委員會搶佔州和地方網絡中立法律的能力。在2020年2月19日，FCC發佈了一份公告，徵求對三個問題的評論，這三個問題正由FCC根據最近的D.C.巡迴決定進行進一步審議。
一些州，包括TDS運營的某些州，已經通過或考慮了旨在恢復上述淨中立條例的某些方面的法律，這些法律在2017年被FCC撤銷或修訂。在頒佈這些法律的範圍內，預計將繼續進行法律訴訟，挑戰此類法律，但須遵守限制聯邦通信委員會在這一問題上的先發制人權的直流巡迴法院裁決。TDS無法預測這些程序的結果或對其業務的影響。
光譜拍賣
2019年7月11日，FCC發佈公告，規定在37、39和47 GHz頻段(拍賣103)提供無線頻譜許可證的拍賣程序。2020年3月12日，FCC在公告中宣佈，美國蜂窩公司是237個無線頻譜許可證的臨時中標者，收購價為1.46億美元。無線頻譜許可證預計將在2020年由FCC發放。
2020年3月2日，FCC發佈公告，規定在3.5GHz頻段(拍賣105)提供無線頻譜許可證的拍賣程序。參加競投的申請將於二零二零年五月七日截止，而競投將於二零二零年七月二十三日展開。.
32
目錄
1995年“私人證券訴訟改革法”
“安全港指南”聲明
此表10-Q，包括證物，包含不基於歷史事實並代表前瞻性陳述的陳述，這一術語在1995年的“私人證券訴訟改革法”中得到了定義。除歷史事實陳述外，所有涉及TDS打算、期望、項目、相信、估計、計劃或預期將發生或可能在未來發生的活動、事件或發展的陳述都是前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”和類似的表達方式旨在識別這些前瞻性陳述，但不是識別它們的唯一手段。這種前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、事件或發展大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於下文所述的風險、不確定性和其他因素。2019年12月31日在這種形式下，10-Q。以下每一種風險都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，這些因素不一定是可能導致實際結果、業績或成就與本文件所載前瞻性聲明所表達或暗示的內容大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對今後的結果、業績或成就產生重大不利影響。TDS不承擔公開更新任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。你應審慎考慮tds在截至年底的10-K表格中的危險因素。2019年12月31日下列因素及其他資料載於本表格10-Q內，或以參考方式納入本表格內，以瞭解與TDS的業務、財務狀況或經營結果有關的重大風險。
▪ | 冠狀病毒大流行對TDS業務的影響是不確定的，但視其持續時間和嚴重程度而定，它可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。 |
▪ | TDS運營市場的激烈競爭可能會對TDS的收入產生不利影響，或增加TDS的競爭成本。 |
▪ | 如果TDS未能成功地執行其業務戰略(包括計劃中的收購、頻譜收購、光纖建設、剝離和交易所)或有效分配資源或資本，可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
▪ | TDS未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場的惡化、TDS業績或市場條件的其他變化、TDS信用評級的變化或其他因素可能限制或限制以TDS可以接受的條件和價格獲得融資，這可能要求TDS減少其建設、開發或收購計劃，減少獲得的無線頻譜許可證的數量，以及/或減少或停止股份回購和/或支付股息。 |
▪ | TDS有大量的負債，這可能會對其財務業績產生不利影響，進而影響其償付債務、遵守債務契約條款和承擔額外債務的能力。 |
▪ | 漫遊做法或其他因素的變化可能導致TDS的漫遊收入從目前水平下降，漫遊費用從當前水平增加和(或)影響TDS在TDS沒有自己的網絡的地理區域為客户服務的能力，這可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
▪ | TDS未能獲得足夠的無線電頻譜以滿足當前或預期的未來需要和(或)準確預測未來對無線電頻譜的需求，可能對TDS的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。 |
▪ | 在FCC進行的範圍內，TDS可以直接或間接地參與FCC未來為某些通用服務項目進行的額外頻譜拍賣或資金拍賣，並且在某些時期內將受到FCC反串通規則的約束，這可能會對TDS產生不利影響。 |
▪ | TDS不及時或充分遵守任何現有的適用的立法和/或法規要求或變更，可能會對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
▪ | 無法在整個組織各級吸引優秀人才，無法通過教育和任務發揮他們的潛力，並通過保持他們的參與、挑戰和適當的獎勵來留住他們，可能會對貿發會議的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。 |
▪ | TDS的資產和收入主要集中在美國電信業。因此，其經營結果可能會因主要與該行業條件有關的因素而波動。 |
▪ | 與可能擁有比TDS更多資金和其他資源的較大競爭對手相比，TDS的規模較小，可能導致TDS無法成功競爭，這可能對其業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
33
目錄
▪ | 各種商業因素的變化，包括需求的變化、消費者的偏好和觀念的變化、價格競爭、因客户轉換活動而產生的波動以及其他因素，都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
▪ | 技術的進步或變化可能會使TDS使用的某些技術過時，使TDS處於競爭劣勢，可能會減少TDS的收入，或增加其開展業務的成本。 |
▪ | 與部署新技術相關的複雜性帶來了巨大的風險，TDS在未經證實的技術上的投資可能不會產生TDS預期的好處。 |
▪ | TDS得到監管支持，並受到聯邦、州和地方政府的多項附加費和費用的影響，支持和收費的適用性和數額受到很大不確定性的影響，這可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
▪ | TDS企業價值的變化、無線頻譜許可證的市場供求變化、有線或有線市場或IT服務供應商的變化、涉及TDS的企業或行業的不利發展和/或其他因素可能要求TDS承認其無線頻譜許可證、商譽、特許經營權和/或實物資產的賬面價值受損，或要求重新評估此類資產的無限期生存性質。 |
▪ | 與收購、資產剝離或交換財產或無線頻譜許可證和(或)擴展TDS業務有關的成本、整合問題或其他因素可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
▪ | 作為其提高網絡質量、覆蓋範圍、能力和能力的計劃的一部分，TDS未能完成重大的網絡建設和系統實施活動、支助以及其他系統和基礎設施，可能對其業務產生不利影響。 |
▪ | 與TDS開展業務的第三方有關的困難，包括TDS與主要供應商或獨立代理商以及銷售TDS服務的第三方國家零售商之間的關係發生變化或財務或運營困難，都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
▪ | TDS對其無法控制的實體進行了大量投資。這些投資的價值損失可能對TDS的財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
▪ | TDS未能保持靈活和有能力的電信網絡或信息技術，或造成重大破壞，可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
▪ | TDS經常經歷網絡攻擊或其他對網絡或信息技術安全的不同程度的破壞，這可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
▪ | 事實或情況的變化，包括新的或更多的信息，可能要求TDS記錄對財務報表中反映的數額的調整，這可能對TDS的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。 |
▪ | 信貸或其他金融市場的中斷、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件，除其他外，可能妨礙TDS獲得或增加其經營和投資活動的融資成本和(或)導致收入減少、營業收入和現金流量下降，這將對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
▪ | 和解、判決、對其目前或未來經營方式的限制和(或)因未決和未來訴訟而產生的法律費用，可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
▪ | 在訴訟中可能出現不利先例或在專業研究中得出結論，即無線設備和/或細胞點的射頻發射會造成有害的健康後果，包括癌症或腫瘤，或可能幹擾各種電子醫療設備，如起搏器，可能會對TDS的無線業務、財務狀況或手術結果產生不利影響。 |
▪ | 關於侵犯知識產權和其他人的所有權的指控，主要涉及專利侵權索賠，可能會使TDS無法使用必要的技術提供產品或服務，或使TDS受到昂貴的知識產權訴訟或罰款，這可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
▪ | 某些事項，例如由全港發展策略投票信託基金控制，以及“全港發展策略註冊證明書”內的條文，可能會阻礙或增加改變對全港發展策略的控制的難度，或產生其他後果。 |
▪ | 由於各種因素的影響，TDS普通股的市場價格會受到波動的影響。 |
▪ | 上述任何事件或其他事件都可能導致收入、收益、資本支出和/或任何其他財務或統計信息與TDS的前瞻性估計相差很大。 |
34
目錄
危險因素
除了本表格10-Q所列的資料外，您還應仔細考慮第一部分“1A項”中討論的因素。危險因素“全港發展策略年報表10-K”2019年12月31日，這可能會對TDS的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本表格10-q及表10-K所描述的截至本年度的風險。2019年12月31日，可能並不是唯一可能影響TDS的風險。其他不明或未被承認的風險和不確定因素可能對TDS的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。除上述及下文所述的風險因素外，全港發展策略並沒有指明對危險因素的任何重大改變，而該等改變以前已在全港發展策略年報(表格10-K)中披露，而該報告是在截至該年度的年度內披露的。2019年12月31日.
冠狀病毒大流行對TDS業務的影響是不確定的，但視其持續時間和嚴重程度而定，它可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
近期全球冠狀病毒的傳播對TDS未來運作的影響是不確定的。公共衞生緊急情況，如冠狀病毒，有可能使TDS或其同夥、代理人、合作伙伴和供應商在很長一段時間內無法開展商業活動和(或)提供預期的服務水平。TDS吸引客户、維持足夠的供應鏈和執行其業務戰略和倡議的能力可能會受到這次爆發的負面影響。此外，冠狀病毒已經並可能繼續造成失業增加、經濟衰退和信貸市場惡化，所有這些都可能對發展中國家產生不利影響。冠狀病毒對TDS的業務、財務狀況和業務結果的影響程度將取決於未來的情況，包括疾病的嚴重程度、爆發的持續時間、政府當局採取的行動以及其他可能的直接和間接後果，所有這些都是不確定和無法預測的。
市場風險的定量和定性披露
市場風險
請參閲TDS在截至年底的10-K表格中披露的市場風險2019年12月31日，以獲取更多信息，包括與TDS長期債務相關的所需本金支付和加權平均利率的信息。這些信息之間並沒有發生實質性的變化。2019年12月31日和2020年3月31日。2020年3月，TDS根據其高級定期貸款信貸協議借入了5，000萬美元。2020年4月，美國移動根據其應收賬款證券化協議借入1.25億美元。
見注3 — 公允價值計量在“綜合財務報表附註”中提供與TDS截至2005年的長期債務的公允價值有關的補充資料2020年3月31日.
35
目錄
財務報表
電話和數據系統公司
綜合業務説明
(未經審計)
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外) | |||||||
經營收入 | |||||||
服務 | $ | $ | |||||
設備和產品銷售 | |||||||
營業收入總額 | |||||||
營業費用 | |||||||
服務費用(不包括下文報告的折舊、攤銷和增值) | |||||||
設備和產品成本 | |||||||
銷售、一般和行政 | |||||||
折舊、攤銷和吸積 | |||||||
(收益)資產處置損失淨額 | ( | ) | |||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 | ( | ) | |||||
(收益)許可證銷售和交換的損失，淨額 | ( | ) | |||||
業務費用共計 | |||||||
營業收入 | |||||||
投資和其他收入(費用) | |||||||
未合併實體的收益權益 | |||||||
利息及股息收入 | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | |||
投資和其他收入共計 | |||||||
所得税前收入 | |||||||
所得税費用 | |||||||
淨收益 | |||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入，扣除税後 | |||||||
TDS股東的淨收益 | $ | $ | |||||
基本加權平均股票 | |||||||
TDS股東每股基本收益 | $ | $ | |||||
稀釋加權平均股份 | |||||||
TDS股東每股攤薄收益 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
36
目錄
電話和數據系統公司
綜合收益表
(未經審計)
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
累計其他綜合收入的淨變化 | |||||||
與退休計劃有關的變動 | |||||||
這一期間的定期福利費用淨額所包括的數額 | |||||||
前期服務費用攤銷 | |||||||
綜合收入 | |||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入，扣除税後 | |||||||
TDS股東的綜合收益 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
37
目錄
電話和數據系統公司
現金流動綜合報表
(未經審計)
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
業務活動現金流量 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
增加(扣減)調整數，以調節淨收入與業務活動現金流量淨額 | |||||||
折舊、攤銷和吸積 | |||||||
壞賬費用 | |||||||
股票補償費用 | |||||||
遞延所得税淨額 | |||||||
未合併實體的收益權益 | ( | ) | ( | ) | |||
來自未合併實體的分發 | |||||||
(收益)資產處置損失淨額 | ( | ) | |||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 | ( | ) | |||||
(收益)許可證銷售和交換的損失，淨額 | ( | ) | |||||
其他業務活動 | |||||||
業務資產和負債的變化 | |||||||
應收賬款 | |||||||
設備分期付款 | ( | ) | |||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||
應付帳款 | |||||||
客户存款和遞延收入 | ( | ) | |||||
應計税款 | ( | ) | |||||
應計利息 | |||||||
其他資產和負債 | ( | ) | ( | ) | |||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量 | |||||||
為增加不動產、廠房和設備而支付的現金 | ( | ) | ( | ) | |||
支付許可證的現金 | ( | ) | ( | ) | |||
從投資中收到的現金 | |||||||
投資現金 | ( | ) | ( | ) | |||
從資產剝離和交換中收到的現金 | |||||||
購買許可證的預付款 | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
來自融資活動的現金流量 | |||||||
發行長期債券 | |||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | |||
為福利計劃重新發行的普通股，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | |||
為福利計劃重新發行的美國蜂窩普通股，扣除税款 | ( | ) | |||||
TDS普通股回購 | ( | ) | |||||
回購美國蜂窩普通股 | ( | ) | |||||
支付給TDS股東的股息 | ( | ) | ( | ) | |||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | |||
其他籌資活動 | ( | ) | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||
期初 | |||||||
期末 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
38
目錄
電話和數據系統公司
合併資產負債表
(未經審計)
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(百萬美元) | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款 | |||||||
客户及代理人分別減去81元及74元的免税額 | |||||||
其他，減去津貼2元及2元 | |||||||
庫存，淨額 | |||||||
預付費用 | |||||||
應收所得税 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
許可證 | |||||||
善意 | |||||||
其他無形資產，分別扣除累計攤銷173美元和167美元 | |||||||
對未合併實體的投資 | |||||||
財產、廠房和設備 | |||||||
在建和在建 | |||||||
減：累計折舊和攤銷 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
其他資產和遞延費用 | |||||||
總資產1 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
39
目錄
電話和數據系統公司
合併資產負債表-負債和股本
(未經審計)
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外) | |||||||
流動負債 | |||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | |||||
應付帳款 | |||||||
客户存款和遞延收入 | |||||||
應計利息 | |||||||
應計税款 | |||||||
應計補償 | |||||||
短期經營租賃負債 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
遞延負債和貸項 | |||||||
遞延所得税負債淨額 | |||||||
長期經營租賃負債 | |||||||
其他遞延負債和貸項 | |||||||
長期債務淨額 | |||||||
承付款和意外開支 | |||||||
具有贖回特徵的非控制利益 | |||||||
衡平法 | |||||||
TDS股東權益 | |||||||
A系列普通股和普通股 | |||||||
獲授權290股(25股A類普通股及265股普通股) | |||||||
發行133股股票(7種A類普通股和126種普通股) | |||||||
流通股114股(7股A類普通股和107股普通股)和115股(7股A類普通股和108股普通股) | |||||||
票面價值(每股.01美元) | |||||||
超過面值的資本 | |||||||
國庫股份，按成本計算，18股普通股 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
TDS股東權益總額 | |||||||
非控制利益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益共計1 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
1 | 截至2005年12月31日的合併總資產2020年3月31日和2019年12月31日的合併可變利益實體(VIEs)持有的資產$ |
40
目錄
電話和數據系統公司
股本變動表
(未經審計)
TDS股東 | |||||||||||||||||||||||||||||||
系列A 共同和 共同 股份 | 資本 超過. 面值 | 國庫 股份 | 累積 其他 綜合 收入(損失) | 留用 收益 | 總TDS 股東‘ 衡平法 | 非控制 利益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
TDS股東的淨收益 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
歸為非控制權益的淨收入列為權益 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
TDS普通股和A系列普通股股利(每股0.170美元) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
激勵和薪酬計劃 | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
調整子公司對回購、發行和其他補償計劃的投資 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股票補償金 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
41
目錄
電話和數據系統公司
股本變動表
(未經審計)
TDS股東 | |||||||||||||||||||||||||||||||
系列A 共同和 共同 股份 | 資本 超過. 面值 | 國庫 股份 | 累積 其他 綜合 收入(損失) | 留用 收益 | 總TDS 股東‘ 衡平法 | 非控制 利益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
TDS股東的淨收益 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
歸為非控制權益的淨收入列為權益 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
TDS普通股和A系列普通股股利(每股0.165美元) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
激勵和薪酬計劃 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
調整子公司對回購、發行和其他補償計劃的投資 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
股票補償金 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
42
目錄
電話和數據系統公司
合併財務報表附註
注 1 提出依據
電話及數據系統公司會計政策。(TDS)符合財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)規定的美利堅合眾國普遍接受的會計原則。除非另有規定，本説明中對會計規定和公認會計原則的提及是指FASB ASC的要求。合併財務報表包括TDS及其子公司的賬户，其中包括TDS‘83 %-擁有的子公司，美國蜂窩公司(美國蜂窩)和TDS的全資子公司TDS電信有限責任公司(TDS電信)。此外，合併財務報表還包括某些實體，這些實體的TDS利益可變，需要根據公認會計原則進行合併。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
TDS的業務部門反映在本季度報告表10-Q表所述期間2020年3月31日，是美國蜂窩，有線和電纜。TDS的不可報告的其他業務活動被描述為“企業、沖銷和其他”，其中包括TDS全資擁有的託管和管理服務(Hms)子公司的運營，該子公司在OneNeck IT解決方案品牌下運營，及其全資子公司Sutt-Straus公司。(蘇塔-斯特勞斯)HMS和Sutter-Straus的財務業績對TDS的運營沒有顯著影響。TDS的所有部門只在美國運營。見注12 — 業務部門信息關於每個業務部門的財務信息摘要。
本報告所列未審計合併財務報表是由TDS根據證券交易委員會(SEC)的規則和條例編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和披露，已根據這些細則和條例予以濃縮或省略。然而，TDS認為，本報告中的披露內容足以使所提供的信息不具有誤導性。為便於列報，本文中的某些數字四捨五入為百萬；然而，某些計算的數額和百分比是使用未舍入的數字來確定的。這些未經審計的合併財務報表應與合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和説明應列入TDS關於表10-K(表10-K)的年度報告。2019年12月31日.
所附的未經審計的合併財務報表載有所有必要的調整(包括正常的經常性項目，除非另有披露)，以便公允列報TDS的財務狀況。2020年3月31日和2019年12月31日的業務、綜合收入、現金流量和權益變動的結果三個月結束 2020年3月31日和2019。這些結果不一定表明全年的預期結果。TDS沒有改變其重要的會計和報告政策，與其表10-K中所披露的會計和報告政策相同。2019年12月31日除非如下所述，用於估計信貸損失。
限制現金
現金流量表在現金流量表中列出現金和現金等價物的限制性現金。下表列出合併資產負債表中報告的現金及現金等價物和限制性現金與現金流量表中截至 2020年3月31日和2019年12月31日.
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(百萬美元) | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
其他流動資產中的限制性現金 | |||||||
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了“2016-13年度會計準則更新”。金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量隨後對準則進行了修訂，增加了會計準則的更新，統稱為ASC 326。這一標準要求實體使用一種新的前瞻性、預期損失模型來估計信貸損失，並要求進一步披露與貿易和其他應收款的信貸質量有關的信息。TDS於2020年1月1日通過了ASC 326的規定，採用了一種修正的回顧性方法。根據這一方法，TDS只對最近提出的期間適用新的會計準則，確認會計變化的累積效應(如果有的話)，作為對留存收益期初餘額的調整。因此，以往各期未重新調整以反映新的會計準則。適用ASC 326條款的累積效應不 對留存收益的影響。
美國移動公司的應收賬款主要包括客户在無線服務和設備銷售方面的欠款，包括按分期付款計劃銷售的某些設備和附件、代理商和第三方分銷商向它們銷售設備的款項、第三方供應商和其他無線運營商所欠的款項，這些公司的客户使用了美國蜂窩的無線系統。
TDS電信的應收賬款主要包括客户對所提供的服務和產品的欠款，州政府和聯邦政府對贈款和支助資金的欠款，以及電信運營其網絡的長途電話和數據通信的交換運營商所欠的款項。
43
目錄
TDS根據對現有和相關信息的審查，估計與應收賬款餘額有關的預期信貸損失，包括當前經濟狀況、預測的經濟狀況、歷史損失經驗、賬户老化以及其他可能影響收款能力的因素。預計的信貸損失是單獨還是集體確定的，取決於應收賬款餘額是否具有相似的風險特徵。可疑賬户備抵是對與現有應收賬款有關的預期信貸損失數額的最佳估計。TDS沒有任何與客户相關的表外信用風險敞口。
2018年8月，FASB發佈了2018-15年會計準則更新，無形資產--親善和其他內部使用軟件：客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的會計核算(ASU 2018-15)。ASU 2018-15使作為服務合同的託管安排所產生的實施成本資本化的要求與有軟件許可證的安排的實施成本資本化的現有指南相一致。託管安排的服務部分將繼續按發生的情況支出。任何資本化的執行費用將在服務合同期間攤銷。TDS的託管安排是服務合同，主要由用於執行行政職能的軟件組成。TDS於2020年1月1日採用了ASU 2018-15，採用了預期的方法。ASU 2018-15的通過不 T對TDS的財務狀況或經營結果有顯著影響。
注2 收入確認
收入分類
在下表中，TDS的收入按服務類型分類，這是TDS報告部分的相關收入分類，以及確認的時間。隨着時間的推移，服務收入被確認，而設備銷售則是時間點。
TDS電信 | |||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | 美國細胞 | 鋼絲繩 | 電纜 | TDS電信共計1 | 公司、沖銷和其他 | 共計 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
與客户簽訂合同的收入： | |||||||||||||||||||||||
服務類型： | |||||||||||||||||||||||
零售服務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
入站漫遊 | |||||||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||||||
批發 | |||||||||||||||||||||||
其他服務 | |||||||||||||||||||||||
與客户簽訂合同的服務收入 | |||||||||||||||||||||||
設備和產品銷售 | |||||||||||||||||||||||
與客户簽訂合同的總收入 | |||||||||||||||||||||||
經營租賃收入 | |||||||||||||||||||||||
營業收入總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
44
目錄
TDS電信 | |||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | 美國細胞 | 鋼絲繩 | 電纜 | TDS電信共計1 | 公司、沖銷和其他 | 共計 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
與客户簽訂合同的收入： | |||||||||||||||||||||||
服務類型： | |||||||||||||||||||||||
零售服務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
入站漫遊 | |||||||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||||||
批發 | |||||||||||||||||||||||
其他服務 | |||||||||||||||||||||||
與客户簽訂合同的服務收入 | |||||||||||||||||||||||
設備和產品銷售 | |||||||||||||||||||||||
與客户簽訂合同的總收入 | |||||||||||||||||||||||
經營租賃收入 | |||||||||||||||||||||||
營業收入總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
數字可能不會因為四捨五入而走。
1 | TDS電信總計包括有線和電纜段之間的抵消。 |
下表列出與客户簽訂的合同資產的餘額，這些資產記錄在綜合資產負債表中的其他流動資產及其他資產和遞延費用中，與客户簽訂的合同負債記錄在客户存款和遞延收入以及綜合資產負債表中的其他遞延負債和貸項中。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(百萬美元) | |||||||
合同資產 | $ | $ | |||||
合同負債 | $ | $ | |||||
截至二零二零年一月一日，已確認與合約負債有關的收入是$133 百萬截至2020年3月31日的三個月。
分配給其餘履約義務的交易價格
下表列出了預計在本報告所述期間結束時未履行(或部分未履行)的業務收入估計數。這些估計數是在根據服務計劃合同並根據與其他運營商的某些漫遊協議向客户提供服務時確認的服務收入。這些估計數是根據截至2020年3月31日可能與實際結果不同。作為實際的權宜之計，與一年以下合同有關的收入，通常是月到月合同，以及固定單位價格和可變數量的合同，不包括在這些估計中。
服務收入 | |||
(百萬美元) | |||
2020年剩餘時間 | $ | ||
2021 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
45
目錄
合同成本資產
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
獲得合同的費用 | |||||||
銷售佣金 | $ | $ | |||||
履行成本 | |||||||
安裝費用 | |||||||
其他費用 | |||||||
合同成本資產總額 | $ | $ | |||||
合同成本資產攤銷$31 百萬美元三月期2020年3月31日和2019年，幷包括在銷售，一般和行政費用和服務費用。
備註3 公允價值計量
如……2020年3月31日和2019年12月31日，TDS沒有根據公認會計原則在其綜合資產負債表中按公允價值記錄的任何重大財務或非金融資產或負債。
公認會計原則的規定建立了一個公允價值層次結構，其中包含用於公允價值計量的三個輸入級別。一級投入包括活躍市場相同資產或負債的報價。二級投入包括活躍市場類似資產和負債的市場報價，或不活躍市場相同資產和負債的市場報價。三級輸入是不可觀測的。金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。金融工具在公允價值等級中的水平並不代表其預期業績或總體風險狀況，因此，三級資產不一定高於二級資產或一級資產。
TDS適用公允價值會計的規定，用於為披露目的計算金融工具的公允價值，如下所示。
級別在公允價值層次結構中。 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | ||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 1 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期債務 | |||||||||||||||||
零售 | 2 | ||||||||||||||||
體制性 | 2 | ||||||||||||||||
其他 | 2 | ||||||||||||||||
由於這些金融工具的短期性質，現金、現金等價物和短期投資的公允價值接近它們的賬面價值。長期債務不包括租賃債務、其他分期付款安排、長期債務的當前部分和債務融資成本。“零售”長期債務的公允價值是用TDS的市場價格估算的。7.0 %高級註釋，6.875 %高級註釋，6.625 %高級説明和5.875 %高級筆記，和美國細胞的7.25 %2063高級註釋7.25 %2064高級説明和6.95 %高級筆記。TDS的“機構”債務包括美國細胞的債務6.7 %在櫃枱上交易的高級票據。TDS的“其他”債務包括高級定期貸款、信貸協議和與金融機構的其他借款。TDS通過貼現現金流分析估算其機構債務和其他債務的公允價值，使用每次借款的利率或估計收益率至到期，範圍從2.74 %到8.25 %和3.55 %轉作6.25 %在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
46
目錄
備註4 設備分期付款計劃
美國移動通信公司根據設備分期付款計劃在規定的時間內向客户出售設備。對於某些設備安裝計劃，在規定的一段時間或付款金額後，客户可以有權升級到新設備，並有權放棄剩餘的未付設備分期付款合同餘額，但須符合某些條件，包括在良好的工作狀態下買賣原設備和簽訂新的設備安裝合同。
下表彙總設備分期付款計劃應收賬款。2020年3月31日和2019年12月31日.
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
設備分期付款計劃應收款，毛額 | $ | $ | |||||
信貸損失備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
設備分期付款計劃應收款淨額 | $ | $ | |||||
綜合資產負債表中列報的淨結餘如下： | |||||||
應收賬款-客户和代理人(當期部分) | $ | $ | |||||
其他資產和遞延費用(非流動部分) | |||||||
設備分期付款計劃應收款淨額 | $ | $ | |||||
美國蜂窩使用各種輸入，包括內部數據、來自信用局和其他來源的信息，以評估其客户的信用狀況。從這個評估中，一個信用等級被分配給客户，它決定了合格的信用額度的數量、可用的信用額和首付要求(如果有的話)。這些信用等級被分為四個信用類別：最低風險、低風險、輕微風險和高風險。定期檢查客户指定的信用等級，並在適當的情況下進行更改。設備分期付款計劃的賬單金額被視為逾期未在30天內支付。設備分期付款計劃應收款按貸方類別按毛額計算的餘額和賬齡如下：
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
最低風險 | 低風險 | 輕微風險 | 高風險 | 共計 | 最低風險 | 低風險 | 輕微風險 | 高風險 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未開票 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
標流 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
過期付款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
設備分期付款計劃應收賬款餘額2020年3月31日按起始年份計算的毛額如下：
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 共計 | |||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||
最低風險 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
低風險 | |||||||||||||||||||
輕微風險 | |||||||||||||||||||
高風險 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
活動三已結束的幾個月2020年3月31日和2019，設備分期付款應收款的信貸損失備抵如下：
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
信貸損失備抵，期初 | $ | $ | |||||
壞賬費用 | |||||||
核銷，回收淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
信貸損失備抵，期末 | $ | $ | |||||
47
目錄
備註5 所得税
截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內，所得税前的實際税率為4.2 %和32.6 %分別。與2019年相比，2020年的實際税率較低，主要原因是2020年3月27日頒佈的“關愛法”的所得税福利。
備註6 每股收益
TDS股東每股基本收益的計算方法是，將TDS股東的淨收益除以該期間上市普通股的加權平均數量。TDS股東每股稀釋收益的計算方法是，將TDS股東的淨收益除以調整後的普通股加權平均數量，以包括潛在稀釋性證券的影響。潛在稀釋證券主要包括在行使已發行股票期權以及業績和受限股票單位時可發行的增量股份。
用於計算可歸屬TDS股東的每股基本收益和稀釋收益的數額如下：
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外) | |||||||
TDS股東在每股基本收益中使用的淨收入 | $ | $ | |||||
計算稀釋收益的調整數： | |||||||
非控制性利益調整 | ( | ) | ( | ) | |||
攤薄每股收益中使用的TDS股東的淨收益 | $ | $ | |||||
每股基本收益中使用的加權平均股票數： | |||||||
普通股 | |||||||
A系列普通股 | |||||||
共計 | |||||||
稀釋證券的影響 | |||||||
稀釋每股收益中使用的加權平均股份數 | |||||||
TDS股東每股基本收益 | $ | $ | |||||
TDS股東每股攤薄收益 | $ | $ | |||||
在行使股票期權或轉讓業績時可發行的某些普通股和限制性股票單位不包括在加權平均攤薄股中，用於計算可歸屬TDS股東的每股稀釋收益，因為它們的效果是抗稀釋的。該等普通股的數目不計為4 百萬以下1 百萬美元三結束的幾個月2020年3月31日分別為2019年和2019年。
48
目錄
備註7 無形資產
與執照有關的活動結束三個月2020年3月31日，列示如下：
許可證 | |||
(百萬美元) | |||
2019年12月31日結餘 | $ | ||
收購 | |||
資本化利息 | |||
2020年3月31日結餘 | $ | ||
備註8 對未合併實體的投資
對未合併實體的投資包括對TDS持有非控制權益的實體的投資數額。如下表所示，TDS對未合併實體的投資使用股權摺合法或計量替代法進行核算。計量替代方法投資的賬面價值表示成本減去任何減損加上或減去任何可觀察到的價格變化。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(百萬美元) | |||||||
權益法投資 | $ | $ | |||||
計量替代方法投資 | |||||||
未合併實體的投資總額 | $ | $ | |||||
下表部分以第三方提供的信息為基礎，彙總了TDS權益法投資業務的合併結果。
三個月結束 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
收入 | $ | $ | |||||
營業費用 | |||||||
營業收入 | |||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | |||||
淨收益 | $ | $ | |||||
49
目錄
注9 債務
定期貸款
在2020年3月，TDS借用了$50 百萬關於高級貸款貸款協議，用於一般公司用途，包括週轉資本和資本支出該協定於2020年1月簽訂，並於2020年3月修訂。未償還借款的利率為libor+200個基點。本金削減按季度分期支付。$0.5 從2021年6月開始。餘下的未繳餘額將於2027年1月到期應付。2020年3月31日.
注10 可變利益實體
合併VIEs
TDS合併VIEs，在VIEs中它擁有GAAP定義的控制財務利益，因此被視為主要受益人。一種控制性的金融利益將具有以下兩個特點：(A)指導對經濟績效影響最大的競爭對手的活動的權力；(B)吸收競爭對手損失的義務和獲得對競爭對手關係重大的利益的權利。TDS首先在達成協議時審查這些標準，然後在需要重新考慮的事件發生時對這些標準進行審查。這些VIEs的風險與TDS在截至年底的表10-K中所描述的“風險因素”中所描述的風險相似。2019年12月31日.
2017年期間，美國蜂窩公司成立了USCC EIP LLC(賣方/次級服務)、USCC應收資金有限責任公司(轉讓人)和USCC主票據信託公司(托拉斯)，統稱特殊目的實體(SPES)，以便利使用其設備分期付款計劃應收款進行證券化借款。根據“應收賬款銷售協議”，美國移動設備全資、多數擁有和未合併實體，統稱為“附屬實體”，將設備設備分期付款計劃合同轉讓給賣方/分銷商。賣方/次級服務機構彙總設備設備分期付款計劃合同，並執行與設備分期付款計劃合同會計有關的服務、收集和所有其他管理活動。賣方/服務分銷商將合格的設備分期付款計劃應收款出售給轉讓人，這是一個破產的遠程實體，後者隨後將應收款出售給信託公司。該信託公司是一家遠離美國蜂窩公司債權人的破產信託機構，將負責發行資產支持的可變資金票據(Notes)，這些票據由信託擁有的設備分期付款計劃應收賬款擔保。考慮到美國細胞有權力指導這些SPE的活動，而且這些SPE缺乏足夠的股權來資助他們的活動，美國細胞被認為在SPE中有控制的經濟利益，因此，鞏固它們。與第三方的所有交易(例如，發行資產支持的可變資金票據)將作為擔保借款，原因是設備分期付款計劃合同作為抵押品，大量繼續參與轉移的資產，現金流動的次級利益，以及控制應收賬款的持續證據。
組成了以下VIE，以參加FCC拍賣無線頻譜許可證，併為在拍賣中獲得的FCC無線頻譜許可證提供資金、建立和提供無線服務：
▪ | 優勢譜，L.P.(有利頻譜)和陽光光譜公司，優勢頻譜的一般合作伙伴； |
▪ | 國王街無線報，L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless，Inc.，King Street Wireless的普通合夥人。 |
這些特定的重要實體統稱為指定實體。指導對這些VIEs的經濟績效影響最大的活動的權力是共有的。具體來説，這些VIEs的普通合夥人擁有管理、經營和控制有限合夥企業的專屬權利，並有權作出一切經營合夥企業的決定。每一合夥企業的普通合夥人必須得到有限合夥人(間接TDS子公司)的同意，才能出售或租賃某些無線頻譜許可證、作出某些大筆支出、接納其他合夥人或清算有限合夥企業。雖然指導這些VIEs活動的權力是共有的，但TDS在很大程度上受到與VIEs的經濟表現相關的變異性的影響，這表明TDS是VIEs的主要受益者。因此，根據公認會計原則，這些VIE被合併。
TDS還合併了其他提供無線服務的有限夥伴關係的VIEs。有限合夥是一個可變的利益實體，除非有限合夥人對普通合夥人擁有實質性的參與權或啟動權。對於某些有限合夥公司，美國蜂窩公司是普通合夥人，負責管理業務。在這些合夥企業中，有限合夥人沒有實質性的啟動權或參與權，而且，這些有限合夥人無權解除普通合夥人的職務。因此，這些有限的夥伴關係也被確認為VIEs，並在可變利益模型下合併。
50
目錄
下表列出了TDS綜合資產負債表中VIEs合併資產和負債的分類和餘額。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款 | |||||||
庫存，淨額 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
許可證 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
其他資產和遞延費用 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債 | |||||||
流動負債 | $ | $ | |||||
長期經營租賃負債 | |||||||
其他遞延負債和貸項 | |||||||
負債總額 | $ | $ | |||||
鬆散VIEs
TDS管理某些其他有限夥伴關係的業務並持有可變利益，但並不是這些實體的主要受益者，因此沒有將它們合併在可變利益模式下。
TDS對這些未合併實體的總投資是$4 百萬和$5 百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別列入TDS綜合資產負債表中未合併實體的投資中。未合併的VIE的最大敞口僅限於TDS對這些實體的投資。
其他相關事項
TDS向其VIEs捐款、貸款或墊款共計$69 百萬和$183 百萬，在三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別$55 百萬在……裏面2020和$168 百萬在……裏面2019，如上文所述，與USCC EIP LLC有關。TDS可同意向這些或其他VIEs和/或其一般合作伙伴提供額外的資本捐助和/或預付款，以便為在各種拍賣中授予的無線頻譜許可證的運營或開發提供額外資金。TDS可以通過手頭現金、根據其循環信貸或應收賬款證券化協議借款和/或其他長期債務為此類金額提供資金。我們不能保證TDS能夠以商業上合理的條件獲得額外的資金，或提供這種財政支持。
優勢頻譜有限合夥協議還為普通合夥人提供了一種看跌期權，普通合夥人可以要求美國蜂窩公司的子公司有限合夥人購買其在有限合夥中的權益。普通合夥人的看跌期權與其對優勢頻譜的興趣相關，將在2021年和2022年生效。普通合夥人投資的賬面價值或看跌期權價值的較大(扣除TDS引起的任何借款)在TDS綜合資產負債表中記作具有贖回特徵的非控制權益。此外，根據公認會計原則，少數收入份額或看跌期權贖回價值的變動，扣除貸款應計利息後，在TDS的綜合業務報表中作為可歸因於非控制權益的淨收入(扣除税後)的一部分入賬。
51
目錄
備註11 非控制利益
下表披露了TDS股東的淨收益以及TDS在美國的所有權權益變化對TDS股權的影響：
三個月到3月31日， | 2020 | 2019 | |||||
(百萬美元) | |||||||
TDS股東的淨收益 | $ | $ | |||||
從非控制利益轉移 | |||||||
TDS資本超過票面價值的變化與美國蜂窩公司發行的美國手機股份 | ( | ) | ( | ) | |||
TDS資本超過票面價值的變化與美國手機股份的回購 | |||||||
非控制權益的淨轉移 | ( | ) | |||||
TDS股東淨收益的變化和非控制權益的轉移 | $ | $ | |||||
52
目錄
備註12 業務部門信息
美國移動通信公司和TDS電信公司對它們從TDS獲得的服務收費，主要包括信息處理、會計和財務以及一般管理服務。這樣的計費是基於向美國蜂窩電信和TDS電信提供的具體費用，以及公共費用的分配。管理部門認為，分配共同費用的方法是合理的，所有適用於美國電信的費用和成本都反映在相應的業務部門信息中，這些信息代表瞭如果美國蜂窩電信和TDS電信單獨運營的話，它們將是什麼。
TDS報告部門的財務數據三已結束的月期，或已結束的月期2020年3月31日和2019，如下所示。見附註1 — 提出依據更多信息。
TDS電信 | |||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | 美國細胞 | 鋼絲繩 | 電纜 | TDS電信共計1 | 公司、沖銷和其他 | 共計 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
經營收入 | |||||||||||||||||||||||
服務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
設備和產品銷售 | |||||||||||||||||||||||
營業收入總額 | |||||||||||||||||||||||
服務費用(不包括下文報告的折舊、攤銷和增值) | |||||||||||||||||||||||
設備和產品成本 | |||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||||||||||||||
折舊、攤銷和吸積 | |||||||||||||||||||||||
(收益)資產處置損失淨額 | |||||||||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
未合併實體的收益權益 | |||||||||||||||||||||||
利息及股息收入 | |||||||||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
所得税前收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
所得税費用(福利)2 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
加回： | |||||||||||||||||||||||
折舊、攤銷和吸積 | |||||||||||||||||||||||
(收益)資產處置損失淨額 | |||||||||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
所得税費用(福利)2 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA3 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
對未合併實體的投資 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
53
目錄
TDS電信 | |||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | 美國細胞 | 鋼絲繩 | 電纜 | TDS電信共計1 | 公司、沖銷和其他 | 共計 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
經營收入 | |||||||||||||||||||||||
服務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
設備和產品銷售 | |||||||||||||||||||||||
營業收入總額 | |||||||||||||||||||||||
服務費用(不包括下文報告的折舊、攤銷和增值) | |||||||||||||||||||||||
設備和產品成本 | |||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||||||||||||||
折舊、攤銷和吸積 | |||||||||||||||||||||||
(收益)資產處置損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
未合併實體的收益權益 | |||||||||||||||||||||||
利息及股息收入 | |||||||||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税前收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
所得税費用(福利)2 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
加回： | |||||||||||||||||||||||
折舊、攤銷和吸積 | |||||||||||||||||||||||
(收益)資產處置損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
所得税費用(福利)2 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA3 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
對未合併實體的投資 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
數字可能不會因為四捨五入而走。
1 | TDS電信總計包括有線和電纜段之間的抵消。 |
2 | 所得税費用(福利)不提供在個別部門水平的有線和電纜。TDS計算“TDS電信總計”的所得税費用。 |
3 | 調整後的息税、折舊、攤銷和吸積前收益(調整後的EBITDA)是向首席經營決策者報告的部門計量，目的是就分配資源和評估部門業績作出決定。調整後的EBITDA定義為淨收益，並按上述調節中列出的項目進行調整。TDS認為，調整後的EBITDA是衡量TDS在上述重大非現金費用、損益和其他項目之前的運營業績的有用指標，因為它們為投資者和其他用户提供了更多相關和有用的信息，以便以與管理層對業務業績的評估相一致的方式評估TDS的運營效果和潛在業務趨勢。 |
54
目錄
注13 後續事件
2020年4月，美國手機借入$125 百萬根據其應收款證券化協議，該協議允許使用其設備分期付款應收款為一般公司目的進行證券化借款。
55
目錄
電話和數據系統公司
補充所需資料
管制和程序
對披露控制和程序的評估
TDS按照1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定，維持披露控制和程序，以確保根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到處理、記錄、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給TDS管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
按照SEC第13a-15(B)條的要求，TDS在管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本季度報告所涉期間結束時TDS的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價，TDS的首席執行官和首席財務官得出結論，TDS的披露控制和程序在2020年3月31日，在合理的保證水平上。
財務報告內部控制的變化
財務報告的內部控制沒有發生變化。三個月結束 2020年3月31日對TDS財務報告的內部控制產生重大影響，或合理地可能對其產生重大影響。
法律程序
2018年4月，美國司法部(DOJ)通知TDS，它正在根據聯邦虛假索賠法對美國蜂窩和TDS進行調查，涉及美國蜂窩參與聯邦通信委員會(FCC)進行的58、66、73和97無線頻譜許可證拍賣。美國蜂窩公司是幾家有限合夥公司的有限合夥人，在每次拍賣中都有資格獲得25%的出價信用。這項調查源於俄克拉荷馬州西部地區法院私人當事人根據“聯邦虛假索賠法”提起的民事訴訟。在司法部的調查之後，司法部於2019年11月和12月通知TDS和美國手機公司，它不會幹預上述行動，而在2019年12月5日，地區法院公開了這些投訴。在2020年2月27日，私人當事人原告在兩起訴訟中都向被告提出申訴。隨後，私人方原告在其中一項訴訟中提出了修改後的申訴。TDS和美國蜂窩公司認為，美國蜂窩公司與有限合夥公司以及有限合夥公司參與FCC拍賣的安排符合適用的法律和FCC規則。此時，TDS無法預測任何程序的結果。
請參閲TDS表格10-K所載截至本年度在法律程序下披露的資料。2019年12月31日，以獲得更多信息。自那時以來，這類信息沒有發生實質性變化。2019年12月31日.
56
目錄
未登記的股本證券出售和收益的使用
2013年8月2日，TDS董事會批准了一項價值2.5億美元的TDS普通股回購計劃，並通過表格8-K宣佈了TDS。根據市場條件，可根據“外匯法”第10b-18條規則、根據“外匯法”第10b5-1條、或根據加速股票回購安排、預付股份回購、私人交易或其他授權，進行回購。此授權沒有過期日期。TDS並沒有決定終止上述普通股回購計劃，或在此期間停止進一步購買。第一四分之一2020.
下表提供了有關TDS或代表TDS進行的所有購買的某些信息，以及TDS在本表涵蓋的季度內任何“附屬購買者”(由證券交易委員會定義)公開購買TDS普通股的情況。
期間 | 購買股份總數 | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 5月份根據計劃或計劃購買的股票的最高美元價值 | ||||||
(二0二0年一月一日至三十一日) | — | $ | — | — | $ | 198,691,355 | ||||
2020年2月1日至29日 | — | $ | — | — | $ | 198,691,355 | ||||
2020年3月1日至31日 | 378,197 | $ | 15.42 | 378,197 | $ | 192,860,922 | ||||
截至2020年3月31日的季度末總額 | 378,197 | $ | 15.42 | 378,197 | $ | 192,860,922 | ||||
其他資料
現提供下列資料，以更新根據表格8-K第2.03項-直接財務義務或登記冊表外安排下的義務-所作的事先披露。
根據其循環信貸協議，TDS和美國移動公司都沒有借入或償還任何現金。第一四分之一2020或以本表格10-q的提交日期計算，而根據其循環信貸協議，截至.為止並無現金借款。2020年3月31日，或截至本表格提交日期10-Q。
在2020年第一季度，無論是TDS還是美國移動通信公司都沒有根據其高級定期貸款信貸協議償還任何現金，也沒有通過本表格的提交日期10-Q償還任何現金。2020年3月，TDS根據其高級定期貸款信貸協議借入了5，000萬美元。
此外，美國移動沒有根據其應收賬款證券化協議借入或償還任何現金。第一四分之一2020根據應收賬款證券化協議，截至2020年3月31日。2020年4月，美國移動根據其應收賬款證券化協議借入1.25億美元。
57
目錄
展品
展覽編號 | 文件説明 |
展覽4.1 | 截止到2020年1月6日，TDS、CoBank、ACB作為行政代理的定期貸款信貸協議及其貸款人之間的協議，現通過參考2020年1月6日TDS關於表格8-K的當前報告中的圖4.1而納入。 |
展覽4.2 | 自2020年3月2日起，TDS、富國銀行全國協會(WellsFargo National Association)及其其他貸款人之間的循環信貸協議，包括附屬擔保的形式，現通過參考2020年3月2日TDS關於8-K表的當前報告的圖4.1而納入。 |
展覽4.3 | TDS、CoBank、ACB作為行政代理，以及截至2020年3月2日的貸款人之間對定期貸款信貸協議的第一修正案，現通過參考2020年3月2日TDS關於8-K表的當前報告的附件4.2予以納入。 |
證物4.4 | 自2020年3月2日起，作為行政代理人的多倫多Dominion(得克薩斯州)有限責任公司及其其他放款人之間的循環信貸協議，包括附屬擔保和從屬協議的形式，現以表4.1的形式併入美國蜂窩公司關於2020年3月2日表格8-K的最新報告。 |
展覽4.5 | 自2020年3月2日起，作為行政代理的美國蜂窩、CoBank、ACB及其其他貸款人之間對經修正和恢復的信貸協議的第四修正案，現通過參考2020年3月2日美國Cellal公司關於表格8-K的最新報告而納入。 |
展品10.1 | TDS 2020幹事獎金計劃在此參考2020年3月18日TDS當前表格8-K的表10.1。 |
展覽31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條的規定認證首席執行官。 |
展覽31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條認證首席財務官。 |
展覽32.1 | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節頒發的首席執行官證書。 |
證物32.2 | 美國法典第18章第63章第1350節規定的首席財務官證書。 |
展示101慣導系統 | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
證物101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
陳列品101 | 內聯XBRL分類法表示鏈接庫文檔 |
證物101.CAL | 內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔 |
陳列品101 | 內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
展覽101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
展品104 | CoverPageInteractiveDataFile--封面頁交互式數據文件沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯文檔中。 |
上述證物只包括與本表格10-q特別有關的證物，或補充本表格所指明的證物的證物。TDS截至2019年12月31日止年度的10-K表格。請參閲拓展署截至年底的表格10-K。2019年12月31日，以獲得完整的展品清單，除上文補充或取代的範圍外，本文件所列展品除外。
58
目錄
表格10-Q交叉參考指數
項目編號 | 頁碼 | ||||
第一部分 | 財務信息 | ||||
項目1. | 財務報表(未經審計) | 36 | - | 41 | |
合併財務報表附註 | 43 | - | 55 | ||
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 1 | - | 33 | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 35 | |||
項目4. | 管制和程序 | 56 | |||
第二部分.第二部分 | 其他資料 | ||||
項目1. | 法律程序 | 56 | |||
伊特1A。 | 危險因素 | 35 | |||
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 57 | |||
項目5. | 其他資料 | 57 | |||
項目6. | 展品 | 58 | |||
簽名 | 60 | ||||
59
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
電話和數據系統公司 | |||||
(登記人) | |||||
日期： | 2020年4月30日 | /S/LeRoy T.Carlson，Jr. | |||
小Leroy T.Carlson，Jr. 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) | |||||
日期： | 2020年4月30日 | /S/Peter L.Sereda | |||
彼得·塞雷達 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) | |||||
日期： | 2020年4月30日 | /S/Anita J.Kroll | |||
安妮塔·克羅爾 副總裁-主計長兼總會計主任 (首席會計主任) | |||||
60