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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________
(第一標記)
| | | | | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在轉軌時期,從轉軌、轉
佣金檔案號碼:001-35907
_________________________________________________________
IQVIA控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 27-1341991 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) 識別號碼) |
4820國王大道。, 達勒姆, 北卡羅來納州27703
和
伍斯特高地83號, 丹伯裏, 康涅狄格州06810
(主要行政辦事處地址及郵編)
(919) 998-2000和(203) 448-4600
(登記人的電話號碼,包括區號)
_________________________________________________________
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天內一直受這類申報要求的限制。是 x/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 x/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | x | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐/.x
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | IQV | | 紐約證券交易所 |
註明截至最近可行日期,每一發行人類別普通股的已發行股份數目。
| | | | | | | | | | | | | | |
班級 | | 未售股票數量 | | |
普通股面值0.01美元 | | 190,963,771 | | 流通股 | 截至2020年4月17日 |
IQVIA控股公司
表格10-q
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分-財務資料 | | 3 |
| | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 3 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的精簡合併收入報表 | 3 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入彙總報表 | 4 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 5 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月現金流動彙總表 | 6 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表 | 7 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註 | 8 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 |
| | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 29 |
| | |
| | |
第二部分-其他資料 | | 30 |
| | |
項目1. | 法律程序 | 30 |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 30 |
| | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 30 |
| | |
項目6. | 展品 | 32 |
| | |
簽名 | | 33 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
IQVIA控股公司及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(單位:百萬,但每股數據除外) | | 2020 | | 2019 | | | | |
收入 | | $ | 2,754 | | | $ | 2,684 | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | | 1,824 | | | 1,748 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 407 | | | 419 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 316 | | | 295 | | | | | |
重組成本 | | 14 | | | 12 | | | | | |
業務收入 | | 193 | | | 210 | | | | | |
利息收入 | | (2) | | | (2) | | | | | |
利息費用 | | 106 | | | 110 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入淨額 | | (13) | | | (7) | | | | | |
未合併附屬公司收入税前收入和權益 | | 102 | | | 109 | | | | | |
所得税費用 | | 17 | | | 41 | | | | | |
未合併附屬公司收益中的權益前收入 | | 85 | | | 68 | | | | | |
未合併附屬公司的收益(損失)權益 | | 6 | | | (1) | | | | | |
淨收益 | | 91 | | | 67 | | | | | |
可歸因於非控制權益的淨收入 | | (9) | | | (9) | | | | | |
可歸因於IQVIA控股公司的淨收入 | | $ | 82 | | | $ | 58 | | | | | |
普通股股東每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.43 | | | $ | 0.29 | | | | | |
稀釋 | | $ | 0.42 | | | $ | 0.29 | | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | | | | |
基本 | | 191.6 | | | 197.0 | | | | | |
稀釋 | | 195.7 | | | 201.7 | | | | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
IQVIA控股公司及附屬公司
綜合收入(損失)彙總表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
淨收益 | | $ | 91 | | | $ | 67 | | | | | |
綜合收入(損失)調整數: | | | | | | | | |
衍生工具未變現損失,扣除所得税利益(美元)7)和(美元)1) | | (39) | | | (5) | | | | | |
外幣折算,扣除所得税費用$23和$30 | | (155) | | | (31) | | | | | |
改敍調整數: | | | | | | | | |
衍生工具的損失(收益),包括在淨收入中,扣除所得税費用(福利)後的損失(收益)0和(美元)1) | | 16 | | | (1) | | | | | |
綜合(損失)收入 | | (87) | | | 30 | | | | | |
非控股權綜合收益 | | (5) | | | (10) | | | | | |
IQVIA控股公司的綜合(損失)收入 | | $ | (92) | | | $ | 20 | | | | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
IQVIA控股公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,但每股數據除外) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 927 | | | $ | 837 | |
貿易應收賬款和未收費服務,淨額 | | 2,634 | | | 2,582 | |
預付費用 | | 173 | | | 138 | |
應收所得税 | | 49 | | | 56 | |
對債務、股票和其他證券的投資 | | 63 | | | 62 | |
其他流動資產和應收款 | | 431 | | | 451 | |
流動資產總額 | | 4,277 | | | 4,126 | |
財產和設備,淨額 | | 445 | | | 458 | |
經營租賃使用權資產 | | 489 | | | 496 | |
對債務、股票和其他證券的投資 | | 72 | | | 65 | |
對未合併附屬公司的投資 | | 71 | | | 87 | |
善意 | | 11,989 | | | 12,159 | |
其他可識別的無形資產,淨額 | | 5,328 | | | 5,514 | |
遞延所得税 | | 120 | | | 119 | |
存款和其他資產 | | 287 | | | 227 | |
總資產 | | $ | 23,078 | | | $ | 23,251 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款和應計費用 | | $ | 2,384 | | | $ | 2,512 | |
未獲收入 | | 1,036 | | | 1,014 | |
應付所得税 | | 94 | | | 108 | |
長期債務的當期部分 | | 139 | | | 100 | |
其他流動負債 | | 254 | | | 211 | |
流動負債總額 | | 3,907 | | | 3,945 | |
長期債務 | | 11,894 | | | 11,545 | |
遞延所得税 | | 618 | | | 646 | |
經營租賃負債 | | 366 | | | 396 | |
其他負債 | | 491 | | | 456 | |
負債總額 | | 17,276 | | | 16,988 | |
承付款和意外開支 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股和額外繳入資本,400.02020年3月31日和2019年12月31日批准的股票0.01票面價值,253.8已發行的股份和191.0截至2020年3月31日止的流通股;253.0已發行的股份和192.32019年12月31日已發行股票 | | 11,012 | | | 11,049 | |
留存收益 | | 1,080 | | | 998 | |
國庫券,按成本計算,62.8和60.72020年3月31日和2019年12月31日 | | (6,065) | | | (5,733) | |
累計其他綜合損失 | | (485) | | | (311) | |
歸屬於IQVIA控股公司股東的權益 | | 5,542 | | | 6,003 | |
非控制利益 | | 260 | | | 260 | |
股東權益總額 | | 5,802 | | | 6,263 | |
負債和股東權益共計 | | $ | 23,078 | | | $ | 23,251 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
IQVIA控股公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
業務活動: | | | | |
淨收益 | | $ | 91 | | | $ | 67 | |
調整數,以調節業務活動提供的淨收入與現金: | | | | |
折舊和攤銷 | | 316 | | | 295 | |
債券發行成本和折扣的攤銷 | | 3 | | | 3 | |
股票補償 | | — | | | 26 | |
(收入)未合併附屬公司的損失 | | (6) | | | 1 | |
投資損益淨額 | | 8 | | | (3) | |
遞延所得税收益 | | (40) | | | (12) | |
經營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款、未付款服務和未賺取收入的變化 | | (84) | | | (76) | |
其他經營資產和負債的變動 | | (125) | | | (188) | |
經營活動提供的淨現金 | | 163 | | | 113 | |
投資活動: | | | | |
購置財產、設備和軟件 | | (141) | | | (141) | |
企業收購,除現金外 | | (14) | | | (175) | |
購買有價證券,淨額 | | (7) | | | (2) | |
未合併附屬公司的投資,扣除收到的付款 | | 17 | | | 2 | |
證券投資 | | (6) | | | — | |
其他 | | 1 | | | 1 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (150) | | | (315) | |
籌資活動: | | | | |
發債所得 | | 800 | | | — | |
償還債務發行費用 | | (11) | | | — | |
償還債務和償還資本租賃債務的本金 | | (25) | | | (25) | |
循環信貸貸款收益 | | 990 | | | 790 | |
償還循環信貸安排 | | (1,250) | | | (385) | |
(付款)與僱員股票期權計劃有關的收益 | | (41) | | | 9 | |
回購普通股 | | (345) | | | (145) | |
分配給非控制利益,淨額 | | (5) | | | — | |
或有考慮和遞延購買價格付款 | | (6) | | | (16) | |
籌資活動提供的現金淨額 | | 107 | | | 228 | |
外幣匯率變動對現金的影響 | | (30) | | | 19 | |
現金和現金等價物增加 | | 90 | | | 45 | |
期初現金及現金等價物 | | 837 | | | 891 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 927 | | | $ | 936 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
IQVIA控股公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 共同 股票 股份 | | 國庫 股票 股份 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留存收益 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | | 非- 控制 利益 | | 共計 |
2019年12月31日結餘 | | 253.0 | | | (60.7) | | | $ | 3 | | | $ | 11,046 | | | $ | 998 | | | $ | (5,733) | | | $ | (311) | | | $ | 260 | | | $ | 6,263 | |
發行普通股 | | 0.8 | | | — | | | — | | | (44) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | |
回購普通股 | | — | | | (2.1) | | | — | | | — | | | — | | | (332) | | | — | | | — | | | (332) | |
股票補償 | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
向非控制利益分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82 | | | — | | | — | | | 9 | | | 91 | |
衍生工具未變現損失,扣除税後 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | | | — | | | (39) | |
外幣換算,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (151) | | | (4) | | | (155) | |
改敍調整數,扣除税後 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 16 | | | | — | | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2020年3月31日 | | 253.8 | | | (62.8) | | | $ | 3 | | | $ | 11,009 | | | | $ | 1,080 | | | | $ | (6,065) | | | | $ | (485) | | | | $ | 260 | | | $ | 5,802 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 共同 股票 股份 | | 國庫 股票 股份 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留存收益 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 非- 控制 利益 | | 共計 |
2018年12月31日 | | 251.5 | | | (54) | | | $ | 3 | | | $ | 10,898 | | | $ | 807 | | | $ | (4,770) | | | $ | (224) | | | $ | 240 | | | $ | 6,954 | |
發行普通股 | | 0.7 | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
回購普通股 | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (145) | | | — | | | — | | | (145) | |
股票補償 | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | — | | | 9 | | | 67 | |
衍生工具未變現損失,扣除税後 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
外幣換算,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | 1 | | | (31) | |
改敍調整數,扣除税後 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2019年3月31日結餘 | | 252.2 | | | (55) | | | $ | 3 | | | $ | 10,924 | | | $ | 865 | | | $ | (4,915) | | | $ | (262) | | | $ | 250 | | | $ | 6,865 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
IQVIA控股公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
公司
IQVIA控股公司(與其子公司一起,“公司”或“IQVIA”)是向生命科學行業提供先進分析、技術解決方案和合同研究服務的全球領先供應商。約67,000IQVIA的員工在多個領域開展業務。100國家。
未經審計的中期財務信息
所附公司未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的,用於中期財務信息。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為,所有被認為是公司財務狀況和運營結果的公允陳述所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。所列期間的業務結果不一定表明2020年12月31日終了年度的預期結果。因此,本季度報告中關於表10-Q的信息應與公司2019年12月31日終了的會計年度10-K年度報告中所載經審計的合併財務報表一併閲讀。2019年12月31日的資產負債表是從公司經審計的合併財務報表中得出的,但不包括GAAP所要求的所有披露。
此外,t新冠狀病毒或冠狀病毒的爆發,以及與之相關的各種政府、工業和消費者行為,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。這些影響在很大程度上取決於無法準確預測和不確定的未來事態發展,可能包括對我們的關鍵人員的可用情況產生負面影響,暫時關閉我們的設施或我們的商業夥伴、客户、供應商、第三方服務提供者或其他供應商的設施,增加客户違約的風險或延遲付款或購買決定,以及中斷國內和全球供應鏈、分銷渠道、流動性和資本或金融市場。 隨着冠狀病毒的繼續傳播,我們已經並可能繼續經歷可能嚴重影響我們的業務的中斷。因此,截至2020年3月31日的三個月的結果可能並不代表全年的結果。
最近發佈的會計準則
會計公告
2018年8月,FASB發佈了新的會計準則,澄清並調整了託管安排的實施成本核算與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求。該公司於2020年1月1日採用了這一新的會計準則。採用這一新的會計準則對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月,財務會計準則委員會發布了新的會計準則,修改了專題820(公允價值計量)中的披露要求,取消了與公允價值等級有關的某些披露要求,修改了與計量不確定性有關的現有披露要求,並增加了新的披露要求,例如披露報告期末舉行的第3級公允價值經常性計量的其他綜合收入所包括的未實現損益的變化,並披露用於制定三級公允價值計量的重要不可觀測投入的範圍和加權平均數。這一新的會計準則還修改了對擔保確定福利、養卹金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。該公司於2020年1月1日採用了這一新的會計準則。採用這一新的會計準則對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2017年1月,FASB發佈了新的會計準則,取消了第二步減值測試,簡化了商譽的計量。第二步通過比較商譽的隱含公允價值和商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。新指南要求將報告單位的公司公允價值與賬面金額進行比較,並要求公司對賬面金額超過公允價值的數額確認減值費用。該公司於2020年1月1日採用了這一新的會計準則。採用這一新的會計準則對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2016年6月,FASB發佈了一項新的會計準則,旨在向財務報表用户提供更多有用的信息,説明預期的信貸損失和其他承諾,以延長報告實體持有的信貸。該標準以反映預期信用損失的方法取代了現行公認會計準則中發生的損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信用損失估計提供信息。該公司於2020年1月1日採用了這一新的會計準則。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。這是基於以下因素:公司對歷史損失的評估、客户的信譽以及公司的貿易應收賬款是短期的。
正在評估的會計公告
在2020年1月,FASB發佈了新的會計準則,其中規定任何股權擔保從替代會計方法過渡到權益法,反之亦然,由於可觀察的交易,將在過渡前夕重新計量。此外,新的會計準則還澄清了某些非衍生遠期合同或購買的看漲期權的會計處理,規定此類工具將在結算或行使前使用公允價值原則進行計量。新的會計準則將於2021年1月1日對該公司生效。允許提前收養。公司目前正在評估這一新的會計準則對其合併財務報表的影響。
2019年12月,FASB發佈了新的會計準則,以澄清和簡化所得税的會計核算。新的指導方針下的變化包括消除與期間內税收分配辦法有關的某些例外情況、在過渡時期計算所得税的方法以及確認對外部税基差異的遞延税負債。新的會計指引將於2021年1月1日對該公司生效。允許提前收養。公司目前正在評估這一新的會計準則對其合併財務報表的影響。
2. 按地理、信貸風險集中和剩餘履約義務分列的收入
下表是截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月按地理區域和報告部門分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | |
(以百萬計) | | 技術與 解析解 | | 研究與 發展解決方案 | | 合約銷售及 醫療解決方案 | | 共計 |
收入: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 581 | | | $ | 670 | | | $ | 91 | | | $ | 1,342 | |
歐洲和非洲 | | 396 | | | 428 | | | 50 | | | 874 | |
亞太 | | 140 | | | 343 | | | 55 | | | 538 | |
總收入 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,441 | | | $ | 196 | | | $ | 2,754 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | |
(以百萬計) | | 技術與 解析解 | | 研究與 發展解決方案 | | 合約銷售及 醫療解決方案 | | 共計 |
收入: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 553 | | | $ | 642 | | | $ | 94 | | | $ | 1,289 | |
歐洲和非洲 | | 383 | | | 456 | | | 51 | | | 890 | |
亞太 | | 139 | | | 318 | | | 48 | | | 505 | |
總收入 | | $ | 1,075 | | | $ | 1,416 | | | $ | 193 | | | $ | 2,684 | |
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月裏,沒有任何客户在合併收入中佔到10%或10%以上。
分配給其餘履約義務的交易價格
截至2020年3月31日止,大約$22.0預計今後將從剩餘的履約義務中確認10億美元的收入。該公司預計將確認大約收入35下一年度這些剩餘業績義務的百分比12月,其後確認餘額。分配給其餘履約義務的客户合同交易價格不同於積壓合同,因為它不包括完全未履行的合同,根據這些合同,客户有權單方面取消安排。
3. 應收貿易賬户、未開單服務和未賺取收入
貿易帳款、應收帳款和未開單服務包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
貿易應收賬款: | | | | |
帳單 | | $ | 1,309 | | | $ | 1,312 | |
非收費服務 | | 1,341 | | | 1,286 | |
貿易應收賬款和未開單服務 | | 2,650 | | | 2,598 | |
可疑賬户備抵 | | (16) | | | (16) | |
貿易應收賬款和未收費服務,淨額 | | $ | 2,634 | | | $ | 2,582 | |
未收費的服務和未賺取的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 變化 |
非收費服務 | | $ | 1,341 | | | $ | 1,286 | | | $ | 55 | |
未獲收入 | | (1,036) | | | (1,014) | | | (22) | |
淨餘額 | | $ | 305 | | | $ | 272 | | | $ | 33 | |
截至2020年3月31日,由大約相等比例的未開單應收款和合同資產組成的未開單服務增加了美元。55與2019年12月31日相比,百萬美元。合同資產是未開具賬單的服務,其發票是根據與臨牀研究服務合同有關的某些里程碑的時間確定的,而未開具賬單的應收款則是在時間流逝時計費的。未賺取收入增加$22同一期間增加百萬美元332019年12月31日至2020年3月31日期間未開單服務和未賺取收入的淨餘額為百萬美元。淨餘額增長的驅動因素是,根據ASC 606的收入確認時間的差異,即與客户簽訂的合同收入,與公司的研究與發展解決方案合同(該合同基於成本的百分比)與以某些里程碑為基礎的發票時間的差異。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,公司應收賬款和未開單服務確認的壞賬支出不算重大。
4. 租賃
本公司擁有公司辦事處、數據中心、機動車輛和某些設備的經營租約,其中許多載有更新和升級條款。租約在不同的日期到期2029在不同的時間間隔內取消某些租約的選項。該公司還為2044年到期的辦公室和實驗室提供融資租賃。根據融資租賃開始的時間,相關損益表和現金流量影響在截至2020年3月31日的三個月內不太重要。在確定租約開始時的租賃期限時,公司包括不可取消的期限和公司認為合理肯定行使或不行使續約或取消選擇權的期限。
租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 分類 | | 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 | | |
經營租賃成本(1) | | 銷售、一般和行政費用 | | $ | 49 | | | | $ | 48 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)包括可變租賃費用,這是不重要的。
與租賃有關的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 |
補充現金流量: | | | | | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | | | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 46 | | | $ | 53 | |
| | | | |
| | | | |
以租賃債務換取的使用權資產: | | | | | | |
經營租賃 | | $ | 32 | | | $ | 20 | |
融資租賃 | | $ | 58 | | | $ | — | |
加權平均剩餘租賃期: | | | | | | |
經營租賃 | | 4.75年數 | | 5.11年數 |
融資租賃 | | 24.75年數 | | — | |
加權平均貼現率: | | | | | | |
經營租賃 | | 4.20 | % | | 4.31 | % |
融資租賃 | | 3.41 % | | | — | |
截至2020年3月31日,不可取消租約的未來最低租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2020年剩餘時間 | | $ | 146 | | | $ | — | |
2021 | | 143 | | | — | |
2022 | | 113 | | | 3 | |
2023 | | 82 | | | 3 | |
2024 | | 53 | | | 3 | |
2025 | | 41 | | | 3 | |
此後 | | 41 | | | 79 | |
未來最低租賃付款總額 | | 619 | | | 91 | |
較少估算的利息 | | (79) | | | (33) | |
共計 | | $ | 540 | | | $ | 58 | |
截至2020年3月31日報告: | | | | | | |
其他流動負債 | | $ | 174 | | | $ | — | |
經營租賃負債 | | 366 | | | — | |
其他負債 | | — | | 58 |
共計 | | $ | 540 | | | $ | 58 | |
5. 善意
以下是截至2020年3月31日止三個月報告部分的商譽摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 技術與分析解決方案 | | 研發解決方案 | | 合約銷售及醫療解決方案 | | 合併 |
截至2019年12月31日的結餘 | | $ | 10,374 | | | $ | 1,646 | | | $ | 139 | | | $ | 12,159 | |
業務合併 | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
外幣波動和其他因素的影響 | | (135) | | | (48) | | | 1 | | | (182) | |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 10,251 | | | $ | 1,598 | | | $ | 140 | | | $ | 11,989 | |
6. 衍生物
下表彙總了公司衍生工具的公允價值及其所記錄的合併資產負債表中的細列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 資產負債表分類 | | 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| | | | 資產 | | 負債 | | 概念 | | 資產 | | 負債 | | 概念 |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合同 | | 其他流動資產和負債 | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 131 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 148 | |
利率互換 | | 其他資產和負債 | | — | | | 50 | | | 1,500 | | | — | | | 27 | | | 875 | |
利率上限 | | 存款和其他資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | 其他負債 | | — | | | 2 | | | 319 | | | — | | | 3 | | | 325 | |
總衍生物 | | | | $ | 1 | | | $ | 55 | | | | | $ | 4 | | | $ | 30 | | | |
下表概述了公司現金流量套期保值工具對其他綜合收益的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
外匯遠期合同 | | $ | (6) | | | $ | 1 | | | | | |
利率衍生工具 | | (23) | | | (9) | | | | | |
共計 | | $ | (29) | | | $ | (8) | | | | | |
2020年3月31日終了的三個月累計其他綜合損失(“AOCI”)累計換算調整部分所包括的與淨投資對衝有關的外匯收益為美元。114百萬
7. 公允價值計量
公司以公允價值記錄某些資產和負債。公允價值是指在計量日,在市場參與者之間有秩序的交易中,在本金或最有利的市場中為資產或負債轉讓負債而收到的出售資產或支付的資產或負債的價格。下面描述了一個三級公允價值層次結構,該層次對用於度量公允價值的輸入進行排序。這種層次結構要求實體最大限度地利用可觀測的輸入,並儘量減少不可觀測的輸入的使用。用於衡量公允價值的三種投入水平如下:
•一級-活躍市場相同資產或負債的報價。
•第2級-除第1級報價外的可觀察的投入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場相同或類似資產和負債的報價;或其他可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的投入。
•第三級-由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用大量無法觀測的投入的類似技術。
現金、現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值由於其短期性質,在2020年3月31日和2019年12月31日接近公允價值。在2020年3月31日和2019年12月31日,債務總額的公允價值接近美元。11,751百萬美元11,925根據這些金融工具的第1級和第2級計量分別確定為百萬。
經常性公允價值計量
下表彙總了截至2020年3月31日按公允價值定期計量和報告的公司金融資產和負債的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | | |
有價證券 | | 80 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80 | |
衍生物 | | — | | | $ | 1 | | | — | | | 1 | |
共計 | | $ | 80 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 81 | |
負債: | | | | | | | | |
衍生物 | | $ | — | | | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | 55 | |
或有考慮 | | — | | | — | | | 98 | | | 98 | |
共計 | | $ | — | | | $ | 55 | | | $ | 98 | | | $ | 153 | |
以下是用於確定公允價值的估價技術摘要:
有價證券-本公司以所持有證券的報價來評估交易和可供出售的證券的價值。
衍生物-衍生工具包括外匯合約及利率掉期合約。外匯合同的公允價值是以現貨和遠期匯率的可觀測市場投入或使用其他可觀察的投入為基礎的。利率掉期的公允價值是指該公司將收到或支付的終止此類協議的估計金額,同時考慮到市場利率和到期的剩餘時間,或將市場投入與中間市場定價作為一種實際的權宜之計。
或有考慮-公司對與業務組合有關的或有考慮進行估價,採用加權概率計算可能的付款情景,貼現率反映與預期未來現金流量有關的風險。用於估計或有考慮的公允價值的主要假設包括各種財務指標(收入、業績目標和業務預測)以及實現具體目標的可能性。
下表彙總截至3月31日三個月按經常性計量的第三級金融資產和負債的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 或有考慮 | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
截至1月1日的餘額 | | $ | 113 | | | $ | 123 | |
業務合併 | | 8 | | | 29 | |
已支付的或有代價 | | (10) | | | (16) | |
收入重估和外幣折算調整數 | | (13) | | | 1 | |
截至3月31日的餘額 | | $ | 98 | | | $ | 137 | |
本公司在估計或有需要的公允價值時,採用下列主要假設:
| | | | | | | | | | | | | | |
不可觀測輸入 | | 目標實現概率 | | 潛在支付範圍 |
收入目標 | | 100% | | 0%-100% |
EBITDA指標 | | 100% | | 0%-100% |
作戰目標 | | 50% | | 0%-100% |
當期或有考慮部分計入應計費用,長期部分計入所附合並資產負債表上的其他負債。或有考慮的重新估值在其他費用(收入)中確認,扣除所附的合併合併損益表的淨額。上述無法觀察到的重大投入的變化可能導致對或有考慮因素的公允價值計量大幅提高或偏低。
8. 信貸安排
以下是該公司截至2020年3月31日的循環信貸安排摘要:
| | | | | | | | |
設施 | | 利率 |
$1,500百萬(循環信貸設施) | | 借入的相關貨幣的Libor加上保證金1.502020年3月31日 |
$25百萬(應收款融資機制) | | 倫敦銀行同業拆借利率(2020年3月31日為1.89%)加上0.90% |
£10百萬(約美元)12(一般銀行設施) | | 2020年3月31日銀行基準利率0.10%1% |
下表彙總了公司在所列日期的債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
高級擔保信貸設施: | | | | |
2023年到期的A期貸款-美元libor,平均浮動利率為2.95% | | $ | 760 | | | $ | 770 | |
2023年到期的A期貸款-美元libor,平均浮動利率為3.45% | | 800 | | | — | |
2023年到期的A期貸款-歐元libor,平均浮動利率為1.50% | | 374 | | | 387 | |
B期貸款到期日期2024年-美元libor,平均浮動利率為2.74% | | 535 | | | 535 | |
B期貸款到期日期2024年-歐元libor,平均浮動利率為2.00% | | 1,277 | | | 1,306 | |
2025年到期的B期貸款-美元libor,平均浮動利率為2.74% | | 731 | | | 733 | |
2025年到期的B期貸款-美元libor,平均浮動利率為3.20% | | 933 | | | 936 | |
應於2025年到期的B期貸款-歐元libor,平均浮動利率為2.00% | | 630 | | | 644 | |
循環信貸機制-2023年到期: | | | | |
美元借入-美元libor,平均浮動利率為2.49% | | 100 | | | 154 | |
日圓借入-日圓libor按平均浮動利率1.50% | | — | | | | 212 | |
5.02027年到期的高級債券%-美元計價 | | 1,100 | | | 1,100 | |
5.02026年到期的高級債券%-美元計價 | | 1,050 | | | 1,050 | |
2.875應於2025年到期的高級債券%-以歐元計價 | | 462 | | | 471 | |
3.25應於2025年到期的高級債券%-以歐元計價 | | 1,568 | | | 1,598 | |
3.52024年到期的高級債券%-以歐元計價 | | 688 | | | 701 | |
2.252028年到期的高級債券%-以歐元計價 | | 792 | | | 808 | |
應收賬款融資安排到期2022年-美元libor,平均浮動利率為1.89% | | 300 | | | 300 | |
債務本金 | | 12,100 | | | 11,705 | |
減:未攤銷的貼現和債務發行成本 | | (67) | | | (60) | |
減:當前部分 | | (139) | | | (100) | |
長期債務 | | $ | 11,894 | | | $ | 11,545 | |
| | | | |
在2020年3月31日,長期債務的合同期限如下:
| | | | | | | | |
(以百萬計) | | |
2020年剩餘時間 | | 104 | |
2021 | | 139 | |
2022 | | 439 | |
2023 | | 1,790 | |
2024 | | 2,473 | |
此後 | | 7,155 | |
| | 12,100 | |
截至2020年3月31日,銀行擔保總額約為gb。0.8百萬(約美元)1.1(百萬)根據一般銀行設施的可得性發行的。
高級擔保信貸設施
在2020年3月31日,該公司第四次修訂和恢復經修正的信貸協議(“信貸協議”) 通過幾個高級擔保信貸設施(統稱為“高級擔保信貸設施”)提供資金,最高可達$7,540百萬美元,其中包括美元6,140未償債務本金(詳見上表),美元3數百萬備用信用證和美元1,397百萬美元的可用借款能力1,500百萬循環信貸設施。
2020年3月11日,該公司加入“信貸協議”第7號修正案,借款9002023年到期的額外百萬美元貸款(“TLA-2貸款”),並於2020年3月30日加入“信貸協議”第8號修正案,以修訂TLA-2貸款的某些條款。TLA-2貸款以美元libor加保證金計算利息。1.50%2.25%,美元libor下限為1.00年率。TLA-2貸款的收益用於償還公司高級擔保信貸設施下的未償循環信貸。在2020年3月30日,該公司預付了$100高達一百萬的TLA-2貸款。
根據我們目前的業務計劃,並在考慮了冠狀病毒今後可能產生的影響之後,我們認為,我們現有的現金和現金等價物、未來業務的現金流量以及我們在循環和其他信貸機制下獲得資金的能力,將使我們能夠為我們的業務需求和資本支出提供資金,並至少在今後12個月內履行債務義務。
限制性公約
公司的債務協議就類似票據的某些違約契約和事件作出了規定,其中包括一項不超過高級抵押貸款協議所界定的合併高級擔保淨負債與綜合EBITDA的特定比率的契約,以及一項保持指定最低利率覆蓋率的契約。如果在公司或公司的任何子公司的融資安排下發生違約事件,根據這種融資安排的債權人將有權採取各種行動,包括加速根據這種安排應繳的款項;如果是在循環信貸安排和定期貸款下的放款人,則有擔保債權人可採取的其他行動。公司的長期債務安排包含其他通常和習慣上的限制性契約,其中包括限制公司申報股息的能力。截至2020年3月31日,該公司在所有重大方面都遵守了其債務協議規定的財務契約,對履行公司信貸安排契約的持續能力沒有重大的不確定性。
9. 股東權益
優先股
本公司獲授權發行1.0百萬股優先股,美元0.01每股票面價值。不優先股已於2020年3月31日或2019年12月31日發行或發行。
股權回購計劃
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司進行了回購2,106,403其普通股的股份,價格約為$321.4百萬在回購計劃下。這些金額包括1,000,000我們在私人交易中從公司某些股東(“出售股東”)購回的普通股股份,總收購價約為$164.3百萬美元。截至2020年3月31日,該公司仍有權回購約$1.0在回購計劃下其普通股的10億。此外,公司還不時通過回購計劃以外的私人或其他交易回購並繼續回購普通股。
10. 重組
該公司在2020年繼續採取重組行動,調整其資源,減少產能過剩,以適應不斷變化的市場條件和整合收購。這些行動包括合併職能活動,消除多餘職位,並使資源與客户需求相一致。預計這些重組行動將持續到2021年。
為改組計劃記錄了下列數額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 遣散費和 相關費用 | | 設施 退出成本 | | 共計 |
2019年12月31日結餘 | | $ | 64 | | | $ | 3 | | | $ | 67 | |
費用,扣除反轉後的費用 | | 15 | | | (1) | | | 14 | |
付款 | | (17) | | | (1) | | | (18) | |
外幣換算及其他 | | (1) | | | 1 | | | — | |
2020年3月31日結餘 | | $ | 61 | | | $ | 2 | | | $ | 63 | |
重組成本不分配給公司的可報告部門,因為它們不是管理層定期審查的部門業績評估的一部分。該公司預計,到2020年3月31日,大部分重組應計項目將在2020年和2021年支付。
11. 所得税
實際所得税税率為16.7%和37.6分別在2020年第一季度和2019年第一季度。2020年第一季度和2019年第一季度的實際所得税税率受到美元的積極影響。21百萬美元9.4百萬元,分別因超額納税優惠而確認,在結算時以分紅為基礎的補償金.此外,2020年第一季度的實際所得税税率也受到美元的不利影響。10百萬美元離散税費用與美國對未分配的外國收入税額的計量變化有關。
在2019年第一季度,美國財政部發布了關於過渡税的最後條例和關於外國衍生無形收入的擬議條例(“FDII”)。雖然與過渡税有關的最後條例沒有對公司產生實質性影響,但擬議的關於外國直接投資的指導意見產生了不利影響。雖然擬議的FDII指南不具權威性,監管審查過程可能會發生變化,但該公司將2019年記錄的部分税收優惠倒轉,記錄的税金為$20百萬美元用於這一影響。預計在2020年,美國財政部將發佈關於FDII的最終規定。
12. 綜合收入(損失)
以下是AOCI各組成部分的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 外國 貨幣 翻譯 | | 導數 儀器 | | 定義 效益 計劃 | | 收入 賦税 | | 共計 |
2019年12月31日結餘 | | $ | (430) | | | $ | (21) | | | $ | (16) | | | $ | 156 | | | $ | (311) | |
改敍前其他綜合收入(損失) | | (128) | | | (46) | | | — | | | (16) | | | (190) | |
改敍調整數 | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
2020年3月31日結餘 | | $ | (558) | | | $ | (51) | | | $ | (16) | | | $ | 140 | | | $ | (485) | |
以下是從AOCI中重新分類的(收益)損失調整數的摘要,將其重新歸類為精簡的合併損益表和受影響的財務報表細列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 受影響財務報表 行項目 | | 三個月到3月31日, | | | | | | |
| | | | 2020 | | 2019 | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | | | |
外匯遠期合同 | | 收入 | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | | | |
外匯遠期合同 | | 其他費用(收入),淨額 | | 14 | | | (3) | | | | | |
所得税前共計 | | | | 16 | | | (2) | | | | | |
所得税(福利)費用 | | | | — | | | (1) | | | | | |
所得税淨額共計 | | | | $ | 16 | | | $ | (1) | | | | | |
13. 段段
下表按報告部分列出了公司的業務情況。公司通過三可報告的部門,技術和分析解決方案,研究和發展解決方案和合同銷售和醫療解決方案。技術和分析解決方案為公司的生命科學客户提供關鍵任務信息、技術解決方案和現實世界的見解和服務。研發解決方案主要為生物製藥客户提供外包的臨牀研究和臨牀試驗相關服務。ContractSales&MedicalSolutions為生物製藥客户和更廣泛的醫療市場提供醫療保健服務(包括合同銷售)和病人蔘與服務。
某些費用沒有分配給公司的部門,而是作為一般的公司費用和未分配的費用報告。這些費用主要包括以股票為基礎的補償以及與整合活動和收購有關的費用。公司也不向其部門分配折舊、攤銷或減值費用。不提供按部門分列的資產信息,因為首席經營決策者沒有使用這一度量來評估公司的業績。該公司應報告的部門信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
收入 | | | | | | | | |
技術與分析解決方案 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,075 | | | | | |
研發解決方案 | | 1,441 | | | 1,416 | | | | | |
合約銷售及醫療解決方案 | | 196 | | | 193 | | | | | |
總收入 | | 2,754 | | | 2,684 | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | | | | | | | | |
技術與分析解決方案 | | 666 | | | 633 | | | | | |
研發解決方案 | | 988 | | | 946 | | | | | |
合約銷售及醫療解決方案 | | 170 | | | 169 | | | | | |
收入總成本 | | 1,824 | | | 1,748 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | |
技術與分析解決方案 | | 183 | | | 184 | | | | | |
研發解決方案 | | 185 | | | 181 | | | | | |
合約銷售及醫療解決方案 | | 15 | | | 15 | | | | | |
一般法人和未分配 | | 24 | | | 39 | | | | | |
銷售、一般和行政費用共計 | | 407 | | | 419 | | | | | |
分段利潤 | | | | | | | | |
技術與分析解決方案 | | 268 | | | 258 | | | | | |
研發解決方案 | | 268 | | | 289 | | | | | |
合約銷售及醫療解決方案 | | 11 | | | 9 | | | | | |
部分利潤總額 | | 547 | | | 556 | | | | | |
一般法人和未分配 | | (24) | | | (39) | | | | | |
折舊和攤銷 | | (316) | | | (295) | | | | | |
重組成本 | | (14) | | | (12) | | | | | |
業務收入共計 | | $ | 193 | | | $ | 210 | | | | | |
14. 每股收益
下表列出未列入稀釋每股收益計算中的未付股票獎勵的加權平均數,因為這些獎勵受業績條件的限制,或將這種基於股票的獎勵列入計算中的效果將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
須符合表現條件的股份 | | 1.4 | | | 1.3 | | | | | |
須接受反稀釋股票獎勵的股份 | | 1.0 | | | 0.6 | | | | | |
扣除稀釋後每股收益的股份總額 | | 2.4 | | | 1.9 | | | | | |
業績獎的授予取決於某些業績指標的實現情況。在業績指標達到之前,業績獎勵不包括在稀釋後的每股收益中。在國庫法下,當公司普通股的平均市價超過行使收益時,股票獎勵將產生稀釋效應。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
前瞻性信息警示聲明
您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告中其他地方所包括的關於10-Q表的精簡合併財務報表和相關附註,以及我們審計的合併財務報表及其在截至2019年12月31日的財政年度10-K報表(我們的“2019表10-K”)中的附註。
除了歷史濃縮的合併財務信息外,以下討論還包含或以參考的方式納入了聯邦證券法所指的前瞻性陳述,這些報表不是歷史事實,但反映了我們目前的預期和預期的經營結果,所有這些都受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就、市場趨勢或行業結果與這種前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。因此,這裏所包含的任何聲明,如果不是歷史事實的陳述,都可能是前瞻性的陳述,並應作為前瞻性的陳述加以評估。在不限制上述條件的情況下,“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應”、“目標”、“意志”及其負面詞語以及類似的詞語和表達方式都旨在識別前瞻性的陳述。我們沒有義務更新任何這樣的前瞻性信息,以反映實際結果或我們的展望的變化或影響這些前瞻性信息的因素。
我們警告您,任何此類前瞻性陳述都受到重要因素的進一步限制,這些因素可能導致我們的實際經營結果與前瞻性聲明中的結果大不相同,包括但不限於自然災害造成的業務中斷、諸如冠狀病毒(冠狀病毒)爆發或國際衝突等大流行病或我們無法控制的其他幹擾;我們能夠準確地建模或預測冠狀病毒的傳播和(或)遏制等業務中斷的來源;我們的大多數合同可能在短時間內終止,而且我們可能失去或經歷大客户合同的延誤或無法簽訂新的合同;我們的服務市場可能不會如我們所預期的那樣增長;我們可能無法成功地開發和銷售新的服務或進入新的市場;對數據供應商使用我們的數據施加限制或拒絕向我們發放數據許可證;我們沒有遵守我們合同下的任何合同、規章或道德要求,包括數據保護和隱私法的現行或修改;違反或濫用我們或我們的外包伙伴的安全或通信系統;未能實現我們的生產力或業務轉型目標;未能成功地投資於增長機會;我們保護我們的知識產權的能力,以及我們對他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權的敏感性;技術或知識產權的第三方許可證到期或無法獲得;我們沒有準確和及時地為合同定價和制定成本估計,或記錄變更訂單;硬件和軟件故障。, 我們的計算機和通信系統的運作延遲或未能執行系統改進;我們積壓的轉化為收入的速度;我們獲得、發展和執行我們業務所需技術的能力;我們的客户所經營的行業的合併;與客户或治療性集中有關的風險;政府監管機構或我們的客户可能限制處方的範圍或從市場上撤回產品;政府監管機構可能實施新的監管要求或通過影響生物製藥業的新規定;與全球經營有關的風險,包括貨幣或匯率波動和法律遵守情況,包括反腐敗法;與會計準則變化有關的風險;我們經營的市場的一般經濟狀況,包括金融市場條件和向政府實體銷售的風險;税務法律和條例變化的影響;以及我們成功地整合和從我們獲得的業務中獲得預期利益的能力。關於與我們業務有關的風險的進一步討論,見本季度10-Q表第一部分-第1A項-2019年表格10-K中的“風險因素”。
概述
IQVIA控股公司(“IQVIA”、“公司”、“我們”、“我們”和/或“我們”)是向生命科學行業提供先進分析、技術解決方案和合同研究服務的全球領先供應商。IQVIA將人類數據科學--利用數據科學的分析嚴謹性和清晰度--應用於不斷擴大的人類科學的範圍,使公司能夠重新設想和開發臨牀開發和商業化的新方法,加速創新,並加快醫療保健成果的改進。在IQVIA核心™的支持下,我們在大規模分析、變革技術和廣泛的領域專門知識以及執行能力的交匯處提供了獨特和可操作的見解。約67,000員工,我們的業務範圍超過100國家。
我們通過三人來管理我們的業務。可報告的片段、技術和分析解決方案、研究和開發解決方案合同銷售和醫療解決方案。技術和分析解決方案為我們的生命科學提供關鍵信息、技術解決方案和現實世界的洞察力和服務。顧客。研發解決方案主要為生物製藥客户提供服務,從事研究和開發,並提供臨牀研究和臨牀試驗服務。合約銷售及醫療解決方案向生物製藥客户和更廣泛的醫療市場提供合同銷售。
最近的發展
IQVIA以2019年收盤時的財務和運營勢頭開始於2020年,該公司所有三個可報告部門在1月和2月的表現都符合預期。由於冠狀病毒從3月初開始在全球傳播,我們開始經歷阻礙正常商業銷售活動的一般業務中斷,包括我們進行現場監測、提供依靠面對面互動或面對面聚會的產品以及執行信息銷售、分析和諮詢項目的能力。
這些中斷影響了我們所有三個可報告的部分,對我們的研發解決方案業務產生了不成比例的影響。研究開發解決方案於2020年第一季度退出,大約70%的全球網站暫時無法訪問。這導致從冠狀病毒前期間的預期活動到臨牀研究地點的實地監測訪問減少,影響到病人招募、病人研究參與、我們旅行和進入臨牀研究地點的能力受到限制,以及我們臨牀試驗實驗室和研究服務業務的樣本量減少,所有這些都對收入產生直接影響。我們能夠實施遠程和基於風險的監測,作為對影響的部分抵消。此外,由於這些網站無法進入,新的試驗啟動活動被推遲;然而,該公司沒有經歷任何與冠狀病毒相關的試驗取消。同樣,在我們的技術和分析解決方案部門,我們的真實世界業務中需要現場監測活動的部分在3月份也因網站無法訪問而下降,這導致了相關收入的減少。此外,我們的某些上述技術和分析解決方案產品依賴於面對面的互動或依賴於面對面的聚會、活動或會議,經歷了重大的破壞,而且在我們由於冠狀病毒而無法履行我們的承諾時,我們無法確認這一時期的相關收入。合同銷售和醫療解決方案業務範圍內的活動也變得更具挑戰性,因為銷售代表來訪人數減少,醫生的注意力被轉移到冠狀病毒危機上。然而,在2020年第一季度, 對合同銷售和醫療解決方案收入的影響是無關緊要的。
我們加快並擴大了各種控制成本的行動,以減少對盈利能力的影響。我們已經啟動了業務連續性計劃,包括技術和分析方面的遠程交付能力、研發解決方案中的遠程監控和虛擬試驗以及儘可能與客户進行的虛擬商業活動。我們預計,當危機平息時,商業勢頭將會加速,因為延遲的試驗活動仍將需要執行。
該公司繼續保持強勁的流動性。我們預計冠狀病毒不會對我們的整體流動性狀況和前景產生重大影響。截至2020年3月31日,現金和現金等價物為美元。927在其15億美元的循環信貸安排下,該公司的可用借款能力為14億美元。截至2020年3月31日,該公司在所有重大方面都遵守了其債務協議規定的財務契約,對履行公司信貸安排契約的持續能力沒有重大的不確定性。
收入來源
總收入包括我們提供服務的收入。我們沒有物質產品收入。
費用和開支
我們的成本和開支主要由我們的收入成本構成,其中包括償還費用,以及銷售、一般和行政費用。收入費用包括對參與生產、數據管理和交付的收費僱員和人員的補償和福利,以及為我們提供的信息服務獲取和處理數據的費用;直接參與提供與技術有關的服務的提供和聘用的工作人員的費用、相關住宿以及專門為技術服務聘用而購買的數據的費用;與設施有關的費用;與信息技術培訓和費用(“IT”)有關的費用;主要由支付給負責臨牀試驗的調查人員的費用以及我們的臨牀監測員和銷售代表的旅費;以及與服務合同直接有關的其他費用,如信使費、實驗室用品、專業服務和旅費。銷售、一般和行政費用包括與銷售、營銷和行政職能(包括人力資源、法律、財務和一般管理)有關的薪酬和福利、差旅、專業服務、設施和培訓以及信息技術費用。
外幣換算
在2020年的頭三個月,我們收入的大約35%是以美元以外的貨幣計價的,美元代表了大約55種貨幣。由於我國收入和支出的很大一部分以外幣計價,而我們的財務報表以美元列報,外幣匯率的變化可能對我們的業務結果產生重大影響。我們的外國業務的收入和開支一般以當地貨幣計算,併為財務報告目的折算成美元。因此,匯率波動將影響將外國成果換算成美元,以報告我們彙總的綜合結果。因此,我們認為,不考慮外幣匯率波動對某些財務結果的影響的業務報告結果,可以促進對期間間比較的分析。此常量貨幣信息假設在當前期間結果的換算中使用了對可比的上一年度期間有效的相同的外幣匯率。
綜合業務成果
有關我們的技術和分析解決方案、研發解決方案和合同銷售和醫療解決方案的運營結果的信息,請參閲本節後面的“業務部分結果”。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | 變化 | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
收入 | | $ | 2,754 | | | $ | 2,684 | | | $ | 70 | | | 2.6 | % |
與2019年同期相比,2020年第一季度,我們的收入增長了7,000萬美元,即2.6%。這一增長包括大約9800萬美元的持續貨幣收入增長,即3.7%。穩定的貨幣收入增長包括技術和分析解決方案增加了5900萬美元,研究和發展解決方案增加了3400萬美元,合同銷售和醫療解決方案增加了500萬美元。有關冠狀病毒對第一季業務活動的影響,請參閲第一部分-第二項-“最近的發展”。
收入成本,不包括折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | | $ | 1,824 | | | $ | 1,748 | | | | | |
佔收入的百分比 | | 66.2 | % | | 65.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,收入成本(不包括折舊和攤銷)增加了7600萬美元,其中包括幣值持續增長約1.04億美元,即5.9%。不變的貨幣增長包括技術和分析解決方案增加了4 100萬美元,研發解決方案增加了6 100萬美元,合同銷售和醫療解決方案增加了200萬美元。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 407 | | | $ | 419 | | | | | |
佔收入的百分比 | | 14.8 | % | | 15.6 | % | | | | |
| | | | | | | | |
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,銷售、一般和行政費用減少了1200萬美元,其中包括幣值持續下降約700萬美元,即1.7%。貨幣的持續下降主要包括一般公司開支和未分配費用減少1 400萬美元,技術和分析解決方案增加100萬美元,研發解決方案增加600萬美元。
折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
折舊和攤銷 | | 316 | | | | 295 | | | | | |
佔收入的百分比 | | 11.5 | % | | 11.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
與2019年同期相比,2020年3月31日終了的三個月折舊和攤銷增加了2 100萬美元,主要原因是由於2019年收購,無形資產餘額增加,資本化軟件餘額增加,內部使用軟件資產加速折舊。
重組成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
重組成本 | | $ | 14 | | | $ | 12 | | | | | |
2020年期間發生的改組費用是由於正在努力精簡我們的全球業務。這些計劃下的其餘行動預計將在2020年至2021年期間進行,預計將包括合併職能活動、取消多餘職位和根據客户要求調整資源。
利息收入和利息費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
利息收入 | | $ | (2) | | | $ | (2) | | | | | |
利息費用 | | $ | 106 | | | $ | 110 | | | | | |
利息收入包括主要來自銀行餘額和投資的利息。
截至2020年3月31日的三個月內,利息支出低於2019年同期,原因是利率較低,原因是libor利率較低,以及贖回了4.875美元到期的4.875%高級債券,部分被未償債務的平均增長所抵消。
其他費用(收入),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
其他收入淨額 | | $ | (13) | | | $ | (7) | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月的其他收入與前一年同期相比有所增加,主要是由於外匯收益,但因共同基金投資損失而部分抵消。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
所得税費用 | | $ | 17 | | | $ | 41 | | | | | |
我們的實際所得税税率是16.7%和37.6分別在2020年第一季度和2019年第一季度。我們在2020年第一季度和2019年第一季度的所得税支出分別受到了2100萬美元和940萬美元的積極影響,這是基於股票的補償金税收優惠的結果。此外,我們在2020年第一季度的實際所得税税率受到了與美國對未分配的外國收入的税收計量的變化有關的1000萬美元離散税費用的不利影響。
在2019年第一季度,美國財政部發布了關於過渡税的最後條例和關於外國衍生無形收入的擬議條例(“FDII”)。雖然與過渡税有關的最後條例對我們沒有實質性影響,但擬議的關於外國直接投資的指導意見卻產生了不利影響。雖然擬議的FDII指南不具權威性,監管審查程序可能會發生變化,但我們將2019年記錄的部分税收優惠倒轉,為此記錄了2 000萬美元的税收支出。預計在2020年,美國財政部將發佈關於FDII的最終規定。
未合併附屬公司的收益權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
未合併附屬公司的收益(損失)權益 | | $ | 6 | | | $ | (1) | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月,未合併子公司的收益與前一年同期相比有所增加,主要原因是我們投資於NovaQuest製藥機會基金III的收益有所增加。
可歸因於非控制權益的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | | | |
可歸因於非控制權益的淨收入 | | $ | (9) | | | $ | (9) | | | | | |
非控制權益的淨收益主要包括Quest診斷公司在Q中的權益2解決辦法。
分段業務結果
按部門分列的公司收入和利潤如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 | | | | | | | | |
| | 分部收入 | | | | 分段利潤 | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
技術與分析解決方案 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,075 | | | $ | 268 | | | $ | 258 | |
研發解決方案 | | 1,441 | | | 1,416 | | | 268 | | | 289 | |
合約銷售及醫療解決方案 | | 196 | | | 193 | | | 11 | | | 9 | |
共計 | | 2,754 | | | 2,684 | | | 547 | | | 556 | |
一般法人和未分配 | | | | | | (24) | | | (39) | |
折舊和攤銷 | | | | | | (316) | | | (295) | |
重組成本 | | | | | | (14) | | | (12) | |
合併 | | $ | 2,754 | | | $ | 2,684 | | | $ | 193 | | | $ | 210 | |
某些費用不分配給我們的部門,並報告為一般公司和未分配的費用。這些費用主要包括以股票為基礎的補償以及與整合活動和收購有關的費用。我們也不分配折舊和攤銷或減值費用給我們的部門。
技術與分析解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | 變化 | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
收入 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,075 | | | $ | 42 | | | 3.9 | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | | 666 | | | 633 | | | 33 | | | 5.2 | |
銷售、一般和行政 | | 183 | | | 184 | | | (1) | | | (0.5) | |
分段利潤 | | $ | 268 | | | $ | 258 | | | $ | 10 | | | 3.9 | |
收入
技術和分析解決方案的收入是美元1,1172020年第一季度為100萬美元,比2019年同期增長4200萬美元,增幅3.9%。這一增長包括持續的貨幣收入增長約5 900萬美元,即5.5%。在截至2020年3月31日的三個月中,貨幣的持續增長主要是由於美洲地區以及歐洲和非洲地區的收入增長造成的。這些地區的收入增長是由更高的現實世界和分析服務驅動的。關於冠狀病毒對第一季度技術和分析解決方案業務活動的影響,請參見本季度10-Q報表中的第2項--“最近的發展”。
收入成本,不包括折舊和攤銷
與2019年同期相比,技術與分析解決方案的收入成本在2020年第一季度增長了3,300萬美元,即5.2%。這一增長包括幣值持續增長約4 100萬美元,即6.5%。
截至2020年3月31日,三家公司的貨幣不斷升值,主要是由於薪酬和相關支出增加,以支持收入增長。
銷售、一般和行政費用
與2019年同期相比,技術和分析解決方案的銷售、一般和行政費用在2020年第一季度減少了100萬美元,即(0.5%),其中包括外幣波動的影響約200萬美元。
截至2020年3月31日的三個月內,貨幣持續貶值主要與節約成本措施有關。
研發解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | 變化 | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
收入 | | $ | 1,441 | | | $ | 1,416 | | | $ | 25 | | | 1.8 | % |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | | 988 | | | 946 | | | 42 | | | 4.4 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 185 | | | 181 | | | 4 | | | 2.2 | % |
分段利潤 | | $ | 268 | | | $ | 289 | | | $ | (21) | | | (7.3) | % |
積壓
研發解決方案的合同積壓從2019年12月31日的190億美元增加到2020年3月31日的196億美元,我們預計在未來12個月中,這些積壓中的49億美元將轉化為收入。
收入
研發解決方案的收入是美元1,4412020年第一季度為100萬美元,比2019年同期增長2,500萬美元,即1.8%。這一增長包括穩定的貨幣收入增長約3 400萬美元,即2.4%。截至2020年3月31日的三個月內,貨幣的持續增長主要包括臨牀服務、數據管理、全球功能資源和實驗室測試中與數量有關的增長。關於冠狀病毒對第一季度研發解決方案業務活動的影響,請參見本季度表格10-Q中的第二項“最新發展”。
收入成本,不包括折舊和攤銷
與2019年同期相比,研發解決方案的收入成本在2020年第一季度增長了4200萬美元,增幅為4.4%。這一增長包括幣值持續增長約6 100萬美元,即6.4%。
在截至2020年3月31日的三個月裏,貨幣的持續升值主要與薪酬和相關支出的增加有關,以支持收入的增長。
銷售、一般和行政費用
與2019年同期相比,研究開發解決方案的銷售、一般和行政費用在2020年第一季度增加了400萬美元,即2.2%,其中包括幣值持續增長約600萬美元,即3.3%。
在截至2020年3月31日的三個月裏,貨幣的持續升值主要是因為薪酬和相關支出的增加,因為增加了員工數量,以支持經濟增長。
合約銷售及醫療解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到三月三十一日為止的三個月, | | | | 變化 | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
收入 | | $ | 196 | | | $ | 193 | | | $ | 3 | | | 1.6 | % |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | | 170 | | | 169 | | | 1 | | | 0.6 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 15 | | | 15 | | | — | | | — | |
分段利潤 | | $ | 11 | | | $ | 9 | | | $ | 2 | | | 22.2 | % |
收入
合同銷售和醫療解決方案的收入是美元1962020年第一季度為百萬美元,比2019年同期增長300萬美元,增幅1.6%。這一增長包括穩定的貨幣收入增長約500萬美元,即2.6%。在截至2020年3月31日的三個月裏,貨幣的持續升值主要是由於亞太地區的貨幣數量增加所致。關於冠狀病毒對第一季度合同銷售和醫療解決方案業務活動的影響,請參見本季度10-Q報表中的第二項--“最近的發展”。
收入成本,不包括折舊和攤銷
與2019年同期相比,2020年第一季度合同銷售和醫療解決方案的收入成本增加了100萬美元,增幅為0.6%。這一增長包括幣值持續增長約200萬美元,即1.2%。在截至2020年3月31日的三個月裏,貨幣持續升值的原因是薪酬和相關支出增加,以支持收入增長。
銷售、一般和行政費用
與2019年同期相比,2020年第一季度合同銷售和醫療解決方案的銷售、一般費用和管理費用保持不變。
流動性與資本資源
概述
我們根據創造現金的能力來評估我們的流動性,以便為我們的經營、投資和融資活動提供資金。我們的主要流動資金來源是經營現金流。除了經營現金流量外,影響我們全面管理流動資金的其他重要因素包括:資本支出、收購、投資、償債要求、股息、股本回購、我們的循環信貸和其他信貸安排的充分性以及進入資本市場的機會。我們預計不會因冠狀病毒而對整體流動資金狀況及前景造成重大影響。
我們管理我們的全球現金需求,通過監測我們子公司的可用資金,並確定這些資金可以在成本效益的基礎上獲得多大程度的資金。從我們的某些附屬公司匯回現金餘額可能會產生不利的税務後果;然而,這些餘額一般是可以在不受法律限制的情況下為正常業務活動提供資金的。我們已經並期望在符合成本效益的情況下,將現金從這些子公司轉移到美國和其他國際子公司。
截至2020年3月31日,我們的現金餘額為9.27億美元(其中3.42億美元在美國),比2019年12月31日的8.37億美元有所增加。
根據我們目前的業務計劃,並在考慮了冠狀病毒今後可能產生的影響之後,我們認為,我們現有的現金和現金等價物、未來業務的現金流量以及我們在循環和其他信貸機制下獲得資金的能力,將使我們能夠為我們的業務需求和資本支出提供資金,並至少在今後12個月內履行債務義務。我們定期評估我們的債務安排和市場狀況,並不時探討修改現有債務安排或尋求額外融資安排的機會,這些安排可能導致我們或我們的附屬公司發行新的債務證券。我們可以使用我們現有的現金、資產或業務的運營或處置產生的現金和(或)任何新的融資安排或發行債務或股票證券所得的收益來償還或減少我們的一些未償債務,從我們的股東手中回購股份或用於其他目的。作為我們正在進行的業務戰略的一部分,我們還不斷評估新的收購、擴張和投資可能性或其他戰略增長機會,並酌情評估資產或業務的潛在處置,包括可能導致我們確認某些資產損失的處置。如果我們選擇進行任何這類交易,我們可能尋求獲得債務或股權融資,以促進這些活動。我們進行任何這類潛在交易的能力以及我們使用現金或收益的能力在不同程度上受到現有債務安排所載的條款和限制的限制。我們不能保證我們能夠以優惠的條件完成任何這樣的融資安排或其他交易。
股權回購計劃
在截至2020年3月31日的三個月內,我們根據回購計劃以大約3.214億美元的價格回購了我們的普通股2106,403股。這些數額包括在私人交易中從某些出售的股東手中回購的100萬股普通股,總收購價約為1.643億美元。有關回購計劃的更多細節,請參閲本季度10-Q表中其他地方所包含的我們精簡的合併財務報表的附註9。
截至2020年3月31日,我們仍有權在回購計劃下回購大約10億美元的普通股。此外,我們還不時地通過回購計劃以外的私人或其他交易回購並繼續回購普通股。
債務
高級安全設施
2020年3月11日,我們對信貸協議進行了修訂,以額外借入9億美元的美元計價期限A貸款,到期日期為2023年。附加期A貸款的收益用於償還在我們的高級擔保信貸設施下尚未償還的循環信貸貸款。在2020年3月30日,我們預付了1億美元的額外A期貸款。見本報告其他部分所列合併財務報表的附註8。季度報告有關我們信貸安排的更多細節,請填寫表格10-Q。
截至2020年3月31日,我們負債總額為121億美元,不包括循環信貸貸款項下的14億美元額外借款。
我們的長期債務安排包含習慣上的限制性公約,而且,截至2020年3月31日,我們相信我們在所有實質性方面都遵守了我們的限制性公約。我們對目前是否有能力履行我們信貸安排的契約沒有實質性的不確定性。
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月
經營活動現金流量
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| | 三個月到3月31日, | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 163 | | | $ | 113 | |
與2019年同期相比,2020年前三個月業務活動提供的現金增加了5 000萬美元。增加的主要原因是我們代表客户管理的忠誠卡項目的收入增加,以及應付賬款的正常波動。
投資活動的現金流量
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| | 三個月到3月31日, | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
用於投資活動的現金淨額 | | $ | (150) | | | $ | (315) | |
與2019年同期相比,2020年前三個月用於投資活動的現金減少了1.65億美元。減少的主要原因是用於收購企業的現金減少(1.6億美元)。
來自融資活動的現金流量
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| | 三個月到3月31日, | | |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
籌資活動提供的現金淨額 | | $ | 107 | | | $ | 228 | |
與2019年同期相比,2020年前三個月籌資活動提供的現金減少了1.21億美元。籌資活動提供的現金減少的主要原因是,用於償還循環信貸機制的現金有所增加,減去收益(6.65億美元),用於回購普通股的現金增加(2億美元),僱員股票期權計劃提供的現金減少(5 000萬美元),部分抵消了債務發行收益提供的現金增加額(7.89億美元)。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
合同義務和承諾
我們有各種合同債務,在合併財務報表中作為負債入賬。
除了在本季報表10-Q的其他部分所列的合併財務報表的附註8中披露的新的高級擔保信貸設施外,我們的合同義務在普通業務流程之外沒有任何重大變化,如我們在2019年表格10-K中所披露的。
關鍵會計政策的應用
我們的關鍵會計政策沒有發生實質性變化,就像我們在2019年表格10-K中所披露的那樣。
項目3.市場風險的定量和定性披露
與我們在2019年表格10-K中描述的市場風險的定量和定性披露相比,我們對市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下,評估了截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”修訂的規則13a-15(E)和15d-15(E))。根據這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至這一日期,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本季度10-Q報表所涉期間,管理層根據“外匯法”第13a-15(D)條或第15d-15(D)條對財務報告的評價中確定的對財務報告的內部控制沒有任何變化,對財務報告的內部控制有重大影響,或合理地可能對財務報告產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們是我們業務附帶的法律訴訟的一方。雖然這些事項的結果可能與管理層的預期不同,但我們不認為解決這些問題合理地可能對我們的財務報表產生重大不利影響。
第1A項.風險
有關與我們業務有關的風險的討論,請參閲2019年表格10-K中的第一部分-1A項-“風險因素”。除下文所述外,本年度報告中先前披露的風險因素沒有發生重大變化。下面列出的風險因素更新並應與在“1A項”中披露的風險因素一起閲讀。危險因素,“在我們的2019年表格10-K。
我們的業務和運作可能受到新的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行的不利影響。
新冠狀病毒或冠狀病毒的爆發,以及與之相關的各種政府、工業和消費者行動,可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。這些影響在很大程度上取決於無法準確預測和不確定的未來事態發展,可能包括對我們的關鍵人員的可用情況產生負面影響,暫時關閉我們的設施或我們的商業夥伴、客户、供應商、第三方服務提供者或其他供應商的設施,增加客户違約的風險或延遲付款或購買決定,以及中斷國內和全球供應鏈、分銷渠道、流動性和資本或金融市場。
隨着冠狀病毒繼續傳播,我們已經並可能繼續遭受可能嚴重影響我們業務的幹擾,包括:
•關閉或無法進入臨牀地點;
•在臨牀試驗和新的臨牀試驗中登記病人的延誤或困難;
•臨牀現場啟動的延遲或困難,包括在招聘臨牀現場調查人員和臨牀現場工作人員方面的困難;
•由於聯邦或州政府、僱主和其他人對旅行施加限制或建議,中斷關鍵的臨牀試驗活動,如臨牀試驗現場監測;
•延遲獲得地方監管當局的批准,以啟動計劃中的臨牀試驗;以及
•在我們的業務中,依賴於面對面的互動或依賴於面對面的聚會、活動或會議。
此外,在疫情持續期間,我們已指示我們的大部分員工在家工作,以幫助儘量減少員工感染冠狀病毒的風險。有很大一部分勞動力在家工作,可能會增加生產力損失的風險,增加網絡安全風險,並增加對財務報告的內部控制系統的風險。
此外,這一流行病的影響也可能增加我們的資本成本,或使額外的資本更加困難或只能在對我們不利的條件下獲得。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
最近出售未註冊證券
不適用。
註冊證券收益的使用
不適用。
發行人購買股票證券
2013年10月30日,我們的董事會批准了回購計劃,授權回購高達1.25億美元的我們的普通股或歸屬於現金的員工股票期權,或兩者的組合。在回購計劃下,我們董事會在2015、2016、2017、2018和2019年將回購普通股的授權分別增加了6億美元、15億美元、20億美元、15億美元和20億美元,這使回購計劃授權的總金額增加到77.25億美元。回購計劃並不規定我們有義務回購任何特定數額的普通股或歸給貨幣僱員的股票期權,而且它可以在任何時候被修改、暫停或中止。回購的時間和數量是由我們的管理層根據各種因素決定的,如我們普通股的市場價格,我們的公司要求,以及整個市場條件。購買我們的普通股,可在公開市場交易中,通過經紀人-交易商在當前市場價格,在大宗交易,或在私下談判的交易。普通股回購計劃沒有到期日。
從回購計劃開始到2020年3月31日,我們在回購計劃下共回購了67億美元的證券。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們根據回購計劃以大約3.214億美元的價格回購了我們的普通股2106,403股。這些數額包括在私人交易中從某些出售的股東手中回購的100萬股普通股,總收購價約為1.643億美元。有關回購計劃的更多細節,請參閲本季度10-Q表中其他地方所包含的我們精簡的合併財務報表的附註9。
截至2020年3月31日,我們仍有權在回購計劃下回購大約10億美元的普通股。此外,我們還不時地通過回購計劃以外的私人或其他交易回購並繼續回購普通股。
自昆泰公司和IMS Health公司合併以來,我們以每股96.64美元的平均市價回購了6 500萬股我們的普通股,回購計劃之下和計劃之外的總收購價格為63億美元。這包括為履行昆泰爾斯IMS控股公司(QuintiesIMS Holdings,Inc.)授予的股票而應支付的某些税收義務而從僱員處扣繳的股份。2017年獎勵和股票獎勵計劃(“計劃”)。該計劃規定扣繳股份以履行税收義務。它沒有指定可為此目的保留的最大份額數。為履行扣繳税款義務而扣繳的普通股,可以視為“發行人購買”依照本項規定應當披露的股份。
下表彙總了截至2020年3月31日的三個月的每月股權回購計劃活動以及根據回購計劃可能購買的股票的大約美元價值。
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(單位:百萬,但每股數據除外) | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值 |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,341 | |
2020年2月1日至2月29日 | | 1.7 | | | $ | 162.78 | | | 1.7 | | | $ | 1,065 | |
2020年3月1日至3月31日 | | 0.4 | | | $ | 110.53 | | | 0.4 | | | $ | 1,019 | |
| | 2.1 | | | | | 2.1 | | | |
項目6.展品
以下證物作為本報告的一部分存檔或提供,並以參考的方式納入本報告。
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| | | | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 歸檔 隨函 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
10.1 | | 日期為2020年3月11日的第7至第4號修正和恢復的信貸協議,由IQVIA公司、IQVIA控股公司、其其他擔保人、美國銀行、N.A.作為行政代理人和擔保品代理人,以及增量期A-2美元貸款人。 | | X | | | | | | | | |
10.2 | | 日期為2020年3月30日的第8至第4號修正和恢復的信貸協議,其中包括IQVIA公司、IQVIA控股公司、其他擔保人、美國銀行、N.A.作為行政代理人和抵押品代理人,以及遞增期A-2美元貸款人。 | | X | | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | X | | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對執行副總裁和首席財務官的認證。 | | X | | | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席執行官證書。 | | X | | | | | | | | |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節對執行副總裁和首席財務官的認證。 | | X | | | | | | | | |
101 | | 根據條例S-T第405條提交的交互式數據文件:(1)精簡的收入綜合報表(未經審計)、(2)精簡的綜合收入綜合報表(未經審計)、(3)精簡的綜合資產負債表(未經審計)、(4)現金流動合併報表(未經審計)、(5)精簡的股東權益合併報表和(6)精簡的合併財務報表(未經審計)。實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件。實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X | | | | | | | | |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊官已正式安排由下列簽署人代表其簽署這份關於表10-Q的季度報告,並於2020年4月30日正式授權。
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IQVIA控股公司 | |
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/s/ 邁克爾·麥克唐奈 | |
邁克爾·麥克唐奈 執行副總裁兼首席財務官 (代表註冊主任及特等財務主任) | |