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•	採取行動保護員工的安全，包括為其工作可以遠程完成的員工實施在家工作戰略，包括護理中心職能、供應鏈功能、銷售和營銷職能、某些工程職能、財務和其他管理職能。此外，為了確保同事、顧客和社區的安全，美國蜂窩公司關閉了某些零售店，而那些仍然營業的商店減少了商店的營業時間，實施了社會距離，並加強了清潔措施。在這一變革時期，美國蜂窩繼續為其客户提供服務，並確保其無線網絡繼續全面運行。

•	參與聯邦通信委員會使美國人保持聯繫，保證不關閉服務或收取延遲費用，因為客户由於與冠狀病毒有關的情況無法支付賬單。這導致在截至2020年3月31日的三個月內，服務收入減少，壞賬增加。美國蜂窩公司已將其在FCC承諾下的承諾延長至2020年6月30日，預計這將導致更多的叛逃和對美國蜂窩未來財務業績的負面影響。

•	免收超齡費用和其他費用。這導致服務收入在截至2020年3月31日的三個月內略有下降，預計將導致未來服務收入的減少。

•	支持美國手機運營的社區。通過美國細胞與男孩和女孩俱樂部的夥伴關係，美國細胞公司向男孩和女孩俱樂部的冠狀病毒救濟基金捐款，以支持兒童、家庭和社區。這些資金將直接分配給美國蜂窩服務地區的50多個俱樂部，以支持青年在重要領域的最迫切需要，例如向依賴男女俱樂部吃飯的兒童提供食物，為基本工作者和急救人員提供兒童保育服務，以及提供數字學習資源。

•	承認與“關愛法”的頒佈有關的所得税福利。這項立法在截至2020年3月31日的三個月內減少了所得税支出。預計“關愛法”還將減少整個2020年納税年度確認的所得税支出，作為年度實際税率估計數的一部分，並在2021年退還前幾年繳納的税款。

•	監測其供應鏈，以評估設備庫存和網絡設備及服務對供應和成本的影響，包括監測對第三方的依賴，以繼續開展與網絡有關的項目。各州的待客訂單可能會導致市政許可和其他承包商工作的延誤。此時，美國蜂窩公司希望能夠滿足客户對設備和服務的需求，並能夠繼續其4G LTE網絡現代化和5G部署，而不會出現嚴重中斷。

•	跟蹤客户使用的增加和數據上限刪除的影響。此時，美國蜂窩相信它的網絡容量足以適應預期的日益增長的使用。

•	監控漫遊行為。由於無線用户遵守待客訂單，入境和出境漫遊流量都受到冠狀病毒的抑制，未來漫遊流量將受到多大程度的影響，將取決於待客訂單的持續時間和普及程度，以及客户應對疫情的行為。

•	財務概覽-所得税開支

•	流動性與資本資源

•	危險因素

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▪	為客户服務4.9百萬連接，包括4.4百萬郵資，0.5百萬預付和0.1百萬分銷商和其他連接

▪	在21各國

▪	約僱用5,500聯營

▪	4,184自有塔樓

▪	6,629正在服務的小區站點

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▪	美國蜂窩公司向其客户提供經濟和有競爭力的服務計劃和設備，並致力於從相關產品的銷售(如配件和設備保護計劃)和新服務(如LTE家庭互聯網)中增加收入。此外，美國蜂窩公司還致力於向企業和政府客户提供更多的解決方案，包括越來越多的各種類型的聯網機對機解決方案和軟件應用程序。

▪	美國蜂窩繼續致力於提高其網絡能力。目前約70%的美國移動用户可以使用Volte技術，預計2020年和2021年將在更多的運營市場部署。Volte技術允許客户利用4G LTE網絡進行語音和數據服務，並提供更好的服務，如高清晰度語音和同時語音和數據會話。

▪	美國蜂窩公司已經在愛荷華州和威斯康星州推出了商業5G服務，並將在2020年及以後繼續在其他地區推出。5G技術預計將有助於滿足客户對數據服務日益增長的需求，併為需要高速、可靠和低延遲的新服務創造機會。美國蜂窩公司正與無線基礎設施和手機生態系統的領先公司合作，為客户提供豐富的5G體驗，最初的重點是移動服務和使用其低頻段頻譜。與此同時，正如下文所討論的，美國蜂窩已經開始獲得高頻段的頻譜，以便能夠在未來提供更多的5G服務。除了部署5G技術外，美國蜂窩還在對其4G LTE網絡進行現代化改造，以進一步提高4G LTE的速度。

▪	美國蜂窩不斷評估其現有的無線利益，其目標是提高其運營的競爭力，並最大限度地提高其長期資本回報率。作為這一戰略的一部分，美國蜂窩積極尋求有吸引力的機會來獲得無線頻譜，包括通過FCC拍賣。2019年7月11日，FCC發佈公告，規定在37、39和47 GHz頻段(拍賣103)提供無線頻譜許可證的拍賣程序。2020年3月12日，FCC在公告中宣佈，美國蜂窩公司是237個無線頻譜許可證的臨時中標者，收購價為1.46億美元。無線頻譜許可證預計將在2020年由FCC發放。

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▪	4G LTE – 第四代長期演進技術是一種無線技術，與第三代(3G)技術相比，它能夠為每個用户提供更多的網絡容量以及更快的數據訪問速度。

▪	5G – 第五代無線技術這將有助於滿足客户對數據服務日益增長的需求，併為需要高速和可靠性以及低延遲的新服務創造機會。

▪	帳户-代表個人或企業在財務上負責一個或多個相關連接。一個帳户可以包括各種類型的連接，如手機和連接設備。

▪	拍賣103拍賣103是FCC拍賣37、39和47 GHz無線頻譜許可證，於2019年12月開始，並於2020年3月結束。該頻譜拍賣預計將主要用於交付5G技術。

▪	攪動率-表示每月斷開服務的連接百分比。這些費率代表每個期間的每月平均更替率。

▪	連接-與客户啟動的每個設備相關的個別服務項目。連接與直接連接到美國蜂窩網絡的所有類型的設備相關聯。

▪	連接器件-直接連接到美國蜂窩網絡的非手機設備。連接的設備包括平板電腦、可穿戴設備、調制解調器和熱點等產品。

▪	“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”-經濟救濟一攬子計劃於2020年3月27日簽署成為法律，以解決冠狀病毒對公眾健康和經濟的影響，包括各種税收規定。

▪	EBITDA-指利息、税金、折舊、攤銷和吸積前的收益，並在本文件的非GAAP計量調整EBITDA中使用。有關本MD&A中的非GAAP財務措施的補充信息，請參閲本MD&A中的補充信息。

▪	FCC讓美國人保持聯繫-為應對冠狀病毒大流行而自願採取的聯邦通信委員會舉措，以確保美國人不會因特殊情況而失去寬帶或電話連接。

▪	自由現金流量-非公認會計原則指標，定義為經營活動的現金流量減去因不動產、廠場和設備增加而支付的現金。有關本MD&A中的非GAAP財務措施的補充信息，請參閲補充信息。

▪	總增加額-表示在此期間添加的新連接的總數，而不考慮在此期間終止的連接。

▪	淨增額(損失)-表示在此期間添加的新連接總數，減去在此期間終止的連接數。

▪	OIBDA-指折舊、攤銷和吸積前的營業收入，並在本文件整個非GAAP計量調整後的OIBDA中使用。有關本MD&A中的非GAAP財務措施的補充信息，請參閲補充信息。

▪	每個賬户的平均郵資收入(郵資ARPA)-公制，計算方法是將郵資服務收入總額除以該期間的平均郵資賬户數和月數。

▪	每個用户的平均郵資收入(郵資ARPU)-公制，其計算方法是將郵資服務總收入除以該期間的平均郵資連接數和月數。

▪	零售連接-郵資連接和預付連接之和。

▪	普及服務基金(USF)-由公平競爭委員會管理的電信收費和支助付款制度，旨在促進美國普遍獲得電信服務。

▪	伏特-語音長期演進是一種技術規範，它定義了在4G LTE網絡上提供語音通信和相關服務的標準和程序。

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1	請參閲與本MD&A中的非GAAP財務措施有關的補充信息，以協調此措施。

2	有關資本支出的額外信息，請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。

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▪	EBITDA

▪	調整後的EBITDA

▪	調整後的OIBDA

▪	自由現金流

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▪	冠狀病毒大流行對美國細胞業務的影響是不確定的，但取決於其持續時間和嚴重程度，它可能對美國細胞的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

▪	美國蜂窩運營市場的激烈競爭可能會對美國移動的收入產生不利影響，或增加其競爭成本。

▪	美國移動公司未能成功地執行其商業戰略(包括計劃中的收購)， 頻譜收購， 剝離和交換)或有效地分配資源或資本，可能會對美國移動的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

▪	美國蜂窩未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場的惡化、美國蜂窩的表現或市場條件的其他變化、美國蜂窩公司信用評級的變化或其他因素可能會限制或限制以美國蜂窩公司可以接受的條件和價格獲得融資，這可能要求美國蜂窩公司減少其建設、開發或收購計劃，減少所獲得的無線頻譜許可證的數量，以及/或減少或停止股份回購。

▪	美國蜂窩公司有大量的債務，這可能會對其財務業績產生不利影響， 反過來對 它償還債務的能力， 遵守債務契約條款並承擔額外債務。

▪	漫遊習慣或其他因素的變化 可能導致美國移動公司的漫遊收入從目前水平下降，漫遊費用從目前水平上升。 和/或影響美國蜂窩在美國蜂窩沒有自己的網絡的地理區域為客户服務的能力，這可能會對美國蜂窩的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

▪	美國移動通信失敗 獲得足夠的無線電頻譜以滿足當前或預期的未來需求和/或準確預測未來對無線電頻譜的需求可能對美國蜂窩的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

▪	由美國聯邦通信委員會進行 可能參與FCC拍賣 附加頻譜 或為某些通用服務項目提供資金 在未來，無論是直接還是間接，在某些時期，都會受到FCC反串通規則的約束，這可能會對美國的細胞產生不利的影響。

▪	美國的失敗。 及時或完全遵守任何 現有 適用 立法和/或 監管要求 或更改 可能對美國產生不利影響。 蜂窩的業務、財務狀況或經營結果。

▪	不能在整個組織各級吸引優秀人才，不能通過教育和任務發揮他們的潛力，也不能通過保持他們的積極性、挑戰性和適當的報酬來留住他們。 對美國手機業務、財務狀況或運營結果的不利影響。

▪	美國手機資產 和收入 集中在美國。 無線通信產業。因此， 操作 結果 可能根據主要與該行業條件有關的因素而波動。

▪	美國細胞 較小 相對於較大競爭對手的規模 這可能比美國手機擁有更多的財力和其他資源，這可能導致美國手機無法成功地競爭， 可能對其業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

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▪	各種商業因素的變化，包括需求的變化、消費者的偏好和觀念的變化、價格競爭、因客户轉換活動而產生的波動和其他因素， 可能對美國有不良影響。 蜂窩的業務、財務狀況或經營結果。

▪	技術的進步或變化可能會使美國蜂窩所使用的某些技術過時，使美國的細胞處於競爭地位。 缺點，可能會減少美國。 手機的收入或可能增加其做生意的成本。

▪	與部署新技術相關的複雜性帶來了巨大的風險。 而美國在未經證實的技術上的手機投資可能不會產生 美國手機公司期望的好處。

▪	美國細胞 接受監管支持 則須繳付聯邦、州及地方政府的多項附加費及費用，以及該條例的適用範圍及款額。 支持和 費用存在很大的不確定性，可能會對美國移動的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

▪	美國移動通信企業價值的變化，無線頻譜許可證市場供求的變化，美國企業或行業的不利發展。 細胞參與和/或其他因素可能需要美國。 蜂窩識別其無線頻譜許可證的承載值中的損傷 和/或實物資產。

▪	與收購、剝離或交換財產或無線頻譜許可證和/或擴大美國蜂窩業務有關的成本、整合問題或其他因素可能對美國蜂窩的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

▪	美國的失敗。 作為其提高網絡質量、覆蓋範圍、能力和能力的計劃的一部分，蜂窩網絡的重要網絡建設和系統實施活動、支持以及其他系統和基礎設施可能對其業務產生不利影響。

▪	涉及美國蜂窩公司開展業務的第三方的困難，包括美國蜂窩公司與主要供應商或獨立代理商以及銷售美國蜂窩公司的第三方國家零售商的關係或財務或運營困難。 服務，可能會對美國產生不利影響。 蜂窩的業務、財務狀況或經營結果。

▪	美國 蜂窩公司對其無法控制的實體進行了大量投資。這些投資的價值損失可能會對美國蜂窩的財務狀況或運營結果產生不利影響。

▪	美國移動公司未能保持靈活和有能力的電信網絡或信息技術，或信息技術的實質性中斷，可能會對美國蜂窩的業務、財務狀況或結果產生不利影響。 行動。

▪	美國蜂窩已經經歷了網絡攻擊或其他網絡或信息技術安全的破壞，並期望在未來經歷這種經歷。 在不同程度上有規律， 可能會對美國移動的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

▪	事實或情況的變化，包括新的或更多的信息，可能需要 美國手機記錄調整到數額 反射 在財務報表中，這可能會對美國產生不利影響。 蜂窩的業務、財務狀況或經營結果。

▪	信貸或其他金融中斷 市場、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件，除其他外，可能阻礙美國移動獲得或增加其經營和投資活動的融資成本和(或)導致收入減少和降低 營業收入和現金流量，這將對美國移動公司的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

▪	和解、判決、對其目前或未來經營方式的限制以及(或)因未決和未來訴訟而產生的法律費用可能對美國產生不利影響。 蜂窩的業務、財務狀況或經營結果。

▪	在訴訟中可能出現不利先例或在專業研究中得出結論，即無線設備和/或細胞點的射頻發射會造成有害的健康後果，包括癌症或腫瘤，或可能幹擾各種電子醫療設備，如心臟起搏器，可能會對美國細胞的業務、財務狀況或手術結果產生不利影響。

▪	侵犯知識產權和其他人的所有權的主張，主要涉及專利侵權索賠，可能會阻止美國蜂窩使用必要的技術提供產品或服務，或使美國手機面臨昂貴的知識產權訴訟或罰款，這可能對美國蜂窩的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

▪	發展中國家與美國之間存在着潛在的利益衝突。 細胞。

▪	某些事情，如TDS的控制和美國的規定。 細胞恢復註冊證書，可能會阻止或使更難改變對美國的控制。 細胞或有其他後果。

▪	由於多種因素的影響，美國蜂窩普通股的市場價格會受到波動的影響。

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▪	上述任何事件或其他事件 可能導致收入、收益、資本支出和/或任何其他財務或統計信息與美國不同。 細胞的前瞻性估計的物質量。

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1	截至2005年12月31日的合併總資產2020年3月31日和2019年12月31日，包括由美元合併可變利益實體(VIEs)持有的資產933百萬美元930分別為百萬美元，這些資金無法用於清償美國手機的債務。截至2005年12月31日的合併負債總額2020年3月31日和2019年12月31日，包括合併後的$VIEs的某些負債20百萬美元22而VIEs的債權人則無法獲得美國蜂窩公司的一般信貸。見注9 — 可變利益實體以獲得更多信息。

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附註1.列報基礎

美國蜂窩公司(美國蜂窩公司)是特拉華州的一家公司。83%-電話和數據系統公司的附屬公司。(TDS)。

美國細胞會計政策符合財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)規定的美國公認的會計原則。除非另有規定，本説明中對會計規定和公認會計原則的提及是指FASB ASC的要求。合併財務報表包括美國蜂窩公司、其控制財務利益的子公司的賬户、美國蜂窩公司擁有多數合夥利益的普通合夥企業以及某些美國蜂窩公司有可變利益的實體，這些實體需要根據公認會計原則進行合併。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。

本報告所列未審計合併財務報表是由美國元胞根據證券交易委員會(SEC)的規則和條例編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和披露，已根據這些細則和條例予以濃縮或省略。然而，美國移動通信公司認為，此處披露的信息足以使所提供的信息不具有誤導性。為便於列報，本文中的某些數字四捨五入為百萬；然而，某些計算的數額和百分比是使用未舍入的數字來確定的。這些未經審計的合併財務報表應與合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表載於美國細胞公司關於表10-K的年度報告(表10-K)。2019年12月31日.

所附未經審計的合併財務報表載有所有必要的調整(包括正常的經常性項目，除非另有披露)。2020年3月31日和2019年12月31日的業務、現金流量和權益變動的結果三個月結束 2020年3月31日和2019。綜合收入表沒有包括在內，因為三個月結束 2020年3月31日和2019，等於淨收入。這些結果不一定表明全年的預期結果。美國蜂窩公司並沒有改變其重要的會計和報告政策，而不是在表10-K中披露的截至年底的會計和報告政策。2019年12月31日除非如下所述，用於估計信貸損失。

限制現金

美國移動公司在現金流量表中提供現金和現金等價物的限制性現金。下表列出合併資產負債表中報告的現金及現金等價物和限制性現金與現金流量表中截至2020年3月31日和2019年12月31日.

	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
(百萬美元)
現金和現金等價物	$	258			$	285
其他流動資產中的限制性現金	9				6
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金	$	267			$	291

最近通過的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會發布了“2016-13年度會計準則更新”。金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量隨後對準則進行了修訂，增加了會計準則的更新，統稱為ASC 326。這一標準要求實體使用一種新的前瞻性、預期損失模型來估計信貸損失，並要求進一步披露與貿易和其他應收款的信貸質量有關的信息。美國蜂窩公司於2020年1月1日採用了ASC 326的規定，採用了一種修正的回顧性方法。根據這一方法，美國元胞公司僅在最近一段時間應用新的會計準則，確認會計變化的累積效應(如果有的話)，作為對留存收益期初餘額的調整。因此，以往各期未重新調整以反映新的會計準則。適用ASC 326條款的累積效應不對留存收益的影響。

美國移動公司的應收賬款主要包括客户在無線服務和設備銷售方面的欠款，包括按分期付款計劃銷售的某些設備和附件、代理商和第三方分銷商向它們銷售設備的款項、第三方供應商和其他無線運營商所欠的款項，這些公司的客户使用了美國蜂窩的無線系統。

根據對現有和相關信息(包括當前經濟狀況、預計經濟狀況、歷史損失經驗、賬户老化和其他可能影響可收性的因素)的審查，美國細胞估計預計與應收賬款餘額有關的信用損失。預計的信貸損失是單獨還是集體確定的，取決於應收賬款餘額是否具有相似的風險特徵。可疑賬户備抵是對與現有應收賬款有關的預期信貸損失數額的最佳估計。美國移動公司沒有任何與其客户有關的表外信用風險敞口。

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2018年8月，FASB發佈了2018-15年會計準則更新，無形資產--親善和其他內部使用軟件：客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的會計核算(ASU 2018-15)。ASU 2018-15使作為服務合同的託管安排所產生的實施成本資本化的要求與有軟件許可證的安排的實施成本資本化的現有指南相一致。託管安排的服務部分將繼續按發生的情況支出。任何資本化的執行費用將在服務合同期間攤銷。美國蜂窩的託管安排是服務合同，主要由用於執行管理功能的軟件組成。美國細胞採用ASU 2018-15在2020年1月1日，使用預期的方法。ASU 2018-15的通過不T對美國蜂窩的財務狀況或運營結果有重大影響。

注2 收入確認

收入分類

在下表中，美國蜂窩的收入按服務類型分列，這表示美國蜂窩的相關收入分類，以及確認的時間。服務收入是隨着時間的推移確認的，而設備銷售是按時間點計算的。

	三個月結束 三月三十一日，
	2020				2019
(百萬美元)
與客户簽訂合同的收入：
零售服務	$	671			$	659
入站漫遊	37				34
其他服務	35				32
與客户簽訂合同的服務收入	743				725
設備銷售	201				225
與客户簽訂合同的總收入	944				950
經營租賃收入	19				16
營業收入總額	$	963			$	966

合同餘額

下表列出與客户簽訂的合同資產的餘額，這些資產記錄在綜合資產負債表中的其他流動資產及其他資產和遞延費用中，與客户簽訂的合同負債記錄在客户存款和遞延收入以及綜合資產負債表中的其他遞延負債和貸項中。

	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
(百萬美元)
合同資產	$	7			$	7
合同負債	$	146			$	154

截至二零二零年一月一日，已確認與合約負債有關的收入是$99在截至2020年3月31日的三個月內達到了百萬美元。

分配給其餘履約義務的交易價格

下表列出了預計在本報告所述期間結束時未履行(或部分未履行)的業務收入估計數。這些估計數是在根據服務計劃合同並根據與其他運營商的某些漫遊協議向客户提供無線服務時確認的業務收入。這些估計數是根據截至2020年3月31日可能與實際結果不同。作為實際的權宜之計，與不到一年的合同有關的收入，通常是月到月合同，以及固定的單位價格和可變數量的合同，不包括在這些估計數中。

	服務收入
(百萬美元)
2020年剩餘時間	$	180
2021	100
此後	164
共計	$	444

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合同成本資產

注3 公允價值計量

截至2020年3月31日和2019年12月31日，美國蜂窩公司沒有任何重要的財務或非金融資產或負債，這些資產或負債必須按照公認會計原則以公允價值記錄在其綜合資產負債表中。

公認會計原則的規定建立了一個公允價值層次結構，其中包含用於公允價值計量的三個輸入級別。一級投入包括活躍市場相同資產或負債的報價。二級投入包括活躍市場類似資產和負債的市場報價，或不活躍市場相同資產和負債的市場報價。三級輸入是不可觀測的。金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。金融工具在公允價值等級中的水平並不代表其預期業績或總體風險狀況，因此，三級資產不一定高於二級資產或一級資產。

美國蜂窩公司適用公允價值會計的規定，用於為披露目的計算金融工具的公允價值，如下所示。

			2020年3月31日								2019年12月31日
	級別在公允價值層次結構中。		賬面價值				公允價值				賬面價值				公允價值
(百萬美元)
現金和現金等價物	1		$	258			$	258			$	285			$	285
長期債務
零售	2		917				795				917				943
體制性	2		535				527				534				594
其他	2		83				83				83				83

由於這些金融工具的短期性質，現金、現金等價物和短期投資的公允價值接近它們的賬面價值。長期債務不包括租賃債務、其他分期付款安排、長期債務的當前部分和債務融資成本。“零售”長期債務的公允價值是用市場價格估算的。7.25%2063高級註釋7.25%2064高級説明和6.95%高級筆記。美國蜂窩公司的“機構”債務包括6.7%在櫃枱上交易的高級票據。美國蜂窩公司的“其他”債務包括一項高級定期貸款信貸協議。美國元胞公司通過現金流量貼現分析估計其機構債務和其他債務的公允價值，使用每次借款的利率或估計收益率至到期，範圍從2.74%到7.05%和3.55%到5.73%在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。

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附註4設備分期付款計劃

美國移動通信公司根據設備分期付款計劃在規定的時間內向客户出售設備。對於某些設備安裝計劃，在規定的一段時間或付款數額之後，客户可以有權升級到新設備，並可放棄剩餘的未付設備安裝合同餘額，但須遵守某些條件，包括在原設備處於良好工作狀態的情況下進行交易，並簽署新的設備安裝合同。

下表彙總設備分期付款計劃應收款。2020年3月31日和2019年12月31日.

	2020年3月31日				2019年12月31日
(百萬美元)
設備分期付款計劃應收款，毛額	$	964			$	1,008
信貸損失備抵	(90		)		(84		)
設備分期付款計劃應收款淨額	$	874			$	924
綜合資產負債表中列報的淨結餘如下：
應收賬款-客户和代理人(當期部分)	$	566			$	587
其他資產和遞延費用(非流動部分)	308				337
設備分期付款計劃應收款淨額	$	874			$	924

美國蜂窩使用各種輸入，包括內部數據、信用局提供的信息和其他來源的信息來評估其客户的信用狀況。根據這一評估，將為客户分配一個信用等級，以確定合格額度的數量、可用的信貸金額以及首期付款要求(如果有的話)。這些信用等級分為四個信用類別：最低風險、低風險、輕微風險和高風險。定期檢查客户指定的信用等級，並在適當的情況下進行更改。設備分期付款計劃的賬單金額被視為逾期未在30天內支付。設備分期付款計劃應收款按貸方類別按毛額計算的餘額和賬齡如下：

	2020年3月31日																				(一九二零九年十二月三十一日)
	最低風險				低風險				輕微風險				高風險				共計				最低風險				低風險				輕微風險				高風險				共計
(百萬美元)
未開票	$	774			$	95			$	22			$	9			$	900			$	812			$	99			$	23			$	8			$	942
標流	35				5				2				1				43				37				5				2				1				45
過期付款	11				6				3				1				21				11				6				3				1				21
共計	$	820			$	106			$	27			$	11			$	964			$	860			$	110			$	28			$	10			$	1,008

設備分期付款計劃應收賬款餘額2020年3月31日按起始年份計算的毛額如下：

	2017				2018				2019				2020				共計
(百萬美元)
最低風險	$	15			$	200			$	480			$	125			$	820
低風險	1				19				67				19				106
輕微風險	—				3				16				8				27
高風險	—				1				6				4				11
共計	$	16			$	223			$	569			$	156			$	964

活動三個月結束 2020年3月31日和2019，設備分期付款應收款的信貸損失備抵如下：

	2020年3月31日				2019年3月31日
(百萬美元)
信貸損失備抵，期初	$	84			$	77
壞賬費用	25				18
核銷，回收淨額	(19		)		(18		)
信貸損失備抵，期末	$	90			$	77

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注5 所得税

截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內，所得税前的實際税率為5.0%和31.4%分別。與2019年相比，2020年的實際税率較低，主要原因是2020年3月27日頒佈的“關愛法”的所得税福利。

“關愛法”規定，在2017年12月31日之後投入使用的合格改良財產，以及2018-2020年淨運營虧損的5年後，可追溯到獎金折舊資格。作為法定聯邦税率適用於某些年份在揹帶期內是35%的税收優惠超過現行聯邦法定税率21%，導致所得税費用的減少。

注6 每股收益

可歸屬於美國蜂窩股東的每股基本收益是通過將該期間美國蜂窩股東的淨收益除以普通股的加權平均數量來計算的。可歸屬於美國的每股稀釋收益按可歸屬於美國的每股稀釋收益除以在此期間已發行的普通股加權平均數量，以計入潛在稀釋證券的影響。潛在稀釋證券主要包括在行使已發行股票期權以及業績和限制性股票單位轉歸時可發行的增量股份。

用於計算美國蜂窩股東每股基本收益和稀釋收益的數額如下：

	三個月結束 三月三十一日，
	2020				2019
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
歸屬於美國蜂窩股東的淨收入	$	71			$	54
每股基本收益中使用的加權平均股份數	86				86
稀釋證券的影響	2				2
稀釋每股收益中使用的加權平均股份數	88				88
美國移動股東每股基本收益	$	0.82			$	0.63
美國移動股東每股攤薄收益	$	0.81			$	0.62

在行使股票期權或轉讓業績時可發行的某些普通股和限制性股票單位不包括在已發行的加權平均攤薄股中，用於計算可歸屬於美國的每股稀釋收益，因為它們的效果是抗稀釋的。這類普通股的數目不包括在內。1百萬以下1百萬美元三結束的幾個月2020年3月31日分別為2019年和2019年。

注7 無形資產

與截至三個月的許可證有關的活動2020年3月31日，列示如下：

	許可證
(百萬美元)
2019年12月31日結餘	$	2,471
收購	30
資本化利息	1
2020年3月31日結餘	$	2,502

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注8 對未合併實體的投資

對未合併實體的投資包括對美國蜂窩公司持有非控制權權益的實體的投資數額。如下表所示，美國細胞對未合併實體的投資使用權益法或計量替代法進行核算。計量替代方法投資的賬面價值表示成本減去任何減損加上或減去任何可觀察到的價格變化。

	2020年3月31日				2019年12月31日
(百萬美元)
權益法投資	$	461			$	440
計量替代方法投資	8				7
未合併實體的投資總額	$	469			$	447

下表部分基於第三方提供的信息，彙總了美國蜂窩公司權益法投資的合併結果。

	三個月結束 三月三十一日，
	2020				2019
(百萬美元)
收入	$	1,657			$	1,689
營業費用	1,162				1,215
營業收入	495				474
其他收入(費用)，淨額	3				(5		)
淨收益	$	498			$	469

注9 可變利益實體

合併VIEs

美國蜂窩合併VIEs，根據GAAP的定義，它具有控制性的財務利益，因此被視為主要受益人。控制的財務利益將具有以下兩個特點：(A)指導VIE活動的權力，這些活動對經濟績效影響最大；(B)吸收VIE損失的義務和獲得對VIE具有重要意義的福利的權利。美國細胞審查這些標準最初是在達成協議時，然後是在需要重新考慮的事件發生時。這些VIEs所具有的風險與美國Cellular10-K表中的“危險因素”所描述的風險相似。2019年12月31日.

2017年期間，美國蜂窩公司成立了USCC EIP LLC(賣方/次級服務)、USCC應收資金有限責任公司(轉讓人)和USCC主票據信託公司(托拉斯)，統稱特殊目的實體(SPES)，以便利使用其設備分期付款計劃應收款進行證券化借款。根據“應收賬款銷售協議”，美國移動設備全資、多數擁有和未合併實體，統稱為“附屬實體”，將設備設備分期付款計劃合同轉讓給賣方/分銷商。賣方/次級服務機構彙總設備設備分期付款計劃合同，並執行與設備分期付款計劃合同會計有關的服務、收集和所有其他管理活動。賣方/服務分銷商將合格的設備分期付款計劃應收款出售給轉讓人，這是一個破產的遠程實體，後者隨後將應收款出售給信託公司。該信託公司是一家遠離美國蜂窩公司債權人的破產信託機構，將負責發行資產支持的可變資金票據(Notes)，這些票據由信託擁有的設備分期付款計劃應收賬款擔保。考慮到美國細胞有權力指導這些SPE的活動，而且這些SPE缺乏足夠的股權來資助他們的活動，美國細胞被認為在SPE中有控制的經濟利益，因此，鞏固它們。與第三方的所有交易(例如，發行資產支持可變資金票據)將作為擔保借款，原因是以設備分期付款計劃合同作為抵押品，大量繼續參與轉移的資產，現金流動的次級利益，以及控制應收款的持續證據。

組成了以下VIE，以參加FCC拍賣無線頻譜許可證，併為在拍賣中獲得的FCC無線頻譜許可證提供資金、建立和提供無線服務：

▪	優勢譜，L.P.(有利頻譜)和陽光光譜公司，優勢頻譜的一般合作伙伴；

▪	國王街無線報，L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless，Inc.，King Street Wireless的普通合夥人。

 

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這些特定的重要實體統稱為指定實體。指導對這些VIEs的經濟績效影響最大的活動的權力是共有的，具體來説，VIEs的普通合夥人擁有管理、經營和控制有限合夥企業並作出經營合夥企業業務的所有決定的專屬權利。每一合夥企業的普通合夥人必須得到有限合夥人(一家間接的美國蜂窩子公司)的同意，才能出售或租賃某些無線頻譜許可證，支付一定的大筆開支，接納其他合夥人或清算有限合夥公司。雖然指揮這些VIEs活動的權力是共享的，但美國細胞對VIEs的經濟表現的可變性影響最大，這表明美國細胞是VIEs的主要受益者。因此，根據GAAP，這些VIEs是合併的。

美國蜂窩公司還合併了其他提供無線服務的有限合夥企業。有限合夥企業是一個可變的利益實體，除非有限合夥人對普通合夥人擁有實質性的參與權或啟動權。對於某些有限合夥企業，美國蜂窩公司是普通合夥人，管理業務。在這些合夥企業中，有限合夥人沒有實質性的啟動權或參與權，而且這些有限合夥人無權解除普通合夥人的職務，因此，這些有限合夥人也被確認為VIEs，並被合併在可變利益模型下。

下表列出了美國蜂窩綜合資產負債表中VIEs合併資產和負債的分類和餘額。

	2020年3月31日				2019年12月31日
(百萬美元)
資產
現金和現金等價物	$	24			$	19
應收賬款	614				639
庫存，淨額	4				6
其他流動資產	11				7
許可證	649				649
不動產、廠房和設備，淨額	106				104
經營租賃使用權資產	44				44
其他資產和遞延費用	317				346
總資產	$	1,769			$	1,814
負債
流動負債	$	30			$	32
長期經營租賃負債	40				41
其他遞延負債和貸項	14				14
負債總額	$	84			$	87

鬆散VIEs

美國蜂窩公司管理某些其他有限合夥公司的業務並持有可變利益，但並不是這些實體的主要受益者，因此，沒有將它們合併在可變利益模式下。

美國蜂窩公司對這些未合併實體的總投資是$4百萬和$5百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別包括在美國蜂窩公司綜合資產負債表中的未合併實體投資中。未合併VIEs的最大敞口僅限於美國蜂窩公司在這些實體中持有的投資。

其他相關事項

美國蜂窩公司向其VIEs提供的捐款、貸款或預付款共計$69百萬和$183百萬，在三個月結束 三月三十一日， 2020和2019分別$55百萬在……裏面2020和$168百萬在……裏面2019，如上文所述，與USCC EIP LLC有關。美國蜂窩可能同意向這些或其他VIEs和/或其普通合作伙伴提供額外的資本捐助和/或預付款，以便為各種拍賣中授予的無線頻譜許可證的運營或開發提供額外的資金。美國移動公司可以通過手頭現金、根據其循環信貸或應收賬款證券化協議借入的資金和/或其他長期債務為此類金額提供資金。美國蜂窩公司無法保證能夠以商業上合理的條件獲得額外融資，或提供此類金融支持。

優勢頻譜有限合夥協議還為普通合夥人提供了一種看跌期權，普通合夥人可以要求美國蜂窩公司的子公司有限合夥人購買其在有限合夥中的權益。普通合夥人的看跌期權與其對優勢頻譜的興趣相關，將在2021年和2022年生效。普通合夥人投資的賬面價值或看跌期權價值的較大(扣除美國蜂窩貸款的淨值)在美國蜂窩綜合資產負債表中記作具有贖回特徵的非控制權益。此外，根據公認會計原則，少數收入份額或看跌期權贖回價值的變動，扣除貸款應計利息後，在美國蜂窩公司的綜合業務報表中作為非控制權益淨收益的一個組成部分入賬。

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注10 後續事件

2020年4月，美國手機借入$125百萬根據其應收款證券化協議，該協議允許使用其設備分期付款應收款為一般公司目的進行證券化借款。

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