美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
終了季度2020年3月31日
或
的過渡時期 到
佣金檔案號001-33366
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(713 ) 375-5000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。亞細亞是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |||
新興成長型公司 | |||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 ☐ 不能再作再加工☒
截至2020年4月24日，登記人348,631,292 共同單位和135,383,831 下屬單位突出。
能源合作伙伴，L.P.
目錄
定義 | 1 | |
第一部分財務信息 | ||
項目1. | 合併財務報表 | 3 |
合併資產負債表 | 3 | |
綜合收入報表 | 4 | |
合夥人權益合併報表 | 5 | |
現金流動合併報表 | 6 | |
合併財務報表附註 | 7 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 29 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 42 |
項目4. | 管制和程序 | 42 |
第二部分.其他資料 | ||
項目1. | 法律程序 | 43 |
項目1A。 | 危險因素 | 43 |
項目6. | 展品 | 45 |
簽名 | 46 | |
i
定義
如本文所用季刊報告中，下面列出的術語有以下含義：
共同工業和其他術語
bcf | 十億立方英尺 | |
bcf/d | 每天十億立方英尺 | |
bcf/yr | 每年10億立方英尺 | |
Bcfe | 十億立方英尺當量 | |
無名氏 | 美國能源部 | |
EPC | 工程、採購和建築 | |
FERC | 聯邦能源管理委員會 | |
FTA國家 | 美國與其簽訂了一項自由貿易協定的國家，其中規定了天然氣貿易的國民待遇 | |
GAAP | 美國公認的會計原則 | |
亨利樞紐 | 紐約商品交易所亨利樞紐天然氣期貨合約的最終結算價格(以美元/MMBtu計)，在此期間，相關貨物的交貨期將開始。 | |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 | |
液化天然氣 | 液化天然氣是天然氣的產物，通過製冷過程，被冷卻成液態，其體積約為氣態的1/600。 | |
MMBtu | 百萬英國熱單位，一個能源單位 | |
mtpa | 每年百萬公噸 | |
非自由貿易區國家 | 與美國沒有自由貿易協定的國家對天然氣貿易實行國民待遇，並允許與之進行貿易 | |
證交會 | 美國證券交易委員會 | |
水療 | 液化天然氣買賣協議 | |
TBtu | 萬億英國熱單位，一個能量單位 | |
火車 | 由一系列製冷劑壓縮機迴路組成的工業設施，用於將天然氣冷卻成液化天然氣。 | |
圖亞 | 終端使用協議 | |
1
簡略的法律實體結構
下圖描述了我們簡化的法律實體結構。2020年3月31日，包括我們對某些子公司的所有權，以及對本文件中使用的這些實體的引用。季刊報告：
除非上下文另有要求，否則引用“Cheniere合夥人、“合作伙伴關係”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Cheniere Energy Partners，L.P.及其合併的子公司，包括人運, SPL和CTPL.
2
第一部分 | 財務信息披露 |
第1項 | 合併財務報表 |
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併資產負債表
(單位數據除外)
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | (未經審計) | |||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制現金 | ||||||||
賬户和其他應收款 | ||||||||
應收賬款-附屬公司 | ||||||||
預付給附屬機構 | ||||||||
盤存 | ||||||||
衍生資產 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
其他流動資產-附屬公司 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
經營租賃資產淨額 | ||||||||
債務發行成本淨額 | ||||||||
非流動衍生資產 | ||||||||
其他非流動資產淨額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和合夥人權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
流動債務 | ||||||||
應付附屬公司 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
遞延收入-附屬公司 | ||||||||
當期經營租賃負債 | ||||||||
衍生負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務淨額 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
非流動衍生負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
其他非流動負債-附屬公司 | ||||||||
合夥人權益 | ||||||||
普通高校學生權益(截至2020年3月31日和2019年12月31日已發行和未償單位3.486億套) | ||||||||
附屬單位的利息(截至2020年3月31日和2019年12月31日已發行和未償單位1.354億套) | ( | ) | ( | ) | ||||
普通合夥人的利息(截至2020年3月31日和2019年12月31日，共發行和未發行990萬個單位，利息2%) | ( | ) | ( | ) | ||||
合夥人權益共計 | ||||||||
負債和合夥人權益共計 | $ | $ | ||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併損益表
(單位數據除外)
(未經審計)
三個月到3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | ||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | ||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | ||||||||
重整收入 | ||||||||
其他收入 | ||||||||
總收入 | ||||||||
業務費用和費用 | ||||||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的項目) | ||||||||
操作和維護費用 | ||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | ||||||||
一般和行政費用 | ||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | ||||||||
折舊和攤銷費用 | ||||||||
資產處置的減值費用和損失 | ||||||||
業務費用和費用共計 | ||||||||
業務收入 | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||
利息費用，扣除資本利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務修改或清償方面的損失 | ( | ) | ||||||
其他收入淨額 | ||||||||
其他費用共計 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
基本和稀釋後的單位淨收入 | $ | $ | ||||||
每個單位計算的用於基本和稀釋淨收入的公用單位的加權平均數 | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合夥人權益合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
普通大學生利益 | 從屬大學利益 | 普通合夥人的利益 | 合夥人權益共計 | |||||||||||||||||||||
單位 | 金額 | 單位 | 金額 | 單位 | 金額 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
分佈 | ||||||||||||||||||||||||
共同單位，0.63美元/單位 | — | ( | ) | — | — | — | — | (220 | ) | |||||||||||||||
附屬單位，0.63美元/單位 | — | — | — | ( | ) | — | — | (85 | ) | |||||||||||||||
普通夥伴單位 | — | — | — | — | — | ( | ) | (25 | ) | |||||||||||||||
2020年3月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
普通大學生利益 | 從屬大學利益 | 普通合夥人的利益 | 合夥人權益共計 | |||||||||||||||||||||
單位 | 金額 | 單位 | 金額 | 單位 | 金額 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
分佈 | ||||||||||||||||||||||||
共同單位，0.59美元/單位 | — | ( | ) | — | — | — | — | (206 | ) | |||||||||||||||
附屬單位，0.59美元/單位 | — | — | — | ( | ) | — | — | (80 | ) | |||||||||||||||
普通夥伴單位 | — | — | — | — | — | ( | ) | (18 | ) | |||||||||||||||
2019年3月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
業務活動現金流量 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||
折舊和攤銷費用 | |||||||
債券發行成本、溢價和折扣的攤銷 | |||||||
債務修改或清償方面的損失 | |||||||
衍生產品淨收益共計 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具結算提供的現金淨額 | |||||||
資產處置的減值費用和損失 | |||||||
其他 | |||||||
經營資產和負債的變化： | |||||||
賬户和其他應收款 | |||||||
應收賬款-附屬公司 | |||||||
預付給附屬機構 | ( | ) | |||||
盤存 | ( | ) | |||||
應付帳款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | |||
應付附屬公司 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，淨附屬公司 | ( | ) | ( | ) | |||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
來自融資活動的現金流量 | |||||||
債務發行和其他融資費用 | ( | ) | |||||
分配給業主 | ( | ) | ( | ) | |||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | ( | ) | ( | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | |||||
按綜合資產負債表計算的結餘：
三月三十一日， | |||
2020 | |||
現金和現金等價物 | $ | ||
限制現金 | |||
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | ||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-業務性質和列報依據
薩賓帕斯液化天然氣碼頭位於路易斯安那州卡梅隆教區，位於距墨西哥灣海岸不到四英里的薩賓-內切水道上。通過我們的子公司spl，我們目前正在運作。五 天然氣液化列車及正在建設中一 a.補充列車總生產能力大約30 液化天然氣MTPA(“液化項目”)在薩賓口液化天然氣碼頭。通過我們的子公司，蘇人解，我們擁有並經營在薩賓通過液化天然氣碼頭，其中包括現有的基礎設施五 液化天然氣儲罐，二 船用泊位和汽化器。我們也擁有 a 94 -一英里管道通過我們的子公司ctpl連接薩賓通過液化天然氣碼頭和一些大型州際管道。(“克里奧爾小徑管道”).
提出依據
所附Cheniere合夥人未經審計的合併財務報表是根據GAAP編制的，用於提供中期財務信息和條例S-X第10-01條。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與合併財務報表及其所附附註一併閲讀截至2019年12月31日止年度表格10-K的年報.
的行動結果截至2020年3月31日止的三個月不一定表示12月31日終了年度將實現的業務結果，2020.
我們不需要繳納聯邦所得税或州所得税，因為我們的合作伙伴在我們應納税所得中的應分配份額被單獨徵税。
近期會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“2020-04年度會計準則更新”(“ASU”)，參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響。這一指南主要提供了臨時的任擇權宜之計，簡化了對預期將從libor向替代參考利率的市場過渡而產生的現有債務協議的合同修改的會計核算。可供選擇的權宜之計可在發佈本指南時使用，但我們尚未適用該指南，因為我們尚未修改任何現行的參考費率改革合同。一旦我們對修改後的合同適用可選的權宜之計，並採用本標準，本指南將適用於隨後所有適用的合同修改，直至2022年12月31日，屆時可選的權宜之計不再適用。
附註2-單元股權益
共同單位和下屬單位代表我們有限的合作伙伴利益。各單位的持有人有權參加合夥企業的分配，並根據我們的合夥協議行使有限合夥人可享有的權利和特權。我們的合作協議要求45 天在每個季度結束後，我們分配我們的所有可用現金(如我們的夥伴關係協議中的定義)。一般來説，我們的可用現金是我們在四分之一結束時手頭上的現金，減去我們的普通合夥人設立的任何儲備金的數額。迄今支付的所有款項都是根據夥伴關係協定規定的累計業務盈餘支付的。
共有單位的持有人有權獲得$0.425 每個公用單位，再加上任何欠費，然後再分配給附屬單位的持有人。附屬單位的持有人只有在我們的普通單位、普通合夥人和某些儲備金的初始季度分配要求以上的可用現金的情況下才能得到分配。當我們滿足合夥協議中規定的財務測試時，次級單位將以一對一的方式轉換為共同單位。雖然普通和從屬單位沒有義務為夥伴關係的損失提供資金，但如果夥伴關係清算，它們的資本賬户將在分配其淨資產時加以考慮，繼續分擔損失。
普通合夥人的利益至少有權享有2 %我們所做的所有分發。此外，普通合夥人還擁有獎勵分配權。(“IDR”)，這使得普通合作伙伴能夠獲得更高百分比的季度分發
7
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
在初步季度分配完成後，並隨着額外目標水平的實現，可從業務盈餘中獲得現金，但可將這些權利與其一般夥伴利益分開轉移。較高的百分比範圍從15 %到50 %，包括普通合夥人的利益。
附註3-限制現金
限制現金是指在合同或法律上限制使用或提取的資金，這些資金與現金和現金等價物分開列報在我們的綜合資產負債表上。截至2020年3月31日及2019年12月31日，我們有$109 百萬和$181 百萬目前的限制現金，分別。
附註4-賬户和其他應收款
截至2020年3月31日及2019年12月31日、帳款和其他應收帳款如下(以百萬計)：
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
SPL交易應收款 | $ | $ | ||||||
其他應收賬款 | ||||||||
帳款和其他應收款共計 | $ | $ | ||||||
附註5-盤存
截至2020年3月31日及2019年12月31日，清單如下(以百萬計)：
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
天然氣 | $ | $ | ||||||
液化天然氣 | ||||||||
材料和其他 | ||||||||
總庫存 | $ | $ | ||||||
附註6-財產、廠房和設備
截至2020年3月31日及2019年12月31日，不動產、廠房和設備，淨額如下(以百萬計)：
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
液化天然氣終端成本 | ||||||||
液化天然氣終端和連接管道設施 | $ | $ | ||||||
液化天然氣碼頭在建 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
液化天然氣終端費用共計，淨額 | ||||||||
固定資產 | ||||||||
固定資產 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定資產共計，淨額 | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
8
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
折舊費用$137 百萬和$113 百萬在截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月分別。
我們實現了對液化天然氣終端成本的補償。$48 百萬在截至2019年3月31日止的三個月與銷售委託貨物有關，因為這些款項是在有關列車的商業運作開始前賺取或裝載的。液化工程，在測試階段對其進行施工。我們做了不 期間未實現對液化天然氣終端成本的任何補償截至2020年3月31日止的三個月.
附註7-衍生儀器
我們已訂立由天然氣供應合約組成的商品衍生工具，以供液化工程 (“物理液化供應衍生產品”)和相關的經濟對衝(統稱為“液化供應衍生產品”).
我們承認我們的衍生工具是資產或負債，並以公允價值衡量這些工具。我們的衍生工具中沒有一種被指定為現金流量或公允價值對衝工具，公允價值的變化記錄在我們的綜合報告中損益表在未用於調試過程的範圍內。
下表顯示我們的衍生工具的公允價值。2020年3月31日及2019年12月31日，被歸類為衍生資產, 非流動衍生資產, 衍生負債或非流動衍生負債在我們的綜合資產負債表(以百萬計)。
公允價值計量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||||||||||||
活躍市場報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | 共計 | 活躍市場報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
液化供應衍生資產(負債) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
我們使用一種基於市場的方法來評估我們的液化供應衍生產品，並在需要時結合現值技術，使用可觀察到的商品價格曲線和其他相關數據。
我們的公允價值物理液化供應衍生物主要由可觀察和不可觀測的市場商品價格驅動，並在適用於我們的天然氣供應合同的情況下，我們對得出公允價值的相關事件進行評估，包括評估各自的市場是否可作為管道基礎設施發展。我們的公允價值物理液化供應衍生物納入與滿足先例條件有關的風險溢價，例如完成相關管道基礎設施並將其投入服務，以適應可銷售的實際氣體流量。截至2020年3月31日及2019年12月31日，我們的一些物理液化供應衍生物存在於正在開發管道基礎設施的市場內，以適應可銷售的實際天然氣流量。
我們將我們的實物液化供應衍生產品中的一部分作為第三級包括在評估等級中，因為公允價值是通過內部模型開發的，內部模型包含了大量不可觀測的輸入。在無法獲得可觀測數據的情況下，考慮到市場參與者在評估資產或負債時所使用的假設。這包括關於市場風險的假設，例如能源單位在無法觀察的時期的未來價格、流動性、波動性和合同期限。
9
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
我們內部天然氣位置的3級公允價值計量物理液化供應衍生物可能會受到某些天然氣價格重大變化的實質性影響。下表包括我們3級不可觀測輸入的數量信息。 物理液化供應衍生物截至2020年3月31日:
公允價值資產淨額 (以百萬計) | 估價方法 | 重大不可觀測輸入 | 重大不可觀測輸入/加權平均範圍(1) | |||||
物理液化供應衍生物 | $ | 納入現值技術的市場方法 | 亨利集線器基差 | $(0.380) - $0.054 / 0.007 | ||||
(1) 不可觀測的輸入按儀器的相對公允價值加權。
在基礎上的增加或減少，單獨而言，將分別減少或增加我們的公允價值。物理液化供應衍生物.
下表顯示了級別3的公允價值的變化。物理液化供應衍生物在截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月(以百萬計)：
三個月到3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
餘額，期初 | $ | $ | ( | ) | ||||
已實現和按市價計算的收益： | ||||||||
包括在銷售成本中 | ||||||||
購買和結算： | ||||||||
購貨 | ||||||||
安置點 | ( | ) | ||||||
調出第3(1)級 | ||||||||
期末餘額 | $ | $ | ||||||
期末與工具有關的未實現收益的變化 | $ | $ | ||||||
(1) 由於基礎天然氣採購協議的可觀測市場而轉移到二級。
我們與同一對手簽訂的衍生產品合同所產生的衍生資產和負債是按淨額報告的，因為所有的交易對手衍生合同都規定了在違約情況下無條件抵銷的權利。衍生工具的使用使我們面臨着交易對手的信用風險，或者當我們的衍生工具處於資產狀況時，交易方將無法履行其承諾的風險。此外，在我們的衍生工具處於賠償責任地位的情況下，交易對手有可能無法履行我們的承諾。我們將我們自己的不履行風險和各自對手的不履約風險納入公允價值計量中。在調整衍生合約的公允價值以應付不履行風險的影響時，我們已考慮到任何適用的信貸增強措施的影響，例如抵押品發放、抵銷權及擔保等。
液化供應衍生物
SPL主要簽訂了基於指數的實物天然氣供應合同和相關的經濟對衝，為液化項目的調試和運營購買天然氣。實物天然氣供應合同的其餘條款最多可達10 年數，其中一些是從對某些事件或事態的滿意開始的。
我們的概念天然氣位置液化供應衍生物大約5,231 TBtu和3,663 TBtu截至2020年3月31日及2019年12月31日分別91 TBtu和零 TBtu分別為SPL與關聯方簽訂的天然氣供應合同。
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
下表顯示了我們的公允價值和位置。液化供應衍生物我們的綜合資產負債表(以百萬計)：
(1)公允價值計量 | ||||||||
合併資產負債表位置 | 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
衍生資產 | $ | $ | ||||||
非流動衍生資產 | ||||||||
衍生資產總額 | ||||||||
衍生負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
非流動衍生負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
衍生負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
衍生資產，淨額 | $ | $ | ||||||
(1) | 不包括我們向對手方寄出的擔保品$ |
下表顯示了我們的公允價值、住區和地點的變化。液化供應衍生物記錄在我們的綜合損益表在截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月(以百萬計)：
三個月到3月31日， | |||||||||
收入地點綜合報表(1) | 2020 | 2019 | |||||||
液化供應衍生產品增益 | 液化天然氣收入 | $ | $ | ||||||
液化供應衍生產品增益 | 銷售成本 | ||||||||
(1) | 不包括通過實物交付結算的衍生工具的實際價值。對與商品衍生活動有關的公允價值波動進行分類，並與經經濟對衝的項目以及衍生工具的性質和意圖相一致。 |
合併資產負債表列報
我們的衍生工具是按上文所述的綜合資產負債表淨額列報的。下表顯示按毛額和淨額計算的未償衍生品的公允價值(以百萬計)：
已確認的毛額 | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | 合併資產負債表中列報的淨額 | ||||||||||
抵銷衍生資產(負債) | ||||||||||||
截至2020年3月31日 | ||||||||||||
液化供應衍生物 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
液化供應衍生物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日 | ||||||||||||
液化供應衍生物 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
液化供應衍生物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
附註8-其他非流動資產
截至2020年3月31日及2019年12月31日，其他非流動資產淨額如下(百萬)：
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
為加強供水系統向市政當局提供的進展 | $ | $ | ||||||
向第三方提供預付款和其他資產轉讓，以支持液化天然氣終端 | ||||||||
與税收有關的預付款項和應收賬款 | ||||||||
信息技術服務預付款 | ||||||||
EPC合同和非EPC合同項下的預付款 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他非流動資產共計，淨額 | $ | $ | ||||||
附註9-應計負債
截至2020年3月31日及2019年12月31日，應計負債包括：
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
利息費用和相關債務費用 | $ | $ | ||||||
應計天然氣採購 | ||||||||
液化天然氣終端及相關管道費用 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
應計負債總額 | $ | $ | ||||||
12
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
附註10-債務
截至2020年3月31日及2019年12月31日，我們的債務包括以下(百萬)：
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
長期債務： | ||||||||
SPL | ||||||||
5.625%高級有擔保債券到期日期2021年(“2021年高級抵押債券”) | $ | $ | ||||||
6.25%到期的高級有擔保債券(“2022 SPL高級債券”) | ||||||||
5.625%高級有擔保債券到期日期2023年(“2023年高級債券”) | ||||||||
5.75%高級有擔保債券到期日期2024年(“2024 SPL高級債券”) | ||||||||
5.625%高級有擔保債券將於2025年到期(“2025年SPL高級債券”) | ||||||||
5.875%高級有擔保債券到期日期2026年(“2026年高級債券”) | ||||||||
5.00%高級有擔保債券到期日期2027年(“2027 SPL高級債券”) | ||||||||
4.200%高級有擔保債券到期日期2028年(“2028年高級抵押債券”) | ||||||||
5.00%高級有擔保債券到期日期2037年(“2037 SPL高級債券”) | ||||||||
2020年執行的12億美元SPL週轉基金(“2020年SPL週轉基金”) | ||||||||
Cheniere合夥人 | ||||||||
5.250%高級債券應於2025年到期(“2025年高級債券”) | ||||||||
5.625%高級債券到期日期2026年(“2026年高級債券”) | ||||||||
4.500%高級債券到期日期2029年(“2029CQP高級債券”) | ||||||||
2019年執行的CQP信貸設施(“2019年CQP信貸設施”) | ||||||||
未攤銷溢價、貼現和債券發行成本淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額，淨額 | ||||||||
當期債務： | ||||||||
2021 SPL高級註釋 | ||||||||
2015年執行的12億美元SPL週轉基金(“2015年SPL週轉基金”) | ||||||||
未攤銷溢價、貼現和債券發行成本淨額 | ( | ) | ||||||
流動債務總額 | ||||||||
債務總額，淨額 | $ | $ | ||||||
2020年實質性債務活動
2020年SPL週轉基金
在2020年3月，SPL加入了2020年SPL週轉基金總承付款$1.2 十億，它取代了2015年SPL週轉基金。這個2020年SPL週轉基金用於向spl提供貸款。(“SPL循環貸款”)，SPL的週轉線貸款(“SPL週轉線貸款”)並代表SPL簽發信用證，主要用於(1)再融資2015年SPL週轉基金，(2)與2020年SPL週轉基金(3)SPL的燃氣購買義務；(4)SPL及其未來子公司的一般公司目的。SPL可不時請求增加2020年SPL週轉基金不超過$800 百萬.
貸款2020年SPL週轉基金按每年可變利率計算的利息Libor或基本利率(等於高級設施代理人公佈的最高優惠利率，即紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金利率，加上0.50 %和一個月的libor加0.50 %)，加上適用的保證金。適用於libor貸款的保證金2020年SPL週轉基金是1.125 %轉至1.750 %每年(取決於當時的SPL評級)，以及適用於基準利率貸款的保證金。2020年SPL週轉基金是0.125 %到0.750 %每年(視當時SPL的現行評級而定)。libor貸款的利息應在每個適用的libor期結束時支付，基準利率貸款的利息應在每個會計季度結束時支付。
13
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
SPL支付的承諾費相當於0.1 %到0.3 %(取決於當時對spl的評級)，它是在每日總承付款額減去(1)未清本金的總和後產生的。SPL循環貸款，(2)簽發的信用證和(3)未付本金SPL週轉線貸款。如開出的信用證是根據2020年SPL週轉基金而SPL不選擇將這種抽籤視為SPL LC貸款(SPL LC拉伸)，SPL必須全額支付SPL LC拉伸在東方時間正午或之前，在SPL信用證抽籤的營業日。SPL LC提取的利息按基準利率加適用的保證金計算。截至2020年3月31日, 不 信用證信用證是根據信用證開具的任何信用證開具的。2020年SPL週轉基金.
這個2020年SPL週轉基金到期日期為2025年3月19日，但經貸款方同意可能會延期。這個2020年SPL週轉基金規定在習慣情況下強制性提前付款。
這個2020年SPL週轉基金載有延長信貸的習慣條件先例，以及習慣上的肯定和否定契約。SPL一般不得根據有關其債務的協議進行某些分配，直到滿足12個月的前瞻性和回顧性的要求為止。1.25 *1.00還本付息準備金比率測試。SPL的義務2020年SPL週轉基金主要由spl的所有資產以及spl的所有會員權益和spl未來的某些附屬公司的擔保作為擔保。帕蘇以第一優先留置權為基礎與SPL高級備註。
信貸設施
以下是我們的信用工具的摘要。2020年3月31日(以百萬計)：
2020年SPL週轉基金 | 2019年CQP信貸設施 | |||||||
原始設施規模 | $ | $ | ||||||
減： | ||||||||
未清餘額 | ||||||||
預付或終止的承付款 | ||||||||
簽發的信用證 | ||||||||
現有承諾 | $ | $ | ||||||
可用餘額利率 | 倫敦銀行同業拆借利率加1.125%-1.750%或基本利率加0.125%-0.750% | 倫敦銀行同業拆借利率加1.25%-2.125%或基準利率加0.25%-1.125% | ||||||
未清餘額加權平均利率 | N/a | N/a | ||||||
到期日 | ||||||||
限制性債務契約
截至2020年3月31日，我們和SPL遵守了與我們各自債務協議有關的所有公約。
利息費用
利息支出總額包括(以百萬計)：
三個月到3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
總利息成本 | $ | $ | ||||||
資本化利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息費用共計，淨額 | $ | $ | ||||||
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
公允價值披露
下表顯示我們債務的賬面金額和估計公允價值(以百萬計)：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
載運 金額 | 估計值 公允價值 | 載運 金額 | 估計值 公允價值 | |||||||||||||
高級註釋(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2037 SPL高級註釋(2) | ||||||||||||||||
信貸便利(3) | ||||||||||||||||
(1) | 包括高級註釋除了2037 SPL高級註釋而CQP高級註釋。二級估計的公允價值是基於從這些高級票據和其他類似票據的經紀人或市場莊家那裏得到的報價。 |
(2) | 第3級估計公允價值是根據可在市場上觀察到的或可從可觀測的市場數據中得出或證實的投入計算的，包括我們的股票價格和利率，其依據是對我們具有可比信用評級的締約方發行的債務，以及市場上無法觀察到的投入。 |
(3) |
附註11-與客户簽訂合同的收入
下表顯示了從與客户簽訂的合同中獲得的收入的分類。截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月(以百萬計)：
三個月到3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
液化天然氣收入(1) | $ | $ | ||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | ||||||||
重整收入 | ||||||||
其他收入 | ||||||||
來自客户的總收入 | ||||||||
淨衍生收益(2) | ||||||||
總收入 | $ | $ | ||||||
(1) | 液化天然氣收入包括液化天然氣貨物的收入，在這些貨物中，我們的客户行使他們的合同權利不接受交付，但無論這種選擇如何，仍有義務支付固定費用。如果客户在未來期間無法按合同彌補未行使的數量，則履行我們對已減少數量的履約義務，而與任何未行使數量有關的收入一般在客户取消通知後得到確認。 |
(2) | 看見附註7-衍生工具有關我們的衍生產品的更多信息。 |
遞延收入調節
下表反映了我們合同負債的變化，我們將其歸類為綜合資產負債表上的遞延收入(以百萬計)：
截至2020年3月31日止的三個月 | ||||
遞延收入，期初 | $ | |||
收到但尚未確認的現金 | ||||
上一期間確認的收入遞延 | ( | ) | ||
遞延收入，期末 | $ | |||
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
分配給未來履約義務的交易價格
由於我們的許多銷售合同的期限很長，因此我們在合同上有權獲得未來的重大考慮，但我們尚未確認為收入。下表公開了分配給截至目前為止尚未履行的履約義務的交易價格總額。 2020年3月31日及2019年12月31日:
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
不滿意 交易價格 (以十億計) | 加權平均識別時間(年份)(1) | 不滿意 交易價格 (以十億計) | 加權平均識別時間(年份)(1) | |||||||||
液化天然氣收入(2) | $ | $ | ||||||||||
重整收入 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | ||||||||||
(1) | 加權平均識別時間是對我們確認未滿足交易價格一半的年份的估計。 |
(2) | 包括來自Cheniere市場部的合約協議對SPL的未來考慮。 |
我們從上表中選出了以下豁免，其中省略了某些未來可能的收入來源：
(1) | 我們從表中省略了作為合同一部分的所有履約義務，該合同的最初預期期限為一年或一年以下。 |
(2) | 上表基本上不包括我們的水療中心和Tuas項下的所有可變因素。最重要的是，我們從表中省略了完全分配給一項完全未履行的履約義務或完全未履行的承諾的可變代價，即在某一履行義務符合一系列條件時，轉讓一項構成單一履約義務一部分的獨特的貨物或服務。不包括在交易價格中的可變費用的收入數額將根據Henry Hub在整個合同條款中的未來價格而有所不同，只要客户選擇接受其液化天然氣的交付，以及對消費價格指數的調整。我們的某些合同包含基於或有事件的結果和各種指數的變動的額外可變考慮因素。由於最終定價和收據的不確定性，我們在交易價格中沒有考慮到這種可變的考慮因素。約 |
我們已經簽訂了銷售液化天然氣的合同，該合同的條件是一方或雙方實現某些里程碑，例如就某一輛液化列車作出最後投資決定，獲得資金或完成一輛列車和任何相關設施。為了確認收入的目的，這些合同被視為已完成的合同，當這些條件被認為可能得到滿足時，這些合同被列入上述交易價格。
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
附註12-關聯方交易
以下是我們在綜合報告中報告的關聯方交易摘要損益表為截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月(以百萬計)：
三個月到3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | ||||||||
Cheniere營銷協議 | $ | $ | ||||||
天然氣和液化天然氣的銷售和採購合同 | ||||||||
液化天然氣總收入-附屬公司 | ||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | ||||||||
服務協定 | ||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | ||||||||
服務協定 | ||||||||
截至2020年3月31日及2019年12月31日，我們有$38 百萬和$105 百萬分別為應收賬款-附屬公司，根據下文所述協議。
終端使用協議
SPL近似2 bcf/d的重新氣化能力和其他液化支助服務圖亞因Cheniere投資於2012年7月轉讓其在其名下的權利、所有權和權益，與蘇丹人民解放聯盟合作圖亞與蘇人解合作。SPL有義務每月向蘇人解支付能力，總額約為$250 百萬每年(“學費”)，至少持續到2036年5月。
與此有關圖亞，SPL必須支付部分成本(主要是液化天然氣庫存)，以維持Sabine Pass LNG終端再氣化設施的低温準備狀態，這一費用作為操作和維護費用記錄在我們的合併案中。損益表.
Cheniere營銷協議
Cheniere營銷水療
Cheniere營銷公司水療(“基本SPA”)與SPL一起按Cheniere市場部的選擇購買任何由SPL生產的液化天然氣，其價格超過其他客户的要求，價格為115 %的亨利樞紐加$3.00 每MMBtu液化天然氣。
2019年5月，SPL和Cheniere銷售部對“基地SPA”進行了修訂，以取消與液化項目第5和第6次列車銷售液化天然氣有關的某些條件，並規定根據基地SPA由Cheniere銷售部拒絕的貨物可由SPL以相當於銷售這類貨物估計淨利潤的一部分的合同價格出售給Cheniere銷售部。
Cheniere營銷碩士水療
SPL與Cheniere市場部簽訂了一項協議，允許雙方通過執行和交付本協議下的確認書來相互銷售和購買液化天然氣。SPL與Cheniere營銷公司簽署了一份確認書，要求Cheniere營銷公司在特定情況下購買在此期間生產的液化天然氣貨物，而Bechtel石油、天然氣和化學品公司。(“Bechtel”)控制並投入使用的5號列車液化工程.
Cheniere營銷信協議
在2019年12月，SPL和Cheniere市場部簽訂了一份關於銷售最多可達43 計劃於2020年交付的貨物，價格為115 %亨利·哈勃加$1.67 每一次。
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
服務協定
截至2020年3月31日及2019年12月31日，我們有$146 百萬和$158 百萬根據下文所述服務協議分別向附屬公司預支的款項。根據這些協議發生的非償還金額記錄在一般費用和行政費用-附屬機構中.
Cheniere合作伙伴服務協議
我們與Cheniere的子公司Cheniere Terminals簽訂了服務協議，根據這項協議，Cheniere終點站有權按季度收取不負責的間接費用。$3 百萬(按通貨膨脹調整)為我們提供各種一般和行政服務。此外，Cheniere終點站有權報銷Cheniere終點站支付的所有審計、税務、法律和財務費用，這些費用是履行協議規定的服務所必需的。
Cheniere投資信息技術服務協議
Cheniere投資公司與Cheniere公司簽訂了一項信息技術服務協議，根據這項協議，Cheniere投資公司的子公司將獲得某些信息技術服務。每個季度，接受福利的各實體由Cheniere Investments按照協議規定的成本分配百分比開具發票。此外，Cheniere有權報銷Cheniere根據協議提供服務所需的一切費用。
蘇人解O&M協定
蘇人解有一個長期的操作和維護協議。(“人運O&M協定”)根據Cheniere投資，蘇丹人民解放軍獲得運營和維護Sabine Pass液化天然氣接收站所需的一切必要服務。蘇人解按月支付固定費用$130,000 (按通貨膨脹指數編制)蘇人解O&M協定而獎金的成本等於50 %在某些情況下，將由人運和Cheniere投資公司在每個營業年度開始時商定的工資部分。此外，蘇人解還必須償還Cheniere投資公司的業務費用，其中主要包括勞動力費用。Cheniere Investments提供蘇人解O&M協定根據與Cheniere全資子公司的借調協議。Cheniere投資公司根據“蘇人解O&M協定”收到的所有付款都必須匯給這類子公司。
人運MSA
蘇人解有一份長期的管理服務協議。(“蘇人解MSA”)與Cheniere終點站一起管理Sabine Pass液化天然氣接收終端的運營，但不包括蘇人解O&M協定。蘇人解按月支付固定費用$520,000 (按通貨膨脹指數編制)人運MSA.
SPL O&M協議
SPL有操作和維護協議。(“SPL O&M協議”)與Cheniere投資公司合作，SPL將獲得建造、運營和維護公司所需的所有必要服務。液化工程。在每列列車之前液化工程將提供的服務除其他外，包括代表SPL獲得政府批准、編制一定時期的業務計劃、獲得保險、編制人員配置計劃和編寫狀況報告等。在每一列列車投入運行後，這些服務包括運營和維護列車所需的一切必要服務。在每列列車大量完成之前液化工程，除償還業務費用外，spl還須支付相當於0.6 %上個月發生的資本支出。在每列列車大量完工後，對於在列車運行期間提供的服務，SPL除了償還運營費用外，還將支付固定的月費。$83,333 (以通貨膨脹為索引)與列車有關的服務。Cheniere Investments提供SPL O&M協議根據與Cheniere全資子公司的借調協議。Cheniere投資公司根據SPL O&M協議收到的所有款項都必須匯到該子公司。
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
SPL MSA
SPL有一個管理服務協議。(“SPL MSA”)與Cheniere終點站一起管理液化工程，但不包括“公約”規定的事項SPL O&M協議。除其他服務外，這些服務包括：日常管理spl的事務和業務，管理spl的監管事項，管理銀行和經紀賬户以及spl業務和業務的財務賬簿和記錄，代表spl進入金融衍生工具，以及為與spl有關的所有合同提供合同管理服務。液化工程。在每列列車大量完成之前液化工程，SPL每月支付相當於2.4 %上個月發生的資本支出。在每列列車大量完成後，SPL將支付固定的月費$541,667 (以通脹為索引)與該等列車有關的服務。
CTPL O&M協議
CTPL有一份經修訂的長期營運及維修協議。(“CTPL O&M協議”)根據Cheniere投資，CTPL獲得運營和維護所需的一切必要服務克里奧爾管道。CTPL必須償還Cheniere投資公司的運營費用，其中主要包括勞動力費用。Cheniere Investments提供CTPL O&M協議根據與Cheniere全資子公司的借調協議。根據CTPL O&M協議，Cheniere投資公司收到的所有款項都必須匯到這類子公司。
天然氣供應協定
SPL在正常經營過程中與關聯方簽訂了天然氣供應合同，為液化項目的運營提供原料氣。該協議的期限為五年，在達成合同規定的條件之後，不早於2021年11月1日，至遲於2022年11月1日開始。SPL做了不 在本合同規定的時間內，我沒有收到任何貨物。截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月.
為蘇人解合作努力協議提供資金的協議
蘇人解已執行合作努力協議(“CEAS”)不同的卡梅隆教區，路易斯安那州税務當局，允許他們從2007年至2016年向蘇人解收取某些年度財產税。這一倡議代表了一項總的承諾$25 百萬過關10 年數以幫助他們在麗塔颶風之後的重建工作。為了換取蘇人解提前支付年度從價税，卡梅隆教區可能會給予蘇人解一美元兑一美元的信貸，以抵扣未來的從價税，該税最早將於2019年對薩賓帕斯液化天然氣碼頭徵收。從2007年9月開始，蘇人解與Cheniere銷售部簽訂了多項協議，根據這項協議，Cheniere銷售部將向人運支付額外費用圖亞收入相當於蘇人解向卡梅隆教區税務當局支付的任何和全部款項CEAS。作為從Cheniere營銷公司獲得的Tua收入的交換，人運將向Cheniere營銷公司支付相當於對我們的液化天然氣終端徵收的從價税，在實施卡梅隆教區美元對美元抵免的年度。
在合併的基礎上，這些預付税款記錄在其他非流動資產上，蘇人解利用Cheniere銷售部支付的款項作為債務入賬。我們有$3 百萬和$2 百萬由於附屬公司和$19 百萬和$20 百萬其他非流動負債-附屬公司從Cheniere市場營銷處收到的這些付款2020年3月31日及2019年12月31日分別。
天然氣和液化天然氣的銷售和採購合同
蘇人解能夠根據協議銷售和購買天然氣和液化天然氣。Cheniere營銷。根據這些協議，蘇人解從以下方面購買天然氣或液化天然氣：Cheniere營銷以相當於實際購買價格的銷售價格Cheniere營銷對天然氣或液化天然氣供應商，再加上任何第三方費用Cheniere營銷關於天然氣或液化天然氣的接收、購買和交付到Sabine Pass液化天然氣終端的問題。
SPL與CCL有一項協議，允許他們相互出售和購買天然氣。根據本協議購買的天然氣最初記錄為庫存，然後在銷售時計入銷售成本，但相關採購除外。
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
以液化天然氣碼頭建設在建項目為資本化的調試活動.根據該協議出售的天然氣記錄為液化天然氣收入--附屬公司。
終點站海事服務協定
與拖船租賃有關，拖船服務與Cheniere終點站簽訂了一項協議，在Sabine Pass液化天然氣碼頭向其液化天然氣貨輪提供拖船和海上服務。該協議還規定，拖輪服務公司應向Cheniere終點站支付其未來收入的一部分。因此，TUG服務已分發$1 百萬在每個截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月寄給Cheniere終點站，這是我們在合夥人權益綜合報表中向普通合夥人利益持有人分發的一部分。
液化天然氣終端出口協議
蘇人解和Cheniere營銷有一份液化天然氣終端出口協議Cheniere營銷從薩賓通過液化天然氣碼頭出口液化天然氣的能力。不 不記錄任何與本協議相關的收入。截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月.
國家分税制協議
蘇人解與切尼埃有州税分享協議。根據這項協議，切尼埃同意編制和提交蘇人解和切尼埃必須合併提交的所有州和地方納税申報表，並及時支付州和地方的合併納税責任。如果Cheniere完全酌情要求付款，則人運將向Cheniere支付相當於州和地方税的數額，如果州和地方税務責任是在單獨的公司基礎上計算的話。曾經有過類似的不 Cheniere支付的州税和地方税是Cheniere可以根據這一協議要求蘇人解支付的；因此，Cheniere沒有要求蘇人解支付任何這類款項。該協議適用於2008年1月1日或以後到期的報税表。
SPL與Cheniere有州税分享協議。根據這項協議，Cheniere同意準備和提交SPL和Cheniere需要合併提交的所有州和地方納税申報表，並及時支付州和地方的合併納税責任。如果Cheniere自行決定要求支付，SPL將向Cheniere支付相當於SPL的州税和地方税的金額，如果SPL的州和地方税務責任是在單獨的公司基礎上計算的話。曾經有過類似的不 由Cheniere支付的州和地方税收，Cheniere本可以根據本協議要求SPL支付；因此，Cheniere沒有要求SPL支付任何此類款項。該協議適用於2012年8月或之後到期的報税表。
CTPL與Cheniere有州税分享協議。根據這項協議，Cheniere同意準備和提交CTPL和Cheniere需要合併提交的所有州和地方納税申報表，並及時支付州和地方的合併納税責任。如果Cheniere完全酌情要求付款，則CTPL將向Cheniere支付相當於州和地方税的數額，如果CTPL的州和地方税務責任是在單獨的公司基礎上計算的話。曾經有過類似的不 由Cheniere支付的州和地方税收，Cheniere本可以根據本協議要求CTPL支付；因此，Cheniere沒有要求CTPL支付任何此類款項。該協議適用於2013年5月或之後到期的報税表。
附註13-每個共同單位淨收入
某一時期每個共同單位的淨收入是根據該期間將分配給各單位的收入再加上根據夥伴關係協定的規定分配的未分配淨收入，除以未繳共同單位的加權平均數。由我們支付的分配是在合夥人權益綜合報表中列出的。在……上面2020年4月27日，我們宣佈$0.64 每個公共單位和下屬單位的分配以及相應的分配給我們的普通合夥人和IDR持有者2020年5月15日到.2020年5月7日期間2020年1月1日到2020年3月31日.
兩類方法規定，某一期間的淨收入將按該期間分配的可用現金數額減少，任何未分配淨收入的剩餘數額將分配給普通會員和其他參與單位，條件是每個單位可分享淨收入，猶如該期間的所有淨收入一樣。
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
已按照夥伴關係協定分發。未分配的收入根據合夥協議中規定的可用現金的分配瀑布分配給參與證券。未分配的損失(包括因分配超過淨收入而造成的損失)根據夥伴關係協定的規定按比例分配給共同單位和其他參與證券。即使現金分配不一定來自當期或前期收益，在計算每個公共單位的收益時，分配也被視為分配收益。
下表對淨收入和分配給共同單位、下屬單位、普通夥伴單位和IDR的淨收入進行了核對，以便計算單位的基本和稀釋淨收入(單位數為百萬，單位數據除外)。
有限合夥人單位 | ||||||||||||||||||||
共計 | 公用單位 | 下屬單位 | 普通夥伴單位 | IDR | ||||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | |||||||||||||||||||
聲明分發 | ||||||||||||||||||||
假定分配未分配淨收入(1) | $ | |||||||||||||||||||
假定淨收入分配 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
加權平均單位 | ||||||||||||||||||||
單位基本和稀釋淨收入 | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | |||||||||||||||||||
聲明分發 | ||||||||||||||||||||
假定分配未分配淨收入(1) | $ | |||||||||||||||||||
假定淨收入分配 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
加權平均單位 | ||||||||||||||||||||
單位基本和稀釋淨收入 | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1) | 根據我們的合夥協議，IDRS只在實際申報的現金分配額的範圍內參與淨收入，因此不包括IDRIt‘參加未分配的淨收入。 |
附註14-客户集中度
下表顯示來自外部客户的收入佔總收入的10%或10%以上的客户和應收賬款餘額佔外部客户應收款總額10%或10%以上的客户：
佔外部客户總收入的百分比 | 可從外部客户收到的帳户百分比 | |||||||
三個月到3月31日， | 三月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||
客户A | ||||||||
客户B | ||||||||
客户C | ||||||||
客户D | ||||||||
客户E | * | * | ||||||
客户F | ||||||||
*少於10%
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
附註15-補充現金流信息
下表補充披露了現金流量信息(以百萬計)：
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
本期間支付的現金，扣除資本額後的利息 | $ | $ | |||||
不動產、廠場和設備的餘額，由應付帳款和應計負債(包括附屬公司)供資的淨額為$219 百萬和$330 百萬截至2020年3月31日和2019分別。
附註16-補充擔保人信息
我們的CQP高級註釋由SPL(“擔保人”)以外的每一家子公司共同和各別擔保，並受其擔保的某些條件的限制，Sabine Pass LP(與SPL共同擔保，即“非擔保人”)。這些擔保是完全和無條件的，但須遵守某些習慣上的解除條款，包括(1)出售、交換、處置或轉讓(通過合併、合併或其他方式)資本存量或擔保人的全部或實質上所有資產；(2)擔保人清算或解散；(3)擔保人解除其擔保義務之後；(4)法律上的失敗或清償以及解除管轄擔保義務的契約下的義務。CQP高級註釋。看見附註10-債務在本季度報告中附註11-債務我們在表10-K的年度報告中對合並財務報表的説明(一九二零九年十二月三十一日)有關CQP高級註釋.
以下是為Cheniere Partners(“母公司Issuer”)彙總的財務信息。擔保人在合併的基礎上，非擔保人在合併的基礎上。我們已經用權益法對子公司的投資進行了核算。
22
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
壓縮合並資產負債表 | |||||||||||||||||||
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
流動資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
賬户和其他應收款 | |||||||||||||||||||
應收賬款-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
預付給附屬機構 | ( | ) | |||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||
衍生資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
經營租賃資產淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
債務發行成本淨額 | |||||||||||||||||||
非流動衍生資產 | |||||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產淨額 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
負債和合夥人權益 | |||||||||||||||||||
流動負債 | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
應計負債 | |||||||||||||||||||
流動債務 | |||||||||||||||||||
應付附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延收入 | |||||||||||||||||||
遞延收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
當期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||
衍生負債 | |||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務淨額 | |||||||||||||||||||
非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||
非流動衍生負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
合夥人權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
負債和合夥人權益共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
壓縮合並資產負債表 | |||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
流動資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
賬户和其他應收款 | |||||||||||||||||||
應收賬款-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
預付給附屬機構 | ( | ) | |||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||
衍生資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
經營租賃資產淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
債務發行成本淨額 | |||||||||||||||||||
非流動衍生資產 | |||||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產淨額 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
負債和合夥人權益 | |||||||||||||||||||
流動負債 | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
應計負債 | |||||||||||||||||||
應付附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延收入 | |||||||||||||||||||
遞延收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
當期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||
衍生負債 | |||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務淨額 | |||||||||||||||||||
非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||
非流動衍生負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
合夥人權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
負債和合夥人權益共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
合併損益表 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | |||||||||||||||||||
重整收入 | |||||||||||||||||||
重整收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||||||
其他收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
總收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的項目) | |||||||||||||||||||
銷售成本-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
操作和維護費用 | |||||||||||||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | ( | ) | |||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | |||||||||||||||||||
資產處置的減值費用和損失 | |||||||||||||||||||
業務費用和費用共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入(費用) | |||||||||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
債務修改或清償方面的損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
附屬公司的權益收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入淨額 | |||||||||||||||||||
其他收入(費用)共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
合併損益表 | |||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | |||||||||||||||||||
重整收入 | |||||||||||||||||||
重整收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||||||
其他收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
總收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的項目) | |||||||||||||||||||
銷售成本-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
操作和維護費用 | |||||||||||||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | ( | ) | |||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | |||||||||||||||||||
資產處置的減值費用和損失 | |||||||||||||||||||
業務費用和費用共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他收入(費用) | |||||||||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
附屬公司的權益收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入淨額 | |||||||||||||||||||
其他收入(費用)共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
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Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
現金流量表 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
業務活動提供的現金流量 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
資本返還 | ( | ) | |||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
債務發行和其他融資費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
分配給父母 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
父母的捐款 | ( | ) | |||||||||||||||||
分配給業主 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
每壓縮合並資產負債表的餘額：
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
27
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
現金流量表 | |||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
業務活動提供的現金流量 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
分配給父母 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
父母的捐款 | ( | ) | |||||||||||||||||
分配給業主 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
28
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
關於前瞻性聲明的信息
這季刊報告載有某些經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條及經修訂的1934年“證券交易法”第21E條所指的“前瞻性陳述”(或可視為“前瞻性陳述”)。(“外匯法”)。所有的陳述，除了歷史或現實的事實或條件的陳述，包括在這裏或通過引用在這裏合併是“前瞻性的陳述”。除其他外，“前瞻性聲明”包括：
• | 關於我們向大學學生支付分配款的能力的陳述； |
• | 關於我們預期從蘇人解、SPL或CTPL收到現金分配的報表； |
• | 我們希望在某些日期或任何時候開始或完成擬議的液化天然氣終端、液化設施、管道設施或其他項目，或擴建或部分擴建的陳述； |
• | 關於國內和國際天然氣生產、供應或消費的未來水平，或北美和世界各地其他國家的液化天然氣進口或出口的未來水平，或天然氣採購情況的説明，而不論此類信息的來源，或天然氣、液化天然氣或其他碳氫化合物產品的運輸或其他基礎設施或需求和價格； |
• | 關於任何融資交易或安排的聲明，或我們參與此類交易的能力； |
• | 與我們的列車建造有關的報表，包括關於僱用任何EPC承包商或其他承包商的説明，與EPC或其他承包商達成的任何協議的預期條款和規定，以及與之相關的預期費用； |
• | 關於今後將訂立或大量履行的任何SPA或其他協議的説明，包括預期收到的任何收入及其預計的時間安排，以及關於液化天然氣再氣化、液化天然氣或儲存能力的總量的説明，這些都是或可能成為受合同約束的； |
• | 關於我方商業合同、建築合同和其他合同的對手方的聲明； |
• | 關於我們計劃開發和建造額外培訓的聲明，包括此類培訓的資金籌措； |
• | 説明我們的列車在完成後將具有某些特性，包括液化能力的數量； |
• | 關於我們的業務戰略、實力、業務和運營計劃或任何其他計劃、預測、預測或目標的説明，包括預期收入、資本支出、維護和運營成本以及現金流量，任何或所有這些都可能發生變化； |
• | 關於立法、政府、規章、行政或其他公共機構行動、批准、要求、許可、申請、提交、調查、程序或決定的聲明； |
• | 關於冠狀病毒的爆發及其對我們的業務和經營結果的影響的聲明，包括沒有接收液化天然氣貨物的任何客户、我們的合同對手方持續的信用狀況、我們的運營或建造中的任何中斷、Cheniere僱員的健康和安全，以及我們的客户、全球經濟和對液化天然氣的需求；以及 |
• | 與非歷史性有關的任何其他語句或未來的信息。 |
所有這些類型的陳述，除了陳述歷史或現實的事實或條件，都是前瞻性的陳述。在某些情況下，前瞻性的陳述可以用“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“實現”、“預期”、“相信”、“沉思”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“追求”、“目標”、“負面”或其他類似術語來識別。本文中所包含的前瞻性聲明。季刊報告在很大程度上是基於我們的預期，反映了我們管理層所作的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況和其他因素作出的最佳判斷。雖然我們認為這些估計是合理的，但它們本身是不確定的，涉及一些我們無法控制的風險和不確定因素。此外，假設可能被證明是不準確的。我們要提醒的是
29
本報告所載聲明季刊報告並不能保證將來的業績，而且這種陳述可能不會實現，或者前瞻性的陳述或事件可能不會發生。由於本文所描述的各種因素，實際結果可能與前瞻性報表中預期或暗示的結果大不相同。季刊報告和我們向證券交易委員會提交的其他報告和其他信息，包括我們在“風險因素”項下討論的報告和其他信息。截至2019年12月31日止年度表格10-K的年報。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些風險因素的約束。這些前瞻性的陳述只在作出的日期為止，除法律規定的情況外，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明或提供實際結果可能不同的理由，無論是由於新的信息、未來的事件或其他原因。
導言
下面的討論和分析介紹了管理層對我們的業務、財務狀況和總體業績的看法，並應結合我們的綜合財務報表和所附説明一併閲讀。這些資料旨在讓投資者瞭解我們過去的表現、目前的財務狀況和對未來的展望。我們的討論和分析包括以下幾個主題：
• | 商業綜述 |
• | 重大事件概述 |
• | 冠狀病毒的影響與市場環境 |
• | 流動性與資本資源 |
• | 操作結果 |
• | 表外安排 |
• | 關鍵會計估計彙總表 |
• | 近期會計準則 |
業務概述
我們是一家公開交易的特拉華有限合夥公司，由Cheniere於2006年成立。我們向世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。我們渴望以安全和負責任的方式開展業務，為客户提供可靠、有競爭力和綜合的液化天然氣來源。
薩賓帕斯液化天然氣碼頭位於路易斯安那州卡梅隆教區，位於距墨西哥灣海岸不到四英里的薩賓-內切水道上。通過我們的子公司SPL，我們目前正在運營五輛天然氣液化列車，並正在為總生產能力大約30液化天然氣MTPA(“液化項目”)薩賓帕斯液化天然氣碼頭是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。通過我們的子公司-蘇人解，我們在Sabine Pass LNG終端擁有和運營再氣化設施，其中包括現有的5個液化天然氣儲罐的基礎設施，總容量約為17個Bcfe；兩個船舶泊位，每個泊位可容納名義容量達266，000立方米的船舶；汽化器的再氣化能力約為4 Bcf/d；我們還擁有一條94英里長的管道，通過我們的子公司CTPL將Sabine Pass液化天然氣碼頭與若干大型州際管道連接起來。
重大事件概述
我們1月1日以來的重大事件，2020通過本表格的提交日期10-q包括以下內容：
可操作
• | 截至2020年4月27日，比975累計液化天然氣貨物6 500萬已生產、裝載和出口了噸液化天然氣。液化工程. |
金融
• | 在2020年3月，SPL進入了12億美元週轉信貸和信用證償還協議2020年SPL週轉基金“)，該公司對其先前的週轉金安排進行了再融資，降低了利率，並將到期日延長至2025年3月。 |
30
冠狀病毒的影響與市場環境
我們經營的商業環境受到最近能源市場的低迷以及2020年3月冠狀病毒的爆發及其大流行的影響。由於這些發展，我們對2020年液化天然氣的增長估計已經從先前的預期放緩。液化天然氣的年需求量在2019年增長了13%，達到約360兆噸。在2020年4月發佈的一份報告中，ihs markit預測2020年液化天然氣需求將達到363 mtpa，低於冠前病毒估計的約377 mtpa。這意味着2020年的年增長率約為0.8%，而冠前病毒的年增長率為4.7%。與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月內，全球需求增長了約10%，但我們預計，隨着經濟活動減少影響液化天然氣需求，高庫存水平降低了對進口的需求，未來幾個季度全球需求可能會出現同比下降。過去幾年裏，液化天然氣供應的強勁增長，加上更温暖的冬天，以及現在嚴格的病毒控制措施，對全球天然氣價格造成了下行壓力。例如，荷蘭天然氣的虛擬交易點荷蘭產權轉讓基金(TTF)在截至2020年3月31日的季度平均價格為3.35美元，比2019年同期低51%，而日本韓國馬克(JKM)是一家針對現貨實物貨物進入亞洲某些關鍵市場的液化天然氣基準價格評估，在截至2020年3月31日的三個月中，平均價格為4.82美元，比2019年同期低43%。由於液化天然氣市場環境較弱，以及特定於客户的變量。, 我們最近經歷了液化天然氣貨物數量的增加，我們的客户已經通知我們，他們不會接受運輸。雖然這可能會影響我們預期的液化天然氣生產，但我們預計它不會對我們預測的2020年財務業績產生實質性影響，因為我們的業務高度收縮，而且客户仍然有義務為他們行使合同權利取消的貨物支付固定費用。與取消液化天然氣貨物有關的收入一般在客户取消通知時確認。在截至2020年3月31日的三個月內，我們確認收入約為1 600萬美元與取消的液化天然氣貨物有關。
此外，為應對冠狀病毒大流行，Cheniere修改了某些業務和工作人員做法，以保護繼續在其世界各地設施和辦事處工作的僱員的安全和福利，並實施了某些緩解措施，以確保業務連續性。在2020年3月，Cheniere開始諮詢一位醫療顧問，並通過修訂輪班計劃、從家庭政策和酌情指定的偏遠工作地點實施社會距離，限制非必要的商務旅行，並開始要求對僱員和承包商進行自我檢查。在2020年4月，Cheniere開始為我們工廠的員工使用臨時的現場住房，實施温度測試，組建醫療和社會工作者來支持員工，對現場住房實行事先的自我隔離和篩選，並在裝載活動中實施零接觸的海上作業。這些措施增加了費用，Cheniere預計費用將繼續增加，直到與冠狀病毒大流行有關的風險減少為止。到2020年4月28日，我們已經發生了大約1 700萬美元這些費用。
流動性與資本資源
下表概述了我們的流動性狀況。2020年3月31日及2019年12月31日(以百萬計)：
三月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,734 | $ | 1,781 | |||
指定作下列用途的限制現金： | |||||||
液化工程 | 109 | 181 | |||||
下列信貸設施下的現有承付款： | |||||||
12億美元SPL週轉基金(“2015年SPL週轉基金”) | — | 786 | |||||
2020年SPL週轉基金 | 786 | — | |||||
2019年執行的CQP信貸設施(“2019年CQP信貸設施”) | 750 | 750 | |||||
CQP高級註釋
應於2025年到期的5.250%高級債券中的15億美元(“2025年CQP高級説明”)，11億元5.625%高級債券到期(“2026 CQP高級註釋”)和15億美元的4.500%高級債券到期的2029年(“2029 CQP高級註釋”) (統稱為“CQP高級註釋”)，由我們除spl以外的每一家子公司共同和各別擔保，並受其擔保的某些條件的制約，即Sabine Pass lp。(“CQP擔保人”)。這個CQP高級註釋由
31
同基凹痕(“CQP基義齒”)。這個2025年CQP高級説明則由第一種補充義齒(第一種補充義齒)進一步管理。2026 CQP高級註釋進一步受第二個補充義齒和2029 CQP高級註釋由第三種補充義齒進一步支配。的契約CQP高級註釋包含習慣用語和違約事件，以及某些限制我們能力和能力的契約。CQP擔保人有能力產生留置權和出售資產，與關聯公司進行交易，進行出售-回租交易，合併、合併或出售、租賃或以其他方式處置所有或實質上適用實體的所有財產或資產。
在2020年10月1日之前的任何時間2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋，我們可以贖回全部或部分適用的CQP高級註釋的贖回價格等於總本金的100%CQP高級註釋已贖回，另加有關的契約中所列的“適用的保費”。CQP高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。此外，在2020年10月1日前的任何時候2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋的本金總額的35%。CQP高級註釋以不超過某些股票發行的現金淨收益的現金數額，贖回價格相等於總本金的105.250%2025年CQP高級説明的總本金的105.625%2026 CQP高級註釋的總本金的104.5%2029 CQP高級註釋已贖回，另加應計利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。我們亦可在2020年10月1日或該日後的任何時間，直至2025年10月1日屆滿。2025年CQP高級説明，由2021年10月1日起至2026年10月1日止2026 CQP高級註釋和2024年10月1日至2029年10月1日的到期日2029 CQP高級註釋，贖回CQP高級註釋的全部或部分贖回價格，按有關契約所列的贖回價格計算。CQP高級註釋.
這個CQP高級註釋是我們的高級義務，與我們的其他現有和未來的無附屬債務同等地享有償付權，高於我們未來的任何次級債務。如我們的有擔保負債總額及CQP擔保人(不包括CQP高級註釋或根據CQP基義齒(1)超過15億元及(2)超過有形資產淨值的10%。CQP高級註釋的擔保程度與2019年CQP信貸設施。“公約”規定的義務2019年CQP信貸設施以優先權作為擔保(但須附帶準許的押記)，而對我們現有及未來的有形及無形資產，以及我們的權利及該等財產的權利，均有實質上的留置權。CQP擔保人和股權CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施)。的留置權CQP高級註釋如適用，將與其他高級擔保債務的持有人平等和按比例分享(但須享有許可的留置權)，其中包括2019年CQP信貸設施債務和未來任何額外的高級擔保債務。
2019年CQP信貸設施
在2019年5月，我們進入了2019年CQP信貸設施，其中包括7.5億美元的定期貸款(“CQP定期貸款”)，該貸款已預付，並在發放2029 CQP高級註釋2019年9月，以及7.5億美元的循環信貸機制(“CQP循環設施”)。根據2019年CQP信貸設施將用於開發和建設液化工程而就一般法團而言，則須受分限額規限，而2019年CQP信貸設施也可用於簽發信用證。都是2020年3月31日及2019年12月31日，我們有7.5億美元現有承諾和不發出的信用證或未償還的貸款2019年CQP信貸設施.
這個2019年CQP信貸設施2024年5月29日到期。任何未清餘額可在任何時候全部或部分償還，不加保險費或罰款，但利率折付費用除外。這個2019年CQP信貸設施包含延長信貸的條件，以及習慣上的肯定和消極契約，並限制我們的能力，包括分配，每個財政季度一次，每個財政季度一次，只要滿足某些條件。
這個2019年CQP信貸設施是無條件保證和擔保的第一優先權留置權(但須經許可的抵押)，實質上所有的我們和CQP擔保人的現有和未來有形和無形資產及權益CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施).
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薩賓通液化天然氣碼頭
液化設施
這個液化工程是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。我們現正營辦五班火車及兩個水警泊位。液化工程正在建造另外一列火車。我們已獲得FERC的授權，負責建造、建造和運營1號至6號列車，以及建造第三個船舶泊位。我們已完成第一批五班列車。液化工程並於2016年5月開始在不同時間為每列列車開展商業運營活動。下表總結了北京地鐵六號列車的項目竣工情況和施工情況。液化工程截至2020年3月31日:
6號列車 | |||
總體項目完成百分比 | 53.9% | ||
完成百分比： | |||
工程學 | 93.8% | ||
採購 | 78.4% | ||
分包工作 | 39.5% | ||
建設 | 15.0% | ||
預期大量完成日期 | 1H 2023 | ||
能源部已發出下列命令，授權從Sabine Pass液化天然氣碼頭通過船舶出口國產液化天然氣：
• | 1號至4號列車-FTA國家任期30年，從2016年5月開始，非自由貿易區國家為期20年，從2016年6月開始，合計相當於16個。mtpa(約803bcf/yr天然氣)。 |
• | 1號至4號列車-FTA國家任期為25年，非自由貿易協定國家為20年，兩者均於2018年12月開始，合計約相當於203個。bcf/yr天然氣(約4mtpa)。 |
• | 5號和6號列車-FTA國家和非自由貿易區國家為期20年，部分於2019年6月開始，其餘於2019年9月開始，總計達503.3美元。bcf/yr天然氣(約10 mtpa)。 |
在每一種情況下，這些授權的條件開始於根據該授權首次出口之日的較早日期或特定訂單中指定的日期。此外，SPL還收到了一份訂單，對液化天然氣量的每一份非FTA訂單都規定了三年的補充期，但SPL在該訂單的最初20年出口期的任何部分都無法出口。
能源部發布了一項命令，授權SPL將國內生產的液化天然氣從Sabine Pass液化天然氣碼頭出口到國內生產的液化天然氣碼頭。FTA國家和非自由貿易區國家在自2020年1月起的兩年期間內，總額不超過600。bcf(然而，根據本命令出口的天然氣，與上述訂單下的出口相結合，不得超過1 509bcf/yr).
2019年9月提出了一項申請，要求批准液化工程到FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，相當於大約153巴西法郎/年的天然氣，共計液化工程出口能力約為1，662 bcf/年。授權書的條款應於第一次商業出口之日起生效。液化工程申請中所設想的數量。2020年4月，能源部發布命令，授權SPL出口至FTA國家與此應用程序相關，但尚未發佈命令授權spl導出到非自由貿易區國家相應的液化天然氣體積。增加液化天然氣總生產能力的相應授權申請液化工程從目前核準的水平到大約1，662個Bcf/Yr也已提交給聯邦緊急救濟委員會，目前正在等待。
客户
SPL長期進入固定價格。水療s一般有20年的期限(加上延期權)八第一至第六項訓練計劃的第三者液化工程提供的液化天然氣總量為約
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佔總生產能力的75%在這些列車中，在落實Cheniere承諾在2020年年底前提供給我們的SPA之後，有可能增加到大約85%。在這些水療客户將在船上免費購買液化天然氣(“FOB”)，價格包括每mmbtu液化天然氣的固定費用(其中一部分將受到通貨膨脹的年度調整)，另加每個可變的費用。MMBtu一般相當於約115%的液化天然氣亨利樞紐。客户可選擇取消或暫停液化天然氣貨物的交付，並按各自的SPA預先通知，在這種情況下，客户仍須就因此種取消或暫停而未交付的合同數量支付固定費用。我們指的是適用的費用組成部分，無論在温泉下LNG貨物的交付是否被取消或暫停，作為SPL水療下價格的固定費用部分。我們指的是僅適用於液化天然氣貨物交付的費用部分，作為SPL水療項目下價格的可變費用部分。SPL Spas項下的可變費用一般在進入每個SPA時進行調整，目的是支付購買天然氣、運輸和液化燃料的費用，以生產將根據每個SPA銷售的液化天然氣。這個水療s和合同的數量將在水療S與特定的列車無關，但是，每個列車的術語水療一般自第一次商業交付指定列車之日起開始。
按總金額計算，由第三方spa客户支付的年度固定費用部分約為29億美元列車1至5.在實施Cheniere承諾在2020年年底前向spl提供的spa後，由第三方spa客户支付的年度固定費用部分將至少增加到33億美元，預計將在第一次商業交付6號列車之日發生。
此外，Cheniere銷售部與SPL簽訂了購買協議：(1)按Cheniere營銷公司的選擇，SPL生產的任何液化天然氣超過其他客户的要求；(2)計劃在2020年交付多達43件貨物，價格為Henry Hub的115%加上每MMBtu 1.67美元。
天然氣運輸、儲存和供應
為了確保spl能夠向Sabine Pass液化天然氣終端運輸充足的天然氣原料，它已經與ctpl和第三方管道公司簽訂了運輸先例和其他協議，以確保公司的管道運輸能力。SPL已與第三方簽訂了穩固的儲存服務協議，以協助管理天然氣需求的多變性。液化工程。SPL還與第三方簽訂了授權協議和長期天然氣供應合同，以確保液化項目的天然氣原料安全。截至2020年3月31日，spl已經保護了大約大約5,300 TBtu通過長期和短期天然氣供應合同獲得天然氣原料，剩餘期限可達10年，其中一部分受先例的條件制約。
建設
SPL與Bechtel石油、天然氣和化學品公司 (“Bechtel”)第一至第六次列車的工程、採購和建造液化工程，其中貝希特爾對所有已完成的工作收取一筆總付費用，並通常承擔項目成本、進度和業績風險，除非發生某些特定事件，在這種情況下貝希特爾可能導致spl進入更改順序，或spl同意貝希特爾一張零錢單。
EPC合同總價液化工程近似25億美元，包括可供選擇的第三個船舶泊位的估計費用。截至2020年3月31日，我們已經13億美元根據這份合同。
回收設施
沙賓通液化天然氣碼頭的運行再利用能力約為4。bcf/d和液化天然氣的總儲存量約為17Bcfe。約2bcf/d薩賓帕斯液化天然氣碼頭的重新氣化能力已由兩個長期第三方保留。圖亞根據這一規定，蘇丹人民解放軍的客户必須支付固定的每月費用，無論他們是否使用液化天然氣終端。共計和雪佛龍美國公司(“雪佛龍”)已經預留了大約1bcf/d有義務在2009年開始的20年內，在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付約1.25億美元。S.A.擔保總額共計的義務圖亞除了某些例外情況外，雪佛龍公司擔保的資金高達25億美元。雪佛龍的義務圖亞高達80%的應付費用雪佛龍.
剩下的大約2bcf/d容量已保留在圖亞由SPL。SPL有義務在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付能力，總額每年約2.5億美元，一直持續到
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至少2036年5月。SPL與共計的第5次列車完成後液化工程，spl基本上可以訪問共計的能力和其他服務共計和蘇人解在一起。該協議為SPL在Sabine Pass液化天然氣碼頭提供額外的泊位和儲存容量，可用於在管理液化天然氣貨物裝卸活動方面提供更大的靈活性，允許SPL更靈活地管理其液化天然氣儲存能力，並適應6號列車的發展。共計和SPL，必須由共計將繼續向蘇人解共計根據它的圖亞給蘇人解。在截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月，SPL記錄3 200萬美元和750萬美元，分別作為運營和維護費用，根據這部分tua轉讓協議。
在每一個圖亞蘇人解有權保留2%的液化天然氣運往薩賓通道液化天然氣碼頭。
資本資源
我們目前預計SPL的資本資源需求與液化工程將通過項目債務和借款、現金流量水療和我們的股權貢獻。我們認為，有了借款的淨收益，根據2020年SPL週轉基金, 2019年CQP信貸設施，我們將提供充足的財政資源，以滿足其目前預期的資本、營運和償債需求，包括培訓計劃1至6。液化工程。此外，如上文所述，蘇人解從圖阿人那裏產生現金流量。
下表彙總了我們從借款中獲得的資本資源和Sabine Pass液化天然氣終端的可用承付款，不包括對我們子公司的股本捐款和業務現金流量(見現金的來源和用途)，在2020年3月31日及2019年12月31日(以百萬計)：
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
高級註釋(1) | $ | 17,750 | $ | 17,750 | ||||
信用工具未清餘額(2) | — | — | ||||||
簽發的信用證(3) | 414 | 414 | ||||||
信貸設施下的現有承付款(3) | 1,536 | 1,536 | ||||||
來自借款和現有承付款的資本資源總額(4) | $ | 19,700 | $ | 19,700 | ||||
(1) | 包括SPL 5.625%的高級擔保票據到期2021年，6.25%高級擔保票據到期2022年，5.625%高級擔保票據到期2023年，5.75%高級擔保票據到期2024年，5.625%高級擔保票據到期2025年，5.875%高級擔保票據到期2026年(“2026 SPL高級註釋”)，5.00%高級抵押債券到期(“2027 SPL高級註釋”)，4.200%高級抵押債券到期(“2028 SPL高級註釋”)及5.00%高級有擔保債券到期日期2037年(“2037 SPL高級註釋”) (統稱為“SPL高級説明”)而我們CQP高級註釋. |
(2) | 包括未清餘額2015年SPL週轉基金, 2020年SPL週轉基金和2019年CQP信貸設施，包括2020年SPL週轉基金和2019年CQP信貸設施可用於一般法人目的。 |
(3) | 由2015年SPL週轉基金, 2020年SPL週轉基金和2019年CQP信貸設施. |
(4) | 不包括可能從Cheniere的可轉換票據借款中獲得的股權捐款，該債券可用於Sabine Pass LNG終端。 |
有關我們與Sabine Pass液化天然氣終端有關的債務協議的更多信息，請參見附註10-債務本季度報告中關於合併財務報表的説明以及附註11-債務我們在表10-K的年度報告中對合並財務報表的説明(一九二零九年十二月三十一日).
高級註釋
這個高級註釋被固定在帕蘇第一優先的基礎上，擔保權益的所有成員權益在SPL和實質上所有SPL的資產。
的每個系列的各自到期日前三個月之前的任何時間。高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋，在這種情況下，
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(期限為各自到期日前六個月)，SPL可贖回上述系列的全部或部分高級註釋以相等於“全價”的贖回價格(不包括2037 SPL高級註釋，在這種情況下，贖回價格等於有關契約中規定的“可選贖回”價格。高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。SPL也可以在每個系列產品的到期日三個月內的任何時候高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋，在此情況下，該期限是在有關的到期日起計的6個月內)，贖回全部或部分該等系列的高級註釋的贖回價格等於該系列的本金的100%高級註釋須予贖回，另加應累算利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。
管理2037 SPL高級註釋(“2037 SPL高級註釋)和管理其餘部分的公共契約。高級註釋 (“SPL義齒”)包括限制性公約。SPL將來可能會招致額外的負債，包括髮行額外的債券，而這種負債可能會以較高的利率及不同的到期日及更嚴格的契約，而非SPL現時的未償還債務，包括高級註釋而2020年SPL週轉基金。在2037 SPL高級註釋契約與契約SPL義齒，除非按要求存入還本付息準備金賬户，並滿足1.25：1.00的還本付息比率測試，否則SPL不得進行任何分配。的半年期本金支付2037 SPL高級註釋自2025年9月15日起，每年3月15日和9月15日到期，並按照固定的雕塑攤銷時間表全額攤銷。
2015年SPL週轉基金
2020年3月，SPL終止了根據2015年SPL週轉基金。截至2019年12月31日，SPL有7.86億美元的可用承付款，4.14億美元的已簽發信用證總額，以及2015年SPL週轉基金.
2020年SPL週轉基金
在2020年3月，SPL加入了2020年SPL週轉基金的總承付款為12億美元，取代了2015年SPL週轉基金。這個2020年SPL週轉基金用於向SPL提供貸款，向SPL提供週轉貸款，以及代表SPL簽發信用證，主要用於(1)再融資2015年SPL週轉基金，(2)與2020年SPL週轉基金(3)SPL的氣體購買義務和(4)SPL及其未來子公司的一般公司目的。SPL可不時請求增加2020年SPL週轉基金高達8億美元。截至2020年3月31日，SPL7.86億美元現有承諾，4.14億美元已簽發信用證和不未償還的借款2020年SPL週轉基金.
這個2020年SPL週轉基金到期日期為2025年3月19日，但經貸款方同意可能會延期。這個2020年SPL週轉基金規定在習慣情況下強制性提前付款。
這個2020年SPL週轉基金載有延長信貸的習慣條件先例，以及習慣上的肯定和否定契約。在12個月的前瞻性和回顧性的1.25：1.00債務還本付息準備金率測試得到滿足之前，SPL受到限制，不能根據管理其債務的協議進行特定的分配。SPL的義務2020年SPL週轉基金主要由spl的所有資產以及spl的所有會員權益和spl未來的某些附屬公司的擔保作為擔保。帕蘇以第一優先留置權為基礎與SPL高級備註。
限制性債務契約
截至2020年3月31日，我們和SPL遵守了與我們各自債務協議有關的所有公約。
利波
倫敦銀行同業拆借利率的使用預計將在2021年年底前逐步取消。目前尚不清楚倫敦銀行同業拆借利率是否會在這一日期之後使用，或是否將被某一特定利率所取代。我們打算繼續與我們的貸款人合作，對目前受libor約束的債務協議進行任何修正，並將繼續監測、評估和計劃逐步取消libor。
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現金的來源和用途
下表彙總了我們的現金、現金等價物和限制現金的來源和用途。截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月(以百萬計)。本表按收付實現制列出資本支出；因此，這些數額不同於本報告其他地方提到的包括應計項目在內的資本支出數額。對這些項目的進一步討論見下表。
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
經營現金流 | $ | 535 | $ | 344 | |||
投資現金流 | (317 | ) | (284 | ) | |||
現金流量融資 | (337 | ) | (304 | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | (119 | ) | (244 | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 1,962 | 1,541 | |||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 1,843 | $ | 1,297 | |||
經營現金流量
年內我們的經營現金淨流入截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月都是5.35億美元和3.44億美元分別。這個1.91億美元經營現金流入增加的主要原因是銷售液化天然氣貨物的現金收入增加，原因是5號列車在液化工程2019年3月。
投資現金流
投資現金淨流出截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月都是3.17億美元和2.84億美元的建設費用。液化工程。這些費用作為在建工程資本化，直至完成大量完工.
資助現金流動
資助現金淨流出3.37億美元在截至2020年3月31日止的三個月主要原因是：
• | 3.3億美元分配給大學學生；以及 |
• | 700萬美元與在再融資時支付的預付費用有關的債券發行成本2020年SPL週轉基金. |
資助現金淨流出3.04億美元在截至2019年3月31日止的三個月是分配給大學學生的結果。
給大銀行的現金分配
我們的夥伴關係協議要求，在每個季度結束後的45天內，我們分配我們的所有可用現金(如我們的夥伴關係協議中的定義)。我們的可用現金是我們在四分之一結束時手頭上的現金，減去我們的普通合夥人設立的任何儲備金的數額。迄今支付的所有款項都是從累計業務盈餘中支付的。以下是我們在截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月:
總分配(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||
付款日期 | 分配所涉期間 | 每個共同股的分配情況 | 每個副協調單位的分配情況 | 公用單位 | 下屬單位 | 普通夥伴單位 | 激勵分配權 | |||||||||||||||||||
2020年2月14日 | 2019年10月1日至12月31日 | $ | 0.63 | $ | 0.63 | $ | 220 | $ | 85 | $ | 6 | $ | 18 | |||||||||||||
(一九二九年二月十四日) | 2018年10月1日至12月31日 | 0.59 | 0.59 | 206 | 80 | 6 | 12 | |||||||||||||||||||
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在……上面2020年4月27日，我們宣佈$0.64每個公共單位和下屬單位的分配以及相關的分配給我們的普通合夥人和獎勵分配權持有人。2020年5月15日到.2020年5月7日期間2020年1月1日到2020年3月31日.
下屬單位將只在我們有超過初始季度分配要求的現金的情況下才能得到分配給我們的普通會員和普通合夥人以及一定的儲備。這種可用的現金可以通過新的業務發展而產生。附屬期的結束和下屬單位向共同單位的轉變將取決於未來的業務發展。
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業務結果
以下圖表彙總了截至2019年12月31日的一年內運營的列車數量以及截至2020年3月31日止的三個月期間的總收入和液化天然氣總量(包括運行和調試量)截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月:
我們的合併淨收入是4.35億美元，或$0.84每個公共單位(基本單位和稀釋單位)截至2020年3月31日止的三個月，與3.85億美元，或$0.75每個公共單位(基本單位和稀釋單位)截至2019年3月31日止的三個月。這5 000萬美元 增加淨收益主要是由於液化天然氣銷售量增加而毛利增加，部分抵消了以下增加額：(1)利息費用、扣除資本利息、(2)經營和維持費以及(3)折舊和攤銷費用。
我們進入衍生工具，以管理我們的風險敞口與商品有關的營銷和價格風險。衍生工具按公允價值在我們的綜合財務報表中報告。在某些情況下，經經濟套期保值的基礎交易接受權責發生制會計處理，即只有在交付、接收或實現相關交易時才確認收入和支出。由於以公允價值確認衍生工具的作用是確認與未來期間風險敞口有關的損益，因此，使用衍生工具可能會增加我們基於市場定價、交易對手信用風險和其他相關因素的操作結果的波動性。
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收入
三個月到3月31日， | |||||||||||
(百萬，卷除外) | 2020 | 2019 | 變化 | ||||||||
液化天然氣收入 | $ | 1,449 | $ | 1,367 | $ | 82 | |||||
液化天然氣收入-附屬公司 | 188 | 305 | (117 | ) | |||||||
重整收入 | 67 | 66 | 1 | ||||||||
其他收入 | 14 | 11 | 3 | ||||||||
總收入 | $ | 1,718 | $ | 1,749 | $ | (31 | ) | ||||
確認為收入的液化天然氣數量(TBtu) | 327 | 263 | 64 | ||||||||
收入總額在截至2020年3月31日止的三個月從截至2019年3月31日止的三個月，主要原因是每個MMBtu的收入減少，但被確認為期間收入的數量增加部分抵消。液化天然氣收入截至2020年3月31日止的三個月也包括1 600萬美元 在液化天然氣的收益中，我們的客户以合同方式取消貨物，其收入一般在客户取消通知時確認。我們預計，我們的液化天然氣收入將在未來的第六次列車上增加。液化工程開始運作。
在列車大量完工之前，從該列車銷售委託貨物而收到的款項將與液化天然氣終端在建工程相抵，因為這些款項是在建造該列車的試驗階段賺取或裝載的。在截至2019年3月31日止的三個月，我們實現了對液化天然氣終端成本的補償。4 800萬美元對應於10 TBtu在液化天然氣中，與試車貨物的銷售有關。我們做了不期間未實現對液化天然氣終端成本的任何補償截至2020年3月31日止的三個月.
液化天然氣收入還包括衍生工具的收益和損失以及為液化過程購買的未使用天然氣的銷售。我們確認5 600萬美元和4 500萬美元在截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月分別與衍生工具和這些交易的其他收入有關。
業務費用和費用
三個月到3月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2020 | 2019 | 變化 | ||||||||
銷售成本 | $ | 699 | $ | 879 | $ | (180 | ) | ||||
操作和維護費用 | 152 | 138 | 14 | ||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | 33 | 29 | 4 | ||||||||
一般和行政費用 | 2 | 3 | (1 | ) | |||||||
一般及行政開支-附屬機構 | 25 | 21 | 4 | ||||||||
折舊和攤銷費用 | 138 | 114 | 24 | ||||||||
資產處置的減值費用和損失 | 5 | 2 | 3 | ||||||||
業務費用和費用共計 | $ | 1,054 | $ | 1,186 | $ | (132 | ) | ||||
年內，我們的經營成本及開支總額均有所減少。截至2020年3月31日止的三個月從截至2019年3月31日止的三個月，主要原因是天然氣原料價格較低，銷售成本降低，但因以下原因而增加的tua預訂費部分抵銷共計根據部分tua轉讓協議和增加的折舊和攤銷費用作為列車5號液化工程於2019年3月開始運作。
銷售成本包括從液化工程，但這些費用不用於調試過程。銷售成本在截至2020年3月31日止的三個月從截至2019年3月31日止的三個月，主要是由於天然氣原料價格在這段時間內下降，而這又因液化天然氣銷售的天然氣原料數量增加而部分抵消，原因是液化工程對其中一個截至2019年3月31日止的三個月與所有截至2020年3月31日止的三個月。部分抵消天然氣原料成本下降的是從我們的經濟對衝中獲得的衍生收益減少，以保證天然氣原料的安全。液化工程，主要是由於兩期間長期遠期價格的相對變動。
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操作和維護費用主要包括與操作和維護相關的費用。液化工程。期間運營和維護費用(包括附屬公司)的增加截至2020年3月31日止的三個月從截至2019年3月31日止的三個月主要是由於以下原因增加了tua預訂費：共計根據部分tua轉讓協議，並增加天然氣運輸和儲存能力，要求從運營中的5號列車支付給第三方的費用。液化工程在它完成之後。部分抵消這些增加的是第三方服務和維護合同費用的減少，因為截至2019年3月31日止的三個月的週轉和相關活動費用增加液化工程，這種情況在2020年的可比時期沒有再次出現。運營和維護費用(包括附屬公司)還包括業務人員的薪金和福利費用、保險和管理費用以及其他業務費用。
折舊和攤銷費用在截至2020年3月31日止的三個月從截至2019年3月31日止的三個月，作為與第五次列車有關的資產。液化工程在2019年3月達到實質性完工時開始貶值。
其他費用(收入)
三個月到3月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2020 | 2019 | 變化 | ||||||||
利息費用，扣除資本利息 | $ | 234 | $ | 187 | $ | 47 | |||||
債務修改或清償方面的損失 | 1 | — | 1 | ||||||||
其他收入淨額 | (6 | ) | (9 | ) | 3 | ||||||
其他費用共計 | $ | 229 | $ | 178 | $ | 51 | |||||
扣除資本化利息後的利息開支截至2020年3月31日止的三個月從截至2019年3月31日止的三個月由於(1)符合資本化資格的利息費用總額部分減少液化工程已於2019年3月完工和(2)由於發行2029 CQP高級註釋2019年9月。在截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月，我們2.54億美元和2.35億美元總利息成本，其中我們資本化了2 000萬美元和4 800萬美元的剩餘資產所產生的利息費用。液化工程.
表外安排
截至2020年3月31日，我們沒有符合表外安排定義的交易，這些安排可能會對我們的合併財務狀況或經營業績產生當前或未來的重大影響。
關鍵會計估計彙總表
按照公認會計原則編制我們的綜合財務報表需要管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設影響到綜合財務報表和所附附註中所報告的數額。我們的關鍵會計估計數與我們公佈的會計估計數相比，並無重大改變。截至2019年12月31日止年度表格10-K的年報.
近期會計準則
有關最近發佈的會計準則的説明，請參閲附註1-業務性質和列報依據我們對合並財務報表的説明。
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第3項 | 市場風險的定量和定性披露 |
營銷與交易商品價格風險
我們已訂立由天然氣供應合約組成的商品衍生工具，以供液化工程 (“液化供應衍生產品”)。的公允價值的敏感性。液化供應衍生物對於基本商品價格的變化，管理層模擬了每個交貨地點天然氣商品價格的10%變化情況如下(百萬)：
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||
公允價值 | 公允價值變動 | 公允價值 | 公允價值變動 | ||||||||||||
液化供應衍生物 | $ | 40 | $ | — | $ | 24 | $ | 1 | |||||||
看見附註7-衍生工具有關我們衍生工具的更多細節。
第4項.暗含成品率的管制及程序
我們維持一套披露管制及程序，以確保我們在根據“外匯法”在證交會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。截至本報告所述期間結束時，我們在普通合夥人管理層的監督和參與下，包括我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官的參與下，根據“財務報告”第13a-15條，評估了我們披露控制和程序的有效性。“外匯法”。根據這一評價，我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分.其他信息
第1項.同等法律程序
我們將來可能會作為各種法律程序的一方參與，這些訴訟程序是在正常的業務過程中附帶發生的。我們定期分析當前的信息，並在必要時，為最終處理這些事項的可能負債提供應計款項。我們所披露的法律程序並沒有實質上的改變。截至2019年12月31日止年度表格10-K的年報.
第1A項. | 危險因素 |
下面提供的信息更新了，並應與我們所披露的風險因素一起閲讀。截至2019年12月31日止年度表格10-K的年報。除下文所述外，我們所披露的風險因素並無重大改變。截至2019年12月31日止年度表格10-K的年報.
冠狀病毒的爆發和能源市場的動盪可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生重大和不利的影響。
2020年3月爆發的冠狀病毒及其發展成為一種大流行病，在全球造成了重大的破壞。世界各地的政府當局、個人和公司為防止冠狀病毒的傳播而採取的行動限制了旅行、商業運作以及全球各地個人流動和麪對面互動的總體水平。此外，最近石油輸出國組織成員國與其他石油生產國之間關於生產水平的爭端導致石油和天然氣價格波動加劇。
冠狀病毒大流行的影響的程度、持續時間和規模將取決於今後的事態發展，所有這些事態發展都是高度不確定和難以預測的，包括這一流行病對全球和區域經濟、旅行和經濟活動的影響，以及各國政府、企業和個人為應對這一大流行病或今後任何死灰復燃而採取的行動。這些發展包括冠狀病毒大流行對失業率的影響、對石油和天然氣的需求、消費者信心水平以及大流行後的復甦速度。
在冠狀病毒大流行方面仍然存在許多不確定因素，我們繼續監測迅速演變的局勢。單是冠狀病毒大流行，或加上能源市場持續波動，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流量、流動資金和前景造成重大及不利的影響，或會增加本文及我們所述的許多其他風險。截至2019年12月31日止年度表格10-K的年報。我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流量、流動性和前景在多大程度上受到冠狀病毒爆發或能源市場波動的影響，將取決於我們無法控制的各種因素，而且高度不確定，包括爆發的時間和範圍、對液化天然氣的需求減少以及由此產生的冠狀病毒爆發的經濟影響。
我們產生現金的能力在很大程度上取決於客户在我們簽訂的長期合同下的表現，如果任何重要客户因任何原因未能履行其合同義務，我們可能會受到重大和不利的影響。
我們未來的業績和流動性在很大程度上取決於我們的客户在長期合同下付款的表現。截至2020年3月31日，SPL與八第三方客户和人運二第三方客户。我們依賴於每個客户的持續意願和能力來履行其在其SPA或tua下的義務。如果我們必須在擔保下尋求追索權，我們將面臨客户根據各自協議承擔義務的任何擔保人的信用風險。由於冠狀病毒大流行造成的混亂和能源市場的動盪，我們認為我們面臨着客户信貸和業績風險的增加。此外，一些客户已向我們表示，冠狀病毒已開始影響他們的操作和/或可能影響他們的業務在未來。我們的一些SPA客户的主要業務國家經歷了大量冠狀病毒病例和(或)政府實施的封鎖或檢疫措施。儘管我們認為冠狀病毒大流行對液化天然氣再氣化設施、下游市場和更廣泛的能源需求的影響並不構成在我們的FOB LNG温泉項目下有效的不可抗力索賠，但如果任何重要客户未能履行其根據其SPA或Tua承擔的義務，我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景可能會受到實質性和不利的影響，即使我們最終成功地向該客户或其擔保人尋求損害賠償。
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六號列車或任何未來列車的成本超支和延誤，以及難以取得足夠的資金以支付這些費用和延誤，可能會對我們的業務、合約、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景造成重大的不利影響。
由於許多因素的影響，六號列車和任何未來列車的實際建造成本可能大大高於我們目前的估計，包括由於某些特定事件的發生而導致現有或未來EPC合同下的更改單，這些事件可能使我們的EPC承包商有權使我們訂立變更單，或因我們同意的更改而產生的更改。我們已經經歷了由於變更訂單而增加的費用。隨着建築工程的進展，我們可能會決定或被迫向我們的承包商提交變更單，這可能會導致更長的施工週期、更高的建造成本或兩者兼而有之，包括更改訂單，以遵守現有或未來的環境或其他規定。
冠狀病毒的爆發以及政府和管理當局為防止冠狀病毒的傳播而採取的行動可能會導致建造一個或多個列車的速度減慢。我們的EPC承包商已告知我們，它正在採取主動主動的措施，以保護僱員和減輕與冠狀病毒有關的風險，但它沒有表示項目成本或時間表會有任何變化，而且仍在履行其在EPC合同下的義務。雖然6號列車的建設仍在繼續，但如果在任何建築工地爆發嚴重的冠狀病毒，或政府實施限制措施，使其無法長期施工，我們可能會在建造一輛或多輛列車方面出現重大延誤。
推遲建造一輛或多輛超過預計開發期的火車，以及對我們現有的EPC合同或今後任何與額外培訓有關的EPC合同的更改訂單，可能會增加完工成本，超出我們估計的數額，這可能需要我們獲得額外的資金來源，以資助我們的業務，直到液化項目完全建成(這可能造成進一步的延誤)。我們能否獲得為支付增加的費用提供額外資金可能需要的資金，這在一定程度上將取決於我們無法控制的因素。因此，我們可能無法以我們可以接受的條件或根本無法獲得資金。即使我們能夠獲得資金，我們也可能不得不接受對我們不利或可能對我們目前或未來的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景產生重大不利影響的條件。
傳染病的爆發，例如在我們的設施爆發的冠狀病毒，可能對我們的行動產生不利影響。
聯邦、州和地方政府制定了各種措施，試圖控制冠狀病毒的爆發，例如旅行禁令和限制、隔離、就地收容令和商業關閉。我們在Sabine Pass液化天然氣終端的設施是關鍵的基礎設施，並在疫情爆發期間繼續運作，這意味着Cheniere必須保證運營我們設施的員工的安全，並儘量減少不必要的接觸病毒的風險。對此，Cheniere採取了額外的預防措施，以保護繼續在我們的設施工作的僱員的持續安全和福利，並修改了某些商業和勞動力做法，例如酌情實施在家工作政策。為防止我國設施爆發而採取的措施導致費用增加。如果Cheniere在這些關鍵設施的大量員工同時感染冠狀病毒，我們的業務可能會受到不利影響。
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第6項.同類產品
證物編號。 | 描述 | |
10.1 | 週轉信貸和信用證償還協議，SPL作為借款人、SPL的某些子公司、新斯科舍銀行作為高級融資代理機構、興業銀行作為共同安全受託人、發行銀行和貸款人不時作為共同安全受託人和其他參與方(參見夥伴關係目前關於表格8-K的報告(SEC檔案編號001-33366)的表10.1，於2020年3月23日提交) | |
10.2 | 第三項經修訂和重新確定的共同條款協議，由SPL作為借款人、有擔保債務持有人集團代表作為借款人、有擔保對衝代表一方、擔保氣體對衝代表一方和SociétéGénérale作為共同安全受託人和債權人間代理機構(參見2002年3月23日提交的合夥公司目前關於表格8-K的報告(第001-33366號文件)表10.2)。 | |
10.3 | 第三次修訂和恢復帳户協議，其中SPL的某些子公司，SociétéGénérale，作為共同安全受託人，花旗銀行，N.A.，作為賬户銀行(參見夥伴關係目前關於表格8-K的報告(SEC檔案編號：001-33366)中的表10.3，於2020年3月23日提交) | |
10.4* | 2018年11月7日SPL公司和Bechtel石油天然氣和化學品公司簽訂的薩賓過境液化天然氣第4階段液化設施工程、採購和建造總承包交鑰匙協議的更改令：(I)更改訂單CO-00013的費用，以遵守SPL自貿區(僅限自貿區條目、保税運輸和AG管道閥芯收據)，(Ii)2020年2月10日CO-00014永久通道至第三貝斯的變更令；(Iii)更改訂單CO-00015修改時間表獎金語言，日期為2020年2月10日，(Iv)更改命令CO-00016 lng泊位3號，日期為2020年1月31日；及(V)更改命令CO-00017建築醫生護欄及lp燃料氣體超壓聯鎖，日期為2020年3月18日。 | |
31.1* | “交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官認證 | |
31.2* | “外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官認證 | |
32.1** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官認證 | |
32.2** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官認證 | |
101.INS* | XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL* | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB* | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |
101.PRE* | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
104* | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | |
* | 隨函提交。 |
** | 隨函附上。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
能源合作伙伴，L.P. | |||
通過： | Cheniere能源合作伙伴有限責任公司 其普通合夥人 | ||
日期： | 2020年4月29日 | 通過： | S/Michael J.Wortley |
邁克爾·沃特利 | |||
執行副總裁兼首席財務官 | |||
(代表登記人和 擔任首席財務主任) | |||
日期： | 2020年4月29日 | 通過： | /S/Leonard E.Travis |
萊納德·特拉維斯 | |||
副總裁兼會計主任 | |||
(代表登記人和 擔任首席會計主任) | |||
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