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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________________
形式10-Q
______________________________
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號1-10706
____________________________________________________________________________________
Comerica公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
___________________________________________________________________________________
|
| |
特拉華州 | 38-1998421 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
科梅里察銀行大廈
Mc 6404大街1717號
達拉斯, 得克薩斯州 75201
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(214) 462-6831
(登記人的電話號碼,包括區號)
_________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值5美元 | CMA | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ý不作再加工o
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ý不作再加工o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | |
大型加速箱 | ☒
| 加速過濾
| ☐
|
非加速過濾
| ☐
| 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐ 沒有☒
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,以最新可行日期為準。
$5面值普通股:
截至.為止未付的2020年4月24日: 139,034,717股份
Comerica公司及附屬公司
目錄
|
| |
第一部分財務資料 |
| |
項目1.財務報表 | |
| |
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的綜合資產負債表 | 1 |
| |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入綜合報表(未經審計) | 2 |
| |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益變動合併報表(未經審計) | 3 |
| |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的現金流動合併報表(未經審計) | 4 |
| |
合併財務報表附註(未經審計) | 5 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 34 |
| |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 60 |
| |
項目4.管制和程序 | 60 |
| |
第二部分.其他資料 |
| |
項目1.法律程序 | 60 |
| |
第1A項.危險因素 | 60 |
| |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 60 |
| |
項目6.展品 | 62 |
| |
簽名 | 63 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
合併資產負債表
Comerica公司及其附屬公司
|
| | | | | | | |
(除共享數據外,以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
現金和銀行應付款項 | $ | 848 |
| | $ | 973 |
|
| | | |
銀行計息存款 | 4,007 |
| | 4,845 |
|
其他短期投資 | 138 |
| | 155 |
|
| | | |
可供出售的投資證券 | 13,041 |
| | 12,398 |
|
| | | |
商業貸款 | 34,249 |
| | 31,473 |
|
房地產建設貸款 | 3,756 |
| | 3,455 |
|
商業抵押貸款 | 9,698 |
| | 9,559 |
|
租賃融資 | 584 |
| | 588 |
|
國際貸款 | 1,035 |
| | 1,009 |
|
住宅按揭貸款 | 1,821 |
| | 1,845 |
|
消費貸款 | 2,315 |
| | 2,440 |
|
貸款總額 | 53,458 |
| | 50,369 |
|
減去貸款損失備抵 | (916 | ) | | (637 | ) |
貸款淨額 | 52,542 |
| | 49,732 |
|
| | | |
房地和設備 | 454 |
| | 457 |
|
應計收入和其他資產 | 5,307 |
| | 4,842 |
|
總資產 | $ | 76,337 |
| | $ | 73,402 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
無利息存款 | $ | 27,646 |
| | $ | 27,382 |
|
| | | |
貨幣市場及生息支票存款 | 24,475 |
| | 24,527 |
|
儲蓄存款 | 2,258 |
| | 2,184 |
|
客户存單 | 2,958 |
| | 2,978 |
|
其他定期存款 | — |
| | 133 |
|
對外辦公定期存款 | 29 |
| | 91 |
|
計息存款總額 | 29,720 |
| | 29,913 |
|
存款總額 | 57,366 |
| | 57,295 |
|
| | | |
短期借款 | 2,263 |
| | 71 |
|
應計費用和其他負債 | 1,872 |
| | 1,440 |
|
中長期債務 | 7,434 |
| | 7,269 |
|
負債總額 | 68,935 |
| | 66,075 |
|
| | | |
普通股-面值5美元: | | | |
授權-325,000,000股 | | | |
發行-228,164,824股 | 1,141 |
| | 1,141 |
|
資本盈餘 | 2,168 |
| | 2,174 |
|
累計其他綜合收入(損失) | 174 |
| | (235 | ) |
留存收益 | 9,389 |
| | 9,538 |
|
減去國庫普通股費用-89,127,359股,2020年3月3日,86,069,234股,12/31/2019 | (5,470 | ) | | (5,291 | ) |
股東權益總額 | 7,402 |
| | 7,327 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 76,337 |
| | $ | 73,402 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
目錄
綜合收入報表(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | |
貸款利息及費用 | $ | 517 |
| | $ | 621 |
|
投資證券利息 | 74 |
| | 72 |
|
短期投資利息 | 18 |
| | 17 |
|
利息收入總額 | 609 |
| | 710 |
|
利息費用 | | | |
存款利息 | 56 |
| | 52 |
|
短期借款利息 | — |
| | 1 |
|
中長期債務利息 | 40 |
| | 51 |
|
利息費用總額 | 96 |
| | 104 |
|
淨利息收入 | 513 |
| | 606 |
|
信貸損失準備金 | 411 |
| | (13 | ) |
扣除信貸損失後的利息收入淨額 | 102 |
| | 619 |
|
無利息收入 | | | |
卡費 | 59 |
| | 63 |
|
信託收益 | 54 |
| | 49 |
|
存款帳户服務費 | 49 |
| | 51 |
|
商業貸款費用 | 17 |
| | 22 |
|
外匯收入 | 11 |
| | 11 |
|
銀行人壽保險 | 12 |
| | 9 |
|
信用證費用 | 9 |
| | 9 |
|
經紀費用 | 7 |
| | 7 |
|
證券淨損失 | (1 | ) | | (8 | ) |
其他非利息收入 | 20 |
| | 25 |
|
非利息收入總額 | 237 |
| | 238 |
|
非利息費用 | | | |
薪金和福利費用 | 242 |
| | 265 |
|
外部加工費費用 | 57 |
| | 63 |
|
佔用費用 | 37 |
| | 37 |
|
軟件費用 | 37 |
| | 29 |
|
設備費用 | 12 |
| | 12 |
|
廣告費用 | 7 |
| | 5 |
|
FDIC保險費用 | 8 |
| | 5 |
|
其他非利息費用 | 25 |
| | 17 |
|
非利息費用共計 | 425 |
| | 433 |
|
(損失)所得税前收入 | (86 | ) | | 424 |
|
(福利)所得税準備金 | (21 | ) | | 85 |
|
淨(損失)收入 | (65 | ) | | 339 |
|
減去分配給參與證券的收入 | — |
| | 2 |
|
可歸因於普通股的淨收入(虧損) | $ | (65 | ) | | $ | 337 |
|
(虧損)普通股收益: | | | |
基本 | $ | (0.46 | ) | | $ | 2.14 |
|
稀釋 | (0.46 | ) | | 2.11 |
|
綜合收入 | 344 |
| | 435 |
|
普通股申報的現金股利 | 94 |
| | 105 |
|
按普通股申報的現金紅利 | 0.68 |
| | 0.67 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
目錄
股東權益變動綜合報表(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 累積 | | | |
| 普通股 | | 其他 | | | 共計 |
| 股份 | | 資本 | 綜合 | 留用 | 國庫 | 股東‘ |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 突出 | 金額 | 盈餘 | 收入(損失) | 收益 | 股票 | 衡平法 |
2018年12月31日結餘 | 160.1 |
| $ | 1,141 |
| $ | 2,148 |
| $ | (609 | ) | $ | 8,781 |
| $ | (3,954 | ) | $ | 7,507 |
|
會計原則變更的累積效應
| — |
| — |
| — |
| — |
| (14 | ) | — |
| (14 | ) |
淨收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| 339 |
| — |
| 339 |
|
其他綜合收入,扣除税後 | — |
| — |
| — |
| 96 |
| — |
| — |
| 96 |
|
普通股申報的現金紅利(每股0.67美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| (105 | ) | — |
| (105 | ) |
購買普通股 | (5.2 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (434 | ) | (434 | ) |
員工股票計劃下普通股的淨髮行 | 0.5 |
| — |
| (13 | ) | — |
| (22 | ) | 31 |
| (4 | ) |
股份補償 | — |
| — |
| 24 |
| — |
| — |
| — |
| 24 |
|
2019年3月31日結餘 | 155.4 |
| $ | 1,141 |
| $ | 2,159 |
| $ | (513 | ) | $ | 8,979 |
| $ | (4,357 | ) | $ | 7,409 |
|
2019年12月31日結餘 | 142.1 |
| $ | 1,141 |
| $ | 2,174 |
| $ | (235 | ) | $ | 9,538 |
| $ | (5,291 | ) | $ | 7,327 |
|
會計原則變更的累積效應 | — |
| — |
| — |
| — |
| 13 |
| — |
| 13 |
|
淨損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (65 | ) | — |
| (65 | ) |
其他綜合收入,扣除税後 | — |
| — |
| — |
| 409 |
| — |
| — |
| 409 |
|
普通股申報的現金紅利(每股0.68美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| (94 | ) | — |
| (94 | ) |
購買普通股 | (3.4 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (195 | ) | (195 | ) |
員工股票計劃下普通股的淨髮行 | 0.3 |
| — |
| (14 | ) | — |
| (3 | ) | 16 |
| (1 | ) |
股份補償 | — |
| — |
| 8 |
| — |
| — |
| — |
| 8 |
|
2020年3月31日結餘 | 139.0 |
| $ | 1,141 |
| $ | 2,168 |
| $ | 174 |
| $ | 9,389 |
| $ | (5,470 | ) | $ | 7,402 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
目錄
現金流量表(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨(損失)收入 | $ | (65 | ) | | $ | 339 |
|
調整數,將淨(損失)收入與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
信貸損失準備金 | 411 |
| | (13 | ) |
遞延所得税福利 | (73 | ) | | (4 | ) |
折舊和攤銷 | 26 |
| | 29 |
|
定期確定的淨福利信貸 | (5 | ) | | (7 | ) |
股份補償費用 | 8 |
| | 24 |
|
證券淨攤銷 | 1 |
| | — |
|
證券淨損失 | 1 |
| | 8 |
|
淨變動: | | | |
應計未收收入 | 8 |
| | (20 | ) |
應付應計費用 | (12 | ) | | (27 | ) |
其他,淨額 | 399 |
| | (289 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 699 |
| | 40 |
|
投資活動 | | | |
可供出售的投資證券: | | | |
到期及贖回 | 598 |
| | 487 |
|
銷售 | — |
| | 987 |
|
購貨 | (920 | ) | | (1,532 | ) |
貸款淨變動 | (3,174 | ) | | (151 | ) |
房地和設備淨增額 | (15 | ) | | (16 | ) |
購買聯邦住房貸款銀行股票 | (31 | ) | | (16 | ) |
銀行所有人壽保險結算的收益 | 8 |
| | 2 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (3,534 | ) | | (239 | ) |
籌資活動 | | | |
淨變動: | | | |
存款 | (29 | ) | | (1,586 | ) |
短期借款 | 2,192 |
| | 891 |
|
中長期債務: | | | |
發行和墊款 | — |
| | 350 |
|
普通股: | | | |
回購 | (199 | ) | | (443 | ) |
支付的現金紅利 | (95 | ) | | (99 | ) |
員工股票計劃下的發行 | 3 |
| | 6 |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 1,872 |
| | (881 | ) |
現金和現金等價物淨減額 | (963 | ) | | (1,080 | ) |
期初現金及現金等價物 | 5,818 |
| | 4,561 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 4,855 |
| | $ | 3,481 |
|
已付利息 | $ | 102 |
| | $ | 98 |
|
繳納所得税 | 3 |
| | 12 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
注1 - 列報基礎和會計政策
組織
所附未經審計的合併財務報表是按照美國(美國)編制的。關於中期財務信息的公認會計原則(GAAP),並附有關於形成10-Q格式和條例S-X第10條的指示。因此,報表不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性權責發生制)都包括在內。的操作結果。截至2020年3月31日止的三個月並不一定表示預期的結果。2020年12月31日。以前各期間的某些項目已重新分類,以符合目前的列報方式。如需進一步資料,請參閲Comerica有限公司及附屬公司(公司)截至年度的合併財務報表及其附註。2019年12月31日.
信貸損失備抵
信貸損失備抵包括貸款損失備抵和貸款相關承付款信貸損失備抵。
該公司將貸款組合分成幾個部分,以確定信貸損失備抵額。這些部門是根據公司的發展水平、文件編制和採用系統方法來確定信貸損失備抵額的。該公司的投資組合部分是商業貸款和零售貸款。商業貸款包括商業、房地產建設、商業抵押、租賃融資和國際貸款組合。零售貸款包括住宅抵押貸款和消費貸款,包括住房權益貸款。
自2020年1月1日起,該公司採用了“金融工具-信用損失(專題326):金融工具信用損失的計量”的第2016-13號“會計準則更新”(ASU)第2016-13號“會計準則更新”(ASU)的規定,通常稱為“當前預期信貸損失”(CECL)模型,用於所有金融資產,但通過淨收入按公允價值入賬的資產除外,採用修正的追溯方法。
在專題326下,目前預期的信貸損失是在貸款組合的合同期限內估計的,同時考慮到所有現有的相關信息,包括歷史和當前情況以及對未來事件的合理和可支持的預測。先前的會計原則估計了投資組合中可能發生的、可估計的損失。
在通過時,公司根據主題326對當前預期信貸損失進行了估算,結果產生了預期損失。1 700萬美元第二天-信貸損失總備抵額減少一次$668百萬2019年12月31日按已發生損失模式計算。該公司確認了相應的$13百萬增加留存收益$4百萬對遞延税款資產的減讓。如果在2019年12月31日進行類似的調整,將導致普通股一級資本比率(CET 1)上升2個基點。商業貸款,約包括91百分比在過渡時期公司的貸款組合中,包括貸款和貸款安排,合同期限一般較短。因此,商業貸款信貸損失備抵額減少。4 200萬美元。信貸損失備抵額增加$25百萬考慮到零售貸款的合同期限較長,則適用於零售貸款。
主題326還要求可供銷售(Afs)債務證券的預期信貸損失作為信貸損失的備抵記錄。對於某些類型的債務證券,如美國國債和其他有政府擔保的證券,實體可能預期零信用損失。零虧損預期適用於該公司的所有證券,在過渡時期的AFS證券投資組合中沒有記錄信用損失的備抵。
貸款損失備抵
貸款損失備抵是按季度估算的,是管理層對公司貸款組合中當前預期信貸損失的估計。具有類似風險特性的貸款池被集體評估,而不再與貸款池共享風險特性的貸款被單獨評估。
集體損失估計數是通過應用準備金係數來確定的,其目的是估計當前的預期信貸損失,並將其應用於集體評估投資組合剩餘合同期內的攤還成本餘額。具有類似風險特徵的貸款被合併為同質池。商業貸款主要是根據業務線和公司的內部風險評級系統分配給資金池的。對於零售貸款,池是基於貸款類型,過去的到期狀態和信用評分。準備金因素是基於每個池的估計違約概率,根據合同壽命設置為默認範圍,以及在違約情況下的損失。歷史估計是根據特定經濟變量的預測績效在合理和可支持的預測期內對經濟預測進行校準的,這些經濟變量與給定的違約池的每一個違約概率和損失概率都有統計上的相關性。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
目前預期的信貸損失的計算具有內在的主觀性,因為它要求管理層在確定用於確定備抵的適當因素時作出判斷。量化備抵估計中的一些最重要因素是對貸款進行內部風險評級,選擇用於校準儲備因素的經濟預測,以及確定合理和可支持的預測期。
| |
• | 內部風險等級*標準損失因素取決於商業貸款的貸款風險評級。風險評級是根據固有的信用風險在開始時分配的,並可根據現有的新信息、對信貸質量的定期審查、借款人履約情況的變化或貸款協議的修改進行更新。 |
| |
• | 經濟預測:管理層根據貸款組合和客户羣的構成選擇其認為最相關的經濟變量,包括預測的就業水平、國內生產總值、公司債券和國庫利差、工業生產水平、消費者和商業房地產價格指數以及住房統計數據。每個報告期對不同的經濟預測情景進行評估,從更好到更嚴重,以預測貸款組合合同期間的損失。 |
| |
• | 預測週期管理部門認為,在這段時間內,可以對合理和可支持的預測作出合理的估計。預測期可因應經濟環境的變化而作出調整。為了估計超出預測期限的合同期間的損失,該公司恢復到平均歷史損失經驗。該公司通常在兩年的時間內預測經濟變量,然後立即恢復到通常包含整個經濟週期的平均歷史損失經驗。管理部門至少每年審查這一方法。 |
貸款損失備抵還包括質量調整,以便將備抵提高到管理層認為是適當的,因為沒有充分考慮到其他因素,包括預見風險、輸入不精確和模型不精確的調整。預見風險反映了預測經濟變量的內在不精確性,包括確定經濟週期的深度和持續時間及其對相關經濟變量的影響。該公司可根據其對影響相關經濟變量的不同預測情景和已知近期事件的評估作出定性調整。輸入不精確因素處理的風險是,某些模型投入可能無法反映所有現有信息,包括(一)內部風險評級未充分處理的風險因素、(二)貸款政策和程序的變化、(三)貸款管理所掌握的經驗水平和質量的變化、(四)風險評級系統的不精確性和(五)某些貸款組合的數據限制。模型的不精確性考慮到已知的模型侷限性和模型更新尚未充分反映在定量估計中。
確定適當的質量調整的依據是管理層對當前和預期的經濟狀況及其對投資組合的影響的分析,以及內部信貸風險的變化,以及對貸款環境的定性評估,包括承保標準。管理層認識到在對預期損失進行定量建模時所作各種假設的敏感性,並可根據一個或多個假設中目前存在的不確定性程度調整儲備。
不再與貸款池共享風險特徵的貸款的信貸損失是按個人情況估算的。個人信貸損失估計數通常用於非應計貸款和被歸類為問題債務重組的經修改的貸款,其依據是幾種方法之一,包括基本抵押品的估計公允價值、類似債務的可觀測市場價值或預期現金流量的現值。該公司認為,如果借款人遇到財務困難,而管理層預期貸款主要通過經營或出售擔保品來償還,則某些貸款是依賴擔保品的。對於依賴抵押品的貸款,損失估計是基於抵押品的公允價值,減去估計出售成本(如果適用的話)。支持個別評估貸款的抵押品價值每季度進行評估,通常每年至少進行一次評估。
貸款損失備抵總額足以吸收投資組合合同期間的預期信貸損失。影響美國經濟的意外事件,包括政治不穩定或影響美國經濟的全球事件,可能導致對當前狀況和經濟預測的預期發生變化,從而導致免税額意外增加。當前投資組合敞口的大幅增加或信貸特性的變化也可能增加備抵額。這類事件或其他類似性質的事件可能導致需要為信貸損失追加備抵,以維持符合信貸風險和會計政策的備抵。
被視為無法收回的貸款將從備抵中扣除。先前扣除的貸款的收回額加在備抵額中。
信用損失不計算應計未收利息,因為認為無法收回的利息是通過利息收入註銷的。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
貸款相關承付款信貸損失備抵額
與貸款有關的承付款的信貸損失備抵估計了集體信用證的當前預期信貸損失和根據標準儲備因素確定的發放信貸的未用承付款,以類似商業貸款的方式確定,乘以根據歷史經驗和信貸風險確定的提取估計的概率,適用於承付額。與貸款有關的承付款的信貸損失備抵包括在綜合資產負債表上的應計費用和其他負債中,相應的費用包括在綜合收入報表的信貸損失備抵中。
善意
從2020年1月1日起,該公司前瞻性地通過了ASU第2017-04號“無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試”(ASU 2017-04)的規定,取消了商譽減損測試的第二步,根據該步驟,商譽的隱含公允價值被確定,就像報告單位是在商業合併中被收購一樣。根據1967-04年ASU,公司將將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較,並對賬面金額超過報告單位公允價值的任何數額確認減值費用,但所確認的損失不超過分配給該報告單位的商譽金額。ASU 2017-04的採用並沒有影響該公司目前的財務狀況或運營結果。
商譽包括在綜合資產負債表上的應計收入和其他資產中,最初記錄為購貨價格超過在企業合併中獲得的淨資產公允價值的超額,隨後至少每年對其進行減值評估。商譽減值測試在報告單位一級進行,相當於業務部門或低於一級。該公司有三個最重要的報告單位:商業銀行、零售銀行和財富管理部門。
該公司在每年第三季度對商譽減損進行年度評估,並在中期基礎上進行評估,如果每年測試之間發生的事件或情況的變化表明可能需要進行額外的測試,以確定商譽是否可能受到損害。公司可選擇進行定性評估,以確定任何報告單位的公允價值是否低於其賬面價值,包括商譽。評估減值可能性時考慮的因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、公司及其同行的股票業績、報告單位的財務業績、商譽減值測試的以往結果等。根據定性分析的結果,公司決定是否有必要進行定量測試。量化檢驗將確定的報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,則將為超額記錄減值費用,但不得超過分配給報告單位的商譽數額。
軟件
自2020年1月1日起,該公司採用了ASU第2018-15號“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40)的規定,即“服務合同”雲計算安排中發生的執行成本的客户會計“,採用了在採用該標準之後發生的實施費用的預期辦法。作為服務合同中的服務合同和相關費用的託管安排的資本化實施費用所產生的攤銷費用,連同其他與軟件有關的費用,都包括在綜合收入綜合報表的軟件費用中。截至2020年3月31日止的三個月,包括軟件費用$7百萬的託管費用,而這些費用以前已經包括在外部處理費用中。
資本化軟件,按成本減去累計攤銷,包括購買的軟件、與內部開發軟件有關的可資本化應用程序開發費用和雲計算安排,包括與服務合同託管安排有關的可資本化實施費用。攤銷,按直線法計算,在軟件估計使用壽命的綜合收入報表中計入軟件費用,一般為5年,或與服務合同有關的實施費用託管安排的期限。
雲計算安排包括軟件即服務(SaaS)、平臺即服務(PaaS)、基礎設施即服務(IaaS)以及其他類似的託管安排。公司主要利用SaaS和IaaS安排。
作為服務合同的託管安排的資本化實施成本對於截至2020年3月31日止的三個月.
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
參考費率改革
20.2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號“參考費率改革(專題848):促進參考費率改革對財務報告的影響”(ASU 2020-04),以提供臨時任擇指導,以減輕參考費率改革潛在的會計負擔。ASU 2020-04適用於從2020年1月1日至2022年12月31日的合格合同修改。約86公司貸款的百分比2020年3月31日與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。該公司使用利率掉期將可變libor貸款轉換為固定利率的貸款。10百分比貸款組合。與libor有敞口的其他合約包括互換、將固定利率長期債務轉換為可變libor利率。該公司通過了ASU 2020-04關於自2020年1月1日起修改貸款合同以及截至該日或在2020年第一季度訂立的所有現有套期保值關係的規定。
注2 – 公允價值計量
該公司利用公允價值計量記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。確定金融工具的公允價值往往需要使用估計數。在沒有活躍市場的報價的情況下,該公司使用現值技術和其他估值方法來估計其金融工具的公允價值。這些估值方法需要相當大的判斷力,由此產生的公允價值估計可能會受到所作的假設和使用的方法的重大影響。
可供出售的投資證券、衍生產品、遞延補償計劃和具有容易確定的公允價值的股票證券(主要是貨幣市場共同基金)按公允價值定期記錄。此外,公司可能不時被要求以公允價值記錄其他資產和負債,如非應計貸款和被歸類為問題債務重組(TDRs)的貸款、其他房地產(主要是止贖財產)、非有價證券和某些其他資產和負債。這些非經常性的公允價值調整通常涉及個別資產的減記或採用較低的成本或公允價值會計。
參閲公司截至年度綜合財務報表(表格10-K)的附註1。2019年12月31日關於公允價值等級的進一步信息,用於計量按公允價值記錄的金融資產和負債的估值方法和關鍵投入的説明,以及經常用於估計未按公允價值全部記錄的金融工具公允價值披露的方法和重要假設的説明。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
按公允價值定期記錄的資產和負債
下表列出按公允價值定期計量的資產和負債的入賬數額。2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 共計 | | 一級 | | 二級 | | 三級 |
2020年3月31日 | | | | | | | |
遞延補償計劃資產 | $ | 92 |
| | $ | 92 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
權益證券 | 40 |
| | 40 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國政府機構證券 | 2,864 |
| | 2,864 |
| | — |
| | — |
|
住宅按揭證券(A) | 10,177 |
| | — |
| | 10,177 |
| | — |
|
可供出售的投資證券總額 | 13,041 |
| | 2,864 |
| | 10,177 |
| | — |
|
衍生資產: | | | | | | | |
利率合約 | 605 |
| | — |
| | 562 |
| | 43 |
|
能源衍生合約 | 459 |
| | — |
| | 459 |
| | — |
|
外匯合同 | 34 |
| | — |
| | 34 |
| | — |
|
衍生資產總額 | 1,098 |
| | — |
| | 1,055 |
| | 43 |
|
按公允價值計算的資產總額 | $ | 14,271 |
| | $ | 2,996 |
| | $ | 11,232 |
| | $ | 43 |
|
衍生負債: | | | | | | | |
利率合約 | $ | 70 |
| | $ | — |
| | $ | 70 |
| | $ | — |
|
能源衍生合約 | 454 |
| | — |
| | 454 |
| | — |
|
外匯合同 | 27 |
| | — |
| | 27 |
| | — |
|
衍生負債總額 | 551 |
| | — |
| | 551 |
| | — |
|
遞延補償計劃負債 | 92 |
| | 92 |
| | — |
| | — |
|
按公允價值計算的負債總額 | $ | 643 |
| | $ | 92 |
| | $ | 551 |
| | $ | — |
|
2019年12月31日 | | | | | | | |
遞延補償計劃資產 | $ | 95 |
| | $ | 95 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
權益證券 | 54 |
| | 54 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國政府機構證券 | 2,792 |
| | 2,792 |
| | — |
| | — |
|
住宅按揭證券(A) | 9,606 |
| | — |
| | 9,606 |
| | — |
|
可供出售的投資證券總額 | 12,398 |
| | 2,792 |
|
| 9,606 |
|
| — |
|
衍生資產: | | | | | | | |
利率合約 | 211 |
| | — |
| | 189 |
| | 22 |
|
能源衍生合約 | 96 |
| | — |
| | 96 |
| | — |
|
外匯合同 | 10 |
| | — |
| | 10 |
| | — |
|
衍生資產總額 | 317 |
| | — |
| | 295 |
| | 22 |
|
按公允價值計算的資產總額 | $ | 12,864 |
| | $ | 2,941 |
| | $ | 9,901 |
| | $ | 22 |
|
衍生負債: | | | | | | | |
利率合約 | $ | 39 |
| | $ | — |
| | $ | 39 |
| | $ | — |
|
能源衍生合約 | 92 |
| | — |
| | 92 |
| | — |
|
外匯合同 | 10 |
| | — |
| | 10 |
| | — |
|
衍生負債總額 | 141 |
| | — |
| | 141 |
| | — |
|
遞延補償計劃負債 | 95 |
| | 95 |
| | — |
| | — |
|
按公允價值計算的負債總額 | $ | 236 |
| | $ | 95 |
| | $ | 141 |
| | $ | — |
|
有不按公允價值記錄的資產或負債在終了的三個月期間按公允價值轉入或流出第三級公允價值計量的情況2020年3月31日和2019.
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
下表彙總按公允價值計算的第三級資產和負債的變動情況。截至二零二零年三月三十一日止的三個月期間和2019.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收入(A)中記錄的已實現/未實現收益(虧損)(税前)淨額 | | | | |
| 平衡法 在… 開始 期間 | | | | | 期末餘額 |
| | | 付款、銷售和贖回 | |
(以百萬計) | | 實現 | 未實現 | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | |
利率合約 | $ | 22 |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
| | | $ | — |
| | $ | 43 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | |
利率合約 | $ | 9 |
|
| $ | — |
| | $ | 5 |
| | | $ | — |
| | $ | 14 |
|
非經常性公允價值資產和負債
公司可能需要在非經常性的基礎上以公允價值記錄某些資產和負債。這些資產包括按較低成本或公允價值入賬的資產,並按公允價值確認,因為在本期間終了時,公允價值低於成本。
下表列出按公允價值記錄的非經常性資產2020年3月31日和2019年12月31日. 不負債按公允價值入賬2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | |
(以百萬計) | 三級 |
2020年3月31日 | |
貸款: | |
商業 | $ | 89 |
|
租賃融資 | 1 |
|
按公允價值計算的資產總額 | $ | 90 |
|
2019年12月31日 | |
貸款: | |
商業 | $ | 70 |
|
按公允價值計算的資產總額 | $ | 70 |
|
按公允價值記錄的非經常性資產2020年3月31日和2019年12月31日包括非應計貸款和根據抵押品公允價值確定特定備抵額的TDR。不可觀察的輸入是管理層對評估值進行的額外調整,以反映非當前評估和對估計銷售時間的修正等因素。這些調整是根據管理層在逐個案例的基礎上作出的定性判斷來確定的,並不是可量化的投入,儘管它們被用於確定公允價值。
未按公允價值定期記錄的金融工具公允價值估計數
公司通常在到期日前持有其大部分金融工具,因此預計不會實現所披露的許多估計公允價值數額。披露也不包括未界定為金融工具但具有重大價值的項目的估計公允價值數額。這些項目包括核心存款無形資產、重要客户關係的未來收益潛力以及信託業務和其他收費業務的價值。該公司認為,不準確的估計可能是重大的。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
未按公允價值全部記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值經常在公司綜合資產負債表上記錄如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 載運 金額 | | 估計公允價值 |
(以百萬計) | | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | |
現金和銀行應付款項 | $ | 848 |
| | $ | 848 |
| | $ | 848 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
銀行計息存款 | 4,007 |
| | 4,007 |
| | 4,007 |
| | — |
| | — |
|
為出售而持有的貸款 | 5 |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
|
貸款總額,扣除貸款損失備抵後(A) | 52,542 |
| | 52,108 |
| | — |
| | — |
| | 52,108 |
|
客户對未付承兑的責任 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
限制性股權投資 | 279 |
| | 279 |
| | 279 |
| | — |
| | — |
|
非有價證券(B) | 5 |
| | 10 |
| | | | | | |
負債 | | | | | | | | | |
活期存款(無利息) | 27,646 |
| | 27,646 |
| | — |
| | 27,646 |
| | — |
|
計息存款 | 26,762 |
| | 26,762 |
| | — |
| | 26,762 |
| | — |
|
客户存單 | 2,958 |
| | 2,959 |
| | — |
| | 2,959 |
| | — |
|
存款總額 | 57,366 |
| | 57,367 |
| | — |
| | 57,367 |
| | — |
|
短期借款 | 2,263 |
| | 2,263 |
| | 2,263 |
| | — |
| | — |
|
未付的接受書 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
中長期債務 | 7,434 |
| | 7,224 |
| | — |
| | 7,224 |
| | — |
|
與信貸有關的金融工具 | (84 | ) | | (84 | ) | | — |
| | — |
| | (84 | ) |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | |
現金和銀行應付款項 | $ | 973 |
| | $ | 973 |
| | $ | 973 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
銀行計息存款 | 4,845 |
| | 4,845 |
| | 4,845 |
| | — |
| | — |
|
為出售而持有的貸款 | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
貸款總額,扣除貸款損失備抵後(A) | 49,732 |
| | 49,975 |
| | — |
| | — |
| | 49,975 |
|
客户對未付承兑的責任 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
限制性股權投資 | 248 |
| | 248 |
| | 248 |
| | — |
| | — |
|
非有價證券(B) | 5 |
| | 10 |
| | | | | | |
負債 | | | | | | | | | |
活期存款(無利息) | 27,382 |
| | 27,382 |
| | — |
| | 27,382 |
| | — |
|
計息存款 | 26,802 |
| | 26,802 |
| | — |
| | 26,802 |
| | — |
|
存單 | 2,978 |
| | 2,968 |
| | — |
| | 2,968 |
| | — |
|
其他定期存款 | 133 |
| | 133 |
| | — |
| | 133 |
| | — |
|
存款總額 | 57,295 |
| | 57,285 |
| | — |
| | 57,285 |
| | — |
|
短期借款 | 71 |
| | 71 |
| | 71 |
| | — |
| | — |
|
未付的接受書 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
中長期債務 | 7,269 |
| | 7,316 |
| | — |
| | 7,316 |
| | — |
|
與信貸有關的金融工具 | (57 | ) | | (57 | ) | | — |
| | — |
| | (57 | ) |
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
注3 - 投資證券
該公司的投資證券摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 |
2020年3月31日 | | | | | | | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國政府機構證券 | $ | 2,746 |
| | $ | 118 |
| | $ | — |
| | $ | 2,864 |
|
住宅按揭證券(A) | 9,887 |
| | 290 |
| | — |
| | 10,177 |
|
可供出售的投資證券總額 | $ | 12,633 |
| | $ | 408 |
| | $ | — |
| | $ | 13,041 |
|
| | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國政府機構證券 | $ | 2,745 |
| | $ | 47 |
| | $ | — |
| | $ | 2,792 |
|
住宅按揭證券(A) | 9,568 |
| | 66 |
| | 28 |
| | 9,606 |
|
可供出售的投資證券總額 | $ | 12,313 |
| | $ | 113 |
| | $ | 28 |
| | $ | 12,398 |
|
| |
(a) | 由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行和/或擔保的。 |
截至2005年公司未變現虧損的投資證券概述2020年3月31日和2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 暫時受損 |
| 不到12個月 | | 12個月或以上 | | 共計 |
(以百萬計) | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
住宅按揭證券(A) | $ | 110 |
| | $ | — |
| | | $ | — |
| | $ | — |
| | | $ | 110 |
| | $ | — |
| |
暫時減值證券共計 | $ | 110 |
| | $ | — |
| | | $ | — |
|
| $ | — |
| | | $ | 110 |
| | $ | — |
| |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
住宅按揭證券(A) | $ | 1,494 |
| | $ | 7 |
| | | $ | 1,906 |
| | $ | 21 |
| | | $ | 3,400 |
| | $ | 28 |
| |
暫時減值證券共計 | $ | 1,494 |
| | $ | 7 |
| | | $ | 1,906 |
| | $ | 21 |
| | | $ | 3,400 |
| | $ | 28 |
| |
| |
(a) | 由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行和/或擔保的。 |
未實現的損失是市場利率和流動性變化造成的。該公司的投資組合由美國政府或政府贊助的企業發行或擔保的證券組成。因此,預計證券的結算價格不會低於投資的攤銷成本。此外,該公司不打算出售這些投資,也不太可能要求它在收回攤銷成本之前出售這些投資。
投資證券應收利息共計$20百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日,並列入綜合資產負債表的應計收入和其他資產。
可供出售的投資證券的銷售、打電話和減記導致以下損失記錄在綜合收益綜合報表的證券淨損失中,根據特定證券的調整成本計算。
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
證券收益 | $ | — |
| | $ | — |
|
證券損失 | (1 | ) | | (8 | ) |
證券淨損失 | $ | (1 | ) | | $ | (8 | ) |
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
下表彙總了按合同期限分列的債務證券的攤銷成本和公允價值。具有多個到期日的證券在最終到期日被分類。預期到期日將與合同期限不同,因為借款人可能有權贖回或預支債務,有或不加催繳或預付罰款。
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | |
2020年3月31日 | 攤銷成本 | | 公允價值 |
契約成熟度 | | | |
一年內 | $ | 30 |
| | $ | 31 |
|
一年到五年後 | 2,874 |
| | 2,999 |
|
經過五年到十年 | 884 |
| | 907 |
|
十年後 | 8,845 |
| | 9,104 |
|
投資證券總額 | $ | 12,633 |
|
| $ | 13,041 |
|
上表合約期限分佈包括住宅按揭支持證券,其攤還費用總額為$9.9十億公允價值$10.2十億。抵押貸款支持證券的實際現金流可能會有所不同,因為潛在貸款的借款人可能會行使提前還款的選擇。
在…2020年3月31日,賬面價值為$6.2十億在法律允許或要求的情況下作出的質押,包括$5.5十億向聯邦住房貸款銀行(FHLB)認捐,作為未來可能借款的擔保品$5.2十億和$675百萬確保$510百萬負債,主要是國家和地方政府機構的公共存款和其他存款以及衍生工具。有關FHLB借款的信息,請參閲附註7。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
注4 – 信貸質量和信貸損失備抵
下表對貸款攤銷成本法進行了賬齡分析。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款過去到期,再轉貸仍在累積 | | | | | | |
(以百萬計) | 30-59 天 | | 60-89 天 | | 90天 或更多 | | 共計 | | 非應計 貸款 | | 電流 貸款 | | 共計 貸款 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | |
商業貸款: | | | | | | | | | | | | | |
商業 | $ | 224 |
| | $ | 22 |
| | $ | 42 |
| | $ | 288 |
| | $ | 173 |
| | $ | 33,788 |
| | $ | 34,249 |
|
房地產建設: | | | | | | | | | | | | | |
商業房地產業務線(A) | 4 |
| | 1 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 3,341 |
| | 3,346 |
|
其他業務線(B) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 410 |
| | 410 |
|
房地產建設總額 | 4 |
| | 1 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 3,751 |
| | 3,756 |
|
商業按揭: | | | | | | | | | | | | | |
商業房地產業務線(A) | 1 |
| | — |
| | 8 |
| | 9 |
| | 3 |
| | 2,167 |
| | 2,179 |
|
其他業務項目(B) | 59 |
| | 10 |
| | 10 |
| | 79 |
| | 16 |
| | 7,424 |
| | 7,519 |
|
商業抵押總額 | 60 |
| | 10 |
| | 18 |
| | 88 |
| | 19 |
| | 9,591 |
| | 9,698 |
|
租賃融資 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 583 |
| | 584 |
|
國際 | 14 |
| | — |
| | 4 |
| | 18 |
| | — |
| | 1,017 |
| | 1,035 |
|
企業貸款總額 | 302 |
| | 33 |
| | 64 |
| | 399 |
| | 193 |
| | 48,730 |
| | 49,322 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
零售貸款: | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押 | 37 |
| | 3 |
| | — |
| | 40 |
| | 20 |
| | 1,761 |
| | 1,821 |
|
消費者: | | | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 5 |
| | 1 |
| | — |
| | 6 |
| | 22 |
| | 1,699 |
| | 1,727 |
|
其他消費者 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 587 |
| | 588 |
|
總消費者 | 6 |
| | 1 |
| | — |
| | 7 |
| | 22 |
| | 2,286 |
| | 2,315 |
|
零售貸款總額 | 43 |
| | 4 |
| | — |
| | 47 |
| | 42 |
| | 4,047 |
| | 4,136 |
|
貸款總額 | $ | 345 |
| | $ | 37 |
| | $ | 64 |
| | $ | 446 |
| | $ | 235 |
| | $ | 52,777 |
| | $ | 53,458 |
|
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | |
商業貸款: | | | | | | | | | | | | | |
商業 | $ | 27 |
| | $ | 7 |
| | $ | 17 |
| | $ | 51 |
| | $ | 148 |
| | $ | 31,274 |
| | $ | 31,473 |
|
房地產建設: | | | | | | | | | | | | | |
商業房地產業務線(A) | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 3,038 |
| | 3,044 |
|
其他業務線(B) | — |
| | 7 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 404 |
| | 411 |
|
房地產建設總額 | 6 |
| | 7 |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | 3,442 |
| | 3,455 |
|
商業按揭: | | | | | | | | | | | | | |
商業房地產業務線(A) | 9 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 2 |
| | 2,165 |
| | 2,176 |
|
其他業務項目(B) | 16 |
| | 18 |
| | 9 |
| | 43 |
| | 12 |
| | 7,328 |
| | 7,383 |
|
商業抵押總額 | 25 |
| | 18 |
| | 9 |
| | 52 |
| | 14 |
| | 9,493 |
| | 9,559 |
|
租賃融資 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 587 |
| | 588 |
|
國際 | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 1,004 |
| | 1,009 |
|
企業貸款總額 | 59 |
| | 37 |
| | 26 |
| | 122 |
| | 162 |
| | 45,800 |
| | 46,084 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
零售貸款: | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押 | 15 |
| | 2 |
| | — |
| | 17 |
| | 20 |
| | 1,808 |
| | 1,845 |
|
消費者: | | | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 4 |
| | 5 |
| | — |
| | 9 |
| | 17 |
| | 1,685 |
| | 1,711 |
|
其他消費者 | 2 |
| | 3 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 724 |
| | 729 |
|
總消費者 | 6 |
| | 8 |
| | — |
| | 14 |
| | 17 |
| | 2,409 |
| | 2,440 |
|
零售貸款總額 | 21 |
| | 10 |
| | — |
| | 31 |
| | 37 |
| | 4,217 |
| | 4,285 |
|
貸款總額 | $ | 80 |
| | $ | 47 |
| | $ | 26 |
| | $ | 153 |
| | $ | 199 |
| | $ | 50,017 |
| | $ | 50,369 |
|
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
下表按信貸質量指標和年份分列貸款情況。信貸質量指標是根據在批准時分配給每一筆業務貸款的內部風險評級,並隨後至少每年進行一次審查,並對具有類似風險特徵的零售貸款進行審查。年份是起源或重大修改的年份。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 |
| 年份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(以百萬計) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 優先 |
| 左輪手槍 |
| 左輪手槍轉換為術語 |
| 共計 |
| 共計 |
商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通行證(A) | $ | 634 |
|
| $ | 2,829 |
|
| $ | 2,069 |
|
| $ | 1,386 |
|
| $ | 636 |
|
| $ | 1,143 |
|
| $ | 23,528 |
|
| $ | 13 |
|
| $ | 32,238 |
|
| $ | 29,785 |
|
特別提到(B) | 12 |
|
| 106 |
|
| 72 |
|
| 57 |
|
| 41 |
|
| 47 |
|
| 627 |
|
| — |
|
| 962 |
|
| 841 |
|
低於標準(C) | 3 |
|
| 109 |
|
| 122 |
|
| 24 |
|
| 41 |
|
| 32 |
|
| 544 |
|
| 1 |
|
| 876 |
|
| 699 |
|
非應計(D) | 2 |
|
| 11 |
|
| 3 |
|
| 20 |
|
| 10 |
|
| 53 |
|
| 72 |
|
| 2 |
|
| 173 |
|
| 148 |
|
商業總額 | 651 |
|
| 3,055 |
|
| 2,266 |
|
| 1,487 |
|
| 728 |
|
| 1,275 |
|
| 24,771 |
|
| 16 |
|
| 34,249 |
|
| 31,473 |
|
房地產建設 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通行證(A) | 98 |
|
| 709 |
|
| 1,140 |
|
| 812 |
|
| 527 |
|
| 220 |
|
| 217 |
|
| — |
|
| 3,723 |
|
| 3,424 |
|
特別提到(B) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 18 |
|
| — |
|
| 18 |
|
| 19 |
|
低於標準(C) | — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 14 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 15 |
|
| 12 |
|
房地產建設總額 | 98 |
|
| 709 |
|
| 1,141 |
|
| 826 |
|
| 527 |
|
| 220 |
|
| 235 |
|
| — |
|
| 3,756 |
|
| 3,455 |
|
商業抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通行證(A) | 472 |
|
| 1,769 |
|
| 1,274 |
|
| 1,323 |
|
| 975 |
|
| 3,114 |
|
| 481 |
|
| — |
|
| 9,408 |
|
| 9,262 |
|
特別提到(B) | 6 |
|
| 46 |
|
| 18 |
|
| 13 |
|
| 27 |
|
| 50 |
|
| 5 |
|
| — |
|
| 165 |
|
| 159 |
|
低於標準(C) | 2 |
|
| 7 |
|
| — |
|
| 11 |
|
| 8 |
|
| 78 |
|
| — |
|
| — |
|
| 106 |
|
| 124 |
|
非應計(D) | — |
|
| — |
|
| 2 |
|
| 1 |
|
| 3 |
|
| 13 |
|
| — |
|
| — |
|
| 19 |
|
| 14 |
|
商業抵押總額 | 480 |
|
| 1,822 |
|
| 1,294 |
|
| 1,348 |
|
| 1,013 |
|
| 3,255 |
|
| 486 |
|
| — |
|
| 9,698 |
|
| 9,559 |
|
租賃融資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通行證(A) | 37 |
|
| 147 |
|
| 89 |
|
| 58 |
|
| 18 |
|
| 219 |
|
| — |
|
| — |
|
| 568 |
|
| 579 |
|
特別提到(B) | — |
|
| 6 |
|
| 3 |
|
| 2 |
|
| 2 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 13 |
|
| 7 |
|
低於標準(C) | — |
|
| 1 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 2 |
|
| 2 |
|
非應計(D) | 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| — |
|
租賃融資總額 | 38 |
|
| 154 |
|
| 92 |
|
| 61 |
|
| 20 |
|
| 219 |
|
| — |
|
| — |
|
| 584 |
|
| 588 |
|
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通行證(A) | 228 |
|
| 185 |
|
| 161 |
|
| 34 |
|
| 1 |
|
| 74 |
|
| 306 |
|
| — |
|
| 989 |
|
| 972 |
|
特別提到(B) | — |
|
| — |
|
| 4 |
|
| 4 |
|
| 4 |
|
| 2 |
|
| 26 |
|
| — |
|
| 40 |
|
| 29 |
|
低於標準(C) | — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 5 |
|
| — |
|
| 6 |
|
| 8 |
|
國際合計 | 228 |
|
| 185 |
|
| 166 |
|
| 38 |
|
| 5 |
|
| 76 |
|
| 337 |
|
| — |
|
| 1,035 |
|
| 1,009 |
|
企業貸款總額 | 1,495 |
|
| 5,925 |
|
| 4,959 |
|
| 3,760 |
|
| 2,293 |
|
| 5,045 |
|
| 25,829 |
|
| 16 |
|
| 49,322 |
|
| 46,084 |
|
表在下一頁繼續。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 |
| 年份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(以百萬計) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 優先 |
| 左輪手槍 |
| 左輪手槍轉換為術語 |
| 共計 |
| 共計 |
零售貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通行證(A) | 136 |
|
| 260 |
|
| 170 |
|
| 340 |
|
| 285 |
|
| 606 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,797 |
|
| 1,823 |
|
特別提到(B) | — |
|
| — |
|
| 4 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 4 |
|
| 2 |
|
非應計(D) | — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 1 |
|
| 2 |
|
| 16 |
|
| — |
|
| — |
|
| 20 |
|
| 20 |
|
住宅按揭總額 | 136 |
|
| 260 |
|
| 175 |
|
| 341 |
|
| 287 |
|
| 622 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,821 |
|
| 1,845 |
|
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通行證(A) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 21 |
|
| 1,586 |
|
| 90 |
|
| 1,697 |
|
| 1,682 |
|
特別提到(B) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 1 |
|
低於標準(C) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 4 |
|
| 3 |
|
| 7 |
|
| 11 |
|
非應計(D) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 15 |
|
| 6 |
|
| 22 |
|
| 17 |
|
房屋權益總額 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 22 |
|
| 1,606 |
|
| 99 |
|
| 1,727 |
|
| 1,711 |
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通行證(A) | 6 |
|
| 89 |
|
| 28 |
|
| 10 |
|
| 11 |
|
| 64 |
|
| 373 |
|
| — |
|
| 581 |
|
| 722 |
|
特別提到(B) | — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 6 |
|
| — |
|
| 7 |
|
| 6 |
|
低於標準(C) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1 |
|
其他消費者共計 | 6 |
|
| 89 |
|
| 29 |
|
| 10 |
|
| 11 |
|
| 64 |
|
| 379 |
|
| — |
|
| 588 |
|
| 729 |
|
總消費者 | 6 |
|
| 89 |
|
| 29 |
|
| 10 |
|
| 11 |
|
| 86 |
|
| 1,985 |
|
| 99 |
|
| 2,315 |
|
| 2,440 |
|
零售貸款總額 | 142 |
|
| 349 |
|
| 204 |
|
| 351 |
|
| 298 |
|
| 708 |
|
| 1,985 |
|
| 99 |
|
| 4,136 |
|
| 4,285 |
|
貸款總額 | $ | 1,637 |
|
| $ | 6,274 |
|
| $ | 5,163 |
|
| $ | 4,111 |
|
| $ | 2,591 |
|
| $ | 5,753 |
|
| $ | 27,814 |
|
| $ | 115 |
|
| $ | 53,458 |
|
| $ | 50,369 |
|
應收貸款利息共計$161百萬和$172百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別列入綜合資產負債表的應計收入和其他資產。
基本上,所有個別評估的貸款都是依賴抵押品的,2020年3月31日,主要包括商業和商業抵押貸款。依賴抵押品的商業貸款由石油和天然氣資產、應收賬款、庫存和設備擔保,附屬商業抵押貸款由商業房地產資產擔保。2020年第一季度抵押品價值的最大變化是與能源市場供求失衡有關的石油和天然氣資產價值下降。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
信貸損失備抵
下表詳細説明瞭貸款損失備抵額的變化情況。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
(以百萬計) | 商業貸款 | | 零售貸款 | | 共計 | | 商業貸款 | | 零售貸款 | | 共計 |
| | | | | | | | | | | |
三個月,截至3月31日 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 601 |
| | $ | 36 |
| | $ | 637 |
| | $ | 627 |
| | $ | 44 |
| | $ | 671 |
|
會計原則變更的累積效應 | (42 | ) | | 25 |
| | (17 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | | | | | | |
貸款沖銷 | (87 | ) | | (2 | ) | | (89 | ) | | (19 | ) | | (1 | ) | | (20 | ) |
收回先前沖銷的貸款 | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | 8 |
| | 1 |
| | 9 |
|
貸款沖銷淨額 | (82 | ) | | (2 | ) | | (84 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
貸款損失準備金 | 384 |
| | (4 | ) | | 380 |
| | (8 | ) | | (5 | ) | | (13 | ) |
期末餘額 | $ | 861 |
| | $ | 55 |
| | $ | 916 |
| | $ | 608 |
| | $ | 39 |
| | $ | 647 |
|
| | | | | | | | | | | |
佔貸款總額的百分比 | 1.75 | % | | 1.35 | % | | 1.71 | % | | 1.33 | % | | 0.88 | % | | 1.29 | % |
下表彙總了綜合資產負債表應計費用和其他負債中與貸款有關的承付款的信貸損失備抵額的變化情況。
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 31 |
| | $ | 30 |
|
與貸款有關的承付款的信貸損失準備金 | 31 |
| | — |
|
期末餘額 | $ | 62 |
| | $ | 30 |
|
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
非應計貸款
下表列出了關於非應計貸款的其他信息。不非應計貸款的利息收入截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。
|
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 非應計 貸款 無親屬 津貼 | | 非應計 貸款 相關 津貼 | | 共計 非應計 貸款 |
2020年3月31日 | | | | | |
商業貸款: | | | | | |
商業 | $ | 25 |
| | $ | 148 |
| | $ | 173 |
|
商業按揭: | | | | | |
商業房地產業務線(A) | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
|
其他業務項目(B) | 3 |
| | 13 |
| | 16 |
|
商業抵押總額 | 5 |
| | 14 |
| | 19 |
|
租賃融資 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
企業貸款總額 | 30 |
| | 163 |
| | 193 |
|
零售貸款: | | | | | |
住宅抵押 | 20 |
| | — |
| | 20 |
|
消費者: | | | | | |
房屋權益 | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
零售貸款總額 | 42 |
| | — |
| | 42 |
|
非應計貸款總額 | $ | 72 |
| | $ | 163 |
| | $ | 235 |
|
2019年12月31日 | | | | | |
商業貸款: | | | | | |
商業 | $ | 29 |
| | $ | 119 |
| | $ | 148 |
|
商業按揭: | | | | | |
商業房地產業務線(A) | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
其他業務項目(B) | 1 |
| | 11 |
| | 12 |
|
商業抵押總額 | 3 |
| | 11 |
| | 14 |
|
企業貸款總額 | 32 |
| | 130 |
| | 162 |
|
零售貸款: | | | | | |
住宅抵押 | 20 |
| | — |
| | 20 |
|
消費者: | | | | | |
房屋權益 | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
零售貸款總額 | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
非應計貸款總額 | $ | 69 |
| | $ | 130 |
| | $ | 199 |
|
止贖性質
止贖財產總額$11百萬雙雙2020年3月31日和2019年12月31日。有不住宅地產在止贖過程中擔保的零售貸款,包括在非應計貸款中2020年3月31日和2019年12月31日.
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
不良債務重組
下表詳細列出按2020年3月31日和2019被認為是有問題的債務重組(TDRs)的貸款,這些貸款在截至二零二零年三月三十一日止的三個月期間和2019,按修改類型分列。如果貸款有一種以上的修改,貸款的分類是根據最重要的修改。
|
| | | | | | | |
| 主要延期(A) |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
三個月到3月31日, | | | |
商業貸款: | | | |
商業 | $ | 22 |
| | $ | 12 |
|
商業按揭: | | | |
其他業務項目(B) | 2 |
| | 1 |
|
貸款總額 | $ | 24 |
| | $ | 13 |
|
| |
(a) | 日,按合約利率計算或高於合約利率。還包括破產重組後的商業貸款。 |
公司對延期期間未清本金餘額收取利息。此外,這些修改中沒有一項涉及對本金的豁免。雙雙2020年3月31日和2019年12月31日向條件已修改的借款者提供額外資金的承諾共計$3百萬。該公司會持續監察經修訂的貸款在其重組條款下的表現。貸款損失備抵繼續根據對貸款的個別評價重新評估。
下表列出有關攤銷成本法的資料2020年3月31日和2019在截止的12個月期間,經本金延遲修改的貸款2020年3月31日和2019.
|
| | | | | | | |
| 主延期 |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
三月三十一日 | | | |
商業貸款: | | | |
商業 | $ | 33 |
| | $ | 26 |
|
商業按揭: | | | |
其他業務線(A) | 2 |
| | 2 |
|
企業貸款總額 | 35 |
| | 28 |
|
零售貸款: | | | |
消費者: | | | |
住房權益(B) | — |
| | 1 |
|
貸款總額 | $ | 35 |
| | $ | 29 |
|
(a)
在截止的12個月期間2020年3月31日和2019,賬面價值為$1百萬和$4百萬分別通過降息(減息貸款)進行調整.
對於本金延期,貸款的信貸質量逐漸惡化,表現為貸款的風險評級下降,例如,由於未支付利息或抵押品價值減少,因此被視為隨後的違約。對於減息,當本金或利息支付為90過期幾天了。隨後的本金延遲違約總計$10百萬在截至二零二零年三月三十一日止的三個月期間,而同期則沒有。2019。有不降低利率的後續違約截至二零二零年三月三十一日止的三個月期間和2019.
注5 - 衍生金融工具及與信貸有關的金融工具
在正常的業務過程中,公司進行涉及衍生金融工具和與信貸有關的金融工具的各種交易,以管理利率波動、外幣和其他市場風險的風險,並滿足客户(客户發起的衍生產品)的融資需求。這些金融工具在不同程度上涉及市場和信貸風險因素。公允價值的確定包括市場風險和信用風險。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
市場風險是指利率、外匯匯率或能源商品價格變動可能導致金融工具價值出現不利變化的潛在損失。該公司通過確定貨幣風險敞口限額和監測遵守這些限額的情況來管理這一風險。為客户簽訂的利率和能源合同所固有的市場風險通過採取抵消頭寸來減輕,但在數額、期限和(或)合同利率水平導致經濟風險可忽略不計的情況下除外,在這種情況下,購買抵消合同的成本在經濟上是不合理的。該公司通過採取抵消頭寸,並通過個人外匯頭寸限額和總風險價值限額來管理剩餘部分,從而減輕了代表客户簽訂的外匯合同中的大部分固有市場風險。這些限制是每年確定的,每季度對職位進行監測。為風險管理目的持有或發行的衍生工具所固有的市場風險通常由被套期保值的資產或負債的公允價值變化所抵消。
信用風險是指在金融工具的對手方不履行義務的情況下可能發生的損失。該公司試圖儘量減少由客户發起的衍生工具所產生的信貸風險,方法是評估每個客户的信譽,遵守用於傳統貸款活動的相同的信貸審批程序,並在認為必要時獲得抵押品。與交易商交易對手的衍生品要麼通過清算所進行清算,要麼直接與一個交易對手進行結算。對於直接與交易商對手方達成交易的衍生品,該公司利用交易對手風險限額和監督程序以及總體淨結算安排和雙邊擔保協議,以便利信貸風險的管理。主淨結算安排允許結算正負頭寸,有效降低信貸風險,並在淨基礎上抵消與同一對手方持有的現金擔保品。雙邊擔保品協議要求美國財政部或其他美國政府實體每天交換現金或高評級證券,以擔保拖欠任何一方的款項。在…2020年3月31日,已交存雙邊擔保品協議的對手方$427百萬向該公司收取現金,以確保未變現收益的合約的公允價值,而該公司已作出承諾$59百萬有價證券$26百萬現金作為未變現損失的合同的抵押品。對於雙邊擔保協議未涵蓋的對手方,如認為必要,則根據管理層對對手方的信用評估結果獲得擔保品。抵押品各不相同,但可能包括現金、投資證券、應收賬款、設備或房地產。衍生工具的公允價值包括反映交易對手信用風險的信用估值調整。這些調整是通過將交易對手方或公司的信貸息差酌情適用於衍生產品的預期風險總額來確定的。有不具有與信用風險相關或有特徵的衍生工具,這些工具處於負債狀態2020年3月31日.
衍生工具
該公司使用的衍生工具是在場外談判的,主要包括掉期、上限和下限、遠期合同和期權,每一種都可能涉及利率、能源商品價格或外幣匯率。掉期合約是指雙方根據適用於特定名義金額的特定指數定期交換現金付款,直至規定到期日為止的協議。上限和下限是一種協議,使買方有權根據特定的參考匯率或價格與商定的約定匯率或價格之間的差額收取現金付款,並適用於特定的名義金額,直至規定的到期日為止。遠期合同是指在指定的未來日期和價格上買賣資產的場外交易協議.期權類似於遠期合同,但買方有權但沒有義務在某一特定期限或某一特定的未來日期買賣資產。
場外合約是為滿足交易對手方的需要而量身定做的,因此,與交易所交易合約相比,場外交易合約所包含的信用風險和流動資金風險更大,後者具有標準化的條款和現成的價格信息。該公司減少了為風險管理目的而訂立的場外衍生工具的市場風險和流動性風險,以及為減輕與客户發起的交易相關的市場風險而進行的交易,方法是與投資級國內外金融機構進行抵消頭寸,並使交易對手接受類似於其他信貸延期所使用的信貸批准、限制和抵押品監管程序。此外,在場外市場上,與交易商交易對手通過雙邊方式執行的某些衍生合同通過票據交換所進行清算,從而使票據交換所成為交易的對手方。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
下表列出公司為風險管理或與客户發起的活動及其他活動有關而持有或發行的衍生工具的組成。2020年3月31日和2019年12月31日。該表不包括作為衍生工具的承付款和認股權證。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
(以百萬計) | 概念/ 合同 數額(A) | | 衍生資產總額 | | 衍生負債毛額 | | 概念/ 合同 數額(A) | | 衍生資產總額 | | 衍生負債毛額 |
風險管理目的 | | | | | | | | | | | |
指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
利率合約: | | | | | | | | | | | |
掉期-公允價值-接受固定/薪酬浮動 | $ | 3,325 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,325 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
掉期-現金流量-接收固定/薪酬浮動 | 5,550 |
| | — |
| | — |
| | 4,550 |
| | — |
| | — |
|
用作經濟套期保值的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外匯合同: | | | | | | | | | | | |
現貨、遠期和互換 | 366 |
| | 3 |
| | 2 |
| | 330 |
| | — |
| | 2 |
|
總風險管理目的 | 9,241 |
| | 3 |
| | 2 |
| | 8,205 |
| | — |
| | 2 |
|
客户發起的活動和其他活動 | | | | | | | | | | | |
利率合約: | | | | | | | | | | | |
寫上的帽子和地板 | 681 |
| | — |
| | — |
| | 671 |
| | — |
| | — |
|
購置的帽子和地板 | 681 |
| | — |
| | — |
| | 671 |
| | — |
| | — |
|
掉期 | 19,754 |
| | 605 |
| | 70 |
| | 16,485 |
| | 211 |
| | 39 |
|
利率合同總額 | 21,116 |
| | 605 |
| | 70 |
| | 17,827 |
| | 211 |
| | 39 |
|
能源合同: | | | | | | | | | | | |
寫上的帽子和地板 | 439 |
| | 1 |
| | 76 |
| | 477 |
| | — |
| | 23 |
|
購置的帽子和地板 | 439 |
| | 76 |
| | 1 |
| | 477 |
| | 23 |
| | — |
|
掉期 | 1,966 |
| | 382 |
| | 377 |
| | 2,135 |
| | 73 |
| | 69 |
|
能源合同總額 | 2,844 |
| | 459 |
| | 454 |
| | 3,089 |
| | 96 |
| | 92 |
|
外匯合同: | | | | | | | | | | | |
現貨、遠期、期權和互換 | 1,531 |
| | 31 |
| | 25 |
| | 1,013 |
| | 10 |
| | 8 |
|
客户發起的活動和其他活動共計 | 25,491 |
| | 1,095 |
| | 549 |
| | 21,929 |
| | 317 |
| | 139 |
|
總衍生產品 | $ | 34,732 |
| | $ | 1,098 |
| | $ | 551 |
| | $ | 30,134 |
| | $ | 317 |
| | $ | 141 |
|
綜合資產負債表中抵銷的數額: | | | | | | | | | | | |
淨調整-衝抵衍生資產/負債 | | | (55 | ) | | (55 | ) | | | | (63 | ) | | (63 | ) |
淨額調整-現金抵押品收到/張貼 | | | (424 | ) | | (23 | ) | | | | (11 | ) | | (12 | ) |
綜合資產負債表中的衍生產品淨額(B) |
| | 619 |
| | 473 |
| |
|
|
| 243 |
| | 66 |
|
綜合資產負債表中未抵銷的數額: | | | | | | | | | | | |
根據雙邊擔保協議質押的有價證券 | | | — |
| | (54 | ) | | | | — |
| | (21 | ) |
扣除綜合資產負債表中未抵銷的數額後的淨衍生產品 |
|
| | $ | 619 |
| | $ | 419 |
| |
|
| | $ | 243 |
| | $ | 45 |
|
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
風險管理
該公司目前用於管理利率風險的衍生工具包括互換,將固定利率長期債務轉換為可變利率,以及將可變利率貸款轉換為固定利率。
下表詳細列出公允價值套期保值對綜合收益報表的影響。
|
| | | | | | |
| 中長期債務利息 |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | 2019 |
中長期債務利息總額(A) | $ | 40 |
| $ | 51 |
|
| | |
公允價值對衝關係: | | |
利率合約: | | |
模糊限制項 | 30 |
| 26 |
|
指定為套期保值工具的衍生工具 | (6 | ) | 1 |
|
(a) 有關現金流量套期保值累計淨收益的信息,請參閲附註8。
下表彙總了風險管理利率掉期名義金額的預期加權平均剩餘期限、相關套期保值項目的賬面金額以及與預期在利率互換協議上收到或支付的金額相關的加權平均利率。2020年3月31日和2019年12月31日.
現金流量互換-接受固定利率/浮動利率的可變利率貸款: |
| | | | | | | |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
導數名義量 | $ | 5,550 |
| | $ | 4,550 |
|
加權平均數: | | | |
主要用途剩餘成熟度(按年份計算) | 3.0 |
| | 3.0 |
|
再收費率 | 1.87 | % | | 1.94 | % |
基本工資率(A) | 1.58 |
| | 1.71 |
|
公允價值互換-接受中長期債務的固定/薪酬浮動利率:
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
導數名義量 | $ | 3,325 |
| | $ | 3,325 |
|
套期保值物品的承載價值(A) | 3,634 |
| | 3,469 |
|
加權平均數: | | | |
主要用途剩餘成熟度(按年份計算) | 4.3 |
| | 4.6 |
|
再收費率 | 3.44 | % | | 3.44 | % |
基本工資率(B) | 2.32 |
| | 2.80 |
|
| |
(a) | 分別對已終止的套期保值關係進行套期保值調整。 |
匯率風險源於以外幣計價的某些資產和負債的價值變化。除了互換合同外,該公司還使用現貨和遠期合同來管理這些風險和其他風險的風險敞口。這些工具被用作經濟套期保值,淨損益被列入綜合收入綜合報表中的其他非利息收入。
客户發起的和其他
公司應客户的要求進行衍生交易,並通常與交易商對手方交換頭寸,以減輕固有的市場風險。收入主要來源於客户衍生產品與抵消交易商頭寸之間的價差。
對於未採取抵消頭寸的客户啟動的外匯合同,該公司通過個人外匯頭寸限制和總風險價值限制來管理剩餘的固有市場風險。這些
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
每年確定限額,每季度審查一次。對於客户發起的、未被抵消的衍生產品合同,或公司在上述限制範圍內持有的職位,公司承認不綜合報表中其他非利息收入的淨損益截至二零二零年三月三十一日止的三個月期間和2019.
客户發起的和其他衍生工具的公允價值代表此類合同的未實現淨損益,並記錄在綜合資產負債表中。公允價值變動在綜合收入報表中確認。在客户發起的衍生工具收益中確認的淨收益(扣除抵銷頭寸的影響)如下.
|
| | | | | | | | | |
| | | 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | | 增益位置 | 2020 | | 2019 |
利率合約 | | 其他非利息收入 | $ | 8 |
| | $ | 6 |
|
能源合同 | | 其他非利息收入 | 1 |
| | 1 |
|
外匯合同 | | 外匯收入 | 11 |
| | 11 |
|
共計 | | | $ | 20 |
| | $ | 18 |
|
信貸金融工具
該公司發行與商業和消費者貸款活動有關的表外金融工具.公司與這些票據有關的信貸風險由下表所示的合同金額表示。
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
未使用的貸款承付款: | | | |
商業和其他 | $ | 21,456 |
| | $ | 23,681 |
|
銀行卡、循環支票信貸和住房權益貸款承諾 | 3,170 |
| | 3,180 |
|
發放信貸的未用承付款共計 | $ | 24,626 |
| | $ | 26,861 |
|
備用信用證 | $ | 3,208 |
| | $ | 3,320 |
|
商業信用證 | 35 |
| | 18 |
|
該公司保留了一項備抵,以彌補目前與貸款有關的承付款的預期信貸損失,包括未使用的提供信貸、信用證和財務擔保的承付款。與貸款有關的承付款的信貸損失備抵,包括在綜合資產負債表上的應計開支及其他負債,是$62百萬和$31百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
發放信貸的未用承付款
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的具有法律約束力的協議,條件是不違反合同規定的任何條件。這些承付款通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承付款到期而未動用,因此合同承付款總額不一定代表該公司未來的現金需求。商業和其他未使用的承付款主要是可變費率承付款。與貸款有關的承付款的信貸損失備抵包括$51百萬在…2020年3月31日和$25百萬在…2019年12月31日針對目前預期的信貸損失,對公司未使用的貸款承諾提供貸款。
備用信用證和商業信用證
備用信用證是公司的有條件義務,保證客户對第三方的履約。備用信用證主要是為了支持公共和私人借貸安排,包括商業票據、債券融資和類似交易。商業信用證是為對外或國內貿易交易融資而簽發的。這些合同在年內到期的金額會減少。2028。公司可與第三方作出參與安排,有效減少備用信用證和商業信用證下可能需要的未來最高付款額。這些風險參與包括在內$160百萬和$161百萬分別$3.2十億和$3.3十億備用信用證及商業信用證未付2020年3月31日和2019年12月31日分別。
公司備用信用證和商業信用證的賬面價值,包括在綜合資產負債表上的應計費用和其他負債$33百萬在…2020年3月31日,包括$23百萬遞延費用和$10百萬在信貸損失備抵方面,與貸款有關的承付款。在…2019年12月31日,可比較的數額是$32百萬, $26百萬和$6百萬分別。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
下表列出經批評的備用信用證及商業信用證的摘要2020年3月31日和2019年12月31日。該公司的批評名單大致上與規管當局所界定的特別提及、不合標準及可疑的類別一致。該公司通過承銷、定期審查和批准其信用敞口來管理信用風險,使用董事會委員會批准的信貸政策和準則。
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| | | | | | | |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
被批評的備用信用證和商業信用證共計 | $ | 50 |
| | $ | 44 |
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佔未付備用信用證和商業信用證總額的百分比 | 1.5 | % | | 1.3 | % |
其他與信貸有關的金融工具
該公司訂立信用風險參與協議,根據該協議,公司承擔與借款人與某些利率衍生合同有關的業績有關的信貸風險。該公司並非利率衍生合約的一方,只在該公司亦是該等借款人的有關貸款參與協議的情況下,才訂立這些信貸風險參與協議。該公司管理信用風險參與協議的信用風險,根據正常的信貸審查程序,監測借款人的信譽,就好像該公司直接與借款人訂立了衍生工具一樣。這種信用風險參與協議的名義金額反映了衍生工具的比例份額,符合公司在相關參與貸款中所佔份額。截至2020年3月31日和2019年12月31日,信用風險參與協議的名義總額約為$807百萬和$786百萬,而公允價值是無足輕重這兩個時期。對這些協議的最大估計風險敞口是通過投影擔保衍生工具的最大值來衡量的,假設所有債務人在最大值上100%違約。$50百萬和$20百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。在違約情況下,牽頭銀行有能力清算借款人的資產,在這種情況下,牽頭銀行必須將收回資產的一定百分比返還參與銀行。截至2020年3月31日,未償還信用風險參與協議的加權平均剩餘期限為3.4好幾年了。
注6 - 可變利益實體(VIEs)
公司評估其在某些實體中的利益,以確定這些實體是否符合VIE的定義,公司是否是主要受益者,並應根據其在成立之初和情況發生變化時需要重新考慮的可變利益合併該實體。
該公司以有限合夥或有限責任公司(LLC)的形式持有資金所有權權益,投資於符合低收入住房税抵免(LIHTC)條件的負擔得起的住房項目。該公司還直接投資於有限合夥公司和LLC,後者投資於社區發展項目,從而產生與投資者(其他税收抵免實體)類似的税收抵免。作為投資者,公司可從這些税收抵免實體的經營損失中獲得所得税抵免和扣減。這些税收抵免實體符合VIE的定義;然而,公司並不是這些實體的主要受益者,因為普通合夥人或管理成員既有權指導對實體經濟業績影響最大的活動,也有義務吸收可能對實體具有重大意義的損失或獲得利益的權利。
該公司使用比例攤銷法説明其在LIHTC實體中的利益。其他税收抵免實體的所有權權益按成本法或權益法記賬。因該公司參與LIHTC實體而遭受損失的風險2020年3月31日僅限於$453百萬有不由於該公司在2020年3月31日參與其他税收抵免實體而遭受損失的風險。
投資結餘,包括為未來投資提供資金的所有具有法律約束力的承付款,均列入綜合資產負債表的應計收入和其他資產。a負債在綜合資產負債表上的應計費用和其他負債中確認為所有有法律約束力的無資金承付款,以資助税收抵免實體($167百萬在…2020年3月31日)。LIHTC投資的攤銷和其他減記作為綜合收入綜合報表中所得税準備金的一個組成部分,而其他税收抵免投資的攤銷和減記則記在其他非利息收入中。所得税抵免和扣減記為所得税費用的減少和應付聯邦所得税的減少。
地鐵公司提供不財務或其他方面的支持,而這些財務或其他支持並不是上述任何VIEs在財務或其他方面所需的。截至2020年3月31日止的三個月和2019.
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
下表概述了這些税收抵免實體對公司綜合收入報表的影響。
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
其他無利息收入: | | | |
其他税收抵免投資的攤銷 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
所得税規定: | | | |
LIHTC投資攤銷 | 17 |
| | 15 |
|
低收入住房税收抵免 | (16 | ) | | (15 | ) |
與税收抵免實體有關的其他税收優惠 | (4 | ) | | (3 | ) |
所得税準備金總額 | $ | (3 | ) | | $ | (3 | ) |
有關公司合併政策的進一步資料,請參閲公司合併財務報表附註1。2019年度報告。
注7 - 中長期債務
中長期債務概述如下:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
母公司 | | | |
附屬説明: | | | |
3.80%的次級票據到期日期2026(A) | $ | 282 |
| | $ | 264 |
|
中長期票據: | | | |
3.70%到期票據2023(A) | 917 |
| | 884 |
|
4.00%到期票據2029(A) | 642 |
| | 587 |
|
中期和長期債券共計 | 1,559 |
| | 1,471 |
|
母公司總數 | 1,841 |
| | 1,735 |
|
子公司 | | | |
附屬説明: | | | |
4.00%的附屬票據應於2025年到期(A) | 381 |
| | 360 |
|
7.875%的附屬票據到期日期2026年(A) | 213 |
| | 202 |
|
附屬説明共計 | 594 |
| | 562 |
|
中長期票據: | | | |
2.50%的説明應於2020年到期(A)(B) | 675 |
| | 674 |
|
2.50%到期票據2024(A) | 524 |
| | 498 |
|
中期和長期債券共計 | 1,199 |
| | 1,172 |
|
聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款: | | | |
基於FHLB拍賣利率的浮動利率2026 | 2,800 |
| | 2,800 |
|
基於FHLB拍賣利率的浮動利率(2028年) | 1,000 |
| | 1,000 |
|
FHLB預付款共計 | 3,800 |
| | 3,800 |
|
子公司共計 | 5,593 |
| | 5,534 |
|
中長期債務總額 | $ | 7,434 |
| | $ | 7,269 |
|
剩餘期限超過一年的附屬票據可作為二級資本。
Comerica銀行(銀行)是該公司的全資子公司,是FHLB的成員之一,該銀行通過房地產相關資產擔保的墊款向其成員提供短期和長期資金。根據FHLB拍賣利率,FHLB的利率在4到8周之間重新調整。在…2020年3月31日,fhlb墊款的加權平均比率為0.92%。在每個預定的重置日期,每一張紙幣都可以全額預付,不受處罰。借款能力取決於向聯邦住房抵押局提供的擔保品數量。在…2020年3月31日, $17.6十億與房地產有關的貸款$5.5十億的投資證券是以按揭證券管理局作為抵押品,以應付未償還的短期及長期墊款。$750百萬和$3.8十億分別擁有大約約為未來潛在借款的額外能力$9.9十億.
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
未攤銷債務發行成本從中長期債務賬面總額中扣除。$11百萬在…2020年3月31日和$12百萬在…2019年12月31日.
注8 - 累計其他綜合收入(損失)
下表列出了累計其他綜合收入(損失)組成部分的變動情況,並詳細説明瞭其他綜合收入(損失)的構成部分。截至2020年3月31日止的三個月和2019,包括分配給其他綜合收入(損失)各組成部分的所得税費用(福利)數額。
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
投資證券累計未實現收益(虧損): | | | |
期初餘額,扣除税後 | $ | 65 |
| | $ | (138 | ) |
本期間產生的未實現持有收益淨額 | 323 |
| | 109 |
|
減:所得税準備金 | 76 |
| | 25 |
|
當期未實現持有收益淨額,扣除税後 | 247 |
| | 84 |
|
減: | | | |
已實現淨虧損包括在證券淨損失中 | — |
| | (8 | ) |
減:所得税福利 | — |
| | (2 | ) |
扣除税後淨收入中證券淨損失的重新分類調整數 | — |
| | (6 | ) |
投資證券未實現淨收益的變化,税後淨額 | 247 |
| | 90 |
|
期末結餘,扣除税款 | $ | 312 |
| | $ | (48 | ) |
現金流量套期保值累計淨收益: | | | |
期初餘額,扣除税後 | $ | 34 |
| | $ | — |
|
現金流量淨額套期保值收益 | 205 |
| | 4 |
|
減:所得税準備金 | 48 |
| | 1 |
|
淨現金流量的變動-套期產生的收益,扣除税後 | 157 |
| | 3 |
|
減: | | | |
現金流量淨額套期保值收益包括在貸款利息和手續費中 | 3 |
| | — |
|
減:所得税準備金 | 1 |
| | — |
|
淨收入中包括的現金流量套期保值收益的重新分類調整 | 2 |
| | — |
|
現金流量淨額的變化-套期保值收益,扣除税收 | 155 |
| | 3 |
|
期末結餘,扣除税款(A) | $ | 189 |
| | $ | 3 |
|
累計固定養卹金和其他退休後計劃調整數: | | | |
期初餘額,扣除税後 | $ | (334 | ) | | $ | (471 | ) |
精算淨損失攤銷 | 16 |
| | 11 |
|
預付信貸攤銷 | (7 | ) | | (7 | ) |
在其他非利息開支中確認的數額 | 9 |
| | 4 |
|
減:所得税準備金 | 2 |
| | 1 |
|
固定福利養卹金和其他退休後計劃調整的變動,扣除税收 | 7 |
| | 3 |
|
期末結餘,扣除税款 | $ | (327 | ) | | $ | (468 | ) |
期末累計其他綜合收入(虧損)共計,扣除税後 | $ | 174 |
| | $ | (513 | ) |
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
注9 - 普通股淨(虧損)收入
鹼性稀釋淨(損失)收入下表列出了每一共同份額。
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 2020 | | 2019 |
鹼性稀釋 | | | |
淨(損失)收入 | $ | (65 | ) | | $ | 339 |
|
減:分配給參與證券的收入 | — |
| | 2 |
|
可歸因於普通股的淨收入(虧損) | $ | (65 | ) | | $ | 337 |
|
基本平均普通股 | 141 |
| | 158 |
|
基本淨(虧損)普通股收益 | $ | (0.46 | ) | | $ | 2.14 |
|
基本平均普通股 | 141 |
| | 158 |
|
稀釋普通股等價物: | | | |
假定行使股票獎勵的淨效果 | — |
| | 2 |
|
稀釋平均普通股 | 141 |
| | 160 |
|
攤薄後普通股淨(虧損)收益 | $ | (0.46 | ) | | $ | 2.11 |
|
| | | |
在計算攤薄淨(虧損)每股收益時不包括與股票獎勵有關的平均股份: | | | |
行使價格高於該期間普通股的平均市價 | 1.2 |
| | 0.4 |
|
抗稀釋劑(A) | 2.6 |
| | — |
|
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
注10 - 僱員福利計劃
淨定期定義收益成本(信用)由服務成本和淨收益成本(信用)的其他組成部分組成。服務費用包括在薪金和福利費用中,淨收益費用(貸方)的其他組成部分列入綜合收入綜合報表的其他非利息費用。有關公司僱員福利計劃的進一步資料,請參閲公司綜合財務報表附註17。2019年度報告。
該公司合格養老金計劃、非合格養老金計劃和退休後福利計劃的淨定期收益成本(信貸)構成如下。
|
| | | | | | | |
合格界定養卹金計劃 | 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 8 |
| | $ | 8 |
|
| | | |
淨福利信貸的其他組成部分: | | | |
利息成本 | 18 |
| | 20 |
|
計劃資產預期收益 | (43 | ) | | (42 | ) |
預付信貸攤銷 | (5 | ) | | (5 | ) |
淨損失攤銷 | 14 |
| | 9 |
|
淨福利信貸的其他組成部分共計 | (16 | ) | | (18 | ) |
定期確定的淨福利信貸 | $ | (8 | ) | | $ | (10 | ) |
|
| | | | | | | |
無資格界定養卹金計劃 | 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
| | | |
淨收益成本的其他組成部分: | | | |
利息成本 | 2 |
| | 2 |
|
預付信貸攤銷 | (2 | ) | | (2 | ) |
淨損失攤銷 | 2 |
| | 2 |
|
淨收益成本的其他組成部分共計 | 2 |
| | 2 |
|
週期淨收益成本 | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
|
| | | | | | | |
退休後福利計劃 | 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
淨福利信貸的其他組成部分: | | | |
利息成本 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
計劃資產預期收益 | — |
| | (1 | ) |
定期確定的淨福利信貸 | $ | — |
| | $ | — |
|
注11 - 所得税和與税收有關的項目
在…2020年3月31日,未獲確認的免税額淨額為$19百萬,與$17百萬在…2019年12月31日。該公司預計,聯邦和州税務問題的最終解決有可能在今後12個月內不會改變為未獲承認的税收優惠淨額。在綜合資產負債表上的應計費用和其他負債中包括與税務有關的利息和罰款的負債$6百萬和$8百萬在……上面2020年3月31日和2019年12月31日分別。
遞延税負債淨額$13百萬在…2020年3月31日的遞延税資產淨額$42百萬在…2019年12月31日主要由與可供出售的投資證券的未實現收益和套期保值淨收益有關的遞延税負債增加所驅動,部分由與貸款損失備抵和折舊備抵有關的遞延税資產增加所抵消。均包括在遞延税資產中2020年3月31日和2019年12月31日都是$3百萬期間到期的狀態淨營運虧損結轉。2020和2029。該公司認為,其中某些州淨營業虧損結轉產生的收益很可能不會實現,因此,保持了對以下資產的估值備抵額$3百萬雙雙2020年3月31日和2019年12月31日。關於估值備抵額的確定依據的是:損失回籠能力的證據、未來預測的現有應税臨時差額的倒轉,以吸收遞延税款資產,以及對未來事件所作的假設。
在正常的業務過程中,該公司進行某些具有税務後果的交易。國內税務局(國税局)或其他税務管轄區可不時審查和(或)質疑公司就這些交易所採取的具體解釋性税收立場。該公司認為其納税申報表是根據適用情況提交的
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
交易時有效的法規、規章和判例法。美國國税局或其他税務管轄區、行政當局或法院,如果提交交易,可能不同意公司對税法的解釋。
根據目前對各種潛在結果的認識和可能性評估,該公司認為,現有的税收儲備是足夠的,任何可能產生的增量負債數額預計不會對該公司的合併財務狀況或業務結果產生重大不利影響。隨着事件的發展,可能性和結果將得到審查,必要時對準備金進行調整。
注12 - 或有負債
法律程序
如公司在截至年底的表格10-K中所述2019年12月31日,該公司全資子公司comerica銀行於2011年11月被指定為第三方被告。但地方發展訴馬斯特斯集團訴科梅里察銀行(有關個案)貸款人的法律責任。該案最初於2014年1月在蒙大拿州布特銀波縣第二區司法法院審理。在……上面2014年1月17日,一個陪審團為馬斯特斯發現,導致對銀行的裁決。2015年7月1日,在該銀行提出上訴後,蒙大拿州最高法院撤銷了對該銀行的判決,並將此案發回重審,指示密歇根州合同法應適用並駁回所有其他索賠。2017年1月,在蒙大拿州銀波縣第二區法院,該案在沒有陪審團的情況下重新審理。2019年11月,法院裁定世行違反了其容忍協議。在二零二零年一月十七日,法庭就大師賽有權追討的費用及利息進行聆訊。法院還聽取了關於馬斯特斯是否有權獲得律師費的爭論,如果是的話,可以收取多少律師費。它的決定尚未作出。世界銀行正在考慮其備選辦法,包括提出更多的呼籲。管理層認為,在出現不利結果的情況下,與本案有關的現有準備金是足夠的。
地鐵公司及其某些附屬公司會因正常的業務或運作而受到其他各種待決或威脅進行的法律程序的影響。該公司相信,它對其他目前仍未解決的法律程序中對它提出的索賠提出了有價值的辯護,並打算繼續就這類法律程序進行有力的辯護,根據管理層的判斷,就公司及其股東的最佳利益進行訴訟或解決案件。和解可能是由於地鐵公司決定在財政上較為審慎,而非提出訴訟,而不應被視為承認法律責任。該公司至少每季度利用現有的最新資料,評估其與未決法律程序有關的潛在負債和意外開支。在逐案的基礎上,為那些可能由於和解或判決而遭受損失的合法索賠設立準備金,並且可以合理地估計這種損失的數額。解決這些索賠的實際費用可能大大高於或低於保留的數額。根據目前的知識,並經與法律顧問協商後,管理層認為現有準備金是足夠的,預計這些事項引起的任何增量負債數額不會對公司的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。法律費用$2百萬和$1百萬的綜合收入綜合報表中的其他非利息支出截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間分別。
對於不可能發生損失的事項,公司沒有設立法律儲備。該公司認為,它所參與的所有法律程序的合理可能損失超過所確定的準備金的合計範圍的估計來自零大約$45百萬在…2020年3月31日。這一合理可能損失的估計總數是根據公司參與的訴訟程序目前掌握的資料計算的,同時考慮到該公司對可作出這種估計的那些案件的這種損失的最佳估計。對於某些情況,地鐵公司認為目前無法作出估計。鑑於訴訟的不同階段(包括許多案件目前處於初步階段),公司的估計涉及重大的判斷,在某些訴訟程序中存在多名被告(包括公司)的責任份額尚未確定,許多訴訟程序中有許多尚未解決的問題(包括關於類別認證和許多索賠的範圍的問題),以及由此帶來的此類訴訟的各種潛在結果的不確定性。因此,地鐵公司的預算會不時改變,而實際損失可能會較現時的估計為多或少。
如果將來發生意外的事態發展,這些問題的最終解決(如果不利)可能對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。
有關所得税意外開支的資料,請參閲附註。11.
注13 - 業務部門信息
該公司已戰略性地將其業務調整為三主要業務部門:商業銀行、零售銀行和財富管理部門。這些業務部門根據客户類型以及所提供的相關產品和服務加以區分。除了三財務司的主要業務部門也報告為分部。業務部門的結果是由公司的內部管理會計系統產生的。這個系統測量財務結果。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
基於公司內部業務單位結構。業務部門的業績不能與公司的綜合業績相比較,也不一定與任何其他金融機構的類似信息相比較。此外,由於各部分之間的相互關係,所提供的信息並不能説明如果這些部門作為獨立實體運作,它們將如何運作。管理會計制度使用某些方法將資產負債表和損益表項目分配給每個業務部門,並定期加以審查和完善。公司可不時在各部門之間進行重新分類,以更適當地反映管理層目前對這些部門的看法,並可隨着管理會計制度的加強和組織結構和(或)產品線的變化而修改方法。為便於比較,所有期間的數額均以2020年3月31日.
以下討論提供了關於每個業務部門活動的信息。財務審查中題為“業務部分”的一節討論了財務結果和影響業績的因素。
商業銀行通過提供各種產品和服務,包括商業貸款和信貸額度、存款、現金管理、資本市場產品、國際貿易融資、信用證、外匯管理服務和貸款聯合服務,滿足中小型市場企業、跨國公司和政府實體的需要。
零售銀行包括各種個人金融服務,包括消費貸款、消費者存款收集和抵押貸款來源。該業務部門提供各種消費產品,包括存款賬户、分期付款貸款、信用卡、學生貸款、房屋淨值信貸額度和住房抵押貸款。
財富管理公司提供的產品和服務包括信託服務、私人銀行、退休服務、投資管理和諮詢服務、投資銀行和經紀服務。該業務部門還提供年金產品的銷售,以及人壽保險、殘疾保險和長期護理保險產品的銷售。
財務部門包括公司的證券投資組合以及資產和負債管理活動。該部門負責管理公司的資金、流動資金和資本需求,進行利息敏感性分析,並執行各種戰略,以管理該公司在流動性、利率風險和外匯風險方面的風險。
另一類包括股本和現金的收入和支出影響、未分配給特定業務部門的税收優惠、不反映業務部門正常運作的不尋常或不經常費用以及其他公司性質的雜項支出。
關於構成這些結果基礎的方法的進一步信息,請參閲公司的合併財務報表附註222019年度報告。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
商業部門的財務結果如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 銀行 | | 零售 銀行 | | 財富管理 | | 金融 | | 其他 | | 共計 |
(百萬美元) | | | | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
收益摘要: | | | | | | | | | | | |
利息收入淨額(費用) | $ | 380 |
| | $ | 125 |
| | $ | 41 |
| | $ | (44 | ) | | $ | 11 |
| | $ | 513 |
|
信貸損失準備金 | 396 |
| | 3 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | 411 |
|
無利息收入 | 127 |
| | 28 |
| | 70 |
| | 14 |
| | (2 | ) | | 237 |
|
非利息費用 | 194 |
| | 149 |
| | 72 |
| | — |
| | 10 |
| | 425 |
|
(福利)所得税準備金 | (20 | ) | | — |
| | 6 |
| | (8 | ) | | 1 |
| (a) | (21 | ) |
淨(損失)收入 | $ | (63 | ) | | $ | 1 |
| | $ | 21 |
| | $ | (22 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (65 | ) |
與信貸有關的淨沖銷額 | $ | 83 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 84 |
|
| | | | | | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | | | | | |
資產 | $ | 44,254 |
| | $ | 2,864 |
| | $ | 5,078 |
| | $ | 14,285 |
| | $ | 6,784 |
| | $ | 73,265 |
|
貸款 | 42,593 |
| | 2,075 |
| | 4,936 |
| | — |
| | — |
| | 49,604 |
|
存款 | 30,230 |
| | 21,195 |
| | 4,025 |
| | 1,136 |
| | 182 |
| | 56,768 |
|
| | | | | | | | | | | |
統計數據: | | | | | | | | | | | |
平均資產回報率(B) | (0.58 | )% | | 0.03 | % | | 1.69 | % | | N/m |
| | N/m |
| | (0.35 | )% |
效率比率(C) | 38.47 |
| | 96.03 |
| | 64.28 |
| | N/m |
| | N/m |
| | 56.57 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
收益摘要: | | | | | | | | | | | |
利息收入淨額(費用) | $ | 412 |
| | $ | 146 |
| | $ | 48 |
| | $ | (15 | ) | | $ | 15 |
| | $ | 606 |
|
信貸損失準備金 | (6 | ) | | (4 | ) | | (5 | ) | | — |
| | 2 |
| | (13 | ) |
無利息收入 | 136 |
| | 31 |
| | 64 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 238 |
|
非利息費用 | 198 |
| | 145 |
| | 72 |
| | — |
| | 18 |
| | 433 |
|
所得税準備金(福利) | 82 |
| | 8 |
| | 11 |
| | (4 | ) | | (12 | ) | (a) | 85 |
|
淨收入(損失) | $ | 274 |
| | $ | 28 |
| | $ | 34 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 11 |
| | $ | 339 |
|
與信貸有關的淨沖銷(復甦) | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
|
| | | | | | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | | | | | |
資產 | $ | 43,909 |
| | $ | 2,812 |
| | $ | 5,174 |
| | $ | 13,585 |
| | $ | 4,291 |
| | $ | 69,771 |
|
貸款 | 42,538 |
| | 2,103 |
| | 5,036 |
| | — |
| | — |
| | 49,677 |
|
存款 | 28,463 |
| | 20,470 |
| | 3,801 |
| | 1,130 |
| | 132 |
| | 53,996 |
|
| | | | | | | | | | | |
統計數據: | | | | | | | | | | | |
平均資產回報率(B) | 2.53 | % | | 0.54 | % | | 2.67 | % | | N/m |
| | N/m |
| | 1.97 | % |
效率比率(C) | 36.24 |
| | 81.34 |
| | 64.42 |
| | N/m |
| | N/m |
| | 50.81 |
|
N/m-無意義
該公司在三一級市場-得克薩斯州、加利福尼亞和密歇根州,以及亞利桑那州和佛羅裏達州,在其他幾個州以及加拿大和墨西哥有選擇的業務。該公司為公司提供市場細分結果三主要的地理市場以及其他市場。其他市場包括佛羅裏達州、亞利桑那州、國際金融部門和具有全國性視角的企業。財務和其他類別包括財務部分和前面所述的其他類別。市場細分結果作為業務部門結果的補充信息提供,可能不符合公認會計原則規定的所有業務部門標準。為便於比較,所有期間的數額均以市場細分和現行方法為依據。2020年3月31日.
財務審查中題為“市場部分”的一節討論了財務結果和影響業績的因素。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
市場細分財務結果如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 密西根 | | 加利福尼亞 | | 得克薩斯州 | | 其他 市場 | | 金融 和其他 | | 共計 |
(百萬美元) | | | | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
收益摘要: | | | | | | | | | | | |
利息收入淨額(費用) | $ | 163 |
| | $ | 182 |
| | $ | 115 |
| | $ | 86 |
| | $ | (33 | ) | | $ | 513 |
|
信貸損失準備金 | 24 |
| | 51 |
| | 290 |
| | 46 |
| | — |
| | 411 |
|
無利息收入 | 72 |
| | 36 |
| | 30 |
| | 87 |
| | 12 |
| | 237 |
|
非利息費用 | 140 |
| | 98 |
| | 84 |
| | 93 |
| | 10 |
| | 425 |
|
所得税準備金(福利) | 15 |
| | 17 |
| | (50 | ) | | 4 |
| | (7 | ) | (a) | (21 | ) |
淨收入(損失) | $ | 56 |
| | $ | 52 |
| | $ | (179 | ) | | $ | 30 |
| | $ | (24 | ) | | $ | (65 | ) |
與信貸有關的淨沖銷額 | $ | 3 |
| | $ | 11 |
| | $ | 70 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 84 |
|
| | | | | | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | | | | | |
資產 | $ | 12,899 |
| | $ | 18,377 |
| | $ | 11,154 |
| | $ | 9,766 |
| | $ | 21,069 |
| | $ | 73,265 |
|
貸款 | 12,191 |
| | 18,027 |
| | 10,566 |
| | 8,820 |
| | — |
| | 49,604 |
|
存款 | 20,748 |
| | 17,466 |
| | 9,204 |
| | 8,032 |
| | 1,318 |
| | 56,768 |
|
| | | | | | | | | | | |
統計數據: | | | | | | | | | | | |
平均資產回報率(B) | 1.05 | % | | 1.12 | % | | (6.45 | )% | | 1.24 | % | | N/m |
| | (0.35 | )% |
效率比率(C) | 58.91 |
| | 44.99 |
| | 58.25 |
| | 53.76 |
| | N/m |
| | 56.57 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
收益摘要: | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 187 |
| | $ | 205 |
| | $ | 122 |
| | $ | 92 |
| | $ | — |
| | $ | 606 |
|
信貸損失準備金 | 5 |
| | (1 | ) | | (11 | ) | | (8 | ) | | 2 |
| | (13 | ) |
無利息收入 | 72 |
| | 40 |
| | 32 |
| | 87 |
| | 7 |
| | 238 |
|
非利息費用 | 139 |
| | 100 |
| | 84 |
| | 92 |
| | 18 |
| | 433 |
|
所得税準備金(福利) | 26 |
| | 37 |
| | 19 |
| | 19 |
| | (16 | ) | (a) | 85 |
|
淨收益 | $ | 89 |
| | $ | 109 |
| | $ | 62 |
| | $ | 76 |
| | $ | 3 |
| | $ | 339 |
|
與信貸有關的淨沖銷(復甦) | $ | 4 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 13 |
| | $ | (3 | ) | | $ | — |
| | $ | 11 |
|
| | | | | | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | | | | | |
資產 | $ | 13,075 |
| | $ | 18,934 |
| | $ | 10,911 |
| | $ | 8,975 |
| | $ | 17,876 |
| | $ | 69,771 |
|
貸款 | 12,557 |
| | 18,652 |
| | 10,262 |
| | 8,206 |
| | — |
| | 49,677 |
|
存款 | 19,893 |
| | 16,238 |
| | 8,697 |
| | 7,906 |
| | 1,262 |
| | 53,996 |
|
| | | | | | | | | | | |
統計數據: | | | | | | | | | | | |
平均資產回報率(B) | 1.76 | % | | 2.33 | % | | 2.31 | % | | 3.41 | % | | N/m |
| | 1.97 | % |
效率比率(C) | 53.66 |
| | 40.91 |
| | 54.62 |
| | 51.28 |
| | N/m |
| | 50.81 |
|
| |
(a) | 包括離散的税收利益300萬美元 和 1 100萬美元為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。 |
| |
(b) | 平均資產的回報率是根據平均資產或平均負債和歸屬權益中的較大部分計算的。 |
| |
(c) | 非利息費用佔利息收入淨額和非利息收入之和的百分比,不包括證券淨收益和與Visa B類股票換算率有關的衍生合同。 |
N/m-無意義
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
Comerica公司及其附屬公司
注14 - 與客户簽訂合同的收入
與客户簽訂合同的收入包括公司為向客户提供服務而賺取的非利息收入。下表按業務部門列出與客户簽訂的合同收入構成,與其他非利息收入來源分開。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 銀行 | | 零售 銀行 | | 財富管理 | | 金融及其他 | | 共計 |
(以百萬計) |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | |
卡費 | $ | 49 |
| | $ | 9 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 59 |
|
存款帳户服務費 | 32 |
| | 16 |
| | 1 |
| | — |
| | 49 |
|
信託收益 | — |
| | — |
| | 54 |
| | — |
| | 54 |
|
商業貸款服務費(A) | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
經紀費用 | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 7 |
|
其他非利息收入(B) | 4 |
| | 3 |
| | 5 |
| | — |
| | 12 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 89 |
| | 28 |
| | 68 |
| | — |
| | 185 |
|
其他非利息收入來源 | 38 |
| | — |
| | 2 |
| | 12 |
| | 52 |
|
非利息收入總額 | $ | 127 |
| | $ | 28 |
| | $ | 70 |
| | $ | 12 |
| | $ | 237 |
|
| | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | |
卡費 | $ | 53 |
| | $ | 9 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 63 |
|
存款帳户服務費 | 33 |
| | 17 |
| | 1 |
| | — |
| | 51 |
|
信託收益 | — |
| | — |
| | 49 |
| | — |
| | 49 |
|
商業貸款服務費(A) | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
經紀費用 | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 7 |
|
其他非利息收入(B) | 2 |
| | 3 |
| | 5 |
| | — |
| | 10 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 92 |
| | 29 |
| | 63 |
| | — |
| | 184 |
|
其他非利息收入來源 | 44 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 7 |
| | 54 |
|
非利息收入總額 | $ | 136 |
| | $ | 31 |
| | $ | 64 |
| | $ | 7 |
| | $ | 238 |
|
調整期間的收入截至二零二零年三月三十一日止的三個月期間和2019對於與以往各期有關的退款或貸項而言,數額不大。
與客户簽訂合同的收入沒有產生重大的合同資產和負債。
項目2.轉制管理對財務狀況及經營成果的探討與分析
前瞻性陳述
本報告包括1995年“私人證券訴訟改革法”中定義的前瞻性陳述.此外,公司還可不時進行其他書面和口頭通信,其中載有此類陳述。所有關於公司預期財務狀況、戰略和增長前景以及預期未來存在的總體經濟狀況的報表都是前瞻性報表。“預期”、“相信”、“思考”、“感覺”、“預期”、“估計”、“尋求”、“奮鬥”、“計劃”、“打算”、“展望”、“預測”、“定位”、“目標”、“任務”、“假設”、“可實現”、“潛力”、“戰略”、“目標”、“願望”,“機會”、“主動”、“結果”、“繼續”、“繼續”、“保持”、“在軌道上”、“趨勢”、“客觀”、“展望”、“項目”、“模型”、以及這類詞語和類似表達的變體,或將來或條件動詞,如“意志”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可以”,與地鐵公司或其管理層有關的“可”或類似詞句,旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於公司管理層在本報告發表之日所知的信息基礎上的信念和假設,並不打算在任何其他日期發表。前瞻性報表可包括對公司未來或過去業務、產品或服務的管理計劃和目標的説明,以及對公司收入、收益或其他經濟業績指標的預測,包括盈利報表, 業務部門和子公司以及對信貸趨勢和全球穩定的估計。這些聲明反映了截至目前為止公司管理層對未來事件的看法,並受到風險和不確定因素的影響。如果其中一個或多個風險成為現實,或者基本的信念或假設被證明是不正確的,公司的實際結果可能與討論的結果大不相同。可能導致或助長這種差異的因素包括信貸風險(信貸質量方面的不利發展;公司客户的業務或行業,特別是能源行業的下降或其他變化;以及客户行為的變化);市場風險(貨幣和財政政策的變化;利率的波動及其對存款定價的影響;從libor轉向新的利率基準);流動性風險(公司保持充足資金來源和流動性的能力;公司信用評級的降低;以及金融服務公司的相互依存);技術風險(網絡安全風險以及對網絡安全和數據隱私的高度重視);操作風險(運營、系統或基礎設施故障;依賴其他公司提供商業基礎設施的某些關鍵組成部分;法律和監管程序或決定的影響;欺詐造成的損失;控制和程序失靈);合規風險(監管或監督的變化;嚴格的資本要求的影響;以及未來立法的影響), 税務條例的行政或司法改革);財務報告風險(會計準則的變化和公司會計政策的關鍵性質);戰略風險(損害公司聲譽;公司利用技術開發、銷售和交付新產品和服務的能力;公司市場內金融機構之間的競爭產品和定價壓力;公司戰略和業務舉措的實施;管理層保持和擴大客户關係的能力;管理層留住關鍵人員和僱員的能力;以及未來的任何戰略性收購或剝離);和其他一般風險(一般經濟、政治或工業條件的變化;減少風險暴露的方法的有效性;災難性事件的影響;冠狀病毒全球大流行的影響;公司股價的波動)。該公司警告説,上述因素清單並不包括所有因素.有關可能導致實際結果與預期不同的因素的討論,請參閲我們向證券交易委員會提交的文件。特別是,請參閲“1A項”。“風險因素”由公司年報第12頁開始,表格10-K為截至該年度的週年報告。2019年12月31日及“1A項.危險因素”由公司截至本季第10-Q號按季報告第60頁開始2020年3月31日。前瞻性發言只在發表之日起進行.公司不承諾更新前瞻性報表,以反映作出前瞻性陳述之日後發生的事實、情況、假設或事件。對於本報告或任何文件中的任何前瞻性陳述,該公司要求保護1995年“私人證券訴訟改革法”所載前瞻性聲明的安全港。
在冠狀病毒流行期間為客户、同事和社區服務
冠狀病毒的爆發已經影響了全世界無數的人,並且正在對全球經濟產生破壞性的影響。雖然這一流行病的全部影響尚不清楚,但該公司致力於在這一困難時期支持其客户、同事和社區。該公司現正為客户提供紓緩困難的援助,包括考慮各種延期發放貸款及減免費用的方案,並鼓勵客户主動尋求協助,以支援他們的個別情況。作為小企業管理局的首選貸款人,該公司處於有利地位,能夠幫助企業客户通過“工資支票保護計劃”和其他貸款計劃獲得可獲得的資金。截至2020年4月24日,該公司已從國會最初批准的3490億美元撥款中,資助了大約18億美元的經批准的工資支票保護計劃貸款,並隨時準備在小企業管理局批准的範圍內為額外貸款申請提供資金。該公司繼續在銀行中心為客户提供服務,並通過預約提供遊説時間,同時遵守社會距離標準。
為了應對這一大流行病,該公司啟動了其災後恢復協議,成功地避免了對內部和外部職能的重大幹擾。該公司65%以上的同事目前正在遠程工作,其職能要求他們實際在場的同事有資格獲得每週175美元的額外“承諾工資”。該公司還提供津貼,以幫助支付意外的依賴-和老年人-護理費用,以及與冠狀病毒和免費遠程醫療有關的免費醫療福利。
該公司和Comerica慈善基金會已認捐400萬美元,以支持商業需要和社區服務組織,幫助青年、老年人和其他弱勢羣體,特別是解決糧食不安全和獲得保健有限問題的組織。
行動結果
該公司公佈了淨虧損截至2020年3月31日止的三個月的6 500萬美元,與3.39億美元為截至2019年3月31日止的三個月。這個4.04億美元 減少淨收入主要是由於增加在信貸損失準備金中,採用當前的預期信用損失(CECL)模型計算,該模型反映了冠狀病毒大流行的預測影響,包括社會距離的經濟影響和持續的能源壓力。的結果截至2020年3月31日止的三個月還受到淨利息收入下降的影響,這反映了短期利率降低對貸款的淨影響,非利息支出的減少部分抵消了這一影響。所得税規定減少d 1.06億美元使…受益2 100萬美元主要原因是税前收入減少。
攤薄普通股的淨虧損為$0.46為截至2020年3月31日止的三個月,與稀釋後普通股的淨收益比較$2.11在前一年的同一時期。
與2020年第一季度相比,2020年第二季度展望
根據目前管理層對衰退情況的預期:
| |
• | 平均貸款的增長,反映了抵押貸款銀行融資和支持客户流動性需求的增加,包括通過“工資支票保護計劃”,部分抵消了客户減少的營運資本和資本支出需求。 |
| |
• | 隨着客户保持流動性並從經濟刺激計劃中獲得好處,平均存款的增長被客户使用現金滿足運營需求部分抵消。 |
| |
• | 利息收入淨額減少,原因是利率下降的淨影響,貸款增長部分抵消了這一影響。 |
| |
◦ | 假設平均一個月的libor利率為45個基點,平均存款支付利率為25至30個基點,那麼淨利率僅從2020年第二季度約7500萬美元的較低利率中扣除。 |
| |
• | 對信貸損失的備抵非常不確定,反映了經濟環境,包括冠狀病毒流行的持續時間和嚴重程度所造成的影響。根據截至2020年3月31日的經濟衰退預期情況,目前的儲備是合適的。 |
| |
• | 穩定的非利息收入,增加卡費,抵消減少的經濟活動和較低的市場收費。 |
| |
• | 由於較高的外部加工費和與冠狀病毒大流行有關的費用以及業績增長的影響而增加的非利息費用,由持續的費用紀律部分抵消。 |
| |
• | 資本反映暫停股票回購計劃,重點支持客户的融資需求以及提供有吸引力的股息。 |
淨利息收入分析
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(百萬美元) | 平均 平衡 | 利息 | 平均 率 | | 平均 平衡 | 利息 | 平均 率 |
商業貸款 | $ | 30,697 |
| $ | 314 |
| 4.07 | % | | $ | 31,461 |
| $ | 394 |
| 5.07 | % |
房地產建設貸款 | 3,564 |
| 43 |
| 4.85 |
| | 3,238 |
| 46 |
| 5.74 |
|
商業抵押貸款 | 9,638 |
| 101 |
| 4.21 |
| | 8,997 |
| 114 |
| 5.14 |
|
租賃融資 | 582 |
| 5 |
| 3.63 |
| | 519 |
| 5 |
| 3.87 |
|
國際貸款 | 1,004 |
| 11 |
| 4.48 |
| | 1,014 |
| 13 |
| 5.37 |
|
住宅按揭貸款 | 1,855 |
| 17 |
| 3.67 |
| | 1,965 |
| 19 |
| 3.85 |
|
消費貸款 | 2,264 |
| 26 |
| 4.60 |
| | 2,483 |
| 30 |
| 4.98 |
|
貸款總額(A) | 49,604 |
| 517 |
| 4.19 |
| | 49,677 |
| 621 |
| 5.07 |
|
| | | | | | | |
按揭證券 | 9,514 |
| 57 |
| 2.42 |
| | 9,225 |
| 56 |
| 2.41 |
|
其他投資證券 | 2,817 |
| 17 |
| 2.48 |
| | 2,730 |
| 16 |
| 2.32 |
|
投資證券總額 | 12,331 |
| 74 |
| 2.43 |
| | 11,955 |
| 72 |
| 2.39 |
|
| | | | | | | |
銀行計息存款 | 5,407 |
| 18 |
| 1.34 |
| | 2,852 |
| 17 |
| 2.40 |
|
其他短期投資 | 154 |
| — |
| 1.09 |
| | 134 |
| — |
| 1.33 |
|
總收益資產 | 67,496 |
| 609 |
| 3.64 |
| | 64,618 |
| 710 |
| 4.44 |
|
| | | | | | | |
現金和銀行應付款項 | 838 |
| | | | 925 |
| | |
貸款損失備抵 | (693 | ) | | | | (672 | ) | | |
應計收入和其他資產 | 5,624 |
| | | | 4,900 |
| | |
總資產 | $ | 73,265 |
| | | | $ | 69,771 |
| | |
| | | | | | | |
貨幣市場及生息支票存款 | $ | 24,654 |
| 45 |
| 0.73 |
| | $ | 22,612 |
| 47 |
| 0.83 |
|
儲蓄存款 | 2,202 |
| — |
| 0.06 |
| | 2,170 |
| — |
| 0.04 |
|
客户存單 | 2,999 |
| 11 |
| 1.42 |
| | 2,170 |
| 4 |
| 0.81 |
|
其他定期存款 | 70 |
| — |
| 2.00 |
| | 160 |
| 1 |
| 2.34 |
|
對外辦公定期存款 | 82 |
| — |
| 1.30 |
| | 12 |
| — |
| 1.55 |
|
計息存款總額 | 30,007 |
| 56 |
| 0.76 |
| | 27,124 |
| 52 |
| 0.78 |
|
| | | | | | | |
短期借款 | 157 |
| — |
| 0.82 |
| | 221 |
| 1 |
| 2.39 |
|
中長期債務 | 7,324 |
| 40 |
| 2.15 |
| | 6,694 |
| 51 |
| 3.06 |
|
總利息來源 | 37,488 |
| 96 |
| 1.03 |
| | 34,039 |
| 104 |
| 1.23 |
|
| | | | | | | |
無利息存款 | 26,761 |
| | | | 26,872 |
| | |
應計費用和其他負債 | 1,578 |
| | | | 1,401 |
| | |
股東權益總額 | 7,438 |
| | | | 7,459 |
| | |
負債和股東權益合計 | $ | 73,265 |
| | | | $ | 69,771 |
| | |
| | | | | | | |
淨利息收入/息差 | | $ | 513 |
| 2.61 |
| | | $ | 606 |
| 3.21 |
|
| | | | | | | |
淨無利息資金來源的影響 | | | 0.45 |
| | | | 0.58 |
|
淨利差(佔平均收益資產的百分比) | | | 3.06 | % | | | | 3.79 | % |
| |
(a) | 非應計貸款包括在報告的平均餘額和平均利率的計算中。 |
速率/體積分析
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2020年3月31日/2019年3月31日 |
(以百萬計) | 因費率而增加(減少) | | 因數量(A)而增加 | | 淨增加(減少) | |
利息收入: | | | | | | |
貸款 | $ | (105 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (104 | ) | |
投資證券 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| |
銀行計息存款 | (7 | ) | | 8 |
| | 1 |
| |
利息收入總額 | (110 | ) | | 9 |
| | (101 | ) | |
利息費用: | | | | | | |
計息存款 | (3 | ) | | 7 |
| | 4 |
| |
短期借款 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | |
中長期債務 | (15 | ) | | 4 |
| | (11 | ) | |
利息費用總額 | (19 | ) | | 11 |
| | (8 | ) | |
| | | | | | |
淨利息收入 | $ | (91 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (93 | ) | |
利息收入淨額5.13億美元為截至2020年3月31日止的三個月, a 減少的9 300萬美元相比較6.06億美元為截至2019年3月31日止的三個月。淨利息收入的減少主要反映了較低的短期利率對貸款的影響。
淨息差是3.06%為截至2020年3月31日止的三個月, a 減少的73基點3.79%為截至2019年3月31日止的三個月短期利率下降對貸款收益率的影響。
信貸損失準備金
信貸損失準備金包括貸款損失準備金和貸款相關承諾信用損失準備金。信貸損失準備金共計4.11億美元為截至2020年3月31日止的三個月,在CECL模型下計算,與1 300萬美元為截至2019年3月31日止的三個月。信貸損失準備金的增加反映了冠狀病毒大流行的預測影響,包括社會疏遠的經濟影響,以及對能源組合的持續壓力。
貸款損失準備金是3.8億美元為截至2020年3月31日止的三個月。貸款支出淨額增加7 300萬美元到8 400萬美元,或0.68%的平均貸款總額截至2020年3月31日止的三個月,與1 100萬美元,或0.08%的平均貸款總額截至2019年3月31日止的三個月。增加的原因是5 900萬美元能源貸款的淨沖銷額增加。
與貸款有關的承付款的信貸損失準備金如下3 100萬美元為截至2020年3月31日止的三個月,與不為截至2019年3月31日止的三個月,與增加主要由能源驅動。有不貸款相關承諾沖銷截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間.
本財務審查的“風險管理”一節在“信用風險”副標題下對信貸損失備抵和不良資產進行了分析。關於採用中歐信貸中心的進一步資料,截至2020年1月1日,信貸損失備抵額減少了1 700萬美元,見注。1合併財務報表。
無利息收入 |
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
卡費 | $ | 59 |
| | $ | 63 |
|
信託收益 | 54 |
| | 49 |
|
存款帳户服務費 | 49 |
| | 51 |
|
商業貸款費用 | 17 |
| | 22 |
|
外匯收入 | 11 |
| | 11 |
|
銀行人壽保險 | 12 |
| | 9 |
|
信用證費用 | 9 |
| | 9 |
|
經紀費用 | 7 |
| | 7 |
|
證券淨損失 | (1 | ) | | (8 | ) |
其他無利息收入(A) | 20 |
| | 25 |
|
非利息收入總額 | $ | 237 |
| | $ | 238 |
|
| |
(a) | 下表提供了其他非利息收入中某些類別的進一步詳情。 |
無利息收入穩定在2.37億美元為截至2020年3月31日止的三個月,包括證券淨損失(主要是由於2019年第一季度記錄的重新定位損失)的減少,以及信託收入的增加,但因聯合代理費用(商業貸款費用的一個組成部分)、遞延補償資產回報(包括在其他非利息收入中並在下文詳述)和卡費的減少而被抵消。
下表列出綜合收入綜合報表中其他無利息收入中的某些類別。
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
客户衍生收入(A) | $ | 9 |
| | $ | 7 |
|
投資銀行費用 | 3 |
| | 2 |
|
證券交易收益 | 2 |
| | 2 |
|
遞延補償資產回報(B) | (3 | ) | | 2 |
|
所有其他非利息收入 | 9 |
| | 12 |
|
其他非利息收入 | $ | 20 |
| | $ | 25 |
|
| |
(a) | 客户衍生收益包括截至三個月的不利信貸價值調整1300萬美元和100萬美元。2020年3月31日和2019分別。 |
| |
(b) | 公司高級和董事遞延的薪酬是根據高級人員和董事的投資選擇進行投資的。這些資產的收入在其他非利息收入中列報,遞延補償計劃負債的衝抵變化在薪資和福利支出中列報。 |
非利息費用
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
薪金和福利費用 | $ | 242 |
| | $ | 265 |
|
外部加工費費用(A) | 57 |
| | 63 |
|
佔用費用 | 37 |
| | 37 |
|
軟件費用(A) | 37 |
| | 29 |
|
設備費用 | 12 |
| | 12 |
|
廣告費用 | 7 |
| | 5 |
|
FDIC保險費用 | 8 |
| | 5 |
|
其他非利息費用 | 25 |
| | 17 |
|
非利息費用共計 | $ | 425 |
| | $ | 433 |
|
| |
(a) | 截至2020年3月31日的三個月報告的數額包括對雲計算安排所產生的費用進行700萬美元的分類調整,減少外部處理費用,以及由於預期採用ASU第2018-15號號而增加軟件費用。 |
非利息費用減少d 800萬美元到4.25億美元,主要反映減少薪金和福利支出,部分抵消增加營業損失,包括其他非利息費用、聯邦存款保險公司保險費和廣告費用。工資和福利費用的下降包括獎勵和年度股票薪酬的減少,以及與技術相關的或有勞動力成本的降低。
戰略業務和市場
該公司已戰略性地將其業務分為三個主要業務部門:商業銀行、零售銀行和財富管理部門。這些業務部門根據客户類型以及所提供的相關產品和服務加以區分。除三個主要業務部門外,財務司還作為一個部門報告。其他類別包括與這些業務部門或財務部分沒有直接關聯的項目。業務部門的業績不能與公司的綜合業績相比較,也不一定與任何其他金融機構的類似信息相比較。此外,由於各部分之間的相互關係,所提供的信息並不能説明如果這些部門作為獨立實體運作,它們將如何運作。市場細分結果也提供了該公司的三個主要的地理市場:密歇根州,加利福尼亞州和德克薩斯州。除三個主要地理市場外,其他市場也被報告為市場細分市場。注13在合併財務報表中,描述每個業務部門的業務活動,並提供各業務部門和市場部門的財務結果。截至二零二零年三月三十一日止的三個月期間和2019.
公司的管理會計系統使用某些方法將資產負債表和損益表項目分配給每個部門,並定期加以審查和完善。隨着管理會計制度的加強和組織結構和(或)產品線的變化,這些方法可以修改。公司合併財務報表附註222019年度報告介紹了公司的分部報告方法。
每一部門的淨利息收入反映的是收益資產產生的利息收入減去利息負債的利息費用加上相關內部資金轉移定價(Ftp)的淨影響。FTP方法向每個業務部門分配存款和其他資金的貸項,以及貸款和正在供資的其他資產的費用。所提供的存款和其他基金的FTP貸記率反映了存款和其他資金來源的長期價值,其依據是其隱含的到期日。FTP對貸款和其他資產的收費率根據資產的定價和期限特徵反映了相應的資金成本。因此,每個部門的淨利息收入主要反映貸款和存款水平的數量和相關的FTP影響。隨着整體利率下降,業務部門,特別是那些側重於生成存款的業務部門,受到較低FTP貸記利率的影響。截至2020年3月31日止的三個月與上一年同期相比。同樣,FTP為貸款提供資金的費用在截至2020年3月31日止的三個月,與前一年同期相比。
業務部門
以下各節概述公司各業務部門在截至2020年3月31日止的三個月與上一年同期相比。
商業銀行
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 百分比 變化 |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | 變化 | |
收益摘要: | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 380 |
| | $ | 412 |
| | $ | (32 | ) | | (8 | )% |
信貸損失準備金 | 396 |
| | (6 | ) | | 402 |
| | N/m |
|
無利息收入 | 127 |
| | 136 |
| | (9 | ) | | (7 | ) |
非利息費用 | 194 |
| | 198 |
| | (4 | ) | | (2 | ) |
(福利)所得税準備金 | (20 | ) | | 82 |
| | (102 | ) | | N/m |
|
淨(損失)收入 | $ | (63 | ) |
| $ | 274 |
|
| $ | (337 | ) | | N/m |
|
與信貸有關的淨沖銷額 | $ | 83 |
| | $ | 12 |
| | $ | 71 |
| | N/m |
|
|
| |
| |
| |
|
|
選定的平均餘額: | | | | | | | |
貸款 | $ | 42,593 |
| | $ | 42,538 |
| | $ | 55 |
| | — | % |
存款 | 30,230 |
| | 28,463 |
| | 1,767 |
| | 6 |
|
N/m-無意義
商業銀行淨收入減少d 3.37億美元轉到淨損失的6 300萬美元。平均貸款保持相對不變426億美元,主要反映商業房地產和抵押貸款銀行金融的增長,但因國家經銷商服務下降和其他業務業務減少而被抵消。平均存款增加d 18億美元,主要反映了以關係為基礎的利息存款的增加。淨利息收入減少d 3 200萬美元到3.8億美元,由於9 500萬美元 減少在貸款收入中,由6 300萬美元 減少在分配的淨FTP費用中。這個信貸損失準備金曾.3.96億美元為截至2020年3月31日止的三個月,與之相比600萬美元為截至2019年3月31日止的三個月。信貸損失準備金的增加反映了冠狀病毒大流行的預測影響,包括社會距離準則的經濟影響,以及能源組合繼續面臨的壓力。網
信貸沖銷增加d 7 100萬美元到8 300萬美元。淨沖銷的增加主要反映了能源、技術和生命科學的增長.無利息收入減少d 900萬美元,主要反映減少S.的.500萬美元商業貸款費用400萬美元卡費。非利息費用減少d 400萬美元,主要是由於較低的激勵和基於股票的薪酬而導致的工資和福利費用減少。
零售銀行
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 百分比 變化 |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | 變化 | |
收益摘要: | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 125 |
| | $ | 146 |
| | $ | (21 | ) | | (15 | )% |
信貸損失準備金 | 3 |
| | (4 | ) | | 7 |
| | N/m |
|
無利息收入 | 28 |
| | 31 |
| | (3 | ) | | (8 | ) |
非利息費用 | 149 |
| | 145 |
| | 4 |
| | 2 |
|
所得税準備金 | — |
| | 8 |
| | (8 | ) | | N/m |
|
淨收益 | $ | 1 |
|
| $ | 28 |
|
| $ | (27 | ) | | (95 | )% |
與信貸有關的淨沖銷額 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | N/m |
|
| | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | |
貸款 | $ | 2,075 |
| | $ | 2,103 |
| | $ | (28 | ) | | (1 | )% |
存款 | 21,195 |
| | 20,470 |
| | 725 |
| | 4 |
|
N/m-無意義
零售銀行淨收入減少d 2 700萬美元到100萬美元。平均存款增加d 7.25億美元,主要反映了以關係為基礎的利息存款的增加。淨利息收入減少d 2 100萬美元到1.25億美元,由於.減少S.的.1 100萬美元在分配的淨FTP信貸和300萬美元貸款收入,以及700萬美元 增加存款成本。信貸損失準備金是300萬美元為截至2020年3月31日止的三個月,與之相比400萬美元為截至2019年3月31日止的三個月。無利息收入穩定,無利息支出增加d 400萬美元,主要反映200萬美元業務損失增加。
財富管理
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 百分比 變化 |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | 變化 | |
收益摘要: | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 41 |
| | $ | 48 |
| | $ | (7 | ) | | (12 | )% |
信貸損失準備金 | 12 |
| | (5 | ) | | 17 |
| | N/m |
|
無利息收入 | 70 |
| | 64 |
| | 6 |
| | 9 |
|
非利息費用 | 72 |
| | 72 |
| | — |
| | — |
|
所得税準備金 | 6 |
| | 11 |
| | (5 | ) | | (44 | ) |
淨收益 | $ | 21 |
|
| $ | 34 |
|
| $ | (13 | ) | | (37 | )% |
與信貸有關的淨復甦 | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | N/m |
|
| | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | |
貸款 | $ | 4,936 |
| | $ | 5,036 |
| | $ | (100 | ) | | (2 | )% |
存款 | 4,025 |
| | 3,801 |
| | 224 |
| | 6 |
|
N/m-無意義
財富管理公司淨收入減少d 1 300萬美元到2 100萬美元。平均貸款及存款維持在49億美元和40億美元分別。淨利息收入減少d 700萬美元到4 100萬美元,由於900萬美元 減少在貸款收入中,由400萬美元 減少在分配的淨FTP費用中。信貸損失準備金增加d 1 700萬美元得益於500萬美元,主要反映了私人銀行業務的增加。無利息收入增加d 600萬美元,主要反映500萬美元 增加在信託收入方面,非利息支出保持穩定。
市場細分
以下各節概述該公司每一個市場組別的表現。截至2020年3月31日止的三個月與上一年同期相比。
密西根
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 百分比 變化 |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | 變化 | |
收益摘要: | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 163 |
| | $ | 187 |
| | $ | (24 | ) | | (13 | )% |
信貸損失準備金 | 24 |
| | 5 |
| | 19 |
| | N/m |
|
無利息收入 | 72 |
| | 72 |
| | — |
| | — |
|
非利息費用 | 140 |
| | 139 |
| | 1 |
| | 1 |
|
所得税準備金 | 15 |
| | 26 |
| | (11 | ) | | (41 | ) |
淨收益 | $ | 56 |
|
| $ | 89 |
|
| $ | (33 | ) | | (36 | )% |
與信貸有關的淨沖銷額 | $ | 3 |
| | $ | 4 |
| | $ | (1 | ) | | (39 | )% |
| | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | |
貸款 | $ | 12,191 |
| | $ | 12,557 |
| | $ | (366 | ) | | (3 | )% |
存款 | 20,748 |
| | 19,893 |
| | 855 |
| | 4 |
|
N/m-無意義
密歇根市場的淨收入減少d 3 300萬美元到5 600萬美元。平均貸款減少d 3.66億美元,主要反映企業銀行、一般中型市場及小型企業銀行業務的跌幅。平均存款增加d 8.55億美元,主要反映了基於關係的利息存款的增加,部分抵消了較低的非利息存款。淨利息收入減少d 2 400萬美元到1.63億美元,由於2 700萬美元 減少貸款收入500萬美元 增加在存款費用方面,由800萬美元 減少在所分配的淨FTP費用中。信用損失準備金增加d 1 900萬美元,主要反映一般中型市場及小型商業銀行業務的增加,但因商業地產下跌而被部分抵銷。無利息收入和支出穩定。
加利福尼亞
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 百分比 變化 |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | 變化 | |
收益摘要: | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 182 |
| | $ | 205 |
| | $ | (23 | ) | | (11 | )% |
信貸損失準備金 | 51 |
| | (1 | ) | | 52 |
| | N/m |
|
無利息收入 | 36 |
| | 40 |
| | (4 | ) | | (12 | ) |
非利息費用 | 98 |
| | 100 |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
所得税準備金 | 17 |
| | 37 |
| | (20 | ) | | (55 | ) |
淨收益 | $ | 52 |
|
| $ | 109 |
|
| $ | (57 | ) | | (53 | )% |
與信貸有關的淨沖銷(復甦) | $ | 11 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 14 |
| | N/m |
|
| | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | |
貸款 | $ | 18,027 |
| | $ | 18,652 |
| | $ | (625 | ) | | (3 | )% |
存款 | 17,466 |
| | 16,238 |
| | 1,228 |
| | 8 |
|
N/m-無意義
加州市場的淨收入減少d 5 700萬美元到5 200萬美元。平均貸款減少d 6.25億美元主要反映了國家經銷商服務、娛樂貸款以及技術和生命科學的減少,但商業地產的增加部分抵消了這一減少。平均存款增加d 12億美元主要反映了基於關係的有息存款和無利息存款的增加。淨利息收入減少d 2 300萬美元到1.82億美元,由於4 600萬美元 減少貸款收入200萬美元 增加在存款費用方面,由2 500萬美元減少所分配的FTP淨費用。信貸損失準備金增加d 5 200萬美元適用於.的一項規定5 100萬美元,主要反映了技術和生命科學和一般中間市場的增長。與信貸有關的淨沖銷額增加d 1 400萬美元到1 100萬美元,主要反映了技術和生命科學的增長。無利息收入減少d 400萬美元,主要反映減少在客户衍生收入中,非利息支出保持穩定。
得克薩斯州
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 百分比 變化 |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | 變化 | |
收益摘要: | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 115 |
| | $ | 122 |
| | $ | (7 | ) | | (6 | )% |
信貸損失準備金 | 290 |
| | (11 | ) | | 301 |
| | N/m |
|
無利息收入 | 30 |
| | 32 |
| | (2 | ) | | (5 | ) |
非利息費用 | 84 |
| | 84 |
| | — |
| | — |
|
(福利)所得税準備金 | (50 | ) | | 19 |
| | (69 | ) | | N/m |
|
淨(損失)收入 | $ | (179 | ) |
| $ | 62 |
|
| $ | (241 | ) | | N/m |
|
與信貸有關的淨沖銷額 | $ | 70 |
| | $ | 13 |
| | $ | 57 |
| | N/m |
|
| | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | |
貸款 | $ | 10,566 |
| | $ | 10,262 |
| | $ | 304 |
| | 3 | % |
存款 | 9,204 |
| | 8,697 |
| | 507 |
| | 6 |
|
N/m-無意義
德克薩斯市場的淨收入減少d 2.41億美元淨損失1.79億美元。平均貸款增加d 3.04億美元,主要反映商業房地產和企業銀行業務增加,但因能源和國家交易商服務減少而部分抵消。平均存款增加d 5.07億美元,主要反映了以關係為基礎的利息存款的增加。淨利息收入減少d 700萬美元到1.15億美元,由於1 900萬美元 減少貸款收入200萬美元存款費用增加,由1 400萬美元減少分配的淨FTP費用。信貸損失準備金增加3.01億美元到2.9億美元,得益於1 100萬美元,主要反映能源、商業地產的增長和其他業務領域較小的增長。與信貸有關的淨沖銷額增加d 5 700萬美元到7 000萬美元主要反映了能源的增加。無利息收入和支出穩定。
其他市場
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 百分比 變化 |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | 變化 | |
收益摘要: | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 86 |
| | $ | 92 |
| | $ | (6 | ) | | (5 | )% |
信貸損失準備金 | 46 |
| | (8 | ) | | 54 |
| | N/m |
|
無利息收入 | 87 |
| | 87 |
| | — |
| | — |
|
非利息費用 | 93 |
| | 92 |
| | 1 |
| | 2 |
|
所得税準備金 | 4 |
| | 19 |
| | (15 | ) | | (75 | ) |
淨收益 | $ | 30 |
|
| $ | 76 |
|
| $ | (46 | ) | | (60 | )% |
與信貸有關的淨復甦 | $ | — |
| | $ | (3 | ) | | $ | 3 |
| | N/m |
|
| | | | | | | |
選定的平均餘額: | | | | | | | |
貸款 | $ | 8,820 |
| | $ | 8,206 |
| | $ | 614 |
| | 7 | % |
存款 | 8,032 |
| | 7,906 |
| | 126 |
| | 2 |
|
N/m-無意義
其他市場淨收入減少d 4 600萬美元到3 000萬美元。平均貸款增加d 6.14億美元主要反映抵押貸款銀行金融和環境服務增加,但因國家交易商服務和商業房地產減少而部分抵消。淨利息收入減少d 600萬美元到8 600萬美元,由於1 500萬美元 減少在貸款收入中,由900萬美元減少所分配的FTP淨費用。信貸損失準備金增加d 5 400萬美元到4 600萬美元,主要反映了環境服務和技術及生命科學的增長,以及其他業務領域的較小增長。無利息收入和支出穩定。
金融及其他
財務及其他類別的淨收入減少d 2 700萬美元淨損失2 400萬美元的淨收益300萬美元。淨利息收入減少d 3 300萬美元,主要原因是,根據公司內部FTP方法向業務部門收取的費率較低,批發資金水平較高,導致FTP淨收入減少。淨收益也受到800萬美元 減少在離散的税收福利中,部分抵消了600萬美元2019年第一季度與證券重新定位相關的税後虧損減少。
下表按地理市場細分列出了該公司的銀行中心。
|
| | | | | |
| 3月31日 |
| 2020 | | 2019 |
密西根 | 192 |
| | 193 |
|
得克薩斯州 | 123 |
| | 122 |
|
加利福尼亞 | 96 |
| | 96 |
|
其他市場 | 25 |
|
| 25 |
|
共計 | 436 |
| | 436 |
|
財務狀況
與2019年第四季度相比,2020年第一季度
期終結餘
總資產增加d 29億美元到763億美元,由增加S.的.31億美元貸款和6.43億美元在投資證券中,由8.38億美元 減少銀行計息存款。期末貸款的增長反映了抵押貸款銀行金融業務的增長,原因是3月後半月利率下降,再融資額增加,以及公司銀行、商業房地產、普通中間市場和技術及人壽的增長,因為客户吸引更多資金以滿足流動性需求。投資證券的增加主要是因為提前購買了部分預期的2020年第二季度抵押貸款支持證券預付款,收益率吸引人。3.23億美元未實現收益增加。
負債總額增加d 29億美元到689億美元,主要反映22億美元 增加短期借款為期末貸款增長提供資金.這個增加短期借款反映了聯邦資金購買和短期聯邦住房貸款銀行(FHLB)墊款的增加。股東權益相對穩定74億美元.
平均餘額
資產總額相對穩定733億美元,由增加S.的.5.79億美元銀行計息存款及3.81億美元應計收入和其他資產中,由9.01億美元 減少貸款。下表提供了按貸款類型和地理市場分列的公司平均貸款組合變化情況。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 百分比 變化 |
(平均餘額;百萬美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 變化 | |
按貸款類別分列: | | | | | | | |
商業貸款 | $ | 30,697 |
| | $ | 31,808 |
| | $ | (1,111 | ) | | (3 | )% |
房地產建設貸款 | 3,564 |
| | 3,398 |
| | 166 |
| | 5 |
|
商業抵押貸款 | 9,638 |
| | 9,356 |
| | 282 |
| | 3 |
|
租賃融資 | 582 |
| | 586 |
| | (4 | ) | | (1 | ) |
國際貸款 | 1,004 |
| | 1,030 |
| | (26 | ) | | (3 | ) |
住宅按揭貸款 | 1,855 |
| | 1,887 |
| | (32 | ) | | (2 | ) |
消費貸款 | 2,264 |
| | 2,440 |
| | (176 | ) | | (7 | ) |
貸款總額 | $ | 49,604 |
| | $ | 50,505 |
| | $ | (901 | ) | | (2 | )% |
按地理市場提供的貸款: | | | | | | | |
密西根 | $ | 12,191 |
| | $ | 12,399 |
| | $ | (208 | ) | | (2 | )% |
加利福尼亞 | 18,027 |
| | 17,943 |
| | 84 |
| | — |
|
得克薩斯州 | 10,566 |
| | 10,708 |
| | (142 | ) | | (1 | ) |
其他市場 | 8,820 |
| | 9,455 |
| | (635 | ) | | (7 | ) |
貸款總額 | $ | 49,604 |
| | $ | 50,505 |
| | $ | (901 | ) | | (2 | )% |
這個減少貸款在很大程度上歸因於減少在抵押貸款銀行(Mortgage Banker Finance),上一季度季節性活動和再融資活動增加,以及國家交易商服務和能源(National Dealer Services And Energy)的減少,部分抵消了商業地產的增長。
負債總額和股東權益相對穩定658億美元和74億美元分別。
資本
下表列出股東權益總額變動的總表。截至2020年3月31日止的三個月.
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | | | |
2020年1月1日結餘 | | | $ | 7,327 |
|
會計原則變更的累積效應(a) | | | 13 |
|
淨損失 | | | (65 | ) |
普通股申報的現金股利 | | | (94 | ) |
購買普通股 | | | (195 | ) |
其他綜合收入: | | | |
投資證券 | $ | 247 |
| | |
現金流套期保值 | 155 |
| | |
確定的福利和其他退休後計劃 | 7 |
| |
|
其他綜合收入共計 | | | 409 |
|
根據員工股票計劃發行普通股 | | | (1 | ) |
股份補償 | | | 8 |
|
2020年3月31日結餘 | | | $ | 7,402 |
|
| |
(a) | 自2020年1月1日起,該公司通過了ASU第2016-13號“金融工具-信貸損失”(主題326)的規定。詳情見合併財務報表附註1。 |
下表彙總了公司在截至2020年3月31日止的三個月.
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千股) | 作為標的購買的可轉讓股票的總數量 公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分 | | 剩餘份額 回購 授權(A) | | 總人數 股份 購買(B) | | 平均價格 按費率收費 分享 |
2020年1月 | 195 |
| | 7,902 |
| | 282 |
| | $ | 62.40 |
|
2020年2月 | 2,157 |
| | 5,745 |
| | 2,164 |
| | 60.72 |
|
2020年3月 | 875 |
| | 4,870 |
| | 876 |
| | 52.53 |
|
2020年第一季度共計 | 3,227 |
| | 4,870 |
| | 3,322 |
| | $ | 58.70 |
|
| |
(a) | 可根據公開宣佈的計劃或計劃購買的最大數量的股份。 |
| |
(b) | 包括大約95,000根據遞延補償計劃購買的股份,以及根據僱員股份補償計劃的條款從僱員購買的股份,以支付與限制性股份歸屬有關的税款。截至2020年3月31日止的三個月。這些交易不被視為公司回購計劃的一部分。 |
2020年3月,該公司暫停了股票回購計劃,重點是部署資金,以滿足客户日益增長的融資需求。該公司會根據財務表現、資金需求及市場情況等多項因素,評估重購房的恢復情況。自2010年成立以來,共有8 720萬股股票獲準回購。股票回購計劃沒有到期日。
該公司期望以負責任的方式使用資本和流動性來幫助受冠狀病毒危機影響的客户,其長期目標是達到和維持大約10%的共同股本一級(CET 1)資本比率。在…2020年3月31日,該公司的CET 1資本比率估計為百分之九點五一,較2019年12月31日減少62個基點。較高期間-期末貸款2020年3月31日風險加權資產增加,導致CET 1資本比率較低。該公司預計將選擇最近發佈的監管減免措施,以推遲採用cecl模型來衡量信貸損失對監管資本的影響,這將使cet 1的資本比率估計為10基點。2020年3月31日.
2019年7月22日,聯邦銀行機構發佈了一項最終規則,簡化了某些監管資本規則,其中包括抵押貸款服務資產的資本處理、某些遞延税金資產、未合併金融機構資本工具的投資以及少數股權。2019年11月13日,這些機構發佈了一項最後規則,允許在2020年1月1日開始的季度內,而不是最初規定的2020年4月1日提前通過這一規則。該公司預計將盡早採用這一規則,使基於風險的總資本比率達到約8個基點。2020年3月31日.
下表列出了需要“充分資本化”的最低比率。
|
| | |
普通股一級資本對風險加權資產 | 4.5 | % |
一級資本對風險加權資產 | 6.0 |
|
對風險加權資產的資本總額 | 8.0 |
|
資本保護緩衝(A) | 2.5 |
|
一級資本與調整後平均資產的比率(槓桿率) | 4.0 |
|
| |
(a) | 除了最低的基於風險的資本要求外,公司還必須以普通股的形式保持最低限度的資本保護緩衝,以避免對資本分配和自由支配獎金的限制。 |
該公司的資本比率超過了最低監管要求,具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 資本/資產 | | 比率 | | 資本/資產 | | 比率 |
普通股一級和一級風險(A) | $ | 6,654 |
| | 9.51 | % | | $ | 6,919 |
| | 10.13 | % |
總風險(A) | 8,282 |
| | 11.83 |
| | 8,282 |
| | 12.13 |
|
槓桿(A) | 6,654 |
| | 9.13 |
| | 6,919 |
| | 9.51 |
|
普通股 | 7,402 |
| | 9.70 |
| | 7,327 |
| | 9.98 |
|
有形普通股權益(B) | 6,764 |
| | 8.93 |
| | 6,688 |
| | 9.19 |
|
風險加權資產(A) | 69,996 |
| | | | 68,273 |
| | |
| |
(a) | 2020年3月31日資本、風險加權資產和比率被估計,並反映出按照監管指南計算的CECL模型影響的延遲。 |
| |
(b) | 關於非GAAP財務措施的調節,請參閲補充財務數據一節. |
風險管理
下列最新資料應與公司的F-20至F-33頁中的“風險管理”一節一併閲讀2019年度報告。
信用風險
信貸損失備抵
信貸損失備抵包括貸款損失備抵和貸款相關承付款信貸損失備抵。從2020年1月1日起,信用損失備抵反映了課題326的採用,要求企業使用CECL框架估算信用損失。
2020年1月1日
在2020年1月1日通過時,由最終的冠狀病毒大流行引起的經濟危機的範圍和嚴重程度尚不清楚。因此,該公司在制定其對CECL的估計時所使用的經濟情景反映了與2019年相比,美國經濟持續温和增長,利率環境穩定,聯邦基金利率仍在1.50%至1.75%之間。其他假設包括解決貿易緊張局勢、全球經濟更加平靜和美元走強,所有這些都支持了適度的工業生產增長和穩定的油價。經濟形勢還假定了強勁的勞動力市場條件,以支持消費部門。管理層還將其經濟假設的不確定性程度視為質量調整的一部分。CECL的通過導致了1 700萬美元第一天-信貸損失備抵額從截至日的6.68億美元減少2019年12月31日在已發生損失模型下。見注1向合併財務報表索取關於通過中東歐的進一步信息。
中東歐2020年3月31日
信貸損失備抵額是9.78億美元在…2020年3月31日,增加3.27億美元在2020年第一季度,主要反映了冠狀病毒大流行的經濟影響以及國內和全球政府當局的反應,包括隔離和其他旨在遏制病毒傳播的社會隔離政策,這導致經濟以前所未有的速度和力量放緩。由於生產供求不平衡,第一季度石油價格大幅下跌,給已經減少的資本市場活動增加了壓力。為了應對日益惡化的形勢,美聯儲在3月份宣佈將聯邦基金目標利率降至0%至0.25%,國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(CARE法案),其中包括約2萬億美元的刺激計劃,旨在防止美國長期嚴重的經濟衰退。這些事態發展決定了該公司在計算CECL估計數時所使用的經濟情景。2020年3月31日。這一基本假設預測,經濟將在2020年第二季度大幅惡化,然後在2020年第三季度出現部分復甦,隨後幾個季度出現更温和的復甦。由於這一流行病的最終經濟後果高度不確定,以及政府一攬子刺激計劃的有效性,管理層還考慮了其他經濟情景,以便對其貸款組合中的某些部門作出適當的質量調整,包括更良性和更嚴厲的預測,從而導致國內生產總值從13%下降到13%。
2020年第二季度分別為33%。對於某些被認為增加了對當前經濟環境的風險敞口的貸款組合,包括能源、汽車生產、槓桿貸款和因社會疏遠而面臨風險的行業,管理層考慮了更為嚴重的假設。
貸款損失備抵
貸款損失備抵是管理層對公司貸款組合中當前預期信貸損失的估計。具有類似風險特性的貸款池被集體評估,而不再與貸款池共享風險特性的貸款被單獨評估。
集體損失估計數是通過應用準備金係數來確定的,其目的是估計當前的預期信貸損失,並將其應用於集體評估投資組合剩餘合同期內的攤還成本餘額。具有類似風險特徵的貸款被合併為同質池。貸款損失備抵還包括質量調整,以便將備抵提高到管理層認為是適當的,因為沒有充分考慮到其他因素,包括預見風險、輸入不精確和模型不精確的調整。不再與貸款池共享風險特徵的貸款的信貸損失是按個人情況估算的。個人信貸損失估計通常用於非應計貸款和被歸類為問題債務重組的經修改的貸款,其依據是幾種方法之一,包括基本抵押品的估計公允價值、類似債務的可觀測市場價值或預期現金流量的現值。
按貸款總額的百分比計算,貸款損失備抵額為百分之一點七一在…2020年3月31日,與百分之一點二七在…2019年12月31日。能源貸款準備金的分配增加到超過百分之十應對上述石油和天然氣市場的壓力。不良貸款0.45%貸款總額2020年3月31日,與0.40%在…2019年12月31日,以及包括在內的津貼3.8時代與3.1不良貸款總額2020年3月31日和2019年12月31日分別。
貸款相關承付款信貸損失備抵額
與貸款有關的承付款的信貸損失備抵估計了集體信用證的當前預期信貸損失,以及根據標準準備金因素確定的未用承付款,以類似商業貸款的方式確定,乘以根據歷史經驗和信貸風險得出的提取估計數的概率,適用於承付額。與貸款有關的承付款的信貸損失備抵總額6 200萬美元和3 100萬美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
關於信貸損失備抵的其他信息,請參閲綜合財務報表的“關鍵會計政策”一節和附註1。
不良資產
不良資產包括非應計貸款、問題債務重組貸款(TDRs),這些貸款的重新談判低於原始合同利率(減息貸款)和止贖財產。TDRS包括履約和不良貸款,不良貸款率為非應計或降低利率狀態.“關愛法”中的某些規定鼓勵金融機構謹慎努力,與受冠狀病毒影響的借款人合作。根據這些規定,被視為與冠狀病毒有關的修改將不被視為TDR,如果貸款在2019年12月31日到期不超過30天,並且延期是在2020年3月1日至終止冠狀病毒國家緊急狀態後60天或2020年12月31日之前執行的。銀行監管機構發佈了類似的指導意見,其中還澄清,如果借款人在實施相關貸款修改計劃時正在付款,且該修改被認為是短期的,則與冠狀病毒相關的修改不應被視為tdr。根據這些條款,如.2020年3月31日該公司處理了約60名承付人的延期付款,貸款餘額總額為1.08億美元。貫通2020年4月24日,已處理延期申請的承付人增加到約1 000人,貸款餘額總額為27億美元,其中大部分人在推遲申請時都考慮履行義務。
下表彙總了不良資產和過期貸款。
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
非應計貸款: | | | |
商業貸款: | | | |
商業 | $ | 173 |
| | $ | 148 |
|
商業抵押 | 19 |
| | 14 |
|
租賃融資 | 1 |
| | — |
|
非應計業務貸款總額 | 193 |
| | 162 |
|
零售貸款: | | | |
住宅抵押 | 20 |
| | 20 |
|
消費者: | | | |
房屋權益 | 22 |
| | 17 |
|
非應計零售貸款總額 | 42 |
| | 37 |
|
非應計貸款總額 | 235 |
| | 199 |
|
減息貸款 | 4 |
| | 5 |
|
不良貸款總額 | 239 |
| | 204 |
|
止贖財產 | 11 |
| | 11 |
|
不良資產總額 | $ | 250 |
| | $ | 215 |
|
不良貸款佔貸款總額的百分比 | 0.45 | % | | 0.40 | % |
不良資產佔貸款總額和止贖財產的百分比 | 0.47 |
| | 0.43 |
|
貸款損失備抵額為不良貸款總額的倍數 | 3.8x |
| | 3.1x |
|
逾期90天或以上但仍在累積的貸款 | $ | 64 |
| | $ | 26 |
|
不良資產增加d 3 500萬美元到2.5億美元在…2020年3月31日,來自2.15億美元在…2019年12月31日。不良資產增加的主要原因是2 500萬美元 增加非應計商業貸款,其中包括2 200萬美元不良能源貸款增加。
下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日。該表不包括被認為與冠狀病毒大流行有關的貸款修改。
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
不良TDR: | | | |
非應計TDRs | $ | 59 |
| | $ | 36 |
|
減速率TDRs | 4 |
| | 5 |
|
不良TDRs共計 | 63 |
| | 41 |
|
執行TDRs(A) | 40 |
| | 69 |
|
TDRs共計 | $ | 103 |
| | $ | 110 |
|
| |
(a) | 不包括根據修改後的條款履行的原始合同利率的降低。 |
在截至2020年3月31日止的三個月, 2 200萬美元在以前執行的能源中,TDRs被轉移到非權責發生制。在…2020年3月31日,能源總量3 100萬美元,與之相比,所有這些都處於非權責發生制狀態。1 400萬美元在…2019年12月31日.
下表彙總了非應計貸款的變化情況。
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
期初餘額 | $ | 199 |
| | $ | 220 |
|
轉入非應計項目(A)的貸款 | 137 |
| | 48 |
|
非應計貸款總沖銷額 | (89 | ) | | (27 | ) |
轉入權責發生制的貸款(A) | — |
| | (7 | ) |
非應計貸款出售 | — |
| | (10 | ) |
付款/其他(B) | (12 | ) | | (25 | ) |
期末餘額 | $ | 235 |
| | $ | 199 |
|
| |
(a) | 根據對賬面餘額超過200萬美元的非應計貸款的分析。 |
| |
(b) | 包括與餘額不足200萬美元的非應計貸款有關的淨變化、賬面餘額超過200萬美元的非應計貸款付款以及將非應計貸款轉入止贖財產的款項。 |
有13貸款者餘額超過200萬美元,共計1.37億美元,轉入非應計狀態2020年第一季度,與六借款者2019年第四季度。有關貸款組合的進一步資料
在本期內轉入非權責發生制,請參閲下頁按行業類別分列的非應計信息。
下表按結餘列出非應計貸款的構成,以及2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 數目 借款人 | | 平衡 | | 數目 借款人 | | 平衡 |
200萬美元以下 | 708 |
| | $ | 74 |
| | 708 |
| | $ | 74 |
|
200萬美元-500萬美元 | 15 |
| | 45 |
| | 8 |
| | 22 |
|
500萬美元-1 000萬美元 | 9 |
| | 70 |
| | 6 |
| | 49 |
|
1 000萬至2 500萬美元 | 3 |
| | 46 |
| | 4 |
| | 54 |
|
共計 | 735 |
| | $ | 235 |
| | 726 |
| | $ | 199 |
|
下表為非應計貸款彙總表2020年3月31日以及在截至三個月的三個月內轉入非應計和淨貸款沖銷(收回)的貸款2020年3月31日,主要依據北美行業分類系統(NAICS)分類。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 截至2020年3月31日止的三個月 |
(百萬美元) | 非應計貸款 | | 轉撥貸款 到 非應計性(A) | | 貸記淨額(收回) |
行業類別 | | |
採礦、採石和油氣開採 | $ | 65 |
| | 28 | % | | $ | 98 |
| | 71 | % | | $ | 67 |
| | 82 | % |
批發貿易 | 37 |
| | 16 |
| | 7 |
| | 5 |
| | 7 |
| | 9 |
|
製造業 | 25 |
| | 10 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 1 |
|
住宅抵押 | 20 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
服務 | 16 |
| | 7 |
| | 5 |
| | 4 |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
零售業 | 15 |
| | 6 |
| | 12 |
| | 9 |
| | 4 |
| | 5 |
|
信息與通信 | 12 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
承包商 | 5 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
保健和社會援助 | 4 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
房地產和房屋建築商 | 4 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他(B) | 32 |
| | 14 |
| | 11 |
| | 8 |
| | 3 |
| | 3 |
|
共計 | $ | 235 |
| | 100 | % | | $ | 137 |
| | 100 | % | | $ | 84 |
| | 100 | % |
| |
(a) | 根據對賬面餘額超過200萬美元的非應計貸款的分析。 |
| |
(b) | 消費者,不包括住宅抵押貸款和某些個人用途的非應計貸款和淨沖銷,包括在其他類別。 |
逾期90天或以上的貸款仍在累積利息,這些貸款一般都有很好的抵押,並在收取過程中增加。3 800萬美元到6 400萬美元在…2020年3月31日,與2 600萬美元在…2019年12月31日。逾期30-89天的貸款,但仍應計利息增加d 2.55億美元到3.82億美元在…2020年3月31日,與1.27億美元在…2019年12月31日。逾期30天或以上但仍應計利息的貸款佔貸款總額的百分比0.83%和0.30%在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。對合並財務報表附註4所列貸款的賬齡分析提供了關於過去到期貸款餘額的進一步資料。
下表彙總了被批評的貸款總額。該公司的批評名單與監管當局所界定的特別提及、不合標準和可疑類別是一致的。被批評為非應計貸款餘額為200萬美元或更多的貸款,或貸款餘額為100萬美元或更多的貸款,其條款已在“貿易發展報告”中作了修改,將個別接受季度信貸質量審查,該公司可為此類貸款確定具體備抵額。綜合財務報表附註4所列按信貸質量指標開列的貸款表提供了關於被批評貸款總額的餘額的進一步資料。
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
批評貸款總額 | $ | 2,457 |
| | $ | 2,120 |
|
佔貸款總額的百分比 | 4.6 | % | | 4.2 | % |
這個3.37億美元 增加在批評貸款期間截至2020年3月31日止的三個月包括在內增加S.的.1.27億美元在能源和1.06億美元在技術和生命科學。
信貸風險集中
如果一些借款人從事類似的活動,或在同一地理區域從事類似的活動,並具有類似的經濟特徵,使他們同樣受到經濟或其他條件變化的影響,則可能存在信貸風險集中的情況。該公司的信貸風險集中在汽車和商業房地產行業。根據管理層的定義,所有其他行業集中在貸款總額中所佔比例不到10%。2020年3月31日.
汽車貸款-經銷商:
下表列出了交易商貸款的摘要。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(以百萬計) | 貸款 突出 | | .% 主要貸款總額 | | 貸款 突出 | | .% 主要貸款總額 |
經銷商: | | | | | | | |
平面圖 | $ | 4,077 |
| | | | $ | 3,967 |
| | |
其他 | 3,173 |
| | | | 3,447 |
| | |
總經銷商 | $ | 7,250 |
| | 13.6 | % | | $ | 7,414 |
| | 14.7 % |
基本上,所有經銷商貸款都在全國經銷商服務業務線,主要包括地板計劃融資和其他貸款給汽車經銷商。綜合資產負債表商業貸款中包括的平面圖貸款共計41億美元在…2020年3月31日, 增加的1.1億美元相比較40億美元在…2019年12月31日。在…2020年3月31日和2019年12月31日,向全國經銷商服務業務部門的汽車經銷商提供的其他貸款共計32億美元和34億美元,分別包括20億美元自住商業地產按揭貸款2020年3月31日和2019年12月31日分別。
非應計交易商貸款總額400萬美元在…2020年3月31日和900萬美元在…2019年12月31日。交易商貸款淨沖銷全數100萬美元為截至2020年3月31日止的三個月,與無為截至2019年3月31日止的三個月.
汽車貸款-生產:
下表彙總了向涉及汽車生產的借款人提供的貸款。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(以百萬計) | 貸款 突出 | | .% 主要貸款總額 | | 貸款 突出 | | .% 主要貸款總額 |
製作: | | | | | | | |
國內 | $ | 972 |
| | | | $ | 963 |
| | |
外國 | 306 |
| | | | 286 |
| | |
總產量 | $ | 1,278 |
| | 2.4 | % | | $ | 1,249 |
| | 2.5 % |
向涉及汽車生產的借款人,主要是一級和二級供應商的貸款共計13億美元和12億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。這些借款者可能面臨財務困難,因為汽車生產中斷,以及由於冠狀病毒流行,他們的供應鏈和物流運作中斷。因此,管理層謹慎地增加了本投資組合的準備金。2020年3月31日.
向涉及汽車生產的借款人提供的非應計貸款共計900萬美元在…2020年3月31日和1 000萬美元在…2019年12月31日。被批評的汽車生產貸款佔批評貸款的17%2020年3月31日的比例為15%2019年12月31日。有不汽車生產貸款淨沖銷在截至2020年3月31日止的三個月,與淨回收率的100萬美元在截至2019年3月31日止的三個月.
商業房地產貸款
下表按貸款類別彙總了該公司的商業房地產貸款組合。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(以百萬計) | 商業房地產業務線(A) | | 其他(B) | | 共計 | | 商業房地產業務線(A) | | 其他(B) | | 共計 |
房地產建設貸款 | $ | 3,346 |
| | $ | 410 |
| | $ | 3,756 |
| | $ | 3,044 |
| | $ | 411 |
| | $ | 3,455 |
|
商業抵押貸款 | 2,179 |
| | 7,519 |
| | 9,698 |
| | 2,176 |
| | 7,383 |
| | 9,559 |
|
商業地產總額 | $ | 5,525 |
| | $ | 7,929 |
| | $ | 13,454 |
| | $ | 5,220 |
| | $ | 7,794 |
| | $ | 13,014 |
|
該公司通過對直接參與商業房地產市場的借款人進行監測,並遵守關於此類貸款的LTV比率的保守政策,來限制其商業房地產貸款活動中固有的風險。商業房地產貸款,包括房地產建設貸款和商業抵押貸款,共計135億美元在…2020年3月31日, 增加的4.4億美元相比較2019年12月31日,其中55億美元,或百分之四十一,向借款人提供商業房地產業務線,包括貸款給房地產開發商。剩下的79億美元,或百分之五十九在其他業務領域的商業房地產貸款中,主要由業主佔用的商業抵押貸款構成,這些抵押貸款具有與非商業房地產商業貸款類似的信貸特徵。
房地產建設貸款組合主要包括向長期客户發放的貸款,具有滿意的竣工經驗。批評房地產建設貸款在商業房地產業務中的應用3 300萬美元和3 100萬美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。在其他業務領域,不兩人批評房地產建築貸款2020年3月31日和2019年12月31日。其中任何一項都沒有房地產建設貸款的沖銷。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間.
商業抵押貸款是指主要抵押品是對任何不動產的留置權的貸款,主要是由業主佔用的房地產擔保的貸款。房地產通常被視為主要抵押品,如果抵押品的價值佔貸款批准承諾的50%以上。商業按揭貸款一般在三至五年內到期。商業房地產業務中被批評的商業抵押貸款總額5 400萬美元和5 500萬美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。在其他業務領域,2.36億美元和2.42億美元商業按揭貸款被批評為2020年3月31日和2019年12月31日分別。商業抵押貸款淨回收率都是200萬美元為截至2020年3月31日止的三個月,與淨沖銷的100萬美元在同一時期2019.
住宅房地產貸款
住宅房地產貸款,包括傳統的住房抵押貸款、住房權益貸款和信貸額度,共計35億美元,或百分之七在貸款總額中2020年3月31日。下表按地理市場彙總了該公司的住宅抵押貸款和住房權益貸款組合。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 住宅 抵押 貸款 | | % 共計 | | 家 衡平法 貸款 | | % 共計 | | 住宅 抵押 貸款 | | % 共計 | | 家 衡平法 貸款 | | % 共計 |
地理市場: | | | | | | | | | | | | | | | |
密西根 | $ | 420 |
| | 23 | % | | $ | 596 |
| | 34 | % | | $ | 412 |
| | 22 | % | | $ | 603 |
| | 35 | % |
加利福尼亞 | 907 |
| | 50 |
| | 719 |
| | 42 |
| | 932 |
| | 51 |
| | 699 |
| | 41 |
|
得克薩斯州 | 271 |
| | 15 |
| | 349 |
| | 20 |
| | 275 |
| | 15 |
| | 346 |
| | 20 |
|
其他市場 | 223 |
| | 12 |
| | 63 |
| | 4 |
| | 226 |
| | 12 |
| | 63 |
| | 4 |
|
共計 | $ | 1,821 |
| | 100 | % | | $ | 1,727 |
| | 100 | % | | $ | 1,845 |
| | 100 | % | | $ | 1,711 |
| | 100 | % |
住宅房地產投資組合主要位於該公司的主要地理市場。幾乎所有逾期90天或以上的住宅房地產貸款都處於非應計性狀態,如果對高級職位的全額收取有疑問,則實質上所有已到期或逾期90天以下的次級留置權住房權益貸款都處於非應計狀態。在不遲於180天到期後,這類貸款被計入當前評估的價值減去出售成本。
住宅抵押貸款總額18億美元在…2020年3月31日,主要是規模較大、利率可變的抵押貸款來源於併為某些私人銀行關係客户保留的抵押貸款。.的.18億美元未償還的住宅按揭貸款,2 000萬美元處於非應計狀態2020年3月31日。房產投資組合總計17億美元在…2020年3月31日,其中16億美元在主要是可變利率,只有利息的房屋權益信用額度下,9 900萬美元攤銷
地位和2 200萬美元都是封閉式房屋權益貸款。.的.17億美元未償還的房屋權益貸款,2 200萬美元處於非應計狀態2020年3月31日。房屋權益組合的大部分是由低層留置權擔保的。2020年3月31日.
能量借貸
該公司有一個能源貸款組合,主要包括在綜合資產負債表的商業貸款中。公司能源業務的客户(大約)140關係)從事石油和天然氣業務的三個部門:勘探和生產(E&P)、中流和能源服務。勘探開發一般包括尋找潛在油氣田、鑽探探井和活動井等活動。對E&P借款人的承諾通常受到半年期借款基數重新確定的影響,這些因素包括最新的定價(反映市場和競爭條件)、能源儲備水平和對衝的影響。中游部門一般參與原油和(或)精煉石油和天然氣產品的運輸、儲存和銷售。該公司的能源服務客户主要向E&P部門提供產品和服務。
下表彙總了公司能源業務部門的貸款信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 突出 | 非應計 | 批評(A) | | 突出 | 非應計 | 批評(A) |
勘探和生產(E&P) | $ | 1,695 |
| 80 | % | $ | 65 |
| $ | 417 |
| | $ | 1,741 |
| 78 | % | $ | 43 |
| $ | 289 |
|
中流 | 364 |
| 17 |
| — |
| 59 |
| | 432 |
| 20 |
| — |
| 63 |
|
服務 | 55 |
| 3 |
| — |
| 17 |
| | 48 |
| 2 |
| — |
| 14 |
|
總能源業務線 | $ | 2,114 |
| 100 | % | $ | 65 |
| $ | 493 |
| | $ | 2,221 |
| 100 | % | $ | 43 |
| $ | 366 |
|
佔能源貸款總額的百分比 | 3 | % | 23 | % | |
|
| | 2 | % | 16 | % |
能源業務貸款總額21億美元,或百分之四貸款總額2020年3月31日,和22億美元在…2019年12月31日, 減少的1.07億美元。風險敞口總額,包括未使用的發放信貸和信用證的承付款37億美元和43億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
能源業務項目的總敞口減少,主要是由於石油和天然氣價格下降導致借款基礎減少。在…2020年3月31日到2020年4月24日,該公司完成了大約8%的春季借款基礎重新確定和大約23%的重新確定,從而使借款基數平均下降到24%。利用率增加到百分之五十六主要原因是2020年3月31日。套期保值合同的價值和覆蓋範圍取決於每項合同中的石油/天然氣價格以及每個借款人的業務成本。截至2020年3月31日該公司66%的E&P客户至少有50%的石油和/或天然氣生產進行了長達一年的對衝,35%的客户至少50%的生產進行了兩年或更長時間的對衝。
該公司的免税額方法考慮了貸款組合中的各種風險因素。如果值得,該公司可以在能源貸款中加入一個定性的儲備部分。能源貸款準備金的分配增加到超過百分之十能源投資組合2020年3月31日應對石油市場供求失衡以及資本市場活動減少。冠狀病毒流行病的經濟影響加劇了供需不平衡,進一步強調了能源組合。與信貸有關的能源支出淨額6 700萬美元和800萬美元為截至二零二零年三月三十一日止的三個月期間和2019年,而非應計能源貸款則有所增加2 200萬美元到6 500萬美元在…2020年3月31日,與2019年12月31日。被批評的能源貸款增加1.27億美元到4.93億美元,或百分之二十在批評貸款總額中2020年3月31日.
槓桿貸款
該公司商業組合中的某些貸款被視為槓桿交易。這些貸款通常用於兼併、收購、企業資本重組、再融資和股權收購。為了幫助減輕與這些貸款相關的風險,該公司把重點放在擁有高能力管理團隊、強有力的贊助者和財務業績良好記錄的中等市場公司上。傾向於週期性衰退的行業和具有高度整合風險的收購通常是避免的。其他考慮因素包括抵押品的充足性、資產負債表槓桿率和金融契約的充分性。在承保過程中,現金流受到壓力測試,以評估借款人應對經濟衰退和利率上升的能力。管理層認為槓桿貸款組合是對冠狀病毒流行和社會隔離政策所產生的經濟影響最敏感的投資組合之一,並在2020年3月31日謹慎地增加了這一投資組合的準備金。某些能源、汽車生產和其他投資組合中的貸款,特別是由於冠狀病毒影響而受到額外壓力的貸款,也被視為槓桿交易。
FDIC將用於評估目的的高風險商業和工業(HR C&I)貸款定義為負債總額為利息、税收和折舊前收益(EBITDA)的四倍槓桿的貸款,以及三倍於EBITDA的優先債務(不包括某些抵押貸款)。
下表彙總了有關HR C&I貸款的信息。
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
突出 | $ | 2,473 |
| | $ | 2,553 |
|
批評 | 294 |
| | 169 |
|
三個月到3月31日, | 2020 | | 2019 |
貸款沖銷淨額 | $ | 8 |
| | $ | 5 |
|
其他因冠狀病毒影響而承受經濟壓力而風險最大的貸款組合
冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,增加了失業率。由此導致的許多企業暫時關閉,以及實行社會隔離和就地庇護政策,可能會影響到該公司的許多客户。除了能源、汽車生產和槓桿貸款組合之外,該公司還認為,以下投資組合最容易受到大流行病蔓延減緩努力造成的業務中斷所帶來的金融風險的影響。關於進一步討論,見本報告第60頁項目1.A“風險因素”。
|
| | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
基於NAICS類別的部門(百萬美元) | 貸款 | | 佔貸款總額的百分比 | | 被批評的百分比(A) |
旅館/賭場 | $ | 736 |
| | 1.4 | % | | 1.4 | % |
零售商業地產(B) | 560 |
| | 1.0 |
| | — |
|
藝術/娛樂 | 377 |
| | 0.7 |
| | 1.7 |
|
零售商品和服務 | 357 |
| | 0.7 |
| | 9.3 |
|
體育特許經營 | 320 |
| | 0.6 |
| | 0.2 |
|
所有其他受影響部門(C) | 1,320 |
| | 2.5 |
| | 6.1 |
|
共計 | $ | 3,670 |
| | 6.9 | % | | 3.6 | % |
| |
(b) | 零售商業地產部門的貸款包括在該公司的商業房地產投資組合中。 |
| |
(c) | 包括航空公司、餐館和酒吧、託兒、咖啡店、遊輪公司、教育、汽油和便利店、宗教組織、高級生活、貨運、旅行安排以及酒廠和啤酒廠。 |
市場和流動性風險
市場風險是指由於利率、外匯匯率、商品價格和股票價格等價格的不利變動而造成的損失風險。流動資金風險是指公司在任何時候都無法獲得足夠的資金以維持其正常運作,或沒有能力在任何時候以合理的成本籌集或借入資金。
該公司的資產和負債政策委員會(ALCO)建立和監測與市場和流動性風險管理活動有關的政策和風險限制的遵守情況。ALCO定期舉行會議,討論和審查市場和流動性風險管理策略,由公司各領域的執行和高級管理人員組成,包括財務、金融、經濟、貸款、存款收集和風險管理。公司國庫在ALCO的指導下,通過採取行動管理公司的市場、流動性和資本狀況,減少了市場和流動性風險。
除了在綜合基礎上評估流動性風險外,公司財政部還對母公司的流動性進行監測,並規定了在今後至少幾個月內母公司可以履行現有債務和預測債務的限度,而不需要子公司提供額外紅利的支持。Alco的流動性政策要求母公司保持足夠的流動性,以滿足預期的資本和債務義務,目標是24個月,但不少於18個月。
公司財政部和企業風險司支持ALCO測量、監測和管理利率風險以及所有其他市場風險。主要活動包括:(1)提供關於公司資產負債表結構和利率計量及所有其他市場風險的信息和分析;(2)監測和報告公司相對於既定政策限制和準則的立場;(3)制定和提出調整風險頭寸的分析和戰略;(4)審查和提出政策和授權供核準;(5)監測用於利率管理和所有其他市場和流動性風險的行業趨勢和分析工具。
利率風險
淨利息收入是該公司的主要收入來源。在正常經營過程中,由於資產和負債的重新定價和現金流動特徵不同,主要是通過公司提供貸款和獲取存款的核心業務活動而產生利率風險。該公司的資產負債表的主要特點是由核心存款提供資金的浮動利率貸款.包括利率掉期轉換浮動利率貸款至固定利率的影響,該公司的貸款組合2020年3月31日曾.百分之七十30天倫敦銀行同業拆借利率,百分之六其他libor(主要為60天),百分之六素數和百分之十八固定費率。由於浮動利率貸款組合的快速重新定價與存款產品之間的不平衡,這就產生了對利率變動的敏感性。此外,公司貸款和存款的增長和(或)收縮可能導致在不採取任何緩解行動的情況下,對利率變動的敏感性發生變化。這些行動的例子包括購買固定利率投資證券,為資產負債表提供流動性,並採取行動緩解固有的利率敏感性,以及用利率互換和期權進行對衝。該公司積極管理其面對利率風險的風險,其主要目標是優化淨利息收入和股本的經濟價值,同時在可接受的利率風險限度內運作,並保持充足的資金和流動資金水平。
由於沒有單一的計量系統能滿足所有的管理目標,因此採用了多種技術相結合的方法來管理利率風險。這些技術考察了利率風險對淨利息收入和各種備選情景下權益的經濟價值的影響,包括收益率曲線的水平、斜率和形狀的變化,利用多重模擬分析。模擬分析只產生淨利息收入估計數,因為所使用的假設本身是不確定的。由於許多因素,包括但不限於利率變化的時間、幅度和頻率、市場條件、監管影響和管理戰略,實際結果可能與模擬結果不同。
淨利息收入對利率變化的敏感性
分析各種利率情景下利率變動對淨利息收入的影響是管理層的主要風險管理技術。在利率不變的環境下,管理層模擬了基本情況下的淨利息收入.分析中包括了截至資產負債表日期為風險管理目的而訂立的現有衍生工具,但沒有預測額外的套期保值。在…2020年3月31日,這些衍生工具包括可轉換的利率掉期。33億美元通過公允價值對衝和轉換,將固定利率、中期和長期債務轉換為可變利率。56億美元通過現金流量對衝將可變利率貸款轉到固定利率。然後,將這一基本情況下的淨利息收入與利率情景進行比較,其中利率上升或下降100個基點(最低利率為0%),在12個月內以線性、非平行的方式與基本情況相比,導致短期利率在此期間平均增減50個基點。
每一種假設都包括貸款增長、投資證券預付水平、儲户行為、收益率曲線變化、貸款和存款定價以及總體資產負債表組合和增長等假設。在這種低利率環境下,儲户保持了較高的流動性水平,他們的歷史行為可能不太能反映未來的趨勢。因此,利率上升的情況反映出,隨着利率的上升,存款的下降幅度大於歷史經驗。實際經濟活動的變化可能會導致一個與其模擬分析中所包括的變化管理不同的利率環境和資產負債表結構。
下表,截至2020年3月31日和2019年12月31日,顯示未來12個月對淨利息收入的估計影響,方法是將基本情況假設結果與上述利率上升和下降情景的結果聯繫起來。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 金額 | | % | | 金額 | | % |
利率變動: | | | | 利率變動: | | | |
上升100個基點 | $ | 97 |
| | 5 | % | 上升100個基點 | $ | 90 |
| | 4 | % |
下降到零 | (32 | ) | | (2 | ) | 下降100個基點 | (135 | ) | | (6 | ) |
對利率上升的敏感性從2019年12月31日到2020年3月31日由於資產負債表組成的變化,部分抵消了掉期將可變利率貸款轉換為固定利率。由於資產負債表構成的變化以及利率在達到零%之前仍有一定的下降趨勢,對利率下降的敏感性有所下降。
股權經濟價值對利率變化的敏感性
除了對淨利息收益進行模擬分析外,權益分析的經濟價值還提供了利率風險狀況的另一種觀點。股本的經濟價值是指根據期末的實際利率貼現現金流量所得的公司金融資產、負債和表外工具的經濟價值估計數與應用利率變動估計影響後的估計經濟價值之間的差額。
該公司主要監測股本的基本經濟價值的百分比變化.股權分析的經濟價值是基於立即平行的100個基點衝擊。
下表,截至2020年3月31日和2019年12月31日,顯示上述利率情景對股本經濟價值的估計影響。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 金額 | | % | | 金額 | | % |
利率變動: | | | | 利率變動: | | | |
上升100個基點 | $ | 923 |
| | 11 | % | 上升100個基點 | $ | 716 |
| | 7 | % |
下降到零 | (446 | ) | | (5 | ) | 下降100個基點 | (1,178 | ) | | (12 | ) |
股本的經濟價值對利率上升的敏感性從2019年12月31日到2020年3月31日由於存款支付率和預期壽命的變化。由於資產負債表組成的變化,以及利率在達到零%的最低水平之前,利率仍有有限的下降趨勢,對利率下降的敏感性有所下降。
Libor過渡
2017年7月27日,監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局公開宣佈,它打算停止勸説或迫使銀行在2021年後提交libor利率。該公司大量投資於基於libor的產品,包括貸款、證券、衍生品和對衝工具,並正準備從libor向替代利率過渡。設立了一個專門的方案辦公室和治理結構,由首席執行幹事、首席財務幹事和首席風險官領導和監督。一個跨職能的實施團隊已被授權執行企業libor過渡計劃路線圖。主要執行任務正在進行,包括評估替代費率和相關影響,評估受影響合同的總體情況,確保納入必要的後備條款,確保業務和系統準備就緒,監測和減輕總體過渡風險,以及及時與內部和外部利益攸關方溝通。此外,Comerica是替代參考費率委員會(ARRC)的成員,並協助為整個LIBOR過渡制定行業指南和建議。該公司繼續監測市場發展和監管最新情況,並在過渡時期與監管機構和行業團體合作。關於公司在擺脱libor的過渡中所面臨的各種風險的討論,請參閲公司2019年年度報告第12頁開始的“1A項.風險因素”。
批發資金
在必要時,公司可以進入購買的資金市場,其中包括各種資金來源。增購資金的能力2020年3月31日包括短期fhlb預付款,購買聯邦基金的能力,根據回購協議出售證券的能力,以及通過經紀人發行存款的能力。購買的資金增加到23億美元在…2020年3月31日相比較2.95億美元2019年12月31日,在短期FHLB預付款和購買的聯邦資金增加的推動下.在…2020年3月31日,世界銀行已認捐貸款總額216億美元提供最多可達172億美元與美國聯邦預算委員會的現有抵押借款。
該銀行是德克薩斯州達拉斯FHLB的成員之一,該機構通過房地產相關資產擔保的墊款向其成員提供短期和長期資金。實際借款能力取決於向聯邦住房抵押局提供的擔保品數量。在…2020年3月31日, 176億美元與房地產有關的貸款55億美元其中的投資證券是以FHLB為抵押品,以應付現時及未來可能的借款。公司38億美元的長期進展,在2026年至2028年之間到期,以及7.5億美元短期內未付預付款2020年3月31日,以及潛在的未來借款能力99億美元.
此外,世界銀行有能力發行135億美元債務2020年3月31日根據一項現有的150億美元票據計劃,該計劃允許發行期限在三個月至30年之間的債券。該公司亦向證券及交易管理委員會(SEC)備存一份備存登記表,供其發行債務及(或)股本證券。
評級機構對公司和銀行的信貸質量、流動性、資本和收益的看法可能會影響公司和銀行以競爭性利率籌集資金的能力。截至2020年4月28日,三大評級機構已將以下評級分配給該公司和世行的長期高級無擔保債務。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議,可以隨時由指定評級機構修改或撤回。每個評等應獨立於任何其他評等進行評估。
|
| | | | | |
| Comerica公司 | | Comerica銀行 |
2020年3月31日 | 額定值 | 展望 | | 額定值 | 展望 |
標準普爾 | BBB+ | 負 | | A- | 負 |
穆迪投資者服務 | A3 | 穩定 | | A3 | 穩定 |
惠譽評級 | A- | 穩定 | | A- | 穩定 |
該公司以流動資產或各種資金來源滿足流動資金需求。流動資產總額118億美元和179億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。流動資產包括銀行現金和應收賬款、出售的聯邦資金、銀行計息存款、其他短期投資和未支配投資證券。
該公司每月進行流動性壓力測試,以評估其在假設的壓力環境下滿足資金需求的能力。這樣的環境涵蓋了一系列廣泛的事件,在持續時間和嚴重程度上都是不同的。截至2020年3月31日在每一系列活動中,預計都有足夠的流動資金來源。
總流動資金來源,包括流動資產及與財務預算局及FHLB的剩餘借貸能力,總計389億美元在…2020年3月31日.
關鍵會計政策
公司的合併財務報表是根據會計政策編制的,其中最重要的説明載於公司合併財務報表的附註12019年度報告。這些政策需要大量的估計和戰略或經濟假設,這可能被證明是不準確的或可能會有變化。基礎因素、假設或估計數的變化可能對該公司今後的財務狀況和經營結果產生重大影響。在…2019年12月31日在這些重要會計政策中,最關鍵的是與信貸損失備抵、公允價值計量、商譽、養卹金計劃會計和所得税有關的政策。這些政策已與公司董事局的核數委員會檢討,並在該公司的F-34至F-36頁內作更詳盡的討論。2019年度報告。以下是自該公司2019年年度報告以來公司的重要會計政策或估計數的重大變化。
信貸損失備抵
該公司於2020年第一季度採用了新的估算信用損失的會計準則,稱為CECL模型。按照CECL的規定,信貸損失備抵包括貸款損失備抵和貸款相關承付款的信貸損失備抵,其目的是在投資組合剩餘的合同期內為當前預期的信貸損失保留準備金。管理層確定津貼是否適當的依據是定期評估貸款組合、與貸款有關的承付款、當前和預測的經濟因素以及其他相關因素。
在確定大部分貸款組合的信貸損失備抵時,該公司根據內部風險評級的估計違約概率和違約造成的損失使用標準損失因數。管理層將標準準備金因素應用於具有類似風險特徵的貸款池和與貸款相關的承付款,利用經濟預測對這些標準損失因素進行校準,並納入質量調整。因此,當前預期信貸損失的計算具有內在的主觀性,需要管理層作出重大判斷。
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• | 內部風險評級:標準損失係數適用於基於公司內部風險評級系統的貸款池;因此,損失估計數在很大程度上取決於分配給每筆貸款的風險評級的準確性。由於在貸款會計系統中分配和/或輸入風險評級不準確而導致風險評級系統固有的不精確,由公司的資產質量審查職能進行監測。內部風險評級的變化,超出信貸模型固有的預測遷移, 將導致對信貸損失的不同估計備抵。例如,如果5%的個人風險評級在所有池中下調一個評級,到2020年3月31日為止,貸款損失備抵額將變動約1,000萬美元。 |
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• | 預測的經濟變量:歷史標準損失因子估計是根據特定經濟變量的預測績效在合理和可支持的預測期內對經濟預測進行校正的,這些經濟變量與給定的違約池的違約概率和損失概率有統計學上的相關性。損失估計數恢復到合同壽命超過預測期間的歷史損失經驗。管理層根據貸款組合和客户羣的構成選擇其認為最相關的經濟變量,包括預測的就業水平、國內生產總值、公司債券和國庫利差、工業生產水平、消費者和商業房地產價格指數以及住房統計數據。關於2020年第一季度,管理層使用了一項經濟預測,其中考慮到截至該期間結束時可獲得的信息,包括關於全球冠狀病毒大流行的影響、“關愛法”中的政府刺激一攬子計劃、社會疏遠政策的影響以及當前對能源的壓力的假設。該預測預計,2020年第二季度的經濟將出現重大惡化,這是經濟衰退的一部分,將造成嚴重的金融壓力,隨後將在2020年第三季度出現部分復甦,隨後幾個季度將在合理和可支持期的剩餘時間內實現較温和的復甦。 |
信貸損失備抵對用於編制估計數的經濟預測非常敏感。由於重大假設的高度不確定性,例如全球大流行病的最終影響和政府刺激措施的有效性,該公司評估了一系列經濟情景,包括2020年第二季度經濟惡化程度越來越嚴重,復甦速度各不相同。孤立地説,假設明年整個經濟衰退持續時間更長,失業率在2022年下半年上升,那麼中歐合作組織的模式可能導致信貸損失的備抵大幅增加。然而,由於質量調整是津貼方法的一個組成部分,因此假設變化的實際影響是無法確定的。
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• | 質量調整: 該公司酌情包括質量調整,以反映數量估計中未反映的不確定性的影響,包括預見風險、模型不精確和輸入不精確。前瞻性風險的定性調整,反映了經濟預測中固有的不精確性,可以根據管理層對不同預測情景的評估,從更好的預測到更嚴重的預測,以及最近影響公司投資組合的已知事件,納入其中。可以包括模型不精確的調整,以減輕已知的限制。 |
在數量模型中。投入不精確包括對近期歷史損失超過預期損失或已知近期事件一旦獲得證據預計會改變風險評級的投資組合的調整,以及對貸款環境的定性評估,包括承保標準、當前經濟和政治條件以及影響信貸質量的其他因素。定性儲量2020年3月31日主要包括與預測的經濟變量和模型不精確相關的不確定性的調整。
關於確定信貸損失備抵所用方法的進一步討論,見合併財務報表附註1。在實際結果與管理估計不同的情況下,可能需要為信貸損失追加備抵,這將對未來期間的收入產生不利影響。備抵額分配給業務部門,與管理估計數不同的實際結果所產生的任何收入影響將主要影響到商業銀行部門。
善意
商譽最初記錄為購貨價超過在企業合併中獲得的淨資產公允價值的超額,隨後至少每年對其進行減值評估。商譽減值測試在報告單位一級進行,相當於業務部門或低於一級。該公司有三個報告單位:商業銀行、零售銀行和財富管理部門。截至2020年3月31日,商譽總額為6.35億美元,其中4.73億美元分配給商業銀行,1.01億美元分配給零售銀行,6100萬美元分配給財富管理。
該公司在每年第三季度對商譽減損進行年度評估,並在中期基礎上進行評估,如果每年測試之間發生的事件或情況的變化表明可能需要進行額外的測試,以確定商譽是否可能受到損害。公司可選擇進行數量減值分析,或首先進行定性分析,以確定是否有必要進行定量分析。
2020年第一季度,隨着冠狀病毒全球大流行的蔓延,經濟狀況顯著惡化。疫情的爆發造成了世界各地對社會距離的要求,嚴重製約了經濟的發展。為了應對危機,美聯儲在2020年3月將聯邦基金利率降至接近於零。此外,美國政府還啟動了多項支持經濟的措施,包括“關愛法案”。鑑於目前的經濟狀況惡化,該公司評估了這些事件和情況是否更有可能導致任何報告單位的公允價值低於其賬面價值。考慮到的減值指標包括經濟狀況,包括預測當前狀況的持續時間和潛在復甦的時間;行業和市場考慮;政府幹預和監管更新;近期事件對報告單位財務業績和成本因素的影響;公司股票的業績和其他相關事件。在最近進行的定量分析和敏感性分析中,該公司還審議了每個單位的公允價值超過賬面價值的數額。在評估結束時,該公司確定,每個報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值。
分析包括對繼續迅速演變的各種因素的評價,這些因素仍然存在重大不確定性,包括冠狀病毒全球流行病對經濟的影響以及政府為減輕這一影響正在進行的幹預。經濟環境的進一步削弱,如報告單位的業績持續下降或其他因素,可能導致一個或多個報告單位的公允價值低於其賬面價值,從而產生商譽減值費用。此外,管理層預期中未預料到的新的立法或監管變化可能導致一個或多個報告單位的公允價值低於賬面價值,導致商譽減值費用。任何減值費用都不會影響該公司的監管資本比率、有形普通股權益比率或流動資金狀況。
補充財務數據
該公司認為,非公認會計原則的措施是有意義的,因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師為評估普通股的充足性和我們的業績趨勢而做出的共同調整。有形普通股是Comerica用來衡量資本質量和相對於資產負債表風險的回報。
下表提供了在本財務審查中使用的非GAAP財務措施與GAAP定義的財務措施的對賬情況。
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(百萬美元) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
有形共同權益比率: | | | |
普通股股東權益 | $ | 7,402 |
| | $ | 7,327 |
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減: | | | |
善意 | 635 |
| | 635 |
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其他無形資產 | 3 |
| | 4 |
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有形普通股權益 | $ | 6,764 |
| | $ | 6,688 |
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總資產 | $ | 76,337 |
| | $ | 73,402 |
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減: | | | |
善意 | 635 |
| | 635 |
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其他無形資產 | 3 |
| | 4 |
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有形資產 | $ | 75,699 |
| | $ | 72,763 |
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普通股比率 | 9.70 | % | | 9.98 | % |
有形普通股比率 | 8.93 |
| | 9.19 |
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普通股每股有形普通股權益: | | | |
普通股股東權益 | $ | 7,402 |
| | $ | 7,327 |
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有形普通股權益 | 6,764 |
| | 6,688 |
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已發行普通股股份(百萬) | 139 |
| | 142 |
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普通股股東每股權益 | $ | 53.24 |
| | $ | 51.57 |
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普通股每股有形普通股權益 | 48.65 |
| | 47.07 |
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有形普通股比率從資本和總資產中消除了無形資產的影響。普通股每股有形普通股權益消除了普通股股東每股權益中無形資產的影響。
項目3.市場風險的定量和定性披露
本期的數量和質量披露可在“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“市場和流動性風險”一節中找到。
項目4.管制和程序
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(a) | 對披露控制和程序的評估。公司維持一套披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的),目的是確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累並酌情傳達給公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,允許及時作出關於所需披露的決定。管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告所涉期間結束時(“評估日期”)公司披露控制和程序的有效性。根據評價,該公司的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至評價日期,公司的披露控制和程序是有效的。 |
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(b) | 財務報告內部控制的變化。在本報告所涉期間,公司對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生任何重大影響,或相當可能對這種控制產生重大影響。 |
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
關於公司法律程序的信息,見“第一部分”,第1項。12-或有負債,“在此以參考方式併入。
項目1A。危險因素
除下文所述外,本公司在截至2019年12月31日的財政年度的前表10-K所披露的風險因素並無重大改變,以迴應第I部第1A項。表格10-K。這些風險因素在此通過參考納入。再發
在“一般風險”項下加上下列風險因素:
•冠狀病毒大流行影響了我們的業務,對我們的商業和財務結果的最終影響將取決於未來的事態發展,這是高度不確定和無法預測的,包括大流行病的範圍和持續時間以及政府當局為應對這一流行病而採取的行動。
冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,降低了股票市場估值,造成金融市場大幅波動和混亂,增加了失業率。此外,這一流行病還導致許多企業暫時關閉,並在許多州和社區建立了社會隔離和庇護制度。因此,對我們產品和服務的需求可能會受到重大影響。此外,這一流行病已影響並可能進一步影響我們貸款組合中對信貸損失的承認,並已增加並可能進一步增加我們對信貸損失的備抵,特別是在企業仍然關閉以及更多的客户可能利用其信貸額度或尋求額外貸款以幫助為其業務融資的情況下。同樣,由於影響發行人的經濟和市場條件的變化,我們持有的證券可能會失去價值。如果我們的大部分工作人員無法有效地工作,包括由於疾病、隔離、政府行動或與大流行病有關的其他限制,我們的業務運作也可能受到影響,而且我們已經暫時關閉了我們的某些分支機構和辦事處。為了應對這一大流行病,我們還為因冠狀病毒而面臨財政困難的客户提供了困難救濟援助,包括減免費用和罰款、推遲貸款或可能幫助我們的客户的其他情況。此外,我們也是小型企業管理局(SBA)薪酬保障計劃(PPP)和其他SBA的貸款人, 為了應對這一流行病,已經或可能在未來制定的聯邦儲備或美國財政部計劃。這些計劃是新的,它們對Comerica業務的影響是不確定的。冠狀病毒大流行在多大程度上影響我們的業務、業務結果和財務狀況,以及我們的監管資本和流動資金比率,將取決於未來的事態發展,這是高度不確定和無法預測的,包括大流行病的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方為應對這一大流行病而採取的行動。
以下我們修訂第II部“信貸風險”、第一部分第1A項的“風險因素”下所討論的下列風險因素。截至2019年12月31日的財政年度的表格10-K。
•Comerica客户的企業或行業--特別是能源行業--的下降可能導致信貸損失增加或貸款餘額減少,這可能對Comerica產生不利影響。
Comerica的商業客户羣部分由汽車、商業房地產、住宅房地產和能源等不穩定企業和行業的客户組成。這些行業對全球經濟狀況、供應鏈因素和(或)商品價格十分敏感。其中一個企業或行業的任何衰退都可能造成更大的信貸損失,進而可能對Comerica產生不利影響。此外,這些業務或行業的任何下降都可能導致借款減少,原因要麼是需求減少,要麼是每一次客户貸款的借款基礎減少。
特別是,自2020年初以來,由於全球事件,石油和天然氣價格急劇下跌。能源業務部門的貸款21億美元,或大約百分之四在貸款總額中2020年3月31日。在…2020年3月31日,能源貸款準備金分配已經結束百分之十能源貸款總額。如果石油和天然氣價格長期保持低迷,Comerica的能源組合可能遭受更大的信貸損失,這可能對Comerica的財務業績產生不利影響。此外,長期低油價也可能對德克薩斯經濟產生負面影響,這可能對Comerica的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。有關Comerica能源組合的更多信息,請參見本報告第52頁開始的“能源貸款”。
有關Comerica某些業務領域的更多信息,請參見Comerica截至2019年12月31日的財政年度的“集中信貸風險”、“汽車貸款”、“商業房地產貸款”、“住宅房地產貸款”和“能源貸款”(F-25至F-27頁)。
項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用
有關公司購買股權證券的信息,見“第一部分第2項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-資本”。
項目6.展品
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證物編號。 | | 描述 |
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3.1 | | 重新聲明的Comerica公司註冊證書(作為表3.2提交給註冊官2010年8月4日關於表格8-K的當前報告,並在此引用)。 |
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3.2 | | Comerica公司重新註冊證書的修正證書(註冊官截至2011年3月31日的季度報告第10-Q表的附錄3.2,並以參考方式在此註冊)。 |
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3.3 | | 修正和恢復Comerica公司的章程(作為表3.3提交給登記官關於2020年4月9日表格8-K表的當前報告,並在此引用)。 |
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4 | | [根據規例第601(B)(4)(Iii)條的規定,註冊官並無提交界定長期債務持有人權利的文書副本,因為該等文書並無一項授權債務超過註冊人及其附屬公司總資產的10%以上。書記官長在此同意應要求向證券交易委員會提供任何此類文書的副本。] |
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10.18† | | “變更控制僱傭協議”(BE4及更高版本,不含總上升期或窗口期-當前)(已作為註冊人截至2018年3月31日的季度報告表10-Q的表10.10提交,並在此引用)。 |
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10.18A† | | 指定執行人員變更控制僱傭協議(BE4及更高版本,不含總更新期或窗口期-當前)的時間表。 |
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31.1 | | 主席、總裁和首席執行官規則13a-14(A)/15d-14(A)定期報告的認證(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條)。 |
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31.2 | | 執行副總裁和首席財務官規則13a-14(A)/15d-14(A)定期報告證明(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條)。 |
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32 | | 定期報告認證(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條)。 |
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101 | | 登記冊截至2020年3月31日季度報告表10-Q的財務報表,格式為XBRL:(1)合併資產負債表(未經審計),(2)綜合收益綜合報表(未經審計),(3)股東權益變動合併報表(未經審計),(4)現金流動合併報表(未經審計),(5)合併財務報表(未經審計)。 |
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104 | | 截止於2020年3月31日的季度報告(表10-Q)的封面頁,格式為內聯XBRL(包括在表101中)。 |
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† | | 管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| 科梅里察公司 |
| (登記人) |
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| /Mauricio A.Ortiz |
| 莫里西奧·A·奧爾蒂斯 |
| 高級副總裁和 |
| 會計主任及 |
| 妥為授權的人員 |
日期:2020年4月29日