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(1)	這個三結束的幾個月2020年3月31日包括未實現的收益$9.2百萬，扣除.税額$(2.9)百萬，與淨投資套期保值有關。見注12以獲得更多信息。

(2)	扣除.税額$(0.2)百萬和$0.1百萬在三個月結束 2020年3月31日和2019分別。

(3)	扣除.税額$1.2百萬和$0.5百萬在三個月結束 2020年3月31日和2019分別。

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所附未經審計的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(美國公認會計原則)編制的，用於中期財務信息和編制10-Q格式的指示。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性權責發生制)都已包括在內。

自那時以來，重大會計政策沒有發生重大變化。2019年12月31日，除注所述外2. 在第一次會議期間，根據需要對會計估計數進行了修訂三個月的2020基於新的信息以及事實和情況的變化。的某些數額2019精簡合併財務報表已重新分類，以符合2020介紹情況。

公司主要採用先入先出(LIFO)的方法來評估庫存.只有在每年年底，才能根據當時的庫存水平和成本，才能根據LIFO方法對庫存進行實際估價。因此，期中的LIFO計算是基於管理層對預期的年終庫存水平的估計，成本取決於最終的年底LIFO存貨估值。此外，中期庫存水平包括管理層對因收縮和其他因素造成的年度庫存損失的估計。有關存貨估價和其他事項的進一步資料，請參閲公司截至年底的表10-K所載的合併財務報表及其腳註。2019年12月31日.

該公司在歷史上經歷過，並期望繼續經歷季度業績的變化。最後三個月的手術結果2020年3月31日由於業務是季節性的，傳統上應在第二和第三季度報告部分的淨銷售額，這並不表示全年的預期結果。然而，經濟低迷的時期會改變公司的季節性模式。

自2020年1月1日起，該公司採用了“金融工具信用損失計量”(ASC 326)2016-13年會計準則更新(ASU)。此ASU以反映預期信用損失的方法取代了當前美國公認會計準則中發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計提供信息。此外，還需要新的披露。該公司採用ASU 2016-13採用改進的回顧性過渡方法。ASU 2016-13的採用並沒有導致對2020年1月1日留存收益期初餘額的重大累積效應調整，也沒有對公司的運營結果、財務狀況或流動性產生重大影響。見注3以獲得更多信息。

本公司通過公司經營的商店生產和銷售油漆、污漬、用品、設備和地板，通過零售商生產和銷售品牌和私人標籤產品，並通過公司經營的分支機構直接向全球製造客户銷售各種工業塗料。公司收入的很大一部分是在某一時刻確認的，並向沒有與本公司簽訂長期供應協議或任何形式合同的客户支付。這些銷售在銷售時以現金、信用卡或帳户支付，絕大多數客户的付款期限為30至60天，不得超過一年。許多客户通過在開具發票後30天內付款，利用提前付款的優惠。該公司根據歷史信息和當前趨勢估計這些銷售的可變考慮，以估計客户可能享有的折扣的預期金額。

剩餘收入由長期供應協議和相關的定購單(“合同”)控制，這些訂單規定了運輸條件和交易價格的各個方面，包括回扣、折扣和其他銷售激勵措施，如廣告支持。合約的定價是獨立的。這些合同中的履約義務由每個定購單和各自規定的數量確定，收入在履行協議條款規定的義務時予以確認。這通常發生在將我們的產品的控制權轉移給客户的過程中。與創收活動同時徵收的銷售、增值和其他税收被排除在收入之外.

請參閲注17公司按報告部門分列的淨銷售額。因為可報告的段是通過以下方式對齊的

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類似的經濟因素、趨勢和客户，這種分類最好地描述了收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。

本公司已在長期合同開始時支付或抵免回扣或獎勵，預計未來的收入將在履行義務之前支付。在這種情況下，公司承認一個合同資產，並攤銷這些預付的預期利益壽命的長期合同，通常是直線基礎上。

公司合同中的大多數可變考慮因素包括一種形式的批量回扣、折扣和其他獎勵，其中客户根據其購買量得到回溯性的百分比回扣。在這種情況下，回扣應計為銷售額的固定百分比，並記錄為淨銷售額的減少，直到按照合同條款支付給客户為止。可變考慮的形式，如分層回扣，即顧客根據其購買量得到回溯性價格下降，使用預測百分比計算，以確定最有可能累積的金額。管理層使用歷史銷售額創建一個基線計算，然後利用預測信息，估計每個季度的預期銷售額，以計算銷售預期減少量。交易價格的其餘部分按與客户約定的方式確定，限制了對收入的估計，包括限制因素。

下表彙總了公司的應收帳款和當期及長期合同資產和負債。

	應收帳款減去備用金				合同 資產 (目前)				合同 資產 (長期)				合同負債(流動)				合同責任(長期)
2019年12月31日結餘	$	2,088.9			$	50.5			$	178.2			$	242.8			$	10.4
2020年3月31日結餘	2,291.5				61.2				169.0				175.6				10.6

公司合同資產和合同負債期初餘額和期終餘額之間的差額主要是由於公司業績與客户付款之間的時間差異造成的。

確定了估計收益的備抵，當產品出售時，預期成本繼續被確認為每ASC 606的反向收入。本公司只對所銷售的產品提供擔保式擔保，除修復銷售時存在的缺陷外，沒有向客户提供任何物質服務，也沒有單獨出售任何保證。

保證責任不包括在上表中。本季度從遞延收入中確認的數額不算重大。本公司記錄其每項業務中的退貨責任權利，以獲得預期的客户回報。歷史實際收益用於估計未來收益在當前銷售中所佔的百分比。返還和退款的債務不是單獨或總體上的重大債務。

信貸損失備抵

公司對信貸損失的主要備抵是對可疑賬户的備抵。可疑賬户備抵將應收賬款餘額減少到可變現淨值估計數。備抵依據的是對歷史壞賬的分析、對應收賬款賬齡和客户當前信譽的審查。如果最終確定無法收回，應收賬款餘額將從備抵項下核銷.可疑收款備抵的所有備抵均包括在銷售、一般和行政費用中。自2020年1月1日起，ASU 2016-13的採用並沒有產生重大的累積效應調整，但在2020年第一季度，該公司承認$15.1百萬壞賬支出的增量預期信貸損失。見注2以獲得更多信息。

下表彙總了公司可疑賬户備抵的變動情況：

2019年12月31日結餘		$	36.5
ASU 2016-13		3.0
壞賬費用		30.2
壞賬註銷，扣除回收額		(9.5		)
2020年3月31日結餘		$	60.2

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清單中包括以下內容：

	三月三十一日，				十二月三十一日，				三月三十一日，
	2020				2019				2019
成品	$	1,586.9			$	1,509.6			$	1,618.4
在工藝和原材料方面的工作	367.9				380.0				375.0
盤存	$	1,954.8			$	1,889.6			$	1,993.4

包括在不動產、廠房和設備中的淨額如下：

	三月三十一日，				十二月三十一日，				三月三十一日，
	2020				2019				2019
土地	$	238.0			$	242.1			$	243.7
建築	1,041.0				1,044.2				984.3
機械設備	2,920.1				2,952.1				2,670.9
在建	186.5				144.0				142.9
不動產、廠房和設備，毛額	4,385.6				4,382.4				4,041.8
減去折舊備抵	2,556.1				2,547.2				2,278.8
不動產、廠房和設備，淨額	$	1,829.5			$	1,835.2			$	1,763.0

根據ASC的親善和其他無形資產主題，商譽和無限期無形資產在第四季度每年進行減值測試，每當發生事件或情況發生變化時進行中期減值測試，表明損害發生的可能性大於未發生的可能性。

截至2020年3月31日，該公司考慮了圍繞冠狀病毒大流行的當前和預期的未來經濟和市場狀況及其對每個報告單位和無形資產的影響。在這次審查中，管理層考慮了公司當前的市值、報告部門的預測以及2019年第四季度進行的2019年度減值測試的結果。該公司認定商譽和無形資產不太可能受到損害，因此，沒有發生需要進行中期減值測試的觸發事件。

雖然該公司認為其與報告單位和無限期商標有關的公允價值的假設和估計是合理的，但由於作出這種估計所涉及的內在不確定性，實際財務結果可能與這些估計不同。關於未來財務結果的假設(包括銷售預測，根據特許權使用費節約法對商標的估值有重大影響)或其他基本假設的變化可能會產生重大影響，可能需要未來的減值費用。

在2020年3月，該公司發佈了$500.0百萬的2.30%高級説明應於2030年5月和$500.0百萬的3.30%高級票據將於2050年5月(統稱為“新票據”)公開發行。發行新債券的淨收益主要用於回購部分債券。2.75%到期日期為2022年的高級債券及贖回2.25%高級説明應於2020年5月提交。回購2.75%在2020年第一季度到期的2022年高級債券導致損失$21.3百萬記錄在其他費用-淨額.

有關該公司債務的更多詳情，見注7公司年報第10-K表截至年度的合併財務報表2019年12月31日.

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下表概述了公司在國內確定福利養卹金計劃、外國確定福利養卹金計劃和除養卹金以外的退休後福利的定期福利淨成本的組成部分：

	國內定義 養卹金計劃								外國定義 養卹金計劃								退休 其他福利 養卹金
	2020				2019				2020				2019				2020				2019
截至3月31日止的三個月：
(C)經常淨收益成本：
服務成本	$	1.1			$	0.9			$	1.7			$	1.5			$	0.4			$	0.3
利息成本	0.8				1.2				1.8				2.3				1.9				2.8
資產預期收益	(1.5		)		(1.3		)		(2.6		)		(2.4		)
承認：
未確認的先前服務費用(貸項)	0.3				0.3												(0.3		)		(1.2		)
未確認精算損失									0.3				0.3				0.5				0.1
現行養卹金費用	0.7				1.1				1.2				1.7				2.5				2.0
結算費用					32.4
週期淨收益成本	$	0.7			$	33.5			$	1.2			$	1.7			$	2.5			$	2.0

服務成本記為商品銷售成本、一般費用和行政費用。所有其他組件都記錄在其他費用-淨額.

在2019年第一季度，該公司購買了年金合同，以解決2018年終止的國內固定福利養卹金計劃的剩餘負債。年金合同的購買導致了一項結算費用$32.4百萬2019年第一季度。

有關該公司醫療、退休金及其他福利的詳情，請參閲注8公司年報第10-K表截至年度的合併財務報表2019年12月31日.

該公司的業務，如其行業的其他公司一樣，受各種國內外環境法律法規的制約。這些法律和法規不僅管轄目前的業務和產品，而且還對公司過去的業務規定了潛在的責任。管理層預計，未來環境法律法規將對公司和行業提出越來越嚴格的要求。管理層認為，該公司的運作符合適用的環境法律和條例，並實施了各種旨在保護環境和促進持續遵守的計劃。

該公司在其目前和以前擁有的一些場址(包括以前擁有和(或)由公司收購的企業所擁有和/或經營的場址)參與環境調查和補救活動。此外，根據聯邦和州環境保護法，該公司與其他各方一起被指定為調查和補救一些第三方地點，主要是超級基金場址的環境污染和危險廢物的潛在責任方。一般而言，這些法律規定，可能負有責任的當事方可承擔調查和補救費用的連帶責任，而不論過失如何。公司在未來可能會被類似地指定為更多的第三方網站.

該公司最初提供了與其過去的業務和第三方網站有關的環境相關活動的估算成本，這些活動或項目已經制定了承諾或清理計劃，以及何時可以根據行業標準和專業判斷合理地估算這些成本。這些未貼現的估計費用是根據每個場址的現有事實確定的。如果可合理估計的費用只能確定為一個範圍，而且在該範圍內沒有任何具體數額比該範圍內的任何其他數額更有可能確定，則提供範圍的最小值。

該公司不斷評估其調查和補救相關活動的潛在責任，並調整其與環境有關的應計項目，因為有了這些信息，就可以合理地估算更準確的成本，併發布更多的會計準則。在…2020年3月31日和2019，公司報告了餘額的應計項目

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的其他長期負債$308.6百萬和$319.0百萬分別。目前調查和補救活動的估計費用$57.6百萬和$51.0百萬包括在其他應計項目中2020年3月31日和2019分別。

實際發生的費用可能與所涉的應計估計數有所不同，原因包括所涉締約方的數量和財務狀況等固有的不確定性，相對於其他締約方而言，可歸因於公司的體積貢獻，所涉廢物的性質和規模，可用於補救的各種技術，以及確定某一特定場地的可接受補救措施。如果公司未來的意外損失最終被確定為可合理估算成本的每一個地點的估計可能結果範圍的未計最高值，則公司對與環境有關的活動的應計利潤為$114.0百萬高於最低應計額2020年3月31日。此外，在調查的早期階段，與環境有關的活動的費用可能無法合理估計，因此不包括在未計最高數額中。

四公司目前和以前擁有的製造地點(“主要場址”)佔與環境有關活動的應計利潤的大部分，以及估計可能產生的結果範圍的未計最高限額2020年3月31日。在…2020年3月31日, $315.4百萬，或86.1%在應計總額中，直接與主要地點有關。累計未計最高限額$114.0百萬在…2020年3月31日, $90.2百萬，或79.1%，與主要地點有關。這一負債的重大費用組成部分繼續與補救執行、監管機構之間的相互作用、項目管理和其他費用有關。雖然每個特定的環境情況不同，但這些組成部分一般都佔了大致的比例。85%, 10%，和5%應計金額和百分比分別會隨時間而改變。雖然這些地點的環境調查和補救行動處於不同的階段，但可能需要在每個地點進行更多的調查、補救行動和監測。

最大和最複雜的主要網站是吉比斯伯勒，新澤西州的網站(“吉比斯博羅”)，它構成了大部分與環境有關的應計。Gibbsboro曾是一家制造廠，並於1978年停止經營，自1999年以來，該工廠已將多個地區列入國家優先事項名單。這個地點的土壤、水體和地下水污染與該設施的歷史運作有關。Gibbsboro被環境保護局(EPA)劃分為六可操作單元(“OU”)以位置和特徵為基礎，其調查和補救工作可能會在較長時間內進行。每個OU都處於與環境保護局進行調查和補救的不同階段，提供了足夠的信息來合理估計成本範圍和記錄與環境相關的應計項目。關於Gibbsboro場址補救費用估算的可靠性和準確性的最重要假設是環境保護局選擇的未來補救辦法的類型和範圍以及實施這些補救辦法的費用。

構成應計利潤的其餘三個主要地點包括：(1)一個多方超級基金場址，它已收到聯邦環保局的決定記錄，目前正處於一個可操作單元的補救設計階段，並已為另一個可操作單元提交了一份補救調查/可行性研究報告；(2)一個處於聯邦和州環境保護局項目補救操作和維護階段的封閉油漆製造設施；(3)一個原擁有的場地，其中包含倉庫和辦公室空間，處於州環保局計劃的補救調查階段。這三個主要地點中的每一個都處於調查和補救階段，它們提供了足夠的信息來合理估計成本範圍和記錄與環境有關的應計項目。

除上文討論的主要地點外，沒有任何網站對應計餘額總額具有單獨重要性。還有許多未來事件尚未發生，包括進一步的補救選擇和設計、補救措施的實施和執行以及確保適用的政府機構批准，所有這些都有可能助長圍繞這些未來事件的不確定性。隨着這些事件的發生，並在環境補救費用估計發生變化的情況下，將調整現有儲備金。

管理層目前無法估計與這些場址或其他不太重要的場址有關的最終潛在損失應急情況，直到完成對這些場址的大部分調查並制定補救行動計劃為止。未提出的索賠可能對公司的意外損失產生重大影響，因為隨着時間的推移，可以獲得更多的信息。在…2020年3月31日，該公司沒有與未提出的索賠有關的物質損失應急應計款項。管理層不期望通過保險、賠償協議或其他來源收回未確認的損失或意外開支中的重要部分。如果任何未來的損失-意外開支大大超過當前應計數額-最終負債的入賬可能對應計額外費用的年度或中期淨收入產生重大影響。此外，管理層並不認為，由於環境調查和補救的時間過長，最終由公司承擔的任何與環境有關的潛在責任將對公司的財務狀況、流動性或現金流動產生重大不利影響。由於上述不確定因素，無法估計對公司業務的潛在影響。

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管理層預計，這些或有環境相關的負債將在一段較長的時間內得到解決。管理層無法提供更具體的時間框架，因為在任何地點開展調查活動的時間不確定，在調查和補救活動方面需要獲得環境機構批准的時間不確定，開展補救活動所需的時間不確定。

ASC的“資產退休和環境義務”主題要求，如果能夠合理估計結算日期和公允價值，就必須確認有條件資產退休債務的公允價值負債。公司確認任何有條件資產退休義務的負債，當有足夠的信息可以合理地估計結算日期以確定該負債的公允價值時。該公司已在各種現有和關閉的製造、分銷和儲存設施中確定了某些有條件的資產退休義務。這些義務主要涉及石棉的減少、危險廢物資源保護和回收法(RCRA)的關閉、廢棄井、變壓器和廢油處置以及地下儲罐的關閉。利用公司目前可以利用的調查、補救和處置方法，這些債務的估計費用是應計的，並不大。記錄未來有條件資產退休債務的額外負債可能對累積費用的年度或中期淨收入產生重大影響。管理層不認為任何最終歸屬於公司的有條件資產退休義務的潛在負債將對公司的財務狀況、流動性或現金流動產生重大不利影響，因為可以在較長的一段時間內獲得關於關閉或修改公司任何一家或一組設施的充分信息。由於上述不確定因素，無法估計對公司業務的潛在影響。

在其業務過程中，公司受到各種索賠和訴訟的影響，包括但不限於與產品責任和擔保、人身傷害、環境、知識產權、商業、合同和反托拉斯索賠有關的訴訟，這些索賠本身就可能給公司造成損失的可能性產生許多不確定因素。這些不確定性最終將在一個或多個未來事件發生或未能發生時得到解決，從而確認負債的產生或負債的減少。根據ASC的應急主題，當一個或多個未來事件有可能發生時，公司會將這些意外事件計入收入，從而確認損失的事實，併合理估計損失的數額。如果公司的意外損失最終被確定為大大高於目前的應計負債，記錄額外負債可能會對公司在該額外負債發生的年度或中期的經營結果、流動性或財務狀況產生重大影響。在由於不太可能發生負債而無法合理估計任何此種損失數額而沒有記錄權責發生的情況下，最終確定可歸責於公司的任何潛在負債可能對公司在應計負債的年度或中期的經營結果、流動資金或財務狀況產生重大影響。在未記錄權責發生制或存在超過應計金額的損失風險的情況下，ASC的應急主題要求在可能發生損失或額外損失的合理可能性時披露應急情況。

鉛顏料和鉛基塗料訴訟。公司過去的業務包括生產和銷售含鉛顏料和鉛基塗料.該公司與其他公司一起，現在是並一直是許多法律訴訟的被告，包括個人人身傷害訴訟、所謂的集體訴訟、以及由各縣、市、學區和其他與政府有關的實體提起的訴訟，這些訴訟都是由於生產和銷售含鉛顏料和含鉛塗料而引起的。原告的訴訟主張依據的是各種法律理論，包括過失、嚴格責任、違反保證、過失虛假陳述和不作為、欺詐虛假陳述和不作為、協同行動、民事串謀、違反不公平貿易慣例和消費者保護法、企業責任、市場份額責任、公害、不當得利等理論。原告要求各種損害和救濟，包括人身傷害和財產損害、與發現和減少建築物含鉛油漆有關的費用、與公眾教育運動有關的費用、醫療監測費用等。本公司亦是因製造及銷售非鉛基塗料而提出的法律訴訟中的被告，而該等油漆是根據各種法律理論尋求回收的。, 包括未充分警告鉛在表面準備過程中的潛在暴露時，使用非鉛基油漆在以前塗以鉛基油漆的表面。該公司認為，到目前為止的訴訟是沒有價值的，或受到立功辯護，並積極為這種訴訟辯護。公司預計，今後可能會對該公司提出更多的鉛顏料和鉛基塗料訴訟，主張類似或不同的法律理論，並尋求類似或不同類型的損害賠償和救濟。該公司將繼續積極維護任何額外的鉛顏料和鉛基塗料訴訟可能提出，包括利用所有的上訴渠道，如果必要的話。

儘管公司對訴訟的是非曲直提出了意見，但訴訟本身就會受到許多不確定因素的影響，公司最終可能無法獲勝。不利的法院裁決或責任裁定，除其他因素外，可能影響對公司提起的含鉛顏料和含鉛油漆訴訟，並鼓勵增加今後索賠和索賠的數量和性質。

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訴訟程序。此外，當局不時制定、頒佈或建議多項法例及行政規例，對現時及以前生產鉛顏料及含鉛顏料的製造商，就該等產品所聲稱的健康問題，施加責任，或推翻該公司及其他製造商成功作出的法庭裁決所產生的影響。

由於所涉及的不確定性，管理層無法預測鉛顏料和含鉛塗料訴訟的結果，未來可能提出的索賠和訴訟的數量或性質，或任何立法和/或行政法規可能對訴訟或對公司產生的影響。此外，管理層無法合理確定與這類訴訟有關的潛在費用和負債的範圍或數額，也不能合理地確定任何此類法律和法規所產生的費用和負債的範圍或數額。除下文討論的加利福尼亞的訴訟外，公司沒有為這類訴訟累積任何金額，因為公司認為不可能發生損失，而且公司認為不可能估計潛在損失的範圍，因為沒有可據以作出估計的實質性資料。此外，對立法和條例的任何修改可能造成的任何潛在賠償責任也無法合理估計。由於與該等法律責任的款額有關的不確定因素及/或在該等訴訟中可能施加的任何其他補救措施的性質，任何由該等訴訟而確定可歸於公司的潛在法律責任，可能對公司的經營結果、流動資金或財務狀況產生重大不利影響。由於上述不確定因素，無法估計業務、流動性或財務狀況對公司結果的潛在影響。

公害申索訴訟.該公司和其他公司是或曾經是根據公害責任理論尋求賠償的被告，其中包括羅得島州、密蘇裏州聖路易斯市、新澤西州各市和各縣、俄亥俄州和俄亥俄州、伊利諾斯州芝加哥市、威斯康星州密爾沃基市、加利福尼亞州聖克拉拉縣和加利福尼亞州其他公共實體，以及賓夕法尼亞州的萊赫市和蒙哥馬利縣。除了加州聖克拉拉縣的訴訟和賓夕法尼亞州的未決訴訟外，所有這些法律訴訟都在訴訟的各個階段結束，有利於公司和其他被告。

加州聖克拉拉縣。加利福尼亞州聖克拉拉縣的訴訟程序於2000年3月在加利福尼亞州聖克拉拉州高等法院提起。在2011年3月提交的一份經修訂的申訴中，原告聲稱唯一的公害指控是，在原告管轄範圍內、在其管轄範圍內及其周圍的住宅內、上面和周圍存在用於油漆和塗料的鉛顏料構成公害。原告要求減輕原告管轄範圍內據稱存在的公害。2013年7月開庭審理，法院於2014年1月27日作出最終判決，判決有利於原告，不利於該公司，二其他被告(ConAgra Grocery Products Company和NL Industries，Inc.)。最終判決使公司與另一方共同承擔連帶責任二被告人須付款$1.15十億投入一筆基金來減輕公眾的滋擾。公司強烈反對這一判決。

該公司向加利福尼亞州第六地區上訴法院提交了上訴通知。2017年11月14日，第六區上訴法院作出裁決，確認初審法院對1951年以前建造的住宅的賠償責任判決，並撤銷和撤銷了初審法院關於1950年以後建造的住宅的判決。第六區域上訴法院指示初審法院：(I)重新計算消減基金的款額，以將基金限制在所需的款額內，以支付1951年前住宅的檢查及補救費用；及(Ii)舉行證據聆訊，以委任一名合適的接管人。在2017年12月22日，該公司和二其他被告分別向加州最高法院提出複審請求，但隨後被駁回。2018年7月16日，該公司向美國最高法院提交了一份申請移交令狀的請願書，請求酌情複審，但隨後被駁回。2018年4月17日，雙方向審判法院提交了關於重新計算減排基金數額的案情摘要。初審法院隨後裁定減少排放基金的數額為$409.1百萬，後來被還原為$401.1百萬。審判法院隨後於2019年5月10日發佈了一項初步裁決，駁回了原告的收費和費用動議。

2019年7月17日，該公司、康納格拉公司和NL工業公司與原告原則上達成了解決訴訟的協議。該協議規定，為了完全和最終滿足原告的任何和所有要求，公司和其他人二被告集體支付$305.0百萬，與公司和其他公司二被告每人大約支付$101.7百萬(1)初步付款$25.0百萬內六十天在作出解僱令及判決後；。(Ii)其後每年向$12.0百萬首次付款後一年，並在一段時期內四年其後；及(Iii)最後付款約為$16.7百萬第一次付款的六週年紀念日。如果NL工業公司未能支付協議所要求的任何款項，該公司已同意支持和代表NL工業公司支付最高數額的$15.0百萬。2019年7月24日，初審法院批准了協議，解除了接管人的職務，並做出了不利於公司和其他人的解僱判決。二被告。公司應計$136.3百萬2018年第三季度的訴訟。在2019年第三季度，該公司將其應計利潤減少了$59.6百萬由於最終法院批准瞭解決訴訟和初步付款的協議。$25.0百萬於2019年9月23日提交給原告。下一次付款$12.0百萬應於2020年9月22日到期，幷包括在流動負債中，而其餘部分則包括在流動負債中。$64.7百萬包括在其他長期負債中。

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賓夕法尼亞訴訟。 二賓夕法尼亞州的訴訟程序於2018年10月啟動。賓夕法尼亞州蒙哥馬利縣向賓夕法尼亞州蒙哥馬利縣的公共廣場法院起訴該公司和其他幾家前含鉛塗料和鉛顏料製造商。賓夕法尼亞州萊赫爾縣也向賓夕法尼亞州萊赫縣的公共廣場法院起訴該公司和其他幾家前含鉛塗料和鉛顏料製造商。該公司於2018年11月28日將這兩項行動移交給了美國賓夕法尼亞州東區地區法院。原告在2019年1月7日的每一次訴訟中都提出了還押的動議，被告對此表示反對。聯邦初審法院於2019年6月5日將每一項訴訟發回候審。被告要求聯邦法院在上訴前暫緩執行還押令，聯邦法院於2019年6月27日批准了上訴，被告向美國第三巡迴上訴法院提出上訴通知。2019年8月12日，被告向第三巡回法庭提交了開審狀，原告於2019年9月11日提交了反對狀，被告於2019年10月2日提交了答辯狀。第三巡迴法院在沒有口頭辯論的情況下受理了上訴。2020年2月26日，第三巡迴法院確認初審法院將案件發回州法院的命令。

在這兩項行動中，各州都要求申報救濟，以確定是否存在公害和被告對公害的貢獻，消除因適用縣的住房中存在含鉛油漆而造成的持續的公害，禁止今後的非法行為，以及訴訟費用和律師費。

2018年10月，該公司向美國賓夕法尼亞州東區地區法院對賓夕法尼亞州特拉華州、伊利州和約克州提出申訴，尋求禁令性和宣示性救濟，以防止公司根據“美國憲法”第一修正案和正當程序條款享有的權利受到侵犯。2018年11月9日，該公司自願開除被告伊利縣，2018年11月21日，被告約克縣被免職。被告特拉華縣提出駁回申訴的動議，聯邦審判法院於2019年10月4日批准了這一請求。該公司於2019年11月1日對聯邦初審法院的解職提出上訴，並於2020年1月21日在第三巡迴法院提交了開審狀。原告於2020年2月20日提交了反對書狀。該公司於2020年3月12日提交了答辯狀。口頭辯論目前定於2020年5月26日舉行。

就指稱的人身傷害尋求損害賠償的訴訟。該公司和其他公司是若干法律程序中的被告，尋求金錢損害賠償和對指稱的人身傷害採取其他補救措施。這些訴訟程序包括據稱因攝入含鉛顏料或含鉛油漆而受傷的兒童的索賠，以及據稱由兒童的父母或監護人造成的損害索賠。這些訴訟一般要求賠償和懲罰性賠償，並尋求其他救濟，包括醫療監測費用。這些訴訟程序包括據稱由個人、個人團體和集體訴訟提出的索賠。

Thomas訴鉛工業協會等案的原告於1999年9月在威斯康星州法院對該公司、其他指稱的前鉛色素製造商和鉛工業協會提起訴訟。對公司和其他被告的索賠包括嚴格責任、疏忽、疏忽、失實陳述和不作為、欺詐性失實陳述和不作為、協同行動、民事串謀和企業責任。這些索賠中隱含的是“風險分擔”責任理論(威斯康辛州的理論與市場份額責任相似，但責任可以是連帶的)，原因是原告無法確定據稱損害原告的任何產品的製造商。該案最終進行了審判，2007年11月5日，陪審團作出辯護裁決，認定原告攝入了白色碳酸鉛，但沒有因此而腦部受損或受傷。原告提出上訴，2010年12月16日，威斯康星州上訴法院確認了有利於該公司和其他被告的最終判決。

威斯康星州是迄今為止唯一對指稱的人身傷害(即風險分擔/市場份額責任)適用責任理論的管轄區，該理論不要求原告查明據稱在鉛顏料和基於鉛的油漆訴訟中損害原告的產品製造商。雖然在Thomas案中應用了風險分擔責任理論，但該理論適用於鉛顏料案件的合憲性尚未得到威斯康星州法院的司法裁決。然而，在向美國威斯康星州東區地區法院提起的與此無關的訴訟中，吉布森訴美國西蘭尼等人於2010年11月15日裁定，適用於該案的威斯康星州風險分擔理論侵犯了被告獲得實質性正當程序的權利，並違反了憲法追溯性。原告向美國第七巡迴上訴法院上訴了地區法院在Gibson訴American Cyanam等案中的裁決。2014年7月24日，美國第七巡迴上訴法院推翻了判決，將案件發回地區法院進行進一步訴訟。2015年1月16日，被告向美國最高法院提出了要求調審的請求，要求該法院對第七巡回法庭的裁決進行復審。2015年5月18日，美國最高法院駁回了被告的請求。該案件目前正由地方法院審理。

美國威斯康星州東區地區法院合併三案件(Ravon Owens訴American Cyanam，et al.，Cesar Sifuentes訴American Cyanam，et al.和Glenn Burton，Jr.)五.美洲氰胺等)為了審判的目的。審判於2019年5月6日開始，2019年5月31日結束，陪審團裁定三原告$2.0百萬每一次總共$6.0百萬針對公司和二其他被告(阿姆斯特朗集裝箱公司)和

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我是杜邦·德·尼默斯(E.I.杜邦)。根據威斯康星州法律，該公司根據公共政策因素提出了一項有利於自己的判決動議。2019年9月20日，初審法院駁回了這一動議，做出了有利於原告的判決。2019年10月18日，該公司提交了審判後申請，作為一項法律事項作出判決，並要求重新審判。二零二零年二月二十七日，初審法院以法律為由駁回了該公司的審後判決動議。2020年4月10日，審判法院批准了該公司關於重新審判的動議，條件是應將對格倫·伯頓的損害賠償轉交給$800,000，並在所有其他方面否決了該動議。公司打算對陪審團的裁決提出上訴。

在Maniya Allen等人案中。五.美洲氰胺等人，也在威斯康星州東區美國地區法院待決，案件涉及六.的.146原告被選中進行調查。在Dijonae Trammell等人案中。五.美洲氰胺等人，也在美國威斯康星州東區地區法院待審，一.的.三原告與六以上提到的艾倫案例。雙方選擇了四進行專家調查併為審判做準備。2019年11月14日，地方法院發佈命令，將審判時間安排在四案件將於二零二零年六月十五日開始審理。

其他含鉛塗料和鉛顏料訴訟。在Mary Lewis訴Lead Industries Association一案中，等人。在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院待審時，父母試圖收回他們孩子對該公司進行的血液鉛檢測的費用。三其他製造白鉛顏料的被告(或其所謂的公司前輩製造的)白鉛顏料。巡迴法院已經對居住在伊利諾伊州衞生部識別的高風險郵政編碼中的兒童的父母或法定監護人的全州級別和芝加哥子類進行了認證，這些兒童在1995年8月至2008年2月期間接受了鉛毒性檢查。被排除在班級之外的是那些不承擔任何費用、責任或義務支付其子女血鉛檢測費用的父母或監護人。2017年，該公司和其他被告提出即決判決，理由是三被點名的原告沒有支付，也沒有義務或責任支付他們的孩子的血液鉛檢測，因為醫療補助支付給他們的孩子二原告和私人保險為第三原告支付，但沒有任何共同支付或可扣減的證據。巡迴法院批准了這一動議，但2018年9月7日，上訴法院推翻了二原告，醫療補助支付他們的孩子的測試費用。被告向伊利諾伊州最高法院提交了一份請願書，要求自由裁量複審。根據2019年1月31日發佈的命令，該法院允許被告提出上訴請求。被告於2019年4月11日向伊利諾伊州最高法院提交了開審狀，原告於2019年6月17日提交了答辯狀。被告於2019年7月15日提交了答辯書。2019年11月14日，伊利諾伊州最高法院舉行了口頭辯論，雙方正在等待裁決。

保險訴訟。該公司及其責任保險公司，包括倫敦勞合社的某些承保人，彼此提起法律訴訟，以確定除其他事項外，與減少鉛顏料有關的費用和責任是否包括在發給公司的某些保險單內。該公司於2006年3月3日向俄亥俄州庫亞霍加縣的共同訴訟法院提起訴訟，此前一直被擱置不動。2019年1月9日，該公司向初審法院提交了一份不受反對的動議，要求撤銷中止，該法院批准了這一請求，允許該案件繼續進行。2019年6月28日，該公司及其責任保險公司分別提出請求簡易判決的動議，尋求各種形式的救濟。關於這些動議的口頭辯論發生在2019年10月24日，這些動議仍有待審判法庭審理。責任保險公司於2006年2月23日向紐約州最高法院提起的訴訟被駁回。保險保險訴訟中的最終損失將意味着，根據所涉保險單，保險收益可能無法獲得，以減輕任何最終減少的相關費用和負債。本公司沒有記錄與這些保險單有關的任何資產，或以其他方式假定在估算任何或有負債應計利潤時將收到這些保險單的收益。因此，在保險訴訟中的最終損失，如果不確定公司在鉛顏料或含鉛塗料訴訟中的責任，將不會對公司的經營結果、流動性或財務狀況產生影響。不過，如前所述，除上文討論的加州訴訟外，, 本公司未就鉛顏料或含鉛塗料訴訟累積任何金額，任何最終確定可歸於本公司的重大責任，在該法律責任發生的年度或中期內，可能會對公司的經營結果、流動資金或財務狀況造成重大影響。

其他訴訟。2019年12月18日，新澤西州環境保護司、新澤西州環境保護司專員和新澤西州漏油賠償基金管理人向新澤西州坎登縣新澤西州高級法院法律司對該公司提起訴訟。原告 s根據新澤西州法規和普通法理論，要求賠償自然資源損害賠償、懲罰性損害賠償、訴訟費用和費用，以及其他費用、損害賠償、宣告性救濟和處罰，這些法規和普通法理論涉及據稱在新澤西州吉比斯博羅公司的一個原製造廠和相關設施排放有害物質和污染物。2020年2月21日，該公司提出解散申請。2020年4月7日，原告提出了反對意見。該公司於2020年4月20日提交了答覆狀。有關解僱動議的聽證會定於2020年8月7日舉行。

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年第一季普通股股利2020和2019都是$1.34每股和$1.13分別每股。

在三個月終結2020年3月31日, 168,152股票期權按每股加權平均價格行使$179.07。此外,119,014在此期間授予的限制性股票單位。

截至2019年3月31日的三個月內，從固定利益養卹金計劃轉來的國庫股票與終止公司的國內確定利益養卹金計劃有關，如注所述7。在2020年2月，該公司收到了$57.4百萬連同.的發佈100,000國庫券向公司提供資金，對國內確定的繳款計劃。

累計其他綜合損失(收入)(AOCI)的構成部分，包括對從AOCI改劃為淨收入的項目的重新分類調整如下。

	外幣折算調整				養卹金和其他退休後福利調整				現金流量表上未實現的淨收益				共計
2019年12月31日結餘	$	(657.4	)		$	(69.2	)		$	47.1			$	(679.5	)
AOCI中確認的金額	(218.7		)										(218.7		)
從AOCI重新分類的金額					0.6				(3.5		)		(2.9		)
2020年3月31日結餘	$	(876.1	)		$	(68.6	)		$	43.6			$	(901.1	)

	外幣折算調整				養卹金和其他退休後福利調整				現金流量表上未實現的淨收益				共計
2018年12月31日結餘	$	(607.6	)		$	(67.1	)		$	44.8			$	(629.9	)
將AOCI改敍為留存收益，以便採用ASU 2018-02					(19.3		)		11.0				(8.3		)
AOCI中確認的金額	7.9												7.9
從AOCI重新分類的金額					(0.4		)		(1.5		)		(1.9		)
2019年3月31日結餘	$	(599.7	)		$	(86.8	)		$	54.3			$	(632.2	)

在2020年2月，該公司確定了$400.0百萬美元與歐元的交叉貨幣互換合同於2019年5月簽訂，以對衝該公司在歐洲業務的淨投資。在定居時，未實現的收益$11.8百萬，扣除税後，在AOCI中得到確認。

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ASC的公允價值測量和披露主題適用於公司的財務和非金融資產和負債。當其他標準要求或允許對資產和負債進行公允價值計量時，本指南適用。該公司並沒有就其非金融資產及負債作出任何公允價值量度。第一季度。沒有按公允價值非經常性計量的資產和負債。下表列出按公允價值定期計量的公司金融資產和負債，並按公允價值等級分類：

	2020年3月31日
	共計 公允價值				報價 在活動中 相同資產市場 (1級)				重要的其他 可觀測輸入 (第2級)				重大不可觀測輸入 (第3級)
資產：
遞延補償計劃資產(1)	$	55.0			$	29.6			$	25.4
淨投資對衝資產(2)	2.6								2.6
	$	57.6			$	29.6			$	28.0			$	—
負債：
遞延補償計劃負債(3)	$	65.6			$	65.6
淨投資對衝責任(2)	4.7								$	4.7
	$	70.3			$	65.6			$	4.7			$	—

	2019年12月31日
	共計 公允價值				報價 在活動中 市場 相同資產 (1級)				重要的其他 可觀測輸入 (第2級)				重大不可觀測輸入 (第3級)
資產：
遞延補償計劃資產(1)	$	61.1			$	29.9			$	31.2
淨投資對衝資產(2)	1.5								1.5
	$	62.6			$	29.9			$	32.7			$	—
負債：
遞延補償計劃負債(3)	$	76.9			$	76.9
	$	76.9			$	76.9			$	—			$	—

(1)	遞延補償計劃資產包括根據公司執行遞延補償計劃為未來付款而保留的投資基金，這些投資基金的結構為拉比信託公司。這些投資是在ASC的債務和股票證券主題下入賬的有價證券。1級投資的估值採用市場報價乘以股票數量。二級投資基於供應商或經紀人模型進行估值。投資基金的成本基礎是$56.7百萬和$54.8百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。

(2)	淨投資、對衝資產和負債是交叉貨幣互換的公允價值(見注)。12)。公允價值是基於一個使用可觀察的投入的估值模型，包括利率曲線和外幣利率。

(3)	遞延補償計劃負債是指公司在其遞延薪酬計劃下的負債。負債代表參與者影子賬户的公允價值，其價值以活躍市場中相同資產的市場報價為基礎。

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下表彙總了公司債務的賬面金額和公允價值。在公允價值等級中，公司的公開交易債務和非公開交易債務分別被分為一級和二級。

	2020年3月31日								(一九二零九年十二月三十一日)
	載運 金額				公允價值				載運 金額				公允價值
公開交易債務	$	8,694.3			$	8,954.0			$	8,203.2			$	8,735.8
非公開交易債務	24.4				23.6				277.3				270.7

其他一般費用(收入)-淨額

包括在其他一般費用(收入)-淨額如下：

	三個月結束 三月三十一日，
	2020				2019
關於環境事項的規定-淨額	$	2.2			$	0.6
出售或處置資產時的虧損(收益)	1.5				(1.1		)
其他一般費用(收入)-淨額	$	3.7			$	(0.5	)

關於環境問題的規定-淨額是指對環境有關的應計項目的具體地點的增減，因為可以獲得更準確的成本估算信息，併發布額外的會計準則。與環境有關的應計項目不按照ASC資產負債表主題的抵消子主題記錄保險收益。見注8有關公司與環境有關的活動的更多細節。

這個虧損(收益)出售或處置資產表示已變現淨額損失(收益)與出售或處置先前用於公司主要業務的固定資產有關。

其他費用-淨額

包括在其他費用-淨額如下：

	三個月結束 三月三十一日，
	2020				2019
投資和使用費費用(收入)	$	2.3			$	(4.8	)
債務清償損失(見附註6)	21.3
銀行活動淨費用	2.8				2.7
與外匯交易有關的損失(收益)	3.9				(2.1		)
國內養老金計劃結算費用					32.4
雜項養卹金費用	1.2				2.1
其他收入	(10.8		)		(9.0		)
其他費用	1.7				2.0
其他費用-淨額	$	22.4			$	23.3

與外匯交易有關的損失(收益)表示已實現的網損失(收益)論外國子公司美元計價負債及淨變現損失(收益)外匯期權和遠期合同。有不外匯期權及遠期合約2020年3月31日和2019.

雜項養卹金費用包括非服務部分的淨養卹金費用(貸項)。見注7有關雜項養卹金費用(收入)和國內養卹金計劃結算費用的資料。

其他收入和其他費用包括與公司主要業務目的無關的收入、收益、費用和損失項目。在其他收入或其他費用標題中沒有任何其他項目是單獨重要的。

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實際税率是18.0%為第一季度的2020，與17.9%為第一季度的2019。有效税率受到與僱員股份付款有關的税收優惠的正面影響。2020和2019。公司的有效税率的重要組成部分是一致的。

為了應對冠狀病毒的爆發，2020年3月通過了關於所得税的全球立法。該公司仍在評估刺激因素在全球立法中的適用性，但預計不會對該公司的綜合財務報表產生重大影響。

在…2019年12月31日，公司$203.0百萬在未獲確認的税收優惠中，對其確認將產生以下影響：$195.3百萬關於有效税率。包括在未確認的税收福利餘額中2019年12月31日曾.$17.3百萬與税收狀況有關，在今後12個月內，總額有可能發生重大變化。

公司將所有與所得税有關的利息和罰款歸類為所得税費用。在…2019年12月31日，公司已積存$26.2百萬對於潛在支付所得税的利息和罰款。

未獲確認的税項利益結餘並無顯著變化。2019年12月31日在三個月終結2020年3月31日.

該公司及其子公司在美國聯邦管轄範圍內以及各州和外國管轄區提交所得税申報表。國税局目前正在審核該公司2013、2014、2015和2016年的所得税申報表。國税局沒有提出重大調整。在…2020年3月31日，2013年的聯邦時效尚未到期2019納税年份。

在…2020年3月31日，該公司將接受2013年度的非美國所得税考試2019。此外，該公司在1998年的課税年度須接受州及地方所得税的審查。2019.

每股基本和稀釋淨收益用國庫券法計算。

(除股票和每股數據外，以百萬計)	三個月結束 三月三十一日，
	2020				2019
基本
淨收益	$	321.7			$	245.2
平均流通股	91,075,973				91,952,828
每股基本淨收益	$	3.53			$	2.67
稀釋
淨收益	$	321.7			$	245.2
假設稀釋情況下的平均流通股：
平均流通股	91,075,973				91,952,828
股票期權和其他可意外發行的股票(1)	1,763,677				1,662,297
非歸屬限制性股票授予	20,294				53,603
平均股票流通股假設稀釋	92,859,944				93,668,728
攤薄每股淨收益	$	3.46			$	2.62

(1)	有471,638股票期權及其他因其抗稀釋效應而被排除在外的意外發行股票三個月結束 2020年3月31日. 有 49,501 股票期權及其他因其抗稀釋效應而被排除在外的意外發行股票 三個月結束 2019年3月31日.

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公司報告部門信息的方式與內部管理部門按照ASC的分部報告主題評估業績和做出資源分配決策的方式相同。公司已經決定三可報告業務部門：美洲集團、消費者品牌集團和性能塗料集團(單獨，可報告的部分和集體，可報告的部分)。

	截至2020年3月31日止的三個月
	美洲 羣				消費者品牌 羣				性能 塗層 羣				行政管理				合併 合計
淨對外銷售	$	2,305.5			$	622.3			$	1,217.6			$	1.3			$	4,146.7
段間轉移					870.5				32.0				(902.5		)
淨銷售額和部門間轉移共計	$	2,305.5			$	1,492.8			$	1,249.6			$	(901.2	)		$	4,146.7
分段利潤	$	388.3			$	83.5			$	113.7							$	585.5
利息費用													(86.2		)		(86.2		)
行政開支和其他													(107.0		)		(107.0		)
所得税前收入	$	388.3			$	83.5			$	113.7			$	(193.2	)		$	392.3

	截至2019年3月31日止的三個月
	美洲 羣				消費者品牌 羣				性能 塗層 羣				行政管理				合併 合計
淨對外銷售	$	2,154.9			$	654.5			$	1,230.8			$	0.7			$	4,040.9
段間轉移					792.8				28.5				(821.3		)
淨銷售額和部門間轉移共計	$	2,154.9			$	1,447.3			$	1,259.3			$	(820.6	)		$	4,040.9
分段利潤	$	331.1			$	87.9			$	98.7							$	517.7
利息費用													(91.0		)		(91.0		)
行政開支和其他													(127.8		)		(127.8		)
所得税前收入	$	331.1			$	87.9			$	98.7			$	(218.8	)		$	298.9

在可報告的部門財務信息中，分部利潤為淨銷售和部門間轉移總額減去運營成本和費用。國內部門間轉移按按正常容量計算的大約完全吸收的製造成本計算，再加上習慣分配成本。國際部門間轉移按與正常無關聯客户銷售相當的價值入賬。行政部分包括公司總部所在地的行政費用。行政部分還包括利息費用、利息和投資收入、與關閉的設施和環境有關的某些費用以及與報告部分無關的其他費用。行政部分不包括任何重要的外國業務。行政部分還包括一個房地產管理單位，負責主要供公司使用的非零售財產的所有權、管理和租賃，包括公司總部場地和閒置設施的處置。這一部門的銷售代表了外部租賃收入、超出總部空間的收入或租賃公司在其主要業務中不再使用的設施。出售財產的損益並不是決定行政部分業績的一個重要經營因素。

所有合併的外國子公司的淨對外銷售為$827.8百萬和$886.0百萬為第一季度的2020和2019分別。這些子公司的長期資產總計$3.000十億和$3.268十億在…2020年3月31日和2019分別。國內業務佔剩餘的淨對外銷售和長期資產.與合併的對外銷售淨額、税前收入或合併的長期資產相比，美國以外的任何一個地理區域都沒有顯着意義。

每個客户的出口銷售和銷售不到10%的合併銷售在所有報告所述期間。

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有關該公司報告部分的更多細節，請參見注21公司年報第10-K表截至年度的合併財務報表2019年12月31日.

該公司投資於美國負擔得起的住房和歷史性的翻修，房地產市場和某些其他投資已被確定為可變利益實體。然而，由於公司沒有權力指導日常業務的投資和損失的風險僅限於出資的數額，公司不被認為是主要的受益人。根據ASC的合併主題，投資沒有合併。這些投資的賬面金額，包括在其他資產內，是$192.4百萬和$197.4百萬在…2020年3月31日和2019分別。對投資未來資本捐款估計數的負債為$170.6百萬和$174.3百萬在…2020年3月31日和2019分別。

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•	合併淨銷售額增加 2.6%在本季度41.5億美元

•	美國和加拿大門店12個月以上的淨銷售額增長7.4%本季度

•	攤薄每股淨收益增加到$3.46與本季度每股相比$2.62每股第一季度 2019

◦	第一四分之一2020包括與購置有關的攤銷費用$0.62每股；第一季度 2019包括…的費用$0.63每股收購相關攤銷費用，$0.08合併費用和$0.27退休金結算費用每股

•	將於2030年5月發行的2.30%高級債券和將於2050年5月到期的3.30%高級債券中的5，000萬美元在公開發行中發行。淨收益主要用於贖回應於2020年到期的2.25%高級債券，並回購到期2022年到期的2.75%高級債券的一部分

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•	一般商業條件、零售和製造經濟的優勢以及塗料工業的增長；

•	一般國內和國際經濟狀況的變化，如通貨膨脹率、利率、税率、失業率、較高的勞動力和醫療成本、衰退以及政府政策、法律和法規的變化；

•	原材料和能源供應及定價的變化；

•	改變與客户和供應商的關係；

•	我們成功地將過去和未來的收購整合到我們現有的業務中的能力，以及所收購業務的表現；

•	競爭因素，包括價格壓力、產品創新和質量；

•	我們有能力從生產力計劃中節省成本；

•	與我們在亞洲、歐洲、南美洲和其他外國市場的擴張和業務有關的風險和不確定因素，包括一般經濟狀況、通貨膨脹率、衰退、外匯匯率、外國投資和遣返限制、法律和監管限制、內亂和其他外部經濟和政治因素；

•	在亞洲、歐洲和南美洲等外國市場實現增長；

•	越來越嚴格的國內外政府條例，包括影響健康、安全和環境的條例；

•	在評估與環境有關的活動的潛在責任時，固有的不確定性；

•	政府政策、法律和條例的其他變化，包括關税政策的變化，以及會計政策和標準以及税收要求的變化(例如新税法和新的或修訂的税法解釋)；

•	待決和未來訴訟及其他索賠的性質、費用、數量和結果，包括鉛顏料和含鉛油漆訴訟，以及與此有關的任何立法和行政法規的效力；

•	氣候變化、自然災害和公共衞生危機，包括冠狀病毒大流行的不利天氣條件或影響；以及

•	冠狀病毒大流行的持續時間、嚴重程度和範圍，以及國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局為遏制和打擊冠狀病毒的爆發和蔓延而採取的行動，這些行動可能加劇公司提交給證券交易委員會的報告中更充分描述的上述和/或其他風險、不確定性和因素中的一個或多個風險、不確定性和因素。

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(1)	股票是通過公司公開宣佈的股票回購計劃購買的。沒有為程序指定過期日期。該公司有剩餘的授權2020年3月31日購買6,750,000股票。

(2)	交付股票是為了履行行使股票期權或擁有限制性股票單位歸屬的僱員的行使價格和/或扣繳税款義務。

(3)	2019年，300，000股股份從該公司終止的國內界定福利計劃剩餘資產轉移到一個臨時賬户中，該暫記賬户屬於合格替換計劃信託範圍內。根據ASC 715，轉讓的股份被視為國庫券。2020年2月，100，000股股票被出售。

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