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項目1.	財務報表

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1.	組織

“我們”、“我們”或“國歌”等術語在“合併財務報表説明”中使用，指的是印第安納州的一家公司-國歌公司，除非上下文另有要求，還指其直接和間接子公司。對“州”的提及包括哥倫比亞特區，除非上下文另有要求。

我們是美國最大的醫療福利公司之一。42百萬醫療成員通過我們的附屬健康計劃2020年3月31日。我們向大集團、小集團、個人、醫療補助和醫療保險市場提供廣泛的基於網絡的管理護理計劃。我們的管理下的護理計劃包括：首選的供應商組織，或PPO；健康維護組織，或HMO；服務點計劃；傳統的賠償計劃和其他混合計劃，包括消費者驅動的健康計劃；以及僅限於醫院和有限福利的產品。此外，我們還為自籌資金的客户提供廣泛的管理護理服務，包括索賠處理、停止損失保險、精算服務、供應商網絡接入、醫療成本管理、疾病管理、健康項目和其他管理服務。我們提供一系列的專業和其他保險產品和服務，如製藥福利管理，或PBM，牙科，視力，人壽保險和殘疾保險福利，放射學福利管理和分析驅動的個人醫療保健。我們還向聯邦政府提供與我們的聯邦健康產品和服務業務有關的服務，該業務負責管理聯邦僱員健康福利項目(FEHB，Program)。

2.	列報基礎和重要會計政策

列報依據：所附未經審計的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的，用於中期財務報告。因此，它們沒有包括公認會計準則要求的年度財務報表所需的所有信息和腳註。我們忽略了某些腳註披露的內容，這些內容與我們的披露內容有很大的重複。2019關於表10-K的年度報告，除非這些披露中包含的信息發生了重大變化或受到公認會計原則的要求。前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。關於前一年改敍的其他信息，見附註15，“分段信息”。管理層認為，所有必要的調整，包括正常的經常性調整，都是合併財務報表的公允報表所必需的。三結束的幾個月2020年3月31日和2019都被記錄下來了。的操作結果。三結束的幾個月2020年3月31日並不一定表示全年的預期結果。2020年12月31日或任何其他時期。這些未經審計的合併財務報表應與截至和終了年度的已審計合併財務報表一併閲讀。2019年12月31日包括在我們的2019表格10至K的年報。

我們的某些子公司在美國境外經營，並擁有美元或美元以外的其他功能貨幣。我們將這些附屬公司的資產和負債換算成美元，使用在

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期間。我們使用這段期間的平均匯率將這些子公司的收入和開支換算為美元。這些折算調整的淨影響包括在我們的綜合收入報表中的“外幣折算調整”中。

現金和現金等價物：我們控制着一些銀行賬户，這些賬户專門用於為管理客户利益而持有客户資金，而且我們有存款的現金和現金等價物，以滿足某些監管要求。這些金額總計$221和$215在…2020年3月31日和2019年12月31日分別列在我們綜合資產負債表的現金和現金等價物項下。

投資：在2020年之前，我們的固定期限被評估為非臨時減值，其中與信用相關的減值是在我們的合併損益表中確認的非臨時減值損失中列報的，並對證券的攤銷成本法進行了調整。從2020年1月1日起，如果固定到期證券處於未變現虧損狀態，而我們打算出售固定期限證券，或者在收回固定到期證券的攤銷成本法之前，我們更有可能不得不出售固定到期證券，我們將固定到期證券的成本基記為公允價值，並在合併損益表中記錄減值損失。對於我們不打算出售的受損固定期限證券，或者如果我們更有可能不必出售這些證券，但我們預計我們不會完全收回攤銷成本法，我們在綜合資產負債表中將減值中的信貸部分確認為信貸損失備抵，並在綜合損益表中記錄減值損失。減值的非信貸部分在累計的其他綜合損失中予以確認.此外，與固定到期日證券有關的非信貸相關因素造成的未實現損失，我們預計將完全收回攤銷成本法，這些損失繼續在累積的其他綜合損失中得到確認。

減值的信貸部分主要是通過將預計未來現金流量的淨現值與固定期限證券的攤銷成本法進行比較來確定的。淨現值是通過貼現我們對預期未來現金流量的最佳估計，按購買之日固定期限證券中隱含的實際利率計算的。對於抵押貸款支持證券和資產支持證券，現金流量估計是基於對基礎抵押品的假設，包括提前還款速度、年份、基礎資產類型、地理集中度、違約率、復甦和價值變化。對於所有其他證券，現金流量估計是由關於違約概率的假設驅動的，包括信用評級的變化以及與違約相關的追回時間和數額的估計。

對於包含在固定期限證券中的資產支持證券，我們根據預期提前付款和證券的估計經濟壽命，使用有效收益率確認收益。當預付款估計數發生變化時，將重新計算實際收益率，以反映迄今的實際付款和預期的未來付款。對證券的淨投資調整到自購買之日起新的有效收益率將存在的數額。這種調整是在淨投資收入範圍內報告的。

根據財務會計準則委員會(FASB)的指導，我們的有價證券公允價值的變化在我們在金融工具實現淨損益範圍內的經營結果中得到確認。

我們有公司所有的人壽保險保險單的某些參與者在我們的遞延薪酬計劃和其他成員的管理。公司所有人壽保險的現金返還價值在我們的綜合資產負債表中在“其他投資資產”標題下報告。

我們對公司的投資採用股權會計方法，我們的所有權利益使我們能夠影響被投資公司的經營或財務決策。我們在這些未合併子公司淨收入中所佔的比例在淨投資收益中報告。權益法投資在我們的綜合資產負債表的標題“其他投資資產”下報告。

投資收入在賺取時入賬。所有出售的導致投資損益的證券在交易日記錄。已實現損益是根據出售的特定證券的成本或攤銷成本確定的。

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我們參與證券借貸計劃，將我們投資組合中的有價證券轉讓給獨立的經紀人或交易商，以換取現金和證券抵押品。在FASB與金融資產的轉移和服務以及債務的清償有關的指導下，我們確認抵押品是一種資產，在我們的合併資產負債表中在標題“其他流動資產”項下報告，並在我們的合併資產負債表中在“其他流動負債”標題下記錄向借款人返還擔保品的相應負債。貸款證券在我們的綜合資產負債表上按適用的投資類別報告。證券借貸抵押品的未變現損益，作為股東權益的單獨組成部分，計入累計的其他綜合虧損。貸款證券的市值與質押證券的市值可能會以不同步的方式波動，貸款證券的增值或貶值幅度，會較抵押品的價值為快或較慢，我們便會面臨短缺的風險。作為一項主要的紓緩機制，貸款證券及抵押品的市面每日都會有標記，如有短缺的話，亦會收取相應的款項。其次，抵押品的水平是設定在抵押品的水平。102%貸款證券的價值，在出現任何短缺之前提供一個緩衝。現金抵押品的投資受到市場風險的影響，市場風險的管理方式是將投資限制在質量更高、期限更短的工具上。

應收款：保險費應收款項包括從被保險人團體、個人和政府項目中收取的未收款項。溢價應收賬款扣除下列可疑賬户備抵後列報$234和$237分別為2020年3月31日和2019年12月31日。自籌應收款項包括行政費用、索賠和其他自付客户應繳的款項.自資應收賬款扣除下列可疑賬户備抵後列報$55和$46分別於2020年3月31日和2019年3月31日。對可疑賬目的備抵是根據歷史收款趨勢、未來預測和我們對收集特定賬户的能力的判斷得出的。

其他應收款項包括藥房回扣、供應商預付款、索賠案、再保險應收帳款、投資交易經紀人應付的收益、其他政府應收款項和應付我們的其他雜項款項。這些應收賬款扣除下列可疑賬户備抵後列報$282和$242分別於2020年3月31日和2019年12月31日，根據歷史收集趨勢、未來預測和我們對收集特定賬户能力的判斷。

收入確認：對於未投保的合同，我們在合併資產負債表上沒有實質性合同資產、合同負債或遞延合同費用。2020年3月31日。為三結束的幾個月2020年3月31日，與前期有關的履約義務確認的收入，如由於交易價格變化而產生的收入，並不是實質性收入。對於最初預期期限超過一年的合同，預期在未來期間確認的與未履行合同履約義務有關的收入和與未交付履約債務有關的可變考慮的合同均不重要。

最近通過的會計準則：2019年11月，FASB發佈了“會計準則更新第2019-11號”，對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。2019年5月，FASB發佈了“會計準則更新第2019-05號”，金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟。2019年4月，FASB發佈了“會計準則更新第2019-04號”，專題326，金融工具-信貸損失，專題815，衍生工具和套期保值，以及議題825，金融工具的編碼改進。2018年11月，FASB發佈了“2018-19號會計準則更新”，對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。這些更新為不可撤銷地選擇按公允價值計量某些金融資產而不是攤銷成本提供了一種選擇，並就先前發佈的“第2016-13號會計準則最新更新”的某些方面提供了進一步的澄清和實施指導，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，或ASU 2016-13，並具有與ASU 2016-13相同的生效日期和過渡要求。ASU 2016-13介紹了目前的預期信貸損失模型，用於根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測來衡量在報告日期持有的某些金融工具的預期信貸損失。ASU 2016-13取代目前用於衡量預期信貸損失的損失模式，要求可供銷售的債務證券的預期損失通過信貸損失備抵而不是作為證券攤銷成本的減少予以確認，並規定了額外的披露要求。ASU 2016-13要求對通過之日財務狀況表上的留存收益期初餘額進行累積效應調整，並對債務證券採取一種可能的過渡辦法，而在通過之日之前已確認為臨時減值。預期過渡辦法的效果是在採用之日前後維持相同的攤銷成本法。我們在2020年1月1日通過了ASU 2016-13，以及

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的累積效應調整$35到我們的開場白中，保留收益作為應收帳款的相關備抵。這種做法對我們的收入或現金流動綜合報表沒有影響。

2018年8月，FASB發佈了“2018-15號會計準則更新”，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計，或ASU 2018-15。ASU 2018-15中的修正案要求客户在雲計算安排中承擔的實施成本在協議的期限內被推遲和確認，如果客户在內部使用軟件指導下的軟件許可安排中將這些成本資本化的話。這些修正還要求一個實體披露其託管安排的性質，並在其資產負債表、損益表和現金流量表中遵守某些列報要求。我們於2020年1月1日通過了ASU 2018-15，採用了一種對通過之日後發生的所有執行費用的預期辦法，而且這項通過對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流量沒有影響。

2018年8月，FASB發佈了“2018-13號會計準則更新”，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，或ASU 2018-13。ASU 2018-13中的修正案消除、添加和修改了公允價值計量的某些披露要求。這些修正在2019年12月15日以後的中期和年度期間生效，允許在2018-13年ASU的全部文件中或僅在消除或修改披露要求的條款中儘早通過。我們早在2018年表格10-K年度報告中通過了在追溯的基礎上取消和修改披露要求的規定。我們在2020年1月1日通過了新的披露要求。

2017年1月，FASB發佈了“會計準則更新第2017-04號”，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試，或ASU 2017-04。此更新刪除了在當前指導下的商譽減值測試的步驟2，該步驟需要假設的購買價格分配。新指南要求對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用。我們於2020年1月1日通過了ASU 2017-04，而這一通過對我們的合併財務狀況、運營結果或現金流沒有影響。

最近的會計準則尚未通過：2020年3月，FASB發佈了“會計準則更新第2020-04號”，參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響，或ASU 2020-04。ASU 2020-04規定了適用公認會計原則進行合同修改和套期保值關係的可選權宜之計，但須符合某些標準，即指倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，或由於參考利率改革預計將停止的另一參考利率。對於衍生品以外的所有交易，這些規定必須適用於一個主題、子主題或行業子主題級別，這些交易可以適用於套期保值關係級別。ASU 2020-04中的規定可在2022年12月31日之前使用，屆時參考費率替代活動預計已經完成。我們目前正在評估ASU 2020-04年度的規定。

2019年12月，FASB發佈了“會計準則更新第2019-12號”，所得税(主題740)：簡化所得税會計，或ASU 2019-12年。ASU 2019-12的修正案刪除了ASC主題740中的一般原則的某些例外情況。這些修正案還澄清和修正了現有的指導意見，以改進一致的適用。這些修正案在我們的年度報告期間生效，從2020年12月15日開始，並允許早日通過。與修正案有關的過渡方法(回顧性、修改性、回顧性或前瞻性)取決於適用的指導意見，所有沒有具體説明的過渡指南都將在預期基礎上適用。我們目前正在評估ASU 2019-12的採用對我們合併財務報表的影響。

2018年8月，FASB發佈了“2018-14號會計準則更新”，補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(分主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改，或ASU 2018-14。ASU2018-14中的修正案取消、添加和修改了對僱主的某些披露要求，這些要求是對福利養老金或其他退休後計劃的擔保。這些修正案在我們的年度報告期間生效，從2020年12月15日開始，並允許早日通過。該指南將追溯適用於所提出的所有期間。我們目前正在評估採用ASU 2018-14將對我們的披露產生的影響。

2018年8月，FASB發佈了“2018-12號會計準則更新”，金融服務-保險(主題944)：對長期合同會計的有針對性的改進，或者2018-12。ASU的修正案

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2018-12對各種領域作出修改，以簡化或改進保險實體簽發的長期合同的現有確認、計量、列報和披露要求。修訂要求保險公司每年檢討他們對投保人所作的假設，並在假設改變時，更新有關未來保單利益的負債。修正案還簡化了遞延合同購置費用的攤銷，並增加了新的披露要求，説明保險公司用來衡量其負債的假設以及它們可能如何影響未來的現金流量。ASU 2018-12的修正案將在2021年12月15日以後開始的中期和年度報告期內生效。與傳統和有限付款合同的未來保單利益的賠償責任和遞延購置費用有關的修正將適用於在提交的最早時期開始生效的合同，並可選擇追溯適用這種修正，並對最早提交的留存收益期初餘額進行累積效應調整。對市場風險利益的修正將追溯適用。我們目前正在評估採用ASU 2018-12將對我們的綜合財務狀況、業務結果、現金流量和相關披露產生的影響。

自本公司發行以來，並無其他新的會計公告已發出或生效。2019關於表10-K的年度報告，該報表對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流量有重大影響，或預期會產生重大影響。

3.	企業收購

信標健康選項公司

在2020年2月28日，我們完成了對BeaconHealthOptions，Inc.的收購，這是美國最大的獨立擁有的行為健康組織。在收購時，信標在所有五十個州為3400萬多人提供服務。這一收購符合我們的戰略，向衞生服務多元化，並提供綜合解決方案和護理提供模式，為複雜和慢性疾病患者提供個性化護理。

根據財務會計準則委員會關於企業合併的會計準則，已將轉來的考慮分配給信標所購資產和承擔的負債的初步公允價值，包括可識別的無形資產。由於轉讓的代價超過所購淨資產的初步公允價值，初步商譽為美元。1,049在2020年3月31日，所有這些都分配給了我們的另一部分。收購信標確認的初步商譽主要涉及從獲得的資產中獲得的未來經濟利益，符合我們聲明的意圖和戰略。因合同採購價格調整而產生的任何額外現金付款或收入，或隨後對計量期間購置的資產或承擔的負債所作的任何調整，將記作商譽調整數。

從比肯獲得的淨資產的初步公允價值包括$752在2020年3月31日的其他無形資產中，主要由有限壽命的客户關係組成，攤銷期從9到21好幾年了。燈塔的運營結果包括在我們的另一部門2020年2月28日以後期間的合併財務報表中。前期收購的初步效果對我們合併的業務成果沒有太大影響。

4.	投資

固定到期證券

我們根據定性和定量的因素來評估我們的可供銷售的固定期限證券。由於冠狀病毒全球健康大流行或冠狀病毒大流行以及其他與市場有關的變化，我們的固定到期證券受到了始於2020年3月的重大市場波動的負面影響。公允價值的下降增加了物質信貸損失的可能性。我們設立了信用損失備抵，並記錄了信貸損失費用，以反映我們預期的減值損失。我們繼續根據我們的減值審查政策審查我們的投資組合。鑑於市場條件變化的內在不確定性和所涉及的重大判斷，公允價值可能會持續下降，投資的額外實質性減值損失可能會在未來期間記錄在案。

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可供出售的現行及長期固定期限證券摘要2020年3月31日和2019年12月31日如下：

	成本或 攤銷 成本																								非信用 成分 中確認的損害 累積 其他 綜合 損失
					毛額 未實現 收益				未實現損失總額								信貸損失備抵				估計值 公允價值
									低於 12個月				12個月 或更大
2020年3月31日
固定到期證券：
美國政府證券	$	450			$	24			$	—			$	—			$	—			$	474			$	—
政府擔保證券	369				5				(48		)		—				—				326				—
州、市和政治分區	4,768				233				(14		)		—				—				4,987				—
公司證券	9,609				148				(450		)		(44		)		(51		)		9,212				(44		)
住房貸款抵押證券	3,731				93				(95		)		(7		)		—				3,722				—
商業按揭證券	81				1				(3		)		(1		)		—				78				—
其他證券	1,692				6				(97		)		(14		)		—				1,587				—
固定到期證券總額	$	20,700			$	510			$	(707	)		$	(66	)		$	(51	)		$	20,386			$	(44	)
2019年12月31日
固定到期證券：
美國政府證券	$	524			$	4			$	(3	)		$	—			$	—			$	525			$	—
政府擔保證券	136				5				—				—				—				141				—
州、市和政治分區	4,592				262				(3		)		—				—				4,851				—
公司證券	8,870				339				(9		)		(15		)		—				9,185				(3		)
住房貸款抵押證券	3,654				87				(6		)		(3		)		—				3,732				—
商業按揭證券	84				2				—				—				—				86				—
其他證券	1,648				21				(3		)		(5		)		—				1,661				—
固定到期證券總額	$	19,508			$	720			$	(24	)		$	(23	)		$	—			$	20,181			$	(3	)

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持有未變現虧損頭寸的固定到期日證券2020年3月31日和2019年12月31日下表彙總了按這些證券持續處於未實現虧損狀況的時間分列的公允價值總額和未實現損失毛額： 

	少於12個月											12個月或更大
(證券為整筆款項)	電話號碼 證券			估計值 公允價值				毛額 未實現 損失				電話號碼 證券			估計值 公允價值				毛額 未實現 損失
2020年3月31日
固定到期證券：
美國政府證券	1			$	—			$	—			—			$	—			$	—
政府擔保證券	278			224				(48		)		1			—				—
州、市和政治分區	239			509				(14		)		3			4				—
公司證券	2,773			5,003				(450		)		170			176				(44		)
住房貸款抵押證券	603			1,182				(95		)		63			57				(7		)
商業按揭證券	14			29				(3		)		3			6				(1		)
其他證券	520			1,175				(97		)		58			142				(14		)
固定到期證券總額	4,428			$	8,122			$	(707	)		298			$	385			$	(66	)
(一九二零九年十二月三十一日)
固定到期證券：
美國政府證券	27			$	250			$	(3	)		2			$	1			$	—
政府擔保證券	14			12				—				3			1				—
州、市和政治分區	114			306				(3		)		14			11				—
公司證券	386			558				(9		)		224			286				(15		)
住房貸款抵押證券	321			635				(6		)		189			237				(3		)
商業按揭證券	1			3				—				4			8				—
其他證券	166			415				(3		)		113			358				(5		)
固定到期證券總額	1,029			$	2,179			$	(24	)		549			$	902			$	(23	)

以下是截至2020年3月31日按安全類型對未實現損失進行的討論：

美國政府證券： 政府擔保證券的未變現損失未計入收入，因為管理層不打算出售，而且很可能在這些證券預期收回之前，管理部門不必出售這些證券。公允價值的下降主要是由於利率和其他市場條件的變化。我們已經評估了證券的信用評級，並確定沒有必要提供備抵。公允價值預計將在證券接近到期時收回。

政府贊助證券：政府擔保證券的投資沒有重大的未實現損失。我們無意出售這些投資，而且更有可能的是，在收回這些投資的攤銷成本基礎之前，我們更有可能不被要求出售這些投資。

州、市和政治分支機構：州、市和政治分支機構的未變現損失未計入收入，因為管理層不打算出售這些證券，而且很可能管理層在預期的恢復之前不必出售這些證券，公允價值的下降主要是由於利率和其他市場條件的變化。我們已經評估了證券的信用評級，並確定沒有必要提供備抵。公允價值預計將在證券接近到期時收回。

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公司證券：對某些與能源相關的固定期限公司證券的信用損失備抵是根據定性和定量因素確定的，包括信用評級、違約、行業狀況和發行人的已知信息以及其他可用的市場數據。在存在多種風險因素的情況下，對這些證券進行了預期未來現金流量審查，以確定與信貸有關的未實現損失份額，並記錄信貸損失備抵。截至2020年3月31日，剩餘的公司固定到期證券不需要抵免信貸損失。其餘公司證券的未變現損失未確認為收入，因為管理層不打算出售這些證券，而且很可能在這些證券預期恢復之前不要求管理層出售，公允價值的下降主要是由於目前與冠狀病毒流行有關的市場狀況以及能源部門內部的緊張局勢。我們評估了每一家公司證券的信用評級以及與這些證券相關的行業風險因素。目前認為沒有必要提供津貼。發行人繼續及時支付債券的本金和利息。這些證券的公允價值預計將在到期時收回。

住宅按揭證券：住房抵押貸款支持證券的未變現損失沒有計入收入，因為管理層不打算出售，而且很可能管理層在預期的復甦之前不必出售這些證券，而公允價值的下降主要是由於利率和其他市場條件的變化。我們已經評估了證券的信用評級的任何變化，並已確定不需要備抵。公允價值預計將在證券接近到期時收回。

商業按揭證券：商業抵押貸款支持證券的投資沒有重大的未實現虧損。我們無意出售這些投資，而且更有可能的是，在收回這些投資的攤銷成本基礎之前，我們更有可能不被要求出售這些投資。

其他證券：其他證券的未變現損失沒有計入收入，因為管理層不打算出售這些證券，而且很可能在這些證券預期收回之前不要求管理層出售這些證券，公允價值的下降主要是由於利率和其他市場條件的變化。其他證券主要由資產支持證券組成。我們已經評估了這些證券的信用評級的任何變化，並已確定不需要備抵。公允價值預計將在證券接近到期時收回。

下表按主要證券類別列出截至二零二零年三月三十一日止三個月內可供出售的固定期限證券信貸損失免税額：

				公司證券
信貸損失備抵：
	期初餘額			$	—
	未確認先前預期信貸損失的證券增發額			51
信貸損失備抵總額				$	51

固定到期日證券的攤銷成本和公允價值2020年3月31日按合同期限開列如下。預期到期日可能與合同期限不同，因為證券發行人可能有權預付債務。

	攤銷 成本				估計值 公允價值
一年或一年以下到期	$	520			$	511
一年至五年後到期	5,730				5,583
五年至十年後到期	6,035				5,882
十年後到期	4,603				4,610
按揭證券	3,812				3,800
固定到期證券總額	$	20,700			$	20,386

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固定到期日證券的銷售、到期日、贖回以及相關的已實現收益總額和已實現虧損總額的收益三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下：

		三個月結束 三月三十一日
		2020				2019
收益		$	1,931			$	1,468
已實現收益毛額		43				18
已實現損失毛額		(20		)		(17		)

在一般業務過程中，我們可能會因若干原因而虧蝕出售證券，包括但不限於：(一)投資環境的改變；(二)預期公允價值會進一步惡化；(三)希望減少對發行人或某行業的風險敞口；(四)信貸質素的改變；或(五)預期現金流量的變化。

所有出售的導致投資損益的證券在交易日記錄。已實現損益是根據出售的特定證券的成本或攤銷成本確定的。

權益證券

有價證券概述2020年3月31日和2019年12月31日如下：

	2020年3月31日				2019年12月31日
權益證券：
交易所交易基金	$	245			$	44
固定到期日共同基金	211				643
普通股證券	32				237
私人股本證券	82				85
共計	$	570			$	1,009

與證券有關的損益三結束的幾個月2020年3月31日和2019年的情況如下：

		三個月，截至3月31日
		2020				2019
權益證券確認的淨已實現(虧損)收益		$	(50	)		$	79
減：本報告所述期間出售的股票證券確認的已實現淨收益		(18		)		(21		)
3月31日仍持有股票證券確認的未實現收益(損失)		$	(68	)		$	58

其他投資資產

其他投資資產主要包括我們對有限合夥公司、合資企業和其他非控股公司的投資，以及公司所有人壽保險的現金返還價值。對有限合夥企業、合資企業和其他非控股公司的投資由我們在實體未分配的收益中承擔，接近公允價值。由於我們從公司收到財務信息的時間，其中某些投資的財務信息會在一個或三個月的延遲時間內報告。鑑於最近的市場波動，其中一些投資的價值在未來可能會下降。

投資收入

截至2020年3月31日及2019年12月31日，應計投資收入合計。$166和$173分別。我們在合併資產負債表上記作“其他應收賬款”項下的應計投資收入。

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證券貸款計劃

我們參與證券借貸計劃，將我們投資組合中的有價證券轉讓給獨立的經紀人或交易商，以換取現金和證券抵押品。交易時收到的抵押品的公允價值為$427和$351在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。所代表的抵押品的價值103%貸款證券的市場價值。2020年3月31日和2019年12月31日。我們在合併資產負債表中確認抵押品為“其他流動資產”標題下的資產，並在“其他流動負債”標題下確認向借款人返還擔保品的相應負債。貸款證券在我們的綜合資產負債表上按適用的投資類別報告。

我們的證券借貸協議餘下的合約期限2020年3月31日如下：

	隔夜連續
證券借貸交易
現金	$	354
美國政府證券	69
其他證券	4
共計	$	427

5.	衍生金融工具

我們主要投資於以下類型的衍生金融工具：利率互換、期貨、遠期合約、看跌期權、互換、嵌入衍生品和權證。我們還簽訂了主淨結算協議，通過允許交易的淨結算來降低信用風險。

我們簽訂了各種利率互換合同，將長期債務的一部分利率敞口從固定利率轉換為浮動利率。我們所有公允價值對衝的浮動利率都是以libor為基準的。這些衍生工具公允價值變動所確認的任何金額，都包括在我們綜合資產負債表的標題“其他流動或非流動資產”或“其他流動或非流動負債”中。

在2020年之前，我們開始了一系列遠期起薪固定利率互換，目的是減少預期未來融資利息支付中現金流量的變化。未確認的所有已過期和終止的現金流量套期保值包括在累計的其他綜合損失，扣除税後$259和$262在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。

有關我們衍生資產及負債的公允價值的其他資料，請參閲本表格10-Q的附註6“公允價值”。

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6.	公允價值

在我們的綜合資產負債表中以公允價值記錄的資產和負債是根據用於衡量公允價值的投入的判斷水平分類的。FASB公允價值計量和披露指南所界定的水平投入如下：

電平輸入		輸入定義
一級		投入是在計量日對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
二級		在計量日通過市場數據證實資產或負債可觀察到的I級報價以外的其他投入。
三級		反映管理層對市場參與者在計量日對資產或負債進行定價時所使用的最佳估計值的不可觀測的投入。

採用下列方法、假設和投入來確定按公允價值記錄的下列各類資產和負債在我們的綜合資產負債表中的公允價值：

現金等價物：現金等價物主要由高度評級的貨幣市場基金組成，期限為三個月或更短，每天按規定收益率按票面價值購買。由於基金的高評級和短期性質，我們將所有現金等價物定為一級現金等價物。

可供出售的固定到期證券：可供出售的固定期限證券的公允價值是根據可用的市價計算的.這些公允價值主要來自第三方定價服務，這些服務通常使用一級或二級投入來確定公允價值，以便利公允價值的計量和披露。二級證券主要包括公司證券、來自州、市和政治分支機構的證券、抵押貸款支持證券、美國政府證券和某些其他資產支持證券。對於未積極交易的證券，定價服務可使用可比工具的市場報價或現金流量貼現分析，納入目前可在市場上觀察到的類似證券的投入。我們已制定管制措施，以檢討定價服務的資格及用以釐定公平價值的程序。此外，我們還定期審查定價服務的定價方法、數據來源和定價輸入，以確保獲得的公允價值是合理的。評估方法中經常使用的投入包括但不限於經紀人報價、基準收益率、信用利差、違約率和提前付款速度。我們也有某些固定期限證券，主要是公司債務證券，這些證券被指定為三級證券。對於這些證券，估值方法可以採用經紀人報價或貼現現金流量分析，使用對預期現金流量、基準收益率、信貸息差、違約率和預付速度等投入的假設，而這些在市場上是無法觀察到的。

權益證券：證券的公允價值一般被指定為一級，並以市場報價為依據。對於某些證券，相同證券的報價並不總是可用的，公允價值是參照可獲得報價的類似證券來估算的。這些證券被指定為二級證券，我們也有某些股票證券，包括私人股本證券，這些證券的公允價值是根據每種證券的現狀和未來現金流量預測來估算的。這類證券被指定為三級。這些私人股本證券的公允價值通常是基於經紀人報價或貼現現金流預測，使用的假設是資本加權平均成本、長期收入增長率和息前收益、税金、折舊和攤銷，以及(或)市場上看不到的收入倍數。

證券貸款抵押品：證券貸款抵押品的公允價值是根據可用的市場報價計算的。這些公允價值主要來自第三方定價服務，這些服務通常使用一級或二級投入來確定公允價值，以便利公允價值的計量和披露。

衍生產品：公允價值是以作為衍生交易對手方的金融機構的報價為基礎的。我們使用包含類似衍生品交易的可觀測市場輸入的估值模型，獨立地驗證交易對手提供的價格。衍生品被指定為二級證券。在以下公允價值等級表中提出的衍生產品是按毛額而不是由對手方按主淨額列報的。

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按公允價值計量的資產和負債的公允價值計量彙總表2020年3月31日和2019年12月31日如下：

	一級				二級				三級				共計
2020年3月31日
資產：
現金等價物	$	2,363			$	—			$	—			$	2,363
可供出售的固定到期證券：
美國政府證券	—				474				—				474
政府擔保證券	—				326				—				326
州、市和政治分區，免税	—				4,987				—				4,987
公司證券	—				8,896				316				9,212
住房貸款抵押證券	—				3,720				2				3,722
商業按揭證券	—				78				—				78
其他證券	—				1,582				5				1,587
可供出售的固定到期證券共計	—				20,063				323				20,386
權益證券：
交易所交易基金	245				—				—				245
固定到期日共同基金	—				211				—				211
普通股證券	2				30				—				32
私人股本證券	—				—				82				82
股本證券總額	247				241				82				570
證券借貸抵押品	—				426				—				426
衍生物	—				49				—				49
總資產	$	2,610			$	20,779			$	405			$	23,794
負債：
衍生物	$	—			$	(5	)		$	—			$	(5	)
負債總額	$	—			$	(5	)		$	—			$	(5	)
2019年12月31日
資產：
現金等價物	$	2,015			$	—			$	—			$	2,015
可供出售的固定到期證券：
美國政府證券	—				525				—				525
政府擔保證券	—				141				—				141
州、市和政治分區，免税	—				4,851				—				4,851
公司證券	—				8,882				303				9,185
住房貸款抵押證券	—				3,730				2				3,732
商業按揭證券	—				86				—				86
其他證券	—				1,654				7				1,661
可供出售的固定到期證券共計	—				19,869				312				20,181
權益證券：
交易所交易基金	44				—				—				44
固定到期日共同基金	—				643				—				643
普通股證券	206				31				—				237
私人股本證券	—				—				85				85
股本證券總額	250				674				85				1,009
證券借貸抵押品	—				353				—				353
衍生物	—				23				—				23
總資產	$	2,265			$	20,919			$	397			$	23,581
負債：
衍生物	$	—			$	(1	)		$	—			$	(1	)
負債總額	$	—			$	(1	)		$	—			$	(1	)

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按公允價值定期計量的資產期初餘額和期末餘額的對賬，使用的是截至2020年3月31日止的三個月和2019如下：

	企業 證券				住宅 按揭- 背背 證券				其他主要 證券				衡平法 證券				共計
截至2020年3月31日止的三個月
2020年1月1日開始收支平衡	$	303			$	2			$	7			$	85			$	397
損失總額：
確認為淨收入	(2		)		—				—				(6		)		(8		)
在累計其他綜合損失中確認	(10		)		—				—				—				(10		)
購貨	26				—				—				12				38
銷售	(3		)		—				—				(9		)		(12		)
安置點	(11		)		—				(2		)		—				(13		)
轉入三級	13				—				—				—				13
2020年3月31日結存	$	316			$	2			$	5			$	82			$	405
截至2020年3月31日與資產有關的淨收入中未實現損失的變化	$	—			$	—			$	—			$	(7	)		$	(7	)
截至2019年3月31日止的三個月
2019年1月1日期初餘額	$	287			$	6			$	17			$	313			$	623
共計(損失)收益：
確認為淨收入	(1		)		—				—				(2		)		(3		)
在累計其他綜合損失中確認	2				—				—				—				2
購貨	33				—				2				7				42
銷售	(1		)		—				—				(21		)		(22		)
安置點	(21		)		—				(1		)		—				(22		)
轉入三級	—				—				3				—				3
從三級調出	(2		)		—				(7		)		—				(9		)
2019年3月31日期末結餘	$	297			$	6			$	14			$	297			$	614
2019年3月31日與資產有關的淨收入中未實現收益的變化	$	—			$	—			$	—			$	(2	)		$	(2	)

在“公約”執行期間，沒有單獨將物資運入或運出第三級。三結束的幾個月2020年3月31日或2019.

某些資產和負債是按公允價值非經常性計量的；也就是説，這些工具不按公允價值持續計量，而只有在某些情況下才作公允價值調整。正如註釋3“商業收購”中披露的那樣，我們於2020年2月28日完成了對新信標的收購。我們在收購信標時獲得的淨資產的初步價值以及由此產生的商譽和其他無形資產的公允價值，主要是使用三級投入記錄的。信標公司獲得的大部分資產和承擔的負債，都是在各自的相應的再收益日的賬面價值上記錄的，因為由於其短期性質，它們的賬面價值接近公允價值。我們在收購信標過程中獲得的商譽和其他無形資產的初步公允價值是根據收益法在內部估算的。收入法根據資產未來可能產生的現金流量現值估計公允價值。在現值計算中，我們為預期現金流量和貼現率編制了內部估計數，除上述收購信標時所獲得的資產和承擔的負債外，在非經常性基礎上，沒有按公允價值計量的實質性資產或負債。三結束的幾個月2020年3月31日或2019.

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我們的估價政策是由我們的財政部和會計部門的成員決定的。在可能的情況下，我們的政策是獲取活躍市場的報價，以估計公允價值，以供確認和披露之用。如果無法獲得活躍市場的市場報價，則使用現金流量貼現分析、經紀人報價、無法觀察的投入或其他估值技術估算公允價值。這些技術受到我們的假設的重大影響，包括貼現率和對未來現金流量的估計。在確定公允價值時，對無法觀察的投入使用假設，涉及到一定程度的判斷和不確定性。在報告日本可以合理地不同的假設的變化可能導致公允價值的確定更高或更低。如果公允價值計量發生重大變化，可能會影響現金流量的表現。

在估計公允價值時不考慮潛在税收和其他交易成本。我們的估值政策通常是從第三方定價服務中獲取每種證券的報價，這些服務是通過最近報告的相同或類似證券的交易，根據現有的市場可觀察信息，在報告日期內進行調整的。由於我們負責確定公允價值，我們對從定價服務收到的價格進行分析，以確定這些價格是否合理的公允價值估計。這項分析是由我們的內部財務人員進行的，他們熟悉我們的投資組合、所從事的定價服務以及所使用的估價技術和投入。我們的分析包括各種程序，例如對月對月價格波動的審查以及與二級定價服務的價格比較。期間並沒有調整從定價服務獲得的報價。三結束的幾個月2020年3月31日或2019.

除了對合並資產負債表中以公允價值記錄的資產的先前披露外，財務會計準則還要求披露某些其他金融工具的公允價值，而不論公允價值是否在我們的綜合資產負債表中得到確認，估計公允價值是可行的。

房地產、財產和設備、其他流動資產、遞延所得税、無形資產和某些金融工具(如政策負債)等非金融工具被排除在公允價值披露之外。因此，不能將公允價值數額彙總起來，以確定我們的基本經濟價值。

現金、應計投資收入、溢價應收賬款、自籌應收賬款、其他應收賬款、應收/應付所得税、未賺取收入、應付帳款和應計費用、待付證券交易、應付證券貸款和某些其他流動負債的賬面金額因這些項目的短期性質而近似公允價值。下表未列出這些資產和負債。

採用下列方法和假設來估計按賬面價值記錄在我們綜合資產負債表中的每一類金融工具的公允價值：

其他投資資產：其他投資資產主要包括我們對有限合夥公司、合資企業和其他非控股公司的投資，以及公司所有人壽保險的現金返還價值。對有限合夥企業、合資企業和其他非控股公司的投資由我們在實體未分配的收益中承擔，接近公允價值。公司所有人壽保險的賬面價值是各保險人報告的現金返還價值，接近公允價值。

短期借款：我們短期借款的公允價值是以相同或類似債務的市場報價為依據的，或者，如果沒有市價，則根據目前市場利率計算，估計我們可用於相同條件的債務和剩餘期限的債務。

長期債務-高級循環信貸安排：高級循環信貸貸款的賬面金額接近公允價值，並以目前市場利率為基礎，估計我們可用於類似條件的債務和剩餘期限的債務。

長期債務商業票據：商業票據的賬面價值接近公允價值，因為基礎票據的利率按市場價值變動。

長期債務-高級無擔保債券和盈餘票據：我們債券的公允價值是以同一或類似債務活躍市場的市場報價為依據的，如果沒有報價，則根據目前市場可觀察到的利率計算，估計我們可用於相同條件的債務和剩餘期限的債務。

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長期可轉換債券：我國可轉換債券的公允價值是以可轉換債券交易活躍的私人市場的報價為基礎的。

按每一類金融工具的級別分列的估計公允價值摘要，這些工具按賬面價值記錄在我們的合併資產負債表上2020年3月31日和2019年12月31日如下：

	載運 價值				估計公允價值
					一級				二級				三級				共計
2020年3月31日
資產：
其他投資資產	$	4,181			$	—			$	—			$	4,181			$	4,181
負債：
債務：
短期借款	1,075				—				1,075				—				1,075
高級循環信貸設施	300				—				300				—				300
商業票據	1,305				—				1,305				—				1,305
註記	18,867				—				20,343				—				20,343
可轉換債券	136				—				680				—				680
2019年12月31日
資產：
其他投資資產	$	4,258			$	—			$	—			$	4,258			$	4,258
負債：
債務：
短期借款	700				—				700				—				700
商業票據	400				—				400				—				400
註記	18,840				—				20,470				—				20,470
可轉換債券	145				—				904				—				904

7.	所得税

在截至2020年3月31日止的三個月和2019，我們確認所得税費用$566和$394的實際税率27.1%和20.3%分別。這個增加在我們的有效所得税税率主要是由於恢復非税扣除醫療保險提供者的費用，或HIP費，到2020年。

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8.	退休福利

我們的合併損益表中包括的定期養卹金淨貸方的組成部分截至2020年3月31日止的三個月和2019如下：

	養卹金福利								其他福利
	三個月結束 三月三十一日								三個月結束 三月三十一日
	2020				2019				2020				2019
利息成本	$	12			$	16			$	3			$	4
資產預期收益	(40		)		(34		)		(6		)		(5		)
確認精算損失	6				4				—				—
沉降損失	5				2				—				—
預付信貸攤銷	—				—				(2		)		(3		)
定期福利淨信貸	$	(17	)		$	(12	)		$	(5	)		$	(4	)

年終2020年12月31日預期無須作出任何實質的供款，以符合經修訂的1974年“僱員退休收入保險法”或ERISA所規定的供資水平；然而，我們可選擇以最高可扣減入息税的最高款額為限供款。年內，我們的退休福利計劃並無供款。截至2020年3月31日止的三個月和2019.

a按部門分列的應付醫療索賠的期初和期末餘額對賬(見附註15，“分段信息”)截至2020年3月31日止的三個月如下：

	商業 &專門性 商業				政府 商業				其他				共計
應付醫療索賠毛額，期初	$	3,039			$	5,608			$	—			$	8,647
支付的醫療索賠，期初	(14		)		(19		)		—				(33		)
應付醫療索賠淨額，期初	3,025				5,589				—				8,614
業務合併和採購調整	—				141				198				339
發生的醫療索賠淨額：
本期	6,090				15,010				130				21,230
前期宂餘	(293		)		(407		)		—				(700		)
發生的醫療索賠淨額共計	5,797				14,603				130				20,530
可歸因於：
本期醫療索賠	3,908				9,698				138				13,744
前期醫療索賠	1,875				4,234				—				6,109
付款淨額共計	5,783				13,932				138				19,853
應付醫療索賠淨額，期末	3,039				6,401				190				9,630
支付的醫療索賠，期末	37				23				—				60
應付醫療索賠毛額，期末	$	3,076			$	6,424			$	190			$	9,690

另一部門的活動是由於我們收購了燈塔。

在…2020年3月31日，已發生但未報告的負債淨額加上商業和專業業務報告索賠額的預期發展總額為$94, $763和$2,182在索賠年份2018年及之前，分別為2019年和2020年。

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在…2020年3月31日，已招致但未報告的負債淨額加上就政府業務所報申索的預期發展為$63, $885和$5,453在索賠年份2018年及之前，分別為2019年和2020年。

截至二零二零年三月三十一日，已發生但未報告的負債淨額，加上就其他申索所報的預期發展，為$0, $0和$190在索賠年份2018年及之前，分別為2019年和2020年。

a按部門分列的應付醫療索賠的期初和期末餘額對賬(見附註15，“分段信息”)截至2019年3月31日止的三個月如下：

	商業 &專門性 商業				政府 商業				其他				共計
應付醫療索賠毛額，期初	$	2,586			$	4,680			$	—			$	7,266
支付的醫療索賠，期初	(10		)		(24		)		—				(34		)
應付醫療索賠淨額，期初	2,576				4,656				—				7,232
發生的醫療索賠淨額：
本期	6,053				12,741				—				18,794
前期宂餘	(197		)		(258		)		—				(455		)
發生的醫療索賠淨額共計	5,856				12,483				—				18,339
可歸因於：
本期醫療索賠	3,898				8,265				—				12,163
前期醫療索賠	1,766				3,648				—				5,414
付款淨額共計	5,664				11,913				—				17,577
應付醫療索賠淨額，期末	2,768				5,226				—				7,994
支付的醫療索賠，期末	8				26				—				34
應付醫療索賠毛額，期末	$	2,776			$	5,252			$	—			$	8,028

我們的合併期間收入報表中所列醫療報銷淨額的對賬2020如下：

			三個月結束 2020年3月31日				三個月結束 2019年3月31日
發生的醫療索賠淨額：
商業和專業業務			$	5,797			$	5,856
政府業務			14,603				12,483
其他			130				—
發生的醫療索賠淨額共計			20,530				18,339
質量改進和其他索賠費用			959				943
效益費用			$	21,489			$	19,282

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上表所列應付醫療索賠與綜合資產負債表所列應付醫療索賠的合併期末餘額的對賬2020年3月31日，如下：

	商業 &專門性 商業				政府 商業				其他				共計
應付醫療索賠淨額，期末	$	3,039			$	6,401			$	190			$	9,630
支付的醫療索賠，期末	37				23				—				60
短期以外的保險項目	—				212				—				212
應付醫療索賠毛額，期末	$	3,076			$	6,636			$	190			$	9,902

10.	債務

我們通常為長期借款目的發行高級無擔保債券.在…2020年3月31日和2019年12月31日，我們有$18,842和$18,815在這些票據下分別未付。

我們有一張無擔保盈餘票據，未清本金餘額為$25雙雙2020年3月31日和2019年12月31日.

我們有一個高級循環信貸設施，或5年貸款，與一組貸款機構的一般公司用途。5年期貸款機制提供最多可達$2,5002024年6月到期。我們還擁有364天的高級循環信貸設施，或364天貸款機制，由一組貸款機構為一般公司目的提供信貸，其數額為：$1,000並於2020年6月到期。我們在這些信貸安排下借貸的能力，須視乎某些契約的遵守情況而定，包括規定我們須維持不超過60%的債務與資本比率的契約，但在適用的信貸協議所列的某些情況下，該比率須予增加。 截至2020年3月31日，根據信貸安排的定義和計算，我們的債務與資本比率為40.6%.我們不相信任何信貸安排契約所載的限制會對我們的財政或運作靈活性造成重大影響。截至2020年3月31日，我們遵守了這些信貸安排下的所有債務契約。在此期間，364天設施下任何時候都沒有未清的款項。三個月結束2020年3月31日或截止年度2019年12月31日。2020年3月31日和2019年12月31日，$300和$0在我們的5年融資機制下，分別是傑出的。我們償還了$300在2020年4月23日的5年融資機制上尚未完成。

通過某些子公司，我們已經簽訂了多個364天的信貸額度，或附屬信貸設施，與單獨的放款人的一般公司用途。附屬信貸機構提供最多可達$500。在…2020年3月31日和2019年12月31日, $300和$50在我們的附屬信貸設施下，分別是未償還的。

我們有一個授權的商業票據計劃，最多可達$3,500，其收益可用於一般法人目的。在…2020年3月31日和2019年12月31日，我們有$1,305和$400，分別在這個項目下表現出色。

我們有未償還的高級無擔保可轉換債券到期2042年，或債務，這是由我們與紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，N.A.，作為受託人，或契約。我們已經按照FASB的現金轉換指南對債務進行了債務轉換和其他選擇。因此，嵌入轉換期權(扣除遞延税和股票發行成本)的價值已從其債務宿主中分叉出來，並在我們的綜合資產負債表中作為額外已付資本的一個組成部分入賬。在三個月結束 2020年3月31日, $13債項的總本金已交回，供某些持有人根據契約的條款及條文轉換。我們選擇用現金結算轉換本金的超額部分，支付總額為：$52。我們意識到損失了.$1與債務有關的債務的清償，根據轉換結算日債務的公允價值計算。

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下表彙總了2020年3月31日債務的相關餘額、轉換率和轉換價格：

未付本金	$	202
未攤銷債務貼現	$	64
負債淨額	$	136
權益組成部分賬面金額	$	73
轉換率(普通股份額每1 000美元本金)	13.9862
有效轉換價格(本金每1 000美元)	$	71.4990

通過某些子公司，我們是印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行、辛辛那提聯邦住房貸款銀行和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的成員，或統稱FHLB。作為會員，我們有能力取得短期現金墊款，但須符合某些最低抵押品要求.我們有$775和$650在未償還短期借款方面2020年3月31日和2019年12月31日分別以固定利率0.679%和1.664%分別。

所有債務都是國歌公司的直接債務，但剩餘票據、FHLB借款和附屬信貸設施除外。

11.	承付款和意外開支

訴訟及規管程序

在一般業務過程中，我們是若干待決或威脅採取的法律行動或訴訟的被告或當事方。在下列案件的原告人或原告人已在他們的申訴或其他法庭文件中指明所要求的損害賠償數額時，我們已注意到以下描述所指的損害賠償。關於下文所述的案件，我們對每一件事的賠償責任和/或損害賠償金額提出異議，並認為我們有立功抗辯。

如果現有資料表明，在合併財務報表之日可能發生了損失，而且我們可以合理地估計損失的數額，我們就將估計的損失記作收入。然而，在許多程序中，很難確定任何損失是否可能或合理可能發生。此外，即使有可能發生損失或存在超過先前確定的損失應急情況下已經應計的負債的損失風險，也不一定能夠合理估計可能的損失或損失範圍的數額。

關於我們作為當事方的許多訴訟程序，我們無法估計可能發生的損失，或超過應計數額(如果有的話)的可能損失的範圍，原因有多種，包括但不限於以下一些或全部：(1)提出了一些新的或尚未解決的法律問題；(2)訴訟程序處於早期階段；(3)某一類別獲得認證或取消資格的可能性或類別的最終規模和範圍不確定；(4)待決上訴或動議的結果不確定，(5)有重要的事實問題有待解決，和/或(6)在許多情況下，原告在其申訴或法庭文件中沒有具體説明損害賠償。對於有可能發生或合理可能發生的損失，並有可能合理估計可能發生的損失或損失範圍的法律程序，我們目前認為，超過既定準備金的可能損失的範圍總計為：$0大約$800在…2020年3月31日。這一合理可能損失的估計範圍是根據現有資料，同時考慮到我們對這類損失的最佳估計，可以對此作出估計。

藍十字藍盾反托拉斯訴訟

我們是多起訴訟的被告，這些訴訟最初是在2012年針對BCBSA和Blue Cross和/或BlueShield許可證持有人或藍色計劃在全國範圍內提起的。這些案件合併成一個單一的多地區訴訟標題。關於藍十字藍盾反托拉斯訴訟這一問題正在阿拉巴馬州北部地區美國地區法院或法院審理中。一般來説，訴訟聲稱BCBSA和藍色計劃合謀

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通過許可證協議、限制每個計劃的非藍色收入百分比的最大努力規則、違反謝爾曼反托拉斯法或謝爾曼法案以及相關州法律的收購規則、適用於藍卡和國民賬户計劃的收購規則和其他安排，橫向分配地理市場。這些案件是由兩類全國範圍內的原告、醫療計劃的訂户和提供者提出的，在二十八個州提出的訴訟已經合併到多個地區的訴訟程序中。

針對原告和被告要求部分即決判決的交叉動議，法院於2018年4月發佈了一項命令，裁定被告的地域市場分配和產出限制的彙總應根據審查本身的標準進行分析，而BlueCard方案和其他據稱違反“謝爾曼法”第1節的行為將根據理由審查標準進行分析。法院還認定，在執行藍十字藍盾商標方面，被告是否作為一個單一實體運作仍然存在重大事實問題。這些行動的最後預審會議或審判都沒有確定日期。2019年3月，法院發佈了第四項經修訂的時間表令，要求就班級認證動議和相關專家報告、案情和損害問題專家報告以及2019年提出的某些異議動議作簡報。2019年4月，原告在提交支持性專家報告的同時，提出了班級認證申請。2019年7月，被告提出了將原告專家排除在外的動議，以及他們反對原告申請階級認證的動議。法院已暫停審理此案，直至另行通知為止。

我們打算大力捍衞這些訴訟，但目前尚無法確定其最終結果。

加州藍十字税務訴訟

2013年7月，我們在加州的分支機構-加州藍十字(BlueCross Of California)-被指定為加州納税人在洛杉磯縣高等法院提起訴訟的被告。Michael D.Myers訴國家衡平局，等。這一訴訟是根據加州的一項法規提起的，該法規允許納税人個人在納税人認為該機構未能執行管理法律的情況下起訴政府機構。原告辯稱，BCC是一項經許可的醫療保健服務計劃(HCSP)，儘管承認它不是監管法律規定的“保險人”，但就徵税而言，它是一家“保險人”。當時，根據加州法律，“保險公司”必須繳納毛保費税，即GPT，計算為2.35%毛保費。作為一家特許的HCSP，BCC已經支付了加州企業特許經營權税(CFT)，這通常是由加州企業支付的。原告辯稱，BCC必須支付GPT，而不是CFT，並尋求授權令，指示税務機構收取GPT，並要求BCC在提出申訴之前的8年內支付GPT的税款、利息和罰款。

2018年3月，最高法院駁回了BCC關於對其他實體的訴狀和類似動議作出判決的動議。我們向加州上訴法院提交了委任狀。雖然加州上訴法院最初接受了我們的令狀，但後來表示，在高等法院結案之前，它不會審理我們的令狀所提出的問題。高等法院將2020年3月的審判日期推遲到2020年7月。雙方目前正在進行發現。由於GPT是憲法規定的，以代替某些其他税收，BCC已向洛杉磯市、加州衞生保健服務部(California Department Of Health Care Services)和特許税局提出保護性退税申請，以保護其收回以前支付的某些税款的權利，如果BCC最終被確定在訴訟中涉及的税期內須受GPT的約束。商業協商委員會打算大力捍衞這一訴訟；然而，其最終結果目前尚不能確定。

特快專遞公司藥房效益管理訴訟

2016年3月，我們對我們當時的PBM服務供應商Express ScrippsInc.或Express Script提起訴訟。國歌公司五.速遞股份有限公司，在美國紐約南區地區法院。這起訴訟案是為了恢復原狀。$14,800在藥房價格的損害賠償中，高於雙方協議下的競爭性基準定價，或ESI PBM協議，超過$158在與業務違約有關的損害方面，以及根據雙方之間的ESI PBM協定作出的各種聲明，包括該快件：(一)違反了其真誠談判和書面同意新定價條件的義務；(二)必須通過ESI PBM協議的條款向我們提供競爭性基準定價；(三)違反了ESI PBM協議；(四)根據ESI PBM協議的要求，在任何終止後一年內提供以競爭性基準定價的終止後服務。

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明示書對我們的合同要求提出異議，並正在尋求宣告性的判斷：(一)關於根據ESI PBM協議進行定期定價審查的時間；(二)它沒有義務確保我們收到任何具體的價格水平，我們沒有合同權利根據ESI PBM協議更改定價，而且它唯一的義務是真誠地談判擬議的定價條款。另一種説法是，速成聲稱我們因支付$4,675當時我們簽訂了ESI PBM協議。2017年3月，法院批准了我們的動議，駁回了因以下原因提出的反訴：(一)違反了隱含的誠信和公平交易契約；(二)帶有偏見的不當得利。剩下的唯一索賠是違約和聲明性救濟。由於最近爆發的冠狀病毒，完成發現的時間已經延長到2020年8月。我們打算大力提出我們的主張，並對任何反訴提出抗辯，我們認為這是毫無根據的；然而，最終結果目前尚不能確定。

關於速遞書/聖歌-ERISA訴訟

我們是一個集體訴訟的被告，該訴訟最初是在2016年6月針對AnsieInc.提起的。以及已合併為單一多區訴訟標題的速成記錄在“快遞書”/“讚美詩”中，在紐約南區的美國地區法院。綜合申訴是由原告代表所有參加或受益於2009年12月1日至2019年12月31日的任何ERISA或非ERISA醫療計劃的人對Express Scrides和我們提出的，在該計劃中，我們通過ESI PBM協議提供處方藥福利，並在使用該處方藥福利的過程中支付了一個百分比的共同保險付款。原告聲稱，我們違反了我們的義務，無論是ERISA還是醫療計劃中隱含的誠信和公平交易契約，(一)未能充分監測ESI PBM協議規定的速遞證券的定價，以及(二)將我們自己的金錢利益置於我們被保險人的最大利益之上，據稱我們同意在ESI PBM協議中提高價格，以換取我們NextRx PBM業務的購買價格；(Iii)對於非ERISA成員，通過談判和簽訂據稱有損於此類非ERRX PBM成員利益的ESI PBM協議，從而違反了我們的義務。原告要求我們和速遞公司共同承擔各自的責任，並收回提議的類別所遭受的所有損失、公平救濟、被指控的不義之財、禁令救濟、律師費、費用和利息。

2017年4月，我們提出了一項動議，要求駁回對我們提出的指控，但在沒有偏見的情況下，於2018年1月獲得了批准。原告向美國第二巡迴上訴法院提出上訴通知，上訴於2018年10月審理，但尚未作出裁決。我們打算大力捍衞這一訴訟；然而，其最終結果目前尚不能確定。

信諾公司合併訴訟

2015年7月，我們和信諾公司宣佈，我們簽訂了信諾協議和合並計劃，即信諾合併協議，根據該協議，我們將收購信諾的所有流通股。2016年7月，美國司法部(DoJ)與某些州檢察長一起，向美國哥倫比亞特區地區法院(即地區法院)提起了民事反壟斷訴訟，試圖阻止合併。2017年2月，信諾宣佈終止信諾合併協議，並向特拉華州法院(特拉華州法院)提起訴訟，要求賠償損失，包括$1,850根據“信諾合併協議”的條款支付的終止費，以及一項聲明性的判決，即其聲稱終止“信諾合併協議”的行為是合法的，除其他索賠外，該聲明的標題為Cigna Corp.訴Anem Inc.

同樣在2017年2月，我們在特拉華州法院對信諾提起訴訟，尋求一項臨時限制令，禁止信諾終止“信諾合併協議”，具體表現迫使信諾遵守“信諾合併協議”和標題為“賠償”的損害賠償。國歌公司五.信諾公司。2017年4月，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院確認了地區法院的裁決，該裁決阻止了合併。2017年5月，在特拉華州法院駁回我們要求信諾終止“信諾合併協議”的動議後，我們向信諾遞交了終止“信諾合併協議”的通知。

在特拉華法院的訴訟中，審判於2019年2月底開始，於2019年3月結束。特拉華州法院於2019年11月舉行了最後辯論，並審議了這一事項。2020年2月，特拉華州法院要求提交補充簡報。我們認為信諾的指控是毫無根據的，我們打算大力提出我們的主張，並對信諾的指控進行辯護；然而，我們與信諾的訴訟的最終結果目前還無法確定。

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2018年10月，一名股東向印第安納州馬裏恩縣高等法院提起衍生訴訟，標題如下：亨利·比特曼(Henry Bittmann)，導數，等。五.Joseph R.瑞典，等。，據稱代表我們和我們的股東反對某些現任和前任董事和高級官員指控違反信義義務、不當得利和公司廢物與信諾合併協議有關。在我們與信諾在特拉華法院的訴訟結果之前，應當事各方的請求，此案已暫停審理。這起訴訟的最終結果目前還不能確定。

醫療保險風險調整訴訟

從2016年12月開始，司法部向我們發出了民事調查要求，要求我們在醫療保險計劃的C和D部分中發現關於我們回顧性圖表審查和風險調整計劃的信息。據我們所知，司法部正在調查其他醫療保險優勢健康計劃的項目，以及供應商和供應商。2020年3月，司法部對國歌公司提起民事訴訟。美國紐約南區地區法院在一個有標題的案件中美國訴國歌公司。司法部的訴訟聲稱，除其他外，我們錯誤地證明瞭我們向醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)提交的診斷數據的準確性，以便根據“聯邦醫療保險”(Medicare)C部分進行風險調整，而且我們故意沒有刪除不準確的診斷代碼。司法部進一步聲稱，由於這些所謂的行為，我們導致CMS根據不準確的診斷信息計算風險調整付款，這使我們能夠在違反虛假索賠法的情況下，從醫療保險基金中獲得數額不明的付款。我們必須在2020年5月底之前作出反應。我們打算大力捍衞這一訴訟；然而，目前還無法確定最終結果。

CareMore和HealthSun的調查

在外部顧問的協助下，我們正在CareMore健康計劃公司(CareMore Health Plan，Inc.)或我們的加州子公司之一CareMore和HealthSun健康計劃公司(HealthSun Health Plan，Inc.)對風險調整做法(與我們的回顧性圖表審查計劃無關)進行調查。我們的CareMore調查導致CareMore與加州一家合同提供商的關係終止。我們的HealthSun調查側重於我們在2017年12月收購HealthSun之前啟動的風險調整做法，在收購之後仍在繼續。我們主動向CMS和司法部刑事司(後者隨後發起了調查)披露了這兩項調查的存在。我們正在配合這項調查。我們還根據調查期間發現的行為，就違反醫療代理條款的行為，根據HealthSun購買協議，就保險資金提出了賠償要求。我們正與一組賣方就一宗題為“擠兑基金”的案件進行積極的訴訟。LPPAS代表，LLC訴ATH控股公司在特拉華法院。

網絡攻擊監管程序與訴訟

2015年2月，我們報告説，我們是一次複雜的外部網絡攻擊的目標，在攻擊期間，攻擊者未經授權訪問了我們的某些信息技術系統，並獲得了與許多個人和僱員有關的個人信息。到目前為止，沒有證據表明信用卡或醫療信息被訪問或獲得。發現網絡攻擊後，我們立即採取行動糾正安全漏洞，並自這一事件以來一直在繼續加強安全措施。

聯邦和州機構正在調查或已經調查了與網絡攻擊有關的事件，包括它是如何發生的，其後果和我們的反應。調查已全部解決，但一個多州總檢察長小組正在進行的調查除外，這一調查仍然懸而未決。雖然我們在這項調查中進行了合作，但我們可能會被處以額外的罰款或其他義務。我們打算大力為餘下的監管調查辯護，但其最終結果目前尚無法確定。

我們有應急計劃和保險計劃，為某些費用和可能承擔的這種性質的責任提供保險，並將為所有適用的損失尋求保險；但是，目前尚不能確定我們尋求保險的最終結果。

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其他意外開支

有時，我們和我們的某些子公司是各種法律程序的當事方，其中許多涉及在正常業務過程中遇到的索賠。我們與健康管理組織和一般的健康保險公司一樣，將某些醫療保健和其他服務排除在我們的HMO、PPO和其他計劃之外。我們在正常的業務過程中，由於限制或拒絕報銷未發現的服務的決定而受到註冊人的要求。即使有一項這類索賠的損失，如果造成重大的懲罰性損害賠償，也可能對我們產生重大的不利影響。此外，懲罰性賠償理論下的潛在賠償風險可能大大增加獲得合理賠償的難度。

除上述訴訟外，我們還參與其他與我們的業務有關的未決和威脅訴訟，並不時作為當事方參與各種政府調查、審計、審查和行政訴訟。這些調查、審計、審查和行政訴訟包括州保險部門、州檢察長、美國總檢察長和美國國會各小組委員會的例行和特別調查。這種調查、審計、審查和行政訴訟可能導致對我們的業務活動處以民事或刑事罰款、處罰、其他制裁和附加規則、規章或其他限制。這些行動中的任何一項或合計可能產生的任何負債，都可能對我們的綜合財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

合同義務和承諾

2020年3月，我們與一家供應商就信息技術基礎設施及相關管理和支助服務達成協議，直至2025年6月。新的協定取代了以前的某些服務協定，幷包括未根據這些協定提供的額外服務的規定。我們在這個協議下的總承諾大約是$1,700。我們將有能力在某些事件發生時終止協議，但需支付提前終止費用。

在2019年第二季度，我們開始使用我們的新藥房福利經理IngenioRx，Inc.，或IngenioRx，向全保險和自籌資金的全國各地的Anem健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃之外的外部客户市場和提供PBM服務。綜合處方效益管理服務組合包括但不限於處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購能力。同樣在2019年第二季度，IngenioRx根據一項五年協議，開始將某些PBM管理職能(如索賠處理和處方履行)委託給CaremarkPCS Health，L.L.C.，後者是CVS健康公司的子公司。通過IngenioRx，我們保留了臨牀和制定戰略和發展、成員和僱主經驗、運營、銷售、市場營銷、客户管理和零售網絡戰略的職責。從2009年12月到2019年12月，我們根據ESI PBM協議，將某些PBM職能和行政服務委託給了Scrides。在2019年1月，我們行使了我們的合同權利，終止ESI PBM協議早於最初的到期日期2019年12月31日，因為快遞腳本由信諾收購。我們在2019年第二季度開始將現有成員從Express Script過渡到IngenioRx，並在2020年1月1日前完成了所有成員的過渡。在ESI PBM協議終止之前，Express Script代表我們管理藥品供應商網絡，經營郵購藥房和處理處方藥索賠，同時我們為會員銷售和支持該產品，作出了公式化的決定。, 銷售藥品效益設計策略，並提供前線成員支持。APCO速遞公司繼續提供與我們PBM業務相關的某些審計和用完的過渡服務。儘管我們終止了ESI PBM協議，我們和快遞公司之間關於ESI PBM協議的訴訟仍在繼續。有關此訴訟的其他信息，請參閲訴訟和管理程序-速遞記錄公司。藥房效益管理訴訟上面一節。我們認為，截至2020年3月31日，我們已適當地承認了“ESI PBM協議”規定的所有權利和義務。

12.	資本存量

資本股利及股票回購計劃的運用

我們定期審查資本的適當使用，包括收購、普通股和債務證券回購以及股東分紅。我們的普通股或債務的任何股息或回購的申報和支付是

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由董事會酌情決定，並取決於我們的財務狀況、經營結果、未來的流動性需求、監管和資本要求以及董事會認為相關的其他因素。

的現金紅利活動摘要截至2020年3月31日止的三個月和2019如下： 

申報日期		記錄日期		付款日期		現金 股利 每股		共計
截至2020年3月31日止的三個月
(二零二零年一月二十八日)		2020年3月16日		(二零二零年三月二十七日)		$0.95		$	240
截至2019年3月31日止的三個月
(一九二零九年一月二十九日)		(一九二零九年三月十八日)		(一九二零九年三月二十九日)		$0.80		$	206

在2020年4月28日，我們的審計委員會宣佈在2020年第二季度向股東派發股息。$0.95每股，應於(二零二零年六月二十五日)向營業結束時有記錄的股東(二0二0年六月十日).

在我們董事會的授權下，我們維持一個普通股回購計劃。2017年12月7日，董事會授權$5,000增加普通股回購計劃。回購可能會不時按當前市場價格進行，但在數量、定價和時間上有一定的限制。回購不時在公開市場進行，通過談判達成交易，包括加快股票回購協議，並通過旨在遵守經修正的1934年“證券交易法”第10b5-1條規則的計劃進行。我們的股票回購計劃是自由決定的，因為我們沒有義務回購股票。當我們認為這是一種謹慎的資本使用時，我們根據該計劃回購股票。回購股票超過票面價值的超額成本按比例計入額外的已付資本和留存收益。由於市場波動，我們暫停了股票回購計劃。

的普通股回購摘要截至2020年3月31日止的三個月和2019如下：

		三個月，截至3月31日
		2020				2019
回購股份		1.9				1.1
平均每股價格		$	275.38			$	275.23
總成本		$	529			$	294
本期間終了時仍保留的授權		$	3,263			$	5,199

有關使用資本進行債務證券回購的更多信息，請參閲截至本年度和終了年度經審計的合併財務報表中本表格10-q的注10和附註12“債務”。2019年12月31日包括在我們的2019表格10至K的年報。

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股票激勵計劃s

的股票期權活動摘要截至2020年3月31日止的三個月如下：

	電話號碼 股份			加權- 平均 期權價格 每股				加權- 平均 殘存 契約性 壽命(年份)		骨料 內稟 價值
截至2020年1月1日未繳	3.1			$	190.31
獲批	1.0			271.27
行使	(0.3	)		107.46
沒收或過期	—			256.05
截至2020年3月31日未繳	3.8			216.40				7.15		$	139
可在2020年3月31日運動	2.2			171.44				5.57		$	139

非歸屬限制性股票活動的摘要，包括限制性股票單位截至2020年3月31日止的三個月如下：

	受限 股票股 和單位			加權- 平均 批地日期 公允價值 每股
2020年1月1日未獲授權	1.4			$	242.47
獲批	1.2			272.03
既得利益	(1.1	)		193.23
被沒收	(0.1	)		264.40
2020年3月31日未獲授權	1.4			271.00

在截至2020年3月31日止的三個月，我們大致同意0.2以我們在2020年至2022年的三年內實現盈利目標為條件的限制性股票單位。這些贈款已列入上述活動，但將於2022年年底根據三年期間的結果進行調整。

在截至2020年3月31日的三個月內，我們批准了0.6由於2017年至2019年期間令人滿意地完成業績計量而獲得的與我們2017年贈款有關的限制性庫存單位。這些贈款和既得股已列入上述活動。

公允價值

我們使用二項式格值模型來估計所有股票期權的公允價值。更詳細地討論我們的股票激勵計劃公允價值方法，見附註14，“資本股”，我們的審計合併財務報表的截止日期和截止年度。2019年12月31日包括在我們的2019表格10至K的年報。

以下加權平均假設用於估計在截至2020年3月31日止的三個月和2019:

	三個月，截至3月31日
	2020			2019
無風險利率	1.30	%		2.69	%
波動係數	26.00	%		25.00	%
季度股利	0.350	%		0.260	%
加權平均預期壽命(年份)	4.30			4.40

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每個期權或股票的加權平均公允價值為截至2020年3月31日止的三個月和2019: 

	三個月，截至3月31日
	2020				2019
在本報告所述期間給予的選擇	$	54.03			$	68.92
在本報告所述期間授予的限制性股票獎勵	272.03				307.59

13.	累計其他綜合損失

對累計其他綜合損失各組成部分的核對2020年3月31日和2019如下：

	三月三十一日
	2020				2019
投資：
未實現收益毛額	$	510			$	379
未實現損失毛額	(729		)		(121		)
税前未實現淨收益(虧損)	(219		)		258
遞延税款資產(負債)	51				(61		)
投資未實現(虧損)淨收益	(168		)		197
投資減值的非信貸部分：
未實現損失	(44		)		(3		)
遞延税資產	10				1
投資減值未實現的非信貸部分淨額	(34		)		(2		)
現金流量對衝：
未實現損失毛額	(327		)		(308		)
遞延税資產	68				65
現金流量套期保值未實現淨虧損	(259		)		(243		)
確定養卹金計劃：
遞延精算淨虧損	(724		)		(744		)
遞延優先服務貸項	—				(1		)
遞延税資產	185				191
確定養卹金計劃未確認的定期養卹金淨費用	(539		)		(554		)
退休後福利計劃：
遞延精算淨虧損	(25		)		(57		)
遞延的先前服務費用	18				31
遞延税資產	2				7
退休後福利計劃未確認的定期福利費用淨額	(5		)		(19		)
外幣折算調整數：
未實現損失毛額	(4		)		(3		)
遞延税資產	1				1
外幣折算調整未實現淨損失	(3		)		(2		)
累計其他綜合損失	$	(1,008	)		$	(623	)

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其他綜合收入(損失)調整數三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下：

	三個月，截至3月31日
	2020				2019
投資：
該期間產生的投資證券持有(虧損)收益淨額，扣除税收利益(費用)213美元和(98)美元	$	(716	)		$	350
投資證券已實現淨收益調整數，分別扣除7美元和2美元的税後收益	27				7
關於投資的改敍調整共計	(689		)		357
投資減值的非信貸部分：
投資減值的非信貸部分，扣除税收利益9美元	(32		)		—
現金流量對衝：
持有收益，扣除税收費用(1美元)和(0美元)	3				3
其他：
固定福利養卹金和退休後福利計劃未確認的定期福利費用的淨變化，扣除税收費用(3美元)和(1美元)	7				3
外幣折算調整，扣除税收費用(0美元)和(0美元)	(1		)		—
其他綜合收入確認的淨(虧損)收益，扣除税收利益(支出)211美元和(101)美元	$	(712	)		$	363

14.	每股收益

基礎和稀釋後每股收益的分母三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下：

		三個月結束 三月三十一日
		2020			2019
每股基本收益分母加權平均股票		252.4			257.1
稀釋證券的效果-僱員股票期權，非既得限制性股票獎勵和可轉換債券		4.0			5.2
稀釋每股收益分母		256.4			262.3

在三結束的幾個月2020年3月31日和2019，與某些股票期權有關的加權平均股份0.9和0.2由於股票期權是反稀釋性的，因此每股稀釋收益被分別排除在分母之外。

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15.	段信息

從2020年開始，IngenioRx達到了基於FASB指南的可報告部分的數量閾值。我們的業務結果現在通過四可報告部分：商業和專業業務、政府業務、IngenioRx等。

我們的商業和專業業務部門包括我們的地方集團，國民核算，個人和專業業務。商業和專業業務部門提供全面保險的保健產品；向自籌資金的客户提供廣泛的管理護理服務，包括索賠處理、承保、停止損失保險、精算服務、供應商網絡接入、醫療費用管理、疾病管理、健康項目和其他行政服務；並提供一系列專業和其他保險產品和服務，如牙科、視力、人壽保險和殘疾保險福利。

我們的政府業務部門包括我們的醫療保險和醫療補助業務，國家政府服務，或NGS，以及為聯邦政府提供的與FEHB計劃有關的服務。我們的醫療保險業務包括醫療保險補助計劃；醫療保險優勢，包括特殊需求計劃；醫療保險D部分；以及通過醫療保險-醫療補助計劃獲得雙重資格的項目。我們的醫療補助業務包括通過公共資助的醫療保健方案，包括醫療補助、與“病人保護和平價醫療法案”有關的醫療補助擴展方案、經修訂的2010年“保健與教育和解法”、對貧困家庭的臨時援助、針對老年人和殘疾人的方案、兒童健康保險方案，以及側重於長期服務和支持、艾滋病毒/艾滋病、寄養、行為健康和/或藥物濫用障礙、智力殘疾或發育障礙的特殊方案。NGS作為聯邦政府在全國幾個地區的醫療保險承包商。

我們的IngenioRx部門包括我們的PBM業務，該業務於2019年第二季度開始運營。IngenioRx向完全保險和自籌資金的Anem健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃之外的外部客户提供PBM服務。IngenioRx擁有全面的處方藥福利管理服務組合，包括處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、成員服務和郵購功能等服務。

我們的另一個部門包括我們的多元化商業集團，或DBG，這是我們的綜合醫療服務業務，某些沖銷和公司開支沒有分配給我們的其他報告部分。我們在2019年第二季度將DBG從我國政府業務部門重新分類為另一個部門，以反映我們的部門管理方式的變化。截至2019年3月31日的三個月的數額已重新分類，以符合本年度的列報方式，以便於比較。此外，從2020年2月28日開始，DBG包括信標。

在我們2019年分部的報告中，IngenioRx和DBG附屬活動產生的運營收益(虧損)根據IngenioRx和DBG提供的服務的使用情況，被包括在我們的商業和專業業務和政府業務部門中，這與我們評估報告部門2019年運營業績的方法相一致。從2020年1月1日開始，我們將在獨立的基礎上管理每個部門的運營業績。

附屬收入是指IngenioRx和DBG為我們的子公司提供的服務的收入或成本，按成本或管理層對公允市場價值的估計入賬，並在合併中予以消除。

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按可報告部分分列的財務數據三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下：

	商業 和主要專業 商業				政府 商業				IngenioRx				其他				沖銷				共計
截至2020年3月31日止的三個月
營業收入-非附屬	$	9,361			$	17,466			$	2,344			$	277			$	—			$	29,448
營業收入-附屬	—				—				2,853				750				(3,603		)		—
操作增益	1,420				411				349				14				—				2,194
截至2019年3月31日止的三個月
營業收入-非附屬	$	9,392			$	14,925			$	—			$	71			$	—			$	24,388
營業收入-附屬	—				—				—				477				(477		)		—
經營收益(虧損)	1,598				374				—				(32		)		—				1,940

的每個報告部分的主要產品收入三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下：

		三個月結束 三月三十一日
		2020				2019
商業和專業業務
管理護理產品		$	7,569			$	7,618
管理護理服務		1,381				1,366
牙科/視覺產品和服務		315				323
其他		96				85
商業和專業業務共計		9,361				9,392
政府業務
管理護理產品		17,375				14,821
管理護理服務		91				104
政府業務共計		17,466				14,925
IngenioRx
製藥產品和服務		5,197				—
IngenioRx共計		5,197				—
其他
其他		1,027				548
沖銷
沖銷		(3,603		)		(477		)
產品總收入		$	29,448			$	24,388

上表對託管護理產品和託管護理服務的分類主要區別於所承擔的風險水平。託管護理產品是指我們承擔保險風險的保險產品，而託管護理服務是指我們向客户提供索賠裁決和其他行政服務的產品，但客户主要承擔保險風險。

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應報告部門的經營收入與我們的合併損益表中收入總額的對賬三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下：

		三個月結束 三月三十一日
		2020				2019
報告部分的營業收入		$	29,448			$	24,388
投資淨收益		254				210
金融工具淨實現(虧損)收益		(24		)		78
確認為收入的減值損失		(57		)		(10		)
總收入		$	29,621			$	24,666

應報告部門的經營收益與所得税支出前收入的對賬，包括在我們的合併損益表中三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下：

		三個月結束 三月三十一日
		2020				2019
可報告段的操作增益		$	2,194			$	1,940
投資淨收益		254				210
金融工具淨實現(虧損)收益		(24		)		78
在收入中確認的減值損失		(57		)		(10		)
利息費用		(194		)		(187		)
其他無形資產攤銷		(83		)		(87		)
(損失)債務清償收益		(1		)		1
所得税前收入		$	2,089			$	1,945

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16.	租賃

我們使用不可取消的經營租賃租賃辦公空間和某些計算機及相關設備。我們的租約有剩餘的租約條款1年至15好幾年了。

與我們的租約有關的資料如下：

	資產負債表定位		2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
經營租賃
使用權資產	其他非流動資產		$	915			$	575
租賃負債，流動	其他流動負債		195				158
租賃負債，非流動	其他非流動負債		801				482

			截至2020年3月31日止的三個月				截至2019年3月31日止的三個月
租賃費用
經營租賃費用			$	47			$	45
短期租賃費用			13				12
分租收入			(3		)		(4		)
租賃費用總額			$	57			$	53
其他資料
為計算租賃負債、經營租賃所包括的數額支付的經營現金			$	44			$	44
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產，經營租賃			$	323			$	—
加權平均剩餘租賃期限，經營租賃			7.2年數				6.5年數
加權平均貼現率、經營租賃			3.57		%		3.97		%

在…2020年3月31日，對初始或剩餘一年或一年以上的不可取消經營租賃的未來租賃付款如下：

2020年(不包括截至2020年3月31日的三個月)	$	140
2021	178
2022	161
2023	140
2024	110
此後	288
未來最低付款總額	1,017
較少估算的利息	(21		)
租賃負債總額	$	996

截至2020年3月31日我們對尚未開始的建築空間有更多的經營租賃，出租人及其代理人正在建造一些建築空間。這些租約的條款最多不超過12年數和預計在2020年和2021年的不同日期開始施工，屆時我們將接管這些建築物。。未包括在上表中的這些租約的未貼現租金合計$226.

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項目2.	管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

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◦	2020年3月6日簽署成為法律的“冠狀病毒防備和反應補充撥款法”為衞生和公共服務部、國務院和小企業管理局提供了補充撥款，以應對冠狀病毒大流行，並進行了某些改革，包括免除對提供遠程保健服務的合格提供者的醫療保險原址限制。

◦	“家庭和工人第一法案”於2020年3月19日簽署成為法律，禁止對與冠狀病毒檢測有關的某些項目和服務事先授權和分擔費用。

◦	“關愛法”於2020年3月27日簽署成為法律，為醫療保健提供者提供財政支持，包括擴大醫療保險加速支付計劃，使所有接受醫療保險付款的提供者受益。“關愛法”還為小企業提供了一個廣泛的貸款方案，以幫助其工人繼續就業，並在集團市場上覆蓋醫療福利。

◦	2020年4月24日簽署的“工資支票保護計劃”和“加強醫療保健法”為補充和管理小企業貸款項目劃撥了額外資金，增加了對提供者的財政支持，並加強了冠狀病毒檢測。

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NM	沒有意義。

1	包括利息費用、其他無形資產攤銷和債務清償(收益)損失。

2	福利費用比率表示福利費用佔保費收入的百分比。的保費截至2020年3月31日止的三個月和2019都是$25,517和$22,843分別。保險費包括在上述營業收入總額中。

3	BP=基點；100個基點=1%。

4	銷售、一般和行政費用比率是指銷售費用、一般費用和行政費用佔營業總收入的百分比。

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1	在2019年第二季度，我們將DBG從我國的政府業務部門重新分類為我們的另一個部門，以反映我們的部門管理方式的變化。因此，某些數額三結束的幾個月2019年3月31日已重新分類，以符合本年度的列報方式，以便於比較。

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項目3.	市場風險的定量和定性披露

項目4.	管制和程序

項目1.	法律訴訟

項目1A。	危險因素

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•	醫療保健費用增加，原因是醫療設施和服務利用率提高、醫療費用以及相關醫院和藥品費用的其他增加。我們已經開始向我們的成員提供更多的福利保險，例如為冠狀病毒的檢測和治療提供全面的保險，政府的行動已經並可能繼續要求我們提供更多的保險。

•	我們的健康福利和藥房福利管理產品和服務的註冊人數減少，或者由於現有客户的勞動力減少和經濟衰退的其他影響，會員組合轉變為利潤較低的業務領域。

•	現金流量波動或短缺，這是由於客户和政府付款人的延遲付款、拖欠付款或無法收回的付款增加造成的。

•	當我們的員工在家或其他地方工作時，我們的運營效率會受到冠狀病毒的影響。我們已經將幾乎所有員工都轉移到了一個偏遠的工作環境，以減少冠狀病毒的傳播，這可能會加劇我們的業務面臨的某些風險，包括對信息技術資源的需求增加，網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險增加，以及未經授權傳播關於我們、我們的成員或其他第三方的敏感個人信息或專有或機密信息的風險增加。

•	由於公共和私人基礎設施中斷，我們的正常經營受到幹擾， 包括通信、金融服務和供應鏈。

•	由於第三方供應商向我們提供的服務中斷而導致的功能損失，包括此類供應商所經歷的財務困難以及在家工作或其他方面受到冠狀病毒影響的供應商員工的影響。

•	由於全球金融市場的動盪或信用評級的下調，資本成本增加，進入資本市場的能力有限。

•	我們的投資價值進一步下降，這可能導致額外的收入損失。

•	由於冠狀病毒對我們的收入和上述其他因素的影響，以及HIP費用的非税收減免，我們的有效所得税税率提高了。

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項目2.	未登記的股本證券出售和收益的使用

1	所購買的股份總數包括397，341股，即在行使或歸屬股票獎勵時向我們交付或扣繳的與僱員薪金税預扣繳有關的股份。在股東權益綜合報表中為股票期權計劃和股票購買計劃發放的股票贈款以及為股票期權計劃發行的股票在股東權益綜合報表中列示，減除所購買的這些股份。

2	代表通過董事會批准的普通股回購計劃回購股份的數量，董事會定期對此進行評估。在三個月內結束2020年3月31日，我們買了1,920,258根據該計劃，股票的價格為529美元，包括購買股票的期權費用。董事會自2003年起批准了我們的普通股回購計劃。董事會最近授權增加該計劃是$5,0002017年12月7日。我們的普通股回購計劃沒有持續時間，我們保留在任何時候停止該計劃的權利。

項目3.	高級證券違約

項目4.	礦山安全披露

項目5.	其他資料

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項目6.	展品

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