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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截止季度2020年3月31日
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始
委員會檔案編號:001-16751
國歌公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
印第安納州 | | 35-2145715 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) 識別號碼) |
弗吉尼亞大道220號
印第安納波利斯, 印第安納州 46204
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼,包括區號:(800) 331-1476
不適用
(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | ANTM | | 紐約證券交易所 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。是☒無再結晶☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是GB/T1487-1993工業☒成品油成品率成品率
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
|
| | | | | |
大型加速箱 | ☒
| | | 加速機 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐
| | | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐成本-商品成本-無成本☒
截至2020年4月22日,252,116,097註冊官普通股的股份已發行。
國歌公司
表格10-q季度報告
終了期間2020年3月31日
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第一部分財務資料 | |
| | |
第1項 | 財務報表 | |
| | |
| 截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表 | 2 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的合併收入報表(未經審計) | 3 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入綜合報表(未審計) | 4 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的現金流動合併報表(未經審計) | 5 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表 | 6 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| | |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 38 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第4項 | 管制和程序 | 54 |
第二部分.其他資料 | |
第1項 | 法律訴訟 | 54 |
第1A項. | 危險因素 | 54 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 56 |
第3項 | 高級證券違約 | 56 |
第4項 | 礦山安全披露 | 56 |
第5項 | 其他資料 | 56 |
第6項 | 展品 | 57 |
簽名 | 58 |
第一部分財務資料
國歌公司
合併資產負債表
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
(除共享數據外,以百萬計) | (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5,345 |
| | $ | 4,937 |
|
固定到期證券(攤銷費用20 211美元和19 021美元;信貸損失備抵51美元和0美元) | 19,881 |
| | 19,676 |
|
權益證券 | 570 |
| | 1,009 |
|
溢價應收款 | 5,786 |
| | 5,014 |
|
自籌應收款 | 2,613 |
| | 2,570 |
|
其他應收款 | 2,926 |
| | 2,807 |
|
其他流動資產 | 4,135 |
| | 3,020 |
|
流動資產總額 | 41,256 |
| | 39,033 |
|
長期投資: | | | |
固定到期證券(攤銷成本為489美元和487美元); 信貸損失備抵額0元及0元) | 505 |
| | 505 |
|
其他投資資產 | 4,181 |
| | 4,258 |
|
財產和設備,淨額 | 3,350 |
| | 3,133 |
|
善意 | 21,661 |
| | 20,500 |
|
其他無形資產 | 9,613 |
| | 8,674 |
|
其他非流動資產 | 1,833 |
| | 1,350 |
|
總資產 | $ | 82,399 |
| | $ | 77,453 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付醫療索賠 | $ | 9,902 |
| | $ | 8,842 |
|
其他投保人負債 | 3,252 |
| | 3,050 |
|
未獲收入 | 947 |
| | 1,017 |
|
應付帳款和應計費用 | 5,058 |
| | 4,198 |
|
短期借款 | 1,075 |
| | 700 |
|
長期債務的當期部分 | 1,603 |
| | 1,598 |
|
其他流動負債 | 5,202 |
| | 4,127 |
|
流動負債總額 | 27,039 |
| | 23,532 |
|
長期債務減去當期部分 | 19,005 |
| | 17,787 |
|
未來政策福利準備金 | 754 |
| | 759 |
|
遞延税款負債淨額 | 2,213 |
| | 2,227 |
|
其他非流動負債 | 1,695 |
| | 1,420 |
|
負債總額 | 50,706 |
| | 45,725 |
|
承付款和意外開支-附註11 |
|
| |
|
|
股東權益 | | | |
沒有面值的優先股,授權股票-100,000,000股;發行和發行的股票-無 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,股票授權-900,000,000股;發行和發行的股票- 252 020 028和252 922 161 | 3 |
| | 3 |
|
額外已付資本 | 9,338 |
| | 9,448 |
|
留存收益 | 23,360 |
| | 22,573 |
|
累計其他綜合損失 | (1,008 | ) | | (296 | ) |
股東權益總額 | 31,693 |
| | 31,728 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 82,399 |
| | $ | 77,453 |
|
見附文。
國歌公司
綜合收入報表
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:百萬,但每股數據除外) | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | |
保費 | | $ | 25,517 |
| | $ | 22,843 |
|
產品收入 | | 2,344 |
| | — |
|
行政費和其他收入 | | 1,587 |
| | 1,545 |
|
營業收入總額 | | 29,448 |
| | 24,388 |
|
投資淨收益 | | 254 |
| | 210 |
|
金融工具淨實現(虧損)收益 | | (24 | ) | | 78 |
|
投資減值損失: | | | | |
投資減值損失共計 | | (101 | ) | | (13 | ) |
其他綜合收入中確認的減值損失部分 | | 44 |
| | 3 |
|
確認為收入的減值損失 | | (57 | ) | | (10 | ) |
總收入 | | 29,621 |
| | 24,666 |
|
費用 | | | | |
效益費用 | | 21,489 |
| | 19,282 |
|
產品銷售成本 | | 1,984 |
| | — |
|
銷售、一般和行政費用 | | 3,781 |
| | 3,166 |
|
利息費用 | | 194 |
| | 187 |
|
其他無形資產攤銷 | | 83 |
| | 87 |
|
債務清償損失(收益) | | 1 |
| | (1 | ) |
總開支 | | 27,532 |
| | 22,721 |
|
所得税前收入 | | 2,089 |
| | 1,945 |
|
所得税費用 | | 566 |
| | 394 |
|
淨收益 | | $ | 1,523 |
| | $ | 1,551 |
|
每股淨收入 | | | | |
基本 | | $ | 6.03 |
| | $ | 6.03 |
|
稀釋 | | $ | 5.94 |
| | $ | 5.91 |
|
每股股息 | | $ | 0.95 |
| | $ | 0.80 |
|
見附文。
國歌公司
綜合收益報表
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
(以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 1,523 |
| | $ | 1,551 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | | | | |
未實現損失/投資收益淨額的變化 | | (689 | ) | | 357 |
|
投資減值損失非信貸部分的變化 | | (32 | ) | | — |
|
現金流量套期保值未實現淨損益的變化 | | 3 |
| | 3 |
|
定期養卹金和退休後費用淨額的變化 | | 7 |
| | 3 |
|
外幣折算調整 | | (1 | ) | | — |
|
其他綜合(損失)收入 | | (712 | ) | | 363 |
|
綜合收入總額 | | $ | 811 |
| | $ | 1,914 |
|
見附文。
國歌公司
現金流動合併報表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 1,523 |
| | $ | 1,551 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
金融工具實際淨虧損(收益) | 24 |
| | (78 | ) |
折舊和攤銷 | 270 |
| | 289 |
|
遞延所得税 | 57 |
| | 55 |
|
股份補償 | 67 |
| | 70 |
|
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款淨額 | (639 | ) | | (753 | ) |
其他投資資產 | 63 |
| | (21 | ) |
其他資產 | (525 | ) | | (125 | ) |
政策負債 | 692 |
| | 791 |
|
未獲收入 | (109 | ) | | 96 |
|
應付帳款和其他負債 | 588 |
| | (354 | ) |
所得税 | 491 |
| | 115 |
|
其他,淨額 | 13 |
| | (6 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 2,515 |
| | 1,630 |
|
投資活動 | | | |
購買投資 | (3,896 | ) | | (6,069 | ) |
出售投資收益 | 2,728 |
| | 5,236 |
|
到期、贖回和贖回投資 | 597 |
| | 393 |
|
購買附屬公司,扣除所獲現金 | (1,908 | ) | | — |
|
購置財產和設備 | (204 | ) | | (234 | ) |
其他,淨額 | (101 | ) | | 22 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (2,784 | ) | | (652 | ) |
籌資活動 | | | |
商業票據借款淨收益 | 905 |
| | 178 |
|
長期借款收益 | 300 |
| | 2 |
|
償還長期借款 | (52 | ) | | (63 | ) |
短期借款收益 | 1,075 |
| | 2,710 |
|
償還短期借款 | (700 | ) | | (2,760 | ) |
普通股的回購和退休 | (529 | ) | | (294 | ) |
現金紅利 | (240 | ) | | (206 | ) |
根據員工股票計劃發行普通股的收益 | 44 |
| | 76 |
|
根據員工股票計劃預支普通股而繳納的税款 | (107 | ) | | (78 | ) |
其他,淨額 | (17 | ) | | 6 |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 679 |
| | (429 | ) |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (2 | ) | | (1 | ) |
現金和現金等價物的變化 | 408 |
| | 548 |
|
期初現金及現金等價物 | 4,937 |
| | 3,934 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 5,345 |
| | $ | 4,482 |
|
見附文。
國歌公司
股東權益合併報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
(以百萬計) | 電話號碼 股份 | | 標準桿 價值 | |
2019年12月31日(經審計) | 252.9 |
| | $ | 3 |
| | $ | 9,448 |
| | $ | 22,573 |
| | $ | (296 | ) | | $ | 31,728 |
|
採用“會計準則最新更新第2016-13號”(注2) | — |
| | — |
| | — |
| | (35 | ) | | — |
| | (35 | ) |
(二零二零年一月一日) | 252.9 |
| | 3 |
| | 9,448 |
| | 22,538 |
| | (296 | ) | | 31,693 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,523 |
| | — |
| | 1,523 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (712 | ) | | (712 | ) |
普通股的回購和退休 | (1.9 | ) | | — |
| | (71 | ) | | (458 | ) | | — |
| | (529 | ) |
股息及股利等價物 | — |
| | — |
| | — |
| | (243 | ) | | — |
| | (243 | ) |
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收福利 | 1.0 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
可轉換債券回購及轉換 | — |
| | — |
| | (42 | ) | | — |
| | — |
| | (42 | ) |
2020年3月31日 | 252.0 |
| | $ | 3 |
| | $ | 9,338 |
| | $ | 23,360 |
| | (1,008 | ) | | $ | 31,693 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日(已審計) | 257.4 |
| | $ | 3 |
| | $ | 9,536 |
| | $ | 19,988 |
| | $ | (986 | ) | | $ | 28,541 |
|
採用第2016-02號更新會計準則(注2) | — |
| | — |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | 26 |
|
(一九二零九年一月一日) | 257.4 |
| | 3 |
| | 9,536 |
| | 20,014 |
| | (986 | ) | | 28,567 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,551 |
| | — |
| | 1,551 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 363 |
| | 363 |
|
普通股的回購和退休 | (1.1 | ) | | — |
| | (71 | ) | | (223 | ) | | — |
| | (294 | ) |
股息及股利等價物 | — |
| | — |
| | — |
| | (206 | ) | | — |
| | (206 | ) |
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收福利 | 1.1 |
| | — |
| | 69 |
| | — |
| | — |
| | 69 |
|
可轉換債券回購及轉換 | — |
| | — |
| | (52 | ) | | — |
| | — |
| | (52 | ) |
(一九二零九年三月三十一日) | 257.4 |
| | $ | 3 |
| | $ | 9,482 |
| | $ | 21,136 |
| | $ | (623 | ) | | $ | 29,998 |
|
見附文。
國歌公司
合併財務報表附註
(未經審計)
2020年3月31日
(以百萬計,但每股數據或此處另有説明者除外)
“我們”、“我們”或“國歌”等術語在“合併財務報表説明”中使用,指的是印第安納州的一家公司-國歌公司,除非上下文另有要求,還指其直接和間接子公司。對“州”的提及包括哥倫比亞特區,除非上下文另有要求。
我們是美國最大的醫療福利公司之一。42百萬醫療成員通過我們的附屬健康計劃2020年3月31日。我們向大集團、小集團、個人、醫療補助和醫療保險市場提供廣泛的基於網絡的管理護理計劃。我們的管理下的護理計劃包括:首選的供應商組織,或PPO;健康維護組織,或HMO;服務點計劃;傳統的賠償計劃和其他混合計劃,包括消費者驅動的健康計劃;以及僅限於醫院和有限福利的產品。此外,我們還為自籌資金的客户提供廣泛的管理護理服務,包括索賠處理、停止損失保險、精算服務、供應商網絡接入、醫療成本管理、疾病管理、健康項目和其他管理服務。我們提供一系列的專業和其他保險產品和服務,如製藥福利管理,或PBM,牙科,視力,人壽保險和殘疾保險福利,放射學福利管理和分析驅動的個人醫療保健。我們還向聯邦政府提供與我們的聯邦健康產品和服務業務有關的服務,該業務負責管理聯邦僱員健康福利項目(FEHB,Program)。
我們是藍十字和藍盾協會(BCBSA)的獨立許可人,BCBSA是一個獨立的健康福利計劃協會。我們的會員是加州的藍十字持牌人,藍十字和藍盾,或BCBS,是科羅拉多州,康涅狄格州,喬治亞州,印第安納州,肯塔基州,緬因州,密蘇裏州(不包括)30 堪薩斯城區、內華達州、新罕布什爾州、紐約州(紐約市大都會區和紐約州北部)、俄亥俄州、弗吉尼亞州(不包括華盛頓特區的北弗吉尼亞郊區)。還有威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們做的業務是國歌藍十字,藍十字和藍盾,和帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。我們還通過與其他BCBS許可證持有人以及其他戰略夥伴的安排來開展業務。通過我們的子公司,我們還為眾多客户提供服務。全國各州包括AIM專業健康、美國集團、阿斯皮爾健康、燈塔衞生、CareMore、自由健康、健康鏈接、HealthSun、Optimum保健、簡單保健和/或Unicare。此外,在2019年第二季度,我們開始提供PBM服務通過我們的IngenioRx子公司。我們已獲發牌照,可經營所有保險業務。50各州和哥倫比亞特區通過我們的子公司。
列報依據:所附未經審計的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的,用於中期財務報告。因此,它們沒有包括公認會計準則要求的年度財務報表所需的所有信息和腳註。我們忽略了某些腳註披露的內容,這些內容與我們的披露內容有很大的重複。2019關於表10-K的年度報告,除非這些披露中包含的信息發生了重大變化或受到公認會計原則的要求。前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。關於前一年改敍的其他信息,見附註15,“分段信息”。管理層認為,所有必要的調整,包括正常的經常性調整,都是合併財務報表的公允報表所必需的。三結束的幾個月2020年3月31日和2019都被記錄下來了。的操作結果。三結束的幾個月2020年3月31日並不一定表示全年的預期結果。2020年12月31日或任何其他時期。這些未經審計的合併財務報表應與截至和終了年度的已審計合併財務報表一併閲讀。2019年12月31日包括在我們的2019表格10至K的年報。
我們的某些子公司在美國境外經營,並擁有美元或美元以外的其他功能貨幣。我們將這些附屬公司的資產和負債換算成美元,使用在
期間。我們使用這段期間的平均匯率將這些子公司的收入和開支換算為美元。這些折算調整的淨影響包括在我們的綜合收入報表中的“外幣折算調整”中。
現金和現金等價物:我們控制着一些銀行賬户,這些賬户專門用於為管理客户利益而持有客户資金,而且我們有存款的現金和現金等價物,以滿足某些監管要求。這些金額總計$221和$215在…2020年3月31日和2019年12月31日分別列在我們綜合資產負債表的現金和現金等價物項下。
投資:在2020年之前,我們的固定期限被評估為非臨時減值,其中與信用相關的減值是在我們的合併損益表中確認的非臨時減值損失中列報的,並對證券的攤銷成本法進行了調整。從2020年1月1日起,如果固定到期證券處於未變現虧損狀態,而我們打算出售固定期限證券,或者在收回固定到期證券的攤銷成本法之前,我們更有可能不得不出售固定到期證券,我們將固定到期證券的成本基記為公允價值,並在合併損益表中記錄減值損失。對於我們不打算出售的受損固定期限證券,或者如果我們更有可能不必出售這些證券,但我們預計我們不會完全收回攤銷成本法,我們在綜合資產負債表中將減值中的信貸部分確認為信貸損失備抵,並在綜合損益表中記錄減值損失。減值的非信貸部分在累計的其他綜合損失中予以確認.此外,與固定到期日證券有關的非信貸相關因素造成的未實現損失,我們預計將完全收回攤銷成本法,這些損失繼續在累積的其他綜合損失中得到確認。
減值的信貸部分主要是通過將預計未來現金流量的淨現值與固定期限證券的攤銷成本法進行比較來確定的。淨現值是通過貼現我們對預期未來現金流量的最佳估計,按購買之日固定期限證券中隱含的實際利率計算的。對於抵押貸款支持證券和資產支持證券,現金流量估計是基於對基礎抵押品的假設,包括提前還款速度、年份、基礎資產類型、地理集中度、違約率、復甦和價值變化。對於所有其他證券,現金流量估計是由關於違約概率的假設驅動的,包括信用評級的變化以及與違約相關的追回時間和數額的估計。
對於包含在固定期限證券中的資產支持證券,我們根據預期提前付款和證券的估計經濟壽命,使用有效收益率確認收益。當預付款估計數發生變化時,將重新計算實際收益率,以反映迄今的實際付款和預期的未來付款。對證券的淨投資調整到自購買之日起新的有效收益率將存在的數額。這種調整是在淨投資收入範圍內報告的。
根據財務會計準則委員會(FASB)的指導,我們的有價證券公允價值的變化在我們在金融工具實現淨損益範圍內的經營結果中得到確認。
我們有公司所有的人壽保險保險單的某些參與者在我們的遞延薪酬計劃和其他成員的管理。公司所有人壽保險的現金返還價值在我們的綜合資產負債表中在“其他投資資產”標題下報告。
我們對公司的投資採用股權會計方法,我們的所有權利益使我們能夠影響被投資公司的經營或財務決策。我們在這些未合併子公司淨收入中所佔的比例在淨投資收益中報告。權益法投資在我們的綜合資產負債表的標題“其他投資資產”下報告。
投資收入在賺取時入賬。所有出售的導致投資損益的證券在交易日記錄。已實現損益是根據出售的特定證券的成本或攤銷成本確定的。
我們參與證券借貸計劃,將我們投資組合中的有價證券轉讓給獨立的經紀人或交易商,以換取現金和證券抵押品。在FASB與金融資產的轉移和服務以及債務的清償有關的指導下,我們確認抵押品是一種資產,在我們的合併資產負債表中在標題“其他流動資產”項下報告,並在我們的合併資產負債表中在“其他流動負債”標題下記錄向借款人返還擔保品的相應負債。貸款證券在我們的綜合資產負債表上按適用的投資類別報告。證券借貸抵押品的未變現損益,作為股東權益的單獨組成部分,計入累計的其他綜合虧損。貸款證券的市值與質押證券的市值可能會以不同步的方式波動,貸款證券的增值或貶值幅度,會較抵押品的價值為快或較慢,我們便會面臨短缺的風險。作為一項主要的紓緩機制,貸款證券及抵押品的市面每日都會有標記,如有短缺的話,亦會收取相應的款項。其次,抵押品的水平是設定在抵押品的水平。102%貸款證券的價值,在出現任何短缺之前提供一個緩衝。現金抵押品的投資受到市場風險的影響,市場風險的管理方式是將投資限制在質量更高、期限更短的工具上。
應收款:保險費應收款項包括從被保險人團體、個人和政府項目中收取的未收款項。溢價應收賬款扣除下列可疑賬户備抵後列報$234和$237分別為2020年3月31日和2019年12月31日。自籌應收款項包括行政費用、索賠和其他自付客户應繳的款項.自資應收賬款扣除下列可疑賬户備抵後列報$55和$46分別於2020年3月31日和2019年3月31日。對可疑賬目的備抵是根據歷史收款趨勢、未來預測和我們對收集特定賬户的能力的判斷得出的。
其他應收款項包括藥房回扣、供應商預付款、索賠案、再保險應收帳款、投資交易經紀人應付的收益、其他政府應收款項和應付我們的其他雜項款項。這些應收賬款扣除下列可疑賬户備抵後列報$282和$242分別於2020年3月31日和2019年12月31日,根據歷史收集趨勢、未來預測和我們對收集特定賬户能力的判斷。
收入確認:對於未投保的合同,我們在合併資產負債表上沒有實質性合同資產、合同負債或遞延合同費用。2020年3月31日。為三結束的幾個月2020年3月31日,與前期有關的履約義務確認的收入,如由於交易價格變化而產生的收入,並不是實質性收入。對於最初預期期限超過一年的合同,預期在未來期間確認的與未履行合同履約義務有關的收入和與未交付履約債務有關的可變考慮的合同均不重要。
最近通過的會計準則:2019年11月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-11號”,對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。2019年5月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-05號”,金融工具-信貸損失(主題326):有針對性的過渡救濟。2019年4月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-04號”,專題326,金融工具-信貸損失,專題815,衍生工具和套期保值,以及議題825,金融工具的編碼改進。2018年11月,FASB發佈了“2018-19號會計準則更新”,對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。這些更新為不可撤銷地選擇按公允價值計量某些金融資產而不是攤銷成本提供了一種選擇,並就先前發佈的“第2016-13號會計準則最新更新”的某些方面提供了進一步的澄清和實施指導,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量,或ASU 2016-13,並具有與ASU 2016-13相同的生效日期和過渡要求。ASU 2016-13介紹了目前的預期信貸損失模型,用於根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測來衡量在報告日期持有的某些金融工具的預期信貸損失。ASU 2016-13取代目前用於衡量預期信貸損失的損失模式,要求可供銷售的債務證券的預期損失通過信貸損失備抵而不是作為證券攤銷成本的減少予以確認,並規定了額外的披露要求。ASU 2016-13要求對通過之日財務狀況表上的留存收益期初餘額進行累積效應調整,並對債務證券採取一種可能的過渡辦法,而在通過之日之前已確認為臨時減值。預期過渡辦法的效果是在採用之日前後維持相同的攤銷成本法。我們在2020年1月1日通過了ASU 2016-13,以及
的累積效應調整$35到我們的開場白中,保留收益作為應收帳款的相關備抵。這種做法對我們的收入或現金流動綜合報表沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了“2018-15號會計準則更新”,無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計,或ASU 2018-15。ASU 2018-15中的修正案要求客户在雲計算安排中承擔的實施成本在協議的期限內被推遲和確認,如果客户在內部使用軟件指導下的軟件許可安排中將這些成本資本化的話。這些修正還要求一個實體披露其託管安排的性質,並在其資產負債表、損益表和現金流量表中遵守某些列報要求。我們於2020年1月1日通過了ASU 2018-15,採用了一種對通過之日後發生的所有執行費用的預期辦法,而且這項通過對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流量沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了“2018-13號會計準則更新”,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,或ASU 2018-13。ASU 2018-13中的修正案消除、添加和修改了公允價值計量的某些披露要求。這些修正在2019年12月15日以後的中期和年度期間生效,允許在2018-13年ASU的全部文件中或僅在消除或修改披露要求的條款中儘早通過。我們早在2018年表格10-K年度報告中通過了在追溯的基礎上取消和修改披露要求的規定。我們在2020年1月1日通過了新的披露要求。
2017年1月,FASB發佈了“會計準則更新第2017-04號”,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試,或ASU 2017-04。此更新刪除了在當前指導下的商譽減值測試的步驟2,該步驟需要假設的購買價格分配。新指南要求對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用。我們於2020年1月1日通過了ASU 2017-04,而這一通過對我們的合併財務狀況、運營結果或現金流沒有影響。
最近的會計準則尚未通過:2020年3月,FASB發佈了“會計準則更新第2020-04號”,參考費率改革(主題848):促進參考費率改革對財務報告的影響,或ASU 2020-04。ASU 2020-04規定了適用公認會計原則進行合同修改和套期保值關係的可選權宜之計,但須符合某些標準,即指倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),或由於參考利率改革預計將停止的另一參考利率。對於衍生品以外的所有交易,這些規定必須適用於一個主題、子主題或行業子主題級別,這些交易可以適用於套期保值關係級別。ASU 2020-04中的規定可在2022年12月31日之前使用,屆時參考費率替代活動預計已經完成。我們目前正在評估ASU 2020-04年度的規定。
2019年12月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-12號”,所得税(主題740):簡化所得税會計,或ASU 2019-12年。ASU 2019-12的修正案刪除了ASC主題740中的一般原則的某些例外情況。這些修正案還澄清和修正了現有的指導意見,以改進一致的適用。這些修正案在我們的年度報告期間生效,從2020年12月15日開始,並允許早日通過。與修正案有關的過渡方法(回顧性、修改性、回顧性或前瞻性)取決於適用的指導意見,所有沒有具體説明的過渡指南都將在預期基礎上適用。我們目前正在評估ASU 2019-12的採用對我們合併財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了“2018-14號會計準則更新”,補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改,或ASU 2018-14。ASU2018-14中的修正案取消、添加和修改了對僱主的某些披露要求,這些要求是對福利養老金或其他退休後計劃的擔保。這些修正案在我們的年度報告期間生效,從2020年12月15日開始,並允許早日通過。該指南將追溯適用於所提出的所有期間。我們目前正在評估採用ASU 2018-14將對我們的披露產生的影響。
2018年8月,FASB發佈了“2018-12號會計準則更新”,金融服務-保險(主題944):對長期合同會計的有針對性的改進,或者2018-12。ASU的修正案
2018-12對各種領域作出修改,以簡化或改進保險實體簽發的長期合同的現有確認、計量、列報和披露要求。修訂要求保險公司每年檢討他們對投保人所作的假設,並在假設改變時,更新有關未來保單利益的負債。修正案還簡化了遞延合同購置費用的攤銷,並增加了新的披露要求,説明保險公司用來衡量其負債的假設以及它們可能如何影響未來的現金流量。ASU 2018-12的修正案將在2021年12月15日以後開始的中期和年度報告期內生效。與傳統和有限付款合同的未來保單利益的賠償責任和遞延購置費用有關的修正將適用於在提交的最早時期開始生效的合同,並可選擇追溯適用這種修正,並對最早提交的留存收益期初餘額進行累積效應調整。對市場風險利益的修正將追溯適用。我們目前正在評估採用ASU 2018-12將對我們的綜合財務狀況、業務結果、現金流量和相關披露產生的影響。
自本公司發行以來,並無其他新的會計公告已發出或生效。2019關於表10-K的年度報告,該報表對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流量有重大影響,或預期會產生重大影響。
信標健康選項公司
在2020年2月28日,我們完成了對BeaconHealthOptions,Inc.的收購,這是美國最大的獨立擁有的行為健康組織。在收購時,信標在所有五十個州為3400萬多人提供服務。這一收購符合我們的戰略,向衞生服務多元化,並提供綜合解決方案和護理提供模式,為複雜和慢性疾病患者提供個性化護理。
根據財務會計準則委員會關於企業合併的會計準則,已將轉來的考慮分配給信標所購資產和承擔的負債的初步公允價值,包括可識別的無形資產。由於轉讓的代價超過所購淨資產的初步公允價值,初步商譽為美元。1,049在2020年3月31日,所有這些都分配給了我們的另一部分。收購信標確認的初步商譽主要涉及從獲得的資產中獲得的未來經濟利益,符合我們聲明的意圖和戰略。因合同採購價格調整而產生的任何額外現金付款或收入,或隨後對計量期間購置的資產或承擔的負債所作的任何調整,將記作商譽調整數。
從比肯獲得的淨資產的初步公允價值包括$752在2020年3月31日的其他無形資產中,主要由有限壽命的客户關係組成,攤銷期從9到21好幾年了。燈塔的運營結果包括在我們的另一部門2020年2月28日以後期間的合併財務報表中。前期收購的初步效果對我們合併的業務成果沒有太大影響。
固定到期證券
我們根據定性和定量的因素來評估我們的可供銷售的固定期限證券。由於冠狀病毒全球健康大流行或冠狀病毒大流行以及其他與市場有關的變化,我們的固定到期證券受到了始於2020年3月的重大市場波動的負面影響。公允價值的下降增加了物質信貸損失的可能性。我們設立了信用損失備抵,並記錄了信貸損失費用,以反映我們預期的減值損失。我們繼續根據我們的減值審查政策審查我們的投資組合。鑑於市場條件變化的內在不確定性和所涉及的重大判斷,公允價值可能會持續下降,投資的額外實質性減值損失可能會在未來期間記錄在案。
可供出售的現行及長期固定期限證券摘要2020年3月31日和2019年12月31日如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本或 攤銷 成本 | | | | | | | | | | 非信用 成分 中確認的損害 累積 其他 綜合 損失 |
| | 毛額 未實現 收益 | | 未實現損失總額 | | 信貸損失備抵 | | 估計值 公允價值 | |
| | | 低於 12個月 | | 12個月 或更大 | | | |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | |
固定到期證券: | | | | | | | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 450 |
| | $ | 24 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 474 |
| | $ | — |
|
政府擔保證券 | 369 |
| | 5 |
| | (48 | ) | | — |
| | — |
| | 326 |
| | — |
|
州、市和政治分區 | 4,768 |
| | 233 |
| | (14 | ) | | — |
| | — |
| | 4,987 |
| | — |
|
公司證券 | 9,609 |
| | 148 |
| | (450 | ) | | (44 | ) | | (51 | ) | | 9,212 |
| | (44 | ) |
住房貸款抵押證券 | 3,731 |
| | 93 |
| | (95 | ) | | (7 | ) | | — |
| | 3,722 |
| | — |
|
商業按揭證券 | 81 |
| | 1 |
| | (3 | ) | | (1 | ) | | — |
| | 78 |
| | — |
|
其他證券 | 1,692 |
| | 6 |
| | (97 | ) | | (14 | ) | | — |
| | 1,587 |
| | — |
|
固定到期證券總額 | $ | 20,700 |
| | $ | 510 |
| | $ | (707 | ) | | $ | (66 | ) | | $ | (51 | ) | | $ | 20,386 |
| | $ | (44 | ) |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | |
固定到期證券: | | | | | | | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 524 |
| | $ | 4 |
| | $ | (3 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 525 |
| | $ | — |
|
政府擔保證券 | 136 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 141 |
| | — |
|
州、市和政治分區 | 4,592 |
| | 262 |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | 4,851 |
| | — |
|
公司證券 | 8,870 |
| | 339 |
| | (9 | ) | | (15 | ) | | — |
| | 9,185 |
| | (3 | ) |
住房貸款抵押證券 | 3,654 |
| | 87 |
| | (6 | ) | | (3 | ) | | — |
| | 3,732 |
| | — |
|
商業按揭證券 | 84 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 86 |
| | — |
|
其他證券 | 1,648 |
| | 21 |
| | (3 | ) | | (5 | ) | | — |
| | 1,661 |
| | — |
|
固定到期證券總額 | $ | 19,508 |
| | $ | 720 |
| | $ | (24 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | — |
| | $ | 20,181 |
| | $ | (3 | ) |
持有未變現虧損頭寸的固定到期日證券2020年3月31日和2019年12月31日下表彙總了按這些證券持續處於未實現虧損狀況的時間分列的公允價值總額和未實現損失毛額:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更大 |
(證券為整筆款項) | 電話號碼 證券 | | 估計值 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 電話號碼 證券 | | 估計值 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | |
固定到期證券: | | | | | | | | | | | |
美國政府證券 | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
政府擔保證券 | 278 |
| | 224 |
| | (48 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
|
州、市和政治分區 | 239 |
| | 509 |
| | (14 | ) | | 3 |
| | 4 |
| | — |
|
公司證券 | 2,773 |
| | 5,003 |
| | (450 | ) | | 170 |
| | 176 |
| | (44 | ) |
住房貸款抵押證券 | 603 |
| | 1,182 |
| | (95 | ) | | 63 |
| | 57 |
| | (7 | ) |
商業按揭證券 | 14 |
| | 29 |
| | (3 | ) | | 3 |
| | 6 |
| | (1 | ) |
其他證券 | 520 |
| | 1,175 |
| | (97 | ) | | 58 |
| | 142 |
| | (14 | ) |
固定到期證券總額 | 4,428 |
| | $ | 8,122 |
| | $ | (707 | ) | | 298 |
| | $ | 385 |
| | $ | (66 | ) |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | | |
固定到期證券: | | | | | | | | | | | |
美國政府證券 | 27 |
| | $ | 250 |
| | $ | (3 | ) | | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
政府擔保證券 | 14 |
| | 12 |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | — |
|
州、市和政治分區 | 114 |
| | 306 |
| | (3 | ) | | 14 |
| | 11 |
| | — |
|
公司證券 | 386 |
| | 558 |
| | (9 | ) | | 224 |
| | 286 |
| | (15 | ) |
住房貸款抵押證券 | 321 |
| | 635 |
| | (6 | ) | | 189 |
| | 237 |
| | (3 | ) |
商業按揭證券 | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | 4 |
| | 8 |
| | — |
|
其他證券 | 166 |
| | 415 |
| | (3 | ) | | 113 |
| | 358 |
| | (5 | ) |
固定到期證券總額 | 1,029 |
| | $ | 2,179 |
| | $ | (24 | ) | | 549 |
| | $ | 902 |
| | $ | (23 | ) |
以下是截至2020年3月31日按安全類型對未實現損失進行的討論:
美國政府證券: 政府擔保證券的未變現損失未計入收入,因為管理層不打算出售,而且很可能在這些證券預期收回之前,管理部門不必出售這些證券。公允價值的下降主要是由於利率和其他市場條件的變化。我們已經評估了證券的信用評級,並確定沒有必要提供備抵。公允價值預計將在證券接近到期時收回。
政府贊助證券:政府擔保證券的投資沒有重大的未實現損失。我們無意出售這些投資,而且更有可能的是,在收回這些投資的攤銷成本基礎之前,我們更有可能不被要求出售這些投資。
州、市和政治分支機構:州、市和政治分支機構的未變現損失未計入收入,因為管理層不打算出售這些證券,而且很可能管理層在預期的恢復之前不必出售這些證券,公允價值的下降主要是由於利率和其他市場條件的變化。我們已經評估了證券的信用評級,並確定沒有必要提供備抵。公允價值預計將在證券接近到期時收回。
公司證券:對某些與能源相關的固定期限公司證券的信用損失備抵是根據定性和定量因素確定的,包括信用評級、違約、行業狀況和發行人的已知信息以及其他可用的市場數據。在存在多種風險因素的情況下,對這些證券進行了預期未來現金流量審查,以確定與信貸有關的未實現損失份額,並記錄信貸損失備抵。截至2020年3月31日,剩餘的公司固定到期證券不需要抵免信貸損失。其餘公司證券的未變現損失未確認為收入,因為管理層不打算出售這些證券,而且很可能在這些證券預期恢復之前不要求管理層出售,公允價值的下降主要是由於目前與冠狀病毒流行有關的市場狀況以及能源部門內部的緊張局勢。我們評估了每一家公司證券的信用評級以及與這些證券相關的行業風險因素。目前認為沒有必要提供津貼。發行人繼續及時支付債券的本金和利息。這些證券的公允價值預計將在到期時收回。
住宅按揭證券:住房抵押貸款支持證券的未變現損失沒有計入收入,因為管理層不打算出售,而且很可能管理層在預期的復甦之前不必出售這些證券,而公允價值的下降主要是由於利率和其他市場條件的變化。我們已經評估了證券的信用評級的任何變化,並已確定不需要備抵。公允價值預計將在證券接近到期時收回。
商業按揭證券:商業抵押貸款支持證券的投資沒有重大的未實現虧損。我們無意出售這些投資,而且更有可能的是,在收回這些投資的攤銷成本基礎之前,我們更有可能不被要求出售這些投資。
其他證券:其他證券的未變現損失沒有計入收入,因為管理層不打算出售這些證券,而且很可能在這些證券預期收回之前不要求管理層出售這些證券,公允價值的下降主要是由於利率和其他市場條件的變化。其他證券主要由資產支持證券組成。我們已經評估了這些證券的信用評級的任何變化,並已確定不需要備抵。公允價值預計將在證券接近到期時收回。
下表按主要證券類別列出截至二零二零年三月三十一日止三個月內可供出售的固定期限證券信貸損失免税額:
|
| | | | | | |
| | | 公司證券 |
信貸損失備抵: | | | |
| 期初餘額 | | | $ | — |
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| 未確認先前預期信貸損失的證券增發額 | | | 51 |
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信貸損失備抵總額 | | | $ | 51 |
|
固定到期日證券的攤銷成本和公允價值2020年3月31日按合同期限開列如下。預期到期日可能與合同期限不同,因為證券發行人可能有權預付債務。
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| | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 估計值 公允價值 |
一年或一年以下到期 | $ | 520 |
| | $ | 511 |
|
一年至五年後到期 | 5,730 |
| | 5,583 |
|
五年至十年後到期 | 6,035 |
| | 5,882 |
|
十年後到期 | 4,603 |
| | 4,610 |
|
按揭證券 | 3,812 |
| | 3,800 |
|
固定到期證券總額 | $ | 20,700 |
| | $ | 20,386 |
|
固定到期日證券的銷售、到期日、贖回以及相關的已實現收益總額和已實現虧損總額的收益三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
收益 | | $ | 1,931 |
| | $ | 1,468 |
|
已實現收益毛額 | | 43 |
| | 18 |
|
已實現損失毛額 | | (20 | ) | | (17 | ) |
在一般業務過程中,我們可能會因若干原因而虧蝕出售證券,包括但不限於:(一)投資環境的改變;(二)預期公允價值會進一步惡化;(三)希望減少對發行人或某行業的風險敞口;(四)信貸質素的改變;或(五)預期現金流量的變化。
所有出售的導致投資損益的證券在交易日記錄。已實現損益是根據出售的特定證券的成本或攤銷成本確定的。
權益證券
有價證券概述2020年3月31日和2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
權益證券: | | | |
交易所交易基金 | $ | 245 |
| | $ | 44 |
|
固定到期日共同基金 | 211 |
| | 643 |
|
普通股證券 | 32 |
| | 237 |
|
私人股本證券 | 82 |
| | 85 |
|
共計 | $ | 570 |
| | $ | 1,009 |
|
與證券有關的損益三結束的幾個月2020年3月31日和2019年的情況如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月,截至3月31日 |
| | 2020 | | 2019 |
權益證券確認的淨已實現(虧損)收益 | | $ | (50 | ) | | $ | 79 |
|
減:本報告所述期間出售的股票證券確認的已實現淨收益 | | (18 | ) | | (21 | ) |
3月31日仍持有股票證券確認的未實現收益(損失) | | $ | (68 | ) | | $ | 58 |
|
其他投資資產
其他投資資產主要包括我們對有限合夥公司、合資企業和其他非控股公司的投資,以及公司所有人壽保險的現金返還價值。對有限合夥企業、合資企業和其他非控股公司的投資由我們在實體未分配的收益中承擔,接近公允價值。由於我們從公司收到財務信息的時間,其中某些投資的財務信息會在一個或三個月的延遲時間內報告。鑑於最近的市場波動,其中一些投資的價值在未來可能會下降。
投資收入
截至2020年3月31日及2019年12月31日,應計投資收入合計。$166和$173分別。我們在合併資產負債表上記作“其他應收賬款”項下的應計投資收入。
證券貸款計劃
我們參與證券借貸計劃,將我們投資組合中的有價證券轉讓給獨立的經紀人或交易商,以換取現金和證券抵押品。交易時收到的抵押品的公允價值為$427和$351在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。所代表的抵押品的價值103%貸款證券的市場價值。2020年3月31日和2019年12月31日。我們在合併資產負債表中確認抵押品為“其他流動資產”標題下的資產,並在“其他流動負債”標題下確認向借款人返還擔保品的相應負債。貸款證券在我們的綜合資產負債表上按適用的投資類別報告。
我們的證券借貸協議餘下的合約期限2020年3月31日如下:
|
| | | |
| 隔夜連續 |
證券借貸交易 | |
現金 | $ | 354 |
|
美國政府證券 | 69 |
|
其他證券 | 4 |
|
共計 | $ | 427 |
|
貸款證券的市值與質押證券的市值可能會以不同步的方式波動,貸款證券的增值或貶值幅度,會較抵押品的價值為快或較慢,我們便會面臨短缺的風險。作為一項主要的紓緩機制,貸款證券及抵押品的市面每日都會有標記,如有短缺的話,亦會收取相應的款項。其次,最低抵押品水平則定為最低抵押品水平。102%貸款證券的價值,在出現任何短缺之前提供一個緩衝。現金抵押品的投資受到市場風險的影響,市場風險的管理方式是將投資限制在質量更高、期限更短的工具上。
我們主要投資於以下類型的衍生金融工具:利率互換、期貨、遠期合約、看跌期權、互換、嵌入衍生品和權證。我們還簽訂了主淨結算協議,通過允許交易的淨結算來降低信用風險。
我們簽訂了各種利率互換合同,將長期債務的一部分利率敞口從固定利率轉換為浮動利率。我們所有公允價值對衝的浮動利率都是以libor為基準的。這些衍生工具公允價值變動所確認的任何金額,都包括在我們綜合資產負債表的標題“其他流動或非流動資產”或“其他流動或非流動負債”中。
在2020年之前,我們開始了一系列遠期起薪固定利率互換,目的是減少預期未來融資利息支付中現金流量的變化。未確認的所有已過期和終止的現金流量套期保值包括在累計的其他綜合損失,扣除税後$259和$262在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
有關我們衍生資產及負債的公允價值的其他資料,請參閲本表格10-Q的附註6“公允價值”。
在我們的綜合資產負債表中以公允價值記錄的資產和負債是根據用於衡量公允價值的投入的判斷水平分類的。FASB公允價值計量和披露指南所界定的水平投入如下:
|
| | |
電平輸入 | | 輸入定義 |
一級 | | 投入是在計量日對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
二級 | | 在計量日通過市場數據證實資產或負債可觀察到的I級報價以外的其他投入。 |
三級 | | 反映管理層對市場參與者在計量日對資產或負債進行定價時所使用的最佳估計值的不可觀測的投入。 |
採用下列方法、假設和投入來確定按公允價值記錄的下列各類資產和負債在我們的綜合資產負債表中的公允價值:
現金等價物:現金等價物主要由高度評級的貨幣市場基金組成,期限為三個月或更短,每天按規定收益率按票面價值購買。由於基金的高評級和短期性質,我們將所有現金等價物定為一級現金等價物。
可供出售的固定到期證券:可供出售的固定期限證券的公允價值是根據可用的市價計算的.這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用一級或二級投入來確定公允價值,以便利公允價值的計量和披露。二級證券主要包括公司證券、來自州、市和政治分支機構的證券、抵押貸款支持證券、美國政府證券和某些其他資產支持證券。對於未積極交易的證券,定價服務可使用可比工具的市場報價或現金流量貼現分析,納入目前可在市場上觀察到的類似證券的投入。我們已制定管制措施,以檢討定價服務的資格及用以釐定公平價值的程序。此外,我們還定期審查定價服務的定價方法、數據來源和定價輸入,以確保獲得的公允價值是合理的。評估方法中經常使用的投入包括但不限於經紀人報價、基準收益率、信用利差、違約率和提前付款速度。我們也有某些固定期限證券,主要是公司債務證券,這些證券被指定為三級證券。對於這些證券,估值方法可以採用經紀人報價或貼現現金流量分析,使用對預期現金流量、基準收益率、信貸息差、違約率和預付速度等投入的假設,而這些在市場上是無法觀察到的。
權益證券:證券的公允價值一般被指定為一級,並以市場報價為依據。對於某些證券,相同證券的報價並不總是可用的,公允價值是參照可獲得報價的類似證券來估算的。這些證券被指定為二級證券,我們也有某些股票證券,包括私人股本證券,這些證券的公允價值是根據每種證券的現狀和未來現金流量預測來估算的。這類證券被指定為三級。這些私人股本證券的公允價值通常是基於經紀人報價或貼現現金流預測,使用的假設是資本加權平均成本、長期收入增長率和息前收益、税金、折舊和攤銷,以及(或)市場上看不到的收入倍數。
證券貸款抵押品:證券貸款抵押品的公允價值是根據可用的市場報價計算的。這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用一級或二級投入來確定公允價值,以便利公允價值的計量和披露。
衍生產品:公允價值是以作為衍生交易對手方的金融機構的報價為基礎的。我們使用包含類似衍生品交易的可觀測市場輸入的估值模型,獨立地驗證交易對手提供的價格。衍生品被指定為二級證券。在以下公允價值等級表中提出的衍生產品是按毛額而不是由對手方按主淨額列報的。
按公允價值計量的資產和負債的公允價值計量彙總表2020年3月31日和2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
2020年3月31日 | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 2,363 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,363 |
|
可供出售的固定到期證券: | | | | | | | |
美國政府證券 | — |
| | 474 |
| | — |
| | 474 |
|
政府擔保證券 | — |
| | 326 |
| | — |
| | 326 |
|
州、市和政治分區,免税 | — |
| | 4,987 |
| | — |
| | 4,987 |
|
公司證券 | — |
| | 8,896 |
| | 316 |
| | 9,212 |
|
住房貸款抵押證券 | — |
| | 3,720 |
| | 2 |
| | 3,722 |
|
商業按揭證券 | — |
| | 78 |
| | — |
| | 78 |
|
其他證券 | — |
| | 1,582 |
| | 5 |
| | 1,587 |
|
可供出售的固定到期證券共計 | — |
| | 20,063 |
| | 323 |
| | 20,386 |
|
權益證券: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
交易所交易基金 | 245 |
| | — |
| | — |
| | 245 |
|
固定到期日共同基金 | — |
| | 211 |
| | — |
| | 211 |
|
普通股證券 | 2 |
| | 30 |
| | — |
| | 32 |
|
私人股本證券 | — |
| | — |
| | 82 |
| | 82 |
|
股本證券總額 | 247 |
| | 241 |
| | 82 |
| | 570 |
|
證券借貸抵押品 | — |
| | 426 |
| | — |
| | 426 |
|
衍生物 | — |
| | 49 |
| | — |
| | 49 |
|
總資產 | $ | 2,610 |
| | $ | 20,779 |
| | $ | 405 |
| | $ | 23,794 |
|
負債: | | | | | | | |
衍生物 | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
| | $ | (5 | ) |
負債總額 | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
| | $ | (5 | ) |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 2,015 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,015 |
|
可供出售的固定到期證券: | | | | | | | |
美國政府證券 | — |
| | 525 |
| | — |
| | 525 |
|
政府擔保證券 | — |
| | 141 |
| | — |
| | 141 |
|
州、市和政治分區,免税 | — |
| | 4,851 |
| | — |
| | 4,851 |
|
公司證券 | — |
| | 8,882 |
| | 303 |
| | 9,185 |
|
住房貸款抵押證券 | — |
| | 3,730 |
| | 2 |
| | 3,732 |
|
商業按揭證券 | — |
| | 86 |
| | — |
| | 86 |
|
其他證券 | — |
| | 1,654 |
| | 7 |
| | 1,661 |
|
可供出售的固定到期證券共計 | — |
| | 19,869 |
| | 312 |
| | 20,181 |
|
權益證券: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
交易所交易基金 | 44 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
固定到期日共同基金 | — |
| | 643 |
| | — |
| | 643 |
|
普通股證券 | 206 |
| | 31 |
| | — |
| | 237 |
|
私人股本證券 | — |
| | — |
| | 85 |
| | 85 |
|
股本證券總額 | 250 |
| | 674 |
| | 85 |
| | 1,009 |
|
證券借貸抵押品 | — |
| | 353 |
| | — |
| | 353 |
|
衍生物 | — |
| | 23 |
| | — |
| | 23 |
|
總資產 | $ | 2,265 |
| | $ | 20,919 |
| | $ | 397 |
| | $ | 23,581 |
|
負債: | | | | | | | |
衍生物 | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | (1 | ) |
負債總額 | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | (1 | ) |
按公允價值定期計量的資產期初餘額和期末餘額的對賬,使用的是截至2020年3月31日止的三個月和2019如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企業 證券 | | 住宅 按揭- 背背 證券 | | 其他主要 證券 | | 衡平法 證券 | | 共計 |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | |
| | |
2020年1月1日開始收支平衡 | $ | 303 |
| | $ | 2 |
| | $ | 7 |
| | $ | 85 |
| | $ | 397 |
|
損失總額: | | | | | | | | | |
確認為淨收入 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (8 | ) |
在累計其他綜合損失中確認 | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) |
購貨 | 26 |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | 38 |
|
銷售 | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (12 | ) |
安置點 | (11 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (13 | ) |
轉入三級 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
|
2020年3月31日結存 | $ | 316 |
| | $ | 2 |
| | $ | 5 |
| | $ | 82 |
| | $ | 405 |
|
截至2020年3月31日與資產有關的淨收入中未實現損失的變化 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (7 | ) | | $ | (7 | ) |
| | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | |
| | |
2019年1月1日期初餘額 | $ | 287 |
| | $ | 6 |
| | $ | 17 |
| | $ | 313 |
| | $ | 623 |
|
共計(損失)收益: | | | | | | | | | |
確認為淨收入 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (3 | ) |
在累計其他綜合損失中確認 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
購貨 | 33 |
| | — |
| | 2 |
| | 7 |
| | 42 |
|
銷售 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (21 | ) | | (22 | ) |
安置點 | (21 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (22 | ) |
轉入三級 | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
從三級調出 | (2 | ) | | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (9 | ) |
2019年3月31日期末結餘 | $ | 297 |
| | $ | 6 |
| | $ | 14 |
| | $ | 297 |
| | $ | 614 |
|
2019年3月31日與資產有關的淨收入中未實現收益的變化 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) |
在“公約”執行期間,沒有單獨將物資運入或運出第三級。三結束的幾個月2020年3月31日或2019.
某些資產和負債是按公允價值非經常性計量的;也就是説,這些工具不按公允價值持續計量,而只有在某些情況下才作公允價值調整。正如註釋3“商業收購”中披露的那樣,我們於2020年2月28日完成了對新信標的收購。我們在收購信標時獲得的淨資產的初步價值以及由此產生的商譽和其他無形資產的公允價值,主要是使用三級投入記錄的。信標公司獲得的大部分資產和承擔的負債,都是在各自的相應的再收益日的賬面價值上記錄的,因為由於其短期性質,它們的賬面價值接近公允價值。我們在收購信標過程中獲得的商譽和其他無形資產的初步公允價值是根據收益法在內部估算的。收入法根據資產未來可能產生的現金流量現值估計公允價值。在現值計算中,我們為預期現金流量和貼現率編制了內部估計數,除上述收購信標時所獲得的資產和承擔的負債外,在非經常性基礎上,沒有按公允價值計量的實質性資產或負債。三結束的幾個月2020年3月31日或2019.
我們的估價政策是由我們的財政部和會計部門的成員決定的。在可能的情況下,我們的政策是獲取活躍市場的報價,以估計公允價值,以供確認和披露之用。如果無法獲得活躍市場的市場報價,則使用現金流量貼現分析、經紀人報價、無法觀察的投入或其他估值技術估算公允價值。這些技術受到我們的假設的重大影響,包括貼現率和對未來現金流量的估計。在確定公允價值時,對無法觀察的投入使用假設,涉及到一定程度的判斷和不確定性。在報告日本可以合理地不同的假設的變化可能導致公允價值的確定更高或更低。如果公允價值計量發生重大變化,可能會影響現金流量的表現。
在估計公允價值時不考慮潛在税收和其他交易成本。我們的估值政策通常是從第三方定價服務中獲取每種證券的報價,這些服務是通過最近報告的相同或類似證券的交易,根據現有的市場可觀察信息,在報告日期內進行調整的。由於我們負責確定公允價值,我們對從定價服務收到的價格進行分析,以確定這些價格是否合理的公允價值估計。這項分析是由我們的內部財務人員進行的,他們熟悉我們的投資組合、所從事的定價服務以及所使用的估價技術和投入。我們的分析包括各種程序,例如對月對月價格波動的審查以及與二級定價服務的價格比較。期間並沒有調整從定價服務獲得的報價。三結束的幾個月2020年3月31日或2019.
除了對合並資產負債表中以公允價值記錄的資產的先前披露外,財務會計準則還要求披露某些其他金融工具的公允價值,而不論公允價值是否在我們的綜合資產負債表中得到確認,估計公允價值是可行的。
房地產、財產和設備、其他流動資產、遞延所得税、無形資產和某些金融工具(如政策負債)等非金融工具被排除在公允價值披露之外。因此,不能將公允價值數額彙總起來,以確定我們的基本經濟價值。
現金、應計投資收入、溢價應收賬款、自籌應收賬款、其他應收賬款、應收/應付所得税、未賺取收入、應付帳款和應計費用、待付證券交易、應付證券貸款和某些其他流動負債的賬面金額因這些項目的短期性質而近似公允價值。下表未列出這些資產和負債。
採用下列方法和假設來估計按賬面價值記錄在我們綜合資產負債表中的每一類金融工具的公允價值:
其他投資資產:其他投資資產主要包括我們對有限合夥公司、合資企業和其他非控股公司的投資,以及公司所有人壽保險的現金返還價值。對有限合夥企業、合資企業和其他非控股公司的投資由我們在實體未分配的收益中承擔,接近公允價值。公司所有人壽保險的賬面價值是各保險人報告的現金返還價值,接近公允價值。
短期借款:我們短期借款的公允價值是以相同或類似債務的市場報價為依據的,或者,如果沒有市價,則根據目前市場利率計算,估計我們可用於相同條件的債務和剩餘期限的債務。
長期債務-高級循環信貸安排:高級循環信貸貸款的賬面金額接近公允價值,並以目前市場利率為基礎,估計我們可用於類似條件的債務和剩餘期限的債務。
長期債務商業票據:商業票據的賬面價值接近公允價值,因為基礎票據的利率按市場價值變動。
長期債務-高級無擔保債券和盈餘票據:我們債券的公允價值是以同一或類似債務活躍市場的市場報價為依據的,如果沒有報價,則根據目前市場可觀察到的利率計算,估計我們可用於相同條件的債務和剩餘期限的債務。
長期可轉換債券:我國可轉換債券的公允價值是以可轉換債券交易活躍的私人市場的報價為基礎的。
按每一類金融工具的級別分列的估計公允價值摘要,這些工具按賬面價值記錄在我們的合併資產負債表上2020年3月31日和2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 載運 價值 | | 估計公允價值 |
| | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
其他投資資產 | $ | 4,181 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,181 |
| | $ | 4,181 |
|
負債: | | | | | | | | | |
債務: | | | | | | | | | |
短期借款 | 1,075 |
| | — |
| | 1,075 |
| | — |
| | 1,075 |
|
高級循環信貸設施 | 300 |
| | — |
| | 300 |
| | — |
| | 300 |
|
商業票據 | 1,305 |
| | — |
| | 1,305 |
| | — |
| | 1,305 |
|
註記 | 18,867 |
| | — |
| | 20,343 |
| | — |
| | 20,343 |
|
可轉換債券 | 136 |
| | — |
| | 680 |
| | — |
| | 680 |
|
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
其他投資資產 | $ | 4,258 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,258 |
| | $ | 4,258 |
|
負債: | | | | | | | | | |
債務: | | | | | | | | | |
短期借款 | 700 |
| | — |
| | 700 |
| | — |
| | 700 |
|
商業票據 | 400 |
| | — |
| | 400 |
| | — |
| | 400 |
|
註記 | 18,840 |
| | — |
| | 20,470 |
| | — |
| | 20,470 |
|
可轉換債券 | 145 |
| | — |
| | 904 |
| | — |
| | 904 |
|
在截至2020年3月31日止的三個月和2019,我們確認所得税費用$566和$394的實際税率27.1%和20.3%分別。這個增加在我們的有效所得税税率主要是由於恢復非税扣除醫療保險提供者的費用,或HIP費,到2020年。
應付所得税總額$159在2020年3月31日。應收所得税總額$335在…2019年12月31日。在我們的綜合資產負債表中,我們將應付所得税確認為“其他流動負債”項下的負債,而應收所得税作為“其他流動資產”標題下的資產確認。
我們的合併損益表中包括的定期養卹金淨貸方的組成部分截至2020年3月31日止的三個月和2019如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他福利 |
| 三個月結束 三月三十一日 | | 三個月結束 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息成本 | $ | 12 |
| | $ | 16 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
|
資產預期收益 | (40 | ) | | (34 | ) | | (6 | ) | | (5 | ) |
確認精算損失 | 6 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
|
沉降損失 | 5 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
預付信貸攤銷 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (3 | ) |
定期福利淨信貸 | $ | (17 | ) | | $ | (12 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (4 | ) |
年終2020年12月31日預期無須作出任何實質的供款,以符合經修訂的1974年“僱員退休收入保險法”或ERISA所規定的供資水平;然而,我們可選擇以最高可扣減入息税的最高款額為限供款。年內,我們的退休福利計劃並無供款。截至2020年3月31日止的三個月和2019.
9. 應付醫療索賠
a按部門分列的應付醫療索賠的期初和期末餘額對賬(見附註15,“分段信息”)截至2020年3月31日止的三個月如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 &專門性 商業 | | 政府 商業 | | 其他 | | 共計 |
應付醫療索賠毛額,期初 | $ | 3,039 |
| | $ | 5,608 |
| | $ | — |
| | $ | 8,647 |
|
支付的醫療索賠,期初 | (14 | ) | | (19 | ) | | — |
| | (33 | ) |
應付醫療索賠淨額,期初 | 3,025 |
| | 5,589 |
| | — |
| | 8,614 |
|
業務合併和採購調整 | — |
| | 141 |
| | 198 |
| | 339 |
|
發生的醫療索賠淨額: | | | | | | | |
本期 | 6,090 |
| | 15,010 |
| | 130 |
| | 21,230 |
|
前期宂餘 | (293 | ) | | (407 | ) | | — |
| | (700 | ) |
發生的醫療索賠淨額共計 | 5,797 |
| | 14,603 |
| | 130 |
| | 20,530 |
|
可歸因於: | | | | | | | |
本期醫療索賠 | 3,908 |
| | 9,698 |
| | 138 |
| | 13,744 |
|
前期醫療索賠 | 1,875 |
| | 4,234 |
| | — |
| | 6,109 |
|
付款淨額共計 | 5,783 |
| | 13,932 |
| | 138 |
| | 19,853 |
|
應付醫療索賠淨額,期末 | 3,039 |
| | 6,401 |
| | 190 |
| | 9,630 |
|
支付的醫療索賠,期末 | 37 |
| | 23 |
| | — |
| | 60 |
|
應付醫療索賠毛額,期末 | $ | 3,076 |
| | $ | 6,424 |
| | $ | 190 |
| | $ | 9,690 |
|
另一部門的活動是由於我們收購了燈塔。
在…2020年3月31日,已發生但未報告的負債淨額加上商業和專業業務報告索賠額的預期發展總額為$94, $763和$2,182在索賠年份2018年及之前,分別為2019年和2020年。
在…2020年3月31日,已招致但未報告的負債淨額加上就政府業務所報申索的預期發展為$63, $885和$5,453在索賠年份2018年及之前,分別為2019年和2020年。
截至二零二零年三月三十一日,已發生但未報告的負債淨額,加上就其他申索所報的預期發展,為$0, $0和$190在索賠年份2018年及之前,分別為2019年和2020年。
a按部門分列的應付醫療索賠的期初和期末餘額對賬(見附註15,“分段信息”)截至2019年3月31日止的三個月如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 &專門性 商業 | | 政府 商業 | | 其他 | | 共計 |
應付醫療索賠毛額,期初 | $ | 2,586 |
| | $ | 4,680 |
| | $ | — |
| | $ | 7,266 |
|
支付的醫療索賠,期初 | (10 | ) | | (24 | ) | | — |
| | (34 | ) |
應付醫療索賠淨額,期初 | 2,576 |
| | 4,656 |
| | — |
| | 7,232 |
|
發生的醫療索賠淨額: | | | | | | | |
本期 | 6,053 |
| | 12,741 |
| | — |
| | 18,794 |
|
前期宂餘 | (197 | ) | | (258 | ) | | — |
| | (455 | ) |
發生的醫療索賠淨額共計 | 5,856 |
| | 12,483 |
| | — |
| | 18,339 |
|
可歸因於: | | | | | | | |
本期醫療索賠 | 3,898 |
| | 8,265 |
| | — |
| | 12,163 |
|
前期醫療索賠 | 1,766 |
| | 3,648 |
| | — |
| | 5,414 |
|
付款淨額共計 | 5,664 |
| | 11,913 |
| | — |
| | 17,577 |
|
應付醫療索賠淨額,期末 | 2,768 |
| | 5,226 |
| | — |
| | 7,994 |
|
支付的醫療索賠,期末 | 8 |
| | 26 |
| | — |
| | 34 |
|
應付醫療索賠毛額,期末 | $ | 2,776 |
| | $ | 5,252 |
| | $ | — |
| | $ | 8,028 |
|
我們的合併期間收入報表中所列醫療報銷淨額的對賬2020如下:
|
| | | | | | | | | |
| | | 三個月結束 2020年3月31日 | | 三個月結束 2019年3月31日 |
| | | |
發生的醫療索賠淨額: | | | | | |
商業和專業業務 | | | $ | 5,797 |
| | $ | 5,856 |
|
政府業務 | | | 14,603 |
| | 12,483 |
|
其他 | | | 130 |
| | — |
|
發生的醫療索賠淨額共計 | | | 20,530 |
| | 18,339 |
|
質量改進和其他索賠費用 | | | 959 |
| | 943 |
|
效益費用 | | | $ | 21,489 |
| | $ | 19,282 |
|
上表所列應付醫療索賠與綜合資產負債表所列應付醫療索賠的合併期末餘額的對賬2020年3月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 &專門性 商業 | | 政府 商業 | | 其他 | | 共計 |
應付醫療索賠淨額,期末 | $ | 3,039 |
| | $ | 6,401 |
| | $ | 190 |
| | $ | 9,630 |
|
支付的醫療索賠,期末 | 37 |
| | 23 |
| | — |
| | 60 |
|
短期以外的保險項目 | — |
| | 212 |
| | — |
| | 212 |
|
應付醫療索賠毛額,期末 | $ | 3,076 |
| | $ | 6,636 |
| | $ | 190 |
| | $ | 9,902 |
|
我們通常為長期借款目的發行高級無擔保債券.在…2020年3月31日和2019年12月31日,我們有$18,842和$18,815在這些票據下分別未付。
我們有一張無擔保盈餘票據,未清本金餘額為$25雙雙2020年3月31日和2019年12月31日.
我們有一個高級循環信貸設施,或5年貸款,與一組貸款機構的一般公司用途。5年期貸款機制提供最多可達$2,5002024年6月到期。我們還擁有364天的高級循環信貸設施,或364天貸款機制,由一組貸款機構為一般公司目的提供信貸,其數額為:$1,000並於2020年6月到期。我們在這些信貸安排下借貸的能力,須視乎某些契約的遵守情況而定,包括規定我們須維持不超過60%的債務與資本比率的契約,但在適用的信貸協議所列的某些情況下,該比率須予增加。 截至2020年3月31日,根據信貸安排的定義和計算,我們的債務與資本比率為40.6%.我們不相信任何信貸安排契約所載的限制會對我們的財政或運作靈活性造成重大影響。截至2020年3月31日,我們遵守了這些信貸安排下的所有債務契約。在此期間,364天設施下任何時候都沒有未清的款項。三個月結束2020年3月31日或截止年度2019年12月31日。2020年3月31日和2019年12月31日,$300和$0在我們的5年融資機制下,分別是傑出的。我們償還了$300在2020年4月23日的5年融資機制上尚未完成。
通過某些子公司,我們已經簽訂了多個364天的信貸額度,或附屬信貸設施,與單獨的放款人的一般公司用途。附屬信貸機構提供最多可達$500。在…2020年3月31日和2019年12月31日, $300和$50在我們的附屬信貸設施下,分別是未償還的。
我們有一個授權的商業票據計劃,最多可達$3,500,其收益可用於一般法人目的。在…2020年3月31日和2019年12月31日,我們有$1,305和$400,分別在這個項目下表現出色。
我們有未償還的高級無擔保可轉換債券到期2042年,或債務,這是由我們與紐約梅隆銀行信託公司之間的契約,N.A.,作為受託人,或契約。我們已經按照FASB的現金轉換指南對債務進行了債務轉換和其他選擇。因此,嵌入轉換期權(扣除遞延税和股票發行成本)的價值已從其債務宿主中分叉出來,並在我們的綜合資產負債表中作為額外已付資本的一個組成部分入賬。在三個月結束 2020年3月31日, $13債項的總本金已交回,供某些持有人根據契約的條款及條文轉換。我們選擇用現金結算轉換本金的超額部分,支付總額為:$52。我們意識到損失了.$1與債務有關的債務的清償,根據轉換結算日債務的公允價值計算。
下表彙總了2020年3月31日債務的相關餘額、轉換率和轉換價格:
|
| | | |
未付本金 | $ | 202 |
|
未攤銷債務貼現 | $ | 64 |
|
負債淨額 | $ | 136 |
|
權益組成部分賬面金額 | $ | 73 |
|
轉換率(普通股份額每1 000美元本金) | 13.9862 |
|
有效轉換價格(本金每1 000美元) | $ | 71.4990 |
|
通過某些子公司,我們是印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行、辛辛那提聯邦住房貸款銀行和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的成員,或統稱FHLB。作為會員,我們有能力取得短期現金墊款,但須符合某些最低抵押品要求.我們有$775和$650在未償還短期借款方面2020年3月31日和2019年12月31日分別以固定利率0.679%和1.664%分別。
所有債務都是國歌公司的直接債務,但剩餘票據、FHLB借款和附屬信貸設施除外。
訴訟及規管程序
在一般業務過程中,我們是若干待決或威脅採取的法律行動或訴訟的被告或當事方。在下列案件的原告人或原告人已在他們的申訴或其他法庭文件中指明所要求的損害賠償數額時,我們已注意到以下描述所指的損害賠償。關於下文所述的案件,我們對每一件事的賠償責任和/或損害賠償金額提出異議,並認為我們有立功抗辯。
如果現有資料表明,在合併財務報表之日可能發生了損失,而且我們可以合理地估計損失的數額,我們就將估計的損失記作收入。然而,在許多程序中,很難確定任何損失是否可能或合理可能發生。此外,即使有可能發生損失或存在超過先前確定的損失應急情況下已經應計的負債的損失風險,也不一定能夠合理估計可能的損失或損失範圍的數額。
關於我們作為當事方的許多訴訟程序,我們無法估計可能發生的損失,或超過應計數額(如果有的話)的可能損失的範圍,原因有多種,包括但不限於以下一些或全部:(1)提出了一些新的或尚未解決的法律問題;(2)訴訟程序處於早期階段;(3)某一類別獲得認證或取消資格的可能性或類別的最終規模和範圍不確定;(4)待決上訴或動議的結果不確定,(5)有重要的事實問題有待解決,和/或(6)在許多情況下,原告在其申訴或法庭文件中沒有具體説明損害賠償。對於有可能發生或合理可能發生的損失,並有可能合理估計可能發生的損失或損失範圍的法律程序,我們目前認為,超過既定準備金的可能損失的範圍總計為:$0大約$800在…2020年3月31日。這一合理可能損失的估計範圍是根據現有資料,同時考慮到我們對這類損失的最佳估計,可以對此作出估計。
藍十字藍盾反托拉斯訴訟
我們是多起訴訟的被告,這些訴訟最初是在2012年針對BCBSA和Blue Cross和/或BlueShield許可證持有人或藍色計劃在全國範圍內提起的。這些案件合併成一個單一的多地區訴訟標題。關於藍十字藍盾反托拉斯訴訟這一問題正在阿拉巴馬州北部地區美國地區法院或法院審理中。一般來説,訴訟聲稱BCBSA和藍色計劃合謀
通過許可證協議、限制每個計劃的非藍色收入百分比的最大努力規則、違反謝爾曼反托拉斯法或謝爾曼法案以及相關州法律的收購規則、適用於藍卡和國民賬户計劃的收購規則和其他安排,橫向分配地理市場。這些案件是由兩類全國範圍內的原告、醫療計劃的訂户和提供者提出的,在二十八個州提出的訴訟已經合併到多個地區的訴訟程序中。
針對原告和被告要求部分即決判決的交叉動議,法院於2018年4月發佈了一項命令,裁定被告的地域市場分配和產出限制的彙總應根據審查本身的標準進行分析,而BlueCard方案和其他據稱違反“謝爾曼法”第1節的行為將根據理由審查標準進行分析。法院還認定,在執行藍十字藍盾商標方面,被告是否作為一個單一實體運作仍然存在重大事實問題。這些行動的最後預審會議或審判都沒有確定日期。2019年3月,法院發佈了第四項經修訂的時間表令,要求就班級認證動議和相關專家報告、案情和損害問題專家報告以及2019年提出的某些異議動議作簡報。2019年4月,原告在提交支持性專家報告的同時,提出了班級認證申請。2019年7月,被告提出了將原告專家排除在外的動議,以及他們反對原告申請階級認證的動議。法院已暫停審理此案,直至另行通知為止。
我們打算大力捍衞這些訴訟,但目前尚無法確定其最終結果。
加州藍十字税務訴訟
2013年7月,我們在加州的分支機構-加州藍十字(BlueCross Of California)-被指定為加州納税人在洛杉磯縣高等法院提起訴訟的被告。Michael D.Myers訴國家衡平局,等。這一訴訟是根據加州的一項法規提起的,該法規允許納税人個人在納税人認為該機構未能執行管理法律的情況下起訴政府機構。原告辯稱,BCC是一項經許可的醫療保健服務計劃(HCSP),儘管承認它不是監管法律規定的“保險人”,但就徵税而言,它是一家“保險人”。當時,根據加州法律,“保險公司”必須繳納毛保費税,即GPT,計算為2.35%毛保費。作為一家特許的HCSP,BCC已經支付了加州企業特許經營權税(CFT),這通常是由加州企業支付的。原告辯稱,BCC必須支付GPT,而不是CFT,並尋求授權令,指示税務機構收取GPT,並要求BCC在提出申訴之前的8年內支付GPT的税款、利息和罰款。
2018年3月,最高法院駁回了BCC關於對其他實體的訴狀和類似動議作出判決的動議。我們向加州上訴法院提交了委任狀。雖然加州上訴法院最初接受了我們的令狀,但後來表示,在高等法院結案之前,它不會審理我們的令狀所提出的問題。高等法院將2020年3月的審判日期推遲到2020年7月。雙方目前正在進行發現。由於GPT是憲法規定的,以代替某些其他税收,BCC已向洛杉磯市、加州衞生保健服務部(California Department Of Health Care Services)和特許税局提出保護性退税申請,以保護其收回以前支付的某些税款的權利,如果BCC最終被確定在訴訟中涉及的税期內須受GPT的約束。商業協商委員會打算大力捍衞這一訴訟;然而,其最終結果目前尚不能確定。
特快專遞公司藥房效益管理訴訟
2016年3月,我們對我們當時的PBM服務供應商Express ScrippsInc.或Express Script提起訴訟。國歌公司五.速遞股份有限公司,在美國紐約南區地區法院。這起訴訟案是為了恢復原狀。$14,800在藥房價格的損害賠償中,高於雙方協議下的競爭性基準定價,或ESI PBM協議,超過$158在與業務違約有關的損害方面,以及根據雙方之間的ESI PBM協定作出的各種聲明,包括該快件:(一)違反了其真誠談判和書面同意新定價條件的義務;(二)必須通過ESI PBM協議的條款向我們提供競爭性基準定價;(三)違反了ESI PBM協議;(四)根據ESI PBM協議的要求,在任何終止後一年內提供以競爭性基準定價的終止後服務。
明示書對我們的合同要求提出異議,並正在尋求宣告性的判斷:(一)關於根據ESI PBM協議進行定期定價審查的時間;(二)它沒有義務確保我們收到任何具體的價格水平,我們沒有合同權利根據ESI PBM協議更改定價,而且它唯一的義務是真誠地談判擬議的定價條款。另一種説法是,速成聲稱我們因支付$4,675當時我們簽訂了ESI PBM協議。2017年3月,法院批准了我們的動議,駁回了因以下原因提出的反訴:(一)違反了隱含的誠信和公平交易契約;(二)帶有偏見的不當得利。剩下的唯一索賠是違約和聲明性救濟。由於最近爆發的冠狀病毒,完成發現的時間已經延長到2020年8月。我們打算大力提出我們的主張,並對任何反訴提出抗辯,我們認為這是毫無根據的;然而,最終結果目前尚不能確定。
關於速遞書/聖歌-ERISA訴訟
我們是一個集體訴訟的被告,該訴訟最初是在2016年6月針對AnsieInc.提起的。以及已合併為單一多區訴訟標題的速成記錄在“快遞書”/“讚美詩”中,在紐約南區的美國地區法院。綜合申訴是由原告代表所有參加或受益於2009年12月1日至2019年12月31日的任何ERISA或非ERISA醫療計劃的人對Express Scrides和我們提出的,在該計劃中,我們通過ESI PBM協議提供處方藥福利,並在使用該處方藥福利的過程中支付了一個百分比的共同保險付款。原告聲稱,我們違反了我們的義務,無論是ERISA還是醫療計劃中隱含的誠信和公平交易契約,(一)未能充分監測ESI PBM協議規定的速遞證券的定價,以及(二)將我們自己的金錢利益置於我們被保險人的最大利益之上,據稱我們同意在ESI PBM協議中提高價格,以換取我們NextRx PBM業務的購買價格;(Iii)對於非ERISA成員,通過談判和簽訂據稱有損於此類非ERRX PBM成員利益的ESI PBM協議,從而違反了我們的義務。原告要求我們和速遞公司共同承擔各自的責任,並收回提議的類別所遭受的所有損失、公平救濟、被指控的不義之財、禁令救濟、律師費、費用和利息。
2017年4月,我們提出了一項動議,要求駁回對我們提出的指控,但在沒有偏見的情況下,於2018年1月獲得了批准。原告向美國第二巡迴上訴法院提出上訴通知,上訴於2018年10月審理,但尚未作出裁決。我們打算大力捍衞這一訴訟;然而,其最終結果目前尚不能確定。
信諾公司合併訴訟
2015年7月,我們和信諾公司宣佈,我們簽訂了信諾協議和合並計劃,即信諾合併協議,根據該協議,我們將收購信諾的所有流通股。2016年7月,美國司法部(DoJ)與某些州檢察長一起,向美國哥倫比亞特區地區法院(即地區法院)提起了民事反壟斷訴訟,試圖阻止合併。2017年2月,信諾宣佈終止信諾合併協議,並向特拉華州法院(特拉華州法院)提起訴訟,要求賠償損失,包括$1,850根據“信諾合併協議”的條款支付的終止費,以及一項聲明性的判決,即其聲稱終止“信諾合併協議”的行為是合法的,除其他索賠外,該聲明的標題為Cigna Corp.訴Anem Inc.
同樣在2017年2月,我們在特拉華州法院對信諾提起訴訟,尋求一項臨時限制令,禁止信諾終止“信諾合併協議”,具體表現迫使信諾遵守“信諾合併協議”和標題為“賠償”的損害賠償。國歌公司五.信諾公司。2017年4月,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院確認了地區法院的裁決,該裁決阻止了合併。2017年5月,在特拉華州法院駁回我們要求信諾終止“信諾合併協議”的動議後,我們向信諾遞交了終止“信諾合併協議”的通知。
在特拉華法院的訴訟中,審判於2019年2月底開始,於2019年3月結束。特拉華州法院於2019年11月舉行了最後辯論,並審議了這一事項。2020年2月,特拉華州法院要求提交補充簡報。我們認為信諾的指控是毫無根據的,我們打算大力提出我們的主張,並對信諾的指控進行辯護;然而,我們與信諾的訴訟的最終結果目前還無法確定。
2018年10月,一名股東向印第安納州馬裏恩縣高等法院提起衍生訴訟,標題如下:亨利·比特曼(Henry Bittmann),導數,等。五.Joseph R.瑞典,等。,據稱代表我們和我們的股東反對某些現任和前任董事和高級官員指控違反信義義務、不當得利和公司廢物與信諾合併協議有關。在我們與信諾在特拉華法院的訴訟結果之前,應當事各方的請求,此案已暫停審理。這起訴訟的最終結果目前還不能確定。
醫療保險風險調整訴訟
從2016年12月開始,司法部向我們發出了民事調查要求,要求我們在醫療保險計劃的C和D部分中發現關於我們回顧性圖表審查和風險調整計劃的信息。據我們所知,司法部正在調查其他醫療保險優勢健康計劃的項目,以及供應商和供應商。2020年3月,司法部對國歌公司提起民事訴訟。美國紐約南區地區法院在一個有標題的案件中美國訴國歌公司。司法部的訴訟聲稱,除其他外,我們錯誤地證明瞭我們向醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)提交的診斷數據的準確性,以便根據“聯邦醫療保險”(Medicare)C部分進行風險調整,而且我們故意沒有刪除不準確的診斷代碼。司法部進一步聲稱,由於這些所謂的行為,我們導致CMS根據不準確的診斷信息計算風險調整付款,這使我們能夠在違反虛假索賠法的情況下,從醫療保險基金中獲得數額不明的付款。我們必須在2020年5月底之前作出反應。我們打算大力捍衞這一訴訟;然而,目前還無法確定最終結果。
CareMore和HealthSun的調查
在外部顧問的協助下,我們正在CareMore健康計劃公司(CareMore Health Plan,Inc.)或我們的加州子公司之一CareMore和HealthSun健康計劃公司(HealthSun Health Plan,Inc.)對風險調整做法(與我們的回顧性圖表審查計劃無關)進行調查。我們的CareMore調查導致CareMore與加州一家合同提供商的關係終止。我們的HealthSun調查側重於我們在2017年12月收購HealthSun之前啟動的風險調整做法,在收購之後仍在繼續。我們主動向CMS和司法部刑事司(後者隨後發起了調查)披露了這兩項調查的存在。我們正在配合這項調查。我們還根據調查期間發現的行為,就違反醫療代理條款的行為,根據HealthSun購買協議,就保險資金提出了賠償要求。我們正與一組賣方就一宗題為“擠兑基金”的案件進行積極的訴訟。LPPAS代表,LLC訴ATH控股公司在特拉華法院。
網絡攻擊監管程序與訴訟
2015年2月,我們報告説,我們是一次複雜的外部網絡攻擊的目標,在攻擊期間,攻擊者未經授權訪問了我們的某些信息技術系統,並獲得了與許多個人和僱員有關的個人信息。到目前為止,沒有證據表明信用卡或醫療信息被訪問或獲得。發現網絡攻擊後,我們立即採取行動糾正安全漏洞,並自這一事件以來一直在繼續加強安全措施。
聯邦和州機構正在調查或已經調查了與網絡攻擊有關的事件,包括它是如何發生的,其後果和我們的反應。調查已全部解決,但一個多州總檢察長小組正在進行的調查除外,這一調查仍然懸而未決。雖然我們在這項調查中進行了合作,但我們可能會被處以額外的罰款或其他義務。我們打算大力為餘下的監管調查辯護,但其最終結果目前尚無法確定。
我們有應急計劃和保險計劃,為某些費用和可能承擔的這種性質的責任提供保險,並將為所有適用的損失尋求保險;但是,目前尚不能確定我們尋求保險的最終結果。
其他意外開支
有時,我們和我們的某些子公司是各種法律程序的當事方,其中許多涉及在正常業務過程中遇到的索賠。我們與健康管理組織和一般的健康保險公司一樣,將某些醫療保健和其他服務排除在我們的HMO、PPO和其他計劃之外。我們在正常的業務過程中,由於限制或拒絕報銷未發現的服務的決定而受到註冊人的要求。即使有一項這類索賠的損失,如果造成重大的懲罰性損害賠償,也可能對我們產生重大的不利影響。此外,懲罰性賠償理論下的潛在賠償風險可能大大增加獲得合理賠償的難度。
除上述訴訟外,我們還參與其他與我們的業務有關的未決和威脅訴訟,並不時作為當事方參與各種政府調查、審計、審查和行政訴訟。這些調查、審計、審查和行政訴訟包括州保險部門、州檢察長、美國總檢察長和美國國會各小組委員會的例行和特別調查。這種調查、審計、審查和行政訴訟可能導致對我們的業務活動處以民事或刑事罰款、處罰、其他制裁和附加規則、規章或其他限制。這些行動中的任何一項或合計可能產生的任何負債,都可能對我們的綜合財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
合同義務和承諾
2020年3月,我們與一家供應商就信息技術基礎設施及相關管理和支助服務達成協議,直至2025年6月。新的協定取代了以前的某些服務協定,幷包括未根據這些協定提供的額外服務的規定。我們在這個協議下的總承諾大約是$1,700。我們將有能力在某些事件發生時終止協議,但需支付提前終止費用。
在2019年第二季度,我們開始使用我們的新藥房福利經理IngenioRx,Inc.,或IngenioRx,向全保險和自籌資金的全國各地的Anem健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃之外的外部客户市場和提供PBM服務。綜合處方效益管理服務組合包括但不限於處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購能力。同樣在2019年第二季度,IngenioRx根據一項五年協議,開始將某些PBM管理職能(如索賠處理和處方履行)委託給CaremarkPCS Health,L.L.C.,後者是CVS健康公司的子公司。通過IngenioRx,我們保留了臨牀和制定戰略和發展、成員和僱主經驗、運營、銷售、市場營銷、客户管理和零售網絡戰略的職責。從2009年12月到2019年12月,我們根據ESI PBM協議,將某些PBM職能和行政服務委託給了Scrides。在2019年1月,我們行使了我們的合同權利,終止ESI PBM協議早於最初的到期日期2019年12月31日,因為快遞腳本由信諾收購。我們在2019年第二季度開始將現有成員從Express Script過渡到IngenioRx,並在2020年1月1日前完成了所有成員的過渡。在ESI PBM協議終止之前,Express Script代表我們管理藥品供應商網絡,經營郵購藥房和處理處方藥索賠,同時我們為會員銷售和支持該產品,作出了公式化的決定。, 銷售藥品效益設計策略,並提供前線成員支持。APCO速遞公司繼續提供與我們PBM業務相關的某些審計和用完的過渡服務。儘管我們終止了ESI PBM協議,我們和快遞公司之間關於ESI PBM協議的訴訟仍在繼續。有關此訴訟的其他信息,請參閲訴訟和管理程序-速遞記錄公司。藥房效益管理訴訟上面一節。我們認為,截至2020年3月31日,我們已適當地承認了“ESI PBM協議”規定的所有權利和義務。
資本股利及股票回購計劃的運用
我們定期審查資本的適當使用,包括收購、普通股和債務證券回購以及股東分紅。我們的普通股或債務的任何股息或回購的申報和支付是
由董事會酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營結果、未來的流動性需求、監管和資本要求以及董事會認為相關的其他因素。
的現金紅利活動摘要截至2020年3月31日止的三個月和2019如下:
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申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 現金 股利 每股 | | 共計 |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | |
(二零二零年一月二十八日) | | 2020年3月16日 | | (二零二零年三月二十七日) | | $0.95 | | $ | 240 |
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| | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | |
(一九二零九年一月二十九日) | | (一九二零九年三月十八日) | | (一九二零九年三月二十九日) | | $0.80 | | $ | 206 |
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在2020年4月28日,我們的審計委員會宣佈在2020年第二季度向股東派發股息。$0.95每股,應於(二零二零年六月二十五日)向營業結束時有記錄的股東(二0二0年六月十日).
在我們董事會的授權下,我們維持一個普通股回購計劃。2017年12月7日,董事會授權$5,000增加普通股回購計劃。回購可能會不時按當前市場價格進行,但在數量、定價和時間上有一定的限制。回購不時在公開市場進行,通過談判達成交易,包括加快股票回購協議,並通過旨在遵守經修正的1934年“證券交易法”第10b5-1條規則的計劃進行。我們的股票回購計劃是自由決定的,因為我們沒有義務回購股票。當我們認為這是一種謹慎的資本使用時,我們根據該計劃回購股票。回購股票超過票面價值的超額成本按比例計入額外的已付資本和留存收益。由於市場波動,我們暫停了股票回購計劃。
的普通股回購摘要截至2020年3月31日止的三個月和2019如下:
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| | | | | | | | |
| | 三個月,截至3月31日 |
| | 2020 | | 2019 |
回購股份 | | 1.9 |
| | 1.1 |
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平均每股價格 | | $ | 275.38 |
| | $ | 275.23 |
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總成本 | | $ | 529 |
| | $ | 294 |
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本期間終了時仍保留的授權 | | $ | 3,263 |
| | $ | 5,199 |
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有關使用資本進行債務證券回購的更多信息,請參閲截至本年度和終了年度經審計的合併財務報表中本表格10-q的注10和附註12“債務”。2019年12月31日包括在我們的2019表格10至K的年報。
股票激勵計劃s
的股票期權活動摘要截至2020年3月31日止的三個月如下:
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| | | | | | | | | | | | |
| 電話號碼 股份 | | 加權- 平均 期權價格 每股 | | 加權- 平均 殘存 契約性 壽命(年份) | | 骨料 內稟 價值 |
截至2020年1月1日未繳 | 3.1 |
| | $ | 190.31 |
| | | | |
獲批 | 1.0 |
| | 271.27 |
| | | | |
行使 | (0.3 | ) | | 107.46 |
| | | | |
沒收或過期 | — |
| | 256.05 |
| | | | |
截至2020年3月31日未繳 | 3.8 |
| | 216.40 |
| | 7.15 | | $ | 139 |
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可在2020年3月31日運動 | 2.2 |
| | 171.44 |
| | 5.57 | | $ | 139 |
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非歸屬限制性股票活動的摘要,包括限制性股票單位截至2020年3月31日止的三個月如下:
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| | | | | | |
| 受限 股票股 和單位 | | 加權- 平均 批地日期 公允價值 每股 |
2020年1月1日未獲授權 | 1.4 |
| | $ | 242.47 |
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獲批 | 1.2 |
| | 272.03 |
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既得利益 | (1.1 | ) | | 193.23 |
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被沒收 | (0.1 | ) | | 264.40 |
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2020年3月31日未獲授權 | 1.4 |
| | 271.00 |
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在截至2020年3月31日止的三個月,我們大致同意0.2以我們在2020年至2022年的三年內實現盈利目標為條件的限制性股票單位。這些贈款已列入上述活動,但將於2022年年底根據三年期間的結果進行調整。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們批准了0.6由於2017年至2019年期間令人滿意地完成業績計量而獲得的與我們2017年贈款有關的限制性庫存單位。這些贈款和既得股已列入上述活動。
公允價值
我們使用二項式格值模型來估計所有股票期權的公允價值。更詳細地討論我們的股票激勵計劃公允價值方法,見附註14,“資本股”,我們的審計合併財務報表的截止日期和截止年度。2019年12月31日包括在我們的2019表格10至K的年報。
以下加權平均假設用於估計在截至2020年3月31日止的三個月和2019:
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| | | | | |
| 三個月,截至3月31日 |
| 2020 | | 2019 |
無風險利率 | 1.30 | % | | 2.69 | % |
波動係數 | 26.00 | % | | 25.00 | % |
季度股利 | 0.350 | % | | 0.260 | % |
加權平均預期壽命(年份) | 4.30 |
| | 4.40 |
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每個期權或股票的加權平均公允價值為截至2020年3月31日止的三個月和2019:
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| | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 |
| 2020 | | 2019 |
在本報告所述期間給予的選擇 | $ | 54.03 |
| | $ | 68.92 |
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在本報告所述期間授予的限制性股票獎勵 | 272.03 |
| | 307.59 |
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對累計其他綜合損失各組成部分的核對2020年3月31日和2019如下:
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| | | | | | | |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
投資: | | | |
未實現收益毛額 | $ | 510 |
| | $ | 379 |
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未實現損失毛額 | (729 | ) | | (121 | ) |
税前未實現淨收益(虧損) | (219 | ) | | 258 |
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遞延税款資產(負債) | 51 |
| | (61 | ) |
投資未實現(虧損)淨收益 | (168 | ) | | 197 |
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投資減值的非信貸部分: | | | |
未實現損失 | (44 | ) | | (3 | ) |
遞延税資產 | 10 |
| | 1 |
|
投資減值未實現的非信貸部分淨額 | (34 | ) | | (2 | ) |
現金流量對衝: | | | |
未實現損失毛額 | (327 | ) | | (308 | ) |
遞延税資產 | 68 |
| | 65 |
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現金流量套期保值未實現淨虧損 | (259 | ) | | (243 | ) |
確定養卹金計劃: | | | |
遞延精算淨虧損 | (724 | ) | | (744 | ) |
遞延優先服務貸項 | — |
| | (1 | ) |
遞延税資產 | 185 |
| | 191 |
|
確定養卹金計劃未確認的定期養卹金淨費用 | (539 | ) | | (554 | ) |
退休後福利計劃: | | | |
遞延精算淨虧損 | (25 | ) | | (57 | ) |
遞延的先前服務費用 | 18 |
| | 31 |
|
遞延税資產 | 2 |
| | 7 |
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退休後福利計劃未確認的定期福利費用淨額 | (5 | ) | | (19 | ) |
外幣折算調整數: | | | |
未實現損失毛額 | (4 | ) | | (3 | ) |
遞延税資產 | 1 |
| | 1 |
|
外幣折算調整未實現淨損失 | (3 | ) | | (2 | ) |
累計其他綜合損失 | $ | (1,008 | ) | | $ | (623 | ) |
其他綜合收入(損失)調整數三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
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| | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 |
| 2020 | | 2019 |
投資: | | | |
該期間產生的投資證券持有(虧損)收益淨額,扣除税收利益(費用)213美元和(98)美元 | $ | (716 | ) | | $ | 350 |
|
投資證券已實現淨收益調整數,分別扣除7美元和2美元的税後收益 | 27 |
| | 7 |
|
關於投資的改敍調整共計 | (689 | ) | | 357 |
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投資減值的非信貸部分: | | | |
投資減值的非信貸部分,扣除税收利益9美元 | (32 | ) | | — |
|
現金流量對衝: | | | |
持有收益,扣除税收費用(1美元)和(0美元) | 3 |
| | 3 |
|
其他: | | | |
固定福利養卹金和退休後福利計劃未確認的定期福利費用的淨變化,扣除税收費用(3美元)和(1美元) | 7 |
| | 3 |
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外幣折算調整,扣除税收費用(0美元)和(0美元) | (1 | ) | | — |
|
其他綜合收入確認的淨(虧損)收益,扣除税收利益(支出)211美元和(101)美元 | $ | (712 | ) | | $ | 363 |
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基礎和稀釋後每股收益的分母三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
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| | | | | | |
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| 三個月結束 三月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
每股基本收益分母加權平均股票 | | 252.4 |
| | 257.1 |
|
稀釋證券的效果-僱員股票期權,非既得限制性股票獎勵和可轉換債券 | | 4.0 |
| | 5.2 |
|
稀釋每股收益分母 | | 256.4 |
| | 262.3 |
|
在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,與某些股票期權有關的加權平均股份0.9和0.2由於股票期權是反稀釋性的,因此每股稀釋收益被分別排除在分母之外。
在截至2020年3月31日止的三個月,我們大約發佈了1.2在我們的股票激勵計劃下的限制股,0.2其中的歸屬取決於我們是否達到規定的三年期間的年度收益目標。2020直到2022年。在三個月結束 2019年3月31日,我們大約發佈了0.5在我們的股票激勵計劃下的限制股,0.2其中歸屬取決於我們在2019年至2021年這三年期間達到規定的年度收益目標。對於稀釋後的每股收益,或有限制的股票單位已被排除在分母之外,只有在滿足意外情況時才會包括在內。
從2020年開始,IngenioRx達到了基於FASB指南的可報告部分的數量閾值。我們的業務結果現在通過四可報告部分:商業和專業業務、政府業務、IngenioRx等。
我們的商業和專業業務部門包括我們的地方集團,國民核算,個人和專業業務。商業和專業業務部門提供全面保險的保健產品;向自籌資金的客户提供廣泛的管理護理服務,包括索賠處理、承保、停止損失保險、精算服務、供應商網絡接入、醫療費用管理、疾病管理、健康項目和其他行政服務;並提供一系列專業和其他保險產品和服務,如牙科、視力、人壽保險和殘疾保險福利。
我們的政府業務部門包括我們的醫療保險和醫療補助業務,國家政府服務,或NGS,以及為聯邦政府提供的與FEHB計劃有關的服務。我們的醫療保險業務包括醫療保險補助計劃;醫療保險優勢,包括特殊需求計劃;醫療保險D部分;以及通過醫療保險-醫療補助計劃獲得雙重資格的項目。我們的醫療補助業務包括通過公共資助的醫療保健方案,包括醫療補助、與“病人保護和平價醫療法案”有關的醫療補助擴展方案、經修訂的2010年“保健與教育和解法”、對貧困家庭的臨時援助、針對老年人和殘疾人的方案、兒童健康保險方案,以及側重於長期服務和支持、艾滋病毒/艾滋病、寄養、行為健康和/或藥物濫用障礙、智力殘疾或發育障礙的特殊方案。NGS作為聯邦政府在全國幾個地區的醫療保險承包商。
我們的IngenioRx部門包括我們的PBM業務,該業務於2019年第二季度開始運營。IngenioRx向完全保險和自籌資金的Anem健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃之外的外部客户提供PBM服務。IngenioRx擁有全面的處方藥福利管理服務組合,包括處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、成員服務和郵購功能等服務。
我們的另一個部門包括我們的多元化商業集團,或DBG,這是我們的綜合醫療服務業務,某些沖銷和公司開支沒有分配給我們的其他報告部分。我們在2019年第二季度將DBG從我國政府業務部門重新分類為另一個部門,以反映我們的部門管理方式的變化。截至2019年3月31日的三個月的數額已重新分類,以符合本年度的列報方式,以便於比較。此外,從2020年2月28日開始,DBG包括信標。
在我們2019年分部的報告中,IngenioRx和DBG附屬活動產生的運營收益(虧損)根據IngenioRx和DBG提供的服務的使用情況,被包括在我們的商業和專業業務和政府業務部門中,這與我們評估報告部門2019年運營業績的方法相一致。從2020年1月1日開始,我們將在獨立的基礎上管理每個部門的運營業績。
附屬收入是指IngenioRx和DBG為我們的子公司提供的服務的收入或成本,按成本或管理層對公允市場價值的估計入賬,並在合併中予以消除。
按可報告部分分列的財務數據三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 和主要專業 商業 | | 政府 商業 | | IngenioRx | | 其他 | | 沖銷 | | 共計 |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
營業收入-非附屬 | $ | 9,361 |
| | $ | 17,466 |
| | $ | 2,344 |
| | $ | 277 |
| | $ | — |
| | $ | 29,448 |
|
營業收入-附屬 | — |
| | — |
| | 2,853 |
| | 750 |
| | (3,603 | ) | | — |
|
操作增益 | 1,420 |
| | 411 |
| | 349 |
| | 14 |
| | — |
| | 2,194 |
|
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
營業收入-非附屬 | $ | 9,392 |
| | $ | 14,925 |
| | $ | — |
| | $ | 71 |
| | $ | — |
| | $ | 24,388 |
|
營業收入-附屬 | — |
| | — |
| | — |
| | 477 |
| | (477 | ) | | — |
|
經營收益(虧損) | 1,598 |
| | 374 |
| | — |
| | (32 | ) | | — |
| | 1,940 |
|
的每個報告部分的主要產品收入三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
商業和專業業務 | | | | |
管理護理產品 | | $ | 7,569 |
| | $ | 7,618 |
|
管理護理服務 | | 1,381 |
| | 1,366 |
|
牙科/視覺產品和服務 | | 315 |
| | 323 |
|
其他 | | 96 |
| | 85 |
|
商業和專業業務共計 | | 9,361 |
| | 9,392 |
|
政府業務 | | | | |
管理護理產品 | | 17,375 |
| | 14,821 |
|
管理護理服務 | | 91 |
| | 104 |
|
政府業務共計 | | 17,466 |
| | 14,925 |
|
IngenioRx | | | | |
製藥產品和服務 | | 5,197 |
| | — |
|
IngenioRx共計 | | 5,197 |
| | — |
|
其他 | | | | |
其他 | | 1,027 |
| | 548 |
|
沖銷 | | | | |
沖銷 | | (3,603 | ) | | (477 | ) |
產品總收入 | | $ | 29,448 |
| | $ | 24,388 |
|
上表對託管護理產品和託管護理服務的分類主要區別於所承擔的風險水平。託管護理產品是指我們承擔保險風險的保險產品,而託管護理服務是指我們向客户提供索賠裁決和其他行政服務的產品,但客户主要承擔保險風險。
應報告部門的經營收入與我們的合併損益表中收入總額的對賬三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
報告部分的營業收入 | | $ | 29,448 |
| | $ | 24,388 |
|
投資淨收益 | | 254 |
| | 210 |
|
金融工具淨實現(虧損)收益 | | (24 | ) | | 78 |
|
確認為收入的減值損失 | | (57 | ) | | (10 | ) |
總收入 | | $ | 29,621 |
| | $ | 24,666 |
|
應報告部門的經營收益與所得税支出前收入的對賬,包括在我們的合併損益表中三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
可報告段的操作增益 | | $ | 2,194 |
| | $ | 1,940 |
|
投資淨收益 | | 254 |
| | 210 |
|
金融工具淨實現(虧損)收益 | | (24 | ) | | 78 |
|
在收入中確認的減值損失 | | (57 | ) | | (10 | ) |
利息費用 | | (194 | ) | | (187 | ) |
其他無形資產攤銷 | | (83 | ) | | (87 | ) |
(損失)債務清償收益 | | (1 | ) | | 1 |
|
所得税前收入 | | $ | 2,089 |
| | $ | 1,945 |
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我們使用不可取消的經營租賃租賃辦公空間和某些計算機及相關設備。我們的租約有剩餘的租約條款1年至15好幾年了。
與我們的租約有關的資料如下:
|
| | | | | | | | | |
| 資產負債表定位 | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
經營租賃 | | | | | |
使用權資產 | 其他非流動資產 | | $ | 915 |
| | $ | 575 |
|
租賃負債,流動 | 其他流動負債 | | 195 |
| | 158 |
|
租賃負債,非流動 | 其他非流動負債 | | 801 |
| | 482 |
|
|
| | | | | | | | | |
| | | 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 |
租賃費用 | | | | |
經營租賃費用 | | $ | 47 |
| | $ | 45 |
|
短期租賃費用 | | 13 |
| | 12 |
|
分租收入 | | (3 | ) | | (4 | ) |
租賃費用總額 | | $ | 57 |
| | $ | 53 |
|
| | | | | |
其他資料 | | | | |
為計算租賃負債、經營租賃所包括的數額支付的經營現金 | | $ | 44 |
| | $ | 44 |
|
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產,經營租賃 | | $ | 323 |
| | $ | — |
|
加權平均剩餘租賃期限,經營租賃 | | 7.2年數 |
| | 6.5年數 |
|
加權平均貼現率、經營租賃 | | 3.57 | % | | 3.97 | % |
在…2020年3月31日,對初始或剩餘一年或一年以上的不可取消經營租賃的未來租賃付款如下:
|
| | | |
2020年(不包括截至2020年3月31日的三個月) | $ | 140 |
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2021 | 178 |
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2022 | 161 |
|
2023 | 140 |
|
2024 | 110 |
|
此後 | 288 |
|
未來最低付款總額 | 1,017 |
|
較少估算的利息 | (21 | ) |
租賃負債總額 | $ | 996 |
|
截至2020年3月31日我們對尚未開始的建築空間有更多的經營租賃,出租人及其代理人正在建造一些建築空間。這些租約的條款最多不超過12年數和預計在2020年和2021年的不同日期開始施工,屆時我們將接管這些建築物。。未包括在上表中的這些租約的未貼現租金合計$226.
(以百萬計,但每股數據或此處另有説明者除外)
本管理層對財務狀況和運營結果(MD&A)的討論和分析,應與所附的合併財務報表和附註、截至2019年12月31日終了年度的合併財務報表和附註以及列入我們2019年表格10-K年度報告的MD和A一併閲讀。對“我們”、“我們”或“國歌”在整個MD&A中使用的術語的引用,指的是印第安納州的一家公司Anem,Inc.,除非上下文另有要求,否則它的直接和間接子公司。對“州”的提及包括哥倫比亞特區,除非上下文另有要求。
的運作結果、護理費用趨勢、投資收益及其他措施三結束的幾個月2020年3月31日並不一定表示全年的預期結果和趨勢。2020年12月31日或任何其他時期。
概述
我們是美國最大的醫療福利公司之一。42百萬醫療成員通過我們的附屬健康計劃2020年3月31日. 我們的會員是加州的藍十字持牌人,藍十字和藍盾,或BCBS,是科羅拉多州,康涅狄格州,喬治亞州,印第安納州,肯塔基州,緬因州,密蘇裏州(不包括)30 堪薩斯城區、內華達州、新罕布什爾州、紐約州(紐約市大都會區和紐約州北部)、俄亥俄州、弗吉尼亞州(不包括華盛頓特區的北弗吉尼亞郊區)。還有威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們做的業務是國歌藍十字,藍十字和藍盾,和帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。我們還通過與其他BCBS許可證持有人以及其他戰略夥伴的安排來開展業務。通過我們的子公司,我們還為眾多客户提供服務。全國各州包括AIM專業健康、美國集團、阿斯皮爾健康、燈塔衞生、CareMore、自由健康、健康鏈接、HealthSun、Optimum保健、簡單保健和/或Unicare。此外,在2019年第二季度,我們開始提供處方福利管理,或PBM,服務通過我們的IngenioRx子公司。我們被授權通過我們的子公司在所有50個州和哥倫比亞特區經營保險業務。
有關本組織的更多信息,請參閲我們2019年表格10-K年度報告中的第一部分,第一項,第一項,“業務”和第二部分,第七項,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。關於我們部分的更多信息見本MD&A和本表格第一部分第1項所載合併財務報表附註15“分段信息”。
COVID-19
2020年3月,世界衞生組織宣佈爆發一種新型冠狀病毒,即冠狀病毒,這是一種全球衞生大流行病,並建議在全世界採取遏制和緩解措施。自那時以來,在美國,冠狀病毒爆發也被宣佈為國家衞生緊急情況,並繼續在國內和全球其他國家蔓延。為了防止這種病毒的傳播,大多數州已經發出了就地避難或待在家中的命令,這通常要求那些被認為非必要的企業關閉他們的實體辦公室。這種病毒和防止其蔓延的努力也對全球經濟產生了嚴重影響,造成美國市場不穩定和失業率上升。
作為對冠狀病毒大流行的迴應,聯邦和州的立法已經頒佈,而且我們預計將繼續這樣做,這將影響我們的業務。關於與冠狀病毒大流行對我們企業的影響有關的現有立法的更多信息,請參閲本MD&A中的“監管趨勢和不確定性”。
為了更好地為我們的成員服務,我們引進了新的資源,並採取了積極主動的步驟,幫助為我們的成員提供更多的護理機會。我們推出了一個在線冠狀病毒症狀評估工具,並增強了我們的移動應用悉尼護理公司的數字能力,包括症狀檢查功能,以及虛擬文本訪問和視頻訪問功能。症狀檢查功能根據用户評估的結果指導用户完成最終的行動計劃,虛擬文本功能將用户與能夠提供醫療服務的認證醫生連接起來。
如有必要,包括處方用藥和在諮詢過程中安排實驗室工作。我們正在通過我們的LiveHealth在線服務提供虛擬訪問,包括心理健康訪問,並在允許的情況下,在完全保險的僱主計劃、個人計劃、醫療保險計劃和醫療補助計劃中為我們的成員在2020年6月14日之前免除遠程醫療訪問的費用份額。此外,我們已放寬維持藥物和特殊藥物的早期處方藥補充政策,並鼓勵使用家庭分娩服務,以確保獲得必要的藥物。
我們亦已對會員利益及業務運作作出其他改變,並可能在未來作出額外的改變。我們暫停選擇先前的授權要求,以使護理提供者能夠專注於對被診斷患有冠狀病毒的成員的護理。雖然在2020年4月1日並沒有規定要滿足那些直接受冠狀病毒疾病影響的人的需要,但我們擴大了我們附屬保健計劃中正在進行與冠狀病毒診斷有關的治療的某些成員的覆蓋面。擴展免除了在2020年5月31日之前接受的冠狀病毒治療的費用分攤,我們將按網絡內費率或醫療保險費率(視情況而定)向我們的附屬健康計劃完全投保的僱主、個人、醫療補助和醫療保險優勢成員償還醫療服務提供者費用。此外,政府的行動要求我們為我們的成員提供全面的冠狀病毒檢測服務,未來的政府行動可能要求我們提供與冠狀病毒治療有關的額外覆蓋範圍。我們經常與僱主團體溝通,努力在這個前所未有的時代支持他們,我們也是僱主尋求醫療保險選擇的資源。
我們的員工的安全、健康和福祉仍然是我們共同面對這些挑戰的首要任務,我們將繼續努力支持我們為之服務的人。為了保護我們的員工和減少冠狀病毒的傳播,我們實施了旅行限制,並指示我們的員工儘可能遠程工作,幾乎我們所有的員工都在遠程工作。我們已擴大僱員福利,以提供額外支援,包括在僱員出現冠狀病毒徵狀或學校已停課的幼童患上冠狀病毒的情況下,可享有高達80小時的有薪緊急假期。我們還擴大了患病時間的使用範圍,以包括與冠狀病毒有關的護理。此外,我們還對我們的設施的工作空間和衞生設施採取了額外的預防措施。
冠狀病毒大流行,包括我們為擴大或以其他方式向成員提供的服務所作的改變和採取的任何進一步步驟,都可能對我們的業務、現金流動、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。這些影響包括但不限於以下方面:
◦我們的醫療保險費用可能會增加;
◦我們的成員可能會減少;
◦我們的會員組合可能會轉變為利潤較低的業務;
◦我們的商業和政府客户的保費收入可能會延遲或無法收回;
◦代表自保客户支付的福利金可能被延遲或無法收回;
◦我們供應商的業務可能會中斷;
◦我們的行動可能會中斷;
◦我們獲得信貸以應付流動資金的機會可能會受到限制,而我們的信貸評級可能會受到負面影響;及
◦我們的投資回報可能會減少,投資價值可能會受損。
我們的重點是應對這些挑戰,並已採取某些措施應對冠狀病毒大流行的影響。特別是,我們正在採取幾項行動,以保持我們的流動性和財政靈活性。這些措施包括(但不限於)在我們的高級循環信貸機制下借款,拖延國內税務局和“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(Coronavirus aid,救濟和經濟安全法案)所允許的某些納税,增加我們從現有或新的聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)成員的借款,減少我們的可自由支配支出,並暫時暫停我們的股票回購活動。
我們繼續密切監測冠狀病毒大流行以及由此產生的可能影響我們業務的立法和監管變化。關於我們的風險因素的更多討論,見我們2019年表格10-K年度報告第一部分第1A項“風險因素”和表格10-Q第二部分第1A項“風險因素”。
業務趨勢
經修訂的2010年“病人保護和平價醫療法案”和“衞生保健與教育和解法”(ACA)已經改變,並可能繼續對美國醫療體系進行廣泛的改革。我們預計ACA將繼續影響我們的業務模式和戰略。此外,與“公約”有關的法律質疑
ACA,包括一個使ACA無效的聯邦地區法院判決,或者2018年ACA判決,該判決在上訴前被擱置,可能會嚴重擾亂我們的業務。在2019年,我們適度地擴大了我們對個別ACA市場的參與.我們的戰略一直是,而且將繼續是,只參與評級區域,在這些區域,我們有適當程度的信心,相信這些市場正在走向可持續性的道路,包括但不限於諸如預期財務業績、監管環境和潛在市場特徵等因素。我們目前在143個評級地區中的91個提供符合ACA標準的個人產品.此外,我們的政府贊助業務的持續增長使我們面臨更多的監管監督。
在2019年第二季度,我們開始使用IngenioRx向全保險和自籌資金的全國各地的Anem健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃之外的外部客户市場和提供PBM服務。綜合PBM服務組合包括處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能等服務。在2019年7月,我們宣佈了我們與一家第三方醫療保險公司愛達荷州藍十字保險公司的第一份合同,IngenioRx於2020年1月1日開始根據該合同提供pbm服務。同樣在2019年第二季度,IngenioRx根據一項五年協議,開始將某些PBM管理職能(如索賠處理和處方履行)委託給CaremarkPCS Health,L.L.C.,後者是CVS健康公司的子公司。通過IngenioRx,我們保留了臨牀和制定戰略和發展、成員和僱主經驗、運營、銷售、市場營銷、客户管理和零售網絡戰略的職責。從2009年12月到2019年12月,根據我們與Express Script的PBM協議或ESI PBM協議,我們將某些PBM職能和管理服務委託給Express ScriptsInc.或Express Script。我們在2019年第二季度開始將現有成員從Express Script過渡到IngenioRx,並在2020年1月1日前完成了所有成員的過渡。我們期待IngenioRx為我們的成員提供更符合成本效益的解決方案,並提高我們在醫療和專業平臺內整合藥學利益的能力。
定價趨勢:我們努力為我們的醫療福利產品定價,以符合預期的潛在醫療成本趨勢。我們經常作出調整,以適應現有競爭對手和新進入市場者的立法和監管變化,以及定價和其他行動。產品定價在我們的商業和專業業務部門,包括我們的個人和小集團業務,仍然具有競爭力。醫療保險和醫療補助計劃的收入全部或部分取決於聯邦政府和/或適用的州政府提供的年度資金。ACA對那些為美國風險投保某些類型的健康保險的健康保險公司徵收年度醫療保險費用,或HIP費用。我們定價受影響的產品,以涵蓋影響的髖關節費用,如果適用的話。髖關節收費於2019年暫停,2020年恢復,從2021年起被永久取消。
醫療成本趨勢:我們的醫療成本趨勢主要是由於所有供應商類型的服務利用率增加以及這些服務的單位成本增加所致。我們致力於緩解這些趨勢,通過各種醫療管理計劃,如使用管理,條件管理,程序完整性和專業藥房管理,以及效益設計的變化。醫療成本趨勢的許多驅動因素可能與我們的估計不同,例如所使用服務的水平和組合的變化、監管的變化、人口的老齡化、我們成員的健康狀況和其他人口特徵、流行病、流行病、醫療技術的進步、新的高成本處方藥以及保健提供者或成員欺詐。我們潛在的本地團體醫療費用趨勢反映了支付給供應商的“允許金額”或合同費率。冠狀病毒大流行已經並可能繼續導致非緊急或選擇性保健服務的推遲,這可能會在短期內降低我們的索賠成本,並在長期內增加我們的索賠成本,並影響我們的醫療成本趨勢。此外,與冠狀病毒病有關的保險服務的數量和頻率可能對我們的索賠費用產生重大不利影響。為了應對當前的危機,我們擴大了與冠狀病毒診斷有關的附屬保健計劃的某些成員的覆蓋面。這項擴張計劃免除了在2020年5月31日之前接受冠狀病毒治療的費用分攤。政府的行動要求我們為我們的成員提供全面的冠狀病毒檢測服務,而未來的政府行動可能要求我們提供更多的覆蓋範圍。我們繼續密切監測冠狀病毒大流行及其對我們的業務、財務狀況、運營結果和醫療費用趨勢的影響。
關於商業趨勢的更多討論,見我們2019年表格10-K年度報告第一部分第1項“商業”。
監管趨勢和不確定性
聯邦和州的立法已經頒佈,而且很可能還將繼續頒佈,以應對已經並將繼續對我們所有業務領域產生重大影響的冠狀病毒大流行,包括免除對冠狀病毒檢測和相關服務的費用分攤的授權。截至2020年4月21日,聯邦政府除其他外,頒佈了以下四項關於冠狀病毒大流行的立法:
| |
◦ | 2020年3月6日簽署成為法律的“冠狀病毒防備和反應補充撥款法”為衞生和公共服務部、國務院和小企業管理局提供了補充撥款,以應對冠狀病毒大流行,並進行了某些改革,包括免除對提供遠程保健服務的合格提供者的醫療保險原址限制。 |
| |
◦ | “家庭和工人第一法案”於2020年3月19日簽署成為法律,禁止對與冠狀病毒檢測有關的某些項目和服務事先授權和分擔費用。 |
| |
◦ | “關愛法”於2020年3月27日簽署成為法律,為醫療保健提供者提供財政支持,包括擴大醫療保險加速支付計劃,使所有接受醫療保險付款的提供者受益。“關愛法”還為小企業提供了一個廣泛的貸款方案,以幫助其工人繼續就業,並在集團市場上覆蓋醫療福利。 |
| |
◦ | 2020年4月24日簽署的“工資支票保護計劃”和“加強醫療保健法”為補充和管理小企業貸款項目劃撥了額外資金,增加了對提供者的財政支持,並加強了冠狀病毒檢測。 |
此外,這些立法改革和“2020-23國税局公告”或“2020年-23國税局公告”於 為應對冠狀病毒大流行,2020年4月包括推遲徵税和其他有益規定,包括推遲支付某些工資單和聯邦所得税,我們預計這將對我們2020年的現金流動產生積極影響。有關我們為增加手頭現金而採取的措施的更多信息,請參閲本MD&A.中的“流動性的未來來源和用途”。
為了應對冠狀病毒大流行,在州和聯邦一級也頒佈了並可能繼續頒佈條例改革。這些變化可能對健康福利、消費者享有公共方案的資格和現金流量產生重大影響,包括強制擴大保費支付條件,包括因缺乏付款而可拒絕索賠的期限、與先前授權和供應商付款水平有關的任務、額外的消費者註冊窗口以及通過遠程保健提供服務的能力提高。我們已開始在某些情況下延長保費支付條件,並繼續與授權或請求此類救濟的州監管機構密切合作。
ACA為我們提供了新的增長機會,但也帶來了新的風險、監管挑戰和不確定性,並要求我們改變產品的設計、承保、定價、分配和管理方式。隨着國家和州選舉產生的官員繼續頒佈,當選官員和候選人繼續提出對現行法律和條例的重大修改,包括税金和收費的變化,我們的商業環境可能會繼續發生變化。此外,對ACA的法律挑戰,包括2018年ACA的判決在上訴前被擱置,繼續助長了這一不確定性。另一項發展是在2020年4月,美國最高法院裁定聯邦政府必須支付醫療保險公司拖欠的金額,這是根據ACA的風險走廊計劃計算出來的。我們將在今後的報告所述期間審查這一裁決,並確認可能產生的影響。當任何進一步的發展或司法裁決發生時,我們將繼續評估“反腐敗法”的影響。
每年的HIP費用分配給健康保險公司,其依據是上一個歷年承保的保險公司淨保費收入與前一個歷年所寫的某些業務的美國所有健康風險的醫療保險費數額的比率。我們在年初記錄我們對HIP費用的估計負債,並記錄相應的遞延資產,該資產按直線攤銷,用於銷售、一般和行政費用。HIP年費的最後計算和支付將於9月30日前完成。TH每年的費用。就聯邦所得税而言,HIP費用是不可扣減的.我們受影響的產品被定價,以支付增加的銷售,一般,行政和所得税的費用,與HIP的費用。分配予所有健康保險公司的款項總額如下:$15,5232020年。為三到2020年3月31日為止的幾個月裏,我們估計了我們的份額。
的費用$417,被確認為一般費用和行政費用。由於中止了2019年的髖關節費用,2019年沒有相應的支出。
關於監管趨勢、不確定性和風險因素的進一步討論,見我們的2019年表格10-K年度報告第一部分第1項“業務-監管”和第一部分第1A項“風險因素”,以及本表格第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“監管趨勢和不確定性”一節和第二部分第1A項“風險因素”。
其他重要項目
在2020年2月28日,我們完成了對BeaconHealthOptions,Inc.的收購,這是美國最大的獨立擁有的行為健康組織。在收購時,信標在所有五十個州為3400萬多人提供服務。這一收購符合我們的戰略,向衞生服務多元化,並提供綜合解決方案和護理提供模式,為複雜和慢性疾病患者提供個性化護理。詳情見本表格第1部分第1項所載合併財務報表附註3“業務收購”。
在2019年1月,我們行使了終止ESI PBM協議的合同權利,並於2020年1月1日完成了成員從Express Script到IngenioRx的過渡。儘管我們終止了ESI PBM協議,我們和快遞公司之間關於ESI PBM協議的訴訟仍在繼續。關於這一訴訟的更多信息,見注11,“承付款項和意外開支-訴訟和管理程序-速遞記錄公司。藥房效益管理訴訟“本表格第一部分第1項所列合併財務報表附註10-Q。
2017年5月,我們宣佈終止我們和信諾公司之間的合併協議和計劃。有關正在進行的與信諾合併協議有關的訴訟的更多信息,見附註11,“承付款和意外開支-訴訟和監管程序-信諾公司合併訴訟,“本表格第一部分第1項所列合併財務報表附註10-Q。
選定經營績效
到目前為止的12個月2020年3月31日,醫療成員總數增加 1.3,或3.2%。我們的醫療會員在政府業務和商業及專業業務部門都有增長。我國政府業務部門的醫療會員人數增加,主要是由於我們的醫療補助和醫療保險業務的全保會員人數增加。我們商業和專業業務部門的醫療會員人數的增加主要是由於我們自籌資金的業務的增長,部分抵消了我們全保會員人數的減少。
的營運收入截至2020年3月31日止的三個月曾.$29,448, 增加的$5,060,或20.7%,從截至2019年3月31日止的三個月。這一增長是由與IngenioRx的推出有關的製藥產品收入推動的。這一增長還歸因於我們各業務的保費收入增加,旨在涵蓋總體成本趨勢和2020年HIP費用恢復的影響,以及我國政府業務部門成員的增長。
的淨收入截至2020年3月31日止的三個月曾.$1,523, 減少的$28,或1.8%,從截至2019年3月31日止的三個月。淨收入減少的主要原因是,在截至2019年3月31日的三個月內,我們商業和專業業務部門的經營業績較低,2020年HIP費用恢復所導致的所得税支出增加,以及金融工具的實際淨虧損高於金融工具的淨實現收益。淨收益的減少被我們IngenioRx部門的良好經營業績和我們其他和政府業務部門的更高經營業績部分抵消。
我們稀釋後的每股收益,即每股收益,是$5.94為截至2020年3月31日止的三個月,它代表一個0.5% 增加從每股收益$5.91為截至2019年3月31日止的三個月。這增加這是由於2020年流通股數量減少造成的影響,淨收益減少部分抵消了這一影響。
業務現金流量截至2020年3月31日止的三個月和2019曾.$2,515和$1,630分別。這增加曾.主要是由於2020年HIP費用恢復,以及營運資本的其他變化,保費收入增加。
會籍
下表按客户類別、資金安排和可報告部分列出了我們的醫療成員資格。2020年3月31日和2019。以下還包括按產品分列的其他成員資格。目前,下表不包括我們收購信標所產生的會員資格。所提供的醫療會籍和其他會籍數據未經審計,在某些情況下包括每項合同在該期間結束時所代表的成員人數估計數。 有關我們的醫療會員的更詳細説明,請參閲第二部分第7項“管理人員對財務狀況和業務結果的討論和分析”中的“成員資格”一節。2019表格10至K的年報。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日 |
| |
| |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
| 變化 |
| %變化 |
醫學成員 |
|
|
|
|
|
|
|
客户類型 |
|
|
|
|
|
|
|
地方集團 | 15,848 |
| | 15,697 |
| | 151 |
| | 1.0 | % |
個人 | 717 |
| | 773 |
| | (56 | ) | | (7.2 | )% |
國家: | | | | | | | |
國民核算 | 7,898 |
| | 7,757 |
| | 141 |
| | 1.8 | % |
藍卡® | 6,197 |
| | 5,981 |
| | 216 |
| | 3.6 | % |
國家共計 | 14,095 |
| | 13,738 |
| | 357 |
| | 2.6 | % |
醫療保險: | | | | | | | |
醫療保險優勢 | 1,341 |
| | 1,144 |
| | 197 |
| | 17.2 | % |
醫療補助 | 914 |
| | 867 |
| | 47 |
| | 5.4 | % |
醫療保險總額 | 2,255 |
| | 2,011 |
| | 244 |
| | 12.1 | % |
醫療補助 | 7,615 |
| | 7,033 |
| | 582 |
| | 8.3 | % |
聯邦僱員健康福利 | 1,614 |
| | 1,591 |
| | 23 |
| | 1.4 | % |
按客户類別分列的醫療成員總數 | 42,144 |
| | 40,843 |
| | 1,301 |
| | 3.2 | % |
供資安排 | | | | | | | |
自籌 | 26,120 |
| | 25,495 |
| | 625 |
| | 2.5 | % |
全保 | 16,024 |
| | 15,348 |
| | 676 |
| | 4.4 | % |
按供資安排分列的醫療成員總數 | 42,144 |
| | 40,843 |
| | 1,301 |
| | 3.2 | % |
可報告段 | | | | | | | |
商業和專業業務 | 30,660 |
| | 30,208 |
| | 452 |
| | 1.5 | % |
政府業務 | 11,484 |
| | 10,635 |
| | 849 |
| | 8.0 | % |
按報告部分分列的醫療成員總數 | 42,144 |
| | 40,843 |
| | 1,301 |
| | 3.2 | % |
其他成員 | | | | | | | |
生活和殘疾成員 | 5,158 |
| | 4,849 |
| | 309 |
| | 6.4 | % |
牙科成員 | 6,172 |
| | 5,955 |
| | 217 |
| | 3.6 | % |
牙科管理局成員 | 1,311 |
| | 5,491 |
| | (4,180 | ) | | (76.1 | )% |
願景成員 | 7,510 |
| | 7,169 |
| | 341 |
| | 4.8 | % |
醫療保險D部分獨立成員 | 383 |
| | 289 |
| | 94 |
| | 32.5 | % |
| | | | | | | | |
醫學成員
在政府、商業和專業業務部門以及通過資金安排,醫療會員總數都有所增加。全保會員人數的增加主要是由於我們的醫療補助和醫療保險業務的增長,部分抵消了我們的全保本地集團業務因失誤和集團內變化超過銷售而造成的會員減少,以及我們個人業務因我們不符合ACA標準的非交換產品產品的損耗而減少。自費醫療會員人數增加的主要原因是更高的藍卡® 在其他藍十字藍盾協會(BCBSA)的活動計劃,其成員居住或前往我們的許可地區。自資會員人數的增加,進一步歸因於我們收購第三方管理人(Tpa)後國民賬户業務中的會員人數增加,以及我們的本地集團自籌業務因集團變更而增加。醫療補助成員增加主要原因是我們在密蘇裏州和內布拉斯加州獲得了更多的醫療補助計劃,以及現有市場的有機增長。醫療保險成員增加主要是由於公開註冊期間銷售較高,超過了錯誤。由於我們的tpa收購,新的銷售和有利的集團內部變化超過失誤,本地集團成員增加.國民賬户成員的增加主要是由於我們的TPA收購。
其他成員
我們的其他成員可能會受到我們的醫療會員的變化的影響,因為我們的醫療成員經常購買我們的其他產品,這些產品是我們的醫療業務的附屬產品。我們的生活和殘疾以及牙科會員資格的增長主要是由於我們本地集團業務銷售的增加。由於一項大的牙科管理服務合同失效,牙科管理局成員人數減少。由於我們的醫療保險和地方集團業務銷售的增加,VISION會員人數增加了。
綜合業務成果
我們的綜合業務結果和其他財務資料三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束 三月三十一日 |
| | | | |
| |
| |
| | | |
| | | 2020 | | 2019 |
|
| $Change |
| %變化 |
營業收入總額 |
| $ | 29,448 |
|
| $ | 24,388 |
|
| | $ | 5,060 |
| | 20.7 | % |
投資淨收益 |
| 254 |
|
| 210 |
|
| | 44 |
| | 21.0 | % |
金融工具淨實現(虧損)收益 |
| (24 | ) |
| 78 |
|
| | (102 | ) | | (130.8 | )% |
確認為收入的減值損失 |
| (57 | ) |
| (10 | ) |
| | (47 | ) | | 470.0 | % |
總收入 |
| 29,621 |
|
| 24,666 |
|
| | 4,955 |
| | 20.1 | % |
效益費用 |
| 21,489 |
|
| 19,282 |
|
| | 2,207 |
| | 11.4 | % |
產品銷售成本 | | 1,984 |
| | — |
| | | 1,984 |
| | NM |
|
銷售、一般和行政費用 |
| 3,781 |
|
| 3,166 |
|
| | 615 |
| | 19.4 | % |
其他費用1 |
| 278 |
|
| 273 |
|
| | 5 |
| | 1.8 | % |
總開支 |
| 27,532 |
|
| 22,721 |
|
| | 4,811 |
| | 21.2 | % |
所得税前收入 |
| 2,089 |
|
| 1,945 |
|
| | 144 |
| | 7.4 | % |
所得税費用 |
| 566 |
|
| 394 |
|
| | 172 |
| | 43.7 | % |
淨收益 | | $ | 1,523 |
| | $ | 1,551 |
| | | $ | (28 | ) | | (1.8 | )% |
| | | | | | | | | |
平均攤薄股份 |
| 256.4 |
|
| 262.3 |
|
| | (5.9 | ) | | (2.2 | )% |
攤薄每股淨收益 | | $ | 5.94 |
| | $ | 5.91 |
| | | $ | 0.03 |
| | 0.5 | % |
有效税率 | | 27.1 | % | | 20.3 | % | | | | | 680 bp3 |
|
效益費用比率2 |
| 84.2 | % |
| 84.4 | % |
|
|
|
| (20)BP3 |
|
銷售、一般費用和行政費用比率4 |
| 12.8 | % |
| 13.0 | % |
|
|
|
| (20)BP3 |
|
所得税前收入佔總收入的百分比 |
| 7.1 | % |
| 7.9 | % |
|
|
|
| (80)BP3 |
|
淨收入佔總收入的百分比 |
| 5.1 | % |
| 6.3 | % |
|
|
|
| (120)BP3 |
|
| | | | | | | | | | |
下列某些定義也適用於本討論中操作表的所有其他結果:
| |
1 | 包括利息費用、其他無形資產攤銷和債務清償(收益)損失。 |
| |
2 | 福利費用比率表示福利費用佔保費收入的百分比。的保費截至2020年3月31日止的三個月和2019都是$25,517和$22,843分別。保險費包括在上述營業收入總額中。 |
| |
4 | 銷售、一般和行政費用比率是指銷售費用、一般費用和行政費用佔營業總收入的百分比。 |
截至2020年3月31日止的三個月 與 截至2019年3月31日止的三個月
經營收入總額增加的主要原因是產品收入和保費增加。產品收入代表我們的IngenioRx藥店利益經理為非附屬PBM客户提供的服務,以及配料成本(扣除任何回扣或折扣),包括由客户或代表客户共同支付的費用和管理費。在截至2019年3月31日的三個月內,由於IngenioRx在2019年第二季度開始運營,沒有確認產品收入。保費較高的原因是我們各業務的費率提高,旨在涵蓋總體成本趨勢和2020年HIP費用恢復的影響,以及我國政府業務部門成員的增長。
我們確認,與2019年第一季度金融工具實現淨收益相比,2020年第一季度金融工具淨實現虧損。這一變化主要是由於在截至2020年3月31日的三個月內,股票證券的實際淨收益有所減少,反映了公允價值的變化。
效益費用增加主要是由於我們的醫療保險和醫療補助會員人數的增長以及整個企業的總體成本趨勢而導致的成本增加。
我們的受益費用比率減少這在很大程度上要歸功於2020年髖關節收費的恢復。這一減少部分被閏年的影響所抵消,即在截至2020年3月31日的三個月內額外增加一天的索賠額,因為全年的相關保費都是按比例確認的,以及我們個人業務的保證金正常化。
出售產品的成本反映了IngenioRx發放的藥品的成本。由於IngenioRx在2019年第二季度開始運營,在截至2019年3月31日的三個月內確認的產品銷售沒有成本。
我們的銷售,一般和行政費用增加主要是由於2020年HIP費用的恢復,以及在較小程度上增加了支持我們業務增長的開支。
由於營業收入的增長,我們的銷售、一般和行政費用比率下降了。這一減少被2020年HIP費用的恢復以及支持我們業務增長的支出增加所部分抵消。
我們的有效所得税税率增加主要原因是2020年恢復了非税扣除的HIP費用,這導致了87美元的額外所得税支出。
我們的淨收入佔總收入的百分比減少在截至三月三十一日的三個月內,2020與截至三月三十一日的三個月相比,2019作為上述所有因素的結果。
可報告的部分操作結果
我們在整個MD&A中討論的業務結果是根據美國公認的會計原則(GAAP)確定的。我們還計算了運營收益和營運利潤率,以進一步幫助投資者瞭解和分析我們的核心經營業績,並在不同時期進行比較。我們將營業收入定義為保費收入、產品收入和管理費以及其他收入。經營收益按營業總收入減去效益費用、產品銷售成本、一般費用和行政費用計算。它不包括投資淨收入、金融工具的淨已實現(虧損)收益、收入中確認的減值損失、利息支出、其他無形資產的攤銷、債務或所得税註銷後的損失(收益),因為這些項目是在我們的公司共享服務環境中管理的,不屬於運營部門管理的責任。營業利潤率按營業收益除以營業收入計算。我們將這些指標作為評估部門績效、分配資源、預測未來運營週期和制定激勵薪酬目標的依據。這一信息不打算孤立地考慮,也不打算替代根據公認會計原則編制的所得税前收入、淨收入或每股收益,也可能無法與其他公司報告的類似標題的措施相媲美。關於應報告部門的營業收入與合併收入報表所列總收入的對賬,以及應報告部門的經營收益與所得税支出前收入的對賬,見本表格第一部分第1項所載合併財務報表附註15“分段信息”。
從2020年開始,IngenioRx達到了可報告部門的數量閾值,我們的業務結果現在通過四個可報告的部門來描述:商業和專業業務、政府業務、IngenioRx和其他部門。詳情見本表格第一部分第1項所載合併財務報表附註15“分段資料”。
下表彙總了可報告的部分財務信息。三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | |
| | 2020 | | 2019 1 | | $Change | | %變化 |
經營收入 |
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商業和專業業務 | $ | 9,361 |
| | $ | 9,392 |
| | $ | (31 | ) | | (0.3 | )% |
政府業務 | 17,466 |
| | 14,925 |
| | 2,541 |
| | 17.0 | % |
IngenioRx | 5,197 |
| | — |
| | 5,197 |
| | NM |
|
其他 | 1,027 |
| | 548 |
| | 479 |
| | 87.4 | % |
沖銷 | (3,603 | ) | | (477 | ) | | (3,126 | ) | | NM |
|
營業收入總額 | $ | 29,448 |
| | $ | 24,388 |
| | $ | 5,060 |
| | 20.7 | % |
| | | | | | | |
經營收益(虧損) | | | | | | | |
商業和專業業務 | $ | 1,420 |
| | $ | 1,598 |
| | $ | (178 | ) | | (11.1 | )% |
政府業務 | 411 |
| | 374 |
| | 37 |
| | 9.9 | % |
IngenioRx | 349 |
| | — |
| | 349 |
| | NM |
|
其他 | 14 |
| | (32 | ) | | 46 |
| | NM |
|
| | | | | | | |
營運保證金 | | | | | | | |
商業和專業業務 | 15.2 | % | | 17.0 | % | |
|
|
| (180 | )BP |
政府業務 | 2.4 | % | | 2.5 | % | |
|
|
| (10 | )BP |
IngenioRx | | 6.7 | % | | — | % | | | | NM |
|
| | | | | | | | |
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1 | 在2019年第二季度,我們將DBG從我國的政府業務部門重新分類為我們的另一個部門,以反映我們的部門管理方式的變化。因此,某些數額三結束的幾個月2019年3月31日已重新分類,以符合本年度的列報方式,以便於比較。 |
截至2020年3月31日止的三個月 與 截至2019年3月31日止的三個月
商業和專業業務
營業收入減少由於會員人數的下降,我們的個人和地方集團,充分保險的業務和缺乏藥房管理費收入,這是目前確認在IngenioRx部門。這些減少額被旨在涵蓋總體費用趨勢和2020年髖關節費用恢復的影響的費率增加部分抵消。
經營收益的下降主要是由於我們個人業務的利潤率正常化和製藥收益轉移到我們的IngenioRx部門。這一下降的進一步原因是,截止到2020年3月31日的三個月裏,申請人數增加一天對閏年的影響。這些跌幅因本港增值服務的增長而被部分抵銷。
政府業務
營業收入增加主要是由於我們的醫療補助業務的有機增長、收購和新的擴張以及我們醫療保險業務成員的增長,保費收入增加了。保險費收入的增加還歸因於旨在涵蓋總體成本趨勢和2020年HIP費用恢復的費率上漲。
運營收益的增加主要是由保費調整和我們醫療補助業務的會員增長以及2020年HIP費用恢復的影響所驅動的。這些營業利潤的增加被支持我們業務增長的銷售、一般開支和行政支出的增加以及截至2020年3月31日的三個月額外索賠日的閏年影響部分抵消。
IngenioRx
由於IngenioRx在2019年第二季度開始運營,營業收入和經營收益增加。營業收入是指在我們擁有的健康計劃之外,為我們的完全保險的Anem健康計劃和自籌資金的客户和外部客户提供的服務所帶來的產品收入。產品收入和為Anem保健計劃銷售的貨物成本在合併中被取消。經營收益是指營業收入減去銷售和銷售產品的成本、一般費用和行政費用。
其他
營業收入增加的主要原因是,DBG在某些市場提供的服務增加了行政費和其他收入,以及我們於2020年2月收購了信標。
運營收益的增加是由於DBG為我們的其他部門提供的增值服務的增長。
關鍵會計政策和估計
我們根據公認會計原則編制合併財務報表。應用公認會計準則要求管理層作出影響我們的合併財務報表和所附附註以及本MD&A.報告數額的估計和假設。我們認為,我們最重要的會計政策需要作出重大的估計和管理判斷,即與應付醫療索賠、所得税、商譽和其他無形資產、投資和退休福利有關的那些政策。我們與這些項目有關的會計政策在我們的2019附註2“列報基礎及重要會計政策”表10-K的週年報告至截至及截至該年度的經審計合併財務報表2019年12月31日,以及第二部分第7項“管理對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”一節。截至2020年3月31日,我們的重要會計政策和估計與我們在2019關於表10-K的年度報告,但與投資和應收賬款有關的政策除外,這些政策因採用新的會計公告而發生變化。
應付醫療索賠
我們合併財務報表中最主觀的會計估計數是我們應付醫療索賠的責任。我們與應付醫療索賠有關的會計政策在上述參考文獻中討論過。截至2020年3月31日,我們與應付醫療索償有關的重要會計政策及估計數字,與本署所描述的並無改變。2019表格10至K的年報。對醫療索賠的期初餘額和期末餘額進行對賬。三個月結束 2020年3月31日和2019,見本表格第一部分第1項所載合併財務報表附註9,“應付醫療申索”。
下表提供了對我們發生的但未支付的負債估計數影響最大的兩個主要假設的摘要。截至2020年3月31日止的三個月和2019,這是趨勢和完成因素。這兩個關鍵假設可能受到以下因素的影響:利用水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商報銷水平、處理系統轉換和變化、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式和業務組合引起的業務變化。
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 積極發展 關鍵假設中的變化 |
| | | | | | | 三個月結束 三月三十一日 |
| | | | | | | 2020 | | 2019 |
假設趨勢因素 | | | | | | | $ | 510 |
| | $ | 345 |
|
假定完成係數 | | | | | | | 190 |
| | 110 |
|
共計 | | | | | | | $ | 700 |
| | $ | 455 |
|
中所確認的有利發展截至2020年3月31日止的三個月和2019主要原因是後期的趨勢因素2019遲來2018它們的發展比原先預期的要好得多。有利
的後半部分所產生的完成因素的發展2019和2018比預期更快的發展也是有利的因素。
本年度已支付的醫療申索佔本年度所招致的醫療申索淨額的百分比是64.7%對於兩個截至2020年3月31日止的三個月和2019。這一比率可作為索償處理速度的指標,即在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,處理索賠的速度大致相同。
我們計算當期前一年裁員的百分比為前一年的醫療索賠淨額的百分比,減去當期的前一年宂餘,以顯示前一年準備金的發展情況。為截至2020年3月31日止的三個月,這個指標是8.8%,在很大程度上受有利趨勢因素的推動。2019以及良好的完成因素髮展,從2019年開始。為截至2019年3月31日止的三個月,這個指標是6.7%,在很大程度上受有利趨勢因素的推動。2018以及2018年以來有利的完井因子開發。
我們以上一年發生的醫療索賠淨額的百分比來計算當期前一年的宂餘百分比,以表示上一年醫療索賠淨額計算中包含的宂餘百分比。我們相信,這一計算方法支持了我們前一年對已發生的醫療索賠的估計的合理性和方法的一致性。為截至2020年3月31日止的三個月,這個指標是0.9%的宂餘計算。$700。為截至2019年3月31日止的三個月,可比較的度量是0.7%的宂餘計算。$455。我們認為,這些指標表明儲備保守主義的總體水平是一致的。
投資
2020年1月1日,我們通過了“會計準則更新第2016-13號”,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量,或ASU 2016-13。ASU 2016-13中的修正案取代了用於衡量預期信貸損失的已發生損失模型,並要求可供銷售的固定期限證券的預期損失通過信貸損失備抵而不是作為證券攤銷成本的減少予以確認。我們的投資會計政策沒有其他變化,正如我們在截至2019年12月31日的年度報表10-K中披露的那樣。詳情見本表格第一部分第1項所載合併財務報表附註4“投資”。
冠狀病毒大流行和防止其蔓延的努力嚴重影響了全球經濟,造成市場不穩定,並大大減少了全世界對能源的需求。我們定期評估固定到期日證券的下跌和減值,以及行業風險。根據我們的評估,我們在截至2020年3月31日的三個月內,確認了我們能源部門固定到期證券的49美元信貸損失備抵。在2020年3月31日,我們持有這些證券中的888美元,如果石油和天然氣價格保持在當前水平或進一步下跌,這些證券有可能進一步受損。在2020年3月31日,我們還在某些能源部門合資企業持有249美元的股權投資,其公允價值是根據每種證券的當前狀況和未來現金流預測來估算的。鑑於市場條件變化的不確定性,這些投資的公允價值有可能在不久的將來出現下降,可能需要記錄進一步的減值損失。
對有限合夥企業、合資企業和其他非控股公司的投資由我們在實體未分配的收益中承擔,接近公允價值。由於我們從公司收到財務信息的時間,其中某些投資的財務信息會在一個或三個月的延遲時間內報告。鑑於最近的市場波動,其中一些投資的價值在未來可能會下降。
關於冠狀病毒對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果的影響的更多討論見本MD&A。
新會計公告
有關已通過的新會計公告和在財務報告中發佈的新會計公告的信息截至2020年3月31日止的三個月,見“最近採用會計準則“和”最近的會計準則尚未通過本表格第一部分第1項所列合併財務報表附註“附註2的各節,”列報依據和重要會計政策“10-Q。
流動性與資本資源
資本的來源和用途
我們的現金收入主要來自保費、產品收入、管理費和其他收入、投資收入、出售或到期投資證券的收益、借款收益和根據員工股票計劃發行普通股的收益。現金支付主要來自索賠付款、行政費用、税收、購買投資證券、利息費用、借款付款、收購、資本支出、回購我們的債務證券和普通股以及支付現金紅利。現金流出量隨這些交易的金額和結算時間而波動。我們未來盈利能力的任何下降都可能對我們的流動性產生不利影響。
冠狀病毒大流行和防止其蔓延的努力對美國經濟造成了嚴重影響,造成市場不穩定和失業率上升。雖然冠狀病毒對我們業務的全面影響目前尚不確定,但它可能對我們的索賠付款、保費的收取、產品或行政費用的收入、投資和我們獲得信貸的能力產生重大的不利影響。關於冠狀病毒影響的更多討論見本MD&A。
有關我們的流動資金及資本資源管理的更詳細概覽,請參閲導言第二部第二部第七項“管理對財務狀況及營運結果的討論及分析”中的“流動資金及資本資源”一節。2019表格年度報告10-K。
有關本署資金來源及用途的補充資料三結束的幾個月2020年3月31日,見附註5,“衍生金融工具”,附註10,“債務”及附註12,“股本-資本股利和股票回購計劃的使用,“本表格第一部分第1項所列合併財務報表附註10-Q。
流動資金
現金及現金等價物的主要來源及用途摘要截至2020年3月31日止的三個月和2019如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 | | 2020年與2019年 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
現金來源: | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,515 |
| | $ | 1,630 |
| | $ | 885 |
|
發行商業票據及短期和長期債務,扣除償還額 | 1,528 |
| | 67 |
| | 1,461 |
|
根據員工股票計劃發行普通股的收益 | 44 |
| | 76 |
| | (32 | ) |
其他現金來源,淨額 | — |
| | 28 |
| | (28 | ) |
現金來源共計 | 4,087 |
| | 1,801 |
| | 2,286 |
|
現金用途: | | | | | |
購買投資,扣除銷售、到期日、看漲和贖回的收益 | (571 | ) | | (440 | ) | | (131 | ) |
購買附屬公司,扣除所獲現金 | (1,908 | ) | | — |
| | (1,908 | ) |
普通股的回購和退休 | (529 | ) | | (294 | ) | | (235 | ) |
購置財產和設備 | (204 | ) | | (234 | ) | | 30 |
|
現金紅利 | (240 | ) | | (206 | ) | | (34 | ) |
現金的其他用途,淨額 | (225 | ) | | (78 | ) | | (147 | ) |
現金使用共計 | (3,677 | ) | | (1,252 | ) | | (2,425 | ) |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (2 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 408 |
| | $ | 548 |
| | $ | (140 | ) |
這個增加業務活動提供的現金主要是由於2020年HIP費用恢復,以及營運資本的其他變化,保費收入增加。
現金來源或用途的其他重大變化包括:購買現金、回購和留存普通股的現金增加,以及從發行商業票據和短期及長期債務中收取淨收益。
財務狀況
我們維持穩健的財務狀況及流動資金狀況,合併現金現金等價物及投資於固定到期日及股票有價證券。$26,301在…2020年3月31日。自2019年12月31日,現金、現金等價物和固定期限和股票證券投資總額增加通過$174,主要原因是業務活動產生的現金和借款淨收益。這些增加被支付給收購、普通股回購、支付給股東的現金紅利以及購買財產和設備的現金部分抵消。
我們的許多子公司都受到各種政府法規的約束,這些規定限制了分紅的時間和數額,以及可能支付給其各自母公司的其他分配。保險監管機構規定的某些會計慣例或法定會計慣例不同於公認會計原則。在法定會計慣例中發生的變化,如果有的話,可能會影響我們子公司未來的股利能力。此外,我們已同意向監管當局作出某些承諾,包括要求我們的某些附屬公司維持某些資本水平。
在…2020年3月31日,我們舉行了$1,689可供一般公司使用的現金、現金等價物和投資,包括對我們公司的投資、收購、未來可能的普通股回購和股東紅利、債務證券的回購以及債務和利息的支付。
債務
我們定期進入資本市場,發行債券或債券,用於長期借款,例如,為債務再融資、為收購融資或回購股票。其中某些債券可能具有看漲功能,讓我們可以在任何時候隨意贖回債券和(或)看跌功能,允許票據持有人在控制事件發生變化時贖回債券,並將債券評級下調至投資評級以下。關於我們的債務,包括贖回和發行的更多信息,見本表格第一部分第1項所載綜合財務報表附註10“債務”。
我們計算我們的合併債務對資本比率,這是一種非公認會計原則,從我們的合併資產負債表上提出的數額,包括在本表第一部分,第1項,表10-Q。我們的債務/資本比率計算為債務總額除以總債務加上股東的總股本。總債務是短期借款、長期債務的當期部分、長期債務、減去流動部分和租賃債務的總和。我們相信,我們的債務與資本比率有助於投資者和評級機構衡量我們的整體槓桿率和額外的借貸能力。此外,我們的銀行契約包括一個我們不能也沒有超過的最高債務與資本比率。我們的債務與資本比率可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相媲美。我們的綜合債務與資本比率是41.7%和39.5%截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。
我們的高級債務被標準普爾全球評級評為“A”級,被惠譽評級公司評為“BBB”,被穆迪投資者服務公司評為“Baa 2”。以及AM最佳公司的“BBB+”。我們打算維持我們的高級債務投資評級。如果我們的信用評級被下調,我們的業務、流動性、財務狀況和經營結果可能會受到對未來借款的限制和借款成本可能增加的不利影響。
流動性的未來來源和用途
冠狀病毒大流行和防止其蔓延的努力對全球經濟產生了巨大影響,並使證券和信貸市場更加動盪。雖然冠狀病毒對我們業務的全面影響目前尚不確定,但它可能對我們的財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們最近採取了幾項行動,以保持我們的流動性和財政靈活性。作為一項預防措施,我們於2020年3月向高級循環信貸機構借款300美元。這300美元於2020年4月償還。如果無法發行商業票據,我們打算使用手頭現金和(或)我們的高級循環信貸設施,提供高達3 500美元的綜合信貸,以便在到期時贖回任何未兑現的商業票據。在……裏面 此外,在2020年第二季度,我們預計延長364天高級循環信貸安排的期限,將於2021年6月到期。
雖然在目前的經濟環境下並無保證,但我們相信,在市場條件許可的情況下,參與我們高級信貸安排的貸款人,會願意按照其法定義務提供融資。
我們採取的其他措施包括減少可自由支配的開支和暫時停止股票回購活動。為了增加手頭現金,我們正按照美國國税局2020-23號公告的規定,將通常在2020年第二季度到期的聯邦所得税季度估計繳納額推遲到2020年7月15日。我們還在推遲支付某些工資税,這是“關愛法”所允許的。我們可能採取更多的行動,以最大限度地增加我們的流動性,包括增加我們從現有的或新的聯邦住房貸款銀行成員的借款和其他可用的借款。我們會繼續監察市場情況,審慎行事。關於冠狀病毒影響的更多討論見本MD&A。
我們有一份存放在美國證券交易委員會存檔的登記聲明,以便在一次或多次發行中登記任何債務或股票證券的無限數量。有關所提供的條款和證券的具體信息將在發行時提供。預期未來發行的收益將用於一般公司用途,包括但不限於償還債務、投資或擴大對我們子公司的信貸以及為可能的收購或業務擴張提供資金。
我們定期審查資本的適當使用,包括收購、普通股和債務證券回購以及股東分紅。我們的普通股或債務的任何股息或回購的申報和支付由我們的董事會酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營結果、未來的流動性需求、監管和資本要求以及董事會認為相關的其他因素。
有關本港資金來源及用途的補充資料,請參閲2020年3月31日,見注4,“投資”,附註5,衍生金融工具,附註10,“債務”及附註12,“股本-資本股利及股票回購計劃的運用“本表格第一部分第1項所列合併財務報表附註10-Q。
風險資本
我們受監管的子公司的住所狀態有法定的基於風險的資本(RBC),對健康和其他保險公司和健康維護組織的要求主要基於全國保險專員協會(NAIC)或加拿大皇家銀行模型法案(NAIC,RBC Model Act)。這些要求旨在衡量資本充足率,同時考慮到保險公司投資和產品的風險特徵。NAIC提出了計算RBC要求的公式,其目的是考慮到資產風險、保險風險、利率風險和與個別保險公司業務有關的其他風險。一般而言,根據“加拿大皇家銀行示範法”,保險公司必須在每個日曆年結束時酌情向國家保險部門或保險專員提交一份關於其RBC水平的報告。我們受管制的子公司的紅細胞水平2019年12月31日這是要求報告的最新日期,超過了所有強制性紅細胞要求。除了超過加拿大皇家銀行的要求外,我們還符合對BCBSA持牌人的流動性和資本要求,以及適用於我們在加州的某些子公司的有形淨資產要求。
如需更多信息,請參閲截至12月31日和12月31日終了年度經審計的合併財務報表中的附註21“法定信息”,2019包括在我們的2019表格10至K的年報。
合同義務和承諾
我們相信,來自未來運營現金流、現金和投資以及我們的5年和364天高級循環信貸貸款和(或)公共或私人融資來源的資金將足以用於未來的業務和承諾以及資本收購和其他戰略交易。
我們的合同義務和承諾未發生重大變化2019關於表格10-K的年度報告,除了我們加入信息技術基礎設施及相關管理和支持服務的供應商協議和增加我們的借款外。關於我們估計的合同義務和承諾的更多信息,見附註5,“衍生金融工具”,注10,“債務”和“其他意外開支“和”合同義務和承諾本表格第一部分第1項所列“合併財務報表附註”附註11“承付款項和意外開支”各節10-Q。
前瞻性陳述
本文件載有1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們對未來事件和財務狀況的看法,通常不是歷史事實。諸如“預期”、“感覺”、“相信”、“威爾”、“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“計劃”等類似的詞語都是用來識別前瞻性陳述的。這些報表包括但不限於:財務預測和估計數及其基本假設;關於未來業務、產品和服務的計劃、目標和期望的説明;關於未來業績的説明。這類聲明受到某些風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性難以預測,而且通常超出我們的控制範圍,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達、暗示或預測的結果大不相同。我們告誡你不要過分依賴這些只在此日期發表的前瞻性聲明。我們還敦促您仔細審查和考慮我們向美國證券交易委員會提交的報告中討論的各種風險和其他披露,這些報告試圖就影響我們業務的因素向有關方面提出建議。除聯邦證券法另有規定外,我們不承擔任何義務重新公佈經修訂的前瞻性報表,以反映本合同日期後的事件或情況。這些風險和不確定性包括但不限於:大規模醫療緊急情況的影響,例如公共衞生流行病和包括冠狀病毒在內的大流行病。, 和災難;醫療費用和使用率的趨勢;我們確保足夠保險費率的能力,包括對這類費率的監管批准和實施;聯邦和州監管的影響,包括修訂或集體修訂的2010年“病人保護和平價醫療法案”和“衞生保健和教育和解法”,以及對ACA的法律挑戰的最終結果;經濟和市場條件的變化以及可能對我們的流動性和投資組合產生負面影響的監管;我們能夠以成本有效和有競爭力的條件與提供者簽訂合同;競爭壓力和我們適應行業變化並開發和實施戰略增長機會的能力;減少註冊人數;未經授權披露成員或僱員敏感或機密信息,包括任何與此相關的調查、查詢、索賠和訴訟的影響和結果;醫療保險和醫療補助方案的風險和不確定性,包括與不遵守對其實施的複雜規定有關的風險和不確定性;我們維持和實現醫療保險和醫療補助服務中心、或中央醫療補助服務中心、或中央醫療補助服務中心、明星評級和其他質量評分以及參與其中收入的其他質量評分和供資風險的能力;保健產品組合的負面變化;與訴訟、政府調查、審計或審查有關的費用和其他負債;信諾公司與我們之間訴訟的最終結果涉及雙方之間的合併協議,以及此類訴訟可能導致我們承擔大量額外費用,包括潛在的和解和判斷費用;與我們的藥房效益管理有關的風險和不確定性, 業務包括任何一方不遵守我們與CaremarkPCS Health,L.L.C.之間的PBM服務協議;醫療事故或專業責任索賠或與我們子公司提供的醫療保健和PBM服務有關的其他風險;與合併、收購、合資企業和戰略聯盟有關的一般風險;如果今後的結果不能充分支持商譽和其他無形資產,我們無形資產的價值可能減損;可能限制我們子公司支付紅利和增加所需的最低資本水平;我們有能力回購我們普通股的股份,並在我們的普通股上支付股息,原因是我們的現金流和收益以及其他考慮因素是否充足;我們大量未償債務可能產生的負面影響;我們的財政實力評級下降;與健康福利行業或特別是我們有關的任何負面宣傳的影響;未能有效維護我們的信息系統並使之現代化;可能對我們與藍十字和藍盾協會的執照產生負面影響的事件;國際法律和規章的影響;美國税法的變化;吸引和留住僱員的激烈競爭;以及我們的管理文件中可能防止或阻止收購和企業合併的各種法律和規定。
關於我們市場風險的討論,請參閲我們的報告中的第7A項“市場風險的定量和定性披露”。2019表格10至K的年報。自那時以來,這些風險中的任何一種都沒有發生重大變化。2019年12月31日.
我們進行了一次評估2020年3月31日在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,根據1934年經修正的“證券交易法”規則13a-15(E)或“交易法”的規定,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序是有效的,能夠及時提醒他們注意與我們(包括我們的合併子公司)有關的重要信息,這些信息必須在我們根據“外匯法”提交的報告中披露。此外,根據這一評價,首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時作出必要的披露決定。
在截至2020年3月31日的三個月中,我們實施了與IngenioRx PBM業務相關的某些附加控制。除了這些新的控制措施外,我們對財務報告的內部控制在三個月內沒有改變。2020年3月31日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。
第二部分.其他資料
有關法律程序的資料,請參閲2020年3月31日,見“訴訟和監管程序,“和”其他意外開支本表格第一部分第1項所列綜合財務報表附註附註11的“承付款項和意外開支”一節10-Q。
除下文所述外,我們所披露的風險因素並無重大改變。2019表格10至K的年報。
增加了下列風險因素:
冠狀病毒大流行的爆發和為防止其蔓延而採取的措施在若干方面對我們的業務產生了不利影響,我們無法預測這些影響對我們的業務、現金流量、財務狀況和業務結果的全部影響,但其影響可能是重大的。
持續不斷的冠狀病毒大流行已導致疾病、死亡、隔離、商業和學校停課、商業活動減少、旅行和金融交易減少、失業、勞動力短缺、供應鏈中斷以及整個經濟和金融市場不穩定,它強調並可能增加我們在業務中面臨的某些風險,包括我們在2019年表格10-K.年度報告中討論的風險。
我們正在密切監測與冠狀病毒大流行有關的事態發展,以評估其對我們業務的持續影響。雖然我們預計冠狀病毒的影響,以及為遏制其傳播或應對其影響而採取的行動,將對我們的業務、現金流、財務狀況和業務結果產生不利影響,但這些影響的程度將取決於今後的事態發展,這些事態發展非常不確定,目前無法預測,包括但不限於疫情的傳播速度、持續時間和蔓延、其嚴重程度、為遏制病毒傳播和應對其影響而採取的行動的程度和效力,以及恢復正常經濟和運作狀況的速度和程度。可能產生負面影響的因素
影響我們在冠狀病毒大流行期間或之後成功運作的能力,否則可能對我們的業務、現金流動、財務狀況和業務結果產生重大不利影響和影響,這些影響包括但不限於以下方面:
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• | 醫療保健費用增加,原因是醫療設施和服務利用率提高、醫療費用以及相關醫院和藥品費用的其他增加。我們已經開始向我們的成員提供更多的福利保險,例如為冠狀病毒的檢測和治療提供全面的保險,政府的行動已經並可能繼續要求我們提供更多的保險。 |
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• | 我們的健康福利和藥房福利管理產品和服務的註冊人數減少,或者由於現有客户的勞動力減少和經濟衰退的其他影響,會員組合轉變為利潤較低的業務領域。 |
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• | 現金流量波動或短缺,這是由於客户和政府付款人的延遲付款、拖欠付款或無法收回的付款增加造成的。 |
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• | 當我們的員工在家或其他地方工作時,我們的運營效率會受到冠狀病毒的影響。我們已經將幾乎所有員工都轉移到了一個偏遠的工作環境,以減少冠狀病毒的傳播,這可能會加劇我們的業務面臨的某些風險,包括對信息技術資源的需求增加,網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險增加,以及未經授權傳播關於我們、我們的成員或其他第三方的敏感個人信息或專有或機密信息的風險增加。 |
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• | 由於公共和私人基礎設施中斷,我們的正常經營受到幹擾, 包括通信、金融服務和供應鏈。 |
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• | 由於第三方供應商向我們提供的服務中斷而導致的功能損失,包括此類供應商所經歷的財務困難以及在家工作或其他方面受到冠狀病毒影響的供應商員工的影響。 |
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• | 由於全球金融市場的動盪或信用評級的下調,資本成本增加,進入資本市場的能力有限。 |
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• | 我們的投資價值進一步下降,這可能導致額外的收入損失。 |
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• | 由於冠狀病毒對我們的收入和上述其他因素的影響,以及HIP費用的非税收減免,我們的有效所得税税率提高了。 |
有關這些風險和其他風險如何進一步影響我們業務的更多信息,請參閲我們2019年表格10-K的第一部分,第1A項,“風險因素”。
發行人購買股票證券
下表列出了與我們在所述期間回購普通股有關的資料:
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期間 | 總人數 股份 購進1 | | 平均 已付價格 每股 | | 總人數 股份 購進 作為一部分 公之於眾 宣佈 節目2 | | 近似 美元價值 股份 那個五月 被購買 在 節目 |
(除股票和每股數據外,以百萬計) | | | | | | | |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | 509,949 |
| | $ | 298.71 |
| | 509,300 |
| | $ | 3,640 |
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2020年2月1日至2月29日 | 671,852 |
| | 278.76 |
| | 670,900 |
| | 3,453 |
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2020年3月1日至3月31日 | 1,135,798 |
| | 261.46 |
| | 740,058 |
| | 3,263 |
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| 2,317,599 |
| | | | 1,920,258 |
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1 | 所購買的股份總數包括397,341股,即在行使或歸屬股票獎勵時向我們交付或扣繳的與僱員薪金税預扣繳有關的股份。在股東權益綜合報表中為股票期權計劃和股票購買計劃發放的股票贈款以及為股票期權計劃發行的股票在股東權益綜合報表中列示,減除所購買的這些股份。 |
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2 | 代表通過董事會批准的普通股回購計劃回購股份的數量,董事會定期對此進行評估。在三個月內結束2020年3月31日,我們買了1,920,258根據該計劃,股票的價格為529美元,包括購買股票的期權費用。董事會自2003年起批准了我們的普通股回購計劃。董事會最近授權增加該計劃是$5,0002017年12月7日。我們的普通股回購計劃沒有持續時間,我們保留在任何時候停止該計劃的權利。 |
沒有。
沒有。
沒有。
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陳列品 數 | | 陳列品 |
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3.1 |
| | 經修訂和重新聲明的公司註冊章程,自2019年5月15日起生效,參照本公司於2019年5月15日提交的關於8-K表的當前報告中的表3.1合併而成。 |
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3.2 |
| | 公司章程,自2020年4月8日起修訂,參照本公司於2020年4月8日提交的關於8-K表格的當前報告的表3.1納入。 |
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4.7 |
| | 應美國證券交易委員會的要求,該公司將提供界定公司或其子公司長期債務持有人權利的任何其他文書的副本。 |
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4.8 |
| | 根據“交易法”第12條註冊的公司證券的説明。 |
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10.2 |
| * | (l) | 2020年激勵薪酬計劃不合格股票期權獎勵協議的形式。 |
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| * | (m) | 2020年獎勵計劃格式限制性股票單位獎勵協議。 |
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| * | (n) | 2020年激勵薪酬計劃業績股獎勵協議格式。 |
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31.1 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法規則”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
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31.2 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法規則”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
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32.1 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 |
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101 |
| | 以下資料來自Anem,Inc.關於截至2020年3月31日的季度表10-Q的資料,格式為內聯XBRL(內聯可擴展業務報告語言):(一)綜合資產負債表;(二)合併損益表;(三)綜合收入報表;(四)現金流動綜合報表;(五)股東權益綜合報表;(六)綜合財務報表附註。實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
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104 |
| | 封面交互式數據文件格式化為內聯XBRL幷包含在表101中。 |
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* |
| | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| 國歌公司 登記人 |
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日期:2020年4月29日 | 通過: | | /S/ J奧恩E.G艾利納 |
| | | 約翰·蓋麗娜 執行副總裁兼首席財務官 (妥為授權的高級人員及特等財務主任) |
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日期:2020年4月29日 | 通過: | | /S/ RONALD水漬險ENCZEK |
| | | 羅納德·彭澤克 高級副總裁兼首席會計官 (首席會計主任) |