目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號：
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
P.O. 方框2566 |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一班的職稱 |
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交易 文號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。☒
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。☒
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 |
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速濾波器 |
☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
截至2020年4月22日，
目錄
Oshkosh公司
形式 10-Q指數
截至2020年3月31日的季度收入
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頁 |
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第一部分-財務資料 |
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項目1. |
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財務報表(未經審計) |
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1 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日止的三個月和六個月收入合併報表 |
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1 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日終了的三個月和六個月綜合收入彙總報表 |
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2 |
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壓縮綜合資產負債表-2020年3月31日和2019年9月30日 |
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3 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日止三個月和六個月的股東權益合併報表 |
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4 |
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截至3月31日、2020年和2019年6月現金流動彙總表 |
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6 |
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精簡合併財務報表附註 |
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7 |
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項目2. |
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管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
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29 |
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項目3. |
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市場風險的定量和定性披露 |
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41 |
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項目4. |
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管制和程序 |
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41 |
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第二部分-其他資料 |
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項目1. |
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法律訴訟 |
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42 |
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項目1A。 |
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危險因素 |
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42 |
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項目2. |
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未登記的股本證券出售和收益的使用 |
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43 |
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項目4. |
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礦山安全披露 |
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44 |
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項目6. |
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展品 |
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44 |
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簽名 |
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45 |
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目錄
部分 I-財務資料
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項目1. |
財務報表 |
Oshkosh公司
合併損益表
(百萬美元，每股數額除外；未經審計)
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三個月結束 3月31日 |
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六個月結束 3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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總收入 |
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業務費用： |
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銷售、一般和行政 |
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所購無形資產的攤銷 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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其他收入(費用)： |
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利息費用 |
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利息收入 |
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雜項，淨額 |
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未合併附屬公司所得税前收入和收益(損失) |
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所得税準備金 |
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未合併附屬公司的收益(虧損)前收入 |
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未合併附屬公司的收益(損失)權益 |
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淨收益 |
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每股收益： |
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基本 |
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稀釋 |
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普通股每股現金股息申報 |
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
1
目錄
Oshkosh公司
綜合收益合併簡表
(百萬；未經審計)
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三個月結束 3月31日 |
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六個月結束 3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨收益 |
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其他綜合收入(損失)，扣除税後： |
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僱員養卹金和退休後福利 |
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貨幣換算調整 |
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衍生工具公允價值的變化 |
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其他綜合收入(損失)共計，扣除税款 |
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綜合收入 |
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
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目錄
Oshkosh公司
壓縮合並資產負債表
(百萬美元，股票和每股數額除外；未經審計)
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三月三十一日， 2020 |
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九月三十日 2019 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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未開單應收款，淨額 |
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存貨淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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善意 |
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購置無形資產，淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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循環信貸設施 |
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應付帳款 |
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客户預付款 |
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與薪金有關的債務 |
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應付所得税 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，減去當期到期日 |
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其他長期負債 |
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承付款和意外開支 |
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股東權益： |
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優先股(美元) |
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普通股(美元) |
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額外已付資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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國庫普通股，按成本計算( |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益合計 |
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
3
目錄
Oshkosh公司
股東合併陳述’ 衡平法
(百萬美元，每股數額除外；未經審計)
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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共同 股票 |
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額外 已付 資本 |
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留用 收益 |
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累積 其他 綜合 收入(損失) |
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共同 股票 財政部， 按成本計算 |
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共計 |
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2019年12月31日結餘 |
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淨收益 |
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僱員退休金及退休後福利，扣除税款$ |
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貨幣換算調整 |
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現金紅利(美元) |
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普通股回購 |
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行使股票期權 |
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股票補償費用 |
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支付以股票為基礎的限制性股份和業績股 |
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其他 |
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2020年3月31日結餘 |
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截至2019年3月31日止的三個月 |
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共同 股票 |
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額外 已付 資本 |
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留用 收益 |
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累積 其他 綜合 收入(損失) |
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共同 股票 財政部， 按成本計算 |
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共計 |
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2018年12月31日結餘 |
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淨收益 |
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僱員退休金及退休後福利，扣除税款$ |
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貨幣換算調整 |
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現金紅利(美元) |
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普通股回購 |
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行使股票期權 |
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股票補償費用 |
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支付以股票為基礎的限制性股份和業績股 |
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以股票為基礎的補償税投標的股票 |
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其他 |
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2019年3月31日結餘 |
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
4
目錄
Oshkosh公司
股東合併陳述’ 衡平法
(百萬美元，每股數額除外；未經審計)
|
|
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
共同 股票 |
|
|
額外 已付 資本 |
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留用 收益 |
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累積 其他 綜合 收入(損失) |
|
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共同 股票 財政部， 按成本計算 |
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共計 |
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2019年9月30日結餘 |
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淨收益 |
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僱員退休金及退休後福利，扣除税款$ |
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貨幣換算調整 |
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現金紅利(美元) |
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普通股回購 |
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行使股票期權 |
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股票補償費用 |
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支付以股票為基礎的限制性股份和業績股 |
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以股票為基礎的補償税投標的股票 |
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— |
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( |
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其他 |
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2020年3月31日結餘 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2019年3月31日止的6個月 |
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共同 股票 |
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額外 已付 資本 |
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|
留用 收益 |
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累積 其他 綜合 收入(損失) |
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共同 股票 財政部， 按成本計算 |
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共計 |
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2018年9月30日結餘 |
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採用新的會計準則更新(ASU)的效果： |
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收入確認(ASU 2014-09) |
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實體內資產轉移的税務核算(ASU 2016-16) |
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美國税制改革對累計其他綜合收入的影響(ASU 2018-02) |
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— |
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( |
) |
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— |
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2018年10月1日結餘 |
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( |
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淨收益 |
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僱員退休金及退休後福利，扣除税款$ |
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貨幣換算調整 |
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現金紅利(美元) |
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普通股回購 |
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行使股票期權 |
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股票補償費用 |
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支付以股票為基礎的限制性股份和業績股 |
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以股票為基礎的補償税投標的股票 |
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其他 |
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2019年3月31日結餘 |
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
5
目錄
Oshkosh公司
合併現金流量表
(百萬；未經審計)
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|
六個月結束 三月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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業務活動： |
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淨收益 |
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折舊和攤銷 |
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股票補償費用 |
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遞延所得税 |
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(收益)資產出售損失 |
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外幣交易(收益)損失 |
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債務清償費用 |
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其他非現金調整數 |
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經營資產和負債的變化 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動： |
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不動產、廠房和設備的增建 |
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為出租而持有的設備的增建 |
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出售出租設備所得收益 |
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其他投資活動 |
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投資活動使用的現金淨額 |
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籌資活動： |
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發行債券的收益(原始期限超過三個月) |
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償還債務(原期限超過三個月) |
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債務清償和發行成本 |
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普通股回購 |
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支付的股息 |
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行使股票期權的收益 |
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其他籌資活動 |
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融資活動使用的現金淨額 |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金和現金等價物減少 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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補充披露： |
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支付利息的現金 |
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支付所得税的現金 |
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支付經營租賃負債的現金 |
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— |
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經營使用權取得的資產 |
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— |
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
6
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
|
1. |
提出依據 |
管理層認為，所附未經審計的精簡綜合財務報表載有為公允列報所列期間的財務狀況、業務結果和現金流量所需的所有調整(包括正常的經常性調整，除非另有説明)。按照美國公認的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露(美國公認會計原則)已根據美國證券交易委員會的規則和條例予以濃縮或省略。這些精簡的綜合財務報表應與Oshkosh公司截至2019年9月30日終了年度的年度報告中所載的審定財務報表及其附註一併閲讀。中期結果不一定表示全年的結果。“Oshkosh”是指不包括其子公司的Oshkosh公司，“the Company”是指Oshkosh公司及其子公司。
|
2. |
|
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU 2016-02，租約(主題842)，這要求承租人將資產負債表上的大部分租賃作為租賃負債反映，並相應地保留使用權(ROU)資產，同時在收益表中保留租賃費用的列報方式。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。該公司於2019年10月1日採用了新的指導方針，採用了修改後的追溯過渡方法。上一期間的比較資料沒有改寫以反映新指南的影響，因此繼續在這些期間內根據現行會計準則報告(會計準則編纂(ASC)840).
新標準為過渡提供了一些可供選擇的實用權宜之計。該公司選擇採用採用一攬子實用權宜之計的標準，使公司不重新評估先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。此外，新的指南為實體正在進行的承租人會計提供了實用的權宜之計。公司已選擇不將租賃部分的付款與任何類別資產的非租賃部分的付款分開。公司對所有符合條件的租賃選擇短期租約確認豁免，這意味着ROU資產和租賃負債不被確認為初始期限為12個月或更短的租約。
採用的最重要的數量效應是在經營租賃的資產負債表上確認ROU資產和租賃負債。收養對公司的經營結果或現金流量沒有重大影響。
7
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
截至2019年10月1日，對公司精簡的合併財務報表最初適用新的租賃指南的累積影響如下(百萬)：
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截至2019年9月30日的結餘 |
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累積 來自 採用新 租賃 標準 |
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截至10月1日餘額， 2019 |
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資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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其他長期負債 |
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負債和股東權益合計 |
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關於公司租賃會計的更多信息，見“精簡綜合財務報表説明”附註12。
尚未採用的標準
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)，金融工具信用損失的計量。該標準要求將按攤銷成本計量的金融資產信貸損失的計量方法從已發生損失法改為預期損失法，從而消除關於認為信貸損失可能影響按攤銷成本計量的金融資產估值的要求。該標準要求衡量預期信用損失的依據是有關過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響相關金融資產可收性的合理和可支持的預測。該公司將被要求從2020年10月1日起採用ASU 2016-13.公司目前正在評估ASU 2016-13年對公司合併財務報表的影響。
2017年1月，FASB發佈ASU 2017-04，無形物品-商譽和其他(主題350)，簡化商譽損害測試。該標準簡化了商譽減值的計量，取消了實體根據資產和負債公允價值計算商譽隱含公允價值來計量減值的要求。相反，商譽減值將作為報告單位的公允價值與報告單位的賬面價值之間的差額加以衡量。該標準還闡明瞭在衡量商譽減值損失時對可抵扣商譽的所得税效應的處理。該公司將被要求從2020年10月1日起採用ASU 2017-04.本公司預計，ASU 2017-04的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計。該標準將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。該公司將被要求從2020年10月1日起採用ASU 2018-15。該公司打算在預期的基礎上採用該標準，並且預計ASU 2018-15的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
8
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(主題740),簡化所得税會計。該標準通過刪除對一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算。ASC 740例如確認遞延税衡平法投資，增量法執行期內賦税過渡時期所得税的分配和計算。這個標準也很簡單IES 美國所得税的核算。GAAP通過澄清和修訂現有指導意見，包括承認遞延商譽税, A型洛薩蒂關於.對合並集團成員徵税並要求單位在包括頒佈日期在內的過渡時期的年度有效税率計算中反映已頒佈的税法或税率變動的影響。。自2021年10月1日起，本公司將被要求採用ASU 2019-12.允許提前收養。公司目前正在評估2019-12年對公司合併財務報表的影響.
|
3. |
收入確認 |
國防部門通過使用完成百分比的成本/成本方法來衡量進度，從而確認其業績義務的收入，因為它最能描述向客户轉移控制權的過程。根據完成百分比的成本/成本法，防禦部分根據迄今發生的費用與履約義務估計費用總額的比率來衡量進度。該公司確認的變化，估計銷售或成本和由此產生的利潤或虧損的基礎上累積。累積估計-竣工時調整數是前期變化的累積影響。如果一項履行義務預計發生損失，則在確定損失的時期內記錄完整的估計損失。
在評估國防部門的銷售和成本時，有着重要的判斷力。在合同開始時對每一份合同進行評估，以確定風險並估算收入和成本。在執行此評估時，防禦部門考慮到合同履行的風險，如技術要求、計劃、期限和關鍵的合同依賴關係。然後將這些考慮因素計入公司的估計收入和成本。合同的初步估計數在整個合同期間可能會發生變化，因為有更多的信息影響到風險以及收入和費用估計數。此外，在收到合同修改(例如新訂單)時，將額外的單位計入總合同費用估計數和交易價格。
合同調整導致國防部門的費用增加如下(百萬美元，但每股數額除外)：
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三個月結束 3月31日 |
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六個月結束 3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨銷售額 |
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營業收入 |
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淨收益 |
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稀釋每股收益 |
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9
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
收入分類
下表按收入確認的部門和時間分列的合併淨銷售額(百萬)：
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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|
存取 設備 |
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防禦 |
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火與火 緊急情況 |
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商業 |
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法團及 段間 沖銷 |
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共計 |
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時點 |
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隨着時間的推移 |
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截至2019年3月31日止的三個月 |
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存取 設備 |
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防禦 |
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火與火 緊急情況 |
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商業 |
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法團及 段間 沖銷 |
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共計 |
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時點 |
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隨着時間的推移 |
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截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
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存取 設備 |
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防禦 |
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火與火 緊急情況 |
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商業 |
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法團及 段間 沖銷 |
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共計 |
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時點 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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隨着時間的推移 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
截至2019年3月31日止的6個月 |
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|||||||||||||||||||||
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|
存取 設備 |
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防禦 |
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|
火與火 緊急情況 |
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|
商業 |
|
|
法團及 段間 沖銷 |
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|
共計 |
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|
時點 |
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
隨着時間的推移 |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
關於進一步的分類銷售資料，見“精簡綜合財務報表説明”附註20。
合同資產和合同負債
該公司一般有權在履行其履約義務的情況下向其客户付款，但國防部門的長期合同除外，該合同通常允許在接受成品後開具賬單，主要是在消防和應急部門以及通常在保修覆蓋期前開單的客户預付款項。客户付款通常在付款後不久收到，付款條件一般不超過一年。除火災和緊急情況部分外，公司的合同通常不包含重要的融資部分。在消防和應急部門，客户從客户預付款中賺取利息，利率由消防和應急部門與客户在合同開始時的單獨融資交易中確定。應付客户墊款利息$
10
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
記帳的時間並不總是與收入確認的時間相匹配。在客户提前支付價款或公司有權在確認相關收入之前向客户付款的情況下，公司在精簡的綜合資產負債表中記錄“客户預付款”、“其他流動負債”或“其他長期負債”內的合同責任。合同負債共計$
如果公司在擁有無條件付款權之前確認收入，則公司在精簡的綜合資產負債表中將合同資產記錄在“未開票應收款，淨額”內。當公司擁有無條件付款的權利時，公司減少合同資產。公司定期評估其合同資產的減值情況。合同資產和負債按每項合同的淨額確定。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月內，該公司沒有記錄客户合同的減值損失。關於公司應收賬款餘額的補充信息，請參閲“精簡綜合財務報表説明”附註8。
本公司提供多種服務類型的保證，包括價格可選的延長保修計劃.與服務型擔保有關的未清餘額包括在上述合同負債中.與服務保證有關的收入被推遲到標準保修期到期後。然後，收入在延長保修期期間的收入中按預計發生的費用按比例確認。
|
|
|
六個月結束 3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
期初餘額 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
|
通過ASC 606 |
|
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— |
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新服務保證的遞延收入 |
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遞延收入攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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原有保證的負債變動，淨額 |
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— |
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外幣換算 |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
|
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|
$ |
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在精簡的綜合資產負債表中，服務類保證的分類由以下(百萬)組成：
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|
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3月31日 |
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|
九月三十日 |
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||
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|
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2020 |
|
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2019 |
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||
|
其他流動負債 |
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$ |
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|
$ |
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|
其他長期負債 |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
11
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
剩餘的履約義務
截至2020年3月31日，該公司未履行原期限超過一年的合同的履約義務
|
4. |
股票補償 |
2017年2月，該公司的股東批准了2017年獎金獎勵計劃(“2017年股票獎勵計劃”)。2017年“再優惠股票計劃”取代了“2009年獎勵股票和獎勵計劃”(經修正的“2009年股票獎勵計劃”)。雖然2009年“股票計劃”將不授予新的獎勵，但截至2017年“股票計劃”批准之日，以前根據該計劃作出的裁決仍未獲得，並將繼續受該計劃規定的制約。截至2020年3月31日，該公司已預訂
本公司在必要的服務期內確認以股票為基礎的補償費用，如果提前並適用，則授予獎勵，或支付僱員的合格退休日期。截至2020年3月31日止的3個月和6個月，以股票為基礎的賠償費用總額(包括現金負債賠償金)為美元。
|
5. |
僱員福利計劃 |
定期養卹金福利費用淨額的組成部分如下(以百萬計)：
|
|
|
三個月結束 三月三十一日， |
|
|
六個月結束 三月三十一日， |
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||||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
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|
2019 |
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|
週期淨收益成本的組成部分 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產預期收益 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
前期服務費用攤銷(效益) |
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|
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|
|
縮減 |
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— |
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— |
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|
精算淨虧損攤銷(收益) |
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已付費用 |
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週期淨收益成本 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨定期其他離職後福利費用的組成部分如下(百萬計)：
|
|
|
三個月結束 三月三十一日， |
|
|
六個月結束 三月三十一日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
週期淨收益成本的組成部分 |
|
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
利息成本 |
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|
|
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|
|
前期服務費用攤銷(效益) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
精算淨虧損攤銷(收益) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
週期淨收益成本 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
12
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
“服務費用”和“已付費用”以外的定期淨養卹金費用的組成部分列在精簡的綜合收入報表中的“雜項淨額”中。截至2019年3月31日止的三個月和六個月的行政費用以前列入“服務費用”，現在在“已支付的費用”中列報，以提高這兩個期間之間的可比性。
|
6. |
所得税 |
公司記錄的所得税費用為$
公司記錄的所得税費用為$
該公司對未獲確認的總免税額(不包括有關利息及罰款)的負債為$
公司在精簡的綜合收入報表中的“所得税備抵”中確認與未確認的税收福利有關的應計利息和罰款。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月內，該公司確認收益為美元
|
7. |
每股收益 |
基本加權平均流通股與稀釋加權平均流通股的對賬情況如下：
|
|
|
三個月結束 三月三十一日， |
|
|
六個月結束 三月三十一日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
基本加權平均普通股 |
|
|
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|
|
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|
|
|
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稀釋股票期權和其他基於股權的賠償金 |
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|
|
|
|
稀釋加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
在計算可歸屬於普通股股東的攤薄每股收益時不包括以下選項，因為它們本來是反稀釋的：
|
|
|
三個月結束 三月三十一日， |
|
|
六個月結束 三月三十一日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. |
應收款項 |
應收款包括下列款項(以百萬計)：
|
|
|
三月三十一日， 2020 |
|
|
九月三十日 2019 |
|
||
|
貿易應收賬款-美國政府 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
貿易應收款-其他 |
|
|
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|
財務應收款 |
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應收票據 |
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— |
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|
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其他應收款 |
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|
減去可疑賬户備抵 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
精簡的綜合資產負債表中應收款的分類如下(以百萬計)：
|
|
|
三月三十一日， 2020 |
|
|
九月三十日 2019 |
|
||
|
當期應收款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
長期應收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
按應收賬款類型分列的公司可疑賬户備抵變動情況如下(百萬)：
|
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
財政應收賬款 |
|
|
註記 應收款項 |
|
|
貿易和 其他應收款 |
|
|
共計 |
|
|
財政應收賬款 |
|
|
註記 應收款項 |
|
|
貿易和 其他應收款 |
|
|
共計 |
|
||||||||
|
期初津貼 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可疑賬户備抵，扣除收回款項後 |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
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|
帳目沖銷 |
|
|
— |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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期末津貼 |
|
$ |
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|
$ |
— |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
財政應收賬款 |
|
|
註記 應收款項 |
|
|
貿易和 其他應收款 |
|
|
共計 |
|
|
財政應收賬款 |
|
|
註記 應收款項 |
|
|
貿易和 其他應收款 |
|
|
共計 |
|
||||||||
|
期初津貼 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可疑賬户備抵，扣除收回款項後 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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|
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|
帳目沖銷 |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末津貼 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
|
9. |
盤存 |
清單由以下(百萬)組成：
|
|
|
三月三十一日， 2020 |
|
|
九月三十日 2019 |
|
||
|
原料 |
|
$ |
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|
$ |
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部分成品 |
|
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成品 |
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按FIFO成本計算的庫存 |
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減去：FIFO成本超過LIFO成本 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
10. |
財產、廠房和設備 |
財產、廠房和設備由以下(百萬)組成：
|
|
|
三月三十一日， 2020 |
|
|
九月三十日 2019 |
|
||
|
土地和土地改良 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建築 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機械設備 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
軟件和相關費用 |
|
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經營租賃設備 |
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在建 |
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|
減去累計折舊 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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$ |
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$ |
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折舊費用是$
經營租賃設備是指向客户運送設備的成本，本公司為客户保證了短期租賃的剩餘價值和設備。這些交易作為經營租賃入賬，相關資產在其估計的經濟壽命內資本化和折舊。
11.商譽和購置的無形資產
商譽和其他無限期無形資產不攤銷，但如果存在可能導致減值的潛在中期指標，則每年或更頻繁地對其進行減值審查。公司在會計年度第四季度進行年度減值測試。
15
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出截至2020年3月31日的六個月內的善意變化情況(以百萬計)：
|
|
|
存取 設備 |
|
|
火與火 緊急情況 |
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|
商業 |
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共計 |
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2019年9月30日的淨商譽 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
外幣換算 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
2020年3月31日的淨商譽 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出公司分配給報告部門的商譽詳情(以百萬計)：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
毛額 |
|
|
累積 減值 |
|
|
網 |
|
|
毛額 |
|
|
累積 減值 |
|
|
網 |
|
||||||
|
接入設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
火災和緊急情況 |
|
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|
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|
( |
) |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
公司購買的無形資產總額詳情如下(以百萬計)：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
加權- 平均 生活(以年數計) |
|
|
毛額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
網 |
|
||||
|
應攤銷的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
配電網絡 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
技術相關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
不可攤銷的商品名稱 |
|
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— |
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$ |
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$ |
(695.0 |
) |
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$ |
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2019年9月30日 |
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加權- 平均 生活(以年數計) |
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毛額 |
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累積 攤銷 |
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網 |
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應攤銷的無形資產： |
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配電網絡 |
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技術相關 |
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客户關係 |
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其他 |
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不可攤銷的商品名稱 |
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$ |
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$ |
(686.6 |
) |
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$ |
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2020年財政年度剩餘時間和2020年9月30日以後五年購置無形資產的未來攤銷費用估計如下：2020年(剩餘6個月)-美元
16
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
|
12. |
租賃 |
本公司租賃某些房地產、信息技術設備、倉庫設備、車輛等設備，幾乎完全通過經營租賃。公司決定一項安排在開始時是否包含租約。租賃負債和相應的ROU資產在租賃開始時根據固定和某些指數租賃付款的現值確認為符合條件的租賃資產。浮動付款一般是根據相關資產的使用率確定的，但不包括在租賃付款現值之外，並在付款期間確認。為了確定租賃付款的現值，公司在租賃中使用規定的利率(如果有)，或者更常見的是一種有擔保的增量借款利率，該利率反映了以租賃為單位的風險、期限和經濟環境。增量借款利率是根據公司在類似期限內以擔保方式借入相當於租賃付款的現期利率的投資組合辦法確定的。公司已選擇不將租賃部分的付款與包含這兩部分的合同中的非租賃部分的付款分開。租賃協議可以包括延長或終止租賃的選項。那些合理地肯定在至少開始時行使權利的選擇，已包括在用於確認ROU資產和租賃負債的租約的期限內。本公司房地產和設備租賃的租賃期限可延長至
租賃費用的構成部分如下(以百萬計)：
|
|
|
三個月結束 2020年3月31日 |
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|
六個月結束 2020年3月31日 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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可變租賃成本 |
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短期租賃費用 |
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與經營租賃有關的補充資料如下(以百萬計)：
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資產負債表分類 |
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三月三十一日， 2020 |
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經營租賃 |
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租賃ROU資產 |
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其他長期資產 |
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$ |
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流動租賃負債 |
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其他流動負債 |
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長期租賃負債 |
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其他長期負債 |
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加權平均剩餘租賃期限 |
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|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
% |
17
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出ROU資產餘額。經營租賃按部門和租賃類型分列(百萬)：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
接入設備 |
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防禦 |
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火與火 緊急情況 |
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商業 |
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公司和 段間 沖銷 |
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共計 |
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房地產租賃 |
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$ |
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$ |
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設備租賃 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
截至2020年3月31日的經營租賃負債到期日和經營租賃(根據ASC 842)的最低付款期限(根據ASC 842)，其初始或剩餘不可撤銷期限超過一年的情況如下(以百萬計)：
|
應付金額 |
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2020年剩餘6個月 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減：估算利息 |
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( |
) |
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租賃負債現值 |
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$ |
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|
截至2019年9月30日，未來最低業務租賃費(按ASC 840計)如下(百萬)：
|
應付金額 |
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2020 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
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|
13.信貸協議
該公司根據下列債務工具負有義務(以百萬計)：
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|
|
2020年3月31日 |
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校長 |
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債券發行成本 |
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債務淨額 |
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高級定期貸款 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
其他短期債務 |
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|
|
$ |
|
|
18
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
|
2019年9月30日 |
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|||||||||
|
|
|
校長 |
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|
債券發行成本 |
|
|
債務淨額 |
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|
高級定期貸款 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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( |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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2018年4月3日，該公司與各放款人簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”)。“信貸協議”規定：(1)無擔保的循環信貸貸款(“循環信貸貸款”)到期
截至2020年3月31日，未付信用證為美元。
根據信用協議，公司有義務支付(I)一筆未使用的承付費用，從
“信貸協議”下的借款利率變動利率等於：(I)libor+指定保證金，可根據是否符合某些標準向上或向下調整，或(Ii)僅以美元計價貸款的基準利率(最高)(A)行政代理人的最優惠利率，(B)聯邦基金利率加：(B)聯邦基金利率加：(2)以美元計價的貸款，基準利率(A)最高；(B)聯邦基金利率；(B)聯邦基金利率
“信貸協議”載有各種限制和契約，包括要求公司將某些財務比率維持在規定的水平，並在某些例外的情況下，限制公司及其某些子公司合併或合併、設立留置權、承擔額外債務和基本上處置所有資產的能力。
“信貸協議”載有以下金融契約：
|
|
• |
槓桿比率：最高槓杆比率(經某些調整後，指公司合併負債與扣除利息、税項、折舊、攤銷、非現金費用及某些其他項目前的淨收益(EBITDA)的比率)。 |
|
|
• |
利息覆蓋率：最低利息覆蓋率(經某些調整後，指公司合併的EBITDA與公司合併現金利息費用的比率)。 |
截至2020年3月31日，該公司遵守了“信貸協議”所載的金融契約。
19
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
2015年3月，該公司發行了美元
2019年9月，該公司進入了
長期債務的公允價值是根據二級投入來估算的，以反映公司債務的市場比率。截至2020年3月31日，2028元高級債券及2030元高級債券的公允價值估計為元。
|
14. |
保證 |
該公司的產品通常有明確的保證，從
估計保修和其他相關費用的備抵在銷售時記錄，並定期調整以反映實際經驗。某些擔保和其他相關索賠涉及最終通過談判、仲裁或訴訟解決的爭議事項。有時，保修問題的出現超出了公司歷史經驗的範圍。額外擔保和其他相關索賠有可能產生於超過應計金額的爭議或其他事項；然而，公司不期望任何此類金額雖然無法確定，但會對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
公司擔保型保證責任的變化如下(以百萬計)：
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|
六個月結束 三月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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通過ASC 606 |
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— |
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( |
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保證條款 |
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安置點 |
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( |
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( |
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原有保證的負債變動，淨額 |
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( |
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外幣換算 |
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— |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
20
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
由於採用了ASC 606，本公司確定以前被歸類為保證型保證的某些保證是服務型保證。與服務類擔保有關的負債在“精簡合併財務報表説明”附註3中披露。
|
15. |
擔保安排 |
本公司客户可不時通過第三方財務公司為購買本公司設備提供資金。在某些情況下，公司可能被要求通過信貸或剩餘價值擔保為這些安排提供支持，根據這些擔保，公司同意在某些情況下向財務公司付款，詳情如下。
信貸擔保：該公司是多項協議的締約方，在該協議中，2020年3月31日，該公司擔保總額為$
剩餘價值保證：該公司是多項協議的締約方，在該協議中，2020年3月31日，該公司保證支持總額為$
公司擔保責任的變化如下(百萬)：
|
|
|
三個月結束 三月三十一日， |
|
|
六個月結束 三月三十一日， |
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||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
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2020 |
|
|
2019 |
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|
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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提供新的信貸擔保 |
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原有擔保的更改，淨額 |
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以前擔保的攤銷 |
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( |
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( |
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( |
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外幣換算 |
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( |
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— |
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— |
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|
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
21
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
|
16. |
意外開支、重大估計數和濃度 |
人身傷害行為和其他-產品及一般法律責任在一般業務過程中不時向本公司提出。該公司一般為將來最高為$的索賠提供自我保險。
市場風險-該公司在投標、履約和特別債券總額為$的情況下負有意外責任
其他事項-該公司在正常經營過程中受到環境問題和法律程序及索賠的影響，包括專利、反托拉斯、產品責任、擔保和州經銷商法規遵守程序。雖然無法肯定地預測所有這些事項和索賠的最終結果，但管理層認為，最終解決所有這些事項和索賠不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。除其他外，由於訴訟中涉及的不確定性，實際結果可能有所不同。
軍事系統的主要合同是在較長時間內履行的，工作範圍和交付時間表可能會發生變化。關於變更和理賠的定價談判往往會延長一段時間。公司在此類合同上的最終利潤可能取決於與公司客户公平解決合同問題的最終結果。
|
17. |
股東’ 衡平法 |
2015年8月，公司董事會批准了一項股票回購授權，截至2019年5月7日，該授權是剩餘的回購權
|
18. |
累計其他綜合收入(損失) |
按構成部分分列的累計其他綜合收入(損失)變化情況如下(百萬)：
|
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
僱員撫卹金 和 退休 福利，税後扣除 |
|
|
累積 翻譯 調整 |
|
|
導數 樂器， 扣除税額 |
|
|
累計其他 綜合 收入(損失) |
|
||||
|
期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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改敍前其他綜合收入(損失) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
|
|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
當期其他綜合收入淨額(損失) |
|
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
22
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
僱員撫卹金 和 退休 福利，税後扣除 |
|
|
累積 翻譯 調整 |
|
|
導數 樂器， 扣除税額 |
|
|
累計其他 綜合 收入(損失) |
|
||||
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
改敍前其他綜合收入(損失) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
當期其他綜合收入淨額(損失) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
僱員撫卹金 和 退休 福利，税後扣除 |
|
|
累積 翻譯 調整 |
|
|
導數 樂器， 扣除税額 |
|
|
累計其他 綜合 收入(損失) |
|
||||
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
改敍前其他綜合收入(損失) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
當期其他綜合收入淨額(損失) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
僱員撫卹金 和 退休 福利，税後扣除 |
|
|
累積 翻譯 調整 |
|
|
導數 樂器， 扣除税額 |
|
|
累計其他 綜合 收入(損失) |
|
||||
|
2018年9月30日結餘 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
美國税制改革對其他税收積累的影響 綜合收入(2018-02年) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
期初餘額 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
改敍前其他綜合收入(損失) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
當期其他綜合收入淨額(損失) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
23
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
從累計其他綜合收入(損失)中改敍對精簡的收入綜合報表的影響如下(百萬)：
|
|
|
.的分類 收入(費用) |
|
三個月結束 三月三十一日， |
|
|
六個月結束 三月三十一日， |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
僱員養卹金和退休後福利項目的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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前期服務費用 |
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雜項，備用淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
精算(收益)損失 |
|
雜項，備用淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
税前總額 |
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税收準備金(福利) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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扣除税額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
19. |
公允價值計量 |
FASB ASC主題820，公允價值計量和披露，將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債(即退出價格)而支付的價格。FASB ASC主題820要求披露，根據估值中使用的假設(即投入)，將公允價值計量的資產和負債分類為三個不同級別之一。1級提供了最可靠的公允價值衡量標準，而第3級一般需要有重大的管理判斷。
這三個層次的定義如下：
|
|
第1級： |
在活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
|
|
2級： |
相同資產或負債的活躍市場報價以外的可觀測輸入，如活躍市場中類似資產或負債的報價，或不活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
|
|
第3級： |
不可觀測的輸入，反映管理層對資產或負債定價所使用的投入的假設。 |
在截至2020年3月31日的三個月和六個月內，沒有資產在水平之間轉移。
該公司的金融資產和負債的公允價值如下(以百萬計)：
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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共計 |
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2020年3月31日 |
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資產： |
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SERP計劃資產(a) |
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$ |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
外匯衍生工具(b) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
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負債： |
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外匯衍生工具(b) |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
24
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
|
一級 |
|
|
2級 |
|
|
三級 |
|
|
共計 |
|
||||
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2019年9月30日 |
|
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資產： |
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SERP計劃資產(a) |
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$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
外匯衍生工具(b) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
外匯衍生工具(b) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
(b) |
|
|
20. |
業務部門信息 |
公司被組織成
根據FASB ASC主題280，部分報告就業務部門業績衡量而言，本公司不將非經營性質的成本或項目或公司性質的組織或職能費用分配給個別業務部門。標題“公司”包括公司辦公費用、基於股票的補償、某些業務活動的成本以及多個部分受益的共享服務或業務，以及微不足道的業務結果。業務部門的可識別資產不包括一般公司資產，這些資產主要包括現金和現金等價物、某些不動產、廠房和設備以及與公司活動有關的某些其他資產。部門間銷售通常包括一個部門為另一個部門所完成的工作開出發票的金額。金額是根據實際完成的工作和商定的定價計算的，其目的是反映供應業務部門所作的貢獻。
25
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
關於該公司可報告的部門和產品線的選定財務信息如下(百萬)：
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|
三個月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
|
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|
|
|
外部 客户 |
|
|
間- 段段 |
|
|
網 銷售 |
|
|
外部 客户 |
|
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間- 段段 |
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網 銷售 |
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接入設備 |
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空中工作平臺 |
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— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
電傳員 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總接入設備 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
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|
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|
— |
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|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
防禦 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|
|
|
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|
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|
火災和緊急情況 |
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|
商業 |
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|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
混凝土澆築 |
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
垃圾收集 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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商業總額 |
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公司和部門間沖銷 |
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|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合併 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至3月31日的六個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
外部 客户 |
|
|
間- 段段 |
|
|
網 銷售 |
|
|
外部 客户 |
|
|
間- 段段 |
|
|
網 銷售 |
|
||||||
|
接入設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
空中工作平臺 |
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|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
電傳員 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總接入設備 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
防禦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
火災和緊急情況 |
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商業 |
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|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
混凝土澆築 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
垃圾收集 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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商業總額 |
|
|
|
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|
|
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|
|
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公司和部門間沖銷 |
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合併 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
26
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
|
三個月結束 三月三十一日， |
|
|
六個月結束 三月三十一日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
營業收入(損失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
接入設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
防禦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
火災和緊急情況 |
|
|
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|
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|
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商業 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
企業 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合併 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
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利息費用，扣除利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他雜項(費用)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
未合併附屬公司所得税前收入和收益(損失) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
三月三十一日， 2020 |
|
|
九月三十日 2019 |
|
||
|
可識別資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出入設備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
歐洲、非洲和中東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
世界其他地方(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總接入設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
辯護： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
世界其他地方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總防禦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
火災和緊急情況-美國。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
世界其他地方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
世界其他地方(b) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(a) |
|
|
(b) |
|
27
目錄
Oshkosh公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
下表按地理區域列出按產品裝運目的地(以百萬計)的淨銷售額：
|
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
存取 設備 |
|
|
防禦 |
|
|
火與火 緊急情況 |
|
|
商業 |
|
|
沖銷 |
|
|
共計 |
|
||||||
|
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
歐洲、非洲和中東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
世界其他地方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
存取 設備 |
|
|
防禦 |
|
|
火與火 緊急情況 |
|
|
商業 |
|
|
沖銷 |
|
|
共計 |
|
||||||
|
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
歐洲、非洲和中東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
世界其他地方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
存取 設備 |
|
|
防禦 |
|
|
火與火 緊急情況 |
|
|
商業 |
|
|
沖銷 |
|
|
共計 |
|
||||||
|
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
歐洲、非洲和中東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
世界其他地方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
存取 設備 |
|
|
防禦 |
|
|
火與火 緊急情況 |
|
|
商業 |
|
|
沖銷 |
|
|
共計 |
|
||||||
|
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
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歐洲、非洲和中東 |
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世界其他地方 |
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28
目錄
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項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
關於前瞻性聲明的警告性聲明
本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，以及本季度10-Q報表的其他章節，包含了Oshkosh公司(“公司”)認為是1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性陳述”的陳述。本季度報告表10-Q所載的歷史事實以外的所有報表，包括(但不限於)關於公司未來財務狀況、業務戰略、目標、預計銷售、成本、收益、資本支出、債務水平和現金流量的報表，以及未來業務的管理計劃和目標，包括“執行概述”標題下的計劃和目標，都是前瞻性報表。在本季度報告中使用表格10-Q時，諸如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“應”、“項目”或“計劃”等詞，或其中的否定詞，或其上的變化或類似術語，一般都是用來識別前瞻性陳述的。這些前瞻性陳述不是未來業績的保證，受風險、不確定因素、假設和其他因素的影響，其中一些因素超出了公司的控制範圍，可能導致實際結果與這種前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。這些因素包括冠狀病毒大流行對公司業務、經營結果及財務狀況的整體影響。, 包括冠狀病毒大流行的最終地理傳播；冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度；政府當局為應對或減輕冠狀病毒大流行的影響而可能採取的行動；冠狀病毒大流行對全球經濟以及公司客户和供應商的潛在負面影響；該公司獲取設備、商業和火災及緊急市場的週期性，這些市場特別受到美國和歐洲經濟實力和建設季節的影響；該公司對接入設備需求的估計，除其他因素外，還受客户歷史購買模式和租賃公司車隊更換策略的影響；美元的強勢及其對公司出口、外國銷售的翻譯和採購材料成本的影響；美國國防部(DoD)和國際國防客户對產品和服務的採購以及對此類產品和服務的接受和供資或付款的預期水平和時間；該公司預測與美國聯邦政府簽訂無限期交貨/無限期數量合同的數量和時間的能力；根據美國國防預算壓力和不確定的國防部戰術輪式車輛戰略削減政府支出的風險；任何國防部徵求競爭未來生產軍用車輛合同的影響；與設施擴建、合併和調整有關的風險，包括相關成本和費用數額，以及預計成本節約可能無法實現；預計新興市場高峯機械工程採用率；可能影響該公司的惡劣天氣、自然災害或流行病的影響, 其供應商或客户；供應商或分包商的業績問題；與應收賬款的可收性有關的風險，特別是那些對建築市場有敞口的企業；與公司產品有關的任何擔保活動的費用；與國際業務和銷售有關的風險，包括遵守“外國腐敗行為法”的風險；貿易戰和相關關税可能降低公司產品競爭力的風險；該公司遵守適用於美國政府承包商的複雜法律和條例的能力；網絡安全風險以及防範、減輕和應對數據安全威脅和破壞的成本；公司成功識別、完成和整合收購併實現預期收益的能力；以及與公司成功執行其戰略路線圖和實現其長期財務目標的能力相關的風險。有關這些和其他可能導致實際結果與前瞻性報表中的結果大不相同的其他因素的補充信息，不時載於公司的美國證券交易委員會(SEC)的文件中，包括但不限於該公司在2020年4月29日向SEC提交的關於表格8-K的當前報告和1A項。本季報第二部份表格第10-Q部分。
所有前瞻性聲明，包括標題“執行概述”下的聲明，只在公司向SEC提交本季度報告的第10-Q號表格時才説。本公司不承擔更新本季度報告所載信息的義務，並拒絕履行任何義務。投資者應該知道，公司可能不會更新這些信息，直到公司的下一個季度盈利電話會議，如果有的話。
這裏提到的每股收益都是指假設稀釋的每股收益。
29
目錄
一般
公司各業務部門生產和銷售的主要產品如下：
接入設備-用於各種建築、工業、機構和一般維修應用的空中工作平臺和電傳機，用於將工人和材料安置在高處，以及運輸工具和沉船。接入設備的客户包括設備租賃公司、建築承包商、製造公司、家居裝修中心和美國及國外的拖曳公司。
防禦-戰術卡車、拖車以及供應部件和服務，出售給美國軍隊和世界各地的其他軍隊。
火災和緊急情況-定製和商業消防車和設備、救援消防車輛、除雪車輛、模擬器和其他應急車輛，主要出售給消防部門、機場和其他政府單位，廣播車輛出售給美國和國外廣播電臺和電視臺。
商業-混凝土攪拌機、垃圾收集車、便攜式和固定式混凝土批處理廠和車輛部件，出售給美洲和其他國際市場上的現成公司、商業和市政廢物運輸機，以及賣給美國和國外採礦、建築和其他公司的野戰車輛和卡車吊車。
執行概況
該公司報告稱，2020財年第二季度每股收益為0.99美元，低於2019年第二季度的每股收益1.82美元。2020財年第二季度的業績包括650萬美元的税後費用，即每股0.10美元，與該公司高級債券的再融資相關，以及對歐洲遞延税務資產的估值免税額為1，140萬美元，即每股0.16美元。該公司2020年第二季度業績受到冠狀病毒的顯著影響這場大流行導致人們對取用設備的需求減少，並阻止客户檢查和接受消防和應急部門的設備。與2019財政年度第二季度相比，2020年第二季度股票回購使每股收益0.03美元，其中包括2020年第二季度3 140萬美元的股票回購。
與2019年第二季度相比，2020年第二季度的綜合淨銷售額減少了193.5美元，至18.8億美元，降幅為9.7%，主要原因是接入設備和消防和應急部門銷售下降，部分原因是國防部門銷售增加。冠狀病毒大流行對接入設備以及消防和應急部門的銷售都產生了負面影響。.
2020年第二季度，綜合營業收入減少了4200萬美元，至133.6美元，佔銷售額的7.4%，而2019年第二季度的綜合營業收入為175.6美元，佔銷售額的8.8%。合併業務收入減少的主要原因是合併銷售量較低，產品組合不利，部分原因是獎勵報酬應計費用減少和無形資產攤銷減少。
冠狀病毒大流行帶來了許多挑戰，但該公司比以往任何時候都更有能力應對像冠狀病毒大流行這樣的危機。公司擁有強大的資產負債表和流動資金，在防禦和消防和緊急部門有很強的積壓，並且有堅強的人第一文化，被驅使在逆境中堅持。該公司對冠狀病毒大流行作出了迅速反應，並已制定了一項強有力的恢復工作計劃。該公司的首要任務是，並將繼續保護其團隊成員的安全，並幫助減少病毒的傳播。公司正在平衡這種以安全為中心的方法與公司對其客户的責任，因為公司為客户提供了在許多關鍵行業運作的基本產品和服務。根據與冠狀病毒大流行有關的適用的政府命令，公司的所有產品和服務都被認為是必要的，允許公司繼續運營。
30
目錄
公司分析了許多場景它奮鬥s在維護運營服務的同時，平衡團隊成員的安全和保護。它的顧客。 T何公司辦公室團隊成員仍然有效率，並且正在遠程工作。 對於那些需要在現場工作的團隊成員生產公司的關鍵任務產品, 公司哈s落實r經濟修正疾病控制和預防中心促進社會距離和提高清潔頻率幫助保持它的 工作場所安全。
進入2020年財政年度，該公司預計北美和歐洲的接入設備銷量將有所下降，因為租賃公司客户在經歷了兩年強勁的車隊增長後，資本支出正在放緩，但冠狀病毒大流行的影響令我們所有人都感到意外。接入設備部門對商業環境的影響最為強烈。中國首次感受到了這種影響，因為該公司的工廠是中國政府在2020年2月下令停止病毒傳播的一部分。隨着整個國家的基本關閉，在中國的銷售基本上停止了。停工終於結束了，公司的天津工廠又開始擴建了。本季度結束後，天津工廠恢復正常運轉，達到冠前病毒水平。該公司預計2020年下半年接入設備部分在中國的銷售強勁。
隨着冠狀病毒在第二季度後半期開始在全球蔓延，許多國家和州頒佈了“就地庇護”限制，一些客户開始推出並取消訂單。該公司的北美客户一直在審查他們的運營需求和市場指標，他們已經向公司充分通報了他們的產品需求需求。然而，情況變化無常，接入設備部門需要調整其生產計劃和成本結構。由於一些供應商暫時停止生產，接入設備部門的北美業務和供應鏈也受到幹擾。由於客户需求放緩，以及生產和供應鏈的限制，接入設備部門在北美的工廠從3月30日至4月27日開始關閉。此外，接入設備部門計劃到2020年7月每月關閉兩週，以進一步使生產水平與客户需求保持一致。
由於對國防部門產品的需求沒有受到冠狀病毒大流行的影響，它為公司提供了堅實的基礎。在本季度，該公司收到了大量的訂單聯合輕型戰術車輛(JLTV)而重型戰術車輛系列(FHTV)積極影響公司季度業績和增加公司積壓的項目。國防部門的積壓是過去八年來最大的一次，為3.4美元。 包括公司預計在2021年財政年度交付的近20億美元。
雖然國防部門的需求仍然強勁，但由於與冠狀病毒相關的供應鏈中斷和勞動力供應，它仍面臨生產挑戰。國防部門已經通過重新採購關鍵部件成功地通過許多供應商關閉，它已經解決了勞動力問題與社會的距離和更多的清潔頻率，以便能夠繼續生產。然而，這些因素可能會導致未來幾個月國防部門的停產。
消防車仍然是第一線抗擊冠狀病毒大流行的急救人員的關鍵資產。皮爾斯在第二季度收到的消防車訂單是該公司歷史上最大的季度訂單，導致該季度末消防和應急部門積壓了超過13億美元的記錄。儘管需求強勁，但冠狀病毒大流行正以多種方式影響着火災和應急部門：供應鏈中斷、勞動力供應和延遲的客户交付檢查。
與該公司的其他部門一樣，商業部門的業務一直處於開放狀態，因為這些產品被認為是必不可少的。然而，冠狀病毒正在影響攪拌機生產線的訂單，因為一些州的建築工地面臨臨時關閉，客户希望推遲交貨。垃圾收集車和IMT生產線上也有一些訂單。與公司的其他部門類似，商業部門也面臨供應鏈挑戰，因為許多供應商由於“就地避風港”的要求而限制他們的生產或關閉。該公司迄今普遍成功地緩解了這些挑戰，但在今後幾個月中，零部件短缺可能會暫時限制生產。
面對公司業務面臨的短期需求和供應鏈挑戰，公司專注於管理公司的成本結構和保持流動性。該公司的資產負債表仍然強勁，可用流動資金約為12億美元，其中現金約為4億美元，公司的循環信貸額度約為8億美元。為了保持強勁的流動性，該公司在本季度暫停了其股票回購計劃。該公司還實施了減薪、休假和其他費用
31
目錄
減少行動 整個公司的目標税前成本減少$80百萬美元至100美元 百萬美元2020年下半年. 而公司停頓分享回購, t何公司板董事批准了每股0.30美元的季度股息支付。
由於冠狀病毒大流行的影響不斷演變，包括對公司的客户、供應商和公司生產設施的影響，該公司於2020年3月23日撤回了2020財政年度的財務預期。其中許多不確定因素仍然存在，因此該公司目前無法提供最新的2020財政年度預期。
該公司認為，2020年第三季度將是公司所有部門最具挑戰性的季度，這將影響銷售、營業收入和每股收益。該公司的接入設備和商業部門面臨着不確定的客户需求，所有部門都面臨着由於冠狀病毒流行而出現的關鍵部件供應商短缺和勞動力供應挑戰的風險。
業務結果
綜合淨銷售額分析
下表按業務部門開列了淨銷售額(以百萬計)：
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第二季度財政 |
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頭六個月財政 |
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2020 |
|
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2019 |
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2020 |
|
|
2019 |
|
||||
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淨銷售額： |
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|
|
|
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|
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|
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|
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|
接入設備 |
|
$ |
693.0 |
|
|
$ |
987.6 |
|
|
$ |
1,410.9 |
|
|
$ |
1,814.1 |
|
|
防禦 |
|
|
615.0 |
|
|
|
486.7 |
|
|
|
1,108.1 |
|
|
|
950.8 |
|
|
火災和緊急情況 |
|
|
255.6 |
|
|
|
283.2 |
|
|
|
518.0 |
|
|
|
578.7 |
|
|
商業 |
|
|
236.7 |
|
|
|
237.9 |
|
|
|
460.9 |
|
|
|
460.1 |
|
|
部門間沖銷和其他 |
|
|
(3.6 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(6.1 |
) |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
|
$ |
1,796.7 |
|
|
$ |
1,990.2 |
|
|
$ |
3,491.8 |
|
|
$ |
3,793.6 |
|
第二 季度財政 2020 相比較 2019
與2019財政年度第二季度相比，2020年第二季度的合併淨銷售額減少了1.935億美元，即9.7%，原因是接入設備部門的銷售顯著下降，消防和應急部門的銷售下降，部分抵消了國防部門銷售的增長。
與2019財年第二季度相比，接入設備部門2020年第二季度的淨銷售額下降了2.946億美元，降幅為29.8%。銷售減少的原因是市場需求減少，這在很大程度上是由於冠狀病毒流行造成的全球經濟關閉，以及租賃公司客户在兩年強勁的車隊增長後放慢了資本支出。
與2019財年第二季度相比，國防部門在2020年第二季度的淨銷售額增長了1.283億美元，即26.4%，原因是JLTV節目對美國政府的銷售持續增長，部分抵消了FHTV節目銷售下降的影響。
與2019財政年度第二季度相比，2020年第二季度消防和應急部分的淨銷售額下降了2 760萬美元，即9.7%，原因是供應商質量問題和與冠狀病毒大流行有關的旅行限制使客户無法檢查和接受車輛。
與2019財政年度第二季度相比，商業部門2020年第二季度的淨銷售額下降了120萬美元(0.5%)，原因是一種新車型的產量增加，導致前排混凝土攪拌機數量減少，但垃圾收集車銷量的增加很大程度上抵消了這一影響。垃圾收集車在前一年第二季度的銷售受到部分屋頂倒塌的負面影響，這是由於該部分主要垃圾收集車製造設施的極端積雪造成的。
32
目錄
前六個月財政 2020 相比較 2019
與2019財年前6個月相比，綜合淨銷售額在2020年前6個月下降了3.018億美元，至34.9億美元，降幅為8.0%，原因是接入設備部門的銷售大幅下降，消防和應急部門的銷售明顯下降，部分被國防部門的銷售增長所抵消。
與2019年前6個月相比，接入設備部門的淨銷售額在2020年前6個月下降了4.032億美元，至14.1億美元，降幅為22.2%。銷售額下降是由於北美的租賃公司客户放慢了他們的資本。在經歷了兩年強勁的船隊增長和全球經濟因冠狀病毒大流行而關閉後需求下降之後的支出.
2010財年前6個月，國防部門淨銷售額增長1.573億美元，至11.1億美元，增幅為16.5%。由於JLTV對美國政府的節目銷售持續增長，部分抵消了FHTV節目銷售下降的影響。
2010財年前6個月，消防和應急部門淨銷售額減少6070萬美元(10.5%)，至5.18億美元。由於前期銷售時機有利，由於供應商質量問題和與冠狀病毒大流行有關的旅行限制，致使客户無法檢查和接受車輛而推遲交貨.
與2019年前6個月相比，商業部分的淨銷售額增長了80萬美元(0.2%)，達到4.609億美元。垃圾收集車的銷量有所提高，但由於一種新車型的產量增加，前排混凝土攪拌機的銷量有所下降，在很大程度上抵消了這一增長。2019年財政年度前6個月垃圾收集車的銷售受到2019年2月部分屋頂倒塌的負面影響。
銷售綜合成本分析
下表按業務部門列出銷售成本(以百萬計)：
|
|
|
第二季度財政 |
|
|
頭六個月財政 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
接入設備 |
|
$ |
563.6 |
|
|
$ |
795.0 |
|
|
$ |
1,146.3 |
|
|
$ |
1,490.5 |
|
|
防禦 |
|
|
529.3 |
|
|
|
410.0 |
|
|
|
964.7 |
|
|
|
779.5 |
|
|
火災和緊急情況 |
|
|
212.3 |
|
|
|
224.4 |
|
|
|
419.3 |
|
|
|
458.7 |
|
|
商業 |
|
|
202.2 |
|
|
|
205.6 |
|
|
|
384.5 |
|
|
|
386.9 |
|
|
部門間沖銷和其他 |
|
|
(3.1 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(4.9 |
) |
|
|
(8.2 |
) |
|
|
|
$ |
1,504.3 |
|
|
$ |
1,632.3 |
|
|
$ |
2,909.9 |
|
|
$ |
3,107.4 |
|
第二季度財政 2020 相比較 2019
2020年第二季度的綜合銷售成本為15.5億美元，佔銷售額的83.7%，而2019年第二季度的綜合銷售成本為16.3億美元，佔銷售額的82.0%。銷售成本佔銷售的百分比增加了170個基點，主要是由於不利的產品組合造成的。
2020年第二季度接入設備部門的銷售成本為5.636億美元，佔銷售額的81.3%，而2019年第二季度的銷售成本為7.95億美元，佔銷售額的80.5%。銷售成本在銷售中所佔百分比增加80個基點，主要是由於計劃中的生產放緩(210個基點)造成的不利吸收，而獎勵應計報酬較低(120個基點)部分抵消了這一增長。
2020年第二季度國防部門銷售成本為5.293億美元，佔銷售額的86.1%，而2019年第二季度為4.1億美元，佔銷售額的84.2%。銷售成本在銷售中所佔百分比增加190個基點是由於FHTV銷量較低和JLTV銷售額較高而導致的產品組合不利所致。
33
目錄
消防和應急部門的銷售成本第二 四分之一財政2020 曾.2.123億美元,或83.1%與銷售相比，2.244億美元,或79.2%銷售，在第二 四分之一財政2019.這個390 基點在……裏面銷售成本增加佔銷售額的百分比主要是可歸因於不利的產品組合(470個基點)、製造效率低下(140個基點)和較低銷售的高工程成本(80個基點)，抵消部分通過改進定價(330基準點).
2020年第二季度的商業部門銷售成本為2.022億美元，佔銷售額的85.4%，而2019年第二季度的銷售成本為2.056億美元，佔銷售額的86.4%。銷售成本佔銷售的百分比下降100個基點，主要是由於前一年第二季度與天氣有關的生產中斷(280個基點)，部分被較高的訴訟成本(180個基點)所抵消。
前六個月財政 2020 相比較 2019
2020財年前6個月的綜合銷售成本為29.1億美元，佔銷售額的83.3%，而2019財年前6個月的綜合銷售成本為31.1億美元，佔銷售額的81.9%。銷售成本在銷售中所佔百分比增加了140個基點，原因是產品組合不利(110個基點)，前一年第一季度國防部門合同累計跟蹤調整較大，主要原因是該季度收到的訂單金額(60個基點)和新產品開發支出增加(50個基點)，部分被改進的價格/成本動態(140個基點)所抵消。
接入設備部門的銷售成本為11.5億美元，佔銷售總額的81.2%，而2019年前6個月的銷售成本為14.9億美元，佔銷售額的82.2%。銷售成本佔銷售的百分比下降100個基點的原因是價格/成本動態改善(190個基點)、有利的產品組合(50個基點)和較低的激勵報酬應計(50個基點)，部分抵消了不利吸收(110個基點)和較低銷售上的工程費用平緩(70個基點)。
在2020年的前6個月，國防部門的銷售成本為9.647億美元，佔銷售額的87.1%，而2019年前6個月的銷售成本為7.795億美元，佔銷售額的82.0%。銷售成本在銷售中所佔百分比增加510個基點，主要原因是上一季度合同累計跟蹤調整較大，主要原因是該季度收到的訂單金額(200個基點)、FHTV銷售額較低和JLTV銷售額較高(200個基點)造成的產品組合不利、前一年前六個月國防部門合同合規問題的有利解決(60個基點)和新產品開發支出(40個基點)。
2010財年前6個月，消防和應急部門銷售成本為4.193億美元，佔銷售額的80.9%，相比之下，2019年前6個月的銷售成本為4.587億美元，佔銷售額的79.3%。銷售成本在銷售中所佔百分比增加160個基點，主要原因是不利的產品組合(300個基點)、製造效率低下(90個基點)和較低銷售的高工程成本(60個基點)，部分原因是定價提高(330個基點)。
在2020年的前6個月，商業部門的銷售成本為3.845億美元，佔銷售額的83.4%，而2019年前6個月的銷售成本為3.869億美元，佔銷售額的84.1%。銷售成本在銷售中所佔百分比下降70個基點，主要是由於改進了製造業吸收率(170個基點)和改進的價格/成本動態(150個基點)，部分抵消了較高的訴訟成本(90個基點)、較高的新產品開發成本(70個基點)和較高的擔保成本(70個基點)。
34
目錄
綜合營業收入(虧損)分析
下表按業務部門列出營業收入(損失)(以百萬計)：
|
|
|
第二季度財政 |
|
|
頭六個月財政 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
營業收入(損失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
接入設備 |
|
$ |
70.8 |
|
|
$ |
119.8 |
|
|
$ |
139.8 |
|
|
$ |
186.2 |
|
|
防禦 |
|
|
58.2 |
|
|
|
52.2 |
|
|
|
89.1 |
|
|
|
123.3 |
|
|
火災和緊急情況 |
|
|
20.5 |
|
|
|
36.6 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
76.5 |
|
|
商業 |
|
|
8.1 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
25.9 |
|
|
|
26.5 |
|
|
企業 |
|
|
(24.0 |
) |
|
|
(40.8 |
) |
|
|
(63.6 |
) |
|
|
(76.4 |
) |
|
|
|
$ |
133.6 |
|
|
$ |
175.6 |
|
|
$ |
242.7 |
|
|
$ |
336.1 |
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第二季度財政 2020 相比較 2019
2020財年第二季度的綜合營業收入下降了23.9%，至1.336億美元，佔銷售額的7.4%，而2019財年第二季度的綜合營業收入為1.756億美元，佔銷售額的8.8%。合併業務收入減少的主要原因是，由於銷售量較低(4 800萬美元)和不利的產品組合(2 800萬美元)而產生的毛利率較低，而獎勵報酬應計額減少(2 800萬美元)和無形資產攤銷額減少(800萬美元)，則部分抵消了這一影響。
接入設備部門的營業收入在2020年第二季度下降了40.9%，至7080萬美元，佔銷售額的10.2%，相比之下，2019年第二季度的營業收入為1.198億美元，佔銷售額的12.1%。營業收入減少的主要原因是，由於銷售數量減少(7 500萬美元)和計劃生產放緩(700萬美元)而產生不良吸收，毛利率降低(7 500萬美元)，部分原因是獎勵應計報酬減少(1 700萬美元)，無形資產攤銷減少(800萬美元)和有利的產品組合(400萬美元)。
2020年第二季度國防部門營業收入增長11.5%，至5，820萬美元，佔銷售額的9.5%，而2019年第二季度為5，220萬美元，佔銷售額的10.7%。營業收入增加的原因是，由於銷售量增加(2 400萬美元)，毛利率較高，由不利的產品組合(1 000萬美元)、較高的保修費用(300萬美元)和較高的新產品開發投資(300萬美元)部分抵消。根據成本對成本法計算的合同估計數的變化，在2020年和2019年的第二季度，國防部門的營業收入分別增加了1060萬美元和1130萬美元。這些變動主要是由於在各季度收到的新訂單增加到完成計算時的估計數。
2020財年第二季度消防和應急部門的營業收入下降了44.0%，至2050萬美元，佔銷售額的8.0%，而2019年第二季度的營業收入為3660萬美元，佔銷售額的12.9%。營業收入減少的主要原因是不利的產品組合(1 200萬美元)、銷售數量減少(1 000萬美元)和製造業效率低下(300萬美元)所帶來的毛利率較低，但因定價改善(1 100萬美元)而部分抵消。
2020年第二季度商業部門營業收入增長3.8%，至810萬美元，佔銷售額的3.4%，而2019年第二季度為780萬美元，佔銷售額的3.3%。營業收入增加的主要原因是，上一季度沒有出現與天氣有關的生產中斷(700萬美元)，但由於訴訟費用增加(400萬美元)以及與推出新的混凝土攪拌機模型有關的啟動成本，這些因素被抵消。
公司業務費用在2020年第二季度減少1 680萬美元至2 400萬美元，而2019年第二季度為4 080萬美元，主要原因是管理獎勵補償費用(700萬美元)、新產品開發支出減少(200萬美元)和退休後負債減少(200萬美元)。
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目錄
綜合銷售、一般和行政費用德摺痕9.0%到1.574億美元,或8.8%銷售，在第二 四分之一財政2020 相比較1.73億美元,或8.7%銷售，在第二 四分之一財政2019.這個德合併銷售、一般費用和行政費用的增加一般是由於較低的獎勵補償費用(1 800萬美元).
前六個月財政 2020 相比較 2019
2020財年前6個月的綜合營業收入下降27.8%，至2.427億美元，佔銷售額的7.0%，而2019年前6個月的綜合營業收入為3.361億美元，佔銷售額的8.9%。營業收入減少的主要原因是，與銷售量降低有關的毛利率較低(7 200萬美元)；不利的產品組合(4 100萬美元)；前一年前六個月國防部門合同的累積追趕調整數較大，主要原因是這兩個期間收到的訂單的相對規模(2 800萬美元)；銷售、一般和行政費用增加(1 400萬美元)；新產品開發支出增加(1 200萬美元)，部分抵消了價格/成本動態改善(6 000萬美元)、獎勵應計報酬減少(2 400萬美元)和無形資產攤銷減少(1 000萬美元)。
2020財年前6個月，Access設備部門的營業收入下降24.9%，至1.398億美元，佔銷售額的9.9%，而2019財年前6個月的營業收入為1.862億美元，佔銷售額的10.3%。營業收入減少的主要原因是，銷售數量減少(1.01億美元)，毛利率降低，價格/成本動態改善(3 100萬美元)，獎勵報酬應計額減少(1 600萬美元)，無形資產攤銷減少(1 000萬美元)，部分抵消了毛利率下降。
2020財年前6個月，國防部門營業收入下降27.7%，至8910萬美元，佔銷售額的8.0%，相比之下，2019年前6個月的營業收入為1.233億美元，佔銷售額的13.0%。營業收入減少的主要原因是，前一年頭六個月的合同利潤率累計調整較大(2 700萬美元)、不利的產品組合(2 200萬美元)、新產品開發支出增加(800萬美元)、銷售、一般和行政費用增加(700萬美元)，以及前一年頭6個月有利於解決合同遵守問題(600萬美元)，但因銷售數量增加(3 900萬美元)而產生的毛利率提高(3 900萬美元)部分抵消了這一調整。在2020年和2019年的前6個月，根據成本對成本法計算的合同估計數的變化分別使國防部門的營業收入增加了1，460萬美元和4，160萬美元。這些變化主要是由於在計算完成時在估計數中增加了在各自期間收到的新訂單。
2010財年前6個月，消防應急部門的營業收入下降了32.7%，至5，150萬美元，佔銷售額的9.9%，而2019財年前6個月的營業收入為7，650萬美元，佔銷售額的13.2%。營業收入減少的主要原因是毛利率較低(2 200萬美元)、不利的產品組合(1 600萬美元)、銷售、一般和行政費用增加(500萬美元)和製造效率低下(500萬美元)，但因價格/成本動態改善(2 300萬美元)而部分抵消。
2020財年前6個月的商業部門營業收入下降2.3%，至2590萬美元，佔銷售額的5.6%，而2019財年前6個月的營業收入為2，650萬美元，佔銷售額的5.8%。營業收入減少的主要原因是新產品開發支出增加(300萬美元)、銷售、一般和行政費用增加(300萬美元)和保修費用增加(300萬美元)，部分原因是價格/成本動態有所改善(1 200萬美元)。
與2019財政年度前6個月相比，2020財政年度前6個月的公司業務費用減少了1 280萬美元，降至6 360萬美元，主要原因是管理獎勵費用減少(600萬美元)和醫療費用降低(400萬美元)。
合併銷售、一般和行政費用在2020財政年度前6個月略降至3.308億美元，佔銷售額的9.5%，而2019財政年度前6個月為3.316億美元，佔銷售額的8.7%。合併銷售、一般和行政費用減少的一般原因是管理獎勵報酬費用較低(1 600萬美元)，主要由較高的軟件維護費用(500萬美元)、較高的專業服務費用(700萬美元)和較高的股票補償費用(200萬美元)所抵消。
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目錄
非營業損益表項目分析
第二季度財政 2020 相比較 2019
扣除利息收入的利息支出在2020年第二季度增加了900萬美元至2 070萬美元，而2019年第二季度的利息支出為1 170萬美元。2020財政年度第二季度包括850萬美元與公司高級票據再融資有關的債務清償費用。
2020財政年度第二季度580萬美元的其他雜項支出和2019財政年度第二季度120萬美元的雜項收入主要涉及投資於拉比信託基金的損益、外匯交易淨損益以及公司養老金計劃的非服務費用。
該公司在2020年第二季度的所得税支出為3830萬美元，佔税前收入的35.8%，而2019年第二季度為3620萬美元，佔税前收入的21.9%。2020財政年度第二季度的業績受到對歐洲某些外國遞延税資產的1 140萬美元税收估值準備金的不利影響。該公司也沒有受益於本財政年度與該實體有關的損失，導致整體實際所得税税率增加。
2020年第二季度非合併子公司虧損20萬美元，2019年第二季度虧損40萬美元，這主要代表該公司對墨西哥一個商業實體的權益。
前六個月財政 2020 相比較 2019
扣除利息收入的利息費用在2020財政年度的頭6個月增加了930萬美元至3 250萬美元，而2019財政年度的頭6個月則增加了3 250萬美元。2020財政年度第二季度包括850萬美元與公司高級票據再融資有關的債務清償費用。
2020年財政年度前6個月620萬美元的其他雜項支出主要涉及投資於拉比信託基金的損益、外匯交易淨損益以及公司養老金計劃的非服務成本。
該公司在2020財年前6個月的所得税支出為5，900萬美元，佔税前收入的28.9%，相比之下，2019年前6個月的所得税支出為7，590萬美元，佔税前收入的24.3%。2020財政年度前6個月的結果受到了對歐洲某些外國遞延税收資產的1 140萬美元税收估值準備金的不利影響。2019年財政年度前6個月的結果受到730萬美元的離散税收費的不利影響，其中包括與“美國減税和就業法”有關的外國子公司被視為遣返收益的遣返税責任有關的不確定税額準備金費用620萬美元。
2010財政年度前6個月，未合併子公司虧損70萬美元，未合併子公司收益損失50萬美元，主要代表該公司在墨西哥一個商業實體的股權。
流動性與資本資源
該公司從經營活動中產生了大量的資本資源，這是預期的主要資金來源。該公司預計，在2020年財政年度，運營的現金流將是正數。除了運營產生的現金外，該公司在2020年3月31日還擁有其他流動資金來源，包括4.039億美元現金和現金等價物以及循環信貸機制下787.8美元未使用的可用容量(按“流動性”定義)。如下文所述，循環信貸機制下的借款可受“信貸協定”所載的金融契約的限制(如“流動性”中所界定的那樣)。
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目錄
這些流動資金來源是為公司的營運資本需求、資本支出提供資金所必需的。、股息、股票回購、償債要求和收購。在2020年財政年度的前6個月，公司根據公司董事會批准的回購授權，回購了550，853股普通股，費用為4，080萬美元。在……裏面三月2020年，該公司暫停股票回購保持流動資金以應付冠狀病毒大流行。公司有一個長期的-術語將大約50%的自由現金流量(定義為“業務現金流量”減去對不動產、廠場和設備的增加“減”對租賃設備的附加“+”出售不動產、廠場和設備的收益“加上”出售持有出租的設備的收益“)以股息和股份回購的形式返還給股東的戰略。截至2020年3月31日，該公司擁有約750萬股股票普通股仍在回購授權範圍內。 公司期望利用 約1.1億美元財政期間的現金 2020 用於資本支出需求，比先前預期的1.5億美元有所下降，因為該公司推遲了非關鍵項目S對CoVID-19大流行.
該公司繼續期望在未來12個月內有足夠的流動資金為其業務提供資金。
財務狀況 2020年3月31日
該公司的資本化情況如下(以百萬計)：
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三月三十一日， 2020 |
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九月三十日 2019 |
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現金和現金等價物 |
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403.9 |
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$ |
448.4 |
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債務總額 |
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822.3 |
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819.0 |
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股東權益總額 |
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2,689.0 |
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2,599.8 |
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總資本化(債務加股本) |
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3,511.3 |
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3,418.8 |
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債務佔總資本的比例 |
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23.4 |
% |
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24.0 |
% |
截至2020年3月31日，該公司債務佔總資本的比率為23.4%，仍在其目標範圍內。
合併日未清銷售(定義為季度末的“貿易應收款”除以最近一季度的“淨銷售額”乘以90天)從2019年9月30日的63天增加到2020年3月31日的67天，主要原因是季度內的銷售時間。國防部門以外部門的未銷售天數從2019年9月30日的52天增加到2020年3月31日的57天。合併庫存週轉(按年計算為“銷售成本”，除以過去五個季度期末的平均“庫存”)從2019年9月30日的5.2倍降至2020年3月31日的4.0倍，原因是由於該季度晚些時候由於冠狀病毒流行導致客户需求突然減少，接入設備部門庫存水平提高。
現金流量
經營現金流量
2020財政年度前6個月，業務活動提供了6 480萬美元現金，而2019財政年度前6個月為1.53億美元。2020財政年度前6個月業務活動提供的現金與2020財政年度前6個月相比有所減少，主要原因是合併淨收入較低。
投資現金流
2010財政年度前6個月，投資活動使用現金3 710萬美元，而2019財政年度前6個月為5 630萬美元，因為接入設備部門的客户購買了這些客户在2020年第一季度租用的大量設備。截至2020年3月31日，該公司已動用5750萬美元用於資本支出。該公司預計，在2020年財政年度，它將在資本支出上投入1.1億美元。
資助現金流動
2010財政年度前6個月，融資活動使用現金7 310萬美元，而2019年前6個月為2.32億美元。用於資助活動的現金減少的原因是共同庫存回購減少
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目錄
經公司董事會批准。在第一個六 幾個月的財政2020,公司回購550,853其普通股的總成本為4 080萬美元.在……裏面第一六 幾個月的財政2019，公司回購2,876,713其普通股的總成本為1.95億美元.
流動資金
高級信貸協議
2018年4月，該公司與各放款人簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”)。“信貸協定”規定：(1)無擔保循環信貸機制(“循環信貸機制”)，於2023年4月到期，初始最高可得額為8.5億美元；(2)無擔保的3.25億美元定期貸款(“定期貸款”)，從209年9月30日開始，按季度本金分期償還410萬美元，在2023年4月到期時，總額為264.1美元。截至2020年3月31日，所需的季度本金分期付款和3 910萬美元的定期貸款已預付。截至2020年3月31日，未清信用證6 220萬美元使循環信貸機制的可用能力減少到7.78億美元。
根據“信用協議”，公司有義務支付(I)一筆未使用的承付費用，每年從“信貸協議”下循環信貸承付款總額中每天平均未使用部分的0.125%至0.275%不等，以及(Ii)根據“信用協議”簽發和未付的每一份信用證可動用的最高金額每年0.563%至1.75%不等的費用。
“信用協議”規定的借款利率的可變利率等於：(I)libor加指定保證金，可根據是否符合某些標準向上或向下調整，或(Ii)僅以美元計價貸款的基準利率(這是(A)行政代理人的最優惠利率中最高的)，(B)聯邦基金利率加0.50%或(C)1%加一個月libor之和加上指定的保證金，根據是否符合某些標準，可以向上或向下調整。
契諾符合性
“信貸協議”載有各種限制和契約，包括要求公司將某些財務比率維持在規定的水平，並在某些例外的情況下，限制公司及其某些子公司合併或合併、設立留置權、承擔額外債務和基本上處置所有資產的能力。
“信貸協議”載有以下金融契約：
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槓桿比率：任何財政季度最後一天3.75至1.00的最高槓杆比率(經某些調整後，定義為公司合併負債與合併淨收益(利息、税收、折舊、攤銷、非現金費用和某些其他項目)的比率)。 |
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利息覆蓋率：任何財政季度最後一天2.50至1.00的最低利息覆蓋率(經某些調整後，指公司合併的EBITDA與公司合併現金利息費用的比率)。 |
截至2020年3月31日，該公司遵守了“信貸協議”所載的財務契約，預計在今後12個月內能夠履行“信貸協議”所載的財務契約。
高級註釋
2015年3月，該公司發行了250.0美元的5.375%無擔保高級票據，將於2025年3月1日發行(“2025年高級債券”)。2018年5月，該公司發行了300.0美元的4.600%無擔保高級票據，將於2028年5月15日到期(“2028年高級債券”)。二零二零年二月二十六日，該公司發行了三千萬元3.100%無抵押高級債券，將於二三月一日發行，貼現一百二十萬元。該公司利用出售2030期高級債券所得的部分淨收益，以670萬元溢價贖回所有尚未償還的2025年高級債券。本公司將剩餘的淨收益用於預繳未來所有未償還的季度本金分期付款，以及支付。
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降低部分氣球付款到期時到期的定期貸款。該公司確認了約850萬美元與2030年高級債券交易相關的費用，其中包括未攤銷的債務發行成本和呼叫溢價成本。與交易有關的費用包括在利息費用中。此外，與交易有關的約290萬美元的債務發行成本被資本化為長期債務。
2028元高級債券及2030元高級債券是根據公司與受託人之間的契約(“義齒”)發行的。義齒包含習慣的、肯定的和消極的盟約。本公司可選擇在任何時間贖回2028及2030高級債券，以換取溢價。
有關截至2020年3月31日公司債務的補充信息，請參閲“精簡綜合財務報表”附註13。
合同債務、商業承付款和表外安排
公司在截至2019年9月30日的年度報表10-K中披露的合同義務、商業承諾和表外安排自該報告提交以來沒有發生重大變化。
關鍵會計政策的應用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露，要求公司作出影響精簡綜合財務報表及其附註所報告數額的判斷、假設和估計。公司認為對描述其財務狀況和經營結果至關重要的會計政策載於公司截至2019年9月30日的10-K年度報告第7項。
臨界會計估計
該公司在截至2019年9月30日的年度報表10-K中披露的關鍵會計估計數自該報告提交以來沒有發生重大變化。
新會計準則
關於新會計準則對公司精簡綜合財務報表的影響的討論，見“精簡綜合財務報表説明”附註2。
客户和積壓
2020年財政年度前6個月，對美國政府的銷售額約佔該公司淨銷售額的33%。在此期間，沒有其他單一客户佔公司淨銷售額的10%以上。本公司的大部分淨銷售額來自於在開始生產之前收到的客户訂單的履行。
截至2020年3月31日，該公司積壓的資產減少了3.2%，至59.8億美元，而2019年3月31日為61.8億美元。截至2020年3月31日，接入設備部分積壓減少了45.5%，至844.4美元，而2019年3月31日為15.5億美元，原因是冠狀病毒大流行和計劃中的車隊增長放緩，導致客户在2020年財政年度減少訂單。截至2020年3月31日，國防部分積壓量增加10.3%，至34.1億美元，而2019年3月31日為30.9億美元，主要原因是國際和零部件積壓增加。截至2020年3月31日，消防和應急部門積壓案件增加21.6%，至13.3億美元，而2019年3月31日為10.9億美元。在2020年財政年度的第二季度，消防和應急部門經歷了強勁的訂單增長，導致該部門在本季度末出現創紀錄的積壓。截至2020年3月31日，商業部分積壓量減少10.9%，至400.2美元，相比之下，2019年3月31日為449.0百萬美元，主要原因是由於部分屋頂倒塌導致生產延誤，導致垃圾收集車前一年積壓量較低。
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報告的積壓不包括未執行明確合同的採購選項和已宣佈的訂單。積壓信息及其在不同日期的比較可能不是未來銷售的準確指標，也不是公司未來銷售與國防部相對於它對其他客户的銷售。約50%公司的2020年3月31日待辦事項預計不會在財政方面得到填補2020.
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項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
該公司關於利率和商品風險變化的市場風險的定量和定性披露，是參照公司截至2019年9月30日的10-K表年度報告第7A項納入的，自該報告提交以來沒有發生重大變化。
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項目4. |
管制和程序 |
評估披露控制和程序。根據“外匯法”第13a-15(B)條規則，公司管理層在公司總裁兼首席執行官兼執行副總裁兼首席財務官的參與下，於2020年3月31日終了的季度末對公司披露控制和程序的設計和運作(根據“交易法”規則13a-15(E)中的規定)進行了評估。根據對這些披露控制和程序的評價，總裁兼首席執行官和執行副總裁兼首席財務官得出結論認為，披露控制和程序在2020年3月31日終了的季度結束時生效，以確保公司在其提交或根據“交易法”提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息得到積累和傳遞給公司管理層，酌情包括其首席執行官和主要財務幹事，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。在截至2020年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他資料
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項目1. |
法律訴訟 |
沒有。
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項目1A。 |
危險因素 |
公司的財務狀況、經營結果和現金流量受到各種風險的影響，其中許多風險並非完全在公司控制範圍內，這可能導致實際業績與歷史或預測的未來業績大不相同。除了本報告所列的其他信息外，您還應仔細考慮項目1A中討論的風險因素。截至2019年9月30日的年度報告表10-K，除下文所述外，沒有重大變化。
冠狀病毒的流行可能進一步對我們的業務、勞動力、供應鏈、經營結果、財務狀況和/或現金流動產生重大不利影響。
冠狀病毒(Coronavirus)是一種新的冠狀病毒毒株，於2019年末在中國鑑定。冠狀病毒迅速傳播並繼續傳播，並已被世界衞生組織宣佈為全球大流行病。世界各國政府已經實施了許多措施，試圖遏制或減輕冠狀病毒對其人口的影響，例如旅行禁令、隔離、關閉和就地安置。這一流行病以及目前和今後針對冠狀病毒的措施造成資本市場的重大不確定性和全球經濟放緩，這種情況可能持續很長一段時間，並可能導致全球衰退。這一流行病在許多方面對我們的業務產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響，包括但不限於以下概述：
•冠狀病毒大流行減少了對接入設備和混凝土攪拌機的需求，一些客户已開始推出和取消訂單。冠狀病毒大流行也可能會減少對我們其他產品的需求。此外，與冠狀病毒大流行有關的旅行限制使我們消防和應急部門的客户無法檢查和接受車輛。此外，在冠狀病毒大流行期間，我們的客户可能會遇到財務困難，這可能導致對我們產品的需求降低和(或)對我們的財務和其他承諾違約。
•我們經營的全球供應鏈已經並可能在今後繼續受到冠狀病毒大流行的破壞，造成我們所有部門生產的延誤或低效。我們的一些供應商由於“就地庇護”的要求而限制了他們的生產或關閉了。雖然到目前為止，我們已經成功地緩解了這些供應鏈挑戰，但零部件短缺可能會限制我們的生產。
•政府或監管機構對冠狀病毒大流行的反應已經對我們的企業產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。在某些國家，強制停產或對業務的其他限制可能會破壞我們在其中一些市場生產或分銷產品的能力。例如，我們在中國的工廠是中國政府在2020年2月下令停止冠狀病毒傳播的一部分。各國政府可能繼續實行旅行限制和關閉邊界，實行長期隔離和進一步限制商業活動，這可能會影響我們支持我們的業務和客户的能力，影響我們的僱員到工作地點生產產品和服務的能力，限制我們的供應商向我們提供產品的能力，或阻礙我們的產品通過供應鏈的能力。
•冠狀病毒大流行對我們的勞動力和企業產生了不利影響，因為我們、其他企業、我們的社區和政府正在採取必要的預防和預防措施。這些影響包括我們要求某些僱員在家工作、限制出席會議的僱員人數、隨時減少我們網站的人數、減少僱員旅行和採取其他僱員安全措施。這些措施也可能影響我們滿足生產需求或要求的能力，這取決於員工的出勤或繼續工作的能力。對我們的勞動力的限制，以及他們的健康狀況，都會限制我們維持業務的能力。
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•我們在我們的接入設備部門設立了臨時工廠停產，以適應客户需求和供應鏈的限制，並在整個公司實施了減薪、休假和其他降低成本的措施。不過，冠狀病毒大流行的影響，可能會限制我們減低整體運作成本的能力，因為我們正因加強消毒程序而增加成本，以及透過我們在設施實施的社會疏導措施，努力減輕冠狀病毒大流行的影響。
•冠狀病毒大流行對全球經濟的影響可能削弱我們執行商業戰略的能力。與冠狀病毒大流行有關的幹擾或不確定因素可能導致我們戰略計劃和倡議的延誤或修改。
•冠狀病毒大流行已導致全球資本市場的混亂和動盪，這取決於未來的事態發展可能會影響我們的資本資源和未來的流動性。儘管資產負債表仍然強勁，但鑑於這一流行病持續時間不確定，我們一直將重點放在保護資本資源上。為了保持強勁的流動性，公司暫停了股票回購計劃，並實施了其他降低成本的措施，如減薪、休假和推遲非關鍵項目。
我們上面列舉的影響和冠狀病毒大流行的其他影響也可能會增加我們在本次表格8-K的報告中所描述的許多其他風險。冠狀病毒大流行的最終影響，包括它對我們的業務、業務結果、財務狀況和(或)現金流動的影響程度，除其他外，取決於大流行病的持續時間和嚴重程度、政府當局和其他第三方對這一大流行病採取的行動的影響以及該流行病對全球經濟的影響，每一種影響都是不確定、迅速變化和難以預測的。我們目前無法預測冠狀病毒大流行對我們的總體影響，但它可能對我們的企業、勞動力、供應鏈、業務結果、財務狀況和(或)現金流動產生重大不利影響。
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項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
普通股回購
下表列出了2020年財政年度第二季度公司或代表公司購買普通股的情況：
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期間 |
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總數 股份 購進 |
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平均價格 每股支付 |
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總數 股份 作為 部分公開 公佈的計劃或 節目(1) |
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最大數目 5月份的股票 尚未購買 根據圖則或 節目(1) |
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一月一日至一月三十一日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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7,881,312 |
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二月一日至二月二十九日 |
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146,042 |
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$ |
83.90 |
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146,042 |
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7,735,270 |
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3月1日至3月31日 |
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275,942 |
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$ |
69.59 |
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275,942 |
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7,459,328 |
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共計 |
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421,984 |
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421,984 |
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7,459,328 |
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(1) |
2015年8月，公司董事會批准了一項股票回購授權，截至2019年5月7日，這是回購1，362，821股普通股的剩餘權力。2019年5月7日，公司董事會將普通股回購授權增加了8，637，179股，至1，000萬股。 股份。自2020年3月31日起，公司根據這一授權回購了2，540，672股股票。因此，截至2020年3月31日，根據回購授權，仍有7，459，328股普通股可供回購。公司可以在任何時候使用此授權，因為沒有與授權相關的到期日期。本公司可不時訂立規則10b5-1的交易計劃，以便在本授權下回購股份。 |
公司打算定期宣佈並支付股息。然而，未來股息的支付由公司董事會自行決定，除其他外，將取決於未來的收益和現金流量、資本要求、公司的一般財務狀況、一般業務狀況和其他因素。
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目錄
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項目4. |
礦山安全披露 |
不適用。
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項目6. |
展品 |
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證物編號。 |
描述 |
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4.1 |
第二次補充義齒，日期為2020年2月26日，Oshkosh公司與富國銀行作為託管人(參照該公司2020年2月26日關於8-K表格的報告(檔案號1-31371)的表4.2)。
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10.1 |
Oshkosh公司與Michael E.Pack公司之間的關鍵行政人員就業和解決協議表格(參考公司截至2011年3月31日的第10-Q號季度報告(檔案號1-31371)的表10.3)。
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10.2 |
Oshkosh公司與David M.Sagehorn之間的就業諮詢後協議，日期為2020年1月1日。 |
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31.1 |
根據2020年4月29日“薩班斯-奧克斯利法案”第302條，由總統和首席執行官認證。 |
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31.2 |
執行副總裁兼首席財務官根據2020年4月29日“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證。 |
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32.1 |
總統兼首席執行官根據“美國法典”第18編第1350節於4月發表的書面聲明 29, 2020. |
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32.2 |
執行副總裁兼首席財務官的書面聲明，根據“美國法典”第18編第1350節，日期為2020年4月29日。 |
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準101.慣導系統 |
實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL(可擴展業務報告語言)標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
InlineXBRL分類法擴展模式文檔。 |
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101.CAL |
InlineXBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
InlineXBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.水銀 |
InlineXBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
InlineXBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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104 |
CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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*取消管理合同或補償計劃或安排。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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Oshkosh公司 |
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(二零二零年四月二十九日) |
通過 |
S/Wilson R.Jones |
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Wilson R.Jones，總裁兼首席執行官 |
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(二零二零年四月二十九日) |
通過 |
/S/Michael E.Pack |
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Michael E.Pack，執行副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) |
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(二零二零年四月二十九日) |
通過 |
/S/James C.Freeders |
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James C.Freeders，高級副總裁兼財務主任 (首席會計主任) |
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