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假的2020Q1P0YP1YP2Y0001000697--12-31水域公司/DE/H系列高級無擔保債券在浮動利率期內以3個月的libor利率加上1.25%的利率支付利息。00010006972020-01-012020-03-2800010006972019-12-3100010006972020-03-2800010006972019-01-012019-03-3000010006972019-01-012019-12-3100010006972020-04-2400010006972020-01-1500010006972020-01-0100010006972018-12-3100010006972019-03-300001000697美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2020-03-280001000697美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：BankTimeDepositts美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-2800010006972020-01-012020-03-2800010006972021-01-012020-03-2800010006972022-01-012020-03-280001000697美國-公認會計原則：短期投資2020-03-280001000697SRT：MinimumMenger2020-03-280001000697SRT：最大值2020-03-280001000697美國-公認會計原則：其他非當前負債2020-03-280001000697美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-280001000697美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2020-03-280001000697美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-280001000697us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-03-280001000697us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-280001000697美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：其他現行資產2020-03-280001000697us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計原則：其他資產2020-03-280001000697美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：其他成員2020-03-280001000697美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-280001000697美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-280001000697us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-280001000697美國-公認會計原則：2020-03-280001000697瓦特：採購.span 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1’>件2019-01-012019-12-310001000697美國-公認會計原則：許可協議2019-01-012019-12-310001000697Wat：專利和其他設備2019-01-012019-12-310001000697美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMengerWat：SeniorUnsecuredNotesSeriesHMembers2019-01-012019-12-310001000697瓦特：振興工廠美國-公認會計原則：NotesPayableToBanksMembers2017-11-300001000697Wat：TermLoan營建公司成員美國-公認會計原則：NotesPayableToBanksMembers2017-11-300001000697us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberSRT：ScenarioForecastMembers2020-01-012020-12-310001000697美國-公認會計原則：NotesPayableToBanksMembers2019-02-012019-02-280001000697wat:DevelopedTechnologyTradeNameAndCustomerRelationshipsMember2020-01-152020-01-150001000697Wat：AndrewAllianceMembers2020-01-152020-01-150001000697Wat：DevelopedTechnologyandCustomerListMenger2020-01-152020-01-150001000697美國-公認會計原則：貿易名稱2020-01-152020-01-150001000697Wat：AndrewAllianceMembers2020-01-150001000697美國-公認會計原則：國庫2019-03-300001000697美國-公認會計原則：StockOptionMembers2019-12-310001000697Wat：PerformanceStockUnitsPsuMenger2019-12-310001000697us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001000697us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001000697us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001000697美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-12-310001000697us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-280001000697us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-280001000697us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-280001000697美國-公認會計原則：StockOptionMembers2020-03-280001000697Wat：PerformanceStockUnitsPsuMenger2020-03-280001000697美國-公認會計原則：縮窄股票單位2020-03-280001000697美國-公認會計原則：StockOptionMembersSRT：MinimumMenger2019-12-310001000697美國-公認會計原則：StockOptionMembersSRT：最大值2019-12-310001000697美國-公認會計原則：StockOptionMembersSRT：MinimumMenger2020-03-280001000697美國-公認會計原則：StockOptionMembersSRT：最大值2020-03-280001000697一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310001000697美國-GAAP：添加劑2019-12-310001000697美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310001000697美國-公認會計原則：國庫2019-12-310001000697us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001000697一般公認會計原則：StockMenger2020-03-280001000697美國-GAAP：添加劑2020-03-280001000697美國-公認會計原則：減少收入2020-03-280001000697美國-公認會計原則：國庫2020-03-280001000697us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-280001000697一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001000697美國-GAAP：添加劑2018-12-310001000697美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001000697美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001000697us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001000697一般公認會計原則：StockMenger2019-03-300001000697美國-GAAP：添加劑2019-03-300001000697美國-公認會計原則：減少收入2019-03-300001000697美國-公認會計原則：國庫2019-03-300001000697us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-30iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票WAT：分部

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式

10-Q

☒	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

終了季度(二零二零年三月二十八日)

或

☐	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡時期

到

委員會檔案編號：

01-14010

水域公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)


特拉華州		13-3668640
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織)		(I.R.S.僱主) (識別號)

楓樹街34號

米爾福德, 馬薩諸塞州01757

(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)

(508)

478-2000

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：


每一班的職稱	交易文號	各交易所名稱註冊
普通股每股面值$0.01	瓦特	紐約證券交易所，公司

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是

☒

☐

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了根據“條例”第405條要求提交的所有交互數據文件

S-T

(本章第232.405節)在前12個月(或要求登記人提交此類檔案的較短期限內)。是

☒

☐

通過檢查標記表明註冊人是否是大型加速備案者、加速備案者、

非加速

Filer，一家規模較小的報告公司，或一家新興的成長型公司。見“規則”中“大型加速公司”、“加速公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

12b-2

“外匯法案”的規定。


大型加速箱	☒	加速機	☐

非加速過濾器	☐	小型報告公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如規則中所定義的)

12b-2

☐

不

☒

註明註冊人普通股截至

四月

, 2020: 61,908,682

水域公司及附屬公司

表格季報

10-Q

指數


		頁
第I部	財務信息
(B)次要項目1。	財務報表
	截至2020年3月28日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計)		3
	截至2020年3月28日和2019年3月30日止三個月的綜合業務報表(未經審計)		4
	截至2020年3月28日和2019年3月30日止三個月的綜合收入綜合報表(未經審計)		5
	截至2020年3月28日和2019年3月30日止三個月的現金流量表(未經審計)		6
	截至2020年3月28日和2019年3月30日止三個月的股東權益合併報表(未審計)		7
	合併財務報表簡要説明(未經審計)		8
(B)附屬項目2。	管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析		28
(C).項.	市場風險的定量和定性披露		38
(B)有關的附屬項目4。	管制和程序		38

第II部	其他資料
(B)次要項目1。	法律程序		39
第1A項。	危險因素		39
(B)附屬項目2。	未登記的股本證券出售和收益的使用		40
(B)附屬項目6。	展品		41
	簽名		42

項目1：

財務報表

水域公司及附屬公司

合併資產負債表

(未經審計)


	2020年3月28日			2019年12月31日
	(單位：千兆單位，每股數據除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	390,061		$	335,715
投資		3,810			1,429
應收賬款淨額		522,209			587,734
盤存		344,009			320,551
其他流動資產		67,687			67,062

流動資產總額		1,327,776			1,312,491
不動產、廠房和設備，淨額		439,420			417,342
無形資產，淨額		243,389			240,203
善意		423,787			356,128
經營租賃資產		90,664			93,358
其他資產		141,482			137,533

總資產	$	2,666,518		$	2,557,055

負債和股東赤字
流動負債：
應付票據和債務	$	50,000		$	100,366
應付帳款		61,059			49,001
應計僱員補償		22,648			43,467
遞延收入和客户預付款		218,210			176,360
當期經營租賃負債		27,999			27,125
應計所得税		46,875			45,967
應計保證		11,016			11,964
其他流動負債		113,244			137,084

流動負債總額		551,051			591,334
長期負債：
長期債務		1,845,981			1,580,797
退休金的長期部分		55,078			59,159
長期所得税負債		394,750			394,562
長期經營租賃負債		63,612			66,881
其他長期負債		94,045			80,603
長期負債總額		2,453,466			2,182,002

負債總額		3,004,517			2,773,336
承付款和意外開支(附註7、8和12)
股東赤字：
優先股，面值$0.01每股，5,000授權的股份，無二零二零年三月二十八日及二零一九年十二月三十一日		—			—
普通股，面值$0.01每股，400,000授權的股份，161,253和161,030股份發佈，61,896和62,5872020年3月28日和2019年12月31日		1,613			1,610
額外已付資本		1,947,626			1,926,753
留存收益		6,639,980			6,587,403
國庫券，按成本計算，99,357和98,4432020年3月28日和2019年12月31日的股票		(8,788,801	)		(8,612,576	)
累計其他綜合損失		(138,417	)		(119,471	)

股東赤字總額		(337,999	)		(216,281	)

負債總額和股東赤字	$	2,666,518		$	2,557,055

所附附註是臨時合併財務報表的組成部分。

合併財務報表的濃縮附註

(未經審計)

1重要會計政策的列報依據和摘要

沃特斯公司(“公司”、“我們”或“我們”)是一家專業測量公司，其運作的根本目的是推進科學，使我們的客户能夠增進人類健康和福祉。該公司開創了包括液相色譜、質譜和熱分析技術在內的60多年來為生命、材料和食品科學服務的分析工作流程解決方案。本公司主要設計、製造、銷售和服務高效液相色譜(HPLC)、超高效液相色譜(UPLC)。

並與高效液相色譜法(簡稱“LC”)和質譜(MS)技術系統和配套產品一起，包括色譜柱、其他消費品和全面的保修後服務計劃。這些系統是相互補充的產品，經常一起使用。

(“LC-MS”)

並以通用軟件平臺作為集成儀器系統銷售。LC是一種標準技術，廣泛應用於各種工業中，用於檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物成分，並淨化各種化合物。MS技術主要與色譜技術相結合，用於藥物的發現和開發，包括臨牀試驗測試、疾病過程中蛋白質的分析(稱為“蛋白質組學”)、營養安全分析和環境測試。

LC-MS

儀器將液相進樣分離系統與質譜、化合物鑑別和定量相結合。此外，公司還通過TA設計、製造、銷售和服務熱分析、流變儀和量熱儀。

生產線。這些儀器用於預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體對各種工業、消費品和保健產品的適用性和穩定性，並用於生命科學研究。本公司也是高級軟件產品的開發商和供應商，這些產品與公司的儀器以及其他製造商的儀器接口。

公司的臨時財政季度通常在每個季度的第13個星期六結束。由於公司的會計年度結束於12月31日，第一和第四財政季度可能有超過或少於13個完整的星期。該公司2020年和2019年的第一個財政季度分別於2020年3月28日和2019年3月30日結束。

所附的未經審計的臨時合併財務報表是按照季度報告的指示編制的。

10-Q

不包括在美利堅合眾國按照公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表所需的所有信息和腳註披露。合併財務報表包括公司及其全資擁有的子公司的賬目。所有公司間的餘額和交易都已被取消。

按照美國公認會計準則編制合併財務報表，要求公司在財務報表之日對報告的資產、負債、收入和費用以及相關或有負債的披露作出影響的估計和判斷。在不同的假設或條件下，實際數額可能與這些估計數不同。

管理層認為，所附的臨時合併財務報表反映了為公允列報中期結果所必需的所有調整(這些調整是正常的和經常性的)。中期合併財務報表應與公司年度報表中的合併財務報表一併閲讀

10-K

截止到2019年12月31日的一年，美國證券交易委員會(SEC)於2020年2月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

風險和不確定性

該公司受到分析儀器行業公司共同面臨的風險的影響，包括但不限於全球經濟和金融市場狀況、外匯匯率波動、客户需求波動、競爭對手開發新技術的成本、債務和償債要求水平、中斷風險、對關鍵人員的依賴、專有技術的保護和訴訟、税收管轄範圍之間的應税收入變化以及遵守美國食品和藥品管理局及類似外國監管機構和機構的條例。

該公司的國內和國際業務一直並繼續受到一種新型冠狀病毒在全球流行的影響。

(“冠狀病毒”)

以及由此造成的美國和國際市場的波動性和不確定性。2020年3月，世界衞生組織宣佈

COVID-19

一種大流行病，並建議在全世界採取遏制和緩解措施。在2020年3月13日，特朗普總統宣佈了與這一疾病有關的國家緊急情況。這個

COVID-19

大流行已經在美國和國際市場造成了巨大的波動和不確定性，這可能導致長期的經濟衰退，這已經打亂並預計將繼續擾亂該公司的業務。該公司在35多個國家開展業務，包括許多受

COVID-19

大流行。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

在截至2020年3月28日的三個月內，與截至2019年3月30日的三個月相比，該公司的淨銷售額下降了10%在很大程度上是由於

COVID-19

然而，直到這些財務報表發佈之日，公司的綜合財務狀況、業務結果和現金流量沒有受到重大影響，因此，公司得出結論，不需要進行商譽或長期資產減值分析。此外，沒有違反債務公約的情況。任何對公司員工、供應商、製造業或客户的長期物質破壞都會對公司的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。

外幣換算

除公司在香港、新加坡和開曼羣島的附屬公司以外，公司每一家外國經營子公司的功能貨幣均為其住所國的當地貨幣，這些國家的基本交易現金流量是以本地住所貨幣以外的其他貨幣計算的。香港、新加坡和開曼羣島附屬公司的功能貨幣是美元，根據各實體的現金流量計算。

在公司的大部分海外業務中，資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元，而收入和支出則按各自期間的平均匯率折算。由此產生的任何翻譯損益均計入合併資產負債表中的其他累計綜合收入。

現金、現金等價物和投資

現金等價物是流動性很強的投資，原始到期日為90天或更短，而期限較長的投資被列為投資。該公司在各種經營賬户中持有超過聯邦保險限額的現金餘額，以及以美元以外的貨幣在外國子公司賬户中的現金餘額。截至2020年3月28日和2019年12月31日221百萬美元394百萬美元249百萬美元337公司現金、現金等價物和投資總額中，有100萬分別由外國子公司持有。此外，$156百萬美元394百萬美元176百萬美元337截至2020年3月28日和2019年12月31日，現金、現金等價物和投資分別以美元以外的貨幣持有。

應收賬款和信貸損失準備金

該公司採用了關於截至2020年1月1日信貸損失會計的新會計準則，採用了修正的追溯過渡方法，適用於截至2020年1月1日的貿易應收賬款餘額。這一新的會計準則要求公司從已發生的損失模式轉變為當前的預期信用損失(“CECL”)模式。採用後，該公司淨減少約$1截至2020年1月1日，公司股東虧損百萬美元。採用這一標準對公司的資產負債表、經營結果或現金流量沒有重大影響。

貿易應收賬款按發票金額入賬，不計息。本公司對向客户支付的回扣和其他現金考慮因素的使用非常有限，因此，交易價格的確定沒有任何實質性的可變考慮。公司認為，由於餘額的短期性質，與貿易應收賬款有關的信用風險沒有顯著集中，公司擁有龐大和多樣化的客户羣，而且該公司在收取應收賬款方面具有極強的歷史經驗，而且違約率最低。因此，各地區的信貸風險被認為很低，貿易應收款被認為是一種單一的金融資產。信貸損失備抵是根據若干因素計算的，計算方法是對貿易應收款賬齡餘額適用歷史損失率，以估計一般準備金餘額，同時對任何具體應收款進行額外調整，並考慮到影響收回可能性的已知或預期問題。根據歷史數據和相關可得前瞻性信息確定違約概率的過去到期餘額包括在具體調整中。歷史損失率至少每年審查一次，每季度對信貸損失備抵進行審查，以進行任何必要的調整。本公司沒有任何與其客户有關的表外信用風險敞口.

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

與票據銷售有關的貿易應收款如下

貼壁

被出售的儀器。如果存在與應收款相關的違約風險，則

貼壁

，則計算抵押品的公允價值，並將其調整為

重新擁有，

翻新和

轉售

樂器。這一調整後的公允價值與應收賬款餘額相比較，差額將作為預期的信貸損失入賬。

任何在採用新的中東歐標準之前註銷的、在採用後收到的數額的回收，均在收到的期間內記錄在收入中。

以下是公司截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的可疑賬户備抵活動摘要(千)。2020年3月28日的餘額採用CECL方法計算，2019年3月30日的餘額採用遺留GAAP下的發生損失法計算：


	餘額開始期間		對.的影響 CECL A 選擇		加法		演繹			餘額尾端期間
可疑賬户備抵
2020年3月28日	$	9,560	$	985	$	3,506	$	(1,749	)	$	12,302
2019年3月30日	$	7,663	$	—	$	2,159	$	(2,324	)	$	7,498

公允價值計量

根據公允價值計量和披露會計準則，截至2020年3月28日和2019年12月31日，公司的某些資產和負債按公允價值定期計量。由一級投入確定的公允價值利用可觀察的數據，例如活躍市場的報價。由二級投入確定的公允價值利用活躍市場中的報價以外的數據點，這些數據點可以直接或間接地觀察到。由三級投入確定的公允價值利用幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀測數據點，這就要求報告實體制定自己的假設。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

下表為2020年3月28日按公允價值計量的公司資產和負債(單位：千)：


			報價
			在活動中		顯着
			市場		其他		顯着
	共計		相同的		可觀察		看不見
	三月二十八日		資產		投入		投入
	2020		(1級)		(第2級)		(第3級)
資產：
定期存款		3,810		—		3,810		—
水事401(K)恢復計劃資產		29,165		29,165		—		—
外幣兑換合同		1,028		—		1,028		—
利率跨貨幣互換協議		10,007		—		10,007		—

共計	$	44,010	$	29,165	$	14,845	$	—

負債：
或有考慮	$	2,672	$	—	$	—	$	2,672
外幣兑換合同		715		—		715		—

共計	$	3,387	$	—	$	715	$	2,672

下表為2019年12月31日按公允價值計量的公司資產和負債(單位：千)：


			報價
			在活動中		顯着
			市場		其他		顯着
	共計		相同的		可觀察		看不見
	十二月三十一日		資產		投入		投入
	2019		(1級)		(第2級)		(第3級)
資產：
定期存款		1,642		—		1,642		—
水事401(K)恢復計劃資產		30,158		30,158		—		—
外幣兑換合同		16		—		16		—
利率跨貨幣互換協議		4,485				4,485

共計	$	36,301	$	30,158	$	6,143	$	—

負債：
或有考慮	$	2,557	$	—	$	—	$	2,557
外幣兑換合同		1,028		—		1,028		—

共計	$	3,585	$	—	$	1,028	$	2,557

401(K)恢復計劃資產的公允價值

401(K)恢復計劃是一項無保留的界定繳款計劃，資產以註冊共同基金持有，並被列為一級資產。該計劃中資產的公允價值由國家認可證券交易所每日報價的市場和可觀測來源確定。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

現金等價物、投資、外匯合同和利率交叉貨幣互換協議的公允價值

公司的現金等價物、投資和外匯合約的公允價值是通過市場和可觀察的來源確定的，並被歸類為二級資產和負債。這些資產和負債最初按交易價格估值，隨後估值，通常使用第三方定價服務。定價服務使用許多投入來確定價值，包括可報告的交易、基準收益率、信用利差、經紀人/交易商報價、當前的即期利率以及其他行業和經濟事件。本公司通過審查第三方定價服務的定價方法和從其他定價來源獲取市場價值來驗證第三方定價服務所提供的價格。

或有代價的公允價值

公司或有考慮負債的公允價值與2014年7月收購MediMassResearch、Development和Service Kft有關的預付款有關。並採用概率加權貼現現金流模型確定，該模型使用了重要的不可觀測的投入，並被歸類為三級。或有考慮負債的公允價值隨後的變化記錄在經營結果中。與未來分期付款相關的或有考慮負債的公允價值基於幾個因素，包括估計的未來結果和貼現率，這既反映了實現估計未來結果的可能性，也反映了公司的信譽。任何這些無法觀察到的投入的變化都會顯著改變或有代價的公允價值。雖然沒有合同限制，但未來或有代價付款的公允價值估計為美元。3百萬美元

雙管齊下

2020年3月28日及2019年12月31日

根據公司的最佳估計，因為該計劃是基於某些產品的未來銷售，其中一些產品目前正在開發中，直到2034年。

其他金融工具的公允價值

公司的應收帳款、應付帳款和可變利率債務按成本入賬，由於其短期性質，其價值接近公允價值。該公司固定利率債務的賬面價值為美元910

米

獅子和美元1.0

分別為2020年3月28日和2019年12月31日。該公司固定利率債務的公允價值是根據該公司在當前市場條件下為類似債務提供的估計流動利率模型估算的。據估計，該公司固定利率債務的公允價值為

$910百萬美元

$1.0分別在2020年3月28日和2019年12月31日使用二級投入。

衍生交易

該公司是一家全球性公司，在35多個國家開展業務，因此，該公司的淨銷售額、銷售成本、運營費用和資產負債表金額受到外幣匯率波動的重大影響。該公司在轉換其外匯匯率波動時，面臨貨幣價格風險

非美國

美元外國子公司的財務報表美元，當公司的任何子公司購買或銷售產品或服務的貨幣，而不是本國貨幣。

公司管理外幣匯率變動風險的主要策略是：(1)自然地將公司資產負債表上以外幣計價的負債與同一貨幣的相應資產進行對衝，從而使因外幣匯率波動而產生的任何負債變化通常被資產的相應變化所抵消；(2)通過對衝其以歐元計價的資產投資的一部分外幣匯率變動的變化，減輕國際業務的外匯風險敞口。公司在現金流量表中列出融資活動中的衍生交易。

外幣兑換合同

除某些第三方應收賬款和應付賬款的一部分，以及公司在全球範圍內的應收賬款和應付賬款淨額外，該公司沒有專門從事任何對衝其資產負債表上以外幣計價的經營資產、負債或承付款的衍生工具，這些都是在合併過程中消除的。該公司定期按貨幣彙總其全球淨餘額，然後簽訂在90天內到期的外匯交易合同，以對衝剩餘餘額的一部分，以儘量減少公司的一些貨幣價格風險風險。外匯交易合同不指定進行套期保值會計處理。主要對衝貨幣包括歐元、日元、英鎊、墨西哥比索和巴西雷亞爾。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

利率跨貨幣互換協議

截至2020年3月28日，該公司已進入三年具有總名義利率的跨貨幣互換衍生產品協議

價值

$560用百萬美元來對衝其部分以歐元計價的淨資產投資外幣匯率變動的多變性。在套期保值會計中，與外幣即期匯率變動有關的衍生產品公允價值的變動記錄在其他綜合收益的貨幣折算調整中，並保留在股東(赤字)權益的累計綜合收益中，直至對外業務出售或大量清算為止。根據利率交叉貨幣互換衍生協議收取和支付的利率之間的差額在業務報表中記錄在利息收入中。

公司在合併資產負債表中包括的外幣兑換合同和利率互換協議分類如下(千)：


	2020年3月28日					2019年12月31日
	概念對應值		公允價值			概念對應值		公允價值
外幣兑換合同：
其他流動資產	$	69,627	$	1,028		$	119,576	$	16
其他流動負債	$	24,000	$	715		$	29,495	$	1,028
利率跨貨幣互換協議：
其他資產	$	560,000	$	10,007		$	560,000	$	4,485
累計其他綜合收入			$	(10,007	)			$	(4,485	)

以下是與外幣兑換合同有關的綜合收入報表所列活動的摘要(千)：


	金融陳述分類	三個月結束
		2020年3月28日			2019年3月30日
		2020年3月28日			2019年3月30日
外幣兑換合同：
已完成合同的已實現(損失)收益	銷售成本	$	(2,981	)	$	525
未實現的未實現合同收益(損失)	銷售成本		1,325			(542	)

累積淨額税前損失	銷售成本	$	(1,656	)	$	(17	)

利率跨貨幣互換協議：
所得利息	利息收入	$	3,714		$	2,227
未實現的合同收益	股東權益	$	5,522		$	7,120

股東權益

2019年1月，公司董事會授權該公司回購至多$410億歐元的流通股兩年期間。此程序替換了從

預存

節目。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，該公司進行了回購0.8百萬美元3.3公司發行普通股百萬股，成本為$167百萬美元747百萬美元，分別根據2019年1月的授權和其他先前宣佈的計劃。截至2020年3月28日，該公司已回購了11.1百萬股，成本為$2.52019年1月回購計劃下的10億美元1.5未來回購授權的10億美元。此外，該公司還回購了美元9百萬美元8在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，與限制性股票單位歸屬有關的普通股數量分別為百萬股。

西西

勒特

他公司認為，鑑於目前的現金水平和債務借貸能力，它有足夠的財務靈活性為這些股票回購提供資金，並投資於研究、技術和商業收購。

他公司暫時暫停股票回購，直到有一個更穩定和可預測的商業環境。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

公司有$20截至2019年12月31日，累計和未結清的國庫券購買量達100萬歐元。這些交易於2020年1月結算。有不截至2020年3月28日，未結算的國庫券購買，而該公司已積存美元25截至2019年3月30日，這類購買量高達100萬歐元，並在隨後的季度中結算。

產品擔保成本

本公司在銷售時應計產品保修費用，這些費用包括在綜合經營報表中的銷售費用中。雖然本公司從事廣泛的產品質量計劃和過程，包括積極監測和評估其零部件供應商的質量，但公司的保修義務受到產品故障率、材料使用和糾正產品故障所產生的服務交付成本的影響。應計保修負債的數額是根據歷史信息，如過去的經驗，產品故障率，維修單位的數量和估計的材料和勞動力成本。負債至少每季度審查一次，以確定是否合理。

以下是本公司截至2020年3月28日及2019年3月30日三個月的應計保證負債活動摘要(千)：


	餘額							餘額
	開始		應計項目		安置點			尾端
	期間		保證		製造			期間
應計保證負債：
2020年3月28日	$	11,964	$	1,671	$	(2,619	)	$	11,016
2019年3月30日	$	12,300	$	1,500	$	(2,338	)	$	11,462

重組

在2020年1月，該公司進行了組織變革，以更好地使其資源與其增長和創新戰略相一致，從而導致全球範圍內的勞動力減少，影響到3佔公司僱員的百分比。在截止的三個月裏，公司花費了$18遣散費百萬元，租賃終止費及其他相關費用.該公司預計將額外支付$5百萬Co

今年剩下的時間。

2收入確認

本公司在將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户時確認收入，其數額反映了公司期望以這些產品或服務為交換條件而得到的考慮。該公司一般簽訂合同，其中包括產品和服務的組合。收入分配給不同的業績義務，並確認扣除退貨和折扣的備抵。

本公司在控制產品轉讓給客户時確認產品銷售收入。在公司的所有安排中，產品在裝運點的轉讓所有權，因此，公司確定了在裝運點的控制轉讓。在更有限的情況下，有以目的地為基礎的運輸條款，因此，控制被認為是轉讓時，產品到達客户網站。如果確認的資產的預期攤銷期為一年或一年以下，則所有獲得合同的增量費用均在發生時支出。運輸和搬運費用包括在銷售成本中。在貨物控制在公司完成向客户交付產品的義務之前轉移的情況下，公司選擇了實際的權宜之計，將航運服務作為履行費用。因此，當相關貨物的控制權轉移給客户時，這些費用被確認。在更罕見的情況下，公司的收入與包含特定客户接受標準的產品相關，在滿足客户接受標準之前，相關收入不被確認。公司選擇從交易價格的計量中排除由政府當局評估的所有税收，這些税是對特定的創收交易徵收的，並由公司從客户處收取的。

一般而言，公司的產品合同包括與安裝有關的履約義務。公司已確定，安裝是一項獨特的履約義務，在安裝完成後，收入將單獨確認。公司根據產品和服務的獨立銷售價格確定要分配給安裝服務的交易價格，這需要判斷。公司根據若干因素確定安裝的相對獨立銷售價格，包括每小時服務收費率和估計安裝時間。在制定這些估計時，公司考慮了過去的歷史、競爭、當前服務的收費率和其他因素。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

該公司銷售的獨立軟件，其中包括儀器系統的收入。這些安排通常包括軟件許可證和維護合同，公司已確定這兩項合同都是不同的性能義務。公司根據每項履約義務的相對獨立銷售價格確定分配給許可證和維修合同的交易價格數額。當控制轉移到客户時，軟件許可收入就會被確認。分配給軟件維護合同的收入是在維護期內以直線方式確認的，這是合同的合同條款，作為一種基於時間的進度度量最能反映公司在履行這一義務方面的表現。軟件升級的未指定權利通常作為維護合同的一部分在

何時可用？

基礎。

付款條款和條件因公司的收入來源而異，儘管條款一般包括在產品裝運後30至60天內付款的要求。在向客户提供付款條件之前，對客户的信用風險進行評估。回報和客户信用是不經常和微不足道的，並被記錄為減少銷售。退貨權不包括在銷售安排中，因此，在我們產品的交易價格中包含了最小的可變因素。

服務收入包括：(1)轉帳服務和軟件維護合同；(2)轉接服務呼叫(時間和材料)。儀器服務合同和軟件維護合同通常是年度合同，在合同或維護期開始時開單。服務和軟件維護合同的金額是在維修服務期內的收入中直線確認的，這是合同的合同條款，是一種基於時間的進度度量，最能反映公司在履行這一義務方面的表現。不存在與服務合同相關的遞延費用，因為服務的成本是在服務執行時記錄的。服務調用在執行服務時被識別為收入。

公司綜合資產負債表上的遞延收入負債包括票據服務合同義務和在轉讓票據控制權之前收到的客户付款。本公司記錄主要與其服務合同有關的遞延收入，在服務期間開始時，考慮費用是可計費的。

以下是截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月公司遞延收入和客户預付款活動摘要(千)：


	2020年3月28日			2019年3月30日
本期間開始時的餘額	$	213,695		$	204,257
確認本期間開始時餘額中的收入		(82,604	)		(77,742	)
該期間遞延的收入，扣除確認的收入		138,430			134,506

本期間終了時的餘額	$	269,521		$	261,021

公司將$51百萬美元38截至2020年3月28日和2019年12月31日，其他長期負債的遞延收入和客户預付款分別為百萬歐元。

遞延收入和客户預付款數額等於分配給所述期間未履行的履約義務的交易價格。這些數額預計將在今後確認如下(千)：


	2020年3月28日
遞延收入和客户預付款預計將在下列文件中確認：
一年或一年以下	$	218,210
13-24月份		31,821
25數月及以後		19,490

共計	$	269,521

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

3有價證券

公司在合併資產負債表中包括的現金等價物和投資中的有價證券詳細説明如下(千)：


	2020年3月28日
	攤銷		未實現		未實現		公平
	成本		增益		損失		價值
定期存款		3,810		—		—		3,810

共計	$	3,810	$	—	$	—	$	3,810

包括在下列項目中的數額：
投資		3,810		—		—		3,810

共計	$	3,810	$	—	$	—	$	3,810


	2019年12月31日
	攤銷		未實現		未實現		公平
	成本		增益		損失		價值
定期存款		1,642		—		—		1,642

共計	$	1,642	$	—	$	—	$	1,642

包括在下列項目中的數額：
現金等價物	$	213	$	—	$	—	$	213
投資		1,429		—		—		1,429

共計	$	1,642	$	—	$	—	$	1,642

按到期日計算的可流通債務證券的估計公允價值如下(千)：


	2020年3月28日		2019年12月31日
一年或一年以下到期	$	3,810	$	1,642

共計	$	3,810	$	1,642

4份主要清單

清單分類如下(千)：


	2020年3月28日		2019年12月31日
原料	$	128,018	$	126,850
正在進行的工作		19,364		15,457
成品		196,627		178,244

總庫存	$	344,009	$	320,551

5項購置

在2020年1月15日，該公司收購了安德魯聯盟，S.A.及其兩個運營子公司安德魯聯盟美國公司的所有流通股。和安德魯聯盟法國，薩蘇(集體)

“安德魯聯盟”)，以$80百萬美元

扣除已獲得的現金。這個

COMPA

紐約有

對安德魯聯盟的股權投資

被估價為

$4百萬美元

下坡

德德

阿斯

總考慮的一部分。

AndrewAlliance提供實驗室工作流自動化解決方案，將其軟件平臺與智能、連接的實驗室設備和附件結合在一起。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

公司已撥出$7以百萬元的收購價格為無形資產，由發達的技術、商號和客户關係組成。發達的技術和客户

關係

將攤銷十年商號將被攤銷3好幾年了。公司撥款$72元的購貨價到商譽，這是不可以扣税的目的。在收購中確認商譽的主要因素是，收購價部分基於現金流量預測，假定任何已獲得的技術、分銷渠道和產品與該公司的產品相結合，這一數字高於被收購公司的技術、客户准入或產品單獨使用的情況。商譽還包括分配給集合勞動力的價值，這種價值不能被確認為無形資產。

此外，賣方還向公司提供了慣常的陳述、保證和賠償，如果發生違反合同代表或保證條件的情況，將在今後予以解決。

所獲得的資產和負債的公允價值是使用各種收入方法估值技術確定的，這些方法使用三級投入。下表列出公司確定的與收購安德魯聯盟有關的100%資產和負債的公允價值(單位：千)：


現金	$	713
應收賬款和流動其他資產		806
盤存		669
預付和其他資產		611
不動產、廠房和設備，淨額		757
經營租賃資產		847
無形資產		6,960
善意		71,632

所獲資產總額		82,995
應計費用和其他負債		2,093

總考慮		80,902

少數投資公允價值		3,525

支付現金代價		77,377

安德魯聯盟的收購對該公司本季度的收入和淨收入的影響是無關緊要的。這種形式上對公司正在進行的業務的影響，就好像這次收購發生在本報告所述期間之初一樣，也是無關緊要的。

我們對購置之日所獲得的具體可識別資產和承擔的負債的公允價值的初步估計取決於管理層的最後分析。這些公允價值的最終確定將在獲得補充資料後完成，但不遲於購置日期起一年。公司期望資產和負債公允價值的最終確定對我們的財務狀況不重要。

親善和其他無形財產

商譽的賬面金額是$424百萬美元3562020年3月28日和2019年12月31日收購安德魯聯盟增加了商譽72百萬美元，而外幣折算的影響則使商譽減少了1美元。4百萬美元。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

公司在合併資產負債表中的無形資產詳列如下(千美元)：


	2020年3月28日						2019年12月31日
					加權-						加權-
	毛額				平均		毛額				平均
	載運		累積		攤銷		載運		累積		攤銷
	金額		攤銷		期間		金額		攤銷		期間
資本化軟件	$	487,894	$	338,635		5適齡	$	481,986	$	333,255		5適齡
購買的無形資產		206,004		152,711		11適齡		200,523		151,722		11適齡
商標與知識產權		13,477		—		—		13,782		—		—
許可證		5,346		5,026		6適齡		5,669		5,298		6適齡
專利和其他無形資產		82,041		55,001		8適齡		83,035		54,517		8適齡

共計	$	794,762	$	551,373		7適齡	$	784,995	$	544,792		7適齡

無形資產的賬面總值及無形資產的累積攤銷價值減少$10百萬美元7在截至2020年3月28日的三個月內，由於外幣換算的影響，分別為百萬歐元。無形資產的攤銷費用為$13在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，這兩個月都達到了百萬美元。無形資產的攤銷費用估計為$50未來五年每年每年增加100萬美元。

次級債務

2017年11月，該公司簽訂了一項信貸協議(“2017年信用協議”)，提供美元1.510億美元循環設施和1美元300百萬定期貸款。循環貸款和定期貸款都將於2022年11月30日到期，在此日期之前不需要預定的預付款。

適用於2017年信貸協議的利率，如公司所願，等於該日的美元存款的備用基準利率(即年利率等於(1)該日生效的最優惠利率)，(2)該日的紐約聯邦儲備銀行利率加每年1/2的1%，(3)在該日(或如果該日不是營業日，則等於緊接營業日的前一天)的美元存款利率，以美元計，期限為一個月加每年1%)，或適用的1，2美元存款利率，在每種情況下，以歐元計價的貸款按3或6個月調整後的利博利率或歐元IBO利率，加上根據公司的槓桿比率計算的利率保證金，該比率可在0至12.5基點之間，用於替代基準利率貸款，而Libo利率或EURIBO利率貸款的利率可在80至112.5個基點之間。根據槓桿率計算，2017年“信貸協定”的貸款費用為每年7.5%至25個基點，即循環貸款承諾額和未償還的定期貸款。2017年“信貸協議”要求該公司在連續四個財政季度的任何財政季度結束時遵守不低於3.50：1的利率覆蓋率測試，並在任何財政季度結束時遵守不超過3.50：1的槓桿比率測試。此外，2017年“信貸協議”還包括投資級信貸設施的負面契約、肯定契約、陳述和擔保以及違約事件。

截至2020年3月28日和2019年12月31日，該公司共有美元960

百萬美元1.1

分別有10億未償還的高級無擔保票據。固定利率高級無擔保債券的利息每半年支付一次.浮動利率高級無擔保債券的利息按季度支付。公司可隨時預付全部或部分高級無擔保票據，其數額不少於未清本金總額的10%，另加適用的H系列高級無擔保票據的全額或預付保費。如果公司的控制權發生變化(如票據購買協議中的定義)，公司可能被要求以相當於其本金100%的價格預付高級無擔保票據，外加應計利息和未付利息。這些高級無擔保票據要求公司在連續四個財政季度的任何期間均遵守不低於3.50：1的利率覆蓋率測試，並在任何財政季度結束時遵守不超過3.50：1的槓桿比率測試。此外，這些高級無擔保票據包括習慣上的否定契約、肯定契約、陳述和擔保以及違約事件。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

2019年2月，2017年“信貸協議”和高級無擔保票據協議修訂了與附屬擔保人有關的某些明確條款。此外，該公司修訂了高級無擔保票據協議，允許公司選擇將允許的槓桿率從3.50：1提高到4.0：1，連續三個季度，進行4億美元或更多的重大收購。在槓桿比率超過3.50：1的期間內，高級無擔保票據的應付利息應增加0.50%。高級無擔保票據協議中的債務契約也作了修改，以解決租賃會計準則的變化。

該公司在2020年3月28日和2019年12月31日(單位：千)的未償債務如下：


	2020年3月28日			2019年12月31日
外國附屬信貸額度	$	—		$	366
高級無擔保票據-B系列-5.00%，應於2020年2月到期		—			100,000
高級無擔保票據-E系列-3.97%，應於2021年3月到期		50,000			—

應付票據和當期債務共計		50,000			100,366
高級無擔保票據-E系列-3.97%，應於2021年3月到期		—			50,000
高級無擔保票據-F系列-3.40%，應於2021年6月到期		100,000			100,000
高級無擔保票據-G系列-3.92%，應於2024年6月到期		50,000			50,000
高級無擔保債券-H系列-浮動利率*，應於2024年6月到期		50,000			50,000
高級無擔保票據-第一類-3.13%，應於2023年5月到期		50,000			50,000
高級無擔保票據-K系列-3.44%，應於2026年5月到期		160,000			160,000
高級無擔保票據-L系列-3.31%，應於2026年9月到期		200,000			200,000
高級無擔保票據-M系列-3.53%，應於2029年9月到期		300,000			300,000
信貸協議		940,000			625,000
未攤銷債務發行成本		(4,019	)		(4,203	)

長期債務總額		1,845,981			1,580,797

債務總額	$	1,895,981		$	1,681,163

*	H系列高級無擔保債券在浮動利率期間以3個月的libor利率加上利息。1.25% .

截至2020年3月28日和2019年12月31日，該公司根據2017年“信貸協議”擁有可供借款的總額。

$858百萬和

$1.210億美元

分別

未結清信用證後。適用於高級無擔保債券及信貸協議借款的加權平均利率為2.90%和3.39分別為2020年3月28日和2019年12月31日的百分比。截至2020年3月28日，該公司遵守了所有債務契約。

該公司及其外國子公司還可獲得總額為美元的短期信貸額度。105百萬美元

在…

每項

2020年3月28日和2019年12月31日，為短期借款和商業擔保的發放。適用於這些短期借款的加權平均利率

阿米拉

1.48%

2019年12月31日截至2020年3月28日，該公司的外國子公司中沒有一家有未償還的短期借款.

截至2020年3月28日，該公司已進入三年利率交叉貨幣互換衍生協議，名義總值為$560用百萬美元來對衝其部分以歐元計價的淨資產投資外幣匯率變動的多變性。

8所得税

該公司生產的四個主要管轄區是美國、愛爾蘭、英國和新加坡，其中法定税率

我們

Re21%, 12.5%, 19%和17截至2020年3月28日，分別為%。該公司的契約税率為0截止2021年3月在新加坡的資格審查活動的百分比，基於某些合同里程碑的實現，該公司預計將繼續達到這些目標。將契約税率而非法定税率適用於新加坡的合格活動收入，使該公司在截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月的淨收入增加了美元。2百萬美元4百萬美元，使公司稀釋後每股淨收入增加$0.04和$0.06分別。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

該公司在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內的實際税率為7.4%和7.1分別為%。所得税撥備包括$2百萬美元7截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，與股票補償金相關的所得税補貼金額分別為百萬元。截至二零二零年三月二十八日止的三個月內，有效税率包括

a $4與某些重組費用有關的百萬所得税優惠。這種所得税優惠降低了有效税率7.1截至2020年3月28日的三個月的百分比。2019年3月30日終了的三個月的實際税率包括一美元。3百萬所得税優惠與最後確定與減税和就業法(“2017年税法”)有關的某些條例有關。這種所得税優惠降低了有效税率2.9截至2019年3月30日的三個月的百分比。實際税率之間的其餘差異主要可歸因於

税前

在不同有效税率的管轄區內確認的收入。

該公司根據所得税會計準則説明其不確定的報税情況，該準則要求財務報表報告不確定的税務報告地位的預期未來税收後果，前提是所有有關税務當局充分了解這些納税申報情況，以及所有相關事實和情況，但禁止以貨幣時間價值折現與這些申報職位有關的未獲承認的税收優惠。該公司繼續將與未確認的税收福利有關的利息和罰款列為所得税規定的一部分。

以下是截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月公司未確認的税收優惠毛額(不包括利息和罰款)活動摘要(千)：


	2020年3月28日			2019年3月30日
本期間開始時的餘額	$	27,790		$	26,108
本報告所述期間所採取法規失效的淨減少額		(101	)		(43	)
本期税收淨增額		203			325

本期間終了時的餘額	$	27,892		$	26,390

除有限的例外情況外，該公司在2014年12月31日或之前的主要司法管轄區不再接受税務審計檢查。該公司不斷監測對未確認的税收利益、相關淨利息和罰款以及遞延税資產和負債的計量方面的相關變化的潛在税務評估的限制法規的失效情況。截至2020年3月28日，該公司預計其未確認的税收優惠及相關淨利息和罰款的計量將減少不到美元1在未來12個月內，由於可能的税務審計結算和可能的税務評估時效的失效，將有100萬美元。本公司預計在未來十二個月內，在衡量其未獲確認的税務利益時，不會有任何其他重大的削減。

9.基於股票的賠償

本公司維持多項股東認可的、以股票為基礎的薪酬計劃，容許發放獎勵或

不合格

股票期權、股票增值權、限制性股票或其他類型的獎勵(例如限制性股票單位和業績股票單位)。

本公司根據基於股票的薪酬的會計準則記帳基於股票的補償費用，該準則要求所有以股票為基礎的支付給僱員的款項必須根據其授予日期的公允價值，在業務報表中予以確認。公司採用直線歸屬法確認費用.在綜合業務報表中確認的以股票為基礎的賠償費用是根據最終預期將授予的賠償金計算的；因此，費用數額因估計的沒收而減少。沒收額是根據歷史經驗估算的。如果實際結果與這些估計值有很大差異，則基於股票的補償費用和公司的運營結果可能會受到重大影響。此外，如果公司在適用這些標準時採用不同的假設，公司在未來期間記錄的賠償費用可能與公司在本期的記錄有很大不同。

股票期權

在確定股票期權的公允價值時，公司作出了各種假設和估計，包括波動率度量、預期收益和預期股票期權壽命。每一種期權的公允價值是在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估算的。該公司利用其公開交易期權的隱含波動率作為估計預期波動率的依據。該公司認為，隱含波動率是衡量預期波動率的最合適指標，因為它一般反映歷史波動率，以及對未來波動與歷史波動有何不同的預期。贈款的預期壽命假設是基於非合格股票期權實踐人口的歷史經驗。無風險利率是目前美國國債零息票債券的收益率，剩餘期限近似於預期期限，用來作為黑-斯科爾斯模型的投入。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，用於確定股票期權價值的相關數據如下：


	三個月結束
發佈的備選方案和用於估計的重要假設期權公允價值	2020年3月28日			2019年3月30日
以千計的備選方案		227			136
無風險利率		1.4	%		2.5	%
預期壽命(以年份計)		6			5
預期波動率		26.5	%		24.2	%
預期股息		—			—


	三個月結束
加權平均行使價格和公允價值選項開啟授予日期	2020年3月28日		2019年3月30日
行使價格	$	216.08	$	232.08
公允價值	$	61.70	$	61.97

下表彙總了截至2020年3月28日的三個月計劃的股票期權活動(單位：千，但每股數據除外)：


	股份轉讓數量			演習價格分享		加權平均每人運動價格分享
截至2019年12月31日仍未繳付的款項		1,455		$	61.63轉作$238.52	$	158.61
獲批		227		$	203.37 轉作$ 235.06	$	216.08
行使		(81	)	$	61.63 轉至$208.47	$	125.76
取消		(55	)	$	128.93 轉至$ 208.47	$	170.12

二0二0年三月二十八日未繳		1,546		$	99.47 轉至$ 215.62	$	168.25

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

限制性股票

在截至2020年3月28日的三個月內，該公司發放了4000股限制性股票。在授權日，這些獎勵的平均平均公平價值為$。235.06.

受限制股票單位

下表彙總了截至2020年3月28日的三個月未獲限制的股票單位獎勵活動(單位：千，但每股數據除外)：


	股份			加權平均授與日期交易會每股價值
2019年12月31日未獲轉歸		260		$	184.70
獲批		105		$	206.73
既得利益		(85	)	$	161.44
被沒收		(11	)	$	185.65

2020年3月28日未獲授權		269		$	200.61

受限制的股票單位一般在二月每年批出，而每年分期付款則相等於五年期間。

業績股

該公司的業績股是基於公司相對於標準普爾保健指數組成部分的TSR的總股東回報(“TSR”)的市場歸屬條件的股權補償。TSR是指股票價格隨時間的變化，包括股息的再投資。歸屬時間表範圍為0%200所獲目標股份的百分比。

從2020年贈款開始，績效股的歸屬條件現在包括基於未來銷售增長的業績條件。

在確定業績股票單位的公允價值時，公司作出了各種假設和估計，包括波動量、預期收益和預期條件。採用蒙特卡洛模擬模型，在批出之日估算各績效股票單位贈款的公允價值。該公司利用其公開交易期權的隱含波動率作為估計預期波動率的依據。該公司認為，隱含波動率是衡量預期波動率的最合適指標，因為它一般反映歷史波動率，以及對未來波動與歷史波動有何不同的預期。贈款的預期壽命假設是根據基本業績股票單位的業績期計算的。無風險利率是美國國債目前可獲得的收益率。

零息票

剩餘項近似預期項的問題，作為蒙特卡羅模擬模型的輸入。相關係數用於模擬標準普爾衞生保健指數中各公司在績效期內相互移動的方式。用於確定截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月內授予的業績股價值的相關數據如下：


	三個月結束
已發行的業績股和使用的重大假設估計公允價值	2020年3月28日			2019年3月30日
已發行業績股(單位：千)		58			12
無風險利率		1.3	%		2.4	%
預期壽命(以年份計)		2.9			2.8
預期波動率		25.1	%		23.5	%
同行公司的平均波動性		26.1	%		26.2	%
相關係數		36.6	%		34.2	%
預期股息		—			—

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

下表彙總了截至2020年3月28日的三個月未歸屬業績股獎勵活動(單位：千，但每股數據除外)：


	股份			加權平均公允價值分享
2019年12月31日未獲轉歸		105		$	233.11
獲批		58		$	190.45
既得利益		(37	)	$	184.51
被沒收		(3	)	$	281.39

2020年3月28日未獲授權		123		$	226.44

每Shar 10歐元收入

基本計算和稀釋每股收益計算詳細如下(單位：千，除每股數據外)：


	截至2020年3月28日止的三個月
	淨收益		加權- 平均股		每股
	(分子)		(分母)		金額
基本普通股淨收入	$	53,562		62,232	$	0.86
稀釋股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的效應		—		394		—

攤薄普通股淨收益	$	53,562		62,626	$	0.86


	截至2019年3月30日止的三個月
	淨收益		加權- 平均股		每股
	(分子)		(分母)		金額
基本普通股淨收入	$	108,986		71,704	$	1.52
稀釋股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的效應		—		711		(0.01	)

攤薄普通股淨收益	$	108,986		72,415	$	1.51

在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，該公司0.2百萬美元0.1由於在此期間行使的價格高於公司的平均股價，分別有百萬股期權具有抗稀釋作用。這些證券不包括在計算稀釋每股收益。用國庫券法計算稀釋證券的影響。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

11.累計其他綜合收入

累計其他綜合收入(損失)的構成部分詳列如下(千)：


	貨幣折算			未實現增益(損失) 論退休計劃			累計其他綜合損失
2019年12月31日結餘	$	(104,066	)	$	(15,405	)	$	(119,471	)
其他綜合收入(損失)，扣除税後		(19,344	)		398			(18,946	)

2020年3月28日的收支平衡	$	(123,410	)	$	(15,007	)	$	(138,417	)

12份退休計劃

公司贊助各種退休計劃。除服務費用部分外，定期淨收益費用的組成部分列在綜合業務報表的其他費用中。截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月計劃的定期養卹金淨費用構成部分摘要如下(千)：


	三個月結束
	2020年3月28日								2019年3月30日
	美國		美國退休人員			非美國			美國		美國退休人員			非美國
	養卹金		醫療保健			養卹金			養卹金		醫療保健			養卹金
	計劃		計劃			計劃			計劃		計劃			計劃
服務成本	$	—	$	151		$	1,099		$	—	$	142		$	1,082
利息成本		—		176			345			13		159			434
計劃資產預期收益		—		(219	)		(456	)		—		(177	)		(543	)
攤銷淨額：
優先服務信貸		—		(5	)		(40	)		—		(5	)		(37	)
精算淨損失		—		—			385			—		—			135
定期養卹金淨費用	$	—	$	103		$	1,333		$	13	$	119		$	1,071

2019年，該公司完成了“水域退休恢復計劃”的終止。

期間

2020年財政年度，該公司預計捐款總額約為$3百萬至美元6公司確定的福利計劃。

13.業務部門信息

該公司的業務活動，其中有離散的財務信息，定期審查和評價，由首席經營決策者。作為這次評估的結果，公司決定二作業段：水域

和TA

Waters業務部門主要從事設計、製造、銷售和維修LC和MS儀器、柱和其他可與其他分析儀器一起集成和使用的精密化學消耗品。TA運營部門主要從事熱分析、流變儀和量熱儀的設計、製造、銷售和維修。公司的兩個經營部門具有相似的經濟特徵；產品流程；產品和服務；客户類型和類別；分配方法；以及監管環境。由於這些相似之處，為了財務報表的目的，這兩個部分被合併為一個報告部分。財務資料，請參閲綜合財務報表。一公司的報告部門。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，公司產品和服務的淨銷售額如下(千)：


	三個月結束
	2020年3月28日		2019年3月30日
產品淨銷售額：
水儀器系統	$	142,829	$	184,612
化學消耗品		97,245		99,253
Ta儀器系統		34,109		36,638

產品銷售總額		274,183		320,503
服務淨銷售額：
水域服務		174,137		176,049
TA業務		16,619		17,310

服務銷售總額		190,756		193,359

總淨銷售額	$	464,939	$	513,862

淨銷售額可歸因於基於目的地區域的地理區域。截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的地理銷售信息如下(千)：


	三個月結束
	2020年3月28日		2019年3月30日
淨銷售額：
亞洲：
中國	$	47,231	$	90,091
日本		45,089		43,504
亞洲其他		66,760		66,917

亞洲共計		159,080		200,512
美洲：
美國		143,898		149,157
美洲其他		28,278		32,711

美洲共計		172,176		181,868
歐洲		133,683		131,482

總淨銷售額	$	464,939	$	513,862

截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月按客户類別分列的淨銷售額如下(千)：


	三個月結束
	2020年3月28日		2019年3月30日
製藥業	$	272,563	$	294,512
工業		143,354		155,218
學術與政府		49,022		64,132

總淨銷售額	$	464,939	$	513,862

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月中，該公司在某一時間點相對於一段時間的淨銷售額如下(千)：


	三個月結束
	2020年3月28日		2019年3月30日
在某一時間點確認的淨銷售額：
儀表系統	$	176,938	$	221,250
化學消耗品		97,245		99,253
在某一時間點(時間和材料)確認的服務銷售		67,742		72,759

某一時間點確認的總淨銷售額		341,925		393,262
一段時間後確認的淨銷售額：
服務和軟件銷售經過一段時間確認(合同)		123,014		120,600

總淨銷售額	$	464,939	$	513,862

14會計準則的最新變化和發展

最近採用的會計準則

2016年6月發佈了會計準則，修改了對與債務證券、貿易應收款、租賃投資淨額等金融資產有關的信貸損失的確認，

失衡

有獲得現金的合同權利的單張信用風險敞口和其他金融資產。目前的指導意見要求在認為有可能發生損失事件時確認信貸損失。新指南要求對預期信貸損失的計量應以相關信息為基礎，包括歷史經驗、當前狀況以及影響資產可收性的合理和可支持的預測。因此，由於確定信貸損失估計數所需的信息範圍更廣，預期的信貸損失可能會在新的指導下得到更早的確認。新指引亦修訂了現行的非臨時減值模式，該模式適用於被分類為以下類別的債務證券。

可供出售。

當公允價值

可供出售

債務擔保低於其攤銷成本，新準則要求未實現損失總額分門別類，

非信用

組件。任何預期的信貸損失或隨後的收回將在收益中確認，任何不被視為與信貸有關的變化將繼續在其他綜合收入中確認。本指南適用於2019年12月15日以後的年度和中期。2020年1月1日，該公司採用了這一新標準，對所有按攤銷成本計量的金融資產採用了修正的追溯法，這隻影響了公司對應收貿易賬款的備抵。公司沒有任何重要的

失衡

將受到新指南影響的單張信用風險敞口。2020年1月1日以後開始的報告期的結果按新標準列報，而前期數額則繼續按照以前適用的公認會計原則報告。該公司錄得淨減$1截至2020年1月1日，由於採用新標準的累積效應，將貿易應收賬款備抵額轉換為目前預期的信用損失模式，導致股東虧損達100萬元。這一會計準則對公司的經營結果和現金流量沒有影響。

2017年1月發佈了會計準則，簡化了商譽減值會計。指導消除了第二步的商譽減值測試，這需要一個假設的購買價格分配。本指南適用於2019年12月15日以後的年度和中期。該公司於2020年1月1日採用了這一標準。採用這一標準對公司的財務狀況、經營結果和現金流量沒有重大影響。

2018年8月發佈了會計準則，修改了公允價值計量的披露要求。修正案刪除了不再被認為具有成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了確定為相關的披露要求。本指南適用於2019年12月15日以後的年度和中期。該公司於2020年1月1日採用了這一標準。採用這一標準對公司的財務狀況、經營結果和現金流量沒有重大影響。

合併財務報表的精簡附註(未經審計)-(續)

最近發佈的會計準則

2018年8月發佈了會計準則，修改了退休福利計劃的披露要求。修正案刪除了不再被認為具有成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了確定為相關的披露要求。本指南適用於2020年12月15日以後的年度和中期，並允許儘早採用。本公司預計，本標準的採用不會對公司的財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響。

2019年12月，發佈了會計準則，通過刪除現行指南中的某些例外情況，簡化了所得税的會計核算，其中包括期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法以及確認遞延税負債對外部税基差異的確認。該修正案還通過澄清和修正有關特許税會計方面的現有指導意見，並頒佈税法或税率變動，並澄清了導致商譽税基提高的交易的會計核算，從而改進了一貫的適用。本指南適用於2020年12月15日以後的年度和中期，並允許儘早採用。本公司預計，本標準的採用不會對公司的財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響。

2020年1月頒佈了“會計準則”，明確了股權法投資、合資企業、衍生工具和套期保值的會計準則。最新情況説明瞭會計準則中可適用的不同章節之間的相互作用，並有助於澄清在某些情況下應適用哪些指導意見，從而提高財務報表信息的相關性和可比性。本指南適用於2020年12月15日以後的年度和中期，並允許儘早採用。本公司預計，本標準的採用不會對公司的財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響。

2020年3月發佈了會計準則，以促進參考費率改革對財務報告的影響。更新中的修正在有限時間內提供了任擇指導，以減輕核算方面的潛在負擔，或確認參考費率改革對財務報告的影響，並適用於所有有合同、套期保值關係和其他交易的實體，這些實體的合同、套期保值關係和其他交易將參照倫敦銀行同業拆借利率或由於參照匯率改革預期將終止的另一參考匯率。本暫行指導自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。在此期間，公司可選擇對所有合同修改或符合條件的套期保值關係適用本指南，但須符合某些標準。該公司仍在評估參考費率改革的影響以及是否採用這一指導方針。

2020年3月，美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)。“關愛法”是應對冠狀病毒爆發的緊急經濟刺激方案，其中除其他外，載有許多所得税規定。雖然公司繼續評估“關懷法”的影響，但目前認為它不會對公司的合併財務報表或相關披露產生重大影響。

項目2：

企業財務狀況及財務狀況分析

業務結果

業務和財務概覽

該公司有兩個運營部門：沃特斯

和TA

。水產品和服務主要由高效液相色譜(Hplc)、超高效液相色譜(Uplc)組成。

並與高效液相色譜法(簡稱“LC”)、質譜(MS)和精密化學消費品及相關服務相結合。Ta產品和服務主要包括熱分析、流變和量熱儀系統和服務銷售。本公司產品廣泛應用於製藥、生化、工業、營養安全、環保、學術、政府等領域。這些客户使用公司的產品檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物組成，並預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體在各種工業、消費品和保健產品中的適用性和穩定性。

該公司的國內和國際業務一直並繼續受到一種新型冠狀病毒在全球流行的影響。

(“冠狀病毒”)

以及由此造成的美國和國際市場的波動性和不確定性。本公司正積極管理其業務，以迴應

COVID-19

但是，公司無法合理估計

COVID-19

大流行或相關反應，或中斷可能對公司業務、合併財務狀況、業務綜合結果或未來合併現金流產生重大影響的程度。

到目前為止

COVID-19

大流行病並沒有影響到我們的製造設施或我們外包某些製造流程的第三方、我們管理庫存的配送中心，以及我們的物流和其他服務提供商的運作。我們也沒有看到我們產品的某些材料或部件的運輸中斷或延誤。

在大流行的每一個階段，我們都採取了果斷和適當的警告，包括強制所有僱員遠程工作政策，但製造、分配和某些實驗室環境除外，以及禁止

非必要

早期，我們聘請了一位醫療顧問來指導我們的政策部署，我們繼續採取積極主動的措施，以確保我們全球員工基礎的健康和所有客户互動的安全。

我們所服務的絕大多數市場，特別是製藥、生物醫學研究、食品/環境和臨牀市場，一直在各個層面上運作，我們正與這些客户密切合作，以確保他們的無縫運作。在過去幾年中，Waters實施了一項數字工作場所戰略，重點是向我們的員工提供現代連接和協作工具。隨着這種情況的升級，我們的戰略技術投資使我們能夠迅速滿足遠程工作需求。從面向客户的角度來看，我們正在利用數字需求生成活動，包括所有地區的虛擬演示、遠程儀器安裝、虛擬銷售研討會、在線產品培訓，以及在

一對一

通過電子郵件、電話和視頻會議進行交流。

這個

COVID-19

大流行繼續變化無常，整個經濟的短期挑戰依然存在。公司正採取積極主動的方法來管理這一不可預測性，公司已經實施了一系列降低成本的行動，包括減薪、休假和減薪。

非必要

削減開支和其他週轉資金，以保持流動性和增強財政靈活性。

該公司在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內的經營業績如下(單位：千美元，但每股數據除外)：


	三個月結束
	2020年3月28日			2019年3月30日			%變化
收入：
產品銷售	$	274,183		$	320,503			(14	%)
服務銷售		190,756			193,359			(1	%)

總淨銷售額		464,939			513,862			(10	%)
費用和業務費用：
銷售成本		210,644			221,031			(5	%)
銷售和行政費用		147,735			134,339			10	%
研發費用		34,989			35,060			—
購買的無形資產攤銷		2,625			2,281			15	%
訴訟和解		666			—			—

營業收入		68,280			121,151			(44	%)
營業收入佔銷售額的百分比		14.7	%		23.6	%
其他費用		(374	)		(525	)		29	%
利息費用，淨額		(10,043	)		(3,248	)		209	%

所得税前收入		57,863			117,378			(51	%)
所得税準備金		4,301			8,392			(49	%)

淨收益	$	53,562		$	108,986			(51	%)

攤薄普通股淨收益	$	0.86		$	1.51			(43	%)

在2020年第一季度，與2019年第一季度相比，該公司的淨銷售額下降了10%，原因是我們的客户對我們的產品和服務的需求減弱，這在很大程度上是由於

COVID-19

大流行。外幣折算銷售下降2%。銷售下降的主要原因是2020年第一季度在中國的銷售額下降了48%。

COVID-19

大流行首先出現。不包括中國，該公司的銷售額下降了1%，外幣折算對銷售增長產生了1%的負面影響。我們預計，從2020年第二季度開始，對我們季度業績的影響將更加顯著。

COVID-19

大流行病繼續在全球傳播。除非另有説明，銷售增長或下降的百分比與上一年同期相比。

本季度儀器系統銷售額下降了20%，原因是我們的客户對我們產品的需求減弱，原因是業務活動中斷，以及

COVID-19。

外幣換算使儀器系統銷量下降1%。本季度經常性收入(精密化學消費品和服務的銷售合計)下降了2%。在2020年第一季度，外匯換算對經常性收入產生了負面影響，使銷售額下降了2%，而且比2019年第一季度少了一個日曆日。

從地理上看，該公司在亞洲的銷售額下降了21%，在美洲下降了5%，在歐洲下降了2%，而外幣換算的影響在2020年第一季度對亞洲和歐洲的銷售增長產生了2%的負面影響。在2020年第一季度，中國銷售額下降了48%，主要是由於需求疲軟和商業活動受到影響。

COVID-19

封鎖。外幣折算使本季度中國銷售增長下降了2%。美國的銷售額下降了4%，亞洲其他地區的銷售持平，日本的銷售增長了4%。2020年第一季度，外幣換算使亞洲其他國家的銷售增長下降了2%，日本的銷售額增加了2%。

在2020年第一季度，對製藥客户的銷售下降了7%，主要原因是

COVID-19，

隨着外幣折算的影響，銷售增長下降了1%。對工業客户的綜合銷售(包括材料特性、食品、環境和精細化工市場)下降了8%，主要原因是TA銷售下降6%，以及需求下降。

COVID-19

大流行，隨着外幣兑換的影響，銷售增長下降了1%。在2020年第一季度，對學術和政府客户的綜合銷售下降了24%，因為政府客户調整了他們的支出以減輕

COVID-19

大流行。外幣換算使學術和政府銷售增長下降了2%。對我們的政府和學術客户的銷售高度依賴於機構收到資金購買我們的儀器系統，因此，銷售可以在不同的時期有很大的不同。

2020年第一季度的營業收入為6800萬美元，比2019年第一季度下降了44%。本季度銷售額下降的主要原因是

COVID-19

大流行。2020年第一季度的營業收入還包括與減少勞動力和租賃終止費用有關的1800萬美元遣散費。

該公司在2020年第一季度和2019年第一季度分別創造了1.52億美元和1.76億美元的營業淨現金流量。用於投資活動的現金流量包括2020年第一季度和2019年第一季度與不動產、廠房、設備和軟件資本化相關的資本支出5 100萬美元和2 600萬美元。在2020年1月，該公司收購了安德魯聯盟，S.A.及其兩個經營子公司安德魯聯盟美國公司的所有流通股。和安德魯聯盟法國，Sasu，(統稱“安德魯聯盟”)，8，000萬美元，扣除現金收購。該公司對安德魯聯盟進行了一項股權投資，價值400萬美元，包括在總考慮範圍內。預計此次收購不會對公司的銷售和支出產生實質性影響。

2020年第一季度包括公司在美國擴展精密化學消耗品業務的2100萬美元資本支出，截至2020年第一季度，該公司在這一設施上已支出1.06億美元，預計將花費2.15億美元建造和裝備這一新設備。

最先進的

製造設施。由於不確定的經營條件導致

COVID-19

大流行，該公司目前計劃暫緩完成剩餘的建設和建設的這一設施。

2019年1月，公司董事會授權該公司通過以下方式回購至多40億美元的已發行普通股

兩年

期間。在2020年第一季度和2019年第一季度，該公司根據授權股票回購計劃，分別回購了公司已發行普通股中的1.67億美元和7.47億美元。雖然該公司認為，鑑於目前的現金和投資水平以及債務借貸能力，它有財務靈活性為這些股票回購提供資金，並投資於研究、技術和業務收購，以進一步提高公司的銷售額和利潤，但由於由於不確定的業務狀況，該公司暫停了股票回購。

COVID-19

大流行。

業務結果

按地理分列的銷售

截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月的地理銷售信息(單位：千美元)如下：


	三個月結束
	2020年3月28日		2019年3月30日		%變化
淨銷售額：
亞洲：
中國	$	47,231	$	90,091		(48	%)
日本		45,089		43,504		4	%
亞洲其他		66,760		66,917		—

亞洲共計		159,080		200,512		(21	%)
美洲：
美國		143,898		149,157		(4	%)
美洲其他		28,278		32,711		(14	%)

美洲共計		172,176		181,868		(5	%)
歐洲		133,683		131,482		2	%

總淨銷售額	$	464,939	$	513,862		(10	%)

在2020年第一季度，

COVID-19

大流行擾亂了世界各地的業務，雖然這是該公司整體業務的一個重大逆風，但影響最大的是在中國，由於冠狀病毒大流行，中國的銷售額下降了48%。日本第一季度銷售額的增長是由服務收入以及對醫藥、學術和政府客户的銷售所推動的。在亞洲其他地區的銷售是由TA產品和服務驅動的，儘管由於外幣換算的影響，銷售額下降了2%。美國和美洲其他地區的銷售下降是所有主要產品和客户類別的廣泛基礎，這主要是由於全球範圍內的

COVID-19

大流行，特別是接近本季度末，因為更多的地區在世界各地對企業施加商業限制。歐洲的銷售增長主要來自對製藥和工業客户的銷售，儘管由於本季度外幣換算的影響，銷售額下降了2%。

下文按客户類別列出截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的淨銷售額(單位：千美元)：


	三個月結束
	2020年3月28日		2019年3月30日		%變化
製藥業	$	272,563	$	294,512		(7	%)
工業		143,354		155,218		(8	%)
學術與政府		49,022		64,132		(24	%)

總淨銷售額	$	464,939	$	513,862		(10	%)

在2020年第一季度，對製藥客户的銷售下降主要是由於以下原因造成的商業活動中斷。

COVID-19，

儘管對我們的產品和服務的需求來自於

COVID-19

診斷試驗和新藥及療法的開發越來越多。外幣換算使對製藥客户的銷售減少1%。本季度對工業客户的銷售下降主要是由於TA銷售下降6%，以及

COVID-19

大流行。對學術和政府客户的銷售減少在所有產品類別中都有廣泛的基礎，因為政府客户調整了他們的開支以減少

COVID-19

大流行。

水產品和服務淨銷售額

截至2020年3月28日和2019年3月30日止的三個月內，Waters產品和服務的淨銷售額如下(單位：千美元)：


	三個月結束
	2020年3月28日		% 共計			2019年3月30日		% 共計			%變化
水儀器系統	$	142,829		34	%	$	184,612		40	%		(23	%)
化學消耗品		97,245		24	%		99,253		22	%		(2	%)

水產品銷售總額		240,074		58	%		283,865		62	%		(15	%)
水域服務		174,137		42	%		176,049		38	%		(1	%)

水淨銷售額共計	$	414,211		100	%	$	459,914		100	%		(10	%)

外幣折算的影響使該季度的水銷售額下降了1%。2020年第一季度，由於中國對化學消耗品的需求下降了16%，而歐洲、日本和拉丁美洲對藥品客户的專欄和專用測試包的需求有所增加，精密化學消耗品的銷售在減少。水域服務銷售下降，原因是服務需求減少

COVID-19

企業關閉和關閉，特別是在中國和印度。與2019年第一季度相比，外匯換算帶來的負面影響也對水域經常性收入產生了負面影響，2020年第一季度的銷售額下降了1%。除歐洲、日本和印度外，除歐洲、日本和印度外，所有地理區域的水事儀器系統(LC和MS技術)銷量均有所下降，主要原因是由於客户對我們的產品和服務的需求減弱，造成了混亂和不確定性。

COVID-19

大流行。

2020年第一季度，沃特斯在歐洲和日本的銷售額分別增長了2%和6%。中國水域銷售下降了50%，原因是

COVID-19

大流行。由於外幣翻譯的影響，歐洲和中國的水域銷售分別受到3%和2%的負面影響，而日本的銷售增長則得益於2%的外幣翻譯。

Ta產品和服務淨銷售額

截至2020年3月28日和2019年3月30日止的三個月內，TA產品和服務的淨銷售額如下(單位：千美元)：


	三個月結束
	2020年3月28日		% 共計			2019年3月30日		% 共計			%變化
Ta儀器系統	$	34,109		67	%	$	36,638		68	%		(7	%)
TA業務		16,619		33	%		17,310		32	%		(4	%)

TA淨銷售額共計	$	50,728		100	%	$	53,948		100	%		(6	%)

在2020年第一季度，TA儀器系統銷量下降7%，TA服務銷售額下降4%，主要原因是由於

COVID-19

大流行。在2020年第一季度，外幣換算的影響使TA的銷售額下降了2%。

在2020年第一季度，由於以下因素的影響，世界所有主要地區的TA銷售額都下降了。

COVID-19。

銷售成本

2020年第一季度的銷售成本下降了5%，主要是由於外幣換算的負面影響和銷售組合的變化。銷售成本受到許多因素的影響，包括但不限於外幣翻譯、產品組合、儀器系統的產品成本和軟件平臺的攤銷。按目前的外幣匯率計算，該公司預計，2020年剩餘時間內，外幣折算將對毛利產生負面影響。到目前為止，該公司的供應鏈還沒有出現重大問題；但是，長期的影響是

COVID-19

對企業的影響可能會對供應商向我們交付貨物的能力產生負面影響，也可能會增加用於我們製造業務的貨物的成本。

銷售和管理費用

與2019年第一季度相比，2020年第一季度的銷售和行政支出增長了10%。在2020年第一季度，銷售和行政費用受到較高的績效補償成本和1800萬美元的影響。

一次

與減少勞動力和租賃終止費用有關的遣散費。不包括這些費用，銷售和行政費用下降了3%。該公司預計將在2020年剩餘時間內承擔約500萬美元的遣散費和租約終止費。此外，在2020年第一季度，外幣換算的效果使銷售和管理費用減少了1%。

在2020年第一季度和2019年第一季度，銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比分別為31.8%和26.1%。這一百分比的增加是由於銷售額下降和1800萬美元

一次

遣散費和租約終止費。

研發費用

研究和開發費用在2020年第一季度持平。此外，外幣換算的影響使本季度的研究和開發費用減少了1%。

利息費用，淨額

2020年第一季度利息支出淨額增加的主要原因是未償債務餘額增加，現金、現金等價物和投資結餘減少的利息收入減少，但因

美國對歐洲

利率交叉貨幣互換協議。

流動性與資本資源

現金流動彙總表(單位：千)：


	三個月結束
	2020年3月28日			2019年3月30日
淨收益	$	53,562		$	108,986
折舊和攤銷		29,188			24,764
股票補償		9,196			9,941
遞延所得税		(2,525	)		1,442
應收賬款變動		54,026			59,331
庫存變化		(29,399	)		(44,438	)
應付賬款和其他流動負債的變動		(15,825	)		(33,485	)
遞延收入和客户預付款的變化		46,465			57,539
2017年減税和就業法案的效果		—			(3,229	)
其他變動		6,947			(5,072	)

經營活動提供的淨現金		151,635			175,779
投資活動提供的現金淨額(用於)		(130,175	)		434,039
(用於)籌資活動提供的現金淨額		32,918			(723,134	)
匯率變動對現金及現金等價物的影響		(32	)		2,006

現金和現金等價物增加(減少)	$	54,346		$	(111,310	)

經營活動現金流量

在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，業務活動提供的淨現金分別為1.52億美元和1.76百萬美元。除淨收入變化外，業務活動提供的現金淨額的變化包括業務活動提供的現金淨額的來源和用途的下列重大變化：

•

應收賬款的變化主要是由於客户付款的時間和銷售時間。截至2020年3月28日，未售出天數增至99天，而2019年3月30日為88天。

•

庫存變動主要是由於

COVID-19

大流行。

•

應付帳款和其他流動負債的變化是向供應商付款的時間安排以及每年支付管理獎勵報酬的結果。

•

遞延收入和客户預付款提供的現金淨額來自新服務合同的年度增加，因為新服務合同是客户續訂年度服務合同的較高安裝基數。

•

其他變動是由於各種準備金、支出、預付所得税和其他流動資產、其他資產和其他負債的應計項目的時間不同所致。

投資活動的現金流量

在截至2020年3月28日的三個月中，用於投資活動的淨現金總額為1.3億美元，而投資活動在截至2019年3月30日的三個月中提供的現金淨額為4.34億美元。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月中，固定資產和資本化軟件的新增金額分別為5100萬美元和2600萬美元。2018年2月，該公司董事會批准擴大其在美國的精密化學消費品製造業務。該公司預計將花費2.15億美元建造和裝備這一新產品。

最先進的

製造設施，將用現有現金、投資和債務能力支付。在截至2020年3月28日的三個月內，該公司承擔了與建造該設施有關的2100萬美元費用。截至2020年第一季度，該公司在這一設施上已支出1.06億美元。由於冠狀病毒大流行造成的業務條件不確定，該公司目前計劃暫緩完成這一設施的剩餘建設和建設。“

在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，該公司分別購買了400萬美元和2700萬美元的投資，而到期的投資分別為100萬美元和4.86億美元，用於下文所述的活動。

在2020年1月15日，該公司以8000萬美元的價格收購了安德魯聯盟的所有流通股，除去收購的現金。該公司對安德魯聯盟進行了一項股權投資，價值400萬美元，包括在總考慮範圍內。

來自融資活動的現金流量

在截至2020年3月28日的三個月內，該公司的淨債務借款增加了2.15億美元，而在截至2019年3月30日的三個月期間，這些債務仍然持平。在截至2019年3月30日的三個月內，該公司利用2017年税法規定的現金償還了未償債務。截至2020年3月28日，該公司共有19億美元未償債務，其中包括9.6億美元未償還高級無擔保票據和根據2017年11月信貸協議(“2017年信貸協議”)借入的9.4億美元定期貸款。截至2020年3月28日，根據2017年“信用協議”，該公司在未結信用證後可借款8.58億美元。截至2020年3月28日，該公司遵守了所有債務契約。

2018年和2019年，該公司共投入5.6億美元

美國對歐洲

利率跨貨幣互換協議，對衝公司在歐元計價的淨資產上的淨投資.由於簽訂了這些協議，公司預計在協議的三年期限內每年將淨利息開支降低約1，200萬美元。

2019年1月，公司董事會授權該公司通過以下方式回購至多40億美元的已發行普通股

兩年

期間。這個新程序取代了從

預存

節目。在2020年前9個月和2019年，根據授權股票回購計劃，公司分別回購了公司已發行普通股中的1.67億美元和7.47億美元。此外，該公司在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，分別回購了900萬美元和800萬美元與限制股歸屬有關的普通股。

在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，公司根據公司的員工股票購買計劃，分別從行使股票期權和購買股票中獲得了1200萬美元和2800萬美元的收益。

截至2020年3月28日，該公司擁有3.94億美元的現金和現金等價物。該公司的大部分現金和現金等價物來自國外業務，截至2020年3月28日，外國子公司持有2.21億美元，其中1.56億美元是以美元以外的貨幣持有的。雖然該公司相信它有足夠的現金流和獲得現有現金和現金等價物的機會，並且有能力從外部來源籌集資金和從現有的、承諾的信貸設施借款，為業務和資本支出提供資金，支付債務利息，為潛在的收購提供資金，並繼續在美國進行授權的股票回購計劃，但我們目前計劃由於冠狀病毒流行病造成的不確定的業務條件而暫停我們的股票回購。

管理層認為，儘管冠狀病毒對我們的業務產生了影響，但截至本報告之日，公司的財務狀況，以及基於歷史趨勢和從外部來源籌集資金的能力以及從現有承諾的信貸設施中籌集資金的預期未來現金流，將足以滿足至少在未來12個月內的債務和週轉資本和資本支出需求、授權股票回購額和潛在收購。

合同債務、商業承付款、或有負債和股息

公司的合同義務和商業承諾摘要載於公司的年度報告

10-K

截至2019年12月31日的年度，將於2020年2月25日提交給美國證交會。截至2020年3月28日，該公司審查了其合同義務和商業承諾，並確定從“年度報表”所列信息看，在正常業務流程之外沒有任何實質性變化。

10-K.

公司及其附屬公司不時參與在正常業務過程中發生的各種訴訟事項。公司認為，它在當前的訴訟問題上有着有價值的論據，任何結果，無論是單獨的還是總體上的，都不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。

在2020財政年度，該公司預計將為其確定的福利計劃總共貢獻約300萬至600萬美元，其中不包括美國的固定福利養老金計劃。

該公司沒有支付任何股息，也沒有計劃，在這個時候，支付任何股息在未來。

失衡

單張安排

本公司沒有設立任何特別用途，亦不是其中一方。

失衡

為籌集資金、債務或其業務中未合併(以公司所有權權益為限)納入合併財務報表的業務部分而編制的表表實體。公司沒有與未經合併的實體進行任何交易，從而使保留權益、衍生工具或其他或有安排使公司在向公司提供融資、流動資金、市場風險或信貸風險支持的不合並實體中面臨重大持續風險、或有負債或任何其他可變權益義務。

本公司在其正常經營過程中籤訂標準賠償協議。根據這些協議，公司賠償、保持無害，並同意賠償被彌償方(通常是公司的商業夥伴或客户)因任何第三方對其現有產品的專利、版權或其他知識產權侵權索賠而遭受或遭受的損失，以及與公司或其分包商的服務所造成的財產損害或人身傷害有關的索賠。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最高金額是無限的。從歷史上看，公司維護訴訟或解決與此類賠償協議有關的索賠的成本是最低的，因此管理層認為這些協議的估計公允價值是無關緊要的。

關鍵會計政策和估計

公司年報中的表格

10-K

截至2019年12月31日的年度，如2020年2月25日提交給美國證交會的那樣，公司財務狀況所依賴的最關鍵的會計政策和估計數被確定為與收入確認、應收賬款和庫存損失準備金、長期資產估值、無形資產和商譽、所得税、不確定税收狀況、保修、訴訟、養老金和其他退休福利義務、基於股票的薪酬和企業合併以及資產收購有關的政策和估計。該公司審查了其政策，並確定在截至2020年3月28日的三個月內，這些政策仍然是公司最重要的會計政策。在截至2020年3月28日的三個月內，該公司沒有對這些政策做出任何改變。

新會計公告

請參閲“合併財務報表簡編説明”中的附註14，“最近會計準則的變化和發展”。

關於前瞻性聲明的特別説明

本季報中的某些陳述

10-Q,

包括此處引用的信息，可能包含關於未來結果和事件的前瞻性陳述，包括任何關於公司業務預期趨勢或增長的陳述，包括但不限於持續不斷的影響。

COVID-19

大流行病；新的或擬議的關税或貿易條例的影響或對現有條例的解釋或執行上的改變；外幣換算對財務結果的影響；被收購企業的產品開發；銷售、研究和開發費用的增長率；與開發新技術和將這些新技術推向市場有關的成本的影響；新產品推出的影響和相關費用，例如與軟件平臺有關的攤銷費用；業務的地理銷售組合；被收購企業的產品開發和向被收購企業的銷售者支付的或有付款數額；預期費用，包括利息費用、資本化軟件成本和有效税率；2017年“税法”在美國的影響；公司正在進行的各種税務審計的影響和結果；實現保持外國税率的合同里程碑；訴訟事項的影響和結果；知識產權保護喪失的影響；新會計準則和聲明的影響；公司供應鏈和製造能力及設施的充分性；監管合規的影響；公司的預期現金流、借款能力、償還債務和再融資；公司有能力為營運資本、資本支出、償債債務、償還未償還的信用額度、認股權回購、潛在收購提供資金，並支付任何不利的訴訟或税務審計負債, 特別是在美國；未來的減值費用；公司對確定的福利計劃的貢獻；公司對其財務狀況變化的期望；遵守適用的環境法；以及最近收購對銷售和收益的影響。

其中許多報表特別出現在本季度報告第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下。

10-Q.

非歷史事實陳述可視為前瞻性陳述.你可以通過使用“感覺”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“意志”、“會”、“打算”、“暗示”、“出現”、“估計”、“項目”、“應該”和類似的表達來識別這些前瞻性陳述，無論是否定的還是肯定的。這些陳述受到各種風險和不確定因素的影響，其中許多是公司無法控制的，包括，但不限於：

•

與“公約”的影響有關的風險

COVID-19

大流行對我們的業務，包括：我們的部分全球勞動力由於遠程工作、疾病、隔離、政府行動、設施關閉或其他與大流行有關的原因而無法充分和有效地工作，我們的臨時遠程工作模式導致網絡攻擊的風險增加，我們的製造能力或供應鏈受到破壞，全球資本市場的動盪和不確定性限制了我們獲取資本的能力，客户無法及時支付購買和我們產品需求的波動。

•

外匯匯率波動可能對公司未來銷售、財務經營業績及其狀況產生不利影響的匯率波動

非美國

操作，尤指當一種貨幣對美元貶值時。

•

當前全球經濟、主權和政治狀況及不確定因素，特別是

COVID-19

大流行病；新的或擬議的關税或貿易條例或現行法規的解釋或執行方面的變化；英國投票退出歐盟，以及中國政府不斷收緊對政府資助客户採購的限制；該公司在動盪的市場條件下獲取資本和保持流動性的能力；公司客户和各市場部門或地區對公司產品的時間和需求的變化，特別是如果它們應該減少資本支出或無法獲得資金，例如政府、學術和研究機構；兼併和收購對客户對公司產品的需求的影響；以及公司維持和加強服務的能力。

•

負面的行業趨勢；由於公司競爭對手之間所有權、合併和持續合併的變化，競爭格局發生變化；其他公司引進競爭產品並喪失市場份額；來自客户的壓力或競爭造成的價格壓力；新產品引進的監管、經濟和競爭障礙；新產品不被接受；擴大我們在發展中市場的業務；某些方面的支出

終端市場；

獲得零部件和模塊的替代來源的能力；以及今後銷售與收購有關的新產品的可能性，即觸發或有購買付款的可能性，可能超出公司的預期。

•

隨着公司業務的發展，監管負擔增加，特別是在美國食品藥品管理局和美國環境保護局等方面，以及影響公司產品分銷的監管、環境和後勤障礙、我們客户完成採購訂單文件以及客户獲得信用證或其他融資替代辦法的能力。

•

與訴訟有關的風險，特別是涉及侵犯專利和其他知識產權的索賠。

•

會計原則和做法的變化所產生的影響和成本；公司經營的法域內法定或合同税率的變化所產生的影響和成本，特別是與美國2017年税法有關的影響和成本；不同有效税率的管轄區之間應納税收入的變化；現行和今後的税務審計審查的結果和相關費用，或影響公司有效税率的各國立法的變化。

其中某些因素及其他因素會在公司年報第一部第1A項下的“風險因素”標題下討論。

10-K

截至2019年12月31日的年度，將於2020年2月25日提交給美國證交會。實際結果或事件可能與前瞻性聲明中披露的計劃、意圖和期望有很大的不同，無論是由於這些因素還是其他原因。所有前瞻性陳述只在本季度報告的日期發表。

10-Q

並通過本報告中的警告聲明對其進行了明確的限定。除法律規定外，本公司不承擔任何更新前瞻性報表的義務.

項目3：

市場風險的定量和定性披露

該公司面臨着利率波動的風險，這些風險來自於從運營中產生的現金投資。期限超過90天的投資被歸類為投資，主要以美元計價的國庫券和商業票據、銀行存款和公司債務證券持有。截至2020年3月28日，該公司估計，假設所有到期日100個基點的不利變化不會對其投資組合的公平市場價值產生重大影響。

該公司還面臨匯率波動的風險。該公司在各種經營賬户中持有超過聯邦保險限額的現金餘額，以及以美元以外的貨幣在外國子公司賬户中的現金餘額。截至2020年3月28日和2019年12月31日，在公司現金、現金等價物和投資總額中，3.94億美元中的2.21億美元和3.37億美元中的2.49億美元分別由外國子公司持有。此外，截至2020年3月28日和2019年12月31日，3.94億美元中的1.56億美元和3.37億美元現金、現金等價物和投資中的1.76百萬美元分別以美元以外的貨幣持有。截至2020年3月28日，該公司沒有持有結構性投資工具發行的拍賣利率證券或商業票據。

假設有10%的假設不利變化

年底

截至2020年3月28日，匯率(美元升值)、公司現金、現金等價物和以美元以外貨幣持有的投資的公平市場價值將減少約1 800萬美元，其中大部分將記作外幣折算為股東(赤字)權益中的其他綜合收入。

在截至2020年3月28日的三個月內，該公司的市場風險沒有其他重大變化。有關公司市場風險的資料，請參閲公司年報第II部第7A項。

10-K

截至2019年12月31日的年度，將於2020年2月25日提交給美國證交會。

項目4：

管制和程序

對披露控制和程序的評估

公司的首席執行官和首席財務官(首席執行官和首席財務官)在管理層的參與下，評估公司披露控制和程序的有效性(如規則所界定的)

13a-15(E)

和

15D-15(E)

根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)，截至本季度報告所涉期間結束時

10-Q.

根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2020年3月28日起生效(1)，以確保

公司，包括其合併子公司，在其根據“交易法”提交或提交的報告中進行積累，並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定；(2)提供合理保證，使公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。

財務報告內部控制的變化

公司對財務報告的內部控制沒有發現任何變化(如規則所定義的)

13a-15(F)

和

15D-15(F)

根據“外匯法”)，在截至2020年3月28日的季度內，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能影響到公司的內部控制。

第二部分：比較

其他資料

項目1：

法律程序

在截至2020年3月28日的三個月內，公司的法律程序沒有發生實質性變化，如公司年度報告第一部分第3項所述

10-K

截至2019年12月31日的年度，將於2020年2月25日提交給美國證交會。

項目1A：

風險因素

有關公司風險因素的資料列於公司年報第一部第1A項下的“風險因素”標題下。

10-K

截至2019年12月31日的年度，將於2020年2月25日提交給美國證交會。截至2020年3月28日，該公司對其風險因素進行了審查，並確定與表格中所列的風險因素相比沒有實質性變化。

10-K,

除下文所列以外。不過，請注意本季度報告第一部分第2項“關於前瞻性陳述的特別説明”項下的討論。

10-Q.

這些風險並不是該公司唯一面臨的風險。公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司的業務一直並可能繼續受到疾病爆發的負面影響，如流行病或流行病，包括持續的冠狀病毒大流行

疾病的爆發，如流行病或大流行，可能對公司的業務產生負面影響。該公司的國內和國際業務一直並繼續受到持續的全球業務的影響。

COVID-19

大流行和由此帶來的動盪和不確定性已經在美國和國際市場造成。2020年3月，世界衞生組織宣佈

COVID-19

一種大流行病，並建議在全世界採取遏制和緩解措施。在2020年3月13日，特朗普總統宣佈了與這一疾病有關的國家緊急情況。這個

COVID-19

大流行在美國和國際市場造成了巨大的波動和不確定性，這已經擾亂並預計將繼續擾亂公司的業務，並可能導致長期的經濟衰退。該公司在35多個國家開展業務，包括許多受

COVID-19

大流行。包括美國在內的許多國家都實施了檢疫等措施，

就地避難，

宵禁和類似的隔離措施，包括政府命令和對經營活動的其他限制。這些措施已經並將繼續對不確定的嚴重程度和持續時間的美國和外國經濟產生不利影響，並已經並可能繼續對公司的業務，包括公司的銷售和供應鏈產生負面影響。此外，這一大流行病已經並預計將繼續嚴重擾亂全球金融市場，這可能會降低該公司獲取資本和現金流的能力。

這個

COVID-19

如果我們的製造設施或我們將某些製造過程外包給第三方的設施、我們管理庫存的配送中心或我們的物流和其他服務提供商的業務中斷、暫時關閉或遭遇工人短缺，大流行病也有可能對我們的供應鏈產生重大影響。我們還可能看到我們產品的某些材料或部件的運輸中斷或延誤。

由於正在進行中

COVID-19

爆發後，該公司已將其大部分員工轉變為臨時遠程工作模式，這可能導致公司工作效率和生產率下降，進而可能對公司業務產生不利影響。由於公司員工在家工作並遠程訪問公司的系統，公司可能面臨更高的安全風險，包括網絡攻擊的風險。此外，如果公司的任何主要管理人員在一段時間內無法履行其職責，包括由於生病，公司的業務、經營結果或財務狀況可能受到不利影響。


	三個月結束
	2020年3月28日			2019年3月30日
	(單位：千)
淨收益	$	53,562		$	108,986
其他綜合(損失)收入：
外幣換算		(19,344	)		7,522
所得税前投資未實現收益		—			2,344
所得税費用		—			(547	)

未實現投資收益，扣除税收		—			1,797
改敍前的退休負債調整數		296			(61	)
重新歸類為其他收入的數額		340			93

所得税前的退休負債調整		636			32
所得税費用		(238	)		(24	)

退休負債調整，扣除税後		398			8
其他綜合(損失)收入		(18,946	)		9,327

綜合收入	$	34,616		$	118,313


	三個月結束
	2020年3月28日			2019年3月30日
	(單位：千)
業務活動現金流量：
淨收益	$	53,562		$	108,986
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
股票補償		9,196			9,941
遞延所得税		(2,525	)		1,442
折舊		15,708			12,006
無形資產攤銷		13,480			12,758
經營資產和負債的變化：
應收賬款減少額		54,026			59,331
庫存增加		(29,399	)		(44,438	)
其他流動資產增加		(5,036	)		(3,547	)
其他資產減少		2,745			4,637
應付賬款和其他流動負債減少額		(15,825	)		(33,485	)
遞延收入和客户預付款增加		46,465			57,539
2017年減税和就業法案的效果		—			(3,229	)
其他負債增加(減少)額		9,238			(6,162	)

經營活動提供的淨現金		151,635			175,779
投資活動的現金流量：
增加不動產、廠房、設備和軟件資本化		(51,130	)		(25,666	)
企業收購，除現金外		(76,664	)		—
購買投資		(3,520	)		(26,732	)
到期和出售投資		1,139			486,437

投資活動提供的現金淨額(用於)		(130,175	)		434,039
來自籌資活動的現金流量：
發債收益		315,000			166
償還債務		(100,366	)		(80	)
存貨計劃收益		11,743			27,631
購買國庫券		(196,226	)		(753,105	)
衍生合約收益		2,767			2,254

(用於)籌資活動提供的現金淨額		32,918			(723,134	)
匯率變動對現金及現金等價物的影響		(32	)		2,006

現金和現金等價物增加(減少)		54,346			(111,310	)
期初現金及現金等價物		335,715			796,280

期末現金及現金等價物	$	390,061		$	684,970


期間	總人數股份購買(1)		平均已付價格每股		總人數購買的股份作為公共自願的一部分宣佈方案(2)		最大準美元股權轉讓價值可能還在購自程序(2)
2020年1月1日至25日		205	$	234.58		205	$	1,643,655
2020年1月26日至2月22日		276	$	221.89		257	$	1,586,524
2020年2月23日至3月28日		347	$	192.78		321	$	1,524,905

共計		828	$	212.83		783	$	1,524,905


陳列品數		文件説明

	31.1	2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席執行官證書。

	31.2	2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席財務官證書。

	32.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的美國18家公司的首席執行官證書，第1350條。(*)

	32.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的美國18家公司的首席財務官證書，第1350條。(*)

	101	以下資料來自沃特斯公司的季度報表 10-Q 截至2020年3月28日的季度，格式為iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)：(1)合併資產負債表(未經審計)、(2)綜合業務報表(未經審計)、(3)綜合收入報表(未經審計)、(4)現金流動綜合報表(未經審計)和(6)合併財務報表(未經審計)。

	104	封面交互日期文件(在iXBRL中格式化，包含在表101中)。


水域公司

		/S/Sherry L.Buck
		雪莉·巴克
		高級副總裁和
		首席財務官


	數的共同股份		共同股票		額外已付資本		留用收益		國庫股票			累積其他綜合收入(損失)			共計股東‘ 衡平法
2018年12月31日		160,472	$	1,605	$	1,834,741	$	5,995,205	$	(6,146,322	)	$	(117,971	)	$	1,567,258
淨收益		—		—		—		108,986		—			—			108,986
其他綜合收入		—		—		—		—		—			9,327			9,327
為僱員發行普通股：
員工股票購買計劃		10		—		1,670		—		—			—			1,670
行使股票期權		239		2		26,097		—		—			—			26,099
國庫券		—		—		—		—		(755,307	)		—			(755,307	)
股票補償		104		1		9,708		—		—			—			9,709

2019年3月30日		160,825	$	1,608	$	1,872,216	$	6,104,191	$	(6,901,629	)	$	(108,644	)	$	967,742