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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | ||
終了季度2020年3月31日
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
在過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始，從轉軌時期到轉軌時期的過渡時期，從轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌階段到轉軌階段，從
委員會檔案編號1-16483
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(登記人的電話號碼，包括區號)(847 ) 943-4000
不適用
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每類瓷磚 | 交易 文號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。是 x/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 x/.¨
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通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
x | 加速成品油 | ☐ | |||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |||
新興成長型公司 | |||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是 ☐
無再加工x
在…(二零二零年四月二十四日)，有1,427,464,062 註冊人類別股票普通股已發行。
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Mondelēz國際公司
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頁號 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | |
精簡合併收益報表 截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月 | 1 | |
綜合收益壓縮綜合報表 截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月 | 2 | |
合併資產負債表 2020年3月31日和2019年12月31日 | 3 | |
精簡合併權益報表 截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月 | 4 | |
現金流動彙總表 截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月 | 5 | |
精簡合併財務報表附註 | 6 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 27 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 48 |
項目4. | 管制和程序 | 49 |
第II部- | 其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 50 |
項目1A。 | 危險因素 | 50 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 51 |
項目6. | 展品 | 52 |
簽名 | 53 | |
在本報告中，“我們”、“公司”和“Mondelēz International”指的是Mondelēz國際公司。和子公司。參考“普通股”是指我們級普通股。
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第一部分-財務資料
項目1.財務報表
Mondelēz國際公司及附屬公司
精簡合併收益報表
(單位：百萬美元，但每股數據除外)
(未經審計)
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
淨收入 | $ | $ | |||||
銷售成本 | |||||||
毛利 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||
資產減值和退出成本 | |||||||
無形資產攤銷 | |||||||
營業收入 | |||||||
福利計劃-非服務收入 | ( | ) | ( | ) | |||
利息和其他費用淨額 | |||||||
所得税前收入 | |||||||
所得税準備金 | ( | ) | ( | ) | |||
權益法投資交易收益 | |||||||
權益法投資淨收益 | |||||||
淨收益 | |||||||
非控制利息收益 | ( | ) | ( | ) | |||
歸於Mondelēz國際的淨收益 | $ | $ | |||||
每股數據： | |||||||
Mondelēz國際每股基本收益 | $ | $ | |||||
應歸於Mondelēz International的稀釋每股收益 | $ | $ | |||||
見所附的合併財務報表附註。
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Mondelēz國際公司及附屬公司
綜合收益壓縮綜合報表
(以百萬美元計)
(未經審計)
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合收益/(虧損)，扣除税後： | |||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | |||||
養卹金和其他福利計劃 | |||||||
衍生現金流套期保值 | ( | ) | |||||
其他綜合收益/(虧損)共計 | ( | ) | |||||
綜合收益/(虧損) | ( | ) | |||||
減：可歸因於 自願性、非控制性利益 | |||||||
Mondelēz國際公司的綜合收益/(虧損) | $ | ( | ) | $ | |||
見所附的合併財務報表附註。
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Mondelēz國際公司及附屬公司
合併資產負債表
(除共享數據外，以百萬美元計)
(未經審計)
3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | ||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
貿易應收款(扣除截至2020年3月31日的備抵額39美元) (二00九年十二月三十一日主要用途及35元) | |||||||
其他應收款(扣除2020年3月31日備抵額40美元) (2019年12月31日) | |||||||
存貨淨額 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
善意 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
預付養卹金資產 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
權益法投資 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債 | |||||||
短期借款 | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分 | |||||||
應付帳款 | |||||||
累積營銷 | |||||||
應計僱用費用 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
長期經營租賃負債 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
應計養卹金費用 | |||||||
應計退休後保健費用 | |||||||
其他負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(附註12) | |||||||
衡平法 | |||||||
普通股，無票面價值(5，000，000，000股) (2020年3月31日和2019年12月31日發行的1，996，537，778股) | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
按成本計算的國庫券(截至2020年3月31日的569，185，208股及 2019年12月31日另發561，531，524股) | ( | ) | ( | ) | |||
Mondelēz國際股東權益總額 | |||||||
非控制利益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益共計 | $ | $ | |||||
見所附的合併財務報表附註。
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Mondelēz國際公司及附屬公司
精簡合併權益報表
(單位：百萬美元，但每股數據除外)
(未經審計)
Mondelēz國際股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||
共同 股票 | 額外 已付 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入/ (損失) | 國庫 股票 | 非控制性 利息 | 共計 衡平法 | |||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
綜合收益/(虧損)： | |||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損)， 所得税淨額 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
行使股票期權和發行股票 其他股票獎勵 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
普通股回購 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
宣佈的現金紅利(每股0.285美元) | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
非控制利息支付的股息 2.特別活動和其他活動 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
2020年3月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
綜合收益/(虧損)： | |||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損)， 所得税淨額 | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
行使股票期權和發行股票 其他股票獎勵 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
普通股回購 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
宣佈的現金紅利(每股0.26美元) | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
2019年3月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
見所附的合併財務報表附註。
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Mondelēz國際公司及附屬公司
現金流動彙總表
(以百萬美元計)
(未經審計)
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
由/(用於)業務活動提供的現金 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，以調節淨收益與業務現金流量： | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||
股票補償費用 | |||||||
遞延所得税備抵/(福利) | ( | ) | |||||
資產減值和加速折舊 | |||||||
權益法投資交易收益 | ( | ) | ( | ) | |||
權益法投資淨收益 | ( | ) | ( | ) | |||
權益法投資的分配 | |||||||
其他非現金項目，淨額 | |||||||
資產和負債變動，扣除購置和資產剝離後： | |||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
存貨淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
應付帳款 | ( | ) | |||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
養卹金和退休後資產和負債的變化，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
由/(用於)投資活動提供的現金 | |||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||
剝離收益，包括權益法投資 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
由/(用於)籌資活動提供的現金 | |||||||
發行期限超過90天的商業票據 | |||||||
償還期限超過90天的商業票據 | ( | ) | ( | ) | |||
其他短期借款的發行淨額 | |||||||
長期債務收益 | |||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | |||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | |||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | |||||||
籌資活動提供的現金淨額 | |||||||
匯率變動對現金、現金等價物和 專用現金 | ( | ) | ( | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金： | |||||||
增加 | |||||||
期初餘額 | |||||||
期末餘額 | $ | $ | |||||
見所附的合併財務報表附註。
5
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Mondelēz國際公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
説明1.列報依據
我們的臨時合併財務報表未經審計。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表(“美國公認會計原則”)中通常包括的某些信息和腳註披露被省略。管理層認為，這些財務報表包括為公平列報我們的業務結果、財務狀況和現金流量所需的一切正常和經常性調整。任何過渡時期的業務結果不一定表明今後或年度的結果。有關一套完整的綜合財務報表及有關附註，請參閲本署年報表10-K。2019年12月31日.
合併原則：
合併後的財務報表包括Mondelēz國際公司。以及我們的全資和多數擁有的子公司，除了我們的委內瑞拉子公司，這些子公司在2015年被解散。所有公司間交易都被取消。非控股利益是指在我們控制和合並的子公司的結果中，非控股投資者的利益。我們考慮到了我們根據權益會計方法對其施加重大影響的投資。我們對其沒有重大影響或控制的投資不是實質性的，而是按成本進行的，因為股權沒有現成的可確定的公允價值。
貨幣換算與高通脹會計:
我們用每個時期的平均匯率將子公司的經營結果從多個貨幣中轉換出來，並在每個時期結束時使用匯率換算資產負債表賬户。我們將貨幣換算調整記錄為權益的一個組成部分(高通脹貨幣除外)，並在收益交易中實現了匯兑損益。
當一個國家的三年累計通貨膨脹率超過100%時，就會引發高度通貨膨脹.它要求將在該國的子公司的財務報表從子公司的功能貨幣重新計量為美元報告貨幣，並將貨幣重計損益記錄在收益中。如下文所述，從2018年7月1日起，我們開始對我們在阿根廷的業務實行高度通貨膨脹性會計。
阿根廷。2018年第二季度，我們主要根據公佈的阿根廷三年累計通貨膨脹率超過100%的估計，得出結論，阿根廷在會計方面成為一個高度通貨膨脹的經濟體。從2018年7月1日起，我們開始對我們的阿根廷子公司實行高度通貨膨脹的會計核算，並將其功能貨幣從阿根廷比索改為美元。2018年7月1日，以阿根廷比索計價的貨幣和非貨幣資產和負債都按照資產負債表日的匯率重新計算成美元，重計和其他交易損益記錄在淨收益中。截至2020年3月31日，我們的阿根廷行動$9 百萬阿根廷比索計價的貨幣淨資產。阿根廷的行動$98 百萬，或1.5 %的合併淨收入三個月結束 2020年3月31日。在銷售、一般和行政費用方面，我們記錄了一次重計。損失的$2 百萬在三個月結束 2020年3月31日以及重估損失$2 百萬在三個月內結束(一九二零九年三月三十一日)與阿根廷比索在這些時期內的貨幣淨頭寸重估有關。
脱歐。在截至2020年3月31日止的三個月，我們產生了9.4 %我們在英國的合併淨收入。2020年1月31日，根據歐盟和英國議會批准的撤軍協議，英國開始了退出歐盟的進程。在目前定於2020年12月31日結束的過渡期內，英國將有效地留在歐盟的關税聯盟和單一市場，同時與歐盟談判一項貿易協議。延長過渡期的截止日期為2020年6月30日。如果過渡期不延長，到2020年12月31日，聯合王國要麼在沒有貿易協議的情況下退出歐盟，要麼將開始與歐盟建立新的貿易關係。在過渡時期，我們繼續採取保護措施，以應對業務結果和財務狀況可能受到的影響。2016年6月英國退歐公投後，全球股市和匯率大幅波動。英鎊相對於美元的價值大幅下降，並對我們以美元為單位的翻譯結果產生了負面影響。如果聯合王國脱離歐洲聯盟的最終條款對
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英國經濟或導致銷售或供應鏈中斷，對我們的經營結果和財務狀況的影響可能是重大的。我們已經採取措施增加我們在客户服務和物流方面的資源，同時增加我們在英國的進口原材料、包裝和製成品的庫存水平，以幫助我們通過英國退歐過渡和固有的風險來管理。
其他國家。因為我們的產品150 國家和在大約80 各國，我們監測經濟和貨幣相關的風險，並尋求採取保護措施，以應對這些接觸，包括影響全球爆發的新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)在2020年第一季度。我們做生意的大多數國家最近經歷了嚴重的經濟不確定性和匯率波動的時期。我們繼續監測我們業務所在國的冠狀病毒和其他對我們業務運作、貨幣和貨幣淨風險的影響。目前，除了阿根廷被認為是一個高度通貨膨脹的經濟體外，我們預計不會有任何其他國家面臨成為高度通貨膨脹國家的風險。
現金、現金等價物和限制性現金：
信貸損失備抵：
信貸損失的備抵記在我們的應收帳款中。它們是在國家和地區一級根據歷史收集的經驗、特定客户的當前經濟狀況以及利用債券違約率和消費指數等各種因素預測的國家經濟狀況制定的。一旦確定應收款不再可收回，並經當地法律允許，我們就核銷應收賬款。
信貸損失備抵額的變動包括：
貿易應收款備抵額 | 其他當期應收款備抵額 | 長期應收賬款備抵額 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
2020年1月1日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
本期預期信貸損失準備金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
貨幣 | |||||||||||
二0二0年三月三十一日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
金融資產轉移：
當我們放棄對相關資產的控制時，我們會核算金融資產的轉移，如未承諾的循環無追索權應收賬款保理安排。要確定控制權是否已經轉移，就需要評估有關的法律考慮，評估我們繼續參與移交資產的性質和程度，以及任何其他相關的考慮因素。在有利於管理流動性的情況下，我們定期使用應收保理安排。我們有無追索權的保理安排，在這種安排中，我們主要向銀行出售符合條件的貿易應收款，以換取現金。然後，我們可以繼續收取出售的應收款，僅作為銀行的代收代理人。根據這些安排未付的應收款本金為：$840 百萬截至2020年3月31日和$760 百萬截至2019年12月31日。根據這一安排，保理應收款的增量費用並不是所有所列期間的實質性費用。應收賬款銷售所得收入包括在現金流量表中的業務活動現金。
非現金租賃交易：
我們錄了$89 百萬在經營租賃和$25 百萬在融資租賃期間，以租賃債務交換獲得的資產使用權截至2020年3月31日止的三個月和$26 百萬在經營租賃和$7 百萬在融資租賃期間，以租賃債務交換獲得的資產使用權截至2019年3月31日止的三個月.
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目錄
新的會計公告：
2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)，其中刪除了所得税會計核算中的某些例外情況，提高了應用的一致性，並澄清了現有指南。本ASU適用於2020年12月15日以後的財政年度，並允許儘早採用。我們不期望這個ASU會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了一個ASU，該ASU將作為服務合同的託管安排所產生的實施成本資本化的要求與將內部使用軟件的實施成本資本化的要求相一致。本ASU適用於2019年12月15日以後的財政年度，並允許儘早採用。在2020年1月1日，我們在預期的基礎上採用了該標準，該標準對我們2020年第一季度的綜合財務業績沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了一個ASU，修改了對擔保確定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU適用於2020年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。我們將採用這一標準，並反映2020年年度披露的變化。預計這一ASU不會對我們的合併財務報表產生影響。
2018年8月，FASB發佈了一個ASU，修改了公允價值計量的披露要求。ASU適用於2019年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。我們於2020年1月1日採用了該標準，並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了衡量金融工具信用損失的ASU。這一ASU要求各實體根據預期損失而不是所受損失衡量某些金融工具的減值，包括貿易應收款。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度。我們於2020年1月1日採用了經修改的追溯性準則，對我們的合併財務報表沒有重大影響。
附註2.收購和剝離
在2020年4月1日，我們獲得了相當大的利益，給&GO，北美的領導者，完全完成甜烘焙食品和業主的著名。兩口®品牌的布朗尼和創造-A-治療®品牌，以餅乾和薑餅而聞名。收購給和去提供進入商店面包店渠道以及擴大我們的地位在更廣泛的零食。對給予和轉手的購買考慮大致合計。$1.2 十億。此次收購的資金包括短期借款和手頭現金。我們目前正在確定購買價格的分配，我們預計這些價格將主要分配給可識別的無形資產和商譽。在2020年第一季度，我們$5 百萬與收購相關的費用。
在2019年7月16日，我們收購了一家美國冷凍營養棒公司的多數股權，這是一家完美的小吃公司，在我們的北美市場$284 百萬現金支付，扣除收到的現金，擴大了我們在更廣泛的零食中的地位。在2020年第一季度，我們最終確定了$31 百萬以確定活着的無形資產，$107 百萬無限期的無形資產，$150 百萬為了善意，$1 百萬財產、廠房和設備，$12 百萬去盤點，$8 百萬應收賬款，$13 百萬對於流動負債，$3 百萬遞延税款負債及$9 百萬其他負債。此次收購增加了$32 百萬以及在截止的三個月內增加的營業收入。2020年3月31日.
在2019年5月28日，我們完成了我們在中東和非洲的大部分奶酪銷售給丹麥的Arla Foods。在2019年，我們收到了$161 百萬並被撤資$19 百萬流動資產和$96 百萬非流動資產。我們亦錄得税前淨利$44 百萬在拍賣會上。資產剝離導致公司淨收入同比下降。$33 百萬以及在截止的三個月內營業收入損失的非物質數額2020年3月31日.
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目錄
説明3.清單
清單包括以下內容：
截至3月31日， 2020 | 截至12月31日， 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
原料 | $ | $ | |||||
成品 | |||||||
存貨儲備 | ( | ) | ( | ) | |||
存貨淨額 | $ | $ | |||||
附註4.財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括：
截至3月31日， 2020 | 截至12月31日， 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
土地和土地改良 | $ | $ | |||||
建築物和建築物改進 | |||||||
機械設備 | |||||||
在建 | |||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | |||||
為三結束的幾個月2020年3月31日的資本支出$214 百萬排除在外$259 百萬未付的應計資本支出2020年3月31日的一部分的付款。$334 百萬應計和未付的資本支出(一九二零九年十二月三十一日)。為三結束的幾個月(一九二零九年三月三十一日)的資本支出$265 百萬排除在外$218 百萬未付的應計資本支出(一九二零九年三月三十一日)的一部分的付款。$331 百萬應計和未付的資本支出(2018年12月31日).
在我們的重組計劃中，我們在資產減值、退出成本和部門業績的合併報表中記錄了非現金資產、廠房和設備的減記(包括加速折舊和資產減值)，具體情況如下(參見附註7，重組計劃).
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
拉丁美洲 | $ | $ | |||||
AMEA | ( | ) | |||||
歐洲 | |||||||
北美 | |||||||
非現金財產、廠房和設備減記 | $ | $ | |||||
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目錄
附註5.商譽和無形資產
按部分分列的商譽如下：
截至3月31日， 2020 | 截至12月31日， 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
拉丁美洲 | $ | $ | |||||
AMEA | |||||||
歐洲 | |||||||
北美 | |||||||
善意 | $ | $ | |||||
無形資產包括：
截至3月31日， 2020 | 截至12月31日， 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
不可攤銷的無形資產 | $ | $ | |||||
攤銷無形資產 | |||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
無形資產，淨額 | $ | $ | |||||
不可攤銷的無形資產主要是通過收購納比斯科控股公司(Nabisco Holdings Corp.)購買的品牌，以及全球聯合餅乾(United Biscuits)的西班牙和葡萄牙業務。魯達能集團和吉百利有限公司的餅乾業務。可攤銷的無形資產主要包括品牌、與客户相關的無形資產、加工技術、許可證和競業禁止協議.
無形資產攤銷費用$43 百萬為截至2020年3月31日止的三個月和$44 百萬為截至2019年3月31日止的三個月。在未來五年，我們估計每年的攤銷費用約為$170 百萬在2020年，大約$90 百萬在2021年和大約$80 百萬2022年至2024年(反映2020年3月31日匯率)。
商譽和無形資產的變化包括：
善意 | 無形 資產，按成本折算 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
2020年1月1日結餘 | $ | $ | |||||
貨幣 | ( | ) | ( | ) | |||
2020年3月31日結餘 | $ | $ | |||||
在我們2019年對不可攤銷的無形資產的年度測試中，我們記錄了$57 百萬2019年第三季度的減值費用九 品牌。我們記錄了有關口香糖、巧克力、餅乾和糖果品牌的指控。$39 百萬在歐洲，$15 百萬在AMEA和$3 百萬在拉丁美洲。我們還發現十四 品牌，包括九 品牌受損$616 百萬的總帳面價值2020年3月31日的公允價值超過了10%或更少的賬面價值。我們相信，我們目前針對每一個品牌的計劃將使它們不受損害，但如果品牌盈利預期得不到滿足，或者我們無法控制的具體估值因素(如貼現率)發生重大變化，那麼一個或多個品牌在未來可能會受到損害。
在2020年第一季度，我們使用定性和定量分析的方法，並結合冠狀病毒全球流行，評估了我們的商譽和無形資產減值風險。根據我們的商譽報告單位和無形資產在2020年第一季度的財務執行情況以及對其他重要公允價值假設的審查，我們得出結論認為，沒有任何減值指標需要進行全面的減值評估。在未來幾個季度，我們將繼續監測資產減值風險的潛在風險。
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目錄
附註6.權益法投資
權益法投資包括我們對那些我們持有股權權益的實體的投資，以及由於我們有能力對與其經營和財務事務有關的決策施加重大影響而採用的權益會計方法。我們的權益法被投資項目的收入和支出沒有合併到我們的財務報表中；相反，我們在每一被投資對象的收益中所佔的比例份額反映為權益法投資淨收益。.我們的權益法投資的賬面價值也受到我們按比例分配的項目的影響，這些項目影響被投資人累積的其他綜合收益或損失以及其他項目，如我們所佔的被投資紅利。
我們的股權投資包括但不限於我們在Jacobs Douwe Egberts(“JDE”)，Keurig Dr Pepper Inc。(紐約證券交易所：“KDP”)2020年3月31日，我們擁有26.4 %, 13.1 %, 50.0 %和49.0 %分別是這些公司的流通股。
我們的投資按權益會計方法入賬。$6,887 百萬截至2020年3月31日和$7,212 百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)。我們記錄了股票收益和現金紅利$138 百萬和$165 百萬2020年前三個月的股票收益和現金紅利$113 百萬和$160 百萬2019年前三個月。
Keurig博士Pepper交易：
2018年7月9日，Keurig Green山區公司。(“Keurig”)與Pepper SnApple公司達成了最終的合併協議，併成立了KDP，一家上市公司。在交易結束後，我們的24.2 %對Keurig的投資與我們股東的應收貸款一起變成了13.8 %對KDP的投資。在2018年，我們錄得税前淨利$778 百萬(或$586 百萬(税後)我們舉行二 在KDP董事會擔任董事職務，以及額外的治理權。由於我們繼續具有重大影響，我們繼續根據股權法對KDP的投資進行核算，從而確認了我們在其收益中所佔的份額，以及我們在現金流動中所佔的股息份額。
關於這筆交易，我們在2018年第三季度改變了我們的會計原則，以反映我們在Keurig的歷史收益和kdp持續收益中所佔的份額，在一個季度滯後的基礎上，我們繼續在收到現金時記錄股息。我們認為延遲是可取的，因為它使我們能夠繼續及時報告我們的季度和年度業績，並在KDP公開報告其結果後記錄我們在KDP正在進行的業績中所佔的份額。這一變化回顧性地適用於所列的所有以往期間。
在2019年第一季，我們確認税前收益為$23 百萬(或$18 百萬(税後)與kdp收購的影響有關，該收購案降低了我們的所有權利益。13.8 %到13.6 %.
在2020年3月4日，我們參加了kdp股票的二次發行，並出售了大約。6.8 百萬股份，這降低了我們的所有權0.5 %到13.1 %在總流通股中。我們收到$185 百萬的税前收益$71 百萬(或$54 百萬(税後)在最後三個月內2020年3月31日。我們繼續保持着重要的影響力。
根據所報的收盤價2020年3月31日，我們在kdp的投資的公允價值是$4.5 十億，超過了我們投資的賬面價值。
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附註7.結構調整方案
2014年5月6日，我們的董事會批准了$3.5 十億2014-2018年重組方案$2.2 十億資本支出。2016年8月31日，我們的董事會批准了$600 百萬重組項目現金成本和資本支出之間的重新分配$5.7 十億程序大約由$4.1 十億重組計劃費用($3.1 十億現金費用和$1.0 十億(非現金費用)$1.6 十億資本支出。2018年9月6日，董事會批准將重組計劃延長至2022年，增加了$1.3 十億在節目收費和增加$700 百萬資本支出。共計$7.7 十億現在的程序包括$5.4 十億的費用($4.1 十億現金費用和$1.3 十億(非現金費用)和資本支出總額$2.3 十億在整個項目的生命週期內發生。目前的重組計劃，隨着這些行動的增加和擴展，現在被稱為“簡化增長計劃”。
簡化增長計劃的主要目標是降低我們在供應鏈和間接成本中的運營成本結構。該項目涵蓋離職以及資產處置以及其他與製造和採購相關的一次性成本。自成立以來，我們承擔了全部重組和實施費用。$4.4 十億與簡化成長計劃有關。我們預計將在2022年年底前支付該項目的費用.
重組成本:
項目的計劃負債活動的簡化三結束的幾個月2020年3月31日曾：
遣散費 與相關 費用 | 資產 減記 | 共計 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
負債餘額，2020年1月1日 | $ | $ | $ | ||||||||
收費 | |||||||||||
現金支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非現金結算/調整數 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
貨幣 | ( | ) | ( | ) | |||||||
負債餘額，2020年3月31日 | $ | $ | $ | ||||||||
我們記錄了重組費用$15 百萬在第一個三幾個月2020和$20 百萬在第一個三幾個月2019資產減值、退出成本和福利計劃中的非服務收入。我們花了$37 百萬在第一個三幾個月2020和$53 百萬在第一個三幾個月2019現金遣散費和相關費用。我們還確認了非現金養卹金結算損失(參見注10，福利計劃)，非現金資產減記(包括加速折舊和資產減值)以及其他總計為非現金的調整。$3 百萬在第一個三幾個月2020和$29 百萬在第一個三幾個月2019。在…2020年3月31日, $243 百萬我們的重組負債淨額記錄在其他流動負債和$22 百萬記錄在其他長期負債中。
執行費用：
執行費用直接歸因於重組活動；然而，它們不符合退出或處置活動的特殊會計處理條件。我們相信，實施成本的披露為我們的財務報表的讀者提供了更多關於我們簡化增長計劃總成本的信息。實施成本主要涉及與我們的供應鏈重組計劃和其他已確定的生產力和成本節約計劃有關的業務和設施的重組。這些費用包括與關閉設施有關的增量費用、終止某些合同的費用和簡化我們的信息系統的費用。在我們持續的運營結果中，我們記錄了$43 百萬在第一個三幾個月2020和$50 百萬在第一個三幾個月2019。我們在銷售成本範圍內記錄了這些費用，在銷售、一般和行政費用中記錄了一般公司費用。
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結構調整和執行費用：
在三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日自“簡化增長計劃”啟動以來，我們在部分營業收入和所得税前收益範圍內記錄了以下重組和實施成本：
拉丁文 美國 | AMEA | 歐洲 | 北 美國(1) | 企業(2) | 共計 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||
重組成本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
執行費用 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||
重組成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
執行費用 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
項目共計(3) | |||||||||||||||||||||||
重組成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
執行費用 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 期間2019，我們北美地區的實施成本包括我們在重新談判2016年2月到期的8個美國設施的集體談判協議以及執行北美業務的業務連續性計劃方面的增量成本。 |
(2) | 公司一欄包括養卹金結算損失和四捨五入的小調整數。 |
(3) | 包括自2014年5月6日項目啟動至2014年5月6日以來記錄的所有費用2020年3月31日. |
附註8.債務和借款安排
短期借款：
我們的短期借款和相關加權平均利率包括：
截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 | ||||||||||||
金額 突出 | 加權- 平均比率 | 金額 突出 | 加權- 平均比率 | ||||||||||
(百萬，百分比除外) | |||||||||||||
商業票據 | $ | % | $ | % | |||||||||
信貸貸款 | % | ||||||||||||
銀行貸款 | % | % | |||||||||||
短期借款總額 | $ | $ | |||||||||||
截至2020年3月31日、發行和未發行的商業票據之間1 和80 天保持成熟。商業票據借款自年底以來有所增加，用於支付長期債務、回購股票和支付股息。
我們的一些國際子公司主要維持未承諾的信貸額度，以滿足短期營運資金需求.總的來説，這些信貸額度相當於$1.4 十億在…2020年3月31日和$1.7 十億在…2019年12月31日。這些貸款是$69 百萬在…2020年3月31日和$57 百萬在…2019年12月31日.
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目錄
在2020年3月24日，我們進入了$1.75 十億循環信貸協議364 -日高級無擔保信貸安排，將於2021年3月23日到期。在2020年4月1日，我們從$1.75 十億到$1.95 十億。該協議包括與我們現有條款相似的條款和條件。$4.5 十億以下討論了多年期信貸安排，但有一項要求除外，即一旦強制還款義務$2.5 十億滿足以下所述的循環信貸安排，任何額外的長期債務發行的收益，最多可達$1.95 十億必須用於償還信貸安排下的未償還借款，並減少剩餘能力。截至2020年3月31日，不 這筆款項是從該設施提取的。
在2020年3月6日，我們進入了$2.5 十億循環信貸協議364 -2021年3月5日到期的一天無擔保信貸安排。該協議包括與我們現有條款相似的條款和條件。$4.5 十億下文討論了多年期信貸安排，但有一項要求，即任何長期債務發行的收益，不得超過$2.5 十億總的來説，必須用於償還信貸安排下的未償借款，並減少剩餘的能力。在2020年3月12日，我們$1.0 十億作為一項增加手頭現金的戰略決定，考慮到全球市場因冠狀病毒爆發而產生的不確定性。在2020年4月，我們又畫了一張$1.25 十億該設施的主要目的是為收購提供資金。後來，我們還了錢$1.25 十億，並將信貸工具的規模縮小到$1.5 十億導致剩餘的支取能力為$0.5 十億.
在2020年2月26日，我們進入了$1.5 十億循環信貸協議364 -日高級無擔保信貸安排，將於2021年2月24日到期。該協議取代了原定於2020年2月26日到期的信貸協議，幷包含了與我們現有協議相同的條款和條件。$4.5 十億多年期信貸安排討論如下。截至2020年3月31日，不 這筆款項是從該設施提取的。
我們也維持$4.5 十億多年高級無擔保循環信貸設施，用於一般企業用途，包括營運資金需求，並支持我們的商業票據計劃。信貸安排將於2024年2月27日。循環信貸協議包括一項我們至少維持股東最低權益的契約。$24.6 十億，不包括累積的其他綜合收益/(虧損)、會計原則的任何變化所產生的累積影響，以及在對養卹金和其他退休計劃適用任何按市價計價的會計核算時確認的收益/(損失)。在…2020年3月31日，我們遵守了這一契約，因為我們的股東權益，按照契約的定義，是$37.3 十億。循環信貸工具還包括慣例表述、契約和違約事件。沒有任何信貸評級觸發因素、條款或其他金融契約可能要求我們將抵押品作為擔保。截至2020年3月31日, 不 這筆款項是從該設施提取的。
長期債務：
在2020年4月13日，我們發佈了$1.0 十億美元計價票據，包括$500 百萬 2.125 %在2023年4月13日到期的債券 $500 百萬 2.750 %注：該產品將於2030年4月13日到期。我們收到了.的收益$991.3 百萬，扣除折扣和相關融資費用。這些收益被用來償還我們循環信貸協議下的未償款項。我們大約記錄了$8.7 百萬遞延融資成本和折扣率，這些費用和折扣將在票據存續期間平均攤銷為利息費用。
2020年3月30日225 百萬(或$235 百萬)我們0.05 %瑞士法郎債券到期。到目前為止，這些票據和應計利息都是從我們支取的金額中支付的。364-日循環信貸設施、商業票據和手頭現金。
2020年2月10日，$427 百萬我們的5.375 %美元票據到期。到目前為止，債券和應計利息是在發行手頭的商業票據和現金時支付的。
我們債務的公允價值：
我們短期借款的公允價值2020年3月31日和2019年12月31日反映當前市場利率，並與我們在壓縮的綜合資產負債表上記錄的金額相接近。我們的長期債務的公允價值是根據活躍市場的報價(一級估值數據)確定的，用於公開交易的債務義務。在…2020年3月31日，我們債務總額的總公允價值是$20,410 百萬它的承載價值是$19,790 百萬。在…2019年12月31日，我們債務總額的總公允價值是$19,388 百萬它的承載價值是$18,426 百萬.
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目錄
利息和其他費用，淨額：
利息和其他費用淨額包括：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
利息費用、債務 | $ | $ | |||||
與利率互換有關的損失 | |||||||
其他(收入)/費用淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
利息和其他費用淨額 | $ | $ | |||||
其他收入包括與我們的淨投資套期保值衍生合約有關的不包括套期保值效力的總額。$33 百萬為截至2020年3月31日止的三個月和$33 百萬為截至2019年3月31日止的三個月.
附註9.金融工具
衍生工具的公允價值：
衍生工具按公允價值在合併資產負債表中記錄如下：
截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 | ||||||||||||||
資產 衍生物 | 責任 衍生物 | 資產 衍生物 | 責任 衍生物 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
指定為 會計套期保值： | |||||||||||||||
利率合約 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
淨投資套期保值衍生合約(1) | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未指定為 相關會計套期保值： | |||||||||||||||
貨幣兑換合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品合同 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總公允價值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 淨投資套期保值衍生合約包括跨貨幣利率互換和遠期合約。我們還指定一些非美元計價的債務來對衝我們在非美國業務中的一部分淨投資。此債務未反映在上表中，而是包含在本文討論的長期債務中。附註8，債務和借款安排。淨投資套期保值衍生合約及用作淨投資對衝工具的非美元債券亦在導數體積表和國際業務淨投資套期保值在本腳註後面出現的一節。 |
指定為會計套期保值的衍生工具包括現金流和淨投資套期保值衍生品合約。我國的貨幣兑換合同和商品衍生合同是經濟套期保值，不被指定為會計套期保值。我們在精簡的綜合資產負債表上按毛額記錄衍生資產和負債。我們的資產衍生工具的公允價值記錄在其他流動資產中，我們的負債衍生品的公允價值記錄在其他流動負債中。
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目錄
我們的衍生工具的公允價值(資產/負債)是使用以下方法確定的：
截至2020年3月31日 | |||||||||||||||
共計 公允價值 資產/(負債) | 報價 活躍市場 相同的 資產 (1級) | 顯着 其他可觀察到的 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
貨幣兑換合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品合同 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
利率合約 | |||||||||||||||
淨投資套期合約 | |||||||||||||||
總衍生物 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
共計 公允價值 資產/(負債) | 報價 活躍市場 相同的 資產 (1級) | 顯着 其他可觀察到的 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
貨幣兑換合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品合同 | |||||||||||||||
利率合約 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨投資套期合約 | |||||||||||||||
總衍生物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
一級金融資產和負債包括交易所交易商品期貨和上市期權.這些工具的公允價值是根據商品交易所的報價確定的。
二級金融資產和負債主要包括場外外匯遠期、期權和掉期、商品遠期和期權以及利率互換。我們的貨幣兑換合同採用基於可觀察的市場遠期匯率減去合同匯率乘以名義金額的收益方法進行估值。商品衍生產品的估值採用基於可觀測市場商品指數價格的收入方法，減去合同比率乘以名義金額，或基於依賴市場可觀察投入的定價模型，如商品價格。我們的利率互換公允價值的計算是根據合同條款和可觀察的市場利率曲線進行的現金流量貼現分析。我們對金融工具公允價值的計算考慮了不履約風險，包括交易對手信用風險。我們的場外衍生品交易受國際掉期交易商協會協議和其他標準行業合同管轄。根據這些協議，我們不向對手方提供擔保品，也不要求它們提供擔保品。我國大多數衍生合同沒有法定的抵銷權.我們通過與具有投資級信用評級的交易對手進行交易，限制與每個對手方的風險敞口，並監測我們對手的財務狀況，來管理與這些和我們所有衍生品相關的信用風險。
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目錄
導數體積：
我們的套期保值工具的名義價值如下：
名義數量 | |||||||
截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
貨幣兑換合同： | |||||||
公司間同業拆借與貼現利息支付 | $ | $ | |||||
預測交易 | |||||||
商品合同 | |||||||
利率合約 | |||||||
淨投資對衝： | |||||||
淨投資套期保值衍生合約 | |||||||
非美元債務指定為淨投資套期保值 | |||||||
歐元紙幣 | |||||||
英鎊紙幣 | |||||||
瑞士法郎紙幣 | |||||||
加拿大元紙幣 | |||||||
現金流限制：
現金流量對衝活動，除税收外，在累積的其他綜合收益/(損失)中包括：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
期初累計(虧損)/收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
按公允價值計的已實現虧損/(收益)轉入收益 | |||||||
未實現(損失)/公允價值收益 | ( | ) | ( | ) | |||
期末累計(虧損)/收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
税後收益/(損失)從累積的其他綜合收益/(虧損)重新歸類為淨收益：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
利率合約 | $ | ( | ) | $ | |||
在利息和其他費用淨額中，我們確認税後損失為$79 百萬 ($103 百萬)在截至2020年3月31日的三個月內，與某些遠期利率互換相關，相關預測債務的計劃期限發生了變化。
其他綜合收益/(虧損)確認的税後收益/(損失)如下：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
利率合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
現金流量套期保值無效並不是所有所列期間的重大問題。
我們記錄税前收益(一)從累積的其他綜合收益/(虧損)中重新分類為收益，(二)無效益的收益或損失，以及(三)利息和其他費用中不包括效益檢驗的金額的損益，利率合同淨額。
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目錄
根據目前的市場情況，我們預計將轉移虧損$19 百萬(扣除税收)利率現金流量對衝收益在未來12個月。
現金流量對衝覆蓋範圍：
截至2020年3月31日，我們最長的現金流量對衝工具是利率掉期保值，它可以預測下一輪的利率支付。4年數和6月份。
國際業務淨投資套期保值：
淨投資套期保值(“NIH”)衍生合約：
我們進入跨貨幣利率互換和遠期，以對衝某些投資在我們的非美國業務對匯率變動。截至2020年3月31日曾.$6.7 十億.淨投資套期保值衍生合約對其他綜合收益及淨利潤的影響如下：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
NIH合同税後損益(1) | $ | $ | |||||
(1) | 未結算和已結算的NIH衍生合同的記錄金額記錄在其他綜合收益的累計折算調整中。結算合同的現金流量在現金流量表中的其他投資活動中報告。 |
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
不包括在套期保值效力評估之外的數額(1) | $ | $ | |||||
(1) | 我們選擇記錄不包括在利息和其他費用淨額內的淨收益有效性評估之外的數額的公允價值變化。 |
指定為淨投資套期保值的非美元債務：
與以歐元、英鎊、瑞士法郎和加拿大美元計價債務形式的國際業務淨投資套期保值有關的税後收益/(損失)在其他綜合收入的累計換算調整部分中記錄如下：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
歐元紙幣 | $ | $ | |||||
英鎊紙幣 | ( | ) | |||||
瑞士法郎紙幣 | ( | ) | |||||
加拿大紙幣 | ( | ) | |||||
18
目錄
經濟邊緣：
在經濟對衝基金淨收益中記錄的税前收益/(損失)如下：
最後三個月 三月三十一日， | 收益/(虧損)在收益中確認的位置 | ||||||||
2020 | 2019 | ||||||||
(以百萬計) | |||||||||
貨幣兑換合同： | |||||||||
公司間貸款和 預測利息支付 | $ | ( | ) | $ | 利息和其他費用淨額 | ||||
預測交易 | 銷售成本 | ||||||||
預測交易 | 利息和其他費用淨額 | ||||||||
預測交易 | ( | ) | 銷售、一般費用和行政費用 | ||||||
商品合同 | ( | ) | 銷售成本 | ||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | |||||
附註10.福利計劃
養卹金計劃
定期養卹金費用淨額的組成部分：
定期養卹金費用淨額包括：
美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||
最後三個月 三月三十一日， | 最後三個月 三月三十一日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
攤銷： | |||||||||||||||
基於經驗差異的隱性淨損失 | |||||||||||||||
前期服務費用/(貸項) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
結算損失和其他費用 | |||||||||||||||
定期養卹金淨費用 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
僱主供款：
在三結束的幾個月2020年3月31日，我們做出了貢獻$10 百萬我們的美國養老金計劃$62 百萬我們的非美國養老金計劃，包括$28 百萬英國和愛爾蘭的計劃。我們根據本地的撥款安排和法定的最低撥款要求，為我們的退休金計劃提供供款。可自由支配的供款是在可扣税且不產生消費税負債的情況下作出的。
截至2020年3月31日的剩餘部分2020，我們計劃提供更多的捐款。$6 百萬我們的美國計劃$128 百萬我們的非美國計劃。我們的實際供款可能因許多因素而不同，包括税法和其他福利法的變化、預期和實際養卹金資產表現或利率之間的重大差異。
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目錄
多僱主養卹金計劃：
在2019年7月11日，我們收到了一份與從烘焙及糖果聯盟和工業國際養恤基金全部撤出有關的未貼現提款負債評估報告。$526 百萬每月按比例支付20 好幾年了。我們在2019年第三季度開始每月付款。我們每季度在利息和其他費用內的長期負債上記錄一筆不重要的累積利息，淨額。截至2020年3月31日，剩餘的貼現提款責任是$387 百萬..$14 百萬記入其他流動負債和$373 百萬記作長期其他負債。
退休後福利計劃
定期退休後保健福利淨額包括：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
服務成本 | $ | $ | |||||
利息成本 | |||||||
攤銷： | |||||||
經驗差異造成的淨損失 | |||||||
優先服務信貸 | ( | ) | ( | ) | |||
定期退休後保健淨福利 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
離職後福利計劃
定期離職後淨費用包括：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
服務成本 | $ | $ | |||||
利息成本 | |||||||
淨收益攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
淨成本 | $ | $ | |||||
附註11.庫存計劃
股票期權：
股票期權活動反映如下：
股份轉讓主體 選擇 | 加權- 平均 行使或 批准價格 每股 | 平均 殘存 契約性 術語 | 骨料 內稟 價值 | |||||||
2020年1月1日餘額 | $ | $ | 百萬美元 | |||||||
每年發給合資格僱員的補助金 | ||||||||||
已印發的其他備選方案 | ||||||||||
授予的選擇權共計 | ||||||||||
行使選擇權(1) | ( | ) | $ | 百萬美元 | ||||||
選項取消 | ( | ) | ||||||||
二0二0年三月三十一日 | $ | 百萬美元 | ||||||||
(1) | 從行使期權中收到的現金為$ |
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目錄
業績股及其他股票獎勵：
我們的業績股、遞延股和歷史上授予的限制性股票活動反映如下：
數 股份 | 批地日期 | 加權平均 公允價值 每股(3) | 加權平均 骨料 公允價值(3) | |||||||
2020年1月1日餘額 | $ | |||||||||
每年發給合資格僱員的補助金： | ||||||||||
業績份額單位 | ||||||||||
遞延股 | ||||||||||
增發股份(1) | 五花八門 | |||||||||
獲批股份總數 | $ | 百萬美元 | ||||||||
既得利益(2) | ( | ) | $ | 百萬美元 | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||
二0二0年三月三十一日 | ||||||||||
(1) | 包括業績股和遞延股。 |
(2) | 實際税收利益/(費用)已實現並記錄在從既得股份中扣除税款的所得税準備金中，總額低於$ |
(3) | 業績股票單位的授予日公允價值是根據基於市場的股東總回報成分的蒙特卡羅模擬模型和公司股票在基於業績的組成部分的授予日的收盤價確定的。蒙特卡羅模擬模型考慮了實現總股東回報市場條件的概率。只要提供了所需的服務，補償費用將使用授予日期公允價值確認，而不論是否達到市場條件。 |
股份回購計劃：
在2013年至2017年期間，我們的董事會授權回購$13.7 十億我們的普通股2018年12月31日。在……上面2018年1月31日，我們的財務委員會經董事會授權，批准增加$6.0 十億在股票回購計劃中，將授權提高到$19.7 十億普通股回購計劃，並通過(二零二零年十二月三十一日) 。該計劃下的回購是由管理層決定的，完全由管理部門自行決定。在2020年1月1日之前，我們已重新購買。$16.5 十億根據本授權購買普通股。在截至2020年3月31日止的三個月，我們買了大約12.9 百萬普通股的平均成本為$54.25 每股，或總成本約為$0.7 十億，所有這些都是在本報告所述期間支付的。所有股票回購都是通過發行現金和商業票據提供資金的。截至2020年3月31日，我們有$2.5 十億剩餘股份回購能力。
附註12.承付款和意外開支
法律程序：
我們經常參與法律訴訟、申索、糾紛、規管事宜，以及政府檢查或調查，而這些檢查或調查是在我們業務的正常運作或附帶過程中發生的，包括本節所述的情況。我們在合併財務報表中記錄待決訴訟的備抵，當我們確定一個不利的結果是可能的，損失的數額可以合理地估計。由於我們沒有為那些合理可能導致不利結果的事項做好準備，管理層無法估計可能的損失或損失範圍，或者這些數額已被確定為無關緊要。目前，我們認為，這些程序的最終結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動造成實質性損害。然而，法律訴訟和政府調查受到固有的不確定性，不利的裁決或其他事件可能發生。不利的決議可能會造成巨大的金錢損失。此外，在尋求行為補救的事項上，不利的解決辦法可包括禁止我們以任何方式或以特定方式銷售一種或多種產品的禁令或其他命令，排除特定的商業慣例或要求其他補救辦法。不利的結果可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況造成重大的不利影響。
在……上面(2015年4月1日) ，美國商品期貨交易委員會(CFTC)在美國伊利諾伊州北部地區法院(“地區法院”)對卡夫食品集團和Mondelēz全球有限公司(“Mondelēz Global LLC”)提出申訴。
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目錄
2011年12月小麥期貨合約交易發生在卡夫食品集團分拆之前。指控稱，卡夫食品集團和Mondelēz Global(1)在2011年秋季操縱或試圖操縱小麥市場；(2)違反小麥期貨的頭寸限制水平；(3)通過交易芝加哥期貨交易所和期貨交易所的小麥合約雙方，從事非競爭性交易。商品期貨交易委員會要求對違反“商品交易法”(“法案”)的行為處以貨幣收益三倍或三倍的民事罰款。$1 百萬違反該法第6(C)(1)、6(C)(3)或9(A)(2)條$140,000 對每一項額外違反法令的行為，加上判決後的利息；禁止卡夫食品集團和Mondelēz全球公司違反該法的具體規定的永久禁令；利潤的分配；以及費用和費用。2019年8月15日，地區法院批准了CFTC與Mondelēz Global之間的和解協議。地區法院待審的和解條款對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生了無關緊要的影響。2019年10月23日，在美國第七巡迴上訴法院就Mondelēz環球公司指控CFTC及其委員違反和解協議的某些條款以及CFTC委員不受和解協議條款約束的論點作出裁決後，地區法院撤銷了和解協議，並恢復了地區法院先前作為和解結果提出的所有待決動議。 雙方原則上達成了解決CFTC行動的新協議，並將解決方案提交地區法院批准。地區法院計劃於2020年6月4日召開會議，討論擬議中的和解協議。此外，在地區法院對卡夫食品集團和Mondelēz環球公司提出了若干集體訴訟申訴，由小麥期貨和期權投資者代表他們自己和其他類似情況的投資者提出。這些投訴與CFTC訴訟中提出的指控相似，原告正在尋求集體訴訟證明；金錢損害、利息和不當得利；費用和費用；以及禁令性、宣示性和其他未具體説明的救濟。2015年6月，這些訴訟被合併到地區法院。在2020年1月3日，地區法院批准了種植園主對某一類別的認證請求。我們不可能預測這些事件的結果；然而，根據我們與卡夫食品集團的分離和分配協議(截止日期為2012年9月27日)，我們預計將承擔任何與CFTC行動相關的罰款或其他付款。雖然商品期貨交易委員會的訴訟和集體訴訟申訴涉及同一被指控的行為，但就某一事項作出的決議或決定不得對另一事項的結果產生影響。
2019年11月，歐盟委員會通知我們，它已開始調查我們通過某些限制歐洲經濟區內跨境貿易的做法違反歐洲聯盟競爭法的指控。我們正在與調查合作，並期望在他們的調查開始時與歐洲聯盟委員會進一步接觸。無法預測調查需要多長時間或這件事的最終結果。
2018年8月21日，弗吉尼亞環境質量部(VDEQ)向Mondelēz全球公司發佈了違規通知(“11月”)。在11月，VDEQ稱，在我們裏士滿麪包店，一條生產線的污染控制設備沒有適當的最低温度，麪包店沒有提供某些觀察和培訓記錄。VDEQ指出，指稱的違規行為可能導致罰款和(或)禁令性救濟。我們正與VDEQ合作，以解決這一問題。我們預計與此事有關的罰款將低於10萬美元，因此，我們不期望這件事對我們的財務結果產生重大影響。
第三方擔保：
我們簽訂第三方擔保主要是為了涵蓋我們供應商的長期義務.作為這些交易的一部分，我們保證第三方將支付合同付款或實現業績計量。在…2020年3月31日，我們的合併資產負債表上沒有任何實質性的第三方擔保。
税務事項：
我們是與我們的業務有關的各種税務訴訟的一方。這些程序受到固有的不確定因素的影響，不利的結果可能使我們承擔額外的税務責任，並可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大的不利影響。
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目錄
附註13.從累計其他綜合收入改敍
下表彙總了Mondelēz國際累計其他綜合收益/(虧損)各組成部分累計餘額的變化情況。從累計其他綜合收益/(虧損)調整為淨收益(扣除税後)的數額為$104 百萬 在第一個三幾個月2020和$29 百萬在第一個三幾個月2019.
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
貨幣換算調整數： | |||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
貨幣換算調整 | ( | ) | |||||
税收(費用)/福利 | ( | ) | |||||
其他綜合收益/(虧損) | ( | ) | |||||
減：因非控制利益而產生的其他綜合(收入)/虧損 | |||||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | |||
養卹金和其他福利計劃： | |||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
期間精算淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||
税收(費用)/精算淨收益/(虧損)福利 | |||||||
虧損/(收益)重新歸類為淨收益： | |||||||
經驗損失和先前服務費用的攤銷(1) | |||||||
結算損失和其他費用(1) | |||||||
税務費用/(福利)改敍(2) | ( | ) | ( | ) | |||
貨幣影響 | ( | ) | |||||
其他綜合收益/(虧損) | |||||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生現金流量表： | |||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
衍生產品淨收益/(損失) | ( | ) | ( | ) | |||
税(費用)/淨衍生收益/(損失) | |||||||
虧損/(收益)重新歸類為淨收益： | |||||||
利率合約(3) | |||||||
税務費用/(福利)改敍 (2) | ( | ) | |||||
貨幣影響 | |||||||
其他綜合收益/(虧損) | ( | ) | |||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合收入 主要歸因於Mondelēz國際： | |||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
其他綜合收益/(虧損)共計 | ( | ) | |||||
減：因非控制利益而產生的其他綜合(收入)/虧損 | |||||||
Mondelēz國際的其他綜合收益/(虧損) | ( | ) | |||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(1) | 這些重新分類的損失包括在注10，福利計劃. |
(2) |
(3) |
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目錄
附註14.所得税
截至第一四分之一2020，我們估計的年度有效税率(不包括個別税項影響)是25.2 %。這一税率反映了美國税法下的不利外國規定的影響，以及我們與權益法投資收益有關的税收(收益在我們的收益表中單獨報告，因此不包括在所得税前的收益中)，並被各種非美國管轄區税前收入組合的有利影響部分抵消。我們的有效税率三結束的幾個月2020年3月31日的21.2 %受到離散淨税收優惠的有利影響$28 百萬，主要由$22 百萬若干法域因法定時效到期和審計結算而解除不確定税收狀況的負債淨收益。
截至第一四分之一2019，我們估計的每年有效税率，除個別税項影響外，是25.9 %。這反映了美國税法中不利的外國規定的影響，以及我們與權益法投資收益有關的税收(收益在我們的收益表中單獨報告，因此不包括在所得税前的收益中)，並被各種非美國管轄區税前收入組合的有利影響部分抵消。我們的有效税率三結束的幾個月2019年3月31日的19.4 %受到離散淨税收優惠的有利影響$63 百萬，主要由$60 百萬因不同司法管轄區的訴訟時效和審計結算到期而導致的不確定税收狀況的債務解除所帶來的好處。
附註15.每股收益
每股基本收益和稀釋收益(“每股收益”)計算如下：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
非控制利息收益 | ( | ) | ( | ) | |||
歸於Mondelēz國際的淨收益 | $ | $ | |||||
基本每股收益加權平均股 | |||||||
加上股票期權假定轉換中的增量股份 自願股與長期激勵計劃股 | |||||||
稀釋每股收益加權平均股 | |||||||
Mondelēz國際每股基本收益 | $ | $ | |||||
可歸因於Mondelēz國際的每股稀釋收益 | $ | $ | |||||
我們將反稀釋的Mondelēz國際股票期權排除在我們計算的稀釋每股收益加權平均股票之外。我們不包括抗稀釋股票期權和績效股票單位4.0 百萬 在第一個三幾個月2020和6.2 百萬在第一個三幾個月2019.
附註16.部分報告
我們主要生產和銷售零食食品，包括餅乾(餅乾、餅乾和鹹味小吃)、巧克力、口香糖和糖果、各種芝士和雜貨產品以及粉狀飲料產品。
我們管理我們的全球業務，並通過地理部門報告運營結果。我們按地區管理業務，以利用區域經營規模，更有效地管理不同和不斷變化的業務環境，並在關鍵市場出現增長機會時尋求增長機會。我們的區域管理團隊負責區域內的業務、產品類別和財務結果。
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目錄
我們的業務和管理結構被組織成四 運營部分：
拉丁美洲
·AMEA
·歐洲
·北美
我們使用分部運營收入來評估部門績效和分配資源。我們認為，披露這一指標是適當的，以幫助投資者分析細分業績和趨勢。部分營業收入不包括未實現的套期保值活動損益(這是銷售成本的一個組成部分)、一般公司費用(是銷售、一般和行政費用的組成部分)、無形資產攤銷、剝離損益和購置相關費用(這是銷售、一般和行政費用的組成部分)。我們將這些項目排除在分部營業收入之外，以便更好地透明我們的分部經營結果。此外，我們集中管理福利計劃的非服務收入和利息及其他費用，淨額.因此，我們不逐個列出這些項目，因為它們被排除在管理層審查的部門盈利計量之外。
我們分部的淨收入和收入如下：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
淨收入： | |||||||
拉丁美洲 | $ | $ | |||||
AMEA | |||||||
歐洲 | |||||||
北美 | |||||||
淨收入 | $ | $ | |||||
所得税前收入： | |||||||
營業收入： | |||||||
拉丁美洲 | $ | $ | |||||
AMEA | |||||||
歐洲 | |||||||
北美 | |||||||
未實現(損失)/套期保值活動收益(對市場的影響) | ( | ) | |||||
一般公司開支 | ( | ) | ( | ) | |||
無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
購置相關費用 | ( | ) | |||||
營業收入 | |||||||
福利計劃-非服務收入 | |||||||
利息和其他費用淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
所得税前收入 | $ | $ | |||||
影響我們部門運營結果的項目將在附註1，提出依據, 附註2，收購和剝離, 附註4，財產、廠房和設備, 附註5，商譽和無形資產,和附註7，重組計劃。亦見附註8，債務和借款安排，和注9，金融工具,關於我們的利息和其他費用的更多信息，每段時間的淨額。
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目錄
按產品類別分列的淨收入如下：
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | |||||||||||||||||||
拉丁文 美國 | AMEA | 歐洲 | 北 美國 | 共計 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
餅乾 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
巧克力 | |||||||||||||||||||
口香糖 | |||||||||||||||||||
飲料 | |||||||||||||||||||
奶酪與格羅西 | |||||||||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||
拉丁文 美國 | AMEA | 歐洲 | 北 美國 | 共計 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
餅乾 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
巧克力 | |||||||||||||||||||
口香糖 | |||||||||||||||||||
飲料 | |||||||||||||||||||
奶酪與格羅西 | |||||||||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
公司簡介
我們主要生產和銷售零食，包括餅乾(餅乾，餅乾和鹹味小吃)，巧克力，口香糖和糖果，以及各種奶酪和食品及粉狀飲料產品。我們在大約80個國家有業務，在150多個國家銷售我們的產品。
我們的目標是成為全球零食的領導者。我們的戰略是通過專注於三個戰略優先事項來推動長期增長：加速以消費者為中心的增長、推動卓越的運營和創造一種成功的增長文化。我們相信，成功實施我們的戰略優先事項，利用我們強大的全球和本地標誌性品牌基礎，有吸引力的全球足跡，我們在發達國家和新興市場的市場領導地位，我們的深度創新、營銷和分銷能力，以及我們的效率和可持續性努力，將推動我們的最高和利潤增長，使我們能夠繼續為我們的股東創造長期價值。
影響可比性的最新發展和重要項目
COVID-19
我們一直在積極監測冠狀病毒的爆發及其在全球的影響。我們的首要任務是確保員工的安全，並與我們的員工、供應商和客户網絡合作，幫助維護全球食品供應鏈。
在2020年第一季度，我們經歷了發達市場需求和收入的顯著增長，因為消費者增加了對家庭消費的購買。在現代貿易(如大型食品超市和零售連鎖店)和電子商務方面，特別是在餅乾等類別的電子商務中，業績尤為強勁。我們業務的其他部分受到強制封鎖和其他相關限制的負面影響，其中包括一些傳統貿易更集中的新興市場(如家族經營的小型商店)，以及我們的旅遊零售(如國際免税商店)和食品服務業。我們還經歷了一些新興市場業務的暫時中斷，這對我們2020年第一季度的綜合業績並不重要。我們將在下面討論冠狀病毒的這些影響和其他影響，並在項目1A下提供更多有關冠狀病毒相關風險的信息，危險因素.
我們的員工、客户和社區
我們已採取多項行動，促進僱員、顧客和消費者的健康和安全，這是我們的首要工作：
• | 我們實施強化協議，為員工提供安全衞生的工作環境。在許多地方，我們的員工只要有可能就會遠程工作。對於無法遠程工作的員工，我們通過了一些與世界衞生組織規定的協議相一致的更高的協議，涉及到社會距離(包括可能的話，包括驚人的午餐時間和輪班，以及限制面對面的聚會和非必要的旅行)，以及加強個人衞生和工作場所衞生。在本地層面，我們亦為本港製造設施、分銷及物流運作及銷售機構的僱員提供額外的靈活性和支援。 |
• | 2020年3月23日，我們宣佈，我們預計將招聘1000名美國員工，以促進我們在美國的分銷和銷售網絡的不間斷運作，以應對更多的市場需求，並加強我們的員工隊伍。 |
• | 我們還宣佈了1 500萬美元的全球承諾，以幫助那些受冠狀病毒影響最嚴重的人。我們正在支持正在應對糧食不穩定和提供緊急救濟的地方和全球組織。 |
我們的供應鏈和運作
我們在食品和飲料行業開展業務，是全球食品供應鏈的一部分。我們的主要目標之一，隨着這場危機的展開，是保持我們的產品供應，以滿足我們的消費者的需求。為了應對需求的增加，我們增加了產量，到目前為止，我們的供應鏈或業務還沒有受到物質上的幹擾：
• | 我們正在利用我們對中國首次疫情的及時反應所獲得的經驗教訓，我們在整個供應鏈中建立了程序，以幫助減輕我們的製造場所遭遇材料關閉或中斷的風險。 |
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目錄
• | 我們能夠獲得原材料，包裝，能源和運輸，並將我們的產品交付給我們的客户。 |
• | 我們的勞動力並沒有受到實質性的幹擾；然而，強制和自願的在家逗留限制導致曠工人數增加。 |
• | 由於冠狀病毒的爆發，商品成本變得更加不穩定。雖然我們監測我們對商品價格的風險敞口和對投入價格上漲的對衝，但我們不能完全對衝商品成本的變化，我們的套期保值策略可能無法保護我們免受特定原材料成本的增加。我們預計，隨着這一流行病的持續，商品成本將繼續波動。 |
• | 我們在一些新興市場的業務暫時中斷，這對我們2020年第一季度的綜合業績沒有太大影響。冠狀病毒的爆發可能會破壞我們的全球供應鏈，我們的運作和進入市場的路線，或者我們的供應商，他們的供應商，或者我們的聯合制造商或分銷商。這些幹擾或我們未能有效地應對它們，可能會增加產品或分銷成本、價格，並可能影響我們產品的供應。 |
• | 我們第一季度的淨收入和以美元計的淨利潤受到了貨幣換算損失的負面影響，因為美元相對於我們所在國家的其他貨幣普遍走強。 |
• | 雖然我們的全球供應鏈和業務目前沒有受到實質性的負面影響，但我們不知道如果大流行病持續一段時間，它們是否或如何受到負面影響。在我們對這一不斷變化的局勢作出反應的同時，我們打算繼續執行我們的戰略行動計劃。然而，如上文所述的幹擾或不確定因素可能導致我們的計劃和倡議出現延誤或修改。 |
我們的流動性
我們相信，過去數年及數月來，我們為改善資本結構和流動資金而採取的措施，加強了我們在當前情況下運作的能力：
• | 在2019年，我們從運營中產生了40億美元的現金，或扣除資本支出後的30億美元。 |
• | 在2020年第一季度，我們創造了2.84億美元從業務中獲得的現金，或7 000萬美元資本支出之後。中進一步討論的附註8，債務和借款安排我們還將我們的信貸貸款能力提高到102.5億美元，在2020年3月12日，我們在其中一項信貸安排下借入10億美元，作為一項戰略決定，鑑於冠狀病毒爆發造成的全球市場不確定性，我們將增加手頭現金。在本季度，我們還收到了與我們參與Keurig Dr Pepper公司有關的1.85億美元現金。(“kdp”)二次發行，作為警示措施，我們在3月份暫停了股票回購計劃，償還了6.62億美元到期的長期債務。截至2020年3月31日，我們手邊有19億美元的現金和現金等價物，以及在我們的信貸安排下可用的淨借款能力92.5億美元。 |
• | 2020年4月，我們結束了在北美的Go&Go收購，並從手頭的現金中支付了約12億美元，並在我們的一項信貸安排下增加了我們的借款。我們隨後發行了價值10億美元的長期債券，並利用淨收益償還了我們的一項信貸貸款中的一部分。截至2020年4月28日，我們在信貸安排下的可用淨借款能力為84.5億美元。請參閲附註8，債務和借款安排，以獲得更多信息。 |
• | 根據我們目前獲得現金和融資的機會，我們預計在2020年5月將有大約7.5億美元的下一個長期債務到期期限和2020年10月大約1.4億美元的長期債務期限中不會出現任何問題。 |
• | 雖然商業票據市場在最近幾周變得更加動盪，但我們仍然能夠從這些市場籌集短期融資。我們還能夠利用我們現有的信貸設施，並通過現有的信貸額度和公司間貸款獲得資金。我們今年可能還會發行更多的長期債務.我們一直並期望繼續遵守我們的債務公約。 |
• | 如果發生更廣泛的經濟或信貸危機，信貸供應和我們在需要時籌集資金的能力可能會受到損害。金融市場的混亂也可能對我們的衍生對手產生負面影響，也可能損害我們的銀行或其他商業夥伴，我們依靠這些夥伴獲得資本，並作為我們的一些衍生合同的交易對手。任何這些或其他的發展，我們可能無法完全預測或反應，可能會對我們的業務，經營結果和財務狀況造成重大損害。 |
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我們的財務狀況
• | 我們評估了我們資產的可變現性，以及第一季度是否有任何減值指標，其中包括對我們的應收賬款、庫存、使用權租賃資產、長期資產、權益法和其他長期投資、商譽和無形資產的審查。我們得出的結論是，截至2020年第一季度末，我們的資產已得到公平的申報並可收回。 |
• | 第一季度的重組和實施活動符合我們的期望，也符合我們的簡化計劃的戰略目標。我們沒有特別為應對冠狀病毒而承擔重大的結構調整或執行費用。 |
• | 在未來幾個季度，我們會繼續監察資產的質素和整體財政狀況。 |
• | 我們還繼續持有我們在Jacobs Douwe Egberts(“JDE”)和KDP的股權投資，這為我們提供了額外的財務靈活性。 |
商業和經濟環境正在迅速變化，可能會產生我們目前無法預料的額外影響。雖然冠狀病毒疫情目前對全球經濟和我們的業務的影響仍然存在很大不確定性，除非發生物質業務中斷或其他負面發展，但我們預計將繼續滿足消費者對我們的零食、食品和飲料產品的需求。然而，我們在2020年第一季度經歷的消費需求增長可能不會無限期地持續下去，而且可能會下降。我們無法預測這種持續的需求將持續多久，也無法預測它的重要性。我們預計，冠狀病毒的爆發將降低我們一些新興市場國家的收入，這些國家的傳統貿易網點(如家族經營的小商店)以及我們的旅遊零售(如國際免税商店)和食品服務企業的收入都會下降。如果當前的需求因持續的冠狀病毒的爆發和反應而減弱，我們也可能看到發達市場的下降。我們繼續與員工和客户溝通和支持；監測並採取步驟進一步保護我們的供應鏈、業務、技術和資產；保護我們的流動性和財務狀況；努力實現我們的戰略優先事項，並監測我們的財務業績，以使公司能夠抵禦當前與這一流行病有關的不確定性。
Keurig博士派珀二次供稿
在2020年3月4日，我們參加了KDP股票的二次發行，出售了大約680萬股股份，使我們的所有權權益減少了0.5%，達到了總流通股的13.1%。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們獲得了1.85億美元的收益，税前收益為7100萬美元(或税後5，400萬美元)。請參閲附註6， 權益法投資，以瞭解我們對KDP的投資和權益法投資交易的相關收益的更多信息。
結果摘要
• | 淨收入增加 2.6%到67億美元在第一個三幾個月2020與上一年同期相比。淨收入受到冠狀病毒爆發和反應的嚴重影響。在發達市場，尤其是北美，隨着消費者增加購買食品用於家庭消費，對我們產品的需求顯著增長。在我們的一些新興市場-我們的傳統貿易更加集中-以及我們的旅行零售和食品服務業，法定的封鎖和其他相關限制對淨收入產生了負面影響。總的來説，有利的銷量/組合，更高的淨價，以及我們從2019年7月16日收購完美小吃的增量淨收入，推動了我們的淨收入增長。這些項目被不利貨幣換算的重大影響所部分抵消，因為美元相對於前一年的大多數貨幣走強，以及對我們在中東和非洲的奶酪業務進行了前一年的剝離。 |
• | 有機淨收入，一種非公認會計原則的財務指標，增加 6.4%到69億美元在第一個三幾個月2020與上一年同期相比。在第一次三幾個月2020，有機淨收入的增長也得益於良好的銷量/混合，部分原因是冠狀病毒爆發期間消費者需求的增加，以及淨定價的提高。請參閲我們的影響可比性的最新發展和重要項目上面和歷史結果的探討與分析以下, 包括報告部分的操作結果，以獲得更多信息。有機淨收入以固定貨幣為基礎，不包括從收購和剝離中獲得的收入。我們使用有機淨收入，因為它改善了我們的基本經營業績的年度可比性(見有機淨收入的定義以及我們與淨收入的調節)。非公認會計原則財務措施在本節後面出現)。 |
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目錄
• | 可歸因於Mondelēz國際的稀釋每股收益減少 17.5%到$0.52在第一個三幾個月2020與上一年同期相比。這個減少主要原因是貨幣和大宗商品衍生品對市場的不利影響，與利率互換和不利貨幣轉換相關的虧損，部分抵消了股本法投資交易收益增加、運營收益增加、權益法投資收益增加、流通股減少和税收減少等因素。 |
• | 調整後的每股收益，一種非公認會計原則的財務指標，增加 6.2%到$0.69在第一個三幾個月2020與上一年同期相比。在固定貨幣基礎上，調整後的每股收益增加 10.8%到$0.72在第一個三幾個月2020與上一年同期相比。第一個三幾個月2020、經營收益、權益法投資收益的增加、流通股的減少和税收的降低都是推動經濟增長的重要因素。調整後的每股收益和調整後的每股收益在固定貨幣的基礎上是非公認會計原則的財務措施.我們使用這些措施，是因為它們改善了我們的基本結果的年度可比性(見調整後每股收益的定義，以及我們對攤薄每股收益的調節)。非公認會計原則財務措施在本節後面出現)。 |
財務展望
我們尋求實現盈利，長期增長和管理我們的業務，以實現這一目標，使用我們的主要經營指標：有機淨收入，調整營業收入和調整後的每股收益。我們使用這些非GAAP財務指標和相關計算，特別是利潤美元的增長，來評估和管理我們的業務，並規劃和作出近期和長期的運營和戰略決策。因此，我們認為這些指標對投資者是有用的，因為它們除了提供美國公認的會計準則(“美國公認會計原則”)財務結果之外，還提供了補充信息。我們認為，向投資者提供與我們內部使用的相同的財務信息，以便比較我們的歷史經營業績，查明我們基本經營業績的趨勢，並評估我們的業務，是有益的。我們認為，我們的非GAAP財務措施應該始終考慮與我們的GAAP的結果。我們提供了我們的公認會計原則和非公認會計原則財務措施之間的調節非公認會計原則財務措施，它將在本節後面出現。
除了監測我們的主要經營指標外，我們還監測可能影響我們的收入和盈利目標的發展和趨勢，類似於我們在最近提交的關於表10-K的年終年度報告中所強調的那樣。(一九二零九年十二月三十一日)並在我們財務報表的腳註中討論。
• | 市場狀況。在2020年第一季度，零食種類繼續增長，部分原因是在冠狀病毒爆發期間，消費者對購買家庭消費的零食的需求增加。如下文和項目3所進一步討論的，市場風險的定量和定性披露，全球消費者、商品、貨幣和資本市場的波動在2020年第一季度大幅度增加，預計將繼續下去，直至冠狀病毒爆發基本上得到解決。 |
• | COVID-19。我們一直在監測冠狀病毒的爆發。雖然其全部影響尚不清楚，但它對經濟產生了重大的負面影響，並可能對我們的業務和2020年的結果產生重大的負面影響，特別是如果消費者需求發生重大不利變化，或我們的產品的供應、生產或分銷受到嚴重幹擾，或我們的客户和其他商業夥伴的信貸或金融穩定受到嚴重影響。經濟或信貸危機可能會發生，並會損害信貸供應和我們在需要時籌集資金的能力。金融市場的混亂也可能對我們的衍生對手產生負面影響，也可能損害我們的銀行或其他商業夥伴，我們依靠這些夥伴獲得資本，並作為我們的一些衍生合同的交易對手。任何這些和其他發展都會對我們的業務、經營結果和財務狀況造成重大損害。我們將繼續優先考慮員工和消費者的安全。我們預計將增加勞動力、客户服務、物流和其他成本，我們預計產品組合的變化可能會對結果產生負面影響。中討論過的影響可比性的最新發展和重要項目我們正在努力減輕冠狀病毒爆發對我們的業務造成的任何負面影響，但我們可能無法及時充分預測或應對所有影響，以防止對我們的結果造成的短期和長期不利影響。 |
• | 退歐。2020年1月31日，根據歐盟和英國議會批准的撤軍協議，英國開始了退出歐盟的進程。在目前定於2020年12月31日結束的過渡期內，英國將有效地留在歐盟的關税聯盟和單一市場，同時與歐盟談判一項貿易協議。延長過渡期的截止日期為2020年6月30日。如果過渡期不延長，到2020年12月31日，聯合王國要麼在沒有貿易協議的情況下退出歐盟，要麼將開始與歐盟建立新的貿易關係。在過渡期內，我們會繼續採取保護措施，以應付可能對我們的經營及財政成果造成的影響。 |
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目錄
條件。我們在聯合王國面臨供應鏈中斷、關税徵收和貨幣貶值的風險，可能對我們的綜合收入、收入和現金流動產生實質性影響。在截至2020年3月31日止的三個月，我們產生了9.4%我們在英國的合併淨收入和我們在這個市場上的供應鏈依賴於原材料和包裝材料的進口以及製成品的進口。2016年6月英國退歐公投後，全球股市和匯率大幅波動。英鎊相對於美元的價值大幅下降，並對我們以美元為單位的翻譯結果產生了負面影響。預計隨着聯合王國退出歐洲聯盟，外幣和其他市場的波動將繼續下去。如果英國在歐盟的成員資格在沒有貿易和其他跨境經營協議的情況下終止，英國與包括歐盟國家在內的其他國家重新徵收貿易關税，由於海關檢查和程序的需要以及某些貨物的短缺，可能會增加成本。聯合王國還需要與世界各國談判自己的税務和貿易條約，這可能需要數年時間才能完成。如果英國脱離歐盟的最終條款對英國經濟產生負面影響，或導致銷售或供應鏈中斷，那麼對我們運營結果和財務狀況的影響可能是重大的。我們已經採取措施增加我們在客户服務和物流方面的資源，同時增加我們在英國的進口原材料、包裝和製成品的庫存水平，以幫助我們通過英國退歐過渡和固有的風險來管理。由此產生的影響和市場波動可能會因英國退出歐盟的最終條款而有很大差異。
• | 賦税。在2019年第三季度，我們記錄了瑞士税收改革的影響，並繼續監測可能導致我們記錄的數額發生變化的任何其他解釋性指導。在美國，2017年美國的税制改革降低了美國的公司税税率，並納入了一些有益的規定，但其他條款已經並將在未來對我們的結果產生不利影響。我們會繼續評估有關執行法例的額外指引後所產生的影響。雖然國税局和美國財政部已經發布了更多的指導意見，但仍有一些領域需要一段時間才能得到澄清。此外，一些美國州還沒有更新其法律，以考慮到新的聯邦立法。因此，新法例可能會對我們日後的經營結果及財政狀況產生額外的影響。美國或瑞士的税收改革或相關解釋可能會改變，並對我們產生負面影響，這可能是實質性的。有關瑞士和美國税收改革的更多信息，請參閲我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告。 |
• | 阿根廷。中進一步討論的附註1，提出依據 -貨幣換算和高度通貨膨脹的會計，我們繼續對我們的阿根廷子公司實行高度通貨膨脹的會計核算，並在三個月結束 2020年3月31日，我們記錄了一次重測損失的200萬美元與阿根廷比索計價的貨幣淨頭寸重估有關的銷售、一般和行政費用。貨幣資產和負債以及將阿根廷比索兑換美元的匯率可能隨着時間的推移而發生變化，因此很難預測阿根廷高度通貨膨脹的會計制度對未來淨收益的總體影響。 |
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目錄
歷史結果的探討與分析
影響財務結果可比性的項目
下表包括影響我們業務結果和有效税率可比性的重大收入或(費用)項目。詳情請參閲下文所列精簡合併財務報表的附註。還請參閲綜合經營業績-歸於Mondelēz International的淨收益和每股收益這些項目的每股税後影響表。
最後三個月 三月三十一日， | |||||||||
見備註 | 2020 | 2019 | |||||||
(百萬，百分比除外) | |||||||||
簡化增長程序 | 附註7 | ||||||||
重組費用 | $ | (15 | ) | $ | (20 | ) | |||
執行費用 | (43 | ) | (50 | ) | |||||
按市價計價(虧損)/衍生產品收益(1) | 附註9 | (184 | ) | 16 | |||||
購置和剝離相關費用 | |||||||||
購置相關費用 | (5 | ) | — | ||||||
與資產剝離有關的費用 | — | 1 | |||||||
重估淨貨幣頭寸 | 附註1 | (2 | ) | (2 | ) | ||||
養卹金參與變化的影響(1) | 附註10 | (3 | ) | — | |||||
CEO轉職薪酬(2) | — | (3 | ) | ||||||
與利率互換有關的損失 | 附註8及9 | (103 | ) | — | |||||
權益法投資交易收益(3) | 附註6 | 71 | 23 | ||||||
股權收購- 相關或其他(收費)/福利淨額 | (11 | ) | (17 | ) | |||||
有效税率(4) | 附註14 | 21.2 | % | 19.4 | % | ||||
(1) | 包括記錄在營業收入和利息支出及其他淨額中的影響。 |
(2) | 請看非公認會計原則財務措施一節，以獲取更多信息。 |
(3) | 權益法投資交易的收益記錄在税前營業結果以外的濃縮合並損益表上。 |
(4) | 請參閲附註14，所得税有關我們的有效税率的更多信息，請參閲我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告，以獲得關於瑞士和美國税收改革影響的更多信息。 |
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目錄
綜合業務成果
三結束的幾個月三月三十一日:
最後三個月 三月三十一日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | |||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 6,707 | $ | 6,538 | $ | 169 | 2.6 | % | ||||||
營業收入 | 856 | 1,036 | (180 | ) | (17.4 | )% | ||||||||
可歸因於 副主管Mondelēz國際 | 753 | 914 | (161 | ) | (17.6 | )% | ||||||||
攤薄每股收益可歸因於 副主管Mondelēz國際 | 0.52 | 0.63 | (0.11 | ) | (17.5 | )% | ||||||||
淨收入-淨收入增加 1.69億美元 (2.6%)至67.07億美元在第一個三幾個月2020，以及有機淨收入(1) 增加 4.19億美元 (6.4%)至69.24億美元。發達市場淨收入增長6.3%，發達市場有機淨收入增長7.6%。新興市場淨收入減少 3.4%，包括不利的貨幣影響，以及新興市場的有機淨收入增加 4.5% (1)。以下是淨收入和有機淨收入的基本變化：
2020 | ||
淨收入變化(按百分比分列) | ||
淨收入變動總額 | 2.6 | % |
增列下列影響可比性的項目： | ||
不利貨幣 | 3.8 | 成品油 |
資產剝離的影響 | 0.5 | 成品油 |
購置的影響 | (0.5 | )pp |
有機淨收入變動總額(1) | 6.4 | % |
有利體積/混合 | 4.6 | 成品油 |
較高淨價 | 1.8 | 成品油 |
(1) | 請看非公認會計原則財務措施節的末尾。 |
淨收入增加的2.6%是由我們的有機淨收入增長所驅動的6.4%和收購的影響，部分抵消了不利貨幣和前一年資產剝離的影響。發達國家市場的淨收入更高，尤其是北美，由於冠狀病毒的爆發和反應，隨着消費者增加購買食品以供家庭消費，對我們產品的需求顯著增長。在我們的一些新興市場-我們的傳統貿易更加集中-以及我們的旅行零售和食品服務業，強制封鎖和其他相關限制對收入產生了不利影響。有機淨收入增長是由有利的成交量/混合和較高的淨價驅動的。除拉丁美洲外，所有區域都體現了良好的數量/組合。淨定價上升，其中包括2019年結轉定價的好處以及2020年前三個月投入成本驅動定價措施的影響。所有區域都反映出較高的淨定價。2019年7月16日收購完美小吃的多數股權後，第一批淨收入增加了3200萬美元。三2020年的幾個月。不利的貨幣影響導致淨收入減少2.49億美元，主要是由於美元相對於大多數貨幣的強勢，包括巴西雷亞爾、阿根廷比索、歐元、澳元和英鎊。2019年5月28日，我們在中東和非洲的大部分奶酪業務被剝離，導致淨收入同比下降3300萬美元。請參閲附註2，收購和剝離, 以獲得更多信息。
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目錄
營業收入-營業收入減少 1.8億美元 (17.4%)至8.56億美元在第一個三幾個月2020。調整後營業收入(1) 增加 1 600萬美元 (1.5%)至11.06億美元和按固定貨幣計算的調整營業收入(1)增加6 200萬美元 (5.7%)至11.52億美元原因如下：
操作 收入 | %變化 | |||||
(單位：百萬) | ||||||
截至2019年3月31日的三個月營業收入 | $ | 1,036 | ||||
簡化成長計劃(2) | 70 | |||||
從衍生工具所得的市面收益(3) | (16 | ) | ||||
主要資產剝離相關成本(4) | (1 | ) | ||||
從資產剝離中獲得的主要業務收入(4) | (4 | ) | ||||
再計量的再計量-淨貨幣地位的再計量(5) | 2 | |||||
首席執行官轉職薪酬(1) | 3 | |||||
調整後營業收入(1)為. 截至2019年3月31日止的3個月 | $ | 1,090 | ||||
更高的淨價格 | 119 | |||||
投入成本較高 | (108 | ) | ||||
有利量/混合量 | 125 | |||||
銷售費用、一般費用和行政費用 | (85 | ) | ||||
二、收購對企業的影響(4) | 2 | |||||
.class=‘class 3’>與增值税有關的結算 | 9 | |||||
調整後營業收入(不變貨幣)變動總額(1) | 62 | 5.7 | % | |||
不利貨幣換算 | (46 | ) | ||||
調整後的業務收入變動總額(1) | 16 | 1.5 | % | |||
調整後營業收入(1) 為 截至二0二0年三月三十一日止的三個月 | $ | 1,106 | ||||
簡化成長計劃(2) | (58 | ) | ||||
期貨市場損失(3) | (185 | ) | ||||
相關成本(4) | (5 | ) | ||||
再計量的再計量-淨貨幣地位的再計量(5) | (2 | ) | ||||
截至2020年3月31日的三個月營業收入 | $ | 856 | (17.4 | )% | ||
(1) | 參考非公認會計原則財務措施節的末尾。 |
(2) | 請參閲附註7，重組計劃,想了解更多信息。 |
(3) | 請參閲注9，金融工具, 附註16，部分報告，和非公認會計原則財務措施獲取關於商品和預測的貨幣交易衍生品未實現損益的更多信息。 |
(4) | 請參閲附註2，收購和剝離欲瞭解更多關於2020年4月1日對Gate&GO的多數股權的收購信息，將於2019年7月16日收購對完美小吃的大部分興趣，並於2019年5月28日剝離我們在中東和非洲的大部分奶酪業務。 |
(5) | 請參閲附註1，提出依據-貨幣換算和高度通貨膨脹會計，以瞭解我們在阿根廷應用高通脹會計的情況。 |
在第一次三幾個月2020我們實現了更高的淨價，這主要是被增加的投入成本所抵消的。更高的淨價，包括2019年採取的定價行動的結轉影響，以及2020年前三個月採取的投入成本驅動定價行動的影響，在所有區域都得到了反映。投入成本的增加是由較高的原材料成本驅動的，因為生產成本基本上是持平的，因為與冠狀病毒有關的成本抵消了生產率。原材料費用較高的部分原因是進口材料的貨幣兑換交易費用增加，以及奶製品、能源、包裝、穀物和其他配料費用增加，糖和可可成本較低部分抵消了這些費用。有利的體積/混合是由北美和歐洲推動的，而拉丁美洲和AMEA的不利體積/混合則部分抵消了這一優勢。
銷售、一般和行政費用共計增加 4 400萬美元從一開始三幾個月2019，由於上表中提到的一些因素，包括2020年前三個月發生的與購置和購置有關的費用的影響，這些影響被與開支有關的有利貨幣影響所抵消，與增值税有關的前一年結算，減少了為簡化而產生的實施費用。
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目錄
成長計劃，較低的CEO轉換薪酬和前一年剝離的影響.不包括這些因素，銷售、一般和行政費用增加。8 500萬美元從一開始三幾個月2019。這一增長的主要原因是廣告和消費者促進成本上升，以及反映出市場投資的間接費用增加。
我們在第一次記錄了一筆與增值税有關的在拉丁美洲結算的900萬美元的費用。三2019年的幾個月。不利的匯率變動導致營業收入減少4600萬美元，主要是由於美元相對於大多數貨幣的強勢，包括阿根廷比索、巴西雷亞爾、歐元、澳元、英鎊和人民幣。
營業收入差額減少從…15.8%在第一個三幾個月2019到12.8%在第一個三幾個月2020。這個減少營業收入利潤率主要是由貨幣和商品套期保值活動的市盈率/(虧損)同比不利變化和調整後的營業收入利潤率降低所驅動，部分原因是為了提高項目成本而降低的簡化成本。調整營業收入差額減少從第一次的16.8%三幾個月2019第一次降至16.5%三幾個月2020。這個減少調整後的營業收入差額主要由原材料成本上升以及廣告和促銷費用增加所驅動，部分由價格上漲和間接費用槓桿作用所抵消。
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目錄
歸於Mondelēz國際的淨收益和每股收益-歸於Mondelēz國際的淨收益7.53億美元 減少通過1.61億美元 (17.6%)在第一階段三幾個月2020。可歸因於Mondelēz國際的稀釋每股收益$0.52在第一個三幾個月2020, 降下來 $0.11 (17.5%)從第一次開始三幾個月2019。調整EPS(1)阿米拉$0.69在第一個三幾個月2020...$0.04 (6.2%)從第一次開始三幾個月2019。按固定貨幣調整的每股收益(1)阿米拉$0.72在第一個三幾個月2020...$0.07 (10.8%)從第一次開始三幾個月2019.
稀釋後EPS | |||
稀釋後的可歸於Mondelēz國際的每股收益 截至2019年3月31日止的3個月 | $ | 0.63 | |
簡化成長計劃(2) | 0.03 | ||
從衍生工具所得的市面收益(2) | (0.01 | ) | |
股權法投資交易的間接收益(3) | (0.01 | ) | |
投資於收購相關費用或其他費用/(收益)，淨額(4) | 0.01 | ||
調整EPS(1)截至2019年3月31日止的3個月 | $ | 0.65 | |
業務增加 | 0.03 | ||
資本增值法投資淨收益 | 0.01 | ||
福利計劃非服務收入的變化 | 0.01 | ||
收入税的基本變化(5) | 0.01 | ||
變相變現股份(6) | 0.01 | ||
經調整的每股收益(不變貨幣)(1) 截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | $ | 0.72 | |
不利貨幣換算 | (0.03 | ) | |
調整EPS(1)截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | $ | 0.69 | |
簡化成長計劃(2) | (0.03 | ) | |
期貨市場損失(2) | (0.11 | ) | |
與利率掉期有關的主要損失(7) | (0.06 | ) | |
股權法投資交易的間接收益(3) | 0.04 | ||
被投資於收購相關或其他(收費)/收益，淨額(4) | (0.01 | ) | |
稀釋後的可歸於Mondelēz國際的每股收益 截至二0二0年三月三十一日止的三個月 | $ | 0.52 | |
(1) | 參考非公認會計原則財務措施節出現在本節後面。 |
(2) | 見營業收入如需更多信息，請參閲上表和相關腳註。 |
(3) | 請參閲附註6， 權益法投資,有關權益法投資交易收益的更多信息。 |
(4) | 包括我們的不尋常或不經常項目的比例份額，如收購和剝離相關成本和重組項目成本，由我們的JDE和KDP權益法投資記錄。 |
(5) | 請參閲附註14，所得税有關影響所得税的項目的更多信息。 |
(6) | 請參閲附註11，庫存計劃，以獲取更多關於我們的股權補償計劃和股份回購計劃的信息，附註15，每股收益，獲取每股收益加權平均股票信息。 |
(7) | 請參閲注9，金融工具有關我們不再指定為現金流對衝工具的利率互換的信息。 |
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目錄
報告部分的操作結果
我們的業務和管理結構分為四個業務部門：
• | 拉丁美洲 |
• | AMEA |
• | 歐洲 |
• | 北美 |
我們按地區管理業務，以利用區域經營規模，更有效地管理不同和不斷變化的業務環境，並在關鍵市場出現增長機會時尋求增長機會。我們的區域管理團隊負責區域內的業務、產品類別和財務結果。
我們使用分部運營收入來評估部門績效和分配資源。我們認為，披露這一指標是適當的，以幫助投資者分析細分業績和趨勢。看見附註16，部分報告,有關我們的部分的更多信息，以及影響財務結果可比性的項目在本節前面的部分中，對於影響我們分部運營結果的項目。
我們分部的淨收入和收入如下：
最後三個月 三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
淨收入： | |||||||
拉丁美洲 | $ | 726 | $ | 800 | |||
AMEA | 1,502 | 1,541 | |||||
歐洲 | 2,584 | 2,551 | |||||
北美 | 1,895 | 1,646 | |||||
淨收入 | $ | 6,707 | $ | 6,538 | |||
所得税前收入： | |||||||
營業收入： | |||||||
拉丁美洲 | $ | 78 | $ | 98 | |||
AMEA | 234 | 256 | |||||
歐洲 | 472 | 500 | |||||
北美 | 381 | 319 | |||||
未實現(損失)/套期保值活動收益(對市場的影響) | (185 | ) | 16 | ||||
一般公司開支 | (76 | ) | (109 | ) | |||
無形資產攤銷 | (43 | ) | (44 | ) | |||
購置相關費用 | (5 | ) | — | ||||
營業收入 | 856 | 1,036 | |||||
福利計劃-非服務收入 | 33 | 17 | |||||
利息和其他費用淨額 | (190 | ) | (80 | ) | |||
所得税前收入 | $ | 699 | $ | 973 | |||
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目錄
拉丁美洲
最後三個月 三月三十一日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | $Change | %變化 | |||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 726 | $ | 800 | $ | (74 | ) | (9.3 | )% | |||||
分段營業收入 | 78 | 98 | (20 | ) | (20.4 | )% | ||||||||
三結束的幾個月三月三十一日:
淨收入減少 7 400萬美元 (9.3%)，由於不利貨幣(16.3頁)和不利成交量/混合(1.9頁)，部分抵消了較高的淨價(8.9頁)。不利的貨幣影響主要是由於美元相對於該地區大多數貨幣的強勢，包括巴西雷亞爾、阿根廷比索和墨西哥比索。不利的數量/組合是由於價格相關彈性和冠狀病毒相關影響的影響，該季度末出現。飲料、口香糖、巧克力和糖果的減少，部分抵消了餅乾和奶酪食品的上漲。所有類別的淨定價都較高，主要是由阿根廷和墨西哥推動的。
分段營業收入減少 2 000萬美元 (20.4%)，主要原因是原材料成本較高、數量/組合不利、貨幣不利以及其他銷售、一般和行政費用增加(扣除2019年與增值税有關的結算費用)。這些不利的項目被更高的淨價、更低的製造成本和更低的成本部分抵消。
AMEA
最後三個月 三月三十一日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | $Change | %變化 | |||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 1,502 | $ | 1,541 | $ | (39 | ) | (2.5 | )% | |||||
分段營業收入 | 234 | 256 | (22 | ) | (8.6 | )% | ||||||||
三結束的幾個月三月三十一日:
淨收入減少 3 900萬美元 (2.5%)，由於不利貨幣(2.6pp)和剝離的影響(2.1pp)，部分抵消了較高的淨價(1.3pp)和有利的成交量/混合(0.9pp)。不利的貨幣影響是由於美元相對於該地區幾種貨幣的強勢，包括澳元、人民幣、南非蘭特和印度盧比。2019年5月28日，我們在中東和非洲的大部分奶酪業務被剝離，導致淨收入同比下降3300萬美元。較高的淨價是由點心飲料和餅乾推動的，部分抵消了巧克力、糖果、口香糖和奶酪食品的較低的淨價格。儘管與冠狀病毒相關的封鎖對我們傳統的貿易市場產生了負面影響，但由於餅乾、巧克力和奶酪及雜貨的上漲，口香糖、點心飲料和糖果的減少部分抵消了這一優勢。
分段營業收入減少 2 200萬美元 (8.6%)，主要原因是原材料成本較高、廣告和消費者促銷成本較高、銷量/組合不利、其他銷售、一般和行政費用較高、貨幣不利以及資產剝離的影響。這些不利的項目被更高的淨價、更低的製造成本和更低的成本部分抵消。
38
目錄
歐洲
最後三個月 三月三十一日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | $Change | %變化 | |||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 2,584 | $ | 2,551 | $ | 33 | 1.3 | % | ||||||
分段營業收入 | 472 | 500 | (28 | ) | (5.6 | )% | ||||||||
三結束的幾個月三月三十一日:
淨收入增加 3 300萬美元 (1.3%)，由於有利的成交量/組合(3.9頁)和較高的淨價(0.4頁)，部分抵消了不利貨幣(3.0頁)。除小食飲料外，所有類別的飲品均有得益。數量/混合受到冠狀病毒的影響，因為由於封鎖和其他限制措施對我們的旅行零售和食品服務業務造成的負面影響，用於家庭消費的食品採購增加被抵消。所有類別的淨定價都較高。不利的貨幣影響反映了美元相對於該地區大多數貨幣的強勢，主要是歐元、英鎊、土耳其里拉、挪威克朗和俄羅斯盧布。
分段營業收入減少 2 800萬美元 (5.6%)，主要原因是原材料成本較高、廣告和消費者促銷成本較高、貨幣不利、製造成本較高、其他銷售費用、一般和行政費用較高以及“簡化增長計劃”所產生的成本較高。這些不利項目被有利的成交量/組合和較高的淨價部分抵消。
北美
最後三個月 三月三十一日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | $Change | %變化 | |||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 1,895 | $ | 1,646 | $ | 249 | 15.1 | % | ||||||
分段營業收入 | 381 | 319 | 62 | 19.4 | % | |||||||||
三結束的幾個月三月三十一日:
淨收入增加 2.49億美元 (15.1%)，由於有利的成交量/混合(12.2pp)，收購的影響(1.9頁)和較高的淨價(1.2頁)，部分抵消了不利貨幣(0.2頁)。部分原因是由於消費者增加了家庭消費的食品購買量，部分原因是由於餅乾、糖果和口香糖的增長，巧克力的減少部分抵消了冠狀病毒(Coronavirus)的影響。2019年7月16日收購完美小吃的多數股權後，第一季度淨收入增加了3200萬美元。三2020年的幾個月。除口香糖外，所有類別的淨價格都較高。不利的貨幣影響是由於美元相對於加元的強勢。
分段營業收入增加 6 200萬美元 (19.4%)，主要是由於有利的成交量/混合和較高的淨價格。這些優惠項目被更高的廣告和消費者促進成本、更高的其他銷售、一般和行政費用、反映冠狀病毒相關成本的更高製造成本和更高的原材料成本部分抵消。
39
目錄
流動性與資本資源
我們相信，業務現金、循環信貸、短期借款和授權的長期融資將繼續為我們的週轉資金需求、計劃資本支出和未來支付合同、税收和福利計劃債務以及購買、股票回購和季度股息提供足夠的流動性。然而，鑑於目前全球市場與冠狀病毒爆發有關的不確定性，經濟或信貸危機可能會發生，並可能損害信貸供應和我們在需要時籌集資金的能力。金融市場的混亂也可能損害我們的銀行和其他商業夥伴，我們依靠他們獲得資本，並作為我們的一些衍生合同的交易對手。任何這些和其他事態發展都可能對我們獲得資本或金融條件造成實質性損害。作為一項預防措施和保持財政靈活性，我們增加了我們的信貸貸款能力，增加了我們的現金狀況，通過我們的信貸工具之一借款。請參閲影響可比性的最新發展和重要項目和附註8，債務和借款安排，以瞭解更多細節。我們還繼續利用我們的商業票據計劃和國際信貸額度，並評估長期債務發行，以滿足我們的短期和長期資金需求。我們還利用公司間貸款與我們的國際子公司，以提高財務靈活性。總的來説，我們預計我們的資金來源不會對我們的流動資金產生實質性影響，但如果出現嚴重的經濟或信貸市場危機，可能對我們的流動性、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
業務活動提供的現金淨額：
業務活動提供的現金淨額為2.84億美元在第一個三幾個月2020和4.65億美元在第一個三幾個月2019。這個減少業務活動提供的現金淨額主要是由於支付了有效利率互換現金結算和支付了一些間接税事項，這些問題在2019年第四季度根據印度的一項税收特赦方案得到解決。
用於投資活動的現金淨額：
用於投資活動的現金淨額為5 500萬美元在第一個三幾個月2020和2.23億美元在第一個三幾個月2019。這個減少在投資活動中使用的現金淨額主要是由於我們參加KDP二級發行所獲得的現金和資本支出較低，但因支付利率掉期而部分抵銷，其中有關預測債務的計劃期限有所改變，以及結算和更換淨投資套期衍生合同的現金收入減少。我們繼續進行資本支出，主要用於使製造業設施現代化，並支持新產品和生產力舉措。在2020年第一季度，由於持續的冠狀病毒狀況，我們將2020年預計的資本支出從9億美元減少到8億美元，包括與簡化增長計劃有關的資本支出。我們期望繼續用業務現金為這些支出提供資金。
籌資活動提供的現金淨額：
籌資活動提供的現金淨額為4.55億美元在第一個三幾個月2020和2.01億美元在第一個三幾個月2019。這個增加融資活動提供的現金主要是由於淨債務發行量增加，但由於支付的股息增加和股票回購增加而部分抵消。
債務：
我們不時對長期和短期債務進行再融資。請參閲附註8，債務和借款安排，以瞭解我們在第一次債務活動中的詳細情況。三幾個月2020。我們的長期和短期債務的性質和數額以及每項債務的比例因當前和預期的業務需求、市場條件和其他因素而不同。由於季節性，在今年第一和第二季度，我們的週轉資金需求增長，增加了對短期融資的需求。下半年通常會產生更高的現金流。因此，我們可以在全年發行商業票據或獲得其他形式的融資，以滿足短期營運資金的需要。
我們的子公司之一，荷蘭萬澤國際控股有限公司。(“mihn”)，有未償債務。MIHN進行的操作大約產生了71.6%(或48億美元)的67億美元的合併淨收入三個月結束 2020年3月31日。米恩的行動大約代表了88.0%(或227億美元)的258億美元的淨資產2020年3月31日及87.2%(即239億元)274億美元的淨資產(一九二零九年十二月三十一日).
在2020年2月，我們的董事會批准了一項新的80億美元的長期融資授權，以取代先前的50億美元授權。截至2020年3月31日，我們有80億美元剩下的長期融資權。
40
目錄
在.之後的12個月內2020年3月31日，約16億美元長期債務的到期情況如下：2020年5月為7.5億美元，2020年10月為1.4億美元，2021年1月為7.49億美元。我們希望通過業務現金、短期借款(包括髮行商業票據)和長期債務的組合，為這些還款提供資金。
我們的債務總額198億美元在…2020年3月31日和184億美元在…(一九二零九年十二月三十一日)。我們的債務與資本比率是0.44在…2020年3月31日和0.40在…(一九二零九年十二月三十一日)。在…2020年3月31日，我們未償長期債務的加權平均期限是5.8好幾年了。我們的每日商業票據借款平均為37億美元在第一個三幾個月2020和41億美元在第一個三幾個月2019。我們有未兑現的商業票據37億美元截至2020年3月31日和26億美元截至(一九二零九年十二月三十一日)。我們期望繼續使用商業票據來滿足各種短期融資需求.我們繼續遵守我們的債務契約。請參閲附註8，債務和借款安排.
商品趨勢
我們定期監測世界範圍的供應、商品成本和貨幣趨勢，以便我們能夠有效地確保生產所需的原料、包裝和燃料的成本效益。在第一次三幾個月2020，我們商品總成本增加的主要原因是進口材料的貨幣兑換交易費用增加，以及奶製品、能源、包裝、穀物和其他成分的成本增加，糖和可可成本的降低部分抵消了這一增加。
目前全球流行的冠狀病毒、天氣狀況、商品市場狀況、貨幣波動以及政府農業或其他方案的影響等一系列外部因素影響到我們產品所用原材料和農產品的成本和供應。我們主要通過套期保值、更高的定價和製造以及間接成本控制來解決較高的商品成本和貨幣影響。我們使用套期保值技術來限制我們的主要原材料成本波動的影響；然而，我們可能無法充分對衝商品成本的變化，例如乳製品，那裏的對衝能力有限，我們的套期保值策略可能無法保護我們免受特定原材料成本的增加。由於競爭或市場條件、計劃中的貿易或促銷激勵、匯率波動或其他因素，我們的定價行動也可能暫時推遲商品成本的變化。
我們預計價格波動和較高的總成本環境將在剩餘時間內繼續存在。2020。雖然我們主要原材料的成本波動不定，但我們相信，我們使用的原材料將繼續有充足的供應，而且它們一般仍可從多種來源獲得。
表外安排和合同債務總額
看見附註8，債務和借款安排的債務交易信息2020我們的表外安排及合約債務總額並無其他重大發展或變動，已在截至本年度的10-K表格年報中披露。(一九二零九年十二月三十一日).
權益及股息
股票計劃和股票回購：
看見附註11，庫存計劃有關我們的股票計劃的更多信息，請為三結束的幾個月2020年3月31日.
在2013年至2017年期間，我們的董事會授權回購137億美元我們的普通股2018年12月31日。在……上面2018年1月31日，我們的財務委員會經董事會授權，批准增加60億美元在股票回購計劃中，將授權提高到197億美元普通股回購計劃，並通過2020年12月31日.
我們回購股票的總成本為172億美元的加權平均成本$40.09每股，通過2020年3月31日 (7億美元在第一個三幾個月2020，15億美元20192018年20億美元，2017年22億美元，2016年26億美元，2015年36億美元，2014年19億美元，2013年27億美元)。根據我們的股票回購計劃，我們最終回購的股票數量可能會因多種因素而異，包括股價和其他市場狀況，我們正在進行的資本配置計劃，現金和債務餘額的水平，其他對現金的需求，例如收購活動，一般的經濟或商業狀況。
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目錄
董事會和管理層的酌處權。此外，我們的股票回購活動在任何特定時期可能波動。我們可以在任何時候加速、暫停、延遲或停止我們的股票回購計劃，不作任何通知。
股息：
我們支付了.的紅利4.09億美元在第一個三幾個月2020和3.8億美元在第一個三幾個月2019。2019年7月30日，經董事會授權，財務委員會將A類普通股的季度現金股息提高到每股0.285美元，增幅為10%，按年計算為每股1.14美元。2020年第一季度股利將於2020年4月14日支付給截至2020年3月31日創紀錄的股東。股利的申報取決於我們董事會的酌處權，並取決於各種因素，包括我們的淨收益、財務狀況、現金需求、未來前景以及董事會認為與其分析和決策相關的其他因素。
我們預計，根據美國聯邦所得税規則，2020年的分配將被定性為股息。最終決定將在2021年年初簽發的美國國税局1099-DIV表格上作出.
重大會計估計
我們按照美國公認會計準則編制我們精簡的合併財務報表。這些財務報表的編制需要使用在財務報表之日影響到報告的資產和負債數額的估計數、判斷和假設，以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計和假設不同。我們的重要會計政策載於我們的合併財務報表附註1，載於本署截至年底的10-K表格年報內。(一九二零九年十二月三十一日)。我們的重要會計估計數載於管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析在截至年底的中10至中k年度年報中(一九二零九年十二月三十一日)。看見附註1，提出依據，討論新會計準則的影響。
新會計準則：
看見附註1，提出依據，討論新的會計準則。
意外開支：
看見附註12，承付款和意外開支，第二部分，第1項。法律訴訟，討論緊急情況。
前瞻性陳述
本報告載有一些前瞻性發言。單詞，以及單詞的變體，如“威爾”、“可能”、“ “預期”、“會”、“可能”、“可能”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“預測”， “尋求”、“目標”、“潛力”、“展望”和類似的表述旨在確定我們的前瞻性陳述，包括但不限於以下方面的陳述：最近爆發的冠狀病毒對消費者需求和全球供應鏈、業務和進入市場的路線的影響；我們未來的業績，包括我們未來的收入和收益增長；我們加快以消費者為中心的增長、推動業務卓越和創造一種成功的增長文化的戰略；全球消費者、商品、貨幣和資本市場的波動性；價格波動和定價行動；成本環境和應對增加成本的措施；我們滿足我們產品需求的能力；我們的税率、税收狀況、税務程序以及美國和瑞士税收改革對我們結果的影響；聯合王國退出歐盟及其對我們結果的影響，包括聯合王國退出歐盟後任何貿易或其他跨境經營協定的後果，或未能達成協議；我們重組方案的成本、支出時間和完成情況；商品價格和供應；我們對JDE和KDP的投資；創新；政治和經濟條件及波動；匯率波動, 管制和限制以及貨幣換算對我們業務結果的影響；對我們的阿根廷子公司實行高度通貨膨脹的會計核算，以及其他國家貨幣貶值的可能性和影響；給予和轉手交易的採購價格分配；法律程序和政府調查的結果和對我們的影響；商譽和無形資產的估計價值；無形資產的攤銷費用；商譽和無形資產的減值；我們對經營業績的預測和可能影響我們減值測試的其他因素；我們的會計估計和判斷以及新會計聲明的影響；養卹金費用、繳款和假設；我們的流動性、資金來源和假設；我們的流動性、資金來源和假設。
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目錄
資金的使用，包括債務發行和商業票據的使用，我們為改善我們的資本結構和流動性所採取的步驟，以及我們的借貸成本；計劃逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率；我們的風險管理計劃，包括使用金融工具以及我們對衝活動的影響和效力；營運資本；資本支出和融資；債務期限的融資；股票回購；股利；股東的長期價值；將2020年的分配描述為紅利；遵守我們的債務契約；以及我們的合同和其他義務。
這些前瞻性聲明涉及風險和不確定因素，其中許多是我們無法控制的，其中許多風險和不確定性目前被冠狀病毒爆發放大，並可能繼續擴大。可能導致實際結果與我們前瞻性聲明中所述結果大不相同的重要因素包括但不限於：關於冠狀病毒爆發的規模、持續時間、地理範圍、對全球經濟的影響以及相關的當前和潛在的旅行限制的不確定性；冠狀病毒爆發對我們的業務、增長、聲譽、前景、財務狀況、經營結果(包括財務業績的組成部分)、現金流量和流動性的影響；全球經營的風險，包括新興市場的風險；匯率、控制和限制的變化；商品和其他投入成本持續波動；經濟狀況疲軟；消費者支出疲軟；定價行動；税務問題，包括税率和法律的變化、與徵税當局的分歧和徵收新税；使用信息技術和第三方服務提供者；意外中斷我們的業務，例如惡意軟件事件、網絡攻擊或其他安全漏洞；全球或區域的健康流行病或流行病，包括冠狀病毒；競爭；保護我們的聲譽和品牌形象；我們創新和區分產品的能力；重組方案和其他未產生預期效益的轉型舉措；重組方案所依據的假設的變化；管理我們的員工隊伍；鞏固零售客户和與零售商及其他經濟品牌的競爭；改變我們與供應商或客户的關係；法律、法規, 税法或受益法的變更、索賠或訴訟；氣候變化對我們的供應鏈和運作的影響；戰略性交易；估值因素的重大變化，可能對我們的商譽和無形資產減值測試產生不利影響；感知或實際產品質量問題或產品召回；未能對財務報告保持有效的內部控制；資本或其他市場的波動和准入；養卹金成本；倫敦銀行間同業拆借利率的預期終止和向任何其他利率基準的過渡；以及我們保護知識產權和無形資產的能力。我們拒絕並且不承擔任何更新或修改本報告中任何前瞻性聲明的義務，除非根據適用的法律或法規的要求。
非公認會計原則財務措施
我們使用非GAAP財務信息，並認為它對投資者有用，因為它提供了更多的信息，以便於比較歷史經營業績，確定我們的基本經營業績趨勢，並提供更多的洞察力和透明度，我們如何評估我們的業務。我們使用非公認會計準則的財務措施，預算，作出經營和戰略決策，並評估我們的業績.我們在下面的非GAAP定義中詳細介紹了非GAAP的調整。調整一般屬於以下幾類：購置和剝離活動、無形資產銷售損益和非現金減值、重大方案重組活動、不變貨幣及相關調整、主要方案融資和套期保值活動以及影響經營結果可比性的其他主要項目。我們認為，非GAAP措施應始終與相關的美國GAAP財務措施一起考慮。我們在下面提供了GAAP和非GAAP財務措施之間的協調，我們還討論了我們的基本GAAP結果。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析在這種形式下10-Q。
我們主要的非公認會計原則財務指標如下所列，並反映了我們如何評估我們目前和過去一年的經營業績。隨着新事件或新情況的出現，這些定義可能會改變。當定義發生變化時，我們將提供更新的定義，並在可比的基礎上提供相關的非公認會計原則歷史結果。(1).
• | “有機淨收入”定義為淨收入，不包括收購、資產剝離的影響(2) 和貨幣匯率波動(3)。我們還評估了新興市場和發達市場的有機淨收入增長。我們的新興市場包括我們的整個拉丁美洲區域；不包括澳大利亞、新西蘭和日本的AMEA區域；以及來自歐洲區域的下列國家：俄羅斯、烏克蘭、土耳其、哈薩克斯坦、格魯吉亞、波蘭、捷克共和國、斯洛伐克共和國、匈牙利、保加利亞、羅馬尼亞、波羅的海國家和東亞得裏亞海國家。我們發達的市場包括整個 |
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目錄
北美地區，不包括新興市場國家的歐洲地區，以及澳大利亞、新西蘭和日本加入AMEA區域。
• | “調整後的營業收入”定義為營業收入，不包括“簡化增長計劃”的影響(4)；商譽和無形資產損益(包括非現金減值費用)；資產剝離(2)收益或損失及相關資產剝離(2)，購置和整合費用(2)；資產剝離的經營結果(2)重新計量淨貨幣頭寸(5)商品和預測貨幣交易衍生合約對市場的影響(6)解決税務問題的影響(7)首席執行官過渡薪酬(8);養卹金參與變化的影響(9)瑞士税收改革的影響(10)以及與2017年惡意軟件事件有關的增量費用。我們還提出了“調整後的營業收入差額”，這將受到與調整後的營業收入相同的調整。我們還以固定貨幣為基礎，評估我們調整後的營業收入的增長情況。(3). |
• | “調整後每股收益”的定義是，可歸因於Mondelēz International的稀釋每股收益，不包括調整後的營業收入定義中所列項目的影響以及對債務清償和相關支出的損失；股權法投資交易的收益；資產剝離的淨收益(2)由於融資和套期保值計劃的改變以及美國和瑞士税收改革的影響，利率互換的損益不再被指定為會計現金流量對衝(10)。同樣，在調整後的每股收益內，我們的權益法投資淨收益不包括我們在被投資方不尋常或不經常項目中所佔的比例份額。(11)。我們還以固定貨幣為基礎評估調整後每股收益的增長情況。(3). |
(1) | 當項目不再影響我們當前或未來非GAAP操作結果的表示時，我們將從我們的非GAAP定義中刪除這些項目。 |
(2) | 剝離包括在完成銷售或許可協議後完成的業務銷售和主要產品線的退出。看見附註2，收購和剝離獲取有關影響我們結果可比性的收購和剝離的信息。 |
(3) | 固定貨幣經營業績的計算方法是酌情將當期當地貨幣經營業績除以或乘以用於換算上一年度可比期間財務報表的貨幣匯率，以確定如果貨幣匯率與上年同期相比沒有變化，當期美元經營結果將是什麼。 |
(4) | 非GAAP調整與簡化增長計劃相關，反映了與我們轉變供應鏈網絡和組織結構的目標相關的成本。不符合項目目標的成本不反映在非GAAP調整中. |
(5) | 在2018年第三季度，我們開始對阿根廷實行高度通貨膨脹的會計核算(參見附註1，提出依據)，我們不包括與重新計量阿根廷貨幣淨資產或負債有關的重算損益，以便與委內瑞拉在2016年之前實行高度通貨膨脹會計時對這些重計損益的先前核算保持一致。 |
(6) | 在2016年第三季度，我們開始將未實現的損益(按市價計價的影響)從我們的非公認會計準則收益指標中剔除未實現的商品和預測貨幣交易衍生品，直到相關的風險敞口影響我們的經營業績為止。由於我們購買商品和預測的貨幣交易合同以減少價格波動，主要是為了滿足未來的庫存需求，因此我們進行了這一調整，以消除這些未來庫存購買對當前經營結果的波動，以便於比較我們在不同時期的基本經營業績。我們還停止為對衝會計處理指定商品和預測貨幣交易衍生品。為了便於比較我們的基本經營業績，我們重新制定了所有歷史上的非公認會計準則(GAAP)收益指標，以排除市場對市場的影響。 |
(7) | 看見附註12，承付款和意外開支(二)税務事宜，以及我們2018年12月31日終了年度表格10-K的年度報告，以獲得更多信息. |
(8) | 2017年11月20日，德克·範德在2018年3月底退休前接替艾琳·羅森菲爾德(Irene Rosenfeld)擔任Mondelēz國際的首席執行官。為了鼓勵範德普特先生加入我們，我們向他提供了合計目標價值4 250萬美元的補償，使他完全得到他放棄的獎勵或在他離開前僱主時沒有給予他的贈款。我們給予的賠償形式有現金、遞延股、業績股和股票期權。與艾琳·羅森菲爾德的退休有關，我們讓她在2016-2018年和2017-2019年業績週期的未償業績份額單位獲得了繼續歸屬的資格，並批准了她2018年1月至3月擔任主席期間50萬美元的薪酬。我們把範德普特先生和羅森菲爾德女士的薪酬安排的這些要素統稱為“CEO過渡薪酬”。我們不包括作為CEO轉換薪酬的金額，因為這些金額不是我們的常規薪酬計劃的一部分，也是我們作為持續的CEO薪酬的增量。因此，在2017年，我們不包括支付給阿肯-範德普特先生的現金以及部分轉歸他的股權贈款的費用。2018年，我們不包括為羅森菲爾德女士擔任董事長的服務支付的款項，也不包括範德普特先生和羅森菲爾德女士的股權贈款的部分歸屬。在2019年，我們不包括與部分轉歸Van de Put先生的股權相關的款項。在2020年第一季度，範德普特先生的股權贈款已全部到位。 |
(9) | 養卹金參與變化的影響是指當僱員羣體退出多僱主養卹金計劃和僱員羣體養卹金計劃參與的其他變化時所產生的費用。我們將這些費用排除在我們的非GAAP結果之外，因為這些金額並不反映我們正在進行的養老金義務。看見注10，福利計劃，有關多僱主退休計劃退出的更多信息。 |
(10) | 我們不包括2019年瑞士税制改革和2017年美國税收改革的影響。在2019年第三季度，瑞士聯邦和蘇黎世州的税務活動促使我們認識到瑞士税收改革的淨收益對我們的經營結果產生了影響。在……上面 |
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目錄
2017年12月22日，美國頒佈了税制改革立法，其中包括了範圍廣泛的營業税規定。我們將這些税收改革的影響排除在我們調整後的每股收益之外，因為它們不反映我們在新税制改革下正在履行的税收義務。有關瑞士和美國税收改革影響的更多信息，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報表10-K。
(11) | 我們已經排除了我們在股權法投資項目中所佔的比例，如收購和剝離相關成本、重組計劃成本和美國獨立的税收改革影響等不尋常或不常見的項目，以便讓投資者對我們在不同時期的業績有一個類似的看法。雖然我們在每一報告期內都擁有與我們在股權方法中的所有權利益相稱的股東權利和董事會代表權，並審查其基本經營結果和不尋常或不常見的項目，但我們對其業務或由此產生的收入和支出沒有直接控制權。我們在調整後使用股本法投資淨收益並不意味着我們有任何這樣的控制。我們的公認會計準則“可歸因於蒙代爾ēz國際公司的可持續運營的稀釋每股收益”包括所有被投資方的不尋常和不經常項目。 |
我們相信，這些非公認會計原則財務措施的提出，連同我們的美國公認會計原則財務措施和與相應的美國公認會計原則財務措施的調節，使你能夠更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢，而不是沒有這些披露。由於非GAAP財務措施因公司而異，本報告中提出的非GAAP財務措施可能無法與其他公司使用的名稱相同的計量方法相媲美。我們使用這些非GAAP財務措施並不意味着孤立地考慮或替代任何美國GAAP財務措施。這些非GAAP財務措施的一個限制是，它們排除了對美國GAAP報告結果有影響的項目。解決這一限制的最佳辦法是，結合我們的美國公認會計原則報告的結果，評估我們的非公認會計原則財務措施，並仔細評估以下表格，以便將美國公認會計原則報告的數字與這種形式的非公認會計原則財務措施進行核對。
有機淨收入：
運用“有機淨收入”的定義，對“淨收入”(最具可比性的美國公認會計原則財務指標)的調整不包括貨幣、收購和資產剝離的影響。我們相信有機淨收入反映了我們業務持續活動的潛在增長，並改善了結果的可比性。我們還評估了我們來自新興市場和發達市場的有機淨收入增長，這些基本措施也與下面的美國公認會計原則相協調。
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | 截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||
新出現 市場 | 已開發 市場 | 共計 | 新出現 市場 | 已開發 市場 | 共計 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | (以百萬計) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 2,417 | $ | 4,290 | $ | 6,707 | $ | 2,502 | $ | 4,036 | $ | 6,538 | |||||||||||
貨幣影響 | 164 | 85 | 249 | — | — | — | |||||||||||||||||
購置的影響 | — | (32 | ) | (32 | ) | — | — | — | |||||||||||||||
資產剝離的影響 | — | — | — | (33 | ) | — | (33 | ) | |||||||||||||||
有機淨收入 | $ | 2,581 | $ | 4,343 | $ | 6,924 | $ | 2,469 | $ | 4,036 | $ | 6,505 | |||||||||||
45
目錄
調整後的營業收入：
應用“調整後營業收入”的定義，對“營業收入”(美國公認公認會計原則最具可比性的財務措施)所作的調整不包括簡化增長計劃；商品和預測貨幣交易衍生合同對市場的影響；收購和剝離相關成本；剝離的營業收入；淨貨幣頭寸的重新計量；以及首席執行官的過渡薪酬。我們還評估調整後的營業收入在不變貨幣的基礎上。我們認為，這些措施改善了基本業務結果的可比性。
最後三個月 三月三十一日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | |||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||
營業收入 | $ | 856 | $ | 1,036 | $ | (180 | ) | (17.4 | )% | |||||
簡化成長計劃(1) | 58 | 70 | (12 | ) | ||||||||||
按市價計價的損失/衍生產品的收益(2) | 185 | (16 | ) | 201 | ||||||||||
購置相關費用(3) | 5 | — | 5 | |||||||||||
與資產剝離有關的費用(3) | — | (1 | ) | 1 | ||||||||||
剝離營業收入(3) | — | (4 | ) | 4 | ||||||||||
重估淨貨幣頭寸(4) | 2 | 2 | — | |||||||||||
CEO轉職薪酬(5) | — | 3 | (3 | ) | ||||||||||
調整後營業收入 | $ | 1,106 | $ | 1,090 | $ | 16 | 1.5 | % | ||||||
不利貨幣換算 | 46 | — | 46 | |||||||||||
調整後的營業收入(不變貨幣) | $ | 1,152 | $ | 1,090 | $ | 62 | 5.7 | % | ||||||
(1) | 請參閲附註7，重組計劃,想了解更多信息。 |
(2) | 請參閲注9，金融工具, 附註16，部分報告，和非公認會計原則財務措施獲取有關商品和預測貨幣交易衍生品未實現損益的更多信息。 |
(3) | 請參閲附註2，收購和剝離欲瞭解更多關於2020年4月1日對Gate&GO和2019年5月28日我們在中東和非洲的大部分奶酪業務進行剝離的大部分股權的信息。 |
(4) | 請參閲附註1，提出依據-貨幣換算和高度通貨膨脹會計，以瞭解我們在阿根廷應用高通脹會計的情況。 |
(5) | 參考非公認會計原則財務措施定義和相關表格説明。 |
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調整後每股收益：
適用“調整後每股收益”的定義(1)對“可歸於Mondelēz International的稀釋每股收益”(美國最具可比性的公認會計原則財務措施)的調整是為了排除上述經調整的營業收入表中所列項目的影響以及與利率互換有關的損失；股本法投資交易的收益；以及我們的JDE和KDP權益法所記錄的不尋常或不經常項目中我們所佔的比例份額。我們還在不變貨幣基礎上評估調整後的每股收益。我們相信，調整後的每股收益可以改善基本經營結果的可比性。
最後三個月 三月三十一日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | |||||||||||
可歸因於Mondelēz國際的稀釋每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.63 | $ | (0.11 | ) | (17.5 | )% | |||||
簡化成長計劃(2) | 0.03 | 0.03 | — | |||||||||||
按市價計算的衍生品損失/(收益)(2) | 0.11 | (0.01 | ) | 0.12 | ||||||||||
與利率互換有關的損失(3) | 0.06 | — | 0.06 | |||||||||||
權益法投資交易收益(4) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | (0.03 | ) | ||||||||
股權法被投資收購相關或 其他費用/(福利)，淨額(5) | 0.01 | 0.01 | — | |||||||||||
調整EPS | $ | 0.69 | $ | 0.65 | $ | 0.04 | 6.2 | % | ||||||
不利貨幣換算 | 0.03 | — | 0.03 | |||||||||||
經調整的每股收益(不變貨幣) | $ | 0.72 | $ | 0.65 | $ | 0.07 | 10.8 | % | ||||||
(1) | 我們的公認會計準則結果中不包括的每個税前項目的税前費用/(收益)是根據與每個項目相關的事實和税收假設計算的，這些影響也被排除在調整後的每股收益之外。 |
• | 為截至2020年3月31日止的三個月“簡化增長計劃”的税金為1300萬美元，衍生品市場損失為3200萬美元，與利率互換相關的損失為2400萬美元，權益法投資交易的收益為1700萬美元，股權法投資和其他調整的收益為(100萬美元)。 |
• | 為截至2019年3月31日止的三個月“簡化增長計劃”的税收為1，900萬美元，衍生品市場收益為300萬美元，權益法投資交易收益為500萬美元，權益法投資和其他調整收益為(4)百萬美元。 |
(2) | 見調整後營業收入如需更多信息，請參閲上表和相關腳註。 |
(3) | 請參閲注9，金融工具有關我們不再指定為現金流對衝工具的利率互換的信息。 |
(4) | 請參閲附註6， 權益法投資,有關權益法投資交易收益的更多信息。 |
(5) | 包括我們的不尋常或不經常項目的比例份額，如收購和剝離相關成本和重組項目成本，由我們的JDE和KDP權益法投資記錄。 |
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第三項：市場風險的定量和定性披露。
當我們在全球經營時，我們主要受到貨幣匯率、商品價格和利率市場風險的影響。我們監測和管理這些風險，作為我們的整體風險管理計劃的一部分。我們的風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性，並試圖減少這些市場的波動對我們的經營結果可能產生的不利影響。
2020年，冠狀病毒大流行和相關的全球應對措施對世界各地的經濟活動和市場產生了重大影響。國家和地方政府對旅行和商業活動實行預防性或保護性限制，並建議或要求公民留在國內。下令暫時關閉企業，許多其他企業自願臨時關閉。全球大流行病和應對措施的影響對包括商品、貨幣和資本市場在內的全球市場產生了重大不利影響，這些市場可能在局勢持續期間繼續不穩定。經濟或信貸危機可能會發生，並會損害信貸供應和我們在需要時籌集資金的能力。金融市場的混亂可能會對我們的衍生交易對手產生負面影響，並可能損害我們的銀行或其他商業夥伴。我們依靠它們獲取資本，並作為我們的一些衍生品合約的交易對手。我們正在積極努力減輕這些風險，我們主要採用了下文所述的現有策略，以減輕與貨幣、大宗商品和利率風險相關的市場風險。
我們主要利用衍生工具來減少貨幣匯率、商品價格和利率波動可能引起的預期之外的重大收益波動。有關我們的衍生工具活動及我們用來對衝貨幣兑換、商品價格及利率風險的衍生工具種類的其他資料，請參閲注9，金融工具.
我們的許多非美國子公司使用的是美元以外的功能貨幣.貨幣匯率的波動使我們報告的結果發生波動，因為我們將這些子公司的資產負債表、經營業績和現金流量轉化為美元，以便進行綜合報告。將非美元計價的資產負債表和子公司的損益表轉換為美元進行合併報告，一般會導致對股本內其他綜合收益的累計折算調整。相對於其他功能貨幣而言，美元走強對我們的綜合收益和淨資產產生不利影響，而美元走弱則有利於我們的綜合收益和淨資產。雖然我們對衝重大的預測貨幣兑換交易，以及某些非美國業務的淨資產和其他貨幣影響，但我們不能完全預測或消除貨幣匯率變化對我們的綜合財務業績造成的波動。綜合業務成果和報告部分的操作結果在……下面歷史結果的探討與分析貨幣兑換對我們財務業績的影響截至2020年3月31日止的三個月在我們討論和分析結果的整個過程中，我們分離出貨幣影響，並在不變貨幣基礎上補充提供淨收入、營業收入和每股稀釋收益。有關貨幣政策、近期貨幣貶值及高通脹會計對我們的財務狀況及運作結果的影響的補充資料，亦請參閲附註1，提出依據-貨幣換算和高度通貨膨脹會計.
我們還不斷監測我們在產品中使用的商品的市場。由於國際需求、天氣狀況、政府政策和規章以及目前的冠狀病毒全球大流行等不可預見的情況，投入成本可能波動很大。為了管理投入成本波動，我們簽訂了遠期購買協議和其他衍生金融工具。我們還採取生產率和成本節約措施，並在必要時採取定價措施，以減輕較高的投入成本對收益的影響。
我們定期評估我們的可變利率和固定利率，以及我們籌集資本的市場的當前和預期利率。我們的主要風險包括美國國債利率、企業信貸息差、商業票據利率以及與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的有限債務。英國金融行為管理局計劃在2021年年底前逐步取消libor。考慮到我們目前的可變和固定利率債務組合，我們預計LIBOR的計劃階段將不會對我們的財務狀況產生重大影響。我們定期使用利率互換和遠期利率合約，根據當前和預測的市場條件，實現期望的可變債務與固定利率債務的比例。有關我們的更多信息2020債務活動，見附註8，債務和借款安排.
由於目前全球市場與冠狀病毒爆發有關的不確定性，作為一項預防措施，為了保持金融靈活性，我們通過在我們的一些信貸設施下借款，增加了我們的信貸安排借款能力和現金狀況。請參閲附註8，債務和借款安排，額外費用
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細節。中進一步討論的流動性與資本資源我們亦會繼續利用其他短期及長期融資安排。
看見注9，金融工具，以獲取更多關於我們2020導數活動欲進一步瞭解我們的套期保值策略、政策和做法，請參閲我們的年度報告(表10-K)。(一九二零九年十二月三十一日).
項目4.控制和程序。
對披露控制和程序的評估
我們制定了披露控制和程序，旨在確保根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內予以記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情通報給我們的管理層，包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)，以便及時作出關於所需披露的決定。管理層，連同我們的首席執行官和首席財務官，評估了公司的信息披露控制和程序的有效性。2020年3月31日。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2020年3月31日.
財務報告內部控制的變化
管理層與我們的首席執行官和首席財務官一道，評估了本季度財務報告內部控制的變化。2020年3月31日。我們的大量僱員以及我們的外包伙伴和其他會計服務提供者從2020年3月開始遠程工作，因為我們和他們的大量辦公室因冠狀病毒爆發而關閉。我們對財務報告的內部控制沒有重大變化，因為我們能夠在本季度繼續保持對財務報告的現有控制和程序。2020年3月31日.
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第II部-其他資料
項目1.法律程序
有關法律程序的資料載於附註12，承付款和意外開支，以本報告中精簡的合併財務報表為準。
第1A項.危險因素
以下是我們的風險因素與我們在截至年度的10-K表格年報中所披露的風險因素的重大變化。(一九二零九年十二月三十一日).
全球或區域的衞生流行病或流行病，包括冠狀病毒，可能對我們的業務運作、財務業績和業務結果產生不利影響。
我們的商業和財務結果可能受到最近爆發的冠狀病毒或其他流行病或流行病的負面影響。當前冠狀病毒大流行的嚴重程度、規模和持續時間不確定，變化迅速，難以預測。2020年，冠狀病毒對世界各地的經濟活動和市場產生了重大影響，它可能以多種方式對我們的業務產生負面影響，包括但不限於以下概述：
• | 我們預計，冠狀病毒的爆發將降低我們一些新興市場國家的收入，這些國家的傳統貿易網點(如家族經營的小商店)以及我們的旅遊零售(如國際免税商店)和食品服務企業的收入都會下降。 |
• | 此外，我們預計，一些目前在美國和一些歐洲市場和現代貿易等市場和渠道中存在需求的國內消費產品的銷售將有所增加。我們無法預測這種持續的需求將持續多久，也無法預測它的重要性。 |
• | 由於冠狀病毒的爆發，商品成本變得更加不穩定。我們預計商品成本繼續波動，而我們的商品套期保值活動可能不足以抵消這種波動。 |
• | 冠狀病毒的爆發可能會破壞我們的全球供應鏈，我們的運作和進入市場的路線，或者我們的供應商，他們的供應商，或者我們的聯合制造商或分銷商。這些中斷或我們未能有效應對它們可能會增加產品或分銷成本，或導致交付延遲或無法向客户交付產品。例如，我們在印度和尼日利亞等一些新興市場的業務暫時中斷。 |
• | 持續一段時間內與冠狀病毒爆發有關的中斷或不確定因素可能導致我們戰略計劃和倡議的延誤或修改，並妨礙我們通過簡化增長計劃來實現我們的目標，即通過我們的簡化增長計劃來降低我們在供應鏈和間接費用中的運營成本結構。 |
• | 疾病、旅行限制、缺勤或其他勞動力中斷可能對我們的供應鏈、製造、分銷或其他業務流程產生負面影響。 |
• | 政府或監管機構對流行病的反應可能對我們的企業產生負面影響。一些國家的強制性封鎖或對業務的其他限制暫時幹擾了我們在其中一些市場銷售產品的能力。這些中斷的繼續或擴大可能對我們的行動和結果產生重大的不利影響。 |
• | 我們預計，由於美元相對於我們經營的國家的其他貨幣而言，美元普遍走強，貨幣換算損失將對我們產生負面影響。這些損失加上貨幣交易損失，可能會對我們報告的經營結果和財務狀況產生不利影響。 |
• | 冠狀病毒的爆發增加了資本市場和商業票據市場的波動性和定價，而且波動很可能會繼續下去。當我們願意或以我們認為可以接受的條件時，我們可能無法繼續獲得首選的流動性來源，而且我們的借貸成本可能會增加。經濟或信貸危機可能會發生，並會損害信貸供應和我們在需要時籌集資金的能力。金融市場的混亂可能對我們的衍生交易對手產生負面影響，並可能損害我們的銀行或其他商業夥伴，我們依靠這些夥伴獲得資本，並作為我們的一些衍生合同的交易對手。 |
冠狀病毒或其他全球或區域健康大流行或流行病的這些影響或其他影響可能會增加我們年度報告10-K表“風險因素”一節中所述的許多其他風險，例如與我們的聲譽、品牌、產品銷售、運營結果或財務狀況有關的風險。我們可能無法及時預測或應對所有影響，以防止對我們的結果造成的短期或長期不利影響。這些幹擾的最終影響也取決於我們所不知道的事件。
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控制，包括任何爆發的持續時間和嚴重程度，以及我們以外的各方為應對它們而採取的行動。任何這些幹擾都可能對我們的業務運作、財務業績和運營結果產生負面影響，這些影響可能是重大的。此外，冠狀病毒也可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響，其方式是我們目前所不知道的，或者我們目前不認為會給我們的業務帶來重大風險。
(二)未登記的股權出售和收益使用。
在本季度結束的三個月中，我們的股票回購活動2020年3月31日曾：
發行人購買股票證券 | |||||||||||||
期間 | 共計 數 股份 購進(1) | 平均 已付價格 每股收益(1) | 總人數 購買的股份 作為公眾的一部分 公佈的計劃 或程序(2) | 可能根據計劃或計劃購買的股票的近似美元價值(2)(3) | |||||||||
(二0二0年一月一日至三十一日) | 4,642,233 | $ | 54.98 | 4,547,900 | $ | 2,901 | |||||||
2020年2月1日至29日 | 3,706,772 | 57.18 | 3,333,547 | 2,711 | |||||||||
2020年3月1日至31日 | 5,043,655 | 51.82 | 5,036,939 | 2,450 | |||||||||
截至二零二零年三月三十一日止的季報 | 13,392,660 | 54.40 | 12,918,386 | ||||||||||
(1) | 所購股份總數(平均每股支付價格)反映：(1)根據下文(2)中所述回購計劃購買的股份；(2)使用股份行使期權和支付相關税收以獲得總歸屬的遞延股票的僱員向我們投標的股份。94 333股, 373，225股和6，716股的財政月份一月, 二月和三月 2020分別。 |
(2) | 我們的董事會已授權回購197億美元我們的普通股2020年12月31日。具體而言，2013年3月12日，我們的董事會授權在2016年3月12日之前回購4000萬股股票，即12億美元的普通股。2013年8月6日，我們的審計委員會在董事會授權下，將回購計劃的能力提高到60億美元，並將到期日期延長至2016年12月31日。2013年12月3日，我們的董事會批准增加17億美元用於新的加速回購計劃，該計劃於2014年5月結束。2015年7月29日，在董事會授權下，我們的財務委員會批准增加60億美元，將回購計劃的能力提高到137億美元並將程序擴展到2018年12月31日。在……上面2018年1月31日，我們的財務委員會經董事會授權，批准增加60億美元在股票回購計劃中，將授權提高到197億美元普通股回購計劃，並通過2020年12月31日。見附註11，庫存計劃. |
(3) | 以百萬計的美元價值。 |
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6.展品。
陳列品 數 | 描述 | |
3.1 | 自2020年3月17日起生效的“註冊官法”的修訂和重新規定(參照登記官目前於2020年3月18日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的報告的表3.1)。 | |
10.1 | 364日循環信貸協議，日期為2020年2月26日，登記人、其中點名的貸款人和N.A.摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)擔任行政代理人(參見2020年2月27日註冊官向SEC提交的關於表格8-K的最新報告表10.1)。 | |
10.2 | 364日循環信貸協議，日期為2020年3月6日，登記人、其中點名的貸款人和N.A.摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)在2020年3月9日向證券交易委員會提交的關於8-K表格的最新報告中引用了表10.1(參見表10.1)。 | |
10.3 | 364日循環信貸協議，日期為2020年3月24日，由登記人、其中點名的貸款人和N.A.花旗銀行作為行政代理人(參閲2020年3月26日向證券交易委員會提交的關於8-K表格的當前報告表10.1)。 | |
10.4 | Mondelēz International，Inc.修訂和恢復2005年業績激勵計劃不合格的全球股票期權協議。+ | |
10.5 | Mondelēz International，Inc.2005年業績激勵計劃修訂和恢復全球長期激勵補助金協議.+ | |
10.6 | Mondelēz International，Inc.修訂和恢復2005年業績獎勵計劃-全球遞延股協議。+ | |
10.7 | 登記官與Gustavo Valle之間的僱用通知書，日期為2020年1月6日。+ | |
31.1 | 根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官。 | |
31.2 | 根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書。 | |
101 | 來自Mondelēz國際公司2020年3月31日終了季度10-Q表季度報告的下列材料採用iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)編制：(1)精簡的綜合收益綜合報表；(2)精簡的綜合收益綜合報表；(3)精簡的綜合資產負債表；(4)精簡的股本綜合報表；(5)現金流動的精簡綜合報表；(6)精簡的合併財務報表的説明。 | |
104 | 該首頁來自Mondelēz國際公司截至2020年3月31日的季度報告表10-Q，格式為內聯XBRL(包括表101)。 | |
+.= | ||
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
MondelĒZ International，Inc. |
由：/s/Luca Zaramella |
盧卡·扎拉梅拉 |
執行副總裁和 |
首席財務官 |
(獲正式授權的人員) |
(二零二零年四月二十八日) |
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