美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字 | |
或 | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 | |
佣金檔案編號000-27719 |
南卡羅來納州 | 58-2459561 | |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
100 Verdae大道100套房 | ||
南卡羅來納州格林維爾。 | 29607 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
864-679-9000
(登記人的電話號碼,包括區號)不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股 | SFST | 納斯達克全球市場 |
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“外匯法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類提交要求的限制。是的,沒有☐
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交和張貼的每個交互式數據文件(或在較短的時間內,註冊人必須提交和張貼此類文件)。是的,沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ||||||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||||||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的,☐號碼
註明截至最近可行日期,發行人每類普通股的已發行股份數目:截至2020年4月28日,已發行普通股7717582股,每股面值0.01美元。
南方第一銀行股份有限公司和附屬
2020年3月31日表格10-q
指數
第一部分-綜合財務資料 | 頁 | |||
項目1. | 合併財務報表 | |||
合併資產負債表 | 3 | |||
綜合收入報表 | 4 | |||
綜合收益報表 | 5 | |||
股東權益合併報表 | 6 | |||
現金流動合併報表 | 7 | |||
未審計綜合財務報表附註 | 8 | |||
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 | ||
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 42 | ||
項目4. | 管制和程序 | 42 | ||
第二部分-其他資料 | ||||
項目1. | 法律程序 | 42 | ||
項目1A。 | 危險因素 | 42 | ||
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 44 | ||
項目3. | 高級證券違約 | 44 | ||
項目4. | 礦山安全披露 | 44 | ||
項目5. | 其他資料 | 44 | ||
項目6. | 展品 | 44 |
2
第一部分.合併財務資料 項目1.合併財務報表
南方第一銀行股份有限公司和附屬
合併資產負債表
三月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元,共享數據除外) | 2020 | 2019 | |||||
(未經審計) | (已審計) | ||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物: | |||||||
現金和銀行應付款項 |
$ | 17,521 | 19,196 | ||||
聯邦基金出售 |
40,277 | 89,256 | |||||
銀行計息存款 |
83,314 | 19,364 | |||||
現金和現金等價物共計 |
141,112 | 127,816 | |||||
投資證券: | |||||||
可供出售的投資證券 |
70,507 | 67,694 | |||||
其他投資 |
5,341 | 6,948 | |||||
投資證券總額 |
75,848 | 74,642 | |||||
供出售的按揭貸款 | 34,948 | 27,046 | |||||
貸款 | 2,030,261 | 1,943,525 | |||||
減去貸款損失備抵 |
(22,462 | ) | (16,642 | ) | |||
貸款淨額 |
2,007,799 | 1,926,883 | |||||
銀行所有人壽保險 | 40,281 | 40,011 | |||||
財產和設備,淨額 | 58,656 | 58,478 | |||||
遞延所得税 | 4,087 | 4,275 | |||||
其他資產 | 9,518 | 8,044 | |||||
總資產 |
$ | 2,372,249 | 2,267,195 | ||||
負債 | |||||||
存款 | $ | 2,025,698 | 1,876,124 | ||||
聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款 | 65,000 | 110,000 | |||||
附屬債券 | 35,917 | 35,890 | |||||
其他負債 | 35,159 | 39,321 | |||||
負債總額 |
2,161,774 | 2,061,335 | |||||
股東權益 | |||||||
優先股,每股面值$.01,核準股票10,000,000股 | - | - | |||||
普通股,每股面值.01美元,核準股票10,000,000股,分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行股票7,717,582股和7,672,678股 | 77 | 77 | |||||
非歸屬限制性股票 | (1,105 | ) | (803 | ) | |||
額外已付資本 | 107,529 | 106,152 | |||||
累計其他綜合收入(損失) | 410 | (298 | ) | ||||
留存收益 | 103,564 | 100,732 | |||||
股東權益總額 |
210,475 | 205,860 | |||||
負債和股東權益合計 |
$ | 2,372,249 | 2,267,195 |
見作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。
3
南方第一銀行股份有限公司和附屬
綜合收入報表
(未經審計)
三個月 | |||||
截至3月31日, | |||||
(千美元,共享數據除外) | 2020 | 2019 | |||
利息收入 | |||||
貸款 |
$ | 23,367 | 20,889 | ||
投資證券 |
396 | 549 | |||
向銀行出售聯邦基金和計息存款 |
103 | 174 | |||
利息收入總額 |
23,866 | 21,612 | |||
利息費用 | |||||
存款 |
5,174 | 5,375 | |||
借款 |
594 | 419 | |||
利息費用總額 |
5,768 | 5,794 | |||
淨利息收入 |
18,098 | 15,818 | |||
貸款損失準備金 |
6,000 | 300 | |||
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
12,098 | 15,518 | |||
無利息收入 | |||||
抵押銀行收入 |
2,668 | 1,857 | |||
存款帳户服務費 |
262 | 265 | |||
自動取款機和借記卡收入 |
398 | 380 | |||
銀行所有人壽保險收入 |
270 | 216 | |||
其他收入 |
318 | 276 | |||
非利息收入總額 |
3,916 | 2,994 | |||
非利息費用 | |||||
補償和福利 |
7,871 | 6,783 | |||
入住率 |
1,536 | 1,339 | |||
外部服務和數據處理費用 |
1,192 | 960 | |||
保險 |
320 | 318 | |||
專業費用 |
497 | 439 | |||
市場營銷 |
258 | 260 | |||
其他 |
698 | 549 | |||
非利息費用共計 |
12,372 | 10,648 | |||
所得税前收入 |
3,642 | 7,864 | |||
所得税費用 | 810 | 1,855 | |||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 2,832 | 6,009 | ||
普通股每股收益 | |||||
基本 |
$ | 0.37 | 0.81 | ||
稀釋 |
0.36 | 0.78 | |||
加權平均普通股 | |||||
基本 |
7,678,598 | 7,459,342 | |||
稀釋 |
7,827,173 | 7,741,860 |
見作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。
4
南方第一銀行股份有限公司和附屬
綜合收入報表
(未經審計)
三個月 | |||||||
截至3月31日, | |||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||||
淨收益 | $ | 2,832 | 6,009 | ||||
其他綜合收入: | |||||||
可供出售的證券的未變現收益: | |||||||
該期間未實現的持有收益,税前 | 895 | 684 | |||||
税費 | (187 | ) | (143 | ) | |||
已實現收益的重新分類 | - | (4 | ) | ||||
税費 | - | 1 | |||||
其他綜合收入 | 708 | 538 | |||||
綜合收入 | $ | 3,540 | 6,547 |
見作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。
5
南方第一銀行股份有限公司和附屬
股東權益合併報表
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月
(未經審計)
累積 | |||||||||||||||||||||||||||
非歸屬 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | 受限 | 已付 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||||||||||
(千美元,共享數據除外) | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股票 | 資本 | 損失 | 收益 | 共計 | ||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | 7,466,481 | 75 | - | - | (741 | ) | 102,625 | (917 | ) | 72,874 | 173,916 | ||||||||||||||||
淨收益 | - | - | - | - | - | - | - | 6,009 | 6,009 | ||||||||||||||||||
行使股票期權的收益 | 28,455 | - | - | - | - | 322 | - | - | 322 | ||||||||||||||||||
發行限制性股票 | 10,700 | - | - | - | (347 | ) | 347 | - | - | - | |||||||||||||||||
與限制性股票有關的補償費用,扣除税後 | - | - | - | - | 95 | - | - | - | 95 | ||||||||||||||||||
與股票期權有關的補償費用,扣除税後 | - | - | - | - | - | 306 | - | - | 306 | ||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | - | - | - | - | - | 538 | - | 538 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | 7,505,636 | $ | 75 | - | $ | - | $ | (993 | ) | $ | 103,600 | $ | (379 | ) | $ | 78,883 | $ | 181,186 | |||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 7,672,678 | 77 | - | - | (803 | ) | 106,152 | (298 | ) | 100,732 | 205,860 | ||||||||||||||||
淨收益 | - | - | - | - | - | - | - | 2,832 | 2,832 | ||||||||||||||||||
行使股票期權的收益 | 35,404 | - | - | - | - | 741 | - | - | 741 | ||||||||||||||||||
發行限制性股票 | 9,500 | - | - | - | (406 | ) | 406 | - | - | - | |||||||||||||||||
與限制性股票有關的補償費用,扣除税後 | - | - | - | - | 104 | - | - | - | 104 | ||||||||||||||||||
與股票期權有關的補償費用,扣除税後 | - | - | - | - | - | 230 | - | - | 230 | ||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | - | - | - | - | - | 708 | - | 708 | ||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 7,717,582 | $ | 77 | - | $ | - | $ | (1,105 | ) | $ | 107,529 | $ | 410 | $ | 103,564 | $ | 210,475 |
見作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。
6
南方第一銀行股份有限公司和附屬
現金流量表
(未經審計)
最後三個月 | |||||||
三月三十一日, | |||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||||
經營活動 | |||||||
淨收益 | $ | 2,832 | 6,009 | ||||
調整數,以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金: | |||||||
貸款損失準備金 | 6,000 | 300 | |||||
折舊和其他攤銷 | 549 | 453 | |||||
證券折價和溢價的增值和攤銷,淨額 | 116 | 83 | |||||
經營租賃的淨變化 | 55 | 447 | |||||
與股票期權和限制性股票贈款有關的補償費用 | 334 | 401 | |||||
出售貸款的收益 | (2,778 | ) | (1,775 | ) | |||
貸款來源及持有作出售用途 | (95,423 | ) | (55,178 | ) | |||
出售供出售的貸款所得收益 | 90,299 | 56,801 | |||||
提高銀行所有人壽保險現金返還價值 | (270 | ) | (216 | ) | |||
遞延税資產減少 | - | 1 | |||||
其他資產增加額,淨額 | (1,490 | ) | (400 | ) | |||
其他負債增加(減少)額 | (3,782 | ) | 5,978 | ||||
(用於)業務活動的現金淨額 | (3,558 | ) | 12,904 | ||||
投資活動 | |||||||
增加(減少)現金,原因如下: | |||||||
貸款增加,淨額 | (86,916 | ) | (56,643 | ) | |||
購置財產和設備 | (1,119 | ) | (266 | ) | |||
購買投資證券: | |||||||
可供出售 | (6,302 | ) | - | ||||
投資證券的支付和到期日、贖回和償還: | |||||||
可供出售 | 4,269 | 2,205 | |||||
其他投資 | 1,607 | 812 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (88,461 | ) | (53,892 | ) | |||
籌資活動 | |||||||
增加(減少)現金,原因如下: | |||||||
存款增加,淨額 | 149,574 | 110,099 | |||||
聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款淨額減少 | (45,000 | ) | (25,000 | ) | |||
行使股票期權及認股權證的收益 | 741 | 322 | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | 105,315 | 85,421 | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 13,296 | 44,433 | |||||
本期間開始時的現金和現金等價物 | 127,816 | 72,873 | |||||
本期間終了時的現金和現金等價物 | $ | 141,112 | 117,306 | ||||
補充信息 | |||||||
付現款 | |||||||
利息 | $ | 7,103 | 5,570 | ||||
所得税 | - | - | |||||
非現金交易表 | |||||||
有價證券未變現收益,扣除所得税後 | 708 | 541 | |||||
以租賃債務換取的使用權資產: | |||||||
經營租賃 | - | 15,395 |
見作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。
7
南方第一銀行股份有限公司和附屬
未審計綜合財務報表附註
附註1-業務性質和列報依據
商業活動南方第一銀行股份有限公司(“公司”)是一家南卡羅來納州公司,擁有南方第一銀行(“銀行”)和格林維爾第一法定信託第一和第二(統稱“信託”)的全部股本。信託基金是專為發行信託優先股而成立的非合併機構。銀行的主要聯邦監管機構是聯邦存款保險公司(FDIC)。該銀行還受到南卡羅來納州金融機構委員會的監管和審查。該銀行主要從事接受聯邦存款保險公司擔保的活期存款和儲蓄存款,並向公眾提供商業、消費者和抵押貸款。
提出依據所附合並財務報表是根據一般公認的臨時財務信息會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10-Q格式和第10條的指示編制的。因此,它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表所需的所有資料和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性權責發生制)都已包括在內。截至2020年3月31日的三個月期間的經營業績並不一定表明到2020年12月31日終了的年度的預期結果。欲瞭解更多信息,請參閲公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載的合併財務報表及其腳註,該報表於2020年3月2日提交給證券交易委員會(“SEC”)。合併財務報表包括公司和銀行的賬户。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810“合併”的規定,與信託基金有關的財務報表尚未合併。
業務部門
在確定適當的部門定義時,公司考慮潛在部門和業務組成部分的重要性,這些部門和組成部分是可以獲得和定期評估財務信息的,這與資源分配和業績評估有關。公司核算部門間收入和支出,就好像收入/費用交易是按當前市場價格向第三方生成一樣。關於公司三個業務部門的報告,請參閲“備註10-報告部分”。
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則或公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並披露截至合併財務報表之日或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易發生重大變化的實質性估計數涉及貸款損失備抵額的確定、貸款結算中獲得的房地產、金融工具的公允價值、投資證券的其他臨時減值評估以及遞延税資產的估值。
風險和不確定性
據報道,2019年12月,一種新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)在中國出現,並隨後蔓延到包括美國在內的許多其他國家。2020年3月,世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行,美國宣佈國家公共衞生緊急情況。冠狀病毒的流行嚴重限制了世界銀行市場的經濟活動水平。為應對冠狀病毒大流行,世界銀行設有零售辦事處的各州和大多數其他州的政府都採取了預防性或保護性措施,例如限制旅行和商業經營,建議或要求個人限制或放棄外出時間,並下令暫時關閉被認為非必要的企業。
8
冠狀病毒大流行的影響是不穩定的,而且還在不斷演變,對世界銀行的許多客户產生了不利影響。冠狀病毒流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、僱員生產力、失業、消費者支出和其他經濟活動的相關影響,導致經濟活動減少,股票市場估值下降,金融市場大幅波動和混亂,並對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。冠狀病毒大流行對公司業務、財務狀況和經營結果的最終影響程度目前尚不確定,將取決於各種事態發展和其他因素,除其他外,包括大流行的持續時間和範圍,以及政府、監管和私營部門對這一大流行病的反應,以及對經濟、金融市場和我們的客户、僱員和供應商的相關影響。
該公司的業務、財務狀況和經營結果一般取決於銀行借款人償還貸款的能力、銀行擔保貸款的抵押品價值以及銀行提供的貸款和其他產品和服務的需求,這在很大程度上取決於銀行經營的主要市場和整個美國的商業環境。
2020年3月3日,美聯儲將聯邦基金利率目標下調50個基點,隨後在2020年3月16日又下調100個基點。這些利率的降低和冠狀病毒大流行的其他影響可能會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。由於冠狀病毒的傳播,出現了經濟不確定因素,可能對淨利息收入、貸款損失準備金和非利息收入產生不利影響。其他財政影響可能會發生,儘管目前尚不清楚這種潛在影響。
截至2020年3月31日,該公司和銀行的資本比率超過了所有監管要求。儘管管理層認為我們有足夠的資本來抵禦冠狀病毒大流行帶來的長期經濟衰退,但我們報告的和監管資本比率可能會受到進一步信貸損失的不利影響。
該公司保持獲得多種流動性來源的渠道,包括向另一家銀行提供1 500萬美元的公司信貸額度,用於支持附屬銀行的資本比率。截至2020年4月21日,該公司使用了全部1,500萬美元的線路。
截至2020年3月31日,有400多名客户要求延期支付貸款或支付利息,總額為3.802億美元,其中93.3%為商業貸款。根據2020年3月發佈的機構間指導意見,這些短期推遲不被視為有問題的債務重組(“債務重組”),除非借款人先前遇到財務困難;然而,三個客户關係,貸款總額為290萬美元,被給予短期貸款修改,因為客户在大流行之前遇到財務困難,被認為是債務重組。
此外,冠狀病毒修正貸款的風險評級沒有改變,這些貸款在延期期結束和預定付款恢復之前不會被視為過期貸款。這些貸款的信貸質量將在延期期結束後重新評估。下表按特許權類型分列了因冠狀病毒大流行而提出的貸款修改請求的細目。
2020年3月31日 | ||||||||
(千美元) | #貸款 | 金額 | 佔投資組合總額的百分比 | |||||
延期付款 | 252 | $ | 208,555 | 10.3 | % | |||
只限利息 | 170 | 168,723 | 8.3 | % | ||||
財政困難(TDR) | 6 | 2,925 | 0.1 | % | ||||
428 | $ | 380,203 | 18.7 | % |
9
到2020年4月21日,我們已經修改了750多筆貸款,總額為5.918億美元,這些貸款仍以商業貸款為主。
雖然大多數行業已經並將繼續因冠狀病毒大流行而受到不利影響,但我們已經確定了九個被認為具有重大影響的貸款類別。下表列出了這些部門以及每個行業的未償還、承付和修改貸款餘額。
2020年3月31日 | |||||||||||||||
% | |||||||||||||||
佔總數的百分比 | 共計 | 承諾 | 共計 | ||||||||||||
平衡 | 貸款 | 承諾 | 平衡 | 改性 | |||||||||||
(千美元) | 突出 | 突出 | 平衡 | 突出 | 平衡 | %改性 | |||||||||
宗教組織 | $ | 56,306 | 2.8% | $ | 88,422 | 63.6% | $ | 1,539 | 2.7% | ||||||
娛樂設施 | 4,605 | 0.2% | 9,464 | 48.7% | 255 | 5.5% | |||||||||
酒店 | 82,227 | 4.1% | 104,155 | 78.9% | 6,050 | 7.4% | |||||||||
個人護理業務 | 1,349 | 0.1% | 1,385 | 97.4% | 137 | 10.2% | |||||||||
飯館 | 48,352 | 2.4% | 53,526 | 90.3% | 3,673 | 7.6% | |||||||||
體育設施 | 22,229 | 1.1% | 22,882 | 97.1% | 683 | 3.1% | |||||||||
與旅行有關的業務 | 3,328 | 0.2% | 4,085 | 81.5% | 555 | 16.7% | |||||||||
私人保健設施 | 36,462 | 1.8% | 41,899 | 87.0% | 12,531 | 34.4% | |||||||||
非必需零售 | 154,450 | 7.6% | 160,702 | 96.1% | 13,843 | 9.0% | |||||||||
共計 | $ | 409,308 | 20.2% | $ | 486,520 | 84.1% | $ | 39,266 | 9.6% |
截至2020年4月21日,這9個投資組合的未清餘額總額為4.134億美元,其中約48%的餘額已被修改。
我們繼續監測通過這一流行病作出的無資金承諾,包括住房權益信貸額度,以證明隨着借款人將這些貸款額度用於流動性目的,信貸敞口增加。
改敍以前報告的某些數額已重新歸類為在可比基礎上列出所有期間,對股東權益或淨收入沒有影響。
後續事件
後續事件是指在資產負債表日期之後但在發佈財務報表之前發生的事件或交易。確認的嗣後事件是為資產負債表之日存在的條件提供額外證據的事件或交易,包括編制財務報表過程中固有的估計數。未確認的後續事件是指為資產負債表之日不存在但在該日之後出現的情況提供證據的事件。
新頒佈但尚未生效的會計準則
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13。除其他外,ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來形成他們的信貸損失估計。今天使用的許多損失估計技術仍將被允許使用,儘管對這些技術的投入將發生變化,以反映預期信貸損失的全部數額。此外,ASU 2016-13還修正了債務證券信貸損失的會計核算,並在信用惡化的情況下購買了金融資產。ASU 2016-13最初適用於2019年12月31日以後的所有年度和中期,允許在2018年12月15日以後的財政年度儘早採用。將通過對保留收益進行累積效應調整,以適用於指南生效的第一個報告期開始時的留存收益。
2019年11月,金融服務委員會發布了指導意見,處理利益攸關方在執行ASU 2016-13期間提出的問題,“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量”。這些修正影響到會計準則編纂中的各種專題。對於符合較小報告公司定義的公共商業實體,如該公司,修正案在2022年12月15日以後的財政年度生效,包括在這些財政年度內的中期。只要公司通過了ASU 2016-13的修正案,在任何過渡時期都允許儘早採用。目前,本公司不期望在生效期前採用ASU。
10
FASB發佈或提出的其他會計準則或其他準則制定機構在今後某一日期之前不需要採用,預計在採用時不會對合並財務報表產生重大影響。
附註2-投資證券
投資證券的攤銷成本和公允價值如下:
2020年3月31日 | |||||||||
攤銷 | 未實現總額 | 公平 | |||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||
可供出售 | |||||||||
美國政府機構 | $ | 500 | - | 1 | 499 | ||||
SBA證券 | 519 | - | 18 | 501 | |||||
國家和政治分支 | 9,385 | 295 | 1 | 9,679 | |||||
資產支持證券 | 12,929 | - | 643 | 12,286 | |||||
按揭證券 | |||||||||
FHLMC | 10,034 | 270 | 4 | 10,300 | |||||
FNMA | 33,057 | 702 | 135 | 33,624 | |||||
GNMA | 3,565 | 53 | - | 3,618 | |||||
按揭證券總額 | 46,656 | 1,025 | 139 | 47,542 | |||||
可供出售的投資證券共計 | $ | 69,989 | 1,320 | 802 | 70,507 | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
攤銷 | 未實現總額 | 公平 | |||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||
可供出售 | |||||||||
美國政府機構 | $ | 500 | - | 1 | 499 | ||||
SBA證券 | 550 | - | 19 | 531 | |||||
國家和政治分支 | 4,205 | 3 | 24 | 4,184 | |||||
資產支持證券 | 13,351 | - | 184 | 13,167 | |||||
按揭證券 | |||||||||
FHLMC | 10,609 | 14 | 15 | 10,608 | |||||
FNMA | 35,275 | 34 | 169 | 35,140 | |||||
GNMA | 3,581 | 5 | 21 | 3,565 | |||||
按揭證券總額 | 49,465 | 53 | 205 | 49,313 | |||||
共計 | $ | 68,071 | 56 | 433 | 67,694 |
下表顯示了2020年3月31日和2019年12月31日公司投資證券的合同期限和收益率。預期到期日可能與合同期限不同,因為發行人可能有權贖回或預支債務,有或不加催繳或預付罰款。
11
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||
不到一年 | 一至五年 | 五到十年 | 十多年 | 共計 | |||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | |||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | - | - | 499 | 1.11% | - | - | - | - | 499 | 1.11% | ||||||||||
SBA證券 | - | - | - | - | - | - | 501 | 2.39% | 501 | 2.39% | |||||||||||
國家和政治分支 | - | - | - | - | 972 | 2.65% | 8,707 | 2.86% | 9,679 | 2.84% | |||||||||||
資產支持證券 | - | - | - | - | 1,402 | 2.22% | 10,884 | 2.45% | 12,286 | 2.43% | |||||||||||
按揭證券 | - | - | 3,224 | 1.80% | 8,263 | 2.05% | 36,055 | 2.34% | 47,542 | 2.25% | |||||||||||
共計 | $ | - | - | 3,723 | 1.71% | 10,637 | 2.13% | 56,147 | 2.44% | 70,507 | 2.36% | ||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||||
不到一年 | 一至五年 | 五到十年 | 十多年 | 共計 | |||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | |||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | - | - | 499 | 1.97% | - | - | - | - | 499 | 1.97% | ||||||||||
SBA證券 | - | - | - | - | - | - | 531 | 2.62% | 531 | 2.62% | |||||||||||
國家和政治分支 | - | - | 808 | 2.81% | 1,283 | 2.96% | 2,093 | 2.67% | 4,184 | 2.79% | |||||||||||
資產支持證券 | - | - | - | - | 1,493 | 2.34% | 11,674 | 2.61% | 13,167 | 2.58% | |||||||||||
按揭證券 | - | - | 3,368 | 1.78% | 7,638 | 2.00% | 38,307 | 2.24% | 49,313 | 2.17% | |||||||||||
共計 | $ | - | - | 4,675 | 1.98% | 10,414 | 2.17% | 52,605 | 2.34% | 67,694 | 2.29% |
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的投資證券未實現虧損總額和相關證券的公允市場價值,並按投資類別和個別證券連續出現未變現虧損狀況的時間進行了彙總。
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
(千美元) | # | 價值 | 損失 | # | 價值 | 損失 | # | 價值 | 損失 | |||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | 1 | $ | 499 | $ | 1 | - | $ | - | $ | - | 1 | $ | 499 | $ | 1 | |||||||||
SBA證券 | - | - | - | 1 | 501 | 18 | 1 | 501 | 18 | |||||||||||||||
國家和政治分支 | 1 | 505 | 1 | - | - | - | 1 | 505 | 1 | |||||||||||||||
資產支持證券 | 5 | 5,489 | 365 | 5 | 6,797 | 278 | 10 | 12,286 | 643 | |||||||||||||||
按揭證券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | 1 | 258 | 4 | - | - | - | 1 | 258 | 4 | |||||||||||||||
FNMA | - | - | - | 4 | 2,778 | 135 | 4 | 2,778 | 135 | |||||||||||||||
共計 | 8 | $ | 6,751 | $ | 371 | 10 | $ | 10,076 | $ | 431 | 18 | $ | 16,827 | $ | 802 | |||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
(千美元) | # | 價值 | 損失 | # | 價值 | 損失 | # | 價值 | 損失 | |||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | 1 | $ | 499 | $ | 1 | - | $ | - | $ | - | 1 | $ | 499 | $ | 1 | |||||||||
SBA證券 | - | - | - | 1 | 531 | 19 | 1 | 531 | 19 | |||||||||||||||
國家和政治分支 | 2 | 2,093 | 24 | - | - | - | 2 | 2,093 | 24 | |||||||||||||||
資產支持證券 | 5 | 5,921 | 68 | 5 | 7,246 | 116 | 10 | 13,167 | 184 | |||||||||||||||
按揭證券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | 4 | 3,842 | 2 | 4 | 2,323 | 13 | 8 | 6,165 | 15 | |||||||||||||||
FNMA | 14 | 15,500 | 67 | 11 | 9,462 | 102 | 25 | 24,962 | 169 | |||||||||||||||
GNMA | 2 | 2,240 | 6 | 1 | 734 | 15 | 3 | 2,974 | 21 | |||||||||||||||
共計 | 28 | $ | 30,095 | $ | 168 | 22 | $ | 20,296 | $ | 265 | 50 | $ | 50,391 | $ | 433 |
截至2020年3月31日,該公司有8項個人投資,其公允市值為680萬美元,未實現虧損時間少於12個月;10項個人投資的公允市場價值為1,010萬美元,處於12個月或更長的未實現虧損狀況。未實現的損失主要歸因於利率的變化,而不是信貸質量的惡化。個別證券是每種投資級證券。該公司考慮到可供出售的債務證券的公允價值低於成本的時間和程度,從而得出此類證券不是暫時受損的結論。該公司還考慮到其他因素,如發行人的財務狀況,包括信用評級和影響發行人業務的具體事件、證券的波動性、擔保債務擔保的基礎資產以及其他行業和宏觀經濟狀況。
12
由於該公司無意出售有未變現虧損的證券,而且公司在收回攤還成本前亦不會更有可能出售這些證券,因此,該公司的結論是,這些證券並非臨時受損。
其他投資由以下各項組成,並按接近公允價值的成本入賬。
(千美元) | 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | 4,803 | 6,386 | ||
其他投資 | 135 | 159 | |||
信託優先證券投資 | 403 | 403 | |||
其他投資共計 | $ | 5,341 | 6,948 |
該公司對聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票進行了減值評估,並確定,截至2020年3月31日,對FHLB股票的投資只是暫時受損,而且這種投資的票面價值有可能最終收回。所有的FHLB股票都是用來擔保與FHLB墊款。
附註3-為出售而持有的按揭貸款
起源於二級市場並擬在二級市場出售的抵押貸款,按公允價值選項按公允價值入賬,並在當期收益確認的公允價值變化下,報告為為出售而持有的貸款。在為待售的抵押貸款提供資金之日,貸款的資金數額、相關的衍生資產或相關利率鎖定承諾的負債,減去直接貸款成本,成為待出售貸款的初始入賬投資。這一數額接近貸款的公允價值。截至2020年3月31日,待售抵押貸款總額為3490萬美元,而2019年12月31日為2700萬美元。二零二零年第一季待售按揭貸款增加七百九十萬元,是因為在有利的按揭利率環境下,按揭貸款的來源和銷售增加。
當公司放棄對金融資產的控制時,為出售而持有的抵押貸款被視為註銷或出售。當被轉讓的資產與公司分離,超出公司及其債權人的能力時,控制權被視為已被放棄;買方獲得權利(不附帶限制其利用該權利的條件)以質押或交換所轉讓的資產;公司不通過一項協議對所轉讓的資產保持有效控制,該協議使公司有權並有義務在轉讓資產到期前回購或贖回所轉讓的資產,或有能力單方面使持有人返還特定資產。
抵押貸款銷售的損益是根據銷售所得與出售時相關貸款的賬面價值之間的差額確認的,並在收益表中記錄在抵押貸款銀行收入中。抵押銀行收入還包括與待售貸款有關的未實現損益以及衍生產品的已實現和未實現損益。
公司出售給投資者的抵押貸款,如果在出售時被認為符合投資者和機構承銷準則,則在借款人具體違約或隨後發現不符合承銷標準時,可接受回購或賠償。經雙方同意,公司可同意回購貸款或賠償投資者對此類貸款的未來損失。在這種情況下,公司對貸款承擔任何隨後的信貸損失。在適當的情況下,公司建立與各種陳述和保證有關的抵押回購準備金,以反映管理層對損失的估計。
13
附註4-貸款和貸款損失準備金
下表總結了我們的貸款組合的組成。貸款總額扣除遞延貸款費用和成本後入賬,截至2020年3月31日,貸款總額為360萬美元,截至2019年12月31日,貸款總額為330萬美元。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
(千美元) | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||
商業 | ||||||||||||
業主佔用稀土 | $ | 422,124 | 20.8% | $ | 407,851 | 21.0% | ||||||
非業主佔用稀土 | 534,846 | 26.3% | 501,878 | 25.8% | ||||||||
建設 | 74,758 | 3.7% | 80,486 | 4.1% | ||||||||
商業 | 317,702 | 15.7% | 308,123 | 15.9% | ||||||||
商業貸款總額 | 1,349,430 | 66.5% | 1,298,338 | 66.8% | ||||||||
消費者 | ||||||||||||
房地產 | 427,697 | 21.1% | 398,245 | 20.5% | ||||||||
房屋權益 | 183,099 | 9.0% | 179,738 | 9.3% | ||||||||
建設 | 45,240 | 2.2% | 41,471 | 2.1% | ||||||||
其他 | 24,795 | 1.2% | 25,733 | 1.3% | ||||||||
消費貸款總額 | 680,831 | 33.5% | 645,187 | 33.2% | ||||||||
貸款總額,扣除遞延費用後 | 2,030,261 | 100.0% | 1,943,525 | 100.0% | ||||||||
減-貸款損失備抵 | (22,462 | ) | (16,642 | ) | ||||||||
貸款共計,淨額 | $ | 2,007,799 | $ | 1,926,883 |
貸款的期限和對利率變化的敏感性
下表所載資料根據個別貸款的合約期限,包括在合約期屆滿時可予續期的貸款,彙總按類別及有關利率特徵劃分的貸款期限分佈情況。這類貸款的續期須經審查和信貸批准,並須在到期時修改條款。實際償還貸款可能與下文所反映的到期日不同,因為借款人有權預先支付或不受預付罰款的債務。
2020年3月31日 | ||||||||||
一次之後 | ||||||||||
一年 | 但在 | 五點以後 | ||||||||
(千美元) | 或更少 | 五年 | 年數 | 共計 | ||||||
商業 | ||||||||||
業主佔用稀土 | $ | 35,613 | 143,626 | 242,885 | 422,124 | |||||
非業主佔用稀土 | 53,806 | 276,462 | 204,578 | 534,846 | ||||||
建設 | 12,178 | 28,280 | 34,300 | 74,758 | ||||||
商業 | 86,055 | 151,281 | 80,366 | 317,702 | ||||||
商業貸款總額 | 187,652 | 599,649 | 562,129 | 1,349,430 | ||||||
消費者 | ||||||||||
房地產 | 15,969 | 74,920 | 336,808 | 427,697 | ||||||
房屋權益 | 8,207 | 26,334 | 148,558 | 183,099 | ||||||
建設 | 14,698 | 1,121 | 29,421 | 45,240 | ||||||
其他 | 5,696 | 14,763 | 4,336 | 24,795 | ||||||
消費貸款總額 | 44,570 | 117,138 | 519,123 | 680,831 | ||||||
貸款總額,扣除遞延費用後 | $ | 232,222 | 716,787 | 1,081,252 | 2,030,261 | |||||
一年後到期的貸款,其中: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,425,015 | ||||||||
浮動利率 | 373,024 |
14
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||
一次之後 | ||||||||||
一年 | 但在 | 五點以後 | ||||||||
(千美元) | 或更少 | 五年 | 年數 | 共計 | ||||||
商業 | ||||||||||
業主佔用稀土 | $ | 40,476 | 147,945 | 219,430 | 407,851 | |||||
非業主佔用稀土 | 55,187 | 267,879 | 178,812 | 501,878 | ||||||
建設 | 31,035 | 19,278 | 30,173 | 80,486 | ||||||
商業 | 84,452 | 146,051 | 77,620 | 308,123 | ||||||
商業貸款總額 | 211,150 | 581,153 | 506,035 | 1,298,338 | ||||||
消費者 | ||||||||||
房地產 | 16,663 | 82,445 | 299,137 | 398,245 | ||||||
房屋權益 | 9,921 | 25,828 | 143,989 | 179,738 | ||||||
建設 | 13,405 | 1,222 | 26,844 | 41,471 | ||||||
其他 | 6,422 | 15,022 | 4,289 | 25,733 | ||||||
總消費者 | 46,411 | 124,517 | 474,259 | 645,187 | ||||||
貸款毛額,扣除遞延費用後 | $ | 257,561 | 705,670 | 980,294 | 1,943,525 | |||||
一年後到期的貸款,其中: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,310,744 | ||||||||
浮動利率 | 375,220 |
投資組合分割方法
商業商業貸款通過使用定期審查確定的各種風險因素對每筆貸款進行評級,以評估估計的損失。本公司對每個貸款類別適用特定歷史等級的損失因素.在統計得出的貸款等級損失因素的發展過程中,公司觀察到每個貸款等級的歷史損失超過20個季度。根據對外部損失數據或從當前經濟狀況和信貸質量趨勢確定的其他風險的進一步分析,對這些損失估計數進行適當調整。備抵還包括非應計商業貸款和在問題債務重組(“TDR”)中修改的商業貸款的估計減值額,無論是權責發生制還是非應計制。
消費者
對於消費貸款,公司在集體基礎上確定補貼,利用超過20個季度的歷史損失作為其對固有損失的最佳估計。該公司彙集貸款,一般按貸款類別,具有相似的風險特點。備抵還包括非應計消費貸款和在TDR中修改的消費貸款的估計減值數額,無論是權責發生制還是非應計制。
信用質量指標
商業我們通過監測商業貸款的評級趨勢和過去的統計數據,管理一個評估商業貸款信貸質量的一致程序。所有貸款均須接受個別風險評估。我們的風險類別包括PASS、特別提到、不合格和可疑,每一類都是由我們的銀行監管機構定義的。拖欠貸款統計數字亦是釐定貸款損失免税額的信貸質素的重要指標。
我們根據借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史付款經驗、信貸文件、公共信息和當前經濟趨勢等,將我們的貸款分為風險類別。風險等級的一般特點如下:
● | 通過-這些貸款從最小的信用風險到平均信用風險;然而,仍然有可接受的信用風險。 |
15
● |
特別提到-特別提到貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景或該機構在未來某一天的信貸狀況惡化。 |
● |
低於標準的貸款-不符合標準的貸款受到擔保品承付款人(如果有的話)目前健全的價值和支付能力的保護不足。如此分類的貸款必須有一個明確的弱點,或弱點,可能危及債務清算。低於標準的貸款的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行顯然有可能蒙受一些損失。 |
● |
可疑貸款-一筆可疑貸款有所有固有的弱點,其中一項屬於不合格標準,其附加特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,根據現有的事實、條件和價值,使收款或清算完全成為可能,這是非常可疑和不可能的。 |
下表提供了未償還商業貸款的過去到期資料,幷包括非應計狀態貸款以及應計債務餘額。
2020年3月31日 | |||||||||||
業主 | 非業主 | ||||||||||
(千美元) | 佔有稀土 | 佔有稀土 | 建設 | 商業 | 共計 | ||||||
電流 | $ | 419,978 | 531,119 | 74,758 | 315,562 | 1,341,417 | |||||
逾期30-59天 | 1,595 | 3,275 | - | 1,909 | 6,779 | ||||||
逾期60-89天 | - | 264 | - | - | 264 | ||||||
大於90天 | 551 | 188 | - | 231 | 970 | ||||||
$ | 422,124 | 534,846 | 74,758 | 317,702 | 1,349,430 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
業主 | 非業主 | ||||||||||
佔有稀土 | 佔有稀土 | 建設 | 商業 | 共計 | |||||||
電流 | $ | 406,594 | 501,676 | 80,486 | 307,710 | 1,296,466 | |||||
逾期30-59天 | 706 | 151 | - | 178 | 1,035 | ||||||
逾期60-89天 | - | - | - | - | - | ||||||
大於90天 | 551 | 51 | - | 235 | 837 | ||||||
$ | 407,851 | 501,878 | 80,486 | 308,123 | 1,298,338 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,逾期30天或以上的貸款分別佔公司貸款總額的0.60%和0.23%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,商業貸款逾期30天或以上分別佔公司貸款總額的0.39%和0.10%。
下表提供了按風險類別分列的未償商業貸款細目。
2020年3月31日 | |||||||||||
業主 | 非業主 | ||||||||||
(千美元) | 佔有稀土 | 佔有稀土 | 建設 | 商業 | 共計 | ||||||
經過 | $ | 418,504 | 525,927 | 74,758 | 310,953 | 1,330,142 | |||||
特別提到 | 1,321 | 865 | - | 3,271 | 5,457 | ||||||
不合標準 | 2,299 | 8,054 | - | 3,478 | 13,831 | ||||||
可疑 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 422,124 | 534,846 | 74,758 | 317,702 | 1,349,430 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
業主 | 非業主 | ||||||||||
佔有稀土 | 佔有稀土 | 建設 | 商業 | 共計 | |||||||
經過 | $ | 404,237 | 492,941 | 80,486 | 301,504 | 1,279,168 | |||||
特別提到 | 1,312 | 744 | - | 3,108 | 5,164 | ||||||
不合標準 | 2,302 | 8,193 | - | 3,511 | 14,006 | ||||||
可疑 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 407,851 | 501,878 | 80,486 | 308,123 | 1,298,338 |
16
消費者該公司通過監測其貸款評級趨勢和過去應有的統計數據,管理着評估消費貸款信貸質量的一致程序。所有貸款均須接受個別風險評估。該公司的類別包括通行證,特別提到,不合格和可疑,這是上述定義。拖欠貸款統計數字也是確定貸款損失備抵額的信貸質量的一個重要指標。
下表提供了未償還消費貸款的過去到期資料,幷包括非應計狀態貸款以及應計現金轉帳餘額。
2020年3月31日 | |||||||||||
(千美元) | 房地產 | 房屋權益 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||
電流 | $ | 426,127 | 180,486 | 45,240 | 24,790 | 676,643 | |||||
逾期30-59天 | 559 | 1,527 | - | 5 | 2,091 | ||||||
逾期60-89天 | - | 886 | - | - | 886 | ||||||
大於90天 | 1,011 | 200 | - | - | 1,211 | ||||||
$ | 427,697 | 183,099 | 45,240 | 24,795 | 680,831 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
(千美元) | 房地產 | 房屋權益 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||
電流 | $ | 396,445 | 179,051 | 41,471 | 25,650 | 642,617 | |||||
逾期30-59天 | 799 | 369 | - | 83 | 1,251 | ||||||
逾期60-89天 | - | 118 | - | - | 118 | ||||||
大於90天 | 1,001 | 200 | - | - | 1,201 | ||||||
$ | 398,245 | 179,738 | 41,471 | 25,733 | 645,187 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,消費貸款逾期30天或以上分別佔貸款總額的0.21%和0.13%。
下表提供了按風險類別分列的未償消費貸款細目。
2020年3月31日 | |||||||||||
(千美元) | 房地產 | 房屋權益 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||
經過 | $ | 420,588 | 178,520 | 45,240 | 24,487 | 668,835 | |||||
特別提到 | 3,717 | 1,097 | - | 242 | 5,056 | ||||||
不合標準 | 3,392 | 3,482 | - | 66 | 6,940 | ||||||
可疑 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 427,697 | 183,099 | 45,240 | 24,795 | 680,831 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
(千美元) | 房地產 | 房屋權益 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||
經過 | $ | 392,572 | 176,532 | 41,471 | 25,421 | 635,996 | |||||
特別提到 | 2,267 | 775 | - | 261 | 3,303 | ||||||
不合標準 | 3,406 | 2,431 | - | 51 | 5,888 | ||||||
可疑 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 398,245 | 179,738 | 41,471 | 25,733 | 645,187 |
不良資產
下表顯示不良資產和相關不良資產佔總資產和貸款總額的百分比。一般來説,貸款在90天后到期本金或利息,或公司在考慮到經濟和業務條件及託收努力後,認為借款人的財務狀況使對貸款的合同本金或利息的收取是可疑的,則貸款處於非應計狀態。一筆被列為非應計項目的貸款利息的支付,在收到時被確認為本金的減值。
17
以下是我們的不良資產的摘要,包括未計的TDRs。
(千美元) | 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||
商業 | |||||||
業主佔用稀土 | $ | - | - | ||||
非業主佔用稀土 | 3,268 | 188 | |||||
建設 | - | - | |||||
商業 | 231 | 235 | |||||
消費者 | |||||||
房地產 | 1,821 | 1,829 | |||||
房屋權益 | 427 | 431 | |||||
建設 | - | - | |||||
其他 | - | - | |||||
非應計問題債務重組 | 4,186 | 4,111 | |||||
非應計貸款總額,包括未計現金餘額 | 9,933 | 6,794 | |||||
其他擁有的房地產 | - | - | |||||
不良資產總額 | $ | 9,933 | 6,794 | ||||
不良資產佔: | |||||||
總資產 | 0.42 | % | 0.30 | % | |||
貸款總額 | 0.49 | % | 0.35 | % | |||
逾期90天的貸款總額 | $ | 2,181 | 2,038 | ||||
超過90天到期並仍在累積的貸款 | - | - | |||||
產生問題的債務重組 | 7,939 | 5,219 |
減值貸款
下表彙總了受損貸款的關鍵信息。公司的減值貸款包括非應計貸款和在TDR中修改的貸款,無論是應計貸款還是非應計貸款。這些受損貸款可能包括在貸款損失備抵中的估計減值。對公司的商業和消費者受損貸款分別進行評估,以確定貸款損失的相關備抵。
2020年3月31日 | |||||||||||
記錄投資 | |||||||||||
減值貸款 | 減值貸款 | ||||||||||
無薪 | 沒有血緣關係 | 與相關 | 相關 | ||||||||
校長 | 受損 | 免税額 | 免税額 | 免税額 | |||||||
(千美元) | 平衡 | 貸款 | 貸款損失 | 貸款損失 | 貸款損失 | ||||||
商業 | |||||||||||
業主佔用稀土 | $ | 2,787 | 2,722 | 2,268 | 454 | 76 | |||||
非業主佔用稀土 | 7,586 | 7,085 | 5,485 | 1,600 | 486 | ||||||
建設 | - | - | - | - | - | ||||||
商業 | 2,628 | 2,539 | 540 | 1,999 | 824 | ||||||
商業總額 | 13,001 | 12,346 | 8,293 | 4,053 | 1,386 | ||||||
消費者 | |||||||||||
房地產 | 3,036 | 3,030 | 1,966 | 1,064 | 362 | ||||||
房屋權益 | 2,403 | 2,352 | 2,174 | 178 | 65 | ||||||
建設 | - | - | - | - | - | ||||||
其他 | 144 | 144 | - | 144 | 15 | ||||||
總消費者 | 5,583 | 5,526 | 4,140 | 1,386 | 442 | ||||||
共計 | $ | 18,584 | 17,872 | 12,433 | 5,439 | 1,828 |
18
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
記錄投資 | |||||||||||
減值貸款 | 減值貸款 | ||||||||||
無薪 | 沒有血緣關係 | 與相關 | 相關 | ||||||||
校長 | 受損 | 免税額 | 免税額 | 免税額 | |||||||
(千美元) | 平衡 | 貸款 | 貸款損失 | 貸款損失 | 貸款損失 | ||||||
商業 | |||||||||||
業主佔用稀土 | $ | 2,791 | 2,726 | 2,270 | 456 | 75 | |||||
非業主佔用稀土 | 4,512 | 4,051 | 2,419 | 1,632 | 465 | ||||||
建設 | - | - | - | - | - | ||||||
商業 | 1,620 | 1,531 | 558 | 973 | 452 | ||||||
商業總額 | 8,923 | 8,308 | 5,247 | 3,061 | 992 | ||||||
消費者 | |||||||||||
房地產 | 2,727 | 2,720 | 1,638 | 1,082 | 364 | ||||||
房屋權益 | 885 | 838 | 459 | 379 | 66 | ||||||
建設 | - | - | - | - | - | ||||||
其他 | 147 | 147 | - | 147 | 16 | ||||||
總消費者 | 3,759 | 3,705 | 2,097 | 1,608 | 446 | ||||||
共計 | $ | 12,682 | 12,013 | 7,344 | 4,669 | 1,438 |
下表按投資組合部分和類別列出減值貸款的平均記錄投資和減值貸款減值後確認的利息收入數額。
三個月結束 | 三個月結束 | 年終 | |||||||||||
2020年3月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
平均 | 公認 | 平均 | 公認 | 平均 | 公認 | ||||||||
記錄 | 利息 | 記錄 | 利息 | 記錄 | 利息 | ||||||||
(千美元) | 投資 | 收入 | 投資 | 收入 | 投資 | 收入 | |||||||
商業 | |||||||||||||
業主佔用稀土 | $ | 2,725 | 18 | 2,757 | 30 | 2,739 | 128 | ||||||
非業主佔用稀土 | 7,108 | 62 | 2,977 | 49 | 4,161 | 255 | |||||||
建設 | - | - | - | - | - | - | |||||||
商業 | 2,553 | 28 | 2,567 | 40 | 1,582 | 79 | |||||||
商業總額 | 12,386 | 108 | 8,301 | 119 | 8,482 | 462 | |||||||
消費者 | |||||||||||||
房地產 | 3,036 | 26 | 2,761 | 25 | 2,771 | 131 | |||||||
房屋權益 | 2,355 | 12 | 1,677 | 30 | 853 | 42 | |||||||
建設 | - | - | - | - | - | - | |||||||
其他 | 145 | 1 | 157 | 1 | 153 | 5 | |||||||
總消費者 | 5,536 | 39 | 4,595 | 56 | 3,777 | 178 | |||||||
共計 | $ | 17,922 | 147 | 12,896 | 175 | 12,259 | 640 |
貸款損失備抵
貸款損失備抵是管理層對貸款組合中固有的信貸損失的估計。貸款損失備抵額的確定,是因為估計損失是通過記入收入的貸款損失備抵而發生的。當管理層認為貸款餘額無法收回時,貸款損失將從備抵項中扣除。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。貸款損失備抵由管理層定期評估,並根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何基本抵押品的估計價值和當前經濟狀況,定期審查貸款的可收性。這一評價具有內在的主觀性,因為它需要在獲得更多信息後容易受到重大修訂的估計數。
19
公司有一個既定的程序來確定貸款損失備抵的適足性,以評估投資組合中固有的損失。雖然公司將備抵的部分歸因於特定的投資組合部分,但整個備抵可用於吸收貸款組合總額中固有的信貸損失。該公司的過程包括適當考慮商業和消費貸款組合部分獨特的風險特徵的程序。對於每個投資組合部分,每項受損貸款的減值都是單獨計量的。公司的津貼水平受貸款額、貸款等級或拖欠狀況、歷史損失經驗和其他經濟條件的影響。
下表按商業和消費者投資組合部分彙總了與貸款損失備抵有關的活動:
截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||
商業 | 消費者 | |||||||||||||||||||||
業主 | 非業主 | |||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真品 | 家 | |||||||||||||||||||
(千美元) | Re | Re | 建設 | 商業 | 地產 | 衡平法 | 建設 | 其他 | 共計 | |||||||||||||
餘額,期初 | $ | 2,835 | 4,304 | 541 | 3,692 | 3,278 | 1,447 | 268 | 277 | 16,642 | ||||||||||||
貸款損失準備金 | 1,170 | 1,711 | 153 | 1,006 | 1,326 | 381 | 147 | 106 | 6,000 | |||||||||||||
貸款沖銷 | - | (221 | ) | - | - | - | - | - | (45 | ) | (266 | ) | ||||||||||
貸款收回 | - | - | - | 16 | 2 | 68 | - | - | 86 | |||||||||||||
貸款沖銷淨額 | - | (221 | ) | - | 16 | 2 | 68 | - | (45 | ) | (180 | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | 4,005 | 5,794 | 694 | 4,714 | 4,606 | 1,896 | 415 | 338 | 22,462 | ||||||||||||
平均貸款的淨沖銷額(按年計算) | 0.04 | % | ||||||||||||||||||||
貸款損失備抵總額 | 1.11 | % | ||||||||||||||||||||
不良貸款貸款損失備抵 | 226.14 | % |
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||
商業 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
業主 | 非業主 | ||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真品 | 家 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | Re | Re | 建設 | 商業 | 地產 | 衡平法 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||
餘額,期初 | $ | 2,726 | 3,811 | 615 | 3,616 | 3,081 | 1,348 | 275 | 290 | 15,762 | |||||||||||||
貸款損失準備金 | 57 | 74 | (43 | ) | 171 | (56 | ) | 61 | 7 | 29 | 300 | ||||||||||||
貸款沖銷 | - | - | - | - | - | - | - | (41 | ) | (41 | ) | ||||||||||||
貸款收回 | - | 1 | - | 9 | 16 | 1 | - | 3 | 30 | ||||||||||||||
貸款沖銷淨額 | - | 1 | - | 9 | 16 | 1 | - | (38 | ) | (11 | ) | ||||||||||||
期末餘額 | $ | 2,783 | 3,886 | 572 | 3,796 | 3,041 | 1,410 | 282 | 281 | 16,051 | |||||||||||||
平均貸款的淨沖銷額(按年計算) | 0.00 | % | |||||||||||||||||||||
貸款損失備抵總額 | 0.93 | % | |||||||||||||||||||||
不良貸款貸款損失備抵 | 265.35 | % |
下表按減值方法分列貸款損失備抵和記錄貸款投資。
2020年3月31日 | |||||||||||||
貸款損失備抵 | 記錄的貸款投資 | ||||||||||||
(千美元) | 商業 | 消費者 | 共計 | 商業 | 消費者 | 共計 | |||||||
個別評估 | $ | 1,386 | 442 | 1,828 | 12,346 | 5,526 | 17,872 | ||||||
集體評估 | 13,822 | 6,812 | 20,634 | 1,337,084 | 675,305 | 2,012,389 | |||||||
共計 | $ | 15,208 | 7,254 | 22,462 | 1,349,430 | 680,831 | 2,030,261 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
貸款損失備抵 | 記錄的貸款投資 | ||||||||||||
(千美元) | 商業 | 消費者 | 共計 | 商業 | 消費者 | 共計 | |||||||
個別評估 | $ | 992 | 446 | 1,438 | 8,308 | 3,705 | 12,013 | ||||||
集體評估 | 10,380 | 4,824 | 15,204 | 1,290,030 | 641,482 | 1,931,512 | |||||||
共計 | $ | 11,372 | 5,270 | 16,642 | 1,298,338 | 645,187 | 1,943,525 |
20
附註5-問題債務重組
截至2020年3月31日,該公司共有24筆貸款,總額為1,210萬美元,而截至2019年12月31日,共有19筆貸款,共計930萬美元,被視為TDRs。當債務人遇到財務困難時,公司認為貸款是TDR,公司給予債務人通常不會考慮的優惠。優惠可與票據的合同利率、到期日或付款結構有關。作為個人貸款關係解決計劃的一部分,公司可以重組貸款條件,以幫助在當前經濟環境下面臨財務挑戰的借款人。根據機構間指導,由於冠狀病毒大流行而給予的短期延期不被視為TDRs,除非借款者在大流行之前遇到財務困難;然而,三個客户關係,貸款總額為290萬美元,被給予短期貸款修改,因為客户在大流行之前遇到財務困難,因此被視為TDRs。
下表概述了截至2020年3月31日的三個月中,在修改時的特許權以及公司的TDRs在修改前後的記錄投資。在截至2019年3月31日的三個月內,沒有任何貸款被確定為TDR。
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | ||||||||||||||||
前- | 後- | |||||||||||||||
改性 | 改性 | |||||||||||||||
續約 | 減少 | 轉換 | 成熟期 | 共計 | 突出 | 突出 | ||||||||||
被視為 | 或推遲 | 興趣 | 日期 | 數 | 記錄 | 記錄 | ||||||||||
(千美元) | 租讓 | 付款 | 只 | 擴展 | 貸款 | 投資 | 投資 | |||||||||
商業 | ||||||||||||||||
商業 | 1 | 1 | $ | 1,037 | $ | 1,037 | ||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
房地產 | 1 | 1 | 322 | 322 | ||||||||||||
房屋權益 | 3 | - | - | - | 3 | 1,522 | 1,522 | |||||||||
貸款總額 | 5 | - | - | - | 5 | $ | 2,881 | $ | 2,881 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日,沒有任何貸款在重組後12個月內出現拖欠付款(逾期60天)的TDR貸款。
附註6-衍生金融工具
該公司主要利用衍生金融工具來對衝利率變化的風險敞口。所有衍生金融工具都被確認為資產或負債,並按公允價值計量。本公司將其所有衍生工具列為獨立的衍生工具,並沒有指定任何這些工具作對衝會計用途。因此,衍生產品公允價值變動所產生的損益在公司損益表中確認。
本公司與已申請貸款並符合某些信貸及承銷標準(利率鎖定承諾)的客户,承諾以指定利率及在指定期限內出售供出售的住宅按揭貸款。這些利率鎖定承諾(“IRLC”)符合衍生金融工具的定義,反映在公允價值資產負債表中,公允價值在當期收益中確認。IRLC的未實現損益分別記為衍生資產和衍生負債,並根據基礎抵押貸款的價值、所引用的抵押貸款支持證券(MBS)價格以及抵押貸款在利率鎖定承諾條件下融資的概率(扣除估計佣金費用)來衡量。
該公司管理與其未償還的IRLC和抵押貸款相關的利率和價格風險,通過參與衍生工具,如MBS的遠期銷售。管理層預計,這些衍生工具的公允價值將與上市公司的公允價值和待售抵押貸款的公允價值變化相反,從而降低收益的波動性。該公司在確定抵押貸款管道(IRLC和待售抵押貸款)的部分時,考慮到了各種因素和策略,希望對其進行經濟對衝。
21
下表彙總了該公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償金融衍生工具。
2020年3月31日 | |||||||||
公允價值 | |||||||||
(千美元) | 概念 | 資產負債表定位 | 資產/(負債) | ||||||
按揭貸款利率鎖定承諾 | $ | 109,337 | 其他資產 | $ | 1,649 | ||||
MBS遠期銷售承諾 | 63,000 | 其他負債 | (1,087 | ) | |||||
衍生金融工具總額 | $ | 172,337 | $ | 562 | |||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
公允價值 | |||||||||
(千美元) | 概念 | 資產負債表定位 | 資產/(負債) | ||||||
按揭貸款利率鎖定承諾 | $ | 26,446 | 其他資產 | $ | 344 | ||||
MBS遠期銷售承諾 | 20,500 | 其他負債 | (39 | ) | |||||
衍生金融工具總額 | $ | 46,946 | $ | 305 |
附註7-公允價值會計
FASB ASC 820,“公允價值計量和披露”,將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中,資產或負債在主市場或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。FASB ASC 820還建立了一個公允價值層次結構,它要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的輸入,並儘量減少使用不可觀測的輸入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三種投入:
一級-活躍市場的市價
活躍市場中相同資產或負債的報價。一級資產和負債包括在活躍的交易所交易的某些債務和股票證券。
二級-重要的其他可觀測輸入
一級以外的可觀測的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察的或可被可觀測的市場數據證實的投入,大致上是資產或負債的整個時期。二級資產和負債包括固定收益證券和抵押貸款支持證券,這些證券在公司可供銷售的投資組合中持有,並由第三方定價服務機構估值,以及某些受損貸款。
第三級-重要的不可觀測的輸入
由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定其價值的金融工具,以及需要作出重大管理判斷或估計才能確定公允價值的工具。這些方法可能導致很大一部分公允價值來自不可觀測的數據。
本説明中提出的確定資產和負債公允價值的方法與公司2019年年度報告(表10-K)中披露的方法是一致的。該公司的貸款組合最初採用分段方法進行公允價值,使用注4中披露的八類貸款-貸款和貸款損失準備金。貸款被視為三級分類。
22
按公允價值定期記錄的資產和負債
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值計量的資產和負債記錄數額。
2020年3月31日 | |||||||||
(千美元) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||
資產 | |||||||||
可供出售的證券 | |||||||||
美國政府機構 | $ | - | 499 | - | 499 | ||||
SBA證券 | - | 501 | - | 501 | |||||
國家和政治分支 | - | 9,679 | - | 9,679 | |||||
資產支持證券 | - | 12,286 | - | 12,286 | |||||
按揭證券 | - | 47,542 | - | 47,542 | |||||
供出售的按揭貸款 | - | 34,948 | - | 34,948 | |||||
按揭貸款利率鎖定承諾 | - | 1,649 | - | 1,649 | |||||
按公允價值定期計量的資產總額 | $ | - | 107,104 | - | 107,104 | ||||
負債 | |||||||||
MBS遠期銷售承諾 | $ | - | 1,087 | - | 1,087 | ||||
按公允價值定期計量的負債總額 | $ | - | 1,087 | - | 1,087 | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
(千美元) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||
資產 | |||||||||
供出售的證券: | |||||||||
美國政府機構 | $ | - | 499 | - | 499 | ||||
SBA證券 | - | 531 | - | 531 | |||||
國家和政治分支 | - | 4,184 | - | 4,184 | |||||
資產支持證券 | - | 13,167 | - | 13,167 | |||||
按揭證券 | - | 49,313 | - | 49,313 | |||||
供出售的按揭貸款 | - | 27,046 | - | 27,046 | |||||
按揭貸款利率鎖定承諾 | - | 344 | - | 344 | |||||
按公允價值定期計量的資產總額 | $ | - | 95,084 | - | 95,084 | ||||
負債 | |||||||||
MBS遠期銷售承諾 | $ | - | 39 | - | 39 | ||||
按公允價值定期計量的負債總額 | $ | - | 39 | - | 39 |
按公允價值非經常性記錄的資產和負債
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值計量的非經常性資產和負債的入賬數額。
截至2020年3月31日 | |||||||||
(千美元) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||
資產 | |||||||||
減值貸款 | $ | - | 10,552 | 5,492 | 16,044 | ||||
按公允價值計量的非經常性資產總額 | $ | - | 10,552 | 5,492 | 16,044 | ||||
截至2019年12月31日 | |||||||||
(千美元) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||
資產 | |||||||||
減值貸款 | $ | - | 5,634 | 4,941 | 10,575 | ||||
按公允價值計量的非經常性資產總額 | $ | - | 5,634 | 4,941 | 10,575 |
公司沒有按公允價值或非經常性公允價值計量的負債。
23
金融工具的公允價值
當估計公允價值時,金融工具需要披露公允價值信息,無論是否在合併資產負債表中確認。金融工具的定義是現金、實體所有權權益的證據或需要交換現金的合同義務。某些項目被明確排除在披露要求之外,包括公司的普通股、房舍和設備以及其他資產和負債。
截至2020年3月31日及2019年12月31日,該公司金融工具的估計公允價值如下:
2020年3月31日 | |||||||||||
載運 | 公平 | ||||||||||
(千美元) | 金額 | 價值 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||
金融資產: | |||||||||||
其他投資,按成本計算 | $ | 5,341 | 5,341 | - | - | 5,341 | |||||
貸款1 | 1,989,927 | 1,942,206 | - | - | 1,942,206 | ||||||
金融負債: | |||||||||||
存款 | 2,025,698 | 1,947,258 | - | 1,947,258 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 65,000 | 65,021 | - | 65,021 | - | ||||||
附屬債券 | 35,917 | 31,989 | - | 31,989 | - | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||
載運 | 公平 | ||||||||||
(千美元) | 金額 | 價值 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||
金融資產: | |||||||||||
其他投資,按成本計算 | $ | 6,948 | 6,948 | - | - | 6,948 | |||||
貸款1 | 1,914,870 | 1,900,216 | - | - | 1,900,216 | ||||||
金融負債: | |||||||||||
存款 | 1,876,124 | 1,772,121 | - | 1,772,121 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 110,000 | 109,737 | - | 109,737 | - | ||||||
附屬債券 | 35,890 | 33,250 | - | 33,250 | - |
1 賬面金額扣除貸款損失備抵和先前提出的減值貸款。
附註8-租賃
自2019年1月1日起,公司採用ASU 2016-02“租賃(主題842)”。截至2020年3月31日,我們根據各種經營租賃協議租賃了7個辦事處。這些租約的到期日為2022年2月至2029年10月,其中一些協議包括多個五年延長期限的選擇。截至2020年3月31日,這些租約的加權平均剩餘期限為7.78年。
確定每一項租賃的租賃責任所使用的貼現率是FHLB固定預付款,與2019年1月1日的剩餘租賃期限相對應,適用於通過時存在的租約以及隨後簽訂的租約的租賃開始日期。截至2020年3月31日,租賃加權平均貼現率為2.86%。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,業務租賃費用總額分別為596 000美元和528 000美元。截至2020年3月31日,包括在財產和設備中的ROU資產和包括在其他負債中的租賃負債分別為1 910萬美元和1 970萬美元,而截至2019年12月31日分別為1 950萬美元和2 010萬美元。ROU資產和租賃負債在租賃開始時通過計算租賃期內租賃付款的現值予以確認。
24
截至2020年3月31日的租賃負債期限如下:
(千美元) | 操作 租賃 | ||
2020 | $ | 1,581 | |
2021 | 2,152 | ||
2022 | 1,400 | ||
2023 | 1,273 | ||
2024 | 1,305 | ||
此後 | 17,405 | ||
未貼現租賃付款共計 | 25,116 | ||
現金流量折現效應 | 5,407 | ||
租賃負債總額 | $ | 19,709 |
附註9-普通股每股收益
以下附表核對截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月期間每股基本和稀釋收益計算的分子和分母。稀釋普通股產生於2020年3月31日公司股票期權的潛在稀釋效應。假定的股票期權轉換可能造成基本和稀釋的每股淨收入之間的差異。在2020年3月31日和2019年3月31日,分別有288,053和271,034種期權,它們在計算稀釋後的普通股收益時沒有被考慮,因為它們是反稀釋的。
三個月結束 三月三十一日, | |||||
(千美元,共享數據除外) | 2020 | 2019 | |||
分子: | |||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 2,832 | 6,009 | ||
分母: | |||||
加權平均普通股流通股基礎 | 7,678,598 | 7,459,342 | |||
普通股等價物 | 148,575 | 282,518 | |||
加權平均普通股 | 7,827,173 | 7,741,860 | |||
普通股收益: | |||||
基本 | $ | 0.37 | 0.81 | ||
稀釋 | $ | 0.36 | 0.78 |
附註10-可報告的部分
公司的可報告部分代表了公司提供的不同的產品線,並被管理層單獨視為戰略規劃的目的。這三個部門包括商業和零售銀行、抵押銀行和公司。下表列出了每個可報告部分的財務信息。
25
三個月結束 2020年3月31日 |
三個月結束 (一九二零九年三月三十一日) | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業 和零售 銀行業務 |
抵押 銀行業務 |
企業 | 埃利明- 艾斯 |
康索爾- 破爛 |
商業 和零售 銀行業務 |
抵押 銀行業務 |
企業 | 埃利明- 化 |
康索爾- 破爛 | |||||||||||||
利息收入 | $ | 23,670 | 196 | 4 | (4) | 23,866 | $ | 21,519 | 93 | 3 | (3) | 21,612 | |||||||||||
利息費用 | 5,333 | - | 439 | (4) | 5,768 | 5,631 | - | 166 | (3) | 5,794 | |||||||||||||
利息收入淨額(損失) | 18,337 | 196 | (435) | - | 18,098 | 15,888 | 93 | (163 | ) | - | 15,818 | ||||||||||||
貸款損失準備金 | 6,000 | - | - | - | 6,000 | 300 | - | - | - | 300 | |||||||||||||
無利息收入 | 1,248 | 2,668 | - | - | 3,916 | 1,137 | 1,857 | - | - | 2,994 | |||||||||||||
無利息費用 | 10,499 | 1,807 | 66 | - | 12,372 | 9,465 | 1,123 | 60 | - | 10,648 | |||||||||||||
税前淨收入(虧損) | 3,086 | 1,057 | (501) | - | 3,642 | 7,260 | 827 | (223 | ) | - | 7,864 | ||||||||||||
所得税準備金(福利) | 693 | 222 | (105) | - | 810 | 1,728 | 174 | (47 | ) | - | 1,855 | ||||||||||||
淨收入(損失) | $ | 2,393 | 835 | (396) | - | 2,832 | $ | 5,532 | 653 | (176 | ) | - | 6,009 | ||||||||||
總資產 | $ | 2,335,160 | 36,577 | 246,424 | (245,912) | 2,372,249 | $ | 2,002,957 | 11,003 | 194,671 | (194,205 | ) | 2,014,426 |
商業和零售銀行業務。本公司的主要業務是向其商業和零售銀行客户提供傳統的存款和貸款產品和服務。
抵押銀行。按揭銀行業務部門為將在二級市場出售給投資者的貸款提供抵押貸款來源服務。
公司。公司主要由管理層的某些成員的薪酬和福利以及母公司債務利息組成。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析。
下面的討論回顧了我們在截至2020年3月31日的三個月期間的運營結果,與截至2019年3月31日的三個月相比,並評估了截至2020年3月31日與2019年12月31日相比的財務狀況。請參閲本公司2019年12月31日終了年度的合併財務報表、相關附註、合併財務報表和相關附註,以及本公司關於該期間表10-K的年度報告中所載的下列討論和分析。截至2020年3月31日的三個月期間的業績不一定表明截至2020年12月31日的年度或任何未來時期的業績。
除非上下文另有要求,對“公司”、“我們”或類似的引用都是指南方第一銀行股份有限公司。以及它的子公司。
關於前瞻性聲明的警告
本報告,包括本報告所載或以參考方式納入的資料,載有構成1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指前瞻性陳述的陳述。前瞻性報表可能與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標或未來業績有關.這些陳述是基於許多假設和估計,並不能保證今後的業績。我們的實際結果可能與任何前瞻性聲明中預期的結果大不相同,因為它們將取決於許多我們不確定的因素,包括許多我們無法控制的因素。“可能”、“會”、“可能”、“應該”、“會”、“期待”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛力”、“相信”、“繼續”、“假設”、“打算”、“計劃”和“估計”,以及類似的表述,都是為了識別這些前瞻性的表述。可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明中的預期不同的潛在風險和不確定因素包括但不限於在項目1A下所述的風險和不確定性。截至2019年12月31日的年度報告表10-K的風險因素,以及下列因素:
● | 我們的監管機構對我們的業務施加的限制或條件; |
● | 銀行和金融服務業的競爭壓力增加; |
● | 改變獲得資金的機會或增加對供資的監管要求; |
26
● | 存款流量的變化; |
● | 房地產價值下降、利率上升、失業率上升、付款行為變化等因素造成的信貸損失; |
● | 貸款集中造成的信貸損失; |
● | 房地產抵押貸款金額的變化和房地產市場的弱勢; |
● | 我們有能力成功地執行我們的商業戰略; |
● | 我們吸引和留住關鍵人才的能力; |
● | 我們在北卡羅萊納州格林斯伯勒市、北卡羅來納州羅利市和佐治亞州亞特蘭大市的成功和成本,以及進入潛在的新市場的費用; |
● | 利率環境的變化可能會降低預期或實際利潤率; |
● | 政治條件或立法或監管環境的變化,包括影響金融服務業的政府舉措,包括但不限於“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”或“關愛法”; |
● | 美國經濟狀況的變化和我們開展業務的地方經濟實力的變化,包括但不限於最近爆發的冠狀病毒對我們所服務的經濟和社區造成的負面影響和幹擾,這可能對我們的業務、業務和業績產生不利影響,並可能對我們的信貸組合、股票價格、借款者和整個經濟產生不利影響,無論是在國內還是在全球; |
● | 商業條件和通貨膨脹的變化; |
● | 網絡安全風險增加,包括潛在的業務中斷或財務損失; |
● | 技術變革; |
● | (A)我們的貸款損失備抵額是否足夠,以及日後所需的貸款損失準備金數額; |
● | 由我們的監管當局進行的審查,包括監管當局可能要求我們增加貸款損失或減記資產備抵的可能性; |
● | 貨幣和税收政策的變化; |
● | 拖欠率和還貸金額; |
● | 近幾年的貸款增長率和部分貸款組合缺乏調料; |
● | 我們有能力維持適當的資本水平和符合我們的資本比率要求; |
● | 資產質量的不利變化和由此產生的與信用風險有關的損失和支出; |
● | 會計政策、做法或準則的變化; |
● | 我們的供應商未能以商定的方式和費用提供商定的服務所產生的不利影響; |
● | 我們無法控制的可能對金融市場和經濟產生不穩定影響的事件的潛在影響,例如流行病和流行病,包括冠狀病毒對貿易(包括供應鏈和出口水平、旅行、僱員活動和其他經濟活動)、戰爭或恐怖活動、基本公用事業中斷或貿易爭端及相關關税的潛在影響;以及 |
● | 我們在截至2019年12月31日的年度報告第一部分第1A項、本季度報告第二部分第1A項中詳述的其他風險和不確定因素,並不時在我們向證券交易委員會提交的其他文件中詳細説明這些風險和不確定因素。 |
如果這些風險或不確定因素中的任何一個成為現實,或者這些前瞻性陳述所依據的任何假設被證明是不正確的,我們的結果可能與這些前瞻性陳述所表達、暗示或預測的結果大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性報表中所述預期不同的因素的信息,見本季度報告第一部分第1A項、我們截至2019年12月31日的年度報告表10-K項下的“風險因素”和本季度報告第二部分1A項下的“風險因素”,即表10-Q。我們敦促投資者在評估這份表10-Q的季度報告中所載的前瞻性陳述時,應仔細考慮所有這些因素。我們在本文件之日做出這些前瞻性聲明,我們不打算,也不承擔任何義務來更新前瞻性聲明,或者更新實際結果可能與前瞻性聲明中表達的、暗示的或預測的結果不同的原因。
27
概述
我們的業務模式繼續以客户為中心,利用關係團隊為我們的客户提供一個特定的銀行家聯繫和支持團隊,負責他們所有的銀行需求。這個架構的目的是提供一貫和卓越的專業服務,而我們相信這會為我們提供獨特的競爭優勢。我們認為,優秀的客户服務是我們文化的一個關鍵部分,我們稱之為“客户第一”(ClientFirst)。
截至2020年3月31日,我們的總資產為23.7億美元,比2019年12月31日的22.7億美元增加了4.6%。我們總資產的最大組成部分是貸款,在2020年3月31日和2019年12月31日分別為20.3億美元和19.4億美元。截至2020年3月31日,我們的負債和股東權益分別為21.6億美元和2.105億美元,而2019年12月31日的負債和股東權益分別為20.6億美元和2.059億美元。我們負債的主要部分是存款,在2020年3月31日和2019年12月31日分別為20.3億美元和18.8億美元。
與大多數社區銀行一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資所得的利息。我們提供這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款,我們支付利息。因此,衡量我們成功的關鍵之一是我們的淨利息收入,或者我們的利息資產的收入,如貸款和投資,以及利息負債的支出,如存款和借款。另一個關鍵的衡量標準是我們從這些賺取利息的資產上獲得的收益和我們對我們的利息負債支付的利率之間的差額,這就是我們的淨利息利差。除了從我們的貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取費用和其他費用來賺取收入。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,我們給普通股股東的淨收入分別為280萬美元和600萬美元。2020年第一季度稀釋每股收益(“每股收益”)為0.36美元,而2019年同期為0.78美元。淨收入減少的主要原因是,與2019年同期相比,2020年第一季度記錄的貸款損失準備金增加570萬美元,但被淨利息收入增加230萬美元和非利息收入增加922 000美元部分抵消。
聯邦政府的經濟條件、競爭以及貨幣和財政政策對包括世界銀行在內的大多數金融機構產生了重大影響。借貸及存款活動及賺取費用的活動,受商業開支及投資、消費者收入、消費開支及儲蓄、資本市場活動、金融機構之間的競爭,以及客户的喜好、利率條件及本港市場範圍內競爭產品的現行市場利率等因素的影響。
最近發生的事件-冠狀病毒大流行
據報道,2019年12月,一種新的冠狀病毒(冠狀病毒)在中國出現,並隨後蔓延到包括美國在內的許多其他國家。2020年3月,世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行,美國宣佈國家公共衞生緊急情況。冠狀病毒的流行嚴重限制了我們市場的經濟活動水平。為了應對冠狀病毒大流行,我們設有零售辦事處的州和大多數其他州的政府採取了預防性或保護性措施,例如限制旅行和商業經營,建議或要求個人限制或放棄離家時間,並下令暫時關閉被認為非必要的企業。
28
冠狀病毒大流行的影響是不穩定的,而且還在不斷演變,對世界銀行的許多客户產生了不利影響。冠狀病毒大流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、僱員生產力、失業、消費者支出和其他經濟活動的相關影響,導致經濟活動減少,股票市場估值下降,金融市場大幅波動和混亂,並對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況和業務結果的最終影響目前尚不確定,將取決於各種事態發展和其他因素,除其他外,包括大流行病的持續時間和範圍,以及政府、監管和私營部門對這一流行病的反應,以及對經濟、金融市場和我們的客户、僱員和供應商的相關影響。
我們的業務、財務狀況和經營成果通常取決於借款者償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求,這在很大程度上取決於我們經營的主要市場和整個美國的商業環境。冠狀病毒大流行已開始對我們的業務和業務產生重大影響。作為我們努力實現社會距離的一部分,在2020年3月,我們關閉了我們所有的銀行大廳,目前我們的大部分業務都是通過開車出納員以及電子和在線手段進行的。為了維持員工的健康和福祉,我們大約有70%的員工在家工作。我們致力於為商業和消費客户提供靈活的貸款支付安排,包括短期貸款修改或暫緩支付,以及減少或免除存款賬户的某些費用。未來的政府行動可能需要這些和其他類型的客户相關的迴應。
截至2020年3月31日,400多個客户(未償貸款本金餘額總額約為3.802億美元)已獲準延期支付貸款。我們也是一個小企業行政批准的貸款人,並已開始處理根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”或“關懷法案”建立的“工資支票保護計劃”(“PPP”)下的客户申請。
到2020年3月31日,我們的不良資產還沒有受到冠狀病毒的經濟壓力的實質性影響。此外,由於我們密切監測信貸風險以及冠狀病毒對我們商業客户的影響而導致的貸款損失增加,我們確定了9個被認為是大流行病“風險”的投資組合。關於9個確定的組合的更多信息,見附註1-業務性質和列報基礎,見本報告其他部分所附合並財務報表的簡要説明。
我們正在監測冠狀病毒大流行對我們投資的運作和價值的影響。我們標誌着上市我們的公開交易的投資,並將審查我們的投資組合的減值期結束。由於影響發行人的經濟和市場條件的變化,我們可能需要確認我們持有的證券的進一步減值以及其他綜合收入的減少。我們目前無法確定這一流行病對我們投資組合的長期價值的最終影響。
截至2020年3月31日,我們所有的資本比率,以及我們的附屬銀行的資本比率,都超過了所有的監管要求。雖然我們認為我們有足夠的資本來承受冠狀病毒大流行病造成的長期經濟衰退,但我們報告的和監管資本比率可能會受到進一步信貸損失的不利影響。
我們保持獲得多種流動性來源的渠道,包括向另一家銀行提供1,500萬美元的公司信貸額度,用於支持附屬銀行的資本比率。
行動結果
淨利息收入和保證金
我們的淨利息收入水平取決於我們的盈利資產水平和我們的淨利差管理。截至2020年3月31日的三個月期間,我們的淨利息收入為1,810萬美元,比2019年同期的1,580萬美元的淨利息收入增加了14.4%。此外,與2019年第一季度相比,我們的平均收益資產在2020年第一季度增加了16.3%,即2.966億美元,而同期我們的計息負債增加了2.107億美元,即15.2%。平均收益資產的增加主要與平均貸款增加有關,而平均生息負債的增加主要是由於生息存款增加所致。
29
我們已包括多個表格,以協助我們描述各項衡量本港財政表現的措施。例如,“平均餘額、收入和支出、收益率和利率”表反映了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,我們每一類資產和負債的平均餘額以及我們獲得的收益或支付的每個類別的收益率。對本表的回顧顯示,我們的貸款通常比其他類型的利息收益資產提供更高的利息收益,這就是為什麼我們將相當大比例的盈利資產用於我們的貸款組合。同樣,“利率/數量分析”表顯示了利率變化和資產及負債數額變化對我們在所述期間的財務狀況的影響。我們還跟蹤各類資產和負債對利率變化的敏感性,我們還包括了表,以説明我們對利息收益賬户和計息賬户的利率敏感性。
下表列出了與我們的平均資產負債表、資產平均收益率和平均負債成本有關的信息。我們通過將收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益。我們從所述期間的每日結餘中得出平均餘額。在同一時期,我們沒有購買有價證券的協議轉售。所有的投資都有一年以上的原始期限。非應計貸款列於下表。貸款收益率已經下降,以反映出對我們的收益的負面影響貸款的非應計地位。資本化貸款成本和費用淨額攤銷為貸款利息收入。
平均結餘、收入和支出、收益率和利率 | ||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
平均 | 收入/ | 產量/ | 平均 | 收入/ | 產量/ | |||||||||||||
(千美元) | 平衡 | 費用 | 率(1) | 平衡 | 費用 | 率(1) | ||||||||||||
利息收益資產 | ||||||||||||||||||
聯邦基金出售和計息 | ||||||||||||||||||
銀行存款 | $ | 46,101 | $ | 103 | 0.90 | % | $ | 30,656 | $ | 174 | 2.30 | % | ||||||
投資證券,應税的 | 66,640 | 381 | 2.30 | % | 71,876 | 508 | 2.87 | % | ||||||||||
投資證券,不納税的(2) | 3,815 | 19 | 2.05 | % | 5,427 | 53 | 3.98 | % | ||||||||||
貸款(3) | 2,003,554 | 23,367 | 4.69 | % | 1,715,570 | 20,889 | 4.94 | % | ||||||||||
利息收益資產總額 | 2,120,110 | 23,870 | 4.53 | % | 1,823,529 | 21,624 | 4.81 | % | ||||||||||
無利息收益資產 | 111,338 | 86,431 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 2,231,448 | $ | 1,909,960 | ||||||||||||||
計息負債 | ||||||||||||||||||
現在帳户 | $ | 227,688 | 168 | 0.30 | % | $ | 186,070 | 86 | 0.19 | % | ||||||||
儲蓄貨幣市場 | 956,588 | 3,369 | 1.42 | % | 780,115 | 3,300 | 1.72 | % | ||||||||||
定期存款 | 329,664 | 1,637 | 2.00 | % | 371,694 | 1,989 | 2.17 | % | ||||||||||
計息存款總額 | 1,513,940 | 5,174 | 1.37 | % | 1,337,879 | 5,375 | 1.63 | % | ||||||||||
FHLB預付款和其他借款 | 43,470 | 158 | 1.46 | % | 31,302 | 256 | 3.32 | % | ||||||||||
附屬債券 | 35,900 | 436 | 4.88 | % | 13,403 | 163 | 4.93 | % | ||||||||||
利息負債總額 | 1,593,310 | 5,768 | 1.46 | % | 1,382,584 | 5,794 | 1.70 | % | ||||||||||
無利息負債 | 427,992 | 349,988 | ||||||||||||||||
股東權益 | 210,146 | 177,388 | ||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 2,231,448 | $ | 1,909,960 | ||||||||||||||
淨利息差 | 3.07 | % | 3.11 | % | ||||||||||||||
利息收入淨額(等值税)/差額 | $ | 18,102 | 3.43 | % | $ | 15,830 | 3.52 | % | ||||||||||
減:税收等值調整(2) | 4 | 12 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 18,098 | $ | 15,818 |
(1) | 這三個月期間的年化。 |
(2) | 對淨利息收入的税收等值調整,是將獲得免税收入的資產的收益調整為應納税基礎上的可比收益率。 |
(3) | 包括為出售而持有的抵押貸款。 |
30
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們的淨利差(按税收等值計算)為3.43%,而2019年第一季度為3.52%。淨息差下跌9個基點,是由於我們的利息收益資產收益率下跌,但與上年同期比較,我們的有息負債利率下降,部分抵銷了跌幅。與2019年同期相比,我們的平均利息收益資產在2020年前三個月增長了2.966億美元,而這些資產的平均收益率下降了28個基點。此外,在截至2020年3月31日的三個月內,我們的平均生息負債增加了2.107億美元,而這些負債的利率則下降了24個基點,至1.46%。
截至2020年3月31日的三個月內,與2019年同期相比,平均利息資產的增加主要是因為我們的平均貸款餘額增加了2.88億美元。同期債券收益率下跌28個基點,是由於貸款以低於以往的市場利率發放或續期,導致貸款收益率下跌25個基點。自2019年8月以來,美聯儲降低了225個基點的利率,導致貸款收益率下降,我們出售的聯邦基金以及有息存款和投資證券的收益率也大幅下降。
此外,我們的有息負債增加,主要是由於我們的利息存款平均增加1.37%,較2019年第一季的平均利率下跌26個基點。此外,由於2019年9月30日發行了2300萬美元的債券,我們的次級債券平均增加了。
截至2020年3月31日的三個月,我們的淨利息息差為3.07%,而2019年同期為3.11%。淨利差是指我們從我們的利息收益資產中獲得的收益和我們為我們的利息負債支付的利率之間的差額。我們的利息資產收益率下降了28個基點,我們的計息負債利率下降了24個基點,導致2020年淨利息利差下降了4個基點。我們預計,基於美聯儲自2019年8月以來225個基點的利率下調,未來期間我們的淨息差和淨息差將繼續受到壓力。
速率/體積分析淨利息收入可以從利率變化和交易量變化的影響來分析。下表列出了不同的賺取利息資產和計息負債水平以及適用利率對所述期間淨利息收入變化的影響。
三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日對2019年 | 2019年3月31日對2018年 | |||||||||||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | |||||||||||||||||||||||||
比率/ | 比率/ | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 體積 | 率 | 體積 | 共計 | 體積 | 率 | 體積 | 共計 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | $ | 3,507 | (881 | ) | (148 | ) | 2,478 | $ | 3,110 | 1,024 | 192 | 4,326 | ||||||||||||||
投資證券 | (49 | ) | (114 | ) | 10 | (153 | ) | 69 | 94 | 18 | 181 | |||||||||||||||
聯邦基金出售和計息 | ||||||||||||||||||||||||||
銀行存款 | 88 | (106 | ) | (53 | ) | (71 | ) | (124 | ) | 103 | (52 | ) | (73 | ) | ||||||||||||
利息收入總額 | 3,546 | (1,101 | ) | (191 | ) | 2,254 | 3,055 | 1,221 | 158 | 4,434 | ||||||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 | 790 | (864 | ) | (127 | ) | (201 | ) | 439 | 1,894 | 304 | 2,637 | |||||||||||||||
FHLB預付款和其他借款 | 100 | (142 | ) | (56 | ) | (98 | ) | (32 | ) | 6 | (1 | ) | (27 | ) | ||||||||||||
附屬債券 | 273 | - | - | 273 | - | 48 | - | 48 | ||||||||||||||||||
利息費用總額 | 1,163 | (1,006 | ) | (183 | ) | (26 | ) | 407 | 1,948 | 303 | 2,658 | |||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 2,383 | (95 | ) | (8 | ) | 2,280 | $ | 2,648 | (727 | ) | (145 | ) | 1,776 |
淨利息收入是我們收入的最大組成部分,截至2020年3月31日的三個月為1,810萬美元,截至2019年3月31日的3個月為1,580萬美元,在2020年第一季度增加了230萬美元,增幅為14.4%。利息收入淨額增加的原因是利息收入增加230萬美元,利息支出減少26 000美元。在2020年第一季度,與2019年同期相比,我們的平均利息收益資產增加了2.966億美元,從而增加了350萬美元的利息收入,而我們的利息收益資產利率較上年同期減少了110萬美元。相比之下,我們的利息支出在2020年第一季度減少了26,000美元,儘管平均計息負債增加了2.107億美元,因為我們的存款和借款利率下降超過了交易量的增長。
31
貸款損失準備金我們已在我們的綜合損益表中為作為開支的貸款損失撥備備抵。我們定期審查我們的貸款組合,以評估我們的未償還貸款,並衡量投資組合的表現和貸款損失備抵的適足性。請參閲附註4所載的討論-貸款及貸款損失津貼,以説明我們在決定每段期間為維持該免税額而開支的撥款額時所考慮的因素。
在截至2020年3月31日的三個月中,我們承擔了600萬美元貸款損失準備金的非現金支出,貸款損失備抵額為2250萬美元,佔貸款總額的1.11%。在截至2019年3月31日的三個月內,我們的30萬美元貸款損失備抵額為1 610萬美元,佔貸款總額的0.93%。2020年第一季度備抵的增加主要與冠狀病毒大流行和與不確定的經濟狀況有關的質量調整因素有關,以及截至2020年3月31日過去到期貸款和非應計貸款略有增加。
無利息收入
下表列出了與我們的非利息收入有關的信息。
三個月結束 | |||||
三月三十一日, | |||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||
抵押銀行收入 | $ | 2,668 | 1,857 | ||
存款帳户服務費 | 262 | 265 | |||
自動取款機和借記卡收入 | 398 | 380 | |||
銀行所有人壽保險收入 | 270 | 216 | |||
其他收入 | 318 | 276 | |||
非利息收入總額 | $ | 3,916 | 2,994 |
與2019年同期相比,2020年第一季度的非利息收入增加了92.2萬美元,增幅為30.8%。2020年期間非利息收入總額增加的主要原因如下:
● | 由於抵押貸款利率環境良好,2020年第一季度抵押貸款來源數量增加,導致抵押銀行收入增加81.1萬美元,增幅為43.7%。 |
● | 由於2019年第二季度購買了500萬美元的保單,銀行擁有的人壽保險收入增加了5.4萬美元,增幅為25%。 |
非利息費用下表列出了與我們的非利息開支有關的信息。
三個月結束 | |||||
三月三十一日, | |||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||
補償和福利 | $ | 7,871 | 6,783 | ||
入住率 | 1,536 | 1,339 | |||
外部服務和數據處理費用 | 1,192 | 960 | |||
保險 | 320 | 318 | |||
專業費用 | 497 | 439 | |||
市場營銷 | 258 | 260 | |||
其他 | 698 | 549 | |||
非利息費用總額 | $ | 12,372 | 10,648 |
32
截至2020年3月31日的三個月,無息支出為1,240萬美元,比截至2019年3月31日的3個月的1060萬美元增加了170萬美元,增幅為16.2%。2020年期間非利息開支增加的主要原因如下:
● | 薪酬及福利開支增加110萬元,增幅16.0%,主要與基本薪酬及福利開支增加有關。增加的原因是增加了18名團隊成員的費用,這些成員是為了支持客户的增長而僱用的。 |
● | 入住費增加了197,000美元,即14.7%,主要是因為2019年下半年在薩默維爾、SC和格林斯伯勒開設了新的辦公空間。 |
● | 外部服務及資料處理費增加232,000元,即24.2%,主要是由於電子銀行、自動櫃員機/借記卡有關費用及軟件發牌費用增加。 |
● | 其他開支增加了149,000美元,即27.1%,主要是因為旅行和娛樂、收取費用以及營業執照和税務費用增加。 |
我們的效率比率在2020年第一季度為56.2%,而在2019年同期為56.6%。效率比率是指獲得一美元收入所需的一美元開支的百分比,並通過將非利息費用除以利息收入淨額和無利息收入之和計算。2020年期間略有改善的主要原因是,與前一年相比,非利息支出佔淨利息和無利息收入的百分比有所下降。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,我們分別支付了81萬美元和190萬美元的所得税支出。截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的實際税率分別為22.2%和23.6%。2020年税率較低,是因為我們的免税收入對我們的應課税收入的影響更大。
資產負債表審查
投資證券截至2020年3月31日,我們投資證券組合中的7,580萬美元約佔我們總資產的3.2%。我們可供出售的投資組合包括美國政府機構證券、SBA證券、州和政治分支機構、資產支持證券和抵押貸款支持證券,公允價值為7 050萬美元,攤銷成本為7 000萬美元,未實現的收益為518 000美元。截至2019年12月31日,我們投資證券組合中的7,460萬美元約佔我們總資產的3.3%。在2019年12月31日,我們持有可供出售的投資證券,公允價值為6 770萬美元,攤銷成本為6 810萬美元,未實現虧損為377 000美元。
貸款
由於貸款通常比其他類型的利息收益資產提供更高的利息收益,我們的盈利資產中很大一部分投資在我們的貸款組合中。截至2020年3月31日和2019年3月31日,不包括抵押貸款在內的平均貸款分別為19.8億美元和17.1億美元。扣除貸款損失前,截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償貸款總額分別為20.3億美元和19.4億美元。
我們貸款組合的主要部分是房地產抵押貸款。截至2020年3月31日,我們的貸款組合為16.9億美元,占房地產貸款的83.1%,而2019年12月31日為16.1億美元,占房地產貸款的82.8%。我們大部分的房地產貸款都是由住宅或商業地產擔保的。除了任何其他可用的抵押品外,我們還獲得了房地產的擔保權益。這種抵押品被用來增加最終償還貸款的可能性。一般來説,我們限制貸款與價值的比率,以配合適當的監管指引.我們試圖保持相對多樣化的貸款組合,以幫助降低集中在某些類型的抵押品和業務類型的固有風險。我們一般不會在我們的貸款組合中持有傳統的長期住房抵押貸款,但我們確實會發放傳統的二次抵押住宅房地產貸款和住房權益信用額度。截至2020年3月31日,住房權益信用額度總計1.831億美元,其中約44%處於第一留置權地位,其餘餘額為第二留置權,而截至2019年12月31日,剩餘餘額為1.797億美元,其中約44%為第一留置權,其餘餘額為第二留置權。截至2020年3月31日,平均貸款餘額約為91,000美元,貸款價值為67%,而截至2019年12月31日,平均貸款餘額為90,000美元,貸款價值約為68%。此外,截至2020年3月31日和2019年12月31日,住房權益信貸額度總額的1.4%和0.4%已超過30天到期。
33
以下是我們在2020年3月31日和2019年12月31日的貸款構成摘要。在2020年的頭三個月,我們的貸款組合增加了8 670萬美元,即4.5%。在截至二零二零年三月三十一日的三個月內,我們的商業及消費貸款組合均有增長,其中商業貸款增加3.9%,消費貸款增加5.5%。在2020年前三個月的8 670萬美元貸款增長中,7 810萬美元是房地產擔保貸款,其餘為商業商業貸款。我們的消費房地產組合包括高質量的1-4家庭消費房地產貸款.截至2020年3月31日,我們的平均消費房地產貸款本金餘額為394,000美元,期限為15年,平均利率為4.32%,而截至2019年12月31日,本金餘額為386,000美元,期限為14年,平均利率為4.46%。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
(千美元) | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||||
商業 | ||||||||||||||
業主佔用稀土 | $ | 422,124 | 20.8 | % | $ | 407,851 | 21.0 | % | ||||||
非業主佔用稀土 | 534,846 | 26.3 | % | 501,878 | 25.8 | % | ||||||||
建設 | 74,758 | 3.7 | % | 80,486 | 4.1 | % | ||||||||
商業 | 317,702 | 15.7 | % | 308,123 | 15.9 | % | ||||||||
商業貸款總額 | 1,349,430 | 66.5 | % | 1,298,338 | 66.8 | % | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||
房地產 | 427,697 | 21.1 | % | 398,245 | 20.5 | % | ||||||||
房屋權益 | 183,099 | 9.0 | % | 179,738 | 9.3 | % | ||||||||
建設 | 45,240 | 2.2 | % | 41,471 | 2.1 | % | ||||||||
其他 | 24,795 | 1.2 | % | 25,733 | 1.3 | % | ||||||||
消費貸款總額 | 680,831 | 33.5 | % | 645,187 | 33.2 | % | ||||||||
貸款總額,扣除遞延費用後 | 2,030,261 | 100.0 | % | 1,943,525 | 100.0 | % | ||||||||
減-貸款損失備抵 | (22,462 | ) | (16,642 | ) | ||||||||||
貸款共計,淨額 | $ | 2,007,799 | $ | 1,926,883 |
不良資產不良資產包括通過喪失抵押品贖回權而獲得的房地產或代替止贖的契據而獲得的房地產,以及以非應計地位獲得的貸款。一般來説,當貸款因本金或利息過期90天后,或當我們在考慮到經濟和商業條件及收款努力後,認為借款人的財務狀況令人懷疑該貸款的合約本金或利息時,貸款便屬非應計貸款。一筆被列為非應計項目的貸款利息的支付,在收到時被確認為本金的減值。我們對不良貸款的政策要求借款人根據貸款條件至少連續支付六筆款項,並在該貸款恢復應計制之前顯示出繼續履行其未來的能力。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們沒有90天到期的貸款,而且仍在累積。
以下是我們的不良資產的摘要,包括未計的TDRs。
(千美元) | 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||
商業 | $ | 3,499 | 423 | ||
消費者 | 2,248 | 2,260 | |||
非應計問題債務重組 | 4,186 | 4,111 | |||
非應計貸款總額 | 9,933 | 6,794 | |||
其他擁有的房地產 | - | - | |||
不良資產總額 | $ | 9,933 | 6,794 |
34
截至2020年3月31日,不良資產為990萬美元,佔總資產的0.42%,佔貸款總額的0.49%。相比之下,2019年12月31日,不良資產為680萬美元,佔總資產的0.30%,佔貸款總額的0.35%。非應計貸款在2020年第一季度增加了310萬美元,主要原因是兩筆非應計貸款。2020年前三個月和2019年前三個月未計利息收入分別約為51 000美元和20 000美元。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,貸款損失準備金分別佔不良貸款總額的226.1%和265.4%。在2020年3月31日的不良貸款中,有很大一部分(約98%)是由房地產擔保的。我們已經評估了這些貸款的基本抵押品,並認為這些貸款的抵押品足以最大限度地減少今後的損失。根據不良貸款的承保水平和對我們貸款組合的分析,我們認為,截至2020年3月31日的2250萬美元貸款損失備抵是足夠的。
一般來説,我們的貸款大多來源於期限不超過十年的較短期限。因此,當貸款達到到期時,我們經常更新貸款,從而使用類似的信貸標準延長貸款的期限。由於這些貸款做法,我們有時會在評估貸款的抵押品價值和擔保人的財務實力後,將其歸類為非應計貸款。非應計貸款的續訂條件一般與最終還款來源一致,很少以較低的利率發放。在這些情況下,我們通常會尋求額外的信貸提升,例如額外的抵押品或額外的擔保,以進一步保護貸款。當一筆貸款不再按照其規定的條件履行時,我們通常會在擔保下尋求履約。
此外,截至2020年3月31日,83.1%的貸款由房地產擔保,91%的受損貸款由房地產擔保。我們利用第三方評估師來確定抵押貸款的公允價值。我們目前的貸款和評估政策要求我們每年通過新的外部評估或評估評估獲得更新的評估。減值貸款按季度逐個審查,以確定減值水平。截至2020年3月31日,我們沒有任何超過評估價值的受損房地產貸款。當我們不期望按照貸款協議的原始條款進行償還時,我們通常會沖銷一部分或為受損貸款建立一個特定的準備金。
截至2020年3月31日,減值貸款總額為1 790萬美元,其中540萬美元的準備金約為180萬美元。在2020年前三個月,記錄在案的受損貸款投資平均約為1 790萬美元。相比之下,2019年12月31日減值貸款總額為1 200萬美元,其中470萬美元的準備金約為140萬美元。2019年期間,記錄的受損貸款投資平均約為1 230萬美元。
當債務人遇到財務困難時,我們認為貸款是TDR,我們提供優惠,使我們不會按照貸款協議的原始條款收取全部本金和利息。優惠可與票據的合同利率、到期日或付款結構有關。作為我們個人貸款關係解決計劃的一部分,我們可以調整貸款條件,以幫助在當前經濟環境中面臨挑戰的借款人。截至2020年3月31日,我們確定貸款總額為1,210萬美元,而截至2019年12月31日,貸款總額為930萬美元。2020年第一季度的增長是由三種客户關係推動的,貸款總額為290萬美元,這些貸款因冠狀病毒大流行而被修改,被認為是由於冠狀病毒大流行之前遇到財政困難而產生的TDRs。
貸款損失備抵截至2020年3月31日和2019年3月31日,貸款損失備抵分別為2250萬美元和1610萬美元,佔2020年3月31日未償貸款的1.11%,佔2019年3月31日未償貸款的0.93%。截至2019年12月31日,我們的貸款損失備抵額為1,660萬美元,佔未償貸款的0.86%。
35
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們收回了266,000美元的貸款,並記錄了86,000美元的收回先前沖銷的貸款,淨沖銷額為180,000美元。相比之下,我們收取了41,000美元的貸款,並記錄了30,000美元以前沖銷的貸款,導致2019年前三個月的淨沖銷額為11,000美元。2020年前三個月貸款損失備抵增加580萬美元,原因是冠狀病毒大流行的影響和與不確定的經濟狀況有關的質量調整因素,以及截至2020年3月31日過去到期和非應計貸款的增加。我們預計,未來幾個月,經濟不確定性將繼續存在,這可能導致2020年第二季度貸款損失備抵大幅增加。
以下是貸款損失備抵中的活動摘要。
三個月結束 | ||||||||||
三月三十一日, | 年終 | |||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||
餘額,期初 | $ | 16,642 | 15,762 | 15,762 | ||||||
規定 | 6,000 | 300 | 2,300 | |||||||
貸款沖銷 | (266 | ) | (41 | ) | (1,515 | ) | ||||
貸款收回 | 86 | 30 | 95 | |||||||
貸款沖銷淨額 | (180 | ) | (11 | ) | (1,420 | ) | ||||
期末餘額 | $ | 22,462 | 16,051 | 16,642 |
存款及其他有息負債我們貸款和投資的主要資金來源是我們的存款和來自FHLB的預付款。過去,我們曾選擇從市場以外的地區取得部分存款證明書,以取得較本地市場較長的定期存款。我們關於使用代理CD的內部指導原則將我們的代理CD限制在存款總額的20%。此外,我們不會透過互聯網取得10萬元或以上的定期存款。這些準則使我們能夠利用批發融資所能提供的有吸引力的條件,同時減輕相關的固有風險。
截至2020年3月31日,我們的零售存款為19.4億美元,佔存款總額的95.8%,而截至2020年3月31日,我們的非市場存款(或經紀存款)為8,410萬美元,佔存款總額的4.2%。截至2019年12月31日,零售存款佔存款總額的18.1億美元,佔存款總額的96.4%;經經紀的CDS為6740萬美元,佔存款總額的3.6%。我們的貸存比率在2020年3月31日為100%,2019年12月31日為104%.
以下是我們的存款賬户的詳細資料:
三月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||
無利息 | $ | 437,855 | 397,331 | ||
產生利息: | |||||
現在帳户 | 260,320 | 228,680 | |||
貨幣市場賬户 | 979,861 | 898,923 | |||
儲蓄 | 19,563 | 16,258 | |||
時間,不到10萬美元 | 43,596 | 47,941 | |||
定期及場外存款,100,000元及以上 | 284,503 | 286,991 | |||
存款總額 | $ | 2,025,698 | 1,876,124 |
在過去12個月裏,我們繼續專注於增加核心存款,其中不包括市面外存款和25萬美元或更多的定期存款,以便為我們的貸款組合和其他盈利資產提供一個相對穩定的資金來源。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們的核心存款分別為17.9億美元和16.6億美元。
36
下表顯示存款的平均餘額和平均利率。
三個月結束 | ||||||||||||
三月三十一日, | ||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||
(千美元) | 金額 | 率 | 金額 | 率 | ||||||||
無利息活期存款 | $ | 391,761 | - | % | $ | 323,800 | - | % | ||||
計息活期存款 | 227,688 | 0.30 | % | 186,070 | 0.19 | % | ||||||
貨幣市場賬户 | 938,808 | 1.44 | % | 764,638 | 1.75 | % | ||||||
儲蓄賬户 | 17,780 | 0.05 | % | 15,477 | 0.05 | % | ||||||
低於10萬美元的定期存款 | 48,775 | 1.61 | % | 62,371 | 1.85 | % | ||||||
超過10萬美元的定期存款 | 280,889 | 2.06 | % | 309,323 | 2.24 | % | ||||||
存款總額 | $ | 1,905,701 | 1.09 | % | $ | 1,661,679 | 1.31 | % |
在截至2020年3月31日的三個月內,我們的平均交易賬户餘額比截至2019年3月31日的三個月增加了2.861億美元,即22.2%,而在同一三個月期間,我們的平均定期存款餘額減少了4200萬美元,即11.3%。
我們所有的定期存款都是存單。截至二零二零年三月三十一日,本港十萬元或以上定期存款的到期日分佈如下:
(千美元) | 2020年3月31日 | ||
三個月或更短的時間 | $ | 56,241 | |
三至六個月 | 54,008 | ||
六至十二個月 | 142,352 | ||
12個月以上 | 31,902 | ||
共計 | $ | 284,503 |
在截至2020年3月31日的10萬美元以上定期存款中,包括8,410萬美元的批發CDS,計劃在未來12個月內到期,加權平均利率為1.90%。在2020年3月31日和2019年12月31日,達到或超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款分別為2.368億美元和2.201億美元。
流動性與資本資源
流動性是指公司將資產轉換為現金或現金等價物而不發生重大損失的能力,以及通過增加負債籌集額外資金的能力。流動資金管理包括監控我們的資金來源和使用,以滿足我們日常現金流量的要求,同時最大限度地增加利潤。流動性管理變得更加複雜,因為不同的資產負債表組成部分受到不同程度的管理控制。例如,我們的投資組合的到期日時間是相當可預測的,並且在作出投資決定時受到高度的控制。然而,存款淨流入和流出遠不能預測,也不受同樣程度的控制。由於冠狀病毒大流行,我們的存款餘額或流動資金狀況沒有受到任何不尋常的壓力。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,現金和現金等價物分別為1.411億美元和1.278億美元,分別佔總資產的5.9%和5.6%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們的投資證券分別為7 580萬美元和7 460萬美元,分別佔總資產的3.2%和3.3%。傳統上,投資證券是流動性的第二來源,因為它們可以及時轉換成現金。
我們維持和擴大存款基礎和借貸能力的能力是我們的主要流動資金來源。我們計劃通過清算臨時投資、產生存款、貸款回報和額外借款來滿足我們未來的現金需求。此外,我們將在貸款到期和出售以及投資證券到期日收到現金。我們維持四個聯邦基金購買的信貸額度與代理銀行總計7200萬美元,其中沒有借款的信貸額度在2020年3月31日。
37
我們亦是FHLB的成員,可向該委員會申請借款。FHLB要求銀行擁有的證券、符合資格的抵押貸款和FHLB的股票,以保證從FHLB取得任何預付款。根據世界銀行對FHLB股票的480萬美元投資,以及可用於保證未來任何借款的合格抵押貸款,截至2020年3月31日,FHLB目前可用的未使用借款能力為3.859億美元。不過,為了增加我們的借貸能力,我們可以向按揭證券管理局增發證券。此外,截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們分別有2.293億美元和2.381億美元未付信用證,以確保客户存款。
我們還向另一家金融機構提供了1,500萬美元的信貸額度,但在2020年3月31日還未動用。信貸額度利率為libor+2.50%,並將於2020年6月30日到期。如注1所述-業務性質和列報依據-我們在2020年3月31日之後使用了該項目中的1 500萬美元。
我們相信,我們現有穩定的核心存款基礎,聯邦基金向代理銀行購買信貸額度,以及從FHLB借款,將使我們能夠成功地滿足我們的長期流動性需求。然而,隨着短期流動性需求的出現,我們有能力出售一部分投資證券組合來滿足這些需求。
截至2020年3月31日,股東權益總額為2.105億美元,2019年12月31日為2.059億美元。比2019年12月31日增加460萬美元的主要原因是,2020年前三個月的淨收入為280萬美元,股票期權活動和支出為110萬美元,其他綜合收入為708 000美元。
下表顯示截至2020年3月31日和2019年12月31日終了的三個月的平均資產回報率(淨收入除以平均總資產)、平均股本回報率(淨收入除以平均股本)、股本與資產比率(平均股本除以平均資產)和有形普通股比率(總股本減去優先股除以總資產)。自成立以來,我們一直沒有支付現金紅利。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||
平均資產回報率 | 0.51 | % | 1.35 | % | ||
平均股本回報率 | 5.42 | % | 14.72 | % | ||
平均普通股回報率 | 5.42 | % | 14.72 | % | ||
平均股本與平均資產比率 | 9.42 | % | 9.16 | % | ||
有形普通股資產比率 | 8.87 | % | 9.08 | % |
根據資本充足準則,監管資本分為兩級。這些準則要求機構保持一定水平的一級和二級資本的風險加權資產。一級資本包括普通股股東權益,不包括可供出售的證券的未變現損益,減去某些無形資產。在確定風險加權資產的數量時,所有資產,包括某些表外資產,根據被認為是資產類型固有的風險,乘以0%至100%的風險權重係數。二級資本包括一級資本加上貸款損失的一般準備金,但有一定的限制。我們還必須根據總平均資產,即一級槓桿率,將資本維持在最低水平。
2013年7月通過並於2019年1月1日全面實施的監管資本規則(我們稱之為“巴塞爾協議III”)對銀行控股公司和銀行規定了最低資本要求。“巴塞爾協議III”規則適用於所有國家和國家銀行及儲蓄協會,不論規模大小,也適用於銀行控股公司和“小銀行控股公司”以外的儲蓄和貸款控股公司,一般情況下,合併資產不足30億美元的控股公司(如該公司)。為了避免對資本分配或高管可自由支配的獎金支付的限制,一個有擔保的銀行機構必須在我們的最低風險資本要求之上保持一個“資本保護緩衝”。此緩衝區必須僅由普通股一級組成,但該緩衝區適用於所有三種度量(普通股一級、一級資本和總資本)。資本保護緩衝由額外的CET 1組成,相當於風險加權資產的2.5%。
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為符合某些規則和迅速採取糾正行動的要求,銀行必須保持至少10%的總風險資本比率、至少8%的一級資本比率、至少6.5%的普通股資本比率和至少5%的槓桿率。截至2020年3月31日,我們的資本比率超過了這些比率,我們仍然“資本充足”。
下表概述了世界銀行的資本數額和比率以及監管方面的最低要求。
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||
為資本 | 資本化 | |||||||||||||||||
適足性目的 | 及時 | |||||||||||||||||
最小加 | 糾正性 | |||||||||||||||||
資本守恆 | 行動條款 | |||||||||||||||||
實際 | 緩衝器 | 最小值 | ||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||||
資本總額(對風險加權資產) | $ | 259,896 | 13.16 | % | 158,033 | 10.50 | % | 197,542 | 10.00 | % | ||||||||
一級資本(用於風險加權資產) | 237,433 | 12.02 | % | 118,525 | 8.50 | % | 158,033 | 8.00 | % | |||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) | 237,433 | 12.02 | % | 88,894 | 7.00 | % | 128,402 | 6.50 | % | |||||||||
一級資本(對平均資產) | 237,433 | 10.64 | % | 89,255 | 4.00 | % | 111,569 | 5.00 | % | |||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||
為資本 | 資本化 | |||||||||||||||||
適足性目的 | 及時 | |||||||||||||||||
最小加 | 糾正性 | |||||||||||||||||
資本守恆 | 行動條款 | |||||||||||||||||
實際 | 緩衝器 | 最小值 | ||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||||
資本總額(對風險加權資產) | $ | 250,847 | 13.31 | % | $ | 150,807 | 10.50 | % | $ | 188,510 | 10.00 | % | ||||||
一級資本(用於風險加權資產) | 234,205 | 12.42 | % | 113,106 | 8.50 | % | 150,807 | 8.00 | % | |||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) | 234,205 | 12.42 | % | 84,829 | 7.00 | % | 122,531 | 6.50 | % | |||||||||
一級資本(對平均資產) | 234,205 | 10.80 | % | 86,772 | 4.00 | % | 108,465 | 5.00 | % |
下表概述了公司的資本數額和比率以及最低監管要求。
2020年3月31日 | |||||||||||||||
為資本 | 資本化 | ||||||||||||||
適足性目的 | 及時 | ||||||||||||||
最小加 | 糾正性 | ||||||||||||||
資本守恆 | 行動條款 | ||||||||||||||
實際 | 緩衝器(1) | 最小值 | |||||||||||||
(千美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||
資本總額(對風險加權資產) | $ | 268,528 | 13.59 | % | 158,033 | 10.50 | % | N/A | N/A | ||||||
一級資本(用於風險加權資產) | 223,065 | 11.29 | % | 118,525 | 8.50 | % | N/A | N/A | |||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) | 210,065 | 10.63 | % | 88,894 | 7.00 | % | N/A | N/A | |||||||
一級資本(對平均資產) | 223,065 | 10.00 | % | 89,255 | 4.00 | % | N/A | N/A |
39
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
為資本 | 資本化 | |||||||||||||||
適足性目的 | 及時 | |||||||||||||||
最小值 | 糾正性 | |||||||||||||||
加上資本 | 行動條款 | |||||||||||||||
實際 | 守恆緩衝器(1) | 最小值 | ||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||
資本總額(對風險加權資產) | $ | 258,800 | 13.73 | % | $ | 150,807 | 10.50 | % | N/A | N/A | ||||||
一級資本(用於風險加權資產) | 219,158 | 11.63 | % | 113,106 | 8.50 | % | N/A | N/A | ||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) | 206,158 | 10.94 | % | 84,829 | 7.00 | % | N/A | N/A | ||||||||
一級資本(對平均資產) | 219,158 | 10.10 | % | 86,772 | 4.00 | % | N/A | N/A |
(1) |
根據美聯儲的“小型銀行控股公司政策聲明”,該公司在控股公司一級不受最低資本充足率和資本保護緩衝資本要求的約束,除非美聯儲另有通知(此類資本要求僅適用於銀行一級)。儘管最低監管資本要求不適用於該公司,但我們計算這些比率是為了我們自己的規劃和監測目的。 |
公司支付現金股利的能力取決於從銀行收取現金的形式。銀行可能向公司支付的股息受法律限制和監管資本要求的限制。自成立以來,我們一直沒有支付現金紅利。
通貨膨脹和價格變動的影響
我們的綜合財務報表沒有考慮到通貨膨脹造成的相對購買力的影響。相反,我們的財務報表是根據公認的會計原則在歷史成本基礎上編制的。
與大多數工業公司不同,我們的資產和負債主要是貨幣性質的。因此,利率變動對本港表現的影響,會較物價變動及整體通脹的影響為大。此外,利率一般可能隨着通貨膨脹率的增加而上升,儘管未必是相同的幅度。如前所述,我們力求管理對利息敏感的資產和負債之間的關係,以防止廣泛的利率波動,包括通貨膨脹造成的波動。
表外風險
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議,只要客户沒有違反合同中規定的任何實質條件。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款,並可能要求支付費用。截至2020年3月31日,無資金提供信貸的承諾為4.587億美元,其中1.376億美元為固定利率,3.211億美元為可變利率。截至2019年12月31日,無資金提供信貸的承付款為4.266億美元,其中約1.05億美元為固定利率,3.217億美元為可變利率。無資金承付款項中有很大一部分與消費者權益信貸額度有關。我們對每個客户的信譽進行逐案評估.獲得的抵押品數額,如果我們認為有必要,在擴大信貸,是基於我們對借款人的信用評估。擔保品的種類各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備以及商業和住宅房地產。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,信用證項下的承付款項分別為930萬美元和990萬美元。簽發信用證所涉及的信貸風險和抵押品基本上與向客户提供貸款所涉及的風險和抵押品相同。由於大多數信用證預計到期而不使用,因此它們不一定代表未來的現金需求。
除本報告中披露的情況外,我們不涉及表外合同關係、未合併的相關實體,這些實體的表外安排或交易可能導致流動性需求或其他對收益產生重大影響的承諾。
40
市場風險與利率敏感性
市場風險是指市場價格和利率的不利變化所造成的損失風險,主要來自於我們的貸款、投資、存款收集和借貸活動中固有的利率風險。其他類型的市場風險,如外匯匯率風險和商品價格風險,一般不會出現在正常的業務過程中。
我們積極監測和管理我們的利率風險敞口,以便通過我們稱為資產/負債管理的過程來控制資產和負債的組合和到期日。資產/負債管理的基本目的是確保充足的流動性,並在對利息敏感的資產和負債之間保持適當的平衡,以儘量減少市場利率變化對收益的潛在不利影響。我們的資產/負債管理委員會(ALCO)監測和考慮管理利率風險敞口的方法。我們有一個內部ALCO,由高級管理人員組成,每月在不同時間舉行會議,董事會ALCO每月舉行一次會議。保税區負責維持我們對利率敏感的資產和負債在董事會批准的範圍內的利率敏感性水平。
截至2020年3月31日,下表根據提前還款速度、名義利率以及貸款和存款重新定價利率的預測假設,根據100、200和300個基點的向上和向下變動情況,總結了對淨利息收入的預測影響。估計數基於目前的經濟狀況、歷史利率週期和其他被認為相關的因素。然而,在今後的期間,基本假設可能會受到影響,而管理層在發佈綜合財務報表時不知道這些假設。因此,管理層的假設可能有效,也可能不成立。我們不能保證,不斷變化的經濟狀況和其他影響我們淨利息收入的相關因素不會使實際發生的情況與基本假設有所不同。此外,這項分析並沒有考慮到管理層可能會因市場情況的變化而對我們的資產負債表進行任何戰略性的改變。
利率情景 | 淨利息變動 基礎收入 | ||
上升300個基點 | 2.87 | % | |
上升200個基點 | 1.31 | % | |
上升100個基點 | 0.12 | % | |
底座 | - | ||
下跌100個基點 | 1.58 | % | |
下跌200個基點 | 4.68 | % | |
下跌300個基點 | 5.60 | % |
關鍵會計政策
我們在編制財務報表時,採用了各種會計政策,以適用美國普遍接受的會計原則,以及銀行業內的一般做法。我們的重要會計政策載於截至2019年12月31日的經審計合併財務報表的腳註中,這些腳註載於我們在表格10-K中提交的年度報告。
某些會計政策涉及到我們對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響的重大判斷和假設。我們認為這些會計政策是關鍵的會計政策。我們使用的判斷和假設是基於歷史經驗和其他因素,我們認為這些因素在當時情況下是合理的。我們的關鍵會計政策是貸款損失備抵、金融工具的公允價值和所得税。由於我們所作判斷和假設的性質,實際結果可能與這些可能對我們資產和負債的賬面價值以及業務結果產生重大影響的判斷和估計不同。我們在2019年表格10-K年度報告中對這些領域進行了簡要的討論。在2020年的頭三個月裏,我們沒有顯著改變我們的關鍵會計政策的實施方式,也沒有制定相關的假設和估計。
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會計、報告和管理事項
見本報告其他部分所附合並財務報表的業務性質和列報依據,以瞭解最近發佈的會計公告的詳細情況及其對合並財務報表的預期影響。
FASB發佈或提出的其他會計準則或其他準則制定機構在今後某一日期之前不需要採用,預計在採用時不會對合並財務報表產生重大影響。
管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)的有效性。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務幹事得出結論認為,我們的披露控制和程序是有效的,以確保在我們根據“外匯法”提交和提交的報告中披露的信息能夠(1)在需要時記錄、處理、彙總和報告,(2)酌情積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行幹事和首席財務幹事,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的三個月內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他資料
我們現正提供這個額外的風險因素,以補充第1A項所載的危險因素。截至2019年12月31日的年度報告表10-K。
冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況和業務結果產生了不利影響,這一流行病對我們的業務、財務狀況和業務結果的最終影響將取決於今後的事態發展和其他高度不確定的因素,這些因素將受到大流行病的範圍和持續時間以及政府當局針對這一大流行病採取的行動的影響。
42
目前的冠狀病毒全球和國家衞生緊急情況嚴重擾亂了國際和美國經濟和金融市場,並對我們的業務、財務狀況和業務結果產生了不利影響。冠狀病毒的傳播導致疾病、隔離、取消活動和旅行、商業和學校停課、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷以及整個經濟和金融市場不穩定。為了應對冠狀病毒大流行,我們設有零售辦事處的州和大多數其他州的政府採取了預防性或保護性措施,例如限制旅行和商業經營,建議或要求個人限制或放棄離家時間,並下令暫時關閉被認為非必要的企業。這一流行病的這些限制和其他後果對許多不同類型的企業造成了重大的不利影響,其中包括旅行、酒店業、食品和飲料行業的企業,並在全國和我們經營的地區造成了大量僱員的裁員和休假。
冠狀病毒對更廣泛的經濟和我們所服務的市場的最終影響不為人們所知,也不知道上述限制的最終長度和任何附帶影響。此外,美聯儲已採取行動降低聯邦基金利率,這可能對我們的利息收入以及收入、財務狀況和經營結果產生不利影響。冠狀病毒對我們企業的其他影響可能是廣泛和重大的,除其他後果外,還可能包括或加劇下列後果:
● | 感染冠狀病毒的僱員; |
● | 降低我們的工作效率,因為我們的員工在家工作; |
● | (二)停工、強制檢疫或者其他中斷業務的; |
● | 缺乏開展業務活動所需的關鍵人員; |
● | 對關鍵員工的影響,包括業務管理人員和負責準備、監測和評價我們的財務報告和內部控制的人員; |
● | 持續關閉我們的分支大廳或我們的客户辦公室; |
● | 對貸款和其他銀行服務和產品的需求下降; |
● | 由於失業和冠狀病毒造成的其他影響,消費者支出減少; |
● | 美國金融市場空前動盪; |
● | 我們投資證券組合的不穩定表現; |
● | 由於我們所服務的市場受到冠狀病毒的影響,我們貸款組合的信貸質量下降,因此需要增加我們對貸款損失的備抵; |
● | 包括房地產抵押品在內的貸款抵押品價值下降; |
● | 借款人和貸款擔保人的淨資產和流動性下降,損害了他們履行對我們承諾的能力;以及 |
● | 由於政府在我們所服務的市場上認為企業是“非必需的”,以及“非必需”和“基本”企業因我們市場的經濟活動減少而受到不利影響,導致需求下降。 |
這些因素,連同其他可能不為人們所知或未預料到的事件或事件,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。
持續的冠狀病毒大流行使許多公司的股票價格和許多其他證券的交易價格大幅下跌。冠狀病毒爆發的進一步蔓延,以及正在進行的或新的政府、監管和私營部門對這一大流行病的反應,可能會在總體上和在我們開展活動的地區嚴重擾亂銀行和其他經濟活動。這可能導致對銀行產品和服務的需求進一步下降,並可能對我們的流動性、監管資本和增長戰略產生負面影響。這些發展中的任何一項或多項都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們正在採取預防措施,以保護我們的僱員和客户的安全和福祉.然而,我們不能保證所採取的措施是充分的或被認為是適當的,我們也不能預測我們的僱員提供客户支持和服務的能力會受到多大程度的幹擾。如果我們不能及時從業務中斷中恢復過來,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。我們還可能承擔額外費用,以彌補這種中斷所造成的損害,這可能會進一步影響我們的業務、財務狀況和經營結果。
43
作為SBA工資支票保護計劃(“PPP”)的參與貸款人,該公司和該銀行將面臨銀行客户或其他各方就銀行處理公私夥伴關係貸款以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金而提起訴訟的額外風險。
2020年3月27日,特朗普總統簽署了“關懷法案”,其中包括一項3490億美元的貸款計劃,該項目通過稱為公私夥伴關係的SBA管理。根據公私夥伴關係,小企業和其他實體和個人可以向現有的小額信貸機構貸款機構和其他經批准的受監管貸款機構申請貸款,但須遵守許多限制和資格標準。世界銀行正在作為一個貸款人蔘與公私夥伴關係。公私夥伴關係於2020年4月3日開始運作;然而,由於“關懷法”通過和公私夥伴關係開放之間的時間很短,關於公私夥伴關係運作的法律、規則和指南存在一些模糊性,使該公司面臨與不遵守公私夥伴關係有關的風險。在2020年4月16日左右,SBA通知貸款機構,指定用於購買力平價的3490億美元已經用完。國會已批准為人民黨提供更多資金,特朗普總統於2020年4月24日簽署了新法案。自公私夥伴關係啟用以來,其他幾家較大的銀行因這些銀行處理公私夥伴關係申請所採用的程序和程序而受到訴訟。該公司和該銀行可能面臨訴訟風險,無論是客户還是非客户就公私夥伴關係貸款與銀行就其在處理公私夥伴關係申請時所使用的程序和程序進行接觸。如果對公司或銀行提起任何此類訴訟,但未以有利於公司或銀行的方式解決,則可能造成重大財務責任或對公司聲譽產生不利影響。此外,無論結果如何,訴訟都可能代價高昂。與購買力平價相關的訴訟所造成的任何財務責任、訴訟費用或名譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果小額信貸管理局確定該貸款的來源、資金來源或服務方式存在缺陷,例如借款人是否有資格獲得公私夥伴關係貸款,則該銀行對公私夥伴關係貸款也有信用風險,這可能與有關公私夥伴關係運作的法律、規則和指南的模糊性有關,也可能與此無關。如果發生公私夥伴關係貸款違約而造成的損失,並由小額信貸機構確定該公私夥伴關係貸款的來源、資金或服務方式存在缺陷,小額信貸管理局可拒絕承擔擔保項下的責任,減少擔保額,或者,如果已在擔保項下支付,則可要求公司追回與該缺陷有關的任何損失。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
(a) |
不適用。 |
(b) |
不適用。 |
(c) |
發行人購買註冊股本證券 |
下表反映了2020年第一季度的股票回購活動:
(D)最高限額 | ||||||||||
(C)共計 | 編號(或 | |||||||||
數目 | 近似 | |||||||||
股份(或 | 美元價值) | |||||||||
單位) | 股份(或 | |||||||||
(A)共計 | 作為 | )5月 | ||||||||
數目 | 部分公開 | 卻是 | ||||||||
股份(或 | (B)平均數 | 宣佈 | 購進 | |||||||
單位) | 已付價格 | 計劃或 | 根據計劃 | |||||||
期間 | 購進 | 份額(或單位) | 節目 | 或程序 | ||||||
一月一日至一月三十一日 | - | $ | - | - | - | |||||
二月一日至二月二十九日 | - | - | - | - | ||||||
3月1日至3月31日 | - | - | - | 383,650 | ||||||
共計 | - | - | 383,650* |
*在二零二零年三月十一日,該公司宣佈一項股票回購計劃,讓我們可回購至多383,650股我們的普通股(“回購計劃”)。截至2020年3月31日,我們尚未回購任何根據回購計劃授權回購的股份。該公司沒有義務根據回購計劃購買任何此類股份,回購計劃可能在任何時候停止、暫停或重新啟動;然而,根據“回購計劃”在2020年12月31日之後的回購將需要我們的董事會和聯邦儲備委員會的額外批准。
44
展品索引
陳列品 數 |
描述 | |
31.1 | 第13a-14(A)條特等行政主任的認證。 | |
31.2 | 細則13a-14(A)特等財務幹事的認證。 | |
32 | 第1350條認證。 | |
101 | 以下資料來自南方第一銀行股份有限公司第10-Q號季度報告。截至2020年3月31日的季度,採用可擴展的業務報告語言(XBRL)格式:(1)綜合資產負債表;(2)合併損益表;(3)綜合收益報表;(4)股東權益變動綜合報表;(5)現金流動綜合報表;(6)未經審計的綜合財務報表附註。 |
45
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
南方第一銀行股份有限公司 | ||
登記人 | ||
日期:2020年4月28日 | /S/R.Arthur Seaver,Jr. | |
小阿瑟·西弗 | ||
總行政主任(特等行政主任) | ||
日期:2020年4月28日 | /s/Michael D.Dowling | |
邁克爾·D·道林 | ||
總財務主任(首席財務及會計主任) |
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