目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
.的.
截至本季度
(委員會檔案編號)
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(成立為法團的國家) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(登記人的電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 |
| 交易符號 |
| 各交易所名稱註冊 |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第L3或L5(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速過濾☐ | |
非加速過濾☐ | 小型報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
登記人
目錄
指數
9 | |
頁 | |
第一部分-財務資料： | |
項目1.合併財務報表(未審計)： | |
綜合損益表截至3月31日、2020年和2019年的三個月 | 3 |
綜合收入報表截至3月31日、2020年和2019年的三個月 | 4 |
合併資產負債表2020年3月31日和2019年12月31日 | 5 |
的現金流動綜合報表截至3月31日、2020年和2019年的三個月 | 7 |
合併權益表截至3月31日、2020年和2019年的三個月 | 8 |
合併財務報表附註 | 9 |
項目2.管理層對經營和財務狀況結果的討論和分析 | 44 |
項目4.管制和程序 | 74 |
第二部分-其他資料： | |
項目1.法律程序 | 75 |
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用及發行人回購權益證券 | 75 |
項目6.展覽 | 76 |
2
目錄
第一部分-財務資料
項目1.合併財務報表：
國際商用機器公司
及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
截至3月31日止的三個月 | |||||||
(百萬美元，但每股數額除外) |
| 2020 |
| 2019 | |||
收入： |
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服務 | $ | | $ | | * | ||
銷售 |
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融資 |
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總收入 |
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費用： |
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服務 |
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| | * | ||
銷售 |
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| | * | ||
融資 |
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總成本 |
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毛利 |
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支出和其他(收入)： |
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銷售、一般和行政 |
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研究、開發和工程 |
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知識產權和海關發展收入 |
| ( |
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其他(收入)和費用 |
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| ( | |||
利息費用 |
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支出和其他(收入)共計 |
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所得税前繼續營業的收入/(損失) |
| ( |
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所得税備抵/(受益於)所得税 |
| ( |
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持續業務收入 | $ | | $ | | |||
停業業務的收入/(損失)，扣除税後 |
| ( |
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淨收益 | $ | | $ | | |||
普通股每股收益/(虧損)： |
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假設稀釋： |
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持續作業 | $ | | $ | | |||
已停止的業務 |
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共計 | $ | | $ | | |||
基本： |
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持續作業 | $ | | $ | | |||
已停止的業務 |
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共計 | $ | | $ | | |||
加權平均流通股數：(百萬) |
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假設稀釋 |
| |
| | |||
基本 |
| |
| | |||
*
(由於四捨五入，數額不得相加。)
(所附附註是財務報告的組成部分。 )
3
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
綜合收益表
(未經審計)
截至3月31日止的三個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
淨收益 | $ | | $ | | ||
税前其他綜合收入/(損失)： |
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| ||
外幣折算調整 |
| ( |
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與可供出售證券有關的變動淨額： |
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本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) |
| |
| ( | ||
將(收益)/損失重新歸類為淨收入 |
| — |
| — | ||
與可供出售證券有關的淨變動總額 |
| |
| ( | ||
現金流量套期保值的未實現損益： |
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|
| ||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) |
| ( |
| ( | ||
將(收益)/損失重新歸類為淨收入 |
| |
| | ||
現金流量套期保值未實現損益總額 |
| ( |
| ( | ||
與退休有關的福利計劃： |
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|
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以前的服務費用/(貸項) |
| ( |
| — | ||
本期間產生的淨(損失)/收益 |
| |
| ( | ||
削減和定居點 |
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前期服務攤銷(貸項)/費用 |
| |
| ( | ||
攤銷淨額(收益)/損失 |
| |
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與退休有關的福利計劃總額 |
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| | ||
其他綜合收入/(損失)，税前 |
| ( |
| | ||
所得税(費用)/與其他綜合收入項目有關的福利 |
| ( |
| ( | ||
其他綜合收入/(損失)，扣除税款 |
| ( |
| | ||
綜合收入/(損失)共計 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，數額不得相加。)
(所附附註是財務報表的組成部分。)
4
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
資產
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百萬美元) | 2020 |
| 2019 | |||
資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制現金 |
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有價證券 |
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票據和應收帳款-貿易(扣除備抵額$) |
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短期融資應收款(扣除備抵額美元) |
| |
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其他應收賬款(扣除備抵額$) |
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庫存，低於平均成本或可變現淨值： |
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成品 |
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在工藝和原材料方面的工作 |
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總庫存 |
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遞延費用 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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減：累計折舊 |
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不動產、廠房和設備-淨額 |
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經營使用權資產.淨額 |
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長期融資應收款(扣除備抵額美元) |
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預付養卹金資產 |
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遞延費用 |
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遞延税 |
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善意 |
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無形資產-淨額 |
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投資和雜項資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，數額不得相加。)
(所附附註是財務報告的組成部分。 )
5
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
綜合資產負債表-(續)
(未經審計)
負債和權益
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百萬美元，每股除外) | 2020 |
| 2019 | |||
負債： | ||||||
流動負債： |
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賦税 | $ | | $ | | ||
短期債務 |
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應付帳款 |
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補償和福利 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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其他應計費用和負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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退休和非養卹金後福利義務 |
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遞延收入 |
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| | ||
經營租賃負債 |
| |
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其他負債 |
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負債總額 |
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公平： |
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IBM股東權益： |
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普通股，面值$ |
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獲授權的股份： |
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發行股票：2020年- |
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2019 - |
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留存收益 |
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國庫券-按成本計算 |
| ( |
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份額：2020年- |
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2019 - |
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累計其他綜合收入/(損失) |
| ( |
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IBM股東權益總額 |
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非控制利益 |
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總股本 |
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負債和權益共計 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，數額不得相加。)
(所附附註是財務報表的組成部分。)
6
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
現金流量表
(未經審計)
截至3月31日止的三個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
業務活動現金流量： |
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淨收益 | $ | | $ | | ||
調整數，將淨收入與業務活動提供的現金對賬 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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股票補償 |
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資產銷售和其他方面的淨(收益)/虧損 |
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經營資產和負債的變動，扣除收購/剝離後的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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不動產、廠房和設備付款 |
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處置財產、廠房和設備的收益 |
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軟件投資 |
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企業收購，除現金外 |
| ( |
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企業剝離，轉移現金淨額 |
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非經營財務應收款-淨額 |
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購買有價證券和其他投資 |
| ( |
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處置有價證券和其他投資的收益 |
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投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額 |
| ( |
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來自籌資活動的現金流量： |
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新債務收益 |
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償還債務 |
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短期借款/(還款)少於90天-淨額 |
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普通股回購 |
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為扣繳税款回購普通股 |
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融資-其他 |
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支付的現金紅利 |
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由/(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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1月1日現金、現金等價物和限制性現金 |
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截至3月31日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，數額不得相加。)
(所附附註是財務報告的組成部分。 )
7
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
合併權益表
(未經審計)
| 共同 | ||||||||||||||||||||
股票和股票 | 累積 | ||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | IBM公司共計 | 非- | ||||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | |||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收入/(損失) |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | |||||||
股票-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
會計原則變化的累積效應* | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
淨收入加其他綜合收入/(損失)： |
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淨收益 |
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其他綜合收入/(損失) |
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綜合收入/(損失)共計 |
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現金股利-普通股(美元) |
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根據僱員計劃發行的普通股( |
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採購( |
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非控制利益的變化 |
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股權-2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 共同 |
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| ||||||||||||||
股票和股票 | 累積 | ||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | IBM公司共計 | 非- | ||||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | |||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 資本 | 收益 | 股票 | 收入/(損失) | 衡平法 | 利益 | 衡平法 | ||||||||||||||
股本-2019年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加其他綜合收入/(損失)： |
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淨收益 |
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其他綜合收入/(損失) |
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綜合收入/(損失)共計 |
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現金股利-普通股(美元) |
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根據僱員計劃發行的普通股( |
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採購( |
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購買、未退休的其他國庫券( |
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其他權益的變動 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
非控制利益的變化 |
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| ( |
| ( | |||||||
股本-2019年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由於四捨五入，數額不得相加。)
(所附附註是財務報表的組成部分。)
8
目錄
合併財務報表附註
1.列報依據：
所附國際商用機器公司(IBM或該公司)的合併財務報表和腳註是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制的。財務報表和腳註未經審計。公司管理層認為，這些報表包括所有必要的調整，這些調整隻是正常的經常性調整，以公平列報公司的經營結果、財務狀況和現金流量。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和所附披露所報告的資產、負債、收入、費用、費用和其他綜合收入/(損失)數額的估計和假設。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司今後可能採取的行動的最佳瞭解，以及在這種情況下被認為是合理的其他各種假設。因此，實際結果可能與這些估計不同。
在2020年第一季度，該公司調整了產品和相關管理系統，以反映2019年下半年完成的剝離和某些行業相關諮詢服務的更緊密整合。這些變化影響了該公司的幾個報告部門，但沒有影響綜合財務報表。有關公司報告部分的其他信息，請參閲附註4“分部”。此表10-Q中所列的週期是在可比的基礎上報告的.2020年4月6日，ArvindKrishna成為IBM的首席執行官，並宣佈了一些管理上的改變，這些變動並沒有影響到公司的可報告部分。
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司從所得税中獲得的收益為美元。
2019年7月9日，該公司完成了對紅帽股份有限公司的流通股。(紅帽)更多信息請參閲附註5“收購和剝離”和附註10“無形資產包括親善”。
非控制利息數額$
中期業績不一定表示全年的財務業績。本表格10-Q所列資料應與公司2019年年度報告一併閲讀。
在所提出的財務報表和表格中，某些列和行可能因使用四捨五入的數字進行披露而不加。所列百分比是根據基本的整美元數額計算的。某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。具體而言，從2019年第三季度開始，為永久(一次性收費)軟件許可證提供的後合同支持的收入和相關費用已從服務收入重新歸類為銷售收入和服務成本，並在綜合收益表中計入銷售成本。重新分類的收入和費用數額為$
9
目錄
合併財務報表附註-(續)
2.會計變動：
有待實施的新標準
簡化所得税會計
標準/描述-發行日期：2019年12月。該指南通過刪除指導原則的某些例外情況，簡化了所得税會計的各個方面，並澄清和修正了現有的指導意見，以提高應用的一致性。
生效日期和收養考慮-指導自2021年1月1日起生效，允許早日通過。
對財務報表或其他重要事項的影響-該公司正在評估指導意見和通過日期的影響。
執行的標準
參考費率改革
標準/描述-發行日期：2020年3月。本指南為適用公認會計原則適用於合同修改、套期保值關係和其他參照倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或其他參考利率的交易提供了可選的權宜之計和例外情況，但須符合某些標準。
生效日期和收養考慮-指南自2020年3月12日起至2022年12月31日生效。
對財務報表或其他重要事項的影響-該公司在2020年第一季度進行了一項政策選擇，採用切實可行的權宜之計，允許在從libor過渡到擔保隔夜融資利率(Sofr)或另一種參考利率替代方案時，繼續對利率衍生產品合同進行公允價值對衝，而不會對綜合損益表產生任何影響。然而，從libor過渡到另一個參考利率的時間仍然不確定，或者軟銀是否會成為LIBOR被接受的市場替代方案。該公司正在繼續評估更換libor基準對其利率風險管理活動的潛在影響。
簡化商譽損害測試
標準/描述-發行日期：2017年1月。本指南通過刪除步驟2簡化商譽減值測試，還要求披露任何賬面金額為零或負數的報告單位，如果這些單位分配了商譽。
生效日期和收養考慮-指導自2020年1月1日起生效，並允許早日通過。自生效之日起，該公司已在預期的基礎上採用了該指南。
對財務報表或其他重要事項的影響-指導對合並財務結果沒有實質性影響。
金融工具-信貸損失
標準/描述-發佈日期：2016年6月，2018年、2019年和2020年修訂。這改變了基於預期損失模型而不是已發生損失模型的信貸損失指南。在估計預期信貸損失時，需要考慮到所有現有的相關信息，包括過去發生的事件、當前情況和預測及其對預期信貸損失的影響。它還擴大了受減值影響的金融工具的範圍，包括表外承諾和剩餘價值。
10
目錄
合併財務報表附註-(續)
生效日期和收養考慮-指南於2020年1月1日生效，允許提前一年通過。該公司採用了自生效之日起的指導意見，採用了過渡辦法，即以前的比較期不追溯到合併財務報表。
對財務報表或其他重要事項的影響-至2020年1月1日，信貸損失備抵額增加$
租賃
標準/描述-發佈日期：2016年2月，2018年和2019年修訂。本指南要求承租人確認綜合資產負債表中大多數租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。對於出租人來説，它也取消了在租賃分類測試中使用第三方殘值擔保保險的做法，並且總體上與收益確認指導相一致。由於租約終止指南的變化，當設備在租賃期限結束前歸還公司時，租賃應收款的賬面金額被重新歸類為應收貸款。該指南還要求進行定性和定量披露，以評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。
生效日期和收養考慮-該公司採用了關於2019年1月1日生效日期的指導意見，採用了過渡辦法，即以前的比較期不追溯到合併財務報表中。公司選擇了一攬子實用的權宜之計，不重新評估先前與包含租賃、租賃分類和初始直接費用的合同有關的結論，以及承租人實用的權宜之計，將所有資產類別的租賃和非租賃部分結合起來。該公司做出了一項政策選擇，不承認所有資產類別的短期租賃的ROU資產和租賃負債。
對財務報表或其他重要事項的影響-指南自生效之日起對綜合資產負債表產生重大影響。作為承租人，公司在收養時確認經營和融資ROU資產為$。
對於該公司在2019年採用的所有其他標準而言，合併財務結果沒有實質性影響。
11
目錄
合併財務報表附註-(續)
3.收入確認：
收入分類
下表提供按主要產品/服務提供的收入和按地域分列的詳細收入。
按主要產品/服務提供的收入
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(百萬美元) |
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截至3月31日止的三個月： | 2020 | 2019 |
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認知應用 | $ | | $ | | * | ||
雲和數據平臺 |
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事務處理平臺 |
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全雲認知軟件 | | | * | ||||
諮詢 |
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應用管理 |
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全球流程服務 |
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全球商業服務共計 | | | * | ||||
基礎設施和雲服務 |
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技術支助服務 |
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全球技術服務共計 | | | |||||
系統硬件 |
| |
| | |||
操作系統軟件 |
| |
| | |||
總系統 | | | |||||
全球籌資** |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | * | ||
總收入 | $ | | $ | | |||
*改寫以符合本期列報方式。有關更多信息，請參閲附註4“段”。
**包括租約及貸款/營運資本融資安排，這些安排不受與客户簽訂合約收入的指引所規限。
按地理分列的收入
(百萬美元) |
|
| ||||
截至3月31日止的三個月： | 2020 |
| 2019 | |||
美洲 | $ | | $ | | ||
歐洲/中東/非洲 |
| |
| | ||
亞太 |
| |
| | ||
共計 | $ | | $ | | ||
剩餘的履約義務
其餘的履約義務(RPO)披露提供了截至報告期結束時尚未確認的交易價格總額，並説明瞭公司預計何時確認這些收入數額。它是一份尚未履行的合同下的總體工作説明，不包括客户未承諾的合同，如某些服務、政府、期限軟件許可和服務提供。如果客户能夠在不支付實質性罰款的情況下為方便而終止，則不被視為已履行義務。披露包括可變代價的估計，除非可變代價是以銷售為基礎或以使用為基礎的特許權使用費，以換取知識產權許可。此外，作為一種實用的權宜之計，公司不包括原始期限為
12
目錄
合併財務報表附註-(續)
終止、合同範圍的變化、定期複核、未實現的收入調整和貨幣調整。
在2020年3月31日，分配給rpo的涉及不滿意或部分不滿意的客户合同的交易價格總額為$。
以往各期已履行(或部分清償)履約義務確認的收入
在截至2020年3月31日的三個月內，收入減少了美元。
合同餘額對賬
下表提供有關票據和應收帳款的資料-貿易、合同資產和遞延收入餘額：
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | ||||
票據和應收帳款-貿易(扣除備抵額$) | $ | | $ | | ||
合同資產(1) |
| |
| | ||
遞延收入(當期) |
| |
| | ||
遞延收入(非當期) |
| |
| | ||
| (1) | 包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。 |
截至2020年3月31日止的3個月內，截至2019年12月31日的遞延收入餘額中確認的收入數額為美元。
4.各部分：
管理體制變革 |
| 由此產生的分段含義 |
剝離IBM的風險分析和監管產品以及銷售業績管理產品 |
| -雲和認知軟件(認知應用) |
+其他-被剝離的業務 | ||
| ||
將某些與行業有關的諮詢服務調整到全球商業服務部門 |
| -雲和認知軟件(認知應用) |
| +全球商業服務(諮詢) |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
分段信息
| 雲& |
| 全球 |
| 全球 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
認知 | 商業 | 技術 | 全球 | 共計 |
| ||||||||||||||
(百萬美元) | 軟件 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 段段 |
| ||||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月： |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
| |||||||
對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
| |
| |
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| |
| |
| | |||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收入/(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
收入逐年變化 |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入年際變動 |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入/(虧損)差額 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
截至2019年3月31日止的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
對外收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | $ | | * | ||||
國內收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
總收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | $ | | * | ||||
持續經營的税前收入/(虧損) | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | ( | $ | | $ | | * | ||||
税前收入/(虧損)差額 |
| | %* |
| | %* |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | %* | |
向IBM報告的對賬情況：
(百萬美元) |
|
|
|
|
| ||
截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 | 2019 |
| ||||
收入： |
|
|
|
| |||
可報告部分共計 | $ | | $ | | * | ||
其他-被剝離的企業 |
| |
| | * | ||
其他收入 |
| |
| | |||
內部交易的沖銷 |
| ( |
| ( | |||
合併收入總額 | $ | | $ | | |||
持續經營的税前收入： |
|
|
|
| |||
可報告部分共計 | $ | | $ | | * | ||
獲得的無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
與購置有關的(收費)/收入 |
| |
| ( | |||
非經營退休(費用)/收入 |
| ( |
| ( | |||
內部交易的沖銷 |
| ( |
| ( | |||
其他-被剝離的企業 |
| |
| ( | * | ||
未分配的法人數額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | ( | $ | | |||
*改寫以符合本年度的列報方式。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
5.收購和剝離：
收購
所有收購的收購價主要以現金支付。除另有説明外，所有收購均為
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司完成了
2019年7月9日，該公司完成了對紅帽股份，總成本為$
在收購之日，RedHat股東收到了$
下表反映了截至2020年3月31日的採購價格和由此產生的採購價格分配情況。在2020年第一季度，與流動税收負債相關的非實質性的淨購買價格調整。
攤銷 | 分配 | ||||
(百萬美元) |
| 生活(以年計) |
| 金額 | |
流動資產* | $ | | |||
不動產、廠房和設備/非流動資產 |
| | |||
無形資產： | |||||
善意 |
| N/A |
| | |
客户關係 |
|
| | ||
已完成技術 |
|
| | ||
商標 |
|
| | ||
所獲資產總額 | $ | | |||
流動負債** |
| | |||
非流動負債 |
| | |||
假定負債總額 | $ | | |||
總採購價格 | $ | | |||
* | 包括$ |
** | 包括$ |
不適用
產生商譽的主要原因是聚集了紅帽工作人員，以及預期通過將紅帽產品整合到公司各種綜合解決方案中實現更大的協同增效，這兩種解決方案都不符合可攤銷無形資產的資格。
已確定的可攤銷無形資產的整體加權平均使用壽命為
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目錄
合併財務報表附註-(續)
(十億美元) |
| 善意 | |
段段 |
| 分配* | |
雲認知軟件 | $ | | |
全球技術服務 |
| | |
全球商業服務 |
| | |
系統 |
| | |
共計 | $ | | |
* | 預計大約 |
所取得的資產和承擔的負債的估值可作修訂。如果獲得更多信息，公司可以在實際情況下儘快進一步修改採購價格分配，但不遲於紅帽收購之日起一年內。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。需修改的採購價格分配的主要領域涉及某些税務事項。
剝離
選擇IBM軟件產品-2019年6月30日，IBM和HCL技術有限公司(HCL)完成了一項交易，在這筆交易中，HCL以美元收購了精選的獨立雲和認知軟件產品。
公司收到現金$
選擇IBM營銷平臺和商業產品-2019年4月4日，IBM和Centerbridge Partners，L.P.(Centerbridge)宣佈了一項最終協議，在該協議中，Centerbridge將從IBM手中收購特定的營銷平臺和商業產品。這筆交易包括提供商業軟件和服務。此外，該公司正在為Centerbridge提供過渡服務，包括IT、供應鏈管理和其他服務。在關閉時，Centerbridge宣佈，這項業務將重新命名為聲學.截止日期為2019年6月30日。該公司收到現金淨額$
隨後，大多數其他國家於2020年3月31日關閉，該公司確認了一項非實質性的税前收益。該公司預計將在2020年5月31日前關閉其餘國家。隨着獲得更多信息，剩餘關閉的時間可能會發生變化。其餘國家的税前收益數額將無法確定，直到最後轉讓資產負債表的估值完成，但預計不會是實質性的。
IBM風險分析和監管產品-2019年9月24日，IBM和SS&C技術控股公司。(SS&C)簽訂了一項最終協議，其中SS&C將從IBM獲得某些算法和相關資產。這筆交易於2019年第四季度結束。該公司確認了截至2019年12月31日止年度的非實質性税前收益。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
銷售業績管理產品-2019年11月20日，IBM和Varicent母公司公司(Varicent)簽訂了一項最終協議，Varicent將從IBM手中收購某些銷售業績管理資產。某些國家的初步關閉於2019年12月31日完成。該公司收到現金淨額$
如附註4“分段”所述，上述已被剝離的業務在其他已被剝離的業務中報告.
上述資產剝離所確認的税前收益在綜合損益表中記錄在其他(收入)和支出中。
6.普通股每股收益：
下表計算了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月普通股每股基本收益和稀釋收益。
最後的三個月 | ||||||
| 2020年3月31日 |
| 2019年3月31日 | |||
計算每股基本收益的股票數目： |
|
|
|
| ||
加權平均股票 |
| |
| | ||
以股票為基礎的薪酬計劃下的增發股份 |
| |
| | ||
與意外發行股份有關的增發股份 |
| |
| | ||
計算稀釋每股收益的股份數目 |
| |
| | ||
持續業務收入(百萬) | $ | | $ | | ||
停業收入/(損失)，扣除税款(百萬) |
| ( |
| ( | ||
計算每股基本收益的淨收入(百萬) | $ | | $ | | ||
持續業務收入(百萬) | $ | | $ | | ||
適用於可意外發行股票的淨收入(百萬) |
| ( |
| — | ||
計算攤薄每股收益的持續經營所得(百萬) | $ | | $ | | ||
已停止經營的收入/(虧損)，扣除税後，計算每股基本收益和稀釋收益(百萬) |
| ( |
| ( | ||
計算稀釋後每股收益的淨收入(百萬) | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損)： |
|
|
|
| ||
假設稀釋 |
|
|
|
| ||
持續作業 | $ | | $ | | ||
已停止的業務 |
| |
| | ||
共計 | $ | | $ | | ||
基本 |
|
|
|
| ||
持續作業 | $ | | $ | | ||
已停止的業務 |
| |
| | ||
共計 | $ | | $ | | ||
購買股票期權
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目錄
合併財務報表附註-(續)
7.金融資產和負債：
公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公司根據下列公允價值等級對某些資產和負債進行分類：
| ● | 一級-活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)，可在計量日獲取； |
| ● | 第2級-包括在第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的其他投入；以及 |
| ● | 第三級-資產或負債的不可觀測輸入。 |
當可用時，該公司使用活躍市場中未經調整的市場報價來衡量公允價值，並將其歸類為一級市場價格。如果市場報價不可用，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型使用當前市場或獨立來源的市場參數，如利率和貨幣利率。使用內部生成的模型進行價值評估的項目按照對估值有重要意義的最低級別的輸入或價值驅動程序進行分類。
公允價值的確定考慮了各種因素，包括利率收益率曲線和金融工具的時間價值。對於衍生工具和債務證券，公司使用貼現現金流分析，使用與票據期限相稱的貼現率。
在確定金融工具的公允價值時，該公司考慮對採用下列方法計算的“基本估值”進行某些市場估值調整，市場參與者在確定公允價值時將考慮以下幾個參數：
| ● | 交易對手信用風險調整適用於金融工具，同時考慮到在信用違約互換市場上觀察到的對手方的實際信用風險，以確定此類工具的真正公允價值。 |
| ● | 信用風險調整是為了反映公司自身的信用風險，當對所有以公允價值計量的負債進行估值時。該方法與開發對手信用風險調整方法一致，但納入了公司在信用違約掉期市場中觀察到的自身信用風險。 |
該公司持有定期存款、存單、美國政府和機構債務以及公司債務證券的投資，這些債券被指定為可供出售的。公司債務投資組合的主要目標是通過投資短期高流動性證券來維持本金，其信用評級為Aa2或更高。
可供出售的證券通過將證券的公允價值與其攤銷成本價進行比較，在經常性的基礎上計量減值。自2020年1月1日起，隨着新的信用損失標準的採用，如果證券公允價值低於其攤銷成本法，公允價值的變動將在確認損失為信用因素造成的減值期間確認。由於非信用因素造成的公允價值的變化，在公司不打算出售並有能力持有投資的情況下，記錄在其他綜合收益中。該公司的標準做法是將其所有債務證券投資歸類為可供出售的投資，直至到期。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
使用非暫時性損傷模型的損傷。
某些非金融資產，如不動產、廠房和設備、經營使用權資產、土地、商譽和無形資產，如果被視為受損，也須接受非經常性公允價值計量。非金融資產的減值模型取決於資產的類型。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，非金融資產沒有出現實質性減值。
下表列出了該公司在2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值定期計量的金融資產和金融負債。
公允價值 | ||||||||||||||
層次性 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 水平 |
| 資產(7) |
| 負債(8) |
| 資產(7) |
| 負債(8) | ||||
現金等價物(1) | ||||||||||||||
定期存款及存單(2) | 2 | $ | | $ | N/A | $ | | $ | N/A | |||||
貨幣市場基金 | 1 | | N/A | | N/A | |||||||||
現金等價物共計 | $ | | $ | N/A | $ | | $ | N/A | ||||||
股權投資(3) | 1 | | N/A | | N/A | |||||||||
債務證券-現行(2)(4) | 2 | | N/A | | N/A | |||||||||
債務證券-非流動證券(2)(5) | 2 | | N/A | | N/A | |||||||||
指定為套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||
利率合約 | 2 | | — | | — | |||||||||
外匯合同 | 2 | | | | | |||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||
外匯合同 | 2 | | | | | |||||||||
股權合同(6) | 1,2 | | | | | |||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 包括在綜合資產負債表中的現金和現金等價物內。 |
| (2) | 以接近公允價值的攤銷成本為基礎的可供出售證券。 |
| (3) | 包括在綜合資產負債表中的投資和雜項資產。 |
| (4) | 主要包括在綜合資產負債表的有價證券中報告的美國國庫券。 |
| (5) | 主要包括最長期限為 |
| (6) | 第一級包括與股票期貨合同有關的非重大數額。 |
| (7) | 截至2020年3月31日，綜合資產負債表內的衍生資產(包括預付開支及其他流動資產)及投資及雜項資產的總結餘如下：$ |
| (8) | 截至2020年3月31日，其他應累算開支及負債及綜合資產負債表內其他負債的衍生負債總額為$ |
不適用
未按公允價值計量的金融資產和負債
短期應收款項和應付款項
票據和其他應收賬款及其他投資是具有接近公允價值的賬面價值的金融資產。應付帳款、其他應計費用和短期債務(不包括長期債務的當期部分幷包括短期融資租賃負債)是賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第3級，但短期債務除外，後者將被列為二級債務。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
貸款和長期應收款
公允價值是基於未來現金流量貼現的基礎上，使用對相同剩餘期限具有類似信用評級的客户的類似貸款提供的當前利率。在2020年3月31日和2019年12月31日，貸款和長期應收賬款的賬面價值和估計公允價值之間的差額是無關緊要的。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被列為公允價值等級的第3級。
長期債務
公開交易的長期債務的公允價值是根據在活躍市場中作為資產交易的相同負債的市場報價計算的。對於無法獲得市場報價的其他長期債務(包括長期融資租賃負債)，使用一種預期現值技術來估計公允價值。長期債務的賬面價值為美元。
8.應收款融資：
融資應收款主要包括客户貸款和分期付款應收款(貸款)、銷售型和直接融資租賃投資(統稱客户融資應收款)和商業融資應收款。貸款主要提供給客户，以資助購買硬件、軟件和服務。這些融資安排的付款條款一般以
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目錄
合併財務報表附註-(續)
該公司應收融資款項的組成部分摘要如下：
| 投資 |
|
|
| 客户貸款 |
|
| |||||
銷售類型 | 商業 | 分期付款 | ||||||||||
(百萬美元) | 直接融資 | 融資 | 應收款項 | |||||||||
2020年3月31日 | 租賃 | 應收款項 | (貸款) | 共計 | ||||||||
融資應收款，毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未獲收入 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
剩餘價值* |
| | — | — | | |||||||
攤銷成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失備抵 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
融資應收款共計，淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
電流部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非電流部分 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
*包括有擔保和無擔保的剩餘價值。
| 投資 |
|
|
| 客户貸款 |
|
| |||||
銷售類型 | 商業 | 分期付款 | ||||||||||
(百萬美元) | 直接融資 | 融資 | 應收款項 | |||||||||
2019年12月31日 | 租賃 | 應收款項 | (貸款) | 共計 | ||||||||
融資應收款，毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未獲收入 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
記錄投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失備抵 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
無擔保剩餘價值 |
| | — | — | | |||||||
保證剩餘價值 |
| | — | — | | |||||||
融資應收款共計，淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
電流部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非電流部分 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
該公司將其某些融資應收款用作無追索權借款的抵押品。作為借款擔保品認捐的應收賬款為美元
該公司在2020年3月31日和2019年12月31日沒有任何待出售的融資應收款。
信貸損失備抵-融資應收款
請參閲公司2019年年度報告中的附註A“重大會計政策”，以充分説明其貿易和融資應收賬款、合同資產和相關備抵的會計政策。下面的説明包括由於新標準而對這些政策進行的任何更改。
由於採用了新的信貸損失標準，該公司對預期信貸損失備抵額的估計包括：過去的事件，包括任何歷史違約、歷史讓步和由此產生的問題債務重組、當前的經濟狀況，同時考慮到任何非獨立的減輕信貸增加和某些前瞻性信息，包括合理和可支持的預測。
集體評估的融資應收款
公司根據以下因素確定其信貸損失備抵額
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目錄
合併財務報表附註-(續)
對於客户融資應收賬款，公司採用信用損失模型，根據其內部虧損經驗和當前狀況及預測，按應收融資類別計算備抵額。公司記錄的未分配準備金是通過對其投資組合應用準備金來計算的，但不包括已單獨評估和專門保留的賬户。這一存款準備金率是根據信用評級、違約概率、期限和損失歷史確定的。備抵按以前註銷或預計將註銷的數額的預期回收情況每季度調整一次。恢復不能超過上一次註銷或預期註銷的合計金額.
由於客户融資應收款的預期信貸損失而產生的宏觀經濟變量可能因歷史經驗、投資組合構成和當前環境的不同而因融資應收款類別而異。除了對整個投資組合的信貸風險因素進行定性審查外，該公司在量化經濟預測對客户融資應收款預期信貸損失的影響時，還會考慮前瞻性宏觀經濟變量，如國內生產總值(GDP)、失業率、股票價格和企業利潤。該公司還考慮到與特定行業、地理區域和特定客户的風險敞口有關的當前狀況和經濟預測對投資組合的影響。在這種方法下，對這些變量的預測
商業融資應收賬款備抵額是根據核銷歷史和當前經濟狀況(不包括任何單獨評估的賬户)估算的。
在2020年1月1日，在新標準通過後，公司為客户和商業融資應收款(包括相關的表外承付款)追加備抵。
客户融資應收款
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日客户融資應收款投資組合部分的攤銷成本法或記錄投資，進一步細分為
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合併財務報表附註-(續)
(百萬美元) |
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2020年3月31日 | 美洲 | EMEA | 亞太區域 | 共計 | ||||||||
攤銷成本 |
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租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失備抵 |
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2019年12月31日期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
為採用新標準而作出的調整 | | | | | ||||||||
2020年1月1日開始收支平衡 |
|
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| |||||||||
租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 |
| |
| | | | ||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
註銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
回收 |
| |
| — | | | ||||||
規定 |
| |
| | ( | | ||||||
其他* |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
* | 主要是翻譯調整。 |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
(百萬美元) |
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| ||||
2019年12月31日 | 美洲 | EMEA | 亞太區域 | 共計 | ||||||||
記錄投資 |
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租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
記錄投資-對減值進行集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
逐項評估減值投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失備抵 |
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2019年1月1日期初餘額 |
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租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 |
| |
| | | | ||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
註銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
回收 |
| |
| | | | ||||||
規定 |
| |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| ( |
| | ( | ( | ||||||
2019年12月31日結算餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相關備抵，對減值進行集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相關備抵，個別評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*主要是翻譯調整。
租賃應收款和貸款應收款的核銷額為美元。
逾期融資應收款
當任何分期付款超過90天時，公司認為客户的應收賬款餘額已經到期。下表彙總了關於租賃和貸款應收賬款的攤銷成本法或入賬投資的資料，包括90天以上且仍應計的攤銷成本或記錄投資、90天以上仍應計的開票發票以及未計及的攤銷成本或記錄投資。
24
目錄
合併財務報表附註-(續)
|
|
|
|
| 攤銷 |
| 帳單 |
| |||||||
共計 | 攤銷 | 成本 | 發票 | 攤銷 | |||||||||||
(百萬美元) | 攤銷 | 成本 | >90天 | >90天 | 成本不 | ||||||||||
2020年3月31日 | 成本 | >90天(1) | 應計(1) | 應計 | 應計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亞太 |
| | | | | | |||||||||
租賃應收款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亞太 |
| | | | | | |||||||||
貸款應收款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 在合同一級，其中包括90天以上應收賬款的賬單總額和未開單金額。 |
| (2) | 在未計的攤還費用中，有一項相關的備抵是$ |
|
|
|
|
| 記錄 |
| 帳單 |
| 記錄 | ||||||
共計 | 記錄 | 投資 | 發票 | 投資 | |||||||||||
(百萬美元) | 記錄 | 投資 | >90天 | >90天 | 不 | ||||||||||
2019年12月31日 | 投資 | >90天(1) | 應計(1) | 應計 | 應計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亞太 |
| | | | | | |||||||||
租賃應收款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亞太 |
| | | | | | |||||||||
貸款應收款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 在合同一級，其中包括90天以上應收賬款的賬單總額和未開單金額。 |
| (2) | 有記錄的投資中，$ |
信用質量指標
該公司的信用質量指標是根據評級機構的數據、公開獲得的信息和客户提供的信息，根據風險的相對水平定期進行審查。得出的指標是一個數字評級系統，映射到穆迪的投資者服務信用評級，如下所示。該公司每年都使用穆迪提供的信息(如果有的話)，作為確定客户信用評級的眾多投入之一。根據這些指標對客户的信用質量進行評估，並給予相同的風險評級，無論是租賃還是貸款。
下表分別按信貸質量指標列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的攤銷成本法或已入賬的融資應收款投資，不包括商業融資應收款。信用質量指標從AAA到Baa 3的應收賬款被認為是投資級。所有其他都被認為是非投資級。自2020年1月1日起，在新的信用損失指導下，公司按發源年披露其信用質量。此外，在新的指導下，攤銷成本是按毛額列報的，而在先前的指導下，公司列報了已記錄的免税額投資淨額。
25
目錄
合併財務報表附註-(續)
信用損失。信貸質量指標沒有反映為將信貸風險轉移給第三方而採取的任何緩解行動。
(百萬美元) | 美洲 |
| EMEA |
| 亞太區域 | |||||||||||||
2020年3月31日 |
| AAA-Baa 3 |
| Ba1-D |
| AAA-Baa 3 |
| Ba1-D |
| AAA-Baa 3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019 | | | | | | | ||||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016 |
| | | | | | | |||||||||||
2015年及以上 |
| | | | | | | |||||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
(百萬美元) | 租賃應收款 | 貸款應收賬款 | ||||||||||||||||
2019年12月31日 |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太區域 |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太區域 | ||||||
信用評級： |
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
| ||||||
AAA-Aa3 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
A1-A3 |
| | | | | | | |||||||||||
Baa1-Baa3 |
| | | | | | | |||||||||||
Ba1-Ba2 |
| | | | | | | |||||||||||
Ba3-B1 |
| | | | | | | |||||||||||
B2-B3 |
| | | | | | | |||||||||||
CAA-D |
| | | | | | | |||||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
不良債務重組
在截至2020年3月31日或截至2019年12月31日的三個月內，該公司沒有出現任何重大問題債務重組。
9.租賃：
作為出租人的租賃會計
下表列出與出租人活動有關的合併損益表所列數額：
(百萬美元) |
|
|
|
| ||
截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 |
| 2019 | |||
租賃收入-銷售和直接融資租賃 |
|
|
| |||
銷售型租賃銷售價格 | $ | | $ | | ||
減：標的資產的賬面價值，不包括無擔保剩餘價值 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
租賃應收款利息收入 |
| |
| | ||
銷售和直接融資租賃收入總額 | $ | | $ | | ||
租賃收入-經營租賃 |
| |
| | ||
可變租賃收入 |
| |
| | ||
租賃收入總額 | $ | | $ | | ||
26
目錄
合併財務報表附註-(續)
10.無形資產，包括親善：
無形資產
下表按主要資產類別列出了公司的無形資產餘額。
二0二0年三月三十一日 | |||||||||
| 總運力 |
| 累積 |
| 淨攜帶 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 數額* | ||||||
無形資產類別 | |||||||||
資本化軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
已完成技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
共計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2019年12月31日 | |||||||||
| 總運力 |
| 累積 |
| 淨攜帶 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 數額* | ||||||
無形資產類別 | |||||||||
資本化軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
已完成技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
共計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*截至2020年3月31日及2019年12月31日的再結算額，包括無形資產淨值減少$
** | 其他無形資產主要是獲得專有和非專有業務流程、方法和系統。. |
無形資產的賬面淨值減少$
截至2020年3月31日，與綜合資產負債表中目前記錄的無形資產有關的未來攤銷費用估計如下：
| 資本化 |
| 後天 |
|
| ||||
(百萬美元) | 軟件 | 無形資產 | 共計 | ||||||
2020年剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | |||
2021 |
| |
| |
| | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
此後 | — |
| |
| | ||||
27
目錄
合併財務報表附註-(續)
善意
截至2020年3月31日的三個月和2019年12月31日終了年度的商譽餘額按部門分列如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 外國 |
|
| |||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 平衡 | 善意 | 價格 | 和其他 | 平衡 | |||||||||||||
段段 | 1/1/2020 | 加法 | 調整 | 剝離 | 調整** | 3/31/2020 | ||||||||||||
雲&認知軟件 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
全球商業服務 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
全球技術服務 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
系統 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
其他-被剝離的企業 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| 外國 |
|
| |||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 平衡 | 善意 | 價格 | 和其他 | 平衡 | |||||||||||||
段段 | 1/1/2019 | 加法 | 調整 | 剝離 | 調整** | 12/31/2019 | ||||||||||||
雲&認知軟件* | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
全球商業服務 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
全球技術服務 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
系統 |
| |
| |
| ( |
| — |
| |
| | ||||||
其他-被剝離的企業* |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
* 重鑄以符合2020年的表述。
**主要由外幣翻譯驅動。
有
2020年前三個月和2019年全年的採購價格調整與收購有關，這些收購仍需遵守從收購日期起12個月前或在獲得信息後12個月結束的計量期。2020年前三個月和2019年全年的淨購貨價格調整並不顯著。
11.借款：
短期債務
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | ||||
商業票據 | $ | | $ | | ||
短期貸款 |
| |
| | ||
長期債務-當期到期日 |
| |
| | ||
共計 | $ | | $ | | ||
28
目錄
合併財務報表附註-(續)
2020年3月31日及2019年12月31日的商業票據加權平均利率為
長期債務
互換前借款
|
|
| 平衡 |
| 平衡 | |||
(百萬美元) | 到期日 | 3/31/2020 | 12/31/2019 | |||||
美元債務(2020年3月31日加權平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
| 2020 | $ | | $ | | |||
| 2021 |
| |
| | |||
| 2022 |
| |
| | |||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
| 2025 |
| |
| | |||
| 2026 |
| |
| | |||
| 2027 |
| |
| | |||
| 2028 | |
| | ||||
2029 | | | ||||||
| 2032 |
| |
| | |||
| 2038 |
| |
| | |||
| 2039 |
| |
| | |||
| 2042 |
| |
| | |||
| 2045 |
| |
| | |||
| 2046 |
| |
| | |||
2049 | | | ||||||
| 2096 |
| |
| | |||
$ | | $ | | |||||
其他貨幣(括號內為2020年3月31日的加權平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
歐元( |
| 2020–2040 | $ | | $ | | ||
英鎊(英鎊) |
| 2020–2022 |
| |
| | ||
日元( |
| 2022–2026 |
| |
| | ||
其他( |
| 2020–2022 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
融資租賃債務( | 2021–2030 | | | |||||
$ | | $ | | |||||
減：未攤銷折扣淨額 |
|
|
| |
| | ||
減：未攤銷債務發行費用淨額 |
|
|
| |
| | ||
加：公允價值調整** |
|
|
| |
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$ | | $ | | |||||
減：當前到期日 |
|
|
| |
| | ||
共計 |
|
| $ | | $ | | ||
*包括票據、債權證、銀行貸款及有抵押貸款。
**公司固定利率債務中被套期保值的部分，在綜合資產負債表內反映為相等於債務賬面價值之和的數額，以及公允價值調整，表示可歸因於基準利率變動的對衝債務公允價值的變化。
公司管理其債務證券和各種信貸設施的契約均載有重要的契約，規定公司有義務及時支付本金和利息，限制擔保總額
29
目錄
合併財務報表附註-(續)
負債及出售及租回交易予
該公司遵守其債務契約，並定期向其貸款人提供證明。不遵守其債務盟約可能構成這種規定所適用的債務的違約事件。如果某些違約事件發生，該違約事件所適用的債務的本金和利息將立即到期應付。亞細亞
在2019年上半年，該公司發行了總額為$
截至2020年3月31日，長期未償債務的互換前年度合約債務如下：
(百萬美元) |
| 共計 | |
2020年剩餘時間 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
共計 | $ | | |
債務利息
(百萬美元) |
|
|
|
| ||
截至3月31日止的三個月： | 2020 | 2019 | ||||
融資成本 | $ | | $ | | ||
利息費用 |
| |
| | ||
利息資本化 |
| |
| | ||
已付利息和應計利息共計 | $ | | $ | | ||
信貸額度
IBM有一個$
截至2020年3月31日，
12.承諾：
該公司向第三方實體發放的信貸額度包括未使用的美元金額。
30
目錄
合併財務報表附註-(續)
今後向客户提供與客户購買協議有關的資金，費用為$
公司是各種協議的當事方，根據這些協議，它可能有義務就某些事項向另一方提供賠償。通常，這些義務是在公司簽訂的合同中產生的，根據合同，公司通常同意使當事人不受違反與出售資產所有權、某些知識產權、特定環境事項、第三方履行非金融合同義務和某些所得税等事項有關的陳述和契約造成的損失的損害。在上述每一種情況下，公司的付款都以另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠為條件，這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。雖然賠償條款通常不包括公司付款的合同最高限額，但公司根據這些協議承擔的義務在時間和(或)索賠性質方面可能受到限制，在某些情況下，公司可就公司的某些付款向第三方提出追索。
由於公司義務的條件性質以及每項協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這些或類似協議下未來付款的最高潛在數額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營結果沒有重大影響。
此外，公司還為某些貸款和財務承諾提供擔保。在2020年3月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表中確認的在這些財務擔保下的未來最高支付額和這些擔保的公允價值並不重要。
在綜合資產負債表中包括在其他應計費用和負債及其他負債中的標準保證的擔保責任和列入綜合資產負債表遞延收益的延長擔保合同的擔保責任的變化列於下表。
標準擔保責任
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
1月1日結餘 | $ | | $ | | ||
當期應計項目 |
| |
| | ||
應計調整數，以反映實際經驗 |
| ( |
| ( | ||
發生的費用 |
| ( |
| ( | ||
3月31日結餘 | $ | | $ | | ||
31
目錄
合併財務報表附註-(續)
擴展擔保責任
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
1月1日結餘 | $ | | $ | | ||
新的延期保修合同的遞延收入 |
| |
| | ||
遞延收入攤銷 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
| ( |
| ( | ||
3月31日結餘 | $ | | $ | | ||
電流部分 | $ | | $ | | ||
非電流部分 | $ | | $ | | ||
*其他主要包括外幣換算調整。
13.意外開支：
作為一家擁有大量員工和客户的公司
公司記錄一項與索賠、訴訟、調查或訴訟有關的規定，如果有可能發生了一項責任，並且可以合理地估計損失的數額。任何記錄在案的負債，包括截至2020年3月31日的季度此類負債的任何變動，對綜合財務報表都不重要。
根據有關會計準則，公司提供至少合理可能發生重大損失的事項的披露。此外，該公司還根據其對其他事項和質量因素的考慮，披露了一些事項，包括其他公司在該行業的經驗，以及投資者、客户和僱員關係方面的考慮。
關於本文討論的某些索賠、訴訟、調查和訴訟程序，該公司認為，鑑於程序狀況、法院裁決和/或公司在這些事項上的抗辯力度等因素，目前任何物質損失的可能性都是微乎其微的。關於本説明中討論的其餘索賠、訴訟、調查和程序，除本説明具體討論的情況外，公司無法提供合理可能的損失或損失範圍的估計數，包括超出應計金額的損失(如果有的話)，原因如下。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本身是不確定的，不可能預測這些事項的最終結果。根據公司的經驗，在對它的訴訟中索賠的損害數額是不可靠的，與可能的結果無關，因此並不是公司潛在責任的有意義的指標。此外，由於與這些索賠、訴訟、調查和訴訟有關的若干其他因素，包括考慮到有關事項的程序狀況、複雜或新穎的法律理論的存在以及(或)信息的不斷髮現和發展，該公司無法提供這樣的估計數。
32
目錄
合併財務報表附註-(續)
對事情很重要。公司至少每季度審查索賠、訴訟、調查和訴訟程序，並就記錄或調整規定和披露合理可能的損失或損失範圍(單獨或合計)作出決定，以反映結算討論、發現、程序和實質性裁決、律師審查和與某一特定事項有關的其他信息的影響和狀況。
在任何索賠、訴訟、調查或訴訟中最後確定的任何損失、損害賠償或補救辦法是否能合理地對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響，將取決於若干變量，包括：這種損失或損害的時間和數額；任何此類補救辦法的結構和類型；任何此類損失、損害或補救辦法在綜合財務報表中可能產生的影響的重要性；以及可能引起額外因素的特定事項的獨特事實和情況。雖然該公司將繼續大力捍衞自己，但該公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流量在任何特定時期都有可能因上述一項或多項問題的解決而受到影響。
以下是涉及該公司的更重要法律事項的摘要。
該公司是2003年3月6日在猶他州鹽湖城州法院被上海合作組織集團(SCO訴IBM)提起訴訟的被告。該公司將此案移交猶他州聯邦法院。原告是AT&T的一些UNIX知識產權的據稱繼承者，並指控公司在AIX和Dynix的分配方面侵犯版權、不公平競爭、幹擾合同和違約，以及代碼對Linux的貢獻，該公司已提出反訴。2007年9月14日，原告申請破產保護，本案的所有訴訟都被擱置。法院在另一宗訴訟中，上海合作組織集團公司。V.Novell公司於2010年3月進行了審判。陪審團認定Novell擁有UNIX和UnixWare的版權；法官隨後裁定，SCO有義務承認Novell放棄對IBM和Sequent違反UNIX許可協議的索賠。2011年8月30日，第十巡迴上訴法院確認了地區法院的裁決，駁回了上海合作組織對此事的上訴。2013年6月，猶他州聯邦法院批准了上海合作組織重新審理SCO訴IBM一案的動議。2016年2月，聯邦法院就上海合作組織的所有剩餘索賠做出了有利於IBM的裁決，上海合作組織提出上訴。2017年10月30日，第十巡迴上訴法院宣佈駁回除
2017年3月9日，賓夕法尼亞州聯邦勞工和工業部向賓夕法尼亞州法院起訴IBM，原因是該公司於2006年簽訂合同，開發一個定製軟件系統，以管理聯邦的失業保險福利項目。這件事正由賓夕法尼亞州的一家法院審理。
2017年12月，CIS通用保險有限公司(CISGIL)就IBM UK和CISGIL於2015年簽訂的實施和運營IT保險平臺的合同起訴IBM UK。由於CISGIL不付款，ibm UK於2017年7月終止了該合同.CISGIL指稱錯誤的終止、違約和違反保證。倫敦高等法院正在審理此案，審判將於2020年1月開始。
2015年5月，紐約南區美國地區法院啟動了一項集體訴訟，涉及該公司2014年10月宣佈將剝離其全球商業半導體技術業務，指控違反了“僱員退休收入保障法”(ERISA)。管理層退休計劃委員會及
該公司是美國聯邦或州環境機構根據“全面環境應對、賠償和責任法”(CERCLA)(簡稱“超級基金”)或類似CERCLA的法律提起的訴訟的當事方，或以其他方式參與訴訟。這類法規要求可能負責任的當事方參與補救活動，而不論場地的過失或所有權如何。該公司還在全球多個現有或以前的經營地點或附近進行環境調查、評估或補救工作。
33
目錄
合併財務報表附註-(續)
根據許可證、行政命令或與國家、州或地方環境機構達成的協議，參與涉及某些現有或以前經營場所的訴訟和索賠。
該公司還須接受各司法管轄區持續進行的税務審查和政府評估。與許多在巴西開展業務的美國公司一樣，該公司還參與了與巴西税務當局就非所得税評估和非所得税訴訟事宜提出的各種挑戰。所有適用年份與所有這些事項有關的潛在總額約為$
14.股權活動：
與其他綜合收入項目有關的改敍和税收
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務(開支)/ |
| 税收淨額 | |||
截至2020年3月31日止的三個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收入/(損失)： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與可供出售證券有關的變動淨額： |
|
|
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|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | | $ | | $ | | |||
(收益)/損失改敍為其他(收入)和支出 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券有關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流量套期保值的未實現損益： |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(收益)/損失重新分類為： |
|
|
|
|
|
| |||
服務費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融資成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和費用 |
| |
| ( |
| | |||
利息費用 |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值未實現損益總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
與退休有關的福利計劃(1)： |
|
|
|
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| |||
以前的服務費用/(貸項) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
本期間產生的淨(損失)/收益 | | ( | | ||||||
削減和定居點 |
| | ( | | |||||
前期服務攤銷(貸項)/費用 |
| | | | |||||
攤銷淨額(收益)/損失 |
| | ( | | |||||
與退休有關的福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收入/(損失) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| (1) | 這些累積的其他綜合收入/(AOCI)組成部分包括在計算定期養卹金費用淨額中。有關補充信息，請參閲附註17“與退休有關的福利”。 |
34
目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合收入項目有關的改敍和税收
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務(開支)/ |
| 税收淨額 | |||
截至2019年3月31日止的三個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收入/(損失)： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | | $ | | $ | | |||
與可供出售證券有關的變動淨額： |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(收益)/損失改敍為其他(收入)和支出 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券有關的淨變動總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
現金流量套期保值的未實現損益： |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(收益)/損失重新分類為： |
|
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| ||||||
服務費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融資成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和費用 |
| |
| ( |
| | |||
利息費用 |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值未實現損益總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
與退休有關的福利計劃(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
本期間產生的淨(損失)/收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
削減和定居點 |
| | | | |||||
前期服務攤銷(貸項)/費用 |
| ( | | ( | |||||
攤銷淨額(收益)/損失 |
| | ( | | |||||
與退休有關的福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收入/(損失) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 這些AOCI組成部分包括在計算定期養卹金費用淨額中。詳情請參閲附註17“與退休有關的福利”。. |
35
目錄
合併財務報表附註-(續)
累計其他綜合收入/(虧損)(扣除税後)
|
|
|
|
| 淨變化 |
| 淨未實現 |
|
| ||||||
淨未實現 | 外國 | 退休- | 損益 | 累積 | |||||||||||
損益 | 貨幣 | 相關 | 在可得的基礎上- | 其他 | |||||||||||
論現金流量 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 綜合 | |||||||||||
(百萬美元) | 樹籬 | 調整* | 計劃 | 證券 | 收入/(損失) | ||||||||||
2020年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合收入 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的數額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
這一期間的變動共計 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | |||||
2020年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
*外匯折算調整為毛額，但扣除税收後的任何相關套期保值除外。
|
|
|
|
| 淨變化 |
| 淨未實現 |
|
| ||||||
淨未實現 | 外國 | 退休- | 損益 | 累積 | |||||||||||
損益 | 貨幣 | 相關 | 在可得的基礎上- | 其他 | |||||||||||
論現金流量 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 綜合 | |||||||||||
(百萬美元) | 樹籬 | 調整* | 計劃 | 證券 | 收入/(損失) | ||||||||||
2019年1月1日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合收入 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的數額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
這一期間的變動共計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2019年3月31日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
*外匯折算調整為毛額，但扣除税收後的任何相關套期保值除外。
15.衍生金融工具：
該公司以多種功能貨幣運作，是全球市場上一個重要的貸款人和借款人。在正常的經營過程中，公司面臨着利率變動和外幣波動的影響，股權和商品價格的變動以及客户信用風險的影響較小。公司通過遵循既定的風險管理政策和程序，包括使用衍生工具來限制這些風險，並在符合成本效益的情況下，以資產計價貨幣進行債務融資。對於利率風險敞口，衍生品用於更好地調整與公司租賃和其他金融資產相關的利率與與其融資債務相關的利率之間的關係。衍生品也被用來管理相關的債務成本。對於外幣風險敞口，衍生品被用來更好地管理外匯匯率波動引起的現金流波動。
在綜合資產負債表中，公司不以總淨額結算安排中的負債抵銷衍生資產，也不以相關衍生工具的公允價值抵消在支付或收到現金抵押品時確認的應收款或應付款。截至2020年3月31日，應付賬款中確認須退還現金抵押品的款額為$
36
目錄
合併財務報表附註-(續)
在其套期保值計劃中，該公司可能會使用遠期合約、期貨合約、利率互換、跨貨幣互換、股票掉期和期權，這取決於潛在的風險敞口。該公司不是槓桿衍生工具的締約國。
以下簡要介紹按潛在風險分類的主要套期保值計劃。
利率風險
固定利率和可變利率借款
該公司在全球資本市場發行債券，為其運營和融資業務提供資金。獲得符合成本效益的融資可能會導致利率與相關資產不匹配。為了管理這些不匹配並降低總體利息成本，公司可以使用利率互換將特定的固定利率債務轉換為可變利率債務(即公允價值對衝)，並將特定的可變利率債務轉換為固定利率債務(即現金流對衝)。在2020年3月31日和2019年12月31日，該公司利率互換的名義總額為美元。
預測債務發行
該公司面臨未來債務發行的利率波動。為了管理這一風險，公司可以使用遠期啟動利率互換等工具鎖定與預測債務發行相關的利息支付利率。在2019年第二季度，該公司發行了總計$
就與公司借款有關的預測利息支付的現金流對衝而言，該公司記錄了淨虧損美元。
外匯風險
對外國子公司的長期投資(淨投資)
該公司的一大部分外幣債務投資組合被指定為外國子公司淨投資的套期保值，以減少因主要外國子公司的功能貨幣對美元的外幣匯率變化而引起的股東權益的波動。在2020年3月31日及2019年12月31日，指定為對衝工具的債券的賬面價值為美元。
37
目錄
合併財務報表附註-(續)
預期特許權使用費和費用交易
該公司的業務產生了重要的非功能性貨幣，第三方供應商支付和公司間支付的版税，貨物和服務，公司的非美國子公司和公司。由於預期到這些外幣現金流，並鑑於貨幣市場的波動，該公司有選擇地採用外匯遠期合同來管理其貨幣風險。這些遠期合同被記作現金流量對衝。該公司對衝其風險敞口的最大剩餘時間約為
在2020年3月31日和2019年12月31日，由於預期特許權使用費和成本交易的現金流量對衝，公司淨收益為美元。
外幣借入
該公司面臨外幣債券匯率波動的風險。為了管理這一風險，該公司採用跨貨幣互換，將以固定利率外幣計價的債務轉換為以借款實體的功能貨幣計價的固定利率債務。這些掉期交易被記為現金流對衝工具。在2020年3月31日，該公司對衝其風險敞口的最長時間大約是。
在2020年3月31日和2019年12月31日，與以外幣計價的借款的現金流量對衝有關，該公司錄得淨虧損美元。
附屬現金和外幣資產/負債管理
該公司利用其全球財務中心管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣掉期以符合成本效益的方式轉換現金流.此外，該公司還利用外匯遠期合同對公司部分非功能性貨幣資產和負債的外幣敞口進行經濟對衝。這些遠期合約和掉期合約的條款一般少於
股權風險管理
公司面臨市場價格的變化，在某些廣泛的市場指數和公司的股票，主要是與某些義務的僱員。這些僱員補償義務總價值的變化記錄在合併損益表中的SG&A費用中。雖然沒有被指定為會計對衝工具，但該公司利用包括股票掉期和期貨在內的衍生工具，在經濟上進行對衝。
38
目錄
合併財務報表附註-(續)
與僱員補償義務有關的風險。這些衍生工具與某些廣泛市場指數的總回報或公司普通股的總回報掛鈎，並按公允價值入賬，損益也在綜合收益表中的SG&A費用中報告。在2020年3月31日和2019年12月31日，這些賠償義務的經濟對衝中衍生工具的名義總額為美元。
公允價值邊緣累計基準調整
截至2020年3月31日和2019年12月31日，綜合資產負債表中記錄了下列與公允價值套期保值累計基礎調整有關的數額：
| 三月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(百萬美元) | 2020 | 2019 |
| ||||
短期債務： |
|
|
|
| |||
套期項目的承載量 | $ | ( | $ | — | |||
累計套期保值調整數-資產/(負債) |
| ( |
| — | |||
長期債務： |
|
|
|
| |||
套期項目的承載量 | $ | ( | $ | ( | |||
累計套期保值調整數-資產/(負債) |
| ( | (1) |
| ( | (1) | |
| (1) | 包括($ |
衍生工具在合併收益表中的作用
綜合損益表所列收入和支出項目總額，其中記錄未指定為套期保值工具的公允價值對衝、現金流量對衝、淨投資對衝和衍生產品的影響，對衝活動對這些收入和支出項目的總影響如下：
收益/(損失) |
| ||||||||||||
(百萬美元) | 共計 | 總套期保值活動 |
| ||||||||||
截至3月31日止的三個月： |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
服務費用 | $ | | $ | | * | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
| |
| | * |
| |
| | ||||
融資成本 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
SG&A費用 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他(收入)和費用 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息費用 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
*重新分類，以符合本期列報方式。
39
目錄
合併財務報表附註-(續)
合併收益表中確認的收益(損失) | ||||||||||||||
合併 | 認可. | 可歸因於風險 | ||||||||||||
(百萬美元) | 損益表 | 衍生物 | (2) | |||||||||||
截至3月31日止的三個月： |
| 行項 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
公允價值套期保值衍生工具(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合約 |
| 融資成本 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
| 利息費用 |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
未指定為套期保值工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外匯合同 |
| 其他(收入)和費用 |
| ( |
| |
| N/A |
| N/A | ||||
股權合約 |
| SG&A費用 |
| ( |
| |
| N/A |
| N/A | ||||
共計 |
|
| $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
綜合收益表中確認的收益(損失) |
| ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 合併 | 重新分類 | 不包括在 |
| |||||||||||||||||
三個月 | OCI中的識別 | 損益表 | 來自AOCI | 效能測試(3) |
| ||||||||||||||||
截至3月31日 |
| 2020 |
| 2019 |
| 行項 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
現金流量對衝中的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利率合約 | $ | — | $ | ( |
| 融資成本 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息費用 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||||||||
外匯合同 |
| ( |
| ( |
| 服務費用 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 銷售成本 |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A費用 |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和費用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息費用 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
淨投資套期保值工具(4)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外匯合同 |
| |
| |
| 融資成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息費用 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
共計 | $ | | $ | ( |
|
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 該數額包括公允價值套期保值關係中衍生工具清潔公允價值的變化以及這些衍生合同所要求的利息支付的定期權責發生制。 |
| (2) | 這一數額包括對該期間記錄的套期保值項目的賬面價值的基礎調整和該期間記錄在取消指定的套期保值關係上的基礎調整的攤銷。 |
| (3) | 該公司的政策是確認每一期間淨收益中不包括在有效性測試之外的所有公允價值變化。 |
| (4) | 淨投資套期保值工具包括衍生工具和非衍生工具. |
不適用
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，在對套期保值有效性的評估(公允價值或現金流量對衝)中，沒有任何實質性損益被排除在外，或與未發生或預計不會發生的潛在風險相關(現金流量對衝)；在正常業務過程中也沒有任何預期。
40
目錄
合併財務報表附註-(續)
16.以庫存為基礎的賠償：
(百萬美元) | ||||||
截至3月31日止的三個月： | 2020 | 2019 | ||||
成本 | $ | | $ | | ||
銷售、一般和行政 |
| |
| | ||
研究、開發和工程 |
| |
| | ||
税前股票補償成本 | $ | | $ | | ||
所得税福利 |
| ( |
| ( | ||
以股票為基礎的賠償費用總額 | $ | | $ | | ||
截至2020年3月31日止的三個月內，税前股票補償成本增加了美元。
截至二零二零年三月三十一日，與非歸屬賠款有關的未獲確認補償費用總額為元。
在2020年3月31日和2019年3月31日，以股票為基礎的資本化補償成本並不算高。
17.與退休有關的福利：
該公司提供固定福利養老金計劃、固定繳款養老金計劃以及主要由退休人員醫療福利組成的非養老金退休後計劃。下表列出了所有與退休有關的計劃的税前成本。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 | 2019 | 變化 |
| |||||
與退休有關的計劃.費用 |
|
|
|
|
|
| |||
確定的養卹金和繳款養卹金計劃-費用 | $ | |
| $ | |
| | % | |
非養老金退休後計劃-費用 |
| |
|
| |
| ( | ||
共計 | $ | |
| $ | |
| | % | |
41
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表列出了公司養卹金計劃的成本/(收入)構成部分。
養卹金計劃的費用/(收入)
(百萬美元) | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
利息成本(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
前期服務費用/(貸項)攤銷(1) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
確認精算損失(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
削減和定居點(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
多僱主計劃 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他費用/(貸項)(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
定期養卹金(收入)淨額/確定福利計劃費用共計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
確定繳款計劃的費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合損益表中確認的確定養卹金和繳款養卹金計劃費用總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 定期養卹金費用淨額的這些組成部分包括在綜合損益表中的其他(收入)和費用中。 |
下表列出了公司非養老金退休計劃的費用構成。
非養卹金退休後計劃的費用
(百萬美元) | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益(1) |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
前期服務費用/(貸項)攤銷(1) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
確認精算損失(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
削減和定居點(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
綜合收益表中確認的非養卹金退休計劃費用總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
該公司預計，2019年年度報告披露的金額不會對2020年的預期計劃繳款產生任何重大變化。
下表列出了對下列計劃的捐款：
(百萬美元) | 計劃捐款 | |||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 | ||
美國非養老金退休後福利計劃 | $ | | $ | | ||
非美國發展銀行及多僱主計劃 |
| |
| | ||
計劃捐款總額 | $ | | $ | | ||
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，美元
42
目錄
合併財務報表附註-(續)
18.隨後的活動：
在……上面
43
目錄
項目2.
管理層的討論與分析
業務結果和財務狀況
截至二零二零年三月三十一日止的三個月
快照
財務業績摘要-截至3月31日止的三個月
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和百萬股股份，但每股數額除外) | 保證金 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 | 2019 | 變化* |
| |||||
收入 | $ | 17,571 | $ | 18,182 |
| (3.4) | %** | ||
毛利 |
| 45.1 | % |
| 44.2 | % | 0.9 | 筆錄。 | |
支出和其他(收入)共計 | $ | 7,972 | $ | 6,160 |
| 29.4 | % | ||
所得税前繼續營業的收入/(損失) | $ | (49) | $ | 1,883 |
| NM | |||
連續作業所得税備抵/(受益) | $ | (1,226) | $ | 289 |
| NM | |||
持續業務收入 | $ | 1,176 | $ | 1,593 |
| (26.2) | % | ||
持續業務收入差額 |
| 6.7 | % |
| 8.8 | % | (2.1) | 筆錄。 | |
淨收益 | $ | 1,175 | $ | 1,591 |
| (26.1) | % | ||
持續經營的每股收益-假設稀釋 | $ | 1.31 | $ | 1.78 |
| (26.4) | % | ||
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 895.0 |
| 893.9 |
| 0.1 | % | ||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
資產 | $ | 153,403 | $ | 152,186 |
| 0.8 | % | ||
負債 | $ | 133,275 | $ | 131,202 |
| 1.6 | % | ||
衡平法 | $ | 20,128 | $ | 20,985 |
| (4.1) | % | ||
* | 2020年的業績受到紅帽收購相關活動的影響。 |
**(1.9)%按貨幣調整；0.1%不包括已剝離業務並按貨幣調整。
NM-沒有意義
新聞組織：
在2020年第一季度，我們調整了產品和相關管理系統，以反映2019年下半年完成的剝離和某些特定行業諮詢服務的更緊密整合。這些變化影響了雲&認知軟件和全球商業服務，但沒有影響合併財務報表。2019年全年重鑄收入約為IBM 770億美元中的3億美元。請參閲附註4，“片段”，以獲得有關可報告部分的更多信息。以這種形式提出的週期10-Q是在可比的基礎上報告的.我們提供了重鑄的歷史片段信息，以2020年4月21日8-K的形式反映了這些變化。此外，在2020年4月6日，ArvindKrishna成為IBM的首席執行官，並宣佈了一些沒有影響到我們的報告部門的管理變更。
2019年7月9日，IBM收購了RedHat公司100%的流通股。(紅帽)在雲和數據平臺中的雲和認知軟件部門中報告了RedHat。與上年同期相比，截至2020年3月31日的三個月綜合損益表包括採購會計調整、利息支出增加、無形資產攤銷和其他收購相關活動的影響。有關更多信息，請參閲附註5“收購和剝離”。
44
目錄
管理討論-(續)
貨幣：
管理層討論中提到的“按貨幣調整”或“按不變貨幣計算”，不包括外幣匯率波動可能造成的業務影響。當該公司指的是以固定貨幣計算的增長率或按貨幣調整這種增長率時，就可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果，從而便於對其業務業績進行期間間比較。按貨幣調整的財務結果是通過用當地貨幣換算當期活動來計算的，使用的是上一年度的可比貨幣換算率。這種方法適用於功能貨幣為本地貨幣的國家。一般來説，當美元對其他貨幣升值或貶值時，按固定匯率或貨幣調整後的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。有關其他信息，請參閲“貨幣匯率波動”。
按已被剝離的業務和固定貨幣調整的收入：
為了提高持續經營業績的透明度，該公司提供的收入增長率(不包括已剝離業務)和固定貨幣的增長率。這些被撤資的企業屬於“其他-被剝離的企業”類別。
營業(非公認會計原則)收益：
為了更好地提高業務運營結果的透明度，公司將業務結果劃分為運營類和非經營性類別。持續經營的營業收益是一種非公認會計原則的衡量標準，它不包括某些與收購有關的費用、無形資產攤銷、基礎差異對權益法投資的影響、退休相關成本和停業經營及其相關税收影響。由於“美國減税和就業法案”(美國税收改革)的頒佈具有獨特的、非經常性的性質，管理層將2017年第四季度記錄的一次性臨時收費描述為非經營性收費。調整包括真實情況、會計選舉、任何對法規、法律、審計調整等影響記錄的一次性收費的更改。對於收購，運營(非公認會計原則)收益不包括已購買無形資產的攤銷和與收購有關的費用，如過程中的研究和開發、交易費用、適用的保留、重組和相關費用、與收購整合有關的税金和諸如融資費用等關閉前費用。這些費用不包括在內，因為從一個時期到另一個時期，這些費用的數額和時間可能不一致，並受到公司收購的規模、類型和頻率的重大影響。被收購公司的所有其他支出都包括在持續運營收益和運營(非公認會計原則)收益中。在整個管理討論中，收購在前12個月期間的影響可能是一年又一年高支出的驅動因素。對於與退休有關的費用，管理層將某些項目定性為經營費用，而其他項目則定性為非經營費用。, 符合公認會計原則。該公司包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃服務成本，多僱主計劃成本和固定繳款計劃的成本在營業收入中。非經營性退休相關費用包括確定的福利計劃和非養老金退休後福利計劃對先前服務費用的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報、攤銷精算損益、任何計劃削減/結算的影響、養老金破產費用和其他費用。非經營性退休相關成本主要與與金融市場表現相關的養老金計劃資產和負債的變化有關，公司認為這些成本超出了企業的經營業績。
總的來説，管理層認為，向投資者提供上述經營收益的補充，可以提高業務運營結果和公司養老金計劃績效的透明度和清晰度；提高管理決策的可見度及其對運營業績的影響；能夠與同行公司進行更好的比較；並使公司能夠對未來的業務提供長期的戰略展望。我們的報告部門的財務結果反映了税前營業收入，符合我們的管理和測量系統。此外，這些非GAAP措施提供了一個與我們經常從投資者和分析師那裏得到的利益領域相一致的視角。
45
目錄
管理討論-(續)
下表列出了該公司2020年第一季度和2019年第一季度的運營(非公認會計原則)收益。
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| 是的. |
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(百萬美元，但每股數額除外) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 | 2019 | 變化* |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 1,175 | $ | 1,591 |
| (26.1) | % | ||
停業業務的收入/(損失)，扣除税後 |
| (1) |
| (2) |
| (58.7) | |||
持續業務收入 | $ | 1,176 | $ | 1,593 |
| (26.2) | % | ||
非業務調整(扣除税後)： |
|
|
|
|
| ||||
與購置有關的費用 |
| 371 |
| 164 |
| 126.7 | |||
非經營退休費用/(收入) |
| 250 |
| 111 |
| 124.9 | |||
美國税收改革收費 |
| (149) |
| 141 |
| NM | |||
營業(非公認會計原則)收益** | $ | 1,649 | $ | 2,009 |
| (17.9) | % | ||
稀釋經營(非公認會計原則)每股收益 | $ | 1.84 | $ | 2.25 |
| (18.2) | % | ||
* | 2020年的業績受到紅帽收購相關活動的影響。 |
**有關淨收入與經營收益的更詳細核對，請參閲第73頁。
NM-沒有意義
環境動力學
2020年3月11日，世界衞生組織(WHO)宣佈新型冠狀病毒(冠狀病毒)為全球大流行。這導致了政府在全球範圍內採取的重大措施，包括旅行禁令和邊境關閉、就地庇護令、關閉非必要企業以及為減緩和控制病毒傳播而採取的社會隔離要求。
IBM員工、客户、業務合作伙伴和社區的健康仍然是我們的主要關注點。我們積極參與，以確保我們的準備計劃和應對活動符合世衞組織、美國疾病控制和預防中心以及政府條例的建議。
IBM的技術和行業領導者正在考慮幫助政府和衞生機構監測和管理疫情的所有選擇。IBM的峯會超級計算機正在幫助美國能源部的研究人員識別能夠使冠狀病毒失效的藥物化合物。IBM的沃森健康部門正與世界各地的衞生組織直接合作，以更好地瞭解冠狀病毒的本質。ibm臨牀開發系統已經免費提供給國家衞生機構，通過提供網絡設備的數據和分析來減少臨牀試驗的時間和成本。我們的認知操作風險洞察工具也提供給非營利組織.IBM為教師、學生和家長擴展了IBM技能的在線教育資源，使他們能夠在任何時間、地點和免費利用新的知識、技能和在線證書。我們還與紐約市合作，提供30萬台平板電腦，提供教育軟件和免費的蜂窩數據連接，幫助學生遠程學習。在短短几個星期的時間內，我們已經在捐款和志願者時間方面承諾了2億多美元。
冠狀病毒大流行是一個前所未有的全球性挑戰，它使每一家公司都置身於未知的水域。在目前的環境下，我們業務的基本要素仍然健全：
| ● | IBM一直專注於企業空間，在此範圍內，我們的業務更集中於大型企業； |
| ● | 我們運行客户最關鍵的流程，如核心銀行系統、供應鏈和索賠處理； |
| ● | 從行業的角度來看，我們的大部分收入來自金融服務、電信和公共部門的客户--包括政府和醫療； |
46
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管理討論-(續)
| ● | 我們與我們的客户有長期的關係，形式是多年的服務合同，反覆出現的軟件流和融資安排。大約60%的年度收入用於經常性業務； |
| ● | 雖然我們的交易內容或數量減少也不能倖免，但我們的客户形象和年金基礎提供了一定程度的穩定性，不僅在我們的收入，而且在利潤和現金，因為我們在這個充滿挑戰的時代管理； |
| ● | 我們的創新技術和行業專長是我們客户的資產； |
| ● | 我們的資產負債表仍然強勁，流動性穩固，獲得資本，我們仍然致力於分紅，為股東提供價值。 |
這一流行病的長期經濟影響仍不為人所知。然而，這種環境只會加強客户對新世界業務現代化的需求，而云和人工智能則是他們數字再創造的核心。我們的混合雲和人工智能平臺，加上我們在運行關鍵過程方面的專業知識，使我們能夠在他們的旅程中為客户提供理想的指導。
財務執行情況摘要-截至3月31日止的三個月
從總體上看，2020年第一季度，到2月份，我們的跟蹤工作大致符合我們的預期。隨着我們持續到3月，冠狀病毒的健康狀況和由此產生的社會距離變得更加廣泛，我們看到客户的優先事項發生了明顯的變化。由於客户可以理解地處理他們最迫切的需求，因此實際上暫停了一段時間。這一點在我們的軟件業務中最為明顯，大多數交易通常在本季度的最後兩週結束。對於那些在本季度末確實有業務往來的客户來説，他們已經轉向維持運營的穩定和現金的保存。客户繼續進行滿足當前和基本需求的支出，包括運行關鍵任務流程和確保遠程工作人員的安全。
在2020年第一季度，我們公佈了176億美元的收入，12億美元來自持續運營和運營(非公認會計原則)的收益16億美元，結果是根據報告的持續運營稀釋每股收益為1.31美元，按運營(非公認會計原則)計算，每股收益為1.84美元。我們還從運營中獲得了45億美元的現金、14億美元的自由現金流，併為股東帶來了14億美元的股息回報。
據報道，合併總收入下降了3.4%，但不包括已剝離業務和按貨幣調整後增長了0.1%。據報道，雲和認知軟件增長了5.5%，並對紅帽、物聯網(物聯網)、數據和人工智能以及安全服務方面表現強勁的貨幣進行了7%的調整。在這部分，包括RedHat在內的雲和數據平臺增長了32.2%(經貨幣調整後為34%)，但部分被認知應用程序和事務處理平臺的下降所抵消。據報道，全球商業服務公司(GBS)下降了0.5%，但在諮詢公司的推動下，全球商業服務(GBS)增長了1%。引領這一增長的是幫助客户進行數字改造的產品，包括雲諮詢和應用程序現代化，以及利用人工智能將智能引入業務流程的產品。據報道，全球技術服務(GTS)下降了5.9%(按貨幣調整4%)，基礎設施和雲服務以及技術支持服務下降。據報道，系統增長了3.0%(按貨幣調整4%)。在本季度末客户行為發生變化的環境中，我們的硬件組合很好地反映了ibm z和高端存儲對於關鍵任務操作以及產品週期動態的重要性。
據報道，2020年第一季度雲總收入為54億美元，強勁增長19%，其中21%按貨幣調整，23%不包括已剝離業務並按貨幣調整。在接下來的12個月裏，雲總收入為220億美元，同比增長13%(按貨幣計算增長15%)。隨着Linux、Containers和Kubernetes的雲架構，我們對RedHat的收購和集成增強了我們在混合雲中的地位。
47
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管理討論-(續)
從地理角度來看，據報道，美國收入同比下降3.8%，但不包括已剝離業務，並按貨幣調整。歐洲/中東/非洲(EMEA)下跌3.7%，但增長1%，不包括已剝離的業務，並按貨幣調整。據報道，亞太地區同比下降了1.9%，但不包括已剝離的業務，並按匯率調整後持平。
綜合毛利率總額為45.1%，同比增長0.9%，反映了我們服務業務的強勁利潤率表現和紅帽公司的貢獻。運營毛利率(非GAAP)46.2%，比上年增長1.5個百分點，主要是受上述因素的推動。
2020年第一季度的總支出和其他(收入)比上年同期增長29.4%，主要原因是紅帽、與收購紅帽相關的無形資產的攤銷、利息支出、勞動力再平衡費用以及非經營退休相關成本的攤銷，被剝離企業的支出減少部分抵消。運營費用(非公認會計原則)和其他(收入)支出總額同比增長26.1%，主要原因是上述因素(不包括無形資產攤銷率較高和非經營退休相關成本)。
這個2020年第一季度持續經營的税前虧損為4900萬美元，而2019年第一季度持續經營的税前收入為19億美元。税前利差為0.3%，較上年同期下降10.6個百分點.當前時期受到紅帽收購相關支出的影響。它還包括大約9億美元的費用，主要是為提高GTS的競爭力和加快我們向認知企業的轉變而採取的結構性行動。持續經營在2020年第一季度受益於所得税12億美元，而2019年第一季度的税額為3億美元。本年度從所得税中受益的主要原因是與公司某些知識產權及其相關影響的實體內銷售有關的淨税收優惠。12億美元的淨收入下降了26.1%，淨收入差額下降了6.7%，同比下降了2.1個百分點。
運營(非公認會計原則)持續經營的税前收入(7億美元)同比下降69.2%，運營(非公認會計原則)税前利潤(非公認會計原則)從持續經營減少8.4個百分點，降至3.9%。在2020年第一季度，運營(非公認會計原則)從所得税中受益的金額為10億美元，而2019年第一季度的税額為2億美元。營業(非公認會計原則)受益於所得税主要是由上述相同的因素驅動的。營業收入(非公認會計原則)持續經營收入16億美元，減少17.9%，營業(非公認會計原則)收入利潤率從持續經營減少9.4%，同比下降1.7個百分點。
2020年第一季度，持續運營的每股攤薄收益為1.31美元，下降26.4%，運營(非公認會計原則)稀釋每股收益1.84美元，較2019年第一季度下降18.2%。
本季度，我們繼續採取行動，以改善我們的資產負債表和流動性狀況。截至2020年3月31日，資產負債表保持強勁，靈活地支持和投資於該業務，在這些不確定時期擁有強大的現金頭寸和充足的信貸。截至季度末，現金、受限現金和有價證券總額為120億美元，比2019年12月31日增加30億美元。
資產負債表和現金流動總額的主要驅動因素是：
自2019年12月31日起，總資產增加12億美元(按貨幣計算為44億美元)，原因是：
| ● | 遞延税收資產增加36億美元主要原因是實體內出售ip。；和 |
| ● | 現金、限制性現金和有價證券增加30億美元；被部分抵消 |
| ● | 應收融資減少31億美元主要是由於收集了季節性較高的年終餘額。 |
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管理討論-(續)
自2019年12月31日起，負債總額增加了21億美元(按貨幣計算為42億美元)，原因是：
| ● | 債務總額增加14億美元，主要原因是商業票據增加； |
| ● | 其他負債增加13億美元，主要是由於與實體內知識產權銷售有關的遞延税負債增加；以及 |
| ● | 遞延收入增加13億美元由年度客户帳單驅動的；部分抵消的 |
| ● | 與退休有關的負債減少7億元及應付賬款7億美元。 |
201億美元的股本總額比2019年12月31日減少9億美元，原因是：
| ● | 股息14億美元，外幣折算減少10億美元；部分抵消 |
| ● | 淨收入增加12億美元。 |
我們通過經營活動創造了45億美元的現金流量，比2019年第一季度減少了3億美元，其中包括債務利息支付增加了2億美元。在2020年第一季度和前一年期間，投資活動的現金使用淨額為9億美元。在2020年第一季度，融資活動使用的現金為1億美元，而前一年的現金來源為19億美元。每年20億美元的變化主要是由於來自債務交易的現金淨額減少所致。
在2020年4月20日，考慮到圍繞冠狀病毒健康危機持續時間的不確定性水平以及經濟復甦的潛在速度和速度，ibm撤回了對2020年全年的預期。我們預計將根據第二季度後宏觀經濟復甦的清晰程度重新評估這一狀況。有關更多信息，請參閲“期待”一節。
49
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第一季檢討
持續作業結果
分段細節
以下是對2020年第一季度與2019年第一季度報告部分外部收入和毛利潤的分析。部分税前收入/(虧損)包括各部門之間的交易，這些交易旨在反映一種相對較長的轉移價格，但不包括某些未分配的公司項目。
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| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比/保證金 | 調整後 |
| ||||||
截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 | 2019 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
收入： |
|
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|
|
|
| |||
雲&認知軟件 | $ | 5,238 | $ | 4,967 | * | 5.5 | %** | 6.8 | % | ||
毛利率 |
| 75.4 | % |
| 75.6 | %* | (0.1) | ** |
| ||
全球商業服務 |
| 4,136 |
| 4,155 | * | (0.5) | % | 0.9 | % | ||
毛利率 |
| 27.2 | % |
| 26.2 | %* | 1.0 | 筆錄。 |
| ||
全球技術服務 |
| 6,467 |
| 6,875 | (5.9) | % | (4.0) | % | |||
毛利率 |
| 34.0 | % |
| 33.7 | % | 0.3 | 筆錄。 |
| ||
系統 |
| 1,368 |
| 1,328 |
| 3.0 | % | 4.1 | % | ||
毛利率 |
| 50.2 | % |
| 46.2 | % | 4.1 | 筆錄。 |
| ||
全球融資 |
| 299 |
| 406 |
| (26.2) | % | (24.9) | % | ||
毛利率 |
| 40.7 | % |
| 34.9 | % | 5.8 | 筆錄。 |
| ||
其他 |
| 62 |
| 451 | * | (86.1) | % | (86.1) | % | ||
毛利率 |
| (254.3) | % |
| 29.1 | %* | (283.4) | 筆錄。 |
| ||
合併收入總額 | $ | 17,571 | $ | 18,182 |
| (3.4) | %*** | (1.9) | % | ||
綜合毛利總額 | $ | 7,922 | $ | 8,043 |
| (1.5) | %** |
| |||
合併毛利率總額 |
| 45.1 | % |
| 44.2 | % | 0.9 | 筆錄。 |
| ||
非業務調整數： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 |
| 188 |
| 76 |
| 147.6 | % |
| |||
與購置有關的費用 |
| — | — | — | |||||||
經營(非公認會計原則)毛利 | $ | 8,110 | $ | 8,119 |
| (0.1) | %** |
| |||
經營(非公認會計原則)毛利率 |
| 46.2 | % |
| 44.7 | % | 1.5 | ** |
| ||
* | 重鑄以反映段的變化。 |
** | 2020年的業績受到紅帽採購、會計和收購相關活動的影響。 |
*0.1%不包括已剝離業務並按貨幣調整。
雲&認知軟件
|
|
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後 |
| ||||||
截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 | 2019 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
雲&認知軟件外部收入： | $ | 5,238 | $ | 4,967 | * | 5.5 | %** | 6.8 | % | ||
雲和數據平臺 | $ | 2,536 | $ | 1,917 |
| 32.2 | %** | 33.8 | % | ||
認知應用 | 1,182 | 1,238 | * | (4.5) | (3.4) | ||||||
事務處理平臺 |
| 1,520 |
| 1,812 |
| (16.1) |
| (14.8) | |||
*重鑄以反映分段變化。
**2020年的結果受到紅帽採購核算的影響。
50
目錄
管理討論-(續)
據報道，據報道，2020年第一季度雲&認知軟件收入為52.38億美元，同比增長5.5%(按貨幣計算，增幅為7%)。我們在紅帽、物聯網、數據和人工智能以及安全服務方面表現強勁。進入2020年，我們擁有強勁的發行組合和堅實的渠道，並在2月份實現了強勁的增長。3月份，隨着全球健康危機的擴大，軟件交易陷入停滯，因為我們的客户將注意力轉向了彈性努力。最顯著的影響是在認知應用程序和事務處理平臺。
第一季度，雲和數據平臺收入25.36億美元，與前一年相比增長了32.2%(按貨幣因素調整為34%)，以RedHat為首，我們通過將RedHat和IBM軟件結合起來實現協同增效。紅帽大型交易的數量比第四季度和第一季度有所增加，其中包括簽署了歷史上最大的兩筆交易。隨着RedHat和IBM成為領先的容器平臺，使用RedHat和IBM容器解決方案的客户數量增加到2，200多個。
據報道，認知應用第一季度收入11.82億美元，較上年下降4.5%(按貨幣調整為3%)。今年3月，許多轉型交易被暫停，尤其是在零售業。
據報道，第一季度交易處理平臺收入為15.2億美元，較上年同期下降16.1%(按貨幣調整後為15%)。今年3月，客户不再使用新的資本支出，而是保留現金，並優先考慮運營中的現金需求。這些都是典型的大型交易，在這種環境下，客户選擇推遲購買，這影響了本季度末的永久許可證銷售。
在雲與認知軟件領域，據報道，在2020年第一季度，雲計算收入增長了84%(按貨幣計算增長了86%)。我們已經對軟件進行了現代化，使其成為雲本機，並在OpenShift上進行了優化，這為客户在數字雲旅行中提供了一個引人注目的混合雲平臺。考慮到客户端軟件需求的變化，我們專注於促進向雲轉移的領域，包括RedHat和其他雲和數據平臺產品、用於提高運行效率的Cloud Paks和針對安全威脅的QRadar on Cloud。
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|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 | 2019* | 改變** |
| |||||
雲&認知軟件： |
|
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|
|
| |||
對外毛利 | $ | 3,951 | $ | 3,753 |
| 5.3 | % | ||
外部毛利率 |
| 75.4 | % |
| 75.6 | % | (0.1) | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | 933 | $ | 1,785 |
| (47.7) | % | ||
税前差額 |
| 15.4 | % |
| 30.7 | % | (15.3) | 筆錄。 | |
* | 重鑄以反映段的變化。 |
**2020年的結果受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。
第一季度，雲和認知軟件毛利率為75.4%，與去年同期持平。
第一季度，9.33億美元的税前收入同比下降47.7%。第一季税前利差為15.4點，下跌15.3點.利潤率下降的主要原因是紅帽收購相關活動，以及在2020年第一季度採取的勞動力再平衡行動，這對税前利潤率產生了2.7個百分點的影響。
51
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管理討論-(續)
全球商業服務
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| 是的. |
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百分比 |
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是的. | 變化 |
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(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後 |
| ||||||
截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 | 2019 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
全球商業服務外部收入： | $ | 4,136 | $ | 4,155 | * | (0.5) | % | 0.9 | % | ||
諮詢 | $ | 2,071 | $ | 2,001 | * | 3.5 | % | 4.7 | % | ||
應用管理 |
| 1,840 |
| 1,908 | (3.6) |
| (2.1) | ||||
全球流程服務 |
| 225 |
| 247 | (8.8) |
| (6.9) | ||||
*改寫以反映部分變化。
據報道，全球商業服務收入41.36億美元下降了0.5%，但與前一年相比，經貨幣調整後的收入在2020年第一季度增長了1%，主要原因是諮詢公司的強勁增長。
第一季度，據報道，諮詢公司收入20.71億美元，增長3.5%，按貨幣調整後的收入增長5%，這主要得益於幫助客户進行數字改造的產品，包括雲諮詢和應用現代化，以及利用人工智能將智能引入業務流程的產品。我們已經在OpenShift上標準化了我們的雲應用程序現代化產品，並建立了世界上最大的RedHat諮詢實踐。本季度，我們在包括下一代企業應用在內的許多轉型產品方面取得了良好的增長。然而，隨着大流行病在3月份加劇，客户開始剝奪其中一些項目。在這種環境下，我們正在調整我們的業務與近期的機會.這包括解決客户的挑戰，例如讓客户參與進來，將應用程序現代化並遷移到雲端，增強遠程員工隊伍的能力，並將重點放在網絡安全和IT彈性上。
據報道，與2019年第一季度相比，應用管理收入18.4億美元下降了3.6%，按貨幣因素調整後下降了2%。 我們的雲應用程序管理(CloudApplicationManagement)持續增長，但隨着某些合同的完成，更為傳統的前提服務的下降抵消了這一增長。
據報道，全球流程服務公司第一季度收入2.25億美元，下降8.8%，按貨幣調整後的收入下降7%。 隨着我們繼續轉向圍繞智能工作流的新平臺，我們在某些認知過程自動化產品方面略有增長，這被傳統業務流程外包的下降所抵消。
在GBS中，據報道，在2020年第一季度，雲端收入13億美元增長了6%(按貨幣計算增長了8%)。
展望GBS，我們有堅實的業務基礎和越來越多的積壓，但在短期內，我們預計客户將繼續推遲和重新規劃一些項目。
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| 是的. |
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百分比/ |
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(百萬美元) |
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| 保證金 |
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截至三月三十一日止的三個月內： | 2020 | 2019* | 變化* |
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全球商業服務： |
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對外毛利 | $ | 1,125 | $ | 1,087 |
| 3.5 | % | ||
外部毛利率 |
| 27.2 | % |
| 26.2 | % | 1.0 | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | 271 | $ | 298 |
| (9.1) | % | ||
税前差額 |
| 6.5 | % |
| 7.0 | % | (0.6) | 筆錄。 | |
*重鑄以反映分段變化。
52
目錄
管理討論-(續)
GBS第一季度毛利率為27.2%，同比增長1.0%，這主要是由於諮詢公司向高價值產品轉移帶來的利潤率增長。我們繼續受益於交付效率、生產力和利用率的提高，並通過我們的全球交付資源模型從貨幣中受益。與前一年相比，2020年第一季度的税前收入降至2.71億美元，税前幅度下降了0.6個百分點，至6.5%，主要原因是2020年第一季度的勞動力再平衡行動，這對税前邊際產生了2.4個百分點的影響。
全球技術服務
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
全球技術服務外部收入： | $ | 6,467 | $ | 6,875 | (5.9) | % | (4.0) | % | |||
基礎設施和雲服務 | $ | 4,916 | $ | 5,209 | (5.6) | % | (3.9) | % | |||
技術支助服務 |
| 1,550 |
| 1,665 | (6.9) |
| (4.6) | ||||
據報道，2020年第一季度，全球技術服務收入為64.67億美元，較上年同期下降5.9%(按貨幣計算為4%)，這是由於這兩個業務領域的下滑所致。GTS繼續採取行動，加速向更高價值的市場轉移，並在第一季度採取了結構性行動，以提高競爭力。gts繼續推進其與gbs的聯合發售和上市能力，為我們的客户提供不同的解決方案。當客户將關鍵任務工作轉移到雲時，他們正在尋找跨應用程序和基礎設施堆棧的集成。GTS總簽約和雲簽約以兩位數的速度增長。
據報道，第一季度基礎設施和雲服務收入為49.16億美元，較上年同期下降5.6%(按貨幣調整4%)。我們正在採用新的交付方法來支持我們的客户，因為他們專注於提高IT彈性和業務連續性的基礎設施解決方案，解決新的網絡安全風險，並重新配置他們的IT環境以提高成本效益和業務敏捷性。雖然我們預計短期內業務量下降會帶來影響，但這最終將導致關鍵任務工作轉移到基於開放標準的混合多雲平臺上的速度加快。
據報道，技術支持服務公司第一季度收入為15.5億美元，下降了6.9%(按貨幣調整後為5%)。
據報道，在GTS中，23億美元的雲收入在2020年第一季度增長了10%(按貨幣計算增長了12%)。
是的. |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
全球技術服務： |
|
|
|
|
|
| |||
對外毛利 | $ | 2,196 | $ | 2,316 |
| (5.2) | % | ||
外部毛利率 |
| 34.0 | % |
| 33.7 | % | 0.3 | 筆錄。 | |
税前收入/(虧損) | $ | (178) | $ | 275 |
| NM | |||
税前差額 |
| (2.6) | % |
| 3.8 | % | (6.5) | 筆錄。 | |
NM-沒有意義
與前一年相比，2020年第一季度全球技術服務公司的毛利潤增長了0.3個百分點，達到34.0%。利潤率的增加主要是由於為提高我們的競爭力而採取的行動，例如繼續擴大我們的敏捷服務交付模型以提高生產力。gts税前虧損178美元。
53
目錄
管理討論-(續)
相比之下，2019年第一季度的税前收入為2.75億美元。在第一季度的結構性行動中，很大一部分是針對GTS的。這改善了我們未來的狀況，但在第一季度導致税前虧損.在這種動態環境下，我們將繼續評估投資組合的成本競爭力，如果需要，我們將採取進一步行動。2020年第一季度採取的勞動力再平衡措施對税前邊際產生了5.8個百分點的影響。
服務積壓和簽署
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 百分比 | 調整後 |
| |||||||
(以十億美元計) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
積壓總數 | $ | 107.8 | $ | 111.6 | (3.4) | % | (0.1) | % | |||
據估計，截至2020年3月31日，服務積壓總額為1078億美元，按報告和貨幣調整後下降3.4%。
全部服務待辦事項包括基礎設施和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務、應用程序管理和技術支持服務。總積壓是一份合同下的總體工作報告，該合同要麼是不可取消的，要麼是歷史上由於對公司客户的某些服務至關重要而終止的可能性很低的工作。總積壓不包括按合同承諾條款允許終止的服務安排。積壓估計數可能發生變化，並受到若干因素的影響，包括終止、合同範圍的變化、定期複核、未實現收入調整和貨幣調整。
服務簽約是管理層根據服務合同對客户承諾價值的初步估計。沒有第三方的標準或要求來計算簽約.管理層使用的計算方法包括估算和判斷，以衡量客户承諾的程度，包括協議的類型和期限，以及終止費用或終止成本的存在。
簽約包括基礎設施和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務和應用程序管理合同。合同延期和範圍擴大僅在增量新價值的範圍內被視為簽署。由於各種因素(包括但不限於)簽署少量較大合同的時間(如基礎設施和雲服務或全球流程服務)，服務註冊總額可能會隨着時間的推移而變化。 技術支持服務(TSS)通常不包括在簽約中，因為維護合同往往是更穩定的狀態，即收入等於續約。某些具有類似外包合同特點的長期技術支持服務合同包括在簽約中。
在收購中購買的合同組合被視為積極的積壓調整，只要這些合同滿足IBM的初始簽約要求。如果一項新的服務協議是與收購或剝離有關的附帶或巧合，則將確認一項新的簽署。
管理層認為，在此披露的服務積壓和簽約的估計值提供了對我們未來潛在收入的洞察，管理層將其用作監測業務業績的工具，並被視為對投資者有用的決策信息。簽約和積壓收入的轉換可能因服務和解決方案的類型、客户決定以及其他因素而有所不同，這些因素可能包括但不限於宏觀經濟環境或外部事件。
54
目錄
管理討論-(續)
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
簽字總數 | $ | 8,928 | $ | 7,637 |
| 16.9 | % | 18.7 | % | ||
系統
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
系統外部收入： | $ | 1,368 | $ | 1,328 |
| 3.0 | % | 4.1 | % | ||
系統硬件 | $ | 997 | $ | 914 |
| 9.1 | % | 10.2 | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| 59.5 |
| 60.9 | |||
電力系統 |
|
|
|
|
| (32.7) |
| (31.8) | |||
存儲系統 |
|
|
|
|
| 17.6 |
| 18.6 | |||
操作系統軟件 |
| 371 |
| 414 |
| (10.5) |
| (9.3) | |||
據報道，2020年第一季度，系統收入13.68億美元，增長3.0%，按貨幣調整後增長4%。據報道，系統硬件收入9.97億美元，增長9.1%，按貨幣計算增長10%。據報道，操作系統軟件收入為3.71億美元，與上年相比下降了10.5%(按貨幣調整後為9%)。
據報道，IBM Z公司的收入增長了59.5%，並按貨幣年年調整了61%，反映出Z15大型機在第二季度的強勁表現。Z15被證明是我們客户企業運營的一個關鍵要素，在當前的環境中提供了一個穩定、安全和可伸縮的平臺。
據報道，電力系統收入同比下降32.7%(經貨幣調整後為32%)。這一下降反映了產品週期以及這一平臺向較小企業傾斜的事實，這些企業在2020年3月受到全球大流行病的影響更為嚴重。
據報道，存儲系統收入增長了17.6%，其中19%是按貨幣調整的，主要是由高端存儲系統驅動的。這些系統是專門為我們的客户的任務關鍵應用程序設計的混合多雲環境，提供全面的下一級網絡安全，數據可用性和系統彈性。
據報道，2020年第一季度，在系統內部，4億美元的雲收入增長了9%(按貨幣計算增長了10%)。
55
目錄
管理討論-(續)
是的. |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
系統： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系統硬件毛利 | $ | 380 | $ | 264 |
| 43.6 | % | ||
外部系統硬件毛利率 |
| 38.1 | % |
| 28.9 | % | 9.2 | 筆錄。 | |
外部操作系統軟件毛利 | $ | 307 | $ | 349 |
| (11.9) | % | ||
外部操作系統軟件毛利率 |
| 82.9 | % |
| 84.2 | % | (1.3) | 筆錄。 | |
外部毛利總額 | $ | 687 | $ | 613 |
| 12.1 | % | ||
外部毛利潤總額 |
| 50.2 | % |
| 46.2 | % | 4.1 | 筆錄。 | |
税前損失 | $ | (217) | $ | (202) |
| 7.6 | % | ||
税前差額 |
| (14.3) | % |
| (13.5) | % | (0.8) | 筆錄。 | |
2020年第一季度，系統毛利率同比增長4.1個百分點，至50.2%，主要原因是與IBM Z的混合業務和三大硬件平臺的利潤率擴張。出於同樣的原因，系統硬件利潤率為38.1%，比上年增長9.2個百分點。
2020年第一季度税前虧損2.17億美元，比2019年第一季度增加了1500萬美元。税前利差同比下降0.8個百分點，至(14.3)個百分點，主要原因是2020年第一季度採取的勞動力再平衡措施對税前邊際產生了3.5個百分點的影響。
全球融資
是的. | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(百萬美元) | 保證金 | ||||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 | |||
對外收入 | $ | 299 | $ | 406 |
| (26.2) | % | ||
國內收入 |
| 212 |
| 300 |
| (29.4) | |||
總收入 | $ | 511 | $ | 706 |
| (27.6) | % | ||
税前收入 | $ | 194 | $ | 288 |
| (32.7) | % | ||
第一季度，全球融資總收入為5.11億美元，較上年下降27.6%。外部收入下降26.2%(按貨幣調整25%)，原因是外部融資(下降30.0%，至2.35億美元)和外部設備銷售(下降7.7%，至6 400萬美元)。國內收入下降29.4%，原因是內部二手設備銷售(下降31.2%，至1.29億美元)和內部融資(下降26.5%，至8300萬美元)。
外部融資收入的減少反映了OEM IT商業融資業務的逐步減少。與2019年同期相比，2020年第一季度內部融資收入減少，主要原因是平均資產結餘較低。
2020年第一季度，二手設備的銷售額佔全球融資收入的37.8%，而2019年第一季度為36.5%。這一百分比的增加是由於籌資收入下降所致。2020年第一季度和2019年第一季度二手貨毛利率分別為52.0%和52.3%。
與2019年同期相比，全球税前融資收入在2020年第一季度下降了32.7%，至1.94億美元，原因是收入下降導致毛利減少1.15億美元，部分被2000萬美元的損失所抵消，這與該部門的收入表現一致。
56
目錄
管理討論-(續)
截至2020年3月31日的三個月，全球股本融資回報率為29.4%，而截至2019年3月31日的三個月為13.7%。2020年第一季度股本回報率的增長是受上年同期淨收入增長的推動，因為前一年還包括美國税收改革導致的更高税收支出。有關税後收入和股本回報率的詳細信息，請參閲第72頁.
地理收入
除了報告部分的收入列報外，我們還在地理基礎上衡量收入績效。
| 是的. |
| ||||||||||||
是的. | 百分比變化 | |||||||||||||
百分比 |
| 不包括放棄 |
| |||||||||||
是的. | 變化 |
| 企業和 |
| ||||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| 調整後 |
| |||||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| 貨幣 |
| |||
總收入 | $ | 17,571 | $ | 18,182 |
| (3.4) | % | (1.9) | % | 0.1 | % | |||
美洲 | $ | 8,166 | $ | 8,493 |
| (3.8) | % | (2.7) | % | (0.3) | % | |||
歐洲/中東/非洲 |
| 5,517 |
| 5,727 |
| (3.7) |
| (1.1) | 0.7 | |||||
亞太 |
| 3,888 |
| 3,961 |
| (1.9) |
| (1.1) | 0.2 | |||||
據報道，175.71億美元的總收入下降了3.4%(按貨幣計算為2%)，但與上年相比，第一季度扣除已剝離業務和按貨幣調整後的收入持平。
據報道，美國81.66億美元的收入下降了3.8%(按貨幣計算為3%)，但不包括已剝離的業務，並按貨幣調整。在美洲，美國比前一年下降了3.1%。據報道，加拿大增長了1.0%，並對貨幣進行了2%的調整。據報道，拉丁美洲下降了11.9%，按貨幣調整後下降了3%，巴西下降了15.4%，貨幣調整後下降了4%。
據報道，EMEA的總收入55.17億美元下降了3.7%(按貨幣調整1%)，但增長了1%(不包括已剝離的業務並按貨幣調整)。在EMEA中，英國下降11.8%(按貨幣調整10%)，德國下降10.7%(按貨幣調整8%)。據報道，意大利下降了0.4%，但經貨幣因素調整後增長了3%。據報道，法國下降了0.9%，但經貨幣因素調整後增長了2%。據報道，中東和非洲地區下降了3.9%(按貨幣計算下降了2%)。
據報道，亞太地區收入38.88億美元，下降1.9%(按貨幣調整1%)，但不包括已剝離業務，並按貨幣調整。在亞太地區，與上年相比，日本增長了2.3%，並按貨幣因素調整了1%。據報道，澳大利亞下降了16.4%(按貨幣計算下降了9%)，中國下降了3.7%(按貨幣計算下降了2%)。據報道，印度增長了5.5%，按貨幣因素調整後增長了9%。
57
目錄
管理討論-(續)
費用
支出和其他(收入)共計
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化* |
| ||
合併費用和其他(收入)共計 | $ | 7,972 | $ | 6,160 |
| 29.4 | % | ||
非業務調整數： |
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 | $ | (285) | $ | (98) | 192.0 | % | |||
與購置有關的費用 |
| 0 | (39) | (99.2) | |||||
非經營退休(費用)/收入 |
| (264) | (138) | 92.0 | |||||
經營(非公認會計原則)費用和其他(收入) | $ | 7,422 | $ | 5,886 | 26.1 | % | |||
綜合費用與收入比率 |
| 45.4 | % | 33.9 | % | 11.5 | 筆錄。 | ||
營運費用與收入之比(非公認會計原則) |
| 42.2 | % | 32.4 | % | 9.9 | 筆錄。 | ||
*2020年的結果受到紅帽相關活動的影響。
以下與紅帽有關的費用包括在本期內，而前一年期間沒有相應費用：紅帽業務支出、債務發行利息費用，以資助收購和其他與收購有關的活動，主要是攤銷與交易有關的已獲無形資產。
2020年第一季度，總支出和其他(收入)比上年增長29.4%，主要原因是紅帽等支出增加，與紅帽交易相關的無形資產攤銷增加，勞動力再平衡費用增加，非經營退休相關成本上升，部分被剝離企業的支出降低所抵消。運營費用(非公認會計原則)和其他(收入)支出總額同比增長26.1%，主要原因是上述因素不包括所獲得的無形資產的較高攤銷額和較高的非經營退休相關成本。
有關兩種費用列報的總費用和其他(收入)的其他信息，請參閲按類別分列的下列分析。
銷售、一般和行政費用
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用： |
|
|
|
|
|
| |||
銷售，一般和行政-其他 | $ | 4,341 | $ | 4,048 |
| 7.2 | % | ||
廣告和促銷費用 |
| 428 |
| 432 |
| (0.9) | |||
勞動力再平衡費用 |
| 728 |
| 19 |
| NM | |||
獲得的無形資產的攤銷 |
| 284 |
| 97 |
| 193.2 | |||
股票補償 |
| 117 |
| 74 |
| 57.3 | |||
預期信貸損失費用 |
| 56 |
| 20 |
| 188.9 | |||
合併銷售、一般和行政費用共計 | $ | 5,955 | $ | 4,691 |
| 27.0 | % | ||
非業務調整數： |
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 | $ | (284) | $ | (97) |
| 193.2 | % | ||
與購置有關的費用 |
| 0 |
| (27) |
| (98.8) | |||
經營(非公認會計原則)銷售、一般和行政費用 | $ | 5,670 | $ | 4,566 |
| 24.2 | % | ||
NM-沒有意義
銷售、一般和行政費用總額在2020年第一季度比上一年增加27.0%，主要原因如下：
58
目錄
管理討論-(續)
| ● | 勞動力再平衡費用增加(15個百分點)； |
| ● | 紅帽開支增加(12分)，帶動總開支上升(7個百分點)；及 |
| ● | 獲得的與紅帽交易有關的無形資產攤銷率較高(4分)。 |
運營費用(非GAAP)同比增長24.2%，主要是由於不包括與紅帽交易相關的獲得無形資產的攤銷。
預計信貸損失費用在2020年前三個月同比增加3 700萬美元，主要原因是特定準備金的增加。截至2020年3月31日，應收賬款準備金覆蓋率為2.1%，比2019年12月31日和2019年3月31日增加40個基點。2020年3月31日的高覆蓋率也反映了新的信貸損失指導方針的通過。
研究、開發和工程
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 1,625 | $ | 1,433 |
| 13.4 | % | ||
非業務調整： |
|
|
|
|
|
| |||
與購置有關的費用 | $ | — | $ | — |
| — | |||
操作(非公認會計原則)研究、開發和工程費用 | $ | 1,625 | $ | 1,433 |
| 13.4 | % | ||
研究、開發和工程(RD&E)支出佔2020年第一季度收入的9.2%，而上年同期為7.9%。
2020年第一季度的研發和教育費用同比增長13.4%，主要原因是：
| ● | 更高的支出(14分)，包括紅帽支出(16分)。 |
知識產權與海關發展收入
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
知識產權和海關發展收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權的發牌，包括以專營權費為基礎的費用 | $ | 34 | $ | 50 |
| (32.3) | % | ||
定製開發收入 |
| 76 |
| 51 |
| 49.1 | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 7 |
| 0 |
| NM | |||
共計 | $ | 116 | $ | 101 |
| 14.8 | % | ||
NM-沒有意義
今年第一季度，在新協議的推動下，中國的知識產權和海關發展收入同比增長了14.8%，其中關税發展收入增長了49.1%。這部分被知識產權許可(包括基於特許權使用費的費用)的減少所抵消。知識產權的許可、銷售或其他轉讓的時間和數量可能因不同時期而有很大差異，具體取決於許可協議的時間、經濟條件、行業整合以及新專利和技術開發的時間。
59
目錄
管理討論-(續)
其他(收入)和費用
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和費用： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易損失/(收益) | $ | (126) | $ | (172) |
| (26.8) | % | ||
衍生工具(收益)/損失 |
| 101 |
| 69 |
| 46.2 | |||
利息收入 |
| (51) |
| (70) |
| (27.5) | |||
證券和投資資產淨(收益)/損失 |
| (5) |
| (4) |
| 33.4 | |||
與退休有關的費用/(收入) |
| 264 |
| 138 |
| 92.0 | |||
其他 |
| 0 |
| (32) |
| NM | |||
合併後的其他(收入)和費用共計 | $ | 182 | $ | (73) |
| NM | |||
非業務調整數： |
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
與購置有關的費用 |
| — |
| 24 |
| (100.0) | % | ||
非經營退休(費用)/收入 |
| (264) |
| (138) |
| 92.0 | |||
經營(非公認會計原則)其他(收入)和費用 | $ | (83) | $ | (187) |
| (55.8) | % | ||
NM-沒有意義
2020年第一季度的合併其他(收入)和支出總額為1.82億美元，而前一年的收入為7 300萬美元。每年的變化主要是由以下因素推動的：
| ● | 更高的非經營退休相關成本(1.27億美元)。詳情請參閲“退休計劃”；及 |
| ● | 淨匯兑收益(包括衍生工具)減少7 800萬美元。我們的套期保值計劃有助於減輕綜合損益表中的貨幣影響。 |
運營(非公認會計原則)、其他(收入)和支出在2020年第一季度為8300萬美元，與上年同期相比減少了1.04億美元。這一同比變化主要是由上述較低的淨匯率收益推動的.
利息費用
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
利息費用 | $ | 326 | $ | 210 |
| 54.8 | % | ||
非業務調整： |
|
|
|
|
|
| |||
與購置有關的費用 | $ | — | $ | (36) |
| (100.0) | |||
經營(非公認會計原則)利息費用 | $ | 326 | $ | 174 |
| 86.8 | % | ||
與上年同期相比，2020年第一季度的利息支出增加了1.15億美元。如果相關的外部借款是為了支持全球融資外部業務，則利息費用在綜合損益表中以融資成本表示。2020年第一季度的總體利息支出(不包括資本化利息)為4.44億美元，與上年同期相比增加了5500萬美元，主要原因是平均債務餘額增加，並被本年度的平均利率降低部分抵消。
運營(非GAAP)利息支出在2020年第一季度比前一年增加了1.51億美元。前一年期間不包括紅帽在關閉前的債務融資成本.
60
目錄
管理討論-(續)
退休計劃
下表列出了所有與退休有關的計劃的税前費用總額。經營費用數額包括在綜合損益表的標題(例如，成本，SG&A，RD&E)與計劃參與者的工作職能。非經營費用數額包括在其他(收入)和費用中。
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
與退休有關的計劃-費用： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 99 | $ | 97 |
| 1.9 | % | ||
多僱主計劃 |
| 7 |
| 9 |
| (13.3) | |||
確定繳款計劃的費用 |
| 265 |
| 248 |
| 7.0 | |||
業務費用/(收入)共計 | $ | 371 | $ | 353 |
| 5.1 | % | ||
利息成本 | $ | 540 | $ | 728 |
| (25.8) | % | ||
計劃資產預期收益 |
| (852) |
| (1,051) |
| (18.9) | |||
確認精算損失 |
| 563 |
| 458 |
| 23.0 | |||
前期服務費用/(貸項)攤銷 |
| 1 |
| (3) |
| NM | |||
削減/定居點 |
| 8 |
| 1 |
| 782.5 | |||
其他費用 |
| 5 |
| 5 |
| 10.8 | |||
非業務費用/(收入)共計 | $ | 264 | $ | 138 |
| 92.0 | % | ||
與退休有關的計劃總額-費用 | $ | 636 | $ | 491 |
| 29.5 | % | ||
NM-沒有意義
與税前退休計劃成本比較，税前退休計劃總成本增加1.45億元。2019年第一季度，主要原因是計劃資產預期收益減少(1.98億美元)和確認精算損失增加(1.05億美元)，但利息費用減少(1.88億美元)部分抵消了這一損失。
正如“營業(非公認會計原則)收益”一節所述，管理層將某些與退休有關的成本定性為經營成本，而其他成本則描述為非經營成本。利用這一特性，在2020年第一季度為3.71億美元，與2019年第一季度相比增加了1 800萬美元，主要原因是確定的繳款計劃費用增加(1 700萬美元)。2020年第一季度2.64億美元的非業務費用逐年增加1.27億美元，原因是計劃資產預期回報率降低(1.98億美元)和確認精算損失增加(1.05億美元)，利息費用降低(1.88億美元)部分抵消了這一增加額。
賦税
2020年第一季度，持續經營受益於所得税12.26億美元，而2019年第一季度的税收準備金為2.89億美元。運營(非公認會計原則)2020年第一季度的所得税收益為9.61億美元，而2019年第一季度的税額為2.24億美元。
2020年第一季度的所得税收益主要來自與公司某些知識產權的實體內銷售有關的淨税收優惠以及9.39億美元的相關影響，以及由於2020年第一季度外國税法的變化而調整的美國税收改革收費。除調整美國税收改革收費外，所得税對運營(非公認會計原則)的好處主要是由同樣的因素驅動的。
ibm的全年税收供應和有效税率受到反覆出現的因素的影響，包括税前收入的地域組合、州和地方税收、各種全球所得税戰略的影響以及任何離散的税收事件，如所得税審計的結算、税法的變化或新解釋。GAAP税
61
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規定和有效税率也可能受到以前記錄的美國税收改革費用的調整的影響，這些調整可歸因於法律、新條例和指導、審計調整等方面的任何變化。
在2013年之前的幾年裏，該公司不再接受美國聯邦納税申報表的所得税審查。美國國税局繼續審查該公司2013年和2014年的美國所得税申報單，特別關注2013年的某些跨境交易。就美國主要的州和外國徵税管轄區而言，在2014年之前的幾年裏，該公司通常不再接受税務審查。該公司在印度參與了一些與所得税相關的事務，挑戰印度税務當局發佈的税收評估報告。截至2020年3月31日，該公司記錄了7.04億美元的預繳所得税，這些税金是為保護該公司對印度税務當局所做各種所得税評估提出上訴的權利而支付的現金税。仍需審查的納税年度載有可對適用的税務法律和條例作出不同解釋的事項，因為這些事項涉及收入、扣減和税收抵免的數額和(或)時間安排。雖然税務審計的結果總是不確定的，但該公司認為，這些年的任何調整都規定了足夠的税額、利息和罰款。
截至2020年3月31日，未確認的税收優惠金額為83.92億美元，與時間調整、美國税收抵免、潛在轉移定價調整和州所得税相關，可減少5.85億美元。78.07億美元的淨額如果得到確認，將對公司的實際税率產生有利影響。
每股收益
每股基本收益是根據在此期間發行的普通股加權平均數量計算的。攤薄每股收益是根據上市普通股的加權平均數量再加上在此期間使用國庫券法發行的潛在普通股的稀釋效應計算的。稀釋的潛在普通股包括流通股期權和股票獎勵。
是的. |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
持續經營的普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 1.31 | $ | 1.78 |
| (26.4) | % | ||
基本 | $ | 1.32 | $ | 1.79 |
| (26.3) | % | ||
稀釋操作(非GAAP) | $ | 1.84 | $ | 2.25 |
| (18.2) | % | ||
加權平均流通股：(百萬) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 895.0 |
| 893.9 |
| 0.1 | % | ||
基本 |
| 888.0 |
| 889.6 |
| (0.2) | % | ||
2020年3月31日實際流通股為8.879億股。2020年第一季度流通股的加權平均發行量為110萬股(0.1%)，比2019年同期高出110萬股(0.1%)。
財務狀況
動力學
截至2020年3月31日，資產負債表仍保持強勁，並保持了支撐業務的靈活性。我們繼續管理投資組合，以達到保本及流動資金的目標。。在這種前所未有的環境中，由於冠狀病毒的流行，我們在支持我們的客户並提高我們業務的靈活性和競爭地位的同時，也採取行動加強我們的資產負債表實力和流動性狀況。我們於2020年2月初以41.17億美元的發行額進入債務市場，同時減少了44.91億美元的當前和2021年再融資需求。此外，雖然我們不依賴商業票據作為我們的資金需求，但在第一季度，審慎的做法是利用我們進入市場的機會。在2020年3月31日，我們
62
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有25.19億美元的商業票據，這增加了我們的現金和債務餘額。截至季度末，現金、限制性現金和有價證券總額為1201.7億美元，比2019年12月31日增加了30.8億美元。到2020年3月31日，債務總額為643.27億美元，比2019年12月31日增加14.28億美元。在債務總額中，2254億美元是全球融資債務，用於支持IBM產品和服務，並擁有穩定的信貸組合。
我們的養老金計劃在2019年年底得到了很好的資助，世界範圍內的合格計劃的供資比例為102%。截至3月底，養老金基金的總體狀況與2019年年底相當一致，我們目前對2020年的預期計劃繳款沒有任何變化。
在2020年前三個月，我們從業務活動中淨賺了44.76億美元，而2019年前三個月的淨現金為47.59億美元。我們一直從業務活動中產生強勁的現金流，並繼續通過資本市場和我們152.5億美元的未使用信貸機制獲得更多的流動資金來源。。我們目前沒有計劃利用這些工具，但它們可以作為備用流動性。我們預計將繼續在資本市場上採取機會主義態度，並將繼續充分致力於目標槓桿率的配置，這一目標符合中至高的A級信用評級。詳情請參閲“流動資金及資本資源”。總之，我們有強大的現金頭寸和充足的信貸，在這些不確定的時期，以支持和投資於我們的業務。
與全球金融業務相關的資產和債務是我們財務狀況的重要組成部分。第5和第6頁所列財務狀況數額是包括全球融資在內的合併數額。
全球金融狀況關鍵指標：
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
現金和現金等價物 | $ | 1,605 | $ | 1,697 | ||
銷售型和直接融資租賃的淨投資(1) |
| 5,598 |
| 6,224 | ||
經營租賃設備-外部客户(2) |
| 197 |
| 238 | ||
客户貸款 |
| 11,940 |
| 12,884 | ||
客户融資資產共計 |
| 17,735 |
| 19,346 | ||
商業融資應收款 |
| 2,319 |
| 3,820 | ||
公司間融資應收款(3) (4) |
| 3,771 |
| 3,870 | ||
總資產 | $ | 26,566 | $ | 29,568 | ||
債務 | $ | 22,254 | $ | 24,727 | ||
總股本 | $ | 2,472 | $ | 2,749 | ||
| (1) | 包括在IBM綜合結果中消除的延遲的初始直接成本。 |
| (2) | 包括公司間的標價，在公司的產品部門購買的產品上定價，這些產品在ibm的合併結果中被剔除。 |
| (3) | 為了IBM的合併結果而消除的全部金額，因此不會出現在第5頁和第6頁上。 |
| (4) | 這些資產，連同本表中的所有其他融資資產，都是按本表中使用全球融資債務的價值進行槓桿化的。 |
到2020年3月31日，幾乎所有客户和商業融資資產都是與IT有關的資產，大約58%的外部投資組合是投資級客户，沒有直接接觸消費者，同比增長了3個百分點。這個投資等級百分比是基於投資組合中公司的信用評級。
我們的一貫做法是在某些情況下采取減輕措施，將信用風險轉移給第三方，包括信用保險、金融擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收賬款的轉讓或經營租賃設備的銷售。
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IBM週轉金
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
流動資產 | $ | 38,931 | $ | 38,420 | ||
流動負債 |
| 40,673 |
| 37,701 | ||
營運資本 | $ | (1,743) | $ | 718 | ||
流動比率 |
| 0.96:1 |
| 1.02:1 | ||
週轉金比2019年年底減少24.61億美元。主要變化如下：
流動資產增加5.11億美元(按貨幣調整後為17.39億美元)，原因是：
| ● | 現金、受限制現金和有價證券增加30.8億美元(經貨幣調整後為34.16億美元)；以及 |
| ● | 預付費用和其他流動資產增加4.08億美元(按貨幣調整後為5.16億美元)，主要由衍生資產的增加推動；部分抵消 |
| ● | 應收賬款減少31.25億美元(經貨幣調整後為25.14億美元)，主要原因是年終結存增加。 |
流動負債增加29.72億美元(按貨幣調整後為39.47億美元)，原因是：
| ● | 短期債務增加28.45億美元(經貨幣調整後為29.09億美元)，原因是從長期債務改敍34.9億美元，以反映即將到期；商業票據淨增21.14億美元，部分被到期期限28.51億美元抵消； |
| ● | 遞延收入增加13.51億美元(按貨幣調整後為16.72億美元)，由年度客户賬單推動；部分抵消 |
| ● | 應付帳款減少七億二千四百萬元(經貨幣調整後為六億三千萬元)，反映與季節性高企的年終結餘比較下降；及 |
| ● | 應付税款減少4.91億美元(3.85億美元，按貨幣計算)。 |
應收賬款和備抵
IBM應收信貸損失準備金總額(包括在IBM總額中)
(百萬美元) | |||||||||||||
2020年1月1日 |
| 增添/(釋放)** |
| 註銷* |
| 其他特別用途+ |
| 2020年3月31日 | |||||
$ | 612 | $ | 56 | $ | (38) | $ | (27) | $ | 603 | ||||
*期初餘額不等於2019年12月31日的備抵，原因是採用了信貸損失備抵準則。
有關更多信息，請參閲附註2“會計變更”。
**對信貸損失備抵額的增加由費用支付。
*有關信貸損失核銷備抵的額外資料，請參閲我們2019年年報的附註A，“重大會計政策”。
+主要是翻譯調整數。
截至2020年3月31日，IBM應收賬款準備金總額為2.1%，比2020年1月1日增加了30個基點。增加的主要原因是，由於年底的結餘季節性增加，融資應收款毛額總體下降。2020年前三個月新增的主要原因是
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特別儲備。在截至2020年3月31日的三個月中，大部分的核銷與以前保留的應收賬款有關。
全球融資應收款和備抵
下表列出了不包括信貸損失備抵和非物質雜項應收款的全球外部融資應收款。
三月三十一日 | 十二月三十一日 |
| |||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
攤銷成本/記錄投資(1)(2) | $ | 20,096 | $ | 22,446 | |||
信貸損失特別備抵額 |
| 157 |
| 177 | |||
未分配的信貸損失備抵 |
| 81 |
| 45 | |||
信貸損失備抵總額 |
| 238 |
| 221 | |||
融資應收款淨額 | $ | 19,858 | $ | 22,224 | |||
信貸損失備抵 |
| 1.2 | % |
| 1.0 | % | |
| (1) | 在2020年1月1日之前採用的信貸損失指南，列報的是入賬投資，採用後列報的是攤銷成本。這兩個演示都包括延遲的初始直接成本，這些成本在IBM的合併結果中被消除。 |
| (2) | 金融資產攤銷成本法是指按未賺得收入、遞延初始直接費用、收到的現金、核銷和任何外匯調整調整後的應收賬款(包括剩餘價值)的原始數額。已記錄的投資不包括剩餘價值。 |
全球融資應收賬款的比例從2019年12月31日的1.0%增加到2020年3月31日的1.2%。未分配準備金的增加受到了本年度採用信貸損失指導方針的影響。專項儲備從2019年12月31日的1.77億美元下降到2020年3月31日的1.57億美元，降幅達11.2%。
全球融資應收賬款信用損失準備金的滾轉
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2020年1月1日* | 增補/(發佈)** | 註銷* | 其他特別用途+ | 2020年3月31日 | |||||||||
$ | 262 | $ | 10 | $ | (19) | $ | (16) | $ | 238 | ||||
*期初餘額不等於2019年12月31日的備抵，原因是採用了信貸損失備抵準則。
有關更多信息，請參閲附註2“會計變更”。
**對信貸損失備抵額的增加由費用支付。
*有關信貸損失核銷備抵的額外資料，請參閲我們2019年年報的附註A，“重大會計政策”。
+主要是翻譯調整數。
在截至2020年3月31日的三個月裏，全球融資的預期信貸損失支出(包括記錄在其他負債中的表外承諾的影響)增加了1100萬美元，而2019年同期增加了300萬美元。增加的原因是本年度EMEA的未分配準備金增加。
非流動資產和負債
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
非流動資產 | $ | 114,473 | $ | 113,767 | ||
長期債務 | $ | 52,685 | $ | 54,102 | ||
非流動負債(不包括債務) | $ | 39,917 | $ | 39,398 | ||
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管理討論-(續)
非流動資產增加了7.06億美元(經貨幣調整後的26.56億美元)，原因是：
| ● | 遞延税增加36億美元(按貨幣調整後為37.71億美元)，主要原因是實體內出售知識產權；部分抵銷 |
| ● | 長期融資應收賬款減少10.04億美元(經貨幣調整後為8.21億美元)，原因是季節性增加的年終結餘減少；以及 |
| ● | 無形資產淨額和商譽減少12.74億美元(經貨幣調整後為4.55億美元)，原因是無形資產、攤銷和貨幣影響。 |
長期債務減少14.17億美元(經貨幣調整後為11.86億美元)，原因是：
| ● | 改敍為短期債務34.9億元，以反映即將到期；及 |
| ● | 到期20.19億美元，主要用於提前贖回某些未償債券；部分抵銷 |
| ● | 發行43.42億美元。 |
非流動負債(不包括債務)增加了5.18億美元(經貨幣調整後的14.18億美元)，原因是：
| ● | 其他負債增加13.48億美元(按貨幣調整後為16.75億美元)，主要原因是與實體內知識產權銷售有關的遞延税負債增加； |
| ● | 退休和退休後計劃減少6.68億美元(3.3億美元，按貨幣計算)。 |
債務
我們的資金需求不斷受到監測，並執行各項戰略，以管理總體資產和負債狀況。此外，我們保持足夠的靈活性，視需要利用全球資金來源。
三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
公司債務總額 | $ | 64,327 | $ | 62,899 | ||
全球融資部分債務共計 | $ | 22,254 | $ | 24,727 | ||
支持外部客户的債務 |
| 19,092 |
| 21,487 | ||
債務支持內部客户 |
| 3,162 |
| 3,239 | ||
非全球融資債務 | $ | 42,073 | $ | 38,173 | ||
債務總額為643.27億美元，比2019年12月31日增加14.28億美元，原因是新發行的債務為44.64億美元；債務到期和退休48.7億美元部分抵銷。在債務總額中，商業票據淨增21.14億美元。
非全球融資債務420.73億美元，比2019年12月31日增加39.01億美元，自2019年6月30日以來減少了59.83億美元。
全球2254億美元的融資債務比2019年12月31日減少了24.73億美元，主要原因是資金需求減少。
全球融資主要為IBM的外部客户資產以及其他IBM部門的合同資產提供融資。這些資產，主要用於全球技術服務，產生長期穩定的收入
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管理討論-(續)
類似於全球融資資產組合的流。根據這些資產的屬性，這些全球技術服務資產與全球融資資產基礎的餘額相結合。
用於為全球融資資產提供資金的債務包括公司間貸款和外債。債務總額變化一般與客户和商業融資應收款水平、現金和現金等價物數額、公司間和外部應付賬款的變化以及IBM公司間投資的變化相對應。公司間貸款的條款由公司設定，主要是為了與應收資金的期限、貨幣和利率的變化相匹配，並且是基於中期定價的。截至2020年3月31日，全球融資債務與股本之比仍為9.0：1.
我們將全球融資計量為一個獨立實體，因此，與支持全球融資的外部客户和內部業務有關的債務利息支出被列入“全球業務融資結果”和附註4“分部”。在綜合損益表中，支持全球融資向IBM提供內部融資的與外債有關的利息支出從融資成本重新分類為利息支出。
衡平法
股本總額比2019年12月31日減少8.56億美元，主要原因是支付的股息(14.4億美元)減少了外幣換算損失(10.41億美元)；部分抵消了淨收益(11.75億美元)和退休計劃(4.22億美元)的增加。
現金流量
下表彙總了第7頁現金流量綜合報表所反映的業務、投資和籌資活動的現金流量。這些數額包括與全球融資業務有關的現金流量。
(百萬美元) | ||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 | ||
連續業務提供/(用於)現金淨額： |
|
|
|
| ||
經營活動 | $ | 4,476 | $ | 4,759 | ||
投資活動 |
| (902) |
| (853) | ||
籌資活動 |
| (115) |
| 1,863 | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| (403) |
| (102) | ||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | 3,057 | $ | 5,668 | ||
業務活動提供的現金淨額比2019年前三個月減少2.83億美元，主要原因是：
| ● | 債務利息增加約1.9億美元； |
| ● | 業績相關的淨收益下降。 |
用於投資活動的現金淨額增加了4 900萬美元，主要原因是：
| ● | 非經營財務應收帳款淨額提供的現金減少2.12億美元；以及 |
| ● | 用於淨資本支出的現金增加額1.23億美元；部分抵消 |
| ● | 用於購買有價證券和其他投資淨額的現金減少3.06億美元。 |
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管理討論-(續)
在2020年前三個月，籌資活動的現金使用淨額為1.15億美元，而2019年前三個月的淨現金來源為18.63億美元。現金使用量逐年增加19.78億美元的主要原因是：
| ● | 債務交易提供的淨現金減少28.76億美元，主要原因是上一年為購買紅帽提供資金的淨增加額增加； |
| ● | 用於回購普通股毛額的現金減少9.2億美元。 |
前瞻
長期戰略模式
IBM專注於客户的數字再發明的第2章，其中包括將關鍵任務的工作負載轉移到雲和縮放AI。為了解決雲計算的機遇，企業需要能夠跨多個雲端和現場移動和管理數據、服務和工作流。他們還需要能夠解決安全問題、數據保護和協議、可用性和雲管理問題。這最好用一種混合的、多雲的、開放的方法來解決，這種方法基於Linux的基礎，帶有容器和Kubernetes。2019年7月9日，我們結束了對RedHat的收購，這極大地改變了雲的面貌，並將加速我們的高價值商業模式。IBM和RedHat一起提供了基於開源技術的領先的混合多雲平臺。
2020
在2020年4月20日，考慮到圍繞冠狀病毒健康危機持續時間的不確定性水平以及經濟復甦的潛在速度和速度，ibm撤回了對2020年全年的預期。我們預計將根據第二季度後宏觀經濟復甦的清晰程度重新評估這一狀況。我們對我們的戰略和投資組合保持信心，我們的投資集中在混合雲和人工智能上，並相信客户今天面臨的挑戰將加速他們向數字環境的過渡。然而，我們確實預期客户購買模式在短期內會發生變化。在這種環境下，我們採取了快速和謹慎的行動來管理成本和開支，進一步改善我們的流動性狀況，並集中精力於更強的機會。雖然這一年有各種各樣的結果，我們對每一種情況都做好了準備，但在每一種情況下，我們都期望有堅實的自由現金流和充足的流動資金來支持我們的業務並確保我們的紅利。
展望2020年第二季度，在服務方面，GBS收入的80%和GTS收入的90%從歷史上來説都來自於開放的積壓，儘管我們的合同對客户業務中的靈活數量進行了調整。我們在積壓方面取得了進展，雖然實際情況有所下降，但與上年同期相比，基本保持不變貨幣水平(GBS上升，GTS小幅下降)。
在過去的幾年裏，我們的軟件交易內容在第二季度大約佔我們軟件收入的20%到25%。我們在2020年第二季度已經有了一批穩定的交易，然而，我們的軟件性能將取決於我們如何與該管道相抗衡。由於冠狀病毒危機在第一季度末開始影響我們的軟件性能，如果同樣的客户購買行為繼續下去，我們有理由認為它可能會對第二季度的表現產生更大的影響。
系統硬件業務基本上都是事務性的。與軟件類似，我們在IBMZ和存儲中有一個很好的管道。雖然目前的環境預計會影響關閉率，但考慮到採購的基本性質和額外的容量需求，特別是在某些行業，我們預計對IBMZ和存儲的影響較小。
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管理討論-(續)
在成本和費用方面，我們期望密切管理我們的支出，並利用新的和有效的運作方式。我們預計，從2020年下半年開始，第一季度採取的結構性行動將產生每年約18億美元的總儲蓄。我們很可能在第二季度採取更多的行動。
當我們的客户適應這場危機時，他們需要一個他們可以信任的合作伙伴，而IBM就是這一合作伙伴。這不僅是為了幫助我們的客户渡過這場危機，也是為了確保他們變得更強大和更有彈性。為此，我們已經採取了具體措施，將重點放在近期的機會上，以滿足客户不斷變化的需求，例如利用混合雲、使用人工智能實現自動化和啟用遠程工作。我們還迅速動員起來，幫助全球抗擊冠狀病毒的鬥爭，已經開展了大量工作。
在截至2020年3月31日的期間，我們評估了某些與會計有關的問題，這些事項通常需要考慮我們可以合理獲得的當前信息，並在未來因冠狀病毒大流行對IBM造成的影響未知的情況下預測財務數據。評估的會計事項包括但不限於信貸損失的備抵、商譽和無形資產及其他長期資產的賬面價值、我們對銷售型或直接融資租賃的淨投資、任何重大租賃修改、税務資產的估價津貼和收入確認。這些評估並沒有對截至2020年3月31日的季度綜合財務業績產生任何實質性影響。我們將在今後的時期內繼續評估這些問題。然而，鑑於這一大流行病的規模和(或)持續時間所帶來的未來影響的內在不確定性，無法保證對我們今後各期的綜合財務成果不會產生重大影響。
我們的養老金計劃資金充足，進入這一環境，我們對退休計劃繳款的期望與2019年年底保持一致。我們預計2020年税前退休計劃的成本約為27億美元，比2019年增加約6億美元。這一估計反映了2019年12月31日的現行養老金計劃假設。在退休相關計劃總成本中，運營退休相關計劃成本預計約為15億美元，與2019年相比大致持平。非經營性退休計劃成本預計約為12億美元，與2019年相比增加了約6億美元，主要原因是預期資產回報率較低。到2020年，所有與退休有關的計劃的繳款預計約為23億美元，比2019年增加約1億美元。
貨幣匯率波動
非美國貨幣對美元(美元)相對價值的變化會影響我們的財務業績和財務狀況。截至2020年3月31日，貨幣變動導致以本幣計價的資產和負債比2019年年底的美元更少。我們使用金融套期保值工具來限制與融資交易和其他以外幣為基礎的交易相關的特定貨幣風險。
在貨幣持續波動的時期，市場和競爭會隨着匯率的變化而調整。例如，在市場上定價時，我們可能會利用美元走軟帶來的一些優勢來提高我們的競爭力，並以更積極的價格贏得業務，實質上是將貨幣優勢的一部分傳遞給我們的客户。競爭往往會採取同樣的行動。因此，我們認為，一些以貨幣為基礎的成本變化會對客户收取的價格產生影響.我們還為現金管理目的維持貨幣套期保值計劃，這些項目暫時減輕但不消除貨幣波動對我們財務結果的影響。
在報告所述期間，我們按當前匯率計算非美國業務的收入、成本和費用。對“按貨幣調整”或“固定貨幣”的提法反映了根據一個簡單的數學公式進行的調整。然而，我們使用這種不斷的貨幣方法來披露這一信息，並沒有納入管理層可以採取的任何業務行動，以緩解匯率波動。匯率變動影響了我們在2020年前三個月的年收入和每股收益增長。根據2020年前三個月的匯率變動，與2019年前三個月相比，總收入下降了3.4%，不變貨幣收入下降了1.9%。以前繼續經營的收入
69
目錄
管理討論-(續)
在所得税基礎上，套期保值活動的淨影響減輕了這些換算影響，在理論上(假設沒有定價或採購行動)，按報告方式計算，2020年前三個月增加約6 000萬美元，在業務(非公認會計原則)基礎上增加約5 000萬美元。同樣的數學練習還導致2019年前三個月按報告計算增加了約6000萬美元，在操作(非公認會計原則)基礎上增加了約5000萬美元。我們認為這些金額對其報告的財務結果有最大的理論影響.考慮到上述業務反應、匯率變動以及套期保值工具的性質和時機，很難預測未來貨幣對任何特定時期的影響，但我們認為，鑑於市場的競爭壓力，它可能大大低於理論上的最大限度。
對於以美元經營的非美國子公司和分支機構或其經濟環境具有高度通貨膨脹性的分支機構，換算調整反映在經營結果中。一般來説，公司通過將價格和合同與美元掛鈎來管理這些實體的貨幣風險。
流動性與資本資源
在我們的2019年年度報告(第57至59頁)中，討論了我們的流動性，包括提供三年數據的兩個表格。第58頁的表格包括營業活動的淨現金、現金和現金等價物、限制性現金和短期可買賣證券，以及過去三年我們全球信貸設施的規模。在截至2020年3月31日的三個月內，或酌情在2020年3月31日，這些數額分別是來自經營活動的45億美元的現金淨額、120億美元的現金和現金等價物、限制性現金和短期可流通證券以及153億美元的全球信貸設施。雖然我們目前沒有利用這些信貸工具的計劃，但它們可以作為備用流動性。
2019年7月9日，我們結束了對RedHat的收購，現金價值348億美元。這筆交易的資金來自手頭現金和債務發行收益。為了在幾年內減少債務並恢復目標槓桿率，在紅帽收購結束時，該公司暫停了股票回購計劃。請參閲附註11，“借款”，以獲得這筆交易融資的更多細節。
截至2020年3月31日，主要評級機構對我國債券的評級如下表所示，與2019年12月31日相比保持不變。
標準 | 穆迪 | |||
和 | 投資者 | |||
IBM和IBM信用有限責任公司評級： |
| 可憐的 |
| 服務 |
高級長期債務 |
| A |
| A2 |
商業票據 |
| A-1 |
| 素-1 |
我們仍致力於目標槓桿率狀況，在未來幾年內保持與中至高的A級信用評級一致的目標。
我們的債務契約或文件中沒有“評級觸發”條款，這些條款允許持有人宣佈違約事件，並在信用評級發生變化時設法加速支付。我們的債務契約完全符合規定的水平。我們關於衍生工具的合同協議包含標準市場條款，如果我們的信用評級低於投資級別，就會觸發協議的終止。截至2020年3月31日，處於負債狀況的票據的公允價值在任何適用的淨結算前為5.11億美元，這一頭寸受公允價值期間波動的影響，這取決於我們未清票據的水平和市場狀況。我們沒有任何其他合約安排，在信貸評級改變時，會對我們的財政狀況或流動資金造成重大不良影響。
2017年7月，監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融行為監管局(FCA)宣佈，計劃在2021年年底前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。各中央銀行委員會和工作組
70
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管理討論-(續)
繼續討論基準利率的替換、基於libor的現有合同的修訂過程以及不同替代方案的潛在經濟影響。替代參考利率委員會已將擔保隔夜融資利率(Sofr)確定為美元libor的首選替代利率。Sofr是一種衡量一夜借款成本的指標，由美國國債擔保，並以直接可觀察的美國財政部支持的回購交易為基礎。從libor向另一個參考利率的轉變何時會發生，或者軟銀是否會成為市場公認的libor替代方案，目前仍是未知數。我們正在繼續評估替代libor基準利率可能產生的影響，包括風險管理、內部業務準備情況和監測金融服務管理局的標準制定程序，以便進行更多更新，以解決從libor過渡到新基準利率可能出現的財務報告問題。
我們根據本表格第7頁現金流量列報的適用會計準則編制現金流量表，並在第67和68頁突出説明現金來源和用途的原因和事件。為了運行業務，IBM以不同的方式管理、監視和分析現金流。
管理層使用自由現金流量作為衡量其經營結果、計劃股票回購水平、戰略投資和評估其承擔和償還債務的能力和需求的一種手段。自由現金流量的全部數額不一定用於可自由支配的支出。我們將自由現金流量定義為經營活動產生的淨現金減去全球融資應收賬款和資本支出淨額的變化，包括對軟件的投資。全球融資業務的一個關鍵目標是創造強勁的股本回報，增加應收賬款是增長的基礎。因此，管理層認為全球融資應收賬款是一種創造利潤的投資，而不是應儘量減少效率的營運資本。因此，管理層包括不包括全球融資應收款影響的業務活動中的自由現金流量和淨現金。自由現金流量指南是通過對利潤、營運資本和業務現金流量的估計來得出的。如前所述，我們認為全球融資應收賬款是一種盈利投資，我們尋求最大化，因此在制定自由現金流指導方針時不考慮這一問題。因此，我們不從操作期望度量中估計GAAP淨現金。
以下是管理層對2020年前三個月和2019年前三個月現金流量的看法，其編制方式與上文所述相符。
(百萬美元) | ||||||
截至三月三十一日止的三個月內： |
| 2020 |
| 2019 | ||
按公認會計原則計算的業務活動現金淨額 | $ | 4,476 | $ | 4,759 | ||
減：全球融資應收款的變化 |
| 2,381 |
| 2,458 | ||
業務活動現金淨額，不包括全球融資應收款 | $ | 2,095 | $ | 2,302 | ||
資本支出淨額 |
| (737) |
| (614) | ||
自由現金流 | $ | 1,358 | $ | 1,688 | ||
收購 |
| (13) |
| (1) | ||
剝離 |
| 26 |
| 33 | ||
股份回購 |
| — |
| (920) | ||
為扣繳税款回購普通股 |
| (44) |
| (61) | ||
股利 |
| (1,440) |
| (1,397) | ||
非全球融資債務 |
| 3,503 |
| 5,890 | ||
其他(包括全球融資淨額應收款和全球融資債務) |
| (382) |
| 690 | ||
現金、現金等價物、限制性現金和短期可流通證券的變化 | $ | 3,008 | $ | 5,922 | ||
在2020年前三個月，我們創造了14億美元的自由現金流，比前一年減少了3億美元。在2020年第一季度，我們還繼續以14億美元的股息回報股東。
可能暫時改變先前和我們在2019年年度報告中討論過的歷史現金流動動態的事件包括經營結果的重大變化、現金來源地域上的重大變化。
71
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管理討論-(續)
訴訟、未來養老金籌資需求、資本市場嚴重低迷時期或納税時間的意外不利影響。任何訴訟是否會產生如此不利的影響，將取決於一些變量，這些變量在附註13“意外情況”中有更全面的描述。在養老金方面，我們希望在2020年向某些非美國的固定福利計劃繳納約3億美元的法定養老金計劃繳款。到2020年，與所有退休計劃相關的捐款預計將達到23億美元左右.金融市場表現可能會增加某些非美國國家法律規定的最低捐款，這些國家需要更頻繁地重新衡量資金狀況。我們沒有量化養卹金籌資的任何進一步影響，因為不可能預測資本市場或養卹金計劃籌資條例的未來變動。
在2020年，我們不需要向美國的固定福利養老金計劃繳納任何繳款。
我們的現金流量足以為我們目前的業務和債務提供資金，包括投資和融資活動，如股息和償債。當額外的要求出現時，我們有幾種流動性選擇。這些選擇可能包括以合理利率借入額外資金和利用我們承諾的全球信貸設施的能力。由於紅帽收購結束後，我們的股票回購計劃暫停，我們的股東總支出保持在一個舒適的水平，我們仍然完全致力於我們的股息。
全球股權融資回報率計算
三個月結束 | |||||||
三月三十一日 | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 |
| ||||
分子 |
| ||||||
全球税後融資收入* | $ | 192 | $ | 116 | |||
年化税後收入(1) | $ | 766 | $ | 463 | |||
分母 |
|
|
|
| |||
全球平均融資權益(2)** | $ | 2,610 | $ | 3,372 | |||
全球股本融資回報率(1)/(2) |
| 29.4 | % |
| 13.7 | % | |
*主要根據全球金融公司的收入地理組合計算，因為IBM的所得税準備金是在綜合的基礎上確定的，因此，根據估計税率計算的再轉税。
**全球融資期末股本在過去兩個季度的平均比率為零。
72
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管理討論-(續)
GAAP和解
下表提供了公司損益表結果的對賬方式，按公認會計原則報告給其營業收益列報，這是一種非公認會計原則的衡量標準。該公司對經營(非公認會計原則)收益的計算，可能與其他公司報告的同樣標題的指標不同。請參閲“運營(非公認會計原則)收益”部分，以瞭解公司提供運營收益信息的理由。
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(以百萬元計) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2020年3月31日的第三個月： |
| GAAP |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| (非公認會計原則) |
| |||||
毛利 | $ | 7,922 | $ | 188 | $ | — | $ | — | $ | 8,110 | ||||||
毛利 |
| 45.1 | % |
| 1.1 | 對口 |
| — | 對口 |
| — | 對口 |
| 46.2 | % | |
S，G&A | $ | 5,955 | $ | (285) | $ | — | $ | — | $ | 5,670 | ||||||
R，D&E |
| 1,625 |
| — |
| — |
| — |
| 1,625 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| 182 |
| (1) |
| (264) |
| — |
| (83) | ||||||
利息費用 |
| 326 |
| — |
| — |
| — |
| 326 | ||||||
支出和其他(收入)共計 |
| 7,972 |
| (285) |
| (264) |
| — |
| 7,422 | ||||||
持續經營的税前收入/(虧損) |
| (49) |
| 473 |
| 264 |
| — |
| 688 | ||||||
持續經營的税前差額 |
| (0.3) | % |
| 2.7 | 對口 |
| 1.5 | 對口 |
| — | 對口 |
| 3.9 | % | |
(受益於)所得税* | $ | (1,226) | $ | 102 | $ | 14 | $ | 149 | $ | (961) | ||||||
持續業務收入 | $ | 1,176 | $ | 371 | $ | 250 | $ | (149) | $ | 1,649 | ||||||
持續經營的收入差額 |
| 6.7 | % |
| 2.1 | 對口 |
| 1.4 | 對口 |
| (0.8) | 對口 |
| 9.4 | % | |
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 1.31 | $ | 0.42 | $ | 0.28 | $ | (0.17) | $ | 1.84 | ||||||
*非直接税收入/(虧損)對經營(非一般公認會計原則)的税前收入/(虧損)的影響是根據適用於會計準則税前收入/(虧損)的相同會計原則計算的，該會計原則採用年度有效税率法計算結果。
**沒有顯示實際税率，因為截至二零二零年三月三十一日止的三個月的計算税率並無意義。
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(以百萬元計) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2019年3月31日止的第三個月 |
| GAAP |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| (非公認會計原則) |
| |||||
毛利 | $ | 8,043 | $ | 76 | $ | — | $ | — | $ | 8,119 | ||||||
毛利 |
| 44.2 | % |
| 0.4 | 對口 |
| — | 對口 |
| — | 對口 |
| 44.7 | % | |
S，G&A | $ | 4,691 | $ | (124) | $ | — | $ | — | $ | 4,566 | ||||||
R，D&E |
| 1,433 |
| — |
| — |
| — |
| 1,433 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| (73) |
| 23 |
| (138) |
| — |
| (187) | ||||||
利息費用 |
| 210 |
| (36) |
| — |
| — |
| 174 | ||||||
支出和其他(收入)共計 |
| 6,160 |
| (137) |
| (138) |
| — |
| 5,886 | ||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,883 |
| 212 |
| 138 |
| — |
| 2,233 | ||||||
持續經營的税前差額 |
| 10.4 | % |
| 1.2 | 對口 |
| 0.8 | 對口 |
| — | 對口 |
| 12.3 | % | |
所得税經費* | $ | 289 | $ | 49 | $ | 26 | $ | (141) | $ | 224 | ||||||
有效税率 |
| 15.4 | % |
| 0.7 | 對口 |
| 0.2 | 對口 |
| (6.3) | 對口 |
| 10.0 | % | |
持續業務收入 | $ | 1,593 | $ | 164 | $ | 111 | $ | 141 | $ | 2,009 | ||||||
持續經營的收入差額 |
| 8.8 | % |
| 0.9 | 對口 |
| 0.6 | 對口 |
| 0.8 | 對口 |
| 11.0 | % | |
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 1.78 | $ | 0.18 | $ | 0.13 | $ | 0.16 | $ | 2.25 | ||||||
*不符合標準的税收對經營(非公認會計原則)持續經營的税前收入/(虧損)的影響是根據適用於會計準則税前收入/(虧損)的相同會計原則計算的，該會計準則採用年度有效税率法計算結果。
73
目錄
管理討論-(續)
前瞻性陳述
除本文所載的歷史信息和討論外，10-q格式的陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於該公司目前對未來業務和財務業績的假設。這些陳述涉及許多風險、不確定因素和其他可能導致實際結果大不相同的因素，包括但不限於以下方面：經濟環境和客户支出預算下降；公司未能實現增長和生產力目標；公司創新舉措失敗；損害公司聲譽；投資於增長機會的風險；公司知識產權投資組合未能阻止競爭性產品和公司未能獲得必要的許可證；網絡安全和數據隱私考慮因素；財務結果的波動；當地法律、經濟、政治和健康狀況的影響；環境問題、税務事項和公司養老金計劃的不利影響；內部控制無效；公司使用會計估計數；公司商譽受損或可攤派無形資產；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵技能的依賴；與關鍵供應商的關係的影響；產品質量問題；與政府客户的業務影響；貨幣波動和客户融資風險；市場流動性條件變化和客户信用風險對應收賬款的影響；對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；公司成功管理收購、聯盟和處置的能力，包括整合挑戰, 未能實現目標、承擔責任和更高的債務水平；法律訴訟和調查風險；與IBM證券有關的風險因素；以及公司10-Q表、表10-K和公司向美國證券交易委員會提交的其他文件或參考材料中討論的其他風險、不確定因素和因素。任何前瞻性陳述，在本表格10-Q只在其作出的日期發言。除法律規定外，公司不承擔更新或修改任何前瞻性報表的義務.
項目4.管制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事得出結論，公司的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。本報告所述季度發生的公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
74
目錄
第II部-其他資料
項目1.法律程序
請參閲附註13，“意外開支”，以這種形式表示10-Q。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用及發行人回購權益證券
下表提供了與該公司在2020年第一季度回購普通股有關的信息。
總人數 | 近似 | |||||||||
股份 | 美元等值 | |||||||||
購買 | 相關股份 | |||||||||
總人數 | 平均 | 公開公開的部分 | 可能還沒有達到目的 | |||||||
股份 | 已付價格 | 宣佈 | 在以下情況下購買 | |||||||
期間 |
| 購進 |
| 每股 |
| 程序 |
| 方案* | ||
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2020年2月1日至2月29日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2020年3月1日至3月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
共計 |
| — | $ | — |
| — |
|
| ||
*2018年10月30日，董事會批准了40億美元的資金用於公司的普通股回購計劃。該公司表示，它將根據市場情況，在公開市場或私人交易中回購股份。普通股回購程序沒有到期日。本表不包括為滿足與無現金行使僱員股票期權有關的行使價格而投標的股份，也不包括為履行與僱員權益獎勵有關的扣繳税款義務而投標的股份。
該公司在2019年7月9日收購紅帽的資金來自債務和現金的結合，今年早些時候發行了增量債務。該公司在關閉時暫停了股票回購計劃。截至2020年3月31日，約有20億美元的授權資金用於該計劃下的採購。
75
目錄
項目6.展覽
展品編號 | ||
|---|---|---|
10.1 | 與上述授予協議相關的LTPP業績股股權授予協議的形式以及LTPP股權獎勵的條款和條件，自2020年3月2日起生效。 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13A-14(A)條或15D-14(A)條規定的首席執行官認證。 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13A-14(A)條或15D-14(A)條規定的首席財務官認證。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的由首席執行官根據“美國法典”第18節第1350節通過的認證。 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的由首席財務官根據“美國法典”第18節第1350節通過的認證。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件--交互式數據文件中沒有顯示封面頁交互式數據文件，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
76
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
國際商用機器公司 | ||||
(登記人) | ||||
日期： | (二零二零年四月二十八日) | |||
通過： | /S/Robert F.Del Bene | |||
羅伯特·德爾本內 | ||||
副總裁兼財務主任 | ||||
77