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銥通信公司(“公司”)按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制了精簡的合併財務報表。所附的合併合併財務報表包括(I)公司的帳目，(Ii)全資擁有的附屬公司，及(Iii)全公司控制的非全資附屬公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已消除。

管理層認為，合併後的財務報表反映了公司認為必要的所有正常的經常性調整，以便公平列報所涵蓋的中期業務結果和現金流量，以及公司在中期合併資產負債表之日的財務狀況。中期的經營結果不一定表示全年的經營結果。按照美國公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，按照美國證券交易委員會(“SEC”)規定的指示、規則和條例予以濃縮或省略。這些精簡的合併財務報表應與公司截至年度的年度報告中所載經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。2019年12月31日在2020年2月25日提交給美國證交會。

採用會計公告

自2020年1月1日起，公司採用了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號，“金融工具-信用損失”(主題326)：“金融工具信用損失計量”(“ASU 2016-13”)。本指南採用了確認和計量信貸損失的訂正方法，強調了基於預期損失而不是所受損失的最新模式。採用ASU 2016-13沒有對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響，也沒有記錄累計調整。

最近的會計發展尚未通過

2019年12月，FASB發佈了第2019-12號ASU，所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。這一指導意見修正了所得税會計的某些方面。該公司打算根據需要，從2021年1月1日起實施新的指導方針。該公司目前正在評估ASU 2019-12年可能對其合併財務報表和相關披露的影響。

公允價值計量

公司在經常性和非經常性的基礎上對資產和負債進行公允價值計量，以確定每個報告期的資產和負債分類的適當水平。這一決定要求公司管理層作出重大判斷。公允價值是指在計量日在最有利的市場進行有序交易時，從出售資產或為轉移負債而支付的價格。美國公認會計準則建立了一個分級披露框架，對用於計量公允價值的投入的可觀察性水平進行排序和排序。

公允價值層次結構由以下層次組成：

•	第1級，定義為可觀察的投入，如同一資產或負債活躍市場的報價；

•	第二級，定義為非一級價格的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的投入，大致為資產或負債的整個期間；以及

•	第三級，定義為幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀測的投入，因此需要一個實體制定自己的假設。

公允價值估計是基於某些市場假設和公司可以獲得的信息。截至2020年3月31日和2019年3月31日，下列金融工具的賬面價值接近公允價值：現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、應收賬款、應付賬款和應計費用及其他流動負債。公允價值由於其短期性質而近似於其賬面價值.二級現金

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等價物包括貨幣市場基金、商業票據和短期美國機構證券.該公司還將其衍生金融工具劃分為二級。

租賃

對於新的租約，公司將決定一項安排在開始時是租賃還是包含租約。租約包括在其他資產中的使用權(ROU)資產，應計費用和其他負債中的ROU負債，以及公司合併資產負債表上的其他長期負債。

ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。某些租賃包含因未來基準費率上升而產生的可變合同債務，這些債務是根據觀察到的趨勢估計的，幷包括在現值計量中。該公司的租約不提供隱含費率。公司在確定租賃付款的現值時，根據開始日期的資料使用其增量借款利率。ROU資產還包括任何租賃付款，但不包括租賃獎勵。租賃支付的租賃費用是在租賃期限內以直線確認的。

本公司有租賃和非租賃部分的租賃協議，一般單獨核算.對於某些租賃，如電信網絡(“TPN”)設施，公司選擇實用的權宜之計，將租賃和非租賃部分合併為一個單獨的租賃組件。對公司為出租人或承租人的租賃所徵收的税款，在衡量新的租賃合同或重新計量現有租賃合同時，不包括在合同考慮和可變付款之外。

衍生金融工具

該公司使用利率互換協議來管理其對浮動利率債務利率風險的風險敞口。衍生工具按公允價值計量，並記錄在其他資產和其他長期負債內的資產負債表上。該公司的衍生工具被指定為現金流量對衝工具，其公允價值變動的有效部分記錄在公司綜合資產負債表內累積的其他綜合損失中，並隨後在經過套期保值的項目影響收益時確認為收益。現金流量對衝的任何無效部分都將記錄在當期收益中。在業務和綜合收入綜合報表中，與現金流量對衝有關的損益在利息收入(費用)淨額內確認，因為這是與套期保值項目有關的任何損益的財務報表細列項目。套期保值活動的現金流量包括在公司現金流量表中的經營活動中，這與被套期保值的項目相同。看見附註6更多信息。

現金及現金等價物

下表彙總了公司的現金和現金等價物：

		2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)				經常性公平 價值計量
		(單位：千)
現金和現金等價物：
現金		$	11,247			$	13,943
貨幣市場基金		56,042				209,618				2級
現金和現金等價物共計		$	67,289			$	223,561

出租人安排

公司作為出租人的經營租賃主要包括與Aireon有限責任公司的託管協議 (參見附註11) 和L3Harris技術公司(“L3Harris”)用於公司升級衞星上的空間。這些協議規定的費用將在衞星壽命期間確認，目前預計約為 12.5年數。與這些協議有關的租賃收入是 $5.4百萬和 $5.5百萬分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內。租賃收入作為託管有效載荷和其他數據服務收入記錄在公司精簡的綜合運營報表和綜合收益(虧損)的服務收入中。

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Aireon和L3Harris都已經根據他們的託管協議付款，並將繼續這樣做。公司經營租賃的未來收益2020年3月31日，不包括 $5.4百萬在三個月內確認2020年3月31日按年份和總數分列如下：

截至12月31日的年度，			金額
			(單位：千)
2020			16,084
2021			21,445
2022			21,445
2023			21,445
2024			21,445
其後再轉任			120,352
租賃收入總額			$	222,216

定期貸款和循環貸款機制

2019年11月4日，根據一項新的貸款協議(“信貸協議”)，該公司簽訂了 $1,450.0百萬向各貸款人和德意志銀行紐約分行提供定期貸款，作為行政代理人和抵押品代理人(“定期貸款”) 1億美元循環貸款(“循環貸款機制”)。該公司利用定期貸款的收益以及手頭的債務還本付息準備金賬户和現金，向Bpifres保險公司出口S.A.S.償還貸款安排下的所有未償債務以及相關費用。有關的定期貸款是以相等於 99.5%其面值及年利率為libor+的利息 3.75%，帶着 1.0%倫敦銀行同業拆借利率(Libor)地板有7年到期.利息是在這個月的最後一個營業日每月支付的。本金按季度支付，從2020年6月30日結束的季度開始，年率為1%，其餘本金在到期時到期。循環貸款以相同利率(但不設libor下限)支付利息，如果並無原始發行折扣，承諾費用為 0.5%每年按未提取金額計算，並按5年到期日計算.

在2020年2月7日，該公司關閉了一個額外的 $200.0百萬根據其定期貸款。2020年2月13日，該公司將這些收益連同手頭現金一起用於償還高級無擔保票據(“債券”)下的所有未償債務，包括提前預付的溢價。額外金額與原金額可互換。 $1,450.0百萬，具有相同的到期日、利率和其他條件，但以 1.0%面額溢價。為了預付債券，公司支付了相當於現值的贖回價格，贖回率為(I)。 105.125%.的. $360.0百萬債券本金加(Ii)2020年4月首個贖回日到期的所有利息，即總買入溢價 $23.5百萬，另加截至贖回日期的所有應累算利息及未付利息。

截至2020年3月31日，該公司報告稱 $1,650.0百萬在定期貸款下的借款，在此之前 $26.6百萬未攤銷的遞延融資費用淨額 $1,623.4百萬截至2020年3月31日，根據場外投標水平(二級市場方法)，公司的公允價值 $1,650.0百萬在2026年到期的定期貸款項下的借款 $1,551.0百萬。截至2020年3月31日，該公司尚未在循環設施下借款。

“信用協議”限制公司承擔留置權、進行兼併或資產出售、支付股息、償還次級債務、負債、進行投資和貸款以及從事“信用協議”規定的其他交易的能力，還包括對公司部分超額現金流量(如“信用協議”所定義)的強制性預付機制。“信貸協議”規定了具體的例外情況、按利息、税金、折舊和攤銷前12個月後收益的百分比計算的籃子(“EBITDA”)，以及在負債和留置權、投資、股利支付和次級負債支付情況下的無限制例外，以及在實現和維持特定槓桿比率的基礎上逐步取消強制性超額現金流量預付款。“信用協議”允許償還、預付和重新定價交易，但須符合 1%如果該設施在頭六個月內預付或重新定價，則處以額外罰款。

“信貸協議”中沒有關於定期貸款的財務維持契約。關於循環貸款，信貸協議要求公司保持第一留置權淨槓桿率(如信貸協議中的定義)不超過 6.25超過1 35%已繪製了旋轉設施。“信用協議”包含其他習慣上的陳述和保證、肯定和否定的契約以及違約事件。

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高級無擔保票據

截至二零二零年三月三十一日，該公司已全數支付上述債券未償還本金餘額總額。截至2019年12月31日，該公司報告 $360.0百萬在根據“註釋”借款前 $7.0百萬未攤銷的遞延融資費用淨額 $353.0百萬在伴隨的合併資產負債表中的借款。

債務利息

截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內所招致的利息總額為 $27.9百萬和 $36.4百萬分別。所產生的利息包括攤銷遞延融資費用 $0.9百萬和 $6.4百萬截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，利息資本化率為 $0.7百萬和 $7.6百萬分別。截至2020年3月31日及2019年12月31日的應計利息 $0.2百萬和 $7.8百萬分別。

該公司面臨與其定期貸款有關的利率波動。該公司通過使用利率互換合同進入抵消頭寸，從而減少了與可變利率變化有關的現金流量波動的風險，從而確認了公司可變利率債務中將進行套期保值的部分的固定利率。這將減少合同期間可變費率增加的負面影響。這些金融工具不用於交易或其他投機目的。從歷史上看，該公司沒有因對手違約而發生任何損失，也不期望在今後發生任何損失。

利率互換合約的套期保值效力是基於一種長期假設的衍生方法，包括所有價值的變化。該公司在對衝基金成立之初並在持續季度的基礎上，正式評估指定的衍生工具在抵消對衝項目現金流變化方面是否非常有效。當套期保值工具出售、到期、終止或行使時，或不再有資格進行套期保值會計，或不再可能，套期保值會計將前瞻性地終止。

利率互換

2099年11月27日，該公司實施了一項長期利率互換(“掉期”)，有效期至2021年11月，以緩解該公司在其定期貸款下部分借款的預測利息支付的多變性。在每個月的最後一個營業日，公司根據一個月的libor從對手方收到可變利息付款。該公司還簽訂了一項利率互換協議(“互換”)，如果於2021年11月22日生效，將將公司的互換期延長至2026年11月。公司按固定年率支付 0.50%交換和固定費率 1.565%交換的時候。掉期和互換衍生工具的名義金額均為 $1,000.0百萬截至2020年3月31日。該公司將互換和互換指定為符合條件的套期保值工具，並將這些衍生品列為現金流對衝工具。

最初，互換和互換被指定為套期保值會計的現金流對衝工具。未實現的市值變化記錄在累計的其他綜合收益(虧損)中，並在對衝交易影響收益的期間重新歸類為收益。在未來12個月內，公司預計現金流量對衝的任何損益將從累積的其他綜合收益(虧損)中重新歸類為收益，對公司精簡的合併財務報表產生非重大影響。

 

衍生工具公允價值

截至2020年3月31日，該公司的長期負債餘額為掉期的公允價值，數額為： $9.3百萬，記入其他長期負債。截至2019年12月31日，該公司的長期資產餘額為掉期的公允價值，數額為 $0.8百萬，記錄在其他長期資產中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的長期負債餘額為互換的公允價值，數額為： $6.9百萬和 $0.9百萬分別記在其他長期負債中。

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司發生了 $1.0百萬掉期和互換的淨利息費用。該公司在上一年度期間沒有持有任何現金流量對衝。掉期和互換公允價值調整所產生的損益記錄在公司合併資產負債表中的其他累計綜合損失中，並在利息付款到期之日重新歸類為利息支出。與利率互換有關的現金流量包括在合併現金流量表上的業務活動現金流量中。未實現損失的數額，扣除 $4.2百萬税收影響，確認於

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與公司衍生金融工具有關的合併資產負債表累積其他綜合虧損 $11.9百萬在截至2020年3月31日的三個月內。在可比的前一年期間，衍生金融工具沒有損益。

7.以股票為基礎的賠償

2019年5月，公司股東批准了對公司2015年股權激勵計劃的修正和重報(經如此修正和重述的“2015年修正計劃”)，主要是為了增加該計劃下可獲得的股份數量。該公司向證券交易委員會登記了另一項 2,542,664根據經修訂的“2015年計劃”提供的可供發行的普通股份額，使總數達到 30,944,912股份註冊。截至2020年3月31日，根據經修訂的2015年計劃，可用於未來贈款的公司普通股的剩餘股份總數為 11,834,074。經修訂的2015年計劃規定，向公司及其附屬實體的諮詢人和非僱員董事授予股票獎勵，包括非合格股票期權、獎勵股票期權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、股票增值權和其他股權證券，根據修訂後的2015年計劃可發行的普通股數量減少(I)。一根據增值獎勵發行的普通股的每股份額，如股票期權或股票增值權，其行使或執行價格至少為 100%有關的普通股在批出當日的公平市價，及(Ii) 1.8根據任何股票獎勵發行的普通股股份，不屬於增值獎勵，也稱為“全價獎勵”。經修訂的2015年計劃允許該公司利用廣泛的股權激勵和績效現金獎勵，以確保和保留其僱員、董事和顧問的服務，並提供長期激勵，使其僱員、董事和顧問的利益與公司股東的利益保持一致。本公司按公允價值記帳以股票為基礎的薪酬.

股票期權獎

股票期權的公允價值是在授予日期使用Black-Schole期權定價模型確定的。授予僱員的股票期權獎勵一般(I)的期限為 十年，(Ii)轉授 四年帶着 25%(Iii)須視乎在轉歸日期的僱用情況而定，及(Iv)在批給當日具有相等於標的股份的公平市價的行使價格。

在截止的三個月內，公司沒有授予任何股票期權。2020年3月31日。在三截至2019年3月31日止的幾個月內，該公司大約批准了 139,000向員工提供股票期權，估計總授予日期公允價值為 $1.3百萬.

受限制股票單位

授予員工服務的RSU一般都是授予員工的。 四年.. 25%在批給日期一週年當日歸屬，而餘下的則在其後按季按比例歸屬，但須以持續受僱為限。授予非僱員董事的RSU一般在授予日期一週年時全部授予。一些RSU授予員工在完成規定的績效目標後的業績歸屬，但須繼續僱用。公司的RSU一般被歸類為股權獎勵，因為RSU將在歸屬時以公司普通股的形式支付。相關補償費用在服務期內確認，並以公司普通股的授予日期、公允價值和預期歸屬的股份數為依據。在每個報告所述期間結束時，不重新計量裁決的公允價值。裁決在根據裁決條款授予和釋放之前不具有表決權。

基於服務的RSU

公司提供給董事會成員的大部分年度薪酬是以RSU的形式支付的。此外，公司董事會的某些成員選擇以RSU的形式獲得剩餘的年度薪酬或部分薪酬。總額約為 58,000和 76,000基於服務的RSU被授予公司董事，這是由於這些付款和選舉在第一季度2020和2019分別以估計的授予日期(公允價值)為單位 $1.4百萬，每個時期。

在截至三月三十一日的三個月內，2020和2019，公司大約批准了 632,000和 629,000以服務為基礎的rsu分別提供給員工，估計總授予日期為公允價值。 $17.1百萬和 $14.6百萬分別。

在截至三月三十一日的三個月內，2019，公司大約批准了 7,000非僱員顧問的RSU，通常受服務為基礎的歸屬。RSU將 50%在贈款日期一週年，其餘的 50%其後，每季將獲發獎狀的日期定為兩週年。估計贈款總額

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年內批予非僱員顧問的RSU的公允價值日期三截至2019年3月31日止的月份 $0.1百萬。到2020年，沒有向非僱員顧問發放任何補助金。

基於性能的RSU

在2020年3月和2019年3月，該公司大約批准了 115,000和 125,000年度激勵，績效為基礎的RSU，分別對公司的管理人員和員工(“獎金RSU”)，估計授予日期公允價值為 $3.1百萬和 $2.9百萬分別。獎金的歸屬取決於並曾經依賴於公司在各自的財政年度內實現規定的業績目標。本公司記錄與績效為基礎的RSU相關的基於股票的補償費用時，認為可能的業績條件將得到滿足。管理層認為，2020年RSU發放的獎金很有可能全部發放。業績目標的實現程度(如果有的話)將由公司董事會薪酬委員會決定，如果實現了這些目標，2020年的獎金RSU將於2021年3月授予，但須繼續就業。基本上所有2019年獎金RSU都是在確定實現績效目標的水平後於2020年3月授予的。

此外，在2020年3月和2019年3月，該公司大約批准了 144,000和 96,000長期的，基於業績的RSU，分別給公司的管理人員(“執行RSU”)。 $3.9百萬2020年贈款和 $2.2百萬2019年贈款。執行RSU的歸屬取決於公司在兩年期間內實現規定的業績目標(2020財政年度和2021年授予的行政RSU，2019財政年度和2020財政年度授予的行政RSU)，並進一步受制於更多的基於時間的歸屬。管理層認為，至少在一定程度上，執行RSU的授權是可能的。執行RSU的歸屬最終將從 0% 150%根據績效目標的實現程度授予的執行RSU的股票數量。如果公司能達到業績目標， 50%根據業績獲得的執行RSU的數量將歸屬於贈款日期的兩週年，其餘的則屬於 50%在每宗個案中，均須以行政人員自歸屬日期起繼續服務為限。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司獲得了大約 20,000在2018年和2019年因超額實現績效目標目標而向公司高管提供的其他基於績效的RSU的股票與2018年授予的執行RSU相關。

優先股

本公司獲授權發行 2.0百萬票面價值為 $0.0001每股。公司發行 1.0百萬2012年第四季度優先股和 0.5百萬2014年第二季度優先股。剩下的 0.5百萬優先股的授權股份仍未指定，截至2005年12月31日仍未發行2020年3月31日.

B系列累積可轉換優先股

2014年5月，該公司發佈 0.5百萬股6.75%B系列長期可轉換優先股(“B系列優先股”)在承銷的公開發行中。持有B系列優先股的人有權按以下費率領取累積現金股利 6.75%每年 $250股份變現優惠(相當於年率) $16.875).每季每季須支付股息，拖欠的日期分別為3月15日、6月15日、9月15日及12月15日。

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下表彙總了公司的服務收入：

		三個月到3月31日，
		2020				2019
		(單位：千)
商業語音和數據服務		$	42,240			$	41,781
商業寬帶		8,700				6,814
商業物聯網數據服務		23,766				22,491
託管有效載荷和其他數據服務		16,269				13,865
政府服務		25,000				22,000
服務共計		$	115,975			$	106,951

下表彙總了公司的工程和支助服務收入：

		三個月到3月31日，
		2020				2019
		(單位：千)
商業		$	997			$	225
政府		6,052				5,501
共計		$	7,049			$	5,726

收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致合併資產負債表上的應收帳款、未開單應收款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。公司根據其商定的合同條款定期(服務)、裝運(設備)、或完成合同里程碑或隨着工作進展(工程和支助服務)支付金額。賬單可能在收入確認後發生，從而產生應收賬款(合同資產)。公司還可以在收入確認之前從客户那裏得到付款，從而產生遞延收入(合同責任)。 $12.4百萬和 $14.5百萬在三個月內結束2020年3月31日和2019年。該公司還記錄了預期將在預付費用和其他流動資產(合同資產或佣金)中收回的合同的成本，這些費用沒有單獨在精簡的合併資產負債表上披露。這些佣金在估計的預付使用期間內確認。未單獨披露的合同資產如下：

		2020年3月31日				2019年12月31日
		(單位：千)
合同資產：
委員會		$	785			$	1,116
其他合同費用		$	3,156			$	3,231

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公司計算每股基本淨虧損的方法是，將普通股股東的淨虧損除以在此期間已發行普通股的加權平均股份數。在淨收益期，稀釋後每股淨收益在稀釋效應時考慮到潛在稀釋普通股的影響。可能稀釋的普通股包括：(1)在行使已發行股票期權時可發行的普通股；(2)在達到某些服務和業績要求後可轉換為普通股的偶然發行RSU。潛在稀釋普通股的影響用國庫券法計算。

截止三個月的每股基本損失和稀釋淨虧損的計算2020年3月31日和2019年的情況如下：

		三個月到3月31日，
		2020				2019
		(單位：千兆單位，每股數據除外)
分子：
可歸因於普通股股東的淨虧損-基本損失和稀釋損失		$	(31,702	)		$	(20,121	)
分母：
加權平均已發行普通股-基本和稀釋		132,645				113,038
普通股股東每股淨虧損-基本虧損和稀釋損失		$	(0.24	)		$	(0.18	)

由於公司截至三個月的淨虧損狀況2020年3月31日而2019年，所有潛在的普通股等價物都是反稀釋的，因此被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外。最後三個月2020年3月31日, 0.2百萬在計算每股基本虧損和稀釋淨虧損時，不包括未歸屬的基於性能的RSU，因為某些業績標準尚未得到滿足，而且購買的選擇也不包括在內。 0.1百萬普通股不包括在每股稀釋淨虧損的計算中，因為其效果是反稀釋的。

最後三個月2019年3月31日, 0.3百萬在計算每股基本收益和稀釋淨收益時，不包括未歸屬的基於績效的RSU，因為某些業績標準未得到滿足，並有購買選擇。 0.3百萬普通股的股份不包括在每股稀釋淨收益的計算中，因為這樣做的效果是反稀釋的。到2019年3月31日為止的三個月， 16.6百萬如果轉換股票的B系列優先股不包括在計算稀釋淨收入每股，因為效果將是反稀釋。到2019年3月31日為止的三個月， $2.1百萬B系列優先股持有人未支付的股息未申報或應計，因為所有現金股利被暫停，但這些數額被扣除，以得出可歸因於普通股股東的淨虧損。

艾瑞恩有限責任公司和艾瑞恩控股有限責任公司

該公司的衞星星座擁有愛倫號^® 該系統通過一系列自動相關監視廣播(ADS-B)接收器提供全球空中交通監視服務。該公司於2011年成立了Aireon公司，隨後由加拿大、意大利、丹麥、愛爾蘭和聯合王國的空中導航服務提供商(ANSP)投資開發和銷售這一服務。2018年12月，由於Aireon公司加入了一項債務安排，該公司和其他Aireon投資者將各自在Aireon的權益捐給了一家新的控股公司--Aireon Holdings LLC，並簽署了經修訂和重新確定的Aireon控股有限責任公司協議(“Aireon Holdings LLC協議”)。艾瑞恩控股有限責任公司持有 100%的會員利益在艾瑞恩有限責任公司，該公司仍然是經營實體。在…2020年3月31日，該公司在Aireon控股有限責任公司的股權已全部稀釋，約為 35.7%，但須符合“Aireon控股有限責任公司協議”所載的某些贖回條款。

Aireon已簽約向該公司支付在其星座上託管ADS-B接收器的費用，以及與提供空中交通監視數據有關的電力和數據服務的費用。根據與Aireon的協議(“託管協議”)，Aireon公司將支付 $200.0百萬主辦廣告-B接收者，其中 $54.1百萬在.2020年3月31日，以及大約的電費。 $3.7百萬每年。根據單獨的數據傳輸服務協議(“數據服務協議”)，Aireon還按每顆衞星支付每月數據服務費用。 $19.8百萬每年通過Iridium網絡提供空中交通監視數據，以及與Aireon託管的有效載荷業務中心有關的具體服務。當接收者所在的衞星開始承載通信時，Aireon ADS-B接收器被單獨激活。根據ASU 2016-02，該公司認為託管協議是一種經營租賃.在三個月內結束2020年3月31日和2019年，

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公司記錄 $4.0百萬和 $3.9百萬分別與本協議有關。就電力和數據服務費而言，該公司記錄了艾瑞恩的收入 $6.3百萬和 $3.1百萬最後三個月2020年3月31日分別為2019年和2019年。

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•	對遠程和可靠移動通信服務的需求；

•	越來越多的新產品和服務及相關應用；

•	廣泛的批發分銷網絡，能夠進入多樣化和地域分散的利基市場；

•	災害和救濟機構以及緊急搶險人員對通信服務的需求增加；

•	提高移動衞星服務提供的數據傳輸速度；

•	要求使用移動衞星服務的管理任務；

•	移動衞星服務和用户設備價格普遍下降；以及

•	地理市場通過提供我們在更多國家的服務的能力而擴大。

•	冠狀病毒大流行對我們和艾里昂的影響，包括對收入、僱員健康和安全、僱員生產力以及我們分銷商和供應商的財務健康和效力的影響；

•	我們保持衞星的健康、能力、控制和服務水平的能力；

•	我們有能力開發和推出新的和創新的產品和服務；

•	一般經濟、商業和工業條件的變化，包括貨幣匯率的影響；

•	我們依靠一個單一的初級商業網關和一個主要的衞星網絡運營中心；

•	來自其他移動衞星服務提供商的競爭，在較小程度上來自於基於地面的移動電話系統的擴展和相關的定價壓力；

•	L波段衞星頻譜為地面用途而重新使用而對我們的服務造成的幹擾；

•	市場接受我們的產品；

•	現有和新的地理市場的監管要求；

•	電信業迅速而重大的技術變革；

•	我們有能力產生足夠的內部現金流來償還我們的債務；

•	依靠我們的批發分銷網絡有效地銷售和銷售我們的產品、服務和應用；

•	依賴單一來源供應商製造我們的大多數訂户設備和製造最終用户訂户設備所需的某些部件，以及我們購買因需求激增、自然災害或其他事件可能包括冠狀病毒大流行而週期性短缺的部件的能力；以及

•	我們的收入很大一部分依賴於少數重要客户，特別是美國政府的機構，因此，與任何這些客户的業務損失或減少可能對我們的收入和相關應收賬款的可收性產生不利影響。

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(1)	所顯示的可計費訂户號碼在相應期間結束時顯示。

(2)	每個單位的月平均收入，即ARPU，是通過將相應期間的收入除以期初的可計費訂户數和期末的可計費訂户數的平均數，然後除以該期間的月數。收費訂户和ARPU數據不適用於託管有效載荷和其他數據服務收入項目。

(3)	從截至2020年3月31日的三個月期間開始，我們將寬帶業務收入與商業話音和數據收入分開列報，前一年的業務收入已與本報告相符。

(1)	所顯示的可計費訂户號碼在相應期間結束時顯示。

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項目1.	法律訴訟。

項目1A。	危險因素

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•	冠狀病毒大流行的影響，包括對國際經濟、供應鏈和旅行的影響；

•	由於已有的和根深蒂固的競爭對手，難以打入新的市場；

•	開發適合當地客户需要的產品和服務的困難；

•	缺乏當地對我們產品和服務的認可或瞭解；

•	對我們的產品和服務缺乏認識；

•	無法與經銷商建立關係或難以建立關係；

•	大量投資，包括開發和部署專用網關，因為一些國家需要在其管轄範圍內的實際網關，以連接進出其領土的交通；

•	國際經濟和政府的不穩定；

•	影響其他法域貿易和投資的法律和政策的變化，包括聯合王國退出歐洲聯盟；

•	接觸不同的法律標準，包括其他法域的數據隱私、安全和知識產權保護；

•	難以獲得必要的監管授權；

•	在其他法域執行法律權利的困難；

•	當地國內所有權要求；

•	在國內開展業務活動的要求；

•	不斷變化和相互衝突的國家和地方監管要求；

•	外幣匯率及外匯管制；及

•	正在遵守美國“外國腐敗行為法”、美國出口管制、反洗錢和貿易制裁法，以及其他國家類似的反腐敗和國際貿易法。

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項目2.	未登記的股本證券銷售和收益的使用。

項目3.	高級證券違約。

項目4.	礦山安全信息披露。

項目5.	其他信息。

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項目6.	展品。

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