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(1)	百分比計算依據的是實際餘額，而不是綜合財務概要中提出的四捨五入數額。

(2)	為了披露保管/管理下的資產，在提供託管和管理服務的情況下，資產價值只包括一次。

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(1)	淨利差是在完全應税等值(FTE)的基礎上提出的，這是一種不被普遍接受的會計原則(GAAP)財務措施，有助於對資產收益率進行分析。按公認會計原則計算的淨利差和按公認會計原則計算的淨利息收入與FTE基礎上的淨利息收入的對賬在頁上列出。28.

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(1)	美聯儲和其他中央銀行的存款和其他包括在某些證券存款人和清算所的抵押品存款，這些存款被歸類在合併資產負債表上的其他資產中。

(2)	應付銀行利息和銀行存款包括現金的計息部分和銀行應付的利息部分，以及合併資產負債表上所列的銀行計息存款。

(3)	其他證券包括某些社區發展投資、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票，這些證券被歸類為合併資產負債表上的其他資產。

(4)	平均餘額包括非應計貸款。應收租賃資金餘額因遞延收入而減少。

(5)	銀行和其他中央銀行存款的現金和應付款項包括聯儲和其他中央銀行存款的無利息部分，如合併資產負債表所示。

(6)	匯率計算依據的是實際餘額，而不是平均綜合資產負債表中的四捨五入，並對淨利息收入進行了分析。

注：	淨利息收入(FTE調整)是一種非GAAP財務措施，包括對貸款和證券的完全應税等值的調整。這些調整的依據是聯邦和州的混合税率24.9%和24.9%最後三個月2020年3月31日和2019分別。應課税等值利息調整總額810萬美元和780萬美元最後三個月2020年3月31日和2019分別。根據公認會計原則計算的淨利息收入和淨利差與FTE基礎上的淨利息收入和淨利差(每一項都是非公認會計原則的財務措施)在頁上提供。28。淨利差是按年化淨利息收入除以平均利息收益資產計算的.

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(1)	非公認會計原則財務措施在完全應税等值的基礎上聲明(FTE)。合併總額包括FTE調整數810萬美元為2020和780萬美元為2019。按公認會計原則計算的合併總收入、淨利息收入和淨利差與FTE基礎上的收入、淨利息收入和淨利差(每一項都是非公認會計原則的財務措施)的對賬載於網頁。28.

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(1)	美聯儲和其他中央銀行的存款和其他存款包括在某些證券、存款機構和結算所進行的抵押存款，目的是提供盈利資產；這些存款在合併資產負債表上的其他資產中列報。

(2)	應付銀行利息和銀行存款包括現金的計息部分和銀行應付的利息部分，以及合併資產負債表上所列的銀行計息存款。

(3)	證券包括某些社區發展投資以及聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票，它們被歸類在合併資產負債表上的其他資產中。

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(1)	美聯儲和其他中央銀行的存款和其他存款包括在某些證券、存款機構和結算所進行的抵押存款，目的是提供盈利資產；這些存款在合併資產負債表上的其他資產中列報。

(2)	應付銀行利息和銀行存款包括現金的計息部分和銀行應付的利息部分，以及合併資產負債表上所列的銀行計息存款。

(3)	證券包括某些社區發展投資以及聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票，它們被歸類在合併資產負債表上的其他資產中。

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▪	資產負債表規模和組合在模擬範圍內保持不變，到期資產和負債被與即將到期的資產和負債相類似的工具所取代，但某些非到期存款除外，這些存款被認為是短期存款，因此得到了更為保守的利息待遇；

▪	由抵押貸款擔保的抵押貸款和證券的預付款在每種利率情景下都使用第三方抵押貸款分析系統進行預測，該系統包含市場提前還款假設；

▪	結構性證券的現金流量是使用第三方供應商與第三方抵押貸款分析供應商提供的預付款一起估算的；

▪	非到期存款定價是根據北方信託的實際歷史模式和管理判斷預測的，這取決於是否有歷史數據和目前的定價策略/或判斷；以及

▪	新的商業利率是基於當前市場指數的利差。

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▪	未到期存款的現值是使用動態衰減方法或估計剩餘壽命估算的，這些方法是基於北方信託的實際歷史徑流模式和管理判斷的結合-一些餘額被假定為核心，壽命更長，而其他餘額則假定是暫時的，壽命相對較短；

▪	大多數非利息相關餘額(如應收賬款、設備和應付款)的現值與賬面價值相同；

▪	採用蒙特卡羅模擬方法生成遠期利率路徑。

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•	美國或全球其他國家的金融市場混亂或經濟衰退或蕭條，由若干因素中的任何一種造成，例如，正在發生的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行以及政府和社會對此作出的反應；

•	金融市場的波動或變化，包括債務和股票市場，影響一般金融資產的價值、流動性或信用評級，或影響特定投資基金或客户投資組合所持有的金融資產，包括北方信託已經採取或今後可能採取行動提供資產價值穩定或額外流動性的基金、投資組合和其他金融資產；

•	股票市場對收費收入的影響；

•	美國政府發行的證券和其他證券的降級；

•	外匯交易客户數量的變化和外幣匯率的波動，美元相對於北方信託記錄收入或應計費用的其他貨幣的估值變化，以及北方信託在評估和減輕所有這些變化和波動所產生的風險方面的成功；

•	北方信託投資組合中持有的證券價值下降，特別是資產支持證券，其流動性和定價可能受到經濟動盪和金融市場混亂時期的負面影響；

•	NorthernTrust處理操作風險的能力，包括與網絡安全、數據安全、人為錯誤或遺漏、證券定價或估值、欺詐、系統性能或缺陷、系統中斷以及流程或內部控制中的故障有關的風險；

•	北方信託公司在應對和投資技術變革和進步方面的成功；

•	任何北方信託公司的債務評級都被大幅下調；

•	與北方信託公司開展業務的金融機構和其他對手方的健康和穩健性；

•	評估信貸風險併為此確定適當備抵所需的複雜和主觀判斷中固有的不確定性；

•	確定倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或其他利率基準的方法的變化；

•	投資活動持續全球化和全球金融資產增長的速度和程度；

•	各監管機構或中央銀行的利率或貨幣政策或其他政策的變化；

•	改變適用於包括北方信託在內的金融機構的法律、監管和執法框架和監督；

•	在美國和其他國家，法規變更、當前監管環境以及加強監管重點和監督的領域，如反洗錢、反賄賂和數據隱私等，增加了合規成本和其他風險；

•	未達到監管標準或在需要時獲得監管批准，包括資本的使用和分配；

•	美國或其他國家税法、會計要求或解釋及其他可能影響北方信託或其客户的立法的變化；

•	地緣政治風險、與全球氣候變化有關的風險、自然災害、流行病、恐怖主義事件和戰爭等特別事件的風險，以及美國和其他國家對這些事件的反應；

•	聯合王國離開通常被稱為“英國退歐”的歐洲聯盟及其對全球經濟狀況、全球金融市場以及我們的業務和經營結果的任何負面影響；

•	北方信託競爭的性質和活動的變化；

•	NorthernTrust在維持現有業務和繼續在現有和目標市場上創造新業務方面的成功，以及它按照其流動性要求以有利可圖的方式部署存款的能力；

•	北方信託公司滿足全球客户羣複雜需求和管理遵守法律、税收、監管和其他要求的能力；

•	北方信託公司保持產品組合的能力，以達到可接受的利潤率；

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•	北方信託公司繼續創造滿足客户需求的投資結果和開發一系列投資產品的能力；

•	北方信託公司成功招聘和留住必要的人員，以支持業務增長和擴展，並保持足夠的專門知識，以支持日益複雜的產品和服務；

•	北方信託公司在實施其費用管理舉措方面的成功；

•	北方信託公司關於其養卹金計劃的假設中固有的不確定性，包括貼現率和預期繳款、回報和支出；

•	北方信託公司成功地繼續加強其風險管理做法和控制，並管理其業務中固有的風險，包括信貸風險、操作風險、市場和流動性風險、信託風險、合規風險和戰略風險；

•	訴訟和監管過程中固有的風險和不確定性，包括損失可能超過北方信託公司記錄的責任和訴訟風險可能損失的估計範圍；

•	與控股公司有關的風險，包括北方信託公司對其主要子公司分紅的依賴；

•	可能損害北方信託公司聲譽的風險，這可能會損害客户、對手方、評級機構和股東的信心；以及

•	在該公司截至年度的10-K表格年報中發現的其他因素2019年12月31日，包括第1A項“風險因素”和其他提交給證交會的文件中所述的因素，所有這些都可在北方信託公司的網站上查閲。

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合併財務報表包括北方信託公司(公司)及其全資子公司、北方信託公司(銀行)以及公司和銀行的其他各全資子公司的賬目。在合併財務報表的整個附註中，“北方信託”一詞是指公司及其子公司。公司間結餘和交易已在合併中消除。截至和終了各期間合併財務報表2020年3月31日和2019未經公司獨立註冊會計師事務所審計。管理層認為，所有會計分錄和調整，包括正常的經常性權責發生制，都是公允列報財務狀況和中期業務結果所必需的。北方信託的會計和財務報告政策符合美國公認的會計原則(GAAP)和為銀行業規定的報告慣例。合併損益表包括從收購之日起獲得的子公司的結果。某些前期餘額已重新分類，以符合本年度的列報方式。有關北方信託公司重要會計政策的説明，請參閲附註1-包括在項目8.財務報表和補充數據在截至年底的中10至中k年度年報內2019年12月31日.

2020年1月1日，北方信託公司通過了“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失計量”(ASU 2016-13)的會計準則更新(ASU)第2016-13號。ASU 2016-13通過要求立即確認預計在金融工具剩餘壽命內將發生的估計信貸損失，大大改變了確認金融工具減值的方式。ASU 2016-13的主要規定包括：(1)用按攤銷成本計量的工具的“預期損失”模式取代現行公認會計原則下的“已發生損失”辦法；(2)要求實體記錄可供出售債務證券的備抵，而不是按照傳統公認會計原則下的其他-非臨時-減值模式-減少投資的賬面金額；(3)購買信用受損債務證券和貸款的簡化會計模式。

ASU 2016-13通過後，北方信託公司記錄了$13.7百萬增加信貸損失備抵額，並作出相應的累積效應調整，以減少留存收益$10.1百萬，扣除所得税，2020年1月1日。NorthernTrust沒有重述適用ASU 2016-13年影響的比較期。對北方信託的綜合業務結果沒有重大影響。詳情請參閲附註7-信貸損失準備金。

2020年1月1日，北方信託公司通過了ASU第2017-04號“無形財產-親善和其他(主題350)：簡化親善損害測試”(ASU 2017-04)。ASU 2017-04修正了隨後的商譽計量，從而消除了商譽減值測試的第二步。因此，商譽減值測試是通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行的，而且應當對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用，而不應超過分配給該報告單位的商譽總額。177-04年ASU通過後，對北方信託的合併財務狀況或業務結果沒有重大影響。

2020年1月1日，北方信託公司通過了ASU No.2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”(ASU 2018-13)。ASU 2018-13的主要目標是提高財務報表附註中披露的有效性。ASU 2018-13通過後，對北方信託的合併財務狀況或業務結果沒有重大影響。

2020年1月1日，北方信託公司通過了ASU第2018-15號，“無形-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40)：客户對服務合同(FASB新興問題工作隊的共識)的執行成本的會計核算“(ASU 2018-15)。ASU 2018-15將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。ASU 2018-15通過後，對北方信託的合併財務狀況或業務結果沒有重大影響。

2020年1月1日，北方信託基金通過了ASU 2018-17，“合併(議題810)：針對可變利益實體的相關締約方指南的有針對性的改進”(ASU 2018-17)。ASU 2018-17規定，通過相關各方在共同控制安排中持有的間接利益應按比例考慮(而不是等同於直接利益)。

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公允價值等級以下説明用於衡量公允價值的估值投入等級(第1、2和3級)以及北方信託公司對按公允價值計量的金融工具所使用的主要估值方法。可觀察的投入反映了從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據；不可觀測的投入反映了該實體自己關於市場參與者如何根據現有最佳信息對資產或負債進行估值的假設。GAAP要求計量公允價值的實體最大限度地利用可觀測的輸入，最大限度地減少不可觀測輸入的使用，並建立輸入的公允價值層次。金融工具是根據對其估值具有重要意義的最低級別投入分類的。不進入或離開第3級的轉移發生在截至2020年3月31日止的三個月或者最後的十二個月2019年12月31日.

一級 — 相同資產或負債的市價。

NorthernTrust的一級資產包括可出售的美國國債投資。

2級 — 一級價格以外的可觀測投入，例如類似資產或負債的市面報價、不活躍市場中相同或類似資產的報價，以及所有重要投入都可在活躍市場上觀察的模型衍生估值。

NorthernTrust的二級資產包括可供出售和交易的債務證券，其公允價值主要由外部定價供應商決定。從供應商收到的價格與其他供應商和第三方的價格進行比較.如果從定價供應商獲得的安全價格被確定超過根據資產類型的特性分配的預先確定的容忍級別，則研究例外情況，如果無法驗證該價格，則使用替代定價供應商，與Northern Trust的定價源層次一致。截至2020年3月31日，NorthernTrust的可供出售的債務證券組合包括1,771二級債務證券，總市值為$34.9十億。全1,771債券由外部定價供應商估價。截至2019年12月31日，NorthernTrust的可供出售的債務證券組合包括1,704二級債務證券，總市值為$34.3十億。全1,704債券由外部定價供應商估價。交易賬户債務證券，總計$1.2百萬和$0.3百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別使用外部定價供應商進行估值。

二級資產和負債還包括內部估值的衍生合同，採用廣泛接受的基於收入的模型，其中納入了在活躍的報價市場上容易觀察到的投入，並反映了合同的合同條款。可觀察的投入包括外匯合同的外匯匯率和利率；信用違約互換合同的信用利差、違約概率和回收率；利率互換合同和遠期合同的利率；利率和利率期權合同的波動投入。NorthernTrust評估交易對手信用風險和自身信用風險對其衍生工具估值的影響。考慮的因素包括北方信託及其對手方違約的可能性、票據的剩餘到期日、主淨結算安排或類似協議生效後的淨敞口、現有抵押品以及在確定衍生工具的適當公允價值時的其他信貸增強。由此產生的估值調整未被視為重大調整。

三級 -在市場上無法觀察到一個或多個重要投入的估價技術。

NorthernTrust的第三級負債包括NorthernTrust與1.1百萬和1.0百萬Visa公司股份B類普通股(Visa B級普通股)以前由Northern Trust持有，分別於2016年6月和2015年6月出售。根據互換協議，NorthernTrust保留與Visa B類普通股最終轉換為Visa Inc.股份有關的風險。A類普通股(Visa級普通股)，使交易對手因轉換比率的任何稀釋性調整而得到補償，北方信託公司將因對該比率的任何反稀釋調整而得到補償。互換還要求北方信託公司根據Visa A級普通股的市場價格和固定利率定期支付給對手方。掉期的公允價值採用現金流動貼現方法確定。公允價值計量中使用的不可觀測的重要輸入是Northern Trust自己關於Visa B類普通股轉換為Visa A類普通股的估計變化的假設、預計發生這種轉換的日期以及Visa A類普通股價格的估計增長率。詳情請參閲附註20項下的“簽證B類普通股”-或有負債。

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北方信託公司認為，其公允價值資產和負債的估值方法是適當的；然而，使用不同的方法或假設，特別是適用於第三級資產和負債的方法或假設，可能對計算其估計公允價值產生重大影響。

下表列出截至2005年12月31日北方信託公司第3級負債的公允價值。2020年3月31日和2019年12月31日，以及估值技術、不可觀測的重大投入以及用於在此類日期為這類負債開發不可觀測的重要投入的數量信息。

表27：第三級不可觀測的重大投入

	2020年3月31日
金融工具	公允價值	估價技術	不可觀測的輸入	輸入值			加權平均輸入值 (1)
某些簽證B類普通股與轉售相關的互換	$26.5百萬	貼現現金流量	換算率	1.62x			1.62x
			簽證A級鑑賞	9.93%			9.93%
			預期持續時間	12	-	33個月	20個月

⁽¹⁾ 基於情景概率的預期持續時間加權平均值。

	2019年12月31日
金融工具	公允價值	估價技術	不可觀測的輸入	輸入值			加權平均輸入值(1)
某些簽證B類普通股與轉售相關的互換	$33.4百萬	貼現現金流量	換算率	1.62x			1.62x
			簽證A級鑑賞	8.54%			8.54%
			預期持續時間	12	-	36個月	22個月

⁽¹⁾ 基於情景概率的預期持續時間加權平均值。

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下表列出按公允價值定期計量的資產和負債2020年3月31日和2019年12月31日，按公允價值層次結構級別分隔。

表28：經常性基礎層次劃分

	2020年3月31日
(以百萬計)	一級			2級			三級			淨網			公允價值資產/負債
債務證券
可供出售
美國政府	$	4,584.1		$	—		$	—		$	—		$	4,584.1
國家和政治分支的義務	—			1,776.3			—			—			1,776.3
政府贊助機構	—			23,870.0			—			—			23,870.0
非美國政府	—			3.4			—			—			3.4
公司債務	—			2,436.0			—			—			2,436.0
有蓋債券	—			553.4			—			—			553.4
超國家和非美國代理債券	—			2,105.5			—			—			2,105.5
其他資產支持	—			3,182.1			—			—			3,182.1
商業抵押貸款	—			922.6			—			—			922.6
其他	—			8.3			—			—			8.3
可供出售的總額	4,584.1			34,857.6			—			—			39,441.7
交易帳户	—			1.2			—			—			1.2
可用於出售和交易債務證券的總額	4,584.1			34,858.8			—			—			39,442.9
其他資產
衍生資產
外匯合同	—			5,935.4			—			(2,062.6		)	3,872.8
利率合約	—			341.5			—			(3.2		)	338.3
衍生資產總額	—			6,276.9			—			(2,065.8		)	4,211.1
其他負債
衍生負債
外匯合同	—			5,763.4			—			(4,763.3		)	1,000.1
利率合約	—			160.1			—			(126.9		)	33.2
其他金融衍生工具(1)	—			—			26.5			—			26.5
衍生負債總額	$	—		$	5,923.5		$	26.5		$	(4,890.2	)	$	1,059.8

注：當北方信託與交易對手之間存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議時，北方信託選擇了衍生資產和負債淨額。截至2020年3月31日，上述衍生資產及負債亦包括$197.6百萬和$3,022.0百萬分別由衍生對手收取現金抵押品並存放於衍生交易對手方。

(1)	該項目包括與出售某些Visa B類普通股有關的掉期。

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	2019年12月31日
(以百萬計)	一級			2級			三級			淨網			公允價值資產/負債
債務證券
可供出售
美國政府	$	4,549.1		$	—		$	—		$	—		$	4,549.1
國家和政治分支的義務	—			1,615.3			—			—			1,615.3
政府贊助機構	—			23,271.2			—			—			23,271.2
非美國政府	—			3.3			—			—			3.3
公司債務	—			2,402.7			—			—			2,402.7
有蓋債券	—			769.9			—			—			769.9
超國家和非美國代理債券	—			2,127.6			—			—			2,127.6
其他資產支持	—			3,330.5			—			—			3,330.5
商業抵押貸款	—			797.7			—			—			797.7
其他	—			9.0			—			—			9.0
可供出售的總額	4,549.1			34,327.2			—			—			38,876.3
交易帳户	—			0.3			—			—			0.3
可用於出售和交易債務證券的總額	4,549.1			34,327.5			—			—			38,876.6
其他資產
衍生資產
外匯合同	—			3,234.8			—			(2,334.1		)	900.7
利率合約	—			152.9			—			(3.9		)	149.0
衍生資產總額	—			3,387.7			—			(2,338.0		)	1,049.7
其他負債
衍生負債
外匯合同	—			3,182.2			—			(1,548.6		)	1,633.6
利率合約	—			97.4			—			(57.3		)	40.1
其他金融衍生工具(1)	—			—			33.4			(12.5		)	20.9
衍生負債總額	$	—		$	3,279.6		$	33.4		$	(1,618.4	)	$	1,694.6

注：當北方信託與交易對手之間存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議時，北方信託選擇了衍生資產和負債淨額。截至2019年12月31日，上述衍生資產及負債亦包括$1,136.8百萬和$417.2百萬分別由衍生對手收取現金抵押品並存放於衍生交易對手方。

⁽¹⁾該項目包括與出售某些Visa B類普通股有關的掉期。

下表列出了三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

表29：3級負債的變化

(以百萬計)	與出售某些簽證B類普通股有關的掉期交易
三個月到3月31日，	2020			2019
1月1日公允價值	$	33.4		$	32.8
共計(收益)損失：
包括在收入中(1)	(2.9		)	5.1
採購、發行、銷售和結算
安置點	(4.0		)	(2.9		)
3月31日公允價值	$	26.5		$	35.0

⁽¹⁾(收益)損失記在合併收入報表上的其他營業收入中。

未按公允價值定期計量的資產和負債的賬面價值可在初始確認後的時期內調整為公允價值，例如記錄資產的減值。GAAP要求實體分別披露這些隨後的公允價值計量，並將其歸入公允價值等級。

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按公允價值計量的資產2020年3月31日和2019年12月31日在公允價值等級下，所有這些都被歸類為三級，其中包括以房地產和其他可用抵押品為基礎的非應計性貸款，以及其他不動產擁有的財產。

房地產貸款抵押品的公允價值是使用一種市場方法來估算的，這種方法通常由第三方估值和特定房地產費用和税收支持。房地產貸款抵押品的公允價值受到調整，以反映管理層對可變現價值的判斷，其中包括各種折扣因素15.0%到20.0%基於公允價值的加權平均值15.4%和15.3%截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。其他貸款抵押品，通常由應收賬款、庫存和設備組成，採用根據特定資產特點調整的市場方法進行估值，並在有限情況下使用第三方估值。奧利奧的資產以較低的成本或公允價值減去估計的出售成本，公允價值通常基於第三方評估。

按公允價值調整的非應計抵押品貸款總額$12.9百萬和$8.0百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。

下表列出了以公允價值計量的北方信託公司第三級資產的公允價值。2020年3月31日和2019年12月31日，以及估值技術、重要的無法觀察的投入和數量信息，這些信息用於開發此類資產截至這些日期的不可觀測的重要投入。

表30：第3級非經常性基礎-不可觀測的重大投入

	2020年3月31日
金融工具	公允價值(1)	估價技術	不可觀測的輸入	輸入值				加權平均輸入值
貸款	$12.9百萬	市場途徑	折現係數應用於房地產抵押貸款反映可變現價值	15.0	%	-	20.0%	15.4%

⁽¹⁾包括房地產抵押貸款和其他抵押貸款。

	2019年12月31日
金融工具	公允價值(1)	估價技術	不可觀測的輸入	輸入值				加權平均輸入值
貸款	$8.0百萬	市場途徑	折現係數應用於房地產抵押貸款反映可變現價值	15.0	%	-	20.0%	15.3%

⁽¹⁾包括房地產抵押貸款和其他抵押貸款。

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下表彙總了所有金融工具的公允價值。

表31：金融工具的公允價值

	2020年3月31日
							公允價值
(以百萬計)	賬面價值			總公允價值			一級			2級			三級
資產
現金和銀行應付款項	$	5,833.2		$	5,833.2		$	5,833.2		$	—		$	—
美聯儲和其他中央銀行存款	44,661.5			44,661.5			—			44,661.5			—
銀行計息存款	5,358.9			5,358.9			—			5,358.9			—
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	998.2			998.2			—			998.2			—
債務證券
可供出售(1)	39,441.7			39,441.7			4,584.1			34,857.6			—
持有至成熟	12,635.7			12,533.0			105.0			12,428.0			—
交易帳户	1.2			1.2			—			1.2			—
貸款(不包括租賃)
投資持有	37,626.2			38,076.3			—			—			38,076.3
客户擔保結算應收款	2,116.9			2,116.9			—			2,116.9			—
其他資產
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票	301.2			301.2			—			301.2			—
社區發展投資	746.2			746.2			—			746.2			—
僱員福利和遞延薪酬	204.7			218.9			147.1			71.8			—
負債
存款
需求、無利息、儲蓄、貨幣市場和其他利息	$	60,793.4		$	60,793.4		$	60,793.4		$	—		$	—
儲蓄證明和其他時間	918.7			927.9			—			927.9			—
非美國辦事處利息	69,779.1			69,779.1			—			69,779.1			—
購買的聯邦資金	4,370.6			4,370.6			—			4,370.6			—
根據回購協議出售的證券	34.1			34.1			—			34.1			—
其他借款	5,955.9			5,949.8			—			5,949.8			—
高級註釋	2,668.5			2,583.6			—			2,583.6			—
長期債務
次級債務	1,196.0			1,122.6			—			1,122.6			—
浮動利率資本債務	277.7			255.5			—			255.5			—
其他負債
備用信用證	27.2			27.2			—			—			27.2
貸款承諾	49.0			49.0			—			—			49.0
衍生工具
資產/負債管理
外匯合同
資產	$	149.3		$	149.3		$	—		$	149.3		$	—
負債	17.3			17.3			—			17.3			—
利率合約
資產	12.9			12.9			—			12.9			—
負債	18.3			18.3			—			18.3			—
其他金融衍生工具
負債(2)	26.5			26.5			—			—			26.5
與客户有關的交易
外匯合同
資產	5,786.1			5,786.1			—			5,786.1			—
負債	5,746.1			5,746.1			—			5,746.1			—
利率合約
資產	328.6			328.6			—			328.6			—
負債	141.8			141.8			—			141.8			—

⁽¹⁾ 有關可供出售債務證券的分類，請參閲第38頁的表格。

⁽²⁾ 該項目包括與出售某些Visa B類普通股有關的掉期。

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	2019年12月31日
							公允價值
(以百萬計)	賬面價值			總公允價值			一級			2級			三級
資產
現金和銀行應付款項	$	4,459.2		$	4,459.2		$	4,459.2		$	—		$	—
美聯儲和其他中央銀行存款	33,886.0			33,886.0			—			33,886.0			—
銀行計息存款	4,877.1			4,877.1			—			4,877.1			—
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	712.8			712.8			—			712.8			—
債務證券
可供出售(1)	38,876.3			38,876.3			4,549.1			34,327.2			—
持有至成熟	12,284.5			12,249.3			138.8			12,110.5			—
交易帳户	0.3			0.3			—			0.3			—
貸款(不包括租賃)
投資持有	31,239.5			31,517.8			—			—			31,517.8
客户擔保結算應收款	845.7			845.7			—			845.7			—
其他資產
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票	301.2			301.2			—			301.2			—
社區發展投資	749.3			749.3			—			749.3			—
僱員福利和遞延薪酬	199.5			207.6			131.0			76.6			—
負債
存款
需求、無利息、儲蓄、貨幣市場和其他利息	$	47,733.6		$	47,733.6		$	47,733.6		$	—		$	—
儲蓄證明和其他時間	986.7			994.2			—			994.2			—
非美國辦事處利息	60,400.3			60,400.3			—			60,400.3			—
購買的聯邦資金	552.9			552.9			—			552.9			—
根據回購協議出售的證券	489.7			489.7			—			489.7			—
其他借款	6,744.8			6,745.9			—			6,745.9			—
高級註釋	2,573.0			2,593.0			—			2,593.0			—
長期債務
次級債務	1,148.1			1,169.5			—			1,169.5			—
浮動利率資本債務	277.7			262.1			—			262.1			—
其他負債
備用信用證	25.5			25.5			—			—			25.5
貸款承諾	32.3			32.3			—			—			32.3
衍生工具
資產/負債管理
外匯合同
資產	$	83.1		$	83.1		$	—		$	83.1		$	—
負債	24.1			24.1			—			24.1			—
利率合約
資產	20.5			20.5			—			20.5			—
負債	21.1			21.1			—			21.1			—
其他金融衍生工具
負債(2)	33.4			33.4			—			—			33.4
與客户有關的交易
外匯合同
資產	3,151.7			3,151.7			—			3,151.7			—
負債	3,158.1			3,158.1			—			3,158.1			—
利率合約
資產	132.4			132.4			—			132.4			—
負債	76.3			76.3			—			76.3			—

⁽¹⁾ 有關可供出售的債務證券的分類，請參閲第39頁的表格。

⁽²⁾ 該項目包括與出售某些Visa B類普通股有關的掉期。

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可供出售的債務證券。 下表提供攤銷成本和公允價值2020年3月31日和2019年12月31日，以及可供出售的債務證券的剩餘到期日2020年3月31日.

表32：攤還成本與可供出售的債務證券公允價值的對賬

	2020年3月31日
(以百萬計)	攤銷成本			未實現收益毛額			未實現損失毛額			公允價值
美國政府	$	4,481.7		$	102.4		$	—		$	4,584.1
國家和政治分支的義務	1,725.2			54.3			3.2			1,776.3
政府贊助機構	23,611.0			365.3			106.3			23,870.0
非美國政府	3.3			0.1			—			3.4
公司債務	2,408.6			38.7			11.3			2,436.0
有蓋債券	550.5			4.2			1.3			553.4
超國家和非美國代理債券	2,047.5			58.6			0.6			2,105.5
其他資產支持	3,284.9			2.3			105.1			3,182.1
商業抵押貸款	904.3			31.1			12.8			922.6
其他	8.3			—			—			8.3
共計	$	39,025.3		$	657.0		$	240.6		$	39,441.7

	2019年12月31日
(以百萬計)	攤銷成本			未實現收益毛額			未實現損失毛額			公允價值
美國政府	$	4,527.5		$	26.7		$	5.1		$	4,549.1
國家和政治分支的義務	1,604.0			24.6			13.3			1,615.3
政府贊助機構	23,247.5			101.8			78.1			23,271.2
非美國政府	3.3			—			—			3.3
公司債務	2,378.9			27.8			4.0			2,402.7
有蓋債券	766.3			4.4			0.8			769.9
超國家和非美國代理債券	2,091.3			37.4			1.1			2,127.6
其他資產支持	3,324.5			11.3			5.3			3,330.5
商業抵押貸款	769.9			28.7			0.9			797.7
其他	9.0			—			—			9.0
共計	$	38,722.2		$	262.7		$	108.6		$	38,876.3

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表33：可供出售的債務證券的剩餘期限

2020年3月31日	一年或更短						一至五年						五到十年						十多年						共計
(以百萬計)	攤銷成本			公允價值			攤銷成本			公允價值			攤銷成本			公允價值			攤銷成本			公允價值			攤銷成本			公允價值
美國政府	$	2,204.6		$	2,221.5		$	1,724.7		$	1,768.4		$	552.4		$	594.2		$	—		$	—		$	4,481.7		$	4,584.1
國家和政治分支的義務	35.9			35.9			87.5			91.3			1,601.8			1,649.1			—			—			1,725.2			1,776.3
政府贊助機構	5,825.0			5,895.7			10,097.6			10,225.5			5,524.0			5,565.7			2,164.4			2,183.1			23,611.0			23,870.0
非美國政府	3.3			3.4			—			—			—			—			—			—			3.3			3.4
公司債務	366.4			365.8			2,036.4			2,064.4			5.8			5.8			—			—			2,408.6			2,436.0
有蓋債券	108.3			108.6			442.2			444.8			—			—			—			—			550.5			553.4
超國家和非美國代理債券	327.6			327.8			1,669.9			1,727.8			50.0			49.9			—			—			2,047.5			2,105.5
其他資產支持	643.0			641.2			2,164.5			2,096.3			464.4			432.5			13.0			12.1			3,284.9			3,182.1
商業抵押貸款	26.1			25.9			255.7			258.0			600.8			617.5			21.7			21.2			904.3			922.6
其他	8.3			8.3			—			—			—			—			—			—			8.3			8.3
共計	$	9,548.5		$	9,634.1		$	18,478.5		$	18,676.5		$	8,799.2		$	8,914.7		$	2,199.1		$	2,216.4		$	39,025.3		$	39,441.7

注：抵押貸款支持證券和資產支持證券包括在上表中，並考慮到預期的未來預付。

有未變現虧損的可供出售的債務證券。下表提供了關於可供出售的債務證券的資料，其中沒有報告的信貸損失，這些損失在未變現的情況下持續了不到12個月，也持續了12個月或更長的時間。2020年3月31日和2019年12月31日.

表34：可供出售的未變現損失的債務證券，但未報告信貸損失

截至2020年3月31日	少於12個月						12個月或更長時間						共計
(以百萬計)	公平 價值			未實現 損失			公平 價值			未實現 損失			公平 價值			未實現 損失
國家和政治分支的義務	$	230.6		$	3.2		$	—		$	—		$	230.6		$	3.2
政府贊助機構	2,803.1			24.4			7,033.0			81.9			9,836.1			106.3
公司債務	669.2			8.8			134.0			1.9			803.2			10.7
有蓋債券	306.5			1.3			—			—			306.5			1.3
超國家和非美國代理債券	99.9			0.1			158.8			0.5			258.7			0.6
其他資產支持	1,616.7			45.0			1,049.7			60.1			2,666.4			105.1
商業抵押貸款	296.3			12.7			34.1			0.1			330.4			12.8
共計	$	6,022.3		$	95.5		$	8,409.6		$	144.5		$	14,431.9		$	240.0

注：一份可供出售的公司債券，其公允價值為$24.6百萬和未實現的損失$0.6百萬已從上表中排除，因為截至2020年3月31日.

截至2019年12月31日	少於12個月						12個月或更長時間						共計
(以百萬計)	公平 價值			未實現 損失			公平 價值			未實現 損失			公平 價值			未實現 損失
美國政府	$	252.2		$	2.8		$	899.7		$	2.3		$	1,151.9		$	5.1
國家和政治分支的義務	902.4			13.3			—			—			902.4			13.3
政府贊助機構	5,405.0			35.6			7,818.4			42.5			13,223.4			78.1
公司債務	279.3			1.1			492.7			2.9			772.0			4.0
有蓋債券	138.7			0.7			25.0			0.1			163.7			0.8
超國家和非美國代理債券	217.5			1.0			155.2			0.1			372.7			1.1
其他資產支持	592.4			1.8			1,164.9			3.5			1,757.3			5.3
商業抵押貸款	62.8			0.7			59.3			0.2			122.1			0.9
共計	$	7,850.3		$	57.0		$	10,615.2		$	51.6		$	18,465.5		$	108.6

截至2020年3月31日, 790可供出售的債務證券，其合併公允價值為$14.4十億處於未實現的虧損狀態，其未實現的損失總計$240.0百萬。未實現損失$106.3百萬和$105.1百萬分別與政府支持的機構和其他資產支持證券有關的，主要原因是2020年第一季度不確定的市場狀況、自購買以來市場利率和信用利差的變化。與公司債務證券有關的未變現損失$10.7百萬主要原因是自購買以來信貸息差的變化。截至2020年3月31日，25%公司債務組合的擔保是由

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美國和非美國政府實體。可供出售的北方信託公司債務證券的剩餘未變現損失2020年3月31日，可歸因於整體市場利率的變化、信貸息差或市場流動性的減少。

截至2020年3月31日，北方信託公司不打算在未變現虧損情況下出售任何可供出售的債務證券，而且更有可能的是，在收回可能到期的攤銷成本法之前，北方信託公司不需要出售任何這類投資。

每季度對可供出售的債務證券進行減值審查，以確定和評估有可能出現信貸損失跡象的證券。確定某一證券的市場價值下降是否與信貸減損有關時，要考慮到許多因素，而且任何單一因素的相對重要性都可能因證券而異。北方信託在確定減值是否與信貸有關時考慮的因素包括，但不限於減值的嚴重程度；減值的原因以及發行人的財務狀況和近期前景；發行人在市場上的活動，這可能表明不利的信貸條件；北方信託在資產負債表日出售證券的意圖；以及北方信託在一段時間內不需要出售證券的可能性，以便能夠收回證券的攤銷成本。對於符合北方信託公司內部篩選程序要求的每一種安全措施，都會進行廣泛的審查，以確定是否發生了信用損失。

有$0.2百萬可供出售的公司債務證券的信貸損失2020年3月31日。確定可供出售證券的公司債務的信貸損失的過程是基於對從證券中收取的現金流量的最佳估計，並使用證券的有效利率貼現。如果發現預期現金流量的現值低於目前的證券攤銷成本，則通常記錄的信貸損失備抵額等於這兩個數額之間的差額，但以攤銷成本法超過證券公允價值的數額為限。

關於北方信託公司在ASU 2016-13通過之前適用的會計政策的説明，請參閲附註1-重大會計政策摘要和附註4-項目8下所列證券。財務報表和補充數據

在截至2019年12月31日的年度10-K報表中.

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持有至到期的債務證券。下表提供攤銷成本和公允價值2020年3月31日和2019年12月31日持有至到期的債務證券的剩餘到期日2020年3月31日.

表35：攤還成本與持有至到期日債務證券公允價值的對賬

	2020年3月31日
(以百萬計)	攤銷 成本			毛額 未實現 收益			毛額 未實現 損失			公平 價值
美國政府	$	104.9		$	0.1		$	—		$	105.0
國家和政治分支的義務	6.9			0.2			—			7.1
政府贊助機構	3.9			0.3			—			4.2
非美國政府	3,696.0			7.5			0.3			3,703.2
公司債務	520.9			1.1			8.4			513.6
有蓋債券	3,116.9			15.5			14.2			3,118.2
存款證明書	1,041.9			—			—			1,041.9
超國家和非美國代理債券	3,060.0			35.6			3.3			3,092.3
其他資產支持	783.3			—			8.1			775.2
其他	301.0			—			128.7			172.3
共計	$	12,635.7		$	60.3		$	163.0		$	12,533.0

	2019年12月31日
(以百萬計)	攤銷 成本			毛額 未實現 收益			毛額 未實現 損失			公平 價值
美國政府	$	138.8		$	—		$	—		$	138.8
國家和政治分支的義務	10.1			0.2			—			10.3
政府贊助機構	4.1			0.2			—			4.3
非美國政府	4,076.0			5.3			2.5			4,078.8
公司債務	405.1			1.4			0.3			406.2
有蓋債券	3,006.7			16.1			2.4			3,020.4
存款證明書	262.9			—			—			262.9
超國家和非美國代理債券	3,285.4			21.7			2.1			3,305.0
其他資產支持	804.3			0.7			0.3			804.7
其他	291.1			0.1			73.3			217.9
共計	$	12,284.5		$	45.7		$	80.9		$	12,249.3

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表36：持有至到期的債務證券的剩餘到期日

2020年3月31日	一年或更短						一至五年						五到十年						十多年						共計
(以百萬計)	攤銷成本			公允價值			攤銷成本			公允價值			攤銷成本			公允價值			攤銷成本			公允價值			攤銷成本			公允價值
美國政府	$	104.9		$	105.0		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	104.9		$	105.0
國家和政治分支的義務	6.0			6.1			0.9			1.0			—			—			—			—			6.9			7.1
政府贊助機構	0.6			0.7			1.7			1.8			1.0			1.1			0.6			0.6			3.9			4.2
非美國政府	3,481.7			3,483.9			214.3			219.3			—			—			—			—			3,696.0			3,703.2
公司債務	96.0			94.2			424.9			419.4			—			—			—			—			520.9			513.6
有蓋債券	753.0			755.2			2,363.9			2,363.0			—			—			—			—			3,116.9			3,118.2
存款證明書	1,041.9			1,041.9			—			—			—			—			—			—			1,041.9			1,041.9
超國家和非美國代理債券	418.5			419.4			2,600.9			2,632.6			40.6			40.3			—			—			3,060.0			3,092.3
其他資產支持	252.3			251.5			449.2			442.7			81.8			81.0			—			—			783.3			775.2
其他	8.5			8.0			141.2			111.6			46.0			28.5			105.3			24.2			301.0			172.3
共計	$	6,163.4		$	6,165.9		$	6,197.0		$	6,191.4		$	169.4		$	150.9		$	105.9		$	24.8		$	12,635.7		$	12,533.0

注：按揭證券及資產支持證券包括在上表內，並考慮到預期的未來預付款項。.

持有至到期日的債務證券由管理層打算持有的證券組成，北方信託公司有能力持有到到期為止。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019, 不證券從可供出售的證券轉移到持有的證券到期日。

信貸質量指標下表按信用評級列出持有至到期日的債務證券的攤銷成本。

表37：按信用評級分列的債務證券截至到期日的攤銷成本

	截至2020年3月31日
(以百萬計)	AAA級			AA			A			血BB			未評級			共計
美國政府	$	104.9		$	—		$	—		$	—		$	—		$	104.9
國家和政治分支的義務	—			0.5			5.1			1.3			—			6.9
政府贊助機構	3.9			—			—			—			—			3.9
非美國政府	348.1			1,219.2			2,128.7			—			—			3,696.0
公司債務	3.4			256.5			261.0			—			—			520.9
有蓋債券	3,116.9			—			—			—			—			3,116.9
存款證明書	—			—			—			—			1,041.9			1,041.9
超國家和非美國代理債券	2,146.4			882.6			—			—			31.0			3,060.0
其他資產支持	783.3			—			—			—			—			783.3
其他	—			—			—			—			301.0			301.0
共計	$	6,506.9		$	2,358.8		$	2,394.8		$	1.3		$	1,373.9		$	12,635.7

信用質量指標是提供有關債務證券相對信用風險的信息的指標。 NorthernTrust持有高質量的債務證券組合，51%持有至到期投資組合2020年3月31日，由美國財政部和政府贊助的機構證券和其他AAA評級證券組成。其餘持有至到期的債務證券組合包括19%額定雙A級19%A級以下11%未被穆迪投資者服務公司(Moody‘sInvestors Service)或標準普爾(Standard and Poor’s)評級的證券。未明確評級的證券，在可能的情況下按證券發行人的信用

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投資安全損益。收益$280.0百萬和$127.5百萬期間出售債務證券三個月結束 2020年3月31日和2019分別造成以下損益。

表38：投資擔保損益

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020			2019
已實現債務證券收益總額	$	0.7		$	1.3
已實現債務證券損失總額	(0.7		)	(1.5		)
投資安全淨收益(損失)	$	—		$	(0.2	)

根據回購協議出售的證券作為擔保融資入賬，並按出售證券的數額加上應計利息入賬。為了儘量減少與這些交易有關的任何潛在信用風險，對出售的證券的公允價值進行監測，對與對手方的風險敞口設定限額，並定期評估交易對手的財務狀況。根據回購協議出售的證券由交易對手持有，直至回購。

下表提供了有關回購協議的信息，這些回購協議作為擔保借款入賬。2020年3月31日和2019年12月31日.

表39：回購協議作為擔保借款入賬

	2020年3月31日			2019年12月31日
	協議的剩餘合同期限
(以百萬計)	隔夜連續
美國財政部和代理證券	$	34.1		$	489.7
借款總額	34.1			489.7
附註22中確認的回購協議負債總額	34.1			489.7
與附註22未包括的協定有關的數額	—			—

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按部門和類別分列的貸款和租賃未清數額見下表。在2020年第一季度，該公司將某些貸款和租賃的分類改為特定部門，以加強其在不同監管制度之間報告的一致性。因此，對以下截至2019年12月31日的貸款和租賃餘額進行了調整，以符合該日後終了期間的列報方式。這些調整一般反映了貸款從商業房地產類別改劃為商業和機構、住宅房地產和私人客户類別。對以前報告的貸款和租賃總額沒有影響。

表40：貸款和租賃

(以百萬計)	2020年3月31日			2019年12月31日
商業
商業和體制	$	12,327.3		$	9,091.1
商業地產	3,085.2			3,104.3
非美國	3,923.0			1,576.3
租賃融資淨額	64.8			65.6
其他	336.5			164.0
商業共計	19,736.8			14,001.3
個人
私人客户	11,609.9			11,071.4
住宅房地產	6,074.3			6,095.0
非美國	346.9			174.8
其他	69.8			67.1
個人共計	18,100.9			17,408.3
貸款和租賃共計	$	37,837.7		$	31,409.6

住宅房地產貸款包括傳統的第一留置權抵押貸款和股本信貸額度，這些貸款通常要求抵押貸款的價值不超過65%到80%剛開始的時候。NorthernTrust的股權信貸額度產品一般有最多可達10年數和任何未清餘額的大幅度支付應在到期日到期。支付是利息--只有可變利率。NorthernTrust不提供股本信貸額度，其中包括將未償餘額轉換為分期償還貸款的選項。截至2020年3月31日和2019年12月31日，股本信貸額度總計$429.6百萬和$448.5百萬分別為北方信託公司持有第一留置權的股權信貸額度96%和97%的股本信貸額度總額2020年3月31日和2019年12月31日分別。

包括在非美國，商業-其他和個人-其他類是短期墊款主要與處理託管客户投資，總計$3.8十億在…2020年3月31日和$1.1十億在…2019年12月31日分別。活期存款透支重新歸類為貸款餘額$26.7百萬和$90.4百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，有$52.8百萬和$53.6百萬分別歸類為與決定出售所有租賃組合有關的待售租約。截至2020年3月31日和2019年12月31日，有不分類為待售的貸款。

信貸質量指標信用質量指標是提供貸款和租賃相對信用風險信息的統計、度量或其他指標。NorthernTrust利用各種信貸質量指標來評估貸款和租賃的信貸風險，包括部門、類別和個人信用敞口水平。

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作為其信貸過程的一部分，NorthernTrust利用內部借款人風險評級系統來支持識別、批准和監測信用風險。借款人風險評級用於信貸承銷和管理報告。風險評級用於對借款人的信用風險及其違約概率進行排序。對每個借款人的評級採用了若干評級模型中的一種，這些模型既考慮了數量因素，也考慮了質量因素。評級模型在貸款和租賃類別之間各不相同，以便捕捉每一種特定類型的信貸風險所固有的獨特風險特徵。下文按貸款和租賃類別提供了在北方信託公司借款人評級模型中考慮的更為重要的業績指標屬性。

•	商業和機構：槓桿、利潤率、流動性、資產規模和資本水平；

•	商業房地產：還本付息、貸款價值比、租賃狀況和擔保人支持；

•	租賃融資和商業-其他：槓桿，利潤率，流動性，資產規模和資本水平；

•	非美國：槓桿，利潤率，流動性，資產回報率和資本水平；

•	住宅房地產：支付歷史、信貸局評分和貸值比；

•	私人客户：現金流與債務及淨資產比率、槓桿及流動資金；及

•	個人-其他：現金流對債務和淨資產比率。

雖然標準因模型不同而有所不同，但目的是使借款人的評級在風險的衡量和排序方面保持一致。為了支持這種一致性，每個模型都被校準成一個主等級。對於非違約借款人的評級範圍從最強信貸的“1”到最薄弱的非違約信貸的“7”。“8”或“9”的評級用於違約借款人。對借款人的風險評級進行監測，並在事件或情況表明需要改變時予以修訂。風險評級通常至少每年驗證一次。

貸款和租賃部分及類別餘額2020年3月31日和2019年12月31日下表按借款人評級分列為“1至3”、“4至5”和“6至9”類別(觀察表和非應計情況)，按發源年份按攤銷成本計算。

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表41：按起始年份分列的按攤銷成本計算的信貸質量指標

2020年3月31日	定期貸款和租約																		循環貸款			轉換為定期貸款的循環貸款
(以百萬計)	2020			2019			2018			2017			2016			優先									共計
商業
商業和體制
風險評級：
1至3類	$	151.0		$	787.4		$	340.4		$	287.4		$	533.0		$	509.2		$	5,880.6		$	4.9		$	8,493.9
4至5類	137.7			668.7			370.5			449.0			120.2			203.8			1,676.4			51.1			3,677.4
6至9類	23.9			11.8			9.0			9.4			19.4			6.1			74.0			2.4			156.0
商業和機構共計	312.6			1,467.9			719.9			745.8			672.6			719.1			7,631.0			58.4			12,327.3
商業地產
風險評級：
1至3類	121.0			285.9			100.5			61.2			100.5			170.7			106.6			6.1			952.5
4至5類	166.3			749.8			343.9			154.3			168.0			454.2			66.0			20.1			2,122.6
6至9類	2.2			—			—			4.4			3.0			0.5			—			—			10.1
商業地產共計	289.5			1,035.7			444.4			219.9			271.5			625.4			172.6			26.2			3,085.2
非美國
風險評級：
1至3類	2,488.3			12.2			10.0			5.6			—			13.5			169.1			—			2,698.7
4至5類	905.6			5.9			1.9			6.7			—			70.9			38.6			1.8			1,031.4
6至9類	1.4			23.1			—			—			—			—			168.4			—			192.9
非美國共計	3,395.3			41.2			11.9			12.3			—			84.4			376.1			1.8			3,923.0
租賃融資淨額
風險評級：
1至3類	—			—			—			—			—			52.8			—			—			52.8
4至5類	—			—			—			—			—			12.0			—			—			12.0
6至9類	—			—			—			—			—			—			—			—			—
租賃融資共計，淨額	—			—			—			—			—			64.8			—			—			64.8
其他
風險評級：
1至3類	117.4			—			—			—			—			—			—			—			117.4
4至5類	219.1			—			—			—			—			—			—			—			219.1
6至9類	—			—			—			—			—			—			—			—			—
其他共計	336.5			—			—			—			—			—			—			—			336.5
商業共計	4,333.9			2,544.8			1,176.2			978.0			944.1			1,493.7			8,179.7			86.4			19,736.8
個人
私人客户
風險評級：
1至3類	131.1			486.6			75.1			126.9			38.9			150.2			4,965.0			20.9			5,994.7
4至5類	50.4			531.2			259.6			171.5			97.5			103.7			4,076.9			243.2			5,534.0
6至9類	—			0.6			23.2			—			0.1			—			47.0			10.3			81.2
私人客户共計	181.5			1,018.4			357.9			298.4			136.5			253.9			9,088.9			274.4			11,609.9
住宅房地產
風險評級：
1至3類	222.8			801.7			112.6			156.3			244.7			942.8			228.8			1.3			2,711.0
4至5類	122.4			441.7			229.0			248.9			417.5			1,397.2			330.8			4.0			3,191.5
6至9類	0.3			11.3			10.4			0.6			3.0			124.2			22.0			—			171.8
住宅房地產總額	345.5			1,254.7			352.0			405.8			665.2			2,464.2			581.6			5.3			6,074.3
非美國
風險評級：
1至3類	2.2			41.5			—			—			—			2.0			58.4			—			104.1
4至5類	—			19.1			14.0			0.6			0.5			9.6			193.0			5.1			241.9
6至9類	—			—			—			—			—			0.6			0.3			—			0.9
非美國共計	2.2			60.6			14.0			0.6			0.5			12.2			251.7			5.1			346.9
其他
風險評級：
1至3類	36.5			—			—			—			—			—			—			—			36.5
4至5類	33.3			—			—			—			—			—			—			—			33.3
6至9類	—			—			—			—			—			—			—			—			—
其他共計	69.8			—			—			—			—			—			—			—			69.8
個人共計	599.0			2,333.7			723.9			704.8			802.2			2,730.3			9,922.2			284.8			18,100.9
貸款和租賃共計	$	4,932.9		$	4,878.5		$	1,900.1		$	1,682.8		$	1,746.3		$	4,224.0		$	18,101.9		$	371.2		$	37,837.7

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預計“1至3”類貸款和租賃的違約概率最低至不高，其特點是借款人具有最強的財務素質，包括高於平均財務靈活性、現金流量和資本水平。在不利的下行週期情景下，被分配給這些評級的借款者預計將經歷很少到適度的財務壓力。由於這些特點，這一類別內的借款者損失的可能性很小到不大。

預計“4至5”類貸款和租賃的違約概率為中等至可接受的，其特點是借款人的財務靈活性低於“1至3”類的借款人。現金流量和資本水平一般足以使借款者滿足目前的要求，但在經濟衰退期間可管理的財政資源卻較少。由於這些特點，這一類別內的借款人表現出適度的損失可能性。

觀察名單類別中的貸款和租賃提高了信用風險狀況，這是通過內部觀察名單監測的，由借款人評級為“6至9”的信貸組成。這些貸項包括所有非應計貸項，預期將顯示出最低可接受的違約概率、較高的違約風險或目前的違約風險。目前沒有違約的與這些風險簡介有關的借款人的財務靈活性有限。現金流量和資本水平有可接受的，也有可能不足以滿足目前的要求，特別是在不利的下行週期情況下。由於這些特點，這一類別的借款人表現出很大的損失可能性。

關於前“會計準則”(ASC)主題310的規定所要求的信貸質量指標信息，請參閲截至2019年12月31日的年度報告中關於合併財務報表附註的附註6-貸款和租賃。

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過去應有的地位。逾期付款狀況是根據合同到期之日起的時間長短確定的，本金或利息付款已逾期。為披露目的，逾期29天或更短的貸款和租約報告為當期。

下表按部門和類別列出應計和非應計貸款和租賃的餘額和拖欠情況，以及其他不動產擁有和非應計資產餘額，截至2020年3月31日和2019年12月31日.

表42：拖欠情況

	權責發生制																					無備抵
(以百萬計)	電流			30-59天 逾期到期			60-89天 逾期到期			90天 或更多 逾期到期			應計共計			非應計			主要貸款總額 及附屬租契
2020年3月31日
商業
商業和體制	$	12,216.7		$	71.3		$	5.4		$	1.0		$	12,294.4		$	32.9		$	12,327.3		$	17.9
商業地產	3,069.3			8.5			—			4.7			3,082.5			2.7			3,085.2			2.7
非美國	3,923.0			—			—			—			3,923.0			—			3,923.0			—
租賃融資淨額	64.8			—			—			—			64.8			—			64.8			—
其他	336.5			—			—			—			336.5			—			336.5			—
商業共計	19,610.3			79.8			5.4			5.7			19,701.2			35.6			19,736.8			20.6
個人
私人客户	11,522.5			77.3			8.4			1.2			11,609.4			0.5			11,609.9			0.5
住宅房地產	5,974.1			31.9			0.8			0.2			6,007.0			67.3			6,074.3			63.7
非美國	341.3			5.1			—			—			346.4			0.5			346.9			0.5
其他	69.8			—			—			—			69.8			—			69.8			—
個人共計	17,907.7			114.3			9.2			1.4			18,032.6			68.3			18,100.9			64.7
貸款和租賃共計	$	37,518.0		$	194.1		$	14.6		$	7.1		$	37,733.8		$	103.9		$	37,837.7		$	85.3
	其他附屬不動產															$	1.6
	非應計資產總額															$	105.5

	權責發生制																					無備抵
(以百萬計)	電流			30-59天 逾期到期			60-89天 逾期到期			90天 或更多 逾期到期			應計共計			非應計			主要貸款總額 及附屬租契
(一九二零九年十二月三十一日)
商業
商業和體制	$	9,068.3		$	4.1		$	9.9		$	1.2		$	9,083.5		$	7.6		$	9,091.1		$	0.8
商業地產	3,089.6			2.3			4.1			4.7			3,100.7			3.6			3,104.3			2.4
非美國	1,576.3			—			—			—			1,576.3			—			1,576.3			—
租賃融資淨額	65.6			—			—			—			65.6			—			65.6			—
其他	164.0			—			—			—			164.0			—			164.0			—
商業共計	13,963.8			6.4			14.0			5.9			13,990.1			11.2			14,001.3			3.2
個人
私人客户	11,027.9			33.2			9.5			0.3			11,070.9			0.5			11,071.4			0.5
住宅房地產	5,997.7			19.8			4.9			1.2			6,023.6			71.4			6,095.0			66.4
Non-U.S	174.1			0.2			—			—			174.3			0.5			174.8			0.5
其他	67.1			—			—			—			67.1			—			67.1			—
個人共計	17,266.8			53.2			14.4			1.5			17,335.9			72.4			17,408.3			67.4
貸款和租賃共計	$	31,230.6		$	59.6		$	28.4		$	7.4		$	31,326.0		$	83.6		$	31,409.6		$	70.6
	其他附屬不動產															$	3.2
	非應計資產總額															$	86.8

確認收入。貸款和租賃的利息收入按權責發生制入賬，除非管理層認為債務人是否有能力滿足貸款協議的條件，或利息或本金已超過合同規定的90天以上，而且貸款沒有很好的擔保和正在收回。符合這些標準的貸款被歸類為非權責發生制，利息收入按收付實現制入賬。當貸款被確定為非應計利息時，利息

---

應計但未收到的利息收入與本期利息收入相抵。從非應計貸款中收取的利息適用於本金，除非管理層認為本金的可收性是毫無疑問的。管理層對貸款和租約可收性指標的評估，以及與確認利息收入有關的政策，包括暫停和隨後恢復收入確認，在貸款類別和租賃類別之間並無重大差異。非應計性貸款在表示可疑可收性的因素不再存在時，將恢復應計狀態。在將貸款恢復到權責發生制狀態時所考慮的因素在所有類別的貸款和租賃中都是一致的，並且根據監管指南，主要與預期的付款業績有關。當以下情況下，貸款有資格恢復應計地位：(一)未支付到期的本金或利息，剩餘的合同本金和利息預計將得到償還；(二)貸款以其他方式獲得良好擔保(所擁有的可變現價值足以全額清償債務，包括應計利息)，並正在收回(通過合理地預期將導致債務償還或在不久的將來恢復到當前狀態的行動)。如果借款人根據合同條款有一個持續的償還期(一般至少有六個付款期)，而北方信託公司在合理的期限內得到合理的償還保證，則尚未完全流動的貸款可恢復應計地位。此外，經正式重組的貸款，以便按照其修改後的條件合理地保證償還和履行，可以恢復應計制的地位。, 只要有良好的信貸評估，借款人的財務狀況和償還的前景，根據修訂的條件，並有一個持續的償還期(一般至少六個付款期)，根據修訂的條件。

非應計貸款和問題債務重組(TDRs)。由於債務人的財政困難而被北方信託或破產法院修改為特許權的貸款被稱為問題債務重組(TDR)。所有發展中國家報告為從重組日曆年開始的發展中國家發展報告。在隨後的幾年中，如果貸款按市場利率修改，並在至少六個付款期內按照修改後的條件履行，則TDR可能不再報告為TDR。以低於市場利率的方式修改的貸款，如果滿足六個支付期的業績要求，將恢復應計制狀態。

預計信貸損失是根據預期未來現金流量的現值計算的，按原始合同利率折現的實際利率計算。如果貸款的合同利率因獨立因素(如指數或利率)的隨後變化而發生變化，則貸款的實際利率是根據該因素計算的，因為它在貸款的壽命期間發生了變化。北方信託公司選擇不預測因素的變化，以估計預期的未來現金流量。此外，北方信託公司選擇不調整預付款項的實際利率。如果貸款依賴擔保品，則根據報告日抵押品的公允價值計算預期損失。

如果貸款估價低於貸款的記錄價值，則為差額確定備抵或記作沖銷。對較小的餘額(個別少於100萬美元)進行集體評估。NorthernTrust對非應計貸款的會計政策在所有類別的貸款和租賃中都是一致的。

對所有經TDR修改的貸款和租賃進行評估，以確定額外的預期信貸損失。在確定適當的信貸損失備抵額時，考慮到信貸質量進一步惡化的性質和程度，包括隨後發生的違約。

包括在非應計貸款中$73.4百萬和$54.9百萬非應計TDRs，以及$22.6百萬和$27.7百萬應計TDRs2020年3月31日和2019年12月31日分別。

有$11.7百萬和$8.2百萬未提取貸款承付款總額和備用信用證總額2020年3月31日和2019年12月31日分別向經TDR修改的借款人發放貸款。

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下表按部門和類別列出貸款和租賃在三-截至的月份2020年3月31日和2019的記錄投資和未付本金餘額2020年3月31日和2019.

表43：問題債務重組

	截至2020年3月31日止的三個月
(百萬美元)	電話號碼 貸款及 租賃		記錄 投資			無薪 校長 平衡
商業
商業和體制	2		$	24.3		$	24.5
商業共計	2		24.3			24.5
個人
住宅房地產	6		1.0			1.2
個人共計	6		1.0			1.2
貸款和租賃共計	8		$	25.3		$	25.7

注：期終餘額反映了該期間的所有支出和沖銷.

	截至2019年3月31日止的三個月
(百萬美元)	電話號碼 貸款及 租賃		記錄 投資			無薪 校長 平衡
商業
商業和體制	1		$	7.6		$	8.8
商業共計	1		7.6			8.8
個人
住宅房地產	13		9.8			9.9
個人共計	13		9.8			9.9
貸款和租賃共計	14		$	17.4		$	18.7

注：期終餘額反映了該期間的所有支出和沖銷.

TDR的修改包括延長期限、延期本金、利率優惠和其他修改。其他修改通常反映出北方信託在無困難情況下不會提供的其他非標準條款。

在三結束的幾個月2020年3月31日，TDR對住宅房地產貸款的修改包括期限的延長、其他修改、利率優惠和延期本金。在三結束的幾個月2020年3月31日、“貿易和發展報告”在商業和體制方面的修改是其他的修改。在三結束的幾個月2019年3月31日，TDR對住宅房地產貸款的修改是期限的延長、其他修改和延期本金。在三結束的幾個月2019年3月31日，貿易和體制方面的TDR修改是另一項修改。

有不截至十二個月住宅地產貸款的修訂2019年12月31日，之後在三結束的幾個月2020年3月31日。有不截至十二個月住宅地產貸款的修訂十二月三十一日， 2018，之後在三結束的幾個月2019年3月31日.

北方信託公司可以通過在實質上收回抵押品贖回權獲得房地產的實際佔有權.截至2020年3月31日，NorthernTrust持有止贖房地產，其賬面價值為$1.6百萬作為獲得物質財產的結果。此外，截至2020年3月31日，NorthernTrust的貸款賬面價值為$20.8百萬正式的止贖程序正在進行中。

附屬金融資產。當借款人遇到財務困難時，金融資產是依賴擔保品的，並且預期通過出售或操作擔保品來提供實質性的償還。北方信託的大部分抵押品依賴信用風險敞口涉及其住宅房地產投資組合，其抵押品通常是基礎房地產。對於附屬於抵押品的金融資產，NorthernTrust的政策是保留或沖銷貸款攤銷成本價與抵押品價值之間的差額。抵押品依賴性金融資產餘額2020年3月31日與北方信託的財務報表無關。

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在2020年第一季度，該公司將某些貸款和租賃的分類改為特定部門，以加強其在不同監管制度之間報告的一致性。2019年12月31日之前的信貸損失備抵仍未作調整，因為改敍對津貼的影響不大。

與採用ASU 2016-13有關的期初資產負債表調整使信貸損失備抵額增加$13.7百萬，並作相應調整，以減少留存收益$10.1百萬，扣除税款。

信貸損失備抵和備抵。 信用損失備抵--代表管理層對各種受信用風險、表外信用風險敞口和特定借款人關係影響的投資組合的終生預期信用損失的估計--是由管理層通過嚴格的信用審查過程確定的。北方信託措施預期，具有類似風險特徵的金融資產集體信貸損失。如果一項金融資產不與其他金融資產具有相似的風險特徵，而相關備抵是通過個別評估確定的，則對其進行單獨計量。

管理層在確定適當數額的信貸損失備抵時使用的估計數不取決於任何單一假設。在確定適當的津貼數額時，管理當局評價許多變量，其中許多變量相互關聯或依賴於其他假設和估計，並考慮到過去的事件、目前的情況以及合理和可支持的預測。

下表提供了有關信貸損失備抵總額變化的信息。三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

表44：信貸損失備抵額的變動

	三個月到3月31日，
	2020
(以百萬計)	貸款和租賃			未提取貸款承付款和備用信用證			債務證券到期日			其他金融資產			共計
前期結存	$	104.5		$	19.9		$	—		$	—		$	124.4
累積效應調整	(2.2		)	8.9			6.6			0.4			13.7
期初餘額	102.3			28.8			6.6			0.4			138.1
沖銷	(1.8		)	—			—			—			(1.8		)
回收	1.1			—			—			—			1.1
淨(沖銷)回收	(0.7		)	—			—			—			(0.7		)
信貸損失準備金(1)	45.6			11.6			2.9			0.7			60.8
期末餘額	$	147.2		$	40.4		$	9.5		$	1.1		$	198.2

⁽¹⁾ 該表不包括$0.2百萬可供出售的公司債務證券的信貸損失2020年3月31日。詳見注4-證券。

	三個月到3月31日，
	2019
(以百萬計)	貸款和租賃			未提取貸款承付款和備用信用證			債務證券到期日			其他金融資產			共計
期初餘額	$	112.6		$	25.6		$	—		$	—		$	138.2
沖銷	(1.0		)	—			—			—			(1.0		)
回收	2.2			—			—			—			2.2
淨(沖銷)回收	1.2			—			—			—			1.2
信貸損失準備金	0.7			(0.7		)	—			—			—
期末餘額	$	114.5		$	24.9		$	—		$	—		$	139.4

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有關信貸風險及與費用應收賬款有關的免税額，請參閲附註14-與客户簽訂合約的收入。有關可供出售債務證券的免税額的資料，請參閲附註4-證券。對於按攤銷成本確認的所有其他金融資產，包括銀行的現金和應付款項、其他中央銀行存款、銀行計息存款、出售的聯邦資金和其他資產，請參閲本腳註中的其他金融資產準備金一節。

信貸損失準備金是指當期收益的費用，由管理層通過嚴格的信用審查程序確定，即將信貸損失備抵額維持在適當水平，以吸收範圍內與金融資產有關的終身預期信貸損失。實際損失可能與目前的估計不同，信貸損失準備金的數額可能大於或低於實際淨沖銷額。

有一個$61.0百萬本季度信貸損失準備金不上一季度的備抵。信貸損失準備金，不包括可供出售的證券，是$60.8百萬。有淨沖銷$0.7百萬在三個月內結束2020年3月31日的淨回收率$1.2百萬最後三個月2019年3月31日。本季度的備抵是主要原因是，在當前和預計經濟狀況的驅動下，由於持續流行的冠狀病毒流行以及相關的市場和經濟影響，集體評價的準備金有所增加，商業、體制和商業房地產投資組合增加幅度最大。

預測和迴歸。估計預期的終身信貸損失需要考慮未來經濟條件的影響。NorthernTrust在合理和可支持的時期內採用多種方案(目前)兩年)預測未來的情況。管理層確定每個季度末分配給每個場景的概率權重。確定與預測投資組合信貸損失有關的關鍵變量包括宏觀經濟因素，如公司利潤、失業和房地產價格指數，以及股票價格、波動性和信貸息差等金融市場因素。對於超出合理和可支持期的時期，北方信託公司在四個季度的基礎上恢復到自己的歷史損失經驗。

合同條款。 NorthernTrust估計，除非預付款項與特定的投資組合或次級投資組合無關，否則在金融資產的合同期限內，除非預付款項不適用於特定的投資組合或次級投資組合，否則延期和延期的選擇通常不考慮，因為北方信託公司的做法不是在借款人有無條件選擇續約的情況下作出安排，也不是有條件的延期選擇，即這些條件不在北方信託公司的控制範圍之內。

應計利息。應計利息餘額在合併資產負債表的其他資產內列報。北方信託選擇不計量與其貸款和證券組合有關的應計利息應收賬款的信用損失備抵，因為其政策是及時註銷無法收回的應計未收利息餘額。應計利息通過倒轉當季利息收入沖銷，金融資產從權責發生制轉為非應計制。

下表列出下列投資組合的攤還成本法不包括的應計利息數額。

表45：應計利息

(以百萬計)	2020年3月31日			2019年12月31日
貸款和租賃	$	82.7		$	84.5
債務證券
持有至成熟	$	74.3		$	82.3
可供出售	110.5			119.0
其他金融資產	$	7.8		$	14.7

下表提供了貸款和租賃組合按部門分列的通過利息收入倒轉的應計利息數額。

表46：通過收入倒轉的應計利息

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020
商業	$	0.5
個人	0.8
貸款和租賃共計	$	1.3

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非應計貸款和租賃按其原始條款記錄的利息收入是：$1.9百萬最後三個月2019年3月31日.

有不截至2005年12月31日通過與任何其他金融資產有關的利息收入而倒轉的應計利息三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

備抵貸款和租賃組合。下表按部門開列了信貸損失備抵總額的變化情況，包括未提取貸款承付款和備用信用證。三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

表47：與貸款和租賃有關的信貸損失備抵額的變化

	三個月到3月31日，
	2020
	貸款和租賃									未提取貸款承付款和備用信用證
(以百萬計)	商業			個人			共計			商業			個人			共計
前期結存	$	58.1		$	46.4		$	104.5		$	15.8		$	4.1		$	19.9
累積效應調整	(5.9		)	3.7			(2.2		)	11.9			(3.0		)	8.9
期初餘額	52.2			50.1			102.3			27.7			1.1			28.8
沖銷	(0.1		)	(1.7		)	(1.8		)	—			—			—
回收	0.7			0.4			1.1			—			—			—
淨(沖銷)回收	0.6			(1.3		)	(0.7		)	—			—			—
信貸損失準備金	41.9			3.7			45.6			11.1			0.5			11.6
期末餘額	$	94.7		$	52.5		$	147.2		$	38.8		$	1.6		$	40.4

	三個月到3月31日，
	2019
	貸款和租賃									未提取貸款承付款和備用信用證
(以百萬計)	商業			個人			共計			商業			個人			共計
期初餘額	$	57.6		$	55.0		$	112.6		$	21.1		$	4.5		$	25.6
沖銷	(0.1		)	(0.9		)	(1.0		)	—			—			—
回收	0.4			1.8			2.2			—			—			—
淨(沖銷)回收	0.3			0.9			1.2			—			—			—
信貸損失準備金	0.2			0.5			0.7			(0.6		)	(0.1		)	(0.7		)
期末餘額	$	58.1		$	56.4		$	114.5		$	20.5		$	4.4		$	24.9

津貼中用於貸款和租賃的部分增加$102.3百萬在2020年1月1日$147.2百萬在…2020年3月31日。備抵中用於未提取貸款承付款和備用信用證的部分從$28.8百萬在2020年1月1日$40.4百萬在…2020年3月31日。貸款和租賃津貼以及未提取貸款承付款和備用信用證的備抵額增加如下：主要原因是，在當前和預計經濟狀況的驅動下，由於持續流行的冠狀病毒流行以及相關的市場和經濟影響，集體評價的準備金有所增加，商業、體制和商業房地產投資組合增加幅度最大。

集體評估與信用風險有關的津貼。預期信貸損失是在集體基礎上衡量的，只要各自池中的金融資產具有相似的風險特徵。如果金融資產被認為不具有類似的風險特徵，則需要進行個別評估。

北方信託公司貸款和租賃組合以及未提取貸款承付款和備用信用證集體評估的津貼估計方法主要是基於內部開發的損失數據 特定於北方信託貸款和租賃組合。估計方法和相關的定性調整框架根據相似的風險特徵或風險監測方法將貸款和租賃組合劃分為同質部分。

NorthernTrust在集體基礎上使用違約/損失的數量概率來計算其信用額度。對於每個不同的參數，為個別貸款部分建立了具體的信貸模型。對於每個段，默認的概率 並將給定的違約損失應用於每個預計季度的違約風險敞口，以確定備抵的數量組成部分。然後在定性的範圍內對定量允許量進行審查。

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調整框架，通過這一框架，管理層通過評估內部風險因素、量化方法的潛在侷限性以及預測中未充分考慮的環境因素來作出判斷，以計算對貸款組合每個部分的定量備抵的調整。

在個人層面上評估與信用風險有關的津貼。免税額是通過對貸款、租賃和貸款相關承諾的個別評估來確定的，這種評估基於預期的未來現金流、抵押品價值和其他可能影響借款人支付能力的因素。對於以房地產抵押品的價值為基礎確定備抵金額(如果有的話)的受損貸款，第三方評估通常由管理層獲得和使用。這些評估一般不足十二個月，並須作出調整，以反映管理層對抵押品可變現價值的判斷。

下表提供了按部門分列的貸款和租賃記錄投資、貸款和租賃信貸損失備抵額以及未提取貸款承付款和備用信用證的資料。2020年3月31日和2019年12月31日.

表48：記錄的貸款和租賃投資

	2020年3月31日									2019年12月31日
(以百萬計)	商業			個人			共計			商業			個人			共計
貸款和租賃
在個人層面上進行評估	$	35.6		$	68.3		$	103.9		$	10.4		$	81.8		$	92.2
集體評估	19,701.2			18,032.6			37,733.8			13,990.9			17,326.5			31,317.4
貸款和租賃共計	19,736.8			18,100.9			37,837.7			14,001.3			17,408.3			31,409.6
信貸風險損失備抵額
在個人層面上進行評估	5.3			0.4			5.7			3.4			1.6			5.0
集體評估	89.4			52.1			141.5			54.7			44.8			99.5
分配給貸款和租賃的津貼	94.7			52.5			147.2			58.1			46.4			104.5
未提取貸款承付款備抵和備用信用證
在個人層面上進行評估	3.0			—			3.0			1.9			—			1.9
集體評估	35.8			1.6			37.4			13.9			4.1			18.0
分配給未提取貸款承付款和備用信用證的備抵	38.8			1.6			40.4			15.8			4.1			19.9
分配給貸款和租賃以及未提取貸款承付款和備用信用證的準備金總額	$	133.5		$	54.1		$	187.6		$	73.9		$	50.5		$	124.4

NorthernTrust使用定量框架和質量框架的一致方法分析其資產負債表上和表外活動所造成的信貸損失。為了估計未提取貸款承付款和備用信用證的信貸損失備抵額，違約時的風險包括根據信貸利用係數估計的未使用信貸的提取，從而產生一定比例的預期信貸損失。

分配給貸款和租賃的備抵部分，直接在合併資產負債表上的貸款和租賃之後，作為一項反向資產報告。分配給未提取貸款承付款和備用信用證的備抵部分在合併資產負債表上的其他負債中列報。

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持有至到期證券組合的債務證券備抵。下表提供有關截至到期日的債務證券信用損失備抵總額的變化情況。三結束的幾個月2020年3月31日.

表49：與到期日持有的債務證券有關的信貸損失備抵額的變化

	三個月到3月31日，
	2020
(以百萬計)	公司債務			非美國政府			次主權、超國家和非美國機構債券			存款證書			擔保債券			其他			共計
前期結存	$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
累積效應調整	0.8			0.3			0.9			—			—			4.6			6.6
期初餘額	0.8			0.3			0.9			—			—			4.6			6.6
沖銷	—			—			—			—			—			—			—
回收	—			—			—			—			—			—			—
淨(沖銷)回收	—			—			—			—			—			—			—
信貸損失準備金	1.9			0.1			0.4			0.2			0.1			0.2			2.9
期末餘額	$	2.7		$	0.4		$	1.3		$	0.2		$	0.1		$	4.8		$	9.5

在ASU 2016-13通過之前，北方信託承認$4.4百萬截至2019年12月31日，非暫時性減值(OTTI)債務證券累計損失。對於以往有OTTI損失記錄的債務證券，Northern Trust將ASU 2016-13適用於未來，在採用ASU 2016-13之前和之後，受損證券的攤銷成本基礎保持不變。在2020年1月1日記錄的到期日債務證券備抵額等於計算的預期損失與以前記錄的OTTI損失數額之間的差額，是ASU 2016-13通過時所需的累積效應調整數。

撥歸至到期日的債務證券的免税額部分如下：$9.5百萬在…2020年3月31日相比較$6.6百萬截至2020年1月1日。津貼增加的主要原因是，由於持續流行的冠狀病毒流行和相關的市場和經濟影響，目前和預計的經濟狀況驅動着集體評價準備金的增加。

對北方信託公司截至到期日持有的債務證券的信貸損失備抵評估如下：

•	持有至到期的債券被歸類為美國政府、政府支持的機構，以及某些被歸類為州和政治分支機構的證券，被認為是美國政府或美國政府機構的擔保，因此這類投資不被估計為信貸損失的備抵，因為不支付攤銷成本法的預期概率為零。

•	持有至到期日的債券被列為其他資產支持，是指由現金流量支付年資不同的債券的潛在應收賬款池。使用定性評估方法，其他資產支持證券的備抵是通過根據拖欠率和可用的信貸支持來評估基礎池業績來評估的。

•	持有至到期日的債務證券屬於其他類別，涉及北方信託公司為履行“社區再投資法”(CRA)規定的義務而購買的投資。NorthernTrust履行其在CRA項下的義務，進行合格的投資，以支持北方信託市場範圍內低收入到中等收入社區受益的機構和方案。對CRA投資的備抵使用定性估計方法進行評估，主要基於內部歷史業績經驗和基本CRA投資組合的違約歷史，以確定備抵的數量部分。

所有其他到期日債務證券的備抵估計方法是利用外部和內部數據相結合制定的。估計方法對具有共同特徵的證券進行分組，其中將違約概率和給定違約損失應用於違約時的總敞口，以確定備抵的定量組成部分。

分配給到期日投資組合的債務證券的備抵，在綜合資產負債表上的信貸損失備抵中作為一項反向資產報告。

其他金融資產備抵。其他金融資產備抵包括銀行存款、其他中央銀行存款、銀行計息存款、出售的聯邦資金和其他資產的現金備抵。 其他資產類別包括綜合資產負債表上其他資產報告的其他雜項信貸敞口。其他金融資產的備抵估算方法主要採用與債務證券類似的方法

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持有至到期投資組合。它由外部和內部編制的損失數據組合而成，並根據適當的合同條件加以調整。NorthernTrust的投資組合主要由“1至3”內部借款人評級類別內的機構組成，預計損失的可能性最小至適度。與其他金融資產有關的信貸損失備抵額為$1.1百萬為三結束的幾個月2020年3月31日。備抵在綜合資產負債表上作為信貸損失備抵準備金報告。

根據法律的要求或允許，北方信託的某些子公司以資產作為抵押，以確保公眾和信託存款、回購協議和借款，以及其他目的，包括支持主要與客户活動有關的證券結算和衍生合同。

下表列出北方信託公司的認捐資產。

表50：質押資產類型

(以十億計)	2020年3月31日			2019年12月31日
證券
國家和政治分支的基本義務	$	1.3		$	1.0
政府贊助機構及其他證券	31.0			33.4
貸款	7.4			7.7
質押資產共計	$	39.7		$	42.1

為這些目的所需的抵押品共計$7.5十億和$8.5十億在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。下表列出作為抵押品的可供出售的債務證券，這些擔保品包括在質押資產中。

表51：可供出售債務證券的公允價值-列入質押資產

	根據回購協議出售的證券						衍生合約
(以百萬計)	2020年3月31日			2019年12月31日			2020年3月31日			2019年12月31日
債務證券
可供出售的主要用途	$	30.4		$	487.1		$	58.3		$	14.4

這些交易的擔保當事人有權按其所涉及的情況，對這些證券進行回放或出售。$31.4百萬和$487.2百萬的抵押品2020年3月31日和2019年12月31日分別。

北方信託(NorthernTrust)接受金融資產作為抵押品，這種資產是允許的，也是不允許的。擔保品一般是根據某些回購協議和衍生合同獲得的。下表列出作為抵押品接受的證券的公允價值。有不複製或出售抵押品2020年3月31日或2019年12月31日.

表52：接受的抵押品

(以百萬計)	2020年3月31日			2019年12月31日
可複製或出售的抵押品
自願再購協議	$	998.2		$	707.8
期貨合約	34.6			16.8
不得複製或出售的抵押品
自願再購協議	—			—

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善意。按報告部分開列的商譽賬面金額的變化截至2020年3月31日止的三個月包括匯率對非美元計價餘額的影響如下：

表53：按報告部分開列的商譽

(以百萬計)	公司和機構服務			財富管理			共計
2019年12月31日結餘	$	625.7		$	71.1		$	696.8
外匯匯率	(7.4		)	(0.1		)	(7.5		)
2020年3月31日結餘	$	618.3		$	71.0		$	689.3

其他應攤銷的無形資產. 其他應攤銷的無形資產的賬面總額和累計攤銷2020年3月31日和2019年12月31日情況如下：

表54：其他無形資產

(以百萬計)	2020年3月31日			2019年12月31日
總賬面金額	$	204.3		$	207.2
減：累計攤銷	89.7			86.6
淨賬面價值	$	114.6		$	120.6

其他無形資產主要包括獲得的客户關係的價值，幷包括在合併資產負債表上的其他資產中。與其他無形資產有關的攤銷費用共計$4.1百萬為三結束的幾個月2020年3月31日，和$4.2百萬為三結束的幾個月2019年3月31日。的剩餘部分攤銷2020多年來2021, 2022, 2023，和2024估計是$12.3百萬, $14.1百萬, $9.6百萬, $9.3百萬，和$9.2百萬分別。

NorthernTrust是圍繞着兩個以客户為中心的報告部門組建的：C&IS和財富管理。資產管理和相關服務主要由資產管理部門提供給C&IS和財富管理客户。資產管理的收入和支出以及某些其他支持功能完全分配給C&IS和財富管理。

報告部分財務信息是在內部管理報告的基礎上提出的，由用於將收入和費用分配給每個部門的會計系統確定，並採用資金轉移定價方法納入分配資產、負債、股本和適用的利息收入和費用的程序。根據這一方法，資產和負債將收到一筆融資費用或信貸，其中考慮到利率風險、流動性風險和其他產品特性。

收入、支出和平均資產分配給C&IS和財富管理，但非經常性活動除外，例如與收購、剝離、訴訟、重組和税收調整相關的某些非經常性活動，而不是直接歸因於特定報告部門的調整。

在進行組織變革時，報告部分的結果會被重新分類，結果也會受到收入和費用分配方法的改進，這些方法通常會在預期的基礎上得到反映。

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下表列出了北方信託公司報告部分的收益、捐款和平均資產。三-截至的月份2020年3月31日和2019.

表55：報告部分的結果

三個月到3月31日，	公司& 機構服務						財富管理						財務處和其他						合併總額
(百萬美元)	2020			2019			2020			2019			2020			2019			2020			2019
無利息收入
信託、投資及其他服務費用	$	574.4		$	535.2		$	429.2		$	393.7		$	—		$	—		$	1,003.6		$	928.9
外匯交易收入	85.1			59.7			3.8			6.5			—			—			88.9			66.2
其他非利息收入	41.8			43.4			42.4			25.5			2.9			(5.1		)	87.1			63.8
非利息收入共計	701.3			638.3			475.4			425.7			2.9			(5.1		)	1,179.6			1,058.9
淨利息收入 (1)	211.3			234.8			204.9			195.0			—			—			416.2			429.8
收入 (1)	912.6			873.1			680.3			620.7			2.9			(5.1		)	1,595.8			1,488.7
信貸損失準備金	25.7			(1.1		)	35.3			1.1			—			—			61.0			—
無利息費用	659.3			648.0			394.4			379.9			11.9			0.8			1,065.6			1,028.7
所得税前收入 (1)	227.6			226.2			250.6			239.7			(9.0		)	(5.9		)	469.2			460.0
所得税準備金 (1)	49.9			53.6			60.9			60.8			(2.2		)	(1.5		)	108.6			112.9
淨收益	$	177.7		$	172.6		$	189.7		$	178.9		$	(6.8	)	$	(4.4	)	$	360.6		$	347.1
佔合併淨收入的百分比	49		%	50		%	53		%	51		%	(2		)%	(1		)%	100		%	100		%
平均資產	$	92,715.3		$	90,351.7		$	31,455.2		$	29,065.0		$	—		$	—		$	124,170.5		$	119,416.7

(1)	非公認會計原則財務措施在完全應税等值的基礎上聲明(FTE)。合併總額包括FTE調整數$8.1百萬為2020和$7.8百萬 為2019.

優先股本公司獲授權發出10百萬沒有面值的優先股。董事會有權為每一批發行的優先股確定特定的名稱、偏好和相對、參與、可選和其他特殊權利和資格、限制或限制。

截至2020年3月31日, 5,000D系列非累積永久優先股(“D系列優先股”)和16,000E系列非累積永久優先股(“E系列優先股”)的股票未獲發行。在2020年第一季度，E系列優先股在2019年第四季度發行的收益用於贖回公司C系列非累積優先股的所有流通股，贖回價格為$400百萬 ($25,000每股相等於$25.00$11.5百萬超過股份的淨賬面價值。這個$11.5百萬在確定可供普通股股東使用的淨收入時，優先股股利中包括超額部分。

D系列優先股。截至2020年3月31日，該公司已發出及尚未償還500,000存托股票，每一股代表一個1/100持有D系列優先股股份的所有權，發行於2016年8月。與D系列優先股有關的股本2020年3月31日和2019年12月31日曾.$493.5百萬。D系列優先股的股票不票面價值和清算偏好$100,000(相當於$1,000(按保存人份額計算)。

D系列優先股的股息，不是強制性的，應按清算優惠額按非累積方式支付，年利率等於(I)4.60%從D系列優先股的原始發行日期起至但不包括在內2026年10月1日；及(Ii)浮動利率等於3個月libor+3.202%來自和包括2026年10月1日。固定利率股息是在每年4月和10月的第一天，通過和包括2026年10月1日，浮動利率股息將於每年1月、4月、7月和10月的第一天支付，並於每年1月、4月、7月和10月開始支付。2027年1月1日。在……上面2020年1月21日，該公司宣佈派發現金股息$2,300D系列優先股每股應在2020年4月1日，至.記錄的股東.2020年3月15日.

E系列優先股。截至2020年3月31日，該公司已發出及尚未償還16百萬保存人股份，每一股代表1/1，000E系列優先股股份的所有權權益，發行於2019年11月。與E系列優先股有關的股權2020年3月31日和2019年12月31日曾.$391.4百萬。E系列優先股的股票不票面價值和清算偏好$25,000(相當於$25(按保存人份額計算)。

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E系列優先股的股息不是強制性的，從2020年4月1日起，從2020年4月1日起，按非累積的方式，按非累積的方式，在每年1月、4月、7月和10月的第一天，按年率計算和支付。4.70%。在……上面2020年1月21日，該公司宣佈派發現金股息，所涵蓋的期間為股票發行日期(2019年11月5日至2020年3月31日)。$476.5278E系列優先股每股應在2020年4月1日，至.記錄的股東.2020年3月15日.

普通股在三結束的幾個月2020年3月31日，公司回購3,240,738普通股，包括496,862以股份為基礎的補償所扣的股份，總費用為$296.8百萬 ($91.59每股平均價格)。公司目前的股票回購授權最多可達25.0百萬股票於2018年7月獲得董事會批准。公司回購股票，除其他外，管理公司的資本水平。回購的股票用於一般用途，包括根據股票期權和其他獎勵計劃發行股票。董事會批准的回購授權沒有到期日。

根據該公司2019年的資本計劃，聯邦儲備委員會在沒有異議的情況下對該計劃進行了審查，該公司可回購至多$531.7百萬之後的普通股2020年3月31日貫通2020年6月30日.

2020年3月16日，該公司宣佈暫停其股票回購計劃下的普通股回購，這與旨在通過保持美國金融體系的強勁資本水平和流動性來減輕冠狀病毒大流行對個人、企業和經濟的影響的更廣泛努力相一致。根據情況需要，公司保留根據其股票回購計劃恢復購買普通股的能力。

下表彙總了下列年度累計其他綜合收入(損失)(AOCI)的構成2020年3月31日和2019，以及在三幾個月就結束了。

表56：累計其他綜合收入(損失)變動彙總表

	截至2020年3月31日止的三個月
(以百萬計)	可供出售的債務證券未實現淨收益(損失)(1)			現金流量套期保值未實現淨收益(損失)			外幣調整淨額			養卹金淨額和其他退休後福利調整數			共計
2019年12月31日結餘	$	114.0		$	(3.7	)	$	117.8		$	(422.8	)	$	(194.7	)
淨變化	199.7			7.3			25.7			7.0			239.7
2020年3月31日結餘	$	313.7		$	3.6		$	143.5		$	(415.8	)	$	45.0

⁽¹⁾ 包括未實現的債務證券未實現收益，這些未實現收益從可供出售的債務證券轉移到在本終了期間持有至到期2020年3月31日.

	截至2019年3月31日止的三個月
(以百萬計)	可供出售的債務證券未實現淨收益(損失)(1)			現金流量套期保值未實現淨收益(損失)			外幣調整淨額			養卹金淨額和其他退休後福利調整數			共計
2018年12月31日結餘	$	(114.9	)	$	4.0		$	67.9		$	(410.7	)	$	(453.7	)
淨變化	85.6			(4.3		)	14.8			12.3			108.4
2019年3月31日結餘	$	(29.3	)	$	(0.3	)	$	82.7		$	(398.4	)	$	(345.3	)

⁽¹⁾再變現包括未變現債務證券的淨未變現收益，由可供出售的債務證券轉作在截至終了期間持有至到期的債務證券2019年3月31日.

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表57：累計其他綜合收入(損失)變動細目

	三個月到3月31日，
	2020									2019
(以百萬計)	税前			税收效應			税後			税前			税收效應			税後
可供出售的債務證券未實現收益(損失)
可供出售的債務證券未實現收益(損失)	$	266.8		$	(67.1	)	$	199.7		$	115.3		$	(29.9	)	$	85.4
收入淨額(收益)損失調整數(1)	—			—			—			0.2			—			0.2
淨變化	$	266.8		$	(67.1	)	$	199.7		$	115.5		$	(29.9	)	$	85.6
現金流量風險上的未實現收益(損失)
外匯合同	$	13.3		$	(3.3	)	$	10.0		$	7.2		$	(1.7	)	$	5.5
利率合約	0.4			(0.1		)	0.3			0.6			(0.2		)	0.4
收入淨額(收益)損失調整數(2)	(4.0		)	1.0			(3.0		)	(13.6		)	3.4			(10.2		)
淨變化	$	9.7		$	(2.4	)	$	7.3		$	(5.8	)	$	1.5		$	(4.3	)
外幣調整
外幣折算調整	$	(89.8	)	$	9.6		$	(80.2	)	$	(6.5	)	$	1.6		$	(4.9	)
長期實體內外幣交易收益(虧損)	(0.6		)	0.1			(0.5		)	0.7			(0.2		)	0.5
投資套期淨收益(虧損)	142.7			(36.3		)	106.4			28.6			(9.4		)	19.2
淨變化	$	52.3		$	(26.6	)	$	25.7		$	22.8		$	(8.0	)	$	14.8
養卹金和其他退休後福利調整
精算師(損失)淨收益	$	(1.3	)	$	0.1		$	(1.2	)	$	11.3		$	(3.1	)	$	8.2
收入淨額(收益)損失調整數(3)
精算淨損失攤銷	10.9			(2.6		)	8.3			5.5			(1.3		)	4.2
優先服務費用攤銷	(0.1		)	—			(0.1		)	(0.1		)	—			(0.1		)
淨變化	$	9.5		$	(2.5	)	$	7.0		$	16.7		$	(4.4	)	$	12.3
淨變動總額	$	338.3		$	(98.6	)	$	239.7		$	149.2		$	(40.8	)	$	108.4

⁽¹⁾與可供出售的債務證券的已實現收益(損失)有關的AOCI税前重新分類調整記為投資安全收益(損失)，在合併損益表中為淨額。

⁽²⁾見注21-衍生金融工具中與現金流量對衝有關的重新分類調整的地點。

⁽³⁾AOCI中與養老金和其他退休後福利調整有關的税前重新分類調整記在合併的收入報表中的僱員福利費用中。

下表列出了每股淨收益的計算情況。

表58：每股淨收入

	三個月到3月31日，
(以百萬元計，但每份普通股資料除外)	2020			2019
普通股基本淨收益
普通股平均出資額	208,881,131			218,236,802
淨收益	$	360.6		$	347.1
減：優先股股利	30.5			17.3
適用於普通股的淨收入	330.1			329.8
減：分配給參與證券的收益	3.9			4.3
分配給普通股的收益	326.2			325.5
普通股基本淨收益	$	1.56		$	1.49
攤薄每股淨收入
普通股平均出資額	208,881,131			218,236,802
加：股份補償的稀釋效應	935,691			1,033,413
平均普通股和潛在普通股	209,816,822			219,270,215
分配給普通股和潛在普通股的收益	$	326.2		$	325.4
攤薄每股淨收入	1.55			1.48

注：	為三結束的幾個月2020年3月31日和2019，有不在計算攤薄每股淨收入時不包括普通股等價物。

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信託、投資及其他服務費用。託管和基金管理收入包括從我們的核心資產服務業務收到的收入，這些業務主要是為C&IS客户提供託管、基金管理和與中間辦公室相關的服務。投資管理和諮詢收入包括通過向財富管理公司和C&IS客户提供資產管理和相關服務以及向北方信託基金提供的收入。證券借貸收入是北方信託公司作為代理人，主要與C&IS客户達成的證券借貸安排所產生的收入。其他收入主要包括從向C&IS和財富管理客户提供員工福利、投資風險以及分析和其他服務中獲得的收入。

其他非利息收入。國庫管理收入是指通過向C&IS和財富管理客户提供現金和流動性管理服務而獲得的收入。證券佣金和交易收入中與客户合同收入有關的部分主要是通過向財富管理公司和C&IS客户提供證券經紀服務而賺取的佣金。與客户簽訂的合同收入有關的其他營業收入部分主要包括向財富管理公司和C&IS客户提供銀行相關服務的服務費。

履約義務。客户通常每月或每季度根據與每個客户商定的費用安排收取欠款；付款條件將因客户和所提供的服務而異。

與客户簽訂的資產服務、資產管理、證券借貸、金庫管理和銀行相關服務合同所產生的所有收入基本上都是在提供服務的期間內按權責發生制確認的。NorthernTrust的績效義務的本質是提供一系列不同的服務，客户在服務執行過程中同時接收和使用承諾服務的好處。費用安排主要包括根據管理和服務的客户資產的市場價值、交易量、賬户數目、證券借貸量和價差而定的可變數額。收入是使用產出法確認的，其數額反映了北方信託公司期望獲得的報酬，以換取每個月或季度的服務。對於具有多重履約義務的合同，收入根據與客户商定的價格分配給每項履約義務，即相對獨立的銷售價格。

證券經紀收入主要由通過提供與交易執行有關的服務而收到的證券佣金來代表。控制在交易交易日期的某個時間點轉移，費用通常根據事務量和安全類型而變化。

NorthernTrust與其客户的合同通常是開放式安排，因此被認為最初的期限不到一年。北方信託公司選擇了切實可行的權宜之計，不披露最初預期期限為一年或一年以下的合同的剩餘履約義務價值。

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下表按主要收入來源分列收入。

表59：收入分類

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020			2019
無利息收入
轉投及其他服務收費
託管和基金管理	$	417.6		$	397.5
投資管理和諮詢	510.5			459.2
證券貸款	23.5			22.8
其他	52.0			49.4
信託、投資和其他服務費用共計	$	1,003.6		$	928.9
其他非利息收入
期貨交易收入	$	88.9		$	66.2
成本	11.0			11.7
自願性、自願性、無償性、自願性、擔保性和交易性收益	41.7			23.3
.=	34.4			29.0
	—			(0.2		)
其他非利息收入共計	$	176.0		$	130.0
非利息收入共計	$	1,179.6		$	1,058.9

在收入綜合報表中，信託、投資和其他服務費用和金庫管理費是與客户簽訂合同的收入。為三結束的幾個月2020年3月31日，與客户簽訂合同的收入還包括$29.0百萬.的.$41.7百萬證券事務監察委員會和交易收入共計$10.8百萬.的.$34.4百萬其他營業收入共計。為三結束的幾個月2019年3月31日，與客户簽訂合同的收入還包括$21.0百萬.的.$23.3百萬證券事務監察委員會和交易收入共計$9.9百萬.的.$29.0百萬其他營業收入共計。

應收賬款餘額。 下表為與客户簽訂的合同的應收款餘額，合併資產負債表上的其他資產包括在2020年3月31日和2019年12月31日.

表60：客户應收款

(以百萬計)	2020年3月31日			2019年12月31日
應收信託費用，淨額(1)	$	819.5		$	801.9
其他	101.4			101.1
客户應收款共計	$	920.9		$	903.0

⁽¹⁾ 可收取的信託費用扣除$5.6百萬兩種情況下的應收費用備抵額2020年3月31日和2019年12月31日.

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利息收入淨額的構成部分如下：

表61：利息收入淨額

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020			2019
利息收入
貸款和租賃	$	250.2		$	298.2
證券-應税	241.1			277.5
-不應課税	0.5			1.1
應付銀行及銀行存款利息(1)	12.8			17.9
美聯儲和其他中央銀行存款和其他	24.6			68.1
利息收入總額	$	529.2		$	662.8
利息費用
存款	$	60.9		$	147.6
購買的聯邦資金	2.0			13.4
根據回購協議出售的證券	1.0			1.8
其他借款	29.2			49.9
高級註釋	17.9			15.9
長期債務	8.4			10.0
浮動利率資本債務	1.7			2.2
利息費用總額	$	121.1		$	240.8
淨利息收入	$	408.1		$	422.0

(1)	應付銀行利息和銀行存款包括現金的計息部分和銀行應付的利息部分，以及合併資產負債表上所列的銀行計息存款。

所得税費用三個月結束 2020年3月31日和2019年3月31日曾.$100.5百萬和$105.1百萬的實際税率21.8%和23.2%分別。

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下表列出了北方信託的美國合格計劃、非美國養老金計劃、美國不合格計劃和退休後醫療保健計劃的定期養卹金和退休後福利支出淨額。三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

表62：定期養卹金費用淨額(養卹金)

美國合格計劃	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020			2019
服務成本	$	11.8		$	10.4
利息成本	10.8			11.8
計劃資產的預期回報	(19.2		)	(21.7		)
攤銷
精算損失淨額	8.8			4.3
優先服務費用	(0.1		)	(0.1		)
定期養卹金費用淨額	$	12.1		$	4.7

非美國退休金計劃	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020			2019
服務成本	$	0.5		$	0.5
利息成本	0.7			1.0
計劃資產的預期回報	(0.7		)	(1.0		)
結算費用	0.2			—
攤銷
成本	0.3			0.1
定期養卹金費用淨額	$	1.0		$	0.6

美國不合格計劃	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020			2019
服務成本	$	1.1		$	1.0
利息成本	1.2			1.5
攤銷
精算損失淨額	1.8			1.4
優先服務費用	—			—
定期養卹金費用淨額	$	4.1		$	3.9

退休後保健計劃	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020			2019
利息成本	$	0.2		$	0.3
攤銷
精算師淨額(收益)	(0.2		)	(0.3		)
定期退休後淨費用	$	—		$	—

定期養卹金費用淨額的組成部分在綜合收入報表中記錄在僱員福利費用中。

有不對美國合格計劃的捐款截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。

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“北方信託公司2017年長期激勵計劃”規定授予不合格和激勵性股票期權；聯合和獨立的股票增值權；以限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵形式的股票獎勵；以及業績獎勵。

從2017年2月21日根據公司先前的股權激勵計劃發放的補助金開始，如果適用的僱員在滿足適用的年齡和服務要求後退休，則限制性股票單位和績效股票單位的贈款繼續按照獎勵的原始條款授予。在所有適用期間，如果僱員在離職時符合適用的年齡和服務要求，則股票期權授予繼續按照獎勵的原始條款授予。

公司授予763,554股票單位獎勵總額-批出日期公允價值為$76.2百萬在截至2020年3月31日止的三個月，與798,669股票單位獎勵總額-批出日期公允價值為$73.4百萬在截至2019年3月31日止的三個月。的補償費用截至2020年3月31日止的三個月包括在內$23.2百萬可歸因於授予符合退休資格的僱員的受限制股票單位，這些單位在發放補助金之日全部支出，而與$21.2百萬在上一季度。

有不不符合條件的股票期權授予三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

公司授予205,847業績股，總授予日公允價值為$20.8百萬在截至2020年3月31日止的三個月，與211,269業績股，總授予日公允價值為$19.6百萬在截至2019年3月31日止的三個月。的補償費用截至2020年3月31日止的三個月包括在內$10.8百萬可歸因於發放給符合退休資格的僱員的業績股票單位，這些單位在發放補助金之日全部支出，而與$9.2百萬在上一季度。

受限制的股票單位判給補償費用截至2020年3月31日止的三個月和2019包括在內$4.3百萬和$3.3百萬分別歸因於批出之日全數及全部支出的受限制存貨單位。

以股票為基礎的支付安排的補償費用總額及有關的税項影響如下：三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

表63：股票支付安排的賠償費用總額

	三個月到3月31日，
(以百萬計)	2020			2019
受限制股票單位獎勵	$	40.7		$	39.2
股票期權	0.2			0.5
業績股	12.9			15.6
股份補償費用總額	53.8			55.3
確認的税收利益	$	13.4		$	13.7

可變利益實體(VIEs)在公認會計原則中被定義為要麼擁有不足以使該實體在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動融資的總股本投資，要麼其股權投資者缺乏控制金融利益的特徵。通過債務或股權權益為競爭對手融資的投資者，或提供其他形式支持的其他對手方，如擔保、附屬費用安排或某些類型的衍生合同，是實體中可變的利益持有人，如果有的話，則可變利益持有人，如果有的話，既有權指導對實體影響最大的活動，又有可能對實體具有重大意義的可變利益被視為競爭對手的主要受益人，並被要求合併競爭對手。

槓桿租賃。在槓桿租賃交易中，NorthernTrust充當租賃標的資產的出租人，通常是資金20 - 30%資產的成本通過與剩餘的信託中的股權所有權來計算70 - 80%由第三方無追索權債務持有人提供。在這類交易中，設立屬於VIEs的信託是為了向承租人提供實質上所有的所有權權利和義務。承租人對租賃財產的維護和經營直接影響到標的財產的公允價值，承租人也有能力以其使用財產的方式增加所能獲得的利益並限制其可能遭受的損失。因此，NorthernTrust已經確定

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它不是槓桿租賃信託VIEs的主要受益者，因為它缺乏指導對槓桿租賃信託VIEs經濟績效影響最大的活動的權力。

NorthernTrust因參與槓桿租賃信託VIEs而遭受的最大損失僅限於其槓桿租賃投資的賬面金額。這些投資的賬面金額(包括在合併資產負債表上的貸款和租賃)如下：$42.8百萬和$42.6百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。NorthernTrust相對於槓桿租賃信託VIEs的資金需求僅限於其投資資本。北方信託不購買槓桿租賃信託VIEs資產的其他流動性安排或義務，這將使北方信託公司蒙受損失。

税收抵免結構北方信託投資於合格的負擔得起的住房項目和社區發展實體(集體，社區發展項目)，這些項目的主要目的是通過實現税收抵免來產生回報。社區發展項目是以有限合夥公司和有限責任公司的形式形成的，北方信託公司通過出資作為有限合夥人/投資者成員進行投資。社區發展項目的經濟績效，其中一些是VIEs項目，取決於它們的基本投資情況以及它們是否有能力按照對股權投資產生的税收抵免進行資格認證所必需的規則和條例運作。北方信託基金確定，它不是任何社區發展項目VIEs的主要受益者，因為它沒有權力指導對基本投資的經濟業績產生最重大影響的活動，也沒有能力影響它們按照股本投資產生的税收抵免資格所必需的規則和條例運作的能力。這一權力由普通合夥人和管理成員持有，他們對社區發展項目VIEs的運作實行完全和專屬的控制。

北方信託公司因參與社區發展項目而遭受損失的最大風險僅限於其投資的賬面金額，包括任何未提取的承付款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些投資的賬面金額包括在合併資產負債表上的其他資產中，用於產生税收抵免的社區發展項目。$746.2百萬和$749.3百萬分別$697.8百萬和$700.3百萬VIEs在.2020年3月31日和2019年12月31日分別。截至2020年3月31日和2019年12月31日，與對税收抵免社區發展項目投資的無資金承付款有關的負債，包括在合併資產負債表上的其他負債，共計$362.7百萬和$376.2百萬分別$342.5百萬和$354.3百萬，與未提取的對VIEs的承付款有關2020年3月31日和2019年12月31日分別。北方信託的資金需求僅限於其投資資本和未提取的未來股權捐款承諾。北方信託不由於流動資金安排而蒙受損失，沒有義務購買社區發展項目的資產。

可歸因於社區發展項目的税收抵免和其他税收優惠共計$16.3百萬和$16.4百萬為三個月結束 2020年3月31日和2019分別。

投資基金。NorthernTrust作為各種基金的資產管理機構，而NorthernTrust的客户就是投資者。作為基金的資產管理機構，NorthernTrust以管理的資產為基礎，根據每個基金的投資目標，賺取具有競爭力的定價費用。根據其分析，北方信託公司確定，根據公認會計原則，它不是這些VIEs的主要受益者。

北方信託公司定期對某些基金進行原始資本投資。截至2020年3月31日，北方信託公司$100.0百萬按每股淨資產價值計算，幷包括在其他資產中的投資$74.6百萬與種子資本投資有關的無資金承付款。截至2019年12月31日，北方信託公司$112.0百萬按每股淨資產價值計算，幷包括在其他資產中的投資不與種子資本投資有關的無資金承付款。

承付款、信用證和賠償。NorthernTrust在正常的業務過程中，為滿足客户的流動性和信用增強需求，簽訂了各種類型的承諾和發行信用證。

提供信貸的具有法律約束力的承諾通常有固定的到期日期或其他終止條款。由於很大一部分承付款預計將到期而不提用，承付款總額不一定代表未來的貸款或流動資金需求。提供信貸的具有法律約束力的承諾共計$21.2十億和$24.4十億截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。

備用信用證使北方信託公司有義務履行其客户的某些財務義務，如果根據協議的合同條款，客户無法這樣做。這些工具主要用於支持公共和私人金融承諾，包括商業票據、債券融資、期貨交易所的初始保證金要求等。

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交易。北方信託公司有義務履行這些協議的全部財務義務，在某些情況下，能夠通過對所收到的擔保品或其他參與者的追索權收回所支付的款項。未付的備用信用證和財務擔保$2.4十億都是2020年3月31日和2019年12月31日。金融擔保由北方信託公司提供，以保證客户在某些安排下向第三方提供履約保證。

作為其證券託管活動的一部分，在客户的指導下，北方信託將客户擁有的證券借給經北方信託資本市場信貸委員會審查和批准的借款人。與這些活動有關的是，北方信託公司向某些客户發出了賠償，賠償某些損失，這些損失是借款人在到期時未能歸還證券的直接結果，如果這種證券的價值超過了所需寄存的抵押品的價值。借款人必須用現金或有價證券對收到的全部證券進行擔保。當有價證券被借出時，抵押品保持在最低限度100%證券的公允價值加上應計利息。擔保品每天被重新估值。截至2000年12月31日借入的證券數量。2020年3月31日和2019年12月31日但須獲賠償$139.1十億和$138.1十億分別。由於借款人的信貸質量和充分抵押證券的要求，管理層認為這一活動造成的信用損失並不大，而且不負債入賬2020年3月31日或2019年12月31日，與這些賠償有關。

法律訴訟。在正常的業務過程中，公司及其附屬公司通常是待決和威脅採取法律行動的被告或當事方，並接受正式和非正式的監管審查、信息收集請求、調查和訴訟程序。在某些法律行動中，提出了鉅額金錢損害賠償要求。在管理事項方面，可要求賠償、歸還、處罰和(或)其他補救行動或制裁。

根據目前的知識，在與法律顧問協商並考慮到應計現值後，管理層認為，在實施適用的準備金和保險保險後，因未決訴訟或威脅採取的法律行動或監管事項而造成的損失、罰款或處罰(如果有的話)將對公司的綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管這些事項可能對公司在某一特定時期的經營結果產生重大不利影響。

根據公認會計原則，(一)如果“未來的事件可能發生”，則某一事件是“可能的”；(二)如果“未來事件發生的可能性很小，但不太可能發生”，某一事件是“合理可能的”；以及(三)如果“未來事件發生的機會很小”，則事件是“遙遠的”。

訴訟和監管事項的結果天生難以預測和(或)損失的範圍往往無法合理估計，特別是對於以下事項：(一)將由陪審團決定；(二)處於初級階段；(三)涉及某一類別獲得認證的可能性或類別最終規模的不確定性；(四)可提出上訴或動議；(五)涉及需要解決的重大事實問題，包括關於損害賠償數額的問題，(6)不具體規定所要求的損害賠償數額，或(7)根據新穎和複雜的損害和賠償責任法律理論尋求非常大的損害賠償。因此，地鐵公司不能合理地估計這些待決事項的最終結果、最終解決的時間，或與每項待決事項有關的最終損失、罰款或罰款(如有的話)。

根據適用的會計準則，公司記錄訴訟和管理事項的應計款項，當這些事項產生可能和合理估計的損失或有損失時。當意外損失既不可能又不能合理估計時，公司不記錄應計項目。不已為未決訴訟或威脅採取的法律行動或管理事項記錄了重大應計款項。

對於有限的事項，無論是超過應計負債，還是在沒有應計負債的情況下，都有可能在未來各期內合理地發生損失，因此，公司能夠估算出一系列可能的損失。2020年3月31日，地鐵公司已估計該等事宜的合理可能損失範圍為何。零轉至大約$20百萬總的來説。該公司對合理可能損失的合計範圍的估計是以現有資料為基礎的，並取決於重大的判斷和各種假設以及已知和未知的不確定因素。估算範圍所依據的事項將不時變化，實際結果可能與目前的估計大不相同。

在某些其他未決事項中，可能存在一系列合理可能的損失(包括超出應計數額的合理可能損失)，但由於上述原因，無法合理估計這些損失。這些事項不包括在上文討論的合理可能損失的估計範圍內。

2015年，北方信託信託服務有限公司(Guernsey)有限公司(NTFS)作為該公司的間接子公司，被一名法國調查法官指控為與以下方面有關的財產税欺詐同謀。二信託

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作為受託人。還對與這一事項有關的其他一些人和實體提出了指控。2017年，一家法國法院裁定，沒有發生遺產税欺詐事件，NTFS和所有其他被指控的人和實體都被無罪開釋。法國檢察官辦公室對法院的裁決提出上訴，法國上訴法院於2018年6月就此事發表了意見，宣告包括NTFS在內的所有被指控的個人和實體無罪。法國檢察官辦公室已就上訴法院的裁決向法國最高法院-最高法院-提出上訴。作為受託人，NTFS沒有提供税務諮詢，也沒有參與編寫或提交被質疑的遺產税申報文件。

簽證B類普通股。北方信託，作為Visa U.S.A.Inc.的成員。(簽證美國)與2007年Visa U.S.A.及其附屬公司的重組以及2008年Visa Inc.的首次公開發行有關。(簽證)，獲得某些簽證B類普通股。Visa B類普通股須受某些出售限制，直至最終解決與涉及Visa(包括訴訟)的互換費有關的某些訴訟為止，在此期間，有關股份可轉換為Visa級普通股，其轉換率取決於解決所涉訴訟的最終費用。2018年6月28日和2019年9月27日，Visa$600百萬和$300百萬分別存入先前為所涉訴訟設立的代管賬户。由於對代管帳户的額外繳款，Visa B類普通股將轉換為Visa A級普通股的比率降低。

2018年9月，Visa達成了一項擬議的類別和解協議，涵蓋損害索賠，但不包括涉及所涉訴訟的強制救濟索賠。2019年12月，地區法院批准了擬議的階級和解協議。某些商人選擇不參加階級和解，並分別提出索賠，而另一些商人則對地區法院批准的批准令提出上訴。有關訴訟的最終解決辦法、取消對Visa B級普通股的出售限制的時間，以及該等股份最終轉化為Visa A級普通股的比率，都是不確定的。

2016年6月和2015年6月，北方信託公司記錄了$123.1百萬和$99.9百萬出售的淨收益1.1百萬和1.0百萬分別持有其簽證B類普通股。這些出售不影響NorthernTrust的風險，該風險與保險訴訟對此類股票最終轉換為Visa A級普通股的利率的影響有關。北方信託繼續持有大約4.1百萬簽證B類普通股，按其原始成本價入賬零，截至2020年3月31日和2019年12月31日.

NorthernTrust是各種衍生金融工具的締約方，這些工具用於正常的業務過程，以滿足客户的需要，作為其自己賬户交易活動的一部分，並作為其風險管理活動的一部分。這些工具可包括外匯合同、利率合同、總回報互換合同和與出售某些Visa B類普通股有關的掉期交易。

外匯合同是在未來某一日期，以特定匯率交換特定數額貨幣的協議。簽訂外匯合同主要是為了滿足客户的外匯需求。外匯合同也用於交易和風險管理目的。出於風險管理的目的，北方信託利用外匯合約來減少對某些預測的非功能貨幣收入和支出交易、外幣計價資產和負債(包括債務證券)以及對非美國子公司的淨投資的外匯匯率變化的風險敞口。

利率合約包括互換和期權合約。利率互換合同是指在不交換基本本金的情況下，交換固定利率和浮動利率利息支付義務。北方信託公司與其客户簽訂利率互換合同，並可利用此類合同減少或消除因利率變化而產生的現金流量或對衝資產或負債公允價值變化的風險。利率期權合同可以包括上限、地板、項圈和互換，並規定了利率風險的轉移或降低，通常是作為費用的交換。北方信託公司主要作為向客户提供利率保護的賣方簽訂期權合同。NorthernTrust在協議一開始就收取一筆費用，用於承擔利率出現不利變化的風險。這種假定的利率風險然後通過與外部對手方進入抵消頭寸而得到緩解。北方信託公司還可以為風險管理目的購買或簽訂期權合同，包括減少因利率變化而引起的對衝資產現金流變化的風險敞口。

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下表顯示所有衍生金融工具的名義價值及公允價值。2020年3月31日和2019年12月31日.

表64：衍生金融工具的名義和公允價值

	2020年3月31日									2019年12月31日
	名義價值			公允價值						名義價值			公允價值
(以百萬計)				資產(1)			責任(2)						資產(1)			責任(2)
在公認會計原則下指定為套期保值的衍生品
利率合約
公允價值邊緣	$	4,527.2		$	12.5		$	18.3		$	4,538.2		$	20.3		$	20.9
現金流邊緣	150.0			0.4			—			200.0			0.2			0.2
外匯合同
現金流邊緣	1,544.2			35.8			14.9			1,661.5			8.5			11.5
淨投資風險	2,773.3			110.8			0.5			2,873.8			73.7			11.9
在公認會計原則下指定為套期保值的衍生產品總額	$	8,994.7		$	159.5		$	33.7		$	9,273.5		$	102.7		$	44.5
在公認會計原則下未指定為套期保值的衍生產品
非指定風險管理衍生工具
外匯合同	$	195.0		$	2.7		$	1.9		$	176.5		$	0.9		$	0.7
其他金融衍生工具(3)	550.6			—			26.5			640.3			—			33.4
非指定風險管理衍生工具共計	$	745.6		$	2.7		$	28.4		$	816.8		$	0.9		$	34.1
與客户相關的交易衍生產品
外匯合同	$	293,879.0		$	5,786.1		$	5,746.1		$	291,533.6		$	3,151.7		$	3,158.1
利率合約	9,951.9			328.6			141.8			8,976.8			132.4			76.3
與客户有關的及交易衍生工具總額	$	303,830.9		$	6,114.7		$	5,887.9		$	300,510.4		$	3,284.1		$	3,234.4
一般公認會計原則下未指定為套期保值的衍生工具總額	$	304,576.5		$	6,117.4		$	5,916.3		$	301,327.2		$	3,285.0		$	3,268.5
毛衍生產品總額	$	313,571.2		$	6,276.9		$	5,950.0		$	310,600.7		$	3,387.7		$	3,313.0
減：淨額(4)				2,065.8			4,890.2						2,338.0			1,618.4
衍生金融工具總額				$	4,211.1		$	1,059.8					$	1,049.7		$	1,694.6

(1)	衍生資產在合併資產負債表上的其他資產中報告。

(2)	衍生負債在合併資產負債表上的其他負債中列報。

(3)	這一項目包括與出售某些Visa B級普通股有關的掉期。

(4)	詳見附註22-抵銷資產和負債。

衍生金融工具的名義金額不代表信貸風險，也不記錄在綜合資產負債表中。它們只是用來表示這一活動的數量。NorthernTrust的信用相關損失風險僅限於衍生工具的正公允價值，扣除所收到的任何抵押品後，該公允價值顯著低於名義金額。

所有衍生金融工具，不論是否指定為對衝工具，均以公允價值記錄在其他資產或其他負債內的合併資產負債表上。當北方信託公司與交易對手之間存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議時，北方信託公司選擇了衍生資產和負債淨額。

根據公認會計原則指定的衍生工具套期保值。NorthernTrust使用衍生工具來對衝其對外幣、利率和股票價格的風險敞口。某些套期保值關係被正式指定為公允價值、現金流或淨投資套期保值，並有資格在GAAP下進行套期保值會計。為風險管理目的而訂立的其他衍生工具，如經濟套期保值未正式指定為套期保值，公允價值變動目前在合併損益表中的其他營業收入中予以確認(見下文“公認會計原則下未指定為套期保值的衍生工具”一節)。

為了符合套期保值會計的條件，在日曆季度基礎上進行正式評估，以核實指定對衝交易中使用的衍生品在抵消被套期保值項目的公允價值或現金流量變化方面仍然非常有效。如果某一衍生產品不再具有高度效力、到期、出售或終止，或如果一項經套期保值的預測交易不再可能發生，則套期保值會計被終止，該衍生產品被視為一種交易工具。

公允價值邊緣。衍生品被指定為公允價值對衝工具，以限制NorthernTrust因利率變動而受到資產和負債公允價值變化的影響。北方信託(NorthernTrust)進行利率互換，以對衝可供出售的債務、證券和長期次級債券及高級債券的公允價值變化。北方信託應用“捷徑”

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會計方法，可在公認會計原則下使用，該會計準則假定套期保值完全有效，在套期保值過程中對其所有公允價值進行套期保值。三-截至的月份2020年3月31日和2019。衍生工具公允價值的變化和可歸因於對衝風險的對衝資產或負債公允價值的變化目前在同一損益表細列項目下確認為收益。

現金流邊緣。衍生產品也是d指現金流量套期保值，以儘量減少因利率或外匯匯率變動引起的盈利資產或預測交易的現金流量的變化。北方信託簽訂外匯合約，以對衝因預測的外幣計價交易和外幣債務證券的匯率變動而產生的現金流變化。北方信託公司還簽訂利率合同，以對衝可供出售債務證券的利率變動引起的現金流變化。現金流量套期保值衍生工具公允價值的變化記錄在AOCI中，當套期保值預測的交易影響到同一損益表項目內的收益時，將其重新歸類為收益。

有不期間物質損益重新歸類為收入三-截至的月份2020年3月31日和2019，由於不再有可能發生的預測交易中斷。據估計，淨收益為$2.6百萬和$16.9百萬將分別在未來12個月內重新歸類為與外幣計價交易現金流量對衝和外幣債務證券現金流對衝有關的淨收入。據估計，淨收益為$0.4百萬在未來12個月內收到有關可供出售債務證券的現金流量對衝的收益資產的利息付款後，將重新歸類為淨收入。截至2020年3月31日, 23幾個月是對預測的以外幣計價的交易未來現金流變化的風險敞口進行對衝的最長時間。

下表提供公允價值和現金流量對衝衍生工具在三-截至的月份2020年3月31日和2019.

表65：公允價值和現金流量對衝衍生工具收益和損失的地點和數額

(以百萬計)	利息收入						利息費用						其他營業收入
三個月到3月31日，	2020			2019			2020			2019			2020			2019
綜合收入報表上的總額	$	529.2		$	662.8		$	121.1		$	240.8		$	34.4		$	29.0
公允價值對衝的損益
利率合約
在衍生產品上被認可	(76.0		)	(35.4		)	150.4			28.5			—			—
模糊限制項識別	76.0			35.4			(150.4		)	(28.5		)	—			—
與衍生工具利息結算有關的金額	(0.5		)	5.5			(2.9		)	(1.6		)	—			—
公允價值對衝確認的收益(損失)總額	$	(0.5	)	$	5.5		$	(2.9	)	$	(1.6	)	$	—		$	—
確認的現金流量套期保值收益(損失)
外匯合同
將淨收益(損失)從AOCI重新歸類為淨收入	$	4.1		$	14.4		$	—		$	—		$	(0.1	)	$	(0.6	)
利率合約
將淨收益(損失)從AOCI重新歸類為淨收入	—			(0.2		)	—			—			—			—
收益(損失)總額從AOCI調整為現金流量套期保值的淨收益	$	4.1		$	14.2		$	—		$	—		$	(0.1	)	$	(0.6	)

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下表提供了公允價值對衝會計對指定套期保值項目的賬面價值的影響。2020年3月31日和2019年12月31日.

表66：公允價值套期保值項目

	2020年3月31日						2019年12月31日
(以百萬計)	套期項目的承載價值			累積套期會計基礎調整(1)			套期項目的承載價值			累積套期會計基礎調整(2)
出售債務證券(3)	$	2,999.2		$	75.7		$	2,981.0		$	3.3
高級債券及長期次級債務	1,748.5			270.0			1,748.5			126.9
共計	$	4,747.7		$	345.7		$	4,729.5		$	130.2

(1)	累積套期會計基礎調整包括$1.6百萬與已終止的可供出售債務證券的套期保值關係有關2020年3月31日。確實有不與終止套期保值關係有關的金額在累積套期保值會計基礎上對高級票據和長期債務進行調整。2020年3月31日.

(2)	累積套期會計基礎調整包括150萬美元與已終止的可供出售債務證券的套期保值關係有關2019年12月31日。有不與終止套期保值關係有關的金額在累積套期保值會計基礎上對高級票據和長期債務進行調整。2019年12月31日.

(3)	賬面價值代表攤銷成本。

淨投資風險某些外匯合約被指定為淨投資套期保值，以儘量減少北方信託(NorthernTrust)對非美國分支機構和子公司的淨投資在外幣換算中的風險敞口。投資套期淨收益$142.7百萬和$28.6百萬在AOCI中被確認為與外匯合同有關的截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。

根據公認會計原則未指定為套期保值的衍生工具。北方信託公司在公認會計原則下未指定為套期保值的衍生工具包括用於客户相關和交易活動的衍生工具，以及其他風險管理目的。這些活動主要包括向客户提供與北方信託全球託管業務有關的外匯服務。然而，在正常的業務過程中，北方信託公司也為自己的帳户從事貨幣交易。

非指定風險管理衍生工具包括為管理非美元計價資產和負債的外幣風險而簽訂的外匯合同、對某些非美國子公司的淨投資、商業貸款和預測的外幣交易。與出售某些Visa B類普通股有關的掉期交易是根據該互換協議進行的，據此，Northern Trust保留了與最終將Visa B類普通股轉換為Visa A類普通股有關的風險。訂立總回報掉期是為了管理與某些投資有關的股票價格風險。

根據公認會計原則未指定為套期保值的衍生工具公允價值的變化目前在收入中確認。下表列出綜合損益表中記錄的損益的地點和數額。三結束的幾個月2020年3月31日和2019根據公認會計原則未指定為對衝的衍生工具。

表67：根據公認會計原則未指定為套期保值的衍生產品收益和損益的地點和數額

(以百萬計)	衍生收益(損失)在收益中確認的位置	在收入中確認的衍生收益(損失)數額
		三個月到3月31日，
		2020			2019
非指定風險管理衍生工具
外匯合同	其他業務收入	$	0.1		$	0.9
其他金融衍生工具(1)	其他營業收入	2.9			(7.3		)
非指定風險管理衍生工具的損益		$	3.0		$	(6.4	)
與客户有關的及交易衍生工具
外匯合同	外匯交易收入	$	88.9		$	66.2
利率合約	證券佣金與交易收入	11.0			1.5
與客户有關的衍生工具及交易衍生工具的收益(虧損)		$	99.9		$	67.7
根據公認會計原則未指定為套期保值的衍生產品的總收益(損失)		$	102.9		$	61.3

(1)	這一項目包括與出售某些Visa B類普通股和總回報互換合同有關的掉期交易。

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當北方信託公司與交易對手之間存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議時，北方信託公司選擇了衍生資產和負債淨額。

下表提供有關根據協議購買的衍生資產和證券的抵銷情況，以便在合併資產負債表內轉售。2020年3月31日和2019年12月31日.

表68：根據轉售協議購買的衍生資產和證券的抵銷

	2020年3月31日
(以百萬計)	公認資產毛額			資產負債表中抵銷的總額(2)			資產負債表中列報的淨額			資產負債表中未沖銷的總額			淨金額(4)
衍生資產(1)
櫃枱外的外匯合約(場外交易)	$	4,542.6		$	2,062.6		$	2,480.0		$	8.7		$	2,471.3
利率互換	341.5			3.2			338.3			—			338.3
受總淨結算安排規限的衍生工具總額	4,884.1			2,065.8			2,818.3			8.7			2,809.6
不受總淨結算安排規限的衍生工具總額	1,392.8			—			1,392.8			25.9			1,366.9
總衍生產品	6,276.9			2,065.8			4,211.1			34.6			4,176.5
根據轉售協議購買的證券(3)	$	998.2		$	—		$	998.2		$	998.2		$	—

	2019年12月31日
(以百萬計)	公認資產毛額			資產負債表中抵銷的總額(2)			資產負債表中列報的淨額			資產負債表中未沖銷的總額			淨額 (4)
衍生資產(1)
外匯合約	$	2,691.1		$	2,334.1		$	357.0		$	16.5		$	340.5
利率互換	151.9			3.9			148.0			—			148.0
利率互換結算	1.0			—			1.0			—			1.0
受總淨結算安排規限的衍生工具總額	2,844.0			2,338.0			506.0			16.5			489.5
不受總淨結算安排規限的衍生工具總額	543.7			—			543.7			0.3			543.4
總衍生產品	3,387.7			2,338.0			1,049.7			16.8			1,032.9
根據轉售協議購買的證券(3)	$	707.8		$	—		$	707.8		$	707.8		$	—

(1)	衍生資產在合併資產負債表上的其他資產中報告。其他資產(不包括衍生資產)共計$7.6十億和$7.4十億截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。

(2)	包括從對手方收到的現金抵押品。

(3)	根據轉售協議購買的證券在出售的聯邦基金中報告，根據在合併資產負債表上轉售的協議購買的證券。有不出售的聯邦基金2020年3月31日和$5.0百萬出售的聯邦基金2019年12月31日.

(4)	北方信託公司沒有在合併資產負債表中沒有抵銷的任何現金抵押品，而這些現金抵押品本可以用來抵消合併資產負債表中截至2020年3月31日和2019年12月31日.

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下表提供有關在合併資產負債表內回購的衍生負債及根據協議出售的證券的抵銷資料。2020年3月31日和2019年12月31日.

表69：根據回購協議出售的衍生產品負債和證券的抵銷

	2020年3月31日
(以百萬計)	確認負債毛額			資產負債表中抵銷的總額(2)			資產負債表中列報的淨額			資產負債表中未沖銷的總額			淨額 (3)
衍生負債(1)
外匯合約	$	5,000.8		$	4,763.3		$	237.5		$	1.1		$	236.4
利率互換	160.1			126.9			33.2			—			33.2
其他金融衍生工具	26.5			—			26.5			—			26.5
受總淨結算安排規限的衍生工具總額	5,187.4			4,890.2			297.2			1.1			296.1
不受總淨結算安排規限的衍生工具總額	762.6			—			762.6			—			762.6
總衍生產品	5,950.0			4,890.2			1,059.8			1.1			1,058.7
根據回購協議出售的證券	$	34.1		$	—		$	34.1		$	34.1		$	—

	2019年12月31日
(以百萬計)	確認負債毛額			資產負債表中抵銷的總額(2)			資產負債表中列報的淨額			資產負債表中未沖銷的總額			淨額 (3)
衍生負債(1)
外匯合約	$	2,181.6		$	1,548.6		$	633.0		$	0.1		$	632.9
利率互換	96.7			57.3			39.4			—			39.4
利率互換結算	0.7			—			0.7			—			0.7
其他金融衍生工具	33.4			12.5			20.9			—			20.9
受總淨結算安排規限的衍生工具總額	2,312.4			1,618.4			694.0			0.1			693.9
不受總淨結算安排規限的衍生工具總額	1,000.6			—			1,000.6			—			1,000.6
總衍生產品	3,313.0			1,618.4			1,694.6			0.1			1,694.5
根據回購協議出售的證券	$	489.7		$	—		$	489.7		$	489.7		$	—

(1)	衍生負債在合併資產負債表上的其他負債中列報。其他負債(不包括衍生負債)共計$3.8十億和$3.1十億截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。

(2)	包括存入對手方的現金抵押品。

(3)	NorthernTrust沒有向交易對手提供任何現金抵押品，而這些現金抵押品在合併資產負債表中可能被用來抵消合併資產負債表中截至2020年3月31日和2019年12月31日.

根據回購協議(回購協議)出售的所有北方信託公司的證券和根據轉售協議(反向回購協議)購買的證券都涉及金融資產的轉移，以換取現金，但有權利和義務以商定的數額回購這些資產。在回購失敗的情況下，現金或金融資產可用於抵銷。北方信託的所有回購協議和反向回購協議均須遵守總淨額結算安排，其中規定了回購和抵銷的權利和義務。根據主淨結算安排，NorthernTrust有權根據欠該對手方的義務，向單個對手方抵償應收款並向其提供擔保品。此外，北方信託公司持有的擔保品可以抵消來自該對手方的應收款。然而，北方信託的回購協議和反向回購協議不符合公認會計原則下的淨額要求。

在存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議的情況下，單一對手的衍生資產和負債頭寸可以相互抵消。衍生資產和負債可通過從交易對手方收到並存入交易對手方的現金擔保品進一步抵銷。這一觀點的依據是，在受主淨結算安排或類似協議制約的交易終止時，單個衍生應收款不代表一般債權人享有權利的資源，個別衍生應付款不代表相當於一般債權人債權的債權。

與衍生工具有關的信用風險涉及交易對手的不履行和北方信託沒有根據協議的合同條款付款，通常僅限於未實現的公允價值損益。

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文書，除任何已收取或存放的抵押品外。隨着利率、外匯匯率或股票價格的波動，信用風險的數額將在工具的生命週期內增加或減少。NorthernTrust的風險控制是通過將此類活動限制在核準的交易對手名單上，並對此類活動實行與貸款和投資活動相同的信貸和質量控制。目前與北方信託的一些對手方簽訂了信貸支助附件和其他類似協議，這些協議通過要求大量未實現的公允價值收益得到向北方信託公司提供的抵押品的支持，減輕了上述與與這些對手方進行的衍生活動有關的信貸風險。

從衍生交易對手處收取並存放於衍生交易對手處的額外現金抵押品共計$360.7百萬和$415.2百萬分別，截至2020年3月31日，和$196.3百萬和$2.0百萬分別，截至2019年12月31日，未從合併資產負債表中的衍生資產和負債中抵消，因為這些數額超過了與這些對手方的淨衍生資產頭寸。

北方信託公司與衍生品對手方達成的某些主要淨結算協議包含與信用風險相關的或有特徵，在此特徵中，如果北方信託的信用評級低於規定水平，該交易方有權選擇宣佈北方信託違約，並加快與對手方的淨衍生債務現金結算。所有具有信用風險相關或有特點且處於負債狀況的衍生工具的總公允價值如下：$935.7百萬和$766.2百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。包括在該日存放於衍生對手方的現金抵押品款額$922.7百萬和$327.1百萬分別在這些負債項下記帳，從而產生可能需要的最高解僱償金淨額2020年3月31日和2019年12月31日.的$13.0百萬和$439.1百萬分別。加速結清這些負債不會對北方信託的合併財務狀況或流動資金產生重大影響。

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(1)	回購是根據公司宣佈的回購計劃進行的2018年7月17日，根據該條例，公司董事局授權該公司以2 500萬公司普通股的股份。 回購程序沒有到期日。

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