根據第424(B)(5)條提交

註冊編號333-223269

招股章程補充

(致2018年3月19日的招股章程)

VTV治療公司

至多13，000，000美元

A類普通股

________________________

我們已經參與了一項受控制的股權發行。^SM與Cantor Fitzgerald&Co.或Cantor Fitzgerald的銷售協議或銷售協議，涉及我們A類普通股的股票，每股0.01美元，由本招股説明書補充和隨附的招股説明書提供。根據銷售協議的條款，我們可以根據本招股説明書和附帶的招股説明書，不時通過或向作為銷售代理人或委託人的Cantor Fitzgerald提供和出售我們A類普通股的股票，其總銷售總價不超過1 300萬美元。

我們的A級普通股在納斯達克資本市場上以“VTVT”的名義進行交易。2020年4月23日，納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上公佈的我們A級普通股的最新發行價為每股2.31美元。

截至2020年4月23日，非聯營公司持有的A類普通股的市淨率為39，116，985美元，根據我們在2020年2月27日最後一次出售A類普通股的價格計算，根據我們截至2020年4月23日已發行的A類普通股的44，680，189股，其中10，431，196股A類普通股由非關聯公司持有。在本招股説明書(不包括本次發行)日期之前的12個日曆月內，我們沒有按照表格S-3的一般指示I.B.6出售任何證券。

在本招股説明書下出售我方A類普通股(如有的話)，可按1933年“證券法”修訂後頒佈的“證券法”第415(A)(4)條或“證券法”的定義，出售被視為“在市場發售”的股票。根據銷售協議的條款，Cantor Fitzgerald不需要出售任何特定數量或美元金額的證券，但將根據Cantor Fitzgerald和我們之間相互商定的條件，以符合其正常交易和銷售慣例的商業上合理的努力作為我們的銷售代理。在任何託管、信託或類似安排中都沒有收到資金的安排。

Cantor Fitzgerald將有權根據銷售協議的條款獲得最高為每股總銷售價格3.0%的固定佣金。與出售我們的A類普通股有關，Cantor Fitzgerald將被視為“證券法”意義上的“承銷商”，Cantor Fitzgerald的補償將被視為承保佣金或折扣。我們還同意就某些民事責任，包括“證券法”規定的責任，向Cantor Fitzgerald提供賠償和繳款。

投資我們的A類普通股涉及風險，在本招股説明書第S-4頁的標題“風險因素”下引用。我們是一家“新興成長型公司”，因為在2012年的“創業創業法”(“就業法”)中使用了這個詞，因此，我們選擇遵守上市公司在本招股説明書增訂本、附帶的基本招股説明書以及我們向證券交易委員會提交的文件中的某些減少的報告要求。

證券交易委員會和國家證券監督管理委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書或所附招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

康託

本招股説明書補充日期為2020年4月24日。

目錄

斯-我

關於這份招股説明書的補充

本招股説明書及其附帶的招股説明書與我們A類普通股的發行有關。在購買我們所提供的任何證券之前，我們懇請您仔細閲讀本招股説明書增訂本及其附帶的招股説明書，以及在本招股説明書增訂本中以“您可以找到更多信息的地方”和“以參考方式納入某些信息”下所述的以參考方式合併的信息。這些文件包含重要的信息，您在作出投資決策時應該考慮這些信息。

除非上下文另有要求，本招股説明書和附帶的招股説明書中對“VTV”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的引用均指VTV治療公司。

本文件分為兩部分。第一部分是本招股説明書的補充部分，介紹了本次招股的條款，並對所附招股説明書和參考文件中所包含的信息進行了補充、更新和修改。第二部分是附帶的招股説明書，提供了較為全面的信息。如本招股章程增訂本所載資料與所附招股章程或以參考方式合併的任何文件所載資料有分別或有衝突，本招股章程補充內的資料即屬有效。如果其中一份文件中的任何陳述與另一份具有較晚日期的文件中的陳述不一致-例如，以參考方式納入本招股章程補編或所附招股説明書的文件-該文件中具有較晚日期的聲明修改或取代了先前的聲明。

我們和Cantor Fitzgerald均未授權任何人向您提供與本招股章程增訂本、所附招股説明書和我們已授權用於本供品的任何免費招股説明書所載或以參考方式合併的資料不同的資料。在不允許出售或出售的任何司法管轄區內，沒有人提出出售或尋求購買這些證券的要約。閣下應假定本招股章程增訂本所載的資料在本招股章程副刊首頁的日期是準確的，而我們以參考方式或包括在所附招股章程內的任何資料，只有在以參考方式合併的文件或在該招股章程的日期(視適用而定)時，才是準確的，不論本招股章程補編、所附招股章程、任何有關的免費招股章程或任何出售本公司證券的時間。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。

我們進一步注意到，我們在以參考方式納入本招股章程補編或所附招股章程的任何文件作為證物提交的任何協議中所作的申述、保證和契諾，純粹是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，是為了在這些協議的各方之間分攤風險，不應被視為對你的申述、保證或契約。此外，這種陳述、保證或契約只有在作出之日才是準確的。因此，不應以這種申述、保證和契約為依據，準確地反映我們目前的狀況。

在那裏你可以找到更多的信息

本招股説明書及所附招股説明書是我們根據1933年“證券法”(“證券法”)向證券交易委員會(“SEC”)提交的表格S-3登記聲明的一部分，並不包含註冊聲明中所列的所有信息。凡本招股章程補編或隨附招股章程提述本公司的任何合約、協議或其他文件，該提述可能不完整，而你應將作為註冊陳述的一部分的證物或證物，提述本招股章程補編及所附招股章程所提述的報告或其他文件，以索取該等合約、協議或其他文件的副本。由於我們受1934年“證券交易法”(“交易法”)的信息和報告要求的約束，我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的證交會文件可通過互聯網在證券交易委員會的http://www.sec.gov.網站上查閲。我們的證券交易委員會文件也可以在我們的網站上或通過我們的網站www.vtvatieutics.com免費獲得，在我們以電子方式將這些材料提交或以其他方式提供給SEC之後，只要合理可行，我們就會盡快提供。有關本網站的資料或可透過本網站查閲的資料，既非本網站的一部分，亦非

S-II

納入本招股説明書或附帶的招股説明書，不應視為本招股章程增訂本或附帶招股説明書的一部分。

以提述方式將某些資料納入法團

在這份招股説明書的補充中，我們“引用”了我們向證券交易委員會提交的某些信息，這意味着我們可以通過向你提供這些信息來向你披露重要的信息。我們以參考方式合併的信息是本招股説明書補充的一個重要部分，以後我們向SEC提交的信息將自動更新和取代這些信息。我們已將下列文件提交證券交易委員會，並參考本招股章程補充文件：

我們根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的所有文件和報告(根據適用的證券交易委員會規則提供的此類文件和報告除外)，從本招股章程補充條款之日起至本招股章程補充條款完成為止，應視為以參考方式納入本招股章程補充文件。該信息包含在我們的網站或通過我們的網站(http://www.vtvtherapeutics.com)沒有被納入本招股説明書補充。

如有書面或口頭要求，我們將免費向您提供任何或所有以參考方式合併的文件的副本，包括對這些文件的證物。如有任何索取文件的要求，你應指示：

VTV治療公司
注意：首席財務官
高級道3980號，310套房

高點，NC 27265

電話：(336)841-0300

您應僅依賴於招股説明書、本招股説明書補充、我們授權的任何免費書面招股説明書和任何定價補充書中所包含或包含的信息。我們沒有授權任何人，包括任何銷售人員或經紀人，提供除招股説明書、本説明書或任何適用的招股説明書、我們授權的任何免費書面招股説明書或任何定價補充書以外的其他信息。我們沒有授權任何人向你提供不同的信息。我們不對其他人可能提供的任何信息的可靠性負責，也不能保證其可靠性。在任何不允許要約的司法管轄區，我們不提供證券的要約。你不應假定招股説明書、本説明書或任何適用的招股章程補充、我們授權的任何免費書面招股章程以及任何定價補充或以參考方式合併的任何文件中的信息在適用文件的日期以外的任何日期都是準確的。

為本招股章程增訂本的目的，凡以提述方式納入或當作併入本招股章程補編的任何文件所載的任何陳述，如該招股章程、本或任何招股章程補編所載的陳述，或任何其他其後因提述而當作納入本招股章程補編的文件，可視為修改或取代該陳述，則須當作已修改或取代該補充招股章程。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為構成本招股章程補充的一部分。

S-III

關於前瞻性聲明的特別説明

本招股説明書及其附帶的招股説明書，包括我們在此及其中引用的文件，包含並非嚴格歷史性質的陳述，是經修正的1933年“證券法”第27A條或“證券法”或“證券法”第21E條所指的前瞻性陳述，屬於經修正的1934年“證券交易法”第21E條或“交易法”的含義。這些前瞻性聲明須遵守“證券法”第27A條和“交易法”第21E條所規定的“安全港”，並可包括但不限於以下方面的聲明：

在某些情況下，你可以用“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“會”、“會”、“這些詞語的負面或類似的表達來識別前瞻性陳述。”這些聲明反映了我們對未來事件的看法，並以假設為基礎，並受到風險和不確定因素的影響。潛在的信息和預期可能會隨着時間的推移而改變。鑑於這些風險和不確定因素，您不應過度依賴這些前瞻性陳述，因為實際事件或結果可能與前瞻性報表中的預測有很大不同，原因是各種因素，包括但不限於本招股説明書補編中“風險因素”標題下、隨附的招股説明書、我們2019年年度報告以及我們向SEC提交的其他文件中所列的風險因素。這些前瞻性陳述僅代表我們在包含適用聲明的文件之日的估計和假設。

你應該明白，我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告聲明對上述文件中的所有前瞻性聲明進行了限定.除非法律要求，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性的聲明，以反映新的信息或未來的事件或發展。因此，你不應該認為，我們的沉默隨着時間的推移，意味着實際的事件是根據表達或暗示在這種前瞻性的聲明。在決定在本次發行中購買我們的證券之前，除本招股説明書、所附招股説明書和以參考方式合併的文件中所列的其他信息外，您還應仔細考慮本文中討論或納入的風險因素。

S-iv

S-1

S-2

S-3

危險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。您應仔細考慮以下描述的風險，並在本2019年年度報告標題“風險因素”項下進行討論，以及我們隨後向SEC提交的文件中所反映的對我們的風險因素的任何修改或更新，這些修改或更新都是以參考方式納入本招股説明書補充文件中，以及本招股説明書和附帶的招股説明書中所載的所有其他信息，以及我們授權用於本次發行的任何免費書面招股説明書，然後再購買我們A級普通股的股份。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能成為影響我們的重要因素。如果發生任何此類風險或以下或在我們的SEC文件中描述的風險，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到重大和不利的影響。在這種情況下，我們A類普通股的交易價格可能會下跌，你可能會損失一部分或全部投資。

一種疾病或任何其他傳染病的廣泛爆發，或任何其他公共衞生危機，都可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生不利影響。

我們可能受到疾病或任何其他傳染病的廣泛爆發或任何其他公共衞生危機的負面影響，這些危機導致經濟和貿易中斷，包括全球供應鏈的中斷。2020年3月，世界衞生組織宣佈COVID-19大流行。COVID-19大流行病對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並對金融市場造成了巨大的波動和破壞。由於COVID-19的傳播，世界各地的許多國家和美國的司法管轄區對旅行和大規模集會實行隔離和限制，以減緩病毒的傳播。此外，“非必要”企業被要求關閉業務或轉移到遠程工作環境。

由於包括美國和加拿大在內的世界各國政府實施了各種限制，衞生專業人員可能會減少人員配置，減少或推遲與客户的會議，以應對傳染病的蔓延。這些事件可能導致一段時間的業務中斷，並導致業務減少，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。

無論我們是否真的被迫關閉我們自己的設施，隔離、呆在家裏的命令和其他限制都會擾亂我們的研究和行政職能。類似的幹擾也可能影響到我們與之合作或我們所依賴的服務的其他組織和人員。我們的員工和業務夥伴需要遠程工作，這也為與網絡安全、保密和數據隱私有關的風險創造了更大的潛力。

具體而言，關於COVID-19疫情，這種爆發還可能影響FDA、EMA或其他衞生當局的運作，這可能導致與計劃中的臨牀試驗有關的會議推遲舉行。此外，它也可能減緩我們正在進行的臨牀試驗的潛在入學率。COVID-19疫情爆發和緩解措施也已經並可能繼續對全球經濟狀況產生不利影響，可能對我們的商業和金融狀況產生不利影響，包括在必要時削弱我們籌集資金的能力。

雖然，截至本招股説明書補充之日，我們預計不會對我們的長期活動產生任何實質性影響，但COVID-19疫情對我們的業務和運營的影響程度將取決於未來高度不確定和無法預測的事態發展，包括可能出現的有關病毒嚴重程度和控制其影響的行動的新信息。因此，無法保證COVID-19爆發(或其他大規模幹擾)會對我們的業務、結果和財務狀況產生何種影響和程度。

最近爆發的COVID-19可能會對我們的臨牀試驗、執照持有人的運作和我們的財務結果產生重大和不利的影響。

COVID-19可能影響我們的臨牀試驗的程度將取決於未來的發展，這些進展是高度不確定的，不能有信心地預測，例如爆發的持續時間，以及疫情的嚴重程度。

S-4

COVID-19，或控制和治療COVID-19的行動的有效性。COVID-19在全球範圍內的持續傳播可能會對我們在美國和加拿大的臨牀試驗業務產生不利影響，包括我們在正在進行的電梯試驗中招募和留住病人的能力。COVID-19還可能影響第三方合同研究機構的僱員和運作，這些研究組織位於受影響的地理區域，我們依靠這些機構來進行此類註冊和試驗。此外，它可能推遲啟動任何額外的臨牀試驗，我們正在計劃中，我們需要額外的批准，或正在尋求FDA或其他監管機構的指導。在這些情況下，COVID-19的負面影響可能導致我們的業務計劃延遲，增加我們的運營費用，並可能對我們的財務結果產生重大的不利影響。

此外，COVID-19可能會妨礙我們的許可夥伴繼續開發我們獲得許可的產品候選人的能力。這可能導致合作伙伴拖延或無法執行其發展計劃，而這些計劃又可能造成延誤，或無法實現臨牀、監管和銷售方面的里程碑，從而觸發根據我們的許可協議向我們付款。這可能會對我們的財務結果和業務產生重大的不利影響，因為有關的里程碑付款可能不會在預期的時間收到，如果有的話。

與此次發行相關的風險

管理層對於此次發行收益的使用將擁有廣泛的酌處權，我們可能無法有效地使用這些收益。

由於我們沒有指定這次發行的淨收益數額用於任何特定目的，因此我們的管理層將有廣泛的酌處權來適用這次發行的淨收益，並可將其用於發行時所設想的以外的目的。我們的管理層可能會將淨收益用於公司的目的，這可能不會改善我們的財務狀況或市場價值。

在你購買的A類普通股的每股有形賬面赤字淨額中，你可能會立即感受到明顯的稀釋。

本次發行的每股發行價可能超過本次發行前我們A級普通股每股有形賬面淨值。根據這份招股説明書，我們A類普通股的總髮行價為5，627，706股，按每股2.31美元的價格出售，這是我們A類普通股在2020年4月23日在納斯達克資本市場上最後一次報告的出售價格，總收益為1，300萬美元，扣除佣金和我們應支付的總髮行費用後，你將立即感受到每股2.26美元的稀釋，這意味着截至2019年12月31日，我們經調整後的有形每股有形賬面價值與假定發行價之間的差額。

你可能會因為未來的股權發行而經歷未來的稀釋。

為了籌集更多的資本，我們將來可以提供我們的A類普通股的額外股份或其他可轉換為或可兑換為我們的A類普通股的證券，其價格可能與本次發行中的每股價格不同。我們可以在任何其他發行的股票或其他證券中以低於投資者在本次發行中支付的每股價格出售股票或其他證券，將來購買股票或其他證券的投資者可以享有比現有股東更高的權利。在未來的交易中，我們出售我們的A類普通股的額外股份，或可轉換或可轉換為A類普通股的證券的每股價格，可能高於或低於投資者在本次發行中支付的每股價格。

此外，出售本次發行的股票，以及今後在公開市場上出售我們的A類普通股的大量股份，或可能發生這種出售的看法，都可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。我們無法預測(如果有的話)A類普通股的市場銷售，或認為這些股票可能被出售，將對我們的A類普通股的市場價格產生何種影響。

S-5

我們計劃在“上市時”出售我們A級普通股的股票，而在不同時間購買我們A級普通股的投資者可能會支付不同的價格。

在不同時間購買我們A類普通股股票的投資者可能支付不同的價格，並可能在投資結果中經歷不同的結果。我們將有酌處權，在市場條件的影響下，改變在這次發行中出售的股票的時間、價格和數量。投資者可能會經歷我們A類普通股股票價值的下降。許多因素可能會對我們的A類普通股的市場價格產生影響，包括上述因素和伴隨的招股説明書以及在我們2019年年度報告中在“風險因素”下披露的因素，這些因素在隨後提交給證券交易委員會的報告中得到了更新。

我們不期望在可預見的將來支付任何紅利。

在過去，我們沒有為我們的A類普通股支付股息。我們目前不打算為我們的A類普通股支付股息，我們打算保留未來的收益(如果有的話)，為我們業務的發展和增長提供資金。此外，某些現有和未來債務協議的條款可能使我們無法支付股息。因此，資本增值，如果有，我們的A類普通股，可能是您唯一的收益來源，在可預見的未來。

我們的股價可能是不穩定的，這會使我們面臨證券集體訴訟，並給我們的股東帶來巨大的損失。

我們A類普通股的市場價格可能會因本節所列的許多風險因素和本文引用的文件以及我們無法控制的其他因素而大幅度波動，包括：

S-6

此外，股票市場經歷了極端的價格和數量波動，影響並繼續影響許多公司的股票證券市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及衰退、利率變化或國際貨幣波動等一般經濟、政治和市場條件，可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。此外，這種波動可能會使我們受到證券集體訴訟的影響，這可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層對其他商業問題的注意力，這可能會損害我們的業務。由於這種波動，我們的股東可能無法以或高於他們購買股票的價格出售他們的A類普通股。

我們A類普通股的活躍交易市場可能無法維持。

我們的A類普通股於2015年7月30日在納斯達克全球市場開始交易，並於2018年10月30日在納斯達克資本市場上市。鑑於我們甲級普通股的交易歷史有限，我們股票的活躍交易市場可能無法持續，這可能會對我們A類普通股的市場價格造成下行壓力，從而影響我們的股東出售股票的能力。

我們的股價可能下跌，我們可能無法維持符合納斯達克上市要求。

我們的A類普通股在納斯達克資本市場上市，這就規定了最低限度的持續上市要求。如果不遵守這些要求，納斯達克可能決定將我們的A類普通股退市，除其他外，這可以降低我們A類普通股的價格和我們的股東可用的流動資金水平。

S-7

收益的使用

我們可以發行和出售我們A類普通股的股票，其總銷售收益有時可達1，300萬美元。由於沒有最低發行金額作為結束髮行的條件，因此目前尚無法確定公開發行的實際總額、佣金和收益(如果有的話)。我們不能保證根據或充分利用與CantorFitzgerald的銷售協議，我們將出售任何股份作為融資來源。

我們打算將這次提供的淨收益用於一般公司用途，包括製造費用、臨牀試驗費用、研究和開發費用、一般和行政費用，以及與開發我們的晚期藥物候選人和其他產品候選人有關的其他費用。

具體來説，我們打算使用這次發行的淨收益，以及我們現有的現金和現金等價物如下：

我們還可以根據我們與Horizon技術金融公司和硅谷銀行於2016年10月28日簽訂的貸款和安全協議(經修訂的“貸款協議”)，將部分淨收益用於償還未償債務。截至2019年12月31日，根據貸款協議，我們有490萬美元的未清餘額。每一筆貸款以浮動利率支付利息，利率等於10.5%，另加一個月的libor超過0.5%的數額。第一批定於2020年8月1日到期，第二批定於2021年1月1日到期。我們不打算將這次發行的收益用於任何可選的提前償還我們的債務。

我們尚未確定計劃用於上述任何領域的支出數額，也沒有確定這些支出的時間。因此，我們的管理層將有廣泛的酌處權來分配這次發行的淨收益。

S-8

稀釋

截至2019年12月31日，我們普通股的有形淨賬面虧空約為(880萬美元)美元，根據截至2019年12月31日已發行的64 012 743股普通股計算，每股約為(0.14美元)，反映了A類普通股40 918 522股和B類普通股23 094 221股的合併情況。每股有形淨賬面赤字等於我們的有形資產總額減去我們的總負債，不包括可贖回的非控制權益，除以已發行股份總數。

在我們以每股2.31美元的假定發行價出售我們的A類普通股，總額為1，300萬美元之後，這是我們A類普通股在2020年4月23日在納斯達克資本市場上的最後一次公開發行價格，在扣除我們應支付的佣金和估計發行費用後，截至2019年12月31日，我們調整後的有形帳面價值約為360萬美元，即每股普通股0.05美元。這一數額表明，對現有股東而言，每股有形淨賬面赤字立即增加0.19美元，在這一發行中，每股向購買者稀釋2.26美元。下表説明瞭稀釋的情況：

為説明起見，上表假定，我們A類普通股總共5，627，706股以每股2.31美元的價格出售，這是我們A類普通股最後一次於2020年4月23日在納斯達克資本市場上的銷售價格，總收益為1，300萬美元。在本次發行中出售的股票(如果有的話)將不時以各種價格出售。假設我們與Cantor Fitzgerald達成的銷售協議期間，我們所有A類普通股的總金額為1 300萬美元，按該價格出售，將使我們的每股經調整的有形賬面價值增加到每股0.05美元，並將使新投資者每股有形賬面淨值扣除佣金和估計的總髮行費用後增加到每股2.51美元。按該價格出售股票的價格比上表所示的假定每股2.06美元的發行價減少0.25美元，假設在與Cantor Fitzgerald簽訂的銷售協議期間，我們所有A類普通股的總金額為1 300萬美元，按該價格出售，將使我們在發行後每股經調整的有形賬面價值增加到0.05美元，並將扣除佣金和我們應付的估計總髮行費用後，使新投資者每股有形賬面價值淨額減少到2.01美元。此信息僅為説明性目的而提供，並可根據實際發行價格和實際發行的股票數量而有所不同。

上表所列本次發行後預計將發行的普通股的數量是以64 012 743股已發行普通股為基礎的，反映了截至2019年12月31日A類普通股和B類普通股的合併流通股，但不包括：

S-9

在發行其他股票的情況下，購買此次發行股票的投資者可能會受到進一步稀釋。此外，我們可能會基於市場情況或策略性考慮而選擇籌集額外資金，即使我們相信我們有足夠的資金以應付現時或未來的營運計劃。如果通過出售股票或可轉換債務證券來籌集更多資本，發行這些證券可能會進一步稀釋我們的股東。

S-10

分配計劃

我們已與Cantor Fitzgerald簽訂銷售協議，根據該協議，我們可以通過或向作為銷售代理或委託人的Cantor Fitzgerald發行和出售我們A類普通股的股票，其總銷售總價有時可達13，000，000美元。銷售協議已作為一份根據“交易所法”提交的報告的證物提交，並以參考的方式納入本招股説明書補編。

在配售通知送達後，在不違反銷售協議的條款和條件的情況下，Cantor Fitzgerald可以根據“證券法”頒佈的第415(A)(4)條的規定，以法律允許的任何方法提供和出售我們的A類普通股。如果銷售不能達到或超過我們不時指定的價格，我們可以指示CantorFitzgerald不出售普通股。我們或康託菲茨傑拉德可暫停提供A類普通股的通知和其他條件。

我們將以現金支付Cantor Fitzgerald佣金，作為我們A類普通股的代理。CantorFitzgerald將有權獲得最高為每股總銷售價格3.0%的佣金。由於沒有最低發行金額作為結束髮行的條件，因此目前尚無法確定公開發行的實際總額、佣金和收益(如果有的話)。我們還同意按照銷售協議的規定，償還Cantor Fitzgerald的某些特定費用和書面費用，包括其法律顧問的費用和文件費用，數額不超過50，000美元。我們估計，不包括根據銷售協議條款支付給Cantor Fitzgerald的補償金和償還款，這項提議的總費用約為150 000美元。

出售A類普通股的結算將在出售日期後的第二個交易日進行，或在我們和Cantor Fitzgerald就某項交易商定的其他日期結算，以換取向我們支付淨收益。本招股説明書中所設想的我們A類普通股的出售將通過存託公司的設施或我們與Cantor Fitzgerald可能同意的其他方式解決。在代管、信託或類似安排中沒有收到資金的安排。Cantor Fitzgerald將利用其符合其正常交易和銷售慣例的商業上合理的努力，徵求根據銷售協議規定的條款和條件購買A類普通股股份的要約。關於代表我們出售A類普通股，Cantor Fitzgerald將被視為“證券法”意義上的“承銷商”，Cantor Fitzgerald的補償將被視為承保佣金或折扣。我們已同意為Cantor Fitzgerald提供賠償和分擔某些民事責任，包括“證券法”規定的責任。

根據銷售協議，我們A類普通股的發售將在該協議允許的情況下終止。我們和康託爾·菲茨傑拉德可在十天前提前通知，隨時終止銷售協議。

Cantor Fitzgerald及其附屬公司今後可為我們和我們的附屬公司提供各種投資銀行、商業銀行和其他金融服務，他們今後可能為此收取慣例費用。在M規則所要求的範圍內，Cantor Fitzgerald將不會從事任何涉及我們A類普通股的市場做市活動，而在本招股説明書的補充下，發行仍在進行中。

本招股説明書的電子版補編可在Cantor Fitzgerald維護的網站上提供，Cantor Fitzgerald可以電子方式分發本招股説明書補編。

S-11

法律事項

與提供的證券有關的某些法律問題將由Paul，Weiss，Rifkind，Wharton&Garrison LLP，New York，New York為我們轉交。某些法律事項將由杜安莫里斯有限公司為Cantor Fitzgerald轉交，紐約，紐約。

專家們

VTV治療公司合併財務報表VTV治療公司的2019年年度報告已由獨立註冊公共會計師事務所Ernst&Young LLP審計，如其報告所述(該報告載有一個解釋性段落，描述了該公司是否有能力繼續作為合併財務報表附註1所述的持續經營企業)，並以參考方式納入其中。這類合併財務報表是根據該公司作為會計和審計專家的權威而提交的報告，在此以參考的方式列入。

S-12

招股説明書

A類普通股

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這份招股説明書包含了A類普通股的一般描述，我們可以在一次或多次的首次公開發行(IPO)中，以高達250，000，000美元的總髮行價出售該普通股。每一次我們提供和出售A級普通股，我們將提供對本招股説明書的補充，其中包含有關發行的具體信息，以及A類普通股的數量、價格和條款。在投資前仔細閲讀這份招股説明書和任何補充資料。

我們的A類普通股在納斯達克全球市場上市，代號為“VTVT”。2018年2月23日，我們的A類普通股在納斯達克全球市場的收盤價為每股6.85美元。

根據適用的證券交易委員會規則，我們是一家“新興成長型公司”，受上市公司報告要求的限制。

截至2018年2月23日，我們公開發行的流通股，相當於我們非附屬公司持有的未付表決權和無表決權普通股的總市值，根據9，693，254股已發行的A類普通股(其中約7，077，588股由非關聯公司持有)和我們A級普通股當天的收盤價為6.85美元。根據表格S-3的一般指令I.B.6，在任何12個月內，只要我們的公開流通股仍低於7，500萬美元，我們就不會在公開發行的首次公開發行中出售價值超過我們公共流通股三分之一的證券。

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投資我們的A類普通股涉及風險，在本招股説明書第5頁的標題“風險因素”下引用。您應仔細審查適用的招股説明書增訂本和任何相關的免費招股説明書中的“風險因素”標題下的風險和不確定性，以及本招股説明書中引用的其他文件中類似的標題下的風險和不確定性。

A類普通股未經證券交易委員會或任何國家證券管理委員會批准或不批准，證券交易委員會或任何州證券管理委員會也未將本招股説明書的準確性或適足性通過。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

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這份招股説明書的日期是2018年3月19日。

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目錄

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關於這份招股説明書

為了解本招股説明書提供的A類普通股的條款，您應仔細閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書。您還應該閲讀標題“您可以找到更多的信息”下提到的關於VTV治療公司的信息的文件。以及它的財務報表。本招股説明書中使用的某些資本化術語在本招股説明書的其他地方定義。

本招股説明書是特拉華州VTV治療公司在表格S-3上的註冊聲明的一部分，該公司也稱為“VTV治療公司”、“公司”、“我們公司”、“我們”、“我們”和“我們”，已使用“擱置”註冊程序向美國證券交易委員會(SEC)提出申請。根據這一程序，VTV治療公司。可不時出售其A類普通股的股票，每股面值0.01美元，首次公開發行總價格不超過250，000，000美元，我們在本招股説明書中稱之為“A類普通股”。此外，在任何情況下，只要我們的公開流通股仍低於7，500萬美元，我們就不會在任何12個日曆月內出售價值超過我們“公開流通股”三分之一的A類普通股(我們的A類普通股和我們今後可能發行的由非聯營公司持有的任何其他股票證券的市場價值)。

這份招股説明書為您提供了我們可能提供的A類普通股的一般説明。每次我們發行A級普通股時，我們都會提供一份招股説明書，説明A類普通股的具體數量、價格和條款。招股説明書的補充也可以添加、更新或更改本招股説明書中所包含或包含的信息。如果本招股説明書中的信息與任何招股説明書的補充內容有任何不一致之處，您應依賴於招股説明書補充中的信息。

招股説明書的補充也可能包含與招股説明書所涵蓋的A類普通股有關的任何有關美國聯邦所得税考慮的資料。

我們可以將A類普通股出售給承銷商，後者將按照出售時規定的條件向公眾出售A類普通股。此外，A類普通股可以由我們直接出售，也可以通過不時指定的經銷商或代理商出售，這些代理商可能是我們的附屬公司。如果我們，直接或通過代理人，徵求要約購買A類普通股，我們和我們的代理人保留唯一的權利接受和拒絕，全部或部分，任何報價。

在招股章程的補充中，就出售的A類普通股而言，還將包括任何承銷商、交易商或代理人的名稱，以及發行的條款、任何承銷商、交易商或代理人的補償以及酌情給我們的淨收益。

參與發行的任何承銷商、交易商或代理人可被視為1933年“證券法”(修正後的“證券法”)的“承銷商”，我們在本招股説明書中稱之為“證券法”。

在那裏你可以找到更多的信息

VTV治療公司向SEC提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。你可以從證券交易委員會在http://www.sec.gov.的網站上獲得這樣的文件你也可以閲讀和複製這些材料在證交會的公共資料室在100F街，N.E.，華盛頓特區20549。您可以通過致電1-800-SEC-0330獲得有關證交會公共資料室運作的更多信息。

根據證券交易委員會的規則，本招股説明書並不包含我們在註冊聲明中所包含的所有信息，以及我們向SEC提交的相關證物和時間表。有關我們及A類普通股的更多資料，請參閲註冊説明書、證物及附表。註冊聲明、展品和時間表可通過證券交易委員會的網站或其公共資料室查閲。

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以提述方式成立為法團

在這份招股説明書中，我們“參考”了我們向證券交易委員會提交的某些信息，這意味着我們可以通過向你提供這些信息來向你披露重要的信息。我們以參考方式合併的信息是本招股説明書的一個重要部分，以後我們向SEC提交的信息將自動更新和取代這些信息。我們已將下列文件提交證券交易委員會，並以參考方式納入本招股説明書：

我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的所有文件和報告(根據適用的證券交易委員會規則提交的任何部分除外)，從本招股章程之日起至根據本招股説明書完成發行為止，應視為以參考方式納入本招股章程。該信息包含在我們的網站或通過我們的網站(http://www.vtvtherapeutics.com)沒有被納入本招股説明書。

你可向證券交易委員會索取該等文件的副本，但對該等文件的證物除外，除非我們已特別將該證物包括在該文件內，或以參考方式將該證物納入該文件，如“在你能找到更多資料的地方”所述，或以書面或電話方式在以下地址免費向VTV治療組索取該文件的副本：

VTV治療公司
注意：首席財務官
4170 Mendenhall Oaks Pkwy

高點，NC 27265

電話：(336)841-0300

您應僅依賴於本招股説明書、招股説明書補充、我們授權的任何免費書面招股説明書和任何定價補充書中所包含或包含的信息。我們沒有授權任何人，包括任何銷售人員或經紀人，提供本招股説明書、任何適用的招股説明書補充、我們授權的任何免費書面招股説明書或任何定價補充書以外的其他信息。我們沒有授權任何人向你提供不同的信息。我們不對其他人可能提供的任何信息的可靠性負責，也不能保證其可靠性。在任何不允許要約的司法管轄區，我們不提供證券的要約。你不應假定本招股説明書、任何適用的招股章程補充、我們授權的任何免費書面招股説明書以及任何定價補充或以參考方式合併的任何文件在適用文件日期以外的任何日期都是準確的。

為本招股章程的目的，在本招股章程、任何招股章程增訂本中所載的任何陳述，或任何其他其後提交的文件中所載的陳述，如因提述本招股章程而被當作納入本招股章程內，則該文件所載的任何陳述，如為本招股章程的目的，須當作修改或取代該陳述，則該文件所載的任何陳述，如已編入或當作為本招股章程內的任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得當作構成本招股章程的一部分。

關於前瞻性信息的聲明

本招股説明書或我們已或將要向SEC提交的其他材料中包含的某些信息(以及我們所作或將要作出的口頭陳述或其他書面陳述中所包含的信息)包括反映我們的計劃、估計、假設和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大相徑庭。可能導致或促成這些問題的因素

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差異包括下文和我們在2017年12月31日終了年度表格10-K的年度報告中在“第一部分-項目1A，風險因素”項下討論的內容。前瞻性聲明包括關於我們可能或假定的未來業務結果、業務戰略和業務、融資計劃、潛在增長機會、潛在市場機會、我們藥物開發努力或試驗的潛在結果以及競爭的影響的信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，可以用“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“會”或類似的表達方式以及這些術語的負面內容來識別。考慮到這些不確定性，你不應該過分依賴這些前瞻性的聲明.此外，前瞻性陳述只代表我們管理層的計劃、估計、假設和信念。除非法律規定，我們沒有義務公開更新這些前瞻性聲明，或者更新實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大相徑庭的理由，即使未來有新的信息可供使用。

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公司

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司，致力於發現和開發口服小分子藥物候選人，以填補重大的未滿足的醫療需求。我們有一條強有力的臨牀候選藥物管道，由我們的治療輕度阿爾茨海默病(AD)和糖尿病的項目領導。我們治療AD的藥物候選藥物azeliragon(TTP 488)，是一種口服小分子拮抗劑，針對晚期糖基化終產物(RAGE)的受體(RAGE)，我們已經成功地完成了在食品和藥物管理局(FDA)同意的特別協議評估(SPA)下的第三階段臨牀試驗(“堅定研究”)的兩個子研究的註冊。我們的糖尿病藥物候選藥物包括ttp 399，一種口服肝選擇性葡萄糖激酶激活劑(Gka)，我們已於2016年8月完成2型糖尿病2b期臨牀試驗(“Agata研究”)和ttp 273，一種口服非肽激動劑，針對胰高血糖素樣肽-1受體(“glp-1R”)，我們已於2016年12月完成2型糖尿病的第二階段臨牀試驗(“LOGRA研究”)。我們還啟動了一項適應性階段1b/2的研究，與JDRF國際(“JDRF”)合作，探討TTP 399在1型糖尿病患者中的作用。我們有兩個額外的項目在臨牀前和臨牀發展的不同階段，以治療炎症性疾病。

有關我們的業務、財務狀況、運營結果和其他重要信息的描述，請參閲本招股説明書中以參考方式提交給美國證交會的文件。有關如何查找本招股説明書中引用的文件副本的説明，請參閲“您可以在哪裏找到更多信息”。

我們的主要執行辦公室是位於4170門登豪爾橡樹普克，高分，NC 27265，電話(336)841-0300。

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危險因素

投資我們的證券涉及風險。您應仔細考慮在適用的招股説明書補編中以參考方式討論或納入的具體風險，以及任何適用的招股説明書補充中所包含的所有其他信息，或在本招股説明書和適用的招股説明書補充中以引用方式納入的所有其他信息。您還應考慮到我們2017年12月31日終了年度表10-K年度報告中的標題“第一部分-項目1A，風險因素”中討論的風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設被納入本招股説明書，並可能被我們將來提交給SEC的其他報告不時地修改、補充或取代。

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收益的使用

除非我們在適用的招股説明書中另有規定，否則我們將使用出售我們提供的A類普通股的淨收益作為一般公司用途。公司的一般目的可包括增加週轉資本、資本支出、償還債務、為可能的收購和投資提供資金或回購股票。

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股本説明

資本存量

我們的授權股本包括A類普通股100，000，000股，每股面值0.01美元，B類普通股100，000，000股，每股面值0.01美元，優先股5，000，000股，每股0.01美元。截至2018年2月23日，我們有大約9，693，254股A類普通股已發行，23，119，246股B類普通股已發行，而未發行優先股。

普通股

投票。我們的A類普通股和B類普通股的股東有權就提交給股東表決或批准的所有事項每股投一票。我們的A類普通股及B類普通股的持有人，就所有呈交股東表決或批准的事宜，作為一個單一類別投票，但如我們經修訂及重述的成立為法團證明書的某些條文的修訂，會改變或改變B類普通股的權力、優惠或特別權利，以對他們產生不利影響，則屬例外，而該等修訂必須以有權由受修訂影響的股份持有人投贊成票的過半數票通過，作為獨立類別表決，或按適用法律另有規定而通過。

截至2018年2月23日，MacAndrews&Forbes有限公司(統稱“MacAndrews”)的子公司和附屬公司持有我們B類普通股的23，084，267股和我們A類普通股的2，615，666股，因此控制着我們已發行普通股合計投票權的約78.3%。因此，MacAndrews能夠控制我們的業務政策和事務，以及任何需要我們股東普遍批准的行動，包括通過對公司註冊證書和章程的修訂，批准合併或出售我們的大部分資產，以及在沒有任何理由的情況下撤換董事會成員。根據我們的投資者權益協議，MacAndrews還有權提名我們董事會的多數成員。MacAndrews的所有權和投票權的集中也可能推遲、推遲甚至阻止第三方的收購或本公司其他控制權的改變，如果沒有MacAndrews的支持，某些交易可能更加困難或不可能進行，即使這類事件符合少數股東的最佳利益。

紅利。持有A類普通股的人有權在我們的董事會從合法可用的資金中獲得股利。我們B級普通股的持有人無權收取股利，但由我們B級普通股的股份按比例就我們B級普通股的每一流通股支付的股利除外。

清算或解散。在我們清算或解散時，我們A類普通股的持有人有權按比例分享我們的資產，這些資產在法律上可在支付債務後分配給股東，並受任何當時未償優先股持有人的優先權利約束。除票面價值外，我們B類普通股的持有人無權在公司清算或解散時接受分配。

可轉讓和交換。根據我們的主要經營子公司VTV治療有限責任公司(VTV LLC)的交易協議和經營協議的條款，VTV有限責任公司的單位(連同相應數量的B類普通股)可交換為：(I)我們的A類普通股的股份或(Ii)現金(根據A類普通股的市場價格)，由我們選擇(作為VTV公司的管理成員)。任何要求交換現金而不是A類普通股股份的決定最終將由我們的整個董事會決定。每一家這樣的交易所都將以一一對應的方式進行，按慣例調整股票分紅、股票紅利和股票分類的折算率。B類普通股的股份不得轉讓，除非與VTV股份有限責任公司的單位交換或轉讓有關。

在交易所，我們B類普通股的每一股將被取消。

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優先股

我們已被授權發行至多5000萬股優先股。我們的董事會已授權在符合特拉華州法律規定的限制和我們修訂和重新聲明的公司註冊證書的情況下，確定優先股的條款和條件，包括優先股是否將以一個或多個系列發行，每個系列中應包括的股份數目以及股份的權力、指定、偏好和權利。我們的董事會也已被授權指定任何資格，限制或限制的股份，而不需要任何進一步的表決或行動的股東。優先股的發行可能會產生延遲、推遲或阻止我們公司控制權改變的效果，並可能對我們A類普通股和B類普通股持有人的表決權和其他權利產生不利影響，從而對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。我們目前沒有發行優先股的計劃。

企業機會

我們修改和重述的公司註冊證書規定，在法律允許的範圍內，“公司機會”原則將不適用於MacAndrews，我們的任何非僱員董事，他們是MacAndrews或其附屬公司(除我們或我們的子公司以外)的僱員、附屬公司或顧問，或其各自的附屬公司，其方式將禁止他們投資於競爭業務或與我們的客户或客户做生意。見“風險因素-與我們A類普通股的發行和所有權有關的風險-MacAndrews對我們的業務有重大影響，他們的利益可能與我們或我們其他股東的利益不同”，我們在截至2017年12月31日的年度報告表10-K中對此進行了參考。

我國公司註冊證書及章程的反收購效果

我們經修訂和重述的公司註冊證書及附例載有某些條文，目的是提高董事局成員組成的連續性和穩定性，而這些條文可能會延遲、延遲或防止日後接管或更改對我們的控制權，除非該等接管或變更獲得董事局批准。

這些規定包括：

書面同意的行動；股東特別會議。我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，在MacAndrews停止實益擁有超過50%的普通股(“觸發事件”)之日後，股東只能在股東年會或特別會議上採取行動，不能以書面同意代替會議。我們經修訂和重述的成立為法團證書及附例亦規定，除法律另有規定外，股東特別會議只能由董事局主席或副主席、行政總裁召開，或根據董事會過半數通過的決議，或在觸發事件前，應持有我們普通股50%或以上的股東的要求召開。除上文所述外，股東不得召開特別會議或要求董事會召開特別會議。

提前通知程序。我們的章程規定了一項預先通知程序，以便將股東提案提交給我們的股東年度會議，包括提名候選人蔘加董事會選舉。在週年會議上，股東只能考慮會議通知中指明的建議或提名，或由董事會或董事會指示提交會議的建議或提名，或由在會議記錄日期記錄在案的股東提交的建議或提名，該股東有權在會議上投票，並已以適當形式及時以書面通知我們的祕書，説明股東打算在會議前將該業務提交會議。雖然該附例並沒有賦予董事局批准或不批准股東提名候選人的權力，或就其他事務在特別會議或週年會議上進行的建議，但如沒有遵守適當的程序，則該附例可具有阻止某些事務在會議上進行的效力，或可能阻止或阻止潛在的收購者進行邀請代理人，以選出其本身的董事名單，或以其他方式試圖取得我們的控制權。

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董事會職位空缺和新設董事職位。我們的章程規定董事會可以填補董事會的空缺。此外，將允許董事會增加董事人數並填補空缺職位。這些條文可能會令股東更難影響董事局的組成。

授權但未發行的股票。我們授權但未發行的普通股和優先股將在未經股東批准的情況下可供今後發行。這些額外股份可用於各種公司用途，包括未來公開發行以籌集額外資本、公司收購和僱員福利計劃。存在授權但未發行的普通股和優先股可能會使我們的普通股或優先股更難獲得控制權，或阻止通過委託書競爭、投標報價、合併或其他方式控制我們大多數普通股的企圖。

與有興趣的股東進行商業合併。我們已在修訂和重述的註冊證書中選擇不受“特拉華普通公司法”第203條的約束，這是一項反收購法。一般而言，第203條禁止公開持有的特拉華州公司與擁有公司15%或更多有表決權股票的個人或集團進行商業合併，如合併，自該人成為有利害關係的股東之日起三年內，除非(除某些例外情況外)該商業合併或該人成為有利害關係的股東的交易以規定方式獲得批准。因此，我們將不受任何反收購的影響，第203節.不過，我們修訂和重述的公司註冊證書載有與第203條具有同等效力的規定，但它們規定，MacAndrews及其各種附屬公司、繼承者和受讓人將不被視為“有利害關係的股東”，而不論他們擁有的有表決權股票的百分比如何，因此不受這種限制。

論壇的選擇

我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州的法院將是唯一和專屬的論壇：(一)代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟；(二)任何聲稱違反了董事、高級人員或其他僱員欠我們或我們的股東的信託義務的訴訟；(三)聲稱根據“特拉華普通公司法”提出的索賠的任何訴訟、經修訂和重申的註冊證書；或(四)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟。法院有可能裁定這一規定不適用或不可執行。我們可以書面同意其他論壇。股東將被視為已同意位於特拉華州內的州和聯邦法院的屬人管轄權，並向作為該股東代理人的股東顧問提供程序服務。

董事的責任；董事及高級人員的補償

我們修改和重新聲明的註冊證書限制了我們的董事在特拉華普通公司法允許的範圍內的責任，並規定我們將向他們提供慣常的賠償。我們期望與我們的每一位執行官員和董事簽訂慣常的賠償協議，通常向他們提供與他們向我們或代表我們提供的服務有關的慣常賠償。

移交代理人和書記官長

我們A類普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓信託公司。

證券交易所

我們的A類普通股在納斯達克全球市場上市，代號為“VTVT”。

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分配計劃

我們可以以下列任何一種或多種方式提供和出售A類普通股：

此外，我們還可以進行期權、股票出借或其他類型的交易，這些交易要求我們將A類普通股的股份交付給承銷商、經紀人或交易商，然後由他們根據本招股説明書轉售或轉讓A類普通股的股份。我們也可以就我們的A類普通股進行套期保值交易。例如，我們可以：

我們可與第三方進行衍生交易，或在私下談判的交易中將本招股説明書未涵蓋的A類普通股出售給第三方。如果適用的招股説明書補充表明，就這些衍生產品而言，第三方可以出售本招股説明書所涵蓋的A類普通股和適用的招股説明書補充，包括在賣空交易中。如有的話，第三方可使用我們質押的A類普通股，或向我們或其他人借來的股票，以結清出售或結清任何相關的公開借入的股票，並可使用我們為結算該等衍生工具而收取的A類普通股，以結清任何有關的公開借入股票。此類交易中的第三方將是承銷商，如果在本招股説明書中未指明，則將在適用的招股説明書補充(或生效後的修訂)中指明。此外，我們還可以以其他方式將A類普通股貸款或質押給金融機構或其他第三方，後者可利用本招股説明書出售短期證券。此類金融機構或其他第三方可將其經濟空頭頭寸轉讓給我們A類普通股的投資者，或與其他A類普通股的同時發行有關的投資者。

每次我們出售A級普通股時，我們將提供一份招股説明書，説明參與出售A類普通股的任何承銷商、交易商或代理人的姓名。招股説明書還將列出祭品的條款，包括：

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如果在銷售中使用了承銷商或經銷商，承銷商或交易商將為自己的帳户購買A類普通股。甲類普通股可不時由我們在一項或多項交易中出售：

這種銷售可以：

A類普通股可通過由一家或多家管理承銷商代表的承銷辛迪加或直接由一家或多家此類公司提供給公眾。除招股説明書另有規定外，承銷商或交易商購買所提供證券的義務將受某些條件的限制，承銷商或交易商有義務購買所有已提供的證券(如有的話)。任何公開發行價格，以及承銷商或交易商允許或轉讓或支付給其他交易商的任何折扣或優惠，均可不時更改。

甲類普通股可以由我們直接出售，也可以通過我們不時指定的代理出售。凡參與要約或出售本招股章程所關乎的甲類普通股的代理人，均會被指名，而我們向該代理人支付的任何佣金，將列於適用範圍內。

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招股説明書補充。除非在適用的招股説明書中另有説明，否則任何此類代理人將在其任期內盡最大努力行事。

購買本招股説明書提供的A類普通股的要約可由我們直接向機構投資者或其他人索取，並可將其出售給機構投資者或其他人，他們可被視為“證券法”所指的關於證券轉售的承銷商。以這種方式提出的任何要約的條款將包括在招股説明書的補充中。

如在適用的招股説明書中註明，承銷商、交易商或代理人將被授權徵求某些機構投資者的要約，根據規定在未來某一日期付款和交付的合同向我們購買證券。可與其簽訂這些合同的機構投資者除其他外包括：

在任何情況下，這些購買者都必須得到我們的批准。除非適用的招股章程另有規定，否則任何買家根據上述任何合約所承擔的義務將不受任何條件規限，但(A)根據該買家所受管轄的任何司法管轄區的法律，不得在交付時禁止購買A類普通股；及(B)如該A類普通股亦正出售予承銷商，我們必須已將不受延遲交付規限的A類普通股出售予該等承銷商。承銷商和其他代理人對這些合同的有效性或履行不承擔任何責任。

根據本招股章程，我們在發行A類普通股時所使用的部分承銷商、交易商或代理人，可能是我們的客户，與我們或我們的附屬公司在一般業務過程中進行交易和提供服務。承銷商、交易商、代理人和其他人可根據與我們訂立的協議，有權賠償和分擔某些民事責任，包括“證券法”規定的責任，並由我們償還某些費用。

任何最初在美國境外出售的證券都可以通過承銷商、交易商或其他方式在美國轉售。

凡我們出售提供的A類普通股作公開發售及出售的承銷商，可在該等A類普通股中設立市場，但該等承銷商無須這樣做，並可隨時停止任何市場買賣。

本招股説明書提供的A類普通股的預期交付日期將在與發行有關的適用的招股説明書補充中加以説明。

我們向承銷商支付的與發行A類普通股有關的最高賠償金額將不超過這種發行的最高收益的8%。

根據表格S-3的一般指示I.B.6，在任何12個月內，我們都不會在公開首次公開發行中出售A類普通股，其價值超過我們公開發行流通股的三分之一，只要我們的公開流通股仍低於7 500萬美元。

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為了遵守某些州的證券法，如果適用的話，A類普通股只能通過註冊或許可的經紀人或交易商在這些法域出售。此外，在某些州，A類普通股不得出售，除非它們已註冊或有資格出售，或可獲得豁免註冊或資格要求，並得到遵守。

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法律事項

與提供的證券有關的某些法律問題將由Paul，Weiss，Rifkind，Wharton&Garrison LLP，New York，New York為我們轉交。

專家們

VTV治療公司合併財務報表VTV治療公司的2017年12月31日終了年度年度報告(表10-K)已由獨立註冊公共會計師事務所安永有限責任公司審計，該報告載於報告中，並以參考方式納入其中。這類合併財務報表是根據該公司作為會計和審計專家的權威而提交的報告，在此以參考的方式列入。

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至多13，000，000美元

A類普通股

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招股章程補充

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康託

(二零二零年四月二十四日)