WST-20200331
0000105770--12-312020年3月31日2020Q1假的73,602,233西路530號“英雄號”，埃克斯頓帕0.6—0.6—1.31.61.31.63.03.0————0.250.25100.0100.075.375.373.674.11.71.213.42.22.7802.7803.673.673.823.824.024.02601.513.40.160.150.200001057702020-01-012020-03-31Xbrli：股票00001057702020-04-17iso 4217：美元00001057702019-01-012019-03-31iso 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er2020-01-012020-03-310000105770美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-03-310000105770us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-03-310000105770us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-03-310000105770國家：美國美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2020-01-012020-03-310000105770國家：美國美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-03-310000105770國家：美國us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-03-310000105770國家：美國us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-03-310000105770國家：美國2020-01-012020-03-310000105770國家：美國2019-01-012019-03-310000105770美國-公認會計原則：外國計劃成員美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2020-01-012020-03-310000105770美國-公認會計原則：外國計劃成員美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-03-310000105770美國-公認會計原則：外國計劃成員2020-01-012020-03-310000105770美國-公認會計原則：外國計劃成員2019-01-012019-03-310000105770WST：2008改造計劃成員2020-01-012020-03-310000105770WST：2008改造計劃成員2019-01-012019-03-310000105770WST：2008改造計劃成員2019-12-310000105770美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2019-12-310000105770WST：2008改造計劃成員WST：資產相關收費2019-12-310000105770美國-公認會計原則：其他改造WST：2008改造計劃成員2019-12-310000105770美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2020-01-012020-03-310000105770WST：資產相關收費2020-01-012020-03-310000105770美國-公認會計原則：其他改造2020-01-012020-03-310000105770美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2020-03-310000105770WST：2008改造計劃成員WST：資產相關收費2020-03-310000105770美國-公認會計原則：其他改造WST：2008改造計劃成員2020-03-310000105770WST：2008改造計劃成員2020-03-310000105770WST：SmartDoseMembers2020-01-012020-03-310000105770WST：SmartDoseMembers2019-01-012019-03-31WST：段0000105770WST：PackagingSystem2020-01-012020-03-310000105770WST：PackagingSystem2019-01-012019-03-310000105770WST：DeliverySystem2020-01-012020-03-310000105770WST：DeliverySystem2019-01-012019-03-310000105770美國-公認會計原則：部門間消除2020-01-012020-03-310000105770美國-公認會計原則：部門間消除2019-01-012019-03-310000105770WST：公司和消除成員2020-01-012020-03-310000105770WST：公司和消除成員2019-01-012019-03-310000105770美國-公認會計原則：材料對賬2020-01-012020-03-310000105770美國-公認會計原則：材料對賬2019-01-012019-03-31


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q
(第一標記)
☑依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌到轉軌的轉軌時期

委員會檔案編號1-8036

西醫藥服務公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
賓夕法尼亞州23-1210010
(成立為法團或組織的國家或其他司法管轄區)(國税局僱主識別號碼)
西路530號“英雄號”，埃克斯頓帕
19341-0645
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

登記人的電話號碼，包括區號：610-594-2900
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.25美元WST紐約證券交易所
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。(鼓掌)是☑ 沒有☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。2.是 ☑ 沒有☐
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
☑ 加速過濾器☐
非加速濾波器
☐小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。商業、商業、金融、商業、金融等行業☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐ 沒有☑
截至2020年4月17日，73,602,233登記人普通股已發行的股份。

目錄
目錄

  頁
第一部分財務資料
 
項目1.
財務報表(未經審計) 
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的精簡合併收入報表
3
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入彙總報表
4
 
2020年3月31日和2019年12月31日合併資產負債表
5
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月現金流動彙總表
6
 
精簡合併財務報表附註
7
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
24
項目3.
市場風險的定量和定性披露
33
項目4.
管制和程序
34
   
第二部分.其他資料
 
項目1.
法律訴訟
34
項目1A。
危險因素
34
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
35
項目6.
展品
35
   
簽名
36
   
展示索引
F-1

2
目錄
第一部分財務資料

項目1.比較一致的財務報表

合併損益表(未經審計)
西醫藥服務公司及附屬公司
(單位：百萬，但每股數據除外)


 三個月結束
三月三十一日，
 20202019
淨銷售額$491.5  $443.5  
出售貨物和服務的成本324.5  296.7  
毛利167.0  146.8  
研發10.7  9.8  
銷售、一般和行政費用71.8  68.6  
其他收入(附註15)(3.5) (2.3) 
經營利潤88.0  70.7  
利息費用2.0  2.3  
利息收入(0.8) (0.9) 
其他非營業費用(收入)0.3  (0.6) 
所得税前收入86.5  69.9  
所得税費用15.0  16.1  
附屬公司淨收入權益(2.8) (1.6) 
淨收益$74.3  $55.4  
每股淨收入： 
基本$1.01  $0.75  
稀釋$0.99  $0.73  
已發行加權平均股票：  
基本73.9  74.1  
稀釋75.5  75.3  

見所附精簡合併財務報表附註。
3
目錄
綜合收入彙總報表(未經審計)
西醫藥服務公司及附屬公司
(以百萬計)

 三個月結束
三月三十一日，
 20202019
淨收益$74.3  $55.4  
其他綜合(損失)收入，扣除税後： 
外幣折算調整(47.3) 4.4  
確定福利養卹金和其他退休後計劃調整數，扣除0.6美元和0美元的税額2.0  (0.3) 
衍生工具的淨收益(損失)，扣除1.3美元和1.6美元的税後2.6  (3.3) 
其他綜合(損失)收入，扣除税後(42.7) 0.8  
綜合收入$31.6  $56.2  

見所附精簡合併財務報表附註。
4
目錄
合併資產負債表(未經審計)
西醫藥服務公司及附屬公司
(單位：百萬，但每股數據除外)
 三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$335.3  $439.1  
應收賬款淨額333.0  319.3  
盤存251.0  235.7  
其他流動資產58.2  64.6  
流動資產總額977.5  1,058.7  
財產、廠房和設備1,816.9  1,820.1  
減：累計折舊和攤銷988.6  980.8  
不動產、廠房和設備，淨額828.3  839.3  
經營租賃使用權資產68.5  70.1  
對附屬公司的投資197.7  192.7  
善意106.9  107.8  
無形資產，淨額28.1  29.8  
遞延所得税12.3  14.0  
養卹金和其他退休後福利5.2  4.3  
其他非流動資產22.0  24.7  
總資產$2,246.5  $2,341.4  
負債和權益  
流動負債：  
應付票據和其他當期債務$2.3  $2.3  
應付帳款157.9  156.8  
養卹金和其他退休後福利2.2  2.2  
應計薪金、工資和福利61.2  73.0  
應付所得税13.9  6.4  
經營租賃負債9.4  9.6  
其他流動負債97.5  91.3  
流動負債總額344.4  341.6  
長期債務254.4  255.0  
遞延所得税5.6  15.5  
養卹金和其他退休後福利50.7  52.5  
經營租賃負債61.2  62.4  
其他長期負債40.0  41.2  
負債總額756.3  768.2  
承付款和意外開支(附註17)
公平：
優先股，300萬股授權；0股發行和流通股
—  —  
普通股，每股面值0.25美元；核準股票1 000萬股；發行股票：7 530萬股和7 530萬股；流通股：7 360萬股和7 410萬股
18.8  18.8  
超過面值的資本267.6  272.7  
留存收益1,611.8  1,549.4  
累計其他綜合損失(192.3) (149.6) 
按成本計算的金庫股票(170萬股和120萬股)(215.7) (118.1) 
股本總額1,490.2  1,573.2  
負債和股本共計$2,246.5  $2,341.4  
見所附精簡合併財務報表附註。
5
目錄
現金流量表(未經審計)
西醫藥服務公司及附屬公司
(以百萬計)
 三個月結束
三月三十一日，
 20202019
業務活動現金流量：  
淨收益$74.3  $55.4  
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
折舊24.9  24.9  
攤銷1.1  0.6  
股票補償5.4  6.2  
非現金重組費用—  0.3  
養卹金結算費1.4  —  
超過購置日負債的或有代價付款(0.1) (0.2) 
其他非現金項目，淨額(4.3) (0.8) 
資產和負債變動
(45.6) (38.8) 
經營活動提供的淨現金57.1  47.6  
投資活動的現金流量：  
資本支出(32.1) (28.8) 
其他，淨額0.2  0.1  
用於投資活動的現金淨額(31.9) (28.7) 
來自籌資活動的現金流量：  
循環信貸協議下的借款—  28.0  
循環信貸協議下的還款—  (28.0) 
償還長期債務(0.6) —  
債務發行成本—  (0.8) 
股息支付(11.8) (11.1) 
基於股票的賠償金的收益6.3  3.3  
僱員股票購買計劃供款1.3  1.2  
根據股份回購計劃購買的股份(115.5) (83.1) 
用於籌資活動的現金淨額(120.3) (90.5) 
匯率對現金的影響(8.7) (0.3) 
現金和現金等價物淨減額(103.8) (71.9) 
現金，包括期初的現金等價物439.1  337.4  
現金，包括期末現金等價物$335.3  $265.5  

見所附精簡合併財務報表附註。
6
目錄
精簡合併財務報表附註(未經審計)

注1：表示方式的基本一致重要會計政策摘要

提出依據本報告所列精簡合併財務報表未經審計，是按照美國(“美國”)編制的。一般公認的會計原則(“美國公認會計準則”)用於中期財務報告和美國證券交易委員會(SEC)條例。年底彙總的綜合資產負債表數據來自已審計的財務報表，但不包括美國公認會計準則所要求的所有披露。按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。管理層認為，這些財務報表包括為公允列報財務狀況、業務結果、現金流量和所述期間的權益變動而必須進行的一切調整，這些調整屬於正常的經常性調整。截至2020年3月31日的三個月的合併財務報告應與西醫藥服務公司的合併財務報表及其附註一併閲讀。及其多數擁有的附屬公司(可稱為“西部”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)出現在截至2019年12月31日的年度報表10-K表(2019年度報告“)任何過渡時期的業務結果不一定表明全年的結果。

韋斯特一直在積極監測新的冠狀病毒(“COVID-19”)的情況及其在全球的影響。截至2020年3月31日的三個月的財務結果沒有受到COVID-19的顯著影響，我們的生產設施在本季度繼續運作，就像在COVID-19大流行之前一樣，除了加強旨在防止病毒傳播的安全措施外，幾乎沒有什麼變化。各國政府實施的遠距離工作安排和旅行限制，對本季度維持業務能力的影響有限，因為我們的製造業務一般不受留在家中訂單的限制。

2019年4月，我們以美元收購了我們在韓國的經銷商的業務。18.9百萬由於這次收購，我們記錄了存貨、不動產、廠房和設備、商譽和客户關係無形資產。4.5百萬美元0.6百萬美元2.6百萬美元11.2分別是百萬。商譽記錄在我們的專利產品報告部門。自收購之日起，我們的合併財務報表中就包括了這次收購的結果。

注2：轉帳新會計準則

最近採用的標準

2019年4月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了指導意見，澄清和改進了與新的信貸損失、套期保值以及確認和計量標準有關的領域。本指南在原有標準生效的同一財政年度有效，如果已經實施，則在本指南發佈後開始的年度期間生效。我們從2020年1月1日起，在未來的基礎上通過了這一指導方針。這種做法對我們的財務報表沒有重大影響。

2018年8月，FASB發佈了指導意見，將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)相一致。作為服務合同的託管安排的服務元素的計算不受此更新的影響。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些年內的中期。我們從2020年1月1日起，在未來的基礎上通過了這一指導方針。這種做法對我們的財務報表沒有重大影響。

2018年8月，FASB發佈了指南，通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些年內的中期。我們於2020年1月1日通過了這一指導方針。
7
目錄
這種做法對我們的財務報表沒有重大影響。請參閲注10，公允價值計量，以瞭解更多細節。

2016年6月，財務會計準則委員會發布了指導意見，向財務報表用户提供更多有用的信息，説明金融工具的預期信貸損失和報告實體在每個報告日持有的其他承諾，包括應收賬款。在先前的指導下，一個實體僅在可能發生損失時才反映按攤銷成本計量的金融資產的信貸損失，在確定所受損失時一般只考慮過去的事件和當前情況。新指南要求確認一項備抵，反映當前預計在金融資產壽命期間將發生的信貸損失估計數，這不僅是基於歷史經驗和當前條件，而且也是基於合理和可支持的預測。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些年內的中期。自2020年1月1日起，我們對截至2020年1月1日的應收賬款和合同資產餘額採用了這一指南。在目前的預期信用損失模型下，我們採用了備抵矩陣法，利用基於逾期天數的歷史損失率進行調整，以反映當前的經濟狀況和對未來經濟狀況的預測。截至2020年1月1日，採用該方法對財務報表中應收賬款和合同資產的細列項目的影響不顯著。由於我們採用了，我們記錄了累積效應調整為$。0.1截至2020年1月1日，在我們精簡的綜合資產負債表中留存收益中的百萬美元，以反映截至2020年1月1日應收賬款餘額的預計壽命預期信用損失增量。由於我們的所有應收賬款都在一年或一年之內到期，我們沒有在每個信貸質量指標中按起始年份提出攤銷成本法。

尚未通過的標準

2020年3月，FASB發佈了指導意見，其中規定了備選權宜之計和例外情況，以處理參考利率改革的影響，即需要停止參照倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。本指南自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日。我們目前正在評估i吳本指引對我們的財務報表、過渡和披露要求的影響.

2019年12月，財務會計準則委員會發布了簡化所得税會計核算的指導意見，取消了“會計準則”編纂專題740中的某些例外情況，並澄清和修訂了現行“會計準則”專題740指南。本指南適用於財政年度，以及從2020年12月15日以後開始的這幾年的中期。允許提前收養。我們目前正在評估我們的通過時間和這一指導可能對我們的財務報表產生的影響。

2018年8月，FASB發佈了指導意見，修改了固定福利養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。該指南刪除了不再被認為具有成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了確定為相關的披露要求。本指南適用於2020年12月15日以後的財政年度。允許提前收養。我們認為，通過這一指南不會對我們的財務報表產生重大影響。

注3：轉帳收入

我們的收入來自貨物或服務的銷售，反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。根據ASC的主題606，我們根據五步模型記錄收入.在與客户確定合同之後，我們確定合同中的履約義務(貨物或服務)，確定交易價格，將交易價格分配給合同中的履約義務，並通過將承諾的貨物或服務轉移給客户確認收入。當顧客獲得對該商品或服務的控制權時，貨物或服務就會被轉移。

8
目錄
下表列出了按市場類別分列的銷售淨額的大致百分比：
三個月結束
三月三十一日，
20202019
生物製品28 %26 %
泛型19 %20 %
製藥業29 %31 %
合同制產品24 %23 %
100 %100 %

下表列出了按產品類別分列的銷售淨額的大致百分比：
三個月結束
三月三十一日，
20202019
高值元件43 %43 %
標準包裝28 %30 %
傳送裝置5 %4 %
合同制產品24 %23 %
100 %100 %


下表按地理位置列出了我們的銷售淨額的大約百分比：
三個月結束
三月三十一日，
20202019
美洲48 %46 %
歐洲、中東、非洲44 %47 %
亞太8 %7 %
100 %100 %

合同資產和負債

下表彙總了我們的合同資產和負債，不包括應收賬款中的合同資產，淨額：
(百萬美元)
合約資產，2019年12月31日$9.8  
合約資產，2020年3月31日16.4  
合同資產變動-增加(減少)$6.6  
遞延收入，2019年12月31日$(34.9) 
遞延收入，2020年3月31日(41.8) 
遞延收入變動-減少(增加)$(6.9) 

截至2020年3月31日止的三個月內，美元10.2認列了在年初列入遞延收入的百萬美元收入。

9
目錄
我們合同中的大部分履約義務在一年或不到一年內得到履行。一年以上已履行的履約義務包括與不可退還的客户付款有關的義務。20.02013年6月收到百萬美元，作為對智能Dose的獨家使用的回報®特定治療領域的技術平臺。截至2020年3月31日，美元5.4與這項付款有關的百萬未賺得收入，其中$0.9百萬美元列入其他流動負債和美元4.5百萬美元包括在其他長期負債中。未賺得的收入在協議的剩餘期限內以直線方式確認為收入。該協議不包括客户未來的最低購買承諾。

供應鏈融資

我們已與某些銀行簽訂了供應鏈融資協議，根據該協議，我們不時向這些銀行提供某些應收賬款，但須遵守適用協議的條款。這些交易導致應收賬款減少，因為協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款有關的信貸風險轉移給銀行。這些協議不允許在無法收回的情況下進行追索權，而且一旦售出，我們也不保留對相關應收賬款的任何權益。截至2020年3月31日和2019年3月31日，我們註銷了應收賬款美元。3.3百萬美元1.8根據這些協議，分別為百萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的壓縮綜合損益表中，與出售此類應收賬款有關的折扣費不算重大。

自願召回

2019年1月24日，我們自願召回了我們的Vial2Bag。®生產線由於報告的潛在不可預測或可變劑量在一定條件下。2018年第四季度的業績包括一美元11.3百萬產品退貨備抵，記錄為銷售減少，部分被銷售成本下降所抵消，反映出2018年12月31日我們對這些設備的庫存餘額。在截至2019年3月31日的三個月內，我們記錄了$4.5百萬來自我們客户的庫存回報和相關的內部庫存，部分抵消了我們減少的產品回報。我們繼續努力使產品重新上市。

注4：轉帳每股淨收入

下表對計算每股基本淨收益所使用的份額與用於稀釋每股淨收益的份額進行了核對：

三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)20202019
淨收益$74.3  $55.4  
加權平均普通股73.9  74.1  
基於國庫券法的股權分紅稀釋效應
1.6  1.2  
加權平均股份假設稀釋75.5  75.3  

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，0.1百萬和0.6百萬股，分別來自股票補償計劃，因為它們的影響是反稀釋性的，所以在計算稀釋後每股淨收入時沒有包括在內。

2019年12月，我們宣佈了2020年曆年股票回購計劃，授權回購最多可達848,000根據1934年“證券交易法”第10b-18條允許的公開市場或私下談判交易中我們普通股的股份。回購股票的數量和這類交易的時間將取決於各種因素，包括市場條件。
10
目錄
在截至2020年3月31日的三個月內，我們購買了761,500我們在該計劃下的普通股，費用為$115.5百萬美元，或平均價格為$151.65每股。

注5：轉帳盤存

存貨按較低的成本(先入先出)和可變現淨值估值。庫存餘額如下：

(百萬美元)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
原料$104.6  $100.9  
在製品43.1  37.4  
成品103.3  97.4  
 $251.0  $235.7  

注6：轉帳租賃

租賃是指合同向客户轉讓在一段時間內控制已識別的財產、廠房或設備的使用以換取考慮的權利。租賃的定義包含兩個條件：1)合同中有已確定的資產，即土地或應折舊資產(即不動產、廠房和設備)；2)客户有權控制所確定資產的使用。計算經營租賃使用權資產和租賃負債的租賃付款包括固定付款(包括實質固定付款)、取決於指數或費率的可變付款以及承租人購買標的資產的期權的行使價格(如果承租人合理地肯定要行使的話)。

租賃費用的組成部分如下：
三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
經營租賃成本$3.1  $3.2  
短期租賃費用0.2  0.2  
可變租賃成本0.8  0.6  
租賃費用總額$4.1  $4.0  

與租賃有關的現金流動補充資料如下：
三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃的經營現金流$3.2  $3.1  
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產$2.5  $6.8  

截至2020年3月31日和2019年12月31日，經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為11.4年數和11.7分別是幾年。

截至2020年3月31日及2019年12月31日，加權平均貼現率為3.77%和3.76分別為%。

11
目錄
經營租賃負債的到期日如下：
(百萬美元)三月三十一日，十二月三十一日，
年20202019
2020$9.0  $12.1  
202110.9  10.4  
20229.2  8.6  
20238.2  7.8  
20247.7  7.3  
此後41.0  41.8  
86.0  88.0  
減：估算租賃利息(15.4) (16.0) 
租賃負債總額$70.6  $72.0  

注7：轉帳附屬公司

在2020年3月31日和2019年12月31日，我們對按權益法入賬的附屬公司的總賬面價值為$。184.3百萬美元179.3分別為百萬元，以及我們在附屬公司的總賬面金額，而這些公司並沒有按權益法入賬。13.4兩頭都有百萬。我們選擇記錄這些投資，這些投資的公允價值不容易確定，成本較小，減值較少，並根據隨後可觀察到的價格變化進行調整。當情況表明投資的賬面價值可能無法收回時，我們對這些投資進行減值測試。

2019年11月1日，與大良精工有限公司的某些商業協議的修訂有關。(“大溜溜”)，我們增加了我們的所有權利息25%49在大溜溜兑換美元85.1百萬美元現金4.9數百萬股我們的國庫券股份給了大溜溜的某些股東。我們認為，所有權利息的增加不會對我們的財務報表產生重大影響。

我們從附屬公司購買的款項和向其支付的使用費共計$32.5在截至2020年3月31日的三個月內，百萬美元為美元。24.62019年同期為百萬。截至2020年3月31日和2019年12月31日，應付附屬公司的應付餘額為美元。22.3百萬美元20.8分別是百萬。這些交易中的大部分涉及到與大溜溜達成的分銷協議，該協議允許我們購買和再銷售大溜溜產品。

對附屬公司的銷售為$2.2在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，這兩個月都達到了百萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，應收分支機構應收餘額為美元。2.6百萬美元1.9分別是百萬。

請參閲附註7，附屬公司的合併財務報表2019年度報告更多細節。

12
目錄
附註8：轉帳債務

下表彙總了我們的長期債務債務，扣除未攤銷的債務發行成本和當前到期日。括號中顯示的利率為2020年3月31日。

(百萬美元)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
應於2024年12月31日到期的定期貸款(2.78%)$89.4  $90.0  
A系列票據，應於2022年7月5日到期(3.67%)42.0  42.0  
B系列票據，應於2024年7月5日到期(3.82%)53.0  53.0  
系列C票據，應於2027年7月5日到期(4.02%)73.0  73.0  
257.4  258.0  
減：未攤銷的債務發行成本0.7  0.7  
債務總額256.7  257.3  
減：長期債務的當期部分2.3  2.3  
長期債務淨額$254.4  $255.0  

請參閲注10，債務的合併財務報表2019年度報告有關我們債務協議的更多細節。

信貸協議-信貸安排

截至2020年3月31日，我們提供的3000萬美元多貨幣循環信貸工具(“信貸機制”)下的借款能力，包括未清信用證美元。2.5百萬美元297.5百萬

信用協議修訂-定期貸款

在2020年3月31日，我們有$89.4在定期貸款項下借入的款項達百萬元，其中$2.3百萬被歸類為當期和美元87.1一百萬被歸類為長期的。請參閲注9，衍生金融工具，用於討論與定期貸款相關的外幣對衝。

注9：轉帳衍生金融工具

我們正在進行的業務活動使我們面臨各種風險，例如利率波動、外幣匯率和商品價格上漲。為了管理這些市場風險，我們定期簽訂衍生金融工具，如利率掉期、期權和外匯合同，其期限與相關基礎風險敞口相一致，名義金額等於或低於相關風險敞口。我們不為投資或交易目的購買或持有任何衍生金融工具。所有衍生工具均以公允價值記錄在我們的合併資產負債表中。

外匯風險

我們已簽訂遠期外匯合約，指定為公允價值對衝，以管理我們的風險敞口波動的外匯匯率跨貨幣公司間貸款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些遠期外匯合約的總額為新加坡元(“新加坡元”)。601.5百萬美元13.4百萬

此外，我們還簽訂了幾份外匯合約，被指定為現金流量對衝，期限最長為18個月，目的是對衝與我們預測的部分交易相關的貨幣風險。
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目錄
以外幣計價。截至二零二零年三月三十一日，我們有未履行的外匯買賣合同，具體情況如下：

(以百萬計)賣
貨幣購買美元歐元
美元52.7  —  47.0  
日圓9,175.8  45.2  36.2  
SGD59.8  35.2  6.7  

在2019年12月，我們開始以美元交換貨幣。90我們指定它作為我們在大溜溜球的淨投資的套期保值。貨幣互換的名義金額是人民幣。9.810億美元90而掉期終止日期是2024年12月31日。在跨貨幣互換中，我們接受以三個月美元(“美元”)libor加保證金為基礎的浮動利率支付，作為以三個月日元(“日圓”)libor加保證金支付浮動利率付款的回報。

商品價格風險

我們的許多專有產品是由合成橡膠製成的，這些合成橡膠是從石油精煉過程中提煉出來的。我們通過長期供應合同購買我們的大部分彈性體，其中有些條款規定了與原油價格波動有關的附加費。以下經濟套期保值不符合套期會計處理的條件，因為它們一開始就不符合高度有效的要求。

從2017年11月到2020年3月，我們共購買了幾個看漲期權。374,380原油桶，以減少我們的風險敞口，以石油為基礎的附加費，並保護運營現金流的一部分，我們預測的彈性體購買。

截至2020年3月31日，我們有未完成的合同需要購買。128,1912020年4月至2021年9月原油桶，均價為美元68.06一桶。

衍生工具對金融頭寸和經營結果的影響

請參閲注10，公允價值計量，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的衍生工具的資產負債表位置和公允價值。

下表概述了指定為公允價值對衝工具的衍生工具對合並收入表的影響：
收益額
確認為收入
三個月結束
三月三十一日，		損益表上的位置
(百萬美元)20202019
公允價值邊緣：
外匯套期保值合同$(2.0) $(1.9) 其他收入
共計$(2.0) $(1.9) 

我們在收益中確認了在公允價值套期保值過程中，以直線為基礎的遠期點成分的初始價值。截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內，以税前收益計算的遠期價值為美元。2.0百萬美元1.9分別是百萬。

14
目錄
下表彙總了指定為公允價值、現金流量和淨投資套期保值的衍生工具對其他綜合收入(“保監處”)和收入(扣除税後)的影響：
 保監處確認的損益數額將累積保監處的損益額重新分類為(收益)損失的地點-從累積的保監處改劃為收入
三個月結束
三月三十一日，		三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)2020201920202019 
公允價值邊緣
外匯套期保值合同$3.6  $(0.1) $(1.3) $(3.2) 其他收入
共計$3.6  $(0.1) $(1.3) $(3.2) 
現金流限制：     
外匯套期保值合同$0.1  $0.5  $(0.2) $(0.2) 淨銷售額
外匯套期保值合同0.4  (0.1) —  (0.1) 出售貨物和服務的成本
共計$0.5  $0.4  $(0.2) $(0.3)  
淨投資風險：     
外幣債務$—  $0.1  $—  $—  其他收入
跨貨幣互換(1.2) —  —  —  其他收入
共計$(1.2) $0.1  $—  $—   

下表彙總了按項目分列的公允價值、現金流量和淨投資套期保值衍生工具在我們的合併損益表中的影響：
三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
淨銷售額$(0.2) $(0.2) 
出售貨物和服務的成本—  (0.1) 
其他收入(1.3) (3.2) 


下表彙總了未指定為套期保值的衍生工具對合並後收入表的影響：
在收入中確認的損失數額
三個月結束
三月三十一日，		損益表上的位置
(百萬美元)20202019
商品看漲期權$0.2  $—  出售貨物和服務的成本
共計$0.2  $—  

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們的對衝基金沒有實質性的失效。

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目錄
注10：轉帳公允價值計量

公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，在本金或最有利的市場上出售資產或支付債務以轉移負債(退出價格)而收取的價格。以下公允價值等級將用於衡量公允價值的估值技術的投入分類為三個層次之一：

•一級：：活躍市場相同資產或負債的未調整報價。
•2級：：可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的其他投入。這包括活躍市場類似資產或負債的報價，以及非活躍市場相同或類似資產或負債的報價。
•三級*反映報告實體自身假設的不可觀察的投入。

下表列出按公允價值定期記錄的資產和負債：
 餘額公允價值計量依據
(百萬美元)三月三十一日，
2020		一級2級三級
資產：    
遞延補償資產$9.3  $9.3  $—  $—  
外幣合同1.2  —  1.2  —  
商品看漲期權0.1  —  0.1  —  
 $10.6  $9.3  $1.3  $—  
負債：    
或有考慮$3.2  $—  $—  $3.2  
遞延補償負債10.2  10.2  —  —  
跨貨幣互換2.9  —  2.9  —  
外幣合同5.1  —  5.1  —  
 $21.4  $10.2  $8.0  $3.2  

 餘額公允價值計量依據
(百萬美元)十二月三十一日，
2019		一級2級三級
資產：    
遞延補償資產$11.3  $11.3  $—  $—  
外幣合同7.7  —  7.7  —  
商品看漲期權0.1  0.1  
 $19.1  $11.3  $7.8  $—  
負債：    
或有考慮$3.3  $—  $—  $3.3  
遞延補償負債12.8  12.8  —  —  
跨貨幣互換1.4  —  1.4  —  
外幣合同0.3  —  0.3  —  
 $17.8  $12.8  $1.7  $3.3  

遞延補償資產包括在其他非流動資產中，並根據活躍市場的市場報價進行估值。我們的外幣合約的公允價值，包括在
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目錄
其他流動資產和其他非流動資產，以及其他流動負債和其他長期負債，在報告日採用基於報價遠期匯率和即期匯率的收益法進行估值。我們的商品看漲期權的公允價值，包括在其他流動資產和其他非流動資產中，是用市場方法估值的。包括在其他流動負債和其他長期負債中的或有考慮的公允價值，將在與三級公允價值計量有關的一節中進一步討論。遞延補償負債的公允價值是根據基本僱員投資選擇的報價計算的，幷包括在其他長期負債中。包括在其他長期負債中的交叉貨幣互換的公允價值是用市場方法估值的。請參閲注9，衍生金融工具，以便進一步討論我們的衍生產品。

3級公允價值計量

與SmartDose技術平臺(“SmartDose或有價值”)相關的或有代價負債的公允價值最初是使用概率加權收益法確定的，並在每個報告日期重新估值，或在情況需要時更頻繁地重新估值。本債務公允價值的變動記作其他費用(收入)內的收入或費用，記入我們的合併損益表。智能資產公允價值計量中不可觀測的重要投入是銷售預測、成功因素的概率和折現率。任何這些投入單獨大幅度增加或減少，都會導致公允價值計量顯著降低或更高。銷售預測是根據每個合作伙伴的上行、基數和下行預測情況，並應用概率加權方案得出的。10%, 50%和40分別以這三種情況來反映西方公司達到預計銷售預測目標的可能性。成功的可能性因素包括fda批准每種夥伴關係藥物的概率。13%100根據每種藥物的開發階段以及成功執行與每一夥伴關係的供應協議的可能性，估計在15%100根據與各自夥伴關係的歷史、當前和未來供應協議計算的百分比。這一負債的公允價值使用的風險調整貼現率為19按現金流量現值計算的百分比。貼現率的計算方法是確定所要求的債務和股本税後回報，並將每項回報率按債務和股本佔總資本的百分比加權。貼現率的主要投入包括20年期美國國債的無風險利率、股權風險溢價、公司特定風險溢價、税前債務成本和美國税率等。隨着SmartDose技術平臺的發展和商業化，我們可能需要更新銷售預測、成功因素的概率和使用的貼現率。這可能導致智力因素的實質性增加或減少。

下表彙總了我們3級公允價值計量的變化：
(百萬美元)
2018年12月31日$1.7  
按收入記錄的公允價值增加額2.1  
付款(0.5) 
2019年12月31日結餘3.3  
按收入記錄的公允價值增加額—  
付款(0.1) 
餘額，2020年3月31日$3.2  

其他金融工具

我們相信，我們的現金、現金等價物和應收賬款的賬面金額，由於其近期期限，與其公允價值相當。

長期債務的估計公允價值是基於類似期限和期限的債券發行的市場報價，在公允價值等級中被歸為二級。在2020年3月31日，估計交易會
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目錄
長期債務價值為$260.8百萬美元254.4百萬2019年12月31日，長期債務的估計公允價值為美元。263.3百萬美元，賬面金額為$255.0百萬

注11：轉帳累計其他綜合損失
下表列出截至2020年3月31日止三個月的累積其他綜合虧損(扣除税項)的變動情況：

(百萬美元)(損失)收益
衍生物		未實現收益
論投資
證券		界定利益
養卹金和其他
退休後計劃		外國
貨幣
翻譯		共計
2019年12月31日結餘$(0.8) $0.4  $(40.3) $(108.9) $(149.6) 
改敍前其他綜合收入(損失)4.1  —  1.0  (47.3) (42.2) 
從累積的其他綜合收入(損失)中重新分類的數額(1.5) —  1.0  —  (0.5) 
其他綜合收入(損失)，扣除税後2.6  —  2.0  (47.3) (42.7) 
餘額，2020年3月31日 $1.8  $0.4  $(38.3) $(156.2) $(192.3) 

下表彙總了從累積的其他綜合損失中改敍的情況：

(百萬美元)三個月結束
三月三十一日，		損益表上的位置
組件細節20202019
衍生工具的收益(損失)：
外幣合同$0.3  $0.2  淨銷售額 
外幣合同0.1  0.2  出售貨物和服務的成本 
外幣合同2.0  4.8  其他收入 
遠期國庫鎖(0.1) (0.1) 利息費用 
税前總額2.3  5.1  
税收優惠(費用)(0.8) (1.6) 
扣除税額$1.5  $3.5  
確定福利養卹金和其他退休後計劃的攤銷：
優先服務信貸$0.2  $0.2  (a) 
精算損失(0.1) —  (a) 
安置點(1.4) —  (a) 
税前總額(1.3) 0.2  
税收優惠(費用)0.3  (0.1) 
扣除税額$(1.0) $0.1  
期間改敍共計，扣除税後$0.5  $3.6  

(a) 這些組成部分包括在計算的淨週期效益成本。請參閲注14，福利計劃，以瞭解更多細節。
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目錄
附註12：股東’衡平法

下表列出截至2020年3月31日止三個月的股東權益變動情況：

發行普通股普通股超過面值的資本國庫券數量國庫券留存收益累計其他綜合損失共計
(以百萬計)
2019年12月31日結餘75.3  $18.8  $272.7  1.2  $(118.1) $1,549.4  $(149.6) $1,573.2  
新會計準則的修訂追溯適用的影響(見附註2)—  —  —  —  —  (0.1) —  (0.1) 
淨收益—  —  —  —  —  74.3  —  74.3  
與股票薪酬有關的活動—  —  (5.1) (0.3) 17.9  —  —  12.8  
根據股份回購計劃購買的股份—  —  —  0.8  (115.5) —  —  (115.5) 
宣佈的股息(每股0.16美元)—  —  —  —  —  (11.8) —  (11.8) 
其他綜合損失，扣除税後—  —  —  —  —  —  (42.7) (42.7) 
餘額，2020年3月31日75.3  $18.8  $267.6  1.7  $(215.7) $1,611.8  $(192.3) $1,490.2  

下表列出截至2019年3月31日止三個月的股東權益變動情況：

發行普通股普通股超過面值的資本國庫券數量國庫券留存收益累計其他綜合損失共計
(以百萬計)
2018年12月31日75.3  $18.8  $282.0  1.2  $(103.7) $1,353.4  $(154.2) $1,396.3  
淨收益—  —  —  —  —  55.4  —  55.4  
與股票薪酬有關的活動—  —  (3.5) (0.2) 14.2  —  —  10.7  
根據股份回購計劃購買的股份—  —  —  0.8  (83.1) —  —  (83.1) 
申報股息(每股0.15美元)—  —  —  —  —  (10.6) —  (10.6) 
其他綜合收入，扣除税後—  —  —  —  —  —  0.8  0.8  
2019年3月31日結餘75.3  $18.8  $278.5  1.8  $(172.6) $1,398.2  $(153.4) $1,369.5  

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注13：轉帳股票補償

西醫藥服務公司2016年總括獎勵補償計劃(“2016年計劃”)規定向僱員和非僱員董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和業績獎勵。董事會的一個委員會決定授予獎勵的條款和條件。歸屬要求因獎勵而異。截至2020年3月31日2,750,037剩餘份額在2016年計劃中用於未來贈款。

在截至2020年3月31日的三個月內，我們批准了222,564股票期權，加權平均行使價格為$173.22根據2016年計劃，我們的股票在授予日期公允價值的基礎上每股。授予期權的加權平均授予日期公允價值為$39.21採用以下加權平均假設的Black-Schole期權估值模型確定的每股收益：1.4%；預期壽命5.7基於以往經驗的年份；股票波動率22.3根據歷史數據計算的百分比；以及股息收益率為0.4%。股票期權費用在轉歸期內確認，扣除沒收後的費用。

在截至2020年3月31日的三個月內，我們批准了50,459股票結算業績股(“PSU”)獎勵按加權平均授予日公允價值$173.22合資格僱員每股。這些獎勵是根據公司在規定的業績期間內的業績與既定目標，包括年收入增長率和投資資本回報率而獲得的。根據目標的實現，通過股票結算的PSU獎的接受者有權獲得一定數量的普通股。根據PSU獎勵賺取的股份可能從0%200員工目標獎勵的百分比。通過股票結算的PSU獎勵的公允價值是基於我們股票在授予之日的市場價格，並被確認為業績期間的支出，並根據估計的目標結果和沒收淨額進行調整。

在截至2020年3月31日的三個月內，我們批准了5,424股票結算受限制股份單位(“rsu”)按加權平均批出日公平價值$173.22合資格僱員每股。這些獎勵是在指定的績效期間內獲得的。通過股票結算的RSU獎勵的公允價值是基於我們股票在授予之日的市場價格，並被確認為在轉歸期內的費用，扣除沒收後的費用。

以股票為基礎的賠償費用總額為$5.4百萬美元6.2在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別為百萬美元。

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目錄
注14：福利計劃

截至3月31日的三個月的定期淨效益費用構成部分如下：

 養卹金福利其他退休金共計
(百萬美元)202020192020201920202019
服務成本$0.3  $0.4  $—  $—  $0.3  $0.4  
利息成本1.9  2.4  0.1  0.1  2.0  2.5  
資產預期收益(3.0) (2.9) —  —  (3.0) (2.9) 
預付信貸攤銷—  —  (0.2) (0.2) (0.2) (0.2) 
確認的精算損失(收益)0.5  0.5  (0.4) (0.5) 0.1  —  
安置點1.4  —  —  —  1.4  —  
週期淨收益成本$1.1  $0.4  $(0.5) $(0.6) $0.6  $(0.2) 

 養卹金福利其他退休金共計
(百萬美元)202020192020201920202019
美國計劃$0.8  $(0.1) $(0.5) $(0.6) $0.3  $(0.7) 
國際計劃0.3  0.5  —  —  0.3  0.5  
週期淨收益成本$1.1  $0.4  $(0.5) $(0.6) $0.6  $(0.2) 

在截至2020年3月31日的三個月內，我們記錄了美元。1.4其他非營業費用(收入)中的百萬撫卹金結算費用，因為我們確定，美國合格的固定福利養老金計劃的正常一次性支付超過了當年美國公認會計準則下的結算會計門檻。

注15：轉帳其他收入

其他費用(收入)包括：

三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
重組和相關費用：
遣散費及離職後福利$—  $0.3  
其他費用—  0.3  
重組和相關費用共計—  0.6  
發展和許可證收入(0.2) (0.2) 
或有考慮—  0.2  
外匯交易收益(3.5) (3.8) 
其他項目0.2  0.9  
其他收入共計$(3.5) $(2.3) 

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目錄
重組及有關收費

2018年2月，我們的董事會批准了一項重組計劃，旨在根據需求調整我們的製造能力。預計從批准之日起，這些修改將在長達24個月的時間內實施。該計劃預計需要重組和相關費用約為美元。16.0百萬自批准以來，我們記錄了$13.7與此計劃有關的重組和相關費用。該計劃於2019年12月31日被認為已完成。

在截至2019年3月31日的三個月內，我們記錄了$0.6與該計劃有關的重組和相關費用(包括美元)0.3百萬元遣散費及$0.3其他非現金費用。

下表列出了與我國2018年重組計劃相關的重組義務相關活動：

(百萬美元)遣散費
和利益		資產相關費用其他費用共計
2019年12月31日 $1.4  $—  $—  $1.4  
現金付款(0.6) —  —  (0.6) 
餘額，2020年3月31日 $0.8  $—  $—  $0.8  

2016年2月15日，我們的董事會批准了一項重組計劃，旨在調整我們的幾個生產設施的用途，以支持不斷增長的高價值專利產品，並調整業務和商業活動，以滿足我們新的以市場為中心的商業組織的需求。截至2020年3月31日，我們完成了與2016年重組計劃相關的剩餘重組任務。

其他項目

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們的發展收入為美元。0.2百萬美元與不可退還的客户付款有關20.02013年6月收到100萬美元，作為對SmartDose技術平臺在特定治療領域內的獨家使用的回報。請參閲注3，收入，以獲得更多信息。

或有考慮是指明智的或有考慮的公允價值的變化。請參閲注10，公允價值計量，以瞭解更多細節。

其他項目包括出售固定資產的損益和雜項收入和費用。

注16：所得税

中期的税收準備金是根據目前對全年税前收益的估計，根據離散季度項目的影響調整的，採用估計的年度有效綜合税率確定。

所得税準備金為$15.0百萬美元16.1截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的實際税率為17.4%和23.1分別為%。實際税率下降的主要原因是，截止到2020年3月31日的三個月，與2019年同期相比，基於股票的薪酬扣減額有所增加。

注17：轉帳承付款和意外開支

我們不時涉及產品責任事宜及其他法律程序及一般與我們的正常業務活動有關的申索。如果可能發生了一項負債，而且損失的數額可以合理估計，我們應計損失或有損失。而目前訴訟的結果
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目錄
無法準確預測，我們認為其最終解決方案不應對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響。

我們的承付款及意外開支並無重大改變。2019年度報告.

注18：段信息

我們的業務活動被組織成二可報告的部分，專有產品和合同製造的產品。我們的專利產品報告部分提供專利包裝，遏制和藥物交付產品，以及分析實驗室和其他服務，給生物，仿製藥和藥品的客户。我們的合同製造產品報告部門是一個完全集成的業務，重點是複雜設備的設計、製造和自動化裝配，主要面向製藥、診斷和醫療設備客户。

首席運營決策者(“CODM”)評估我們的部門的表現，除其他外，基於細分淨銷售和營業利潤。分部經營利潤不包括一般公司成本，包括執行和董事薪酬、基於股票的薪酬、因超額或未達到目標而對年度激勵計劃費用的調整、某些養老金和其他退休福利費用以及未分配給各部門的其他公司設施和行政費用。CODM認為不代表正在進行的行動的項目也被排除在外。這些項目被稱為其他未分配項目，一般包括重組和相關費用、某些資產減值和其他明確確定的收入或支出項目。

下表列出了與合併總數相一致的可報告部分的信息：

三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
淨銷售額：  
專有產品$373.5  $340.4  
合同制產品118.1  103.1  
段間銷售消除(0.1) —  
合併淨銷售額$491.5  $443.5  
營業利潤(虧損)： 
專有產品$93.2  $77.0  
合同制產品12.8  10.5  
企業(18.0) (16.2) 
其他未分配項目—  (0.6) 
營業利潤總額$88.0  $70.7  
利息費用2.0  2.3  
利息收入(0.8) (0.9) 
其他非營業費用(收入)0.3  (0.6) 
所得税前收入$86.5  $69.9  

部門間銷售的消除，這是提出合併淨銷售所需的，代表着消除在我們的部門之間出售的組件。

截至2019年3月31日的三個月內，其他未分配項目包括$0.6百萬美元的重組和相關費用。請參閲注15，其他收入，以便進一步討論這些項目。
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目錄

第二項.二級管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析

概述

以下討論旨在加深讀者對本公司合併財務狀況和經營結果的瞭解。應結合本季度10-Q表(“表10-Q”)的其他部分，以及管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析，以及我們2019年年度報告中所載的合併財務報表和附註，一併閲讀本季度報告中的合併合併財務報表和附註。我們的歷史財務報表可能並不能反映我們未來的表現。本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析包含了許多前瞻性報表，所有這些報表都是基於我們目前的預期，並可能受到我們2019年年度報告第一部分第1A項和本表格第二部分第1A項所討論的不確定性和風險的影響。

除另有説明外，本節中對“説明”的提及是指本表格第一部分第1項(未經審計)中對我們精簡的合併財務報表(未經審計)的附註。

非美國公認會計原則財務措施

為了幫助比較我們的年度業績，我們可以參考銷售淨額和其他財務業績，不包括外幣匯率變動的影響。有機淨銷售額不包括收購和/或資產剝離的影響，並計算了按可比前一年期間有效的適用外匯匯率計算，職能貨幣為美元以外的子公司當期報告的銷售情況。我們也可以參考財務結果，不包括未分配項目的影響。重新計量的結果不包括貨幣換算的影響、收購和/或剝離的影響，以及未分配項目的影響不符合美國公認會計原則，不應用作類似的美國公認會計原則財務措施的替代品。非美國公認會計準則的財務措施被納入我們的討論和分析，因為管理層使用它們來評估我們的業務結果，並認為這些信息為用户提供了一個有價值的洞察我們的整體業績和財務狀況。

我們的行動

我們是一個領先的全球製造商在設計和生產技術先進，高質量，綜合遏制和交付系統的注射藥物和保健產品。我們的產品包括各種初級包裝，遏制解決方案，重組和轉移系統，藥物輸送系統，以及合同製造，分析實驗室和其他服務和綜合解決方案。我們的客户包括領先的生物，非專利，醫藥，診斷和其他醫療設備公司在世界各地。我們的首要任務是提供符合客户要求和期望的產品規格和質量標準的高質量產品。這種對質量的關注包括卓越的製造、科技專長和管理，使我們能夠與我們的客户合作，以便快速、高效地向患者提供安全、有效的藥物產品。該公司於1923年7月27日根據賓夕法尼亞聯邦的法律成立。

我們的業務分為兩個可報告的部分，專有產品和合同製造的產品.我們的專利產品報告部門提供專有的包裝、遏制和藥物交付產品，以及分析實驗室服務和綜合解決方案，主要面向生物、非專利和製藥藥品客户。我們的合同製造產品報告部門是一個完全集成的業務，重點是複雜設備的設計、製造和自動化裝配，主要面向製藥、診斷和醫療設備客户。我們還與日本和墨西哥的子公司保持合作伙伴關係，以分享技術和市場產品。

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目錄
COVID的影響-19

西方一直在積極監測COVID-19局勢及其在全球的影響。在整個大流行病期間，我們的主要目標保持不變：支持我們的團隊成員及其家屬的安全，並繼續支持世界各地的病人。截至2020年3月31日的三個月的財務結果沒有受到COVID-19的顯著影響，我們的生產設施在本季度繼續運作，就像在COVID-19大流行之前一樣，除了加強旨在防止病毒傳播的安全措施外，幾乎沒有什麼變化。我們的資本和財政資源，包括整體流動資金，仍然強勁。各國政府實施的遠距離工作安排和旅行限制，對本季度維持業務能力的影響有限，因為我們的製造業務一般不受留在家中訂單的限制。然而，我們無法預測COVID-19大流行的進展對未來結果的影響，原因有多種因素，包括我們的僱員持續健康，供應商繼續運作和交付的能力，西部及其客户維持業務的能力，繼續獲得運輸資源的機會，客户不斷變化的需求和優先事項，政府和(或)公眾為應對這一大流行病而採取的任何進一步行動和公共行動，並最終決定大流行病的持續時間。我們將繼續密切監測COVID-19大流行，以確保我們的人民的安全和我們為我們的客户和世界各地的病人服務的能力。

2020年財務執行情況摘要

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，合併淨銷售額增長了4，800萬美元，增幅為10.8%。不計外幣換算效應，以及2019年收購帶來的120萬美元的增量銷售額，截至2020年3月31日的三個月，合併淨銷售額較2019年同期增長了5，650萬美元，增幅為12.7%。淨銷售額的增長主要是由於我們的專利產品部門的業績，與2019年同期相比，該部門實現了11.8%的有機增長。

截至2020年3月31日的三個月，淨利潤為7，430萬美元，即每股稀釋後的淨收入為99美元，而2019年同期為5，540萬美元，即每股稀釋後的0.73美元。淨收入增加1，890萬美元，主要是由於我們的專利產品部門的增長使我們的營業利潤增加了1，620萬美元。此外，我們的結果包括與股票薪酬相關的510萬美元的税收優惠，即每股稀釋後的0.07美元，而在截至2019年3月31日的三個月裏，與基於股票的薪酬相關的税收福利為140萬美元，或每股稀釋後的收益為0.02美元。

行動結果

除其他外，我們根據細分市場的淨銷售額和營業利潤來評估細分市場的表現。分部經營利潤不包括一般公司成本，包括執行和董事薪酬、基於股票的薪酬、因超額或未達到目標而對年度激勵計劃費用的調整、某些養老金和其他退休福利費用以及未分配給各部門的其他公司設施和行政費用。我們認為不代表正在進行的行動的項目也被排除在外。這些項目被稱為其他未分配項目，一般包括重組和相關費用、某些資產減值和其他明確確定的收入或支出項目。

在下表和整個表中的百分比業務結果一節可能反映四捨五入的調整。

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目錄
淨銷售額

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的合併銷售淨額和按報告部門分列的銷售淨額：

三個月結束
三月三十一日，		%變化
(百萬美元)20202019如報告所述有機
專有產品$373.5  $340.4  9.7 %11.8 %
合同制產品118.1  103.1  14.5 %15.9 %
段間銷售消除(0.1) —  —  —  
合併淨銷售額$491.5  $443.5  10.8 %12.7 %

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，合併淨銷售額增長了4，800萬美元，增幅為10.8%，其中包括970萬美元的不利外幣換算影響。不計外幣換算效應，以及2019年收購帶來的120萬美元的增量銷售額，截至2020年3月31日的三個月，合併淨銷售額較2019年同期增長了5，650萬美元，增幅為12.7%。

專利產品-截至2020年3月31日的三個月，自營產品淨銷售額比2019年同期增長3310萬美元，增幅9.7%，其中包括830萬美元的不利外幣換算影響。不包括外匯換算效應，以及2019年收購帶來的120萬美元的增量銷售額，截至2020年3月31日的三個月，淨銷售額比2019年同期增長了4，020萬美元，即11.8%，主要原因是我們提供的高價值產品(包括我們的Westar)有所增長。®組件，Daikyo®組件，我們的NovaPure® 和FluroTec®-塗層組件，以及我們的Daikyo水晶天頂®產品。

合約-製成品-與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，合同產品淨銷售額增長了1500萬美元，增幅為14.5%，其中包括140萬美元的不利外幣換算影響。扣除外幣換算影響，截至2020年3月31日的三個月內，由於醫療相關注射和診斷設備的銷售增加，與2019年同期相比，淨銷售額增加了1，640萬美元，增幅為15.9%。

部門間銷售的消除，這是提出合併淨銷售所需的，代表着消除在我們的部門之間出售的組件。

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目錄
毛利

下表列出合併後並按報告部門分列的毛利和相關毛利率：

三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
專有產品：
毛利$150.1  $132.3  
毛利40.2 %38.9 %
合同-製成品：  
毛利$16.9  $14.5  
毛利14.3 %14.0 %
綜合毛利$167.0  $146.8  
綜合毛利率34.0 %33.1 %

截至2020年3月31日的三個月，綜合毛利潤比2019年同期增長了2020萬美元，增幅為13.8%，其中包括330萬美元的不利外幣換算影響。截至2020年3月31日的三個月，綜合毛利率比2019年同期增長了0.9個百分點。

專利產品-截至2020年3月31日的三個月，自營產品毛利潤比2019年同期增長了1780萬美元，增幅為13.5%，其中包括310萬美元的不利外幣換算影響。與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，自營產品毛利率增長了1.3個百分點，原因是銷售價格上漲、產品銷售和生產效率提高，包括補償成本在內的間接成本增加部分抵消了這一增長。

合約-製成品-與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月中，合同產品毛利潤增長了240萬美元，增幅為16.6%，其中包括不利的20萬美元外匯折算影響。與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月中，合同製造產品毛利潤增長了0.3個百分點，原因是產品銷售和生產效率的良好組合，部分抵消了包括補償成本在內的間接成本的增加。

研究與開發(“研發”)費用

下表列出了按報告部門分列的綜合研發費用：

三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
專有產品$10.7  $9.8  
合同制產品—  —  
綜合研發成本$10.7  $9.8  

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，合併研發成本增加了90萬美元，增幅為9.2%。工作重點仍然是繼續投資於自噴系統開發，流體轉移混合裝置，彈性包裝組件，和配方開發。
27
目錄

在截至2020年3月31日的三個月內，所有研發成本都與專利產品有關。

銷售、一般和行政費用(“SG&A”)

下表按報告部門和公司分列合併的SG&A費用：

三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
專有產品$49.9  $48.8  
合同制產品4.0  4.0  
企業17.9  15.8  
合併SG&A費用$71.8  $68.6  
SG&A佔淨銷售額的百分比14.6 %15.5 %

與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，合併SG&A成本增加了320萬美元(4.7%)，其中包括80萬美元的不利外幣換算影響。

專利產品-與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，專利產品SG&A的成本增加了110萬美元，增幅為2.3%。專利產品SG&A成本增加的主要原因是不利的外幣換算影響80萬美元和補償成本的增加，部分抵消了2019年與我們自願召回相關的增量成本的減少。

合約-製成品-與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月內，合同產品SG&A的成本保持不變。

公司-與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，公司SG&A成本增長了210萬美元，增幅為13.3%，主要原因是專業費用的增加。

其他收入

下表列出合併和按報告部分分列的其他收入和支出項目、公司項目和未分配項目：

費用(收入)三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
專有產品$(3.7) $(3.3) 
合同制產品0.1  —  
公司和未分配項目0.1  1.0  
合併其他收入$(3.5) $(2.3) 

其他收入和支出項目，包括外匯交易損益、固定資產銷售損益、發展和許可證收入、或有考慮以及雜項收入和費用，一般記在分部結果中。

截至2020年3月31日的三個月內，其他綜合收入比2019年同期增加了120萬美元。 與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月中，公司項目和未分配項目減少了90萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內，我們
28
目錄
記錄了60萬美元的重組和相關費用。請參閲注15，其他收入，以便進一步討論這些項目。

經營利潤

下表列出經調整的營業利潤，合併後並按報告部門、公司項目和未分配項目分列：

三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
專有產品$93.2  $77.0  
合同制產品12.8  10.5  
企業(18.0) (16.2) 
調整後綜合營業利潤$88.0  $71.3  
調整綜合營業利潤率17.9 %16.1 %
未分配項目—  (0.6) 
綜合營業利潤$88.0  $70.7  
綜合營業利潤率17.9 %15.9 %

截至2020年3月31日的三個月，綜合營業利潤比2019年同期增長了1730萬美元，增幅為24.5%，其中包括截至2020年3月31日的三個月內的260萬美元不利外幣換算影響。

專利產品-截至2020年3月31日的三個月內，自營產品的營業利潤比2019年同期增長了1，620萬美元，即21.0%，其中包括由於上述因素造成的240萬美元的不利外幣換算影響。

合約-製成品-在截至2020年3月31日的三個月裏，與2019年同期相比，合同製造產品的營業利潤增加了230萬美元(21.9%)，其中包括由於上述因素造成的20萬美元的不利外幣換算影響。

公司-由於上述因素，在截至2020年3月31日的三個月中，公司成本比2019年同期增加了180萬美元，即11.1%。

未分配項目-請參閲其他收入詳細信息。

利息費用，淨額

下表按重要構成部分列出利息支出淨額：

三個月結束
三月三十一日，
(百萬美元)20202019
利息費用$2.4  $2.5  
資本化利息(0.4) (0.2) 
利息收入(0.8) (0.9) 
利息費用，淨額$1.2  $1.4  

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目錄
其他非營業費用(收入)

在截至2020年3月31日的三個月內，其他非營業費用(收入)與2019年同期相比增加了90萬美元，主要原因是養老金結算費用為140萬美元，因為我們確定，美國合格界定福利養卹金計劃的正常一次性支付超過了美國公認會計準則規定的當年結算會計門檻，但因美國養老金利息成本下降而部分抵消。

所得税費用

截至2020年3月31日和2019年3月31日，所得税準備金分別為1，500萬美元和1，610萬美元，實際税率分別為17.4%和23.1%。實際税率下降的主要原因是，截止到2020年3月31日的三個月，與2019年同期相比，基於股票的薪酬扣減額有所增加。

附屬公司淨收入權益

附屬公司淨收入中的股權是指我們在大橋25%的所有權權益對收益的貢獻，在2019年第四季度增加到49%，以及我們在五家公司中的49%的所有權權益，這五家公司的多數股權由位於墨西哥的長期合作伙伴持有。請參閲附註7，附屬公司，供進一步討論。與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，附屬公司的淨收入增加了120萬美元，原因是大溜溜的經營業績良好，但由於我們增加了對大吉的所有權權益100萬美元，攤銷費用部分抵消了這一增長。

金融狀況、流動性和資本資源

現金流量

下表列出截至3月31日止三個月的現金流量數據：

(百萬美元)20202019
經營活動提供的淨現金$57.1  $47.6  
用於投資活動的現金淨額$(31.9) $(28.7) 
用於籌資活動的現金淨額$(120.3) $(90.5) 

經營活動提供的現金淨額-與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月中，業務活動提供的淨現金增加了950萬美元，主要原因是業務結果有所改善，但部分被週轉資金的變化所抵消。

用於投資活動的現金淨額-與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金淨額增加了320萬美元，主要原因是資本支出增加。

用於融資活動的現金淨額-與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，用於融資活動的淨現金增加了2，980萬美元，主要原因是我們股票回購計劃下的購貨量增加，但由於基於股票的補償獎勵活動的收益增加而部分抵消了這一增長。

30
目錄
流動性與資本資源

下表列出了選定的流動資金和資本措施：

(百萬美元)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
現金和現金等價物$335.3  $439.1  
應收賬款淨額$333.0  $319.3  
盤存$251.0  $235.7  
應付帳款$157.9  $156.8  
債務$256.7  $257.3  
衡平法$1,490.2  $1,573.2  
營運資本$633.1  $717.1  

現金和現金等價物包括購買時期限不超過90天的所有票據。流動資本定義為流動資產減去流動負債。

現金及現金等價物-截至2020年3月31日，我們的現金和現金等價物餘額包括在世界各地銀行存款賬户中持有的現金和投資於高質量短期投資的現金。截至2020年3月31日，現金和現金等價物餘額包括美國境內子公司持有的9，030萬美元現金和美國境外子公司持有的2.45億美元現金。在截至2020年3月31日的三個月內，我們根據2020年曆年股票回購計劃購買了761，500股普通股，費用為1.155億美元，平均價格為每股151.65美元。

營運資金-與2019年12月31日相比，2020年3月31日的營運資金減少了8，400萬美元，即11.7%，其中包括由於外幣換算而減少的3，290萬美元。不計貨幣匯率影響，應收賬款、庫存和流動負債總額分別增加1 980萬美元、2 070萬美元和830萬美元，現金和現金等價物減少9 510萬美元。應收賬款增加的原因是銷售活動增加和客户付款期限延長。庫存的增加是為了滿足我們計劃的2020年生產水平。流動負債總額增加的主要原因是應付所得税增加，但因應計薪金、工資和福利減少而部分抵消。

債務和信貸安排-2020年3月31日，與2019年12月31日相比，債務總額減少了60萬美元，原因是我們的定期貸款償還了債務。

我們的流動資金來源包括我們的信貸貸款。截至2020年3月31日，我們在信貸貸款機制下沒有未償還的借款。截至2020年3月31日，信貸機制下的借款能力，包括250萬美元的未付信用證，為2.975億美元。我們預計，我們獲得這一資金來源的能力不會受到任何重大限制。

根據我們的債務協議中的金融契約，我們必須維持既定的利率比率，並且不得超過既定的槓桿比率。此外，這些協定還載有其他習慣公約，我們認為這些公約對我們的業務沒有任何限制。在2020年3月31日，我們遵守了我們所有的債務契約。

我們認為，手頭現金和業務產生的現金，再加上我們的信貸機制提供的現金，將足以滿足我們可預見的流動資金需求，這是基於我們目前對業務運作、資本支出和債務償還計劃的預期。

31
目錄
承付款和合同義務

我們在2019年年度報告中提供了總結承付款和合同債務所產生的未來現金付款數額和估計時間的表格。在截至2020年3月31日的三個月內，我們的承諾和合同義務在正常業務流程之外沒有任何實質性變化。

表外安排

正如我們在2019年年度報告中指出的那樣，截至2020年3月31日，除了正常業務過程中發生的無條件購買義務和與各種保險計劃相關的未償信用證外，我們沒有任何表外融資安排。

關鍵會計政策和估計數

2019年年度報告第二部分第7項披露的關鍵會計政策和估計數沒有變化。

新會計準則

在截至2020年3月31日的三個月內，已採用的新會計準則和已頒佈但尚未採用的準則，以及對我們財務狀況或業務結果的影響，見附註2，新會計準則.

關於前瞻性聲明的警告聲明

我們以10-Q的形式進行的披露和分析包含了一些前瞻性的陳述，這些陳述基於管理層的信念和假設、當前的預期、估計和預測。我們還在向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述，以及口頭前瞻性陳述。這些聲明提供了我們目前對未來事件的期望或預測。它們與歷史或當前的事實並不嚴格相關。在可能的情況下，我們試圖使用“計劃”、“預期”、“相信”、“意願”、“將”、“估計”、“繼續”等詞語來識別前瞻性的報表，同時討論未來的運營和財務業績，以及我們的增長戰略、產品開發、市場地位和支出。所有涉及我們預期或預期將發生的經營業績或事件或發展的報表--包括與銷售和每股收益增長有關的報表，現金流量或用途，以及表達對未來經營成果的看法的陳述--都是前瞻性的陳述.

前瞻性聲明是基於當前對未來事件的預期。展望未來的陳述是，而且將是基於管理層當時對未來事件和經營業績的當前觀點和假設，並且只在日期的時候説出來。投資者應該意識到，如果基本假設被證明是不準確或未知的風險或不確定因素，那麼實際結果可能與我們的預期和預測大不相同。因此，我們告誡投資者不要過度依賴任何前瞻性的聲明。

以下是一些可能導致我們的實際結果與我們在任何前瞻性聲明中的期望不同的重要因素：
•銷售需求和我們滿足需求的能力；
•來自我們業務中其他供應商的競爭，包括客户的內部業務，以及來自新興市場成本較低的生產商的競爭，這可能會影響單位數量、價格和盈利能力；
•客户不斷變化的庫存要求和生產計劃，從而改變我們提供給他們的現有訂單或訂購模式；
32
目錄
•我們供應鏈中的中斷或弱點，包括我們無法控制的原因，如極端天氣、長期氣候變化、自然災害、大流行、戰爭、意外損壞或未經授權訪問我們或我們客户的信息和系統，這可能造成交貨延誤或限制原材料、關鍵採購部件和成品的供應；
•包括我們的產品和系統的客户產品的時間、監管批准和商業成功；
•客户是否同意將我們的產品和交付系統與其新的和現有的藥物產品結合在一起，這些產品和系統的最終時機和成功商業化涉及對我們產品的功能、操作、臨牀和經濟可行性的實質性評估，以及納入我們的成分和系統的藥物產品的監管批准的速度、時間和成功程度；
•及時和充足的充填能力，這對於進行最終的穩定性試驗和水晶天頂預充注射器客户產品首次商業化的時機至關重要；
•在任何報告期內銷售的產品的平均盈利能力或組合，包括我們的高價值專利產品的銷售增長低於預期；
•保持或提高生產效率和間接費用的吸收；
•對第三方供應商和合作夥伴的依賴，其中一些是關鍵材料和產品的單一來源供應商，包括我們的日本合作伙伴和附屬公司，Daikyo；
•關鍵人員或高技能員工的流失；
•滿足增加的生產、管理、研究和其他需要所需的熟練僱員的可用性和成本，包括專業僱員和根據集體談判協議僱用的人員；
•成功和及時地實施必要的價格上漲，以抵消不斷上漲的生產成本，包括原材料價格，特別是以石油為基礎的原材料；
•新產品開發、監管審批和銷售的成本和進展情況；
•我們在經營業務的任何地區取得和維持許可證的能力；
•美元相對於其他貨幣的相對強勢，特別是歐元、新元、丹麥克朗、日元、哥倫比亞比索、巴西雷亞爾和韓元；以及
•全球醫療立法對客户需求、產品定價和盈利能力的潛在不利影響。

這份清單列出了許多因素，但不是全部因素，這些因素可能影響我們取得任何前瞻性聲明中所述成果的能力。投資者應明白，不可能預測或識別所有因素，也不應將這份清單視為所有潛在風險和不確定因素的完整陳述。關於這些因素和其他因素的進一步討論，見我們2019年年度報告第一部分1A中披露的風險因素。除法律或法規要求外，我們不打算更新任何前瞻性聲明.

第3項.關於市場風險的直接、定量和定性披露

我們的市場風險敞口以及2019年年度報告第二部分第7A項中提供的信息沒有發生重大變化。

33
目錄
項目4.  管制和程序

披露控制是一種控制和程序，旨在合理地確保在我們根據“交易所法”提交的報告(如本季度報告)中披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制包括(但不限於)控制和程序，以確保根據1934年“證券交易法”(經修正)提交的報告中要求披露的信息得到積累，並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)，或酌情履行類似職能的人員，以便及時作出關於所需披露的決定。我們的披露控制包括對財務報告的內部控制的一些組成部分，但不是全部。

對披露控制和程序的評估
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(按照1934年“證券交易法”第13a-15(E)條的規定)，截至本季度報告所涉期間結束時的有效性(表10-Q)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。

第二部分.其他相關信息

項目1.類似的法律程序

沒有。

項目1A.同等風險因素

我們現提供以下資料，並以下列風險因素補充2019年報第一部分第1A項所述的風險因素。應結合2019年年度報告中所述的風險因素和2019年年度報告中“前瞻性報表”下的信息閲讀所確定的額外風險因素。

我們的操作結果和財政狀況可能會受到新型冠狀病毒(COVID-19)大流行和其他公共衞生流行病的不利影響。

如果COVID-19大流行的進展影響到我們或我們的僱員、承包商、供應商、客户和其他商業夥伴履行和履行業務義務的能力，我們的經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

COVID-19可能會對我們的運作、供應鏈和分銷系統產生不利影響。已知的潛在影響是我們勞動力中的疾病，以及生產和運輸產品所需原材料的減少。可能還有其他未知和不可預見的影響。這些影響也可能增加我們的開支，包括與我們、與我們合作的公司和政府採取的預防和預防措施有關的費用。政府的措施包括限制或禁止旅行的行動，這反過來可能會限制我們的僱員來工作的能力或我們的供應鏈所依賴的公司的僱員，從而影響我們的業務。這一大流行病的影響以及其他公司和政府採取的上述措施可能使我們對某些產品的需求大幅度和不可預測地減少或增加。在客户因環境變化而重新確定其需求的優先順序時，這一點尤其有可能實現。

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目錄
儘管我們努力管理這些COVID-19相關風險，但它們對該公司的最終影響將取決於我們所不瞭解或控制的因素，包括COVID-19的持續時間以及為控制其蔓延和減輕其對公眾健康的影響而採取的進一步行動。

第二項股權證券的變現未登記銷售和收益的使用

下表顯示了在截至2020年3月31日的三個月內，我們或“交易所法”第10b-18(A)(3)條所界定的任何“附屬購買者”購買我國普通股的情況：

期間
購買股份總數(1)
每股平均價格(1)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(1)
可根據計劃或計劃購買的最大股份數量(1)
(二0二0年一月一日至三十一日)315,069  $156.27  315,069  532,931  
2020年2月1日至29日72,552  156.24  72,552  460,379  
2020年3月1日至31日373,879  146.87  373,879  86,500  
共計761,500  $151.65  761,500  86,500  

(1)2019年12月，我們宣佈了2020年曆年股票回購計劃，授權在公開市場或1934年“證券交易法”第10b-18條允許的私下交易中，不時回購848，000股我們的普通股。回購股票的數量和這類交易的時間將取決於各種因素，包括市場條件。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們以1.155億美元的價格購買了761，500股普通股，平均價格為每股151.65美元。

項目6.同類展品


本報告的展覽索引中的展品清單在此參考。

35
目錄
簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，西醫藥服務公司。已妥為安排由以下籤署人代其簽署本報告，並妥為授權。

西醫藥服務公司
(登記人)




作者：/S/Bernard J.Birkett
伯納德·伯基特
高級副總裁兼首席財務官



2020年4月24日
36
目錄
展示索引

展覽編號描述
3.1  
本公司經修訂及重整的公司章程，以參考本公司截至2015年3月31日季度的10-Q報表。
3.2  
我們的細則，經修訂，直至2015年5月5日，已納入我們的表10-Q報告截止2015年3月31日的季度。
4.1  
普通股股票證書的格式是參考我們1999年5月6日的10-K表格的年度報告。
4.2  
本公司經修訂及重整的公司章程第5、6、8(C)及9條，均參考本公司截至2015年3月31日的第10-Q號表格報告。
4.3  
我們的細則第一條和第五條，經修訂至2015年5月5日，已納入本公司截至2015年3月31日季度的10-Q報表中。
4.4 (1)
規定西方長期債務證券持有人及其子公司的權利的文書已被省略。
31.1  
由首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。
31.2  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節由首席財務官認證。
32.1*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條，由首席執行官根據“美國法典”第18條認證。
32.2*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18節第1350條規定的首席財務官認證。
101.INS實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類法擴展模式文檔
101.CAL內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔
101.PRE內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
104包含在表101內嵌XBRL文檔集中的表10-Q的本季度報告的封面頁XBRL。


(1)我們同意應要求向證券交易委員會提供關於公司及其子公司發行長期債務的每一份票據的副本。

*提供，未歸檔。
F-1