假的--12-31Q120200001077428德克薩斯資本銀行股份有限公司0.010.01100000000100000000503381585040819525713000007741000000000000100010000.010.0110000000100000006000000600000000417417下表概述了與區域可再生能源組織有關的活動：
|
| | | | | | | | | |
| | | 三個月到3月31日， |
(單位：千) | | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | | $ | — |
| | $ | — |
|
銷售 | | | — |
| | — |
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OREO估價津貼 | | | — |
| | — |
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期末餘額 | | | $ | — |
| | $ | — |
|
OREO和OREO損失的估價準備金
下表概述了與區域可再生能源組織有關的活動：
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| | | | | | | | | |
| | | 三個月到3月31日， |
(單位：千) | | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | | $ | — |
| | $ | — |
|
銷售 | | | — |
| | — |
|
OREO估價津貼 | | | — |
| | — |
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期末餘額 | | | $ | — |
| | $ | — |
|
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告。 |
終了季度2020年3月31日
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| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告。 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號001-34657
德克薩斯資本銀行股份有限公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 75-2679109 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
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| | | | | | |
麥金尼大道2000年 |
|
700套房 | |
| 達拉斯 | TX | 美國 | | | 75201 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(214) 932-6600
(登記人的電話號碼，包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | | TCBI | | 納斯達克股票市場 |
6.5%非累積優先股A系列，每股面值0.01美元 | | TCBIP | | 納斯達克股票市場 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了“外匯法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類提交要求的限制。再發是 ý¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ý ¨電話號碼
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | | | | | |
大型加速機 | x | | 加速機 | | ☐ | | |
非加速機 | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ | | |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐ý
只適用於公司發行者：
在……上面2020年4月22日，以下所列股票的數量與發行人的每一種普通股相比都是未發行的：
普通股，每股面值0.01美元50,426,058
德克薩斯資本銀行股份有限公司
表格10-q
季度結束2020年3月31日
指數
|
| | | |
第一部分財務信息 |
| 第1項 | 財務報表 | 3 |
| | 合併資產負債表-未經審計 | 4 |
| | 業務和其他綜合收入/(損失)綜合報表-未經審計 | 5 |
| | 股東權益合併報表-未經審計 | 6 |
| | 現金流量表-未經審計 | 7 |
| | 合併財務報表附註-未經審計 | 8 |
| 第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 29 |
| | 季度財務摘要-未經審計 | 35 |
| 第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| 第4項 | 管制和程序 | 47 |
| |
第二部分.其他資料 |
| 第1項 | 法律程序 | 47 |
| 第1A項. | 危險因素 | 47 |
| 項目6. | 展品 | 49 |
| |
簽名 | 50 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
德克薩斯資本銀行股份有限公司
合併資產負債表 |
| | | | | | | |
(除共享數據外，以千計) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
現金和銀行應付款項 | $ | 162,386 |
| | $ | 161,817 |
|
其他銀行的有息存款 | 9,468,189 |
| | 4,233,766 |
|
根據轉售協議出售的聯邦資金和購買的證券 | 30,000 |
| | 30,000 |
|
投資證券 | 228,784 |
| | 239,871 |
|
待售貸款(按公允價值計算，2020年3月31日為7.741億美元，2019年12月31日為25.713億美元) | 774,064 |
| | 2,577,134 |
|
為投資、抵押融資而持有的貸款 | 7,588,803 |
| | 8,169,849 |
|
為投資而持有的貸款(減去未賺得的收入) | 16,857,579 |
| | 16,476,413 |
|
減：貸款信貸損失備抵額 | 240,958 |
| | 195,047 |
|
投資貸款淨額 | 24,205,424 |
| | 24,451,215 |
|
按揭服務權，淨額 | 70,619 |
| | 64,904 |
|
房地和設備，淨額 | 29,663 |
| | 31,212 |
|
應計未收利息和其他資產 | 892,305 |
| | 740,051 |
|
商譽和無形資產淨額 | 17,982 |
| | 18,099 |
|
總資產 | $ | 35,879,416 |
| | $ | 32,548,069 |
|
負債與股東權益 | | | |
負債： | | | |
存款： | | | |
無利息 | $ | 9,420,303 |
| | $ | 9,438,459 |
|
生息 | 17,713,960 |
| | 17,040,134 |
|
存款總額 | 27,134,263 |
| | 26,478,593 |
|
應付應計利息 | 16,969 |
| | 12,760 |
|
其他負債 | 333,759 |
| | 287,157 |
|
聯邦資金購買和回購協議 | 295,267 |
| | 141,766 |
|
其他借款 | 4,900,000 |
| | 2,400,000 |
|
附屬説明，淨額 | 282,219 |
| | 282,129 |
|
信託優先附屬債券 | 113,406 |
| | 113,406 |
|
負債總額 | 33,075,883 |
| | 29,715,811 |
|
股東權益： | | | |
優先股，面值.01美元，清算價值1，000美元： | | | |
授權股份-10，000，000股 | | | |
發行股票-6，000，000股於2020年3月31日及2019年12月31日發行 | 150,000 |
| | 150,000 |
|
普通股，面值0.01美元： | | | |
獲授權股份-100，000，000 | | | |
發行股票-2020年3月31日和2019年12月31日分別為50，408，195和50，338，158股 | 504 |
| | 503 |
|
額外已付資本 | 979,939 |
| | 978,205 |
|
留存收益 | 1,668,329 |
| | 1,694,608 |
|
國庫券(按成本計算的股票：417，2020年3月31日和2019年12月31日) | (8 | ) | | (8 | ) |
累計其他綜合收入，扣除税後 | 4,769 |
| | 8,950 |
|
股東權益總額 | 2,803,533 |
| | 2,832,258 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 35,879,416 |
| | $ | 32,548,069 |
|
見所附合並財務報表附註。
德克薩斯資本銀行股份有限公司
綜合業務報表和其他
綜合收入/(損失)-未經審計 |
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
(除每股數據外，以千計) | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | |
貸款利息及費用 | | $ | 283,625 |
| | $ | 312,703 |
|
投資證券 | | 2,183 |
| | 1,460 |
|
根據轉售協議出售的聯邦資金和購買的證券 | | 614 |
| | 379 |
|
其他銀行的有息存款 | | 19,586 |
| | 11,019 |
|
利息收入總額 | | 306,008 |
| | 325,561 |
|
利息費用 | | | | |
存款 | | 62,174 |
| | 69,054 |
|
購買的聯邦資金 | | 669 |
| | 3,516 |
|
其他借款 | | 9,582 |
| | 11,854 |
|
附屬筆記 | | 4,191 |
| | 4,191 |
|
信託優先附屬債券 | | 1,073 |
| | 1,332 |
|
利息費用總額 | | 77,689 |
| | 89,947 |
|
淨利息收入 | | 228,319 |
| | 235,614 |
|
信貸損失準備金 | | 96,000 |
| | 20,000 |
|
扣除信貸損失後的利息收入淨額 | | 132,319 |
| | 215,614 |
|
非利息收入 | | | | |
存款帳户服務費 | | 3,293 |
| | 2,979 |
|
財富管理和信託費收入 | | 2,467 |
| | 2,009 |
|
中介貸款費用 | | 8,015 |
| | 5,066 |
|
服務收入 | | 4,746 |
| | 2,734 |
|
互換費 | | 2,757 |
| | 1,031 |
|
出售供出售貸款的淨收益/(虧損) | | (13,000 | ) | | (505 | ) |
其他 | | 3,502 |
| | 16,700 |
|
非利息收入共計 | | 11,780 |
| | 30,014 |
|
非利息費用 | | | | |
薪金和僱員福利 | | 76,667 |
| | 77,823 |
|
淨佔用費用 | | 8,712 |
| | 7,879 |
|
市場營銷 | | 8,460 |
| | 11,708 |
|
法律和專業 | | 17,466 |
| | 10,030 |
|
通信和技術 | | 13,608 |
| | 9,198 |
|
FDIC保險評估 | | 5,849 |
| | 5,122 |
|
與服務有關的費用 | | 16,354 |
| | 5,382 |
|
與合併有關的開支 | | 7,270 |
| | — |
|
其他 | | 11,031 |
| | 13,236 |
|
非利息費用共計 | | 165,417 |
| | 140,378 |
|
所得税前收入/(損失) | | (21,318 | ) | | 105,250 |
|
所得税費用/(福利) | | (4,631 | ) | | 22,411 |
|
淨收入/(損失) | | (16,687 | ) | | 82,839 |
|
優先股股利 | | 2,438 |
| | 2,438 |
|
可供普通股股東使用的淨收入/(損失) | | $ | (19,125 | ) | | $ | 80,401 |
|
其他綜合收入/(損失) | | | | |
期內可供出售債務證券税前未變現損益的變動 | | $ | (5,292 | ) | | $ | (53 | ) |
與可供出售債務證券未變現損失有關的所得税費用/(福利) | | (1,111 | ) | | (10 | ) |
其他綜合收入/(損失)，扣除税款 | | (4,181 | ) | | (43 | ) |
綜合收入/(損失) | | $ | (20,868 | ) | | $ | 82,796 |
|
每股基本收益/(虧損) | | $ | (0.38 | ) | | $ | 1.60 |
|
攤薄收益/普通股虧損 | | $ | (0.38 | ) | | $ | 1.60 |
|
見所附合並財務報表附註。
德克薩斯資本銀行股份有限公司
股東權益合併報表-未經審計
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外 | | | | 國庫券 | | 累積 其他 | | |
| 已付 | | 留用 | | 綜合 | | |
(除共享數據外，以千計) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 股份 | | 金額 | | 收入 | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額(已審計) | 6,000,000 |
| | $ | 150,000 |
| | 50,201,127 |
| | $ | 502 |
| | $ | 967,890 |
| | $ | 1,381,492 |
| | (417 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | 518 |
| | $ | 2,500,394 |
|
綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 82,839 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 82,839 |
|
可供出售證券未實現收益的變化，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (43 | ) | | (43 | ) |
綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 82,796 |
|
以股票為基礎的補償費用在收益中確認 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,423 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,423 |
|
優先股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,438 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,438 | ) |
發行與股票獎勵有關的股票 | — |
| | — |
| | 54,133 |
| | 1 |
| | (1,234 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,233 | ) |
發行與認股權證有關的普通股 | — |
| | — |
| | 8,768 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年3月31日結餘 | 6,000,000 |
| | $ | 150,000 |
| | 50,264,028 |
| | $ | 503 |
| | $ | 969,079 |
| | $ | 1,461,893 |
| | (417 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | 475 |
| | $ | 2,581,942 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的結餘(已審計) | 6,000,000 |
| | $ | 150,000 |
| | 50,338,158 |
| | $ | 503 |
| | $ | 978,205 |
| | $ | 1,694,608 |
| | (417 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | 8,950 |
| | $ | 2,832,258 |
|
採用新會計準則的影響，扣除税後的影響(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,154 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7,154 | ) |
綜合損失： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,687 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16,687 | ) |
可供出售證券未實現收益的變化，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,181 | ) | | (4,181 | ) |
總綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (20,868 | ) |
以股票為基礎的補償費用在收益中確認 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,227 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,227 |
|
優先股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,438 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,438 | ) |
發行與股票獎勵有關的股票 | — |
| | — |
| | 70,037 |
| | 1 |
| | (1,493 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,492 | ) |
2020年3月31日結餘 | 6,000,000 |
| | $ | 150,000 |
| | 50,408,195 |
| | $ | 504 |
| | $ | 979,939 |
| | $ | 1,668,329 |
| | (417 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | 4,769 |
| | $ | 2,803,533 |
|
見所附合並財務報表附註。
德克薩斯資本銀行股份有限公司
現金流量表-未經審計
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(單位：千) | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨收入/(損失) | $ | (16,687 | ) | | $ | 82,839 |
|
將淨收入/(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數： | | | |
信貸損失準備金 | 96,000 |
| | 20,000 |
|
折舊和攤銷 | 13,122 |
| | 7,792 |
|
出售貸款的淨虧損 | 13,000 |
| | 505 |
|
提高按揭服務權益的估值免税額 | 10,015 |
| | 2,931 |
|
股票補償費用 | 3,369 |
| | 4,488 |
|
為出售而持有的貸款的購買和來源 | (2,356,710 | ) | | (1,550,059 | ) |
出售和償還待售貸款的收益 | 4,126,102 |
| | 1,602,923 |
|
經營資產和負債的變化： | | | |
應計未收利息和其他資產 | (141,940 | ) | | (58,278 | ) |
應計應付利息和其他負債 | 39,473 |
| | 51,023 |
|
經營活動提供的淨現金 | 1,785,744 |
| | 164,164 |
|
投資活動 | | | |
購買投資證券 | (1,951 | ) | | (109,928 | ) |
從投資證券收到的本金付款 | 4,788 |
| | 307 |
|
抵押貸款的來源 | (37,932,501 | ) | | (24,328,971 | ) |
按揭貸款還本付息的收益 | 38,513,547 |
| | 23,906,785 |
|
投資貸款淨增加額，不包括抵押貸款 | (438,869 | ) | | (375,628 | ) |
購置房地和設備，淨額 | (1,007 | ) | | (2,642 | ) |
出售其他房地產所得，淨額 | — |
| | 79 |
|
投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額 | 144,007 |
| | (909,998 | ) |
籌資活動 | | | |
存款淨增加 | 655,670 |
| | 44,014 |
|
發行與股票獎勵和認股權證有關的股票的費用 | (1,492 | ) | | (1,233 | ) |
支付的優先股息 | (2,438 | ) | | (2,438 | ) |
其他借款增加/(減少)淨額 | 2,500,000 |
| | (300,000 | ) |
聯邦資金淨增加-購買和回購協議 | 153,501 |
| | 256,718 |
|
由/(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 3,305,241 |
| | (2,939 | ) |
現金和現金等價物淨增(減)額 | 5,234,992 |
| | (748,773 | ) |
期初現金及現金等價物 | 4,425,583 |
| | 3,080,065 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 9,660,575 |
| | $ | 2,331,292 |
|
現金流動信息的補充披露： | | | |
本期間支付的現金利息 | $ | 73,480 |
| | $ | 86,134 |
|
所得税期間支付的現金 | 519 |
| | 6 |
|
見所附合並財務報表附註。
(1) 業務和重大會計政策摘要
業務的組織和性質
德克薩斯資本銀行股份有限公司(“公司”或“TCBI”)是一家特拉華州公司，於1996年11月成立，並於1998年12月開始銀行業務，該公司的合併財務報表包括德州資本銀行股份有限公司及其全資子公司德克薩斯資本銀行全國協會(“銀行”)的賬目。我們為位於德克薩斯州的商業企業和成功的專業人士和企業家提供服務，並經營多個業務線，為區域或國家的商業借款人客户提供服務。我們主要是一個有擔保的貸款人，我們持有的大部分貸款用於投資，不包括抵押貸款貸款和其他全國性業務，是向總部設在德克薩斯州的企業或在德克薩斯州開展業務的企業提供的。我們的國家業務線向美國各地的企業提供專門的貸款產品。
2019年12月9日，該公司與獨立銀行集團公司簽訂了合併協議。(“IBTX”)是獨立銀行的控股公司，根據該公司，TCBI和IBTX將合併為平等的全股合併。根據合併協議的條款，除tbi或ibtx持有的某些股份外，在緊接生效時間前已發行的每一股TCBI普通股將被轉換為接受以下合併考慮的權利：1.0311IBTX普通股。在生效時，每一股tbi優先股將自動轉換為接受權。一具有與TCBI優先股基本相同的條款的IBTX優先股的份額。倖存實體的名稱將是獨立銀行集團公司。倖存銀行的名字將是德克薩斯資本銀行。倖存的銀行將以科羅拉多州的獨立金融公司和得克薩斯州的得克薩斯資本銀行的名義運營。
合併協議得到TCBI董事會和IBTX董事會的一致批准。此次合併預計將於2020年中期結束，但前提是符合慣例的關閉條件，包括接受常規監管批准，並分別得到國際工商銀行(TCBI)股東和IBTX股東對合並協議的批准。有關合並協議和合並的更多信息，見第一部分，第1項，業務-與獨立銀行集團公司合併。在我們於2020年2月12日向美國證券交易委員會提交的關於10-K表格的年度報告(“2019年表格10-K”)中。
提出依據
我們的會計和報告政策符合美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和銀行業內普遍接受的做法。某些上期結餘已重新分類，以符合本期列報方式。
合併的中期財務報表未經審計，根據公認會計原則列報的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。管理層認為，中期財務報表包括所有正常和經常性的調整，所作的披露足以使臨時財務信息不具有誤導性。合併財務報表是根據公認會計原則編制的中期財務信息和證券和交易委員會(“SEC”)通過的10-Q格式指示編制的。因此，財務報表不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。2019年12月31日，包括在我們的2019表格10-K.本報告所披露的中期經營業績不一定表明全年或任何未來期間可能預期的結果。
會計變更
在2020年1月1日，我們通過了ASU 2016-13。“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)，該方法將已發生的損失方法用於確定我們的信貸損失準備金和信貸損失備抵，代之以一種預期損失方法，稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模式。根據CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款應收款和持有至到期債務證券。它還適用於未計入保險的表外信用風險敞口(貸款承付款、備用信用證、融資擔保和其他類似工具)和出租人根據ASU 2016-02確認的租約的淨投資。“租約(主題842)”(“ASU 2016-02”)。此外，ASU 2016-13對可供出售的債務證券的會計核算進行了修改.其中一個變化是要求與信用相關的減值被確認為信貸損失的備抵，而不是記作證券攤銷成本法的減記，當管理層不打算出售或認為在收回證券攤還成本價之前，他們出售證券的可能性並不比不高。
我們採用ASU 2016-13標準，對所有按攤銷成本、表外信用敞口和租賃淨投資計量的金融資產採用修正的回顧性方法。從二零二零年一月一日開始的報告期業績如下：
在ASU 2016-13下提交，而前期數額繼續按照先前適用的公認會計原則報告。
我們採用了ASU 2016-13，採用了債務證券的預期過渡方法，而在2020年1月1日之前，這種債券的非暫時性減值已得到確認。因此，攤銷成本法在ASU 2016-13生效日期前後保持不變。
下表説明瞭採用ASU 2016-13的影響，並詳細説明瞭在中歐和加勒比地區對我們的主要投資組合部分進行更改後，如何重新分類未清貸款餘額：
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| | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | (二零二零年一月一日) |
| | 根據ASU報告2016-13 | | 前ASU 2016-13 | | ASU 2016-13 收養 |
資產： | | | | | | |
投資貸款(未清餘額) | | | | | | |
商業 | | $ | 9,133,444 |
| | $ | 10,230,828 |
| | $ | (1,097,384 | ) |
能量 | | 1,425,309 |
| |
| | 1,425,309 |
|
抵押融資 | | 8,169,849 |
| | 8,169,849 |
| | — |
|
建設 | |
| | 2,563,339 |
| | (2,563,339 | ) |
房地產 | | 6,008,040 |
| | 3,444,701 |
| | 2,563,339 |
|
消費者 | |
| | 71,463 |
| | (71,463 | ) |
設備租賃 | |
| | 256,462 |
| | (256,462 | ) |
貸款信貸損失備抵 | | (203,632 | ) | | (195,047 | ) | | (8,585 | ) |
投資貸款總額，淨額 | | 24,442,630 |
| | 24,451,215 |
| | (8,585 | ) |
遞延税金淨額 | | 23,058 |
| | 21,064 |
| | 1,994 |
|
負債： | | | | | | |
表外風險敞口信貸損失備抵 | | 9,203 |
| | 8,640 |
| | 563 |
|
公平： | | | | | | |
留存收益 | | 1,687,454 |
| | 1,694,608 |
| | (7,154 | ) |
在我們採用ASU 2016-13時，對我們的主要投資組合部分作了修改，以便與確定中歐和東歐津貼的方法相一致。這些變化包括將能源貸款分離成獨立的投資組合，並將消費者和設備租賃重新歸類為商業投資組合。此外，建築和房地產貸款合併成一個單一的投資組合部分，稱為房地產。房地產投資組合部分包括進一步分類為商業房地產，住宅房屋建造融資的貸款，由1-4個家庭擔保和一個“其他”類別。看見信貸損失備抵-貸款下面是對這些投資組合部分的進一步討論。
貸款
投資貸款
為投資而持有的貸款(包括融資租賃)按未付本金減去遞延收入(扣除費用)列報。貸款利息是用簡單的利息法來確認的，對未償本金的每日餘額。貸款起始費、扣除直接貸款起始費用和承付費用後，作為貸款有效期或承諾期內收益的調整，推遲並攤銷。
重組貸款是指，由於借款人的財政困難，我們已給予貸款寬減，否則我們不會考慮給予信貸質素相若的借款人。這可能包括從借款人那裏轉移房地產或其他資產，修改貸款條件，或兩者的結合。修改可能符合重組條件的條件包括降低合同利率、延長合同利率低於具有類似風險的新債務的現行利率、減少面值債務或免除本金或應計利息。貸款繼續符合重組的資格，直到有一致的付款歷史或借款人的財務狀況發生變化，通常不少於12個月。如果重組協議規定重組時的利率大於或等於我們願意接受的利率，以便重新發放具有可比風險的信貸，則如果貸款符合重組年後各日曆年的修改條件，則不再被視為重組。
一筆貸款在合同到期之日尚未收到時視為過期。當有明確的跡象表明借款人的現金流量可能不足以支付到期的款項時，我們就將貸款放在非應計項目上，通常是在貸款逾期90天時。當貸款處於非應計狀態時，所有
以前的應計利息和未付利息作為當期利息收入的減少額而倒轉。只要資產的剩餘賬面餘額被認為是可收回的，利息收入就會以收付方式確認。如果收款能力有問題，那麼現金支付將適用於本金。當本金和利息都是當期的時候，貸款就會回到應計制狀態，而且很可能我們將能夠根據貸款協議的條款收取所有到期款項(本金和利息)。
持有用於投資的貸款包括我們通過抵押貸款倉庫貸款部門購買的抵押貸款的合法所有權權益。所有權權益是從無關聯抵押貸款的發起人那裏購買的，他們通過出售未分割的所有權權益尋求額外的資金，以促進他們的貸款來源能力。按揭的發起人沒有義務提供，我們也沒有義務購買這些權益。發起人按照核準投資者制定的承銷標準關閉抵押貸款，在向投資者出售時，我們和發起人的所有權權益由我們交付給由發起人選定並經我們批准的投資者。我們通常購買高達99%的所有權，在每項抵押貸款的發起人擁有剩餘的百分比。這些抵押貸款所有權權益一般由我們持有，期限不超過30天，通常為10-20天。根據ASC 860的規定，由於與發起人達成的旨在降低交易風險的協議中的條件，金融資產的轉移和服務(“ASC 860”)，所有權權益不符合參與利益。根據ASC 860，所有權權益被視為向發端人提供的貸款，我們從投資者那裏得到的付款被視為由發端人或其代表支付的款項，以償還被視為發放給發端人的貸款。由於我們在基礎住宅按揭貸款中有一個實際的合法所有權權益，這些權益被報告為以抵押貸款作為抵押品的發端人的信貸擴展。
由於市場條件或投資者或發起人違約事件，我們可能需要購買按揭貸款的剩餘利息，並持有超過預期的10-20天。在這些條件下獲得的抵押貸款將需要對收入進行按市場計價的調整，並可能要求今後分配信貸損失備抵額，或者在貸款受損時進行沖銷。
信貸損失備抵
信用損失備抵是對持有用於投資的貸款和可供出售的債務證券組合中預期信用損失的估計。
貸款
ASU 2016-13取代目前發生的損失減值模型，該模型在信貸損失可能發生時確認損失，要求在金融資產起源或購買時立即確認終身預期信貸損失。信貸損失備抵是從貸款攤銷成本法中扣除的估價賬户，用以表示預計在貸款上收取的淨額。當貸款或部分貸款被視為無法收回時，將從備抵項中扣除。預期回收額不超過先前沖銷額和預計沖銷金額的總和.
管理部門利用從內部和外部來源獲得的有關過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測的有關資料估算備抵餘額。以往的信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息進行調整，以反映當前特定貸款風險特徵的差異，如承保標準、投資組合組合、信貸質量或期限的差異，以及環境條件的變化，如失業率、國內生產總值、房地產價值或其他相關因素的變化。
信用損失備抵由集體(池)基礎上的準備金組成，在存在類似風險特性的情況下，以終身損失率模型為基礎。對不具有風險特性的貸款準備金進行個別評估。為了確定信貸損失的備抵，所有貸款都被指定為信用等級。評級不合格或低於標準或超過50萬美元的貸款將被專門用於評估潛在損失，並在認為適當時根據個人評估分配準備金。為了確定基於池的準備金，投資組合的其餘部分，即所有未分配給個人準備金的貸款，首先按投資組合部分，然後按產品類型進行分離，以識別投資組合中不同的風險狀況，最後再按信用等級進行分類。每種產品類型內的每個信用等級都被指定為歷史損失率。然後對這些歷史損失率進行修改，以納入我們在投資組合部分水平上對未來損失的合理和可支持的預測，以及使用投資組合級質量因數(“PLQF”)和/或投資組合段級質量因數(“SLQF”)進行的任何必要的質量調整。這些修改後的歷史損失率乘以每筆貸款的未償本金餘額，以計算所需準備金。類似的程序用於計算分配給表外承付款的準備金，特別是無資金的貸款承諾和信用證，任何必要的準備金都記錄在其他負債中。在這段時間內，我們可以作出合理和可支持的預測。, 我們恢復歷史損失率。利用PLQF和SLQF來處理歷史損失率中不存在的因素，以及在量化過程中沒有考慮到的因素。PLQF用於對整個貸款組合進行定性調整，而SLQF旨在對整個貸款組合進行定性調整。
一個單一的投資組合部分。即使津貼的一部分可以分配給特定貸款，但根據管理層的判斷，任何信貸都可以獲得全部補貼，而這些信貸應由管理層支付。
投資組合部分用於彙集具有類似風險特徵的貸款，並與我們衡量預期信貸損失的方法保持一致。我們的主要投資組合部分摘要如下：
商業。我們的商業貸款組合由流動資金、定期貸款和租賃貸款組成，用於為各種行業的設備和其他商業資產融資。這些貸款用於一般公司用途，包括為營運資本、內部增長、收購和商業保險費提供融資，並通常以客户業務的應收賬款、庫存、設備和其他資產作為擔保。我們的商業貸款組合也包括消費貸款，因為我們的小額消費貸款主要是向與我們的商業客户有關聯的個人提供的住房貸款。
能量。我們的能源貸款組合主要包括對勘探和生產(“E&P”)公司的貸款，這些公司通常根據考慮到石油和天然氣價格波動風險的適當估價標準，為探明的儲量提供擔保。這個投資組合中的大部分是第一留置權，高級抵押貸款，以儲備為基礎的貸款，我們認為這是風險最低的能源貸款形式。能源貸款受到商品價格波動以及消費者和企業需求變化的影響。
抵押融資。按揭融資貸款是指我們的抵押貸款倉庫貸款業務，我們從非附屬抵押貸款發起人那裏購買抵押貸款所有權利息，這些利息通常由我們持有，期限不到30天，通常在10至20天內出售給核準的投資者。交易量根據市場對產品的需求水平以及從購買到出售貸款的天數而波動，這可能會受到市場利率和住房需求變化的影響，而且往往在每個月底達到峯值。按揭貸款一貫根據核準投資者制定的標準承銷。投資者或發起人違約的市場條件或事件可能要求我們回購抵押貸款中剩餘的利息，並將其持有超過預期的10-20天。
房地產。我們的房地產投資組合包括以下類型的貸款：
商業地產(“CRE”)。我們的CRE投資組合包括建築/發展融資和有限期限融資，提供給專業房地產開發商和商業房地產項目和物業的業主/經理，他們在過去的類似房地產方面取得了明顯的成功。附帶財產包括辦公樓、倉庫/配送大樓、購物中心、公寓樓、住宅和商業用地開發。這些貸款的主要償還來源預計將來自不動產抵押品的出售、永久融資或租賃。CRE貸款受到抵押品價值波動以及借款人獲得長期融資能力的影響。
住宅建築商融資(“RBF”)。RBF投資組合包括向住宅建築商和開發商提供的貸款。對住宅建築商的貸款通常以未承諾的指導線的形式出現，其目的是將地塊開發成單一家庭住房，而對開發商的貸款通常以借款的形式發放，目的是獲取和開發原始土地，並將其開發成可進一步出售給房屋建築商的地塊。如果不對RBF貸款進行正確的結構和監測，就會受到消費需求波動和房價波動的影響。
由1-4個家庭擔保。這類貸款包括為購買或建造1-4户家庭住宅而提供的第一和第二留置權貸款，以及住房權益循環信貸額度，以及為今後建造住宅而購買土地的貸款。
其他。“其他”類主要包括通過小企業管理局(SBA)方案發放的房地產貸款，該方案的還款部分由SBA擔保，以及由房地產擔保的其他貸款，這些貸款的主要償還來源不應來自出售或租賃不動產抵押品。
我們有幾個合格的信用等級，它們是根據不同的風險水平分配給貸款的，從以現金或有價證券擔保的信貸，到觀察具有可接受信用風險的所有特徵但需要超過正常監測水平的信貸。在我們的批評/分類信用等級是特別提到，不合格和可疑。特別提到的貸款是指那些目前受到借款人合理價值和支付能力保護的貸款，但這些貸款可能很弱，並構成額外的信貸風險。由於存在財務或行政缺陷，這些貸款有可能惡化到低於標準的等級。低於標準的貸款有一個明確的弱點或弱點，危及債務清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，我們很可能會蒙受一些損失。一些低於標準的貸款沒有得到借款人和抵押品的合理價值和支付能力的充分保護，可能被視為受到損害。低於標準的貸款可以是累積貸款，也可以是非應計貸款，這取決於個人貸款的情況。
被歸類為可疑的貸款具有低於標準貸款固有的所有弱點，其附加特點是，這些弱點使收款完全、高度可疑和不可能發生。損失的可能性極高。所有的可疑貸款都是非應計的.
津貼估計所用的方法至少每季度進行一次，目的是動態地對投資組合信貸質量的變化和預測的經濟狀況作出反應。變化反映在池基津貼和按個人分配的準備金中，因為分類貸款的可收性是用新的信息來評估的。隨着我們投資組合的成熟，歷史損失率一直受到密切關注。對津貼是否適當的審查由執行管理層進行，並提交給我們董事會的審計和風險委員會審查。委員會每季度向董事會報告合併財務報表，作為董事會審查的一部分。
當管理層確定喪失抵押品贖回權是可能的，對於某些依賴抵押品的貸款，如果不認為喪失抵押品贖回權是不可能的，預期的信貸損失是基於抵押品的公允價值調整出售成本，在適當的情況下。當借款人遇到財務困難時，貸款被視為依賴擔保品，並且預期通過操作或出售擔保品來進行還貸。
預計信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，並在適當情況下根據預期提前付款進行調整。合同條款不包括預期的延期、延期和修改，除非下列任何一項適用：管理層有合理的期望貸款將被重組，或延長或更新的選擇包括在借款人合同中，我們不能無條件取消。
我們不計量應計未收利息餘額的信用損失備抵，因為如上文所述，當貸款處於非權責發生制時，這些餘額被及時註銷，作為利息收入的減少。
投資證券
可供出售
對於處於未變現虧損狀況的可供出售的債務證券，我們首先評估我們是否打算出售，還是更有可能出售，而不是要求我們在收回攤還成本價之前出售這些證券。如果符合上述任何一項標準，證券攤銷成本法將記作公允價值，作為當期費用。如果不符合上述任何一項標準，我們將評估公允價值的下降是由於信貸損失還是其他因素造成的。在作出這項評估時，我們可能會考慮多個因素，包括公允價值在多大程度上低於攤銷成本、任何潛在抵押品的表現，以及與證券特別有關的不利條件等。如果這一評估表明存在信用損失，則將預期收取的現金流量現值與證券攤銷成本法進行比較，並將攤銷成本法超過預期現金流量現值的任何盈餘記作貸項損失備抵，但以公允價值低於攤銷成本法的數額為限。任何未通過信用損失備抵記錄的減值，在其他綜合收入中確認為非信用相關的減值。
我們已作出政策選擇，將應計利息從可供出售的債務證券的攤還成本價中剔除，並在綜合資產負債表中分別在應計利息和其他資產中報告應計利息。可供出售的債務證券被置於非權責發生的狀態，當我們不再期望收到所有合同到期的金額，這通常是在90天后到期。當證券處於非權責發生制狀態時，應計未收利息與利息收入相抵.因此，我們不承認從應計未收利息中扣除信貸損失。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，所有債務證券都可供出售.
可供出售的債務證券包括信用風險轉移(CRT)證券.CRT證券是指由政府支持的實體(“GSE”)發行的無擔保債務，如房地美(FreddieMac)，旨在將抵押貸款信用風險從GSE轉移給私人投資者。CRT證券的結構取決於抵押貸款參考庫的表現，我們與GSE分擔50%的第一次損失。如果參考池引起損失，我們將在票據上收回的數額被我們在這些損失中所佔的份額減少，這可能高達未償金額的100%。CRT證券在累計其他綜合收益(“AOCI”)中確認的未實現損失主要與類似證券的當前市場利率與規定利率之間的差額有關，不被視為與信貸損失事件有關。CRT證券通常是利息-僅在最初一段時間內，並被限制在未來日期之前轉讓。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層在財務報表之日對報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。信貸損失備抵、金融工具的公允價值和應急狀況特別容易發生重大變化。
(2) 每股收益
下表列出每股基本收益和稀釋收益的計算情況：
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| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
(除股票和每股數據外，以千計) | | 2020 | | 2019 |
分子： | | | | |
淨收入/(損失) | | $ | (16,687 | ) | | $ | 82,839 |
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優先股股利 | | 2,438 |
| | 2,438 |
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可供普通股股東使用的淨收入/(損失) | | $ | (19,125 | ) | | $ | 80,401 |
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分母： | | | | |
每股加權平均基本收益分母 | | 50,373,580 |
| | 50,229,797 |
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員工股票獎勵的效果(1) | | 101,222 |
| | 115,602 |
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每股稀釋收益的分母-經調整的加權平均股票和假定轉換 | | 50,474,802 |
| | 50,345,399 |
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每股基本收益/(虧損) | | $ | (0.38 | ) | | $ | 1.60 |
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攤薄收益/普通股虧損 | | $ | (0.38 | ) | | $ | 1.60 |
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| |
(1) | SARS及RSU428,007在…2020年3月31日和411,065在…2019年3月31日未包括在稀釋後的每股收益/(虧損)中，因為這樣做會在所述期間起到反稀釋作用。 |
(3) 投資證券
可供出售的債務證券
以下為截至二零二零年三月三十一日止可供出售債務證券的摘要：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 攤銷 費用(1) | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 估計值 公平 價值 |
2020年3月31日 | | | | | | | |
可供出售的債務證券： | | | | | | | |
住房貸款抵押證券 | $ | 4,556 |
| | $ | 132 |
| | $ | — |
| | $ | 4,688 |
|
免税資產支持證券 | 178,872 |
| | 12,602 |
| | — |
| | 191,474 |
|
信用風險轉移證券 | 14,713 |
| | — |
| | (6,698 | ) | | 8,015 |
|
共計 | $ | 198,141 |
| | $ | 12,734 |
| | $ | (6,698 | ) | | $ | 204,177 |
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| | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | |
可供出售的債務證券： | | | | | | | |
住房貸款抵押證券 | $ | 4,991 |
| | $ | 275 |
| | $ | — |
| | $ | 5,266 |
|
免税資產支持證券 | 183,225 |
| | 13,802 |
| | — |
| | 197,027 |
|
信用風險轉移證券 | 14,713 |
| | — |
| | (2,749 | ) | | 11,964 |
|
共計 | $ | 202,929 |
| | $ | 14,077 |
| | $ | (2,749 | ) | | $ | 214,257 |
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| |
(1) | 不包括應計未收利息$1.7百萬和$1.6百萬分別於2020年3月31日和2019年12月31日記作應計未收利息和其他資產。 |
可供出售的債務證券的攤銷成本和估計公允價值(不包括應計未收利息)按合同期限分列如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千，除百分比數據外) | 低於 一年 | | 一次之後 貫通 五年 | | 五歲後 貫通 十年 | | 十後 年數 | | 共計 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | |
可供出售： | | | | | | | | | |
住宅按揭證券：(1) | | | | | | | | | |
攤銷成本 | $ | — |
| | $ | 888 |
| | $ | — |
| | $ | 3,668 |
| | $ | 4,556 |
|
估計公允價值 | — |
| | 968 |
| | — |
| | 3,720 |
| | 4,688 |
|
加權平均收益率(3) | — | % | | 5.54 | % | | — | % | | 4.22 | % | | 4.48 | % |
免税資產支持證券：(1) | | | | | | | | | |
攤銷成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 178,872 |
| | 178,872 |
|
估計公允價值 | — |
| | — |
| | — |
| | 191,474 |
| | 191,474 |
|
加權平均收益率(2)(3) | — | % | | — | % | | — | % | | 4.20 | % | | 4.20 | % |
CRT證券：(1) | | | | | | | | | |
攤銷成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 14,713 |
| | 14,713 |
|
估計公允價值 | — |
| | — |
| | — |
| | 8,015 |
| | 8,015 |
|
加權平均收益率(3) | — | % | | — | % | | — | % | | 1.63 | % | | 1.63 | % |
可供出售的債務證券共計： | | | | | | | | | |
攤銷成本 | | | | | | | | | $ | 198,141 |
|
估計公允價值 | | | | | | | | | $ | 204,177 |
|
| | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | |
可供出售： | | | | | | | | | |
住宅按揭證券：(1) | | | | | | | | | |
攤銷成本 | $ | — |
| | $ | 1,005 |
| | $ | — |
| | $ | 3,986 |
| | $ | 4,991 |
|
估計公允價值 | — |
| | 1,088 |
| | — |
| | 4,178 |
| | 5,266 |
|
加權平均收益率(3) | — | % | | 5.54 | % | | — | % | | 4.31 | % | | 4.55 | % |
免税資產支持證券：(1) | | | | | | | | | |
攤銷成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 183,225 |
| | 183,225 |
|
估計公允價值 | — |
| | — |
| | — |
| | 197,027 |
| | 197,027 |
|
加權平均收益率(2)(3) | — | % | | — | % | | — | % | | 4.20 | % | | 4.20 | % |
CRT證券：(1) | | | | | | | | | |
攤銷成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 14,713 |
| | 14,713 |
|
估計公允價值 | — |
| | — |
| | — |
| | 11,964 |
| | 11,964 |
|
加權平均收益率(3) | — | % | | — | % | | — | % | | 1.71 | % | | 1.71 | % |
可供出售的債務證券共計： | | | | | | | | | |
攤銷成本 | | | | | | | | | $ | 202,929 |
|
估計公允價值 | | | | | | | | | $ | 214,257 |
|
| |
(1) | 實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款者可能有權在預付罰款的情況下催繳或預付債務。 |
| |
(2) | 收益率已調整為税額相等的基礎，假設21%聯邦税率。 |
下表披露了我們的可供出售的債務證券，這些證券的未變現虧損狀況持續不到12個月，而那些在12個月或更長時間內處於持續未實現虧損狀態的債券：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 |
(單位：千) | 公允價值 | | 未實現損失 | | 公允價值 | | 未實現損失 | | 公允價值 | | 未實現損失 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | |
CRT證券 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8,015 |
| | $ | (6,698 | ) | | $ | 8,015 |
| | $ | (6,698 | ) |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | | |
CRT證券 | $ | 11,964 |
| | $ | (2,749 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11,964 |
| | $ | (2,749 | ) |
我們定期審查有未實現損失的證券，以評估公允價值的下降是否是由於信貸損失或其他因素造成的。2020年3月31日管理層認為，CRT證券的未變現損失是由不被認為與信用有關的因素造成的，也沒有記錄信用損失的備抵。除其他因素外，我們還評估了CRT證券的近期前景，包括與非信貸相關的未變現損失的嚴重程度以及與該證券相關的不利條件。在此基礎上，管理層確定我們有能力和意圖持有CRT證券直到公允價值恢復，並在AOCI中記錄了與非信用相關的未實現損失。
可供出售的債務證券，其賬面價值約為$3.1百萬和$1.5百萬已分別作出保證，以確保某些客户回購協議和存款2020年3月31日。比較數額2019年12月31日都是$3.5百萬和$1.2百萬分別。
權益證券
股權證券包括社區再投資法基金和與我們的無資格延期補償計劃相關的投資。在…2020年3月31日和2019年12月31日，我們有$24.6百萬和$25.6百萬分別按公允價值入賬的權益證券。以下是股票證券確認並列入合併收入報表中的其他非利息收入的未實現和已實現收益/(虧損)摘要：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
(單位：千) | | 2020 | | 2019 |
本報告所述期間確認的淨收益/(損失) | | $ | (2,977 | ) | | $ | 1,266 |
|
減：當期已實現淨收益/(虧損) | | (19 | ) | | (30 | ) |
當期確認的股票證券未實現淨收益/(虧損) | | $ | (2,958 | ) | | $ | 1,296 |
|
(4) 投資貸款和貸款信貸損失準備金
為投資而持有的貸款按投資組合部分彙總如下：
|
| | | | | | | |
(單位：千) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
商業 | $ | 9,402,250 |
| | $ | 9,133,444 |
|
能量 | 1,331,489 |
| | 1,425,309 |
|
按揭融資(1) | 7,588,803 |
| | 8,169,849 |
|
房地產 | 6,196,653 |
| | 6,008,040 |
|
投資貸款總額(2) | 24,519,195 |
| | 24,736,642 |
|
遞延收入(扣除直接來源費用) | (72,813 | ) | | (90,380 | ) |
貸款信貸損失備抵 | (240,958 | ) | | (195,047 | ) |
投資貸款總額，淨額(2) | $ | 24,205,424 |
| | $ | 24,451,215 |
|
| |
(1) | 餘額2020年3月31日和2019年12月31日列明$895.9百萬和$682.7百萬分別出售的參賽作品。 |
| |
(2) | 不包括應計未收利息$61.7百萬和$63.4百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別記在應計未收利息和其他資產中。 |
下表按貸款來源年份和內部指定信貸等級彙總了我們持有的投資貸款總額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015年及以上 | | 循環信貸額度 | | 轉換為定期貸款的循環信貸額度 | | 共計 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1-7)通行證 | | 164,393 |
| | 3,097,118 |
| | 828,225 |
| | 488,711 |
| | 357,598 |
| | 350,754 |
| | 3,768,821 |
| | 37,506 |
| | 9,093,126 |
|
(8)特別提到 | | — |
| | 12,122 |
| | 21,109 |
| | 1,629 |
| | 13,372 |
| | 13,351 |
| | 57,836 |
| | 3,636 |
| | 123,055 |
|
(9)不合標準-應計 | | 688 |
| | 26,003 |
| | 8,057 |
| | 14,473 |
| | 11,860 |
| | 10,602 |
| | 50,790 |
| | 1,643 |
| | 124,116 |
|
(9+)非應計制 | | — |
| | 6,586 |
| | 876 |
| | 10,368 |
| | 1,395 |
| | 24,752 |
| | 16,906 |
| | 1,070 |
| | 61,953 |
|
商業總額 | | 165,081 |
| | 3,141,829 |
| | 858,267 |
| | 515,181 |
| | 384,225 |
| | 399,459 |
| | 3,894,353 |
| | 43,855 |
| | 9,402,250 |
|
能量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1-7)通行證 | | — |
| | 20,525 |
| | 15,183 |
| | 25,163 |
| | — |
| | 59,578 |
| | 961,833 |
| | 714 |
| | 1,082,996 |
|
(8)特別提到 | | — |
| | — |
| | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50,024 |
| | — |
| | 60,024 |
|
(9)不合標準-應計 | | — |
| | 2,556 |
| | — |
| | 6,105 |
| | — |
| | 14,386 |
| | 13,564 |
| | — |
| | 36,611 |
|
(9+)非應計制 | | — |
| | 40,881 |
| | 56,700 |
| | 3,139 |
| | 11,822 |
| | 10,689 |
| | 26,778 |
| | 1,849 |
| | 151,858 |
|
總能量 | | — |
| | 63,962 |
| | 81,883 |
| | 34,407 |
| | 11,822 |
| | 84,653 |
| | 1,052,199 |
| | 2,563 |
| | 1,331,489 |
|
抵押融資 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1-7)通行證 | | 282,291 |
| | 623,955 |
| | 673,328 |
| | 492,038 |
| | 67,179 |
| | 5,450,012 |
| | — |
| | — |
| | 7,588,803 |
|
(8)特別提到 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
(9)不合標準-應計 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
(9+)非應計制 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
按揭融資總額 | | 282,291 |
| | 623,955 |
| | 673,328 |
| | 492,038 |
| | 67,179 |
| | 5,450,012 |
| | — |
| | — |
| | 7,588,803 |
|
房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1-7)通行證 | | 133,556 |
| | 733,076 |
| | 951,198 |
| | 811,991 |
| | 284,324 |
| | 640,181 |
| | 87,979 |
| | 44,327 |
| | 3,686,632 |
|
(8)特別提到 | | — |
| | — |
| | 16,484 |
| | 20,918 |
| | 9,558 |
| | 12,908 |
| | — |
| | 1,883 |
| | 61,751 |
|
(9)不合標準-應計 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,305 |
| | — |
| | 1,250 |
| | 22,555 |
|
(9+)非應計制 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 244 |
| | — |
| | — |
| | 244 |
|
徑向基函數 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
(1-7)通行證 | | 36,669 |
| | 218,642 |
| | 143,204 |
| | 39,091 |
| | 15,521 |
| | 13,968 |
| | 633,422 |
| | — |
| | 1,100,517 |
|
(8)特別提到 | | — |
| | 689 |
| | 287 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 976 |
|
(9)不合標準-應計 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
(9+)非應計制 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1-7)通行證 | | 84,156 |
| | 167,071 |
| | 138,751 |
| | 170,548 |
| | 107,942 |
| | 184,010 |
| | 23,390 |
| | 39,043 |
| | 914,911 |
|
(8)特別提到 | | — |
| | — |
| | 5,969 |
| | 312 |
| | 2,911 |
| | 8,178 |
| | — |
| | 6,323 |
| | 23,693 |
|
(9)不合標準-應計 | | — |
| | — |
| | 531 |
| | 701 |
| | — |
| | 2,348 |
| | — |
| | — |
| | 3,580 |
|
(9+)非應計制 | | — |
| | 594 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,095 |
| | — |
| | — |
| | 3,689 |
|
由1-4個家庭擔保 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
(1-7)通行證 | | 15,641 |
| | 68,913 |
| | 79,808 |
| | 72,265 |
| | 93,948 |
| | 40,231 |
| | 5,460 |
| | — |
| | 376,266 |
|
(8)特別提到 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 309 |
| | — |
| | — |
| | 309 |
|
(9)不合標準-應計 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 109 |
| | — |
| | — |
| | 109 |
|
(9+)非應計制 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,421 |
| | — |
| | — |
| | 1,421 |
|
房地產總額 | | 270,022 |
| | 1,188,985 |
| | 1,336,232 |
| | 1,115,826 |
| | 514,204 |
| | 928,307 |
| | 750,251 |
| | 92,826 |
| | 6,196,653 |
|
用於投資的貸款總額 | | 717,394 |
| | 5,018,731 |
| | 2,949,710 |
| | 2,157,452 |
| | 977,430 |
| | 6,862,431 |
| | 5,696,803 |
| | 139,244 |
| | 24,519,195 |
|
下表詳細列出貸款信貸損失備抵額中的活動。將備抵的一部分分配給某一類貸款並不妨礙其承擔其他類別的損失。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 商業 | 能量 | 抵押 金融 | 真品 地產 | 額外質量儲備 | 共計 |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | |
貸款信貸損失備抵： | | | | | | |
期初餘額 | $ | 102,254 |
| $ | 60,253 |
| $ | 2,265 |
| $ | 30,275 |
| $ | — |
| $ | 195,047 |
|
CECL採用的影響 | (15,740 | ) | 24,154 |
| 2,031 |
| (1,860 | ) | — |
| 8,585 |
|
貸款信貸損失準備金 | 24,902 |
| 66,821 |
| 35 |
| 3,271 |
| — |
| 95,029 |
|
沖銷 | 20,653 |
| 37,730 |
| — |
| — |
| — |
| 58,383 |
|
回收 | 257 |
| 423 |
| — |
| — |
| — |
| 680 |
|
淨沖銷(收回) | 20,396 |
| 37,307 |
| — |
| — |
| — |
| 57,703 |
|
期末餘額 | $ | 91,020 |
| $ | 113,921 |
| $ | 4,331 |
| $ | 31,686 |
| $ | — |
| $ | 240,958 |
|
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | |
貸款信貸損失備抵： | | | | | | |
期初餘額 | $ | 96,814 |
| $ | 34,882 |
| $ | — |
| $ | 52,595 |
| $ | 7,231 |
| $ | 191,522 |
|
貸款信貸損失準備金 | 12,872 |
| 12,387 |
| 1,300 |
| 2,311 |
| (7,231 | ) | 21,639 |
|
沖銷 | 4,865 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,865 |
|
回收 | 277 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 277 |
|
淨沖銷(收回) | 4,588 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,588 |
|
期末餘額 | $ | 105,098 |
| $ | 47,269 |
| $ | 1,300 |
| $ | 54,906 |
| $ | — |
| $ | 208,573 |
|
在2020年第一季度，我們採用了ASU 2016-13，該方法以一種被稱為CECL模型的預期損失方法取代了用於確定我們的信貸損失和信用損失備抵的已發生損失的方法。收養後，信貸損失備抵額增加了$9.1百萬，其中包括$563,000增加資產負債表外信貸損失備抵，對綜合損益表沒有影響.我們錄了一個$96.0百萬貸款損失準備金第一四分之一2020利用新採用的中東歐方法，比前幾個季度大幅增加。這一增長主要是由於受到批評的貸款和沖銷的增加，以及與COVID-19大流行相關的儲備建設的影響。在2020年第一季度記錄的準備金中，有一半以上與兩筆先前被確定為問題貸款的大型能源貸款有關，這些貸款在2020年第一季度期間進一步惡化，因商品價格的急劇下跌而加劇，而且約為$30.0百萬與COVID有關的規定-19座後備建築。總之，$1.8十億在我們預計會受到COVID-19更大影響的貸款類別中，19類貸款的評級被提前下調，主要是通過評級較低的貸款。我們錄了$57.7百萬在2020年第一季度的淨沖銷中，包括$37.3百萬在能源沖銷和$15.6百萬在槓桿貸款沖銷中，所有這些都是以前被確定為問題貸款的貸款。$12.8百萬2019年第四季度$4.6百萬分別在2019年第一季度。批評貸款總額$675.9百萬與之相比，2020年3月31日$584.1百萬2019年12月31日$602.8百萬2019年3月31日。
當借款人遇到財務困難時，貸款被視為依賴擔保品，並且預期通過操作或出售擔保品來進行還貸。下表按抵押品類別彙總了按抵押品類別分列的依賴擔保品的貸款總額：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 側支型 |
(單位：千) | | 商業資產 | 不動產 | 能量 | 共計 |
2020年3月31日 | | | | | |
商業 | | $ | 24,752 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 24,752 |
|
能源貸款 | | — |
| — |
| 151,858 |
| 151,858 |
|
房地產 | | | | | |
由1-4個家庭擔保 | | — |
| 1,202 |
| — |
| 1,202 |
|
為投資而持有的依賴擔保品貸款總額 | | $ | 24,752 |
| $ | 1,202 |
| $ | 151,858 |
| $ | 177,812 |
|
下表提供了我們持有用於投資的貸款的年齡分析：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 30-59天 逾期到期 | | 60-89天 逾期到期 | | 逾期90天或以上(1) | | 過去共計 應付款 | | 截至2020年3月31日的非應計貸款(2) | | 電流 | | 共計 | | 無準備金的非權責發生制 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
商業 | $ | 26,013 |
| | $ | 9,656 |
| | $ | 19,373 |
| | $ | 55,042 |
| | $ | 61,953 |
| | $ | 9,285,255 |
| | $ | 9,402,250 |
| | $ | 16,903 |
|
能量 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 151,858 |
| | 1,179,631 |
| | 1,331,489 |
| | 40,719 |
|
抵押貸款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,588,803 |
| | 7,588,803 |
| | — |
|
房地產 | | | | | | | | | | | | |
| | |
CRE | 9,301 |
| | — |
| | 1,837 |
| | 11,138 |
| | 244 |
| | 3,759,800 |
| | 3,771,182 |
| | — |
|
徑向基函數 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,101,493 |
| | 1,101,493 |
| | — |
|
其他 | 16,395 |
| | — |
| | — |
| | 16,395 |
| | 3,689 |
| | 925,789 |
| | 945,873 |
| | 3,689 |
|
由1-4個家庭擔保 | 79 |
| | — |
| | 64 |
| | 143 |
| | 1,421 |
| | 376,541 |
| | 378,105 |
| | 1,202 |
|
用於投資的貸款總額 | $ | 51,788 |
| | $ | 9,656 |
| | $ | 21,274 |
| | $ | 82,718 |
| | $ | 219,165 |
| | $ | 24,217,312 |
| | $ | 24,519,195 |
| | $ | 62,513 |
|
| |
(1) | 逾期90天並仍在累積的貸款，包括$8.6百萬。這些貸款一般由保險公司在取消的保險單上退還保險費的義務擔保。從保險公司收到保險費退款，從取消之日起需180天或更長時間。 |
| |
(2) | 截至2020年3月31日和2019年12月31日, 無在我們的非應計貸款中，利息收入是以現金為基礎的。此外，不截至2020年3月31日的三個月，非應計貸款的利息收入被確認.應計利息$393,000在截至2020年3月31日的三個月內發生了逆轉。 |
2020年1月1日，我們採用cccl，非應計貸款總額。$225.4百萬，幷包括在內$88.6百萬商業貸款，$125.0百萬在能源貸款方面，$9.4百萬在CRE貸款中，$881,000在房地產-其他貸款和
$1.4百萬由1-4個家庭貸款擔保。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有任何被認為是重組的非非應計貸款。的非應計貸款2020年3月31日和2019年12月31日, $22.3百萬和$35.1百萬分別符合重組的標準。這些貸款在各自的資產負債表日期沒有無準備金的承付款。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們沒有任何貸款被重組。下表詳細列出了3月31日記錄的投資，2019期間重組的貸款三截至3月31日的幾個月，2019按修改類型分列：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 延長成熟期 | | 調整付款時間表 | | 共計 |
(以千計，合同數目除外) | | 合同數目 | 期末餘額 | | 合同數目 | 期末餘額 | | 合同數目 | 期末餘額 |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | |
能源貸款 | | 1 |
| $ | 22,540 |
| | — |
| $ | — |
| | 1 |
| $ | 22,540 |
|
共計 | | 1 |
| $ | 22,540 |
| | — |
| $ | — |
| | 1 |
| $ | 22,540 |
|
重組貸款一般包括暫時只發放利息、延長付款期限或降低利率的條款。我們沒有原諒上述重組貸款的任何本金。在…2020年3月31日，上述所有重組貸款均為非應計貸款。貸款重組並沒有對我們的信貸損失備抵產生重大影響。2020年3月31日或2019。截至2020年3月31日和2019，我們沒有任何貸款在過去12個月內被重組，隨後違約。
為了應對COVID-19大流行及其對我們客户的經濟影響，我們實施了一項符合“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷”)的短期修改計劃，為那些在2019年12月31日到期不超過30天的直接受COVID-19影響的借款人提供臨時付款減免。該方案允許將付款推遲90天，我們可以再延長90天，累計和連續最多180天。遞延付款和延遲期應計利息均應在到期日支付。截至2020年3月31日，我們已批准對大約146貸款，導致大約推遲$3.7百萬利息支付。在適用的指導下，截至2020年3月31日，這些貸款均未被視為重組。
(5) 金融資產的某些轉移
下表對待售貸款的變動進行了核對：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
(單位：千) | | 2020 | | 2019 |
未清餘額(1)： | | | | |
期初餘額 | | $ | 2,568,362 |
| | $ | 1,949,785 |
|
購回貸款 | | 2,356,710 |
| | 1,550,059 |
|
已出售的付款和貸款 | | (4,165,492 | ) | | (1,617,518 | ) |
期末餘額 | | 759,580 |
| | 1,882,326 |
|
公允價值調整： | |
| | |
期初餘額 | | 8,772 |
| | 19,689 |
|
公允價值增加/(減少) | | 5,712 |
| | (378 | ) |
期末餘額 | | 14,484 |
| | 19,311 |
|
按公允價值持有的貸款 | | $ | 774,064 |
| | $ | 1,901,637 |
|
| |
(1) | 包括$5.8百萬為出售而持有的貸款，以較低的成本或市場負擔，如2019年12月31日，以及$299,000截至2018年12月31日。截至二零二零年三月三十一日為止，並無以較低成本或市價出售的貸款。2019年3月31日. |
不為出售而持有的貸款為非應計貸款。2020年3月31日或2019年12月31日。在…2020年3月31日和2019年12月31日，我們有$9.0百萬和$8.2百萬分別指逾期90天或以上的待售貸款。這個$9.0百萬為出售而持有的超過90天或90天以上到期的貸款2020年3月31日包括在內$5.8百萬由美國政府機構擔保的貸款，這些貸款是從金妮·梅證券購買的，並記錄為資產負債表上以公允價值持有的出售貸款。這些到期貸款的利息按美國政府擔保的債券利率計算。也包括在$9.0百萬都是$2.9百萬根據金妮·梅(Ginnie Mae)的維修準則，如果符合規定的拖欠貸款標準，我們有單方面的權利，但沒有義務回購，因此無論是否行使回購選擇權，我們都必須在資產負債表上記錄待出售的貸款。在…2019年12月31日, $6.0百萬.的.$8.2百萬持有出售的貸款是由美國政府機構擔保的貸款，這些貸款是從金妮·梅證券購買的，並作為按公允價值持有的貸款記錄在資產負債表和資產負債表上。190萬美元如果貸款是我們單方面擁有的權利，而不是義務，回購，如果確定拖欠貸款的標準是符合的。
我們不時地保留通過我們的MCA計劃出售的貸款的服務權，創建抵押服務權(“MSRs”)，這些權利作為資產記錄在我們的資產負債表上。MSR活動摘要如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(單位：千) | 2020 | | 2019 |
管理系統更新系統： | | | |
餘額，年初 | $ | 70,707 |
| | $ | 42,474 |
|
資本化服務權 | 20,615 |
| | 6,138 |
|
攤銷 | (4,885 | ) | | (1,593 | ) |
銷售 | — |
| | — |
|
期末餘額 | $ | 86,437 |
| | $ | 47,019 |
|
估價津貼： | | | |
餘額，年初 | $ | 5,803 |
| | $ | — |
|
增加估價津貼 | 10,015 |
| | 2,931 |
|
期末餘額 | $ | 15,818 |
| | $ | 2,931 |
|
管理系統更新系統，淨額 | $ | 70,619 |
| | $ | 44,088 |
|
管理系統建議，公允價值 | $ | 70,619 |
| | $ | 44,691 |
|
在…2020年3月31日和2019年12月31日，我們的住宅按揭貸款服務組合有下列未償還本金餘額：$8.3十億和$6.7十億分別。
在償還這些貸款方面，我們以代表代管基金的投資者的名義持有存款，用於税收和保險，以及向投資者進行的託收。這些代管基金分開存放在銀行獨立的非計息存款賬户中.這些存款，包括在合併資產負債表上的非利息存款總額，是$99.1百萬在…2020年3月31日和$63.7百萬在…2019年12月31日.
MSR資產的估計公允價值是從一個獨立的第三方獲得的，並由管理層每季度進行一次審查。管理系統服務中心通常不會在一個活躍、開放的市場上進行交易，其價格容易被觀察到；因此，它的公允價值是
管理系統建議使用貼現現金流量模型確定，以計算估計的未來淨服務收入的現值。現金流動貼現模型所使用的假設是根據可供比較的資產的市場數據編制的。每個季度，管理層和獨立的第三方審查貼現現金流模型中使用的關鍵假設，並在必要時作出調整，以估計管理系統更新系統的公允價值。在…2020年3月31日，由於第一次按揭利率下降，按揭證券公司的估計公允價值已作出調整。三幾個月2020，這導致了$10.0百萬減值費用，與$2.9百萬第一次減值費用三2019年的幾個月。以下概述管理層為確定管理系統更新系統的公允價值而使用的假設：
|
| | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
平均貼現率 | 9.08 | % | | 9.06 | % |
預期預付速度 | 14.51 | % | | 13.11 | % |
加權平均壽命，以年份為單位 | 5.4 |
| | 5.8 |
|
下表對某些關鍵假設導致的MSR投資組合的公允價值變化進行了敏感性分析：
|
| | | | | | | |
(單位：千) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
50 bp提前付款速度的不利變化 | $ | (8,338 | ) | | $ | (10,768 | ) |
100 bp提前付款速度的不利變化 | (10,091 | ) | | (17,965 | ) |
這些敏感性是假設的，由於若干因素，實際結果可能大不相同。假設中10%的變化對公允價值的影響一般不能有信心地確定，因為假設變化與公允價值之間的關係可能不是線性的。此外，計算特定假設中的變化對公允價值的影響，同時保持其他假設不變。在現實中，一個因素的變化可能與其他因素的變化相關，這可能影響所提出的敏感性分析。
隨着出售貸款的出售和證券化，我們可能面臨回購、賠償和達成完整協議所產生的責任。我們估計與這些協議有關的風險總計$3.5百萬和$3.6百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別記在合併資產負債表中的其他負債中。我們$2.1百萬在三個月內應付全部債務的損失2020年3月31日相比較$162,000在三個月內結束2019年3月31日。整筆債務損失的增加主要與利率環境下降導致的早期收益增加有關。
(6) 具有表外風險的金融工具
下表列出了我們具有表外風險的金融工具，以及與這些金融工具相關的表外信用損失備抵中的活動。這一備抵記在綜合資產負債表上的其他負債中。 |
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
(單位：千) | | 2020 | | 2019 |
表外信貸損失備抵期初餘額 | | $ | 8,640 |
| | $ | 11,434 |
|
CECL採用的影響 | | 563 |
| | — |
|
表外信貸損失準備金 | | 971 |
| | (1,639 | ) |
表外信貸損失備抵餘額 | | $ | 10,174 |
| | $ | 9,795 |
|
| | | | |
(單位：千) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
延長信貸期期末結餘的承諾 | | $ | 7,301,491 |
| | $ | 8,066,655 |
|
備用信用證期終餘額 | | $ | 255,399 |
| | $ | 261,405 |
|
(7) 監管限制
該公司和該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的制約。如果不滿足最低資本要求，監管機構可採取某些強制性(或可能是額外的酌處權)行動，如果採取這些行動，可能對公司和銀行的財務報表產生直接的重大不利影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，公司和銀行必須符合具體的資本準則，其中涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行的資產、負債和某些表外項目的數量。公司的和
銀行的資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
美國聯邦監管當局通過的“巴塞爾III資本監管框架”(“巴塞爾III資本規則”)，除其他外，規定了稱為“共同股本一級”(“CET 1”)的資本措施，(2)具體規定一級資本由符合規定要求的CET 1和“補充一級資本”組成，(3)要求對監管資本措施的大部分扣減/調整應向CET 1而不是對其他資本組成部分進行，(4)確定資本措施的扣除/調整範圍。
此外，“巴塞爾III資本規則”要求我們保持2.5%資本保護緩衝器的每一個CET 1，第一級和總資本的風險加權資產，這規定了資本水平，超過最低風險基礎資本充足率要求。保存緩衝低於規定數額的金融機構在資本分配方面受到限制，包括股利支付和股票回購，以及向執行幹事支付的某些酌處性獎金。
在2020年第一季度，美國聯邦監管當局發佈了一項臨時最後規則，規定在2020年曆年採用CECL的銀行組織可以選擇將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年，而監管資本的影響是根據先前發生的損失方法確定的，然後是三年過渡期，以逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本福利總額(即總共五年的過渡期)。結合我們在2020年1月1日通過的CECL，我們已經選擇利用五年的CECL過渡。
為確保資本充足率而制定的量化措施要求公司和銀行保持CET 1、一級資本和總資本與風險加權資產的最低數額和比率，以及一級資本與平均資產的最低數額和比率，這些都是條例中規定的。管理層認為2020年3月31日，公司及銀行須符合其所須遵守的所有資本充足規定。
根據最低總風險基礎、基於一級風險、CET 1和一級槓桿比率，將金融機構分類為良好資本化或充分資本化。如下表所示，截至2020年3月31日和2019年12月31日。根據其最近提交的呼叫報告中的信息，銀行達到了資本充足所需的資本比率。監管當局可以對資產分類進行變更，這種變化可以追溯到公司資本比率的變化。任何此類變化都可能將一個或多個資本充足率降至資本化程度較低的水平.此外，改變可能會導致聯邦存款保險公司進行額外的評估，或導致可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響的管制行動。
因為我們的銀行$15.0十億在截至2009年12月31日的合併資產總額中，我們被允許繼續將我們的信託優先證券分類，所有這些證券都是在2010年5月19日之前發行的，作為一級資本。
下表概述了“巴塞爾III資本規則”規定的實際資本比率和所需資本比率。下面列出的比率包括我們利用上述五年中東歐過渡所產生的影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 為資本充足的目的 | | 需要被認為是大寫的 |
(千美元) | | 資本金額 | 比率 | | 資本金額 | 比率 | | 資本金額 | 比率 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | |
CET 1 | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 2,646,323 |
| 9.27 | % | | $ | 1,998,473 |
| 7.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
銀行 | | 2,673,198 |
| 9.37 | % | | 1,996,495 |
| 7.00 | % | | 1,853,888 |
| 6.50 | % |
資本總額(對風險加權資產) | | | | | | | | | |
公司 | | 3,415,854 |
| 11.96 | % | | 2,997,710 |
| 10.50 | % | | N/A |
| N/A |
|
銀行 | | 3,283,989 |
| 11.51 | % | | 2,994,742 |
| 10.50 | % | | 2,852,135 |
| 10.00 | % |
一級資本(對風險加權資產) | | | | | | | | | |
公司 | | 2,901,225 |
| 10.16 | % | | 2,426,717 |
| 8.50 | % | | N/A |
| N/A |
|
銀行 | | 2,828,100 |
| 9.92 | % | | 2,424,315 |
| 8.50 | % | | 2,281,708 |
| 8.00 | % |
一級資本(對平均資產)(1) | | | | | | | | | |
公司 | | 2,901,225 |
| 8.48 | % | | 1,368,689 |
| 4.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
銀行 | | 2,828,100 |
| 8.27 | % | | 1,368,145 |
| 4.00 | % | | 1,710,181 |
| 5.00 | % |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | |
CET 1 | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 2,653,999 |
| 8.88 | % | | $ | 2,091,591 |
| 7.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
銀行 | | 2,676,513 |
| 8.96 | % | | 2,090,870 |
| 7.00 | % | | 1,941,522 |
| 6.50 | % |
資本總額(對風險加權資產) | | | | | | | | | |
公司 | | 3,398,345 |
| 11.37 | % | | 3,137,926 |
| 10.50 | % | | N/A |
| N/A |
|
銀行 | | 3,262,144 |
| 10.92 | % | | 3,136,305 |
| 10.50 | % | | 2,986,957 |
| 10.00 | % |
一級資本(對風險加權資產) | | | | | | | | | |
公司 | | 2,912,529 |
| 9.75 | % | | 2,540,226 |
| 8.50 | % | | N/A |
| N/A |
|
銀行 | | 2,835,043 |
| 9.49 | % | | 2,538,913 |
| 8.50 | % | | 2,389,565 |
| 8.00 | % |
一級資本(對平均資產)(1) | | | | | | | | | |
公司 | | 2,912,529 |
| 8.42 | % | | 1,383,640 |
| 4.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
銀行 | | 2,835,043 |
| 8.20 | % | | 1,383,190 |
| 4.00 | % | | 1,728,988 |
| 5.00 | % |
| |
(1) | 一級資本比率(對平均資產)不受“巴塞爾協議III資本規則”的影響；然而，聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司可能分別要求公司和銀行將一級資本比率(對平均資產)維持在規定的最低水平之上。 |
我們的抵押貸款貸款在月底可以大幅增加，導致期末餘額和任何時期的平均餘額之間的有意義的差異。在…2020年3月31日，我們的按揭貸款$7.6十億與截至本季度的平均數相比2020年3月31日的$7.1十億。由於CET 1、一級資本比率和總資本比率是使用季度末風險加權資產計算的，而我們的抵押貸款是100%的風險加權(不包括持有出售的MCA抵押貸款，這些貸款的風險權重較低)，這些餘額的期終波動會顯著影響我們報告的比率。由於這一資產類別的實際風險狀況和流動性，我們根據平均餘額的變化趨勢管理分配給抵押貸款的資本，並且不認為期終餘額代表了需要更高配置的風險特徵。不過，我們會監察我們的資本分配情況，以確定所有資本水平均維持在資本充裕的水平之上。
銀行可能支付的股息通常受到各種監管機構的限制。未經本銀行監管機構事先批准，可在任何日曆年支付的金額不得超過該年淨利潤(按定義)的較小部分加上前兩個歷年的淨利潤或留存收益。“巴塞爾III資本規則”進一步限制了本銀行可能支付的股息數額。在此期間，我們的普通股沒有宣佈或支付股息。三個月結束 2020年3月31日，或2019.
(8)股票補償
我們有長期激勵計劃，由董事會或其指定的委員會向員工和董事發放基於股票的薪酬。贈款須符合歸屬要求，除其他外，可包括非合格股票期權、股票增值權(“非典”)、限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票和業績單位，或其中的任何組合。確實有2,550,000根據計劃獲批予的股份總額。
下表彙總了我們以股票為基礎的補償費用：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
(單位：千) | | 2020 | | 2019 |
股票結算獎： | | | | |
非典 | | $ | — |
| | $ | 6 |
|
RSU | | 3,219 |
| | 2,407 |
|
限制性股票 | | 8 |
| | 10 |
|
現金結算業績單位 | | 142 |
| | 2,065 |
|
共計 | | $ | 3,369 |
| | $ | 4,488 |
|
|
| | | |
(除期間數據外，以千計) | 2020年3月31日 |
未獲確認的與未歸屬股票結算賠償金有關的補償費 | $ | 34,996 |
|
預計確認費用的加權平均期間，以年份為單位 | 3.3 |
|
(9) 公允價值披露
我們根據ASC 820規定的公允價值等級確定按公允價值計量的資產和負債的公允市場價值。該標準描述了可用於計量公允價值的以下三種投入水平。
| |
二級 | 一級以外的可觀測的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個時期。 |
| |
三級 | 由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定其價值的金融工具，以及需要作出重大管理判斷或估計的確定公允價值的工具。 |
按公允價值計算的資產和負債如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
(單位：千) | 一級 | | 2級 | | 三級 |
2020年3月31日 | | | | | |
可供出售的債務證券：(1) | | | | | |
住房貸款抵押證券 | $ | — |
| | $ | 4,688 |
| | $ | — |
|
免税資產支持證券 | — |
| | — |
| | 191,474 |
|
CRT證券 | — |
| | — |
| | 8,015 |
|
權益證券(1)(2) | 17,368 |
| | 7,239 |
| | — |
|
為出售而持有的貸款(3) | — |
| | 767,370 |
| | 6,694 |
|
投資貸款(4) | — |
| | — |
| | 121,037 |
|
衍生資產(5) | — |
| | 125,913 |
| | — |
|
衍生負債(5) | — |
| | 126,459 |
| | — |
|
無保留遞延補償計劃負債(6) | 17,668 |
| | — |
| | — |
|
| | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | |
可供出售的債務證券：(1) | | | | | |
住房貸款抵押證券 | $ | — |
| | $ | 5,266 |
| | $ | — |
|
免税資產支持證券 | — |
| | — |
| | 197,027 |
|
CRT證券 | — |
| | — |
| | 11,964 |
|
權益證券(1)(2) | 18,484 |
| | 7,130 |
| | — |
|
為出售而持有的貸款(3) | — |
| | 2,564,281 |
| | 7,043 |
|
投資貸款(4) | — |
| | — |
| | 109,585 |
|
衍生資產(5) | — |
| | 48,684 |
| | — |
|
衍生負債(5) | — |
| | 51,310 |
| | — |
|
無保留遞延補償計劃負債(6) | 18,484 |
| | — |
| | — |
|
| |
(1) | 證券按公允價值定期計量，通常為每月一次，但免税資產支持證券和CRT證券除外，這兩種證券是按季度計量的。 |
| |
(2) | 股權證券包括社區再投資法基金和與我們的無資格延期補償計劃相關的投資。 |
| |
(3) | 持有的出售貸款購買通過我們的MCA計劃是按公允價值的基礎上，經常性，一般每月。 |
| |
(4) | 包括為投資而持有的某些依賴擔保品的貸款，其信貸損失備抵的具體分配是以貸款的基本抵押品的公允價值為基礎的。這些為投資而持有的貸款是在非經常性的基礎上衡量的，通常是每年一次，或者更經常地根據市場和經濟條件進行衡量。 |
| |
(5) | 衍生資產和負債按公允價值定期計量，通常為季度。 |
| |
(6) | 無保留遞延補償計劃負債是指對僱員的債務的公允價值，一般與投資資產的公允價值相對應，並按公允價值按公允價值進行計量，一般為每月。 |
3級估值
下表對按公允價值計量的第三級公允價值類別作了經常性調整：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 已實現淨收益/未實現收益(損失) | | |
(單位：千) | 期初餘額 | | 購買/增加 | | 銷售/削減 | | 實現 | | 未實現 | | 期末餘額 |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券：(1) | | | | | | | | | | | |
免税資產支持證券 | $ | 197,027 |
| | $ | — |
| | $ | (4,353 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,200 | ) | | $ | 191,474 |
|
CRT證券 | $ | 11,964 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (3,949 | ) | | $ | 8,015 |
|
待售貸款(2) | $ | 7,043 |
| | $ | 213 |
| | $ | (684 | ) | | $ | 28 |
| | $ | 94 |
| | $ | 6,694 |
|
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券：(1) | | | | | | | | | | | |
免税資產支持證券 | $ | 95,804 |
| | $ | 92,010 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,030 |
| | $ | 191,844 |
|
CRT證券 | $ | — |
| | $ | 15,044 |
| | $ | — |
| | $ | (331 | ) | | $ | (4,076 | ) | | $ | 10,637 |
|
待售貸款(2) | $ | 16,415 |
| | $ | — |
| | $ | (3,878 | ) | | $ | 216 |
| | $ | 293 |
| | $ | 13,046 |
|
| |
(1) | 可供出售的債務證券的未實現收益/(損失)記錄在AOCI中，與持有的資產有關。2020年3月31日。已實現的收益/(損失)記在其他非利息收入中。 |
| |
(2) | 為出售而持有的貸款的已實現和未實現收益/(損失)記錄在出售所持貸款的收益/(損失)中。 |
免税資產支持證券
免税資產支持證券的公允價值基於一種貼現現金流模型，該模型利用第三級或不可觀測的投入，其中最重要的是貼現率和加權平均壽命。在…2020年3月31日，使用的貼現率從3.04%到3.05%加權平均壽命範圍從5.5年復一年8.0好幾年了。在合併攤銷成本加權平均基礎上，折現率為3.05%的加權平均壽命6.8年被用來確定這些證券的公允價值2020年3月31日。在…2019年12月31日，綜合加權平均貼現率和加權平均壽命為2.99%和7.0分別是幾年。
CRT證券
CRT證券的公允價值是基於一種折現現金流模型，該模型採用三級或不可觀測的投入，其中最重要的是貼現率和加權平均壽命。在…2020年3月31日，使用的貼現率從7.35%到13.74%加權平均壽命範圍從6.8年復一年11.4好幾年了。在合併攤銷成本加權平均基礎上，折現率為9.48%的加權平均壽命8.4年被用來確定這些證券的公允價值2020年3月31日。在…2019年12月31日，採用加權平均折現率和組合加權平均壽命。4.54%和9.3分別是幾年。
為出售而持有的貸款
使用三級投入持有的待售貸款的公允價值包括無法通過正常銷售渠道出售的貸款，因此在確定公允價值時需要作出重大的管理判斷或估計。這類貸款的公允價值一般以可比較貸款的報價為依據，並適用流動性折扣。在…2020年3月31日，這些貸款的公允價值是使用加權平均貼現價格計算的。95.0%，與94.1%在…2019年12月31日.
持有的投資貸款
根據個人評估，從貸款攤銷成本中扣除的信貸損失備抵額的具體分配，是以貸款標的抵押品的公允價值為依據，以公允價值報告投資所持有的某些附屬貸款。這個$121.0百萬持有的投資貸款公允價值2020年3月31日上述報告包括為投資持有的貸款，其賬面價值為$177.8百萬由於具體津貼撥款總額的減少$56.8百萬根據抵押品估值，利用三級投入。這個$109.6百萬持有的投資貸款公允價值2019年12月31日上述報告包括賬面價值為$145.4百萬由於具體津貼撥款總額的減少$35.8百萬根據抵押品估值，利用三級投入。
金融工具的公允價值
公認會計原則要求披露有關金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表上得到確認，對此進行估計是可行的。在沒有報價的情況下，以公允價值為基礎。
關於使用現值或其他估價技術的估計。這些技術受到所使用的假設，包括貼現率和未來現金流量估計數的重大影響。本披露不代表公司的公允價值，也無意代表公司的公允價值。
金融工具的賬面金額和估計公允價值摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(單位：千) | 載運 金額 | | 估計值 公允價值 | | 載運
金額 | | 估計值
公允價值 |
金融資產： | | | | | | | |
1級投入： | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 9,660,575 |
| | $ | 9,660,575 |
| | $ | 4,425,583 |
| | $ | 4,425,583 |
|
投資證券 | 17,368 |
| | 17,368 |
| | 18,484 |
| | 18,484 |
|
2級投入： | | | | | | | |
投資證券 | 11,927 |
| | 11,927 |
| | 12,396 |
| | 12,396 |
|
為出售而持有的貸款 | 767,370 |
| | 767,370 |
| | 2,570,091 |
| | 2,570,091 |
|
衍生資產 | 125,913 |
| | 125,913 |
| | 48,684 |
| | 48,684 |
|
3級投入： | | | | | | | |
投資證券 | 199,489 |
| | 199,489 |
| | 208,991 |
| | 208,991 |
|
為出售而持有的貸款 | 6,694 |
| | 6,694 |
| | 7,043 |
| | 7,043 |
|
投資貸款淨額 | 24,205,424 |
| | 24,170,104 |
| | 24,451,215 |
| | 24,478,586 |
|
金融負債： | | | | | | | |
2級投入： | | | | | | | |
購買的聯邦資金 | 289,165 |
| | 289,165 |
| | 132,270 |
| | 132,270 |
|
客户回購協議 | 6,102 |
| | 6,102 |
| | 9,496 |
| | 9,496 |
|
其他借款 | 4,900,000 |
| | 4,900,000 |
| | 2,400,000 |
| | 2,400,000 |
|
附屬筆記 | 282,219 |
| | 281,793 |
| | 282,129 |
| | 292,302 |
|
信託優先附屬債券 | 113,406 |
| | 113,406 |
| | 113,406 |
| | 113,406 |
|
衍生負債 | 126,459 |
| | 126,459 |
| | 51,310 |
| | 51,310 |
|
3級投入： | | | | | | | |
存款 | 27,134,263 |
| | 30,302,466 |
| | 26,478,593 |
| | 29,357,121 |
|
現金和現金等價物、可變利率貸款和可變利率債務的公允價值估計接近賬面價值。公司在估計金融工具公允價值披露時採用了下列方法和假設：
投資證券
在投資證券組合中，我們持有與我們的不合格遞延補償計劃相關的權益證券，這些證券在活躍的市場中以市場報價對相同的股權證券進行估值，並被歸類為公允價值等級中的一級資產。我們投資組合中剩餘的股票證券和住宅抵押貸款支持證券的公允價值是基於獨立定價服務獲得的價格，這些價格是基於相同或類似證券的市場報價，在公允價值等級結構中被定性為二級資產。我們從我們的初級定價服務部門獲得了有關其適用於投資證券定價的流程和控制的文件，並在季度基礎上使用另外兩個獨立定價來源獨立核實了我們從服務提供商那裏獲得的價格。我們還持有免税資產支持證券和crt證券，這些證券使用貼現現金流模型估值，該模型利用三級投入，並在公允價值層次中被歸類為三級資產。
為出售而持有的貸款
為出售而持有的貸款的公允價值是從類似貸款的市場報價中得出的，在這種情況下，它們被定性為公允價值等級中的二級資產，或來自第三方定價模型，在這種情況下，它們被定性為公允價值等級中的第3級資產。
衍生物
利率互換和利率上限的估計公允價值是根據類似衍生產品合同的報價從獨立定價服務機構獲得的，這些金融工具在公允價值等級中被定性為二級資產和負債。在季度的基礎上，我們獨立驗證公允價值使用額外的獨立定價來源。外匯遠期合同是根據從獨立定價中獲得的市場報價來估價的。
類似衍生合同的服務。因此，這些金融工具在公允價值等級中被定性為二級資產和負債。與待售貸款有關的衍生工具包括貸款購買承諾和遠期銷售承諾。貸款購買承諾根據擬購買的基本抵押貸款的公允價值進行估值，而公允價值是根據類似貸款的可觀測市場數據計算的。遠期銷售承諾是根據經紀人的市場報價估價的。因此，這些貸款購買承諾和遠期銷售承諾被描述為公允價值等級體系中的二級資產或負債。
(10) 衍生金融工具
未清衍生頭寸的名義金額和估計公允價值列於下表：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | | 估計公允價值 | | | | 估計公允價值 |
(單位：千) | 概念 金額 | | 資產衍生 | 負債衍生 | | 概念 金額 | | 資產衍生 | 負債衍生 |
非套期保值衍生工具： | | | | | | | | | |
金融機構對手方： | | | | | | | | | |
商業貸款/租賃利率互換 | $ | 1,929,103 |
| | $ | — |
| $ | 113,742 |
| | $ | 1,548,234 |
| | $ | 182 |
| $ | 46,518 |
|
商業貸款/租賃利率上限 | 665,317 |
| | 64 |
| — |
| | 639,163 |
| | 32 |
| — |
|
外幣遠期合同 | 2,971 |
| | 417 |
| — |
| | 2,219 |
| | 169 |
| — |
|
客户對手方： | | | | | | | | | |
商業貸款/租賃利率互換 | 1,929,103 |
| | 113,742 |
| — |
| | 1,548,234 |
| | 46,518 |
| 182 |
|
商業貸款/租賃利率上限 | 665,317 |
| | — |
| 64 |
| | 639,163 |
| | — |
| 32 |
|
外幣遠期合同 | 2,971 |
| | — |
| 417 |
| | 2,219 |
| | — |
| 169 |
|
經濟對衝利率衍生品： | | | | | | | | | |
貸款購買承諾 | 636,277 |
| | 11,690 |
| 5 |
| | 214,012 |
| | 1,965 |
| 4 |
|
遠期銷售承諾 | 820,553 |
| | — |
| 12,231 |
| | 2,654,653 |
| | — |
| 4,587 |
|
總衍生物 | | | 125,913 |
| 126,459 |
| | | | 48,866 |
| 51,492 |
|
抵銷衍生資產/負債 | | | — |
| — |
| | | | (182 | ) | (182 | ) |
合併資產負債表中的淨衍生產品 | | | $ | 125,913 |
| $ | 126,459 |
| | | | $ | 48,684 |
| $ | 51,310 |
|
未償還利率掉期的加權平均利率如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 加權平均利率 | | 2019年12月31日加權平均利率 |
| 收到 | | 已付 | | 收到 | | 已付 |
非對衝利率互換 | 3.27 | % | | 2.19 | % | | 3.94 | % | | 3.26 | % |
未償還利率上限的加權平均罷工率為3.31%在…2020年3月31日和3.29%在…2019年12月31日.
我們在衍生工具上的信用敞口僅限於每一方的淨優惠價值和利息支付。在某些情況下，如果衍生工具的淨值超過名義金額，則可能要求所涉交易對手方提供擔保品。除任何抵押品外，我們與這些工具有關的信貸風險約為$125.9百萬在…2020年3月31日大約$48.7百萬在…2019年12月31日。定期監測和調整抵押品水平，以反映利率互換和上限價值的變化，以及遠期銷售承諾價值的變化。在…2020年3月31日，我們有$151.3百萬為這些衍生工具認捐的現金抵押品，其中$125.4百萬包括在其他銀行的計息存款及$25.9百萬已列入應計未收利息和其他資產。在…2019年12月31日，我們有$56.6百萬為這些衍生工具認捐的現金抵押品，其中$54.3百萬包括在利息存款及$2.3百萬已列入應計未收利息和其他資產。
我們還與金融機構的對手方簽訂了信用風險參與協議，以獲得與貸款相關的利率互換，我們要麼是參與方，要麼是牽頭銀行。我們作為參與銀行所訂立的風險參與協議，在借款人未能履行與該金融機構簽訂的利率衍生合約時，可為該金融機構的對手方提供信貸保障。我們是10風險參與協議，如果我們是一家名義金額為$136.5百萬在…2020年3月31日，與12風險參與協議的名義金額為$146.7百萬在…2019年12月31日。假定所有債務人100%違約，估計這些協議的最大風險約為$7.0百萬在…2020年3月31日和$3.6百萬在…2019年12月31日。這個
這些風險敞口的公允價值對合並財務報表來説都是微不足道的。2020年3月31日和2019年12月31日。我們作為牽頭銀行簽訂的風險參與協議，在借款人未能履行與我們簽訂的利率衍生合約時，為我們提供信貸保護。我們是8風險參與協議，我們是名義金額為$80.8百萬在…2020年3月31日，與12名義金額為$145.9百萬在…2019年12月31日.
(11) 新會計準則
ASU 2019-12“所得税(主題740)”(“ASU 2019-12”)刪除某些例外情況，簡化所得税會計核算，並通過澄清和修訂其他現有指導意見，改進公認會計原則的一致適用。ASU 2019-012將於2021年1月1日對我們生效，預計不會對我們的合併財務報表產生任何重大影響。
ASU 2020-01投資-股本證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)(“ASU 2020-01”)澄清了專題321下的權益證券會計與專題323中權益會計方法下的投資與專題815下某些遠期合同和購買期權的會計之間的相互作用。ASU 2020-01將於2021年1月1日對我們生效，預計不會對我們的合併財務報表產生任何重大影響。
ASU 2020-02金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)(“ASU 2020-02”)將SAB 119(從SAB 102更新)納入會計準則編纂(“編碼”)，使SEC建議的政策和程序與ASC 326相一致。ASU 2020-02於2020年1月1日生效，對我們的文檔要求沒有重大影響。
ASU 2020-03“金融工具的編纂改進”(“ASU 2020-03”)修訂了編纂中的各種專題，目的是通過消除不一致之處和提供澄清，使編纂更容易理解和適用。ASU 2020-03在2020年3月發佈後立即生效，對我們的合併財務報表沒有重大影響。
ASU 2020-04，參考費率改革(主題848)(“ASU 2020-04”)為適用公認會計原則適用於貸款和租賃協議、衍生合同和其他受預期從libor向新利率基準過渡影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。對於因參考費率改革而修改並符合某些範圍指導的交易，(1)對貸款協議的修改應前瞻性地調整實際利率，修改將被視為“次要的”，以便任何現有的未攤銷的原始費用/費用將結轉並繼續攤銷；(2)租賃協議的修改應作為現有協議的延續，不對租賃分類進行重新評估，對租賃付款的貼現率或重新計量將被視為未計入單獨合同的修改所需的折現率或重新計量。ASU 2020-04還為衍生會計提供了許多可供選擇的權宜之計。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日.實體可選擇自2020年1月1日起適用ASU 2020-04合同修改，或前瞻性地從包括或自2020年3月12日以後的中期期限內的某一日期起，直至財務報表發佈之日為止。一旦為編纂中的某個主題或行業子主題選擇，本ASU中的修正案必須前瞻性地適用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。我們預計此ASU將簡化我們在選定的開始日期(待定)到2022年12月31日之間執行的與libor過渡直接相關的任何修改，允許對合同的繼續進行預期的承認。, 而不是因舊合同失效而註銷未攤銷的費用/費用。我們正在評估這一ASU的影響，並尚未確定LIBOR轉換和這一ASU是否會對我們的業務運作和合並財務報表產生重大影響。
以下對我們的財務狀況進行了討論和分析。2020年3月31日和2019年12月31日及截至三個月的運作結果2020年3月31日和2019年3月31日請參閲我們的合併財務報表和2019年12月31日終了年度財務報表附註以及2019年表格10-K所載的其他資料。某些風險、不確定因素和其他因素，包括2019年表格10-K第一部分第1A項中“風險因素”項下所列的風險、不確定性和其他因素，以及本季度報告關於表10-Q的其他部分，可能導致實際結果與本討論和分析中前瞻性陳述中討論的結果大相徑庭。
前瞻性陳述
本報告所載的某些非歷史事實的報表和財務分析是根據聯邦證券法的安全港規定作出的前瞻性陳述。前瞻性的陳述也可能包含在我們未來提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、口頭和書面聲明中，或者在我們批准的情況下，這些聲明都不是歷史事實的陳述。這些前瞻性的陳述是基於我們對未來業績的信念、假設和期望，同時考慮到我們在作出這些聲明時可以得到的所有信息。“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“目標”、“目標”、“預期”、“打算”、“尋求”、“可能”、“目標”、“繼續”、“保留”、“將”、“應”、“可能”和其他類似的表達方式都是為了確定前瞻性的陳述，但不是識別這類陳述的唯一手段。
前瞻性報表除其他外，可包括關於我們貸款組合信貸質量的報表、與擬議合併有關的報表，包括完成合並的預期時間、擬議合併對我們業務和業務的潛在影響、合併完成前後對我們的影響、合併後TCBI和IBTX合併後的業務和業務的信息、美國和世界經濟的總體經濟狀況，包括石油和天然氣價格波動對我們客户的持續影響，以及美國和世界經濟面臨的重大風險和不確定因素，對於我們的業務來説，由於COVID-19大流行，2017年減税和就業法案(“税法”)對我們的經營結果的財務影響，對違約率和貸款損失的預期，抵押貸款行業的波動性，我們的商業戰略，我們對未來財務業績的預期，未來的增長和收益，我們的信貸損失和信貸損失準備金的適當性，不斷變化的監管要求和立法變化對我們業務的影響，競爭加劇，利率風險，新業務線，新產品或服務提供和新技術。
前瞻性報表受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素隨着時間的推移而變化，這些風險和不確定性是基於管理層在作出陳述時的預期和假設，而不是對未來結果的保證。可能導致實際結果與前瞻性聲明大不相同的重要因素包括但不限於以下幾點：
| |
• | 我們的貸款組合的信貸質素惡化，或與商品價格、房地產價值或利率等外部因素有關的抵押品價值下降、違約率上升、貸款損失增加或貸款組合的行業集中度出現不利變化。 |
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• | COVID-19大流行正在對我們和我們的客户、僱員和第三方服務提供商產生不利影響；這種流行病對我們的業務、財務狀況、運營和前景產生了重大的不利影響。不可能準確預測大流行的程度、嚴重程度或持續時間，也無法準確預測正常的經濟和運作狀況何時會恢復。 |
| |
• | 以前宣佈的合併在預期或根本沒有結束的可能性，因為所需的監管、股東或其他批准和其他條件的結束，沒有及時收到或完全滿足。 |
| |
• | 必須獲得批准合併的各種聯邦和州管理機構所施加的條件可能會對我們、倖存的實體或交易的預期利益產生不利影響，或導致合併被推遲或放棄。 |
| |
• | 任何可能導致TCBI、IBTX或兩者終止合併協議的權利的事件、變化或其他情況的發生。 |
| |
• | 如果擬議的合併不完善，對我們的股票價格以及我們未來的業務和財務結果的負面影響。 |
| |
• | 由於IBTX和TCBI普通股的市場價格波動，包括由於TCBI在收盤前的財務表現，我們的股東無法確定他們在合併中可能得到的確切價值。 |
| |
• | 因IBTX在擬議的合併中增發其股本股份而造成的稀釋。 |
| |
• | 可能對TCBI或IBTX提起的未決或威脅訴訟的結果，或向監管機構提出的事項的結果，不論這些事項是目前存在的還是將來開始的，包括與擬議合併有關的訴訟。 |
| |
• | 擬議合併的預期效益，包括預期的成本節約和戰略收益，在預期或根本沒有實現的可能性，包括由於兩家公司合併的影響或問題，或由於經濟實力、我們和IBTX開展業務領域的競爭因素，或由於其他意外因素或事件。 |
| |
• | 擬議的合併可能比預期的費用更高，包括由於意外的因素或事件。 |
| |
• | 採購會計對擬議合併的影響，或對為確定其公允價值而假定的資產和負債的假設所作的任何改變。 |
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• | 由於擬議的合併，管理層的注意力從正在進行的業務運作和機會轉移。 |
| |
• | 對企業或員工關係的潛在不良反應或變化，包括宣佈或完成擬議合併所產生的不良反應或變化。 |
| |
• | 能夠成功地完成TCBI和IBTX的交易和集成，這可能需要比預期更長的時間，或者比預期更昂貴，或者對TCBI或IBTX的現有業務產生意想不到的不利結果。 |
| |
• | 由於可能需要適應信息技術系統的行業變化而產生的業務問題和(或)資本支出，IBTX和TCBI高度依賴信息技術系統。 |
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• | 利率變動，可能影響TCBI或IBTX的淨收益和其他未來現金流量，或影響TCBI或IBTX資產的市場價值，包括投資證券的市場價值。 |
| |
• | TCBI或IBTX進入資本市場的能力的變化，包括其各自信用評級的變化。 |
| |
• | 商業和住宅房地產價值的變化，以保證我們的貸款，或對信貸的需求，以支持購買和擁有這些資產。 |
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• | 不斷變化的經濟狀況或其他發展對我們的商業、企業和專業客户產生不利影響。 |
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• | 不利的經濟條件和其他因素影響我們的中間市場客户和他們繼續履行貸款義務的能力。 |
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• | 未能正確評估和建模支持我們的信貸損失備抵的假設，使其在貸款質量惡化和註銷增加的情況下變得不充分，或由於實施中東歐而使我們的信用損失備抵增加或減少。 |
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• | 美國經濟的總體變化或得克薩斯經濟的變化，特別是導致信貸質量惡化，不良資產的增加或沖銷，或減少對我們提供的信貸或其他金融服務的需求，包括與石油和天然氣價格波動有關的鑽井和生產水平下降所產生的影響。 |
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• | 得克薩斯州、美國或國際上經濟或市場狀況的不利變化，可能會影響我們貸款組合的信貸質量或我們的經營業績。 |
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• | “税法”意想不到的影響可能會限制其效益或對我們的業務產生不利影響，這可能包括我們中間市場客户對借款的需求減少，或價格競爭加劇，抵消了聯邦所得税費用減少帶來的好處。 |
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• | 意外的市場條件或監管上的變化，可能會導致進入資本市場交易和其他資金來源變得更加難以獲得的條款和條件，我們是可以接受的。 |
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• | 我們的可用資金不足以應付到期的存款、債務和其他債務，或由於我們的經營業績或財務狀況發生不利變化而未能維持我們的資本比率，或適用的條例或監管者對影響我們業務的條例的解釋或資產的定性或風險重量的變化。 |
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• | 未能有效平衡我們的資金來源與儲户和借款人的現金需求。 |
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• | 未能管理信息系統風險或防止針對我們、我們的客户或第三方供應商的網絡攻擊，或管理影響我們、我們的客户或第三方供應商的中斷或安全漏洞的風險。 |
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• | 由於利率意外大幅或突然改變、資產及負債的期限不平衡、借款人無力以較高利率償還貸款，以及生息存款成本上升對我們的淨利息收入所造成的影響，以致未能有效地管理利率風險。 |
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• | 倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)未來的不確定性，以及從libor轉向新利率基準的可能性。 |
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• | 立法和監管方面的變化對我們的業務造成了進一步的限制和成本，對我們的業務未能保持良好的資本化或管理良好的地位或執法行動，以及由於目前的政治環境而導致的未來執行和執行監管要求方面的不確定性。 |
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• | 美國政府貨幣和財政政策的變化，包括美國財政部和美聯儲的政策。 |
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• | 未能成功地執行我們的業務戰略，這可能包括進入新的市場，在預期的時間框架和預算範圍內開發和推出新的業務或新產品和服務，或成功地管理與開發和實施這些新業務、產品或服務有關的風險。 |
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• | 未能吸引和留住關鍵人員或失去關鍵個人或員工羣體。 |
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• | 銀行和其他金融服務提供者在我們的市場上增加或更有效的競爭。 |
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• | 我們購買的抵押貸款的定價不確定，隨後出售或證券化，以及與這些貸款有關的對管理系統的競爭，以及保留這些抵押貸款所產生的相關利率風險或價格風險，以及較高的利率對我們的MCA貸款數量的潛在影響。 |
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• | 基於管理判斷或支持分析和預測模型的會計估計和風險管理流程的重大失敗。 |
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• | 我們的風險管理策略和程序失敗，包括我們的控制失敗或規避。 |
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• | 欺詐、非法付款、破壞安全和其他影響我們的銀行和客户的非法行為的發生率或嚴重程度的增加。 |
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• | 從借款或資本交易或從本銀行獲得的資金無法用於支付我們的債務。 |
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• | 與金融服務業有關的法律和監管程序及相關事項的重大費用和責任，包括直接涉及我們或本銀行的費用和責任。 |
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• | 惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為及其他外部事件。 |
實際結果和結果可能與我們的前瞻性報表中所表達的內容以及由於本報告其他部分討論的因素或在我們的其他SEC文件中披露的因素而與我們的歷史財務結果大不相同。本報告所包含的前瞻性聲明僅在本報告日期之前發表，不應被視為代表本報告日期之後的任何日期的我們的期望或信念。除法律規定外，我們沒有義務修改本報告所載的任何前瞻性聲明，不論是由於新的信息、未來事件或其他原因。本文討論的因素並不是對可能影響我們業務的所有風險和不確定因素的全面總結。雖然我們努力監測和減輕風險，但我們無法預測可能對我們的業務和財務結果產生不利影響的所有潛在的經濟、業務和金融發展。前瞻性陳述不應被視為預測，也不應成為投資者評估我們證券投資的主要依據。
關於合併的補充信息以及在哪裏找到
關於IBTX和TCBI之間擬議的合併，IBTX在表格S-4上向SEC提交了一份登記聲明，以登記IBTX與該合併有關的將發行的股本股份。註冊説明書包括一份聯合委託書/招股説明書。註冊説明書尚未生效。表格S-4生效後，將向IBTX和TCBI的股東發送一份明確的聯合委託書/招股説明書，徵求他們對擬議交易的批准。
請投資者和證券持有人閲讀表格S-4上的登記聲明、表格S-4的註冊聲明/招股説明書以及任何其他與擬議交易有關的或將提交SEC的相關文件，因為這些文件確實並將包含關於IBTX、TCBI和擬議交易的重要信息。
投資者和證券持有人可通過證券交易委員會維持的網站(www.sec.gov)、IBTX網站(www.ibtx.com)或TCBI網站(www.texasCapitalbank.com)免費獲取這些文件的副本。IBTX向證交會提交的文件將免費獲得，可訪問IBTX網站的投資者關係頁面(www.ibtx.com)，或者通過電話或郵件將請求發送給獨立銀行集團公司(獨立銀行集團，Inc.，7777 Henneman Way，德克薩斯州麥金尼，75070，(972-562-9004))，而TCBI向SEC提交的文件將免費獲得，可在“關於我們”的標籤下訪問TCBI的網站www.texasCapitalbank.com，然後以“投資者關係”(Investor Relations)為標題，或者通過電話或郵件向德州資本銀行股份有限公司(德州資本銀行股份有限公司)提供申請。2000年麥金尼大道，700套房，達拉斯，德克薩斯州75201，(214)932-6600.
邀請函的參加者
根據證券交易委員會的規則，IBTX、TCBI及其某些董事和執行官員可被視為參與徵求IBTX和TCBI股東對擬議交易的委託書。關於這些參與者利益的某些信息以及對其直接和間接利益的描述，無論是按證券持有還是按其他方式，都將包括在聯合委託書/招股説明書中。關於IBTX及其董事和執行官員的更多信息，見IBTX於2020年3月2日向SEC提交的關於表10-K的年度報告，並經IBTX於2020年3月6日向SEC提交的10-K/A表格和IBTX向SEC提交的其他文件進行了修訂。有關TCBI及其董事和執行官員的更多信息，請參閲TCBI於2020年2月12日向SEC提交的10-K表格的年度報告，並經TCBI於2020年3月2日向SEC提交的10-K/A表格以及TCBI向SEC提交的其他文件進行修訂。這些文件可從上述來源免費獲得。
COVID的影響-19
2020年3月，新的冠狀病毒2019(“COVID-19”)的爆發被世界衞生組織確認為一種大流行病。COVID-19的蔓延造成了一場全球公共衞生危機，造成美國和全球金融市場以及政府、商業和消費者活動，包括我們所服務的市場的前所未有的不確定性、不穩定性和混亂。政府對這一流行病的反應包括下令關閉被認為不重要的企業，並指示個人限制其行動、觀察社會距離和住所到位。這些行動，再加上企業和個人對這一流行病的反應，導致商業和消費者活動迅速減少，許多企業暫時關閉，導致收入損失，失業率迅速上升，石油和天然氣價格和企業估值大幅下降，全球供應鏈中斷，市場衰退和波動，與大流行病有關的消費者行為發生變化，相關應急立法，以及預期美聯儲政策在可預見的未來將維持一個低利率環境。
我們已採取審慎行動，以確保我們有足夠的資產負債表實力為客户和社區服務，包括增加流動資金和儲備，並以雄厚的資本狀況作為後盾。我們的商業和消費客户正經歷着不同程度的財務困境，預計在未來幾個月內還會增加。為了保障顧客和僱員的健康，以及遵守適用的政府指示，我們已修訂業務慣例，包括限制僱員出差、指示僱員儘可能在家工作，以及在有需要的情況下實施我們的業務連續性計劃和協議。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”被簽署成為法律。它包含了大量的税收和開支規定，旨在應對COVID-19大流行病的影響。該法案包括工資支票保護計劃(PPP)，這是一項近3，500億美元的計劃，旨在通過通過銀行發放的聯邦擔保貸款來幫助中小型企業。這些貸款的目的是保證八週的工資和其他費用，以幫助這些企業保持生存，並讓他們的工人支付他們的賬單。我們與NOVATRAQ合作，這是一個基於網絡的商業和SBA貸款軟件平臺，負責管理SBA貸款的來源、處理、關閉和監控，並建立了德州資本銀行SBA PPP貸款門户，為我們的客户提供申請PPP貸款的能力。在2020年4月16日，SBA宣佈所有可用的資金已經用盡，申請不再被接受。截至目前，技術諮詢委員會已為約1 267名客户獲得核準貸款，總額約為6.890億美元。
為了應對COVID-19大流行，我們還實施了一項短期貸款修改計劃，向符合該計劃資格的某些借款人提供臨時付款減免。這一方案允許將付款推遲90天，我們可以再延長90天，累計最多180天。遞延付款和延遲期內應計利息均應在現有貸款的到期日支付。截至2020年3月31日，我們對大約146筆貸款進行了臨時修改，導致大約370萬美元的利息支付被推遲。到2020年4月21日，我們已經批准了大約200項額外的臨時修改，從而推遲了大約140萬美元的額外利息支付。
未來經濟狀況存在重大不確定性，我們已採取審慎行動，包括資產負債表上流動性的創紀錄水平和資本比率的提高。此外，經濟壓力，加上按照中東歐的要求採用預期損失方法來確定我們的信貸損失準備金，使2020年第一季度的信貸損失準備金有所增加。我們繼續密切監測COVID-19的影響，以及“關愛法”可能產生的任何影響；然而，COVID-19大流行病將在多大程度上影響我們在2020年剩餘時間內的業務和財務結果是非常不確定的。
能源組合
截至2020年3月31日，未償還能源貸款總額為13億美元，佔貸款總額的5%，而2019年12月31日為14億美元，2019年3月31日為17億美元。我們的能源貸款組合主要包括對勘探和生產(“E&P”)公司的貸款，這些公司通常根據考慮到石油和天然氣價格波動風險的適當估價標準，為探明的儲量提供擔保。截至2020年3月31日，對E&P公司的貸款佔未償還能源貸款總額的81%。這個投資組合中的大部分是第一留置權，高級抵押貸款，以儲備為基礎的貸款，我們認為這是風險最低的能源貸款形式。到2020年3月31日，我們大約40%的曝光量位於成本較低的生產地區，如二疊紀盆地和鷹福特。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們記錄了3730萬美元的能源淨沖銷，這主要與兩筆大型能源貸款有關，這些貸款此前被確定為問題貸款，在2020年第一季度經歷了進一步惡化，而大宗商品價格的大幅下跌加劇了這些貸款的惡化。截至2020年3月31日，能源非應計項目總額為1.519億美元，而2019年12月31日為1.25億美元，2019年3月31日為7，670萬美元。
我們繼續積極主動地管理我們的能源組合和整體信貸質量。截至2020年3月31日，能源貸款準備金總額為1.139億美元，佔未償能源貸款的9%，而2019年12月31日為6180萬美元。
2019年3月31日為4730萬美元。截至2020年3月31日，我們約70%的E&P客户在2020年進行了50%或以上的對衝，約40%的E&P客户在2021年進行了50%或更多的對衝。我們認為，與2015年和2016年經歷的能源低迷相比，這種對衝覆蓋範圍更為有利。
我們的業務運作概述
我們在一九九八年十二月開始經營銀行業務。我們增長戰略的一個重要方面是，我們有能力在德克薩斯州的多個市場上有效地服務和管理大量貸款和存款賬户，以及為區域或國家商業借款人客户服務的幾個業務線。因此，我們已經建立了一個業務基礎設施，足以支持我們的貸款和銀行業務，我們將在需要時繼續建立這些基礎設施，為更大的客户羣和專門行業服務。
在2019年12月9日，我們和ibtx宣佈，兩家公司的董事會一致通過了合併協議，將兩家公司合併為平等的全股合併。合併結束後，每股TCBI普通股將交換1.0311股IBTX普通股。倖存實體和倖存銀行的公司總部將設在德克薩斯州的麥金尼。倖存實體的名稱將是獨立銀行集團公司，倖存銀行的名稱將是德克薩斯資本銀行。倖存的銀行將以科羅拉多州的獨立金融公司和得克薩斯州的得克薩斯資本銀行的名義運營。倖存實體的董事會和倖存的銀行將由13名董事組成，其中7名將是TCBI的前董事會成員，6名將是IBTX的前董事會成員。預計合併將於2020年中期結束，但前提是符合慣例的關閉條件，包括接受常規監管批准和得到每家公司股東的批准。請參閲與獨立銀行集團公司合併。在我們2019年表格10-K的第1項中作進一步披露。
業務結果
業績摘要
我們報告了淨虧損1 670萬美元及可供普通股股東使用的淨虧損1 910萬美元為第一四分之一2020與8 280萬美元的普通股東可獲得的淨收入8 040萬美元為第一四分之一2019。在完全稀釋的基礎上，2020年第一季度每股收益/(虧損)為0.38美元，而2019年第一季度為1.60美元。平均普通股回報率(“ROE”)(2.85)%平均資產回報率(“ROA”)為(0.20)%為第一四分之一2020，與13.58%和1.26%分別為第一四分之一2019。2020年1月1日CECL的通過，加上減記和批評貸款的增加，以及與全球COVID-19大流行相關的儲備建設，使得2020年第一季度信貸損失準備金大幅增加到9，600萬美元。增加的準備金以及2020年第一季度記錄的MSR減值1 000萬美元和與合併有關的支出730萬美元，導致ROE和ROA與2019年第一季度相比均大幅下降。
下文將詳細説明淨收入各組成部分的變化情況。
季度財務摘要-未經審計
每日綜合平均結餘、平均收益率和利率
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| 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 |
(以千計，百分比除外) | 平均 平衡 | | 收入/ 費用 | | 產量/ 率 | | 平均 平衡 | | 收入/
費用 | | 產量/ 率 |
資產 | | | | | | | | | | | |
投資證券-應課税 | $ | 42,799 |
| | $ | 274 |
| | 2.57 | % | | $ | 30,625 |
| | $ | 274 |
| | 3.62 | % |
投資證券-不應課税(2) | 195,578 |
| | 2,417 |
| | 4.97 | % | | 114,341 |
| | 1,501 |
| | 5.33 | % |
根據轉售協議出售的聯邦資金和購買的證券 | 199,727 |
| | 614 |
| | 1.24 | % | | 63,652 |
| | 379 |
| | 2.41 | % |
其他銀行的有息存款 | 6,225,948 |
| | 19,586 |
| | 1.27 | % | | 1,823,106 |
| | 11,019 |
| | 2.45 | % |
為出售而持有的貸款 | 3,136,381 |
| | 27,480 |
| | 3.52 | % | | 2,122,302 |
| | 25,303 |
| | 4.84 | % |
為投資、抵押融資而持有的貸款 | 7,054,682 |
| | 55,324 |
| | 3.15 | % | | 4,931,879 |
| | 46,368 |
| | 3.81 | % |
投資貸款(1)(2) | 16,598,775 |
| | 201,781 |
| | 4.89 | % | | 16,866,456 |
| | 242,155 |
| | 5.82 | % |
減去貸款信貸損失準備金 | 201,837 |
| | — |
| | — |
| | 192,122 |
| | — |
| | — |
|
投資貸款淨額 | 23,451,620 |
| | 257,105 |
| | 4.41 | % | | 21,606,213 |
| | 288,523 |
| | 5.42 | % |
總收益資產 | 33,252,053 |
| | 307,476 |
| | 3.72 | % | | 25,760,239 |
| | 326,999 |
| | 5.15 | % |
現金和其他資產 | 976,520 |
| | | | | | 894,797 |
| | | | |
總資產 | $ | 34,228,573 |
| | | | | | $ | 26,655,036 |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
交易存款 | $ | 3,773,067 |
| | $ | 13,582 |
| | 1.45 | % | | $ | 3,263,976 |
| | $ | 16,001 |
| | 1.99 | % |
儲蓄存款 | 11,069,429 |
| | 35,961 |
| | 1.31 | % | | 8,751,200 |
| | 41,673 |
| | 1.93 | % |
定期存款 | 2,842,535 |
| | 12,631 |
| | 1.79 | % | | 2,010,476 |
| | 11,380 |
| | 2.30 | % |
計息存款總額 | 17,685,031 |
| | 62,174 |
| | 1.41 | % | | 14,025,652 |
| | 69,054 |
| | 2.00 | % |
其他借款 | 3,020,255 |
| | 10,251 |
| | 1.37 | % | | 2,412,254 |
| | 15,370 |
| | 2.58 | % |
附屬筆記 | 282,165 |
| | 4,191 |
| | 5.97 | % | | 281,799 |
| | 4,191 |
| | 6.03 | % |
信託優先附屬債券 | 113,406 |
| | 1,073 |
| | 3.80 | % | | 113,406 |
| | 1,332 |
| | 4.76 | % |
利息負債總額 | 21,100,857 |
| | 77,689 |
| | 1.48 | % | | 16,833,111 |
| | 89,947 |
| | 2.17 | % |
活期存款 | 10,003,495 |
| | | | | | 7,047,120 |
| | | | |
其他負債 | 270,868 |
| | | | | | 223,142 |
| | | | |
股東權益 | 2,853,353 |
| | | | | | 2,551,663 |
| | | | |
負債和股東權益共計 | $ | 34,228,573 |
| | | | | | $ | 26,655,036 |
| | | | |
利息收入淨額(2) | | | $ | 229,787 |
| | | | | | $ | 237,052 |
| | |
淨利差 | | | | | 2.78 | % | | | | | | 3.73 | % |
淨利息差 | | | | | 2.24 | % | | | | | | 2.98 | % |
貸款價差(3) | | | | | 3.35 | % | | | | | | 3.90 | % |
| |
(3) | 貸款收益率，扣除準備金，減去包括所有存款和借入資金在內的資金成本。 |
體積/速率分析
下表列出了應納税等值淨利息收入的變化情況，並指出了由於收益資產和利息負債平均數額的差異所引起的變化以及這些資產和負債的平均利率差異所引起的變化。
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| | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日至2019年3月31日 | |
| 網 變化 | | (1) | |
(單位：千) | 體積 | | 收益率(2) | |
利息收入： | | | | | | |
投資證券 | $ | 916 |
| | $ | 1,145 |
| | $ | (229 | ) | |
為出售而持有的貸款 | 2,177 |
| | 12,102 |
| | (9,925 | ) | |
為投資而持有的貸款，抵押貸款 | 8,956 |
| | 19,943 |
| | (10,987 | ) | |
持有的投資貸款 | (40,374 | ) | | (3,841 | ) | | (36,533 | ) | |
根據轉售協議出售的聯邦資金和購買的證券 | 235 |
| | 809 |
| | (574 | ) | |
其他銀行的有息存款 | 8,567 |
| | 26,598 |
| | (18,031 | ) | |
共計 | (19,523 | ) | | 56,756 |
| | (76,279 | ) | |
利息費用： | | | | | | |
交易存款 | (2,419 | ) | | 2,498 |
| | (4,917 | ) | |
儲蓄存款 | (5,712 | ) | | 11,032 |
| | (16,744 | ) | |
定期存款 | 1,251 |
| | 4,719 |
| | (3,468 | ) | |
其他借款 | (5,119 | ) | | 3,868 |
| | (8,987 | ) | |
長期債務 | (259 | ) | | 5 |
| | (264 | ) | |
共計 | (12,258 | ) | | 22,122 |
| | (34,380 | ) | |
淨利息收入 | $ | (7,265 | ) | | $ | 34,634 |
| | $ | (41,899 | ) | |
| |
(2) | 假設税率為21%，在適用情況下使用的應納税等值税率。 |
淨利息收入
利息收入淨額2.283億美元最後三個月2020年3月31日相比較2.356億美元在同一時期2019。這個減少主要原因是收益資產收益率下降和盈利資產構成發生變化，但資金成本下降抵消了這一變化。截至三個月的平均收益資產增加2020年3月31日與同時期相比2019包括一個10億美元 增加平均為出售而持有的貸款，a18億美元 增加用於投資的平均貸款總額，主要來自與較低的長期利率有關的平均抵押貸款貸款的增加，以及a45億美元 增加平均流動性資產。流動性資產的增加是管理層蓄意採取行動的結果，以確保我們在COVID-19大流行期間擁有為客户服務的資產負債表實力。截至月底三個月的平均生息負債增加2020年3月31日與同時期相比2019包括一個37億美元 增加平均計息存款和6.08億美元 增加平均而言，其他借款。截至月底三個月的淨息差2020年3月31日曾.2.78%相比較3.73%在同一時期2019。減少的主要原因是，2020年第一季度利率下降對貸款收益率的影響被供資成本低於2019年第一季度的資金成本所抵消。
投資貸款總額收益下降至4.41%最後三個月2020年3月31日相比較5.42%在同一時期2019，以及收益資產的收益減少到3.72%最後三個月2020年3月31日相比較5.15%在同一時期2019。存款和借款總額的平均成本降至0.95%第一季度2020從…1.46%第一季度2019。扣除存款及借款成本後的總收益資產息差為2.77%第一季度2020相比較3.69%第一季度2019。減少的主要原因是貸款收益率下降，但由利息負債成本下降所抵消。融資費用總額，包括所有存款、長期債務和股東權益減少到0.92%第一季度2020相比較1.38%為2019.
非利息收入
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
(單位：千) | 2020 | | 2019 |
存款帳户服務費 | $ | 3,293 |
| | $ | 2,979 |
|
財富管理和信託費收入 | 2,467 |
| | 2,009 |
|
中介貸款費用 | 8,015 |
| | 5,066 |
|
服務收入 | 4,746 |
| | 2,734 |
|
互換費 | 2,757 |
| | 1,031 |
|
出售供出售貸款的淨收益/(虧損) | (13,000 | ) | | (505 | ) |
其他(1) | 3,502 |
| | 16,700 |
|
非利息收入共計 | $ | 11,780 |
| | $ | 30,014 |
|
| |
(1) | 其他非利息收入包括信用證費用、銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)收入、FHLB和FRB股票的股息、合法結算所得和其他一般營業收入。 |
非利息收入減少通過1 820萬美元在三個月結束 2020年3月31日到1 180萬美元，與3 000萬美元在同一時期2019。減少的主要原因是出售供出售的貸款的淨損益減少1，250萬元，而其他非利息收入則減少1，320萬元，但因經紀貸款費用、償債收入及掉期費的增加而被部分抵銷。中介貸款費用增加290萬美元，原因是抵押貸款總額在三個月結束 2020年3月31日與同時期相比2019，服務收入增加200萬美元，原因是持有的平均MSR餘額總體增加。掉期費增加170萬美元三個月結束 2020年3月31日與同時期相比2019。這些費用是以客户互換交易為基礎的，是從我們交易對手機構那裏收到的，並根據一年內完成的交易數量和數量不時波動。其他非利息收入減少1，320萬美元，主要是由於2019年第一季度的法律索賠理賠額為650萬美元。
儘管管理層預計非利息收入的某些組成部分將繼續增長，但未來的增長率可能會受到來自國家和地區金融機構的競爭加劇和總體經濟狀況的影響。為了實現非利息收入的持續增長，管理層不時評估新產品、新業務或現有業務的擴展。任何新產品的引進或新的市場進入都會增加對資本和管理資源的需求，並給我們的業務帶來新的風險。
非利息費用
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
(單位：千) | | 2020 | | 2019 |
薪金和僱員福利 | | $ | 76,667 |
| | $ | 77,823 |
|
淨佔用費用 | | 8,712 |
| | 7,879 |
|
市場營銷 | | 8,460 |
| | 11,708 |
|
法律和專業 | | 17,466 |
| | 10,030 |
|
通信和技術 | | 13,608 |
| | 9,198 |
|
FDIC保險評估 | | 5,849 |
| | 5,122 |
|
與服務有關的費用 | | 16,354 |
| | 5,382 |
|
OREO的津貼和其他攜帶費用 | | — |
| | — |
|
與合併有關的開支 | | 7,270 |
| | — |
|
其他(1) | | 11,031 |
| | 13,236 |
|
非利息費用共計 | | $ | 165,417 |
| | $ | 140,378 |
|
| |
(1) | 其他費用包括信使費用、FDIC保險以外的監管評估、保險費用和其他一般業務費用。 |
截止三個月的非利息開支2020年3月31日 增加 2 500萬美元與同時期相比2019。這個增加主要原因是法律和專業費用以及通信和技術費用的增加，這兩者都是由於一般業務的增長和銀行的建立，以及與服務有關的費用和與合併有關的費用的增加，而營銷費用的減少部分抵消了這兩項費用。與維修有關的費用增加是由於較高的抵押貸款預付率導致的攤銷費用增加，以及減值費用的增加。合併相關費用的增加預計將隨着我們與IBTX即將進行的合併而繼續取得進展。
財務狀況分析
投資貸款
下表按投資組合部分彙總了我們的投資貸款總額：
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(單位：千) | |
商業 | $ | 9,402,250 |
| | $ | 9,133,444 |
|
能量 | 1,331,489 |
| | 1,425,309 |
|
抵押融資 | 7,588,803 |
| | 8,169,849 |
|
房地產 | 6,196,653 |
| | 6,008,040 |
|
持有用於投資的貸款總額 | $ | 24,519,195 |
| | $ | 24,736,642 |
|
遞延收入(扣除直接來源費用) | (72,813 | ) | | $ | (90,380 | ) |
貸款信貸損失備抵 | (240,958 | ) | | $ | (195,047 | ) |
投資貸款總額，淨額 | $ | 24,205,424 |
| | $ | 24,451,215 |
|
按揭金融貸款與我們的抵押貸款倉庫貸款業務有關，在這些業務中，我們購買的抵押貸款所有權利息通常在10至20天內出售，佔2020年3月31日用於投資的貸款總額的31%，而2019年12月31日為33%。交易量根據市場對產品的需求水平以及從購買到出售貸款的天數而波動，這可能受到市場總體利率變化的影響，而且往往在每個月底達到峯值。這一投資組合在2020年第一季度的下降是由於2020年第一季度售出的數量增加，以及自2019年12月31日以來銷量略有下降。用於投資的傳統貸款在2020年第一季度也有所下降。這些下降反映了第一季度貸款增長放緩，以及經歷了更高歷史損失(主要是槓桿貸款和能源)的投資組合繼續減少。
我們的絕大部分貸款都是為投資而持有的。我們還作為參與者和代理人蔘與銀團貸款關係。截至2020年3月31日，我們有19億美元在銀團貸款中，4.099億美元其中我們作為特工管理。所有銀團貸款，無論我們作為代理人或參與者，都按照與我們所提供的其他貸款相同的標準承保。截至2020年3月31日, 1 450萬美元我們的辛迪加貸款沒有利息。
投資組合地理和工業集中度
雖然我們貸款總額的50%以上在德克薩斯以外，超過50%的存款來自德克薩斯州以外，但我們德克薩斯州的集中程度仍然很高。截至2020年3月31日，我們持有的大部分投資貸款，不包括抵押貸款和其他全國性業務，是總部或在德克薩斯州運營的企業。這種地理集中使貸款組合受制於本州的一般經濟狀況。我們還向客户提供貸款，這些客户是由德克薩斯州以外的資產擔保的。管理層在確定信貸損失備抵的適當性時考慮了這種集中造成的風險。
不良資產
不良資產包括非應計貸款和租賃以及收回的資產.下表按類別和擔保信貸的財產類型彙總了我們的不良資產：
|
| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
非應計貸款(1) | | | | | |
商業 | | | | | |
借款人的資產 | 37,040 |
| | 54,538 |
| | 20,395 |
|
盤存 | 17,561 |
| | 29,789 |
| | 19,099 |
|
其他 | 7,352 |
| | 4,308 |
| | 5,007 |
|
商業總額 | 61,953 |
| | 88,635 |
| | 44,501 |
|
能量 | | | | | |
油氣性質 | 151,858 |
| | 125,049 |
| | 76,738 |
|
總能量 | 151,858 |
| | 125,049 |
| | 76,738 |
|
房地產 |
|
| |
|
| |
|
|
商業財產 | 1,099 |
| | 1,751 |
| | 962 |
|
單户住宅 | 1,421 |
| | 1,449 |
| | 2,777 |
|
其他 | 2,834 |
| | 8,500 |
| | 8,712 |
|
房地產總額 | 5,354 |
| | 11,700 |
| | 12,451 |
|
不良資產共計 | $ | 219,165 |
| | $ | 225,384 |
| | $ | 133,690 |
|
重組貸款-應計 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
持有的投資貸款超過90天到期並應計(2) | $ | 21,274 |
| | $ | 17,584 |
| | $ | 12,245 |
|
待售貸款逾期90天到期並應計(3) | $ | 9,014 |
| | $ | 8,207 |
| | $ | 13,693 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日，包括非應計貸款2 230萬美元, 3 510萬美元和3 840萬美元分別在符合重組標準的貸款中。 |
| |
(2) | 在…2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日，逾期90天的貸款仍在累積中，包括860萬美元分別為850萬美元和1 200萬美元。 |
| |
(3) | 包括由美國政府機構擔保的貸款，這些貸款是從金妮·梅證券(GinnieMae)回購的。貸款作為出售貸款入賬，並在資產負債表上以公允價值記賬。這些到期貸款的利息按美國政府擔保的債券利率計算。還包括根據金妮·梅的服務準則，如果符合規定的拖欠貸款標準，我們有單方面的權利，但沒有義務回購，因此無論是否行使回購選擇權，我們都必須將持有待售的貸款記錄在我們的資產負債表上。 |
截至2020年3月31日，不良資產總額比2019年12月31日減少了620萬美元，比2019年3月31日增加了8550萬美元。與上年同期增長有關的主要是我們的能源和槓桿貸款組合，截至2020年3月31日，非應計能源貸款和非應計槓桿貸款總額分別為1.519億美元(佔總貸款總額的69%)和5000萬美元(佔總貸款總額的23%)。儘管根據目前的發展軌跡來確定cvid-19大流行最終將對我們的不良資產產生的影響還為時過早，但隨後幾個季度可能會出現大幅增長。
潛在問題貸款包括按合約條款履行的貸款，但由於借款人的潛在財政困難，我們擔心借款人是否有能力遵守還款條款。我們會密切監察這些貸款，並定期檢討其表現。在…2020年3月31日，我們有9 820萬美元在這類貸款中，與4 660萬美元在…2019年12月31日和7 400萬美元在…2019年3月31日.
信用損失經驗總結
為信貸損失編列的備抵，包括對無資金承付款損失的備抵，是記入收入的一項費用，用於將信貸損失備抵額保持在與管理層在資產負債表日對貸款組合中預期損失的評估相一致的水平。在2020年第一季度，我們通過了ASU 2016-13.通過後，信貸損失備抵增加了910萬美元，對綜合收入報表沒有影響。我們錄了一個9 600萬美元貸款損失準備金第一季度的2020利用中東歐的方法，比前幾個季度大幅度增加。這一增長主要是由於受到批評的貸款和沖銷的增加，以及與COVID-19大流行相關的儲備建設的影響。儲備的增加主要與評級下調有關，主要是通過評級較低的18億美元貸款類別，預計這些貸款將受到COVID-19的更大影響。我們在2020年第一季度實現了5，770萬美元的淨沖銷，包括3，730萬美元的能源淨沖銷和1，560萬美元的槓桿貸款淨沖銷，相比之下，2019年第四季度為1，280萬美元，2019年第一季度為460萬美元。截至2020年3月31日，批評貸款總額為6.759億美元，而2019年12月31日為5.841億美元，2019年3月31日為6.028億美元。
下表概述了我們的貸款損失經驗：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年12月31日止的年度 | | 截至2019年3月31日止的三個月 | |
(除百分比和多重數據外，以千計) | | | |
貸款信貸損失備抵： | | | | | | |
期初餘額 | $ | 195,047 |
| | $ | 191,522 |
| | $ | 191,522 |
| |
CECL採用的影響 | 8,585 |
| | — |
| | — |
| |
貸記： | | |
| | | |
商業 | 20,653 |
| | 44,837 |
| | 4,865 |
| |
能量 | 37,730 |
| | 32,625 |
| | — |
| |
房地產 | — |
| | 177 |
| | — |
| |
總沖銷額 | 58,383 |
| | 77,639 |
| | 4,865 |
| |
追回： | | |
| | | |
商業 | 257 |
| | 3,054 |
| | 277 |
| |
能量 | 423 |
| | 316 |
| | — |
| |
房地產 | — |
| | — |
| | — |
| |
總回收率 | 680 |
| | 3,370 |
| | 277 |
| |
淨沖銷 | 57,703 |
| | 74,269 |
| | 4,588 |
| |
貸款信貸損失準備金 | 95,029 |
| | 77,794 |
| | 21,639 |
| |
期末餘額 | $ | 240,958 |
| | $ | 195,047 |
| | $ | 208,573 |
| |
資產負債表外信貸損失備抵： | | | | | | |
期初餘額 | $ | 8,640 |
| | $ | 11,434 |
| | $ | 11,434 |
| |
CECL採用的影響 | 563 |
| | — |
| | — |
| |
表外信貸損失準備金 | 971 |
| | (2,794 | ) | | (1,639 | ) | |
期末餘額 | $ | 10,174 |
| | $ | 8,640 |
| | $ | 9,795 |
| |
信貸損失備抵總額 | $ | 251,132 |
| | $ | 203,687 |
|
| $ | 218,368 |
| |
信貸損失準備金總額 | $ | 96,000 |
| | $ | 75,000 |
| | $ | 20,000 |
| |
向LHI提供貸款的信貸損失備抵 | 0.99 |
| % | 0.79 |
| % | 0.89 |
| % |
對平均LHI的淨沖銷 | 0.98 |
| % | 0.31 |
| % | 0.09 |
| % |
向平均LHI提供的信貸損失準備金總額 | 1.63 |
| % | 0.32 |
| % | 0.37 |
| % |
收回全部沖銷 | 1.17 |
| % | 4.34 |
| % | 5.68 |
| % |
資產負債表外信用損失備抵表外信用承諾 | 0.13 |
| % | 0.10 |
| % | 0.12 |
| % |
LHI信貸損失綜合備抵 | 1.03 |
| % | 0.83 |
| % | 0.93 |
| % |
作為不良貸款的倍數的備抵 | 1.1 |
| x | 0.9 |
| x | 1.6 |
| x |
信貸損失備抵，包括其他負債合併資產負債表上報告的無準備金承付款損失備抵2.511億美元在…2020年3月31日, 2.037億美元在…2019年12月31日和2.184億美元在…2019年3月31日。總免税額佔投資貸款的百分比增加到1.03%在…2020年3月31日從…0.93%在…2019年3月31日和0.83%在…2019年12月31日。綜合免税額佔投資貸款(不包括按揭貸款)的百分比，由2019年3月31日的1.28%及2019年12月31日的1.24%，上升至2020年3月31日的1.49%。合併免税額佔持有供投資的貸款的百分比增加2020年3月31日相比較2019年3月31日主要原因是，由於按照CECL的要求實施了預期的損失方法，信貸損失備抵額增加，以及受到批評的貸款增加。
為出售而持有的貸款
通過我們的MCA計劃，我們承諾從獨立的對應貸款人那裏購買住宅抵押貸款，並通過向獨立的第三方出售全部貸款，或在證券化交易中向房利美和房地美等GSE提供這些貸款，將這些貸款交付二級市場。關於我們持有的待售貸款組合的更多信息，見附註5-本報告其他地方所附合並財務報表附註中的某些金融資產轉移。
流動性與資本資源
一般來説，流動資金是衡量我們滿足現金需求的能力。我們管理流動資金的目的，是維持我們履行貸款承諾、回購投資證券或按條款償還存款及其他負債的能力，而不會對我們現時或未來的盈利造成不良影響。我們的流動資金戰略是由我們的高級管理層和我們的資產和負債管理委員會(“ALCO”)制定和監督的政策指導的，這些政策考慮到我們的資產已被證明是市場化的，我們的資金來源和穩定性以及無資金承諾的水平。我們定期評估我們所有的資金來源，重點是可獲取性、穩定性、可靠性和成本效益。截止年度2019年12月31日而三結束的幾個月2020年3月31日我們的主要資金來源是我們的客户存款，輔之以我們的短期和長期借款，主要來自購買的聯邦基金和FHLB借款，這些貸款通常用於為抵押貸款融資資產提供資金。我們亦倚賴由金妮·梅(Ginnie Mae)及政府資助機構提供的按揭二級市場，以支持我們按揭金融資產的流動資金。
根據我們的流動資金策略，與按揭貸款有關的存款增長和借貸能力的增加，導致近期流動資金的累積。第一季度2020我們大幅增加了流動性資產，以確保我們有足夠的資產負債表實力，通過COVID-19大流行病為我們的客户服務。下表彙總了流動性資產的構成：
|
| | | | | | | | | | | | |
(除百分比數據外，以千計) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
根據轉售協議出售的聯邦資金和購買的證券 | | $ | 30,000 |
| | $ | 30,000 |
| | $ | 25,000 |
|
計息存款 | | 9,468,189 |
| | 4,233,766 |
| | 2,129,155 |
|
流動資產總額 | | $ | 9,498,189 |
| | $ | 4,263,766 |
| | $ | 2,154,155 |
|
流動資金總額佔： | | | | | | |
用於投資的貸款總額 | | 38.9 | % | | 17.3 | % | | 9.2 | % |
總收益資產 | | 27.3 | % | | 13.5 | % | | 7.9 | % |
存款總額 | | 35.0 | % | | 16.1 | % | | 10.4 | % |
我們支持投資貸款增長的流動性需求主要是通過增加我們的核心客户存款來實現的。我們的目標是從這些核心客户的存款中獲得儘可能多的資金，用於投資和其他賺取資產的貸款。這些存款主要是通過發展長期客户關係而產生的，重點是國庫管理產品。除了我們的核心客户的存款，我們還可以通過經紀客户關係獲得存款。出於監管目的，這些關係經紀存款被歸類為經紀存款；然而，由於這些存款產生於客户關係，涉及廣泛的財務服務，我們認為這些存款是我們報告目的的核心存款。
我們還可以通過代理零售存單或cds獲得增量存款。這些傳統的經紀存款一般期限較短，不到12個月，用於為貸款餘額的增長提供臨時差額，包括為出售的貸款或與客户存款相比的其他特定類別貸款的增長提供資金。下表總結了我們的期終和平均核心客户存款、關係經紀存款和傳統經紀存款：
|
| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
核心客户存款 | $ | 22,368,584 |
| | $ | 22,549,568 |
| | $ | 16,962,888 |
|
核心客户存款佔存款總額的百分比 | 82.4 | % | | 85.2 | % | | 82.1 | % |
關係經紀存款 | $ | 2,101,329 |
| | $ | 1,617,247 |
| | $ | 2,124,497 |
|
關係中介存款佔平均存款總額的百分比 | 7.7 | % | | 6.1 | % | | 10.3 | % |
傳統經紀存款 | $ | 2,664,350 |
| | $ | 2,311,778 |
| | $ | 1,562,742 |
|
傳統經紀存款佔存款總額的百分比 | 9.8 | % | | 8.7 | % | | 7.6 | % |
核心客户的平均存款(1) | $ | 23,642,481 |
| | $ | 20,747,292 |
| | $ | 17,446,848 |
|
核心客户的平均存款佔平均存款總額的百分比 | 85.4 | % | | 84.1 | % | | 82.8 | % |
平均關係經紀存款(1) | $ | 1,745,144 |
| | $ | 2,096,287 |
| | $ | 2,063,222 |
|
平均關係中介存款佔平均存款總額的百分比 | 6.3 | % | | 8.5 | % | | 9.8 | % |
平均傳統經紀存款(1) | $ | 2,300,901 |
| | $ | 1,813,037 |
| | $ | 1,562,702 |
|
平均傳統經紀存款佔平均存款總額的百分比 | 8.3 | % | | 7.4 | % | | 7.4 | % |
(1)2019年12月31日.
我們可以獲得我們估計的傳統經紀存款的來源。75億美元。根據我們的內部指導方針，我們選擇將這些來源的使用限制在較小的數量。我們在2019年和2020年增加了傳統經紀存款的使用，以響應該市場相對於其他可用資金來源的優惠利率。
我們有短期借款來源，以補充存款和滿足我們的資金需求.這些借款通常用於為我們的抵押貸款提供資金，因為這些貸款具有流動性、期限短和可獲得的利息利差。這些借款來源包括從我們下游代理銀行關係(這些銀行包括比我們銀行小的銀行)和從我們上游代理銀行關係(包括比我們銀行大的銀行組成的銀行)購買的聯邦資金、客户回購協議以及FHLB和美聯儲的預付款。下表總結了我們的短期借款和其他借款：
|
| | | | |
(單位：千) | | 2020年3月31日 |
購買的聯邦資金 | | $ | 289,165 |
|
回購協議 | | 6,102 |
|
FHLB借款 | | 4,900,000 |
|
信貸額度 | | — |
|
短期借款總額 | | $ | 5,195,267 |
|
2020年任何月底未償還的短期借款上限 | | 5,195,267 |
|
下表彙總了扣除未清餘額後的其他借款能力。截至2020年3月31日，均定於一年內成熟。
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| | | | |
(單位：千) | | 2020年3月31日 |
FHLB貸款能力 | | $ | 4,553,328 |
|
FHLB證券借貸能力 | | 108 |
|
FHLB借款能力共計(1) | | $ | 4,553,436 |
|
商業銀行可動用的未用聯邦資金項目 | | $ | 1,355,000 |
|
未動用的美聯儲借款能力 | | $ | 3,374,084 |
|
未使用的循環信貸額度(2) | | $ | 130,000 |
|
| |
(1) | FHLB貸款通過對某些房地產擔保貸款、抵押金融資產和某些質押證券的一攬子浮動留置權進行擔保。 |
| |
(2) | 無擔保循環，非攤銷信貸額度，到期日為2020年12月15日.收益可用於一般公司用途，包括為監管性資本注入世行提供資金。貸款協議載有習慣上的金融契約和限制。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有向這一信貸額度借款。 |
我們的股本平均29億美元最後三個月2020年3月31日相比較26億美元在同一時期2019。自從我們開始運作以來，我們沒有向我們的普通股支付任何現金紅利，也沒有計劃在可預見的將來這樣做。
有關我們的資本和股東權益的更多信息，見附註7-本報告其他地方所附合並財務報表附註中的監管限制。
承付款和合同義務
下表顯示2020年3月31日在付款日期前對第三方的重大固定和可確定的合同義務。表中的數額不包括應計利息或應計利息。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | 在第一項內 年 | | 在一次之後，但是. 三內 年數 | | 三歲後 但在 五年 | | 後 五 年數 | | 共計 |
未規定期限的存款 | | $ | 23,975,590 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 23,975,590 |
|
定期存款 | | 3,103,222 |
| | 50,566 |
| | 4,879 |
| | 6 |
| | 3,158,673 |
|
購買聯邦資金和客户回購協議 | | 295,267 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 295,267 |
|
FHLB借款 | | 4,900,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,900,000 |
|
附屬筆記 | | — |
| | — |
| | — |
| | 282,219 |
| | 282,219 |
|
信託優先附屬債券 | | — |
| | — |
| | — |
| | 113,406 |
| | 113,406 |
|
合同債務共計 | | $ | 32,274,079 |
| | $ | 50,566 |
| | $ | 4,879 |
| | $ | 395,631 |
| | $ | 32,725,155 |
|
關鍵會計政策
SEC指南要求披露“關鍵會計政策”。美國證交會將“關鍵會計政策”定義為那些對公司財務狀況和業績的表述最為重要的政策，並要求管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事情的影響做出估計。
我們遵循符合美國普遍接受的會計原則的財務會計和報告政策。其中較重要的政策摘要載於附註1-本報告其他地方所列合併財務報表附註中的業務和重要會計政策摘要，以及我們2019年表格10-K。並非所有重要的會計政策都要求管理層作出困難、主觀或複雜的判斷。然而，下面提到的政策可以被認為符合美國證交會對關鍵會計政策的定義。
信貸損失備抵
管理層認為，與信貸損失備抵有關的政策是財務報表列報中最關鍵的政策。信貸損失備抵總額包括與按照會計準則編纂(“ASC”)326計算的備抵有關的活動，信貸損失。信貸損失備抵是通過記入當期收入的信貸損失準備金確定的。備抵金額反映了管理層對貸款損失的持續評估，預計貸款損失將在我們的投資組合的貸款存續期內確認。信貸損失備抵是從貸款攤銷成本法中扣除的估價賬户，用以表示預計在貸款上收取的淨額。為了確定信貸損失備抵，貸款組合按產品類型進行分類，以確認不同類別的風險狀況，然後再按信用等級進一步分類。不具有風險特性的貸款將按個人情況進行評估，而不包括在集體評估中。管理部門利用從內部和外部來源獲得的有關過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測的相關資料估算備抵餘額。對歷史損失信息進行了調整，以反映當前特定貸款風險特徵的差異，如承保標準、組合組合、信貸質量或期限的差異，以及環境條件的變化，如失業率、國內生產總值、財產價值或其他相關因素的變化。準備金是在貸款的開始或購買時記錄的。看見“信用損失經驗總結”上文和附註4-在本報告其他地方所附合並財務報表附註中為投資和信貸損失準備金持有的貸款，以進一步討論管理層在確定信貸損失備抵時考慮的風險因素。
市場風險是指由於金融工具公允價值的不利變化而造成的經濟損失風險。這些變化可能是各種因素的結果，包括利率、外匯匯率、商品價格或股票價格。此外，受市場風險影響的金融工具可分為為交易目的持有的金融工具或為交易以外的其他目的持有的金融工具。
我們受市場風險的影響，主要是由於利率變動對我們所持有的資產組合的影響，而非交易用途。此外，通過我們的能源借貸活動，我們有一些相對於商品價格的市場風險。近年來，大宗商品價格的下跌和波動對能源客户履行貸款義務的能力產生了負面影響，進一步的不確定性和波動性可能對我們的客户和今後的貸款組合產生負面影響。外匯匯率、大宗商品價格(能源除外)和股票價格預計不會對我們構成重大市場風險。
管理市場風險的責任在於ALCO，它是根據我們董事會制定的政策準則運作的。由於利率上升或下降100個基點而導致的淨利息收入的可接受的負變化，一般受這些指引的限制，為正負10%至12%。這些準則規定了短期借款、短期資產、公共存款和經紀存款的最高水平，以及流動性的最低水平等。監督我們遵守這些準則的情況是法律協商組織的持續責任，但例外情況每季度向風險管理委員會報告，必要時向我們的董事會報告。此外，信貸政策委員會(“CPC”)專門管理相對於商品價格市場風險的風險。CPC確定了能源貸款的最高組合集中度以及能源抵押品的最高預付款。
利率風險管理
下表説明瞭我們對利率的敏感性。該表反映了截至目前為止對匯率敏感的頭寸。2020年3月31日，並不一定表示其他日期的立場。利率敏感資產和負債的餘額是在它們下一次重新定價至市場利率或到期時列出的，並進行彙總，以顯示利率敏感性差距。在一段時間內，再定價或到期日之間的不匹配通常稱為這一時期的“差距”。利率敏感資產超過利率敏感負債的正缺口(資產敏感)，通常會導致利率上升環境下淨利差增加，在利率下降環境下下降。負差額(負債敏感)在淨利差上通常會產生相反的結果。為了反映預期的預付款項，表中列出了某些資產和負債類別，使用的是現金流量估計數，而不是合同現金流量。該公司在某些可變利率貸款中採用利率下限，以在市場利率特別低的時候提高這些貸款的收益率。資產敏感性、貸款利差和淨息差的程度可能會降低，直到利率增加到足以消除最低標準的影響為止。隨着市場利率的提高，最低標準的不利影響也可能被正面的差距、存款和其他資金來源的利率滯後於貸款的市場利率上升和供資構成的變化所抵消。
利率敏感性差距分析
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 0-3 mo 平衡 | | 4-12 mo 平衡 | | 1-3年 平衡 | | 3+Yr 平衡 | | 共計 平衡 |
資產： | | | | | | | | | |
其他銀行的有息存款、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券 | $ | 9,498,189 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9,498,189 |
|
投資證券(1) | 26,240 |
| | 1,996 |
| | 741 |
| | 199,807 |
| | 228,784 |
|
可變貸款總額 | $ | 22,088,960 |
| | $ | 147,171 |
| | $ | 31,047 |
| | $ | 320,472 |
| | $ | 22,587,650 |
|
固定貸款總額 | 222,103 |
| | 1,369,185 |
| | 222,653 |
| | 891,668 |
| | 2,705,609 |
|
貸款總額(2) | 22,311,063 |
| | 1,516,356 |
| | 253,700 |
| | 1,212,140 |
| | 25,293,259 |
|
利息敏感資產總額 | $ | 31,835,492 |
| | $ | 1,518,352 |
| | $ | 254,441 |
| | $ | 1,411,947 |
| | $ | 35,020,232 |
|
負債： | | | | | | | | | |
計息客户存款 | $ | 14,555,287 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 14,555,287 |
|
CD和IRAS | 164,539 |
| | 274,333 |
| | 50,566 |
| | 4,885 |
| | 494,323 |
|
傳統經紀存款 | 1,049,585 |
| | 1,614,765 |
| | — |
| | — |
| | 2,664,350 |
|
計息存款總額 | 15,769,411 |
| | 1,889,098 |
| | 50,566 |
| | 4,885 |
| | 17,713,960 |
|
回購協議、購買的聯邦資金、FHLB借款 | 3,195,267 |
| | 2,000,000 |
| | — |
| | — |
| | 5,195,267 |
|
附屬筆記 | — |
| | — |
| | — |
| | 282,219 |
| | 282,219 |
|
信託優先附屬債券 | — |
| | — |
| | — |
| | 113,406 |
| | 113,406 |
|
借款總額 | 3,195,267 |
| | 2,000,000 |
| | — |
| | 395,625 |
| | 5,590,892 |
|
利息敏感負債總額 | $ | 18,964,678 |
| | $ | 3,889,098 |
| | $ | 50,566 |
| | $ | 400,510 |
| | $ | 23,304,852 |
|
空隙 | $ | 12,870,814 |
| | $ | (2,370,746 | ) | | $ | 203,875 |
| | $ | 1,011,437 |
| | $ | — |
|
累積間隙 | $ | 12,870,814 |
| | $ | 10,500,068 |
| | $ | 10,703,943 |
| | $ | 11,715,380 |
| | $ | 11,715,380 |
|
| | | | | | | | | |
活期存款 | | | | | | | | | 9,420,303 |
|
股東權益 | | | | | | | | | 2,803,533 |
|
共計 | | | | | | | | | $ | 12,223,836 |
|
| |
(2) | 貸款總額包括用於投資的貸款(按毛額表示)和為出售而持有的貸款。 |
雖然缺口利率表在分析利率敏感性方面很有用，但利率敏感性模擬更好地説明瞭收益對利率變化的敏感性。收益還受到利率變化對活期存款和股東權益融資價值的影響。我們進行敏感性分析，以確定利率風險敞口對淨利息收入。我們使用一個模型來量化和度量利率風險敞口，根據三種利率情景動態模擬淨利息收入相對於未來12個月利率變化的影響。這是一個靜態速率方案和兩個“衝擊測試”方案。
這些假設是基於報告所述期間最後一天由獨立來源公佈的利率，並納入了在公開市場積極交易的票據的相關價差。美聯儲的聯邦基金目標影響短期借款；最優惠貸款利率和libor是我們大多數可變利率貸款定價的基礎。10年期國庫券利率也受到監控，因為它對抵押貸款支持證券和抵押貸款支持證券(MSRs)的提前還款速度產生了影響。這是我們的主要利率敞口。我們目前不使用衍生品來管理我們的利率敞口，儘管我們將來可能會這樣做，如果這似乎是可取的話。
為便於建模，截至2019年3月31日的“衝擊測試”假設利率立即持續上升100和200個基點，利率下降100個基點。由於短期利率在2020年第一季度有所下降，我們不認為對假定利率下降的分析將提供有意義的結果。因此，截至2020年3月31日的情況假設，短期、持續的100和200個基點只會增加。隨着利率的變化，我們將繼續評估這些情景，直到短期利率升至3.0%以上，屆時我們將恢復對利率下降的衝擊情景的評估。
我們的利率風險敞口模型包含了對某一市場利率變化水平的不確定期限存款(活期存款、計息交易賬户和儲蓄賬户)利率水平的假設。在當前降低短期利率的環境下，存款定價可能因產品和客户而異.這些假設是通過歷史分析和對未來預期定價行為的預測而形成的。在每個利率環境下，抵押貸款支持證券、住宅和商業抵押貸款的提前還款行為的變化都是通過行業對投資組合中不同息票部分的提前還款速度的估計來捕捉的。將這些變化的影響考慮到仿真模型中。這一模型表明利率敏感性如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 下一次的預期影響 12個月，與最可能的再評估方案比較 |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) |
(單位：千) | 增加100 bps | | 增加200 bps | | 增加100 bps | | 增加200 bps | | 減少100 bps |
淨利息收入變化 | $ | 77,720 |
| | $ | 161,553 |
| | $ | 102,923 |
| | $ | 206,515 |
| | $ | (116,839 | ) |
用於管理市場風險的模擬是基於關於利率變化對重新定價特性、未來現金流和客户行為的時間和程度的影響的許多假設。這些假設本身是不確定的，因此，該模型無法準確估計淨利息收入，也無法準確預測高或低利率對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、幅度和頻率以及市場條件、客户行為和管理策略等因素的變化，實際結果將不同於模擬結果。
我們的業務依賴大量貸款、衍生合同和其他具有直接或間接依賴於libor的屬性的金融工具來確定其利率和/或價值。2017年，英國金融行為監管局宣佈，將不再強制銀行提交2021年後計算libor的利率。目前尚不清楚替代libor對我們金融工具的估值、定價和操作的影響；然而，可能受到影響的主要工具包括貸款、證券、借款和與libor指數掛鈎的衍生品，這些工具在2021年12月31日後到期。我們設立了一個工作組，由來自整個世界銀行的主要利益攸關方組成，以監測與倫敦銀行同業拆借利率不確定性和變化有關的事態發展，並指導世界銀行的反應。該小組目前正在努力瞭解將受到這一變化影響的具體產品、信息技術系統、借款安排和法律協議。
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)修正的規則13a-15(E)和15d-15(E)的規定)。根據這一評估，我們得出結論認為，截至這一期間結束時，我們的披露控制和程序有效地記錄、處理、總結和及時報告了我們根據“交易所法”提交或提交的報告中要求我們披露的信息，並有效地確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
公司在經營其業務的一般過程中可能會受到各種索賠和法律訴訟的影響。管理層並不期望這些事項的處理會對公司的財務報表或經營結果產生重大的不利影響。
我們已在我們的中10-K年度報告中説明截止2019年12月31日的年度(“2019表格10-K”)與我們的業務和證券相關的主要風險，並定期更新這些風險。以下是我們在2019年表格10-K中披露的風險因素的最新情況。
新的冠狀病毒病2019(“COVID-19”)大流行正在對我們和我們的客户、僱員和第三方服務提供商產生不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營和前景的不利影響可能是重大的。
COVID-19的蔓延造成了一場全球公共衞生危機，造成美國和全球金融市場以及政府、商業和消費者活動的前所未有的不確定性、波動性和混亂。政府對這一流行病的反應包括下令關閉被認為不重要的企業，並指示個人限制其行動、觀察社會距離和住所到位。這些行動，再加上企業和個人對這一流行病的反應，導致商業和消費者活動迅速減少，許多企業暫時關閉，導致收入損失，失業率迅速上升，石油和天然氣價格和企業估值大幅下降，全球供應鏈中斷，市場衰退和波動，與大流行病有關的消費者行為發生變化，相關應急立法，以及預期美聯儲政策將在可預見的未來維持低利率環境。這些變化對我們開展業務的市場以及對我們的產品和服務的需求產生了重大的不利影響。
世界銀行的商業和消費者客户正經歷着不同程度的財務困境，預計在未來幾個月內會增加，並可能對他們及時支付貸款利息和本金的能力以及擔保債務的抵押品的價值產生不利影響。這反過來又影響了我們的貸款組合中對信貸損失的承認，並增加了我們對信貸損失的備抵，特別是在企業仍然關閉以及預期有更多的客户將利用信貸額度或尋求額外貸款以幫助為其業務融資的情況下。我們客户業務的中斷也可能導致財富管理收入等方面的下降。這一流行病造成的這些事態發展對我們的業務和我們客户的業務產生了重大影響，預計將對我們2020年的財務業績產生重大不利影響，正如我們第一季度的業績所證明的那樣。
為了保障我們的顧客和僱員的健康，並遵守適用的政府指示，我們已經修改了我們的業務做法，包括限制僱員的旅行、儘可能地指導僱員在家工作、取消面對面的會議以及在必要的情況下執行我們的業務連續性計劃和協議。我們可以採取進一步的行動，我們認為這些行動符合我們的僱員、客户和社區的最佳利益，或者是政府命令所要求的。這些針對cvid-19大流行的行動，以及我們的供應商和商業夥伴的類似行動，並沒有在實質上損害我們支持員工、經營業務和為客户服務的能力，但我們無法保證這些行動將足以成功地減輕我們所帶來的風險。
COVID-19或我們的運作能力將不會在未來受到重大影響.例如，如果關鍵人員或我們的大部分僱員無法有效地工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或其他與COVID-19流行病有關的限制，我們的業務運作可能會中斷。同樣，如果我們的任何供應商或業務合作伙伴無法繼續提供他們的產品和服務，而我們依靠這些產品和服務來維持日常運營，我們為客户服務的能力就會受到影響。
COVID-19似乎還沒有得到控制，可能會影響更多的家庭和企業。鑑於這些情況的持續和動態性質，無法準確預測這些情況的程度、嚴重程度或持續時間，也無法準確預測恢復正常經濟和業務狀況的時間。因此，COVID-19大流行病在多大程度上影響我們的業務、業務和財務狀況，以及我們的監管資本和流動資金比率和信用評級，是高度不確定和不可預測的，除其他外，取決於可能出現的關於COVID-19大流行病的範圍、持續時間和嚴重程度的新信息，以及政府當局和其他各方為應對這一流行病而採取的行動。 如果這種流行病持續下去，對我們經營的市場以及對我們的業務、業務和財務狀況的不利影響就會加深。
由於COVID-19大流行病而加強的與我們業務有關的重大風險將在2019年表格10-K中的1A項風險因素項下討論，標題如下：
| |
• | 我們的貸款有很大一部分是由商業和住宅房地產擔保的。. |
| |
• | 我們未來的盈利能力在很大程度上取決於我們的中間市場業務客户。. |
| |
• | 會計準則的變化，包括2020年預期信用損失方法的實施，可能會對我們報告財務結果的方式產生重大影響。 |
| |
• | 我們的業務集中在德克薩斯州；我們的能源工業風險可能會對我們的業績產生不利影響。. |
| |
• | 我們、我們的供應商和客户必須有效地管理我們的信息系統風險。 |
| |
• | 我們的風險管理戰略和程序可能無效；我們的控制和程序可能失敗或被規避。 |
| |
• | 我們必須維持足夠的監管資本，以支持我們的業務目標。 |
| |
• | 我們依靠從借貸或資本交易中獲得的資金或從我們的銀行獲得的資金來為我們的業務提供資金。 |
(A)證物
|
| |
31.1 | 根據“外匯法”第13a-14(A)條認證首席執行官* |
31.2 | 根據“外匯法”第13a-14(A)條認證首席財務官* |
32.1 | 第1350條首席執行官證書** |
32.2 | 第1350條首席財務幹事證書** |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔* |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔* |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義Linkbase文檔* |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔* |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔* |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
德克薩斯資本銀行股份有限公司
日期：2020年4月24日
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/S/Julie Anderson |
朱莉·安德森 |
首席財務官 |
(妥為授權的高級人員及主要財務主任) |