假的--12-31Q12020000004711160613777160939248606137771609392480.0720.0880.02050.0230.02450.026250.0290.0310.031250.03200.033750.033750.041250.0720.0880.02050.0230.02450.026250.0290.0310.031250.03200.033750.033750.0412535000000000美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:其他負債-非現行00127235921339099500000471112020-01-012020-03-290000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2020-01-012020-03-290000047111美國-公認會計原則:共同:2020-04-170000047111一般公認會計原則:StockMenger2020-04-1700000471112019-01-012019-03-310000047111美國-公認會計原則:共同:2020-01-012020-03-290000047111一般公認會計原則:StockMenger2020-01-012020-03-290000047111美國-公認會計原則:共同:2019-01-012019-03-310000047111一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-03-3100000471112020-03-2900000471112019-12-310000047111美國-公認會計原則:共同:2020-03-290000047111一般公認會計原則:StockMenger2020-03-290000047111一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000047111美國-公認會計原則:共同:2019-12-3100000471112019-03-3100000471112018-12-310000047111美國-公認會計原則:非控制成員2019-12-310000047111美國-GAAP:添加劑2019-12-310000047111美國-公認會計原則:非控制成員2020-03-290000047111美國-公認會計原則:非控制成員2020-01-012020-03-290000047111一般公認會計原則:StockMenger一般公認會計原則:StockMenger2020-03-290000047111美國-GAAP:添加劑2020-01-012020-03-290000047111美國-GAAP:添加劑2020-03-290000047111美國-公認會計原則:國庫2019-12-310000047111美國-公認會計原則:國庫2020-03-290000047111美國-公認會計原則:共同:美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-290000047111美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2020-03-290000047111美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000047111一般公認會計原則:StockMenger美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-290000047111美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-290000047111美國-公認會計原則:減少收入2020-03-290000047111一般公認會計原則:StockMenger一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000047111美國-公認會計原則:國庫2020-01-012020-03-290000047111美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2020-03-290000047111美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-12-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-290000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-290000047111美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000047111美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310000047111美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-03-310000047111美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-03-310000047111一般公認會計原則:StockMenger一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310000047111美國-公認會計原則:國庫2019-03-310000047111美國-公認會計原則:會計標準更新201602美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310000047111一般公認會計原則:StockMenger美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000047111美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2018-12-310000047111美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310000047111美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310000047111美國-公認會計原則:共同:美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310000047111美國-GAAP:添加劑2018-12-310000047111美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-310000047111美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310000047111美國-GAAP:添加劑2019-03-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000047111美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310000047111美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310000047111美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000047111美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000047111美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000047111一般公認會計原則:StockMenger一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000047111美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-03-310000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2019-09-232020-03-290000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2020-03-290000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2019-09-230000047111SRT:MinimumMengerHSY:ONEBrandsLLCMEMBER美國-公認會計原則:客户關係成員2019-09-232019-09-230000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER美國-GAAP:非競爭協議2019-09-232019-09-230000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER美國-公認會計原則:TrademarksMembers2019-09-232019-09-230000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2019-09-232019-09-230000047111SRT:最大值HSY:ONEBrandsLLCMEMBER美國-公認會計原則:客户關係成員2019-09-232019-09-230000047111美國-公認會計原則:操作段HSY:國際和其他分部成員2019-12-310000047111美國-公認會計原則:操作段HSY:國際和其他分部成員2020-03-290000047111美國-公認會計原則:操作段HSY:北美分部2020-01-012020-03-290000047111美國-公認會計原則:操作段HSY:國際和其他分部成員2020-01-012020-03-290000047111美國-公認會計原則:操作段HSY:北美分部2020-03-290000047111美國-公認會計原則:操作段HSY:北美分部2019-12-310000047111美國-公認會計原則:專利2020-03-290000047111美國-公認會計原則:TrademarksMembers2019-12-310000047111美國-GAAP:與客户相關的無形資產2019-12-310000047111美國-GAAP:與客户相關的無形資產2020-03-290000047111美國-公認會計原則:專利2019-12-310000047111美國-公認會計原則:TrademarksMembers2020-03-290000047111美國-公認會計原則:TrademarksMembers2019-12-310000047111美國-公認會計原則:TrademarksMembers2020-03-290000047111美國-公認會計原則:振興信貸促進成員美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2020-03-290000047111HSY:Notes3.10Due2021域美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes3.20Due2025會員美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes3.10Due2021域美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000047111HSY:Notes2.90Due2020域美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes3.375Due2046美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes2.050Due2024Menger美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes2.90Due2020域美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000047111HSY:Debentures8.8Due2021美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000047111HSY:Notes2.6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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(二零二零年三月二十九日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號1-183
這個好時公司鼓膜
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| | |
特拉華州 | | 23-0691590 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
東巧克力大道19號, 好時, 帕 17033
(主要行政辦事處地址及郵編)
(717) 534-4200
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值一美元 | | HSY | | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 x 沒有¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 x 沒有¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
|
| | | | | | | | | | |
大型加速箱 | x | | 加速過濾器 | ¨
| | 非加速濾波器 | ¨
| | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐ 沒有x
註明註冊人每一類別普通股的流通股數目,截至最新可行日期。
普通股,一美元面值-147,395,851股份,截至2020年4月17日.
B類普通股,面值一美元-60,613,777股份,截至2020年4月17日.
好時公司
表格10-q季度報告
終了期間2020年3月29日
目錄
|
| | |
第一部分財務資料 | | 3 |
項目1.財務報表 | | 3 |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月綜合收入報表 | | 3 |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月綜合收入綜合報表 | | 4 |
截至2020年3月29日和2019年12月31日的綜合資產負債表 | | 5 |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月現金流動合併報表 | | 6 |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的股東權益綜合報表 | | 7 |
未審計綜合財務報表附註 | | 8 |
附註1-重要會計政策摘要 | | 8 |
附註2-業務購置 | | 9 |
附註3-商譽和無形資產 | | 10 |
附註4-短期和長期債務 | | 11 |
附註5-衍生工具 | | 12 |
附註6-公允價值計量 | | 15 |
附註7-租賃 | | 17 |
附註8-為出售而持有的資產和負債 | | 20 |
附註9-業務調整活動 | | 20 |
附註10-所得税 | | 21 |
附註11-退休金及其他離職後福利計劃 | | 22 |
附註12-存貨補償計劃 | | 22 |
附註13-分段信息 | | 24 |
附註14-國庫券活動 | | 26 |
附註15-非控制權益 | | 26 |
附註16-意外開支 | | 27 |
附註17-每股收益 | | 27 |
附註18-其他(收入)支出淨額 | | 28 |
附註19-補充資產負債表資料 | | 29 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 30 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | | 39 |
項目4.管制和程序 | | 40 |
第二部分.其他資料 | | 41 |
項目1.法律程序 | | 41 |
項目1A。危險因素 | | 41 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | | 42 |
項目3.高級證券違約 | | 42 |
項目4.礦山安全披露 | | 42 |
項目5.其他資料 | | 42 |
項目6.展覽 | | 43 |
簽名 | | 44 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表。
好時公司
綜合收入報表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
淨銷售額 | | $ | 2,037,317 |
| | $ | 2,016,488 |
|
銷售成本 | | 1,170,695 |
| | 1,123,984 |
|
毛利 | | 866,622 |
| | 892,504 |
|
銷售、營銷和行政費用 | | 475,384 |
| | 453,573 |
|
長期資產減值費用 | | 7,543 |
| | — |
|
業務調整成本 | | 895 |
| | 62 |
|
經營利潤 | | 382,800 |
| | 438,869 |
|
利息費用,淨額 | | 36,255 |
| | 37,458 |
|
其他(收入)支出淨額 | | 11,533 |
| | 5,477 |
|
所得税前收入 | | 335,012 |
| | 395,934 |
|
所得税準備金 | | 66,229 |
| | 92,053 |
|
淨收入包括非控制權益 | | 268,783 |
| | 303,881 |
|
減:非控制權益造成的淨損失 | | (2,354 | ) | | (477 | ) |
可歸因於好時公司的淨收益 | | $ | 271,137 |
| | $ | 304,358 |
|
| | | | |
每股淨收入-基本收入: | | | | |
普通股 | | $ | 1.33 |
| | $ | 1.49 |
|
B類普通股 | | $ | 1.21 |
| | $ | 1.36 |
|
| | | | |
每股淨收益-稀釋後: | | | | |
普通股 | | $ | 1.29 |
| | $ | 1.45 |
|
B類普通股 | | $ | 1.21 |
| | $ | 1.36 |
|
| | | | |
每股支付的股息: | | | | |
普通股 | | $ | 0.773 |
| | $ | 0.722 |
|
B類普通股 | | $ | 0.702 |
| | $ | 0.656 |
|
見未審計綜合財務報表附註。
好時公司
綜合收入報表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最後三個月 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
| | 税前金額 | | 税收(費用)利益 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)利益 | | 税後金額 |
淨收入包括非控制權益 | | | | | | $ | 268,783 |
| | | | | | $ | 303,881 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整數: | | | | | | | | | | | | |
期間外幣折算(損失)收益 | | $ | (51,343 | ) | | $ | — |
| | (51,343 | ) | | $ | 3,428 |
| | $ | — |
| | 3,428 |
|
養卹金和退休後福利計劃: | | | | | | | | | | | | |
改敍為收入 | | 4,755 |
| | (548 | ) | | 4,207 |
| | 6,718 |
| | (1,807 | ) | | 4,911 |
|
現金流量對衝: | | | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值衍生工具的收益(損失) | | 5,381 |
| | (1,105 | ) | | 4,276 |
| | (789 | ) | | 718 |
| | (71 | ) |
改敍為收入 | | 2,091 |
| | (1,114 | ) | | 977 |
| | 1,438 |
| | (891 | ) | | 547 |
|
扣除税款後的其他綜合(損失)收入共計 | | $ | (39,116 | ) | | $ | (2,767 | ) | | (41,883 | ) | | $ | 10,795 |
| | $ | (1,980 | ) | | 8,815 |
|
包括非控股權在內的綜合收入總額 | | | | | | $ | 226,900 |
| | | | | | $ | 312,696 |
|
非控制權益造成的綜合(損失)收入 | | | | | | (2,462 | ) | | | | | | 78 |
|
好時公司的綜合收益 | | | | | | $ | 229,362 |
| | | | | | $ | 312,618 |
|
見未審計綜合財務報表附註。
好時公司
合併資產負債表
(單位:千,除共享數據外)
|
| | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,094,796 |
| | $ | 493,262 |
|
應收賬款-貿易淨額 | | 705,639 |
| | 568,509 |
|
盤存 | | 832,193 |
| | 815,251 |
|
預付費用和其他 | | 222,125 |
| | 240,080 |
|
流動資產總額 | | 2,854,753 |
| | 2,117,102 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | | 2,150,217 |
| | 2,153,139 |
|
善意 | | 1,976,699 |
| | 1,985,955 |
|
其他無形資產 | | 1,324,797 |
| | 1,341,166 |
|
其他資產 | | 523,913 |
| | 512,000 |
|
遞延所得税 | | 25,064 |
| | 31,033 |
|
總資產 | | $ | 8,855,443 |
| | $ | 8,140,395 |
|
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 531,928 |
| | $ | 550,828 |
|
應計負債 | | 673,285 |
| | 702,372 |
|
應計所得税 | | 61,273 |
| | 19,921 |
|
短期債務 | | 837,621 |
| | 32,282 |
|
長期債務的當期部分 | | 788,692 |
| | 703,390 |
|
流動負債總額 | | 2,892,799 |
| | 2,008,793 |
|
長期債務 | | 3,453,525 |
| | 3,530,813 |
|
其他長期負債 | | 637,533 |
| | 655,777 |
|
遞延所得税 | | 197,045 |
| | 200,018 |
|
負債總額 | | 7,180,902 |
| | 6,395,401 |
|
| | | | |
股東權益: | | | | |
好時公司股東權益 | | | | |
優先股,已發行股票:2020年和2019年無 | | — |
| | — |
|
普通股,已發行股票:160,939,248股,截至2020年3月29日和2019年12月31日 | | 160,939 |
| | 160,939 |
|
B類普通股,已發行股票:2020年3月29日和2019年12月31日的60,613,777股 | | 60,614 |
| | 60,614 |
|
額外已付資本 | | 1,153,130 |
| | 1,142,210 |
|
留存收益 | | 1,404,453 |
| | 1,290,461 |
|
財政部-普通股,按成本計算:2020年3月29日為13 390 995股,2019年12月31日為12 723 592股 | | (742,164 | ) | | (591,036 | ) |
累計其他綜合損失 | | (365,741 | ) | | (323,966 | ) |
總計-好時公司股東權益 | | 1,671,231 |
| | 1,739,222 |
|
子公司非控制權權益 | | 3,310 |
| | 5,772 |
|
股東權益總額 | | 1,674,541 |
| | 1,744,994 |
|
負債和股東權益共計 | | $ | 8,855,443 |
| | $ | 8,140,395 |
|
見未審計綜合財務報表附註。
好時公司
現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
經營活動 | | | |
淨收入包括非控制權益 | $ | 268,783 |
| | $ | 303,881 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 70,624 |
| | 72,329 |
|
股票補償費用 | 12,575 |
| | 10,556 |
|
遞延所得税 | (7,003 | ) | | 1,300 |
|
長期資產減值(見附註6) | 7,543 |
| | — |
|
股權投資減記 | 11,103 |
| | 1,152 |
|
其他 | 15,404 |
| | 8,497 |
|
資產和負債變動,扣除企業收購和剝離後: | | | |
應收賬款-貿易淨額 | (153,086 | ) | | (99,991 | ) |
盤存 | (27,907 | ) | | (6,410 | ) |
預付費用和其他流動資產 | (3,913 | ) | | (8,740 | ) |
應付帳款和應計負債 | 636 |
| | (2,798 | ) |
應計所得税 | 71,263 |
| | 56,282 |
|
對養卹金和其他福利計劃的繳款 | (4,109 | ) | | (4,661 | ) |
其他資產和負債 | (15,820 | ) | | (1,437 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 246,093 |
| | 329,960 |
|
投資活動 | | | |
增加資本(包括軟件) | (99,217 | ) | | (92,814 | ) |
出售不動產、廠房和設備及其他長期資產的收益 | 21 |
| | 75 |
|
税收抵免合資格合夥企業的股權投資 | (11,473 | ) | | (18,884 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (110,669 | ) | | (111,623 | ) |
籌資活動 | | | |
短期債務淨增(減)額 | 807,290 |
| | (28,990 | ) |
長期借款,扣除債務發行成本 | — |
| | 1,370 |
|
償還長期債務和融資租賃 | (1,086 | ) | | (3,135 | ) |
支付的現金紅利 | (157,803 | ) | | (146,463 | ) |
回購普通股 | (169,176 | ) | | (198,500 | ) |
行使股票期權 | 16,400 |
| | 34,573 |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 495,625 |
| | (341,145 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (18,671 | ) | | 775 |
|
增加(減少)現金和現金等價物,包括按待出售現金分類的現金 | 612,378 |
| | (122,033 | ) |
減:歸類為待售的現金和現金等價物增加額(見附註8) | (10,844 | ) | | — |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 601,534 |
| | (122,033 | ) |
現金和現金等價物,期初 | 493,262 |
| | 587,998 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 1,094,796 |
| | $ | 465,965 |
|
補充披露 | | | |
已付利息 | $ | 27,820 |
| | $ | 35,271 |
|
已繳所得税 | 14,107 |
| | 28,733 |
|
見未審計綜合財務報表附註。
好時公司
股東權益合併報表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首選 股票 | | 共同 股票 | | B類 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 國庫 共同 股票 | | 累計其他 綜合 收入(損失) | | 非控制 利益 子公司 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
2019年12月31日結餘 | | — |
| | 160,939 |
| | 60,614 |
| | 1,142,210 |
| | 1,290,461 |
| | (591,036 | ) | | (323,966 | ) | | 5,772 |
| | 1,744,994 |
|
淨收入(損失) | | | | | | | | | | 271,137 |
| | | | | | (2,354 | ) | | 268,783 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (41,775 | ) | | (108 | ) | | (41,883 | ) |
股利(包括股利等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,每股0.773美元 | | | | | | | | | | (114,594 | ) | | | | | | | | (114,594 | ) |
B類普通股,每股0.702美元 | | | | | | | | | | (42,551 | ) | | | | | | | | (42,551 | ) |
股票補償 | | | | | | | | 12,568 |
| | | | | | | | | | 12,568 |
|
股票期權的行使和基於激勵的交易 | | | | | | | | (1,648 | ) | | | | 18,048 |
| | | | | | 16,400 |
|
回購普通股 | | | | | | | | | | | | (169,176 | ) | | | | | | (169,176 | ) |
餘額,2020年3月29日 | | $ | — |
| | $ | 160,939 |
| | $ | 60,614 |
| | $ | 1,153,130 |
| | $ | 1,404,453 |
| | $ | (742,164 | ) | | $ | (365,741 | ) | | $ | 3,310 |
| | $ | 1,674,541 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首選 股票 | | 共同 股票 | | B類 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 國庫 共同 股票 | | 累計其他 綜合 收入(損失) | | 非控制 利益 子公司 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
2018年12月31日 | | — |
| | 299,287 |
| | 60,614 |
| | 982,205 |
| | 7,032,020 |
| | (6,618,625 | ) | | (356,780 | ) | | 8,545 |
| | 1,407,266 |
|
淨收入(損失) | | | | | | | | | | 304,358 |
| | | | | | (477 | ) | | 303,881 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 8,260 |
| | 555 |
| | 8,815 |
|
股利(包括股利等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,每股0.722美元 | | | | | | | | | | (107,288 | ) | | | | | | | | (107,288 | ) |
B類普通股,每股0.656美元 | | | | | | | | | | (39,763 | ) | | | | | | | | (39,763 | ) |
股票補償 | | | | | | | | 10,463 |
| | | | | | | | | | 10,463 |
|
股票期權的行使和基於激勵的交易 | | | | | | | | 3,513 |
| | | | 31,060 |
| | | | | | 34,573 |
|
回購普通股 | | | | | | | | | | | | (198,500 | ) | | | | | | (198,500 | ) |
ASU 2016-02與租約有關的影響 | | | | | | | | | | 3,913 |
| | | | | | | | 3,913 |
|
2019年3月31日結餘 | | $ | — |
| | $ | 299,287 |
| | $ | 60,614 |
| | $ | 996,181 |
| | $ | 7,193,240 |
| | $ | (6,786,065 | ) | | $ | (348,520 | ) | | $ | 8,623 |
| | $ | 1,423,360 |
|
見未審計綜合財務報表附註。
好時公司
未審計綜合財務報表附註
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
1. 重要會計政策摘要
提出依據
本報告中提供的未經審計的合併財務報表包括好時公司(“公司”、“好時”、“我們”或“我們”)的賬目,以及我們在公司間賬户和交易被取消後擁有控制權的子公司和實體的賬目。如果我們擁有大多數已發行的有表決權普通股,而小股東沒有實質性的參與權,我們就有控制財務利益的權利,我們擁有通過契約或經濟利益進行的重大控制,而我們是其中的主要受益者,或者我們有權指導對實體經濟績效影響最大的活動。當我們在其他公司擁有20%到50%的權益併發揮重要影響時,我們採用了權益會計方法。其他不受控制的投資,以及我們沒有能力施加重大影響的投資,則按成本法計算。權益法投資和成本法投資都作為其他非流動資產列入綜合資產負債表。
財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務報告的會計原則(“公認會計原則”)和表10-Q的報告規則和條例編制的。因此,它們不包含一般公認會計原則要求的全面財務報表所需的某些信息和披露。財務報表反映了所有調整(包括正常的經常性調整),我們認為,這些調整對於公平列報所述期間的業務結果、財務狀況和現金流量是必要的。
截至本季度的經營業績2020年3月29日可能並不表示預期的結果2020年12月31日因為季節性影響了我們的生意。這些財務報表應與我們的年度報告(表10-K)一起閲讀。2019年12月31日(我們的“2019(表格10-K“)的年度報告,它提供了更全面的瞭解我們的會計政策,財務狀況,經營結果和其他事項。此外,根據新的冠狀病毒(“COVID-19”)流行的持續時間和嚴重程度,包括但不限於股票市場波動、供應鏈中斷、減少或取消食品服務、減少旅行、零售機構關閉以及取消主要體育和娛樂活動,我們不確定COVID-19可能對我們的業務產生的最終影響。
最近的會計公告
最近通過的會計公告
2018年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2018-14號“會計準則更新”(“ASU”),補償.退休福利.確定的福利計劃.一般情況(主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改修改了固定福利養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。ASU 2018-14自2020年12月15日起生效,允許提前通過。本ASU的修正案應追溯適用於提出的所有期間。我們選擇在2019年第四季度儘早通過本ASU的規定。新準則的採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年6月,FASB發佈ASU No.2016-13金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。這一ASU修改了對某些金融工具的預期信貸損失的計量。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的年度期和這些年度期內的期中期。本ASU中的修正案應在修改後的追溯基礎上適用於所提出的所有期間。我們在2020年第一季度通過了這一ASU的規定。新準則的採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的年度期和這些年度期內的中期,並允許提前通過。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案,應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。我們在2020年第一季度通過了這一ASU的規定。新準則的採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40),客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算。此ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的年度期和這些年度期內的中期,並允許提前通過。本ASU的修正案應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。我們在2020年第一季度通過了這一ASU的條款。新準則的採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
最近發佈的會計公告尚未通過
2019年12月,FASB發佈了ASU編號2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計。這一ASU旨在簡化與所得税會計有關的各個方面,刪除專題740中一般原則的某些例外情況,並澄清目前指南的某些方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的年度期和這些年度期內的中期,並允許提前通過。選擇早日通過的實體必須在同一時期內通過所有修正案。本ASU內的大多數修正都需要在未來的基礎上應用,而某些修正必須在追溯或修改的追溯基礎上應用。我們目前正在評估新標準對合並財務報表和相關披露的影響。
本財政年度發佈或生效的其他新會計公告對我們的合併財務報表或披露沒有或預計會產生重大影響。
2. 企業收購
2019年活動
一品牌有限責任公司
在2019年9月23日,我們完成了對One Brands,LLC(“一個品牌”)的收購,該公司以前是一傢俬營公司,向美國的零售商和分銷商銷售低糖、高蛋白營養棒。一條作為它的主要產品。一個品牌的收購價格合計$402,160包括手頭現金和短期借款。與“一個品牌”收購相關的成本並不重要。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
收購被記作購買,因此,自收購之日起,有一個品牌的業務成果被列入北美分部的合併財務報表。購買價款分配給根據其各自公允價值承擔的資產和負債,具體如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 初步分配(1) | | 調整 | | 最終分配 |
善意 | $ | 179,240 |
| | $ | 825 |
| | $ | 180,065 |
|
其他無形資產 | 206,800 |
| | — |
| | 206,800 |
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購置的其他資產,主要是流動資產 | 25,926 |
| | (491 | ) | | 25,435 |
|
假定的其他負債,主要是流動負債 | (9,806 | ) | | (334 | ) | | (10,140 | ) |
獲得的淨資產 | $ | 402,160 |
| | $ | — |
| | $ | 402,160 |
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(1) | 如公司截至2019年12月31日會計年度10-K年度報告所述. |
截至2020年第一季度末,上述採購價格分配已最後確定。對初始分配的計量期間調整是根據所獲得的關於特定資產和假定負債的更詳細信息。
商譽被確定為買價超過所購淨資產(包括可識別的無形資產)公允價值的數額。這次收購產生的商譽預計將可從税收上扣除,並反映出利用我們的品牌建設專門知識、供應鏈能力和零售關係來加速增長和獲得“一個品牌”產品組合的價值。
其他無形資產包括價值為$144,900,客户關係價值在$58,800和不競爭的契約$3,100。商標的估計使用壽命為33年數,客户關係被分配給估計的有用壽命,範圍從17轉至19不競爭的年份和契約的估計使用壽命為4年數.
3. 商譽和無形資產
報告部分商譽賬面價值的變化三結束的幾個月2020年3月29日如下:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 北美 | | 國際和其他 | | 共計 |
2019年12月31日結餘 | | 1,967,466 |
| | 18,489 |
| | 1,985,955 |
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計量週期調整(見附註2) | | 825 |
| | — |
| | 825 |
|
外幣換算 | | (7,684 | ) | | (2,397 | ) | | (10,081 | ) |
2020年3月29日結餘 | | $ | 1,960,607 |
| | $ | 16,092 |
| | $ | 1,976,699 |
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好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
下表列出了每一類主要無形資產的賬面毛額和累計攤銷額:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 總賬面金額 | | 累積攤銷 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | $ | 1,208,653 |
| | $ | (80,475 | ) | | $ | 1,212,172 |
| | $ | (73,262 | ) |
與客户有關 | | 204,588 |
| | (41,845 | ) | | 207,749 |
| | (40,544 | ) |
專利 | | 16,132 |
| | (15,999 | ) | | 16,711 |
| | (16,525 | ) |
共計 | | 1,429,373 |
| | (138,319 | ) | | 1,436,632 |
| | (130,331 | ) |
| | | | | | | | |
不攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | 33,743 |
| | | | 34,865 |
| | |
其他無形資產共計 | | $ | 1,324,797 |
| | | | $ | 1,341,166 |
| | |
攤銷費用總額三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日曾.$11,640和$12,238分別。
4. 短期和長期債務
短期債務
作為短期融資的來源,我們使用現金和商業票據或銀行貸款,其原始期限為三個月或更短。我們維持$1.5十億無擔保循環信貸機制,可增加額外借款$500百萬經放款人同意。該設施將於2024年7月2日到期,但是,我們可以延長終止日期最多兩個一年,如果通知下的行政代理人。
信貸協議包含某些金融和其他契約、慣例表述、擔保和違約事件。截至2020年3月29日,我們遵守了與信貸協議有關的所有契約,而且我們沒有在法律上限制這些資金的重大補償餘額協議。有關更多信息,請參閲2019表格10至K的年報。
除循環信貸外,我們還向國內和國際商業銀行提供信貸額度。與我們的循環信貸設施和信貸額度有關的承付費用不是實質性的。短期債務包括: |
| | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
短期外國銀行以信貸額度借款 | $ | 37,263 |
| | $ | 32,282 |
|
美國商業票據 | 800,358 |
| | — |
|
短期債務總額 | $ | 837,621 |
| | $ | 32,282 |
|
未發行商業票據加權平均利率 | 1.4 | % | | N/A |
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好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
長期債務
長期債務包括: |
| | | | | | | | | | |
債務類型和利率 | | 到期日 | | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
2.90% | | 2020年5月15日 | | $ | 350,000 |
| | $ | 350,000 |
|
4.125%債券 | | (二0二0年十二月一日) | | 350,000 |
| | 350,000 |
|
8.8% | | 2021年2月15日 | | 84,715 |
| | 84,715 |
|
3.10% | | 2021年5月15日 | | 350,000 |
| | 350,000 |
|
2.625%債券 | | 2023年5月1日 | | 250,000 |
| | 250,000 |
|
3.375%債券 | | 2023年5月15日 | | 500,000 |
| | 500,000 |
|
2.050%債券 | | 2024年11月15日 | | 300,000 |
| | 300,000 |
|
3.20% | | 八月二十一日 | | 300,000 |
| | 300,000 |
|
2.30% | | 2026年8月15日 | | 500,000 |
| | 500,000 |
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7.2%債務 | | 2027年8月15日 | | 193,639 |
| | 193,639 |
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2.450%債券 | | 2029年11月15日 | | 300,000 |
| | 300,000 |
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3.375%債券 | | 2046年8月15日 | | 300,000 |
| | 300,000 |
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3.125%債券 | | 2049年11月15日 | | 400,000 |
| | 400,000 |
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融資租賃債務(見附註7) | | | | 81,094 |
| | 79,643 |
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利率互換、債券發行成本和未攤銷債務折扣的淨影響 | | | | (17,231 | ) | | (23,794 | ) |
長期債務總額 | | | | 4,242,217 |
| | 4,234,203 |
|
小電流部分 | | | | 788,692 |
| | 703,390 |
|
長期部分 | | | | $ | 3,453,525 |
| | $ | 3,530,813 |
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利息費用
利息支出淨額包括:
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
利息費用 | | $ | 39,256 |
| | $ | 40,663 |
|
資本化利息 | | (1,417 | ) | | (1,257 | ) |
利息費用 | | 37,839 |
| | 39,406 |
|
利息收入 | | (1,584 | ) | | (1,948 | ) |
利息費用,淨額 | | $ | 36,255 |
| | $ | 37,458 |
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5. 衍生儀器
我們面臨的市場風險主要來自外匯匯率、利率和商品價格的變化。我們使用某些衍生工具來管理這些風險。其中包括管理利率風險的利率互換、管理外匯匯率風險的外幣遠期外匯合同以及管理商品市場價格風險的商品期貨和期權合同。
在簽訂這些合同時,我們承擔了由於對手方可能無法履行其合同條款而可能產生的風險。我們通過簽訂帶有抵押品投遞要求的交易所交易合同和/或在合同執行前進行財務評估,定期評估對手方的業績,以及保持各種合格的對手方組合來緩解這種風險。我們預計交易對手違約不會造成任何重大損失。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
商品價格風險
我們簽訂商品期貨和期權合同及其他商品衍生工具,以減少與購買原材料、能源需求和運輸服務有關的未來價格波動的影響。我們通常對衝商品價格風險3-至24-月期。我們的開放式商品衍生合約的名義價值是$844,416截至2020年3月29日和$589,662截至2019年12月31日.
用於管理商品價格風險的衍生品不指定用於對衝會計處理。因此,這些衍生產品的公允價值的變化記錄為在銷售成本範圍內發生的。中討論過的附註13我們定義部門收益是為了排除商品衍生品的損益,直到相關庫存出售,而相關損益則反映在部門收入中,這使得我們能夠繼續調整衍生產品損益與被對衝的潛在經濟敞口,從而消除我們報告的部門收入中的市盈率波動。
外匯價格風險
我們面臨與我們的國際業務有關的外幣匯率風險,包括非功能性貨幣公司間債務和某些子公司的其他非功能性貨幣交易。受對衝的主要貨幣包括歐元、加元、日元、英鎊、巴西雷亞爾和馬來西亞林吉特。我們通常利用外幣遠期外匯合約來對衝這些風險,期限從3到12月份。這些合同要麼被指定為現金流量套期保值,要麼未指定。以現金流量對衝計的外匯合約名義淨值為$54,992在…2020年3月29日和$65,826在…2019年12月31日。這些合同公允價值變動的有效部分記錄在其他綜合收入中,並在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。未指定為會計套期保值的外匯合同名義淨額為$45,755在…2020年3月29日和$50,831在…2019年12月31日。這些工具公允價值的變化直接記錄在銷售或銷售成本、營銷和行政費用中,這取決於所涉風險的性質。
利率風險
我們管理着固定利率和浮動利率債務與債務發行的目標組合,並通過進行固定浮動利率互換,以減少利率波動可能導致的收益和現金流的波動。這些掉期被指定為公允價值對衝,其衍生產品的損益和套期保值項目的抵消損失或收益在當期收益中被確認為利息費用(收入)淨額。我們有一個利率衍生工具的公允價值套期保值關係,名義金額為$350,000在…2020年3月29日和2019年12月31日.
為了管理利率風險,前幾年我們利用利率互換協議來防範與預測債務交易相關的不利利率變化。這些掉期是在發行相關債務時結算的,被指定為現金流量對衝,其他綜合收入中遞延的損益被確認為在對衝利息支付影響收益的同一時期內對利息支出的調整。
股票價格風險
我們面臨與我們對僱員的遞延補償義務有關的某些廣泛市場指數的市場價格變化。為了降低這種風險,我們使用股票掉期合約來對衝風險敞口中與市場水平的股本回報率相關的部分。這些合同不被指定為會計用途的套期保值,而是在下列期間簽訂的:3到12月份。這些衍生工具的公允價值變化記錄在銷售、營銷和行政費用以及相關負債的變動中。未履行合同的名義金額2020年3月29日和2019年12月31日曾.$28,600和$28,187分別。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
下表列出截至2005年12月31日綜合資產負債表內衍生資產和負債的分類情況2020年3月29日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
| | 資產(1) | | 負債(1) | | 資產(1) | | 負債(1) |
指定為現金流量對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
外匯合同 | | $ | 5,613 |
| | $ | 1,029 |
| | $ | 1,235 |
| | $ | 1,779 |
|
| | | | | | | | |
指定為公允價值對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
利率互換協議 | | 6,182 |
| | — |
| | 555 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
商品期貨及期權(2) | | 2,862 |
| | 7,743 |
| | 9,080 |
| | 626 |
|
遞延補償衍生產品 | | — |
| | 5,759 |
| | 2,557 |
| | — |
|
外匯合同 | | — |
| | 1,855 |
| | 1,496 |
| | — |
|
| | 2,862 |
| | 15,357 |
| | 13,133 |
| | 626 |
|
共計 | | $ | 14,657 |
| | $ | 16,386 |
| | $ | 14,923 |
| | $ | 2,405 |
|
| |
(1) | 衍生工具資產在我們的綜合資產負債表中被歸類為預付費用和其他以及其他資產。衍生負債在我們的綜合資產負債表中被歸類為應計負債和其他長期負債. |
| |
(2) | 截至2020年3月29日,按資產淨值計算的數額為$126,740的債務$126,072與商品期貨合同上應收或應付的現金轉移有關,反映該期間最後一個交易日報價的變化。資產淨值所反映的可比數額2019年12月31日是.的資產$46,075的債務$37,606。在…2020年3月29日和2019年12月31日,剩餘數額分別反映在與其他非交易所交易衍生工具的公允價值有關的資產和負債中。 |
衍生工具對損益表的影響
衍生工具對綜合收益報表的影響三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定邊緣 | | 現金流邊緣 |
| | 收入(A)確認的收益(損失) | | 其他綜合收入確認的損益(“保監處”) | | 收入(損失)從累積保監處改劃為收入(B) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商品期貨和期權 | | $ | (77,092 | ) | | $ | (26,641 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外匯合同 | | (3,322 | ) | | 215 |
| | 5,381 |
| | (789 | ) | | 253 |
| | 931 |
|
利率互換協議 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,344 | ) | | (2,369 | ) |
遞延補償衍生產品 | | (5,759 | ) | | 3,043 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | | $ | (86,173 | ) | | $ | (23,383 | ) | | $ | 5,381 |
| | $ | (789 | ) | | $ | (2,091 | ) | | $ | (1,438 | ) |
| |
(a) | 非指定商品期貨和期權合同收入中確認的收益(損失)包括在銷售成本中。非指定外幣遠期外匯合約和遞延補償衍生產品的收益(損失)計入銷售、營銷和管理費用。 |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
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(b) | 將AOCI重新歸類為外匯遠期外匯合同的收益(損失)包括在銷售、營銷和行政費用中。將AOCI重新歸類為利率互換協議的收入的損失被列入利息費用。 |
預計在未來12個月內,衍生工具(包括利率掉期協議及外幣遠期外匯合約)的税前淨虧損約為盈利類別。$4,789截至2020年3月29日。這一數額主要與利率互換協議有關。
公允價值套期保值關係
下表列出綜合資產負債表上記錄的與利率互換衍生工具累積基礎調整有關的數額,這些衍生品被指定為公允價值會計套期保值2020年3月29日和2019年12月31日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表中包含Hside項目的細列項目 | | 的承載量 對衝資產/(負債) | | 公允價值套期保值調整累計金額-包括在賬面金額、資產/(負債)中 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
長期債務 | | $ | (343,818 | ) | | $ | (349,445 | ) | | $ | 6,182 |
| | $ | 555 |
|
為三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日,我們確認税前淨收益對利息費用$151的增量利息費用淨額$630分別與我們的固定浮動利率互換安排有關。
6. 公允價值計量
公允價值計量會計準則要求將金融資產和負債分類並在公允價值等級的下列類別中披露:
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|
一級根據活躍市場中相同資產或負債未經調整的報價. |
2級基於可觀測的基於市場的輸入或由市場數據證實的不可觀測的輸入。 |
三級基於無法觀察的輸入,反映實體自己對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設。 |
在報告所述期間,我們沒有任何三級金融資產或負債,也沒有任何級別之間的轉移。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
下表列出按公允價值在綜合資產負債表中按公允價值計量的資產和負債2020年3月29日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產(負債) |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
2020年3月29日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合同(1) | | $ | — |
| | $ | 5,613 |
| | $ | — |
| | $ | 5,613 |
|
利率互換協議(2) | | — |
| | 6,182 |
| | — |
| | 6,182 |
|
商品期貨及期權(4) | | 2,862 |
| | — |
| | — |
| | 2,862 |
|
負債: | | | | | | | | |
外匯合同(1) | | — |
| | 2,884 |
| | — |
| | 2,884 |
|
遞延補償衍生產品(3) | | — |
| | 5,759 |
| | — |
| | 5,759 |
|
商品期貨及期權(4) | | 7,743 |
| | — |
| | — |
| | 7,743 |
|
2019年12月31日: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合同(1) | | $ | — |
| | $ | 2,731 |
| | $ | — |
| | $ | 2,731 |
|
利率互換協議(2) | | — |
| | 555 |
| | — |
| | 555 |
|
遞延補償衍生產品(3) | | — |
| | 2,557 |
| | — |
| | 2,557 |
|
商品期貨及期權(4) | | 9,080 |
| | — |
| | — |
| | 9,080 |
|
負債: | | | | | | | | |
外匯合同(1) | | — |
| | 1,779 |
| | — |
| | 1,779 |
|
商品期貨及期權(4) | | 626 |
| | — |
| | — |
| | 626 |
|
| |
(1) | 遠期外匯合約的公允價值,是指合約期結束時與現行市場外幣匯率的差額。我們每季度估計外幣遠期外匯合約的公允價值,方法是獲取具有類似條款的合約的現貨和遠期匯率的市場報價,並在必要時根據到期日差異進行調整。 |
| |
(2) | 利率互換協議的公允價值是按合同利率計算的現金流量現值和本期終了時市場利率的差額。我們每季度根據相同或類似金融工具的市場報價計算利率互換協議的公允價值。 |
| |
(3) | 遞延補償衍生品的公允價值是以市場利率報價和廣泛的市場權益指數為基礎的。 |
| |
(4) | 商品期貨和期權合約的公允價值是以市場報價為基礎的。 |
其他金融工具
現金及現金等價物、應收帳款、應付帳款及短期債務的賬面價值接近公允價值。2020年3月29日和2019年12月31日因為這些工具的成熟時間相對較短。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
我們長期債務的估計公允價值是基於類似債務發行的市場報價,因此,在估值等級中被列為二級。長期債務的公允價值和賬面價值,包括當前部分,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 承載價值 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
長期債務的當期部分 | | $ | 796,500 |
| | $ | 712,863 |
| | $ | 788,692 |
| | $ | 703,390 |
|
長期債務 | | 3,498,522 |
| | 3,656,540 |
| | 3,453,525 |
| | 3,530,813 |
|
共計 | | $ | 4,295,022 |
| | $ | 4,369,403 |
| | $ | 4,242,217 |
| | $ | 4,234,203 |
|
其他公允價值計量
除了按公允價值定期記錄的資產和負債外,公認會計原則還要求,在某些情況下,我們還以公允價值記錄非經常性資產和負債。
2020年活動
在2020年期間,我們記錄了下列減值費用,這些費用使用了公允價值等級定義的重要的、不可觀測的投入或三級投入:
|
| | | | |
| | 2020 |
對處置組的調整(1) | | $ | 4,600 |
|
其他資產減記(2) | | 2,943 |
|
長期資產減值費用 | | $ | 7,543 |
|
| |
(1) | 與我們被歸類為待售的處置組有關,如附註8在2020年,我們記錄了減值費用,以調整長期資產價值。處置集團的公允價值得到了第三方買家潛在銷售價格的支持。我們預計處置組的出售將於2020年完成。 |
| |
(2) | 與先前的一次出售有關,公司減記了某些被認為無法收回的應收賬款. |
2019年活動
中討論的2019年第三季度收購一個品牌的情況附註2我們使用各種評估技術來確定公允價值,主要技術是貼現現金流分析、特許權使用費減免、多期超額收益的一種形式,以及使用重要的不可觀測投入或按公允價值層次定義的3級投入的有無估值方法。
7. 租賃
我們租賃辦公室和零售空間,倉庫和分配設施,土地,車輛和設備。我們決定一項協議在開始時是租賃還是包含租約。初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄。
使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的估計現值計算的,並在租賃開始之日確認。
由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,所以我們以估計的遞增借款率來釐定租約的現值。估計的增量借款率是根據租賃開始日期提供的信息得出的。
我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。我們有限數目的租約包括定期調整租金,以應付通脹。我們的租賃協議一般不包含剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
對於支持銷售、營銷和一般管理活動的房地產、設備和車輛,本公司將租賃部分和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算。這些資產類別佔我們租約的大部分。支持生產活動的房地產和設備租賃的租賃和非租賃組成部分不作為單一租賃部分入賬。對此類合同的考慮被分配給租賃部分和非租賃部分,其依據是相對獨立的價格,無論是可觀察到的,還是估計的,如果可觀察到的價格是不容易得到的。
租賃費用的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 三個月結束 |
租賃費用 | | 分類 | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
經營租賃成本 | | 銷售成本或SM&A(1) | | $ | 10,544 |
| | $ | 10,214 |
|
融資租賃費用: | | | | | | |
ROU資產攤銷 | | 折舊和攤銷(1) | | 2,030 |
| | 1,934 |
|
租賃負債利息 | | 利息費用,淨額 | | 1,122 |
| | 1,101 |
|
租賃費用淨額(2) | | | | $ | 13,696 |
| | $ | 13,249 |
|
| |
(2) | 租賃成本淨額不包括短期租賃、可變租賃成本或轉租收入,所有這些都是無關緊要的。 |
有關我們的租約條款和貼現率的資料如下:
|
| | | | | | |
| | 2020年3月29日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
加權平均剩餘租約期限(年數) | | | | |
經營租賃 | | 13.6 |
| | 14.3 |
|
融資租賃 | | 30.2 |
| | 31.4 |
|
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租賃 | | 3.8 | % | | 3.8 | % |
融資租賃 | | 5.9 | % | | 6.0 | % |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
| | | | | | | | |
租賃 | | 分類 | | (二零二零年三月二十九日) | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | | | |
經營租賃ROU資產 | | 其他資產(非流動資產) | | 219,286 |
| | 220,678 |
|
| | | | | | |
按成本計算的融資租賃ROU資產 | | 不動產、廠房和設備,毛額 | | 101,697 |
| | 101,142 |
|
累計攤銷 | | 累計折舊 | | (4,914 | ) | | (7,225 | ) |
融資租賃ROU資產淨額 | | 不動產、廠房和設備,淨額 | | 96,783 |
| | 93,917 |
|
| | | | | | |
租賃資產共計 | | | | 316,069 |
| | 314,595 |
|
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
電流 | | | | | | |
操作 | | 應計負債 | | 27,810 |
| | 29,209 |
|
金融 | | 長期債務的當期部分 | | 4,634 |
| | 4,079 |
|
非電流 | | | | | | |
操作 | | 其他長期負債 | | 183,335 |
| | 184,163 |
|
金融 | | 長期債務 | | 76,460 |
| | 75,564 |
|
租賃負債總額 | | | | 292,239 |
| | 293,015 |
|
我們租賃負債的到期日2020年3月29日情況如下:
|
| | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 共計 |
2020年(其餘年份) | 26,486 |
| | 6,332 |
| | 32,818 |
|
2021 | 32,970 |
| | 7,834 |
| | 40,804 |
|
2022 | 19,246 |
| | 6,253 |
| | 25,499 |
|
2023 | 14,155 |
| | 4,603 |
| | 18,758 |
|
2024 | 13,457 |
| | 4,564 |
| | 18,021 |
|
此後 | 172,705 |
| | 164,885 |
| | 337,590 |
|
租賃付款總額 | 279,019 |
| | 194,471 |
| | 473,490 |
|
減:估算利息 | 67,874 |
| | 113,377 |
| | 181,251 |
|
租賃負債總額 | 211,145 |
| | 81,094 |
| | 292,239 |
|
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下:
|
| | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | 11,356 |
| | 9,524 |
|
融資租賃的經營現金流 | | 1,123 |
| | 1,101 |
|
融資租賃現金流融資 | | 1,086 |
| | 994 |
|
| | | | |
以租賃負債換取的ROU資產: | | | | |
經營租賃 | | 8,733 |
| | 717 |
|
融資租賃 | | 1,914 |
| | 3,172 |
|
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
8. 為出售而持有的資產和負債
截至2020年3月29日,已將下列處置組歸類為待出售,並按賬面淨值或估計銷售價值減去出售成本的較低之處註明:
| |
• | 樂天上海食品有限公司。(“L證監會”)合資企業和其他選定的資產,這些資產在2018年第二季度被剝離並歸類為待售資產。我們在2018年第三和第四季度出售了合資企業的部分設備,預計剩餘業務將在2020年完成銷售。 |
為出售而持有的資產和負債2020年3月29日並不重要。
9. 業務調整活動
我們定期開展業務調整活動,旨在提高我們的效率和重點業務,以支持我們的主要增長戰略。與業務調整活動有關的費用在我們的合併損益表中分類如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
銷售、營銷和行政費用 | | $ | — |
| | $ | 422 |
|
業務調整成本 | | 895 |
| | 62 |
|
與業務調整活動有關的費用 | | $ | 895 |
| | $ | 484 |
|
期間按程序記錄的費用三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日與這些活動有關的活動如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
增長幅度方案: | | | | |
遣散費 | | $ | 757 |
| | $ | — |
|
其他程序費用 | | 138 |
| | 484 |
|
共計 | | $ | 895 |
| | $ | 484 |
|
下表列出符合退出資格的費用的負債活動和三結束的幾個月2020年3月29日:
|
| | | |
| 共計 |
2019年12月31日的負債餘額 | $ | 9,118 |
|
2020年業務調整收費(1) | 895 |
|
現金付款 | (3,026 | ) |
截至2020年3月29日的負債餘額(在應計負債範圍內報告) | $ | 6,987 |
|
| |
(1) | 負債展期所反映的成本代表與員工有關的費用和某些第三方服務提供商的費用。 |
增長計劃的成本和相關收益大致相關63%到北美分部37%派往國際會議和其他部分。然而,分部運營結果不包括這些業務調整費用,因為我們評估不包括這些成本的部門績效。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
增長幅度計劃
2017年第一季度,公司董事會(“董事會”)一致批准了幾項計劃,旨在推動未來幾年內持續的淨銷售額、營業收入和每股收益稀釋增長,重點是提高全球效率和效益,優化公司的供應鏈,精簡公司的運營模式,並減少行政費用,以實現長期節約。
我們原先估計,增長幅度計劃將導致税前總費用$375,000到$425,000,將於2017年至2019年發生。與該方案有關的大多數倡議已經執行,最後的倡議將在今後幾個月內完成。到目前為止,我們已經支付了税前費用來執行這個計劃。$346,429。這包括長期資產減值費用$208,712與2017年支持我們中國業務的業務有關,以及$16,300因出售上海金絲猴而產生的增量減值費用。除了減值費用外,我們還支付了員工離職費用。$53,867和其他業務調整費用$67,550。我們預計這一計劃的剩餘開支將是最低限度的,並將在2020年上半年完成。計劃費用總額的現金部分估計為$106,000。該公司在全球範圍內裁減了大約15%由於這一計劃,削減的大部分來自美國以外的每小時員工。
為三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日,我們確認了與增長計劃有關的總成本$895和$484分別。這些費用包括員工遣散費,主要與改善公司運營模式成本結構的舉措有關,這是優化全球供應鏈的一部分。此外,我們還承擔了其他項目費用,主要涉及第三方收費,以支持我們提高全球效率和效力的倡議。
10. 所得税
我們的大部分應課税收入是在美國產生的,並按美國法定税率徵税。21%。的有效税率三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日都是19.8%和23.2%分別。相對於法定税率,2020年的有效税率受到投資税收抵免和ASU 2016-09年度僱員股份支付收益的影響,部分由國家税收抵消。
好時及其子公司在美國提交報税表,包括各州和當地的報税表,以及其他外國管轄區的報税單。我們經常接受我們申報轄區税務當局的審計,其中一些審計正在進行中,包括在馬來西亞、墨西哥和美國的各個審查階段進行的多年審計。税務審計的結果不能肯定地預測,包括解決的時間或可能的解決辦法。如果我們在税務審計中處理的任何問題以不符合管理層預期的方式得到解決,我們可能需要在解決這一問題期間調整我們的所得税準備金。根據我們現時的評税結果,我們相信已為所有入息税的不明朗因素提供足夠的撥款。我們合理地預期,對未確認的税收利益的負債將減少大約$7,447在接下來的12個月內,由於法定時效的到期和税務審計的結算。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
11. 退休金及其他退休後福利計劃
週期淨收益成本
年淨週期收益成本的構成三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金福利 | | 其他福利 |
| | 三個月結束 | | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
服務成本 | | $ | 5,432 |
| | $ | 5,207 |
| | $ | 39 |
| | $ | 38 |
|
利息成本 | | 6,990 |
| | 9,156 |
| | 1,507 |
| | 1,959 |
|
計劃資產預期收益 | | (13,168 | ) | | (13,496 | ) | | — |
| | — |
|
優先服務(貸項)費用攤銷 | | (1,827 | ) | | (1,809 | ) | | 75 |
| | 203 |
|
淨虧損攤銷(收益) | | 6,582 |
| | 8,420 |
| | (10 | ) | | (96 | ) |
定期淨收益總成本 | | $ | 4,009 |
| | $ | 7,478 |
| | $ | 1,611 |
| | $ | 2,104 |
|
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期福利費用淨額中的非服務費用部分反映在其他(收入)支出中,淨額反映在綜合收入報表中(見附註18).
我們做出了貢獻$757和$3,352分別適用於養卹金計劃和其他福利計劃第一四分之一2020。在第一四分之一2019,我們為$898和$3,763我們的養老金計劃和其他福利計劃。對再分配的貢獻2020和2019此外,還包括我們的非合格養老金計劃和退休後福利計劃的福利支付。
12. 股票補償計劃
我們有各種基於股票的薪酬計劃,其中包括股票期權、業績股票單位(“PSU”)和業績股票、股票增值權、限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票,這些獎勵可以授予員工、非僱員董事和某些服務提供者,他們是我們成功開展業務所依賴的。這些方案和與之相關的會計處理辦法在我們的合併財務報表附註10中作了説明。2019表格10至K的年報。
在報告所述期間,各類股票補償方案和相關所得税福利確認的補償費用如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
税前補償費用 | | $ | 12,575 |
| | $ | 10,556 |
|
相關所得税福利 | | 2,402 |
| | 2,322 |
|
股票補償計劃的補償費用主要包括銷售、營銷和行政費用。截至2020年3月29日,與尚未確認的非歸屬賠償金有關的股票補償費用總額為$84,908而預計該金額將被確認的加權平均期間約為。2.3年數.
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
股票期權
與股票期權贈款有關的活動摘要2020年3月29日如下: |
| | | | | | | |
股票期權 | 股份 | 加權平均 演習價格(每股) | 加權平均剩餘 合同條款 | 總內在值 |
本期間開始時未付的款項 | 2,420,461 |
| $97.80 | 5.7年數 | |
獲批 | 15,260 |
| $157.32 | | |
行使 | (312,392 | ) | $90.93 | | |
被沒收 | (35,127 | ) | $102.40 | | |
截至2020年3月29日 | 2,088,202 |
| $99.18 | 5.3年數 | $ | 66,511 |
|
自2020年3月29日起可行使的期權 | 1,608,905 |
| $97.68 | 4.6年數 | $ | 53,349 |
|
獲批期權的加權平均公允價值如下:$21.31和$15.25截至期間的每股收益2020年3月29日和2019年3月31日分別。公允價值是在贈款之日使用Black-Schole期權定價模型和下列加權平均假設估算的: |
| | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
股利收益率 | | 2.1 | % | | 2.7 | % |
預期波動率 | | 17.5 | % | | 17.0 | % |
無風險利率 | | 1.3 | % | | 2.5 | % |
預期任期(以年份計) | | 6.7 |
| | 6.5 |
|
行使期權的整體內在價值如下$20,740和$17,598截止期間2020年3月29日和2019年3月31日分別。
業績股和限制股
本報告所述期間與PSU和RSU贈款有關的活動摘要2020年3月29日如下:
|
| | | | | |
業績股和限制股 | | 單位數 | | 加權平均授予日期-股本獎勵的公允價值(單位) |
年初未清 | | 1,089,916 |
| | $112.52 |
獲批 | | 307,193 |
| | $168.99 |
性能假設變化(1) | | (13,849 | ) | | $111.78 |
既得利益 | | (258,859 | ) | | $109.40 |
被沒收 | | (80,121 | ) | | $111.17 |
截至2020年3月29日 | | 1,044,280 |
| | $131.49 |
| |
(1) | 根據性能指標反映高於或低於目標級別的PSU淨數量。 |
下表列出了未來可能分配給員工和非員工董事的PSU和RSU的公允價值。此外,該表還提供了使用蒙特卡羅模擬模型確定基於市場的股東總回報部分的公允價值的假設。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
授予單位 | | 307,193 |
| | 433,109 |
|
授予之日的加權平均公允價值 | | $ | 168.99 |
| | $ | 113.65 |
|
蒙特卡羅模擬假設: | | | | |
估計值 | | $ | 80.08 |
| | $ | 48.40 |
|
股利收益率 | | 2.0 | % | | 2.6 | % |
預期波動率 | | 17.3 | % | | 20.3 | % |
現有股份的公允價值總計$39,405和$36,003截止期間2020年3月29日和2019年3月31日分別。
遞延PSU、遞延RSU和代表董事費用的遞延股共計298,899單位2020年3月29日。每個單位等於一公司普通股的股份。
13. 分段信息
我們的組織結構旨在確保繼續將重點放在北美,同時強調重點國際市場的盈利增長。我們的業務主要是圍繞地理區域組織的,這使我們能夠在全球市場上建立可重複的成功過程。因此,我們在地理基礎上界定了我們的業務部門,因為這與我們的首席業務決策者(“CODM”)如何管理我們的業務,包括資源分配和業績評估相一致。我們的北美業務,大約產生了91%我們的綜合收入,是我們唯一的報告部分。我們的其他運營部門中沒有一個符合數量門檻,可作為可報告的部分;因此,這些操作部分合並並作為國際和其他部分披露如下。
| |
• | 北美 - 這部分負責我們的傳統巧克力和非巧克力糖果市場的地位,以及我們的食品雜貨店和成長中的小吃市場,在美國和加拿大。這包括髮展和發展我們的業務,巧克力和非巧克力糖果,食品,食品服務和其他零食生產線。 |
| |
• | 國際和其他 - 國際部分和其他部分是所有其他業務部門的組合,而這些部分不是單獨的材料,包括我們在北美以外地區開展業務的地理區域。我們目前在中國、墨西哥、巴西、印度和馬來西亞設有業務和製造產品,主要面向這些地區的消費者,並在亞洲、拉丁美洲、中東、歐洲、非洲和其他地區的出口市場銷售和銷售糖果產品。這一部門還包括我們的全球零售業務,包括好時、賓夕法尼亞、紐約市、拉斯維加斯、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好時巧克力世界商店,以及與向世界各地第三方授權使用該公司的某些商標和產品有關的業務。 |
為了分段報告的目的,我們使用“段收入”來評估段的性能和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司管理費用,未分配的商品衍生品市場損益,業務調整和減值費用,收購相關成本和其他不尋常的損益,這些都不是我們衡量部門業績的一部分。這些業務收入項目在公司一級集中管理,不包括在CODM審查的部門收入計量中,也不包括用於激勵薪酬目的的部門業績計量。
中討論過的附註5,用於管理商品價格風險的衍生品不指定用於對衝會計處理。這些衍生產品按公允市場價值確認,在報告部門以外的未分配衍生(收益)損失中確認的已實現和未實現(收益)損失將在相關庫存出售之前產生,此時相關損益被重新分配到部分收入。這使我們能夠調整衍生產品的損益與被套期保值的潛在經濟風險,從而消除我們報告的部門收入的市場波動。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
某些支持我們全球業務的製造、倉儲、分銷和其他活動被整合在一起,以最大限度地提高效率和生產力。因此,資產和資本支出沒有按部門進行管理,也不包括在為評價業績或分配資源而向CODM報告的信息中。我們披露部門特定資產所產生的折舊和攤銷,因為這些金額包括在向CODM報告的分部收入的計量範圍內。
我們分部的淨銷售額和收益如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
淨銷售額: | | | | |
北美 | | $ | 1,844,821 |
| | $ | 1,806,958 |
|
國際和其他 | | 192,496 |
| | 209,530 |
|
共計 | | $ | 2,037,317 |
| | $ | 2,016,488 |
|
| | | | |
部分收入: | | | | |
北美 | | $ | 581,555 |
| | $ | 564,761 |
|
國際和其他 | | 16,004 |
| | 20,243 |
|
部分收入共計 | | 597,559 |
| | 585,004 |
|
未分配的公司開支(1) | | 124,567 |
| | 117,684 |
|
未分配的商品衍生品市場損失 | | 81,754 |
| | 27,967 |
|
長期資產減值費用(見附註6) | | 7,543 |
| | — |
|
與業務調整活動有關的費用(見附註9) | | 895 |
| | 484 |
|
經營利潤 | | 382,800 |
| | 438,869 |
|
利息費用淨額(見附註4) | | 36,255 |
| | 37,458 |
|
其他(收入)支出淨額(見附註18) | | 11,533 |
| | 5,477 |
|
所得税前收入 | | $ | 335,012 |
| | $ | 395,934 |
|
| |
(1) | 包括中央管理的(A)與法律、財務、財務和人力資源有關的公司職能費用;(B)與監督和管理我們的全球業務有關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務;(C)非現金庫存補償費用;(D)與購置有關的費用;(E)與業績分割無關的其他損益。 |
大宗商品衍生品未分配的市場調整活動如下: |
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
確認為收益的商品衍生品頭寸的市面價值淨虧損 | | $ | 77,092 |
| | $ | 26,641 |
|
商品衍生頭寸淨收益從未分配改為部分收入 | | 4,662 |
| | 1,326 |
|
未分配衍生產品(收益)損失中確認的商品衍生品頭寸按市價計價的淨損失 | | $ | 81,754 |
| | $ | 27,967 |
|
截至2020年3月29日,已在我們的綜合銷售成本中確認但尚未分配給可報告部分的商品衍生品市場損失累計數額如下:$12,788。根據我們對確認被套期保值項目的時間的預測,我們期望將商品衍生產品的税前淨利重新分類。$1,644對未來12個月的運營業績進行細分。
好時公司
未經審計的合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
上述部分收入中包括的折舊和攤銷費用如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
北美 | $ | 53,702 |
| | $ | 53,945 |
|
國際和其他 | 7,209 |
| | 7,350 |
|
企業 | 9,713 |
| | 11,034 |
|
共計 | $ | 70,624 |
| | $ | 72,329 |
|
14. 國庫券活動
我們的國庫庫存活動摘要如下: |
| | | | | | |
| 截至2020年3月29日止的三個月 |
| 股份 | | 美元 |
| | | 以千計 |
根據預先批准的股票回購計劃在公開市場回購股票 | 951,138 |
| | $ | 150,000 |
|
回購的股票,以取代為股票期權和獎勵補償而發行的國庫券 | 150,000 |
| | 19,176 |
|
股份回購總額 | 1,101,138 |
| | 169,176 |
|
為股票期權發行的股票和獎勵報酬 | (433,735 | ) | | (18,048 | ) |
淨變化 | 667,403 |
| | $ | 151,128 |
|
2018年7月,我們的董事會批准了$500,000股份回購授權,以回購我們的普通股。截至2020年3月29日, $260,000在此計劃下仍可用於回購我們的普通股。我們有權在公開市場和私下談判的交易中購買我們的流通股。該計劃無到期日,所購普通股將作為國庫股持有。根據批准的股票回購授權購買股票是我們回購股票的另一種做法,這一做法足以抵消根據激勵薪酬計劃發放的股份。
15. 非控制利益
子公司非控制權權益
我們目前擁有一個50%控股公司於2007年在中國成立的一家合資企業,其目的是生產和銷售產品給合資夥伴。
顯示2020與非控制權益有關的活動如下: |
| | | |
| 非控制利益 |
2019年12月31日結餘 | $ | 5,772 |
|
非控制權益造成的淨虧損 | (2,354 | ) |
其他綜合損失-外幣折算調整數 | (108 | ) |
餘額,2020年3月29日 | $ | 3,310 |
|
這個2020非控股權所引致的淨虧損,反映出與長期證監會有關的業務調整及減值成本的50%分配情況(見附註9).
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(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
16. 意外開支
在我們正常的業務過程中,我們會受到各種待決或威脅的法律程序和索賠的影響。雖然不能肯定地預測或確定這類訴訟和索賠的結果,但我們認為,無論是單獨還是總體上,這些事項都不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
17. 每股收益
我們用兩類方法計算普通股和B類普通股的每股基本收益.B類普通股可隨時轉換為普通股.普通股稀釋後每股收益的計算假定B類普通股採用如果折算法轉換,而B類普通股稀釋後每股收益不假定這些股份的轉換。
我們根據普通股和B類普通股的加權平均數計算每股基本收益和稀釋收益,具體如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
| | 普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | B類普通股 |
每股基本收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益的分配(支付的現金紅利) | | $ | 115,252 |
| | $ | 42,551 |
| | $ | 106,700 |
| | $ | 39,763 |
|
未分配收入的分配 | | 82,654 |
| | 30,680 |
| | 115,223 |
| | 42,672 |
|
總收入-基本收入 | | $ | 197,906 |
| | $ | 73,231 |
| | $ | 221,923 |
| | $ | 82,435 |
|
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加權平均股份總額-基本 | | 148,298 |
| | 60,614 |
| | 148,709 |
| | 60,614 |
|
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 1.33 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 1.36 |
|
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 197,906 |
| | $ | 73,231 |
| | $ | 221,923 |
| | $ | 82,435 |
|
B類普通股轉換為普通股後總收益的再分配 | | 73,231 |
| | — |
| | 82,435 |
| | — |
|
未分配收益的重新分配 | | — |
| | (185 | ) | | — |
| | (209 | ) |
總收益-稀釋 | | $ | 271,137 |
| | $ | 73,046 |
| | $ | 304,358 |
| | $ | 82,226 |
|
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本計算中使用的份額數 | | 148,298 |
| | 60,614 |
| | 148,709 |
| | 60,614 |
|
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
B類普通股轉換為流通股 | | 60,614 |
| | — |
| | 60,614 |
| | — |
|
員工股票期權 | | 719 |
| | — |
| | 582 |
| | — |
|
業績和限制性股票單位 | | 516 |
| | — |
| | 422 |
| | — |
|
加權平均股份總額-稀釋 | | 210,147 |
| | 60,614 |
| | 210,327 |
| | 60,614 |
|
| | | | | | | | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 1.29 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 1.36 |
|
的每股收益計算三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日排除在外15和1,476股票期權(以千計)會起到抗稀釋作用。
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(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
18. 其他(收入)支出淨額
其他(收入)支出,淨報告與與我們的核心業務無關的活動相關的某些損益。其他(收入)支出的構成部分彙總如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
減記符合税務抵免資格的合夥企業的股本投資(見附註10) | | $ | 11,103 |
| | $ | 1,152 |
|
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期福利費用淨額中的非服務費用部分(見附註11) | | 149 |
| | 4,337 |
|
其他(收入)支出淨額 | | 281 |
| | (12 | ) |
共計 | | $ | 11,533 |
| | $ | 5,477 |
|
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(以千為單位的數額,但共享數據或另有説明的除外)
19. 補充資產負債表信息
某些綜合資產負債表賬户的組成部分如下:
|
| | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
清單: | | | | |
原料 | | $ | 324,674 |
| | $ | 271,125 |
|
在製品 | | 117,818 |
| | 98,842 |
|
成品 | | 564,906 |
| | 614,698 |
|
FIFO存貨 | | 1,007,398 |
| | 984,665 |
|
LIFO的調整 | | (175,205 | ) | | (169,414 | ) |
總庫存 | | $ | 832,193 |
| | $ | 815,251 |
|
| | | | |
預付費用和其他: | | | | |
預付費用 | | $ | 48,725 |
| | $ | 84,058 |
|
其他流動資產 | | 173,400 |
| | 156,022 |
|
預付費用和其他費用共計 | | $ | 222,125 |
| | $ | 240,080 |
|
| | | | |
不動產、廠房和設備: | | | | |
土地 | | $ | 106,329 |
| | $ | 105,627 |
|
建築 | | 1,294,121 |
| | 1,298,985 |
|
機械設備 | | 3,134,201 |
| | 3,120,003 |
|
在建 | | 214,005 |
| | 209,788 |
|
不動產、廠房和設備,毛額 | | 4,748,656 |
| | 4,734,403 |
|
累計折舊 | | (2,598,439 | ) | | (2,581,264 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | | $ | 2,150,217 |
| | $ | 2,153,139 |
|
| | | | |
其他資產: | | | | |
資本化軟件、淨額 | | $ | 162,974 |
| | $ | 153,842 |
|
經營租賃ROU資產 | | 219,286 |
| | 220,678 |
|
其他非流動資產 | | 141,653 |
| | 137,480 |
|
其他資產共計 | | $ | 523,913 |
| | $ | 512,000 |
|
| | | | |
應計負債: | | | | |
薪金、薪酬和福利 | | $ | 128,442 |
| | $ | 230,518 |
|
廣告、促銷和產品津貼 | | 332,681 |
| | 279,440 |
|
經營租賃負債 | | 27,810 |
| | 29,209 |
|
其他 | | 184,352 |
| | 163,205 |
|
應計負債總額 | | $ | 673,285 |
| | $ | 702,372 |
|
| | | | |
其他長期負債: | | | | |
退休後福利負債 | | $ | 208,640 |
| | $ | 211,206 |
|
養卹金福利負債 | | 56,517 |
| | 58,773 |
|
經營租賃負債 | | 183,335 |
| | 184,163 |
|
其他 | | 189,041 |
| | 201,635 |
|
其他長期負債共計 | | $ | 637,533 |
| | $ | 655,777 |
|
| | | | |
累計其他綜合損失: | | | | |
外幣折算調整 | | $ | (134,940 | ) | | $ | (83,704 | ) |
退休金和退休後福利計劃,扣除税款 | | (184,980 | ) | | (189,187 | ) |
現金流量套期保值,税後淨額 | | (45,821 | ) | | (51,075 | ) |
累計其他綜合損失共計 | | $ | (365,741 | ) | | $ | (323,966 | ) |
本管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在瞭解好時的財務狀況、經營結果和現金流量,重點是某些關鍵措施年復一年的變化。MD&A應與我們未經審計的綜合財務報表和所附説明一起閲讀。這個討論包含了一些前瞻性的聲明,所有這些都是基於當前的期望。實際結果可能大相徑庭。請參閲下面的“安全港聲明”以及我們的“安全港聲明”中所包含的風險因素和其他信息。2019關於實現未來業績目標所面臨的主要風險的信息,在表格10-K上的年度報告。
MD&A分為以下幾個部分:
概述
好時是全球糖果業的領導者,以通過巧克力、糖果、薄荷、口香糖和其他美味小吃給世界帶來良善而聞名。我們是北美最大的優質巧克力生產商,在美國是一家領先的零食製造商,也是巧克力和非巧克力糖果領域的全球領先企業。我們在全球約85個國家以80多個品牌的名義銷售、銷售和銷售我們的產品。
我們的主要產品包括巧克力和非巧克力糖果產品;口香糖和薄荷點心產品;零食,如即食爆米花、烘焙和不含反式的零食、散裝食品、肉類零食、酒吧和小吃、蛋白質棒和餅乾;以及烘焙配料、配料和飲料等食品。
影響我們業務的趨勢
在2020年3月11日,世界衞生組織指定最近的新型冠狀病毒(“COVID-19”)為全球大流行。COVID-19首次在中國湖北省武漢市被發現,並繼續蔓延,對包括美國在內的世界各地市場產生了重大影響。已經執行了各種政策和倡議,以減少全球傳播COVID-19,包括減少或取消食品服務、減少旅行、關閉零售機構、取消大型體育和娛樂活動、促進社會距離和採取遠程工作政策。
地方、州和國家政府繼續強調在這一流行病期間糧食供應的重要性,並要求食品製造商和零售商繼續開放,以滿足我們社區的需要。員工安全是我們的第一要務,因此,我們在我們的生產設施中制定了準備計劃。我們調整了輪班時間表,加強了社會距離,增加了衞生設施,調整了工人缺勤的時間和出勤政策。我們的銷售團隊繼續支持社區食品供應,同時遵守社會距離指導原則,實施靈活的工作時間,減少人與人之間的互動,並增加安全措施。此外,該公司暫時關閉了所有好時巧克力世界商店在美國(3個地點),尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡。
我們已經實施了其他應急計劃,在可能的情況下,辦公室員工可以遠程工作。我們已經建立了危機管理團隊,監測迅速發展的形勢,並在認為必要時建議採取緩解風險的行動。迄今為止,我們的供應鏈網絡受到了最小程度的幹擾,包括原料、包裝或其他來源材料的供應,不過,如果COVID-19大流行病繼續影響全球市場,可能會出現更嚴重的幹擾。我們還與所有業務部門、合同製造商、分銷商、承包商和其他外部業務夥伴密切合作。
我們相信我們有足夠的流動資金來滿足我們的現金需求,但是,我們繼續評估和採取必要的行動,以保持足夠的流動性,並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運作。這包括限制整個組織的可自由支配開支,以及在COVID-19大流行中調整我們的資本項目的優先次序。我們計劃推進我們新的全球企業資源規劃(Erp)系統實施和供應鏈能力項目,因為這些投資對我們的長期增長具有戰略重要性。然而,由於資源限制和在這些不確定時期與關鍵設計階段相關的挑戰,我們確實有選擇地暫停了ERP系統實施的某些方面。我們預計這將使我們整個企業資源規劃系統的實施推遲大約一年。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”被簽署成為法律。“關愛法”提供了一個實質性的刺激和援助一攬子計劃,旨在應對“19”大流行病的影響,包括税收減免和政府貸款、贈款和投資。“關懷法”對我們截止的三個月的合併財務報表沒有重大影響。2020年3月29日。我們繼續監測“關愛法”可能產生的任何影響。
此外,COVID-19對我們截至目前三個月的綜合經營業績的整體影響。2020年3月29日不是實質性的,主要限於我們的國際和其他部分(見分段結果包括在這個MD和A)。然而,COVID-19將對我們在整個2020年的綜合運營結果產生的影響仍然不確定。我們預計,由於已知的住所限制,我們的食品服務和世界旅遊零售業務將會減少。根據COVID-19的長度和嚴重程度,我們可能會經歷零售步行量、消費者購物和消費行為的持續波動。我們將繼續評估這些對我們業務的潛在影響的性質和程度、業務的綜合結果、分部結果、流動性和資本資源。
綜合業務結果
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 百分比 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 變化 |
以百萬美元計,但每股數額除外 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 2,037.3 |
| | $ | 2,016.5 |
| | 1.0 | % |
銷售成本 | | 1,170.7 |
| | 1,124.0 |
| | 4.2 | % |
毛利 | | 866.6 |
| | 892.5 |
| | (2.9 | )% |
毛利率 | | 42.5 | % | | 44.3 | % | | |
SM&A費用 | | 475.4 |
| | 453.5 |
| | 4.8 | % |
SM&佔淨銷售額的百分比 | | 23.3 | % | | 22.5 | % | | |
長期資產減值費用 | | 7.5 |
| | — |
| | NM |
|
業務調整成本 | | 0.9 |
| | 0.1 |
| | NM |
|
經營利潤 | | 382.8 |
| | 438.9 |
| | (12.8 | )% |
營業利潤率 | | 18.8 | % | | 21.8 | % | | |
利息費用,淨額 | | 36.3 |
| | 37.5 |
| | (3.2 | )% |
其他(收入)支出淨額 | | 11.5 |
| | 5.5 |
| | 110.6 | % |
所得税準備金 | | 66.2 |
| | 92.0 |
| | (28.1 | )% |
有效所得税税率 | | 19.8 | % | | 23.2 | % | | |
淨收入包括非控制權益 | | 268.8 |
| | 303.9 |
| | (11.5 | )% |
減:非控制權益造成的淨虧損 | | (2.3 | ) | | (0.5 | ) | | 393.5 | % |
可歸因於好時公司的淨收益 | | $ | 271.1 |
| | $ | 304.4 |
| | (10.9 | )% |
每股淨收益-稀釋 | | $ | 1.29 |
| | $ | 1.45 |
| | (11.0 | )% |
| | | | | | |
注:百分比變化可能不直接計算,因為上面所示的數額四捨五入。 |
NM=無意義 |
淨銷售額
淨銷售額增加 1.0%在第一四分之一2020與同一時期相比2019,由於某些產品價格上漲,價格實現了2.8%的優惠,並從2019年9月收購One Brands有限責任公司(“一個品牌”)中獲益0.8%。這些增長被以下因素部分抵消:交易量下降2.3%,這主要是由於上述價格上漲、2020年復活節季節較2019年有所縮短、選定的國際市場下跌以及外匯匯率0.3%的不利影響所致。不包括外幣,我們的第一季度2020淨銷售額增長1.3%。
美國關鍵市場計量
在2020年第一季度,我們的美國零售外賣總額增長了5.0%,包括糖果、薄荷、口香糖、鹹味小吃、肉類小吃和食品雜貨等多家分店和便利店(IRI MULO+C-Stores)。我們的美國糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消費者外賣增加了4.9%,使CMG的市場份額增加了約76個基點。
CMG的消費者外賣和市場份額信息反映了測量的分銷渠道,約佔我們美國糖果零售業務的90%。這些分銷渠道主要包括食品、藥品、大眾商品和便利店渠道,以及沃爾瑪商店、部分美元、俱樂部和軍事渠道。這些指標是根據信息資源公司(“IRI”)(公司的市場洞察力和分析供應商)報告的市場掃描購買量,並提供了一種方法來評估我們的零售外賣和相對於整個類別的市場地位。
銷售成本和毛利率
銷售成本增加 4.2%在第一四分之一2020與同一時期相比2019。推動這一增長的是我們的大宗商品衍生工具所帶來的5,040萬美元的市值虧損.這些衍生工具的目的是在經濟上對衝未來幾年的大宗商品購買,然而,由於COVID-19的擔憂,這些工具在2020年3月期間受到金融市場波動的重大影響。此外,銷售費用增加的原因是運費和後勤費用增加,以及廠房費用增加。這些驅動因素被有利的供應鏈生產率部分抵消。
毛利率減少通過180的基點第一四分之一2020與同一時期相比2019。這一下降主要是由於大宗商品衍生工具對市場的不利影響,運費和物流成本上升,以及更多的工廠成本。這些因素被有利的價格實現和供應鏈生產率部分抵消。
銷售、營銷和管理
銷售、營銷和行政費用(“SM&A”)增加 2 180萬美元或4.8%在第一四分之一2020。在北美廣告增長的推動下,廣告和相關消費者營銷支出總額增長了4.5%。SM&A的開支,不包括廣告和相關的消費者營銷,增長了約5.0%第一四分之一2020主要原因是與賠償有關的費用。
長期資產減值費用
在2020年第一季度,我們記錄了下列減值費用:
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對處置組的調整(1) | | $ | 4.6 |
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其他資產減記(2) | | 2.9 |
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長期資產減值費用 | | $ | 7.5 |
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(1) | 與我們的處置組分類為出售,在2020年,我們記錄減值費用,以調整長期資產價值。處置集團的公允價值得到了第三方買家潛在銷售價格的支持。我們預計處置組的出售將於2020年完成。 |
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(2) | 與先前的一次出售有關,公司減記了某些被認為無法收回的應收賬款. |
2019年第一季度沒有減值費用。
業務調整活動
在第一四分之一2020和2019,我們記錄的業務調整成本分別為80萬美元和10萬美元。成本主要與邊際增長計劃有關,詳見附註9未審計綜合財務報表。
營業利潤和營業利潤率
經營利潤減少 12.8%在第一四分之一2020與同一時期相比2019主要原因是毛利較低,SM&A較高,減值費用較高,如前所述。營業利潤率減少到18.8%在……裏面2020從…21.8%在……裏面2019由同樣的因素驅動。
利息費用,淨額
淨利息費用120萬美元 較低在第一四分之一2020與同一時期相比2019。這一減少是由於2019年的2019年短期商業票據的平均債務餘額較低。
其他(收入)支出淨額
其他(收入)費用,總費用淨額1 150萬美元在第一四分之一2020相對於.的費用550萬美元在第一四分之一2019。淨支出增加的主要原因是,符合聯邦歷史和能源税收抵免資格的股權投資減記率較高;部分抵消了2020年期間養老金和其他退休後福利計劃的非服務成本構成。
所得税和實際税率
我們的實際所得税税率是19.8%第一季度2020相比較23.2%第一季度2019。相對於21%的法定税率,2020年的有效税率受到投資税收抵免和2016-09年度僱員股份支付會計收益的影響,國家税收部分抵消了這一影響。
可歸因於好時公司的淨收益和稀釋後每股收益
淨收益減少 3 320萬美元,或10.9%,而EPS-稀釋減少 $0.16,或11.0%,在第一四分之一2020與同一時期相比2019。淨收益和攤薄每股收益的減少主要是由於毛利潤下降、SM&A和減值費用增加所致,而所得税較低部分抵消了這一減少。我們的2020根據董事會批准的回購計劃,每股收益稀釋後還受益於因回購股票而發行的加權平均較低的股票。
分段結果
下面的摘要討論了北美和國際及其他兩個可報告部分的運作結果。這些部分反映了我們在地理上的行動。為了分段報告的目的,我們使用“段收入”來評估段的性能和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司管理費用,未分配的商品衍生品市場損益,業務調整和減值費用,收購相關成本和其他不尋常的損益,這些都不是我們衡量部門業績的一部分。我們的這些業務收入項目主要是在公司一級集中管理,被排除在CODM審查的部門收入計量之外,用於資源分配和內部管理報告及業績評估。分段收入和分部收入差額,在下面的部分討論中提出,是非公認會計原則的衡量標準,並不意味着替代營業收入作為一種衡量經營業績的指標。我們認為,這些措施對於投資者和我們財務信息的其他用户在評估目前的經營盈利能力以及評估與我們的競爭對手的經營業績方面都是有用的,因為這些措施不包括與我們正在進行的分部業務無關的活動。
我們的部分結果,包括與我們綜合結果的協調如下:
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
以百萬美元計 | | | | |
淨銷售額: | | | | |
北美 | | $ | 1,844.8 |
| | $ | 1,807.0 |
|
國際和其他 | | 192.5 |
| | 209.5 |
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共計 | | $ | 2,037.3 |
| | $ | 2,016.5 |
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| | | | |
部分收入: | |
| |
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北美 | | $ | 581.6 |
| | $ | 564.8 |
|
國際和其他 | | 16.0 |
| | 20.2 |
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部分收入共計 | | 597.6 |
| | 585.0 |
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未分配的公司開支(1) | | 124.6 |
| | 117.7 |
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商品衍生產品未分配的市價損失(二) | | 81.8 |
| | 28.0 |
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長期資產減值費用 | | 7.5 |
| | — |
|
與業務調整活動有關的費用 | | 0.9 |
| | 0.5 |
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經營利潤 | | 382.8 |
| | 438.8 |
|
利息費用,淨額 | | 36.3 |
| | 37.4 |
|
其他(收入)支出淨額 | | 11.5 |
| | 5.5 |
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所得税前收入 | | $ | 335.0 |
| | $ | 395.9 |
|
| |
(1) | 包括中央管理的:(A)與法律、財務、財務和人力資源有關的公司職能費用;(B)與監督和管理我們的全球業務有關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務;(C)非現金庫存補償費用;(D)與購置有關的費用;(E)與業績分段無關的其他損益。 |
| |
(2) | 未分配衍生品損失(收益)中確認的商品衍生品頭寸按市價計價的淨虧損(收益)。看見附註13未審計綜合財務報表。 |
北美
北美市場負責我們在美國和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市場的位置,以及我們在食品雜貨店和成長中的小吃市場的位置。這包括髮展和發展我們的業務,巧克力和非巧克力糖果,食品,食品服務和其他零食生產線。北美佔90.6%和89.6%我們的淨銷售額三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日分別。北美結果三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日情況如下: |
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 百分比 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 變化 |
以百萬美元計 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,844.8 |
| | $ | 1,807.0 |
| | 2.1 | % |
分段收入 | | 581.6 |
| | 564.8 |
| | 3.0 | % |
段緣 | | 31.5 | % | | 31.3 | % | | |
行動結果-第一四分之一2020v.V.第一四分之一2019
北美部分的淨銷售額增加3 780萬美元或2.1%在第一四分之一2020與同一時期相比2019,由於某些產品價格上漲,價格實現了2.9%的優惠,並從2019年9月收購One Brands的交易中獲益0.9%。這些增長被1.7%的銷量下降所部分抵消,這主要是由於上述價格上漲和2020年復活節季節較2019年有所縮短所致。在本報告所述期間,匯率沒有受到影響。不包括收購One Brands,我們北美市場的淨銷售額增長了1.2%
我們北美分部的收入增加了1 680萬美元或3.0%在第一四分之一2020與同一時期相比2019,主要是由於有利的價格實現,部分抵消了較高的供應鏈相關成本和不利的商品成本。
國際和其他
國際及其他部分包括我們目前生產、進口、銷售、銷售或銷售巧克力和非巧克力糖果及其他產品的所有其他國家。目前,這包括我們在中國和其他亞洲市場,拉丁美洲,歐洲,非洲和中東的業務,以及對這些地區的出口。雖然不太重要,但這一部門還包括我們的全球零售業務,包括好時在好時、賓夕法尼亞、紐約市、拉斯維加斯、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的巧克力世界商店,以及與向世界各地第三方授權使用某些商標和產品有關的業務。國際和其他核算9.4%和10.4%我們的淨銷售額三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日分別。的國際和其他結果三結束的幾個月2020年3月29日和2019年3月31日情況如下:
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| | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 百分比 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 變化 |
以百萬美元計 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 192.5 |
| | $ | 209.5 |
| | (8.1 | )% |
分段收入 | | 16.0 |
| | 20.2 |
| | (20.8 | )% |
段緣 | | 8.3 | % | | 9.6 | % | | |
行動結果-第一四分之一2020v.V.第一四分之一2019
我們國際及其他部門的淨銷售額下降1 700萬美元或8.1%在第一四分之一2020與同一時期相比2019,反映出成交量下跌7.2%和外匯匯率2.3%的不利影響,但部分被1.4%的有利價格實現所抵消。不包括不利的外匯匯率,我們的國際和其他部分的淨銷售額下降了5.8%。數量減少的主要原因是我們在中國的業務大幅下降,因為中國政府為武漢和其他主要城市實施了檢疫制度,以減少COVID-19在中國的傳播。其他市場,如印度和AEMEA市場也有所下降。8.3%和4.3%分別由於數量減少,而墨西哥和巴西則下降1.4%和6.4%分別由於外匯匯率的不利影響。與前一年相比,貿易促進支出減少,推動了有利的淨價格實現。
我們的國際和其他部門也包括我們的許可證和世界旅遊零售業務。2020年3月,該公司暫時關閉了好時在美國(3個地點)、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的所有巧克力世界商店。這一暫時關閉對我們的第一四分之一2020結果。
我們的國際部分和其他部分產生的收入1 600萬美元在第一四分之一2020相比較2 020萬美元在第一四分之一2019。這一下降是由於COVID-19中斷導致的淨銷售額下降所致,特別是在中國。
未分配公司費用
未分配的公司費用包括集中管理的(A)與法律、財務、財務和人力資源有關的公司職能費用;(B)與監督和管理我們的全球業務有關的費用,包括倉儲、分配和製造、信息系統和全球共享服務;(C)非現金庫存補償費用;(D)不構成部分業績的其他損益。
未分配公司費用總額1.246億美元在第一四分之一2020相比較1.177億美元在第一四分之一2019主要由與補償有關的費用驅動。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的主要流動資金來源是業務活動產生的現金。國內季節性流動資金需求通常在夏季達到高峯,通常通過使用手頭現金、銀行借款或發行商業票據來滿足。還可以不時發行商業票據,為正在進行的商業交易提供資金,例如償還長期債務、企業收購和其他一般企業用途。
在…2020年3月29日,我們的現金和現金等價物總計11億美元。在…2019年12月31日,我們的現金和現金等價物總計4.933億美元。我們的現金和現金等價物三幾個月2020增加6.015億美元與2019年年底的餘額相比,由於以下討論中概述的淨現金來源。
現金和現金等價物餘額的大約25%2020年3月29日由在美國境外居住的子公司持有。該公司確認了在美國税制改革下應繳納的一次性美國遣返税,因此,這些數額的遣返將不需繳納額外的美國聯邦所得税,而應在相關管轄範圍內繳納適用的預扣税。我們的目的是將在美國以外賺來的資金再投資於外國業務和投資,而我們目前的計劃並沒有顯示出有必要將這些資金匯回美國為我們的美國業務提供資金。我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求,包括我們在美國的現金需求。
現金流量彙總
下表是根據我們的現金流動綜合報表得出的:
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
以百萬美元計 | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
(使用)提供的現金淨額: | | | | |
經營活動 | | $ | 246.1 |
| | $ | 329.9 |
|
投資活動 | | (110.7 | ) | | (111.6 | ) |
籌資活動 | | 495.6 |
| | (341.1 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (18.7 | ) | | 0.8 |
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減:列為待售資產的現金(見附註8) | | (10.8 | ) | | — |
|
現金和現金等價物增加(減少) | | $ | 601.5 |
| | $ | (122.0 | ) |
經營活動
我們產生了現金2.461億美元用於第一階段的經營活動三幾個月2020,減少8 380萬美元相比較3.299億美元同時期2019。業務活動提供的現金淨額減少的主要原因如下:
| |
• | 按業務的非現金費用(包括折舊、攤銷、股票補償、遞延所得税、長期資產費用、權益投資減記和其他費用)調整的淨收入導致現金流量減少1 870萬美元。2020相對於2019. |
| |
• | 週轉資本淨額(包括貿易應收賬款、庫存、應付賬款和應計負債),消耗現金1.804億美元2020和1.092億美元2019。這7 120萬美元的波動主要是由下列因素造成的: |
| |
◦ | 應收賬款所用現金增加5 310萬美元,主要是由於美國季節性產品銷售增加,導致2020年第一季度末對應收賬款的投資比2019年同期增加。 |
| |
◦ | 庫存使用的現金增加了2150萬美元,原因是庫存比上年增加,以滿足即將到來的需求水平和季節性核心產品需求。 |
投資活動
我們用現金1.107億美元第一次投資活動三幾個月2020,減少90萬美元相比較1.116億美元同時期2019。投資活動所用現金淨額減少的主要原因如下:
| |
• | 資本支出。第一批資本支出,包括資本化軟件,主要用於支持能力擴大、創新和成本節約,為9 920萬美元。三幾個月2020而同期則為9 280萬元2019。到2020年全年,我們預計資本支出(包括資本化軟件)將達到4億至4.5億美元左右,比我們先前宣佈的4.75億美元至5.25億美元的範圍有所減少,因為我們在COVID-19大流行中評估我們的基本建設項目並對其進行重新排序。 |
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• | 對符合税收抵免條件的合夥企業的投資。我們對合夥實體進行投資,這些實體反過來對有資格獲得聯邦歷史和能源税收抵免的項目進行股權投資。我們在第一次投資中投資了約1,150萬美元。三幾個月2020,而同期為1 890萬美元2019. |
籌資活動
我們產生了現金4.956億美元第一次籌資活動三幾個月2020,增加8.367億美元與現金相比較3.411億美元同時期2019。籌資活動提供的現金淨額增加的主要原因如下:
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• | 短期借款淨額。除利用手頭現金外,我們還使用短期借款(商業票據和銀行借款)來滿足季節性營運資金需求和持續業務需求。在第一次三幾個月2020,我們主要通過發行短期商業票據,以及短期外國銀行借款略有增加,創造了8.073億美元的現金流。三近幾個月2019,短期借款淨減少2,900萬美元,主要是由於商業票據的還款,短期外國銀行借款的增加部分抵消了這一減少。 |
| |
• | 長期債務借款和償還。在第一階段三幾個月2020和2019,我們的長期債務借貸和償還活動都是微乎其微的。 |
•股息支付。派發予普通股及B類普通股持有人的股息總額為1.578億美元在第一次三幾個月2020,較上年增加1,130萬元1.465億美元在同一時期2019。關於我們的細節2020支付給股東的現金紅利如下: |
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| | 季度結束 |
以百萬美元計,但每股數額除外 | | 2020年3月29日 |
每股分紅-普通股 | | $ | 0.773 |
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每股分紅-B類普通股 | | $ | 0.702 |
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支付的現金股利共計 | | $ | 157.8 |
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申報日期 | | (二零二零年一月二十八日) |
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記錄日期 | | (二0二0年二月二十一日) |
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付款日期 | | 2020年3月16日 |
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• | 股票回購。我們在第一次回購股票時用現金回購了1.692億美元和1.985億美元三幾個月2020和2019分別按照我們為股票期權發行的補充股票和獎勵補償的做法,以及在公開市場上回購的股份,按照預先批准的股票回購計劃。 |
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• | 股票期權的收益,包括税收優惠。在第一階段,我們從員工的股票期權活動中獲得了1,640萬美元,扣除了從股票獎勵中扣減的僱員税。三近幾個月2020,比同期的3 460萬美元減少1 820萬美元2019. |
最近的會計公告
有關最近通過和發佈的會計準則的資料載於附註1未審計綜合財務報表。
安全港聲明
我們面臨經濟、競爭、監管和技術風險的變化,以及可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的不確定因素。關於1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款,我們注意到,除其他外,以下因素可能導致今後的結果與我們在本報告中直接討論或暗示的前瞻性聲明、期望和假設大相徑庭。本報告中的許多前瞻性陳述可以通過使用“意圖”、“相信”、“預期”、“預期”、“應該”、“計劃”、“預測”、“估計”和“潛力”等詞語來識別。
可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素包括但不限於以下幾點:
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• | 我們公司的聲譽或品牌形象可能會因涉及我們產品、配料或包裝的質量和安全、人權和工作場所權利以及其他環境、社會或治理問題而受到影響,而這些問題或關切又會對我們的經營結果產生負面影響; |
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• | 原材料和能源成本的增加以及充足的原材料供應可能影響今後的財務結果; |
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• | 價格上漲可能不足以抵消成本增長和保持盈利能力,或可能導致與價格彈性相關的銷售量下降; |
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• | 擾亂我們的製造業務或供應鏈可能會損害我們生產或交付成品的能力,從而對我們的經營結果產生負面影響; |
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• | 我們的財務結果可能因未能成功執行或合併收購、剝離和合資企業而受到不利影響; |
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• | 政府法律法規的改變可能會增加我們的成本和責任,或者影響對我們產品的需求; |
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• | 政治、經濟和(或)金融市場狀況可能對我們的財務結果產生不利影響; |
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• | 我們的國際業務可能無法實現預期的增長目標,這可能對我們的整體業務和業務結果產生不利影響; |
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• | 信息技術基礎設施的中斷、故障或安全破壞可能對我們的業務產生負面影響; |
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• | 我們可能無法僱傭、聘用和留住我們推動增長戰略所需的有才華的全球勞動力; |
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• | 我們可能無法充分實現與我們的戰略舉措或重組方案有關的預期成本節約和/或運營效率,這可能對我們的業務產生不利影響; |
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• | 設計或實施新的企業資源規劃系統可能會對我們的業務和業務產生不利影響; |
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• | 我們的業務和財務結果可能受到以下因素的負面影響:未能成功管理消費者和貿易模式的中斷,以及與疾病爆發的實際或預期影響相關的業務挑戰,包括流行病、大流行病或類似的廣泛公共衞生問題,例如目前的COVID-19全球大流行病;以及 |
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• | 我們所討論的其他事項2019表格10-K的年報及表格10-Q的按季報告,包括第II部第1A項“危險因素”。 |
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性報表,以反映本季度10-Q報表提交之日後的實際結果、預期或事件或情況的變化。亞細亞
項目3.市場風險的定量和定性披露
未償還的利率掉期的名義總額2020年3月29日和2019年12月31日是3.5億美元。名義金額與固定浮動利率互換有關,該掉期將相當數額的固定利率債務轉換為可變利率債務。2020年3月29日和2019年12月31日。一個假設的100個基點的利率上升適用於這個現在的可變利率債務。2020年3月29日會增加大約90萬美元的利息開支三幾個月2020全年350萬美元2019.
此外,除現金外,短期債務總額分別為2.57億美元和4.61億美元。2020年3月29日和2019年12月31日。假設利率上升100個基點,適用於這一可變利率短期債務。2020年3月29日會增加大約60萬美元的利息開支三幾個月2020全年430萬美元2019.
我們認為,目前與我們剩餘債務組合利率的市場波動有關的風險是最小的,不包括固定利率債務轉換成帶有固定浮動工具的可變利率,因為這種債務基本上是長期和固定利率性質的。一般情況下,固定利率債務的公允市場價值會隨着利率的下降而增加,而隨着利率的上升而下降。將市場利率調高100個基點,會令本港固定利率長期債務的公允價值下降。2020年3月29日和2019年12月31日分別增加約2.29億美元和2.46億美元。然而,由於我們目前沒有計劃在到期前回購我們尚未到期的固定利率工具,市場利率波動對我們長期債務的影響不會影響我們的經營結果或財務狀況。
由於市場匯率在短期內出現10%的不利變動,外匯遠期合約的公允價值可能下跌1,920萬元。2020年3月29日5,540萬美元2019年12月31日,一般由與我們的交易活動相關的外匯減少所抵消。
截至目前,我們的開放式商品衍生合約的名義價值為8.444億美元。2020年3月29日和5.897億美元2019年12月31日。在第一季度末2020假設初級商品價格下跌10%,則商品衍生工具的公允價值可能會增加7,630萬元的未實現淨虧損,但一般會因購買基礎商品的成本下降而抵銷。
除上文所述外,市場風險與我們所描述的並無顯著差異。2019表格10至K的年報。
第4項.管制及程序
對披露控制和程序的評估
我們制定了披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的那樣),目的是確保根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,從2020年3月29日。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2020年3月29日.
我們廣泛依靠信息系統和技術來管理我們的業務和總結經營成果。我們正在實施一個新的全球企業資源規劃(ERP)系統,該系統將取代我們現有的運營和財務系統。ERP系統旨在準確地維護公司的財務記錄,增強運營功能,並向公司管理團隊提供與業務運作有關的及時信息。預計在今後幾年內將分階段實施。我們已經完成了某些程序的實施,包括2018年第二季度我們的綜合財務報告平臺,以及我們在2019年第一季度的貿易推廣和直接營銷系統。這些過渡並沒有導致我們對財務報告的內部控制發生重大變化。然而,由於更新程序的下一階段是與企業資源規劃系統的實施有關,我們將適當考慮這些程序的改變是否需要改變財務報告的內部控制的設計和有效性測試。
在本季度結束時,我們對財務報告的內部控制沒有變化。2020年3月29日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序。
有關法律程序的資料載於附註16未審計綜合財務報表。
項目1A。危險因素
以下與COVID-19有關的額外風險因素,應與本署第I部第1A項“風險因素”中先前披露的風險因素一併閲讀。2019表格10-K(“2019(表格10-K“)及本季報所載關於表格10-q的資料,以及我們向證券交易委員會提交的其他報告及登記報表。這額外的風險因素所描述的發展,增加了,或在某些情況下,我們在風險因素部分所披露的某些風險。2019表格10-K,這些風險因素是進一步限定與COVID-19有關的信息,這是在本季度報告表10-Q,包括在以下額外的風險因素。除本報告所述外,在本條例所披露的風險因素方面,並無重大改變。2019表格10-K.
補充危險因素
我們的商業和財務結果可能受到以下因素的負面影響:未能成功管理消費者和貿易模式的中斷,以及與疾病爆發的實際或預期影響相關的業務挑戰,包括流行病、大流行病或類似的廣泛公共衞生問題,例如當前的新型冠狀病毒(“COVID-19”)全球大流行。
我們的業務受到以下因素的影響:消費者消費水平、衝動購買、我們的產品在零售市場上的可用性以及我們以有效和高效的方式製造、儲存和分發產品給客户和消費者的能力。對疾病爆發、流行病、大流行病或類似的廣泛公共衞生問題(如COVID-19)的恐懼或實際影響,可能會對我們的總體業務和財務結果產生負面影響。可能影響我們的業務的具體因素,其中一些因COVID-19而對我們的業務產生不利影響,包括但不限於:
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• | 對我們一種或多種產品的需求大幅度減少或波動,這可能是由於以下原因造成的:消費者暫時由於疾病、檢疫或其他旅行限制或經濟困難而無法購買我們的產品,需求從我們的一個或多個產品或儲藏室運輸活動中轉移;如果持續太久,這種影響可能進一步增加運營規劃的難度,並可能對我們的結果產生負面影響; |
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• | 由於零售商、普通承運人或其他託運人修改重新進貨、履行和裝運慣例,我們的一個或多個產品的供應顯著減少; |
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• | 由於原材料或成品部件、運輸資源、勞動力供應或其他製造和分銷能力等基本製造和供應要素的損失或中斷,我們的製造業務或供應安排中斷,無法滿足客户的需求和實現成本目標; |
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• | 無法有效管理不斷變化的衞生和福利戰略,包括但不限於正在進行或尚未完全瞭解的與業務調整有關的費用,以確保僱員和消費者的持續安全,並在修訂和補充衞生準則時遵守這些準則; |
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• | 未能有效地改變我們的貿易推廣和廣告活動,以反映消費者觀看和購物習慣的變化,原因包括取消或推遲大型體育和娛樂活動、減少店內參觀、限制旅行和改變客户廣告的優先次序等; |
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• | 我們所依賴的第三方,包括供應我們的原料、包裝、資本設備和其他必要經營材料的第三方、合同製造商、分銷商、承包商、商業銀行和外部商業夥伴,未能履行對公司的義務,或嚴重影響他們這樣做的能力,這可能是由於他們自身的財務或業務困難,並可能對我們的業務造成不利影響;或 |
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• | 我們生產、銷售或分銷產品的市場政治條件發生了重大變化,包括隔離、政府或監管行動、關閉或其他限制,這些限制限制或關閉了我們的經營和製造設施,限制了我們的僱員旅行或履行必要業務職能的能力,或以其他方式阻止我們的第三方合作伙伴、供應商或客户充分配置人員,包括生產、分銷、銷售和支持我們產品所需的業務,這可能對我們的結果產生負面影響。 |
關於COVID-19,情況仍然是動態的,而且可能發生迅速和實質性的變化。該公司管理和減輕這些因素的努力可能是不成功的,這些努力的有效性取決於我們無法控制的因素,包括任何疾病爆發的持續時間和嚴重程度,以及為控制其蔓延和減輕公共健康影響而採取的第三方行動。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
下表顯示好時或代好時或任何“附屬買家”(根據經修訂的1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條的定義)在截至終了的三個月內每個財政月購買普通股股份的情況。2020年3月29日:
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期間 | | 總數 股份 購買(1) | | 平均價格 已付 每股 | | 總數量 購買的股份 作為公眾的一部分 公佈的計劃 或程序(2) | | 近似 美元價值 5月份的股票 尚未購買 根據圖則或 方案(2) |
| | | | | | | | (以千美元計) |
一月一日至二十六日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 410,000 |
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一月二十七日至二月二十三日 | | 455,000 |
| | $ | 158.96 |
| | 455,000 |
| | $ | 337,671 |
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二月二十三日至三月二十九日 | | 526,138 |
| | $ | 155.08 |
| | 496,138 |
| | $ | 260,000 |
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共計 | | 981,138 |
| | $ | 156.88 |
| | 951,138 |
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(1)在最後三個月內2020年3月29日在公開市場交易中,我們購買了3萬股普通股,這與我們回購股票的做法有關,這些股票足以抵消根據激勵薪酬計劃發行的股份。
(2)2018年7月,我們的董事會批准了5億美元的股票回購授權。2020年3月29日,約2.6億美元仍可用於回購我們的普通股在這一計劃。股票回購程序沒有到期日。
第三項高級證券違約。
不適用。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
項目5.其他資料。
不適用。
項目6.展覽。
下列證物作為本季度10-Q表報告的一部分提交:
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展覽編號 | | 描述 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條,首席執行官Michele G.Buck認證。* |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對首席財務官史蒂文·沃斯基爾的認證。* |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條對首席執行官Michele G.Buck和首席財務官Steven E.Voskuil的認證。** |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 |
104 | | 該公司季度報告的封面為截至2020年3月29日的季度報告表10-Q,格式為內聯XBRL,載於表101。 |
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* | | 隨函提交 |
** | | 隨函提供 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,公司已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告。
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| | | 好時公司 | |
| | | (註冊人) | |
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日期: | 2020年4月23日 | | /S/Steven E.Voskuil | |
| | | 史蒂文·沃斯基爾 | |
| | | 首席財務官和首席會計幹事 | |
| | | (首席財務及會計主任) | |