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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________
形式10-Q
_____________________________________
| | | | | |
| ☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(二零二零年三月二十九日)
或
| | | | | |
| ☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號1-15295
_____________________________________
Teledyne技術公司ORPORATED
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_____________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | 25-1843385 |
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織) | | | (I.R.S.僱主)
識別號碼) |
| 1049 Camino Dos Rios | | | |
| 千橡樹 | 加利福尼亞 | | 91360-2362 |
| (主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
805373-4545
(登記人的電話號碼，包括區號)
____________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | TDY | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | ☒ | 加速機 | ☐ |
| | | |
| 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | | |
| 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐
/.☒
有36,663,611普通股，每股面值0.01美元，截至2020年4月20日已發行。
Teledyne技術公司
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁 |
| 第一部分 | 財務信息 | 2 |
| | |
| 項目1.財務報表 | 2 |
| | |
| 合併損益表 | 2 |
| | |
| 綜合收益合併簡表 | 2 |
| | |
| 合併資產負債表 | 3 |
| | |
| 股東權益合併簡表 | 4 |
| | |
| 現金流動彙總表 | 5 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註 | 6 |
| | |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 18 |
| | |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| | |
| 項目4.管制和程序 | 26 |
| | |
| 第二部分 | 其他資料 | 27 |
| | |
| 項目1.法律程序 | 27 |
| | |
| 項目1A。危險因素 | 27 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 項目6.展覽 | 27 |
| | |
簽名 | | 28 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
Teledyne技術公司
合併損益表
截至2020年3月29日和2019年3月31日的第一季度
(未經審計的-百萬美元，每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 784.6 | | | $ | 745.2 | | | | | |
| 費用和開支 | | | | | | | |
| 銷售成本 | 492.6 | | | 463.9 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 188.0 | | | 184.0 | | | | | |
| 費用和支出共計 | 680.6 | | | 647.9 | | | | | |
營業收入 | 104.0 | | | 97.3 | | | | | |
| 利息和債務支出淨額 | (4.1) | | | (5.4) | | | | | |
| 非服務退休福利收入 | 2.5 | | | 2.2 | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (1.4) | | | (1.2) | | | | | |
所得税前收入 | 101.0 | | | 92.9 | | | | | |
| 所得税準備金 | 18.8 | | | 17.6 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 82.2 | | | $ | 75.3 | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股基本收益 | $ | 2.25 | | | $ | 2.09 | | | | | |
| 加權平均普通股 | 36.6 | | | 36.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 攤薄每股收益 | $ | 2.17 | | | $ | 2.02 | | | | | |
| 加權平均攤薄普通股 | 37.8 | | | 37.2 | | | | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Teledyne技術公司
綜合收益合併簡表
截至2020年3月29日和2019年3月31日的第一季度
(未經審計-百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨收益 | $ | 82.2 | | | $ | 75.3 | | | | | |
| 其他綜合收入(損失)： | | | | | | | |
| 外匯翻譯調整 | (61.3) | | | 17.0 | | | | | |
| 套期活動，税後淨額 | (5.9) | | | 1.8 | | | | | |
| 養卹金和退休後福利調整，扣除税後 | 3.5 | | | 4.6 | | | | | |
| 其他綜合收入(損失) | (63.7) | | | 23.4 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 綜合收入 | $ | 18.5 | | | $ | 98.7 | | | | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Teledyne技術公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計-百萬美元，份額除外)
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月二十九日) |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 231.4 | | | $ | 199.5 | |
| | | |
| 應收賬款淨額 | 450.2 | | | 460.4 | |
| 未開單應收款，淨額 | 217.9 | | | 200.5 | |
| 存貨淨額 | 401.1 | | | 393.4 | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 63.2 | | | 59.9 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 1,363.8 | | | 1,313.7 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊和攤銷額$634.0截至2020年3月29日623.9 二00九年十二月二十九日 | 475.5 | | | 487.9 | |
| 善意 | 2,053.7 | | | 2,050.5 | |
| 後天無形資產，淨額 | 411.8 | | | 430.8 | |
| 預付養卹金資產 | 77.4 | | | 71.8 | |
| 經營租賃使用權資產 | 123.2 | | | 127.1 | |
| 其他資產，淨額 | 79.6 | | | 98.0 | |
| 總資產 | $ | 4,585.0 | | | $ | 4,579.8 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 263.4 | | | $ | 271.1 | |
| 應計負債 | 395.6 | | | 391.5 | |
| 長期債務和其他債務的當期部分 | 100.6 | | | 100.6 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 759.6 | | | 763.2 | |
| 長期債務 | 749.1 | | | 750.0 | |
| 長期經營租賃負債 | 115.2 | | | 119.3 | |
| | | |
| 其他長期負債 | 208.1 | | | 232.6 | |
| 負債總額 | 1,832.0 | | | 1,865.1 | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| 股東權益 | | | |
優先股，$0.01票面價值；流通股-無 | — | | | — | |
普通股，美元0.01票面價值125,000,000股份；已發行股票：37,697,865截至2020年3月29日和2019年12月29日；流通股：36,657,467於2020年3月29日及36,547,9662019年12月29日 | 0.4 | | | 0.4 | |
| 額外已付資本 | 370.9 | | | 360.5 | |
| 留存收益 | 3,008.2 | | | 2,926.0 | |
國庫券，1,040,398截至2020年3月29日及1,149,8992019年12月29日的股票 | (87.0) | | | (96.4) | |
| 累計其他綜合損失 | (539.5) | | | (475.8) | |
| | | |
| | | |
| 股東權益合計 | 2,753.0 | | | 2,714.7 | |
| 負債總額和股東權益 | $ | 4,585.0 | | | $ | 4,579.8 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Teledyne技術公司
股東權益合併簡表
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 共計 |
| 2019年12月29日結餘 | $ | 0.4 | | | $ | 360.5 | | | $ | (96.4) | | | $ | 2,926.0 | | | $ | (475.8) | | | $ | 2,714.7 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 82.2 | | | — | | | 82.2 | |
| 其他綜合收入，扣除税後 | — | | | — | | | — | | | — | | | (63.7) | | | (63.7) | |
| 已發行國庫券 | — | | | (9.4) | | | 9.4 | | | — | | | — | | | — | |
| 股票補償 | — | | | 9.6 | | | — | | | — | | | — | | | 9.6 | |
| 行使股票期權及其他 | — | | | 10.2 | | | — | | | — | | | — | | | 10.2 | |
| 餘額，2020年3月29日 | $ | 0.4 | | | $ | 370.9 | | | $ | (87.0) | | | $ | 3,008.2 | | | $ | (539.5) | | | $ | 2,753.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 共計 |
| 2018年12月30日 | $ | 0.4 | | | $ | 343.7 | | | $ | (144.9) | | | $ | 2,523.7 | | | $ | (493.2) | | | $ | 2,229.7 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 75.3 | | | — | | | 75.3 | |
| 其他綜合收入，扣除税後 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.4 | | | 23.4 | |
| 已發行國庫券 | — | | | (15.0) | | | 15.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 股票補償 | — | | | 10.9 | | | — | | | — | | | — | | | 10.9 | |
| 行使股票期權及其他 | — | | | 10.2 | | | — | | | — | | | — | | | 10.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日結餘 | $ | 0.4 | | | $ | 349.8 | | | $ | (129.9) | | | $ | 2,599.0 | | | $ | (469.8) | | | $ | 2,349.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Teledyne技術公司
合併現金流量表
截至2020年3月29日及2019年3月31日止的3個月
(未經審計-百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收益 | $ | 82.2 | | | $ | 75.3 | |
| | | |
| | | |
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | |
| 折舊和攤銷 | 29.3 | | | 27.6 | |
| | | |
| 股票補償 | 9.6 | | | 10.8 | |
| | | |
| | | |
| 經營資產及負債的變動(不包括所取得的業務的影響)： | | | |
| 應收賬款 | (14.6) | | | 6.7 | |
| 盤存 | (16.4) | | | (12.4) | |
| 預付費用和其他資產 | (1.9) | | | (10.0) | |
| 應付帳款 | (1.0) | | | (1.1) | |
| 應計負債 | (12.9) | | | (15.1) | |
| 遞延所得税和應收/應付所得税淨額 | 9.1 | | | (2.8) | |
| 長期資產 | 11.9 | | | (13.4) | |
| 其他長期負債 | (21.7) | | | 16.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| .class=‘class 3’>其他業務，淨額 | 2.8 | | | (1.7) | |
| | | |
| | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 76.4 | | | 80.1 | |
| 投資活動 | | | |
| 購置不動產、廠房和設備 | (20.2) | | | (21.3) | |
| 購買業務，扣除所獲現金後 | (28.9) | | | (222.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (49.1) | | | (243.8) | |
| 籌資活動 | | | |
| 信貸貸款淨收益 | — | | | 120.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他債務支付淨額 | (0.3) | | | (5.9) | |
| | | |
| 行使股票期權的收益 | 10.2 | | | 10.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 籌資活動提供的現金淨額 | 9.9 | | | 124.3 | |
| 匯率變動對現金的影響 | (5.3) | | | 3.1 | |
| 現金和現金等價物的變化 | 31.9 | | | (36.3) | |
| 現金及現金等價物-期初 | 199.5 | | | 142.5 | |
| 現金和現金等價物-期末 | $ | 231.4 | | | $ | 106.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Teledyne技術公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(二零二零年三月二十九日)
附註1.一般
提出依據
所附未經審計的合併財務報表是Teledyne技術公司(“Teledyne”或“Company”)根據證券交易委員會的規則和條例編制的。合併財務報表附註中通常包括的某些信息和披露是根據這些細則和條例加以濃縮或省略的，但由此產生的披露符合美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，因為它們適用於中期報告。合併財務報表應與Teledyne關於2019年12月29日終了財政年度10-K表的年度報告(“2019年表格10-K”)中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
Teledyne管理層認為，所附未經審計的精簡合併財務報表載有所有必要的調整(包括正常的經常性調整)，以便在所有重大方面公允列報截至2020年3月29日的Teledyne合併財務狀況以及截至該日終了的三個月的業務合併結果、綜合綜合收入和合並現金流量。2020年3月29日終了期間的業務和現金流動結果不一定表明下一季度或整個財政年度的預期業務結果或現金流量。前一年的某些數額已重新分類，以符合與2019年第三季度部分調整有關的本期列報方式。
現金等價物
現金等價物包括流動性強的貨幣市場共同基金和購買時期限不超過三個月的銀行存款。
最近的會計公告
2017年1月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)2017-04，簡化了商譽減損測試，消除了計算商譽的隱含公允價值來衡量商譽減值費用。相反，實體將根據報告單位的賬面超過公允價值的數額記錄商譽減值費用。該指南適用於2019年12月15日以後開始的中期和年度報告期間，並允許早日通過。自2019年12月30日起，我們採用了新的指導方針，這降低了評估減值商譽的複雜性。本指南的通過對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)。新指南適用於2019年12月15日以後的報告期。該標準以反映預期信用損失的方法取代了現行公認會計原則下發生的損失減值方法，並要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性的預期信用損失模型。該標準要求在指南生效的第一個報告期開始時，通過對留存收益進行累積效應調整，採用經修訂的追溯辦法。我們採用了截至2019年12月30日的新指南，採用了與我們的應收賬款和合同資產有關的修正追溯方法，沒有對留存收益進行累積調整。本指南的通過對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。
附註2.累計其他綜合損失
截至2020年3月29日和2019年3月31日止的第一季度按構成部分分列的AOCI變化情況(以百萬計)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算 | | 現金流動風險及其他 | | 退休金和退休後福利 | | 共計 |
| 截至2019年12月29日的結餘 | $ | (150.4) | | | $ | (2.3) | | | $ | (323.1) | | | $ | (475.8) | |
| 再分類前的其他綜合損失 | (61.3) | | | (3.6) | | | — | | | (64.9) | |
| 從AOCI重新分類的 | — | | | (2.3) | | | 3.5 | | | 1.2 | |
| 其他綜合收入/(損失)淨額 | (61.3) | | | (5.9) | | | 3.5 | | | (63.7) | |
| | | | | | | |
| 截至2020年3月29日的餘額 | $ | (211.7) | | | $ | (8.2) | | | $ | (319.6) | | | $ | (539.5) | |
| | | | | | | |
| 外幣換算 | | 現金流動風險及其他 | | 退休金和退休後福利 | | 共計 |
| 截至2018年12月30日的餘額 | $ | (181.5) | | | $ | (4.9) | | | $ | (306.8) | | | $ | (493.2) | |
| 再分類前的其他綜合收入 | 17.0 | | | 3.3 | | | — | | | 20.3 | |
| 從AOCI重新分類的 | — | | | (1.5) | | | 4.6 | | | 3.1 | |
| 其他綜合收入淨額 | 17.0 | | | 1.8 | | | 4.6 | | | 23.4 | |
| | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的結餘 | $ | (164.5) | | | $ | (3.1) | | | $ | (302.2) | | | $ | (469.8) | |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的第一季度從AOCI改敍為淨收入的情況如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截止的三個月內從AOCI重新分類的金額 | | 在截止的三個月內從AOCI重新分類的金額 | 損益表 |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) | 展示 |
| (收益)現金流量套期保值損失： | | | | |
| (收益)在衍生產品收益中確認的損失 | $ | (3.1) | | | $ | (2.0) | | 見附註4 |
| 所得税影響 | 0.8 | | | 0.5 | | 所得税準備金 |
| 共計 | $ | (2.3) | | | $ | (1.5) | | |
| | | | |
| 確定養卹金和退休後計劃項目的攤銷： | | | | |
| 前期服務費用攤銷 | $ | (1.5) | | | $ | (1.5) | | 費用和開支 |
| 精算淨損失攤銷 | 6.0 | | | 7.6 | | 費用和開支 |
| 税前總額 | 4.5 | | | 6.1 | | |
| 所得税影響 | (1.0) | | | (1.5) | | 所得税準備金 |
| 共計 | $ | 3.5 | | | $ | 4.6 | | |
附註3.企業合併、商譽和購置的無形資產
收購OakGate技術公司
在2020年1月5日，我們收購了OakGate科技公司。(“OakGate”)$28.4百萬歐元現金減去所獲現金。奧克蓋特公司總部設在加利福尼亞州盧米斯，提供軟件和硬件，以測試從開發到製造和最終使用應用程序的電子數據存儲設備。被收購的業務是儀器部門測試和測量產品線的一部分。
收購羅珀技術公司的科學成像業務。
在2019年2月5日，我們收購了羅珀技術公司的科學成像業務。$224.8百萬現金，扣除所購現金，包括購買價格調整。這些業務主要位於美國和加拿大，是數字成像部門的一部分。收購的業務包括普林斯頓儀器、光度計和Lumenera。被收購的業務提供一系列成像解決方案，主要用於生命科學、學術研究和定製的OEM工業成像解決方案。普林斯頓儀器和光計量學為物理科學、生命科學研究和光譜成像的高級研究製造最先進的照相機、光譜儀和光學。應用和市場包括材料分析、量子技術和利用熒光和化學發光的細胞生物學成像。Lumenera主要為諸如交通管理以及生命科學應用等市場提供堅固的基於usb的定製相機。
3M公司燃氣火焰檢測業務的收購
2019年8月1日，我們以美元收購了3M公司的氣體和火焰檢測業務。233.5百萬歐元現金減去所獲現金。氣體和火焰檢測業務包括Oldham、Simtrics、氣體測量儀器、Detcon和SelectScott安全產品。氣體和火焰檢測業務提供一系列固定和便攜式工業氣體和火焰檢測儀器，用於石油化工、發電、石油和天然氣、食品和飲料、採礦和廢水處理等多種行業。該業務主要位於法國、英國和美國，是儀器部門環境儀表產品線的一部分。
購置米克拉琳
2019年8月30日，我們收購了Micralyne公司。$26.2百萬美元現金，扣除所獲現金，包括1美元0.5二零二零年一月支付百萬元購貨價格調整。Micralyne公司總部設在加拿大艾伯塔省的埃德蒙頓，是一傢俬營鑄造廠，提供微機電系統或微機電系統(MEMS)設備。特別是，Micralyne擁有獨特的微流控技術用於生物技術應用，以及在非硅基微機電系統(如黃金、聚合物)方面的能力，這通常是人體兼容性所必需的。收購的業務是數字成像部門的一部分。
商譽和購置的無形資產
Teledyne的商譽是美元2,053.72020年3月29日百萬美元2,050.52019年12月29日百萬美元。2020年商譽餘額增加的原因是最近收購的商譽，主要由匯率變動所抵消。收購OakGate所產生的商譽將不會因税務目的而被扣減。Teledyne獲得的無形資產淨額為美元411.82020年3月29日百萬美元430.82019年12月29日百萬美元。所獲無形資產淨額餘額減少的原因是所購無形資產的攤銷和匯率變動。該公司完成了具體確定分配給某些資產的數額的過程，包括獲得的無形資產和負債，以及科學成象業務收購對税收和商譽的相關影響。該公司正在具體確定分配給某些資產的數額，包括獲得的無形資產和負債，以及OakGate收購、氣體和火焰檢測業務以及Micralyne收購對税收和商譽的相關影響，因為從收購日期到最後一段時間沒有足夠的時間來完成分析。
Teledyne為這些收購提供資金，其信貸工具下的借款和手頭的現金。自每次收購之日起，每次收購的結果都包括在Teledyne的結果中。
附註4.衍生工具
Teledyne以各種外幣經營業務，並擁有以外幣計價的國際銷售和費用，使公司面臨外幣風險。該公司的主要外匯風險管理目標是保護未來現金流量的美元價值，並儘量減少報告收益的波動。該公司利用外幣遠期合同減少現金流動的波動，主要涉及加拿大公司以加拿大元計算的收入和費用，以及英國公司以英磅計值的費用。這些合同被指定為現金流對衝工具。該公司還將以美元計價的可變利率債務轉換為歐元固定利率債務，使用接收浮動匯率，支付固定的交叉貨幣互換。這些跨貨幣互換被指定為現金流對衝工具。此外，該公司還將美國國內可變利率債務轉換為固定利率債務，使用一個接收變量，支付固定利率互換。利率互換也被指定為現金流量對衝。
對現金流量套期保值遠期合約的有效性進行前瞻性和回顧性的迴歸分析，以及使用其他的時間和概率標準。為了得到套期保值會計處理，所有套期保值關係在套期保值開始時都會正式記錄下來，而套期保值必須非常有效地抵消對衝交易未來現金流的變化。現金流動套期保值遠期合同因公允價值變化而產生的損益的有效部分最初報告為扣除税收，作為AOCI在股東權益中的一個組成部分，直到基本對衝項目反映在我們的合併損益表中，而此時AOCI中的實際金額在我們的合併收益表中被重新歸類為收入。扣除税款後的遞延損失淨額
未來12個月到期的遠期合約總計$4.1百萬預計這些損失將被預測的基礎對衝項目的預期收益所抵消。與跨貨幣互換和利率互換有關的金額預計將在未來12個月內從AOCI重新歸類為收入。2.6百萬
如果基礎預測交易沒有發生，或者它們將在定義的套期內發生，則相關現金流套期保值的損益將從AOCI重新歸類為其他收入和費用。在本報告所述期間，發生了所有預測的交易，因此沒有將這些損益重新歸類為其他收入和支出。
截至2020年3月29日，Teledyne公司已將外匯遠期合約指定為現金流量對衝工具，以購買加元和賣出美元，總額為美元。126.3百萬這些外匯遠期合約的到期日為2020年6月至2021年5月。Teledyne的外匯遠期合約被指定為現金流量對衝工具，用於購買英鎊和出售美元，總額為美元。11.7百萬這些外匯遠期合約的到期日為2020年6月至2021年2月。交叉貨幣互換的名義金額為歐元。113.0百萬美元125百萬歐元135.0百萬美元150.0分別於2023年3月和2024年10月到期。利率互換的名義金額為$。125.0百萬美元，2023年3月到期。
截至2020年3月29日和2019年3月31日的濃縮合並財務報表中指定為現金流量對衝的衍生工具的影響如下(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| AOCI(A)中確認的淨收益(損失) | $ | (0.6) | | | $ | 4.3 | | | | | |
| 將AOCI中的淨收益(損失)重新歸類為COS-外匯合同(A) | $ | (0.1) | | | $ | (0.6) | | | | | |
| 從AOCI利率合約中重新分類的淨收益(損失) | $ | (4.0) | | | $ | — | | | | | |
| 將AOCI中的淨收益(損失)重新歸類為其他收入和費用-外匯合同淨額(B) | $ | 1.7 | | | $ | 1.8 | | | | | |
| 將AOCI中的淨收益(損失)重新歸類為利息費用-外匯合同 | $ | 1.5 | | | $ | — | | | | | |
| 將AOCI中的淨收益(損失)重新歸類為利息費用-利率合同 | $ | 0.1 | | | $ | 0.8 | | | | | |
| 其他收入確認的外匯淨收益(損失)，淨額(C) | $ | — | | | $ | (0.2) | | | | | |
a)有效部分，税前
(B)重新分類以抵消交叉貨幣互換對衝負債的收益影響的數額
(C)不包括在有效性測試之外的數額
非指定套期保值活動
此外，該公司還利用外幣遠期合同減輕與外幣計價的貨幣資產和負債有關的外匯風險，包括公司間應收款和應付款。截至2020年3月29日，Teledyne簽訂了非指定外幣合同(約超過美元)。367.0這種類型的百萬美元，成對(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 採購合同 | | | | 出售合約 | | |
| 貨幣 | | 金額 | | 貨幣 | | 金額 |
| 加元 | | $ | 44.7 | | | 美元 | | 美元 | 33.7 | |
| 加元 | | $ | 14.3 | | | 歐元 | | € | 9.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 大不列顛英鎊 | | £ | 59.4 | | | 美元 | | 美元 | 72.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 歐元 | | € | 29.4 | | | 美元 | | 美元 | 32.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 丹麥克朗 | | DKR | 142.1 | | | 美元 | | 美元 | 21.0 | |
| 大不列顛英鎊 | | £ | 6.8 | | | 歐元 | | € | 7.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
上表包括非指定套期保值，衍生自觸發或先前指定現金流量套期保值中的條款。這些衍生品的損益未指定為套期保值工具，其目的是至少部分抵消收益中確認的交易損益。Teledyne公司不為投機或交易目的使用外匯遠期合約。
在截至2020年3月29日的第一季度，未指定為現金流動對衝工具的衍生工具在其他收入和支出中確認的影響為美元。10.4百萬2019年3月31日終了的第一季度，未指定為現金流量對衝的衍生工具對其他收入和支出的影響是美元收入。1.6百萬收入/支出在很大程度上被基礎套期保值項目價值的損失/收益所抵消，但不包括遠期點的影響。
衍生金融工具的公允價值
該公司選擇使用收益法對衍生產品進行估值，在測量日期使用可觀察的二級市場預期和標準估值技術將未來金額換算為單一現值。對估值的二級投入僅限於活躍市場類似資產或負債的報價(特別是倫敦銀行同業拆借利率和EURIBOR的期貨合同)和資產或負債的報價以外的其他投入(特別是libor和EURIBOR現金和互換利率、外幣遠期利率和交叉貨幣基礎價差)。中間市場定價是衡量公允價值的一種實用的權宜之計.資產或負債的公允價值計量必須反映實體和對手方的不履行風險。因此，在衍生工具的公允價值計量中，交易方在資產狀況下的信譽和公司在負債狀況下的信譽的影響也被考慮在內，對這些衍生工具的公允價值沒有重大影響。預計交易方和公司都將繼續按照這些文書的合同條款履行義務。
以下列出公司衍生金融工具的公允價值。這些衍生工具的所有公允價值都是使用會計標準等級定義的2級信息來衡量的(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產/(負債)衍生工具 | 資產負債表對應位置 | | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月二十九日) |
| 指定為對衝工具的衍生品： | | | | | |
| 現金流動遠期合同 | 其他資產 | | $ | — | | | $ | 1.3 | |
| 現金流動遠期合同 | 應計負債 | | (5.5) | | | (0.1) | |
| 現金流動遠期合同 | 其他長期負債 | | (2.8) | | | — | |
| 現金流量交叉貨幣互換 | 其他流動資產 | | 1.2 | | | 5.4 | |
| 現金流量交叉貨幣互換 | 應計負債 | | — | | | 0.3 | |
| 現金流量交叉貨幣互換 | 其他非流動負債 | | — | | | (7.8) | |
| 跨貨幣互換 | 其他流動資產 | | 2.7 | | | — | |
| 跨貨幣互換 | 其他資產 | | 1.3 | | | — | |
| 利率合約 | 其他流動資產 | | — | | | 0.2 | |
| 利率合約 | 其他非流動資產 | | — | | | 0.3 | |
| 利率合約 | 其他流動負債 | | (1.2) | | | — | |
| 利率合約 | 其他非流動負債 | | (2.3) | | | — | |
| | | | | |
| 指定為套期保值工具的衍生工具總額 | | | (6.6) | | | (0.4) | |
| 未指定為對衝工具的衍生品： | | | | | |
| 非指定遠期合約 | 其他流動資產 | | 1.5 | | | 0.1 | |
| 非指定遠期合約 | 應計負債 | | (3.9) | | | (0.4) | |
| 未指定為套期保值工具的衍生品總數 | | | (2.4) | | | (0.3) | |
| 負債衍生產品共計，淨額 | | | $ | (9.0) | | | $ | (0.7) | |
附註5.每股收益
2020年第一季度，246,453股票期權在計算每股收益時被排除在外，因為在此期間，股票期權的行使價格高於公司普通股的加權平均市場價格。2019年第一季度，6,480股票期權在計算稀釋後每股收益時被排除在外，因為它們的行使價格高於該期間公司普通股的加權平均市場價格。
在計算每股基本收益和稀釋收益時使用的普通股加權平均數如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| | | | | | | |
| 加權平均基本普通股已發行 | 36.6 | | | 36.1 | | | | | |
| 稀釋證券(主要是股票期權)的影響 | 1.2 | | | 1.1 | | | | | |
| 加權平均攤薄普通股 | 37.8 | | | 37.2 | | | | | |
附註6.股票補償計劃
Teledyne有長期激勵計劃，根據該計劃，它向某些員工授予了不合格的股票期權、限制性股票和績效股票。本公司還制定了非僱員董事會的股票補償計劃，根據這些計劃，普通股、股票期權和限制性股票單位已發放給其董事。
股票激勵計劃
股票期權補償費用為$7.42020年第一季度為百萬美元8.92019年第一季度為百萬美元。員工股票期權授予的費用平均計入三除2018年以後授予Teledyne執行主席和Teledyne公司總裁兼首席執行官的股票期權外，其他股票期權均立即支出。2020年，該公司目前預計約為美元25.6百萬股票期權補償費用的基礎上，股票期權目前未償。此金額可能會受到員工退休和解僱或在一年剩餘時間內授予的股票期權的影響。公司在行使股票期權時發行普通股。
在對2020年批准的股票期權進行估值時採用了以下假設：
| | | | | |
| 2020 |
| 預期波動率 | 23.7% |
| 無風險利率範圍 | 1.50%至1.75% |
| 預期壽命(以年份計) | 6.6 |
| 預期股利收益率 | — |
根據股票期權估值所用的假設，2020年授予股票期權的授予日期加權平均公允價值為美元。106.26每股。
2020年第一季度股票期權交易概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | | |
| | 第一季度 | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權
平均
運動
價格 | | | | | |
| 期初餘額 | 1,988,576 | | $ | 130.66 | | | | | | |
| 獲批 | 246,453 | | | $ | 383.18 | | | | | | |
| 行使 | (91,407) | | | $ | 111.94 | | | | | | |
| 取消 | (8,526) | | | $ | 203.69 | | | | | | |
| 期末餘額 | 2,135,096 | | $ | 160.32 | | | | | | |
| 期末可行使的期權 | 1,532,304 | | $ | 112.96 | | | | | | |
業績分享計劃及限制性股票獎勵計劃
根據2015至2017年業績共享計劃，該公司發佈了7,6732020年第一季度Teledyne普通股的股票，8,5862019年第一季度和6,4812018年第一季度的股票。
2018年第一季度，三-至2020年12月31日止的年度期。根據計劃的規定，2021年、2022年和2023年可分三期發行的股份上限為59,278.
下表顯示了2020年前三個月的限制性庫存活動：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均每股公允價值 |
| 2019年12月29日結餘 | 56,412 | | | $ | 158.62 | |
| 獲批 | 10,080 | | | $ | 360.33 | |
| 既得利益 | (23,087) | | | $ | 114.74 | |
| | | |
| 餘額，2020年3月29日 | 43,405 | | | $ | 228.80 | |
附註7.盤存
庫存按當前成本計算，不包括超額、緩慢和過時庫存準備金。庫存按FIFO法、LIFO法或平均成本法估價。按平均成本或FIFO方法確定的成本存貨為$365.92020年3月29日百萬美元361.22019年12月29日百萬美元。使用LIFO方法的其餘存貨是$42.72020年3月29日百萬美元40.02019年12月29日百萬美元。臨時LIFO計算是基於公司對預期的年終庫存水平和成本的估計，因為根據LIFO方法對庫存的實際估值只能在每年年底根據當時的庫存水平和成本進行。由於這些估計受到公司無法控制的許多因素的影響，中期結果取決於最終年底的LIFO存貨估值。
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| 餘額 | | |
| 清單(百萬)： | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月二十九日) |
| 原材料和用品 | $ | 252.5 | | | $ | 231.2 | |
| 在製品 | 88.8 | | | 108.3 | |
| 成品 | 67.3 | | | 61.7 | |
| 408.6 | | | 401.2 | |
| | | |
| 降低到LIFO成本基礎 | (7.5) | | | (7.8) | |
| 庫存共計，淨額 | $ | 401.1 | | | $ | 393.4 | |
附註8.客户合同
完成過程估計數
隨着時間的推移，合同使用成本對成本的方法，我們有一個估計在完成(“EAC”)過程中，管理層審查進展和執行我們的業績義務。該EAC流程要求管理層對風險進行評估，估算合同收入和成本，並對計劃和技術問題做出假設。由於某些合同跨越多個報告期，在工作進展過程中對成本和收入估計數的修正所產生的影響可能會通過累積跟蹤調整本期收入。這一方法確認當期變化對當季和前幾個季度的累積影響。此外，如果目前的合同估計數表明有損失，則為明顯期間的預計損失總額編列備抵。每季度對重大合同的合同成本和收入估計數進行審查和重新評估。隨着時間的推移，確認的大部分收入使用了EAC流程。在2020年前三個月，按成本對成本計算法計算的估計數變動對合同的淨影響總額約為美元。4.4百萬的有利營業收入，主要與對收入產生影響的估計值的有利變化有關，在較小程度上與銷售成本有關。2019年前三個月，按成本對成本法計算的估計數變動對合同的淨影響總額約為美元。2.8百萬有利營業收入，主要與對收入產生影響的估計值的有利變化有關。估計數的變化對任何一項合同的影響對所列任何時期的合併收入簡表都沒有重大影響。
合同負債
我們確認超出確認的收入的期中和預付款負債，並將其作為合同負債列在應計負債和其他長期負債中，列在精簡的綜合資產負債表中，其中包括美元。128.5百萬美元16.1截至2020年3月29日126.8百萬美元17.9截至2019年12月29日
該公司確認收入為$32.7在截至2020年3月29日的三個月內，有100萬美元來自年初存在的合同負債。如果資產攤銷期為一年或一年以下，公司將獲得或履行合同的增量成本確認為支出。獲得或履行攤銷期超過一年的合同的增量成本不是實質性的。
剩餘的履約義務
剩餘履約義務是指截至期間結束之日仍未完成工作的公司訂單的交易價格，不包括未行使的合同選項和訂單類型合同下的潛在訂單(例如，無限期交付、無限期數量)。截至2020年3月29日，分配給剩餘履約債務的交易價格總額為美元。1,909.5百萬公司預計75將在今後12個月內確認為收入的剩餘履約債務的百分比，其餘25其後確認的百分比。
產品擔保成本
本公司的一些產品受特定保證的約束，公司提供產品擔保的估計成本。定期評估保修準備金的充足性，並根據對適用的業務或產品的歷史保修經驗以及保修期限和實際期限的審查，對保修準備金進行必要的調整。保修準備金包括在合併資產負債表上的當期和長期應計負債中。
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | |
| 保修準備金(百萬)： | 2020 | | 2019 |
| 年初餘額 | $ | 24.8 | | | $ | 21.0 | |
| 記入費用和其他費用的產品保證的應計項目 | (0.1) | | | 2.2 | |
| 產品保修費用索賠 | (3.6) | | | (2.9) | |
| 採辦 | 0.1 | | | 0.3 | |
| 期末餘額 | $ | 21.2 | | | $ | 20.6 | |
應收賬款淨額
收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致合併資產負債表上的應收帳款、未開單應收賬款(合同資產)以及客户預付款和存款(合同負債包括在應計負債和其他長期負債中)。在我們的長期合同的典型付款條件下，客户向我們支付基於績效的付款或進度付款。從我們的客户收到的和到期的金額被歸類為彙總綜合資產負債表上的應收賬款。應收賬款扣除可疑賬户備抵後的數額為美元10.52020年3月29日百萬美元10.22019年12月29日
為應收賬款餘額預計將發生的損失確定了可疑賬户備抵。在估算備抵時需要作出判斷，我們根據多種因素對應收賬款和合同資產的可收性進行評估。如果我們意識到客户無法履行其財務義務，就會記錄一項特定的備抵，以將應收淨額減少到合理地認為可從客户處收回的數額。對於所有其他客户，我們採用賬齡表，並根據債務人的信譽、未清應收賬款的期限和狀況、當前的業務環境和我們的歷史收款經驗，根據當前對客户或行業的期望進行調整，確認可疑賬户備抵。當我們確定金額不再可收回時，應收帳款將從壞賬備抵項中註銷。
| | | | | | | | |
| | 三個月 |
可疑賬户備抵(百萬)： | | 2020 |
年初餘額 | | $ | 10.2 | |
記入費用的貸項損失的應計項目 | | 0.3 | |
| | |
| | |
期末餘額 | | $ | 10.5 | |
附註9.所得税
所得税的規定是根據公司經營的各個司法管轄區的預期年度收入、永久項目、法定税率和計劃中的税收戰略，使用估計的年度有效税率計算的。然而，某些法域的損失和個別項目，例如解決不確定的税收狀況，則分別處理。
該公司2020年第一季度的實際所得税税率為18.6%18.92019年第一季度的百分比。2020年第一季度包括離散所得税淨優惠美元。4.2百萬美元，其中包括淨免税額包括$4.7百萬股，與股份會計有關。2019年第一季度包括離散所得税淨福利美元。3.1百萬美元，其中包括美元2.9與股份會計有關的百萬美元。不包括這兩個時期的離散所得税優惠淨額，實際税率將是22.82020年第一季度和22.32019年第一季度的百分比。
附註10.長期債務和信用證
| | | | | | | | | | | |
| 餘額 | | |
| 長期債務(百萬)： | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月二十九日) |
$7502024年3月到期的百萬信貸工具，加權平均利率1.83截至2020年3月29日及2.80截至2019年12月29日的百分比 | $ | 125.0 | | | $ | 125.0 | |
| | | |
| | | |
應於2024年10月到期的定期貸款，可變利率2.60截至2020年3月29日及2.7022019年12月29日兑換成歐元固定匯率0.6120% | 150.0 | | | 150.0 | |
| | | |
5.30固定利率高級債券應於2020年9月到期 | 75.0 | | | 75.0 | |
2.81固定利率高級債券應於2020年11月到期 | 25.0 | | | 25.0 | |
3.09固定利率高級債券於2021年12月到期 | 95.0 | | | 95.0 | |
3.28固定利率高級債券於2022年11月到期 | 100.0 | | | 100.0 | |
0.70% €50百萬固定利率高級債券應於2022年4月到期 | 55.8 | | | 56.0 | |
0.92% €100百萬固定利率高級債券應於2023年4月到期 | 111.6 | | | 111.9 | |
1.09% €100百萬固定利率高級債券應於2024年4月到期 | 111.6 | | | 111.9 | |
| 其他債務 | 1.8 | | | 2.0 | |
| 債務發行成本 | (1.1) | | | (1.2) | |
| 債務總額 | 849.7 | | | 850.6 | |
| 減：長期債務和債券發行成本的當期部分 | (100.6) | | | (100.6) | |
| 長期債務總額 | $ | 749.1 | | | $ | 750.0 | |
美元下的可用借款能力750.0由於借款和某些未付信用證而減少的信貸額度為百萬美元。611.02020年3月29日信貸協議要求該公司遵守各種財務和經營契約，在2020年3月29日，該公司遵守了這些契約。截至2020年3月29日，Teledyne擁有美元。28.6百萬未清信用證。
Teledyne根據類似類型的債務、評級和到期債務以及可比較利率估算其長期債務的公允價值。該公司的長期債務被認為是一個二級公允價值等級，並根據可觀察的市場數據進行估值。Teledyne在2020年3月29日和2019年12月29日的長期債務估計公允價值接近賬面價值。
附註11.租賃承付款
經營租賃
Teledyne大約有125長期經營租賃協議，主要用於製造設施和辦公空間.這些協議經常包括一個或多個更新選項，並可能要求公司支付水電費、税款、保險費和維修費。沒有租賃協議限制公司從事融資交易或簽訂進一步租賃協議的能力。截至2020年3月29日，Teledyne擁有美元資產使用權。123.2經營租賃的租賃負債總額為$134.5百萬元115.2百萬美元包括在長期租賃負債和美元中。19.3百萬美元包括在流動應計負債中。
截至二零二零年三月二十九日，不可撤銷期限超過一年的營運租約的未來最低租金如下(以百萬元計)：
| | | | | | |
| | |
| 2020年剩餘時間 | | $ | 18.6 | |
| 2021 | | 23.2 | |
| 2022 | | 20.6 | |
| 2023 | | 17.7 | |
| 2024 | | 15.8 | |
| 此後 | | 74.4 | |
| 最低租賃付款總額 | | 170.3 | |
| 減： | | |
| 推定利息 | | (35.8) | |
| 電流部分 | | (19.3) | |
| 扣除當期部分的最低租賃付款現值 | | $ | 115.2 | |
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限約為9年及加權平均貼現率為4.04%。經營租賃費用為$6.1百萬美元5.82020年前三個月和2019年前三個月分別為百萬美元。
融資租賃和轉租
我們的融資租賃和轉租都不是實質性的。
附註12.訴訟、索賠、承付款項、意外開支和相關事項
關於公司承付款和意外開支的進一步説明，請參閲2019年12月29日終了財政年度公司財務報表附註14，該附註載於2019年表格10-K。
截至2020年3月29日，該公司用於環境補救的準備金總計為美元6.7百萬美元1.5百萬美元包括在流動應計負債中。截至2019年12月29日，該公司用於環境補救的準備金總計為美元6.0百萬該公司評估是否能夠從其保險公司和第三方收回環境責任的一部分未來費用。支出的時間取決於場地不同的若干因素，包括污染的性質和程度、潛在責任方的數目、監管批准的時間、調查和補救的複雜性以及補救標準。該公司預計將在多年內使用現有的應計項目，並將完成對所有已確定其所在地點的補救工作。30好幾年了。
我們目前正在評估大約$40.0由於OneWeb全球有限公司及其子公司(“OneWeb”)於2020年3月27日破產，與某些應收賬款、未開單應收賬款和庫存以及其他與AOS有關的支出有關的額外費用為百萬美元。Teledyne的客户空客OneWeb衞星有限責任公司(“AOS”)是OneWeb和空中客車國防與航天公司的一家合資企業，但尚未宣佈破產。雖然我們可以合理地承認損失，但鑑於目前情況的不確定性，損失(如果有的話)將取決於可能影響AOS的未來事件的結果。
已經或可能對公司提出若干其他訴訟、索賠和訴訟，包括與產品責任、收購、專利侵權、合同、環境、就業和僱員福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟。雖然無法肯定地預測訴訟結果，其中一些訴訟、索賠或訴訟程序可能對公司不利，但管理層不認為任何此類未決事項的處置可能對公司的財務報表產生重大不利影響。
附註13.退休金計劃和退休後福利
自2020年1月1日起，Teledyne重組了其國內合格的固定福利養老金計劃。重組涉及將我們國內合格的固定養老金計劃分為二單獨的計劃，一主要由不活動參與者(“不活動計劃”)和主要由積極參與者(“積極計劃”)組成的另一個參與者組成。進行重組是為了有效地促進一項有針對性的投資戰略，並在評估減少風險和波動的機會方面提供更多的靈活性。重組後，該公司重新計算了該公司的資產和負債。二計劃，基於假設和市場條件，於2020年1月1日生效。與現行計劃有關的精算損益將繼續在在職參與人的平均剩餘服務期內攤銷，而與不活動計劃有關的精算損益將按目前約為不活動參與人的平均剩餘預期壽命攤銷。17.7好幾年了。
對於國內符合條件的養老金計劃，加權平均貼現率降至3.41與之相比，2020年的百分比為4.592019年使用的折扣率%。自2013年以來，Teledyne一直沒有為其國內合格養老金計劃繳納任何現金養老金。不計劃於2020年為國內合格養卹金計劃提供現金養卹金繳款。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 服務成本-這一期間的收益(以百萬計) | $ | 2.6 | | | $ | 2.4 | | | | | |
| | | | | | | |
| 養卹金非服務收入(百萬)： | | | | | | | |
| 利益義務利息成本 | $ | 6.9 | | | $ | 8.4 | | | | | |
| 計劃資產預期收益 | (14.3) | | | (16.5) | | | | | |
| 前期服務費用攤銷 | (1.5) | | | (1.5) | | | | | |
| 精算淨損失攤銷 | 5.7 | | | 7.7 | | | | | |
| 削減/定居點 | 0.7 | | | (0.3) | | | | | |
| 退休金非服務收入 | $ | (2.5) | | | $ | (2.2) | | | | | |
| | | | | | | |
Teledyne贊助了幾個退休後定義福利計劃，為某些合格的退休人員提供醫療和人壽保險福利。退休後福利-非服務費用-不是實質性的。
附註14.段信息
Teledyne是先進儀器、數字成像產品和軟件、航空航天和國防電子以及工程系統的領先供應商。我們的客户包括政府機構，航空航天主承包商，能源勘探和生產公司，主要工業公司和航空公司。公司四可報告部分：儀器儀表；數字成像；航天和國防電子；工程系統。
部門業績包括按部門分列的淨銷售收入和營業收入，但不包括非服務退休福利收入、股權收入或虧損、不尋常的非經常性法律事項結算、利息收入和支出、資產處置損益、轉租租金收入和非收入許可和特許權使用費收入、國內外所得税和公司辦公費用。公司費用包括與公司辦事處有關的各種行政費用和某些非經營費用，包括某些與收購有關的交易費用，而不是分配給我們的部門。
下表列出Teledyne部門的披露情況(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | | | % | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | | | | | |
| 銷售淨額(A)： | | | | | | | | | | | |
| 儀器儀表 | $ | 285.1 | | | $ | 256.5 | | | 11.2 | % | | | | | | |
| 數字成像 | 246.7 | | | 232.4 | | | 6.2 | % | | | | | | |
| 航空航天與國防電子 | 156.3 | | | 166.6 | | | (6.2) | % | | | | | | |
| 工程系統 | 96.5 | | | 89.7 | | | 7.6 | % | | | | | | |
| 總淨銷售額 | $ | 784.6 | | | $ | 745.2 | | | 5.3 | % | | | | | | |
| 營業收入： | | | | | | | | | | | |
| 儀器儀表 | $ | 50.8 | | | $ | 39.9 | | | 27.3 | % | | | | | | |
| 數字成像 | 43.8 | | | 36.6 | | | 19.7 | % | | | | | | |
| 航空航天與國防電子 | 13.4 | | | 32.5 | | | (58.8) | % | | | | | | |
| 工程系統 | 11.4 | | | 6.4 | | | 78.1 | % | | | | | | |
| 公司費用 | (15.4) | | | (18.1) | | | (14.9) | % | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 104.0 | | | $ | 97.3 | | | 6.9 | % | | | | | | |
| | | | | |
| (a) | 淨銷售額不包括部門間銷售額$6.9百萬美元6.4分別為2020年第一季度和2019年第一季度。 |
| |
可識別資產是用於各部門運作的資產。公司資產主要包括現金、遞延税、養卹金資產/負債淨額和其他資產(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可識別資產： | | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月二十九日) |
| 儀器儀表 | | $ | 1,703.3 | | | $ | 1,680.2 | |
| 數字成像 | | 1,837.5 | | | 1,874.6 | |
| 航空航天與國防電子 | | 604.2 | | | 618.3 | |
| 工程系統 | | 157.6 | | | 143.4 | |
| 企業 | | 282.4 | | | 263.3 | |
| 可識別資產共計 | | $ | 4,585.0 | | | $ | 4,579.8 | |
產品線
儀器部分包括三產品線：環境儀表，船舶儀表，測試儀表。Teledyne的其他三個片段都包含一生產線。
下表提供了按產品線分列的儀器部分的淨銷售額摘要(以百萬計)：
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| 第一季度 | | | | | | |
| 儀器儀表 | 2020 | | 2019 | | | | |
| 船用儀表 | 109.3 | | | $ | 105.2 | | | | | |
| 環境儀表 | 109.3 | | | 86.4 | | | | | |
| 測試儀表 | 66.5 | | | 64.9 | | | | | |
| 共計 | $ | 285.1 | | | $ | 256.5 | | | | | |
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我們還按客户類型、合同類型和地理區域將我們的收入按客户類型、合同類型和地理區域分列，因為我們認為它最能描述收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
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| | 截至2020年3月29日的第一季度 | | | | | | 第一季截止2019年3月31日 | | | | |
| | 客户類型 | | | | | | 客户類型 | | | | |
| (以百萬計) | | 美國政府(A) | | 其他，主要是商業 | | 共計 | | 美國政府(A) | | 其他，主要是商業 | | 共計 |
| 淨銷售額： | | | | | | | | | | | | |
| 儀器儀表 | | $ | 41.5 | | | $ | 243.6 | | | $ | 285.1 | | | $ | 14.2 | | | $ | 242.3 | | | $ | 256.5 | |
| 數字成像 | | 29.3 | | | 217.4 | | | 246.7 | | | 26.2 | | | 206.2 | | | 232.4 | |
| 航空航天與國防電子 | | 53.8 | | | 102.5 | | | 156.3 | | | 49.5 | | | 117.1 | | | 166.6 | |
| 工程系統 | | 88.3 | | | 8.2 | | | 96.5 | | | 80.0 | | | 9.7 | | | 89.7 | |
| | $ | 212.9 | | | $ | 571.7 | | | $ | 784.6 | | | $ | 169.9 | | | $ | 575.3 | | | $ | 745.2 | |
a)包括作為總承包商或分包商的銷售。
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| | 第一季度結束
(二零二零年三月二十九日) | | | | | | 第一季度結束
(一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| | 合同類型 | | | | | | 合同類型 | | | | |
| (以百萬計) | | 固定價格 | | 成本類型 | | 共計 | | 固定價格 | | 成本類型 | | 共計 |
| 淨銷售額： | | | | | | | | | | | | |
| 儀器儀表 | | $ | 281.5 | | | $ | 3.6 | | | $ | 285.1 | | | $ | 251.0 | | | $ | 5.5 | | | $ | 256.5 | |
| 數字成像 | | 213.4 | | | 33.3 | | | 246.7 | | | 199.2 | | | 33.2 | | | 232.4 | |
| 航空航天與國防電子 | | 156.1 | | | 0.2 | | | 156.3 | | | 163.4 | | | 3.2 | | | 166.6 | |
| 工程系統 | | 50.3 | | | 46.2 | | | 96.5 | | | 34.9 | | | 54.8 | | | 89.7 | |
| | $ | 701.3 | | | $ | 83.3 | | | $ | 784.6 | | | $ | 648.5 | | | $ | 96.7 | | | $ | 745.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度結束
(二零二零年三月二十九日) | | | | | | | | 第一季度結束
(一九二零九年三月三十一日) | | | | | | |
| | 地理區域(A) | | | | | | | | 地理區域(A) | | | | | | |
| (以百萬計) | | 美國 | | 歐洲 | | 所有其他 | | 共計 | | 美國 | | 歐洲 | | 所有其他 | | 共計 |
| 淨銷售額： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 儀器儀表 | | $ | 217.8 | | | $ | 54.9 | | | $ | 12.4 | | | $ | 285.1 | | | $ | 211.1 | | | $ | 33.6 | | | $ | 11.8 | | | $ | 256.5 | |
| 數字成像 | | 77.6 | | | 68.8 | | | 100.3 | | | 246.7 | | | 72.4 | | | 67.4 | | | 92.6 | | | 232.4 | |
| 航空航天與國防電子 | | 131.9 | | | 24.2 | | | 0.2 | | | 156.3 | | | 146.6 | | | 19.8 | | | 0.2 | | | 166.6 | |
| 工程系統 | | 96.5 | | | — | | | — | | | 96.5 | | | 89.7 | | | — | | | — | | | 89.7 | |
| | $ | 523.8 | | | $ | 147.9 | | | $ | 112.9 | | | $ | 784.6 | | | $ | 519.8 | | | $ | 120.8 | | | $ | 104.6 | | | $ | 745.2 | |
a)按原產地地理區域分列的淨銷售額。
項目2.副管理’對企業財務狀況及經營成果的探討與分析
Teledyne技術公司為需要先進技術和高可靠性的工業增長市場提供扶持性技術。這些市場包括航空航天和國防、工廠自動化、空氣和水質環境監測、電子設計和開發、海洋學研究、深海油氣勘探和生產、醫學成像和藥物研究。我們的產品包括數字成像傳感器、攝像機和可見光、紅外和X射線光譜系統、用於海洋和環境應用的監測和控制儀器、惡劣環境互連線、電子測試和測量設備、飛機信息管理系統以及國防電子和衞星通信子系統。我們還提供用於國防、空間、環境和能源應用的工程系統。我們通過擁有一個客户和公司贊助的應用研究中心來加強我們的產品開發專業知識，從而使我們與許多直接競爭對手區別開來。
戰略/概覽
我們的戰略繼續強調在儀器儀表、數字成像、航空航天和國防電子及工程系統等核心市場的增長。我們的核心市場具有很高的進入壁壘，包括不太可能商品化的專業產品和服務。我們打算通過有針對性的收購和產品開發來加強和擴大我們的核心業務。我們繼續把重點放在資本支出、產品開發、收購和股份回購之間的平衡和有紀律的資本配置上。我們積極追求卓越的運營，通過在業務的各個方面強調控制成本和降低成本，不斷提高我們的利潤率和收益。在Teledyne，卓越的運營包括我們收購的業務的快速整合。利用我們的業務和內部研發的互補技術，我們尋求創造新的產品來發展我們的公司和擴大我們的可尋址的市場。我們繼續評估我們的業務，以確保它們與我們的戰略相一致。
COVID-19和其他事項
我們的全球行動使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病有關的風險，如COVID-19病毒。COVID-19病毒可能會對我們的業務、供應鏈和分銷系統產生影響，並增加我們的開支，包括由於我們、其他企業和政府正在採取的預防和預防措施所產生的影響。
我們的首要任務仍然是我們僱員及其家屬的健康和安全。可以在場外完成任務的員工被指示在家工作。多達40%的員工繼續在家工作。我們的生產現場仍在運作，我們正在保持社會距離，加強清潔規程，並酌情使用個人防護設備。
雖然沒有一家公司不受全球經濟挑戰的影響，但Teledyne的業務組合在終端市場和地區之間很好地平衡，包括為國防工業基地、水和廢水、醫療保健和公共衞生等關鍵基礎設施部門提供服務的高度企業。Teledyne的資產負債表很好，有超過2.3億美元的現金和現金等價物，以及在2024年到期的信貸工具下的6億多美元。然而，鑑於這種情況的動態性質，該公司無法準確估計COVID-19對其財務狀況、經營結果或現金流量的影響。
我們目前正在評估與某些應收賬款、未開單應收賬款和庫存有關的約4 000萬美元的風險敞口，以及因OneWeb Global Limited及其子公司(“OneWeb”)於2020年3月27日破產而產生的其他與AOS有關的費用。Teledyne的客户空客OneWeb衞星有限責任公司(“AOS”)是OneWeb和空中客車國防與航天公司的一家合資企業，但尚未宣佈破產。雖然我們可以合理地承認損失，但鑑於目前情況的不確定性，損失(如果有的話)將取決於可能影響AOS的未來事件的結果。
最近的收購
收購OakGate技術公司
在2020年1月5日，我們收購了OakGate科技公司。(“OakGate”)，現金2 840萬美元，減去所購現金。奧克蓋特公司總部設在加利福尼亞州盧米斯，提供軟件和硬件，以測試從開發到製造和最終使用應用程序的電子數據存儲設備。被收購的業務是儀器部門測試和測量產品線的一部分。
羅珀技術科學成像業務的收購
在2019年2月5日，我們收購了羅珀技術公司的科學成像業務。現金2.248億美元，扣除所購現金，包括購買價格調整。這些業務主要位於美國和加拿大，是數字成像部門的一部分。收購的業務包括普林斯頓儀器、光度計和Lumenera。所收購的業務提供一系列成像解決方案，主要用於生命科學、學術研究和
定製OEM工業成像解決方案。普林斯頓儀器和光計量學為物理科學、生命科學研究和光譜成像的高級研究製造最先進的照相機、光譜儀和光學。應用和市場包括材料分析、量子技術和利用熒光和化學發光的細胞生物學成像。Lumenera主要為諸如交通管理以及生命科學應用等市場提供堅固的基於usb的定製相機。
3M公司燃氣火焰檢測業務的收購
2019年8月1日，我們以2.335億美元的現金收購了3M公司的氣體和火焰檢測業務，除現金外。氣體和火焰檢測業務包括Oldham、Simtrics、氣體測量儀器、Detcon和SelectScott安全產品。氣體和火焰檢測業務提供一系列固定和便攜式工業氣體和火焰檢測儀器，用於石油化工、發電、石油和天然氣、食品和飲料、採礦和廢水處理等多種行業。收購業務主要位於法國、英國和美國，是儀器行業的一部分。
購置米克拉琳
2019年8月30日，我們收購了Micralyne公司。對於2 620萬美元的現金，扣除購置的現金，包括2020年1月支付的50萬美元的採購價格調整。Micralyne公司總部設在加拿大艾伯塔省的埃德蒙頓，是一傢俬營鑄造廠，提供微機電系統或微機電系統(MEMS)設備。特別是，Micralyne擁有獨特的微流控技術用於生物技術應用，以及在非硅基微機電系統(如黃金、聚合物)方面的能力，這通常是人體兼容性所必需的。收購的業務是數字成像部門的一部分。
Teledyne為這些收購提供資金，其信貸工具下的借款和手頭的現金。自每次收購之日起，每次收購的結果都包括在Teledyne的結果中。
業務結果
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| 第一季度 | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 784.6 | | | $ | 745.2 | | | | | |
| 費用和開支 | | | | | | | |
| 銷售成本 | 492.6 | | | 463.9 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 188.0 | | | 184.0 | | | | | |
| 費用和支出共計 | 680.6 | | | 647.9 | | | | | |
| 營業收入 | 104.0 | | | 97.3 | | | | | |
| 利息費用，淨額 | (4.1) | | | (5.4) | | | | | |
| 非服務退休福利收入 | 2.5 | | | 2.2 | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (1.4) | | | (1.2) | | | | | |
| 所得税前收入 | 101.0 | | | 92.9 | | | | | |
| 所得税準備金 | 18.8 | | | 17.6 | | | | | |
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| 淨收益 | $ | 82.2 | | | $ | 75.3 | | | | | |
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| 第一季度 | | | | % | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | | | | | |
| 銷售淨額(A)： | | | | | | | | | | | |
| 儀器儀表 | $ | 285.1 | | | $ | 256.5 | | | 11.2 | % | | | | | | |
| 數字成像 | 246.7 | | | 232.4 | | | 6.2 | % | | | | | | |
航空航天與國防電子 | 156.3 | | | 166.6 | | | (6.2) | % | | | | | | |
| 工程系統 | 96.5 | | | 89.7 | | | 7.6 | % | | | | | | |
| 總淨銷售額 | $ | 784.6 | | | $ | 745.2 | | | 5.3 | % | | | | | | |
| 營業收入： | | | | | | | | | | | |
| 儀器儀表 | $ | 50.8 | | | $ | 39.9 | | | 27.3 | % | | | | | | |
| 數字成像 | 43.8 | | | 36.6 | | | 19.7 | % | | | | | | |
航空航天與國防電子 | 13.4 | | | 32.5 | | | (58.8) | % | | | | | | |
| 工程系統 | 11.4 | | | 6.4 | | | 78.1 | % | | | | | | |
| 公司費用 | (15.4) | | | (18.1) | | | (14.9) | % | | | | | | |
| 營業收入總額 | $ | 104.0 | | | $ | 97.3 | | | 6.9 | % | | | | | | |
(A)淨銷售額不包括2020年第一季度和2019年第一季度的690萬美元和640萬美元的部門間銷售。
下表按部門和公司總額列出銷售淨額和銷售成本：
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| | 第一季度 | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | | | | |
| 儀器儀表 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 285.1 | | | $ | 256.5 | | | | | | |
| 銷售成本 | | $ | 157.8 | | | $ | 147.0 | | | | | | |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 55.4 | % | | 57.3 | % | | | | | |
| 數字成像 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 246.7 | | | $ | 232.4 | | | | | | |
| 銷售成本 | | $ | 145.5 | | | $ | 139.6 | | | | | | |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 59.0 | % | | 60.1 | % | | | | | |
| 航空航天與國防電子 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 156.3 | | | $ | 166.6 | | | | | | |
| 銷售成本 | | $ | 110.8 | | | $ | 100.6 | | | | | | |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 70.9 | % | | 60.4 | % | | | | | |
| 工程系統 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 96.5 | | | $ | 89.7 | | | | | | |
| 銷售成本 | | $ | 78.5 | | | $ | 76.7 | | | | | | |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 81.3 | % | | 85.5 | % | | | | | |
| 總公司 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 784.6 | | | $ | 745.2 | | | | | | |
| 銷售成本 | | $ | 492.6 | | | $ | 463.9 | | | | | | |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 62.8 | % | | 62.3 | % | | | | | |
第一季度業績
以下是與2019年第一季度業績相比，我們2020年第一季度業績的討論。除非另有説明，否則將與2019年的相應報告期進行比較。在2020年第一季度，我們收購了OakGate技術公司。
2020年第一季度與2019年第一季度相比
我們2020年第一季度的淨銷售額增長了5.3%。2020年第一季度淨收入增長9.2%。2020年第一季度，稀釋後每股淨收益為2.17美元，而稀釋後每股淨收益為2.02美元。2020年第一季度包括420萬美元的離散所得税淨福利，相比之下，310萬美元。2020年第一季度包括離職、設施合併、購置和合同費用估計數的某些變動，而2019年第一季度的離職和設施合併費用為140萬美元。
淨銷售額
與2019年第一季度的淨銷售額相比，2020年第一季度的淨銷售額反映出，除航天和國防電子部門外，每個部門的淨銷售額都有所增加。2020年第一季度的銷售增長包括最近收購帶來的3，680萬美元的增量淨銷售額。
銷售成本
銷售成本在2020年第一季度增加了2 870萬美元，反映了銷售增加的影響。銷售成本佔淨銷售額的百分比在2020年第一季度略有上升，從62.3%上升到62.8%。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用，包括研究和開發費用，在2020年第一季度增加了400萬美元，主要反映了銷售增加的影響。2020年第一季度銷售、總務和行政費用佔淨銷售額的百分比從24.7%略降至24.0%。公司費用包括在銷售、一般和行政費用中，2020年第一季度為1 540萬美元，而2020年第一季度為1 810萬美元，反映出較低的薪酬和股票期權費用，被110萬美元的購置費用部分抵消。在2020年第一季度和2019年第一季度，我們的股票期權補償費用分別為740萬美元和890萬美元。
養卹金服務費用
養卹金服務費用既包括銷售費用，也包括銷售費用、一般費用和行政費用。在2020年第一季度，養卹金服務費用為260萬美元，而不是240萬美元。2020年，用於確定國內合格養老金計劃福利義務的加權平均貼現率為3.41%，而2019年為4.59%。
營業收入
2020年第一季度營業收入增長6.9%。與2019年第一季度相比，2020年第一季度，除航空航天和國防電子部外，每個部門的營業收入都有所增加。2020年第一季度包括離職、設施合併、購置和合同費用估計數的某些變動，而2019年第一季度的離職和設施合併費用為140萬美元。最近一次收購的2020年第一季度業績中包括的新增營業收入為470萬美元。
利息費用、非服務退休福利收入和其他收入/費用
扣除利息收入後，2020年第一季度的利息支出為410萬美元，高於540萬美元，反映了平均利率下降的影響。2020年第一季度，非服務退休福利收入為250萬美元，而同期為220萬美元。2020年第一季度的其他收入和支出為140萬美元，而支出為120萬美元。
所得税
所得税撥備是根據我們所經營的各司法管轄區的每年收入估計數、永久性項目、法定税率及計劃的税務策略而計算的，但某些虧損司法管轄區及個別項目，例如解決不確定的税務狀況及以股份為基礎的會計所得税利益，則分別處理。
該公司2020年第一季度的實際所得税税率為18.6%，而實際税率為18.9%。2020年第一季度，離散所得税淨收益為420萬美元。這一數額包括與股票會計有關的470萬美元所得税福利.2019年第一季度的免税額淨額為310萬美元。這一數額包括與股票會計有關的290萬美元所得税福利.扣除這兩個時期的淨離散所得税優惠，2020年第一季度的實際税率為22.8%，2019年第一季度的實際税率為22.3%。該公司2020年財政年度的實際税率預計為22.8%，未扣除離散税目。此外，我們目前預計，與2019年相比，2020年的離散税目要少得多。
分段結果
部門業績包括按部門分列的淨銷售收入和營業收入，但不包括非服務退休福利收入、股權收入或虧損、不尋常的非經常性法律事項結算、利息收入和支出、資產處置損益、轉租租金收入和非收入許可和特許權使用費收入、國內外所得税和公司辦公費用。公司費用包括與公司辦事處有關的各種行政費用和某些非經營費用，包括某些與收購有關的交易費用，而不是分配給我們的部門。關於更多的部分信息，見這些精簡合併財務報表的附註14。
儀器儀表
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| 第一季度 | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 285.1 | | | $ | 256.5 | | | | | |
| 銷售成本 | $ | 157.8 | | | $ | 147.0 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 76.5 | | | $ | 69.6 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 50.8 | | | $ | 39.9 | | | | | |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 55.4 | % | | 57.3 | % | | | | |
| 銷售、一般和行政費用佔銷售淨額的百分比 | 26.8 | % | | 27.1 | % | | | | |
| 營業收入佔淨銷售額的百分比 | 17.8 | % | | 15.6 | % | | | | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比
2020年第一季度儀器儀表業務淨銷售額增長11.2%。2020年第一季度營業收入增長27.3%。
2020年第一季度淨銷售額增長的原因是環境儀表、海洋儀器以及測試和測量儀器的銷售增加。環境儀表的銷售增加了2 290萬美元，海洋儀器的銷售增加了410萬美元，而測試和測量儀器的銷售增加了160萬美元，其中包括收購OakGate的210萬美元。環境儀表銷售額的增加包括2019年收購氣體和火焰檢測業務的銷售額2 590萬美元。2020年第一季度營業收入的增加反映了大多數產品線銷售增加和利潤率提高的影響，其中90萬美元的離職和收購成本部分抵消了這一影響。最近一次收購的2020年第一季度業績中包括的營業利潤為240萬美元。
2020年第一季度的銷售成本增加了1 080萬美元，反映了銷售增長的影響。銷售成本佔2020年第一季度淨銷售額的百分比從57.3%降至55.4%。2020年第一季度銷售、一般和行政費用增加690萬美元，反映了銷售增加的影響。銷售、一般費用和行政費用百分比從27.1%略降至2019年第一季度的26.8%。
數字成像
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 246.7 | | | $ | 232.4 | | | | | |
| 銷售成本 | $ | 145.5 | | | $ | 139.6 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 57.4 | | | $ | 56.2 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 43.8 | | | $ | 36.6 | | | | | |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 59.0 | % | | 60.1 | % | | | | |
| 銷售、一般和行政費用佔銷售淨額的百分比 | 23.2 | % | | 24.2 | % | | | | |
| 營業收入佔淨銷售額的百分比 | 17.8 | % | | 15.7 | % | | | | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比
數字成像部門2020年第一季度的淨銷售額增長了6.2%。2020年第一季度營業收入增長19.7%。
2020年第一季度的淨銷售額主要反映了用於國防應用的紅外探測器、用於生命科學應用的微機電系統產品和X射線探測器的銷售增加，以及從最近2019年的收購中增加了880萬美元。2020年第一季度營業收入的增長主要反映了銷售產品組合差異加大的影響。從最近的收購中獲得的2020年第一季度的營業利潤為230萬美元。
2020年第一季度的銷售成本增加了590萬美元，主要反映了銷售增長的影響。銷售成本佔2020年第一季度淨銷售額的百分比從60.1%降至59.0%。2020年第一季度銷售、一般和行政費用，包括研究和開發費用增加了120萬美元，原因是淨銷售增加的影響被較低的研究和開發費用部分抵消。銷售、一般和行政費用百分比從2020年第一季度的24.2%降至23.2%，反映出研發費用的影響降低。
航空航天與國防電子
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| 第一季度 | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 156.3 | | | $ | 166.6 | | | | | |
| 銷售成本 | $ | 110.8 | | | $ | 100.6 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 32.1 | | | $ | 33.5 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 13.4 | | | $ | 32.5 | | | | | |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 70.9 | % | | 60.4 | % | | | | |
| 銷售、一般和行政費用佔銷售淨額的百分比 | 20.5 | % | | 20.1 | % | | | | |
| 營業收入佔淨銷售額的百分比 | 8.6 | % | | 19.5 | % | | | | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比
航空航天和國防電子部門2020年第一季度的淨銷售額下降了6.2%。2020年第一季度營業收入下降58.8%。
2020年第一季度，航空航天電子產品的淨銷售額下降了2，010萬美元，部分抵消了國防電子產品銷售額980萬美元的增長。商業航空航天工業的疲軟對航空電子產品的銷售產生了不利影響。2020年第一季度營業收入減少反映了銷售減少、離職費820萬美元、設施合併以及合同費用估計數的某些變化的影響。
2020年第一季度的銷售成本增加了1020萬美元，反映了離職和設施整合成本的影響。銷售成本佔2020年第一季度淨銷售額的百分比從60.4%上升到70.9%，反映了離職、設施整合和合同成本估算的某些變化的影響。銷售、一般和行政費用，包括研發費用，從3 350萬美元降至2020年第一季度的3 210萬美元。銷售、一般費用和行政費用的百分比從20.1%略微上升到2020年第一季度的20.5%。
工程系統
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| 第一季度 | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 96.5 | | | $ | 89.7 | | | | | |
| 銷售成本 | $ | 78.5 | | | $ | 76.7 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 6.6 | | | $ | 6.6 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 11.4 | | | $ | 6.4 | | | | | |
| 銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 81.3 | % | | 85.5 | % | | | | |
| 銷售、一般和行政費用佔銷售淨額的百分比 | 6.9 | % | | 7.4 | % | | | | |
| 營業收入佔淨銷售額的百分比 | 11.8 | % | | 7.1 | % | | | | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比
工程系統部門2020年第一季度的淨銷售額增長了7.6%。營業收入增長78.1%。
2020年第一季度的淨銷售額反映出渦輪發動機銷售增加3.7美元，工程產品銷售額增加280萬美元，能源系統銷售額增加30萬美元。渦輪發動機銷售量的增加反映了魚叉導彈計劃銷售的增加。工程產品和服務銷售的增加主要反映了來自海洋、空間和核項目以及電子製造服務產品的銷售增加，而導彈防禦計劃的銷售下降部分抵消了這一增長。2020年第一季度的營業收入反映了銷售的增長和更多的製造計劃。
2020年第一季度的銷售成本增加了180萬美元，反映了銷售增長的影響。銷售成本佔2020年第一季度淨銷售額的百分比從85.5%降至81.3%。2020年第一季度和2019年第一季度的銷售、一般和行政費用，包括研發費用，均為660萬美元。在2020年第一季度，銷售、一般和行政費用的百分比為6.9%，相比之下，這一比例為7.4%。
金融狀況、流動性與資本資源
在2020年前三個月，業務活動提供的現金淨額為7 640萬美元，而業務活動提供的現金淨額為8 010萬美元。2020年前三個月業務活動提供的現金減少，受應收賬款收款時間的影響，部分抵消了業務收入增加、所得税支付減少和最近收購產生的現金流動的影響。
在2020年前三個月，我們用於投資活動的淨現金為4 910萬美元，而投資活動使用的淨現金為2.438億美元。2020年和2019年第一季度分別有2 890萬美元和2.225億美元用於最近的收購。在2020年1月5日，我們以2840萬美元的現金收購了OakGate。在2019年2月，我們收購了羅珀技術公司的科學成像業務。價值2.248億美元的現金。2020年前三個月和2019年前三個月的資本支出分別為2 020萬美元和2 130萬美元。我們的商譽在2020年3月29日為20.537億美元，2019年12月29日為20.505億美元。收購OakGate所產生的商譽將不會因税務目的而被扣減。截至2020年3月29日，Teledyne收購的無形資產淨額為4.118億美元，2019年12月29日為4.308億美元。淨購置無形資產餘額的減少主要反映了所購無形資產的攤銷。該公司完成了具體確定分配給某些資產的數額的過程，包括獲得的無形資產和負債，以及科學成象業務收購對税收和商譽的相關影響。該公司正在具體確定分配給某些資產的數額，包括獲得的無形資產和負債，以及OakGate收購、氣體和火焰檢測業務以及Micralyne收購對税收和商譽的相關影響，因為從收購日期到最後一段時間沒有足夠的時間來完成分析。
在2020年前三個月，籌資活動提供了990萬美元的現金，而籌資活動提供的現金為1.243億美元。在2020年前三個月和2019年前三個月，股票期權的收益為1 020萬美元。
截至2020年3月29日，債務總額為8.497億美元。截至2020年3月29日，在7.5億美元的信貸額度下，仍有1.25億美元未償還。截至2020年3月29日，Teledyne擁有2，860萬美元的未清信用證。截至2020年3月29日，7.5億美元信貸安排下的可用借款能力為6.11億美元，由於借款和某些未結清信用證而減少。信貸協議要求該公司遵守各種財務和經營契約，在2020年3月29日，該公司遵守了這些契約。
我們的主要現金和資本需求是為營運資本需求、資本支出、所得税支付、養老金繳款、債務償還要求和股票回購計劃以及收購提供資金。預計業務現金流量加上下文所述信貸機制下的可用借款，將足以滿足今後12個月的這些需要。我們可以根據金融、市場和經濟情況籌集債務資本。我們可能需要籌集更多的資金來支持收購。我們目前預計在2020年將花費大約7 000萬美元用於資本支出，其中2 020萬美元已在2020年前三個月支出。自2013年以來，沒有為國內合格養卹金計劃繳納現金養卹金繳款，也沒有計劃在2020年剩餘時間繳納現金養卹金繳款。
截至2020年3月29日，該公司在所要求的財務契約比率(根據適用的信貸協議的要求)和我們的實際比率之間有足夠的差額。截至2020年3月29日，所需財務比率和實際比率如下：
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| 7.5億美元信貸機制將於2024年3月到期，1.5億美元定期貸款將於2024年10月到期(2019年10月發行) | | | |
| 金融契約 | 要求 | | 實際措施 |
| 合併槓桿比率(淨債務/EBITDA)(A) | 不超過3.25比1 | | 1.4至1 |
| 綜合利息覆蓋率(EBITDA/利息)(B) | 不少於3.0至1 | | 29.2至1 |
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| 二零二零年至二零二四年到期的五億七千四百萬元私人安置高級債券 | | | |
| 金融契約 | 要求 | | 實際測量 |
| 合併槓桿比率(淨債務/EBITDA)(A) | 不超過3.25比1 | | 1.4至1 |
| 綜合利息覆蓋率(EBITDA/利息)(B) | 不少於3.0至1 | | 29.2至1 |
(A)綜合槓桿比率等於我們的私人配售票據購買協議和我們7.5億美元信貸協議中定義的淨債務/EBITDA。
b)綜合利息覆蓋比率等於我們的私人配售票據購買協議和我們7.5億美元信貸協議中定義的EBITDA/利息。
我們的流動性不依賴於表外財務安排的使用.我們沒有將特殊用途實體或未合併實體納入資產負債表外融資安排。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策是反映重大判斷和不確定性的會計政策，在不同的假設和條件下，可能會產生截然不同的結果。我們的重要會計政策如下：收入確認；養老金計劃會計；企業合併、商譽、獲得的無形資產和其他長期資產的會計核算；所得税會計。
關於關鍵會計政策和其他會計政策的應用的進一步討論，見這些精簡合併財務報表的附註1，以及管理層對經營狀況和結果的討論和分析-關鍵會計政策和Teledyne 2019年表格10-K所載合併財務報表附註2。
“安全港指南”關於前瞻性信息的聲明
我們不時提出，本報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”所界定的前瞻性陳述，直接或間接涉及銷售、收益、經營利潤率、增長機會、收購、產品銷售、資本支出、養卹金事項、股票期權補償費用、信貸安排、利息費用、遣散費、搬遷和設施合併費用、環境補救費用、股票回購、税收、匯率波動和戰略計劃。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“估計”、“項目”、“預測”、“相信”或“預期”這樣的詞語，這些詞語傳達了未來事件或結果的不確定性。在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本表格10-Q的其他章節中所作的所有非歷史性質的陳述都應視為前瞻性陳述。
實際結果可能與這些前瞻性陳述大相徑庭。許多因素可能改變預期的結果，包括：全球經濟的中斷；導致生產、供應、合同和其他幹擾的COVID-19病毒的傳播，包括設施關閉和休假；客户和供應商破產；向國防電子產品、儀器儀表、數字成像、能源勘探和生產、商業航空、半導體和通信市場銷售的產品需求的變化；政府方案的資助、繼續和授予；由於現有和未來的減少赤字措施或對美國和外國政府開支和預算重點的改變導致的國防開支的削減-19；聯合王國退出歐盟的影響；與美國總統政府的政策有關的不確定性；貿易制裁和關税的實施、擴大和應對；以及對我們機密和專有信息的安全的威脅，包括網絡安全威脅。較低的石油和天然氣價格，以及中東或其他產油區的不穩定，以及與能源生產有關的新規定或限制，包括有關水力壓裂的規定或限制，都可能進一步對我們供應石油和天然氣工業的業務產生不利影響。波音737 MAX飛機的生產延遲造成的中斷和商業航空航天工業的持續疲軟將對我們的航空航天電子業務產生負面影響。此外，金融市場的波動會影響公司養老金資產的價值。
隨着時間的推移，包括經濟制裁在內的美國和外國政府政策的改變，可能導致國防或其他政府支出的削減或調整，以及公司參與的項目的進一步變化。
雖然該公司的增長戰略包括可能的收購，但我們無法保證何時、是否或以何種條件進行收購。收購涉及各種固有的風險，例如，除其他外，我們有能力整合被收購的業務，留住客户，並實現已確定的財務和運營協同效應。在國際上收購、擁有和經營企業還有其他風險，包括美國和外國政府政策的改變或行動以及匯率波動所產生的風險。
雖然我們認為我們的內部和披露控制制度是有效的，但在所有控制系統中都存在固有的侷限性，而且可能會發生錯誤或欺詐所造成的誤報，而不會被發現。
請讀者閲讀我們向證券交易委員會提交的定期報告，以便更全面地描述我們公司、其業務、戰略和我們面臨的各種風險。Teledyne‘s 2019表10-K和隨後關於表10-Q的季度報告確定了各種風險。
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息還是其他原因。
項目3.市場風險的定量和定性披露
除下文所述外，我們在2019年表格10-K中“關於市場風險的定量和定性披露”項下提供的信息沒有發生實質性變化。
市場風險
Teledyne以各種外幣經營業務，並擁有以外幣計價的國際銷售和費用，使公司面臨外幣風險。該公司的主要目標是保護未來現金流量的美元價值，並儘量減少報告收益的波動。該公司利用外幣遠期合約來減少現金流動的波動，主要涉及加拿大公司以加拿大元計算的收入和開支，以及英國公司以英磅計值的開支。這些合同被指定為現金流對衝工具。該公司已將一家歐洲子公司的美元計價、可變利率和固定利率債務債務轉換為歐元固定利率債務，使用收取浮動匯率、支付固定交叉貨幣互換和收取固定支付的交叉貨幣互換。這些跨貨幣互換被指定為現金流對衝工具。此外，公司還將美國國內可變利率債務轉換為固定利率債務，使用一個接收變量，支付固定利率互換。利率互換也被指定為現金流量對衝。
外幣匯率風險
儘管我們努力減輕部分外幣匯率風險，但我們的套期保值活動仍無法保證，我們的套期保值活動將充分保護我們免受與外幣波動相關的風險。假設美元價格從2020年3月29日的價值變動10%，將導致我們的外匯遠期合約的公允價值減少或增加，這些合約被指定為現金流動套期保值，用於購買加元和賣出美元約1 260萬美元。假設美元價格從2020年3月29日的價值變動10%，將導致我們的外匯遠期合約的公允價值減少或增加，這些合約被指定為現金流動對衝工具，用於購買英鎊和賣出美元約120萬美元。有關更多信息，請參見這些精簡合併財務報表附註4中討論的衍生工具。
市場風險披露
根據我們7.5億美元的信貸安排和1.5億美元的定期貸款，我們的借款利率使我們面臨市場風險。截至2020年3月29日，我們的信貸額度為1.25億美元，定期貸款為1.5億美元，總額為2.75億美元。假設2.75億美元的債務是全年未償債務，利率上升100個基點將導致年度利息支出增加約275萬美元。假設美元價格從2020年3月29日的價值變動10%，將導致我們的歐元/美元交叉貨幣互換的公允價值減少或增加約2，860萬美元。假設美國利率在2020年3月29日上升10%，將導致被指定為現金流對衝的美元利率互換的公允價值增加約320萬美元。
我們的披露控制和程序旨在確保在我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告，並提供合理保證，使我們在此類報告中所需披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官，以便就所需披露作出及時決定。我們的首席執行官以及我們的高級副總裁和首席財務官在管理層其他成員的參與和協助下，審查了我們的披露控制和程序的有效性，並得出結論認為，截至2020年3月29日，披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在截至2020年3月29日的季度評估中，我們對財務報告的內部控制沒有做任何重大影響或相當可能會對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他資料
見第1部分第1項，“財務報表-附註11-訴訟、索賠、承付款、意外開支和相關事項”。
根據表格1A至表格10-K第1部的規定，我們在2019年表格10-K中披露的危險因素並無重大改變。另見第一部分第2項，管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析，以獲得關於COVID-19和第一部分第3項，市場風險的數量和質量披露，關於利率風險和匯率風險的最新披露。
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| (a) | 展品 | |
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| 展覽品31.1 | 302認證-Aldo Pichelli |
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| 展覽31.2 | 302認證-Susan L.Main |
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| 展覽32.1 | 906認證-Aldo Pichelli |
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| 證物32.2 | 906認證-Susan L.Main |
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| 展覽品101(INS) | XBRL實例文檔 |
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| 展覽品101(SCH) | XBRL模式文檔 |
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| 展覽品101(CAL) | XBRL計算鏈接庫文檔 |
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| 證物101(實驗室) | XBRL標籤鏈接庫文檔XBRL模式文檔 |
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| 展覽101(預) | XBRL表示鏈接庫文檔XBRL架構文檔 |
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| 展覽101(DEF) | XBRL定義鏈接庫文檔XBRL模式文檔 |
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| 展品104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| Teledyne技術公司 | | |
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| 日期：2020年4月22日 | 通過： | | /s/Susan L.Main |
| | | Susan L.Main，高級副總裁 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務主任及獲授權人員) |
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Teledyne技術公司
展品索引
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| 展覽編號 | 描述 |
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| 展覽31.2 | 302認證-Susan L.Main |
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| 展覽32.1 | 906認證-Aldo Pichelli |
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