美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度2020年3月31日
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從轉軌時期的轉軌階段看，從轉軌轉軌到轉軌再轉軌
(委員會檔案號碼)
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
(登記人的電話號碼，包括區號)- (203 ) 585-2400
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速機 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐ /.☒
註冊人普通股的數量，每股面值0.001美元，截至2020年4月16日曾.583,707,826 .
同步金融
第一部分-財務資料 | 頁 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 6 |
項目1.財務報表： | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的合併合併報表 | 31 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入彙總報表 | 32 |
精簡財務狀況綜合報表(2020年3月31日和2019年12月31日) | 33 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月股本變動合併簡表 | 34 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月現金流動彙總表 | 35 |
精簡合併財務報表附註 | 36 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
項目4.管制和程序 | 57 |
第二部分-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 58 |
項目1A。危險因素 | 58 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 59 |
項目3.高級證券違約 | 59 |
項目4.礦山安全披露 | 59 |
項目5.其他資料 | 59 |
項目6.展覽 | 60 |
簽名 | 61 |
3
某些定義的術語
除本報告可能另有要求外，提及：
• | “我們”、“我們”、“我們”和“公司”將使財務及其子公司同步； |
• | “同步”僅為同步財務； |
• | “銀行”改為“同步銀行”(合同期銀行的子公司)； |
• | “董事會”或“董事會”是同步黨的董事會； |
• | “GE”指通用電氣公司及其附屬公司；及 |
• | “FICO”是由公平艾薩克公司開發的信用評分，它被廣泛用作評估信用用户支付債務的可能性的一種手段。 |
我們通過與不同的國家和地區零售商、當地商人、製造商、採購團體、行業協會和醫療服務提供商建立的項目提供一系列信貸產品，在我們的業務和本報告中，我們稱之為“合作伙伴”。這些項目的條款都要求我們和我們的不同性質和不同程度的合作伙伴共同努力來建立和實施這些項目。我們使用“夥伴”一詞來指這些實體，並不是為了也不打算描述我們與他們的法律關係，這意味着當事人之間存在法律夥伴關係或其他關係，或建立任何法律夥伴關係或其他關係。與某一特定合作伙伴或項目有關的“我們關係的平均長度”是以加權平均的方式，以年終貸款的利息和費用來衡量的。2019年12月31日對於這些合作伙伴或所有參與項目的合作伙伴，根據每個夥伴關係或計劃(視情況而定)開始的日期。
除非另有説明，提及“貸款應收款”不包括為出售而持有的貸款應收款。
有關我們使用的某些其他術語的説明，包括“活躍帳户”和“購買量”，請參見管理層的探討與分析—業務結果—其他財務和統計數據“在截至年底的中10至中k年度年報中，2019年12月31日(我們的“2019表格10-K“)。許多這樣的術語沒有標準的行業定義，其他公司對它們的定義可能與我們不同。
“Synchrony”及其標識和本報告中提到的其他商標，包括CareCredit、Quick幕、雙卡™、同步汽車護理™和sypi™，屬於我們。為了方便起見，我們在本報告中引用了我們的商標，但沒有使用™和相應的符號，但這些引用並不表示我們不會根據適用的法律，在最充分的範圍內維護我們對我們的商標的權利。本報告中提到的其他服務標記、商標和商標是其各自所有者的財產。
在我們的網站www.SynchronyFinancial.com上，我們在“投資者-證券交易委員會備案”菜單下免費提供我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據“交易所法”第13(A)或15(D)條在合理可行的情況下提交或提供的這些報告的修正案，這些報告或修正案在以電子方式提交或提供給證券交易委員會之後。證交會擁有一個網址：www.sec.gov，其中包含報告、代理和信息陳述，以及我們以電子方式提交給證券交易委員會的其他信息。
4
關於前瞻性聲明的注意事項：
本季度報告中關於表10-Q的各種陳述可能包含經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所界定的“前瞻性陳述”，而這些條款所規定的“安全港”必須遵守。前瞻性陳述可以用諸如“預期”、“意圖”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“目標”、“展望”、“估計”、“意志”、“應該”、“可能”等詞來識別，但這些詞並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。
前瞻性陳述是基於管理層目前的預期和假設，並受固有的不確定性、風險和難以預測的環境變化的影響。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中的結果大相徑庭.可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：全球政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素和風險，例如：宏觀經濟條件的影響，以及我們確定的行業趨勢是否按預期發展，包括新的冠狀病毒疾病(“COVID-19”)爆發的未來影響以及為應對今後的事態發展而採取的措施，這些措施非常不確定和難以預測；保留現有合作伙伴和吸引新夥伴，將我們的收入集中在少數零售卡夥伴，以及我們的合作伙伴推廣和支持我們的產品；網絡攻擊或其他安全違規行為；電腦系統及數據中心的運作中斷；合作伙伴的財務表現；我們的信貸損失備抵是否足夠，以及編制財務報表時所用的假設或估計是否準確，包括與中東歐新會計指引有關的假設或估計的準確性；借款成本上升和不利的金融市場狀況影響我們的資金和流動性，以及我們信用評級的任何下降；我們今後增加存款的能力；損害我們聲譽的能力；我們將貸款應收款證券化的能力；證券化設施的早期攤銷；喪失為我們證券化的貸款應收款提供服務或服務的權利。, 降低我們證券化貸款應收賬款的付款率；市場利率的變化和任何保證金壓縮的影響；我們的風險管理程序和程序的有效性，對可能不準確或被曲解的模型的依賴，我們管理信貸風險的能力，我們在零售商份額安排中抵消成本增加的能力，消費金融業的競爭，我們集中在美國消費信貸市場的能力，我們成功開發和商業化新的或增強的產品和服務的能力，我們實現收購和戰略投資價值的能力，交換費的減少，欺詐活動；第三方未能提供對我們的業務十分重要的各種服務；國際風險和合規以及與國際業務有關的監管風險和成本；據稱侵犯他人知識產權和保護我們知識產權的能力；訴訟和管制行動；我們吸引、留住和激勵關鍵官員和僱員的能力；税收立法舉措或對我們的税收立場和(或)解釋的質疑，以及國家銷售税規則和條例；根據與通用電氣簽訂的“分税和分離協議”，我們對通用電氣的物質賠償義務，如果我們導致與通用電氣的分離或某些初步交易不符合免税待遇的條件，或者在我們的股票在分拆後發生某些重大轉讓的情況下，由政府當局對我們的業務進行監管、監督、審查和執行。, “多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)和其他立法和監管發展的影響以及消費者金融保護局(“CFPB”)監管我們業務的影響；資本充足率規則和流動性要求的影響；限制我們支付股息和回購普通股的能力的限制，以及限制世行向我們支付紅利的限制；有關隱私、信息安全和數據保護的規定；使用第三方供應商和正在進行的第三方商業關係；以及不遵守反洗錢和反恐怖主義融資法律。
由於上述原因，我們告誡您不要依賴任何前瞻性的陳述，這些聲明也應與本報告其他地方和我們的公開文件中的其他警告聲明一併閲讀，包括在我們的“與業務有關的風險因素”和“與我們的條例有關的風險因素”標題下閲讀。2019表格10-K.您不應將任何此類因素的列表視為對所有風險、不確定因素或可能導致我們當前期望或信念改變的潛在不準確假設的詳盡陳述。此外，任何前瞻性陳述只在作出聲明的日期進行説明，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映作出陳述之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有規定。
5
第一部分財務資料
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應結合本季度報告其他部分和本季度報告中的相關説明，一併閲讀。2019表格10-K.下面的討論包含了前瞻性的陳述，這些陳述基於當前的期望，並且會受到不確定性和環境變化的影響。實際結果可能與這些預期大不相同。見“關於前瞻性聲明的注意事項.”
導言和業務概述
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我們 是一家首屈一指的消費金融服務公司，在數字、零售、家庭、汽車、旅遊、健康和寵物等關鍵行業提供廣泛的專業融資項目以及創新的消費銀行產品。我們通過我們的融資項目提供一系列信貸產品，這些項目是我們與不同的國家和地區零售商、當地商人、製造商、採購團體、行業協會和醫療服務提供商建立的，我們稱之為“合作伙伴”。最後三個月2020年3月31日，我們資助了320億美元採購數量7 210萬平均活躍賬户2020年3月31日，我們有825億美元貸款應收賬款。
我們主要通過我們的全資子公司銀行提供我們的信貸產品.此外，我們還通過銀行直接向零售和商業客户提供由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的一系列存款產品，包括存單、個人退休賬户、貨幣市場賬户和儲蓄賬户。我們還通過第三方證券經紀公司在銀行接受存款，這些公司向客户提供我們的FDIC保險存款產品。近幾年來，我們的網上直接銀行業務有了很大的擴展，我們的存款基礎為我們的信貸活動提供了穩定和多樣化的低成本資金來源。在…2020年3月31日，我們有646億美元在存款中，這代表了79%我們的資金來源。
我們的銷售平臺
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我們通過單一的業務部門開展業務。盈利能力和開支，包括資金成本、信貸損失和運營費用，都是為整個企業管理的。我們的業務基本上都在美國境內。我們通過三個銷售平臺(零售卡、支付解決方案和CareCredit)提供我們的信用產品。這些平臺由我們提供的產品類型和與我們合作的合作伙伴組成，並根據貸款、貸款應收賬款、活躍賬户和其他銷售指標的利息和費用進行衡量。
6
零售卡
零售卡是一家領先的私人標籤信用卡供應商，還提供雙卡、通用聯合品牌信用卡和中小型商業信用產品。我們主要通過以下方式提供這些產品中的一個或多個26國家和地區零售商，我們與其正在進行的項目協議。我們與這些零售卡合作伙伴的平均關係是22好幾年了。零售卡的收入主要包括我們應收貸款的利息和費用。其他收入主要包括當我們的雙卡或通用品牌信用卡在我們合作伙伴的銷售渠道之外使用時獲得的交換費，以及購買我們債務取消產品的客户向我們支付的費用，減去忠誠度計劃付款。此外，我們的大多數零售商股份安排，規定如果項目的經濟表現超過合同規定的門檻，支付給我們的合作伙伴，是在零售卡銷售平臺的合作伙伴。基本上，在這個平臺上提供的所有信貸都是以標準條款提供的。
支付解決方案
支付解決方案是主要消費者購買促銷融資的領先供應商，為消費者提供銷售點融資的選擇，主要包括私人標籤信用卡、雙卡和分期付款貸款。支付解決方案通過由國家和地區零售商、製造商、採購集團和行業協會組成的參與夥伴提供這些產品。除了我們的石油和天然氣零售合作伙伴外，在這個平臺上提供的信貸主要是促進性融資。支付解決方案的收入主要包括我們的貸款應收款的利息和費用，包括“商家折扣”，這是我們的合作伙伴在幾乎所有情況下向我們支付的費用，以補償我們與促銷融資有關的全部或部分放棄利息收入。
信貸
CareCredit是向消費者提供保健、獸醫和個人護理程序、服務和產品方面的推廣資金的領先供應商。我們有一個CareCredit供應商和以健康為中心的零售商網絡，其中絕大多數是獨立醫療服務提供商的個人或小團體，通過該網絡，我們提供CareCredit品牌的私人標籤信用卡和我們的CareCredit雙卡服務。實質上，這個平臺提供的所有信貸都是促銷融資。CareCredit的收入主要包括我們應收貸款的利息和費用，包括商家的折扣。
7
我們的信用產品
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通過我們的平臺，我們提供三種主要類型的信用產品：信用卡，商業信貸產品和消費分期付款貸款。我們還提供債務取消產品。
下表按類別列出每一項信貸產品，並列出只在標準條款下或按推廣融資要約計算的應收貸款總額的百分比。2020年3月31日.
促銷要約 | |||||||||||
信用產品 | 標準條款 | 遞延利息 | 其他宣傳 | 共計 | |||||||
信用卡 | 62.8 | % | 18.4 | % | 15.5 | % | 96.7 | % | |||
商業信用產品 | 1.5 | — | — | 1.5 | |||||||
消費分期付款貸款 | — | — | 1.7 | 1.7 | |||||||
其他 | 0.1 | — | — | 0.1 | |||||||
共計 | 64.4 | % | 18.4 | % | 17.2 | % | 100.0 | % | |||
信用卡
我們通常提供下列主要類型的信用卡：
• | 私人標籤信用卡。私人標籤信用卡是合作伙伴品牌的信用卡(例如Lowe‘s或Amazon)或程序品牌信用卡(例如同步汽車護理或CareCredit)，主要用於從合作伙伴或程序網絡內購買商品和服務。此外，在某些情況下，持卡人可能被允許進入他們的信用卡帳户的現金墊款。在零售卡中，我們的私人標籤信用卡下的信用卡通常只按標準條款擴展，而在支付解決方案和CareCredit中，我們的私人標籤信用卡下的信用通常是根據促銷融資提議延長的。 |
• | 雙卡和通用牌-品牌卡。我們擁有專利的雙卡是一種信用卡，用於向我們的合作伙伴購買貨物和服務時用作私人標籤信用卡；在接受從這些信用卡網絡獲得的卡或用於現金預付交易時，可用作向其他零售商購買的通用信用卡。我們還提供通用聯合品牌信用卡，不作為私人標籤卡，以及，在有限的情況下，同步品牌通用信用卡。根據我們的雙卡和通用共同品牌信用卡的信用通常是延長標準條款。在我們所有的銷售平臺上，我們都提供雙卡或通用的共同品牌信用卡。22正在進行的信用合作夥伴和我們的信用雙卡，其中大多數是雙卡。消費雙卡及聯名卡佔我們貸款應收賬款組合總額的24%2020年3月31日. |
商業信用產品
我們為商業客户提供類似於我們的消費產品的私人標籤卡和雙卡。我們還提供商業支付的應收賬款產品給廣泛的商業客户.我們主要通過零售卡平臺向我們的零售卡合作伙伴的商業客户提供我們的商業信用產品。
分期付款貸款
在支付解決方案中，我們向美國的消費者(和數量有限的商業客户)提供分期付款貸款，主要是在電力產品市場(摩托車、ATV、草坪和花園)。分期付款貸款是客户分期償還未清餘額的期末信用賬户.分期貸款是使用固定利率定期評估財務費用。
8
業務趨勢和條件
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我們相信，未來我們的業務和經營成果將受到各種趨勢和條件的影響，其中包括：
• | 貸款應收賬款和利息收入的增長。 |
• | 採用ASU 2016-13金融工具-信用損失：金融工具信用損失計量(“CECL”). |
• | 資產質量 |
• | 零售商根據我們的計劃協議安排付款。 |
• | 延長我們的零售卡項目協議的期限。 |
• | 交換收入和忠誠度計劃成本的增長。 |
• | 資本和流動性水平。 |
關於上述趨勢和條件的進一步討論，見“管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析--經營趨勢與條件“在我們的2019表格10-K.
COVID-19
在截至2020年3月31日的三個月內，全球大流行的COVID-19爆發以及在美國和世界各地採取的預防措施所產生的經濟影響，使上述先前披露的趨勢和條件發生了重大和無數的變化。截至本報告提交之日，COVID-19影響的持續時間和規模尚不清楚，因此，不能再依賴該公司在2020年1月24日的盈利電話會議上對2020年的預期和指導。雖然COVID-19的影響程度不確定，難以預測，但我們預計以下主要趨勢將受到影響：
• | 貸款應收賬款和利息收入的增長。在2020年第一季度的最後兩週，我們的銷售量比前一年下降了大約26%。我們預計購買量將繼續下降，因為目前的環境和預防措施，如關閉非必要的企業和旅行限制，仍然有效。購貨量的下降最終會減少我們2020年應收貸款的增長。. 此外，我們的基準利率亦有下調，我們亦期望在一段短暫的時間內，在豁免利息、費用及受中央結算系統影響的持卡人的最低付款方面，給予寬減。我們預計，這些減少將被更多持卡人部分抵消，這些持卡人將保持循環賬户餘額。我們預計這些因素將導致我們的利息收入在2020年下降。如上所述，這些條件的影響程度目前是不確定的，取決於各種因素，包括預防措施的性質和持續時間，以及美國政府可能採取的刺激措施和其他政策反應的類型。 |
9
• | 採用ASU 2016-13金融工具-信用損失：金融工具信用損失計量(“CECL”). 針對COVID-19大流行，2020年3月，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)簽署成為法律，其中包括一項條款，允許金融機構暫時推遲使用中東歐。然而，在一項相關行動中，聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許銀行機構減輕中東歐國家合作中心會計準則對其監管資本的影響。根據美國會計準則，今年必須採用CECL的銀行機構可以選擇在兩年內減輕CECL的累積監管資本效應。這兩年的延遲是除了機構已經提供的三年過渡期之外。該公司已選擇採用臨時最終規則提供的方案，該規則將在未來兩年在很大程度上推遲CECL對其監管資本的影響，此後將分階段實施，從2022年1月1日至2024年12月31日，為期三年。根據臨時最後規則，延遲至分期期的規管資本調整額，包括我們在二零二零年一月一日採用中港通的初步影響，以及在截至二零二一年十二月三十一日的兩年期內，我們的信貸損失備抵額其後每季度變動的百分之二十五。. |
• | 資產質量在COVID-19之前，我們經歷了略有改善的資產質量趨勢，這反映了美國失業率和消費者信心的穩定。我們預計，最近在美國申請失業救濟金的人數增加，雖然部分緩解了諸如“關愛法”等政府行動的影響，但與前一年相比，該公司在2020年的拖欠債務和淨沖銷率將有所增加。同樣，在截至2020年3月31日的三個月內，由於COVID-19的影響，我們的信貸損失備抵額和信貸損失準備金也有所增加。如果目前的環境繼續超出我們的預期或進一步惡化，我們可能會進一步增加信貸損失的備抵額和與COVID-19有關的信貸損失準備金。 |
• | 零售商根據我們的計劃協議安排付款。如果我們經歷了上述與COVID-19相關的利息收入減少和預期淨沖銷的增加，我們預計，與前一年相比，我們根據零售商股份安排向合作伙伴支付的絕對金額的增長將有所下降。 |
欲進一步討論與COVID-19有關的風險和不確定因素，請參閲項目1A。危險因素。討論某些趨勢和條件如何影響三結束的幾個月2020年3月31日，見 “—行動結果。”
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季節性
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在我們的零售卡和支付解決方案平臺上，我們經歷了交易量和應收貸款水平的波動，原因是季節性消費者支出和支付模式增加，這通常導致貸款應收賬款從8月份增加到12月底的峯值，隨着客户支付餘額，次年第一和第二季度應收貸款減少。
對交易額和應收貸款餘額的季節性影響通常導致我們的業務結果、拖欠指標和信用損失備抵在季度間佔貸款應收款總額的百分比出現波動。
除上述貸款應收賬款的季節性差異外，我們在每年第三和第四季度的拖欠率和拖欠貸款應收賬款餘額也有季節性增加，原因是客户付款率較低，導致第一和第二季度的淨沖銷率較高。我們的拖欠率和拖欠貸款應收賬款餘額通常在隨後的第一和第二季度下降，因為客户開始償還他們的貸款餘額並恢復到目前的狀態，導致第三和第四季度的淨沖銷率降低。由於在日曆年第四季拖欠款項的客户，相對於每期中期報告期結束時拖欠款項的客户，恢復現時狀況的可能性較高，因此我們預計，與年底未償還的賬目相比，在中期期末未償還的賬目中，有較高比例會導致入賬。與這一歷史經驗相一致的是，與歷年年底相比，在中期結束時，我們的信貸損失備抵額在貸款應收款總額中所佔百分比一般較高。此外，儘管信用指標有所改進，如過去到期金額下降，但我們在中期結束時的信貸損失備抵額可能比前一年年底有所增加，這反映了這些相同的季節性趨勢。
上文討論的季節性趨勢在第四季度至次年第一季度之間最為明顯。雖然其他因素，例如中東歐的實施和COVID-19的初步影響，已在截至2020年3月31日的三個月內發生，但我們仍然經歷了我們通常的季節性趨勢。應收貸款2020年3月31日比2019年12月31日，主要是由於客户支付餘額的影響，而過去的到期餘額下降到35億美元2020年3月31日39億美元在2019年12月31日，主要是因為以前拖欠的客户的收集。儘管我們的應收賬款有這些趨勢，過去的到期餘額也在下降，但我們的信貸損失備抵佔貸款應收款總額的百分比增加了，超過了可歸因於實施中東歐和COVID-19的初步影響的數額，反映了我們業務季節性的影響。
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業務結果
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的亮點三個月結束 2020年3月31日
以下是我們在三個月結束 2020年3月31日與三個月結束 2019年3月31日，除另有説明外。
• | 淨收益減少 74.2%到2.86億美元為三個月結束 2020年3月31日，主要原因是信貸損失準備金增加以及淨利息收入減少，其他費用減少部分抵消了淨利息收入減少。這些變化主要是由於沃爾瑪消費者投資組合在2019年出售所產生的影響，包括由於前一年減少與沃爾瑪有關的5.22億美元信貸損失準備金而導致的信貸損失準備金的增加。 |
• | 我們於2020年1月採用了新的中東歐會計準則，貸款損失備抵額增加了30億美元。此外，在截至2020年3月31日的三個月中，信貸損失準備金的增加包括1.01億美元，即税後的7，600萬美元，這與以往的會計準則相比，適用了新的中歐信貸管理指南。 |
• | 貸款應收款增加 2.6%到824.69億美元在…2020年3月31日相比較2019年3月31日主要是由於我們正在進行的合作伙伴項目的採購量增加和平均活躍賬户增長，與雅馬哈投資組合有關的貸款應收款的出售部分抵消了這一增長。 |
• | 淨利息收入減少 8.0%到38.9億美元為三個月結束 2020年3月31日，主要原因是沃爾瑪消費者投資組合銷售導致的利息和貸款費用減少，但由於基準利率下降，利息費用減少部分抵消了這一減少。 |
• | 零售商股份安排減少 2.9%到9.26億美元為三個月結束 2020年3月31日，主要是由較高的信用損失準備金建設驅動的。 |
• | 30天以上拖欠貸款佔期末貸款應收賬款的百分比減少 68個基點到4.24%在…2020年3月31日，以及淨沖銷率。減少 70個基點到5.36%為三個月結束 2020年3月31日. |
• | 信貸損失準備金增加通過8.18億美元，或95.2%，為了三個月結束 2020年3月31日主要原因是上一年信貸損失準備金減少了5.22億美元，這與沃爾瑪消費者投資組合銷售有關，而且本年度增加的準備金反映了COVID-19的預期影響和可歸因於中東歐的增長。我們的備抵覆蓋率(信貸損失備抵額佔期末貸款應收賬款的百分比)增加到11.13%在…2020年3月31日，與7.39%在…2019年3月31日，主要是由於CECL實施的影響。 |
• | 其他費用減少通過4 100萬美元，或3.9%，為了三個月結束 2020年3月31日主要的驅動因素是與銷售沃爾瑪消費者投資組合相關的成本降低。 |
• | 在…2020年3月31日，所代表的存款79%我們的資金來源。存款總額減少稍過0.8%到646億美元在…2020年3月31日，與2019年12月31日. |
• | 在三個月結束 2020年3月31日，我們宣佈並支付現金股息，我們的A系列5.625%的非累積優先股每股14.22美元，或1 100萬美元. |
• | 在三個月結束 2020年3月31日，我們買了10億美元我們已發行的普通股，並宣佈並支付了現金股利$0.22每股，或1.35億美元。針對COVID-19，我們暫停了剩餘的3.66億美元授權股票回購能力. |
12
2020夥伴協議
• | 在我們的零售卡銷售平臺上，我們推出了港口貨運工具的新項目。 |
• | 在我們的支付解決方案銷售平臺上，我們宣佈了我們與Piaggio的新夥伴關係，延長了我們與ABC倉庫、生活區、伊坎企業LP汽車品牌(Pep Boys、AAMCO傳輸、精密調諧汽車護理、Cottman傳輸和汽車加號汽車零部件)和VanderHall的項目協議，並完成了與Yamaha投資組合相關的應收貸款的銷售。 |
• | 在我們的CareCredit銷售平臺上，我們擴展了Pets最好的合作伙伴關係，並與VisionGroup控股公司續簽了協議。 |
彙總收益
下表列出了我們在所述期間的業務結果。
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
利息收入 | $ | 4,407 | $ | 4,786 | |||
利息費用 | 517 | 560 | |||||
淨利息收入 | 3,890 | 4,226 | |||||
零售商股份安排 | (926 | ) | (954 | ) | |||
信貸損失準備金 | 1,677 | 859 | |||||
零售商股份安排和信貸損失準備金後的淨利息收入 | 1,287 | 2,413 | |||||
其他收入 | 97 | 92 | |||||
其他費用 | 1,002 | 1,043 | |||||
預繳所得税前的收入 | 382 | 1,462 | |||||
所得税準備金 | 96 | 355 | |||||
淨收益 | $ | 286 | $ | 1,107 | |||
可供普通股股東使用的淨收益 | $ | 275 | $ | 1,107 | |||
13
其他財務和統計數據
下表列出了所述期間的某些其他財務和統計數據。
______________________
在和為 | |||||||
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
財務狀況數據(平均數)： | |||||||
應收貸款，包括為出售而持有的款項 | $ | 84,428 | $ | 89,903 | |||
總資產 | $ | 100,722 | $ | 105,299 | |||
存款 | $ | 64,665 | $ | 64,062 | |||
借款 | $ | 18,793 | $ | 22,299 | |||
總股本 | $ | 12,592 | $ | 14,790 | |||
選定的業績指標： | |||||||
採購量(1)(2) | $ | 32,042 | $ | 32,513 | |||
零售卡 | $ | 24,008 | $ | 24,660 | |||
支付解決方案 | $ | 5,375 | $ | 5,249 | |||
信貸 | $ | 2,659 | $ | 2,604 | |||
平均活躍賬户(單位：千)(2)(3) | 72,078 | 77,132 | |||||
淨利差(4) | 15.15 | % | 16.08 | % | |||
淨沖銷 | $ | 1,125 | $ | 1,344 | |||
淨沖銷額佔平均應收貸款(包括待售貸款)的百分比 | 5.36 | % | 6.06 | % | |||
津貼覆蓋率(5) | 11.13 | % | 7.39 | % | |||
資產收益(6) | 1.1 | % | 4.3 | % | |||
股本回報率(7) | 9.1 | % | 30.4 | % | |||
資產權益(8) | 12.50 | % | 14.05 | % | |||
其他費用佔平均貸款應收款的百分比，包括待售 | 4.77 | % | 4.71 | % | |||
效率比(9) | 32.7 | % | 31.0 | % | |||
有效所得税税率 | 25.1 | % | 24.3 | % | |||
選定的期終數據： | |||||||
貸款應收款 | $ | 82,469 | $ | 80,405 | |||
信貸損失備抵 | $ | 9,175 | $ | 5,942 | |||
逾期30多天作為期終貸款應收賬款的百分比(10) | 4.24 | % | 4.92 | % | |||
逾期90多天作為期終貸款應收賬款的百分比(10) | 2.10 | % | 2.51 | % | |||
經常賬户總額(單位：千)(2)(3) | 68,849 | 74,812 | |||||
(1) | 購買量，或信貸銷售淨額，是指信用卡或其他信用產品賬户在此期間發生的費用總額減去收益。 |
(2) | 包括與待售貸款應收款有關的活動和賬户。 |
(3) | 活躍賬户是指當月有購買、支付或未清餘額的信用卡或分期付款貸款賬户。 |
(4) | 淨利差是指淨利息收入除以平均利息收益資產. |
(5) | 備抵覆蓋率是指信貸損失的備抵除以期末貸款應收款總額. |
(6) | 資產回報率是指淨收入佔平均總資產的百分比。 |
(7) | 股本回報率是指淨收入佔平均股本總額的百分比。 |
(8) | 資產淨值是指平均總股本佔平均總資產的百分比。 |
(9) | 效率比率表示(1)其他費用，除以(Ii)利息收入淨額之和，加上其他收入減去零售商股份安排。 |
(10) | 根據客户報表-期末餘額外推到相應的期終日期。 |
14
平均資產負債表
下表列出了有關平均資產負債表數據所列期間的信息，用於討論利息收入、利息費用和隨後的淨利息收入。
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月(百萬美元) | 平均 平衡 | 利息 收入/ 費用 | 平均 產量/ 率(1) | 平均 平衡 | 利息 收入/ 費用 | 平均 產量/ 率(1) | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||
利息收益資產： | |||||||||||||||||||||
賺取利息的現金及等價物(2) | $ | 12,902 | $ | 42 | 1.31 | % | $ | 11,033 | $ | 65 | 2.39 | % | |||||||||
可供出售的證券 | 5,954 | 25 | 1.69 | % | 5,640 | 34 | 2.44 | % | |||||||||||||
應收貸款，包括為出售而持有的款項(3): | |||||||||||||||||||||
信用卡 | 81,716 | 4,272 | 21.03 | % | 86,768 | 4,611 | 21.55 | % | |||||||||||||
消費分期付款貸款 | 1,432 | 35 | 9.83 | % | 1,844 | 42 | 9.24 | % | |||||||||||||
商業信用產品 | 1,243 | 33 | 10.68 | % | 1,252 | 34 | 11.01 | % | |||||||||||||
其他 | 37 | — | — | % | 39 | — | — | % | |||||||||||||
貸款應收款共計，包括待出售貸款 | 84,428 | 4,340 | 20.67 | % | 89,903 | 4,687 | 21.14 | % | |||||||||||||
利息收益資產總額 | 103,284 | 4,407 | 17.16 | % | 106,576 | 4,786 | 18.21 | % | |||||||||||||
非利息收益資產： | |||||||||||||||||||||
現金和銀行應付款項 | 1,450 | 1,335 | |||||||||||||||||||
信貸損失備抵 | (8,708 | ) | (6,341 | ) | |||||||||||||||||
其他資產 | 4,696 | 3,729 | |||||||||||||||||||
非利息收益資產共計 | (2,562 | ) | (1,277 | ) | |||||||||||||||||
總資產 | $ | 100,722 | $ | 105,299 | |||||||||||||||||
負債 | |||||||||||||||||||||
有息負債： | |||||||||||||||||||||
計息存款賬户 | $ | 64,366 | $ | 356 | 2.22 | % | $ | 63,776 | $ | 375 | 2.38 | % | |||||||||
合併證券化實體的借款 | 9,986 | 73 | 2.94 | % | 13,407 | 100 | 3.02 | % | |||||||||||||
高級無擔保票據 | 8,807 | 88 | 4.02 | % | 8,892 | 85 | 3.88 | % | |||||||||||||
利息負債總額 | 83,159 | 517 | 2.50 | % | 86,075 | 560 | 2.64 | % | |||||||||||||
無利息負債： | |||||||||||||||||||||
非計息存款帳户 | 299 | 286 | |||||||||||||||||||
其他負債 | 4,672 | 4,148 | |||||||||||||||||||
無利息負債共計 | 4,971 | 4,434 | |||||||||||||||||||
負債總額 | 88,130 | 90,509 | |||||||||||||||||||
衡平法 | |||||||||||||||||||||
總股本 | 12,592 | 14,790 | |||||||||||||||||||
負債和權益共計 | $ | 100,722 | $ | 105,299 | |||||||||||||||||
利率利差(4) | 14.66 | % | 15.57 | % | |||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 3,890 | $ | 4,226 | |||||||||||||||||
淨利差(5) | 15.15 | % | 16.08 | % | |||||||||||||||||
_______________________
(1) | 平均收益率/利率是根據平均餘額的利息收入/費用總額計算的。 |
(2) | 包括平均限制現金餘額9.81億美元和9.89億美元最後三個月2020年3月31日和2019分別。 |
(3) | 應收貸款利息收入包括貸款費用6.56億美元和6.93億美元最後三個月2020年3月31日和2019分別。 |
(4) | 利率利差是指總利息收益資產的收益率與總利息負債收益率之間的差額。 |
(5) | 淨利差是指淨利息收入除以平均利息收益資產總額. |
15
有關我們損益表中主要項目構成的摘要説明，請參閲管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析在我們2019表格10-K.
利息收入
利息收入減少通過3.79億美元，或7.9%，為了三結束的幾個月2020年3月31日，主要是由於沃爾瑪消費者投資組合銷售導致貸款利息和費用下降所致。
平均利息收益資產
截至3月31日的三個月(百萬美元) | 2020 | % | 2019 | % | |||||||||
應收貸款，包括為出售而持有的款項 | $ | 84,428 | 81.7 | % | $ | 89,903 | 84.4 | % | |||||
流動資金組合及其他 | 18,856 | 18.3 | % | 16,673 | 15.6 | % | |||||||
平均利息收益資產總額 | $ | 103,284 | 100.0 | % | $ | 106,576 | 100.0 | % | |||||
平均應收貸款(包括待售貸款)減少6.1%為三個月結束 2020年3月31日受沃爾瑪和雅馬哈投資組合貸款應收賬款出售的推動。這一減少被我們正在進行的合作伙伴項目的採購量增加和活躍賬户平均增長所部分抵消。5.5%和3.7%，為了三結束的幾個月2020年3月31日分別。
平均收益資產收益率
年內，平均利息資產收益率下跌。三個月結束 2020年3月31日，主要原因是可歸因於應收貸款的利息收益資產百分比下降。應收貸款收益率下跌47個基點到20.67%最後三個月2020年3月31日主要受沃爾瑪消費者投資組合的影響。
利息費用
利息費用減少通過4 300萬美元，或7.7%，為了三結束的幾個月2020年3月31日，主要是由較低的基準利率和我們的證券化實體的借款減少所驅動。我們的資金成本下降到2.50%為三結束的幾個月2020年3月31日，與2.64%為三結束的幾個月2019年3月31日.
平均計息負債
截至3月31日的三個月(百萬美元) | 2020 | % | 2019 | % | |||||||||
計息存款賬户 | $ | 64,366 | 77.4 | % | $ | 63,776 | 74.1 | % | |||||
合併證券化實體的借款 | 9,986 | 12.0 | % | 13,407 | 15.6 | % | |||||||
高級無擔保票據 | 8,807 | 10.6 | % | 8,892 | 10.3 | % | |||||||
平均利息負債總額 | $ | 83,159 | 100.0 | % | $ | 86,075 | 100.0 | % | |||||
淨利息收入
淨利息收入減少通過3.36億美元，或8.0%，為了三結束的幾個月2020年3月31日主要是由於沃爾瑪消費者投資組合銷售導致的利息和貸款費用減少，但由於基準利率下降而部分抵消了利息費用的減少。
零售商股份安排
零售商股份安排減少通過2 800萬美元，或2.9%，為了三結束的幾個月2020年3月31日，主要是由較高的信用損失準備金建設驅動的。
16
信貸損失準備金
信貸損失準備金增加通過8.18億美元，或95.2%，為了三結束的幾個月2020年3月31日，主要原因是前一年減少了5.22億美元與沃爾瑪消費者投資組合銷售有關的信貸損失準備金，並在本年度期間增加了準備金，這既反映了COVID-19的預期影響，也反映了可歸因於CECL實施的增加。這些增長被較低的淨沖銷部分抵消。與以前的會計準則相比，採用新的中歐和加勒比合作中心指南所造成的信貸損失準備金增加的部分為1.01億美元。
其他收入
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
交換收入 | $ | 161 | $ | 165 | |||
債務註銷費 | 69 | 68 | |||||
忠誠計劃 | (158 | ) | (167 | ) | |||
其他 | 25 | 26 | |||||
其他收入共計 | $ | 97 | $ | 92 | |||
其他收入增加通過500萬美元，或5.4%，為了三個月結束 2020年3月31日，主要由較低的忠誠度成本驅動，但因交換收入減少而部分抵消。
忠誠度成本和交換收入的下降主要是由於沃爾瑪消費者投資組合的銷售。
其他費用
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
僱員成本 | $ | 324 | $ | 353 | |||
專業費用 | 197 | 232 | |||||
營銷和業務發展 | 111 | 123 | |||||
信息處理 | 123 | 113 | |||||
其他 | 247 | 222 | |||||
其他費用共計 | $ | 1,002 | $ | 1,043 | |||
其他費用減少通過4 100萬美元，或3.9%，最後三個月2020年3月31日主要由專業費用和僱員費用減少，其他費用增加部分抵消。
專業費用減少的主要原因是前一年與獲得的投資組合有關的臨時服務費用，包括貝寶信貸投資組合。員工成本的下降，儘管隨後被收購的投資組合轉換，主要是由於與沃爾瑪消費者投資組合銷售相關的成本降低和較低的股票和其他補償費用。“其他”部分增加的主要原因是，與我們對COVID-19的反應有關的業務損失和支出增加。
所得税準備金
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
有效税率 | 25.1 | % | 24.3 | % | |||
所得税準備金 | $ | 96 | $ | 355 | |||
有效税率三個月結束 2020年3月31日 增加與上年同期相比，主要原因是國家税率的提高。在每個時期，有效税率與適用的美國聯邦法定税率不同，主要是由於州所得税。
17
平臺分析
如上文在“-我們的銷售平臺我們通過三個銷售平臺(零售卡、支付解決方案和CareCredit)提供我們的產品，這些平臺是根據其創收活動採取的管理措施。以下是對三結束的幾個月2020年3月31日，為我們的每個銷售平臺服務。
零售卡
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
採購量 | $ | 24,008 | $ | 24,660 | |||
期末貸款應收款 | $ | 52,390 | $ | 51,572 | |||
平均應收貸款，包括為出售而持有的款項 | $ | 53,820 | $ | 60,964 | |||
平均活躍賬户(單位：千) | 53,018 | 58,632 | |||||
貸款利息及費用 | $ | 3,037 | $ | 3,454 | |||
零售商股份安排 | $ | (904 | ) | $ | (940 | ) | |
其他收入 | $ | 59 | $ | 76 | |||
零售卡利息及貸款費用減少通過4.17億美元，或12.1%，為了三個月結束 2020年3月31日。這一下降主要是由於沃爾瑪消費者投資組合的出售所致。
零售商股份安排減少通過3 600萬美元，或3.8%，為了三個月結束 2020年3月31日，主要是由於在標題下討論的因素“零售商股份安排“”上面。
其他收入減少通過1 700萬美元，或22.4%，為了三個月結束 2020年3月31日主要是債務註銷費和交換收入減少的結果。
支付解決方案
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
採購量 | $ | 5,375 | $ | 5,249 | |||
期末貸款應收款 | $ | 19,973 | $ | 19,379 | |||
平均應收貸款，包括為出售而持有的款項 | $ | 20,344 | $ | 19,497 | |||
平均活躍賬户(單位：千) | 12,681 | 12,406 | |||||
貸款利息及費用 | $ | 706 | $ | 686 | |||
零售商股份安排 | $ | (18 | ) | $ | (12 | ) | |
其他收入 | $ | 13 | $ | 1 | |||
支付解決辦法-貸款利息和費用增加通過2 000萬美元，或2.9%，為了三個月結束 2020年3月31日。增加的主要原因是平均應收貸款的增長，部分抵消了2020年1月出售雅馬哈投資組合的影響。
18
信貸
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
採購量 | $ | 2,659 | $ | 2,604 | |||
期末貸款應收款 | $ | 10,106 | $ | 9,454 | |||
平均應收貸款 | $ | 10,264 | $ | 9,442 | |||
平均活躍賬户(單位：千) | 6,379 | 6,094 | |||||
貸款利息及費用 | $ | 597 | $ | 547 | |||
零售商股份安排 | $ | (4 | ) | $ | (2 | ) | |
其他收入 | $ | 25 | $ | 15 | |||
信貸利息及貸款費用增加通過5 000萬美元，或9.1%，為了三個月結束 2020年3月31日。增加的主要原因是平均應收貸款的增長。
貸款應收賬款
____________________________________________________________________________________________
應收貸款是我們最大的資產類別，是我們的主要收入來源。下面的討論提供了關於我們的貸款應收賬款組合的補充信息。見注2。重要會計政策的提出依據和概述S和注4。貸款應收賬款和信貸損失準備金向我們精簡的合併財務報表索取與我們的貸款應收賬款有關的更多信息，包括問題債務重組。
我們的貸款應收賬款組合的地理分佈集中在2020年3月31日.
(百萬美元) | 貸款應收賬款 突出 | 貸款總額的百分比 應收款項 突出 | |||||
國家 | |||||||
加利福尼亞 | $ | 8,769 | 10.6 | % | |||
得克薩斯州 | $ | 8,366 | 10.1 | % | |||
佛羅裏達 | $ | 7,010 | 8.5 | % | |||
紐約 | $ | 4,668 | 5.7 | % | |||
賓夕法尼亞州 | $ | 3,353 | 4.1 | % | |||
拖欠
30天以上拖欠貸款佔期末貸款應收賬款的百分比減少到4.24%在…2020年3月31日從…4.92%在…2019年3月31日，並從4.44%在…2019年12月31日。與上年同期比較，本季度的跌幅主要是受沃爾瑪消費者組合銷售的影響，而本季度則較上年同期下跌。2019年12月31日主要反映我們業務的季節性。
淨沖銷
淨沖銷包括我們確定無法收回的投資貸款的未付本金餘額，扣除已收回的金額。我們不包括應計和未付的財務費用和費用以及第三方欺詐損失。已收取和收回的財務費用和費用包括在貸款的利息和費用中，而第三方欺詐損失則包括在其他費用中。沖銷記作信貸損失備抵額的減少，隨後收回以前的沖銷金額則記入信貸損失備抵額。收回抵押貸款所產生的費用記作收款費用，並列入我們精簡的綜合收益報表中的其他費用。
19
下表列出了所述期間的淨沖銷額與平均應收貸款(包括待售貸款)的比率(“淨沖銷率”)。
三個月到3月31日， | |||||
2020 | 2019 | ||||
淨沖銷率 | 5.36 | % | 6.06 | % | |
信用損失備抵及採用CECL的影響
信貸損失備抵總額91.75億美元在…2020年3月31日，與貸款損失備抵相比56.02億美元在…2019年12月31日和59.42億美元在…2019年3月31日。同樣，我們的信貸損失備抵額在應收貸款總額中所佔的百分比也增加到11.13%在…2020年3月31日，來自6.42%在…2019年12月31日從7.39%在…2019年3月31日.
信貸損失備抵額和津貼覆蓋率的增加反映了中東歐於2020年1月通過和實施的影響。在2020年1月1日採用新的會計準則後，我們的貸款損失備抵額增加了30億美元。信貸損失備抵額2020年3月31日在我們的財務狀況綜合簡表中反映了我們對貸款應收賬款壽命期預期信貸損失的估計。2020年3月31日，其中包括審議當時存在的當前和預期的宏觀經濟狀況。
在實施新的中東歐會計準則的最初一年，我們繼續確定，如果以前的會計準則仍然有效，我們的信貸損失備抵額和備抵覆蓋率將是多少，以幫助我們與前一年的結果具有可比性。下表説明瞭實施新會計準則對我們的信貸損失備抵額和備抵覆蓋率的影響。2020年3月31日.
(百萬美元) | 先前會計指導下的數額(1) | CECL的採用所產生的影響 | 持續實施CECL模式 | 公認會計原則報告的數額 | ||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||
信貸損失備抵 | $ | 6,053 | $ | 3,021 | $ | 101 | $ | 9,175 | ||||||||
津貼覆蓋率 | 7.34 | % | 3.66 | % | 0.13 | % | 11.13 | % | ||||||||
______________________
(1) | 以上所示的數額，如先前的會計準則仍然有效一樣，是非公認會計原則的措施，只有在採用後的最初一年才提出，以便與上一年度報告的公認會計原則指標進行比較。 |
除了上表所提及的中區和中東歐增加的影響外，我們的免税額覆蓋率亦較2019年12月31日主要是由於我們業務的季節性影響和COVID-19的預計影響，與之相比仍然相對持平。2019年3月31日，反映出COVID之前信貸趨勢的改善-19。
資金、流動性和資本資源
____________________________________________________________________________________________
我們保持對流動性和資本的強烈關注。我們的資金、流動資金和資本政策旨在確保我們的業務擁有流動性和資本資源，以支持我們的日常業務、業務增長、信用評級以及我們的監管和政策要求，通過預期和意想不到的市場環境，以成本效益和審慎的方式支持我們的業務。
資金來源
我們的主要資金來源包括業務現金、存款(直接存款和代理存款)、證券化融資和高級無擔保票據。
20
下表彙總了所述期間我國資金來源的資料：
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月(百萬美元) | 平均 平衡 | % | 平均 率 | 平均 平衡 | % | 平均 率 | |||||||||||||
存款(1) | $ | 64,366 | 77.4 | % | 2.2 | % | $ | 63,776 | 74.1 | % | 2.4 | % | |||||||
證券化融資 | 9,986 | 12.0 | 2.9 | 13,407 | 15.6 | 3.0 | |||||||||||||
高級無擔保票據 | 8,807 | 10.6 | 4.0 | 8,892 | 10.3 | 3.9 | |||||||||||||
共計 | $ | 83,159 | 100.0 | % | 2.5 | % | $ | 86,075 | 100.0 | % | 2.6 | % | |||||||
______________________
(1) | 不包括2.99億美元和2.86億美元截至月底三個月的非利息存款平均結餘2020年3月31日和2019分別。非利息存款佔截至三個月存款總額的10%以下。2020年3月31日和2019. |
存款
我們直接從零售和商業客户那裏獲得存款(“直接存款”)，或者通過第三方經紀公司向他們的客户提供我們的存款(“代理存款”)。在…2020年3月31日，我們有535億美元直接存款和111億美元在存款來源於經紀公司(包括通過程序安排機構獲取的網絡存款，該程序安排機構將經紀賬户存款提供給我們)。我們的流動性計劃和融資策略的一個關鍵部分是繼續擴大我們的直接存款基礎，作為穩定和多樣化的低成本資金來源。
我們的直接存款包括一系列FDIC保險存款產品，包括存單、IRAS、貨幣市場賬户和儲蓄賬户。
經紀存款主要來自大型經紀公司的零售客户。我們和11通過他們的網絡提供我們的存款的經紀人。我們的經紀存款主要是按固定利率和按2020年3月31日的加權平均剩餘壽命2.1好幾年了。這些存款一般不會提前提取。
我們吸引存款的能力，除其他外，對我們所支付的利率是敏感的，因此，如果我們不能支付較高的利率，我們就承擔資金風險；如果我們需要支付更高的利率，我們就承擔利率風險；如果我們需要支付更高的利率、保留現有的存款或吸引新的存款，我們就為了減輕這些風險，我們的籌資戰略包括一系列存款產品，我們力求保持獲得多種其他資金來源的機會，例如證券化融資(包括我們未動用的承付能力)和無擔保債務。
下表按所述期間按類型分列的計息存款(均為美國存款)彙總了某些資料：
截至3月31日的三個月(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
平均 平衡 | % | 平均 率 | 平均 平衡 | % | 平均 率 | ||||||||||||||
直接存款： | |||||||||||||||||||
存款單(包括愛爾蘭共和軍存款單) | $ | 34,019 | 52.9 | % | 2.5 | % | $ | 31,822 | 49.9 | % | 2.4 | % | |||||||
儲蓄賬户(包括貨幣市場賬户) | 19,644 | 30.5 | 1.7 | 18,389 | 28.8 | 2.2 | |||||||||||||
經紀存款 | 10,703 | 16.6 | 2.4 | 13,565 | 21.3 | 2.7 | |||||||||||||
計息存款總額 | $ | 64,366 | 100.0 | % | 2.2 | % | $ | 63,776 | 100.0 | % | 2.4 | % | |||||||
我們的存款負債提供的資金期限從一天到十年不等。
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下表彙總按合同期限分列的存款總額2020年3月31日.
(百萬美元) | 3個月或 較少 | 過關 3個月 但內部 6個月 | 過關 6個月 但在 12個月 | 過關 12個月 | 共計 | ||||||||||||||
美國存款(低於FDIC保險限額)(1)(2) | $ | 26,371 | $ | 3,406 | $ | 10,000 | $ | 11,965 | $ | 51,742 | |||||||||
美國存款(超過FDIC保險限額)(2) | |||||||||||||||||||
直接存款： | |||||||||||||||||||
存款單(包括愛爾蘭共和軍存款單) | 1,956 | 1,103 | 3,069 | 2,047 | 8,175 | ||||||||||||||
儲蓄賬户(包括貨幣市場賬户) | 4,679 | — | — | — | 4,679 | ||||||||||||||
經紀存款： | |||||||||||||||||||
掃帳 | 19 | — | — | — | 19 | ||||||||||||||
共計 | $ | 33,025 | $ | 4,509 | $ | 13,069 | $ | 14,012 | $ | 64,615 | |||||||||
______________________
(1) | 包括假定個人存款餘額低於250 000美元的代理存單。 |
(2) | 標準存款保險金額為每個儲户250，000美元，每個帳户所有權類別。超過上述FDIC保險限額的存款包括部分沒有保險的帳户。 |
在…2020年3月31日，本港有息定期存款的加權平均期限為1.1好幾年了。見注7。存款向我們精簡的合併財務報表索取關於我們定期存款期限的更多信息。
證券化融資
自1997年以來，我們一直從事信用卡應收賬款的證券化工作。我們使用同步信用卡總票據信託(“SYNCT”)和同步卡發行信託(“SYNIT”)進入資產支持證券化市場，通過這兩種方式，我們通過公共交易和由金融機構和商業票據渠道提供資金的私人交易發行資產支持證券。此外，我們通過同步銷售財務主信託(SFT)在私人交易中發行資產支持證券。
下表彙總了投資者在證券化融資方面的預期合約期限，不包括債務溢價、折扣和發行成本。2020年3月31日.
(百萬美元) | 低於 一年 | 一年 貫通 三 年數 | 四年 貫通 五 年數 | 五歲後 年數 | 共計 | ||||||||||||||
欠證券化投資者的長期借款期限： | |||||||||||||||||||
SYNCT(1) | $ | 2,379 | $ | 3,015 | $ | 707 | $ | — | $ | 6,101 | |||||||||
SFT | — | 600 | — | — | 600 | ||||||||||||||
SYNIT(1) | — | 2,600 | — | — | 2,600 | ||||||||||||||
欠證券化投資者的長期借款總額 | $ | 2,379 | $ | 6,215 | $ | 707 | $ | — | $ | 9,301 | |||||||||
(1) | 不包括我們擁有的SYNCT註釋和SYNIT註釋的任何下屬類2020年3月31日. |
我們通過：(I)在SYNCT、SFT和SYNIT的情況下，我們保留對信託資產表現的敞口：在SYNCT、SFT和SYNIT的情況下，將超過給定系列票據本金的貸款應收款中的次級留存利息轉移給信託，以便為某一特定系列提供信用增強，以及在每個信託中的平行出賣人的利益；(Ii)在SYNCT和SYNIT的情況下，我們擁有的任何附屬票據類別。
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我們所有證券化融資包括提前還款觸發，即早期攤銷事件，包括與重大違反陳述、擔保或契約有關的事件、銀行無法或未能按照證券化文件的要求將應收貸款轉移到信託、未能根據證券化文件支付所需款項或存款、以及與相關證券化存款人、同步存款人(僅針對SYNCT)或銀行有關的某些與破產有關的事件。此外，如果與某一系列有關的超額利差或適用的信託基金的超額利差降至零以下，則該系列將發生早期攤銷事件。在早期攤銷事件之後，可適用信託中的應收貸款本金被用於償還信託的資產支持證券的本金，而不是循環地為我們業務的發起活動提供資金。早期攤銷事件的發生也將限制或終止我們在發生早期攤銷事件的信託基金之外發行未來系列的能力。對於SYNCT、SFT或SYNIT中的任何證券化融資，均未發生任何早期攤銷事件。
下表總結了每項信託的三個月滾轉平均超額息差2020年3月31日.
注：主要餘額 (百萬美元) | 系列# 突出 | 三個月滾動 平均超額 蔓延(1) | |||||||
SYNCT | $ | 6,460 | 11 | ~15%至16.5% | |||||
SFT | $ | 600 | 8 | 13.6 | % | ||||
SYNIT | $ | 2,600 | 2 | 16.7 | % | ||||
______________________
(1) | 表示SFT的超額價差(一般計算為從適用的貸款應收款池中收取的利息收入，較不適用的淨沖銷額、利息費用和服務費用，除以適用的貸款池中的貸款應收款本金總額)，或在SYNCT和SYNIT的情況下，在每個信託內發行的特定系列的超額利差範圍內，並省略根據適用的信託或系列文件計算的至少三個完整月期內未結清的任何系列。2020年3月31日. |
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高級無擔保票據
在三個月結束 2020年3月31日我們償還了15億美元，其中包括所有以前未償還的浮動利率高級無擔保票據。
下表提供了我們未發行的固定利率高級無擔保債券的摘要。2020年3月31日.
發行日期 | 利率(1) | 成熟期 | 本金未付(2) | |||||
(百萬美元) | ||||||||
固定利率高級無擔保票據： | ||||||||
同步金融 | ||||||||
2014年8月 | 3.750% | 2021年8月 | $ | 750 | ||||
2014年8月 | 4.250% | 2024年8月 | 1,250 | |||||
2015年7月 | 4.500% | 2025年7月 | 1,000 | |||||
2016年8月 | 3.700% | 2026年8月 | 500 | |||||
2017年12月 | 3.950% | 2027年12月 | 1,000 | |||||
2019年3月 | 4.375% | 2024年3月 | 600 | |||||
2019年3月 | 5.150% | 2029年3月 | 650 | |||||
2019年7月 | 2.850% | 2022年7月 | 750 | |||||
同步銀行 | ||||||||
2017年6月 | 3.000% | 2022年6月 | 750 | |||||
2018年5月 | 3.650% | 2021年5月 | 750 | |||||
固定利率高級無擔保債券共計 | $ | 8,000 | ||||||
______________________
(1) | 所有高級無擔保債券的加權平均利率2020年3月31日曾.3.94%. |
(2) | 所列數額不包括未攤銷的債務貼現、溢價和發行成本。 |
短期借款
除上文所述外，本報告所述期間沒有實質性短期借款.
其他
在…2020年3月31日，我們擁有的不僅僅是250億美元可用於通過擔保借款或資產出售產生額外流動性的銀行未支配資產，或在貼現窗口向聯邦儲備委員會認捐以獲得信貸。
盟約
簽發高級無擔保票據所依據的契約包括各種契約。如果我們不符合這些契約中的任何一項，根據這些契約未付款項的到期日可能會加速，併成為應付款項。我們遵守了所有這些公約2020年3月31日.
在…2020年3月31日，我們在任何信用工具下都沒有違約。
信用評級
我們在某些融資市場的借貸成本和能力，包括證券化、高級和次級債務，可能會受到公司、銀行的信用評級和資產支持證券評級的影響。
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下表反映了我們目前的信用評級和展望：
標準普爾 | 惠譽評級 | |||
同步金融 | ||||
高級無擔保債務 | 血腦屏障- | 血腦屏障- | ||
優先股 | BB- | B | ||
合時金融高級無擔保債務展望 | 穩定 | 穩定 | ||
同步銀行 | ||||
高級無擔保債務 | 血BB | 血腦屏障- | ||
合同期銀行高級無擔保債務展望 | 穩定 | 穩定 | ||
此外，由SYNCT和SYNIT發行的某些資產支持證券由惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)和/或穆迪(Moody‘s)評級。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能隨時受到評級機構的修改或退出，每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。這些信用評級的下調可能會大幅增加我們從資本市場獲得資金的成本，並限制我們進入資本市場。
流動資金
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我們力求確保我們有足夠的流動資金來維持業務運作，為資產增長提供資金，滿足債務義務，並在正常和壓力條件下滿足監管期望。
我們維持的政策概述了管理整個業務的流動性風險的總體框架和一般原則，這是我們的資產和負債管理委員會的責任，這是我們董事會風險委員會的一個小組委員會。我們使用各種指標來監控和管理流動性。作為流動性管理過程的一部分，我們定期進行流動性壓力測試和應急計劃。我們評估一系列壓力情景，包括公司特定的和系統性的事件，這些事件可能影響資金來源和我們滿足流動性需求的能力。
我們維持一個流動性投資組合，在2020年3月31日有192億美元流動資產，主要由美國財政部的現金和等價物及短期債務構成，減去不被視為流動的在途現金，而美國財政部的流動資產為173億美元。2019年12月31日。流動資產的增加主要是由於我們的業務保留了多餘的現金流量和我們業務的季節性。此外，在2020年3月15日，為應對COVID-19大流行病，聯邦儲備委員會將保險存款機構的準備金要求降至零，這進一步增加了世界銀行的可用流動性。.我們相信我們的流動資金狀況2020年3月31日當我們進入一個與COVID-19相關的不確定經濟狀況的時期，我們將繼續密切監測我們的流動性隨着經濟狀況的變化。
作為額外的流動資金來源2020年3月31日，我們有一個51億美元我們證券化融資的未提取承諾能力，但須符合慣例的借款條件，由我們的證券化項目和私人貸款人承擔5億美元在我們與私人貸款人的無擔保循環信貸機制下，我們有超過250億美元可用於通過擔保借款或資產出售產生額外流動性的銀行未支配資產，或在貼現窗口向聯邦儲備委員會認捐以獲得信貸。
一般來説，我們的流動資金組合中包括的投資將具有高度的流動性，使我們有能力輕易地將它們轉換為現金。我們的流動資金組合的水平和組成可能會根據我們的資金來源的預期到期日水平以及業務要求和市場條件而波動。
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我們在很大程度上依賴於股息和其他分配以及銀行的支付來獲得流動性；然而，銀行規章、合同限制和其他因素限制了派息的數額以及銀行可能向我們支付的其他分配和付款。關於對銀行支付股息能力的監管限制的討論，見“監管-與監管相關的風險因素-我們受到限制，這些限制限制了我們支付股息和回購普通股的能力；銀行受到限制，限制了它向我們支付股息的能力，這可能限制我們支付股息、回購普通股或償還負債的能力。“和”規例-與我們的業務有關的規例-儲蓄協會規例-股息及股票回購“在我們的2019表格10-K.
資本
____________________________________________________________________________________________
我們的主要資本來源是我們的業務和現有的股本所產生的收益。我們力求將資本管理到足以支持業務風險、滿足監管要求、堅持評級機構目標和支持未來業務增長的水平和構成。資本的水平、構成和利用受到經濟環境、戰略舉措以及立法和監管動態變化的影響。在這些約束條件下，我們專注於以一種能夠為我們的股東提供有吸引力的回報的方式來配置資本。
目前不需要同步進行壓力測試。見“規例-與我們的業務有關的規例-立法及規管發展“在我們的2019表格10-K.此外，作為一家儲蓄和貸款控股公司，我們至今還沒有遵守聯邦儲備委員會的資本計劃規則，我們在2019年向聯邦儲備委員會提交了一份資本計劃。雖然不需要，但我們的基本建設計劃過程確實包括某些內部壓力測試。
股息及股份回購
普通股現金股息申報 | 付款月份 | 普通股金額 | 金額 | |||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | ||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | 2020年2月 | $ | 0.22 | $ | 135 | |||||
宣佈的股息總額 | $ | 0.22 | $ | 135 | ||||||
在截至2020年3月31日止的三個月，我們宣佈並支付優先股股息1 100萬美元我們的A系列5.625%的非累積優先股於2019年11月發行.下表彙總了截至2020年3月31日止的三個月.
優先股現金股息申報 | 付款月份 | 每股優先股金額 | 金額 | |||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | ||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | 2020年2月 | $ | 14.22 | $ | 11 | |||||
宣佈的股息總額 | $ | 14.22 | $ | 11 | ||||||
向我們的普通股和優先股持有人申報和支付未來股利，將由董事會酌情決定，並將取決於許多因素。關於對我們支付股息和回購股票的能力的監管和其他限制的討論，見“監管-與監管相關的風險因素-我們受到限制，這些限制限制了我們支付股息和回購普通股的能力；銀行受到限制，限制了它向我們支付股息的能力，這可能限制我們支付股息、回購普通股或償還負債的能力。“在我們的2019表格10-K.
根據公開宣佈的計劃回購普通股 | 購買股份總數 | 所購股票的美元價值 | |||||
(百萬美元及股份) | |||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | 33.6 | $ | 984 | ||||
共計 | 33.6 | $ | 984 | ||||
26
在2019年5月9日，我們宣佈董事會批准了截至2020年6月30日的高達40億美元的股票回購計劃(“2019年股份回購計劃”)。
直到2020年第一季度，我們已回購36億美元普通股，作為2019年股份回購計劃的一部分，並在2019年股份回購計劃下擁有3.66億美元的剩餘授權股票回購能力2020年3月31日。針對COVID-19，我們暫時暫停了剩餘的授權股票回購能力，直到我們對當前的經濟環境有了更大的瞭解。
監管資本要求-同步金融
作為一家儲蓄和貸款控股公司，根據適用的美國巴塞爾協議III資本規則，我們必須保持最低資本比率。有關更多信息，請參見“規例-儲蓄及貸款持有公司規例“在我們的2019表格10-K.
為了使合時金融成為一家資本充足的儲蓄和貸款控股公司，合時銀行必須是資本充足的，而Synchrony Financial必須不受任何書面協議、命令、資本指令或聯邦儲備委員會發布的及時糾正行動指令的約束，以滿足並維持任何資本措施的特定資本水平。截至2020年3月31日，合時金融滿足所有的要求，被認為是良好的資本化。
下表列出根據“巴塞爾協議III標準處理規則”計算的公司資本比率的組成。2020年3月31日和2019年12月31日分別。
巴塞爾協議三 | |||||||||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||
(百萬美元) | 金額 | 比率(1) | 金額 | 比率(1) | |||||||||
風險資本總額 | $ | 13,487 | 16.5 | % | $ | 14,211 | 16.3 | % | |||||
一級風險資本 | $ | 12,405 | 15.2 | % | $ | 13,064 | 15.0 | % | |||||
一級槓桿 | $ | 12,405 | 12.3 | % | $ | 13,064 | 12.6 | % | |||||
普通股一級資本 | $ | 11,671 | 14.3 | % | $ | 12,330 | 14.1 | % | |||||
風險加權資產 | $ | 81,639 | $ | 87,302 | |||||||||
______________________
(1) | 一級槓桿比率是指經過某些調整後，一級資本總額佔平均資產總額的百分比。上述所有其他比率均為適用的資本計量，即佔風險加權資產的百分比。 |
為了應對COVID-19大流行，聯合聯邦銀行監管機構於2020年3月發佈了一項臨時最後規則，允許銀行機構減輕CECL會計準則在其監管資本中的影響。在2020年採用CECL的銀行機構可以選擇在兩年內減輕CECL的累積監管資本效應。這兩年的延遲是除了機構已經提供的三年過渡期之外。該公司已選擇採用臨時最後規則所提供的方案，該規則將在未來兩年內很大程度上推遲中歐資本對其監管資本的影響，此後將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年期間內分階段實施。.根據臨時最後規則，對監管資本的調整額推遲到分階段階段，既包括我們在2020年1月1日採用中歐信貸中心的初步影響，也包括我們在截至2021年12月31日的兩年期間的每一個季度中信用損失備抵額的25%的變化，統稱為“中歐合作組織監管資本過渡調整”。
資本數額和比率2020年3月31日上表均反映了中東歐監管資本轉移調整的適用情況。我們的普通股一級資本比率較2019年12月31日主要原因是貸款應收賬款季節性減少及風險加權資產相應減少。三個月結束 2020年3月31日。這些變化被股票回購和股息支付部分抵消。
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監管資本要求-合同期銀行
在…2020年3月31日和2019年12月31日，銀行符合所有適用的要求，根據OCC條例和“聯邦存款保險法”的目的被視為資本充足。下表列出根據“巴塞爾協議三”標準辦法規則計算的世界銀行資本比率的構成2020年3月31日和2019年12月31日，同時也反映了中東歐監管資本轉型的調整。2020年3月31日數額和比率。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 最低限度是更好的. 資本化 根據即時糾正行動條文 | |||||||||||||
(百萬美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 比率 | ||||||||||
風險資本總額 | $ | 11,775 | 16.4 | % | $ | 11,911 | 15.6 | % | 10.0% | ||||||
一級風險資本 | $ | 10,823 | 15.1 | % | $ | 10,907 | 14.3 | % | 8.0% | ||||||
一級槓桿 | $ | 10,823 | 12.2 | % | $ | 10,907 | 11.9 | % | 5.0% | ||||||
普通股一級資本 | $ | 10,823 | 15.1 | % | $ | 10,907 | 14.3 | % | 6.5% | ||||||
如果不符合最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能額外的酌處權行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。見“監管-與監管有關的風險因素-合時銀行和銀行未能滿足適用的資本充足率和流動性要求，可能對我們產生重大不利影響。“在我們的2019表格10-K.
表外安排和無準備金貸款承付款
____________________________________________________________________________________________
我們沒有任何重要的資產負債表外安排，包括對第三方義務的擔保.擔保是一種合同或賠償協議，它意外地要求我們根據某些觸發事件向第三方支付擔保付款或履行義務。在…2020年3月31日，我們沒有在精簡的財務狀況綜合報表中記錄任何與任何擔保有關的或有負債。見注9-公允價值計量向我們精簡的合併財務報表索取有關或有考慮、與業務收購有關的負債的信息。
我們提供信貸，主要是由於與客户就我們信用卡上未使用的信用額度達成的協議，在正常的業務過程中。我們可以無條件取消每一筆未使用的信用卡額度。見注4-貸款應收賬款和信貸損失準備金向我們精簡的綜合財務報表索取更多關於我們沒有資金的貸款承諾的信息。
臨界會計估計
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在編制精簡的綜合財務報表時，我們確定了某些會計估計和假設，我們認為這些估計和假設對理解我們的財務報表至關重要，因為它們涉及重大的判斷和不確定性。我們確定的關鍵會計估計數與信貸損失備抵和公允價值計量有關。這些估計數反映了我們對當前以及某些估計的未來、經濟和市場狀況及其影響的最佳判斷，其依據是截至這些財務報表之日的現有資料。如果這些條件與預期的情況發生變化，這些判斷和估計有可能發生變化，從而可能造成貸款應收款的增量損失，或對我們的精簡的財務狀況綜合報表造成重大變化等影響。
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信貸損失備抵
自2020年1月1日起，貸款應收賬款損失根據貸款餘額截至期間結束之日的預期信貸損失，在貸款產生時予以估計和確認。這就要求我們在每個資產負債表日期估計投資組合中的預期損失。計算預期信貸損失的方法考慮了歷史經驗和齊次貸款池的現狀，以及對未來的合理和可支持的預測。我們還進行了超出模型估計的定性評估，並在必要時應用質量調整。合理和可支持的期限是根據所使用的歷史損失預測估計、模型和方法的準確性水平來確定的，並考慮到增長和信貸戰略的重大變化，以及在當前環境下可能不適用的歷史業務變化。公司定期評估合理和可支持的預測期。在一個合理和可支持的時期之後，我們通常在6個月的時間內恢復歷史損失信息，逐步增加歷史損失在迴歸期的權重，然後在投資組合的剩餘壽命中利用歷史損失信息。迴歸期類似於合理和可支撐的時期，未來可能會發生變化，取決於多種因素，如預測方法、投資組合變化和宏觀經濟環境。
我們每季度對每個投資組合進行評估。對於信用卡應收賬款，我們的估算過程包括對歷史數據的分析，在選擇輸入和分析模型產生的結果以確定信用損失備抵時有大量的判斷。我們的風險過程包括審查主要風險敞口和集中程度的標準和政策，並酌情評估個人貸款或投資組合的相關數據。更具體地説，我們使用強化的移民分析來估計貸款在不同階段拖欠的可能性。強化的遷移分析考慮了按信貸和業務參數細分的應收貸款中反映的無法收回的本金、利息和費用。我們使用其他分析來估計非拖欠帳户的損失，包括過去的業績、破產活動(如備案、政策變更、貸款額和金額)。從整體上看，為了評估不良資產組合的信用損失內容，我們還評估了應用於各種賬户的投資組合風險管理技術、不同賬户年份的歷史行為、賬户調味、經濟狀況、拖欠行為的最新趨勢、帳户收集管理、預測不確定性、對未來的預期，以及對信貸損失備抵充足性的定性評估。
我們用相同的貸款池來估算我們的信用卡貸款損失的備抵。此外，經驗並不適用於新的投資組合；因此，當我們積累經驗時，我們會利用我們在產品組合中最相似的產品和部分的經驗。我們定期更新我們用於彌補損失的基本假設、估計和評估，以反映我們對當前狀況和對未來的預期的看法，並接受監管審查程序的制約，這可能導致我們的假設發生變化。這些估計數的變化可能會對備抵額和信貸損失準備金產生重大影響。我們可能會遭受與我們目前對預期損失的估計不同的信貸損失。
見“管理層的討論與分析--關鍵會計估計“在我們的2019表10-K，詳細討論與公允價值計量有關的關鍵會計估計。
新會計準則
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見注2。重要會計政策的提出和總結-新會計準則，在我們的綜合財務報表中獲得更多信息，其中包括ASU 2016-13“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量”，該報告於2020年1月1日生效並被公司採納。
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監管與監督
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我們的業務，包括我們與客户的關係，受到美國聯邦、州和外國法律法規的監管、監督和審查。這些法律和條例涵蓋我們業務的所有方面，包括貸款慣例、對待我們的客户、保障存款、客户隱私和信息安全、資本結構、流動性、股息和其他資本分配、與附屬公司的交易以及人員的行為和資格。
作為一家儲蓄和貸款控股公司和一家金融控股公司，該公司受到聯邦儲備委員會的監管、監督和審查。作為一個龐大的消費金融服務提供者，我們亦須接受中央銀行的規管、監管和審查。
世界銀行是一個聯邦特許儲蓄協會。因此，銀行受其主要監管機構-OCC和CFPB-的監管、監督和審查。此外，銀行作為一個受保險的存款機構，受聯邦存款保險公司的監督。
2020年3月27日，“關愛法”簽署成為法律，其中包括一項允許金融機構暫時推遲使用中東歐的條款。然而，在一項相關行動中，聯席聯邦銀行監管機構於2020年3月31日發佈了一項臨時最終規則，允許今年實施中歐合作中心的銀行機構選擇在兩年內減輕“中歐合作中心會計準則”對其監管資本的影響。這兩年的延遲是除了機構已經提供的三年過渡期之外。公司已根據臨時最後規則選擇推遲CECL的資本管制效果，而不適用上文討論的“照顧法案”的規定。見“-資本” 以上是更多細節。
“關愛法”還包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分議題310-40下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。
根據第4013條的規定，貸款修改必須(1)與COVID-19有關；(2)根據截至2019年12月31日到期的不超過30天的貸款執行；(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止之日後60天或(B)2020年12月31日之前執行。針對“關懷法”的這一節，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份經修訂的機構間聲明，該聲明經與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，根據COVID-19，對在任何減免前流動的借款人的短期修改，不屬於ASC分議題310-40下的問題債務重組。這包括短期(例如，最多6個月)的修改，如延期支付、減免費用、延長還款期限或延遲付款，這些都是微不足道的。被認為是當前的借款人是那些在實施修改計劃時到期未到期的借款者。
“關愛法”還包括一系列旨在支持美國經濟和減輕COVID-19對金融機構及其客户的影響的其他規定，包括批准美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構可能或必須實施的各種計劃和措施。此外，為了應對COVID-19的爆發，聯邦儲備委員會已經實施或宣佈了一些向美國經濟和金融市場各部門提供緊急流動性的安排。
見“調節“在我們的2019有關目前適用於我們的條例的補充資料，請填寫表格10-K。亦見“-資本” 上面，討論監管和監管對我們的資本和流動性的影響，包括我們支付股息和回購股票的能力。
30
項目1.財務報表
同步財務和子公司
合併損益表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | 2020 | 2019 | |||||
利息收入： | |||||||
貸款利息及費用(注4) | $ | $ | |||||
現金和債務證券利息 | |||||||
利息收入總額 | |||||||
利息費用： | |||||||
存款利息 | |||||||
合併證券化實體借款利息 | |||||||
高級無擔保票據的利息 | |||||||
利息費用總額 | |||||||
淨利息收入 | |||||||
零售商股份安排 | ( | ) | ( | ) | |||
信貸損失準備金(注4) | |||||||
零售商股份安排和信貸損失準備金後的淨利息收入 | |||||||
其他收入： | |||||||
交換收入 | |||||||
債務註銷費 | |||||||
忠誠計劃 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | |||||||
其他收入共計 | |||||||
其他費用： | |||||||
僱員成本 | |||||||
專業費用 | |||||||
營銷和業務發展 | |||||||
信息處理 | |||||||
其他 | |||||||
其他費用共計 | |||||||
預繳所得税前的收入 | |||||||
所得税準備金(注12) | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
可供普通股股東使用的淨收益 | $ | $ | |||||
每股收益 | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
稀釋 | $ | $ | |||||
見所附精簡合併財務報表附註。
31
同步財務和子公司
彙總綜合收入報表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合收入(損失) | |||||||
債務證券 | |||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | |||||
其他綜合收入(損失) | |||||||
綜合收入 | $ | $ | |||||
扣除税款後提出的數額。
見所附精簡合併財務報表附註。
32
同步財務和子公司
精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
(百萬美元) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||
資產 | |||||||
現金及等價物 | $ | $ | |||||
債務證券(注3) | |||||||
應收貸款：(附註4和5) | |||||||
為投資而持有的統一證券化貸款 | |||||||
合併證券化實體的限制貸款 | |||||||
貸款應收款共計 | |||||||
減：信貸損失備抵額 | ( | ) | ( | ) | |||
貸款應收款淨額 | |||||||
待售貸款應收款(注4) | |||||||
善意 | |||||||
無形資產淨額(附註6) | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
交存：(附註7) | |||||||
計息存款賬户 | $ | $ | |||||
非計息存款帳户 | |||||||
存款總額 | |||||||
借款：(附註5和8) | |||||||
合併證券化實體的借款 | |||||||
高級無擔保票據 | |||||||
借款總額 | |||||||
應計費用和其他負債 | |||||||
負債總額 | $ | $ | |||||
公平： | |||||||
優先股，每股面值0.001美元；750，000股授權股票；750，000股2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行的股票；2020年3月31日和2019年12月31日合計清算偏好750美元 | $ | $ | |||||
普通股，每股面值0.001美元；4，000，000，000股授權；833，984，684股，分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行；分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行的583，232，644股和615，925，168股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收入(損失)： | |||||||
債務證券 | ( | ) | |||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | |||
僱員福利計劃 | ( | ) | ( | ) | |||
按成本計算的國庫券；分別於2020年3月31日和2019年12月31日持有250，752，040股和218，059，516股 | ( | ) | ( | ) | |||
總股本 | |||||||
負債和權益共計 | $ | $ | |||||
見附文合併財務報表.
33
同步財務和子公司
合併資產變動表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
優先股 | 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元，千股) | 已發行股份 | 金額 | 已發行股份 | 金額 | 額外已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 國庫券 | 股本總額 | ||||||||||||||||||||||||
餘額 (一九二零九年一月一日) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||
股息-普通股 (每股0.21美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
餘額 (一九二零九年三月三十一日) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元，千股) | 已發行股份 | 金額 | 已發行股份 | 金額 | 額外已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 國庫券 | 股本總額 | ||||||||||||||||||||||||
餘額 (二零二零年一月一日) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
會計原則變更的累積效應 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股息-優先股 (每股14.22美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股息-普通股 (每股0.22美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額 2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
見所附精簡合併財務報表附註。
34
同步財務和子公司
現金流動彙總表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
現金流量-業務活動 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，將淨收益與業務活動提供的現金對賬 | |||||||
信貸損失準備金 | |||||||
遞延所得税 | ( | ) | |||||
折舊和攤銷 | |||||||
應收利息和費用(增加)減少額 | ( | ) | |||||
其他資產(增加)減少額 | ( | ) | |||||
應計費用和其他負債增加(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||
所有其他業務活動 | |||||||
(用於)業務活動的現金 | |||||||
現金流量-投資活動 | |||||||
債務證券的到期和出售 | |||||||
購買債務證券 | ( | ) | ( | ) | |||
出售貸款應收款的收益 | |||||||
應收貸款淨額(增加)減少，包括待出售貸款 | |||||||
所有其他投資活動 | ( | ) | ( | ) | |||
(用於)投資活動的現金 | |||||||
現金流量-籌資活動 | |||||||
合併證券化實體的借款 | |||||||
發行證券化債券的收益 | |||||||
證券債務的到期日和償還 | ( | ) | ( | ) | |||
高級無擔保票據 | |||||||
發行高級無擔保債券的收益 | |||||||
高級無擔保債券的到期日和償還 | ( | ) | ( | ) | |||
優先股股利 | ( | ) | |||||
存款淨增(減)額 | ( | ) | |||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | |||
普通股股利 | ( | ) | ( | ) | |||
所有其他籌資活動 | ( | ) | |||||
(用於)供資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | |||
增加(減少)現金和等價物，包括限制性數額 | |||||||
期初現金及等價物，包括限制性數額 | |||||||
期末現金及等價物： | |||||||
現金及等價物 | |||||||
其他資產中的限制性現金及等價物 | |||||||
期末現金及等價物共計，包括限制性數額 | $ | $ | |||||
見所附精簡合併財務報表附註。
35
同步財務和子公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
注1.另一種方法業務描述
Synchrony Financial(“公司”)通過與國家和地區零售商、當地商人、製造商、採購集團、行業協會和保健服務提供者建立的融資方案提供一系列信貸產品。我們主要提供私人標籤，雙卡和通用品牌信用卡，推廣融資和分期付款貸款，以及由聯邦存款保險公司(“FDIC”)通過同步銀行(“銀行”)保險的儲蓄產品。
除上下文另有要求外，對“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的提述是指Synchrony Financial及其合併子公司。
注2.另一種方法重要會計政策的列報和摘要依據
提出依據
所附的精簡合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。
按照美國公認會計準則編制財務報表，要求我們根據對當前以及對某些估計、未來、經濟和市場狀況(例如失業、住房、利率和市場流動性)的假設作出估計，因為這些情況影響到我們精簡的綜合財務報表中報告的數額和相關披露。雖然我們目前的估計考慮到目前的情況以及我們期望它們今後如何酌情改變，但實際情況有可能與這些估計中的預期不同，這可能會對我們的業務結果和財務狀況產生重大影響。除其他影響外，這些變化可能導致貸款應收賬款的增量損失、債務證券的未來減值、商譽和無形資產的減值、意外準備金的增加、對遞延税務資產的估價備抵額的確定以及我國税務負債的增加。
我們主要在美國和加拿大開展業務。我們的大部分收入都來自美國客户。我們的非美國分支機構進行的經營活動使用本地貨幣作為其功能貨幣.將這些非美國子公司的財務報表轉換為美元的效果包括在股權中。資產和負債賬户按期終匯率折算，收入和支出按各自期間的平均匯率折算。
綜合列報基礎
公司的財務報表是在綜合的基礎上編制的。在此基礎上，我們的財務報表合併了我們的所有子公司--即我們擁有控制財務利益的實體，最常見的原因是我們持有多數表決權權益。
為了確定我們是否在一個實體中持有控制性的財務利益，我們首先評估是否需要將可變利益實體(VIE)模型應用於該實體，否則該實體將在投票利益模型下進行評估。如果我們持有當前或潛在的權利，賦予我們指導VIE的活動的權力，而這些權利對VIE的經濟績效(“POWER”)影響最大，再加上可變的利益，使我們有權獲得潛在的重大利益，或者有義務吸收潛在的重大損失(“重大經濟學”)，那麼我們在VIE中就有控制的財務利益。除非一方可以單方面行使這些權利，否則不考慮其他人所擁有的解除對VIE的權力的權利。在VIE模式下，我們合併了某些證券化實體，因為我們既有實力，也有重要的經濟實力。見注5。可變利益實體.
36
精簡的合併財務報表及其附註未經審計。這些報表包括我們認為必要的所有調整(包括正常的經常性應計項目)，以公允列報我們的業務結果、財務狀況和現金流量。在這些精簡的合併財務報表中報告的結果不應被視為必然表明全年可能預期的結果。這些精簡的合併財務報表應與我們的合併財務報表一併閲讀。2019年度合併財務報表及本署年報中的有關附註(表格10-K)2019年12月31日(我們的“2019表格10-K“)。
新會計準則
新採用的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量”。這一ASU用一種新的減值模型(簡稱“CECL”)取代了現有的損失損失指南，該模型是基於預期信用損失(CECL)模型的。CECL模型允許根據公司的事實和情況，在確定最適合公司的方法時使用判斷。CECL模型要求在貸款產生時，根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，確認貸款餘額壽命內的所有預期信貸損失。
自2020年1月1日起，我們在修改後的追溯基礎上採用了這一指南，通過對留存收益的累積效應調整，確認了採納的影響。由於收養，我們增加了$3.0 十億公司貸款損失備抵。這一指南也適用於其他金融資產，如我們的債務證券，但通過不影響這些財務報表細列項目。採用的總影響導致我們精簡的綜合資產負債表中的留存收益減少。$2.3 十億，反映上述變化，並確認相關的額外遞延税資產。隨後，我們對預期信貸損失估計數的更新已通過我們的綜合損益表中的信貸損失備抵記錄下來。
投資證券
我們按公允價值報告對債務和有價證券的投資。見注9。公允價值計量有關公允價值的進一步信息。債務證券公允價值的變化，被歸類為可供出售的資產，通常包括在扣除適用的税後的股本中。從2018年開始，股票公允價值的變化被計入收益中。我們定期使用定量和定性標準審查投資證券的減值情況。
對於債務證券，如果我們不打算出售證券，或者我們不太可能在收回攤銷成本之前出售證券，我們將評估其他質量標準，以確定我們是否期望收回證券的攤銷成本基礎，例如證券的財務狀況，以及發行人的具體前景，包括髮行人是否遵守證券的條款和契約。我們還評估量化標準，包括確定預期未來現金流量是否有不利變化。如果我們不期望收回證券的全部攤銷成本，我們認為債務擔保受到損害。如果證券受到損害，我們將確定減值是否是信用損失或其他因素造成的。如果存在信用損失，則記錄信貸損失備抵，並以收益為相關費用，以證券公允價值低於其攤銷成本的數額為限。鑑於我們目前投資組合的性質，我們進行了定性評估，以確定是否有任何信用損失是合理的。評估考慮了不利條件、證券支付結構、支付歷史和市場狀況等因素。如果我們打算出售該證券，或者它更有可能要求我們在收回其攤銷成本價之前出售債務證券，證券也被視為受損，我們認識到該證券的攤銷成本法與其公允收益之間的全部差別。
已實現的損益按具體的識別方法記帳。
37
獲得貸款
為了確定貸款在收購時的公允價值，我們估計了預期現金流量，並根據市場參與者在確定公允價值時考慮的因素，使用可觀測的市場利率對這些現金流量進行貼現。在確定公允價值時，對預期現金流進行調整，以包括提前付款、違約率和損失嚴重程度估計。公允價值與合同到期金額之間的差額在收購時記為貸款折扣或溢價。
自貸款來源(稱為“購買信貸惡化”或“PCD”資產)開始以來，所獲得的貸款在信貸質量方面經歷了不顯著的惡化，在購置時須接受具體指導。在獲得的貸款的購買價格或公允價值中增加對PCD資產的備抵，以達到攤銷成本法。在初步確認之後，PCD資產的核算一般將遵循下文所述的信貸損失模式。
獲得的貸款，而沒有一個更重要的信用惡化，從起源以來，是計量在抵免信貸損失，説明如下。
信貸損失備抵
貸款應收賬款損失是在貸款產生時估計和確認的，依據的是截至期間結束之日貸款餘額的預期信貸損失。預期的信貸損失估計數將涉及對可歸因於現有貸款餘額的損失預測進行建模，同時考慮到在合理和可支持的預測期內同類貸款池的歷史經驗、當前狀況和未來預期。我們還進行了超出模型估計的定性評估，並在必要時應用質量調整。合理和可支持的期限是根據所使用的歷史損失預測估計、模型和方法的準確性水平來確定的，並考慮到增長和信貸戰略方面的重大變化，以及在當前環境下可能不適用的歷史業務變化。公司定期評估合理和可支持的預測期。在一個合理和可支持的時期之後，我們通常在6個月的時間內恢復歷史損失信息，逐步增加歷史損失在迴歸期的權重，然後在投資組合的剩餘壽命中利用歷史損失信息。歷史損失信息來源於經濟衰退和非衰退業績期的組合，並按每個時期的時間跨度加權。類似於合理和可支持的時期，我們重新評估了分段級別的迴歸期和歷史均值，考慮到承保標準、投資組合組合和其他相關數據隨時間變化的差異所需的任何調整。
我們通常將我們的貸款應收人羣劃分為主要零售商和產品級別的同質貸款池。與我們的其他假設一致，我們定期審查分段，以確定隨着風險特性的變化，分段池是否仍然具有相關性。
我們的應收貸款一般沒有固定的壽命。信用卡應收貸款的存續期取決於各種因素，包括本金餘額、促銷條件、收到的付款、利息費用和費用以及消費者的總體使用模式。在確定貸款餘額存續期間的預期信貸損失時，我們採用了一種方法，即考慮未來付款的分配和適當的折算。然而，我們不允許從已支付其計量日期餘額的賬户中的付款，或在計量日時的零餘額，適用於池內的其他賬户，即交叉補貼。
38
我們每季度對每個投資組合進行評估。對於信用卡應收賬款，我們的估算過程包括對歷史數據的分析，在選擇輸入和分析模型產生的結果以確定信用損失備抵時有大量的判斷。我們使用強化的移民分析來估計貸款將在不同的拖欠階段取得進展的可能性。強化的遷移分析考慮了按信貸和業務參數細分的應收貸款中反映的無法收回的本金、利息和費用。我們使用其他分析來估計非拖欠賬户的預期損失，包括過去的表現、破產活動(如備案、政策變更以及貸款數量和金額)。從整體上看，為了評估不良資產組合的信用損失內容，我們還評估了應用於各種賬户的投資組合風險管理技術、不同賬户年份的歷史行為、賬户調味、經濟狀況、拖欠行為的最新趨勢、帳户收集管理、預測不確定性、對未來的預期，以及對信貸損失備抵充足性的定性評估。我們定期回顧我們的收集經驗(包括拖欠和淨沖銷)，以確定我們的信用損失備抵。我們還根據實際違約貸款和包括拖欠和非應計貸款在內的整體投資組合指標、貸款數量和貸款條件的趨勢、信貸政策以及其他可觀察到的環境因素(如失業和房價指數)，考慮了我們迄今的歷史損失經驗。
我們為彌補損失而使用的基本假設、估計和評估將定期更新，以反映我們對當前和預測情況的看法，並接受監管審查程序的制約，這可能導致我們的假設發生變化。這些估計數的變化可能會對備抵額和信貸損失準備金產生重大影響。我們可能會遭受與目前估計不同的信貸損失。當我們判斷本金無法收回時，沖銷將從信用損失備抵中扣除，隨後的追償通常在收取現金時計入備抵。
拖欠應收款是指30 天或更多逾期到期，根據他們的合同付款。非應計貸款應收賬款是指我們已停止累積利息的應收賬款.我們繼續累積利息，直到帳户的收款變得可疑，或帳户變得可疑。180 天逾期未繳，但非信用卡賬户除外，我們停止在該賬户成為期內累積利息。90 天過期了。
有問題的債務重組(TDR)是指在我們沒有得到足夠補償的情況下，我們向遇到財政困難的借款人提供了優惠貸款。TDRS是在借款人進入修改程序時識別的。根據“照料法”，銀行可以選擇認為，如果(1)與新的冠狀病毒病(“COVID-19”)有關，貸款修改不會產生TDR；(2)根據截至2019年12月31日到期不超過30天的貸款執行；(3)在2020年3月1日至2020年12月31日(A)60天之前執行。到2020年3月31日，我們還沒有進行這樣的選舉。此外，根據COVID-19對在任何救濟之前是流動的借款人所作的其他短期修改，不屬於ASC分議題310-40下的TDR。這包括短期(例如，最多6個月)的修改，如延期支付、減免費用、延長還款期限或延遲付款，這些都是微不足道的。被認為是當前的借款人是那些在實施修改計劃時到期未到期的借款者。
同一筆應收貸款可能符合上述定義中的一項以上。因此，這些類別並不是相互排斥的，而且特定的貸款可以滿足tdr和非應計貸款的定義，幷包括在這些類別中。對某一筆貸款的分類也不一定表明有可能造成損失。
39
貸款修改和重組
我們的減輕損失戰略的目的是儘量減少經濟損失，有時還可能導致利率降低、本金免除、延期或其他行動，這可能導致相關貸款被歸類為貿易和發展報告。我們使用長期修改計劃，為經歷財務困難的借款人作為一種減輕損失的戰略，以提高貸款的長期可收性，這些貸款被歸類為TDRs。長期計劃包括將貸款結構改為期限不超過期限的固定還款貸款。60 月份降低貸款利率。長期計劃通常不規定免除未支付的本金，但可能允許撤銷某些未付利息或費用攤款。我們還對通過外部渠道(如消費信貸諮詢機構項目)要求經濟援助的客户進行貸款修改。修改後的貸款通常得到較低的利率，但仍須遵守最初的最低付款條件，通常不包括免除未付本金、利息或費用。確定這些條款和條件是否符合“貿易和發展報告”的標準，包括考慮所有相關的事實和情況。因此，TDR是在借款人進入修改程序時識別的。見注4。貸款應收賬款和信貸損失準備金有關我們的貸款修改和重組的更多信息。
我們對TDR信貸損失的備抵通常是根據記錄的應收貸款與預期未來現金流量的現值之間的差額計算的，按貸款的原始實際利率折算。如果貸款是抵押品依賴的，我們根據基礎抵押品的公允價值來衡量減值，減去估計的銷售成本。
我們在全面檢討儲備充足程度時，亦會考慮與再違約經驗有關的數據。一旦貸款被修改，它就會恢復到現在的狀態(再老化)，只有在連續三個最低月付款被收到後修改日期之後，根據2000年6月發佈的聯邦金融機構審查委員會統一零售信貸分類和帳户管理政策的準則，每年一次，或者在五年內兩次。
收入確認
購買貸款
通過購買獲得的貸款按公允價值入賬，這可能導致確認貸款溢價或貸款折扣。對於已獲得的貸款，如果有證據表明自成立以來信貸質量不顯著惡化，則在購買價格中增加購置時信貸損失的初始備抵，以確定貸款的初始成本基礎和貸款溢價或貸款貼現。貸款溢價和貸款折扣被確認為貸款估計剩餘壽命期間的利息收入。該公司為所有購買的貸款制定了信貸損失備抵，這是在收購時確認的，類似於原始金融資產。隨後對這些貸款的預期信貸損失的變化遵循上文在“-信貸損失準備金.”
見注2。重要會計政策的提出依據和概述敬我們2019年度合併財務報表2019表10-K，以瞭解我們其他重要會計政策的更多信息.
40
注3.另一種方法債務證券
我們所有的債務證券被歸類為可供出售，並被認為是為了滿足我們的流動性目標或符合“社區再投資法”(“CRA”)。我們的債務證券包括：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
毛額 | 毛額 | 毛額 | 毛額 | ||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計值 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計值 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||
美國政府和聯邦機構 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
州和市 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭(a) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
資產支持(b) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
_______________________
(a) | 我們所有的住宅抵押貸款支持證券都是由政府支持的實體發行的，並且是由美國抵押貸款擔保的。在…2020年3月31日和2019年12月31日, $ |
(b) | 我們所有的資產支持證券都是由信用卡貸款擔保的. |
下表列出了可供出售的債務證券的估計公允價值和未實現損失總額：
處於虧損位置 | |||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | ||||||||||||||
毛額 | 毛額 | ||||||||||||||
估計值 | 未實現 | 估計值 | 未實現 | ||||||||||||
(百萬美元) | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | |||||||||||
2020年3月31日 | |||||||||||||||
美國政府和聯邦機構 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
州和市 | ( | ) | |||||||||||||
住宅按揭 | |||||||||||||||
資產支持 | ( | ) | |||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
美國政府和聯邦機構 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
州和市 | ( | ) | |||||||||||||
住宅按揭 | ( | ) | |||||||||||||
資產支持 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
CECL的採用並沒有對我們可供出售債務證券的會計核算產生實質性影響。我們定期根據期末投資組合的構成情況，採用定性和定量標準，定期審查因信貸損失而產生的減值債務證券。根據我們的評估，在此期間，未確認信貸損失的實質減損。
我們目前不打算出售處於未變現虧損狀況的債務證券，我們相信，在收回攤銷成本之前，我們不必出售這些證券。
41
可供出售債務證券投資的合約期限
攤銷 | 估計值 | 加權 | ||||||||
截至2020年3月31日(百萬美元) | 成本 | 公允價值 | 平均產量(a) | |||||||
應付款 | ||||||||||
一年內 | $ | $ | % | |||||||
一年到五年後 | $ | $ | % | |||||||
經過五年到十年 | $ | $ | % | |||||||
十年後 | $ | $ | % | |||||||
(a) | 加權平均收益率是根據每種證券的攤銷成本計算的。在計算收益率時，沒有對任何免税義務作出調整. |
我們預計實際到期日將與合同期限不同，因為借款人有權提前償還某些債務。
有不已實現的損益三個月結束 2020年3月31日和2019.
注4.另一種方法應收貸款和信貸損失備抵
(百萬美元) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||
信用卡 | $ | $ | |||||
消費分期付款貸款 | |||||||
商業信用產品 | |||||||
其他 | |||||||
貸款應收款共計，扣除損失備抵前(A)(B) | $ | $ | |||||
_______________________
(a) | 貸款應收款總額包括$ |
(b) | 在…2020年3月31日和2019年12月31日，貸款應收款包括遞延費用，扣除遞延收入$ |
貸款應收款的處置
在2020年1月，我們完成了與雅馬哈支付解決方案協議相關的貸款應收賬款的銷售。
42
信貸損失備抵(a)
(百萬美元) | 2020年1月1日結餘 | ASU 2016-13收養的影響 | 二0二0年一月一日領養後結餘 | 記入業務的準備金 | 總沖銷 | 回收 | 餘額 2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
信用卡 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
消費分期付款貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
商業信用產品 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
貸款損失備抵(b)
(百萬美元) | 2019年1月1日結餘 | 記入業務的準備金 | 總沖銷 | 回收 | 餘額 (一九二零九年三月三十一日) | ||||||||||||||
信用卡 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
消費分期付款貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||
商業信用產品 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
_______________________
(a) | 2020年3月31日的信貸損失備抵反映了我們在2020年3月31日財務狀況綜合簡表中對貸款應收賬款壽命期預期信貸損失的估計，其中包括考慮到當時存在的當前和預期的宏觀經濟狀況。 |
(b) | 比較資料是根據ASU 2016-13通過之前實行的適用會計準則提供的。 |
拖欠和非應計貸款
截至2020年3月31日(百萬美元) | 30-89天拖欠 | 拖欠90天或以上 | 逾期應付總額 | 90天或更長時間拖欠和累積 | 未計共計(a) | ||||||||||||||
信用卡 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
消費分期付款貸款 | |||||||||||||||||||
商業信用產品 | |||||||||||||||||||
拖欠貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
佔貸款應收款總額的百分比 | % | % | % | % | % | ||||||||||||||
2019年12月31日(百萬美元) | 30-89天拖欠 | 拖欠90天或以上 | 逾期應付總額 | 90天或更長時間拖欠和累積 | 未計共計(a) | ||||||||||||||
信用卡 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
消費分期付款貸款 | |||||||||||||||||||
商業信用產品 | |||||||||||||||||||
拖欠貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
佔貸款應收款總額的百分比 | % | % | % | % | % | ||||||||||||||
_______________________
(a) | 不包括購買信貸惡化的貸款應收款。 |
43
不良債務重組
我們為遇到財務困難的借款人使用某些貸款修改程序。這些貸款修改計劃包括降息和延期支付超過三個月的貸款，這些都不是原始合同條款的一部分。我們的TDR貸款不包括被歸類為為出售而持有的貸款應收款，也不包括為響應COVID-19而真誠地進行短期修改的貸款。
我們有內部和外部貸款修改計劃。我們使用長期修改計劃，為經歷財務困難的借款人作為一種減輕損失的戰略，以提高貸款的長期可收性，這些貸款被歸類為TDRs。長期計劃包括將貸款結構改為期限不超過期限的固定還款貸款。60 降低貸款利率。長期計劃通常不規定免除未付本金，但可能允許撤銷某些未付利息或費用攤款。我們還對通過外部渠道(如消費信貸諮詢機構項目)要求經濟援助的客户進行貸款修改。這些貸款通常得到較低的利率，但仍須遵守最初的最低付款條件，通常不包括免除未付本金、利息或費用。下表提供了在所述期間我們的TDR貸款修改情況：
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
信用卡 | $ | $ | |||||
消費分期付款貸款 | |||||||
商業信用產品 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
我們對TDR信貸損失的備抵通常是根據記錄的應收貸款與預期未來現金流量的現值之間的差額計算的，按貸款的原始實際利率折算。貸款利息收入的入賬方式與其他應計貸款相同。
下表提供了分類為TDRs和特定準備金的貸款信息。我們不是個別評估信用卡貸款，而是集體評估信貸損失的備抵額。
截至2020年3月31日(百萬美元) | 總記錄 投資 | 相關津貼 | 淨入賬投資 | 未付本金餘額 | |||||||||||
信用卡 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
消費分期付款貸款 | |||||||||||||||
商業信用產品 | ( | ) | |||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
2019年12月31日(百萬美元) | 總記錄 投資 | 相關津貼 | 淨入賬投資 | 未付本金餘額 | |||||||||||
信用卡 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
消費分期付款貸款 | |||||||||||||||
商業信用產品 | ( | ) | |||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
44
開發報告的財務影響
作為我們的貸款修改的一部分，為遇到財務困難的借款人，我們可以提供多種優惠，以儘量減少我們的經濟損失，提高長期貸款績效和可收性。下表列出了在報告所述期間修改和入賬為發展報告的貸款的類型和財務影響：
三個月到3月31日， | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 在貸款受損期間確認的利息收入 | 本可按原始條款記錄的利息收入 | 平均入賬投資 | 在貸款受損期間確認的利息收入 | 本可按原始條款記錄的利息收入 | 平均入賬投資 | |||||||||||||||||
信用卡 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
消費分期付款貸款 | |||||||||||||||||||||||
商業信用產品 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
付款違約
下表列出了從適用的資產負債表日期起12個月內登記在修改計劃中的貸款的類型、數量和金額，並在所述期間發生了拖欠付款的情況。
三個月到3月31日， | 2020 | 2019 | |||||||||||
(百萬美元) | 賬户違約 | 貸款拖欠 | 賬户違約 | 貸款拖欠 | |||||||||
信用卡 | $ | $ | |||||||||||
消費分期付款貸款 | |||||||||||||
商業信用產品 | |||||||||||||
共計 | $ | $ | |||||||||||
信用質量指標
我們的應收貸款組合包括有擔保貸款和無擔保貸款。有擔保的貸款應收款主要由設備擔保的消費者分期付款貸款組成。無擔保貸款應收款主要由我們的開放式消費和商業循環信用卡貸款組成。作為我們信貸風險管理活動的一部分，我們在持續的基礎上，通過審查與客户在我們的賬户上的業績有關的信息，以及來自信用局的信息，如“公平的艾薩克公司”(“FICO”)或其他信用評分，來評估整個信用質量，這些信息都與客户的更廣泛的信用業績有關。信用評分是在開户時獲得的，每季度至少更新一次，但每週的次數相同，以幫助預測客户的行為。我們將這些信用評分分為以下三類：(I)661或以上，被認為是最強的信貸；(Ii)601至660，被認為是中等信用風險；(Iii)600或以下，被認為是較弱的信貸。在我們使用其他來源評估他們的信用和預測行為的情況下，有一些客户帳户的FICO評分是不可用的。下表為我們的客户提供最新的FICO評分 2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日分別佔每類應收貸款的百分比。下表不包括0.3 %, 0.3 %和0.6 %在我們的貸款應收賬款總額中2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日分別表示無法獲得FICO分數的客户帳户。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | ||||||||||||||||||||||||
661或 | 601至 | 六百或 | 661或 | 601至 | 六百或 | 661或 | 601至 | 六百或 | ||||||||||||||||||
更高 | 660 | 較少 | 更高 | 660 | 較少 | 更高 | 660 | 較少 | ||||||||||||||||||
信用卡 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
消費分期付款貸款 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
商業信用產品 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
45
無準備金貸款承付款
我們管理信用承諾中的潛在風險，通過限制單個客户的信貸總額，以及通過監控我們的投資組合的規模和成熟度，以及對我們所有的信貸產品適用相同的信用標準來管理信用承諾中的潛在風險。我們的客户可使用的未使用信用卡額度總計約為$426 十億和$419 十億在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。雖然這些金額代表了可用的未使用信用卡額度，但我們沒有經驗，也沒有預料到我們的所有客户都會在任何特定的時間點使用他們全部可用的信用卡額度。
按產品分列的利息收入
下表提供了我們從應收貸款(包括待售貸款)中獲得的利息和貸款費用(包括商家折扣)的更多信息：
三個月到3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
信用卡(a) | $ | $ | |||||
消費分期付款貸款 | |||||||
商業信用產品 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
(a) | 與應計利息應收賬款有關的信用卡利息收入為$ |
注5.另一種方法可變利益實體
我們使用VIEs將貸款應收賬款證券化，並在正常的業務過程中安排資產支持融資。這些實體的投資者只能求助於實體所擁有的資產，而不是我們的一般信用。我們沒有任何VIE的隱性支持安排，我們也沒有為以前轉移的貸款應收賬款提供非合同性的支持。三結束的幾個月2020年3月31日和2019。我們的虛擬實體能夠接受新的應收貸款，並安排新的資產支持融資，這符合現有投資者對此類活動的要求和限制。一旦一個帳户被指定到一個VIE，我們的合同安排，我們已經要求所有現有的和未來的貸款應收款來源於該帳户的轉移到VIE。我們VIEs持有的貸款應收款項超過與投資者達成的資產支持融資安排所規定的最低金額，我們可以根據移除賬户條款予以取消。VIE持有的所有貸款應收賬款均須受第三方投資者的索賠.
在評估我們是否有權力指導VIE的活動時，我們考慮到創建VIE的目的、它所從事的每一項活動的重要性以及我們在這些活動中的決策作用(如果有的話)，與其他經濟利益持有者相比，這些活動對實體的經濟績效起着重要的決定作用。這種評估需要考慮所有與決策相關的事實和情況，這些事實和情況影響到實體未來的業績，以及在決定哪些決策權最重要時行使專業判斷力。
在確定我們是否有權領取福利或有義務吸收可能對競爭對手產生重大影響的損失時，我們評估我們在實體中的所有經濟利益，不論其形式(債務、股本、管理費和還本付息費以及其他合同安排)。這一評價考慮了實體設計的所有相關因素，包括：實體的資本結構、對收益或虧損的合同權利、我們相對於其他投資者利益的從屬關係以及可能具有經濟重要性的任何其他合同安排。要就本港經濟利益的潛在重要性作出結論時，每一個因素都須作出專業判斷。
46
我們將VIEs合併，在那裏我們有權指導對VIEs的經濟表現產生重大影響的活動，這通常是因為我們作為VIEs的服務者或管理員的角色。指導權力的存在，是因為我們在設計和執行對重要獨立實體資產的維修以及指導重要獨立實體的某些事務方面所起的作用，包括決定是否和按照何種條件發行重要獨立實體的債務。
這些實體的貸款應收款具有與我們其他融資應收款相似的風險和特點，並以同樣的標準承保。因此，這些資產的表現類似於我們的其他可比貸款應收款，而這些實體中應收款池的混合業績反映了我們為確定選擇哪些應收款進行轉移而適用的資格標準。按照合同，這些融資應收款的現金流必須首先用於支付第三方債務持有人以及實體的其他費用。如果有的話，我們可以獲得超額的現金流量。這些實體的債權人對我們的其他資產沒有任何債權。
下表概述了上述綜合證券化VIEs的資產和負債情況。
(百萬美元) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||
資產 | |||||||
貸款應收款淨額(a) | $ | $ | |||||
其他資產(b) | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
負債 | |||||||
借款 | $ | $ | |||||
其他負債 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
(a) | 包括$ |
(b) | 包括$ |
上述餘額是扣除公司間結餘和在我們精簡的合併財務報表中沖銷的交易後的餘額。
我們為我們所有的綜合VIEs提供服務。收款必須存入每個VIE擁有的獨立帳户，其金額必須達到合同規定的最低水平。這些分離出來的資金投資於現金和現金等價物，在使用上受到限制，主要用於支付到期本金和債務利息及相關的還本付息。超過這些最低水平的收款將每天匯給我們。
我們的綜合專業教育機構所賺取的收入(主要是利息及貸款費用)為$1.3 十億和$1.2 十億最後三個月2020年3月31日和2019分別。有關開支主要包括信貸損失準備金$536 百萬和$188 百萬最後三個月2020年3月31日和2019的利息費用$73 百萬和$100 百萬最後三個月2020年3月31日和2019分別。
47
注6.另一種方法無形資產
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網 | ||||||||||||||||||
與客户有關 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
資本化軟件和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
在三個月結束 2020年3月31日，我們記錄了對須攤銷的無形資產的增加$33 百萬，主要涉及資本化軟件支出，以及與客户相關的無形資產。
與客户有關的無形資產主要涉及零售夥伴合同的收購和延期，以及購買的信用卡關係。在三個月結束 2020年3月31日和2019，我們記錄了需攤銷的與客户有關的無形資產的增加。$5 百萬和$99 百萬，主要涉及為獲得和擴展某些零售合作伙伴關係而支付的款項。這些加法的加權平均可攤銷壽命為5 年數和7 年數為三個月結束 2020年3月31日和2019分別。
與零售合作伙伴合同有關的攤銷費用$32 百萬和$33 百萬最後三個月2020年3月31日和2019，並分別作為營銷和業務發展費用的組成部分列入我們精簡的綜合收益報表。所有其他攤銷費用$50 百萬和$37 百萬最後三個月2020年3月31日和2019，並分別作為其他費用的一部分列入我們精簡的合併損益表。
附註7.另一種方法存款
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||
(百萬美元) | 金額 | 平均率(a) | 金額 | 平均率(a) | |||||||||
計息存款 | $ | % | $ | % | |||||||||
無利息存款 | — | — | |||||||||||
存款總額 | $ | $ | |||||||||||
____________________
(a) | 的利息費用三個月結束 2020年3月31日最後一年2019年12月31日平均存款餘額。 |
在…2020年3月31日和2019年12月31日，含利息存款$8.2 十億和$8.5 十億超過適用的FDIC保險限額的存單，一般為每個儲户250，000美元。
在…2020年3月31日的利息定期存款到期。2020其後四年及其後的情況如下：
(百萬美元) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | |||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
以上到期日表不包括$19.5 十億未確定期限的活期存款，其中$18.5 十億是儲蓄賬户。此外，在2020年3月31日，我們有$4.4 十億經紀人的網絡存款清洗機通過一個程序的安排者誰渠道經紀帳户存款給我們，也不包括在上述的到期日表。除非延長，否則與這些經紀人網絡存款清除相關的合同將在2020和2025.
48
注8.另一種方法借款
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
(百萬美元) | 到期日 | 利率 | 加權平均利率 | 未清數額(a) | 未清數額(a) | ||||||||||
合併證券化實體的借款： | |||||||||||||||
固定證券化借款 | 2020 - 2023 | 1.93% - 3.87% | % | $ | $ | ||||||||||
浮動證券化借款 | 2021 - 2023 | 1.30% - 2.26% | % | ||||||||||||
合併證券化實體借款總額 | % | ||||||||||||||
高級無擔保票據： | |||||||||||||||
同步金融高級無擔保票據： | |||||||||||||||
固定高級無擔保票據 | 2021 - 2029 | 2.80% - 5.15% | % | ||||||||||||
浮動高級無擔保票據 | N/A | % | % | ||||||||||||
同步銀行高級無擔保票據： | |||||||||||||||
固定高級無擔保票據 | 2021 - 2022 | 3.00% - 3.65% | % | ||||||||||||
浮動高級無擔保票據 | N/A | % | % | ||||||||||||
高級無擔保票據共計 | % | ||||||||||||||
借款總額 | $ | $ | |||||||||||||
(a) | 上述未償借款數額包括未攤銷的債務溢價、折扣和發行成本。 |
債務到期日
下表彙總了我們對合並證券化實體和高級無擔保債券的借款本金的到期日。2020在今後四年及其後：
(百萬美元) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | |||||||||||||||||
借款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
信貸設施
作為流動性的額外來源，我們在信貸安排下有未提取的承諾能力，主要與我們的證券化項目有關。
49
注9.公允價值計量
關於我們如何估計公允價值的描述，見注2。重要會計政策的提出依據和概述在我們2019年度合併財務報表2019表格10-K.
下表列出按公允價值定期計量的資產和負債。
經常性公允價值計量
截至2020年3月31日(百萬美元) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計(a) | |||||||||||
資產 | |||||||||||||||
債務證券 | |||||||||||||||
美國政府和聯邦機構 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
州和市 | |||||||||||||||
住宅按揭 | |||||||||||||||
資產支持 | |||||||||||||||
其他資產(b) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債 | |||||||||||||||
或有考慮 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年12月31日(百萬美元) | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||
債務證券 | |||||||||||||||
美國政府和聯邦機構 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
州和市 | |||||||||||||||
住宅按揭 | |||||||||||||||
資產支持 | |||||||||||||||
其他資產(b) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債 | |||||||||||||||
或有考慮 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
_______________________
(a) | 為截至2020年3月31日止的三個月和2019，沒有在各級之間進行公允價值計量。 |
(b) | 其他資產主要涉及按公允價值計量的股權投資。 |
我們的第三級經常性公允價值計量主要涉及使用非約束性經紀人報價或其他第三方來源的州和市政債務工具、使用淨資產價值估值的cra投資以及或有考慮義務。見注2。重要會計政策的提出依據和概述注9。公允價值計量在我們2019年度合併財務報表2019表10-K描述了我們評估第三方定價服務的過程，並分別描述了我們的或有考慮和補償安排。我們的州和市債務證券被歸類為可供出售的證券，公允價值的變化包括在累積的其他綜合收益中。
我們3級資產和負債的變化，這些資產和負債是根據三個月結束 2020年3月31日和2019都不重要。
50
公允價值以外的金融資產和金融負債
載運 | 相應公允價值金額 | ||||||||||||||||||
截至2020年3月31日(百萬美元) | 價值 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||||
金融資產 | |||||||||||||||||||
持有價值相等或近似公允價值的金融資產： | |||||||||||||||||||
現金及等價物(a) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
其他資產(A)(B) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
按公允價值以外的其他方式記賬的金融資產： | |||||||||||||||||||
貸款應收款淨額(c) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
待售貸款應收款(c) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
金融負債 | |||||||||||||||||||
按公允價值以外的其他方式承擔的金融負債： | |||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
合併證券化實體的借款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
高級無擔保票據 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
載運 | 相應公允價值金額 | ||||||||||||||||||
2019年12月31日(百萬美元) | 價值 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||||
金融資產 | |||||||||||||||||||
持有價值相等或近似公允價值的金融資產： | |||||||||||||||||||
現金及等價物(a) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
其他資產(A)(B) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
按公允價值以外的其他方式記賬的金融資產： | |||||||||||||||||||
貸款應收款淨額(c) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
轉售轉帳(c) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
金融負債 | |||||||||||||||||||
按公允價值以外的其他方式承擔的金融負債： | |||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
合併證券化實體的借款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
高級無擔保票據 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
_______________________
(a) | 對於現金和等價物以及限制性現金和等價物，由於這些工具的流動性和短期期限，賬面價值接近公允價值。被列為二級的現金等價物是指美國政府和聯邦機構的債務證券，其原始期限為3個月或以下，或在到期後3個月或更短的時間內購買。 |
(b) | 這一餘額涉及限制現金和等價物，這些現金和等價物包括在其他資產中。 |
(c) |
51
注10.等價物監管和資本充足率
作為一家儲蓄貸款控股公司和一家金融控股公司，我們受到聯邦儲備委員會的監管、監督和審查，並遵守“巴塞爾協議III資本規則”和“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”規定的資本要求。世界銀行是一個聯邦特許儲蓄協會。因此，銀行須接受其主要監管者美國財政部貨幣主計長辦公室(“OCC”)和消費者金融保護局(“CFPB”)的監管、監督和檢查。此外，銀行作為一個受保險的存款機構，受聯邦存款保險公司的監督。
如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的、可能是額外的酌處性行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的合併財務報表產生重大的不利影響。在資本充足指引下，我們必須符合特定的資本指引，包括根據規管會計實務計算的資產、負債及某些表外項目的數量量度。資本數額和分類也取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足率而制定的量化措施要求我們和世行保持總額、一級資本和普通股一級資本(如條例所定義)對風險加權資產(如定義)的最低金額和比率(見下表)，並將一級資本與平均資產(按定義)保持最低數額和比率(見下表)。
為了使合時金融成為一家資本充足的儲蓄和貸款控股公司，該銀行必須是資本充足的，而Synchrony Financial必須不受任何書面協議、命令、資本指令或聯邦儲備委員會發布的及時糾正行動指令的約束，以滿足並維持任何資本措施的特定資本水平。
為了應對COVID-19大流行，聯合聯邦銀行監管機構於2020年3月發佈了一項臨時最後規則，允許在2020年實施CECL的銀行機構在其監管資本中緩解CECL會計準則的影響兩年。這兩年的延遲是除了機構已經提供的三年過渡期之外。該公司已選擇採用臨時最後規則所提供的方案，該規則將在未來兩年內很大程度上推遲中歐資本對其監管資本的影響，此後將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年期間內分階段實施。.根據臨時最後規則，對監管資本的調整額推遲到分階段階段，既包括我們在2020年1月1日採用CECL的最初影響，也包括我們在截至2021年12月31日的兩年期間的每一個季度中信用損失備抵額的25%的變化，統稱為“CECL監管資本過渡調整”。
在…2020年3月31日和2019年12月31日，根據聯邦儲備委員會的規定，合同期金融公司符合所有可適用的要求，被認為是資本充足的。在…2020年3月31日和2019年12月31日，該銀行還滿足了所有適用的要求，即根據OCC條例和“聯邦存款保險法”的目的被視為資本充足。之後沒有任何條件或事件2020年3月31日管理層認為已經改變了公司或銀行的資本類別。
公司和銀行的實際資本數額、比率和適用的最低要求如下：
同步金融
截至2020年3月31日(百萬美元) | 實際 | 最低資本 適足性目的 | |||||||||||
金額 | 比率(a) | 金額 | 比率(b) | ||||||||||
風險資本總額 | $ | % | $ | % | |||||||||
一級風險資本 | $ | % | $ | % | |||||||||
一級槓桿 | $ | % | $ | % | |||||||||
普通股一級資本 | $ | % | $ | % | |||||||||
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2019年12月31日(百萬美元) | 實際 | 最低資本 適足性目的 | |||||||||||
金額 | 比率(a) | 金額 | 比率(b) | ||||||||||
風險資本總額 | $ | % | $ | % | |||||||||
一級風險資本 | $ | % | $ | % | |||||||||
一級槓桿 | $ | % | $ | % | |||||||||
普通股一級資本 | $ | % | $ | % | |||||||||
同步銀行
截至2020年3月31日(百萬美元) | 實際 | 最低資本 適足性目的 | 根據及時糾正措施規定的最低資本化 | |||||||||||||||||
金額 | 比率(a) | 金額 | 比率(b) | 金額 | 比率 | |||||||||||||||
風險資本總額 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
一級風險資本 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
一級槓桿 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
普通股一級資本 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
2019年12月31日(百萬美元) | 實際 | 最低資本 適足性目的 | 根據及時糾正措施規定的最低資本化 | |||||||||||||||||
金額 | 比率(a) | 金額 | 比率(b) | 金額 | 比率 | |||||||||||||||
風險資本總額 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
一級風險資本 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
一級槓桿 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
普通股一級資本 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
(a) |
(b) | 在…2020年3月31日在2019年12月31日，合時金融公司和世界銀行還必須保持普通股一級資本的資本保護緩衝，至少超過最低風險資本比率。 |
注11.另一種方法每股收益
每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數量來計算的。稀釋後每股收益反映了所有稀釋證券的假定轉換。
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下表列出每股基本收益和稀釋收益的計算情況：
三個月到3月31日， | ||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | 2020 | 2019 | ||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
優先股股利 | ( | ) | ||||||
可供普通股股東使用的淨收益 | $ | $ | ||||||
加權平均普通股流通，基本 | ||||||||
稀釋證券效應 | ||||||||
加權平均普通股已發行，稀釋 | ||||||||
每股基本普通股收益 | $ | $ | ||||||
攤薄普通股每股收益 | $ | $ | ||||||
我們已經根據2014年合同期財務長期激勵計劃頒發了一些股票獎勵。總共5 百萬截止三個月的股票2020年3月31日和2019分別與這些獎勵相關，被認為是反稀釋的，因此被排除在稀釋每股收益的計算之外。
注12.另一種方法所得税
未確認的税收福利
(百萬美元) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||
未獲確認的税項利益，但不包括有關利息開支及罰款(a) | $ | $ | |||||
如獲確認，可減低税款開支及有效税率的部分。(b) | $ | $ | |||||
(a) | 與未確認的税收福利有關的利息和懲罰並不是所列所有期間的重大事項。 |
(b) | 包括州和地方未確認的税收優惠總額，扣除相關的美國聯邦所得税的影響。不包括因遞延税資產的連帶增加而產生的任何有關估價津貼的數額。 |
我們確定了一項負債，該負債代表在所得税申報表上採取(或預期將採取的)税收立場與我們的財務報表中確認的税額之間的差額。當獲得新的信息時，與未確認的税收福利有關的負債定期進行調整。預計在未來12個月內可以合理解決的未獲確認的税收優惠數額將為$77 百萬，其中$56 百萬，如果得到承認，將降低公司的税收開支和有效税率。
在與通用電氣分離之前的一段時間裏，我們向通用電氣提交了綜合報税表，並正在接受國內税務局(“國税局”)和各州税務當局的持續審查，作為對通用電氣納税申報表的審計工作的一部分。就聯邦所得税而言，美國國税局目前正在審核通用電氣2014和2015年合併的美國所得税申報單。此外，早在2012年，我們就在各州接受審查。
2020年2月28日，該公司與國税局簽署了一份諒解備忘錄，自願參加2020年税務年度的國税局合規保證程序(CAP)。根據CAP計劃，國税局對公司的聯邦税收狀況進行審查，以確定並解決在整個納税年度可能出現的任何税務問題。CAP的目標是以有效和同步的方式解決問題，並消除宂長的歸檔審查的需要。由於參加了這一計劃，該公司未經審查的聯邦納税申報表以及2016-2019年的公開法規將作為第一個CAP年度所需的合規檢查的一部分進行風險評估，以確定是否需要進一步審查。
我們認為，沒有任何問題或索賠可能對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。我們進一步相信，我們已為這些考試可能引致的所有入息税不明朗因素，提供足夠的撥款。
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注13.另一種方法法律程序和管理事項
在正常的業務過程中，我們不時被指定為與我們的商業活動有關的各種法律程序的被告，包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟。某些法律行動包括對鉅額賠償和(或)懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不定的損害賠償的索賠。我們還不時參與政府機構對我們業務的審查、調查和訴訟(包括正式和非正式的)(統稱為“監管事項”)，這些審查、調查和程序可能會使我們受到重大罰款、處罰、改變商業慣例的義務或其他要求，從而導致開支增加、收入減少和名譽受損。我們對每一待決事項的責任和/或損害賠償金額提出異議。根據適用的會計準則，當法律和監管事項出現可能且可合理估計的損失或有損失時，我們為這些事項確定應計負債。
法律程序和監管事項受到許多不確定因素的影響，這些因素通常無法保證預測，而且我們可能遭受超過任何應計金額的損失。
對於某些問題，我們能夠確定一個估計的損失，雖然不可能，是合理的可能。對於其他事項，包括那些尚未通過發現和(或)重要的事實資料和法律問題尚未得到解決的事項，我們無法作出這樣的估計。我們現時估計，法律程序及規管事宜的合理可能損失，不論是否超過有關的應累算負債，或在沒有應計負債的情況下，而我們有能力估計可能出現的損失，均屬不重要。這是管理層對這些事項可能造成的損失的估計，是基於現有的資料。這種對可能損失的估計並不代表我們的最大損失敞口。這項估計所依據的法律程序和管理事項將不時發生變化，實際結果可能與目前的估計大不相同。
我們對合理可能的損失所作的估計涉及重大的判斷，因為訴訟程序的不同階段、存在許多尚未解決的問題、索賠要求的廣度(往往跨越數年)、未指明的損害賠償和(或)所提出的法律問題的新穎性。根據我們目前所知，我們不相信我們是任何待決的法律程序或監管事項的當事方，這些事項會對我們精簡的綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，鑑於這些事項所涉及的不確定因素，某一事項的最終結果可能會對我們在某一特定時期的經營結果產生重大影響，這取決於所施加的損失或責任的大小以及該期間我們的收入水平，並可能對我們的商業和聲譽產生不利影響。
以下是我們的一些監管事項和法律程序的描述。
監管事項
2014年10月30日，隸屬於司法部的美國受託人向司法部提出申請關於Nree Nyree Belton，紐約南區美國破產法院正在審理的第7章破產案件，要求根據“聯邦破產程序規則”第2004條，授權銀行根據“聯邦破產程序規則”第2004條發現銀行，涉及對銀行信用報告的調查。這一發現正在進行中，涉及以下方面的指控：Belton等人五.GE資本消費者貸款，在同一破產法院待決的推定的集體訴訟對手程序。貝爾頓原告於2014年4月30日提起的“反破產訴訟”稱，銀行違反了“破產法”第524(A)(2)節規定的解除義務令，試圖收回已解除的債務，並且未能向信貸報告機構更新和更正信貸信息，以表明此類債務已因破產解除而不再到期和欠下。原告尋求宣告性判決、禁令救濟和數額不明的損害賠償。2014年12月15日，破產法院下達命令，暫停訴訟，等待破產法院向地區法院提出上訴，駁回該銀行關於強制仲裁的動議。2015年10月14日，地方法院撤銷了破產法院，2015年11月4日，破產法院批准了世行強制仲裁的動議。2019年3月4日，根據原告的複議請求，地區法院撤銷了撤銷破產法院的決定，並確認了破產法院駁回銀行強制仲裁動議的決定。
2017年5月9日，世行接到CFPB的民事調查要求，要求提供有關延遲利息促銷的營銷和服務方面的信息。
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其他事項
該銀行或該公司正在或一直在為一些假定的集體訴訟辯護，這些訴訟聲稱由於銀行打電話而根據“聯邦電話消費者保護法”提出索賠。投訴一般指稱銀行或該公司未經消費者同意，透過自動電話撥號系統或使用預先錄音的訊息或自動聲音，向消費者打電話，並尋求$1,500對於每一次衝突，都沒有指定合計金額。Campbell等人五.同步銀行於2017年1月25日在美國紐約北部地區法院提起訴訟。最初的投訴僅命名為J.C.Penney公司。和J.C.Penney公司。作為被告，但在2017年4月7日被修改，以取代那些被告的世界銀行。Neal等人沃爾瑪商店公司和聯合銀行該銀行正在對沃爾瑪進行賠償，於2017年1月17日在美國北卡羅來納州西區地區法院提起訴訟。最初的投訴僅命名為沃爾瑪商店(Wal-Mart Stores，Inc.)。作為被告，但在2017年3月30日作了修改，增加了同步銀行作為另一被告。莫特等人五.同步銀行於2018年2月2日在美國佛羅裏達州中區地區法院提起訴訟。
2018年11月2日，一宗所謂的集體訴訟，零售批發百貨公司聯合當地338退休基金訴同步金融等。，被提交給美國康涅狄格州地區法院，指定該公司及其兩名官員為被告。這起訴訟聲稱違反了“交易法”，指控其對公司的承銷業務和私人卡業務做出了重大誤導的陳述和/或遺漏了重要信息，並代表一批在2016年10月21日至2018年11月1日期間購買或以其他方式購買了公司普通股的人提交了訴訟。申訴要求賠償未指明的補償性損害、費用和費用。2019年2月5日，法院指定Stichting保存人APG發展市場權益池為推定類別的主要原告。2019年4月5日，提交了一份經修正的申訴，聲稱一項新的指控違反了“證券法”，涉及該公司2017年12月1日票據發行的發行材料中的聲明。“證券法”的索賠是代表那些在2017年12月1日至2018年11月1日期間購買或以其他方式購買公司債券或可追溯到2017年12月1日票據發行的人提出的。修改後的訴狀中增加了兩名公司官員、公司董事會和2017年12月1日票據的承銷商。修改後的投訴加了標題。Stichting儲蓄機構APG發達市場股票池和Stichting存款人APG固定收益信貸池訴Synchrony Financial等人。在二零二零年三月三十一日，區域法院批准被告提出的以偏見駁回投訴的動議。2020年4月20日，原告向美國第二巡迴上訴法院提出上訴通知。
2019年1月28日，所謂的股東派生訴訟，Gilbert訴Keane等人案。，被提交給美國康涅狄格州地區法院，控告該公司名義上的被告，以及公司的某些高級官員和董事。該訴訟根據原告在“公約”中提出的指控，指稱違反了信託義務要求。針刺沉積APG集體訴訟、不當得利、浪費公司資產以及被告違反“外匯法”作出重大誤導性陳述和(或)遺漏重要信息。申訴要求宣佈被告違反和(或)協助和教唆違反其對公司的信託責任、未具體説明的有利息的金錢損害、歸還、被告採取一切必要行動改革和改善公司治理和內部程序以及律師費和專家費。2019年3月11日，所謂的第二次股東派生訴訟，Aldridge訴Keane等人案。，被提交給美國康涅狄格州地區法院。的指控奧爾德里奇投訴與吉爾伯特抱怨。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指一個或多個市場價格、利率、指數、相關性或其他市場因素的變化會導致頭寸或投資組合損失的風險。我們面臨的市場風險主要來自利率的變化。
我們向各種儲户和機構借款，以便向我們的客户提供貸款。市場利率的變化使我們的淨利息收入增加或減少，因為我們的一些資產和負債所攜帶的利率隨市場基準而波動。我們的浮動利率資產的利率基準通常是最優惠利率，而我們的浮動利率負債的利率基準通常是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或聯邦基金利率。最優惠利率和libor或聯邦基金利率可能在不同時間重新調整或偏離，導致我們的浮動利率資產和浮動利率負債的利率不匹配。
下表列出預測未來十二個月內影響所有利率敏感資產及負債的利率即時及平行變動所帶來的大致淨利息收入影響。2020年3月31日.
基點變化 | 2020年3月31日 | |||
(百萬美元) | ||||
-100個基點 | $ | (12 | ) | |
+100個基點 | $ | 108 | ||
有關我們對市場風險敞口的更詳細討論，請參閲“管理層對市場風險的探討與分析--市場風險的定量與定性披露“在我們的2019表格10-K.
項目4.管制和程序
在我們的首席執行官和首席財務官的指導下，我們評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)，並根據這些評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年3月31日.
雖然我們在現有的內部控制環境中納入了與我們最後通過ASU 2016-13“金融工具-信用損失：金融工具信用損失計量”有關的某些新的控制措施，但對財務報告的內部控制在本財政季度結束時沒有發生任何變化。2020年3月31日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
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第二部分.其他資料
項目1.法律程序
關於法律程序的説明，見注13。法律程序和管理事項本季報第1部分第1項的合併財務報表，表10-Q。
項目1A。危險因素
COVID-19 對此採取的措施將影響我們的業務、經營結果和財務狀況，這將取決於未來的發展，這是高度不確定和難以預測的。COVID-19已經並且很可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響，並增加我們已知的許多風險。
全球大流行的COVID-19的爆發以及在美國和全世界採取的預防措施所產生的經濟影響對宏觀經濟環境造成了壓力，對消費者信心、失業和其他經濟指標產生了負面影響，這些指標助長了消費者的消費行為和對信貸的需求。這種經濟狀況減少了我們的信用卡和其他融資產品的使用，減少了我們的信用卡和其他產品的平均交易額，在每種情況下都減少了我們的利息和費用收入。關於關鍵宏觀經濟條件對我們的業務、經營結果和財務狀況可能產生重大不利影響的風險的更多信息，見“與我們的業務有關的風險因素--宏觀經濟狀況可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。“在截至2019年12月31日的年度報告中，我們的表格10-K。
COVID-19對我們的業務、業務結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，很難預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、控制病毒或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運作狀況的速度和程度。雖然COVID-19的影響程度尚不確定，但我們可以看到：
• | 採購量持續下降，最終影響到我們應收貸款的增長； |
• | 利息收入增長放緩，原因是基準利率下調，以及預期我們會在一段時間內暫時寬免受中投影響的持卡人的利息及費用寬免-19；及 |
• | 考慮到最近美國申請失業救濟金的數量增加，我們的拖欠債務、淨扣減率和信貸損失津貼的增加。 |
有關更多信息，請參見“管理層的討論和分析-經營結果-業務趨勢和條件。”
此外，COVID-19的普及使我們改變了我們的商業慣例(包括限制僱員旅行、為僱員制定社會隔離計劃和取消實際參加會議、活動和會議)，我們可以根據政府當局的要求或我們確定的符合僱員、合作伙伴和客户最佳利益的情況採取進一步行動。疫情對我們的勞動力和業務以及我們的合作伙伴、客户、供應商和第三方供應商的運作造成了不利影響，並可能進一步影響到我們的合作伙伴、客户、供應商和第三方供應商的運作，在此期間，COVID-19繼續蔓延，相關限制仍然存在，甚至在COVID-19疫情消退後也是如此。特別是，我們可能會因若干業務因素而蒙受財政損失，其中包括：
• | 合夥人繼續關閉商店，或者一個或多個合夥人面臨破產程序； |
• | 第三方中斷，包括第三方運營的呼叫中心和其他供應商的潛在中斷； |
• | 與COVID-19相關的網絡和支付欺詐風險增加，因為由於網上銀行、電子商務和其他在線活動增加，網絡罪犯試圖從中斷中獲利； |
58
• | 由於正常運作的變化，我們的網絡的可用性和可靠性面臨挑戰，包括可能出現一個或多個COVID集羣-19起影響到我們的僱員或影響到我們合作伙伴的系統或僱員的案件；以及 |
• | 提供信息和支持的意外客户和監管請求數量增加，或額外的監管要求，這可能需要額外的資源和成本來解決，例如，包括政府減少或消除支付成本的舉措。 |
即使在COVID-19疫情消退之後，我們的企業也可能繼續因病毒的經濟影響而遭受實質性的不利影響，包括資金的可得性和成本，以及已經發生或將來可能發生的任何衰退。最近沒有類似的事件提供指導，説明COVID-19作為一種全球大流行病可能產生的影響，因此，疫情的最終影響是高度不確定的，而且可能發生變化。
我們尚不清楚對我們的業務、業務或整個經濟的影響有多大。然而，這些影響很可能會對我們的運營結果產生實質性影響，並增加我們在“公約”中所描述的許多已知風險。與我們業務有關的風險因素“和”與規管有關的危險因素“截至2019年12月31日的年度報告表10-K節。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
下表列出有關購買普通股的資料，這些資料主要與我們的股票回購計劃有關，而該計劃是由我們或以我們的名義在截止的三個月內進行的。2020年3月31日.
(百萬美元，但每股數據除外) | 購買股份總數(a) | 每股平均價格(b) | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數(c) | 根據該計劃購買的5月份股票的最高美元價值(b) | |||||||||
(二0二0年一月一日至三十一日) | 1,206,919 | $ | 32.58 | 994,500 | $ | 1,317.6 | |||||||
2020年2月1日至29日 | 15,891,676 | 32.25 | 15,751,012 | 809.3 | |||||||||
2020年3月1日至31日 | 16,817,253 | 26.36 | 16,816,963 | 366.0 | |||||||||
共計 | 33,915,848 | $ | 29.34 | 33,562,475 | $ | 366.0 | |||||||
(a) | 包括在1月、2月和3月分別持有的212 419股、140 664股和290股，以抵消在交付業績股票獎勵、限制性股票獎勵或行使股票期權時產生的扣繳税款義務。 |
(b) | 數額不包括佣金費用。 |
(c) | 2019年5月9日，董事會批准了截至2020年6月30日的高達40億美元的股票回購計劃(“2019年股份回購計劃”)。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
無
59
項目6.展覽
展示索引
展覽編號 | 描述 |
31(a)* | 根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證 |
31(b)* | 根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證 |
32* | 根據“美國法典”第18條第1350條認證 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 | 本公司截至2020年3月31日的季度報告(表10-Q)首頁以內聯XBRL格式(見表101) |
______________________
* | 以電子方式提交。 |
60
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
同步金融
(登記人)
2020年4月21日 | /S/Brian J.Wenzel； | |
日期 | 老布賴恩·J·温澤爾。 執行副總裁兼首席財務官 (妥為授權的高級人員及特等財務主任) | |
61