美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 降至
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
(主要行政辦公室地址)
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，登記人是否一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型速動成型機 |
☒ |
加速機 |
☐ |
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非加速濾波器 |
☐ |
小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
普通股-0.01美元票面價值，
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一班的職稱 |
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交易 文號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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凱旋銀行公司
表格10-q
2020年3月31日
目錄
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第一部分-財務資料 |
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(B)次要項目1。 |
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財務報表 |
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合併資產負債表 |
2 |
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綜合收入報表 |
3 |
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綜合收益報表 |
4 |
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股東權益變動綜合報表 |
5 |
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|
現金流動合併報表 |
6 |
|
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|
合併財務報表簡要説明 |
8 |
|
(B)附屬項目2。 |
|
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
44 |
|
(C).項. |
|
市場風險的定量和定性披露 |
76 |
|
(B)有關的附屬項目4。 |
|
管制和程序 |
77 |
|
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|
||
|
第二部分-其他資料 |
|
||
|
(B)次要項目1。 |
|
法律程序 |
77 |
|
第1A項。 |
|
危險因素 |
78 |
|
(B)附屬項目2。 |
|
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
79 |
|
(C).項. |
|
高級證券違約 |
79 |
|
(B)有關的附屬項目4。 |
|
礦山安全披露 |
79 |
|
第5項。 |
|
其他資料 |
79 |
|
(B)附屬項目6。 |
|
展品 |
80 |
i
第一部分-財務資料
項目1
財務報表
1
凱旋銀行公司及附屬公司
合併資產負債表
2020年3月31日及2019年12月31日
(單位：千美元，每股除外)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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(未經審計) |
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資產 |
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現金和銀行應付款項 |
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其他銀行計息存款 |
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現金和現金等價物共計 |
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證券-股本投資 |
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證券-可供出售 |
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證券-持有至到期日，扣除信貸損失備抵額$ |
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為出售而持有的貸款 |
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貸款，扣除信貸損失備抵後的$ |
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待售資產 |
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聯邦住房貸款銀行和其他限制性股票，按成本計算 |
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房地和設備，淨額 |
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其他不動產，淨額 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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銀行人壽保險 |
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遞延税款資產淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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負債 |
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存款 |
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無利息產生 |
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利息產生 |
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存款總額 |
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客户回購協議 |
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聯邦住房貸款銀行墊款 |
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附屬筆記 |
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次級附屬債券 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支-見附註7和説明8 |
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股東權益-見注11 |
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普通股， |
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額外已付資本 |
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國庫股票，按成本計算 |
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( |
) |
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( |
) |
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留存收益 |
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累計其他綜合收入(損失) |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益共計 |
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$ |
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$ |
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見所附合並財務報表的精簡説明。
2
凱旋銀行公司及附屬公司
綜合收入報表
截至2020年3月31日和2019年3月31日
(單位：千美元，每股除外)
(未經審計)
|
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|
截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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利息及股息收入： |
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貸款，包括費用 |
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計入的應收款，包括費用 |
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證券 |
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FHLB和其他限制性股票 |
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現金存款 |
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利息收入總額 |
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利息費用： |
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存款 |
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附屬筆記 |
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次級附屬債券 |
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其他借款 |
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利息費用總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失費用 |
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扣除信貸損失費用後的利息收入淨額 |
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無利息收入： |
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按金服務費 |
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卡片收入 |
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OREO淨收益(損失)和估價調整數 |
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( |
) |
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出售證券的淨收益(虧損) |
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( |
) |
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費用收入 |
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保險佣金 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息費用： |
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薪金和僱員福利 |
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佔用、傢俱和設備 |
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FDIC保險和其他監管評估 |
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專業費用 |
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無形資產攤銷 |
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廣告推廣 |
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通信和技術 |
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其他 |
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非利息費用總額 |
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所得税前淨收入(虧損) |
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( |
) |
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所得税費用(福利) |
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( |
) |
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淨收入(損失) |
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( |
) |
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$ |
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每股收益(虧損) |
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基本 |
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( |
) |
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稀釋 |
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( |
) |
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$ |
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見所附合並財務報表的精簡説明。
3
凱旋銀行公司及附屬公司
綜合收入報表
截至2020年3月31日和2019年3月31日
(單位：千美元，每股除外)
(未經審計)
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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淨收入(損失) |
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( |
) |
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$ |
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其他綜合收入： |
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證券未實現收益(虧損)： |
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本期間未實現的持有收益(損失) |
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( |
) |
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通過出售證券而變現的數額的重新分類 |
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( |
) |
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税收效應 |
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( |
) |
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其他綜合收入共計(損失) |
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( |
) |
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綜合收入(損失) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
見所附合並財務報表的精簡説明。
4
凱旋銀行公司及附屬公司
股東權益變動綜合報表
截至3月31日2020年和2019年3月31日止的三個月
(單位：千美元，每股除外)
(未經審計)
|
|
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普通股 |
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國庫券 |
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|
累積 |
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額外 |
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其他 |
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共計 |
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股份 |
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標準桿 |
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已付- |
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股份 |
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留用 |
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綜合 |
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股東‘ |
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|||||||
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突出 |
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金額 |
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資本 |
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突出 |
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|
成本 |
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收益 |
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收入(損失) |
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衡平法 |
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2019年1月1日結餘 |
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發行限制性股票獎勵 |
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股票補償 |
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沒收限制性股票裁決 |
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( |
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( |
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購買國庫券 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
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— |
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— |
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( |
) |
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淨收益 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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餘額，2019年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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餘額，2020年1月1日 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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ASU 2016-13 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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發行限制性股票獎勵 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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股票補償 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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沒收限制性股票裁決 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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購買國庫券 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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淨收入(損失) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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其他綜合收入(損失) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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餘額，2020年3月31日 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
見所附合並財務報表的精簡説明。
5
凱旋銀行公司及附屬公司
現金流量表
截至3月31日2020年和2019年3月31日止的三個月
(單位：千美元，每股除外)
(未經審計)
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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業務活動現金流量： |
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淨收入(損失) |
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( |
) |
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$ |
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調整數，以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額： |
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折舊 |
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貸款淨增加額 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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次級票據發行成本攤銷 |
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次級附屬債券的攤銷 |
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證券淨攤銷 |
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) |
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無形資產攤銷 |
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遞延税 |
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( |
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出售債務證券的淨(收益)損失 |
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為出售而持有的貸款的來源 |
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購買為出售而持有的貸款 |
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出售來源於出售的貸款收益 |
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出售貸款的淨收益 |
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轉入待售貸款的淨(利)損失 |
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OREO(收益)損失淨額和估價調整數 |
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經營租賃的淨變化 |
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其他資產(增加)減少額 |
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其他負債增加(減少)額 |
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(用於)業務活動提供的現金淨額 |
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投資活動的現金流量： |
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購買可供出售的證券 |
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可供出售的證券到期、贖回和償還的收益 |
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持有至到期日的證券到期、贖回和償還的收益 |
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購買為投資而持有的貸款 |
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出售貸款所得收益 |
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貸款淨變動 |
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出售OREO的淨收益 |
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投資活動(用於)提供的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： |
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存款淨增(減)額 |
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增加(減少)客户回購協議 |
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聯邦住房貸款銀行預付款增加(減少)額 |
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購買國庫券 |
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(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
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現金和現金等價物淨增(減少)額 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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見所附合並財務報表的精簡説明。
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凱旋銀行公司及附屬公司
現金流量表
截至3月31日2020年和2019年3月31日止的三個月
(單位：千美元，每股除外)
(未經審計)
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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補充現金流信息： |
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已付利息 |
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支付經營租賃負債的現金 |
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轉入OREO的貸款 |
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因取得使用權而產生的租賃責任 |
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購買、未結算的可供出售的證券 |
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轉讓給待售貸款的貸款 |
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轉移到待售資產的資產 |
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凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
附註1-重要會計政策摘要
業務性質
凱旋銀行公司(與其子公司“勝利”或適用的“公司”合二為一)是一家總部設在得克薩斯州達拉斯的金融控股公司。所附合並財務報表包括該公司及其全資子公司Triumph CRA Holdings、LLC(“TCRA”)、TBK銀行、SSB(“TBK銀行”)、TBK銀行全資子公司預付款業務資本有限公司的賬目，該公司目前在Triumph Business Capital(“TBC”)的提單/a下運營，以及TBK銀行的全資子公司Triumph Insurance Group，Inc。(“TIG”)。
合併原則和列報基礎
所附公司未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的，用於提供中期財務信息，並符合證券交易委員會提供的指導意見。因此，精簡的財務報表不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
管理層認為，所附未經審計、精簡的合併財務報表反映了所有被認為是公平列報所必需的正常和經常性調整。子公司之間的交易已被取消。這些精簡的合併財務報表應與公司2019年12月31日終了年度10-K表的年度報告一併閲讀。截至2020年3月31日的三個月的經營業績並不一定表明到2020年12月31日終了年度的預期結果。
公司
風險和不確定性
COVID-19的爆發對公司客户經營的廣泛行業產生了不利影響，並可能損害他們履行對公司的財政義務的能力。世界衞生組織宣佈COVID-19是一種全球性流行病，表明幾乎所有的公共商業和相關商業活動都必須在不同程度上受到限制，以降低新的感染率為目標。疫情的蔓延嚴重擾亂了美國經濟，並擾亂了該公司經營地區的銀行和其他金融活動。雖然到目前為止對公司僱員沒有任何實質性影響，但COVID-19也有可能給公司造成廣泛的業務連續性問題。
國會、總統和美聯儲(FederalReserve)已經採取了幾項旨在緩解經濟影響的措施。最值得注意的是，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”於2020年3月底作為美元簽署成為法律。
該公司的業務取決於其僱員和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。如果全球對遏制COVID-19的反應進一步升級或失敗，公司可能對其業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。雖然不可能知道COVID-19的影響的整個範圍或範圍，以及由此產生的遏制其擴散的措施，但該公司披露了它所知道的可能具有重大意義的項目。
財務狀況和業務結果
由於COVID-19，公司的費用收入可能會減少。根據監管機構的指導，該公司正積極與COVID-19受影響的客户合作，免除各種來源的費用，例如，但不限於資金不足和透支費、ATM費、賬户維持費等。這些費用的降低目前被認為是暫時的，與預期的COVID-19相關經濟危機的時間長短有關。目前，該公司無法預測這種影響的重要性，但認識到經濟影響的廣度，很可能會影響其未來的收費收入。
8
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
公司的利息收入可能因COVID-19而減少。公司積極與COVID合作-19個受影響的借款人推遲他們的付款、利息,以及費用。儘管利息和費用仍將計入收入，但通過一般公認會計原則，如果這些遞延付款最終出現信貸損失，利息收入和應計費用就需要倒轉。在這種情況下，未來期間的利息收入可能會受到負面影響。此時，公司無法預測這種影響的重要性，但認識到s經濟影響的廣度可能會影響到它的借款人在未來時期償還債務的能力。
資本和流動性
雖然該公司認為自己有足夠的資本來承受COVID-19帶來的長期經濟衰退，但其報告的資本比率和監管資本比率可能會受到進一步信貸損失的不利影響。該公司依靠其附屬銀行的現金和股息來償還債務。如果公司的資本惡化，以致其子公司在一段時間內無法向其支付股息，該公司可能無法償還其債務。
該公司仍可獲得多個流動資金來源。普通批發融資市場仍對我們開放，但近期短期融資利率波動較大。如果融資成本上升一段時間，可能會對該公司的淨利差產生不利影響。如果經濟衰退延長，導致公司大量存款客户提取資金，該公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。
資產評估
目前，該公司預計COVID-19不會影響其及時核算其資產負債表上資產的能力；然而，這種情況在今後可能會發生變化。雖然某些估值假設和判斷將改變，以考慮大流行的相關情況，如擴大的信貸息差，公司預計不會有重大變化的方法，以確定公允價值的資產計量，根據公認會計原則。
COVID-19可能導致公司股價進一步持續下跌，或管理層認為這是一種觸發事件，在某些情況下，可能導致我們進行商譽減值測試，並在此期間記錄減值費用。如果公司認定其商譽的全部或部分受損，則此類減值金額的非現金費用將記入收益。這種收費不會對有形資本或監管資本產生影響。
COVID-19的揮之不去的影響可能會導致管理層認為是一種觸發事件的發生，在某些情況下，可能導致我們進行無形資產減值測試，並導致記錄這一期間的減值費用。如果公司得出結論，其無形資產的全部或部分被減值，則此類減值數額的非現金費用將記入收益。這種收費不會對有形資本或監管資本產生影響。
流程、控制和業務連續性計劃
該公司援引其董事會批准的大流行防備計劃，其中包括遠程工作戰略。公司預計不會因繼續部署遠程工作策略而產生額外的材料成本。到目前為止，還沒有發現任何重大的操作或內部控制挑戰或風險。該公司預計，根據公司為防止COVID-19擴散而採取的措施，其維護系統和控制的能力將不會面臨重大挑戰。該公司目前沒有通過實施其業務連續性計劃而面臨任何物質資源限制。
向借款人提供貸款業務和便利
根據監管指南，在這一前所未有的情況下與借款人合作，並如“關懷法”所述，公司正在為受到大流行病不利影響的商業貸款客户執行延期支付計劃。根據客户的明確需要，該公司正在推遲支付全部貸款或60或60美元貸款的主要組成部分。
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凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
隨着由小企業管理局(SBA)管理的“工資支票保護計劃”(PPP)的通過，該公司正在積極參與通過該計劃協助其客户申請資源。定期及賺取利息
此外，在這個前所未有的時期，由於對社區的敏感性和服務，該公司正在免除逾期付款和透支費用，並暫時停止了對過去到期貸款的收取工作。
信用
公司正與直接受COVID-19影響的客户合作。公司準備根據監管機構的指導原則提供短期援助。由於COVID-19病毒造成的當前經濟環境，公司正在與借款人進行更頻繁的溝通，以更好地瞭解他們的情況和麪臨的挑戰，使公司能夠在出現需求和問題時作出積極的反應。如果經濟狀況惡化，該公司可能會進一步增加其信貸損失備抵額(“ACL”)，並記錄額外的信貸損失費用。如果COVID-19的影響被延長，公司的資產質量措施可能會在今後的計量期間惡化。
持有至到期證券
在2020年3月31日，該公司持有美元
運輸
該公司的運輸業務可能會受到COVID-19和低油價帶來的額外影響。中國的全球供應中斷，再加上美國供應鏈因企業倒閉、住房到位訂單和消費者需求總體下降而帶來的挑戰，最早可能在2020年第二季度對美國的貨運量產生實質性影響。
債務證券
公司在購買時確定債務證券的分類。管理層持有至到期日的積極意圖和能力的債務證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本入賬。交易證券按公允價值入賬，公允價值的變動也包括在收益中。未歸類為到期日或交易的債務證券被歸類為可供出售並按公允價值入賬，未實現損益不包括在收益之外，並在其他綜合收入(損失)中報告，扣除税後。
出售證券的損益在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。保險費和折價的攤銷用利息法在到期日期間的利息收入中確認，但可贖回債務證券的溢價，該債券被攤銷至其最早的贖回日。
公司已作出政策選擇，將應計利息排除在債務證券攤銷成本法之外，並在合併資產負債表中單獨報告其他資產的應計利息。當任何本金或利息支付超過
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凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
信貸損失備抵-可用於出售證券
對於處於未變現虧損狀況的可供出售的債務證券，公司對這些證券進行評估，以確定公允價值低於攤銷成本法(減值)的原因是信貸相關因素還是非信用相關因素。任何與信貸無關的減值均在扣除適用税後的其他綜合收入中確認。與信用相關的減值被確認為資產負債表上的信用損失備抵(“ACL”)，以攤銷成本法超過公允價值的數額為限，並對收益進行相應的調整。如果情況發生變化，ACL和淨收入調整都可能發生逆轉。但是，如果公司打算出售可出售的受損債務證券，或更有可能在收回攤還成本價之前出售這類證券，則必須在收益中確認全部減值金額，並對證券的攤銷成本法作出相應調整。由於證券的攤銷成本法是按公允價值調整的，因此在這種情況下不存在ACL。
在評估可供出售的未變現減值損失頭寸債務證券及其出售這種證券的意圖或要求的標準時，公司考慮公允價值低於攤銷成本的程度、這些證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否下調評級、以及對發行人財務狀況的審查結果等因素。
信貸損失備抵額的變化記作(或逆轉)信貸損失費用的備抵。如果管理層認為可供出售的債務擔保無法收回，或者在符合有關出售意向或要求的任何一項標準時，損失將由ACL承擔。
應計未收利息不包括在信貸損失估計數中。
信用損失備抵-持有至到期證券
持有至到期證券的信用損失備抵按主要證券類型集體估算。在2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有的到期證券包括對抵押貸款義務(CLO)基金附屬票據的投資。這些證券的預期信用損失是使用損失率方法估算的，該方法考慮到歷史信用損失信息，根據當前情況和合理、可支持的預測進行調整。
應計未收利息不包括在信貸損失估計數中。
貸款
管理層有意圖和能力在可預見的將來或在到期或償付之前持有的貸款按其攤銷成本報告，即未償還本金餘額、未獲收入、遞延貸款費用和成本、與購置日期有關的溢價和折扣、獲得貸款的公允價值調整以及任何直接本金沖銷。公司已作出政策選擇，將應計利息排除在貸款攤銷成本法之外，並在合併資產負債表上分別從其他資產的相關貸款餘額中報告應計利息。
未付本金餘額應計利息收入。貸款起始費扣除某些直接來源費用後，在貸款剩餘期間的利息收入中予以遞延和確認，而不預先支付。
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凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
當根據貸款協議條款到期的合同本金或利息或其中任何部分在預定付款的到期日期後仍未支付時，貸款被視為過期或拖欠。當管理層認為收取本金或利息有疑問時，貸款被列為非應計貸款。貸款利息收入的應計利息通常在貸款時停止。
因素應收賬款
本公司按時間表或批次從其保理客户處購買發票。按個別保理協議規定的適用預付款，減去費用，向客户預支現金。本公司將購買的發票的面值記錄為計入應收賬款，而購買的發票中未預付的部分，較少的費用被視為客户準備金。客户準備金用於解決任何付款糾紛或收款不足，可用於按照客户的指示支付客户對第三方的債務，定期向客户發放或撤回，並在合併資產負債表中作為存款報告。
未賺得的保理費和未賺得的淨起產費在每個客户的加權平均收款期內遞延和確認。隨後的保理費用在客户發生的利息收入中確認，並從客户的準備金餘額中扣除。
其他保理相關費用，包括電匯費、承運人付款費、燃油預支費和其他類似費用，由本公司報告為客户產生的非利息收入。
獲得貸款
獲得的貸款在收購之日按公允價值記錄，依據的是折現現金流方法，該方法考慮到各種因素，包括貸款類型和相關抵押品、分類狀況、固定或可變利率、貸款期限以及貸款是否正在攤銷，以及反映公司對現金流量估計中固有風險的評估的貼現率。某些較大的購買貸款是單獨評估的，而某些購買的貸款則根據相似的風險特徵分組，並在應用各種評估技術時進行綜合處理。這些現金流量評價具有內在的主觀性，因為它們需要實質性的估計，所有這些都可能受到重大變化的影響。
在2020年1月1日之前，在一個企業合併中獲得的貸款，如果有證據表明自成立以來信貸質量下降，而且在收購時很可能無法收取所有合同要求的應收款項，則被視為購買信用受損(“PCI”)。PCI貸款在收購之日按公允價值逐個進行評估和記錄，沒有根據折現現金流量方法計算初始估值津貼，該方法考慮了各種因素，包括貸款類型和相關抵押品、分類狀況、固定利率或可變利率、貸款期限以及貸款是否正在攤銷，以及反映公司對現金流量估計所固有風險的評估的貼現率。收購時預期的未貼現現金流與貸款投資之間的差額，或“可增加的收益率”，被確認為貸款期間水平收益率法上的利息收入。按合同要求支付的利息和本金超過購置時預期的未貼現現金流量或“不可累積的差額”，在資產負債表上沒有確認，也沒有導致任何收益調整、應計損失或估價津貼。在最初投資之後，預期現金流量，包括預付款項的增加，通過調整貸款剩餘壽命的收益率，前瞻性地得到確認。預期現金流量的減少被確認為減值。PCI貸款的估值備抵僅反映了購置後發生的損失(即最終未收到的所有現金流量的現值)。
12
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
2020年1月1日以後，l在一個商業組合中收購的OANs，自發源以來經歷了信貸質量的不顯著的惡化，被認為是購買的信貸惡化(PCD)貸款。在收購之日，對具有類似風險特徵的各類PCD貸款和沒有類似風險特徵的個人PCD貸款進行了預期信貸損失估計。這一信貸損失的初步備抵分配給個別的PCD貸款，並添加到購買價格或收購日公允價值中，以確定PCD貸款的初始攤銷成本基礎。由於購買價格中增加了信貸損失的初始備抵，因此在購買PCD貸款時沒有確認的信貸損失費用。PCD貸款的未支付本金餘額與攤銷成本法之間的任何差額都被視為與非信貸因素有關，並導致折扣或溢價。折價和保費是通過利息收入確認的水平收益方法在貸款的壽命。所有在2020年1月1日之前被認為是PCI的貸款在該日被轉換為PCD。
對於在購置時未被視為購買的信貸惡化的獲得貸款，初始公允價值與未付本金餘額之間的差額被確認為在相關貸款存續期間的水平收益率基礎上的利息收入。在購置日，對預期信貸損失的初始備抵額估計並記作信貸損失費用。
隨後對所有獲得的貸款的預期信貸損失的計量與隨後對原始貸款的預期信貸損失的計量相同。
信貸損失備抵-貸款
根據目前的預期信貸損失模型，貸款信貸損失備抵是根據美國公認會計原則在每個資產負債表日期估計的估值備抵，從貸款攤銷成本基礎中扣除，以表示預計將在貸款上收取的淨額。
該公司根據相關資產的攤銷成本法對貸款進行估計，這是指應收資金的來源或獲得的數額，並根據適用的溢價、折扣或遞延費用或費用淨額、現金的收取和沖銷進行調整。如果本金的收取變得不確定，公司制定了及時收回應計利息的政策。因此，公司作出了一項政策選擇，將應計利息排除在ACL的計量之外。
預期的信貸損失反映在信貸損失備抵中，由信貸損失費用支付。當公司認為一項金融資產的全部或部分無法收回時，適當的數額被註銷，而ACL也被減少同樣的數額。公司作出判斷，以確定某一金融資產何時被視為無法收回；然而，一般而言，一項資產不遲於所有收繳努力都已用盡後才會被視為無法收回。隨後的回收(如果有的話)在收到時被記入ACL的貸方。
當金融資產具有相似的風險特徵時，公司在集體(池)基礎上衡量金融資產的預期信用損失。根據具有類似風險特徵的金融資產池的性質，公司採用貼現現金流(DCF)方法或損失率方法估算預期信貸損失。
公司估算ACL的方法考慮了有關現金流量可收集性的相關信息，包括有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。這些方法適用歷史損失信息，並根據資產的具體特徵、計量日的經濟狀況以及通過合理和可支持的金融資產的合同壽命對預期未來經濟狀況的預測，適用於觀察歷史損失經驗的具有類似風險特徵的已確定金融資產池。該公司的方法回到歷史損失信息的直線基礎上超過八個季度，當它不能再製定合理和可支持的預測。
13
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
該公司已確定以下具有類似風險特徵的金融資產池用於衡量預期信貸損失：
商業地產-這類貸款包括下列貸款類型：
非農非住宅-這一類別包括用於各種商業財產類型和用途的房地產貸款，包括業主佔用的商業房地產貸款，這些貸款主要由商業辦公樓或工業建築物、倉庫或零售建築物擔保，而該建築物的所有者佔用該財產。還款條件差別很大，利率是固定的或可變的，並且是為本金的全部、部分或不攤銷而構造的。這類貸款還包括主要由辦公樓和工業建築物、倉庫、小型零售購物中心和各種特殊用途物業擔保的投資房地產貸款。一般來説，人們認為這類貸款涉及比業主佔用的商業地產更大的信貸風險，因為它們對不利的經濟狀況更加敏感。
多家庭住宅-投資房地產貸款主要由非業主自住公寓或多户住宅提供擔保。一般來説，人們認為這類貸款涉及比業主佔用的商業地產更大的信貸風險，因為它們對不利的經濟狀況更加敏感。
建築，土地開發，土地-這類貸款包括貸款，在業主佔用及非業主佔用住宅及商業物業完成後，為建造工程、改善工程及/或進行出售而提供的貸款，以及以原產或改良土地作抵押的貸款。建築貸款的償還一般取決於建築商為最終用户成功完成改善工作，或將財產出售給第三方。土地抵押貸款的償還取決於該財產的成功開發和出售、按原樣出售土地或業主的外部現金流量以支持債務的留存。
1-4家庭住宅-這類貸款包括住宅房地產的第一留置權和初級留置權。住房權益循環信貸額度和住房權益定期貸款包括在這類貸款中。
農田-這些貸款主要是購買農田的貸款。
商業-商業貸款是用於商業、公司和商業目的的貸款。該公司的商業業務貸款組合由多種用途的貸款組成，涉及多個行業。這些貸款包括一般商業和工業貸款、購買資本設備貸款、農業經營貸款和其他用於營運資本和經營目的的商業貸款。商業貸款一般以應收賬款、存貨和其他商業資產作為擔保。
商業貸款組合的一部分由以下專業商業金融產品組成：
設備-設備融資貸款是一種商業貸款，主要由新的或已使用的創收、主要製造商提供的可移動的基本用途設備擔保，可用於多種業務，通常具有廣闊的轉售市場。核心市場包括運輸、建築和廢物。貸款條件不超過設備的經濟壽命，通常為
資產型貸款-這些貸款來自借款人，以滿足一般的週轉資金需要。以資產為基礎的貸款結構包括借款基礎上的貸款收益預付款，而借款基礎通常包括應收賬款、易於銷售的庫存或借款人的其他抵押品。客户可在任何時候借入的最高金額按未償還借款基數的百分比確定。
商業貸款組合的一部分還包括下列國家貸款產品：
流動信貸-大體上由多種抵押品擔保的銀團槓桿貸款。
保費融資-為購買財產和意外傷害保險提供定製保費融資解決方案的貸款。實際上，這些短期保費融資貸款允許被保險人在基本保險單的有效期內支付保險費，而不是在一開始就支付全部保險費。
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凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
因素應收賬款-公司作為一個因素，向其客户購買應收賬款，然後從債務人賬户收取應收賬款。公司較小的保理關係通常是“無追索權”關係(E.，公司保留與帳户債務人在購買發票上最終付款的能力相關的信用風險)，公司的更大的保理關係通常作為“追索權”關係(E.，本公司客户同意購回任何最終未從帳户債務人收到付款的發票)。最初為取得應收款而向客户提供的預付款通常低於發票價值。貼現餘額存於客户準備金中，扣除公司的補償。客户準備金用於解決任何付款糾紛或託收不足，可按客户指示用於支付客户對各第三方的債務，定期向客户發放或撤回，並報告為存款。
消費者-用於個人用途的貸款，通常是在無擔保的基礎上使用。
抵押倉庫-抵押貸款倉庫設施提供給非附屬抵押貸款來源公司，並以1-4個家庭住房貸款作為抵押。發起人關閉新的抵押貸款，意圖將這些貸款出售給第三方投資者，以獲取利潤。該公司為抵押貸款公司提供資金，從貸款發還到出售期間。該公司有一項政策，要求它單獨驗證每一項住宅抵押貸款在墊款前是否符合最終投資者的承保要求或市場標準。公司用出售抵押貸款給最終投資者所得的收益償還。
貼現現金流法
該公司採用現金流量貼現法估算商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4家庭住宅、商業(不包括流動信貸和保費融資)和消費貸款池的預期信貸損失。對於每一個貸款部分，公司在工具級別上生成現金流量預測，其中根據估計的預付速度、縮減時間、違約概率和違約損失對付款預期進行調整。對預期預付速度、縮減率和恢復時間的建模是基於歷史內部數據的。
該公司利用歷史、內部和同行數據的迴歸分析來確定合適的損失驅動因素，以便在建模違約和違約損失的壽命概率時加以利用。這一分析還決定了違約的預期概率和違約所造成的損失將如何對預測的損失驅動因素作出反應。對於所有貸款池，管理層利用和預測全國失業作為損失驅動因素。管理部門也利用和預測全國零售總額的百分比變化，全國房價指數變動百分比，或國內生產總值作為第二個損失驅動因素的百分比變化取決於基本貸款池的性質以及這一損失驅動因素與預期未來損失的關聯程度。
對於所有DCF模型，管理層已確定四個季度代表一個合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到超過八個季度的歷史損失率。管理層利用信譽良好和獨立的第三方的經濟預測來告知其損失驅動方的預測。預測期其他內部和外部經濟預測指標也由管理層在制定預測指標時加以考慮。
信貸預期(違約和損失)和時間預期(提前付款、縮減和恢復時間)的調整結合在一起，產生了預期的工具一級的現金流。計算工具的有效收益率，扣除預付假設的影響，然後在該有效收益率處貼現工具的預期現金流量，產生預期現金流量的工具級淨現值(“淨現值”)。針對儀器的淨現值與攤銷成本法之間的差額，建立了ACL。
損失率法
公司採用損失率法估算農田、流動性信貸、保費融資、應收賬款和抵押貸款庫的預期信用損失。對於每一個貸款部分，公司根據內部和同行的歷史損失，根據質量因素進行適當調整，採用預期的損失率。質量損失因素是基於管理層對公司、市場、行業或業務具體數據的判斷、特定投資組合的基本貸款構成的變化、與信貸質量、拖欠、不良貸款和不利評級貸款有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。
15
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
附屬金融資產
不具有風險特性的貸款將按個人情況進行評估。對於依賴擔保品的金融資產，如果公司已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權，或借款人正經歷財務困難，且公司期望通過操作或出售抵押品來償還金融資產，則根據抵押品的公允價值與資產攤銷成本價之間的差額來計算ACL。當預期由抵押品操作償還時，預計信貸損失計算為金融資產攤銷成本法超過抵押品經營中預期現金流量現值的數額。當預期從出售擔保品中償還時，預計信貸損失計算為金融資產攤銷成本法超過標的抵押品公允價值減去出售估計成本的數額。如果抵押品在計量日的公允價值超過金融資產的攤銷成本法，則ACL可能為零。
公司對ACL的估計反映了預計在資產剩餘合同期限內的損失。合同條款不考慮延期、延期或修改，除非公司已經確定了預期的不良債務重組。
如果滿足兩個條件：1)借款人面臨財政困難；2)為借款人的利益作出讓步，否則借款人或具有類似信貸風險特徵的交易將被視為不良債務重組(“TDR”)。該公司的ACL反映了一個TDR的所有影響，當一個單獨的資產被明確地確定為一個合理預期的TDR。該公司已決定，在貸款人得出修改是最佳行動的結論之前，可合理地預期一項TDR，而且問題借款人至少有可能從貸款人那裏接受某種形式的讓步，以避免違約。對合理預期的TDRs和執行的不良TDRs分別進行評估，以確定所需的ACL。根據修改後的合同條款在一段合理的時間內履行義務，可根據貸款的基本風險特點列入公司現有的池中，以衡量ACL。
表外信貸風險的貸款承諾和信貸損失準備金
金融工具包括表外信貸工具，如貸款承諾、購買廣泛銀團貸款的承諾以及為滿足客户融資需求而發行的商業信用證。在金融工具的另一方未履行資產負債表外貸款承諾的情況下，公司面臨信用損失的風險由這些票據的合同金額表示。。這類金融工具在獲得資金時記錄在案。
本公司在資產負債表外信用風險敞口上記錄信用損失備抵，除非無條件取消提供信貸的承諾，方法是通過計入公司綜合損益表中其他非利息費用的資產負債表外信用風險的信用損失費用。ACL在資產負債表外的信用風險敞口是在當前預期信用損失模型下，在每個資產負債表日期由貸款部門使用與組合貸款相同的方法估算的，同時考慮到資金可能發生的可能性，幷包括在公司綜合資產負債表上的其他負債中。
採用新的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“2016-13年度會計準則更新”、“金融工具-信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13對按攤銷成本列報的金融工具信用損失的會計核算和披露進行了重大變化。新的當前預期信貸損失(“CECL”)減值模型要求對預期信貸損失進行估計，這種損失是在一種工具的合同壽命內衡量的，它考慮到對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及關於過去事件和當前情況的信息。該標準提供了很大的靈活性，並要求在彙集具有類似風險特徵的金融資產和調整相關的歷史損失信息方面具有高度的判斷力，以便對預期的壽命損失作出估計。ASU 2016-13允許使用實際和與公司的情況相關的評估技術，只要這些技術在一段時間內得到一致的應用，並按照標準忠實地估計預期的信用損失。ASU列出了幾種可以接受的常見的信用損失方法，如貼現現金流(DCF)法、損失率法和滾轉率法。此外，ASU 2016-13還修正了債務證券信貸損失的會計核算，並在信用惡化的情況下購買了金融資產。
16
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
該公司於2020年1月1日採用了ASU 2016-13，採用了修改後的回顧性方法。從2020年1月1日開始的期間的結果按會計準則編碼326列報，而上一期間的數額繼續按照以前適用的美國公認會計原則報告。該公司錄得留存收益淨減少$
該公司採用ASU 2016-13標準，對因信用惡化而購買的金融資產(“PCD”)採用預期過渡辦法，這些資產以前被歸類為購買信用受損(“PCI”)，並在ASC 310-30項下入賬。根據該標準，該公司沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的標準。PCD資產的剩餘折扣被確定為與非信貸因素有關，並將計入利息收入水平-貸款期限內的收益率法。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，“無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽損害測試”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04簡化了所有實體的商譽減值核算，要求減值費用以前兩步減值測試的第一步為基礎。在新的指導下，如果報告單位的賬面金額超過公允價值，實體將根據這一差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽數額。該標準取消了使用步驟2計算商譽減值費用的事先要求，即要求實體通過比較商譽的隱含公允價值及其賬面金額來計算任何減值。ASU 2017-04於2020年1月1日對該公司生效，對公司的財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)-對公允價值計量披露要求的更改”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13修改了公允價值計量的披露要求，要求第3級公允價值披露包括用於制定這些公允價值計量的重要無形投入的範圍和加權平均數。對於某些不可觀測的投入，一個實體可以披露其他數量信息，而不是加權平均數，如果該實體確定其他定量信息將是一種更為合理和合理的方法，以反映用於制定三級公允價值計量的不可觀測投入的分佈情況。ASU 2018-13於2020年1月1日對該公司生效，對公司的財務報表披露沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40)-客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的會計核算“(”ASU 2018-15“)，ASU 2018-15將託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包括內部使用軟件許可證在內的託管安排)相一致。託管安排的服務要素即服務合同的核算不受這些修改的影響。ASU 2018-15於2020年1月1日對該公司生效，對公司的財務報表沒有重大影響。
2020年3月，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司(“這些機構”)在內的各種監管機構發佈了一份機構間聲明，內容涉及與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告。機構間報表立即生效，影響了貸款修改的會計核算。根據“會計準則”第310至40號“應收賬款-債權人問題債務重組”(“ASC 310-40”)，債務重組構成問題債務重組(“TDR”)，如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，給予債務人它本來不會考慮的特許權。這些機構向金融服務貿易委員會的工作人員確認，在短期內，在符合COVID-19規定的基礎上，對借款人在任何救濟之前的情況所作的短期修改，不應被視為TDRs。這包括短期(如6個月)的修改，如延期支付、減免費用、延長還款期限或其他不重要的付款延遲。被認為是當前的借款人是那些在實施修改計劃時到期未到期的借款者。這一機構間指導預計將對公司的財務報表產生重大影響；然而，目前無法量化這一影響。關於迄今所受影響的披露情況，見合併財務報表簡要腳註附註4。
17
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
附註2-業務剝離
凱旋高級金融
在……上面
處置組於二零二零年三月三十一日移交待出售的資產的賬面價值摘要如下：
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(千美元) |
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2020年3月31日 |
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處置組的資產賬面數： |
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貸款 |
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房地和設備，淨額 |
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其他資產 |
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總賬面金額 |
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處置組包括在銀行業務部門，處置組的貸款以前包括在商業貸款組合中。
附註3-證券
具有容易確定的公允價值的股票證券
該公司持有公允價值為美元的股票證券
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三個月到3月31日， |
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(千美元) |
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2020 |
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2019 |
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截至報告日仍持有的股票證券未實現收益(損失) |
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本報告所述期間出售的股票證券的已實現收益(損失) |
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— |
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18
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
債務證券
債務證券已在財務報表中列為可出售或持有到期日。下表彙總了債務證券的攤銷成本、公允價值和信貸損失備抵額以及可供出售的相應未實現損益總額和可供出售的證券累計其他綜合收益(損失)中確認的證券和持有至到期證券未確認損益毛額：
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毛額 |
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毛額 |
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津貼 |
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(千美元) |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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徵信 |
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公平 |
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2020年3月31日 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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損失 |
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價值 |
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可供出售的證券： |
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美國政府機構義務 |
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住宅按揭證券 |
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資產支持證券 |
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州和市 |
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CLO證券 |
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公司債券 |
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SBA集合證券 |
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可供出售的證券共計 |
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毛額 |
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毛額 |
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攤銷 |
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未被承認 |
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未被承認 |
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公平 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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持有至到期證券： |
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CLO證券 |
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信貸損失備抵 |
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持有至到期日證券總額，扣除ACL的淨額 |
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毛額 |
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毛額 |
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(千美元) |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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可供出售的證券： |
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美國政府機構義務 |
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住宅按揭證券 |
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資產支持證券 |
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州和市 |
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CLO證券 |
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公司債券 |
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SBA集合證券 |
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可供出售的證券共計 |
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毛額 |
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毛額 |
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攤銷 |
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未被承認 |
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未被承認 |
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公平 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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持有至到期證券： |
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CLO證券 |
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— |
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19
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
按合同期限分列的2020年3月31日債務證券的攤銷成本和估計公允價值如下。預期到期日將與合同期限不同，因為借款人可能有權贖回或預支債務，有或不加催繳或預付罰款。
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出售證券 |
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持有至到期證券 |
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攤銷 |
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公平 |
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攤銷 |
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公平 |
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(千美元) |
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成本 |
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價值 |
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成本 |
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價值 |
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一年或一年以下到期 |
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— |
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到期一年至五年 |
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到期五年至十年 |
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十年後到期 |
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住宅按揭證券 |
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資產支持證券 |
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SBA集合證券 |
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出售債務證券及相關的總損益如下：
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截至3月31日的三個月， |
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(千美元) |
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2020 |
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2019 |
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收益 |
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毛利 |
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總損失 |
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證券催繳淨損益 |
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債務證券，賬面金額約為$
可供出售證券的應計利息共計$
下表彙總了未變現損失狀況下可供出售的債務證券，但未記錄信貸損失備抵額，並按投資類別和個別證券連續虧損的時間進行彙總：
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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共計 |
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(千美元) |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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2020年3月31日 |
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價值 |
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損失 |
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價值 |
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損失 |
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價值 |
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損失 |
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可供出售的證券： |
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住宅按揭證券 |
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資產支持證券 |
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州和市 |
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( |
) |
|
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( |
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CLO證券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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公司債券 |
|
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( |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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SBA集合證券 |
|
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( |
) |
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|
|
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|
— |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
20
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
|
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
共計 |
|
|||||||||||||||
|
(千美元) |
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
||||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
||||||
|
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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美國政府機構義務 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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) |
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住宅按揭證券 |
|
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資產支持證券 |
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州和市 |
|
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— |
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( |
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CLO證券 |
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|
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( |
) |
|
|
— |
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|
— |
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( |
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公司債券 |
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— |
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|
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— |
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( |
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SBA集合證券 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
管理層以未變現虧損頭寸評估可供出售的債務證券，以確定減值是由信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。考慮到：(1)公允價值低於成本的程度；(2)發行人的財務狀況和近期前景；(3)公司保留其在證券上的投資的意圖和能力，足以使任何預期的公允價值收回。
截至2020年3月31日，該公司
下表列出持有至到期債務證券信貸損失備抵額中的活動：
|
(千美元) |
|
持有至成熟 |
|
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
CLO證券 |
|
|
|
信貸損失備抵： |
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
— |
|
|
採用ASC 326的影響 |
|
|
|
|
|
信貸損失費用 |
|
|
— |
|
|
貸項損失備抵期末餘額 |
|
$ |
|
|
公司持有的到期日證券是對抵押貸款義務基金的未評級附屬票據的投資。有
附註4-貸款和信貸損失備抵
為出售而持有的貸款
下表列出為出售而持有的貸款：
|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
||
|
1-4家庭住宅 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
待售貸款總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
21
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
投資貸款
下表列出了為投資而持有的貸款的攤銷成本和未付本金餘額：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
攤銷 |
|
|
無薪 |
|
|
|
|
|
|
攤銷 |
|
|
無薪 |
|
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
|
校長 |
|
|
差異 |
|
|
成本 |
|
|
校長 |
|
|
差異 |
|
||||||
|
商業地產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
農田 |
|
|
|
|
|
|
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|
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
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商業 |
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|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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( |
) |
|
考慮到的應收款 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
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( |
) |
|
|
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消費者 |
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( |
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抵押倉庫 |
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
共計 |
|
|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
信貸損失備抵 |
|
|
( |
) |
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|
|
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|
|
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( |
) |
|
|
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$ |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本與未付本金之間的差額主要是：(1)購置日期、獲得貸款的公允價值調整數共計$
應計貸款利息總額為美元，不包括投資貸款的攤銷成本。
在2020年3月31日和2019年12月31日，該公司擁有美元
貸款額為$的貸款
在截至2020年3月31日的三個月內，貸款額為美元。
22
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
信貸損失備抵
公司對ACL的估計反映了預計在資產剩餘合同期限內的損失。合同條款不考慮延期、延期或修改，除非公司已經確定了預期的不良債務重組。與投資貸款有關的信貸損失備抵活動如下：
|
|
|
|
|
|
|
影響.的影響 |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類 |
|
|
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
開始 |
|
|
收養 |
|
|
損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
舉行 |
|
|
終結 |
|
|||||
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
平衡 |
|
|
ASC 326 |
|
|
費用 |
|
|
沖銷 |
|
|
回收 |
|
|
出售 |
|
|
平衡 |
|
|||||||
|
商業地產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
農田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
考慮到的應收款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
抵押倉庫 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
(千美元) |
|
開始 |
|
|
信用損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
終結 |
|
|||
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
平衡 |
|
|
費用 |
|
|
沖銷 |
|
|
回收 |
|
|
平衡 |
|
|||||
|
商業地產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
農田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
考慮到的應收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押倉庫 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年3月31日，ACL使用當前預期信用損失模型。所需ACL增加的主要原因是該公司預測的損失驅動因素嚴重惡化，以計算預期損失，而質量損失因素的增加則要小得多。
公司使用貼現現金流(DCF)方法估算商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4户住宅、商業(不包括流動信貸和保費融資)和消費貸款池。對於使用DCF方法的所有貸款池，該公司利用和預測全國失業情況作為損失驅動因素。該公司還利用和預測全國零售銷售(商業房地產-非多家庭、商業綜合、商業農業、商業資產為基礎的貸款、商業設備融資、消費者)、全國住房價格指數(1-4家庭住宅和建築、土地開發、土地)的一年百分比變化，或作為第二個損失驅動因素的國民生產總值(商業房地產-多家庭)的一年百分比變化，這取決於基礎貸款池的性質和損失驅動因素與預期未來損失的關係。對損失驅動因素的一致預測用於整個貸款部門。
23
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
對於截至2020年3月31日的所有DCF模型，該公司已確定四個季度代表一個合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到超過八個季度的歷史損失率。該公司利用信譽良好的獨立第三方的經濟預測，告知其在第四季度預測期間的虧損司機預測。公司在制定預測指標時，也會考慮其他內部和外部經濟預測指標。截至2020年3月31日，該公司預測全國失業率將大幅上升，全國零售額的一年百分比變動將顯著下降，全國房價指數的一年百分比變動將顯著下降，e-第一季度國民生產總值的年度百分比變化。除了全國房價指數的百分比變化外，該公司預計，損失驅動因素在未來三個季度將逐步改善，與過去幾年的近期歷史趨勢相比，這些損失驅動因素仍然嚴重惡化。預計未來四個季度房價指數的百分比變動都將下降。
公司採用損失率法估算農田、流動性信貸、保費融資、應收賬款和抵押貸款庫的預期信用損失。對於每一個貸款部分，公司根據內部和同行的歷史損失，根據質量因素進行適當調整，採用預期的損失率。定性損失因素依據的是公司對公司、市場、行業或業務具體數據的判斷、具體投資組合的基本貸款構成的變化、與信貸質量、拖欠、不良貸款和不良評級貸款有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。使用損失率法計算池中所需ACL的損失因子反映了上述預測的經濟狀況。
預計COVID-19在合理和可支持的預測期內對公司虧損司機的經濟影響造成了對美元的需求
下表列出了附屬擔保品貸款的攤銷成本法，並分別對這些貸款進行了評估，以確定預期的信貸損失，以及分配給這些貸款的相關ACL：
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
帳目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACL |
|
||
|
2020年3月31日 |
|
房地產 |
|
|
應收款項 |
|
|
設備 |
|
|
其他 |
|
|
共計 |
|
分配 |
|
||||||
|
商業地產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
農田 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
考慮到的應收款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押倉庫 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
下表列出了個人和集體評估的減值貸款以及購買的信貸受損(“PCI”)貸款，以及截至2019年12月31日根據ASC 310在ASU 2016-13之前確定的信貸損失分配備抵：
|
(千美元) |
|
貸款評估 |
|
|
ACL撥款 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
個別 |
|
|
集體 |
|
|
PCI |
|
|
貸款總額 |
|
|
個別 |
|
|
集體 |
|
|
PCI |
|
|
總ACL |
|
||||||||
|
商業地產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
農田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
考慮到的應收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
抵押倉庫 |
|
|
— |
|
|
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
24
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
下表列出截至2019年12月31日根據ASC 310在ASU 2016-13通過之前確定的有關減值貸款的信息：
|
|
|
減值貸款和購買信貸 |
|
|
減值貸款 |
|
||||||||||||||
|
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|
附帶估價津貼的減值貸款 |
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|
沒有估價津貼 |
|
||||||||||||||
|
(千美元) |
|
攤銷 |
|
|
無薪 |
|
|
相關 |
|
|
攤銷 |
|
|
無薪 |
|
|||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
成本 |
|
|
校長 |
|
|
津貼 |
|
|
成本 |
|
|
校長 |
|
|||||
|
商業地產 |
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|
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|
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$ |
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建築，土地開發，土地 |
|
|
|
|
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|
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|
1-4家庭住宅 |
|
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農田 |
|
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— |
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— |
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— |
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商業 |
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考慮到的應收款 |
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消費者 |
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抵押倉庫 |
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— |
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|
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— |
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PCI |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
下表列出截至2019年3月31日為止的三個月內按照ASC 310確定的截至2016-13年ASC 310的平均減值貸款以及此類貸款的確認利息：
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
|
2019年3月31日 |
|
|||||
|
|
|
平均 |
|
|
利息 |
|
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|
(千美元) |
|
減值貸款 |
|
|
公認 |
|
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|
商業地產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
農田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
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考慮到的應收款 |
|
|
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|
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消費者 |
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— |
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抵押倉庫 |
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— |
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— |
|
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PCI |
|
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|
|
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
到期和非應計貸款
下表列出按合同規定逾期未付的貸款的賬齡：
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|
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逾期90 |
|
|
|
(千美元) |
|
逾期到期 |
|
|
逾期到期 |
|
|
逾期90 |
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
幾天或更長時間 |
|
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|
2020年3月31日 |
|
30-59天 |
|
|
60-90天 |
|
|
幾天或更長時間 |
|
|
逾期到期 |
|
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電流 |
|
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共計 |
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和累積 |
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商業地產 |
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$ |
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|
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建築，土地開發，土地 |
|
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— |
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|
|
|
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|
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|
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— |
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
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農田 |
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— |
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商業 |
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考慮到的應收款 |
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消費者 |
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抵押倉庫 |
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共計 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
25
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
|
|
|
|
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|
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|
逾期90 |
|
|
|
(千美元) |
|
逾期到期 |
|
|
逾期到期 |
|
|
逾期90 |
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
幾天或更長時間 |
|
|||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
30-59天 |
|
|
60-90天 |
|
|
幾天或更長時間 |
|
|
逾期到期 |
|
|
電流 |
|
|
共計 |
|
|
和累積 |
|
|||||||
|
商業地產 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
建築，土地開發，土地 |
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
— |
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|
1-4家庭住宅 |
|
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農田 |
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商業 |
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|
考慮到的應收款 |
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消費者 |
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抵押倉庫 |
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共計 |
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$ |
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下表列出非應計貸款攤銷成本法和非應計貸款攤銷成本法，其中沒有信貸損失的相關備抵：
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|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
||||||||||
|
|
|
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|
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非應計 |
|
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|
|
非應計 |
|
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|
(千美元) |
|
非應計 |
|
|
無ACL |
|
|
非應計 |
|
|
無ACL |
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商業地產 |
|
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|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
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|
|
農田 |
|
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商業 |
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|
考慮到的應收款 |
|
|
— |
|
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— |
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|
— |
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— |
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消費者 |
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抵押倉庫 |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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下表列出通過利息收入倒轉的非應計貸款的應計利息：
|
|
|
三個月到3月31日， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
商業地產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
農田 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
考慮到的應收款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
消費者 |
|
|
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抵押倉庫 |
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|
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|
|
$ |
|
|
有
下表列出了有關不良貸款的資料：
|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
||
|
非應計貸款(1) |
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已計入逾期90天以上的應收款 |
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不良債務重組產生利息 |
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|
$ |
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|
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|
(1) |
包括問題債務重組 |
26
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
信用質量信息
該公司根據借款人償債能力的相關信息，將貸款分為風險類別，包括：當前抵押品和財務信息、歷史付款經驗、信貸文件、公共信息和當前經濟趨勢等。公司定期對貸款進行分類，對貸款進行信用風險分類。主要根據支付狀況對消費貸款等較小余額的同質貸款進行了分析。公司對風險評級採用以下定義：
經過-通過評級的貸款具有較低至平均風險，不屬於其他類別。
分類-分類貸款沒有得到債務人目前的淨值和支付能力的充分保護，如果有的話，也沒有得到任何抵押品的保護。如此分類的貸款有一個明確的弱點或弱點，危及償還債務。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，該機構顯然有可能蒙受一些損失。某些分類貸款的另一個特點是，在現有事實、條件和價值的基礎上，這些弱點使徵集或清算工作全面進行，這是非常值得懷疑和不可能的。
PCI (在通過ASU 2016-13之前)-在購置時，PCI貸款具有分類貸款的特點，在購置時，很可能無法收取所有按合同規定的本金和利息付款。公司根據預計現金流量對這些貸款進行評估，每季度進行一次評估。
27
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
管理層在確定貸款的修改、延期或更新是否構成當期起源時，考慮ASC 310-20中的指南。一般來説，本期的信貸延期是在續簽時重新承保的，為了下表的目的，被認為是本期的原始貸款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根據最近進行的分析，按起始年份計算的貸款風險類別如下：
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旋轉 |
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貸款 |
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(千美元) |
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旋轉 |
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轉換 |
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2020年3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
|
|
2017 |
|
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2016 |
|
|
優先 |
|
|
貸款 |
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定期貸款 |
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共計 |
|
|||||||||
|
商業地產 |
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經過 |
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分類 |
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建築，土地開發，土地 |
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經過 |
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分類 |
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建築、土地開發、土地 |
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|
1-4家庭住宅 |
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經過 |
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分類 |
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1-4家庭住宅共計 |
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農田 |
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經過 |
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分類 |
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總耕地 |
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商業 |
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經過 |
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分類 |
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商業總額 |
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考慮到的應收款 |
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經過 |
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分類 |
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計入的應收款總額 |
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經過 |
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分類 |
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總消費者 |
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抵押倉庫 |
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經過 |
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分類 |
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總抵押倉庫 |
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貸款總額 |
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經過 |
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分類 |
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貸款總額 |
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28
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
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(千美元) |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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經過 |
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分類 |
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PCI |
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共計 |
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商業地產 |
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建築，土地開發，土地 |
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1-4家庭住宅 |
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農田 |
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商業 |
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考慮到的應收款 |
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消費者 |
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抵押倉庫 |
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不良債務重組
該公司的債務重組陷入困境，攤銷成本為美元
下表列出了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，作為問題債務重組而修改的貸款的修改前後攤銷成本。該公司沒有對任何重組貸款給予本金減免或利率優惠。
|
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擴展 |
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攤銷 |
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付款 |
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共計 |
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電話號碼 |
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(千美元) |
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期間 |
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延期 |
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修改 |
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貸款 |
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2020年3月31日 |
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建築，土地開發，土地 |
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農田 |
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商業 |
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2019年3月31日 |
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商業 |
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|
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司
截至2020年4月15日，我們已對未清貸款餘額233，000，000美元執行404項本金和利息延期，這與“關愛法”提供的COVID-19救濟有關。這些推遲期一般不超過6個月，不被認為是根據2020年3月發佈的機構間指導意見進行的有問題的債務重組。
止贖過程中的住宅房地產貸款
在2020年3月31日和2019年12月31日，該公司擁有美元
29
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
購買信用受損貸款(在通過ASU 2016-13之前)
|
|
|
|
十二月三十一日， |
|
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2019 |
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合約規定的本金和利息： |
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房地產貸款 |
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商業貸款 |
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未付合同規定的本金和利息 |
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應收貸款中的賬面毛額 |
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與“ASU 2016-13”通過之前被確認為購買的信貸受損的貸款有關的可增值收益的變化如下：
|
|
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三個月結束 |
|
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|
|
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2019年3月31日 |
|
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可增加的產量，起始平衡 |
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加法 |
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吸積 |
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從不可增產量改敍為可增產率 |
|
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處置 |
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( |
) |
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可增加的產量、期末餘額 |
|
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附註5-商譽和無形資產
商譽和無形資產包括：
|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
|
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(一九二零九年十二月三十一日) |
|
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|
善意 |
|
$ |
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$ |
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2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
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|
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總攜帶 |
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累積 |
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淨攜帶 |
|
|
總攜帶 |
|
|
累積 |
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淨攜帶 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
|
攤銷 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
攤銷 |
|
|
金額 |
|
||||||
|
巖心礦牀無形資產 |
|
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|
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( |
) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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其他無形資產 |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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商譽和無形資產的變動情況如下：
|
|
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截至3月31日的三個月， |
|
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|
(千美元) |
|
2020 |
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|
2019 |
|
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期初餘額 |
|
$ |
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無形資產攤銷 |
|
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) |
|
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( |
) |
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期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
30
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
附註6-可變利益實體
抵押貸款債務基金-已關閉
本公司投資於下列已關閉的CLO基金的附屬債券：
|
|
供品 |
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供品 |
|
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(千美元) |
日期 |
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金額 |
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Triitas CLO IV有限公司(Tritas IV) |
|
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$ |
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Triitas CLO V，Ltd(Tritas V) |
|
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$ |
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|
|
Triitas CLO VI有限公司(Tritas VI) |
|
|
$ |
|
|
公司投資於CLO基金附屬票據的賬面金額總計為美元，這代表了該公司因參與CLO基金而遭受損失的最大風險
該公司進行了合併分析，以確認公司是否需要在其財務報表中合併已關閉的CLO基金的資產、負債、股本或業務，該公司的結論是，已關閉的CLO基金是可變利益實體，公司以其對實體附屬票據的投資的形式在這些實體中持有可變利益。然而，該公司也得出結論，公司無權指導對實體經濟績效影響最大的活動。因此，該公司不是主要受益人，因此不必在公司財務報表中合併已關閉的CLO基金的資產、負債、股本或業務。
附註7-法律意外開支
在正常的業務過程中，不時會出現各種法律索賠，管理層認為這對公司的合併財務報表沒有重大影響。
附註8-表外貸款承諾
為了滿足客户的融資需求，本公司不時是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的締約方。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認數額的信貸風險因素。如果金融工具的另一方未履行提供信用證和備用信用證的承諾，公司面臨信用損失的風險由這些票據的合同金額來表示。
公司在作出承諾和有條件的債務時使用的信貸政策與對資產負債表上的金融工具相同。
具有表外風險的金融工具的合同金額如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
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|
(千美元) |
|
固定費率 |
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可變比率 |
|
|
共計 |
|
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固定費率 |
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可變比率 |
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共計 |
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未使用的信貸額度 |
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備用信用證 |
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購買貸款的承付款 |
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— |
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按揭貨倉承諾 |
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— |
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|
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|
|
|
|
|
|
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同規定的任何條件。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款，並可能要求支付費用。由於許多承付款預計將在未充分動用的情況下到期，上文披露的承付款總額不一定代表未來所需現金。本公司對每一位客户的信譽進行逐案評估.如果公司認為有必要，在擴大信貸時，獲得的抵押品數額是根據管理部門對客户的信用評估得出的。
31
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
備用信用證是本公司為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。如果客户不履行義務，公司有權獲得基礎抵押品，包括商業房地產、實物廠房和財產、庫存、應收賬款、現金和有價證券。該公司在簽發信用證時所面臨的信貸風險與向其客户提供貸款設施所涉及的風險基本相同。
購買貸款的承諾是指公司購買的、尚未結清的貸款。
按揭貨倉承諾可無條件取消，並代表公司已批准的按揭倉庫設施的未使用容量。本公司保留以任何理由拒絕購買由客户提供的任何按揭貸款的權利，由本公司全權決定。
公司通過公司綜合損益表中的其他非利息費用記錄表外信用風險敞口中的信貸損失備抵。在2020年3月31日和2019年12月31日，表外信用風險敞口的信貸損失備抵總額為美元。
除上述承付款外，該公司還提供透支保護，金額為$
附註9-公允價值披露
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到或支付的交換價格。有三個層次的投入可用於衡量公允價值：
一級-在活躍市場中，實體有能力在計量日獲取相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級-除一級價格以外的其他重要可觀測投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的投入。
第三級-重要的不可觀測的投入，反映公司自己對市場參與者在資產或負債定價時所使用的假設的假設。
本説明中提出的確定資產和負債公允價值的方法與公司2019年表格10-K中所披露的方法一致。
32
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
下表彙總了按公允價值定期計量的資產和負債。
|
(千美元) |
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公允價值計量 |
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共計 |
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2020年3月31日 |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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公允價值 |
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按公允價值定期計量的資產 |
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可供出售的證券 |
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美國政府機構義務 |
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住宅按揭證券 |
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資產支持證券 |
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州和市 |
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CLO證券 |
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— |
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— |
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公司債券 |
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— |
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SBA集合證券 |
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— |
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— |
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$ |
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權益證券 |
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共同基金 |
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為出售而持有的貸款 |
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按公允價值定期計量的負債 |
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國際商會的或有考慮 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
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|
|
$ |
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|
(千美元) |
|
公允價值計量 |
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|
共計 |
|
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|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
一級 |
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2級 |
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三級 |
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|
公允價值 |
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按公允價值定期計量的資產 |
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可供出售的證券 |
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美國政府機構義務 |
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住宅按揭證券 |
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資產支持證券 |
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州和市 |
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CLO證券 |
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— |
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— |
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公司債券 |
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SBA集合證券 |
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權益證券 |
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共同基金 |
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為出售而持有的貸款 |
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— |
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$ |
— |
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|
按公允價值定期計量的負債 |
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|
國際商會的或有考慮 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
|
|
有
33
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
2018年6月2日，該公司大量收購了州際資本公司(“ICC”)應收賬款保理業務和其他相關金融服務的所有經營資產，並承擔了某些相關負債。對購置的考慮包括或有考慮，是根據專有指數設計，以近似運輸發票價格在收購後的漲跌。該指數由一家第三方數據分析公司計算，並與ICC歷來所經歷的發票平均價格的每月變動相關聯。在
|
|
|
三個月結束 |
|
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|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
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2019年3月31日 |
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|
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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|
企業合併中確認的或有考慮 |
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— |
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收益確認的或有代價公允價值的變化 |
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審議-結算付款 |
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— |
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|
— |
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|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
34
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
下表彙總了按公允價值計量的非經常性資產。
|
(千美元) |
|
公允價值計量 |
|
|
共計 |
|
||||||||||
|
2020年3月31日 |
|
一級 |
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|
2級 |
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|
三級 |
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|
公允價值 |
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||||
|
附擔保物貸款 |
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商業地產 |
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$ |
— |
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$ |
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建築，土地開發，土地 |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
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|
1-4家庭住宅 |
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|
— |
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|
|
— |
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商業 |
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考慮到的應收款 |
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— |
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消費者 |
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— |
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|
— |
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其他擁有的房地產 (1) |
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商業地產 |
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(千美元) |
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公允價值計量 |
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|
共計 |
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|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
一級 |
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2級 |
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|
三級 |
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|
公允價值 |
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|
減值貸款 |
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商業地產 |
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建築，土地開發，土地 |
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— |
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— |
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|
1-4家庭住宅 |
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— |
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商業 |
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考慮到的應收款 |
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消費者 |
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PCI |
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— |
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其他擁有的房地產 (1) |
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商業地產 |
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— |
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1-4家庭住宅 |
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— |
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$ |
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|
(1)表示OREO的公允價值，該公允價值在此期間進行了調整，並在最初分類為OREO之後進行了調整。
ACL抵押貸款(在採用ASC 326之前有特定準備金的減值貸款): 對於依賴擔保品的貸款，如果公司已確定有可能喪失抵押品贖回權，或借款人正經歷財務困難，且公司期望通過操作或出售抵押品來償還貸款，則ACL是根據抵押品的公允價值與截至計量日的貸款攤銷成本基礎之間的差額計算的。對於房地產貸款，貸款抵押品的公允價值由第三方評估確定，然後根據與抵押品清算有關的估計銷售和結束成本進行調整。對於此資產類別，實際估價方法(收入、銷售可比或成本)根據項目或財產的狀況而有所不同。例如，土地通常以銷售可比方法為基礎，而建築則以收入和/或銷售可比方法為基礎。不可觀測的輸入可能因個別資產的不同而有所不同，三種方法中沒有哪一種是主要方法。公司審查第三方評估是否合適，並向下調整價值，以考慮出售和關閉成本，這些成本通常從
35
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
奧利奧：：可轉換性、可轉讓性、可轉換性、可重構性主要由部分或全部償還貸款而獲得的房地產組成。Oreo按其估計公允價值減去轉讓之日的估計銷售和結清成本入賬，相關貸款餘額超出公允價值減去向ACL收取的預期銷售費用。隨後的公允價值變動報告為賬面金額調整數，並按收益入賬。公司將OREO的評估外包給第三方評估師。對於此資產類別，實際估價方法(收入、銷售可比或成本)根據項目或財產的狀況而有所不同。例如，土地通常以銷售可比方法為基礎，而建築則以收入和/或銷售可比方法為基礎。不可觀測的輸入可能因個別資產的不同而有所不同，三種方法中沒有哪一種是主要方法。公司審查第三方評估是否合適，並向下調整價值，以考慮出售和關閉成本，這些成本通常從
在2020年3月31日和2019年12月31日未按公允價值計算的公司金融工具的公允價值估計如下：
|
(千美元) |
|
載運 |
|
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公允價值計量 |
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共計 |
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2020年3月31日 |
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金額 |
|
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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|
公允價值 |
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金融資產： |
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現金和現金等價物 |
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— |
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$ |
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證券-持有至到期 |
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— |
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以前未列報的貸款，毛額 |
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FHLB股票 |
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N/A |
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N/A |
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N/A |
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N/A |
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應計未收利息 |
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金融負債： |
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存款 |
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客户回購協議 |
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聯邦住房貸款銀行墊款 |
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附屬筆記 |
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次級附屬債券 |
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應付應計利息 |
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|
(千美元) |
|
載運 |
|
|
公允價值計量 |
|
|
共計 |
|
|||||||||||
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
金額 |
|
|
一級 |
|
|
2級 |
|
|
三級 |
|
|
公允價值 |
|
|||||
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金融資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
— |
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|
$ |
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證券-持有至到期 |
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以前未列報的貸款，毛額 |
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— |
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FHLB和其他限制性股票 |
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N/A |
|
|
N/A |
|
|
N/A |
|
|
N/A |
|
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應計未收利息 |
|
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— |
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金融負債： |
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存款 |
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客户回購協議 |
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聯邦住房貸款銀行墊款 |
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— |
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|
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|
|
— |
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附屬筆記 |
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|
— |
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— |
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次級附屬債券 |
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— |
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應付應計利息 |
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— |
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— |
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|
|
|
|
36
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
附註10-管理事項
該公司(在合併的基礎上)和TBK銀行受聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能會對公司或TBK銀行的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和及時糾正行動的監管框架，公司和TBK銀行必須符合具體的資本準則，其中涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的數量。資本金額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足而制定的量化措施要求公司和TBK銀行保持總資本、普通股一級資本和一級資本與風險加權資產的最低數額和比率(見下表)，以及一級資本與平均資產的最低數額和比率。管理層認為，截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司和TBK銀行滿足了它們所遵守的所有資本充足率要求。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，TBK銀行的資本比率超過了在監管框架下被歸類為“資本充足”的必要水平，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為“資本充足”，TBK銀行必須保持下表所列最低總風險、普通股一級風險、一級風險和一級槓桿比率。自2020年3月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了TBK銀行的類別。
37
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
下表列出了公司和TBK銀行的實際資本數額和比率。
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好起來 |
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資本化 |
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資本最低限額 |
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及時糾正 |
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(千美元) |
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實際 |
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適足性目的 |
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行動條款 |
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截至2020年3月31日 |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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資本總額(對風險加權資產) |
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凱旋銀行公司 |
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Tbk銀行 |
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一級資本(用於風險加權資產) |
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凱旋銀行公司 |
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N/A |
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N/A |
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Tbk銀行 |
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普通股一級資本(風險加權資產) |
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凱旋銀行公司 |
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Tbk銀行 |
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凱旋銀行公司 |
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Tbk銀行 |
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截至2019年12月31日 |
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資本總額(對風險加權資產) |
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凱旋銀行公司 |
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N/A |
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N/A |
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Tbk銀行 |
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一級資本(用於風險加權資產) |
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凱旋銀行公司 |
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N/A |
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N/A |
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Tbk銀行 |
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普通股一級資本(風險加權資產) |
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凱旋銀行公司 |
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N/A |
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N/A |
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Tbk銀行 |
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一級資本(對平均資產) |
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凱旋銀行公司 |
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N/A |
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Tbk銀行 |
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$ |
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根據聯邦銀行監管機構於2020年3月27日發佈的臨時最後規則的允許，該公司選擇推遲ASU 2016-13對監管資本的估計影響，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”，自2020年1月1日起生效。通過ASU 2016-13以及
TBK銀行支付的股息僅限於在未經監管批准的情況下，當年收益減去前兩年支付的股息。
38
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
“巴塞爾協議III”監管資本框架規定的資本保護緩衝是
附註11-股東權益
以下概述了TriumphBancorp公司的資本結構。
普通股
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2020年3月31日 |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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授權股份 |
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已發行股份 |
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國庫券 |
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流通股 |
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每股票面價值 |
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$ |
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股票回購計劃
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司進行了回購
2018年10月29日，該公司宣佈其董事會已授權回購至多$
附註12-以股票為基礎的賠償
已從收入項下支付的股票補償費為$
2014年總括獎勵計劃
該公司2014年的“總括激勵計劃”(“Omnibus獎勵計劃”)規定，授予非合格和激勵股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位以及其他可在公司普通股中結算或以其價值為基礎的獎勵。根據綜合獎勵計劃可供發行的普通股總數如下
限制性股票獎勵
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，該公司在“總括獎勵計劃”下的非歸屬限制性股票獎勵(“RSAS”)的變動摘要如下：
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加權平均 |
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批予日期 |
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非既得利益登記冊系統協議 |
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股份 |
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公允價值 |
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2020年1月1日未獲授權 |
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獲批 |
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既得利益 |
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( |
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被沒收 |
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( |
) |
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2020年3月31日 |
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$ |
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39
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
根據Omnibus激勵計劃授予僱員的RSA通常是授予員工的。
受限制股票單位
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，該公司的非歸屬受限制股票單位(“RSU”)在總括激勵計劃下的變動摘要如下：
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加權平均 |
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授予日期 |
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非歸屬RSU |
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股份 |
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公允價值 |
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2020年1月1日未獲授權 |
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$ |
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獲批 |
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既得利益 |
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被沒收 |
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2020年3月31日未獲授權 |
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$ |
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根據“綜合獎勵計劃”授予僱員的RSU
市場績效股
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，該公司以非既得市場為基礎的表現股(“以市場為基礎的股票單位”)在總括激勵計劃下的變動摘要如下：
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加權平均 |
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授予日期 |
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非歸屬PSU |
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股份 |
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公允價值 |
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2020年1月1日未獲授權 |
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獲批 |
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既得利益 |
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被沒收 |
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2020年3月31日未獲授權 |
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$ |
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基於市場的PSU根據“綜合激勵計劃”(Omnibus獎勵計劃)授予員工
截至2020年3月31日，美元
40
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
基於性能的業績股
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，該公司以業績為基礎的非歸屬表現股(“以表現為基礎的股票單位”)在總括激勵計劃下的變動摘要如下：
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加權平均 |
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授予日期 |
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基於非歸屬性能的PSU |
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股份 |
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公允價值 |
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2020年1月1日未獲授權 |
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$ |
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獲批 |
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既得利益 |
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被沒收 |
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2020年3月31日 |
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|
$ |
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基於績效的PSU根據“綜合激勵計劃”授予員工
股票期權
截至2020年3月31日的三個月內，公司根據“總括激勵計劃”進行的股票期權變動摘要如下：
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加權平均 |
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殘存 |
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骨料 |
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加權平均 |
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合同條款 |
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內在價值 |
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股票期權 |
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股份 |
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運動價格 |
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(以年份計) |
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(單位：千) |
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截至2020年1月1日未繳 |
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$ |
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獲批 |
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行使 |
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沒收或過期 |
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二0二0年三月三十一日未繳 |
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$ |
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$ |
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全既得股及預期將於2020年3月31日歸屬的股份 |
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$ |
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$ |
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可於2020年3月31日行使的股份 |
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$ |
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|
$ |
|
|
根據“總括激勵計劃”授予僱員的股票期權通常在授予之日以相當於公司普通股市場價格的行使價格授予
截至2020年3月31日，美元
41
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
員工股票購買計劃
在截至2019年12月31日的一年中，公司董事會通過了Triumph Bancorp公司，並批准了公司的股東。2019年僱員股票購買計劃(“ESPP”)。在ESPP下，
附註13-每股收益
在計算每股收益時使用的因素如下：
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截至3月31日的三個月， |
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(千美元) |
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2020 |
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|
2019 |
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基本 |
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普通股股東淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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加權平均普通股 |
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|
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|
|
|
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普通股基本收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
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|
稀釋作用： |
|
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假定股票期權的行使 |
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— |
|
|
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限制性股票獎勵 |
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|
— |
|
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限制性股票單位 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
性能股票單位.基於市場的 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
性能庫存單位.基於性能的 |
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|
— |
|
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|
— |
|
|
平均股份和稀釋的潛在普通股 |
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攤薄每股收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
在計算普通股稀釋收益時沒有考慮到的股票，因為它們是反稀釋的，如下所示：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
股票期權 |
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|
|
|
|
|
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|
|
限制性股票獎勵 |
|
|
|
|
|
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|
限制性股票單位 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
性能股票單位.基於市場的 |
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|
|
|
|
|
|
性能庫存單位.基於性能的 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
42
凱旋銀行公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
附註14-商業部分信息
下表列出了公司的運營部門。這些部門的會計政策與公司2019年表格10-K中的“重大會計政策摘要”中所述的相同。各部門之間的交易主要是借來的資金。部門間利息費用是根據聯邦住房貸款銀行的預提利率分配給保理業務部門的，信用損失費用是根據該部門的信貸損失確定備抵來分配的。直接歸於某一部門的非利息收入和費用被分配給該部門。税收是在合併的基礎上繳納的，但不分配給分部用途。保理部分僅包括由TBC發起的保理。一般保理業務不是通過TBC提供的，而是包括在銀行業務部門。
|
(千美元) |
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|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
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截至2020年3月31日止的三個月 |
|
銀行業務 |
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保理 |
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企業 |
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|
合併 |
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||||
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利息收入總額 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
部門間利息分配 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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利息費用總額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
利息收入淨額(費用) |
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
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信貸損失費用 |
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|
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|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
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扣除信貸損失費用後的利息收入淨額 |
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( |
) |
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無利息收入 |
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( |
) |
|
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無利息費用 |
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營業收入(損失) |
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( |
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$ |
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( |
) |
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(千美元) |
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截至2019年3月31日止的三個月 |
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銀行業務 |
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保理 |
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企業 |
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合併 |
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利息收入總額 |
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部門間利息分配 |
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利息費用總額 |
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利息收入淨額(費用) |
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信貸損失費用 |
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扣除信貸損失費用後的利息收入淨額 |
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無利息收入 |
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無利息費用 |
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營業收入(損失) |
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(千美元) |
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2020年3月31日 |
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銀行業務 |
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保理 |
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企業 |
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沖銷 |
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合併 |
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總資產 |
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持有用於投資的貸款總額 |
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(千美元) |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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銀行業務 |
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保理 |
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企業 |
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沖銷 |
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合併 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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( |
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$ |
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持有用於投資的貸款總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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43
項目2
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
本節介紹了管理層對我們的財務狀況和經營結果的看法。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應結合公司中期合併財務報表和本季度報告其他地方所附的關於表10-Q的附註以及本公司截至2019年12月31日的年度報告中所載的合併財務報表和所附附註及其他詳細資料一併閲讀。就本討論所述先前的業績而言，這些説明只涉及所列期間，這可能並不表示我們今後的財務結果。除了歷史信息，這一討論包含前瞻性的陳述，涉及風險、不確定性和假設，可能導致結果與管理層的預期大不相同。有關前瞻性陳述的進一步信息，請參閲本討論的“前瞻性聲明”部分。
概述
我們是一家總部設在得克薩斯州達拉斯的金融控股公司，根據“銀行控股公司法”註冊。通過我們的全資銀行子公司TBK銀行，我們提供傳統的銀行服務，專注於需要專門金融解決方案的業務的商業金融產品線，以及使我們的貸款業務進一步多樣化的國家貸款產品線。我們的傳統銀行產品包括一整套的貸款和存款產品和服務，重點是我們的本地市場地區。這些活動產生了穩定的核心存款來源和多樣化的資產基礎，以支持我們的整體業務。我們的商業金融產品線產生誘人的回報，包括保理，資產基礎貸款，和設備貸款產品在全國範圍內提供。我們的國家貸款產品線提供進一步的資產基礎多樣化，包括抵押貸款倉庫，流動信貸，和溢價融資提供的全國基礎上。截至2020年3月31日，累計資產53.54億美元，投資貸款43.21億美元，存款36.82億美元，股東權益5.893億美元。
我們的策略的一個關鍵因素，是以商業金融產品系列來補充本港社區銀行市場的資產產生能力，這些產品線是在全國範圍內提供的，有助提高我們的投資組合的整體收益。這些產品包括我們的保理服務，主要是在運輸部門，我們的資產基礎貸款和設備融資產品。由於有機增長，截至2020年3月31日，我們這些產品的未償餘額總額增加了1.351億美元，即10.8%，達到13.86億美元。下表列出了我們的商業金融產品線：
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3月31日 |
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十二月三十一日， |
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(千美元) |
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2020 |
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2019 |
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商業金融 |
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商用設備 |
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$ |
479,483 |
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$ |
461,555 |
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商業資產貸款 |
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245,001 |
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168,955 |
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考慮到的應收款 |
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661,100 |
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619,986 |
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商業金融貸款總額 |
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$ |
1,385,584 |
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$ |
1,250,496 |
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我們的國家貸款產品線包括抵押貸款倉庫，流動信貸，和溢價金融。抵押貸款倉庫貸款提供投資組合多樣化允許無關聯抵押貸款發起人以自己的名義關閉一對四的家庭房地產貸款，並管理現金流動需求，直到貸款出售給投資者為止。。我們的流動性信貸組合，包括廣泛的銀團共享國家信貸，提供了手風琴功能，使我們能夠機會主義地擴大我們的貸款組合。溢價融資提供了一個貸款產品，以補充我們的商業金融產品。下表列出了我國的國家貸款額度：
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3月31日 |
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十二月三十一日， |
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(千美元) |
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2020 |
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2019 |
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國家貸款 |
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抵押倉庫 |
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$ |
739,211 |
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$ |
667,988 |
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商業流動信貸 |
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172,380 |
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81,353 |
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|
商業-高級金融 |
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— |
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101,015 |
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國家貸款總額 |
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$ |
911,591 |
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|
$ |
850,356 |
|
44
在……上面2020年4月20日我們達成協議，出售凱旋高級金融(“TPF”)的資產(“處置組”)並退出我們的優質金融業務。出售TPF的決定是在截至2020年3月31日的三個月內作出的，而在2020年3月31日，處置組的賬面金額主要包括9 830萬美元的優質金融貸款，轉到了持有出售的資產上。.
我們的大部分產品和服務都有基本的流程，並具有相似的經濟特性。然而，我們的保理子公司凱旋商業資本(Triumph Business Capital)在一個高度專業化的利基市場運作，其按因素計算的應收賬款組合比我們的其他貸款產品獲得的收益要高得多。作為一家獨立的公司，這項業務也有其傳統和結構。我們已經確定我們的報告部門是銀行，保理，和公司。在截至2020年3月31日的三個月內，我們的銀行業務部門創造了我們總收入的69%(包括利息和非利息收入)，我們的保理業務部門創造了我們總收入的30%，我們的公司部門創造了我們總收入的1%。
2020年第一季度概覽
在截至2020年3月31日的三個月中，我們淨虧損450萬美元，即每股稀釋後的淨收益(0.18美元)，而截至2019年3月31日的三個月淨利潤為1480萬美元，即每股稀釋後的0.55美元。在截至2020年3月31日的三個月內，我們的平均普通股回報率(2.85%)和平均資產回報率(0.36%)。
截至2020年3月31日，我們的總資產為53.54億美元，包括投資貸款總額43.21億美元，而2019年12月31日持有的貸款總額為5.060美元，用於投資的貸款總額為41.95億美元。在截至2020年3月31日的三個月內，貸款增長總額為1.26億美元，其中包括我們的流動信貸組合增長9，100萬美元。除優質金融貸款外，貸款增長總額達2.271億美元。我們的商業金融產品線從2019年12月31日的12.5億美元增加到2020年3月31日的13.86億美元，增長10.8%，佔2020年3月31日貸款總額的32%。我國貸款額度從2019年12月31日的8.504億美元增加到2020年3月31日的9.116億美元，增長7.2%，佔2020年3月31日貸款總額的21%。除優質金融貸款外，我國的貸款額度增加了1.623億美元，增幅為19.1%。我們的社區銀行貸款總額從2019年12月31日的20.94億美元降至2020年3月31日的20.23億美元，減少3.4%，佔2020年3月31日貸款總額的47%。
截至2020年3月31日，我們的負債總額為47.64億美元，包括存款總額36.82億美元，而截至2019年12月31日，負債總額為44.24億美元，存款總額為37.9億美元。在截至2020年3月31日的三個月中，存款減少了1.079億美元。
截至2020年3月31日，我們的股東權益總額為5.893億美元。在截至2020年3月31日的三個月內，股東權益總額減少了4 730萬美元，主要原因是在此期間回購的普通股和這一期間的淨虧損。資本比率保持強勁，截至2020年3月31日，一級資本和總資本與風險加權資產比率分別為9.03%和11.63%。
截至2020年3月31日的季度，TriumphPay共處理了504250張發票，支付了44568家不同運營商總計5.308億美元的發票。
2020年注意事項
凱旋高級金融
2020年4月20日，我們達成協議，出售Triumph PremiumFinance(“TPF”)的資產(“處置集團”)，並退出我們的優質金融業務。出售TPF的決定是在截至2020年3月31日的三個月內作出的，而在2020年3月31日，處置組的賬面金額(主要包括9 830萬美元的優質金融貸款)已轉入待售資產。
關於上述交易的進一步信息，見附註2-本報告其他部分所載合併財務報表所附精簡説明中的業務合併和剝離。
股票回購計劃
在截至2020年3月31日的三個月內，我們根據股票回購計劃回購了871，319股，平均價格為40.81美元，總價格為3，560萬美元，有效地完成了我們董事會於2019年10月16日批准的5000萬美元的股票回購計劃。
45
2019年注意事項
股票回購計劃
2018年10月29日，該公司宣佈，其董事會已授權在公開市場交易或私下談判交易中回購至多2 500萬美元的未償普通股。在2018年12月31日終了的一年裏，沒有根據這一計劃進行任何回購；然而，在截至2019年3月31日的三個月中，我們根據我們的股票回購計劃回購了247 312股國庫股，平均價格為30.51美元，總共為760萬美元。
最近的發展：COVID-19和“關愛法”
COVID-19大流行造成了前所未有的經濟和社會混亂。雖然有些行業受到的影響比其他行業更嚴重，但所有企業都受到了一定程度的影響。這種混亂導致了全國各地企業的關閉，大量的失業，以及聯邦政府採取的積極措施。
國會、總統和美聯儲(FederalReserve)已經採取了幾項旨在緩解經濟影響的措施。最值得注意的是，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”於2020年3月底作為2萬億美元的一攬子立法方案簽署成為法律。“關愛法”的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟衰退，包括對美國家庭的直接財政援助和對工業部門的重大影響的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供大量緊急資金。除了COVID-19的一般影響外，“關愛法”的某些條款以及其他最近的立法和監管救濟工作預計將對我們的業務產生實質性影響。雖然在本文件提交之日不可能知道這些影響的全部範圍或程度，但我們正在披露我們所知道的潛在重要項目。
財務狀況和業務結果
關於我們2020年3月31日的財務狀況和運營結果，COVID-19對我們的信貸損失備抵(“ACL”)產生了重大影響。雖然我們還沒有經歷任何與COVID-19相關的沖銷，但我們的ACL計算和由此產生的信貸損失準備金受到預測經濟狀況變化的重大影響。鑑於自3月初宣佈大流行以來，預測的經濟情景已嚴重惡化，我們對新增信貸損失準備金的需求大幅增加。請參閲我們在未經審計的財務報表附註1和注4中對ACL的討論，以及在MD&A.後面的進一步討論，如果經濟狀況惡化，我們可能會進一步增加所需的ACL，並記錄額外的信貸損失費用。以下評論中討論的延期支付計劃的實施幫助了我們過去到期貸款佔貸款總額的比率。如果COVID-19的影響被延長，我們的資產質量措施可能會在未來的計量期間惡化。
由於COVID-19，我們的費用收入可能會減少。根據監管機構的指導，我們正積極與COVID-19受影響的客户合作，免除各種來源的費用，例如，但不限於資金不足和透支費、自動取款機費用、賬户維持費等。目前，這些費用的削減被認為是暫時的，與預期的COVID-19相關經濟危機的持續時間有關。目前，我們無法預測這種影響的重要性，但我們認識到，經濟影響的廣度可能會影響我們未來的收費收入。
由於COVID-19，我們的利息收入可能會減少。為了符合監管機構的指導，我們正在積極與COVID-19受影響的借款人合作，推遲他們的付款、利息和費用。雖然利息和費用仍將通過正常的GAAP會計準則計入收入，但如果這些延遲支付最終出現信貸損失，則應計利息收入和應計費用需要予以扭轉。在這種情況下，未來的利息收入可能受到負面影響。目前，我們無法預測這種影響的重要性，但認識到經濟影響的廣度，可能會影響我們的借款人在未來時期償還債務的能力。
資本和流動性
截至2020年3月31日，我們所有的資本比率，以及我們的附屬銀行的資本比率，都超過了所有監管要求。儘管我們相信，我們有足夠的資本來抵禦COVID-19帶來的長期經濟衰退，但我們報告的和監管資本比率可能會受到進一步信貸損失的不利影響。我們依靠我們的子公司銀行的現金以及分紅來償還債務。如果我們的資本惡化，以至於我們的附屬銀行在一段長時間內無法向我們支付股息，我們可能無法償還我們的債務。
我們保持獲得多種流動性來源的渠道。批發批發融資市場一直對我們開放，但近期短期融資利率波動較大。如果融資成本上升一段時間，這可能會對我們的淨利差產生不利影響。如果長期衰退導致大量存款客户提取資金，我們可能會更加依賴波動較大或成本更高的資金來源。
46
資產評估
目前，我們預計COVID-19不會影響我們及時核算資產負債表上資產的能力；然而，這種情況在未來可能會發生變化。雖然某些估值假設和判斷將發生變化，以考慮大流行的相關情況，如信貸息差擴大，但我們預計，用於確定按照公認會計原則衡量的資產公允價值的方法不會發生重大變化。
截至2020年3月31日，我們的善意並未受到損害。雖然我們的股票在2020年第一季度的大部分時間裏都高於賬面價值，但在第四季度末，COVID-19可能會導致我們的股價進一步持續下跌，或者管理層認為這是一種觸發事件，在某些情況下，可能會導致我們進行商譽減值測試，並導致在此期間記錄減值費用。如果我們的結論是，我們的商譽全部或部分受損，這種減值數額的非現金費用將記入收益。這種收費不會對有形資本或監管資本產生影響。截至2020年3月31日，我們的商譽為1.587億美元，約佔股本的27%。
截至2020年3月31日，我們的無形資產、房地和設備或其他長期資產沒有任何減值。COVID-19的揮之不去的影響可能會導致管理層認為是一種觸發事件的發生，在某些情況下，可能導致我們進行無形資產減值測試，並導致記錄這一期間的減值費用。如果我們得出結論認為，我們的全部或部分無形資產被減值，則此類減值數額的非現金費用將計入收益。這項收費不會影響有形資本或規管資本。截至2020年3月31日，我們擁有2，950萬元無形資產，約佔股本的5%。
我們的流程、控制和業務連續性計劃
該公司設有一個企業風險管理小組，負責應對自然災害和大流行病等不可預見的情況，並對此作出反應。在世衞組織宣佈大流行時，該公司的企業風險管理小組與首席執行官辦公室、信息技術、通信、人力資源和設施辦公室的代表協調，援用其董事會批准的大流行病防範計劃。在援引該計劃後不久，該公司部署了一項成功的遠程工作戰略，向團隊成員和客户提供了及時的溝通，實施了小組成員安全協議，並啟動了監測和應對當地COVID影響的戰略-19項影響-包括客户救濟工作。該公司的準備工作，再加上快速和果斷的計劃執行，使COVID-19的實施對業務的影響降至最低。在進行技術規劃之前，我們成功地將我們的大多數行動小組部署到一個偏遠的環境中。由於其職能的性質，少數團隊成員繼續在實體公司所在地開展業務，同時有效地採用了社會距離標準。為了實現遠程工作戰略的實施，在2020年第一季度，我們花費了大約6萬美元的技術費用，為需要遠程工作的團隊成員提供額外的筆記本電腦。我們預計，我們的遠程工作策略的繼續部署不會帶來額外的材料成本。迄今沒有發現重大業務或內部控制方面的挑戰或風險。, 企業風險管理小組對關鍵團隊成員進行了評估，並確定了適當的應急和繼任計劃，以確保持續運作。我們的COVID-19應急小組繼續每天開會，以預測和應對未來的任何COVID-19中斷或事態發展。截至2020年3月31日，我們預計，根據我們為防止COVID-19擴散所採取的措施，我們的系統和控制能力將不會面臨重大挑戰。該公司目前並不面臨任何通過實施業務連續性計劃而面臨的任何物質資源限制。
向借款人提供貸款業務和便利
為了遵循監管指南，在這種前所未有的情況下與借款人合作，該公司正在為受到疫情不利影響的商業貸款客户實施延期支付計劃。根據客户的明確需求，該公司將貸款全額支付或貸款的主要組成部分推遲60或90天。截至2020年4月15日，該公司已對2.33億美元的未償貸款餘額執行了404項延期支付。我們收到了397項額外延期申請，涉及2.76億美元的未償餘額，這些申請正在按照機構間的指導在2020年3月發佈。這些短期推遲並不被認為是有問題的債務重組。
隨着SBA管理的“工資支票保護計劃”(PPP)的通過，公司正積極參與通過該計劃向我們的客户提供資源申請，該項目貸款期限為兩年，利息為1%。我們相信，這些貸款中的大部分最終將被SBA按照該計劃的條款免除。截至2020年4月17日，我們已經結束或批准了SBA 732 PPP貸款，即1.58億美元的資金。我們的理解是，通過PPP計劃提供資金的貸款完全由美國政府擔保。如果這些情況發生變化，我們可能需要通過額外的信貸損失費用來建立額外的信用損失備抵。
47
此外，在這個前所未有的時期，為了提高對社區的敏感性和對社區的服務，該公司免除了逾期付款和透支費用，臨時懸掛式捲筒努力解決拖欠貸款問題.
信用
儘管所有行業由於COVID-19病毒已經並將繼續遭受不利影響，但截至2020年3月31日，我們在以下被認為具有重大影響的貸款類別中進行了風險敞口(資產負債表貸款和貸款承諾)。
零售貸款：
截至2020年3月31日，該公司的零售貸款約為1.955億美元，佔貸款總額的4.5%，概述如下：
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35%零售房地產 |
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22%的新的和舊的車輛貸款；主要是經銷商的樓面計劃 |
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• |
20%的雜貨店、寵物店、藥店、加油站和便利店 |
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• |
7%的流動性信貸；大部分是由於市場混亂而在2020年3月獲得的 |
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• |
6%保理 |
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• |
10%其他類型的零售貸款 |
能源貸款：
截至2020年3月31日，該公司的能源風險約為1.331億美元，佔貸款總額的3.1%，概述如下：
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• |
在我們的保理業務中，39%的保理包括從與能源有關的負荷中購買的發票。公司通常在30-90天內從這些敞口中收集這些風險，並不斷評估最終帳户債務人(TBK的還款來源)的信用價值。 |
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• |
37%的設備融資；這一投資組合主要包括對卡車、拖車和起重機等多種用途資產的固定利率貸款進行全額攤銷。 |
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• |
9%以資產為基礎的貸款 |
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• |
16%其他類型的能源貸款 |
截至2020年3月31日，該公司沒有勘探和生產(“E&P”)或儲備貸款的風險敞口，只有極少量的專業設備貸款。
招待費貸款：
該公司在2020年3月31日的招待費約為1.289億美元，佔貸款總額的3.0%。這些貸款大多是通過我們的銀行收購購買並由酒店擔保的小額貸款。該公司的大部分招待費借款人歷來表現出強勁的經營現金流。
餐廳：
截至2020年3月31日，該公司對餐館的敞口約為5510萬美元，佔貸款總額的1.3%。大約32%的餘額是我們流動性信貸集團在3月份市場動盪期間的相關購買。其餘餘額大多是較小的貸款，該公司對絕大多數借款人進行了抵押貸款，而不是租賃改善。
保健和老年保健貸款：
截至3月31日，該公司在醫療和老年保健方面的敞口僅為4，160萬美元，佔貸款總額的不到1%。
我們正與直接受COVID-19影響的客户合作。我們準備根據監管機構的指引提供短期援助。由於COVID-19病毒造成的當前經濟環境，我們正與借款者進行更頻繁的溝通，以更好地瞭解他們的情況和麪臨的挑戰，使我們能夠在需要和問題出現時作出積極的反應。
48
持有至到期證券
在2020年3月31日，我們持有由我們前子公司管理的CLO證券的附屬票據830萬美元。這些證券是次級證券--在證券化資本結構中佔多數，如果相關貸款組合的信貸嚴重惡化，我們將被暫停發行。因此，我們可能無法獲得我們期望得到的全部現金分配，這將導致我們記錄額外的信貸損失備抵，並通過收益對信貸損失支出收取相應的費用。
零售業務
本公司致力於在這個需要的時候幫助我們的客户和社區。為了確保我們的客户和團隊成員的健康和安全，大多數分支機構已經轉換為通過驅動器。設有大堂的分支機構，已加裝噴嚏防護屏障，併為大堂、行車通道及自動櫃員機設備提供手套及消毒劑材料。我們的所有設施每天都會進行深度清洗。我們正在實行臨時改變，以幫助解決COVID-19給我們的客户和非客户造成的財務困難。這包括免除特定的存款賬户費用，包括透支費、自動取款機費和儲蓄和貨幣市場賬户的超額提款費。自動櫃員機及流動電話的每日存款限額將會提高。我們還將為政府提供支票兑現服務，向客户和非客户發放刺激支票。我們繼續支持我們所服務的社區，當地工作隊向有需要的人捐款，併為急救人員購買餐食。
我們繼續通過預約為需要緊急分支機構訪問帳户、安全存款和類似項目的客户提供服務。本公司通過其驅動通過設備有效地開設和關閉了帳户，我們的客户護理800 Access正在成功地管理來電量。此外，本公司在此期間有效地免除了帳户服務收費，以幫助所有可能需要的客户，包括我們的小企業和商業客户。
本公司會繼續監察員工的安全。由於進入大堂的機會減少，我們的人手足以應付任何受健康或幼兒照顧問題影響的僱員要求休假的要求。對於在活動期間被要求工作的零售員工，我們會提高30%的薪酬，以表揚他們所提供的服務。
運輸
該公司的運輸業務可能會受到COVID-19和低油價帶來的額外影響。COVID-19在2020年第一季度與運輸相關的最重大影響是，中國對美國的出口同比下降21%。這一動態的影響被凱旋商業資本(Triumph Business Capital‘s，TBC)其他部門的實力抵消，因為貨運總量仍與季節性預期持平。然而，上述全球供應中斷，再加上美國因企業倒閉而面臨的供應鏈挑戰。住房到位訂單和總體消費需求下降可能會對美國的貨運量產生實質性影響，最早在2020年第二季度。目前的預測顯示，2020年第二季度美國國內生產總值(GDP)和平均運費將大幅下降。預計美國東部和西部沿海地區將首當其衝，交易量將下降約20%。目前市場的預測顯示，除非美國在2020年第三季度早些時候恢復全面生產，否則目前市場預測的貨運量直到2021年上半年才會出現復甦。
我們的運輸業務可能會遇到與COVID-19相關的付款中斷。總體支付可能被推遲，或者比歷史支付日慢。該公司預計，與政府為小企業破產待遇規定的更高限額有關的破產申請數量將增加。投資組合可能會收縮，一些垂直運輸的負荷會減少，而隨着新公司尋求流動資金援助，投資組合可能會出現一些增長。
49
金融要聞
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(單位：千美元，每股除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
損益表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
75,414 |
|
|
$ |
73,264 |
|
|
利息費用 |
|
|
12,914 |
|
|
|
11,953 |
|
|
淨利息收入 |
|
|
62,500 |
|
|
|
61,311 |
|
|
信貸損失費用 |
|
|
17,361 |
|
|
|
1,014 |
|
|
扣除信貸損失費用後的利息收入淨額 |
|
|
45,139 |
|
|
|
60,297 |
|
|
無利息收入 |
|
|
7,477 |
|
|
|
7,538 |
|
|
無利息費用 |
|
|
57,690 |
|
|
|
48,566 |
|
|
所得税前淨收入(損失) |
|
|
(5,074 |
) |
|
|
19,269 |
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
(624 |
) |
|
|
4,481 |
|
|
淨收入(損失) |
|
$ |
(4,450 |
) |
|
$ |
14,788 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本收益 |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
0.55 |
|
|
攤薄每股收益 |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
0.55 |
|
|
加權平均流通股-基本 |
|
|
24,314,329 |
|
|
|
26,679,724 |
|
|
加權平均股份 |
|
|
24,314,329 |
|
|
|
26,793,685 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業績比率-年率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資產回報率 |
|
|
(0.36 |
%) |
|
|
1.33 |
% |
|
平均總股本回報率 |
|
|
(2.85 |
%) |
|
|
9.30 |
% |
|
平均有形普通股權益回報率 (1) |
|
|
(4.09 |
%) |
|
|
13.43 |
% |
|
貸款收益率(2) |
|
|
7.22 |
% |
|
|
7.99 |
% |
|
計息存款成本 |
|
|
1.34 |
% |
|
|
1.24 |
% |
|
存款總額成本 |
|
|
1.05 |
% |
|
|
0.99 |
% |
|
資金總額成本 |
|
|
1.23 |
% |
|
|
1.28 |
% |
|
淨利差(2) |
|
|
5.63 |
% |
|
|
6.15 |
% |
|
效率比 |
|
|
82.44 |
% |
|
|
70.54 |
% |
|
對平均資產的淨無利息費用 |
|
|
4.12 |
% |
|
|
3.70 |
% |
50
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(單位：千美元，每股除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
資產負債表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
5,353,729 |
|
|
$ |
5,060,297 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
208,414 |
|
|
|
197,880 |
|
|
投資證券，扣除ACL |
|
|
316,017 |
|
|
|
262,674 |
|
|
投資貸款，扣除ACL |
|
|
4,275,816 |
|
|
|
4,165,420 |
|
|
負債總額 |
|
|
4,764,382 |
|
|
|
4,423,707 |
|
|
無利息存款 |
|
|
846,412 |
|
|
|
809,696 |
|
|
生息存款 |
|
|
2,835,603 |
|
|
|
2,980,210 |
|
|
FHLB進展 |
|
|
850,000 |
|
|
|
430,000 |
|
|
附屬筆記 |
|
|
87,347 |
|
|
|
87,327 |
|
|
次級附屬債券 |
|
|
39,689 |
|
|
|
39,566 |
|
|
股東權益總額 |
|
|
589,347 |
|
|
|
636,590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股賬面價值 |
|
$ |
24.45 |
|
|
$ |
25.50 |
|
|
每股有形賬面價值 (1) |
|
$ |
16.64 |
|
|
$ |
17.88 |
|
|
已發行股票 |
|
|
24,101,120 |
|
|
|
24,964,961 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產質量比率(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付貸款總額(4) |
|
|
1.99 |
% |
|
|
1.74 |
% |
|
不良貸款與貸款總額相當 |
|
|
1.26 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
1.09 |
% |
|
|
0.87 |
% |
|
不良貸款(5) |
|
|
82.37 |
% |
|
|
71.63 |
% |
|
ACL對貸款總額的影響(5) |
|
|
1.04 |
% |
|
|
0.69 |
% |
|
平均貸款的淨沖銷額(6) |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本與平均資產 |
|
|
9.62 |
% |
|
|
10.03 |
% |
|
一級資本對風險加權資產 |
|
|
9.03 |
% |
|
|
10.29 |
% |
|
普通股一級資本對風險加權資產 |
|
|
8.24 |
% |
|
|
9.46 |
% |
|
對風險加權資產的資本總額 |
|
|
11.63 |
% |
|
|
12.76 |
% |
|
股東權益總額與總資產之比 |
|
|
11.01 |
% |
|
|
12.58 |
% |
|
有形普通股股東權益比率 (1) |
|
|
7.77 |
% |
|
|
9.16 |
% |
|
|
(1) |
本公司採用某些非公認會計原則的財務措施，就該公司的經營表現提供有意義的補充資料，並加強投資者對該等財務表現的整體瞭解。該公司所採用的非公認會計原則措施包括： |
|
|
|
• |
“調整後普通股攤薄收益“是指普通股股東可獲得的調整後淨收入除以經調整加權平均稀釋後普通股已發行的普通股。普通股股東可獲得的淨收入中不包括與合併和收購相關活動有關的重大收益和支出，包括税後的剝離。根據我們的判斷，對普通股東可獲得的淨收入所作的調整，使管理層和投資者能夠更好地評估我們相對於核心淨收益的業績，辦法是消除與我們的核心業務無關的某些收購相關項目和其他離散項目的波動性。考慮到此處所述的收益和費用調整，管理層和投資者可以根據其稀釋特性的變化對已發行的普通普通股進行調整。 |
|
|
|
• |
“有形普通股股東權益“是普通股股東權益減去商譽和其他無形資產。 |
|
|
|
• |
“有形資產總額“定義為總資產減去商譽和其他無形資產。 |
|
|
|
• |
“每股有形賬面價值“指有形普通股股東的權益除以已發行的普通股總額。這一衡量標準對於對每股賬面價值從一個時期到另一個時期變化感興趣的投資者來説很重要，不包括無形資產的變化。 |
|
51
|
|
• |
“有形普通股股東權益比率“定義為有形普通股股東權益除以有形資產總額的比率。我們認為，這一措施對市場上的許多投資者很重要，他們對不同時期的普通股和總資產的相對變化感興趣，每一項都不包括無形資產的變化。 |
|
|
|
• |
“平均有形普通股權益回報率“定義為普通股股東可獲得的淨收入除以平均有形普通股股東權益。 |
|
|
|
• |
“調整效率比“定義為非利息費用除以我們的營業收入，即等於淨利息收入加非利息收入。不包括與合併和收購有關的活動，包括資產剝離有關的實質性收益和開支。根據我們的判斷，對經營收入的調整使管理層和投資者能夠更好地評估我們相對於核心經營收入的業績，方法是消除與某些收購相關項目和與我們核心業務無關的其他離散項目相關的波動性。 |
|
|
|
• |
“調整後的淨非利息費用佔平均總資產的比例“是指扣除無利息收入除以平均資產總額後的無利息費用。不包括與併購相關活動相關的物質收益和開支，包括資產剝離。我們的管理層使用這一指標更好地評估我們的核心經營效率。 |
|
|
|
(2) |
業績比率包括購買貸款在下列期間的貼現增值： |
|
|
|
|
三個月到3月31日， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
貸款貼現增量 |
|
$ |
2,134 |
|
|
$ |
1,557 |
|
|
|
(3) |
資產質量比率不包括為出售而持有的貸款。 |
|
|
|
(4) |
過去的到期比率已經修訂，以不包括合同付款少於30天到期的非應計貸款。 |
|
|
|
(5) |
從2020年1月1日起，信貸損失備抵按照“會計準則”編纂主題326“金融工具-信貸損失”(“ASC 326”)計算。 |
|
|
|
(6) |
淨沖銷與平均貸款比率是截至2020年3月31日和2019年12月31日終了的三個月。 |
|
GAAP對非GAAP財務措施的調節
我們相信，上述非GAAP財務措施為管理層和投資者提供了有用的信息，這些信息補充了我們的財務狀況、運營結果和按照GAAP計算的現金流；然而，我們承認我們的非GAAP財務措施有一些侷限性。以下對賬表更詳細地分析了非公認會計原則的財務措施：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(單位：千美元，每股除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
股東權益平均總額 |
|
$ |
627,369 |
|
|
$ |
644,960 |
|
|
平均商譽和其他無形資產 |
|
|
(189,359 |
) |
|
|
(198,389 |
) |
|
平均有形普通股權益 |
|
$ |
438,010 |
|
|
$ |
446,571 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
(4,450 |
) |
|
$ |
14,788 |
|
|
平均有形普通股權益 |
|
|
438,010 |
|
|
|
446,571 |
|
|
平均有形普通股權益回報率 |
|
|
(4.09 |
%) |
|
|
13.43 |
% |
52
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(單位：千美元，每股除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
股東權益總額 |
|
$ |
589,347 |
|
|
$ |
636,590 |
|
|
善意和其他無形資產 |
|
|
(188,208 |
) |
|
|
(190,286 |
) |
|
有形普通股股東權益 |
|
$ |
401,139 |
|
|
$ |
446,304 |
|
|
普通股已發行 |
|
|
24,101,120 |
|
|
|
24,964,961 |
|
|
每股有形賬面價值 |
|
$ |
16.64 |
|
|
$ |
17.88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末總資產 |
|
$ |
5,353,729 |
|
|
$ |
5,060,297 |
|
|
善意和其他無形資產 |
|
|
(188,208 |
) |
|
|
(190,286 |
) |
|
經調整的期末總資產 |
|
$ |
5,165,521 |
|
|
$ |
4,870,011 |
|
|
有形普通股股東權益比率 |
|
|
7.77 |
% |
|
|
9.16 |
% |
業務結果
截至2020年3月31日的3個月，而截至2019年3月31日的3個月
淨收益
截至2020年3月31日的三個月，我們淨虧損450萬美元，而截至2019年3月31日的三個月，淨利潤為1，480萬美元，減少了1，930萬美元。
減少的主要原因是信貸損失費用增加1 640萬美元，非利息費用增加910萬美元，無利息收入減少10萬美元，但利息收入淨額增加120萬美元，所得税支出減少510萬美元。
下文將進一步討論淨收入各組成部分的變化情況。
淨利息收入
我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，即包括貸款和證券在內的賺取利息資產的利息收入與包括存款和其他借入資金在內的利息負債產生的利息費用之間的差額。利率波動，以及利息收益資產和利息負債的數額和類型的變化，共同影響到淨利息收入。我們的淨利息收入受到利息收益資產和利息負債的數額和組合變化的影響，稱為“數量變化”。它還受到賺取利息資產的收益率和利息存款及其他借入資金的利率變化的影響，即所謂的“利率變動”。
53
下表列出平均資產、負債和股本的分佈情況，以及按平均利息收益資產賺取的利息收入和費用以及按平均利息負債支付的利息費用：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
||||
|
(千美元) |
|
平衡 |
|
|
利息 |
|
|
率(4) |
|
|
平衡 |
|
|
利息 |
|
|
率(4) |
|
||||||
|
利息收益資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
141,123 |
|
|
$ |
488 |
|
|
|
1.39 |
% |
|
$ |
126,372 |
|
|
$ |
778 |
|
|
|
2.50 |
% |
|
應税證券 |
|
|
228,996 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
3.43 |
% |
|
|
275,642 |
|
|
|
2,169 |
|
|
|
3.19 |
% |
|
免税證券 |
|
|
25,925 |
|
|
|
152 |
|
|
|
2.36 |
% |
|
|
88,667 |
|
|
|
475 |
|
|
|
2.17 |
% |
|
FHLB和其他限制性股票 |
|
|
21,098 |
|
|
|
204 |
|
|
|
3.89 |
% |
|
|
17,860 |
|
|
|
192 |
|
|
|
4.36 |
% |
|
貸款(1) |
|
|
4,045,842 |
|
|
|
72,615 |
|
|
|
7.22 |
% |
|
|
3,535,043 |
|
|
|
69,650 |
|
|
|
7.99 |
% |
|
利息收益資產總額 |
|
|
4,462,984 |
|
|
|
75,414 |
|
|
|
6.80 |
% |
|
|
4,043,584 |
|
|
|
73,264 |
|
|
|
7.35 |
% |
|
無利息收益資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
60,979 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
91,218 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無利息收益資產 |
|
|
382,584 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
366,958 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
4,906,547 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,501,760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息需求 |
|
$ |
586,671 |
|
|
$ |
344 |
|
|
|
0.24 |
% |
|
$ |
606,096 |
|
|
$ |
374 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
個人退休帳户 |
|
|
103,351 |
|
|
|
402 |
|
|
|
1.56 |
% |
|
|
113,636 |
|
|
|
405 |
|
|
|
1.45 |
% |
|
貨幣市場 |
|
|
441,815 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
0.94 |
% |
|
|
408,953 |
|
|
|
1,331 |
|
|
|
1.32 |
% |
|
儲蓄 |
|
|
363,888 |
|
|
|
124 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
|
370,067 |
|
|
|
123 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
存單 |
|
|
1,068,023 |
|
|
|
6,006 |
|
|
|
2.26 |
% |
|
|
834,515 |
|
|
|
3,965 |
|
|
|
1.93 |
% |
|
經紀存款 |
|
|
344,847 |
|
|
|
1,770 |
|
|
|
2.06 |
% |
|
|
353,829 |
|
|
|
2,020 |
|
|
|
2.32 |
% |
|
計息存款總額 |
|
|
2,908,595 |
|
|
|
9,677 |
|
|
|
1.34 |
% |
|
|
2,687,096 |
|
|
|
8,218 |
|
|
|
1.24 |
% |
|
附屬筆記 |
|
|
87,323 |
|
|
|
1,347 |
|
|
|
6.20 |
% |
|
|
48,940 |
|
|
|
839 |
|
|
|
6.95 |
% |
|
次級附屬債券 |
|
|
39,609 |
|
|
|
646 |
|
|
|
6.56 |
% |
|
|
39,125 |
|
|
|
760 |
|
|
|
7.88 |
% |
|
其他借款 |
|
|
361,996 |
|
|
|
1,244 |
|
|
|
1.38 |
% |
|
|
336,667 |
|
|
|
2,136 |
|
|
|
2.57 |
% |
|
利息負債總額 |
|
|
3,397,523 |
|
|
|
12,914 |
|
|
|
1.53 |
% |
|
|
3,111,828 |
|
|
|
11,953 |
|
|
|
1.56 |
% |
|
無利息負債和權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無利息活期存款 |
|
|
810,654 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
679,538 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
71,001 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
65,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
627,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
644,960 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益共計 |
|
$ |
4,906,547 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,501,760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
62,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
61,311 |
|
|
|
|
|
|
利息價差(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.79 |
% |
|
淨利息保證金 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.63 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.15 |
% |
|
(1) |
餘額總額包括非應計貸款。 |
|
(2) |
淨利差是指平均利息收益資產減去利息負債利率後的收益率。 |
|
(3) |
淨利差是指淨利息收入與平均利息收益資產的比率。 |
|
(4) |
比率已按年計算。 |
下表列出本港社區銀行及商業金融貸款組合所賺取的貸款收益：
|
|
|
三個月到3月31日， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
平均社區銀行 |
|
$ |
2,041,256 |
|
|
$ |
2,103,816 |
|
|
平均商業融資 |
|
|
1,292,749 |
|
|
|
1,123,978 |
|
|
全國平均貸款 |
|
|
711,837 |
|
|
|
307,249 |
|
|
平均貸款總額 |
|
$ |
4,045,842 |
|
|
$ |
3,535,043 |
|
|
社區銀行收益 |
|
|
5.67 |
% |
|
|
5.91 |
% |
|
商業金融收益率 |
|
|
11.00 |
% |
|
|
12.50 |
% |
|
國家貸款收益率 |
|
|
4.80 |
% |
|
|
5.73 |
% |
|
總貸款收益率 |
|
|
7.22 |
% |
|
|
7.99 |
% |
54
我們的淨利息收入$62.5到目前為止的三個月2020年3月31日相比較$61.3到目前為止的三個月2019年3月31日, 增加的$1.2百萬，或2.0%，主要由以下因素驅動。
利息收入增加220萬元，即2.9%，原因是平均賺取利息資產總額增加4.19億元，即10.4%，原因是我們整體貸款組合的增長，部分被下文討論的較低收益所抵銷。在截至2019年3月31日的三個月裏，我們的高收益商業金融貸款的平均餘額增加了1.688億美元，即15.0%，從截至2019年3月31日的3個月增加到12.93億美元，這是由於我們繼續實施此類產品的增長戰略。抵押貸款倉庫貸款(一種收益率較低的產品)本季度的平均餘額為5.134億美元，而截至2019年3月31日的三個月為2.355億美元。我們的其他社區銀行貸款產品，包括商業房地產和一般商業和工業貸款的平均餘額波動也較小。利息收入的一個組成部分是獲得貸款組合的貼現增量。我們確認，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，購買貸款的貼現增加額分別為210萬美元和160萬美元。利息收入的大幅增長也被平均餘額較低的證券利息收入減少所部分抵消。
利息開支增加100萬美元，即8.0%，原因是客户存款和其他借款的增長以及客户存款平均利率的提高。生息存款總額平均增加2.215億美元，即8.2%，主要是由於我們的存單增長，因為這種較高成本的存款產品被用來為我們的生長期提供資金。此外，次級票據利息支出的增加，也是由於2019年第四季度發行3，830萬美元次級票據的影響而導致的。我們增加使用其他有利息的借款，主要是FHLB預付款，但在一段時期內，平均餘額的增加被平均利率的下降所抵消。
截至2020年3月31日的3個月，淨息差從截至2019年3月31日的3個月的6.15%降至5.63%，跌幅為52個基點，跌幅為8.5%。
我們的淨息差下降主要是由於我們的利息收益資產收益率下降，截至2020年3月31日的三個月，我們的利息收益資產的平均收益率下降了55個基點，降至6.80%，而截至2019年3月31日的三個月的收益率為7.35%，這主要是由於我們的貸款組合期間的組合發生了變化。在截至2019年3月31日的三個月中，平均商業金融產品佔平均總投資組合的百分比略有上升，從2019年3月31日的31.8%增加到2020年3月31日終了的3個月的32.0%，但是，收益率較高的平均應收賬款佔商業金融投資組合平均總額的百分比從2019年3月31日的51.0%降至3月31日的47.6%，2020年使我們的利息收益資產收益率下降。這一效應因我們在一段時期內考慮的應收投資組合期間的收益下降而更加嚴重，由於我們的貸款組合組合的變化而導致的收益率下降受到運輸保理餘額變化的積極影響，這種變化產生的收益率高於我們的非運輸保理餘額。這些運輸保理餘額佔整個保理投資組合的百分比從2019年3月31日的76%增加到2020年3月31日的80%。
我們的淨利差也受到影響，我們的平均利息負債成本下降了3個基點。這一下降是由於短期利率較低和浮動的FHLB墊款，以及由於宏觀經濟利率較低，我們的存款產品利率較低所致。這一減少額因更多地使用較高利率存款證明而被部分抵消。
55
下表顯示平均結餘(數量)及平均利率(利率)對我們的賺取利息資產所賺取的利息及所產生的利息負債的影響：
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
2020年3月31日對2019年 |
|
|||||||||
|
|
|
增加(減少)是由於： |
|
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
率 |
|
|
體積 |
|
|
淨增加額 |
|
|||
|
利息收益資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
(341 |
) |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
(290 |
) |
|
應税證券 |
|
|
184 |
|
|
|
(398 |
) |
|
|
(214 |
) |
|
免税證券 |
|
|
45 |
|
|
|
(368 |
) |
|
|
(323 |
) |
|
FHLB和其他限制性股票 |
|
|
(19 |
) |
|
|
31 |
|
|
|
12 |
|
|
貸款 |
|
|
(6,203 |
) |
|
|
9,168 |
|
|
|
2,965 |
|
|
利息收入總額 |
|
|
(6,334 |
) |
|
|
8,484 |
|
|
|
2,150 |
|
|
利息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息需求 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
個人退休帳户 |
|
|
37 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
貨幣市場 |
|
|
(377 |
) |
|
|
77 |
|
|
|
(300 |
) |
|
儲蓄 |
|
|
3 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
存單 |
|
|
728 |
|
|
|
1,313 |
|
|
|
2,041 |
|
|
經紀存款 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(250 |
) |
|
計息存款總額 |
|
|
168 |
|
|
|
1,291 |
|
|
|
1,459 |
|
|
附屬筆記 |
|
|
(84 |
) |
|
|
592 |
|
|
|
508 |
|
|
次級附屬債券 |
|
|
(122 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(114 |
) |
|
其他借款 |
|
|
(979 |
) |
|
|
87 |
|
|
|
(892 |
) |
|
利息費用總額 |
|
|
(1,017 |
) |
|
|
1,978 |
|
|
|
961 |
|
|
淨利息收入變化 |
|
$ |
(5,317 |
) |
|
$ |
6,506 |
|
|
$ |
1,189 |
|
信貸損失費用
信用損失費用是指根據我們的判斷，在當前預期的信用損失模型下，將信用損失備抵(ACL)維持在適當水平的費用數額。津貼數額的確定是複雜的，涉及高度的判斷力和主觀性。請參閲財務報表附註1，詳細討論可供出售債務證券、持有至到期證券和為投資而持有的貸款的ACL方法。
在ASC 326通過後，對於處於未變現虧損狀況的可供出售的債務證券，本公司在每個計量日對這些證券進行評估，以確定公允價值低於攤銷成本法(減值)的原因是信貸相關因素還是非信用相關因素。任何與信貸無關的減值均在扣除適用税後的其他綜合收入中確認。與信用相關的減值被確認為資產負債表上的ACL，以攤銷成本法超過公允價值的數額為限，並通過信貸損失費用對收益進行相應的調整。在2020年1月1日和2020年3月31日，該公司確定，由於非信貸相關因素，所有可供出售的有價證券的公允價值均低於攤銷成本價。因此，該公司在上述日期不承擔ACL，在截至2020年3月31日的三個月內，公司沒有確認任何信貸損失費用。
ASC 326通過後，持有至到期證券的ACL按主要證券類型在每個計量日進行集體估算。在2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有的到期證券包括對抵押貸款義務(CLO)基金附屬票據的投資。這些證券的預期信用損失是使用損失率方法估算的，該方法考慮到歷史信用損失信息，根據當前情況和合理、可支持的預測進行調整。在2020年1月1日和2020年3月31日，該公司分別以攤銷成本持有840萬美元和830萬美元的HTM證券。在這兩個測量日期，這些餘額的ACL為10萬美元，在截至2020年3月31日的三個月內，未確認信貸損失費用。
截至2020年3月31日，我們的貸款總額為4 470萬美元，而2019年12月31日為2 910萬美元，分別為1.04%和0.69%。在採用ASC 326之後，管理層記錄到ACL增加了30萬美元，扣除遞延税影響後的留存收益減少了。通過後的第一天調整使ACL餘額在2020年1月1日增加到2，940萬美元。
56
我們的信貸損失費用曾.1 740萬美元最後三個月2020年3月31日相比較100萬美元最後三個月2019年3月31日, 增加的1 640萬美元，或1640.0%.
信貸損失費用增加的主要原因是，公司預測損失驅動因素嚴重惡化，以計算預期損失，而質量損失因素的增加程度則要小得多。這一惡化是由於COVID-19預計在合理和可支持的預測期內對公司的損失司機造成的經濟影響造成的。請參閲下文信貸損失備抵一節中的進一步討論。預測損失假設的惡化導致截至2020年3月31日的三個月的信貸損失費用約為1，050萬美元。在截至2019年3月31日的三個月中，根據已發生損失備抵辦法對損失因數的變化對信貸損失費用的影響不大。
貸款增長的增加和混合結構的變化也導致了期間信貸損失費用的增加。除優質金融貸款外，截至2020年3月31日的三個月內，未償貸款比2019年12月31日增加2.271億美元。在截至2019年3月31日的三個月內，未償還貸款比2018年12月31日增加了420萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，貸款數量和組合的變化導致了大約300萬美元的信貸損失費用。貸款數量和組合的變化對截至2019年3月31日的三個月的信貸損失支出影響不大。
信貸損失費用的增加進一步受到新的淨專項準備金的推動。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們錄得了300萬美元的新增專項準備金，而截至2019年3月31日的三個月，這一數字為120萬美元。在截至2020年3月31日的三個月中，我們的淨沖銷總額增加了150萬美元，而2019年同期為100萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，大約有70萬美元和50萬美元的沖銷分別有以前記錄的特定準備金，因此，淨沖銷對期間準備金變動的影響很小。.
無利息收入
下表列出非利息收入的主要類別：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%變化 |
|
||||
|
按金服務費 |
|
$ |
1,588 |
|
|
$ |
1,606 |
|
|
$ |
(18 |
) |
|
|
(1.1 |
%) |
|
卡片收入 |
|
|
1,800 |
|
|
|
1,844 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(2.4 |
%) |
|
OREO淨收益(損失)和估價調整數 |
|
|
(257 |
) |
|
|
209 |
|
|
|
(466 |
) |
|
|
(223.0 |
%) |
|
出售證券的淨收益(虧損) |
|
|
38 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
445.5 |
% |
|
費用收入 |
|
|
1,686 |
|
|
|
1,612 |
|
|
|
74 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
保險佣金 |
|
|
1,051 |
|
|
|
919 |
|
|
|
132 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
其他 |
|
|
1,571 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
212 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
7,477 |
|
|
$ |
7,538 |
|
|
$ |
(61 |
) |
|
|
(0.8 |
%) |
非利息收入減少10萬美元，跌幅0.8%。下表討論了上表中選定的非利息收入組成部分的變化情況。
|
|
• |
OREO淨收益(損失)和估值調整數。OREO淨收益(損失)和估值調整(即轉入OREO的貸款的損益、出售OREO的損益以及因隨後公允價值的變化而記錄的估值調整減去出售OREO的成本)增加了50萬美元的損失。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，奧利奧在個人收回資產方面的活動並不顯著。 |
|
|
• |
其他.對等其他非利息收入，包括與銀行所有的人壽保險和其他雜項活動有關的收入，增加了20萬美元，增幅為15.6%。這一增長主要是因為在截至2020年3月31日的三個月裏，貸款銷售收益增加了60萬美元。截至2019年3月31日止的三個月內該銀行得益於與出售借款人擁有的財產有關的40萬美元收益，這部分抵消了其他非利息收入的增加。在此期間，其他非利息收入的構成部分沒有其他顯著的增減。 |
57
無利息費用
下表列出了非利息費用的主要類別：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%變化 |
|
||||
|
薪金和僱員福利 |
|
$ |
30,722 |
|
|
$ |
26,439 |
|
|
$ |
4,283 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
佔用、傢俱和設備 |
|
|
5,182 |
|
|
|
4,522 |
|
|
|
660 |
|
|
|
14.6 |
% |
|
FDIC保險和其他監管評估 |
|
|
315 |
|
|
|
299 |
|
|
|
16 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
專業費用 |
|
|
2,107 |
|
|
|
1,865 |
|
|
|
242 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
無形資產攤銷 |
|
|
2,078 |
|
|
|
2,402 |
|
|
|
(324 |
) |
|
|
(13.5 |
%) |
|
廣告推廣 |
|
|
1,292 |
|
|
|
1,604 |
|
|
|
(312 |
) |
|
|
(19.5 |
%) |
|
通信和技術 |
|
|
5,501 |
|
|
|
4,874 |
|
|
|
627 |
|
|
|
12.9 |
% |
|
旅行和娛樂 |
|
|
994 |
|
|
|
1,025 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(3.0 |
%) |
|
信貸損失費用-資產負債表外信用風險敞口 |
|
|
2,937 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
2,939 |
|
|
N/M |
|
|
|
其他 |
|
|
6,562 |
|
|
|
5,538 |
|
|
|
1,024 |
|
|
|
18.5 |
% |
|
非利息費用總額 |
|
$ |
57,690 |
|
|
$ |
48,566 |
|
|
$ |
9,124 |
|
|
|
18.8 |
% |
N/M-無意義
非利息支出增加910萬美元，增幅為18.8%。下面將進一步討論非利息費用各個組成部分中更為重要的變化的細節。
|
|
• |
工資和僱員福利。薪金和僱員福利開支增加了430萬美元，即16.2%。雖然截至2020年3月31日和2019年的三個月，我們的全職僱員平均水平相對穩定，分別為11115.3和1131.5，但由於現有僱員的業績增長、較高的醫療保險福利費用、獎勵補償和401(K)費用，我們的工資和僱員福利增加了。 |
|
|
• |
客房、傢俱和設備。入住率、傢俱和設備費用增加了70萬美元，即14.6%，主要是由於為適應我們的業務增長而增加的基礎設施和設施的費用。 |
|
|
• |
無形資產攤銷。截至2020年3月31日的3個月內，由於應攤銷無形資產餘額低於2019年同期，無形資產攤銷減少了30萬美元，即13.5%。 |
|
|
• |
廣告推廣。廣告及推廣開支減少30萬元，即減少19.5%。截至2019年3月31日的三個月內，廣告和促銷費用受到了與2018年第四季度結束的FBD和SCC收購相關的廣告和品牌宣傳活動的影響。由於2019年或2020年迄今沒有任何收購活動，在截至2020年3月31日的三個月內，不需要採取此類舉措。 |
|
|
• |
通信和技術。通信和技術支出增加了60萬美元，即12.9%，這是由於我們的保理業務和貸款業務的增長導致了使用量和交易量的增加。 |
|
|
• |
信貸損失費用-資產負債表外信用風險敞口。信貸損失支出-資產負債表外信用風險敞口增加290萬美元，主要原因是由於COVID-19病毒造成的資金估計損失率增加。該公司對資金的承諾也有所增加。 |
|
|
• |
另一個。其他非利息費用包括貸款相關費用、軟件攤銷、培訓和招聘、郵資、保險、商務旅行和訂閲服務。其他非利息費用增加100萬美元，即18.5%，主要是由於公司增長推動的業務增加。在此期間，其他非利息費用的個別組成部分沒有顯著的增減。 |
58
所得税
所得税費用的數額受税前收入、免税收入數額、法定税率以及相對於遞延税收福利的估價津貼變動的影響。
所得税支出減少了510萬美元(113.3%)，從截至2019年3月31日的3個月的450萬美元降至截至2020年3月31日的3個月的60萬美元。期間所得税支出期間的減少與同期税前收入的減少相一致。實際税率從截至2019年3月31日的3個月的23%降至截至2020年3月31日的3個月的12%。我們的實際税率下降的主要原因是調整了國家税收。我們的實際税率預計將在今後的時期內恢復到大約24%。
操作分段結果
我們的報告部門是銀行、保理和公司，這些部門是根據其業務流程和經濟特點確定的。這一決定還考慮到了各種生產線的結構和管理。銀行業務部門包括TBK銀行的業務。我們的銀行業務部門的收入主要來自於利息收益資產的投資，以及銀行業典型的非利息收入。銀行業務部門還包括TBK銀行購買的某些考慮因素的應收賬款，保理業務部門包括Triumph Business Capital的業務，其收入來自保理服務。公司包括控股公司的融資和投資活動，以及支持公司整體運營的管理和行政費用。
報告的部分和報告部分的財務信息不一定與其他金融機構報告的類似信息相比較。此外，由於各部分之間的相互關係，所提供的信息並不能説明如果這些部門作為獨立實體運作，它們將如何運作。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能導致今後對以前報告的部分財務數據的修改。這些部門的會計政策與公司2019年表格10-K中的“重大會計政策摘要”中所述的相同。部門間的交易主要由借來的資金組成，部門間利息費用根據聯邦住房貸款銀行的預提利率分配給保理業務部門，信用損失費用是根據考慮到沖銷影響的部門的ACL確定來分配的。直接歸於某一部門的非利息收入和費用相應地分配。税收是在合併的基礎上繳納的，而不是分配給分部用途的。
下表列出了我們的業務部門的主要經營結果：
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
銀行業務 |
|
|
保理 |
|
|
企業 |
|
|
合併 |
|
||||
|
利息收入總額 |
|
$ |
51,666 |
|
|
$ |
23,497 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
75,414 |
|
|
部門間利息分配 |
|
|
3,074 |
|
|
|
(3,074 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息費用總額 |
|
|
10,921 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,993 |
|
|
|
12,914 |
|
|
利息收入淨額(費用) |
|
|
43,819 |
|
|
|
20,423 |
|
|
|
(1,742 |
) |
|
|
62,500 |
|
|
信貸損失費用 |
|
|
15,818 |
|
|
|
1,544 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
17,361 |
|
|
扣除信貸損失費用後的利息收入淨額 |
|
|
28,001 |
|
|
|
18,879 |
|
|
|
(1,741 |
) |
|
|
45,139 |
|
|
無利息收入 |
|
|
6,280 |
|
|
|
1,296 |
|
|
|
(99 |
) |
|
|
7,477 |
|
|
無利息費用 |
|
|
44,572 |
|
|
|
12,063 |
|
|
|
1,055 |
|
|
|
57,690 |
|
|
營業收入(損失) |
|
$ |
(10,291 |
) |
|
$ |
8,112 |
|
|
$ |
(2,895 |
) |
|
$ |
(5,074 |
) |
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
銀行業務 |
|
|
保理 |
|
|
企業 |
|
|
合併 |
|
||||
|
利息收入總額 |
|
$ |
49,121 |
|
|
$ |
23,803 |
|
|
$ |
340 |
|
|
$ |
73,264 |
|
|
部門間利息分配 |
|
|
2,638 |
|
|
|
(2,638 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息費用總額 |
|
|
10,354 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,599 |
|
|
|
11,953 |
|
|
利息收入淨額(費用) |
|
|
41,405 |
|
|
|
21,165 |
|
|
|
(1,259 |
) |
|
|
61,311 |
|
|
信貸損失費用 |
|
|
954 |
|
|
|
136 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
1,014 |
|
|
扣除信貸損失費用後的利息收入淨額 |
|
|
40,451 |
|
|
|
21,029 |
|
|
|
(1,183 |
) |
|
|
60,297 |
|
|
無利息收入 |
|
|
6,297 |
|
|
|
1,077 |
|
|
|
164 |
|
|
|
7,538 |
|
|
無利息費用 |
|
|
34,385 |
|
|
|
13,295 |
|
|
|
886 |
|
|
|
48,566 |
|
|
營業收入(損失) |
|
$ |
12,363 |
|
|
$ |
8,811 |
|
|
$ |
(1,905 |
) |
|
$ |
19,269 |
|
59
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
銀行業務 |
|
|
保理 |
|
|
企業 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併 |
|
|||||
|
總資產 |
|
$ |
5,276,926 |
|
|
$ |
714,006 |
|
|
$ |
723,327 |
|
|
$ |
(1,360,530 |
) |
|
$ |
5,353,729 |
|
|
持有用於投資的貸款總額 |
|
$ |
4,227,563 |
|
|
$ |
641,366 |
|
|
$ |
800 |
|
|
$ |
(549,181 |
) |
|
$ |
4,320,548 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
銀行業務 |
|
|
保理 |
|
|
企業 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併 |
|
|||||
|
總資產 |
|
$ |
4,976,009 |
|
|
$ |
662,002 |
|
|
$ |
771,048 |
|
|
$ |
(1,348,762 |
) |
|
$ |
5,060,297 |
|
|
持有用於投資的貸款總額 |
|
$ |
4,108,735 |
|
|
$ |
573,372 |
|
|
$ |
1,519 |
|
|
$ |
(489,114 |
) |
|
$ |
4,194,512 |
|
銀行業務
|
(千美元) |
|
三個月到3月31日， |
|
|||||||||||||
|
銀行業務 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%變化 |
|
||||
|
利息收入總額 |
|
$ |
51,666 |
|
|
$ |
49,121 |
|
|
$ |
2,545 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
部門間利息分配 |
|
|
3,074 |
|
|
|
2,638 |
|
|
|
436 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
利息費用總額 |
|
|
10,921 |
|
|
|
10,354 |
|
|
|
567 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
利息收入淨額(費用) |
|
|
43,819 |
|
|
|
41,405 |
|
|
|
2,414 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
信貸損失費用 |
|
|
15,818 |
|
|
|
954 |
|
|
|
14,864 |
|
|
|
1558.1 |
% |
|
扣除信貸損失費用後的淨利息收入(費用) |
|
|
28,001 |
|
|
|
40,451 |
|
|
|
(12,450 |
) |
|
|
(30.8 |
%) |
|
無利息收入 |
|
|
6,280 |
|
|
|
6,297 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
|
無利息費用 |
|
|
44,572 |
|
|
|
34,385 |
|
|
|
10,187 |
|
|
|
29.6 |
% |
|
營業收入(損失) |
|
$ |
(10,291 |
) |
|
$ |
12,363 |
|
|
$ |
(22,654 |
) |
|
|
(183.2 |
%) |
我們的銀行業務部門的營業收入減少了2，270萬美元，即減少了183.2%。
利息收入增加，主要是由於我們的商業金融產品，包括設備貸款和資產貸款的持續增長，導致我們的利息收入資產，主要是貸款餘額增加。截至2019年3月31日的三個月，我們銀行業務部門的平均貸款增加了14.1%，從34.62億美元增加到39.52億美元。平均貸款的增長部分抵消了我們銀行部門產品的較低收益。
利息開支增加的主要原因是客户存款和其他借款的增長以及客户存款平均利率的提高。生息存款總額平均增加2.215億元，增幅8.2%，主要是由於存單的增長，因為較高成本的存款產品是在一段期間內為我們的生長期提供資金。我們增加使用以FHLB墊款為主的其他有息借款，但在一段期間內，平均結餘的增加被平均利率的下降所抵銷。
我們銀行業務部門的信貸損失費用增加，主要是由於公司預測的損失驅動因素嚴重惡化，以計算預期損失，並在較小程度上增加了先前討論過的質量損失因素。預測損失假設的惡化導致截至2020年3月31日的三個月的信貸損失費用約為1，050萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內，根據已發生損失津貼方法對損失因數的變化對我們銀行部門的信貸損失費用影響不大。在我們的銀行業務部門，貸款增長和混合結構的變化也促進了信貸損失費用期間的增加。除優質金融貸款外，在截至2020年3月31日的三個月內，我們銀行業務部門的未償貸款比2019年12月31日增加了2.198億美元。在截至2019年3月31日的三個月內，我們銀行部門的未償貸款比2018年12月31日增加了6760萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，貸款數量和組合的變化導致了大約230萬美元的信貸損失費用。貸款數量和組合的變化對截至2019年3月31日的三個月的信貸損失支出影響不大。我們銀行業務部門信貸損失費用的增加進一步受到新的淨專項準備金的推動。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們在銀行業務部門的新增專項準備金淨額為280萬美元，而截至2019年3月31日的三個月，這一數字為50萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的銀行業務部門的淨沖銷總額為20萬美元，低於2019年同期的100萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有以前建立過外匯儲備。A在截至2019年3月31日的三個月中，約50萬美元的沖銷準備金此前有記錄。
60
我們銀行部門的無利息收入一段時間內是平穩的。無明顯波動服務費、費用收入或信用卡收入。在截至2020年3月31日的三個月中，我們銀行部門的其他非利息收入中包括了2019年同期銷售貸款的收益60萬美元。截至2019年3月31日止的三個月內銀行業務部門受益於與出售借款人擁有的財產有關的40萬美元收益，而該收益在2020年同一時期沒有再次出現。在此期間，我們的銀行業務部門的非利息收入部分沒有其他顯著的增減。.
非利息費用由於與我們的業務增長相關的增量成本而增加。此外，由於現有僱員的業績增加、較高的醫療保險福利費用、獎勵補償和401(K)費用的增加，增加了工資。此外，我們在銀行業務部門的表外信貸敞口準備金增加了290萬美元，主要是由於COVID-19病毒導致估計資金的假定損失率增加。該公司對資金的承諾也有所增加。
保理
|
(千美元) |
|
三個月到3月31日， |
|
|||||||||||||
|
保理 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%變化 |
|
||||
|
利息收入總額 |
|
$ |
23,497 |
|
|
$ |
23,803 |
|
|
$ |
(306 |
) |
|
|
(1.3 |
%) |
|
部門間利息分配 |
|
|
(3,074 |
) |
|
|
(2,638 |
) |
|
|
(436 |
) |
|
|
(16.5 |
%) |
|
利息費用總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息收入淨額(費用) |
|
|
20,423 |
|
|
|
21,165 |
|
|
|
(742 |
) |
|
|
(3.5 |
%) |
|
信貸損失費用 |
|
|
1,544 |
|
|
|
136 |
|
|
|
1,408 |
|
|
|
1035.3 |
% |
|
扣除信貸損失費用後的淨利息收入(費用) |
|
|
18,879 |
|
|
|
21,029 |
|
|
|
(2,150 |
) |
|
|
(10.2 |
%) |
|
無利息收入 |
|
|
1,296 |
|
|
|
1,077 |
|
|
|
219 |
|
|
|
20.3 |
% |
|
無利息費用 |
|
|
12,063 |
|
|
|
13,295 |
|
|
|
(1,232 |
) |
|
|
(9.3 |
%) |
|
營業收入(損失) |
|
$ |
8,112 |
|
|
$ |
8,811 |
|
|
$ |
(699 |
) |
|
|
(7.9 |
%) |
|
|
|
三個月到3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
應收賬款期末餘額 |
|
$ |
641,366,000 |
|
|
$ |
534,420,000 |
|
|
平均應收賬款收益率 |
|
|
16.13 |
% |
|
|
17.96 |
% |
|
滾動十二季度年沖銷率 |
|
|
0.42 |
% |
|
|
0.39 |
% |
|
考慮到的應收賬款-運輸集中 |
|
|
80 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入，包括費用 |
|
$ |
23,497,000 |
|
|
$ |
23,803,000 |
|
|
非利息收入 |
|
|
1,296,000 |
|
|
|
1,077,000 |
|
|
計入應收收入總額 |
|
|
24,793,000 |
|
|
|
24,880,000 |
|
|
平均所用資金淨額 |
|
|
537,138,000 |
|
|
|
490,241,000 |
|
|
平均淨資金收益率 |
|
|
18.56 |
% |
|
|
20.58 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購進的應收帳款 |
|
$ |
1,450,618,000 |
|
|
$ |
1,325,140,000 |
|
|
購買發票數目 |
|
|
878,767 |
|
|
|
789,838 |
|
|
平均發票尺寸 |
|
$ |
1,651 |
|
|
$ |
1,678 |
|
|
平均發票尺寸-運輸 |
|
$ |
1,481 |
|
|
$ |
1,541 |
|
|
發票平均尺寸-非運輸 |
|
$ |
4,061 |
|
|
$ |
3,276 |
|
我們的保理業務部門的營業收入減少了70萬美元，即7.9%。
截至2019年3月31日的3個月，我們的平均發票金額減少了1.6%，從1678美元降至2020年3月31日終了的3個月的1651美元，但在此期間，我們購買的發票數量增加了11.3%。
61
儘管與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月內，我們保理業務部門的淨利息收入下降了，儘管總體平均淨基金(“NFE”)增長了9.6%。這主要是由於平均NFE產量下降，因為更多地關注更大的低收益車隊和競爭的定價壓力。NFE的增加是由於考慮因素的應收賬款組合的有機增長，因為我們實施了擴大保理業務的戰略，並在接近季度末進行了緩慢的收款。2018年運輸發票價格創下歷史新高後，2019年趨於較長期水平。對.的影響COVID-19在截至2020年3月31日的三個月裏，情況不平衡。來自中國的進口、耐用品和與能源服務相關的運輸都大幅下降，但食品和其他消費品和其他主要消費品的進口量大幅上升。總體來説，貨運組合的變化沒有對我們保理業務部門在截至2020年3月31日的三個月內的運營業績產生重大影響。 不過，整體而言，我們確實看到第一季整體貨運市場出現正常季節性放緩。見“公約”下的進一步討論最近的發展：COVID-19和“關愛法”部分。我們的運輸保理業務餘額，通常比我們的非運輸保理業務餘額產生更高的收益，在整個保理業務部門投資組合中所佔比例同比下降1%，從截至2019年3月31日的三個月的81%下降到2020年3月31日終了的三個月的80%。
信貸損失費用增加的主要原因是期末應收賬款增長期間的增長。在截至2020年3月31日的三個月內，未計及的應收賬款比2019年12月31日增加了6，800萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內，我們保理部門的未清應收賬款比2018年12月31日減少了5，430萬美元。截至2020年3月31日的三個月內，扣除因素的應收賬款餘額增加，而截至2019年3月31日止的三個月內，實際應收賬款的收縮是信貸損失支出增加的主要原因。沖銷活動也導致了信貸損失費用的增加.在截至2020年3月31日的三個月裏，我們在保理業務部門錄得140萬美元的淨沖銷，而截至2019年3月31日的三個月則沒有淨沖銷。在截至2020年3月31日的三個月中，約有70萬美元的沖銷額是以前記錄的特定儲備。.信用損失費用的增加被我們保理業務部門新的特別準備金淨額的減少部分抵消。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們實現了20萬美元的淨新增專項準備金，而截至2019年3月31日的三個月，這一數字為80萬美元。
非利息費用減少的主要原因是人員、業務和技術費用減少，反映了生產率的提高和諮詢費用的減少。非利息收入的增加是客户投資組合持續增長以及與州際資本資產購買相關的或有支出影響下降的結果。
企業
|
(千美元) |
|
三個月到3月31日， |
|
|||||||||||||
|
企業 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%變化 |
|
||||
|
利息收入總額 |
|
$ |
251 |
|
|
$ |
340 |
|
|
$ |
(89 |
) |
|
|
(26.2 |
%) |
|
部門間利息分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息費用總額 |
|
|
1,993 |
|
|
|
1,599 |
|
|
|
394 |
|
|
|
24.6 |
% |
|
利息收入淨額(費用) |
|
|
(1,742 |
) |
|
|
(1,259 |
) |
|
|
(483 |
) |
|
|
(38.4 |
%) |
|
信貸損失費用 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|
75 |
|
|
|
98.7 |
% |
|
扣除信貸損失費用後的淨利息收入(費用) |
|
|
(1,741 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
(558 |
) |
|
|
(47.2 |
%) |
|
其他非利息收入 |
|
|
(99 |
) |
|
|
164 |
|
|
|
(263 |
) |
|
|
(160.4 |
%) |
|
無利息費用 |
|
|
1,055 |
|
|
|
886 |
|
|
|
169 |
|
|
|
19.1 |
% |
|
營業收入(損失) |
|
$ |
(2,895 |
) |
|
$ |
(1,905 |
) |
|
$ |
(990 |
) |
|
|
(52.0 |
%) |
在截至2020年3月31日的三個月中，公司部分報告了290萬美元的運營虧損，而截至2019年3月31日的三個月的運營虧損為190萬美元，在這段時間內，賬户期間沒有明顯的波動。
財務狀況
資產
2020年3月31日，總資產為53.54億美元，而2019年12月31日為50.6億美元，增加了2.934億美元，其組成部分將在下文討論。
62
貸款組合
2020年3月31日，用於投資的貸款為43.21億美元，而2019年12月31日為41.95億美元。
下表顯示截至2020年3月31日和2019年12月31日按投資組合分列的貸款組合總額：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
%變化 |
|
||||
|
商業地產 |
|
$ |
985,757 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
1,046,961 |
|
|
|
25 |
% |
|
$ |
(61,204 |
) |
|
|
(5.8 |
%) |
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
198,050 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
160,569 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
37,481 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
169,703 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
179,425 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
(9,722 |
) |
|
|
(5.4 |
%) |
|
農田 |
|
|
133,579 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
154,975 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
(21,396 |
) |
|
|
(13.8 |
%) |
|
商業 |
|
|
1,412,822 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
1,342,683 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
70,139 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
考慮到的應收款 |
|
|
661,100 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
619,986 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
41,114 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
消費者 |
|
|
20,326 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
21,925 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(1,599 |
) |
|
|
(7.3 |
%) |
|
抵押倉庫 |
|
|
739,211 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
667,988 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
71,223 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
貸款總額 |
|
$ |
4,320,548 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
4,194,512 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
126,036 |
|
|
|
3.0 |
% |
商業房地產貸款。我們的商業房地產貸款減少了6，120萬美元，即5.8%，原因是這一時期的還貸速度超過了新的貸款來源活動。
建築和發展貸款。我們的建築和開發貸款增加了3750萬美元，即23.3%，原因是該季度的發源活動超過了支出。
住宅房地產貸款。我們的一對四家庭住宅貸款減少了970萬美元，即5.4%，原因是這一時期的還款超過了新的貸款來源活動。
農地貸款。我國農地貸款減少2140萬美元，減少13.8%，原因是貸款發放速度超過了新增貸款活動。
商業貸款。我們持有的用於投資的商業貸款增加了7，010萬美元，即5.2%，這是由於設備融資、基於資產的貸款和流動信貸貸款的增長，因為我們繼續執行這類產品的增長戰略。我們的其他商業貸款產品，主要是源自本港社區銀行市場的一般商業貸款，增加了110萬元，增幅為0.3%，我們的農業貸款減少，而優質貸款則轉為出售。下表顯示我們的商業貸款：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$Change |
|
|
%變化 |
|
||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備 |
|
$ |
479,483 |
|
|
$ |
461,555 |
|
|
$ |
17,928 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
資產借貸 |
|
|
245,001 |
|
|
|
168,955 |
|
|
|
76,046 |
|
|
|
45.0 |
% |
|
流動信貸 |
|
|
172,380 |
|
|
|
81,353 |
|
|
|
91,027 |
|
|
|
111.9 |
% |
|
保費融資 |
|
|
— |
|
|
|
101,015 |
|
|
|
(101,015 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
|
農業 |
|
|
110,955 |
|
|
|
125,912 |
|
|
|
(14,957 |
) |
|
|
(11.9 |
%) |
|
其他商業貸款 |
|
|
405,003 |
|
|
|
403,893 |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
商業貸款總額 |
|
$ |
1,412,822 |
|
|
$ |
1,342,683 |
|
|
|
70,139 |
|
|
|
5.2 |
% |
考慮到應收賬款。我們的應收賬款增加了4，110萬美元，即6.6%。請參閲業務部分中我們的保理子公司的討論，以分析在此期間影響期末因素應收賬款餘額變化的主要驅動因素。
消費貸款。我們的消費貸款減少了160萬美元，即7.3%，原因是這一時期的償還額超過了新的貸款來源活動。
抵押貸款倉庫。我們的抵押貸款倉庫設施增加了7，120萬美元，或10.7%，因為我們的客户更高的利用率，儘管典型的季節性與按揭業務在此期間。抵押貸款倉庫本季度的平均餘額為5.134億美元，而截至2019年12月31日的三個月的平均餘額為5.274億美元。
63
在抵押貸款市場條件下，客户對抵押貸款倉庫設施的使用在日常基礎上可能會經歷顯著的波動。
下表列出了我們的貸款組合的合同期限，包括定期本金償還，以及固定利率貸款和浮動利率貸款之間的分配情況。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
(千美元) |
|
一年或 較少 |
|
|
一次之後 但在 五年 |
|
|
五點以後 年數 |
|
|
共計 |
|
||||
|
商業地產 |
|
$ |
126,135 |
|
|
$ |
611,849 |
|
|
$ |
247,773 |
|
|
$ |
985,757 |
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
81,634 |
|
|
|
101,433 |
|
|
|
14,983 |
|
|
|
198,050 |
|
|
1-4套住宅物業 |
|
|
20,353 |
|
|
|
41,806 |
|
|
|
107,544 |
|
|
|
169,703 |
|
|
農田 |
|
|
5,608 |
|
|
|
52,283 |
|
|
|
75,688 |
|
|
|
133,579 |
|
|
商業 |
|
|
372,737 |
|
|
|
879,688 |
|
|
|
160,397 |
|
|
|
1,412,822 |
|
|
考慮到的應收款 |
|
|
661,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
661,100 |
|
|
消費者 |
|
|
3,083 |
|
|
|
10,966 |
|
|
|
6,277 |
|
|
|
20,326 |
|
|
抵押倉庫 |
|
|
739,211 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
739,211 |
|
|
|
|
$ |
2,009,861 |
|
|
$ |
1,698,025 |
|
|
$ |
612,662 |
|
|
$ |
4,320,548 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款對利率變化的敏感性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預定(固定)利率 |
|
|
|
|
|
$ |
1,107,858 |
|
|
$ |
235,374 |
|
|
|
|
|
|
浮動利率 |
|
|
|
|
|
|
590,167 |
|
|
|
377,288 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
$ |
1,698,025 |
|
|
$ |
612,662 |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日，公司的大部分非保理業務活動都是與某些州內的客户進行的。德克薩斯州(26%)、科羅拉多州(19%)、伊利諾伊州(13%)和愛荷華州(6%)佔該公司貸款總額的64%，不包括計入因素的應收賬款。因此，該公司的信用風險敞口受這些州經濟變化的影響。截至2019年12月31日，德克薩斯州(27%)、科羅拉多州(23%)、伊利諾伊州(13%)和愛荷華州(7%)佔公司貸款總額的70%，其中不包括應收賬款。
此外，截至2020年3月31日，我們考慮到的應收賬款中的大部分(80%)是運輸應收賬款，約佔我們貸款組合總額的12%。雖然這種集中可能會使我們未來有關保理業務的利息收入與整個美國運輸行業的需求，特別是這一行業的中小型經營者的需求相關聯，但我們認為，由於我們限制了從個別債務人和債權人那裏獲得的應收賬款數額，從而實現了多家公司和行業的多樣化，我們的未償投資組合的信用風險得到了適當的緩解。截至2019年12月31日，我們77%的應收賬款(約佔貸款總額的11%)是從運輸行業的卡車車隊、貨主和貨運經紀人那裏購買的。
不良資產
我們已制訂程序，協助我們維持貸款組合的整體質素。此外，我們亦採納了承銷指引，以供貸款主任依循，並要求高級管理人員對超出某些限額的信貸延期建議進行檢討。當拖欠行為存在時，我們監測它們是否有任何消極或不利的趨勢。我們的貸款審查程序包括：我們的銀行子公司董事會批准貸款政策和承銷指南；獨立的貸款審查；我們的銀行子公司管理貸款委員會批准大型信貸關係；以及貸款質量文件程序。與其他金融機構一樣，我們的貸款組合可能會因一般經濟情況而受到日益惡化的借款人信貸壓力的影響。
64
下表列出了截至所示日期，我們的不良資產在不同資產類別之間的分配情況。我們將不良資產分為不良貸款、OREO、其他被收回資產和包括在待售資產中的非應計貸款。不良貸款包括非應計貸款(包括非應計貸款)光盤貸款)、問題債務重組(“TDRs”)和超過逾期90天的應收賬款因素。不良貸款餘額反映了對這些資產的入賬投資，包括遞延費用和費用的調整以及購買折扣。.
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
不良貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產 |
|
$ |
14,645 |
|
|
$ |
7,501 |
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
3,819 |
|
|
|
3,922 |
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
2,041 |
|
|
|
1,804 |
|
|
農田 |
|
|
5,935 |
|
|
|
6,715 |
|
|
商業 |
|
|
20,625 |
|
|
|
16,118 |
|
|
考慮到的應收款 |
|
|
6,849 |
|
|
|
4,226 |
|
|
消費者 |
|
|
391 |
|
|
|
327 |
|
|
抵押倉庫 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不良貸款總額 |
|
|
54,305 |
|
|
|
40,613 |
|
|
其他不動產，淨額 |
|
|
2,540 |
|
|
|
3,009 |
|
|
其他收回資產 |
|
|
1,329 |
|
|
|
476 |
|
|
不良資產總額 |
|
$ |
58,174 |
|
|
$ |
44,098 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
1.09 |
% |
|
|
0.87 |
% |
|
不良貸款佔投資貸款總額的比例 |
|
|
1.26 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
逾期貸款佔投資貸款總額的比例(1) |
|
|
1.99 |
% |
|
|
1.74 |
% |
不良貸款增加1，370萬美元，即33.7%，主要原因是增加了一筆580萬美元的商業房地產貸款，其中一筆是酒店物業擔保的商業房地產貸款，450萬美元是以應收賬款為擔保的資產貸款，另一筆是230萬美元的房地產和設備擔保的一般商業貸款。不良貸款的剩餘活動也受到不良貸款中較小信貸的增減影響。
奧利奧減少50萬美元，即15.6%，原因是OREO在整個期間進行了微不足道的財產剝離和處置以及估值調整。
其他已收回資產增加九十萬元，即179.2%，原因是在該段期間增加個別微不足道的資產。
由於上述活動，2020年3月31日不良貸款佔貸款總額的比例從2019年12月31日的0.97%上升到2020年3月31日的1.26%，而我們的不良資產佔總資產的比例從2019年12月31日的0.87%上升到2020年3月31日的1.09%。
截至2020年3月31日，逾期貸款佔貸款總額的比例從2019年12月31日的1.74%上升至1.99%，原因是未到期應收賬款和其他支付業績活動有所增加。
潛在問題貸款是指按照合同條款執行的貸款，但公司擔心由於債務人的潛在經營或財務困難，債務人是否有能力繼續遵守償還條款。公司對這些貸款進行監督，並定期審查它們的表現。潛在的問題貸款包含可能改善、持續或進一步惡化的潛在弱點。截至2020年3月31日，我們有3810萬美元的此類貸款不包括在任何不良貸款類別中。
貸款信貸損失備抵
ACL是根據美國公認會計準則在每個資產負債表日估算的估值備抵，從貸款攤銷成本基礎中扣除，以表示預計在貸款上收取的淨額. 當公司認為一筆貸款的全部或部分無法收回時，適當的金額會被註銷，而ACL也會減少同樣的數額。隨後的回收(如果有的話)在收到時被記入ACL的貸方。參見附註1-本報告其他地方所列合併財務報表的所附精簡説明中的重要會計政策摘要，以討論我們的ACL貸款方法。ACL的撥款可以用於特定的貸款，但對於任何貸款，根據公司的判斷，都可以獲得全部的補貼。
65
貸款損失評估備抵記錄在特定的風險餘額上，通常包括側支依賴性貸款和發票金額超過90天后到期，現金儲備為負數。
下表按貸款類別列出了ACL：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
分配 津貼 |
|
|
貸款百分比 投資組合 |
|
|
ACL到 貸款 |
|
|
分配 津貼 |
|
|
貸款百分比 投資組合 |
|
|
ACL到 貸款 |
|
||||||
|
商業地產 |
|
$ |
11,753 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
1.19 |
% |
|
$ |
5,353 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
0.51 |
% |
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
3,179 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
1.61 |
% |
|
|
1,382 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
0.86 |
% |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
1,087 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
0.64 |
% |
|
|
308 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
0.17 |
% |
|
農田 |
|
|
1,021 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
0.76 |
% |
|
|
670 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
0.43 |
% |
|
商業 |
|
|
20,145 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
1.43 |
% |
|
|
12,566 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
0.94 |
% |
|
考慮到的應收款 |
|
|
6,134 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
0.93 |
% |
|
|
7,657 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
1.24 |
% |
|
消費者 |
|
|
674 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
3.32 |
% |
|
|
488 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
2.23 |
% |
|
抵押倉庫 |
|
|
739 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
0.10 |
% |
|
|
668 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
0.10 |
% |
|
貸款總額 |
|
$ |
44,732 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
1.04 |
% |
|
$ |
29,092 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
0.69 |
% |
ACL增加了1，560萬美元，即53.8%。自ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(ASU 2016-13)通過後，該公司於2020年1月1日向ACL增加了30萬美元。此外，為投資而持有的貸款的ACL在將溢價金融投資組合轉到出售時減少了50萬美元。
所需ACL增加的主要原因是該公司預測的損失驅動因素嚴重惡化，以計算預期損失，而質量損失因素的增加則要小得多。這一惡化是由於COVID-19預計在合理和可支持的預測期內對該公司的損失司機造成的經濟影響，並導致需要增加1，050萬美元的ACL。
公司使用貼現現金流(DCF)方法估算商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4户住宅、商業(不包括流動信貸和保費融資)和消費貸款池。對於使用DCF方法的所有貸款池，該公司利用和預測全國失業情況作為損失驅動因素。該公司還利用和預測全國零售銷售(商業房地產-非多家庭、商業綜合、商業農業、商業資產為基礎的貸款、商業設備融資、消費者)、全國住房價格指數(1-4家庭住宅和建築、土地開發、土地)的一年百分比變化，或作為第二個損失驅動因素的國民生產總值(商業房地產-多家庭)的一年百分比變化，這取決於基礎貸款池的性質和損失驅動因素與預期未來損失的關係。對損失驅動因素的一致預測用於整個貸款部門。
對於截至2020年3月31日的所有DCF模型，該公司已確定四個季度代表一個合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到超過八個季度的歷史損失率。該公司利用信譽良好的獨立第三方的經濟預測，告知其在第四季度預測期間的虧損司機預測。公司在制定預測指標時，也會考慮其他內部和外部經濟預測指標。截至2020年3月31日，該公司預測，全國失業率將大幅上升，全國零售額的一年百分比變動將顯著下降，全國房價指數的一年百分比變動將顯著下降，第一季度國民生產總值(GDP)同比變化的百分比將顯著下降。除了全國房價指數的百分比變化外，該公司預計，損失驅動因素在未來三個季度將逐步改善，與過去幾年的近期歷史趨勢相比，這些損失驅動因素仍然嚴重惡化。預計未來四個季度房價指數的百分比變動都將下降。
公司採用損失率法估算農田、流動性信貸、保費融資、應收賬款和抵押貸款庫的預期信用損失。對於每一個貸款部分，公司根據內部和同行的歷史損失，根據質量因素進行適當調整，採用預期的損失率。定性損失因素依據的是公司對公司、市場、行業或業務具體數據的判斷、具體投資組合的基本貸款構成的變化、與信貸質量、拖欠、不良貸款和不良評級貸款有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。使用損失率法計算池中所需ACL的損失因子反映了上述預測的經濟狀況。
66
所需資產淨值的增加還受到以下因素的推動：150萬美元的淨沖銷(沖銷時的準備金為70萬美元)、個人貸款中記錄的新的淨特定備抵額300萬美元，以及基礎資產組合的增長和變化。
下表列出截至2020年3月31日未付本金和記錄的貸款投資。未支付本金餘額與已記錄投資之間的差額主要是：(1)與收購日期有關的溢價和折扣-2020年3月31日購置貸款公允價值調整共計1，340萬美元；(2)2020年3月31日，遞延啟動和保理費用淨額共計40萬美元。淨差額除了ACL之外，還可以提供信貸損失的保護，因為個人貸款的未來潛在沖銷僅限於記錄的投資加上未付的應計利息。
|
(千美元) |
|
記錄 |
|
|
無薪 |
|
|
|
|
|
||
|
2020年3月31日 |
|
投資 |
|
|
校長 |
|
|
差異 |
|
|||
|
商業地產 |
|
$ |
985,757 |
|
|
$ |
990,063 |
|
|
$ |
(4,306 |
) |
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
198,050 |
|
|
|
199,638 |
|
|
|
(1,588 |
) |
|
1-4套住宅物業 |
|
|
169,703 |
|
|
|
170,506 |
|
|
|
(803 |
) |
|
農田 |
|
|
133,579 |
|
|
|
134,507 |
|
|
|
(928 |
) |
|
商業 |
|
|
1,412,822 |
|
|
|
1,416,913 |
|
|
|
(4,091 |
) |
|
考慮到的應收款 |
|
|
661,100 |
|
|
|
663,105 |
|
|
|
(2,005 |
) |
|
消費者 |
|
|
20,326 |
|
|
|
20,383 |
|
|
|
(57 |
) |
|
抵押倉庫 |
|
|
739,211 |
|
|
|
739,211 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
4,320,548 |
|
|
$ |
4,334,326 |
|
|
$ |
(13,778 |
) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們分別有5，550萬美元和6，680萬美元的客户準備金。這些存款是客户為解決任何付款糾紛或收款不足而持有的儲備金，可按客户指示用於支付客户對各第三方的義務，定期發放或由客户提取，並作為存款報告在我們的綜合資產負債表上。
67
下表分析了貸款損失、淨沖銷和收回的準備金以及這些項目對我們的影響。ACL:
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
期初餘額 |
|
$ |
29,092 |
|
|
$ |
27,571 |
|
|
貸記： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
— |
|
|
|
(78 |
) |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
農田 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
商業 |
|
|
(306 |
) |
|
|
(780 |
) |
|
考慮到的應收款 |
|
|
(1,394 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
消費者 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(278 |
) |
|
抵押倉庫 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
貸記總額 |
|
$ |
(1,925 |
) |
|
$ |
(1,181 |
) |
|
收回貸項： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
1 |
|
|
|
85 |
|
|
1-4家庭住宅 |
|
|
28 |
|
|
|
47 |
|
|
農田 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
商業 |
|
|
285 |
|
|
|
7 |
|
|
考慮到的應收款 |
|
|
38 |
|
|
|
16 |
|
|
消費者 |
|
|
31 |
|
|
|
45 |
|
|
抵押倉庫 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
收回貸款總額 |
|
$ |
384 |
|
|
$ |
201 |
|
|
貸記淨額 |
|
$ |
(1,541 |
) |
|
$ |
(980 |
) |
|
信貸損失費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產 |
|
|
5,027 |
|
|
|
692 |
|
|
建築，土地開發，土地 |
|
|
1,983 |
|
|
|
(235 |
) |
|
1-4家庭住宅 |
|
|
259 |
|
|
|
39 |
|
|
農田 |
|
|
(86 |
) |
|
|
43 |
|
|
商業 |
|
|
8,233 |
|
|
|
120 |
|
|
考慮到的應收款 |
|
|
1,463 |
|
|
|
189 |
|
|
消費者 |
|
|
411 |
|
|
|
173 |
|
|
抵押倉庫 |
|
|
71 |
|
|
|
(7 |
) |
|
信貸損失費用 |
|
$ |
17,361 |
|
|
$ |
1,014 |
|
|
採用ASU 2016-13 |
|
|
269 |
|
|
|
— |
|
|
改敍為待售 |
|
|
(449 |
) |
|
|
— |
|
|
期末餘額 |
|
$ |
44,732 |
|
|
$ |
27,605 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於投資的平均貸款總額 |
|
$ |
4,036,431 |
|
|
$ |
3,534,010 |
|
|
淨沖銷與平均持有的投資貸款總額之比 |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.03 |
% |
|
為投資而持有的貸款總額的備抵額 |
|
|
1.04 |
% |
|
|
0.76 |
% |
貸記淨額增加60萬美元，增幅57.2%，主要原因是扣除應收賬款的淨沖銷額增加140萬美元。在此期間，沒有其他顯著的波動或顯著的個人活動週期。
68
證券
截至2020年3月31日，我們持有的股票公允價值為570萬美元，比2019年12月31日的540萬美元增加了30萬美元。這些證券是對公開交易的社區再投資法共同基金的投資，受市場價格波動的影響，公允價值的變化反映在收益上。
截至2020年3月31日，我們持有按可供出售的債券分類，公允價值為3.021億美元，比2019年12月31日的2.488億美元增加了5330萬美元。增加的原因是，CLO和州及市政證券分別增加5 110萬美元和2 080萬美元，但因美國政府機構債務減少1 070萬美元而被抵消。我們的可供銷售的CLO投資組合包括在其各自證券化結構內的高級別投資級別的頭寸。截至2020年3月31日，該公司確定，由於非信貸相關因素，所有可供出售的有價證券的公允價值均低於攤銷成本價。因此，該公司在2020年3月31日沒有任何ACL。我們的可供出售的證券可用於保證FHLB借款和公共存款，也可出售以滿足流動性需求。
截至2020年3月31日，我們持有按到期日分類的投資，扣除ACL的攤銷成本為820萬美元，比2019年12月31日的840萬美元減少了20萬美元。這些持有至到期的證券是對Tritas Capital Management管理的已發行CLO未評級次級債券的少數投資，截至2020年3月31日，ACL為10萬美元。
下表按類型和合同期限列出了我國債務證券的攤銷成本和平均收益率：
|
|
|
截至2020年3月31日止 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
一年或一年以下 |
|
|
在一年之後，但在五年內 |
|
|
五年後但十年內 |
|
|
十年後 |
|
|
共計 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
攤銷 |
|
|
平均 |
|
|
攤銷 |
|
|
平均 |
|
|
攤銷 |
|
|
平均 |
|
|
攤銷 |
|
|
平均 |
|
|
攤銷 |
|
|
平均 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
|
產量 |
|
|
成本 |
|
|
產量 |
|
|
成本 |
|
|
產量 |
|
|
成本 |
|
|
產量 |
|
|
成本 |
|
|
產量 |
|
||||||||||
|
美國政府機構義務 |
|
$ |
18,826 |
|
|
|
1.60 |
% |
|
$ |
9,889 |
|
|
|
2.08 |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
28,715 |
|
|
|
1.77 |
% |
|
按揭證券 |
|
|
1 |
|
|
|
4.59 |
% |
|
|
2,700 |
|
|
|
2.01 |
% |
|
|
8,730 |
|
|
|
2.06 |
% |
|
|
23,372 |
|
|
|
2.82 |
% |
|
|
34,803 |
|
|
|
2.56 |
% |
|
資產支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
353 |
|
|
|
2.09 |
% |
|
|
5,205 |
|
|
|
1.99 |
% |
|
|
2,130 |
|
|
|
1.94 |
% |
|
|
7,688 |
|
|
|
1.98 |
% |
|
州和市 |
|
|
10,929 |
|
|
|
2.74 |
% |
|
|
13,038 |
|
|
|
2.72 |
% |
|
|
7,100 |
|
|
|
2.06 |
% |
|
|
20,791 |
|
|
|
2.50 |
% |
|
|
51,858 |
|
|
|
2.55 |
% |
|
CLO證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,917 |
|
|
|
6.42 |
% |
|
|
114,090 |
|
|
|
4.66 |
% |
|
|
136,007 |
|
|
|
5.02 |
% |
|
公司債券 |
|
|
36,711 |
|
|
|
3.62 |
% |
|
|
9,403 |
|
|
|
3.40 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
272 |
|
|
|
5.04 |
% |
|
|
46,386 |
|
|
|
3.58 |
% |
|
SBA集合證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
4.35 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
4.38 |
% |
|
|
3,797 |
|
|
|
4.01 |
% |
|
|
3,850 |
|
|
|
4.01 |
% |
|
可供出售的證券共計 |
|
$ |
66,467 |
|
|
|
2.90 |
% |
|
$ |
35,433 |
|
|
|
2.66 |
% |
|
$ |
42,955 |
|
|
|
4.40 |
% |
|
$ |
164,452 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
309,307 |
|
|
|
3.64 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券： |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
8,343 |
|
|
|
11.34 |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
8,343 |
|
|
|
11.34 |
% |
負債
截至2020年3月31日，總負債為47.64億美元，而2019年12月31日為44.24億美元，增加了3.407億美元。
存款
下表彙總了我們的存款：
|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
$Change |
|
|
%變化 |
|
||||
|
無利息需求 |
|
$ |
846,412 |
|
|
$ |
809,696 |
|
|
$ |
36,716 |
|
|
|
4.53 |
% |
|
利息需求 |
|
|
583,445 |
|
|
|
580,323 |
|
|
|
3,122 |
|
|
|
0.54 |
% |
|
個人退休帳户 |
|
|
101,743 |
|
|
|
104,472 |
|
|
|
(2,729 |
) |
|
|
(2.61 |
%) |
|
貨幣市場 |
|
|
412,376 |
|
|
|
497,105 |
|
|
|
(84,729 |
) |
|
|
(17.04 |
%) |
|
儲蓄 |
|
|
367,163 |
|
|
|
363,270 |
|
|
|
3,893 |
|
|
|
1.07 |
% |
|
存單 |
|
|
1,056,012 |
|
|
|
1,084,425 |
|
|
|
(28,413 |
) |
|
|
(2.62 |
%) |
|
經紀存款 |
|
|
314,864 |
|
|
|
350,615 |
|
|
|
(35,751 |
) |
|
|
(10.20 |
%) |
|
存款總額 |
|
$ |
3,682,015 |
|
|
$ |
3,789,906 |
|
|
$ |
(107,891 |
) |
|
|
(2.85 |
%) |
69
我們的存款總額減少 1.079億美元，或2.9%，主要原因是所有存款產品減少，但增加的除外無利息需求、計息需求和儲蓄存款. 截至2020年3月31日，計息活期存款、非利息存款、貨幣市場存款和儲蓄存款入賬。60%在我們的存款總額中，個人退休賬户、存單和經紀存款構成了存款總額。40%存款總額。
下表提供了截至2020年3月31日有100 000美元至250 000美元個人餘額的定期存款和250 000美元或以上定期存款的期限分佈情況：
|
|
|
100，000美元 |
|
|
250 000美元和 |
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
$250,000 |
|
|
過關 |
|
|
共計 |
|
|||
|
成熟期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3個月或3個月以下 |
|
$ |
175,713 |
|
|
$ |
84,701 |
|
|
$ |
260,414 |
|
|
3至6個月以上 |
|
|
112,227 |
|
|
|
42,101 |
|
|
|
154,328 |
|
|
超過6個月至12個月 |
|
|
187,268 |
|
|
|
65,230 |
|
|
|
252,498 |
|
|
超過12個月 |
|
|
99,797 |
|
|
|
50,068 |
|
|
|
149,865 |
|
|
|
|
$ |
575,005 |
|
|
$ |
242,100 |
|
|
$ |
817,105 |
|
下表彙總了我們的平均存款餘額和加權平均利率：
|
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均 |
|
|
加權 |
|
|
% |
|
|
平均 |
|
|
加權 |
|
|
% |
|
||||||
|
(千美元) |
|
平衡 |
|
|
AVG產量 |
|
|
共計 |
|
|
平衡 |
|
|
AVG產量 |
|
|
共計 |
|
||||||
|
利息需求 |
|
$ |
586,671 |
|
|
|
0.24 |
% |
|
|
16 |
% |
|
$ |
606,096 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
|
18 |
% |
|
個人退休帳户 |
|
|
103,351 |
|
|
|
1.56 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
113,636 |
|
|
|
1.45 |
% |
|
|
3 |
% |
|
貨幣市場 |
|
|
441,815 |
|
|
|
0.94 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
408,953 |
|
|
|
1.32 |
% |
|
|
12 |
% |
|
儲蓄 |
|
|
363,888 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
370,067 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
|
11 |
% |
|
存單 |
|
|
1,068,023 |
|
|
|
2.26 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
834,515 |
|
|
|
1.93 |
% |
|
|
25 |
% |
|
經紀存款 |
|
|
344,847 |
|
|
|
2.06 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
353,829 |
|
|
|
2.32 |
% |
|
|
11 |
% |
|
計息存款總額 |
|
|
2,908,595 |
|
|
|
1.34 |
% |
|
|
78 |
% |
|
|
2,687,096 |
|
|
|
1.24 |
% |
|
|
80 |
% |
|
無利息需求 |
|
|
810,654 |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
% |
|
|
679,538 |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
% |
|
存款總額 |
|
$ |
3,719,249 |
|
|
|
1.05 |
% |
|
|
100 |
% |
|
$ |
3,366,634 |
|
|
|
0.99 |
% |
|
|
100 |
% |
其他借款
顧客回購協議
以下是截至2020年3月31日及截至2019年12月31日止的三個月的客户回購協議摘要：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
期末未付款項 |
|
$ |
3,693 |
|
|
$ |
2,033 |
|
|
期末加權平均利率 |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.03 |
% |
|
期間平均每日結餘 |
|
$ |
8,256 |
|
|
$ |
7,823 |
|
|
期間加權平均利率 |
|
|
0.01 |
% |
|
|
0.02 |
% |
|
期間最大月底結餘 |
|
$ |
3,693 |
|
|
$ |
14,463 |
|
70
我們的客户回購協議一般在一夜之間到期。這些餘額的差異可歸因於正常的客户行為和影響其流動性狀況的季節性因素。
FHLB進展
以下是截至2020年3月31日止和截至2019年12月31日止的三個月的FHLB進展情況：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
期末未付款項 |
|
$ |
850,000 |
|
|
$ |
430,000 |
|
|
期末加權平均利率 |
|
|
0.44 |
% |
|
|
1.58 |
% |
|
本期間的平均未繳款額 |
|
$ |
359,286 |
|
|
$ |
369,548 |
|
|
期間加權平均利率 |
|
|
1.39 |
% |
|
|
2.32 |
% |
|
當期最高月底結餘 |
|
$ |
850,000 |
|
|
$ |
530,000 |
|
我們的FHLB貸款以資產作為抵押，包括對某些貸款的全面質押。在2020年3月31日和2019年12月31日，我們從FHLB得到了4.32億美元和8.71億美元的未用預付款和可用預付款。
附屬票據
在二零一六年九月三十日，我們發行了五千萬元至浮動利率附屬債券，到期日期為二零二六年(“2016債券”)。2016年債券最初年息6.50%，每半年支付一次，至2021年9月30日止，但不包括2021年9月30日，其後，至但不包括到期日或較早的贖回日，每季度均應支付拖欠利息，利率為每年浮動利率，相當於適用季度所確定的3個月libor，另加5.345%。我們可選擇由2021年9月30日起及其後任何定期支付利息的日期，全部或部分贖回2016年債券，贖回價格相等於2016年債券本金的100%，另加贖回日期的累算利息及未付利息，但不包括贖回日期。
在2019年11月27日，我們發行了3，950萬元的固定匯率至浮動利率次級債券，到期日期為2029年(“2019期債券”).2019年債券最初的利息為年息4.875%，每半年支付一次，至2024年11月27日(但不包括2024年11月27日)及其後(但不包括)到期日或較早贖回時，每季度應按年浮動利率支付，利率為基準利率，最初為適用季度確定的3個月libor，另加3.330%。我們可選擇從2024年11月27日起及其後任何定期支付利息的日期，全部或部分贖回2019年債券的全部或部分贖回價格，贖回價格相等於將贖回的2019年債券的未償還本金，另加贖回日期的應計利息及未付利息，但不包括贖回日期。
債券作為負債列入我們的綜合資產負債表；不過，為監管目的，這些債務的賬面價值符合納入二級監管資本的資格。
與2016年債券和2019年債券有關的發行費用分別為130萬美元和120萬美元，已從合併資產負債表上的次級票據負債中扣除。在2016年“票據”和2019年“票據”的有效期內，採用有效利息法攤銷債務發行成本，作為利息支出的一個組成部分。截至2020年3月31日，2016年和2019年票據的賬面價值共計8730萬美元。
次級Debentures
以下是截至2020年3月31日的次級次級債券摘要：
|
(千美元) |
|
面值 |
|
|
承載價值 |
|
|
到期日 |
|
利率 |
||
|
國家銀行股份資本信託 |
|
$ |
15,464 |
|
|
$ |
13,125 |
|
|
2033年9月 |
|
Libor+3.00% |
|
國家銀行股份資本信託 |
|
|
17,526 |
|
|
|
12,821 |
|
|
2036年7月 |
|
Libor+1.64% |
|
ColEast Capital Trust I |
|
|
5,155 |
|
|
|
3,559 |
|
|
2035年9月 |
|
Libor+1.60% |
|
ColEast資本信託基金II |
|
|
6,700 |
|
|
|
4,645 |
|
|
2037年3月 |
|
Libor+1.79% |
|
硅谷銀行法定信託I |
|
|
3,093 |
|
|
|
2,870 |
|
|
2032年9月 |
|
Libor+3.40% |
|
硅谷銀行法定信託II |
|
|
3,093 |
|
|
|
2,669 |
|
|
2034年7月 |
|
Libor+2.75% |
|
|
|
$ |
51,031 |
|
|
$ |
39,689 |
|
|
|
|
|
71
這些債券是無擔保債務，並被髮行給未合併的附屬公司的信託。信託公司又向不相關的投資者發行相同支付條件的信託優先證券。債券可由公司以票面價贖回，外加任何應計但未付的利息；然而，我們目前沒有計劃在到期前贖回這些債券。債券的利息是按季度計算的，按合約利率計算，利率等於三個月的libor加上加權平均息差2.24%。作為與國家銀行股份有限公司進行的採購會計調整的一部分。2013年10月15日的收購，2016年8月1日的ColEast收購，以及2017年12月9日的硅谷收購，我們將次級次級債券的賬面價值調整為公允價值，以相應的收購日期為準。債券的折扣將繼續在到期時攤銷，並確認為利息費用的一個組成部分。
債券作為負債列入我們的綜合資產負債表；但是，出於監管目的，這些債務有資格列入監管資本，但須受某些限制。截至2020年3月31日，計提一級資本的賬面價值為3970萬美元。
資本資源與流動性管理
資本資源
截至2020年3月31日，我國股東權益總額為5.893億美元，而2019年12月31日為636.6美元，減少了4730萬美元。在此期間，股東權益下降的主要原因是，在我們的股票回購計劃下，3 560萬美元的普通股被回購為國庫股，與這段期間可供出售的證券的公允價值變化有關的累計其他綜合收入減少了660萬美元，而我們在這段期間的淨虧損為450萬美元。
流動性管理
我們定義流動性是指我們有能力產生足夠的現金來滿足當前的貸款需求、存款提款或其他現金需求和支付需求，並以其他方式持續運作。
我們在控股公司以及我們的銀行子公司管理流動資金。這兩級的流動資金管理是至關重要的，因為控股公司和我們的銀行子公司有不同的資金需求和資金來源，而且每個公司都受到監管準則和要求的約束，這些準則和要求要求最低限度的流動資金。我們相信我們的流動資金比率符合或超過這些指引，而我們現時的狀況足以應付我們現時及未來的流動資金需求。
我們的流動資金需求主要是通過業務現金流、在我們的貸款和投資組合中收取預付和到期餘額、債務融資和增加客户存款來滿足的。我們的流動資金狀況得到流動資產和負債的管理以及其他資金來源的支持。流動資產包括現金、銀行的利息存款、出售的聯邦基金、可供出售的證券以及我們投資和貸款組合中的到期或預付餘額。流動負債包括核心存款、購買的聯邦資金、根據回購協議出售的證券和其他借款。其他資金來源包括出售貸款、代理存款、發行額外的抵押貸款，例如FHLB墊款或從美聯儲借款、發行債務證券和發行共同證券。關於我們的業務、投資和資金現金流的更多信息，見我們合併財務報表中提供的現金流動綜合報表。
除了上述來源提供的流動資金外，我們的附屬銀行還與其他銀行保持代理關係，以便在需要額外流動資金時出售貸款或購買隔夜資金。
截至2020年3月31日，TBK銀行有4.32億美元未用和可用的FHLB預付款，以資產作抵押，其中包括對某些貸款的全面質押，以及與7家非附屬銀行共提供的1.375億美元可動用的無擔保聯邦資金信貸額度。
監管資本要求
我們的資本管理包括提供股權，以支持我們目前和未來的業務。我們受到各種監管資本要求的管理，由聯邦和州銀行機構管理。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能會對公司或TBK銀行的財務報表產生直接的重大影響。關於我們的監管資本要求的進一步信息，見附註10-本報告其他部分所載合併財務報表所附精簡説明中的監管事項。
72
合同義務
下表彙總了我們的合同義務和截至2020年3月31日的其他付款承諾。表中所列債務數額僅反映本金，不包括我們有義務支付的利息數額。表中也不包括以現金結算的一些債務。這些不包括在內的項目反映在我們的綜合資產負債表中，包括沒有規定期限的存款、貿易應付款和應計利息。
|
|
|
到期付款-2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
共計 |
|
|
一年或 較少 |
|
|
一次之後 但在 三年 |
|
|
三點以後 但在 五年 |
|
|
五點以後 年數 |
|
|||||
|
客户回購協議 |
|
$ |
3,693 |
|
|
$ |
3,693 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
國際商會的或有考慮 |
|
|
22,000 |
|
|
|
22,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
聯邦住房貸款銀行墊款 |
|
|
850,000 |
|
|
|
820,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
|
附屬筆記 |
|
|
50,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
次級附屬債券 |
|
|
51,031 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
51,031 |
|
|
經營租賃協議 |
|
|
22,395 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
7,397 |
|
|
|
5,964 |
|
|
|
5,034 |
|
|
規定到期日的定期存款 |
|
|
1,472,619 |
|
|
|
1,244,985 |
|
|
|
216,409 |
|
|
|
11,121 |
|
|
|
104 |
|
|
合同債務共計 |
|
$ |
2,471,738 |
|
|
$ |
2,094,678 |
|
|
$ |
223,806 |
|
|
$ |
17,085 |
|
|
$ |
136,169 |
|
表外安排
在正常的業務過程中，我們進行各種交易，根據公認會計原則，這些交易不包括在我們的合併資產負債表中。我們參與這些交易是為了滿足客户的融資需求。這些交易包括提供信貸、備用信用證和商業信用證的承付款、抵押貸款倉庫承付款以及購買貸款的承付款，這些承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸風險和利率風險。有關進一步信息，請參閲本報告其他部分所列合併財務報表附註8-表外貸款承諾。
關鍵會計政策和估計
我們的某些會計估計對於描述我們的財務狀況是很重要的，因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及固有的不確定事項。由於事實和情況的變化，估計容易發生重大變化。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化，包括與COVID-19相關的變化，以及借款人財務狀況的變化。
我們的會計政策對於理解管理層對我們的經營結果和財務狀況的討論和分析至關重要。我們已確定一項重要的會計政策，其中涉及較高的判斷力和複雜性，以作出某些影響合併財務報表所報告數額的估計和假設。在2019年12月31日，我們認為在編制合併財務報表方面最重要的會計政策是確定貸款和租賃損失備抵。這一點在“關鍵會計政策和估計數”和我們2019年表格10-K中的綜合財務報表附註1中作了進一步説明。
2020年1月1日，該公司通過了ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”，這對公司現有的2019年12月31日的關鍵會計政策產生了重大變化。從2020年1月1日起至2020年3月31日，我們認為最重要的會計政策是確定貸款信貸損失備抵，這是編制合併財務報表的最關鍵措施。
73
貸款信貸損失備抵。管理層考慮與津貼有關的政策貸款信貸損失是財務報表編制中最關鍵的部分。津貼總額貸款信貸損失包括與按照會計準則編碼計算的備抵有關的活動(“ASC”)326, 金融工具-信貸損失。免税額信用損失是通過信貸損失費用記入當期收入。備抵中保持的數額反映了管理層對在資產負債表日為投資組合持有的貸款預計不會收取的淨額的估計數。免税額信貸損失由分配給某些貸款的特定準備金組成。不具有共同的風險特徵和一般儲備論具有一般風險特徵的貸款池。有助於確定特定準備金的因素包括借款人的信譽，更具體地説，預計今後收到的本金和利息付款以及(或)質押價值的變化。當貸款的賬面金額超過貼現的現金流量時，即使用貸款的初始實際利率或某些附屬擔保品的公允價值記錄準備金。為了建立一般準備金，我們將貸款組合劃分為具有相似的潛在損失特徵的同質貸款組。計算貸款存續期內應收取的淨金額。估計貸款組合中的信貸損失。公司估算信貸損失備抵的方法考慮到有關現金流量可收集性的相關信息，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。參見“津貼”信用上文和注1-所附重大會計政策摘要凝聚本報告其他地方的合併財務報表附註，以進一步討論管理層在確定備抵時考慮的風險因素信貸損失.
最近發佈的會計公告
見附註1-本報告其他地方所附合並財務報表簡要説明中的重要會計政策摘要，以瞭解最近發佈的會計公告的細節及其對合並財務報表的預期影響。
前瞻性陳述
本文件載有根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款所作的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和財務狀況的看法。這些陳述往往是通過使用“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛力”、“相信”、“可能產生的結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”和“展望”等詞語或短語來作出的，“或這些詞的負面版本，或其他類似未來或前瞻的性質。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於目前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層所作的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，我們無法控制，特別是與COVID-19有關的事態發展。因此，我們警告您，任何這樣的前瞻性聲明都不能保證未來的業績，並且會受到難以預測的風險、假設和不確定因素的影響。雖然我們認為這些前瞻性聲明中所反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。
74
有一些或將有一些重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明中指出的結果大不相同，其中包括但不限於以下幾點：
|
|
• |
一般的商業和經濟狀況，銀行和非銀行金融服務行業，在全國和我們當地的市場範圍內； |
|
|
• |
COVID-19對我們業務的影響，包括政府當局為試圖控制病毒或解決病毒對美國經濟的影響而採取的行動的影響(包括(但不限於)“關愛法”)，以及所有這些項目對我們的業務、流動性和資本狀況以及對借款者和其他客户的財務狀況的影響； |
|
|
• |
我們減輕風險風險的能力； |
|
|
• |
我們保持歷史收益趨勢的能力； |
|
|
• |
管理人員的變動； |
|
|
• |
利率風險； |
|
|
• |
我們的產品和服務集中在運輸行業； |
|
|
• |
與我們的貸款組合相關的信用風險； |
|
|
• |
我們的貸款組合缺乏調料； |
|
|
• |
資產質量下降，貸款沖銷增加； |
|
|
• |
解決不良資產所需的時間和精力； |
|
|
• |
在建立可能的貸款損失準備金和其他估計時，我們所作的假設和估計的不準確； |
|
|
• |
與併購業務和未來收購相關的風險； |
|
|
• |
我們成功識別和處理與我們未來可能進行的收購相關的風險的能力，以及我們先前和將來可能進行的收購所帶來的風險，使得投資者更難評估我們的業務、財務狀況和運營結果，並削弱了我們準確預測未來業績的能力； |
|
|
• |
缺乏流動性； |
|
|
• |
我們持有的出售證券的公允價值和流動性的波動； |
|
|
• |
投資證券、商譽、其他無形資產或者遞延納税資產減值； |
|
|
• |
我們的風險管理戰略； |
|
|
• |
與我們的貸款活動有關的環境責任； |
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• |
銀行和非銀行金融服務行業在國家、區域或地方各級的競爭加劇，這可能對定價和條件產生不利影響； |
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• |
財務報表和相關披露的準確性； |
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• |
財務報告內部控制的重大缺陷； |
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• |
系統故障或故障，以防止破壞我們的網絡安全； |
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• |
對我們提起的訴訟和其他法律訴訟的程序和結果； |
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• |
營業淨虧損結轉變動； |
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• |
聯邦税法或政策的變化； |
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• |
近期和未來立法和監管改革的影響，包括銀行、證券和税務法律法規的變化，如“多德-弗蘭克法案”及其在我國監管機構的應用； |
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• |
政府的貨幣和財政政策； |
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• |
聯邦存款保險、保險和其他保險的範圍和費用的變化； |
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• |
未來收購未獲得監管批准；以及 |
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• |
增加我們的資本需求。 |
75
上述因素不應被解釋為詳盡無遺。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，你不應該過分依賴任何這樣的前瞻性聲明.任何前瞻性聲明只在發表之日發表，我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來的發展或其他原因。新的因素不時出現，我們不可能預測會出現哪些因素。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所載結果大不相同的程度。
項目3
市場風險的定量和定性披露
資產/負債管理與利率風險
資產負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險，並在實現淨收入最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時，對利率風險進行有控制的假設。我們附屬銀行的董事會監督我們的資產和負債管理職能，由我們的首席財務官管理。我們的首席財務主任定期與我們的高級行政管理人員會面，除其他外，檢討我們的資產和負債對市場利率變化、本地和國家市場情況及市場利率的敏感性。該小組還審查了我們的流動性、資本、存款組合、貸款組合和投資頭寸。
作為一家金融機構，我國市場風險的主要組成部分是利率波動。利率的波動最終會影響大部分資產及負債的收入及開支水平，以及所有賺取利息的資產及利息負債的公允價值，但短期至到期日的資產及負債除外。利率風險是指未來利率變動可能造成的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和(或)當前公允價值的損失。
我們管理我們的利率敞口，主要是通過在正常的業務過程中構建我們的資產負債表。我們通常不會為了管理利率風險而簽訂衍生合約，但我們將來可能會選擇這樣做。根據我們的業務性質，我們不受實物外匯或商品價格風險的影響。我們沒有任何交易資產。
我們使用利率風險模擬模型來檢驗淨利息收入和資產負債表的利率敏感性。對瞬時並行利率轉移情景進行建模和使用，以評估風險，併為預測淨利差的可接受變化確定暴露限度。這些假設情景，即利率衝擊，模擬利率的瞬時變化，並使用各種假設，包括但不限於貸款和證券預付款、存款衰減率、貸款和存款定價決定、再投資以及資產和負債現金流量的替換。本文還分析了股權作為利率風險的第二尺度的經濟價值。這是對利息收入淨額的補充，如果計算值是資產公允價值減去負債公允價值的結果。股票的經濟價值是利率風險的長期視角，因為它衡量的是未來所有現金流量的現值。對利率變動對這一計算的影響進行了分析，以瞭解對我們未來收益的風險，並與淨利息收入的分析相結合。
下表彙總了假設靜態資產負債表相對於2020年3月31日和2019年12月31日利率不變的淨利息收入的模擬變化：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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12個月後 |
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月份 13-24 |
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12個月後 |
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月份 13-24 |
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+400個基點 |
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8.0 |
% |
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5.7 |
% |
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12.5 |
% |
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9.3 |
% |
|
+300個基點 |
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5.1 |
% |
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|
3.7 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
+200個基點 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
6.3 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
+100個基點 |
|
|
(0.3 |
%) |
|
|
(0.1 |
%) |
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|
3.1 |
% |
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|
2.6 |
% |
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固定費率 |
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|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
-100個基點 |
|
|
(3.7 |
%) |
|
|
(3.6 |
%) |
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|
(3.3 |
%) |
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|
(2.9 |
%) |
76
下表列出截至二零零五年本港經濟權益價值的變動情況。2020年3月31日12月31日，2019假設利率立即發生平行變化：
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處於風險中的股權再收益的經濟價值(%) |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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+400個基點 |
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37.6 |
% |
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|
22.4 |
% |
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+300個基點 |
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|
31.3 |
% |
|
|
18.1 |
% |
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+200個基點 |
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23.0 |
% |
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13.4 |
% |
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+100個基點 |
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12.8 |
% |
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7.5 |
% |
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固定費率 |
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0.0 |
% |
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0.0 |
% |
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-100個基點 |
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(17.6 |
%) |
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(9.9 |
%) |
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於利率變動的時間和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀等因素，實際結果可能與我們的預測有很大不同。上述利率風險的計算並不包括我們的管理層可採取的行動，以因應預期的利率變動而管理風險，而實際結果亦可能因因應利率變動而採取的任何行動而有所不同。
作為我們資產/負債管理戰略的一部分，我們的管理層強調短期貸款和可變利率貸款的來源，以限制負風險增加利率。我們也希望獲得存款交易帳户，特別是無利息或低息的非到期存款賬户，其成本對利率變化不那麼敏感。
項目4
管制和程序
披露控制和程序
截至本季度10-Q表報告所涉期間結束時，公司在其管理層，包括其首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現所期望的控制目標提供合理的保證，管理層在評價其控制和程序時必須作出判斷。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定)在本報告所涉期間結束時生效。
財務報告內部控制的變化
從2019年1月1日開始，公司採用ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。為了支持ASU 2016-13的採用，公司實施了對信用損失備抵估算的政策、流程和控制的修改。這一新的標準鏡像控制下的許多控件都是根據先前的GAAP。對從獨立第三方獲得的經濟預測預測的審查建立了新的控制措施。除了採用ASU 2016-13之外，公司對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)在2020年3月31日終了的季度內沒有發生變化，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或可能產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們不時是處理業務所附帶的各種訴訟事項的一方。我們目前不是任何法律程序的當事方，我們認為任何法律程序的解決都會對我們的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營結果、現金流量或資本水平產生重大不利影響。
77
英特M 1A。危險因素
公司的風險因素與公司在截至2019年12月31日的年度10-K報表中披露的風險因素沒有重大變化，但以下情況除外：
持續不斷的COVID-19大流行病和旨在防止其蔓延的措施可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大不利影響，這種影響將取決於未來的發展，這些事態發展非常不確定，難以預測。
與COVID-19爆發有關的全球衞生問題以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動都對宏觀經濟環境造成了壓力，疫情大大增加了經濟不確定性，減少了經濟活動。疫情的爆發導致當局採取了許多措施來控制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、就位或完全封鎖令、商業限制和關閉。這些措施極大地促進了失業率的上升，並對消費者和企業支出產生了負面影響。美國政府已採取步驟，試圖減輕該病毒預期造成的一些更嚴重的經濟影響，包括通過“關愛法”，但無法保證這些措施將是有效的，或及時取得預期的結果。
疫情對我們的勞動力和業務以及借款者、客户和商業夥伴的運作產生了不利影響，並可能進一步產生不利影響。特別是，由於影響我們或我們的借款人、客户或商業夥伴的若干業務因素，我們可能遭受財務損失，其中包括但不限於：
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• |
由於我們的借款人由於爆發和相關的政府行動而遭受金融壓力而造成的信貸損失，特別是在酒店業、能源業、零售業和餐飲業，但在其他行業也是如此； |
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• |
由我們的保理業務和TriumphPay業務提供服務的承運人、貨物經紀人和託運人客户的破產增加； |
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• |
抵押品價值下降； |
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• |
第三方中斷，包括網絡供應商和其他供應商的中斷； |
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• |
由於網上和遠程活動增加，網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利，從而增加了網絡和支付欺詐風險； |
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• |
由於爆發和相關的政府行動需要改變我們的正常業務做法而導致的運營失敗。 |
這些因素可能在相當長一段時間內仍然普遍存在，並可能繼續對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響，即使在COVID-19疫情消退之後也是如此。
COVID-19的普及使我們改變了我們的商業慣例(包括限制僱員的旅行，以及為我們的僱員制定工作和社會距離計劃)，我們可能會根據政府當局的要求採取進一步的行動，或者我們認為符合我們的僱員、客户和商業夥伴的最大利益。這些措施是否足以減輕病毒所造成的風險，或在其他方面是否能令政府當局滿意，並不能確定。
冠狀病毒爆發在多大程度上影響我們的業務、業務結果和財務狀況將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，難以預測，包括但不限於疫情的持續時間和擴散、其嚴重性、控制病毒或治療其影響的行動、以及恢復正常經濟和運作狀況的速度和程度。即使在COVID-19疫情平息後，我們也可能繼續因病毒對全球經濟的影響而受到實質性的不利影響，包括信貸的可獲得性、對我們的流動性的不利影響以及今後已經發生或可能發生的任何衰退。
最近沒有類似的事件提供指導，説明COVID-19作為一種全球大流行病的傳播可能產生的影響，因此，疫情的最終影響是高度不確定的，而且可能發生變化。我們還不知道對我們的業務、我們的業務或整個全球經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生重大影響，並使我們在截至2019年12月31日的年度報告中關於表10-K的“風險因素”一節中描述的許多已知風險增加。
78
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
2019年10月16日，該公司宣佈，其董事會已授權在公開市場交易或通過私下談判的交易中回購至多5000萬美元的未償普通股，為期一年。在截至2020年3月31日的三個月內，根據該計劃進行了以下回購，有效地完成了回購計劃：
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期間 |
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(a) 購買的股份(或單位)總數 |
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(b) 每股(或單位)平均價格 |
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(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數 |
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(d) 可根據計劃或計劃購買的股票(或單位)的最大數量(或接近美元價值) |
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二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
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284,252 |
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$ |
39.51 |
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|
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284,252 |
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|
$ |
24,348,000 |
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2020年2月1日至2月29日 |
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587,067 |
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41.44 |
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|
587,067 |
|
|
$ |
1,000 |
|
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共計 |
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871,319 |
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|
$ |
40.81 |
|
|
|
871,319 |
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項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
79
項目6。展品
展品(標明“†”的展品是指管理合同或補償計劃或安排)
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3.1 |
|
第二，經修訂和恢復的註冊成立證書，自2014年11月7日起生效，參照2014年11月13日向證交會提交的表3.1和表格8-K合併。 |
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3.2 |
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對Triumph Bancorp公司第二次修正和恢復成立證書的修正證書，參照表3.1於2018年5月10日提交給SEC的表格8-K合併。 |
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3.3 |
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第二，修訂和恢復註冊官細則，自2014年11月7日起生效，參照2014年11月13日向證交會提交的表3.2和表格8-K合併。 |
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3.4 |
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“Triumph Bancorp，Inc.”第1至第2號修正和恢復章程，參照表3.2納入2018年5月10日向證券交易委員會提交的第8-K號表格. |
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31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 |
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31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)條對首席財務官的認證。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
|
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
|
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
80
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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凱旋銀行公司 |
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(登記人) |
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日期： |
(二零二零年四月二十一日) |
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/s/Aaron P.Graft |
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亞倫P.嫁接 |
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總裁兼首席執行官 |
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日期： |
(二零二零年四月二十一日) |
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/S/R.Bryce Fowler |
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R.Bryce Fowler |
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首席財務官 |
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81