恩格-20200328
假的2020Q1恩圖尼斯公司0001101302--12-312,3041,145540,013522,424424,462409,3289,1129,5160.010.015,000,0005,000,00000000.010.01400,000,000400,000,000134,808,929134,929,768134,606,529134,727,368202,400202,4000.080.0700011013022020-01-012020-03-28Xbrli：股票00011013022020-04-17iso 4217：美元00011013022020-03-2800011013022019-12-31iso 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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________
形式10-Q
________________________________________ 
(第一標記)
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(二零二零年三月二十八日)
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡時期                    到                    
委員會檔案編號：001-32598
 _______________________________________
恩特米斯公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 _______________________________________
特拉華州 41-1941551
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)		 (I.R.S.僱主)
(識別號)
康科德道129號Billerica馬薩諸塞州 01821
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(978) 436-6500
(登記人的電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
 _______________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元ENTG納斯達克股票市場有限責任公司
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是  ý/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ý/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
大型加速箱 ý加速機 ☐
非加速濾波器 ¨小型報告公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐不ý
截至2020年4月17日，134,606,530登記人普通股已發行的股份。

目錄
恩特米斯公司及附屬公司
表格10-q
目錄
截至2020年3月28日的季度
描述頁
第一部分財務信息
項目1.財務報表
4
截至2020年3月28日和2019年12月31日的合併資產負債表
4
截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的精簡綜合業務報表
5
截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月綜合收入彙總報表
6
截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的精簡合併股本報表
7
截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月現金流動彙總表
8
精簡合併財務報表附註
10
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
20
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
32
項目4.管制和程序
32
第II部其他資料
項目1.法律程序
33
項目1A。危險因素
33
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
38
項目6.展覽
39
簽名
40
警告性聲明
本季報以表格10-Q載列1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“應該”、“可能”、“意志”、“會”或其否定或類似的表述都是為了識別這種前瞻性的表述。這些前瞻性陳述可能包括以下方面的陳述：未來時期的指導或預測；公司相對於其市場的業績；市場和技術趨勢，包括任何增長趨勢的持續時間和驅動因素以及COVID-19大流行病的影響；新產品的開發及其引進的成功；公司工程、研究和開發項目的重點；公司執行其業務戰略的能力；公司的資本分配戰略，包括股票回購、股息、債務償還和可能的收購，在任何時候都可能被修改；減税和就業法案的影響；公司收購和建立商業夥伴關係的影響；未來資本和其他支出，包括估計；公司預期税率；任何組織變革的財務或其他影響；會計聲明的影響；市場風險的數量和質量披露；以及其他事項。這些前瞻性報表僅基於截至本季度報告之日的當前管理層預期和假設，不能保證未來的業績，涉及難以預測的重大風險和不確定因素，並可能導致實際結果與本季度報告所表達或暗示的結果大不相同。, 這些前瞻性的陳述。這些風險和不確定因素包括(但不限於)全球和/或區域經濟狀況的減弱，通常或特別是在半導體行業，這可能會減少對公司產品和解決方案的需求；與全球經濟和金融市場以及公司、我們的客户和供應商有關的COVID-19大流行病的風險可能影響我們的銷售、毛利率、客户需求和我們向客户供應產品的能力；該公司滿足快速需求變化的能力；公司繼續進行技術創新和引進新產品以滿足客户迅速變化的要求的能力；公司集中的客户羣；公司確定、實施和整合收購、合資或其他交易的能力；公司有效實施任何組織變革的能力；公司保護和執行知識產權的能力；公司國際業務的運營、政治和法律風險；公司對單一來源和有限來源供應商的依賴；某些製造企業日益複雜
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目錄
流程；原材料短缺、供應限制和價格上漲；公司經營所在國政府規章的變化；貨幣匯率的波動；公司股票市場價格的波動；公司負債的水平和債務；以及公司向證券交易委員會提交的文件中所述的其他風險因素和補充信息，包括公司2019年12月31日終了的財政年度年度報告第1A項中的“風險因素”項下的“風險因素”，該報告於2020年2月7日在本季度報告第1A項的“風險因素”標題下提交，並在公司的其他定期文件中提交。除根據聯邦證券法和證券交易委員會的規則和條例的要求外，本公司沒有義務公開更新本文件所載的任何前瞻性陳述或信息，這些陳述或信息涉及各自的日期。
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目錄
第1部分.財務資料
項目1.財務報表

恩特米斯公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計) 
(除股票和每股數據外，以千計)(二零二零年三月二十八日)(一九二零九年十二月三十一日)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$335,077  $351,911  
應收貿易賬户和票據，扣除可疑賬户備抵2 304美元和1 145美元
277,796  234,409  
存貨淨額300,694  287,098  
遞延税款和可退還所得税25,650  24,552  
其他流動資產27,089  34,427  
流動資產總額966,306  932,397  
不動產、廠場和設備，扣除累計折舊540 013美元和522 424美元
474,841  479,544  
其他資產：
使用權資產50,058  50,160  
善意726,234  695,044  
無形資產，扣除累計攤銷424，462美元和409，328美元355,815  333,952  
遞延税資產和其他非流動税務資產11,563  11,245  
其他13,748  13,744  
總資產$2,598,565  $2,516,086  
負債和權益
流動負債：
長期債務，當前期限$4,000  $4,000  
應付帳款81,561  84,207  
應計薪金和相關福利29,590  62,340  
其他應計負債60,857  87,778  
應付所得税25,982  26,108  
流動負債總額201,990  264,433  
不包括當前到期日的長期債務，扣除未攤銷貼現和發行成本9，112美元和9，516美元
1,074,888  932,484  
養卹金福利債務和其他負債35,295  37,867  
遞延税負債和其他非流動税款負債71,516  71,586  
長期租賃責任43,549  43,827  
承付款和或有負債—  —  
公平：
優先股，面值.01美元；5，000，000股授權；截至2020年3月28日和2019年12月31日，未發行和未發行
—  —  
普通股，面值.01美元；400，000，000股授權；截至2020年3月28日已發行和流通股：134，808，929和134，606，529；截至2019年12月31日已發行和流通股：134，929，768和134，727，368
1,348  1,349  
按成本計算的國庫券：截至2020年3月28日和2019年12月31日持有的202，400股
(7,112) (7,112) 
額外已付資本833,159  842,784  
留存收益390,542  366,127  
累計其他綜合損失(46,610) (37,259) 
總股本1,171,327  1,165,889  
負債和權益共計$2,598,565  $2,516,086  
見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
恩特米斯公司及附屬公司
精簡的業務合併報表
(未經審計)
 
 三個月結束
(單位：千，除每股數據外)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
淨銷售額$412,327  $391,047  
銷售成本226,849  213,654  
毛利185,478  177,393  
銷售、一般和行政費用58,891  82,254  
工程、研究和開發費用29,632  28,991  
無形資產攤銷16,211  18,657  
營業收入80,744  47,491  
利息費用10,559  10,884  
利息收入(321) (1,225) 
其他費用(收入)，淨額878  (248) 
所得税前收入69,628  38,080  
所得税費用8,622  5,422  
淨收益$61,006  $32,658  
普通股基本淨收益$0.45  $0.24  
攤薄每股淨收益$0.45  $0.24  
已發行加權股：
基本134,745135,299
稀釋136,369136,692
見所附精簡合併財務報表附註。

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目錄
恩特米斯公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
 
 三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
淨收益$61,006  $32,658  
其他綜合損失，扣除税後
外幣折算調整(9,361) (2,787) 
養卹金負債調整10  24  
其他綜合損失(9,351) (2,763) 
綜合收入$51,655  $29,895  
見所附精簡合併財務報表附註。

6
目錄
恩特米斯公司及附屬公司
精簡合併股本報表
(未經審計)
(單位：千)共同
股份
突出		共同
股票		國庫券國庫券額外
已付
資本		留存收益
(赤字)		外幣折算調整確定養卹金調整數共計
2018年12月31日結餘136,179  $1,362  (202) $(7,112) $837,658  $213,753  $(32,776) $(860) $1,012,025  
根據股票計劃發行的股票572  5  —  —  (6,817) —  —  —  (6,812) 
股份補償費用—  —  —  —  4,653  —  —  —  4,653  
普通股的回購和退休(1,035) (10) —  —  (6,364) (23,413) —  —  (29,787) 
宣佈的股息(每股0.07美元)—  —  —  —  7  (9,517) —  —  (9,510) 
養卹金負債調整—  —  —  —  —  —  —  24  24  
外幣換算—  —  —  —  —  —  (2,787) —  (2,787) 
淨收益—  —  —  —  —  32,658  —  —  32,658  
2019年3月30日結餘135,716  $1,357  (202) $(7,112) $829,137  $213,481  $(35,563) $(836) $1,000,464  

(單位：千)共同
股份
突出		共同
股票		國庫券國庫券額外
已付
資本		留存收益
(赤字)		外幣折算調整確定養卹金調整數共計
2019年12月31日結餘134,930  $1,349  (202) $(7,112) $842,784  $366,127  $(36,468) $(791) $1,165,889  
根據股票計劃發行的股票483  5  —  —  (10,894) —  —  —  (10,889) 
股份補償費用—  —  —  —  4,994  —  —  —  4,994  
普通股的回購和退休(604) (6) —  —  (3,740) (25,818) —  —  (29,564) 
宣佈的股息(每股0.08美元)—  —  —  —  15  (10,773) —  —  (10,758) 
養卹金負債調整—  —  —  —  —  —  —  10  10  
外幣換算—  —  —  —  —  —  (9,361) —  (9,361) 
淨收益—  —  —  —  —  61,006  —  —  61,006  
2020年3月28日結餘134,809  $1,348  (202) $(7,112) $833,159  $390,542  $(45,829) $(781) $1,171,327  


見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
恩特米斯公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
 
 三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
業務活動：
淨收益$61,006  $32,658  
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
折舊20,648  16,721  
攤銷16,211  18,657  
股份補償費用4,994  4,653  
遞延所得税準備金(64) 6  
其他5,627  5,688  
經營資產和負債的變化：
貿易賬户和應收票據(43,995) (9,109) 
盤存(18,205) (2,131) 
應付帳款和應計負債(38,020) (45,019) 
其他流動資產5,825  17,778  
應付所得税和可退還所得税(225) (42,873) 
其他(2,399) 433  
(用於)業務活動提供的現金淨額11,403  (2,538) 
投資活動：
購置不動產、廠房和設備(22,585) (34,465) 
企業收購，除現金外(75,630) (49,789) 
其他5  197  
用於投資活動的現金淨額(98,210) (84,057) 
籌資活動：
短期借款及長期債務收益217,000  —  
償還長期債務(75,000) (1,000) 
股息支付(10,847) (9,470) 
發行普通股551  917  
回購普通股(29,564) (35,321) 
與股權淨結算有關的税款(11,440) (7,727) 
遞延購置付款(16,125) —  
其他(2,890) (250) 
(用於)籌資活動提供的現金淨額71,685  (52,851) 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1,712) (256) 
現金和現金等價物減少(16,834) (139,702) 
期初現金及現金等價物351,911  482,062  
期末現金及現金等價物$335,077  $342,360  


8
目錄
補充現金流信息三個月結束
(未經審計)
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
非現金交易：
遞延購置付款$1,451  $14,001  
或有考慮義務$—  $686  
應付賬款中的設備採購$6,689  $7,486  
應付股息$89  $65  
已繳付利息及入息税附表：
已付利息$15,296  $17,124  
已繳所得税，扣除收到的退款$7,997  $47,770  
見所附精簡合併財務報表附註。
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目錄
恩特米斯公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
業務性質恩特米斯公司公司是全球領先的微污染控制產品、特種化學品和先進材料處理解決方案的開發商、製造商和供應商，適用於半導體和其他高科技行業的製造過程。
鞏固原則精簡的合併財務報表包括公司及其多數擁有的子公司的賬目.公司間利潤、交易和餘額在合併過程中被取消。
估計數的使用按照美國普遍接受的會計原則編制精簡的合併財務報表，要求管理層對報告的資產和負債數額，特別是應收賬款、庫存、不動產、廠場和設備、使用權資產、商譽、無形資產、應計費用、短期和長期租賃負債、所得税和相關賬户作出估計和假設，並在報告所述期間披露或有資產和負債以及報告的收入和費用數額。實際結果可能與這些估計不同。
提出依據精簡合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的，其中載有認為必要的所有調整，並具有正常的經常性，以公允列報截至2020年3月28日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年3月28日和2019年3月30日終了三個月的業務結果和綜合收入、截至2020年3月28日和2020年3月30日及2019年3月30日終了三個月的權益報表以及截至2019年3月30日的三個月的現金流量。
精簡的合併財務報表及其附註按10-Q表格所允許的方式列報，不包含公司年度合併財務報表和附註中的某些信息。本表格10-Q中的信息應與管理部門的討論和分析以及公司截至2019年12月31日的10-K表中的合併財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年3月28日的三個月的業務結果不一定表明全年的預期結果。
金融工具的公允價值現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計薪金和相關福利及其他應計負債的賬面價值由於這些項目的期限較短而接近公允價值。長期債務(包括當前到期債務)的公允價值為美元。1,014.8二零二零年三月二十八日以百萬元計，而長期債務(包括當期債務)的賬面價值則為美元。1,078.92020年3月28日
最近於2020年通過的會計公告2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失”(主題326)：金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收賬款、持有至到期債務證券、貸款和其他工具，實體必須使用一種新的前瞻性“預期損失”模式，取代目前的“已發生損失”模式，並通常會導致提前確認損失備抵額。
該公司於2020年1月1日通過了ASU 2016-13號，對其精簡的合併財務報表沒有重大影響。
最近的會計公告
2019年12月，FASB根據ASC 740發佈了第2019-12號“簡化所得税會計”的ASU，通過刪除專題740中的一般原則的某些例外情況，簡化了所得税的核算，並修訂了現有指南，以改進一致的適用。本指南適用於2021年12月15日以後的財政年度，包括該財政年度內的中期。允許提前收養。公司正在評估本指南對其合併財務報表和相關披露的影響。
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目錄
2. 收入
收入確認收入是根據與客户簽訂的合同中規定的價格來衡量的，不包括代表第三方收取的任何銷售獎勵和金額。當公司通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來滿足業績義務時，公司就會確認收入。
由政府主管部門評估的税收，無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時進行，由公司從客户那裏收取，都不包括在收入之外。
在對產品的控制權轉移給客户之後，與出站貨運有關的運輸和裝卸費用作為履行成本入賬，並計入貨物銷售成本中。
如果本公司本應確認的資產攤銷期為一年或一年以下，則公司將獲得合同的增量成本確認為發生的費用。
當公司在根據銷售合同條款向客户轉讓貨物或服務之前，得到客户的考慮，或這種考慮是無條件的，公司將記錄遞延收入，這是一項合同責任。這種遞延收入通常來自公司產品銷售時收到的預付款。本公司作出以下所需的披露。
本公司不披露剩餘的業績義務，其最初預期期限為一年或更短。
貨物和服務的性質以下是對公司產生收入的主要活動的描述。該公司有三個可報告的部門。關於可報告部分的更詳細信息，見精簡合併財務報表附註9。對於這三個應報告部分中的每一個部分，關於這三個部分提供的貨物和服務性質的收入確認情況相似，並説明如下。該公司確認產品銷售收入在將這類產品的控制權移交給客户之後的某一時間點，這通常發生在裝運或交付時，具體取決於相關合同的條款。對於包含多項履約義務的產品銷售合同，公司根據相對獨立的銷售價格或此類價格的估計，將交易價格分配給合同中確定的每項履約義務，並確認相關收入，因為每個產品的控制權轉移給客户，以滿足相應的履約義務。
當公司履行履約義務時，公司一般確認銷售服務的收入。
該公司還訂立了許可其知識產權的安排。這些安排通常允許客户使用一種專門的製造工藝，作為回報，公司將收取版税。如果適用，公司在隨後的銷售或使用發生時確認收入。
該公司提供某些客户現金折扣和數量折扣作為銷售獎勵。折扣和數量回扣記錄為在確認收入時根據歷史經驗和合同義務估算的銷售減少額。該公司定期審查其估計折扣和數量回扣的假設，並相應地調整其收入。
此外，本公司還向某些客户提供免費產品回扣。公司採用調整後的市場方法來估算忠誠度計劃的獨立銷售價格，並將收到的部分考慮分配給免費產品提供。免費提供的產品可在今後購買本公司產品時贖回。與免費產品退税相關的金額在資產負債表中被推遲，並在該免費產品被贖回或贖回的可能性很小時被確認為收入。公司認為披露的金額不重要。
該公司提供了在相關收入確認時履行產品保證義務的估計成本。公司根據歷史故障率、預計維修成本和特定產品故障的知識(如果有的話)估算成本。具體的保修條款和條件視產品銷售和我們經營的國家而定，但通常包括90天至一年的零部件和勞動力。公司定期重新評估其預算，以評估記錄的擔保負債是否充足，並在必要時調整金額。
公司的合同一般是短期的.大多數合同不超過12個月。支付條件因公司客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。發票與到期付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務和客户類型，本公司要求在產品或服務交付給客户之前付款。提前付款的客户由以下合同責任代表，直至履行義務得到履行。
下表提供了有關與客户簽訂的合同責任的信息。合同負債包括在合併資產負債表中的其他應計負債餘額中。
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目錄
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)(一九二零九年十二月三十一日)
合同負債-流動負債$10,610  $13,022  
本期間合同負債餘額的重大變化如下：
三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)
在本期間開始時已列入合同負債餘額的確認收入$(7,596) 
應收現金增加額，不包括該期間確認為收入的數額5,184  

3. 收購
辛馬特
在……上面(二零二零年一月十日)本公司收購了辛馬特，一家化學機械拋光漿料製造商。辛馬特公司向本公司的特種化學品和工程材料部門彙報工作。此次收購是根據收購會計方法進行的，自2020年1月10日起，辛馬特公司的合併財務報表中包括了辛馬特的結果。收購辛馬特的相關費用為美元0.7在截至2020年3月28日的三個月中，百萬美元按支出入賬。這些費用包括在公司精簡的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。收購併不構成實質性的商業組合。
辛馬特的購貨價格包括現金價值$。76.2百萬美元75.6淨現金百萬元(可作某些調整)，由公司現有現金提供資金。
辛馬特的購貨價格超過購置日購置的可識別資產數額和美元所承擔的負債的淨額。31.8百萬用於確定收購價的現金流量包括公司特有的戰略利益和協同效益(投資價值)，這導致採購價格超過可識別淨資產的公允價值。這一額外的投資價值導致商譽，預計這將是不可扣減的目的所得税。
下表彙總了在購置日為所購資產和承擔的負債分配的公允價值的購買價格的臨時分配情況：
(千)：截至2020年1月10日
貿易賬户和應收票據，淨額$1,189  
存貨淨額1,010  
其他流動資產8  
財產、廠房和設備63  
可識別無形資產41,680  
使用權資產1,712  
應付帳款和應計負債(58) 
短期租賃責任(150) 
長期租賃責任(1,562) 
獲得的淨資產43,892  
善意31,751  
採購價格總額，扣除所購現金的淨額$75,643  
該公司確認下列有限壽命無形資產是收購Sinmat的一部分：
(單位：千)金額加權
平均壽命
年數
發達技術$7,650  7.0
商標和商號130  1.3
客户關係33,900  15.0
$41,680  13.5
所購資產和假定負債的最後估值預計將盡快完成，但不遲於購置之日起一年內完成。購買價格對所購資產的分配和所承擔的負債為
12

除分配給所得税和無形帳户的價值外，全部完成。在公司的預算需要調整的範圍內，公司將修改價值。
杭州阿諾微濾有限公司。
在……上面(一九二零九年九月十七日)本公司收購了杭州阿諾微濾有限公司。(ANOW)是一家面向半導體、製藥和醫療等多種行業的過濾公司。ANOW向公司的微污染控制部門報告。這次收購是根據會計的收購方法進行的，ANOW的結果包括在2019年9月17日公司的合併財務報表中。收購併不構成實質性的商業組合。
阿諾的收購價是$72.8百萬美元，扣除所獲現金。購買價格包括(1)現金價值$73.0百萬美元69.3淨現金百萬元(但須作出某些調整)，由公司現有現金供資；(2)美元3.5不早於2021年9月18日到期應付賣方的延期付款，此時，本公司的賣方可行使其選擇權，分別收取或支付延期付款。
ANow的購貨價格超過所購可識別資產的購置日金額和美元所承擔的負債的淨額。49.6百萬用於確定收購價的現金流量包括公司特有的戰略利益和協同效益(投資價值)，這導致採購價格超過可識別淨資產的公允價值。這一額外的投資價值導致商譽，預計這將是不可扣減的目的所得税。
下表彙總了在購置之日並經截至2020年3月28日調整的購置日所購資產和負債的公允價值對購貨價格的臨時分配情況：
(千)：截至2019年9月17日截至2020年3月28日
貿易賬户和應收票據，淨額$3,455  $3,455  
存貨淨額4,242  4,459  
其他流動資產202  794  
財產、廠房和設備8,863  8,257  
可識別無形資產42,179  16,439  
使用權資產—  2,328  
其他非流動資產1,565  74  
應付帳款和應計負債(1,814) (5,022) 
短期租賃責任—  (88) 
長期租賃責任—  (107) 
非流動遞延税負債(10,890) (4,129) 
其他非流動負債—  (3,270) 
資本47,802  23,190  
善意25,212  49,608  
採購價格總額，扣除所購現金的淨額$73,014  $72,798  
採購價格分配的變化是由於在2019年9月29日的季度結束日期附近進行的收購，這需要估計價值的分配。
該公司確認下列有限壽命無形資產是收購ANOW的一部分：
(單位：千)金額加權
平均壽命
年數
發達技術$6,764  6.8
商標和商號2,019  7.3
客户關係7,656  14.3
$16,439  10.3
所購資產和假定負債的最後估值預計將盡快完成，但不遲於購置之日起一年內完成。除分配給所得税賬户的價值外，購置資產的價款分配和承擔的負債均已完成。在公司的預算需要調整的範圍內，公司將修改價值。
MPD化學品
13

在……上面(2019年7月15日)該公司收購了MPD化學品公司(MPD)，這是一家為專業化工、技術和生命科學行業提供先進材料的公司。MPD向公司的特種化學品和工程材料部門報告。這次收購是根據會計的收購方法進行的，MPD的結果包括在該公司截至2019年7月15日和自2019年7月15日以來的合併財務報表中。收購併不構成實質性的商業組合。
機電工程署的購貨價格為$162.4百萬美元，扣除所獲現金。購買價格包括(1)現金價值$157.9百萬美元(但須按慣例調整週轉金調整數)，由公司現有現金供資；(2)固定遞延付款美元5.02022年1月15日到期的百萬美元4.5百萬美元，即截至購置日這一固定遞延付款的公允價值。
固定遞延付款的公允價值是根據這一期限和折扣率計算的這一固定遞延付款的現值確定的。固定遞延付款反映在公司精簡的合併資產負債表中的養卹金債務和其他負債中。
按揭證券有限公司的購貨價格超逾收購日期所得的可識別資產及承擔的負債的淨額。63.0百萬美元。用於確定收購價的現金流量包括公司特有的戰略利益和協同效益(投資價值)，這導致採購價格超過可識別淨資產的公允價值。這一額外的投資價值產生了商譽，預計可從所得税中扣除。
下表彙總了在購置之日已確定並經調整的截至2020年3月28日的資產和負債公允價值的購買價格臨時分配情況：
(千)：截至2019年7月15日截至2020年3月28日
貿易賬户和應收票據，淨額$3,575  $3,575  
存貨淨額21,899  8,689  
其他流動資產318  313  
財產、廠房和設備14,571  11,465  
可識別無形資產74,900  79,390  
使用權資產3,677  3,621  
應付帳款和應計負債(2,440) (2,153) 
短期租賃負債(144) (88) 
長期租賃負債(4,016) (4,016) 
其他非流動負債(1,416) (1,416) 
資本110,924  99,380  
善意51,457  63,042  
採購價格總額，扣除所購現金的淨額$162,381  $162,422  

該公司確認下列有限壽命無形資產是收購MPD的一部分：
(單位：千)金額加權
平均壽命
年數
發達技術$12,750  11.0
商標和商號620  2.0
客户關係66,020  17.0
$79,390  16.0
除分配給所得税賬户的價值外，對所購資產和承擔的負債的購買價格的分配是完整的。在公司的預算需要調整的範圍內，公司將修改價值。
數字專業化學品
在……上面2019年3月8日，該公司收購了數碼專業化學品有限公司(DSC)，這是一家總部位於加拿大多倫多的專業化學品、技術和製藥業的先進材料供應商。DSC向公司的特種化學品和工程材料部門報告。收購是根據會計的收購方法進行的，DSC的運作結果在公司的合併財務報表中列明。2019年3月8日。與收購DSC相關的成本為$2.1在截至2019年3月30日的三個月中，有100萬美元作為支出支出。這些費用包括在銷售、一般和行政費用中。
14

公司精簡的綜合經營報表。收購併不構成實質性的商業組合。
dsc的購買價格是$64.1百萬美元減去所獲現金。購買價格包括(1)現金價值$49.9百萬美元49.4從公司手頭現有現金中獲得的百萬美元現金淨額，(2)固定遞延付款美元16.12022年3月31日到期的百萬美元14.0以百萬元計，即截至收購日期的這一固定遞延付款的公允價值，和(3)以預支為基礎的或有價值美元。0.7根據DSC在截至2021年3月31日的12個月內的經營業績計算.
固定遞延付款的公允價值是根據這一期限和折扣率計算的這一固定遞延付款的現值確定的。固定遞延付款反映在公司精簡的合併資產負債表中的養卹金債務和其他負債中。
在收購結束時，公司記錄了一筆或有價值債務$0.7百萬美元，這代表了以分期付款為基礎的或有考慮的公允價值。這一數額是根據黑斯科爾斯模型估算的。隨後這一債務公允價值的變化將被確認為對或有考慮義務的調整，並反映在公司精簡的綜合業務報表中。
2019年12月3日，該公司簽訂了一項結算協議，以加速固定延期支付美元16.1百萬至不遲於2020年3月8日。這筆款項是在2020年第一季度支付的。公司將固定遞延付款的公允價值從公允價值調整為全部價值，從而產生額外的$1.6截至2019年12月31日，2019年第四季度利息支出為100萬歐元，負債從其他長期負債調整為彙總綜合資產負債表中的其他應計負債。除加速固定遞延付款外，還確定以預支款為基礎的或有價值為$。0.7百萬將永遠不會成為拖欠賣方根據原來的購買協議。該公司在2019年第四季度取消了負債，並貸記銷售、一般和行政費用。
dsc的收購價超過所取得的可識別資產及由$承擔的負債的收購日期款額的淨額。36.5百萬美元。用於確定收購價的現金流量包括公司特有的戰略利益和協同效益(投資價值)，這導致採購價格超過可識別淨資產的公允價值。這一額外的投資價值導致商譽，預計這將是不可扣減的目的所得税。
下表彙總了在購置之日並經截至2019年12月31日調整後的資產和負債公允價值的最終採購價格分配情況：
(千)：截至2019年3月8日截至2019年12月31日
貿易賬户和應收票據，淨額$1,840  $1,840  
存貨淨額5,523  4,307  
其他流動資產1,389  1,437  
財產、廠房和設備16,791  16,654  
可識別無形資產7,976  6,870  
使用權資產79  79  
遞延税資產1,104  1,066  
其他非流動資產—  28  
應付帳款和應計負債(2,461) (2,861) 
遞延税款負債(2,861) (1,802) 
長期租賃責任(37) (37) 
資本29,343  27,581  
善意35,133  36,540  
採購價格總額，扣除所購現金的淨額$64,476  $64,121  

在截至2019年12月31日的年度內，公司完成了對所收購資產和承擔的負債的公允價值確定。對所購資產和承擔的負債的估值是根據截至收購日期的現有信息以及公司管理層認為合理的預期和假設進行的。
15
目錄
4. 盤存
清單包括以下內容：
 
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)(一九二零九年十二月三十一日)
原料$102,208  $92,849  
工作過程38,476  30,856  
成品160,010  163,393  
庫存共計，淨額$300,694  $287,098  

5. 商譽和無形資產
每個時期的善意活動如下：
(單位：千)特種化學品和工程材料微污染控制先進材料處理共計
(一九二零九年十二月三十一日)$397,952  $240,021  $57,071  $695,044  
因購置而增加的費用31,751  —  —  31,751  
採購會計調整1,172  1,897  —  3,069  
外幣換算(2,526) (1,104) —  (3,630) 
(二零二零年三月二十八日)$428,349  $240,814  $57,071  $726,234  
截至2020年3月28日和2019年12月31日的可識別無形資產包括：
(二零二零年三月二十八日)
(單位：千)總運力
金額		累積
攤銷		淨攜帶
價值
發達技術$279,158  $212,026  $67,132  
商標和商號28,942  16,753  12,189  
客户關係435,880  168,548  267,332  
其他36,297  27,135  9,162  
$780,277  $424,462  $355,815  

(一九二零九年十二月三十一日)
(單位：千)總運力
金額		累積
攤銷		淨攜帶
價值
發達技術$272,334  $204,689  $67,645  
商標和商號29,106  16,326  12,780  
客户關係405,537  161,551  243,986  
其他36,303  26,762  9,541  
$743,280  $409,328  $333,952  
據估計，2020年剩餘時間、今後四年及其後與公司合併資產表中目前記錄的無形資產有關的未來攤銷費用估計如下：
(單位：千)2020年剩餘時間2021202220232024此後共計
未來攤銷費用$36,983  47,004  46,234  45,545  31,735  148,314  $355,815  

6. 普通股每股收益
下表對計算每股基本收益和稀釋收益時使用的分母進行了核對： 
16

 三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
基本加權普通股已發行134,745  135,299  
行使股票期權及限制普通股歸屬時所承擔的加權普通股1,624  1,393  
稀釋加權普通股及同等流通股136,369  136,692  
該公司在計算稀釋每股收益時，排除了以下基於股票的獎勵，因為在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，這些股票都是反稀釋的：
 三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
不計入攤薄每股收益的股票252  460  

7. 其他費用(收入)，淨額
截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的其他支出(收入)淨額包括：
 三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
外幣重估虧損(收益)640  (720) 
其他，淨額238  472  
其他費用(收入)，淨額$878  $(248) 

8. 租賃
截至2020年3月28日，該公司根據某些銷售辦公室和製造設施、製造設備、車輛、信息技術設備和倉庫空間的經營租賃協議負有義務。截至2020年3月28日，我們沒有物資融資租賃。我們的租約有剩餘的租約條款1年至14年期，其中一些可能包括將租約延長至6年，其中一些可能包括在1年內終止租約的選擇.
截至2020年3月28日，該公司初始或剩餘期限超過一年的經營租賃部分已在精簡的合併資產負債表和其他補充資產負債表信息中分類如下：
(以千計，租期及貼現率除外)
分類(二零二零年三月二十八日)(一九二零九年十二月三十一日)
資產
使用權資產使用權資產 $50,058  $50,160  
負債
短期租賃責任其他應計負債 10,172  10,025  
長期租賃責任長期租賃責任 43,549  43,827  
租賃負債總額$53,721  $53,852  
租賃期限和貼現率
加權平均剩餘租約期限(年份)8.38.4
加權平均貼現率4.9 %4.9 %
截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月不到12個月的租賃費用不是實質性的。截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月的租賃費用構成如下：
三個月結束
(以千計)
(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
經營租賃成本$3,541  $3,020  
17
目錄
公司合併了使用權資產的攤銷和現金流量表中同一項目中經營租賃負債的變化。與該公司經營租賃有關的其他資料如下：
(以千計)
(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
租賃業務現金流$2,717  $2,595  
以租賃債務換取的使用權資產：
經營租賃$912  $181  
截至2020年3月28日，不可撤銷經營租賃的未來最低租賃付款如下：
(單位：千)經營租賃
2020年剩餘時間$12,593  
202110,077  
20226,834  
20236,092  
20245,113  
此後27,281  
共計$67,990  
減：利息14,269  
租賃負債現值$53,721  

9. 部分報告
該公司的財務部門報告反映了一種組織一致性，旨在利用公司獨特的能力組合，通過開發關鍵任務解決方案為客户創造價值，以最大限度地提高製造產量，並使設備具有更高的性能。雖然這些部門有單獨的產品和技術訣竅，但它們共享共同的業務系統和流程、技術中心以及戰略和技術路線圖。公司利用這三個部門的專業知識，為客户創造新的和日益一體化的解決方案。該公司的業務報告如下：
•特種化學品和工程材料：提供高性能和高純度的化學、氣體和材料以及安全高效的輸送系統，以支持半導體和其他先進的製造工藝。
•微污染控制(MC)：用於過濾和淨化半導體制造過程和其他高科技工業中的臨界液體化學和氣體的MC解決方案。
•先進材料處理(AMH)：amh公司開發用於監測、保護、運輸和交付關鍵液體化學物質、晶片和基板的解決方案，用於半導體工業和其他高技術工業中的廣泛應用。
以下表格顯示了公司報告部門的財務信息摘要。
 三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
淨銷售額
SCEM$144,214  $124,470  
MC159,261  157,706  
AMH116,137  116,064  
段間消除(7,285) (7,193) 
總淨銷售額$412,327  $391,047  

18

 三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
分段利潤
SCEM$32,670  $24,431  
MC50,167  47,323  
AMH20,632  22,367  
部分利潤總額$103,469  $94,121  
下表對部分利潤總額與所得税前收入進行了核對：
 三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
部分利潤總額$103,469  $94,121  
減：
無形資產攤銷16,211  18,657  
未分配的一般和行政費用6,514  27,973  
營業收入80,744  47,491  
利息費用10,559  10,884  
利息收入(321) (1,225) 
其他費用(收入)，淨額878  (248) 
所得税前收入$69,628  $38,080  
下表按國家或地區分列截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月的收入。
截至2020年3月28日的三個月
(單位：千)SCEM MCAMH段間共計
臺灣$25,182  $42,483  $24,801  $—  $92,466  
美國46,550  28,680  33,403  (7,285) 101,348  
韓國20,129  20,122  15,161  —  55,412  
日本17,123  28,111  10,420  —  55,654  
中國15,510  18,197  11,639  —  45,346  
歐洲8,608  13,488  12,548  —  34,644  
東南亞11,112  8,180  8,165  —  27,457  
$144,214  $159,261  $116,137  $(7,285) $412,327  

截至2019年3月30日止的三個月
(單位：千)SCEM MCAMH段間共計
臺灣$25,173  $38,490  $18,123  $—  $81,786  
美國32,738  27,582  38,546  (7,193) 91,673  
韓國19,326  25,815  15,978  —  61,119  
日本11,678  25,095  11,390  —  48,163  
中國14,157  22,165  9,846  —  46,168  
歐洲8,777  10,775  15,599  —  35,151  
東南亞12,621  7,784  6,582  —  26,987  
$124,470  $157,706  $116,064  $(7,193) $391,047  


19
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
以下對公司合併財務狀況和經營結果的討論和分析，應與合併財務報表及本季度報告其他地方所附的合併財務報表附註一起閲讀，表10-Q。除歷史信息外，本討論和分析或本季度報告中關於表10-Q的其他部分所載的信息包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。你應該回顧我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的部分，以及我們關於表10-Q和當前表格8-K的季度報告中題為“風險因素”的章節，以便討論可能導致實際結果與以下討論和分析中前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。公司沒有義務公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂或更新的結果，以反映未來的事件或意外事件。
概述
本概覽並不是對公司財務狀況、財務狀況變化和經營結果的全面討論；其目的僅僅是為了促進對公司財務狀況和經營業績最顯著方面的瞭解，併為隨後的詳細討論和分析提供背景，並且必須全面閲讀，以便充分了解公司的財務狀況和經營結果。
本公司是全球領先的微污染控制產品、特種化學品和先進材料處理解決方案的開發、製造商和供應商，用於半導體和其他高技術行業的製造過程。我們利用我們獨特的能力為我們的客户創造價值，開發關鍵任務的解決方案，以最大限度地提高製造產量，降低製造成本，並使更高的設備性能。
我們的技術組合包括先進的材料和高純度的化學物質，優化的包裝和輸送系統以及過程中的過濾和淨化解決方案，確保高價值的液體化學物質和氣體在使用前不受污染。我們的標準和定製的產品和解決方案能夠提供最高水平的純度和性能，這對於製造半導體、平板顯示器、發光二極管或發光二極管、高純度化學品、太陽能電池、氣體激光器、光學和磁存儲設備以及航空航天、玻璃製造和生物醫學應用的關鍵部件至關重要。在整個製造過程中，我們的大部分產品都在不同的時間被消耗，需求在一定程度上是由半導體和其他製造活動的水平驅動的。
我們的業務分為三個運營部門，與先進的半導體制造生態系統的關鍵要素保持一致。特種化學品和工程材料(簡稱SCEM)提供高性能和高純度的工藝化學、氣體和材料，以及安全高效的輸送系統，以支持半導體和其他先進的製造工藝。微污染控制，或MC，提供解決方案，過濾和淨化關鍵液體化學和氣體用於半導體制造過程和其他高科技工業。先進材料處理，或AMH，部門開發的解決方案，以監測，保護，運輸和交付關鍵液體化學物質，晶片和其他基板在半導體工業和其他高技術工業的廣泛應用。雖然這些部門有單獨的產品和技術訣竅，但它們共享共同的業務系統和流程、技術中心以及戰略和技術路線圖。我們利用這三個部門的專業知識和互補的產品組合，為我們的客户創造新的和日益一體化的解決方案。關於公司三個部門的更多信息，請參見合併財務報表的附註9。
公司的財政年度是截止於每年12月31日的日曆期。公司的財政季度由13周或14周組成，週六結束.該公司2020年財政季度結束於2020年3月28日、2020年6月27日、2020年9月26日和2020年12月31日。截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月的未經審計信息以及截至2020年3月28日和2019年12月31日的財務狀況列入本季度報告表10-Q。
關鍵操作因素管理層認為對公司整體經營結果影響最大的關鍵因素包括：
•銷售水平由於公司的大部分產品成本(原材料、採購的零部件和直接勞動力除外)在短期至中期內基本固定，銷售的增加或減少對毛利和整體盈利有很大影響。此外，銷售和經營盈利性的增加或減少會影響某些成本，例如獎勵報酬和佣金，這些成本在本質上是高度可變的。該公司的銷售受到行業週期性、技術變革、實質性競爭、定價壓力和外幣波動的影響。
20
目錄
•可變銷售利潤率公司銷售的可變利潤取決於銷售價格、製造成本和原材料成本。這受到若干因素的影響，其中包括公司的銷售組合、原材料(特別是聚合物、薄膜、不鏽鋼和採購部件)的採購價格、國內和國際競爭、直接勞動力成本以及公司生產運作的效率等。
•固定成本結構該公司的業務包括一些大型固定或半固定成本組成部分，其中包括工資，間接勞動力和福利，設施成本，租賃費用，折舊和攤銷。在短期內，由於交易量的波動，不可能輕易地改變這些成本。因此，銷售量的增加或減少會對這些成本組成部分的使用和生產率產生很大影響，從而對公司的盈利能力產生重大影響。
COVID-19對我們業務的影響
2019年12月，中國武漢首次發現了一株新的冠狀病毒(COVID-19)，並隨後被世界衞生組織宣佈為大流行病毒。
健康與安全
從疫情爆發的最早跡象開始，我們就採取了積極主動的行動，以保護我們人類的健康和安全。僱員、客户、合作伙伴和供應商。我們在我們所有的場所都制定了嚴格的安全措施，包括實施社會隔離協議，要求那些不需要在生產車間或實驗室工作的員工在家工作，暫停旅行，在我們設施的入口進行温度檢查，對我們的工作空間進行廣泛而頻繁的消毒，併為那些必須在場的員工提供口罩。我們希望繼續實施這些措施，直到我們確定COVID-19大流行是否得到了充分的控制，我們可能會根據政府當局的要求或建議採取進一步行動，或根據我們的決定，為我們的僱員、客户、合作伙伴和供應商的最佳利益而採取行動。

操作

由於COVID-19大流行，政府當局已經並正在繼續實施許多不斷演變的措施，試圖遏制這種病毒，例如旅行禁令和限制、集會限制、隔離、就地收容令和商業關閉。我們在美國、日本、韓國、中國、馬來西亞和臺灣都有重要的製造業務，它們都受到疫情的影響，並已採取措施加以控制。規定業務關閉的措施通常不包括某些基本服務，這些基本服務通常包括關鍵基礎設施和支持這一關鍵基礎設施的企業。雖然我們的所有設施目前仍在運作，但這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和業務，以及我們的客户、供應商和供應商的工作。例如，馬來西亞政府發佈了一項命令，大幅度減少了可以親自到場經營我們馬來西亞工廠的僱員人數，從而降低了該工廠的生產率。除了降低生產力外，對我們的業務施加的限制和限制可能會減緩或削弱我們的研究和開發活動以及與我們的客户的資格審查活動。我們在中國杭州、加州聖路易斯奧比斯波和馬薩諸塞州貝德福德的工廠也經歷了短暫的中斷。雖然政府措施可以修改或擴大，但我們預計我們的製造、研究和開發設施將繼續運作，主要或接近滿負荷。與cvid-19大流行有關的是，我們經歷了那些被要求到現場工作的員工有限的缺勤。, 我們目前並不期望我們的業務會因大量缺勤而受到不利影響。

供給

由於COVID-19大流行，我們的供應鏈還沒有受到任何重大影響或中斷。然而，我們的某些供應商由於政府下令的限制和就地安置的要求，在維持業務上遇到了困難。例如，我們的一個關鍵閥門供應商被關閉，無法為我們的氣體淨化產品提供閥門。在這種情況下，我們能夠從第二個預先限定的源中獲得這個關鍵部分。雖然我們定期監測供應鏈中公司的財務狀況，但由於COVID-19大流行而給我們的供應商或次級供應商造成的財務困難，可能會使我們獲得製造我們產品所需的原材料或部件的能力受到影響，對我們的業務產生不利影響。為了減少COVID-19大流行造成的潛在供應中斷的風險，我們選擇在本季度增加某些庫存水平。我們可能決定今後採取類似行動。此外，對運輸的限制或中斷，例如減少空運、港口關閉和加強邊境管制或關閉，已開始造成更高的成本和延誤，無論是在獲取原材料和向客户運送製成品方面，這都可能損害我們的盈利能力，降低我們的產品的競爭力，或使我們的客户尋找替代供應商。
需求
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目錄
疫情的爆發大大增加了經濟和需求的不確定性。雖然我們已經看到來自服務器和其他數據中心應用程序中與終端用途相關的領先客户的強勁需求，但我們認為，最近訂單預訂的一部分可能是由於客户增加了庫存，以減少他們面臨未來供應中斷風險的風險，這可能抵消了未來對我們產品的需求。我們已經看到一些主流工廠的疲軟與汽車、航空航天、移動電話和其他應用的銷售放緩有關。在我們的三個部門中，受政府對COVID-19反應的影響，某些客户在2020年第一季度推出了產品交付和驗收檢查。這些已被推遲的銷售預計將在我們的第二季度進行記錄。我們預計，目前的爆發或持續蔓延的COVID-19將導致全球經濟放緩，並有可能導致全球衰退。如果經濟衰退，對我們產品的需求將下降，我們的業務將受到不利影響。
流動資金
儘管近期COVID-19的爆發對我們未來業績的預期影響存在不確定性，但我們相信，我們的商業模式、目前的現金儲備以及最近為加強我們的資產負債表而採取的措施，例如提取我們的部分循環融資機制，使我們能夠在這場危機繼續發展的過程中妥善管理我們的業務。我們已經審查了與COVID-19對全球經濟和半導體工業的影響有關的許多潛在情況。根據我們的分析，我們相信我們現有的本地現金及現金等價物結餘，以及目前預期的經營現金流量，將足以應付我們在未來十二個月的一般業務過程中所產生的現金需求。
我們繼續監測國際和國內當局，包括聯邦、州和地方公共衞生當局迅速變化的情況和指導，並可能根據它們的建議採取進一步行動。在這種情況下，可能會出現我們無法控制的事態發展，需要我們調整我們的行動計劃。因此，鑑於這種情況的動態性質，我們無法合理地估計COVID-19對我們未來的財務狀況、經營結果或現金流量的影響。此外，請參閲第二部分-項目1A，“風險因素”，其中包括我們關於與COVID-19大流行有關的風險的風險因素的最新情況。
財務業績總表
截至2020年3月28日的三個月，淨銷售額增長5%，至4.123億美元，而截至2019年3月30日的三個月，淨銷售額為3.91億美元。在截至2020年3月28日的三個月的季度銷售額中，主要來自收購業務的淨銷售額為1，540萬美元，不利的外幣折算效應為30萬美元。收入增加的原因是來自收購業務的收入和半導體市場客户需求與去年同期相比的增加。
與2019年第四季度4.27億美元的銷售額相比，銷售額下降了1，470萬美元，跌幅為3%，其中包括不利的外匯換算效應10萬美元，以及可歸因於收購業務的銷售額為200萬美元。收入減少的主要原因是半導體市場的客户需求比上一季度減少。
考慮到淨銷售額的增長，該公司在截至2020年3月28日的三個月的毛利潤從截至2019年3月30日的三個月的1.774億美元增加到1.855億美元。在截至2020年3月28日的三個月中，該公司的毛利率為45.0%，而去年同期為45.4%。
在截至2020年3月28日的三個月內，該公司的銷售、一般和行政(SG&A)費用比前一季度減少了2 340萬美元，主要原因是交易和整合成本減少了2 060萬美元，其中包括與終止的Versum交易有關的交易費用和與其他收購有關的整合費用活動。
由於上述因素，該公司報告截至2020年3月28日的季度淨收益為6 100萬美元，即稀釋後每股淨收入為0.45美元，而一年前的淨收益為3 270萬美元，或稀釋後每股淨收益為0.24美元。
2020年1月10日，該公司收購了化學機械拋光(CMP)漿料製造商辛馬特(Sinmat)。辛馬特公司向本公司的特種化學品和工程材料部門彙報工作。這筆收購的總收購價為7 560萬美元，扣除所購現金。該交易在公司精簡的合併財務報表附註3中有更詳細的説明。
截至2020年3月28日，現金和現金等價物為3.351億美元，而2019年12月31日的現金和現金等價物為3.519億美元。截至2020年3月28日，該公司的未償債務為10.789億美元，而2019年12月31日為9.365億美元。
關鍵會計政策
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以公司的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些精簡的合併財務報表要求公司
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目錄
對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露作出估計、假設和判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
在編制公司精簡合併財務報表時所使用的估計、假設和判斷對關鍵會計政策影響最大的，載於向證券和交易委員會提交的截至2019年12月31日的年度報告10-K表第7項。在持續的基礎上，該公司評估用於編制其精簡合併財務報表的關鍵會計政策，包括但不限於與長期資產減值、商譽、所得税和企業收購有關的會計政策。上述關鍵會計政策沒有發生重大變化。
截至2020年3月28日的3個月，而截至2019年3月30日的3個月和截至2019年12月31日的3個月。
下表將截至2020年3月28日的三個月的經營業績與截至2019年3月30日的3個月和截至2019年12月31日的3個月的結果進行了比較，以美元為單位，並按淨銷售額的百分比計算。
 三個月結束
(千美元)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日(一九二零九年十二月三十一日)
淨銷售額$412,327  100.0 %$391,047  100.0 %$426,998  100.0 %
銷售成本226,849  55.0  213,654  54.6  229,362  53.7  
毛利185,478  45.0  177,393  45.4  197,636  46.3  
銷售、一般和行政費用58,891  14.3  82,254  21.0  67,171  15.7  
工程、研究和開發費用29,632  7.2  28,991  7.4  30,352  7.1  
無形資產攤銷16,211  3.9  18,657  4.8  16,028  3.8  
營業收入80,744  19.6  47,491  12.1  84,085  19.7  
利息費用10,559  2.6  10,884  2.8  13,375  3.1  
利息收入(321) (0.1) (1,225) (0.3) (632) (0.1) 
其他費用(收入)，淨額878  0.2  (248) (0.1) 248  0.1  
所得税前收入69,628  16.9  38,080  9.7  71,094  16.6  
所得税費用8,622  2.1  5,422  1.4  13,656  3.2  
淨收益$61,006  14.8 %$32,658  8.4 %$57,438  13.5 %
淨銷售額在截至2020年3月28日的三個月裏，淨銷售額增長了5%，達到4.123億美元，而截至2019年3月30日的三個月的淨銷售額為3.91億美元。下表分析了淨銷售額增長的原因：
(單位：千)
截至2019年3月30日的季度淨銷售額$391,047  
與收購業務和資產剝離有關的增加額15,380  
與數量、定價和組合有關的增加6,209  
與外幣折算影響有關的減少(309) 
截至2020年3月28日的季度淨銷售額$412,327  
該公司銷售額增加的主要原因是該公司最近收購了1 540萬美元，但因不利的30萬美元外幣換算影響而被抵消。與去年同期相比，半導體市場的客户需求增加，銷售額也隨之增加。
截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月的地理銷售百分比和截至2020年3月28日的三個月的銷售額與截至2019年3月30日的三個月的銷售相比，增加(減少)百分比如下：
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目錄
三個月結束
(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日銷售增加(減少)百分比
臺灣22 %21 %13 %
北美25 %23 %11 %
韓國13 %16 %(9)%
日本13 %12 %16 %
中國11 %12 %(2)%
歐洲8 %9 %(1)%
東南亞7 %7 %2 %
臺灣銷售增長的主要原因是我們對先進材料處理產品的需求。北美地區銷售額的增長主要是由最近收購的銷售額推動的。來自日本的銷售增長主要是由於對我們專業化學品和工程材料產品的需求。來自韓國的銷售下降是由於對我們的微污染控制產品的需求下降。
2019年第四季度的銷售額為4.27億美元，按順序計算，銷售額下降了1，470萬美元，跌幅為3%，其中包括不利的外匯折算效應10萬美元，以及與收購業務有關的200萬美元的銷售額。收入減少的原因是半導體市場的客户需求比上一季度減少。
毛利在截至2020年3月28日的三個月裏，該公司的毛利潤增長了5%，達到1.855億美元，而截至2019年3月30日的三個月的毛利潤為1.774億美元。在截至2020年3月28日的三個月中，該公司的毛利率為45.0%，而去年同期為45.4%。毛利增長反映了銷售額的增長，毛利率下降反映了低於預期的銷量。毛利和毛利率數字包括銷售費用的增量成本分別為40萬美元和220萬美元，這分別與出售在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內在最近的業務收購中購得的庫存有關。基於COVID-19大流行的潛在影響以及隨之而來的政府對生產、生產力和運費增加的反應，我們預計2020年第二季度我們的毛利率將略有下降。
銷售、一般和行政費用在截至2020年3月28日的三個月中，SG&A的支出為5，890萬美元，比去年同期下降了2340萬美元(28%)。下表分析了SG&A下降的原因：
(單位：千)
截至2019年3月30日的季度銷售、一般和行政費用$82,254  
交易和交易費用(17,705) 
整合成本(2,872) 
僱員成本(3,371) 
旅費(734) 
專業費用812  
其他增加額，淨額507  
截至2020年3月28日的季度銷售、總務和行政費用$58,891  
在截至2020年3月28日的三個月裏，這筆交易和交易成本比截至2019年3月30日的3個月減少了1770萬美元，主要原因是與終止的Versum合併相關的交易成本。
工程、研究和開發費用該公司的工程、研究和開發(ER&D)工作重點是支持或擴大現有產品線和開發新產品和製造技術。截至2020年3月28日的三個月內，ER&D支出為2，960萬美元，而上年同期為2，900萬美元。下表分析了ER和D增加的原因：
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目錄
(單位：千)
截至2019年3月30日的季度工程、研究和開發費用$28,991  
折舊成本653  
僱員成本(209) 
其他減少，淨額197  
截至2020年3月28日的季度工程、研究和開發費用$29,632  
攤銷費用截至2020年3月28日的三個月，無形資產攤銷額為1，620萬美元，而截至2019年3月30日的3個月，攤銷額為1，870萬美元。減少的主要原因是消除了430萬美元的攤銷費用，用於購買Saes Pure GasBusiness(SPG)在2019年第二季度全部攤銷的一筆可查明的積壓無形資產，但因最近的收購而增加的攤銷費用260萬美元部分抵消了這筆費用。
利息收入截至2020年3月28日的三個月，利息收入為30萬美元，而截至2019年3月30日的三個月，利息收入為120萬美元。截至2020年3月28日的三個月，利息收入較上年同期下降，原因是平均現金水平較低，利率較低。
利息費用利息費用包括與未償債務有關的利息和與此類借款有關的債務發行費用攤銷。截至2020年3月28日的三個月，利息支出為1，060萬美元，而截至2019年3月30日的三個月，利息支出為1，090萬美元。減少的主要原因是，高級擔保定期貸款機制的平均利率較低，但循環貸款的平均債務水平較高，部分抵消了這一減少。
其他費用(收入)，淨額在截至2020年3月28日的三個月內，淨支出淨額為90萬美元，主要是外匯交易損失60萬美元。在截至2019年3月30日的三個月中，其他收入淨額為20萬美元，主要是外匯交易收益70萬美元，部分由與修訂信貸協議相關的40萬美元第三方費用抵消。
所得税費用截至2020年3月28日的三個月，所得税支出為860萬美元，而截至2019年3月30日的三個月，所得税支出為540萬美元。該公司的年度有效税率在2020年為12.4%，而2019年為14.2%.到目前為止，2020年和2019年的所得税支出包括與股票薪酬相關的500萬美元和280萬美元的離散福利。2019年至2020年實際税率下降的主要原因是，由於公司的一部分外國收入在2020年永久再投資，以及聯邦研究和開發信貸增加，應計預扣税減少。
淨收益由於上述因素，該公司在截至2020年3月28日的三個月內錄得淨收益6，100萬美元，即每股稀釋後收益0.45美元，而在截至2019年3月30日的三個月期間，淨收益為3，270萬美元，或稀釋後每股淨收益為0.24美元。在截至2020年3月28日的三個月內，淨利潤佔淨銷售額的比例從去年同期的8.4%上升至14.8%。
非公認會計原則措施公司精簡的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的。公司還利用某些非GAAP財務措施作為對根據GAAP提供的財務措施的補充，以便更好地評估和反映影響公司業務和經營結果的趨勢。請參閲本節中包含的“非GAAP信息”一節，以獲得更多詳細信息，包括某些非GAAP財務措施的定義以及這些非GAAP措施與公司GAAP措施的對賬。
公司的主要非GAAP財務措施是調整EBITDA和調整營業收入，及其相關措施，以及非GAAP每股收益。
截至2020年3月28日的三個月期間，調整後的EBITDA增長10.5%，至1.203億美元，而截至2019年3月30日的三個月期間，這一數字為1.089億美元。在截至2020年3月28日的三個月內，調整後的EBITDA佔淨銷售額的比例從去年同期的27.8%上升至29.2%。
截至2020年3月28日的三個月期間，調整後的營業收入增長8.1%，至9，960萬美元，而截至2019年3月30日的三個月期間，這一數字為9，220萬美元。調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比從去年同期的23.6%增至24.2%。
截至2020年3月28日的三個月期間，非公認會計準則每股收益為0.55美元，而截至2019年3月30日的三個月期間，每股收益為0.50美元。
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目錄
分段分析
公司根據三個報告部門報告其財務業績。下面討論這三個業務部門的業務結果。關於公司三個部門的更多信息，請參見合併財務報表的附註9。
下表列出了該公司截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的銷售淨額和部分利潤數據。
 三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
特種化學品和工程材料
淨銷售額$144,214  $124,470  
分段利潤32,670  24,431  
微污染控制
淨銷售額$159,261  $157,706  
分段利潤50,167  47,323  
先進材料處理
淨銷售額$116,137  $116,064  
分段利潤20,632  22,367  
特種化學品和工程材料(SCEM)
在2020年第一季度，SCEM的淨銷售額增至1.442億美元，而去年同期為1.245億美元。銷售額增加的原因是先進沉積材料、清潔化學品的銷售增加，以及由於2019年第一季度收購DSC、2019年第三季度收購MPD和2020年第一季度收購Sinmat而增加了1 240萬美元。SCEM在2020年第一季度的細分利潤為3，270萬美元，比去年同期的2，440萬美元增長了34%。部分利潤的增加主要是由於銷售增長帶來的毛利增加，但主要是由於最近的收購，業務費用增加了5%，部分抵消了這一增長。
微污染控制(MC)
在2020年第一季度，MC的淨銷售額增至1.593億美元，而去年同期為1.577億美元。銷售額增加的主要原因是液體過濾和氣體過濾產品的銷售有所改善，以及由於2019年第三季度收購ANOE而增加了300萬美元，但由於氣體淨化產品銷售疲軟而部分抵消了這一增長。MC在2020年第一季度的細分利潤為5，020萬美元，比去年同期的4，730萬美元增長了6%。部門利潤改善的主要原因是銷售增加和營業費用減少1%，毛利增加。
先進材料處理(AMH)
在2020年第一季度，AMH的淨銷售額持平於1.161億美元，而去年同期為1.161億美元。AMH在2020年第一季度的細分利潤為2，060萬美元，比去年同期的2，240萬美元下降了8%。部門利潤減少主要是由於與產品組合和數量有關的毛利較低，但因業務費用下降9%而部分抵銷，主要原因是支出和結構調整措施比上一年減少。
未分配的一般和行政費用
2020年第一季度，未分配的一般和行政開支總額為650萬美元，而去年同期為2800萬美元。減少2 150萬美元的主要原因是，在上文關於SG&A的討論中，交易和交易費用以及整合費用減少了2 060萬美元。
流動性與資本資源
在評估我們的流動資金和資本資源時，我們會考慮以下幾點：
以千計(二零二零年三月二十八日)(一九二零九年十二月三十一日)
現金和現金等價物$335,077  $351,911  
營運資本764,316  667,964  
債務總額1,078,888  936,484  
該公司歷來通過經營活動的現金流量、長期貸款、租賃融資以及在國內和國際短期信貸額度下的借款，為其業務和資本需求提供資金。儘管
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目錄
與近期COVID-19的爆發對公司未來業績的預期影響有關的不確定性，我們相信我們的商業模式，我們目前的現金儲備，以及我們最近為加強我們的資產負債表而採取的措施，例如提取我們循環融資機制的很大一部分，將幫助我們在這場危機繼續發展的過程中管理我們的業務。 我們已經審查了與COVID-19對全球經濟和半導體工業的影響有關的許多潛在情況。 根據我們的分析，我們相信我們現有的本地現金及現金等價物結餘，以及目前預期的經營現金流量，將足以應付我們在未來十二個月的一般業務過程中所產生的現金需求。當機會出現時，我們可以尋求利用機會，透過額外的債務融資或公開或私人出售證券，籌集更多資金。 如果將來我們現有的流動資金不足以應付公司到期的經營和償債義務，管理層將需要通過額外的股本或債務融資尋求其他安排，以滿足公司的現金需求。不能保證任何這類融資都將以商業上可接受的條件提供，或根本不存在。到目前為止，在2020年財政年度，我們在進入資本和信貸市場方面沒有遇到困難；然而，資本和信貸市場未來的波動可能會增加發行債務工具的成本，或影響我們進入這些市場的能力。此外，在我們希望或需要進入資本和信貸市場的時候，我們進入資本和信貸市場的能力可能受到限制，這可能對我們為到期債務再融資和(或)對不斷變化的經濟和商業狀況作出反應的能力產生不利影響。
概括而言，我們每段時間的現金流量如下：
三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
(用於)業務活動提供的現金淨額$11,403  $(2,538) 
用於投資活動的現金淨額(98,210) (84,057) 
(用於)籌資活動提供的現金淨額71,685  (52,851) 
現金和現金等價物減少$(16,834) $(139,702) 
經營活動
經營活動提供的現金是按某些非現金項目及資產和負債變化調整的淨收入。在截至2020年3月28日的三個月中，經營活動提供的現金流量共計1 140萬美元，而截至2019年3月30日的三個月用於經營活動的現金流量為250萬美元。業務活動提供的現金增加的主要原因是淨收入增加以及週轉資本及其他資產和負債的變動。由於週轉金及其他資產和負債的淨變動，在截至2020年3月28日的三個月中，(用於)業務提供的現金減少了9 700萬美元，而截至2019年3月30日的三個月則減少了8 090萬美元。
截至2020年3月28日的三個月內，週轉資本及其他資產和負債的變化受到應收賬款和庫存增加的推動，而應付所得税的減少部分抵消了這一變化。應收賬款發生變化的主要原因是，該公司的季度結賬日期發生在日曆月底前幾天，在這段期間，應收賬款的收款量通常很大，特別是與2019年3月30日終了的三個月相比，該公司的亞洲業務更是如此。庫存變化的原因是原材料採購增加，以提供與COVID-19相關的任何潛在供應鏈問題的緩衝。與所得税相關的變化反映了截至2020年3月28日的三個月期間的所得税支付低於2019年3月30日的3個月。
投資活動在截至2020年3月28日的三個月期間，用於投資活動的現金流總額為9，820萬美元，而截至2019年3月30日的三個月期間，用於投資活動的現金流量為8，410萬美元。出現這一變化的原因是購置和購置不動產、廠場和設備的現金減少。
在截至2020年3月28日的三個月期間，不動產、廠房和設備的收購總額為2 260萬美元，主要反映在設備和工具方面的投資，而2019年3月30日終了的三個月期間，這一數字為3 450萬美元，主要反映在設備和工具方面的投資。
2020年1月10日，該公司收購了CMP漿料製造商Sinmat。辛馬特公司向本公司的特種化學品和工程材料部門彙報工作。在截至2020年3月28日的三個月期間，用於收購sinmat的現金為7，560萬美元，扣除收購後的現金。該交易在公司精簡的合併財務報表附註3中有更詳細的説明。
在截至2019年3月30日的三個月內，公司收購了數碼專業化學品有限公司(DSC)，為專業化工、技術和製藥行業提供先進材料。在截至2019年3月30日的三個月期間，用於收購DSC的現金為4980萬美元，扣除收購的現金。該交易在公司精簡的合併財務報表附註3中有更詳細的説明。
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目錄
截至2020年3月28日，該公司預計2020年全年資本支出約為1.2億美元。截至2020年3月28日，由於公司尚未收到相關貨物或財產，該公司仍有3 230萬美元的未清資本購買債務，用於建造或購買廠房和設備，但尚未記入公司精簡的合併財務報表。
籌資活動在截至2020年3月28日的三個月期間，融資活動提供的現金流總額為7170萬美元，而截至2019年3月30日的三個月期間，用於融資活動的現金流量為5290萬美元。這一變化主要歸因於長期債務活動淨額，在截至2020年3月28日的三個月期間，這是1.42億美元的現金來源，相比之下，2019年同期使用的現金為100萬美元，普通股回購減少580萬美元，但在截至2020年3月28日的三個月內，與我們的DSC收購相關的1，610萬美元延遲收購付款部分抵消了這筆資金。2020年3月，該公司暫停了股票回購計劃。
在截至2020年3月28日的三個月期間，我們支付的股息總額為1，090萬美元，而截至2019年3月30日的三個月期間，這一數字為950萬美元。在過去的10個季度中，我們每個季度都發放了現金紅利。在2020年4月15日，董事會宣佈每個季度每股普通股的現金紅利為0.08美元，將於2020年5月20日支付給2020年4月29日創紀錄的股東。
其他流動資金和資本資源考慮
該公司的定期貸款機制的本金為3.96億美元，將於2025年11月6日到期。
在2020年3月28日以3.61%的利率看漲利率。
該公司的循環融資機制有一個有擔保的高級循環承付設施，總額為3億美元
2023年11月6日到期。循環貸款機構每年按公司的利率支付利息
選項，要麼是基準利率(如基本利率)，要麼是libor加，在每種情況下，都有一個適用的保證金。截至2020年3月28日，循環貸款項下有1.42億美元未付款，我們未開出的未付款信用證為20萬美元。
我們有5.5億美元的本金總額為4.625%的高級無擔保票據，應於2026年2月10日到期。
直至二零二零年三月二十八日，該公司已遵守以下各項條款所載的所有適用財務契約：
它的信貸工具。
該公司還向兩家銀行提供信貸額度，為該公司的日本子公司提供日元貸款，總額約為1 110萬美元。截至2020年3月28日，這些信貸額度下沒有未償還的借款。
截至2020年3月28日，該公司的可用資金來源為3.351億美元的現金和現金等價物，
循環融資機制下的資金和業務產生的國際信貸設施和現金流量。截至
2020年3月28日，我國某些對外業務持有的現金和現金等價物總額約為
2.015億美元。如果我們將這些資金匯回國內，我們將被要求在美國某些州繳納所得税，並在遣返期間對這些款項徵收外國預扣税。我們已經為將資金匯回美國的税收效應徵税。在2020年3月28日之後，為了進一步增加國內流動資金，該公司將大約3 800萬美元的現金從外國法域匯回美國。
表外安排
截至2020年3月28日，我們沒有任何表外安排，這些安排對我們的財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源都沒有或相當可能會對我們的財務狀況、結果、資本支出或資本資源產生重大影響。
合同義務
除長期債務外，我們在截至2019年12月31日的財政年度的10-K報表中報告的合同義務沒有發生重大變化。本季度長期債務增加了1.42億美元，用於向2023年到期的循環貸款貸款。
最近通過的會計公告關於最近通過的會計聲明的討論，請參閲公司精簡合併財務報表的附註1。
最近發佈的會計公告有關最近發佈但尚未通過的會計公告的討論，請參閲公司精簡合併財務報表的附註1。
非公認會計原則信息公司精簡的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的。
28
目錄
公司還提供某些非GAAP財務措施作為對根據GAAP提供的財務措施的補充，以便更好地評估和反映影響公司業務和經營結果的趨勢。這些非GAAP財務措施包括調整的EBITDA和調整後的營業收入及其相關措施，以及非GAAP每股收益(EPS)，以及討論公司財務結果的某些其他補充性非GAAP財務措施。
調整後的EBITDA是一種非GAAP財務措施，公司將其定義為：(1)所得税支出前的淨收益，(2)利息支出，(3)利息收入，(4)其他費用(收入)，淨額，(5)公允價值計入已出售存貨的費用，(6)交易和交易成本，(7)整合成本，(8)離職和重組成本，(9)無形資產攤銷和折舊(10)折舊。調整後的營業收入是另一種非GAAP財務措施，由公司定義為調整後的EBITDA，不包括上述折舊附加項。該公司還利用非GAAP財務措施，調整後的EBITDA和調整後的營業收入分別除以公司的淨銷售額，分別得出調整後的EBITDA利潤率和調整後的營業利潤率。
非GAAP EPS是一種非GAAP財務措施，公司將其定義為：(1)按公允價值記賬出售的存貨，(2)交易和交易成本，(3)整合成本，(4)遣散費和重組成本，(5)無形資產攤銷，(6)這些調整對每股淨收入的税收效應。
該公司提供補充的非GAAP財務措施，以更好地瞭解其業務，並相信這些措施為投資者和分析師提供更多和有意義的信息，以評估公司的持續結果。管理層還使用這些非公認會計準則的措施，以協助評估其業務部門的業績，並作出經營決策。
管理層認為，公司的非公認會計準則有助於表明公司在某些收益、虧損或其他可能無法反映公司業務或未來前景的費用之前的基線業績，並提供了一種有用的業務績效視圖，因為這些衡量方法提供了比較業績的更為一致的方法。公司認為，非GAAP措施有助於投資者全面瞭解公司的結果，為這些項目提供了更高的透明度，並提供了有助於投資者瞭解管理計劃、衡量和評估公司業務績效的披露水平。管理層認為，納入非公認會計原則的措施提供了更大的一致性，其財務報告，並促進投資者瞭解公司的歷史經營趨勢，提供了一個額外的基礎，以比較以往各期。
管理層使用調整後的EBITDA和調整後的營業收入來幫助評估公司的經營業績，將管理層認為與其正在進行的業務結果無關的項目排除在外。在內部，管理層將這些非公認會計原則的措施用於規劃和預測目的，包括編制內部預算；分配資源以提高財務績效；評估業務戰略的有效性；以及評估公司為資本支出提供資金、獲得融資和擴大業務的能力。
此外，由於這些非GAAP財務措施在管理其業務中的重要性，公司董事會在評估過程中使用非GAAP財務措施來確定管理層薪酬。
該公司認為，某些分析師和投資者使用調整後的EBITDA、調整後的營業收入和非GAAP每股收益作為評估公司在該行業整體經營業績的補充措施。此外，貸款人或潛在貸款人使用調整後的EBITDA措施來評估公司的信譽。
提出非公認會計原則的財務措施並不意味着作為替代或優於根據公認會計原則提供的財務措施或信息孤立地考慮。管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司精簡的合併財務報表，不要依賴任何單一的財務措施。
管理層指出，使用非公認會計原則的措施有其侷限性：
第一，非公認會計原則的財務措施不規範.因此，用於編制公司非GAAP財務計量的方法並不是根據GAAP計算的，可能與其他公司使用的方法有明顯的不同。例如，公司對調整後的EBITDA的非GAAP測量可能與EBITDA或其他公司報告的調整EBITDA的調整後的EBITDA無法直接比較。
第二，公司的非GAAP財務措施不包括攤銷和折舊等經常發生的項目.無形資產的攤銷和折舊在可預見的將來一直是並將繼續是一項重大的經常性開支，對公司的經營結果產生影響，儘管對現金流動缺乏直接影響。
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目錄
第三，不能保證公司未來不會對收購的庫存、重組活動、交易成本、整合成本或類似項目收取公允價值的費用，因此，可能需要記錄與這些項目相關的額外費用(或抵免)，包括相關的税收影響。將這些項目排除在公司的非GAAP措施中不應被理解為意味着這些成本是不尋常的、罕見的或非經常性的。
管理層考慮這些限制，提供關於這些非GAAP財務計量中排除的GAAP金額的具體信息，並評估這些非GAAP財務措施及其根據GAAP計算的最直接可比財務計量。經調整的EBITDA、調整後的營業收入和非GAAP每股收益的計算以及這些財務計量與其最直接可比的GAAP等值之間的對賬情況見下表。
公認會計原則淨收入與調整後的營業收入和調整後的EBITDA的核對
三個月結束
(單位：千)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
淨銷售額$412,327  $391,047  
淨收益$61,006  $32,658  
對淨收入的調整
所得税費用8,622  5,422  
利息費用10,559  10,884  
利息收入(321) (1,225) 
其他費用(收入)，淨額878  (248) 
GAAP-營業收入80,744  47,491  
對已售出的存貨進行公允價值記賬的費用
361  2,155  
交易和交易費用
1,431  19,136  
整合成本
48  2,920  
離職和重組費用
843  1,821  
無形資產攤銷
16,211  18,657  
調整後營業收入99,638  92,180  
折舊20,648  16,721  
調整後的EBITDA$120,286  $108,901  
淨收益-佔淨銷售額的百分比14.8 %8.4 %
調整後的營業收入-佔淨銷售額的百分比24.2 %23.6 %
調整後的EBITDA-佔淨銷售額的百分比29.2 %27.8 %
對公認會計原則淨收入和每股收益與非公認會計原則淨收入和每股收益的對賬
三個月結束
(單位：千，除每股數據外)(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日
淨收益$61,006  $32,658  
對淨收入的調整
對已售出的存貨進行公允價值記賬的費用361  2,155  
交易和交易費用
1,431  19,547  
整合成本48  2,920  
離職和重組費用843  1,821  
無形資產攤銷16,211  18,657  
淨收入調整和某些離散税目的税收效應1
(4,329) (9,864) 
非公認會計原則淨收入$75,571  $67,894  
攤薄每股收益$0.45  $0.24  
調整對淨收入的影響0.11  0.26  
攤薄非公認會計原則普通股收益$0.55  $0.50  
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目錄
1税前調整對淨收入的税收效應是使用每個年度適用的邊際税率計算的。
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目錄
項目3.市場風險的定量和定性披露
該公司主要的金融市場風險是對利率和外匯匯率敏感。公司的有息現金等價物和高級擔保融資債務受利率波動的影響.公司的現金等價物是期限不超過三個月的票據。利率的100個基點變化可能每年增加或減少大約150萬美元的年淨收入。
公司對外業務的現金流量和經營結果受匯率波動的影響。我們有以韓元、新臺幣、人民幣、加拿大元、馬來西亞林吉特、新加坡元、歐元、以色列謝克爾和日元計價的銷售。公司銷售額的大約22.8%以這些貨幣計價。因此，財務結果將受到貨幣匯率變化的影響。如果在截至2020年3月28日的三個月內，所有外幣對美元的匯率都會下降10%，那麼轉帳收入將受到大約940萬美元的負面影響。
該公司偶爾使用衍生金融工具來管理與其外國業務相關的外幣匯率風險。截至2020年3月28日，該公司沒有任何外匯遠期合約的淨敞口。
項目4.管制和程序
(A)評價披露控制和程序。
截至2020年3月28日，公司管理層，包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估(根據1934年“證券交易法”(1934年法案)頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E))。“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，其目的是確保公司在根據1934年法案提交或提交的報告中披露的信息在證交會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保公司根據1934年法案提交或提交的報告中所要求披露的信息的控制和程序，並酌情向公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官員通報，以便就所要求的披露作出及時的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時，必然要運用自己的判斷。根據管理層的評估(在公司首席執行官和首席財務官的參與下)，截至2020年3月28日，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司採用的披露控制和程序是有效的，可以合理保證公司在根據1934年法案提交或提交的報告中披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告, 並酌情累積並傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
(B)改變對財務報告的內部控制。
公司對財務報告的內部控制(如1934年法令第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定的)沒有發生任何變化，這與上述對披露控制和程序的評估有關，這些控制和程序在最近完成的財政季度中發生，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對其內部控制產生重大影響。
本公司收購了杭州阿諾微濾有限公司MPD化學品(MPD)。分別於2019年7月15日、2019年9月17日和2020年1月10日。MPD、ANOW和Sinmat對公司的財務報表沒有任何影響。公司正在繼續將MPD、ANOW和Sinmat納入公司對財務報告的內部控制，上述對公司披露控制和程序有效性的評估不包括對MPD、ANOW和Sinmat的這些披露控制和程序的評估，這些控制和程序包括在財務報告的內部控制之下。

32
目錄
第二部分
其他資料
項目1.法律程序
截至2020年3月28日，該公司在正常經營過程中受到各種索賠、法律訴訟和投訴的影響。公司認為，這些事項的最終結果不會對其精簡的合併財務報表產生重大不利影響。公司支付法律費用。
項目1A。危險因素
本節補充和更新2019年12月31日終了年度的年度報告第一部分1A中披露的某些風險因素(“年度報告”)。以下風險因素取代了年度報告中描述的相應風險，應與年度報告中披露的其他風險因素一起閲讀。除了本季度報告中關於表10-Q的其他信息外，在評估我們和我們的普通股時，應該仔細考慮所有這些風險因素。任何這些風險，其中許多是我們無法控制的，可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大而不利的影響，或者導致我們的實際結果與任何前瞻性報表中的預測結果大不相同。我們還可能面臨其他風險和不確定因素，這些風險和不確定因素目前不為人所知，目前不被認為是實質性的，或者由於這些風險和不確定性對所有企業來説都是共同的，因此過去的財務執行情況可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應用來預測未來期間的成果或趨勢。有關更多信息，請參見本季度報告第10-Q表開頭的“字典聲明”。
與我們的商業和工業有關的風險
COVID-19大流行和隨後的政府應對措施可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
由於COVID-19大流行，政府當局已經並正在繼續實施許多不斷演變的措施，試圖遏制這種病毒，例如旅行禁令和限制、集會限制、隔離、就地收容令和商業關閉。我們在美國、日本、韓國、中國、馬來西亞和臺灣都有重要的製造業務，它們都受到疫情的影響，並已採取措施加以控制。規定業務關閉的措施通常不包括某些基本服務，這些基本服務通常包括關鍵基礎設施和支持這一關鍵基礎設施的企業。雖然我們的所有設施目前仍在運作，但這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和業務，以及我們的客户、供應商和供應商的工作。例如，馬來西亞政府發佈了一項命令，大幅度減少了可以親自到場經營我們馬來西亞工廠的僱員人數，從而降低了該工廠的生產率。除了降低生產力外，對我們的業務施加的限制和限制可能會減緩或削弱我們的研究和開發活動以及與我們的客户的資格審查活動。 雖然許多政府措施規定了具體的有效期，但其中一些措施已經不止一次延長；因此，這些措施的期限和今後可能採取的措施的期限存在相當大的不確定性。 對我們的製造、支持業務或勞動力的限制，或對我們的供應商和供應商的類似限制，可能限制我們滿足客户需求的能力，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。 此外，運輸的限制或中斷，如減少空運、關閉港口和加強邊境管制或關閉，已開始造成更高的成本和延誤，這可能損害我們的盈利能力，使我們的產品缺乏競爭力，或使我們的客户尋找替代供應商。
疫情的爆發大大增加了經濟和需求的不確定性。我們預計，目前的爆發或持續蔓延的COVID-19將導致經濟放緩，並有可能導致全球衰退。
針對這些發展，我們改變了我們的商業慣例，包括限制僱員旅行、改變僱員工作地點、在我們的設施中實施社會距離和加強衞生措施，以及取消參加活動和會議。我們的許多供應商、供應商和服務提供商也做了類似的修改。為遠程工作的僱員提供的資源可能無法使他們保持同樣的生產力和效率，這些僱員和其他僱員可能面臨額外的時間要求，例如由於學校停課或家庭成員生病而增加的責任。雖然我們只經歷了有限的缺勤的僱員，他們需要現場執行他們的工作，缺勤可能會增加在未來，並可能損害我們的生產力。 此外，我們更多地依賴遠程訪問我們的信息系統，這增加了我們面臨潛在網絡安全漏洞的風險。我們可以根據政府當局的要求或建議採取進一步的行動，或者根據我們的決定，為了我們的僱員、客户、合作伙伴和供應商的最大利益而採取進一步的行動。不能肯定這些措施是否足以減輕病毒造成的風險，在這種情況下，我們的僱員可能生病，我們履行關鍵職能的能力可能受到損害，我們可能無法對我們全球業務的需要作出反應。 由於COVID-19對我們的供應商、第三方服務提供商和/或客户的揮之不去的影響，在此類中斷後恢復正常業務可能會被延遲或限制。
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目錄
COVID-19對我們的結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法預測，包括但不限於暴發的持續時間和擴散、其嚴重性、控制病毒和應對其影響的行動、以及恢復的速度和恢復的正常經濟和運作狀況的程度。 此外，COVID-19大流行使我們更難預測2020年剩餘時間的需求並提供指導。因此，我們提供的任何指導都可能不像通常那樣可靠，而且實際結果更有可能與任何此類指導有所不同。 鑑於上述情況，促請投資者將指導意見放在上下文中，不要過分依賴指南。
半導體工業的預期下降和全球經濟狀況，至少在短期內，很可能導致對我們產品的需求減少，並對我們的業務產生不利影響。
我們預計，至少在短期內，工業和全球經濟狀況會下降，而且這些下降很可能會在一段時間內對我們的業務產生不利影響。我們預計，COVID-19大流行將導致經濟放緩，並有可能導致全球經濟衰退或世界各地其他不利的經濟狀況。如果世界經濟出現衰退或其他衰退，對我們產品的需求將下降，我們的業務將受到不利影響。 我們的收入主要取決於半導體制造商的需求，這在很大程度上取決於目前和預期對使用半導體的電子產品的需求。儘管最近智能手機、雲計算、物聯網和人工智能等應用領域對半導體的需求有所增加，但半導體行業在歷史上一直是、而且很可能會繼續具有高度週期性，週期性的大幅下滑，導致對像我們這樣的產品的需求大幅下降。由於半導體行業的嚴重衰退，我們以前曾經歷過嚴重的收入惡化和經營損失，而這種情況往往是突然發生的。半導體行業也受到需求季節性變化的影響。儘管我們目前預計由於COVID-19大流行，經濟將在短期內出現下滑，但我們無法預測其持續時間或嚴重程度，也無法預測半導體行業未來任何衰退的時間、持續時間或嚴重程度。因此，我們可能會表現不佳的市場或我們的同行。
在經濟低迷和需求疲軟的時期，我們的收入減少了，我們通常面臨更大的定價壓力以及產品和客户組合的變化，這往往會對我們的毛利率和淨收入產生不利影響。即使是適度的季節性，也會導致我們的經營結果在一個時期和下一個時期之間有很大的波動。在我們的任何主要銷售地區，不確定和不穩定的經濟、政治、公共衞生或商業狀況都可能導致或加劇商業和消費者支出的負面趨勢，並在歷史上影響客户對我們產品的需求。這些情況可能對我們的業務結果和財務狀況造成重大不利變化，包括：
•對我們產品的需求下降，鑑於我們的積壓有限，這將立即對我們的收入產生影響；
•由於客户無力支付，應收賬款準備金增加；
•我們的製造設施利用率較低，這可能導致利潤率降低；
•增加我們無法出售的過剩或過時庫存的核銷；
•與商譽、無形資產、製造設備或其他長期資產有關的潛在減值費用，但如果任何下滑表明資產的賬面金額可能無法收回的話；
•在預測經營業績、作出業務決策、確定業務風險並確定其優先次序方面面臨更大的挑戰；以及
•額外的成本削減努力，包括更多的重組活動，可能對我們利用機會的能力產生不利影響。
我們預計，COVID-19大流行可能會使我們至少經歷一些不利的變化，但我們無法預測它們將發生的程度。它們可能比我們目前預期的更嚴重；例如，最近訂單的預訂可能是由於客户增加了庫存，以減少他們未來供應中斷的風險，這可能抵消我們未來對產品的需求。此外，為了保持競爭力，我們必須保持令人滿意的工程、研究和發展水平，投資於我們的基礎設施，並保持對任何需求增長作出反應的能力，因此，較低的銷售量可能對我們的利潤產生巨大和不成比例的影響。
我們的收入和經營結果各不相同。
由於許多因素，我們的收入和經營業績可能因許多因素而波動很大，其中許多因素是我們無法控制的。我們管理開支的部分依據是我們對未來收入的期望。由於我們的一些開支在短期內是相對固定的，因此，改變收入的時間或我們從少量交易中賺取的利潤，可能會對某一時期的經營結果產生不利的影響。可能導致我們的財務業績難以預料地波動的因素包括：
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目錄
•半導體工業或我們所服務的其他行業的經濟狀況；
•COVID-19大流行對全球經濟、半導體工業、我們的製造能力或我們的供應鏈的影響；
•客户訂單的規模和時間；
•合併我們的客户可能會影響他們的購買決定，並對我們的收入產生負面影響；
•採購短缺；
•我們的供應商或外包供應商未能履行其義務；
•製造困難；
•額外的費用，我們將承擔在我們的努力，以迅速反應任何供應短缺，製造困難或其他供應商的問題；
•決定增加或加速原材料、零部件或其他供應品的採購，以減少供應風險；
•客户取消或延遲裝運、安裝或客户接受，或者加快客户的訂單，以增加庫存；
•我們的客户更換我們的消費品的比率；
•平均銷售價格、客户組合和產品組合的變化；
•我們有能力及時開發、引進和銷售新的、增強的和有競爭力的產品；
•我們的競爭對手引進新產品；
•對我們的產品或技術的法律或技術挑戰；
•運輸、通訊、需求、信息技術或供應中斷，包括罷工、上帝的行為、戰爭、恐怖活動以及自然或人為災害；
•法律、税務、會計或規章變更(包括進出口條例和關税的變化)或現有要求的解釋或執行方面的變化；
•我們估計税率的變動；及
•外幣匯率波動。
至少在短期內，COVID-19大流行可能會加劇這些因素對我們的收入和業務結果的不利影響。
我們依賴單一和有限的供應商，而中斷我們的普通供應來源可能會影響我們製造產品的能力，並對我們的經營結果產生不利影響。
我們依靠單一或有限的原材料供應商，如塑料聚合物，過濾膜，石油焦和其他材料，這些是我們的產品製造的關鍵。如果我們失去任何一個這些來源，我們可能很難找到一個替代供應商，我們將需要通過我們的客户嚴格的資格認證程序，這一新的來源。雖然我們尋求減少對單一和有限來源供應商的依賴，但這些來源的部分或全部損失可能會中斷我們的製造業務，並對我們的經營結果造成重大的不利影響。. 有時，我們的某些原材料供應有限，造成延誤、收入損失、成本增加，以及與客户從這些新原料生產合格產品有關的風險。諸如全行業對我們產品所用原材料的需求增加或停止使用等事件，可能會損害我們獲得足夠數量的能力，我們的製造業務可能會被中斷。例如，在2019年，當供應商無法按要求生產這些材料時，我們在SCEM部門的塗料業務中使用的某些陶瓷材料供應中斷。作為迴應，我們與供應商合作，以確定根本原因，解決製造問題，重新建立這些材料的供應。雖然我們能夠恢復這種原料的供應，但將來我們可能無法這樣做，或用其他原料，在這種情況下，原料短缺可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們的供應商可能沒有能力滿足我們對原材料需求的增加，從而使我們難以滿足客户的需求。此外，我們的原材料價格可能相差很大。雖然我們與某些主要供應商有長期協議，確定我們購買某些原材料的價格，但如果我們的原材料成本增加，而我們無法相應地提高我們產品的銷售價格或找到其他節省成本的辦法，我們的利潤率就會下降。
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目錄
雖然我們還沒有因為COVID-19大流行而對我們的供應鏈造成任何重大影響或中斷，但我們無法保證它們將來不會發生。 我們的某些供應商由於政府下令的限制和就地安置的要求，在維持業務上遇到了困難。 如果我們的供應商或次供應商無法維持他們的經營或限制變得更加嚴厲，我們可能會遇到困難，獲得原材料，這可能導致我們無法滿足客户的需求，或要求我們支付更高的價格，這些材料，這兩者都可能損害我們的業務和盈利能力。 例如，我們的一個關鍵閥門供應商被關閉，無法為我們的氣體淨化產品提供閥門。 雖然在這種情況下，我們能夠從第二個預先合格的來源獲得這一關鍵部分，但今後我們可能無法找到替代的供應來源，因此可能會受到COVID-19大流行造成的供應中斷的不利影響。此外，由COVID-19大流行引起的經濟放緩可能會損害我們供應商和次級供應商的財務健康。 雖然我們定期監察供應鏈內公司的財務狀況，但供應商或分供應商的財政困難，可能會令我們取得製造產品所需的原料或零件的能力受到影響，對我們的運作造成不良影響，或要求我們改變與某些供應商的付款條件，包括預支原料，這會對我們的現金流造成下行壓力。
我們面臨着經營全球業務的風險，因為我們大量的銷售和製造活動都發生在美國以外的地區。
在截至2020年3月28日和2019年、2018年和2017年的三個月內，對美國以外客户的銷售分別佔我們淨銷售額的75%、76%、78%和79%。我們預計國際銷售將繼續佔我們淨銷售額的大部分。此外，我們的一些主要國內客户的收入很大一部分來自國際市場的銷售。我們還在美國境外生產大量產品，我們的許多零部件和原材料都依賴於國際供應商。我們打算繼續在國際上尋求銷售和製造的機會。我們的國際業務受到一些風險和潛在成本的影響，這些風險和潛在成本可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響，其中包括：
•邊境關閉、旅行禁令、入境限制或檢查，以及對貨物國際流動的其他限制，包括限制貨物出口的行動，以便在實際或預期的全球短缺情況下確保國內供應，以及政府可能行使權力，為公共利益徵用或優先生產特定貨物或徵用設施，例如努力防治COVID-19大流行病，其中任何一種都可能對我們獲得供應和向客户交付產品的能力產生不利影響；
•政府的行動、法律、規則、規章和政策，如“貿易戰”、關税、制裁或影響我們的業務以及我們的客户和供應商的業務的其他國際貿易要求的變化，其中任何一種都可能給我們的業務帶來額外費用，並限制我們經營業務的能力；
•在不同國家僱用和融入工人方面的挑戰；
•管理具有不同經驗、語言、文化、習俗、商業慣例和工人期望的多樣化勞動力的挑戰，以及不同的就業做法和勞工問題；
•在維持適當的業務流程、程序和內部控制以及遵守法律、環境、健康和安全、反賄賂、反腐敗和其他不同管轄範圍的監管要求方面所面臨的挑戰，包括對社會距離的新的和不斷變化的要求以及儘量減少COVID-19蔓延的其他措施；
•與當地客户、供應商和政府發展關係方面的挑戰；
•原材料價格波動和供應中斷或減速，包括運輸部門面臨財政困難或其他困難；
•公共衞生危機，如COVID-19大流行病；
•遵守美國和外國進出口條例的費用和複雜性，包括獲得所需進出口許可證的能力；
•利率和貨幣匯率的波動，包括美元對對我們的業務非常重要的外幣的相對強弱，包括日元、歐元、臺幣、韓元、人民幣、新元或馬來西亞林吉特，這可能導致我們的銷售和盈利能力下降；
•按適用於我國國內業務的税率分攤的外國税負；
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目錄
•鼓勵在韓國和中國等特定國家開展業務和採購的客户或政府努力，包括努力發展和發展本地競爭對手，要求當地製造業，並向政府支持的當地客户提供特別獎勵，鼓勵他們從本地競爭者那裏購買，即使他們的產品不如我們的產品；以及
•政治和經濟不穩定和不確定性可能導致流動性和信貸供應嚴重減少，主權債務評級下調，某些投資的估值下降，消費者信心下降，經濟增長下降，失業率波動加劇。
過去，這些因素擾亂了我們的業務，增加了我們的成本，我們預計這些因素今後將繼續這樣做。
與持有我們的普通股有關的風險
我們普通股的價格過去一直波動不定，將來可能波動。
我們普通股的價格過去一直波動不定，將來可能波動。2019年，我們在納斯達克全球選擇市場(NASDAQ Global SelectMarket，簡稱NASDAQ)的收盤價從27.43美元的低點到51.21美元的高點不等；從2020年1月1日到2020年4月9日，我們的收盤價從39.03美元的低點到58.47美元的高點不等。我們普通股的價格今後可能會出現更大的波動，特別是考慮到由於COVID-19大流行病和隨後的政府行動的影響，整個股票市場的波動大幅增加。我們的普通股的交易價格受到多種因素的影響，其中許多因素超出我們的控制範圍，或與我們的經營結果無關，這些因素可能對我們普通股的市場價格產生不利影響，包括：
•我們決定修改、限定、撤回或停止提供關於我們未來財務結果的任何指導，以及對我們所提供的任何指導的信心可能會降低；
•未能達到證券分析師公佈的預期，這在未來可能與我們的實際結果有更大的差異；
•證券分析師財務估計的變動；
•可比公司的新聞稿、公告或市值變動；
•高科技股票市場波動，一般股票市場價格和成交量波動，這在高科技公司的證券中尤為常見；
•股票市場價格和成交量波動可歸因於交易量水平不一致；
•公眾對上市公司股權價值的看法；
•業務結果的波動；以及
•其他風險和不確定性描述在本季度報告的表10-Q，我們的年度報告表10-K或我們向證券交易委員會提交的其他文件。
結果的波動可能導致我們的股價大幅下跌。我們相信，對我們的運營結果進行逐期比較可能是沒有意義的，你不應該把它們作為我們未來業績的指標。未來股價的下跌可能會對我們將來籌集足夠的額外資本的能力產生不利影響，如果需要的話。
37
目錄
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2020年3月28日的三個月內購買的公司普通股每股0.01美元票面價值的信息。
期間




(a)
購買股份總數(1)


(b)
每股平均價格
(c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數		(d)
可根據計劃或計劃購買的股票的最大數量(或近似美元價值)
2020年1月1日至2月1日105,000  $53.55  105,000  $95,718,888  
2020年2月2日至2月29日87,000  $55.87  87,000  $122,965,213  
2020年3月1日至2020年3月28日411,514  $46.37  411,514  $103,884,865  
共計603,514  $48.99  603,514  $103,884,865  

(1)2020年2月5日，公司董事會批准了一項回購計劃，自2020年2月16日起生效，
在12個月內公開覆蓋公司總計1.25億美元的普通股
市場交易，並根據一個或多個預先安排的股票交易計劃，根據
經修正的1934年“證券交易法”第10b5-1條規則。此回購計劃取代了
現有的回購計劃最初於2018年2月獲得批准，並於2018年11月修訂，該計劃於2020年2月15日到期。
公司根據其股權激勵計劃頒發普通股獎勵。在精簡的合併財務報表中，公司將為税務目的而扣繳的與裁決的歸屬或行使有關的普通股視為普通股回購，因為這些股份減少了在歸屬或行使時本應發行的股份數量。根據公司的授權普通股回購計劃，這些被扣留的普通股股份不被視為普通股回購，因此不包括在上表的普通股回購總額中。
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目錄
項目6.展品
展示索引

A.下列證物以參考方式列入：
雷格。S-K項目601(B)參考 公文公司 提交給委員會的參考文件 
(10) 
恩特米斯公司2019年業績份額獎勵協定*
展覽10.1給Enmetis，Inc.2019年12月31日終了財政年度表10-K的年度報告
(10) 
恩特米斯公司2019年RSU單位獎勵協定*
展覽10.2給Enmetis公司。2019年12月31日終了財政年度表10-K的年度報告
(10) 
恩特米斯公司2019年股票期權授予協議*
展覽10.3給Enmetis，Inc.2019年12月31日終了財政年度表10-K的年度報告
(10) 
第2號修正案，日期為2020年2月5日，“控制終止協議中的行政變更”。和Bertrand Loy*
展覽10.4公司。2019年12月31日終了財政年度表10-K的年度報告
*管理合同或補償計劃 

B.本公司特此將下列文件作為本季度報告表10-Q的證物：
雷格。S-K項目601(B)參考 證物編號。亞細亞 隨函提交的文件 
(10) 10.1  
恩特米斯公司2020年業績份額獎勵協定*
(10) 10.2  
恩特米斯公司2020年RSU單位獎勵協定*
(10) 10.3  
恩特米斯公司2020年股票期權授予協議*
(31) 31.1  
根據“交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。
(31) 31.2  
根據“外匯法”第13a-14(A)條認證首席財務官。
(32) 32.1  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的認證。
(101) 
101.INS
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
(101) 
101.SCH
XBRL分類法擴展模式文檔
(101) 
101.CAL
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
(101) 
101.DEF
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
(101) 
101.LAB
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
(101) 
101.PRE
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
*管理合同或補償計劃 


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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
 
恩特米斯公司
日期：2020年4月21日/s/Gregory B.Graves
格雷戈裏·B·格雷夫斯
執行副總裁兼財務總監
官員(代表登記人和
首席財務主任)

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