美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
| 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至二00二年二月二十九日止的季度統計數字
或
| ☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從： 到： 的過渡時期
佣金檔案編號：001-38964
施密特工業公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| 俄勒岡州 (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
93-1151989 (國税局僱主 識別號碼) |
新西經尼科萊街2765號
俄勒岡州波特蘭97210
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(503) 227-7908
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一班的職稱 |
交易 文號 |
各交易所名稱 註冊 | ||
| 普通股無面值 A系列青少年參股優先股購買權 |
斯米特 | 納斯達克資本市場 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的，沒有☐
通過勾選標記説明註冊人是否以電子方式提交了“交互數據文件”，每一份交互數據文件都必須在過去12個月內根據條例S-T規則405提交(或短時間內要求註冊人 提交此類文件)。是的，沒有☐
通過檢查標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”規則12b-2中對大型加速備案器、Bel 加速備案器、SECH小型報告公司和新興成長型公司的定義。
| 大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |||
| 非加速濾波器 | 小型報告公司 | |||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過複選標記指示註冊人是否為shell公司(如“Exchange 法案”規則12b-2所定義)。是的，☐號碼
截至2020年3月31日每類普通股的未發行股份數目。
| 普通股，沒有票面價值 |
3,777,856 |
施密特工業公司
表10-q
| 頁 | ||||||
| 第一部分-財務資料 |
||||||
| 項目1. |
合併財務報表(未經審計)： | |||||
| 合併資產負債表 | 3 | |||||
| 綜合業務報表和綜合收入(損失) | 4 | |||||
| 現金流動合併報表 | 5 | |||||
| 股東權益變動表 | 6 | |||||
| 合併中期財務報表附註 | 7 | |||||
| 項目2. |
管理層對企業財務狀況及經營成果的探討與分析 | 16 | ||||
| 項目3. |
市場風險的定量和定性披露 | 20 | ||||
| 項目4. |
管制和程序 | 20 | ||||
| 第二部分-其他資料 |
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| 項目1A |
危險因素 | 21 | ||||
| 項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 | 21 | ||||
| 項目6. |
展品 | 21 | ||||
| 簽名 |
22 | |||||
| 認證 |
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第2頁
第一部分-財務資料
| 項目1. | 財務報表 |
施密特工業公司
合併資產負債表
(未經審計)
| 2020年2月29日 | 2019年5月31日 | |||||||
| 資產 |
| |||||||
| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | 10,544,255 | $ | 1,467,435 | ||||
| 限制現金 |
420,000 | | ||||||
| 應收賬款淨額 |
645,691 | 631,126 | ||||||
| 盤存 |
1,057,084 | 1,241,132 | ||||||
| 預付費用 |
91,376 | 101,617 | ||||||
| 待售流動資產 |
| 5,192,384 | ||||||
|
|
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|||||
| 流動資產總額 |
12,758,406 | 8,633,694 | ||||||
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| 財產和設備，淨額 |
659,263 | 753,407 | ||||||
|
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| 其他資產 |
||||||||
| 無形資產，淨額 |
313,748 | 392,185 | ||||||
| 持有出售的非流動資產 |
| 85,967 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 13,731,417 | $ | 9,865,253 | ||||
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| 負債及股東權益 |
| |||||||
| 流動負債 |
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| 應付帳款 |
$ | 277,825 | $ | 102,566 | ||||
| 應計佣金 |
54,317 | 71,663 | ||||||
| 應計薪金負債 |
51,981 | 112,351 | ||||||
| 客户存款和預付款 |
104,578 | 78,376 | ||||||
| 其他應計負債 |
620,687 | 128,353 | ||||||
| 應付所得税 |
62,788 | 491 | ||||||
| 長期負債的當期部分 |
| 20,828 | ||||||
| 待售流動負債 |
| 849,149 | ||||||
|
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|||||
| 流動負債總額 |
1,172,176 | 1,363,777 | ||||||
|
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|||||
| 長期負債 |
| 28,543 | ||||||
|
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|||||
| 負債總額 |
1,172,176 | 1,392,320 | ||||||
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| 股東權益 |
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| 2020年2月29日普通股，無票面價值，20，000，000股，3，783，485股，以及2019年5月31日發行和發行的4，032，878股 |
12,247,264 | 13,245,439 | ||||||
| 累計其他綜合損失 |
| (527,827 | ) | |||||
| 留存收益(累積赤字) |
311,977 | (4,244,679 | ) | |||||
|
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| 股東總數 |
12,559,241 | 8,472,933 | ||||||
|
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| 負債和股東權益總額 |
$ | 13,731,417 | $ | 9,865,253 | ||||
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
第3頁
施密特工業公司
業務和綜合收入(損失)綜合報表(未經審計)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月零9個月
| 三個月結束了， | 九個月結束了， | |||||||||||||||
| 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | |||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 1,094,967 | $ | 1,120,545 | $ | 3,222,846 | $ | 3,524,666 | ||||||||
| 收入成本 |
491,346 | 705,259 | 1,752,116 | 2,148,567 | ||||||||||||
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| 毛利 |
603,621 | 415,286 | 1,470,730 | 1,376,099 | ||||||||||||
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| 業務費用： |
||||||||||||||||
| 一般、行政和銷售 |
1,011,414 | 826,105 | 2,785,816 | 2,382,756 | ||||||||||||
| 研發 |
23,908 | 5,497 | 32,371 | 52,905 | ||||||||||||
|
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| 業務費用共計 |
1,035,322 | 831,602 | 2,818,187 | 2,435,661 | ||||||||||||
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| 經營(損失) |
(431,701 | ) | (416,316 | ) | (1,347,457 | ) | (1,059,562 | ) | ||||||||
| 其他收入淨額 |
187,218 | (5,458 | ) | 196,941 | 7,318 | |||||||||||
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| (損失)所得税前 |
(244,483 | ) | (421,774 | ) | (1,150,516 | ) | (1,052,244 | ) | ||||||||
| (福利)所得税 |
(4,206 | ) | 2,189 | (12,035 | ) | 6,416 | ||||||||||
|
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|||||||||
| 持續業務淨虧損 |
$ | (240,277 | ) | $ | (423,963 | ) | $ | (1,138,481 | ) | $ | (1,058,660 | ) | ||||
|
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|||||||||
| 停止經營的收入，包括銷售收益，扣除税後 |
109,107 | (51,226 | ) | 5,695,137 | 116,382 | |||||||||||
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| 淨收入(損失) |
$ | (131,170 | ) | $ | (475,189 | ) | $ | 4,556,656 | $ | (942,278 | ) | |||||
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| 持續經營的普通股淨(虧損)： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | (0.06 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | (0.26 | ) | ||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數 |
3,858,287 | 4,000,990 | 3,992,664 | 3,996,670 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 稀釋 |
$ | (0.06 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | (0.26) | |||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數，稀釋後 |
3,858,287 | 4,000,990 | 3,992,664 | 3,996,670 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 停止的業務按普通股計算的淨收入： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 0.03 | $ | (0.01 | ) | $ | 1.43 | $ | 0.03 | |||||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數 |
3,858,287 | 4,000,990 | 3,992,664 | 3,996,670 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|||||||||
| 稀釋 |
$ | 0.03 | $ | (0.01 | ) | $ | 1.43 | $ | 0.03 | |||||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數，稀釋後 |
3,858,287 | 4,000,990 | 3,992,664 | 3,996,670 | ||||||||||||
|
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| 普通股淨收入(虧損)： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | (0.03 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | 1.14 | $ | (0.24 | ) | |||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數 |
3,858,287 | 4,000,990 | 3,992,664 | 3,996,670 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 稀釋 |
$ | (0.03 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | 1.14 | $ | (0.24 | ) | |||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數，稀釋後 |
3,858,287 | 4,000,990 | 3,992,664 | 3,996,670 | ||||||||||||
|
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| 綜合收入(損失) |
||||||||||||||||
| 淨收入(損失) |
$ | (131,170 | ) | $ | (475,189 | ) | $ | 4,556,656 | $ | (942,278 | ) | |||||
| 外幣換算調整 |
| (47,256 | ) | 527,827 | 26,481 | |||||||||||
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|||||||||
| 綜合收入總額(損失) |
$ | (131,170 | ) | $ | (522,445 | ) | $ | 5,084,483 | $ | (915,797 | ) | |||||
|
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|
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|||||||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
第4頁
施密特工業公司
現金流量表(未經審計)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的9個月
| 九個月結束了， | ||||||||
| 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | |||||||
| 與業務活動有關的現金流量 |
||||||||
| 淨收入(損失) |
$ | 4,556,656 | $ | (942,278 | ) | |||
| 停止經營的税前收入 |
(539,692 | ) | (129,281 | ) | ||||
| 調整數，將淨收入(損失)與用於業務活動的現金淨額對賬： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
121,080 | 131,097 | ||||||
| 財產和設備處置方面的損失 |
65,020 | | ||||||
| 股票補償 |
326,724 | 5,678 | ||||||
| 超額或過時庫存準備金 |
| 116,131 | ||||||
| 在所得税前出售已停止的業務的收益 |
(5,243,865 | ) | | |||||
| (增加)減少： |
||||||||
| 應收賬款 |
(14,565 | ) | (229,226 | ) | ||||
| 盤存 |
184,048 | (307,079 | ) | |||||
| 預付費用 |
10,241 | (68,994 | ) | |||||
| 增加(減少)： |
||||||||
| 應付帳款 |
175,260 | 178,495 | ||||||
| 應計負債和客户存款 |
440,820 | (36,140 | ) | |||||
| 應付所得税 |
62,297 | (3,993 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由(用於)業務活動提供的現金淨額-持續業務 |
144,024 | (1,285,590 | ) | |||||
| 業務活動提供的現金淨額-已停止的業務 |
257,453 | 321,215 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由(用於)業務活動提供的現金淨額-共計 |
401,477 | (964,375 | ) | |||||
| 與投資活動有關的現金流量 |
||||||||
| 購置財產和設備 |
(28,256 | ) | (4,674 | ) | ||||
| 出售財產和設備的收益 |
12,000 | | ||||||
| 出售已終止業務的淨資產所得收益 |
10,426,589 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由(用於)投資活動提供的現金淨額-持續業務 |
10,410,333 | (4,674 | ) | |||||
| 由(用於)投資活動提供的現金淨額-停止業務 |
(12,693 | ) | | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由(用於)投資活動提供的現金淨額-共計 |
10,397,640 | (4,674 | ) | |||||
| 與籌資活動有關的現金流量 |
||||||||
| 當期和長期負債付款 |
(49,371 | ) | (8,366 | ) | ||||
| 行使股票期權發行的普通股 |
8,500 | 65,166 | ||||||
| 回購權益 |
(1,333,399 | ) | | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| (用於)籌資活動提供的現金淨額 |
(1,374,270 | ) | 56,800 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 外匯兑換對現金的影響 |
71,973 | 26,481 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) |
9,496,820 | (885,768 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
1,467,435 | 2,111,533 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
$ | 10,964,255 | $ | 1,225,765 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金流量信息的補充披露 |
||||||||
| 所得税期間支付的現金 |
$ | 4,289 | $ | 23,512 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 本期間支付的現金利息 |
$ | 2,435 | $ | 8,985 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充披露非現金投資和融資活動 |
||||||||
| 通過供資應付款購置財產和設備 |
| $ | 148,760 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
第5頁
施密特工業公司
股東權益變動表(未經審計)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的9個月
|
普通股 |
累積其他 綜合 收入(損失) |
留存收益 (累積) 赤字) |
||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 共計 | ||||||||||||||||||
| 2019年5月31日結餘 |
4,032,878 | $ | 13,245,439 | $ | (527,827 | ) | $ | (4,244,679 | ) | $ | 8,472,933 | |||||||||
| 員工及董事受限制股票單位的股票補償費用 |
| 326,724 | | | 326,724 | |||||||||||||||
| 回購普通股 |
(412,422 | ) | (1,333,399 | ) | | | (1,333,399 | ) | ||||||||||||
| 行使股票期權 |
33,166 | 8,500 | | | 8,500 | |||||||||||||||
| 行使限制性股票單位 |
129,863 | | | | | |||||||||||||||
| 淨收益 |
| | | 4,556,656 | 4,556,656 | |||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
| | 527,827 | | 527,827 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 餘額，2020年2月29日 |
3,783,485 | $ | 12,247,264 | $ | | $ | 311,977 | $ | 12,559,241 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2018年5月31日 |
3,994,545 | $ | 13,085,652 | $ | (536,307 | ) | $ | (3,033,689 | ) | $ | 9,515,656 | |||||||||
| 行使股票期權 |
38,333 | 65,166 | | | 65,166 | |||||||||||||||
| 股票補償 |
| 5,678 | | | 5,678 | |||||||||||||||
| 淨損失 |
| | | (942,278 | ) | (942,278 | ) | |||||||||||||
| 其他綜合收入 |
| | 26,481 | | 26,481 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||
| 2019年2月28日結餘 |
4,032,878 | $ | 13,156,496 | $ | (509,826 | ) | $ | (3,975,967 | ) | $ | 8,670,703 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
第6頁
施密特工業公司
合併中期財務報表附註
附註1：
重要會計政策摘要
提出依據
根據 管理層的意見，所附的施密特工業公司未經審計的合併財務報表。(附屬公司)是根據證券和交易委員會的規則和條例編制的，其中載有所有必要的 調整，僅包括正常的經常性調整，以公平列報截至2020年2月29日的財務狀況、業務結果和所述期間的現金流量。截至2019年5月31日的綜合資產負債表是從截至2019年5月31日的財政年度的表10-K年度報告中得出的。所附未經審計的財務報表和相關附註應與2019年5月31日終了的會計年度10-K報表中的審定財務報表一併閲讀。提出的中期業務結果不一定表明2020年5月31日終了的財政年度可能出現的結果。
如注8所述，該公司於2019年11月22日銷售了Schmitt 動平衡系統(SBS)業務線。在銷售SBS業務之後，根據銷售的產品和服務類型，並分析首席業務決策者如何審查、管理和賠償 ，該公司決定將其作為一個部門運作。
鞏固原則
這些合併財務報表包括公司及其全資子公司的財務報表：施密特測量系統公司。和施密特工業(加拿大)有限公司。在編制綜合財務報表時，所有重要的公司間賬户和交易都已被消除。
重新分類
上期綜合資產負債表中的某些數額已重新分類，以符合本期的列報方式。提出的前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合本期財務報表列報方式。這些 重新分類對以前報告的淨收入(損失)沒有影響。
收入確認
公司確定與每項產品或服務的轉讓相關的收入數額。對於銷售產品或向所有客户交付 監測服務，對每項交易進行評估，以確定公司和客户對交易是否都有批准和承諾；是否具體確定了每一方的權利； 交易是否具有商業實質；合同開始時是否有可能從客户處收回；交易金額是否已確定。如果銷售產品或提供監測服務 的交易符合上述所有標準，則在裝運時銷售產品或在提供監測服務的月份結束時確認用於監測服務的收入。
本公司收取與產品銷售有關的佣金，這些費用在產品發運時應計並計入費用。這些金額記在一般、行政和銷售費用中。本公司還承擔與其產品的運輸和處理有關的費用，其費用作為銷售成本的一部分支出。在截至2020年2月29日和2019年2月28日的9個月中，向客户收取的運費和手續費分別為21，066美元和24，242美元，這些費用在裝運時確認為淨收入的一部分。
現金、現金等價物和限制性現金
公司一般把多餘的現金投資於貨幣市場基金。該公司的投資政策還允許將現金投資於投資級高流動性證券，公司考慮的證券是流動性高、易於兑換為現金、原始到期日在購買時不到三個月為現金等價物的證券。公司的現金由大型金融機構的活期存款和貨幣市場基金組成。有時，餘額可能超過聯邦保險限額。
限制現金包括與銷售平衡器業務部門有關的代管金額，如注8中所述 。一旦某些事件完成，對此現金支付的限制將被釋放。
第7頁
下表列出截至2020年2月29日和2019年5月31日在綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與截至該日終了各期間現金流動綜合報表所列相同數額之和的對賬情況：
截至2020年2月29日和截至2019年5月31日的9個月現金流量表：
| 2020年2月29日 | 2019年5月31日 | |||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 10,544,255 | $ | 1,467,435 | ||||
| 限制現金 |
420,000 | | ||||||
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| 現金流動綜合報表所列現金、現金等價物和限制性現金總額 |
$ | 10,964,255 | $ | 1,467,435 | ||||
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截至2020年2月29日和2019年5月31日，貨幣市場基金的金額分別為9168，219美元和674，092美元。
應收賬款
公司根據幾個因素為所有客户維持信用限額 ，包括但不限於財務狀況和穩定性、付款歷史、公佈的信用報告和使用信用參考資料。管理層進行各種分析，以評價賬户 應收餘額，以確保記錄的數額反映可變現淨值估計數。這一審查包括使用應收賬款賬齡、其他經營趨勢和相關的業務條件，包括一般經濟因素，因為它們涉及本公司的國內和國際客户。如果對客户帳户是否可收回存在疑問，則提供準備金。如果這些分析導致管理層得出客户帳户無法收回的結論，餘額將直接記作壞賬費用。截至2020年2月29日和2019年5月31日，可疑賬户備抵分別為99，442美元和36，826美元。
盤存
庫存按較低的成本 或可變現淨值估值，成本按平均成本確定。庫存中包括的成本包括與採購或生產庫存有關的材料、勞動力和製造間接費用。當需要時，減記 是為了將過剩庫存減少到其可變現淨值.這種估計是基於對未來需求和市場條件的假設。如果實際情況不如所使用的假設有利，則可能需要額外的 庫存減記。截至2020年2月29日和2019年5月31日的清單包括：
| 2020年2月29日 | 2019年5月31日 | |||||||
| 原料 |
$ | 116,814 | $ | 347,095 | ||||
|
在製品 |
536,513 | 376,375 | ||||||
| 成品 |
403,757 | 517,662 | ||||||
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| $ | 1,057,084 | $ | 1,241,132 | |||||
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財產和設備
財產和設備按成本列報，減去折舊和攤銷。折舊採用直線法計算，對傢俱、固定裝置和設備的估計使用壽命為3至7年；對建築物和裝修使用25年。維修費記作已發生的費用。截至2020年2月29日和2019年5月31日，財產和設備包括：
| 2020年2月29日 | 2019年5月31日 | |||||||
| 土地 |
$ | 299,000 | $ | 299,000 | ||||
| 建築物和改善 |
1,840,025 | 1,814,524 | ||||||
| 傢俱、固定裝置和設備 |
396,986 | 498,476 | ||||||
|
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| 2,536,011 | 2,612,000 | |||||||
| 減去累計折舊 |
(1,876,748 | ) | (1,858,593 | ) | ||||
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| $ | 659,263 | $ | 753,407 | |||||
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截至2020年2月29日和2019年2月28日的9個月折舊費用分別為42，643美元和52，660美元( )。
第8頁
租賃會計
公司在開始時決定一項安排是租賃還是服務合同。如果安排是租賃，則公司確定是經營租賃還是融資租賃。隨後，如果該安排被修改，公司將重新評估分類。
根據經營租約租賃給其他人的建築物包括在不動產、廠房和設備內。見注6。
無形資產
可攤銷的無形資產，包括購買的技術和專利，在其估計的使用壽命內攤銷，從五年到十七年不等。截至2020年2月29日和2019年5月31日，應攤銷無形資產分別為2，085，362美元和2，200，883美元，累計攤銷額分別為1，771，614美元和1，808，698美元。
截至2020年2月29日和2019年2月28日的9個月攤銷費用均為78，437美元。
客户存款和預付款
客户存款和 預付款項包括已收到和已生產但尚未發運的訂單的預付款項、尚未提供退款的客户退還的項目的貸項餘額以及客户在生產前作出的存款。
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制綜合財務報表需要管理部門作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
附註2：
最近發佈的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的租賃會計準則。新標準要求 公司在資產負債表上記錄大多數租賃資產和負債，並提出一種確認費用的雙重模式。該公司自2019年6月1日起採用了這一標準，並對前期進行追溯報告( 比較選項)。採用這些會計變動對合並財務報表沒有重大影響。
2017年1月，FASB發佈了一項新的會計準則，澄清了企業的定義，目的是增加指導，協助各實體評估是否應將交易記作購置或處置資產或作為資產處置或資產處置的業務。本指南自2019年起對該公司生效。採用這些會計變動對合並財務報表沒有重大影響。
2017年5月，FASB發佈了一項新的會計準則，該準則就基於股票的支付獎勵 的條款或條件的更改提供了指導，該準則要求實體在ASC主題718中應用修改會計。在指導下，只有當公平價值、歸屬條件或裁決的分類(作為權益或負債)因條款或條件的變化而發生 變化時，才需要修改會計。本指南自2019年起對該公司生效。採用這些會計變動對合並財務報表沒有重大影響。
2018年6月，FASB發佈了一項新的會計準則，該準則提供了指南，將主題718的範圍擴大到包括基於股票的支付 交易，以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。本指南自2019年起對該公司生效，並允許早日採用。採用這些會計變動對合並的 財務報表沒有重大影響。
第9頁
附註3：
股票期權與股票補償
基於股票的 補償包括根據公司股票期權計劃授予員工和董事的所有基於股票的獎勵的費用。在此期間確認的基於股票的補償是基於授予日期公平 價值的基於股票的獎勵中將在此期間授予的部分，並根據預期的沒收進行調整。所有基於股票的獎勵的補償成本使用直線法確認.
股票期權
該公司採用Black-Schole 期權定價模型作為基於股票的獎勵的估值方法。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，而其他合理的假設可以提供不同的結果。這些變量 包括但不限於：
| | 無風險利率。該公司將無風險利率建立在目前在美國國庫券上可獲得的隱含收益率基礎上，其相等的剩餘期限大約等於裁決的預期期限。 |
| | 預期壽命。授予的裁決的預期期限是預期它們將 突出的一段時間。公司根據類似獎項的歷史經驗確定預期壽命，同時考慮到合同條款、轉歸時間表以及歸屬前和歸屬後 的沒收。 |
| | 預期波動。公司根據其普通股的歷史波動率估算其普通股(普通股)在授予之日的波動性。該公司使用的波動係數是根據其在最近一段時間內與 獎的估計預期壽命相稱的歷史股票價格計算的。這些歷史時期可能不包括髮生不尋常交易的部分時間。 |
| | 預期股息收益率公司預計在可預見的 未來不會支付任何現金紅利。因此，公司使用預期股息收益率為0。 |
| | 預計會被沒收。公司使用相關的歷史數據來估計歸屬前期權的沒收額.公司只記錄那些預期將授予的獎勵的基於股票的薪酬。 |
在截至2020年2月29日的9個月內，沒有批准任何選擇。
截至二零二零年二月二十九日，該公司已發行股票期權，可購入二萬二千五百股普通股，所有股份均獲賦予，並可行使，加權平均行使價格為一點七元。由於截至2020年2月29日的所有未償期權都已全部歸屬，該公司估計，在截至2020年5月31日的年度內，0美元將作為額外的股票補償費用入賬。
| 未決備選方案 | 可行使選擇權 | |||||||||||||||||
| 股份數量 | 加權 平均 運動價格 |
加權 平均 殘存 契約性 生命(年) |
數目 股份 |
加權 平均 運動價格 |
||||||||||||||
| 22,500 | $ | 1.70 | 7.1 | 22,500 | $ | 1.70 | ||||||||||||
第10頁
在截至2020年2月29日的9個月內，根據公司基於股票的賠償計劃 授予、行使、取消和過期的期權概述如下：
| 九個月結束 2020年2月29日 |
||||||||||||||||
| 數目 股份 |
加權 平均 運動價格 |
加權 平均 殘存 契約性 任期(年份) |
骨料 內在價值 |
|||||||||||||
| 待決和可行使的期權-期初 |
254,166 | $ | 2.41 | 5.8 | ||||||||||||
| 授予期權 |
| | | |||||||||||||
| 行使選擇權 |
(69,166 | ) | 1.82 | | ||||||||||||
| 選項被沒收/取消 |
(162,500 | ) | 2.77 | | ||||||||||||
|
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| 待決和可行使的期權-期末 |
22,500 | $ | 1.70 | 7.1 | $ | 38,250 | ||||||||||
|
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受限制股票單位
以服務為基礎的和以市場為基礎的限制性股票單位被授予公司董事會的關鍵員工和成員。基於服務的 受限庫存單位一般在獎勵的一週年日期完全歸屬。以市場為基礎的受限制股票單位取決於繼續服務和歸屬，根據公司普通股15天平均收盤價等於或超過董事會賠償委員會規定的某些目標。
格模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算每個受限股票單位的公允價值。該公司在確定受限制股票單位的公允價值時採用下列假設：
| 年終 2019年5月31日 | ||
| 預期股價波動 |
50.1% - 57.5% | |
| 預期股利收益率 |
0.0% | |
| 平均無風險利率 |
2.55% - 2.98% |
在截至2020年2月29日的9個月內，歸屬於2019年財政年度的5批以市場為基礎的限制性股票單位。
在截至2020年2月29日的9個月內，發放了62，780個以服務為基礎的限制性股票單位，並在贈款之日立即授予了46，863個單位。
在截至2020年2月29日的9個月內，公司股份補償計劃下的限制性股票單位活動概述如下：
| 單位數 | 加權 平均價格 在.的時候 格蘭特 |
骨料 內稟 價值 |
||||||||||
| 非歸屬限制性股票單位-2019年5月31日 |
98,000 | $ | 2.94 | |||||||||
| 獲批的受限制股票單位 |
80,780 | 3.00 | ||||||||||
| 受限制股票單位 |
(106,863 | ) | (2.83 | ) | ||||||||
| 受限制股票單位被沒收 |
(14,000 | ) | (2.63 | ) | ||||||||
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| 非歸屬限制性股票單位-2020年2月29日 |
57,917 | $ | 3.30 | $ | 191,126 | |||||||
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在截至2020年2月29日的9個月內，公司發行了23，000股與限制 股有關的普通股，這些股份是在前期批出、歸屬和支出的。
第11頁
在截至2020年2月29日的9個月內，已確認的限制性庫存單位補償費用總額為326 724美元，已在“業務和綜合損失綜合報表”中作為一般、行政和銷售費用入賬。有時間歸屬條件的非歸屬 受限股票單位的股票補償費用為10，393美元。
附註4：
加權平均股份及對賬
每股基本淨收益(虧損)是使用普通股已發行股票加權平均數量計算的。每股稀釋淨收益(虧損)的計算採用普通股已發行股票的加權平均數目，並按已發行但未發行的普通股和限制性股票單位的發行期權調整為 稀釋增量股份。股票期權的普通股等價物是用國庫股票法計算的。在發生 淨損失的期間，不包括一般股票等值，因為它們是反稀釋的，因此，所有未清償的股票期權都不包括在計算這些期間稀釋淨損失的計算範圍內。
在截至2020年2月29日的3個月和9個月內，潛在稀釋性證券包括22，500股普通股的期權，每股1.70美元。在這些潛在稀釋性證券中，期權所依據的普通股股份中沒有一股被計入稀釋後每股收益的計算，因為該公司因持續經營而蒙受淨虧損。在持續經營中發生淨虧損的時期 ，在計算已停業業務的稀釋淨收益或虧損或公司整體淨收益或虧損時，不包括普通股等價物，因為它們是反稀釋的。因此，所有未清償的股票期權都不包括在計算這些期間稀釋後的淨收入中。
截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月和九個月的基本加權平均股票如下：
| 三個月結束了， | 九個月結束了， | |||||||||||||||
| 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | |||||||||||||
| 加權平均股份(基本) |
3,858,287 | 4,000,900 | 3,992,664 | 3,996,670 | ||||||||||||
| 稀釋股票期權效應 |
| | | | ||||||||||||
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| 加權平均股份(稀釋) |
3,858,287 | 4,000,900 | 3,992,664 | 3,996,670 | ||||||||||||
|
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2019年12月3日，該公司宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，以購買至多200萬美元的普通股。該公司打算根據證券交易委員會規則，不時通過公開市場和私人交易購買股票。該計劃將於2020年12月16日之前批准。
2019年12月17日，該公司以每股3.25美元的價格，從沃爾特·布朗皮斯托爾手中收購了365，490股普通股。
2020年1月31日，該公司與前董事戴維·哈德森達成一項協議，開始對64，166份 他的期權進行無現金操作，根據該協議，該公司以每股3.25美元的價格從Hudson先生手中購買了36，000股股票，為其剩餘的28，166股股票的行使提供資金。
截至2020年2月29日，該公司根據先前宣佈的200萬美元股票回購計劃，以每股3.10美元的平均價格回購了46，932股股票，該計劃是按照10b5-1計劃完成的。
附註5：
所得税
公司使用資產和負債法記帳所得税。這一辦法要求確認遞延税資產和負債，以應付資產和負債的賬面數和税基之間的臨時差異對未來税收產生的預期影響，如果根據現有證據的權重，某些部分或所有遞延税資產不可能變現，則遞延税收資產將通過估值備抵而減少。管理層繼續每季度審查估價津貼的數額。我們不能保證公司未來的業務將產生足夠的收益，以使遞延税金資產得到充分利用。該公司目前對遞延税金淨額保持全額估價備抵。
第12頁
該公司每年在其經營的各個國家、州和地方所得税徵税管轄區提交所得税申報表。這些報税表須接受税務當局的審查和可能的質疑。被税務當局質疑的職位可以由公司解決或上訴。因此，公司根據ASC主題740在財務報表中確認的所得税存在 不確定性。該公司適用本指南，定義了個人所得税地位必須滿足企業財務報表中確認的 利益的任何部分的標準，並就計量、識別、分類、利息和懲罰會計、過渡期間會計、披露和過渡提供指導。
截至2020年2月29日和2019年5月31日，其他與税收意外事件相關的長期負債為0美元。與不確定的税收狀況有關的利息和罰款被確認為所得税準備金的組成部分。截至2020年2月29日和2019年5月31日，支付利息和罰款的負債為0美元。
若干課税年度須接受主要税務管轄區的審查。在美國，截止於2016年5月31日及之後的聯邦税收年度將接受審查。
有效税率
截至2020年2月29日的三個月，實際税率為1.7%。截至2020年2月29日和2018年2月29日的三個月，合併淨收入的實際税率與聯邦法定税率不同，主要原因是遞延税收估價津貼的 變化以及某些支出無法用於所得税報告的影響。管理層認為，由於上述項目，2020年財政年度的有效税率將約為1.6%。
附註6：
租賃
2019年11月22日，該公司簽訂了一項商業租賃協議，該協議已根據(ASU) No.2016-02號租約(主題842)入賬。公司選擇了切實可行的權宜之計，不將租賃和非租賃部分分開，並將財產 收入作為其他收入，根據租賃確定為主要組成部分合並。
出租人商業協議包含10年的期限和延長的更新選項，這將被認為是一個新的，單獨的合同，並將承認在期權是在延長期間的直線基礎上，和早期 終止選擇的基礎上，具體的個別協議的既定條款。今後最低限度的應收租約付款如下：
| 截至5月31日的年份， | ||||
| 2020 |
$ | 69,846 | ||
| 2021 |
283,578 | |||
| 2022 |
291,906 | |||
| 2023 |
300,666 | |||
| 2024 |
309,870 | |||
| 此後 |
1,876,764 | |||
|
|
|
|||
| 未折現現金流量總額 |
$ | 3,132,630 | ||
|
|
|
|||
附註7：
客户濃度
在截至2020年2月29日的三個月中，本公司最大的3家客户分別佔我們收入的26.6%、8.1%和7.6%，在截至2020年2月29日的9個月中分別佔我們收入的30.5%、7.9%和3.8%。
第13頁
附註8：
已停止的業務
2019年10月10日， 公司簽訂了一項協議(購買協議)，將施密特動平衡系統(SBS)業務線出售給Tosei工程公司和Tosei美國公司。(集體購買)現金10，500，000美元。這筆交易於2019年11月22日結束，其中包括美國母公司持有的某些資產和英國子公司施密特歐洲有限公司(Schmitt Europe Limited)的所有流通股。因此，與我們的SBS業務線有關的 財務狀況、業務結果和現金流量在所附財務報表中作為停止的業務報告。
這一考慮包括買方在結算時提供的無限制現金9 940 000美元，以及存入代管賬户的420 000美元，減去結算時通過資金流動結算的140 000美元最低現金。剩餘代管基金在某些活動完成後和結束一年後變得不受限制。“採購協定”要求根據下列兩者之間的差額對收盤價進行調整：(A)結算時的週轉金計算額和(B)目標週轉金4 200 000美元之間的差額。最後的週轉金計算結果是，在2020年2月，買方向賣方支付的淨收入為107 000美元。
在採購協議方面，公司在某些會計和財務程序的過渡期間，與買方簽訂了過渡服務協議(TSA HEAM)。該公司已通過TSA收取了約21萬美元的現金，這些現金包括在2020年2月29日的現金和現金等價物、應收賬款和其他應計 負債餘額中。
下表彙總了截至2020年2月29日止的九個月內與銷售SBS業務有關的考慮和收益：
| 採購價格 |
$ | 10,500,000 | ||
| SEL現金 |
69,157 | |||
| 減： |
||||
| 出售淨資產 |
$ | 4,383,157 | ||
| 最低現金 |
140,000 | |||
| 交易費 |
453,287 | |||
| 從保監處釋放累積翻譯調整 |
455,848 | |||
| 正負： |
||||
| 期末調整 |
107,000 | |||
|
|
|
|||
| 税前收益出售 |
$ | 5,243,865 | ||
|
|
|
|||
| 所得税 |
80,831 | |||
|
|
|
|||
| 銷售收益，扣除所得税 |
$ | 5,163,034 | ||
|
|
|
第14頁
以下是列為待售資產和負債的賬面金額，作為已終止業務的一部分列入 ：
| 2020年2月29日 | 2019年5月31日 | |||||||
| 應收賬款淨額 |
$ | | $ | 1,365,114 | ||||
| 盤存 |
| 3,777,913 | ||||||
| 預付費用 |
| 49,357 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 待售流動資產 |
$ | | $ | 5,192,384 | ||||
| 財產和設備，淨額 |
| 85,967 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 持有出售的非流動資產 |
$ | | $ | 85,967 | ||||
| 應付帳款 |
$ | | $ | 393,773 | ||||
| 應計佣金 |
| 128,453 | ||||||
| 應計薪金負債 |
| 127,124 | ||||||
| 客户存款和預付款 |
| 109,860 | ||||||
| 其他應計負債 |
| 89,939 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 待售流動負債 |
$ | | $ | 849,149 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 待售資產淨值 |
$ | | $ | 4,429,202 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
以下是構成已停止業務收入的細列項目的組成：
| 三個月結束了， | 九個月結束了， | |||||||||||||||
| 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | 2020年2月29日 | 2月28日，2019年 | |||||||||||||
| 淨收入 |
$ | | $ | 1,961,638 | $ | 4,343,008 | $ | 6,501,447 | ||||||||
| 收入成本 |
| 1,364,540 | 2,374,251 | 4,162,257 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛利 |
| 597,098 | 1,968,757 | 2,339,190 | ||||||||||||
|
|
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|
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| 業務費用： |
||||||||||||||||
| 一般、行政和銷售 |
| 681,125 | 1,252,222 | 2,069,326 | ||||||||||||
| 研發 |
| 15,036 | 35,920 | 63,790 | ||||||||||||
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| 業務費用共計 |
| 696,161 | 1,288,142 | 2,133,116 | ||||||||||||
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| 營業收入 |
| (99,063 | ) | 680,615 | 206,074 | |||||||||||
| 其他費用，淨額 |
| 52,236 | (140,923 | ) | (76,793 | ) | ||||||||||
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| 所得税前收入 |
| (46,827 | ) | 539,692 | 129,281 | |||||||||||
| 所得税準備金 |
| 4,399 | 7,589 | 12,899 | ||||||||||||
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| 停止經營的淨收入，出售前收益，扣除税後 |
$ | | $ | (51,226 | ) | $ | 532,103 | $ | 116,382 | |||||||
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附註9：
後續 事件
2019年12月，報告了一種新的冠狀病毒病(COVID-19 HEAM)，2020年1月，世界衞生組織(世衞組織)宣佈其為國際關注的公共衞生緊急情況。2020年2月28日，由於病例和受影響國家數量的持續增加，世衞組織將其對COVID-19威脅的評估從高到極高，並於2020年3月11日將COVID-19定性為一種大流行病。
COVID-19對我們的經營結果和整體財務業績的更廣泛影響仍然不確定。 我們可能會遇到供應受限或客户需求放緩的情況，這可能會對我們的業務、運營結果和今後的總體財務業績產生重大的不利影響。有關進一步討論COVID-19大流行對我們業務的影響的進一步討論，請參見風險因素。
第15頁
| 項目2. | 管理層對企業財務狀況及經營成果的探討與分析 |
前瞻性陳述
本季度報告以表10-Q(報告)的形式提交給證券交易委員會，包括管理部門對本項目2中財務狀況和經營結果的討論和分析，其中載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的關於施密特工業公司未來事件和未來 結果的前瞻性陳述。以及基於管理層目前對公司業務的預期、估計、預測和假設的合併子公司(Schmitt HECH或ACT公司HEAM)。諸如預期、意譯、意欲、重計、重述、重讀、估計、變異這些詞和類似的表達式等詞彙，都是為了識別 這樣的前瞻性語句而設計的。這些陳述不能保證未來的業績，涉及難以預測的風險、不確定因素和假設。因此，由於許多因素的影響，實際結果和結果可能與這種前瞻性報表中所表達或預測的結果大不相同，這些因素包括但不限於風險因素、管理層對財務狀況的討論和分析以及本報告其他部分的財務狀況和結果分析，以及公司其他證券和交易委員會文件和報告中不時討論的結果。此外，這種説法可能會受到一般工業和 市場條件的影響。這種前瞻性聲明只在本報告之日，或如以參考方式納入的任何文件，則為該文件的日期，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性的 聲明，以反映本報告日期之後發生的事件或情況。如果我們更新或更正一個或多個前瞻性語句, 投資者和其他人不應得出結論，我們將對 其他前瞻性聲明作進一步的更新或更正。
行動結果
本公司設計、製造和銷售高精度測試和測量產品、解決方案和服務。該公司通過其全資子公司Schmitt 測量系統公司，在兩個核心產品線生產和銷售產品，針和Xact：
| | 敏鋭度®銷售的產品，解決方案和服務 包括激光和白光傳感器的距離，測量和尺寸尺寸的產品； |
| | 夏克特®產品線包括基於超聲波的遠程坦克 監控產品和相關監測收入的市場物聯網(物聯網)環境。Xact產品測量含丙烷、柴油和其他罐基液體的罐體的填充水平，以及相關的 監測服務，其中包括通過衞星向一個安全的網站顯示填充數據。 |
如注8所述，該公司於2019年10月10日達成協議，將施密特動平衡系統(SBS)業務線出售給Tosei工程公司和Tosei美國公司。購買價格為10，500，000美元的現金(SBS交易)。這筆交易於2019年11月22日結束，其中包括美國母公司持有的某些資產和英國子公司施密特歐洲有限公司(Schmitt Europe Limited)的所有流通股。作為 的結果，與我們的SBS業務線有關的財務狀況、業務結果和現金流量在所附財務報表中作為停止的業務報告。
所附未經審計的財務資料應與2019年5月31日終了的財政年度的表10-K的年度報告一併閲讀。
截至二零二零年二月二十九日止的三個及九個月的重點
| | 截至2020年2月29日的3個月和9個月，公司收入分別下降了2.3%和8.6%，而截至2019年2月28日的3個月和9個月的收入分別下降了2.3%和8.6%。下降的主要原因是截至2020年2月29日的三個月內，針刺產品收入下降了14.4%，Xact產品收入減少了34.9%，到2020年2月29日為止的9個月中，針刺產品收入減少了14.9%。Xact在物聯網環境中的服務繼續增長，在截至2020年2月29日的3個月和9個月內，監測收入分別增長11.5%和13.5%，分別為391，678美元和1，140，494美元。 |
| | 毛利率在截至2020年2月29日的3個月和9個月中分別上升至55.1%和45.6%。 增加的主要原因是，截至2020年2月29日的三個月，第三季度的庫存儲備調整，供應商的定價有所改善，Xact業務線的定價有所改善，主要原因是截至2020年2月29日的9個月的產品組合出現了有利的變化。 |
| | 在截至2020年2月29日的3個月和9個月中，營運費用分別增加了24.5%和15.7%。 增加的主要原因是，在截至2020年2月29日的3個月和9個月中，由於以市場為基礎的RSU的歸屬，確認了以股票為基礎的補償。 |
第16頁
| | 在截至2020年2月29日的三個月內，持續運營的淨虧損為(240，277美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.06美元)，而截至2019年2月28日的三個月，淨虧損為(423，963美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.11美元)。在截至2020年2月29日的9個月內，淨虧損為(1，138，481美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.29美元)，而截至2019年2月28日的9個月，淨虧損為(1，058，660美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.26美元)。 |
關鍵會計政策
除了公司於2019年6月1日通過的“會計準則更新(ASU)第2016-02號租約”(主題842)以外，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化，如我們在截至2019年5月31日的年度報表10-K中披露的那樣。關於通過ASU第2016-02號文件的進一步討論和披露情況，請參見附註1。
論持續經營的經營成果
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | |||||||||||||||
| 收入 |
1,094,967 | 100.0 | % | 1,120,545 | 100.0 | % | ||||||||||
| 收入成本 |
491,346 | 44.9 | % | 705,259 | 62.9 | % | ||||||||||
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| 毛利 |
603,621 | 55.1 | % | 415,286 | 37.1 | % | ||||||||||
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| 業務費用： |
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| 一般、行政和銷售 |
1,011,414 | 92.4 | % | 826,105 | 73.7 | % | ||||||||||
| 研發 |
23,908 | 2.2 | % | 5,497 | 0.5 | % | ||||||||||
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| 業務費用共計 |
1,035,322 | 94.6 | % | 831,602 | 74.2 | % | ||||||||||
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| 經營(損失) |
(431,701 | ) | -39.4 | % | (416,316 | ) | -37.2 | % | ||||||||
| 其他收入淨額 |
187,218 | 17.1 | % | (5,458 | ) | -0.5 | % | |||||||||
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| (損失)所得税前 |
(244,483 | ) | -22.3 | % | (421,774 | ) | -37.6 | % | ||||||||
| 所得税準備金 |
(4,206 | ) | -0.4 | % | 2,189 | 0.2 | % | |||||||||
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| 持續經營造成的淨(損失) |
(240,277 | ) | -21.9 | % | (423,963 | ) | -37.8 | % | ||||||||
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|||||||||||||
| 停止經營的收入，包括銷售收益，扣除税後 |
109,107 | 10.0 | % | (51,226 | ) | -4.6 | % | |||||||||
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|||||||||||||
| 淨收入(損失) |
$ | (131,170 | ) | -12.0 | % | $ | (475,189 | ) | -42.4 | % | ||||||
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第17頁
| 九個月結束 | ||||||||||||||||
| 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | |||||||||||||||
| 收入 |
3,222,846 | 100.0 | % | 3,524,666 | 100.0 | % | ||||||||||
| 銷售成本 |
1,752,116 | 54.4 | % | 2,148,567 | 61.0 | % | ||||||||||
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| 毛利 |
1,470,730 | 45.6 | % | 1,376,099 | 39.0 | % | ||||||||||
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| 業務費用： |
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| 一般、行政和銷售 |
2,785,816 | 86.4 | % | 2,382,756 | 67.6 | % | ||||||||||
| 研發 |
32,371 | 1.0 | % | 52,905 | 1.5 | % | ||||||||||
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|||||||||||||
| 業務費用共計 |
2,818,187 | 87.4 | % | 2,435,661 | 69.1 | % | ||||||||||
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| 經營(損失) |
(1,347,457 | ) | -41.8 | % | (1,059,562 | ) | -30.1 | % | ||||||||
| 其他收入淨額 |
196,941 | 6.1 | % | 7,318 | 0.2 | % | ||||||||||
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|||||||||||||
| (損失)所得税前 |
(1,150,516 | ) | -35.7 | % | (1,052,244 | ) | -29.9 | % | ||||||||
| 所得税準備金 |
(12,035 | ) | -0.4 | % | 6,416 | 0.2 | % | |||||||||
|
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|
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|||||||||||||
| 持續經營造成的淨(損失) |
(1,138,481 | ) | -35.3 | % | (1,058,660 | ) | -30.0 | % | ||||||||
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|
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|||||||||||||
| 停止經營的收入，包括銷售收益，扣除税後 |
5,695,137 | 176.7 | % | 116,382 | 3.3 | % | ||||||||||
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|
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|||||||||||||
| 淨收入(損失) |
$ | 4,556,656 | 141.4 | % | $ | (942,278 | ) | -26.7 | % | |||||||
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|||||||||||||
截至2020年2月29日的三個月，公司收入減少了25，578美元，即2.3%，至1，094，967美元，而2019年2月28日的收入為1，120，545美元，主要原因是精益產品收入下降了14.4%。截至2020年2月29日的9個月，公司收入減少301，820美元，至3，222，846美元，降幅8.6%，而2019年2月28日的收入為3，524，666美元，主要原因是Xact產品收入減少34.9%，針刺產品收入減少14.9%。Xact客户根據各自的業務需求和資本 支出預算間歇性地購買Xact產品，導致季度產品收入不正常。
截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個和九個月按產品線分列的收入如下：
| 三個月結束了， | ||||||||||||||||
| 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | 方差 | ||||||||||||||
| 敏鋭收益 |
$ | 527,642 | $ | 616,352 | $ | (88,710 | ) | (14.4 | %) | |||||||
| Xact-產品收入 |
175,440 | 151,343 | 24,097 | 15.9 | % | |||||||||||
| Xact-監控收入 |
391,678 | 351,356 | 40,322 | 11.5 | % | |||||||||||
| 其他收入 |
207 | 1,494 | (1,287 | ) | (86.1 | %) | ||||||||||
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|||||||||||
| 總收入 |
$ | 1,094,967 | $ | 1,120,545 | $ | (25,578 | ) | (2.3 | %) | |||||||
|
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| 九個月結束了， | ||||||||||||||||
| 2020年2月29日 | (一九二九年二月二十八日) | 方差 | ||||||||||||||
| 敏鋭收益 |
$ | 1,344,751 | $ | 1,579,539 | $ | (234,788 | ) | (14.9 | %) | |||||||
| Xact-產品收入 |
603,814 | 927,867 | (324,053 | ) | (34.9 | %) | ||||||||||
| Xact-監控收入 |
1,140,494 | 1,004,654 | 135,840 | 13.5 | % | |||||||||||
| 其他收入 |
133,787 | 12,606 | 121,181 | 961.3 | % | |||||||||||
|
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|
|
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|||||||||||
| 總收入 |
$ | 3,222,846 | $ | 3,524,666 | $ | (301,820 | ) | (8.6 | %) | |||||||
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第18頁
截至2020年2月29日的三個月毛利率毛利率從截至2019年2月28日的3個月的37.1%增加到55.1%，主要原因是19財年第三季度庫存準備金調整、供應商定價的改善和Xact業務線定價的改進。截至2020年2月29日的9個月毛利率上升至45.6%，而截至2019年2月28日的9個月的毛利率為39.0%，這主要是由於產品結構發生了有利的變化。
截至2020年2月29日的三個月，營業費用增加了203，720美元，即24.5%，從截至2019年2月28日的三個月的831，602美元增加到1，035，322美元，主要是由於價格依賴的RSU歸屬而確認的基於股票的補償。截至2020年2月29日的9個月，運營費用從截至2019年2月28日的9個月的2，435，661美元增至2，818，187美元，增幅為382，526美元，即15.7%，主要原因是基於庫存的薪酬支出增加。
其他收入(費用)其他收入(費用)包括利息收入、利息費用、外幣兑換收益(損失)和其他 收入(費用)。截至2020年2月29日的三個月，利息收入為37，614美元，而截至2019年2月28日的3個月，利息收入為4，566美元。利息收入的波動受到我們的平均現金水平、投資餘額和利率變化的影響。截至2020年2月29日的三個月，利息支出為0美元，而截至2019年2月28日的3個月，利息支出為8，523美元。截至2020年2月29日的9個月，利息收入為47，298美元，而截至2019年2月28日的9個月，利息收入為18，874美元。利息收入的波動受到我們的平均現金和投資餘額水平以及利率變化的影響。截至2020年2月29日的9個月，利息支出為2，435美元，而截至2019年2月28日的9個月為8，985美元。截至2020年2月29日的三個月，其他收入為151，645美元，而截至2019年2月28日的三個月的其他收入為11美元，主要是由於租金收入的增加。截至2020年2月29日的9個月，其他收入為154，656美元，而截至2019年2月28日的9個月則為33美元，主要是由於租金收入增加。
在 各期內，外幣兑換損益隨外幣對美元的強勢而波動。截至2020年2月29日的三個月，外匯匯兑損失為2041美元，而截至2019年2月28日的三個月，外匯匯率損失為1512美元。截至2020年2月29日的9個月，外匯匯兑損失 為3168美元，而截至2019年2月28日的9個月，外匯匯兑虧損為2605美元。
所得税2020年2月29日終了的三個月持續經營的有效税率為1.7%。截至2019年2月28日的三個月，實際税率為0.5%。截至2020年2月29日的9個月，實際税率為1.0%。截至2019年2月28日的9個月內，實際税率為0.6%。2020年2月29日和2018年2月29日終了的三個月和九個月合併淨收入的實際税率與聯邦法定税率不同，主要原因是遞延税估值津貼的變化以及某些費用在所得税申報方面不可扣減的影響。
截至2020年2月29日， 三個月的淨收益(虧損)為(240，277美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.06美元)，而截至2019年2月28日的三個月，淨虧損為(423，963美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.11美元)。在截至2020年2月29日的9個月內，淨虧損為(1，061，461美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.29美元)，而截至2019年2月28日的9個月，淨虧損為(1，058，660美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.26美元)。
2019年11月22日，我們出售了SBS業務的淨資產，其中包括銷售收益(扣除税後收益)。截至2020年2月29日的三個月和九個月，我們出售該業務的收益以及這些停業業務的收入(扣除税後的收入)分別為109，107美元和5，695，137美元。相比之下，截至2019年2月28日的三個月和九個月，這些停業業務的收益 (虧損)分別為51 226美元和116 382美元。
流動性和資本資源
截至2020年2月29日，該公司的營運資本增加了4，316，313美元，至11，586，230美元，而截至2019年5月31日，這一數字為7，269，917美元。
截至2020年2月29日，現金、現金等價物和限制性現金增加了9，496，820美元，從2019年5月31日的1，467，435美元增至10，964，255美元。截至2020年2月29日，有153，508美元的持有，用於股票回購計劃。這種增加的主要原因是從SBS事務中收到的收益。在截至2020年2月29日的9個月中，持續業務活動產生的現金總額為221，044美元，而截至2019年2月28日的9個月，用於經營 活動的現金為(1，285，590美元)。
第19頁
| 項目3. | 市場風險的定量和定性披露 |
我們在2019年5月31日終了的財政年度年度報告第7A項下報告的 10-K表下的資料沒有發生重大變化。
| 項目4. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
截至2020年2月29日，公司在公司管理層(包括公司首席執行官和公司首席財務官)的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這一術語在1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條中作了界定。根據評估結果，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的 ，以確保在“公司交易法”報告中披露的信息得到及時記錄、處理、總結和報告；(2)積累並傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和公司首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。任何 披露控制和程序制度的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性，以及控制和程序的規避或凌駕。因此，即使是有效的披露控制和程序，也只能為 實現其控制目標提供合理的保證，而管理部門在評估可能的管制和程序的成本效益關係時，必然需要運用其判斷。
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化發生在公司2020年2月29日結束的財務季度結束時，這種內部控制對財務報告產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第20頁
第二部分-其他資料
| 項目1A。 | 危險因素 |
除下文所述外，沒有發生任何實質性變化，與2019年5月31日終了的財政年度關於表10-K的第一部分第1A項(風險因素)所列的風險因素相比沒有任何重大變化。關於我們認為與我們的業務相關的更重大的風險和不確定因素的披露，請參閲這一節。
我們的操作結果在未來可能會受到冠狀病毒大流行 (COVID-19)的重大不利影響。
冠狀病毒(COVID-19)在全球的傳播造成了巨大的波動、不確定性和經濟混亂。冠狀病毒大流行在多大程度上影響我們的業務、業務和財務結果，將取決於我們可能無法準確預測的許多不斷變化的因素，包括：大流行病的持續時間和範圍；政府、企業和個人為應對這一大流行病已經採取並繼續採取的行動；大流行病對經濟活動的影響以及為應對而採取的行動；對我們的客户和客户對我們產品、解決方案和服務的需求的影響；我們銷售和提供我們的產品、解決方案和服務的能力，包括旅行限制和在家工作的人員；我們的客户支付我們的產品，解決方案和服務的能力，以及我們和我們的客户的任何關閉的辦公室和設施。客户還可能放慢決策、延遲計劃工作或尋求終止現有協議。任何這些事件都可能導致或助長年度報告中列舉的風險和不確定因素，並可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和/或股票 價格產生重大不利影響。
| 項目2. | 股權證券的未登記銷售和收益的使用。 |
2019年12月3日，該公司宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，以購買至多200萬美元的普通股。 公司打算根據證券交易委員會規則，不時通過公開市場和私人交易購買股票。該計劃將於2020年12月16日完成。
| 全數 股份 |
平均 已付價格 每股 |
股份總數 作為.的一部分購買的 公開宣佈的計劃 |
最大數目 可能還在的股票 根據 計劃或計劃 |
|||||||||||||
| 2019年12月1日-12月31日， 2019年(1) |
365,490 | 3.25 | | 700,000 | ||||||||||||
| 二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
| | | 700,000 | ||||||||||||
| 2020年2月1日至2月29日 |
46,932 | 3.10 | 46,932 | 633,068 | ||||||||||||
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| 共計 |
412,422 | 3.10 | 46,932 | 633,068 | ||||||||||||
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| (1) | 如前所述，該公司在一筆私人 交易中購買了上表中提到的365，490股股票。 |
| 項目6. | 展品 |
| 陳列品 | 描述 | |
| 10.1 | 傑米·施密特的僱傭協議，日期為2020年1月14日，作為本公司在2020年1月16日提交的關於表格8-K的當前報告的證物 10.1提交，現以參考的方式納入本文件。 | |
| 10.2 | 本公司與Tosei America公司之間日期為2019年11月22日的“過渡服務協議”作為附件99.1提交給該公司於2019年11月27日提交的關於第8-K號表格的當前報告。 | |
| 10.3 | 該公司與Tosei America公司之間日期為2019年11月22日的租賃協議，作為本公司於2019年11月27日提交的8-K表格的當前報告的附件99.2，在此以參考方式納入本文件。 | |
| 31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“美國法典”第18節第1350條規定的首席執行幹事認證。 | |
| 31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“美國法典”第18條第1350條對首席財務官的認證。 | |
| 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350款頒發的首席執行幹事和首席財務官證書。 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
第21頁
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，書記官長已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| 施密特工業公司 (登記人) | ||||||
| 日期：2020年4月14日 | /S/傑米·施密特 | |||||
| 傑米·施密特，首席財務官兼財務主任 | ||||||
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