美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號：
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(國税局僱主 (識別號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 |
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速濾波器 |
☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
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班級 |
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截至2020年3月31日 |
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普通股，面值0.001美元 |
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目錄
SYNNEX公司
表格10-q
指數
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頁 |
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第一部分 |
財務信息 |
3 |
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第1項 |
財務報表 |
3 |
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截至2020年2月29日和2019年11月30日的合併資產負債表(未經審計) |
3 |
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|
截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月的綜合業務報表(未經審計) |
4 |
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截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月綜合收入綜合報表(未經審計) |
5 |
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截至2020年2月29日和2019年2月28日三個月的股東權益合併報表(未經審計) |
6 |
|
|
截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月現金流量表(未經審計) |
7 |
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|
合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
|
第2項 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
26 |
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項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
37 |
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項目4. |
管制和程序 |
37 |
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第二部分 |
其他資料 |
38 |
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第1A項. |
危險因素 |
38 |
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第6項 |
展品 |
39 |
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簽名 |
|
40 |
2
目錄
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
SYNNEX公司
合併資產負債表
(貨幣和份額為千，面值除外)
(未經審計)
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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供應商應收款淨額 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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遞延税款資產 |
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其他資產，淨額 |
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總資產 |
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$ |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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借款、當期 |
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應付帳款 |
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應計補償和福利 |
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其他應計負債 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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長期借款 |
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其他長期負債 |
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遞延税款負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(附註15) |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外已付資本 |
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國庫券， |
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( |
) |
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( |
) |
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累計其他綜合收入(損失) |
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( |
) |
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( |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和權益共計 |
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$ |
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$ |
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|
(由於四捨五入，數額不得相加)
所附説明是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
3
目錄
SYNNEX公司
綜合業務報表
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
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三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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收入： |
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產品 |
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服務 |
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總收入 |
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收入成本： |
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產品 |
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( |
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服務 |
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( |
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( |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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( |
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營業收入 |
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利息費用和財務費用，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入(費用)，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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普通股收益： |
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基本 |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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加權平均普通股流通股： |
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基本 |
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稀釋 |
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|
(由於四捨五入，數額不得相加)
所附説明是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
4
目錄
SYNNEX公司
綜合收入報表
(貨幣單位：千)
(未經審計)
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三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收入(損失)： |
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未實現損益計劃的變動，扣除税款$ |
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本期間現金流量套期保值未實現損益，扣除税款$ |
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( |
) |
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( |
) |
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現金流量套期保值的淨(收益)損失與淨收入的重新分類，扣除税金(福利)的淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金流量套期保值未實現損益總額，扣除税後 |
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( |
) |
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( |
) |
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外幣折算調整，扣除税額( |
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( |
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其他綜合收入(損失) |
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( |
) |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
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(由於四捨五入，數額不得相加)
所附説明是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
5
目錄
SYNNEX公司
股東權益合併報表
(以千計的貨幣，但每股數額除外)
(未經審計)
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三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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股東權益總額，期初餘額 |
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$ |
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$ |
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普通股及額外繳入資本： |
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期初餘額 |
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股份補償 |
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為僱員福利計劃發行的普通股 |
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股票發行成本(與2018年會計年度的收購有關) |
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— |
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) |
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期末餘額 |
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國庫股票： |
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期初餘額 |
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( |
) |
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回購普通股，以換取股本獎勵的扣繳税款 |
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期末餘額 |
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留存收益： |
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期初餘額 |
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淨收益 |
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宣佈的現金紅利 |
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會計原則變化的累積效應 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合收入(損失)： |
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期初餘額 |
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( |
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) |
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其他綜合收入(損失) |
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) |
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會計原則變化的累積效應 |
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— |
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( |
) |
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期末餘額 |
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( |
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股東權益總額，期末餘額 |
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每股宣佈的現金紅利 |
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$ |
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$ |
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(由於四捨五入，數額不得相加)
所附説明是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
6
目錄
SYNNEX公司
現金流量表
(貨幣單位：千)
(未經審計)
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三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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業務活動現金流量： |
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淨收益 |
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調整數，以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額： |
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折舊和攤銷 |
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股份補償 |
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可疑賬户備抵 |
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遞延所得税 |
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未實現外匯(收益)損失 |
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其他 |
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經營資產和負債的變化，扣除企業收購後的變動： |
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應收賬款淨額 |
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供應商應收款淨額 |
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盤存 |
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應付帳款 |
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其他經營資產和負債 |
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(用於)業務活動提供的現金淨額 |
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投資活動的現金流量： |
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購置財產和設備 |
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企業收購，扣除退款後 |
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其他 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： |
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借款收益 |
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償還借款 |
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支付的股息 |
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帳面透支增加(減少) |
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發行普通股的收益 |
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回購普通股，以換取股本獎勵的扣繳税款 |
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其他 |
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(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
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( |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 |
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( |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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補充披露非現金投資活動： |
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購置財產和設備的應計費用 |
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$ |
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(由於四捨五入，數額不得相加)
所附説明是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
7
目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
附註1-組織和列報依據：
SYNNEX公司(及其子公司，這裏稱為“SYNNEX”或“公司”)是一家總部設在加利福尼亞州弗裏蒙特的業務流程服務公司，在北美和南美洲、亞太地區、歐洲和非洲設有業務。
公司
在2020年1月9日，該公司宣佈了將其Concentrix部門拆分為一家獨立的公開上市公司的計劃。請參閲附註16欲瞭解由於COVID-19大流行的影響，該計劃目前的狀況。
所附截至2020年2月29日及截至2020年2月29日和2019年2月28日三個月的未審計綜合財務報表是由該公司按照證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。截至2019年11月30日的數額是從公司年度審定財務報表中得出的。在美國，按照普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露，已根據這些細則和條例予以濃縮或省略。管理層認為，所附未經審計的綜合財務報表反映了所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，以公平説明公司的財務狀況及其截至和所述期間的業務結果和現金流量。這些財務報表應與2019年11月30日終了的會計年度公司關於表10-K的年度報告中所載的年度審定財務報表及其附註一併閲讀。
中期經營業績不一定表示全年的財務業績，公司不提出與此相關的陳述。由於使用四捨五入的數字，某些列和行可能不會添加。
附註2-重要會計政策摘要：
有關公司重要會計政策的討論，請參閲2019年11月30日終了的會計年度公司關於表10-K的年度報告中的討論。下文將討論在截至2020年2月29日的三個月內通過的會計公告。
信貸風險集中
可能使公司面臨重大信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、供應商應收賬款和衍生工具。
公司的現金、現金等價物和衍生工具是與信譽良好的金融機構進行交易和維持的，其組成和到期日由管理層定期監測。截至2020年2月29日，該公司在此類存款和衍生工具方面沒有出現任何信貸損失。亞細亞
應收賬款包括客户的應收賬款，包括關聯方客户的應收賬款。來自供應商的應收賬款淨額包括主要來自技術行業的原始設備製造商(“OEM”)供應商的應收款項。公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在認為必要時限制信貸額度，但通常不需要擔保品。公司還對潛在的信貸損失保持備抵。在估算所需的補貼時，公司考慮到其應收賬款組合的總體質量和老化情況，存在有限數量的信用保險，並明確確定了客户和供應商的風險。到2020年2月29日，這種損失一直在管理層的預期之內。亞細亞
截至2020年2月29日和2019年11月30日，
盤存
存貨按較低的成本和可變現淨值列報。成本是基於加權平均法計算的.庫存包括成品和在製品.成品包括為轉售而購買的產品，為轉售而購買的系統組件，以及用於本公司系統設計和集成業務的系統組件以及已完成的系統。在製品庫存對合並財務報表不重要.
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
租賃
公司在正常經營過程中作為財產和設備的承租人簽訂租約。在採購貨物或服務時，或在與客户和客户簽訂合同時，公司決定一項安排在開始時是否包含租約。作為評估的一部分，公司考慮安排中是否有默示或明確指明的資產，以及如果公司是出租人，作為承租人或客户的公司是否有權控制該資產的使用。從2019年12月1日起，當公司是承租人時，所有期限超過12個月的租約都被確認為綜合資產負債表中的使用權(ROU)資產和相關租賃負債。租賃負債是在租賃開始之日計量的，並使用尚未支付的租賃付款的現值，按公司的增量借款利率確定，這一比率與公司在執行租賃的國家以擔保方式借款的利率相接近。租賃中隱含的利率通常不能在公司為承租人的交易中確定。ROU資產相當於按任何初始直接成本、預付租金和租賃獎勵措施調整的租賃負債。本公司的可變租賃付款一般涉及與各種指數、非租賃部分和合同最低固定金額以上的付款有關的付款。
經營租賃包括在綜合資產負債表中的其他資產、淨額、其他應計負債和其他長期負債。金融租賃包括在綜合資產負債表中的財產和設備、淨借款、借款、當期和長期借款.基本上，公司的所有租約都被歸類為經營租賃。
對於所有資產類別，公司已選擇承租人實際權宜之計，將租賃和非租賃部分(如維修服務)結合起來，並將合併後的單位作為單一租賃部分進行核算。可變租賃付款在發生這些付款的期間確認。
最近通過的會計公告
2018年2月，FASB發佈了指導意見，允許該公司將2017年減税和就業法案所導致的累計其他綜合收入中的不成比例的税收影響重新歸類為留存收益。該指南適用於財政年度，以及2018年12月15日以後開始的這些財政年度內的過渡時期，並允許儘早採用。這一新指南的通過對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2016年2月，財務會計準則委員會發布了一項新的準則，修訂了租賃會計的各個方面，並於2018年和2019年對其進行了修訂，將其編撰為會計準則編纂專題842，租約(“ASC主題842”)。公司自2019年12月1日起採用該指引，採用可選的過渡方法，允許實體在收養之日適用新標準，並對收養期間留存收益的期初餘額進行累積效應調整。此外，公司還選出了一系列實用的權宜之計不重新評估先前與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同有關的結論，以及承租人實用的權宜之計，將所有資產類別的租賃和非租賃部分結合起來。該公司作出了一項政策選擇，不承認所有資產類別的短期租賃的ROU資產和租賃負債。採用公司合併財務報表最重要的影響是承認使用權、資產和幾乎所有租約的租賃負債，但短期租約除外。負債相當於租賃付款的現值。資產以負債為基礎，並可作調整，如初始直接費用。承租人從租賃中產生的費用和現金流量的確認、衡量和列報主要取決於其分類。就損益表而言，經營租賃將導致直線費用，而融資租賃將導致前置費用模式。在收養時，公司記錄了$
最近發佈的會計公告
在2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發出任擇指引r緩解核算方面的潛在負擔或認識到參考利率改革的影響的時間有限，特別是倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)停止對財務報告的風險。指南提供了可選的適用GAAP適用於合同、套期保值關係和其他受參考費率改革影響的交易的權宜之計和例外情況，如果符合某些標準的話。這個修正案是經選舉產生的，對所有實體都有效。至2022年12月31日。公司目前正在評估新指南的影響。
2019年12月，FASB發佈了新的指導方針，簡化了所得税的核算。該指南適用於2020年12月15日以後開始的年度報告期和這些報告期內的中期。某些修正案應前瞻性適用，而其他修正案應追溯適用於提出的所有期間。該公司目前正在評估新指南的影響。
9
目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
2018年8月，FASB發佈了新的指南，以添加、刪除和澄清與固定福利養老金和其他退休後計劃有關的披露要求。修正案要求公司披露現金餘額養老金計劃中使用的加權平均利息抵免率。它還要求公司披露福利債務或計劃資產發生重大變化的原因，包括影響該期間受益義務的重大損益。本標準適用於2020年12月15日以後的財政年度。,並且允許早期收養。預計這種做法不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月，財務會計準則委員會發布了指南，通過取消或修改某些披露要求和增加其他要求，提高公允價值計量披露的有效性。該指南適用於財政年度，以及2019年12月15日以後開始的財政年度內的過渡時期，並允許儘早採用。某些修正案應前瞻性地適用，而所有其他修正案應追溯適用於提出的所有期間。該公司目前正在評估新指南的影響。
2016年6月，FASB發佈了新的信用損失標準，取代了現行GAAP中發生的損失減值方法。新的減值模式要求立即確認大多數金融資產和某些其他工具預計會發生的估計信貸損失。它適用於2019年12月15日以後開始的年度報告期間和這些年度期間內的中期。允許在2018年12月15日以後的財政年度儘早採用。各實體將在第一個有效報告期開始時將標準規定作為對留存收益的累積效應調整。該公司目前正在評估新指南的影響。
注3-基於股份的補償：
本公司確認所有基於股票的獎勵給員工和董事的基於股票的補償費用，包括員工股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和基於估計公允價值的員工股票購買。
下表彙總了在截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月內，根據公司2013年股票獎勵計劃發放的股票獎勵數量，以及這些獎勵的計量日期公允價值：
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|
三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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股份 授獎 |
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公允價值 贈款 |
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|
股份 授獎 |
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公允價值 贈款 |
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股票期權 |
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$ |
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限制性股票獎勵 |
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限制性股票單位 |
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* |
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該公司在截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月的綜合業務報表中記錄了基於股份的補償費用如下：
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三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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以股票為基礎的薪酬總額(記錄在銷售、一般和 主要行政開支) |
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所得税準備金中記錄的税收優惠 |
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對淨收入的影響 |
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$ |
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
附註4-資產負債表組成部分：
現金、現金等價物和限制性現金：
下表對合並資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對，這些現金總額與現金流量表中所列相同數額的總額相同：
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截至 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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其他流動資產中的限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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受限制的現金餘額主要涉及借款安排下的鎖箱收款時間所造成的臨時限制、銀行作為發放銀行擔保的抵押品的限制以及政府贈款的條件。
應收賬款，淨額：
|
|
|
截至 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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應收賬款 |
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$ |
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$ |
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減：可疑賬户備抵 |
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( |
) |
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( |
) |
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應收賬款淨額 |
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$ |
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$ |
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供應商應收賬款，淨額：
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|
截至 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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供應商應收款 |
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$ |
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$ |
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減：可疑賬户備抵 |
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( |
) |
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( |
) |
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供應商應收款淨額 |
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$ |
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$ |
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財產和設備，淨額：
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|
截至 |
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2020年2月29日 |
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|
2019年11月30日 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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設備、計算機和軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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建築物、建築物改善和租賃地改進 |
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在建工程 |
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財產和設備共計，毛額 |
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減：累計折舊 |
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財產和設備，淨額 |
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$ |
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折舊費用是$
商譽：
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技術 解 |
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Concentrix |
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共計 |
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截至2019年11月30日的結餘 |
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$ |
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$ |
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外匯翻譯 |
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( |
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( |
) |
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截至2020年2月29日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
無形資產，淨額：
|
|
|
截至2020年2月29日 |
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|
截至2019年11月30日 |
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|
毛額 數額 |
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累積 攤銷 |
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網 數額 |
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毛額 數額 |
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累積 攤銷 |
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網 數額 |
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客户關係和清單 |
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$ |
( |
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供應商名單 |
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技術 |
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其他無形資產 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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攤銷費用是$
公司無形資產未來攤銷費用估計如下：
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截至11月30日的財政年度， |
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2020年(剩餘9個月) |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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共計 |
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$ |
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累計其他綜合收入(損失)：
累積的其他綜合收入(損失)(“AOCI”)的組成部分，除税收外，如下：
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未被承認 收益(損失) 界定收益 計劃，備用網 賦税 |
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未實現收益 (損失) 論現金流量 樹籬，淨的 賦税 |
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外幣 翻譯 調整和其他， 税收淨額 |
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共計 |
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截至2019年11月30日的結餘 |
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$ |
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) |
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) |
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改敍前其他綜合收入(損失) |
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( |
) |
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( |
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( |
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其他綜合損失(收益)的重新分類 主要收入(損失) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年2月29日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
請參閲附註5將損益的地點從其他綜合收入(損失)改劃為綜合業務報表。
外幣折算調整和其他税後調整包括外幣折算調整和可供出售債務證券的未實現損益。實質上，2019年11月30日和2020年2月29日的所有餘額都代表外幣折算調整。
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
附註5-衍生工具：
在正常的經營過程中，公司面臨外匯風險、利率風險、股權風險、商品價格變動和信用風險。公司進行交易，並擁有貨幣資產和負債，這些資產和負債是以法律實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。本公司可訂立遠期合約、期權合約、掉期合約或其他衍生工具，以抵銷預期未來現金流量、收益、某些外國附屬公司的淨投資及某些現有資產及負債的部分風險。然而，由於各種原因，公司可能選擇不對某些風險進行對衝，包括但不限於會計考慮因素和對衝特定風險的令人望而生畏的經濟成本。不能保證套期保值將抵消外匯匯率或利率變動造成的金融影響的一部分以上。一般來説，公司不使用衍生工具來涵蓋股權風險和信用風險。本公司的套期保值計劃不用於交易或投機目的。
所有衍生品均按公允價值在資產負債表上確認。衍生工具公允價值的變化記錄在綜合業務報表中，或作為AOCI的一個組成部分記錄在綜合資產負債表中，如下文所述。
現金流邊緣
為了保護毛利率不受外幣匯率波動的影響，公司的某些子公司使用非美元的功能貨幣，可以對衝部分預測的收入或不以子公司的功能貨幣計價的成本。這些工具在不同的日期到期
非指定衍生物
本公司採用短期遠期合約，以各實體的功能貨幣以外的貨幣，抵銷以其他貨幣計價的資產及負債的外匯風險。這些合同未被指定為套期保值工具，已到期或在內部結算。
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合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
公司衍生工具的公允價值附註6 -公允價值計量，摘要見下表：
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價值 |
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資產負債表項目 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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未指定為套期保值工具的衍生工具： |
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外匯遠期合同(名義價值) |
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其他流動資產 |
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其他應計負債 |
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利率互換(名義價值) |
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其他資產，淨額 |
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其他應計負債 |
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指定為現金流量套期保值的衍生工具： |
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外匯遠期合同(名義價值) |
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$ |
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其他流動資產和其他資產淨額 |
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其他應計負債及其他長期負債 |
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利率互換(名義價值) |
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$ |
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其他應計負債 |
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活動量
遠期外匯合約的名義金額是指外匯總額，主要包括菲律賓比索、印度盧比、歐元、加元、英鎊、人民幣、巴西雷亞爾和哥倫比亞比索。利率互換的期限和名義金額是根據管理層對未來利率和債務期限等其他因素的評估確定的。未清衍生工具的名義金額是衡量未清交易量的一項指標，並不代表公司對信貸或市場損失的敞口。隨着貨幣和利率的變化，公司面臨信用損失和市場風險的風險將隨着時間的推移而變化。
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
衍生工具的作用在……上面Aoci與合併業務報表
下表列出公司指定為現金流動對衝工具但未指定為其他綜合收益套期保值工具(“保監處”)的税前損益，以及所述期間的綜合業務報表：
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收益位置(損失) |
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三個月結束了， |
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收入 |
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2020年2月29日 |
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(一九二九年二月二十八日) |
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服務收入 |
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$ |
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服務收入成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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利息費用和財務費用，淨額 |
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( |
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( |
) |
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其他收入(費用)，淨額 |
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( |
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指定為現金流量套期保值的衍生工具： |
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保監處確認的損益： |
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外匯遠期合同 |
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利率互換 |
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共計 |
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收益(損失)從AOCI重新歸類為收入： |
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外匯遠期合同 |
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收益(損失)從AOCI重新分類為收入 |
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服務收入 |
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$ |
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$ |
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收益(損失)從AOCI重新分類為收入 |
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收入成本 服務 |
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收益(損失)從AOCI重新分類為收入 |
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銷售，一般和 行政費用 |
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利率互換 |
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收益(損失)從AOCI重新分類為 主要收入 |
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利息費用和 財務費用淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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共計 |
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$ |
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未指定為套期保值工具的衍生工具： |
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外匯遠期合同確認的損益淨額(1) |
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其他收入 (費用)，淨額 |
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$ |
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$ |
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從利率掉期確認的收益(損失)，淨額 |
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利息費用和 財務費用淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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共計 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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在有效性評估中沒有任何物質損益被排除在外。預期在未來12個月內在正常業務過程中被重新歸類為盈利的AOCI現有淨虧損為$。
衍生產品的抵消
該公司的衍生工具一般由標準國際互換和衍生工具協會管理。主協議，一般不要求公司提供任何抵押品，並具體説明淨結算權、終止事件和其他規定。
15
目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
衍生金融工具的信貸敞口僅限於交易對手根據合同承擔的義務超過公司對對手方的義務的數額(如果有的話)。公司通過仔細評估對手方的信用狀況和從有限的金融機構中選擇對手方來管理潛在的信貸損失風險。
附註6-公允價值計量：
公司的公允價值計量分為以下三大類之一：
一級：活躍市場未經調整的報價，可在計量日獲取相同、不受限制的資產或負債；
二級：非活躍市場的報價，或直接或間接在資產或負債的整個時期內可以直接或間接觀察到的投入；以及
第3級：需要投入的價格或估價技術，這些投入既對公允價值計量具有重要意義，又不可觀測(即，得到很少或根本沒有市場活動的支持)。
下表彙總了按公允價值定期計量的公司投資和金融工具的估值：
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截至2020年2月29日 |
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截至2019年11月30日 |
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公允價值計量範疇 |
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公允價值計量範疇 |
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共計 |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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共計 |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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資產： |
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現金等價物 |
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$ |
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有價證券 |
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外國政府債券 |
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遠期外匯合約 |
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利率互換 |
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負債： |
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遠期外匯合約 |
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利率互換 |
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公司的現金等價物主要包括對貨幣市場基金和定期存款的高度流動性投資，期限為
應收帳款、應付帳款和短期債務的賬面價值由於短期期限和利率的變化而近似公允價值。公司定期貸款的賬面價值接近公允價值，因為它們所承擔的利率與現行市場利率相似。
截至二零二零年二月二十九日止的三個月內，
16
目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
附註7-應收賬款安排：
該公司有一個未承諾的供應鏈融資計劃與一個全球性的金融機構，根據該計劃，某些客户及其附屬公司的貿易應收賬款可能被收購，沒有追索權，由金融機構。該計劃下的可用能力取決於公司與這些客户的貿易應收賬款水平以及金融機構購買此類應收賬款的意願。截至2020年2月29日和2019年11月30日，根據該計劃向金融機構出售和持有的應收賬款為美元。
該公司的日本技術解決方案子公司SYNNEXJapan與金融機構達成了銷售和融資批准的應收賬款和應收票據的協議。截至2020年2月29日和2019年11月30日，根據這些安排售出但未收到的未繳款項為美元。
該公司還在北美與金融機構(“地板公司”)簽訂了其他融資協議，允許該公司的某些客户直接向地板公司提供購買資金。根據這些協議，地板公司向本公司支付銷售給不同客户的產品的售價，減去折扣，在大約15至
下表彙總了通過地板協議提供資金的銷售淨額和發生的地板費用：
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三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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淨銷售資金 |
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$ |
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$ |
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地板費(1) |
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(1) |
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截至2020年2月29日和2019年11月30日，須遵守地板協議的應收賬款為美元。
附註8-借款：
借款包括：
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截至 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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SYNNEX美國應收賬款證券化安排 |
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$ |
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$ |
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SYNNEX日本信貸設施-循環信貸額度 |
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SYNNEX美國信貸協議-循環信貸額度 |
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SYNNEX美國信貸協議-當期部分 定期貸款部分 |
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SYNNEX美國定期貸款信貸協議-當期部分 |
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其他借款 |
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借款、當期 |
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$ |
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$ |
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SYNNEX日本信貸機構-定期貸款部分 |
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$ |
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$ |
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SYNNEX美國信貸協議-定期貸款部分 |
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SYNNEX美國定期貸款信貸協議 |
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其他定期債務 |
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未攤銷債務貼現前的長期借款 主要用途和發放費用 |
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$ |
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$ |
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減：未攤銷債務貼現和發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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長期借款 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
SYNNEX美國應收賬款證券化安排
在美國，該公司有一個應收賬款證券化計劃，為其業務提供額外資本(“美國安排”)。根據美國安排的條款，該安排將於
根據美國安排的條款，該公司及其兩個美國子公司在循環基礎上將其應收款項出售給一家全資擁有的、破產偏遠的子公司。借款的資金來源是將公司破產--遠程子公司獲得的應收款的所有權利、所有權和利息作為擔保。在美國的安排下收到的任何款項都記作公司綜合資產負債表上的債務。
SYNNEX加拿大應收賬款證券化安排
在加拿大，該公司與一家銀行有一個應收賬款證券化計劃，為其業務提供額外資本。根據本計劃的條款，SYNNEX加拿大有限公司(“加拿大SYNNEX”)可向CAD借款。
在2020年3月2日，該公司將這一安排延長至
SYNNEX日本信貸機構
日本SYNNEX與一組銀行簽訂了一份最高承諾日圓的信貸協議
Concentrix印度循環信貸額度
該公司在印度的子公司擁有一家金融機構的信貸設施，貸款總額可達美元。
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
SYNNEX美國信貸協議
在美國，該公司與一組金融機構簽訂了一項高級擔保信貸協議(經修訂的“美國信貸協議”)。美國信用協議包括一美元
SYNNEX美國定期貸款信貸協議
該公司與一批金融機構簽訂了一份有擔保的定期貸款信貸協議(“美國定期貸款信貸協議”)，原始本金為美元。
SYNNEX加拿大循環信貸額度
加拿大SYNNEX公司與一家銀行有一筆未承諾的循環信貸額度，根據該額度，它可以向加拿大民航處借款。
其他借款和定期債務
其他借款和定期債務包括向美國以外某些地方的金融機構提供的信貸額度、有追索權條款的應收賬款保理、資本租賃、建築抵押和帳面透支。截至2020年2月29日，對這些循環信貸設施的承諾總計為$
當地貨幣信貸設施的最高承諾額已按2020年2月29日的匯率折算成美元。
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
未來本金付款
截至2020年2月29日，上述貸款的未來本金如下：
|
截至11月30日的財政年度， |
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2020年(剩餘9個月) |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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$ |
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利息費用和財務費用
該公司借款的利息、費用和財務費用總額為美元
遵守“公約”
該公司的信貸設施有許多契約和限制，其中包括要求公司保持特定的財務比率和滿足某些財務狀況測試。這些契約還限制了公司承擔額外債務、發放或免除公司間貸款、支付股息和進行其他類型的分配、進行某些收購、回購公司股票、設立留置權、取消欠公司的債務、與關聯公司簽訂協議、修改公司業務性質、進行銷售-回租交易、進行某些投資、轉讓和出售資產、取消或終止任何材料合同以及合併或合併的能力。截至2020年2月29日，該公司已遵守上述安排的所有實質性公約。
附註9-普通股收益：
下表列出所述期間每股基本收益和稀釋收益的計算情況：
|
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|
三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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普通股基本收益： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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減：分配給參與證券的淨收入(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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可歸屬於共同股東的淨收入 |
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$ |
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$ |
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加權平均普通股數.基本數 |
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普通股基本收益 |
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$ |
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$ |
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稀釋後普通股收益： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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減：分配給參與證券的淨收入(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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可歸屬於共同股東的淨收入 |
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$ |
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$ |
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加權平均普通股數.基本數 |
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|
稀釋證券的影響： |
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股票期權和限制性股票單位 |
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加權平均普通股數-稀釋後 |
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攤薄每股收益 |
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$ |
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不包括在稀釋後每股收益計算中的反稀釋股份 |
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(1) |
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
注10-部分信息：
本報告所述期間與公司應報告業務部門有關的財務信息摘要如下：
|
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|
技術 解 |
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Concentrix |
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段間 消去 |
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合併 |
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截至2020年2月29日止的3個月 |
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收入 |
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$ |
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對外收入 |
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營業收入 |
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截至2019年2月28日止的三個月 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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對外收入 |
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營業收入 |
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截至2020年2月29日的資產總額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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截至2019年11月30日的資產總額 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
部門間消除是指公司之間的服務和其他交易，主要是公司間的投資和貸款，這些交易在合併後被消除。
地理信息
本公司將外部客户的收入分配給技術解決方案產品交付國和作為客户合同當事方的Concentrix法律實體的住所國。
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三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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收入： |
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美國 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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共計 |
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$ |
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$ |
|
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截至 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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財產和設備，淨額： |
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美國 |
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$ |
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$ |
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菲律賓 |
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其他 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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附註11-關聯方交易：
該公司與臺灣上市公司MiTAC控股公司(MiTAC Holdings)有業務關係，該公司始於1992年，當時MiTAC控股通過其附屬公司成為該公司的主要投資者。截至2020年2月29日和2019年11月30日，MiTAC控股公司及其附屬公司約為有權受益者。
MiTAC控股公司普通股的實益所有權
如上文所述，截至2020年2月29日，MiTAC控股公司及其附屬公司的受益者總數約佔公司未償普通股的18%。這些股份由下列實體擁有：
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截至2020年2月29日 |
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MiTAC控股(1) |
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SYNNEX科技國際公司(2) |
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共計 |
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21
目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
|
|
(1 |
) |
|
股票通過銀星發展有限公司持有，這是MiTAC控股公司的全資子公司.不包括 |
|
|
(2 |
) |
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MiTAC控股公司在提交給股東考慮的事項上通常對公司有重大影響，包括公司的任何合併或收購。除其他事項外，這可能會產生延遲、阻止或阻止公司改變控制權的效果。
下表列出了該公司與MiTAC控股公司及其附屬公司在所述期間的交易情況：
|
|
|
三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月28日 |
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採購庫存和服務 |
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$ |
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$ |
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|
向MiTAC控股公司及其附屬公司出售產品 |
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|
收到的關於MiTAC控股公司及其附屬公司使用設施的租金和間接費用的償還款(已支付)，淨額 |
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( |
) |
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下表列出了該公司從MiTAC控股公司及其附屬公司收到的所列期間的應收款項和應付款項：
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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應收關聯方款項(包括應收賬款淨額) |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
應付給關聯方的款項(包括在應付帳款中) |
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該公司與MiTAC控股及其附屬公司的業務關係是非正式的，通常不受長期承諾或有關定價條件、收入或能力承諾的安排的制約。該公司與MiTAC控股公司及其附屬公司逐案協商定價和其他重要條款.該公司通過了一項政策，要求與MiTAC控股公司或其相關方的重大交易須經其審計委員會批准，審計委員會完全由獨立董事組成。此外，Miau先生的薪酬還得到提名和公司治理委員會的批准，該委員會也完全由獨立董事組成。
SYNNEX科技國際公司是一家在臺灣上市的公司，目前為亞洲和澳大利亞的各個市場提供分銷和履行服務，同時也是該公司的潛在競爭對手。無論是MiTAC控股公司還是合成技術國際公司都不能與該公司競爭。
附註12-養卹金和僱員福利計劃：
該公司在美國有401(K)計劃，根據該計劃，符合資格的僱員可按法律規定最多供款。僱員在僱用日期後的第一天就有資格參加這些計劃。本公司可根據計劃自行供款。本公司大部分海外子公司的僱員均受政府強制規定的供款計劃所涵蓋.在截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月內，該公司貢獻了美元
公司對某些董事和高級人員有延期補償計劃。根據該計劃進行的分配應受“美國税法”第409a條的約束。公司可將計劃中的餘額投資於在認可交易所報告的證券交易。截至2020年2月29日及2019年11月30日，遞延補償負債餘額為$
確定的福利計劃
本公司已為某些外國子公司的合格僱員規定了福利、養老金或退休計劃。這些計劃下的福利主要以退休前幾年的年資和報酬或終止參加這些計劃的年數為依據。此外，該公司還為美國所有符合條件的僱員制定了一項凍結固定福利養老金計劃，其中包括合格和非合格部分(“現金結存計劃”)。現金餘額計劃的養卹金福利公式是由補償、基於年齡的信貸和年度擔保利息信貸組合決定的。現金結存計劃的合格部分是通過向信託基金提供的捐款供資的。每年對計劃假設進行評估，並視需要予以更新。
22
目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
在截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月內，定期養卹金費用淨額為美元。
附註13-股權：
股份回購計劃
2017年6月，董事會授權a $
股利
2020年3月24日，由於COVID-19大流行帶來的不可預測的經濟環境的影響，該公司宣佈暫停其季度股息。
附註14-租賃：
公司根據經營租賃協議租賃其某些設施和設備，這些設施和設備在不同時期到期
下表列出了租賃費用的各個組成部分。
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截至2020年2月29日的三個月： |
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經營租賃成本 |
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$ |
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短期租賃費用 |
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可變租賃成本 |
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分租收入 |
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( |
) |
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經營租賃費用總額 |
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$ |
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截至11月30日的財政年度， |
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2020年(剩餘9個月) |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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付款總額 |
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$ |
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減：估算利息* |
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租賃付款現值總額 |
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$ |
|
|
*
截至2020年2月29日，該公司擁有美元
截至2019年2月28日止的三個月內，租金費用為$
23
目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
截至2020年2月29日，該公司的綜合資產負債表記錄了以下數額：
|
經營租賃 |
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資產負債表定位 |
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2020年2月29日 |
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經營租賃ROU資產 |
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其他資產，淨額 |
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$ |
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當期經營租賃負債 |
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其他應計負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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下表顯示與公司經營租賃有關的現金流量信息。與可變租賃費用和短期租約有關的現金付款不包括在業務租賃負債的計量中，因此不包括在以下數額之內。:
|
現金流量信息 |
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2020年2月29日 |
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為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
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$ |
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以租賃負債換取的非現金ROU資產(最初採用後) |
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截至2020年2月29日的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下：
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經營租賃期限及貼現率 |
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經營租賃 |
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加權平均剩餘租約期限(年數) |
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加權平均貼現率 |
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% |
截至2019年11月30日，不可取消租賃協議規定的未來最低合同規定的現金付款義務如下：
|
截至11月30日的財政年度， |
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2020 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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$ |
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附註15-承付款和意外開支：
截至2020年2月29日，該公司負有意外責任，根據協議，回購地板公司因公司客户在樓面計劃融資安排上的違約而購回的庫存。這些安排載於附註7而且沒有到期日。由於公司無法獲得從本公司購買的庫存數量的信息，因此無法合理估計公司與庫存有關的回購義務。如果有的話，損失將是收回成本與存貨轉售價值之間的差額。根據這些協議，到2020年2月29日為止，還沒有進行任何回購，公司也不知道任何懸而未決的客户違約或收回義務。該公司認為，根據歷史經驗，根據這些庫存回購義務發生物質損失的可能性很小。
公司不時收到第三方，包括客户和供應商的通知，要求賠償、付款或與對他們提出的索賠有關的其他訴訟。此外，該公司不時參與各種破產優惠行動，而該公司是現時破產公司的供應商。此外，公司還受到在正常業務過程中發生的各種其他索賠，包括聲稱的索賠和未提出的索賠。公司對這些索賠進行評估並記錄相關負債。最終負債可能與記錄的數額不同。
本公司不相信上述承付款及意外開支會對本公司的經營結果、財務狀況或現金流量造成重大不良影響。
注16-隨後的活動：
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈COVID-19大流行.COVID-19大流行病對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與，並造成金融市場的重大波動和混亂。美國的幾個國家、州和縣宣佈暫時關閉，這影響了公司在世界各地的許多員工的工作能力，包括在印度和菲律賓的Concentrix分部。
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月
(貨幣和份額(千元)，但每股數額除外)
(未經審計)
有執行關鍵業務的大量僱員集中. 公司技術解決方案部門的供應商在產品的生產和出口方面遇到了延誤，併產生了影響在……上面公司的後勤業務。COVID-19大流行對我們業務和財務業績的影響程度，包括公司的執行能力它的預期時間框架內的業務戰略和舉措將取決於未來國家和州對病毒控制、公司交付和運營地點的可訪問性、以及以下方面的限制公司能夠回到季節性的業務水平，並對公司的合作伙伴和客户的業務產生影響。全球供應鏈的延長期，勞動力可得性而經濟的混亂可能會在很大程度上影響到公司的生意，它的計劃分開這個Concentrix細分為一家獨立的上市公司，經營結果，獲得流動資金來源。, 商譽和無形資產的賬面價值，和財務狀況. 而這個業務中斷預計是暫時的，目前的情況是動態的，COVID-19對公司的業務運作，包括持續時間和對整體客户需求的影響，目前無法合理估計。. T賀公司預期s這將要對…有實質性的影響它s 業務、經營結果、財務狀況和現金流量第二財政季度2020 可能也繼續到第三季度或以後.
此外，如先前在2020年1月9日宣佈的那樣，將Concentrix部門分離為一家獨立的上市公司的工作將被推遲，重點是管理COVID-19大流行對公司的影響。
25
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析，應與本報告其他部分所載的綜合財務報表和有關説明一併閲讀。由於四捨五入，某些表中的金額可能不會添加或計算。
在本季度報告表10-Q或本“報告”中，“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“允許”、“可以”、“可能”、“可能”、“設計”、“威爾”和類似的短語用於識別前瞻性陳述。這些陳述與未來時期有關，包括關於COVID-19的影響、市場趨勢、我們的業務模式和服務、我們的業務和市場戰略、我們提議的SYNNEX和Concentrix的分離，包括時間和影響、未來的增長，包括擴大我們的產品和服務項目、我們的僱員招聘；以及保留MiTAC控股公司(“MiTAC控股公司”)在我們身上的所有權權益及其影響，我們的收入，包括我們的產品收入、收入來源、毛利、我們的運營成本和結果、付款的時間、我們的庫存價值、我們的競爭對手，包括與Syn耐科技國際公司的競爭、我們未來對額外融資的需求、這種資金的可能來源以及這種資金的影響、客户和供應商的集中、客户和供應商合同條款、客户預測及其對我們的影響、與供應商的關係，我們的設施、數據中心和聯絡中心業務、在聯絡中心使用技術、管理和與國際資源進行溝通的能力、客户管理解決方案的可伸縮性、滿足需求的能力、管理庫存和運輸成本的能力、我們的業務和相關趨勢、我們的國際業務、外匯匯率和對衝活動、我們業務的擴展和相關影響，包括我們的Concentrix業務、我們的業務和資產的戰略收購和剝離、銷售的季節性、股價的變化。, 我們的現金資源是否足以滿足我們的資本需要、我們的債務和融資安排、我們外國子公司持有的現金和遣返、衍生工具公允價值的變化、我們的税務責任、我們的披露管制和程序是否充分、對人員的依賴、定價壓力、經濟和行業趨勢的影響、我們競爭市場的變化、會計政策的影響和最近發佈的會計聲明、存貨回購義務和承諾及意外情況的影響、我們的有效税率、我們的股票回購和股息計劃、我們的證券化方案、定期貸款和循環信貸額度，以及我們在營運資金和人員方面的投資。前瞻性報表受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測結果大不相同。這些風險和不確定因素包括(但不限於)本文討論的風險、與cvid-19或冠狀病毒或其他大流行病的影響有關的風險以及政府、個人和企業相關應對措施的影響，包括我們工作人員出差的能力、我們保持充足庫存的能力、交貨能力、對我們客户和供應鏈的影響、總體上對需求的影響、擬議的分離以及季節性。 我們的客户的購買模式、對大客户的銷售集中、對信息技術和消費電子產品的資本支出預算的依賴和趨勢、行業、一般經濟和市場狀況的波動、客户產品市場的變化、僱員的週轉率、外幣價值和利率的變化以及下文第一部分第1A項“風險因素”下的其他風險因素。這些前瞻性的聲明只在此日期發表.我們明確拒絕任何義務或承諾公開發布任何前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映我們對此的期望的任何變化，或任何此類聲明所依據的事件、條件或環境的任何變化。
在本報告中題為“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中，所有提及“SYNNEX”、“我們”或“公司”的地方，都是指SYNNEX公司及其子公司，除非明確表明該詞僅指母公司或其某一部門。
SYNNEX、SYNNEX Logo、Concentrix和所有其他SYNNEX公司、產品和服務名稱及口號都是SYNNEX公司的商標或註冊商標。SYNNEX，SYNNEX標誌和Concentrix Reg。美國帕特&TM.關掉。其他名稱和標記是其各自所有者的財產。.
概述
我們是一家“財富”200強企業，是一家領先的業務流程服務公司，為科技行業提供全面的分銷、物流和集成服務，並向廣泛的企業提供以客户體驗為重點的外包服務。我們通過兩個可報告的業務部門提供我們的產品和服務：技術解決方案和Concentrix。我們的技術解決方案部門銷售外圍設備、信息技術(IT)系統，包括數據中心服務器和存儲解決方案、系統組件、軟件、網絡、通信和安全設備、消費電子(CE)和補充產品。在我們的技術解決方案部門，我們還提供系統設計和集成解決方案。我們的concentrix部門提供一系列技術注入的戰略解決方案和端到端的業務服務，重點是客户體驗、流程優化、技術創新、前端和後臺辦公自動化以及向客户提供五個一級行業的業務轉型。
2019年12月，爆發了一種新的冠狀病毒(“COVID-19”)。2020年3月，世界衞生組織宣佈COVID-19大流行。COVID-19大流行病對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與，包括我們自己的參與，並造成了金融市場的巨大波動和混亂。19大流行病對我們業務和財務業績的影響程度，包括我們在預期時限內執行我們的業務戰略和倡議的能力，將取決於未來的事態發展，包括大流行病的持續時間和蔓延以及對旅行和運輸的相關限制，所有這些都是不確定和無法預測的。我們的Concentrix部門工作人員超過一半，其中包括印度和菲律賓，這兩個國家的員工人數最多，他們居住在受世界各國政府“就地庇護”限制的地區，這限制了他們的工作能力。奧Riginal設備製造商(“(OEM)我們技術解決方案部門的供應商在產品的生產和出口方面遇到了延誤，這對我們的物流產生了影響
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目錄
行動。我們目前無法準確預測這些情況會對我們的業務產生什麼影響，包括由於與病毒最終的地理傳播有關的不確定性、大流行的嚴重程度和持續時間、對我們的客户和客户需求的影響以及各國政府實施的限制和關閉的時間長短。或將適用於各國政府的關於繼續支付工資的勞工規則. H我們希望看到材料對我們收入的影響, 收益和現金流量由於第二季度的COVID-19大流行，這可能是也繼續到第三季度或以後. 因此，本文討論的當前結果和財務狀況可能並不能反映未來的經營結果和趨勢。另外，我們之前宣佈的執行計劃將我們的Concentrix部門分割成一家獨立的公開上市公司。只有在我們，整個經濟和資本市場從大流行.
在我們的技術解決方案部門，我們向美國、加拿大、日本、墨西哥和中美洲和南美洲的25，000多家經銷商、系統集成商和零售商分銷了40，000多種技術產品(按活動SKU衡量)，其中包括400多個IT、CE和OEM供應商。我們從供應商那裏購買外圍設備、IT系統、系統組件、軟件、網絡、通信和安全設備、CE和輔助產品，並將它們出售給我們的經銷商和零售客户。我們對授權軟件產品的分發執行類似的功能。我們的經銷商客户包括增值經銷商(VARs)、企業經銷商、政府分銷商、系統集成商、直銷商以及國家和地區零售商。我們將我們在分銷方面的核心優勢與需求生成、供應鏈管理以及設計和集成解決方案結合起來，以幫助我們的客户實現更高的市場效率、成本最小化、供應鏈中的實時聯繫和市場後產品支持。我們還在政府和醫療等主要垂直市場提供全面的信息技術解決方案，並提供專業服務，提高印刷管理、更新、物流服務和供應等領域的效率。 連鎖管理。此外，我們還為客户提供數據中心服務器的系統設計和集成解決方案，以及針對客户的工作負載和數據中心環境構建的網絡解決方案。
我們的技術解決方案業務的特點是毛利佔收入的百分比很低，或毛利率較低，而運營收入佔收入或營業利潤率的百分比很低。IT和CE產品的市場通常具有單價下降和產品生命週期短的特點。我們根據市場的供求特點來確定我們的銷售價格，我們所提供的每一種特定的產品或捆綁的產品和服務。
在我們的技術解決方案部門，我們高度依賴於IT和CE產品的最終市場需求，以及我們的合作伙伴的戰略舉措和業務模式。這一終端市場需求受到許多因素的影響，包括原始設備製造商引入新的IT和CE產品和軟件、現有IT和CE產品的替換週期、雲計算趨勢、總體經濟增長和一般業務活動。一個艱難和具有挑戰性的經濟環境也可能導致IT和CE行業的整合或衰退，以及基於價格的競爭加劇。
在我們的Concentrix部門，我們提供全面的戰略服務和解決方案，以增強客户的生命週期，以獲取、支持和更新客户關係，實現流程自動化和優化，最大限度地提高每個客户體驗的價值，並改善業務成果。我們的服務組合包括通過包括語音和非語音媒體以及70多種語言的全方位渠道向各行業垂直市場的客户提供端到端流程外包。我們的解決方案和服務組合支持我們的客户和他們的全球客户。
我們的Concentrix部門通過執行通常與客户的產品和服務相關的服務以及它們在市場上的接收方式而獲得收入。我們的客户產品的業務或市場規模的任何變化，任何技術的失敗或客户產品在市場上的不被接受，都可能影響我們的業務。該業務的員工流失率和失去經驗豐富的員工的風險很高。較高的更替率會增加成本，降低業務效率和生產力。
我們從1980年開始營業，總部設在加利福尼亞州的弗裏蒙特。我們在北美和南美洲、亞洲-太平洋、歐洲和非洲都有重要的業務。我們最初在加利福尼亞州註冊為COMPAC微電子公司。1980年11月，我們更名為SYNNEX信息技術公司。1994年2月。我們後來於2003年10月以SYNNEX公司的名義在特拉華州重新註冊，截至2020年2月29日，我們在全球擁有超過24萬名全職和臨時僱員。
關鍵會計政策和估計
在截至2020年2月29日的三個月內，我們的關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化，這些政策和估計數以前在2019年11月30日終了的財政年度的10-K表年度報告中披露。
看見附註2我們的“會計準則編纂影響綜合財務報表”(“ASC”)主題842，“租賃”，其中修訂了租賃安排會計的各個方面。
收購
我們不斷尋求通過對業務和資產的戰略性收購來增強我們的業務部門的有機增長，以補充和擴大我們現有的能力。我們還剝離了我們認為對我們正在進行的業務不再具有戰略意義的業務。在我們的技術解決方案業務中，我們尋求獲得新的OEM關係，加強我們的供應鏈和集成能力，我們為我們的客户和OEM供應商提供的服務，並擴大我們的地理足跡。在我們的Concentrix部門，我們尋求提高我們在關鍵垂直領域的能力和領域專長，擴大我們的地理足跡，並進一步擴展到更高價值的服務。我們的戰略重點也是進一步擴大我們的規模，以支持我們的客户。
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目錄
業務結果
下表列出了所述期間的數據佔總收入的百分比：
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
業務報表數據： |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月28日 |
|
||
|
產品收入 |
|
|
77.52 |
% |
|
|
77.74 |
% |
|
服務收入 |
|
|
22.48 |
|
|
|
22.26 |
|
|
總收入 |
|
|
100.00 |
|
|
|
100.00 |
|
|
產品成本收入 |
|
|
(72.68 |
) |
|
|
(73.02 |
) |
|
服務成本收入 |
|
|
(14.06 |
) |
|
|
(14.05 |
) |
|
毛利 |
|
|
13.27 |
|
|
|
12.93 |
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
(9.68 |
) |
|
|
(9.85 |
) |
|
營業收入 |
|
|
3.58 |
|
|
|
3.09 |
|
|
利息費用和財務費用，淨額 |
|
|
(0.69 |
) |
|
|
(0.79 |
) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
0.05 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
2.94 |
|
|
|
2.28 |
|
|
所得税準備金 |
|
|
(0.61 |
) |
|
|
(0.62 |
) |
|
淨收益 |
|
|
2.33 |
% |
|
|
1.66 |
% |
除了COVID-19的影響外，我們預計在2020年下半年，由於客户轉向代銷模式，我們的產品收入將減少約12億美元，我們將在代理基礎上提供整合服務。
某些非公認會計原則財務信息
除了披露根據公認會計原則確定的財務結果外，我們還披露了某些非GAAP財務信息，包括：
|
|
• |
固定貨幣收入，即按外幣換算效果調整的收入，以便在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果，從而便於對我們的業務業績進行期間間比較。以固定貨幣計算的收入是通過將截至2020年2月29日的三個月的收入換算成賬單貨幣，並使用其可比的前期貨幣換算率來計算的。一般來説，當美元對其他貨幣升值或貶值時，按固定匯率或貨幣調整後的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。 |
|
|
• |
非公認會計原則營業收入，是指將收購相關費用和整合費用、重組成本和無形資產攤銷在內的營業收入進行調整。 |
|
|
• |
非公認會計原則營業利潤率，即上文定義的非公認會計原則營業收入，除以收入. |
|
|
• |
折舊前的調整營業收入和攤銷(“調整後的OIBDA”)，即上文定義的非GAAP營業收入加上折舊。 |
|
|
• |
非公認會計原則攤薄普通股收益(“每股收益”)，即稀釋每股收益(不包括每股收益)、税收影響(一)收購相關費用和整合費用，以及(二)無形資產攤銷。 |
我們認為，提供這些額外信息有助於讀者更好地評估和理解我們的基本經營業績，特別是在比較以往期間的結果和未來期間的規劃和預測時，這主要是因為管理層通常監測除GAAP結果之外這些項目調整的業務。管理層還使用這些非GAAP措施來建立業務目標，並在某些情況下，為薪酬目的衡量績效。這些非公認會計原則的財務措施也不包括無形資產的攤銷.我們的收購活動導致了無形資產的確認，這些無形資產主要包括客户關係、供應商名單和技術。一定壽命的無形資產在其估計使用壽命內攤銷，當事件表明賬面價值可能無法收回時，對其進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們每個部門的業務報表中。雖然無形資產有助於我們創造收入，但無形資產的攤銷並不直接關係到我們產品的銷售和為客户提供的服務。此外，無形資產攤銷費用通常根據我們收購活動的規模和時間而波動。因此，我們認為，不包括無形資產的攤銷，以及其他非GAAP調整，這些調整既不涉及我們業務的正常過程，也不反映我們潛在的業務業績。, 提高我們和我們的投資者的能力，比較我們過去的財務業績和目前的表現，並分析潛在的業務業績和趨勢。無形資產攤銷不包括在相關的非公認會計原則財務計量中，是指在我們的GAAP財務報表中記錄的全部金額，而相關無形資產產生的收入不排除在相關的非GAAP財務措施之外。無形資產攤銷被排除在相關的非公認會計原則財務措施之外，因為攤銷與相關收入不同，不受任何特定時期的經營活動的影響，除非無形資產受損或無形資產的估計使用壽命被修訂。由於這些非GAAP財務措施並不是按照GAAP計算的，因此它們不一定可以與其他公司使用的類似名稱的度量相比較。這些非公認會計原則的財務措施不應孤立地加以考慮，也不應作為可比公認會計原則的替代措施，而應作為對根據公認會計原則提供的數據的補充和結合使用。
28
目錄
非公認會計原則財務信息：
下表列出了我們最具可比性的公認會計原則措施與我們提出的非公認會計原則措施的協調情況：
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
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|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月28日 |
|
||
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|
|
(單位：千，但每股數額除外) |
|
|||||
|
合併 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
5,264,198 |
|
|
$ |
5,249,453 |
|
|
外幣換算 |
|
|
8,194 |
|
|
|
|
|
|
固定貨幣收入 |
|
$ |
5,272,392 |
|
|
$ |
5,249,453 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
188,655 |
|
|
$ |
161,963 |
|
|
與購置有關的費用和整合費用 |
|
|
15,070 |
|
|
|
27,849 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
47,166 |
|
|
|
52,857 |
|
|
非公認會計原則營業收入 |
|
$ |
250,891 |
|
|
$ |
242,669 |
|
|
折舊(不包括上述購置相關費用和綜合費用中的加速折舊) |
|
|
37,537 |
|
|
|
41,517 |
|
|
調整後的OIBDA |
|
$ |
288,428 |
|
|
$ |
284,186 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運保證金 |
|
|
3.58 |
% |
|
|
3.09 |
% |
|
非公認會計原則營業利潤率 |
|
|
4.77 |
% |
|
|
4.62 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋EPS |
|
$ |
2.36 |
|
|
$ |
1.69 |
|
|
與購置有關的費用和整合費用 |
|
|
0.30 |
|
|
|
0.54 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
0.91 |
|
|
|
1.03 |
|
|
與上述情況有關的所得税(1) |
|
|
(0.31 |
) |
|
|
(0.43 |
) |
|
非GAAP稀釋EPS |
|
$ |
3.26 |
|
|
$ |
2.84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技術解決方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
4,081,024 |
|
|
$ |
4,080,684 |
|
|
外幣換算 |
|
|
675 |
|
|
|
|
|
|
固定貨幣收入 |
|
$ |
4,081,699 |
|
|
$ |
4,080,684 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
100,445 |
|
|
$ |
101,372 |
|
|
與購置有關的費用和整合費用 |
|
|
— |
|
|
|
332 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
10,188 |
|
|
|
10,994 |
|
|
非公認會計原則營業收入 |
|
$ |
110,633 |
|
|
$ |
112,698 |
|
|
折舊 |
|
|
5,876 |
|
|
|
5,369 |
|
|
調整後的OIBDA |
|
$ |
116,509 |
|
|
$ |
118,067 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運保證金 |
|
|
2.46 |
% |
|
|
2.48 |
% |
|
非公認會計原則營業利潤率 |
|
|
2.71 |
% |
|
|
2.76 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentrix |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
1,188,619 |
|
|
$ |
1,173,271 |
|
|
外幣換算 |
|
|
7,519 |
|
|
|
|
|
|
固定貨幣收入 |
|
$ |
1,196,138 |
|
|
$ |
1,173,271 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
88,211 |
|
|
$ |
60,591 |
|
|
與購置有關的費用和整合費用 |
|
|
15,070 |
|
|
|
27,517 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
36,978 |
|
|
|
41,863 |
|
|
非公認會計原則營業收入 |
|
$ |
140,259 |
|
|
$ |
129,971 |
|
|
折舊(不包括上述購置相關費用和綜合費用中的加速折舊) |
|
|
31,661 |
|
|
|
36,148 |
|
|
調整後的OIBDA |
|
$ |
171,920 |
|
|
$ |
166,119 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運保證金 |
|
|
7.42 |
% |
|
|
5.16 |
% |
|
非公認會計原則營業利潤率 |
|
|
11.80 |
% |
|
|
11.08 |
% |
|
|
(1) |
應納税和可扣減的非公認會計原則調整的税收效應是使用各期的實際年度税率計算的。 |
29
目錄
三 月份Ended 二月二十九日, 2020和二月二十八日2019
收入
|
|
|
三個月結束 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
(一九二九年二月二十八日) |
|
|
變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
5,264,198 |
|
|
$ |
5,249,453 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
技術解決方案收入 |
|
|
4,081,024 |
|
|
|
4,080,684 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
Concentrix收入 |
|
|
1,188,619 |
|
|
|
1,173,271 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
段間消除 |
|
|
(5,446 |
) |
|
|
(4,502 |
) |
|
|
|
|
我們的收入包括產品和服務的銷售。在我們的技術解決方案部門，我們為技術行業提供了廣泛的產品，並設計和集成了數據中心設備。我們產品的價格在很大程度上取決於在一個產品類別內購買的數量。由於產品型號、特性和客户需求的變化，我們從一個時期銷售到下一個階段的產品往往是不可比擬的。我們Concentrix部門的收入涉及集中於客户體驗、流程優化和後臺辦公自動化的業務外包服務。段間消除是指在合併後被消除的可報告段之間生成的服務。基本上，所有的部門間收入都是由Concentrix部門向技術解決方案部門提供的服務。
在截至2020年2月29日的三個月裏，我們的技術解決方案部門的收入與前一年同期相比略有增加，原因是我們的產品組合(主要是在美國)的廣泛增長，在很大程度上被我們的項目和基於集成的解決方案的減少所抵消。
在截至2020年2月29日的三個月中，我們Concentrix部門的收入與上年同期相比有所增加，主要原因是幾個行業垂直部門的客户數量增長，而外幣的換算效應部分抵消了這一增長。
毛利
|
|
|
三個月結束 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
(一九二九年二月二十八日) |
|
|
變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
毛利 |
|
$ |
698,345 |
|
|
$ |
678,921 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
毛利率 |
|
|
13.27 |
% |
|
|
12.93 |
% |
|
|
|
|
|
技術解決方案毛利 |
|
$ |
255,105 |
|
|
$ |
247,567 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
技術解決方案毛利率 |
|
|
6.25 |
% |
|
|
6.07 |
% |
|
|
|
|
|
Concentrix毛利 |
|
$ |
445,190 |
|
|
$ |
433,309 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
Concentrix毛利率 |
|
|
37.45 |
% |
|
|
36.93 |
% |
|
|
|
|
|
段間消除 |
|
$ |
(1,949 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
|
|
|
|
我們的技術解決方案毛利率受到多種因素的影響，包括競爭、銷售價格、產品和服務組合、產品成本以及我們供應商的回扣和折扣計劃、準備金或結算調整、運費、庫存損失、收購業務單位和收入波動。Concentrix利潤率高於我們的技術解決方案部門，它可能受到資源位置、客户組合和定價、程序完全可伸縮的額外準備時間、過渡和初始設置成本的影響。
在截至2020年2月29日的三個月裏，由於全球分銷需求強勁，技術解決方案毛利和利潤率與上年同期相比有所增加，這一需求被我們更大的項目和基於整合的解決方案的收入和利潤率降低所略微抵消。
在截至2020年2月29日的三個月內，Concentrix毛利和利潤率與上年同期相比有所增加，這主要是由於我們幾個主要行業垂直行業的收入增長。這一增長被不利的外匯淨折算所部分抵消。
30
目錄
銷售、一般和行政費用
|
|
|
三個月結束 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
(一九二九年二月二十八日) |
|
|
變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
銷售、一般和行政 主要開支 |
|
$ |
509,690 |
|
|
$ |
516,958 |
|
|
|
(1.4 |
)% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
9.68 |
% |
|
|
9.85 |
% |
|
|
|
|
|
技術解決方案銷售，一般和 主要行政開支 |
|
$ |
154,660 |
|
|
$ |
146,195 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
技術解決方案收入百分比 |
|
|
3.79 |
% |
|
|
3.58 |
% |
|
|
|
|
|
Concentrix銷售，一般和 主要行政開支 |
|
$ |
356,979 |
|
|
$ |
372,718 |
|
|
|
(4.2 |
)% |
|
Concentrix收入百分比 |
|
|
30.03 |
% |
|
|
31.77 |
% |
|
|
|
|
|
段間消除 |
|
$ |
(1,949 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
|
|
|
|
我們的銷售、一般和行政費用主要包括人員費用，如工資、佣金、獎金、股票報酬和臨時人事費用。銷售、一般和行政費用還包括倉庫、交貨中心和其他非一體化設施的費用、公用事業費用、法律和專業費用、某些資本設備的折舊、壞賬費用、我們與非技術有關的無形資產的攤銷和營銷費用，這些費用部分由OEM供應商償還的費用抵消。
在截至2020年2月29日的三個月內，我們技術解決方案部門的銷售、一般和行政費用按絕對美元計算增加，佔收入的百分比與前一年同期相比有所增加，主要原因是對我們合作伙伴的投資增加，但無形資產攤銷和收購相關和整合費用的減少部分抵消了這一增長。
在截至2020年2月29日的三個月內，Concentrix銷售、一般和行政費用與上一年同期相比，以絕對美元計算和佔收入的百分比均有所下降，主要原因是無形資產攤銷減少480萬美元，折舊減少480萬美元，購置相關和整合費用減少1 240萬美元，這是2018年財政年度與歸納金收購有關的整合和設施合理化工作已接近完成。
營業收入
|
|
|
三個月結束 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
(一九二九年二月二十八日) |
|
|
變化 |
|
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
營業收入 |
|
$ |
188,655 |
|
|
$ |
161,963 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
|
營運保證金 |
|
|
3.58 |
% |
|
|
3.09 |
% |
|
|
|
|
|
|
技術解決方案營業收入 |
|
$ |
100,445 |
|
|
$ |
101,372 |
|
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
技術解決方案營運利潤率 |
|
|
2.46 |
% |
|
|
2.48 |
% |
|
|
|
|
|
|
Concentrix營業收入 |
|
$ |
88,211 |
|
|
$ |
60,591 |
|
|
|
45.6 |
% |
|
|
Concentrix操作裕度 |
|
|
7.42 |
% |
|
|
5.16 |
% |
|
|
|
|
|
與前一年相比，在截至2020年2月29日的三個月內，我們的技術解決方案部門的營業收入略有下降，原因是我們的大型項目和以集成為基礎的業務數量減少，以及工資增長。
在截至2020年2月29日的三個月內，我們Concentrix部門的營業收入和利潤率與上年同期相比有所增加，原因是收入增長，與收購相關的和整合費用較低，無形資產的攤銷和折舊較上年同期有所減少。
利息費用和財務費用，淨額
|
|
|
三個月結束 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
(一九二九年二月二十八日) |
|
|
變化 |
|
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
利息費用和財務費用，淨額 |
|
$ |
36,376 |
|
|
$ |
41,606 |
|
|
|
(12.6 |
)% |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
0.69 |
% |
|
|
0.79 |
% |
|
|
|
|
|
31
目錄
利息費用和財務費用淨額中記錄的金額主要包括在我們的信貸和定期貸款項目上支付的利息費用、與第三方應收地板安排有關的費用以及通過我們的證券化設施出售或質押應收賬款。IES，由我們的現金投資收入抵消。
在截至2020年2月29日的三個月內，我們的利息支出和財務費用淨額與上一年度相比有所下降，原因是2019年財政年度我們的債務償還額約為4000萬美元，利率環境較低，導致利息支出減少。截至2020年2月29日，我們尚未償還的31億美元借款中，有20億美元已通過利率互換從經濟上轉換為固定利率債務，在截至2020年2月29日的三個月中，平均借款成本約為4.2%。
其他收入(費用)，淨額
|
|
|
三個月結束 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
(一九二九年二月二十八日) |
|
|
變化 |
|
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
$ |
2,380 |
|
|
$ |
(695 |
) |
|
|
442.4 |
% |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
0.05 |
% |
|
|
(0.01 |
)% |
|
|
|
|
|
作為其他收入(費用)入賬的金額淨額包括外匯交易損益、投資損益、養老金費用中的非服務部分以及其他非經營損益，如可轉換債務差價的公允價值變化，以及集體訴訟中收到的和解。
在截至2020年2月29日的三個月內，其他收入淨額(支出)從上一年度的70萬美元增加到240萬美元的淨其他收入，主要原因是在前一年處置一家子公司時設立的某些税收補償準備金倒轉後產生了350萬美元的收益。
所得税準備金
|
|
|
三個月結束 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
(一九二九年二月二十八日) |
|
|
變化 |
|
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
所得税準備金 |
|
$ |
32,075 |
|
|
$ |
32,556 |
|
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
所得税前收入百分比 |
|
|
20.74 |
% |
|
|
27.21 |
% |
|
|
|
|
|
所得税包括我們在國內和國外的收入所產生的當期和遞延税費用。在所附的合併財務報表中，根據年度實際税率估計數，列入了中期所得税。
在截至二零二零年二月二十九日的三個月內，我們的所得税開支和實際税率均較上年同期下降，原因是我們因員工行使股票期權而獲得的税收優惠，以及不確定的税收狀況逆轉。
32
目錄
流動性與資本資源
現金轉換週期
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月28日 |
|
||
|
|
|
|
|
(以千計) |
|
|||||
|
未銷售天數(“DSO”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入(產品和服務) |
|
(a) |
|
$ |
5,264,198 |
|
|
$ |
5,249,453 |
|
|
應收賬款，包括從關聯方收到的應收款 |
|
(b) |
|
|
3,294,218 |
|
|
|
3,167,301 |
|
|
日銷售未付 |
|
(C)=(B)/(A)/該期間的天數) |
|
|
57 |
|
|
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未清天數庫存(“DIO”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(產品和服務) |
|
(d) |
|
$ |
4,565,854 |
|
|
$ |
4,570,532 |
|
|
盤存 |
|
(e) |
|
|
2,710,251 |
|
|
|
2,430,392 |
|
|
未清天數庫存 |
|
(F)=(E)/(D)/該期間的天數) |
|
|
54 |
|
|
|
48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付未付天數(“DPO”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(產品和服務) |
|
(g) |
|
$ |
4,565,854 |
|
|
$ |
4,570,532 |
|
|
應付帳款，包括應付給關聯方的款項 |
|
(h) |
|
|
2,589,888 |
|
|
|
2,187,706 |
|
|
應付未付天數 |
|
(I)=(H)/(G)/該期間的天數) |
|
|
52 |
|
|
|
43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金轉換週期(“CCC”) |
|
(J)=(C)+(F)-(I) |
|
|
59 |
|
|
|
59 |
|
現金流量
我們的技術解決方案業務是流動資金密集型業務。我們的週轉資金需求主要是為應收賬款和庫存提供資金。我們在很大程度上依賴於定期貸款、應收賬款安排、我們的證券化項目和我們的左輪手槍計劃來滿足我們的營運資本需求。到目前為止，我們主要通過業務和籌資活動產生的現金來滿足我們的增長和現金需求。一般來説，當銷售量增加時，我們對週轉資金的淨投資通常會增加，這通常會導致經營活動產生的現金流量減少。相反，當銷售量下降時，我們對週轉資本美元的淨投資通常會減少，這通常會導致經營活動產生的現金流量增加。Concentrix週轉資金主要由應收賬款組成。截至2020年2月29日，我們59天的現金轉換週期主要受到技術解決方案項目和集成業務中DSO和DIO的增加的影響。這些增加由於時間安排而被較高的DPO部分抵消。
為了增加我們的市場份額，更好地為我們的客户服務，我們可以通過投資或收購來進一步擴大我們的業務。我們預計，這種擴大將需要對營運資本、人員、設施和業務進行初步投資。這些投資或收購很可能主要由我們現有的現金和現金等價物、額外借款或發行證券提供資金。
在截至2020年2月29日的三個月內，業務活動提供的現金淨額為5 810萬美元，主要原因是淨收入1.226億美元，非現金項目調整數9 100萬美元，應收賬款減少6.193億美元，供應商應收賬款減少6 760萬美元。這些現金流入被存貨增加1.628億美元、應付帳款減少6.138億美元和其他業務資產和負債淨變動6 570萬美元所抵消。應收賬款和應付賬款減少的主要原因是我們的技術解決方案部門在2019年財政年度第四季度季節性高點後的三個月內收入下降。應付賬款的減少也受到付款時間的影響。由於付款的時間安排，Concentrix應收賬款增加，部分抵消了這些減少額。庫存增加的主要原因是我們的系統設計和集成解決方案業務的發貨時間。非現金項目的調整主要包括攤銷和折舊、股票補償費用、可疑賬户備抵和遞延税收福利。
在截至2019年2月28日的三個月中，業務活動使用的現金淨額為1.583億美元，主要原因是應付賬款減少8.758億美元，部分抵消了淨收入8 710萬美元、非現金項目調整數1.059億美元、應收賬款減少4.879億美元和供應商應收賬款減少8 660萬美元。應收賬款和應付賬款減少的主要原因是，2018年財政年度第四季度季節性高點後，我們的技術解決方案部門在2018年2月28日終了的三個月內收入下降。應付賬款的減少也受到付款時間的影響。非現金項目的調整主要包括攤銷和折舊、股票補償費用和遞延税收福利。
在截至2020年2月29日的三個月中，用於投資活動的淨現金為5 430萬美元，主要原因是用於基礎設施投資的資本支出為5 190萬美元，以支持我們兩個業務部門的增長。
33
目錄
在截至2019年2月28日的三個月中，用於投資活動的淨現金為2 950萬美元，主要原因是用於基礎設施投資的資本支出為2 880萬美元，用於支持我們兩個業務部門的增長。
在截至2020年2月29日的三個月內，融資活動提供的淨現金為6 760萬美元，主要是我們為週轉資本提供的8 810萬美元借款安排的淨收益，部分由2 070萬美元的股息支付抵消。
在截至2019年2月28日的三個月中，用於籌資活動的現金淨額為2 710萬美元，主要包括根據我們的借款安排支付的1 920萬美元股息和1 330萬美元的淨償還款。在截至2019年2月28日的三個月內，該公司在2018年財政年度獲得的定期貸款安排下提取了最後一筆2.5億美元的貸款，用於清算作為收購一部分的可轉換債券的剩餘數額，其餘部分用於營運資本。
資本資源
截至2020年2月29日和2019年11月30日，我們的現金和現金等價物總額分別為2.962億美元和2.255億美元。在我們的現金和現金等價物總額中，截至2020年2月29日和2019年11月30日，我們的外國子公司持有的現金分別為2.196億美元和2.197億美元。我們的現金和現金等價物由外國子公司持有不再受美國聯邦税收的遣返到美國。一些外國餘額的返還受到當地法律的限制。歷史上，我們充分利用和再投資所有的外國現金，以資助我們的外國業務和擴大。如果今後我們的意圖發生變化，並將現金匯回美國，我們將根據計劃的時間和方式，在合併財務報表中報告州税和預扣税的影響。目前，我們相信我們在美國有足夠的資源、現金流量和流動資金來滿足目前和預期的未來營運資本、投資和其他一般公司資金需求。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物餘額、業務現金流量和現有的流動資金來源將足以滿足我們今後12個月在所有地區的流動資本和投資需求。我們還相信，我們的長期營運資本、計劃中的資本支出、預期的股票回購、股息支付和其他一般公司資金需求，將通過業務的現金流來滿足，並在必要的情況下，通過我們的借貸機制和未來的金融市場活動來滿足。
歷史上，我們延長了我們的應收賬款證券化計劃和我們的美國信貸安排協議，在以下所描述的，或在它們各自的到期日期之前。我們沒有理由相信這些安排和其他安排不會被延長或取代，因為我們繼續在參與的金融機構中享有良好的信譽。在我們作為上市公司的這幾年裏，我們一直與各金融機構達成類似的借貸安排。
資產負債表安排
在美國，我們有一個應收賬款證券化計劃，為我們的業務提供額外的資本(“美國的安排”)。根據美國2020年5月到期的協議條款，我們的子公司--這一安排下的借款者--根據符合條件的貿易應收賬款最多可借款8.5億美元。此外，美國的安排還包括手風琴功能，允許貸款方增加1.5億美元的承諾。美國安排下的有效借款成本是一種混合利率，其基礎是放款人的組成，其中包括現行交易商商業票據利率和基於libor的利率，條件是libor不得低於零。此外，根據承諾的使用部分，每年的計劃費用為0.75%，貸款人調整後的承諾每年支付0.35%的設施費。
根據美國的協議條款，我們和我們的兩個美國子公司在循環的基礎上，將我們的應收款項出售給一家全資擁有的、破產偏遠的子公司。借款的資金來源是將我們的破產-遠程子公司獲得的應收款的所有權利、所有權和利息作為擔保。根據美國的安排收到的任何款項都記作我們的綜合資產負債表上的債務。截至2020年2月29日和2019年11月30日，在美國的安排下，分別有2.598億美元和1.080億美元未償還。
在加拿大，我們有一個應收賬款證券化計劃與一家銀行，以提供額外的資本經營。根據這一方案的條款，SYNNEX加拿大有限公司(“加拿大SYNNEX”)可借款1 000萬加元，即7 480萬美元，以換取截至2020年5月10日的合格貿易應收賬款的不斷循環轉移。該計劃包括手風琴功能，使我們可以要求增加銀行的承諾增加5，000萬加元，或3，740萬美元。根據這一安排收到的任何款項都作為債務記錄在我們的綜合資產負債表上，並通過將應收賬款的所有權利、所有權和利息質押給銀行作為擔保。有效借貸成本是基於加拿大元的加權平均數，加上每年2.00%的保證金和當時的貸款人商業票據利率。此外，加拿大SYNNEX公司有義務根據承諾中使用的部分每年支付0.75%的方案費；SYNNEX加拿大公司每年為承諾中未使用的部分支付0.40%的費用，最高可達6 000萬加元，即4 490萬美元；當未使用部分超過6 000萬加元，即4 490萬美元時，第一筆未用部分的費用為40%，即1 870萬加元，其餘未使用部分的費用為每年0.55%。截至2020年2月29日和2019年11月30日，在這一安排下沒有任何未清餘額。2020年3月2日，我們將這一安排延長至2023年5月。
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目錄
日本SYNNEX與一組銀行簽訂了一份最高承諾日圓的信貸協議150億或1.388億美元。信貸協議是由一張日元組成的。70億，或 6 480萬美元，定期貸款和日元80億，或 7 400萬美元，循環信貸安排，2021年11月到期。定期貸款及循環信貸安排的利率是以東京銀行同業拆息利率為基礎，另加一筆保證金，該比率是以我們的綜合槓桿比率為基礎，目前是相等的。0.70%每年。循環信貸設施的未用線費目前0.10%每年根據我們的合併當期槓桿比率計算。定期貸款可以在到期前的任何時間償還，不受處罰。我們保證日本SYNNEX在這一機制下的義務。截至2020年2月29日 和 2019年11月30日，這些安排的定期貸款項下的未償還餘額為6 480萬美元和6 390萬美元分別。循環信貸機制下的未清餘額650萬美元和590萬美元截至2020年2月29日 和2019年11月30日分別。
我們的Concentrix分部在印度的子公司擁有一家金融機構的信貸設施，貸款總額可達2，200萬美元。這些貸款安排下的利率是銀行最低貸款利率(Libor)的較高水平，加上每年0.9%的保證金。我們保證在這些信貸安排下的義務。這些信貸設施可以隨時由我們的印度子公司或金融機構終止。截至2020年2月29日或2019年11月30日，這些信貸安排下沒有未償還的借款。
在美國，我們與一批金融機構簽訂了一份高級擔保信貸協議(經修正後的“美國信貸協議”)。“美國信貸協議”包括一筆6.00億美元的循環信貸貸款承諾和一筆最初本金12億美元的定期貸款。我們可以要求增量承諾，將循環信貸或定期貸款的本金增加5000萬美元，再加上根據美國信貸協議計算的附加金額，這取決於我們的第一個形式上的留置權槓桿率。美國信貸協議於2022年9月到期。定期貸款的未償還本金按季度分期償還1 500萬美元，未付餘額應於2022年9月到期日全額償還。定期貸款可以在到期前的任何時間償還，不受處罰。根據美國信用協議借款的利息可以根據libor或我們選擇的基準利率計算，外加保證金。LIBOR貸款的保證金從1.25%到2.00%不等，基準利率貸款的保證金從0.25%到1.00%不等，條件是LIBOR不得低於零。基準利率是可變利率，是(A)聯邦基金利率，加上0.50%的保證金；(B)代理美國銀行(N.A.)不時宣佈的利率，作為其“最優惠利率”；(C)歐元利率，加上1.00%。未使用的循環信貸設施承諾費從每年的0.175%到0.30%不等。高於適用利率的利潤率和循環貸款的循環承諾費是根據我們的綜合槓桿率計算的。, 根據美國信貸協議計算。我們根據美國信貸協議承擔的義務主要由母公司及其在美國的國內子公司的資產與美國定期貸款信貸協議(以下所定義)的貸款人根據債權人間協議獲得的利益同等擔保，並由我們的美國國內某些子公司擔保。截至2020年2月29日和2019年11月30日，根據“美國信貸協議”定期貸款部分未償還的餘額為11億美元。截至2020年2月29日，根據“美國信貸協議”，循環信貸額度下沒有未償還的借款。截至2019年11月30日，根據“美國信用協議”中的循環信貸額度，未償餘額為2 580萬美元。
我們與一批金融機構簽訂了有擔保的定期貸款信貸協議(“美國定期貸款信貸協議”)，原始本金為18億美元。美國定期貸款信用協議將於2023年10月到期。定期貸款的未償本金按季度分期支付2250萬美元，未付餘額在到期日期到期。定期貸款可以在到期前的任何時間償還，不受處罰。根據美國定期貸款信用協議借款的利息可以基於libor或我們選擇的基準利率，加上保證金。LIBOR貸款的保證金範圍為1.25%-1.75%，基準利率貸款的保證金範圍為0.25%-0.75%，條件是LIBOR不得小於零。基準利率是可變利率，最高的是：(A)0.5%加(X)當日生效的聯邦基金利率(X)和(Y)該日生效的隔夜銀行貸款利率(Y)，(B)歐元利率加上每年1.0%，(C)“華爾街日報”(Wall Street Journal)上一次引用的利率為美國的“最優惠利率”。在可提取定期貸款期間，我們支付了定期貸款承諾費。高於我們適用利率的利潤率和定期貸款承諾費是根據我們根據美國定期貸款信用協議計算的綜合槓桿率計算的。我們根據“美國定期貸款信貸協議”承擔的義務主要由母公司及其某些國內子公司根據債權人間協議以與現有的美國信貸協議規定的貸款人利益相同的方式擔保，並由我們的某些國內子公司擔保。截至2020年2月29日和2019年11月30日, 根據美國定期貸款信貸協議，未償餘額為17億美元。
加拿大SYNNEX公司與一家銀行有一筆未承諾的循環信貸額度，根據該額度，它可以借款5，000萬美元，即3，740萬美元。該安排下的借款由合格庫存擔保，並根據所使用的基準利率，按基準利率加上幅度為0.50%至2.25%的保證金支付利息。基準利率可以是銀行家接受率、加拿大最優惠利率、libor或美國基準利率。截至2020年2月29日和2019年11月30日，在這一信貸安排下沒有未償還的借款。
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目錄
其他借款和定期債務包括向美國以外某些地方的金融機構提供的信貸額度、有追索權條款的應收賬款保理、資本租賃、建築抵押和帳面透支。截至2020年2月29日,對這些循環信貸機制的承付款合計7 380萬美元。在這些信貸額度下的利率和其他借款條件因國家而異，視當地市場情況而定。在這些設施下的借款由我們擔保，或由符合條件的應收賬款擔保。如……2020年2月29日 和2019年11月30日，未清餘額這些循環信貸設施費5.3百萬美元6.0分別是百萬。
當地貨幣信貸設施的最高承諾額已按2020年2月29日的匯率折算成美元。
表外安排
我們在美國和日本有融資項目，根據這些計劃，某些客户的交易應收賬款可以出售給金融機構。這些計劃下的可用能力取決於我們的貿易應收賬款的水平，是否有資格出售給這些項目，以及金融機構是否願意購買這些應收賬款。在2020年2月29日和2019年11月30日，我們分別有2520萬美元和3530萬美元的貿易應收賬款出售給金融機構並通過這些項目持有。
契諾符合性
我們的信貸安排有若干契約和限制，除其他事項外，要求我們維持特定的財務比率，並滿足某些金融條件的測試。它們也限制了我們承擔額外債務、發放公司間貸款、支付股息和進行其他類型的分配的能力，進行某些收購、回購我們的股票、創造留置權、取消欠我們的債務、與附屬公司簽訂協議、修改我們的業務性質、進行銷售-租賃交易、進行某些投資、轉讓和出售資產、取消或終止任何物質合同以及合併或合併。截至2020年2月29日，我們已遵守上述安排的所有物質契約。
合同義務
我們的合約義務包括在我們的貸款項下應付的未來款項、我們的經營租契承諾的付款，以及在TCJA下的遣返税，而這些款項已記錄在我們的綜合資產負債表內。此外，我們的合同義務包括我們的債務利息和經營租賃安排。截至2020年2月29日，我們在截至2019年11月30日的財政年度10-K年度報告中披露的情況沒有發生重大變化。有關我們未來在2020年2月29日不可撤銷租賃協議下的最低租金義務的更多信息，請參見附註14合併財務報表.
擔保
根據沒有到期日的協議，我們有義務回購地板公司因客户在樓面計劃融資安排上的違約而購回的庫存。有無回購直到2020年2月29日，根據這些協議，我們不知道任何懸而未決的客户違約或收回義務。由於我們無法獲得有關在任何時候仍與客户手邊的庫存數量的信息，因此無法合理估計我們與庫存有關的回購義務。截至2020年2月29日和2019年11月30日，受地板安排影響的應收賬款分別為4 200萬美元和6 960萬美元。有關我們的第三方循環短期融資安排的更多信息，請參見附註7合併財務報表。
關聯方交易
我們與臺灣上市公司MiTAC控股公司有業務關係，該公司始於1992年，當時MiTAC控股通過其附屬公司成為我們的主要投資者。截至2020年2月29日和2019年11月30日，MiTAC控股公司及其附屬公司擁有我們約18%的未償普通股。我們董事會名譽主席、董事馬修·苗先生是MiTAC控股公司的主席，也是MiTAC控股公司附屬公司的董事或高級官員。
MiTAC控股公司擁有的股份由下列實體持有：
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截至2020年2月29日 |
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(單位：千) |
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MiTAC控股(1) |
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5,240 |
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SYNNEX科技國際公司(2) |
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3,860 |
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共計 |
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9,100 |
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(1 |
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股票通過銀星發展有限公司持有，這是MiTAC控股公司的全資子公司.不包括苗先生直接持有的188 000股股份、苗先生通過慈善剩餘信託間接持有的217 000股股份和其配偶持有的187 000股股份。 |
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(2 |
) |
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SYNNEX科技國際公司(“合成科技國際”)是一個獨立於我們的實體，是一家在臺灣上市的公司。股票是通過同視科技國際的全資子公司PeerDevelopmentLtd.持有的.MiTAC控股公司在一傢俬營的臺灣公司MiTAC股份有限公司擁有8.7%的非控股股權，而MiTAC控股公司則持有合成科技國際公司14.7%的非控股權。MiTAC控股公司和Miau先生均不附屬於持有MiTAC股份有限公司多數股權的任何個人、實體或實體。 |
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目錄
MiTAC控股公司在提交給股東考慮的事項上對我們有重大影響，包括我們的任何合併或收購。除其他外，這可能會產生拖延、阻止或阻止對我們的控制改變的效果。亞細亞
在截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月內，我們分別從MiTAC控股公司及其附屬公司購買了4，320萬美元和3，610萬美元的庫存和服務。在截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月內，我們對MiTAC控股及其附屬公司的銷售額分別為30萬美元和50萬美元。此外，在截至2020年2月29日的三個月內，我們支付了使用MiTAC控股公司及其附屬公司設施的租金和間接費用，共計30 000美元。在截至2019年2月28日的三個月內，沒有償還任何費用。
截至2020年2月29日和2019年11月30日，我們對MiTAC控股及其附屬公司的應付款分別為1，760萬美元和2，320萬美元。截至2020年2月29日和2019年11月30日，我們從MiTAC控股及其附屬公司收到的應收賬款分別為350萬美元和440萬美元。
我們與MiTAC控股及其附屬公司的業務關係是非正式的，通常不受長期承諾或有關定價條件、收入或容量承諾的安排的制約。我們與MiTAC控股公司談判定價和其他具體條款.我們已通過一項政策，規定與MiTAC控股公司或其相關方的重大交易必須由我們的審計委員會批准，該委員會完全由獨立董事組成。此外，Miau先生的薪酬還得到提名和公司治理委員會的批准，該委員會也完全由獨立董事組成。
SYNNEX科技國際公司是一家在臺灣上市的公司，目前為亞洲和澳大利亞的各種市場提供分銷和履行服務，同時也是我們的潛在競爭對手。MiTAC控股公司及其附屬公司不受限制與我們競爭。
最近發佈的會計公告
關於最近的會計聲明和對我們的合併財務報表的預期影響摘要，見附註2-綜合財務報表的重要會計政策摘要。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2020年2月29日的三個月內，我們在截至2019年11月30日的財政年度10-K年度報告中對市場風險的數量和質量披露沒有發生重大變化。有關該公司面對市場風險的討論，請參閲本公司上述年報第二部份第7A項(表格10-K)所載的披露資料。
項目4.管制和程序
(A)評價披露控制和程序。我們維持“披露控制和程序”，因為1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條對這一術語作了界定，目的是確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得到實現。我們的披露管制和程序旨在達到合理的保證標準。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能發生的某些假設，無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。
根據截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時的評估，我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
(B)改變對財務報告的內部控制。我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所界定的)與管理層在上一個財政季度的評估中確定的一樣，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對財務報告產生重大影響。
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目錄
第二部分-其他資料
第1A項.危險因素
在2019年11月30日終了的財政年度的年度報告中，你應仔細審查和考慮某些可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的因素的信息，這些因素載於我們2019年11月30日終了的財政年度的年度報告第一至第1A項(風險因素)之下。此外，COVID-19大流行病和聯合王國退出歐洲聯盟對我們的業務造成的風險如下：
疾病或任何其他傳染病的廣泛爆發，或任何其他公共衞生危機，都可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能受到疾病或任何其他傳染病的廣泛爆發，或任何其他公共衞生危機的負面影響，這些危機導致經濟和貿易中斷，包括全球供應鏈的中斷。2019年12月，一種新的冠狀病毒(COVID-19)爆發。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈COVID-19大流行。COVID-19大流行對全球經濟產生了負面影響，由於世界各國政府的“就地庇護”限制，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與，並造成金融市場的嚴重動盪和混亂。-19大流行病對我們業務和財務業績的影響程度，包括我們在預期時限內執行我們的業務戰略和倡議的能力，將取決於今後的事態發展，包括大流行病的持續時間和蔓延以及對旅行和運輸的相關限制，對我們的客户和客户的影響以及對我們產品和服務的需求；我們銷售和提供我們的產品和服務的能力，包括旅行限制和在家工作人員的能力；我們的客户支付我們的服務和解決方案的能力；以及關閉我們和我們客户和客户的辦公室和設施的能力。所有這些都是不確定的，是無法預測的。長期的全球供應鏈和經濟混亂可能會對我們的業務產生重大影響，我們計劃將Concentrix部門分割成一個獨立的上市公司，我們的經營結果，我們獲得流動資金的渠道，我們的商譽和無形資產的賬面價值，我們的財務狀況和我們的股票價格。
聯合王國退出歐洲聯盟(“歐盟”)可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生不利影響。
2020年1月31日，英國退出歐盟(“退歐”)。聯合王國和歐盟目前正處於過渡時期，在此期間，聯合王國將繼續進入歐盟單一市場和歐盟代表其成員國談判達成的全球貿易協定，並繼續遵守歐盟法律，直至2020年12月31日。
英國退歐狀況的不確定性對英國和歐盟的經濟產生了負面影響。這種消極影響很可能會繼續下去，直到聯合王國和歐盟就其未來的貿易關係達成和執行一項明確的決議。英國退歐的任何額外影響將取決於此類決議的條款。即使英國在過渡期之後繼續進入歐盟單一市場和貿易協定，英國退歐也可能導致全球經濟進一步下滑。如果聯合王國最終失去進入歐盟單一市場和貿易協定的機會，可能會發生重大的市場和經濟混亂，我們的客户經驗、服務質量和國際業務可能會受到不利影響，對我們的服務的需求可能會受到抑制。此外，在聯合王國，我們可能面臨有關貿易、税收、安全和僱員等方面的新規定。遵守這些條例可能代價高昂，對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。英國退歐還可能對歐洲和全世界的經濟和市場狀況產生不利影響，並可能導致全球金融和外匯市場的不穩定，包括歐元和英鎊價值的波動。
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項目6.展覽
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陳列品 數 |
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文件説明 |
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10.1# |
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SYNNEX公司2020年股票激勵計劃第1號修正案 |
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10.2 |
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對第四項經修正和恢復的應收款供資和管理協議的第十七次修正 |
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31.1 |
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第13a-14(A)條首席執行官證書 |
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31.2 |
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細則13a-14(A)首席財務幹事的證書。 |
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32.1* |
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2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的首席執行官和首席財務官的聲明(“美國法典”第18條，第1350條)。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
#表示管理合同或補償計劃或安排。
*根據條例S-K第601(B)(32)(Ii)項和證券交易委員會第33-8238號和第34-47986號新聞稿“最後規則：管理層關於”外匯法“定期報告中財務報告和披露證明的內部控制報告”的規定，本表32.1中提供的證明被視為附在本表10-Q中，就“外匯法”第18條而言將不被視為“存檔”。這類認證將不被視為以參考方式納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件，除非登記人以提及的方式具體納入其中。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
日期：2020年4月7日
SYNNEX公司
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通過： |
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/s/Dennis Polk |
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丹尼斯·波爾克 |
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總裁兼首席執行官 |
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(妥為授權的高級人員及首席行政人員) |
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通過： |
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S/Marshall W.Witt |
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馬歇爾·威特 |
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首席財務官 |
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(妥為授權的高級人員及主要財務主任) |
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