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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________
形式10-K
| | | | | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
|
截至財政年度2020年2月29日
或
| | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌到轉軌
委員會檔案編號001-38232
______________________________________________________
黑莓有限公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
加拿大 | | | | 98-0164408 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | |
2200大學東大街 | | | | |
滑鐵盧 | 安大略 | 加拿大 | | N2K 0A7 |
(首席行政辦公室地址) | | | | (郵政編碼) |
(519)888-7465
登記人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | bb | 紐約證券交易所 |
普通股 | bb | 多倫多證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。
是x 不o
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。
是o 不x
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是 x/.o
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是 x/.o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
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大型加速箱 | x | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾 | o | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。自願性、無償性、無償性x
2019年8月31日登記人非附屬公司持有的有表決權股票的總市值(根據紐約證券交易所報告的普通股收盤價計算)是註冊人最近一次完成的第二財政季度的最後一個營業日期,其市值約為美元。3.8十億美元。登記人554,226,702截至2020年3月26日發行和發行的普通股。
以參考方式合併的文件
登記人2020年股東年會委託書的部分內容按本年度報告第三部分的規定納入本年度報告表10-K中所述的範圍。這份委託書將在登記人截至2020年2月29日的財政年度後120天內提交美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
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黑莓有限公司 | | | |
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目錄 | | | |
| | | 頁碼 |
第一部分 | | | |
項目1 | 商業 | | 4 |
項目1A | 危險因素 | | 11 |
項目1B | 未解決的工作人員意見 | | 23 |
項目2 | 特性 | | 23 |
項目3 | 法律程序 | | 24 |
項目4 | 礦山安全披露 | | 24 |
| | | |
第二部分 | | | |
項目5 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | | 25 |
項目6 | 選定財務數據 | | 27 |
項目7 | 管理層對財務狀況及經營效果的探討與分析 | | 28 |
項目7A | 市場風險的定量和定性披露 | | 61 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | | 63 |
項目9 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | | 111 |
項目9A | 管制和程序 | | 111 |
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第III部 | | | |
項目10 | 董事、執行幹事和公司治理 | | 113 |
項目11 | 行政薪酬 | | 116 |
項目12 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | | 116 |
項目13 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | | 116 |
項目14 | 主要會計費用及服務 | | 116 |
| | | |
第IV部 | | | |
項目15 | 證物及財務報表附表 | | 117 |
項目16 | 表格10-K摘要 | | 118 |
簽名 | | | 119 |
除非上下文另有要求,所有提及“公司”和“黑莓”的地方都包括黑莓有限公司及其子公司。
第一部分
項目1.事務
公司
公司為世界各地的企業和政府提供智能安全軟件和服務。該公司擁有5億多個端點,其中包括1.5億輛汽車。該公司總部設在安大略省滑鐵盧,利用人工智能(“AI”)和機器學習,在網絡安全、安全和數據隱私領域提供創新解決方案,並在端點安全管理、加密和嵌入式系統領域處於領先地位。
該公司是根據“商業公司法”(安大略省)(“OBCA”)1984年3月7日開始運作。該公司已與其幾個全資子公司合併,最後一次合併發生在2013年11月4日根據OBCA提交合並條款。該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)和多倫多證券交易所(“TSX”)上以“BB”號進行交易。
公司間關係
截至2020年2月29日,該公司有五個重要子公司,所有子公司均由公司直接或間接全資擁有。
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附屬公司名稱 | | 法團或組織的司法管轄權 |
黑莓公司 | | 美國特拉華州。 |
黑莓英國有限公司 | | 英格蘭和威爾士 |
賽蘭斯公司 | | 美國特拉華州。 |
好技術公司 | | 美國特拉華州。 |
QNX軟件系統有限公司 | | 加拿大安大略省 |
物聯網安全軟件業
隨着企業數字化變革的不斷推進,員工隊伍變得更加分散和移動,數據和應用程序也越來越多地遷移到雲端。作為這一趨勢的一部分,連接端點的數量正在迅速增加,它們的複雜性以及它們處理和存儲的敏感數據的數量也是如此。這些終端點包括智能手機、筆記本電腦、臺式機、服務器、車輛、工業設備和物聯網(“物聯網”)中的其他連接設備,它們越來越多地超越傳統的網絡安全範圍,向網絡對手提供一個不斷擴大的攻擊面。
同時,隨着敵對方數量的增加,企業的威脅環境變得越來越惡劣,其攻擊的複雜性也在繼續發展,而攻擊的重點也越來越集中在端點上。今天的惡意行為者往往是訓練有素、資金充足的犯罪組織、國家資助的代理人和國際黑客組織,他們能夠使用先進技術穿透端點,加密、銷燬或泄露數據。這些團體應對高度公開的違規行為負責,這些違規行為暴露了個人信息和知識產權,擾亂了業務活動,給廣泛行業的組織造成了重大的財務和聲譽損害。
在此背景下,監管機構正在頒佈新的措施,以確保企業對其網絡安全風險的管理負責。特別是,美國、歐洲和其他司法管轄區對數據保密法的修改加重了各組織面臨的挑戰,增加了它們保護其數據和客户數據的責任。
這一前景為安全通信平臺、端點管理和保護解決方案、嵌入式系統、企業應用程序、分析工具和相關服務創造了機會,這些工具和服務有助於企業保護其連接的端點,加強數據隱私,並表明遵守了適用的規定。
戰略
該公司以其智能安全軟件和服務而獲得廣泛認可,並相信它提供了市場上最廣泛的安全能力和知名度,涵蓋用户、設備、網絡、應用程序和數據。該公司利用其廣泛的技術組合,在物聯網、網絡安全、聯網運輸、醫療保健、金融服務和政府市場等日益增長的領域向企業客户提供一流的安保、安全和可靠性。
該公司的目標是通過有機投資、戰略收購和夥伴關係,繼續擴大其安全的黑莓火花軟件平臺的功能,使其在受監管行業和其他核心垂直領域保持領先地位。該公司打算推動收入增長,實現與其他企業軟件公司一致的利潤率。
該公司的上市戰略主要集中於從企業軟件、服務和許可中獲得收入.該公司繼續建立其開發商和渠道合作伙伴計劃,以加強其直接銷售和營銷努力,並促進增長的物聯網生態系統。
產品和服務
公司被組織和管理為一個運營部門。該公司擁有多種產品和服務,從這些產品和服務中獲得收入,這些產品和服務分為三大類:黑莓星火、黑莓物聯網解決方案和黑莓IP授權。
黑莓火花
該公司提供的核心軟件和服務是其安全的黑莓火花軟件平臺,該平臺包括持續認證、端點保護平臺(“EPP”)、端點檢測和響應(“EDR”)和移動威脅防禦(“MTD”)功能。BlackBerrySPark包括一個統一的端點安全(“UES”)層,它與黑莓統一端點管理(“UEM”)集成,以便在零信任環境中實現端點通信的安全。該平臺由公司的人工智能和機器學習能力、持續創新、專業網絡安全服務、行業夥伴關係和學術合作提供信息。該公司目前正在執行黑莓星火公司的產品發佈計劃,提供一個全面的安全方法,在所有終端點上運行一個代理,從一個控制枱管理,利用一個來自人羣的威脅數據庫,並在一個雲環境中進行管理。
BlackBerrySPark平臺包括一套安全軟件產品和服務,包括BlackBerry Cylance、BlackBerry UEM、BlackBerry Dynamic™和BlackBerry工作區。 該公司還提供BlackBerry SPark SDK,通過使企業和獨立軟件供應商(“ISV”)開發人員能夠將BlackBerry SPark的安全特性集成到自己的移動和Web應用程序中,從而促進平臺生態系統的發展。
黑莓賽蘭斯
BlackBerry Cylance提供領先的人工智能和基於機器學習的網絡安全解決方案,包括:CylancePROTECT,一種利用機器學習防止可疑行為和在端點上執行惡意代碼的EPP解決方案;CylanceOPTICS,一種EDR解決方案,提供端點上惡意活動的可見性和預防功能;CylanceGUARD™,一種提供持續的威脅搜索和監視的MDR解決方案。該綜合平臺的特點是業界領先的威脅預防模塊,以幫助組織應對網絡攻擊的顯著增長。這使得組織能夠採用一種以預防為導向的策略,以確保威脅不會在系統上運行。與傳統的基於簽名的網絡安全產品不同,黑莓Cylance解決方案可以預測在網絡安全行業被稱為“零日”威脅的代碼是否是惡意的,並阻止其運行。BlackBerryCylance還提供事故響應、受損評估和遏制服務,以協助客户進行法醫分析、現有系統的狀態和攻擊的補救。
黑莓UEM與黑莓動力
黑莓UEM是該公司安全通信平臺的核心軟件組件,提供“單一玻璃”或統一控制枱視圖,用於管理和保護所有領先操作系統的設備、應用程序、身份、內容和端點。Blackberry Dynamic為移動應用程序提供了最好的級別開發平臺和安全容器,包括公司自己的企業應用程序,如BlackBerry Work和Blackberry Connect用於安全協作。
黑莓工作區
Blackberry工作區是一種企業文件同步和共享解決方案,它將數字權限管理保護嵌入到共享文件中,以應對企業中多個用户之間在文檔安全性、可管理性、跟蹤和遵從性方面的挑戰。
黑莓物聯網解決方案
BlackBerry IoT解決方案組包括BlackBerry QNX、BlackBerry Athoc、SecuSuite、BlackBerry Certicom、BlackBerry Radar和其他物聯網應用程序。
黑莓QNX
黑莓QNX是一家為汽車、醫療、工業自動化和其他市場的嵌入式系統提供實時操作系統、中間件、開發工具和專業服務的全球供應商。作為汽車軟件領域公認的領導者,黑莓QNX提供了越來越多的安全認證、可靠和可靠的平臺解決方案組合,並致力於與汽車原始設備製造商(“原始設備製造商”)、一級供應商和汽車半導體供應商取得設計上的勝利。這些解決方案包括中微子操作系統和黑莓QNX汽車平臺,這是自主汽車市場上最先進的嵌入式軟件平臺,以及其他旨在緩解遵守汽車行業功能安全標準ISO 26262的挑戰的產品。此外,該公司的安全汽車空中軟件更新管理服務允許原始設備製造商管理軟件的生命週期和車輛的安全性。
該公司正在開發一個概念系統,以整合黑莓火花能力,包括人工智能和機器學習技術,與黑莓QNX汽車解決方案。
黑莓qnx也是醫療設備、列車控制系統、工業機器人、硬件安全模塊、樓宇自動化系統、綠色能源解決方案和其他關鍵任務應用程序的首選嵌入式系統供應商。
黑莓athoc
BlackBerryAtHoc是一個安全、網絡化的危機通信軟件平臺,使人們、設備和組織能夠在業務連續性和生命安全運作期間實時交換關鍵信息。該平臺與一組不同的端點安全地連接,以分發緊急情況大量通知,改善人員問責制,並促進各組織內部和組織之間雙向收集和共享數據。黑莓athoc在2018年財政年度獲得了FedRAMP的授權,並幫助保護了超過70%的美國政府工作人員。
SecuSuite
SecuSuite for Government是一種經過認證的多OS語音和文本消息傳遞解決方案,具有先進的加密和反竊聽功能,為公共當局和企業提供了個人設備級別的最高安全級別。
黑莓Certicom
黑莓Certicom利用專利橢圓曲線密碼提供設備安全,防偽和產品認證解決方案.黑莓Certicom的產品包括其管理的公鑰基礎設施(“PKI”)平臺、密鑰管理和供應技術,這些技術可以幫助客户在設備生命週期內從製造的角度保護他們的硅芯片和設備的完整性。黑莓Certicom的安全密鑰配置、代碼簽名和安全憑據管理系統服務保護下一代聯網汽車、關鍵基礎設施和物聯網部署,使其不受產品假冒、再製造和未經授權的網絡訪問的影響。
黑莓雷達
該公司為運輸和物流行業提供資產跟蹤和遠程信息處理解決方案的黑莓雷達系列產品。黑莓雷達解決方案包括設備和基於雲的安全儀錶板,用於跟蹤集裝箱、拖車、底盤、平板和重型機械、報告位置和傳感器數據以及啟用自定義警報和車隊管理分析。
該公司的物聯網解決方案還包括基於雲的二進制靜態應用程序安全測試平臺Blackberry Jarvis™,該平臺識別用於汽車和其他嵌入式應用程序的已部署二進制軟件中的漏洞;bbm企業,一種用於消息、語音和視頻的企業級安全即時消息傳遞解決方案。
黑莓火花和黑莓物聯網解決方案小組都得到了該公司黑莓專業服務業務提供的企業和網絡安全諮詢服務的補充。黑莓專業服務提供平臺無關的策略來解決基於移動性的挑戰,提供專家部署支持,端到端交付(從系統設計到用户培訓)、應用諮詢和經驗豐富的項目管理。該公司的網絡安全諮詢服務和工具,結合其其他安全解決方案,幫助客户識別最新的網絡安全威脅,測試漏洞,制定適當的風險緩解措施,維護IT安全標準和技術,並防範未來的攻擊風險。
黑莓IP授權
黑莓知識產權授權集團負責公司全球專利組合的管理和貨幣化。專利組合繼續在公司的核心產品領域提供競爭優勢,並在核心和相鄰垂直市場的未來技術和許可項目的開發方面提供槓桿作用。該公司擁有一系列專利和專利待決技術的權利,這些技術包括但不限於操作系統、網絡基礎設施、聲學、消息傳遞、企業軟件、汽車子系統、網絡安全、密碼學和無線通信。截至2020年2月29日,該公司擁有約3.8萬項全球專利和申請。
2018年財政年度,該公司與Teletry簽署了一項戰略許可協議,根據該協議,Teletry可以將公司的廣泛專利轉授給大多數全球智能手機制造商。該公司還繼續在Teletry的子許可權之外經營自己的許可項目,並打算增加該項目的經常性收入。
此外,近年來,該公司將其設備安全軟件和服務套件及相關品牌資產授權給了外包合作伙伴,這些合作伙伴設計、製造、銷售黑莓品牌手機,並繼續為該公司安全安卓™軟件的手機提供客户支持。該公司還與採用嵌入式黑莓網絡安全技術的其他設備製造商簽訂了許可證協議。
銷售、市場營銷、分銷和客户
該公司主要來自企業軟件的許可和相關服務的銷售,包括端點管理和網絡安全解決方案、針對嵌入式市場的黑莓QNX軟件、技術許可和專業諮詢服務。該公司專注於具有垂直特定用例的戰略產業,包括受監管的企業市場,如金融服務、政府、醫療保健、專業服務和運輸,以及其他重要的嵌入式軟件和關鍵基礎設施市場,如公用事業、採礦和製造業。該公司對Teletry的銷售約佔該公司2020年財政年度淨銷售額的13%。
該公司通過地理上分散的直銷力量、增值轉售商、受管理的安全服務提供商和聯盟合作伙伴,為黑莓星火平臺發放許可證,包括其單獨的組件和互補的第三方應用程序。該公司還通過全球無線通信運營商為其企業軟件和服務發放許可證,這些運營商能夠分別為黑莓UEM服務和世界各地的其他分銷夥伴收費。
該公司為黑莓QNX和黑莓Certicom技術頒發許可證,並通過直接銷售隊伍和通過渠道合作間接向汽車、移動和其他嵌入式軟件市場的OEM客户提供專業的工程服務。這些許可證主要是通過項目開發席位、工具和維護費用,作為發運的單位的特許權使用費而貨幣化的。
該公司通過其內部銷售隊伍和第三方分銷渠道,向企業用户銷售和銷售其黑莓雷達安全資產跟蹤產品和服務。
競爭優勢
重要的競爭因素包括產品特性(包括安全功能)、相對價格和性能、產品質量和可靠性、跨生態系統的兼容性、服務和支持以及公司聲譽。該公司相信,它提供了最廣泛的安全能力和在市場上的能見度,包括用户,設備,網絡,應用程序和數據。
黑莓火花
黑莓星火平臺在任何連接的物聯網環境中都建立了最完整的安全控制機制,整合了黑莓Cylance、黑莓UEM、黑莓動力和黑莓工作空間等技術。
BlackBerryCylance網絡安全產品和服務採用了由一組數據科學家與網絡安全專家合作設計的機器學習的高級實現。BlackBerryCylance在其龐大的用户羣中有效地從公共來源收集網絡攻擊數據,並利用這些數據培訓未來的型號,從而不斷提高其產品的有效性。部署CylancePROTECT EPP解決方案大大減少了組織必須檢測和響應的攻擊次數。對於EDR,CylanceOPTICS只提供有關組織要使用的攻擊的高度相關信息,從而極大地減少了所需資源的數量。
綜合黑莓火花平臺的其他組成部分包括領先的統一端點管理、安全業務生產率、應用程序容器化、安全協作和數字權限管理能力。
黑莓火花的區別在於它使用了一種零信任架構,它將智能安全與用户體驗唯一地結合在一起,這幾乎不需要終端用户或IT管理員的支持,簡化了管理和
降低成本。該平臺應用人工智能、機器學習和自動化來理解和定義風險,做出上下文決策,並在沒有中斷的情況下動態應用策略控制。該公司最近宣佈,其新的UES層與黑莓UEM合作,在任何時間、任何地點和任何網絡提供桌面、移動、服務器和物聯網端點的可視和控制。該公司還打算使UES與第三方統一端點管理解決方案兼容.
黑莓基礎設施中包含了一個複雜的網絡運營中心,這也是一個關鍵的區別因素。該公司率先使用這種架構,以可靠和有效地路由消息到移動設備和從移動設備,並隨着時間的推移,擴大了能力,使端到端安全通信之間的端點和應用程序和企業網絡。
黑莓物聯網解決方案
黑莓QNX因其許多產品獲得最高級別的安全認證和批准而獲得認可,是汽車行業安全認證、安全和可靠軟件的領先企業。 黑莓QNX為汽車原始設備製造商和一級供應商以及普通嵌入式市場的連接系統提供關鍵的基礎軟件和服務。 黑莓QNX技術嵌入超過1.5億輛汽車。
黑莓公司是以網絡為中心、互動的危機溝通領域的領導者,是美國國防部、美國國土安全部以及領先的醫療、工業和商業組織的此類解決方案的領先供應商。黑莓ATHoc平臺集成了遺留系統,是移動的,支持基於前提和雲的部署,並獲得了FedRAMP的安全授權。 該平臺引入了事件管理和端到端加密即時消息功能,創建了一套安全危機通信服務。
該公司的SecuSuite技術已被證明符合VoIP應用程序和SIP服務器的通用標準保護配置文件。 它還獲得了國家信息保證夥伴關係(“NIAP”)認證,並被列入國家安全局的“機密項目組件商業解決方案”-經認證用於機密系統的產品清單。
競爭
該公司所從事的市場是高度競爭和迅速發展。頻繁的新產品介紹和端點、操作系統、應用程序、安全威脅、行業標準和整體技術領域的變化導致客户對移動解決方案的需求不斷變化。該公司在其每一項業務中都與範圍廣泛的供應商競爭。請參閲上文的“競爭優勢”,以瞭解公司如何在其各種業務中將自己與競爭對手區分開來。
在公司的端點管理,集裝箱化和協作解決方案,包括黑莓UEM和黑莓動力,公司主要與企業軟件解決方案供應商競爭。BlackBerry Cylance的端點安全技術與各種供應商競爭,其中包括:現有防病毒供應商;其業務幾乎完全集中於EPP的供應商;EDR供應商,主要側重於對高級安全威脅的持續監測和人的反應;提供端點系統管理的公司;以及主要通過收購進入市場的大型網絡安全供應商。該公司的黑莓QNX汽車業務主要與嵌入式軟件供應商競爭,這些軟件採用定製的Linux開放源碼操作系統,用於運輸和物流行業。
產品設計、工程與研發
該公司的研究和開發(“R&D”)戰略尋求為其技術基礎的產品提供廣泛的市場應用。
該公司將其大部分研發投資用於為黑莓火花平臺和黑莓物聯網解決方案開發軟件產品和服務,以滿足企業IT部門和終端用户的需求。解決方案包括平臺各個級別的領先安全能力,以滿足客户在休息和傳輸時保護設備、應用程序、內容和工作數據的需求。
該公司為支持黑莓Cylance解決方案進行了大量投資,並致力於僱用和保留人工智能和機器學習領域的頂級數據科學家和工程師。黑莓QNX的研發投資越來越多地集中在自主和聯網車輛的軟件創新上。為了支持其黑莓雷達解決方案,該公司創造創新和穩健的硬件設計,結合專有軟件和固件功能,以滿足新的應用程序和市場需求。
該公司對長期研究的投資在一定程度上是通過利用具體的政府財政援助計劃來支持的。例如,由於加拿大科學研究和實驗發展計劃,該公司有資格獲得符合條件的支出的投資税收抵免。詳情見綜合財務報表附註11。
第三方軟件開發人員
該公司提供黑莓開發平臺,這是一種企業級工具集,使應用程序開發人員和ISV能夠為幾乎每一種用例建立安全、強大和定製的解決方案,並在黑莓企業軟件市場上將其商業化,該市場包含120多個企業應用程序和解決方案。該平臺包括BlackBerryDynamicsSoftwareDevelopmentkit(“SDK”),它允許開發人員將黑莓安全性集成到他們的企業應用程序中,從而產生一個受管理的應用程序,在該應用程序該平臺還包括黑莓UEM、黑莓工作區、黑莓AtHoc等產品的SDK。
基於黑莓QNX系統的核心開發平臺是QNX軟件開發平臺(SDP),其中包括QNX中微子實時操作系統和QNX Momentics工具套件。QNX SDP由ADAS(高級駕駛輔助系統)、QNX聲學管理平臺、QNX汽車信息娛樂平臺、QNX數字儀表集羣平臺和QNX數字駕駛艙平臺作為補充。
黑莓Cylance保護和Optics API開發平臺使企業應用程序開發人員和ISV能夠為CylancePROTECT和CylanceOPTICS開發健壯的可擴展安全集成,為目標用例創建基於結果的產品。完成的集成與用户社區共享,並推廣到市場合作夥伴和雲市場提供商。
該公司還向應用程序開發人員提供黑莓火花通信服務,以便將BBM Enterprise的安全消息、語音和視頻功能集成到他們的應用程序和服務中。
知識產權
知識產權保護是公司經營活動的重要組成部分。公司的政策是在開發有價值的新技術或改進技術時,申請專利、獲得和/或尋求其他適當的所有權或法定保護。該公司認為,該公司經營的行業技術變革的迅速步伐使專利和商業祕密保護變得重要,這種保護必須得到其他手段的支持,包括吸引和留住合格人員的能力、新產品的引進和頻繁的產品改進。
該公司認為,其專利組合繼續在其核心產品領域提供競爭優勢,並在未來技術開發中發揮槓桿作用。該公司不認為它依賴於一項專利,甚至幾項專利,而是主要依靠其廣泛的技術訣竅、創新文化和技術領導能力。
公司通過專利、設計、版權、商業祕密、保密程序和合同安排來保護其技術。該公司尋求專利的關鍵概念,組件,協議,工藝和其他發明,它認為有商業價值,或可能使公司的技術優勢。雖然該公司主要在加拿大、歐洲和美國申請專利保護,但該公司已經並將繼續在有戰略技術或商業理由的其他國家提出專利申請。為了廣泛保護公司的發明,本公司有一個內部專利律師團隊,並與外部專利律師進行協商,這些律師與員工互動,審查發明披露,並就廣泛的核心技術和能力準備專利申請。因此,該公司擁有一系列專利和專利待決技術的權利,這些技術包括但不限於操作系統、網絡基礎設施、聲學、通訊、企業軟件、汽車子系統、網絡安全和無線通信。截至2020年2月29日,該公司擁有約3.8萬項全球專利和申請。
公司的一般做法是與其僱員、顧問、合同製造商、客户、潛在客户和其他人簽訂保密和保密協議,試圖限制對其專有信息的獲取和分發。此外,公司通常與僱員簽訂協議,其中包括向公司轉讓在僱用過程中開發的所有知識產權。
2018年財政年度,該公司與Teletry簽署了一項戰略許可協議,根據該協議,Teletry可以將公司的廣泛專利轉授給大多數全球智能手機制造商。該公司還繼續在Teletry的子許可權利之外經營其自己的許可證程序。
該公司並不主要依靠專利或其他知識產權來保護或確立其市場地位;然而,當試圖相互談判時,它準備在某些技術中強制執行其知識產權。
許可的許可證是不成功的。公司還簽訂了與技術和知識產權有關的入廠許可協議,包括獲得生產和銷售產品所需權利的協議。
社會和環境條例
該公司的業務受到各種省、州、聯邦和國際法律有關環境保護、危險物質擴散以及隱私、衝突礦物、人口販運和奴役等社會問題的既定和不斷髮展的法規的制約。在歐洲、北美、拉丁美洲和亞太地區的部分地區,該公司有義務遵守物質限制、包裝條例、能源效率評級和某些產品回收和回收要求,主要是針對黑莓雷達業務。此外,越來越多的司法管轄區頒佈了社會責任條例,如“英國現代奴隸制法”和“美國多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”中的衝突礦物條款,這些規定要求公司遵守某些盡職調查和披露義務。
此外,歐洲聯盟的“通用數據保護條例”(“GDPR”)於2018年5月生效,適用於該公司向歐洲客户和歐洲業務必須遵守GDPR的客户提供的產品和服務。GDPR包括對接收或處理歐盟數據主體的個人信息的公司的操作合規要求,並可根據違規行為的性質對不遵守行為規定重大處罰。
這些法律和其他類似法律可能會隨着時間的推移變得更加嚴格,可能會在公司運營的更多司法管轄區生效,並可能要求公司承擔額外的合規費用。
公司責任
該公司在其業務中遵守最高的道德標準,並採取了要求其商業夥伴相同的政策和做法。該公司的業務建立在信任的基礎上,公司通過開發新技術、遵守既定和不斷髮展的監管框架以及遵守行業最佳做法,在數據安全和隱私方面保持其全球領先地位。另見本年度報告表格10-K中的“道德商業行為及商業標準及原則守則”。
公司致力於以可持續的方式運作,尊重環境、公司的員工和商業夥伴,以及公司在世界各地開展業務的社區。 為了履行這一承諾,該公司維持了各種項目,以確定、執行和維持可持續的倡議,並減少其產品在整個產品生命週期中對環境的影響。在其採購活動中,該公司與其供應商接觸,對所謂的“衝突礦物”(目前包括黃金、鉭、錫和鎢的來源)的來源進行盡職調查,這些礦物是公司硬件產品的功能或生產所必需的,主要是對黑莓雷達業務而言。該公司還力求通過投資於戰略性慈善夥伴關係、支持僱員的慈善事業和通過當地辦事處建立社區關係,對其經營的社區產生積極影響。
該公司制定了若干政策,以反映其對負責任的商業做法的承諾,包括隱私政策、供應商行為守則、人權政策和供應商多樣性政策,並定期發佈一份公司責任報告。通過這份報告,該公司提供了其公司責任表現的能見度,例如其公司碳足跡和減少温室氣體排放的方法,這反映在其提交給CDP的年度報告(以前稱為碳披露項目)中。這些與公司的公司責任倡議有關的文件和政策可在公司的https://www.blackberry.com/us/en/company/corporate-responsibility網站上查閲,不在此表10-K的年度報告中參考。
有關執行主任的資料
該公司在2020年財政年度任命了兩名高管,任命史蒂夫·萊為首席財務官,史蒂文·卡佩利為首席收入官。
下表列出了公司每名執行幹事的姓名、省或州和居住地,以及過去五年在公司擔任的職位和職務及其主要職業。
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姓名及住所 | | 目前在公司的職位 | | 過去五年的主要職業(公司現有職位除外) |
陳約翰 美國加州
| | 首席執行幹事;執行主席/主任(自2013年起) | | |
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史蒂文·卡佩利 美國加州 | | 首席税務官 | | 黑莓有限公司首席財務官兼首席運營官(2017至2019年);公司董事(2013至2016年) |
蘭德爾庫克 美國加州
| | 首席法律幹事兼公司祕書
| | Calyso技術總法律顧問(2017至2018年);Advent軟件高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書(2002至2015年) |
西園(比利)何 美國加州
| | 執行副 黑莓火花公司產品工程總裁 | | |
史蒂夫·萊 加拿大安大略省 | | 首席財務官 | | 副首席財務官(2019年)、副總裁兼公司主計長(2014-2019年) |
Nita White-美國加州常春藤 | | 人力資源執行副總裁 | | |
馬克·威爾遜 美國加州 | | 首席營銷幹事 | | 黑莓有限公司營銷高級副總裁(2014至2017年) |
員工
截至2020年2月29日,公司擁有全職員工3647人,兼職員工21人.
可得信息
我們的網址是www.blackberry.com。我們的網站包括在本年度報告的表10-K作為不活躍的文字參考。本年報表格10-K並無參考本網站所載的資料。
截至2020年3月1日,該公司將以國內發行人的身份向證券交易委員會(SEC)提交報告,而不是向外國私人發行人提交報告。在此之前,該公司是一家外國私人發行商,按照SEC的規定,在表格6-K上提交了中期財務報表,並在表格F-40上提交了年度報告。該公司仍然是一家報告發行人,根據適用的加拿大證券法,須承擔持續的披露義務。
查閲我們的10-K和40-F表格的年度報告、10-Q和6-K表格的季度報告、補充財務信息、收益新聞稿、向證券交易委員會提交或提供的這些報告的副本和修正案,可在我們的網站www.Blackberry.com/ca/en/Company/Investors上的投資者部分免費獲得,在我們以電子方式存檔或提供這些報告之後,儘快提供這些報告。此外,我們向證券交易委員會提交的文件可通過證券交易委員會的網站www.sec.gov查閲,我們向加拿大證券管理人員提交的文件(“CSA”)可通過CSA的電子文件分析和檢索系統(“SEDAR”)訪問,網址為www.sedar.com。除以參考方式具體納入本年度報告的文件外,SEC或CSA網站上的信息不以參考方式納入表格10-K的年度報告,不應被視為年度報告的一部分。在我們的任何證券文件中所作的所有陳述,包括所有前瞻性陳述或信息,都是在包含該報表的文件的日期作出的,除非適用的法律要求我們這樣做,否則我們不承擔或承擔任何更新這些報表或文件的義務。
項目1A。危險因素
公司證券的投資者應仔細考慮以下風險,以及MD&A(如下文所定義)和本年度報告中關於2020年2月29日終了財政年度10-K表的其他信息。以下任何風險,全部或部分,都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。以下描述的風險和不確定性並不是公司唯一面臨的風險和不確定性。額外的風險和不確定因素,包括公司不知道或公司認為不重要的風險和不確定性,也可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
本公司可能無法及時提高、開發、引進或貨幣化企業市場上具有競爭性的價格、特點和性能的產品和服務。
該公司所競爭的行業的特點是技術變化日益迅速,新產品推出頻繁,市場價格下降頻繁,功能不斷改進,產品壽命週期短。該公司未來的成功取決於它是否有能力加強和整合其現有產品和服務,包括黑莓火花平臺,以使其與不斷髮展的行業標準和操作系統相兼容。
處理其他公司開發的相互競爭的技術和產品,並繼續開發和引進新產品和服務,以具有競爭力的價格及時提供更好的性能和功能。
開發新技術的過程是複雜和不確定的,涉及到時間、大量的成本和風險,當開發過程涉及多個操作平臺時,這些風險會進一步放大。下一代技術的開發利用新的和先進的特性,包括人工智能和機器學習,包括預測市場是否願意採用這種技術而不是傳統的解決方案。公司可能需要投入大量資源開發新產品、軟件和服務,然後才知道這種投資是否會導致市場接受的產品或服務。
由於技術或其他原因,公司無法及時提高、開發、引進和貨幣化產品和服務,以應對不斷變化的市場條件或客户要求,其中一些原因可能超出公司的控制範圍,這可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響,或可能導致其產品和服務無法獲得市場認可或過時。此外,如果公司未能提供令人信服的客户經驗或準確預測新出現的技術趨勢以及客户和最終用户不斷變化的需求,或者其新產品和服務的特點不能滿足其客户的需求或與其競爭對手的特徵沒有充分區別,公司的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大損害。
公司可能無法維持或擴大其軟件和服務產品的客户羣,以增加收入或實現持續盈利。
該公司的戰略集中在軟件和服務上,以增加收入和創造可持續的盈利能力,包括將黑莓火花平臺商業化,使其成為保護和管理物聯網終端的領先的端到端通信平臺。
為了增加軟件和服務收入,公司必須通過吸引新客户,或在現有客户的情況下,在更多端點部署軟件和服務,或在現有客户業務中吸引更多用户,不斷擴大其客户羣。隨着時間的推移,公司還需要向相同的客户銷售額外的軟件和服務,或者讓客户升級他們的服務水平。如果公司無法向客户提出令人信服的價值主張,而其銷售或推銷上述軟件或服務的努力不成功,其運營結果可能受到重大影響。此外,儘管最近對知名企業的攻擊提高了市場對網絡安全重要性的認識,但如果網絡攻擊的總體水平下降或客户認為網絡安全已經下降,公司吸引新客户和擴大對現有客户銷售的能力可能會受到損害。
購買本公司軟件和服務的現有客户在初始訂閲或合同期後沒有續訂或購買附加解決方案的合同義務。由於許多因素,公司客户的擴展和更新率可能會下降或波動,包括對此類額外軟件和服務的感知需求、對公司軟件和服務的滿意程度、功能或功能、公司軟件和服務的可靠性、公司的客户支持、客户預算和其他競爭因素,例如定價和競爭對手的產品。對於較小或更簡單的部署,與傳統的企業軟件部署相比,切換成本和時間相對較小,這樣的客户可能更容易決定不與公司續訂,轉而使用競爭對手的產品。對於更大的部署,特別是金融服務、政府、醫療和運輸等高度監管行業的企業客户,該公司面臨着與增強客户討價還價能力、延長銷售週期、監管變化和增強客户支持義務有關的風險。
公司必須投入大量的時間和資源,為這些客户提供持續的價值,並提高其作為企業軟件供應商的聲譽。如果這些努力失敗,或者公司的客户由於其他原因而不續約,或者如果他們以對公司不利的條件續訂,公司的收入可能下降,其經營結果可能受到重大影響。
該公司增加軟件和服務收入的能力還取決於其以下能力:(一)擴大其與合作伙伴、轉售商和被許可人的分銷能力;(二)保持合格的直接銷售隊伍,這需要大量的時間和資源,包括對系統和培訓的投資;(三)加強各業務部門銷售努力的整合,以利用公司組合中的領先和協同產品和服務。我們不能保證公司將成功地實施其銷售和分銷戰略。另見題為“公司的成功取決於與經銷商和分銷商的關係”的風險因素。
公司面臨着激烈的競爭。
本公司所從事的市場競爭激烈,發展迅速,並經歷並期望繼續經歷來自多家公司的激烈競爭。公司提供的許多產品和服務沒有專門或商業上採用的技術作為行業標準。因此,兩種自然
公司所競爭的市場所提供的商業機會的範圍和競爭的範圍是不確定的。
公司的競爭對手,包括新的市場進入者,可能在公司之前實施新技術,提前交付新的產品和服務,或提供顛覆性的產品和服務,或價格或質量高於公司的產品和服務,使公司更難贏得或保持市場份額。
與公司相比,公司的一些競爭對手擁有更大的知名度、更大的客户羣和更多的財務、技術、營銷、公共關係、銷售、分銷和其他資源。特別是,公司的一些競爭對手更加註重企業市場的營銷和產品開發。在汽車行業,本公司的部分OEM和一級客户已經加快了嵌入式解決方案的內部開發。此外,隨着公司的競爭對手加入企業合併或聯盟,而在其他市場部分建立的公司擴大到與公司的業務競爭,競爭可能會加劇。
上述競爭的影響可能導致客户訂單減少、市場份額喪失、降價壓力、公司參與的產品和服務類別商品化、收入減少和利潤率下降。如果公司不能成功競爭,可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
公司必須從政府當局、受監管的企業客户和網絡運營商夥伴那裏獲得和保持某些產品批准和認證,以保持競爭力,滿足合同要求,並使其客户能夠滿足其認證需求。不對公司現有產品保持這類批准或認證,或不及時獲得任何新產品的批准或認證,可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,獨立的行業分析師經常發佈關於端點安全解決方案的報告,以及市場上對公司解決方案的看法,特別是與公司競爭對手的解決方案相比,可能會受到這些報告的重大影響。如果這些報告是負面的,不太頻繁或不那麼積極的報道,公司的競爭對手的產品,公司的競爭地位可能會受到損害。
公司網絡安全措施遭到破壞,或機密或個人信息披露不當,可能嚴重損害公司的業務。
該公司通過外部各方的行動不斷受到網絡威脅,例如黑客、病毒和其他惡意軟件、拒絕服務攻擊、工業間諜和其他旨在破壞公司網絡或數據安全的方法。該公司還因程序、編碼或人為錯誤而面臨風險,第三方試圖以欺詐手段誘使僱員獲取機密或個人信息。雖然惡意企圖未經授權訪問這些信息會影響到許多跨行業的公司,但該公司由於其安全聲譽及其網絡操作的性質,以及由於該公司參與識別有組織的網絡對手,因而面臨更大的被專門攻擊的風險。
該公司將大量資源用於網絡安全、加密和認證技術及其他措施,包括安全政策和程序、漏洞測試和意識培訓,以減輕其系統、端點和數據的網絡風險。此外,該公司還設計新穎的安全和可靠性功能,部署軟件更新以解決漏洞,並維護保護公司網絡、產品和服務完整性的安全基礎設施。公司還通過積極監測外部威脅、審查最佳做法和實施適當的內部控制(包括事故應對計劃)來減輕風險。然而,用於獲得未經授權的訪問或禁用或降級服務的技術不斷髮展,在性質上變得更加複雜,而且常常在針對目標部署之後才被識別或識別。公司可能無法預測這些技術,無法實施適當的預防措施,或及時確定和應對這些技術,公司的努力可能會對公司的營運利潤率、用户體驗或與第三方產品和服務的兼容性產生重大不利影響。
雖然該公司沒有因技術故障、網絡攻擊或安全漏洞而遭受任何重大財務或其他損失,但無法保證公司今後不會遭受損失或損害。如果公司或其合作伙伴(包括第三方數據中心運營商、雲服務提供商和產品製造商)實施的網絡和產品安全措施遭到破壞,或被認為遭到破壞,或者公司的數據(包括知識產權和受法律保護的個人數據)的保密性、完整性或可用性受到損害,該公司可能面臨重大訴訟、服務中斷、調查和補救費用、監管制裁、罰款和合同處罰。此外,任何此類事件都會嚴重損害公司的聲譽,該公司的聲譽在很大程度上取決於黑莓產品和服務的安全性和可靠性,並可能導致投資者喪失信心、渠道夥伴、競爭優勢、收入和客户,包括公司最重要的政府客户和受監管的企業客户。當該公司維持網絡安全保險時,
公司的承保範圍可能不足以支付網絡事故可能造成的所有損失或索賠類型,任何事故都可能導致公司保險損失或增加保險費用。
如果公司發現或防止安全漏洞的解決方案失敗或被認為失敗,可能會對公司的聲譽、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
網絡對手用來破壞網絡和端點安全措施的技術非常複雜,而且經常發生變化,公司的產品和服務可能無法保護用户免受所有網絡攻擊。 同時,公司的產品和服務非常複雜,可能包含設計缺陷、缺陷或安全漏洞,難以檢測和糾正。這種內部缺陷和各種外部因素,包括配置錯誤、通過與公司的工程夥伴合作而引入的錯誤或客户未能解決我們平臺所確定的風險,都可能損害公司解決方案的有效性,使它們無法確保端點的安全,防止攻擊或按預期的功能發揮作用。此外,公司的解決方案可能會虛假地表明實際上不存在的網絡威脅,這可能會對客户對公司解決方案的信任產生負面影響。
公司軟件和服務中的實際或可察覺的缺陷、錯誤或漏洞,或公司的平臺解決方案未能檢測或防止網絡事件,可能導致延誤或拒絕市場接受這些缺陷、錯誤或漏洞,並可能損害公司的聲譽、財務狀況和運營結果。如果發現錯誤,糾正這些錯誤可能需要公司的大量開支,公司可能無法及時或完全成功地糾正這些錯誤。
公司的產品和服務經常涉及數據的傳輸、處理和存儲,包括專有的、機密的和可識別的信息,涉及公司軟件的安全妥協、錯誤配置或故障可能導致攻擊者或其他第三方能夠訪問這些信息。 對使用本公司解決方案的客户的真實或感知的安全漏洞可能對客户造成損害或幹擾,並使公司承擔責任,並可能導致客户和公眾相信公司的解決方案是無效的,即使這些解決方案沒有涉及阻止攻擊。 此外,另一家端點安全提供商提供的人工智能和機器學習解決方案遭到破壞,可能導致市場對包括該公司解決方案在內的下一代安全軟件失去信心。
COVID-19冠狀病毒的爆發可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
最近幾周,COVID-19冠狀病毒大流行引起了金融市場的巨大波動,包括該公司證券的市場價格,並增加了全球經濟衰退的前景。由COVID-19引起的公共衞生問題以及政府和企業為減緩其傳播而採取的預防措施,包括旅行限制和隔離措施,可能導致全球經濟普遍放緩,對公司的客户、供應商和分銷夥伴的業務產生不利影響,並擾亂公司的業務。公司應對COVID-19的業務變化或因大流行而導致的員工疾病可能導致低效率或延誤,包括銷售和產品開發努力以及與業務連續性倡議有關的額外費用,這些都不能通過繼任規劃、員工遠程工作或電話會議技術得到充分緩解。此外,長期的經濟衰退可能導致對該公司產品和服務的需求減少,目前的不確定性已經對黑莓QNX汽車軟件業務的收入產生了負面影響。雖然目前無法合理估計大流行病的全部程度和影響,但它可能對公司2021年財政年度的合併業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
公司的成功取決於其吸引新員工、留住現有關鍵人員和有效管理人員的持續能力。
該公司的成功在很大程度上取決於其識別、吸引、發展、激勵和留住熟練僱員的持續能力,包括其執行團隊成員、頂級研究開發人員和具有專門知識的有經驗的銷售人員。在公司參與的行業中,對這些人的競爭是激烈的、持續的和日益加劇的,公司也經歷了競爭對手對其僱員的招攬。
為了吸引和留住關鍵的員工,公司可能會經歷更高的補償成本,而這些成本不會被生產率的提高或我們的產品和服務的更高價格所抵消。此外,公司的財務業績和股價表現(尤其是那些以股權為基礎的薪酬是其總薪酬的關鍵因素),以及其他因素,可能會影響公司吸引新員工和留住現有員工的能力。任何公司未能吸引和留住關鍵員工都會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外,在內部重組期間,公司可能會遭受業務連續性損失和積累的知識、內部合規缺陷或其他效率低下的情況,包括被解僱的僱員提出的訴訟要求。
如果公司不保持適當的人員配置,制定有效的業務連續性和繼任計劃,減少人員流動,並有效利用具備適當技能和經驗的員工,以滿足其業務當前和未來的需要,公司的財務和運營業績可能會受到影響。
公司的成功取決於與經銷商和渠道合作伙伴的關係。
該公司維持和擴大其市場範圍的能力日益取決於與第三方轉售商和渠道夥伴建立、發展和維持關係。該公司向其合作伙伴提供培訓,並制定銷售計劃,鼓勵他們推廣和提供公司目前和未來的產品和服務,並擴大其用户基礎。
如果公司不能與成功的轉售商和渠道合作伙伴有效地確定和建立新的關係,或者在維持或加強現有的這種關係時不會引起渠道之間的衝突,或者如果公司的合作伙伴不以促進公司產品和服務成功的方式行事,公司的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大的不利影響。
許多經銷商和渠道合作伙伴銷售本公司競爭對手的產品和服務,並可能終止其與本公司的關係,但通知有限或不通知,有限制或不受處罰。如果公司的競爭對手以更優惠的合同或商業條件向經銷商和渠道合作伙伴提供產品和服務,有更多的產品和服務可用,或者那些產品和服務被最終用户認為需求更高,或者對經銷商和渠道合作伙伴來説更有利可圖,那麼公司可能會繼續受到壓力,要求降低其產品和服務的價格,或者那些經銷商和渠道合作伙伴可能停止提供公司的產品或服務-強調其產品和服務的銷售有利於公司的競爭對手,這可能對公司的業務產生重大不利影響,經營結果和財務狀況。
該公司可能無法獲得使用第三方軟件的權利,並面臨與使用開源軟件有關的風險。
該公司的許多產品包括必須得到第三方許可的知識產權。任何這些許可證的終止,或這些第三方未能充分維護、保護或更新其軟件或知識產權,都可能延誤公司提供其產品的能力,而公司則尋求採用其他來源提供的替代技術(這些技術可能無法以商業上合理的條件獲得)或在內部開發這種技術(這將需要公司進行大量計劃外的投資)。
此外,該公司使用的某些軟件可能會受到開源許可證的限制。開放源碼軟件的使用和分發可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。一些開放源碼許可證包含公司根據所使用的開放源碼軟件類型為公司創建的修改或派生作品提供可用源代碼的要求。如果公司以某種方式將其專有解決方案與開放源碼軟件相結合,該公司可以根據某些開放源碼許可證,面對聲稱擁有或要求公開發布公司專有解決方案源代碼的第三方的索賠,或要求公司免費向用户提供其解決方案。這可以使公司的競爭對手以較低的開發努力和時間創造類似的解決方案,並最終可能導致公司的收入損失。該公司還可能受到訴訟,聲稱該公司認為是許可的開源軟件侵犯了他們的知識產權。
許多開放源碼許可證的條款沒有得到美國法院的解釋,而且這種許可有可能被解釋為可能會對公司將其產品和服務商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下,公司可能會受到訴訟或名譽損害,並可能被要求從第三方獲得許可證,以便繼續提供其產品和服務,或重新設計其產品或服務,或在無法及時完成再設計的情況下停止銷售,其中任何一項都可能對公司的業務和經營結果產生重大和不利的影響。
不保護公司的知識產權可能會損害其有效競爭的能力,公司可能無法從知識產權中獲得預期的收入。
該公司的商業成功在很大程度上取決於其保護其專有技術的能力。該公司依靠專利、版權、商標、商業祕密、保密程序和合同條款來保護其專有權利,所有這些都只提供有限的保護。儘管該公司作出了努力,但為保護其專有權利而採取的步驟可能不足以防止其專有信息被盜用或侵犯其知識產權,公司是否有能力監管這種盜用或侵權行為尚不確定。公司產品和服務的銷售或許可的某些國家的法律不像加拿大或美國的法律那樣保護知識產權。
關於專利權,公司無法確定其任何待決專利申請是否會導致專利的頒發,或審查過程是否要求公司縮小其索賠範圍。此外,頒發的任何專利都可能受到質疑、失效或規避,不得提供專利保護或競爭優勢。此外,公司的一些競爭對手和其他第三方已獲得專利,並可能已經提出專利申請,或可能獲得與公司已經或今後可能生產的技術類似的額外專利和所有權。公眾對新技術的認識往往落後於實際發現,因此在任何特定時間都很難或不可能瞭解所有相關的專利申請。因此,該公司無法確定它是第一個開發其待決專利申請所涵蓋的技術的公司,還是第一個為該技術提出專利申請的公司。此外,公司專利申請中的披露可能不足以滿足在所有情況下可獲得專利的法定要求。因此,不能保證公司的專利申請將導致專利的頒發。
雖然該公司與其僱員、顧問、合同製造商、客户、潛在客户和其他人簽訂保密和保密協議,試圖限制對專有和機密信息的獲取和分發,但有可能:
•部分或全部保密協議將不予遵守;
•第三方將獨立開發同等技術或盜用本公司的技術或設計;
•與公司的戰略合作伙伴、客户或其他人就知識產權所有權發生爭議;
•未經授權披露或使用公司的知識產權,包括源代碼、技術或商業機密;或
•合同條款不得強制執行。
此外,該公司花費了大量資源用於專利和管理其創造的知識產權,並期望通過將該知識產權納入其產品或服務而產生收入。該公司還通過對外專利許可將其專利組合貨幣化,並從其與Teletry的協議中獲得了很大一部分專利許可收入。雖然該公司有自己的直接許可計劃,但該公司可能無法在短期內或根本不可能抵消來自Teletry的任何收入減少。此外,法律的修改可能削弱公司收取專利使用費收入的能力。同樣,公司專利的被許可人可能無法履行其支付特許權使用費的義務,也可能對其義務的範圍和範圍提出質疑。最後,公司為使其知識產權貨幣化而獲得的特許權使用費可能會因為技術的演變、使用特許專利的產品的銷售價格的變化或發現侵權行為的困難而下降。
檢測和保護公司的產品、技術所有權和知識產權不受未經授權的使用是昂貴的、困難的,在某些情況下也是不可能的。將來可能需要進行訴訟,以執行或保護公司的知識產權,並可能導致大量費用和管理資源的轉移,其中任何一項都可能損害公司的業務、財務狀況和經營結果,而且無法保證公司會成功。
針對公司的訴訟可能導致不利的結果。
在其業務過程中,公司收到與其業務的進行和其產品和服務的執行有關的一般商業索賠,包括產品責任和保修索賠、僱用索賠和其他訴訟索賠,其中可能包括與不正當使用或獲取個人數據有關的索賠。 與產品缺陷、缺陷或漏洞有關的責任索賠可能導致集體訴訟或撤銷認證,公司可能通過向某些客户提供賠償直接或間接地受到這種索賠。 隨着公司繼續將自主和聯網車輛的軟件創新商業化,公司面臨的產品責任風險可能會增加。
此外,該公司可能會因其披露手法而受到訴訟申索。公司致力於提供高水平的披露和透明度,並提供評論,突出公司預期的趨勢和不確定性。由於公司經營的行業競爭激烈,發展迅速,公司的業務戰略最近也發生了轉變,公司的財務業績可能不會跟隨過去的任何趨勢,因此很難預測公司的財務業績。因此,實際結果可能與公司前瞻性聲明所表達或暗示的結果大相徑庭,可能不符合分析師或投資者的期望,這可能導致公司普通股市場價格的波動。儘管公司在每一次盈利發佈、盈利電話會議和包含前瞻性報表的證券申報文件中都提出了警告,但該公司仍可能受到潛在的證券訴訟或強制執行行動的影響。
由這些索賠引起的訴訟可能是昂貴和耗時的,並可能轉移管理層和關鍵人員對公司業務運作的注意力。所涉技術的複雜性以及商業、集體訴訟、證券、就業和其他訴訟固有的不確定性增加了這些風險。考慮到這些因素,公司可能會達成和解,導致重大支出,支付這些費用可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果公司不成功地為重大訴訟索賠辯護,或無法解決索賠,公司可能面臨重大的金錢損失或禁令救濟,這可能對公司的業務、黑莓品牌、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。對公司或其僱員採取的行政或管制行動也可能對公司的業務、黑莓品牌、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。另見本年度報告表格10-K中的“法律程序”。
該公司面臨着巨大的資產風險,包括與其長期資產和商譽相關的潛在費用。
公司的長期資產包括公司的網絡基礎設施、經營租賃使用權和某些知識產權。截至2020年2月29日,該公司的長期資產的賬面價值約為11.1億美元。根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”),當情況的事件或變化表明賬面價值可能無法收回時,公司審查其長期資產的減值情況。公司能否產生足夠的現金流,以充分收回這些資產的當前賬面價值,取決於其戰略的成功實施。如果確定未來現金流量不足以維持目前的賬面價值,公司將被要求記錄長期資產的減值費用,以便將這些資產的價值調整到新確定的估計價值。
商譽是指收購價格超過可識別淨資產的公允價值。截至2020年2月29日,該公司的商譽賬面價值約為14.4億美元。根據美國公認會計準則,公司每年在第四季度對商譽進行評估,如果情況的變化或事件表明資產可能受損,則更頻繁地對商譽進行測試。這些事件和情況可能包括法律因素或業務環境發生重大變化、公司股價大幅下跌、監管機構採取不利行動或評估、意外競爭、關鍵人員損失、重大處置活動和對重大資產集團可收回性的測試。如果出現任何此類事件或情況,公司可能需要以其商譽的價值記錄減值費用。
該公司負債,可能對其經營靈活性和財務狀況產生不利影響。
該公司根據其未償債務,現在包括6.05億美元債務本金總額,在未來不時地承擔第三方償債義務。該公司的槓桿化程度可能會產生重要影響,包括:
•公司獲得額外債務融資的能力可能有限;
•公司從營運或其他資本資源獲得的部分現金流量將用於支付負債本金和(或)利息,從而減少可用於週轉資本、資本支出、戰略舉措或其他業務目的的資金;以及
•公司在美國公認會計原則下的收益可能受到負面影響,因為任何債務,如債務,都由公司以公允價值記賬,幷包括價值在不同時期內波動的嵌入衍生品。
如果該公司的運營現金流大幅下降,包括與COVID-19大流行的影響有關的任何此類下降,則可能導致其無法支付因其未償債務而到期的款項,或無法滿足其他流動性需求,並可能需要對其當時的全部或部分債務(包括債務)進行再融資,出售資產,減少或推遲資本支出,或尋求籌集額外資本,其中任何一項都可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
債項受限制性契約和其他契約的約束,這些契約可能限制公司及其子公司在某些業務事項上的酌處權。除其他外,這些契約限制了公司承擔額外債務或在債務方面提供擔保、設立留置權或其他抵押、支付股息、與另一實體合併或合併以及進行任何投機性套期保值交易的能力。違反上述任何一項契約,都可能導致公司未償債務違約,這將對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,公司的某些競爭對手可能在槓桿較低的基礎上運作,或沒有這種限制性的契約,因此比公司具有更大的產生和融資靈活性。
不能保證該公司將能夠在本金到期時償還、重組或再融資其債務,包括債務,也無法保證公司能夠以與現有條件相同的有利條件償還、重組或再融資,特別是在目前與COVID-19大流行有關的金融市場不穩定時期。如果公司不能為其債務再融資,或只能以不太優惠的條件為債務再融資,這可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
收購、剝離、投資和其他業務活動可能對公司的經營結果產生負面影響。
本公司已經並將繼續尋找機會收購或投資於業務、資產、產品、服務和技術,這些業務、資產、產品、服務和技術可以擴展、補充或以其他方式與公司業務相關或提供增長機會。此外,該公司越來越多地與第三方合作和合作,以開發技術、產品和服務,並通過夥伴關係安排尋求新的收入。
這些活動涉及重大的挑戰和風險,包括:它們可能無法推進公司的戰略目標,或產生令人滿意的協同作用或投資回報;公司可能難以整合和管理新員工、業務系統、開發團隊和產品供應;被收購企業的關鍵員工可能遭受損失;對公司的管理、資源、系統、程序和控制提出更多要求;公司正在進行的業務受到破壞;管理層的注意力從其他業務關注轉移到別處。收購、投資或其他戰略合作或夥伴關係可能涉及公司財務和其他資源的重大承諾。如果這些措施未能按預期執行,或公司未能達成和執行成功所需的交易或安排,公司可能無法成功或及時地將其產品、服務或技術推向市場,這將對業務結果產生重大不利影響。
此外,如果收購價的全部或部分以現金支付,而在收購中發行的普通股將稀釋公司現有股東的持股比例,收購可能對公司的現金狀況產生不利影響。任何此類活動都可能無法為公司創造收入、收入或其他回報,公司將無法獲得承諾用於這些活動的財政或其他資源用於其他目的。此外,收購可能涉及意外費用和負債,包括可能的訴訟和新的或增加的監管風險,而有關購置協議的賠償或代管條款(如果有的話)不包括這些費用和負債。
根據業務環境的要求,公司也可能決定剝離資產或業務。公司可能無法識別或管理任何資產剝離所涉及的風險,包括其為資產獲得合理購買價格的能力、在資產剝離後可能繼續適用於公司的潛在負債、潛在的税務影響、員工問題或其他事項。公司無力應對這些風險可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
本公司的產品和服務取決於與第三方提供的快速變化的系統的互操作性。
該公司的平臺依賴於與操作系統的互操作性,如蘋果、谷歌和微軟提供的操作系統,以及汽車原始設備製造商。為了滿足消費者的需求,操作系統經常升級,為了維護其平臺的互操作性,公司可能需要以比只支持單一平臺的傳統企業軟件公司更快的速度發佈新的軟件更新。此外,公司通常會收到關於操作系統和平臺的特性和功能變化的有限的預先通知,因此公司可能被迫從其原有的產品路線圖中轉移資源,以適應這些變化。
如果公司不能使IT部門在發佈時支持操作系統升級,公司的業務和聲譽可能會受損。這可能會進一步擾亂公司的產品路線圖,並導致其推遲推出計劃好的產品和服務、功能和功能,這可能會損害公司的業務。此外,公司產品和服務中的某些特性和功能需要與其他操作系統的應用程序編程接口(“API”)進行互操作性,而且如果操作系統提供商決定限制公司對其API的訪問,這種功能就會喪失,公司的業務可能受到損害。
操作系統提供商已經並可能繼續在其操作系統中包括與公司產品和服務的要素相當的特性和功能,從而降低公司平臺的價值。在移動操作系統中納入或宣佈與公司產品和服務類似的功能,可能會對公司推銷和銷售其產品和服務的能力產生不利影響。
該公司可能被發現侵犯了他人的知識產權。
軟件和技術行業的公司,包括公司目前和潛在的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權、商標和商業機密,並經常根據以下指控提起訴訟
侵犯知識產權或者其他侵犯知識產權的。雖然公司認為公司產品中包含的第三方軟件是從擁有知識產權的實體那裏獲得許可的,而且其產品不侵犯第三方的權利,但第三方已經並將在今後繼續對公司提出侵權索賠。本公司可直接或間接地就這些申索向其某些客户、合夥人及供應商提供補償,以接受這類申索。. 隨着該公司繼續利用新技術和創新開發軟件產品和擴大其投資組合,其面臨侵權威脅的風險可能會增加。
許多知識產權侵權主張是由其商業模式是從諸如該公司這樣的經營公司獲得專利許可收入的實體提出的。由於這類實體通常不產生自己的產品或服務,公司無法根據反訴阻止它們的主張,即它們侵犯了公司投資組合中的專利,或訂立了交叉許可安排。
無論專利或其他知識產權侵權主張是否有任何價值,它們都可以:
•對公司與客户的關係產生不利影響;
•花費時間和昂貴的評估和辯護,包括在訴訟或其他訴訟程序中;
•對公司造成負面影響;
•轉移管理人員的注意力和資源;
•造成產品延誤或停產;
•使公司承擔重大責任;
•要求公司制定可能的解決方案,這些解決方案的實施成本可能很高,而且具有破壞性;以及
•要求公司停止某些活動或停止在某些市場銷售其產品和服務。
此外,任何此類索賠都可能要求公司簽訂昂貴的特許權使用費協議或獲得第三方知識產權許可。這些許可證可能無法獲得,也可能無法以商業上合理的條件獲得。
上述任何侵權索賠和相關訴訟都可能對公司的業務和經營結果以及公司未來產生收入和利潤的能力產生重大不利影響。另見本年度報告表格10-K中的“法律程序”。
由於法律、客户和其他第三方的要求,用户數據和個人信息的使用和管理可能會引起責任。
用户數據和個人信息越來越多地受到世界各地許多法域新的和經修訂的立法和條例的制約,例如歐洲的GDPR旨在保護個人信息的隱私和安全,以及此類信息的收集、儲存、傳輸、使用和披露。
在一些法域,對隱私和數據保護法的解釋及其在互聯網和移動通信中的應用尚不清楚,而且處於不斷變化的狀態。有一種風險是,這些法律可能在不同國家以相互衝突的方式解釋和適用,而且其方式不符合公司目前的數據保護做法。遵守這些不同的國際要求可能導致公司承擔額外費用,並改變公司的業務做法。此外,由於公司的服務可在世界各地獲得,某些外國司法管轄區可能聲稱,公司必須遵守其法律,即使公司沒有當地實體、僱員或基礎設施。不遵守規定可能導致罰款或重大法律責任,公司的業務、經營結果和財務狀況可能受到不利影響。
該公司的客户、合作伙伴和其生態系統的成員也可能對收集、儲存、處理和發送與黑莓產品和服務有關的用户數據或個人信息提出不同的期望或特殊要求。這種期望或要求可能會使公司承受額外的成本、負債或負面宣傳,並限制其未來的增長。此外,政府當局可能要求通過合法的查閲要求和能力來獲取公司儲存的有限數據,這可能會使公司承擔法律責任、無法預見的合規費用和負面宣傳。即使認為公司的產品或做法沒有充分保護用户的隱私或公司收集的、提供給公司或儲存在公司產品內或通過公司產品儲存的數據,或者認為第三方正在使用這些產品或做法獲取個人或消費者數據,也可能損害公司的銷售或其聲譽和品牌價值。
網絡中斷或其他業務中斷可能對公司的業務產生重大的不利影響,並損害公司的聲譽。
該公司的業務在很大程度上依賴於複雜技術系統和網絡的高效和不間斷運作,在某些情況下,這些系統和網絡與運營商、雲服務提供商和第三方數據中心運營商的業務集成在一起。該公司的網絡操作和技術系統可能容易受到各種來源的破壞或中斷,包括火災、地震、電力損失、電信或計算機系統故障、網絡攻擊、人為錯誤、恐怖行為、戰爭,以及應政府的請求,黑莓服務因據稱不遵守當地法律或其他事件而受到威脅或實際中止。公司網絡上越來越多的第三方應用程序也可能增加公司網絡中斷或網絡攻擊的風險。如果新系統或升級系統有缺陷或安裝不當,或數據中心運營商未能達到商定的服務水平,也可能出現系統或網絡中斷。
該公司過去曾經歷過網絡事件,網絡或系統的任何未來故障或其他意外問題導致黑莓服務中斷或中斷,都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,並可能對公司長期的可靠性聲譽產生不利影響。隨着公司着手處理增加的數據流量和支持更多的應用程序或服務,中斷的風險和維護彈性和安全網絡服務能力的費用可能會大大增加。
適用於公司產品和服務的政府條例,包括含有加密能力的產品,可能對公司的業務產生不利影響。
適用於公司產品和服務的某些政府法規可能為競爭對手提供機會,或 限制增長。潛在增量義務的影響可能因管轄權而異,但監管變化可能影響公司是否進入、維持或擴大其在某一特定市場的存在,以及公司是否必須投入更多資源來履行這些義務。
許多國家頒佈了法律和條例,通過了管制、許可證或許可證要求,以及對含有加密技術的產品或服務的出口、進口和使用的限制。此外,政府機構不時提出有關加密技術的補充條例,例如要求認證、通知、審查源代碼或代管和政府收回私人加密鑰匙。政府對加密技術的管制,包括對進出口的管制,可能損害公司在一個或多個法域的銷售,並對公司的收入產生不利影響。遵守這些規定還可能要求公司投入更多的研究和開發資源,以改變公司的軟件或服務,或改變公司提供軟件或服務的方法,這可能是代價高昂的。此外,不遵守這些條例可能會導致對進出口特權的懲罰、費用和限制,或對政府機構或政府資助項目的銷售產生不利影響。
該公司的一些競爭對手在其技術上沒有同樣的加密水平,有些競爭者在某些市場對加密技術的出口、進口和使用可能受到不那麼嚴格的管制。此外,一些國家通過了立法,授權在有限的情況下規避加密措施。這些立法規定可能被競爭對手用來試圖逆轉工程或發現公司產品和服務中的漏洞。因此,這些競爭對手可能比公司在這些市場上的競爭更有效。
該公司的業務受到外國業務固有風險的影響,包括外幣波動。
北美以外的銷售佔公司收入的很大一部分。該公司在多個外國管轄區設有辦事處,並打算繼續在某些國際市場尋求增長。該公司面臨着與其海外業務相關的許多風險,這些風險可能會增加負債和成本,延長銷售週期,並需要管理人員給予重大關注。這些風險包括:
•遵守適用於公司國際業務的美國、加拿大和其他國家的法律,包括進出口立法、合法獲取、隱私、反腐敗和消費者保護法;
•外國監管要求的意外變化;
•依賴第三方建立和維持外國業務;
•經濟或政治條件不穩定;
•外匯管制和現金匯回限制;
•關税和其他貿易壁壘;
•信用風險增加,應收賬款難以收回;
•潛在的不利税收後果;
•與保護知識產權或有擔保技術有關的法律和執法方面的不確定性;
•外國法院系統中的訴訟;
•文化和語言差異;以及
•難以管理地域分散的勞動力。
此外,由於以美元功能貨幣以外的貨幣進行交易,該公司面臨外匯風險。該公司的大部分收入以美元計價;然而,一些收入,以及相當大一部分經營成本和資本支出是以其他貨幣發生的,主要是加元、歐元和英鎊。欲瞭解更多細節,請參閲該公司2020年2月29日終了的財政年度的外匯和所得税的討論。
上述所有因素都可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響,也無法保證公司為應對或減輕這些風險而實施的政策和程序將獲得成功,公司人員將遵守這些政策和程序,或公司今後不會經歷這些因素。
如果公司的供應商、分包商、渠道合作伙伴和代表不使用可接受的道德商業慣例或不遵守適用的法律,可能會對公司的業務產生負面影響。
本公司期望其供應商、分包商、持牌人和其他合作伙伴按照公司供應商行為守則中詳細説明的有關工作條件、勞動和就業做法、環境合規、反腐敗以及專利和商標許可的適用法律、規則和條例開展業務。然而,該公司並不直接控制他們的勞動和其他業務做法。如果公司的某一供應商或分包商違反適用的勞工、反腐敗或其他法律,或實施被視為不道德的勞工或其他商業慣例,或者供應商或分包商不遵守公司為遵守現有或擬議的規定而設計的程序,則可能中斷黑莓產品的交付,取消訂單,終止關係,損害公司的聲譽,並可能追究公司的責任。這些事件中的任何一個都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
該公司可能無法通過向設備製造商發放安全軟件和服務的許可證或黑莓品牌來創造收入和盈利能力。
儘管該公司專注於企業軟件和服務,但黑莓品牌在歷史上一直與設備聯繫在一起,並與手機制造商合作開發、分銷和銷售黑莓品牌的智能手機。該公司的手持設備業務的未來成功主要取決於以黑莓授權的移動安全軟件和服務為特徵的設備的成功商業化。如果包括黑莓品牌設備在內的這些設備不能獲得廣泛的市場接受,該公司的運營結果可能會受到不利影響。此外,持牌人不遵守公司的合規、安全或質量標準的任何行為,包括在黑莓品牌的設備中引入安全漏洞,都可能侵蝕黑莓品牌的價值,損害公司與現有和潛在客户的關係,並對公司銷售軟件產品和服務的能力產生不利影響。
該公司依靠第三方來製造和修理其硬件產品。
儘管該公司將其增長戰略集中在軟件和服務上,但它繼續將硬件產品的製造和維修外包給第三方。這些第三方用於滿足公司製造和修理要求的資源不在公司的控制範圍之內,也無法保證今後不會出現製造或修理問題。
該公司依賴直接或間接將其製造和維修要求外包給第三方,也可能涉及以下風險:
•未能及時滿足公司要求;
•缺乏確保產品質量和可靠性的能力,以及監督和管理質量控制的能力;
•降低對成本的控制,因為第三方採購庫存來建造或修理公司的產品;
•減少對公司知識產權的控制;
•製造商或維修夥伴的破產或業務中斷的風險。
如果公司的合作伙伴不能及時滿足公司的製造和維修要求,它可以 對公司成品成本或質量及其經營結果的不利影響。
該公司在培育第三方應用程序開發人員的生態系統方面可能並不成功。
該公司認為,客户購買其產品的決定在一定程度上取決於第三方開發人員開發和維護的軟件應用程序和服務的可用性和兼容性。該公司可能無法説服第三方為其網絡安全軟件和嵌入式解決方案平臺開發和維護應用程序。失去或無法維持這些開發商關係可能會對公司產品的可取性產生重大和不利的影響,從而影響公司從銷售其產品中獲得的收入。
本公司面臨與健康和安全、有害材料使用和衝突礦物相關的風險,以及產品認證風險。
該公司必須遵守各種法律、標準和其他有關衞生和安全、危險材料的使用、包裝和環境事項的要求,其產品必須獲得監管批准,並滿足銷售這些產品的各個管轄區的其他監管關切。該公司還須遵守證券交易委員會的披露要求,適用於與發行人簽訂合同,生產含有從剛果民主共和國和鄰近國家開採的某些礦物的產品。不能保證遵守這些法律、標準和要求的直接或間接費用不會對公司的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。任何不遵守這些法律、標準和要求的行為都可能使公司承擔監管或民事責任、罰款或其他額外費用以及名譽損害。
税收規定的改變、新税法的通過或額外税收負債的暴露都會對公司的財務狀況產生重大影響。
該公司受收入、間接税(如銷售税、銷售税、使用税和增值税)和其他税收的影響,在加拿大和許多外國司法管轄區。在確定其在全球範圍內對收入、間接税和其他税的責任以及潛在的懲罰和利息時,需要作出重要的判斷。在公司業務的一般過程中,有許多交易和計算,最終的税收決定是不確定的。雖然該公司認為其税收估計是合理的,但無法保證對任何税務審計的最終確定不會與歷史收入、間接和其他税收準備金和應計項目中反映的結果有重大區別。如果由於審計、訴訟或税法的修改而評估額外的税收或罰款和利息,可能會對公司目前和未來的結果和財務狀況產生重大的不利影響。此外,未來的遞延税資產也有可收回的風險。
公司未來的有效税率將取決於公司國內外業務的相對盈利能力、相關税務管轄區的法定税率和税法、公司經營所在國之間的税務條約、任何估值津貼的發放時間以及研發獎勵對公司盈利能力的相對比例。
根據美國聯邦所得税法,如果一家公司是或過去任何時期是一家被動的外國投資公司(“PFIC”),即使該公司不再是PFIC,也可能對美國股東產生不利的美國聯邦所得税後果。雖然該公司不相信它目前是一個PFIC,但不能保證該公司過去不是PFIC,將來也不會是PFIC。
該公司預計其季度收入和經營業績將波動。
公司的收入可以從一個季度變化到下一個季度,包括由於一個季度末的意外發展,如對公司產品和服務的需求低於預期,新產品或服務介紹的問題,內部系統故障,或公司的一個分銷渠道或其他合作伙伴(包括許可證持有人和製造商)面臨的挑戰。
公司的產品和服務的毛利率在不同的產品線上有所不同,並且會隨着時間的推移而變化,這是產品轉型、定價和配置變化以及成本波動的結果。此外,由於產品/服務、地理或渠道組合、組件成本上漲、價格競爭或引進新產品和新服務,包括成本結構較高或定價較低的產品和服務,公司的毛利率和經營利潤率百分比以及總體盈利能力可能受到重大不利影響。
公司普通股的市場價格波動不定。
該公司已發行的普通股的市場價格一直並將繼續波動。公司股票的市場價格可能會大幅波動,以應對這些風險因素中其他地方所描述的風險,以及許多其他因素,其中許多因素是公司無法控制的,其中包括:(I)公司或其競爭對手宣佈新產品和服務、收購、客户贏得或戰略夥伴關係;(Ii)前瞻性財務
公司提供的指導,對本指南的任何更新,或公司未能滿足本指南;(Iii)難以預測的季度和年度經營業績的變化,以及公司的財務業績不符合分析師或投資者的預期;(Iv)證券分析師的建議或收益估計的變化;(V)其他科技公司的業績或此類公司市場份額的增加;(Vi)現有或潛在訴訟的結果;(Vii)交易量;或(Viii)市場謠言。此外,稀釋股票發行可能對公司已發行普通股的市場價格產生不利影響。
此外,廣泛的市場和行業因素可能會降低公司普通股的市場價格,而不管公司的經營業績如何。股票市場,特別是科技公司的證券,往往經歷了價格和成交量的極端波動。公司證券的整體市場波動期和市場價格波動期可能會促使證券集團對公司提起訴訟,如果不迅速解決,可能會導致大量費用,轉移管理層的注意力和資源。另見本年報表10-K中題為“對公司的訴訟可能導致不利結果”的風險因素和“法律程序”一節。
不利的經濟和地緣政治條件可能對公司產生不利影響。
公司產品和服務的最終用户的資本支出放緩,加上全球和公司目標垂直市場中現有的經濟和地緣政治不確定性,可能大大減少對公司產品和服務的需求,並對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
國內和全球經濟目前和未來的狀況仍然不確定,很難估計整個經濟的經濟活動水平。更難以估計經濟各部分的增長,包括公司參與的市場。由於公司預算和預測的所有組成部分都取決於對公司所服務的市場的經濟活動的估計以及對其產品和服務的需求,因此,經濟不確定性使其難以估計未來的收入和支出。
如果經濟或地緣政治方面的不確定性,包括與COVID-19大流行有關的不確定性,導致客户減少其IT預算或減少或取消對公司產品和服務的訂單,公司的業務、經營結果和財務狀況可能受到不利影響。
此外,恐怖主義行為以及國家內部或國家之間爆發敵對行動和武裝衝突,已經並可能繼續造成可能影響全球經濟的不確定因素,並可能對公司的業務、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
公司總部位於加拿大安大略省滑鐵盧。該公司在滑鐵盧的主校區由三棟出租的建築物組成,面積約47.9萬平方英尺。餘下的租約期為5年,可選擇延長5年。該公司還在美國、亞太地區、歐洲和中東經營工程、銷售、營銷、研究和開發、數據中心和業務等一般和行政用途的設施。
該公司的其他重要租賃財產包括:
•渥太華設施,位於加拿大安大略省,總面積約147,000平方英尺;
•歐文工廠位於美國加利福尼亞州,總面積約133,000平方英尺;
•Mississauga設施,位於加拿大安大略省,總面積約75,000平方英尺;
•聖拉蒙設施,位於美國加利福尼亞州,總面積約50,000平方英尺;
•山景設施,位於美國加利福尼亞州,總面積約36,000平方英尺;
•Maidenhead工廠位於英國伯克希爾,總面積約17,000平方英尺;
•劍橋設施,位於加拿大安大略省,總面積約16,925平方英尺;
•位於加拿大安大略省的Brampton設施,總面積約6,706平方英尺。
下表列出截至二零二零年二月二十九日該公司租用設施的位置及約平方尺:
| | | | | | | | |
| | (千平方英尺) |
位置 | | |
北美 | | 1,171 | |
歐洲、中東和非洲 | | 143 | |
亞太 | | 30 | |
共計 | | 1,344 | |
項目3.法律程序
有關公司參與的某些法律程序的資料,請參閲綜合財務報表附註11。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
該公司的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所掛牌交易,代號為“BB”。
到2020年2月29日,共有808名註冊股東持有我們的普通股記錄。
未經註冊的股本證券出售
該公司在2020年財政年度內沒有未登記的股權證券銷售。
股票回購
該公司在2020年財政年度沒有回購任何股份。
股票績效圖
下圖顯示了2015年2月27日至2020年2月29日期間,與標準普爾/TSX綜合指數(S&P/TSX)和同行集團指數(S&P 500信息技術指數)相比,股東對普通股投資的累計總回報率為100美元。
如圖所示,公司普通股的表現是基於歷史數據,並不表示或打算預測我們普通股的未來業績。圖形線只是連接測量日期,並不反映這些日期之間的波動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基期 | | | | | | | | | | |
| | 2/27/2015 | | 2/29/2016 | | 2/28/2017 | | 2/28/2018 | | 2/28/2019 | | 2/28/2020 |
黑莓有限公司 | $ | 100 | $ | 72.25 | $ | 64.38 | $ | 112.3 | $ | 80.48 | $ | 47.83 |
標準普爾TSX封頂複合材料 | | 100 | | 84.42 | | 101.08 | | 101.37 | | 105.02 | | 106.75 |
標準普爾500/信息技術 | | 100 | | 94.18 | | 123.23 | | 165.67 | | 172.88 | | 215.95 |
為1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節的目的,不得將本績效圖視為“提交”,或以其他方式受該節的責任制約,也不得將其視為以參考方式納入根據1933年“證券法”或“交易法”提交的任何文件,而不論這種備案中的任何一般註冊語言如何。
所有權和外匯管制
加拿大目前沒有任何法律、政府法令或條例限制資本的進出口,或影響我們向公司普通股的非居民持有者支付股息、利息或其他付款,但預扣税要求除外。
目前,除“加拿大投資法”(加拿大)和“競爭法”(加拿大)規定的限制外,加拿大法律或公司章程或附則對非居民持有或投票公司普通股的權利沒有任何限制。這些法案一般不適用,除非獲得加拿大現有企業或公司的控制權,該企業或公司擁有加拿大資產或收入,或企業價值(酌情超過某一閾值),而且不適用於證券交易所上市證券的一般交易。
加拿大聯邦所得税對美國居民的某些考慮
以下是根據“所得税法”(加拿大)(及其條例,“税法”)一般適用於該公司普通股受益持有人的加拿大主要聯邦所得税考慮因素的摘要,就“税法”和“加拿大-美國所得税公約”(1980年)(“條約”)的目的而言,該公司的受益持有人在任何相關時間都不是加拿大居民,也不被視為加拿大居民;(2)就“條約”而言,他是美國居民,有權享受“條約”規定的全部利益,(Iii)持有作為資本財產的所有普通股股份;。(Iv)以與公司相距相距及與公司無關的方式進行交易;及。(V)不使用或持有與在加拿大經營的業務有關的普通股,亦不當作使用或持有該等普通股(每名該等持有人均為“美國居民持有人”)。本摘要一般不適用於美國居民持有人,即:(I)在加拿大和其他地方經營保險業務的保險人,或(Ii)“經授權的外國銀行”,每一家都在税法中定義。這些美國居民應該諮詢他們自己的税務顧問。
一般而言,美國居民持有的普通股將被視為美國居民持有人的資本財產,條件是美國居民持有人在經營證券交易或交易過程中不持有這些股份,而且在一項或多項被視為交易性質的冒險或關切的交易中沒有獲得這些股份。
本摘要以“税法”的現行規定、加拿大税務局在此之前以書面形式公佈的現行行政政策和評估做法以及“條約”為基礎。本摘要考慮到財政部(加拿大)或其代表在此日期之前公開宣佈的修訂税法的所有具體建議(“税收提案”),並假定所有税收提案都將以提議的形式頒佈。不過,我們不能保證這些税務建議會按建議通過,或根本不會獲得通過。本摘要不考慮或預期法律或行政政策或評估做法的任何變化,無論是通過立法、行政或司法行動或決定,也不考慮税務立法或任何省份、領土或外國管轄範圍的考慮,這些考慮可能與本文所討論的不同。
本摘要只屬一般性質,不擬向公司普通股的任何個別持有人或準持有人提供法律、業務或税務方面的意見,亦不應解釋為就該等普通股持有人或準持有人的税務後果提出意見或申述。因此,公司普通股的持有人和準持有者應就在特定情況下購買、持有和處置普通股的所得税後果諮詢自己的税務顧問。
股利
支付或貸記公司普通股的股息,或視為已支付或貸記給美國居民持有人的股份,將按股息總額的25%徵收加拿大預扣税,但須根據本條約的規定予以削減。根據該條約,適用於股息實益所有人的美國居民持有人的加拿大預扣税税率一般降至股息總額的15%,如果這種美國居民持有公司在股利時至少擁有公司有表決權股份的10%,則加拿大預扣税税率降至股息總額的5%。根據“條約”可能有資格降低股息預扣税税率的美國居民,應與本國税務顧問協商,在這方面採取一切適當步驟。
普通股的處置
處置或被視為處置普通股的美國居民持有人,將不因在這種處置中實現的任何資本收益而根據“税法”徵税,除非普通股在處置時構成“應納税的加拿大財產”,而美國居民持有人則無權根據該條約獲得救濟。
一般而言,在“税法”(包括多倫多證券交易所和紐約證券交易所)所指的“指定證券交易所”上市的任何時候,某一特定美國居民持有人的普通股將不屬於該美國居民持有人的“應納税加拿大財產”,除非在當時結束的60個月期間的任何特定時間,兩者均為
同時符合下列條件:(A)公司任何類別股本的已發行股份的25%或以上由(I)美國居民持股人擁有或屬於其中一個或任何組合,(Ii)美國居民持有人為“税法”的目的未與其保持距離,(Iii)美國居民Holder或(Ii)所述的人通過一個或多個合夥直接或間接持有成員權益的合夥關係;和(Iii)美國居民Holder或(Ii)所述的人直接或間接通過一個或多個合夥持有成員權益的合夥關係;(B)普通股的公平市場價值的50%以上直接或間接來自以下一種或任何一種組合:(一)位於加拿大境內的不動產或不動產,(二)“加拿大資源財產”(“税法”所界定的),(三)“木材資源財產”(“税法”所界定的),以及(四)關於(B)(一)至(三)所述任何財產的權益或民法權利的選擇,不論該財產是否存在。在“税法”規定的某些情況下,共同份額也可被視為“應納税的加拿大財產”。在該公司的普通股代表“應納税的加拿大財產”的美國居民持有人的情況下,根據該條約,根據“税法”,這類美國居民持有人一般不對在處置該份額時實現的資本利得徵税,除非該份額的價值主要來自位於加拿大的不動產(“條約”所指的不動產)。
如果一份普通股是“應納税的加拿大財產”,在處置時屬於“應納税的加拿大財產”,美國居民持有人應諮詢其自己的税務顧問,以瞭解該處置對加拿大聯邦所得税的影響。
項目6.選定的財務數據
下表彙總了我們選定的所述期間的綜合財務數據。選定的綜合財務數據應結合我們的綜合財務報表和相關説明以及本年度報告中其他地方出現的“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”閲讀,本年度報告中所示的五個財政年度的表格數據都是從我們已審計的綜合財務報表中得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | | | | | | |
| (單位:百萬,但每股數據除外) | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 | | 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | |
收入 | $ | 1,040 | | | $ | 904 | | | $ | 932 | | | $ | 1,309 | | (4) | $ | 2,160 | | |
毛利率 | 763 | | | 698 | | | 670 | | | 617 | | | 941 | | |
淨收入(損失) | $ | (152) | | (1) | $ | 93 | | | $ | 405 | | (2) | $ | (1,206) | | (3) | $ | (208) | | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(虧損) | | | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | (0.27) | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.76 | | | $ | (2.30) | | | $ | (0.40) | | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.32) | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.74 | | | $ | (2.30) | | | $ | (0.86) | | |
| | | | | | | | | | |
______________________________
(1) 2020財政年度淨虧損反映了2019年財政年度Cylance收購後營業費用的增加。
(2) 2018年財政年度淨收入包括仲裁裁決和和解,扣除6.85億美元。
(3) 2017年的淨虧損包括商譽減值和長壽資產,分別為5700萬美元和5.01億美元。
(4) 2017年財政收入反映了該公司從硬件公司向軟件和服務公司的轉變。
資產負債表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 | | 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | |
現金、現金等價物和投資 | $ | 990 | | | $ | 1,005 | | (2) | $ | 2,353 | | (3) | $ | 1,698 | | | $ | 2,624 | | |
總資產 | $ | 3,888 | | | $ | 3,968 | | | $ | 3,780 | | | $ | 3,296 | | (4) | $ | 5,534 | | |
長期負債總額 | $ | 238 | | (1) | $ | 822 | | | $ | 864 | | | $ | 618 | | | $ | 1,287 | | (5) |
| | | | | | | | | | |
______________________________
(1) 2020財政年度的長期負債反映了債券作為短期負債的影響.
(2) 2019財政年度現金、現金等價物和投資反映了2019財政年度第四季度對塞蘭斯的收購。
(3) 2018年財政年度現金、現金等值和投資反映仲裁裁決和和解,扣除6.85億美元
(4) 2017年財政年度的總資產反映了商譽和長期資產減值的影響。
(5) 2017年會計年度的長期負債反映了贖回12.5億美元的6%可轉換債券和發行3.75%的債券6.05億美元。
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下管理層對黑莓有限公司在2020年2月29日終了財政年度的財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析,應連同已審計的合併財務報表和所附附註(“合併財務報表”)一起閲讀。.合併財務報表以美元列報,是根據美國公認會計原則編制的。除另有説明外,本MD&A中的所有財務信息均以美元表示。
讀者應仔細查閲第一部分、第1A項“風險因素”和不時向證券交易委員會(“SEC”)和其他證券監管機構提交的其他文件。許多因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大影響。這些因素包括但不限於第一部分第1A項“風險因素”和本年度報告表10-K所列的那些因素。這些因素中的任何一個,以及我們不知道或目前認為不重要的其他因素,都可能導致我們的實際結果與最近的結果或我們預期的未來結果大不相同。有關2019財政年度業績與2018年財政狀況的比較,請參閲我們2019財政年度報告表格40-F的MD&A。有關該公司的更多信息載於該公司截至2020年2月29日的財政年度10-K報表(“年度報告”),可在SEDAR網站www.sedar.com和SEC網站www.sec.gov上查閲。
關於前瞻性聲明的注意事項
本MD&A載有某些證券法所指的前瞻性聲明,包括1995年“美國私人證券訴訟改革法”和適用的加拿大證券法,包括以下方面的聲明:
•公司的計劃、戰略和目標,包括其實現長期盈利收入增長和增加和加強其產品和服務提供的意圖;
•公司對2021年財政年度財務業績的期望;
•公司對購買義務和其他合同承諾的估計;以及
•公司對其財政資源充足的期望。
“預期”、“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“意願”、“相信”、“目標”、“計劃”和類似的表述,旨在識別本MD&A中的前瞻性陳述,包括在“運營結果-截至2020年2月29日的財政年度-與2019年2月28日終了的財政年度-收入-按產品和服務分列的收入-收入-按產品和服務分列的收入”、“運營結果-截至2020年2月29日的三個月”和“2020年2月28日終了的三個月”的章節中,2019年-淨收入“和”財務狀況-債務融資和其他供資來源“。前瞻性陳述的依據是公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法所作的估計和假設,以及公司認為在這種情況下適合的其他因素,包括但不限於公司對其業務、戰略、機會和前景的期望、新產品和服務的推出、總體經濟狀況、競爭以及公司對其財務業績的期望。許多因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同,包括但不限於“年度報告”第一部分第1A項“風險因素”中討論的風險因素,即表格10-K。
所有這些因素都應仔細考慮,讀者不應過分依賴公司的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述都是為了使公司股東能夠從管理層的角度來看待公司的預期業績和前景,在作出這種陳述時,它們會受到上述所有前瞻性報表所固有的風險的影響,以及由於技術和公司業務戰略的變化、行業標準的不斷變化、激烈的競爭和公司經營的行業的短期產品壽命週期的變化,很難預測公司未來的財務業績和業績,特別是在較長的時期內。見“年度報告”第一部分第1項“業務”中的“戰略”小節。
公司不打算也沒有義務更新或修改任何前瞻性報表,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因,除非根據適用法律的要求。
業務概況
公司為世界各地的企業和政府提供智能安全軟件和服務。該公司擁有5億多個端點,包括1.5億輛汽車。 該公司總部設在安大略省滑鐵盧,利用人工智能和機器學習提供網絡安全、安全和數據隱私解決方案領域的創新解決方案,是端點安全管理、加密和嵌入式系統領域的領先企業。這個
公司普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所的交易代碼為“BB”。該公司於1984年3月7日根據“安大略省商業公司法”(“OBCA”)成立。
該公司在2020年財政年度繼續執行其戰略。該公司還宣佈了以下成就:
•宣佈德國開發署德國Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit(GIZ)GmbH選擇黑莓AtHoc作為其緊急大眾通知系統;
•啟動對SecuSuite for Government和BlackBerry AtHoc的增強和功能更新,使政府機構能夠安全地通信和保護敏感數據;
•宣佈任命Marjorie Dickman為公司第一任首席政府事務和公共政策官員;
•宣佈了對CylancePROTECT和CylanceOPTICS的產品改進;
•推出了一個新的統一端點安全(UES)層的BlackBerrySPark平臺,它可以與BlackBerryUEM一起提供零信任安全性;
•發佈了2020年威脅報告,該報告審查了黑莓Cylance威脅研究人員分析的最新對抗性技術和戰術,並提供了組織可以利用以減輕風險的指導;
•推出黑莓數碼工作場所,一個強大的工作空間,提供安全的在線和離線訪問公司的前提或雲內容,包括微軟Office 365資源;
•宣佈黑莓雷達解決方案與Trimble公司的TMW.Suite和Truckate運輸管理系統解決方案集成;
•宣佈BlackBerryCylance與SafeBage集成,通過持續的企業端點安全驗證幫助組織改進其總體安全態勢;
•與Ansys合作,支持黑莓QNX的業界領先的實時操作系統(“RTOS”)連接和自動車輛;
•與亞馬遜網絡服務公司合作。(AWS)演示車載應用的連接車輛軟件平臺,該平臺將黑莓QNX RTOS和AWS在雲和汽車中的物聯網服務相結合;
•宣佈戴蒙摩托車的副駕駛高級警告系統將由黑莓QNX技術驅動整個生產線的先進電動摩托車;
•宣佈雷諾沃和黑莓QNX將合作共同開發和銷售安全關鍵數據管理解決方案,用於下一代聯網和自動駕駛車輛;
•結成夥伴關係,作為羅馬尼亞政府國家無線校園項目的一部分,向學生提供先進的數字基礎設施;
•與電動汽車製造商WM電機達成協議,將黑莓的CNX中微子實時操作系統和其他黑莓QNX軟件產品嵌入到公司的第三代SUV中;
•在Marelli電子的QNX數字駕駛艙平臺與數字集羣解決方案的集成上進行了戰略協作;
•宣佈了該公司與L火花聯合加速器項目的第二批公司,以推進加拿大的初創公司,這些公司專注於聯網汽車技術;
•宣佈其附屬QNX Hypervisor 2.0促進安全已被T V註冊會計師確認為符合ISO 26262 ASIL D標準,使其成為世界上第一個ASILD安全認證的商業管理程序;
•宣佈ReanceGroup已經部署了黑莓Cylance技術,以保護其在澳大利亞和美國的零售商店和辦事處的數千個端點;
•與加拿大太平洋鐵路公司達成協議,在2,000輛國內多式聯運底盤上部署更高級的黑莓雷達;
•為黑莓QNX技術達成協議,為即將到來的2.0代自主商用電動汽車提供動力;
•宣佈與博世子公司ETAS GmbH達成協議,合作開發和銷售基於AUTOSAR自適應標準的汽車軟件平臺;
•宣佈現代奧創選擇黑莓QNX技術為其下一代先進的驅動輔助系統(ADAS)和自主駕駛軟件平臺供電;
•在AWS上推出黑莓athoc&BlackBerry SecuSuite解決方案;
•為黑莓UEM管理的移動設備推出CylancePROTECT;
•宣佈將約翰·麥克盧格晉升為首席信息安全乾事,克里斯托弗·漢梅爾晉升為首席信息幹事;
•宣佈將CylancePROTECT和CylanceOPTICS與紀事的後臺安全分析平臺集成;
•在微軟Azure市場推出黑莓解決方案;
•推出黑莓先進技術開發實驗室,開發尖端安全創新;
•宣佈將史蒂夫·卡佩利(SteveCapelli)轉變為首席收入官,並將史蒂夫·萊(SteveRai)提升為首席財務官;
•與馬特森物流公司達成協議,在其整個國內多式聯運集裝箱船隊中部署黑莓雷達-M解決方案;
•宣佈,與DENSO公司,第一個集成的人機界面數字駕駛艙系統與黑莓QNX技術已在斯巴魯汽車;
•推出了黑莓QNX聲學管理平臺3.0,這是其汽車音響軟件的最新版本;
•宣佈與捷豹路虎(Jaguar Land Rover)建立更深入的合作關係,利用公司的人工智能和機器學習技術、黑莓QNX軟件和黑莓網絡安全諮詢服務,開發這家汽車製造商的下一代汽車;
•任命麗莎·迪斯波恩為公司董事會成員(“董事會”)和董事會審計和風險管理委員會成員;
•被任命為高德納2019年魔術象限統一端點管理工具的領導者,連續第四年;
•推出了黑莓智能安全,這是第一個基於雲的解決方案,它利用自適應安全、持續認證和人工智能的力量來增強零信任環境下的移動終端安全性;
•與SYNNEX公司簽訂協議,在美國分發黑莓企業流動套件,並加快黑莓企業夥伴計劃的夥伴招聘;
•介紹了CylanceGUARD,一種管理檢測和響應解決方案,利用黑莓Cylance安全專家及其業界領先的本地AI平臺提供持續的威脅跟蹤和監視;
•簽訂了一項合作供應協議,擴大了公司與LG電子公司的合作伙伴關係。加快為汽車原始設備製造商和一級供應商部署聯網和自主車輛技術;
•宣佈黑莓QNX軟件嵌入超過1.5億輛汽車;
•實現了聯邦風險和授權管理計劃(“FedRAMP”)為黑莓政府移動套件的準備狀態,這是一種專門為美國政府機構開發的基於雲的端點管理解決方案;
•宣佈支持加拿大的“數字憲章”,其目的是保護加拿大人的隱私和數據安全,加拿大政府承認該公司是可靠技術的基準;
•宣佈Forrester發現,黑莓Cylance的人工智能驅動的端點安全產品提供了99%的投資回報;
•宣佈BlackBerryCylance已經完成了澳大利亞信息安全註冊評估計劃(IRAP)的評估,以獲得澳大利亞聯邦政府機構作為安全解決方案提供商的認證;
•與威滕斯坦高完整性系統,宣佈了一個新的嵌入式軟件平臺,使開發安全認證和任務關鍵的應用程序,在異構的系統芯片處理器;
•推出了黑莓雷達H2,這是一種新的智能、數據驅動的資產監控設備,可以幫助操作自動化,提高拖車、集裝箱、底盤和其他遠程資產的利用率,並確保資產安全可靠;
•建立黑莓政府解決方案,以加快該公司的FedRAMP計劃,並深化與美國聯邦機構的關係;
•黑莓有限公司宣佈,北約通信和信息局(NCI)已為黑莓的SecuSuite簽訂了一份合同,供政府對其技術和網絡領導人的對話進行加密;
•宣佈Verizon在其管理的安全服務組合中增加了Blackberry Cylance的AI驅動的防病毒安全解決方案;
•介紹了CylancePERSONA,第一個主動端點行為分析解決方案。
2020財政年度業務結果摘要
下表列出截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日終了財政年度的某些業務數據綜合報表以及某些綜合資產負債表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至和結束的財政年度 (百萬美元,除份額和每股數額外) | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | 2018年2月28日 | | 變化 |
收入 | $ | 1,040 | | | $ | 904 | | | $ | 136 | | | $ | 932 | | | $ | (28) | |
毛利率 | 763 | | | 698 | | | 65 | | | 670 | | | 28 | |
營業費用 | 912 | | | 638 | | | 274 | | | 387 | | | 251 | |
投資收入(損失),淨額 | 1 | | | 17 | | | (16) | | | 123 | | | (106) | |
所得税前收入(損失) | (148) | | | 77 | | | (225) | | | 406 | | | (329) | |
(收回)所得税準備金 | 4 | | | (16) | | | 20 | | | 1 | | | (17) | |
淨收入(損失) | $ | (152) | | | $ | 93 | | | $ | (245) | | | $ | 405 | | | $ | (312) | |
每股收益(虧損) | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.27) | | | $ | 0.17 | | | | | $ | 0.76 | | | |
稀釋 | $ | (0.32) | | | $ | 0.00 | | | | | $ | 0.74 | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均流通股數(千股) | | | | | | | | | |
基本 | 553,861 | | | 540,477 | | | | | 532,888 | | | |
稀釋(1) | 614,361 | | | 616,467 | | | | | 545,886 | | | |
| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 3,888 | | | $ | 3,968 | | | $ | (80) | | | $ | 3,801 | | | $ | 167 | |
長期金融負債總額 | $ | — | | | $ | 665 | | | $ | (665) | | | $ | 782 | | | $ | (117) | |
______________________________
(1)2018年財政年度美國公認會計準則(GAAP)的每股稀釋收益(虧損)不包括債務的稀釋效應,這樣做會起到反稀釋作用。以美國公認會計準則為基礎的2020年財政年度每股稀釋損失不包括股票補償的稀釋效應,這樣做會起到反稀釋作用。關於稀釋加權平均流通股數的計算,見2020年2月29日終了財政年度合併財務報表附註9。
金融要聞
截至2020年2月29日,該公司擁有約9.9億美元的現金、現金等價物和投資。
在2020年財政年度,該公司確認收入為10.4億美元,淨虧損1.52億美元,按美國公認會計原則計算,每股基本虧損為0.27美元。根據美國公認會計原則,該公司每股稀釋虧損0.32美元。
該公司在2020年會計年度確認調整後的收入為11.億美元,調整後的淨收入為7,400萬美元,或調整後的每股收益為0.13美元。見下文“非公認會計原則財務措施”。
債券公允價值調整
正如先前披露的那樣,公司選擇了公允價值選項,對3.75%的無擔保可轉換債券(“Debentures”)進行解釋;因此,根據美國公認會計原則,定期重估一直是並繼續需要進行。公允價值調整不影響債券的面值、贖回特徵或轉換價格等條件。
在2020年財政年度,債務的公允價值減少了約5 900萬美元。在截至2020年2月29日的三個月內,該公司在公司的綜合業務報表中記錄了與公允價值的變化有關的非現金收入,這些收入來自AOCI中特定工具信用風險的700萬美元,以及與非信用部分的公允價值變化有關的非現金費用500萬美元(税前和税後)(“2020年第四財政年度Debentures公允價值調整”)。在2020年財政年度,該公司在公司的綜合業務報表中記錄了與工具特定信用風險的公允價值變化有關的非現金費用700萬美元,以及與非信用組成部分公允價值變化有關的非現金收入6600萬美元(税前和税後)(“2020財政債務公允價值調整”)。
非公認會計原則財務措施
合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,本MD&A中所載的信息就是在此基礎上提出的。2020年3月31日,該公司公佈了截至2020年2月29日的三個月和財政年度的財務業績,其中包括某些非公認會計原則的財務措施,包括調整後的收入、調整後的毛利率(税前)、調整後的毛利率百分比(税前)、調整後的經營費用、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的營業利潤率百分比、調整後的淨收益(虧損)、調整後的研究和開發費用、調整後的銷售、營銷和管理費用、調整後的攤銷費用和自由現金流量。
在公司的內部報告中,管理層在非公認會計原則的基礎上評估公司的業務表現,將下列項目的影響排除在公司財務結果之外。公司認為,不包括以下項目,可為公司財務報表的讀者提供更一致的基礎,以便在各會計期間進行比較,並有助於讀者更好地瞭解公司的經營業績和基本經營趨勢。
•債券公允價值調整。根據美國公認會計準則下的公允價值選擇,公司選擇以公允價值衡量其未償債務。每一期間,債務的公允價值被重新計算,由此產生的非現金損益從債務的非信用成分的公允價值變化中確認為收入。金額可以根據公司股價的變化而變化。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比也沒有任何意義。
•重組費用。該公司認為,根據“資源分配方案”(“RAP”)進行的與僱員解僱福利、設施和製造網絡簡化努力有關的重組成本,是為了將公司從一家遺留硬件製造商轉變為一家由許可證驅動的軟件業務而進行的,這並不反映預期的未來運營費用,並不能反映公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比也沒有意義。
•獲得的軟件延遲收入。該公司收購了淨資產包括遞延收入在內的業務。根據美國公認會計準則的報告要求,公司將遞延收入減記為每一次收購前的公允價值安排,這導致確認的收入低於原來的交易價格,直到履行這些安排下的相關服務義務為止。因此,收購後的美國公認會計原則收入將不會反映如果獲得的遞延收入在這些安排更新之前沒有減記為公允價值的全部收入。該公司認為,扭轉與收購有關的遞延收入減記(以便將被收購業務的全部收入計入在內)可以更恰當地反映某一時期的收入,因此,可以為公司財務報表的讀者提供一個更一致的基礎,以便在各個會計期間進行比較。該公司還認為,這一調整對幫助讀者瞭解公司的經營結果和基本經營趨勢更為有用,特別是在今後的時期,所獲得的遞延收入所依據的合同以更符合其交易價格的數額續簽。隨着受影響的合同隨着時間的推移而續簽,相關的收購沖銷逆轉將趨向於零。
•獲得軟件延遲佣金費用。該公司收購了淨資產包括遞延佣金在內的業務。根據美國公認會計準則的報告要求,公司根據每一次收購前的安排記錄遞延佣金減記為公允價值,在大多數情況下為零。因此,收購後的美國GAAP佣金費用將不會反映如果獲得的遞延佣金沒有減記到公允價值,就會報告的佣金費用。該公司認為,扭轉與收購相關的遞延佣金減記(因此,全額佣金費用包括在內)提供了一個更合適的佣金費用在一個特定時期的代表,因此,為讀者公司的財務報表提供了一個更一致的基礎,以比較不同的會計期間。該公司還認為,這一調整對幫助讀者瞭解公司的經營結果和基本經營趨勢更為有用,特別是在公司確認獲得的延期佣金的續簽合同的佣金的未來時期。隨着受影響的合同隨着時間的推移而續簽,相關的收購沖銷逆轉將趨向於零。
•股票補償費用。股權補償是一種非現金費用,不影響公司管理層正在進行的經營決策。
•獲得的無形資產的攤銷。當公司通過企業合併獲得無形資產時,這些資產被記錄為購買會計的一部分,並有助於創收。這類獲得的無形資產會隨着時間的推移而貶值,相關的攤銷將在今後的期間再次發生,直到資產全部攤銷為止。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比也沒有任何意義。
•業務獲取和整合成本。公司承擔與企業收購相關的費用,包括法律費用、審計和會計費用以及其他收購和整合費用。這些支出與業務的持續運作無關,而且往往因每項交易的情況而有很大差異。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比也沒有任何意義。
•購置估價津貼。公司記錄與企業收購相關的所得税估價津貼。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比也沒有任何意義。
•仲裁裁決和和解,淨額。 該公司認為,與高通技術公司、諾基亞公司和松下公司仲裁和和解有關的仲裁裁決和和解是與遺留業務有關的不尋常項目,不反映公司的持續經營費用或核心經營業績,與公司過去和未來的經營業績相比沒有意義。
•長期資產減值費用. 本公司認為,長期資產減值費用不反映預期的未來營運費用,並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比也沒有意義。
•商譽減值費用。 公司認為,商譽減值費用不反映預期的未來運營費用,並不代表公司的核心經營業績,因為它與一項遺留業務有關,與公司過去的經營業績相比沒有任何意義。
在美國公認會計原則的基礎上,這些項目的影響反映在公司的損益表中。然而,該公司認為,提供補充的非公認會計原則的措施允許投資者使用與管理層相同的評估方法來評估公司業務的財務業績,因此是對公司業績或未來業務預期績效的有用指示,並有助於對經營業績進行期間間比較。因此,公司認為,除美國GAAP措施外,還應提供補充性的非GAAP財務措施,將某些項目排除在其財務結果的列報之外,這是適當和合理的。
對截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日三個月的非公認會計原則計量與最直接可比的公認會計原則計量進行核對
請讀者注意,調整後的收入、調整後的毛利(税前)、調整後的毛利率百分比(税前)、調整後的營業費用、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率百分比、調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股收益(虧損)、調整後的研發費用、經調整的銷售、營銷和行政費用、調整後的攤銷費用和自由現金流量以及類似措施,不具有美國公認會計準則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司報告的類似計量相媲美。這些非GAAP財務措施應該在美國GAAP結果的範圍內加以考慮,這些結果在MD&A中描述,並在我們的合併財務報表中列出。
截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日三個月內最直接可比的美國公認會計原則金融措施與調整後的財務措施的核對情況見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月(以百萬計) | | 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
收入 | | $ | 282 | | | $ | 255 | | | $ | 233 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 9 | | | 2 | | | 6 | |
調整後收入 | | $ | 291 | | | $ | 257 | | | $ | 239 | |
| | | | | | |
毛利率(税前) | | $ | 212 | | | $ | 206 | | | $ | 177 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 9 | | | 2 | | | 6 | |
| | | | | | |
重組費用 | | — | | | 1 | | | 3 | |
股票補償費用 | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
調整後毛利率(税前) | | $ | 223 | | | $ | 210 | | | $ | 187 | |
| | | | | | |
毛利率%(税前) | | 75.2 | % | | 80.8 | % | | 76.0 | % |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 0.7 | % | | 0.1 | % | | 0.5 | % |
| | | | | | |
重組費用 | | — | % | | 0.4 | % | | 1.4 | % |
股票補償費用 | | 0.7 | % | | 0.4 | % | | 0.3 | % |
調整後毛利率%(税前) | | 76.6 | % | | 81.7 | % | | 78.2 | % |
______________________________
(1) 見美國GAAP物聯網和黑莓Cylance收入與調整後物聯網和黑莓Cylance收入的調節
截至2020年2月29日、2019年11月30日、2019年2月28日和2018年2月28日三個月的營業費用與調整後的業務費用的對賬情況見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月(以百萬計) | | 2020年2月29日 | | (2019年11月30日) | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
經營費用 | | $ | 253 | | | $ | 227 | | | $ | 178 | | | $ | 194 | |
重組費用 | | 1 | | | 4 | | | 2 | | | 23 | |
股票補償費用 | | 15 | | | 14 | | | 13 | | | 12 | |
債券公允價值調整(1) | | 5 | | | (20) | | | (6) | | | (34) | |
獲得的軟件延遲佣金費用 | | (3) | | | (4) | | | — | | | — | |
後天無形資產攤銷 | | 35 | | | 35 | | | 18 | | | 22 | |
業務獲取和整合成本 | | 1 | | | — | | | 8 | | | — | |
商譽減值費用 | | 22 | | | — | | | — | | | — | |
ILA減值費用 | | 5 | | | 3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
仲裁裁決和和解,淨額 | | — | | | — | | | (9) | | | (1) | |
調整經營費用 | | $ | 172 | | | $ | 195 | | | $ | 152 | | | $ | 172 | |
______________________________
(1) 見“2020財政年度經營業績摘要-財務要點” -債務公允價值調整“
截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日三個月的公認會計原則淨收入(虧損)和公認會計原則基本每股收益與調整後的淨收入和調整後的每股基本收益的對賬情況見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月(以百萬計,但每股數額除外) | | 2020年2月29日 | | | | (一九二九年二月二十八日) | | | | 2018年2月28日 | | |
| | | | 每股基本收益 | | | | 每股基本收益 | | | | 每股基本收益 |
淨收入(損失) | | $ | (41) | | | $(0.07) | | | $ | 51 | | | $0.09 | | | $ | (10) | | | $(0.02) | |
獲得的軟件遞延收入 | | 9 | | | | | 2 | | | | | 6 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重組費用 | | 1 | | | | | 3 | | | | | 26 | | | |
股票補償費用 | | 17 | | | | | 14 | | | | | 13 | | | |
債券公允價值調整 | | 5 | | | | | (6) | | | | | (34) | | | |
獲得的軟件延遲佣金費用 | | (3) | | | | | — | | | | | — | | | |
後天無形資產攤銷 | | 35 | | | | | 18 | | | | | 22 | | | |
業務獲取和整合成本 | | 1 | | | | | 8 | | | | | — | | | |
商譽減值費用 | | 22 | | | | | — | | | | | — | | | |
ILA減值費用 | | 5 | | | | | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
仲裁裁決和和解,淨額 | | — | | | | | (9) | | | | | (1) | | | |
購置估價津貼 | | — | | | | | (21) | | | | | — | | | |
調整後淨收入 | | $ | 51 | | | $0.09 | | | $ | 60 | | | $0.11 | | | $ | 22 | | | $0.05 | |
下表反映了截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日三個月的美國公認會計原則物聯網、黑莓賽蘭斯和軟件及服務收入與調整後的物聯網、黑莓賽蘭斯以及軟件和服務收入的調節情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月(以百萬計) | | 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
物聯網收入 | | $ | 127 | | | $ | 144 | | | $ | 154 | |
| | | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | — | | | 1 | | | 6 | |
調整後物聯網收入 | | $ | 127 | | | $ | 145 | | | $ | 160 | |
| | | | | | |
黑莓Cylance收入 | | $ | 43 | | | $ | 3 | | | $ | — | |
獲得的軟件遞延收入 | | 9 | | | 1 | | | — | |
調整黑莓Cylance收入 | | $ | 52 | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | | | |
軟件和服務收入 | | | | | | | |
收入 | | $ | 282 | | | $ | 255 | | | $ | 233 | |
減:其他收入 | | 4 | | | 9 | | | 21 | |
軟件和服務收入 | | $ | 278 | | | $ | 246 | | | $ | 212 | |
獲得的軟件遞延收入 | | 9 | | | 2 | | | 6 | |
調整後的軟件和服務收入 | | $ | 287 | | | $ | 248 | | | $ | 218 | |
下表反映了截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日三個月美國公認會計原則研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用與調整後的研發、銷售、營銷和管理及攤銷費用的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月(以百萬計) | | 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
研發 | | $ | 60 | | | $ | 52 | | | $ | 58 | |
| | | | | | |
股票補償費用 | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
調整後的研究和開發 | | $ | 57 | | | $ | 49 | | | $ | 55 | |
| | | | | | |
銷售、營銷和管理 | | $ | 113 | | | $ | 110 | | | $ | 131 | |
重組費用 | | 1 | | | 2 | | | 23 | |
獲得的軟件延遲佣金費用 | | (3) | | | — | | | — | |
股票補償費用 | | 12 | | | 10 | | | 9 | |
業務獲取和整合成本 | | 1 | | | 8 | | | — | |
經調整的銷售、營銷和管理 | | $ | 102 | | | $ | 90 | | | $ | 99 | |
| | | | | | |
攤銷 | | $ | 48 | | | $ | 31 | | | $ | 37 | |
後天無形資產攤銷 | | 35 | | | 18 | | | 22 | |
調整攤銷 | | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | 15 | |
對截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日終了年度的選定GAAP措施與非GAAP措施的調節
下表對截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日的最直接可比的美國公認會計原則金融措施與調整後的財務措施進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至財政年度(以百萬計) | | 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
收入 | | $ | 1,040 | | | $ | 904 | | | $ | 932 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 59 | | | 12 | | | 35 | |
調整後收入 | | $ | 1,099 | | | $ | 916 | | | $ | 967 | |
| | | | | | |
毛利率(税前) | | $ | 763 | | | $ | 698 | | | $ | 670 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 59 | | | 12 | | | 35 | |
| | | | | | |
重組費用 | | 5 | | | 2 | | | 11 | |
股票補償費用 | | 5 | | | 4 | | | 4 | |
調整後毛利率(税前) | | $ | 832 | | | $ | 716 | | | $ | 720 | |
| | | | | | |
毛利率%(税前) | | 73.4 | % | | 77.2 | % | | 71.9 | % |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 1.4 | % | | 0.3 | % | | 0.9 | % |
| | | | | | |
重組費用 | | 0.5 | % | | 0.2 | % | | 1.2 | % |
股票補償費用 | | 0.4 | % | | 0.5 | % | | 0.5 | % |
調整後毛利率%(税前) | | 75.7 | % | | 78.2 | % | | 74.5 | % |
| | | | | | |
經營費用 | | $ | 912 | | | $ | 638 | | | $ | 387 | |
重組費用 | | 5 | | | 9 | | | 67 | |
股票補償費用 | | 58 | | | 64 | | | 45 | |
債券公允價值調整(2) | | (66) | | | (117) | | | 191 | |
獲得的軟件延遲佣金費用 | | (16) | | | — | | | — | |
後天無形資產攤銷 | | 141 | | | 82 | | | 95 | |
業務獲取和整合成本 | | 4 | | | 12 | | | 14 | |
商譽減值費用 | | 22 | | | — | | | — | |
ILA減值費用 | | 10 | | | — | | | 11 | |
| | | | | | |
仲裁裁決和和解,淨額 | | — | | | (9) | | | (683) | |
調整經營費用 | | $ | 754 | | | $ | 597 | | | $ | 647 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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______________________________
(1) 見美國GAAP物聯網和黑莓Cylance收入與調整後物聯網和黑莓Cylance收入的調節
(2)見“2020財政年度經營業績摘要-財務要點” -債務公允價值調整“
下表反映了截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日的公認會計原則淨收入(虧損)和公認會計原則每股基本收益與調整後淨收入和調整後基本每股收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至財政年度(以百萬計,但每股數額除外) | | 2020年2月29日 | | | | (一九二九年二月二十八日) | | | | 2018年2月28日 | | |
| | | | 每股基本收益 | | | | 每股基本收益 | | | | 每股基本收益 |
淨收入(損失) | | $ | (152) | | | $ | (0.27) | | | $ | 93 | | | $ | 0.17 | | | $ | 405 | | | $ | 0.76 | |
獲得的軟件遞延收入 | | 59 | | | | | 12 | | | | | 35 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重組費用 | | 10 | | | | | 11 | | | | | 78 | | | |
股票補償費用 | | 63 | | | | | 68 | | | | | 49 | | | |
債券公允價值調整 | | (66) | | | | | (117) | | | | | 191 | | | |
獲得的軟件延遲佣金費用 | | (16) | | | | | — | | | | | — | | | |
後天無形資產攤銷 | | 141 | | | | | 82 | | | | | 95 | | | |
業務獲取和整合成本 | | 4 | | | | | 12 | | | | | 14 | | | |
商譽減值費用 | | 22 | | | | | — | | | | | — | | | |
ILA減值費用 | | 10 | | | | | — | | | | | 11 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
仲裁裁決和和解,淨額 | | — | | | | | (9) | | | | | (806) | | | |
購置估價津貼 | | (1) | | | | | (21) | | | | | — | | | |
調整後淨收入 | | $ | 74 | | | $0.13 | | | $ | 131 | | | $0.24 | | | $ | 72 | | | $0.14 | |
下表反映了截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日美國公認會計原則、黑莓賽蘭斯和軟件及服務收入與調整後的物聯網、黑莓賽蘭斯以及軟件和服務收入的調節情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至財政年度(以百萬計) | | 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
物聯網收入 | | $ | 540 | | | $ | 554 | | | $ | 551 | |
| | | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 2 | | | 11 | | | 35 | |
調整後物聯網收入 | | $ | 542 | | | $ | 565 | | | $ | 586 | |
| | | | | | |
黑莓Cylance收入 | | $ | 151 | | | $ | 5 | | | $ | — | |
獲得的軟件遞延收入 | | 57 | | | 1 | | | — | |
調整後的黑莓Cylance收入 | | $ | 208 | | | $ | 6 | | | $ | — | |
| | | | | | |
軟件和服務收入 | | | | | | |
收入 | | $ | 1,040 | | | $ | 904 | | | $ | 932 | |
減:其他收入 | | 21 | | | 59 | | | 185 | |
軟件和服務收入 | | $ | 1,019 | | | $ | 845 | | | $ | 747 | |
獲得的軟件遞延收入 | | 59 | | | 12 | | | 35 | |
調整後的軟件和服務收入 | | $ | 1,078 | | | $ | 857 | | | $ | 782 | |
對截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日的美國公認會計原則研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用與經調整的研發、銷售、營銷和管理及攤銷費用的對賬情況,見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至財政年度(以百萬計) | | 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
研發 | | $ | 259 | | | $ | 219 | | | $ | 239 | |
重組費用 | | — | | | 2 | | | 5 | |
股票補償費用 | | 13 | | | 12 | | | 12 | |
調整後的研究和開發 | | $ | 246 | | | $ | 205 | | | $ | 222 | |
| | | | | | |
銷售、營銷和管理 | | $ | 493 | | | $ | 409 | | | $ | 476 | |
重組費用 | | 5 | | | 7 | | | 62 | |
獲得的軟件延遲佣金費用 | | (16) | | | — | | | — | |
股票補償費用 | | 45 | | | 52 | | | 33 | |
業務獲取和整合成本 | | 4 | | | 12 | | | 14 | |
經調整的銷售、營銷和管理 | | $ | 455 | | | $ | 338 | | | $ | 367 | |
| | | | | | |
攤銷 | | $ | 194 | | | $ | 136 | | | $ | 153 | |
後天無形資產攤銷 | | 141 | | | 82 | | | 95 | |
調整攤銷 | | $ | 53 | | | $ | 54 | | | $ | 58 | |
截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日這三個月的調整營業收入、調整後的EBITDA、調整後的營業收入利潤率百分比和調整後的EBITDA利潤率見下表。這些非GAAP財務措施沒有美國GAAP規定的任何標準含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相媲美。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月(以百萬計) | | 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
營業收入(損失) | | $ | (41) | | | $ | 28 | | | $ | (17) | |
非公認會計原則對營業收入(損失)的調整 | | | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 9 | | | 2 | | | 6 | |
| | | | | | |
重組費用 | | 1 | | | 3 | | | 26 | |
股票補償費用 | | 17 | | | 14 | | | 13 | |
債券公允價值調整 | | 5 | | | (6) | | | (34) | |
獲得的軟件延遲佣金費用 | | (3) | | | — | | | — | |
後天無形資產攤銷 | | 35 | | | 18 | | | 22 | |
業務獲取和整合成本 | | 1 | | | 8 | | | — | |
商譽減值費用 | | 22 | | | — | | | — | |
ILA減值費用 | | 5 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
仲裁裁決和和解,淨額 | | — | | | (9) | | | — | |
非公認會計原則對經營損失的調整總額 | | 92 | | | 30 | | | 33 | |
調整後營業收入 | | 51 | | | 58 | | | 16 | |
攤銷 | | 52 | | | 33 | | | 39 | |
後天無形資產攤銷 | | (35) | | | (18) | | | (22) | |
調整後的EBITDA | | $ | 68 | | | $ | 73 | | | $ | 33 | |
| | | | | | |
調整後的收入(按上文所述) | | $ | 291 | | | $ | 257 | | | $ | 239 | |
調整後營業收入利潤率%(1) | | 18 | % | | 23 | % | | 7 | % |
調整後的EBITDA差額%(2) | | 23 | % | | 28 | % | | 14 | % |
______________________________
(1) 調整後營業收入利潤率%是按調整後營業收入除以調整後收入計算的。
(2) 調整後的EBITDA利潤率%是按調整後的EBITDA除以調整後的收入計算的。
下表反映了截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日的財政年度調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的營業收入利潤率百分比和調整後的EBITDA利潤率百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至財政年度(以百萬計) | | 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
營業收入(損失) | | $ | (149) | | | $ | 60 | | | $ | 283 | |
非公認會計原則對營業收入(損失)的調整 | | | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 59 | | | 12 | | | 35 | |
| | | | | | |
重組費用 | | 10 | | | 11 | | | 78 | |
股票補償費用 | | 63 | | | 68 | | | 49 | |
債券公允價值調整 | | (66) | | | (117) | | | 191 | |
獲得的軟件延遲佣金費用 | | (16) | | | — | | | — | |
後天無形資產攤銷 | | 141 | | | 82 | | | 95 | |
業務獲取和整合成本 | | 4 | | | 12 | | | 14 | |
商譽減值費用 | | 22 | | | — | | | — | |
ILA減值費用 | | 10 | | | — | | | 11 | |
| | | | | | |
仲裁裁決和和解,淨額 | | — | | | (9) | | | (683) | |
對營業收入的非公認會計原則調整共計 | | 227 | | | 59 | | | (210) | |
調整後營業收入 | | 78 | | | 119 | | | 73 | |
攤銷 | | 212 | | | 149 | | | 177 | |
後天無形資產攤銷 | | (141) | | | (82) | | | (95) | |
調整後的EBITDA | | $ | 149 | | | $ | 186 | | | $ | 155 | |
| | | | | | |
調整後的收入(按上文所述) | | $ | 1,099 | | | $ | 916 | | | $ | 967 | |
調整後營業收入利潤率%(1) | | 7 | % | | 13 | % | | 8 | % |
調整後的EBITDA差額%(2) | | 14 | % | | 20 | % | | 16 | % |
______________________________
(1) 調整後營業收入利潤率%是按調整後營業收入除以調整後收入計算的。
(2) 調整後的EBITDA利潤率%是按調整後的EBITDA除以調整後的收入計算的。
關鍵度量
公司定期監測一些財務和運營指標,包括以下關鍵指標,以衡量公司目前的業績並估計未來的業績。讀者應注意的是,經常性收入百分比、年度經常性收入(“arr”)、基於美元的淨留存率(“DBNRR”)和自由現金流量沒有美國GAAP規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司報告的同樣標題的措施相媲美。
比林斯
該公司將賬單定義為發票金額減去已發放的貸項,但黑莓Cylance除外,黑莓Cylance的賬單定義為確認的收入加上從期初至期末遞延收入的變化。該公司認為帳單是一個有用的指標,因為賬單驅動遞延收入,這是一個重要的指標,業務的健康和能見度,並代表了相當大的百分比,未來的收入。
該公司此前曾表示,預計2020年財政年度將實現兩位數的增長。該公司的賬單在2020年財政年度以兩位數的百分比增長。
企業在2020年第四季度實現了連續增長,達到了較高的青少年比例,這一季度也是2020年財政年度企業計費水平最高的一個季度。
2020年財政年度第四季度,黑莓Cylance的賬單也依次增加。
經常性收入百分比
該公司將經常性收入百分比定義為訂閲、許可和支持收入(其中包括支持永久許可的收入),減去該期間的知識產權許可和專業服務,除以該期間的軟件和服務總收入。該公司使用經常性收入百分比,以提供可見性的收入,預計將確認在當前和未來的時期。
該公司此前曾表示,預計調整後的軟件和服務總收入(不包括知識產權許可和專業服務)的90%將在2020年財政年度重現。2020年第四季度,調整後的軟件和服務收入總額(不包括知識產權許可和專業服務)超過90%。整個軟件和服務包括物聯網,黑莓賽蘭斯和許可證。
年度經常性收入
公司將ARR定義為截至報告期結束時所有有效訂閲合同的年度價值。該公司使用ARR作為黑莓賽蘭斯(BlackBerry Cylance)生產線業務勢頭的指標。
在2020年第四季度,黑莓Cylance arr約為1.67億美元,與2019財年第四季度的約1.53億美元相比,增長了約1400萬美元,增幅為9%。
美元淨保留率
該公司將DBNRR定義為在12個月期間開始的同一批客户的ACV結束時,其訂閲客户羣中的年度合同總價值(“ACV”)所佔的百分比。該公司使用DBNRR評估黑莓Cylance客户關係的長期價值,衡量業務從現有客户羣中保留和擴大經常性收入的能力。
2020財年第四季度黑莓手機的DBNRR高於90%,2019年第四季度則超過100%。
自由現金流量
自由現金流量是一種衡量流動性的指標,計算為營運現金流量淨額減去資本支出。自由現金流沒有美國公認會計準則規定的任何標準含義,因此可能無法與其他公司提出的類似措施相媲美。公司在評估其流動資金來源、資本資源和收益質量時使用自由現金流。自由現金流量有助於瞭解公司的資本要求,併為反映公司業務中的現金流動趨勢提供了一種額外的手段。在截至2020年2月29日的三個月內,該公司經營活動的淨現金流量為3 500萬美元,資本支出為300萬美元,因此該公司報告了3 200萬美元的自由現金流動,其中包括400萬美元與設施有關的重組付款。
在截至2020年2月29日的財政年度,該公司通過經營活動提供的淨現金為2 600萬美元,資本支出為1 200萬美元,公司報告的自由現金流為1 400萬美元,其中包括與收購和整合費用、重組費用和法律程序有關的1 700萬美元。
運營業績-截至2020年2月29日的財政年度與截至2019年2月28日的財政年度相比
收入
按產品和服務分列的收入
在美國GAAP的基礎上,按產品和服務分列的收入的比較細目如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的財政年度 (以百萬計) | | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | | | 2018年2月28日 | | 變化 | | |
按產品和服務分列的收入 | | | | | | | | | | | | | |
物聯網 | $ | 540 | | | $ | 554 | | | $ | (14) | | | | | $ | 551 | | | $ | 3 | | | |
黑莓賽蘭斯 | 151 | | | 5 | | | 146 | | | | | — | | | 5 | | | |
許可 | 328 | | | 286 | | | 42 | | | | | 196 | | | 90 | | | |
其他 | 21 | | | 59 | | | (38) | | | | | 185 | | | (126) | | | |
| $ | 1,040 | | | $ | 904 | | | $ | 136 | | | | | $ | 932 | | | $ | (28) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
按產品和服務分列的收入% | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網 | 51.9 | % | | 61.3 | % | | | | | | | 59.1 | % | | | | | |
黑莓賽蘭斯 | 14.5 | % | | 0.6 | % | | | | | | | — | % | | | | | |
許可 | 31.5 | % | | 31.6 | % | | | | | | | 21.0 | % | | | | | |
其他 | 2.1 | % | | 6.5 | % | | | | | | | 19.9 | % | | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | | | |
物聯網
物聯網收入為5.4億美元,佔2020財年收入的51.9%,與2019財年的5.54億美元相比,減少了1400萬美元,佔收入的61.3%。物聯網收入減少1 400萬美元的主要原因是,2020年企業銷售隊伍重組後出售的企業軟件許可證數量減少了2 800萬美元,黑莓QNX版税減少了1 300萬美元,部分抵消了由於某些現有黑莓QNX特許經營權從批量定價轉換為固定定價而增加的1 900萬美元,結果是確認了本期的固定價格,而不是隨着發運單位(扣除未經轉換而確認的經常性版税淨額)和與黑莓QNX開發席位收入有關的600萬美元增加。
調整後的物聯網收入在2020年為5.42億美元,而2019年為5.65億美元,減少了2300萬美元。物聯網收入減少2 300萬美元的主要原因與上述美國公認會計原則相同,也是由於非公認會計原則對遞延軟件收入的調整減少了900萬美元,從2019年財政年度的1 100萬美元減少到2020財政年度的200萬美元。
該公司此前曾表示,預計與2019年相比,2020年財政年度BTS收入將增長中、高比例。BTS收入增長5.9%,低於預期,原因是汽車市場放緩和COVID-19大流行的負面影響。BTS的收入包括來自黑莓QNX、黑莓Certicom、黑莓雷達、Paratek和黑莓Jarvis的收入。
該公司此前曾表示,預計2020年財政年度企業調整後的收入增幅將低於12%。該公司此前還表示,預計2020財年剩餘時間企業調整後的收入將出現適度的連續增長。2020年財政年度企業調整後收入下降9.8%,2020年第四季度企業調整後收入比2020年第三季度下降,原因是2020年會計年度企業銷售隊伍重組,造成企業銷售交易開發和關閉延遲,以及公司產品特性和套餐的競爭性升級,直到該會計年度晚些時候才推出。
2019財年第二季度,該公司曾表示,預計在未來三年內,黑莓雷達資產跟蹤解決方案將帶來1億美元的累計收入。該公司不再期望在這段時間內產生這筆收入。
在2021年財政年度,該公司預計黑莓QNX的收入將受到與COVID-19大流行相關的汽車市場放緩的負面影響,其影響可能被客户對支持業務連續性和遠程工作環境的終端安全和生產力解決方案的需求增加而部分抵消,這些解決方案包括BlackBerrySPark平臺、SecuSuite和BlackBerry Athoc。
黑莓賽蘭斯
黑莓的收入為1.51億美元,佔2020財年收入的14.5%,比2019財年的500萬美元增加了1.46億美元,佔總收入的0.6%。黑莓賽蘭斯營收增長1.46億美元,原因是2019年第四季度末收購了賽蘭斯;前一年期間公佈的與黑莓網絡安全服務相關的收入,以及在2019年2月21日收購黑莓後7天的黑莓塞蘭斯收入。
調整後的黑莓Cylance收入在2020年財政年度增加了2.02億美元,達到2.08億美元,而2019財政年度為600萬美元。這一增長主要是由於上述美國公認會計原則基礎上的原因,也是由於非公認會計原則對遞延軟件收入的調整增加了5600萬美元,從2019年財政年度的100萬美元增加到2020年的5700萬美元。
在截至2019年2月28日的一年中,Cylance記錄了美國GAAP的1.75億美元收入。在將黑莓網絡安全服務收入包括在內後,截至2019年2月28日,黑莓賽蘭斯公司的收入為1.78億美元。截至2020年2月29日,經過調整的黑莓Cylance營收為2.08億美元,比上年同期增長了3000萬美元,增幅為16.9%。
該公司此前曾表示,預計在2020年財政年度,除黑莓網絡安全服務公司外,調整後的黑莓賽蘭斯公司收入增長將達到約20%,增幅將達到1.7億美元。經過調整的黑莓Cylance收入在2020年財政年度增長了20.5%。
該公司此前曾表示,它預計黑莓Cylance的盈利能力將在2020年財政年度有所改善。2020財年末黑莓的盈利能力高於2019財年末。
許可
許可證收入為3.28億美元,佔2020財年收入的31.5%,與2019財年的2.86億美元相比,增加了4200萬美元,佔總收入的31.6%。許可證收入增加4 200萬美元的主要原因是直接許可安排增加了1.26億美元,其中包括專利許可交易和BBM消費者許可安排,以及與出售知識產權有關的400萬美元,部分抵消了該公司與Teletry的專利許可協議收入減少的7 800萬美元,以及2019財政年度從知識產權解決中收到的1 100萬美元的影響。BBM消費者發牌安排所獲確認的收入,是由於持牌人關閉BBM消費者服務,以致該公司的所有履約義務均告完成,並對不太可能出現重大逆轉的收入數額作出評估。
該公司此前曾表示,它預計2020年財政年度的知識產權收入將比上一財年增長。許可證收入在2020年財政年度有所增長。
該公司此前曾表示,預計2020年下半年的許可收入將高於2020財年上半年。2020年下半年的許可證收入高於2020年上半年。
該公司預計在2021年財政年度許可收入約為2.5億美元。
其他
其他收入為2 100萬美元,佔2020財政年度收入的2.1%,而2019財政年度為5 900萬美元,佔收入的6.5%,減少了3 800萬美元。其他收入減少3 800萬美元,主要原因是蘇丹武裝部隊收入和遺留手持業務收入減少。蘇丹武裝部隊收入減少的主要原因是黑莓7用户人數減少,而這些用户的收入低於2019財政年度。遺留手持設備業務收入減少的主要原因是2019年財政年度釋放了以前應計的金額,當時該公司確定沒有進一步的履約義務,而2020財政年度則不再發生這種情況。
該公司此前曾表示,預計蘇丹武裝部隊在2020年財政年度的收入將在1,000萬美元至2,000萬美元之間。蘇丹武裝部隊2020財政年度的收入約為2 100萬美元。
經調整的總收入、軟件和服務總額
該公司此前曾表示,預計調整後的公司總收入將比上一財年增長23%至25%。調整後的公司總收入增長在2020年財政年度為20.0%,低於預期,由於上述原因在物聯網。
該公司此前曾表示,它預計調整後的軟件和服務收入增長總額,不包括黑莓賽蘭斯(BlackBerry Cylance)上一財年的收入增長。2020年財政年度,除黑莓Cylance外,調整後的軟件和服務總收入增長了2.2%。
美國公認會計原則按地理分列的收入
下表列出了美國公認會計原則基礎上各地理區域的比較細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的財政年度 (以百萬計) | | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | | | 2018年2月28日 | | 變化 | | |
按地理分列的收入 | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 743 | | | $ | 599 | | | $ | 144 | | | | | $ | 540 | | | $ | 59 | | | |
歐洲、中東和非洲 | 221 | | | 222 | | | (1) | | | | | 278 | | | (56) | | | |
其他 | 76 | | | 83 | | | (7) | | | | | 114 | | | (31) | | | |
| $ | 1,040 | | | $ | 904 | | | $ | 136 | | | | | $ | 932 | | | $ | (28) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
按地理分列的收入% | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 71.4 | % | | 66.2 | % | | | | | | | 58.0 | % | | | | | |
歐洲、中東和非洲 | 21.3 | % | | 24.6 | % | | | | | | | 29.8 | % | | | | | |
拉丁美洲 | 7.3 | % | | 9.2 | % | | | | | | | 12.2 | % | | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
北美收入
北美的收入為7.43億美元,佔收入的71.4%,與2019財年的5.99億美元相比,增長了1.44億美元,佔收入的66.2%。北美收入增加的主要原因是黑莓Cylance增加1.21億美元,許可證收入增加4 700萬美元,但由於上文“按產品和服務分列的收入”中討論的原因,其他收入減少1 300萬美元和物聯網收入減少1 200萬美元,部分抵消了這一增長。
歐洲、中東和非洲收入
2020年,歐洲、中東和非洲的收入為2.21億美元,佔收入的21.3%,與2019財年的2.22億美元(即收入的24.6%)相比,減少了100萬美元。收入減少的主要原因是其他收入減少1 800萬美元,但由於上文“按產品和服務收入”中討論的原因,黑莓Cylance收入增加了1 700萬美元,部分抵消了這一減少。
其他地區收入
其他地區2020年的收入為7 600萬美元,佔收入的7.3%,與2019財政年度的8 300萬美元(9.2%)相比,減少了700萬美元。收入減少的主要原因是其他收入,授權和物聯網收入減少,部分抵消了黑莓Cylance收入的增加。其他收入減少800萬美元,物聯網收入減少400萬美元,主要是由於上文“按產品和服務分列的收入”中討論的原因。發牌收入減少的主要原因是流動許可證安排的收入減少了500萬美元。黑莓Cylance公司收入增加1000萬美元,主要是由於上文“按產品和服務分列的收入”中討論的原因。
毛利率
合併毛利率
合併毛利率從2019財政年度的6.98億美元增加到2020年的約7.63億美元,增加了6 500萬美元。增加的主要原因是與黑莓賽蘭斯和許可證有關的毛利率增加,但由於上文“按產品和服務收入”中討論的原因,與其他和物聯網收入有關的毛利率下降,部分抵消了毛利率的增加。
與黑莓業務和許可相關的毛利率增長主要是由於上文“按產品和服務分列的收入”中討論的原因。與其他收入相關的毛利率下降的主要原因是上文“按產品和服務分列的收入”中討論的蘇丹武裝部隊收入下降,因為與蘇丹武裝部隊有關的貨物銷售成本在2020財政年度和2019財政年度保持一致,原因是與蘇丹武裝部隊基礎設施有關的某些固定費用。與物聯網收入相關的毛利率下降主要是由於上文“按產品和服務分列的收入”中討論的企業收入下降。
綜合毛利率百分比
合併毛利率百分比下降了3.8%,從2019財政年度的77.2%降至2020年財政年度的73.4%。出現減少的主要原因是黑莓Cylance的毛利率百分比較低,與專業服務有關的收入所佔比例較高,而且由於上文“按產品和服務分列的收入”中企業收入的下降,物聯網收入的毛利率百分比較低。
該公司此前曾表示,預計2020年財政年度調整後的毛利率將在74%至75%之間。2020年財政年度調整後的毛利率為75.7%。
營業費用
下表列出了與2019財政年度和2019財政年度相比,2020財政年度的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用的比較情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的財政年度 (以百萬計) | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | | | (一九二九年二月二十八日) | | | | 變化 | | | 2018年2月28日 | | 變化 |
收入 | $ | 1,040 | | | | | $ | 904 | | | | | $ | 136 | | | | $ | 932 | | | $ | (28) | |
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 259 | | | | | 219 | | | | | $ | 40 | | | | 239 | | | $ | (20) | |
銷售、營銷和管理 | 493 | | | | | 409 | | | | | 84 | | | | 476 | | | (67) | |
攤銷 | 194 | | | | | 136 | | | | | 58 | | | | 153 | | | (17) | |
商譽減損 | 22 | | | | | — | | | | | 22 | | | | — | | | — | |
長期資產減值 | 10 | | | | | — | | | | | 10 | | | | 11 | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | (66) | | | | | (117) | | | | | 51 | | | | 191 | | | (308) | |
仲裁裁決和和解,淨額 | — | | | | | (9) | | | | | 9 | | | | (683) | | | 674 | |
共計 | $ | 912 | | | | | $ | 638 | | | | | $ | 274 | | | | $ | 387 | | | $ | 251 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
營業費用佔收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 24.9 | % | | | | 24.2 | % | | | | | | | 25.6 | % | | |
銷售、營銷和管理 | 47.4 | % | | | | 45.2 | % | | | | | | | 51.1 | % | | |
攤銷 | 18.7 | % | | | | 15.0 | % | | | | | | | 16.4 | % | | |
商譽減損 | 2.1 | % | | | | — | % | | | | | | | — | % | | |
長期資產減值 | 1.0 | % | | | | — | % | | | | | | | 1.2 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | (6.3) | % | | | | (12.9) | % | | | | | | | 20.5 | % | | |
仲裁裁決和和解,淨額 | — | % | | | | (1.0) | % | | | | | | | (73.3) | % | | |
共計 | 87.7 | % | | | | 70.5 | % | | | | | | | 41.5 | % | | |
參見“非GAAP財務措施”,用於調整截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日的調整措施。
美國公認會計原則業務費用
運營費用增加了2.74億美元(42.9%),至2020年財政年度的9.12億美元,佔收入的87.7%,而2019財年為6.38億美元,佔收入的70.5%。增加的原因是薪金和福利費用增加8 200萬美元,攤銷費用增加5 800萬美元,主要原因是2019年第四季度收購了賽蘭斯,2020財政年度債務公允價值調整與2019財政年度債務公允價值調整之間的差額為5 100萬美元,商譽減值增加2 200萬美元,與直接知識產權許可安排有關的費用1 800萬美元,營銷和廣告費用增加1 700萬美元,長壽資產減值1 000萬美元,被創新部償還的1 000萬美元費用部分抵消,科學和經濟發展加拿大通過其戰略創新基金項目對黑莓QNX(“SIF索賠”)的投資,並減少800萬美元的收購成本比2019財政年度沒有再次發生。
調整後的業務費用
調整後的運營支出在2020年財政年度增加了1.57億美元(26.3%),達到7.54億美元,而2019財年為5.97億美元。增加的主要原因是薪金和福利費用增加了8 300萬美元,銷售獎勵計劃費用增加了2 200萬美元,營銷和廣告費用增加了1 700萬美元,主要原因是在2019年第四季度收購了塞蘭斯公司,但被綜合投資基金索賠額的1 000萬美元部分抵消。
研發費用
研發費用主要包括技術人員的工資和福利、新產品開發費用、差旅、辦公和建築費用、基礎設施費用和其他僱員費用。
研究和開發支出在2020年財政年度增加了4 000萬美元,即18.3%,達到2.59億美元,佔收入的24.9%,而2019財政年度為2.19億美元,佔收入的24.2%。增加的主要原因是薪金和福利費用增加了3 700萬美元,專業服務費用增加了600萬美元,基礎設施費用增加了400萬美元,主要原因是2019年第四季度購置了塞蘭斯,但被綜合投資框架索賠額的1 000萬美元部分抵消。
調整後的研發支出在2020年增加了4100萬美元,至2.46億美元,比2019財年的2.05億美元增加了20.0%。增加的主要原因是上述相同的原因在美國公認會計原則的基礎上。
銷售、營銷和管理費用
銷售、營銷和行政費用主要包括營銷、廣告和促銷、薪金和福利、外部諮詢費、信息技術費用、辦公室及相關人員配置基礎設施費用和差旅費。
在2020財年,銷售、營銷和管理支出增加了8,400萬美元(20.5%),達到4.93億美元,佔收入的47.4%,而2019財年為4.09億美元,佔收入的45.2%。增加的主要原因是薪金和福利費用增加4 400萬美元,銷售獎勵計劃費用增加700萬美元,主要原因是2019財政年度第四季度收購了賽蘭斯,與直接知識產權許可安排有關的費用為1 800萬美元,營銷和廣告費用增加1 700萬美元,但由於股票補償費用減少900萬美元和專業服務採購費用比2019財政年度減少800萬美元而部分抵消。
調整後的銷售、營銷和管理支出在2020年財政年度增加了1.17億美元(34.6%),達到4.55億美元,而2019年的財政年度為3.38億美元。增加的主要原因是薪金和福利費用增加4 600萬美元,銷售獎勵計劃費用增加2 200萬美元,營銷和廣告費用增加1 700萬美元,基礎設施費用增加800萬美元,主要原因是2019年第四季度購置西蘭斯,法律費用增加800萬美元,會計費用減少200萬美元,部分抵消了增加。
攤銷費用
下表列出了與2019財政年度和2019財政年度相比,作為2020財政年度攤銷或銷售成本入賬的不動產、廠場和設備以及無形資產的攤銷費用的比較情況。無形資產包括專利、許可證和獲得的技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的財政年度 (以百萬計) | | | | | | | | | | |
| 包括在營業費用中 | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | | | 2018年2月28日 | | 變化 |
財產、廠房和設備 | $ | 18 | | | $ | 14 | | | $ | 4 | | | | | $ | 18 | | | $ | (4) | |
無形資產 | 176 | | | 122 | | | 54 | | | | | 135 | | | (13) | |
共計 | $ | 194 | | | $ | 136 | | | $ | 58 | | | | | $ | 153 | | | $ | (17) | |
| | | | | | | | | | | |
| 包括在銷售成本中 | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | | | 2018年2月28日 | | 變化 |
財產、廠房和設備 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | | | $ | 18 | | | $ | (12) | |
無形資產 | 12 | | | 7 | | | 5 | | | | | 6 | | | 1 | |
共計 | $ | 18 | | | $ | 13 | | | $ | 5 | | | | | $ | 24 | | | $ | (11) | |
| | | | | | | | | | | |
營業費用中包括的攤銷
與某些不動產、廠場和設備以及無形資產有關的攤銷費用在2020年財政年度增加了5 800萬美元,增至1.94億美元,而2019財政年度為1.36億美元。攤銷費用的增加主要反映了在賽蘭斯收購中獲得的資產的攤銷。
調整後的攤銷費用減少100萬美元。
攤銷包括在銷售成本中
與該公司服務業務使用的某些不動產、廠場和設備以及無形資產有關的攤銷費用在2020財政年度增加了500萬美元,達到1 800萬美元,而2019財政年度為1 300萬美元。這一增加主要反映了某些資產的全部折舊,但由於公司的知識產權許可安排,專利的攤銷被列為銷售貨物的成本,部分抵消了這一增加。
投資收入,淨額
投資收入淨額(包括債務利息支出)從2019年財政年度的1 700萬美元減少到2020年的100萬美元。投資收入減少的原因是,2020年財政年度現金和投資結餘低於2019財政年度,原因是使用現金為塞蘭斯收購提供資金。
所得税
就2020財政年度而言,該公司的淨有效所得税支出率約為3%,而上一財政年度的淨有效所得税回收率約為21%。該公司的有效所得税淨税率反映了公司對其遞延税資產有相當大的估價免税額,特別是債務的公允價值的變動,以及其他項目,因估值免税額的相應調整而被抵銷。該公司的淨有效所得税税率也反映了不同所得税税率的司法管轄區的收入地域組合。
公司調整後的實際所得税支出率約為6%,而上一財政年度同期約為4%。增加的原因是當年的應税項目無法用結轉税額(如税收損失)抵消。
淨收益
該公司2020財政年度的淨虧損為1.52億美元,與2019財政年度的淨收益9 300萬美元相比,淨收益減少了2.45億美元,主要原因是“業務費用”中所述業務費用的增加,以及“綜合毛利率百分比”中所述毛利率百分比的下降,其中一部分被上文“產品和服務收入”中所述收入的增加所抵消。
2020財政年度調整後淨收入為7 400萬美元,而2019財政年度為1.31億美元,反映出調整後淨收入減少5 700萬美元,主要原因是業務支出增加和毛利百分比下降,但收入增加部分抵消了這一減少。
美國公認會計原則的每股基本虧損為0.27美元,美國公認會計原則的每股稀釋虧損為0.32美元,每股收益分別減少0.44美元和0.32美元,而美國公認會計原則的每股基本收益為0.17美元,2019年的攤薄每股收益為0.00美元。
截至2020年2月29日的財政年度,每股基本虧損和稀釋虧損加權平均流通股數分別為5.54億股和6.14億股。截至2019年2月28日的會計年度,每股基本收益和稀釋收益的加權平均流通股數分別為5.4億股和6.16億股。
該公司此前曾表示,它預計2020年財政年度每股調整後的收益約為0.08美元。2020年財政年度,調整後每股收益為0.13美元,主要原因是第四季度許可收入好於預期,以及成本紀律的持續表現。
普通股
截至2020年3月26日,有表決權普通股5.54億股,認購有表決權普通股600萬份,限制股2400萬份,流通股100萬份。此外,6,050萬股普通股可在全部債券轉換後發行。
該公司在過去三個財政年度沒有支付任何現金紅利。
運營結果-截至2020年2月29日的3個月,與截至2019年2月28日的3個月相比
下一節列出了截至2020年2月29日、2019年2月28日和2019年2月28日這三個月的未經審計的業務數據綜合報表,以百萬美元計,但股票和每股金額以及收入的百分比除外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 (百萬美元,除份額和每股數額外) | | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | | | (一九二九年二月二十八日) | | | | 變化 | | 2018年2月28日 | | 變化 |
收入 | $ | 282 | | | | | $ | 255 | | | | | $ | 27 | | | $ | 233 | | | $ | 22 | |
毛利率 | 212 | | | | | 206 | | | | | 6 | | | 177 | | | 29 | |
營業費用 | 253 | | | | | 178 | | | | | 75 | | | 194 | | | (16) | |
投資收入,淨額 | (1) | | | | | 4 | | | | | (5) | | | 3 | | | 1 | |
所得税前收入(損失) | (42) | | | | | 32 | | | | | (74) | | | (14) | | | 46 | |
收回所得税 | (1) | | | | | (19) | | | | | 18 | | | (4) | | | (15) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | (41) | | | | | $ | 51 | | | | | $ | (92) | | | $ | (10) | | | $ | 61 | |
每股收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.07) | | | | | $ | 0.09 | | | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.11 | |
稀釋(1) | $ | (0.07) | | | | | $ | 0.08 | | | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.14 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加權平均流通股數(千股) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 556,668 | | | | | 547,272 | | | | | | | 536,594 | | | | |
稀釋(1) | 556,668 | | | | | 615,593 | | | | | | | 597,094 | | | | |
______________________________
(1)在2020年第四季度,按美國公認會計準則計算的每股稀釋損失不包括債務的稀釋效應,這樣做會起到反稀釋作用。以美國公認會計準則為基礎的2020年財政年度和2018年財政年度每股稀釋損失不包括股票補償的稀釋效應,這樣做會起到反稀釋作用。
收入
按產品和服務分列的收入
在美國GAAP的基礎上,按產品和服務分列的收入的比較細目如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 (以百萬計) | | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | | | 2018年2月28日 | | 變化 | | |
按產品和服務分列的收入 | | | | | | | | | | | | | |
物聯網 | $ | 127 | | | $ | 144 | | | $ | (17) | | | | | $ | 154 | | | $ | (10) | | | |
黑莓賽蘭斯 | 43 | | | 3 | | | 40 | | | | | — | | | 3 | | | |
許可 | 108 | | | 99 | | | 9 | | | | | 58 | | | 41 | | | |
其他 | 4 | | | 9 | | | (5) | | | | | 21 | | | (12) | | | |
| $ | 282 | | | $ | 255 | | | $ | 27 | | | | | $ | 233 | | | $ | 22 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
按產品和服務分列的收入% | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網 | 45.0 | % | | 56.5 | % | | | | | | | 66.1 | % | | | | |
黑莓賽蘭斯 | 15.2 | % | | 1.2 | % | | | | | | — | % | | | | |
許可 | 38.3 | % | | 38.8 | % | | | | | | 24.9 | % | | | | |
其他 | 1.5 | % | | 3.5 | % | | | | | | 9.0 | % | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | | | |
物聯網
到2020年第四季度,物聯網收入為1.27億美元,佔總收入的45.0%,與2019財年第四季度的1.44億美元,即收入的56.5%相比,下降了1700萬美元。物聯網收入減少1 700萬美元,主要原因是銷售的企業軟件許可證數量減少了1 300萬美元,黑莓QNX的經常性版税減少了700萬美元,原因是某些現有的含版税許可證在前期從批量定價轉為固定定價,結果確認了以往期間的固定價格,但被Secusmart平板電腦銷售額增加300萬美元部分抵消。
調整後的物聯網收入在2020年第四季度為1.27億美元,比2019年第四季度的1.45億美元減少了1800萬美元。由於上述原因,調整後的物聯網收入在美國GAAP基礎上有所下降,也是由於非GAAP調整後的遞延軟件收入從2019年第四季度的100萬美元減少到2020年第四季度的零。
該公司認為,黑莓QNX的收入受到了與2020年第四季度COVID-19大流行相關的汽車市場放緩的負面影響。
黑莓賽蘭斯
在2020年第四季度,黑莓Cylance的收入為4300萬美元,佔總收入的15.2%,與2019財年第四季度的300萬美元,即收入的1.2%相比,增長了4000萬美元。黑莓賽蘭斯公司收入增加4000萬美元,原因是2019年第四季度末收購了賽蘭斯公司;前一年期間報告的與黑莓賽博安全服務公司有關的收入被重新歸類為黑莓賽蘭斯收入的一個組成部分,以及黑莓賽蘭斯公司7天的收入。
調整後的黑莓Cylance收入在2020年第四季度達到5200萬美元,比2019年第四季度的400萬美元增加了4800萬美元。調整後的黑莓Cylance收入增加了4800萬美元,這是由於上述美國GAAP基礎上的相同原因,也是由於非GAAP調整獲得的遞延軟件收入增加了800萬美元,從2019年第四季度的100萬美元增加到2020年第四季度的900萬美元;前一年期間報告的與黑莓網絡安全服務有關的收入和黑莓Cylance的7天收入增加了8百萬美元。
在截至2019年2月28日的三個月裏,Cylance記錄了美國GAAP的收入為4900萬美元。在計入黑莓網絡安全服務的收入後,賽蘭斯在截至2019年2月28日的三個月內的收入為5000萬美元。在截至2020年2月29日的三個月裏,經過調整的黑莓Cylance營收為5200萬美元,比上年同期增長200萬美元,增幅3.9%。
許可
2020年第四季度,許可證收入為1.08億美元,佔收入的38.3%,與2019財年第四季度的9900萬美元(38.8%)相比,增加了900萬美元。發牌收入增加900萬元,主要是由於直接發牌安排增加7,500萬元,其中包括BBM消費者發牌安排及專利發牌交易,以及400萬元與出售知識產權有關的款項,但因該公司與Teletry簽訂的專利發牌協議收入減少6,700萬元而被部分抵銷。BBM消費者發牌安排所獲確認的收入,是由於持牌人關閉BBM消費者服務,以致該公司的所有履約義務均告完成,並對不太可能出現重大逆轉的收入數額作出評估。
其他
其他收入包括來自SAF和公司遺留的手持設備業務的收入。2020年第四季度與蘇丹武裝部隊有關的其他收入為400萬美元,佔收入的1.5%,而2019年第四季度為900萬美元,佔收入的3.5%,減少了500萬美元。其他收入減少500萬美元,原因是蘇丹武裝部隊收入減少。SAF收入減少的主要原因是黑莓7用户數量減少,而這些用户收入低於2019年第四季度。
調整後收入-第四季與第一季比較
該公司此前曾表示,預計2020年第一季度調整後的收入將低於2020年第四季度。調整後的收入在2020年第一季度低於2020年第四季度。
美國公認會計原則按地理分列的收入
下表列出了各地理區域的比較細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 (以百萬計) | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | | | 2018年2月28日 | | 變化 |
按地理分列的收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 213 | | | $ | 176 | | | $ | 37 | | | | | $ | 147 | | | $ | 29 | |
歐洲、中東和非洲 | 53 | | | 61 | | | (8) | | | | | 63 | | | (2) | |
其他區域 | 16 | | | 18 | | | (2) | | | | | 23 | | | (5) | |
| $ | 282 | | | $ | 255 | | | $ | 27 | | | | | $ | 233 | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | | | | |
按地理分列的收入% | | | | | | | | | | | |
北美 | 75.5 | % | | 69.0 | % | | | | | | 63.1 | % | | |
歐洲、中東和非洲 | 18.8 | % | | 23.9 | % | | | | | | 27.0 | % | | |
其他區域 | 5.7 | % | | 7.1 | % | | | | | | 9.9 | % | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | |
北美收入
北美地區2020年第四季度的收入為2.13億美元,佔收入的75.5%,與2019財年第四季度的1.76億美元(佔收入的69.0%)相比,增長了3700萬美元。與2019財政年度第四季度相比,北美的收入有所增加,原因是黑莓Cylance增加了3 500萬美元,許可證收入增加了1 200萬美元,原因是“產品和服務收入”中討論了上述原因,但因企業軟件許可證銷售減少800萬美元而導致物聯網收入減少,部分抵消了收入的增長。
歐洲、中東和非洲收入
歐洲、中東和非洲的收入為5,300萬美元,佔2020年第四季度收入的18.8%,與2019年第四季度的6100萬美元或23.9%相比,減少了800萬美元。收入減少的主要原因是物聯網收入減少800萬美元,其他收入減少300萬美元,原因是上文在“按產品和服務分列的收入”中討論了上述原因,但由於上文“按產品和服務分列的收入”中討論的原因,黑莓Cyylance收入增加400萬美元,部分抵消了這一減少。
其他地區收入
其他地區的收入為1600萬美元,佔2020年第四季度收入的5.7%,與2019年第四季度的1800萬美元或7.1%相比,減少了200萬美元。收入減少的主要原因是許可證收入減少,原因是流動許可證安排收入減少200萬美元,其他收入減少100萬美元,原因是上文“按產品和服務分列的收入”中討論的原因,部分抵消了由於上文“按產品和服務收入”中討論的原因,黑莓塞朗斯收入增加200萬美元。
毛利率
合併毛利率
綜合毛利率從2019年第四季度的2.06億美元增加到2020年第四季度的約2.12億美元,增加了600萬美元。這一增長主要是由於黑莓公司(BlackBerry Cylance)和授權公司的毛利率增加,但與物聯網和其他產品相關的毛利率下降部分抵消了毛利率的增長。
與黑莓業務和許可相關的毛利率增長主要是由於上文“按產品和服務分列的收入”中討論的收入增加所致。與物聯網有關的毛利率下降,主要是由於上文“按產品和服務分列的收入”中討論的原因。與其他相關的毛利率下降是由於上文“按產品和服務分列的收入”中討論的蘇丹武裝部隊收入下降,因為由於與蘇丹武裝部隊基礎設施有關的某些固定費用,與蘇丹武裝部隊有關的貨物銷售成本在2020年第四季度和2019財政年度第四季度保持一致。
綜合總百分比
綜合毛利率百分比下降了5.6%,從2019年第四季度的80.8%下降到2020年第四季度的75.2%。減少的主要原因是
與黑莓Cylance相關的毛利率百分比,後者與專業服務相關的收入所佔比例較高,以及由於上文“按產品和服務分列的收入”中所述企業收入下降,導致物聯網收入的毛利率百分比較低。
營業費用
下表與截至2019年11月30日的季度和截至2019年2月28日的季度相比,顯示了截至2020年2月29日的季度的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用。該公司認為,提供2020財政年度第四季度和2020年財政年度第三季度之間的順序比較也是有意義的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 (以百萬計) | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | | | (2019年11月30日) | | | | (一九二九年二月二十八日) | | | 2018年2月28日 |
收入 | $ | 282 | | | | | $ | 267 | | | | | $ | 255 | | | | $ | 233 | |
營業費用 | | | | | | | | | | | | |
研發 | 60 | | | | | 66 | | | | | 52 | | | | 58 | |
銷售、營銷和管理 | 113 | | | | | 129 | | | | | 110 | | | | 131 | |
攤銷 | 48 | | | | | 49 | | | | | 31 | | | | 37 | |
長期資產減值 | 5 | | | | | 3 | | | | | — | | | | — | |
商譽減損 | 22 | | | | | — | | | | | — | | | | — | |
出售、處置和放棄長期資產的損失 | — | | | | | — | | | | | — | | | | 2 | |
債券公允價值調整 | 5 | | | | | (20) | | | | | (6) | | | | (34) | |
仲裁裁決和和解,淨額 | — | | | | | — | | | | | (9) | | | | — | |
共計 | $ | 253 | | | | | $ | 227 | | | | | $ | 178 | | | | $ | 194 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業費用佔收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 21.3 | % | | | | 24.7 | % | | | | 20.4 | % | | | 24.9 | % |
銷售、營銷和管理 | 40.1 | % | | | | 48.3 | % | | | | 43.1 | % | | | 56.2 | % |
攤銷 | 17.0 | % | | | | 18.4 | % | | | | 12.2 | % | | | 15.9 | % |
長期資產減值 | 1.8 | % | | | | 1.1 | % | | | | — | % | | | — | % |
商譽減損 | 7.8 | % | | | | — | % | | | | — | % | | | — | % |
出售、處置和放棄長期資產的損失 | — | % | | | | — | % | | | | — | % | | | 0.9 | % |
債券公允價值調整 | 1.8 | % | | | | (7.5) | % | | | | (2.4) | % | | | (14.6) | % |
仲裁裁決和和解,淨額 | — | % | | | | — | % | | | | (3.5) | % | | | — | % |
共計 | 89.7 | % | | | | 85.0 | % | | | | 69.8 | % | | | 83.3 | % |
參見“非公認會計原則財務措施”,對選定的基於公認會計原則的措施與截至2020年2月29日、2019年11月30日、2019年2月28日和2018年2月28日三個月的調整措施進行調節。
美國公認會計原則業務費用
2020年第四季度,運營費用增加了2600萬美元(11.5%),達到2.53億美元,佔收入的89.7%,而2020年第三季度則為2.27億美元,佔收入的85.0%。增加的主要原因是,2020年第四季度債務公允價值調整與2020年第三財政年度債務公允價值調整之間的差異為2 500萬美元,商譽減損導致的增加額為2 200萬美元,但因可變獎勵計劃費用減少800萬美元而被抵消。
在2020年第四季度,運營費用增加了7,500萬美元(42.1%),達到2.53億美元,佔收入的89.7%,相比之下,2019年第四季度的營業支出為1.78億美元,佔收入的69.8%。增加的主要原因是商譽減損2 200萬美元,薪金和福利支出增加1 800萬美元,主要原因是2019年第四季度收購了塞蘭斯,2020年財政季度債券公允價值調整和2019財政年度第四季度債務公允價值調整之間的差額增加1 100萬美元,仲裁裁決和和解額減少,扣除2019財政年度900萬美元的淨額,但2019財政年度第四季度Cylance購置費用減少800萬美元,但沒有重新出現。
調整後的業務費用
調整後的運營費用在2020年第四季度減少了2 300萬美元,即11.8%,降至1.72億美元,而2020年第三季度為1.95億美元。減少的主要原因是可變獎勵計劃費用減少800萬美元,壞賬費用減少400萬美元,營銷和廣告費用減少300萬美元,基礎設施費用減少300萬美元,銷售獎勵計劃費用增加200萬美元,部分抵消了減少。
調整後的運營費用在2020年第四季度增加了2000萬美元(13.2%),達到1.72億美元,而2019年第四季度為1.52億美元。增加的主要原因是薪金和福利費用增加1 800萬美元,銷售獎勵計劃費用增加700萬美元,主要原因是2019財政年度第四季度購置了塞蘭斯,法律費用增加300萬美元,但壞賬費用減少400萬美元和可變獎勵計劃費用減少300萬美元,部分抵消了增加。
研發費用
研發費用主要包括技術人員的工資和福利費用、新產品開發費用、差旅費、辦公和建築費用、基礎設施費用和其他僱員費用。
研究和開發費用在2020年第四季度增加了800萬美元,即15.4%,達到6000萬美元,而2019年第四季度為5200萬美元。增加的主要原因是薪金和福利費用增加800萬美元,主要原因是2019年第四季度購置了塞蘭斯公司。
調整後的研發支出在2020年第四季度增加了800萬美元(16.3%),達到5700萬美元,而2019年第四季度為4900萬美元。增加的主要原因是薪金和福利費用增加800萬美元。
銷售、營銷和管理費用
銷售、營銷和行政費用主要包括營銷、廣告和促銷、薪金和福利、外部諮詢費、信息技術費用、辦公室及相關人員配置基礎設施費用和差旅費。
在2020年第四季度,銷售、營銷和管理支出增加了300萬美元(2.7%),達到1.13億美元,而2019年第四季度為1.1億美元。這一增加主要是由於薪金和福利費用增加了1 000萬美元,營銷和廣告費用增加了300萬美元,但與2019年第四季度相比沒有再次出現的塞蘭斯購置費用減少800萬美元和可變獎勵計劃費用減少500萬美元,部分抵消了這一增加。
調整後的銷售、營銷和管理支出在2020年第四季度增加了1,200萬美元(13.3%),達到1.02億美元,而2019年第四季度為9,000萬美元。增加的主要原因是薪金和福利費用增加1 000萬美元,銷售獎勵計劃費用增加700萬美元,主要原因是2019年第四季度購置了塞蘭斯,但可變獎勵計劃費用減少400萬美元,部分抵消了這一增加額。
攤銷費用
下表列出了截至2020年2月29日的季度與2019年2月28日終了的季度和2019年2月28日終了的季度相比記錄為攤銷或銷售成本的不動產、廠場和設備及無形資產的攤銷費用與2018年2月28日終了的季度相比。無形資產包括專利、許可證和獲得的技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 (以百萬計) | | | | | | | | | | |
| 包括在營業費用中 | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | | | 2018年2月28日 | | 變化 |
財產、廠房和設備 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | | | $ | 5 | | | $ | (1) | |
無形資產 | 44 | | | 27 | | | 17 | | | | | 32 | | | (5) | |
共計 | $ | 48 | | | $ | 31 | | | $ | 17 | | | | | $ | 37 | | | $ | (6) | |
| | | | | | | | | | | |
| 包括在銷售成本中 | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | | | 2018年2月28日 | | 變化 |
財產、廠房和設備 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | $ | 2 | | | $ | (1) | |
無形資產 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | | | — | | | 1 | |
共計 | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | | | $ | 2 | | | $ | — | |
營業費用中包括的攤銷
與某些不動產、廠場和設備以及某些無形資產有關的攤銷費用在2020年第四季度增加了1 700萬美元,達到4 800萬美元,而2019年第四季度的攤銷費用為3 100萬美元。攤銷費用的增加反映了作為2019年第四季度賽蘭斯收購的一部分而獲得的無形資產。
2020年財政年度第四季度的調整攤銷與2019年第四季度的攤銷保持一致。
攤銷包括在銷售成本中
2019年第四季度,與某些不動產、廠場和設備以及公司服務業務中使用的某些無形資產有關的攤銷費用為400萬美元,而2019年第四季度為200萬美元。增加的原因是,由於公司的知識產權許可安排,專利攤銷被列為銷售成本的比例較高。
投資收入,淨額
投資收入淨額-包括債務利息支出在內-減少500萬美元,至2020年第四季度的100萬美元,而2019年第四季度的收入為400萬美元。投資收入減少的原因是2020財政年度現金和投資結餘低於2019財政年度,原因是使用現金為塞蘭斯收購提供資金。
所得税
在2020年財政年度第四季度,該公司的淨有效所得税回收率約為2%,而上一財政年度同期的實際所得税回收率約為59%。該公司的有效所得税淨税率反映了公司對其遞延税資產有相當大的估價免税額,特別是債務的公允價值的變動,以及其他項目,因估值免税額的相應調整而被抵銷。該公司的淨有效所得税税率也反映了不同所得税税率的司法管轄區的收入地域組合。
公司調整後的實際有效所得税回收率約為2%,而上一財政年度同期的淨有效所得税回收率約為3%。增加的原因是當年的應税項目無法用結轉税額(如税收損失)抵消。
淨收入(損失)
該公司在2020年第四季度的淨虧損為4100萬美元,按美國公認會計原則計算,每股基本虧損為0.07美元,稀釋後每股虧損為0.07美元,反映出2019財年第四季度淨收益減少了9200萬美元,而淨收益為5100萬美元,即每股基本收益0.09美元,稀釋後每股收益0.08美元。淨收入減少9 200萬美元,主要原因是業務費用增加,如上文“業務”中所述
如上文“綜合毛利率百分比”所述,費用“和毛利率百分比減少”,但因上文“按產品和服務分列的收入”中所述收入增加而部分抵消。
調整後的淨收入在2020年第四季度為5 100萬美元,而2019財政年度第四季度為6 000萬美元,反映出調整後淨收入減少900萬美元,主要原因是上文“業務費用”中所述業務費用增加和毛利率百分比下降,如上文“綜合毛利率百分比”所述,其中一部分被上文“按產品和服務收入”中所述收入增長所抵消。
該公司此前曾表示,預計2020年第一季度調整後的收益將低於2020年第四季度。調整後的收益在2020年第一季度低於2020年第四季度。
由於COVID-19大流行,該公司預計2021年第一季度的財務業績將低於2020年第四季度的財務業績。COVID-19大流行也可能對該公司2021年第二季度的財務業績產生負面影響。公司預計2021年會計年度下半年的財務業績將強於本會計年度上半年的財務業績。
2020年財政年度第四季度,流通股加權平均流通股數為5.57億普通股,每股基本虧損和稀釋虧損為5.57億股。2019年第四季度,上市股票加權平均數量為5.47億普通股,每股基本收益為6.16億普通股,稀釋後每股收益為6.16億普通股。
選定季度財務數據
下表列出了該公司最近八個季度的未經審計的季度綜合運營數據,包括截至2020年2月29日的季度。下表中的信息來自公司未經審計的臨時合併財務報表,管理層認為,這些財務報表是根據公司經審計的合併財務報表編制的,其中包括在閲讀公司經審計的合併財務報表時為公平列報信息所需的所有調整。公司的季度經營業績在過去有很大的變化,將來可能有很大的變化。因此,以下資料不一定表明今後任何季度的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬,但每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020財政年度 | | | | | | | | 2019財政年度 | | | | | | |
| 第四 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第一 四分之一 | | 第四 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第一 四分之一 |
收入 | $ | 282 | | | $ | 267 | | | $ | 244 | | | $ | 247 | | | $ | 255 | | | $ | 226 | | | $ | 210 | | | $ | 213 | |
毛利率 | 212 | | | 198 | | | 176 | | | 177 | | | 206 | | | 170 | | | 161 | | | 161 | |
營業費用 | 253 | | | 227 | | | 219 | | | 213 | | | 178 | | | 112 | | | 122 | | | 226 | |
所得税前收入(損失) | (42) | | | (30) | | | (43) | | | (33) | | | 32 | | | 60 | | | 44 | | | (59) | |
(收回)所得税準備金 | (1) | | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | (19) | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
淨收入(損失) | $ | (41) | | | $ | (32) | | | $ | (44) | | | $ | (35) | | | $ | 51 | | | $ | 59 | | | $ | 43 | | | $ | (60) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.11) | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.07) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | $ | 60 | | | $ | 66 | | | $ | 62 | | | $ | 71 | | | $ | 52 | | | $ | 55 | | | $ | 51 | | | $ | 61 | |
銷售、營銷和管理 | 113 | | | 129 | | | 130 | | | 121 | | | 110 | | | 93 | | | 106 | | | 100 | |
攤銷 | 48 | | | 49 | | | 48 | | | 49 | | | 31 | | | 33 | | | 35 | | | 37 | |
長期資產減值 | 5 | | | 3 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商譽減損 | 22 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | 5 | | | (20) | | | (23) | | | (28) | | | (6) | | | (69) | | | (70) | | | 28 | |
仲裁裁決和和解,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | |
營業費用 | $ | 253 | | | $ | 227 | | | $ | 219 | | | $ | 213 | | | $ | 178 | | | $ | 112 | | | $ | 122 | | | $ | 226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況
流動性與資本資源
現金、現金等價物和投資從2019年2月28日的10.1億美元減少到2020年2月29日的9.9億美元,減少了1 500萬美元,主要原因是週轉資金的變化。截至2020年2月29日,公司的大部分現金、現金等價物和投資都以美元計價。
現金、現金等價物和投資的比較摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (以百萬計) | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | 2018年2月28日 | | 變化 |
現金和現金等價物 | $ | 377 | | | $ | 548 | | | $ | (171) | | | $ | 816 | | | $ | (268) | |
限制現金 | 49 | | | 34 | | | 15 | | | 39 | | | (5) | |
短期投資 | 532 | | | 368 | | | 164 | | | 1,443 | | | (1,075) | |
長期投資 | 32 | | | 55 | | | (23) | | | 55 | | | — | |
現金、現金等價物和投資 | $ | 990 | | | $ | 1,005 | | | $ | (15) | | | $ | 2,353 | | | $ | (1,348) | |
下表概述了公司的流動資產、流動負債和週轉金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (以百萬計) | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | 2018年2月28日 | | 變化 |
流動資產 | $ | 1,196 | | | $ | 1,233 | | | $ | (37) | | | $ | 2,566 | | | $ | (1,333) | |
流動負債 | 1,121 | | | 510 | | | 611 | | | 432 | | | 78 | |
營運資本 | $ | 75 | | | $ | 723 | | | $ | (648) | | | $ | 2,134 | | | $ | (1,411) | |
流動資產
2010財政年度終了時,流動資產減少3 700萬美元,主要原因是現金和現金等價物減少1.71億美元,應收賬款減少1 800萬美元,其他應收賬款減少500萬美元,其他流動資產減少400萬美元,應收所得税300萬美元被短期投資增加1.64億美元部分抵消。
截至2020年2月29日,應收賬款為2.15億美元,比2019年2月28日減少了1800萬美元。這一減少反映了2019年第四季度末未付銷售天數從2019年第四季度末的82天減少到2020年第四季度末的70天,但在截至2020年2月29日的三個月中確認的收入增加部分抵消了這一減少。
到2020年2月29日,其他應收賬款從2019年2月28日的1900萬美元減少到1400萬美元,減少了500萬美元。減少的主要原因是GST和增值税應收款項減少300萬美元。
截至2020年2月29日,其他流動資產為5200萬美元,比2019年2月28日減少400萬美元。減少的主要原因是預付租金減少400萬美元,但因預付維持費增加200萬美元而部分抵消。
截至2020年2月29日,應收所得税為600萬美元,比2019年2月28日減少300萬美元。減少的主要原因是2020財政年度收到的退税。
流動負債
2020財政年度末流動負債比2019財政年度末增加6.11億美元,主要原因是債務餘額6.06億美元在2020年11月13日到期時從長期負債轉為流動負債,遞延收入增加1 100萬美元,應計負債增加1 000萬美元,部分被應付賬款減少1 700萬美元抵消。
遞延收入目前為2.64億美元,與2019年2月28日相比增加了1 100萬美元,原因是黑莓Cylance的遞延收入增加了2 500萬美元,與許可證有關的收入增加了1 000萬美元,但與物聯網有關的遞延收入減少了2 700萬美元,部分抵消了這一增加額。
截至2020年2月29日,應付賬款為3 100萬美元,比2019年2月28日減少1 700萬美元,主要原因是應付賬款的支付。
應計負債為2.02億美元,比2019年2月28日增加1 000萬美元,主要原因是採用ASC 842後業務租賃負債本期增加3 100萬美元,但與2019年財政年度相比,供應商負債減少1 200萬美元和可變獎勵計劃應計利潤減少400萬美元,部分抵消了這一增加額。
與截至2019年2月28日的財政年度相比,2020年2月29日終了財政年度的現金流量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政轉制年結束 (以百萬計) | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 變化 | | 2018年2月28日 | | 變化 |
現金流量淨額:(使用): | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 26 | | | $ | 100 | | | $ | (74) | | | $ | 704 | | | $ | (604) | |
投資活動 | (188) | | | (375) | | | 187 | | | (630) | | | 255 | |
籌資活動 | 7 | | | 5 | | | 2 | | | (10) | | | 15 | |
外匯損益對現金及現金等價物的影響 | (1) | | | (3) | | | 2 | | | 6 | | | (9) | |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | $ | (156) | | | $ | (273) | | | $ | 117 | | | $ | 70 | | | $ | (343) | |
經營活動
業務活動提供的現金流量淨額減少7 400萬美元,主要反映了非現金項目調整後周轉金的淨變化和淨收入減少。
投資活動
在2020年2月29日終了的財政年度內,用於投資活動的現金流量為1.88億美元,其中包括用於收購短期和長期投資的現金、出售或到期收益1.45億美元的淨額、無形資產的增加額3 200萬美元、不動產、廠房和設備的購置額1 200萬美元,部分抵消了在完成收購會計後支付給凱朗斯收購的考慮價值減少所產生的收益。2019財政年度,用於投資活動的現金流量為3.75億美元,其中包括用於收購Cylance公司的現金流量為14.億美元,無形資產的增加額為3 200萬美元,不動產、廠房和設備的購置額為1 700萬美元,部分抵消了出售短期和長期投資的收益,減去用於購買短期和長期投資的收益10.8億美元,以及出售不動產、廠場和設備的收益100萬美元。
籌資活動
2020年財政年度,融資活動提供的現金流量增加200萬美元,原因是發行的普通股增加,但被用於融資租賃負債的現金部分抵銷。
合同債務總額
下表列出截至二零二零年二月二十九日該公司的合約債務及到期付款期的合計資料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | |
| 共計 | | 比一般的少 年 | | 一至 三年 | | 四至五 年數 | | 比 五年 |
業務租賃債務 | $ | 167 | | | $ | 37 | | | $ | 62 | | | $ | 40 | | | $ | 28 | |
採購義務和承付款 | 225 | | | 132 | | | 62 | | | 31 | | | — | |
債務利息和本金付款 | 621 | | | 621 | | | — | | | — | | | — | |
共計 | $ | 1,013 | | | $ | 790 | | | $ | 124 | | | $ | 71 | | | $ | 28 | |
截至2020年2月29日,購買債務和承付款約為10.13億美元,包括未來支付債務本金和利息6.21億美元和業務租賃債務1.67億美元。其餘餘額包括用於本公司業務的貨物和服務的定購單。截至2020年2月29日,合同債務總額約減少1 800萬美元,而2019年2月28日的餘額約為10.31億美元,原因是業務租賃債務和債務利息支付減少。
債券融資和其他供資來源
關於債務的説明,見綜合財務報表附註7。
該公司有4,200萬美元的未付信用證,以支持在正常業務過程中達成的某些租賃安排。關於公司限制現金的進一步信息,見綜合財務報表附註3。
截至2020年2月29日,現金、現金等價物和投資約為9.9億美元。該公司的管理仍然側重於保持適當的現金餘額,有效地管理週轉資金餘額和管理業務的流動性需求。根據其目前的財務預測,該公司認為,其財政資源,加上預期的未來業務現金生成和業務費用減少活動,以及獲得其他可能的融資安排,應足以滿足目前財務承諾和未來業務支出尚未承付的資金需求,並應在可預見的未來提供必要的財政能力。
根據“交易法”或加拿大適用的證券法條例第303(A)(4)(Ii)項,本公司並無任何資產負債表外安排。
會計政策與關鍵會計估計
會計政策
關於公司重要會計政策的説明,見綜合財務報表附註1。
臨界會計估計
編制合併財務報表要求管理層對報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債的披露作出估計和假設。需要使用管理估計數的重要領域涉及與收入有關的估計數,包括可變考慮因素、獨立銷售價格(“SSP”)、如果許可證控制權轉讓時估計的客户壽命、非現金價值、返還權和客户獎勵承諾、報告單位與潛在商譽損害有關的公允價值、債務的公允價值、與潛在減值有關的長壽資產的公允價值、不動產、廠場和設備及無形資產的使用壽命、資產的公允價值以及企業組合中承擔的負債的公允價值、所得税準備金,實現遞延所得税資產和估值備抵的有關組成部分、可疑賬户備抵、確定租賃負債現值的增量借款率以及確定各種訴訟索賠的準備金。實際結果可能與這些估計數不同,這些估計數所依據的是截至2020年2月29日合併財務報表之日存在的情況。此後,由於COVID-19大流行,全球經濟形勢和公共證券市場發生了重大變化。這有可能引起估計數的變動,原因是公司經營的市場的財務狀況、公司公開交易權益的價格與公司的賬面價值相比, 以及全球經濟的健康。對估計數的這種變化可能會對合並財務報表產生重大影響,特別是在公司報告部門與潛在商譽損害有關的公允價值和與潛在損害有關的長期資產公允價值方面。
公司的關鍵會計估計已與公司審計和風險管理委員會進行了審查和討論,如下所示。除如前所述外,在過去三個財政年度,公司的關鍵會計估計數沒有任何變化。
長期資產估值
美國公認會計準則規定的LLA減值測試要求公司分別識別其資產組和測試每個資產組的減值。為了進行LLA減值測試,對資產組進行可收回性測試,在主資產剩餘的使用壽命內使用未折現的現金流。如果預測的淨現金流量小於資產組的賬面金額,則通過比較資產組的公允價值與其賬面價值來衡量減值費用。確定公司的資產組和相關的主要資產需要管理層做出重大判斷。不同的判斷會產生不同的結果。
公司對其資產類別、主要資產和剩餘使用年限的確定以及現金流量的估計是評估公司資產可收回性的重要因素,用於LLA減值測試。除其他外,影響公司股價的因素包括行業或市場條件的變化,包括競爭的影響、公司經營結果的變化、公司對未來業績的預測或市場預期的變化、公司的戰略舉措以及市場對任何此類因素的評估。見第一部分,第1A項“風險因素-公司普通股的市場價格不穩定”。當前宏觀經濟
環境和競爭動態繼續對公司的業務構成挑戰,公司無法確定這些條件的持續時間及其對公司未來財務業績和現金流的潛在影響。公司業績的下降、公司的市值以及LLA減值測試中使用的公司假設和估計的未來變化,特別是預期的未來現金流量、主要資產的剩餘使用壽命和資產組的最終價值,可能導致公司資產負債表上的部分或全部資產在未來期間進一步減值。雖然這不影響公司的現金流量,但對收益的減值費用會減少公司的收益或增加公司的虧損(視情況而定)。公司的股價也可能受到公司記錄的LLA減值費用的不利影響。
該公司使用各種估值技術來確定其資產的公允價值,以衡量和分配減值。與資本設備和無形資產有關的技術包括直接資本化法、市場可比交易法、重置成本法、貼現現金流量分析法以及從特許權使用費和超額收益估值方法中解脱出來的技術。使用這些估值技術確定估值需要管理層作出重大判斷和假設。不同的判斷會產生不同的結果。
親善報告單位的估值
商譽是指企業合併中的收購價格超過可識別淨資產的公允價值。商譽在企業合併之日分配。商譽不攤銷,但在12月31日或更頻繁地每年進行減值測試,如果事件或情況的變化表明資產可能受損。這些事件和情況可能包括法律因素或業務環境發生重大變化、公司股價大幅下跌、監管機構採取不利行動或評估、意外競爭、關鍵人員損失、重大處置活動和對重大資產集團可收回性的測試。
公司的年度減值測試分兩步進行。在第一步,報告單位的賬面金額,包括商譽,與其公允價值進行了比較。估計的公允價值是根據被估價的報告單位的性質使用多種方法確定的。在分析中,公司採用了多種估值技術,包括收益法、未來現金流貼現法、市場法和資產價值法。分析需要作出重大的判斷,包括對未來現金流量的估計(這取決於內部預測)、對我們報告單位的長期收入增長率的估計、現金流量將出現的使用壽命的估計、最終增長率、盈利能力措施以及報告單位貼現率的確定。公司資產的賬面金額是根據資產類型使用合理方法分配給報告單位的。當報告單位的賬面金額超過其公允價值時,報告單位的商譽被視為受到損害,第二步是必要的。不同的判斷會產生不同的結果。在2020年財政年度,該公司對一個報告單位進行了分類,並根據相對公允價值分配辦法將商譽分配給了分類報告單位。
商譽減值測試第一步的完成為某些報告單位提供了減值跡象,因此有必要採取第二步。
在第二步中,將報告單位商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較,以衡量減值損失的數額(如果有的話)。第二步涉及在選擇必要的假設以獲得隱含的商譽公允價值方面作出重大判斷。不同的判斷會產生不同的結果。
遞延税資產估價備抵額
該公司定期評估是否需要根據其遞延税款資產提供估價津貼。如果延期納税資產的全部或部分資產不可能實現,則需要提供估價備抵。在確定估價津貼的適當數額時,必須查明和考慮所有可能影響遞延税資產變現的正面和負面證據。此外,在過渡期間,估計的年度有效税率應包括當年發生的臨時差額和損失或收入變動的估價津貼。對於期中期間,公司需要考慮其預期在財政年度結束時確認的估值免税額,作為估計的年度實際税率的一部分。在過渡季度期間,公司使用包括税前業績和截至財政年度結束時的臨時差額的估計數來估計預計在財政年度結束時確認的估值免税額。這種會計處理對公司利用遞延税資產減少未來現金税支付的實際能力沒有影響。不同的判斷可能產生不同的結果。參見“經營結果-截至2月29日的財政年度,2020年與截至2019年2月28日的財政年度相比 -所得税“和”經營結果-截至2020年2月29日的3個月,而截至2019年2月28日的3個月-所得税“。
收入確認
公司與客户簽訂的合同通常包括承諾將多種產品和服務轉讓給客户。確定產品和服務是否被認為是不同的業績義務,應該單獨核算還是一起核算,可能需要作出重大判斷。
如果根據公司的判斷,未來可能不會發生合同確認的累積收入的重大逆轉,則可變的考慮因素將包括在交易價格中。對任何估計數,包括對可變考慮的任何限制,都在每個報告所述期間進行評估。在合同開始時,需要作出判斷以確定非現金考慮的公允價值。本公司使用獨立的第三方估價師對非現金的公允價值進行評估.
需要作出判斷,以確定每一項不同履行義務的SSP。當公司將承諾的產品或服務分別出售給類似的客户時,公司的產品和服務通常都有可觀察到的SSP。合同規定的商品或服務的價格或清單價格可以是該商品或服務的SSP。然而,在SSP無法直接觀測的情況下,公司通過最大限度地利用可觀測的投入和使用調整後的市場評估方法來確定SSP,使用的信息可能包括市場條件和公司定價團隊的其他可觀測輸入,包括歷史SSP。
在某些協議中,需要作出判斷,以確定公司是否是安排中的委託人或代理人。公司考慮的因素有:(但不限於)哪一方可以指導產品或服務的使用,哪一方獲得實質上的所有剩餘利益,以及哪一方有能力確定銷售價格。
需要作出重大判斷,以確定永久許可合同中所使用的估計客户壽命,這些合同要求訪問公司專有的安全網絡基礎設施才能發揮作用。該公司利用有關技術升級週期的長度和產品的預期壽命的歷史經驗得出這一結論。
採用會計政策
ASC 842,租約
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於租賃的ASC 842。該標準要求公司在其資產負債表中列入租賃義務,包括對承租人會計採用雙重方法,根據這種方法,承租人將租賃作為融資租賃或經營租賃。融資租賃和經營租賃都會導致承租人承認使用權(ROU)資產和相應的租賃負債。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款,不包括租賃獎勵和過渡期間發生的初始直接費用。對於融資租賃,承租人將確認ROU資產的利息費用和攤銷,對於經營租賃,承租人將確認直線總租賃費用。
該指南適用於2018年12月15日以後的中期和年度。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一指南,對所有在初次申請之日或之後開始的租賃採用了經修改的追溯方法。由於採用了新的租賃標準,該公司確認ROU資產約為1.61億美元,租賃負債約為1.75億美元,並進行了累計調整,以增加截至2019年3月1日綜合資產負債表中約1 400萬美元的赤字。未來租賃費用包括在RAP中的約1400萬美元,這些費用是在ASC 842通過之前應計的,以前包括在應計負債和其他長期負債中,現在列在截至2019年3月1日的綜合資產負債表中的應計負債和經營租賃負債中。因此,截至2019年3月1日,綜合資產負債表中的經營租賃負債總額為1.89億美元。
ASU 2017-12,對衝會計
2017年8月,FASB發佈了177-12號ASU。這一指導擴大了符合對衝會計條件的戰略範圍,改變了某些對衝關係在財務報表中的表現方式,並簡化了在某些情況下套期保值會計的應用。該指南適用於2018年12月15日以後的中期和年度。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一指導方針,對合並財務業績沒有實質性影響。
最近發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了有關衡量金融工具信用損失的指南,ASU 2016-13。本指南以反映預期信用損失的方法取代了目前美國公認會計準則中發生的損失減值方法,要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信貸損失估計提供信息,並要求實體估計其金融資產的預期終身信用損失。本指南適用於2019年12月15日以後的中期和年度。該公司將在2021年第一季度採用這一指導方針,不期望該指南對其運營結果、財務狀況和披露產生重大影響。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
該公司從事在以下三個主要領域產生風險的經營和融資活動:
外匯
該公司因其功能貨幣美元以外的貨幣交易而面臨外匯風險。該公司2020財政年度的大部分收入是以美元結算的。部分收入以加元、歐元和英鎊計價。主要由工資和某些其他業務費用組成的費用主要以加元支付,但也以美元、歐元和英鎊支付。截至2020年2月29日,約12%的現金和現金等價物、17%的應收賬款和17%的應付賬款以外幣計價(分別為2019年2月28日、2019年2月28日-分別為9%、29%和4%)。這些外幣主要包括加元、歐元和英鎊。作為風險管理戰略的一部分,該公司維持以外幣計的貨幣資產淨額和(或)負債餘額,並使用衍生金融工具,包括貨幣遠期合同和貨幣期權從事外匯對衝活動。本公司不使用衍生工具作投機用途。如果整個外幣兑美元匯率在2020年2月29日(經過套期保值活動後)與該公司以外幣計的淨貨幣資產或負債餘額相關聯(經套期保值活動後),則對該公司的影響將是無關緊要的。
該公司定期審查其貨幣遠期和期權頭寸,在獨立的基礎上,並結合其潛在的外幣敞口。鑑於公司風險管理活動的有效範圍和風險敞口的預期性質,無法保證這些頭寸將抵消匯率變動造成的部分財務影響。此外,確認與這些工具有關的損益可能與與所涉經濟風險有關的損益的時間不一致,因此可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
利率
現金、現金等價物和投資投資於某些期限不同的工具。因此,由於持有期限不同的投資,公司面臨利率風險。投資的公允價值以及從投資組合中獲得的投資收入將隨着現行利率的變化而波動。該公司還發行了固定利率為3.75%的債券。債券的公允價值將隨着利率的變化而波動。因此,由於債務,公司面臨利率風險。該公司目前不使用利率衍生工具來對衝其投資組合或債券市場價值的變化。
信貸和客户集中
該公司在正常的業務過程中,監測其客户的財務狀況,並審查每個新客户的信用歷史。該公司為可疑賬户(“AFDA”)設立備抵,該備抵與其客户的特定信用風險、歷史趨勢和經濟狀況相對應。截至2020年2月29日,AFDA為900萬美元(2019年2月28日至2500萬美元)。截至2020年2月29日,有兩個客户佔應收賬款的10%以上(2019年2月28日-一個客户佔10%以上)。在2020財政年度,與2019財政年度第四季度相比,該公司逾期應收賬款餘額的百分比下降了7.4%。雖然公司積極監測並試圖在應收賬款到期時收回其應收款,但在從其承運人和分銷商獲得應收款的及時付款方面存在進一步拖延或面臨挑戰的風險。這種拖延或在獲得及時付款方面遇到的挑戰可能會對公司的流動性和財務狀況產生不利影響。
在2020年財政年度,有一個客户佔公司收入的10%以上(2019財政年度-一個客户;2018年財政-無客户)。
市場價值是為投資組合中的每一種證券確定的。公司評估個人投資減值價值的下降,以確定這種下降是否是暫時的。公司作出這一評估的方法是考慮現有證據,包括一般市場狀況、特定行業和個別公司數據的變化、公允價值低於成本的時間和程度、財務狀況、個人投資的近期前景以及公司持有債務證券到期日的能力和意圖。在2020年會計年度期間,該公司記錄了300萬美元與私人股本投資相關的減值費用,但沒有很容易確定的公允價值(2019財政年度和2018-0財政年度)。
關於該公司與外匯衍生對手方有關的信用風險的補充信息,見綜合財務報表附註14。
項目8.財務報表和補充數據
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合併財務報表索引 | | | |
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獨立註冊會計師事務所報告 | | | 64 |
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合併資產負債表 | | | |
| 截至2020年2月29日及2019年2月28日止的年度 | | 67 |
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股東權益合併報表 | | | |
| 截至2020年2月29日2019年2月28日2018年2月28日 | | 68 |
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綜合業務報表 | | | |
| 截至2020年2月29日2019年2月28日2018年2月28日 | | 69 |
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綜合損失報表 | | | |
| 截至2020年2月29日2019年2月28日2018年2月28日 | | 70 |
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現金流動合併報表 | | | |
| 截至2020年2月29日2019年2月28日2018年2月28日 | | 71 |
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合併財務報表附註 | | | 72 |
獨立註冊會計師事務所報告
致黑莓有限公司股東及董事局
關於合併財務報表的意見
我們審計了截至2020年2月29日和2019年2月28日的黑莓有限公司(該公司)的合併資產負債表、截至2020年2月29日終了的三年期間的相關業務綜合報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司2020年2月29日和2019年2月28日的財務狀況,以及截至2020年2月29日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據Treadway委員會(2013年框架)贊助組織委員會(COSO)發佈的內部控制標準,對截至2020年2月29日公司對財務報告的內部控制進行了審計,我們於2020年4月6日的報告對此發表了無保留意見。
通過ASC 842
如合併財務報表附註2所述,由於採用了ASC 842租約,公司改變了截至2019年3月1日的租賃會計方法。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表的審計所產生的事項,這些事項已通知審計和風險管理委員會,或需要告知審計和風險管理委員會;(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | |
| 商譽減損 |
對此事的説明 | 如合併財務報表附註1所述,在報告單位一級至少需要每年進行商譽減值測試。 對報告單位公允價值的估計取決於未來的現金流量和市場預期,如果這些現金流和市場結果不符合公司的預期,商譽可能受到損害。報告單位的公允價值採用多種方法確定,包括未來現金流量貼現分析和基於市場的方法。 我們將某些報告單位的商譽估值確定為一項重要的審計事項,因為審計減值分析是複雜的,因為管理層在確定公允價值時採用了重大的估計、不確定性和判斷力。重大估計不確定性主要是由於基本關鍵假設對未來現金流量的敏感性以及這些假設的變化將對這些報告單位的公允價值產生重大影響。此外,對於某些報告單位,鑑於業務模式和行業的新興性質,這些假設所依據的信息有限。用來估計這些報告單位的公允價值的重要假設包括貼現率和某些可能受未來經濟和市場條件影響的前瞻性假設(例如收入增長率、終端增長率和盈利能力指標)。 |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了公司與確定報告單位公允價值有關的控制措施的運作效果,包括對管理層對上述重要假設的審查的控制。 為測試報告單位的公允價值,我們讓我們的估值專家審查管理層使用的估值方法,並協助我們評估公允價值估計中使用的貼現率。我們還執行了審計程序,其中包括測試上述重要假設和公司在分析中使用的基本數據。我們比較了管理層使用的重要假設與現有行業和歷史趨勢,並評估了重大假設的變化是否會影響減值結論。此外,我們還測試了管理層對報告單位公允價值與公司市值的調節,並審查了合併財務報表中的相關披露。 |
| 收入確認-許可證收入 |
對此事的説明 | 如合併財務報表附註1所述,許可證收入主要涉及知識產權許可。有關IP發牌安排的收入確認,是按個別情況評估的,並會考慮到每項協議的有關合約條款。如合併財務報表附註13所述,2020年2月29日終了的財政年度與知識產權許可協議有關的收入包括在許可證範圍內。 由於複雜的多個領域,我們將與IP許可協議相關的收入確定為一項關鍵的審計事項,包括識別客户、評估性能義務、評估對可變考慮的任何限制以及確定許可的控制權是否已轉移。審計收入確認是複雜的,因為管理層在根據ASC 606“與客户簽訂的合同收入”的規定評估協議時,對上述具體判斷領域作出了重大判斷。這些判斷的應用會對收入確認的數量和時間產生重大影響。 |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了公司與IP許可安排會計相關的控制措施的運作效果,包括與管理層審查上述重要判斷領域的會計分析有關的控制措施。 為了檢驗該公司知識產權許可安排的收益確認情況,我們參照相關會計文獻,獲得並分析了管理層的會計分析。我們通過與管理層討論瞭解安排的事實和實質以及檢查書面協議來評估會計處理的適當性。此外,我們還審查了相關的財務報表披露。 |
自1997年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
/S/Ernst&Young LLP
特許專業會計師
持牌會計師
加拿大滑鐵盧
2020年4月6日
黑莓有限公司
根據安大略省法律成立
(單位:百萬)
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) |
資產 | | | |
電流 | | | |
現金及現金等價物(附註3) | $ | 377 | | | $ | 548 | |
短期投資(附註3) | 532 | | | 368 | |
應收賬款淨額(附註4) | 215 | | | 233 | |
其他應收款 | 14 | | | 19 | |
| | | |
應收所得税 | 6 | | | 9 | |
其他流動資產(附註4) | 52 | | | 56 | |
| 1,196 | | | 1,233 | |
限制性現金及現金等價物(附註3) | 49 | | | 34 | |
長期投資(附註3) | 32 | | | 55 | |
其他長期資產(附註4) | 65 | | | 28 | |
遞延所得税資產(附註6) | — | | | 2 | |
經營租賃使用權資產淨額(附註12) | 124 | | | — | |
不動產、廠房和設備淨額(附註4) | 70 | | | 85 | |
商譽(附註4) | 1,437 | | | 1,463 | |
無形資產淨額(附註4) | 915 | | | 1,068 | |
| | | |
| $ | 3,888 | | | $ | 3,968 | |
負債 | | | |
電流 | | | |
應付帳款 | $ | 31 | | | $ | 48 | |
應計負債(附註4) | 202 | | | 192 | |
應付所得税(附註6) | 18 | | | 17 | |
債權證(附註7) | 606 | | | — | |
遞延收入,當期(附註13) | 264 | | | 253 | |
| 1,121 | | | 510 | |
遞延收入,非流動收入(附註13) | 109 | | | 136 | |
業務租賃負債(附註12) | 120 | | | — | |
其他長期負債(附註4) | 9 | | | 19 | |
長期債券(附註7) | — | | | 665 | |
遞延所得税負債(附註6) | — | | | 2 | |
| | | |
| 1,359 | | | 1,332 | |
承付款和意外開支(附註11) | | | |
股東權益 | | | |
股本及額外已繳資本 | | | |
優先股:無表決權、累積、可贖回和可收回的授權無限數量 | — | | | — | |
普通股:無表決權、可贖回、可收回的A類普通股和無限制表決權普通股的授權無限數目 | | | |
發行-554,199,016股有表決權的普通股(2019年2月28日-547,357,972) | 2,760 | | | 2,688 | |
赤字 | (198) | | | (32) | |
累計其他綜合損失(附註10) | (33) | | | (20) | |
| 2,529 | | | 2,636 | |
| $ | 3,888 | | | $ | 3,968 | |
見合併財務報表附註。
代表董事會:
黑莓有限公司
(單位:百萬)
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本股 和額外費用 已付資本 | | 赤字 | | 累積 其他 綜合損失 | | 共計 |
截至2017年2月28日的結餘 | $ | 2,512 | | | $ | (438) | | | $ | (17) | | | $ | 2,057 | |
淨收益 | — | | | 405 | | | — | | | 405 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
ASU 2016-16 | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
以股票為基礎的賠償(附註8) | 49 | | | — | | | — | | | 49 | |
股票回購(附註8) | (9) | | | (9) | | | — | | | (18) | |
發行的股票: | | | | | | | |
行使股票期權(附註8) | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
僱員股份購買計劃(附註8) | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
截至2018年2月28日的結餘 | 2,560 | | | (45) | | | (10) | | | 2,505 | |
淨收益 | — | | | 93 | | | — | | | 93 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
採用ASU 606的累積影響 | — | | | (86) | | | — | | | (86) | |
採用ASU 2016-01的累積影響 | — | | | 6 | | | (6) | | | — | |
以股票為基礎的賠償(附註8) | 67 | | | — | | | — | | | 67 | |
與重置獎勵有關的預組合服務價值(注8) | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
發行的股票: | | | | | | | |
行使股票期權(附註8) | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
與收購賽蘭斯有關的交易所股票(附註5) | 35 | | | — | | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | |
僱員股份購買計劃(附註8) | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
截至2019年2月28日的結餘 | 2,688 | | | (32) | | | (20) | | | 2,636 | |
淨損失 | — | | | (152) | | | — | | | (152) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (13) | | | (13) | |
採用ASC 842的累積影響 | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
以股票為基礎的賠償(附註8) | 63 | | | — | | | — | | | 63 | |
發行的股票: | | | | | | | |
行使股票期權(附註8) | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
僱員股份購買計劃(附註8) | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
截至2020年2月29日的結餘 | $ | 2,760 | | | $ | (198) | | | $ | (33) | | | $ | 2,529 | |
見合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(美元,單位:百萬,但每股數據除外)
綜合業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
收入(附註13) | $ | 1,040 | | | $ | 904 | | | $ | 932 | |
銷售成本 | 277 | | | 206 | | | 262 | |
| | | | | |
毛利率 | 763 | | | 698 | | | 670 | |
| | | | | |
營業費用 | | | | | |
研發 | 259 | | | 219 | | | 239 | |
銷售、營銷和管理 | 493 | | | 409 | | | 476 | |
攤銷 | 194 | | | 136 | | | 153 | |
商譽減值(附註4) | 22 | | | — | | | — | |
長期資產減值(附註4) | 10 | | | — | | | 11 | |
| | | | | |
債券公允價值調整(附註7) | (66) | | | (117) | | | 191 | |
仲裁裁決和和解淨額(附註11) | — | | | (9) | | | (683) | |
| 912 | | | 638 | | | 387 | |
營業收入(損失) | (149) | | | 60 | | | 283 | |
投資收入,淨額 | 1 | | | 17 | | | 123 | |
所得税前收入(損失) | (148) | | | 77 | | | 406 | |
(收回)所得税的備抵(附註6) | 4 | | | (16) | | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入(損失) | $ | (152) | | | $ | 93 | | | $ | 405 | |
每股收益(虧損)(附註9) | | | | | |
基本 | $ | (0.27) | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.76 | |
稀釋 | $ | (0.32) | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.74 | |
| | | | | |
見合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(單位:百萬)
綜合收入(損失)綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
淨收入(損失) | $ | (152) | | | $ | 93 | | | $ | 405 | |
其他綜合收入(損失) | | | | | |
可供銷售投資未實現損益的淨變化 | (2) | | | 1 | | | (3) | |
年內被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值和金額的淨變化重新歸類為淨收入(損失) | (1) | | | 1 | | | (1) | |
| | | | | |
外幣換算調整 | (3) | | | (6) | | | 12 | |
與其他離職後福利義務有關的精算損失 | — | | | — | | | (1) | |
債券特定工具信用風險公允價值變動造成的損失(附註7) | (7) | | | — | | | — | |
| | | | | |
其他綜合收入(損失) | (13) | | | (4) | | | 7 | |
綜合收入(損失) | $ | (165) | | | $ | 89 | | | $ | 412 | |
見合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(單位:百萬)
現金流動合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
業務活動現金流量 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入(損失) | $ | (152) | | | $ | 93 | | | $ | 405 | |
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數: | | | | | |
攤銷 | 212 | | | 149 | | | 177 | |
遞延所得税 | — | | | (25) | | | (7) | |
股票補償 | 63 | | | 67 | | | 49 | |
商譽減損 | 22 | | | — | | | — | |
長期資產減值 | 10 | | | — | | | 11 | |
| | | | | |
從與客户簽訂的合同中獲得的非現金補償 | (8) | | | (46) | | | — | |
| | | | | |
債券公允價值調整(附註7) | (66) | | | (117) | | | 191 | |
其他長期資產 | (37) | | | — | | | (18) | |
其他長期負債 | 2 | | | (12) | | | 5 | |
經營租賃 | (9) | | | — | | | — | |
其他 | 10 | | | 6 | | | 3 | |
週轉資本項目變動淨額 | | | | | |
應收賬款淨額 | 18 | | | (9) | | | 49 | |
其他應收款 | 5 | | | 52 | | | (44) | |
| | | | | |
應收所得税 | 3 | | | 17 | | | 2 | |
其他資產 | 2 | | | (1) | | | 39 | |
應付帳款 | (17) | | | (15) | | | (82) | |
應計負債 | (15) | | | (21) | | | (36) | |
應付所得税 | 1 | | | (2) | | | 4 | |
遞延收入 | (18) | | | (36) | | | (44) | |
經營活動提供的淨現金 | 26 | | | 100 | | | 704 | |
投資活動的現金流量 | | | | | |
獲得長期投資 | (1) | | | (2) | | | (27) | |
長期投資的出售收益或到期日 | 19 | | | 2 | | | 77 | |
購置不動產、廠房和設備 | (12) | | | (17) | | | (15) | |
出售物業、廠房及設備的收益 | — | | | 1 | | | 3 | |
無形資產購置 | (32) | | | (32) | | | (30) | |
企業收購,除現金外 | 1 | | | (1,402) | | | — | |
收購短期投資 | (1,180) | | | (2,895) | | | (3,499) | |
短期投資的出售收益或到期日 | 1,017 | | | 3,970 | | | 2,861 | |
| | | | | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (188) | | | (375) | | | (630) | |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
發行普通股 | 9 | | | 5 | | | 8 | |
| | | | | |
| | | | | |
回購普通股 | — | | | — | | | (18) | |
| | | | | |
融資租賃責任的支付 | (2) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 7 | | | 5 | | | (10) | |
外匯損益對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | (1) | | | (3) | | | 6 | |
本年度現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減少)額 | (156) | | | (273) | | | 70 | |
年初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 582 | | | 855 | | | 785 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,年底 | $ | 426 | | | $ | 582 | | | $ | 855 | |
見合併財務報表附註。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
1. 黑莓有限公司和重要會計政策和關鍵會計估計摘要
黑莓有限公司(“公司”)為世界各地的企業和政府提供智能安全軟件和服務。該公司擁有5億多個端點,包括1.5億輛汽車。 該公司總部設在安大略省滑鐵盧,利用人工智能和機器學習提供網絡安全、安全和數據隱私解決方案領域的創新解決方案,是端點安全管理、加密和嵌入式系統領域的領先企業。該公司的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所以代號“BB”進行交易。
介紹和準備的基礎
合併財務報表包括公司所有子公司的賬目,合併後公司間的交易和餘額被消除。公司的所有子公司都是全資擁有的。這些合併財務報表是管理部門根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)在所列所有期間一致的基礎上編制的,但附註2所述除外。
某些比較數字已重新分類,以符合本年度的列報方式。
該公司作為一個單一的報告部門運作。有關公司分部報告的其他信息,請參閲附註13。
更正以前發佈的財務報表
與客户簽訂的某些合同有關的應收賬款、合同資產和合同負債-根據“會計準則”編纂606(“ASC 606”)
在2020財政年度,該公司糾正了與2019年2月28日綜合資產負債表上與客户簽訂的某些合同的應收賬款和相關遞延收入列報有關的錯誤。這一調整對任何時期的赤字或綜合業務報表沒有影響,隻影響到2019年2月28日的綜合資產負債表。
根據ASC 606,應收款是無條件記錄的;也就是説,收取應收款所需的唯一條件是時間的推移。如果應收款不是無條件的,則將該數額視為合同資產,並計入與同一合同有關的任何合同負債,如遞延收入。本公司大部分關於物聯網軟件和服務的合同都載有客户終止條款,但沒有任何合同未使用部分的退款權。
由於在合同上,所有款項都是欠公司的,不論客户的行動如何,公司已確定相關應收賬款是無條件的,不應被視為合同資產,因此不會從相關的遞延收入中扣除。
本公司繼續在相關遞延收入中扣除非無條件的應收賬款,如預收專業服務或與有退款條款的客户簽訂合同。
經調整後,截至2019年2月28日公司綜合資產負債表的結餘已在截至2020年2月29日的綜合資產負債表中重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二九年二月二十八日) (如先前所披露) | | 校正 | | 截至 (一九二九年二月二十八日) (更正) |
資產 | | | | | |
應收賬款淨額 | $ | 194 | | | $ | 39 | | | $ | 233 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
遞延收入,當期 | $ | 214 | | | $ | 39 | | | $ | 253 | |
| | | | | |
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
會計政策與關鍵會計估計
估計數的使用
編制合併財務報表要求管理層對報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債的披露作出估計和假設。需要使用管理估計數的重要領域涉及與收入有關的估計數,包括可變考慮因素、獨立銷售價格(“SSP”)、如果許可證控制權轉讓時估計的客户壽命、非現金價值、返還權和客户獎勵承諾、報告單位與潛在商譽損害有關的公允價值、債務的公允價值、與潛在減值有關的長壽資產的公允價值、不動產、廠場和設備及無形資產的使用壽命、資產的公允價值以及企業組合中承擔的負債的公允價值、所得税準備金,實現遞延所得税資產和估值備抵的有關組成部分、可疑賬户備抵、確定租賃負債現值的增量借款率以及確定各種訴訟索賠的準備金。實際結果可能與這些估計數不同,這些估計數所依據的是截至2020年2月29日合併財務報表之日存在的情況。此後,由於COVID-19大流行,全球經濟形勢和公共證券市場發生了重大變化。這有可能引起估計數的變動,原因是公司經營的市場的財務狀況、公司公開交易權益的價格與公司的賬面價值相比, 以及全球經濟的健康。對估計數的這種變化可能會對合並財務報表產生重大影響,特別是在公司報告部門與潛在商譽損害有關的公允價值和與潛在損害有關的長期資產公允價值方面。
這些美國公認會計準則綜合財務報表中使用的重要會計政策如下:
外幣換算
美元是公司和公司所有子公司的功能貨幣和報告貨幣。
該公司及其美元功能貨幣子公司的外幣資產和負債被折算成美元。因此,貨幣資產和負債按合併資產負債表日的匯率折算,收入和支出按交易發生時的匯率折算。重新計量調整數包括在收入中。非貨幣資產和負債按歷史匯率折算.
公司非美元功能貨幣子公司的外幣資產和負債按合併資產負債表日的有效匯率折算成美元。收入和開支按每日匯率換算。外幣計價資產和負債的匯兑損益計入累計其他綜合收入(損失)(“AOCI”)內的貨幣換算調整數。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括與銀行的餘額和在收購之日期限為三個月或更短的流動投資。
應收賬款淨額
應收賬款餘額反映發票收入和應計收入,並扣除可疑賬户備抵後列報。可疑賬户備抵反映了應收賬款餘額中可能出現的損失估計數。該公司預計其大部分應收賬款將繼續來自大客户,因為它通過轉售商和網絡運營商而不是直接銷售其大部分軟件產品和服務。
公司定期根據客户的特定信用風險、歷史趨勢和經濟狀況等多種因素對應收賬款餘額的可收性進行評估。該公司在正常的業務過程中,監測其客户的財務狀況,並審查每個新客户的信用歷史。當公司意識到某一特定客户無法履行其對公司的財務義務(例如破產申請或客户的經營業績或財務狀況的重大惡化,以及付款經驗)時,公司會記錄一項特定的壞賬準備金,以將客户的相關應收賬款減少到其估計的可變現淨值。如果與特定客户有關的情況發生變化,公司對應收賬款可收回性的估計可以進一步調整。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
投資
公司的現金等價物和投資,除公開發行的股票證券和私人股本投資之外,不具有容易確定的公允價值,由貨幣市場和其他債務證券組成,這些證券被歸類為可供會計用途出售,並按公允價值記賬。未實現損益扣除相關所得税後,在AOCI中記錄,直至此類投資到期或出售為止。公司在計算可供銷售投資的已實現損益時,採用了確定成本基礎的具體識別方法,這些投資記錄在投資收益中。如果非臨時性的價值下降,投資被記為公允價值,並收取收入。公司對這些投資中的任何一項都不施加重大影響。公開發行的股票證券按公允價值入賬,並在每個報告期重新估值,公允價值的變化通過投資收入記錄。該公司選擇記錄私人股本投資,而不按成本減去減值隨時確定公允價值,並根據同一發行人相同或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變化所引起的任何變化進行調整。該公司重新評估了每一個報告期,即其私人股本投資在沒有容易確定的公允價值的情況下,仍有資格獲得這種待遇。
購買時到期的投資三月或更短的時間被歸類為現金等價物。到期日為一年或不到一年(但不是現金等價物)、公共股本投資和公司打算持有少於一年的任何投資都被歸類為短期投資。到期日超過一公司不打算出售的年度或投資被歸類為長期投資.
公司對處於未實現虧損狀況的個人投資進行評估,以確定未實現損失是否為臨時損失。本公司通過考慮現有證據,包括一般市場狀況、特定行業和個別公司數據的變化、公允價值低於成本的時間和程度、財務狀況、個人投資的近期前景以及公司持有投資的意向和能力等方面進行評估。如果一項投資的公允價值出現下降,而價值的下降被認為不是暫時的,則在進行評估的報告所述期間的綜合資產負債表日,投資收入中記錄的減值費用等於成本基礎和個人投資公允價值之間的差額。投資的公允價值成為投資的新的成本基礎。
如果債務證券的市場價值低於其攤銷成本,且公司打算出售該證券,或者更有可能要求公司在其預期的收回之前出售該證券,則公司將記錄一項非臨時減值費用,作為全部減值的投資收入。對於公司不打算出售的債務證券的其他臨時減值,而且也不太可能要求該實體在預期收回之前出售該證券,公司將將非臨時減值區分為代表信貸損失的數額和與所有其他因素有關的數額。該公司將記錄與信貸損失有關的非臨時減值,作為投資收入的一項費用,其餘的非臨時減值將作為AOCI的一個組成部分記錄。
衍生金融工具
2019年3月1日,該公司採用了有關對衝活動會計準則更新(“ASU”)2017-12。該公司使用衍生金融工具,包括遠期合約和期權,對衝某些外幣風險。本公司不使用衍生金融工具作投機用途。
公司在合併資產負債表上以公允價值記錄所有衍生工具。這些工具的公允價值是根據名義和行使價值、交易利率、市場報價貨幣即期利率、遠期點、波動率和利率收益率曲線計算的。衍生工具公允價值變動的核算取決於衍生工具的預定用途和由此產生的名稱。
對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具,衍生工具的實際損益最初作為AOCI的一個組成部分報告,扣除税後,然後在套期保值項目影響收入的同一時期重新歸類為收入。衍生產品損益的無效部分在當期收益中確認。為了使公司獲得套期保值會計處理,現金流量套期保值必須在對衝項目公允價值的變動中發揮高度有效的作用,套期保值工具與相關對衝項目之間的關係必須在套期保值關係開始時正式記錄在案。套期保值的有效性在套期保值開始時和持續的基礎上進行正式評估,以確定在套期保值中使用的衍生品是否有效。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
交易在抵消被套期保值項目價值的變化以及它們在未來期間是否會繼續發揮高度效力方面非常有效。
本公司正式記錄套期保值工具與相關套期保值項目之間的關係。這些文件包括:確定被套期保值的特定外幣資產、負債或預測交易;被套期保值風險的性質;對衝目標;以及評估套期保值有效性的方法。如果預期的交易被認為不再可能發生,相應的衍生工具就不再被指定為套期保值,而AOCI中任何相關的未實現損益在當時被確認為收益。未來工具公允價值的任何變化均在當期收入中確認。
對於任何不符合對衝會計要求的衍生工具,或沒有選擇對衝會計的任何衍生工具,這些工具的公允價值的變化將在本期收入中確認,並通常抵消相關資產、負債或預測交易的美元價值的變化。
不動產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備按成本列報,減去累計攤銷。攤銷採用下列費率和方法:
| | | | | | | | |
建築物、租賃地改良和其他 | | 5至40年之間的直線 |
黑莓業務和其他信息技術 | | 3至5年期間的直線 |
製造、修理、研究和開發設備 | | 1至5年期間的直線 |
傢俱和固定裝置 | | 每年20%的餘額下降 |
善意
商譽是指企業合併中的收購價格超過可識別淨資產的公允價值。商譽在企業合併之日分配。商譽不攤銷,但在12月31日或更頻繁地每年進行減值測試,如果事件或情況的變化表明資產可能受損。這些事件和情況可能包括法律因素或業務環境發生重大變化、公司股價大幅下跌、監管機構採取不利行動或評估、意外競爭、關鍵人員損失、重大處置活動和對重大資產集團可收回性的測試。
公司的年度減值測試分兩步進行。在第一步,報告單位的賬面金額,包括商譽,與其公允價值進行了比較。估計的公允價值是根據被估價的報告單位的性質使用多種方法確定的。在分析中,公司採用了多種估值技術,包括收益法、未來現金流貼現法、市場法和資產價值法。分析需要作出重大的判斷,包括對未來現金流量的估計(這取決於內部預測)、對我們報告單位的長期收入增長率的估計、現金流量將出現的使用壽命的估計、最終增長率、盈利能力措施以及報告單位貼現率的確定。公司資產的賬面金額是根據資產類型使用合理方法分配給報告單位的。當報告單位的賬面金額超過其公允價值時,報告單位的商譽被視為受到損害,第二步是必要的。不同的判斷會產生不同的結果。在2020年財政年度,該公司對一個報告單位進行了分類,並根據相對公允價值分配辦法將商譽分配給了分類報告單位。
商譽減值測試第一步的完成為某些報告單位提供了減值跡象,因此有必要採取第二步。
在第二步中,將報告單位商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較,以衡量減值損失的數額(如果有的話)。第二步涉及在選擇必要的假設以獲得隱含的商譽公允價值方面作出重大判斷。不同的判斷會產生不同的結果。
以第一步確定的受損報告單位的公允價值作為報告單位假設收購的購置價格,計算商譽的隱含公允價值,作為分配給淨資產公允價值(包括週轉金、不動產、廠場和設備)以及已確認和未確認的無形資產後購置價格的剩餘數額。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
無形資產
有一定壽命的無形資產按成本列報,減去累計攤銷。攤銷按下列條件直線攤銷:
| | | | | | | | |
獲得技術 | | 3至10年 |
知識產權 | | 1至17歲 |
其他獲得的無形資產 | | 2至10年 |
獲得的技術包括通過企業收購獲得的無形資產。知識產權包括專利(包括購買的專利和內部產生的專利)以及與第三方簽訂的知識產權使用協議。其他收購的無形資產包括客户關係和品牌等項目。至少每年對無形資產的使用壽命進行評估,以確定是否有必要對其剩餘攤銷期進行修訂。法律、監管和合同因素、陳舊過時的影響、需求、競爭和其他經濟因素是無形資產使用壽命可能被修訂的潛在指標。
長期資產減值
本公司審查長期資產(“LLA”),如不動產、廠房和設備以及無形資產的使用壽命有限,用於減值,每當情況發生或變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時。這些事件和情況可能包括資產或資產組的市場價格大幅度下降,公司使用資產或資產組的程度或方式發生重大變化,法律因素或商業環境發生重大變化,未來經營或現金流量損失的歷史或預測,重大處置活動,公司股價大幅下跌,收入大幅下降或經濟環境中的不利變化。
LLA減值測試要求公司分別識別其資產組和測試每個資產組的減值。確定公司的資產組和相關的主要資產需要管理層做出重大判斷。不同的判斷會產生不同的結果。公司對其資產類別、主要資產和剩餘使用年限的確定以及現金流量的估計是評估公司資產可收回性的重要因素,用於LLA減值測試。除其他外,影響公司股價的因素包括行業或市場條件的變化,包括競爭的影響、公司經營結果的變化、公司對未來業績的預測或市場預期的變化、公司的戰略舉措以及市場對任何此類因素的評估。
當存在損傷指標時,LLA損傷用兩個步驟進行測試.該公司作為第一步進行現金流量可收回性測試,其中包括比較資產組估計的未貼現未來現金流量與其淨資產的賬面金額。如果資產組的淨現金流量超過其淨資產的賬面金額,則LLA不被視為減值。如果賬面金額超過淨現金流量,則有潛在損害的跡象,並執行LLA減值測試的第二步來測量減值金額。第二步涉及確定資產組的公允價值。公允價值是使用符合美國公認會計原則的估值技術確定的,包括市場法、收益法和成本法。如果資產組淨資產的賬面金額超過公司的公允價值,則該超額表示將分配給資產組的潛在減值的最大數額,但每項可分離資產的賬面價值不能降低到低於其個別公允價值的價值。分配的減值總額被確認為非現金減值損失.
公司每季度審查發生的事件和情況的任何變化,以確定是否存在LLA減值指標。
企業收購
公司使用收購方法對其收購進行核算,根據這種方法,所獲得的可識別資產和承擔的負債按其在收購之日的公允價值進行計量。收購價格超過該公允價值的部分(如果有的話)作為商譽入賬,預計為納税目的不得扣減。公司從收購之日起在合併財務報表中包括每項收購業務的經營結果。
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版税
公司根據現有許可協議的條款承認其對特許權使用費的責任。在許可證協議尚未最後確定的情況下,公司在合併財務報表中確認其對應計負債債務的當前估計數。在隨後最後敲定許可證協議時,將對估計數進行相應的修訂。管理層對特許權使用費的估計是基於公司的歷史許可活動、特許權使用費支付經驗和前瞻性期望。
可轉換債券
公司選擇按照公允價值期權以公允價值計量其未償可轉換債券(注7所定義的“債務”)。每一期間,債務的公允價值被重新計算,由此產生的與非信用成分相關的債務公允價值變化的損益在收入中得到確認,而與信貸組成部分相關的公允價值的變化在AOCI中得到確認。Debentures的公允價值是根據本金價值、利率利差和曲線、嵌入看漲期權價格、Debentures的可觀察交易、上市普通股的市場價格和波動性以及公司的隱性信用差等重要輸入確定的。
租賃
2019年3月1日,該公司採用了新的租賃準則,即會計準則編碼842(“ASC 842”)。經營租賃使用權(ROU)資產和經營租賃負債是根據未來最低租賃付款的現值在租賃開始之日確認。由於公司的大部分租約沒有提供隱含貼現率,公司主要根據租賃開始之日的資料,使用增量借款利率來確定未來付款的現值。該公司的遞增借款利率需要作出重大判斷,並且是根據公司在類似經濟環境下以類似期限以類似期限借入相當於租賃付款的利息的利率來確定的。經營租賃ROU資產包括任何租賃付款、租賃獎勵和初始直接成本。租約條款包括在合理地確定公司將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.在某些情況下,公司有基於指數的可變租賃付款,估計費率適用於初始租賃付款,以確定未來的租賃支付金額。
本公司有建築、汽車和數據中心租賃協議,租賃部分和非租賃部分分別核算。對於在開始日期12個月或更短的租賃期限,本公司不適用ASC 842認可要求,並在租賃期限內以直線方式確認租賃付款為租賃成本。
在採用ASC 842之前,公司將租賃分為資本租賃或經營租賃。資本租賃在綜合資產負債表上資本化,並在綜合業務報表上報告。經營租賃被視為表外交易,並在發生時支出。
有關公司租賃的其他信息,請參見附註12。
收入確認
2018年3月1日,該公司採用了ASC 606和所有相關修正,採用了修改後的追溯方法。該公司確認收入,當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時,其數額反映了公司期望得到的作為這些產品和服務的交換的考慮。通過採用以下步驟確認收入:(一)與客户確定合同或合同;(二)確定合同中的履約義務;(三)確定交易價格;(四)將交易價格分配給合同中的履約義務;(五)在(或AS)公司履行履約義務時確認收入。
當雙方都批准合同時,合同就與客户一起存在,確定每一方的履約承諾和權利(包括付款條件),合同具有商業實質,對轉讓的貨物和服務可能收取所有的考慮。
合同中承諾的履約義務是根據既可以區分的貨物和服務轉讓給客户的情況來確定的,這樣客户就可以單獨或與其他可用資源一起受益於貨物或服務,並且在合同範圍內是不同的,即貨物或服務的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。如果不符合這些標準,則將承諾的貨物和服務列為一項綜合履行義務。
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該交易價格是根據公司預期有權獲得的價格確定的,以換取將承諾的貨物和服務轉讓給客户,但不包括代為第三方收取的金額,如銷售税。確定交易價格需要作出重大判斷。在交易價格包括可變考慮的範圍內,公司根據可變考慮的性質,利用期望值法或最有可能的金額法估算應列入交易價格的可變代價數額。收到的非現金報酬按合同開始時的公允價值計算。估計公允價值是使用多種估值技術確定的,包括貼現的未來現金流和基於市場的方法。
包含多個履約義務的合同要求根據相對的SSP為每項履約義務分配交易價格。公司的分配考慮的方法和它的SSP的估計方法在下面的“重大判斷”下描述。
對於公司的每個主要收入類別,以下段落描述適用的特定收入確認政策,以及公司何時履行其業績義務。
產品和服務的性質
物聯網
物聯網包括該公司用於保障物聯網端點通信安全的一套安全軟件產品和服務的收入,包括黑莓統一終端管理器(“UEM”)和黑莓動力等產品和應用程序,以及銷售該公司的Athoc Alert安全網絡危機通信解決方案、SecuSuite安全語音和文本解決方案以及黑莓QNX提供的技術的收入。
該公司從定期訂閲和永久許可合同中獲得軟件許可收入,這兩項合同通常都與支持、維護和專業服務捆綁在一起。
如果合同中的許可軟件需要訪問公司專有的安全網絡基礎設施才能發揮作用,則定期訂閲合同的收入將在一段時間內按比例確認,而永久許可合同的收入則在一段時間內按比例確認,按預期的客户壽命計算,在大多數情況下,該公司估計是這樣的四好幾年了。如果該軟件不需要訪問該公司的專有網絡基礎設施,則在軟件交付後的某一時刻確認與定期訂閲和永久許可合同相關的收入。一般説來,公司銷售的大多數企業軟件產品都需要訪問公司專有的安全網絡基礎設施才能發揮作用,因此,相關的收入隨着時間的推移而被確認,按上述的訂閲期限或預期客户壽命計算。
BlackBerryQNX軟件許可證收入是在向客户提供軟件供使用時確認的,因為該軟件具有獨立的功能,而且許可證在合同範圍內是不同的。嵌入到硬件中的某些軟件的許可證,如汽車信息娛樂系統和先進的驅動輔助系統,作為一種以銷售為基礎的版税出售,其中知識產權是與特許權税有關的主要項目,並根據硬件的實際數量和嵌入式軟件的潛在銷售情況予以確認,除非客户支付與其未來版税有關的不可退還的預付款項,在這種情況下,考慮是立即確定和承認的。
技術支助收入在支助期間確認。專業服務的收入確認為客户在提供服務時同時接收和消費公司業績所帶來的利益。這可以是按比例履行,也可以是在合同期限內。軟件維護服務的收入在維護期內確認,平均期限為一年。
黑莓賽蘭斯
黑莓Cylance包括該公司基於人工智能和機器學習的平臺的收入,該平臺由CylancePROTECT、CylanceOPTICS、CylanceGUARD專業服務和其他網絡安全應用程序組成。該公司從定期訂閲產品(包括技術支持,以及任何更新和升級)中獲得軟件許可收入。專業服務是通過小時費率和固定費用安排提供的。
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公司確認本合同期限內的許可證收入 從合同開始之日起,向客户提供服務的日期。該公司的軟件許可和更新,在可用的範圍內,在合同的上下文中並不明顯,因為它們對解決方案的持續可用性至關重要,因此履行了合同中對客户的單一承諾。典型的訂閲術語是一到三好幾年了。技術支持在支持期內得到認可,這通常與軟件許可證的術語相同。
每小時收費專業服務安排的收入被確認為服務的執行,固定收費專業服務的收入在服務的執行時按比例確認。這也包括以前列入物聯網的黑莓網絡安全服務;在截至2019年2月28日和2018年2月28日為止的幾年裏,它被重新歸類為黑莓Cylance,以符合本年度的列報方式。
許可
許可 包括公司的知識產權許可安排、BBM消費者許可安排、結算獎勵和移動許可軟件安排的收入,其中包括特許硬件銷售收入。
本公司的對外專利許可協議規定了許可證費用,這些費用可能是一筆預付款項,也可能是多筆付款,代表將支付給公司的許可收入的全部或大部分。這些協議可能是永久的或期限的,並授予(I)有限的非排他性、不可轉讓的許可給公司的某些專利,(Ii)不對持牌人強制執行專利權的契諾,及(Iii)將持牌人從某些申索中釋放。
公司逐案審查知識產權協議,以確定知識產權是否具有獨立功能,以及公司是否是交易的委託人或代理人。專利許可協議的收入通常以交易價格確認,或者是在許可轉讓給客户的情況下,或者是在以銷售為基礎的特許權許可的情況下,客户隨後的銷售,而知識產權許可是與特許權有關的主要項目。交易價格可能包括以轉讓給公司的專利形式的非貨幣性考慮,這是以公允價值記錄的,由市場和收入為基礎的估價方法相結合確定。
作為公司業務戰略和業務的一部分,公司的業務戰略和業務是使其知識產權貨幣化,公司確認與考慮有關的收入,這些收益可能來自與與本公司簽署專利許可協議之前使用公司知識產權的被許可人談判達成的協議,或來自與被許可人就現有許可協議的具體條款達成的爭議或仲裁的解決。本公司還可以確認在沒有專利許可協議的情況下,與解決專利訴訟有關的與過去專利使用費的考慮有關的收入。
該公司的BBM消費者許可協議是一項多年協議,在此協議中,許可證以前不能與本公司銷售的BBM消費產品和BBM企業產品之間保持互操作性的要求分開識別。在2020財政年度,許可的BBM消費產品被許可人關閉,取消了對公司保持互操作性的任何要求,從而完成了所有的性能義務。因此,該公司估計了所確認的累積收入額可能不會發生重大逆轉的數額,並確認該數額為2020財政年度的收入。
在2017年和2018年財政年度,該公司簽訂了多項多年許可證協議,根據該協議,該公司將其安全軟件和服務套件以及在許多情況下相關的品牌資產授予設計、製造、銷售和為黑莓品牌和白色標籤手機提供客户支持的第三方。被許可人的移動許可證收入,其銷售額超過合同銷售的最低限度,在銷售許可產品時得到確認,正如公司的被許可人所報告的那樣。對於銷售不超過合同銷售最低限額的被許可人,收入隨着時間的推移被確認,按合同最低金額按比例超過許可期限,這是由於向被許可人提供工程服務的承諾。
其他
其他收入包括與公司遺留服務接入費(“SAF”)業務相關的收入,涉及使用公司遺留的黑莓7和先前操作系統的用户,以及與公司先前出售的設備未來未指明的軟件升級權有關的收入,以及在公司確定沒有進一步性能時釋放先前應計金額的遺留手持收入
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義務。蘇丹武裝部隊的收入隨着時間的推移確認為每月提供的服務。在公司在提供服務之前向SAF客户開具發票的情況下,預記帳記錄為遞延收入。
更多信息,包括按主要產品和服務類型分列的收入,請參見附註13。
收入確認中的重大判斷
公司與客户簽訂的合同通常包括承諾將多種產品和服務轉讓給客户。確定產品和服務是否被認為是不同的業績義務,應該單獨核算還是一起核算,可能需要作出重大判斷。
如果根據公司的判斷,未來可能不會發生合同確認的累積收入的重大逆轉,則可變的考慮因素將包括在交易價格中。對任何估計數,包括對可變考慮的任何限制,都在每個報告所述期間進行評估。在合同開始時,需要作出判斷以確定非現金考慮的公允價值。本公司使用獨立的第三方估價師對非現金的公允價值進行評估.
需要作出判斷,以確定每一項不同履行義務的SSP。當公司將承諾的產品或服務分別出售給類似的客户時,公司的產品和服務通常都有可觀察到的SSP。合同規定的商品或服務的價格或清單價格可以是該商品或服務的SSP。然而,在SSP無法直接觀測的情況下,公司通過最大限度地利用可觀測的投入和使用調整後的市場評估方法來確定SSP,使用的信息可能包括市場條件和公司定價團隊的其他可觀測輸入,包括歷史SSP。
在某些協議中,需要作出判斷,以確定公司是否是安排中的委託人或代理人。公司考慮的因素有:(但不限於)哪一方可以指導產品或服務的使用,哪一方獲得實質上的所有剩餘利益,以及哪一方有能力確定銷售價格。
需要作出重大判斷,以確定永久許可合同中所使用的估計客户壽命,這些合同要求訪問公司專有的安全網絡基礎設施才能發揮作用。該公司利用有關技術升級週期的長度和產品的預期壽命的歷史經驗得出這一結論。
收入合同餘額
收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。合同資產是在合同記帳時間與收入確認時間不同時產生的。未開票的應收款在發票開具之前確認收入的情況下入賬,在提供服務之前收取的款項記作遞延收入。
某些銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回的成本。公司的資本化佣金作為其他流動資產和其他長期資產入賬,並在履行相關業績義務的基礎上立即確認或按比例攤銷,幷包括在銷售、營銷和管理費用中。有關公司合同餘額的進一步信息,請參見附註13。
付款條款和條件因合同類型而異,儘管標準的付款條件是在收到發票後付款,應在30至60天內支付。在收入確認的時間與開具發票的時間不同的情況下,公司確定,如果從收到付款到公司將承諾的貨物或服務轉讓給客户之間的期限為一年或更短,合同一般不包括重要的融資部分。
所得税
公司採用所得税分配的責任法來核算所得税。遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的臨時差異確認的,並使用頒佈的所得税税率和預期差額將逆轉時生效的税法進行計量。公司記錄一項估價備抵,以將遞延所得税資產減少到更有可能實現的數額。公司考慮正面證據和負面證據,以確定是否需要根據該證據的權重提供估價津貼。在考慮消極證據和積極證據的相對影響時,需要作出判斷。
在評估公司不確定的所得税狀況和所得税準備金時,也需要作出重要的判斷。不確定所得税頭寸的負債是根據兩步方法確認的.第一步是
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通過確定現有證據的權重是否表明經審查後更有可能持續下去,來評估所得税狀況是否達到了確認門檻。第二步是衡量已達到確認門檻的個人所得税的最高金額。50有可能在結算時變現。公司不斷評估潛在調整的可能性和數額,並調整所得税準備金、應付所得税和遞延所得税。公司將與不確定的所得税頭寸有關的利息和罰款確認為利息費用,然後在投資收入中進行淨額計算和報告。
本公司採用流通式方法,對符合條件的科學研究和實驗開發支出所獲得的投資税收抵免(ITCS)進行核算。根據這一方法,信息技術委員會被確認為減少所得税費用。
研發
研究費用按支出入賬。被出售、租賃或以其他方式銷售的許可軟件的開發成本取決於資本化,從確定產品的技術可行性開始,到某一產品可供客户通用發佈時終止。該公司的產品一般在技術可行性確定後不久就發佈,因此,在實現技術可行性之後發生的費用並不大,並已作為已發生的費用支出。該公司目前沒有任何資本的研究和開發成本,除了那些通過業務組合確定為過程中的研究和開發包括在無形資產,淨額,這些記錄在其公允價值,並開始攤銷時,有關的技術可以普遍發佈給客户。
綜合收入(損失)
綜合收益(損失)是指企業在一段時期內,由於非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的淨資產變化,包括在一段時期內的所有權益變動,但所有者的投資和分配給所有者的變動除外。公司應報告的綜合收入(損失)項目是:上述外幣換算政策所述的非美元功能貨幣子公司的累積換算調整、衍生金融工具中上述現金流量對衝、説明3所述可供出售的投資公允價值的變化、債券特定工具信用風險公允價值的變化(如附註7和10所述)以及與某些其他崗位就業福利義務相關的精算損益。可用待售投資的已實現損益被重新歸類為投資收益,使用特定的識別基礎。
每股收益(虧損)
每股收益(虧損)是根據該會計年度內已發行的普通股加權平均數計算的。採用國庫券法計算股票期權的稀釋效應。採用中頻變換法計算了脱附器的稀釋效應.
股票補償計劃
本公司有以股票為基礎的薪酬計劃.根據這些計劃給予的賠償金詳見附註8(B)。
2014財政年度通過了股權激勵計劃(“公平計劃”)。“股權計劃”規定向公司或其子公司的高級人員和僱員提供獎勵股票期權和限制性股份單位(“RSU”)。RSU可以是基於時間的(“TBRSU”),也可以是基於時間和性能的(“PBRSU”)。根據股權計劃獲批予的普通股數目如下:33,875,000普通股。任何根據“股權計劃”授予的期權的股份,均不受此限制的計算,0.625根據“股權計劃”授予的任何一種期權的股份,任何根據“股權計劃”授予的TBRSU的股份,均按此限額計算為每個TBRSU的一股,而根據“股權計劃”授予的任何受PBRSU限制的股份,在最高業績實現程度(通常為每個PBRSU 1.5股)的情況下,按這一限制計算。先前根據“股權計劃”授予的、到期或被沒收或以現金結算的獎勵被添加到根據“股權計劃”可獲得的股份中。被沒收的期權將被計算為0.625根據股權計劃持有的股份。發行的股份,除到期或被沒收的期權(即,RSU)外,以現金結算或出售以支付預扣税要求,則視為一將股份添加到股權計劃下可用的股份中。大約有4截至2020年2月29日,根據“股權計劃”,可用於未來贈款的股本池中有100萬股。
關於賽蘭斯(注5中的定義)收購,該公司採用了黑莓-賽蘭斯股票計劃(“賽蘭斯股票計劃”)。“賽蘭斯股票計劃”規定(如附註8(B)所界定)與未授予的賽蘭斯僱員權益獎勵有關的替代獎勵。授權的普通股數目
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根據賽蘭斯股票計劃獲得的獎勵是9,144,176普通股,相當於授予的重置獎勵金額。截至2019年2月28日,賽蘭斯股票計劃中沒有剩餘的股票用於未來的贈款。此外,不得根據“賽蘭斯股票計劃”重新發行到期、沒收或以現金結算的股票。
公司根據股票期權的布萊克-斯科爾斯-默頓(“BSM”)期權定價模型計算的獎勵公允價值,在授予日期對期權進行基於股票的補償費用計算,並在轉歸期內按比例確認該費用。根據“股權計劃”授予的期權一般屬於四-年期25%歸屬日期為一週年日,其餘日期為同等月分期付款。BSM模型需要各種判斷假設,包括波動率和預期期權壽命。此外,判斷也適用於估計預計將被沒收的基於股票的獎勵的數量,如果實際結果與這些估計有很大差異,則基於股票的賠償費用和公司的運營結果將受到影響。
僱員在行使股票期權時支付的任何報酬,再加上與該股票期權有關的額外已付資本內的任何記錄的基於股票的補償,均計入股本。
RSU用於贖回公司發行的普通股,或在董事會確定的歸屬日期或董事會的薪酬、提名和治理委員會確定的現金等價物。根據公平計劃授予的RSU一般屬於三-年期,每年分期付款或三週年紀念日。對於PBRSU,公司根據董事會批准的公司業務計劃,根據業績目標來評估其實現情況。在每個會計季度結束時,將更新公司對本財政年度的展望。只有在實現業績目標的情況下,才能確認薪酬成本。公司將RSU歸類為股權工具,因為該公司有能力和意圖以普通股結算裁決。標準RSU的補償費用是根據每個RSU的公允價值計算的,該公允價值由公司在授予日的營業日普通股的收盤價確定。公司確認在RSU歸屬期內的補償費用。
該公司期望通過從國庫發行新的普通股來結算RSU。
該公司有一個遞延股份單位計劃(“DSU計劃”),最初由董事會於2007年12月20日批准,根據該計劃,每名獨立董事被記入遞延股份單位(“DSU”),以支付作為公司董事而應支付給他們的全部或部分現金費用。每個獨立董事的年度留用人將完全滿足於DSU的形式。在董事不再是董事會成員後的一段指定期間內,DSU將被贖回為現金,每個DSU的贖回價值等於公司股票相對於五贖回日之前的交易日。或者,公司可以選擇以在公開市場購買的股份或公司發行的股份贖回DSU。
DSU作為負債分類獎勵,每季度發放一次.這些裁決在發放之日按公允價值計算,並在每個報告所述期間重新計量,直至結清為止。
2. 採用會計政策
2020財政年度採用的會計準則
ASC 842,租約
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於租賃的ASC 842。該標準要求公司在其資產負債表中列入租賃義務,包括對承租人會計採用雙重方法,根據這種方法,承租人將租賃作為融資租賃或經營租賃。融資租賃和經營租賃都會導致承租人確認ROU資產和相應的租賃負債。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款,不包括租賃獎勵和過渡期間發生的初始直接費用。對於融資租賃,承租人將確認ROU資產的利息費用和攤銷,對於經營租賃,承租人將確認直線總租賃費用。短期租約豁免令公司在生效日期不適用於12個月或以下的租約條款。公司選擇了一套實用的權宜之計,在採用ASC 842後,不重新評估租賃分類、嵌入租賃和初始直接成本。
該指南適用於2018年12月15日以後的中期和年度。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一指南,對所有在初次申請之日或之後開始的租賃採用了經修改的追溯方法。由於採用了新的租賃標準,公司確認的ROU資產約為$161約百萬美元租賃負債175百萬美元,並進行累計調整,使赤字增加約$14截至2019年3月1日,合併資產負債表中的百萬美元
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資源分配方案(“RAP”)中包括的未來租賃費用約為$14截至2019年3月1日,在採用ASC 842之前,應計應計負債和其他長期負債中包括的應計負債和經營租賃負債已列在應計負債和經營租賃負債中。因此,業務租賃負債總額為美元。189截至2019年3月1日,合併資產負債表中的百萬美元
ASU 2017-12,對衝會計
2017年8月,FASB發佈了177-12號ASU。本指南擴大了符合套期會計條件的戰略範圍,改變了某些套期保值關係在財務報表中的表現方式,並簡化了在某些情況下套期保值會計的應用。該指南適用於2018年12月15日以後的中期和年度。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一指導方針,對合並財務業績沒有實質性影響。
發佈會計公告
2016年6月,FASB發佈了有關衡量金融工具信用損失的指南,ASU 2016-13。本指南以反映預期信用損失的方法取代了目前美國公認會計準則中發生的損失減值方法,要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信貸損失估計提供信息,並要求實體估計其金融資產的預期終身信用損失。本指南適用於2019年12月15日以後的中期和年度。該公司將在2021年第一季度採用這一指導方針,不期望該指南對其運營結果、財務狀況和披露產生重大影響。
3. 公允價值計量、現金、現金等價物和投資
公允價值
公司將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,公司考慮其將交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設,如固有風險、非履約風險和信用風險。該公司採用以下公允價值等級制度,將估值方法中所使用的投入分為三個層次:
•一級-活躍市場中相同資產或負債的計量日未調整報價。
•第2級-除第1級報價外的可觀察的投入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場相同或類似資產和負債的報價;或其他可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的投入。
•第三級-重要的、不可觀測的投入,得到很少或根本沒有市場活動的支持。
公允價值等級制度還要求公司在計量公允價值時,最大限度地利用可觀察的投入,儘量減少使用不可觀測的投入。
經常性公允價值計量
公司的現金和現金等價物、應收帳款、其他應收帳款、應付帳款和應計負債因期限較短而計算的數額接近其公允價值(二級計量)。
在確定所持投資的公允價值時(被列為三級的投資除外),該公司主要依靠一名獨立的第三方估價師對證券進行公平估值,公司還審查在估值過程中使用的投入,並在進行內部收集經紀人報價後,評估證券的定價是否合理。獨立第三方估價師提供的所有投資類別的公允價值超過0.5從公司確定的公允價值中獲得的百分比被告知給獨立的第三方估價師,以考慮其合理性。獨立的第三方估價師在確定是否需要改變其原始定價之前,會考慮公司提供的信息。
該公司的投資(被列為三級的投資除外)主要包括主要公司和銀行組織、加拿大省級和聯邦政府、國際政府銀行組織和美國財政部發行的證券,均為投資級。公司還持有
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
在先前私人股本投資的發行者首次公開發行之後,有限數量的股票證券。
下表彙總截至2020年2月29日和2019年2月28日終了年度公司三級資產公允價值的變化:
| | | | | |
| 三級 |
2018年2月28日結餘 | $ | 20 | |
本金償還 | (1) | |
| |
| |
2019年2月28日結餘 | 19 | |
本金償還 | (19) | |
| |
| |
2020年2月29日結餘 | $ | — | |
公司確認在報告期間結束時,實際事件或情況發生變化時,公允價值等級中的水平的轉移。在截至2020年2月29日或2019年2月28日的年度內,3級資產沒有發生重大轉移。
該公司以前的三級資產包括拍賣利率證券。公司實現了$3拍賣利率證券收益百萬美元。截至2020年2月29日,該公司不再擁有三級資產。
現金、現金等價物和投資
截至2020年2月29日,按公允價值分列的現金、現金等價物和投資構成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基礎 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 不是- 暫時性 減值 | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 短期內 投資 | | 長期 投資 | | 限制現金 |
銀行結餘 | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他投資 | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | | | — | |
| 132 | | | — | | | — | | | — | | | 132 | | | 100 | | | — | | | 32 | | | — | |
第1級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
權益證券 | 10 | | | — | | | (8) | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期存款、存單和GIC | 118 | | | — | | | — | | | — | | | 118 | | | 44 | | | 25 | | | — | | | 49 | |
銀行承兑/無記名存款票據 | 84 | | | — | | | — | | | — | | | 84 | | | 30 | | | 54 | | | — | | | — | |
商業票據 | 276 | | | — | | | — | | | — | | | 276 | | | 108 | | | 168 | | | — | | | — | |
非美國本票 | 133 | | | — | | | — | | | — | | | 133 | | | 25 | | | 108 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非美國政府贊助的企業票據 | 144 | | | — | | | — | | | — | | | 144 | | | — | | | 144 | | | — | | | — | |
非美國國庫券 | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 56 | | | 25 | | | 31 | | | — | | | — | |
美國國庫券/票據 | 45 | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | 45 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 856 | | | — | | | — | | | — | | | 856 | | | 277 | | | 530 | | | — | | | 49 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 998 | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | 990 | | | $ | 377 | | | $ | 532 | | | $ | 32 | | | $ | 49 | |
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
截至2019年2月28日,按公允價值分列的現金、現金等價物和投資構成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基礎 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 不是- 暫時性 減值 | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 短期內 投資 | | 長期 投資 | | 限制性現金及現金等價物 |
銀行結餘 | $ | 326 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 326 | | | $ | 322 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | |
其他投資 | 36 | | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | — | | | — | | | 36 | | | — | |
| 362 | | | — | | | — | | | — | | | 362 | | | 322 | | | — | | | 36 | | | 4 | |
第1級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
權益證券 | 10 | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期存款、存單和GIC | 85 | | | — | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | 55 | | | — | | | 30 | |
銀行承兑 | 39 | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | 4 | | | 35 | | | — | | | — | |
商業票據 | 264 | | | — | | | — | | | — | | | 264 | | | 177 | | | 87 | | | — | | | — | |
非美國本票 | 20 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | 20 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非美國政府贊助的企業票據 | 139 | | | — | | | — | | | — | | | 139 | | | 25 | | | 114 | | | — | | | — | |
非美國國庫券 | 35 | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | 35 | | | — | | | — | |
美國國庫券/票據 | 42 | | | — | | | — | | | — | | | 42 | | | — | | | 42 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 624 | | | — | | | — | | | — | | | 624 | | | 226 | | | 368 | | | — | | | 30 | |
第3級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
拍賣利率證券 | 20 | | | 2 | | | — | | | (3) | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 1,016 | | | $ | 2 | | | $ | (10) | | | $ | (3) | | | $ | 1,005 | | | $ | 548 | | | $ | 368 | | | $ | 55 | | | $ | 34 | |
截至2020年2月29日,該公司有私人股本投資,但未輕易確定公允價值為$32百萬元(2019年2月28日-元)36(百萬)。
在截至2020年2月29日的年度內,3(二09年2月28日及2018年2月28日零).
有不2020年2月29日終了年度可供出售證券的已實現損益(已實現虧損)零和$1分別為2019年2月28日和2018年2月28日。
公司限制現金和現金等價物,包括作為主要銀行合作伙伴抵押品的現金和證券,以支持公司對信用證的要求。這些信用證支持在正常業務過程中達成的某些租賃安排,也支持某些法域的專利訴訟。信用證的條件是一月到六好幾年了。在簽發信用證的租約期限內,公司受到法律限制,不得使用這些資金;但是,公司可以繼續對這些資金進行投資,並從中獲得投資收益。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
下表提供了截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物從合併資產負債表到現金流量表的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
現金和現金等價物 | $ | 377 | | | $ | 548 | | | $ | 816 | |
限制性現金及現金等價物 | 49 | | | 34 | | | 39 | |
現金流量表中列出的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額 | $ | 426 | | | $ | 582 | | | $ | 855 | |
截至2020年2月29日和2019年2月28日,可供出售的投資的合同期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | | | | | (一九二九年二月二十八日) | | | | |
| 成本基礎 | | 公允價值 | | | | 成本基礎(1) | | 公允價值 | | |
一年或一年以下到期 | $ | 856 | | | $ | 856 | | | | | $ | 624 | | | $ | 624 | | | |
五年後到期 | — | | | — | | | | | 17 | | | 19 | | | |
| | | | | | | | | | | |
無固定到期日 | 10 | | | 2 | | | | | 10 | | | — | | | |
| $ | 866 | | | $ | 858 | | | | | $ | 651 | | | $ | 643 | | | |
| | | | | | | | | | | |
______________________________
(1) 成本基礎包括臨時減值以外的其他費用。
截至2020年2月29日,該公司有持續未實現虧損的投資總額為美元8百萬美元,包括股票證券未變現損失(2019年2月28日-總額為美元的連續未實現虧損)10(百萬)。
4. 綜合資產負債表細節
應收賬款淨額
截至2020年2月29日,可疑賬户備抵額為美元。9百萬(2019年2月28日-美元)25(百萬)。
有二截至2020年2月29日佔應收賬款10%以上的客户(2019年2月28日-一客户佔10%以上)。
其他流動資產
截至2020年2月29日,其他流動資產包括遞延佣金的當期部分和預付費用等項目,無其中比5列報的所有年度流動資產餘額的百分比。
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合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
財產、廠房和設備,淨額
財產、廠房和設備包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) |
成本 | | | |
建築物、租賃地改良和其他 | $ | 72 | | | $ | 68 | |
黑莓業務和其他信息技術 | 84 | | | 85 | |
製造、修理、研究和開發設備 | 73 | | | 73 | |
傢俱和固定裝置 | 11 | | | 14 | |
| 240 | | | 240 | |
累計攤銷 | 170 | | | 155 | |
淨賬面價值 | $ | 70 | | | $ | 85 | |
截至2020年2月29日止,與不動產、廠房和設備有關的攤銷費用為美元。24百萬(2019年2月28日-美元)20百萬美元;2018年2月28日-美元36(百萬)。
無形資產,淨額
無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年2月29日 | | | | |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 淨賬簿 價值 |
獲得技術 | $ | 1,019 | | | $ | 636 | | | $ | 383 | |
知識產權 | 489 | | | 275 | | | 214 | |
其他獲得的無形資產 | 494 | | | 176 | | | 318 | |
| $ | 2,002 | | | $ | 1,087 | | | $ | 915 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年2月28日 | | | | |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 淨賬簿 價值 |
獲得技術 | $ | 1,020 | | | $ | 557 | | | $ | 463 | |
知識產權 | 466 | | | 239 | | | 227 | |
其他獲得的無形資產 | 494 | | | 116 | | | 378 | |
| $ | 1,980 | | | $ | 912 | | | $ | 1,068 | |
截至2020年2月29日止的年度,與無形資產有關的攤銷費用為$188百萬(2019年2月28日-美元)129百萬美元;2018年2月28日-美元141(百萬)。
2020年財政年度無形資產增加總額為美元32百萬美元(2019財政年度-美元)725百萬美元,其中包括$646百萬美元與塞蘭斯的收購有關)。在2020年財政年度,無形資產的增加主要包括在與客户簽訂的合同中作為非現金考慮獲得的專利,以及與專利註冊、許可證和維持費有關的知識產權付款。
根據截至2020年2月29日已查明的無形資產的賬面價值,並假定其後沒有相關資產的減值,預計以後各年的年度攤銷費用如下:2021-美元1672022年財政年度1442023年財政年度1152024年財政年度1062025年財政年度-美元100百萬
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合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
無形資產的加權平均剩餘使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) |
獲得技術 | 5.4年數 | | 5.5年數 |
知識產權 | 6.6年數 | | 7.3年數 |
其他獲得的無形資產 | 6.0年數 | | 6.8年數 |
LLA損傷
在截至二零二零年二月二十九日的一年內,該公司錄得的非現金、税前及税後減值費用為$10百萬美元8與某些設施的經營租賃ROU資產有關的百萬美元(見附註12)和$2百萬與這些設施有關的不動產、廠房和設備。有不lla 2019年財政年度的減值費用。
2018年會計年度,該公司記錄的LLA減值費用為美元11百萬美元,適用於與公司銷售手持設備有關的某些預付特許權使用費安排。
善意
截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日終了財政年度的商譽賬面金額變化如下:
| | | | | |
| 承載量 |
截至2017年2月28日的賬面金額 | $ | 559 | |
| |
外匯對非美元商譽的影響 | 10 | |
截至2018年2月28日的賬面金額 | 569 | |
外匯對非美元商譽的影響 | (5) | |
年內透過業務合併而取得的商譽 | 899 | |
截至2019年2月28日的賬面金額 | 1,463 | |
計量週期調整(見附註5) | (2) | |
商譽減值費用 | (22) | |
外匯對非美元商譽的影響 | (2) | |
截至2020年2月29日的賬面金額 | $ | 1,437 | |
根據附註1所討論的2020年財政年度商譽減值測試第二步的結果,得出商譽賬面價值受損的結論。因此,該公司記錄的商譽減值費用為$222020年第四季度百萬美元,與其BBM消費者報告部門有關。
其他長期資產
截至2020年2月29日,其他長期資產包括遞延佣金的長期部分和長期應收賬款等,其中任何一項都不超過。5在所列任何一段期間,資產總額佔總資產的百分比。
應計負債
應計負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) |
| | | |
| | | |
可變激勵應計 | $ | 33 | | | $ | 36 | |
業務租賃負債,流動(附註12) | 31 | | | — | |
其他 | 138 | | | 156 | |
| $ | 202 | | | 192 | |
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合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
其他應計負債包括應計供應商負債、應計承運人負債和工資單預扣税等項目,無其中比5佔流動負債餘額的百分比。
其他長期負債
其他長期負債包括融資租賃負債的長期部分和RAP負債的非租賃部分。它以前包括與區域行動方案有關的應計未來租賃付款的長期部分的現值,在採用ASC 842時在業務租賃負債中列報。見注1。
5. 企業收購
在2020年財政年度,沒有企業收購。
2019年2月21日,該公司收購了賽蘭斯公司所有已發行和流通股。(“賽蘭斯”),人工智能和網絡安全的領導者,價格約為$1.4現金和普通股數十億美元,外加未獲員工獎勵。對賽蘭斯的收購是對公司端到端安全通信組合的戰略補充.在2020年財政年度第二季度完成了收購賽蘭斯的會計核算,最後確定了賽蘭斯週轉資本的計算。
下表彙總了2019年財政年度購置資產和負債購置價格的公允價值分配情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年2月28日 | | 測量週期調整 | | 截至2019年8月31日 |
購置的非現金資產 | | | | | | |
流動資產 | | $ | 40 | | | $ | (6) | | | $ | 34 | |
不動產、廠房和設備及其他長期資產 | | 25 | | | — | | | 25 | |
無形資產 | | | | | | |
再生產技術 | | 283 | | | — | | | 283 | |
成品油生產過程中的研究與開發 | | 66 | | | — | | | 66 | |
潛在客户關係 | | 277 | | | — | | | 277 | |
(二)商業貿易名稱 | | 20 | | | — | | | 20 | |
善意(1) | | 899 | | | (2) | | | 897 | |
| | 1,610 | | | (8) | | | 1,602 | |
假定負債 | | | | | | |
流動負債 | | 27 | | | 1 | | | | 28 | |
債務 | | 125 | | | — | | | | 125 | |
遞延收入(2) | | 95 | | | (2) | | | | 93 | |
遞延税款負債 | | 22 | | | 1 | | | | 23 | |
其他長期負債 | | 8 | | | (7) | | | | 1 | |
| | 277 | | | (7) | | | 270 | |
獲得的非現金資產淨額 | | 1,333 | | | (1) | | | 1,332 | |
獲得的現金 | | 10 | | | — | | | | 10 | |
獲得的限制性現金 | | 4 | | | — | | | | 4 | |
獲得的淨資產 | | 1,347 | | | (1) | | | 1,346 | |
清償獲得的債務(3) | | 125 | | | — | | | | 125 | |
| | $ | 1,472 | | | $ | (1) | | | $ | 1,471 | |
| | | | | | |
考慮 | | | | | | |
現金考慮 | | $ | 1,416 | | | $ | (1) | | | | $ | 1,415 | |
補發獎狀(4) | | 21 | | | — | | | | 21 | |
交易所股票(5) | | 35 | | | — | | | | 35 | |
總考慮 | | $ | 1,472 | | | $ | (1) | | | $ | 1,471 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
_____________________________
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合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
(1)商譽是指收購價格超過所購淨資產公允價值的部分,當購買股票產生商譽時,該淨資產在税收上不會被扣減。
(2)遞延收入的公允價值是支付所承擔債務的費用,加上購買會計所要求的正常利潤率。
(3)$125向現有債務持有人支付了100萬美元現金,以清償收購時未清償的塞蘭斯債務。
(4)公允價值8,320,130備選方案和824,046與未授予的賽蘭斯員工權益獎勵有關的“替換獎勵”,與預組合服務相關,並考慮購買考慮。關於替換獎勵的詳細信息,請參見附註8(B)。
(5)作為現金的替代,部分欠賽蘭斯股東的報酬將在收購的頭三週年當天,以財政部發行的黑莓股票支付,分期付款分期付款。沒有與發行這些股票有關的服務或其他要求。
在截至2019年2月28日的一年內完成的與業務收購有關的技術、過程中研發、客户關係和商號的加權平均攤銷期約為8幾年9幾年9年數和7分別是幾年。
該公司招致$12在截至2019年2月28日的財政年度,包括銷售、一般和行政費用在內的採購相關成本為百萬美元。
該公司記錄的計量期回收額為$2在2020年2月29日終了的會計年度,銷售、一般和行政費用為100萬美元,如果截至購置日已確認對臨時數額的調整,該數額將在上一個會計年度確認。
2019年2月28日終了年度綜合業務報表中所列上述收購的收入和税前損失數額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 所得税前損失 |
從收購日期到2019年2月28日的實際數字 | $ | 2 | | | $ | (5) | |
補充專業表格合併財務報表
以下是截至2019年2月28日的年度合併業績,反映了該公司業務的合併報表,彷彿收購賽蘭斯公司是在2019年財政年度開始時發生的。這些結果結合了賽蘭斯合併經營報表的歷史結果,並不一定表明如果實際收購發生在2019年財政年度開始時合併業務的合併結果,也不一定表明合併業務的未來經營結果。
補充的初步信息,似乎是在2018年3月1日進行的,內容如下:
| | | | | | | | |
| | 截止年度 |
| | (一九二九年二月二十八日) |
| | (未經審計) | |
收入 | | $ | 1,027 | |
淨損失 (1) | | (77) | |
______________________________
(1) 包括2020年2月29日終了會計年度確定的計量期調整額200萬美元,以反映對臨時數額的調整是否在購置日確認。
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合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
6.所得税
所得税(回收)準備金的數額與按加拿大法定税率乘以所得税前收入(損失)計算的數額之間的差額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
加拿大法定税率 | 26.5 | % | | 26.5 | % | | 26.5 | % |
(收回)所得税的預期準備金 | $ | (39) | | | $ | 20 | | | $ | 108 | |
因下列原因而產生的所得税差異: | | | | | |
估價津貼 | 41 | | | (55) | | | (169) | |
投資税收抵免 | (10) | | | (10) | | | (3) | |
| | | | | |
未確認所得税福利的變化 | (12) | | | 9 | | | 8 | |
| | | | | |
國外税率差異 | 3 | | | (1) | | | (6) | |
美國税制改革引起的變化對遞延税額調整的影響 | — | | | — | | | 67 | |
非抵扣永久差額 | 15 | | | 19 | | | 4 | |
商譽減損 | 6 | | | — | | | — | |
其他差異 | 1 | | | 2 | | | (9) | |
| | | | | |
未匯出收入預扣税 | (1) | | | — | | | 1 | |
| $ | 4 | | | $ | (16) | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
所得税前收入(損失): | | | | | |
加拿大人 | $ | 15 | | | $ | 63 | | | $ | 413 | |
外國 | (163) | | | 14 | | | (7) | |
| $ | (148) | | | $ | 77 | | | $ | 406 | |
所得税的(收回)規定包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
電流 | | | | | |
加拿大人 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
外國 | 3 | | | 7 | | | 7 | |
遞延 | | | | | |
加拿大人 | — | | | — | | | — | |
外國 | (1) | | | (25) | | | (7) | |
| $ | 4 | | | $ | (16) | | | $ | 1 | |
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合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
遞延所得税資產和負債包括以下臨時差額:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) |
資產 | | | |
財產、廠房、設備和無形資產 | $ | 174 | | | $ | 175 | |
非抵扣準備金 | 65 | | | 89 | |
最低税額 | 267 | | | 264 | |
可轉換債券(見附註7) | 1 | | | 15 | |
研發 | 327 | | | 304 | |
税負結轉 | 419 | | | 414 | |
其他 | 117 | | | 98 | |
遞延所得税資產 | 1,370 | | | 1,359 | |
| | | |
估價津貼 | 1,223 | | | 1,192 | |
遞延所得税資產扣除估價津貼 | 147 | | | 167 | |
| | | |
負債 | | | |
財產、廠房、設備和無形資產 | (147) | | | (167) | |
| | | |
| | | |
遞延所得税負債 | (147) | | | (167) | |
遞延所得税資產淨額(負債) | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
遞延所得税資產 | $ | — | | | $ | 2 | |
遞延所得税負債 | — | | | (2) | |
| $ | — | | | $ | — | |
該公司定期評估是否需要根據其遞延税款資產提供估價津貼。在作出這一評估時,公司考慮與實現遞延税資產的可能性有關的正面和負面證據,以便根據現有證據的權重,確定是否更有可能變現部分或全部遞延税資產。
在評估估值津貼的必要性時,該公司指出,包括2020財政年度在內的三年累計損失。在2020年財政年度,該公司的遞延税估值免税額增加了$41百萬元(2019年2月28日-減少$55(百萬)。因此,遞延評税免税額的期末結餘為$。1,223百萬元(2019年2月28日-元)1,192(百萬)。這種會計處理方式不影響公司利用遞延税資產減少未來現金税支付的能力。公司將繼續評估遞延税資產在每個報告期內可變現的可能性,並將相應調整估價備抵額。
截至2020年2月29日及2019年2月28日,該公司未獲確認的所得税優惠總額為$72百萬美元84分別是百萬。對未獲確認的所得税福利的起始和期末數額進行核對,如果確認,將影響公司的實際所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
未確認的所得税福利,期初餘額 | $ | 84 | | | $ | 73 | | | $ | 65 | |
前幾年所得税增加額 | 2 | | | 10 | | | 4 | |
本年度所得税增加額 | 1 | | | 5 | | | 4 | |
結清税額 | (15) | | | (4) | | | — | |
| | | | | |
未確認的所得税福利,期末餘額 | $ | 72 | | | $ | 84 | | | $ | 73 | |
截至2020年2月29日止59未獲確認的税收福利中,有百萬已扣除遞延所得税和美元。13在公司綜合資產負債表上應付的所得税中已記錄了100萬英鎊。
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按主要司法管轄區分列的公開課税年度摘要如下:
| | | | | |
管轄範圍 | |
加拿大(1) | 2011至2020年財政報告 |
美國(2) | 2017年財政報告-2020年 |
聯合王國 | 2019年財政報告-2020年 |
______________________________
(1) 酌情包括聯邦和省級司法機構。
(2) 涉及聯邦税收年度。從2015財政年度到2020年財政期間,某些州管轄範圍仍然開放。
該公司須接受其運作地區的税務當局的持續審查。該公司定期評估這些檢查的狀況和可能產生不利結果的可能性,以確定所得税規定的充分性,以及間接税和其他税以及相關懲罰和利息的規定。該公司認為,合理的可能性是,大約$34在未來12個月內,將實現其未確認的所得税優惠總額中的100萬項。雖然這些審計的最終解決辦法是不確定的,但該公司認為,最終解決這些審計不會對其合併財務狀況、流動性或業務結果產生重大不利影響。
公司將與未確認的所得税利益相關的利息和罰款確認為利息費用,並在投資收入淨額中列述。截至2020年2月29日應計利息數額約為$4百萬(2019年2月28日-約$5(百萬)。截至二零二零年二月二十九日的應累算罰款額是零(2019年2月28日)2百萬美元)。
截至2020年2月29日,該公司有下列營業淨虧損結轉和税收抵免,計劃在今後幾年內到期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
到期年份 | | 淨經營損失 | | 資本損失 | | 研發税收抵免(1) | | 最低税額 |
2029 | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2030 | | — | | | — | | | 5 | | | 109 | |
2031 | | 26 | | | — | | | 5 | | | 128 | |
2032 | | 78 | | | — | | | 3 | | | 27 | |
2033 | | 98 | | | — | | | 111 | | | 2 | |
2034 | | 94 | | | — | | | 109 | | | 1 | |
2035 | | 11 | | | — | | | 51 | | | — | |
2036 | | 399 | | | — | | | 40 | | | — | |
2037 | | 472 | | | — | | | 25 | | | — | |
2038 | | 185 | | | — | | | 19 | | | — | |
2039 | | — | | | — | | | 18 | | | — | |
2040 | | 68 | | | — | | | 13 | | | — | |
不定式 | | 173 | | | 31 | | | 21 | | | — | |
| | $ | 1,614 | | | $ | 31 | | | $ | 420 | | | $ | 267 | |
______________________________
(1) 包括聯邦、省和州的餘額。
7. 債券
2016年9月7日,費爾法克斯金融控股有限公司(費爾法克斯金融控股有限公司)和其他機構投資者通過私募發行總額為美元的新債券對該公司進行投資。605百萬(“Debentures”)
債務的利息按季度支付,拖欠率為3.75年率。成熟的債務(二零二零年十一月十三日),每個$1,000的債券在任何時候都可以兑換成100公司普通股,共計60.5百萬普通股,價格為$10.00所有債務按每股計算,但須作調整。與債務有關的契約包括對公司總負債的限制。
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在指明的違約事件下,未償還本金及債務的任何應計利息應立即到期,並應持有不少於的持有人的要求支付。25未償還債務本金的百分比。在違約期間,利率上升到7.75年率。
該等債項須受控制權條款的更改所規限,該條文規定公司須在以下時間提出回購該等債項的要約:115如果個人或團體(不附屬於費爾法克斯)獲得票面價值的百分比35公司流通股的百分比,獲得全部或大部分資產,或公司與另一實體合併,而公司現有股東持有的股份少於50倖存實體普通股的百分比。
下表彙總了2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日終了財政年度債務公允價值的變化:
| | | | | | | | | |
| | 截至 | |
| | 2020年2月29日 | |
截至2017年2月28日的結餘 | | $ | 591 | | |
債務公允價值的變化 | | 191 | | |
截至2018年2月28日的結餘 | | 782 | | |
債務公允價值的變化 | | (117) | | |
截至2019年2月28日的結餘 | | 665 | | |
債務公允價值的變化 | | (59) | | |
截至2020年2月29日的結餘 | | $ | 606 | | |
債務的公允價值與未付本金餘額美元之間的差額605百萬美元1百萬。債務的公允價值是使用二級公允價值輸入來衡量的。
下表顯示截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日終了財政年度債務公允價值變化的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最後幾年 | | | | |
| | 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
與合併業務報表中記錄的非信貸部分公允價值變動有關的收入(費用)(1) | | $ | 66 | | | $ | 117 | | | $ | (191) | |
與aaci所記錄的特定工具信貸成分的公允價值變動有關的費用(1) | | (7) | | | — | | | — | |
債務公允價值總額減少(增加)(1) | | $ | 59 | | | $ | 117 | | | $ | (191) | |
______________________________
(1)2018年2月28日終了年度,2018年3月1日ASU 2016-01通過之前,債務工具專用信貸部分和非信貸部分的公允價值變化記錄在2018年2月28日終了財政年度的綜合業務報表中。
公司記錄了與債務有關的利息費用$23已列入投資收入的百萬美元,計入該公司2020財政年度綜合業務報表(2019財政年度-美元)242018年財政年度23(百萬)。本公司須按季支付利息約$62021財政年度第一和第二季度的百萬美元52021年財政年度第三季度,當債務到期時,達到百萬歐元。
費爾法克斯是美國公認會計準則下的一個關聯方,他購買了美元。500數以百萬計的債務本金。因此,Debentures利息的支付是一項相關的交易.費爾法克斯以與其他債務持有人相同的利率獲得利息。
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8. 資本存量
(a)資本存量
本公司有權發行無限制數目的有表決權普通股,無限制數目的無表決權、可贖回、可收回的A類普通股,以及無限制數目的無表決權、累積、可贖回、可收回的優先股。截至2020年2月29日和2019年2月28日,未發行A級普通股或優先股。
以下是截至2020年2月29日、2019年2月28日和2018年2月28日止年度已發行和已發行普通股的變化情況:
| | | | | | | | | | | |
| 股本及 額外投入資本 | | |
| 股票 突出 (000s) | | 金額 |
截至2017年2月28日已發行普通股 | 530,497 | | | $ | 2,512 | |
行使股票期權 | 536 | | | 4 | |
為限制性股份單位結算髮行的普通股 | 7,258 | | | — | |
股票補償 | — | | | 49 | |
股份回購 | (1,992) | | | (9) | |
| | | |
為僱員股份購買計劃發行的普通股 | 435 | | | 4 | |
| | | |
2018年2月28日發行的普通股 | 536,734 | | | 2,560 | |
行使股票期權 | 105 | | | 1 | |
為限制性股份單位結算髮行的普通股 | 10,156 | | | — | |
股票補償 | — | | | 67 | |
| | | |
通過收購賽蘭斯發行的交易所股票(見附註5) | — | | | 35 | |
與替換獎勵有關的預組合服務價值包括在購買價中 | — | | | 21 | |
為僱員股份購買計劃發行的普通股 | 363 | | | 4 | |
| | | |
截至2019年2月28日已發行的普通股 | 547,358 | | | 2,688 | |
行使股票期權 | 1,189 | | | 3 | |
為限制性股份單位結算髮行的普通股 | 3,361 | | | — | |
股票補償 | — | | | 63 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
發行與交易所股份有關的普通股(見附註5) | 1,380 | | | — | |
為僱員股份購買計劃發行的普通股 | 911 | | | 6 | |
截至2020年2月29日已發行普通股 | 554,199 | | | $ | 2,760 | |
公司554百萬有表決權的普通股已發行,6購買有表決權普通股的百萬種期權,24百萬RSU和1截至2020年3月26日,有100萬DSU未繳。 此外,60.5如附註7所述,百萬股普通股可在全部債務轉換後發行。
2017年6月23日,該公司宣佈,它已從多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)獲得接受,接受正常過程發行人的投標,競購最多可達31公司普通股,或約百萬股6.4截至2017年5月31日,未發行上市股票的百分比。2018年財政期間,該公司重新購買了大約2百萬股普通股,費用約為$18百萬該公司記錄的減幅約為$9以股本及超過普通股每股繳入資本約$9百萬元轉到赤字。本公司按照正常流程發行人出價回購的所有普通股已被取消。普通股回購計劃於2018年6月26日到期。在2019財政年度和2020財政年度,該公司沒有回購任何普通股。
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(b)股票補償
替換獎
與2019年財政年度的Cylance收購有關,該公司授予8,320,130備選方案和824,046用於替換未歸屬的賽蘭斯員工股票期權和未獲限制的股份單位的RSU(“替換獎勵”),所有這些在交易結束時都被取消。該公司有義務根據有關收購的合併協議,取代未獲授權的賽蘭斯僱員權益獎勵。
根據ASC的主題805,業務合併,由於公司有義務進行替換,這些獎勵被視為替代獎勵。股票期權或其他以股票為基礎的支付獎勵與業務合併是根據ASC主題718對基於股票的支付獎勵的修改,薪酬-股票補償(“ASC 718”)。因此,在衡量賽蘭斯商業組合中轉移的考慮時,包括了部分基於公允價值的替代獎衡量標準。為了確定替換獎勵中被轉移的部分,該公司根據ASC 718衡量了截至2019年2月21日公司頒發的替換獎勵和歷史Cylance獎勵的價值。以公允價值為基礎的替代獎的部分,作為被轉移的考慮的一部分,相當於被替換的賽蘭斯獎中可歸因於預組合服務的部分。公司將部分替換獎勵歸因於組合後服務,因為這些獎項需要後組合服務。展期的公允價值估計為$39百萬元,扣除沒收,其中$21百萬元可歸因於採購前服務。剩餘公允價值$18在收購日期之後剩餘的歸屬期內,以股票為基礎的補償記錄為百萬美元。截至2020年2月29日,未確認的重置賠償金餘額共計$6百萬元(2019年2月28日-元)18百萬美元)。
股票期權
公司記錄了一筆收入的費用和一筆貸記在已付資本中的大約$52020年財政年度(2019財政年度-美元)12018年財政年度1以股票期權為基礎的補償費用。
以前根據“股權計劃”授予的股票期權通常在三年內授予,一般可在自授予之日起五年內行使。根據賽蘭斯股票計劃授予的替代股票期權一般在三個月至四年之間,一般可在五至十年內行使。公司發行新股以滿足股票期權的要求。
2020年財政年度備選活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 備選方案-傑出 | | | | | | |
| 數 (000’s) | | 加權 平均 運動 價格 | | 平均 殘存 契約性 生活再過幾年 | | 骨料 內稟 價值 (百萬) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2019年2月28日的結餘 | 9,014 | | | 4.21 | | | | | |
年內批出 | — | | | — | | | | | |
年內行使 | (1,189) | | | 2.80 | | | | | |
在該年內被沒收/取消/到期 | (2,120) | | | 4.47 | | | | | |
截至2020年2月29日的結餘 | 5,705 | | | $ | 4.41 | | | 6.86 | | $ | 8 | |
已獲批准及預計將於2020年2月29日歸屬 | 5,204 | | | $ | 4.35 | | | 6.76 | | $ | 7 | |
截至2020年2月29日可運動 | 3,465 | | | $ | 4.04 | | | 6.15 | | $ | 6 | |
上表中的總內在價值代表瞭如果所有貨幣中的期權都是在2020年2月29日行使的話,期權持有人將獲得的税前內在價值總額。以年內的平均市價計算,2020年財政年度行使的股票期權的內在價值約為$。4.30每股(2019年2月28日至$2.552018年2月28日2.89).
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下文概述自2019年2月28日以來未歸屬股票期權的情況:
| | | | | | | | | | | |
| 備選方案-傑出 | | |
| 數 (000’s) | | 加權平均 授與日期交易會 價值 |
截至2019年2月28日的結餘 | 8,458 | | | $ | 5.45 | |
| | | |
年內歸屬 | (4,317) | | | 5.77 | |
在該年內被沒收 | (1,901) | | | 5.37 | |
截至2020年2月29日的結餘 | 2,240 | | | $ | 4.91 | |
截至2020年2月29日,美元4與未歸屬股票期權有關的百萬未確認股票補償費用,這些費用將在轉歸期內支出,按加權平均數計算,其結果約為一段時期。1.56好幾年了。截至2020年2月29日止的年度內,股票期權的公允價值總額為$25百萬(2019年2月28日-美元)1百萬美元;2018年2月28日-美元1(百萬)。
截至二零二零年二月二十九日止的年度內,股票期權所收到的現金為美元。3百萬(2019年2月28日-美元)1百萬美元;2018年2月28日-美元4(百萬)。有不截至2020年2月29日公司因行使股票期權而產生的税收缺陷(2019年2月28日-2019年2月28日)零2018年2月28日零).
在截至2020年2月29日的年度內,不獲批股票期權(2019年2月28日-8,320,1302018年2月28日零). 這些贈款的加權平均公允價值是根據以下假設使用BSM期權定價模型計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
在此期間授予股票期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | — | | | $3.97至$7.48 | | | $ | — | |
假設: | | | | | |
無風險利率 | — | % | | 2.50%至2.56% | | | — | % |
預期壽命(以年份計) | 0 | | 3.91至6.16 | | | — | % |
預期股利收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
波動率 | — | % | | 37%至40% | | | — | % |
該公司目前沒有期望為其普通股支付現金股利。在股票期權存續期間使用的無風險利率是基於相同時期的美國國庫券。該公司估計其普通股在授予之日的波動率是根據其普通股的公開交易期權的隱含波動率和歷史波動率的組合作出的,因為公司認為這是未來預期波動的合理指標。根據股權計劃授予的股票期權的預期壽命是基於歷史的行使模式,公司認為這代表了未來的行使模式。根據Cylance股票計劃授予的股票期權的預期壽命是基於簡化方法的,因為其條款和條件不同於以前根據股權計劃授予的條款和條件。
限制股份單位
該公司記錄了有關RSU的賠償費用約為$57截至2020年2月29日(2019年2月28日-美元)66百萬美元;2018年2月28日-美元48(百萬)。
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
2020年財政年度RSU活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU傑出 | | | | | | |
| 數 (000’s) | | 加權 平均 批地日期 公允價值 | | 平均 殘存 契約性 生活再過幾年 | | 骨料 內稟 價值 (百萬) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2019年2月28日的結餘 | 17,758 | | | 9.48 | | | | | |
年內批出 | 16,902 | | | 7.19 | | | | | |
年內歸屬 | (3,361) | | | 9.90 | | | | | |
在該年期間被沒收/取消 | (6,797) | | | 9.15 | | | | | |
截至2020年2月29日的結餘 | 24,502 | | | $ | 7.93 | | | 1.65 | | $ | 127 | |
預計將於2020年2月29日生效 | 22,284 | | | $ | 7.88 | | | 1.65 | | $ | 115 | |
上表中的總內在價值代表税前內在價值總額(2020年2月29日該公司普通股的總收盤價,如果所有RSU於2020年2月29日歸屬,RSU持有者將收到該公司普通股的總收盤價)。
本公司與税務單位有關的税務欠妥之處如下零截至2020年2月29日(2019年2月28日)零2018年2月28日零).
截至2020年2月29日,美元104百萬未確認的與RSU有關的補償費用,這些費用將在歸屬期內支出,這一費用按加權平均數計算,其結果約為一段時期。1.84好幾年了。
在截至2020年2月29日的年度內,16,902,445授予的RSU,其中4,182,189與賽蘭斯收購有關的誘導獎(2019年2月28日-14,245,412,其中824,046RSU是與Cylance收購有關的替換獎勵,所有這些都將在發行新的普通股後得到解決)。
在截至2020年2月29日止的年度內,批出的RSU的加權平均公允價值為$7.19(2019年2月28日)9.452018年2月28日10.84)。在截至2020年2月29日止的年度內,歸屬的RSU的公允價值為$33百萬(2019年2月28日-美元)73百萬美元;2018年2月28日-美元54(百萬)。
誘導獎
在2020年財政年度的第一季度,董事會批准了一項協議,將以業績為基礎的股權獎勵(“誘導獎”)授予Cylance公司的聯合創始人,最多可達4,182,189普通股。可達25%, 35%和40如果滿足某些業績條件,可分別在2020年、2021和2022財政年度結束時獲得誘導獎的%,而任何已獲得的金額將在2022財政年度結束時獲得。該公司還注意到75某一年度有資格授予的獎勵的百分比是基於實現了一項帳單目標和25%是基於實現一個貢獻邊際目標。在2020年的第三季度,3,122,140由於賽蘭斯的一位聯合創始人的離開,普通股被沒收。截至2020年2月29日,1,060,049普通股須按獎金髮行。該公司記錄的獎金賠償費用約為$32020年2月29日終了年度為百萬美元。
2019年執行主席獎勵補助金
在2019財政年度第一季度,董事會批准了一項協議,即向公司的執行主席和首席執行官授予一項基於時間的股權獎勵、一項基於長期市場業績的股權獎勵和一項或有現金獎勵(合併為“2019年執行主席贈款”),以此激勵公司繼續擔任執行主席。(2023年11月3日)。與基於時間的股權獎勵和基於市場業績的股權獎勵相關的費用包括在上述補償費用中。該協議的權益和責任部分概述如下:
基於時間的股權獎勵
基於時間的股權獎勵包括5百萬個基於時間的RSU將每年授予五等額開始(2019年11月3日).
以市場表現為基礎的股權獎勵
以市場表現為基礎的股權獎勵包括五每一批1百萬市場條件下的rsu,這些rsu將成為收入,並以增量的形式分配給1百萬RSU時,10-公司日平均收盤價
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紐約證券交易所普通股漲至$16, $17, $18, $19和$20分別。利用二級投入的蒙特卡羅模擬模型,確定了每個市場條件股權獎勵的授予日期、公允價值和推導的服務期。如果在得出的服務日期之前達到獎勵的目標價格,則將加速並記錄該裁決的未確認的剩餘補償費用。任何以前從未獲得過的市場條件rsu。(2023年11月3日)會在這樣的日期終止。
或有現金獎勵
或有現金獎勵包括現金數額$90百萬美元,如果10-公司普通股在紐約證券交易所的日平均收盤價達到美元30。由於裁決是由公司的股價觸發的,因此它被視為基於股票的補償,並作為基於股票的負債裁決入賬,其公允價值在每個報告期結束時使用使用二級輸入的期權定價模型和記錄的報告期的相關補償費用來確定。如未賺得,或有現金獎勵將於(2023年11月3日)。另見注11“其他意外開支”下的討論。公司記錄的或有現金賠償費用約為美元。1二零二零年二月二十九日(2019年2月28日至1百萬美元)。與裁決有關的負債為$1截至2020年2月29日,已計入應計負債(2019年2月28日至美元)1百萬美元)。
遞延股份單位
公司發行270,164截至2020年2月29日的DSU。有1.1截至2020年2月29日(2019年2月28日至0.8(百萬)。公司負債為$6截至2020年2月29日(2019年2月28日)與DSU計劃有關的百萬美元7(百萬)包括在應計負債中。
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9. 每股收益(虧損)
下表列出了每股基本收益和稀釋收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
普通股股東每股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)淨收入(虧損) | $ | (152) | | | $ | 93 | | | $ | 405 | |
減:債券公允價值調整(1) (2) | (66) | | | (117) | | | — | |
加:債務利息費用(1) (2) | 23 | | | 24 | | | — | |
普通股股東每股攤薄收益(虧損)淨收益(虧損) | $ | (195) | | | $ | — | | | $ | 405 | |
| | | | | |
加權平均流通股數(千股)-基本數(3) | 553,861 | | | 540,477 | | | 532,888 | |
稀釋證券(千倍)的影響 | | | | | |
股票補償 (4) (5) | — | | | 11,308 | | | 12,998 | |
債項轉換(1) (2) | 60,500 | | | 60,500 | | | — | |
賽蘭斯收購交易所股票 (6) | — | | | 4,182 | | | — | |
加權平均股份數和假定轉換數(千倍)稀釋後 | 614,361 | | | 616,467 | | | 545,886 | |
每股收益(虧損) | | | | | |
基本 | $ | (0.27) | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.76 | |
稀釋 | $ | (0.32) | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.74 | |
______________________________
(1)該公司在計算2018年2月28日終了年度每股稀釋收益(虧損)時,沒有提出使用中頻轉換方法的債務稀釋效應,因為這樣做會起到反稀釋作用。有關Debentures的詳細信息,請參見附註7。
(2) 該公司使用IF轉換方法,在截至2020年2月29日和2019年2月28日的財政年度開始時,提出了債務的稀釋效應。因此,為了計算每股稀釋收益(虧損),公司調整了淨收益(虧損),取消了在2020年2月29日和2019年2月28日終了年度內對債務和利息費用所作的公允價值調整,並增加了在轉換為稀釋加權平均流通股數後本應發行的股份數量。有關Debentures的詳細信息,請參見附註7。
(3) 包括大約2,802,067在賽蘭斯收購的接下來兩週年當天,剩餘的普通股將以等額分期付款的形式發行,以考慮在2019年2月28日終了的年度內進行收購。沒有與發行這些股票有關的服務或其他要求。
(4) 該公司尚未提出貨幣內期權和RSU的稀釋效應,在發行新普通股後將通過發行新普通股來計算截至2020年2月29日為止的年度每股稀釋收益(虧損),這樣做將具有抗稀釋作用。
(5) 該公司提出了貨幣期權和RSU的稀釋效應,在發行新普通股後,將通過發行新普通股來計算截至2019年2月28日和2018年2月28日為止的年度每股稀釋收益(虧損)。截至2019年2月28日,8,985,836備選方案和9,300,191未償還的,在資金中,可能會對未來期間每股收益(虧損)產生稀釋作用(2018年2月28日)790,918備選方案和14,068,069)。
(6) 該公司在計算截至2019年2月28日的年度每股稀釋收益(虧損)時,提出了與2019年2月21日完成的Cylance收購有關的交易所股票的稀釋效應。如上文腳註3所述,剩餘的交易所股票包括在計算2020年2月29日終了年度的加權平均流通股數中。
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10. 累計其他綜合損失
累計其他綜合損失的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
可供出售債務證券的累計未實現收益(損失) | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | (7) | |
指定為現金流量套期保值的衍生工具累計未實現虧損淨額,扣除税後 | (1) | | | — | | | (1) | |
外幣累計折算調整 | (9) | | | (7) | | | (1) | |
工具公允價值的變化-特定的債務信用風險 | (22) | | | (14) | | | — | |
與其他離職後福利義務有關的精算損失 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
累計其他綜合損失 | $ | (33) | | | $ | (20) | | | $ | (10) | |
由於2019年財政年度採用了ASU 2016-01,該公司將$8截至2018年3月1日,由於合併資產負債表赤字的累積增加,以前計入其他綜合收益(損失)的股票證券未確認損失達100萬。公司確認大約$14百萬美元的公允價值從工具特有的信用風險變化為赤字,累計增加到2018年3月1日綜合資產負債表中的其他綜合損失。
在截至二二二0年二月二十九日的年度內,零與現金流量對衝相關的收益(税前和税後)已從AOCI重新歸類為銷售、營銷和管理費用(2019年2月28日-美元)。3百萬美元)。
11. 承付款和意外開支
(a)信用證
公司有$42截至2020年2月29日,為支持在正常經營過程中達成的某些租賃安排和支持某些法域專利訴訟而訂立的擔保未付信用證百萬份。見注3中關於限制現金的討論。
(B)意外開支
訴訟
公司作為被告和原告,在正常的業務過程中參與訴訟。該公司受到各種索賠要求(包括與專利侵權有關的索賠、據稱的集體訴訟和正常經營過程中的其他索賠),並可能直接或通過賠償向其某些合夥人和客户提出索賠。特別是,該公司競爭的行業有許多參與者擁有或聲稱擁有知識產權,其中包括已獲得專利並可能已提出專利申請或可能獲得與公司在其產品中使用的技術類似的額外專利和專有權利的參與者。本公司已經並可能在今後收到第三方關於公司產品侵犯其專利或其他知識產權的主張和索賠。為了確定第三方所有權的範圍、可執行性和有效性,或者確立公司的所有權,訴訟已經並可能繼續是必要的。無論對公司提出的索賠是否有價值,這些索賠都可能耗費時間來評估和辯護,導致昂貴的訴訟,轉移管理層的注意力和資源,使公司承擔重大責任,並可能產生其他影響,這些影響在2020年2月29日終了的財政年度的第一部分1A項“風險因素”下有更詳細的描述,該部分載於公司關於表10-K的年度報告,包括題為“對公司的訴訟可能導致不利結果”和“該公司可能被發現侵犯了他人的知識產權”的風險因素。
管理層審查每項索賠的所有相關事實,並在評估任何潛在損失的可能性和(如果適用的話)數額時作出判斷。如果認為有可能發生潛在損失,而且損失數額可以合理估計,則應根據管理層對可能結果的評估為損失編列備抵。如果損失範圍可以合理估計,而在範圍內沒有最佳估計,則公司記錄範圍內的最低數額。
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公司不對結果無法確定的索賠或無法合理估計損失數額的索賠作出規定。在合理確定的情況下,對此類索賠的任何和解或裁定作出規定。
截至2020年2月29日,公司沒有對潛在損失進行評估的重大索賠既可能產生,也可以合理估計;因此,沒有發生任何應計損失。此外,有些未決索賠,公司已評估可能造成的潛在損失,但無法合理估計損失數額。該公司無法作出這些評估的原因有很多,其中包括以下一項或多項:訴訟的早期階段不要求索賠人具體查明據稱被侵犯的專利索賠或被指控侵權的產品;所要求的損害賠償是未具體説明的、不可支持的、無法解釋的或不確定的;發現尚未開始或不完整;有爭議的事實非常複雜(例如,一旦確定了專利,對專利的分析和與公司活動的比較是一個勞動密集型和高度技術性的過程);評估新的索賠要求的難度很大;當事各方沒有進行任何有意義的和解討論;其他當事方可能分擔任何最終責任;訴訟速度往往緩慢。
雖然它們不符合上述權責發生制的檢驗標準,但公司已將其某些法律程序的下列摘要列入其中,公司認為投資者可能對這些程序感興趣。
在2013年10月至12月期間,對該公司及其在美國和加拿大多個司法管轄區的某些前任官員提起了幾起據稱的集體訴訟和1起個人訴訟,指控該公司及其某些高級人員就公司的財務狀況和業務前景作出了重大虛假和誤導性的陳述,公司的某些財務報表含有重大錯誤陳述。個人訴訟被自願駁回。
2014年3月14日,美國的四項集體訴訟被合併到紐約南區的美國地區法院,並於2014年5月27日提出了一項經修訂的集體訴訟綜合申訴。2015年3月13日,法院發佈命令,批准該公司提出的駁回申請。2015年11月13日,最高法院駁回了原告提出的重新審議和允許提交修改後的申訴的動議。2016年8月24日,美國第二巡迴上訴法院確認了地區法院駁回申訴的命令,但撤銷了拒絕允許修改的命令,並將其發回地區法院,以便就原告請求修正的請求進行進一步的訴訟。法院批准了原告在2017年9月13日提出的允許修改的動議。2017年9月29日,原告提交了第二份合併修訂的集體訴訟申訴(“第二次修正申訴”),其中增加了公司前首席法律官作為被告。2018年3月19日,法院駁回了駁回第二次修正申訴的動議。在2019年財政年度的第一季度,美國的集體訴訟被發現。事實發現於2020年1月31日完成,專家發現計劃於2020年6月29日完成。2019年8月2日,治安法官發佈了一份報告和建議,要求法院批准被告的動議,要求對駁回其他原告Cho和Ulug的申訴的訴狀作出判決。2019年9月24日,地區法院法官接受了治安法官的建議,駁回了CHO和Ulug對所有被告的指控。2019年10月17日,CHO和Ulug提交了上訴通知。所有其他訴訟程序,包括原告尚未提出的階級認證動議,但不包括事實和專家發現, 目前暫時停職,等待阿肯色州第二巡迴上訴法院對教師退休制度等作出裁決。五、高盛集團(GoldmanSachsGroupInc.),等人,這涉及一個與班級認證動議有關的問題。
2014年7月23日,被認為是安大略省集體訴訟的原告提出了一項認證動議,並允許他們進行法定的虛假陳述請求。2015年11月16日,安大略省高等法院發佈了一項命令,準許原告請求允許他們就虛假陳述提出法定索賠。2015年12月2日,該公司提交了一份動議通知,請求允許對這一裁決提出上訴。2016年1月22日,法院將原告認證動議的審理推遲到一個未定的日期,此前法院要求該公司提出一項動議,要求駁回美國原告因不方便法院而提出的申訴。在聽取該動議之前,雙方同意將這一類別限於居住在加拿大或在多倫多證券交易所購買的購買者。2018年11月15日,法院駁回了該公司的請求,要求允許原告就虛假陳述提出法定索賠。2019年2月5日,法院下達命令,證明由以下人員組成的一類人:(A)在2013年3月28日至2013年9月20日期間購買了黑莓普通股,但截至2013年9月20日仍持有其中至少一些股份;(B)在加拿大證券交易所或在任何其他證券交易所購買這些股份的人,並在這些股票被收購時是加拿大居民。“班級認證通知”於2019年3月6日發佈。該公司於2019年4月1日提交了辯護聲明,發現號正在進行中。
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2017年2月15日,安大略省高等法院對該公司提起了據稱的就業集體訴訟。索賠説明稱,該公司在其某些僱員決定接受加拿大福特汽車公司提供的工作機會時採取的行動相當於錯誤地終止了僱員在該公司的工作。索賠要求:(一)法定、合同或普通法終止應享權利的數額不詳;(二)懲罰性或違反誠信義務損害賠償20,000,000加元,或法院認為適當的其他數額;(Iii)判決前和判決後利息;(Iv)律師費和費用;(V)法院認為公正的其他救濟。法院於2019年5月27日批准了原告關於證明集體訴訟的動議。該公司於2019年6月11日開始申請許可,對認證令提出上訴。2019年9月17日,法院駁回了允許上訴的動議。
2019年2月4日,在San Joaquin縣高等法院對該公司提起了“就業集體訴訟和加利福尼亞私人總檢察長法”的訴訟,指控該公司(一)沒有提供分項工資説明,違反了“加利福尼亞勞動法”第226(A)條;(二)違反“加利福尼亞勞動法”第201條,未能支付終止時應支付的所有工資。該申訴尋求法定處罰、禁令救濟、利息、費用和律師費。該公司於2019年3月18日提交了答覆,否認了申訴中的指控,而發現號正在進行中。2019年8月22日,該公司提出了一項請求,要求對被指名的原告的工資報表索賠進行簡易裁決。在2019年11月13日口頭辯論之後,法院接受了該動議,但該動議仍待決。法院於2020年1月21日否決了這一動議。雙方已達成暫定解決辦法,並將在法院作出初步批准和解的命令後,向有關階層發出解決通知。
其他意外開支
在2019年財政年度第一季度,聯委會核準了2019年執行主席贈款。作為協議的一部分,公司的執行主席和首席執行官有權獲得一筆金額為美元的或有業績現金獎勵。90如果公司在紐約證券交易所的10天平均收盤價達到$30以前(2023年11月3日)。由於該裁決是由公司股價觸發的,因此被認為是以股票為基礎的賠償,並作為一種基於股票的責任賠償。截至2020年2月29日,與此賠償有關的負債約為$1百萬美元。
在截至2020年2月29日的年度內,該公司收到了$10從向加拿大創新、科學和經濟發展部提出的與其戰略創新基金項目對黑莓QNX的投資有關的索賠中獲得了百萬美元的資金。如果公司不滿足某些條款和條件,在未來的某些情況下,這筆款項的一部分可能會償還,而這在目前是不太可能的。
(C)仲裁裁決和和解淨額
松下和解協議
在2019年財政年度,該公司與松下公司簽訂了一項和解協議,使該公司收到約$12與以前購買的舊手持設備業務使用的部件有關的百萬美元。這一數額,扣除法律費用約$3百萬美元記錄在仲裁裁決和結算中,扣除2019年財政年度第四季度綜合業務報表的淨額。
高通仲裁裁決
2016年4月20日,該公司與高通公司(“高通”)達成一項協議,就高通對某些特許權使用費上限的協議是否適用於該公司在雙方許可下支付的款項一事進行仲裁。根據雙方的共同規定,仲裁小組於2017年5月26日作出最後裁決,規定高通向該公司支付總額為美元的款項940百萬美元,包括利息和律師費,扣除$22公司欠高通2016年日曆和2017年第一季度的某些版税中的百萬美元,以前記錄在合併資產負債表上的應計負債內。
大約$815仲裁裁決中的百萬元是退還特許權使用費的多付款項。該公司還在合併業務報表中記錄了大約$8百萬美元包括在銷售、營銷和管理中,以及$139投資收入(淨額)中利息收入百萬美元,與獎金有關的總收益962百萬美元。
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諾基亞仲裁決定
2016年4月28日,諾基亞公司(“諾基亞”)向國際商會國際仲裁法院提出仲裁請求。這一爭端涉及雙方當事人之間的專利協議規定的某些付款是否實際上是根據協議條款欠下的款項。仲裁小組做出了有利於諾基亞的裁決。2018年第三季度,該公司錄得美元148百萬元與仲裁有關的費用,包括$132仲裁裁決和和解範圍內百萬美元,淨額和美元16投資收入內的利息支出為百萬美元,扣除合併業務報表的淨額。
(D)公司某些業務領域的濃度
公司試圖確保公司業務所必需的大部分組件通常可從
多種來源;然而,某些成分目前是從競爭市場中有限的來源獲得的,
使公司面臨供應、供應和定價風險。該公司還簽訂了各種供應零部件和製造其產品的協議;但是,不能保證該公司能夠以類似的條件延長或續簽這些協議。因此,該公司仍然面臨供應短缺的風險。
(E)類似的賠償
公司訂立了某些協議,其中載有賠償條款,根據這些條款,公司可以承擔費用和損害賠償,包括在發生對公司的侵權索賠或被賠償的第三方的情況下。此類知識產權侵權賠償條款一般不受任何美元限制,並在公司協議的期限內繼續有效。到目前為止,該公司還沒有因這種賠償而遇到材料費用。
本公司已與現任及前任董事及行政人員簽訂彌償協議。根據這些協議,公司同意在符合適用法律的情況下,賠償其現任和前任董事和執行官員因其作為董事或高級人員的身份而可能引起的任何民事、刑事或行政訴訟的所有費用、費用和費用。公司為公司及其現任和前任董事和執行官員提供責任保險。該公司未因2020年財政年度的此類賠償而遭遇材料成本。關於公司與現任和前任董事及執行官員的賠償協議,請參閲公司2019年年度股東大會的管理信息通知。
12. 租賃
本公司主要為公司辦公室、研發設施、數據中心和某些設備提供經營和融資租賃。公司的租約有剩餘的租賃條款一年和八年,其中一些可能包括將租約延長至10年,其中一些可能包括在一個月.
租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | |
| | 截止年度 |
| | 2020年2月29日 |
經營租賃費用,包括銷售、營銷和管理 | | $ | 33 | |
| | |
融資租賃成本 | | | |
包括在攤銷中的ROU資產的攤銷 | | $ | 2 | |
租賃負債利息,包括在投資收入淨額中 | | — | |
融資租賃費用總額 | | $ | 2 | |
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與租賃有關的現金流動補充資料如下:
| | | | | | | | |
| | 截止年度 |
| | 2020年2月29日 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | | | |
用於與業務租賃付款有關的業務活動的現金 | | $ | 40 | |
用於融資租賃支付活動的現金 | | 2 | |
在截至2020年2月29日的年度內,該公司進入美元1百萬租賃債務,並確認相應的ROU資產為美元1百萬美元。在截至2020年2月29日的年度內,該公司蒙受了美元損失8百萬美元用於資產回報率資產的LLA減值(成本為美元)18百萬美元累計攤銷額10百萬美元,賬面淨值約為$8百萬美元)。該公司還有轉租收入$2百萬美元2截至2020年2月29日的年度短期租賃費用為百萬美元.
與租賃有關的補充綜合資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | |
| | 2020年2月29日 | | 2019年3月1日(通過) |
經營租賃 | | | | | | |
經營租賃資產 | | | | |
經營租賃ROU資產 | | $ | 124 | | | $ | 161 | |
經營租賃負債 | | | | | | |
應計負債 | | $ | 31 | | | $ | 36 | |
經營租賃負債 | | 120 | | | 153 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 151 | | | $ | 189 | |
| | | | |
融資租賃 | | | | |
融資租賃資產 | | | | |
財產、廠房和設備 | | $ | 5 | | | $ | 8 | |
累計攤銷 | | (4) | | | (5) | |
融資租賃資產總額 | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
| | | | |
融資租賃負債 | | | | |
應計負債 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
其他長期負債 | | — | | | 1 | |
融資租賃負債總額 | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年2月29日 |
加權平均剩餘租賃期限 | | | |
經營租賃 | | 5.5年數 |
融資租賃 | | 1.3年數 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租賃 | | 3.6 | % |
融資租賃 | | 2.2 | % |
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未貼現租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | |
| | 2020年2月29日 | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2021財政年度 | | $ | 36 | | | $ | 1 | |
2022財政年度 | | 34 | | | — | |
2023財政年度 | | 28 | | | — | |
2024年財政年度 | | 22 | | | — | |
2025年財政年度 | | 17 | | | — | |
此後 | | 29 | | | — | |
未來最低租賃付款總額 | | 166 | | | 1 | |
減: | | | | |
推定利息 | | (15) | | | — | |
共計 | | $ | 151 | | | $ | 1 | |
比較期補充資料
截至2019年2月28日,在ASC 842通過之前,與經營租賃有關的未來最低年度租賃付款如下:
| | | | | |
2020 | $ | 36 | |
2021 | 28 | |
2022 | 27 | |
2023 | 27 | |
2024 | 20 | |
此後 | 47 | |
| $ | 185 | |
截至2019年2月28日,該公司的租金費用為$31百萬元(2018年2月28日-$32百萬美元)。
13. 收入和部門披露
收入
如注1所述,本公司根據地理區域、收入確認時間以及主要產品和服務類型,將與客户簽訂的合同中的收入進行分類。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
按公司客户所在的主要地理區域分列的公司收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | | | | | | | |
| 2020年2月29日(1) | | | | (一九二九年二月二十八日)(1) | | | | 2018年2月28日(2) | | |
北美(3) | 743 | | | 71.4 | % | | 599 | | | 66.2 | % | | 540 | | | 58.0 | % |
歐洲、中東和非洲 | 221 | | | 21.3 | % | | 222 | | | 24.6 | % | | 278 | | | 29.8 | % |
其他區域 | 76 | | | 7.3 | % | | 83 | | | 9.2 | % | | 114 | | | 12.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
共計 | $ | 1,040 | | | 100.0 | % | | $ | 904 | | | 100.0 | % | | $ | 932 | | | 100.0 | % |
______________________________
(1)如ASC 606所述。
(2) 比較資料沒有重報,並繼續按照2018年2月28日終了年度的現行會計準則報告。
(3) 由於專利組合及其許可安排的全球適用性,北美包括公司知識產權安排的所有收入。
按產品和服務類別分列的收入總額(見附註1)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日(1) | | (一九二九年二月二十八日)(1) | | 2018年2月28日(2) |
物聯網 | $ | 540 | | | $ | 554 | | | $ | 551 | |
黑莓賽蘭斯 | 151 | | | 5 | | | — | |
許可 | 328 | | | 286 | | | 196 | |
其他 | 21 | | | 59 | | | 185 | |
| | | | | |
共計 | $ | 1,040 | | | $ | 904 | | | $ | 932 | |
______________________________
(1)如ASC 606所述。
(2) 比較資料沒有重報,並繼續按照2018年2月28日終了年度的現行會計準則報告。
按確認時間分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) |
產品和服務隨時間轉移 | $ | 512 | | | $ | 488 | |
在某一時刻轉移的產品和服務 | 528 | | | 416 | |
共計 | $ | 1,040 | | | $ | 904 | |
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
收入合同餘額
下表列出截至2020年2月29日的財政年度公司收入合同餘額中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | 遞延收入 | | 遞延委員會 |
截至2019年2月28日的期初餘額 | | $ | 252 | | | $ | 389 | | | $ | 23 | |
新合同或現有合同發票、相關合同購置費用或其他費用增加 | 761 | | | 585 | | | 37 | |
因付款、履行履約義務或其他原因而減少 | (746) | | | (601) | | | (32) | |
| | | | | |
增加(減少)淨額 | 15 | | | (16) | | | 5 | |
截至2020年2月29日的期末結餘 | $ | 267 | | | $ | 373 | | | $ | 28 | |
分配給其餘履約義務的交易價格
下表披露了截至2020年2月29日分配給未履行或部分未履行的履約債務的交易價格總額,以及公司預計確認這一收入的時間框架。披露包括可變代價的估計,除非可變代價是以銷售為基礎或以使用為基礎的特許權使用費,以換取知識產權許可。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年2月29日 | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12至24個月 | | 此後 | | 共計 |
剩餘的履約義務 | $ | 279 | | | $ | 101 | | | $ | 43 | | | $ | 423 | |
已確認為以往各期履行義務而確認的收入
截至2020年2月29日止的財政年度,美元1與上一期間履行的履約義務有關的收入確認數為百萬美元(截至2019年2月28日的財政年度-美元)11百萬美元,收入確認與遺留手持設備業務有關)。
分部披露
公司根據“管理”方法報告部門信息。管理方法指定首席經營決策者(“CODM”)用於決策和評估業績的內部報告,作為公司可報告的運營部門的來源。CODM是公司的執行主席和首席執行官,負責審查財務信息,做出決策,並評估公司作為單一運營部門的業績。
不動產、廠房和設備、無形資產、經營租賃ROU資產和商譽按公司資產所在的地理區域分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | | | | | |
| 2020年2月29日 | | | | (一九二九年二月二十八日) | | |
| 不動產、廠房和設備、無形資產、經營租賃ROU資產和商譽 | | 總資產 | | 財產、廠房和設備、無形資產和商譽 | | 總資產 |
加拿大 | $ | 374 | | | $ | 657 | | | $ | 396 | | | $ | 667 | |
美國 | 2,132 | | | 3,071 | | | 2,178 | | | 3,099 | |
其他 | 40 | | | 160 | | | 42 | | | 202 | |
| $ | 2,546 | | | $ | 3,888 | | | $ | 2,616 | | | $ | 3,968 | |
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合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
關於主要客户的信息
有一組成132020年財政年度公司收入的百分比(2019財政年度-一包含超過102018年財政年度不佔10%以上的客户)。
14. 現金流量和補充資料
(a) 與已付利息和所得税有關的現金流量表概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後幾年 | | | | |
| 2020年2月29日 | | (一九二九年二月二十八日) | | 2018年2月28日 |
年內支付的利息 | $ | 23 | | | $ | 24 | | | $ | 39 | |
年內繳付的入息税 | 8 | | | 6 | | | 6 | |
年內收到的所得税退款 | 9 | | | 15 | | | 7 | |
(b) 補充資料
廣告費用,包括媒體、代理和宣傳費用共計$39百萬(2019年2月28日-美元)22百萬美元;2018年2月28日-美元23百萬美元包括在截至2020年2月29日的財政年度的銷售、營銷和管理費用中。
截至2020年2月29日的財政年度的銷售、營銷和管理費用包括零關於外匯損益,減除外匯套期保值(2019年2月28日-美元收益)22018年2月28日零).
外匯
該公司因其功能貨幣美元以外的貨幣交易而面臨外匯風險。該公司2020財政年度的大部分收入是以美元結算的。部分收入以加元、歐元和英鎊計價。其他費用主要包括工資和某些其他業務費用,主要以加元支付,但也以美元、歐元和英鎊支付。在2020年2月29日,大約12現金和現金等價物的百分比,17應收賬款和17應付賬款中以外幣計價的百分比(2019年2月28日-9%, 29%和4分別為%)。這些外幣主要包括加元、歐元和英鎊。作為風險管理戰略的一部分,該公司維持以外幣計的貨幣資產淨額和(或)負債餘額,並使用衍生金融工具,包括貨幣遠期合同和貨幣期權從事外匯對衝活動。本公司不使用衍生工具作投機用途。
利率風險
現金、現金等價物和投資投資於某些期限不同的工具。因此,由於持有期限不同的投資,公司面臨利率風險。投資的公允價值以及從投資組合中獲得的投資收入將隨着現行利率的變化而波動。本公司亦已發行附註7所述的債券,並附有固定債券。3.75利率%。債券的公允價值將隨着利率的變化而波動。因此,由於債務,公司面臨利率風險。該公司目前不使用利率衍生工具來對衝其投資組合。
信用風險
該公司在其投資組合中面臨市場和信用風險。該公司通過投資於流動性、投資級證券和限制對任何一個實體或一組相關實體的敞口來降低這一風險。截至2020年2月29日止,沒有一家發行人所代表的股票超過8佔現金、現金等價物和投資總額的百分比(2019年2月28日-沒有一家發行人超過16在現金、現金等價物和投資總額中所佔百分比),代表公司銀行對手一方的現金餘額。
該公司與其幾個對手方保持信用支持附件(“CSAS”)。這些協議要求所有合同的未清淨頭寸全部通過向或從
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合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,除非另有説明
每日交易對手方,但須遵守風險暴露和轉讓閾值。截至2020年2月29日,該公司擁有美元1向對手方提供的抵押品百萬元(2019年2月28日-零(已張貼或持有的擔保品)。
流動性風險
現金、現金等價物和投資約為美元990二零二零年二月二十九日該公司的管理仍然側重於保持適當的現金餘額,有效地管理週轉資金餘額和管理業務的流動性需求。根據其目前的財務預測,該公司認為,其財政資源,加上預期的未來業務現金生成和業務費用減少活動,以及獲得其他可能的融資安排,應足以滿足目前財務承諾和未來業務支出尚未承付的資金需求,並應在可預見的未來提供必要的財政能力。
第九項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧。
無
項目9A.控制和程序。
截至2020年2月29日,公司在公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對“美國交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至這一日期,公司的披露控制和程序是有效的,可以合理保證公司在根據“美國交換法”提交或提交的報告中披露的信息是(一)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的,以及(二)積累並傳達給管理層,包括其首席執行官和主要財務官員,或履行類似職能的人員,以便及時作出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。根據“美國外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條,對財務報告的內部控制是由公司首席執行官和主要財務官員設計或監督的過程,由董事會、管理層和其他人員實施,目的是根據美國公認會計原則為外部目的提供財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表的合理保證,幷包括下列政策和程序:
•涉及記錄的維護,以合理的細節準確公正地反映公司資產的交易和處置;
•提供合理保證,證明交易記錄為根據美國公認會計原則編制財務報表所必需的,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;
•就防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。對未來期間的任何有效性評價的預測都會受到以下風險的影響:由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能惡化。
截至2020年2月29日,管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性。在進行這一評估時,管理層採用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)在其內部控制-綜合框架(2013年)中規定的標準。基於這一評估,管理層認為,截至2020年2月29日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
公司的獨立審計師已經發布了一份關於公司財務報告內部控制的審計報告。本報告載於綜合財務報表。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年2月29日的三個月內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致黑莓有限公司股東及董事局
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年框架)(COSO標準),審計了截至2020年2月29日黑莓有限公司對財務報告的內部控制。我們認為,截至2020年2月29日,黑莓有限公司(黑莓公司)在所有重大方面都根據COSO標準對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2020年2月29日和2019年2月28日的合併資產負債表、2020年2月29日終了的三年期間的相關綜合業務報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註,以及我們於2020年4月6日提交的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理保證,認為記錄交易是必要的,以便按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
特許專業會計師
持牌會計師
加拿大滑鐵盧
2020年4月6日
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
我們的執行幹事名單載於本年度報告第一部分第1項,表格10-K。
本項目所要求的信息將包括在我們2020年代理聲明中,該聲明將在2020年2月29日終了的會計年度結束後120天內提交給SEC,並以參考的方式納入本報告。
審計和風險管理委員會
審計和風險管理委員會的目的是協助聯委會履行其在涉及公司及其子公司的會計、審計、財務報告、內部控制以及法律合規和風險管理職能方面的法律和信託義務。審計和風險管理委員會的目標是在審計委員會、獨立審計員以及公司財務和高級管理層之間保持自由和開放的溝通方式。審計和風險管理委員會章程全文可在公司網站https://www.blackberry.com/ca/en/company/investors/corporate-governance-global.上查閲
適用的證券法規定,除某些例外情況外,審計和風險管理委員會的所有成員必須根據加拿大證券管理人的國家文書52-110第1.4和1.5節“獨立”審計委員會以及紐約證券交易所的規則和條例,以及“財務知識”,這意味着委員會成員有能力閲讀和理解一套財務報表,這些報表反映了廣泛和複雜程度的會計問題,這些問題一般可以與公司財務報表提出的問題相媲美。Stymiest女士(主席)、SmaldonAlsup博士和Wouters先生是審計和風險管理委員會的成員,每個人都是該公司的獨立董事,根據他或她的教育和經驗,他們都是公司的獨立董事。審計和風險管理委員會還與審計和風險管理委員會的首席財務官和其他會計人員以及公司外部審計員的代表一道,制定了一個概況介紹和繼續教育方案,為審計和風險管理委員會的新成員提供關於公司財務報表的會計和財務列報問題的補充信息和理解。
審計和風險管理委員會成員為其職責帶來了重要的技能和經驗,包括在會計、業務、管理和治理以及財務方面的專業經驗。每一成員作為審計和風險管理委員會成員履行其職責的具體教育和經驗如下:
BarbaraStymiest,FCPA,FCA(主席)-科普·施泰米斯特女士擁有西安大略省大學理查德·伊維商學院的HBA學位和安大略省特許專業會計師的FCA學位。2004年至2011年,高思敏女士在加拿大皇家銀行擔任各種高級管理職務,並擔任集團執行成員,負責公司的總體戰略方向。在此之前,康泰米斯特女士曾擔任TMX集團公司的首席執行官、BMO資本市場的執行副總裁兼CFO以及Ernst&Young LLP的合夥人。阿莫克·施泰米斯特女士目前是喬治·韋斯頓有限公司、太陽生命金融公司、大學衞生網絡和加拿大高級研究所的董事。
莉薩·迪斯布恩--迪斯波恩女士在弗吉尼亞大學獲得學士學位,在喬治華盛頓大學獲得碩士學位。她是參議院--美國空軍副部長從2015年1月至2017年6月得到確認,2017年1月至2017年5月擔任美國空軍代理國務卿。迪斯布恩女士於1985年被派往美國空軍服役,直到1992年才開始服役,主要從事情報和作戰計劃工作。“沙漠風暴”行動後,她向空軍預備隊過渡。在她的聯邦文職職業生涯中,她在國家安全委員會工作人員、聯合工作人員和國家偵察辦公室擔任關鍵職位。迪斯布恩女士是水星系統公司的董事。和Perspecta公司
Laurie SmaldonAlsup博士-SmaldonAlsup博士擁有耶魯大學的醫學博士學位,在那裏她完成了她在內科和醫學腫瘤學的實習。她是NDA集團AB的首席科學官和首席醫務官(該集團於2016年與製藥公司合併,SmaldonAlsup博士擔任該公司的總裁和首席科學官),這是一家領先的藥物開發諮詢公司。她曾在布裏斯托爾·邁爾斯·斯基布(Bristol Myers Squibb)擔任臨牀和監管方面的角色,其中包括全球監管科學高級副總裁,她還為該公司開發和領導了商業風險管理(Business Risk Management)。此外,她還擔任過一家早期生物製藥公司Phytomedics的首席執行官,該公司專注於關節炎和炎症。SmaldonAlsup博士擁有豐富的風險管理和行政領導經驗。
Wouters先生擁有薩斯喀徹温大學的BComm(榮譽)學位和女王大學的經濟學碩士學位。2009年至2014年,Wouters先生擔任加拿大樞密院祕書,擔任總理副部長、內閣祕書和公共事務主管。在他任職之前
作為辦事員,Wouters先生是加拿大財政部委員會祕書,在加拿大公共服務部門擔任副部長和其他高級職務。他目前是McCarthy Tétrault LLP的戰略和政策顧問,也是冠軍鐵有限公司和Dexterra的董事,同時也是聯合世界公司董事會的成員。2017年,他作為成員被投資於加拿大騎士團。Wouters先生在經濟政策和國際貿易事務方面有豐富的經驗,其中包括代表加拿大政府監督數十億美元的預算。
委員會還確定,施泰米斯特女士和迪斯眉女士都是美國通用指令B(8)(A)所指的審計委員會財務專家。1934年“證券交易法”,經修正。證券交易委員會已表示,指定某人為審計委員會財務專家,並不使該人成為任何目的的“專家”,對該人規定的任何職責、義務或責任大於對不執行這一指定或影響審計委員會或審計委員會任何其他成員的職責、義務或責任的審計委員會和審計委員會成員的職責、義務或責任。
企業風險管理
該公司認識到,風險與交付其戰略和實現其公司目標有關。管理這些風險是公司業務的重要組成部分,公司的目標是在組織的各級促進風險管理和合規文化。該公司確定並實施了管理其風險暴露的方法,包括:(一)定期確定、評估、處理、監測和報告當前和潛在風險的風險管理框架;(二)明確界定董事會、高級領導團隊、僱員和其他利益攸關方支持風險管理框架的治理結構。這種企業風險管理辦法是公司業務活動的組成部分,目的是:
•促進有效的公司治理和決策,使人們能夠在統一的基礎上對風險進行一致的識別和評估;
•確保根據公司的戰略和目標,積極、適當地管理風險;
•支持內部控制的發展;
•促進財務和業務報告的可靠性和透明度;
•協助遵守法律、法規、政策和合同;
•減少對財務業績的危害,保護公司的資產。
風險管理框架政策與風險偏好
公司的風險管理框架政策確定了風險的識別、評估、管理和報告責任,並規定了對所有權、資源分配和合規的期望。該框架的範圍包括內部職能以及公司為之提供第三方支持的活動。
為了支持風險管理框架和風險監督活動,公司保持風險偏好聲明,按照風險類別定義公司對風險承擔的容忍度,同時考慮到潛在的回報和總體業務戰略和目標。公司的四個風險類別是:(一)戰略和創新,(二)經營,(三)法律,合規和聲譽,(四)財務管理和報告。根據風險偏好聲明定期評估公司的風險狀況,隨着公司業務戰略和經營環境的發展,風險偏好聲明將得到審查和更新。
風險治理和監督
該公司採用“三防”治理結構來確定如何分配風險管理活動的責任:
•管理風險的第一道防線在於每個業務單位的管理。通過各種正在進行的管理活動,包括業務規劃、運營管理、報告和流程改進項目,在顆粒級識別和減輕風險暴露。
•對業務單位管理的監督由第二道防線安全風險和合規委員會(“SRCC”)提供,該委員會至少每季度召開一次會議,並得到各種合規、安全和控制職能的支持。SRCC由來自每個主要業務集團的經理代表組成,並通過確定關鍵政策、確定新出現的風險趨勢和贊助培訓來提供戰略方向。
•內部審計職能包括第三條防線,為公司風險管理活動和內部控制的有效性提供獨立保證:(一)財務報告和誠信;(二)審計和風險管理委員會不時指定的其他風險領域,包括
網絡安全風險。內部審計職能還可以審查前兩條防線的治理結構和任務。
額外的治理和監督由t提供。風險管理和合規委員會(RMCC)是一個由內部高級領導組成的理事會,負責監督企業集團管理層和SRCC開展的風險管理活動。區域管理協調委員會至少每季度舉行一次會議,由首席風險幹事擔任主席。RMCC審查公司的風險狀況、風險標準和限制,並監督補救活動以彌補空白。RMCC還批准風險偏好聲明,並促進整個公司的風險管理和合規文化。.
首席風險幹事定期向聯委會及審計和風險管理委員會報告公司的風險狀況和區域管理委員會監督的活動。董事會最終要對監督公司的風險識別、評估、管理、監測和報告活動。審計和風險管理委員會協助審計委員會監督公司的企業風險管理,包括風險評估、風險合規、內部審計職能以及用於管理公司風險的控制、流程和政策。董事會的薪酬、提名和治理委員會還協助董事會監督對公司薪酬政策和做法的風險管理和控制,包括對公司基於股權的薪酬計劃的管理。
自2015年6月以來,首席信息幹事定期向董事會提供關於該公司網絡安全方案日益成熟的最新情況,包括關於威脅監測、滲透測試、漏洞補救、加密努力和合規活動的報告。 這些更新還包括關於公司的第三方網絡安全認證和認證的報告,包括公司在獲得SOC 2認證方面的進展,以及利用美國國家標準和技術研究所(NIST)網絡安全框架對公司的安全態勢進行評分的進展情況。 該公司正在執行一項多年的網絡安全復原力改進計劃,以改進流程、技術和治理以減輕威脅,並在2020年財政年度完成了一項內部審計,以評估網絡安全控制的完整性和運作效果。
該公司還包括與氣候變化和其他環境、社會和治理(“ESG”)相關的風險,作為其企業風險管理過程的一部分。
道德商業行為及商業標準及原則守則
本公司維持和遵循一份適用於公司所有董事、高級人員和僱員的業務標準和原則的書面準則(“守則”),並每年予以承認。該守則是一份原則聲明,旨在促進廉正文化,並協助確保該公司以合乎道德和符合法律的方式經營其業務。該守則參考了若干政策和準則,包括公司的“防止不當付款政策”和“內幕交易政策”,就商業選擇、決定和行為向僱員提供指導。“守則”明確規定,承認“守則”是就業條件,完成與“守則”及相關政策和準則有關的所有指定培訓也是一項條件。
審計和風險管理委員會通過審計和風險管理委員會收到關於遵守守則的報告,包括關於公司年度計劃的報告,要求僱員承認他們已經閲讀、理解並將遵守守則。該公司維持一個舉報人方案,並通過一個網絡和電話熱線系統向僱員和外部各方提供舉報,該系統由專門從事此類報告系統的第三方提供和操作。該系統允許個人通過黑莓道德鏈接系統向公司或直接向審計和風險管理委員會主席提交舉報,包括匿名舉報,並允許公司或審計和風險管理委員會主席酌情直接跟蹤記者,同時保持其匿名性。員工已被告知檢舉者計劃,作為公司年度代碼確認計劃的一部分。管理部門向審計和風險管理委員會季度會議報告舉報人的狀況。自2020財政年度開始以來,公司沒有提交任何與董事或執行官員的行為有關的重大變化報告,這構成了對“守則”的背離。
此外,董事會還負責直接並通過其委員會監督公司的適當合規計劃。公司的風險管理和合規委員會(RMCC)是一個內部高級領導人理事會,支持公司的企業風險管理活動,以及公司的安全風險和合規委員會監督和協助管理層維護公司的合規計劃和政策。區域協調委員會向首席執行幹事報告工作,並至少每季度舉行一次會議,由首席風險幹事擔任主席。區域管理協調委員會主席還至少每季度向審計和風險管理委員會報告其活動情況。公司首席法律官兼公司祕書Randall Cook擔任公司首席合規官和首席風險官。
本守則可在公司網站us.blackberry.com/company/investors/corporate-governance.html,或應公司祕書的要求在其執行辦公室查閲,地址是安大略省滑鐵盧東2200大學大道,
N2K0A7如我們對財務道德守則作出任何實質性修訂,或給予任何豁免,包括任何默示豁免,由守則條文給予我們的行政總裁或首席財務官,我們會在該網站或表格8-K的報告中披露該修訂或豁免的性質。
項目11.行政補償
本項目所要求的信息將包括在我們2020年代理聲明中,該聲明將在2020年2月29日終了的會計年度結束後120天內提交給SEC,並在此參考我們的2020年代理聲明。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本項目所要求的信息將包括在我們2020年代理聲明中,該聲明將在2020年2月29日終了的會計年度結束後120天內提交給SEC,並在此參考我們的2020年代理聲明。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息將包括在我們2020年代理聲明中,該聲明將在2020年2月29日終了的會計年度結束後120天內提交給SEC,並在此參考我們的2020年代理聲明。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所要求的信息將包括在我們2020年代理聲明中,該聲明將在2020年2月29日終了的會計年度結束後120天內提交給SEC,並在此參考我們的2020年代理聲明。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
財務報表和附表
作為本申報的一部分提交的財務報表列在項目8的綜合財務報表索引中。
展品
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展覽編號 | | 展覽説明 |
3.1 | | “註冊人合併條款”(參照2003年12月20日提交證券交易委員會的S-8登記聲明(檔案號333-192986)的表4.2) |
3.2 | | 修訂及重訂-法例編號書記官長A3(參考2014年5月15日提交證券交易委員會的關於表格6-K的報告中的第1號文件) |
3.3 | | 修訂及重訂-法例編號書記官長A4(參考2014年6月13日提交證券交易委員會的關於表格6-K的報告中的第2號文件) |
4.1 | | 普通股證書樣本(參照2003年12月20日提交證交會的S-8表格登記聲明(檔案號333-192986)表4.1) |
4.2 | | 信託義齒,日期為2016年9月7日,由黑莓有限公司作為發行人、其中點名的擔保人和加拿大BNY信託公司作為託管人,規定於2020年11月13日發行3.75%可轉換無擔保債務(包括Debenture的形式)(參閲登記官關於表格6-K的報告,並於2016年9月8日提交證券交易委員會) |
4.3* | | 註冊證券的描述 |
10.1*† | | 修訂和恢復黑莓有限公司股權激勵計劃,修訂和恢復董事遞延股計劃 |
10.2*† | | 經修訂和遞延的董事股計劃 |
10.3*† | | 限制性股份單位協議的形式 |
10.4*† | | 基於業績的限制性股份單位協議形式 |
10.5*† | | 董事及執行人員彌償協議的格式 |
10.6*† | | 2013年11月3日與陳約翰簽訂的就業協議 |
10.7*† | | 與史蒂夫·萊的就業協議,日期:2019年9月23日 |
21* | | 附屬公司名單 |
23* | | 安永有限公司同意 |
31.1* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官 |
31.2* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官 |
32.1†† | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書 |
32.2†† | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書 |
99.1 | | 截至2019年5月31日止的季度財務業績(參閲登記官於2019年6月26日向證券交易委員會提交的關於表格6-K的報告) |
99.2 | | 截至2019年8月31日止的季度財務業績(參閲登記官於2019年9月25日向證券交易委員會提交的關於表格6-K的報告) |
99.3 | | 截至2019年11月30日止的季度財務業績(參閲登記官於2019年12月20日向證券交易委員會提交的關於表格6-K的報告) |
101* | | XBRL實例文檔-該文檔沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101* | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件-格式化為內聯XBRL幷包含在表101中 |
______________________________
*隨函提交
†管理合同或補償計劃或安排
††根據證交會條例第601(B)(32)(Ii)項提交(未提交)
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的規定,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| 黑莓有限公司 | | |
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日期:2020年4月6日 | 通過: | | /S/John Chen |
| 姓名: | | 陳約翰 |
| 標題: | | 首席執行官 |
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| 通過: | | /S/Steve Rai |
| 姓名: | | 史蒂夫·萊 |
| 標題: | | 總財務主任(首席財務及會計主任) |
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。
董事
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簽名 | | 容量 | | 日期 |
/S/John Chen | | 執行主席兼首席執行官(特等執行幹事) | | (二0二0年四月六日) |
陳約翰 | | | | |
/S/V.Prem Watsa | | 牽頭主任 |
| (二0二0年四月六日) |
普雷姆沃特薩 | | | | |
/S/Michael Daniels | | 導演 | | (二0二0年四月六日) |
邁克爾·丹尼爾斯 | | | | |
/S/TimothyDattels | | 導演 |
| (二0二0年四月六日) |
蒂莫西·達特爾斯 | | | | |
/s/麗莎·迪斯波恩 | | 導演 |
| (二0二0年四月六日) |
莉莎·迪斯波恩 | | | | |
/s/Richard Lynch | | 導演 |
| (二0二0年四月六日) |
理查德·林奇 | | | | |
/s/Lisa Smaldo Alsup | | 導演 |
| (二0二0年四月六日) |
勞裏·斯馬爾多·阿爾蘇普 | | | | |
/S/Barbara Stymiest | | 導演 | | (二0二0年四月六日) |
芭芭拉·斯泰米斯特 | | | | |
/S/WayneWouters | | 導演 | | (二0二0年四月六日) |
韋恩·沃特斯 | | | | |