美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號：
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) |
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(首席行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型速動成型機 |
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
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非加速 |
☐ |
小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
截至2020年4月3日，UniFirst公司普通股和B類普通股的流通股數為
UniFirst公司
表格季度報告10-Q
截至2020年2月29日的季度收入
目錄
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第一部分-財務資料 |
3 |
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項目1-未經審計的財務報表 |
3 |
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截至2020年2月29日和2019年2月23日的13和26周收入綜合報表 |
3 |
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截至2020年2月29日和2019年2月23日的十三和二十六週綜合收入綜合報表 |
4 |
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截至2020年2月29日和2019年8月31日的合併資產負債表 |
5 |
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截至2020年2月29日和2019年2月23日的十三和二十六週股東權益綜合報表 |
6 |
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截至2020年2月29日和2019年2月23日的二十六週現金流動合併報表 |
8 |
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合併財務報表附註 |
9 |
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項目2-管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
23 |
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第3項-市場風險的定量和定性披露 |
34 |
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第4項-管制及程序 |
35 |
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第二部分-其他資料 |
36 |
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項目1-法律程序 |
36 |
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項目1A-風險因素 |
36 |
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第2項-股本證券的未登記銷售和收益的使用 |
37 |
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項目3-高級證券違約 |
38 |
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項目4-地雷安全披露 |
38 |
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項目5-其他資料 |
38 |
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項目6-展品 |
39 |
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簽名 |
40 |
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認證 |
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前31.1第302節首席執行官證書 |
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前31.2第302節-CFO認證 |
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前32.1條 |
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前32.2節 |
|
2
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
綜合收入報表
UniFirst公司及其子公司
(未經審計)
|
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十三週結束 |
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二十六週 |
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(單位：千，除每股數據外) |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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業務費用： |
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收入成本(1) |
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銷售和行政費用(1) |
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折舊和攤銷 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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其他(收入)費用： |
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利息收入淨額 |
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其他費用，淨額 |
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其他收入共計，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收益 |
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每股收入-基本收入： |
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普通股 |
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B類普通股 |
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每股收益-稀釋： |
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普通股 |
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分配給-基本收入： |
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普通股 |
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B類普通股 |
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分配給-被稀釋的收入： |
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普通股 |
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加權平均流通股-基本： |
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普通股 |
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B類普通股 |
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已發行加權平均股票-稀釋： |
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普通股 |
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(1) |
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所附的註釋是這些內容的一個組成部分。
合併財務報表。
3
綜合收益報表
UniFirst公司及其子公司
(未經審計)
|
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|
十三週結束 |
|
|
二十六週 |
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|
(單位：千) |
|
2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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|
淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他綜合收入(損失)： |
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外幣折算調整 |
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養卹金負債 |
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衍生工具公允價值的變化，扣除所得税後 |
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( |
) |
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將衍生金融工具重新歸類為收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合收入(損失) |
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( |
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( |
) |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
所附的註釋是這些內容的一個組成部分。
合併財務報表。
4
合併資產負債表
UniFirst公司及其子公司
(未經審計)
|
(單位：千，除股票和票面價值數據外) |
|
2020年2月29日 |
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2019年8月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金、現金等價物和短期投資 |
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應收賬款減去準備金美元 |
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盤存 |
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服務中的租賃商品 |
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預付税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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善意 |
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客户合同，淨額 |
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其他無形資產淨額 |
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遞延所得税 |
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經營租賃使用權資產淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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應計負債 |
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應計税款 |
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— |
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經營租賃負債，流動 |
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流動負債總額 |
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應計負債 |
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應計所得税和遞延所得税 |
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經營租賃負債 |
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— |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(附註12) |
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股東權益： |
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優先股，美元 特別傑出 |
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普通股，美元 2019年8月31日 |
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B類普通股，$ 截至2020年2月29日和2019年8月31日， 分別 |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益合計 |
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$ |
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|
$ |
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所附的註釋是這些內容的一個組成部分。
合併財務報表
5
股東權益合併報表
UniFirst公司及其子公司
|
(單位：千) |
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共同 股份 |
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B類 共同 股份 |
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共同 股票 |
|
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B類 共同 股票 |
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資本 盈餘 |
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留用 收益 |
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累積 其他 綜合 損失 |
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共計 衡平法 |
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2018年8月25日 |
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$ |
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( |
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$ |
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淨收益 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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衍生工具公允價值的變化 |
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外幣換算 |
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股利申報普通股 ($ |
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獲宣佈為B類普通股的股息 ($ |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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股份補償，淨額(2) |
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基於股票的獎勵，淨額(1) |
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會計變更的累積效應 主要原則，淨 |
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2018年11月24日 |
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$ |
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$ |
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衍生工具公允價值的變化 |
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( |
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外幣換算 |
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股利申報普通股 ($ |
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獲宣佈為B類普通股的股息 ($ |
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股份補償，淨額(2) |
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基於股票的獎勵，淨額(1) |
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普通股回購 |
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結餘，2019年2月23日 |
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6
股東權益合併報表(續)
UniFirst公司及其子公司
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(單位：千) |
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共同 股份 |
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B類 共同 股份 |
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共同 股票 |
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B類 共同 股票 |
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資本 盈餘 |
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留用 收益 |
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累積 其他 綜合 損失 |
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共計 衡平法 |
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2019年8月31日結餘 |
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衍生工具公允價值的變化 |
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獲宣佈為B類普通股的股息 ($ |
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回購股份 |
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股份補償，淨額(1) |
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基於股票的獎勵，淨額(2) |
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2019年11月30日結餘 |
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衍生工具公允價值的變化 |
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股利申報普通股 ($ |
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獲宣佈為B類普通股的股息 ($ |
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回購股份 |
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股份補償，淨額(1) |
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基於股票的獎勵，淨額(2) |
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餘額，2020年2月29日 |
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(1) |
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(2) |
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所附的註釋是這些內容的一個組成部分。
合併財務報表。
7
現金流動合併報表
UniFirst公司及其子公司
(未經審計)
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二十六週 (單位：千) |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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業務活動現金流量： |
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淨收益 |
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折舊和攤銷 |
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遞延融資費用攤銷 |
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免除法律責任 |
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股份補償 |
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環境突發事件的累積 |
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資產退休債務累加 |
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資產和負債變動，減去購置： |
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應收賬款減準備金 |
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盤存 |
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服務中的租賃商品 |
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預付費用和其他流動資產及其他資產 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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預繳所得税和應計所得税 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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企業收購，除現金外 |
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資本支出，包括軟件費用資本化 |
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出售資產所得收益 |
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其他 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： |
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行使股份獎勵的收益 |
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與淨股本結算有關的預扣税和繳税 |
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普通股回購 |
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支付現金股息 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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現金、現金等價物和短期投資淨增(減少) |
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期初現金、現金等價物和短期投資 |
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期末現金、現金等價物和短期投資 |
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補充披露現金流動信息： |
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非現金資本支出 |
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所附的註釋是這些內容的一個組成部分。
合併財務報表。
8
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註
1.列報基礎
這些UniFirst公司(“公司”)的合併財務報表是根據證券交易委員會的規則和條例未經審計而編制的。按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表(“美國公認會計原則”)中通常包括的某些信息和腳註披露，已根據這些規則和條例予以濃縮或省略；然而，公司認為，所提供的信息反映了所有調整(僅包括正常的經常性調整)，管理層認為，這些調整是公平説明中期業績表所必需的。
建議將這些合併財務報表與公司截至2019年8月31日會計年度的10-K表年度報告及其附註一併閲讀。本財政年度公司所遵循的會計政策除採用附註2所討論的最近的會計公告外，沒有任何重大變化。中期的結果並不表示未來任何中期或整個財政年度的結果。
2.最近的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了最新指南，規定了合同雙方(即承租人和出租人)租約的確認、計量、列報和披露原則。新指南要求承租人採用雙重辦法，根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則，將租賃分為融資租賃或經營租賃。這種分類將確定租賃費用是根據有效利息法還是在租賃期限內的直線基礎上確認的。承租人還必須記錄所有期限超過12個月的租賃的使用權、資產和租賃負債，而不論其分類如何。為期12個月或更短的租約將與現有的經營租賃指南相類似。該公司於2019年9月1日採用了這一標準，採用了改進的回顧性採用方法。該標準提供了一些可供選擇的過渡中的實際權宜之計，公司在採用本標準時已經選擇了其中的某些實用權宜之計。具體而言，該公司選擇了該標準所允許的一攬子實際權宜之計，允許承租人將其現有租約的數量、每一租約的分類以及從收養期起的初始直接租賃費用的處理方式進行繼承。該公司還選擇了與租賃和非租賃組成部分有關的實用權宜之計，作為一種會計政策選擇，允許承租人不將非租賃部分與租賃部分分開，而是將合同中支付的價款作為單一租賃部分進行考慮。此外，本公司對所有為期12個月或少於12個月的租約，選擇短期租約認可豁免。, 這意味着它將不承認這些租約的使用權、資產或租賃負債。採用這一標準後，公司確認了除$外的資產使用權。
2016年6月，fasb發佈了最新指南，在預期損失的基礎上引入了一種新的前瞻性方法，以估算包括貿易應收款在內的某些金融工具的信貸損失。對預期信貸損失的估計將要求各實體納入歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測。本指南還擴大了披露要求，使財務報表用户能夠了解實體估計預期信貸損失的假設、模型和方法。本指南適用於年度報告期間，以及在這些年度期間內的任何中期，從2019年12月15日以後開始，並允許提前通過。因此，該指南將於2020年8月30日對該公司生效。該公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響.
2018年8月，FASB發佈了最新的指導意見，以修改對擔保確定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本指南將在年度報告期間生效，並在這些年度期間內的任何過渡時期生效，至2020年12月15日之後，並將要求追溯適用，並允許早日通過。因此，該標準將於2021年8月29日對該公司生效。公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
2018年8月，FASB發佈了一份指南，解決了客户在作為服務合同的雲計算安排中所產生的實施成本的核算問題，並增加了與內部使用軟件和雲計算安排的實施成本相關的某些披露要求。本指南將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。本指南適用於年度報告期間，以及在這些年度期間內的任何中期，從2019年12月15日以後開始，並允許提前通過。本更新中的修正可追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。因此，該指南將於2020年8月30日對該公司生效。公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
9
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
2019年12月，FASB發佈了最新指南，通過取消某些例外情況，簡化所得税的會計核算。和改進這個一致適用和簡化美國本主題其他領域的公認會計原則。本指南適用於年度報告期間，以及在這些年度期間內的任何中期，從2020年12月15日以後開始，並允許早日通過。因此，指引將於2021年8月29日對本公司生效。公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
2020年3月，財務會計準則委員會在一段有限的時間內發佈了任擇指導意見，以減輕核算(或認識到)參考費率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。該指南自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
3.收入確認
下表分別列出截至2020年2月29日和2019年2月23日為止的13周和26周的公司收入，按服務類型分列：
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十三週結束 |
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二十六週 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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(千，百分比除外) |
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收入 |
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% 收入 |
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收入 |
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% 收入 |
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收入 |
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% 收入 |
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核心洗衣業務 |
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關於分段定義的其他詳細信息，請參見附註16“分段報告”。
10
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
收入確認政策
在截至2020年2月29日和2019年2月23日的十三週內，
獲得合同的費用
本公司延遲支付給其員工-合夥人的佣金費用時，這些佣金被視為獲得路線服務客户合同的增量。遞延佣金在預期的養卹金期間按直線攤銷。公司持續審查遞延佣金餘額的減值。根據公司預計何時確認費用的時間，遞延佣金分為當前佣金或非定期佣金。當期部分包括在預付費用和其他流動資產中，非流動部分包括在公司合併資產負債表上的其他資產中。截至2020年2月29日，與遞延佣金有關的流動資產和非流動資產總額為美元。
4.購置
在截至2020年2月29日的26周內，該公司完成了
11
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
5.公允價值計量
按公允價值定期計量的資產或負債摘要見下表(千)：
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截至2020年2月29日 |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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外幣遠期合同 |
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上述公司的現金等價物代表貨幣市場證券，並被歸入公允價值等級的一級，因為它們是用市場報價估價的。公司不對此類金融工具的市場報價進行調整。
該公司上述養卹金計劃資產是由保誠退休保險和年金公司(“PRIAC”)維持和經營的擔保存款賬户。所有資產都與PRIAC的一般資產合併，主要投資於私人證券和抵押貸款。在每個日曆年開始時，PRIAC通知公司年度利率，該利率將適用於下一個日曆年有擔保存款賬户中的金額。在確定要適用的利率時，PRIAC考慮到上一年基礎資產的投資業績；然而，無論投資業績如何，該公司都得到合同保證的最低迴報率。因此，公司的養卹金計劃資產包括在公允價值等級的二級中。
該公司的外匯遠期合同是公司簽訂的以固定匯率將加元兑換成美元的合同，目的是管理公司與其一家子公司預測的以加元計價的銷售有關的風險敞口。這些合同包括在預付費費用和其他流動資產及其他長期資產中，截至2020年2月29日和2019年8月31日。遠期合約的公允價值是以類似的交易所交易衍生工具為基礎的，因此包括在公允價值等級的第二級。
6.衍生工具和套期保值活動
截至2020年2月29日，該公司的遠期合同名義價值約為$
7.僱員福利計劃
固定供款退休儲蓄計劃
該公司有一個明確的供款退休儲蓄計劃，為不屬於集體談判協議的所有合格的美國和加拿大僱員提供401(K)功能。本公司與員工的部分供款相符，並可酌情作出額外的供款。在截至2020年2月29日的十三週和2019年2月23日止的計劃下，按計劃收取的繳款為美元。
12
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
退休金計劃及補充行政人員退休計劃
本公司為公司某些合資格的僱員維持一項無經費補充行政人員退休計劃，以及
8.每股收入
公司通過將收入分配給其未歸屬的參與證券來計算每股收益，作為每股收益計算的一部分。
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十三週結束 |
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二十六週 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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可供股東使用的淨收入 |
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普通股 |
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普通股 |
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B類普通股 |
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普通股 |
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本公司須使用以下兩種方法中較易稀釋的方法計算普通股的稀釋每股收益：
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國庫券法；或 |
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假設沒有執行或轉換參與安全性的兩類方法。 |
在截至2020年2月29日和2019年2月23日的13周和26周內，該公司稀釋後的每股收益假設將所有既得股B級普通股轉換為普通股，並對其未入股股份採用兩類方法。
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截至2020年2月29日止的十三週 |
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截至2020年2月29日止的26周 |
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收益 致共同 股東 |
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共同 股份 |
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收入 每 分享 |
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收益 致共同 股東 |
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共同 股份 |
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收入 每 分享 |
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如報告所述-基本 |
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加：稀釋潛力普通股的影響 |
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分享獎 |
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B類普通股 |
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如報告所示-已稀釋 |
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13
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
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截至2019年2月23日止的十三週 |
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截至2019年2月23日止的二十六週 |
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收益 致共同 股東 |
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共同 股份 |
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收入 每 分享 |
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收益 致共同 股東 |
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共同 股份 |
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收入 每 分享 |
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如報告所述-基本 |
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加：稀釋潛力普通股的影響 |
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分享獎 |
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B類普通股 |
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如報告所示-已稀釋 |
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以股票為基礎的獎勵將導致發行
9.清單
庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報，扣除任何過剩和過時庫存準備金的淨額。在製品和成品庫存包括材料、勞動力和製造費用.判斷和估計用於確定手頭的新貨物可以出售給客户或用於租賃業務的可能性。在估計過剩和過時庫存時，考慮到歷史庫存使用情況和當前收入趨勢。如果實際產品需求和市場狀況不如管理層預期的那麼有利，則可能需要額外的庫存減記。公司採用先進先出(FIFO)方法對存貨進行估價.
截至2020年2月29日和2019年8月31日的庫存構成部分如下(千)：
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2020年2月29日 |
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2019年8月31日 |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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總庫存 |
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10.商譽和其他無形資產
當公司收購某項業務時，分配給有形資產和負債以及所購無形資產的數額是根據其在收購日確定的各自公允價值計算的。購進價超過有形資產、負債和無形資產的，記作商譽。
商譽賬面金額的變動情況如下(千)：
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截至2019年8月31日的餘額 |
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期間記錄的商譽 |
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其他 |
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截至2020年2月29日的餘額 |
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14
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
公司所附綜合資產負債表中的無形資產淨額如下(千)：
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總運力 金額 |
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累積 攤銷 |
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淨攜帶 金額 |
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2020年2月29日 |
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客户合同 |
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軟件 |
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其他無形資產 |
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2019年8月31日 |
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客户合同 |
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軟件 |
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其他無形資產 |
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11.資產退休債務
如果能夠對公允價值作出合理的估計，公司就會在發生資產退休的期間確認資產退休義務。相關資產退休成本作為長期資產賬面金額的一部分資本化。公司繼續以直線方式折舊不動產、廠房和設備的增加額，並確認與各種剩餘生命的貼現負債有關的累加費用，這些費用大約在大約範圍內。
截至2020年2月29日止的26周公司資產退休負債對賬情況如下(千)：
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2020年2月29日 |
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截至2019年8月31日的期初餘額 |
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吸積費用 |
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匯率變動的影響 |
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截至2020年2月29日的餘額 |
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資產退休債務包括在所附的綜合資產負債表中的當期和長期應計負債中。
12.承付款和意外開支
該公司及其業務受到各種聯邦、州和地方法律和條例的制約，其中包括空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是，工業洗衣房目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物，過去使用的是四氯乙烯和其他乾洗溶劑。該公司關注這些材料的處置所涉及的環境問題，多年來已採取措施避免這些材料的不當處置。多年來，公司已解決或協助解決就處置危險物料而向公司提出的訴訟或申索，亦不能保證公司將來無須動用物料款項以補救該等處置所造成的後果。
美國公認會計原則要求，如果負債可能已經發生，並且負債的數額可以合理估計，就必須記錄應急負債。要確定負債的存在以及要記錄的數額，就需要作出重要的判斷。在記錄或有負債之前，公司定期與律師和外部顧問協商，以考慮相關的事實和情況。頒佈的法律、管理命令或法令的變化、管理層對費用的估計、無風險利率、保險收益、其他各方的參與、付款的時間、公司律師和外部顧問的投入或其他實際情況可能對環境和其他或有負債的記錄金額產生重大影響。
15
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
根據環境法，不動產所有人或承租人可對移走或補救位於這類財產上或其內或由此產生的某些危險或有毒物質的費用以及調查和財產損害的相關費用承擔責任。這類法律往往不考慮擁有人或承租人是否知道或對這些危險或有毒物質的存在負有責任。不能保證獲得或租賃的地點是按照環境法律和條例運作的，或者未來的使用或條件不會導致公司根據這些法律承擔責任，或使公司面臨侵權訴訟等第三方訴訟。該公司繼續根據與適用的環境當局談判的同意令或其他與馬薩諸塞州沃伯恩、薩默維爾、馬薩諸塞州薩默維爾、馬薩諸塞州斯普林菲爾德、得克薩斯州烏瓦爾德、加利福尼亞州斯托克頓、
公司已累積了與上述地點有關的某些費用，因為已確定這些費用是可能的，可以合理估計。該公司有與上述馬薩諸塞州沃伯恩地區有關的一塊土地(“中心區”)的潛在風險。目前，關於沃伯恩場址的“同意令”沒有界定或要求在中部地區開展任何補救工作。美國環境保護局(“環保局”)向該公司和同意令的其他簽署方提供了關於在Woburn場址設計和實施地下水和土壤補救措施以及調查中部地區環境狀況的評論意見。該公司和其他簽字人已經實施並提議在Woburn站點做更多的工作，但環境保護局的許多評論仍有待解決。該公司已累積成本，以執行某些工作響應環境保護局的意見。此外，該公司還實施了緩解措施，並繼續監測馬薩諸塞州薩默維爾的環境狀況。該公司已經收到並回應了馬薩諸塞州環境保護部關於該公司在2009年為該網站的一部分提交的一份監管報告的審計結果通知。該公司收到當地運輸當局的要求，要求償還它在Somerville場址地區建造一個新的市政中轉站所涉的某些費用。這個車站是正在擴建的過境系統的一部分。本公司已預留與此事有關的費用，但鑑於與此事有關的不確定因素，這些費用及有關儲備可能會有所改變。
該公司定期審查和評估可能需要補救和監測的地點，並根據各種估計和假設確定其估計成本。這些估計數是利用其內部來源或由第三方環境工程師或其他服務提供者編制的。內部編制的估計數是根據：
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管理層在對公司現場進行補救和監控方面的判斷力和經驗； |
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• |
監管機構提供的關於補救和監測費用的信息； |
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• |
可能負責某一特定地點的補救和監測的其他潛在責任方(“PRPS”)的數目、財政資源和相對責任程度；以及 |
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• |
PRPS之間典型的成本分配。 |
對每個地點的費用通常有一系列合理的估計。根據美國公認會計原則，公司的應計項目反映了它認為是最佳估計值的範圍內的金額，或者如果範圍內沒有一個點是更好的估計值的低端估計值。如果公司認為某一特定負債的數額和付款的時間都是可靠的，則該公司以現值美元計算成本時，使用的比率為
對於已貼現的環境負債，公司在所附綜合收益表中的銷售和行政費用中包括基於有效利息法的利息增加額。
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2020年2月29日 |
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截至2019年8月31日的期初餘額 |
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訂正概算 |
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已提供準備金的費用 |
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保險收益 |
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利息增量 |
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貼現率變動 |
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截至2020年2月29日的餘額 |
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16
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
目前確定的截至2020年2月29日的未來五個財政年度及其後以現值美元計算的環境補救負債的預期付款和保險收益反映如下。
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(單位：千) |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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共計 |
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估計費用-現值美元 |
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估計保險收益 |
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預期費用淨額 |
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通貨膨脹效應 |
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貼現效果 |
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截至2020年2月29日的餘額 |
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估計的保險收益主要來自作為與保險公司合法結算的一部分而收到的年金。年收益約$
該公司的核服裝去污設施由核管理委員會或在某些情況下由適用的州機構頒發許可證，並受聯邦、州和地方當局的管制。我們不能保證這樣的規定不會對公司的服裝淨化業務造成物質上的幹擾。
在截至2017年8月26日(“2017財政年度”)的年度內，該公司記錄了税前非現金減值費用$
如上文所述，公司亦不時會因其業務運作而受到法律程序及申索，包括人身傷害申索、客户合約事宜、僱傭申索及環境事宜。
雖然公司不可能確定與或有負債有關的最終法律和財務責任，包括訴訟和環境意外事件，但公司認為，超出保險範圍的此類負債總額(如果有的話)已按照美國公認會計原則適當累積。然而，未來任何特定時期的財務狀況和/或經營結果可能會受到公司與這些意外情況或公司無法控制的變化有關的假設或戰略的變化的重大影響。
13.所得税
根據ASC 740所得税(“ASC 740”)，每個過渡時期都被認為是年度的組成部分，税收費用是用估計的年度有效税率來衡量的。一個實體必須根據其對整個財政年度的年度有效税率，每季度記錄所得税支出，並利用這一税率為本年度迄今的所得税作準備，並根據在過渡期間發生的離散應税事件進行調整。
有效税率
截至二零二零年二月二十九日止的十三週內，該公司的有效税率為
17
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
不確定的税收狀況
公司將與不確定的税收狀況有關的利息和罰款確認為所得税支出的一部分，這與以前報告期對這些項目的確認是一致的。在截至2020年2月29日的十三週內，
所有的美國和加拿大聯邦所得税法規都已經過期，分別在2015和2012財政年度之前提交。除了少數例外，該公司在2015財政年度之前不再接受州和地方所得税考試。本公司不知道在未來12個月內，任何不獲確認的税務優惠總額會有重大改變的合理可能性。
14.長期債務
公司有一美元
截至2020年2月29日，該公司遵守了“信貸協議”下的所有契約。
15.累計其他綜合損失
截至2020年2月29日和2019年2月23日止的13周和26周累計其他綜合損失(扣除税額)各組成部分的變化情況如下(千)：
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截至2020年2月29日止的十三週 |
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外國 貨幣 翻譯 |
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養卹金- 相關(1) |
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導數 金融 文書(1) |
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共計 累積 其他 綜合 損失 |
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截至2019年11月30日的期初餘額 |
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改敍前其他綜合收入(損失) |
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從累計其他款項中重新分類的數額 二次綜合損失 |
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當期其他綜合(損失)收入淨額 |
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截至2020年2月29日止餘額 |
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( |
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截至2020年2月29日止的26周 |
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外國 貨幣 翻譯 |
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養卹金- 相關(1) |
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導數 金融 文書(1) |
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共計 累積 其他 綜合 損失 |
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截至2019年8月31日的餘額 |
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改敍前其他綜合(損失)收入 |
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從累計其他款項中重新分類的數額 二次綜合損失 |
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當期其他綜合(損失)收入淨額 |
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截至2020年2月29日的餘額 |
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UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
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截至2019年2月23日止的十三週 |
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外國 貨幣 翻譯 |
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養卹金- 相關(1) |
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導數 金融 文書(1) |
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共計 累積 其他 綜合 損失 |
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2018年11月24日期初餘額 |
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從累計其他款項中重新分類的數額 二次綜合損失 |
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當期其他綜合(損失)收入淨額 |
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截至2019年2月23日的期末餘額 |
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截至2019年2月23日止的二十六週 |
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外國 貨幣 翻譯 |
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養卹金- 相關(1) |
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導數 金融 文書(1) |
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共計 累積 其他 綜合 損失 |
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截至2018年8月25日的餘額 |
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從累計其他款項中重新分類的數額 二次綜合損失 |
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當期其他綜合(損失)收入淨額 |
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截至2019年2月23日的結餘 |
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(1) |
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在截至2020年2月29日和2019年2月23日止的26周內，從累計的其他綜合損失中重新分類的税額(以千計)如下：
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十三週結束 |
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二十六週 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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養卹金負債(淨額)： |
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改敍為損益表(A) |
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共計，税後淨額 |
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衍生金融工具，淨額： |
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遠期合同(B) |
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重新分類的總額，扣除税後 |
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16.部分報告
運營部門被確定為企業的組成部分，為其提供獨立的獨立財務信息，供首席運營決策者或決策小組在就如何分配資源和評估績效作出決策時進行評估。公司的首席經營決策者是公司的首席執行官。公司
19
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
美國和加拿大租賃和清潔報告部門在美國和加拿大采購、租賃、清潔、送貨和銷售制服、防護服和非服裝項目。該公司將美國和加拿大租賃和清潔報告部門的洗衣地點稱為“工業洗衣店”或“工業洗衣店”。
MFG運營部門設計和製造制服和非服裝項目，主要是為了向美國和加拿大租賃和清潔報告部門提供這些產品。MFG收入主要是在貨物從公司的生產設施或分包製造商運往其他公司地點時產生的。這些公司間的收入記錄在一個轉移價格，這通常是超過實際的製造成本。製成品在庫存中存放，直至投入使用，並按此轉讓價格攤銷。在合併的基礎上，公司間收入和收入被消除，庫存和服務中的租賃商品的賬面價值減少到製造成本。公司間MFG扣除MFG後的所得税前收入抵消了美國和加拿大租賃和清潔報告部門的商品攤銷成本，因為本報告部門的商品成本是根據按高於公司製造成本的轉移價格從MFG購買的存貨攤銷和確認的。
公司運營部門包括與公司的分銷中心、銷售和營銷、信息系統、工程、材料管理、製造計劃、財務、預算、人力資源、其他一般和行政費用以及利息費用有關的費用。從公司運營部門產生的收入代表公司直接從其分銷中心進行的某些直接銷售。該經營部門銷售的產品與美國、加拿大租賃和清潔報告部門租賃和銷售的產品相同。下表中沒有列出公司業務部門的資產或資本支出，因為首席執行官審查的資料中沒有將資產分配給這一業務部門。然而，與某些資產有關的折舊和攤銷費用反映在公司運營部門的營業收入和所得税前收入中。導致這種折舊和攤銷的資產包括在美國和加拿大租賃和清潔報告部門的總資產中，因為公司是這樣跟蹤和審查這些資產的。公司部門內的大部分費用涉及美國和加拿大租賃和清潔部門的費用，其餘費用涉及特種服裝和急救部門。
本專業服裝經營部門採購、租賃、清潔、送貨和銷售、特種服裝和非服裝項目，主要用於核和潔淨室的應用，並在有限的客户地點提供潔淨室清潔服務。急救操作部門銷售急救櫃服務和其他安全用品，以及維持批發銷售和藥丸包裝業務。
該公司指的是美國和加拿大的租賃和清潔、MFG和公司報告部門，合併為“核心洗衣業務”，作為小計列入下表(千)：
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十三週結束 |
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美國和 加拿大人 租房 和 清洗 |
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MFG |
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淨Interco MFG Elim |
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企業 |
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小計 巖心 洗衣 操作 |
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特長 成衣 |
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急救 |
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共計 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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20
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
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二十六週 |
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2020年2月29日 |
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2019年2月23日 |
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17.回購的股份和股息
2019年10月23日，該公司宣佈將把季度股息提高到美元。
2019年1月2日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司不時回購至多$
18.租賃
本公司擁有某些經營設施、車輛和設備的經營租賃，這些設施、車輛和設備提供使用基礎資產的權利，並要求在租賃期限內支付租金。對每一項新合同進行評估，以確定一項安排是否包含租賃，以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。所有已識別的租約均記錄在綜合資產負債表上，並附有相應的經營租賃使用權資產淨額，表示在租賃期限內使用相關資產的權利，以及代表租賃所產生的租賃付款義務的經營租賃負債。短期經營租約，其初始期限為12個月或更短，不記錄在綜合資產負債表上。
經營租賃使用權、資產淨值和經營租賃負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認，幷包括在合理肯定地行使租約時延長或終止租約的選項。租賃付款的現值主要是根據租賃開始日期的現有信息使用增量借款率來確定的。經營租賃的租賃費用在租賃期限內按直線記錄，可變租賃費用按發生時入賬。租賃費用和可變租賃費用主要記錄在公司合併損益表上的收入成本中。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
21
UniFirst公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
下表列出截至2020年2月29日止的二十六週經營租賃費用和與經營租賃使用權資產、淨負債和經營租賃負債有關的信息：
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(以千計，租賃期限和貼現率除外) |
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租賃成本 |
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經營租賃費用包括短期租賃費用和可變租賃費用，這些費用在這一期間都是不重要的。 |
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經營現金流量影響 |
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為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 |
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經營租賃使用權-以換取新的經營租賃負債而獲得的資產 |
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加權平均剩餘租賃期-經營租賃 |
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加權平均貼現率-經營租賃 |
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截至2020年2月29日，按財政年度分列的公司經營租賃負債的合同未來最低租賃付款如下：
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(單位：千，除每股數據外) |
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2020年(剩餘六個月) |
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此後 |
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租賃付款現值總額 |
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22
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
用於前瞻性陳述的安全港
本季度報告的表格10-Q和任何文件的參考可能包含前瞻性的陳述，在聯邦證券法的含義。本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述和任何以參考方式納入的文件均須遵守1995年“私人證券訴訟改革法”建立的安全港。前瞻性陳述可以用“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“戰略”、“目標”、“假設”、“奮鬥”或其負面版本等詞語來識別，以及類似的表達方式和使用它們的背景。這些前瞻性的聲明是基於我們目前的期望，並且只在所作的日期發表。這種説法在很大程度上取決於各種風險、不確定因素和其他重要因素，這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性聲明中所反映的結果大相徑庭。這些因素包括但不限於不利的經濟狀況造成的不確定因素，包括(但不限於)因諸如COVID-19大流行病等特殊事件或情況而造成的不確定性，及其對我們客户的業務和勞動力水平的影響、我們的業務和業務的中斷，包括對我們的設施的限制或關閉，或我們的客户或供應商與特殊事件或情況(如COVID-19大流行病)有關的業務和業務的不確定性，我們是否有能力完善和成功地整合已獲得的業務，與環境合規和補救有關的現有或新發現的費用和負債的不確定性, 待決或未來意外事件或索賠的任何不利後果，我們成功競爭的能力，而我們的利潤率沒有明顯下降，業務水平季節性和季度波動，我們有能力保持積極的勞資關係，避免成為可能擾亂我們業務的公司工會運動的目標，貨幣波動對我們的經營結果和財務狀況的影響，我們對第三方的依賴為我們提供原材料，這些原料供應可能會因特殊事件或情況而嚴重中斷，例如COVID-19流行病、任何關鍵管理人員或其他人員的損失，由於聯邦或州法律、法規或政府對這類法律、規則和條例的解釋發生任何變化，天然氣、電力、燃料和勞工價格的不確定性，石油和天然氣價格急劇下跌對我們的業務造成的負面影響，包括(但不限於)特別事件或情況，如COVID-19大流行病、國內醫療費用持續增加、工人賠償索賠費用增加、醫療索賠費用增加，包括因特殊事件或情況，如COVID-19流行病，我們有能力保持和擴大我們的客户羣、產品和服務的需求和價格、我們的專業服裝業務的波動、我們主要製衣工廠所在的墨西哥和尼加拉瓜的不穩定、我們有能力正確和有效地設計、建造、實施和運營一個新的客户關係管理(Crm)計算機系統，我們的信息技術系統的中斷或故障，包括由於網絡攻擊而造成的中斷或故障。, 遵守證券和交易委員會、紐約證券交易所和會計規則、罷工和失業水平的任何變化所需的額外專業和內部成本，我們評估和可能降低內部成本的努力，反恐戰爭及其對經濟的影響，外貿政策和關税或其他對進口貨物的影響，業務和金融狀況的結果，一般經濟狀況，我們成功實施我們的商業戰略和流程的能力，包括我們的資本分配戰略和其他因素。風險因素“及在我們截至2019年8月31日的年度表10-K的其他年度報告中，以及在我們向證券交易委員會提交的其他文件中，包括(但不限於)在”1A“項下。“危險因素”和本季度報告中關於表10-Q的其他部分。我們沒有義務更新任何前瞻性的聲明，以反映在作出這些聲明的日期之後發生的事件或發生的情況。
業務概況
UniFirst公司及其子公司(以下簡稱“我們”、“我們”、“公司”或“UniFirst”)是美國最大的工作場所制服和防護工作服供應商之一。我們設計，製造，個性化，出租，清潔，送貨和銷售廣泛的制服和防護服，包括襯衫，褲子，夾克，工作服，實驗室大衣，工作服，圍裙和專門的防護服，如阻燃和高能見度服裝。我們還租賃和銷售工業擦拭產品，地板墊，設施服務產品和其他非成衣項目，並提供衞生間和清潔用品和急救櫃服務和其他安全用品，各種製造商，零售商和服務公司。
我們為眾多行業類別的各類企業提供服務。典型的客户包括汽車服務中心和經銷商、送貨服務、食品和一般商品零售商、食品加工者和服務業務、輕工製造商、維修設施、餐館、服務公司、軟和耐用品批發商、運輸公司和其他為形象、識別、保護或公用事業目的需要僱員服裝的公司。我們還為客户提供衞生間和清潔用品，包括空氣清新劑、紙製品和洗手液。
23
在某些專門設施中，我們還對可能暴露在放射性材料中的工作服和其他物品進行淨化和清潔，並提供特殊的潔淨室防護服和設施。這些專門服務的典型客户包括政府機構、研究和開發實驗室、高技術公司和運行核反應堆的公用事業。
我們通過收購和有機增長，繼續擴展到更多的地理市場。目前，我們從260多個客户服務、分銷和製造設施，為美國、加拿大和歐洲的300，000多個客户提供服務。
正如我們的綜合財務報表附註16所述，我們有五個報告部門：美國和加拿大租賃和清潔、MFG、公司、特種服裝和急救。我們將美國和加拿大租賃和清潔報告部門的洗衣地點稱為“工業洗衣店”或“工業洗衣店”，並將美國和加拿大的租賃和清潔、MFG和公司報告部門合併為我們的“核心洗衣業務”。
關鍵會計政策和估計
關於我們的財務狀況和業務結果的討論是根據根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的綜合財務報表編制的。因此，管理層必須根據現有資料作出某些被認為是合理的估計、判斷和假設。這些估計數和假設影響到財務報表之日報告的資產和負債數額、收入和支出以及或有資產和負債的披露。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策的定義是反映重大判斷和不確定性、最重要和最普遍的會計政策以及對外部因素的重大變化最敏感的領域。我們認為影響我們在編制本報告所述合併財務報表時使用的更為重要的判斷和估計的關鍵會計估計數，在管理當局關於財務狀況和業務結果的討論和分析中以及在我們關於2019年8月31日終了的財政年度10-K表的年度報告中所載的綜合財務報表的説明中作了説明。
COVID-19評估
一些國家爆發了一種新型冠狀病毒(COVID-19)，其中包括美國、加拿大和我們活動的歐洲國家。在COVID-19的傳播及其對人類健康和企業的影響方面，發展迅速。政府為應對COVID-19流行病而採取的新的和不斷變化的行動每天都在發生。我們一直在密切監測COVID-19大流行及其對我們業務的影響和潛在影響，然而，由於COVID-19的傳播及其影響的發展如此迅速，而且由於這一流行病的空前性質，我們無法預測COVID-19對我們的業務、財務狀況和業務結果的不利財務影響的程度和持續時間。
國家、州和地方政府以各種方式應對了19大流行病，包括在不受限制的情況下宣佈緊急狀態，限制人們在一定的實際距離(即社會距離內)聚集或互動，並在某些情況下命令企業關閉或限制業務或人們呆在家裏。雖然我們已獲準在我們所經營的所有司法管轄區繼續運作，包括已授權關閉某些業務的司法管轄區，以及我們預期在未來任何政府當局所施加的任何命令或其他限制下，我們仍可繼續運作，但我們並無保證會獲準在未來的每一項政府命令或其他限制下，以及在每一地點運作。如果我們須受政府命令或其他有關業務運作的限制所規限，我們可能須將業務限制在或關閉，未來的某些地點。任何這樣的限制或關閉都可能對我們為客户服務的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。特別是，對我們在墨西哥或尼加拉瓜的生產設施的任何限制或關閉，或我們在肯塔基州歐文斯伯勒的配送中心，都可能對我們製造產品和服務客户的能力產生重大不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
COVID-19大流行對我們的業務和業務造成了某些幹擾，並可能對我們今後的業務和業務造成實質性的幹擾，除其他外，原因包括隔離、工人生病、因疾病或其他因素而缺勤、社會隔離措施和其他旅行、與健康有關的、商業或其他限制。由於類似的原因，COVID-19大流行也對我們的供應商及其製造商造成不利影響，並可能繼續產生不利影響。根據上述對我們的業務和業務以及供應商的業務和運作的影響的程度和持續時間，我們的成本可能會增加，包括解決人員健康和安全問題的成本，以及我們解決以下問題的能力。
24
從供應商那裏獲得產品或服務可能受到不利影響，我們為某些客户提供服務的能力可能受到不利影響，從而影響我們的業務。, 金融操作條件和結果可能會受到物質上的不利影響。此外，視COVID-19大流行的程度和持續時間而定，如果大量人員感染了COVID-19並需要治療，我們的醫療費用可能會大幅增加。因此，由於COVID-19或其他原因，醫療費用有任何顯著增加。可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
此外，由於隔離、因疾病或其他因素導致工人缺勤、社會隔離措施和其他旅行、與健康有關的商業或其他限制等因素，COVID-19大流行已經並可能在將來繼續對我們的客户的業務和業務造成嚴重的幹擾和嚴重的幹擾。我們的某些客户過去和將來可能被要求關閉或以較低的能力經營，這可能會繼續對我們的業務產生不利影響，並可能在將來對我們的業務產生實質性的不利影響，財務狀況和運營結果。無法保證COVID-19大流行造成的銷售下降將被未來銷售的增加所抵消。
COVID-19大流行還造成了物質上的不利經濟條件，正在並可能繼續影響我們的業務以及我們的供應商和客户的業務。一些分析人士預測，這種物質不利的經濟條件可能導致嚴重的經濟衰退。雖然COVID-19大流行對我們的業務和業務以及我們客户的業務和業務的影響的程度和持續時間仍然不確定，但COVID-19的繼續蔓延，相關的公共衞生措施和旅行、與健康有關的、商業和其他限制以及由此產生的物質上的不利經濟狀況可能會對我們的業務、金融狀況造成實質性的不利影響，經營結果和現金流量。
我們仍然專注於團隊合作伙伴的安全和福祉，以及我們客户的服務。我們將繼續審查和評估快速變化的COVID-19大流行病及其對我們的客户、供應商和業務的影響，以便我們能夠設法解決對我們的業務和服務客户的影響。截至2020年2月29日，我們的現金、現金等價物和短期投資為3.953億美元，我們可以在我們2.5億美元的無擔保循環信貸機制下獲得1.792億美元的借款能力，我們相信這將有助於我們管理COVID-19大流行對我們業務的影響，並解決相關的流動性需求。
請參閲“1A項”。風險因素“在本季度10-Q表報告中，進一步討論COVID-19大流行對我們的業務、財務狀況和經營結果的風險和潛在風險。
業務結果
下表列出了截至2020年2月29日和2019年2月23日的13周和26周的某些選定財務數據，包括每個項目所代表的收入百分比。
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|
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十三週結束 |
|
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二十六週 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||
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(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
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|
% 收入 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
% 收入 |
|
|
% 變化 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
% 收入 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
% 收入 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||||
|
收入 |
|
$ |
464,600 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
437,485 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
$ |
929,998 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
876,035 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(1) |
|
|
301,422 |
|
|
|
64.9 |
|
|
|
281,672 |
|
|
|
64.4 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
590,738 |
|
|
|
63.5 |
|
|
|
558,721 |
|
|
|
63.8 |
|
|
|
5.7 |
|
|
銷售和管理 (1) |
|
|
93,080 |
|
|
|
20.0 |
|
|
|
68,321 |
|
|
|
15.6 |
|
|
|
36.2 |
|
|
|
183,608 |
|
|
|
19.7 |
|
|
|
154,280 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
19.0 |
|
|
折舊和 攤銷 |
|
|
25,971 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
25,046 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
51,430 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
50,162 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
2.5 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
420,473 |
|
|
|
90.5 |
|
|
|
375,039 |
|
|
|
85.7 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
825,776 |
|
|
|
88.8 |
|
|
|
763,163 |
|
|
|
87.1 |
|
|
|
8.2 |
|
|
營業收入 |
|
|
44,127 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
62,446 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
(29.3 |
) |
|
|
104,222 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
112,872 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
(7.7 |
) |
|
其他收入淨額 |
|
|
(1,636 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(949 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
72.4 |
|
|
|
(3,469 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(2,482 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
39.8 |
|
|
以前的收入 遺產税 |
|
|
45,763 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
63,395 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
(27.8 |
) |
|
|
107,691 |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
115,354 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
(6.6 |
) |
|
為 遺產税 |
|
|
11,083 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
15,789 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
(29.8 |
) |
|
|
24,769 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
29,428 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
(15.8 |
) |
|
淨收益 |
|
$ |
34,680 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
$ |
47,606 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
(27.2 |
)% |
|
$ |
82,922 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
$ |
85,926 |
|
|
|
9.8 |
% |
|
|
(3.5 |
)% |
25
|
(1) |
不包括不動產、廠房和設備的折舊和無形資產的攤銷。 |
一般
我們的收入來源於設計、製造、個性化、租賃、清潔、送貨和銷售各種各樣的制服和防護服，包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗室外套、工作服和圍裙，以及防火和高能見度服裝等專業防護服。我們還租賃工業擦拭產品，地板墊，設施服務產品，其他非服裝項目，並提供廁所和清潔用品和急救櫃服務和其他安全用品，各種製造商，零售商和服務公司。我們有五個報告部門，美國和加拿大租賃和清潔，MFG，特種服裝，急救和公司。我們指的是美國和加拿大的租賃和清潔、MFG和公司報告部門合併為我們的“核心洗衣業務”。
收入成本包括服務中租賃商品的攤銷和與直接銷售以及勞動力和其他生產、服務和交付費用以及與經營我們的核心洗衣業務、特種服裝設施和急救地點有關的分配費用有關的商品費用。銷售和行政費用包括與我們的銷售和營銷職能有關的費用，以及與我們的公司辦事處、非經營環境地點和運營地點有關的一般和行政費用，包括信息系統、工程、材料管理、製造規劃、財務、預算和人力資源。
我們擁有大量的工廠，並在美國和加拿大的能源生產地區經營我們的大部分業務。一般來説，我們在這些地區對業務的依賴程度，相對於我們的許多競爭對手而言。例如，從2014年開始，石油價格急劇下跌直接影響到石油行業的客户，因為他們限制了他們的業務水平，這對我們為石油行業提供服務或供應的企業的客户以及在一些地區的不相關企業的客户產生了相應的影響，這些地區的經濟擴張得益於前幾年油價上漲所帶來的強勁增長。因此，在石油價格急劇下跌之後的時期內，我們的有機增長受到了我們穿戴者基礎人數的增加以及賬户損失的增加的負面影響。最近的趨勢表明，能源價格的急劇下降將對我們北美能源依賴市場中現有客户的穿戴水平產生顯著的負面影響。我們的經營結果也直接受到汽油的成本的影響，汽油是我們汽車的燃料，天然氣是用來操作我們的工廠的。雖然很難量化能源價格變化對我們財政結果的正面和負面影響，但我們認為，我們目前正在經歷的石油和天然氣價格的大幅下降將對我們的企業產生全面的負面影響。
我們的業務結果也可能受到加拿大匯率下降的不利影響。
我們的業務受到各種州和聯邦法規的約束，包括就業法律和法規、最低工資要求、加班要求、工作條件要求、公民身份要求、醫療保險規定以及其他影響我們勞動力成本的法律法規。我們預計，2020年財政年度，由於國家和地方最低工資水平的提高，以及低失業率環境下工資壓力的總體影響，我們的勞動力成本將上升。
2019年10月23日，我們宣佈將把普通股的季度股息從每股0.1125美元和每股0.09美元提高到每股0.25美元和B類普通股每股0.20美元。任何未來股利支付的金額和時間均須經董事會每季度批准。
2019年1月2日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權該公司不時回購其普通股中高達100.0美元的流通股。根據該計劃進行的回購(如果有的話)將在公開市場或私下談判的交易中進行。任何回購的時間、方式、價格和數額將取決於各種因素，包括經濟和市場條件、公司股價、公司流動性要求和優先次序、適用的法律要求和其他因素。股份回購計劃將根據其信用協議使用公司的可用現金或能力提供資金，並可在任何時候暫停或中止。截至2020年2月29日，根據股票回購計劃，該公司共回購了268，250股，平均每股價格為166.71美元。
在截至2020年2月29日的13周和26周內，該公司以每股206.34美元和199.77美元的平均價格回購了20，500股和71，100股股票。在截至2019年2月23日的13周和26周內，該公司以每股139.57美元的平均價格回購了45，000股股票。
在2017年財政年度，一旦確定正在開發的crm系統版本不太可能完成並投入使用，我們記錄的税前非現金減值費用為5580萬美元。12月28日，
26
2018年，我們與我們的主要承包商就CRM系統的版本達成了和解協議，我們記錄了減值費用。作為和解協議的一部分，我們在十三週 截止2019年2月23日，作為銷售和行政費用的削減，我們共獲得2110萬美元的收益，其中包括我們收到了1，300萬美元的一次性現金付款，以及免除了以前應付給承包商的款項。我們還獲得了價值80萬美元的硬件和相關維修服務，作為和解的一部分。
在2018年的第四個財政季度，我們啟動了一個為期多年的客户關係管理項目，以進一步開發、實施和部署我們授權的第三方應用程序。這種新的解決方案旨在改善功能、能力和信息流，並提高為客户服務的自動化程度。截至2020年2月29日，我們已經為我們的新客户關係管理項目提供了1，730萬美元的資金。
2020年2月29日終了的13周，而截至2019年2月23日的13周
收入
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
核心洗衣業務 |
|
$ |
412,192 |
|
|
$ |
394,408 |
|
|
$ |
17,784 |
|
|
|
4.5 |
% |
|
特種服裝 |
|
|
35,980 |
|
|
|
29,745 |
|
|
|
6,235 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
急救 |
|
|
16,428 |
|
|
|
13,332 |
|
|
|
3,096 |
|
|
|
23.2 |
% |
|
合併共計 |
|
$ |
464,600 |
|
|
$ |
437,485 |
|
|
$ |
27,115 |
|
|
|
6.2 |
% |
我們的合併收入的增加主要是由於我們的核心洗衣業務的增長。不包括對我國經濟增長有良好影響的外匯對經濟增長的影響百分之零點一，我們的核心洗衣業務的有機增長為3.6%，由於收購而增長0.8%。有機增長主要包括新的銷售，價格上漲，以及在我們現有客户的佩戴者水平的淨變化，抵消了損失的帳户。在2020年財政年度的第二季度，我們的有機增長率得益於2019財政年度淨強勁的新賬户銷售和減少的虧損賬户。
專業服裝的結果往往受到季節性、客户的電力反應堆停運的時間和長度以及基於項目的活動的影響。特種服裝收入的增加主要是由於美國和加拿大核業務的直接銷售活動的增加，以及我們潔淨室和歐洲核業務的強勁表現。
急救收入的增加主要是由於我們的批發分銷業務表現強勁，以及我們主動將我們的急救貨車業務擴展到新的地區。
收入成本
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
收入成本 |
|
$ |
301,422 |
|
|
$ |
281,672 |
|
|
$ |
19,750 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
64.9 |
% |
|
|
64.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年2月29日的13周內，我們的核心洗衣業務收入成本佔收入的百分比比上一年同期有所增加，主要原因是生產和服務工資以及其他成本佔收入的百分比增加，這些增長被較低的能源成本部分抵消。
在截至2020年2月29日的13周內，我們的專業服裝成本佔收入的百分比比上年同期有所下降。收入成本佔收入的百分比下降的主要原因是，在截至2020年2月29日的十三週內，直接銷售活動增加了毛利。
銷售和管理費用
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
銷售和行政費用 |
|
$ |
93,080 |
|
|
$ |
68,321 |
|
|
$ |
24,759 |
|
|
|
36.2 |
% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
20.0 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
27
我們的銷售和行政費用增加在 截至2020年2月29日止的十三週與上一年可比期間相比。這個增加的主要原因是a 獲得.的收益在截至2019年2月23日的13周內，約2 110萬美元與與主要承包商簽訂的CRM系統版本結算協議有關，我們在2017年財政年度記錄了5 580萬美元的約5 580萬美元減值費用。.
折舊和攤銷
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
折舊和攤銷 |
|
$ |
25,971 |
|
|
$ |
25,046 |
|
|
$ |
925 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
5.6 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年2月29日的13周內，折舊和攤銷費用與上一年可比期間相比有所增加，主要原因是過去幾個季度投入服務的資本支出增加。折舊和攤銷的增加反映了公司對該業務的持續資本投資。
營業收入
在截至2020年2月29日和2019年2月23日為止的十三週內，收入和成本的變化導致我們的營業收入和營業收入差額發生以下變化：
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
核心洗衣業務 |
|
$ |
38,357 |
|
|
$ |
59,113 |
|
|
$ |
(20,756 |
) |
|
|
(35.1 |
)% |
|
特種服裝 |
|
|
4,627 |
|
|
|
2,235 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
107.0 |
% |
|
急救 |
|
|
1,143 |
|
|
|
1,098 |
|
|
|
45 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
營業收入 |
|
$ |
44,127 |
|
|
$ |
62,446 |
|
|
$ |
(18,319 |
) |
|
|
(29.3 |
)% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
9.5 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入淨額
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
利息收入淨額 |
|
$ |
(2,175 |
) |
|
$ |
(2,009 |
) |
|
$ |
(166 |
) |
|
|
8.3 |
% |
|
其他費用，淨額 |
|
|
539 |
|
|
|
1,060 |
|
|
|
(521 |
) |
|
|
(49.2 |
)% |
|
其他收入共計，淨額 |
|
$ |
(1,636 |
) |
|
$ |
(949 |
) |
|
$ |
(687 |
) |
|
|
72.4 |
% |
與前一年可比期間相比，2020年2月29日終了的十三週內其他收入淨增加的主要原因是定期養卹金費用較低。
所得税準備金
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
所得税準備金 |
|
$ |
11,083 |
|
|
$ |
15,789 |
|
|
$ |
(4,706 |
) |
|
|
(29.8 |
)% |
|
有效所得税税率 |
|
|
24.2 |
% |
|
|
24.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
28
這個德提高我們的有效税率 截至2020年2月29日止的十三週與前一年相比，可比期間的主要原因是70萬美元的免税額相關股票期權演習.
截至2020年2月29日止的26周，而截至2019年2月23日止的26周。
收入
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
核心洗衣業務 |
|
$ |
828,490 |
|
|
$ |
784,885 |
|
|
$ |
43,605 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
特種服裝 |
|
|
69,382 |
|
|
|
64,193 |
|
|
|
5,189 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
急救 |
|
|
32,126 |
|
|
|
26,957 |
|
|
|
5,169 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
合併共計 |
|
$ |
929,998 |
|
|
$ |
876,035 |
|
|
$ |
53,963 |
|
|
|
6.2 |
% |
我們的合併收入的增加主要是由於我們的核心洗衣業務的增長。我們的核心洗衣業務的有機增長為4.8%，收購帶來的增長為0.8%。有機增長主要包括新的銷售，價格上漲，以及在我們現有客户的佩戴者水平的淨變化，抵消了損失的帳户。在截至2020年2月29日的26周內，我們的有機增長速度得益於淨強勁的新賬户銷售以及截至2019年2月23日的26周的虧損。
專業服裝的結果往往受到季節性、客户的電力反應堆停運的時間和長度以及基於項目的活動的影響。特種服裝收入的增加主要是由於美國和加拿大核業務的直接銷售活動的增加，以及我們潔淨室業務的強勁表現。
急救收入的增加主要是由於我們的批發分銷業務表現強勁，以及我們主動將我們的急救貨車業務擴展到新的地區。
收入成本
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
收入成本 |
|
$ |
590,738 |
|
|
$ |
558,721 |
|
|
$ |
32,017 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
63.5 |
% |
|
|
63.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年2月29日的26周內，我們的核心洗衣業務收入成本佔收入的百分比與前一年的可比時期保持相對一致。
在截至2020年2月29日的26周內，我們的專業服裝成本佔收入的百分比與上年同期相比有所下降。收入成本佔收入的百分比下降，主要是因為在截至2020年2月29日的26周內，直接銷售活動增加了毛利。
銷售和管理費用
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
銷售和行政費用 |
|
$ |
183,608 |
|
|
$ |
154,280 |
|
|
$ |
29,328 |
|
|
|
19.0 |
% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
19.7 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年2月29日的26周內，我們的銷售和行政成本與上年同期相比有所增加。增加的主要原因是，在截至2019年2月23日的26周內，與主要承包商就CRM系統版本達成的和解協議有關的收益為2 110萬美元，我們在2017年財政年度記錄了5 580萬美元的減值費用。促成這一增長的還有2019年第一季度解決環境訴訟所帶來的300萬美元的收益。
29
折舊和攤銷
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
折舊和攤銷 |
|
$ |
51,430 |
|
|
$ |
50,162 |
|
|
$ |
1,268 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
5.5 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年2月29日止的26周內，折舊和攤銷費用與上年可比期間相比有所增加，主要原因是過去幾個季度投入服務的資本支出增加。折舊和攤銷的增加反映了公司對該業務的持續資本投資。
營業收入
在截至2020年2月29日和2019年2月23日為止的26周內，收入和成本的變化導致我們的營業收入和營業收入差額發生以下變化：
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
核心洗衣業務 |
|
$ |
92,165 |
|
|
$ |
103,895 |
|
|
$ |
(11,730 |
) |
|
|
(11.3 |
)% |
|
特種服裝 |
|
|
9,506 |
|
|
|
6,705 |
|
|
|
2,801 |
|
|
|
41.8 |
% |
|
急救 |
|
|
2,551 |
|
|
|
2,272 |
|
|
|
279 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
營業收入 |
|
$ |
104,222 |
|
|
$ |
112,872 |
|
|
$ |
(8,650 |
) |
|
|
(7.7 |
)% |
|
營業收入差額 |
|
|
11.2 |
% |
|
|
12.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入淨額
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
利息收入淨額 |
|
$ |
(4,536 |
) |
|
$ |
(3,714 |
) |
|
$ |
(822 |
) |
|
|
22.1 |
% |
|
其他費用，淨額 |
|
|
1,067 |
|
|
|
1,232 |
|
|
|
(165 |
) |
|
|
(13.4 |
)% |
|
其他收入共計，淨額 |
|
$ |
(3,469 |
) |
|
$ |
(2,482 |
) |
|
$ |
(987 |
) |
|
|
39.8 |
% |
在截至2020年2月29日的26周內，與前一年可比期間相比，其他收入的淨增加主要是由於更多的現金投資增加了利息收入。
所得税準備金
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
所得税準備金 |
|
$ |
24,769 |
|
|
$ |
29,428 |
|
|
$ |
(4,659 |
) |
|
|
(15.8 |
)% |
|
有效所得税税率 |
|
|
23.0 |
% |
|
|
25.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至二零二零年二月二十九日止的二十六星期內，本港的實際税率較上年同期降低，主要是由於某些税項儲備寬減130萬元，以及與股票期權有關的140萬元離散税項優惠。
流動性與資本資源
一般
截至2020年2月29日，現金、現金等價物和短期投資總計3.953億美元，比2019年2月23日的3.353億美元增加了6，000萬美元。在截至2020年2月29日和2019年2月23日的26周內，我們從經營活動中分別創造了1.369億美元和1.287億美元現金。
根據我們董事會於2019年1月2日批准的股票回購計劃，在截至2020年2月29日的26周內，我們以總計約1，420萬美元的價格回購了71，100股普通股。
30
我們相信雖然沒有任何保證，t我們目前的現金、現金等價物和短期投資餘額，以及我們從未來業務中產生的現金，以及根據我們的信貸協議(以下定義)可動用的金額將足以滿足我們目前預期的營運資本和資本支出需求，至少在未來12個月內是如此。和將幫助我們管理cvid-19大流行對我們業務的影響，並解決相關的流動性需求。.
經營活動提供的現金流量歷來是我們流動資金的主要來源。我們通常使用這些現金流量來資助我們的大部分(如果不是全部)業務、資本支出和收購活動以及普通股和股票回購的股息。我們還可以利用經營活動提供的現金流，以及應付貸款和長期債務的收益，為增長和收購機會以及其他現金需求提供資金。
截至2020年2月29日和2019年2月23日止的26周現金流量的來源和用途概述如下：
|
(千，百分比除外) |
|
2020年2月29日 |
|
|
2019年2月23日 |
|
|
百分比 變化 |
|
|||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
136,869 |
|
|
$ |
128,660 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(103,056 |
) |
|
|
(52,026 |
) |
|
|
98.1 |
% |
|
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
(24,018 |
) |
|
|
(11,488 |
) |
|
|
109.1 |
% |
|
匯率變動的影響 |
|
|
187 |
|
|
|
(336 |
) |
|
|
(155.7 |
)% |
|
現金、現金等價物和 短期投資 |
|
$ |
9,982 |
|
|
$ |
64,810 |
|
|
|
(84.6 |
)% |
業務活動提供的現金
經營活動提供的現金增加的主要原因是，截至2020年2月29日的26周內，庫存和服務租賃商品的支出低於前一年的可比時期。2019財政年度第一季度支付給我們員工的一次性獎金也是造成這一增長的原因之一。2019財政年度第二季度收到的現金1300萬美元，部分抵消了上述增加的影響。2019財政年度第二季度，我們與牽頭承包商就CRM系統的版本達成和解協議，獲得了1，300萬美元的現金收入，我們在2017年記錄了5，580萬美元的減值費用。從2019年第一季度的環境訴訟和解中，還部分抵消了增加的300萬美元。
用於投資活動的現金
用於投資活動的現金淨增，主要是因為利用手頭的可用現金，於2019年9月以3880萬美元收購了一家位於密蘇裏州的工業洗衣店。在截至2020年2月29日的26周內，資本支出比上一年同期增加了1 010萬美元。
用於籌資活動的現金
用於融資活動的現金增加的主要原因是，與前一年同期相比，我們在截至2020年2月29日的26周內，根據我們的股票回購計劃，額外回購了約790萬美元的普通股。在截至2020年2月29日的二十六週內，與前一年同期相比，支付的股息增加了250萬美元，這也是造成這一增長的原因之一。
長期債務和借款能力
我們有一份價值2.5億美元的無擔保循環信貸協議(“信貸協議”)，由銀行組成的銀團於2021年4月11日到期。根據“信貸協議”，我們可以根據歐元利率或基準利率以浮動利率借入資金，在每一種情況下，還可以根據我們的綜合資金負債率利差。獲得信貸需要遵守某些金融契約和其他契約，包括“信貸協定”中規定的最高綜合供資債務比率和最低綜合利息覆蓋率。我們每季度都要測試這些金融契約的遵守情況。截至2020年2月29日，適用於我們根據信貸協議借款的利率將以libor加上各自借款時的75個基點計算。截至2020年2月29日，我們沒有未償還的借款，未付信用證達7080萬美元，剩下1.792億美元可供根據“信貸協定”借款。
31
截至2020年2月29日，我們遵守了信用協議下的所有契約。
衍生工具與套期保值活動
2018年6月，我們簽訂了12份遠期合同，以固定匯率將CAD兑換成美元，以便管理我們與我們一家子公司以CAD計價的某些預測銷售有關的風險敞口。對衝交易被指定為每個會計季度由我們的一家國內子公司開具發票的首筆CAD計價收入，從2019年第三財政季度開始，一直持續到2022年第二財政季度。在這些季度內，我們將以平均0.7814加元的平均匯率銷售約1，070萬加元。我們得出的結論是，遠期合約符合美國公認會計準則下現金流量對衝的標準。
截至2020年2月29日，我們的遠期合同名義價值約為710萬加元，其中其他長期資產為10萬美元，預付費用為20萬美元，其他流動資產的公允價值為20萬美元，累計其他綜合虧損也相應減少了20萬美元，扣除了税後的損失。在截至2020年2月29日的26周內，我們分別將名義價值和10萬美元從累積的其他綜合收入重新歸類為與衍生金融工具相關的收入。截至2020年2月29日，這些遠期合約的收益將減少到累積的其他綜合虧損，預計將在2022年2月25日到期之前重新歸類為收入。
承付款和意外開支
我們受各種聯邦、州和地方法律和條例的管制，其中包括空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是，工業洗衣房目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物，過去使用的是四氯乙烯和其他乾洗溶劑。我們關注處置這些材料的環境問題，多年來已採取措施避免不當處置這些材料。多年來，我們已解決或協助解決對我們提出的與處置危險材料有關的訴訟或索賠，我們無法保證今後不需要花費大量材料來補救任何此類處置的後果。
美國公認會計原則要求，如果負債可能已經發生，並且負債的數額可以合理估計，就必須記錄應急負債。要確定負債的存在以及要記錄的數額，就需要作出重要的判斷。在記錄或有負債之前，我們經常與律師和外部顧問協商，以考慮相關的事實和情況。制定的法律、監管命令或法令的變化、我們對成本的估計、無風險利率、保險收益、其他各方的參與、付款的時間、我們的律師和外部顧問的投入或其他實際情況，都可能對我們的環境和其他或有負債的記錄金額產生重大影響。
根據環境法，不動產所有人或承租人可對移走或補救位於這類財產上或其內或由此產生的某些危險或有毒物質的費用以及調查和財產損害的相關費用承擔責任。這類法律往往不考慮擁有人或承租人是否知道或對這些危險或有毒物質的存在負有責任。不能保證獲得或租賃的地點是按照環境法律和條例運作的，也不能保證今後的使用或條件不會導致我們公司根據這些法律承擔責任，或使我們的公司面臨侵權訴訟等第三方訴訟。我們繼續根據與適用的環境當局談判的同意令或其他有關地點的同意令處理環境狀況，這些地點位於馬薩諸塞州沃伯恩、薩默維爾、馬薩諸塞州斯普林菲爾德、馬薩諸塞州烏瓦爾德、得克薩斯州斯托克頓、加利福尼亞州斯托克頓、與以前在佛蒙特州威廉斯敦的業務有關的兩個地點，以及位於北卡羅萊納州戈德斯伯勒和北卡羅來納州威爾明頓的兩個地點。
我們已累積了與上述地點有關的某些費用，因為我們已確定這些費用是可能的，可以合理估計。我們有與上述馬薩諸塞州沃伯恩有關的一塊土地(“中心區”)的潛在暴露。目前，關於沃伯恩場址的“同意令”沒有界定或要求在中部地區開展任何補救工作。美國環境保護局(“環保局”)向我們和其他簽署“同意令”的國家提供了關於在沃伯恩地區設計和實施地下水和土壤補救措施以及調查中部地區環境狀況的意見。我們和其他簽字人已經實施並提議在沃伯恩網站做更多的工作，但環境保護局的許多評論仍有待解決。我們已經積累了成本，以執行某些工作響應環境保護局的意見。此外，我們還實施了緩解措施，並繼續監測馬薩諸塞州薩默維爾的環境狀況。我們已經收到並回應了馬薩諸塞州環境保護部門關於我們在2009年為該網站的一部分提交的一份監管報告的審計結果。我們收到了當地運輸當局的要求，要求償還與其在薩默維爾地區建造一個新的市政中轉站有關的某些費用。這個車站是正在擴建的過境系統的一部分。我們
32
保留了與此事項有關的費用；但是，鑑於與此事項有關的不確定性，這些費用和相關準備金可能會發生變化。
我們定期審查和評估可能需要補救和監測的地點，並根據各種估計和假設確定我們的估計費用。這些估計是利用我們的內部來源，或由第三方環境工程師或其他服務提供者開發的。內部編制的估計數是根據：
|
|
• |
管理層的判斷和經驗，在補救和監測我們的網站； |
|
|
• |
監管機構提供的關於補救和監測費用的資料； |
|
|
• |
可能負責某一特定地點的補救和監測的其他潛在責任方(“PRPS”)的數目、財政資源和相對責任程度；以及 |
|
|
• |
PRPS之間典型的成本分配。 |
對每個地點的費用通常有一系列合理的估計。根據美國公認會計原則，我們的應計金額是在我們認為是最佳估計的範圍內的數額，或者是如果範圍內沒有一個點是更好的估計範圍的低端估計數。當我們認為某一特定負債的數額和支付的時間都是可靠的，我們調整以現值美元為單位的成本使用3%的通貨膨脹率，直到預期付款時為止，並使用當前無風險利率將成本折現為現值。截至2020年2月29日，我們使用的無風險利率從1.1%到1.7%不等。
對於已貼現的環境負債，我們在綜合收入報表中的銷售和行政費用中包括基於有效利息法的利息增加額。截至2020年2月29日止的26周內，我國環境負債數額的變化如下(千)：
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
|
截至2019年8月31日的期初餘額 |
|
$ |
27,718 |
|
|
訂正概算 |
|
|
1,200 |
|
|
已提供準備金的費用 |
|
|
(627 |
) |
|
保險收益 |
|
|
62 |
|
|
利息增量 |
|
|
269 |
|
|
貼現率變動 |
|
|
781 |
|
|
截至2020年2月29日的餘額 |
|
$ |
29,403 |
|
下文按現值美元計算，反映了截至2020年2月29日、未來五個財政年度及其後與目前確定的環境補救負債有關的預期付款和保險收益。
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
此後 |
|
|
共計 |
|
|||||||
|
估計費用-現值美元 |
|
$ |
10,518 |
|
|
$ |
2,186 |
|
|
$ |
1,353 |
|
|
$ |
1,091 |
|
|
$ |
1,058 |
|
|
$ |
12,032 |
|
|
$ |
28,238 |
|
|
估計保險收益 |
|
|
(97 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(693 |
) |
|
|
(1,454 |
) |
|
預期費用淨額 |
|
$ |
10,421 |
|
|
$ |
2,013 |
|
|
$ |
1,194 |
|
|
$ |
918 |
|
|
$ |
899 |
|
|
$ |
11,339 |
|
|
$ |
26,784 |
|
|
通貨膨脹效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,522 |
|
|
貼現效果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,903 |
) |
|
截至2020年2月29日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
29,403 |
|
估計的保險收益主要來自作為我們與保險公司合法結算的一部分而收到的年金。每年大約30萬美元的收益存入一個代管賬户，用於支付與我們以前在佛蒙特州威廉斯敦的業務有關的兩個場址的補救和監測費用。本年度收到但未支出的年度收益累積在本賬户中，並可能在今後幾年用於與本網站有關的費用，直至2027年。截至2020年2月29日，該代管賬户的餘額約為420萬美元，該賬户以信託形式持有，未記錄在我們的綜合資產負債表中。還包括在估計的保險收益是我們有權收到的金額，根據法律解決，作為償還從三家保險公司的估計費用在Uvalde，得克薩斯州。
我們的核服裝去污設施由核管制委員會或在某些情況下由適用的州機構頒發許可證，並受聯邦、州和地方當局的管制。我們在聯合王國和荷蘭也有核服裝淨化設施。這些設施均獲發牌照，並受有關機構規管。
33
國家適用的聯邦機構。我們不能保證這樣的規管不會令我們的製衣業受到物質上的幹擾。
正如上文所述，我們亦不時會因業務運作而受到法律程序及申索，包括人身傷害申索、客户合約事宜、僱傭申索及環境事宜。
雖然我們不可能確定有關或有負債，包括訴訟和環境意外事故的最終法律和財政責任，但我們認為，根據美國普遍接受的會計原則，這些負債的總額(如果有的話)超過保險所涵蓋的數額，是適當地應計的。但是，今後任何特定時期的財務狀況和(或)業務結果可能會受到我們對這些意外情況或變化的假設或戰略的重大影響，這是我們無法控制的。
表外安排
截至2020年2月29日，我們並沒有證券交易委員會規例第303(A)(4)(Ii)項所界定的資產負債表外安排。
通貨膨脹的影響
一般來説，我們相信我們的運作結果並不取決於通貨膨脹率的温和變化。從歷史上看，我們能夠通過我們的客户關係管理通貨膨脹率更大的變化的影響，客户協議通常規定與通貨膨脹率相一致的價格上漲，並繼續側重於提高業務生產率。
合同義務和其他商業承諾
截至2020年2月29日，我們在截至2019年8月31日的年度報表10-K中披露的合同義務沒有發生重大變化。
最近的會計公告
關於最近實施和發佈的會計準則的更多信息，請參見本季度報告表10-Q中所載的我們合併財務報表的附註2，“最近的會計聲明”。
項目3.市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們已確定，我們所有的外國子公司主要以當地貨幣經營，這些貨幣代表着這些子公司的功能貨幣。我們的外國子公司的所有資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元。匯率波動對資產和負債折算的影響記為股東權益的一個組成部分。收入和支出按財政年度每個月的平均匯率折算。因此，我們的財務狀況和經營業績受到美元相對於外國貨幣的波動的影響。在截至2020年2月29日的13周和26周內，以美元以外貨幣計價的收入分別約佔合併總收入的8.1%和7.9%。截至2020年2月29日和2019年8月31日，以美元以外貨幣計價的總資產約佔合併資產總額的6.9%。如果匯率在截至2020年2月29日的十三週和二十六週內比實際匯率增加或下降10%，我們的收入將分別增加或減少約370萬美元和730萬美元，而截至2020年2月29日的總資產將增加或減少約1 480萬美元。
2018年6月，我們簽訂了12份遠期合同，以固定匯率將CAD兑換成美元，以便管理我們與我們一家子公司以CAD計價的某些預測銷售有關的風險敞口。對衝交易被指定為每個會計季度由我們的一家國內子公司開具發票的首筆CAD計價收入，從2019年第三財政季度開始，一直持續到2022年第二財政季度。在這些季度內，我們將以平均0.7814加元的平均匯率銷售約1，210萬加元。我們得出的結論是，遠期合約符合美國公認會計準則下現金流量對衝的標準。
截至2020年2月29日，我們的遠期合同名義價值約為710萬加元，其中其他長期資產為10萬美元，預付費用為20萬美元，其他流動資產的公允價值為20萬美元，累計其他綜合虧損也相應減少了20萬美元，扣除了税後的損失。在截至2020年2月29日的26周內，我們分別將名義價值和10萬美元從累積的其他綜合收入重新歸類為與衍生金融工具相關的收入。這些遠期合同的收益將導致
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減少到累計其他綜合損失2020年2月29日預計將在2022年2月25日到期前重新歸類為營收。
除上述遠期合約外，我們並沒有實施套期保值計劃，以減輕本港海外附屬公司功能貨幣價值的重大變動，包括加拿大元、歐元、英鎊、墨西哥比索及尼加拉瓜科爾多瓦等貨幣對美元的影響。任何未套期外匯交易造成的損失或收益，包括公司間賬户上的匯率波動，均作為交易損失(收益)在我們的其他收入淨額中報告。公司間應付款和應收賬款以加元、歐元、英鎊、墨西哥比索和尼加拉瓜cordobas計價。在截至2020年2月29日的13周和26周內，其他收入中包括了20萬美元的交易損失。如果匯率在截至2020年2月29日的十三週和二十六週內增加或下降了10%，我們就會確認匯率損益分別約為30萬美元和50萬美元。
請參閲“1A項”。風險因素“在本季度10-Q表報告中，進一步討論COVID-19大流行對我們的業務、財務業績和我們普通股的市場價格的風險和潛在風險。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
按照經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條的要求，我們在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序是有效的，以確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的與公司有關的重要信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現所期望的控制目標提供合理的保證，管理部門必須在設計和評價控制措施和程序時運用其判斷力。我們繼續檢討我們的披露管制和程序，以及我們對財務報告的內部控制，並可能不時作出改變，以提高其效能，並確保我們的制度隨業務而發展。
財務報告內部控制的變化
在2020年財政年度第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分R信息
項目1.法律程序
如綜合財務報表所述，我們不時會因目前的業務活動而受到法律程序及申索，包括人身傷害、客户合約、僱傭申索及環境事宜。我們維持保險範圍，對許多此類索賠提供賠償，我們預計不會因此而蒙受任何物質損失。請參閲綜合財務報表附註12“承付款項和意外開支”以及項目1A。下面的風險因素，供進一步討論。
第1A項.危險因素
除了本報告所載的其他資料外，你還應仔細考慮第一部分第1A項所討論的因素。在截至2019年8月31日的年度報表10-K中，“風險因素”可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。我們在表格10-K的年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。除先前更新的範圍內，或本季度報告其他部分披露的關於表10-Q的補充事實資料涉及此類風險因素(包括(但不限於)第一部分第2項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”所討論的事項)外，我們在截至2019年8月31日的年度表10-K表中列出的風險因素沒有發生重大變化，但以下情況除外：
COVID-19大流行和由此產生的不利經濟狀況已經對我們的業務產生了不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生更嚴重的不利影響。
一些國家爆發了一種新型冠狀病毒(COVID-19)，包括美國、加拿大和我們活動的歐洲國家。國家、州和地方政府以多種方式對COVID-19大流行作出了反應，包括不受限制地宣佈緊急狀態，限制人們在一定的物理距離(即社會距離內)聚集或互動，在某些情況下，命令企業關閉或限制業務或人員呆在家裏。雖然我們已獲準繼續在我們所經營的所有司法管轄區內運作，包括已授權關閉某些業務的司法管轄區，以及我們預期在未來任何政府當局所施加的任何命令或其他限制下，我們仍可獲準經營，但我們並無保證會獲準在未來的每一項政府命令或其他限制下，以及在每一地點運作。如果我們須受政府命令或其他有關業務運作的限制所規限，我們可能須限制或關閉我們的業務，未來的某些地點。任何這樣的限制或關閉都可能對我們為客户服務的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。特別是，對我們在墨西哥或尼加拉瓜的生產設施的任何限制或關閉，或我們在肯塔基州歐文斯伯勒的配送中心，都可能對我們製造產品和服務客户的能力產生重大不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
COVID-19大流行對我們的業務和業務造成了某些幹擾，並可能對我們今後的業務和業務造成實質性的幹擾，原因除其他外包括隔離、因疾病或其他因素造成的工人缺勤、社會隔離措施和其他旅行、與健康有關的、商業或其他限制。由於類似的原因，COVID-19大流行病也對我們的供應商及其製造商產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。根據上述對我們的業務和業務以及我們供應商的業務和業務的影響的程度和持續時間，我們的成本可能會增加，包括我們處理人員健康和安全問題的成本，我們從供應商那裏獲得產品或服務的能力可能受到不利影響，我們為某些客户提供服務的能力可能受到不利影響，因此，我們的業務、財務狀況和業務結果可能會受到實質性的不利影響。視COVID-19大流行的程度和持續時間而定，如果大量人員感染了COVID-19並需要治療，我們的醫療費用可能會大幅增加。因此，由於COVID-19或其他原因，醫療索賠費用的任何大幅增加都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，由於隔離、因疾病或其他因素導致工人缺勤、社會隔離措施和其他旅行、與健康有關的商業或其他限制等因素，COVID-19大流行已經並可能在將來繼續造成我們客户的業務和業務嚴重中斷。我們的某些客户過去和將來都必須關閉或以較低的能力運作，這對我們的業務造成了不利影響，並可能在將來對我們的業務產生實質性的不利影響，財務狀況和運營結果。無法保證COVID-19大流行造成的銷售下降將被未來銷售的增加所抵消。
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COVID-19大流行還造成了物質上的不利經濟狀況，正在並可能繼續影響我們的業務以及我們的供應商和客户的業務。一些分析人士預測，這種物質不利的經濟狀況可能導致嚴重的經濟衰退。儘管COVID-19的影響的範圍和持續時間。大流行至於我們的業務和業務，以及我們的客户的業務和業務仍然不確定，COVID-19的繼續蔓延，實施有關的公共衞生措施和旅行、與健康有關的、商業和其他限制，以及由此產生的實質性不利的經濟狀況，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大的不利影響。COVID-19大流行也導致了金融市場的嚴重混亂和波動，以及我們的市場價格。紐約證券交易所的普通股(“紐約證券交易所”)已經大幅度下降。根據COVID-19大流行的程度和持續時間，我們的價格是相當高的。普通股在紐約證交所，可能會繼續經歷波動和下跌。
由於我們在能源生產地區的大量存在，能源價格的長期下跌可能對我們的財政結果產生不利影響。
我們擁有大量的工廠，並在美國和加拿大的能源生產地區經營我們的大部分業務。一般來説，我們在這些地區對業務的依賴程度，相對於我們的許多競爭對手而言。例如，從2014年開始，石油價格急劇下跌直接影響到石油行業的客户，因為他們限制了他們的業務水平，這對我們為石油行業提供服務或供應的企業的客户以及在一些地區的不相關企業的客户產生了相應的影響，這些地區的經濟擴張得益於前幾年油價上漲所帶來的強勁增長。因此，在油價大幅下跌之後的一段時間裏，我們的有機增長受到了穿戴者基礎人數的增加以及賬户損失的增加的負面影響。最近的趨勢表明，能源價格的急劇下跌將對北美能源依賴市場上現有客户的穿戴水平產生重大影響。我們的經營結果也直接受到汽油的成本的影響，汽油是我們汽車的燃料，天然氣是用來操作我們的工廠的。雖然很難量化能源價格變化對我們財政結果的正面和負面影響，但我們認為，我們目前正在經歷的石油和天然氣價格的大幅下降將對我們的業務產生全面的負面影響。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
下表提供截至二零二零年二月二十九日為止的十三星期內回購股票證券的資料：
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(A)共計 數目 股股 購買(1) |
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(B)平均數 已付價格 份額(1) |
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(C)再分配總數 股份 作為 部分公開 公佈的圖則 或程序(1) |
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(D)最高限額 編號(或 近似 美元價值) 5月份的股票 仍需購買 根據計劃 或程序(1) |
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(2019年12月1日至2019年12月28日) |
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9,500 |
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$ |
207.53 |
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9,500 |
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$ |
57,538,869 |
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(一九二零九年十二月二十九日至二零二零年一月二十五日) |
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8,000 |
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$ |
207.60 |
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8,000 |
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$ |
55,878,052 |
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二零二零年一月二十六日至二月二十九日 |
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3,000 |
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$ |
199.18 |
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3,000 |
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$ |
55,280,501 |
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20,500 |
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$ |
206.34 |
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20,500 |
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(1) |
2019年1月2日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權該公司不時回購我們流通股中高達100.0美元的普通股。根據該計劃進行的回購(如果有的話)將在公開市場或私下談判的交易中進行。任何回購的時間、方式、價格和數額將取決於各種因素，包括經濟和市場條件、公司股價、公司流動性要求和優先次序、適用的法律要求和其他因素。股票回購計劃已經根據我們的信用協議使用我們的可用現金或能力提供資金，並可能在任何時候被暫停或停止。 |
在截至2020年2月29日的13周內，我們以每股206.34美元的平均價格回購了20，500股股票。
項目3.高級證券違約
沒有。
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第4項.地雷安全TY披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
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項目6.展品
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31.1 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)史蒂文·S·斯內爾斯的證明(隨函提交)。 |
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31.2 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)Shane O‘Connor認證(隨函提交)。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書(隨函附上)。 |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書(隨函附上)。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展模式文檔(隨此歸檔)。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔(隨此歸檔)。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔(隨此歸檔)。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔(隨此歸檔)。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類法擴展定義Linkbase文檔(隨此歸檔)。 |
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104 |
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CoverPageInteractiveDataFile(格式為內聯XBRL，其中包含適用的分類法擴展信息，見圖101*)(隨函存檔)。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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UniFirst公司 |
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2020年4月6日 |
通過： |
/S/Steven S.SIntros |
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史蒂文·S·斯內爾斯 |
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總裁兼首席執行官 |
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2020年4月6日 |
通過： |
S/Shane O‘Connor |
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謝恩·奧康納 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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