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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
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☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(二零二零年一月三十一日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到 .
佣金檔案編號001-34807
Verint系統公司
(註冊人的確切名稱,如其約章所指明的)
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特拉華州 | | 11-3200514 |
(國家或其他司法管轄區的法團或 (組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
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寬空心道175號 | | |
梅爾維爾 | 紐約 | | 11747 |
(首席行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
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| (631) | 962-9600 | |
(登記人的電話號碼,包括區號) |
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
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每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | | 納斯達克股票市場 |
普通股,每股面值.001美元 | | VRNT | | (納斯達克全球精選市場) |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
(職稱)
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是 þ 不o
如果註冊人不需要根據“外匯法”第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是o 不 þ
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。亞細亞是 þ 不o
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 þ 不o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。☐不þ
註冊人的非附屬公司持有的普通股的總市值,根據註冊人最近完成的第二財政季度(2019年7月31日)最後一個營業日在納斯達克全球選擇市場的普通股收盤價計算。$3,659,354,000.
有64,125,209註冊人普通股的股份2020年3月13日.
以參考方式合併的文件
本報告第三部分所要求的信息在本報告未列明的範圍內納入本報告,參考登記人關於將於2020年舉行的股東年會的最終委託書,最終委託書應在本報告所涉財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
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Verint系統公司及附屬公司 |
表10-K |
截至2020年1月31日止年度 |
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關於前瞻性聲明的注意事項 | 二 |
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第I部 | | |
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項目1. | 商業 | 1 |
項目1A。 | 危險因素 | 12 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 28 |
項目2. | 特性 | 28 |
項目3. | 法律程序 | 28 |
項目4. | 礦山安全披露 | 29 |
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第二部分 | | |
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項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 30 |
項目6. | 選定財務數據 | 32 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 33 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 53 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 57 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 117 |
項目9A. | 管制和程序 | 117 |
項目9B. | 其他資料 | 120 |
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第III部 | | |
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項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 121 |
項目11. | 行政薪酬 | 121 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 121 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 122 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 122 |
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第IV部 | | |
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項目15. | 證物、財務報表附表 | 123 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 126 |
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簽名 | | 127 |
關於前瞻性聲明的注意事項
這份關於表10-K的年度報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”、經修正的1933年“證券法”第27A條(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性報表包括財務預測、未來業務計劃和目標報表、未來經濟業績報表以及與此相關的假設報表。本報告全文可能會有前瞻性的陳述,包括但不限於第二部分第7項“管理人員對財務狀況和業務結果的討論和分析”,並且經常用“將”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“估計”或“預期”等未來或有條件的詞語或類似的詞語來確定。我們無法保證能夠達成前瞻性的聲明。從本質上看,前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際結果或條件與這種前瞻性陳述所表達或暗示的結果或條件大不相同。重要的風險、不確定性、假設和其他因素可能導致我們的實際結果或條件與我們的前瞻性聲明大不相同,其中包括:
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• | 宏觀經濟和(或)全球狀況變化的影響方面的不確定性,包括由於減速、衰退、經濟不穩定、政治動亂、武裝衝突、自然災害或疾病爆發而造成的影響,例如新出現的冠狀病毒COVID-19流行病,以及由此對信息技術支出和政府預算的影響; |
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• | 我們有能力跟上技術進步和挑戰以及不斷變化的行業標準;適應市場潛力的變化;成功地開發、推出和推動對滿足或超過客户需求的新的、創新的、高質量的產品的需求,同時保持我們的傳統業務,遠離商品化領域; |
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• | 由於我們所有市場的激烈競爭而產生的風險,包括在保持收入、利潤率和對我們的業務和業務的足夠投資水平方面的風險; |
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• | 我們的競爭對手的持續整合或在我們的市場中引進比我們擁有更多資源的大型競爭者所帶來的風險; |
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• | 與我們成功競爭、完善和實施併購能力相關的風險,包括與估值、聲譽考慮、資本約束、成本和支出、保持盈利水平、擴展到新領域、管理分散注意力、收購後整合活動和潛在資產減值相關的風險; |
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• | 與我們有能力妥善管理業務和業務投資、執行增長倡議以及加強現有業務和基礎設施有關的風險,包括適當確定有限的財政資源和其他資源的優先次序和分配; |
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• | 在我們經營的地區,包括在我們可能進入的新市場和增長領域,與我們留住、招聘和培訓合格人才的能力相關的風險; |
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• | 我們可能無法與關鍵轉售商、合作伙伴和系統集成商建立和保持關係的風險,以及與我們依賴第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商(“原始設備製造商”)獲得某些部件、產品或服務相關的風險,包括可能與我們競爭或與我們的競爭對手合作的公司; |
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• | 對敏感或機密信息(包括可能屬於我們的客户或其他第三方的信息)或安全漏洞或漏洞(包括網絡攻擊、信息技術系統破壞、故障或中斷)處理不當或被認為錯誤處理的風險; |
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• | 我們的產品或服務,或我們在產品中使用的第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商的產品或服務,或以其他方式依賴的產品或服務,包括第三方託管平臺,都可能存在缺陷,產生操作問題,或易受網絡攻擊; |
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• | 與我們的重大國際業務有關的風險,除其他外,包括在以色列、歐洲和亞洲、受政治或經濟不穩定、匯率波動和與我國相當一部分現金在海外持有的挑戰有關的區域的風險; |
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• | 與我們的業務或業務有關的政治因素相關的風險,包括與我們的安全解決方案有關的聲譽風險和我們在需要時保持安全許可的能力,以及與大量來自國內和外國政府客户的業務相關的風險; |
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• | 與我們運作的法域內複雜和不斷變化的當地和外國監管環境有關的風險,除其他外,包括貿易合規、反腐敗、信息安全、數據隱私和保護、税收、勞工、政府合同、與我們自己的業務以及我們的客户使用我們的解決方案有關的風險; |
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• | 與銷售複雜解決方案相關的挑戰,包括協助客户理解和實現我們解決方案的好處,以及開發、提供、實施和維護廣泛而複雜的解決方案組合; |
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• | 與追求更大的銷售機會有關的挑戰,包括銷售週期較長、交易減少、推遲或取消;客户集中的風險;與我們準確預測銷售機會何時轉變為訂單或準確預測收入和支出的能力有關的挑戰; |
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• | 與我們的客户參與部分雲轉換和我們的網絡智能部分軟件模型轉換相關的挑戰,以及我們的運營結果從一個時期到另一個時期的增加的風險; |
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• | 我們的知識產權可能不足以保護我們的業務或資產,或者其他人可能對我們的知識產權提出索賠,要求侵犯其知識產權,或聲稱侵犯了其許可權利,包括相對於我們可能使用的自由或開放源碼組件; |
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• | 由於流動性問題、業務上的挑戰或其他原因,我們的客户延遲或取消訂單或無法履行合同承諾的風險; |
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• | 我們可能遇到流動資金或週轉資金問題的風險,以及以合理條件或根本無法獲得資金來源的相關風險; |
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• | 由於我們目前的債務狀況或我們承受額外債務的能力而產生的重大槓桿風險,包括流動性考慮、契約限制和合規、利率波動、稀釋因素(對我們的可兑換票據而言),以及我們維持信用評級的能力; |
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• | 由於我們收購前母公司康弗斯科技公司而承擔的或有風險。(“CTI”),或與CTI合併,或與CTI合併,或與CTI的業務接班人Mavenir Inc.有關。(“Mavenir”)不願意或不能向我們提供我們有權得到的某些賠償; |
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• | 與我們現有的基礎設施、系統、程序、政策、程序、內部控制和人員是否充足有關的風險,以及我們成功地實施和維持上述改進措施的能力,以滿足我們目前和未來的業務和報告需求,包括財務報表遺漏、誤報、重報或延遲提交的相關風險; |
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• | 與不斷變化的會計原則或準則、税法和條例、税率以及持續獲得預期税收利益有關的風險; |
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• | 根據我們的業績、第三方出版物或投機,或與活躍股東的行動有關的其他因素和風險,與我們普通股和可轉換票據價格波動有關的風險; |
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• | 與計劃向Apax Partners的一家附屬公司發行優先股有關的風險,包括完成交易和Apax由此產生的重大所有權地位和可能使其利益與我們共同股東的利益不一致的風險; |
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• | 與我們的網絡智能解決方案(Cyber Intelligence Solutions)業務計劃剝離相關的風險,包括分拆交易可能無法在預期的時間框架內完成,也可能根本無法實現預期的利益,或者它會對我們的運營或股價產生負面影響,包括由於管理層對我們業務的分散。 |
這些風險、不確定性、假設和挑戰以及其他因素在本報告第1A項下的“風險因素”中有更詳細的討論。我們告誡你不要過分依賴前瞻性的陳述,因為它只反映了我們管理層在本報告發表之日的觀點。除聯邦證券法另有規定外,我們不承諾修改或更新任何前瞻性報表,以反映任何此類聲明作出之日後發生的事件或情況。如果我們在任何特定情況下要更新或更正前瞻性聲明,投資者和其他人不應得出結論,即我們將在此後進行額外的更新或修正,除非聯邦證券法另有規定。
第一部分
項目1.事務
我們公司
維林特®系統公司(連同其合併子公司“Verint”、“Company”、“we”、“us”和“Our”,除非上下文另有説明,否則)是可訴情報領域的全球領先企業。®解決辦法。
在一個信息大量增長的世界裏,我們的解決方案賦予各組織關鍵的、可操作的洞察力,並使決策者能夠預測、反應和採取行動。今天,180多個國家的10,000多個組織,包括“財富”100強中85%以上的組織,使用Verint公司部署在雲端和辦公場所的可操作的情報解決方案,作出更加知情、及時和有效的決定。
我們的可行動智能領導是由創新的,企業級的軟件建立的人工智能,分析,自動化,和深領域的專門知識,與一些世界上最先進和前瞻性的組織密切合作。我們相信我們擁有業內最強大的研發團隊之一,專注於可採取行動的情報,約佔我們大約6500名專業人員的三分之一。我們的創新解決方案得到了強大的知識產權組合的支持,包括數據捕獲、人工智能、機器學習、非結構化數據分析、預測分析和自動化等領域的1000多項專利和專利申請。
我們總部設在紐約梅爾維爾,直接支持全球客户,並擁有廣泛的銷售和支持合作伙伴網絡。
公司背景
我們於1994年2月在特拉華註冊成立,並於2002年5月完成了首次公開發行(IPO)。自我們成立以來,我們一直在不斷擴大我們的可行動智能解決方案的組合,擴大我們的市場領導地位,並通過通過有機開發和收購實現創新為重點擴展業務。
Verint的行動情報策略集中在兩個用例上,公司有兩個運營部門:客户參與和網絡智能。下文和本報告第7項下的“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”對我們的兩個業務部分作了更詳細的説明。另見本報告第8項下的合併財務報表“分部、地理和重要客户信息”附註17,以獲得關於我們每個業務部門和地理區域的更多信息和財務數據。
在2019年12月4日,我們宣佈我們打算分拆成兩家獨立的上市公司:一家將由我們的客户參與解決方案業務組成,另一家將包括我們的網絡智能解決方案業務。我們希望通過按比例分配一個新實體的普通股來實現分離,該實體將向我們的股東提供網絡智能解決方案業務(“分拆”),目的是為了美國聯邦所得税的目的,對我們的股東免税。我們預計在截至2021年1月31日的財政年度結束後不久完成分拆。見“管理層對財務狀況與經營結果的探討與分析”—概述—最近的發展“在本報告第7項下,以便更詳細地討論計劃中的分拆。
在2019年12月4日,我們還宣佈Valor母公司LP(“Apax Investor”),附屬公司Apax Partners(“Apax”)將對我們進行高達4億美元的投資,但須符合慣例的結束條件,包括獲得必要的監管和政府批准。根據投資協議的條款,Apax投資者最初將購買我們A系列A系列可轉換優先股的2億美元,預計將在本財政年度的第一季度進行。在分拆後不久,阿帕克斯投資者在符合某些條件的情況下,將在本公司購買至多2億美元的B系列可轉換優先股,作為擁有客户參與解決方案業務的實體。 在A系列投資結束後,Apax在轉換後對我們的所有權將約為5%。在完成分拆和假設發行B系列優先股後,Apax在我們轉換後的持股比例將在11.5%至15%之間。見“管理層對財務狀況與經營結果的探討與分析”—流動性與資本資源—“概述”,在本報告第7項下,對計劃中的Apax投資進行更詳細的討論。
我們通過www.verint.com網站,在我們向證券交易委員會(“SEC”)提交這些材料或向證券交易委員會(“SEC”)提交或提供這些報告後,在合理可行的情況下,儘快免費提供我們根據“交易法”第13(A)條或第15(D)節提交或提供的關於表格10-K、季度報告和表格8-K的年度報告,以及對這些報告的修正。我們的網站地址以上並不打算是一個積極的鏈接,我們的網站上的信息沒有被納入,也不應被解釋為本報告的一部分。
我們的可訴情報策略
我們專注於兩個可操作的情報用例:一個更聰明的企業的行動情報和一個更安全的世界的行動情報。我們兩個用例的客户都在尋找創新的解決方案,這些解決方案將最先進的技術結合在一起,賦予他們可操作的洞察力,這對於實現其戰略目標至關重要。我們的戰略是將最新的人工智能、分析和自動化技術與我們每個市場特有的深度領域專門知識結合起來。在過去的十年裏,我們在我們的高度創新的可操作智能平臺上投入了超過10億美元的研發資金,這為我們在兩個用例中的解決方案組合提供了基礎。該平臺由三個主要支柱組成:
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• | 數據採集與融合。我們的平臺能夠捕獲範圍廣泛的結構化和非結構化數據,如操作數據、事務性數據、網絡數據、網絡數據和社會數據。它還支持來自多個來源、不同系統和眾多環境的數據融合。 |
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• | 數據分析與人工智能。我們的平臺為數據分析和自動化提供了多種算法,包括分類、相關、異常檢測、身份提取、行為分析、人工智能和預測分析。人工智能在自動化數據採集和分析過程以揭示可操作的洞察力方面發揮着越來越重要的作用。 |
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• | 數據可視化和可操作洞察。我們的平臺支持跨客户參與和網絡智能的多個用例。可操作的洞察力是從大量的數據中產生的,並根據具體的用例和最終用户操作場景分發給決策者。 |
我們的戰略是繼續擴大我們的業務在兩個可行動的智能用例,今天作為一個公司,在未來作為兩個公司,利用我們在我們的行動智能平臺的投資,並繼續投資於人工智能和分析,以推動自動化和創造技術的差異化。我們還將繼續通過創新技術擴大我們的廣泛投資組合,並進一步發展我們在客户參與和網絡智能領域的專業知識。我們相信,一個強大的技術平臺和對我們的客户的深刻了解的結合一直是,並將繼續是我們在我們的市場領導地位的關鍵。
客户參與解決方案
概述
各組織指出,有效的客户參與是創造可持續競爭優勢的關鍵,也是其未來成功的關鍵。平衡他們的戰略目標,以改善客户體驗和提高運營效率是新的客户參與倡議的基礎。
如客户參與公司™Verint是在雲、分析和自動化解決方案方面為客户參與而建立的全球領先企業,擁有20多年的經驗,幫助世界各地的組織實現其戰略目標。我們的策略是幫助組織提高客户體驗,同時通過簡化、現代化和自動化整個企業的客户參與來降低運營成本。
對大多數組織來説,客户參與已經成為企業許多部門的共同責任,從聯絡中心到客户關懷小組,到數字營銷到客户體驗領導者。作為市場領導者,我們提供全面的客户參與解決方案,解決各聯絡中心、後臺和分公司運營、自助服務、電子商務、客户體驗、市場營銷、IT和合規等方面的需求。
Verint是雲、分析和自動化解決方案領域的領導者,擁有最廣泛的產品組合之一,包括員工參與、自助服務、經驗管理和欺詐與合規企業記錄服務。我們
利用最新的人工智能(AI)和先進的分析技術,挖掘自動化和智能的潛力,在整個企業提供真正的業務影響。
我們在全球擁有10,000多個客户和一個龐大的合作伙伴網絡,幫助我們推動我們不斷創新的獲獎產品。獨立的行業專家,如Forrester、Gartner和Ventana Research,都承認Verint是客户參與方面的領導者。我們專注於客户的終身發展,並連續12年被公認為客户關係管理服務的領導者。Verint還被評為2020 crm Watchlist的獲獎者,該名單表彰了前一年在面向客户技術領域產生了最大影響的公司。
趨勢
許多組織發現,要實現持續、卓越的客户體驗與更高的運營效率相平衡的承諾是很有挑戰性的。面對更高的客户期望和市場差異化的需求,組織認為客户參與和提升客户體驗對於他們未來的成功至關重要。各組織理解,通過擴大工作人員隊伍來實現這些目標的成本是不可持續的。因此,他們正在尋找新的客户參與技術,比如我們提供的幫助他們實現這些目標的技術。更具體地説,我們相信下列趨勢正在推動我們的市場增長:
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• | 數字轉換許多組織正在經歷數字轉變,將客户服務交互擴展到包括聊天、虛擬助理、移動應用程序和社交媒體等數字渠道。雖然這些新的渠道使消費者更容易連接,但它們也增加了組織系統的複雜性和新的挑戰。在許多情況下,這些新的客户接觸點位於不同的功能組中,不相互連接,導致信息被隔離,客户服務團隊分散,難以洞察客户體驗。為了促進有效的數字轉換,各組織正在尋找供應商,幫助他們將整個企業的筒倉連接起來,採取積極主動的行動來改善客户體驗,並促進開放和模塊化的設計,以簡化跨系統的集成。 |
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• | 雲遷移。許多組織正尋求通過向雲過渡、採用現代體系結構來實現其遺留客户參與操作的現代化,以便利不同系統的編排和跨企業功能之間的數據共享。處於向雲和其他現代化舉措遷移的不同階段的組織也在尋找能夠幫助他們以自己的速度發展客户參與的供應商,同時保護他們的遺留投資,同時儘量減少對其業務的幹擾。 |
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• | 自動化採用。許多組織正在尋求將人工智能和分析相結合的解決方案,以減少人工工作,並通過自動化提高員工的效率。他們還尋求賦予他們的客户以人工智能支持的自助服務,以及人/機器人的協作,以一種快速、個性化的方式提升客户體驗。 |
我們的戰略
我們的戰略是與我們的直接和間接客户密切合作,包括超過85%的財富100強,以及我們龐大的全球合作伙伴網絡。如下文所述,這一戰略旨在使各組織能夠簡化客户參與業務,使其現代化,並使其自動化,並將客户參與轉變為可持續的競爭優勢,同時降低客户業務的複雜性和成本。
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• | 簡化客户 E管理。我們幫助組織降低數字轉換的複雜性。Verint的開放式和模塊化的投資組合解決了客户參與的需求,包括聯絡中心、後臺和分支機構的運營、自助服務、電子商務、客户體驗、營銷、IT和合規。Verint解決方案幫助組織從整個企業的來源收集客户洞察力,包括關鍵的非結構化客户交互數據,並將其結合起來以獲得洞察力,並提供更一致和更好的客户體驗。 |
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• | 使客户參與現代化。我們為組織提供靈活的選擇,以使其現代化,並以自己的速度向雲過渡。他們可以在永久模型中購買我們的解決方案,Verint雲模型(由Verint託管的捆綁SaaS)或任何雲模型(可以託管在任何雲中的軟件許可證,包括Verint雲、第三方雲或客户的數據中心)。我們為客户提供混合部署的靈活性,其中一些解決方案部署在Verint Cloud中,一些解決方案部署在現場,以保留他們的遺留投資並促進雲轉換。我們的產品組合是開放的,並且與領先的雲聯繫中心通信解決方案提供商兼容,為組織提供了選擇最合適的通信方式的靈活性。 |
滿足他們需求的基礎設施,同時利用Verint的投資組合來提升客户體驗和降低成本。
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• | 使客户參與自動化。我們使組織能夠利用自動化的力量來減少重複的、手工的任務,提高員工的效率和降低成本。我們的策略是在我們的解決方案組合中注入自動化功能,使員工能夠專注於更具戰略性的工作,為消費者授權AI機器人,使他們能夠為自己服務,並支持人/機器人協作。我們的自動化功能實時提供智能和上下文,減少手工工作中的錯誤,幫助確保遵守要求,並使客户體驗更快、更個性化和更愉快。 |
我們的供品
客户參與是整個組織的共同責任。為了滿足客户的需求,我們提供廣泛的客户參與功能組合,包括聯繫中心、後臺和分公司運營、自助服務、電子商務、客户體驗、市場營銷、IT和合規。我們的產品涉及多個行業,如金融服務、醫療保健、外包、公共部門、電信,包括以下幾類:員工參與、自助服務、經驗管理和企業欺詐與合規記錄。
勞動力參與
我們的員工參與服務使組織能夠授權他們的團隊更有效地與聯絡中心、分公司和後臺的客户打交道。通過改進預測和調度、知識共享、質量保證和流程管理,這些解決方案為改善客户體驗、降低成本和推動收入創造了新的機會。我們的員工參與解決方案包括:
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• | 員工團隊預測和調度:管理聯絡中心、後臺業務和分支機構的員工日程安排,提高員工的靈活性和敬業度,並幫助提升客户體驗。Verint員工團隊管理利用自動化技術,展示與預測、調度和遵守相關的見解,從而降低成本,提高員工的敬業程度。VerintMobileApps為員工和經理提供工作-生活平衡所有權。 |
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• | 知識和員工協助:為員工提供知識和即時幫助,以加快客户互動,為員工和客户創造更好的體驗。Verint知識管理有助於減少培訓時間,提高第一呼叫解決方案和提高客户滿意度(CSAT)分數。Verint虛擬助理為員工提供自動化的實時支持.VerintRealTimeAnalytics在客户互動過程中向員工提供上下文指導。Verint機器人過程自動化使用機器人來解除代理的簡單和平凡的任務。Verint Employee Desktop在員工的桌面上統一不同的應用程序,併為語音和數字渠道的交互提供上下文客户信息、相關知識、業務流程指導和案例管理的一個視圖。 |
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• | 質量保證:確保質量和合規,同時向員工提供適當的反饋和指導,以取悦客户。Verint記錄捕捉跨語音和數字渠道的客户交互。VerintAutomatedQualityManagement將整個質量過程自動化,從評分、評估到分配指導,並提供了建立滿足客户獨特目標的質量管理程序的靈活性。Verint績效管理觸發基於關鍵績效指標(KPI)的自動化工作流,以滿足成本和參與目標。 |
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• | 運營洞察:通過全渠道分析提高整個組織中客户交互的可見度。Verint Interaction Analytics通過識別操作過程挑戰、發現正在增加聯繫中心數量的自助服務流程問題、以及確定趨勢以減少交互處理時間和更好地利用資源來幫助降低成本。 |
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• | 運作卓越:使後臺員工達到更高的效率和效益.Verint桌面與過程分析 為後臺辦公流程帶來即時可見性。VerintWorkManager自動捕獲和分配工作給合適的員工或BOT,並允許組織預測和調整資源以實現服務目標,並推動成本節約。Verint績效管理提高了生產力,KPI是支持辦公室業務的唯一工具。 |
自助服務
我們提供的自助服務使組織能夠通過向客户提供更快、更少努力的自動化幫助來改善客户體驗並降低成本。利用同樣的智能,增強員工的能力,自助人工智能使客户成功地幫助自己,並創造了一種現代的,對話的經驗,是一致的聲音和數字渠道。我們的自助服務包括:
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• | 智能虛擬助理:通過自助服務提供個性化體驗,通過語音和數字渠道提高客户滿意度,提高運營效率。 |
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• | Web自助服務:使客户能夠在網絡上或通過他們的移動設備自我服務,並將知識管理、案例管理和流程管理結合起來,以鼓勵客户在線解決他們的問題。 |
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• | 社區:使組織能夠為員工、客户和合作夥伴管理在線社區,以提供更好的社會客户服務、數字營銷以及員工和客户參與。 |
體驗管理
我們的經驗管理(XM)產品使組織能夠通過有效地傾聽、分析和執行客户智能來提高客户體驗並降低成本,從而驅動所需的客户和業務結果。成功的組織正在部署Verint XM解決方案,以瞭解代表和消費者之間的每一刻、每一次互動和每一次對話。我們的經驗管理產品包括:
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• | Verint體驗雲:將來自整個組織的大量客户體驗數據(電話、電子郵件、文本、聊天、社交數字站點、調查和其他來源)連接起來,以發現問題、預測結果和推動行動,以便每次在任何地方提供良好的體驗。 |
企業欺詐與合規記錄
我們的欺詐和合規產品使組織能夠捕獲全渠道的交互數據,並利用自動化和分析來幫助確保遵從性和最小化欺詐。我們的企業記錄欺詐和合規服務包括:
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• | Omni-Channel記錄:捕獲跨企業的客户交互數據。Verint Enterprise記錄包括語音記錄、文本記錄、屏幕記錄和視頻記錄。它管理捕獲數據的所有方面,包括檔案管理、安全、訪問權限、自動驗證和治理。 |
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• | 合規記錄:支持合規審核和避免罰款。Verint Enterprise Record支持法規合規要求,如通用數據保護條例(GDPR)、PCI和聯繫中心中的數據保留、金融交易遵從性、應急響應操作和其他環境。 |
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• | 防止欺詐:減少聯絡中心、自助服務渠道和交易大廳發生欺詐的風險.Verint身份分析使用語音生物識別技術對來電者進行身份驗證並防止欺詐。對於銀行分支機構,Verint解決方案在分行捕獲視頻和其他相關數據,以支持欺詐調查。Verint語音自助服務欺詐檢測提供基於對多個呼叫和程序的眾多呼叫者行為參數的實時分析的上游欺詐檢測。 |
網絡智能解決方案
概述
Verint是一家全球領先的數據挖掘軟件供應商,該軟件使各國政府和企業組織擁有可採取行動的情報,以識別、消除和防止恐怖、犯罪和網絡威脅。我們的創新數據挖掘軟件使用了複雜的分析技術、先進的人工智能和深度領域的專門知識,以幫助安全組織從廣泛的來源獲取和分析數據,並將這些數據轉化為可操作的洞察力。Verint已經授權安全組織20多年了,我們的市場領先的數據挖掘解決方案已經被100多個國家的1,000多個客户所採用。
我們認為,安全組織面臨着日益複雜的新型複雜威脅。為了防止和消除這些威脅,他們尋求部署數據挖掘解決方案,利用人工智能和先進的分析技術結合更高水平的自動化,生成預測智能,並加快對
安全事件。我們為全球領先的安全組織服務的豐富經驗為我們提供了關於客户不斷變化的需求的獨特視角,並使我們能夠迅速應對新的市場趨勢。
趨勢
我們認為,以下趨勢推動了對安全和情報數據挖掘軟件的需求:
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• | 安全威脅日益普遍和複雜。各國政府、重要的基礎設施提供者和企業面臨着來自犯罪和恐怖組織以及外國政府的多種安全威脅。其中一些安全威脅來自組織嚴密、資金充足的組織,這些組織利用新的、越來越複雜的方法。因此,安全和情報組織發現發現、調查和消除威脅更加困難和複雜。其中許多組織正在尋求採用更先進的數據挖掘解決方案,產生預測情報,並通過將來自各種不同來源的大量數據關聯起來,發現以前未知的聯繫,以查明可疑行為以及當前和未來的威脅,加快調查工作。 |
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• | 安全分析師的短缺增加了自動化的需求。安全組織正在使用數據挖掘解決方案來幫助進行調查併產生可採取行動的見解。通常,數據挖掘解決方案需要安全組織僱用分析人員和數據科學家來操作它們。然而,全球缺乏這類合格人員,導致調查時間延長,安全威脅不被發現或得不到解決的風險增加。為了克服這一挑戰,許多安全組織正在尋求先進的數據挖掘解決方案,這些解決方案可以自動完成歷史上手動執行的功能,以提高調查的質量和速度。這些組織也越來越多地尋求人工智能和其他先進的數據分析工具,以便以較少的分析師和數據科學家更快地獲得可採取行動的情報。 |
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• | 通過開放軟件解決方案尋求更快創新的安全組織。隨着安全威脅變得更加普遍和複雜,安全組織一直在尋求安全供應商更快的創新。過去,安全組織購買定製的解決方案,包括軟件、硬件和集成服務。這種基於項目的方法導致了封閉的系統,限制了創新的速度,因為升級是複雜的、昂貴的和耗時的。今天,我們看到越來越多的人傾向於購買開放的、可以在標準硬件上運行的軟件解決方案,這些解決方案更快、更容易部署,並且可以更快地更新,以跟上不斷變化的威脅的加速步伐。 |
我們的戰略
我們相信,我們能夠很好地應對這些市場趨勢.Verint的增長戰略是擴大我們的投資組合,以應對市場趨勢,並直接並通過合作伙伴向我們不斷擴大的安裝基礎和全球新客户提供我們的解決方案。
我們的增長戰略的關鍵要素包括:
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• | 使用高級數據挖掘軟件解決日益增加的安全威脅。Verint有着與世界各地領先的安全組織密切合作的悠久歷史,並根據對客户需求的透徹理解和深厚的領域專長設計了其數據挖掘軟件組合。我們的數據挖掘軟件為客户提供了獲取和分析數據、生成預測智能和幫助加快調查的能力。 我們的策略是用先進的分析技術和人工智能技術進一步增強我們的軟件,這些技術可以將來自各種不同來源的大量數據聯繫起來。 |
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• | 利用自動化技術減少對安全分析師和數據科學家的依賴。在日益複雜的環境中,安全分析人員和數據科學家對於進行安全調查至關重要。然而,考慮到這些熟練資源的短缺,必須通過自動化以前需要手動操作的繁瑣和重複的功能來減少對它們的依賴。我們的戰略是在我們的產品組合中更多地使用自動化和人工智能技術,並引進先進的數據挖掘軟件,使我們的客户的智能和調查過程進一步自動化,同時減少對大量智能分析人員和數據科學家的依賴。 |
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• | 推動更快的創新和更快的軟件刷新週期。歷史上,為了響應客户的購買偏好,Verint提供了捆綁解決方案,包括軟件、第三方硬件、集成服務和定製。這種模式使我們能夠成功地提供滿足客户需求的解決方案, |
建立非常強大的客户關係(與直接和間接客户),併成為數據挖掘軟件的市場領導者。在過去幾年中,為了響應對更快創新的需求,我們已經從以系統集成商為主的模式轉變為更加開放的軟件模型,使客户能夠自己採購標準硬件,並減少所需的集成服務和定製量。除了為我們的客户提供更快的創新和軟件更新週期的好處之外,該軟件模型還為Verint提供了與安全市場上其他供應商的巨大差異,並提高了利潤率。
我們的解決方案
我們廣泛的數據挖掘軟件包括四類解決方案:網絡智能、融合智能、網絡安全和情景智能。
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產品名稱 | 描述 |
網絡智能 | 我們的網絡智能軟件幫助安全組織利用先進的分析、人工智能和自動化技術,從廣泛的通信網絡中獲取大量非結構化數據,生成重要的預測智能。
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融合智能
| 我們的融合智能軟件使安全分析人員能夠更有效地收集、融合、規範化、分析和可視化來自各種來源的數據,如私人數據庫、公共數據庫和包括黑暗網絡在內的網絡,以發現有價值的見解並生成預測情報。
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網絡安全 | 我們的網絡安全軟件使安全操作能夠捕獲網絡安全數據,並應用機器學習和行為分析來自動化檢測、調查和響應高級網絡攻擊的過程。
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情境智能 | 我們的情景智能軟件通過融合來自多個系統和傳感器的數據,如訪問控制、視頻、入侵、火災、天氣、交通、第一應答器和其他移動設備系統,幫助安全組織提高態勢感知、提高安全響應能力和實現更高的操作效率。
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我們的解決方案:按行業分類
Verint直接和通過合作伙伴向政府和企業客户提供其廣泛的數據挖掘軟件組合。
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• | 政府。國家安全和執法機構正在使用Verint解決方案,以防止恐怖主義、收集情報和調查安全威脅,並打擊廣泛的犯罪活動,如縱火、販毒、殺人、人口販運、身份盜竊、綁架、偷獵、非法移民、金融犯罪和其他有組織犯罪。 |
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• | 企業。商業組織和關鍵基礎設施,如機場、運輸系統、發電廠、公共和政府設施,正在使用Verint解決方案,以提高人身安全的效率和效力,並檢測和應對網絡威脅。此外,電信運營商正在使用Verint解決方案來遵守某些政府規定,要求它們協助政府收集證據和情報。 |
我們的解決方案:安全挑戰
以下是世界各地的安全組織使用Verint的數據挖掘軟件來應對的挑戰的例子:
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• | 反恐-追蹤恐怖組織,收集可採取行動的情報,以偵查和防止恐怖襲擊。 |
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• | 打擊跨國販毒-查明地方和國際毒品網絡,開展複雜的調查,提供法律證據,並對販運者採取行動。 |
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• | 犯罪集團調查-通過行為簡介和視覺鏈接分析加快調查。 |
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• | 高級威脅的網絡安全-發現跨攻擊鏈的漏洞,自動進行網絡調查和尋找威脅。 |
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• | 人身安全、應急管理和反應- 評估和更有效地應對事故,以確保設施和資產的保護,以及員工的安全。 |
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• | 金融犯罪調查-將金融數據庫、網絡和其他來源的數據融為一體,以查明和調查可疑的金融交易。 |
客户服務
我們提供一系列客户服務,包括實施和培訓、諮詢和管理服務、維護和支持,以幫助我們的直接和間接客户在我們的解決方案中獲得最大的投資回報。
實施和培訓
我們的解決方案由我們的服務組織、授權合作伙伴、轉售商或最終客户自己實施。我們的實施服務包括項目管理、系統安裝和調試,包括將我們的解決方案與我們的客户環境和第三方解決方案集成在一起。我們的培訓項目旨在使最終客户能夠有效地使用我們的解決方案,並最大限度地發揮我們的解決方案的價值。我們的客户參與解決方案業務包括旨在證明我們的合作伙伴銷售、安裝和支持我們的解決方案的培訓項目。客户和合作夥伴的培訓是在客户站點、我們在世界各地的培訓中心和/或遠程在線提供的。
諮詢
我們的管理諮詢能力包括業務策略、流程卓越、績效管理、智能方法以及項目和程序管理,旨在幫助最終客户在自己的環境中最大限度地提高我們解決方案的價值。
託管服務
我們提供一系列管理服務,旨在幫助最終客户有效地運行他們的業務,並最大限度地提高業務和智能洞察力。這些託管服務在本質上是反覆出現的,可以與Verint的技術一起交付,也可以在獨立的基礎上交付,並有助於加深我們與客户的信任合作伙伴關係。
維護和支持
我們為我們的客户和經銷商提供一系列的客户維護和支持計劃,包括每週七天、每天24小時向技術人員提供電話和網絡訪問。我們的支持項目旨在幫助確保長期、成功地使用我們的解決方案.我們相信,客户支持對於保持和擴大我們的客户羣至關重要。我們的客户參與解決方案通常在一年的硬件和90天的軟件保修銷售。我們的網絡智能解決方案 通常是以90天到3年不等的保證書出售,在某些情況下,保修期更長。此外,客户通常可以選擇購買維修計劃,提供一系列服務,如電話支持、高級更換、在可用時進行升級以及現場維修或更換。目前,我們的大部分維護收入與我們的客户參與解決方案有關。
直接和間接銷售
我們通過直銷團隊和間接渠道銷售我們的解決方案,包括分銷商、系統集成商、增值經銷商(VAR)和OEM合作伙伴。我們總銷售額的大約一半是通過合作伙伴、分銷商、轉售商和系統集成商進行的。
我們的每一種解決方案都由訓練有素的、專注的、區域組織的直接和間接銷售團隊負責銷售.
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• | 我們的直銷團隊專注於大型和中型客户,在某些情況下,他們是合作伙伴或集成商,在許多情況下,與我們的其他渠道和銷售代理共同銷售。 |
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• | 我們的間接銷售團隊致力於發展和支持與我們的間接渠道的關係,這些渠道為我們提供了更廣泛的市場覆蓋範圍,包括獲得客户基礎、整合服務以及在某些地區和垂直市場的存在。 |
我們的銷售團隊由業務顧問、解決方案專家和銷售前工程師提供支持,他們在銷售過程中幫助確定客户需求並開發對這些需求的技術響應。我們直接和間接地在我們的兩個部門銷售。見“風險因素”—與我們業務有關的風險—競爭、市場和運作—如果我們無法與銷售和銷售我們產品的第三方建立和保持我們的關係,我們的業務和增長能力可能會受到“本報告第1A項下”的重大不利影響,以便更詳細地討論我們面臨的某些銷售和分銷風險。
客户
我們的解決方案被180多個國家的10,000多個組織使用。在最後一年2020年1月31日,我們近似地導出了65%和35%我們的收入來自銷售我們的客户參與和網絡智能解決方案,分別。我們是與客户或合作伙伴在我們的兩個部門的合同的當事方,失去這些合同可能會對該部分產生重大的不利影響。
在最後一年2020年1月31日,我們近似地導出了52%, 29%,和19%我們的銷售收入分別來自美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和亞太地區(“APAC”)的最終用户。 另見本報告第8項下的合併財務報表附註17,“分部、地理和重要客户信息”,以獲得關於我們每個業務部門和地理區域的更多信息和財務數據。
截止年度2020年1月31日,我們大約三分之一的業務來自與世界各國政府的合同,包括地方、區域和國家政府機構。由於與政府合同有關的條款和條件的特殊性,我們的政府合同可能會在政府客户或合作伙伴的選舉中重新談判或終止。我們的一些客户約定要求我們擁有安全證書或通過批准的法律實體參與項目。
季節性和週期性
正如許多軟件和技術公司的典型情況一樣,我們的業務受到季節性和週期性因素的影響。在大多數年份,我們的收入和營業收入通常在第四季度最高,第一季度最低(在不正常或非經常性項目的影響之前)。此外,新年第一季度的收入和營業收入可能會低於前一年第四季度的收入和營業收入,這在某些年內可能會有很大幅度的下降。此外,我們通常在一個季度的最後一個月收到更多的訂單,其中訂單集中在那個月的晚些時候。我們認為,這些季節性和週期性因素主要反映了客户的消費模式和預算週期,以及薪酬激勵計劃對我們銷售人員的影響。雖然這樣的季節性和週期性因素在軟件和技術行業是常見的,但這種模式不應被視為衡量我們未來收入或財務業績的可靠指標。許多其他因素,包括一般的經濟狀況,也對我們的業務和財務業績產生影響。請參閲本報告第1A項下的“風險因素”,以更詳細地討論可能影響我們的業務和財務結果的因素。
研究與開發
我們繼續提高現有解決方案的特點和性能,並通過廣泛的研發活動引入新的解決方案。除了開發新的解決方案和增加現有解決方案的能力外,我們的研發活動還包括為我們的客户服務機構提供質量保證和先進的技術支持。在某些情況下,主要是在我們的網絡情報部門,我們可以定製我們的產品,以滿足我們的客户或合作伙伴的特殊需求。研發主要在美國、以色列、聯合王國、愛爾蘭、荷蘭、匈牙利和印度尼西亞進行,我們的客户參與部門是在以色列、德國、巴西、塞浦路斯、臺灣、荷蘭、羅馬尼亞和保加利亞進行的。
為了支持我們的研發工作,我們每年都在研發方面進行大量投資。我們根據市場研究和客户對額外功能和解決方案的需求,分配我們的研發資源。我們的開發策略包括推出我們產品的初始版本,並隨着時間的推移添加特性。我們將從客户那裏得到的產品反饋納入到我們的產品開發過程中。雖然我們的大部分產品都是內部開發的,
案例中,我們還根據時間和成本考慮,從第三方獲得或許可技術、產品和應用程序。見“風險因素”—與我們業務有關的風險—競爭、市場和運作—對於某些產品、組件或服務,包括我們的雲託管業務,我們依賴第三方供應商、製造商和合作夥伴,如果這些關係中斷、丟失或必須終止,我們可能無法獲得替代品或可能面臨其他困難“在本報告第1A項下。
如上所述,我們研發業務的很大一部分位於美國境外。我們受益於參與某些政府贊助的項目,包括以色列創新管理局(IIA),即前首席科學家辦公室(OCS)的項目,以及在其他管轄區支持在這些地方開展的研發活動。就以色列而言,我們的國際投資協定贈款所依據的以色列法律限制了我們未經國際投資協定許可使用這些贈款在以色列境外生產產品或轉讓技術的能力。見“風險因素”—與我們業務有關的風險—競爭、市場和運作—由於我們有大量的外國業務和業務,我們受到地緣政治和其他風險的影響,這些風險可能對我們的結果產生實質性的不利影響“和”風險因素“。—與我們業務有關的風險—競爭、市場和運作—以色列境內的情況和我們與以色列的關係可能會對我們的業務和人員產生重大的不利影響,並可能限制我們生產和銷售我們的產品或從事“本報告”第1A項下的某些交易的能力,以討論與我們的外國行動有關的某些風險。
製造業、供應商和服務提供者
雖然我們的主要重點是開發和生產軟件,以滿足客户的需求交鑰匙解決方案在某些情況下,我們還提供解決方案,包括第三方硬件組件。這主要適用於我們的網絡智能部門,因為我們的客户參與部門的大多數解決方案是由軟件組成的,不包含硬件組件。我們利用非附屬製造分包商以及我們的內部業務,生產、組裝和交付包含硬件組件的解決方案。這些內部操作主要包括在外部購買的硬件部件上安裝我們的軟件、最終組裝、修理和測試,這涉及對材料、部件、組件和系統應用廣泛的質量控制程序。在我們出售交鑰匙解決方案的情況下,我們還在裝運前執行系統集成功能。我們的內部業務主要在我們的德國、以色列、美國和塞浦路斯設施進行,以便在我們的網絡情報部門提供解決方案,在我們的美國設施中為客户參與部門的某些解決方案提供解決方案。雖然我們過去偶爾會遇到專利部件供應方面的拖延和短缺,但我們通常能夠在必要時從其他來源及時獲得足夠的所有材料部件的供應。我們也依賴第三方為我們或我們的客户提供某些服務。我們在第三方雲計算和託管平臺上部署雲解決方案。我們為客户提供關於這些託管服務的正常運行時間和可訪問性的服務水平承諾。見“風險因素”—與我們業務有關的風險—競爭、市場和運作—對於某些產品、組件或服務,包括我們的雲託管業務,我們依賴第三方供應商、製造商和合作夥伴,這可能為我們“在本報告第1A項下”創造重大風險,以討論與我們的製造業務和供應商相關的風險。
員工
截至2020年1月31日我們僱用了大約6,500名專業人員,包括某些承包商,分別在美洲、EMEA(不包括以色列)、以色列和APAC僱用了大約37%、26%、24%和13%的僱員和承包商。
我們認為我們與員工的關係是良好的,是我們成功的關鍵因素。我們在美國的僱員沒有任何集體談判協議。在某些情況下,我們在美國以外的僱員自動受到這些國家的有組織勞工直接與政府或工會談判的某些保護,或自動有權獲得當地法律規定的離職或其他福利。例如,雖然我們不是與以色列任何勞工組織的任何集體談判或其他協議的當事方,但根據以色列工業、貿易和勞工部的擴張令,勞工總會(以色列勞工總聯合會)和經濟組織協調局(包括以色列製造商協會)之間的集體談判協議的某些條款適用於我們的以色列僱員。
知識產權
一般
我們的成功在很大程度上取決於我們的軟件和其他專有技術的法律保護。我們依靠專利、商業祕密、版權法和商標法,以及與員工和第三方簽訂的保密和保密協議來建立和保護我們的所有權。
專利
截至2020年1月31日我們在全球範圍內擁有超過1,000項專利和專利申請,這些領域包括數據捕獲、人工智能、機器學習、非結構化數據分析、預測分析和自動化。我們定期審查與我們的業務有關的新技術領域,以確定它們是否能夠而且應該獲得專利。
許可證
我們的客户和合作夥伴許可協議禁止未經授權使用、複製和披露我們的軟件技術,幷包含客户限制和保密條款。這些協議一般保證軟件和專有硬件在實質上符合書面文件,並聲稱我們擁有或擁有在我們分發的軟件中的充分權利,並且沒有侵犯他人的知識產權。我們通常以不允許用户更改軟件代碼的格式授權我們的產品。
雖然我們在自己的產品和服務中完全採用了我們的創新,但我們也從事特定專利技術的出站和入境許可。雖然今後可能有必要尋求或續簽與我們產品的各個方面有關的許可證,但我們相信,根據行業慣例,這些許可證一般可以在商業上合理的條件下獲得。見“風險因素”—與我們業務有關的風險—競爭、市場和運作—對於某些產品、組件或服務,包括我們的雲託管業務,我們依賴第三方供應商、製造商和合作夥伴,這可能會在本報告第1A項下為我們造成重大風險。
商標及服務商標
我們使用各種商標和服務標記來保護在我們的業務中使用的商標。我們還要求普通法保護我們在業務中使用的其他標記。
見“風險因素”—與我們業務有關的風險—信息/產品安全和知識產權—我們的知識產權可能得不到充分的保護“和”風險因素“—與我們業務有關的風險—信息/產品安全和知識產權—我們的產品或其他知識產權可能侵犯或可能被指控侵犯他人的知識產權,這可能會給我們帶來代價高昂的糾紛或破壞,並可能要求我們在本報告第1A項下,就客户和轉售商所遭受的任何損害向他們提供賠償,以便更詳細地討論與保護我們的知識產權有關的風險。
競爭
我們在所有市場上都面臨着激烈的競爭,我們預計競爭將持續下去並加劇。
在我們的客户參與部門,我們的競爭對手包括方面軟件公司、Genesys電信公司、Medallia公司、NICE系統有限公司、Nuance通信公司、和碩系統公司、大型公司的部門,包括微軟公司、甲骨文公司、SAP公司和Salesforce.com公司,以及許多小公司,這些公司可能在不同地區有所不同。在我們的網絡智能部門,我們的競爭對手包括BAE系統公司、Elbit系統有限公司、火眼公司、Genetec公司、IBM公司、JSI電信公司、Palantir技術公司、Rohde&Schwarz GmbH&Co.、KG公司,以及一些在某些地區或僅在我們產品組合的一部分方面與我們競爭的大公司的小公司和部門。
在我們的每個運營部門,我們認為我們的競爭主要是基於:
我們相信,我們的競爭成功主要取決於我們提供技術先進和成本效益高的解決方案和服務的能力。我們的一些競爭對手擁有比我們更好的品牌認知度和更多的財力或其他資源。我們預計,隨着其他成熟和新興公司進入我們的市場或我們進入他們的市場,以及隨着新產品、服務、技術和交付方法的引入,競爭將會加劇。此外,合併在我們的市場是常見的,在過去和將來可能改善我們的競爭對手的地位。見“風險因素”—與我們業務有關的風險—競爭、市場和運作—在本報告第1A項下,我們市場的激烈競爭和擁有比我們更多資源的競爭者可能會限制我們的市場份額、盈利能力和增長,以便更詳細地討論我們面臨的競爭風險。
出口條例
我們和我們的子公司在我們出口貨物和服務的國家遵守適用的出口管制條例。這些管制可因產品所在國或產品所含內容的來源而適用。如果某一國家實行管制,管制的程度一般取決於所涉貨物和服務的性質。例如,我們的網絡智能解決方案往往比我們的客户參與解決方案更受控制。在適用管制的情況下,我們產品的出口通常需要出口許可證或授權,或交易符合許可證例外或同等條件,而且可能還須符合相應的報告要求。
項目1A。 危險因素
影響我們的業務和業務的許多因素都涉及風險和不確定因素。下文所述的因素是可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大損害的風險,這些都不是我們所面臨的所有風險,而目前我們認為非實質性或未知的其他因素可能對我們今後的業務產生重大不利影響。
與我們業務有關的風險
競爭、市場和運作
我們的業務受到宏觀經濟和/或全球條件的變化以及由此對信息技術支出和政府預算的影響。
我們的業務受到國內和全球宏觀經濟和其他條件的不利變化所產生的風險的影響。世界各地的減速、衰退、經濟不穩定、政治動盪、武裝衝突、自然災害或疾病爆發(如COVID-19流行病)可能導致公司和政府推遲、減少甚至取消計劃的支出,並可能影響我們的業務和業務。信息技術支出的下降以及政府預算的有限或減少,影響了我們過去在客户參與市場和網絡情報市場的解決方案市場,並可能根據當前和未來的宏觀經濟和(或)全球情況再次影響這些市場。
在截至2020年1月31日的第四季度,與COVID-19的傳播有關的擔憂開始造成全球業務中斷以及我們業務的中斷,並對我們的收入和其他財務業績造成潛在的負面影響。COVID-19於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。COVID-19將在多大程度上影響我們的財務狀況或運營結果目前尚不確定,取決於各種因素,包括對我們的客户、合作伙伴和供應商的影響,以及對全球市場的總體運作的影響。由於我們業務中越來越多的部分是基於訂閲模式的,所以COVID-19對我們的運營結果的影響在一段時間內也可能沒有得到充分的反映。
截止年度2020年1月31日,我們大約三分之一的業務來自與世界各國政府的合同,包括國家、地區和地方政府機構。我們預期在可預見的將來,政府合約將繼續是我們收入的重要來源。宏觀經濟變化,如COVID-19威脅、利率上升、信貸市場緊縮、大宗商品價格的重大變化,如石油、實際或威脅的貿易戰,或聯合王國退出歐盟(稱為“英國退歐”),也可能影響對我們產品的需求。例如,在一段預計將於2020年12月31日結束的過渡期之後,如果英國和歐盟政府未能批准新的貿易安排,英國退歐可能會破壞英國與歐盟之間貨物、服務和人員的自由流動,並可能對英國和歐盟經濟產生不利影響,並對所有部門的商業活動造成一些幹擾。
面臨商業挑戰、預算減少、流動性問題或此類宏觀經濟或其他全球變化的其他影響的客户或合作伙伴也更有可能推遲購買決定或取消或減少訂單,以及延遲或拖欠付款。如果客户或合作伙伴大幅度減少他們與我們的支出,或嚴重延遲或未能向我們付款,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到重大不利影響。
目前還無法預測COVID-19大流行將對我們的業務和運作結果產生不利影響的程度。
COVID-19大流行將對我們的商業和財務結果產生的最終影響目前尚不清楚。我們目前正在對員工差旅、員工工作地點、客户和員工事件的虛擬化或取消、遠程銷售、實現和支持活動等進行大量修改。這些決定可能會延遲或降低銷售,損害生產力和協作。我們觀察到其他公司和政府也對其正常的業務運作作出類似的改變,包括我們的客户對我們進入其網站以供實施和支持的能力施加限制,而且總的來説,目前市場正經歷着相當程度的不確定性。這一流行病可能對我們客户的產品和服務的需求產生不利影響,反過來也會對我們的客户與我們簽訂或續簽合同的意願產生負面影響。這一流行病影響了我們完成某些執行工作的能力,對我們確認收入的能力產生了負面影響,也可能對應收賬款的支付和收款產生負面影響。隨着形勢的發展,我們可能會採取進一步的行動來改變我們的業務運作。因此,目前無法預測COVID-19大流行的最終影響以及我們對業務、財務狀況、流動性和財務結果所作的調整的影響。
我們經營的行業的特點是技術變化迅速,行業標準和挑戰不斷變化,市場潛力從一個地區到另一個地區不斷變化,如果我們無法預測和應對這些變化,我們的結果可能會受到影響。
我們的產品市場的特點是迅速變化的技術和不斷變化的行業標準和挑戰。引進包含新技術、新交付平臺、舊技術商品化以及出現新的行業標準和技術障礙的產品,可能會對現有產品和服務施加定價壓力,並/或使其無法銷售或過時。例如,在我們的網絡情報部門,安全威脅日益複雜和複雜,加密通信的普及給我們的客户和我們的解決方案帶來了更大的挑戰。在我們的客户參與部門,我們看到繼續轉向基於雲的解決方案,以及市場飽和的更成熟的解決方案。此外,我們所服務的市場的市場潛力和增長率並不一致,而且正在演變。我們能夠通過不斷開發新的、創新的、高質量的產品和服務來滿足或超過我們客户不斷變化的需求,從而預測和應對技術和行業標準的變化以及新的客户挑戰,這對我們的成功至關重要。我們還必須成功地確定、進入並適當優先考慮不斷增長的市場潛力領域,包括推出、成功執行和驅動對新的和強化的解決方案和服務的需求,同時保持我們的傳統業務,並從商品化領域遷移。我們還必須隨着市場和解決方案的發展需要,開發和保持員工的專業知識。如果我們不能執行這些戰略優先事項,我們可能會失去市場份額或經歷較慢的增長,我們的盈利能力和其他經營結果可能會受到重大的不利影響。
在我們的市場上激烈的競爭和擁有比我們更大的資源的競爭者可能會限制我們的市場份額、盈利能力和增長。
我們在所有市場都面臨着來自眾多不同競爭對手的激烈競爭,使我們難以維持市場份額、保持盈利、投資和增長;我們在進入新市場或新競爭者進入我們的市場時,也遇到了新的競爭對手。我們的競爭對手可能能夠更快地開發或適應新技術或新興技術,更好地應對客户需求或偏好的變化,更好地識別和進入新的增長領域,或將更多的資源用於產品的開發、推廣和銷售。與我們相比,我們的一些競爭對手擁有更長的經營歷史、更大的客户羣、更長久的客户關係、更高的品牌認知度、更高的利潤率,以及更多的財務或其他資源,尤其是在我們可能進入的新市場。我們的競爭對手之間的整合也可能提高他們的競爭地位。我們還面臨客户或合作伙伴內部開發的解決方案的競爭,如果我們不能有效地競爭,我們的市場份額和運營結果將受到嚴重的不利影響。
由於價格和相關條款是我們許多客户的主要考慮因素,我們可能不得不接受不那麼有利的條件。
支付條件,降低我們產品和服務的價格,和/或降低我們的成本結構,包括減少人員數量或在研發方面的投資,以保持競爭力。如果我們被迫在短期內採取這些行動以保持競爭力,這種行為可能會對我們的長期執行和競爭能力產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們是否有能力妥善管理對我們的業務和業務的投資,執行增長計劃,並加強我們現有的業務和基礎設施。
我們的長期戰略的一個關鍵要素是繼續對我們的業務和業務進行投資和增長,包括通過有機地和通過收購,投資於新市場、新產品、解決方案和技術、研發、基礎設施和系統、地域擴張和人員數量,這些都是實現這一戰略的關鍵要素。特別是,我們認為我們必須繼續為我們的研究和發展努力投入大量資源,以保持我們的競爭地位。然而,這類投資和努力帶來挑戰和風險,不一定成功(無論是在財務上還是在其他方面),特別是在我們經驗很少或根本沒有經驗的新領域或新市場,即使成功,也可能在短期內對我們的盈利能力產生不利影響。要在這些努力中取得成功,我們必須能夠適當分配有限的投資美元和其他資源,在機會、項目和實施中確定優先次序,平衡投資的程度和時機以及對盈利的相關影響,平衡我們對新領域或新市場的關注,平衡我們的傳統企業和客户的運營和服務,捕捉效率和規模經濟,在我們投資的新領域、新市場或新解決方案中展開競爭。
我們的成功還取決於我們是否有能力執行我們正在追求的其他增長舉措。例如,在我們的客户參與部門,除了本節中描述的其他因素外,我們的收入和盈利目標在很大程度上取決於我們是否有能力繼續擴大我們的雲業務和雲業務,包括跟上以云為基礎的軟件的市場轉型,進行新的雲銷售,加強我們的雲銷售流程和執行,以及管理我們的維護基礎的轉換。在我們的網絡情報部門,除了本節所述的其他因素外,我們的盈利目標在很大程度上取決於我們是否有能力繼續將我們的產品組合轉向軟件,擺脱專業服務和硬件轉售,並繼續向更具生產力的軟件供應邁進。
我們的成功還取決於我們是否有能力有效和高效率地加強我們現有的業務。我們現有的基礎設施、系統、安全、流程和人員可能不足以滿足我們當前或未來的需要。系統升級或新的實現可能是複雜的、耗時的和昂貴的,我們不能向您保證,我們將不會在這些實現過程中或之後遇到問題,包括在我們的業務或財務報告中可能出現的中斷。
如果我們不能妥善管理我們的投資,執行增長計劃,並加強我們現有的業務和基礎設施,我們的經營成果和市場份額可能會受到重大的不利影響。
我們可能無法確定合適的收購或投資目標,也無法按照我們可以接受的條件完成收購或投資,這可能會對我們實施增長戰略的能力產生負面影響。
作為我們長期增長戰略的一部分,我們進行了大量的收購和投資,並期望在未來繼續進行收購和投資。在許多領域,我們看到收購市場變得更具競爭力,估值也在上升。我們的競爭對手也繼續在我們的市場或鄰近市場進行收購,可能比我們擁有更多的資源,使他們能夠支付更高的價格。因此,我們可能更難確定合適的收購或投資目標,或在以可接受的條件或根本不確定的條件下完成收購或投資。如果我們不能執行我們的收購戰略,我們可能無法實現我們的長期增長戰略,可能失去市場份額,或失去我們在一個或多個市場的領導地位。
我們的收購和投資活動給我們的業務、運營和財務狀況帶來了一定的風險。
收購和投資是我們增長戰略的重要組成部分。收購和投資給買方帶來了巨大的挑戰和風險,包括交易過程、被收購公司或資產的整合以及被收購公司或資產的關閉後運營。如果我們不能成功地應對這些挑戰和風險,我們可能會遭受投資的損失和我們現有業務、業務、財務業績和估值的損失。
與收購和投資有關的潛在挑戰和風險除其他外包括:
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• | 收購對我們的戰略地位和聲譽的影響,包括市場接受交易的影響; |
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• | 收購對我們的財務狀況和業績的影響,包括我們保持和/或增加收入和盈利能力的能力; |
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• | 我們未能成功實施合併業務的業務計劃的風險,包括加速增長或實現收購預期效益的計劃,例如協同增效或規模經濟; |
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• | 與被收購公司的業務或業務有關的意外或低估的挑戰或負債的風險; |
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• | 協調業務做法或整合產品開發活動、物流或信息技術及其他系統和流程方面的挑戰; |
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• | 關鍵客户、供應商和員工的保留風險以及整合和培訓新員工的挑戰; |
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• | 在遵守新的適用法律和條例方面遇到的挑戰,包括獲得或保留所需的批准、許可證和許可證;以及 |
收購和/或投資也可能導致股票證券的潛在稀釋發行、債務和或有負債的產生、可用現金的支出以及與商譽等無形資產有關的攤銷費用或減記,其中任何一項都可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。對未得到證實的業績和技術的不成熟企業進行投資,風險特別高,我們可能會損失全部投資,或招致意外負債。無法立即增加收益的交易,可能會使我們更難維持令人滿意的盈利水平,或者更難以遵守我們的高級信貸協議(“2017年信用協議”)下的循環信貸協議(簡稱“2017年信用協議”)下的最高槓杆率契約。大規模或昂貴的收購或投資也可能削弱我們的資本資源和流動性,或限制我們在一段時間內進行額外交易的能力。
上述風險可能隨着收購或被收購公司的成本、規模或複雜性的增加而擴大,如果被收購公司的產品、市場或業務與我們的產品、市場或業務大相徑庭,或不止一筆交易或合併同時或在一段集中的時間內進行。不能保證我們將來能成功地進行更多的收購,或者整合或執行我們現有的或未來的收購業務計劃。
複雜解決方案的銷售流程和廣泛的解決方案組合(如我們的解決方案組合)提出了重大挑戰。
我們為客户提供了一個廣泛的解決方案組合,可以靈活地購買單點解決方案,該解決方案可以隨着時間的推移而擴展,或者是一個更大、更全面的系統。不管客户購買的規模有多大,我們的許多解決方案都是複雜的,可能對我們的客户來説是一項重要的投資。因此,我們的銷售週期可以從短短几周到一年多不等。我們更大的銷售額通常至少需要幾個月才能完成。隨着銷售過程的長度或複雜性的增加,成功結束銷售的風險也會增加。更大的銷售往往是通過競爭性投標進行的,這也會增加與這些機會相關的時間和不確定性。客户還可能需要了解我們解決方案的價值和功能,將其作為銷售過程的一部分,從而進一步延長銷售過程的時間框架和不確定性。
較長的銷售週期、競爭性投標程序和教育客户的需要意味着:
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• | 客户推遲、縮減或取消銷售的風險更大,原因除其他外包括:收到競爭性建議書、改變預算和採購優先次序、廣泛的內部審批程序、或我們或我們的競爭對手推出或預期推出新的或增強的產品。 |
在這個過程中。
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• | 我們可能會花大量的時間和金錢來投資那些未能實現的機會,而這些投資在未來的項目中可能是不可用的或無法收回的。 |
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• | 我們可能被要求在一個項目的設計完成之前投標,或者在最後確定出售之前開始一個項目的工作,在任何一種情況下,增加意外技術困難或成本超支的風險。 |
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• | 如果我們不正確有效地部署有限的人員和財政資源,並將這些銷售機會轉化為訂單,我們將面臨更大的下行風險。 |
與更基本的產品銷售相比,更大的解決方案銷售還需要更多的銷售執行和事務執行方面的專門知識,包括與客户和合作夥伴建立和保持適當的聯繫和關係、產品開發、項目管理和實施、人員配置、集成、服務和支持。我們開發、銷售、實施和支持更大的解決方案和廣泛的解決方案組合的能力對我們來説是一個競爭性的區別因素,它為我們提供瞭解決方案多樣化和更多的增長機會,但也需要對我們進行更多的投資,並提出挑戰,其中包括與競爭有限的內部資源、複雜的客户需求和項目期限有關的挑戰。完成銷售後,我們的客户或合作伙伴可能需要我們的幫助,以充分利用我們的解決方案的功能,實現他們的利益,或在一般的實現。如果我們不能幫助我們的客户和合作夥伴實現他們期望從我們的解決方案和產品中獲得的利益,我們對解決方案和產品的需求可能會下降,我們的經營結果可能會受到影響。任何未能開發高質量的解決方案和提供高質量的服務和支持,都會對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售我們的服務產品的能力以及我們的運營結果產生不利影響。
與我們的許多銷售機會相關的時間延長和不確定性也使我們很難準確地預測我們的收入(以及相應的預算和指導決策),並使我們的經營結果在各個時期都更加不穩定。我們的預測能力和我們的經營結果的波動性也受到以下事實的影響:定價、利潤率和其他交易條款可能因交易的不同而有很大差異,特別是跨業務線。我們交易的條款,包括許可證模型(例如永久許可證和訂閲),這也影響了我們識別收入的能力。我們在SaaS訂閲期內確認SaaS收入,因此隨着SaaS收入繼續增長,併成為我們總收入的一個更重要的組成部分,我們預計在更長的時間內,我們的收入中會有更多的收入被確認,在某些情況下是幾年,而不是以永久許可的方式確認收入。確認模式的這種變化還意味着SaaS訂閲活動的增加或減少會影響當前和未來確認的收入數額。因為事務特定的因素很難事先預測,這也使收入預測複雜化,並在管理雲轉換和收入組合方面帶來了挑戰。隨着雲轉換的繼續和加速,我們的訂閲續訂率將對我們的總體財務業績更加重要,如果客户選擇不續訂或減少訂閲,我們的業務和財務業績將受到影響。
一項或多項重大訂單的延遲或重大執行的延誤,也會對我們的經營業績產生重大的不利影響,特別是在某一季度。較大規模的交易也增加了我們在某一特定時期或隨着時間的推移收入和盈利能力集中的風險。與其他專注於軟件的公司一樣,我們季度業務的很大一部分往往是在過去幾周,甚至是最後幾天出現在每個季度。這一趨勢也使準確預測收入和其他運營業績的過程變得更加複雜,尤其是在季度基礎上。最後,我們的業務受到季節性因素的影響,這些因素也可能導致我們的業績在每個季度之間波動。
如果我們不能與銷售和銷售我們的產品的第三方建立和保持我們的關係,我們的業務和成長能力可能會受到實質性的不利影響。
我們大約一半的銷售是通過合作伙伴、分銷商、轉售商和系統集成商進行的。為了保持成功,我們必須保持現有的關係,並與這些第三方建立新的關係。我們必須經常與其他供應商競爭這些關係,而我們的競爭對手往往尋求與這些銷售渠道建立排他性關係,或成為它們的首選合作伙伴。我們建立和維持這些關係的能力,除其他外,是基於與我們爭奪最終客户的因素類似的因素,包括特性、功能、易用性、安裝和維護以及價格。即使我們能夠以我們認為可以接受的條件獲得這種關係,也無法保證我們能夠實現我們預期的利益。我們的一些渠道合作伙伴也可能與我們競爭,或有與我們競爭的子公司,也可以與我們的競爭對手合作,或提供我們的產品和我們的競爭對手的產品作為替代,當提出終止提案時。
顧客。我們能否實現我們的收入目標和增長在很大程度上取決於維持、扶持和增加這些銷售渠道,如果我們不能做到這一點,我們的業務和增長能力可能會受到實質性的不利影響。
對於某些產品、組件或服務,包括我們的雲託管業務,我們依賴第三方供應商、製造商和合作夥伴,這可能會給我們帶來重大風險。
雖然我們通常在產品中使用標準零部件,但對於某些可能對我們的產品(包括硬件和軟件)至關重要的非標準產品或部件,我們確實依賴於非附屬供應商和OEM合作伙伴,以及與我們的產品相結合的裝配製造商。我們還購買技術、許可知識產權,並監督某些產品或部件的第三方開發和本地化,在某些情況下,是由可能與我們競爭或與我們的競爭對手合作的公司進行的,雖然我們努力盡可能使用更大、更成熟的供應商、製造商和合作夥伴,但在某些情況下,這些供應商可能是規模較小、不那麼成熟的公司,特別是在我們尚未在內部開發的新技術或獨特技術的情況下。
如果這些供應商、製造商或合作伙伴遇到財務、運營、製造或質量保證方面的困難,停止生產或銷售,或者我們的供應出現任何其他中斷,包括競爭對手收購供應商或合作伙伴,我們將被要求尋找替代的供應或製造來源,在內部開發適用的技術,重新設計我們的產品,和(或)從我們的產品中刪除某些功能,這些功能可能會增加開支,造成交貨延遲,並對我們的銷售產生負面影響。而賠償,我們可能無法成功地獲得足夠的保護,這些協議可能是短期的,而且交易對手可能不願意或無法支持這種保護。此外,這些類型的合同保護為我們提供有限的實際利益,如果我們與關鍵供應商的關係被打斷。
我們還依賴第三方為我們或我們的客户提供某些服務,包括託管合作伙伴和其他基於雲的服務提供商。我們根據這些關係向客户作出合同承諾,在某些情況下,我們還委託這些供應商提供我們自己的敏感數據以及我們客户的敏感數據(其中可能包括敏感的終端客户數據)。如果這些第三方供應商不按預期行事,或遇到服務中斷、網絡攻擊、數據泄露或其他困難,我們或我們的客户可能會受到重大和不利的影響,包括,除其他外,面臨成本增加、對客户、最終客户或其他第三方的潛在責任、監管問題和聲譽損害。如果由於業績不佳、安全問題或考慮因素或其他財務或業務因素而有必要將這些服務轉移到其他供應商,則可能導致對我們客户的服務中斷和大量的時間、費用或對我們的影響,其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們不能留住和招聘合格的人才,我們經營和發展業務的能力可能會受到損害。
我們依靠管理層和員工的持續服務來經營和發展我們的業務。為了保持成功和成長,我們需要留住現有員工,吸引新的合格員工,包括在我們可能進入的新市場和增長領域。考慮到競爭激烈的技術勞動力市場和千禧一代的勞動力,留用是一個行業問題。隨着我們的成長,我們還必須加強和擴大我們的管理團隊,以執行新的和更大的議程和挑戰。人才市場在我們經營的地區具有競爭力,而且可能是有限的,特別是在新興技術領域。我們可能對擁有更多品牌認知度或財政資源的大型公司,或在趨勢市場領域的初創企業或其他新興公司,處於不利地位。工作簽證的限制,特別是在美國,在最近幾年也變得更加嚴格,這使得從其他國家招募合格的人員,甚至用現有簽證僱用那些已經在美國的人變得困難或不可能。我們為在新地區建立業務所做的努力可能會以較低的成本獲得更多的人才,但可能不成功或未能實現預期的成本節約。如果我們不能在需要的時候和地點吸引和留住合格的人員,我們經營和發展業務的能力就會受到損害。此外,如果我們不能在人員投資和銷售之間取得適當的平衡,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
由於我們有重要的外國業務和業務,我們受到地緣政治和其他風險的影響,這些風險可能對我們的結果產生重大的不利影響。
我們在美國以外有重要的業務和業務,包括銷售,研究和開發,製造,客户服務和支持,以及行政服務。我們有最重要的外國行動的國家包括以色列、聯合王國、印度、塞浦路斯、印度尼西亞、澳大利亞、巴西和荷蘭。我們還從十幾個外國國家獲得了可觀的收入,從更多的國家(包括一些新興市場)獲得了較少的收入。我們打算繼續擴大我們在國際上的業務。
我們的外國業務和今後的任何外國增長都將受到各種風險的影響,其中許多風險是我們無法控制的,包括與以下方面有關的風險:
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• | 戰爭、自然災害、流行病或其他事件造成的地緣政治風險; |
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• | 改變和遵守國際和地方法律法規,包括與貿易合規、反腐敗、信息安全、數據隱私和保護、税收、勞工、貨幣限制等有關的法律法規; |
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• | 税收制度的差異和在外國經營可能產生的不利税收後果; |
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• | 關於知識產權或一般權利和義務的法律不確定性;以及 |
任何或所有這些因素都可能對我們的業務或經營結果產生重大不利影響。
以色列境內的條件和我們與以色列的關係可能會對我們的業務和人員產生重大的不利影響,並可能限制我們生產和銷售我們的產品或從事某些交易的能力。
我們在以色列有重要的業務,包括研發、製造、銷售和支持。以色列和中東地區的衝突和政治、經濟和/或軍事狀況已經並可能在未來影響我們在以色列的行動,以色列境內的暴力事件或以色列與其鄰國,包括巴勒斯坦人或伊朗之間爆發暴力衝突,可能會妨礙我們製造、銷售和支持我們的產品或從事研發的能力,或以其他方式對我們的業務或業務產生不利影響。我們在以色列的許多僱員被要求每年服義務兵役,並隨時被徵召服兵役。涉及以色列的敵對行動也可能導致以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或減少,或以色列的經濟或財政狀況嚴重下滑,並可能對我們的行動結果產生重大不利影響。
某些國家針對以色列的限制性法律、政策或做法、以色列商品或在以色列開展業務的公司也可能限制我們在某些國家銷售某些產品的能力。
我們得到國際投資協定的贈款,用於資助我們在以色列的一部分研究和開發開支。這些國際投資協定贈款每年能否獲得,取決於國際投資協定批准我們每年向國際投資協定提交的項目和相關預算,根據以色列法律,這些國際投資協定贈款的發放限制了我們在以色列境外使用這些贈款生產產品或轉讓技術的能力。這可能會限制我們從事涉及這些產品的某些外包或商業合併交易的能力,或要求我們向國際投資協定支付大量的特許權使用費或費用,以便獲得國際投資協定在此類交易中可能需要的任何同意。
以色列的税收要求也可能實際限制我們出售或從事涉及以色列公司或資產的其他交易、重組我們的以色列業務或在以色列獲得資金的能力。
與我們的業務或業務有關的政治因素可能對我們產生不利影響。
我們可能會因為提供某些類型的網絡情報解決方案而對我們的業務造成負面宣傳、名譽損害或其他不利影響,或者如果我們向被媒體或政治或社會權利組織認為不受歡迎的國家或客户出售此類解決方案,即使這種活動或交易在適用法律下是允許的。這些不利影響的風險也可能導致失去商業機會,影響我們的經營結果。
我們的一些子公司與我們的網絡情報解決方案的開發、營銷、銷售和/或支持有關,在國內和國外保持安全許可。這些許可不時被這些國家審查,可能會被停用,包括由於與我們的解決方案的優點無關的政治原因,例如與我們做生意的國家名單,或者我們的當地實體是由設在另一個國家的實體控制或附屬於另一個國家的實體的事實。如果我們在某個國家失去了我們的安全許可,我們可能無法為該國的安全項目出售我們的網絡智能解決方案,甚至對於該國的非安全項目,我們也可能面臨更大的挑戰。即使我們能夠獲得和維持適用的安全許可,如果我們的網絡智能解決方案不是在該國開發或製造的,或者是在其他被認為不受這些國家青睞的國家開發或製造的,那麼政府客户可能會拒絕購買我們的網絡智能解決方案。
與政府實體簽訂合同使我們面臨政府採購過程中固有的額外風險。
我們直接或間接地向國內和國際各種政府實體提供產品和服務。與向政府實體發放許可證和銷售產品和服務有關的風險包括:更長的銷售和收集週期、不同的政府預算流程、遵守複雜的採購條例和其他特定於政府的合同要求,包括可能在選舉政府客户時重新談判或終止。我們可能會受到有關政府合約的審核和調查,而任何違反合約的行為,都可能導致各種民事及刑事懲罰及行政制裁,包括終止合約、繳付罰款、暫停或禁止日後的政府業務,以及損害我們的聲譽和財務結果。
我們受制於複雜的、不斷變化的監管要求,這些要求可能難以遵守,而且成本高昂,可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務和業務在美國和國外受到各種監管要求的制約,其中包括在貿易合規、反腐敗、信息安全、數據隱私和保護、税收、勞工、政府合同和網絡情報等方面的監管要求。遵守這些監管要求可能繁瑣、費時且昂貴,特別是在這些要求從管轄範圍到管轄範圍不一致或某些要求的管轄範圍沒有明確界定或試圖跨越國界的情況下。一個管轄區的監管要求可能使在另一個法域開展業務變得困難或不可能。我們也可能不成功地獲得許可證、許可證、許可證和許可證。或經營我們的業務所需的其他授權,例如我們的產品和服務的營銷、銷售、進出口。
在我們努力執行旨在遵守這些規章要求的政策、程序和制度的同時,我們不能向你保證這些政策、程序或制度將是充分的,或者我們或我們的人員不會違反這些政策和程序或適用的法律和條例。違反這些法律或法規可能損害我們的聲譽,並阻止政府機構和其他現有的或潛在的客户或合作伙伴購買我們的解決方案。此外,不遵守適用的法律或條例可能導致對我們、我們的官員或僱員的罰款、損害賠償、刑事制裁、對我們的業務行為的限制以及對我們的聲譽的損害。
監管要求,如要求電信供應商便利執法部門監測通信或管理購買和使用像我們這樣的安全解決方案,也可能影響市場對我們的許多產品和/或客户對特定功能和性能或技術標準的需求。國內和國際監管環境不斷髮生變化,往往是基於我們無法控制或預期之外的因素,包括政治氣候、預算和當前事件,這些因素可能會減少對我們產品的需求,或要求我們改變或重新設計產品以保持合規或競爭力。
加強對信息安全和數據隱私問題的監管,擴大這些領域的法律,可能會增加合規成本,影響我們的業務模式,並使我們承擔更多的責任。
作為一家全球性公司,Verint受全球隱私和數據安全法律及法規的約束。這些法律和條例在各法域之間可能不一致,可能會有不斷變化和不同(有時是相互衝突)的解釋。政府監管機構、隱私倡導者和集體訴訟律師越來越關注公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。這種更嚴格的審查可能會導致額外的遵守義務或對現有法律和條例的新解釋。在全球範圍內,新的和正在出現的法律,如歐洲的通用數據保護條例(GDPR),美國關於隱私、數據和相關技術的州法律,如“加利福尼亞消費者隱私權法”,以及行業自律守則,都與我們的客户和供應商共同或各自制定了新的遵守義務和擴大潛在責任的範圍。雖然我們已投入資金準備遵守適用的要求,但這些新的和新出現的法律、條例和守則可能會影響我們接觸現有和潛在客户、響應企業和個人客户根據法律提出的請求(例如個人查閲、更正和刪除其個人信息的權利)的能力,以及有效實施我們的業務模式的能力。這些新法律也可能影響我們的產品和服務以及我們在新技術和新興技術方面的創新。除其他外,這些要求可能影響對我們產品的需求,迫使我們在合同中承擔更繁重的義務,或以其他方式增加我們對客户、監管機構或其他第三方的風險敞口。
跨越國際邊界傳遞個人信息正變得越來越複雜。例如,歐洲經濟區以外的歐洲數據傳輸受到高度管制。我們和許多其他公司在數據傳輸方面所依賴的機制可能會受到質疑或失效。如果將個人信息從某些國家或地區,包括歐洲轉移到美國的機制被認定無效,或者如果其他國家對跨境數據轉讓實行更嚴格的規定(或不允許數據離開原籍國),這種發展可能會損害我們的業務、財務狀況和業務結果。
信息/產品安全和知識產權
對敏感信息的不當處理或感知不當可能會損害我們的業務。
我們的一些產品被客户用來彙編和分析高度敏感或機密的信息和數據,包括用於情報收集或執法活動的信息或數據以及可識別的個人信息。雖然我們的客户使用我們的產品不能讓我們訪問客户的敏感或機密信息或數據(或我們的客户可能收集的信息或數據),但當我們被要求為客户履行服務或支持功能時,我們或我們的合作伙伴可能會接收或接觸這些信息或數據,包括個人可識別的信息。我們或我們的合作伙伴也可能收到或接觸與我們的SaaS或其他託管或管理服務產品相關的此類信息或數據,客户也越來越關注我們產品和服務的安全性,我們不斷努力解決這些問題,包括通過使用加密、訪問權限和其他習慣的安全特性,這些特性根據所涉解決方案和客户需求而有所不同。隨着雲業務和雲業務的擴展,我們期望接收、接觸或管理越來越多的客户數據(包括終端客户數據),如果我們或我們的託管夥伴之一遇到與安全或正確處理該信息有關的問題,則會增加我們的曝光度。我們已實施政策和程序,並使用資訊科技系統,以確保妥善處理這些資料及資料,包括某些服務人員的背景篩選、與僱員及合夥人簽訂的保密協議、查閲規則等。, 以及對我們的信息技術系統的控制。我們還評估了潛在合作伙伴和供應商的信息安全,作為我們選擇過程的一部分,並試圖在我們的合同中就此類第三方的適當保護進行談判。然而,這些政策、程序、系統和措施的目的是減輕與處理或處理敏感數據相關的風險,不可能在任何時候防範所有風險。不適當地處理敏感數據,甚至認為這種處理不當(不論是否有效),或影響我們、我們的夥伴或我們的產品或服務的其他安全漏洞或破壞行為,都可能減少對我們產品或服務的需求,或以其他方式使我們面臨財務或聲譽損害或法律責任。
我們的解決方案可能存在缺陷,或易受網絡攻擊,這可能會使我們遭受金融和非金融方面的損害。
我們的解決方案可能存在缺陷或可能出現操作問題。對於我們更復雜的解決方案來説,這一風險被放大了。新產品和新產品版本、服務模型(如主機、SaaS和託管服務)以及將第三方產品或服務整合到我們的解決方案中,也會帶來缺陷、錯誤或漏洞的風險。這些缺陷、錯誤或漏洞可能與產品或服務的操作或安全性有關,包括第三方組件或服務(如主機)。如果我們不發現和糾正這些缺陷、錯誤、漏洞或其他操作或安全問題,直到產品被髮布給客户或合作伙伴之後,我們可能會為糾正這些問題和/或對產品責任索賠或其他責任承擔重大損害承擔重大費用。
我們的解決方案,包括我們的雲產品,可能容易受到網絡攻擊,即使它們不包含缺陷。如果我們的某項產品或服務遭到成功的網絡攻擊,即使沒有缺陷或錯誤,它也可能導致對我們產品或服務的完整性的普遍質疑,這可能導致負面的宣傳,損害市場的接受,並可能對我們的結果或財務狀況產生重大的不利影響。
我們可能會受到信息技術系統的破壞、失敗或中斷,從而損害我們的業務、財務狀況或聲譽。
我們廣泛依賴信息技術系統來經營和管理我們的業務,處理、維護和保護信息,包括屬於我們的客户、合作伙伴和人員的信息。這些信息可以在我們的內部信息技術系統或第三方服務提供商託管的系統上處理和維護。這些系統,無論是內部系統還是外部系統,都可能受到網絡攻擊、計算機病毒、物理安全破壞、自然災害、事故、電力中斷、電信故障、新系統實施、恐怖主義或戰爭行為等因素的破壞、故障或破壞。我們過去曾經歷過網絡攻擊,並期望在未來繼續經歷網絡攻擊,可能會以更高的頻率經歷這些攻擊。儘管我們不斷努力維護安全可靠的系統,但我們的安全、宂餘和戰爭仍在繼續。業務連續性的努力可能是無效的,也可能是不夠的。我們必須不斷改進業務集團和地區安全控制的設計和協調。儘管我們做出了努力,但我們的安全系統、控制和其他程序,無論是我們遵循的還是第三方服務提供商使用的程序,都有可能無法防止入侵、故障或中斷。這種破壞、失敗或中斷在過去和將來都可能使我們蒙受損失、妥協、破壞或泄露敏感或機密信息,包括個人可識別的信息,或知識產權,或我們自己的信息或知識產權,或我們的客户(包括最終客户)或其他第三方的信息或知識產權,而這些信息或知識產權可能已由我們保管或由我們的第三方服務提供者保管,財務費用或補救行動、訴訟、監管問題、對客户或其他第三方的責任造成的損失。, 損害我們的聲譽,延誤我們處理訂單的能力,延遲我們向客户提供產品和服務的能力,包括SaaS或其他託管或管理的服務產品,研發或生產停機時間,或財務報告中的延遲或錯誤。我們的一個合作伙伴,包括主機供應商或支持其他基於雲的產品的人,信息系統的破壞或失敗也可能導致類似的不利後果。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位,導致客户信心的喪失,並對我們的經營結果或財務狀況產生重大和不利的影響。
我們的知識產權可能得不到充分的保護。
雖然我們的許多知識產權受到專利或專利申請的保護,但我們沒有也不可能通過專利或其他註冊來保護我們所有的知識產權。我們所申請的專利,不能保證會根據我們的專利申請而批出,或我們現有的專利會足夠廣泛,足以保障我們的技術、產品或服務。我們的知識產權可能不會在未來成功地得到維護,也可能會成為無效的、設計的或受到質疑的。
為了保護我們未獲得專利的專有技術、源代碼、商業祕密和技術,我們主要依靠與僱員和其他第三方簽訂的獲得我們機密信息的協議中的商業祕密保護和保密條款。我們不能保證這些措施會充分保障我們不被不當披露或盜用我們的專有資料。
防止未經授權使用或侵犯我們的知識產權,即使在美國等對知識產權有良好法律保護的司法管轄區也是困難的,在其他法律保護知識產權較少的地區,保護我們的知識產權可能更困難,如果我們不能充分保護我們的知識產權不受未經授權的第三方使用或侵犯,我們的競爭地位可能會受到不利影響。
我們的產品或其他知識產權可能侵犯或可能被指控侵犯他人的知識產權,這可能會給我們帶來代價高昂的糾紛或破壞,並可能要求我們賠償我們的客户和轉售商所遭受的任何損害。
技術產業的特點是經常被指控侵犯知識產權。過去,第三方曾聲稱我們的某些產品或其他知識產權侵犯了他們的知識產權,今後可能會提出類似的主張。任何對我們的侵權指控都可能耗費時間和昂貴的辯護或解決,導致大量轉移管理資源,造成產品裝運延誤,或迫使我們簽訂特許權使用費或許可證協議。如果專利持有人或其他知識產權持有人對我們提起法律訴訟,無論是針對我們自己的知識產權,還是我們從第三方獲得的知識產權,我們都可能被迫曠日持久。
和昂貴的訴訟,不管這些索賠的優點。我們可能無法成功地為這類訴訟辯護,部分原因是由於複雜的技術問題和知識產權訴訟中固有的不確定性,而且我們可能無法按照我們可以接受的條件或根本無法獲得任何必要的特許權使用費或許可協議。競爭對手和其他公司可以採用與我們類似的商標,或者試圖阻止我們使用我們的商標,從而阻礙我們建立品牌認同的能力,並可能導致客户混淆。第三方也可以對我們的客户或合作伙伴提出侵權索賠。在受到某些限制的情況下,我們通常就我們的產品侵犯第三方的專有權利向我們的客户和合作夥伴提供賠償,在某些情況下,第三方的所有權可能不限於規定的最高金額,如果我們從第三方獲得許可的知識產權,我們可能沒有足夠的保險範圍或足夠的賠償。如果這些索賠中的任何一項成功,我們可能被迫支付損害賠償,被要求為我們的客户或合作伙伴使用或銷售的產品取得許可證,或在開發非侵權替代產品方面承擔重大費用。如果我們不能以商業上合理的條件獲得必要的許可證,我們的客户可能被迫停止使用,或者,在經銷商和其他合作伙伴的情況下,停止銷售我們的產品。
使用免費或開放源碼軟件可能會使我們的產品受到意想不到的限制,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的一些產品包含免費或開放源碼軟件(一起,“開放源碼軟件”),我們期望在未來使用開放源碼軟件。開放源碼軟件通常包含在許可協議中,這些協議允許用户免費使用、複製、修改和分發軟件,條件是用户和修改者必須遵守某些許可要求。在開源軟件侵犯第三方知識產權的情況下,開源軟件的原始開發人員一般不提供此類軟件的擔保或保護。雖然我們努力監測開放源碼軟件在我們的產品開發中的使用情況,但我們不能向您保證,過去、現在或未來的產品,包括在收購中繼承的產品,不會包含對我們的產品施加不利的許可限制或其他要求的開源軟件元素,包括需要從第三方尋求許可證,重新設計受影響的產品,停止銷售受影響產品,或者發佈所有或部分受影響產品的源代碼。這些開發中的任何一個都會對我們的業務產生不利的影響。
與我們的財務和資本結構有關的風險
我們有大量的負債,這會使我們承受風險,並使我們受制於可能對我們的業務產生不利影響的契約。
截至2020年3月15日,我們的未償債務總額約為8.683億美元根據我們2017年的信用協議和我們的1.50%的可轉換高級票據到期的2021年(“票據”)。此外,我們有能力根據2017年“信貸協議”為各種目的借款,包括循環信貸機制,其中包括收購和股票回購。除其他外,我們的槓桿地位可能包括:
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• | 限制我們今後為營運資本、資本支出、收購或其他一般公司目的獲得額外債務融資的能力; |
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• | 要求我們將很大一部分現金流量從業務中用於還本付息,以減少用於其他目的的現金流量; |
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• | 要求我們從外國子公司匯回償還債務的現金,從而產生股息税費用,或要求我們採用其他不利的税收結構,以應付還本付息;或 |
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• | 增加我們對經濟衰退的脆弱性,限制我們利用重大商業機會的能力,並限制我們對市場或行業條件的變化作出反應的靈活性。 |
此外,由於我們在2017年“信用協議”下的債務利率是可變的,我們面臨着利率波動帶來的風險。2017年信貸協議規定的貸款利率將按歐元利率或ABR利率(每個利率在2017年信用協議中定義)定期重新調整,在每種情況下都有保證金。英國金融行為管理局計劃在2021年年底前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率,我們正在考慮計劃中的逐步淘汰將對這一機制產生的影響。替代基準利率委員會建議採用擔保隔夜融資利率(“Sofr”)替代libor。然而,目前尚不清楚,如果有任何替代參考利率,包括軟利率,或其他改革將針對計劃中的逐步淘汰,我們不能向你保證,我們認為可以接受的倫敦銀行同業拆借利率(以歐元美元利率為基礎)的替代方案將提供給我們。
我們2017年信貸協議下的循環信貸安排包含了一項金融契約,要求我們滿足最高綜合槓桿率測試。我們能否遵守槓桿比率協議,取決於我們是否有能力繼續每季度產生足夠的收入,或其他辦法,以減少開支和(或)減少我們的未償債務水平,我們不能保證我們在任何或所有這些方面都會取得成功。
我們2017年的信貸協議還包括一些限制性公約,限制了我們的能力,除其他外:
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• | 支付股利或者進行其他分配,或者回購或者贖回我們的股票或者次級債務; |
這些契約可能限制我們計劃市場條件或作出反應的能力,以滿足我們的資本需要,或以其他方式從事可能對我們有利的交易。
如果某些違約事件發生在我們2017年的信用協議下,我們的貸款人可以宣佈所有未付款項立即到期並支付。根據我們2017年的信貸協議,債務加速也可能導致債券契約下的違約事件。此外,如果我們2017年“信貸協議”規定的控制權發生變化,我們信貸設施下的放款人將有權要求我們償還我們在信貸安排下的所有未清債務。
如有關債券的契約所界定的基本改變發生,持有人可要求我們以其債券本金的100%以現金形式購買全部或部分債券,另加應計利息及未付利息。此外,如果觸發債券的有條件轉換功能,債券持有人將有權在指定時間內選擇轉換其票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的債券,我們可能被要求以現金結算我們的全部或部分轉換義務,這可能會對我們的流動資金產生不利影響。
如果發生上述任何事件,為了履行我們的義務,我們可能被迫根據我們的債務協議尋求修改和(或)豁免,通過證券發行、資產出售或其他交易籌集額外資本,或尋求再融資或債務重組。在這種情況下,我們無法保證能夠以合理的條件或根本不可能完成這樣的交易。
我們不時會考慮其他融資和再融資方案,但我們不能向你保證,這些選擇將以合理的條件提供給我們,甚至根本不會。如果一家或多家評級機構下調我們的信用評級,也可能會阻礙我們為現有債務再融資或獲得新債務的能力,增加我們未來的借款成本,並對我們的財務狀況或運營結果產生第三方擔憂。
如果我們不能在國內產生足夠的現金來為我們的美國業務、戰略機會和償還債務提供資金,我們可能會為匯回某些海外現金餘額而徵收預扣税,或者我們將來可能需要籌集更多的資本。
2017年12月22日,美國頒佈了“減税和就業法案”(“2017年税法”)。2017年的税法包括了對美國公司税的重大改變,包括對外國子公司的累積收益徵收強制性一次性税。因此,所有以前不需繳納美國所得税的遞延外國收益現在都已被徵税,因此我們預計不會對此類金額產生任何重大的美國額外税收。但是,某些未匯出的收入在匯回美國時可能要繳納外國預扣税。
如果我們的國內業務產生的現金,加上我們將匯回的某些外國現金,以及我們已積存的相關預扣繳税,不足以為我們的國內業務、更廣泛的企業舉措(例如收購)和其他戰略機會提供資金,也不足以償還我們的未償債務,我們可能需要通過公共或私人債務或股權融資籌集更多資金,或者我們可能需要獲得新的信貸設施,如果我們選擇不將更多海外現金匯回國內。這樣的額外融資可能無法以對我們有利的條件獲得,或者根本無法獲得,任何新的股權融資或發行都會削弱我們目前股東的所有權。此外,放款人可能不同意向我們提供新的、額外的或持續的信貸。如果沒有足夠的資金,或無法以可接受的條件獲得資金,我們可能被迫將外國現金匯回本國,並承擔相當大的税收成本(除先前累積的數額外),或者我們可能無法利用戰略機遇,開發新產品,應對競爭壓力,回購未償還的庫存或償還我們的未償債務。在任何情況下,我們的業務、經營業績或財務狀況都可能受到不利影響。
我們可能會因收購CTI或與CTI及其前子公司的歷史聯繫而受到不利影響。
由於2013年2月收購了我們的前母公司CTI(“CTI合併”),CTI的負債,包括或有負債,已併入我們的財務報表。如果CTI的負債大於所代表的數額,如果我們承擔的或有負債是固定的,或者我們在完成CTI合併時不知道CTI的義務,我們可能對這些債務有風險,我們的業務或財務狀況可能會受到重大和不利的影響。對CTI合併前期間CTI綜合集團的税務責任的調整也可能影響因CTI合併而分配給Verint的淨經營損失(“NOL”),並使我們在今後的期間承擔額外的税務責任。此外,對歷史上的CTI合併集團在Verint IPO前期間的税收負債進行調整,可能會影響Verint在IPO中分配給Verint的NOL,並使我們在今後的期間承擔額外的税務責任。
我們有權從CTI的業務接班人(Mavenir Inc.)獲得某些賠償權利。根據CTI在CTI合併之前向其股東分配除其在我們的權益(“反股票分配”)以外的其他資產而達成的協議。然而,沒有人保證,如果需要,Mavenir將願意並能夠提供這種賠償。如果我們對未獲賠償或遠遠超過補償所涵蓋的數額負責,或Mavenir不願或無法支持這些保障,我們的財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
我們的財務業績可能會受到税收狀況變化的重大影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要交税。我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響:法定税率不同的國家收入組合的變化、遞延税務資產(包括我們的北環線結轉)的估價免税額的變化、未獲承認的税收利益的變化、税法的變化或其解釋。任何這些變化都可能對我們的盈利能力產生重大不利影響。此外,我們所經營的司法管轄區的税務當局,包括美國,可不時檢討我們與外國附屬公司或外國附屬公司之間的定價安排。一個或多個税務當局在這方面的不利決定可能對我們的財務結果產生重大不利影響。
我們有大量的遞延税資產,如果我們能夠使用這些資產,可以為我們提供可觀的未來現金税節餘,包括由於CTI合併而繼承的大量NOL。然而,我們能夠使用這些NOL的程度可能會受到許多因素的影響、限制或消除,包括税率、法律或法規的變化,無論我們是否產生足夠的未來應税收入,以及可能對 CTI或其非Verint子公司在CTI合併之前的税收屬性。如果我們無法利用我們的NOL或其他損失,我們的經營結果、流動性和財務狀況可能會受到嚴重的不利影響。當我們在特定的税務管轄範圍內停止使用NOL時,無論是過期、退讓或使用,我們的現金税責任都會在該管轄區增加。
此外,2017年12月22日,美國頒佈了2017年税法。2017年税法對經修訂的1986年“國內收入法”(“國內收入法”)作了重大修訂,其中包括對美國多國公司税收的根本修改。要遵守2017年税法,美國税法以前不需要的計算就需要大量複雜的計算。
2017年税法的關鍵條款可能會對我們當前和未來的有效税率產生重大影響,其中包括對利息開支和行政補償的税收扣減實行新的限制,取消替代最低税額(“AMT”),以及在四年內退還未使用的AMT抵免額的能力,以及與使用和限制有關的新規則。
不前進。新的國際條款增加了新的被認為來自我們外國業務的收入類別,取消了美國對外國股息的徵税(受某些限制),並對向外國關聯方支付的某些款項增加了最低税額。
會計原則的改變或對會計原則的解釋,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們根據美國公認的會計原則(“公認會計準則”)編制我們的綜合財務報表。這些原則須經證券交易委員會和其他制定和解釋會計原則的組織的解釋。新的會計原則經常出現,實施這些原則可能會對我們報告的經營業績產生重大影響,並可能增加其波動性,甚至可能對以前報告的經營業績產生追溯性影響。此外,實施新的會計原則可能需要我們的客户和供應商合同、業務流程、會計制度和財務報告的內部控制發生重大變化。這些變化的成本和影響可能對我們的經營結果產生不利影響,在執行新的會計準則方面的困難可能導致我們無法履行我們的財務報告義務。
我們對財務報告的內部控制可能無法防止誤報,今後可能會出現重大弱點或缺陷,從而可能導致重報或提交延誤。
我們的財務報告內部控制制度旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認會計原則為外部報告目的編制綜合財務報表。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現每一次誤報,對有效性的評價可能會因條件的變化而變得不充分,因為遵守政策或程序的程度會隨着時間的推移而下降,或者由於意外的情況或其他因素。因此,儘管我們的管理層已經得出結論,我們的內部控制在2020年1月31日我們不能向你保證,我們的內部控制將防止或發現每一次誤報,今後不會出現重大缺陷或其他缺陷,或今後的財務報告將不包含重大錯報或遺漏,今後將不需要重報,或今後我們將能夠及時履行我們的報告義務。
如果我們的商譽或其他無形資產受損,我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
由於我們歷史上收購了大量公司,商譽和其他無形資產佔了我們資產的很大一部分。商譽和其他無形資產總額約為17億美元,或大約55%在我們的總資產中2020年1月31日。我們至少每年測試我們的商譽是否有減值,如果某一事件表明有可能發生減值,我們會更頻繁地對其進行測試,並根據需要評估我們的其他無形資產是否有減值。我們在評估中作出的假設和估計是複雜的,而且往往是主觀的。這些假設和估計可能會受到多種因素的影響,包括行業和經濟趨勢等外部因素,以及內部因素,例如我們的業務策略或內部預測的改變,如果上述因素有所改變,我們可能需要在未來記錄額外的非現金減值費用,這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們的國際業務使我們面臨貨幣兑換風險。
我們在使用美元以外的貨幣,包括以色列謝克爾、歐元、英鎊、新加坡元、巴西雷亞爾和澳元等貨幣,賺取收入、支付費用、擁有資產和負債。因為我們的綜合財務報表是以美元列報的,所以我們必須使用在每個報告期內或期末有效的貨幣匯率將使用非美元功能貨幣的實體的收入、支出、資產和負債折算成美元,這意味着我們受到匯率變動的影響。此外,我們的淨收入受到以實體功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債的重新估值和結算的影響,其損益記在其他收入(費用)淨額內。根據我們對風險、機會和費用之間的適當權衡的判斷,我們試圖通過外匯套期保值來減少部分風險。然而,我們的對衝活動在範圍和期限上是有限的,可能無法有效地降低我們全球業務的美元成本。
此外,我們的財政展望不會假設匯率波動。在提供我們的財政展望之後,貨幣匯率的不利波動可能導致我們的實際結果與我們的展望中的預期大不相同,這可能對我們普通股的價格產生負面影響。
我們的普通股和債券的價格一直並且可能繼續波動,你的投資可能會失去價值。
我們的普通股和債券的價格一直並可能繼續波動。這些價格可能受到本項目中討論的任何風險因素的影響。此外,可能影響我們普通股和(或)“債券”價格的其他因素包括:
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• | 除其他外,我們或我們的競爭對手宣佈戰略變革、新產品、產品改進或技術進步、收購、重大交易(包括計劃將兩家上市公司分開)、重大訴訟或監管事項、股票回購或管理層變更; |
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• | 新聞或分析師出版物,包括金融分析師的建議或收益估計或增長率的變化、投資者或分析師對我們證券的估值措施的變化、我們的信用評級、我們的安全解決方案和客户、關於戰略或併購的投機(包括我們計劃將兩家上市公司分開),或與我們的業績無關的市場趨勢; |
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• | 我們的董事、高級人員或其他重要股東出售股票,或由我們回購股票; |
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• | 第三方的套期保值或套利交易活動,包括我們與發行債券有關的票據套期保值和認股權證交易的對手方;以及 |
我們的普通股或債券的價格大幅下跌,亦會令我們面臨涉及證券集團訴訟的風險,這可能會導致大量成本,轉移管理層的注意力和資源,從而對我們的業務造成不良影響。
積極股東的行為可能會導致我們承擔大量費用,擾亂我們的業務,轉移管理層的注意力,或對我們產生其他實質性的不利影響。
有時,激進投資者可能會持有我們的股票。這些積極的投資者可能不同意我們所做的決定,或者認為其他策略或人員,無論是管理層還是董事會級,都會產生更高的回報。這些積極分子可能與我們其他股東的觀點一致,也可能不符合我們其他股東的觀點,可能關注短期結果,也可能專注於在市場上樹立自己的聲譽。這些積極分子可能不完全瞭解我們的業務和市場,他們可能建議的替代人員也可能不具備領導公司所需的資格或經驗。
對激進投資者的進取款或行動作出反應可能代價高昂,耗費時間,可能會擾亂我們的運營,並可能轉移董事會、管理團隊和員工的注意力,使他們無法經營我們的業務並最大限度地提高業績。這種積極的活動也可能幹擾我們執行戰略計劃的能力,擾亂我們董事會的運作,或對我們吸引和留住合格的行政領導或董事會成員的能力產生不利影響,因為他們可能不願與積極的人員一起服務。活躍分子活動的影響的不確定性也可能影響我們普通股的市場價格和波動。
我們計劃通過剝離我們的網絡智能解決方案業務將兩家獨立的上市公司分開,這會受到各種風險和不確定因素的影響,而且可能無法按照預期的計劃或預期的時間表完成,甚至根本無法完成,而且將涉及大量的時間、費用和分散注意力,這可能會破壞我們的業務或對我們的業務產生不利影響。
在2019年12月4日,我們宣佈了將我們的網絡智能解決方案業務拆分為兩家獨立上市公司的計劃。在分拆中,我們將把持有我們網絡智能解決方案業務的公司的股份分配給我們的股東。
分拆目前預計將在截至2021年1月31日的財政年度結束後不久完成,但須符合某些條件,包括董事會的最終批准,以及其他條件,如根據美國證券法完成所有必要的申報;我們的董事會收到一家獨立評估公司的一份或多份意見,確認我們的網絡情報解決方案業務和客户參與解決方案業務的償付能力和財務可行性。
根據“國內收入法典”第355條,收到關於將分配限定為一項交易的意見,根據“國內收入法典”第355條,該交易一般是免税的;沒有任何禁止分配的法律障礙;以及滿足或放棄某些條件。如果不能滿足所有所需條件,則可能會在相當長的一段時間內推遲完成分拆,或完全阻止其發生。
意料之外的事態發展,包括我們市場競爭條件的變化,在獲取各種税收意見或裁決方面可能出現的拖延,談判上的挑戰,金融市場的不確定性,法律的變化,以及執行這兩項業務的挑戰,可能會推遲或阻止分拆的完成,或導致分拆的條款或條件與預期不同或不那麼有利。對分拆或延遲完成分拆的任何改變都可能導致我們無法實現部分或全部預期的利益,或者在一個與預期不同的時間線上實現它們。此外,我們的董事會可以決定,要麼由於條件的失敗,要麼由於市場或其他因素,放棄分拆。我們無法保證分拆是否會發生,何時會發生.
執行分拆將需要我們的高級管理層和員工的大量時間和關注,這可能會對我們的業務、財務業績和運營結果產生不利影響,因為項目或帶寬或資源不足而分散注意力。在分拆期間和完成後,我們在吸引、留住和激勵員工方面也會遇到越來越多的困難,這可能會損害我們的業務。
我們已經支付了與分拆相關的費用,並預計完成分拆的過程將是耗時的,涉及大量的額外成本和費用,如果分拆不完成,這些費用和費用可能無法產生明顯的效益。此外,如果分拆未完成,我們仍需支付與此有關的某些費用和費用,如法律、會計和其他專業費用。
上述任何因素都可能導致分拆(或未能執行分拆)對我們的業務、財務狀況和運營結果以及普通股價格產生重大不利影響。
分拆可能無法實現預期的利益,並將使我們面臨新的風險。
我們可能沒有意識到分拆帶來的預期戰略、財務、運營或其他好處。我們無法確切地預測何時會從分拆中獲得預期的好處,或它們將在多大程度上實現。如果分拆完成,我們的運營和財務狀況將發生變化,我們將面臨新的風險。作為獨立的上市公司,我們的網絡智能解決方案業務和客户參與解決方案業務都將是規模較小、多元化程度較低的公司,而且可能更容易受到不斷變化的市場條件的影響。沒有人能保證在分拆後,每一家獨立的公司都會成功。分拆的宣佈和/或完成可能會給我們的客户、合作伙伴、供應商和員工帶來不確定性或中斷,這可能會對這些關係或我們的業務產生負面影響。
宣佈和/或完成分拆可能會導致一些投資者出售公司或其中一家或兩家公司的股票,造成這些公司股票交易的更大波動,並有可能導致它們的市場價格下跌。我們預計,我們的普通股在分紅日期之後的交易價格將顯著低於前股息日期之前,因為我們普通股的交易價格將不再反映我們的網絡智能解決方案業務的價值。此外,沒有人能保證,如果擬議的分拆不發生,兩家公司股票的合併價值將等於或高於我們普通股的價值。
假設ApaxPartners的一家子公司完成對我們優先股的投資,Apax將擁有我們很大一部分股權,其利益可能與您的利益不一致。
如果完成A系列可轉換優先股投資,Apax將擁有我們普通股的大約5%,而假設B系列可轉換優先股投資完成,Apax將擁有我們普通股的11.5%至15%。此外,我們同意擴大我們董事會的規模,給予Apax在A系列可轉換優先股投資結束時指定一名董事的權利,以及在B系列可轉換優先股投資結束後與我們共同選擇第二名獨立董事的權利。在某些情況下,Apax的利益可能與我們其他股東的利益發生衝突。例如,Apax作為一個重要的股東和Apax的董事會任命權的存在可能會限制我們其他股東批准他們認為符合公司最佳利益的交易的能力。
與Apax合作伙伴的一家子公司的投資有關的投資協議包含一些結束條件,如果這些條件沒有得到滿足,Apax的投資可能無法完成。
與APAX投資有關的投資協議(“投資協議”)包含一些結束條件,如果這些條件未得到滿足或放棄(在法律允許的範圍內),則AAPAX投資的全部或部分可能無法完成。購買我們A系列A類可轉換優先股2億美元的條件包括:政府當局沒有臨時或永久判決限制、禁止或禁止已簽發的投資,已獲得政府授權(或適用的等待期已過),投資協定各方的陳述和保證是真實和正確的(在某些情況下,在所有重大方面),也沒有發生“重大不利影響”(如“投資協定”所界定的)。購買高達2億美元的B系列可轉換優先股的條件,包括A系列可轉換優先股的每一項條件,以及我們董事會收到的關於將分拆分配限定為“國內收入法”第355條規定的美國聯邦所得税目的一般免税的交易的意見,已經完成的分拆,以及客户參與解決方案和網絡智能解決方案業務各自的企業價值在“投資協議”規定的項圈內的情況。任何一項購買的條件可能不符合,因此,所有或部分的Apax投資可能無法完成。如果發生這種情況,我們可能無法實現Apax投資的預期效益。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
以下介紹了截至本報告之日我們的材料特性。
我們總共租賃了大約1,120,000平方英尺的辦公空間,覆蓋了世界各地大約75個辦公室,我們在蘇格蘭、德國和印度尼西亞的三個地點擁有約79,000平方英尺的辦公空間。
除下文所述外,這些資產由中小型設施組成,用於支持我們兩個運營部門的行政、營銷、製造、產品開發、銷售、培訓、支持和服務需求。
我們的公司總部位於紐約梅爾維爾的一個租賃設施中,由大約49,000平方英尺的土地組成,我們於2015年2月13日簽訂了租約,該租約將於2027年到期。梅爾維爾設施主要由我們的執行管理層和公司集團使用,包括財務、法律和人力資源,以及客户支持和客户參與業務服務。
我們根據2026年到期的租約,在佐治亞州阿爾法雷塔的一個設施裏租用了大約133,000平方英尺的空間。Alpharetta設施主要由行政、營銷、產品開發、支持和銷售小組為我們的客户參與業務使用。
我們還在以色列赫茲利耶的主要設施佔用了大約176,000平方英尺的空間,我們於2015年10月1日續簽了租約,該租約將於2025年到期。這個Herzliya設施主要用於製造、存儲、開發、銷售、營銷和支持我們的網絡情報業務。
有時,我們可以根據我們的業務需要,將我們擁有或租賃的部分設施出租給第三方。關於我們的租賃義務的更多信息,見本報告第8項下的合併財務報表附註15“租賃”。
我們相信,我們租用和擁有的設施運作狀況良好,足以滿足我們目前的需要,儘管業務的改變可能需要我們購置更多設施或修改現有設施。我們相信,在我們目前做生意的所有地區,都可以以商業上合理的條件提供替代地點。
項目3.法律程序
2009年3月,我們的一名前僱員Orit Deutsch女士在以色列開始對我們的以色列主要子公司Verint Systems Limited(“VSL”)(案件編號4186/09)和我們的附屬公司CTI(案件編號1335/09)提起法律訴訟。2009年3月,康弗斯有限公司(當時CTI在以色列的主要子公司)的一名前僱員Roni Katriel女士在以色列開始對ComVerse有限公司(案件編號3444/09)提起類似的法律訴訟。在這些訴訟中,原告通常試圖代表VSL和ComVerse有限公司的現任和前任僱員對被告提出集體訴訟,這些僱員在Verint和/或CTI獲得股票期權,據稱在我們和CTI的歷史公開文件中討論過,由於暫停期權活動而受到損害。2012年6月7日,提交或移交案件的特拉維夫地區法院允許原告合併和修改對三名被告的申訴:VSL、CTI和ComVerse Limited。
2012年10月31日,CTI向CTI的股東分發了其主要運營子公司--康弗斯有限公司的母公司--康弗斯公司的所有普通股的流通股(“康弗斯股份分配”)。在康弗斯股份分配之前的這段時間裏,CTI出售或轉讓了其所有業務業務和資產(Verint和當時的子公司ComVerse,Inc.的股權所有權除外)。致康弗斯公司或者沒有關聯的第三方。作為這些交易的結果,康弗斯公司。成為一家獨立公司,不再與CTI有關聯,CTI除了在Verint的股權外,沒有任何其他物質資產。在“康弗斯股份分配”完成之前,原告試圖迫使CTI撥出至多1.5億美元的資產,以確保今後作出任何判決,但地方法院沒有就這項動議作出裁決。2017年2月,Mavenir公司。成為康弗斯公司的接班人。
2013年2月4日,Verint通過合併交易(“CTI合併”)收購了剩餘的CTI空殼公司。由於CTI合併,Verint承擔了CTI的某些權利和責任,包括由於上述法律行動而產生的CTI的任何責任。然而,根據與康弗斯股份分配有關的分配協議條款,我們作為CTI的繼承者,有權從康弗斯公司獲得賠償。(現在,Mavenir)對於我們作為CTI接班人可能遭受的任何損失,與上述法律行動有關。
在調解程序失敗後,地方法院於2016年8月28日(I)駁回了原告關於就所有與Verint股票期權有關的索賠提出的集體訴訟的動議,並(Ii)批准了原告的動議,將該訴訟作為一項集體訴訟,對康弗斯有限公司(現為Mavenir的一部分)或VSL在CTI股票期權暫停行使時持有未行使CTI股票期權的索賠提出集體訴訟。法院還裁定,該案的案情將根據紐約法律進行評估。
由於這一裁決(將與Verint股票期權有關的索賠排除在本案之外),該案的原訴人之一Deutsch女士被新原告David Vaaknin先生取代。CTI就地區法院的部分裁決向以色列最高法院提出上訴。2017年8月8日,以色列最高法院部分批准了CTI的上訴,並命令將案件發回地區法院,根據各方的專家意見,根據紐約法律確定是否存在訴訟原因。
在2018年年中至晚些時候進行了第二輪不成功的調解之後,訴訟程序恢復。原告提出了修正班級認證動議的動議,CTI也提出了相應的駁回動議和迴應。這些動議在2019年年中第三輪調解失敗後提交法院。
我們或我們的子公司可能會不時地參與法律程序和(或)在我們正常業務過程中產生的訴訟。雖然無法確切地預測這些事項的結果,但我們認為,目前任何索賠的結果都不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五項登記人普通股市場、有關股東事項及發行人購買權益證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上交易,代號為“VRNT”。
持有人
大約有1,690人 我們的普通股在2020年3月16日的記錄保持者。這類記錄保管人包括為數目未定的受益所有人提名的持有人。
股利
我們沒有宣佈或支付任何現金股利,我們的股票證券,並沒有目前的計劃支付任何股利,除非可能要求的條款,我們可能發行的優先股證券。我們打算保留我們的收入,以資助我們的業務發展,償還債務,以及其他公司用途。未來對我們普通股股息支付的任何決定,將由我們的董事會酌情決定,但須遵守2017年信用協議所載的限制和我們可能發行的任何優先股證券的條款,並將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求和其他相關因素。
有關權益補償計劃的資料,請參閲本年報第III部第12項。
股票績效圖
下表將我們普通股的累計股東總回報率與納斯達克綜合指數和納斯達克計算機和數據處理服務指數的累計總回報率進行比較,假設2015年1月31日至2015年1月31日的投資為100美元。2020年1月31日,以及任何股息的再投資。下圖中的比較是基於納斯達克從2015年1月31日至2015年的普通股收盤價。2020年1月31日。這一數據並不表示,也不打算預測我們普通股的未來表現。
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一月三十一日, | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
Verint系統公司 | | $ | 100.00 |
| | $ | 68.58 |
| | $ | 69.97 |
| | $ | 78.21 |
| | $ | 90.61 |
| | $ | 108.65 |
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納斯達克綜合指數 | | $ | 100.00 |
| | $ | 100.70 |
| | $ | 124.09 |
| | $ | 165.58 |
| | $ | 164.45 |
| | $ | 208.91 |
|
納斯達克計算機與數據處理指數 | | $ | 100.00 |
| | $ | 125.86 |
| | $ | 146.18 |
| | $ | 212.25 |
| | $ | 215.53 |
| | $ | 289.19 |
|
注:為“交易法”第18節的目的,不得將此圖表視為“存檔”,或以其他方式承擔該節的責任,也不得將其視為在根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件中以參考方式納入,而不論這種備案中的任何一般註冊語言如何。
最近出售未註冊證券
沒有。
發行人及關聯購買者購買權益證券
2019年12月4日,我們宣佈,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,在2021年2月1日結束的期間,我們可以回購至多3億美元的普通股。
在截至2020年1月31日的三個月內,根據該計劃進行的股票回購活動如下:
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期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均支付價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值 (單位:千) |
2019年11月1日至11月30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
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(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | | 1,406,644 |
| | $ | 53.17 |
| | 1,406,644 |
| | $ | 225,100 |
|
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | 712,075 |
| | $ | 57.90 |
| | 712,075 |
| | $ | 183,980 |
|
共計 | | 2,118,719 |
| | $ | 54.76 |
| | 2,118,719 |
| | $ | 183,980 |
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(1)表示每股支付的近似加權平均價格。
我們不時向董事、高級人員及其他僱員購買庫房股票,以便在公司實施的交易暫停或禁閉期內,在批出股本時,提供所得税預扣繳及繳付規定。在結束的三個月裏,沒有這樣的活動。2020年1月31日.
項目6.選定的財務數據
以下選定的綜合財務數據是從我們經審計的合併財務報表中得出的。以下數據應結合項目7下的“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及本報告第8項下的合併財務報表及其附註一併閲讀。
我們的歷史結果不應被看作是對未來任何時期預期結果的指示。
五年選定財務要聞:
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綜合業務報表數據 |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千,除每股數據外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
收入 | | $ | 1,303,634 |
| | $ | 1,229,747 |
| | $ | 1,135,229 |
| | $ | 1,062,106 |
| | $ | 1,130,266 |
|
營業收入 | | $ | 87,856 |
| | $ | 114,235 |
| | $ | 48,630 |
| | $ | 17,366 |
| | $ | 67,852 |
|
淨收入(損失) | | $ | 35,683 |
| | $ | 70,220 |
| | $ | (3,454 | ) | | $ | (26,246 | ) | | $ | 22,228 |
|
Verint系統公司的淨收益(損失) | | $ | 28,684 |
| | $ | 65,991 |
| | $ | (6,627 | ) | | $ | (29,380 | ) | | $ | 17,638 |
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Verint系統公司每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | (0.47 | ) | | $ | 0.29 |
|
稀釋 | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | (0.47 | ) | | $ | 0.28 |
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加權平均股份: | | | | | | | | | | |
基本 | | 66,129 |
| | 64,913 |
| | 63,312 |
| | 62,593 |
| | 61,813 |
|
稀釋 | | 67,355 |
| | 66,245 |
| | 63,312 |
| | 62,593 |
| | 62,921 |
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我們從未向普通股股東宣佈過現金紅利。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合資產負債表數據 |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
總資產 | | $ | 3,016,058 |
| | $ | 2,867,027 |
| | $ | 2,580,620 |
| | $ | 2,362,784 |
| | $ | 2,355,735 |
|
長期債務,包括當前到期日 | | $ | 837,048 |
| | $ | 782,128 |
| | $ | 772,984 |
| | $ | 748,871 |
| | $ | 738,087 |
|
融資租賃債務,包括當期部分 | | $ | 9,917 |
| | $ | 4,282 |
| | $ | 4,350 |
| | $ | 68 |
| | $ | — |
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股東權益總額 | | $ | 1,242,437 |
| | $ | 1,260,804 |
| | $ | 1,132,336 |
| | $ | 1,015,040 |
| | $ | 1,068,164 |
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在五年期間2020年1月31日,我們收購了一些業務,自其各自收購之日起,其經營結果已列入我們的合併財務報表。有關我們在截至年底的三年內合併業務的進一步詳情2020年1月31日列在本報告第8項下的合併財務報表附註5“業務合併和剝離”中。
除業務合併外,我們的綜合經營業績和合並財務狀況在五年內結束。2020年1月31日包括下列其他值得注意的交易和項目:
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截至1月31日為止的一年, | | | 描述 |
2020 | | • | 反映了我們在2019年2月1日通過了ASU第2016-02號,租賃 (議題842),因此,截至2019年2月1日,我們的綜合資產負債表上確認了業務租賃使用權資產約為1.004億美元,經營租賃的租賃負債約為1.104億美元。 |
2019 | | • | 反映我們2018年2月1日通過ASU第2014-09號決議,與客户簽訂合同的收入(主題606)採用改良的回顧性方法。比較資料沒有重報,並繼續按照所述期間的現行會計準則報告。 |
2018 | | • | 臨時遞延所得税費用1 500萬美元,與可能匯回的外國收入預扣款有關。 |
項目7.轉制轉制管理--財務狀況與經營成果的探討與分析
以下管理層對我們財務狀況和業務結果的討論和分析,應與項目1下的“業務”、項目6下的“選定財務數據”以及本報告第8項下的合併財務報表及其相關附註一併閲讀。這次討論包含了一些前瞻性的聲明,所有這些都是基於我們目前的期望,所有這些都可能受到不確定性和風險的影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中設想的結果大相徑庭,因為有許多因素,包括但不限於本報告第1A項下“風險因素”中所述的因素。
概述
最近的發展
業務分離
在2019年12月4日,我們宣佈我們打算分拆成兩家獨立的上市公司:一家將由我們的客户參與解決方案業務組成,另一家將包括我們的網絡智能解決方案業務。我們希望通過按比例分配一個新實體的普通股來實現分離,該實體將向我們的股東提供網絡智能解決方案業務(“分拆”),目的是為了美國聯邦所得税的目的,對我們的股東免税。我們預計在截至2021年1月31日的財政年度結束後不久完成分拆。我們相信,這兩家獨立、公開上市的公司都將從分離中獲益,並處於有利地位,能夠推行自己的戰略,推動加速增長的機遇,並擴大其市場領導地位。這種分離將使投資者更容易在每一項業務中評估和作出獨立的投資決策。我們相信,我們的兩家公司都是各自市場的領導者,這種分離將使它們能夠在長期內取得更好的業績,原因包括以下幾個因素:具有更多不同技能的獨立董事會,以支持量身定做的戰略計劃;更緊密地與獨立業務業績相一致的具體激勵計劃;適合每項業務特點的資本結構;以及增強對適合每一家公司的戰略和財務特點的更廣泛投資者的吸引力。
我們期望在我們的網絡智能解決方案業務計劃的分離方面承擔大量的費用。這些成本包括開發獨立的網絡智能解決方案信息系統和相關的IT成本,第三方諮詢、諮詢、法律和專業服務,以及其他與計劃分拆相關的增量性和一次性項目。在截至2020年1月31日的一年中,我們為這些費用中的400萬美元進行了資本化,並支出了530萬美元。費用部分反映在銷售、一般和行政費用中。
Apax投資
在2019年12月4日,我們還宣佈英勇母公司LP,其附屬公司Apax Partners將對我們進行高達4億美元的投資,但須符合慣例的結束條件,包括獲得必要的監管和政府批准。參見“流動性和資本資源”-瞭解更多信息。
COVID-19大流行
在截至2020年1月31日的第四季度,與COVID-19的傳播有關的擔憂開始造成全球業務中斷以及我們業務的中斷,並對我們的收入和其他財務業績造成潛在的負面影響。COVID-19於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。COVID-19將在多大程度上影響我們的財務狀況或運營結果目前尚不確定,取決於各種因素,包括對我們的客户、合作伙伴和供應商的影響,以及對全球市場的總體運作的影響。由於我們業務中越來越多的部分是基於訂閲模式的,所以COVID-19對我們的運營結果的影響在一段時間內也可能沒有得到充分的反映。
我們目前正在對員工差旅、員工工作地點、客户和員工事件的虛擬化或取消、遠程銷售、實現和支持活動等進行大量修改。這些決定可能會延遲或降低銷售,損害生產力和協作。我們觀察到其他公司和政府也對其正常的業務運作作出類似的改變,包括我們的客户對我們進入其網站以供實施和支持的能力施加限制,而且總的來説,目前市場正經歷着相當程度的不確定性。這一流行病可能對我們客户的產品和服務的需求產生不利影響,反過來也會對我們的客户與我們簽訂或續簽合同的意願產生負面影響。這一流行病影響了我們完成某些執行工作的能力,對我們確認收入的能力產生了負面影響,也可能對應收賬款的支付和收款產生負面影響。隨着形勢的發展,我們可能會採取進一步的行動來改變我們的業務運作。因此,目前無法預測COVID-19大流行的最終影響以及我們為應對我們的業務、財務狀況、流動性和財務結果而作出的操作改變的影響。
我們的生意
Verint是可訴訟情報解決方案的全球領導者。在一個信息大量增長的世界裏,我們的解決方案賦予各組織關鍵的、可操作的洞察力,並使決策者能夠預測、反應和採取行動。今天,180多個國家的10,000多個組織,包括“財富”100強中85%以上的組織,使用Verint公司部署在雲端和辦公場所的可操作的情報解決方案,作出更加知情、及時和有效的決定。
我們的可行動智能領導是由創新的,企業級的軟件建立的人工智能,分析,自動化,和深領域的專門知識,與一些世界上最先進和前瞻性的組織密切合作。我們相信我們擁有業內最強大的研發團隊之一,專注於可採取行動的情報,約佔我們大約6500名專業人員的三分之一。我們的創新解決方案得到了強大的知識產權組合的支持,包括數據捕獲、人工智能、機器學習、非結構化數據分析、預測分析和自動化等領域的1000多項專利和專利申請。
Verint的行動情報策略集中在兩個用例上,公司有兩個運營部門:客户參與和網絡智能。到1月31日為止的每一年,2020, 2019,和2018,我們的客户參與部門大致代表了65%在我們的總收入中,每年,我們的網絡情報部門大約代表了35%佔我們總收入的一部分。一般來説,我們通過評估我們在每個部門所提供的市場中的機會的風險和回報來做出商業決策。我們對每個運營部門都有不同的看法,並相應地分配資金、人力、資源和管理關注。在審查每個運作部分時,我們還按地域審查該部分的執行情況。我們的營銷和銷售策略、擴張機會和產品供應在地理上可能有很大的不同,就像我們在各個部門之間的資源分配一樣。在決定投資於我們的業務、資本支出或其他可能影響我們盈利能力的決定時,我們還會考慮我們的循環信貸工具中的槓桿率。有關更多信息,請參見“流動性和資本資源”。
可能影響我們表現的主要趨勢和因素
我們看到以下可能影響我們業績的商業趨勢和因素:
客户參與
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• | 數字轉換許多組織正在經歷數字轉變,將客户服務交互擴展到包括聊天、虛擬助理、移動應用程序和社交媒體等數字渠道。雖然這些新的渠道使消費者更容易連接,但它們給組織帶來了更多的系統複雜性和新的挑戰。在許多情況下,這些新的客户接觸點位於不同的功能組中,不相互連接,導致信息被隔離,客户服務團隊分散,難以洞察客户體驗。為了促進有效的數字轉換,各組織正在尋找供應商,幫助他們將整個企業的筒倉連接起來,採取積極主動的行動來改善客户體驗,並促進開放和模塊化的設計,以簡化跨系統的集成。 |
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• | 雲遷移。許多組織正尋求通過向雲過渡、採用現代體系結構來實現其遺留客户參與操作的現代化,以便利不同系統的編排和跨企業功能之間的數據共享。處於向雲和其他現代化舉措遷移的不同階段的組織也在尋找能夠幫助他們以自己的速度發展客户參與的供應商,同時保護他們的遺留投資,同時儘量減少對其業務的幹擾。 |
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• | 自動化採用。許多組織正在尋求將人工智能和分析相結合的解決方案,以減少人工工作,並通過自動化提高員工的效率。他們還尋求在人工智能驅動的機器人和人/機器人協作的支持下,授權他們的客户提供自助服務,以快速、個性化的方式提升客户體驗。 |
網絡情報
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• | 安全威脅日益普遍和複雜。各國政府、重要的基礎設施提供者和企業面臨着來自犯罪和恐怖組織以及外國政府的多種安全威脅。其中一些安全威脅來自組織嚴密、資金充足的組織,這些組織利用新的、越來越複雜的方法。因此,安全和情報組織發現發現、調查和消除威脅更加困難和複雜。其中許多組織正在尋求採用更先進的數據挖掘解決方案,產生預測情報,並通過將來自各種不同來源的大量數據關聯起來,發現以前未知的聯繫,以查明可疑行為以及當前和未來的威脅,加快調查工作。 |
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• | 安全分析師的短缺增加了自動化的需求。安全組織正在使用數據挖掘解決方案來幫助進行調查併產生可採取行動的見解。通常,數據挖掘解決方案需要安全組織僱用分析人員和數據科學家來操作它們。然而,全球缺乏這類合格人員,導致調查時間延長,安全威脅不被發現或得不到解決的風險增加。為了克服這一挑戰,許多安全組織正在尋求先進的數據挖掘解決方案,這些解決方案可以自動完成歷史上手動執行的功能,以提高調查的質量和速度。這些組織也越來越多地尋求人工智能和其他先進的數據分析工具,以便以較少的分析師和數據科學家更快地獲得可採取行動的情報。 |
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• | 通過開放軟件解決方案尋求更快創新的安全組織。隨着安全威脅變得更加普遍和複雜,安全組織一直在尋求安全供應商更快的創新。過去,安全組織購買定製的解決方案,包括軟件、硬件和集成服務。這種基於項目的方法導致了封閉的系統,限制了創新的速度,因為升級是複雜的、昂貴的和耗時的。今天,我們看到越來越多的人傾向於購買開放的、可以在標準硬件上運行的軟件解決方案,這些解決方案更快、更容易部署,並且可以更快地更新,以跟上不斷變化的威脅的加速步伐。 |
關於主要趨勢的更多信息,請參見本報告第1項“業務”,我們認為這些趨勢推動了對我們解決方案的需求和本報告第1A項下的“風險因素”,以更全面地描述可能影響未來收入和盈利能力的風險。如上所述,目前的COVID-19大流行病也是一個物質因素,可能對我們和我們的解決方案的需求產生負面影響。
關鍵會計政策和估計
要了解我們的財務結果,就必須瞭解我們的關鍵會計政策。下文概述的會計政策被認為是至關重要的,因為它們會對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響,因為這些政策可能要求我們對不確定性作出困難和主觀的判斷。這些估計的準確性和未來變化的可能性取決於一系列可能的結果和一些基本變量,其中許多是我們無法控制的,我們無法保證我們的估計是準確的。
收入確認
我們獲得並報告了兩類收入:(A)產品收入,包括軟件產品許可證和硬件產品銷售(包括與硬件一起提供產品基本功能的軟件);(B)服務和支持收入,包括來自安裝服務、初始和更新支持、項目管理、託管服務、捆綁SaaS、可選管理服務、產品擔保、業務諮詢諮詢和培訓服務的收入。當承諾的貨物或服務的控制權轉移給我們的客户時,我們確認收入,這一數額反映了我們期望得到的考慮,以換取這些貨物或服務。我們所有的收入都來自與客户的合同。
我們根據會計準則更新(“ASU”)第2014-09號會計準則核算收入,與客户簽訂合同的收入(主題606)。我們的收入確認政策要求我們作出重大的判斷和估計。在實施收入確認政策時,我們必須決定在某一時間點(一般是產品收入)確認收入的哪一部分,以及哪些部分必須隨着時間的推移而推遲和確認(一般是服務和支助收入)。我們分析了各種因素,包括但不限於非獨立銷售時未交付服務的銷售價格、我們的定價政策、我們客户的信譽以及幫助我們對收入確認作出這樣判斷的合同條款和條件。對這些因素中任何一個因素的判斷的變化都會對某一特定時期內確認的收入的時間和數額產生重大影響。
我們與客户的合同通常包括承諾將多種產品和服務轉讓給客户。在具有多重履約義務的合同中,我們確定了每一項履約義務,並在合同成立時評估了在合同範圍內履行義務是否是不同的。合同開始時不明確的履約義務合併在一起。包含軟件定製的合同可能會導致定製服務與軟件許可相結合,成為一種獨特的性能義務。交易價格通常在合同開始時以固定費用的形式存在,不包括由政府當局評估的税收,這些税收是由我們從客户那裏徵收的,並且與特定的創收交易同時徵收。
我們根據每項履約義務的估計獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個不同的履約義務。需要作出判斷,以確定每一項不同履行義務的SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當我們不單獨銷售產品或服務時,我們根據成本加保證金方法或調整後的市場評估方法估計每項績效義務的SSP。我們可能有多個針對個別產品和服務的SSP,因為這些產品和服務按客户和情況分層。在這些情況下,我們可以使用諸如客户的大小和地理區域等信息來確定SSP。
然後,我們研究如何將控制權轉移給客户,以確定收入確認的時間。軟件許可收入通常在軟件交付和/或提供供下載時確認,因為這是軟件的用户可以指導使用並從功能性知識產權中獲得大部分剩餘利益的關鍵所在。我們不承認與軟件許可證的更新有關的軟件收入早於續訂期的開始。在包含客户接受的合同中,當我們交付軟件並接受客户驗收時,我們確認收入。我們確認支持收入,包括在客户支持協議期限內(通常為一年)的軟件更新、電話支持和錯誤修復或補丁。與專業服務和客户教育服務有關的收入通常在提供服務時得到確認。
我們的一些客户合同需要對軟件進行大量定製,以滿足每個客户指定的特定需求。合同定價被規定為固定數額,通常導致隨着時間的推移轉移對適用的履約義務的控制權。我們確認收入的基礎上,所花費的勞動力時間佔完成履行義務的總時數的比例。確定固定費用合同上預期完成履行義務的總勞動時數涉及重大判斷。當因果關係被發現時,我們會對小時和成本估算進行修正。我們用固定價格合同來衡量我們對完成的估計,而這反過來又是固定價格合同。
確定我們確認的收入數額,主要依據迄今實際發生的小時數和我們對完成合同所需的剩餘時間的估計。
我們的產品一般不具有退貨權,所給予的信貸和獎勵在數量和頻率上都是微乎其微的。向客户開單並在產品控制權轉移給客户之後發生的運輸和處理活動被記為履行成本,並計入收入成本。從歷史上看,這些費用並不是很重要的。
企業合併會計
我們根據收購日的估計公允價值,將被收購公司的收購價分配給所收購的有形和無形資產,包括過程中的研發資產和承擔的負債。這些公允價值通常是在獨立估價專家的協助下估算的。採購價格分配過程要求我們作出重要的估計和假設,特別是在購置之日對無形資產、所承擔的合同支助義務、或有考慮安排和購置前意外開支作出估計和假設。
雖然我們相信我們過去所作的假設和估計是合理和恰當的,但這些假設和估計,部分是基於歷史經驗和從收購公司管理層所得的資料,而且本身是不明朗的。
在對我們已經獲得或將來可能獲得的某些無形資產進行估值時,關鍵估計數的例子包括但不限於:
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• | 來自軟件許可證銷售、支持協議、諮詢合同、其他客户合同和獲得的開發技術的未來預期現金流; |
| |
• | 預期成本,開發過程中的研究和開發為商業上可行的產品和估計現金流量從項目完成時; |
| |
• | 被收購公司的品牌和競爭地位,以及被收購品牌將在合併後的公司產品組合中繼續使用的假設; |
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• | 估計獲得的資產的使用壽命以及資產攤銷的模式或方式。 |
關於適用的收購的採購價格分配,我們估計我們從收購的業務中承擔的合同支持義務的公允價值。支持義務的估計公允價值是使用成本積累法確定的,該方法通過估算與履行義務相關的成本以及合理的利潤率來確定公允價值。履行支助義務的估計費用是根據與提供支助服務有關的歷史直接費用計算的。這些成本和營業利潤之和相當於我們支付第三方承擔支助義務所需的數額。
商譽和其他無形資產
自11月1日起,我們每年在報告單位一級測試商譽,該部門可以是運營部門,也可以是運營部門以下的一級,如果事實和情況的變化表明商譽價值可能存在減值,則更頻繁地對商譽進行測試。截至2020年1月31日,我們的報告單位是客户參與,網絡智能(不包括情景智能解決方案),和情景智能,這是我們的網絡情報運作部門的組成部分。
在商譽減損的測試中,我們可以選擇使用定性評估來評估報告單位的公允價值是否更可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估,或者我們的定性評估表明商譽損害的可能性更大,我們就進行定量的損害測試。如果我們的定量測試確定一個報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽減值被確認為等於該超額數額,僅限於分配給該報告單位的商譽總額。
對於我們決定進行定性評估的報告單位,我們評估和判斷各種可能影響報告單位公允價值的因素,包括一般經濟狀況、行業和市場
具體情況、客户行為、成本因素、我們的財務業績和趨勢、我們的戰略和業務計劃、資本需求、管理和人事問題、以及我們的股價等等。然後,我們考慮這些因素和其他因素的總和,更多地考慮被認為對報告單位的公允價值或淨資產賬面金額影響最大的事件和情況,從而就報告單位的公允價值是否更有可能超過其賬面價值的可能性作出定性結論。
對於我們進行定量減值測試的報告單位,我們使用三種主要方法中的一種或多種來評估公允價值:(A)基於收入的方法,使用預計的貼現現金流;(B)基於市場的方法,使用可比公司的估值倍數;(C)基於交易的方法,對最近在市場上收購的類似業務採用估值倍數。
我們對每個報告單位公允價值的估計是基於若干主觀因素,包括:(A)適當考慮估值方法(收入法、可比上市公司法和可比交易法)、(B)對未來增長率的估計、(C)對我們未來成本結構的估計、(D)我們估計現金流量的貼現率、(E)為可比上市公司和可比交易辦法選擇同行集團公司、(F)所需週轉金水平、(G)假定的最終價值和(H)現金流動預測的時間範圍。
報告單位的確定也需要判斷。我們評估報告單元是否存在於可報告的部門中,方法是識別該單位,確定該單位是否符合公認會計原則下的業務,並通過部門管理對該單位的離散財務信息進行評估和定期審查。
我們回顧無形資產,有有限的使用壽命和其他長期資產時,事件發生,表明潛在的減值。如果有任何指標存在,我們就進行可收回性檢驗,比較可歸因於有關資產的未貼現現金流量與其賬面金額的估計之和。如果在可收回性測試中使用的未貼現現金流小於長期資產的賬面價值,我們將確定該長期資產的公允價值,並在該長期資產的賬面價值超過其公允價值時確認減值損失。確認的減值損失是指長期資產的賬面金額超過公允價值的數額。
對於我們所有的商譽和其他無形資產減值審查,在這個過程中使用的假設和估計是複雜的,而且往往是主觀的。它們可能受到多種因素的影響,包括行業和經濟趨勢等外部因素,以及業務戰略變化或內部預測等內部因素。雖然我們認為我們在評估中使用的假設、判斷和估計是合理和恰當的,但我們的任何假設或外部因素的重大變化都可能導致未來的商譽或其他無形資產減值費用。
基於我們的十一月一號,2019定量商譽減值審查每個報告單位,我們得出的結論是,我們的估計公允價值的客户參與,網絡智能,和情景情報報告單位明顯超過了他們的賬面價值。我們的客户參與、網絡情報和態勢情報報告單位13億美元, 1.36億美元,和2 220萬美元分別在2020年1月31日.
所得税
我們根據資產和負債法核算所得税,其中包括確認遞延税資產和負債,以應對已列入我們合併財務報表的事件的預期未來税收後果。根據這一辦法,在收回或支付所報告的資產和負債數額時,對預期將發生的未來税收後果記錄遞延税。所得税備抵是指本年度已繳或應付的所得税加上遞延税。遞延税是由於我國資產負債的財務報表和税基之間的差異而產生的,並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。預計未來所得税法或税率的變化不會產生影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的入息税規定的計算涉及複雜的税法的適用,需要作出重大的判斷和估計。2017年12月22日,美國頒佈了2017年税法。2017年“税法”對“國內收入法典”進行了重大修訂,其中包括了對美國跨國公司税收的根本修改。要遵守2017年税法,美國税法以前不需要的計算就需要大量複雜的計算。
我們評估我們在每個報告日運作的每個管轄區的遞延税務資產的可變現性,並在更有可能使我們的全部或部分遞延税務資產無法變現時,設立估價免税額。遞延税資產的最終實現取決於未來同一性質和同一法域的應税收入的產生。我們考慮到在進行這一評估時可以得到的所有積極和消極的證據,
包括但不限於推遲納税負債的預定逆轉、預計的未來應税收入和税收規劃戰略。在有足夠的負面證據顯示我們的遞延税項資產不太可能變現的情況下,我們會設立估值免税額。
我們採用兩步的方法來識別和衡量不確定的税收狀況.第一步是評估在報税表中已採取或預期採取的税務立場,只根據其技術優點、經過審查,幷包括解決任何有關的上訴或訴訟程序,評估這些情況是否更有可能持續下去。第二步是衡量每個職位的相關税收利益,作為我們認為更有可能實現的最大數額。在我們的所得税申報表中取得或預期獲得的税收福利數額與在我們的財務報表中確認的税收福利數額之間的差異,代表了我們未確認的所得税福利,我們將其記錄為負債或減記遞延税款資產。我們的政策是將利息(費用和/或收入)和與未確認的所得税福利有關的罰款作為所得税規定的一部分。
股票薪酬核算
我們確認員工服務的成本,以換取基於授予日期公允價值的權益工具獎勵。
在終了的三年期間2020年1月31日,限制性股票單位是我們的主要股票支付獎勵。這些獎勵的公允價值相當於授予日我們普通股的市場價值。
我們定期向執行官員和某些員工授予限制性股票單位,使他們能夠實現指定的業績目標或市場條件。要確認以業績為目標的績效獎勵的補償成本,就需要評估實現指定業績標準的可能性。在每個報告日期,我們更新我們對達到指定業績標準的可能性的評估,並在必要時調整我們對獎勵的公允價值的估計。對於具有市場條件的基於業績的獎勵,該條件被納入授予日期,即使市場條件未得到滿足,公允價值對裁決的估值和補償費用也得到確認。
假設的變化會對基於股票的薪酬的公允價值估計產生重大影響,因此也會影響相關費用的確認。我們在計算股票支付獎勵的公允價值時所使用的假設代表了我們的最佳估計,涉及到內在的不確定性和判斷的應用。因此,如果因素髮生變化,我們使用不同的假設,那麼我們基於股票的補償費用在未來可能會有很大的不同。
業務結果
以下的討論包括比較我們在截至年度的營運結果、流動資金及資本資源。2020年1月31日和2019。討論我們的財務狀況和最後一年的業務結果2019年1月31日與年底相比2018年1月31日可在本署截至財政年度的表格10-K年報第7項下查閲。2019年1月31日,於2019年3月28日提交證券交易委員會,在此以參考的方式納入本年度報告,並僅在參考範圍內考慮本年度報告的一部分,並可在證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的網站www.verint.com/Investor-Relationship上免費查閲。
季節性和週期性
正如許多軟件和技術公司的典型情況一樣,我們的業務受到季節性和週期性因素的影響。在大多數年份,我們的收入和營業收入通常在第四季度最高,第一季度最低(在不正常或非經常性項目的影響之前)。此外,新的一年第一季度的收入和營業收入可能比前一年第四季度的收入和營業收入低很多。此外,我們通常在一個季度的最後一個月收到更多的訂單,其中訂單集中在那個月的晚些時候。我們認為,這些季節性和週期性因素主要反映了客户的消費模式和預算週期,以及激勵薪酬計劃對我們銷售人員的影響。雖然這類季節性及週期性因素在軟件及科技業是普遍存在的,但這種模式不應被視為衡量本港未來收入或財政表現的可靠指標,而很多其他因素,包括一般的經濟狀況,亦可能對本港的業務及財務業績造成影響。
業務成果概覽
下表列出了終年 2020年1月31日, 2019,和2018: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千兆單位,每股數據除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | $ | 1,303,634 |
| | $ | 1,229,747 |
| | $ | 1,135,229 |
|
營業收入 | | $ | 87,856 |
| | $ | 114,235 |
| | $ | 48,630 |
|
Verint系統公司的淨收益(損失) | | $ | 28,684 |
| | $ | 65,991 |
| | $ | (6,627 | ) |
Verint系統公司普通股淨收益(虧損): | | |
| | | | |
|
再基礎 | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | (0.10 | ) |
再稀釋 | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | (0.10 | ) |
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.我們的收入增加約7 390萬美元,或6%,來自12.297億美元在年終 2019年1月31日到13.036億美元在年終 2020年1月31日...增加由一個7 370萬美元 增加在服務和支助方面的收入和a20萬美元 增加在產品收入方面。在我們的客户參與部門,收入增加約5 020萬美元,或6%,來自7.963億美元在年終 2019年1月31日到8.465億美元在年終 2020年1月31日。這個增加由一個4 850萬美元 增加在服務和支助方面的收入和a170萬美元 增加在產品收入方面。在我們的網絡情報部門,收入增加約2 360萬美元,或5%,來自4.335億美元在年終 2019年1月31日到4.571億美元在年終 2020年1月31日...增加由一個2 510萬美元 增加服務和支助收入,由150萬美元 減少在產品收入方面。有關我們按部門劃分的收入的更多細節,請參見“按業務部門分列的收入”。52%, 29%,和19%佔我們總收入的比例,分別在年終 2020年1月31日,與之相比,54%, 26%,和20%分別在年終 2019年1月31日。收入變化的進一步詳情見下文。
營業收入8 790萬美元在年終 2020年1月31日相比較1.142億美元在年終 2019年1月31日。這減少營業收入主要是由於8 570萬美元 增加的業務費用,其中主要包括6 270萬美元 增加在銷售、一般和行政費用方面2 260萬美元 增加在研究和開發費用淨額中,40萬美元其他購置無形資產的攤銷增加額,由5 940萬美元 增加在毛利方面,反映了我們兩個部門毛利的增加和獲得的技術無形資產攤銷額的減少。營業收入變化的進一步詳情見下文。
Verint系統公司的淨收益曾.2 870萬美元,攤薄後的每股淨收益是$0.43,在年終 2020年1月31日,與Verint系統公司的淨收益相比。的6 600萬美元的攤薄淨收益$1.00,在年終 2019年1月31日.Verint系統公司淨收益減少。和稀釋後的普通股淨收益年終 2020年1月31日主要原因是2 630萬美元 減少在營業收入方面,如上文所述,a1 010萬美元 增加在我們對所得税的規定中,280萬美元可歸因於我們的非控制利益的淨收入增加,但被以下因素部分抵消190萬美元其他費用總額減少,淨額。關於這些變化的進一步詳情見下文。
我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的,因此我們的收入和運營費用受到適用的外幣匯率波動的影響。年終 2020年1月31日的平均匯率年終 2019年1月31日,美元相對於歐元、英鎊、澳元、巴西雷亞爾和新加坡元走強,導致我們的收入、收入成本和以美元計價的運營費用全面下降。為年終 2020年1月31日的匯率保持不變。年終 2019年1月31日,我們的收入大概是1 260萬美元如果我們的收入和營運開支加在一起,我們的成本大概會高一些。960萬美元更高,這會導致300萬美元營業收入增加。
截至2020年1月31日,我們大約僱用了6,500專業人員,包括兼職僱員和某些承包商,與之相比,6,100在…2019年1月31日.
營業收入
下表列出了終年 2020年1月31日, 2019,和2018: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, | | %變化 |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 - 2019 | | 2019 - 2018 |
客户參與 | | $ | 846,525 |
| | $ | 796,287 |
| | $ | 740,067 |
| | 6% | | 8% |
網絡情報 | | 457,109 |
| | 433,460 |
| | 395,162 |
| | 5% | | 10% |
總收入 | | $ | 1,303,634 |
| | $ | 1,229,747 |
| | $ | 1,135,229 |
| | 6% | | 8% |
客户參與部分
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.客户參與收入增加約5 020萬美元,或6%,來自7.963億美元在年終 2019年1月31日到8.465億美元在年終 2020年1月31日...增加由一個4 850萬美元 增加在服務和支助方面的收入和a170萬美元 增加在產品收入方面。服務和支持收入的增長主要是由經常性收入的增長推動的,因為我們繼續看到客户對我們基於雲的解決方案組合的積極需求,以及在較小程度上支持收入的增加。我們的客户已經表示了對基於雲的解決方案的偏好,包括那些從現場遷移到基於雲的產品的現有客户。隨着時間的推移,我們預計支持收入在經常性收入總額中所佔的比例將繼續下降,因為我們將繼續把增加雲收入作為一個關鍵的戰略優先事項。產品收入的增加主要是由於經常性收入的增加,因為我們確認了當前期間幾個大的、多年未捆綁的SaaS合同的收入,以及在截至2020年1月31日的年度內執行的大規模非經常性許可安排的確認,而該協議在上一期間沒有可比較的交易。我們的產品收入可以在不同的時期波動,因為一些大的合同在一定時期內可以佔我們產品收入的很大一部分。我們預計我們的收入組合將繼續向經常性來源轉移,這符合我們的雲優先戰略,以及從辦公場所向雲解決方案的總體市場轉移。
網絡情報段
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.網絡情報收入增加約2 360萬美元,或5%,來自4.335億美元在年終 2019年1月31日到4.571億美元在年終 2020年1月31日...增加由一個2 510萬美元 增加服務和支助收入,由150萬美元 減少在產品收入方面。服務和支助收入增加的主要原因是來自現有客户的支助和專業服務收入增加。產品收入減少的主要原因是產品交付減少,包括通過硬件收入的減少,以及在截至2019年1月31日的年度內確認了一個長期定製項目,該項目在本期內沒有可比較的交易,但部分被長期項目在本期間取得的進展所抵消,長期項目的收入隨着時間的推移使用百分比-完成(POC)方法確認。
數量和價格
我們銷售多種配置的產品,任何特定產品的價格取決於所銷售產品的配置。由於我們銷售的每一種產品都有不同的定製配置,我們無法量化可歸因於任何特定產品的價格變化和/或產品銷售數量變化的任何收入變化的數量。
產品收入和服務及支助收入
我們從以下兩類獲得和報告我們的收入:(A)產品收入,包括軟件產品的許可證發放、未捆綁的SaaS和硬件產品的銷售(包括與硬件一起提供產品基本功能的軟件);(B)服務和支持收入,包括來自安裝服務、初始和更新支持、項目管理、託管服務、雲部署、捆綁SaaS、可選管理服務、產品保證以及業務諮詢和培訓服務的收入。
下表列出了終年 2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, | | %變化 |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 - 2019 | | 2019 - 2018 |
產品收入 | | $ | 454,875 |
| | $ | 454,650 |
| | $ | 399,662 |
| | —% | | 14% |
服務和支助收入 | | 848,759 |
| | 775,097 |
| | 735,567 |
| | 10% | | 5% |
總收入 | | $ | 1,303,634 |
| | $ | 1,229,747 |
| | $ | 1,135,229 |
| | 6% | | 8% |
產品收入
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.產品收入增加約20萬美元,來自4.547億美元為年終 2019年1月31日到4.459億美元為年終 2020年1月31日,由170萬美元 增加在我們的客户參與部門和150萬美元 減少在我們的網絡情報部門。
有關其他信息,請參閲“-按操作分段計算的收入”。
服務及支援收入
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.服務和支助收入增加約7 370萬美元,或10%,來自7.751億美元為年終 2019年1月31日到8.488億美元為年終 2020年1月31日,由4 860萬美元 增加在我們的客户參與部門和2 510萬美元 增加在我們的網絡情報部門。
有關其他信息,請參閲“-按操作分段計算的收入”。
收入成本
下表列出按產品、服務和支持分列的收入成本,以及所獲得技術的攤銷額。終年 2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | 截至1月31日的年度, | | %變化 |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 - 2019 | | 2019 - 2018 |
產品收入成本 | | $ | 127,183 |
| | $ | 129,922 |
| | $ | 131,989 |
| | (2)% | | (2)% |
服務費用和支助收入 | | 312,599 |
| | 293,888 |
| | 276,582 |
| | 6% | | 6% |
所獲技術的攤銷 | | 23,984 |
| | 25,403 |
| | 38,216 |
| | (6)% | | (34)% |
總收入成本 | | $ | 463,766 |
| | $ | 449,213 |
| | $ | 446,787 |
| | 3% | | 1% |
在計算運營部門毛利潤時,我們不包括產品收入和服務以及支持收入的某些成本,包括分擔支持成本、基於股票的補償和資產減值費用等。
產品收入成本
產品收入的成本主要包括硬件、材料成本和第三方在我們軟件解決方案中嵌入的軟件組件的使用費。產品收入成本還包括資本化軟件開發成本的攤銷、員工薪酬和與我們的全球業務相關的費用、設施成本和其他分配的間接費用。在我們的網絡情報部門,產品收入成本還包括僱員補償和相關費用、承包商和諮詢費以及差旅費,在每一種情況下,用於項目管理和相關產品交付的資源。
和許多其他科技公司一樣,我們的軟件產品的毛利率往往高於我們的硬件產品,因此我們在特定時期銷售的產品組合會對我們在這一時期的毛利率產生重大影響。
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.產品收入成本減少約270萬美元,或2%,來自1.299億美元為年終 2019年1月31日到1.272億美元為年終 2020年1月31日,主要是由於我們的網絡情報部門的產品收入成本下降,主要是由於我們對研發的投資減少了分包商的成本,以進一步生產我們的產品組合,並在較小程度上減少了通過硬件轉售活動的數量。我們的整體產品毛利率從71%在最後一年2019年1月31日到72%在最後一年2020年1月31日。我們網絡智能部門的產品毛利率
從61%在最後一年2019年1月31日到64%在最後一年2020年1月31日主要原因是產品組合的變化,產品定製工作的減少,而這並不是一個單獨的性能義務,以及通過硬件轉售活動的數量減少。根據銷售的產品組合,網絡智能產品的利潤率從一個時期到另一個時期都會受到相當大的波動。我們的客户參與部門的產品毛利率是84%在每年結束的年份2020年1月31日和2019.
服務費用和支助收入
服務費用和支助收入主要包括僱員補償和相關費用、承包商費用、託管基礎設施費用以及與安裝、培訓、諮詢和維護服務有關的旅費。服務成本和支持收入也包括基於股票的補償費用、設施費用和其他間接費用。根據公認會計原則和我們的會計政策,服務和支助收入的費用一般按服務執行期間發生的費用計算。
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.服務費用和支助收入增加約1 870萬美元,或6%,來自2.939億美元在年終 2019年1月31日到3.126億美元在年終 2020年1月31日.增加的主要原因是增加了服務人員人數,以支持我們提供服務和支持收入,以及與雲收入增加相關的數據中心和雲成本增加,從而增加了僱員薪酬和相關費用。我們的整體服務和支持毛利率是63%和62%在結束的幾年裏2020年1月31日和2019分別。
獲得技術的攤銷
所獲技術的攤銷包括對與企業合併有關的技術資產的攤銷。
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.所獲技術的攤銷減少約140萬美元,或6%,來自2 540萬美元在年終 2019年1月31日到2 400萬美元在年終 2020年1月31日。出現減少的原因是,從歷史企業合併中獲得的技術無形資產在年終 2020年1月31日,由與最近的業務合併有關的技術無形資產的攤銷費用部分抵銷。
關於我們的合併業務的進一步討論見本報告項目8下的合併財務報表附註5“業務合併和剝離”。
研究與開發網
研究和開發費用主要包括人員和分包費用、設施費用和其他分配的間接費用,扣除資本化的某些軟件開發費用,以及在政府項目下償還費用。軟件開發成本在建立技術可行性的基礎上被資本化,並通過相關軟件產品的一般發佈繼續資本化。
下表列出了終年 2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, | | %變化 |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 - 2019 | | 2019 - 2018 |
研究與開發網 | | $ | 231,683 |
| | $ | 209,106 |
| | $ | 190,643 |
| | 11% | | 10% |
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.研究與開發網增加約2 260萬美元,或11%,來自2.091億美元在年終 2019年1月31日到2.317億美元在年終 2020年1月31日。增加的主要原因是,由於對研發人員的投資增加,僱員薪酬和相關支出增加了1 880萬美元,主要與我們的網絡情報部門有關的研發承包商費用增加了550萬美元,基於庫存的薪酬增加了360萬美元,原因是研發人員獎金支付結構發生變化,與內部使用軟件有關的軟件訂閲費用增加了140萬美元,與截至2019年1月31日為止的年度相比,資本化軟件開發成本增加了900萬美元,部分抵消了這一增加額。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括人事費用和相關費用、專業費用、或有考慮安排下我們債務公允價值的變化、銷售和營銷費用,包括旅費、銷售佣金和銷售轉診費、設施費用、通信費用和其他行政費用。
下表列出了終年 2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, | | %變化 |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 - 2019 | | 2019 - 2018 |
銷售、一般和行政 | | $ | 488,871 |
| | $ | 426,183 |
| | $ | 414,960 |
| | 15% | | 3% |
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.銷售、一般和行政費用增加約6 270萬美元,或15%,來自4.262億美元在年終 2019年1月31日到4.889億美元在年終 2020年1月31日。這一增加的主要原因是,由於最近的收購,僱員補償費用增加了2 300萬美元,基於股票的薪酬費用增加了1 000萬美元,原因是我們的股票價格同比上漲,參加補助金的人數增加,僱員獎金支付結構發生變化,與2019年7月31日終了的三個月內解決的股東委託書競賽有關的專業費用增加了790萬美元,與計劃的業務分離有關的專業費用增加了530萬美元(如上文“概述”所述)。與內部使用軟件有關的軟件訂閲費用增加490萬美元,用於公司支助活動的承包商的使用增加330萬美元,用於一般行政目的的固定資產折舊費用增加290萬美元,設施費用因最近的收購而增加280萬美元,以及在我們的客户參與部門處置一個微不足道的業務時確認的230萬美元虧損。銷售、一般和行政費用也受到310萬美元增長的影響,原因是我們在或有考慮安排下的債務公允價值發生了變化,從2019年1月31日終了年度的淨收益360萬美元增加到2020年1月31日終了年度的淨利50萬美元,原因是根據幾項無關的或有考慮安排修訂了實現業績目標的前景。 這些增加額因主要與購置活動有關的法律費用減少440萬美元而被部分抵消。
隨時間的推移,或有需要的考慮安排對我們的經營結果的影響可能會隨時間而有所改變,因為我們會調整我們的前景,以達致各項安排的這種對我們業務成果的影響在某些時期可能比在其他時期更為重大,這取決於若干因素,包括每項安排的前景變化的幅度以及現有的或有考慮安排的數目、該期間需要調整的負債以及這些調整的淨影響。
其他購置無形資產的攤銷
其他獲得的無形資產的攤銷包括對與企業合併有關的某些無形資產的攤銷,包括客户關係、分銷網絡、商號和競業禁止協議。
下表列出了其他獲得的無形資產的攤銷情況。終年 2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, | | %變化 |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 - 2019 | | 2019 - 2018 |
其他獲得的無形資產的攤銷 | | $ | 31,458 |
| | $ | 31,010 |
| | $ | 34,209 |
| | 1% | | (9)% |
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.其他獲得的無形資產的攤銷增加約50萬美元,或1%,來自3 100萬美元在年終 2019年1月31日到3 150萬美元在年終 2020年1月31日由於從最近的業務組合獲得的無形資產的攤銷費用增加,部分抵消了從歷史企業合併獲得的與客户有關的無形資產在年終 2020年1月31日.
關於我們的合併業務的進一步討論見本報告項目8下的合併財務報表附註5“業務合併和剝離”。
其他費用,淨額
下表列出了終年 2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, | | %變化 |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 - 2019 | | 2019 - 2018 |
利息收入 | | $ | 5,620 |
| | $ | 4,777 |
| | $ | 2,477 |
| | 18% | | 93% |
利息費用 | | (40,378 | ) | | (37,344 | ) | | (35,959 | ) | | 8% |
| 4% |
債務提前退休造成的損失 | | — |
| | — |
| | (2,150 | ) | | —% |
| * |
其他收入(費用): | | |
| | |
| | |
| |
|
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外匯(損失)收益 | | (56 | ) | | (5,519 | ) | | 6,760 |
| | (99)% |
| (182)% |
衍生工具的損益 | | 599 |
| | 2,511 |
| | (17 | ) | | (76)% |
| * |
其他,淨額 | | (338 | ) | | (898 | ) | | (841 | ) | | (62)% |
| 7% |
其他收入(費用)共計,淨額 | | 205 |
| | (3,906 | ) | | 5,902 |
| | (105)% |
| (166)% |
其他費用共計,淨額 | | $ | (34,553 | ) | | $ | (36,473 | ) | | $ | (29,730 | ) | | (5)% |
| 23% |
*百分比沒有意義。
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.其他費用共計,淨額,減少通過190萬美元從…3 650萬美元在年終 2019年1月31日到3 460萬美元在年終 2020年1月31日.
利息費用增加到4 040萬美元在年終 2020年1月31日從…3 730萬美元在年終 2019年1月31日主要是由於本報告第8項下所列合併財務報表中的附註7所述未償借款的利率較高,以及與2019年1月31日終了年度結算的一項法律事項有關的應計利息倒轉100萬美元。
年內,我們錄得不顯著的外幣淨損失。年終 2020年1月31日相比較550萬美元的外匯淨損失年終 2019年1月31日我們的外匯損益主要是美元相對於其他外幣的波動的結果,主要是英鎊、歐元、以色列謝克爾、巴西雷亞爾和新加坡元。
在年終 2020年1月31日,衍生金融工具(不指定為對衝工具)錄得淨收益。60萬美元,與250萬美元這些工具的淨收益年終 2019年1月31日.本期淨收益主要是為對衝美元和新加坡元之間匯率變動而執行的合同的收益。
所得税準備金
下表列出我們為終年 2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税準備金 | | $ | 17,620 |
| | $ | 7,542 |
| | $ | 22,354 |
|
年終 2020年1月31日相比較年終 2019年1月31日.我們的實際所得税税率是33.1%截止年度2020年1月31日,與實際所得税税率相比9.7%截止年度2019年1月31日.截止年度2020年1月31日,我們的實際所得税税率是更高美國聯邦法定所得税税率21.0%主要原因是美國對某些外國活動徵税1 200萬美元,但由於外國管轄區的審計結算、徵税管轄區之間的收入和損失的組合和水平以及未確認的所得税優惠的其他變化,以及未確認的所得税優惠的其他變化,税收優惠淨額670萬美元抵消了這一影響。
截止年度2019年1月31日,我們的實際所得税税率是較低美國聯邦法定所得税税率21.0%由於估價津貼淨減少2 410萬美元税收管轄區之間的收入和損失的組合和水平,以及未確認的所得税福利的變化。估值免税額的淨減少主要是由於與企業合併有關的遞延税負債和使用重要的NOL,從而減少了我們的遞延税資產,從而減少了美國的估值備抵額。因此,我們年底在美國聯邦政府的遞延税負債淨額中,與企業合併有關的遞延所得税負債主要歸因於獲得的無形資產,但其攤銷額將不予扣除。
所得税的目的。根據會計準則,由於未來期間無形資產的攤銷提供了應納税收入的來源,我們期望實現我國現有遞延所得税資產的一部分。因此,我們將我們的遞延所得税資產的估值免税額調低至已記錄的遞延所得税負債的範圍內。由於估值備抵與現有Verint遞延所得税資產有關,釋放的影響反映為離散所得税福利,而不是企業合併會計的組成部分。
根據SAB第118號的規定,截至2018年1月31日,我們認為與2017年税法有關的金額是合理估計的。在2019年1月31日終了的一年中,我們完善和完成了2017年税法的會計核算,因為我們獲得、準備和分析了更多的信息,並獲得了更多的立法、監管和會計指導和解釋,從而沒有根據SAB第118號作出任何調整。
流動性與資本資源
概述
我們主要的經常性現金來源是從向客户銷售產品和服務中收集收益,包括在交貨或履約前定期收取的現金。
在2019年12月4日,我們宣佈Valor母公司LP(“Apax Investor”),附屬公司Apax Partners(“Apax”)將對我們進行高達4億美元的投資,但須符合慣例的結束條件,包括獲得必要的監管和政府批准。根據協議條款,Apax投資者將最初購買2億美元的A系列可轉換優先股,預計將在2021年1月31日終了的會計年度的第一季度進行,初始轉換價格為53.50美元。初始轉換價格為17.1%的轉換溢價,在緊接簽署日期之前的45個連續交易日內,比我們普通股每股的體積加權平均價格高出17.1%。假設上述分拆完成,A系列可轉換優先股將不參與持有該公司網絡智能解決方案業務的公司的股份的分拆分配,相反,轉換價格將根據兩家公司在分拆後的短期內的交易價格比率進行調整,但須視項圈而定。在分拆後不久,阿帕克斯投資者在符合某些條件的情況下,將在本公司購買至多2億美元的B系列可轉換優先股,作為擁有客户參與解決方案業務的實體。 B系列可轉換優先股的轉換價格為完成分拆後20個交易日內普通股每股體積加權平均價格的100%,但以公司完成分拆後的最低和最高企業價值為限。在A系列投資結束後,Apax在轉換後對我們的所有權將約為5%。在完成分拆和假設發行B系列優先股後,Apax在我們轉換後的持股比例將在11.5%至15%之間。可轉換優先股每年分紅率為5.2%。直至A系列優先股投資結束48個月,其後按4.0%的利率計算,但須在某些情況下作出調整。股息是累積的,每半年支付一次。現金。所有未以現金支付的股利將繼續就優先股的每一股積累股息。我們打算將最初Apax投資的收益用於股票回購計劃(如下文所述) 我們於2019年12月4日宣佈的“流動性和資本資源要求”,用於一般的公司用途。
我們對現金的主要經常性使用是支付我們的運營成本,主要包括與員工相關的費用,如薪酬和福利,以及市場營銷的一般運營費用、設施和管理費用以及資本支出。我們還利用現金還本付息,並定期用於企業收購。運營產生的現金,以及我們現有的現金、現金等價物和短期投資,是我們運營流動性的主要來源,我們相信,我們目前的營運流動性足以支持我們的業務運營,包括償債、資本支出要求,以及與上述Apax投資相關的可轉換優先股紅利。
2017年6月29日,我們與某些銀行簽訂了2017年信貸協議,並終止了先前的信貸協議。2017年信貸協議於2018年1月31日修訂(“2018年修正案”)。關於我們2017年信貸協議和2018年修正案的進一步討論見下文“融資安排”。
我們從歷史上擴展了我們的業務,部分是通過投資於戰略增長計劃,包括收購產品、技術和企業。我們可以使用現金、債務、股票或上述多種方式為此類收購提供資金,但是,我們已經將現金作為我們所有歷史業務收購的主要考慮因素,包括
約7 400萬美元和9 000萬美元截至1月31日的幾年內用於企業收購的現金淨額,2020和2019分別。
我們不斷研究現有和未來短期和長期資本資源的條款和來源,以提高我們的經營業績,並確保我們保持財務靈活性,並可不時選擇通過發行額外股本或增加債務來籌集資金。
我們很大一部分營業收入是在美國以外掙來的。截至1月31日,我們在美國境外的子公司持有的現金、現金等價物、短期投資、限制性現金、現金等價物和銀行定期存款(不包括任何長期部分)分別為4.266億美元和3.994億美元,2020和2019通常用於為子公司的運營需求提供資金,並投資於包括業務收購在內的增長計劃。這些子公司還持有長期限制現金和現金等價物,並在1月31日持有2,630萬美元和2,310萬美元的限制性銀行定期存款,2020和2019分別。
我們目前打算繼續無限期地再投資我們的外國子公司的一部分收益,由於2017年的税法,這些收益現在可以被遣返,而不需要額外的美國聯邦所得税。
如果出現其他情況,即我們在美國需要的資本比我們的國內業務所產生的資本還多,或者為了我們的最佳利益,我們可以將未來從外國司法管轄區獲得的收入匯回國外,這可能導致較高的實際税率。如上文所述,我們目前打算無限期地將外國子公司的一部分收益再投資於外國活動。除了美國對我們外國子公司截至2020年1月31日的收益所規定的税額,以及截至2020年1月31日應計1,500萬美元的預扣税外,我們沒有按外國子公司的外部基礎差額提供税收,也沒有提供任何額外的預扣税或其他税,如果今後從外國子公司的任何未匯出的收益中分配,則可能適用。由於外國法域法律的複雜性和必須作出的假設,估計這種收入的收入總額和預扣税是不可行的。
下表彙總了我們的現金總額、現金等價物、限制現金、現金等價物、銀行定期存款和短期投資,以及我們的債務總額。2020年1月31日和2019:
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| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | | $ | 379,146 |
| | $ | 369,975 |
|
限制性現金和現金等價物以及限制性銀行定期存款(不包括長期部分) | | 43,860 |
| | 42,262 |
|
短期投資 | | 20,215 |
| | 32,329 |
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現金、現金等價物、限制現金和現金等價物、限制性銀行定期存款和短期投資總額 | | $ | 443,221 |
| | $ | 444,566 |
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債務總額,包括當期部分 | | $ | 837,048 |
| | $ | 782,128 |
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資本分配框架
如前所述,在週轉資本、資本支出、所需償債所需的現金使用之後,以及與上述Apax投資有關的可轉換優先股紅利,我們期望我們的現金主要用於企業合併和完成我們目前的股票回購計劃(包括償還用於為股票回購計劃提供資金的循環信貸機制下的任何借款)。我們將考慮將多餘的現金用於額外的股票回購(但須符合我們2017年的信用協議和與Apax投資相關的可轉換優先股的條款),或用於償還未償債務。
固結現金流活動
下表彙總了我們的現金流量表中選定的項目。2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 237,904 |
| | $ | 215,251 |
| | $ | 176,327 |
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用於投資活動的現金淨額 | | (125,801 | ) | | (175,723 | ) | | (146,194 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | | (111,322 | ) | | (21,881 | ) | | (5,503 | ) |
外幣匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金及限制性現金等價物的影響 | | (1,823 | ) | | (3,158 | ) | | 4,251 |
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現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減少) | | $ | (1,042 | ) | | $ | 14,489 |
| | $ | 28,881 |
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我們的經營活動2.379億美元終了年度的現金2020年1月31日,被2.371億美元在此期間用於綜合投融資活動的現金淨額。對這些項目的進一步討論見下文。
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的淨現金主要由我們的淨收益或虧損(按非現金項目調整)和營運資本變化所驅動。產生的業務活動2.379億美元期間的現金淨額年終 2020年1月31日,與2.153億美元在年終 2019年1月31日。本年度營運現金流量的改善,主要是由於經營資產及負債的變動、非現金項目的淨影響,以及1 050萬美元利息和所得税淨額較低,與上一年相比,淨收益減少部分抵銷。
我們經營活動的現金流量可能會因幾個因素而波動,包括我們的帳單和收款的時間、利息的時間和數額、所得税和其他付款,以及我們的經營業績。
用於投資活動的現金淨額
在本年度終了的年度內2020年1月31日,我們的投資活動1.258億美元現金淨額,包括7 410萬美元用於企業收購的現金淨額,5 230萬美元支付財產、設備和資本化軟件開發費用,其中400萬美元與上文所述的業務分離有關,a1 420萬美元在此期間限制銀行定期存款增加。限制性銀行定期存款通常是指不符合現金等價物資格的存款,用於為銷售合同提供銀行擔保,其金額將在不同時期間波動。這些投資活動使用的現金被部分抵消1 190萬美元我們的衍生金融工具未指定為對衝工具的短期投資和結算收益的淨到期日和銷售。亞細亞
在截至2019年1月31日的一年中,我們的投資活動使用了1.757億美元的淨現金,其中9 000萬美元用於企業收購,3 900萬美元用於房地產、設備和資本化軟件開發成本,2 590萬美元用於購買短期投資,2 130萬美元用於限制性銀行定期存款。這些投資活動使用的現金被我們未指定為對衝的衍生金融工具的結算收益部分抵消。
我們沒有對資本支出作出重大承諾2020年1月31日.
用於融資活動的現金淨額
截止年度2020年1月31日,我們的融資活動1.113億美元在淨現金中,最重要的部分是1.137億美元為回購國庫股票而支付的款項,2 450萬美元關於或有代價安排下與先前業務合併有關的付款的供資部分,600萬美元與上期企業合併的遞延進貨價格有關的,650萬美元償還借款和其他融資義務,以及550萬美元我們的兩個子公司的非控股股東的分配和紅利。這些融資活動所使用的貼現現金被部分抵銷。4 500萬美元從我們的循環信貸貸款貸款的收益,用於資助我們的股票回購計劃。
在截至2019年1月31日的年度內,我們的融資活動使用了2 190萬美元的淨現金,其中最重要的部分是:1 070萬美元用於或有考慮安排下與以往企業合併有關的付款部分,600萬美元用於償還借款和其他融資義務,派息4.4美元
我們合資企業的非控股股東擁有100萬美元,該公司是某些亞洲市場的系統集成商,並支付了與2017年信用協議相關的費用20萬美元。
流動性和資本資源需求
基於過去的業績和當前的預期,我們相信,我們的現金、現金等價物、短期投資和運營產生的現金將足以滿足至少未來12個月的預期運營成本、所需本金和利息的支付、上述Apax投資、可轉換優先股紅利、營運資本需求、普通課程資本支出、研發支出和其他承諾。目前,我們沒有計劃為我們的普通股支付任何現金紅利,這些股票在2017年的信用協議下受到某些限制。
我們的流動性可能受到對我們的產品、服務和支持的需求減少的負面影響,包括由於我們無法控制的情況而改變客户購買行為的影響。如果我們決定進行更多的業務收購或以其他方式需要更多資金,我們可能需要籌集更多的資本,這可能涉及發行額外的股本或債務證券,或增加我們在信貸安排下的借款。
2016年3月29日,我們宣佈,我們的董事會批准了一項普通股回購計劃,在宣佈日期後的兩年內,回購金額高達1.5億美元。該計劃於2018年3月29日到期。我們總共回購了4,690萬美元,在截至2019年1月31日的年度內,我們沒有根據該計劃購買任何國庫券股票。
在2019年12月4日,我們宣佈我們的董事會已經批准了一項新的股票回購計劃。3億美元截至2021年2月1日止的普通股。在截至2020年1月31日的一年中,我們大約收購了2,119,000持有國庫券的股份,費用為1.161億美元根據這項計劃,其中280萬美元於2020年2月以現金結算。
融資安排
1.50%可轉換高級債券
2014年6月18日,我們發行了4.00億美元的本金總額為1.50%的可轉換高級債券,應於2021年6月1日(“債券”),除非更早由持有人按照他們的條件轉換。債券在承銷折扣後的淨收入為3.919億美元。該批債券每半年以現金支付利息,欠款年率為1.50%。
債券是與我們公開發行的5,750,000股普通股同時發行的,這些股票的大部分淨收益用於根據先前的信貸協議部分償還某些債務。
該等債券是無擔保的,在支付債券的權利方面,我們的債項享有較高的償付權;與我們並非如此附屬的債項享有同等的償付權;就保證該等債項的資產的價值而言,有效地附屬於我們的任何有抵押負債;以及在結構上從屬於我們附屬公司的負債及其他負債。
在我們選舉時,這些債券可轉換為現金、普通股或兩者的組合,但須符合指定條件及在指定期間內,如下所述。如果轉換,我們目前打算支付現金的本金的債券。我們目前期望在到期時或到期前用新的可轉換票據或其他債務再融資。
債券的轉換率為每1 000美元債券本金15.5129股,即有效轉換價格約為每股64.46美元的普通股,如果所有債券都轉換成股票,將導致發行大約6 205 000股股票。自發行債券以來,換算率沒有變化,儘管在整個期間,換算率可能會在發生某些事件時進行調整。
持票人只可在以下情況下,在緊接二零二零年十二月一日之前的營業日,在營業結束前的任何時間,交還其票據,以供轉換:
| |
• | 在2014年9月30日終了的日曆季度之後開始的任何一個日曆季度內,如果我們的普通股的收盤價是在30年間至少20個交易日(不論是否連續) |
截至緊接上一歷季最後一個交易日的連續交易日,為每個適用交易日有效債券折算價格的130%以上;
| |
• | 在任何連續五個交易日期間之後的連續十個交易日期間,該等交易日的債券交易價格低於該日普通股收盤價的98%乘以當時的轉換率;或 |
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• | 在發生指定的公司事件時,如“票據契約”所述,例如合併、合併或有約束力的股票交易所。 |
在2020年12月1日或該日之後,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日結束為止,無論上述條件是否得到滿足,持有人均可將其票據交回轉換。債券持有人如發生“基本變動”,可要求我們以現金購買全部或部分債券,價格相等於所購買債券本金的100%,另加應計利息及未付利息。
截至2020年1月31日,票據不可兑換。
注:風險及認股權證
在債券發行的同時,我們進行了可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)和出售認股權證(“認股權證”)。債券對衝基金與認股權證的合併,可將債券的有效初始轉換價格提高至每股75.00元。債券邊緣及認股權證分別是與債券不同的票據。
注邊緣
根據Note Hges,我們購買了我們的普通股的看漲期權,根據該期權,我們有權從交易對手處獲得我們的普通股的約6,205,000股,但須按慣例進行反稀釋調整,價格為64.46美元,相當於債券的初始轉換價格。我們在“票據邊緣”下的行使權一般會在債券轉換時觸發,而“票據邊緣”則會在債券到期時終止,或在債券的第一天即告失效。備註對衝基金可按我們的選擇以現金、普通股或其中一種股票結算,目的是在轉換債券後減少我們對潛在稀釋的風險敞口。我們花了6080萬美元買下了NoteHges,它被記錄為減少了額外的已付資本。截至2020年1月31日,我們沒有購買我們的普通股的任何股票下的筆記。
認股權證
我們把認股權證賣給了幾個交易對手。認股權證使對手方有權以每股75.00美元的價格從我們手中獲得大約6,205,000股普通股。認股權證在2021年8月開始的一系列到期日期上逐漸到期。到期日,如果我們普通股的市場價格超過認股權證的成交價格,我們就有義務發行價值相當於該超額價值的普通股。認股權證可能會對每股淨收入產生稀釋效應,只要我們的普通股市值超過認股權證的成交價格。出售認股權證的收益為4,520萬美元,並作為額外的已付資本入賬。截至2020年1月31日沒有行使認股權證,所有認股權證仍未得到執行。
信貸協議
2017年6月29日,我們與某些銀行簽訂了2017年信貸協議,並終止了先前的信貸協議。
2017年“信貸協議”規定了7.25億美元的高級擔保信貸貸款,其中包括一筆4.25億美元的定期貸款,該貸款將於2024年6月29日到期(“2017年定期貸款”),一個3000萬美元的循環信貸安排將於2022年6月29日到期(“2017年循環信貸安排”),但根據2017年“信貸協議”的條款不時增加和減少。根據我們先前的信貸協議,2017年定期貸款的大部分收益用於償還所有未償還的定期貸款。
2017年定期貸款和2017年循環信貸貸款的到期日將加快至2021年3月1日,如果在該日仍有未償還債券的話。
2017年定期貸款的原始發行折扣約為50萬美元。這一貼現是在2017年期貸款期間使用有效利息法作為利息費用攤銷。
2017年信貸協議規定的貸款利率將按歐元利率或ABR利率(每個利率在2017年信用協議中定義)定期重新調整,在每種情況下都有保證金。
我們必須根據2017年循環信貸機制就未使用貸款支付一筆承付費用,每年按我們對合並EBITDA的總債務總額(2017年“信貸協定”規定的每項債務)槓桿比率(“槓桿比率”)確定。
2017年定期貸款要求季度本金約110萬美元,從2017年8月1日開始,剩餘餘額應於2024年6月29日到期。2017年“信貸協議”規定的可選提前還款通常是允許的,而不需要溢價或罰款。
2018年1月31日,我們加入了對2017年信貸協議的2018年修正案,其中包括將2017年定期貸款的息差從2.25%降低到2.00%,將ABR貸款的利率從1.25%降至1.00%。2018年修正案的絕大部分影響被視為債務修正。對於2017年期貸款中被認為已終止並被新貸款取代的部分,我們核銷了20萬美元未攤銷的遞延債務發行成本,作為截至2018年1月31日的三個月的債務提前退休損失。其餘未攤銷的遞延債務發行成本和折扣將在2017年貸款的剩餘期限內攤銷。
對於2017年循環信貸機制下的貸款,保證金是根據我們的槓桿率來確定的。2017年循環信貸貸款機制下的借款4 500萬美元截至2020年1月31日。截至2020年1月31日,我們循環信貸貸款的利率為3.41%.
截至2020年1月31日,2017年定期貸款利率為3.85%。考慮到原發行貼現率和相關遞延債務發行成本的影響,2017年定期貸款的實際利率約為4.02%2020年1月31日。截至2019年1月31日,2017年定期貸款利率為4.52%.
2016年2月,我們與一家跨國金融機構簽訂了固定利率、可變利率互換協議,以部分緩解與我們之前的信貸協議下的定期貸款的可變利率相關的風險。根據該協議,我們以4.143%的固定利率支付利息,並獲得3個月期libor的可變利率(最低利率為0.75%),外加2.75%的利差,名義利率為200.0美元(“2016年互換”)。儘管此前的信貸協議已於2017年6月29日終止,但2016年互換一直有效到2019年9月6日,並作為一種經濟對衝手段,在一定程度上緩解了2017年“信貸協議”下因市場利率上升而導致借款成本上升的風險。自2017年6月29日起,在執行2017年“信貸協議”和終止先前的信貸協議的同時,2016年互換不再被正式指定為會計用途的現金流量對衝,因此隨後的結算在其他收入(費用)內報告,扣除綜合業務報表,而不計入利息費用。2016年互換將於2019年9月6日到期。
2018年4月,我們與一家跨國金融機構簽訂了一項固定的、可接受的可變利率互換協議,以部分緩解2016年互換結束後的2017年定期貸款利率變動帶來的風險,根據該協議,我們按固定利率支付2.949%的利息,並獲得3個月期libor(最低為0.00%)的可變利率,名義利率為2億美元(2018年互換)。2018年互換的生效日期是2019年9月6日,與交易對手的和解將從2019年11月1日開始,每季度進行一次。2018年互換協議將於2024年6月29日終止。
在2018年互換的操作期內,如果我們選擇三個月的libor在我們2017年定期貸款中至少2億美元的定期利率重置日期,那麼2017年定期貸款的年利率將固定在4.949%(包括我們目前2.00%的利率對歐元貸款的影響)。
2018年互換被指定為現金流動套期保值,因此,公允價值的變化在綜合資產負債表中的其他累計綜合收入(虧損)中確認,並在對衝交易影響收益的期間在利息費用範圍內重新歸類為綜合業務報表。
我們在2017年“信貸協議”下的義務由我們的每一家直接和間接的現有和未來物質國內全資獨資有限子公司擔保,並以我們的所有資產和擔保子公司的資產的擔保權益為擔保,但某些例外情況除外。
2017年“信貸協議”載有關於這類信貸的某些習慣上的、肯定的和消極的契約。2017年“信貸協議”還包含一份僅針對2017年循環信貸安排的金融契約,要求我們保持不超過4.50比1的槓桿率。截至2020年1月31日,我們的槓桿率約為2.2:1。這兩項協議規定的限制受2017年信貸協議(CreditAgreement)詳細規定的某些例外情況的制約。
2017年“信用協議”規定了違約事件,並規定了相應的寬限期,我們認為這是此類信貸設施的慣例。一旦發生違約,我們根據2017年信用協議所欠的所有債務可以立即宣佈到期並支付,放款人根據2017年信用協議提供貸款的承諾可能被終止。
合同義務
在…2020年1月31日,我們的合同義務如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間支付的款項 |
(單位:千) | | 共計 | |
| | 1至3年 | | 3-5歲 | | >5年 |
長期債務,包括利息 | | $ | 946,044 |
| | $ | 27,896 |
| | $ | 490,723 |
| | $ | 427,425 |
| | $ | — |
|
業務租賃債務 | | 134,206 |
| | 28,675 |
| | 43,289 |
| | 34,718 |
| | 27,524 |
|
融資租賃債務 | | 10,805 |
| | 3,195 |
| | 5,584 |
| | 2,026 |
| | — |
|
購買義務 | | 228,010 |
| | 139,572 |
| | 53,256 |
| | 35,182 |
| | — |
|
其他長期義務 | | 240 |
| | 47 |
| | 94 |
| | 95 |
| | 4 |
|
合同債務共計 | | $ | 1,319,305 |
| | $ | 199,385 |
| | $ | 592,946 |
| | $ | 499,446 |
| | $ | 27,528 |
|
以上所反映的長期債務,包括截至目前為止,我們未償還債務期間預計須支付的8,670萬元利息。2020年1月31日,假設利率與2017年定期貸款的利率一致。2020年1月31日.
以上所反映的經營租賃義務不包括我們已轉租給第三方的某些空間的未來轉租收入。截至2020年1月31日,預計未來轉租收入總額為370萬美元範圍從60萬美元到90萬美元每年到2025年2月。
我們簽訂了基礎設施設備的租約,這些設備在結束的幾年內符合融資租賃條件。2020年1月31日和2019年。
我們的購買義務一般與購買貨物或服務的協議有關,其中包括可強制執行和具有法律約束力的協議,其中規定了所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間安排。購買有取消條款的貨物或服務的協議不受處罰,不包括在這些購買義務之外。
我們的綜合資產負債表2020年1月31日包括在內2 240萬美元非流動税款儲備扣除有關利益(包括利息及罰則)290萬美元)不確定的税收狀況。但是,這些數額沒有列入上表,因為我們無法合理估計這些債務的付款時間。我們預計在未來12個月內不會為這些不確定的税收狀況支付任何大筆款項。
與業務合併有關的或有付款
關於我們的某些業務組合,我們已同意根據收購日期後業績指標的實現情況,向被收購公司的前業主支付或有現金付款。
截止年度2020年1月31日,我們做了3 310萬美元或有考慮安排下的付款。截至2020年1月31日,未來可能根據或有考慮安排支付的現金,包括尚未支付的已完成執行期間賺取的現金,共計1.369億美元,其中估計公允價值為1.369億美元$42.9
百萬,包括2 290萬美元在應計費用和其他流動負債中列報,以及2 000萬美元在其他負債中列報。與這些潛在付款有關的執行期延長至2022年1月。
表外安排
截至2020年1月31日,我們沒有任何表外安排,我們認為或合理地可能會對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生對投資者有重大影響的當前或未來影響。
最近的會計公告
另見本報告第8項下的我們合併財務報表的附註1“重大會計政策摘要”,以瞭解最近通過的會計聲明和尚未生效的最新會計聲明。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們面臨與利率變化和外匯匯率波動有關的市場風險。為了管理利率和外匯風險的波動,我們定期簽訂衍生工具,包括外幣遠期外匯合約和利率互換協議。我們的政策是,只在我們認為必要的範圍內使用衍生工具,以達到我們的風險管理目標。我們使用衍生工具只是為了減少這些風險的金融影響,而不是為了投機目的使用衍生工具。
我們債務的利率風險
2014年6月,我們發行了4.00億美元本金總額為1.50%的可轉換高級債券,應於2021年6月1日到期。在某些條件出現時,持有人可在債券到期前轉換債券。在轉換後,我們將被要求支付持有人,在我們的選舉,現金,普通股,或兩者的組合。在發行債券的同時,我們進入債券邊緣,並出售認股權證。這些單獨交易的完成,是為了減少我們在轉換債券後可能受到稀釋的風險。
債券的固定年利率為1.50%,因此不存在利率風險敞口。然而,由於可轉換特性,債券的公允價值受到利率風險、市場風險等因素的影響。債券的公允價值也受到我們的普通股價格的影響。一般來説,債券的公允價值會隨着利率的下降和/或我們的普通股價格的上漲而增加,而隨着利率的上升和/或我們的普通股價格的下跌而下降。債券公允價值的變動不會影響我們的財務狀況、現金流量或業務結果,因為債務的性質是固定的。我們不會在我們的綜合資產負債表上以公允價值持有債券,但為披露目的,我們會報告該批債券的公允價值。
2017年6月29日,我們與某些銀行簽訂了2017年信貸協議,並終止了我們先前的信貸協議。2017年“信貸協議”規定了7.25億美元的高級擔保信貸貸款,其中包括將於2024年6月29日到期的2017年4.25億美元定期貸款和將於2022年6月29日到期的2017年循環信貸貸款3000萬美元,但根據2017年“信貸協議”的條款不時增加和減少。
2017年信貸協議規定的貸款利率將按歐元利率或ABR利率(每個利率在2017年信用協議中定義)定期重新調整,在每種情況下都有保證金。2017年定期貸款的保證金為歐元美元貸款的2.00%,ABR貸款的1.00%。對於循環信貸機制下的貸款,差額是參照我們對綜合EBITDA的綜合債務總額(每項在2017年信貸協議中定義的)槓桿比率來確定的。截至2020年1月31日,我們有4.144億美元未償還的定期貸款借款和4 500萬美元在循環信貸安排下的未償借款。截至2020年1月31日,我們定期貸款的利率是3.85%,而我們循環信貸貸款的利率是3.41%.
由於2017年信貸協議下適用於借款的利率是可變的,我們面臨着潛在指數利率變化的市場風險,這影響了我們的借貸成本。為了部分減輕與先前信貸協議下的定期貸款貸款的可變利率有關的風險,我們在二月份與一家跨國金融機構簽訂了固定利率、可變利率掉期協議,根據該協議,我們以固定利率支付4.143%的利息,並獲得3個月libor可變利率(最低為0.75%),外加息差為0.75%。
2.75%,名義金額為200.0美元(“2016年互換”)。儘管此前的信貸協議已於2017年6月29日終止,但2016年互換一直有效到2019年9月6日,並作為一種經濟對衝手段,在一定程度上緩解了2017年“信貸協議”下因市場利率上升而導致借款成本上升的風險。根據2016年互換協議,與交易對手的和解按季度進行,2016年互換將於2019年9月6日到期。
在2017年6月29日之前,2016年掉期被指定為會計用途的現金流動對衝,因此,其公允價值的變化在綜合資產負債表中的其他累計綜合收益(虧損)中確認,並在對衝交易影響收益的期間,在利息費用範圍內重新歸類為業務報表。套期保值無效(如果有的話)目前已在綜合業務報表中得到確認。
2018年4月,我們與一家跨國金融機構簽訂了一項固定的、可接受的可變利率互換協議,以部分緩解2019年9月互換計劃終止後的2017年定期貸款利率變動帶來的風險,根據該協議,我們按2.949%的固定利率支付利息,並獲得3個月libor的可變利率(最低為0.00%),名義利率為2億美元(2018年互換)。2018年互換的生效日期是2019年9月6日,與交易對手的和解按季度進行,並於2019年11月1日開始。2018年互換被指定為會計用途的現金流對衝,並將於2024年6月29日終止。截至2020年1月31日,2018年互換的公允價值1 350萬美元.
在2018年互換的操作期內,如果我們選擇三個月的libor在我們2017年定期貸款中至少2億美元的定期利率重置日期,那麼2017年定期貸款的年利率將固定在4.949%(包括我們目前2.00%的利率對歐元貸款的影響)。
2017年“信貸協議”規定的定期借款利率目前是由幾個因素決定的,其中最重要的是libor,即我們為絕大多數定期利率重置事件選擇的利率。
英國金融行為管理局計劃在2021年年底前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率,我們正在考慮計劃中的逐步淘汰將對這一機制產生的影響。替代基準利率委員會建議採用擔保隔夜融資利率(“Sofr”)替代libor。然而,目前尚不清楚,如果有任何替代參考利率,包括軟利率,或其他改革將針對計劃中的逐步淘汰,我們不能向你保證,我們認為可以接受的倫敦銀行同業拆借利率(以歐元美元利率為基礎)的替代方案將提供給我們。
不包括利息互換協議對我們借款的影響。2020年1月31日,適用的libor利率每增加1.00%,我們的年利息支出將增加約460萬美元。
我們投資的利率風險
我們投資於現金、現金等價物、銀行定期存款和有價證券。市場利率的變化增加或減少了我們從這些計息資產中產生的利息收入。我們的現金、現金等價物和銀行定期存款主要是在世界各地高信用質量的金融機構中維持的,我們的可銷售債務證券投資僅限於評級較高的公司債務證券。我們沒有投資於剩餘期限超過十二個月的有價證券,也沒有在截止的三年內投資於有價證券。2020年1月31日.
我們的投資活動的主要目標是保持本金,同時最大限度地增加投資收入和儘量減少風險。我們有關於多樣化和期限的投資指南,旨在保持安全和流動性。
截至2020年1月31日和2019,我們有現金和現金等價物總計大約3.791億美元和3.7億美元分別由活期存款、期限不超過90天的銀行定期存款、貨幣市場賬户和剩餘期限90天或以下的可流通債務證券組成。在這樣的日子裏,我們也舉行了7 020萬美元和6 550萬美元分別指限制現金、現金等價物和限制銀行定期存款(包括長期部分),這些存款不能供一般經營使用。這些受限制的餘額主要是存款,以確保與客户銷售合同有關的銀行擔保。這些存款的數額可能因合同條款而異。我們也有短期投資2 020萬美元和3 230萬美元在…2020年1月31日和2019分別由銀行定期存款和公司的可流通債務證券組成,所有債券的剩餘期限均在購買時超過90天,但不足一年。
為了對與我們的投資組合相關的利率風險進行有意義的評估,我們進行了敏感性分析,以確定利率變化對投資組合價值的影響。2020年1月31日,平均短期利率較截至年度的平均利率增減50個基點。2019年1月31日。這種改變將使我們預期的現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物、銀行定期存款和短期投資的利息收入增加或減少大約。230萬美元假設在截至1月31日的一年中有類似的投資水平,2021如年終一樣2020年1月31日.
由於我們的現金和現金等價物、定期存款、貨幣市場帳户和有價證券的短期性質,它們的賬面價值近似於它們的市場價值,一般不受利率波動的價格風險的影響。
外幣兑換風險
我們大多數外國子公司的功能貨幣是適用的當地貨幣,儘管我們有幾家子公司的功能貨幣與其本幣不同,其中最顯著的例外是我們在以色列的子公司,其功能貨幣是美元。當我們將海外子公司的財務報表轉換為美元,以便進行合併報告時,我們面臨着外匯匯率波動的風險。如果外幣匯率發生變化,外國子公司的財務報表換算成美元后,產生未實現的損益,作為股東權益累計其他綜合損失的一個組成部分。
截止年度2020年1月31日,我們的大部分業務費用,主要是勞動力費用,都是以我們的外國業務所在地的當地貨幣計價的,主要是以色列、英國、德國、新加坡和澳大利亞。我們的部分收入也來自於外幣,主要是歐元、英鎊、新加坡元和澳元。因此,我們的美元綜合經營業績可能受到美元與我們交易的其他貨幣之間外幣匯率波動的潛在重大不利影響。
此外,我們還有某些貨幣資產和負債,這些資產和負債是以各自實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。這些資產和負債的功能貨幣價值的變化導致損益在其他收入(費用)中列報,並在我們的綜合業務報表中扣除。我們記錄了外匯淨損失10萬美元和550萬美元最後幾年2020年1月31日,和2019的收益680萬美元,截至1月31日的年度,2018.
我們不時簽訂外幣遠期合同,以減少主要與預測的薪金和以以色列謝克爾計值的與薪金有關的費用有關的現金流動的不穩定性。這些合同一般限於大約12個月或更短的期限。我們還定期簽訂外匯遠期合同,以管理以實體功能貨幣以外的貨幣計價的預測客户集合所產生的風險敞口,以及現金、現金等價物和以適用功能貨幣以外貨幣計價的短期投資和應付賬款的風險敞口。
在結束的幾年內2020年1月31日和2019,我們記錄了60萬美元和190萬美元外匯遠期合同中未指定為會計用途的套期保值的淨收益。截止年度2018年1月31日,未指定為會計用途的套期保值的外幣遠期合約的淨虧損如下:250萬美元。我們有70萬美元未到期外匯遠期合同的未實現淨收益2020年1月31日,名義金額總計8 900萬美元。我們有70萬美元未到期外匯遠期合同的未實現淨損失2019年1月31日,名義金額總計1.23億美元.
我們對所有的外匯衍生產品進行了敏感性分析。2020年1月31日。這一敏感性分析以一種建模技術為基礎,該技術測量匯率相對於美元的10%變動所造成的假想市場價值,並假定利率沒有變化。如果美元的相對價值增加10%,我們的外匯衍生工具的估計公允價值便會減少約280萬元。相反,如果美元相對價值下降10%,這些金融工具的估計公允價值將增加約340萬美元。
我國外匯遠期合同的對手方是跨國商業銀行。雖然我們認為交易對手不履約的風險不是實質性的,但過去全球金融市場的混亂影響了一些與我們打交道的金融機構。因此,金融機構的金融穩定持續下降
金融市場的混亂可能會影響我們為我們的外匯套期保值計劃爭取信譽良好的對手方的能力。
項目8.附屬財務報表和補充數據
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Verint系統公司及附屬公司 |
綜合財務報表索引 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 58 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日的綜合資產負債表 | 60 |
2020年、2019年和2018年1月終了年度業務綜合報表 | 61 |
截至2010年1月31日、2020年、2019年和2018年的綜合收入(虧損)綜合報表 | 62 |
截至1月31日、2020年、2019年和2018年的股東權益合併報表 | 63 |
截至2010年1月31日、2020年、2019年和2018年的現金流動合併報表 | 64 |
合併財務報表附註 | 66 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Verint系統公司董事會和股東。
紐約梅爾維爾
關於財務報表的意見
我們對Verint系統公司的合併資產負債表進行了審計。截至2020年1月31日和2019年1月31日的子公司(“公司”)、截至2020年1月31日終了的三年的相關業務綜合報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2020年1月31日和2019年1月31日的財務狀況,以及截至2020年1月31日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2020年1月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合 框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會和我們於2020年3月31日發佈的報告對公司財務報告的內部控制提出了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是對財務報表的當期審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或需要通知審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-隨着時間的推移會計-輸入方法-參見財務報表附註2
關鍵審計事項描述
該公司承認網絡情報解決方案部門的合同收入,這些合同要求對軟件進行重大定製,以滿足客户在合同期限內的要求(“隨着時間的推移”),因為公司的業績不會產生具有替代用途的資產,而且公司有可強制執行的付款權利,包括整個過程中的合理利潤。該公司使用所發生的工時來衡量涉及重大定製的合同的完成進度,並根據在履行義務時所產生的工時與估計的總工時的比率來衡量完成工作的進展程度。該公司對需要對軟件進行重大定製的合同的收入確認的確定涉及估算完成合同所需的總工時,並在這些合同的整個生命週期內更新這些估計數。這就要求管理層對未來勞動時間的預測做出重要的估計。
長期確認收入的合同。這類合同完成時的總勞動估計數的變化可能會對一年內確認收入的時間或數額產生重大影響。
鑑於對涉及長期收入確認的重大定製合同的完工總工時進行估計所需的判斷,由於長期合同的複雜性和審計人員在執行審計程序和評估這些程序的結果時的高度判斷,對此類估算進行審計需要大量的審計工作。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序包括:
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• | 我們測試了對收入控制的有效性,這些控制是隨着時間的推移而確認的,包括那些到目前為止發生的人工時間,以及對完成時的未來工時的估計。 |
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• | 我們選擇了一個隨着時間推移需要大量定製軟件的合同樣本,並執行了以下操作; |
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– | 評估合同是否適當列入管理層根據每項合同的條款和條件計算的長期確認的收入。 |
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– | 測試工時的完整性和準確性,同意提供證明文件和時間記錄,並與項目經理確認所發生的工時。 |
| |
– | 評估管理部門制定未來工時和完工工時估算所用方法和假設的合理性和一致性。 |
| |
– | 通過將估算結果與管理人員的工作計劃進行比較,並與公司項目經理就其完工時的工時期望進行確證性查詢,評估管理層實現未來工時和完工時工時估計的能力。 |
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• | 評估管理層估計總工時的能力,方法是將合同開始時的估計工時與項目完成時或年底時的實際工時進行比較。 |
/S/Deloitte&touche LLP
紐約,紐約
2020年3月31日
自2001年以來,我們一直擔任公司的審計師。
Verint系統公司及附屬公司
合併資產負債表
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| | 一月三十一日, |
(單位:千,除股票和每股數據外) |
| 2020 | | 2019 |
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
| $ | 379,146 |
| | $ | 369,975 |
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受限制的現金和現金等價物以及受限制的銀行定期存款 |
| 43,860 |
| | 42,262 |
|
短期投資 | | 20,215 |
| | 32,329 |
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應收賬款,扣除可疑賬户備抵530萬美元和380萬美元 |
| 382,435 |
| | 375,663 |
|
合同資產 | | 64,961 |
| | 63,389 |
|
盤存 |
| 20,495 |
| | 24,952 |
|
預付費用和其他流動資產 |
| 87,946 |
| | 97,776 |
|
流動資產總額 |
| 999,058 |
| | 1,006,346 |
|
財產和設備,淨額 |
| 116,111 |
| | 100,134 |
|
經營租賃使用權資產 | | 102,149 |
| | — |
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善意 |
| 1,469,211 |
| | 1,417,481 |
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無形資產,淨額 |
| 197,764 |
| | 225,183 |
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遞延所得税 | | 13,802 |
| | 21,040 |
|
其他資產 |
| 117,963 |
| | 96,843 |
|
主要資產總額 |
| $ | 3,016,058 |
| | $ | 2,867,027 |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
| $ | 71,604 |
| | $ | 71,621 |
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應計費用和其他流動負債 |
| 229,698 |
| | 208,481 |
|
當前到期的長期債務 |
| 4,250 |
| | 4,343 |
|
合同負債 |
| 397,350 |
| | 377,376 |
|
流動負債總額 |
| 702,902 |
| | 661,821 |
|
長期債務 |
| 832,798 |
| | 777,785 |
|
長期合同責任 |
| 40,565 |
| | 30,094 |
|
經營租賃負債 | | 90,372 |
| | — |
|
遞延所得税 | | 39,829 |
| | 43,171 |
|
其他負債 |
| 67,155 |
| | 93,352 |
|
總負債 |
| 1,773,621 |
| | 1,606,223 |
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承付款和意外開支 |
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股東權益: |
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優先股--票面價值0.001美元;分別在2020年和2019年1月31日獲授權的2,207,000股;沒有發行。 | | — |
| | — |
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普通股-面值0.001美元;授權股票120,000,000股。在2020年1月31日和2019年1月31日分別發行了68,529,000股和66,998,000股;分別發行了64,738,000股和65,333,000股 |
| 68 |
| | 67 |
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額外已付資本 |
| 1,660,889 |
| | 1,586,266 |
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截至2020年1月31日和2019年1月31日,按成本計算的庫存量分別為3 791 000股和1 665 000股 |
| (174,134 | ) | | (57,598 | ) |
累積赤字 |
| (105,590 | ) | | (134,274 | ) |
累計其他綜合損失 |
| (151,865 | ) | | (145,225 | ) |
Verint系統公司共計股東權益 |
| 1,229,368 |
| | 1,249,236 |
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非控制利益 |
| 13,069 |
| | 11,568 |
|
股東權益總額 |
| 1,242,437 |
| | 1,260,804 |
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總負債及股東權益 |
| $ | 3,016,058 |
| | $ | 2,867,027 |
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見合併財務報表附註。
Verint系統公司及附屬公司
綜合業務報表
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| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千,除每股數據外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | |
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| | |
產品 | | $ | 454,875 |
| | $ | 454,650 |
| | $ | 399,662 |
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服務和支助 | | 848,759 |
| | 775,097 |
| | 735,567 |
|
主要收入總額 | | 1,303,634 |
| | 1,229,747 |
| | 1,135,229 |
|
收入成本: | | |
| | |
| | |
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產品 | | 127,183 |
| | 129,922 |
| | 131,989 |
|
服務和支助 | | 312,599 |
| | 293,888 |
| | 276,582 |
|
所獲技術的攤銷 | | 23,984 |
| | 25,403 |
| | 38,216 |
|
收入總成本 | | 463,766 |
| | 449,213 |
| | 446,787 |
|
毛利 | | 839,868 |
| | 780,534 |
| | 688,442 |
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業務費用: | | |
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研究與開發網 | | 231,683 |
| | 209,106 |
| | 190,643 |
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銷售、一般和行政 | | 488,871 |
| | 426,183 |
| | 414,960 |
|
其他獲得的無形資產的攤銷 | | 31,458 |
| | 31,010 |
| | 34,209 |
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總營運開支 | | 752,012 |
| | 666,299 |
| | 639,812 |
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營業收入 | | 87,856 |
| | 114,235 |
| | 48,630 |
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其他收入(費用),淨額: | | |
| | |
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利息收入 | | 5,620 |
| | 4,777 |
| | 2,477 |
|
利息費用 | | (40,378 | ) | | (37,344 | ) | | (35,959 | ) |
債務提前退休造成的損失 | | — |
| | — |
| | (2,150 | ) |
其他收入(費用),淨額 | | 205 |
| | (3,906 | ) | | 5,902 |
|
其他費用淨額 | | (34,553 | ) | | (36,473 | ) | | (29,730 | ) |
所得税準備金前的收入 | | 53,303 |
| | 77,762 |
| | 18,900 |
|
所得税準備金 | | 17,620 |
| | 7,542 |
| | 22,354 |
|
淨收入(損失) | | 35,683 |
| | 70,220 |
| | (3,454 | ) |
可歸因於非控制權益的淨收入 | | 6,999 |
| | 4,229 |
| | 3,173 |
|
Verint系統公司的淨收益(損失) | | $ | 28,684 |
| | $ | 65,991 |
| | $ | (6,627 | ) |
| | | | | | |
Verint系統公司普通股淨收益(虧損): | | |
| | |
| | |
|
基本 | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | (0.10 | ) |
稀釋 | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | (0.10 | ) |
| | | | | | |
加權平均普通股流通股: | | |
| | |
| | |
|
基本 | | 66,129 |
| | 64,913 |
| | 63,312 |
|
稀釋 | | 67,355 |
| | 66,245 |
| | 63,312 |
|
見合併財務報表附註。
Verint系統公司及附屬公司
綜合收入(損失)綜合報表
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入(損失) | | $ | 35,683 |
| | $ | 70,220 |
| | $ | (3,454 | ) |
其他綜合(損失)收入,扣除改敍調整數後: | | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | | (772 | ) | | (34,485 | ) | | 49,810 |
|
外匯合同指定為套期保值的淨增加(減少)額 | | 1,786 |
| | (4,774 | ) | | 3,042 |
|
指定為套期保值的利率互換淨減少額 | | (9,473 | ) | | (4,028 | ) | | (1,021 | ) |
外匯合約及利率掉期合約指定為對衝工具的淨增(減)所得税的收益 | | 1,809 |
| | 1,466 |
| | 85 |
|
其他綜合(損失)收入 | | (6,650 | ) | | (41,821 | ) | | 51,916 |
|
綜合收入 | | 29,033 |
| | 28,399 |
| | 48,462 |
|
非控股權綜合收益 | | 6,989 |
| | 4,173 |
| | 3,693 |
|
Verint系統公司的綜合收入 | | $ | 22,044 |
| | $ | 24,226 |
| | $ | 44,769 |
|
見合併財務報表附註。
Verint系統公司及附屬公司
股東權益合併報表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Verint系統公司 | | | | |
| | 普通股 | | 額外已付資本 | | | | | | 累計其他綜合二次損失 | | Verint系統公司股東權益 | | | | 股東權益合計 |
(單位:千) | | 股份 | | 標準桿 價值 | | | 國庫 股票 | | 累積 赤字 | | | | 非控制性 利益 | |
截至2017年1月31日的結餘 | | 62,419 |
| | $ | 64 |
| | $ | 1,449,335 |
| | $ | (57,147 | ) | | $ | (230,816 | ) | | $ | (154,856 | ) | | $ | 1,006,580 |
| | $ | 8,460 |
| | $ | 1,015,040 |
|
淨(損失)收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,627 | ) | | — |
| | (6,627 | ) | | 3,173 |
| | (3,454 | ) |
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 51,396 |
| | 51,396 |
| | 520 |
| | 51,916 |
|
基於股票的薪酬-股權分類獎勵 | | — |
| | — |
| | 57,414 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,414 |
| | — |
| | 57,414 |
|
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股 | | 1,424 |
| | 1 |
| | 12,975 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,976 |
| | — |
| | 12,976 |
|
所購國庫券 | | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (278 | ) | | — |
| | — |
| | (278 | ) | | — |
| | (278 | ) |
與企業合併有關的初始非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,300 |
| | 2,300 |
|
非控股權出資 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 595 |
| | 595 |
|
非控股權股利 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,304 | ) | | (3,304 | ) |
通過ASU 2016-16號的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (869 | ) | | — |
| | (869 | ) | | — |
| | (869 | ) |
截至2018年1月31日的結餘 | | 63,836 |
| | 65 |
| | 1,519,724 |
| | (57,425 | ) | | (238,312 | ) | | (103,460 | ) | | 1,120,592 |
| | 11,744 |
| | 1,132,336 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 65,991 |
| | — |
| | 65,991 |
| | 4,229 |
| | 70,220 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (41,765 | ) | | (41,765 | ) | | (56 | ) | | (41,821 | ) |
基於股票的薪酬-股權分類獎勵 | | — |
| | — |
| | 57,659 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,659 |
| | — |
| | 57,659 |
|
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股 | | 1,501 |
| | 2 |
| | 8,883 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,885 |
| | — |
| | 8,885 |
|
所購國庫券 | | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (173 | ) | | — |
| | — |
| | (173 | ) | | — |
| | (173 | ) |
非控股權出資 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60 |
| | 60 |
|
非控股權股利 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,409 | ) | | (4,409 | ) |
通過第2014-09號ASU的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38,047 |
| | — |
| | 38,047 |
| | — |
| | 38,047 |
|
截至2019年1月31日的結餘 | | 65,333 |
| | 67 |
| | 1,586,266 |
| | (57,598 | ) | | (134,274 | ) | | (145,225 | ) | | 1,249,236 |
|
| 11,568 |
| | 1,260,804 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,684 |
| | — |
| | 28,684 |
| | 6,999 |
| | 35,683 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,640 | ) | | (6,640 | ) | | (10 | ) | | (6,650 | ) |
基於股票的薪酬-股權分類獎勵 | | — |
| | — |
| | 65,080 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 65,080 |
| | — |
| | 65,080 |
|
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股 | | 1,531 |
| | 1 |
| | 9,543 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,544 |
| | — |
| | 9,544 |
|
所購國庫券 | | (2,126 | ) | | — |
| | — |
| | (116,536 | ) | | — |
| | — |
| | (116,536 | ) | | — |
| | (116,536 | ) |
分紅或分配給非控制權益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,488 | ) | | (5,488 | ) |
截至2020年1月31日的結餘 | | 64,738 |
| | $ | 68 |
| | $ | 1,660,889 |
| | $ | (174,134 | ) | | $ | (105,590 | ) | | $ | (151,865 | ) | | $ | 1,229,368 |
| | $ | 13,069 |
| | $ | 1,242,437 |
|
見合併財務報表附註。
Verint系統公司及附屬公司
現金流動合併報表
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | |
| | |
| | |
淨收入(損失) | | $ | 35,683 |
| | $ | 70,220 |
| | $ | (3,454 | ) |
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數: | | |
| | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 91,532 |
| | 88,915 |
| | 105,730 |
|
可疑賬户備抵 | | 2,572 |
| | 2,746 |
| | 559 |
|
股票賠償,不包括現金結算賠償金 | | 82,698 |
| | 66,657 |
| | 69,296 |
|
可轉換票據折價攤銷 | | 12,490 |
| | 11,850 |
| | 11,243 |
|
遞延所得税準備金(福利) | | 2,145 |
| | (3,017 | ) | | (7,533 | ) |
衍生金融工具的非現金(收益)損失淨額 | | (599 | ) | | (2,511 | ) | | 17 |
|
債務提前退休造成的損失 | | — |
| | — |
| | 2,150 |
|
其他非現金項目,淨額 | | 4,544 |
| | (2,328 | ) | | (428 | ) |
經營資產和負債的變化,扣除合併和剝離的影響: | | |
| | |
| | |
|
應收賬款 | | (6,894 | ) | | (21,520 | ) | | (23,512 | ) |
合同資產 | | (1,470 | ) | | 5,751 |
| | — |
|
盤存 | | 1,752 |
| | (8,208 | ) | | (2,865 | ) |
預付費用和其他資產 | | 13,523 |
| | (4,753 | ) | | (1,748 | ) |
應付帳款和應計費用 | | (14,488 | ) | | (15,648 | ) | | 10,158 |
|
合同負債 | | 27,575 |
| | 32,919 |
| | 9,686 |
|
其他負債 | | (13,290 | ) | | (7,328 | ) | | 8,599 |
|
其他,淨額 | | 131 |
| | 1,506 |
| | (1,571 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 237,904 |
| | 215,251 |
| | 176,327 |
|
| | | | | | |
投資活動的現金流量: | | |
| | |
| | |
為合併業務支付的現金,包括調整數,減去所獲現金 | | (74,096 | ) | | (90,022 | ) | | (102,978 | ) |
購置財產和設備 | | (35,028 | ) | | (31,686 | ) | | (35,530 | ) |
購買投資 | | (47,407 | ) | | (59,065 | ) | | (11,875 | ) |
到期和出售投資 | | 59,324 |
| | 33,118 |
| | 8,721 |
|
未指定為對衝的衍生金融工具的結算 | | 3,093 |
| | 1,335 |
| | (1,558 | ) |
為資本化軟件開發成本支付的現金 | | (17,222 | ) | | (7,320 | ) | | (3,126 | ) |
受限制銀行定期存款的變動,包括長期部分 | | (14,215 | ) | | (21,304 | ) | | 362 |
|
其他投資活動 | | (250 | ) | | (779 | ) | | (210 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | | (125,801 | ) | | (175,723 | ) | | (146,194 | ) |
| | | | | | |
來自籌資活動的現金流量: | | |
| | |
| | |
借款收益,扣除原始發行折扣 | | 45,000 |
| | — |
| | 444,341 |
|
償還借款和其他融資義務 | | (6,478 | ) | | (5,983 | ) | | (431,888 | ) |
股票發行、債券發行和其他債務相關費用的支付 | | (212 | ) | | (206 | ) | | (7,137 | ) |
支付給非控制權益的股息或分配 | | (5,488 | ) | | (4,409 | ) | | (3,304 | ) |
購買國庫券 | | (113,690 | ) | | (173 | ) | | — |
|
對企業合併(融資部分)和其他融資活動支付遞延購買價格和或有代價 | | (30,454 | ) | | (11,110 | ) | | (7,515 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | | (111,322 | ) | | (21,881 | ) | | (5,503 | ) |
外幣對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (1,823 | ) | | (3,158 | ) | | 4,251 |
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減少) | | (1,042 | ) | | 14,489 |
| | 28,881 |
|
年初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | 412,699 |
| | 398,210 |
| | 369,329 |
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,年底 | | $ | 411,657 |
| | $ | 412,699 |
| | $ | 398,210 |
|
| | | | | | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表的對賬: | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 379,146 |
| | $ | 369,975 |
| | $ | 337,942 |
|
限制現金和現金等價物以及限制性銀行定期存款中包括的限制性現金和現金等價物 | | 24,513 |
| | 40,152 |
| | 32,955 |
|
其他資產中的限制性現金和現金等價物 | | 7,998 |
| | 2,572 |
| | 27,313 |
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物共計 | | $ | 411,657 |
| | $ | 412,699 |
| | $ | 398,210 |
|
見合併財務報表附註。
Verint系統公司及附屬公司
合併財務報表附註
業務説明
除上下文另有要求外,合併財務報表附註中的“Verint”、“we”、“us”和“Our”等術語均指Verint Systems公司。以及合併後的子公司。
Verint是可訴訟情報解決方案的全球領導者。在一個信息大量增長的世界裏,我們的解決方案賦予各組織關鍵的、可操作的洞察力,並使決策者能夠預測、反應和採取行動。今天,180多個國家的10,000多個組織,包括“財富”100強中85%以上的組織,使用Verint公司部署在雲端和辦公場所的可操作的情報解決方案,作出更加知情、及時和有效的決定。
我們的可行動智能領導是由創新的,企業級的軟件建立的人工智能,分析,自動化,和深領域的專門知識,與一些世界上最先進和前瞻性的組織密切合作。我們相信我們擁有業內最強大的研發團隊之一,專注於可採取行動的情報,約佔我們大約6500名專業人員的三分之一。我們的創新解決方案得到了強大的知識產權組合的支持,包括數據捕獲、人工智能、機器學習、非結構化數據分析、預測分析和自動化等領域的1000多項專利和專利申請。
在2019年12月4日,我們宣佈我們打算分拆成兩家獨立的上市公司:一家將由我們的客户參與解決方案業務組成,另一家將包括我們的網絡智能解決方案業務。我們希望通過按比例分配一個新實體的普通股來實現分離,該實體將向我們的股東提供網絡智能解決方案業務(“分拆”),目的是為了美國聯邦所得税的目的,對我們的股東免税。我們預計在截至2021年1月31日的財政年度結束後不久完成分拆。見“管理層對財務狀況與經營結果的探討與分析”—概述—最近的發展“在本報告第7項下,以便更詳細地討論計劃中的分拆。
在2019年12月4日,我們還宣佈Valor母公司LP(“Apax Investor”),附屬公司Apax Partners(“Apax”)將對我們進行最多不超過$400百萬,但須符合慣例的結束條件,包括收到所需的監管和政府批准。根據協議條款,阿帕克斯投資者將首先購買$200百萬我們的A系列可轉換優先股,預計將發生在我們財政年度的第一季度,截止2021年1月31日。在分拆後不久,阿帕克斯投資者在符合一定條件的情況下,將購買$200百萬公司B系列可轉換優先股,作為擁有客户參與解決方案業務的實體。 在A系列投資結束後,Apax在轉換後對我們的所有權將大致為5%。在完成分拆和假設發行B系列優先股後,Apax在我們轉換後的所有權將介於11.5%和15%。見“管理層對財務狀況與經營結果的探討與分析”—流動性與資本資源—“概述”,在本報告第7項下,對計劃中的Apax投資進行更詳細的討論。
我們總部設在紐約梅爾維爾,直接支持全球客户,並擁有廣泛的銷售和支持合作伙伴網絡。
COVID-19大流行的影響
在截至2020年1月31日的第四季度,與COVID-19的傳播有關的擔憂開始造成全球業務中斷以及我們業務的中斷,並對我們的收入和其他財務業績造成潛在的負面影響。COVID-19於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。COVID-19將在多大程度上影響我們的財務狀況或運營結果目前尚不確定,取決於各種因素,包括對我們的客户、合作伙伴和供應商的影響,以及對全球市場的總體運作的影響。由於我們業務中越來越多的部分是基於訂閲模式的,所以COVID-19對我們的運營結果的影響在一段時間內也可能沒有得到充分的反映。截至本報告所列合併財務報表之日(2020年1月31日),COVID-19大流行病的影響並不顯著。截至資產負債表日期,沒有記錄任何資產減值,因為截至年底沒有發生觸發事件或情況變化需要這樣的資產減值。
但是,由於對情況的重大不確定性,管理層對此的判斷在未來可能會發生變化。
關於COVID-19大流行的影響的更多信息,見注19,“後續事件”。
鞏固原則
所附的合併財務報表包括Verint Systems Inc.、我們全資擁有或以其他方式控制的子公司的賬目,以及一家合資企業,我們在其中持有50%股權。合資公司是一個可變的利益實體,我們是其中的主要受益人。在我們的合併資產負債表上,非控股子公司的非控股權益反映在股東權益中,但與我們的股東權益是分開的。我們持有一種在兩家控股子公司中獲得非控股權益的期權,並將該期權作為對每一家控股子公司的非控股普通股的一種實質投資。我們在其他負債中包括期權的公允價值,不承認這些子公司的非控制權利益。
對我們所投資的公司的股權投資20%所有權權益和不能行使重大影響,且不具有容易確定的公允價值,按成本核算,並根據同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化而調整,減去任何減值。
我們包括被收購公司從收購之日起的經營結果,所有重要的公司間交易和餘額都被取消。
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表,要求我們的管理層作出估計和假設,這些估計和假設可能會影響報告的資產和負債數額,影響合併財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額,實際結果可能與這些估計不同。
限制性現金和現金等價物以及限制性銀行定期存款
受限制的現金和現金等價物以及受限制的銀行定期存款被作為抵押品,或以其他方式限制用於供應商應付款、一般責任保險、工人補償保險、保修計劃和其他義務。
投資
我們的投資通常包括銀行定期存款,以及公司、美國政府和美國政府機構的有價證券,所有這些債券的剩餘期限都超過90天在購買時。我們沒有持有任何有價證券。2020年1月31日和2019。期限超過一年的投資包括在其他資產中。
應收賬款淨額
貿易應收賬款由客户開具發票的金額組成,我們對此有無條件的收取權,不計息。 根據對客户財務狀況和其他因素的評估,向客户提供信貸。我們一般不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。
信貸風險集中
可能使我們受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金和現金等價物、銀行定期存款、短期投資、應收貿易賬户和合同資產。我們將現金投資於主要金融機構的銀行賬户、存單和貨幣市場賬户,投資於美國政府和機構的債務,以及公司的債務證券。通過政策,我們尋求通過多樣化和限制我們投資於高評級證券來限制對投資的信貸敞口。
我們在正常的業務過程中給予客户信用條件。與貿易、應收賬款和合同資產有關的信用風險集中程度一般是有限的,因為我們的客户羣中有大量客户,而且他們分散在不同的行業和地理區域。我們的網絡情報部門有兩個客户$51.7百萬和$84.3百萬我們的應收賬款和合同總額
資產,在2020年1月31日和2019分別。這些金額來自與美國以外的政府機構的直接和間接合同,我們認為這些合同的信用風險很小。
可疑賬户備抵
我們估計每個會計期間我們的應收賬款餘額的可收性,並相應地調整我們的可疑賬户備抵。在評估應收賬款的可收性時,需要作出相當大的判斷,包括考慮每個客户的信譽、他們的收款歷史以及過去應收賬款餘額的相關賬齡。當我們瞭解到客户可能由於信用評級降低、破產或其他可能影響其支付能力的因素而面臨財務狀況惡化時,我們將對特定賬户進行評估。我們註銷一筆應收帳款,並在它被認為無法收回時將其記作備抵。
下表彙總了我們在截至年底的可疑賬户備抵中的活動。2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初可疑賬户備抵 | | $ | 3,777 |
| | $ | 2,217 |
| | $ | 1,842 |
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記作開支的準備金 | | 2,572 |
| | 2,746 |
| | 559 |
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註銷額 | | (1,176 | ) | | (1,172 | ) | | (482 | ) |
其他,包括匯率波動 | | 151 |
| | (14 | ) | | 298 |
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年終可疑賬户備抵 | | $ | 5,324 |
| | $ | 3,777 |
| | $ | 2,217 |
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盤存
庫存按成本或市場的較低價格列報。成本是用加權平均的存貨會計方法來確定的.對我們庫存的估價要求我們對過剩或過時的庫存作出估計,包括對我們產品的未來需求作出估計。儘管我們盡一切努力確保我們對未來產品需求的預測的準確性,但需求、價格或技術發展中任何未預料到的重大變化都可能對我們的庫存價值和報告的經營結果產生重大影響。多餘和過時存貨的費用包括在收入成本範圍內。
財產和設備,淨額
財產和設備按成本、累計折舊和攤銷後列報。折舊是根據資產的估計使用壽命使用直線法計算的。絕大多數設備、傢俱和其他設備的折舊時間從三年到七年。軟件通常在從三年到四年。建築物的折舊期限從十年到二十五年。租賃權的改進按其估計使用壽命或相關租賃期限的縮短而攤銷。融資租賃資產按相關租賃期限攤銷。
財產和設備的保養和修理費用按發生的情況記作業務費用。當資產被留存或處置時,其成本和累計折舊或攤銷將從綜合資產負債表中刪除,由此產生的任何損益均在綜合業務報表中予以確認。
部分報告
經營部門被定義為一個企業的組成部分,其中有獨立的財務信息可供企業的首席經營決策者(“CODM”)或決策組定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。
我們通過二運營部分,也是我們的報告部分-客户參與解決方案(“客户參與”)和網絡智能解決方案(“網絡智能”)。通過兩個運營部門組織我們的業務,使我們能夠調整我們的資源和領域專長,以有效地解決可操作的情報市場。我們根據管理層用於評估和運營我們的業務運營的許多因素來確定我們的可報告部分,包括客户、產品和技術的相似之處。我們的首席執行官是我們的CODM,在評估我們部門的財務業績和分配資源時,他主要負責審查部門收入和部門運營貢獻。
部門收入包括與被收購公司的收入相關的調整,這些調整在公認會計原則收入範圍內無法識別。這些調整主要涉及收購日期超出被收購公司未來維護和服務績效義務公允價值的歷史賬面價值。在履行義務時,我們使用這些義務的歷史賬面價值報告部門收入,我們認為這更好地反映了我們持續的維護和服務收入流,而GAAP收入是使用債務的收購日期公允價值報告的。
分部貢獻包括分部直接產生的收入和費用,包括材料成本、服務成本、研發、銷售、營銷和某些行政費用。在確定部分貢獻時,我們不分配某些由共享資源提供或通常不受部門管理控制的業務費用。在核對部門對業務收入的繳款時,這些費用報告為“分擔支助費用”,其中大部分是用於行政支助職能的費用,如信息技術、人力資源、財務、法律和其他一般公司支助,以及佔用費用。這些未分配的費用還包括採購、製造支助和物流費用。為了提高效率和避免重複成本,我們在各個部門共享資源。
此外,分部貢獻不包括已獲得的無形資產的攤銷、以股票為基礎的補償和其他費用,這些費用在數量和頻率上都可能有很大差異,是基於主觀假設,或者在某些情況下是計劃外的或難以預測的,例如重組費用和業務合併交易和整合費用,所有這些都在評估部門業績時不加以考慮。
我們運營部門之間的交易收入不是實質性的。
請參閲附註17,“分部,地理,和重要的客户信息”,以獲得更多關於我們運營部門的詳細信息。
商譽和其他購置的無形資產
就企業合併而言,購買價格分配給購置日的有形資產和無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債,其餘未分配的購買價格記作商譽。在購置之日,商譽被分配給預期將從合併的協同作用中受益的報告單位。
自11月1日起,我們每年在報告單位一級測試商譽,該部門可以是運營部門,也可以是運營部門以下的一級,如果事實和情況的變化表明商譽價值可能存在減值,則更頻繁地對商譽進行測試。截至2020年1月31日,我們的報告單位是客户參與,網絡智能(不包括情景智能解決方案),和情景智能,這是我們的網絡情報運作部門的組成部分。
在商譽減損的測試中,我們可以選擇使用定性評估來評估報告單位的公允價值是否更可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估,或者我們的定性評估表明商譽損害的可能性更大,我們就進行定量的損害測試。如果我們的定量測試確定一個報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽減值被確認為等於該超額數額,僅限於分配給該報告單位的商譽總額。
我們利用部分或全部三評估報告單位公允價值的主要方法:(A)以收入為基礎的方法,使用預計的貼現現金流;(B)以市場為基礎的方法,採用可比公司的估值倍數;(C)基於交易的方法,對最近在市場上收購的類似業務採用估值倍數。我們對每個報告單位公允價值的估計是基於若干主觀因素,包括:(A)適當考慮估值方法(收入法、可比上市公司法和可比交易法)、(B)對未來增長率的估計、(C)對我們未來成本結構的估計、(D)我們估計現金流的貼現率、(E)選擇上市公司的同行集團公司和市場交易辦法、(F)所需的週轉金水平、(G)假定的最終價值和(H)現金流動預測的時間範圍。
獲得的可識別無形資產包括可識別的被收購技術、客户關係、商號、分銷網絡、非競爭協議、銷售積壓以及過程中的研究和開發。我們攤銷有限壽命可識別無形資產在其估計使用壽命期間的費用。10幾年或更短的時間。
攤銷的基礎是無形資產預期實現經濟效益的模式,這種模式通常是在直線基礎上進行的。分配給企業合併中可識別無形資產的公允價值主要是使用收入法確定的,這種方法利用管理層確定的估計數和假設將可歸因於這些資產的預期未來現金流量折讓為現值。獲得的可識別的有限壽命無形資產主要是在直線基礎上攤銷的,我們認為這種攤銷方式近似於資產在其估計使用壽命內的使用模式。
公允價值計量
會計準則確立了公允價值層次,它要求一個實體在計量公允價值時,最大限度地利用可觀測的投入,最大限度地減少對不可觀測投入的使用,公允價值層次內的工具分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。這一公允價值層次結構由三個層次的投入組成,這些投入可用於衡量公允價值:
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• | 第2級:一級以外可直接或間接觀察到的其他直接或間接投入,如類似資產或負債活躍市場的報價、非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入,這些投入在資產或負債的整個期間基本上都是可觀測的;或 |
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• | 第三級:由很少或根本沒有市場活動支持的無法觀察的投入。 |
我們在每個報告期內審查適用的資產和負債的公允價值等級分類。評估投入的可觀察性的變化可能會導致公允價值計量層次範圍內的轉移。我們沒有確定在到期日期間公允價值計量層次之間的任何轉移。2020年1月31日和2019.
金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質,我們記錄的現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物以及受限制的銀行定期存款、應收賬款、合同資產、投資和應付賬款大致公允價值。我們以公允價值計量某些金融資產和負債,其依據是在市場參與者之間有秩序的交易中,資產或負債在本金或最有利的市場中為轉移負債而收取或支付的交換價格。
衍生金融工具
作為我們風險管理戰略的一部分,當我們認為適當時,我們使用衍生金融工具,包括外幣遠期合約和利率互換協議,以對衝某些外幣和利率風險。我們的目的是減少潛在的風險敞口所造成的損益,並抵消衍生產品合約上的損益。根據政策,我們不使用衍生工具進入投機頭寸。
我們以公允價值將所有衍生品作為資產或負債記錄在我們的綜合資產負債表上。這些衍生工具的價值變動所產生的損益是根據衍生品的使用情況以及它是否符合套期會計的要求計算的。
我們衍生金融工具的對手方由幾個主要的國際金融機構組成。我們定期監測這些金融機構的財務實力。雖然這些合約的對手方會讓我們在交易對手不履約時蒙受與信貸相關的損失,但風險將僅限於此類受影響合同未實現的收益。我們預計不會有任何這樣的損失。
收入確認
我們根據ASU第2014-09號入賬,與客户簽訂合同的收入(主題606),該方法於2018年2月1日通過,採用了改進的回顧性過渡方法。有關我們與收入有關的會計政策的進一步討論,見附註2,“收入確認”。
收入成本
我們的收入成本包括材料成本、運營和服務人員的補償和福利成本、分包商成本、包括在我們產品中的第三方軟件的使用費和許可費、雲基礎設施成本、用於運營和服務的設備的折舊、資本化軟件開發成本和某些購買的無形資產的攤銷,以及相關的管理費用。與客户合同中已履行(或部分履行)的履約義務有關的費用(即與過去業績有關的費用)按已發生的費用入賬。有關客户合約成本的詳情,請參閲附註2,“收入確認”,標題為“取得及履行合約的費用”。
研究與開發網
除某些軟件開發費用外,所有研究和開發費用均按已發生的費用計算,主要包括人員和諮詢費用、旅費、研究和開發設備的折舊以及與研究和開發活動有關的間接費用和其他費用。
我們從以色列創新管理局(IIA)(原為以色列首席科學家辦公室(“OCS”))獲得不可退還的贈款,用於資助我們的研究和開發支出的一部分。我們目前只與國際投資協定簽訂不含版税的協議,不要求我們支付版税。從國際投資協定收到的資金記錄為減少研究和開發費用。在支付的範圍內,特許權使用費作為我們收入成本的一部分入賬。
我們還定期從參與其他司法管轄區的某些政府贊助的項目中獲益,以支持在這些地區開展的研究和開發活動。
軟件開發成本
購買或開發待售、租賃或以其他方式銷售的軟件所產生的費用在技術可行性確定後予以資本化,並通過相關軟件產品的一般發行繼續資本化。資本化成本的攤銷開始於相關產品可供客户通用發佈的時期,並以直線記錄,這近似於預計在相關軟件產品的估計經濟壽命範圍內實現資本化成本的經濟效益的模式。四年.
內部使用軟件
我們資本化與軟件相關的成本,這些軟件是為了滿足我們的內部需求而獲得、內部開發或修改的。資本化開始於項目初步階段已經完成,管理與有關當局授權並承諾為項目提供資金。這些資本化成本包括開發或獲取應用程序所使用的外部直接成本,以及與開發應用程序直接相關的僱員的費用。這類費用的資本化一直持續到項目基本完成,並已為其預定目的做好準備。為內部使用而開發的計算機軟件的資本化成本一般按估計使用壽命攤銷四年在直線的基礎上,它最能代表軟件的使用模式.
所得税
我們根據資產和負債法核算所得税,其中包括確認遞延税資產和負債,以應付已列入我們合併財務報表的事件的預期未來税收後果。根據這一辦法,在收回或支付所報告的資產和負債數額時,對預期將發生的未來税收後果記錄遞延税。所得税備抵是指本年度已繳或應付的所得税加上遞延税。遞延税是由於我國資產負債的財務報表和税基之間的差異而產生的,並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。預計未來所得税法或税率的變化不會產生影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的入息税規定的計算涉及複雜的税法的適用,需要作出重大的判斷和估計。2017年12月22日,美國頒佈了減税和就業法案(“2017年税法”)。2017年“税法”對“國內收入法典”進行了重大修訂,其中包括了對美國跨國公司税收的根本修改。要遵守2017年税法,美國税法以前不需要的計算就需要大量複雜的計算。
我們評估我們在每個報告日運作的每個管轄區的遞延税資產的可變現性,並在我們的全部或部分遞延税資產更有可能無法實現時,設立估價免税額。
遞延税資產的最終實現取決於未來同一性質和同一法域的應税收入的產生。我們在進行評估時考慮到所有現有的正面和負面證據,包括但不限於推遲納税負債的預定逆轉、預測的未來應税收入和税收規劃戰略。在有足夠的負面證據顯示,我們的遞延税項資產並非更有可能變現的情況下,我們會設立估值免税額。
我們採用兩步的方法來識別和衡量不確定的税收狀況.第一步是評估在報税表中已採取或預期採取的税務立場,只根據其技術優點、審查幷包括解決任何相關上訴或訴訟程序,評估它們是否更有可能而非可持續。第二步是衡量每個職位的相關税收福利,作為我們認為更有可能實現不了的最大金額。在我們的所得税申報表中取得或預期獲得的税收福利數額與在我們的財務報表中確認的税收福利數額之間的差異,代表了我們未確認的所得税福利,我們將其記錄為負債或減記遞延税款資產。我們的政策是將利息(費用和/或收入)和與未確認的所得税福利有關的罰款作為所得税規定的一部分。
功能貨幣與外幣交易損益
我們大多數外國子公司的功能貨幣是適用的當地貨幣,儘管我們有幾家子公司的功能貨幣與其本幣不同,其中最顯著的例外是我們在以色列的子公司,其功能貨幣是美元。
以功能貨幣以外貨幣計值的交易在交易日轉換為功能貨幣,任何由此產生的資產或負債在每個報告日和結算日進一步折算。在這種折算中確認的損益包括在業務綜合報表的其他收入(費用)淨額內。我們記錄了外匯淨損失$0.1百萬和$5.5百萬分別為2020年1月31日和2019年1月31日終了年度,以及$6.8百萬2018年1月31日終了的年度。
為綜合報告目的,在外國子公司擁有美元以外的功能貨幣的情況下,收入和支出按報告期平均匯率折算成美元,而資產和負債則按期末匯率折算成美元。外幣折算調整的影響作為合併資產負債表中累積的其他綜合損失的一個組成部分列入股東權益。
股票補償
我們確認員工服務的成本,以換取基於授予日期公允價值的權益工具獎勵。我們確認獎勵的公允價值作為補償費用,在此期間,員工需要提供服務以換取獎勵。
對於歸屬部分取決於股東總回報的業績股票單位,獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡羅模擬估算的。預期波動率和預期期限是該模型的輸入因素,可能需要管理人員作出重大判斷。預期波動率是利用Verint普通股價格的每日曆史波動率和特定比較國指數在與剩餘獎勵執行期間相稱的期間內的成分來估算的。所使用的無風險利率等於美國國債零息票的隱含日收益率,該債券與截至估值日的裁決的剩餘履約期相對應。
Verint系統公司的普通股淨收益(虧損)。
在計算每股基本淨收益(虧損)時使用的股份是根據會計期間已發行普通股的加權平均數計算的。在計算每股基本淨收益時所使用的股份,包括在裁決的歸屬日期已滿足賺取這些股份的所有必要條件時,作為限制股獎勵的既得但未發行的股份,但不包括未歸屬的股份,因為這些股份取決於未來的服務條件。
我們有權支付現金,發行普通股,或將其任何組合用於轉換後到期的總金額。1.50%可轉換高級債券將於2021年6月1日到期(“債券”),詳情見附註7“長期債務”。我們目前打算在轉換後以現金結算債券本金,因此,只有超過債券本金(如有的話)的應付款額,才會以普通股進行結算,以計算攤薄後的每股淨收入。
在我們報告淨虧損的時期,普通股的基本淨虧損和稀釋後的每股淨虧損是相同的,因為潛在普通股的影響是反稀釋的,因此不包括在內。
租賃
我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。經營租賃資產作為經營租賃使用權(ROU)資產列報,相應的經營租賃負債在我們的綜合資產負債表上在應計費用和其他流動負債(流動部分)和經營租賃負債(長期部分)中列報。融資租賃資產包括在財產和設備,相應的融資租賃負債包括在我們的綜合資產負債表上的應計費用和其他流動負債(流動部分)和其他負債(長期部分)。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據租賃開始之日剩餘租約付款的現值確認的。我們的租約並沒有提供隱含的利率。我們計算遞增的借款利率,以反映我們在類似的經濟環境下,在類似的經濟環境下,在類似的期限內,以抵押貸款的方式借入相等於租金的款額,並在釐定時考慮我們的歷史借貸活動和市場數據。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款,不包括租賃獎勵和發生的初始直接費用。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
我們有租賃和非租賃的租賃協議,這是我們作為一個單一的租賃組成部分。我們的一些租賃包含可變的租賃付款,除非這些付款是根據指數或費率計算的,否則這些租金將作為已發生的費用支出。以指數或費率為基礎的可變租賃付款最初使用租賃開始時生效的指數或費率計量,幷包括在租賃負債的計量中;此後,因費率或指數更新而對租賃付款的更改記作所發生期間的租金費用。我們選擇不承認有以下期限的短期租約的ROU資產和租賃負債。十二個月或者更少。短期租約對我們的ROU資產和租賃負債的影響不是很大.我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。此外,我們沒有任何關聯方租賃,我們的轉租交易是微不足道的。
最近的會計公告
最近通過的新會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU第2016-02號,租約(主題842)。ASU No.2016-02取代主題840的要求,租賃,並要求承租人確認租賃期限超過12個月的租賃的ROU資產和負債。我們於2019年2月1日採用了ASU 2016-02號,採用了採用新標準的修正回顧性過渡方法。2019年2月1日或之後開始的報告期的結果在新的指南下列報,而以往各期的數額不作調整,並繼續按照以前的指南報告。在2019年2月1日前的日期和期間內,將不提供新標準所要求的披露信息。
新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了標準中提供的實用權宜之計的過渡方案,允許我們在新標準下不重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類、初始直接成本以及不分別考慮租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計的結論。我們沒有選擇土地地役權的使用或實際權宜之計,後者不適用於我們。
ASU No.2016-02的通過使ROU資產被確認為大約$100.4百萬和約為經營租賃的租賃負債$110.4百萬截至2019年2月1日,我們的合併資產負債表對我們的合併業務報表沒有重大影響。ROU資產低於經營租賃負債,主要是因為以前記錄的遞延租金餘額被重新歸類為ROU資產。在採用標準後,我們的累積赤字並沒有受到影響。新標準的採用也導致了對我們租賃活動的大量額外披露。詳情請參閲附註15“租約”。
2018年2月,FASB發佈了ASU第2018-02號,損益表-報告綜合收入(主題220): 從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響,這為公司將2017年減税和就業法案(“2017年税法”)所造成的滯留税收影響從積累的其他綜合收入改為留存收益提供了選擇。擱淺的税收效應代表了金額之間的差額。
此前,其他綜合收入按美國聯邦歷史税率入賬,而在2017年“税法”生效時,該税率仍在累積的其他綜合損失中,以及使用新頒佈的税率記錄的金額。我們於2019年2月1日通過了這一指南,該指南的通過對我們的合併財務報表沒有影響。
2018年6月,FASB發佈ASU第2018-07號,薪酬-股票薪酬(主題718)-改進非僱員股票支付會計, 為了簡化非僱員股票支付交易的會計,擴大ASC主題718的範圍,薪酬-股票補償,包括以股票為基礎的支付交易,以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。根據新的標準,對非僱員的股票補償支付的指導原則將與發放給僱員的股票支付的要求相一致。採用這一標準對我們的合併財務報表產生了無關緊要的影響。
新會計公告尚未生效
2019年12月,FASB發佈了ASU編號2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,這影響到議題740(所得税)內的一般原則,其目的是簡化和降低所得税會計的成本。本標準適用於2020年12月15日以後開始的中期和年度報告期。我們目前正在審查這一標準,但預計它不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計,它要求客户在託管安排(即服務合同)中遵循現有的內部使用軟件指南,以確定哪些實現成本需要資本化,哪些成本要花費。本標準適用於2019年12月15日以後開始的中期和年度報告期間,並允許儘早採用。我們對2020年2月1日或之後發生的合格費用前瞻性地採用了這一指導方針,預計實施不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化修改了公允價值計量的披露要求。本標準適用於2019年12月15日以後開始的年度報告期間,包括這些年度報告期內的臨時報告期,並允許早日採用。由於該標準隻影響披露要求,我們預計採用該標準不會對我們的合併財務報表產生影響。
2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326)-金融工具信用損失的計量。這一新標準改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。實體將被要求使用一種模式,這將導致提前確認貿易和其他應收款、持有至到期債務證券、貸款和其他工具的損失備抵。對於有未變現損失的可供出售的債務證券,損失將被確認為備抵,而不是證券攤銷成本的減少。新標準適用於年度期間,也適用於從2019年12月15日以後開始的這些年度期間內的中期,並允許提前採用。需要修改後的回顧性收養方法,並對採用期間的期初留存收益餘額進行累積效應調整。我們目前正在完成對採用這一標準的影響的評估,但預計採用該標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年2月1日,我們通過了ASU 2014-09號,與客户簽訂合同的收入(主題606),適用於截至2018年2月1日尚未完成的合同。2018年2月1日以後開始的報告期的結果在ASU第2014-09號下列報,而前期數額不作調整,並繼續按照我們在先前指導下的歷史核算進行報告。對於在ASU第2014-09號生效日期之前修改的合同,我們在根據會計準則規定的實際權宜之計確定履約義務和分配交易價格時,記錄了所有修改的總體效果, 允許實體在確定已履行和未履行的履約義務、確定交易價格以及將交易價格分配給已履行和未履行的履約義務時,記錄根據新標準提出的最早期限開始之前發生的所有合同修改的總體效果。
根據ASU第2014-09號,一個實體在其客户獲得承諾的貨物或服務的控制權時確認收入,其數額反映了該實體期望以這些貨物或服務為交換條件而得到的考慮。為確定新標準範圍內合同的收入確認,我們執行以下五個步驟:
1) 與客户確認合同
當(1)我們與客户訂立一項可強制執行的合同時,與客户訂立合同,該合同界定每一方對將要轉讓的貨物或服務的權利,並確定與這些貨物或服務有關的付款條件;(2)該合同具有商業實質;(3)我們確定,根據客户支付承諾的價款的意圖和能力,對轉讓的貨物或服務收取實質上的所有價款是可能的。我們運用判斷來確定客户的支付能力和支付意願,這是基於各種因素,包括客户的歷史付款經驗,或在新客户的情況下,公佈了與客户有關的信用和財務信息。我們的慣例是與客户簽訂法律上可執行的書面合同。我們的大部分合同受我們與客户之間的總協議管轄,該協議規定了雙方之間任何個別合同的一般條款和條件,然後以客户採購單作為補充,以具體説明不同的貨物和服務、相關價格和個別合同的任何附加條款。對與同一對手方同時簽訂的多個合同進行評估,以確定這些合同是否應合併並作為單一合同入賬。
2) 確定合同中的履行義務
合同中承諾的履約義務是根據既能夠區分的貨物或服務又將轉讓給客户的貨物或服務確定的,因此客户可以單獨受益於貨物或服務,也可以從第三方或我們隨時獲得的其他資源中受益,而且在合同範圍內是不同的,即貨物或服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。如果一項合同包括多個承諾的貨物或服務,我們必須作出判斷,以確定承諾的貨物或服務是否能夠區別開來,在合同範圍內是否是不同的。如果不符合這些標準,則將承諾的貨物或服務列為一項綜合履行義務。一般來説,我們的合同不包括不明確的性能義務,但是某些網絡智能客户需要設計、開發或大量定製我們的產品以滿足他們的特定需求,在這種情況下,產品和服務被合併成一個不同的性能義務。
3) 確定交易價格
交易價格是根據我們有權獲得的價格來決定的,以換取將貨物或服務轉讓給客户。我們評估向客户轉移貨物和服務的時間,並與付款的時間相比較,以確定是否存在重要的融資組成部分。作為一種實用的權宜之計,當可交付品的支付和轉移之間的差額為一年或一年以下時,我們不評估是否存在重要的融資部分,這在我們的大多數客户合同中都是如此。我們發票條款的主要目的不是從客户那裏或向客户提供融資。我們的網絡情報合同可能需要預付款項,以鼓勵客户對該項目的承諾,並保護我們不提前終止合同。在交易價格包含可變代價的情況下,我們根據可變代價的性質,利用期望值法或最有可能的金額法估計交易價格中應包含的可變價金額。在交易價格中包括可變的考慮因素,如果我們評估未來合同下的累積收入不會發生重大逆轉的話。通常情況下,我們的合同不為我們的客户提供任何退貨或退款的權利,我們也不限制合同價格,因為很可能不會因為退貨或退款而出現重大的收入逆轉。
4) 將交易價格分配給合同中的履約義務。
如果合同包含單一履約義務,則將整個交易價格分配給單一履約義務。然而,如果一系列本質上相同的不同貨物或服務可作為一項具有可變代價的合同中的單一履約義務,我們必須確定可變的代價是否可歸因於整個合同或合同的某一特定部分。我們將可變金額分配給一個或多個不同的業績義務,但不是全部,或者分配給一個或多個不同的服務,這些服務構成了單個績效義務的一部分,當可變金額的支付條件僅涉及我們為履行該獨特的績效義務所做的努力時,它導致的分配與ASU第2014-09號的總體分配目標相一致。包含多項履約義務的合同要求根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每項履約義務,除非交易價格是可變的,並且符合完全分配給履約義務或單獨的標準。
作為單一履行義務的一部分的商品或服務。我們根據單獨出售履約義務的價格確定獨立銷售價格(“SSP”)。如果在過去的交易中無法觀察到SSP,我們估計SSP時考慮到了現有的信息,如市場狀況,包括地理或區域的特定因素、競爭定位、內部成本、利潤目標以及與履約義務有關的內部批准的定價準則。
5) 當實體滿足履行義務時確認收入
根據基本承諾的性質,我們在一段時間內或某一時間點履行績效義務。收入在履行相關履約義務時通過向客户轉讓承諾的商品或服務而確認。在包括客户接受標準的合同中,除非我們能夠客觀地得出產品或服務符合合同中商定的規格,否則不承認收入。
我們只適用於五步模式的合同,當我們很可能會收取我們有權得到的考慮,以交換我們轉讓給客户的貨物或服務。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的考慮因素來衡量的,但不包括由政府當局評估的税收,這些税收是由我們從客户那裏收取的,由特定的創收交易同時徵收和徵收。
向客户開單並在產品控制權轉移給客户之後發生的運輸和處理活動被記為履行成本,並計入收入成本。從歷史上看,這些費用並不是很重要的。
貨物和服務的性質
我們的收入分為兩類:(A)產品收入,包括軟件產品許可證和硬件產品銷售;(B)服務和支持收入,包括安裝服務、初始和更新支持、項目管理、託管服務、雲部署、捆綁SaaS、可選管理服務、產品擔保、業務諮詢諮詢和培訓服務。
我們的軟件許可證要麼為我們的客户提供永久的使用我們的軟件的權利,要麼是隻在一個固定的期限內使用我們的軟件的權利,在大多數情況下是在一-和三-年時限。一般來説,我們的合同不提供大量的集成和定製服務,安裝服務也不需要直接向我們購買。該軟件是在提供相關服務之前交付的,在沒有專業服務、更新和技術支持的情況下運行。我們的結論是,軟件許可證是不同的,因為客户可以從軟件本身受益。當軟件交付或提供給客户下載時,通常會確認軟件收入。我們很少在獨立的基礎上出售軟件許可證,因此SSP是不可直接觀察的,必須進行評估。我們採用了調整後的市場評估方法,同時考慮到市場條件和實體特定因素,例如評估將軟件許可證與其他承諾的產品和服務捆綁銷售的歷史數據,以便最大限度地利用可觀察到的輸入。軟件SSP是根據從我們確定的清單價格適當的折扣,考慮到是否有一定的分層人口不同的定價做法。硬件收入在某一時間點確認,通常在裝運或交貨時確認。
在我們的網絡智能解決方案部門,某些合同要求我們對我們的軟件進行顯著的定製,而且這些合同在我們執行時通常會得到承認,因為我們的性能不會創造一種具有替代用途的資產,而且我們有可強制執行的支付權,以及迄今為止完成的性能的合理利潤。收入是根據在履行義務方面取得的進展而在一段時間內確認的。我們使用所產生的工時來衡量這些合同的進度,因為它最能描述將資產轉移給客户的過程。在所產生的進度的工時下,完成進度的程度是根據迄今為止發生的勞動時數與完成不同業績義務時估計的總工時的比率來衡量的。由於這些安排中所做工作的性質,完成時總勞動時數的估計是複雜的,受許多變量的影響,需要作出重大的判斷。如果出現的情況改變了最初的收入估計數、成本或完成進度的程度,則對估計數進行修訂。這些修正可能導致估計收入或成本的增加或減少,而這種修正反映在導致修訂的情況被瞭解的時期內的累積跟蹤收入中。我們使用預期的成本加上保證金的方法來估計我們顯著定製的解決方案的SSP。
專業服務收入主要包括部署和優化服務以及培訓的費用,而且隨着時間的推移,隨着服務的執行,客户同時接收和消費專業服務的好處,因此通常被確認為專業服務收入。以時間和材料為基礎的專業服務隨着時間的推移被確認為
提供服務。對於以固定價格計費的合同,收入是根據迄今為止相對於履行相關履約義務所需的總勞動時數而言所用的人工時數的輸入方法,在一段時間內確認的。我們根據單獨出售履約義務的價格來確定我們的專業服務的SSP,這在過去的交易中是可以觀察到的。
我們捆綁的SaaS合同通常由訪問我們的軟件、維護、託管費用和標準管理服務的權利組成。根據這些合同,我們不向客户提供在託管期間任何時候佔有軟件的合同權利。當與託管服務相結合時,客户只能從SaaS許可證、維護和標準託管服務中受益,因為託管服務是客户訪問軟件並從維護和託管服務中受益的唯一途徑。因此,在合同範圍內,每個許可證、維護、託管和標準管理服務都不被視為不同的性能義務,並被合併成一個單一的性能義務(“捆綁的SaaS服務”),並在合同期間迅速得到承認。我們捆綁的SaaS客户合同可以包括固定的、可變的和基於使用的費用。通常情況下,我們在合同開始時開具一部分費用,然後每月或每季度開具發票。某些捆綁的SaaS合同包括安裝服務的不可退還的預付費用,這與捆綁的SaaS服務沒有區別。非明確的安裝服務是對未來捆綁的SaaS服務的預先支付,並且在滿足這些捆綁SaaS服務時被確認為收入,除非不可退還的費用被認為是一項實質性權利,在這種情況下,不可退還的費用在預期的福利期間(包括預期的更新)被確認為收入。我們根據單獨出售性能義務的價格來確定捆綁的SaaS服務的SSP,這在過去的更新事務中是可以觀察到的。我們通過為基於使用的合同提供對軟件的訪問和處理事務來滿足捆綁的SaaS服務。非使用費用, 我們所履行的期限與合同期限是相稱的,因為這是我們有義務提供服務的期間。履行義務按提供服務的月份的時間確認。
客户支持收入來源於向客户提供電話技術支持服務、錯誤修復以及未指定的軟件更新和升級。這些履行義務中的每一項都在單獨的基礎上為客户提供利益,並且在合同範圍內是不同的。每一種不同的性能義務都代表着隨時準備向客户提供服務的義務,這種義務是同時交付的,並具有相同的轉移模式,這就是為什麼我們將這些支持服務解釋為一項單一的績效義務的原因。我們承認支持服務按比例超過合同條款,這通常是一年開發基於獨立更新合同的支持服務SSP。
我們的客户參與解決方案通常在銷售時保證一年對於硬件和90天用於軟件。我們的網絡智能解決方案 一般是以保證出售的方式出售的,這些保證的範圍通常從90天到三年在某些情況下,時間更長。這些保證並不代表額外的性能義務,因為除了保證軟件許可和硬件不符合商定的規範之外,還不提供服務。
收入分類
下表按產品收入、服務和支助收入以及每個業務部門的經常性或非經常性收入,提供了按產品收入和服務及支助收入分列的客户參與和網絡情報部門的收入分類信息。經常性收入是我們收入的一部分,我們相信這部分收入可能會在未來得到更新。這些收入流在未來期間能否重現,取決於若干因素,包括合同期和客户的續訂決定。
對於我們的客户參與部門:
| |
◦ | 雲收入主要由SaaS收入和一些可選的管理服務收入組成。 |
| |
◦ | SaaS收入主要由捆綁的SaaS(具有標準託管服務的軟件)和一些未綁定的SaaS(軟件許可權與託管服務分開出售,並作為基於術語的許可)組成。我們或雲合作伙伴可以在雲中部署未綁定的SaaS。 |
| |
◦ | 捆綁SaaS收入是隨着時間的推移而確認的,而未綁定的SaaS收入是在某個時間點上確認的。未綁定的SaaS合同有資格在初始固定期限之後續簽,在大多數情況下是在一-和三-年時限。 |
| |
• | 非經常性收入主要包括我們的永久許可證、諮詢、實施和安裝服務以及培訓。 |
我們的網絡情報部門:
| |
• | 經常性收入主要包括初始和更新支持、訂閲軟件許可證和某些有限事務中的SaaS。 |
| |
• | 非經常性收入主要包括我們的永久許可證、包括軟件定製在內的長期項目,隨着時間的推移,這些項目被確認為使用百分比完成(POC)方法、諮詢、實現和安裝服務、培訓和硬件向客户轉移控制。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 年終 (二零二零年一月三十一日) |
| 年終 (一九二零九年一月三十一日) |
(單位:千) |
| 客户參與 |
| 網絡情報 |
| 共計 |
| 客户參與 |
| 網絡情報 |
| 共計 |
收入: |
|
|
|
|
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|
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|
產品 |
| $ | 223,397 |
|
| $ | 231,478 |
|
| $ | 454,875 |
|
| $ | 221,721 |
|
| $ | 232,929 |
|
| $ | 454,650 |
|
服務和支助 |
| 623,128 |
|
| 225,631 |
|
| 848,759 |
|
| 574,566 |
|
| 200,531 |
|
| 775,097 |
|
總收入 |
| $ | 846,525 |
|
| $ | 457,109 |
|
| $ | 1,303,634 |
|
| $ | 796,287 |
|
| $ | 433,460 |
|
| $ | 1,229,747 |
|
| | | | | | | | | | | | |
按經常收入計算的收入: | | | | | | | | | | | | |
經常性收入 | | $ | 534,378 |
| | $ | 192,578 |
| | $ | 726,956 |
| | $ | 465,671 |
| | $ | 165,265 |
| | $ | 630,936 |
|
非經常性收入 | | 312,147 |
| | 264,531 |
| | 576,678 |
| | 330,616 |
| | 268,195 |
| | 598,811 |
|
總收入 | | $ | 846,525 |
| | $ | 457,109 |
| | $ | 1,303,634 |
| | $ | 796,287 |
| | $ | 433,460 |
| | $ | 1,229,747 |
|
下表為我們的客户參與部門提供了進一步的收入分類:
|
| | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年份, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
客户參與收入 | | | | |
經常性收入 | | | | |
捆綁SaaS收入 | | $ | 115,925 |
| | $ | 84,715 |
|
分解SaaS收入 | | 43,368 |
| | 24,925 |
|
可選管理服務收入 | | 56,534 |
| | 41,103 |
|
雲總收入 | | 215,827 |
| | 150,743 |
|
支助收入 | | 318,551 |
| | 314,928 |
|
經常性收入總額 | | 534,378 |
| | 465,671 |
|
非經常性收入 | |
|
| |
|
|
永久收入 | | 179,882 |
| | 196,125 |
|
專業服務收入 | | 132,265 |
| | 134,491 |
|
非經常性收入共計 | | 312,147 |
| | 330,616 |
|
客户參與總收入 | | $ | 846,525 |
| | $ | 796,287 |
|
合同 餘額
下表提供了與客户簽訂的合同中有關應收賬款、合同資產和合同負債的信息:
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| | | | | | | | |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
應收賬款淨額 | | $ | 382,435 |
| | $ | 375,663 |
|
合同資產 | | $ | 64,961 |
| | $ | 63,389 |
|
長期合同資產(包括在其他資產中) | | $ | 1,358 |
| | $ | 1,375 |
|
合同負債 | | $ | 397,350 |
| | $ | 377,376 |
|
長期合同責任 | | $ | 40,565 |
| | $ | 30,094 |
|
我們接受客户根據合同付款時間表付款,應收賬款記錄時,考慮成為無條件的權利。合同資產是作為交換我們轉讓給客户的貨物或服務的權利,而這種權利是以時間以外的其他東西為條件的。大多數
我們的合同資產代表與多年未捆綁的SaaS合同有關的未計費金額,我們的顯著定製解決方案,因為考慮的權利是受合同商定的計費時間表。我們預計,我們的大部分合同資產將在未來12個月內結算和收取,並且在截至2020年1月31日和2019年1月31日的年度內沒有與合同資產相關的資產減值。我們的網絡情報部門有兩個客户$51.7百萬和$84.3百萬的應收賬款和合同資產總額2020年1月31日和2019年1月31日分別。這些金額來自與美國以外的政府機構的直接和間接合同,我們認為這些合同的信用風險很小。在結束的幾年內2020年1月31日和2019年1月31日,我們轉移了$49.1百萬和$60.3百萬分別從每個時期開始確認的合同資產中應收賬款,這是由於交易審議權成為無條件的結果。我們認識到$48.8百萬和$63.8百萬截至年度的合同資產2020年1月31日和2019年1月31日分別。在此期間確認的合同資產主要與我們客户參與部門的多年未捆綁的SaaS合同有關,這些合同每年以預先確認的許可收入開具發票。
合同責任是指在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前,客户無條件地給予的考慮或考慮。在終了年度確認的收入2020年1月31日和2019年1月31日每個期間開始時合同負債中包括的數額是$331.6百萬和$303.0百萬分別。
殘存 性能 義務
分配給剩餘履約義務(“RPO”)的交易價格是尚未確認的合同收入,其中包括合同負債和不可取消的金額,這些金額將在未來期間作為收入開具發票和確認。我們的安排大部份是長達三年,其中很大一部分是1年或少於1年。
我們選擇將可歸因於銷售或基於使用的版税的可變考慮額排除在外,以換取我們的IP的許可,使其不再承擔剩餘的性能義務。對我們剩餘業績義務的收入確認的時間和數量受到幾個因素的影響,包括季節性、延期的時間和某些項目的收入確認,特別是在我們的網絡情報部門,這些項目可以延長更長的時間,交付可能由於各種原因而被推遲、修改或取消。此外,我們歷史上每個季度都通過在同一報告期內銷售和履行的訂單產生了很大一部分業務。因此,剩餘債務數額可能不是衡量未來成果的有意義的指標。
下表提供了關於每個運營部分的剩餘性能義務的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年一月三十一日) | | (一九二零九年一月三十一日) |
(單位:千) | | 客户參與 | | 網絡情報 | | 共計 | | 客户參與 | | 網絡情報 | | 共計 |
RPO: | | | | | | | | | | | | |
預期在一年內確認 | | $ | 374,982 |
| | $ | 356,677 |
| | $ | 731,659 |
| | $ | 358,916 |
| | $ | 302,703 |
| | $ | 661,619 |
|
預計在一年多內得到承認 | | 117,497 |
| | 225,056 |
| | 342,553 |
| | 91,472 |
| | 267,436 |
| | 358,908 |
|
RPO共計 | | $ | 492,479 |
| | $ | 581,733 |
| | $ | 1,074,212 |
| | $ | 450,388 |
| | $ | 570,139 |
| | $ | 1,020,527 |
|
獲得和履行合同的費用
我們資本化支付給內部銷售人員和代理佣金的佣金,這些佣金是為獲得客户合同而遞增的。我們已經確定,這些佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同,就不會發生。資本化銷售和代理佣金在貨物或服務轉移給與資產有關的客户期間按直線攤銷。立即只要六年如果在續簽時支付的佣金數額與在初始合同上支付的金額不相稱。根據大多數客户聘用合同支付的初步佣金的一部分,在預期的支助續簽期內攤銷,這通常是在預期的支助續簽期內攤銷的。四到六年,由於按支助續簽合同支付的佣金與在最初合同上支付的金額不相稱。
獲得合同的資本成本總額為$45.0百萬截至2020年1月31日,其中$7.7百萬包括在預付費用和其他流動資產中$37.3百萬包括在我們綜合資產負債表上的其他資產中。獲得合同的資本成本總額為$36.3百萬截至2019年1月31日,其中$6.5百萬包括在預付費用和其他流動資產中$29.8百萬包括在我們綜合資產負債表上的其他資產中。在結束的幾年內2020年1月31日和2019年1月31日,我們花了$54.4百萬和$45.7百萬銷售佣金和代理佣金分別列在銷售、一般和行政費用中,沒有因這些資本化成本而確認的減值損失。
當成本與合同直接相關時,我們將為履行合同而產生的成本資本化,預計這些成本將產生資源,用於履行合同規定的履約義務,並有望通過合同產生的收入收回。當我們履行相關的履約義務時,履行合同的成本被計入收入成本。履行合同的資本成本總額為$14.7百萬截至2020年1月31日,其中$8.4百萬包括在遞延收入成本和$6.3百萬包括在我們的綜合資產負債表上的長期遞延收入成本中。履行合同的資本成本總額為$14.9百萬截至2019年1月31日,其中$10.3百萬包括在遞延收入成本和$4.6百萬包括在我們的綜合資產負債表上的長期遞延收入成本中。遞延收入成本按相關收入是否在安排產生之日起的十二個月內確認為當期收入或長期收入。資本化的金額主要與我們捆綁的SaaS安排的初始階段發生的非經常性費用(即安裝費用)有關,其中包括與安裝系統和流程有關的費用和預付費第三方雲基礎設施費用。資本化的設置成本在預期的福利期內按直線攤銷,其中包括預期的合同續簽或延期,這與資產所涉及的服務轉移給客户是一致的。在結束的幾年內2020年1月31日和2019年1月31日,我們攤銷$13.1百萬和$18.3百萬合同履行費用。
下表彙總了Verint系統公司每普通股的基本和稀釋淨收益(虧損)的計算。為終年 2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千兆單位,每股金額除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入(損失) | | $ | 35,683 |
| | $ | 70,220 |
| | $ | (3,454 | ) |
可歸因於非控制權益的淨收入 | | 6,999 |
| | 4,229 |
| | 3,173 |
|
Verint系統公司的淨收益(損失) | | $ | 28,684 |
| | $ | 65,991 |
| | $ | (6,627 | ) |
已發行加權平均股票: | | |
| | |
| | |
|
基本 | | 66,129 |
| | 64,913 |
| | 63,312 |
|
員工權益獎勵計劃的稀釋效應 | | 1,226 |
| | 1,332 |
| | — |
|
1.50%可轉換高級票據的稀釋效應 | | — |
| | — |
| | — |
|
權證稀釋效應 | | — |
| | — |
| | — |
|
稀釋 | | 67,355 |
| | 66,245 |
| | 63,312 |
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Verint系統公司普通股淨收益(虧損): | | |
| | |
| | |
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基本 | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | (0.10 | ) |
稀釋 | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | (0.10 | ) |
在計算適用期間每股攤薄淨收益(虧損)時,我們將下列加權平均潛在普通股排除在外,因為將其包括在內是反稀釋的:
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| | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期權及限制性股票獎勵 | | 900 |
| | 276 |
| | 1,187 |
|
1.50%可轉換高級債券 | | 6,205 |
| | 6,205 |
| | 6,205 |
|
認股權證 | | 6,205 |
| | 6,205 |
| | 6,205 |
|
在我們報告可歸因於Verint系統公司的淨虧損的期間,普通股的基本淨虧損和稀釋後的每股淨虧損是相同的,因為所有潛在普通股的影響都是反稀釋的,因此不包括在內。
我們1.50%的可轉換高級債券不會影響稀釋後每股淨收益的計算,除非按照債券契約條款計算的普通股平均價格超過轉換價。$64.46每股收益。同樣,稀釋後每股淨收入不會包括認股權證的任何影響(如附註7“長期債務”所界定的),除非根據認股權證條款計算的普通股平均價格超過認股權證的行使價格。$75.00每股收益。
我們的債券邊緣(如注7“長期債務”中的定義)不會影響國庫券法下每股稀釋淨收益(虧損)的計算,因為它們的效果是反稀釋的。不過,如果任何或全部債券實際轉換,根據“註釋”送交我們的普通股,將會中和我們根據“債券”發行的普通股的稀釋效果。因此,任何或全部債券的實際轉換都不會增加我們的未償普通股。不超過6,205,000不過,行使認股權證後,可發行普通股。有關債券、債券邊緣及認股權證的更多詳情,載於附註7“長期債務”.
在2019年12月4日,我們宣佈,Apax Partners的子公司Valor母公司LP將投資於$400百萬在我們這裏,以可轉換優先股的形式。普通股基本和稀釋淨收益(虧損)的計算將在投資結束時受到影響,這項投資預計將發生在截至2021年1月31日的財政年度的第一季度。關於我們的業務分離和可轉換優先股投資的更多細節見附註1,“重大會計政策摘要”中的“業務説明”。
4. 現金、現金等價物和短期投資
下表彙總了我們的現金、現金等價物和短期投資。2020年1月31日和2019:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年1月31日 |
(單位:千) | | 成本基礎 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 估計公允價值 |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
現金和銀行定期存款 | | $ | 379,057 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 379,057 |
|
貨幣市場基金 | | 89 |
| | — |
| | — |
| | 89 |
|
現金和現金等價物共計 | | $ | 379,146 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 379,146 |
|
| | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | $ | 20,215 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20,215 |
|
短期投資總額 | | $ | 20,215 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20,215 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年1月31日 |
(單位:千) | | 成本基礎 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 估計公允價值 |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
現金和銀行定期存款 | | $ | 359,266 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 359,266 |
|
貨幣市場基金 | | 10,709 |
| | — |
| | — |
| | 10,709 |
|
現金和現金等價物共計 | | $ | 369,975 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 369,975 |
|
| | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | $ | 32,329 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 32,329 |
|
短期投資總額 | | $ | 32,329 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 32,329 |
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在短期投資中報告的銀行定期存款包括在美國境外持有的期限超過90天的存款,或我們打算持有的期限超過90天的特定到期日的存款。所有其他銀行存款都包括在現金和現金等價物中。
在結束的幾年內2020年1月31日, 2019,和2018,到期及出售可供出售證券的收益如下:$59.3百萬, $33.1百萬,和$8.7百萬分別。
年終2020年1月31日
在本年度終了的年度內2020年1月31日,我們完成了四個業務組合:
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• | 2019年2月1日,我們完成了對一家SaaS員工隊伍優化公司的收購,該公司專注於中小型企業(SMB)市場,這是我們擴大SMB投資組合戰略的一部分。該公司已融入我們的客户參與部門。 |
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• | 2019年7月25日,我們完成了一家專注於基於雲的知識管理解決方案的SaaS公司的收購,這是我們在投資組合中增加更多人工智能和機器學習能力的戰略的一部分。該公司正在融入我們的客户參與部門。 |
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• | 2019年12月18日,我們完成了兩家共同控制的軟件公司的收購,重點是多源智能和融合分析領域。這些公司正被整合到我們的網絡情報部門。 |
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• | 在2020年1月13日,我們完成了一家基於SaaS的公司的收購,該公司提供網絡和移動會話重放解決方案。該公司正在融入我們的客户參與部門。 |
這些業務組合對我們的合併財務報表並不是單獨重要的。
這些業務組合的綜合考慮$89.3百萬由(I)組成$76.2百萬結業時或其後不久支付的合併現金,部分抵銷$2.4百萬的現金淨值$73.8百萬(Ii)下文所述或有代價安排的公允價值$15.3百萬;由(3)項抵消$2.1百萬其他採購價格調整。對於三個業務組合,我們同意向各自的前股東支付可能的額外現金,總額約為$23.5百萬,取決於在2022年1月至2022年1月期間是否實現了某些業績指標,其公允價值估計為$15.3百萬在收購日期。為這些業務組合支付的現金是由手頭現金供資的。
這些企業組合的採購價格分配給根據購置日估計的公允價值而購置的有形和無形資產和承擔的負債,其餘未分配的購買價格記為商譽。分配給可識別的無形資產的公允價值主要是使用收入法確定的,這種方法利用管理層確定的估計和假設將未來現金流量折讓為現值。
促成在這些交易中承認善意的因素包括產品和技術方面的協同作用,以及增加熟練的組裝勞動力。.的.$50.7百萬與這些商業組合相關的商譽,$39.1百萬和$11.6百萬分別分配給我們的客户參與部門和網絡情報部門,以及$15.7百萬其中可從所得税中扣除。
可歸因於這些業務組合的收入和淨收入(損失)年終 2020年1月31日都不重要。
與這些業務組合直接相關的交易費用和相關費用,主要由專業費用和整合費用構成,共計$5.7百萬和$1.0百萬截止年度2020年1月31日分別為2019年和2019年。所有交易和相關費用均作為已發生的費用列支,幷包括在銷售、一般和行政費用中。
期間完成的業務組合的採購價格分配。年終 2020年1月31日已初步編制,這些撥款可能會發生變化,因為在各自的計量期間(自各自的購置日期起計最多一年)可獲得更多的資料。仍在審查中的公允價值包括分配給可識別的無形資產、商譽、遞延所得税和不確定所得税狀況的準備金的價值。
下表列出了在年終 2020年1月31日:
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| | | | |
(單位:千) | | 金額 |
採購價格組成部分: | | |
現金 | | $ | 76,198 |
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或有代價的公允價值 | | 15,253 |
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其他採購價格調整 | | (2,137 | ) |
總採購價格 | | $ | 89,314 |
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| | |
採購價格的分配: | | |
有形資產淨額(負債): | | |
應收賬款 | | $ | 3,734 |
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其他流動資產,包括所獲現金 | | 14,086 |
|
其他資產 | | 6,556 |
|
流動負債和其他負債 | | (8,364 | ) |
合同負債.流動和長期負債 | | (3,794 | ) |
遞延所得税 | | (4,061 | ) |
有形資產淨額 | | 8,157 |
|
可識別的無形資產: | | |
客户關係 | | 13,299 |
|
發達技術 | | 14,443 |
|
商標和商號 | | 1,367 |
|
競業禁止協議 | | 1,307 |
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可識別無形資產共計 | | 30,416 |
|
善意 | | 50,741 |
|
採購價格分配總額 | | $ | 89,314 |
|
對於這些業務組合,客户關係、已開發的技術、商標和商品名稱以及非競爭協議被分配給五年轉至九年, 四年到五年, 三年到五年,和三年,其加權平均值近似於6.1年數.
截至2019年1月31日止的年度
預測結果公司
2018年12月19日,我們完成了對預期業績公司所有流通股的收購。以及RSR收購有限責任公司(RSR Acquisition LLC)的所有傑出成員利益(共同,“預見”),這是一家領先的雲客户之聲(“VOC”)供應商,其軟件解決方案旨在測量客户在每個接觸點的360度視圖並對其進行基準測試。Preee的總部設在密歇根州的安娜堡(AnnArbor)。
購價$65.2百萬由(I)組成$58.9百萬由手頭現金供資的收盤時支付的現金,部分由$0.4百萬在收購案中收到的預言人的現金,導致在收尾時的現金淨價$58.5百萬(Ii)期終後遞延購買價格調整$6.0百萬已於2019年4月支付;和(3)$0.3百萬其他採購價格調整。被收購的業務已經整合到我們的客户參與運營部門。
根據購置日的估計公允價值對購置的有形和無形資產和承擔的負債分配了預購價款,其餘未分配的購貨價格記為商譽。分配給可識別的無形資產的公允價值主要是使用收入法確定的,這種方法利用管理層確定的估計和假設將預期未來現金流量折讓為現值。
促成承認商譽是預期購買價格分配的一個組成部分的因素包括產品和技術方面的協同作用,以及增加一支技術熟練的組裝勞動力隊伍。這個$34.3百萬商譽已分配給我們的客户參與部門。就所得税而言,$1.1百萬其中的善意是可以扣除的$33.2百萬是不能扣減的。
關於預期的採購價格分配,根據在收購中承擔的客户合同所承擔的未交付履約義務的估計公允價值是使用成本累積法確定的。成本積累
計算公允價值的方法是估計履行義務所需的成本加上合理的利潤率,這與我們認為需要支付第三方承擔履約義務的數額相當。履行業績義務的估計費用是根據提供類似服務的歷史直接費用計算的。因此,在分配購買價格時,我們記錄了$9.8百萬當期和長期合同負債,即已收到付款的未交付履約債務的估計公允價值,將作為基本履約義務交付確認為收入。對於未收到付款的未交付的履約義務,我們記錄了$10.2百萬資產作為購買價格分配的一個組成部分,代表這些債務的估計公允價值,$5.5百萬其中包括預付費用和其他流動資產,以及$4.7百萬其中包括在其他資產中。我們在基礎交付期內攤銷這一資產,這將調整我們確認的用於提供這些服務的收入,使其符合其估計的公允價值。
與採購預告直接有關的交易費用和相關費用,主要包括專業費用和整合費用。$3.5百萬和$3.3百萬分別為2020年1月31日和2019年1月31日終了的年度,按支出入賬,包括銷售、一般和行政費用。
我們在截至2019年1月31日的年度綜合業務報表中包括的可歸因於預期的收入不是實質性的。為所得税撥備(福利)前的損失$6.0百萬可歸因於預測列入我們截至2019年1月31日的年度綜合業務報表。
下表列出了為我們購置預測而確定的組成部分和採購價格的分配情況,包括在估價日期之後確定的、但沒有任何重大調整的調整數:
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| | | | |
(單位:千) | | 金額 |
採購價格組成部分: | | |
現金 | | $ | 58,901 |
|
遞延購買價格考慮 | | 6,000 |
|
其他採購價格調整 | | 262 |
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總採購價格 | | $ | 65,163 |
|
| | |
採購價格的分配: | | |
有形資產淨額(負債): | | |
應收賬款 | | $ | 7,245 |
|
其他流動資產,包括所獲現金 | | 8,101 |
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其他資產 | | 6,075 |
|
流動負債和其他負債 | | (12,710 | ) |
合同負債.流動和長期負債 | | (9,821 | ) |
遞延所得税 | | (10,687 | ) |
有形負債淨額 | | (11,797 | ) |
可識別的無形資產: | | |
客户關係 | | 19,400 |
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發達技術 | | 20,000 |
|
商標和商號 | | 3,300 |
|
可識別無形資產共計 | | 42,700 |
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善意 | | 34,260 |
|
總採購價格分配 | | $ | 65,163 |
|
獲得的客户關係、已開發的技術、商標和商品名稱被分配給估計的使用壽命。五年和九年, 四年,和四年,其加權平均值近似於6.1好幾年了。所獲得的可識別無形資產正在以直線方式攤銷,我們認為這種攤銷方式近似於資產的使用模式,在其估計的使用壽命內。
其他業務組合
在截至2019年1月31日的一年中,我們完成了另外三個業務組合:
| |
• | 2018年7月18日,我們完成了一項業務的收購,該業務已整合到我們的客户參與運營部門。 |
| |
• | 2018年11月8日,我們完成了一項業務的收購,該業務已整合到我們的網絡智能運營部門,在該部門,我們有$2.2百萬,或大約19%,收購前的非控股股權投資。 |
| |
• | 2018年11月9日,我們收購了某些技術和其他資產,用於我們的客户參與運營部門,這筆交易符合商業組合的條件。 |
這些業務組合對我們的合併財務報表並不是單獨重要的。
對這些業務組合的綜合考慮大約是$51.3百萬,包括$33.1百萬在關閉時支付的現金的總和。對於其中兩個業務組合,我們還同意向各自的前股東支付可能的額外現金,總額約為$35.5百萬,視某些業績目標能否在2021年1月期間實現而定。這些或有代價債務的公允價值估計為$15.9百萬在適用的購置日期。收購日期-我們以前持有的股權的公允價值約為$2.2百萬幷包括在衡量轉移的考慮。為這些業務組合支付的現金是由手頭現金供資的。
這些企業組合的採購價格分配給根據購置日估計的公允價值而購置的有形和無形資產和承擔的負債,其餘未分配的購買價格記為商譽。分配給可識別的無形資產的公允價值主要是使用收入法確定的,這種方法利用管理層確定的估計和假設將未來現金流量折讓為現值。
促成在這些交易中承認善意的因素包括產品和技術方面的協同作用,以及增加熟練的組裝勞動力。.的.$25.1百萬與這些商業組合相關的商譽,$14.3百萬和$10.8百萬分別被分配到我們的客户參與部門和網絡情報部門,而且就所得税而言,是不可以扣減的。
截至2019年1月31日,由於這些業務組合而產生的收入和淨收益(虧損)並不是實質性的。
與這些業務組合直接相關的交易費用和相關費用,主要由專業費用和整合費用構成,共計$0.9百萬每一年結束2020年1月31日分別為2019年和2019年。所有交易和相關費用均作為已發生的費用列支,幷包括在銷售、一般和行政費用中。
截至2019年1月31日的年度內完成的業務組合的採購價格分配是最終的。
下表列出2019年1月31日終了年度內完成的業務組合合併採購價格的構成部分和分配情況,包括在各自估值日期之後確定的調整數,其中沒有一項是實質性的:
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| | | | |
(單位:千) | | 金額 |
採購價格組成部分: | | |
現金 | | $ | 33,138 |
|
或有代價的公允價值 | | 15,875 |
|
以前持有的權益的公允價值 | | 2,239 |
|
總採購價格 | | $ | 51,252 |
|
| | |
採購價格的分配: | | |
有形資產淨額(負債): | | |
應收賬款 | | $ | 1,897 |
|
其他流動資產,包括所獲現金 | | 6,901 |
|
其他資產 | | 9,432 |
|
流動負債和其他負債 | | (2,151 | ) |
合同負債.流動和長期負債 | | (771 | ) |
遞延所得税 | | (7,914 | ) |
有形資產淨額 | | 7,394 |
|
可識別的無形資產: | | |
客户關係 | | 7,521 |
|
發達技術 | | 10,692 |
|
商標和商號 | | 500 |
|
可識別無形資產共計 | | 18,713 |
|
善意 | | 25,145 |
|
採購價格分配總額 | | $ | 51,252 |
|
對於這些業務組合,客户關係、開發的技術、商標和商品名稱被指定為七年到十年, 三年到五年,和四年,其加權平均值近似於6.6好幾年了。
2018年1月31日終了年度
在2018年1月31日終了的一年中,我們完成了七項業務合併:
| |
• | 在2月1日、3月20日、10月3日、11月3日、12月19日和2017年12月21日,我們完成了與我們的客户參與運營部門整合的業務。其中一項交易是一項符合商業合併條件的資產收購,另一項交易保留了非控制權權益。 |
| |
• | 2017年7月1日,我們完成了一項與我們的網絡智能運營部門整合的業務。 |
這些業務組合對我們的合併財務報表並不是單獨重要的。
對這些業務組合的綜合考慮大約是一致的。$134.8百萬,包括$106.0百萬結業時支付的現金總額。對於其中五個業務組合,我們還同意向各自的前股東支付可能的額外現金,總額約為現金。$47.3百萬,視某些業績目標的實現情況而定,期限延長至2022年1月。據估計,這些或有代價債務的公允價值是相當的。$25.9百萬在適用的購置日期。為這些業務組合支付的現金是由手頭現金供資的。
這些企業組合的採購價格分配給根據購置日估計的公允價值而購置的有形和無形資產和承擔的負債,其餘未分配的購買價格記為商譽。分配給可識別的無形資產的公允價值主要是使用收入法確定的,這種方法利用管理層確定的估計和假設將未來現金流量折讓為現值。
促成在這些交易中承認善意的因素包括產品和技術方面的協同作用,以及增加熟練的組裝勞動力。使.$80.2百萬與這些業務合併有關的商譽$76.4百萬和$3.8百萬被分配到我們的客户參與和網絡情報
分段,分別。就所得税而言,$14.5百萬此商譽的轉讓是可以扣除的,而且是可以扣除的。$65.7百萬不能扣減。
2018年1月31日終了年度的收入和這些業務組合對淨虧損的影響並不顯著。
與這些業務組合直接相關的交易費用和相關費用,主要由專業費用和整合費用構成,共計$0.4百萬, $2.5百萬和$4.9百萬分別為截至1月31日、2020年、2019年和2018年。所有交易和相關費用均作為已發生的費用列支,幷包括在銷售、一般和行政費用中。
2018年1月31日終了年度內完成的業務組合的採購價格分配是最終的。
下表列出2018年1月31日終了年度完成的合併業務合併採購價格的構成部分和分配情況,包括在各自估值日期之後確定的調整數,其中沒有一項是重大調整:
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| | | | |
(單位:千) | | 金額 |
採購價格組成部分: | | |
|
現金 | | $ | 106,049 |
|
或有代價的公允價值 | | 25,874 |
|
其他採購價格調整 | | 2,897 |
|
總採購價格 | | $ | 134,820 |
|
| | |
採購價格的分配: | | |
|
有形資產淨額(負債): | | |
|
應收賬款 | | $ | 4,184 |
|
其他流動資產,包括所獲現金 | | 15,108 |
|
其他資產 | | 2,765 |
|
流動負債和其他負債 | | (12,512 | ) |
合同負債.流動和長期負債 | | (4,424 | ) |
遞延所得税 | | (7,381 | ) |
有形負債淨額 | | (2,260 | ) |
可識別的無形資產: | | |
|
客户關係 | | 24,812 |
|
發達技術 | | 29,614 |
|
商標和商號 | | 2,456 |
|
可識別無形資產共計 | | 56,882 |
|
善意 | | 80,198 |
|
採購價格分配總額 | | $ | 134,820 |
|
對於這些業務組合,客户關係、開發的技術、商標和商品名稱被指定為三年到十年,來自三年到八年,從一年到七年,其加權平均值近似於6.8好幾年了。
其他業務合併信息
在結束的三年內完成的所有業務組合的形式影響2020年1月31日對我們歷史上的綜合經營成果沒有實質意義,因此也沒有提出。
與企業合併有關的或有考慮債務的購置日公允價值是根據預期轉移的考慮的概率調整現值估計的,使用市場上無法觀察的重大投入。這些估計數中使用的主要假設包括關於實現業績目標的可能性的概率評估,以及與實現風險水平相一致的貼現率。在每個報告日,我們根據公允價值重估或有考慮義務,並在綜合業務報表中記錄銷售、一般和行政費用內公允價值的增減。交易會的變化
或有考慮債務的價值是由於貼現期和貼現率的變化以及與實現業績目標的可能性有關的概率假設的變化造成的。
最後幾年2020年1月31日, 2019,和2018,我們記錄了$0.5百萬, $3.6百萬,和$8.3百萬分別在銷售費用、一般費用和行政費用內變動與企業合併有關的或有考慮債務的公允價值。其餘與合併業務有關的或有代價債務的公允價值總額為$42.9百萬在…2020年1月31日,其中$22.9百萬記入應計費用和其他流動負債,以及$20.0百萬記在其他負債內。
根據這些協議獲得的或有代價付款是$33.1百萬, $13.6百萬,和$9.4百萬最後幾年2020年1月31日, 2019,和2018分別。
剝離
在2020年1月,我們完成了在我們的客户參與部門的一個不重要的子公司的銷售,該子公司被認為是一個單獨的業務,因為它不再符合我們的戰略方向或增長目標。根據銷售協議的條款,總購買價格等於交易結束後36個月內前子公司產品淨銷售額的百分比。我們在第三方評估專家的協助下,在管理層的協助下,確定了或有考慮的估計公允價值。這筆交易減少了商譽$1.1百萬和無形資產$1.9百萬。這筆交易造成了約為損失的損失。$2.2百萬,作為銷售、一般和行政費用的一部分記錄在我們的綜合業務報表中。
與購置有關的無形資產包括:2020年1月31日和2019:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年1月31日 |
(單位:千) | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 |
壽命有限的無形資產: | | |
| | |
| | |
|
客户關係 | | $ | 465,130 |
| | $ | (328,069 | ) | | $ | 137,061 |
|
獲得技術 | | 294,841 |
| | (241,585 | ) | | 53,256 |
|
商品名稱 | | 12,957 |
| | (6,783 | ) | | 6,174 |
|
配電網絡 | | 4,440 |
| | (4,440 | ) | | — |
|
非競爭協定 | | 1,307 |
| | (34 | ) | | 1,273 |
|
無形資產總額 | | $ | 778,675 |
| | $ | (580,911 | ) | | $ | 197,764 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年1月31日 |
(單位:千) | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 |
壽命有限的無形資產: | | |
| | |
| | |
|
客户關係 | | $ | 452,918 |
| | $ | (299,549 | ) | | $ | 153,369 |
|
獲得技術 | | 285,230 |
| | (221,145 | ) | | 64,085 |
|
商品名稱 | | 12,859 |
| | (5,130 | ) | | 7,729 |
|
配電網絡 | | 4,440 |
| | (4,440 | ) | | — |
|
無形資產總額 | | $ | 755,447 |
| | $ | (530,264 | ) | | $ | 225,183 |
|
下表按可報告部分列出截至以下年度的與購置有關的無形資產淨額。2020年1月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
客户參與 |
| $ | 189,896 |
|
| $ | 218,738 |
|
網絡情報 |
| 7,868 |
|
| 6,445 |
|
共計 |
| $ | 197,764 |
|
| $ | 225,183 |
|
與購置有關的無形資產的攤銷費用總額為$55.4百萬, $56.4百萬,和$72.4百萬為終年 2020年1月31日, 2019,和2018分別。報告的淨收購相關無形資產數量可能會因外幣匯率變化對非美元無形資產的影響而波動。
與有限壽命購置有關的無形資產的未來攤銷費用估計如下:
|
| | | | |
(單位:千) |
| |
|
截止1月31日的年份, |
| 金額 |
2021 |
| $ | 50,083 |
|
2022 |
| 46,645 |
|
2023 |
| 38,570 |
|
2024 |
| 28,262 |
|
2025 |
| 11,814 |
|
此後 |
| 22,390 |
|
共計 |
| $ | 197,764 |
|
在截至1月31日2020年和2018年1月31日這幾年中,我們記錄了$0.1百萬和$3.3百萬對某些已獲得的商號和與客户有關的無形資產的減值,包括在銷售費用、一般費用和行政費用內。在截至2019年1月31日的一年中,沒有記錄到購置無形資產的減值。
截至年度的善意活動2020年1月31日,和2019按報告部分分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 可報告段 |
(單位:千) | | 共計 | | 客户參與 | | 網絡情報 |
截至2019年1月31日的年度: | | | | | | |
商譽,毛,2018年1月31日 | | $ | 1,455,164 |
| | $ | 1,307,136 |
| | $ | 148,028 |
|
截至2018年1月31日的累計減值損失 | | (66,865 | ) | | (56,043 | ) | | (10,822 | ) |
淨商譽,2018年1月31日 | | 1,388,299 |
| | 1,251,093 |
| | 137,206 |
|
業務組合,包括對前期購置的調整 | | 59,035 |
| | 48,225 |
| | 10,810 |
|
外幣換算及其他 | | (29,853 | ) | | (28,991 | ) | | (862 | ) |
商譽,淨額,2019年1月31日 | | $ | 1,417,481 |
| | $ | 1,270,327 |
| | $ | 147,154 |
|
| | | | | | |
截至2020年1月31日的年度: | | | | | | |
商譽,毛額,截至2019年1月31日 | | $ | 1,484,346 |
| | $ | 1,326,370 |
| | $ | 157,976 |
|
截至2019年1月31日的累計減值損失 | | (66,865 | ) | | (56,043 | ) | | (10,822 | ) |
商譽,淨額,2019年1月31日 | | 1,417,481 |
| | 1,270,327 |
| | 147,154 |
|
業務組合,包括對前期購置的調整 | | 51,301 |
| | 39,704 |
| | 11,597 |
|
外幣換算及其他 | | 429 |
| | 1,037 |
| | (608 | ) |
淨商譽,2020年1月31日 | | $ | 1,469,211 |
| | $ | 1,311,068 |
| | $ | 158,143 |
|
| | | | | | |
2020年1月31日結餘 | |
|
| | |
| | |
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商譽,毛額,截至2020年1月31日 | | $ | 1,536,076 |
| | $ | 1,367,111 |
| | $ | 168,965 |
|
截至2020年1月31日累計減值損失 | | (66,865 | ) | | (56,043 | ) | | (10,822 | ) |
淨商譽,2020年1月31日 | | $ | 1,469,211 |
| | $ | 1,311,068 |
| | $ | 158,143 |
|
為了審查潛在的商譽損害,我們有三報告單位,包括客户參與、網絡智能(不包括情景智能解決方案)和情景智能,這是
我們的網絡智能運營部門的組成部分。根據我們2019年11月1日的商譽減值定量審查,我們得出的結論是,我們所有報告單位的估計公允價值明顯超過其賬面價值。根據我們2018年11月1日對每個報告單位的商譽減值質量審查,我們確定,我們每個報告單位的公允價值很可能大大超過各自的賬面金額。因此,沒有跡象顯示有損傷,也沒有進行定量的商譽損害測試。
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的每一年11月1日至1月31日期間,情況或潛在損害指標均未發現任何變化。
並無任何商譽受損。終年 2020年1月31日, 2019,和2018.
下表總結了我們的長期債務2020年1月31日和2019:
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| | | | | | | | |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
1.50%可轉換高級債券 | | $ | 400,000 |
| | $ | 400,000 |
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2017年6月定期貸款 | | 414,375 |
| | 418,625 |
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2017年循環信貸貸款機制下的借款 | | 45,000 |
| | — |
|
其他債務 | | — |
| | 92 |
|
減:未攤銷的債務折扣和發行成本 | | (22,327 | ) | | (36,589 | ) |
債務總額 | | 837,048 |
| | 782,128 |
|
減:當前到期日 | | 4,250 |
| | 4,343 |
|
長期債務 | | $ | 832,798 |
| | $ | 777,785 |
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1.50%可轉換高級債券
2014年6月18日,我們發佈了$400.0百萬合計本金1.50%可轉換高級票據應於2021年6月1日到期(“票據”),除非更早由持有人按照他們的條款轉換。債券經承銷折扣後的淨收益如下:$391.9百萬。債券每半年以現金支付利息,欠款率為1.50%每年。
該批債券與我們公開發行的債券同時發行。5,750,000普通股,大部分合並淨收益用於根據先前的信貸協議部分償還某些債務。
在我們的選舉中,這些債券是無擔保和可轉換為現金、普通股或兩者的組合,但須符合指定條件及在指定期間內。如果轉換,我們目前打算支付現金的本金的債券。我們目前期望在到期時或到期前用新的可轉換票據或其他債務再融資。
債券的轉換率為15.5129普通股每股股份$1,000債券本金,即有效折算價格約為$64.46每股普通股,將導致大約發行6,205,000如果所有的票據都被轉換成股票。自發行債券以來,換算率沒有變化,儘管在整個期間,換算率可能會在發生某些事件時進行調整。
在2020年12月1日或該日後,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日為止,不論是否符合其他指明的轉換條件,持有人均可交回其債券以作轉換。截至2020年1月31日,票據不可兑換。
根據帶有現金轉換選項的可轉換債務的會計準則,我們分別核算了債券中的債務和權益部分,以反映我們估計的不可轉換債務借款率。我們估計“債券”的債務和權益部分為$319.9百萬和$80.1百萬分別在發行日期假設5.00%不可兑換借款利率。股本部分被記錄為增加了額外的已付資本。債務構成部分本金超出其賬面金額(“債務貼現”)的部分正在使用有效利息法在“債券”期限內作為利息費用攤銷。只要股本組成部分繼續符合股權分類的條件,就不會重新計量。
我們分配了與發行債券有關的交易成本,包括承銷折扣$7.6百萬和$1.9百萬分別到債務和股權部分。債券債務部分的發行成本被列為長期債務的減值。 並在債券期限內作為利息費用攤銷,而股票部分的發行成本則以額外的已繳入資本與股本部分淨計。權益部分的賬面款額,扣除發行成本後,為$78.2百萬在…2020年1月31日.
截至2020年1月31日,債務部分的賬面價值是$380.6百萬的未攤銷債務貼現和發行成本$17.7百萬和$1.7百萬分別。考慮到債務貼現和相關的遞延發行成本的影響,債券的實際利率約為5.29%每一年結束2020年1月31日, 2019,和2018.
根據我們普通股的收盤價2020年1月31日,債券的折算價值低於債券的總本金。
注:風險及認股權證
在債券發行的同時,我們進行了可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)和出售認股權證(“認股權證”)。債券對衝及認股權證的合併,有助提高債券的有效初始轉換價格。$75.00每股。債券邊緣及認股權證分別是與債券不同的票據。
注邊緣
根據Note Hges,我們購買了我們的普通股的看漲期權,根據該期權,我們有權從交易對手處獲得最多可達大約的權利。6,205,000我們普通股的股份,但須作慣常的反稀釋調整,價格為$64.46,它等於Notes的初始轉換價格。我們在“票據邊緣”下的行使權一般會在債券轉換時觸發,而“票據邊緣”則會在債券到期時終止,或在債券的第一天即告失效。備註對衝基金可按我們的選擇以現金、普通股或其中一種股票結算,目的是在轉換債券後減少我們對潛在稀釋的風險敞口。我們付了錢$60.8百萬對於備註的邊緣,這被記錄為減少了額外的已付資本。截至2020年1月31日,我們沒有購買我們的普通股的任何股票下的筆記。
認股權證
我們把認股權證賣給了幾個交易對手。認股權證為交易對手提供了從我們那裏獲得最多可達大約的權利的權利。6,205,000我們普通股的股票價格為$75.00每股。認股權證在2021年8月開始的一系列到期日期上逐漸到期。到期日,如果我們普通股的市場價格超過認股權證的成交價格,我們就有義務發行價值相當於該超額價值的普通股。認股權證可能會對每股淨收入產生稀釋效應,只要我們的普通股市值超過認股權證的成交價格。出售認股權證所得收益如下:$45.2百萬並被記為額外的已付資本。截至2020年1月31日沒有行使認股權證,所有認股權證仍未得到執行。
注風險和認股權證都符合股東權益分類的要求,只要這些工具繼續符合股東權益分類的資格,它們各自的公允價值就不會重新計量和調整。
信貸協議
2017年信貸協議
2017年6月29日,我們與某些銀行簽訂了新的信貸協議(“2017年信貸協議”),並終止了先前的信貸協議。
2017年“信貸協議”規定$725.0百萬的高級擔保信貸工具,包括$425.0百萬將於2024年6月29日到期的定期貸款(“2017年定期貸款”)和$300.0百萬循環信貸貸款將於2022年6月29日到期(“2017年循環信貸安排”),但根據2017年信貸協議的條款,將不時增加和減少。2017年定期貸款和2017年循環信貸貸款的到期日將加快至2021年3月1日,如果在該日仍有未償還債券的話。
根據我們先前的信貸協議,2017年定期貸款的大部分收益用於償還所有未償貸款。
2017年定期貸款的原始發行折扣約為$0.5百萬。這一貼現是在2017年期貸款期間使用有效利息法作為利息費用攤銷。
2017年“信貸協議”規定的貸款利率將根據我們的選擇定期調整。歐元美元匯率或者ABR率(“2017年信用協議”中規定的每一項協議),並在每一種情況下加一個保證金。
2018年1月31日,我們對2017年信貸協議(“2018年修正案”)進行了修正,除其他外,規定降低2017年定期貸款的利率利潤率。2.25%到2.00%歐洲美元貸款1.25%到1.00%為ABR貸款。2018年修正案的絕大部分影響被視為債務修正。對於2017年期貸款中被認為已終止並被新貸款取代的部分,我們註銷了。$0.2百萬在截至2018年1月31日的三個月內,未攤銷的遞延債券發行成本作為提前退休債務的損失。其餘未攤銷的遞延債務發行成本和折扣將在2017年貸款的剩餘期限內攤銷。
截至2020年1月31日,2017年定期貸款的利率為3.85%。考慮到原發行貼現率和相關遞延債務發行成本的影響,2017年定期貸款的實際利率約為4.02%在…2020年1月31日。截至2019年1月31日,2017年定期貸款利率為4.52%.
2017年循環信貸貸款機制下的借款$45.0百萬在…2020年1月31日,包括在我們的綜合資產負債表上的長期債務中。對於2017年循環信貸貸款機制下的借款,差額是參照我們對綜合EBITDA的綜合債務總額(2017年“信貸協議”界定的每一項債務)槓桿比率(“槓桿比率”)確定的。截至2020年1月31日,我們循環信貸貸款的利率是3.41%。此外,我們還必須支付2017年循環信貸機制下未使用貸款的承諾費,按參照我們的槓桿比率確定的年率計算。2017年循環信貸貸款機制下的借款收益被用於資助我們的新股回購計劃的一部分。有關股票回購計劃的詳情,請參閲附註9“股東權益”。
2017年的定期貸款要求季度本金大約為$1.1百萬從2017年8月1日開始,剩餘餘額將於2024年6月29日到期。2017年“信貸協議”規定的可選提前還款通常是允許的,而不需要溢價或罰款。
我們在2017年“信貸協議”下的義務由我們的每一家直接和間接的現有和未來物質國內全資獨資有限子公司擔保,並以我們的所有資產和擔保子公司的資產的擔保權益為擔保,但某些例外情況除外。
2017年“信貸協議”載有關於這類信貸的某些習慣上的、肯定的和消極的契約。2017年“信貸協議”還包含一項僅針對2017年循環信貸機制的金融契約,要求我們保持不超過4.50到1。根據2017年“信貸協議”的詳細規定,這些契約規定的限制有一定的例外情況。
2017年“信用協議”規定了違約事件,並規定了相應的寬限期,我們認為這是此類信貸設施的慣例。一旦發生違約,我們根據2017年信用協議所欠的所有債務可以立即宣佈到期並支付,放款人根據2017年信用協議提供貸款的承諾可能被終止。
後續事件
在2020年1月31日終了的一年之後,我們增加了2017年循環信貸貸款的借款。截至本報告發表之日,我們共有$200.0百萬循環信貸機制下未償還的款項,目前按加權平均利率支付利息2.8%每年。
2014年定期貸款提前退休損失
我們先前的信貸協議提供高級擔保信貸設施,包括$943.5百萬定期貸款,其中$300.0百萬於2014年2月借款$643.5百萬於2014年3月借款(合併為“2014年定期貸款”),其中未償還部分定於2019年9月到期,a$300.0百萬循環信貸
貸款(“事先循環信貸貸款”),原定於2018年9月到期,但須根據先前信貸協議的條款不時增加和減少。
在2017年6月29日信用協議的截止日期,$3.2百萬未攤銷的遞延債務發行成本和$0.1百萬與2014年定期貸款和事先循環信貸機制有關的未攤銷定期貸款貼現。使.$3.2百萬未攤銷的遞延債務發行成本$1.4百萬與先前循環信貸貸款機制下的承諾有關,這些貸款機構繼續提供2017年循環信貸貸款機制下的承諾,因此繼續被推遲,並在2017年循環信貸貸款貸款期限內按直線攤銷。剩下的$1.8百萬未攤銷的遞延債務發行費用和$0.1百萬所有與2014年定期貸款有關的未攤銷貼現都被註銷為$1.9百萬在截至2017年7月31日的三個月內,債務提前退休的損失。
2017年信貸協議發行成本
我們的債務發行成本約為$6.8百萬與2017年信貸協議有關,其中$4.1百萬與2017年的定期貸款有關$2.7百萬與2017年循環信貸機制有關聯,該機制被推遲,並按2017年“信貸協定”規定的貸款條件作為利息費用攤銷。如前所述,在2018年1月31日終了的三個月裏,我們註銷了$0.2百萬因2018年修正案而產生的與2017年定期貸款有關的延期發債費用。與2017年定期貸款相關的遞延債務發行成本正在使用有效利率法攤銷,而與2017年循環信貸機制相關的遞延債務發行成本則按直線攤銷。
定期貸款的未來本金支付
截至2020年1月31日,2017年定期貸款的未來預定本金支付情況如下:
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| | | | |
(單位:千) | | |
截止1月31日的年份, | | 金額 |
2021 | | $ | 4,250 |
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2022 | | 4,250 |
|
2023 | | 4,250 |
|
2024 | | 4,250 |
|
2025 | | 397,375 |
|
共計 | | $ | 414,375 |
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利息費用
下表列出本署信貸協議所涉及的債券及借款在截至年底的利息開支的組成部分。2020年1月31日, 2019,和2018: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
1.50%可轉換高級債券: | | | | | | |
利息費用按1.50%的息票利率計算 | | $ | 6,000 |
| | $ | 6,000 |
| | $ | 6,000 |
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債務貼現攤銷 | | 12,490 |
| | 11,850 |
| | 11,244 |
|
遞延債務發行費用攤銷 | | 1,177 |
| | 1,118 |
| | 1,060 |
|
利息開支總額-可轉換高級債券1.50% | | $ | 19,667 |
| | $ | 18,968 |
| | $ | 18,304 |
|
| | | | | | |
根據信貸協議借款: | | | | | | |
按合同費率計算的利息費用 | | $ | 18,021 |
| | $ | 17,741 |
| | $ | 15,412 |
|
利率互換協議的影響 | | 792 |
| | — |
| | 254 |
|
還本付息折扣 | | 68 |
| | 67 |
| | 65 |
|
遞延債務發行費用攤銷 | | 1,569 |
| | 1,554 |
| | 1,839 |
|
利息費用總額-信貸協議項下的借款 | | $ | 20,450 |
| | $ | 19,362 |
| | $ | 17,570 |
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合併資產負債表
清單包括下列截至2020年1月31日和2019:
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| | | | | | | | |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
原料 | | $ | 9,628 |
| | $ | 10,875 |
|
在製品 | | 4,749 |
| | 5,567 |
|
成品 | | 6,118 |
| | 8,510 |
|
總庫存 | | $ | 20,495 |
| | $ | 24,952 |
|
財產和設備,淨額包括2020年1月31日和2019:
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| | | | | | | | |
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| 一月三十一日, |
(單位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
土地和建築物 | | $ | 10,754 |
| | $ | 10,632 |
|
租賃改良 | | 35,463 |
| | 31,694 |
|
軟件 | | 53,606 |
| | 51,950 |
|
設備、傢俱和其他 | | 199,268 |
| | 164,351 |
|
總成本 | | 299,091 |
| | 258,627 |
|
減:累計折舊和攤銷 | | (182,980 | ) | | (158,493 | ) |
財產和設備共計,淨額 | | $ | 116,111 |
| | $ | 100,134 |
|
財產和設備的折舊費用$28.5百萬, $25.5百萬,和$26.0百萬在結束的幾年裏2020年1月31日, 2019,和2018分別。
其他資產包括2020年1月31日和2019:
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| | | | | | | | |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
遞延佣金 | | $ | 37,263 |
| | $ | 29,815 |
|
資本化軟件開發成本淨額 | | 27,030 |
| | 13,342 |
|
長期限制現金和定期存款 | | 26,362 |
| | 23,193 |
|
長期遞延收入成本 | | 6,345 |
| | 4,630 |
|
遞延債務發行費用淨額 | | 2,005 |
| | 2,836 |
|
長期保證金 | | 1,920 |
| | 3,760 |
|
其他 | | 17,038 |
| | 19,267 |
|
其他資產共計 | | $ | 117,963 |
| | $ | 96,843 |
|
應計費用和其他流動負債包括下列截至2020年1月31日和2019: |
| | | | | | | | |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
補償和福利 | | $ | 100,225 |
| | $ | 96,703 |
|
或有考慮-當期部分 | | 22,859 |
| | 28,415 |
|
業務租賃債務-當期部分 | | 22,656 |
| | 1,794 |
|
所得税以外的税 | | 18,642 |
| | 20,428 |
|
所得税 | | 15,084 |
| | 7,497 |
|
分銷商和代理佣金 | | 10,097 |
| | 11,446 |
|
專業和諮詢費 | | 4,367 |
| | 3,929 |
|
其他 | | 35,768 |
| | 38,269 |
|
應計費用和其他流動負債共計 | | $ | 229,698 |
| | $ | 208,481 |
|
其他負債包括2020年1月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
未確認的税收優惠,包括利息和罰款 | | $ | 22,355 |
| | $ | 33,063 |
|
或有考慮-長期部分 | | 20,017 |
| | 32,925 |
|
衍生金融工具.長期部分 | | 11,441 |
| | 3,906 |
|
融資租賃債務-長期部分 | | 7,210 |
| | 3,067 |
|
遣散費賠償義務 | | 2,627 |
| | 2,601 |
|
遞延租金費用 | | — |
| | 12,254 |
|
其他 | | 3,505 |
| | 5,536 |
|
其他負債共計 | | $ | 67,155 |
| | $ | 93,352 |
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綜合業務報表
其他收入(支出),淨額包括下列截至年度2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
外匯(損失)淨收益 | | $ | (56 | ) | | $ | (5,519 | ) | | $ | 6,760 |
|
衍生金融工具損益淨額 | | 599 |
| | 2,511 |
| | (17 | ) |
其他,淨額 | | (338 | ) | | (898 | ) | | (841 | ) |
其他收入(費用)共計,淨額 | | $ | 205 |
| | $ | (3,906 | ) | | $ | 5,902 |
|
現金流動合併報表
下表提供了有關截止年度綜合現金流量的補充信息。2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
支付利息的現金 | | $ | 23,232 |
| | $ | 22,258 |
| | $ | 24,402 |
|
現金支付所得税淨額 | | $ | 15,391 |
| | $ | 26,887 |
| | $ | 23,450 |
|
非現金投資和融資交易: | | |
| | | | |
企業合併中的或有考慮負債 | | $ | 15,253 |
| | $ | 15,944 |
| | $ | 27,605 |
|
財產和設備融資租賃 | | $ | 6,404 |
| | $ | 1,137 |
| | $ | 4,350 |
|
應計但未付的財產和設備採購 | | $ | 4,362 |
| | $ | 3,376 |
| | $ | 2,367 |
|
應計但未付的國庫券購買 | | $ | 2,846 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
租賃激勵措施供資的租賃權改進 | | $ | 2,604 |
| | $ | 1,397 |
| | $ | — |
|
庫存轉入財產和設備 | | $ | 825 |
| | $ | 1,699 |
| | $ | 437 |
|
或有應收款作為出售子公司的交換 | | $ | 738 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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普通股股利
在截止的幾年裏,我們沒有申報我們的普通股,也沒有支付任何股息。2020年1月31日, 2019,和2018。根據我們2017年的信用協議條款,我們在宣佈和支付普通股股利時受到某些限制。
股份回購計劃
在2016年3月29日,我們宣佈我們的董事會已經批准了一項普通股回購計劃。$150.0百萬兩年多了。該計劃於2018年3月29日到期。我們總共$46.9百萬在計劃下的回購中。
在2019年12月4日,我們宣佈我們的董事會已經批准了一項新的股票回購計劃。$300.0百萬 截至2021年2月1日止的普通股。我們$116.1百萬在截至2020年1月31日的年度內,根據該計劃進行回購。
國庫券
回購的普通股按成本記作國庫股,但可以不時退休。在…2020年1月31日,我們大約舉行了3,791,000持有國庫券的股票,其成本為$174.1百萬。在…2019年1月31日,我們大約舉行了1,665,000和國庫券股票的成本為$57.6百萬.
在本年度終了的年度內2020年1月31日我們大約買了2,126,000持有國庫券的股份,費用為$116.5百萬,其中包括$116.1百萬根據上述新股回購計劃進行的股票回購和其他回購,以便於在授予股權時扣繳所得税。在本年度終了的年度內2019年1月31日我們大約買了4,000持有國庫券的股份,費用為$0.2百萬。在截至2018年1月31日的一年中,我們收到了大約7,000國庫券在非貨幣交易中的股票價值為$0.3百萬.
我們的董事會不時批准有限公司計劃,向董事或高級人員回購與限制性股票或限制性股票單位的歸屬有關的普通股股份,以便利我們扣繳所得税,或由這些股東繳納所需所得税。此外,我們與所有受贈方簽訂的部分股權授予協議的條款規定,如果與歸屬或交付相關的税務事件發生在持有人不被允許在市場上出售股票的情況下,我們將自動回購股票。我們的股票紅利計劃包含類似的條款。任何這類普通股的回購都是按當前市場價格進行的,並記作國庫券。
累計其他綜合收入(損失)
累計其他綜合收益(損失)包括外匯折算調整和指定為套期保值的衍生金融工具的未實現損益。累積的其他綜合收益(虧損)在我們合併資產負債表的股東權益部分作為單獨的細項列示。累積的其他綜合收入(損失)項目對我們在綜合業務報表中所列的淨收入(損失)沒有影響。
下表彙總截至年度累計其他綜合收入(損失)組成部分的變化情況。2020年1月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 被指定為風險的衍生金融工具的未實現收益(損失) | | 指定為套期保值的利率互換未實現收益 | | 外幣折算調整 | | 共計 |
2018年1月31日累計其他綜合收入(損失) | | $ | 3,312 |
| | $ | — |
| | $ | (106,772 | ) | | $ | (103,460 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | | (8,083 | ) | | (3,043 | ) | | (34,429 | ) | | (45,555 | ) |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | | (3,790 | ) | | — |
| | — |
| | (3,790 | ) |
其他綜合損失淨額 | | (4,293 | ) | | (3,043 | ) | | (34,429 | ) | | (41,765 | ) |
截至2019年1月31日的累計其他綜合損失 | | (981 | ) | | (3,043 | ) | | (141,201 | ) | | (145,225 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | | 2,015 |
| | (8,102 | ) | | (762 | ) | | (6,849 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | 408 |
| | (617 | ) | | — |
| | (209 | ) |
其他綜合收入淨額(損失) | | 1,607 |
| | (7,485 | ) | | (762 | ) | | (6,640 | ) |
截至2020年1月31日的累計其他綜合收入(虧損) | | $ | 626 |
| | $ | (10,528 | ) | | $ | (141,963 | ) | | $ | (151,865 | ) |
上表所列的所有數額如適用,均扣除所得税。外匯兑換調整的累計淨損失主要反映了美元對英鎊的升值,這導致美元兑換的英鎊商譽和無形資產的餘額減少。
將累積的其他綜合收入(損失)中的數額重新分類為綜合業務報表,列明截至年度的列報地點2020年1月31日, 2019,和2018情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, | | 財務報表地點 |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
衍生金融工具的未實現收益(損失): | | | | | | | | |
外幣遠期合同 | | $ | 11 |
| | $ | (350 | ) | | $ | 621 |
| | 產品收入成本 |
| | 64 |
| | (388 | ) | | 599 |
| | 服務費用和支助收入 |
| | 250 |
| | (2,138 | ) | | 3,577 |
| | 研究與開發網 |
| | 128 |
| | (1,343 | ) | | 2,016 |
| | 銷售、一般和行政 |
| | 453 |
| | (4,219 | ) | | 6,813 |
| | 所得税前共計 |
| | (45 | ) | | 429 |
| | (683 | ) | | (準備金)所得税福利 |
| | $ | 408 |
| | $ | (3,790 | ) | | $ | 6,130 |
| | 扣除所得税後共計 |
| | | | | | | | |
利率互換協議 | | $ | (792 | ) | | $ | — |
| | $ | (254 | ) | | 利息費用 |
| | — |
| | — |
| | 934 |
| | 其他收入(費用),淨額 |
| | (792 | ) | | — |
| | 680 |
| | 所得税前共計 |
| | 175 |
| | — |
| | (389 | ) | | 所得税福利(備抵) |
| | $ | (617 | ) | | $ | — |
| | $ | 291 |
| | 扣除所得税後共計 |
10. 研究與開發網
我們在截至年底的研究和開發費用總額2020年1月31日, 2019,和2018...$233.1百萬, $211.0百萬,和$192.6百萬分別。國際投資協定和其他政府贈款項目的償還額為$1.4百萬, $1.9百萬,和$2.0百萬最後幾年2020年1月31日, 2019,和2018分別記錄為研究和開發費用總額的減少。
我們將開發我們的商業軟件產品所產生的某些成本資本化,然後在產品銷售時在產品收入成本範圍內確認這些成本。截至年底我們資本化軟件開發成本的活動2020年1月31日, 2019,和2018情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
資本化軟件開發成本,淨額,年初 | | $ | 13,342 |
| | $ | 9,228 |
| | $ | 9,509 |
|
年內軟件開發成本資本化 | | 17,222 |
| | 7,320 |
| | 3,126 |
|
資本化軟件開發成本攤銷 | | (3,561 | ) | | (3,101 | ) | | (3,338 | ) |
外幣換算及其他 | | 27 |
| | (105 | ) | | (69 | ) |
資本化軟件開發成本,淨額,年底 | | $ | 27,030 |
| | $ | 13,342 |
| | $ | 9,228 |
|
在本報告所述年度內,這類資本化費用沒有發生重大減值。2020年1月31日, 2019,和2018.
截至年度所得税備抵前的收入(損失)組成部分2020年1月31日, 2019,和2018情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
國內 | | $ | (49,703 | ) | | $ | (12,927 | ) | | $ | (44,502 | ) |
外國 | | 103,006 |
| | 90,689 |
| | 63,402 |
|
所得税備抵前收入總額 | | $ | 53,303 |
| | $ | 77,762 |
| | $ | 18,900 |
|
截至年底的所得税準備金2020年1月31日, 2019,和2018由下列人員組成:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
現行所得税準備金(福利): | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 8,683 |
| | $ | (1,582 | ) | | $ | 4,364 |
|
國家 | | 1,033 |
| | 2,299 |
| | 1,215 |
|
外國 | | 5,759 |
| | 9,842 |
| | 24,308 |
|
現行所得税準備金總額 | | 15,475 |
| | 10,559 |
| | 29,887 |
|
所得税遞延準備金(福利): | | | | | | |
聯邦制 | | (4,096 | ) | | (4,099 | ) | | 4,734 |
|
國家 | | 948 |
| | (2,687 | ) | | (58 | ) |
外國 | | 5,293 |
| | 3,769 |
| | (12,209 | ) |
所得税遞延準備金(福利)總額 | | 2,145 |
| | (3,017 | ) | | (7,533 | ) |
所得税準備金總額 | | $ | 17,620 |
| | $ | 7,542 |
| | $ | 22,354 |
|
美國聯邦法定税率與截止年度所得税撥備前的實際收入(損失)税率的調節2020年1月31日, 2019,和2018情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國聯邦法定所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 33.8 | % |
| | | | | | |
按美國聯邦法定税率提供的所得税 | | $ | 11,193 |
| | $ | 16,330 |
| | $ | 6,394 |
|
國家所得税規定 | | 230 |
| | 3,968 |
| | 1,792 |
|
外國税率差額 | | 11,700 |
| | 9,516 |
| | (9,434 | ) |
税收激勵 | | (8,395 | ) | | (7,377 | ) | | (3,891 | ) |
估價津貼 | | 1,607 |
| | (24,099 | ) | | 14,539 |
|
股票及其他補償 | | (2,143 | ) | | 678 |
| | (8,656 | ) |
非扣除費用 | | 2,752 |
| | (412 | ) | | (2,091 | ) |
税收意外開支 | | (11,550 | ) | | (3,035 | ) | | 5,017 |
|
美國對外經營的税收效應 | | 11,963 |
| | 11,559 |
| | 8,591 |
|
2017年税法的影響 | | — |
| | — |
| | 9,641 |
|
其他,淨額 | | 263 |
| | 414 |
| | 452 |
|
所得税準備金總額 | | $ | 17,620 |
| | $ | 7,542 |
| | $ | 22,354 |
|
有效所得税税率 | | 33.1 | % | | 9.7 | % | | 118.3 | % |
上表反映了2020年1月31日和2019年美國聯邦法定所得税税率21.0%和2018年1月31日美國聯邦法定所得税税率33.8%因為2017年的税法。2017年税法包括降低公司税率,從最高邊際税率35%統一費率21%。“國內收入法典”第15條規定,截至2018年1月31日的財政年度的混合公司税税率為33.8%這是基於2017年税法之前和之後的適用税率以及一年中的天數。
我們在以色列的業務已被以色列工業、貿易和勞工部投資中心授予“批准企業”地位,使我們有資格享受1959年“以色列鼓勵資本投資法”規定的税收優惠。根據該計劃的規定,經批准的企業可獲得的收入在以下期間內免徵所得税。兩年並須在其後調低入息税税率。五年到八年(一般情況下)10% - 23%,取決於外國投資在公司中所佔的百分比)。我們的AE地位將於2020年1月31日至2021年1月31日到期。根據現行法律,該公司有資格作為優先技術企業(“PTE”)獲得替代税收獎勵計劃。根據2017年通過的“投資法”第73號修正案,一家位於以色列中心、符合PTE條件的公司必須遵守12%符合條件的收入税率。不符合領取終身教職津貼資格的入息,按公司的正常税率繳税。23%。此外,塞浦路斯的某些業務符合在塞浦路斯知識產權制度(“知識產權制度”)下享受優惠税收待遇的條件。這項立法免除了來自專利、版權和商標的80%的收入和收益的税收。這些税收優惠降低了我們的實際税率10.1%, 9.0%,和17.8%最後幾年2020年1月31日, 2019,和2018分別。
遞延税項資產及負債包括2020年1月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
遞延税款資產: | | | | |
應計費用 | | $ | 3,979 |
| | $ | 9,510 |
|
經營租賃負債 | | 15,716 |
| | — |
|
衍生產品公允價值 | | 3,332 |
| | — |
|
虧損結轉 | | 30,063 |
| | 25,451 |
|
税收抵免 | | 7,021 |
| | 9,239 |
|
股票及其他補償 | | 14,087 |
| | 14,646 |
|
資本化研發費用 | | 18 |
| | 8,178 |
|
遞延税款資產共計 | | 74,216 |
| | 67,024 |
|
遞延税款負債: | | | | |
遞延收入成本 | | (7,588 | ) | | (8,173 | ) |
商譽和其他無形資產 | | (36,989 | ) | | (41,781 | ) |
外國子公司未匯出的收益 | | (12,257 | ) | | (12,257 | ) |
經營租賃使用權資產 | | (12,401 | ) | | — |
|
其他,淨額 | | (4,674 | ) | | (2,418 | ) |
遞延税款負債總額 | | (73,909 | ) | | (64,629 | ) |
估價津貼 | | (26,334 | ) | | (24,526 | ) |
遞延税負債淨額 | | $ | (26,027 | ) | | $ | (22,131 | ) |
| | | | |
記錄為: | | | | |
遞延税款資產 | | $ | 13,802 |
| | $ | 21,040 |
|
遞延税款負債 | | (39,829 | ) | | (43,171 | ) |
遞延税負債淨額 | | $ | (26,027 | ) | | $ | (22,131 | ) |
在…2020年1月31日,我們有美國聯邦NOL公司大約$293.5百萬。這些虧損結轉將於2021年1月31日至2039年1月31日止的多年內到期。我們的北環線運價大約是$194.9百萬,至2021年1月31日至2038年1月31日止。我們有大約的國外北環線$93.9百萬。在…2020年1月31日,幾乎$6.0百萬在這些國外虧損中,結轉有無限期的結轉期。其中某些聯邦、州和外國損失結轉和抵免額受“國內收入法”第382條或類似規定的限制,該條款規定,在發生虧損結轉的實體的所有權發生某些變化後,這些損失的使用受到限制。美國聯邦、州和外國税收抵免額大約為$11.7百萬在…2020年1月31日的使用受到限制。在…2020年1月31日,約$4.1百萬在這些税收抵免中,結轉可以無限期結轉。平衡$7.6百萬於2021年1月31日至2038年1月31日止的多年內到期。
我們目前打算繼續無限期地將我們外國子公司的一部分收益再投資於外國活動。除美國對我們外國子公司截至2020年1月31日的收益規定的税額外,$15.0百萬截至2020年1月31日,對於可能匯回美國的某些已確定的現金,我們沒有按外國子公司的外部基礎差額提供税收,也沒有規定如果將來從外國子公司未匯出的收益中分配可能適用的任何額外預扣税或其他税。由於外國法域法律的複雜性和必須作出的假設,估計這種收入的收入總額和預扣繳税是不可行的。
根據所得税會計權威指南的要求,我們在每個報告日在管轄權基礎上評估遞延税資產的可變現性。所得税會計準則要求在更有可能無法實現全部或部分遞延税資產時確定估值備抵。在有足夠的負面證據顯示遞延税資產不太可能變現的情況下,我們會設立估值免税額。我們已將估價免税額記錄為$26.3百萬和$24.5百萬在…2020年1月31日和2019分別。
記錄的估值津貼中的活動包括:2020年1月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
估值津貼,年初 | | $ | (24,526 | ) | | $ | (55,116 | ) |
所得税福利(備抵) | | (1,607 | ) | | 24,099 |
|
通過ASU第2014-09號決議 | | — |
| | 5,763 |
|
業務合併 | | — |
| | 124 |
|
貨幣換算調整和其他 | | (201 | ) | | 604 |
|
年終估價津貼 | | $ | (26,334 | ) | | $ | (24,526 | ) |
根據“所得税不確定性核算權威指南”,我們在所得税申報表中取得或預期獲得的税收福利數額與我們的財務報表中確認的税額之間的差額,是通過對所得税不確定性進行規定的會計核算方法確定的,體現了我們未確認的所得税福利,我們將其記錄為負債或減記遞延税資產。
最後幾年2020年1月31日, 2019,和2018未獲確認的免税利益總額的變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
未確認的税收優惠毛額,年初 | | $ | 109,066 |
| | $ | 115,709 |
| | $ | 148,639 |
|
與本年度税收有關的增加 | | 2,464 |
| | 8,843 |
| | 12,260 |
|
因業務合併而增加 | | 286 |
| | 1,032 |
| | 43 |
|
與前幾年税收狀況有關的增加額 | | 147 |
| | 10,305 |
| | 9,226 |
|
與外幣匯率有關的增減 | | 1,373 |
| | (2,253 | ) | | 2,449 |
|
前幾年税收減少額 | | (17,388 | ) | | (23,415 | ) | | (8,266 | ) |
減少與税務當局的結算 | | (4,370 | ) | | (1,054 | ) | | (140 | ) |
因2017年税法而降低税率 | | — |
| | — |
| | (48,004 | ) |
時效的失效 | | (299 | ) | | (101 | ) | | (498 | ) |
年底未確認的税收優惠總額 | | $ | 91,279 |
| | $ | 109,066 |
| | $ | 115,709 |
|
截至2020年1月31日,我們有$91.3百萬在未確認的税收優惠中,所有這些如果得到確認,都會影響今後期間的實際所得税税率。我們錄了$1.9百萬, $0.7百萬,和$1.5百萬有關利息及罰則的税款開支,以及在截至年底的入息税撥備中與不確定的税項狀況有關的罰則。2020年1月31日, 2019,和2018分別。應計利息及罰款負債如下$2.9百萬和$4.6百萬在…2020年1月31日和2019分別。利息和罰款(費用和(或)福利)在合併財務報表中作為所得税準備金的一個組成部分入賬。
我們的入息税報税表須在我們所經營的幾個司法管轄區接受持續的税務審查。在以色列,2018年1月31日之前的幾年裏,我們不再接受所得税審查。在英國,除目前正在審查的年份外,我們在2017年1月31日前不再接受所得税審查。在美國,我們的聯邦申報表在2017年1月31日之前的幾年內不再接受所得税審查。然而,如果我們在非納税年度產生NOL或税收抵免,未來使用NOL或税收抵免結轉餘額將在使用年份的有關訴訟時效範圍內接受審查。
截至2020年1月31日,下列主要税務管轄區正在審查所得税申報表:
|
| | |
管轄範圍 | | 課税年度 |
聯合王國 | | 2006年12月31日2008年1月31日2018年1月31日 |
印度 | | 2007年3月31日,2008年3月31日,2010年3月31日至2013年3月31日,2017年3月31日 |
我們定期評估為應付所得税意外開支而預留的款項是否足夠。因此,我們可以調整未確認的税收優惠準備金,以適應新的事實和發展的影響,如對相關税法的解釋的修改、税務當局的評估、與税務當局的和解以及法規失效等。我們相信,合理的可能性是,未獲確認的税收優惠總額2020年1月31日可能會減少大約$1.3百萬在未來12個月內,由於某些税務審計的結算或時效法規的失效。這種減少可能涉及支付額外税款、調整某些遞延税,包括需要額外的估價津貼和確認税收福利。
按公允價值定期計量的資產和負債
我們的資產和負債按公允價值定期計量,包括以下各項:2020年1月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年1月31日 |
| | 公允價值層次範疇 |
(單位:千) | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
資產: | | |
| | |
| | |
|
貨幣市場基金 | | $ | 89 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外幣遠期合同 | | — |
| | 812 |
| | — |
|
應收或有價款 | | — |
| | — |
| | 738 |
|
總資產 | | $ | 89 |
|
| $ | 812 |
|
| $ | 738 |
|
負債: | | |
| | |
| | |
|
外幣遠期合同 | | $ | — |
| | $ | 132 |
| | $ | — |
|
利率互換協議 | | — |
| | 13,501 |
| | — |
|
或有考慮-業務合併 | | — |
| | — |
| | 42,875 |
|
取得合併附屬公司非控制權益的選擇權 | | — |
| | — |
| | 2,900 |
|
負債總額 | | $ | — |
| | $ | 13,633 |
| | $ | 45,775 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年1月31日 |
| | 公允價值層次範疇 |
(單位:千) | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
資產: | | |
| | |
| | |
|
貨幣市場基金 | | $ | 10,709 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外幣遠期合同 | | — |
| | 1,401 |
| | — |
|
利率互換協議 | | — |
| | 2,072 |
| | — |
|
總資產 | | $ | 10,709 |
| | $ | 3,473 |
| | $ | — |
|
負債: | | |
| | |
| | |
|
外幣遠期合同 | | $ | — |
| | $ | 2,086 |
| | $ | — |
|
利率互換協議 | | — |
| | 4,028 |
| | — |
|
或有考慮-業務合併 | | — |
| | — |
| | 61,340 |
|
取得合併附屬公司非控制權益的選擇權 | | — |
| | — |
| | 3,000 |
|
負債總額 | | $ | — |
| | $ | 6,114 |
| | $ | 64,340 |
|
在2020年1月,我們完成了在我們的客户參與部門的一個微不足道的子公司的銷售。根據銷售協議的條款,100%的總採購價格是根據交易結束後36個月內前子公司產品淨銷售額的百分比確定的。我們在我們的綜合資產負債表中包括預付費和其他流動資產及其他資產中應收或有價款的公允價值。此資產的估計公允價值,該資產使用3級輸入進行計量。2020年1月31日曾.$0.7百萬。由於這一交易的時間安排,這一應收賬款的估計公允價值在2020年1月31日終了年度的業務費用中沒有變化。
下表列出我們的或有代價負債的估計公允價值的變化,其計量方法是使用不可觀測的重大投入(三級)。終年 2020年1月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
公允價值計量,年初 | | $ | 61,340 |
| | $ | 62,829 |
|
為合併業務記錄的或有代價負債 | | 15,253 |
| | 15,944 |
|
公允價值變動,記入業務費用 | | (531 | ) | | (3,561 | ) |
支付或有代價 | | (33,088 | ) | | (13,600 | ) |
外幣換算及其他 | | (99 | ) | | (272 | ) |
公允價值計量,年底 | | $ | 42,875 |
| | $ | 61,340 |
|
我們對或有考慮的估計負債是對業務組合可能支付的額外報酬,如果實現了某些明確的業績目標,則應支付。或有考慮公允價值的變動記錄在銷售、一般和行政費用內的業務綜合報表中。
在2017年1月31日終了的一年中,我們收購了兩家控股子公司,並持有收購非控股股權的選擇權。我們把期權作為對每一家這樣的子公司的非控股普通股的一種實質投資。我們在其他負債中包括期權的公允價值,不承認這些子公司的非控制權利益。下表列出了這一負債的估計公允價值的變動情況,這是使用三級投入計量的。2020年1月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
公允價值計量,年初 | | $ | 3,000 |
| | $ | 2,950 |
|
公允價值變動,記入業務費用 | | (100 | ) | | 50 |
|
公允價值計量,年底 | | $ | 2,900 |
| | $ | 3,000 |
|
在結束的年份內,公允價值計量等級的等級之間沒有任何轉移。2020年1月31日和2019.
公允價值計量
貨幣市場基金-我們對貨幣市場基金的估值,是以這些基金所報的活躍市價計算。
短期投資、公司債務證券及商業票據-短期投資的公允價值,以及被歸類為現金等價物的公司債務證券和商業票據,都是用可觀察的市場價格來估算的,如果有的話,這些證券是在不那麼活躍的市場交易的。當無法獲得相同證券的可觀測市場價格時,我們使用經紀商的不具約束力的市場價格報價對這些短期投資進行估值,我們使用可觀測的市場數據來評估其合理性;對類似工具的報價;或定價模型,例如貼現現金流模型。
外幣遠期合同-外幣遠期合約的估計公允價值,是根據合約對手方提供的報價計算,這些報價是根據合約未來的估計現金流量,考慮到合約的期限和期限,以及市場外幣匯率,並以類似合約的市場價格,加以審查,以確定是否合理。
利率互換協議-我們的利率互換協議的公允價值部分基於從對手方收到的數據,是我們將收到或支付的結算協議的估計數額,同時考慮到當前和預測的未來利率以及各方的信譽,所有這些都可以通過來自外部來源的可隨時觀察到的數據加以驗證。
或有代價資產或負債-企業合併和剝離-與企業合併和資產剝離有關的或有代價的公允價值是使用經概率調整的現金流動貼現模型估算的。這些公允價值計量是基於市場上無法觀察到的重大投入。這些模型所使用的內部發展的主要假設是貼現率和分配給要實現的里程碑的概率。在每個報告所述期間,我們重新計量或有考慮的公允價值,由於時間的推移或購置日期後發生的事件而引起的公允價值的任何變化,例如貼現率的變化,或實現業績目標的預期,都記錄在銷售、一般和行政費用中。貼現率的增減會對相關的公允價值計量產生相反的影響,
對實現業績目標的期望的不利變化將導致相關公允價值計量的相應增減。我們使用了從2.1%到4.9%在計算我們的或有代價負債的估計公允價值時2020年1月31日。我們使用了從3.8%到5.8%在計算我們的或有代價負債的估計公允價值時2019年1月31日。我們使用了從4.3%到4.9%在計算截至2020年1月31日我們的或有考慮資產的估計公允價值時。
獲得合併附屬公司非控股權益的選擇權備選方案的公允價值主要由收入法確定,這種方法利用管理層確定的估計和假設將預期的未來現金流量折算為現值。這種公允價值計量是基於在市場上無法觀察到的重大投入。我們在每個報告期內重新計量期權的公允價值,公允價值的任何變化都記錄在銷售、一般和行政費用範圍內。我們使用貼現率9.0%和12.5%在計算期權的估計公允價值時2020年1月31日和2019分別。
其他金融工具
應收賬款、合同資產、應付帳款、應計負債和其他流動負債的賬面金額由於期限較短而近似公允價值。
我們的定期貸款和循環信貸借款的估計公允價值2020年1月31日都是$417百萬和$45百萬分別。我們定期貸款的估計公允價值2019年1月31日曾.$412百萬。我們沒有循環信貸借款2019年1月31日。定期貸款的估計公允價值是根據指示性投標和要求價格確定的,由代理負責我們的定期貸款。我們認為這些投入屬於公允價值等級的第3級,因為我們不能合理地觀察到在參與定期貸款交易的有限市場上的活動。提供給我們的指示性價格2020年1月31日和2019與票面價值沒有顯著差異。我們的循環信貸借款的估計公允價值(如果有的話)是基於我們的貸款人之一提供的指示性市場價值。
我們債券的估計公允價值大致相等。$438百萬和$400百萬在…2020年1月31日和2019分別。債券的估計公允價值是根據債券交易的場外市場的報價和要價來確定的。我們認為這些投入在公允價值層次的第二層。
未按公允價值定期計量的資產和負債
除了按公允價值定期計量的資產和負債外,我們還以非經常性的公允價值計量某些資產和負債。我們的非金融資產,包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及不動產、廠房和設備,在有減值跡象且賬面金額超過資產預計未貼現現金流時,按公允價值計量。這些資產只有在確認減值費用時才按公允價值入賬。有關我們定期減值審查的進一步細節見附註1“重大會計政策摘要”。
截至2020年1月31日和2019,我們對私人持有公司的非控股股權投資的賬面價值沒有現成的可確定的公允價值。$3.8百萬。我們在私人公司的投資沒有明顯的價格變化,我們也不承認在結束的幾年中有任何減損或其他調整。2020年1月31日和2019.
13. 衍生金融工具
我們持有衍生金融工具的主要目標,是在認為適當的情況下,管理外匯匯率風險和利率風險。我們在正常的業務過程中籤訂這些合同是為了減輕風險,而不是為了投機目的。
外幣遠期合同
根據我們的風險管理策略,我們定期使用外幣遠期合約來管理短期內因外幣匯率變動而引起的營運現金流量波動,這些現金流量風險敞口是由我們預測的部分營運開支,主要是補償及有關開支所引致,而這些費用是以美元以外的其他貨幣,特別是以以色列謝克爾進行交易的。我們亦定期使用外幣。
遠期合約,用以管理因預測客户集合而以適用功能貨幣以外的貨幣匯出的風險,以及以不適用功能貨幣以外的貨幣計算的現金、現金等價物及短期投資的風險敞口。這些外匯遠期合約的到期日一般不超過該功能貨幣。十二個月,雖然偶爾我們會執行一項超出十二個月,取決於潛在風險的性質。
我們持有未到期的外幣遠期合同,名義金額為$89.0百萬和$123.0百萬截至2020年1月31日和2019分別。
利率互換協議
為了部分減輕與先前信貸協議下的定期貸款貸款的浮動利率有關的風險,我們在2016年2月與一家跨國金融機構簽訂了一項固定支付利率的可變利率互換協議,根據該協議,我們以固定利率支付利息。4.143%及收取3個月期libor的可變利息(但須以最低利率為限)。0.75%),再加上更廣泛的傳播2.75%,按名義上的金額計算。$200.0百萬(“2016年互換”)。儘管此前的信貸協議已於2017年6月29日終止,但2016年互換協議的有效期一直持續到2019年9月6日,並作為一種經濟對衝手段,在一定程度上緩解了我們2017年“信貸協議”下因市場利率上升而導致借款成本上升的風險。根據2016年互換協議,與交易對手的和解按季度進行,2016年互換到期。(一九二零九年九月六日).
在2017年6月29日之前,2016年掉期被指定為會計用途的現金流動對衝,因此,其公允價值的變化在綜合資產負債表中的其他累計綜合收益(虧損)中確認,並在對衝交易影響收益的期間,在利息費用範圍內重新歸類為業務報表。套期保值無效(如果有的話)目前已在綜合業務報表中得到確認。
2017年6月29日,在執行2017年“信用協議”和終止先前的信貸協議的同時,2016年互換不再被指定為會計用途的現金流量對衝,而且由於2016年互換所對衝的特定預測可變現金流不再可能發生,$0.9百萬2016年掉期辦法的公允價值從累積的其他綜合收入(損失)重新歸類為業務綜合報表,列為其他收入(費用)內的收入淨額。2016年全部門辦法公允價值的持續變動在其他收入(費用)內確認,並在綜合業務報表中扣除。
2018年4月,我們與一家跨國金融機構簽訂了一項固定的、可變的利率互換協議,以部分緩解與我們2017年定期貸款的可變利率相關的風險,在2019年9月2016年互換結束後,根據該協議,我們以固定利率支付利息。2.949%並收取3個月期libor的可變利息(但最低利率為0.00%),按名義金額計算。$200.0百萬(“2018年互換辦法”)。2018年互換的生效日期是2019年9月6日,與交易對手的和解將從2019年11月1日開始,每季度進行一次。2018年的互換將於2024年6月29日.
在2018年互換的操作期內,如果我們選擇3個月的libor定期利率重置日期至少在$200.0百萬在我們2017年的定期貸款中,2017年定期貸款的年利率將固定在新息。4.949%(包括我們當前的影響)2.00%適用利率期的歐元美元貸款的利率差額)。
2018年互換被指定為現金流量對衝,因此,公允價值的變化在綜合資產負債表中的其他累計綜合收入(損失)中確認,並在對衝交易影響收益的期間,在利息費用範圍內重新歸類為業務報表。
衍生金融工具的公允價值
衍生金融工具的公允價值及其在合併資產負債表中的分類2020年1月31日和2019情況如下:
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| | | | | | | | | | |
| | | | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 資產負債表分類 | | 2020 | | 2019 |
衍生資產: | | | | | | |
外幣遠期合同: | | | | | | |
指定為現金流套期保值 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 710 |
| | $ | 738 |
|
未指定為套期保值工具 | | 預付費用和其他流動資產 | | 102 |
| | 663 |
|
利率互換協議: | | | | | | |
未指定為套期保值工具 | | 預付費用和其他流動資產 | | — |
| | 2,072 |
|
衍生資產總額 | | | | $ | 812 |
| | $ | 3,473 |
|
| | | | | | |
衍生負債: | | | | | | |
外幣遠期合同: | | | | | | |
指定為現金流套期保值 | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 16 |
| | $ | 1,830 |
|
未指定為套期保值工具 | | 應計費用和其他流動負債 | | 116 |
| | 256 |
|
利率互換協議: | | | | | | |
指定為現金流量對衝 | | 應計費用和其他流動負債 | | 2,060 |
| | 122 |
|
指定為現金流量對衝 | | 其他負債 | | 11,441 |
| | 3,906 |
|
衍生負債總額 | | | | $ | 13,633 |
| | $ | 6,114 |
|
衍生金融工具在現金流套期保值關係中的應用
被指定為現金流量對衝的衍生金融工具對累積其他綜合損失(“AOCL”)和對截至年度綜合業務報表的影響2020年1月31日, 2019,和2018情況如下:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
AOCL確認的淨收益(損失): | | | | | | |
外幣遠期合同 | | $ | 2,239 |
| | $ | (981 | ) | | $ | 3,312 |
|
利率互換協議 | | (10,265 | ) | | (3,043 | ) | | (341 | ) |
| | $ | (8,026 | ) | | $ | (4,024 | ) | | $ | 2,971 |
|
將AOCL的淨(損失)收益重新歸類為綜合業務報表: | | | | | | |
外幣遠期合同 | | $ | 453 |
| | $ | (4,219 | ) | | $ | 6,813 |
|
利率互換協議 | | (792 | ) | | — |
| | (254 | ) |
| | $ | (339 | ) | | $ | (4,219 | ) | | $ | 6,559 |
|
關於衍生金融工具淨(虧損)收益的細列項目位置的信息,將其從AOCL重新歸類為合併業務報表,見附註9,“股東權益”。
截至1月31日的一年中,這些現金流量套期保值沒有產生任何收益或損失,2018。自2018年2月1日通過ASU第2017-12號以來,現金流量對衝的無效不再得到承認。的所有外幣遠期合約$0.6百萬未實現淨虧損記在我們的累計其他綜合損失中2020年1月31日在12個月內到期,因此我們預計所有這些損失將在未來12個月內重新歸類為收益。約$1.6百萬.的.$10.5百萬與我們的利率互換協議有關的未實現淨損失記錄在我們累計的其他綜合損失中2020年1月31日在12個月內結算,因此我們預計這些損失將在未來12個月內重新歸類為收益。
導數 金融工具 未指定為套期保值工具
我們的綜合業務報表中未指定為套期保值工具的衍生金融工具的收益(損失)終年 2020年1月31日, 2019,和2018如下:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合業務報表的分類 | | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
外幣遠期合同 | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | 647 |
| | $ | 1,891 |
| | $ | (2,546 | ) |
利率互換協議 | | 其他收入(費用),淨額 | | (48 | ) | | 620 |
| | $ | 2,529 |
|
| | | | $ | 599 |
| | $ | 2,511 |
| | $ | (17 | ) |
14. 以股票為基礎的薪酬和其他福利計劃
股票補償計劃
計劃摘要
我們向符合條件的員工、董事和顧問發放股票獎勵,包括限制性股票單位(“RSU”)、業績股票單位(“PSU”)、股票期權(包括獎勵和不合格),以及其他獎勵,根據我們的未償股票福利計劃(“計劃”或“股票計劃”)和/或董事會批准的股權授予協議的形式。
獎勵一般以多年的歸屬期為限。我們確認賠償費用的賠償基礎上的直線基礎上的必要的服務期,這通常是歸屬期,減少了估計的沒收。在發行限制性股票、行使股票期權或根據計劃發行股票時,我們通常發行普通股新股,但偶爾也會發行國庫券。
新股票薪酬計劃
2019年6月20日,我們的股東批准了Verint系統公司。2019年長期股票激勵計劃(“2019年計劃”)。在2019年計劃獲得批准後,根據我們以前的股票補償計劃(“2017年修正計劃”),不再允許額外的獎勵。截至2019年6月20日,根據2017年修正計劃或其他以前的股票補償計劃,未支付的賠償金不受2019年計劃批准的影響。我們以股票為基礎的薪酬計劃統稱為“計劃”。
2019年計劃授權我們的董事會以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、其他基於股票的獎勵和業績補償的形式提供基於股權的補償。但須按2019年計劃的規定作出調整,但以(I)項為限9,475,000我們的普通股股份加(2)截至2019年6月20日根據“2017年修正計劃”可供發行的普通股數量,加上(3)根據“2017年修正計劃”或“2019年計劃”作出的被沒收、取消、交換或終止或到期的裁決而可供發行的普通股數量,可與2019年計劃下的獎勵一起發放或轉讓。根據2019年計劃授予的股票期權或股票結算的股票增值權將減少可用的計劃能力一共享和相互獎勵將減少可用的計劃能力2.38股票。
股票補償費用
我們在合併業務報表中的下列項目中確認了以股票為基礎的補償費用。2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税(福利)準備金前的收入(損失)部分: | | | | | | |
收入成本-產品 | | $ | 2,014 |
| | $ | 1,309 |
| | $ | 1,561 |
|
收入成本-服務和支助 | | 6,170 |
| | 4,426 |
| | 6,904 |
|
研究與開發網 | | 13,426 |
| | 9,870 |
| | 13,144 |
|
銷售、一般和行政 | | 61,088 |
| | 51,052 |
| | 47,757 |
|
股票補償費用總額 | | 82,698 |
| | 66,657 |
| | 69,366 |
|
與股票補償有關的所得税福利(在考慮估值津貼之前) | | 12,651 |
| | 10,377 |
| | 16,504 |
|
以股票為基礎的補償總額,扣除税後 | | $ | 70,047 |
| | $ | 56,280 |
| | $ | 52,862 |
|
下表彙總了按獎勵類型分列的截至年度的以股票為基礎的賠償費用。2020年1月31日, 2019,和2018:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
限制性股票單位和限制性股票獎勵 | | $ | 65,080 |
| | $ | 57,639 |
| | $ | 57,188 |
|
股票紅利計劃和紅利分享計劃 | | 17,543 |
| | 8,943 |
| | 12,108 |
|
股本結算賠償金總額 | | 82,623 |
| | 66,582 |
| | 69,296 |
|
幻象股票單位(現金結算獎) | | 75 |
| | 75 |
| | 70 |
|
股票補償費用總額 | | $ | 82,698 |
| | $ | 66,657 |
| | $ | 69,366 |
|
在我們的股票紅利和紅利計劃下的獎勵被記為負債分類獎勵,因為債務主要是基於在債務開始時眾所周知的固定貨幣數額,用我們普通股的可變數量的股份來結算。
自2017年2月1日通過ASU 2016-09號以來,我們記錄了$2.4百萬和$0.2百萬税收優惠淨額和$0.5百萬在截至2020年1月31日、2019年1月31日和2018年1月31日的所得税支出中,我們的股票計劃造成的淨税負不足。
限制性股票單位和業績股票單位
我們定期將RSU授予我們的董事、官員和其他員工。這些獎勵的公允價值相當於授予日我們普通股的市場價值。RSU不是我們的普通股,也沒有任何權利或特權,包括投票權或股息權。在適用的歸屬日期,一個RSU的持有人有權獲得我們的普通股份額。RSU在歸屬前受到某些限制和沒收條款的限制。
我們定期向執行官員和某些員工授予PSU,使他們能夠實現指定的業績目標或市場條件。我們單獨確認每一批PSU裁決的賠償費用,就好像它是一個單獨的裁決,並有其自己的歸屬日期。對於某些PSU,可以在必要的服務期限之前確定一個會計贈款日期。
一旦確定和通報了績效歸屬條件,並開始了必要的服務期,我們對PSU公允價值的估計要求評估達到指定業績標準的可能性,並在每個報告日期更新,並在必要時調整我們對PSU公允價值的估計。有市場條件的PSU的所有補償費用,如果滿足所需的服務期限,即使市場條件不滿足,也會得到確認。
RSU和PSU預計在歸屬時與現金付款結清,如果有的話,將作為負債反映在我們的綜合資產負債表上。這些RSU和PSU在2020年1月31日, 2019,和2018.
下表(“獎勵活動表”)彙總了RSU、PSU和其他在截止年度計劃下減少可用計劃能力的股票獎勵的活動。2020年1月31日, 2019,和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(千,除授予日期公允價值外) | | 股份或單位 | | 加權平均贈款-日期公允價值 | | 股份或單位 | | 加權平均贈款-日期公允價值 | | 股份或單位 | | 加權平均贈款-日期公允價值 |
期初餘額 | | 2,777 |
| | $ | 41.05 |
| | 2,808 |
| | $ | 41.18 |
| | 2,742 |
| | $ | 45.20 |
|
獲批 | | 1,620 |
| | $ | 60.42 |
| | 1,708 |
| | $ | 43.03 |
| | 1,804 |
| | $ | 40.19 |
|
釋放 | | (1,435 | ) | | $ | 40.59 |
| | (1,481 | ) | | $ | 43.67 |
| | (1,403 | ) | | $ | 45.96 |
|
被沒收 | | (226 | ) | | $ | 45.57 |
| | (258 | ) | | $ | 41.07 |
| | (335 | ) | | $ | 48.92 |
|
期末餘額 | | 2,736 |
| | $ | 52.53 |
| | 2,777 |
| | $ | 41.05 |
| | 2,808 |
| | $ | 41.18 |
|
關於我們的股票紅利計劃,上表中列出的活動僅包括考慮到該計劃提供的折扣而賺取和釋放的股票。按照發行這些股份的計劃的規定,根據股票紅利方案發行的其他股份不包括在上表中,因為它們沒有減少可用的計劃能力(因為這些股份被視為是由受贈方以公允價值購買,而不是獲得已賺得的現金紅利)。上表中列出的活動包括根據紅利分享計劃發放和發放的所有股份。詳情見下文“股票紅利計劃”和“紅利分享計劃”。
我們的RSU裁決可能包括一項條款,允許裁決在歸屬時用現金支付,而不是通過交付普通股,由我們的董事會酌情決定。截至2020年1月31日,對於此類未支付的賠償金,現金支付不被認為是可能的,因此這些裁定額被列為股權分類裁定額,並列入上表。
下表彙總了在截止年度計劃下單獨開展的PSU活動。2020年1月31日, 2019,和2018(這些數額已列入上表的授標活動表):
|
| | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | | 512 |
| | 506 |
| | 438 |
|
獲批 | | 291 |
| | 228 |
| | 204 |
|
釋放 | | (245 | ) | | (139 | ) | | (50 | ) |
被沒收 | | (32 | ) | | (83 | ) | | (86 | ) |
期末餘額 | | 526 |
| | 512 |
| | 506 |
|
不包括PSU,我們批准1,329,000終了年度的RSU2020年1月31日.
截至2020年1月31日,大約有$83.3百萬在未確認的賠償費用總額中,扣除與未歸屬的限制性股票單位有關的估計沒收額,預計在加權平均期間內予以確認1.5好幾年了。
股票期權
在截止的幾年裏,我們沒有批准股票期權。2020年1月31日, 2019,和2018,而以往各期授予的股票期權的活動在這些年內並不是實質性的。
幻象股票單位
我們定期向某些員工發放虛擬股票,這些員工在到期時支付現金,或者預期會結清。與股權和解裁決一樣,虛擬股票單位被授予歸屬條件,並在歸屬前受到某些沒收條款的約束。
截至年度的幻象庫存單位活動2020年1月31日, 2019,和2018並不重要。
股票紅利計劃
我們的股票紅利計劃允許符合條件的員工以我們普通股的折現股份的形式獲得一部分他們掙來的獎金,否則以現金支付。執行官員有資格參加這一計劃,但在所有其他參與者註冊後,股票仍可用於獎勵。就該計劃的折扣功能而判予行政主任的股份,須以一-年歸屬期。本計劃須經董事局每年撥款批准,並以每年可發行的股份數目為上限。在符合上述限制的情況下,根據該計劃在某一年度發行的股份數目,會使用五-計算獎勵時的普通股日平均價格,按董事會每年確定的折扣(“折扣”)降低。如果該計劃在某一年內沒有得到資金支持,或者充分滿足員工註冊所需的普通股數量超過年度上限,員工獎金的適用部分通常將恢復為現金支付。該計劃下的債務被記為負債,因為債務主要是基於債務開始時眾所周知的固定貨幣數額,以使用我們普通股折現平均價格確定的可變普通股數來結算。
下表彙總了截止年度股票獎金計劃下的活動。2020年1月31日, 2019,和2018與世隔絕。如前所述,根據該計劃發行的有關折扣功能的股票減少了可用的計劃容量,幷包括在上面的獎勵活動表中。根據該計劃發行的其他股票不會減少可用的計劃容量,因此被排除在上述獎勵活動表之外。
|
| | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
代替現金紅利的股份-發放和發放(未包括在上表的獎勵活動表中) | | 97 |
| | 19 |
| | 21 |
|
有關折扣的股份(包括在上表的獎勵活動表): | | | | | | |
核發 | | 16 |
| | — |
| | — |
|
新公佈 | | 13 |
| | — |
| | — |
|
已結束的業績期間股票獎金計劃下的獎勵2020年1月31日預計將在截至2021年1月31日的上半年發行。
在2019年3月,我們的董事會批准了150,000普通股的股份,以及15%,在截至2020年1月31日的績效期內,根據我們的股票獎金計劃獲得獎勵。在2019年8月,我們的董事會將這一最高數量的股份改為200,000在強招生的基礎上做出了相應的削減50,000在截至2020年1月31日的業績期內,根據我們的紅利股票計劃可發行的股票數量。
在2020年3月,我們的董事會批准了200,000普通股的股份,以及15%,在截至2021年1月31日的業績期間,根據我們的股票紅利計劃獲得獎勵。
紅利分享計劃
根據我們的紅利分享計劃,我們可以為員工提供可自由支配的獎金,或者以普通股的形式支付在股票紅利計劃之外的掙來的獎金。與股票紅利計劃不同,這個項目沒有註冊,也沒有折扣功能。類似於股票紅利計劃的會計,這些獎金的債務被記作負債,因為債務主要是基於眾所周知的固定貨幣數額,用可變數量的普通股結算。如前所述,根據此計劃發行的股票包括在上述獎勵活動表中。
在2018年1月31日終了的一年中,大約293,000在截至2017年1月31日的業績期內,普通股是根據分紅計劃發放的。這些股票包括在上邊的獎勵活動表中。
在截至2019年1月31日的一年中,大約197,000在2018年1月31日終了的業績期內,普通股的股份是根據分紅計劃發放的。這些股票包括在上邊的獎勵活動表中。
在截至2020年1月31日的一年中,59,000普通股是在截至2019年1月31日的業績期內,根據分紅計劃發放的。
對於截至2020年1月31日的年度獎金,董事會已批准使用最多可達305,000根據本計劃持有的普通股,在截至2020年1月31日的業績期內,按股票紅利計劃使用的任何股份減持。例如,假設所有200,000在截至2020年1月31日的業績期內,根據股票紅利計劃批准發行的股票目前已發行,不超過105,000在此期間,股票將根據紅利股票計劃發行。截止到2020年1月31日的業績期間,獎金分享計劃下的獎金預計將在截至2021年1月31日的上半年發放。
對於截至2021年1月31日的年度獎金,我們的董事會已批准使用最多可達300,000在本計劃下的普通股,在同一業績期內被根據股票紅利計劃使用的任何股份所減持。
股票紅利計劃和紅利股份計劃的合併應計負債如下:$17.3百萬和$9.3百萬在…2020年1月31日和2019分別。
其他福利計劃
401(K)計劃和其他退休計劃
我們為在美國的全職員工維持401(K)計劃.該計劃允許符合條件的僱員達到21由他們受僱日期後的第一個月開始,選擇供款至60%按規定的最高限額計算。與員工供款相匹配的比率為50%的最大年度匹配貢獻$2,000每位員工。
僱員供款總是全數歸屬,而我們每年的相應供款則歸屬於日曆年的最後一天,條件是僱員在該日仍受僱於我們。
我們的401(K)計劃相應的供款費用是$3.0百萬, $2.7百萬,和$2.5百萬最後幾年2020年1月31日, 2019,和2018分別。
我們按照當地法律的要求為非美國僱員提供退休福利,或者通過類似401(K)計劃的計劃在更大程度上提供我們認為適當的退休福利。地方法律所要求的方案的資金需求是根據個別國家和計劃確定的,並取決於當地的做法和市場情況。
遣散費
我們有義務為我們外國子公司的某些僱員支付遣散費。與所有其他有遣散費安排的子公司相比,向以色列僱員支付的遣散費被認為是重要的。根據以色列法律,我們有義務在某些條件下向以色列子公司的僱員支付遣散費。在大多數情況下,我們對這些遣散費的責任是由保險公司經管的基金的定期存款和尚未存入的應計債務數額全額規定的。
截至年底以色列僱員的遣散費2020年1月31日, 2019,和2018都是$8.7百萬, $13.3百萬,和$7.1百萬分別。
15. 租賃
我們主要為公司辦公室、研發設施、數據中心和汽車簽訂了經營租賃合同。我們的融資租賃主要涉及基礎設施設備。我們的租約有剩餘的租約條款1年到12年數,其中一些可能包括將租約延長至10年數,其中一些可能包括終止租約的選項1年。截至2020年1月31日,在融資租賃項下記錄的資產如下$13.3百萬美元與融資租賃相關的累計折舊是$0.7百萬美元.
租賃費用的組成部分年終 2020年1月31日情況如下:
|
| | | | |
(單位:千) | | 年終 (二零二零年一月三十一日) |
經營租賃費用 | | $ | 29,898 |
|
融資租賃費用: | | |
資產使用權攤銷 | | 581 |
|
租賃負債利息 | | 226 |
|
融資租賃費用共計 | | 807 |
|
可變租賃費用 | | 8,233 |
|
短期租賃費用 | | 860 |
|
分租收入 | | (908 | ) |
租賃費用共計 | | $ | 38,890 |
|
與租賃有關的其他資料如下:
|
| | | | |
(千美元) | | 年終 (二零二零年一月三十一日) |
補充現金流信息 | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 27,599 |
|
融資租賃的經營現金流 | | 226 |
|
融資租賃現金流融資 | | 2,522 |
|
以租賃債務換取的使用權資產: | | |
經營租賃 | | $ | 22,472 |
|
融資租賃 | | 6,405 |
|
加權平均剩餘租賃條款 | | |
經營租賃 | | 6年數 |
|
融資租賃 | | 4年數 |
|
加權平均貼現率 | | |
經營租賃 | | 6.0 | % |
融資租賃 | | 5.2 | % |
租賃負債到期日2020年1月31日情況如下: |
| | | | | | | | |
| | (二零二零年一月三十一日) |
(單位:千) | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
截至1月31日的年度, | | | | |
2021 | | $ | 28,675 |
| | $ | 3,195 |
|
2022 | | 23,275 |
| | 3,110 |
|
2023 | | 20,014 |
| | 2,474 |
|
2024 | | 18,313 |
| | 1,250 |
|
2025 | | 16,405 |
| | 776 |
|
此後 | | 27,524 |
| | — |
|
未來最低租賃付款總額 | | 134,206 |
| | 10,805 |
|
減:估算利息 | | (21,179 | ) | | (888 | ) |
共計 | | $ | 113,027 |
| | $ | 9,917 |
|
| | | | |
截至2020年1月31日報告: | | | | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 22,655 |
| | $ | 2,707 |
|
經營租賃負債 | | 90,372 |
| | — |
|
其他負債 | | — |
| | 7,210 |
|
共計 | | $ | 113,027 |
| | $ | 9,917 |
|
截至2020年1月31日,我們有額外的辦公設施經營租賃,但尚未開始履行未來的租賃義務。$5.8百萬。這些經營租約將於2020年開始,租期超過1年到6年數.
正如我們在2019年1月31日表格10-K中所披露的,根據以前的租約會計準則,截至2019年1月31日,在不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 操作 | | 資本 |
截至1月31日的年份, | | 租賃 | | 租賃 |
2020 | | $ | 22,769 |
| | $ | 1,343 |
|
2021 | | 21,942 |
| | 1,252 |
|
2022 | | 19,157 |
| | 1,130 |
|
2023 | | 16,882 |
| | 765 |
|
2024 | | 15,152 |
| | 107 |
|
此後 | | 33,477 |
| | — |
|
共計 | | $ | 129,379 |
| | 4,597 |
|
減:代表利息和其他費用的數額 | | | | (315 | ) |
最低租賃付款現值 | | | | $ | 4,282 |
|
16. 承付款和意外開支
無條件購買義務
在正常的業務過程中,我們承擔某些無條件的購買義務,即購買具有可執行性的、具有法律約束力的貨物或服務的協議,並具體規定所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。我們的訂單是基於當前的需求,通常由我們的供應商在相對較短的時間內完成。截至2020年1月31日,我們的無條件購買義務總額約為$228.0百萬.
許可證和特許權使用費
我們許可某些技術,並根據這些許可和與研究和開發活動有關的其他協議支付特許權使用費。
如附註1“重大會計政策摘要”所述,我們得到國際投資協定的不可退還的贈款,為我們的部分研發支出提供資金。國際投資協定贈款所依據的以色列法律限制了我們利用這些贈款在以色列境外製造產品或轉讓技術的能力。如果我們要求批准在以色列境外使用這些贈款生產產品或轉讓技術,我們可能會受到額外的特許權使用費要求,或被要求支付某些贖回費。如果我們違反這些限制,我們可能被要求退還以前收到的任何贈款,連同利息和罰款,並可能受到刑事處罰。
表外風險
在正常的業務過程中,我們為某些客户提供財務業績擔保,通常以備用信用證或擔保書為後盾。一般來説,我們只有在我們的不履行允許客户終止相關合同的情況下才會對這些擔保的金額負責,我們認為這是遙不可及的。在…2020年1月31日,我們大約有$95.6百萬主要與這些履約擔保有關的未清信用證和擔保書。截至2020年1月31日我們相信,我們遵守了所有有財務履約擔保的合同規定的履約義務,與這些擔保有關的最終責任(如果有的話)不會對我們的業務合併結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。我們在歷史上沒有遵守我們的業績義務,這是微不足道的。
賠償
在正常的業務過程中,我們為客户提供不同範圍的賠償,以防止第三方因使用我們的產品而提出的侵犯知識產權的索賠。從歷史上看,與此相關的成本
賠償條款的數額並不大,我們無法估計這些賠償條款對我們未來業務結果的最大潛在影響。
在特拉華州法律或其他適用法律允許的範圍內,我們賠償我們的董事、高級人員、僱員和代理人因擔任此類職務而可能受到的索賠。我們還與我們的董事、官員和某些高級管理人員簽訂了合同賠償協議。根據這些補償安排和協議,我們未來可能需要支付的最高金額可能是無限的;然而,我們有限制我們風險敞口的保險範圍,使我們能夠收回今後支付的任何款項的一部分。我們無法估計這些賠償安排和協議的公允價值是否超過適用的保險範圍(如果有的話)。
法律程序
2009年3月,我們的一名前僱員Orit Deutsch女士在以色列開始對我們的以色列主要子公司Verint Systems Limited(“VSL”)(案件編號4186/09)和我們的附屬公司CTI(案件編號1335/09)提起法律訴訟。2009年3月,康弗斯有限公司(當時CTI在以色列的主要子公司)的一名前僱員Roni Katriel女士在以色列開始對ComVerse有限公司(案件編號3444/09)提起類似的法律訴訟。在這些訴訟中,原告通常試圖代表VSL和ComVerse有限公司的現任和前任僱員對被告提出集體訴訟,這些僱員在Verint和/或CTI獲得股票期權,據稱在我們和CTI的歷史公開文件中討論過,由於暫停期權活動而受到損害。2012年6月7日,提交或移交案件的特拉維夫地區法院允許原告合併和修改對三名被告的申訴:VSL、CTI和ComVerse Limited。
2012年10月31日,CTI向CTI的股東分發了其主要運營子公司--康弗斯有限公司的母公司--康弗斯公司的所有普通股的流通股(“康弗斯股份分配”)。在康弗斯股份分配之前的這段時間裏,CTI出售或轉讓了其所有業務業務和資產(Verint和當時的子公司ComVerse,Inc.的股權所有權除外)。致康弗斯公司或者沒有關聯的第三方。作為這些交易的結果,康弗斯公司。成為一家獨立公司,不再與CTI有關聯,CTI除了在Verint的股權外,沒有任何其他物質資產。在完成康弗斯股份分配之前,原告試圖迫使CTI撤銷$150.0百萬但區域法院並沒有就這項動議作出裁決。2017年2月,Mavenir公司。成為康弗斯公司的接班人。
2013年2月4日,Verint通過合併交易(“CTI合併”)收購了剩餘的CTI空殼公司。由於CTI合併,Verint承擔了CTI的某些權利和責任,包括由於上述法律行動而產生的CTI的任何責任。然而,根據與康弗斯股份分配有關的分配協議條款,我們作為CTI的繼承者,有權從康弗斯公司獲得賠償。(現在,Mavenir)對於我們作為CTI接班人可能遭受的任何損失,與上述法律行動有關。
在調解程序失敗後,地方法院於2016年8月28日(I)駁回了原告關於就所有與Verint股票期權有關的索賠提出的集體訴訟的動議,並(Ii)批准了原告的動議,將該訴訟作為一項集體訴訟,對康弗斯有限公司(現為Mavenir的一部分)或VSL在CTI股票期權暫停行使時持有未行使CTI股票期權的索賠提出集體訴訟。法院還裁定,該案的案情將根據紐約法律進行評估。
由於這一裁決(將與Verint股票期權有關的索賠排除在本案之外),該案的原訴人之一Deutsch女士被新原告David Vaaknin先生取代。CTI就地區法院的部分裁決向以色列最高法院提出上訴。2017年8月8日,以色列最高法院部分批准了CTI的上訴,並命令將案件發回地區法院,根據各方的專家意見,根據紐約法律確定是否存在訴訟原因。
在2018年年中至晚些時候進行了第二輪不成功的調解之後,訴訟程序恢復。原告提出了修正班級認證動議的動議,CTI也提出了相應的駁回動議和迴應。這些動議在2019年年中第三輪調解失敗後提交法院。
我們或我們的子公司可能會不時地參與法律程序和(或)在我們正常業務過程中產生的訴訟。雖然無法確切地預測這些事項的結果,但我們認為,目前任何索賠的結果都不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
17. 細分、地理和重要的客户信息
段信息
運營部分被定義為一個企業的組成部分,其中有獨立的財務信息可供企業的CODM或決策組定期評估,以決定如何分配資源和評估績效。我們的首席執行官是我們的CODM。
我們報告我們的結果二運營部門-客户參與和網絡智能。我們的客户參與解決方案幫助以客户為中心的組織優化客户參與、提高客户忠誠度和最大化收入機會,同時提高運營效率、降低成本和減輕風險。我們的網絡智能解決方案用於廣泛的應用,包括預測情報、高級和複雜的調查、安全威脅分析、電子數據和實物資產保護,以及生成法律證據和防止犯罪活動和恐怖主義。
我們主要根據部門收入和部門貢獻來衡量我們運營部門的業績。
分部收入包括在公認會計原則收入範圍內無法識別的與被收購公司的收入相關的調整,這些調整主要涉及收購日期超出被收購公司未來維護和服務性能義務公允價值的歷史賬面價值。在履行義務時,我們使用這些義務的歷史賬面價值報告部門收入,我們認為這更好地反映了我們持續的維護和服務收入流,而GAAP收入是使用債務的收購日期公允價值報告的。
分部貢獻包括分部直接產生的收入和費用,包括材料成本、服務成本、研發、銷售、營銷和某些行政費用。在確定部分貢獻時,我們不分配某些由共享資源提供或通常不受部門管理控制的業務費用。這些費用在我們的分部業務成果表中列為“分擔支助費用”,其中大部分是用於行政支助職能的費用,如信息技術、人力資源、財務、法律和其他一般公司支助費用,以及佔用費用。這些未分配的費用還包括採購、製造支助和物流費用。為了提高效率和避免重複成本,我們在各個部門共享資源。
此外,分部貢獻不包括已獲得的無形資產的攤銷、以股票為基礎的補償和其他費用,這些費用在數量和頻率上都可能有很大差異,是基於主觀假設,或者在某些情況下是計劃外的或難以預測的,例如重組費用和業務合併交易和整合費用,所有這些都在評估部門業績時不加以考慮。
我們運營部門之間的交易收入不是實質性的。
截至年度按部門分列的經營業績2020年1月31日, 2019,和2018情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | |
| | |
| | |
客户參與: | | |
| | |
| | |
分段收入 | | $ | 873,200 |
| | $ | 811,346 |
| | $ | 755,038 |
|
收入調整 | | (26,675 | ) | | (15,059 | ) | | (14,971 | ) |
| | 846,525 |
| | 796,287 |
| | 740,067 |
|
網絡情報: | | |
| | |
| | |
分段收入 | | 462,817 |
| | 433,753 |
| | 395,420 |
|
收入調整 | | (5,708 | ) | | (293 | ) | | (258 | ) |
| | 457,109 |
| | 433,460 |
| | 395,162 |
|
總收入 | | $ | 1,303,634 |
| | $ | 1,229,747 |
| | $ | 1,135,229 |
|
| | | | | | |
部分貢獻: | | |
| | |
| | |
客户參與 | | $ | 338,098 |
| | $ | 316,776 |
| | $ | 286,236 |
|
網絡情報 | | 130,519 |
| | 114,012 |
| | 94,585 |
|
部分貢獻總額 | | 468,617 |
| | 430,788 |
| | 380,821 |
|
| | | | | | |
核對部分對業務收入的貢獻: | | |
| | |
| | |
收入調整 | | 32,383 |
| | 15,352 |
| | 15,229 |
|
分擔支助費用 | | 177,308 |
| | 163,893 |
| | 154,673 |
|
獲得的無形資產的攤銷 | | 55,442 |
| | 56,413 |
| | 72,425 |
|
股票補償 | | 82,698 |
| | 66,657 |
| | 69,366 |
|
購置、整合、重組和其他未分配的費用 | | 32,930 |
| | 14,238 |
| | 20,498 |
|
核對項目共計,淨額 | | 380,761 |
| | 316,553 |
| | 332,191 |
|
營業收入 | | $ | 87,856 |
| | $ | 114,235 |
| | $ | 48,630 |
|
除商譽和收購的無形資產外,我們不按營運部門來識別或分配我們的資產,因此,按營業部門列報資產是不實際的,在截至本報告的年度內,按營業部門分列的商譽和獲得的無形資產的分配沒有實質性變化。2020年1月31日, 2019,和2018.關於按經營部分分配商譽和購置無形資產的進一步詳情見附註6,“無形資產和商譽”。
地理信息
按主要地理區域計算的收入是根據購買我們產品和服務的客户的地理位置而定的。購買和轉售我們產品的分銷商、經銷商和系統集成商的地理位置可能與最終客户的地理位置不同。
美洲的收入包括美國、加拿大、墨西哥、巴西和美洲其他國家。歐洲、中東和非洲的收入(“EMEA”)包括聯合王國、德國、以色列和EMEA的其他國家。亞太地區的收入包括澳大利亞、印度、新加坡和其他亞太國家。
以下信息按地理區域彙總了截至年度的非附屬客户收入。2020年1月31日, 2019,和2018:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美洲: | | | | | | |
美國 | | $ | 590,602 |
| | $ | 555,365 |
| | $ | 445,406 |
|
其他 | | 93,302 |
| | 103,158 |
| | 150,993 |
|
美洲共計 | | 683,904 |
| | 658,523 |
| | 596,399 |
|
EMEA | | 374,721 |
| | 321,723 |
| | 354,495 |
|
APAC | | 245,009 |
| | 249,501 |
| | 184,335 |
|
總收入 | | $ | 1,303,634 |
| | $ | 1,229,747 |
| | $ | 1,135,229 |
|
我們的長期資產主要包括淨資產和設備、經營租賃使用權資產、商譽和其他無形資產以及遞延所得税。我們認為,我們的有形長期資產(包括我們的淨資產和設備)所面臨的地理區域風險和不確定性比無形資產和長期成本推遲更大,因為這些有形資產很難移動,而且流動性相對較差。
財產和設備,按地理區域分列如下:2020年1月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 一月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 61,096 |
| | $ | 51,006 |
|
以色列 | | 33,316 |
| | 30,310 |
|
其他國家 | | 21,699 |
| | 18,818 |
|
財產和設備共計,淨額 | | $ | 116,111 |
| | $ | 100,134 |
|
重要客户
在截至1月31日、2020年、2019年和2018年這幾年中,沒有一個客户佔我們收入的10%以上。
18. 選定的季度財務信息(未經審計)
彙總截至年度的季度財務信息2020年1月31日和2019出現在下表中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 4月30日 | | 七月三十一日, | | 十月三十一日, | | 一月三十一日, |
(單位:千,除每股數據外) | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2020 |
收入 | | $ | 315,259 |
| | $ | 324,305 |
| | $ | 324,867 |
| | $ | 339,203 |
|
毛利 | | $ | 201,071 |
| | $ | 207,864 |
| | $ | 211,595 |
| | $ | 219,338 |
|
所得税準備金前的收入 | | $ | 5,170 |
| | $ | 7,764 |
| | $ | 22,201 |
| | $ | 18,168 |
|
淨收益 | | $ | 3,761 |
| | $ | 12,271 |
| | $ | 12,983 |
| | $ | 6,668 |
|
Verint系統公司的淨收益 | | $ | 1,576 |
| | $ | 10,558 |
| | $ | 11,681 |
| | $ | 4,869 |
|
| | | | | | | | |
Verint系統公司的普通股淨收益。 | | | | | | | | |
再基礎 | | $ | 0.02 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.07 |
|
再稀釋 | | $ | 0.02 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.07 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 4月30日 | | 七月三十一日, | | 十月三十一日, | | 一月三十一日, |
(單位:千,除每股數據外) | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 |
收入 | | $ | 289,207 |
| | $ | 306,327 |
| | $ | 303,983 |
| | $ | 330,230 |
|
毛利 | | $ | 175,115 |
| | $ | 193,020 |
| | $ | 192,744 |
| | $ | 219,655 |
|
(損失)所得税撥備(福利)前的收入 | | $ | (951 | ) | | $ | 19,202 |
| | $ | 25,814 |
| | $ | 33,697 |
|
淨(損失)收入 | | $ | (1,225 | ) | | $ | 22,924 |
| | $ | 20,213 |
| | $ | 28,308 |
|
Verint系統公司的淨(虧損)收入 | | $ | (2,215 | ) | | $ | 21,980 |
| | $ | 18,920 |
| | $ | 27,306 |
|
| | | | | | | | |
Verint系統公司普通股淨(虧損)收益 | | | | | | | | |
再基礎 | | $ | (0.03 | ) | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | 0.42 |
|
再稀釋 | | $ | (0.03 | ) | | $ | 0.33 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | 0.41 |
|
Verint系統公司的普通股淨收益(虧損)。為每個季度和年度獨立計算。因此,普通股的季度淨收入(虧損)之和可能不等於當年報告的數額。
截至2020年1月31日和2019年1月31日的季度經營業績不包括任何不尋常或不經常發生的重大項目。
正如許多軟件和技術公司的典型情況一樣,我們的業務受到季節性和週期性因素的影響。在大多數年份,我們的收入和營業收入通常在第四季度最高,第一季度最低(在不正常或非經常性項目的影響之前)。此外,新年第一季度的收入和營業收入可能會低於前一年第四季度的收入和營業收入,這在某些年內可能會有很大幅度的下降。此外,我們通常在一個季度的最後一個月收到更多的訂單,其中訂單集中在那個月的晚些時候。我們認為,這些季節性和週期性因素主要反映了客户的消費模式和預算週期,以及薪酬激勵計劃對我們銷售人員的影響。雖然這樣的季節性和週期性因素在軟件和技術行業是常見的,但這種模式不應被視為衡量我們未來收入或財務業績的可靠指標。許多其他因素,包括一般的經濟狀況,也對我們的業務和財務業績產生影響。請參閲本報告第1A項下的“風險因素”,以更詳細地討論可能影響我們的業務和財務結果的因素。
19. 後續事件
在截至2020年1月31日的第四季度,與COVID-19的傳播有關的擔憂開始造成全球業務中斷以及我們業務的中斷,並對我們的收入和其他財務業績造成潛在的負面影響。COVID-19於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。COVID-19將在多大程度上影響我們的財務狀況或運營結果目前尚不確定,取決於各種因素,包括對我們的客户、合作伙伴和供應商的影響,以及對全球市場的總體運作的影響。由於我們業務中越來越多的部分是基於訂閲模式的,所以COVID-19對我們的運營結果的影響在一段時間內也可能沒有得到充分的反映。
我們目前正在對員工差旅、員工工作地點、客户和員工事件的虛擬化或取消、遠程銷售、實現和支持活動等進行大量修改。這些決定可能會延遲或降低銷售,損害生產力和協作。我們觀察到其他公司和政府也對其正常的業務運作作出類似的改變,包括我們的客户對我們進入其網站以供實施和支持的能力施加限制,而且總的來説,目前市場正經歷着相當程度的不確定性。這一流行病可能對我們客户的產品和服務的需求產生不利影響,反過來也會對我們的客户與我們簽訂或續簽合同的意願產生負面影響。這一流行病影響了我們完成某些執行工作的能力,對我們確認收入的能力產生了負面影響,也可能對應收賬款的支付和收款產生負面影響。隨着形勢的發展,我們可能會採取進一步的行動來改變我們的業務運作。因此,目前無法預測COVID-19大流行的最終影響以及我們為應對我們的業務、財務狀況、流動性和財務結果而作出的操作改變的影響。
在2020年1月31日終了的一年之後,我們將2017年循環信貸貸款的借款增加到$200.0百萬。有關我們的循環信貸機制的更多信息,請參見附註7“長期債務”.
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
截至2020年1月31日,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對我們根據“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。披露控制和程序是指旨在確保根據“外匯法”提交或提交的報告所要求披露的信息在證券交易委員會頒佈的規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制措施和其他程序。披露管制及程序包括(但不限於)旨在
確保這些信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。通過這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2020年1月31日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法案”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了定義。在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們根據2013年制定的框架,對截至2020年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序,以及根據公認會計原則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。
根據我們的評估結果,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年1月31日起生效。我們與審計委員會審查了管理層的評估結果。
我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計了我們對財務報告的內部控制的有效性。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年1月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制有重大影響或可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不認為我們對財務報告的披露控制或內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論構思和運作如何良好,只能提供合理而非絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映資源限制的影響,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括在決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能由於簡單的錯誤而發生。此外,控制可以通過個人行為、兩人或兩人以上的合謀或管理層凌駕於控制之上來規避。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在任何可能的條件下都能成功地實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,管制可能變得不充分。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。
獨立註冊會計師事務所報告
致Verint系統公司股東和董事會。
紐約梅爾維爾
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對Verint系統公司財務報告的內部控制進行了審計。和附屬公司(“公司”),根據下列標準,截至2020年1月31日內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為,截至2020年1月31日,該公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制,所依據的標準是內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則,審計了截至2020年1月31日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2020年3月31日提交的報告,對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而使管制措施不夠充分,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
紐約,紐約
2020年3月31日
項目9B.其他資料
不適用。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
除下文所述外,第10項所要求的信息將列在“第1號提案-董事選舉”、“公司治理”、“執行官員”和“拖欠行為第16(A)節報告”標題下,將在2020年1月31日終了的年度股東會議(“2020委託書”)的120天內提交證券交易委員會。
公司治理準則
我們所有的僱員,包括我們的行政人員,都必須遵守我們的行為守則。這一公司政策的目的是儘可能確保我們的業務以一貫的法律和道德方式進行。“行為守則”全文載於我們的網站(www.verint.com)。我們打算在我們的網站上披露對法律規定的政策的任何修改或放棄。
項目11.行政補償
項目11所要求的信息將列入2020年委託書中的標題“行政補償”和“賠償委員會聯鎖和內幕參與”,並在此以參考方式納入。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
除下文所述外,第12項所要求的信息將列入2020年委託書中的標題“某些受益所有人的安全所有權和管理”之下,並在此以參考方式納入。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
下表列出有關我們的權益補償計劃的資料。2020年1月31日.
|
| | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | (a) 行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | (b) 未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格(1) | | (c) 根據股權補償計劃可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) | |
| | | | | | | |
證券持有人批准的權益補償計劃 | | 2,742,666 |
| (2) | $ | 8.71 |
| | 11,497,637 |
| (3) |
證券持有人未批准的權益補償計劃 | | — |
| | | | — |
| |
| | | | | | | |
共計 | | 2,742,666 |
| | | | 11,497,637 |
| |
(1)加權平均價格只與未償還股票期權有關(截至適用日期)。其他未支付的獎勵不含行使價格,因此不包括在加權平均價格之外.
(2)包括1 327個股票期權和2 741 339個限制性股票單位。
(3)包括根據Verint系統公司未來的授標可能發行的股票。2019年長期股票激勵計劃(“2019年計劃”)。2019年計劃採用可替代比率,使根據2019年計劃授予的每一種期權或股票結算的股票增值權將使計劃能力減少一股,而根據2019年計劃授予的以股票計價的其他獎勵將使可用容量減少2.38股。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
項目13所要求的信息將列入2020年委託書中的標題“公司治理”和“某些關係和相關人員交易”,並在此以參考方式納入。
項目14.主要會計費用和服務
第14項所要求的信息將列入2020年委託書的標題“審計事項”之下,並以參考方式納入其中。
第IV部
項目15.對照展覽品、財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件
(1)財務報表
作為本報告一部分提交的合併財務報表列於本表格第二部分第8項綜合財務報表索引中。
(2)財務報表附表
這裏省略了所有財務報表附表,因為它們不適用,不需要,或者信息顯示在合併財務報表或其附註中。
(3)證物
見下文(B)。
(B)證物
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| | | | |
數 | | 描述 | | 隨函提交/ 由 參考自 |
| | | | |
2.1 | | 2012年8月12日康弗斯技術公司和Verint系統公司之間的協議和合並計劃。和勝利收購I有限責任公司* | | 表格8-K於2012年8月13日提交 |
2.2 | | 日期為2014年1月6日的Verint系統公司、Kiwi收購公司、Kay Technology Holdings公司之間的協議和合並計劃。和Accel-KKR資本夥伴III,LP* | | 表格8-K於2014年1月6日提交 |
2.3 | | “銷售協議”,截止2012年10月31日,由康弗斯技術公司和康弗斯科技公司簽署。和康弗斯公司 | | 康弗斯公司有關表格8-K的最新報告於2012年11月2日提交證券交易委員會。 |
2.4 | | “税務分離協議”,截止日期為2012年10月31日,由康弗斯技術公司和康弗斯科技公司簽署。和康弗斯公司 | | 康弗斯公司有關表格8-K的最新報告於2012年11月2日提交證券交易委員會。 |
3.1 | | 修訂和恢復Verint系統公司公司註冊證書。 | | 表格S-1(委員會檔案編號333-82300)於2002年5月16日生效 |
3.2 | | Verint系統公司的法律修訂和恢復。(截至2015年3月19日修訂) | | 表格8-K於2015年3月25日提交 |
3.3 | | Verint系統公司A系列可轉換永久優先股的經修正和恢復的指定證書、優惠和權利證書。 | | 表格10-q於2012年9月6日提交 |
4.1 | | 普通股證樣本 | | 表格S-1(委員會檔案編號333-82300)於2002年5月16日生效 |
4.2 | | 截至2014年6月18日,Verint系統公司之間的契約。以及全國協會的威明頓信託公司作為託管人。 | | 表格8-K於2014年6月18日提交 |
4.3 | | 第一次補充義齒,日期為2014年6月18日,在Verint系統公司(Verint Systems Inc.)之間。以及全國協會的威明頓信託公司作為託管人。 | | 表格8-K於2014年6月18日提交 |
4.4 | | Verint系統公司簡介資本存量 | | 隨函提交 |
10.1 | | 補償協議的形式 | | 表格10-q於2018年12月6日提交 |
10.2 | | Vovici公司修訂和恢復股票計劃 | | 表格10-K於2012年4月2日提交 |
10.3 | | Verint系統公司2015年長期股票激勵計劃 | | 表格8-K於2015年6月26日提交 |
10.4 | | Verint系統公司修訂和恢復2015年長期股票獎勵計劃 | | 表格8-K於2017年6月26日提交 |
|
| | | | |
10.5 | | Verint系統公司2019年長期股票激勵計劃 | | 表格8-K於2019年6月24日提交 |
10.6 | | Verint系統公司股票紅利方案** | | 隨函提交 |
10.7 | | 2018年3月以後基於時間的限制性股票單位獎勵協議的形式** | | 表格10-K於2018年3月29日提交 |
10.8 | | 2017年3月以後以業績為基礎的限制性股票單位獎勵協議的形式** | | 表格10-K於2017年3月28日提交 |
10.9 | | 2018年3月以後以業績為基礎的限制性股票單位獎勵協議的形式** | | 表格10-K於2018年3月29日提交
|
10.10 | | 與計劃離職交易有關的基於業績的限制性股票單位獎勵協議** | | 隨函提交 |
10.11 | | 日期為2017年6月29日的Verint Systems Inc.作為借款人、貸款人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理人和抵押品代理人簽訂的信貸協議 | | 表格8-K於2017年7月6日提交 |
10.12 | | 2018年1月31日“信貸協議”第1號修正案,日期為2017年6月29日,由Verint Systems Inc.作為借款人,貸款人不時參與,摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理人和抵押品代理人 | | 表格8-K於2018年2月1日提交 |
10.13 | | 2010年2月23日Verint Systems Inc.之間的就業協議。和丹·博德納** | | 表格8-K於2010年2月23日提交 |
10.14 | | 修訂和恢復就業協議,2011年7月13日之間,Verint系統公司。和道格拉斯·魯濱遜** | | 表格8-K於2011年7月14日提交 |
10.15 | | 2011年7月13日Verint Systems Inc.之間的第二份經修訂和恢復的就業協議。和Elan Moriah** | | 表格8-K於2011年7月14日提交 |
10.16 | | 2011年7月13日Verint Systems Inc.之間的第二份經修訂和重新安排的就業協議。和彼得·範特** | | 表格8-K於2011年7月14日提交 |
10.17 | | Verint系統公司條款概述。執行幹事2019年1月31日及其後財政年度年度獎金計劃** | | 2018年3月29日提交的10-K表格 |
10.18 | | 截止2002年1月31日,康弗斯技術公司之間的聯邦所得税分攤協議。A Verint系統公司 | | 表格S-1(委員會檔案編號333-82300)於2002年5月16日生效 |
10.19 | | Verint Systems Inc.、Neuberger Berman Investment Advisers LLC與簽署該協議的實體和自然人之間的協議,日期為2019年6月6日 | | 表格8-K於2019年6月6日提交 |
10.20 | | 投資協議,日期為2019年12月4日,由Verint系統公司和Verint系統公司之間簽訂。和英勇父母LP | | 表格8-K/A於2019年12月5日提交 |
21.1 | | Verint系統公司的子公司。 | | 隨函提交 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP的同意 | | 隨函提交 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | | 隨函提交 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | | 隨函提交 |
32.1 | | 根據“證券交易法”規則13a-14(B)和18 U.S.C.第1350(1)條認證首席執行官 | | 隨函提交 |
32.2 | | 根據“證券交易法”規則13a-14(B)和18 U.S.C.第1350(1)條認證首席財務官 | | 隨函提交 |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | 隨函提交 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | 隨函提交 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | 隨函提交 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
(1)這些證物正在“提供”本定期報告,不被視為“提交”給證券交易委員會,而且在公司根據經修正的1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”提交的任何文件中均未以提及方式納入。
*某些證物和附表已被略去,公司同意應要求向證券交易委員會提供任何遺漏證物或附表的補充副本。
**根據本報告第15(B)項,拒絕要求作為本表格證物提交的管理合同或補償計劃或安排。
(C)財務報表附表
無
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的規定,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
| |
| Verint系統公司 |
| |
| |
2020年3月31日 | /S/Dan Bodner |
| 丹·博德納 |
| 首席執行官 |
| |
2020年3月31日 | S/Douglas E.Robinson |
| 道格拉斯·羅賓遜 |
| 首席財務官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
|
| | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/Dan Bodner | | 首席執行官兼董事會主席 | | 2020年3月31日 |
丹·博德納 | | (特等行政主任) | | |
| | | | |
S/Douglas E.Robinson | | 首席財務官 | | 2020年3月31日 |
道格拉斯·羅賓遜 | | (首席財務主任及首席會計主任) | | |
| | | | |
S/John R.Egan | | 導演 | | 2020年3月31日 |
約翰·伊根 | | | | |
| | | | |
/S/Stephen J.Gold | | 導演 | | 2020年3月31日 |
斯蒂芬·戈爾德 | | | | |
| | | | |
/s/Penelope Herscher | | 導演 | | 2020年3月31日 |
佩內洛普·赫歇爾 | | | | |
| | | | |
S/William H.Kurtz | | 導演 | | 2020年3月31日 |
威廉·庫爾茨 | | | | |
| | | | |
/S/Andrew Miller | | 導演 | | 2020年3月31日 |
安德魯·米勒 | | | | |
| | | | |
/s/Richard Nottenburg | | 導演 | | 2020年3月31日 |
理查德·諾滕堡 | | | | |
| | | | |
/S/Howard Safir | | 導演 | | 2020年3月31日 |
霍華德·薩菲爾 | | | | |
| | | | |
/S/Earl Shanks | | 導演 | | 2020年3月31日 |
厄爾·香克斯 | | | | |