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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據委員會第13或15(D)條提交的週年報告 1934年證券交易所 | |||
截至財政年度 | |||
或 | |||
根據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年證券交易所 | |||
從_ | |||
委員會檔案編號001-08897
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(公司或組織的國家或其他管轄範圍)同意(國税局。僱主識別號。)
(主要執行機關地址)
(614 ) 278-6800
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。 | ☑ | 不 | ☐ | |
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。 | 是 | ☐ | ☑ | |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。 | ☑ | 不 | ☐ | |
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交和張貼的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，註冊人必須提交和張貼此類文件)。 | ☑ | 不 | ☐ | |
請檢查登記人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 | |||||||
☑ | 加速過濾器☐ | 非加速濾波器☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | ☐ | |||
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 | 是 | 不 | ☑ | |
註冊官的非附屬公司所持有的普通股的總市值(為此目的，假定所有執行高級人員和董事均為註冊人的“聯營公司”)$960,187,737 在……上面2019年8月3日，註冊官最近完成的第二財政季度的最後一個營業日(根據註冊人普通股在紐約證券交易所報告的收盤價)。
註冊官的普通股數目，面值0.01美元，截至2020年3月27日，曾39,166,689 .
參考文件法團
註冊人2020年年度股東大會委託書的部分內容被納入本年度報告表10-K的第三部分。
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大公司
表格10-K
截至財政年度2020年2月1日
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第一部分 | 頁 | |
項目1. | 商業 | 2 |
項目1A。 | 危險因素 | 6 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 13 |
項目2. | 特性 | 13 |
項目3. | 法律程序 | 15 |
項目4. | 礦山安全披露 | 15 |
補充項目書記官長 | 15 | |
第二部分 | ||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 17 |
項目6. | 選定財務數據 | 19 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 33 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 34 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 63 |
項目9A. | 管制和程序 | 63 |
項目9B. | 其他資料 | 63 |
第III部 | ||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 64 |
項目11. | 行政薪酬 | 64 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 65 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 65 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 65 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 66 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 69 |
簽名 | 70 | |
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第一部分
項目1.事務
公司
大地段公司是俄亥俄州的一家公司，通過其全資子公司(這裏統稱為“我們”、“我們”和“我們的”，除非在本年度報告第8項所列的關於表10-K(“表10-K”)的獨立註冊公共會計師事務所的報告中使用)，是一家在美國經營的折扣零售商(“美國”)。(見下文“商品”標題下的討論)。在…2020年2月1日，我們一共做了1,404商店和電子商務平臺。我們的使命是幫助人們過大的生活，存很多錢。我們的願景是，通過驚喜和喜悦提供無與倫比的價值，建立“最佳工作場所”文化，以一致的增長和頂級回報回報股東，以及做好我們做得好的事情，從而為更美好的生活帶來巨大的差異。我們的價值觀正引領着我們的核心客户(我們稱之為珍妮弗)，對待所有的人都像對待朋友一樣，一起成功，玩着贏球。
與許多其他零售商一樣，我們的財政年度在離1月31日最近的星期六結束，因此，有些財政年度包括52周，有些財政年度由53周組成。除非另有説明，本表格10-K中提到的年份是指財政年度，而不是日曆年。下表彙總了我們的財政年度日曆和每個財政年度的相關週數：
財政年度 | 週數 | 年開始日期 | 年度結束日期 | |||
2020 | 52 | 2020年2月2日 | 2021年1月30日 | |||
2019 | 52 | 2019年2月3日 | 2020年2月1日 | |||
2018 | 52 | 2018年2月4日 | 2019年2月2日 | |||
2017 | 53 | 2017年1月29日 | 2018年2月3日 | |||
2016 | 52 | 2016年1月31日 | 2017年1月28日 | |||
2015 | 52 | 2015年2月1日 | 2016年1月30日 | |||
我們以折扣零售為基礎經營我們的業務。我們根據以下主要銷售類別評估和報告整體銷售和商品表現：傢俱、季節性、軟家居、食品、耗材、硬家和電子、玩具和配件。傢俱類別包括我們的室內裝潢，牀墊，箱包，和準備裝配的部門.季節性類別包括我們的聖誕裝飾，草坪和花園，夏天，和其他假日部門。軟家居類別包括我們的時尚牀上用品，實用被褥，浴室，櫥窗，裝飾紡織品，家居組織，區域地毯，家居裝飾和框架部門。食品類別包括我們的飲料和食品，糖果和小吃，和特色食品部門。耗材類別包括我們的健康，美容和化粧品，塑料，紙張，化學和寵物部門。硬家庭類別包括我們的小家電，桌面，食品準備，文具，賀卡，和家庭維護部門。電子，玩具和配件類別包括我們的電子，玩具，珠寶，服裝和襪子部門。
2001年5月，BigLotsInc.在俄亥俄州註冊成立，是與綜合商店公司合併後倖存下來的實體。通過合併，BigLotsInc.繼承了綜合倉儲公司的所有業務、財產、資產和負債。
我們的主要執行辦公室位於東都柏林-格蘭維爾路4900，俄亥俄州哥倫布，43081，我們的電話號碼是(614)278-6800。
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商品
我們的商品策略集中在成為所有商品類別中詹妮弗在價格和價值方面的權威。我們利用傳統的採購方法，在某些商品類別也利用關閉渠道，以提高我們的能力，以提供突出的價值。我們評估我們的產品提供使用一個評級過程，衡量的質量，品牌，時尚和價值的每一個項目。這一過程要求我們將我們的產品提供決策的重點放在客户的期望上，並使我們能夠比較傳統來源的商品(無論是國內的還是進口的)的潛在性能，以及關閉的商品，這通常來自於生產超支、包裝改變、停產產品、訂單取消、清算、退貨和製造商供應鏈中的其他中斷。我們相信，專注於客户的期望，提高了我們在商品類別中提供理想的產品種類的能力。
房地產
下表比較了過去五個財政年度中每個財政年度開始和結束時營業的商店數目：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
商店於年初開業。 | 1,401 | 1,416 | 1,432 | 1,449 | 1,460 | |||||||||
年內開設的商店 | 54 | 32 | 24 | 9 | 9 | |||||||||
年內商店停業 | (51 | ) | (47 | ) | (40 | ) | (26 | ) | (20 | ) | ||||
年底營業 | 1,404 | 1,401 | 1,416 | 1,432 | 1,449 | |||||||||
有關我們的房地產戰略的更多信息，請參閲隨附的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)中“運營戰略-房地產”標題下的討論。
下表按州分列我們在美國的商店2020年2月1日:
阿拉巴馬州 | 29 | 緬因州 | 6 | 俄亥俄 | 97 | |||||
亞利桑那州 | 34 | 馬裏蘭州 | 26 | 俄克拉荷馬州 | 18 | |||||
阿肯色州 | 11 | 馬薩諸塞州 | 22 | 俄勒岡州 | 15 | |||||
加利福尼亞 | 151 | 密西根 | 45 | 賓夕法尼亞州 | 68 | |||||
科羅拉多 | 18 | 明尼蘇達 | 1 | 羅德島 | 1 | |||||
康涅狄格州 | 14 | 密西西比州 | 14 | 南卡羅來納州 | 34 | |||||
特拉華州 | 5 | 密蘇裏 | 23 | 田納西州 | 47 | |||||
佛羅裏達 | 105 | 蒙大拿 | 3 | 得克薩斯州 | 112 | |||||
佐治亞州 | 51 | 內布拉斯加 | 3 | 猶他州 | 8 | |||||
愛達荷州 | 6 | 內華達州 | 12 | 佛蒙特州 | 4 | |||||
伊利諾斯州 | 33 | 新罕布什爾州 | 6 | 維吉尼亞 | 39 | |||||
印第安納州 | 44 | 新澤西 | 28 | 華盛頓 | 27 | |||||
愛荷華州 | 3 | 新墨西哥州 | 11 | 西維吉尼亞 | 15 | |||||
堪薩斯 | 7 | 紐約 | 64 | 威斯康星州 | 9 | |||||
肯塔基州 | 40 | 北卡羅來納州 | 71 | 懷俄明州 | 2 | |||||
路易斯安那州 | 21 | 北達科他州 | 1 | |||||||
商店總數 | 1,404 | |||||||||
州數 | 47 | |||||||||
我們的1,404商店，33%在四個州開展業務：加州、德克薩斯州、佛羅裏達州和俄亥俄州，這些州商店的淨銷售額佔我們的34%。2019淨銷售額。根據這些州的規模、人口和客户羣，我們集中在這些州。
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聯營
在…2020年2月1日，我們大約有34,000活躍的合夥人10,500全職和23,500兼職同事。大約有69%的我們僱傭的同事2019在兼職的基礎上工作。為假日銷售季節僱用的臨時助理使員工總數增加到大約高峯。35,900在……裏面2019。我們認為我們與我們的夥伴關係良好，我們不是任何勞動協議的締約方。
競爭
我們在競爭激烈的零售業經營。我們面臨來自其他百貨、折扣、食品、傢俱、工藝品和美元商店零售商的強有力的銷售競爭，這些零售商在傳統的磚混商店和/或網上經營。此外，我們與許多公司競爭零售網站的地點，以吸引和保留高質量的員工，並從供應商獲得我們廣泛的商品品種。我們經營着一個電子商務平臺，在這個競爭激烈的市場中，我們面臨着來自更廣泛的零售商的額外競爭，在這個市場上，我們競爭客户、實現能力和技術創新。
採購
我們的銷售策略的目標是成為詹妮弗在所有商品類別中的價格和價值權威。因此，我們的商品來源通過關閉機會和計劃購買，為詹妮弗提供驚喜和喜悦的關閉和主要產品供應的一致性。在過去的幾年中，我們擴大了我們計劃購買的食品，耗材，軟家，和傢俱商品類別，以提供商品分類，我們的客户期望我們一貫提供在我們的商店以顯著的價值。此外，直接從製造商和其他銷售商採購和購買高質量的閉包商品，通常價格低於傳統折扣零售商支付的價格，仍然是我們商業模式的一個重要組成部分。我們相信，我們強大的供應商關係和強大的信用狀況支持這一採購模式。我們預計，零售和製造環境的不可預測性，再加上我們認為我們的巨大購買力地位，將繼續支持我們以具有競爭力的價格採購這些類別的優質商品的能力。
在實施我們的採購戰略方面，我們已經擴大了我們的全球採購部門的角色，並評估了我們在海外的供應商關係。我們期待我們的進口合作伙伴負責任地採購我們的商品，我們的銷售團隊認為這些產品具有我們所期望的質量、時尚和價值的組合。期間2019我們直接從海外供應商購買了大約24%的商品，其中大約17%來自中國的供應商。此外，我們在國內購買的大量商品都是在國外製造的.因此，我們的大部分商品供應受到“1A項”所述的某些風險的影響。此表的“危險因素”為10-K。
倉庫與配送
我們的大部分商品被加工零售，並從位於阿拉巴馬州、加利福尼亞州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州和賓夕法尼亞州的五個地區分銷中心分發給我們的商店。在2019年第四季度，我們運營了6個配送中心，同時我們將我們的蘭喬·庫卡蒙加(Rancho Cuconga)配送中心業務轉移到了我們新的加州蘋果谷(Apple Valley)配送中心。2015年期間，我們宣佈打算在加州開設一個新的配送中心，並將現有的加州配送業務遷往該工廠。我們於2019年完成了新工廠的建設，並於2019年第四季度開始將業務轉移到新的配送中心。我們在2020年初完成了過渡，並隨後關閉了我們的蘭喬庫卡蒙加，加利福尼亞州的配送中心。
我們選擇配送中心的地點，以幫助管理運輸成本，並儘量減少從配送中心到我們的商店的距離。雖然我們的某些商品供應商直接送到我們的商店，但我們的大部分庫存是分階段的，並從我們的配送中心交付，以便於及時和高效地向我們的商店分發和運輸商品，並幫助最大限度地提高我們的銷售和庫存週轉率。
除了經營商店商品的區域配送中心外，我們還在俄亥俄州的配送中心經營着兩個倉庫。一個倉庫向我們的商店和我們的五個地區配送中心分發固定裝置和供應品，而另一個倉庫為我們的電子商務業務補充我們的履行中心。
有關我們的倉庫和配送設施及相關舉措的更多信息，請參見本表格第10-K項中“倉庫和分配”標題下的討論。
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廣告推廣
我們的品牌形象是我們營銷計劃的重要組成部分。我們的主要商標，包括大批次®系列商標，已在美國專利商標局註冊。我們使用各種營銷手段來提高我們的品牌意識，包括電視、互聯網、社交媒體、電子郵件、店內購物點和印刷媒體。
在過去的幾年裏，我們已經完善了我們的品牌形象，以突出我們的友好服務和社區導向。我們專注於以友好的方式和積極的購物體驗為詹妮弗服務。我們以社區為導向的零售方式包括“做得好，做得好”，這意味着支持地方和國家的事業，幫助我們做生意的社區。在地方層面上，我們在我們的地理區域投資並支持我們的合作伙伴，支持我們的銷售點運動，以及這些活動對我們的基金會合作夥伴所產生的積極影響。我們通過致力於醫療保健、住房、飢餓和教育的大地段基金會在全國範圍內為社區服務。我們相信，我們的零售方式使我們有別於競爭對手，並使我們能夠在我們所服務的社區中有所作為。
在我們所有的市場，我們設計和分發印刷廣告通告，通過報紙插入和郵寄。在……裏面2019，我們分發了包含29周廣告報道的多頁通告，這是一個額外的通告，與之相比，2018。我們創建區域版本的這些通知，以調整我們的廣告信息，以適應市場差異造成的產品可用性，氣候，和客户的喜好。我們的客户數據庫是一個重要的營銷工具，使我們能夠以成本效益高的方式與我們的客户溝通，包括電子郵件發送我們的通知。2017年，我們推出了新的獎勵計劃--大獎勵計劃，取代了以前的巴斯俱樂部獎勵計劃。®節目。大獎勵計劃獎勵我們的客户經常和高價購買，並提供一個特別的生日驚喜。在…2020年2月1日我們的大獎勵計劃包括超過1，900萬活躍會員，他們在過去的12個月裏在我們的商店購物。
我們的營銷方法的另一個要素是通過社交媒體和數字媒體(包括facebook)直接將我們的信息傳遞給詹妮弗，從而關注品牌管理。®、Instagram®、Twitter®Pinterest®，和YouTube®。我們的營銷計劃還採用了傳統的電視宣傳活動，它結合了戰略品牌和我們大多數其他營銷媒體使用的宣傳元素。我們具有高度針對性的媒體投放策略使用由國家有線電視供應商播出的戰略選定的網絡和節目作為我們電視廣告的基礎。此外，我們使用店內促銷材料，包括店內標誌，以強調特殊的特價和重要的價值提供給我們的客户。廣告費用總額佔總淨銷售額的百分比分別為1.8%、1.8%和1.7%。2019, 2018，和2017分別。
季節性
我們在歷史上經歷過，並預期將繼續經歷銷售和盈利的季節性波動，在我們的第四財政季度(包括聖誕節銷售季節)實現的淨銷售額和營業利潤中所佔比例較大。此外，我們的季度淨銷售額和營業利潤可能會受到新開店時間和商店關閉時間、廣告和某些假期的影響。歷史上，我們獲得更高比例的商品，攜帶更高的庫存水平，並承擔更高的對外航運和工資支出的百分比在我們的第三財政季度，因為預計銷售活動增加在我們的第四財政季度。我們第四個財政季度的業績通常反映出槓桿效應，這對我們的經營業績有有利的影響，因為淨銷售額較高，而且我們的某些成本(如租金和折舊)是固定不變的，而且隨着銷售水平的上升，不會發生變化。如果我們的銷售業績在聖誕節銷售季節顯著改善或惡化，我們預計對我們的年度財務業績的影響將比我們的銷售業績在不同的季節要好或差得多。
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下表列出了公司淨銷售額和營業利潤(虧損)的季節性。2019, 2018，和2017按財政季度：
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||
2019財政年度 | ||||||||
淨銷售額佔全年的百分比 | 24.3 | % | 23.5 | % | 21.9 | % | 30.3 | % |
營業利潤佔全年的百分比(a) | 7.7 | 3.9 | 50.9 | 37.5 | ||||
2018年財政年度 | ||||||||
淨銷售額佔全年的百分比 | 24.2 | % | 23.3 | % | 22.0 | % | 30.5 | % |
營業利潤(虧損)佔全年的百分比 | 20.8 | 15.7 | (4.4 | ) | 67.9 | |||
2017年財政年度 | ||||||||
淨銷售額佔全年的百分比 | 24.6 | % | 23.2 | % | 21.1 | % | 31.1 | % |
營業利潤佔全年的百分比 | 26.5 | 15.9 | 1.9 | 55.7 | ||||
(A)2019年第三季度包括銷售配送中心收益1.785億美元，與2018年和2017年相比，第三季度營業利潤按全年百分比大幅增加。
可得信息
我們通過我們網站的“投資者關係”部分免費提供(www.biglots.com)根據“證券交易委員會文件”的標題，我們關於表10-K的年度報告，關於表10-Q的季度報告，關於表格8-K的現行報告，以及根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13或15(D)節提交或提供的報告，以及我們根據“交易法”第14條提交的最終代理材料，在我們向證券和交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快提交這些材料。這些文件也可在證券交易委員會的網站上查閲http://www.sec.gov。本網站的內容不包括在本表格10-K內，或以其他方式成為本表格的一部分。
項目1A。危險因素
本項目中的陳述描述了我們業務面臨的重大風險，應該仔細考慮。此外，這些聲明構成了1995年“私人證券訴訟改革法”下的警告聲明。
這個表格10-K和我們的2019給股東的年度報告包含前瞻性的陳述，根據管理層的計劃和假設列出預期的結果。我們還不時在向公眾發佈的其他材料中以及在我們可能作出的口頭陳述中提供前瞻性的陳述。這些前瞻性的聲明給出了我們目前對未來事件的預期或預測。它們與歷史或當前的事實並不嚴格相關。這類表述通常使用“預期”、“估計”、“近似”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“意志”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望”等詞語，以及與任何關於未來經營或財務業績的討論類似的表述。特別是，前瞻性陳述包括與未來行動、未來業績或當前和預期產品的結果、銷售努力、支出、利率、意外結果(如法律訴訟)和財務結果有關的報表。
我們不能保證任何前瞻性聲明都將得到落實.未來成果的實現取決於風險、不確定性和可能不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，或者如果基本假設被證明是不準確的，則實際結果可能與過去的結果或前瞻性陳述中提出的預期、估計或預測結果大相徑庭。在考慮我們所做或將要作出的前瞻性聲明時，你應該牢記這一點。
我們告誡你不要過分依賴前瞻性的陳述，因為這些陳述只在所做的日期之前進行。我們不承擔公開更新前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。然而，我們建議您在今後的年度報表10-K、表10-Q的季度報告以及向SEC提交的表格8-K的當前報告中，參考我們在相關主題上所做的任何進一步披露。
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以下對與我們的業務相關的重大風險、不確定性和假設的謹慎討論描述了個別或總體上我們認為可能導致我們的實際結果與預期和歷史結果大不相同的因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險也可能對我們產生不利影響。如果任何風險或不確定性發展為實際事件，這些發展可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。因此，我們所作或將要作出的所有前瞻性聲明都符合這些告誡性聲明的條件，而且不能保證我們預期的結果或發展將得到實現，或它們將對我們的業務或業務產生預期的影響。這一討論是在1995年“私人證券訴訟改革法”允許的情況下進行的。我們無法保證正確和全面地確定、評估和説明所有影響或可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果和流動性的因素，因為不可能預測或確定所有這些因素。因此，您不應該認為以下是對所有潛在風險或不確定性的完整討論。
我們實現前瞻性報表所設想的結果的能力受到許多因素的影響，其中任何一個或任何一個因素都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。這些因素可能包括但不限於：
如果我們不能成功地完善和執行我們的經營戰略，我們的經營業績可能會受到重大影響。
如果我們的戰略和倡議不成功，我們將來就有可能無法達到或超過我們的經營業績指標和目標。我們完善業務和戰略計劃的能力，以及執行與我們完善的經營和戰略計劃有關的業務活動的能力，包括節約成本的舉措，都可能影響我們實現經營業績目標的能力。此外，我們必須能夠有效地調整我們的經營和戰略計劃隨着時間的推移，以適應不斷變化的市場。有關我們的經營策略的更多信息，請參閲本表格10-K中的MD&A。
如果我們不能在競爭激烈的折扣零售業中有效競爭，我們的業務和經營結果可能會受到重大影響。
包括傳統的實體商店和在線市場在內的折扣零售業具有高度的競爭力。如表格10-K第1項所述，我們與多家其他公司爭奪客户、產品、僱員、房地產和其他方面的業務。我們的一些競爭對手有更廣泛的分銷(例如，更多的商店和/或一個更穩固的在線存在)，和/或更多的金融，營銷和其他資源比我們。競爭加劇、大幅折扣、競爭對手業績改善，或無法將我們的品牌與競爭對手區分開來，可能會削弱我們的市場份額、毛利率和營運利潤率，並可能對我們的業務和經營結果產生重大影響。
如果我們不能在今天的全能型零售市場上進行有效的競爭，我們的業務和經營結果可能會受到重大的不利影響。
隨着移動計算設備的飽和，其他零售商在網上零售市場的競爭也越來越激烈。我們的某些競爭對手，以及一些純粹的在線零售商，已經建立了我們競爭客户和產品的在線業務。網上零售領域的競爭可能會降低我們的市場份額、毛利率和經營利潤率，並可能在其他方面對我們的業務和經營結果產生重大影響。我們的業務包括一個電子商務平臺和一個網上購物提貨服務，以提高我們的整體體驗。運營電子商務平臺是一項複雜的工作，我們在這方面所投入的資源並不一定會帶來更多的收入或更好的經營業績。如果我們的網上零售計劃未能滿足顧客的期望，這些措施可能會減低顧客在網上及在實體店購買貨品的慾望，並可能對我們的業務及經營結果造成重大影響。
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我們不能正確地管理我們的庫存水平和提供的商品，以滿足不斷變化的客户需求，可能會對我們的業務和財務表現產生重大影響。
我們必須保持足夠的庫存水平，以成功地經營我們的業務。然而，我們也必須尋求避免積累過剩的庫存，以保持適當的庫存水平，根據不斷變化的客户需求。我們大約有四分之一的商品是直接從美國以外的供應商那裏獲得的。這些外國供應商通常需要提前很長時間通知我們的需求，才能按我們要求的數量供應產品。這通常要求我們訂購商品，並在這些產品出售之前很早就簽訂購買訂單合同。因此，我們在應付不斷變化的零售環境方面可能會遇到困難，這使我們很容易受到價格和消費者偏好變化的影響。此外，我們試圖通過及時向我們的商店提供適當數量的商品，以最大限度地提高我們的經營利潤和運營效率。如果我們不準確地預測某一特定產品的未來需求或補充庫存所需的時間，我們的庫存水平可能是不適當的，我們的經營結果可能會受到負面影響。
我們依賴國外的製造商，包括中國在內，生產大量的商品，包括我們在國內購買的大量商品。我們的業務可能受到與國際貿易有關的風險的重大不利影響，包括美國最近對從中國進口的某些消費品徵收的關税的影響以及新的冠狀病毒爆發的影響。
我們銷售的許多產品的全球採購是提高營業利潤的一個重要因素。期間2019我們直接從海外供應商購買了大約24%的產品，其中17%來自中國的供應商。此外，我們在國內購買的大量商品都是在國外製造的.我們能否及時和有效地確定合格的供應商並獲取產品是一項重大挑戰，特別是在美國以外的貨物方面。全球採購和外貿涉及許多我們無法控制的風險和不確定因素，包括增加航運成本、增加進口税、實行更嚴格的配額、喪失最惠國貿易地位、貨幣和匯率波動、停工、運輸延誤、經濟不確定因素，如通貨膨脹、外國政府規章、政治動亂、自然災害、戰爭、恐怖主義、貿易限制和關税(包括美國對外國做法或外國對美國做法的報復)。供應商的財務穩定性，或商品質量問題。美國的貿易限制政策不斷變化，可能導致新的法律、法規或條約增加進口商品的成本和/或限制現有外國供應商的範圍。這些和其他影響到我們的國際供應商的問題可能會對我們的業務和財務業績產生重大的不利影響。
2018年3月22日，特朗普總統根據1974年“貿易法”第301條，指示美國貿易代表對來自中國的價值500億美元的進口產品徵收關税。對價值340億美元(“名單1”)和160億美元(“名單2”)的產品分別徵收25%的增量關税分別於2018年7月6日和2018年8月23日生效。2018年9月24日，對另外2000億美元從中國進口的商品實施了10%的增量關税(“清單3”)。在2019年5月10日，美國貿易代表宣佈，名單3關税將提高到25%，所有的清單3商品。2019年8月20日，美國貿易代表公佈了4項關税清單，具體規定10%的關税將分兩個階段徵收，名單4A自2019年9月1日起生效(代表價值約1 100億美元的貨物)，名單4B於2019年12月15日生效(價值約1 550億美元的貨物)。2019年8月30日，美國貿易代表辦公室(USTR)將名單4關税税率從10%提高到15%，從2019年9月1日起生效。美國貿易代表辦公室於2019年9月3日發佈公告，表示打算在2019年10月1日將清單1至清單3的增量關税從25%提高到30%，但在2019年10月11日宣佈，這一增加將推遲到進一步的通知。2019年12月15日，名單4A的關税從15%降至7.5%，名單4B的關税無限期推遲。亞細亞
在過去的11個月中，美國貿易代表批准了名單1至4中某些產品的301條款關税的“排除”；這些排除既針對具體產品，也更為普遍。清單1至4的排除請求處理已結束。大批次進口的一些產品受到與清單2、3和4有關的排除規定的影響。USTR表示，清單1和清單2的所有排除請求都已過審查。美國貿易代表仍在審查清單3和4的排除請求。雖然排除條款使記錄進口商有機會要求退還對被排除的產品追溯到生效日期支付的第301條關税，但准予的排除條款目前在追溯生效日期後大約11至13個月到期。沒有明確的跡象表明，第301條的關税除外條款將得到延長。儘管USTR已經就是否延長各種除外條款公開發表評論，但USTR尚未正式確定任何延長當前排除的程序。美國貿易代表指出，它將繼續審查清單3和清單4的排除請求，並將定期就待處理的排除請求作出決定。
8
目錄
我們從中國進口的大部分產品和部件目前都受清單1至4的限制。因此，我們不斷評估有效關税和擬議關税對我們的供應鏈、成本、銷售和盈利能力的潛在影響，並正在考慮減輕這種影響的戰略，包括審查採購選擇、探索首次銷售估價戰略、向美國貿易代表辦公室提出某些產品線的免徵關税申請，以及與我們的供應商和商家合作。鑑於這些關税的範圍和期限的不穩定性和不確定性，以及美國或其他國家可能採取額外貿易行動，對我們的業務和結果的影響是不確定的，可能是重大的。我們不能保證我們為減輕此類關税或其他貿易行動的影響而實施的任何戰略都將取得成功。如果我們的供應鏈、成本、銷售或盈利能力受到關税或其他貿易行動的不利影響，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
2019年12月，中國官員報告了一次新的冠狀病毒爆發(COVID-19)。自那時以來，COVID-19冠狀病毒已經在中國和國際上傳播，這導致世界衞生組織宣佈COVID-19冠狀病毒是一種大流行。COVID-19的傳播導致中國、美國和世界其他地區的工廠普遍倒閉，供應鏈普遍中斷，包括生產我們的零售商品、供應品和固定裝置的工廠和供應鏈。如果我們的供應鏈和(或)成本受到疫情的負面影響，包括季節性敏感產品的延遲發貨，我們的業務、財務狀況、經營結果和流動性可能會受到重大不利影響。
中斷我們的分銷網絡，我們的配送中心的能力，以及我們及時收到商品庫存，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們依靠我們的能力，通過向我們的配送中心和通過各種運輸方式從配送中心到我們的商店，包括海運、鐵路和卡車運輸，來補充耗盡的商品庫存。承運人能力的下降(例如跨太平洋貨運承運人破產)和/或勞工罷工、運輸行業的中斷或短缺可能對我們的分銷網絡、及時收到商品和/或運輸成本產生不利影響。此外，戰爭、政治動亂、恐怖主義、自然災害、流行病、政府預算限制和其他導致服務延誤或中斷的重大事件對美國和國際交通基礎設施的長期破壞可能會對我們的業務產生不利影響。此外，火災，地震，或其他災難，在我們的配送中心可能會擾亂我們的及時接收，處理和運輸的商品到我們的商店，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，在我們尋求通過實施我們的在線零售能力來擴大我們的業務時，我們可能會面臨對配送中心業務的增加或意外的需求，以及對我們的分銷網絡的新需求。此外，當我們將我們的配送中心業務遷往加州時，我們可能會經歷(1)與2020年的轉型相關的銷售和管理費用的增加，以及(2)隨着我們採用新的自動化技術，最初的運營挑戰。最後，COVID-19冠狀病毒大流行可能導致我們的分銷網絡部分或全部關閉，並通常破壞我們接收、處理和運送商品到我們商店的能力。
如果我們無法獲得客户、僱員、供應商和公司的數據，我們的系統可能會受到損害，我們的聲譽可能會受損，我們可能會受到懲罰或起訴。
在正常的業務過程中，我們處理和收集有關客户、僱員和供應商的相關數據。保護客户、僱員、供應商和公司的數據和信息對我們至關重要。我們實施了一些程序、流程和技術，旨在保護客户的借記卡和信用卡信息以及其他私人數據、員工和供應商的私人數據以及我們的記錄和知識產權。我們利用第三方服務提供商參與某些與技術相關的活動，包括信用卡處理、網站託管。數據加密和軟件支持。我們要求這些提供商採取適當措施保護這些數據和信息，並評估它們這樣做的能力。
儘管我們採取了程序、技術和其他信息安全措施，但我們無法確定我們的信息技術系統或第三方服務提供商的信息技術系統是否能夠或將能夠預防、控制或發現所有網絡攻擊、網絡恐怖主義或安全漏洞。正如其他遭受嚴重安全漏洞的零售商所證明的那樣，我們可能容易受到數據安全漏洞和數據丟失的影響，包括網絡攻擊。重大違反我們的安全措施或第三方服務提供商的安全措施，濫用我們的客户、僱員、供應商和公司的數據或信息，或我們不遵守適用的隱私和信息安全法律法規，可能導致敏感數據或信息的曝光，引起大量負面媒體關注，損害我們的客户或僱員關係，損害我們的聲譽和品牌，分散管理層對他們其他責任的注意力，使我們受到政府執法行動、私人訴訟、懲罰和代價高昂的應對措施的影響，導致我們的普通股銷售損失和市場價值下降。
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目錄
如果我們遇到重大數據或信息安全漏洞，我們的保險可能不足以支付對我們的業務的影響，或保險收益可能無法及時支付。
此外，圍繞數據、信息安全和隱私的監管環境要求越來越高，因為新的和修訂的要求經常在我們的業務範圍內實施。遵守更嚴格的隱私和信息安全法律和標準可能會導致由於增加對技術的投資和開發新的操作程序而造成的重大損失。
如果我們不能維持或更新我們的電腦系統，或如果我們的資訊科技或電腦系統受損或停止正常運作，我們的運作可能會中斷或降低效率。
我們依靠各種信息技術和計算機系統來有效地運作我們的業務。我們依靠某些硬件、電信和軟件供應商來維護和定期升級這些系統，以便我們能夠繼續支持我們的業務。我們的信息技術和計算機系統的各個組成部分，包括硬件、網絡和軟件，都是由第三方供應商授權給我們的。我們廣泛地依靠我們的信息技術和計算機系統來處理交易、總結結果和管理我們的業務。我們的信息技術和計算機系統可能因停電、計算機和電信故障、計算機病毒、網絡攻擊或其他安全漏洞、過時、火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭或恐怖主義行為等災難性事件，以及我們的僱員或承包商的使用錯誤而受到破壞或中斷。近年來，我們已經開始為我們的某些信息技術和計算機系統使用供應商託管的解決方案，這些系統更容易受到電信故障的影響。
如果我們的信息技術或計算機系統受到破壞或停止正常運作，我們可能不得不進行大量投資來修復或更換這些系統，我們可能因此而遭受關鍵數據的損失、中斷或延誤。我們的信息技術或計算機系統所經歷的任何物質中斷都可能對我們的業務和業務結果產生負面影響。與實施新的或升級的系統和技術有關的費用和潛在的中斷，或與維護或充分支持我們現有的系統有關的費用和潛在中斷可能會破壞或降低我們業務的效率。
一般經濟狀況、可支配收入水平和其他條件的下降，例如不及時的天氣或流行病，可能導致消費者對我們商品的需求減少，從而對我們的收入和毛利率產生重大影響。
美國經濟的健康會直接影響到我們的運營結果。我們的商業和金融業績可能受到當前和未來經濟狀況的不利影響，包括可能限制或以其他方式對消費者融資、可支配收入水平、失業水平、能源成本、利率、衰退、通貨膨脹、税收改革、自然災害、大流行病或恐怖主義活動以及影響消費者支出的其他事項產生不利影響的因素。具體來説，當可支配收入水平受到經濟狀況的負面影響時，我們的軟家、硬家、傢俱和季節性商品類別可能會受到威脅，例如美國失業率在2020年3月大幅上升，這與COVID-19冠狀病毒的影響有關。COVID-19冠狀病毒在美國迅速蔓延，這可能會在未知的時間內對消費者的購物習慣產生負面影響。隨着形勢的迅速發展，無法預測COVID-19大流行的影響和最終影響。此外，當我們經歷長時間的不適時天氣時，週期性產品產品在我們的季節性類別中的淨銷售可能受到威脅。惡劣的天氣也會對我們的傢俱類別產生負面影響，因為許多客户親自將產品運送回家。特別是，四個州(加州、德克薩斯州、佛羅裏達州和俄亥俄州)的經濟條件和天氣模式非常重要，因為我們目前大約有33%的商店在經營，34%的商店是我們的。2019淨銷售額發生在這些州。
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目錄
聯邦或州立法和條例的變化，包括對產品安全和危險材料的立法和條例的影響，可能會增加我們做生意的成本，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們面臨的風險是，新的聯邦或州立法，包括新的產品安全和有害材料法律和法規，可能對我們的業務產生負面影響，並對我們的經營業績產生不利影響。產品安全法規或法規的改變可能導致產品召回、商品的處置或註銷，以及罰款或處罰以及名譽損害。如果我們的商品和食品不符合適用的政府安全標準或我們的客户對質量或安全的期望，我們可能會遭遇銷售損失，成本增加，並面臨法律和聲譽風險。
此外，如果我們以不符合管轄標準的方式丟棄或處置我們的商品，特別是無法銷售的商品，我們可能會面臨與危險材料條例有關的某些罰款和訴訟費用。我們不能及時遵守監管要求，無法及時執行產品召回，或持續執行廢物管理標準，可能導致罰款或處罰，對我們的財務結果產生重大不利影響。此外，客户對我們銷售產品的安全性的負面看法可能導致我們失去競爭對手的市場份額。如果發生這種情況，我們可能很難恢復失去的銷售。
我們受到定期的訴訟和監管程序，包括公平勞動標準法，州工資和小時，股東集體訴訟，這可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
我們不時地捲入訴訟和管制行動，包括各種集體訴訟、集體訴訟或股東派生訴訟，這些訴訟指控我們違反了“公平勞動標準法”、州工資和工時法、銷售税和消費者保護法、虛假索賠法、聯邦證券法以及環境和危險廢物條例。由於訴訟本身所固有的不確定性，我們可能無法準確地判斷這類訴訟的任何未來不利結果對我們的影響。這些問題的最終解決可能對我們的財務狀況、經營結果和流動性產生重大不利影響。此外，無論結果如何，這些程序都可能給我們帶來大量費用，並可能需要我們投入大量的精力和資源來為自己辯護。關於目前某些法律程序的説明，見所附合並財務報表附註9。
我們目前的保險計劃可能會給我們帶來意想不到的代價，並對我們的財務業績產生負面影響。
我們的保險範圍受免賠額、自保保留、責任限額和類似條款的約束，我們認為這些條款是基於我們的整體運作而謹慎的。我們可能會遭受某些我們不能投保或我們認為經濟上不合理的損失，例如戰爭行為、僱員和某些其他罪行、一些自然災害和流行病造成的損失。如果我們蒙受這些損失，而且它們是實質性的，我們的業務就會受到影響。某些重大事件可能給保險業造成相當大的損失，並對充分保險的提供產生不利影響，或導致保費過高。為了抵消保險市場的負成本趨勢，我們可以選擇自我保險，接受更高的免賠額，或減少保險金額以應對這些市場的變化。此外，我們還根據工人補償、一般責任(包括汽車)和團體健康保險計劃，對預期損失的很大一部分進行了自我保險。任何適用的精算假設和管理估計的意外變化，包括醫療和賠償費用的潛在增加，都可能導致這些項目下的費用與預期大不相同，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大的不利影響。雖然我們繼續維持財產保險的災難性事件，我們是自我保險的損失，直至我們的免賠額。如果我們遭受比我們預期更多的自我保險損失，我們的財務表現可能會受到不利影響。
如果我們無法吸引、培訓和留住高素質的員工，同時又控制我們的勞動力成本，我們的財務表現可能會受到負面影響。
我們的客户期望有一個積極的購物體驗，這是由我們的合作伙伴的高水平的客户服務和我們的商品的高質量的展示所驅動的。為了擴大我們的業務，滿足客户的需求和期望，我們必須吸引、培訓和留住一大批高素質的員工，同時控制勞動力成本。我們與其他零售企業競爭我們的許多同事的每小時和兼職職位。這些職位歷來有很高的更替率，這可能導致培訓和留用費用的增加。此外，我們控制勞動力成本的能力受到許多外部因素的影響，包括普遍的工資率、關於勞資關係或福利的立法或條例的影響以及醫療保險費用。
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目錄
關鍵人員的流失可能對我們今後的行動結果產生重大影響。
我們相信，我們從高級管理人員的領導和經驗中獲益良多。失去這些人的服務可能對我們的業務產生重大的不利影響。零售業對關鍵人才的競爭十分激烈，我們未來的成功將取決於我們是否有能力招聘、培訓和留住我們的高級管理人員和其他合格人員。
如果我們不能在優惠的租賃條款下保留現有的和/或保證合適的新商店的位置，我們的財務表現可能會受到不利的影響。
我們幾乎租賃了我們的所有商店，其中相當多的租約每年到期或到期續簽，如下文“第2項財產”和MD&A格式10-K中所述。我們改善財務業績的策略包括增加銷售額，同時管理我們每一家商店的佔用成本。我們的銷售增長戰略的主要組成部分是增加我們的類似商店銷售，這將需要更新許多租約每年。我們的銷售增長戰略的其他組成部分包括將某些現有商店遷往現有市場內的新地點，並開設新的商店地點，以擴大現有市場或進入新市場。如果商業房地產市場不允許我們談判有利的租賃續約和新店租賃，我們的財務狀況、經營結果和流動性可能會受到負面影響。
如果我們對未來商店改造計劃和其他商店項目的投資得不到客户的好評，我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們已經啟動了一項重大的資本改進項目，通過我們的“未來商店改造計劃”，對我們商店的一部分進行有意義的翻新。這個多年的計劃可能是我們公司歷史上最大的資本改善計劃.此外，我們的經營策略包括其他需要大量資本投資才能執行的商店固定項目。如果我們不能有效地管理這些項目的執行並有效地利用我們的資本支出，我們的財務狀況、經營結果和流動性可能會受到負面影響。
如果我們不能遵守2018年信貸協議的條款，我們的資本資源、財務狀況、經營結果和流動性可能會受到實質性的不利影響。
我們可能需要根據我們的7億美元的五年無擔保信貸貸款(“2018年信貸協議”)不時借款，這取決於運營或其他現金流需求。2018年“信貸協議”包含金融和其他契約，包括但不限於對負債、留置權和投資的限制，以及保持槓桿比率和固定收費覆蓋率。嚴重的短期經濟衰退，可能是由COVID-19冠狀病毒造成的，可能會挑戰我們遵守這些公約的能力。此外，我們受到交叉違約條款的綜合租賃協議(“合成租賃”)，我們加入了與我們在加州的新配送中心。如果違反上述任何一項契約，放款人可能會限制我們借入額外資金、根據2018年信貸協議提供信用證的能力，並可能要求我們立即償還任何未償還的貸款。我們不遵守這些公約，可能會對我們的資本資源、財務狀況、經營結果和流動資金產生重大不利影響。
我們的營業利潤大幅下降，可能會損害我們實現長期資產價值的能力。
會計規則要求我們定期評估我們的財產和設備以及無形資產的減值，並在必要時確認減值損失。在進行這些評估時，我們利用我們的歷史財務業績來確定我們是否存在潛在的減損或估值問題，並以此作為證據來支持我們對未來財務業績的假設。我們的財務業績大幅下降，可能會對我們評估我們的財產和設備、遞延税資產和無形資產的可收回性的結果產生負面影響，並引發這些資產的減值。對財產、設備和無形資產收取的減值費用可能是實質性的，可能對我們的資本資源、財務狀況、經營結果和流動性產生重大不利影響。
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目錄
在我們的年會上，一場潛在的董事選舉代理競爭可能會導致潛在的運營中斷，轉移我們的資源和管理層的注意力，並對我們的業務產生不利影響。
在2020年3月6日，Macellum Capital Management和Ancora Advisors提名了9名候選人蔘加我們在2020年股東年會上的董事會選舉。一次有爭議的選舉可能要求我們支付大量的法律和公共關係費和委託書徵集費，並轉移管理層的注意力，並可能導致潛在的運作中斷。此外，任何有關我們未來方向和控制的不明朗因素，都會令我們失去潛在的商業機會，更難吸引和挽留合資格的僱員，而任何一項都會對我們的業務和經營業績造成不良影響。任何察覺到的不確定因素也可能對我們股票的價格和波動產生不利影響。
此外，我們亦可能會受到多項其他因素的影響，這些因素可能個別地或整體上對我們的業務造成重大的負面影響。這些因素包括但不限於：
• | 修改政府法律、判例法和規章，包括提高有效税率的變化、全面税制改革或其他與税收有關的事項； |
• | 會計準則的變化，包括對現行準則的新解釋和更新； |
• | 信用評級下調可能會對我們獲取資本或增加借貸成本的能力產生負面影響； |
• | 可能發生的事件或情況可能會給我們或我們商店提供的商品類型造成不良宣傳，這可能會對我們的業務成果，包括我們的銷售產生負面影響； |
• | 商品價格波動，包括但不限於柴油和公用事業發電所用的其他燃料，可能影響我們的毛利和營業利潤率； |
• | 侵犯我們的知識產權，包括大批次商標，可能會稀釋其價值；以及 |
• | 在我們向證交會提交的文件中不時描述的其他風險。 |
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
零售業務
我們所有的商店都位於美國，主要集中在條形購物中心，平均商店面積約為32，400平方英尺，其中平均22，600平方英尺是銷售面積。有關我們零售業務中的物業的更多信息，請參閲“第1項.業務”標題下的“房地產”和MD&A表格10-K中的“不動產”標題下的討論。
2019年期間，在租用設施內開設一家新店的平均費用約為180萬美元，包括建築、固定裝置和庫存的成本。我們所有的商店都是租來的，除了52我們在下列州擁有商店：
國家 | 擁有的商店 | |
亞利桑那州 | 1 | |
加利福尼亞 | 37 | |
科羅拉多 | 3 | |
佛羅裏達 | 3 | |
路易斯安那州 | 1 | |
密西根 | 1 | |
新墨西哥州 | 2 | |
俄亥俄 | 1 | |
得克薩斯州 | 3 | |
主要用途合計 | 52 | |
此外，我們擁有一個封閉的網站，我們是不經營和出售。由於這個擁有的網站不再作為一個活躍的商店運作，從2019年2月2日起，它就被排除在我們的商店數量之外。
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目錄
商店租賃一般要求我們每月支付固定租金，並在大多數情況下支付我們適用的部分房地產税、公共區域維持費(“CAM”)和財產保險。有些租約除了最低租金外，還要求支付一定比例的銷售費用。這種付款一般只有在銷售超過規定水平時才需要。我們典型的商店租賃是最初的最低期限大約十年，有多個五年的更新選擇。29家商店租賃有銷售終止條款，允許我們退出的位置，我們的選擇，如果我們沒有達到一定的銷售量結果。
下表彙總了今後五個財政年度中每年到期的商店租約的數量以及此後的總額。如上文所述，我們的許多商店租約都有續約的選擇。該表還包括計劃每年到期但沒有續約選項的租約數目。該表包括多個租約的商店的租約和尚未開放的商店的租約，不包括10個月到一個月的租約和52擁有的地點。
財政年度： | 到期租約 | 沒有選擇的租賃 | |
2020 | 223 | 40 | |
2021 | 259 | 57 | |
2022 | 202 | 42 | |
2023 | 221 | 43 | |
2024 | 190 | 26 | |
此後 | 251 | 12 | |
倉庫與配送
在…2020年2月1日我們在四個配送設施中擁有約760萬平方英尺的配送中心和倉庫空間，租賃了大約280萬平方英尺的配送中心和兩個配送設施的倉庫空間。我們通常在美國經營五個戰略性的區域配送中心。在2020年2月1日，我們佔領並運營了六個地區配送中心，同時我們將我們的蘭喬·庫卡蒙加(Rancho Cucunga)，加利福尼亞州的配送中心業務轉移到了我們新的加州蘋果谷(Apple Valley)區域配送中心利用倉庫管理技術，我們相信這種技術能夠使從供應商到我們的零售商店的商品處理非常準確和高效。2019年，我們地區配送中心的總產量約為每週230萬箱商品。當某些供應商以最有效的方式將商品從我們的供應商交付到銷售層時，當它支持我們的運營目標時，某些供應商直接將商品交付給我們的商店。我們在俄亥俄州哥倫布的倉庫裏經營我們的電子商務實現中心.
按地點分列的配送中心和倉庫空間以及設施的相應面積2020年2月1日，如下：
位置 | 年初 | 總平方尺 | 提供服務的商店數目 |
(單位面積千) | |||
哥倫布，OH | 1989 | 3,559 | 321 |
蒙哥馬利 | 1996 | 1,411 | 305 |
特雷蒙特州 | 2000 | 1,295 | 304 |
杜蘭特，好的 | 2004 | 1,297 | 220 |
加州蘋果谷 | 2019 | 1,416 | 80 |
加州蘭喬庫卡蒙加 | 1984 | 1,423 | 174 |
共計 | 10,401 | 1,404 | |
2019年10月30日，我們完成了位於加州蘭喬庫卡蒙加的配送中心的銷售。作為我們與買方達成的協議的一部分，我們將把房產從買方那裏租回六個月，同時結束在配送中心的業務。在2020年2月，我們完成了我們在加州蘭喬庫卡蒙加配送中心的業務，並終止了我們的租賃協議。關於銷售的進一步信息，見所附合並財務報表附註10。
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目錄
公司辦公室
2018年，我們將公司總部遷至俄亥俄州哥倫布的一個新租賃設施。2019年，我們行使了購買選擇權，收購了我們的總部設施，並於2019年10月完成了採購交易。
項目3.法律程序
美國證券交易委員會條例S-K第103條要求我們披露實際或已知的、政府當局和我們各自都是當事方的實際或已知的法律程序，這些程序是根據有關向環境排放材料或保護環境的法律產生的，如果程序合理地涉及到可能的10萬美元或更多的金錢制裁。
關於某些訴訟事項的討論，也見所附合並財務報表附註9。
項目4.礦山安全披露
沒有。
補充項目書記官長
截至二零二零年三月三十一日，我們的行政主任如下：
名字 | 年齡 | 擔任職務 | 自 |
布魯斯K.索恩 | 52 | 總裁兼首席執行官 | 2018 |
麗莎·巴赫曼 | 58 | 執行副總裁、首席採購和業務幹事 | 2002 |
穆勒 | 43 | 戰略執行副總裁 | 2019 |
喬納森·拉姆斯登 | 55 | 執行副總裁、首席財務官和首席行政幹事 | 2019 |
小羅納德·A·羅賓斯 | 56 | 執行副總裁、總法律顧問和公司祕書 | 2015 |
邁克爾·施隆斯基 | 53 | 人力資源執行副總裁 | 2000 |
斯蒂芬·哈弗 | 54 | 高級副總裁，首席客户官 | 2018 |
尼古拉斯·帕多瓦諾 | 56 | 高級副總裁，倉庫業務 | 2014 |
布魯斯K.索恩是我們的總裁兼首席執行官。在2018年9月加入Biglot之前，他曾擔任定製品牌公司的總裁兼首席運營官，該公司是一家領先的男式定製服裝和正裝零售商。布魯斯還在PetSmart公司擔任過各種企業級職務，最近擔任了負責商店運營、服務和供應鏈的執行副總裁，以及在Gap公司、Cintas公司、LESCO公司擔任領導職務。還有美國軍隊。
麗莎·巴赫曼負責採購和全球採購，商品展示，供應鏈，商品計劃和分配。巴赫曼女士於2015年8月被提拔為執行副總裁兼首席採購和運營官，當時她負責採購和全球採購。在此之前，巴赫曼女士於2012年8月晉升為執行副總裁、首席運營官，並於2010年3月晉升為供應鏈管理和首席信息幹事執行副總裁。2002年3月，巴赫曼女士以高級副總裁的身份加入我們的行列，負責商品規劃、分配和介紹。
穆勒負責商業策略。穆勒先生於2019年10月加入我們，擔任商業戰略執行副總裁。在加入我們之前，穆勒先生是波士頓諮詢集團的合夥人和董事總經理。他在消費品行業有超過15年的經驗，包括個人護理、零食、飲料、奶酪和乳製品以及耐用品。他曾在西歐和東歐、俄羅斯、中東、南非和拉丁美洲的發達和發展中貿易環境中工作。
喬納森·拉姆斯登負責財務報告和控制，財務計劃和分析，財務，風險管理，税務，內部審計，投資者關係，房地產和資產保護。Ramsden先生於2019年8月加入我們，擔任執行副總裁、首席財務官和首席行政官。在加入我們之前，Ramsden先生曾在阿伯克龍比&惠譽公司任職超過七年，擔任首席財務官，後來擔任首席運營官。此外，Ramsden先生在擔任TBWA母公司Omnicom Group公司的財務總監之後，擔任了全球營銷服務集團TBWA Worldwide的首席財務官。
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小羅納德·A·羅賓斯負責法律事務和合規工作。羅賓斯先生於2019年9月晉升為執行副總裁、總法律顧問和公司祕書。在此之前，羅賓斯先生曾擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入我們之前，羅賓斯先生曾是Vorys、Sater、Seymour和PeasLLP的合夥人，並曾擔任服裝零售商阿伯克龍比&惠譽公司的總法律顧問、首席合規官和祕書。
邁克爾·施隆斯基負責人才管理和人力資源監督。他於2015年8月晉升為執行副總統。他於2012年8月晉升為人力資源高級副總裁，並於2010年晉升為副總裁，負責協理關係和福利。在此之前，施隆斯基先生在2005年被提升為副總裁，助理關係和風險管理。施隆斯基先生於1993年加入我們擔任工作人員顧問，並於1998年晉升為風險管理主任，並於2000年晉升為風險管理和行政事務處副總裁。
斯蒂芬·哈弗負責客户參與，信息接觸點，包括營銷，廣告，品牌開發和電子商務.Haffer先生於2018年加入我們，擔任高級副總裁、首席客户官。在加入我們之前，哈弗曾是美國簽名公司(American Signal，Inc.)的高管。美國簽名公司是價值城傢俱和美國簽名家居商店的母公司，在那裏，他在25年的職業生涯中擔任了多個職位，包括營銷、電子商務、信息技術和商業發展，最終在2016年被任命為首席創新官。
尼古拉斯·帕多瓦諾負責商店的運作。帕多瓦諾先生於2014年加入我們，擔任商店業務高級副總裁。在加入我們之前，帕多瓦諾先生是哈德遜灣公司(HudsonBay Company)的一名高管，該公司是一家百貨商店零售商，負責貝和澤勒斯(Zellers)品牌的門店運營。此外，Padovano先生還擔任家庭裝修零售商Lowes Canada的商店、分銷和供應鏈主管。
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第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券
我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，代號為“大”。
下表列出我們在第四財季回購普通股的資料。2019:
(單位：千，除每股價格數據外) | |||||||||||
期間 | (A)購買的股份總數(1) | (B)每股支付的平均價格(1) | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份總數 | (D)可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值 | |||||||
2019年11月3日至11月30日 | — | $ | 21.10 | — | $ | — | |||||
(2019年12月1日至2019年12月28日) | — | 23.93 | — | — | |||||||
(一九二零九年十二月二十九日至二零二零年二月一日) | — | 29.86 | — | — | |||||||
主要用途合計 | — | $ | 22.99 | — | $ | — | |||||
(1) | 2019年11月、2019年12月和2020年1月，我們分別收購了101股、129股和10股普通股，以滿足最低法定所得税預扣額。 |
紐約證券交易所3月27日收盤時，2020，約有721名註冊持有人持有我們的普通股紀錄。
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下表對截止的五個財政年度進行了比較2020年2月1日，我們普通股的累計股東總回報率，標準普爾500指數和標準普爾500零售指數。量度點是我們每個財政年度的最後一個交易日。2016年1月30日, 2017年1月28日, 2018年2月3日, 2019年2月2日和2020年2月1日。圖表假定100美元投資於2015年1月31日，在我們的普通股中，標準普爾500指數、標準普爾500零售指數以及任何股息的再投資。下圖和表中的股票價格表現並不一定表示未來的股票價格表現。
索引回報 | ||||||||||||||||||
終年 | ||||||||||||||||||
基期 | ||||||||||||||||||
一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | |||||||||||||
公司/指數 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||
大公司 | $ | 100.00 | $ | 85.92 | $ | 109.66 | $ | 132.74 | $ | 74.27 | $ | 66.94 | ||||||
標準普爾500指數 | 100.00 | 99.33 | 120.06 | 147.48 | 147.40 | 179.17 | ||||||||||||
標準普爾500零售指數 | $ | 100.00 | $ | 116.80 | $ | 138.46 | $ | 195.65 | $ | 211.74 | $ | 255.38 | ||||||
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項目6.選定的財務數據
以下業務報表和資產負債表數據是從我們的合併財務報表中得出的，應與MD&A和本文件所列合併財務報表及相關附註一併閲讀。
財政年度 | |||||||||||||||
(單位：千，但每股金額和商店數量除外) | 2019 (a) | 2018 (a) | 2017 (b) | 2016 (a) | 2015 (a) | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 5,323,180 | $ | 5,238,105 | $ | 5,264,362 | $ | 5,193,995 | $ | 5,190,582 | |||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的折舊費用) | 3,208,498 | 3,116,210 | 3,121,920 | 3,094,576 | 3,123,442 | ||||||||||
毛利率 | 2,114,682 | 2,121,895 | 2,142,442 | 2,099,419 | 2,067,140 | ||||||||||
銷售和行政費用 | 1,823,409 | 1,778,416 | 1,723,996 | 1,730,956 | 1,708,499 | ||||||||||
折舊費用 | 134,981 | 124,970 | 117,093 | 120,460 | 122,854 | ||||||||||
銷售中心收益 | (178,534 | ) | — | — | — | — | |||||||||
經營利潤 | 334,826 | 218,509 | 301,353 | 248,003 | 235,787 | ||||||||||
利息費用 | (16,827 | ) | (10,338 | ) | (6,711 | ) | (5,091 | ) | (3,683 | ) | |||||
其他收入(費用) | (451 | ) | (558 | ) | 712 | 1,387 | (5,254 | ) | |||||||
所得税前收入 | 317,548 | 207,613 | 295,354 | 244,299 | 226,850 | ||||||||||
所得税費用 | 75,084 | 50,719 | 105,522 | 91,471 | 83,977 | ||||||||||
淨收益 | $ | 242,464 | $ | 156,894 | $ | 189,832 | $ | 152,828 | $ | 142,873 | |||||
普通股每股收益-基本： | $ | 6.18 | $ | 3.84 | $ | 4.43 | $ | 3.37 | $ | 2.83 | |||||
普通股每股收益-稀釋後： | $ | 6.16 | $ | 3.83 | $ | 4.38 | $ | 3.32 | $ | 2.80 | |||||
加權平均普通股流通股： | |||||||||||||||
基本 | 39,244 | 40,809 | 42,818 | 45,316 | 50,517 | ||||||||||
稀釋 | 39,351 | 40,962 | 43,300 | 45,974 | 50,964 | ||||||||||
按普通股申報的現金紅利 | $ | 1.20 | $ | 1.20 | $ | 1.00 | $ | 0.84 | $ | 0.76 | |||||
資產負債表數據： | |||||||||||||||
總資產(c) | $ | 3,189,281 | $ | 2,023,347 | $ | 1,651,726 | $ | 1,607,707 | $ | 1,640,370 | |||||
營運資本(c) | 193,129 | 489,443 | 432,365 | 315,784 | 315,984 | ||||||||||
現金和現金等價物 | 52,721 | 46,034 | 51,176 | 51,164 | 54,144 | ||||||||||
長期債務 | 279,464 | 374,100 | 199,800 | 106,400 | 62,300 | ||||||||||
股東權益 | $ | 845,464 | $ | 693,041 | $ | 669,587 | $ | 650,630 | $ | 720,470 | |||||
現金流量數據： | |||||||||||||||
業務活動提供的現金 | $ | 338,970 | $ | 234,060 | $ | 250,368 | $ | 311,925 | $ | 342,352 | |||||
用於投資活動的現金 | $ | (74,480 | ) | $ | (376,473 | ) | $ | (156,508 | ) | $ | (84,701 | ) | $ | (113,193 | ) |
存儲數據： | |||||||||||||||
總面積 | 45,453 | 44,500 | 44,638 | 44,570 | 44,914 | ||||||||||
總銷售面積 | 31,705 | 31,217 | 31,399 | 31,519 | 31,775 | ||||||||||
本財政年度結束時營業的商店 | 1,404 | 1,401 | 1,416 | 1,432 | 1,449 | ||||||||||
(a) | 報告所述期間為52周。 |
(b) | 報告所述期間為53周。 |
(c) | 2019年，我們通過了“2016-02年會計準則更新”，租約(主題842)。因此，2019年包括使用權資產和經營租賃負債，無法與其他財政年度相比。 |
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項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
下文的討論和分析應與所附的合併財務報表和有關説明一併閲讀。請參閲“項目1A”。此表的“風險因素”用於討論前瞻性報表和可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和/或流動性產生重大不利影響的某些風險因素。
我們的財政年度在離1月31日最近的星期六結束，這導致了一些財政年度有52周，有些有53周。財政年度2019和2018包括52周。財政年度2017由53周組成。2020財政年度將包括52周。
業務成果摘要
的結果如下2019我們認為這是我們財務狀況和業務結果的關鍵指標。2018.
• | 淨銷售額增加8 510萬美元，或1.6%. |
• | 包括電子商務在內的至少15個月營業商店的可比銷售額增長了1，730萬美元，增幅為0.3%。 |
• | 毛利美元減少720萬美元，而毛利率下降80基點39.7%淨銷售額。 |
• | 銷售和行政費用增加4 500萬美元。在淨銷售、銷售和行政費用中所佔百分比增加30基點34.3%淨銷售額。 |
• | 我們記錄了銷售配送中心的收益為1.785億美元，這與我們位於加州蘭喬庫卡蒙加的配送中心的銷售有關，它使我們的營業利潤增加了1.785億美元，並使我們稀釋後的每股收益增加了大約3.47美元。 |
• | 營業利潤率提高210基點6.3%. |
• | 稀釋後每股收益增加60.8%到$6.16與每股相比$3.832018年每股。 |
• | 我們的投資資本回報率從16.3%提高到21.2%。 |
• | 盤存9.213億美元代表一個4 830萬美元減少，或5.0%，來自2018. |
• | 根據我們的2019年回購計劃(見下文“資本資源和流動性”)，我們以5000萬美元收購了大約130萬股已發行普通股。 |
• | 我們宣佈並支付了每普通股0.30美元的季度現金紅利，總支付額約為4840萬美元。 |
下表比較了我們的綜合業務報表各組成部分在淨銷售額中所佔的百分比：
2019 | 2018 | 2017 | ||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
銷售成本(不包括下文單獨列出的折舊費用) | 60.3 | 59.5 | 59.3 | |||
毛利率 | 39.7 | 40.5 | 40.7 | |||
銷售和行政費用 | 34.3 | 34.0 | 32.7 | |||
折舊費用 | 2.5 | 2.4 | 2.2 | |||
銷售中心收益 | (3.4 | ) | 0.0 | 0.0 | ||
經營利潤 | 6.3 | 4.2 | 5.7 | |||
利息費用 | (0.3 | ) | (0.2 | ) | (0.1 | ) |
其他收入(費用) | (0.0 | ) | (0.0 | ) | 0.0 | |
所得税前收入 | 6.0 | 4.0 | 5.6 | |||
所得税費用 | 1.4 | 1.0 | 2.0 | |||
淨收益 | 4.6 | % | 3.0 | % | 3.6 | % |
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請參閲下文標題“2019相比較2018年”下的討論，以獲得關於我們業務成果的具體組成部分的更多詳細信息。有關2018年的經營業績與2017年的經營業績的比較，請參閲我們截至2019年2月2日的年度表10-K。
在2019年，我們的銷售成本包括我們賀卡部門庫存減值的600萬美元，我們選擇在2019年第一季度退出。此外，我們的銷售和行政費用包括與我們在2019年第一季度宣佈的“北極星行動”有關的3，830萬美元的轉型重組計劃相關費用，以及在加利福尼亞州對我們提出的與僱員工資和工時索賠有關的估計費用730萬美元。
2018年，我們的銷售和行政費用包括與我們前首席執行官退休有關的700萬美元費用和與解決股東訴訟有關的350萬美元費用，詳情見所附合並財務報表附註10。
2017年，我們的銷售和管理費用包括向我們的保險公司追討300萬美元與一項法律事務有關的費用。此外，我們的所得税支出反映了與我們的淨遞延税額有關的2017年減税和就業法案的影響收取的450萬美元費用，以及降低聯邦税率的350萬美元福利。
經營策略
2018年末至2019年年初，該公司對其經營戰略進行了全面審查。審查結果是一項戰略轉型計劃，我們稱之為“北極星行動”。
北極星行動
北極星行動有三個主要目標：
• | 推動盈利的長期增長； |
• | 資助這段旅程；及 |
• | 創造長期股東價值。 |
推動盈利的長期增長
“北極星行動”的“推動盈利長期增長”的目標是致力於一系列旨在擴大我們淨銷售額的舉措，其中包括：
• | 加強我們的家庭用品(“家”)，它跨越我們的傢俱，季節性和軟家庭商品類別，作為詹妮弗的目的地； |
• | 通過各種交通司機的主動行動來增加商店的流量； |
• | 繼續負責任地投資於我們的“未來商店”增長平臺和其他商店介紹倡議； |
• | 增加我們的商店數量，這是自2012年以來第一次在2019年增加； |
• | 擴大我們的電子商務銷售，包括網上購物商店(BOPIS)活動。 |
資助這次旅行
“北極星行動”的“資金之旅”目標集中在一系列降低成本的舉措上，這樣我們就可以將節省下來的資金投資於我們業務的增長領域。這些舉措包括：
• | 重組我們的外地和公司總部團隊，以精簡我們的領導結構，降低間接費用，並使我們的資源與運作的北極星目標相一致； |
• | 重組我們的店面管理結構，更好地為詹妮弗服務，並優化整個薪資時間；以及 |
• | 分析我們的購買習慣和供應商對零售商品和其他商品和服務的協議，以確保我們的購買力最大化，並作出具有成本效益的決定。 |
此外，我們繼續發展我們的供應鏈能力，我們已經建立了幾個啟用工作流，以確保我們有技術和流程到位，以實現我們的“推動盈利的長期增長”和“資金之旅”的目標。
創造長期股東價值
“創造長期股東價值”的目標是我們“推動盈利的長期增長”和“為旅程提供資金”目標的頂點。如果我們有效地執行“北極星行動”的前兩個目標，我們相信，隨着時間的推移，我們將通過盈利增長為我們的股東帶來價值。
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商品化
我們的銷售策略集中在成為珍妮弗在所有商品類別中的價格和價值方面的權威，並提供令她驚喜和高興的商品品種。在北極星行動下，我們的銷售策略也集中在加強我們的家庭服務。在主場，我們相信詹妮弗給了我們比賽的權利，我們也相信我們能夠贏得比賽。
強化家園始於我們自己品牌的成長，尤其是布羅希爾。®品牌，我們在2018年收購的標誌性品牌。我們啟動了布羅伊希爾®品牌產品在2019年末與我們的傢俱，季節性，軟家庭和硬家庭商品類別的首次產品提供。商店和網上都有，我們相信布羅伊希爾®分類加強了我們的家庭分類與高質量的產品提供了一個基於價值的價格，詹妮弗認為有吸引力。我們計劃擴大布羅伊希爾的品種。® 2020年產品。
我們相信，我們的傢俱、季節性和軟性家居的銷售策略使我們能夠用我們的家居產品來讓詹妮弗感到驚訝和高興：
• | 我們的傢俱類別主要集中在成為我們的核心客户的家居裝飾需求的目的地，如室內裝潢，牀墊，箱包貨物，和準備組裝。在傢俱方面，我們相信我們的競爭優勢可歸因於我們的採購關係，我們的店內供應和日常價值產品。我們在這類產品中的絕大部分產品是以我們自己的品牌銷售或從知名的品牌製造商那裏銷售的可補充產品。我們與某些品牌製造商的長期關係，特別是在我們的牀墊和室內裝潢部門，使我們能夠直接與他們合作，為我們提供專門為我們提供的產品，使我們能夠以有競爭力的價格提供高質量的產品。此外，我們相信，我們的“今天買，今天帶回家”的做法，進行庫存庫存，我們的核心傢俱產品，這使詹妮弗能夠帶回家，她的購買結束後，她的購物經驗，積極地區別了我們的競爭對手。我們鼓勵詹妮弗隨時隨地在網上購物和購買我們的產品，我們邀請她到我們的商店去觸摸和感受我們產品的質量和舒適。我們相信，提供一個重點突出的品種，展示在傢俱小插曲，為詹妮弗提供了一個解決方案，以裝飾她的家時，結合我們的家居裝飾服務。補充我們的銷售和展示策略，我們為我們的客户提供多個第三方融資選擇，他們可能在傳統的信貸渠道中面臨更大的挑戰。我們的融資夥伴單獨負責信貸審批決定和承擔財務風險。 |
• | 我們的季節性類別加強了家庭與我們的庭院傢俱，露臺，和聖誕節裝飾部門。我們相信，通過在我們自己的品牌中提供具有強大價值主張的趨勢正確的產品，我們在這類產品中具有競爭優勢。我們有大量的樣品，收集並展示在我們商店的整個季節性部分，幷包裝了箱子庫存，使詹妮弗很容易購買和帶回家。這些商品的大部分來源於進口，這使我們能夠保持我們的競爭性價格。此外，我們的季節性類別提供了一個部門和產品的組合，以補充她的户外體驗和假日裝飾的願望。我們繼續與我們的供應商合作，擴大產品種類在我們的季節性類別，以迴應詹妮弗不斷變化的需求和需求。 |
• | 我們的軟家居類別補充了我們的傢俱和季節性類別，使我們的商店成為一個更廣泛的家庭需求的目的地。在過去的幾年裏，我們已經通過分配更多的銷售空間給這個類別來支持更多的可補充的，時尚的產品，我們已經加強了我們在軟家庭中的分類。我們相信，我們在軟家居方面具有競爭優勢，這是因為我們的趨勢是正確的，重點在於提高質量和感知價值，以及我們有能力為詹妮弗的家提供裝飾，以補充商店內傢俱的購買。我們一直致力於開發一個“解決方案”，通過我們的交叉銷售努力，特別是色彩調色板協調，當我們的軟家庭產品與我們的傢俱和季節性類別的結合，以完成房間。我們相信，這種方法有助於詹妮弗設想產品如何在她的家裏工作，並提高我們的品牌形象。 |
我們認為食品，耗材，硬家，電子，玩具和配件是方便的類別：
• | 我們的食品和耗材類別主要集中在滿足詹妮弗的日常必需品，提供可靠的價值，一致性，和方便的產品提供。我們相信，我們在食品和消費品類別中具有競爭優勢，這取決於我們對關閉商品的採購能力。製造商和銷售商由於各種不同的原因而關閉商品，包括其他零售商取消訂單或停業、生產超支或營銷或包裝改變。我們相信，我們的供應商關係，以及我們的規模和財政實力，為我們提供了這些機會。為了補充我們的關閉業務，我們集中精力 |
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在改善和擴大我們的品牌名稱，“永不出”的產品分類，以提供更多的一致性，在那些領域詹妮弗希望一貫提供的產品，如非處方藥。我們相信，我們已經在我們的“永不熄滅”的消費項目中增加了頂級品牌，我們的分類和價值主張將繼續在這個競爭激烈的行業中使我們與眾不同。我們的客户已經表示，他們相信我們的消費品種類比我們的食品產品提供了更多的價值，因此，我們在2019年期間測試了從食品類別到消費品商品類別的空間再分配。測試的結果是成功的，我們計劃在2020年將空間從食品類別重新分配到我們商店的耗材類別。請參閲下面標題“購物體驗”下的討論，瞭解我們未來平臺商店的描述。
• | 我們相信，我們的硬家庭和電子產品，玩具和配件類別作為方便鄰接我們的其他商品類別。在過去的幾年裏，我們有意縮小了這些類別的分類範圍，並將空間從這些類別重新分配到我們的家鄉類別。在這些類別中，我們的產品種類集中在價值上，並與競爭對手相比，在食品準備、桌面、家庭維修、小家電和電子產品等領域節省開支。 |
我們的商品管理團隊與我們的商品類別保持一致，他們的主要目標是增加我們公司的總可比商店銷售額(“comp”或“comps”)。我們對我們的商品管理團隊成員的業績的評估側重於按商品類別劃分的公司，因為我們相信這是推動我們長期淨銷售額的關鍵指標。通過專注於加強我們的家庭服務，並管理我們的便利類別的收縮，我們相信我們的商品管理團隊能夠有效地解決客户不斷變化的購物行為，並在每個商品類別中實施更有重點的產品，我們相信這將導致公司的持續增長。
市場營銷
我們的營銷活動的首要任務是通過發展我們作為珍妮弗的價格和價值權威的品牌身份來增加我們的淨銷售額和公司。在過去的幾年裏，我們已經審查了我們的品牌身份，以進一步瞭解詹妮弗對我們的看法，以及如何最好地提高我們的營銷工作的整體有效性。我們的研究證實，詹妮弗是交易驅動的，來到我們這裏是為了我們有價值的商品種類，她欣賞我們的能力，幫助她設計和佈置她的家，這樣她就可以與家人和朋友一起享受這一空間。我們相信，我們強烈的價格價值感知以及商店裏的驚喜和愉悦因素，增強了我們與詹妮弗有效溝通的能力，讓她能夠理解在大商場購物時，她既能住大，又能省錢。
為了使我們的信息與詹妮弗對我們品牌的認知的積極方面保持一致，我們的營銷工作集中在推動我們在每一個季節和類別中的價值主張上。我們繼續增加對社會和數字媒體的使用，包括通過這些渠道(特別是在Facebook上)開展整個運動®、Instagram®Pinterest®、Twitter®，和YouTube®)，與我們的核心客户更好地理解我們的價值主張，並將這一信息傳達給新的潛在客户。這些渠道使我們能夠直接向詹妮弗傳遞我們的信息，併為她提供與我們分享直接反饋的機會，這有助於我們更好地理解對她最重要的是什麼，以及如何改善我們商店的購物體驗。
鑑於客户對移動設備和數字媒體的熟練程度，我們專注於通過這些渠道與她溝通。我們的大獎勵計劃使我們能夠更有效地激勵我們的忠實客户，並通過突出重要的功能和利益來鼓勵新成員。我們的新忠誠度計劃每購買三分之一就獎勵詹妮弗一張優惠券，提供生日驚喜優惠，並在購買大量傢俱後給予特別獎勵。研究表明，忠誠、頻繁的購物者和更大的購物者之間有着直接的聯繫。我們相信，擴大大獎勵計劃的成員基礎將提供更多的機會，以瞭解和利用客户的行為通過細分。到2020年2月1日，我們的大獎勵計劃有超過1900萬活躍成員(定義為在過去12個月中購買)，我們的重點是在2020年繼續擴大我們的大獎勵計劃的成員基礎。
除了電子，社會和數字媒體，我們的營銷傳播努力涉及電視廣告，印刷廣告通告，和商店內的標誌。我們的電視廣告的主要目標是宣傳我們的品牌，並不時在我們的商店推銷產品或特別折扣。我們也轉向在我們商店的集中市場使用更多的數字流媒體，這使我們能夠更深入和頻繁地與珍妮弗建立聯繫。我們的印刷廣告通告和我們的店內標誌倡議，重點是促進我們的價值主張，我們獨特的商品產品。
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購物體驗
我們的北極星增長戰略的目標之一是負責任地投資於我們的“未來商店”增長平臺，在我們相信我們將最大限度地獲得投資回報的市場和地點。2017年，我們推出了一種名為“未來商店”(Store Of The Future)的新的店內購物體驗，它更深入地融入了我們的品牌形象，並試圖提高珍妮弗商店的購物方式。我們相信，“未來商店”概念提供了一個平臺，通過實施推動銷售增長的新舉措，不斷髮展我們的商店演示。未來平臺商店的主要要素包括：
• | 展示我們最成功的商品類別，將我們的傢俱部門移到原型店的前端中心，兩邊都有季節性和軟家，以改進我們的家居裝飾解決方案的協調。我們把食物和耗材移到原型商店的後面，同時在商店入口處用清晰的視線將它們保持可見。我們還增加了顏色協調的路標，以幫助詹妮弗瀏覽我們的商店。 |
• | 通過改善照明，新地板，軟化我們牆壁上的顏色，並在詹妮弗進入商店時用“你好”牆問候詹妮弗，在整個商店創造一個温暖和個性化的基調。此外，我們增加了傢俱小插畫和結合生活方式攝影為詹妮弗提供視覺解決方案。 |
• | 突出我們對社區和當地活動的關注。收銀臺後面的牆謝謝詹妮弗給我們買東西。我們個性化的標誌貫穿整個商店和後面的房間，以反映我們的友好和社區導向的價值觀。 |
在2020年，我們計劃對現有的“未來佈局商店”進行改造，包括以下新舉措：
• | 在2019年，我們測試了流量驅動的跨類別演示機會，展示了我們的某些產品產品的解決方案格式，我們稱之為“地段”。我們設計這個地段是為了在我們的商店佈局中增加增量的銷售空間，並展示各種商品類別中的小插曲，以促進生活中的各種場合，如跌倒尾隨。通過展示我們在一次方便的體驗中提供的產品的廣泛性和價值，這批產品給詹妮弗帶來了驚喜和喜悦。我們的期望是重新向詹妮弗介紹我們提供的“寶藏”，同時消除“狩獵”帶來的挑戰。經過一次成功的測試後，我們計劃在2020年將這一概念擴展到我們在“未來的商店”中的商店。 |
• | 在2019年，我們還測試了一種新的結賬體驗，其特點是重新配置和精簡了隊列，旨在提高客户體驗，建立一個更大的籃子，由新的和擴展的便利產品支持，併為我們的傢俱商品類別創造更多的銷售空間。新的結帳體驗在我們的測試中得到了很好的接受，我們計劃在2020年將這一概念擴展到我們在“未來的商店”中的商店。 |
關於未來概念商店的預計推出時間表，請參閲下面的“房地產”。
除了我們改善店內購物體驗的努力外，北極星行動還致力於改進我們的電子商務平臺。我們的綜合電子商務平臺提供了一個縮小品種的店內服務。2017年，我們開始在我們的傢俱和季節性產品的電子商務平臺上提供更多的面料和顏色選擇，包括僅在網上提供的產品。在2019年，我們在全國範圍內啟動了BOPIS計劃，這使得我們的在線SKU幾乎翻了一番。我們希望繼續擴大我們的在線服務，以提供更廣泛的商品種類和更完整的購物體驗。我們還期望在2020年繼續改進我們的在線和店內BOPIS體驗，因為我們早期的BOPIS結果支持我們的信念，即對該項目的投資將使我們能夠利用我們的在線流量的持續增長。
最後，我們繼續提供一張私人標籤信用卡和我們為客户融資提供的輕鬆租賃租賃解決方案，以及一個以傢俱和季節性商品類別為重點的覆蓋/保修計劃，以豐富詹妮弗的經驗。我們的私人標籤信用卡提供循環信貸，通過第三方，用於較大的門票項目和日常購買。我們的簡易租賃租賃對自己的計劃提供了一個單一的使用機會，以獲得第三方融資。我們的覆蓋/保修計劃為購買傢俱提供了一種獲得多年保修期的方法。
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房地產
從歷史上看，我們已經確定，我們的平均商店面積約為22，000平方英尺，適合我們為核心客户提供積極的購物體驗，並恰當地呈現出我們的核心客户認為有意義的具有代表性的各種商品類別。由於我們已經將我們的淨銷售額轉移到傢俱的更高比例，我們已經選擇逐步擴大我們的新商店的規模，以適應傢俱的小插曲。在研究了我們的商店設計和佈局與不斷變化的零售格局和我們核心客户的需求，並測試了某些設計和佈局修訂之後，我們在2017年將我們的“未來佈局商店”推出到兩個地理測試市場。2018年，我們開始將更多的商店轉換為我們的“未來商店”佈局，並通過改建或新開張的方式改造了164家商店。在2019年，我們改建了另外207家商店，並在“未來佈局商店”中開設了54家商店。2019年年底，我們在“未來佈局商店”中經營了466家門店。目前，我們打算在2020年對大約20家門店進行改造，對現有的“未來商店”進行改造，納入新的展示計劃，重新評估我們的市場選擇方法，以便我們能夠專注於我們認為可以最大限度地提高投資回報的市場和地點。
如表格10-K的“第2項.屬性”所述，我們有223存儲租約將於2020年到期。在2020年，我們預計將開設多達40家新店，並關閉我們現有的35家門店。這些關閉的大部分將涉及將商店遷往同一地方市場內改進的地點，其餘的原因是缺乏更新的選擇，或我們認為某一地點的銷售額和營業利潤不足以保證對該地點進行額外投資。作為我們對潛在門店關閉的評估的一部分，我們考慮了我們將銷售從關閉商店轉移到其他附近地點的能力，併為地理市場創造了更好的整體財務結果。對於剩餘的店址在2020財政年度租約到期，我們期望行使我們的更新選項或談判租賃續約條款，足以讓我們繼續經營，並取得可接受的回報，我們的投資。隨着我們增加對商店的資本投資，我們與房東合作，商討更長的租賃期限和更新方案。
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2019相比較2018
淨銷售額
按商品類別分列的銷售淨額(以美元計，佔總淨銷售額的百分比)，淨銷售額變化(以美元和百分比計)，以及2019相比較2018情況如下：
(單位：千) | 2019 | 2018 | 變化 | 復配 | ||||||||||||||||
傢俱 | $ | 1,427,129 | 26.8 | % | $ | 1,286,995 | 24.6 | % | $ | 140,134 | 10.9 | % | 8.2 | % | ||||||
軟家 | 853,434 | 16.0 | 828,451 | 15.8 | 24,983 | 3.0 | 1.7 | |||||||||||||
消耗品 | 803,593 | 15.1 | 799,038 | 15.3 | 4,555 | 0.6 | 0.3 | |||||||||||||
季節性 | 773,720 | 14.6 | 765,619 | 14.6 | 8,101 | 1.1 | (0.1 | ) | ||||||||||||
食物 | 757,351 | 14.2 | 782,988 | 14.9 | (25,637 | ) | (3.3 | ) | (3.7 | ) | ||||||||||
硬家 | 363,006 | 6.8 | 407,596 | 7.8 | (44,590 | ) | (10.9 | ) | (11.4 | ) | ||||||||||
電子、玩具及配件 | 344,947 | 6.5 | 367,418 | 7.0 | (22,471 | ) | (6.1 | ) | (7.7 | ) | ||||||||||
主要淨銷售額 | $ | 5,323,180 | 100.0 | % | $ | 5,238,105 | 100.0 | % | $ | 85,075 | 1.6 | % | 0.3 | % | ||||||
我們定期評估並對我們的產品等級進行輕微的調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告程序使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有所述期間的淨銷售額。因此，與以前報告的數額相比，按商品類別分列的銷售淨額可能略有改敍。
淨銷售額增加8 510萬美元，或1.6%，到53.232億美元在……裏面2019，與52.381億美元在……裏面2018.淨銷售額增加的主要原因是，與關閉的商店相比，我們新的和搬遷的商店的淨銷售額有所增加，以及2019年三家商店的淨銷售額增加了6 780萬美元。此外，我們的公司增長了0.3%，淨收入增加了1，730萬美元。
與2018年相比，我們的傢俱、軟家庭和消費品類別在2019年實現了淨銷售額和正面收益的增長：
• | 我們的傢俱這一類別在2019年期間經歷了淨銷售額和正面比較的增長，主要是由室內裝潢、牀墊和箱包貨物部門推動的。我們相信，這些部門的增加是由於我們的核心客户詹妮弗對我們的新趨勢產品和我們的租賃融資提供持續的積極反應。我們在2019年第三季度推出的品牌牀墊的新品種和擴大品種，提高了我們牀墊部門的淨銷售額和業績。另外，新的布羅伊希爾® 我們在2019年第四季度推出的各式產品在2019年末得到了良好的響應。 |
• | 軟家主要是由於質量、種類和價值不斷改善，以及銷售空間的分配增加，使家庭用品、浴室、家庭組織和地板部門的數量增加。 |
• | 淨銷售額的增長消耗品這一類別是由家政和寵物部門推動的。增加的原因是我們的新品牌日常消費品品種，特別是在我們的客房部。 |
我們的季節性2019年，該類別的淨銷售額增加，公司數量減少。淨銷售額的增長是由我們的夏季和草坪和花園部門推動的，這些部門增加了這些部門的淨銷售額和公司，受益於質量和品種的提高，以及2019年促銷活動的增加。季節性節目表的減少是由於我們聖誕節裝飾部門的淨銷售額和節目單減少，這是由於2019年的節假日日曆壓縮而造成的。
在我們的傢俱、軟家庭和消耗品商品類別中，淨銷售額和正數的增長被我們的食品、硬家和電子、玩具及配件商品類別的淨銷售額和負面因素部分抵消：
• | 我們的食物品類的淨銷售額下降和負面影響的驅動下，我們的主食供應的競爭壓力和影響，我們的商店的未來轉換，這使我們的食品在商店後面。 |
• | 年淨銷售額和摺合額減少電子、玩具及配件類別是由於有意縮小的種類，特別是在我們的電子部門，作為減少分配給這個類別的面積的一部分，因為我們的商店的未來轉換。 |
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• | 硬家由於逐漸減少空間，我們將商店改為我們的“未來商店”概念，並在2019年第二季度退出我們的賀卡供應，導致淨銷售額下降和負面影響。 |
毛利率
毛利美元減少720萬美元，至21.147億美元，降幅0.3%。2019的數額為21.219億美元2018.毛利美元減少的主要原因是毛利率降低，毛利率減少約4 170萬美元，但銷售淨額的增加部分抵消了毛利美元的增加，使毛利美元增加約3 450萬美元。毛利率佔淨銷售額的百分比，即毛利率，下降80個基點，至39.7%。2019的比率為40.5%2018。毛利率下降的原因是，我們賀卡部門的庫存減值為600萬美元，我們選擇在2019年第一季度退出，促銷活動增加，特別是2019年第四季度的下降率較高，以及與2018年相比收縮率更高。毛利率的下降被與2018年相比的更高的初始增幅部分抵消。
銷售和管理費用
銷售和行政費用為18.234億美元2019的數額為17.784億美元2018增加4，500萬美元，即2.5%，主要是因為我們在2019年第一季度宣佈的“北極星行動”轉型重組計劃的相關成本為3，830萬美元，與商店相關的佔用費用為2，390萬美元，應計獎金費用為1，270萬美元，分配和運輸費用為1，130萬美元，與加利福尼亞州僱員工資和工時索賠相關的估計費用為730萬美元，廣告費用增加了250萬美元，部分抵消了以下因素：與商店有關的工資1 090萬美元、基於股票的補償費910萬美元、商店維修和維修費830萬美元、我們前首席執行官退休的2018年影響(700萬美元)和2012年提交的與解決股東和衍生訴訟事項有關的350萬美元費用，以及自我保險費用減少370萬美元。與我們的轉型重組計劃相關的費用包括2019年期間在我們的公司總部和我們的商店組織中發生的諮詢費用和員工離職費用。2019年與商店有關的佔用費用增加，主要是由於採用了新的租賃會計準則與我們的“未來商店改造計劃”相結合，與2018年通過破產程序在2019年第一季度開始產生租金費用但直到2019年第二和第三季度才開始營業的地方通過破產程序獲得的租約有關的租金的影響，延長租約的正常租金。, 以及使用權資產減值對幾家早期門店關閉的影響。累積獎金支出的增加是由於2019年與我們的季度和年度運營計劃相比，與2018年的業績相比，相對於我們的季度和年度運營計劃，業績更強勁。分配和交通費用高於2018年，因為我們新的加州配送中心的入住率和開業前成本，以及更高的運輸費。廣告成本增加的主要原因是視頻媒體廣告和社交媒體營銷支出增加。與商店有關的工資減少，主要是由於我們在2019年第二季度末對商店員工進行了戰略性改組，從而優化了我們的商店管理結構，以更好地服務於我們的客户，並導致平均工資率降低和總工資時數減少。我們基於股票的薪酬支出有所下降，原因是我們2017年業績股(“PSU”)的長期目標實現較低，而2019年的業績份額單位(PSU)實現了2018年支出的2016年PSU。我們基於股票的補償費用也減少了，原因是2019年支付的賠償金的平均授予日公允價值低於2018年的記錄。商店維修和保養費用減少的原因是費用管理的改進。我們的自保費用減少是由於2019年實現了有利的精算趨勢，部分抵消了我們的自保準備金貼現率的下降。
銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比增加了30個基點，達到34.3%。2019的比率為34.0%2018。我們未來的銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比取決於許多因素，包括我們的淨銷售額水平，以及我們實現額外效率的能力，主要是在我們的商店和配送中心的運作中。
折舊費用
折舊費用增加1 000萬美元1.35億美元在……裏面2019相比較1.25億美元在……裏面2018。這一增長主要是由於我們的“未來商店”概念的不斷推出，我們收購了我們新的公司總部，以及我們對我們新的加州配送中心的投資。在2019年，我們延長了我們在商店資產上的估計服務壽命，我們已將這些資產轉換為我們的“未來商店”概念，以更準確地反映我們的預期使用期限和它們的平均剩餘租賃期限，這影響了折舊費用。折舊費佔淨銷售額的百分比比上年增加了10個基點。2018.
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配送中心銷售收益
2019年銷售配送中心的收益為1.785億美元，這可歸因於我們於2019年第三季度出售位於加州蘭喬庫卡蒙加的配送中心，為我們在加州的蘋果谷(Apple Valley)配送中心的開業做準備。出售所得收入被用來償還2018年信貸協議下的未償債務，並支付2019年第二季度我們使用遞延税收交易的公司總部設施的購買選擇權觸發的融資租賃債務的剩餘部分。
經營利潤
2019年的營業利潤為3.348億美元，而2018年為2.185億美元。營業利潤增加的主要原因是上述“銷售淨額”、“毛利率”、“銷售和管理費用”、“折舊費用”和“銷售中心收益”部分中討論的項目。總之，銷售中心的收益和淨銷售額的增加，部分抵消了毛利率的下降以及銷售和管理費用及折舊費用的增加，從而推動了營業利潤的增長。
利息費用
利息開支增加650萬美元，達到1680萬美元2019與之相比，2005年為1 030萬美元。20186.較低的增加主要是由於平均借款總額的增加和2018年信貸協議規定的循環債務的平均利率略有上升所致。我們的平均借款總額(包括融資租賃)為4.616億美元。2019年平均借款總額為3.201億美元2018。平均借款總額(包括融資租賃)的增加是由於2019年我們的2018年信貸協議規定的平均循環債務餘額比2018年增加了1.064億美元，這是由支持我們的未來商店概念和為我們新的加利福尼亞配送中心購買設備而增加的資本支出推動的。此外，由於我們在2019年第三季度簽訂了7 000萬美元的定期票據協議(“2019年定期票據”)，我們的平均借款總額增加了3 360萬美元，因此我們的平均借款總額有所增加。我們的循環債務的平均利率是基於libor和我們的信用評級而變化的，但由於2018年第四季度我們的信用評級下降，我們的總利率略有上升，這對我們的平均利率產生了影響。
其他收入(費用)
其他收入(費用)(50萬)百萬美元在……裏面2019，與(0.6)百萬美元在……裏面2018。2018年至2019年的變化與我們的柴油套期保值合同有關，這是因為柴油遠期合同的定價趨勢發生了變化。
所得税
我們的有效所得税税率2019和2018分別為23.6%和24.4%。與2018年相比，2019年的實際所得税税率比較受到收入税前較高收入的顯著影響。有效所得税税率的下降主要是由於銷售我們的蘭喬·庫卡蒙加(Rancho Cuconga)的收益，加州的配送中心被以較低的有效税率徵税，因為這一收益不會吸引某些州所得税，而這些税種在合併或合併的基礎上不徵税，而且對本年度不確定頭寸的認識較低。實際所得税税率的下降被基於僱用的税收抵免和2018年沒有對我們記錄的2017年減税和就業法案的臨時數額進行有利調整所抵消。
2020年指南
2020年3月，世界衞生組織(WorldHealthOrganization)宣佈COVID-19冠狀病毒為大流行，這種疾病在美國的迅速蔓延對美國經濟造成了負面影響。由於COVID-19冠狀病毒大流行導致企業缺乏能見度，我們目前無法合理估計2020年的財務結果和現金流。在2020年上半年，我們經歷了不同程度的客户需求和我們的供應鏈的不確定性。此外，在2020年3月，我們開始增加開支，例如臨時儲存和分發工資的增加、額外的商店清潔費用和其他項目，我們預計在大流行期間會產生額外的費用。我們相信，我們作為銷售食品、消耗品、保健品和寵物用品的重要零售商的地位，將使我們的商店在這一流行病期間保持營業狀態，而且我們相信我們目前的流動性狀況很好。
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資本資源與流動性
2018年8月31日，我們簽訂了2018年信用協議，其中規定7億美元 五-年度無擔保信貸安排。2018年信用協議將於2023年8月31日到期。2018年“信貸協議”下的貸款可用於一般企業用途和營運資本。2018年“信貸協議”包括3000萬美元的週轉貸款分限額、7500萬美元的信用證分限額、7500萬美元的外國借款人貸款分限額以及2億美元的可選貨幣分限額。2018年“信用協議”規定的利率、定價和費用根據我們的債務評級波動。2018年“信用協議”允許我們從多個利率選項中選擇每筆借款的利率。利率選項一般來自最優惠利率或libor。我們可以提前償還根據2018年“信貸協議”發放的循環貸款。2018年的“2018年信用協議”包含金融和其他契約，包括但不限於對負債、留置權和投資的限制，以及維持兩種財務比率--槓桿率和固定收費覆蓋率。此外，我們還必須遵守與合成租賃相關的跨違約條款。違反任何一項公約都可能導致2018年“信貸協議”規定的違約，這將使放款人限制我們進一步獲得2018年貸款和信用證貸款協議的能力，並要求立即償還2018年“信貸協議”規定的任何未償還貸款。2020年2月1日，我們遵守了2018年信貸協議的公約。
我們在必要時使用2018年信貸協議，為持續和季節性的營運資本、資本支出、股息、股票回購計劃和其他支出提供資金。此外，我們使用2018年信用協議為各種操作和監管要求提供信用證，如有必要，提供我們自籌資金的保險項目所需的信用證。考慮到我們業務的季節性，2018年信貸協議下的借款數額可能會在很大程度上取決於各種因素，包括我們的經營財務狀況、每年的時間以及我們在銷售旺季之前增加商品庫存水平的需要。一般來説，我們的營運資金需求在第三個財政季度末或第四個財政季度初期達到高峯。我們通常是通過我們的信貸安排下的借款來滿足這些要求。在……裏面2019，我們在2018年“信貸協議”下的債務總額(未清借款和信用證)在10月份達到峯值，約為5.55億美元。2020年2月1日，我們有2.292億美元2018年信貸協議和4.679億美元在根據2018年“信貸協議”可獲得的借款中，在考慮到未付信用證造成的可得性減少後290萬美元.週轉資金1.931億美元在…2020年2月1日.
我們流動性的主要來源是業務現金流，並在必要時根據2018年“信用協議”借款。我們的淨收入以及運營提供的現金受到淨銷售額、季節性銷售模式和營業利潤率的影響。在我們的第四財政季度，聖誕節銷售旺季9週期間，我們的淨銷售額通常是最高的。
當我們的流動性狀況要求我們根據2018年信貸協議借款時，我們通常每天償還和/或借款。日常活動是我們的流動資金狀況的淨結果，而流動資金一般由我們業務的下列部分驅動：(1)現金流入，如從商店收取的現金或信用卡收入，用於商品銷售和其他雜項存款；(2)現金流出，如支票結清、電匯和其他電子交易，用於購買商品、支付資本支出、支付薪金和其他業務費用、收入和其他税收、僱員福利和其他雜項付款。
在2019年8月7日，我們簽訂了2019年定期票據協議，這是一份價值7000萬美元的定期票據協議，該協議由我們新成立的加州配送中心的設備擔保。2019年的債券將於2024年5月7日到期。我們被要求在2019年定期票據的期限內每月付款，並允許在任何時候預付該票據，但將受到處罰。2019年期債券的利率固定在3.3%。我們利用2019年定期票據的收益來償還2018年信貸協議下的未償借款。
在2019年3月6日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃規定回購5000萬美元的我們的普通股(“2019年回購計劃”)。在2019年，我們通過購買大約130萬股流通股而耗盡了這一計劃。
在2019年，我們宣佈並支付了四份季度現金紅利，每股0.30美元，總支付額約為4 840萬美元.
2020年2月，我們董事會宣佈，截至2020年3月20日營業結束時，應於2020年4月3日向股東支付每股0.30美元的季度現金股息。
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在2020年3月，由於COVID-19冠狀病毒造成的不確定性，我們選擇根據2018年信貸協議提取大約2億美元的額外債務作為保障。此外，我們正檢討額外外來融資的潛在來源，以增加我們的流動資金狀況。
下表比較了我們的現金流量的主要組成部分2019到2018:
(單位：千) | 2019 | 2018 | 變化 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 338,970 | $ | 234,060 | $ | 104,910 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (74,480 | ) | (376,473 | ) | 301,993 | ||||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | $ | (257,803 | ) | $ | 137,271 | $ | (395,074 | ) | |||
業務活動提供的現金增加1.049億美元3.39億美元在……裏面2019相比較2.341億美元在……裏面2018.增加的主要原因是庫存現金流入增加了1.451億美元，淨收入增加了8 560萬美元，其他流動負債增加了4 860萬美元，我們的遞延税負債淨額增加了4 700萬美元，但因財產和設備處置收益增加1.787億美元和應付賬款現金流出增加6 440萬美元而部分抵消。庫存現金流入增加的主要原因是，我們決定在2018年末加快收到庫存，以緩解關税關切，這增加了我們2018年年底的庫存狀況。截至2019年年底，我們的庫存狀況已經正常化，因為我們減少了整個2019年收到的庫存，從而增加了庫存銷售帶來的現金流入。淨收入的增長主要是由於我們在加州蘭喬庫卡蒙加的分銷中心的銷售，以及2019年與2018年相比淨銷售額增加了8510萬美元。淨收入的增加被資產和設備配置收益的增加部分抵消，這主要與我們的加州蘭喬庫卡蒙加配送中心的銷售有關。其他流動負債增加的原因是應計獎金費用增加。我們的淨遞延税負債的增加主要是由於出售我們的加州蘭喬庫卡蒙加配送中心的收益，因為我們利用銷售所得的一部分來支付我們公司總部設施的剩餘融資租賃債務，我們通過一家合格的中介機構在遞延税交換中獲得了這筆款項。應付賬款的現金流出與我們先前討論過的庫存水平和收款時間有直接關係。
用於投資活動的現金減少了3.02億美元7 450萬美元在……裏面2019相比較3.765億美元在……裏面2018.主要原因是出售財產和設備所得現金收入增加1.902億美元，原因是出售我們的加州蘭喬·庫卡蒙加配送中心，根據合成租賃獲得的資產減少1.289億美元，用於我們新的加利福尼亞配送中心，並支付購買無形資產的費用1 580萬美元，被資本支出增加3 280萬美元部分抵消。根據綜合租賃獲得的資產減少的原因是採用了新的租賃會計準則，從而改變了綜合租賃的建造期考慮因素。資本支出的增加是由於對新商店的增長、我們的未來商店改造和我們新的加利福尼亞配送中心的設備的持續投資所驅動的。購買無形資產的付款減少是由於我們購買了布羅伊希爾®2018年商標價格為1580萬美元。
用於資助活動的現金增加3.951億美元2.578億美元在……裏面2019相比較1.373億美元的籌資活動提供的現金2018。用於融資活動的現金增加的原因是，與2018年相比，2019年長期債務淨額的現金使用發生了2.549億美元的變化，2018年加州配送中心的綜合租賃收益減少了1.289億美元，融資租賃債務的支付增加了6960萬美元。在我們的股票回購計劃下，用於回購普通股的現金減少了5000萬美元，部分抵消了用於融資活動的現金的增加。長期債務淨額減少的主要原因是出售加州蘭喬庫卡蒙加配送中心的收益，其中一部分被用來償還2018年信貸協議下的未償債務。我們的綜合租賃收益減少的原因是採用了新的租賃會計準則。支付融資租賃債務增加的原因是，我們於2019年第三季度支付了公司總部設施融資租賃債務的剩餘部分。
根據歷史和預期的財務結果，我們認為，我們有能力或在必要時有能力獲得足夠的資源，為持續和季節性的週轉資金需求、擬議的資本支出、新的項目和目前即將到期的債務提供資金。
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合同義務
下表彙總了我們在2020年2月1日:
按期間支付的款項(1) | |||||||||||||||
少於 | 多過 | ||||||||||||||
(單位：千) | 共計 | 1年 | 1至3年 | 3至5年 | 5年 | ||||||||||
長期債務(2) | $ | 298,846 | $ | 16,479 | $ | 31,900 | $ | 250,467 | $ | — | |||||
業務租賃債務 (3) (4) | 1,784,103 | 344,290 | 617,727 | 412,737 | 409,349 | ||||||||||
融資租賃債務 (4) | 8,909 | 4,664 | 3,991 | 234 | 20 | ||||||||||
購買義務 (4) (5) | 856,517 | 706,675 | 106,909 | 33,810 | 9,123 | ||||||||||
其他長期負債 (6) | 59,428 | 10,163 | 8,952 | 8,702 | 31,611 | ||||||||||
合同義務共計 | $ | 3,007,803 | $ | 1,082,271 | $ | 769,479 | $ | 705,950 | $ | 450,103 | |||||
(1) | 本表披露合同義務的依據是我們認為在本報告發表之日是合理的假設和估計數。這些假設和估計可能被證明是不準確的；因此，表中提供的數額可能與我們最終產生的數額大相徑庭。可能導致所述數額與實際發生的數額不同的變量包括：但不限於：合同義務在明示或預期到期之前終止；過早終止或違反合同義務而產生的費用或損害；在本報告編寫之日，根據合同義務多多少少獲得服務或貨物；第三方費用、政府收費或市場費率的波動，我們有義務根據與某些供應商簽訂的合同支付這些費用；以及根據與某些供應商訂立的合同行使更新選擇或自動續簽合同。 |
(2) | 長期債務包括2018年信貸協議、2019年定期票據、2019年定期票據的預期利息以及相關的50萬美元應計利息。長期債務不包括2018年信貸協議下可變利率借款的估計未來利息，截至2020年2月1日，該協議的利率約為3.0%。此外，我們還有未結清的信用證。4 130萬美元在…2020年2月1日。約3 840萬美元在未結清的信用證中，是備用信用證，我們預計不會滿足這些信用證需要支付大量現金的條件；因此，這些信用證被排除在本表之外。關於進一步討論，見所附合並財務報表附註3。剩下的290萬美元未付信用證是指商業信用證，有關義務包括在購買義務中。 |
(3) | 經營租賃義務除其他事項外，還包括零售商店、配送中心和某些計算機及其他商業設備的租賃。未來零售商店和配送中心租賃的最低承諾如下14.283億美元。關於租賃的進一步討論，見所附合並財務報表附註5。許多商店租賃義務要求我們支付適用的CAM部分，房地產税和財產保險。至於我們的商店租賃義務，我們估計未來對CAM、房地產税和財產保險的債務為3.558億美元。2020年2月1日。我們作出了某些假設和估計，以説明我們的合同義務與CAM，房地產税和財產保險。這些假設和估計包括但不限於：使用歷史數據來估計我們的未來債務；在沒有關於某一租賃地的歷史數據的情況下，根據可比儲存平均數計算我們的債務；以及與歷史數據相比的平均預期增長有關的假設。 |
(4) | 為披露購買義務的目的，我們假定，我們將根據可確定到期日的債務作出預定或合理估計的所有付款，而且由於過早終止或延期的投機性質，我們無視這種債務可能提前終止或延期的可能性，無論是通過債務條款或我們與交易對手之間的協議自動終止的。如果一項購買義務受一個月到一個月期限或另一個自動更新期限的約束，我們在表中列入了根據該義務承擔的最低承諾，例如一個月到一個月的債務，而在另一個自動續簽期的情況下，則包括當時的期限，這是由於未來決定行使選擇權延長或終止任何現有租約的不確定性。 |
31
目錄
(5) | 採購義務包括在我們正常經營過程中發出的商品的未付定購單，這些訂單的價值為4.928億美元的債務，其中全部是在第二年內到期的債務。2020年2月1日。剩下的3.637億美元採購義務主要涉及分銷和運輸、信息技術、印刷廣告、能源採購以及其他商店的安保、供應和維護承諾。 |
(6) | 其他長期負債包括與我們的無保留遞延補償計劃有關的債務3 390萬美元、慈善捐款1 950萬美元和未確認的税收福利540萬美元。我們根據歷史平均分配情況估算了無保留遞延補償計劃的到期付款。我們已承諾在10年內提供4 000萬美元的慈善捐款，我們在今後7年內還有1 950萬美元的義務。我們已經包括了未確認的税收福利420萬美元的預期付款在2020年和120萬美元的時機相關的所得税不確定性預計將在2020年逆轉。950萬美元的未確認税收福利被排除在表格之外，因為我們無法對今後付款的時間作出合理可靠的估計。 |
表外安排
不適用。
關鍵會計政策和估計數
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表(“公認會計原則”)要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響到財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額，以及財務報表之日或有資產和負債的相關披露。使用估計、判斷和假設在我們的合併財務報表或所附附註中對報告或披露的數額造成一定程度的不確定性。管理層不斷評估其估計、判斷和假設，包括管理層認為對準確列報和披露合併財務報表及其附註至關重要的估計、判斷和假設。管理層將其估計、判斷和假設建立在歷史經驗、當前趨勢以及管理層認為在這種情況下是合理的各種其他因素的基礎上。由於在使用估計、判斷和假設時固有的不確定性，實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策，包括最近採用的會計準則和最近採用的會計準則(如果有的話)，將在所附合並財務報表的附註1中加以説明。我們相信以下的估計、假設和判斷對於理解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的。管理層已與我們董事會的審計委員會審查了這些重要的會計估計和相關披露。
商品庫存
用平均成本零售庫存法對商品庫存按成本或市場的較低值進行估價。市場是根據可變現淨值估計數確定的，通常是報告所述期間結束時或接近期末的商品銷售價格。平均成本零售庫存法要求管理層作出判斷，幷包含估計數，如清除緩慢庫存的減值數量和時間，以及收縮備抵，這可能會影響期末庫存估值和當前或未來毛利率。這些估計數是根據歷史經驗和當前資料作出的。
當管理層確定商品庫存的可銷售性被削弱時，清關活動的減價和相關的成本影響在作出價格變動決定時被記錄下來。在確定減價時考慮的因素包括當前和預期的需求、顧客的偏好、商品的年代和季節趨勢。在財政期間、天氣和客户偏好範圍內休假的時間可能會導致每年減價的數量和時間發生重大變化。
收縮備抵記為存貨減少，記作銷售成本，並按上一個實物盤存日至報告所述期間終了期間銷售額的百分比計算。這樣的估計是基於我們今年的和歷史上的盤存結果。每個商店每年進行一次獨立的實物盤點。在2020年日曆期間，大部分統計將發生在1月至6月之間。隨着實物盤存的完成，實際結果將被記錄下來，並根據歷史記錄確定新的收縮率前進備抵。
32
目錄
個人商店級別的結果。因此，將根據實際結果在整個1月至6月的庫存週期中調整收縮率備抵額。在…2020年2月1日，如果我們縮小的應計利潤相差10%，將影響毛利率、營業利潤和所得税前收入約340萬美元。雖然不可能量化每個收縮原因的影響，但我們有資產保護計劃和政策，以儘量減少收縮。
保險及保險準備金
我們為財產、一般責任、工人賠償和僱員醫療、牙科和處方藥福利索賠等方面的某些損失投保，其中一部分由僱員提供資金。我們從第三方保險公司購買止損保險，以限制這些地區的個人或總損失敞口。應計保險負債和相關費用是根據實際報告的索賠和所發生但未報告的索賠估計數計算的。已發生但未支付的索賠的應計損失估計數是通過精算師計算確定的，其中考慮到歷史索賠付款結果以及索賠頻率和索賠嚴重程度等已知趨勢。管理層對使用這些基於精算師的計算做出估計、判斷和假設，包括但不限於估計的醫療費用趨勢、報告和支付索賠的估計滯後時間、每項索賠的平均成本、網絡利用率、網絡折現率和其他因素。我們的自保責任有10%的變動2020年2月1日會影響銷售和行政費用、營業利潤和所得税前收入約800萬美元。
一般負債和工人補償負債按我們估計的淨現值計算，貼現率從2019年第四季度的3.5%降至2.5%。保險準備金的其他負債不貼現。將這些負債的貼現率調整1.0%，將影響銷售和行政費用、營業利潤和所得税前收入約210萬美元。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
利率風險
根據2018年信貸協議，我們面臨投資利率和借款利率變化的市場風險，這些風險是我們不時做出的。我們借了.2.292億美元根據2018年信貸協議2020年2月1日。我們的投資及預計的未來借款利率若增加1%，可能會透過較高的利息開支，影響我們的財務狀況、經營結果或流動資金。410萬美元。此外，我們受到與我們在加州新的配送中心的合成租賃相關的交叉違約條款的約束。這種租賃工具增加1%可能會影響我們的財務狀況、經營結果，或通過更高的租金費用影響流動資金約150萬美元。
衍生工具相關風險
我們面臨着與柴油相關的衍生工具的變化所帶來的市場風險。到2020年2月1日，我們有了出色的衍生工具，以項圈的形式覆蓋。360萬一加侖柴油。下表提供了與我們目前與柴油有關的衍生工具的進一步細節。
日曆年 | 柴油衍生物 | 公允價值 | ||||||||
放 | 打電話 | 資產(負債) | ||||||||
(千加侖) | (單位：千) | |||||||||
2020 | 2,400 | 2,400 | $ | (747 | ) | |||||
2021 | 1,200 | 1,200 | (284 | ) | ||||||
共計 | 3,600 | 3,600 | $ | (1,031 | ) | |||||
此外，在2020年2月1日，柴油價格的前向曲線相差10%，可能會對其他收入(費用)的未實現收益(損失)產生約10%的影響。100萬美元.
33
目錄
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致大地段公司的股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了對Biglot，Inc.財務報告的內部控制。和附屬公司(“公司”)，根據下列標準，截至2020年2月1日內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。我們認為，截至2020年2月1日，該公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審計了截至2020年2月1日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2020年3月31日提交的報告，對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在所附報告中管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
俄亥俄州哥倫布
2020年3月31日
34
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致大地段公司的股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們已經審計了伴隨的大地段公司的合併資產負債表。以及截至2020年2月1日和2019年2月2日的子公司(“公司”)、2020年2月1日終了的三年的相關業務和綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表，以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2020年2月1日和2019年2月2日的財務狀況，以及截至2020年2月1日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了截至2020年2月1日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會和我們於2020年3月31日發佈的報告對公司財務報告的內部控制提出了無保留的意見。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述，自2019年2月3日起，公司採用FASB會計準則更新2016-02，租約(主題842)，使用ASU 2018-11所允許的可選過渡方法，租約(主題842)，有針對性的改進，適用新的標準，自生效之日起。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
以下所傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
存貨估價準備金的計量-見財務報表附註1
關鍵審計事項描述
用平均成本零售庫存法對商品庫存按成本或市場的較低值進行估價。平均成本零售庫存法要求管理層作出判斷，幷包含估計數，包括清除緩慢庫存的減價數量和時間，以及估計收縮備抵，這可能會影響期末庫存估值。截至2020年2月1日，期末庫存餘額為9.213億美元。
35
目錄
當管理層確定商品庫存的可銷售性被削弱時，清關活動的減價和相關的成本影響在作出價格變動決定時被記錄下來。在確定減價時考慮的因素包括當前和預期的需求以及客户的偏好。
庫存收縮備抵記為存貨減少，記作銷售成本，並按上一個實物盤存日至報告所述期間終了期間銷售額的百分比計算。
鑑於管理部門利用大量估計和假設來量化庫存準備金，其中包括減記和收縮備抵，在執行審計程序時需要作出高度的審計師判斷和加大努力，以評價估計數和假設的方法和合理性。關於減記，這種估計是根據記錄的減記的時間和完整性。關於收縮備抵，這類估計數是根據歷史收縮經驗和本年度實物盤存結果計算的。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
除其他外，我們與衡量庫存準備金估值有關的審計程序包括：
• | 我們測試了庫存儲備完整性和度量控制的有效性。 |
• | 我們評估了管理層用來估計減值的方法和假設： |
◦ | 通過將期末記錄的減記與年底的減記準備金進行比較，評估管理層對減記的估計。 |
◦ | 進行分析，將減價準備金與歷史結果進行比較。 |
◦ | 將年底後第一季度的庫存銷售與歷史銷售結果進行比較，以評估年底商品庫存的可銷售性。 |
• | 我們評估了管理當局估計收縮餘量的方法和假設： |
◦ | 參加商店實物庫存的選擇，並使用存儲實體庫存的結果重新計算各地點的收縮值。 |
◦ | 進行一項分析，將管理層使用的方法和投入與歷史結果、前幾年和本年度的趨勢以及行業平均數進行比較。 |
◦ | 將管理層對預期收縮活動的前期假設與本年度發生的實際活動進行比較，以確定收縮庫存備抵的適當性。 |
保險估值準備金的計量-見財務報表附註1和9
關鍵審計事項描述
本公司自行投保與一般責任和工人賠償有關的某些損失.截至2020年2月1日，應計保險負債為9 370萬美元，是根據實際報告的索賠額和已發生但未報告的索賠估計數計算的。已發生但未支付的索賠的應計損失估計數是通過精算師計算確定的，其中考慮到歷史索賠付款結果以及索賠頻率和索賠嚴重程度等已知趨勢。
鑑於為確定選定的精算模型而作出的重大估計和假設，管理層利用這些估計和假設來量化保險準備金，因此需要作出高度的審計師判斷，並加大工作力度，包括需要讓我們的精算專家參與執行審計程序，以評估保險準備金是否得到適當估值。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們與一般責任和工人補償自保準備金有關的審計程序包括：
• | 我們檢驗了與一般責任和工人補償自保準備金有關的控制措施的有效性。 |
• | 我們評估了管理層估計自保準備金的方法和假設： |
◦ | 測試作為精算分析基礎的基本數據，包括歷史索賠，以檢驗精算估計的投入是否合理。 |
◦ | 將管理層對本年度發生的預期損失與實際損失的前一年假設進行比較，以評估用於確定保險準備金的假設是否適當。 |
36
目錄
• | 在我們的精算專家的協助下，我們制定了對保險準備金的獨立估計，包括損失和行業索賠發展因素，並將我們的估計數與管理層的估計數進行了比較。此外，精算專家： |
◦ | 評估公司使用的精算模型是否符合公認的精算標準； |
◦ | 通過歷史估算與實際損失的比較，評估公司估計保險負債的能力； |
◦ | 評估用於確定保險準備金的公司精算估計所依據的關鍵假設。 |
/S/Deloitte&touche LLP
俄亥俄州哥倫布
2020年3月31日
自1989年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
37
目錄
大公司及附屬公司 業務和綜合收入綜合報表(單位：千，每股數額除外) |
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的折舊費用) | |||||||||
毛利率 | |||||||||
銷售和行政費用 | |||||||||
折舊費用 | |||||||||
銷售中心收益 | ( | ) | |||||||
經營利潤 | |||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入 | |||||||||
所得税費用 | |||||||||
淨收入和綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||
普通股收益： | |||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
38
目錄
大公司及附屬公司 合併資產負債表 (單位：千人，票面價值除外) |
2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
盤存 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
財產和設備-淨額 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
當期經營租賃負債 | |||||||
財產、工資和其他税 | |||||||
應計業務費用 | |||||||
保險準備金 | |||||||
應計薪金和工資 | |||||||
應付所得税 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
非流動經營租賃負債 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
遞延租金 | |||||||
保險準備金 | |||||||
未確認的税收福利 | |||||||
綜合租賃義務 | |||||||
其他負債 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股-授權的2，000股；0.01美元的票面價值；沒有發行 | |||||||
普通股-授權股份298，000股；面值0.01元；發行117，495股；分別發行39，037股和40，042股 | |||||||
國庫股-按成本計算，分別為78，458股和77，453股 | ( | ) | ( | ) | |||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
39
目錄
大公司及附屬公司 股東權益合併報表 (單位：千) |
共同 | 國庫 | 額外 已付 資本 | 留存收益 | ||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 共計 | |||||||||||||||
結餘-2017年1月28日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
綜合收入 | — | — | |||||||||||||||||
宣佈的股息(每股1.00美元) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
ASU 2016-09年度調整數 | ( | ) | |||||||||||||||||
購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
行使股票期權 | ( | ) | |||||||||||||||||
受限制股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
實績股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股份僱員補償費用 | — | — | |||||||||||||||||
餘額-2018年2月3日 | ( | ) | |||||||||||||||||
綜合收入 | — | — | |||||||||||||||||
宣佈的股息(每股1.20美元) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
行使股票期權 | ( | ) | |||||||||||||||||
受限制股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
實績股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||
股份僱員補償費用 | — | — | |||||||||||||||||
結餘-2019年2月2日 | ( | ) | |||||||||||||||||
綜合收入 | — | — | |||||||||||||||||
宣佈的股息(每股1.20美元) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
ASU 2016-02年度調整數 | |||||||||||||||||||
購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
行使股票期權 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
受限制股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
實績股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
股份僱員補償費用 | — | — | |||||||||||||||||
餘額-2020年2月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
40
目錄
大公司及附屬公司 現金流動合併報表 (單位：千) |
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
折舊和攤銷費用 | |||||||||||
非現金租賃費用 | |||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||
非現金股票補償費用 | |||||||||||
非現金減值費用 | |||||||||||
(收益)財產和設備處置損失 | ( | ) | |||||||||
燃料衍生產品未實現虧損(收益) | ( | ) | |||||||||
資產和負債的變化： | |||||||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
經營租賃負債 | ( | ) | |||||||||
當期所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他負債 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動： | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售財產和設備的現金收入 | |||||||||||
根據綜合租賃獲得的資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
購置無形資產的付款 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動： | |||||||||||
長期債務收益淨額(償還) | ( | ) | |||||||||
融資租賃債務的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
行使股票期權的收益 | |||||||||||
支付所購國庫股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合成租賃收益 | |||||||||||
償還債務發行費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金和現金等價物增加(減少) | ( | ) | |||||||||
現金和現金等價物： | |||||||||||
年初 | |||||||||||
年底 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
41
目錄
大公司及附屬公司 合併財務報表附註 |
附註1-重要會計政策的列報和摘要依據
業務説明
我們是美國的一家折扣零售商(“美國”)。2020年2月1日，我們做了手術1,404 商店47 國家和電子商務平臺。我們的使命是幫助人們過大的生活，存很多錢。我們的願景是，通過驚喜和喜悦提供無與倫比的價值，建立“最佳工作場所”文化，以一致的增長和頂級回報回報股東，以及做好我們做得好的事情，從而為更美好的生活帶來巨大的差異。我們的價值觀正引領着我們的核心客户(我們稱之為珍妮弗)，對待所有的人都像對待朋友一樣，一起成功，玩着贏球。
提出依據
合併後的財務報表包括BigLotsInc.。它的所有子公司，都是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的，包括我們所有的賬目。我們合併了所有控股和控股的子公司.所有公司間賬户和交易都已被取消。
管理估計數
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響到財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額，以及財務報表之日或有資產和負債的相關披露。在我們的合併財務報表和附註中，使用估計、判斷和假設會在報告或披露的數額方面造成一定程度的不確定性。管理層不斷評估其估計、判斷和假設，包括管理層認為對準確列報和披露合併財務報表及其附註至關重要的估計、判斷和假設。管理層將其估計、判斷和假設建立在歷史經驗、當前趨勢以及它認為在這種情況下是合理的各種其他因素的基礎上。由於在使用估計、判斷和假設時固有的不確定性，實際結果可能與這些估計不同。
財政期
我們的財政年度在離1月31日最近的星期六結束，其結果是財政年度包括52或53周 .除非另有説明，否則本報告中對年份的提及涉及的是財政年度，而不是日曆年。2019 (“2019)由從2019年2月3日開始並於2019年2月3日結束的52周組成。2020年2月1日.財政年度2018 (“2018)由2018年2月4日開始並於2018年2月4日結束的52周組成。2019年2月2日.財政年度2017 (“2017)由2017年1月29日開始並於2017年1月29日結束的53周組成。2018年2月3日.
部分報告
我們管理業務的基礎是一打折零售。我們的整個行動都設在美國。
現金及現金等價物
現金和現金等價物主要包括存放在金融機構的金額、未付支票、信用卡和借記卡應收賬款以及流動性強的投資，包括貨幣市場基金，這些投資不受提款或使用限制，原始到期日不超過三個月。我們檢查銀行的現金和現金等值餘額，以確定帳面透支。賬面透支發生在未付支票和電子資金轉賬總額超過存入某一銀行的現金時。我們將賬面透支(如果有的話)重新歸類為合併資產負債表上的應付賬款。銀行應付信用卡和借記卡交易的款項通常在三天內結清，2020年2月1日和2019年2月2日...$28.8 百萬和$23.6 百萬分別。
投資
投資證券被歸類為可供出售、持有至到期日或在購買之日交易的證券.投資按公允價值記錄為流動資產或非流動資產，根據規定的到期日或我們持有或出售投資的計劃。未變現持有有價證券的損益在收益中確認。未變現持有有價證券的損益在其他綜合收益中確認，直到實現為止.截至目前為止，我們並沒有持有任何持有至到期日或可供出售的證券。2020年2月1日和2019年2月2日.
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商品庫存
用平均成本零售庫存法對商品庫存按成本或市場的較低值進行估價。費用包括與向我們的配送中心接收商品相關的任何適用的入站運輸和裝卸費用(關於向我們商店的出站運輸和處理費用的附加信息，請參閲下面標題“銷售和管理費用”下的討論)。市場是根據估計的可變現淨值來確定的，通常是商品的銷售價格。在平均成本零售庫存法下，庫存按其當前零售銷售價值分為具有相似特徵的商品類別。通過對每個特定商品類別的零售銷售價值應用平均成本系數，將當前零售銷售價值轉換為成本基礎。成本因素代表平均成本-零售比率計算，使用初始庫存和所有會計年度到日期採購活動特定於每個商品類別。
在平均成本零售庫存法下，長期銷售價格下跌導致庫存成本降低。我們的永久銷售價格降價通常與季末清關事件有關，在管理層決定開始降低銷售價格時，將其記作銷售成本的一項費用，目的是不將價格退回正規零售。促銷減價記作商品銷售期間淨銷售額的記帳。促銷減價通常與在我們的商店中持續保持的產品或只有有限數量但對我們的客户有很大價值的產品有關的具體營銷努力有關。促銷減價主要用於在一定的促銷期內推動更高的銷售量。
我們記錄了存貨的減少，並以銷售成本作為收縮的備抵。收縮備抵按上次實物盤存日至報告所述期間終了期間銷售額的百分比計算。這種估計是基於我們的歷史經驗和本年度實物盤存結果的結合。
我們記錄了庫存的減少，並對任何過剩或過時的庫存收取銷售成本。多餘或過時的庫存是根據對我們的舊庫存的審查估計的，並考慮到由於上述永久減價過程而已經得到成本削減的任何物品。我們根據歷史銷售趨勢、手頭產品的年代和數量，以及預期的未來銷售，估算過剩或過時庫存的減少。
從供應商收到的付款
從供應商收到的付款主要涉及折扣回扣和償還費用，我們的綜合業務報表和綜合收入一般認為，在獲得或實現回扣或償還款期間，庫存採購成本減少，因此，在出售相關庫存時，銷售成本會減少。
儲存用品
開設新店時，最初裝運的部分用品(主要包括展示材料、標牌、與保安有關的物品和雜項商店用品)在開店日期資本化。這些資本化的供應代表了更持久的項目類型，我們希望從中獲得未來的經濟效益。隨後補充資本化儲存用品的費用。可消費/非耐用的類型項目，其未來的經濟效益是不可衡量的，將在裝運到商店時支出。資本化的庫存供應品定期調整，以適應估計數量或成本的變化，並列入我們綜合資產負債表的其他流動資產中。
財產和設備-淨額
財產和設備的折舊和攤銷費用按估計使用壽命直線記錄。按主要資產類別分列的可折舊財產和設備的估計使用壽命如下：
土地改良 | 15年 |
建築 | 40年 |
租賃改良 | 5-10歲 |
儲存裝置和設備 | 2-7歲 |
分配和運輸裝置和設備 | 5-15歲 |
辦公室和計算機設備 | 3-5歲 |
計算機軟件成本 | 5-8歲 |
公司車輛 | 3年 |
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目錄
租賃物改良在直線基礎上攤銷，使用估計使用壽命的縮短或租賃期限。2018年，我們在“未來概念商店”中啟動了一項重要的資本投資計劃，結果我們重新評估了我們在翻新後的商店和新開張的商店的租賃改進、固定裝置和設備的估計使用壽命。在2019年期間，為了分析ASC 842和我們未來商店改造計劃下的剩餘租賃條款，我們更改了未來商店中新商店租賃改進的估計服務壽命，具體如下5 年數到10 年數以及在“未來的商店”中對商店進行翻新5 年數到7 年數，這兩種情況都更恰當地反映了這些商店的合理的剩餘租賃期限。我們連鎖商店餘額的租賃改進，估計使用壽命為5年。此外，我們還更改了固定裝置和某些設備的估計使用壽命。5 年數到7 年數對於新的商店和翻新的商店，以反映我們對我們的翻新週期的修訂預期，同時考慮到我們的剩餘租賃期限。
根據符合融資租賃標準的租賃獲得的資產以財產和設備資本化-淨額，並在資產的估計使用壽命或適用的租賃期限內攤銷，以較短的期限為準。
對摺舊估計數進行前瞻性修訂，以反映資產在縮短的估計使用壽命內的剩餘折舊或攤銷，即決定在先前估計的使用壽命結束前處置財產和設備。出售或留存資產的成本和相關的累計折舊從賬户中扣除，由此產生的任何損益包括在銷售和管理費用中。延長使用壽命的主要維修是資本化的。維修費按所發生的費用計算。資本化利息在所列任何時期均不顯著。
長壽資產
我們的長期資產主要由財產和設備、淨資產和經營租賃資產組成.為了確定是否存在存儲財產和設備以及運營租賃使用權資產的減值指標，我們每年審查一次存儲級的歷史運營結果，或者當其他減值指標存在時。一般而言，所有其他財產和設備以及運營租賃使用權-資產-都在企業一級接受減值審查.如果一家商店的長期資產的賬面淨值無法被商店預期的未貼現現金流量收回，我們估計商店資產的公允價值，並確認該商店長期資產的超額淨賬面價值超過其公允價值的減值費用。我們與未貼現的未來現金流量估計數有關的假設是根據根據管理層對未來期間的預測進行調整的現金流量的歷史結果計算的。我們使用預期的現金流(包括救助價值)估算我們的長期資產的公允價值，這是基於類似資產的現成市場信息。
無形資產
2018年，我們收購了布羅伊希爾®商標和商號。這個商標和商標的壽命是無限的。我們每年對商標和商號進行減值測試，或者在發現資產的賬面價值可能無法收回的情況下進行測試。我們根據收益法估算這些無形資產的公允價值。我們在每年的第四個財政季度進行年度減值測試。
封閉式商店會計
當我們停止在我們的業務中使用租賃財產時，我們確認了我們的使用權資產的減值.在計算減值時，我們會考慮可合理獲得的分租租金，以及其他可能減輕租金的因素。如果使用權資產在停用日沒有受損，我們將監測使用權資產的減值指標.當我們停止在我們的業務中使用租賃財產時，我們認識到我們的租賃協議中的非租賃部分有公平價值的義務。在衡量非租賃部分義務的公允價值時，我們考慮了最低付款和其他潛在的緩解因素。我們使用適用的信貸調整利率貼現債務估計數，這將導致在初始計量期之後的時期內增加費用。我們在以後的期間對債務進行監測，並在必要時修改我們的估計負債。與解僱僱員有關的遣散費及福利，由通訊日期起至預計的未來服務期，均須按比例確認，除非預計的未來服務期少於60天，在這種情況下，我們會在通訊日期確認有關的影響。一般情況下，所有其他商店關閉成本都會在發生時被確認。
儲蓄計劃
我們有一個具有401(K)延期特點的儲蓄計劃和一個對符合條件的僱員具有類似推遲性質的無保留遞延補償計劃。我們根據員工供款的百分比提供相應的供款。我們的相應供款須符合“內部收入服務(”國税局“)規例”的規定。為2019, 2018，和2017，我們花了$8.3 百萬, $8.5 百萬，和$7.7 百萬分別與我們的相應貢獻有關。關於我們的無保留延期賠償計劃，我們有$33.9 百萬和$31.8 百萬在…2020年2月1日和2019年2月2日分別記在其他負債中。
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所得税
我們根據資產和負債法核算所得税，該方法要求確認遞延税資產和負債，以應付已列入合併財務報表的事件的預期未來税收後果。根據這一方法，遞延税資產和負債是根據財務報表基礎與資產和負債税基之間的差異確定的，所採用的法律和税率適用於預計差額將逆轉的年份。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
我們評估遞延税項資產估值免税額是否足夠及是否有需要。在進行這類評估時，我們會考慮所有現有的正面和負面證據，包括按計劃倒轉遞延税負債、預測未來應課税收入、税務規劃策略及最近的財務運作。我們已設立估值免税額，以將我們的遞延税項資產減至更有可能變現的餘額。
我們在所附的綜合經營報表和綜合收入表中確認與所得税支出項內未確認的税收利益有關的利息和罰款。應計利息和罰款包括在所附綜合資產負債表的相關税務負債項內。
任何時期的有效所得税税率都可能受到以下因素的重大影響：所得税前的收入(損失)總體水平、收入(損失)的管轄組合和規模、所得税法的變化(可追溯到財政年度開始)、隨後的確認、取消確認和(或)計量不確定的税收福利、遞延税估價免税額的變化、遞延税資產的調整或税法或税率變化的負債。
保險及保險準備金
我們為財產、一般責任、工人賠償和僱員醫療、牙科和處方藥福利索賠等方面的某些損失投保，其中一部分由僱員支付。我們購買止損保險，以限制在這些地區的重大暴露.應計保險相關負債和相關費用是根據實際提出的索賠和估計發生的索賠，但沒有報告，並可靠地確定。權責發生制是通過應用精算化計算來確定的。一般負債和工人補償負債按我們估計的淨現值入賬，而與保險有關的準備金的其他負債則不貼現。我們對一般責任和工人賠償責任的貼現率是2.5 %和3.5 %在…2020年2月1日和2019年2月2日分別。
金融工具的公允價值
公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的評估技術的投入。如下所定義的等級制度給予活躍市場中相同資產或負債的未調整報價以最高優先，對不可觀測的投入給予最低優先。
一級，定義為可觀察的投入，如活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
第2級，定義為可觀測的輸入，而不是第1級的輸入。這些因素包括活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場相同資產和負債的報價，或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據基本證實的資產或負債的投入。
第三級，定義為幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀測的投入，因此需要一個實體制定自己的假設。
承付款和意外開支
我們會受到各種索賠和意外事件的影響，包括法律訴訟和正常經營過程中產生的其他索賠。對於此類索賠和意外事件，我們根據管理層的判斷，估計任何可能承擔的債務的可能性和數額。管理部門利用各種內部和外部專家協助評估過程。如果損失的可能性很可能而且數額是可以估計的，我們就應承擔責任。如果損失的可能性只有合理的可能性(相對於可能的可能性)，或者是可能的，但估計是不可確定的，則在我們合併財務報表的附註中披露重大索賠或意外開支，而不進行應計。
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收入確認
我們確認在客户佔有商品時的銷售收入(即我們轉移貨物的地點)。銷售記錄扣除折扣(即，我們期望得到的貨物的折扣)和估計的回報，不包括任何銷售税。商品退貨儲備是根據我們以前的退貨經驗來估算的。
我們在商店裏銷售禮品卡，並在存儲的價值卡上發放商品信用，通常是顧客退貨的結果。我們不對未使用的禮品卡或商品信用餘額收取行政費用，我們的禮品卡和商品信用也不會過期。我們確認與禮品卡和商品信用有關的銷售收入(1)當禮品卡或商品信用在客户的銷售交易中被贖回時，或(2)當發生破損時。我們確認禮品卡和商品信用破損，當我們估計該卡或信用卡被客户贖回的可能性很小時，我們確定我們沒有法律義務將未贖回的卡或信用匯出到相關的監管機構。我們根據歷史的救贖模式來估計破損。禮品卡和商品貸項的未贖回現金價值負債記在我們的綜合資產負債表中的應計業務費用中。
我們提供價格，持有合同，現在購買，現在就拿起以後的商品安排。當客户支付最後的貨款並取得商品的所有權時，價格持有合同和現在購買的收入就會被確認為稍後的安排。客户根據價格支付的金額，持有合同，現在開始購買，後來的安排記錄在我們的綜合資產負債表中的應計營業費用，直到銷售完成。
我們確認在我們的電子商務平臺上的直接對客户交易的銷售收入在貨物發運時(即我們轉移貨物的地點)。我們還在我們的電子商務平臺上提供網上購物提貨服務。當顧客在商店佔有商品時，網上購物交易的收入就會被確認。
銷售成本
銷售成本包括商品成本，扣除現金折扣和回扣，減價和庫存收縮。商品成本包括到我們的配送中心的相關入站運費、關税和佣金。我們將倉儲、配送和出境運輸成本歸類為銷售和管理費用。由於這一分類，我們的毛利率可能無法與其他零售商的毛利率相比，包括倉儲、分銷和出口運輸成本在內的銷售成本。
銷售和管理費用
銷售和管理費用包括商店費用(如工資和佔用費用)和與倉儲、分銷、到我們商店的出外運輸、廣告、採購、保險、非所得税、接受信用卡/借記卡和間接費用有關的費用。銷售和行政費用費率可能無法與其他零售商相比，包括倉儲、分銷和出口運輸成本在內的銷售成本。銷售和行政費用中包括分銷和出境運輸費用$191.8 百萬, $180.5 百萬，和$161.5 百萬為2019, 2018，和2017分別。
租賃和租金費用
我們決定協議一開始是否包含租約。我們的租賃財產包括我們的零售商店，在加利福尼亞的配送中心，商店保安和其他辦公設備。我們的某些商店租約有租金升級和/或有租户津貼或其他租賃獎勵，這是固定的性質，幷包括在我們的計算使用權資產和租賃負債。我們的某些商店租賃提供或有租金，這是作為可變成本記錄，而不包括在我們的計算使用權資產和租賃負債。我們的許多商店租賃使我們有義務支付我們適用的部分房地產税，公共地區維持費(“cm”)，和財產保險，這是記錄為可變成本，不包括在我們的計算使用權資產和租賃負債，但某些固定的資產管理和保險費用是不變的。我們的許多租約都包含了期權條款，包括續訂、延長原有期限、或在某些銷售門檻未達到的情況下終止租賃。我們已評估這些條款的合理確定性，以確定適當的租約期限。我們的租賃協議不包含實質性的剩餘價值擔保(不包括附註5中討論的合成租賃)、限制或契約。
我們承認租賃責任和使用權資產在租賃開始時，財產的佔有是從出租人那裏取得的，對於商店來説，通常包括開店前的建造期或設立期。租賃一開始，我們就開始確認租金費用。經營租賃的租金費用在租賃期限內按直線確認，幷包括在銷售和管理費用中。
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目錄
廣告費用主要包括電視和印刷廣告、互聯網和社交媒體營銷和廣告、電子郵件和店內購物演示。廣告費用包括在銷售和行政費用中。廣告費用$95.2 百萬, $93.6 百萬，和$92.0 百萬為2019, 2018，和2017分別。
商店開業前費用
在新開店的建造期間發生的開業前費用作為已發生的費用列支，並列入我們的綜合經營和綜合收入報表中的銷售和行政費用。
股份補償
以股票為基礎的補償費用在銷售和行政費用中被確認在我們的綜合經營報表中，以及我們期望授予的所有獎勵的綜合收入中。
非歸屬限制股
我們的費用，我們的非歸屬限制股票單位，分級歸屬為一個單一的獎勵，平均估計壽命在整個獎勵期間。非歸屬限制性股票單位的費用在歸屬期內按直線記錄。
業績份額單位
業績份額單位(“PSU”)的補償費用是根據授標日的公允價值和財務業績目標的估計實現情況記錄的。從會計角度看，一旦確定了所有財務業績指標，就確定了贈款日期。我們監測每個報告所述期間財務業績目標的估計實現情況，並可能累積調整估計費用。PSU的費用按直線記錄，從發放日期到績效期結束。
每股基本收益是根據每個時期內已發行股票的加權平均數計算的.稀釋每股收益是基於加權平均的股票數量在每個時期上市，並附加稀釋效應的股票期權，限制性股票獎勵，限制性股票單位，和PSU，計算使用國庫股法。
衍生工具
我們使用衍生工具來減輕柴油價格波動的風險。我們並非為投機目的而購買衍生工具。我們的衍生工具可能包括項圈或互換合同。我國現行的衍生工具不符合現金流量對衝會計的要求。相反，我們的衍生工具被標出市場，以確定其公允價值，任何損益目前在我們的綜合經營報表和綜合收益表中確認為其他收入(費用)。
補充現金流量披露
下表提供了以下補充現金流量信息：2019, 2018，和2017:
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
補充披露現金流動信息： | |||||||||||
支付利息的現金，包括融資或資本租賃 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的現金，不包括退款的影響 | $ | $ | $ | ||||||||
長期債務收益總額 | $ | $ | $ | ||||||||
長期債務支付總額 | $ | $ | $ | ||||||||
支付經營租賃負債的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
非現金活動： | |||||||||||
根據融資或資本租賃獲得的資產 | $ | $ | $ | ||||||||
應計財產和設備 | $ | $ | $ | ||||||||
經營租賃使用權-以換取經營租賃負債而取得的資產 | $ | $ | $ | ||||||||
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最近採用的會計準則
2016年2月，FASB發佈“2016-02年度會計準則更新”(“ASU”)，租約(主題842)。更新要求承租人在資產負債表上確認支付租賃款項的負債，以及代表租賃期間使用相關資產的使用權。此外，本指南擴大了相關披露要求。在2019年2月3日，我們採用了新的標準，並選擇了ASU 2018-11允許的可選過渡方法，租賃(主題842)，有針對性的改進，自生效之日起實施新標準。因此，我們沒有將新的標準適用於合併財務報表中提出的以往期間的比較。我們選擇在通過時採用下列實際的權宜之計和政策選舉：
實用權宜之計 | 我們沒有重新評估任何已過期或現有的合約是否有租約，或是否載有租約。 | |
我們沒有重新評估任何過期或現有租約的租約類別。 | ||
我們沒有重新評估任何過期或現有租約的初始直接成本。 | ||
事後實用權宜之計 | 我們並沒有選擇事後實際的權宜之計，即容許在釐定租期及經營租契資產的減值時，採用事後的方法。 | |
租賃和非租賃部分的分離 | 我們選擇制定一項會計政策，將租賃和非租賃部分作為我國房地產資產類別的單一組成部分。 | |
短期政策 | 我們選擇制定短期租賃例外政策，允許我們不對短期租約(即12個月或更短的租約)適用新標準的承認要求。 | |
本ASU 2016-02於2019年第一季度通過，從而確認了經營租賃的使用權資產和租賃負債。$1,110 百萬和$1,138 百萬分別由預先存在的遞延租金和預付租金構成的差額。通過對股東權益綜合報表的影響無關緊要。關於我們租約的進一步討論，見附註5。
後續事件
我們在資產負債表日期之後評估了事件和交易。根據這一評估，我們不知道在資產負債表日期之後但在申報之前發生的任何需要在合併財務報表中予以確認或披露的事件或交易。
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附註2-財產和設備-淨額
財產和設備-淨額包括：
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||||
土地和土地改良 | $ | $ | ||||
建築物和租賃地的改進 | ||||||
固定裝置和設備 | ||||||
計算機軟件成本 | ||||||
在建工程 | ||||||
財產和設備費用 | ||||||
減累計折舊和攤銷 | ||||||
財產和設備-淨額 | $ | $ | ||||
財產和設備-費用包括$27.5 百萬和$29.5 百萬在…2020年2月1日和2019年2月2日分別確認金融或資本租賃中的資產。累計折舊和攤銷包括$20.1 百萬和$17.9 百萬在…2020年2月1日和2019年2月2日分別與融資或資本租賃有關。另外，我們零 和$144.5 百萬我們在加州蘋果谷的新配送中心的綜合租賃資產2020年2月1日分別為2019年2月2日和2019年2月2日。
期間2019, 2018，和2017我們分別投資了$265.2 百萬, $232.4 百萬，和$142.7 百萬我們記錄了資本支出中的現金$135.0 百萬, $125.0 百萬，和$117.1 百萬折舊費用。
我們$0.4 百萬, $0.1 百萬，和零 在資產減值費用中，不包括對使用權資產的減值(見附註5)。2019, 2018，和2017分別。在2019年，我們減值的財產和設備資產二 作為我們的年度商店減值審查的結果。2018年，我們記錄了一項待售資產的價值。2017年，我們做到了不 由於我們的年度庫存減值審查，任何商店的長壽資產價值都不會受到損害。
資產減值費用包括在我們所附的綜合經營報表和綜合收入中的銷售和行政費用。我們在商店一級對我們的長期資產進行年度減值審查.當我們進行年度減值審查時，我們首先確定哪些商店有減值指標。我們通常使用實際的歷史現金流來確定商店在過去兩年中是否有負現金流。對於每一家現金流為負值的商店，我們根據目前用於制定公司級運營計劃的假設，根據特定於每一家商店的運營業績估計來估算未來的現金流。如果一家商店的長期資產的賬面淨值無法被商店的預期未來現金流所恢復，我們估計商店資產的公允價值，並確認該商店長期資產的賬面價值超過其公允價值的減值費用。
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附註3-債務
銀行信貸貸款
2018年8月31日，我們進入了$700 百萬 五-年無擔保信貸安排(“2018年信貸協議”)，取代了我們於2011年7月簽訂的、最近於2015年5月修訂的信貸安排(“2011年信貸協議”)，併除其他外，修訂了適用於該機制的某些陳述和契約。2018年信用協議將於2023年8月31日到期。在我們加入2018年信貸協議時，我們支付了銀行費用和其他費用，總額為：$1.5 百萬，在協議的期限內攤銷。
2018年信貸協議下的借款可用於一般公司用途、週轉資金和償還我們的某些債務。2018年信用協議包括$30 百萬週轉貸款分限額$75 百萬信用證分限額，a$75 百萬向外國借款人提供貸款的分限額，以及$200 百萬可選貨幣限額。2018年信用協議下的利率、定價和費用根據我們的債務評級而波動。2018年信用協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率期權一般來自於最優惠利率或libor。我們可以預付根據2018年信貸協議提供的循環貸款。2018年“信貸協議”包含金融和其他契約，包括但不限於對負債、留置權和投資的限制，以及維持兩種財務比率--槓桿率和固定收費覆蓋率。違反任何一項公約都可能導致2018年“信貸協議”規定的違約，這將使放款人限制我們進一步獲得2018年貸款和信用證貸款協議的能力，並要求立即償還2018年“信貸協議”規定的任何未償還貸款。在…2020年2月1日，我們有$229.2 百萬2018年信貸協議和$2.9 百萬已承諾支付未付信用證，$467.9 百萬根據2018年信貸協議提供。
安全設備術語票據
2019年8月7日，我們進入了$70 百萬定期票據協議(“2019術語注”)，這是由我們的新加州配送中心的設備。2019年的債券將於2024年5月7日到期。我們被要求在2019年期票據期間每月付款，並允許在任何時候預付，但要受到處罰。2019年期債券的利率為3.3 %。在我們加入2019年期債券時，我們支付了以下債券發行成本：$0.2 百萬.
債務在我們的綜合資產負債表中記錄如下：
儀器(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||||||
2019年術語説明 | $ | $ | ||||||
2018年信貸協議 | ||||||||
債務總額 | $ | $ | ||||||
減去長期債務的當期部分(包括在應計業務費用中) | $ | ( | ) | $ | ||||
長期債務 | $ | $ | ||||||
50
目錄
附註4-公允價值計量
關於我們的無保留遞延補償計劃，我們有共同基金投資$33.7 百萬和$31.6 百萬在…2020年2月1日和2019年2月2日分別記錄在其他資產中。這些投資被歸類為交易證券，並按公允價值入賬。共同基金投資的公允價值是公允價值等級下的一級估值，因為每隻基金的每股市場報價都在活躍的市場上。
2018年信用協議下我們長期債務的公允價值是根據相同或類似債券的市場報價以及類似工具的當前利率來估算的。這些公允價值計量被歸類為公允價值層次結構中的第二級。鑑於2018年信貸協議所依據的工具具有可變利率特徵和相對較短的到期期限，這些票據的賬面價值接近公允價值。
我們在2019年定期債券下的長期債務的公允價值是基於市場報價，並在公允價值等級中被歸類為二級。該工具的賬面價值接近其公允價值。
應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值，因為這些項目的期限相對較短。
附註5-租賃
我們的租賃財產包括我們的零售商店，在加利福尼亞的配送中心，商店保安和其他辦公設備。
2017年11月，我們為加州一個新的配送中心簽訂了一項合成租賃協議(“合成租賃”)。綜合租賃的期限從2019年第二季度開始，並將到期。5 年數畢業典禮後。根據先前的會計準則，由於某些建設期間的考慮，綜合租賃被列為資本租賃，因此，最初反映在我們的資產負債表和我們未來的最低租賃義務披露中。由於合成租賃於2019年第二季度開始，我們對其租賃分類進行了評估，並確定它是ASC 842下的經營租賃。因此，截至2020年2月1日，綜合租賃包括在我們的經營租賃使用權資產和經營租賃負債下表。在此期間，每年的租金約為700萬美元。此外，綜合租賃包括一個剩餘價值保證，這是不可能得到支付。
租約在我們的綜合資產負債表中記錄如下：
租賃(單位：千) | 資產負債表定位 | 2020年2月1日 | ||
資產 | (單位：千) | |||
操作 | 經營租賃使用權資產 | $ | ||
金融 | 財產和設備-淨額 | |||
總使用權資產 | $ | |||
負債 | ||||
電流 | ||||
操作 | 當期經營租賃負債 | $ | ||
金融 | 應計業務費用 | |||
非電流 | ||||
操作 | 非流動經營租賃負債 | |||
金融 | 其他負債 | |||
租賃負債總額 | $ | |||
51
目錄
租賃費用的構成部分如下：
租賃成本(單位：千) | 業務報表和綜合收入地點 | 2019 | ||
經營租賃成本 | 銷售和行政費用 | $ | ||
融資租賃成本 | ||||
租賃資產攤銷 | 折舊 | |||
租賃負債利息 | 利息費用 | |||
短期租賃費用 | 銷售和行政費用 | |||
可變租賃成本 | 銷售和行政費用 | |||
租賃費用總額 | $ | |||
在2019年，我們的經營租賃費用包括$3.6 百萬與租約終止前商店關閉有關的資產減值費用.
租賃負債到期日2020年2月1日，如下：
財政年度(單位：千) | 經營租賃 | 融資租賃 | |||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
租賃付款總額 | $ | $ | |||||
減現值折扣額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
租賃負債現值 | $ | $ | |||||
我們的經營租賃的租賃期限和折現率為2020年2月1日，如下：
2020年2月1日 | ||
加權平均剩餘租約期限(年份) | ||
加權平均貼現率 | % | |
我們的加權平均貼現率是我們的估計增量借款率，假設有擔保借款，依據的是在採用標準、租賃開始時或租賃期望值被修改時的剩餘租賃期限。我們的融資租賃，以及相關的剩餘租賃期限和貼現率，都是微不足道的。
與採用ASC 842之前的期間有關的披露，租約
在ASC 840下，租賃，截至2019年2月2日，經營租賃的未來最低租賃承諾(不包括封閉式商店租賃、房地產税、CAM和財產保險)以及所有資本租賃的預定付款如下：
財政年度(單位：千) | 經營租賃 | 資本租賃 | |||||
2019 | $ | $ | |||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
此後 | |||||||
租賃付款總額 | $ | $ | |||||
減現值折扣額 | $ | ( | ) | ||||
租賃負債現值 | $ | ||||||
52
目錄
在ASC 840下，租賃，租金總額，包括房地產税、物業管理和經營租賃財產保險，包括：
(單位：千) | 2018 | 2017 | ||||
最低租金 | $ | $ | ||||
或有租金 | ||||||
租金費用總額 | $ | $ | ||||
附註6-股東權益
每股收益
在計算每股基本收益和稀釋收益時，不需要對加權平均普通股進行調整，而且在提交報告的任何一年中也沒有未發行證券，這些證券被排除在除反稀釋股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和PSU以外的每股收益計算之外。未發行的股票期權，因為它們的影響在年底是反稀釋性的，因此被排除在稀釋股票的計算之外。2019, 2018，和2017都是微不足道的。
根據國庫券法確定的具有抗稀釋作用的限制股和業績股是：0.3 百萬2019年，2018年和2017年無關緊要。
在計算每股基本收益和稀釋收益時使用的加權平均普通股數的調節如下：
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||
加權平均普通股流通股： | ||||||
基本 | ||||||
股權獎勵的自願稀釋效應 | ||||||
稀釋 | ||||||
分享回購計劃
在2019年3月6日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，規定回購最多可達$50 百萬我們的普通股(“2019年回購計劃”)。2019年回購計劃在2019年第二季度已經用盡。在2019年，我們大約收購了1.3 百萬2019年回購計劃下的股票。
通過回購計劃獲得的普通股以成本入庫，並可用於支付股權補償計劃下的債務和一般公司用途。
股利
公司在所列期間按普通股申報和支付現金股利如下：
股利 每股 | 申報金額 | 已付數額 | |||||||||
2018: | (單位：千) | (單位：千) | |||||||||
第一季度 | $ | $ | $ | ||||||||
第二季度 | |||||||||||
第三季度 | |||||||||||
第四季度 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
2019: | |||||||||||
第一季度 | $ | $ | $ | ||||||||
第二季度 | |||||||||||
第三季度 | |||||||||||
第四季度 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
53
目錄
宣佈的股息數額可能不同於根據某些有支付限制的工具，包括限制性股票單位和PSU在一段時間內支付的股利數額。未來股息的支付將由董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、運營結果、資本要求、遵守適用的法律和協議以及董事會認為相關的任何其他因素。
附註7-股份計劃
我們的股東於2017年5月批准了2017年大地段長期激勵計劃(“2017 LTIP”)。2017年LTIP授權發行激勵和不合格股票期權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票獎勵、PSU、股票增值權、現金獎勵和其他基於股票的獎勵。我們已在2017年LTIP下發行了限制性股票單位和PSU。根據2017年長期投資協議可發行的普通股數目包括5,500,000 普通股加任何須受1,743,116 截至2017年1月28日，根據“2012年度長期激勵計劃”(“2012 LTIP”)，因任何理由而停止接受此類獎勵(行使或和解除外)的獎勵。我們董事會的賠償委員會(“委員會”)負責管理2017年猛虎組織，有權決定每項裁決的條款。
我們以前的股權補償計劃，即2012年的LTIP，在2012年5月得到股東的批准，於2017年5月24日到期。2012年LTIP授權發行激勵和不合格股票期權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票獎勵、PSU、股票增值權、現金獎勵和其他基於股票的獎勵。我們在2012年的LTIP下發行了非合格股票期權、限制性股票、限制性股票單位和PSU。負責管理2012年猛虎組織的委員會有權決定每項裁決的條件。根據2012年“長期投資協議”授予僱員的非合格股票期權，其行使價格不低於授予日標的普通股的公平市場價值，通常在以下日期之前到期：(1)七委員會確定的任期；或(2)一年 在終止僱傭、死亡或殘疾之後。非合格股票期權一般按比例歸屬於四-年期；然而，在控制權發生變化時，所有未兑現的獎勵自動歸屬。2012年LTIP下的所有剩餘股票期權將於2020年到期。
以股份為基礎的補償費用$13.1 百萬, $26.3 百萬和$27.8 百萬在……裏面2019, 2018，和2017分別。
非歸屬限制性股票
下表彙總了財政年度的非歸屬限制性股票獎勵和限制性股票單位活動。2017, 2018，和2019:
股份數目 | 加權平均批予-每股日公允價值 | ||||
2017年1月28日已發行的非歸屬限制性股票 | $ | ||||
獲批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被沒收 | ( | ) | |||
2018年2月3日已發行的非歸屬限制性股票 | $ | ||||
獲批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被沒收 | ( | ) | |||
2019年2月2日已發行的非歸屬限制性股票 | $ | ||||
獲批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被沒收 | ( | ) | |||
截至二零二零年二月一日止已發行的非歸屬限制股票 | $ | ||||
2017年2018年和2019年授予的非歸屬限制性股票單位一般歸屬並按應計税率計算。三年 從授予日期起，如果達到了某些最低財務業績目標，並且在歸屬日期之前，我們仍然僱用該被授權人。
54
目錄
業績份額單位
2017年、2018年和2019年，我們向管理部門的某些成員發佈了PSU，如果某些財務業績目標在三在…2020年2月1日, 712,433非歸屬PSU在總體上是突出的。委員會在本財政年度第一季度核可了三年業績期內每個財政年度的財務業績目標。
由於制訂財務表現目標所採用的程序，我們只會在將獎勵的第三個財政年度的財務表現目標告知獲獎者時，才能符合為私人機構單位設立資助日期的規定，而該目標會觸發服務開始日期、獎勵的公允價值及相關的費用確認期。如果我們在三年業績期內達到適用的財務業績目標，而我們在業績期結束時仍僱用該受贈方，則PSU將在我們提交業績期最後一個財政年度的表10-K的年度報告之後的第一個交易日歸屬於PSU。
我們已開始或預期開始確認與PSU有關的費用如下：
發行年份 | 待處理的PSU (二0二0年二月一日) | 實際批准日期 | 預期估值(贈款)日期 | 實際或預期費用期間 | |
2017 | 2019年3月 | 2019財政年度 | |||
2018 | 2020年3月 | 2020年財政 | |||
2019 | 2021年3月 | 2021財政年度 | |||
共計 | |||||
在PSU歸屬時分配的股份數量取決於我們在三年業績期間所取得的與委員會確定的目標相比較的平均業績，並可能導致分配超過或少於授予協議中規定的PSU數量的股份數量。在…2020年2月1日，我們估計，平均業績遠低於2017年發佈的PSU的平均目標。在2019年，2018年和2017年，我們認識到$1.2 百萬, $14.9 百萬和$15.4 百萬與PSU相關的基於股票的補償費用。
下表彙總了財政年度與PSU有關的活動。2017, 2018，和2019:
股份數目 | 加權平均批予-每股日公允價值 | ||||
2017年1月28日仍未完成的PSU | $ | ||||
獲批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被沒收 | ( | ) | |||
截至2018年2月3日 | $ | ||||
獲批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被沒收 | ( | ) | |||
截至2019年2月2日仍未完成的PSU | $ | ||||
獲批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被沒收 | ( | ) | |||
截至二零二零年二月一日 | $ | ||||
55
目錄
董事會獎
2018年和2017年，我們授予了(1)董事會主席的年度限制性股票單位獎勵，授予日期公允價值約為$200,000 ，及(2)餘下的非僱員董事每年獲發限制股票單位獎勵，其批出日期公允價值約為$135,000 。在2019年，我們授予了(1)我們董事會主席的年度限制性股票單位獎勵，授予日期公允價值約為$210,000 ，及(2)餘下的非僱員董事每年獲發限制股票單位獎勵，其批出日期公允價值約為$145,000 。這些裁決屬於以下日期的較早日期：(1)在批給本公司週年股東大會之前的交易日，或(2)專營公司的死亡或傷殘。不過，如非僱員董事在任何歸屬事件發生前停止在本公司董事局服務，受限制的股票單位將不會歸屬。此外，我們允許我們的非僱員董事推遲其全部或部分限制性股票單位獎勵，通過這樣的選擇，非僱員董事可以推遲收到其限制性股票單位，直到第一次發生的第一次發生：(1)非僱員董事在推遲協議中指定的日期，(2)非僱員董事的死亡或殘疾，或(3)非僱員董事停止擔任董事會成員的日期。
股票期權
財政年度股票期權年度活動摘要2017, 2018，和2019如下：
選項數 | 加權平均每股行使價格 | 加權平均剩餘合同期限(年份) | 總內稟值(千秒) | ||||||
2017年1月28日未發行股票期權 | $ | ||||||||
行使 | ( | ) | |||||||
被沒收 | ( | ) | |||||||
2018年2月3日已發行股票期權 | $ | ||||||||
行使 | ( | ) | |||||||
被沒收 | |||||||||
2019年2月2日未發行股票期權 | $ | ||||||||
行使 | ( | ) | |||||||
被沒收 | ( | ) | |||||||
2020年2月1日未發行股票期權 | $ | $ | |||||||
既得的或預計於2020年2月1日歸屬的 | $ | $ | |||||||
可在2020年2月1日運動 | $ | $ | |||||||
前幾年授予的股票期權四授予日期週年紀念及合約條款七年 。所有在2020年2月1日到期的股票期權都將在2020年到期。
期間2019, 2018，和2017，以下活動是根據我們的股份補償計劃進行的：
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
行使股票期權的內在價值總額 | $ | $ | $ | ||||||
受限制股票的公允價值總額 | $ | $ | $ | ||||||
已獲實績股份的公允價值總額 | $ | $ | $ | ||||||
2018年和2019年發佈的所有未付股票賠償金(不包括PSU)的未賺補償費總額2020年2月1日大約$13.2 百萬這一補償成本預計將在2022年10月之前根據現有的歸屬條款確認，加權平均剩餘費用確認期約為2022年10月。1.9 年數從…2020年2月1日.
56
目錄
附註8-所得税
所得税的規定包括：
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
目前： | |||||||||
美國聯邦 | $ | $ | $ | ||||||
美國州和地方 | |||||||||
當期税收費用總額 | |||||||||
推遲： | |||||||||
美國聯邦 | |||||||||
美國州和地方 | |||||||||
遞延税費用總額 | |||||||||
所得税規定 | $ | $ | $ | ||||||
2017年12月22日，美國總統簽署了減税和就業法案(TCJA)成為法律。TCJA顯著改變了美國税法，包括從2018年1月1日起將美國公司所得税税率從35%永久降低到21%，擴大對高管薪酬扣減的免税額，加快2017年9月27日後某些資產的税收折舊。
在2017年，我們估計了公司所得税税率下調對我們的遞延淨資產的影響，從而臨時確認了另外一項。$4.5 百萬所得税支出在我們的綜合經營報表和綜合收入。
2017年12月22日，證交會工作人員發佈了第118號員工會計公告(“SAB 118”)，以處理在註冊人沒有必要的信息、準備或分析(包括計算)以完成對TCJA某些所得税影響的會計核算的情況下應用美國GAAP的問題。如上文所述，我們在2017年記錄了TCJA對現行和遞延税額的臨時税收影響。最終影響與這些臨時數額不同，除其他外，原因包括額外的分析、我們所作解釋和假設的變化以及發佈的額外監管指南。2018年第三季度，我們大約$0.6 百萬調整我們以前記錄的與TCJA有關的臨時數額。2018年第四季度，我們最後確定了與技合評估有關的估計數，調整並不重要。
遞延税資產淨額按2019年和2017年上表中未反映在遞延税費用中的項目變動。由於ASU 2016-02通過，租約(主題842)，遞延税資產淨額減少$0.1 百萬2019年。2017年，遞延税金淨資產增加了$0.1 百萬作為ASU 2016-09年的成果，薪酬-股票薪酬(主題718)：改進基於員工股份的支付會計.
法定聯邦所得税税率與實際所得税税率之間的協調如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||
法定聯邦所得税税率 | % | % | % | |||
影響： | ||||||
州和地方所得税，扣除聯邦税收優惠 | ||||||
行政薪酬限制-永久差異 | ||||||
TCJA的臨時效果 | ( | ) | ||||
工作機會税和其他就業税抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
超額税收損害(利益)--以股份為基礎的補償 | ( | ) | ||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
有效所得税税率 | % | % | % | |||
由於TCJA税率下調於2018年1月1日生效，我們2017年的聯邦法定税率是33.7%的混合税率。
57
目錄
2017年，我們通過了ASU 2016-09。在採用ASU 2016-09年之前，最終從股權獎勵中實現的減税與確認為補償成本的遞延税資產之間的差額通常記入股本(“超額税收福利”)或計入權益(“缺陷”)。根據ASU 2016-09年的規定，股票補償的所有税收效應，包括超額税收優惠和税收缺陷，都會在所得税支出中得到確認。在2019年和2018年，我們認識到税收淨額不足，從而增加了所得税支出。$1.3 百萬和$1.0 百萬分別。2017年，我們確認了淨超額税收優惠，從而減少了所得税支出。$4.3 百萬.
在2019年，我們通過了ASU 2016-02，其中要求確認使用權資產和租賃負債.對使用權資產和租賃負債的確認導致了新的遞延税負債和遞延税資產的建立。
所得税支付和退款情況如下：
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
已繳所得税 | $ | $ | $ | ||||||
退還所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
已繳所得税淨額 | $ | $ | $ | ||||||
遞延税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面數額與用於所得税的數額(包括所得税不確定性)之間的臨時差額所產生的税收淨額。我們的遞延税項資產及負債的重要組成部分如下：
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||||
遞延税款資產： | ||||||
租賃負債，除租賃獎勵外 | $ | $ | ||||
折舊和固定資產基礎差額 | ||||||
統一庫存資本化 | ||||||
工人補償及其他保險儲備 | ||||||
補償相關 | ||||||
應計經營負債 | ||||||
州税收抵免，扣除聯邦税收優惠 | ||||||
應計州税 | ||||||
應計租金 | ||||||
其他 | ||||||
評估津貼，扣除聯邦税收福利 | ( | ) | ( | ) | ||
遞延税款資產共計 | ||||||
遞延税款負債： | ||||||
資產使用權，攤銷淨額 | ||||||
加速折舊和固定資產基礎差 | ||||||
綜合租賃義務 | ||||||
租賃建築償還款 | ||||||
同類交換遞延收益 | ||||||
預付費用 | ||||||
工人補償及其他保險儲備 | ||||||
其他 | ||||||
遞延税款負債總額 | ||||||
遞延税(負債)資產淨額 | $ | ( | ) | $ | ||
58
目錄
我們的遞延税項資產及遞延税負債，按税務管轄範圍計算，摘要載於下表：
(單位：千) | (二0二0年二月一日) | (一九二九年二月二日) | ||||
美國聯邦 | $ | ( | ) | $ | ||
美國州和地方 | ||||||
遞延税(負債)資產淨額 | ( | ) | ||||
我們有以下所得税損失和信用結轉2020年2月1日(不包括州和地方項目的聯邦所得税影響)：
(單位：千) | ||||||
美國州和地方： | ||||||
狀態淨營運虧損結轉 | $ | 主要在2020-2039財政年度到期 | ||||
加州企業區信貸 | 主要是2023年財政年度到期 | |||||
其他國家信貸 | 2025年財政年度屆滿 | |||||
所得税損失和信用結轉總額 | $ | |||||
以下是未確認的税收優惠總額的表式對賬2019, 2018，和2017:
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
未獲確認的税務優惠-年初 | $ | $ | $ | ||||||
增加毛額-本年度的税收狀況 | |||||||||
增加毛額-上期税收狀況 | |||||||||
減少毛額-上期税收狀況 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
安置點 | ( | ) | ( | ) | |||||
時效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
未確認的税收優惠-年底 | $ | $ | $ | ||||||
在.的末尾2019和2018，如獲確認會影響有效的入息税率，則未獲確認的税項優惠總額如下：$8.4 百萬和$9.4 百萬，分別在考慮了聯邦税收優惠州和地方所得税後，$1.4 百萬和$1.8 百萬分別。未確認的税收利益$1.0 百萬和$0.8 百萬2019年和2018年分別與最終可扣減額高度肯定但對這種扣減的時間不確定的税收狀況有關。不確定的時間項目可能導致向税務當局支付現金的速度加快到一個較早的時期。
我們確認了與利息有關的費用(福利)，以及對未確認的税收利益的處罰。$(1.1 )百萬, $(0.7 )百萬，和$0.1 百萬期間2019, 2018，和2017分別作為所得税支出的一個組成部分。 所附綜合資產負債表中確認的應計利息和罰款數額2020年2月1日和2019年2月2日曾.$4.3 百萬和$5.4 百萬分別。
我們要繳納美國聯邦所得税，以及多個州和地方的所得税。2016年以前對聯邦所得税申報表的攤款時效已經失效。此外，自2006年起，我們提交的國家所得税申報表一般要接受審查，儘管在2006年以前產生的國家所得税結轉屬性和未申報的情況仍可在審查時進行調整。在審查或行政上訴過程中，我們有各種各樣的國家申報表。
我們估計到2021年1月30日，未獲確認的税收福利可能會有合理的淨變動，這是基於預期的現金及非現金結算或不確定税額的支付，以及未獲確認的税項利益的適用時效的失效，估計未來12個月內未獲確認的税項利益的淨減少約為。$4.0 百萬.基本實際結果可能與這一估計大不相同。
59
目錄
附註9-承付款、意外開支和法律程序
股東及衍生工具事宜
2012年，三 股東派生訴訟是在美國俄亥俄州南區地區法院對我們和我們的現任和前任外部董事和執行官員提出的。這些訴訟被合併，2012年8月13日，原告提交了一份標題為在Re BigLots，Inc.股東訴訟，編號2：12-Cv-00445(S.D.俄亥俄)(“綜合衍生行動”)。合併申訴根據俄亥俄州法律提出了各種索賠，包括違反信託義務。2017年12月14日，雙方簽訂了和解協議，原告向法院提交了一份無異議的動議，要求初步批准衍生協議。2018年8月28日，法院發佈命令，最終批准了和解協議。
也是在2012年，一宗被認為是證券集體訴訟的訴訟標題為：威利斯等人。V.BigLots，Inc.，等。，2：12-cv-00604(S.D.俄亥俄)是代表在2012年2月2日至2012年4月23日期間購買我們普通股的人向美國俄亥俄州南區地區法院提交的。從2018年5月16日起，雙方執行了一項和解規定。2018年11月9日，法院發佈命令，最終批准了和解協議。
在2018年第一季度，就Willis集體訴訟和綜合衍生訴訟的和解而言，我們記錄的淨費用為$3.5 百萬與超出我們保險範圍的資金結算的預期費用有關。2018年第二季度，與威利斯集團訴訟有關的和解被支付給了代管公司，並已被釋放。
桌面火炬很重要
2013年，我們銷售了一些由第三方生產的枱面火炬和香茅產品。2013年8月，我們召回了桌面手電筒，並在我們的商店停止銷售。在2014年，我們被指定為被告，在與這些產品有關的若干訴訟中，指控由於產品的疏忽擱置和配對、產品設計、製造和營銷缺陷以及(或)違反保證行為而造成人身傷害。2015年第二季度，我們一 並於2015年第三季度解決了另一起訴訟。我們在2017年第一季度又解決了一起訴訟。2017年第二季度，我們與原告達成了最終訴訟的和解協議。2017年第三季度，我們與保險公司敲定了和解協議，並收取了相關的結算資金。$3.0 百萬得不償失。在2015年第二季度，我們記錄了$4.5 百萬與這些事項有關的費用。
加州工資和工時問題
我們目前正在為加州的三起所謂的工資和小時集體訴訟和幾起個人代表訴訟辯護。這些案件是由各種目前和/或前加州同事提出的，指控他們違反了加州的工資和工時法。在2019年第一季度進一步審議這些事項，包括針對其他零售商的案件結果後，我們確定了這些事項可能造成的損失，並記錄了以下內容，增加了訴訟的應計金額。$7.3 百萬費用是我們對這些事情的最好估計。自2019年第一季度末以來，我們在每一次集體訴訟中都達成了初步和解，但須經最後文件和法院批准。我們打算對其餘訴訟中提出的指控進行有力的辯護。我們認為現行的訴訟應計制仍然是適當的。
其他事項
我們參與在正常業務過程中發生的其他法律訴訟和索賠。我們目前認為，每一項此類行動和要求都將得到解決，而不會對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生實質性影響。然而，訴訟涉及不確定因素。未來的發展可能導致這些行動或索賠對我們的財務狀況、經營結果和流動性產生重大影響。
我們為與財產、一般責任、工人賠償和僱員醫療、牙科和處方藥福利索賠有關的某些損失投保，其中一部分由僱員支付，我們購買了止損保險，以限制在這些領域的重大風險。應計保險負債是根據提出的索賠和所發生但未報告的索賠估計數確定的。我們使用信用證，金額相當於$41.3 百萬在…(二0二0年二月一日)，作為擔保品，向我們的索賠管理人提供擔保，以支持我們的某些自保損失。
我們對在正常經營過程中發出的未完成的商品定購單負有購買義務，這些訂單的價值如下：$492.8 百萬的債務，其中全部是在第二年內到期的債務。(二0二0年二月一日)。我們有額外的購買義務$363.7 百萬主要涉及分銷和運輸、信息技術、印刷廣告、能源採購和其他商店安全、供應和維護承諾。
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附註10-銷售中心收益
2019年10月30日，我們完成了位於加州蘭喬庫卡蒙加的配送中心的銷售。作為我們與買方達成的協議的一部分，我們將把房產從買方那裏租回六個月，同時結束在配送中心的業務。租約允許我們提前退出租約，或將租約延長最多6個月。銷售配送中心的淨收益為$190.3 百萬我們的收益是$178.5 百萬.
附註11-業務部門數據
我們使用以下七種商品類別，它們符合我們對商品淨銷售額的內部管理和報告：食品、消耗品、軟家庭、硬家、傢俱、季節性和電子產品、玩具和配件。食品類別包括我們的飲料和食品，糖果和小吃，和特色食品部門。耗材類別包括我們的健康，美容和化粧品，塑料，紙張，化學和寵物部門。軟家居類別包括家居裝飾，框架，時裝牀上用品，實用被褥，浴室，櫥窗，裝飾紡織品，家居組織和區域地毯部門。硬家庭類別包括我們的小家電，桌面，食品準備，文具，賀卡，和家庭維護部門。傢俱類別包括我們的室內裝潢，牀墊，準備裝配，和箱子的貨物部門.季節類別包括我們的草坪和花園，夏天，聖誕節和其他節日部門。電子，玩具和配件類別包括我們的電子，珠寶，襪，服裝和玩具部門。
我們定期評估，並可能對我們的產品等級進行微小的調整，這可能會影響我們商品類別的彙總。我們的財務報告程序使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有所述期間的淨銷售額。因此，與以前報告的數額相比，按商品類別分列的銷售淨額可能略有改敍。
下表按商品類別列出銷售淨額：
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
傢俱 | $ | $ | $ | |||||||||
軟家 | ||||||||||||
消耗品 | ||||||||||||
季節性 | ||||||||||||
食物 | ||||||||||||
硬家 | ||||||||||||
電子、玩具及配件 | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
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附註12-選定的季度財務數據(未經審計)
財政季度財務數據摘要2019和2018如下：
2019財政年度 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 年 | ||||||||||
(單位：千，但每股數額除外)(A) | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
毛利率 | |||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||
每股收益： | |||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
2018年財政年度 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 年 | ||||||||||
(單位：千，但每股數額除外)(A) | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
毛利率 | |||||||||||||||
淨收益 | ( | ) | |||||||||||||
每股收益： | |||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
稀釋 | ( | ) | |||||||||||||
(a) | 每個會計季度的每股收益計算依據的是每個期間可適用的加權平均股票，而四個會計季度的每股收益之和不一定等於全年每股收益。 |
附註13-重組成本
在2019年3月，我們宣佈了一項被稱為“北極星行動”的轉型重組計劃，以推動我們淨銷售額的增長，並降低我們業務內部的成本。我們打算通過改進減價和商品管理，減少管理層，優化商店勞動力，提高供應鏈效率，降低中央成本和其他成本，從而從這一舉措中節省成本。隨着這項計劃在2019年的初步實施，我們產生了前期費用，包括員工遣散費和諮詢費，並支付了執行這項計劃的費用。
在2019年第一季度，我們發生了$15.3 百萬與我們的轉型重組計劃相關的成本，這些費用記錄在銷售和行政費用中。在2019年第二季度，我們增加了$19.5 百萬這一舉措的費用。在2019年第三季度，我們$3.6 百萬與這項倡議有關的費用。2019年第四季度的轉型重組費用並不重要。
在2019財政年度，與遣散費和離職後福利有關的負債在應計業務費用中記錄如下：
(單位：千) | ||||
2019年2月2日結餘 | $ | |||
收費 | ||||
付款 | ( | ) | ||
其他 | ( | ) | ||
2020年2月1日結餘 | $ | |||
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項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
ITEM 9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行幹事和首席財務幹事的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，因為截至本報告所涉期間結束時，這一術語在經修正的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條中得到了界定。根據這一評價，我們的首席執行幹事和首席財務幹事各自得出結論，這種披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責為我們建立和維持對財務報告的適當內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表。
截至2005年，管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性2020年2月1日。在進行評估時，管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會規定的標準。內部控制-綜合框架(2013年框架)。根據這一評估，管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務幹事，得出結論認為，截至目前為止，我們對財務報告保持了有效的內部控制。2020年2月1日.
我們獨立註冊的公共會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)已經發布了一份關於我們對財務報告的內部控制的認證報告。該報告載於本表格的財務報表和補充數據一節10-K。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生在我們最近一個財政季度發生的任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能影響到我們的內部控制。
項目9B.其他資料
2020年3月30日，該公司宣佈撤回其在2020年2月27日和2020年第一季度發佈的關於2020年和2020年第一季度的指導意見，因為缺乏對冠狀病毒(COVID-19)大流行影響的商業能見度。撤銷指引的原因包括：(1)需求波動，這已導致今年迄今因3月份食品及耗材商品類別基本貨品的強勁銷售而出現正低個位數；(2)臨時商店及分銷中心的工資增加及額外的店鋪清潔費用等計劃外開支；及(3)取消計劃於4月在店內舉行的“朋友與家人”週末活動。該公司希望在業務條件恢復到更正常的環境時恢復提供年度展望。
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第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
標題“建議一：選舉董事”、“治理”和“股權”下的信息，這些信息載於我們年度股東大會的最終委託書(2020關於董事、股東提名程序、道德守則、審計委員會、我們的審計委員會財務專家和第16(A)節(受益所有權報告的遵守情況)，在此作為對本項目的迴應，納入了委託書“。本表格第一部分第10-K部分所載的資料，標題為“補充項目”。登記冊的執行幹事，“關於執行幹事，作為對本項目的參考，在此列入。
在我們網站的“投資者關係”部分(www.biglots.com)在“公司管治”及“證券及期貨事務委員會的文件”説明下，可找到以下與我們的公司管治有關的資料：公司管治指引；我們的董事局審計、補償、提名/公司管治委員會的章程，以及我們的公共政策及環境事務委員會；“商業行為及道德守則”；財務主任的道德守則；與我們的公司文件有關的首席執行主任及首席財務官證書；股東可與我們的董事局溝通的方法；以及我們的董事及行政人員就我們的證券進行的交易。“商業行為和道德準則”適用於我們的所有合夥人，包括我們的董事和首席執行官、首席財務官和首席會計官。“財務專業人員道德守則”適用於我們的首席執行幹事和所有其他高級財務幹事(如其中所界定的那樣)，並載有具體適用於擔任這些職位的個人的規定。我們打算滿足表格8-K第5.05項的規定，即披露我們的“商業行為和道德守則”(在適用範圍內適用於我們的董事和執行官員(包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官))和我們網站“投資者關係”部分中財務專業人員道德守則的任何修正和豁免(www.biglots.com)在“公司治理”標題下。我們將免費提供上述任何信息，並向我們的公司祕書提出書面要求，地址是東都柏林-加連維爾路4900號，俄亥俄州哥倫布，43081。
項目11.行政補償
標題“治理”中有關薪酬委員會聯鎖及內部人士參與的資料，以及“董事補償”、“行政補償”及“賠償委員會報告”的標題下所載的資料。2020代理語句以引用的方式包含在此，以響應此項目。
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項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
權益補償計劃資訊
下表彙總了截至2020年2月1日的有關我們發行普通股的股權補償計劃的信息。
行使未償期權、認股權證和權利時將發行的證券數量(#) | 未清期權、認股權證和權利的加權平均行使價格(美元) | 根據股票補償計劃可供今後發行的證券數量(不包括(A)欄中反映的證券)(#) | ||||||||
計劃類別 | (a) | (b) | (c) | |||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 1,509,694 | (1)(2) | 35.93 | (3) | 3,307,877 | (4) | ||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — | — | — | |||||||
共計 | 1,509,694 | 35.93 | (3) | 3,307,877 | ||||||
(1) | 包括根據2017年LTIP和2012年LTIP授予的股票期權、PSU和限制性股票單位。 | |||||||||
(2) | 根據每個股東批准的計劃，在行使已發行股票期權的情況下，可發行的普通股如下： | |||||||||
2017年LTIP | — | |||||||||
2012年猛虎組織 | 148,751 | |||||||||
(3) | 加權平均行使價格只代表股票期權，不考慮2017年長期投資協議授予的PSU和限制性股票單位。 | |||||||||
(4) | 根據2017年長期投資協議可發行的普通股限於3，307，877股普通股。根據其他股東批准的計劃，沒有任何普通股可供發行. | |||||||||
2012年的“長期協議”於2017年5月24日到期。2017年5月批准了2017年長期方案。見所附合並財務報表附註7。
中的“股票所有權”標題下包含的信息。2020代理聲明，關於某些受益所有者和管理層的擔保所有權，在此以參考的方式納入本項。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
中的“治理”標題下包含的信息2020委託書，關於確定董事獨立性和相關的人交易，在此通過參考納入本項目。
項目14.主要會計費用和服務
附件中“審計委員會披露”標題下所載的資料2020委託書，關於我們的審計和非審計服務的預批准政策和向我們的獨立註冊公共會計師事務所德勤和Touche LLP支付的費用，在此作為參考納入本項目。
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目錄
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
綜合財務報表索引、財務報表附表和證物
(A)作為本報告的一部分而提交的不符合標準的、不符合要求的文件：
(1)財務報表
獨立註冊會計師事務所的報告 | 34 |
業務和綜合收入綜合報表 | 38 |
合併資產負債表 | 39 |
股東權益合併報表 | 40 |
現金流動合併報表 | 41 |
合併財務報表附註 | 42 |
沒有列入上述指數的所有其他財務報表都被省略，因為這些報表不需要或不適用，或者因為其中要求提供的信息不是實質性的，就是列入合併財務報表或附註。
(2)財務報表表表
所有附表都被省略，因為它們不需要或不適用，或者因為其中要求列出的信息不是實質性的，就是列入合併財務報表或附註。
(3) 展品。隨函附上標有星號(*)的展品。標有兩個星號(**)的附件以電子方式提供本年度報告。如有書面要求，將提供展品副本，並支付我們提供展品的合理費用。展品10.1至10.46是管理合同或補償計劃或安排。
證物編號。 | 文件 |
2 | 合併協議(在此參考我們截至2001年5月5日的季度表10-Q表2)(檔案編號1-8897)。 |
3.1 | 經修訂的法團章程(在此參照我們截至2001年5月5日的季度表10-Q的附錄3(A))(檔案編號1-8897)。 |
3.2 | 修訂後的“大地段公司法團章程”。(請參閲本署2010年5月27日第8-K號表格附錄3.1)(檔案編號1-8897)。 |
3.3 | 規例代碼(本署於2001年5月5日止的第10至Q號表格附錄3(B))(檔案編號1-8897)。 |
4 | 普通股證書樣本(在此參閲截至2002年2月2日的表格10-K的附錄4(A))(檔案編號1-8897)。 |
10.1 | 2005年大地段長期激勵計劃，2010年5月27日起修訂並重新聲明(此處參考2011年3月3日S-8表格表4.4)(檔案編號1-8897)。 |
10.2 | 2005年大地塊長期激勵計劃非合格股票期權獎勵協議(本公司2006年2月21日第8-K號表格附件10.4)(檔案編號：1-8897)。 |
10.3 | 2005年大地塊長期激勵計劃非合格股票期權獎勵協議(參考本公司2009年3月4日表格8-K表10.3)(檔案編號1-8897)。 |
10.4 | 2005年大地塊長期激勵計劃限制性股票獎勵協議的形式(參考我們2009年3月4日的表格8-K表10.4)(文件編號1-8897)。 |
10.5 | 2012年大地段長期激勵計劃，2014年5月29日起修訂並重新聲明(此處參考我們2014年5月29日的表格8-K表10.1)。 |
10.6 | 2012年大地段長期激勵計劃非合格股票期權獎勵協議(見本公司2012年5月23日第8-K號表格表10.2)(檔案編號1-8897)。 |
66
目錄
證物編號。 | 文件 |
10.7 | 2012年大地塊長期激勵計劃限制性股票獎勵協議(見本公司2012年5月23日第8-K號表格表10.3)(文件編號1-8897)。 |
10.8 | 2012年大地塊長期激勵計劃限制性股票保留獎協議的形式(此處參考我們截至2013年2月2日的表10-K表表10.14)(檔案編號1-8897)。 |
10.9 | 2012年大地塊長期激勵計劃非僱員董事股票獎勵協議(見本公司2012年5月23日第8-K號表格表10.4)(檔案號：1-8897)。 |
10.10 | 2012年大地塊長期激勵計劃業績股獎勵協議形式(本文參考我們2013年4月29日表格8-K的表10.9)。 |
10.11 | 2012年大地塊長期激勵計劃業績股獎勵協議形式(參考我們2015年3月4日表格8-K的表10.1)。 |
10.12 | 2012年大地塊長期激勵計劃限制性股票獎勵協議形式(參考本公司2015年3月4日表格8-K表10.2)。 |
10.13 | 2012年大地塊形式-長期激勵計劃-延期選舉表格和非僱員董事遞延股獎勵協議(此處參考我們截至2017年1月28日的表10-K表表10.13)。 |
10.14 | 2017年大地段長期激勵計劃(此處參考我們在2017年4月11日提交的關於2017年股東大會的附表14A的最終委託書附錄A)。 |
10.15 | 2017年大地段長期激勵計劃限制性股票獎勵協議的形式(此處參考我們截至2017年4月29日季度表10-Q的表10.1)。 |
10.16 | 2017年大地塊長期激勵計劃業績股獎勵協議(此處參考我們截至2017年4月29日的第10-Q表表10.2)。 |
10.17 | 2017年大地塊長期激勵計劃限制股票單位保留獎協議的形式(此處參考我們2018年8月4日截止的季度表10-Q表10.1)。 |
10.18 | 2017年大地塊長期激勵計劃延期選舉表格和非僱員董事遞延股票單位獎(此處參考本公司截至2017年10月28日季度表10-q的表10.1)。 |
10.19 | 大公司修訂及重整董事股票期權計劃(參閲表10(C)(Ii)表10(C)(Ii))綜合(特拉華州)截至1992年2月1日財政年度表10-K的週年報告(檔案編號1-8897)。 |
10.20 | 對大地段公司的第一修正案。經修訂及重組的董事股票期權計劃，由二00二年八月二十日起生效(請參閲截至二00二年八月三日止的季度(檔案編號1-8897)表10(D)中的表10(D))。 |
10.21 | 對大地段公司的修正修訂後的董事股票期權計劃，由2008年3月5日起生效(請參閲截至2008年5月3日的第10-Q號表格表10.5)(檔案編號1-8897)。 |
10.22 | 大地段公司下期權授予協議的形式。經修訂及重整的董事股票期權計劃(參閲本署2004年9月9日第8-K號表格附表10.1)(檔案編號1-8897)。 |
10.23 | 2006年大地段獎金計劃，經修正並重新聲明自2014年5月29日起生效(此處參考我們2014年5月29日表格8-K的表10.2)。 |
10.24 | 2019年大地段獎金計劃(參見我們2019年3月5日表格8-K的表10.1)。 |
10.25 | 大地段儲蓄計劃(在此參考2005年1月29日截止的年度表表10.8)(檔案編號1-8897)。 |
10.26 | 大地段補充儲蓄計劃，經修正和重申，從2015年12月31日起生效(在此參考我們截至2016年1月30日的表10-K表中的表10.25)。 |
10.27 | 大地段行政福利計劃(在此參考我們截至2004年1月31日的表格10(M)表10(M))(檔案編號1-8897)。 |
10.28 | 對大地段行政利益計劃的第一次修正(此處參考我們截至2008年11月1日的季度表表10.11)(檔案編號1-8897)。 |
10.29 | 與大衞·坎皮西簽訂的行政僱傭協議(參見我們2015年3月17日表格8-K表的表10.1)。 |
67
目錄
證物編號。 | 文件 |
10.30 | 與BruceThorn一起提供信件(此處參考2018年8月21日我們表格8-K的表10.1)。 |
10.31 | 與戴維·坎皮西簽訂的分離協議(此處參考截至2018年5月5日的第10-Q號表格表10.1)(檔案編號1-8897)。 |
10.32 | 第二，修訂後的與Lisa M.Bachmann簽訂的就業協議(此處參考我們2013年4月29日表格8-K的表10.2)。 |
10.33 | 賠償協議的形式(在此參考我們截至2008年11月1日的季度表10-Q的表10.12)(檔案編號1-8897)。 |
10.34 | 執行解決協議的形式(在此參照我們截至2008年11月1日的第10-Q號表格的附錄10.13)(檔案編號1-8897)。 |
10.35 | 高級行政人員免責協議的格式(在此參照我們截至2008年11月1日的季度表10-Q的附錄10.14)(檔案編號1-8897)。 |
10.36 | 大地塊行政清算計劃(在此參考我們2014年8月28日表格8-K的表10.1)。 |
10.37 | 大地段行政清算計劃確認和協議的形式(參考我們2014年8月28日表格8-K的表10.2)。 |
10.38 | 大地段公司、大地段商店之間的信貸協議。以及加拿大大地段公司，作為借款者、其中指定的擔保人和其中指定的銀行(此處參照我們2011年7月22日的表格8-K表表10.1)(檔案編號1-8897)。 |
10.39 | 第一修正案信用協議的大地段，公司，大地段商店，公司。以及加拿大大地段公司，作為借款者、其中指定的擔保人和其中指定的銀行(參見2013年5月30日我們的表格8-K表中的圖10.1)。 |
10.40 | 大地段公司、大地段商店公司作為借款者、其中指定的擔保人和其中點名的銀行之間對信貸協議的第二次修正(請參閲我們2015年5月28日表格8-K表的附件10.1)。 |
10.41 | “信貸協議”，日期為2018年8月31日。以及BigLotsStores，Inc.，作為借款者、其中指定的擔保人和其中指定的銀行(參見2018年8月29日我們表格8-K的表10.1)。 |
10.42 | 大貨倉公司之間的安全協議和BigLotsCapital，Inc.(請參閲本署2004年10月29日第8-K號表格附表10.2)(檔案編號1-8897)。 |
10.43 | KB收購公司與綜合貨倉公司之間的股票購買協議(見本公司截至2000年10月28日第10-Q表表2(A))(檔案編號1-8897)。 |
10.44 | 大地段公司的收購協議和清算世界公司(請參考我們2011年5月26日表格8-K的附錄10.1)(檔案編號1-8897)。 |
10.45 | AVDC參與協議在此以表10.40納入我們截至2018年2月3日的10-K表格(檔案編號1-8897)。 |
10.46 | AVDC租賃協議(不動產)(此處參考本公司2018年2月3日終了年度表10.41表10-K)(檔案編號1-8897)。 |
10.47 | AVDC建築代理協議(此處參考2018年2月3日終了年度的10-K表表10.42)(檔案編號1-8897)。 |
21* | 附屬公司。 |
23* | Deloitte&Touche LLP同意。 |
24* | Jeffrey P.Berger、James R.審判庭、Sebastian J.DiGrande、Marla C.Gottschalk、Cynthia T.Jamison、Christopher J.McCormick、Nancy A.Reardon和Wendy L.Schoppert的委託書。 |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行幹事。 |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行幹事。 |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官。 |
101.決定* | XBRL分類法定義鏈接庫文檔 |
101.Pre* | XBRL分類法表示鏈接庫文檔 |
101實驗室* | XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
101.卡爾* | XBRL分類法計算鏈接庫文檔 |
68
目錄
證物編號。 | 文件 |
101.Sch | XBRL分類法模式鏈接庫文檔 |
101.Ins | XBRL分類法實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDate文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
69
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並在此31上正式授權。聖2020年3月日。
大公司 | |
作者：/s/Bruce K.Thorn | |
布魯斯K.索恩 | |
總裁兼首席執行官 | |
(特等行政主任) | |
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人員代表登記官並以31人的身份簽署了本報告聖2020年3月日。
作者：/s/Bruce K.Thorn | 作者：S/Jonathan E.Ramsden | |
布魯斯K.索恩 | 喬納森·拉姆斯登 | |
總裁兼首席執行官 | 執行副總裁、首席財務和行政幹事 | |
(特等行政主任) | (首席財務主任、特等會計主任及妥為授權的人員) | |
S/Jeffrey P.Berger* | /S/Cynthia T.Jamison* | |
傑弗裏·P·伯傑 | 辛西婭·賈米森 | |
導演 | 導演 | |
s/詹姆斯R.會議廳* | /s/Christopher J.McCormick* | |
詹姆斯·錢伯斯 | 克里斯托弗·麥考密克 | |
導演 | 導演 | |
/S/Sebastian J.DiGrande* | /S/Nancy A.Reardon* | |
塞巴斯蒂安·迪格蘭德 | 南希·裏爾登 | |
導演 | 導演 | |
/S/Marla C.Gottschalk* | /S/Wendy L.Schoppert* | |
Marla C.Gottschalk | 温迪·舒珀特 | |
導演 | 導演 | |
* | 上述指定的註冊主任根據上述董事簽署的授權書，以指定的身份及4人的身份，簽署本報告，由他們的律師小羅納德·羅賓斯(Ronald A.Robins Jr.)撰寫。TH2020年3月1日，並隨函提交。 |
作者：小羅納德·A·羅賓斯。 | |
小羅納德·A·羅賓斯 | |
事實律師 | |
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