目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
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截至財政年度 |
或 |
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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從_ |
委員會檔案編號
卡萊斯公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) |
(國税局僱主識別號碼) |
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(郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址) |
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(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
按照“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,則用複選標記表示。
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義:
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加速濾波器☐ |
非加速過濾器☐分級 |
小型報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
截至2019年8月3日註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日,註冊人的非附屬公司持有的股票的總市值約為美元。
截至2020年2月29日,
參考文件法團
2020年股東年會委託書的部分內容以參考方式納入第三部分。
導言
這份10-K表格的年度報告是美國上市公司每年向證券交易委員會(SEC)提交的一份文件。表格10-K的第二部分包含了許多公司在其年度報告的財務部分中包含的商業信息和財務報表。這份表格10-K的其他部分包含了我們認為投資者感興趣的業務的進一步信息。我們希望投資者會發現將所有這些信息都放在一份文件中是有用的。
SEC允許我們以10-K表格的形式報告信息,從表10-K的另一部分或從委託書中“以引用方式合併”。您將看到信息在我們的表10-K的各個部分“以引用方式合併”,代理聲明將在2020年4月提交給SEC後在我們的網站上提供。
除非上下文另有要求,“我們”、“公司”或“卡萊雷斯”指的是卡萊雷斯公司。以及它的子公司。
除非另有規定,本表格10-K格式的信息自2020年3月31日起生效.
注意前瞻性陳述
在這份報告中,我們不時地分享我們對公司未來業績的期望,這些前瞻性聲明包括關於我們業務計劃的聲明;對我們產品的潛在開發、監管批准和公眾接受;我們的預期財務業績,包括銷售業績和我們戰略行動的預期效果;收購的預期效益;訴訟等意外事件的結果;國內或國際經濟、政治和市場狀況;以及其他可能影響我們未來經營結果或財務狀況的因素,包括(但不限於)標題“業務”、“法律訴訟程序”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。我們所作的任何非當前披露或歷史事實以外的陳述都應被視為前瞻性的。此類陳述通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“意願”、“計劃”、“估計”、“意志”等詞語,以及類似的表述。這些類型的陳述是不確定的,不能保證我們今後的表現。
我們前瞻性的陳述代表了我們在作出預測時的預期。然而,情況不斷變化,往往是不可預測的,投資者不應過分依賴這些説法。許多超出我們控制範圍的事件將決定我們的預期能否實現。例如,首次在中國發現的新型冠狀病毒已成為一種全球大流行,並帶來了巨大的不確定性。由於我們的零售店於2020年3月底暫時關閉,以及我們的許多批發客户被關閉,我們的財務業績出現了惡化。而且可能會因大流行的持續時間或嚴重程度而進一步惡化。我們否認任何當前的意圖或義務來修訂或更新任何前瞻性陳述,或可能影響其實現的因素,無論是根據新的信息、未來事件或其他情況,投資者不應依賴我們這樣做。為了我們的投資者的利益,並根據1995年“私人證券訴訟改革法”第一部分第1A項的“安全港”規定。危險因素解釋了一些重要的原因,即實際結果可能與我們預期的結果大相徑庭。
指數 |
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第一部分 |
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頁 |
項目1 |
商業 |
4 |
項目1A |
危險因素 |
9 |
項目1B |
未解決的工作人員意見 |
14 |
項目2 |
特性 |
14 |
項目3 |
法律程序 |
15 |
項目4 |
礦山安全披露 |
15 |
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第二部分 |
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項目5 |
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
15 |
項目6 |
選定財務數據 |
16 |
項目7 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
18 |
項目7A |
市場風險的定量和定性披露 |
31 |
項目8 |
財務報表和補充數據 |
31 |
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論財務報告的內部控制 |
31 |
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獨立註冊會計師事務所的會計報告 |
32 |
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獨立註冊會計師事務所的會計報告 |
33 |
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合併資產負債表 |
35 |
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合併損益表(虧損) |
36 |
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綜合收入(損失)綜合報表 |
37 |
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現金流動合併報表 |
38 |
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股東權益聯合報表 |
39 |
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合併財務報表附註 |
40 |
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附表II-估價及合資格賬目 |
82 |
項目9 |
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
82 |
項目9A |
管制和程序 |
82 |
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披露控制與程序的再評價 |
82 |
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財務報告的間接內部控制 |
83 |
項目9B |
其他資料 |
83 |
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第III部 |
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項目10 |
董事、執行幹事和公司治理 |
83 |
項目11 |
行政薪酬 |
83 |
項目12 |
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
83 |
項目13 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
84 |
項目14 |
主要會計費用及服務 |
84 |
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第IV部 |
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項目15 |
證物及財務報表附表 |
84 |
項目16 |
表格10-K摘要 |
87 |
第一部分 |
項目1 |
商業 |
卡萊雷斯公司(“公司”)最初成立於1878年,成立於1878年,1913年成立,是一家年淨銷售額為29億美元的全球鞋類公司。目前的活動包括經營鞋類零售商店和電子商務網站,以及為女性、男性和兒童設計、開發、採購、製造、營銷和批發鞋類。我們的業務本質上是季節性的,原因是消費者的消費模式--學校和假日銷售。傳統上,第三財季佔我們全年收入的很大一部分。
我們的銷售淨額由四大類組成:女鞋、男鞋、童鞋和服裝及配飾,每一類的淨銷售額百分比如下:
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
女鞋 |
63 | % | 61 | % | 59 | % | ||||||
男鞋 |
22 | % | 24 | % | 25 | % | ||||||
童鞋 |
9 | % | 8 | % | 9 | % | ||||||
服裝及配飾 |
6 | % | 7 | % | 7 | % |
員工
截至2020年2月1日,我們有大約11,400名全職和兼職員工。在美國,沒有員工遵守工會合同。在加拿大,我們根據工會合同僱傭了大約25名倉庫僱員,該合同將於2022年10月到期。
競爭
隨着許多公司經營鞋店和鞋業,我們在一個高度分散的市場上展開競爭。此外,消費者繼續轉向在線和移動購物,加劇了價格競爭,要求零售商降低運輸成本、提高運輸速度和優化移動平臺。我們的競爭對手包括地方、地區和國家鞋店連鎖店、百貨商店、折扣店、大宗商品銷售商、眾多不同規模的獨立零售經營者和電子商務業務。產品和服務的質量、商店位置、趨勢--正確的商品選擇和品牌的可用性、定價、廣告和消費者服務--都是影響零售競爭的因素。
此外,我們的批發客户銷售從競爭鞋類供應商購買的鞋子。這些競爭鞋類供應商擁有並獲得許可品牌,其中許多品牌是眾所周知的,並積極推銷。許多零售商是我們的批發客户,它們直接從工廠或通過代理商獲得產品。鞋類批發業務的進入門檻較低,這進一步加劇了競爭。
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名鞋 |
我們著名的鞋類部分包括我們著名的鞋店,Famous.com和FamousFootwear.ca。著名鞋類零售商是美國領先的家庭品牌鞋類零售商之一,在2019年年底擁有949家門店,淨銷售額達16億美元。我們的核心消費者是女性,她們為自己和家人尋找具有價值的運動、休閒和時尚鞋類的領先國家品牌。
著名的鞋店為全家人提供多種品牌品牌的運動鞋、休閒鞋和正裝鞋。品牌包括耐克、斯凱奇、阿迪達斯、麪包車、康弗斯、護甲、新天平、美洲豹、斯佩裏、亞斯、比爾爪、伯肯斯托克、索夫鞋底和Timberland,以及公司所有和特許經營的品牌,其中包括博士的鞋子、LifeStride、Naturester、Blowfish Malibu,山姆·埃德爾曼(Sam Edelman)的“弗吉鞋業和馬戲團”(Fergie鞋類和馬戲團)。我們的公司所有和特許經營的產品由我們的品牌組合部門出售給我們著名的鞋類部門,盈利,約佔著名鞋類部分淨銷售額的8%。我們與我們的供應商密切合作,為我們的消費者提供新鮮產品,在某些情況下,我們的產品專門為我們的商店設計和銷售。著名的鞋類零售價通常從鞋子20美元到靴子230美元不等。
著名的鞋類商店位於所有50個州、加拿大和關島的條形購物中心以及分店和區域購物中心。過去三個財政年度結束時,按地點分列的情況如下:
2019 |
2018 |
2017 |
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條形中心 |
624 | 653 | 677 | |||||||||
出口商場 |
177 | 183 | 189 | |||||||||
區域商場 |
148 | 156 | 160 | |||||||||
共計 | 949 | 992 | 1,026 |
當我們繼續調整我們的房地產和電子商務戰略時,我們預計2020年網店將關閉,但開設和關閉門店的數量是不確定的,因為我們將根據冠狀病毒大流行對我們業務的影響重新評估2020年的計劃,如第1A項所進一步討論的那樣,危險因素.新店通常會經歷一個初期的開店期,其特點是銷售和營業收入低於較成熟商店的一般水平。雖然這一開店期的持續時間可能因商店類型、經濟環境和地理位置而異,但新店一般在大約四年內達到正常盈利水平。
著名的鞋類依靠使用分配標準、消費者細分和庫存數據的商品分配系統和流程,以確保商店有充足的產品庫存,並根據地點、消費者細分和其他因素來區分每家商店的需求。著名的鞋類分銷系統允許每週或在需要時更頻繁地向每家商店送貨。著名的鞋類也會在全國各地使用區域性第三方集中分銷網站。
著名的鞋類營銷項目包括數字營銷和社交媒體、地方和全國電視、電子商務廣告、直郵、店內廣告和收音機,所有這些都旨在進一步發展和強化著名的鞋類概念,並加強我們與消費者的聯繫。我們相信,我們的活動之所以成功,是因為突出了關鍵類別,並調整了這些信息的發佈時間,以適應季節性的購物模式。在2019年,我們花了約5630萬美元為目標消費者做廣告和銷售名牌服裝,其中一部分是從供應商那裏回收的。著名的鞋類有一個廣泛的客户忠誠度計劃。該計劃通過產品預覽、基於購買連續性和其他定期促銷優惠來通知和獎勵頻繁的消費者。在2019年第一季度,我們推出了一個新的客户忠誠度計劃,名為“獎勵”(You Rewards),它推動了對會員的銷售增長。獎勵計劃的兩個新好處是在線訂單免費送貨和在線購買獎金。在2019年,我們著名的鞋類銷售中,大約78%是由忠誠度項目成員創造的。
作為我們面向消費者的全方位途徑的一部分,我們還經營Famous.com和FamousFootwear.ca,它們提供的產品種類超出了著名鞋店的銷售範圍。通過桌面、平板電腦和移動設備,Famous.com可以幫助消費者探索產品種類,包括當地商店提供的商品,並進行購買。Famous.com還允許獎勵會員查看他們的觀點和購買歷史,管理個人資料設置,並與品牌進一步接觸。知名鞋業的移動應用程序也是Rewards成員購物、查找本地商店、贖回獎勵證書和了解最新產品的中心,最新的趨勢和最熱門的交易。
品牌組合 |
我們的品牌組合部門通過設計、開發、採購、製造、營銷和以不同的價格為男女銷售品牌鞋,為零售商和消費者提供一系列領先品牌。我們的某些品牌鞋類產品以該公司擁有的品牌名稱銷售,其他產品是根據許可協議開發的。我們的品牌組合部門向零售商批發銷售鞋類。該部門還通過我們的品牌零售店和電子商務業務直接向消費者銷售鞋類。我們獲得了更多機會進入休閒鞋類市場,我們收購了小魚馬利布和當代舒適市場,我們收購了Vionic。品牌組合合併財務報表下文一節和附註2。
品牌組合
以下是我們的主要品牌和特許產品的清單:
“納古拉奇”品牌誕生於1927年,當時我們意識到女性配得上一雙漂亮合身的鞋。我們的“納古拉奇”品牌主要在納古拉奇零售店、全國連鎖店、在線零售商、百貨商店和獨立零售商銷售。此外,我們還通過大約46個零售和批發合作伙伴在40世界各國。建議零售價從鞋子69美元到靴子250美元不等。
山姆·埃德爾曼(Sam Edelman):設計師山姆·埃德爾曼(Sam Edelman)的生活方式品牌靈感來自永恆的美國優雅,這種優雅彌合了人們對現代奢侈品的渴望和可達性之間的差距。山姆·埃德爾曼(Sam Edelman)鞋類主要通過在線零售商、全國性連鎖店、百貨公司、山姆·埃德爾曼(Sam Edelman)零售店、目錄和獨立零售商銷售,建議零售價從鞋子50美元到靴子300美元
Vionic:2018年10月,我們收購了Vionic,以擴大我們進入日益增長的現代舒適鞋類的渠道。Vionic成立於1979年,將時尚和科學結合在一起,將創新的生物力學與最令人垂涎的趨勢結合在一起。該品牌通過獨立零售商、電視、百貨商店、全國性連鎖店、特產零售商和我們著名的鞋類商店在網上銷售,建議零售價從鞋子40美元到靴子250美元不等。
艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds):2016年12月,我們收購了艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds),以增加我們在男鞋領域的曝光率。艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)成立於1922年,是一家以直接面向消費者和批發商的美國高檔男鞋、服裝、皮具和配件批發商,具有強大的製造傳統。艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)的產品在世界各地的頂級商店和精選零售商(包括我們在美國和意大利的74家門店)和艾倫蒙德斯(Allenmonds.com)網上都有,建議零售價從鞋子225美元到靴子495美元不等。
肖勒博士的鞋子:在其創始人威廉·肖勒博士的啟發下,舒勒博士的鞋子永遠熱衷於為健康的生活創造標誌性的、毫不費力的鞋子。這款鞋通過各種分銷渠道,包括國家連鎖店、百貨公司、大眾銷售商、在線、我們著名的鞋類零售店和獨立零售商,一直到消費者。建議的價格點從鞋子50美元到靴子190美元不等。我們有一份長期許可證協議,可以出售舒爾博士的鞋子,這種鞋子將在美國、加拿大和拉丁美洲銷售,有效期至2026年12月。
LifeStride:70多年來,LifeStride一直在為注重時尚和全天候舒適性的女性打造高品質的鞋類。該品牌在全國連鎖店、我們著名的鞋類零售店、在線和百貨商店銷售,建議零售價從鞋子50美元到靴子100美元不等。
佛朗哥·薩託(Franco Sarto):佛朗哥·薩託(Franco Sarto)品牌體現了受意大利鞋類工藝和設計啟發的永恆、可穿戴的風格。該品牌在主要的全國性連鎖店、在線商店、百貨商店、專業零售商、我們著名的鞋店、目錄和獨立零售商中銷售,建議零售價從鞋89美元到靴子300美元不等。
文斯:文斯女鞋系列於2012年推出,並於2014年擴大到包括文斯男鞋系列。該品牌主要在頂級百貨公司、在線、全國連鎖店和專業零售商銷售,建議價格從195美元到595美元不等。我們與文斯(Vince,LLC)達成了許可證協議,將在2021年12月之前銷售文斯鞋類。
Ryk:25年來,Ryk一直在創新專為女性設計的運動鞋。該品牌通過全國性連鎖店、在線零售商、獨立零售商、百貨公司、專賣店和我們著名的鞋類零售店進行分銷,建議零售價從60美元到100美元不等。
Bzees:Bzees是女性運動鞋類的品牌,能讓人的身心從腳上振作起來。該品牌通過全國性連鎖店、百貨商店、在線零售商、獨立零售商、特產零售商和我們的零售店進行分銷,建議零售價從鞋59美元到靴子179美元。
費吉鞋類:我們已經創建了一個與格萊美獎得主菲爾基(前斯泰西弗格森)同名鞋類系列。Fergie鞋類目前在全國連鎖店、我們著名的鞋類零售店、在線商店和百貨公司以建議零售價出售,從鞋59美元到靴子99美元不等。我們與Krystal Ball Productions公司達成了許可協議。出售將於2020年12月到期的費吉/鐵質鞋,延長期限至2026年12月。
卡洛斯·桑塔納(Carlos By Carlos Santana):卡洛斯·桑塔納(Carlos Santana)的女鞋系列在全國連鎖店、在線、大型百貨商店和我們著名的鞋類店銷售。建議零售價從鞋子59美元到靴子139美元不等。我們與桑塔納·特索羅(Santana Tesoro)和LLC簽訂了一份銷售卡洛斯·桑塔納(Carlos Santana)鞋類的許可證協議,該協議於2018年12月到期。2019年3月,我們決定退出卡洛斯·桑塔納(Carlos Santana)品牌的卡洛斯
Via Spiga:成立於1985年,Via Spiga是以意大利米蘭最著名的購物區之一的主要街道命名的。該品牌主要以建議零售價從175美元賣到495美元的全國性連鎖商店、在線百貨公司和頂級百貨公司銷售。2019年第四季度,我們決定通過斯皮加品牌重新定位我們的鞋類部門。我們將在2020年第三季度期間運營該品牌,然後在短期內暫停新的開發,同時我們將探索將該品牌引入新消費者的各種選擇。
河豚馬利布:2018年7月,我們獲得了小龍蝦馬利布的控股權。河豚馬利布成立於2005年,設計和銷售的女鞋和童鞋,體現了鮮明的南加州年輕精神和休閒生活。此次收購讓人們更多地接觸到市場上日益增長的運動鞋和休閒生活方式。該品牌在全國連鎖店、我們著名的鞋類商店和獨立零售商銷售。建議零售價從鞋子20美元到靴子90美元不等。
黃道十二宮:黃道十二宮:黃道十二宮品牌成立於20世紀70年代末,2005年被我們收購。2019年7月,我們通過把過去和現在混合起來,重新推出了這個品牌,生產出與當今現代和富有表現力的消費者生活方式極為相關的正宗、優質的鞋類。在零售商店、網上和ZodiacShoes.com,我們都可以買到該品牌,建議零售價從69美元到129美元不等。
批發
在我們的品牌組合中,我們的品牌是以批發的方式分配給ov的。呃3,900零售商包括在美國和加拿大的全國性連鎖店、在線零售商、百貨公司、大規模銷售商、獨立零售商和目錄,以及大約64其他國家(包括對我們零售業務的銷售)。我們最重要的批發客户包括著名的鞋類和美國許多最大的零售商,包括Nordstrom.com、Amazon.com、Macys.com和Zappos.com等在線零售商;DSW、TJX公司(包括TJ Maxx和Marshalls)、Nordstrom Rack、Ross Stores和Kohl‘s等全國性連鎖店;Nordstrom、Macy’s和Dillard‘s等百貨公司;沃爾瑪(Walmart)等大型零售商;此外,Qurate零售集團(Qurate Retail Group)等獨立零售商經營QVC和家庭購物網絡。我們還向各種國際零售客户和分銷商銷售產品。失去我們的任何一個或多個重要客户都會對我們的品牌組合部門和公司產生實質性影響。
我們的品牌投資組合部門在2019年期間批發銷售了大約5,100萬雙鞋。我們在陸運和首付的基礎上向批發客户銷售鞋類。陸上銷售是指我們從海外供應商那裏獲得鞋類的所有權,並在鞋類通過美國海關並運往我們的批發客户之前保持所有權的銷售。由於與該產品相關的品牌資產以及額外的海關,陸上銷售通常比第一成本銷售的利潤率更高。為客户提供倉儲和物流服務,以及庫存所有權所帶來的風險。為了能夠在重新訂貨時迅速發貨,並滿足我們日益增長的電子商務需求,我們攜帶了特定類型的庫存。首先成本銷售是指我們從海外供應商那裏獲得鞋類的所有權,並通常在指定的海外港口將所有權讓給客户。這些客户中有許多隨後將此產品進口到美國。
根據許可協議銷售的產品約佔2019年品牌組合產品銷售額的16%,2018年佔該品牌銷售額的20%,2017年佔該細分市場銷售額的23%。卡萊雷斯還從與某些自有品牌相關的第三方獲得許可證收入,用於其他品牌增強品牌的非鞋類產品類別。
直接對消費者
我們的品牌組合部分還包括某些品牌的零售店,包括Naturizer、Allen Edmonds和Sam Edelman。在過去三個財政年度結束時,我們的品牌組合零售商店的數量如下:
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
歸納器 |
139 | 140 | 145 | |||||||||
艾倫·埃德蒙茲 |
74 | 76 | 78 | |||||||||
山姆·埃德爾曼 |
15 | 13 | 13 | |||||||||
共計 |
228 | 229 | 236 |
到2019年年底,我們在加拿大經營了79家自然護理用品店,在美國經營了55家,在中國經營了4家,在關島經營了1家。在139家納古拉店中,大約50%位於地區商場,平均面積約1 300平方英尺,49%位於出口商場,平均約2 300平方英尺,1%的商店位於條形中心,平均約2 000平方英尺。2019年年底,納古拉特店的總面積約為243 000平方米,而2018年為253 000平方英尺。在2019年,我們在美國經營了73家艾倫·埃德蒙(Allen Edmonds)商店,在意大利經營了1家店。每個平均約1 600平方英尺。2019年年底,我們在美國經營了13家山姆·埃德爾曼(Sam Edelman)門店,在中國經營了兩家,每家平均約2400平方英尺。
我們還經營Naturalizer.com、Naturalizer.ca、samedelman.com、AllenEdmonds.com、DrScholsShoes.com、LifeStride.com、FrancoSarto.com、Vionicshoes.com、Ryka.com、Bzees.com、ViaSpiga.com和ZodiacShoes.com。
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市場營銷
我們繼續加強對品牌組合的認可,以創造差異化和消費者忠誠度。我們的營銷團隊負責開發和實施創新的、面向消費者的、面向我們的品牌組合和零售夥伴需求的創新營銷方案。在2019年,我們花費了約4 210萬美元為我們的品牌組合提供廣告和營銷支持,包括數字營銷和社交媒體、生產、產品植入、消費媒體廣告、印刷等。貿易展和店內展示。營銷團隊還負責推動品牌和品牌網站內容的開發。我們不斷致力於通過市場研究、產品開發和營銷溝通來提高這些營銷工作的有效性,這些努力共同解決了我們消費者不斷變化的生活和需求。我們的營銷團隊在推動電子商務銷售的持續增長方面發揮了重要作用。生產相關和目標驅動的品牌定位,並與消費者建立有意義的聯繫,從而提高了我們產品的知名度和忠誠度。我們繼續利用消費者的洞察力和數據為營銷舉措提供信息,以獲取更大份額的目標消費者消費,並接觸到更傾向於購買我們產品的新受眾。
採購和產品開發業務
我們的採購和產品開發業務為我們的品牌組合部門以及我們著名的鞋類部門銷售的部分鞋類提供和開發鞋類。我們在密蘇裏州克萊頓、中國莆田、加利福尼亞州聖拉斐爾和卡爾弗市、紐約、紐約、威斯康星州華盛頓港、意大利佛羅倫薩、澳門、越南胡志明市、香港和埃塞俄比亞亞的斯亞貝巴設有采購和產品開發辦事處。
採購業務
在2019年,我們的採購業務通過第三方獨立鞋類製造商的全球網絡採購了大約4,800萬雙鞋,我們的大部分鞋類來源是由大約46家經營大約69家生產設施的製造商提供的。在某些國家,我們使用代理來促進和管理產品的開發、生產和裝運。我們將我們實現一致質量、有競爭力的價格和準時交貨的能力歸因於這些已建立的關係的廣度。雖然我們一般不與供應商有重大的合同承諾,但我們確實與某些獨立的採購代理簽訂了採購協議。我們監測所有鞋類部件的質量,並檢查每種鞋類款式的原型。
下表概述了2019年按國家分列的採購情況:
國家 |
數百萬對 |
|||
中國 |
31.2 | |||
越南 |
13.2 | |||
埃塞俄比亞 |
1.6 | |||
其他 |
1.7 | |||
共計 |
47.7 |
產品開發業務
我們在密蘇裏州克萊頓、中國莆田、加利福尼亞州聖拉斐爾、紐約、紐約等地為我們的品牌保留設計和產品開發團隊;威斯康星州華盛頓港和加利福尼亞州卡爾弗市,以及意大利佛羅倫薩等其他選定的時尚地點。這些團隊包括獨立的設計師,負責新產品風格的創造和開發。我們的設計師監控時尚鞋類和服裝的趨勢,並與零售商密切合作,以確定消費者對鞋類的偏好。我們的設計團隊創建了鞋類系列,我們的產品開發和採購辦公室將這些設計轉變成了新的鞋類風格。我們在中國東莞開設了一個制樣工廠,使我們能夠更好地控制產品開發的準確性。我們的長遠計劃包括注重速度和效率,以推動產品價值和執行的卓越,同時繼續向中國以外的新採購市場拓展業務,以確保在充滿活力的經濟環境中有足夠的靈活性。我們於2018年在加利福尼亞州奇諾的新配送中心園區正在提供更多的航運靈活性、運營效率和物流基礎設施擴展能力。
積壓
截至2020年2月1日,我們的品牌投資組合部門積壓了約295.4百萬美元的未完成批發訂單,而在2019年2月2日為3.316億美元。大部分訂單將在未來90至120天內交付,儘管訂單可能會被取消,但我們過去從未經歷過重大的取消。積壓的訂單在任何特定時間都會受到多個因素的影響,包括季節性、客户減少訂單準備時間的持續趨勢、外國製造商的產能轉移、零售補貨量以及電子商務訂單的數量,這些訂單是立即收到的,而不是預先收到的。因此,從一個時期到另一個時期的積壓比較可能並不表示最終實際發貨量或銷售從一個時期到下一個時期的增長率。危險因素2019年末在中國武漢檢測到的新型冠狀病毒(Coronavirus)新品系進一步發展為全球大流行,它將導致一段時間內訂單減少或訂單取消,以及淨銷售額下降。我們的許多批發客户尋求取消訂單,原因是零售商店暫時關閉,以及圍繞這一流行病持續時間和消費者情緒的不確定性。目前尚不清楚對我們未填補的批發訂單的影響。
可得信息 |
我們的網址是www.caleres.com。我們的互聯網地址載於這份表格10-K的年度報告內,只作不活動的文字參考。我們網站上所載的資料不以參考方式納入本表格10-K的年報,亦不應視為本報告的一部分。我們向證券交易委員會提交年報、季度報告及現行報告、委託書及其他資料。我們免費提供表格10-K的年報、表格10-Q的季度報告、表格8-K的現行報告,以及對已提交或提交的報告的修訂,按照1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條的要求,在我們以電子方式向證券交易委員會提交或提供這些材料後,儘快通過我們的互聯網網站訪問這些證券交易委員會文件。你可以通過我們在我們網站上提供的第三方證券交易委員會文件網站的超鏈接訪問這些文件。
有關行政主任的資料 |
以下為本公司行政人員姓名及年齡的名單,並列明每名人士所擔任的職務。任何被指名的人士之間並無家庭關係。以下行政人員的任期將於2020年5月屆滿,或在選出及合資格的接班人時屆滿。
名字 |
年齡 |
當前位置 |
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黛安·蘇利文 |
64 | 首席執行官、董事長兼董事會主席 |
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莫莉·P·亞當斯 |
57 | 部門總裁-著名鞋類 |
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安琪拉·巴斯 |
62 | 高級副總裁,首席人力資源幹事 |
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丹尼爾·弗裏德曼 |
59 | 部門總裁-全球供應鏈 |
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肯尼思·H·漢娜 |
51 | 高級副總裁,首席財務官 |
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託德·E·哈斯德 |
47 | 高級副總裁,首席會計官 |
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威利斯·希爾 |
48 | 高級副總裁,首席信息官 |
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道格拉斯·科赫 |
68 | 戰略項目高級副總裁 |
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約翰·施密特 |
59 | 部門總裁-品牌組合 |
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馬克·施密特 |
56 | 高級副總裁,後勤主任 |
所列職位的每名幹事的服務期和其他業務經驗列示如下。
戴安·蘇利文自2014年2月起擔任董事會主席,自2011年5月起任首席執行官兼總裁,2006年3月至2011年5月任總裁兼首席運營官,2004年1月至2006年3月任總裁。
莫莉·P·亞當斯自2018年5月以來著名的鞋類部總裁。2015年11月至2018年5月期間負責全球採購和產品開發、迪斯尼消費產品以及迪斯尼公園和度假村的執行副總裁。迪斯尼消費產品公司負責全球產品開發的執行副總裁。2012年5月至2015年11月。2010年至2012年,北美迪士尼商店總經理兼全球產品開發高級副總裁。2008至2010年,北美迪士尼商店副總裁兼總經理。
安琪拉·巴斯自2019年9月起擔任高級副總裁兼首席人力資源官,2017年8月至2019年8月任安格拉·巴斯諮詢公司業主兼首席顧問。2012年1月至2017年7月任全球人力資源、業績體育集團有限公司執行副總裁。
丹尼爾·弗裏德曼自2010年1月起擔任全球供應鏈部門總裁。2006年7月至2010年1月期間負責產品開發和採購的高級副總裁。卡普託集團公司總經理。2002年至2006年7月。
肯尼斯·H·漢娜自2015年2月起擔任高級副總裁、首席財務官。JC Penney公司執行副總裁兼首席財務官。2012年5月至2014年3月。MEMC電子材料公司執行副總裁兼主席-太陽能。2009年至2012年曾任MEMC電子材料公司執行副總裁兼總裁-太陽能材料公司高級副總裁兼首席財務官。2006年至2009年。
託德·E·海斯高年級 自2020年1月起擔任副總裁、首席會計官。2019年3月至2020年1月任副總裁、首席會計官。. 副總裁,主計長,2016年3月至2019年3月,副總裁,助理主計長,2007年10月至2016年3月。
威利斯·D·希爾2018年9月起擔任高級副總裁、首席信息官;2017年8月至2018年9月任高級副總裁和首席技術官;2017年1月至2017年8月任信息技術高級副總裁;2011年7月至2017年1月任零售信息技術副總裁;2008年7月至2011年7月任零售信息技術總監。
道格拉斯·W·科赫自2019年9月起擔任戰略項目高級副總裁,2016年1月至2019年9月任高級副總裁兼首席人力資源官,2011年1月至2016年1月為高級副總裁兼首席人才和戰略官,2005年5月至2011年1月為高級副總裁和首席人才官,2002年3月至2005年5月為人力資源高級副總裁。
約翰·施密特,部門總裁-自2015年10月以來的品牌投資組合。2011年1月至2015年9月為當代時尚品牌部門總裁;2010年1月至2011年1月為高級副總裁、更佳和形象品牌;2008年3月至2010年1月為“更好”和“形象品牌”高級副總裁兼總經理。1998年9月至2008年2月擔任九西集團批發鞋業副總裁、總裁、集團總裁。
馬克·A·施密特自2018年9月起擔任高級副總裁、首席後勤官、2013年2月至2018年9月期間擔任高級副總裁、首席信息官和後勤主任;2012年1月至2013年2月期間擔任高級副總裁和首席信息官;2010年至2011年期間擔任速遞業務高級管理信息系統主任;1996年至2009年擔任Aheuser-Busch InBev管理信息系統高級主任等各種管理信息系統職位。
項目1A |
危險因素 |
最近的冠狀病毒爆發對我們的業務運作、商店交通和財務狀況產生不利影響,並將繼續影響我們的業務。
在美國和全球爆發的冠狀病毒大流行(“COVID-19”),以及相關的政府和私營部門的應對行動,已經並繼續影響着我們的業務運作。無法預測COVID-19的影響和最終影響以及對經濟、零售業和公司的影響。COVID-19的蔓延導致公共衞生官員建議預防措施,以減輕這種病毒的傳播,該病毒已影響到零售商店的交通和消費者情緒。我們宣佈暫時關閉美國和加拿大的所有零售商店。雖然關閉商店的時間預計是暫時的,但我們無法合理地估計關閉商店的持續時間、對消費者需求的影響以及對批發客户的影響,這些影響也可能受到商店關閉的影響,也不可能對我們2020年的財務業績或現金流產生影響。COVID-19對我們的結果的影響程度將取決於未來的發展,這是高度不確定的,也是無法預測的。包括可能出現的關於COVID-19嚴重程度的新信息,以及為控制或處理其影響而採取的行動。長期的健康危機可能對零售部門、消費者需求以及公司的經營結果和流動性產生實質性影響。
消費者對我們產品的需求可能受到經濟狀況和其他因素的不利影響。
全球經濟狀況仍然不確定,消費者信心和支出受到一般經濟狀況和其他因素的強烈影響,包括COVID-19、財政政策、不斷變化的税收和監管環境、利率、最低工資率和條例、通貨膨脹、消費者債務水平、消費者信貸的可得性、消費者資產的流動性、醫療保健費用、貨幣匯率、税收、能源成本、房地產價值、止贖率、失業趨勢、天氣狀況以及軍事行動或恐怖活動的經濟後果。消費者購買可自由支配的商品,如我們的產品。經濟狀況的負面趨勢也會推高我們產品的成本,這可能要求我們提高產品價格。我們的產品成本的這些上漲,可能還有價格的上漲,可能不會被消費者可支配收入的相應增長所抵消。因此,我們的客户可能會選擇減少購買我們的產品,或者購買我們競爭對手的價格較低的產品,以及我們的業務和運營結果。金融狀況和現金流可能受到不利影響。COVID-19疫情爆發以及由此導致的全球經濟下滑,預計將對2020年我國消費者對產品的需求產生不利影響,長期影響無法合理預測。
我們的股價長期下跌可能會導致減值費用.
由於COVID-19及其對經濟的影響,全球股票價格已經大幅下跌,包括該公司的股票價格。如果我們的零售商店和批發客户的股票估值延長或關閉時間延長,公司可能需要對其商譽和無形資產以及長期資產進行額外的減值測試,這可能導致2020年期間的重大減值費用。
如果我們無法預測和響應消費者的喜好和時尚趨勢,併成功地應用新技術,我們可能無法維持或增加我們的淨銷售額和收益。
鞋類行業受制於迅速變化的消費者購物偏好、模式和時尚趨勢。我們的產品必須吸引範圍廣泛的消費者,他們的偏好無法準確預測,而且會發生快速變化。此外,消費者持續轉向在線和移動購物,要求零售商降低運輸成本,提高航運速度,優化移動平臺。在線和移動購物的趨勢增加了來自我們倉庫的較小發貨量,包括單對貨件。較小發貨量的增加可能會導致更高的平均配送成本。包括配送中心的運輸和加工成本。我們的批發和零售業務能否成功,很大程度上取決於我們預測、理解和應對這些不斷變化的消費者購物模式的能力。如果我們不能對消費者購物模式、需求和時尚趨勢的變化做出反應,開發新產品和設計,並實施有效、響應性強的銷售和分銷策略和計劃,我們可能會經歷更低的銷售額、過剩的庫存和較低的毛利率,其中任何一種都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
我們在一個競爭激烈的行業經營。
製鞋業的競爭十分激烈。行業內的競爭對手也進行了整合,導致某些競爭對手比我們更強大,擁有更多的財力、營銷和技術資源。此外,如果我們的競爭對手轉向垂直一體化,可能會造成額外的競爭壓力,可能會降低我們的市場份額。其他競爭對手能夠在服裝產品的同時,橫向提供鞋類,或者成功地將自己的商標稱為生活方式品牌。結果帶來了更大的競爭優勢。低門檻的進入這一行業,讓新公司很容易進入我們競爭的市場,從而進一步加劇了競爭。我們的一些供應商進一步加劇了這些競爭壓力,允許消費者通過供應商--維持在互聯網上的網站和零售店--直接購買他們的產品。互聯網促進了價格透明度和比較購物,增加了我們面臨的競爭水平,並給我們施加了壓低價格的競爭壓力。
我們相信,我們在製鞋業成功競爭的能力取決於許多因素,包括風格、價格、性能、質量、位置和服務,以及我們品牌的實力。我們通過提高品牌意識、提高供應鏈效率以及提高產品的風格、舒適性、時尚性和感知價值來保持競爭力。然而,我們的競爭對手可能會實施更有效的營銷活動,採取更激進的定價政策,向潛在員工、分銷夥伴和製造商提供更有吸引力的報價,或者對消費者偏好的變化做出比我們更快的反應。我們今後可能無法成功地競爭,競爭加劇可能導致價格下降、毛利率下降、市場份額喪失以及無法產生足以維持或擴大我們產品的開發和銷售的現金流,這可能對我們的財務結果產生不利影響。
我們主要依靠國外的生產來源,使我們的業務面臨與國際貿易有關的風險。
我們的鞋類產品主要依靠在美國境外的第三方製造設施進行海外採購。正如在該行業中常見的一樣,我們與第三方外國製造商沒有任何長期合同。外國採購面臨許多風險,包括貿易關係、停工、運輸延誤(包括在外國和國內港口的延誤)和成本(包括關税、配額、關税、反傾銷税、保障措施、貨物限制或其他貿易限制)、國內和外國政治不穩定、外匯波動、可變經濟條件、徵用、國有化、自然災害、恐怖行為和軍事衝突,政府法規(包括“美國反海外腐敗法”)和地緣政治事件(包括英國退出歐盟或2020年1月31日“英國退歐”的潛在影響)。此外,由於COVID-19,中國和其他國家正在經歷公共衞生緊急情況。雖然我們的供應鏈受到了一些幹擾,但我們無法準確預測冠狀病毒流行病對中國或其他國家制造商生產我們產品的能力的全面影響。我們工廠的大多數合作伙伴現在都在運作。2020年美國總統和國會選舉以及貿易立法改革的影響也存在不確定性。與此同時,製造業偏好的潛在變化,包括但不限於以下方面,會帶來額外的風險和不確定性:
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製造業能力可能會從鞋類轉移到其他被認為利潤率較高的行業。 |
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一些鞋類製造商可能面臨勞動力短缺,因為工人在其他行業和地點尋求更好的工資和工作條件。 |
由於這些風險,我們無法保證不會減少現有生產能力、增加產品成本、推遲交貨或終止供應商關係。此外,由於我們的外國採購和製造的地理位置缺乏多樣化,這些採購風險也變得更加嚴重。由於我們的大部分供應來自中國,如果美中關係出現任何重大負面發展,我們很大一部分供應可能會面臨風險。
雖然我們相信我們可以為我們目前從中國或其他國家的第三方製造工廠獲得的產品找到替代的製造來源,但我們可能無法找到與我們現有條件一樣有利的替代製造商,包括定價、支付條件、製造能力、質量標準和交貨時間。此外,鞋業對高質量鞋類製造商的競爭也很激烈。因此,我們未來的結果將在一定程度上取決於我們是否有能力與之保持積極的工作關係,並提供有競爭力的條件。如果供應問題使我們無法提供符合我們標準的產品,或以高效和成本效益的方式生產我們的鞋類,我們的客户可能會取消訂單,拒絕接受交貨或要求降低採購價格,其中任何一種都可能對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
我們的經營結果取決於準備準確的銷售預測和妥善管理我們的庫存水平。
根據銷售預測,我們會在收到所有客户訂單之前,向製造商訂購一些產品,以儘量減少採購成本、填寫客户訂單所需的時間以及無法交貨的風險。我們還會對某些產品進行庫存,我們預計這些產品的需求量會更大。在零售層面,我們在關鍵的銷售季節前幾個月下訂單。不利的經濟條件和迅速變化的消費者偏好可能使我們和我們的零售客户很難準確預測產品趨勢,以便與需求相匹配。如果我們不能準確評估消費者的時尚品味和經濟因素對消費者支出的影響,或者不能有效區分零售和批發產品,我們的庫存水平可能會超過客户需求,導致庫存減記、賬面成本上升、毛利率降低或以貼現價格出售過剩庫存,反過來也會對我們的財務業績產生重大影響。如果我們低估了消費者對我們產品的需求,或者我們的製造商未能及時提供我們所需要的優質產品,我們可能會遭遇庫存短缺。庫存短缺可能會推遲對客户的發貨(可能要求我們提供折扣或昂貴的快速運輸),對零售商和經銷商的關係產生負面影響,對我們的銷售結果產生負面影響,並降低我們的品牌知名度和忠誠度。COVID-19的爆發導致銷量下降,銷售預測降低,特別是在2020年上半年。這種流行病的全面影響及其對消費者情緒的影響很難估計。此外, 大流行對我們在中國或其他國家的第三方獨立製造商的影響確實導致了我們供應鏈的暫時中斷;然而,我們的大多數工廠夥伴現在都在運作。
我們依賴於我們的信息技術系統,任何對這些系統的重大破壞都可能對我們有效經營業務的能力產生不利影響。
我們的計算機網絡和系統對我們運作的所有方面都是必不可少的,包括設計、定價、生產、會計、報告、預測、訂單、製造、運輸、銷售和分銷。我們管理和維持庫存的能力以及及時交付產品的能力取決於這些系統。如果這些系統中的任何一個未能按預期運行,我們就會在過渡到升級或更換系統、出現安全漏洞或自然災害中斷系統功能方面遇到問題,我們可能會在產品完成方面出現延誤,降低效率,或者需要花費大量資金來糾正這一問題。這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
網絡安全漏洞可能會對我們的銷售和聲譽產生不利影響。
我們通常擁有敏感的消費者和相關信息,並定期向第三方提供這些信息,用於分析、利益分配或合規目的。儘管我們相信我們已經採取了合理和適當的措施來保護這些信息,但黑客和數據竊賊實施了複雜、大規模的攻擊,這些攻擊可能會破壞我們的信息系統,儘管我們正在採取安全措施。此外,我們必須遵守旨在保護我們的商業和個人數據的日益複雜的條例,任何違反我們的網絡安全、第三方網絡安全或不遵守適用規定的行為都可能導致(A)有價值的商業數據和/或我們的消費者或同事的個人信息的損失,(B)實施額外保護和程序的相關費用增加,(C)我們的業務受到破壞和銷售損失,(D)媒體的負面關注,(E)對我們的消費者和關聯關係和聲譽的損害,以及(F)罰款或訴訟。
客户集中和其他客户行為趨勢可能導致銷售減少或損失。
我們的批發客户包括全國連鎖店,在線零售商,百貨公司,大規模銷售商,獨立零售商和目錄。我們的客户經營多個百貨公司部門。此外,我們經常向這些相同的客户銷售多種品牌、許可和私人標籤的鞋類。雖然我們相信,在許多情況下,購買決定是由每個客户的購買者和銷售員獨立作出的,但一個重要的客户如果決定減少從我們購買的鞋類產品的數量,可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大的不利影響。
此外,隨着零售貿易整合的趨勢日益增強,包括主要零售連鎖店的店鋪數量減少,以及消費者繼續轉向網上購物,我們和我們的批發客户越來越依賴於談判能力不斷增強的關鍵零售商數量的減少。這種整合可能會導致以下不利後果:
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我們的批發客户可能會尋求更優惠的條件,他們購買我們的產品,這可能會限制我們的能力,以提高價格,收回成本增加或實現我們的利潤目標。 |
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攜帶我們產品的商店數量可能會減少,從而使我們面臨更多的應收賬款風險,並對我們的品牌知名度產生負面影響。 |
我們還面臨着與客户有關的下列風險:
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我們的客户可以開發內部品牌或使用更高的私人標籤鞋類產品組合,這將對我們的銷售產生負面影響。 |
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當我們將我們的產品出售給客户並根據每個客户的財務狀況進行評估時,客户的財務困難可能導致我們停止與該客户做生意,減少與該客户的業務,或無法從該客户那裏收取。 |
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由於我們主要以美元進行交易,我們的國際客户可以向將以當地貨幣進行業務的競爭對手購買。 |
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我們的一些主要批發客户在他們的業務中經歷了嚴重的衰退或中斷,包括COVID-19的影響。我們的許多批發客户正在暫時關閉門店,並試圖取消訂單。如果我們的客户繼續經歷業務大幅下滑或中斷,我們預計這些客户將減少對我們產品的購買。 |
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零售商正直接從外國製造商那裏直接採購更多的產品,並減少對批發商的依賴,這可能對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。 |
購置的過渡性挑戰可能導致時間和資源的意外支出。
我們定期尋求收購其他公司或企業,如2018年收購Blowfish Malibu和Vionic,合併財務報表附註2對此作了進一步討論。儘管我們審查了收購候選公司的記錄,但審查可能不會揭示所有現有或潛在的問題。因此,我們可能無法準確評估業務價值,因此最終可能會承擔未知的不良經營狀況和/或與收購相關的意外支出和負債。收購還可能導致我們負債,商譽或無形資產的核銷,如果業務表現不如預期,以及與其他無形資產有關的大量攤銷費用。我們面臨的風險是,收購回報將無法支撐收購或啟動此類業務所產生的支出或負債。我們還面臨這樣的風險,即我們無法在沒有大量費用、延遲或其他運營或財務問題的情況下,有效地將收購納入現有業務。除其他外,整合可能受到不同程序的阻礙,包括內部控制、業務做法和技術系統,我們可能需要為整合分配更多的管理資源,這可能會對我們從事其他有利可圖活動的能力產生不利影響。
我們的配送中心的有效運作受到幹擾,可能會對我們及時交付庫存的能力產生不利影響。
我們目前使用的是幾個分銷中心,這些配送中心是租賃或第三方管理的。這些配送中心為我們的鞋類商店和由知名鞋類和品牌組合部門運營的電子商務網站提供庫存補充來源,併為我們品牌組合的批發業務提供服務。我們的成功取決於我們能否應對消費者迅速轉向在線購物和單對發貨的能力,這需要大量資金才能以更高的複雜程度和自動化水平運作,以及更高的加工和分銷成本。我們可能無法成功管理、談判或續簽第三方分銷中心協議。或者,我們的配送中心可能會遇到複雜的情況,例如自然災害或信息技術系統無效而對這些設施造成的嚴重破壞或破壞。在這種情況下,我們的其他配送中心可能無法支持由此產生的額外分銷需求,我們可能無法找到能夠滿足我們的分銷需求的替代人員或實體,從而對我們及時交付庫存的能力造成不利影響。COVID-19爆發也可能對我們的配送中心的有效運作產生不利影響,因為臨時零售商店關閉,由於政府命令阻止病毒的傳播,勞動力短缺,或者對供應鏈的幹擾。我們的一些配送中心位於加利福尼亞州,這是一個受到COVID-19的嚴重影響的州。
外幣波動可能導致成本上升和毛利減少。
雖然我們以美元從外國製造商購買我們的大部分產品,並以其他方式進行外匯套期保值交易,但我們不能確保我們不會在匯率變動方面經歷成本變動。貨幣匯率波動也可能對製造本公司產品的第三方產生不利影響,因為他們購買的原材料或其他生產成本更昂貴,融資更困難,從而使公司、其分銷商和持牌人的價格更高,利潤率更低。
税法的改變可能會增加我們實際税率的波動性。
我們的財務業績受到我們國內和國際業務有效税率的重大影響,我們的實際所得税税率可能會受到2017年12月頒佈的“減税和就業法案”(“法案”)某些條款的不利影響,該法直接影響外國收入,例如全球無形低税率所得税(“GILTI”)和税基侵蝕和反濫用税規定(“毆打”)。其他一些因素,如不同法定税率國家的收入組合變化、允許税率的變化、税法的變化、解釋,等等。各司法管轄區的政策和條約,以及所得税審計的結果,可能會導致更高的税收、較低的盈利能力和增加我們的財務結果的不穩定性。
我們的成功取決於我們是否有能力留住高級管理人員,以及招聘和留住其他關鍵員工。
我們的成功取決於我們吸引、留住和激勵合格的管理人員、行政人員、產品開發人員和銷售人員支持現有業務和未來增長的能力。此外,我們能否成功整合所收購的業務,往往取決於我們能否留住在職人員,其中許多人擁有寶貴的機構知識和經營經驗。鞋類行業對合格人才的競爭十分激烈,我們與其他在許多情況下擁有優越財務和其他資源的公司爭奪這些人才。我們失去了任何一名高級管理人員或關鍵同事的服務,無法吸引和留住其他合格人員,或無法有效地調動職位,可能會對我們產品的銷售、設計和生產以及戰略舉措的實施產生不利影響。
我們的業務、銷售和品牌價值可能會因違反勞動、貿易或其他法律而受到損害。
我們專注於與那些與我們共同致力於負責任的商業實踐和我們的生產行為守則(“PCOC”)的供應商做生意。通過要求我們的供應商遵守PCOC,我們鼓勵供應商推廣最佳做法,並在生產過程中不斷改進。PCOC規定了工作條件和其他事項的標準,包括遵守適用的勞動慣例、工作環境和遵守法律。我們不控制我們的供應商或他們的勞動習慣。如果我們的任何供應商不遵守這些標準或法律,可能會使我們的產品產生額外的成本,或造成負面的宣傳,損害我們的商業和聲譽。我們還要求我們的供應商達到我們的產品安全標準,包括遵守有關安全問題的適用法律和標準,包括塗料中的鉛含量。如果我們的任何供應商不遵守產品安全標準,可能導致產品召回,這可能導致媒體的批評報道,損害我們的業務和聲譽,並使我們承擔額外的成本。
此外,如果我們、我們的供應商或外國製造商違反美國或對外貿易的法律或條例,我們可能會受到額外的關税、重大的罰款、扣押和沒收我們企圖進口的產品或喪失我們的進口特權。可能違反美國或外國法律或條例的行為可能包括我們進口產品的記錄保存不當、進口產品的原產地、分類、營銷或估價方面的錯誤、欺詐性簽證或勞工違規行為。這些因素的影響可能會使我們在某一特定國家的業務行為不受歡迎或不切實際,並對我們的經營結果產生負面影響。
如果我們不能與我們的主要品牌供應商保持工作關係,我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們著名的鞋類產品有很大一部分是從主要品牌供應商購買的。,耐克公司,約佔23%o。(F)著名鞋類部門的銷售。同行業中常見的情況一樣,我們與我們的供應商沒有任何長期合同。此外,我們的財務業績的成功取決於我們的著名鞋類部門能否及時並以可接受的條件從我們的供應商那裏獲得產品。雖然我們相信我們與現有供應商的關係良好,但我們的任何主要供應商或專門為我們的著名鞋店開發的產品的損失都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。全球經濟形勢的負面趨勢可能會對我們的供應商造成不利影響,如果這些第三方不履行義務,或無法以我們可以接受的價格和條件向我們提供我們所需要的材料和服務,我們滿足消費者需求的能力就會受到不利影響。
我們的聲譽和競爭地位取決於我們是否有能力在成功的許可安排下授權我們自己的品牌,以及保護我們的知識產權。
許可證-作為被許可人的公司
儘管我們擁有大部分批發品牌,但我們也依賴於我們吸引、保留和保持與擁有強大、公認品牌和商標的許可人的良好關係的能力。我們的許可協議通常為期2至4年,可以續簽,而且我們無法保證我們能夠續簽這些許可證。即使我們的長期或可續簽許可證,也通常取決於我們在指定水平上銷售和銷售許可產品的能力,而未能達到這一水平可能導致此類許可證的終止或不續簽。此外,我們的許多許可協議都要求最低版權費,如果我們無法產生足夠的銷售和盈利能力來滿足這些最低的特許權使用費要求,我們可能需要向許可人支付額外的款項,這可能會對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。此外,由於我們的某些許可協議是非排他性的,新的或現有的競爭對手可能會以重疊的產品或地理條款獲得許可證,從而增加對特定市場的競爭。
許可證-公司作為許可人
我們已經就我們擁有的品牌和商標籤訂了許多許可協議。雖然我們對被許可人的產品和廣告有很大的控制權,但我們通常無法控制他們的經營和財務問題。如果我們的被許可方無法達到年度銷售和特許使用費目標,無法獲得資金,管理他們的供應鏈,控制質量,並與客户保持積極的關係,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。雖然我們可能有能力終止一個表現不佳的許可證,但如果我們找到一個可接受的代銷商或被許可人可能是困難和昂貴的。此外,雖然我們的很多牌照協議都禁止持牌人與某些競爭對手訂立發牌安排,但一般不會禁止他們在其他品牌下提供與我們簽訂的牌照協議所涵蓋的產品類別。
商標
我們相信,我們的商標和商標對我們的成功和競爭地位非常重要,因為我們獨特的商標為我們的產品創造了一個市場,並將我們的產品與其他產品區分開來。然而,我們不能保證我們將來能夠獲得對我們的知識產權的保護,或者這種保護對於未來的運作來説是足夠的。此外,我們還面臨着知識產權保護在我們的產品來源和分銷管轄區內無效的風險,其中有些產品沒有像美國那樣保護知識產權。如果我們未能以侵犯我們的知識產權為基礎對某一方的產品提出質疑,這些產品的持續銷售可能會對我們的銷售產生不利影響,使我們的品牌貶值,導致消費者偏好從我們的產品轉向,我們可能在保護我們的知識產權方面面臨重大的費用和責任,如果我們不能成功地保護我們的權利或解決與他人的知識產權衝突,我們的業務或財務狀況就會受到不利的影響。
我們的零售業務取決於我們的能力,以確保負擔得起和理想的租賃地點,而不造成競爭集中的商店。
在我們著名的鞋類和品牌組合業務中,零售業務的成功在一定程度上取決於我們能否為我們租用的鞋類零售店在合適的地點獲得負擔得起的長期租約,並確保此類租約的續約。隨着消費者購物偏好的演變,我們將繼續專注於在高價值消費者更多滲透的地方開設門店。沒有人能保證,我們將能夠成功地為現有門店談判續約或在理想地點獲得可接受的新店條款。此外,在我們現有的市場開設新店可能會導致現有商店的淨銷售額下降,因為我們的商店越來越集中於我們所服務的市場。因此,個別商店的消費者數量和財務表現可能會下降,我們商店的平均每平方英尺銷售額可能會減少,這可能會造成損害,從而對我們的財務業績產生不利影響。
我們的季度銷售和收益可能波動,這可能導致波動,或下降,我們的股票價格。
由於許多因素,我們的季度銷售和收益可能有所不同,其中許多因素是我們無法控制的,包括以下因素:
• | 最近的COVID-19大流行影響了全球經濟,2020年第一季度的銷售和收入受到了這一流行病的不利影響,並可能在2020年繼續受到影響。 | |
• |
我們著名的鞋類零售業務按季節加權於返校季節,這主要是在我們的第三個財政季度。因此,我們的返校服務的成功,受到我們預測消費者需求和時尚趨勢的能力的影響,可能會對我們全年的業績產生不成比例的影響。 |
• |
在我們的批發業務中,鞋類的銷售取決於我們的主要客户的訂單,他們可以改變交貨時間表,改變他們所訂購的產品的組合,或者不受處罰地取消訂單。 |
• |
我們的批發客户已經轉向較低的初始訂單和更多的補充訂單,這可能導致季度間的銷售轉移。 |
• |
我們估計的每年税率是根據對本年度國內和國際經營業績的預測,我們每季度都會對此進行審查和修訂。 |
• |
我們的收入對一些我們無法控制的因素也很敏感,包括製造和運輸成本、產品銷售組合的變化、地理銷售趨勢、天氣狀況、消費者情緒和貨幣匯率波動。 |
由於這些具體因素及其他一般因素,我們的經營業績會因季而異,而任何一季的業績亦未必能反映全年的業績,任何低於投資者預期水平的銷售或收益,均會令我們的普通股交易價格下跌。
我們受到定期訴訟和其他監管程序的影響,這可能導致意外的時間和資源支出。
在與我們的業務和過去的業務有關的訴訟和監管行動(包括環境問題)中,我們不時是被告。由於訴訟和監管程序固有的不確定性,我們無法準確預測任何此類訴訟的最終結果。不利的結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,無論任何訴訟或監管程序的結果如何,此類程序都是昂貴的,需要我們投入大量資源和行政時間來辯護,從而轉移管理層的注意力和成功運營所需的資源。法律程序,以便進一步討論未決事項。
我們著名的鞋類銷售很大一部分取決於我們著名的鞋類忠誠度計劃,著名的“您獎勵”(“獎勵”),而來自獎勵的銷售額的任何下降都可能對我們的銷售產生實質性的不利影響。
獎勵是一項客户忠誠度計劃,它驅動着著名鞋類部門的銷售和流量。獎勵會員在符合資格購買的儲蓄證書上獲得積分。在達到指定的積分值後,向會員頒發儲蓄證書,該證書可用於在著名鞋類購買時贖回。78%在我們2019財政年度的銷售中,著名的鞋類銷售是由我們的獎勵會員創造的。如果我們的獎勵會員不繼續在著名的鞋類店購物,我們的銷售可能會受到不利的影響。
我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流量可能因金融機構未能履行根據我們的信貸協議所作的承諾而受到不利影響。
我們的第四份經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”)的第三修正案於2024年1月18日到期,由一個金融機構辛迪加提供,每一家機構都同意(而不是聯合)按照信貸協議的條款向我們提供總額高達5000萬美元的循環信貸貸款。此外,“信貸協議”還規定,由於COVID-19億美元,該公司可選擇增加至多2.5億美元。許多公司正依賴銀行資金來滿足週轉資金的需要。如果參與信貸協議的一家或多家金融機構不履行其為其承諾提供資金的義務,我們可能無法得到這類違約金融機構提供的貸款部分。
如果我們不能維持我們的信用評級,我們獲取資本和利率的能力可能會受到負面影響。
信用評級機構定期審查我們的資本結構以及我們收益的質量和穩定性。任何負面評級行動,如穆迪(Moody‘s)和標準普爾(S&P)2020年3月下調我們的信用評級,都可能限制我們或我們的行業可用的資本,限制我們獲得長期資金的渠道,或導致我們的業務以更高的借款成本獲得此類資金。我們依賴於我們以利率獲取資本的能力,以及我們確定的吸引條件。如果我們的資本獲取能力受到限制,我們的利息支出可能會增加,這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,截至2020年2月1日,根據“信貸協議”可獲得的借款總額為$214.1 m未能履行我們根據信貸協議所訂立的債務契約,可能會要求該公司尋求豁免或修訂債務契約、其他或額外的融資來源,或削減開支。
項目1B |
未解決的工作人員意見 |
在我們的財政年度結束前180天或更長時間內,沒有收到SEC工作人員就我們根據經修正的1934年“證券交易法”提交的定期或當前報告提出的任何未解決的書面意見。
項目2 |
特性 |
我們擁有位於密蘇裏州克萊頓(聖路易斯)的首席執行官、銷售和行政辦公室。
我們的零售業務,包括我們著名的鞋類和品牌組合業務,在美國、加拿大、中國、關島和意大利開展,業務範圍包括1,177鞋店,包括101在加拿大。不包括我們位於安大略省珀斯的分店,所有的分店都是租賃的,其中大約42%有更新的選擇。通過我們國內批發業務銷售的鞋主要是通過我們在中國、加利福尼亞州和黎巴嫩、田納西或我們在加利福尼亞州瓦卡維爾和加利福尼亞州豐塔納的第三方設施租賃的配送中心處理的。
下表概述了公司主要財產的地點和一般用途:
位置 |
擁有/租賃 |
段段 |
使用 |
|||
密蘇裏州克萊頓 |
擁有 |
著名鞋類與品牌組合 |
主要公司、行政、銷售和行政辦公室 |
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美國、加拿大、關島和意大利 |
租賃 |
著名鞋類與品牌組合 |
零售業務 |
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加利福尼亞奇諾(1) |
租賃 |
品牌組合 |
配送中心 |
|||
黎巴嫩、田納西州(2) |
租賃 |
著名鞋類與品牌組合 |
配送中心 |
|||
加利福尼亞州萊貝克(3) |
租賃 |
名鞋 |
配送中心 |
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紐約,紐約 |
租賃 |
品牌組合 |
辦公空間和陳列室 |
|||
安大略省珀斯(4) |
擁有 |
著名鞋類與品牌組合 |
配送中心和出口中心 |
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加州聖拉斐爾和卡爾弗市 |
租賃 |
品牌組合 |
辦公空間 |
|||
中國東莞 |
租賃 |
品牌組合 |
辦公空間和樣品製作設施 |
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多米尼加共和國聖地亞哥 |
租賃 |
品牌組合 |
製造設施 |
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威斯康星州華盛頓港 |
擁有 |
品牌組合 |
製造和重新漂流設施和辦公空間 |
(1) |
這個校園包括兩個公司經營的配送中心,每個地點大約有725,000平方英尺和606,000平方英尺。 |
(2) |
這個配送中心大約有54萬平方英尺。 |
(3) |
這個配送中心大約有35萬平方英尺。 |
(4) |
這個配送中心大約有15萬平方英尺。 |
我們還在科羅拉多州丹佛市擁有一棟大樓,出租給第三方;在科羅拉多州和紐約擁有未開發的土地。見第三項,法律程序,以便進一步討論其中的某些屬性。
項目3 |
法律訴訟 |
我們參與在正常業務過程中發生的法律訴訟和訴訟。管理層認為,這些普通課程的業務程序和訴訟目前正在審理中的結果不會對我們的經營結果或財務狀況產生重大的不利影響。
我們以前的業務包括許多生產和其他設施,根據各種環境法,我們可能有責任解決未來可能確定的條件。我們參與了環境補救和正在進行的多個地點的合規活動,並已被告知,在其他幾個地點,我們是或可能是一個潛在的責任方。在科羅拉多州當局的監督下,我們正在補救科羅拉多州自有設施(又稱“紅場”場址)及其之下的污染,以及鄰近和鄰近房產的居民區的地下水和室內空氣,這些污染受到了以前在該場地及其周圍設施使用的溶劑的影響。
關於Redfield事項和其他法律程序的補充資料,請參閲合併財務報表附註18。
項目4 |
礦山安全披露 |
不適用。
第二部分 |
項目5 |
註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 |
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,交易代碼為“CAL”。截至2020年2月1日,我們共有3281名股東。
發行人購買股票證券
下表提供了有關我們在2019年第四季度回購普通股的資料:
財政期 |
購買股份總數 (1) | 每股平均價格(1) |
作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數(2) |
5月份根據該計劃購買的最大股份數量(2) |
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2019年11月3日至11月30日 |
— | $ | — | — | 5,669,110 | |||||||||||
(一九二零九年十二月一日至二零二零年一月四日) |
1,238 | 22.33 | — | 5,669,110 | ||||||||||||
2020年1月5日至2月1日 |
116,617 | 19.57 | 115,499 | 5,553,611 | ||||||||||||
共計 |
117,855 | $ | 19.60 | 115,499 | 5,553,611 |
(1) |
包括作為我們公開宣佈的股票回購計劃的一部分而購買的股票和由員工與某些基於股票的獎勵有關的投標的股份。員工股票是為滿足股票期權的行使價格和/或滿足不合格股票期權、限制性股票和股票業績獎勵的預扣繳額而投標的。 |
(2) |
2018年12月14日,董事會批准了一項股票回購計劃(“2018年計劃”),授權在公開市場或私人交易中購買至多2,500,000股我們的流通股。根據這一計劃,2019年期間回購了1,704,240股股票。因此,2018年計劃授權從2020年2月1日起回購553,611股股票。此外,2019年9月2日,董事會批准了一項股票回購計劃(“2019年計劃”),授權在公開市場或私人交易中購買至多500萬股我們已發行的普通股。2019年期間沒有根據該計劃回購的股票。因此,截至2020年2月1日,根據2019年計劃批准回購500萬股。根據我們的債務協議,我們對普通股的回購是有限的。 |
股票績效圖
以下績效圖將我們普通股的累計總回報率與下列指數的累計總回報率進行比較:(I)標準普爾指數©Smallcap600股票指數和(Ii)據信從事類似業務的同行集團。我們的同行集團包括設計師品牌公司、Genesco公司、Shoe Carnival公司、Skechers U.S.A.公司、Steven Madden有限公司和Wolverine World Wide公司。
我們的會計年度在每個星期六結束,離每個1月31日最近。因此,股票價格是截至每個會計年度的最後一個營業日。圖表假定,2015年1月31日,我們對普通股和每種指數的投資價值為100美元。該圖表還假定,所有股息都進行了再投資,投資一直持續到2020年2月1日。這些指數僅用於比較目的,不一定反映管理層的意見,即這些指數是衡量所涉股票相對錶現的適當指標,並不是為了預測或指示普通股未來可能的表現。
*2015年1月31日投資股票或指數100美元,包括股息再投資。指數按日計算。
1/31/2015 |
1/30/2016 |
1/28/2017 |
2/3/2018 |
2/2/2019 |
2/1/2020 |
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卡萊雷斯公司 |
$ | 100.00 | $ | 95.55 | $ | 106.84 | $ | 104.39 | $ | 108.31 | $ | 65.00 | ||||||||||||
同儕組 |
100.00 | 91.88 | 91.82 | 118.72 | 114.75 | 122.32 | ||||||||||||||||||
標準普爾(S&P)(小盤600指數) |
100.00 | 95.31 | 128.67 | 146.79 | 147.31 | 157.07 |
項目6 |
選定的財務數據 |
以下選定的財務數據應與合併財務報表及其附註以及本報告其他部分所載其他信息一併閲讀。我們的會計年度以傳統的零售日曆為基礎,該日曆將於1月31日星期六結束。定期,這將導致一個包含53周的會計年度,這可能會影響年度比較。我們的2017年財政年度包括53周,而2019、2018、2016和2015財政年度各有52周。
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
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(千美元,但每股數額除外) |
(52周) |
(52周) |
(53周) |
(52周) |
(52周) |
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業務: |
||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 2,921,562 | $ | 2,834,846 | $ | 2,785,584 | $ | 2,579,388 | $ | 2,577,430 | ||||||||||
出售貨物的成本 |
1,737,202 | 1,678,502 | 1,616,935 | 1,517,397 | 1,529,627 | |||||||||||||||
毛利 |
1,184,360 | 1,156,344 | 1,168,649 | 1,061,991 | 1,047,803 | |||||||||||||||
銷售和行政費用 |
1,065,760 | 1,041,765 | 1,036,051 | 942,595 | 931,707 | |||||||||||||||
商譽和無形資產減值(1) |
— | 98,044 | — | — | — | |||||||||||||||
重組和其他特別費用淨額 |
14,787 | 16,134 | 4,915 | 23,404 | — | |||||||||||||||
經營收益 |
103,813 | 401 | 127,683 | 95,992 | 116,096 | |||||||||||||||
利息費用,淨額 (2) |
(33,123 | ) | (18,277 | ) | (17,325 | ) | (13,731 | ) | (15,690 | ) | ||||||||||
債務提前清償的損失 |
— | (186 | ) | — | — | (10,651 | ) | |||||||||||||
其他收入淨額 |
7,903 | 12,308 | 12,348 | 14,993 | 19,011 | |||||||||||||||
所得税前的收入(虧損) |
78,593 | (5,754 | ) | 122,706 | 97,254 | 108,766 | ||||||||||||||
所得税(備抵)福利 |
(16,511 | ) | 273 | (35,475 | ) | (31,168 | ) | (26,942 | ) | |||||||||||
淨收益(虧損) |
62,082 | (5,481 | ) | 87,231 | 66,086 | 81,824 | ||||||||||||||
可歸因於非控制利益的淨(虧損)收益 |
(737 | ) | (40 | ) | 31 | 428 | 345 | |||||||||||||
卡萊雷斯公司的淨收益(虧損) |
$ | 62,819 | $ | (5,441 | ) | $ | 87,200 | $ | 65,658 | $ | 81,479 | |||||||||
業務: |
||||||||||||||||||||
淨銷售回報 |
2.2 | % | (0.2 | )% | 3.1 | % | 2.5 | % | 3.2 | % | ||||||||||
返回開始卡萊雷斯公司。股東權益 |
9.9 | % | (0.8 | )% | 14.2 | % | 10.9 | % | 15.1 | % | ||||||||||
支付的股息 |
$ | 11,422 | $ | 11,983 | $ | 12,027 | $ | 12,104 | $ | 12,253 | ||||||||||
購置財產和設備 |
$ | 44,533 | $ | 62,483 | $ | 44,720 | $ | 50,523 | $ | 73,479 | ||||||||||
資本化軟件 |
$ | 5,619 | $ | 4,416 | $ | 6,458 | $ | 9,039 | $ | 7,735 | ||||||||||
折舊和攤銷 (3) |
$ | 72,816 | $ | 64,907 | $ | 65,831 | $ | 57,857 | $ | 52,606 | ||||||||||
每普通股: |
||||||||||||||||||||
卡萊雷斯公司的普通股基本收益(虧損)。股東 |
$ | 1.53 | $ | (0.13 | ) | $ | 2.03 | $ | 1.52 | $ | 1.86 | |||||||||
攤薄後的每股收益(虧損)歸卡萊雷斯公司所有。股東 |
1.53 | (0.13 | ) | 2.02 | 1.52 | 1.85 | ||||||||||||||
支付的股息 |
0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | |||||||||||||||
終止卡萊雷斯公司股東權益(4) |
15.99 | 15.14 | 16.67 | 14.27 | 13.78 | |||||||||||||||
財務狀況: |
||||||||||||||||||||
應收賬款淨額 |
$ | 162,181 | $ | 191,722 | $ | 152,613 | $ | 153,121 | $ | 153,664 | ||||||||||
存貨淨額 |
618,406 | 683,171 | 569,379 | 585,764 | 546,745 | |||||||||||||||
營運資本 |
31,349 | 123,111 | 416,630 | 316,150 | 484,766 | |||||||||||||||
財產和設備,淨額 |
224,846 | 230,784 | 212,799 | 219,196 | 179,010 | |||||||||||||||
總資產 |
2,431,707 | 1,838,568 | 1,489,415 | 1,475,273 | 1,303,323 | |||||||||||||||
循環信貸協議下的借款 |
275,000 | 335,000 | — | 110,000 | — | |||||||||||||||
長期債務 |
198,391 | 197,932 | 197,472 | 197,003 | 196,544 | |||||||||||||||
卡萊雷斯公司股東權益 |
645,950 | 634,053 | 717,489 | 613,117 | 601,484 | |||||||||||||||
流通股-基礎平均普通股 |
39,796 | 41,756 | 41,801 | 42,026 | 42,455 | |||||||||||||||
普通股平均發行量稀釋 |
39,853 | 41,756 | 41,980 | 42,181 | 42,656 |
(1) | 2018年期間,我們確認了與艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)業務的商譽和無形資產相關的9,800萬美元減值費用。 |
(2) | 利息支出,2019年淨額包括600萬美元關於2018年7月收購Blowfish Malibu的強制性採購義務的吸積和公允價值調整數,請參閲附註2和附註15,供進一步討論。 |
(3) | 折舊和攤銷包括財產和設備折舊以及資本化軟件的攤銷、無形資產和債務發行成本以及債務折扣,債務發行成本和債務折扣的攤銷反映在利息支出內,淨收入(虧損),2019年度共計720萬美元,2018年220萬美元,2017年180萬美元,2016年170萬美元,2015年120萬美元。 |
(4) | 終止卡萊雷斯公司股東權益的計算是通過除法卡萊雷斯公司。股東權益由普通股在各自期末發行。 |
提供的所有數據反映了截至1月31日星期六終了的財政年度。參見第7項,管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析關於與上述選定財務數據有關的其他信息,某些前期信息已被重報,以符合本期列報方式。
項目7 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
概述 |
2019年12月,在中國武漢首次發現了傳染性呼吸道疾病COVID-19。COVID-19在全球範圍內的傳播造成了旅行和商業的混亂,以及股市的波動。政府一直要求人們呆在家裏或避免大量的人羣聚集,消費者對生病的恐懼繼續增加。結果,我們從2020年3月19日起,暫時關閉了北美所有著名的鞋類和品牌組合商店,為期至少兩週。在我們繼續經營電子商務業務的同時,由於我們自己的零售店和批發客户的客流量大幅度下降,我們的銷售和收入都出現了損失。雖然我們預計關閉門店的時間是暫時的,但我們無法估計關閉商店的時間、對消費者情緒的影響,也無法估計2020年對公司財務運作和現金流的影響。此外,我們還依賴我們在中國和其他國家的第三方製造商和辦事處的設施來支持我們的國際業務,並將我們的產品出口到世界各地。儘管我們確實經歷了一些供應鏈的暫時中斷,我們工廠的大部分合作夥伴現在都在運作。
我們正在密切關注COVID-19的變化,並採取行動有效地管理我們的業務和支持我們的消費者,同時確保我們的員工的健康和安全。幾乎所有的合夥人都被授權在家工作。我們正在採取措施保守地管理公司的資源,方法是減少和/或推遲資本支出、庫存購買和運營費用,以減輕這一流行病的不利影響。這些步驟包括,但不限於,我們很大一部分員工的休假,以及暫時關閉商店期間所有剩餘員工的減薪,包括我們配送中心和公司辦公室的合夥人;儘量減少與我們關閉的零售設施有關的費用;在關閉期間減少營銷費用和可變費用。我們還計劃減少資本支出,推遲著名鞋店改建和計劃開設商店。此外,考慮到COVID-19在美國和全球市場的不確定性,作為提高現金狀況和保持財務靈活性的預防措施,該公司已將其循環信貸貸款的借款從2月1日的2.75億美元增加到2020年至4.4億美元,在本文件提交之日,循環信貸安排下的借款將在libor產生利息,另加1.25%至1.5%的利差。循環信貸機制的收益可用於週轉資金需要或一般業務用途。
業務概況
我們是一家全球鞋業公司,年淨銷售額達29億美元。我們的鞋是所有年齡段的人都穿的,我們的使命是讓人們感覺良好.腳第一。我們為消費者提供強有力的鞋類品牌組合,這些品牌建立在深刻的消費者洞察力基礎上,產生了堅定的消費者忠誠度和信任。作為零售商和批發商,我們對市場的看法使我們能夠從不同的優勢點為消費者服務。我們相信,我們多元化的商業模式為我們提供了跨越消費領域的協同效應。類別和分銷渠道。周密的規劃和嚴格的執行是我們成功優化業務和品牌組合的關鍵。我們的業務戰略側重於持續的市場份額增長、發展我們的電子商務業務和利用我們最近的投資,同時繼續專注於改變消費者需求。
名鞋
我們著名的鞋類部分包括我們著名的鞋類商店Famous.com和加拿大的FamousFootwear.ca。–品牌鞋類零售商在2019年年底擁有949家門店,2019年的淨銷售額為16億美元。我們對著名鞋類行業的關注重點是通過以極高的價格提供各種時尚、名牌時尚和運動鞋,以及獨家產品,以滿足一個定義明確的消費者的需求。
品牌組合
我們的品牌組合部分是以消費者為中心的,我們相信我們的成功取決於我們是否有能力通過提供引人注目的風格、質量、差異化的品牌承諾和創新的營銷活動來增強消費者對我們品牌的偏好。這部分產品由Naturizer、Sam Edelman、Vionic、Allen Edmonds、Droll博士的鞋子、Franco Sarto、LifeStride、Blowfish Malibu、Vinces、Ryk、Bzees、Fergie、Carlos、經Spiga、Veronica Beard和Zodiac品牌組成。通過這些品牌,我們為客户提供了多樣化的鞋類選擇。每款產品都是針對市場中特定的消費者羣體而設計和瞄準的。我們能夠在零售店和網上展示我們的許多品牌,利用我們的批發和零售平臺,分享消費者的見解,測試新的和創新的產品。我們的品牌組合部門在美國、加拿大、中國和關島經營228家零售商店,為我們的歸化者、艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)和山姆·埃德爾曼(Sam Edelman)品牌服務。這一領域還包括我們銷售品牌鞋類的電子商務業務。此外,在2019年期間,我們宣佈與品牌投資控股公司成立一家合資企業。作為Gemkell集團的成員,合資公司擴大了我們的國際業務,在包括香港、澳門和臺灣在內的大中華區分銷了我們的“天然器”和“山姆·埃德爾曼”品牌。
金融要聞
以下是2019年財務概要摘要:
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綜合淨銷售額在2019年增長了8,680萬美元(3.1%),至29.216億美元,而去年為28.348億美元,原因是我們2018年收購了Vionic和Blowfish Malibu,這兩家公司分別貢獻了1.321億美元和4,070萬美元的淨銷售額(分別為1.326億美元和4,650萬美元)。收購帶來的銷售增長被包括山姆·埃德爾曼(Sam Edelman)和艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)在內的品牌組合部門的某些品牌銷量下降所部分抵消。我們著名的鞋業部門經歷了1.87億美元,即1.2%。淨銷售額下降的原因是我們的零售店數量減少,而同店銷售額則增加了2.0%。 |
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2019年的綜合營業利潤從去年的40萬美元增加到1.038億美元。這一增長的主要原因是2018年涉及我們艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)業務的商譽和無形資產的9,800萬美元減值費用,以及2018年收購Vionic和Blowfish Malibu的全年收益貢獻,如下文所述。 |
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可歸屬卡萊雷斯公司的合併淨收入2019年為6280萬美元,即每股稀釋後的1.53美元,而去年的淨虧損為540萬美元,即每股稀釋後的0.13美元。 |
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• | 收購Vionic公司--2018年10月18日,我們以3.607億美元收購了Vionic公司,根據我們的循環信貸協議,這筆資金來自借款。2019年,Vionic公司貢獻了1.774億美元的淨銷售額,在從收購到2019年2月2日期間,貢獻了4530萬美元的淨銷售額。總計,我們在2019年期間支付了770萬美元的收購和整合費用(税後570萬美元,或稀釋後每股0.14美元),以及2019年的1340萬美元(税後990萬美元)。這些費用包括580萬美元和890萬美元的銷售貨物增量成本,這些成本與採購會計所需的存貨公允價值調整攤銷有關。分別於2019年和2018年以及190萬美元和450萬美元的購置和整合相關費用分別於2019年和2018年這是作為重組和其他特別費用,淨額。請參閲合併財務報表附註2和附註5,以供進一步討論。 |
• | 收購小龍蝦馬里布--2018年7月6日,我們收購了小魚馬利布的控股權。從收購到2019年2月2日,河豚馬里布的淨銷售額分別為5,580萬美元和1,520萬美元。2018年,我們承擔了200萬美元的收購和整合相關費用(税後160萬美元,或稀釋後每股0.04美元),其中包括170萬美元與採購會計所需的存貨公允價值調整攤銷有關的增量成本,以及30萬美元其他收購和整合相關費用,這些費用作為重組和其他特別費用列報。淨額。2019年沒有相應的費用。請參閲合併財務報表附註2和附註5,供進一步討論。此外,正如合併財務報表附註2和附註15所進一步討論的那樣,非控制權益在三年後,根據收益倍數公式,必須承擔強制性購買義務。在2019年期間,我們記錄了540萬美元的公允價值調整(税後400萬美元,或稀釋後每股0.10美元),淨記在合併損益表中。 |
• | 激勵和基於股票的薪酬計劃-在2019年,我們的激勵和基於股票的薪酬支出比2018年減少了大約1,830萬美元,原因是與這些計劃相關的預期付款較低,而且我們的現金等量受限股票單位的費用也較低,這反映了公司的股價較低。 | |
• | 費用控制計劃--在2019年,我們的費用為1,500萬美元(税後基礎上為1,120萬美元,即每股稀釋後0.27美元),與我們的費用控制計劃有關,去年沒有相應的費用。這些費用包括與員工相關的遣散費,包括醫療福利和增加的養老金福利,主要與2019年第四季度的自願早期退休計劃(Verp)有關。我們預計,由於這些舉措,每年可節省800萬至1000萬美元。 | |
• | 租賃會計-我們採用了會計準則編纂(“ASC”)主題842,租賃(“ASC 842”), 在2019年第一季度,採用修正的回顧性過渡方法。合併財務報表中的前期財務信息未作調整,並在ASC 840中的指導下列報。租賃(“ASC 840”).由於採用了ASC 842,截至2019年2月2日,我們記錄的經營租賃使用權資產為7.292億美元,租賃負債為7.917億美元。此外,由於採用了該標準,業績不佳的零售商店的資產減值費用增加,直接原因是在評估減值的資產組中包括了相關的使用權-使用資產。在2018年,我們確認了490萬美元的租賃權-使用資產,而2018年沒有相應的減值費用。 | |
• | 品牌退出--隨着2019年決定退出我們的Carlos品牌並重新定位我們的Via Spiga品牌,我們承擔了350萬美元的增量成本(税後260萬美元,或稀釋後每股0.06美元)。在這些費用中,300萬美元主要是為將庫存價值降至可變現淨值所需的增量庫存減記,並以損益表上出售的商品成本表示。其餘50萬美元代表遣散費和其他相關成本,並在重組和其他特別費用中列報。2018年,我們決定退出兩個品牌,戴安·馮·弗斯滕伯格(“DVF”)和喬治·布朗·比爾特(“GBB”)。與這一決定有關,我們承擔了240萬美元的成本(税後180萬美元,或稀釋後每股0.04美元)。在這些費用中,180萬美元主要是為將庫存價值減至可變現淨值所需的增量存貨減值,並以損益表上出售的貨物成本列報,其餘60萬美元用於遣散費和其他相關費用在結構調整和其他特別費用中列報。進一步討論請參閲合併財務報表附註5。 | |
• | 商譽和無形資產減值--2018年,我們記錄了我們艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)業務的商譽和無形資產減值,減值費用為9,800萬美元(税後為8,300萬美元,即每股稀釋後的1.93美元)。減值費用是由幾個因素驅動的,包括決定改變品牌的定價結構,以減少未來的促銷活動,從而導致預計收入下降。此外,2018年利率上升和運營業績不佳,導致需要減值費用。2019年沒有相應的減值費用。有關這些費用的額外信息,見綜合財務報表附註1和附註11。 | |
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物流轉型--2018年第四季度,我們的成本為450萬美元(税後330萬美元,或每股稀釋後的0.08美元),這與我們從位於加州奇諾的第三方倉庫過渡到我們在加州的新公司經營的品牌組合倉庫設施,以及從我們位於威斯康星州華盛頓港的艾倫·埃德蒙茲配送中心到我們位於田納西州黎巴嫩的零售配送中心的轉變有關。除了第四季度的轉型成本之外,2018年早些時候,我們還花費了約700萬美元的初始啟動和重複費用,這些費用與配送中心的轉型有關。請參閲附註5,請參閲綜合財務報表,以供進一步討論。 |
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男性品牌的收購、整合和重組--2018年,我們在整合和重組男性品牌方面花費了580萬美元(税後430萬美元,即每股稀釋後0.10美元),主要是為了將某些業務職能整合和轉移到我們的聖路易斯總部,並減少和優化我們威斯康星州華盛頓港的製造能力。這些費用被記錄為重組和其他特別費用,2019年沒有相應的費用。更多信息請參閲合併財務報表附註2和附註5。 |
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細分展示--在2019年第一季度,我們將細分介紹改為展示包括外部和部門間銷售在內的品牌投資組合部分的淨銷售額,將品牌組合中的部分間銷售和利潤排除在沖銷和其他類別中,反映出品牌組合和著名鞋類的獨立商業模式,以及在收購Vionic和Blowfish Malibu的推動下部門間活動的增長。 |
度量在我們業務評估中的應用
以下是我們評估業務並做出戰略決策的幾個關鍵指標:
同店銷售
同店銷售指標是零售業常用的一種指標,用於評估營業時間超過一年的商店的收入。管理部門使用相同的商店銷售指標來衡量單個商店的銷售業績是否符合預期。我們的同一家店的銷售指標是通過比較至少13個月營業的商店的銷售額與前一年的可比零售日曆周來計算的。搬遷後的商店被視為新店,而關閉的商店被排除在計算範圍之外。新開和關閉的商店的銷售額變化很大,淨銷售指標反映了在此期間營業或關閉的商店的淨銷售額的變化,因此不包括在同一家商店的銷售計算中。作為零售鏈延伸的網站的電子商務銷售額也包括在同一家商店的銷售計算中。我們認為,同一商店的銷售指標對於股東和投資者來説是有用的,可以用來確定我們在現有地點的增長與開設新店所獲得的份額相比,在我們的銷售中佔到的份額。
每平方英尺銷售
每平方英尺的銷售額是零售業常用的 根據商店的面積計算銷售效率。管理部門使用每平方英尺的銷售額作為衡量單個商店成功與否的指標,以確定其表現是否符合預期。以下所示的每平方英尺銷售額是按零售商店銷售總額(不包括電子商務銷售)除以相應期間每個月底零售商店基數的總面積計算的。
財務業績比較
以下各節討論了與2019年2月2日終了年度相比,我們2020年2月1日終了年度的業務合併和分部結果。關於2019年2月2日終了年度與2018年2月3日終了年度的討論情況,請參閲第二部分第7項。“管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析“在截至2019年2月2日的年度表10-K年度報告中,
合併結果 |
2019 |
2018 |
2017 |
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% |
% |
% |
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(百萬美元) |
淨銷售額 |
淨銷售額 |
淨銷售額 |
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淨銷售額 |
$ | 2,921.6 | 100.0 | % | $ | 2,834.8 | 100.0 | % | $ | 2,785.6 | 100.0 | % | ||||||||||||
出售貨物的成本 |
1,737.2 | 59.5 | % | 1,678.5 | 59.2 | % | 1,617.0 | 58.0 | % | |||||||||||||||
毛利 |
1,184.4 | 40.5 | % | 1,156.3 | 40.8 | % | 1,168.6 | 42.0 | % | |||||||||||||||
銷售和行政費用 |
1,065.8 | 36.5 | % | 1,041.8 | 36.7 | % | 1,036.0 | 37.2 | % | |||||||||||||||
商譽和無形資產減值 |
— | — | % | 98.0 | 3.5 | % | — | — | % | |||||||||||||||
重組和其他特別費用淨額 |
14.8 | 0.4 | % | 16.1 | 0.6 | % | 4.9 | 0.2 | % | |||||||||||||||
經營收益 |
103.8 | 3.6 | % | 0.4 | 0.0 | % | 127.7 | 4.6 | % | |||||||||||||||
利息費用,淨額 |
(33.1 | ) | (1.2 | )% | (18.3 | ) | (0.6 | )% | (17.3 | ) | (0.6 | )% | ||||||||||||
債務提前清償的損失 |
— | — | % | (0.2 | ) | (0.0 | )% | — | — | % | ||||||||||||||
其他收入淨額 |
7.9 | 0.3 | % | 12.3 | 0.4 | % | 12.3 | 0.4 | % | |||||||||||||||
所得税前的收入(虧損) |
78.6 | 2.7 | % | (5.8 | ) | (0.2 | )% | 122.7 | 4.4 | % | ||||||||||||||
所得税(備抵)福利 |
(16.5 | ) | (0.6 | )% | 0.3 | 0.0 | % | (35.5 | ) | (1.3 | )% | |||||||||||||
淨收益(虧損) |
62.1 | 2.1 | % | (5.5 | ) | (0.2 | )% | 87.2 | 3.1 | % | ||||||||||||||
可歸因於非控制利益的淨(虧損)收益 |
(0.7 | ) | 0.0 | % | (0.1 | ) | (0.0 | )% | 0.0 | 0.0 | % | |||||||||||||
卡萊雷斯公司的淨收益(虧損) |
$ | 62.8 | 2.1 | % | $ | (5.4 | ) | (0.2 | )% | $ | 87.2 | 3.1 | % |
淨銷售額
2019年,我們的淨銷售額增長了8680萬美元(3.1%),達到29.216億美元,而去年的銷售額為28.348億美元,這主要反映了我們2018年收購的影響。然而,我們在2019年下半年經歷了時尚鞋類市場的疲軟,尤其是對價值渠道的銷售下降,以及對封閉產品的需求下降。我們的品牌投資組合部門公佈,淨銷售額增長了9290萬美元(7.1%),原因是我們在2018年10月收購了Vionic和2018年7月收購了馬利布(Blowfish Malibu)。2019年,Vionic和Blowfish Malibu分別貢獻了1.321億美元和4,070萬美元的淨銷售額增長(分別為1.326億美元和4,650萬美元)。收購銷售的增長部分被我們的山姆·埃德曼(Sam Edelman)、艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)、舒勒博士(Dr.Schol‘s)和納特納特(Naturizer)品牌的銷售下降所抵消。我們著名的鞋類部門的淨銷售額下降了1 870萬美元,即1.2%,主要原因是我們的店面減少了(2019年年底比2018年年底減少了43家門店)。
毛利
在淨銷售額增長的推動下,2018年毛利潤增長2810萬美元(2.4%),達到11.844億美元,而2018年為11.563億美元。按淨銷售額的百分比計算,我們的毛利率在2019年降至40.5%,而2008年為40.8%。反映了促銷的零售環境和電子商務業務的更高組合。我們的電子商務銷售一般會因增加運費而導致低於傳統零售額的利潤率。2019年銷售的商品成本包括580萬美元與從我們的Vionic收購中的採購會計所需的存貨公允價值調整有關的攤銷,以及300萬美元與我們決定退出Carlos品牌和通過Spiga品牌重新定位我們的產品的增量成本。2018年銷售的貨物成本包括與所需庫存調整的攤銷有關的1060萬美元的特別費用。通過從我們的Vionic和Blowfish Malibu的收購和180萬美元的商品增量成本的購買會計,我們決定退出我們的DVF和GBB品牌。在2019年,我們還經歷了較高的批發和零售組合。批發批發銷售的毛利率通常低於零售銷售。2019年的零售和批發淨銷售額分別為61%和39%,而2018年分別為65%和35%。
我們將倉儲、分銷、採購和其他庫存採購成本歸類為銷售和管理費用,相應地,我們的毛利和銷售和行政費用在淨銷售額中所佔的百分比可能無法與其他公司相比。
銷售和管理費用
銷售和行政費用在2019年增加了2 400萬美元,即2.3%,達到10.658億美元,而去年為10.418億美元。由於2018年我們收購的Vionic和Blowfish Malibu品牌的全年影響帶來的額外支出,包括無形資產攤銷費用的增加,部分抵消了現金和庫存激勵薪酬計劃相關支出的減少,以及店面租金和設施成本的降低,因為店面規模縮小,銷售和管理費用在淨銷售額中所佔的比例從去年的36.7%降至2019年的36.5%。
商譽和無形資產減值
2018年期間,我們確認了與艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)業務相關的商譽和貿易減值減值費用9,800萬美元(税後8300萬美元,即每股1.93美元)。減值費用的主要驅動因素是,決定改變品牌的定價結構,以減少未來的促銷力度,從而導致預期收入下降。此外,利率上升和運營業績不佳導致2018年減值費用的需要。2019年沒有相應的減值費用。有關這些費用的額外信息,請參閲合併財務報表附註1和附註11。
重組和其他特別費用淨額
重組和其他特別費用在2019年為1 480萬美元,而2018年為1 610萬美元,具體如下:
• | 2019年的費用控制計劃為1,240萬美元(税後920萬美元,或每股稀釋後每股0.22美元),包括與員工有關的遣散費、醫療保健和提高養老金福利,主要是與VEP相關的費用; |
• |
2019年,Vionic的收購和整合相關成本為190萬美元(税後140萬美元,或稀釋後每股0.03美元),而2018年為450萬美元(税後330萬美元,稀釋後每股0.08美元); |
• | 2019年,品牌組合品牌退出成本為50萬美元(税後40萬美元,或稀釋後每股0.01美元),涉及我們卡洛斯品牌的退出和我們VIA Spiga品牌的重新定位,而2018年則為60萬美元(税後50萬美元,或稀釋後每股0.01美元)涉及我們的DVF和GBB品牌的退出; | |
• | 2018年與我們男性業務相關的整合和重組成本為580萬美元(税後430萬美元,或稀釋後每股0.10美元); | |
• |
2018年,我們的配送中心的過渡成本為450萬美元(税後330萬美元,或稀釋後每股0.08美元); |
• |
2018年,我們的零售業務重組成本為40萬美元(税後30萬美元,稀釋後每股0.01美元); |
|
• | 2018年,小魚馬里布的收購和整合相關成本為30萬美元(税後30萬美元,即每股0.01美元)。 |
上述控罪的性質在金融要聞合併財務報表上文一節和附註5。
經營收益
2019年,營業利潤增長103.4美元,至103.8百萬美元,而去年為40萬美元,這主要反映了2018年與商譽和無形資產相關的9,800萬美元減值費用不再發生,以及2018年我們收購Vionic和Blowfish Malibu的全年盈利貢獻,部分被更具競爭力和促銷性的零售環境的影響所抵消。
利息費用,淨額
利息支出淨額在2019年增加了1 480萬美元(80.9%),達到3310萬美元,而去年為1 830萬美元,這反映了利息支出增加對我們循環信貸協議的全年影響,該協議用於為收購Vionic公司提供資金。我們預計,在償還循環信貸協議時,利息支出將繼續高於歷史水平,並在2021年中期之前繼續每季度重新計量Blowfish Malibu強制性購買義務。有關強制性購買義務的補充信息,請參閲合併財務報表附註15。
其他收入淨額
其他收入淨減少440萬美元(35.8%),至2019年的790萬美元,而2018年為1230萬美元(約合人民幣1230萬元),主要原因是國內養老金計劃的結算費用和資產回報率較低。有關退休計劃的補充信息,請參閲綜合財務報表附註6。
所得税(準備金)福利
2019年,我們的綜合實際税率為21.0%,而2018年為4.7%。2019年,我們的實際税率受到總計140萬美元的離散税收優惠的影響,主要反映了國家和其他國際司法機構對税率的調整。2018年,我們的實際税率受到了幾個因素的影響,包括我們的商譽減值費用3,800萬美元的非扣減性,如合併財務報表附註11所進一步討論的那樣。此外,總計590萬美元的離散税收優惠在2008年得到確認。主要反映了與減税和就業法案(“法案”)相關的調整,以及針對國家和其他國際司法機構的相關行動(總體上是“所得税改革”)。請參閲合併財務報表附註7中的進一步討論。2019年的有效税率也受到更高的外國收入組合的影響,因為我們的外國收入一般會受到較低税率的影響。如果減值費用在2018年沒有得到確認,離散的税收優惠在2019年和2018年沒有得到確認,那麼該公司的實際税率將分別為22.7%和22.3%。有關税率的補充資料,請參閲綜合財務報表附註7。
卡萊雷斯公司的淨收益(虧損)
可歸卡萊雷斯公司的合併淨收益2019年為6 280萬美元,去年淨虧損540萬美元,反映了上述因素。
地理結果
我們在國內和國外都有業務。國內業務包括在全國範圍內經營我們著名的鞋類和其他品牌零售鞋類商店,向眾多零售消費者批發鞋類和我們的電子商務網站。國外業務主要包括在遠東和加拿大的批發業務,在加拿大和中國的零售業務,以及我們的國際電子商務網站的運營。此外,我們還向在國際上分銷和/或經營零售地點的第三方頒發了我們的某些商標。遠東業務包括第一成本交易。如鞋類在外國港口出售予顧客,而顧客則將該等鞋類進口到美國及其他國家,則該等鞋類的內銷淨額及未繳入息税前收益的分項數字如下:
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||||||||||||||
以前的收入 |
以前的收入(虧損) |
以前的收入 |
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(百萬美元) |
淨銷售額 |
所得税 |
淨銷售額 |
所得税 |
淨銷售額 |
所得税 |
||||||||||||||||||
國內 |
$ | 2,727.1 | $ | 37.3 | $ | 2,656.9 | $ | 40.0 | $ | 2,611.5 | $ | 78.2 | ||||||||||||
外國 |
194.5 | 41.3 | 177.9 | (45.8 | ) | 174.1 | 44.5 | |||||||||||||||||
$ | 2,921.6 | $ | 78.6 | $ | 2,834.8 | $ | (5.8 | ) | $ | 2,785.6 | $ | 122.7 |
A在銷售中,由於成本結構較低,以及將未分配的公司管理和其他成本納入國內收益,國外銷售的税前利潤率高於國內銷售。2018年,我們的海外盈利受到了上述商譽和貿易減值費用的影響。
名鞋 |
2019 |
2018 |
2017 |
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% |
% |
% |
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(百萬美元) |
淨銷售額 |
淨銷售額 |
淨銷售額 |
|||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 1,588.1 | 100.0 | % | $ | 1,606.8 | 100.0 | % | $ | 1,637.6 | 100.0 | % | ||||||||||||
出售貨物的成本 |
912.7 | 57.5 | % | 916.0 | 57.0 | % | 913.2 | 55.8 | % | |||||||||||||||
毛利 |
675.4 | 42.5 | % | 690.8 | 43.0 | % | 724.4 | 44.2 | % | |||||||||||||||
銷售和行政費用 |
595.0 | 37.5 | % | 605.1 | 37.7 | % | 631.6 | 38.6 | % | |||||||||||||||
重組和其他特別費用淨額 |
3.5 | 0.2 | % | 0.4 | 0.0 | % | 0.6 | 0.0 | % | |||||||||||||||
經營收益 |
$ | 76.9 | 4.8 | % | $ | 85.3 | 5.3 | % | $ | 92.2 | 5.6 | % | ||||||||||||
關鍵度量 |
||||||||||||||||||||||||
同店銷售百分比變動(52周) |
2.0 | % | 1.5 | % | 1.4 | % | ||||||||||||||||||
同店銷售$零錢(52周) |
$ | 31.1 | $ | 23.8 | $ | 21.7 | ||||||||||||||||||
銷售從第53周開始變化 |
$ | - | $ | (19.7 | ) | $ | 19.7 | |||||||||||||||||
從新的和關閉的商店的銷售變化,淨額(52周的基礎上) |
$ | (49.3 | ) | $ | (34.5 | ) | $ | 5.5 | ||||||||||||||||
加拿大匯率變動對銷售的影響 |
$ | (0.5 | ) | $ | (0.4 | ) | $ | 0.6 | ||||||||||||||||
每平方英尺銷售,不包括電子商務(52周) |
$ | 223 | $ | 220 | $ | 218 | ||||||||||||||||||
平方尺(千平方尺)(英國“金融時報”) |
6,281 | 6,552 | 6,972 | |||||||||||||||||||||
商店開張 |
12 | 17 | 34 | |||||||||||||||||||||
商店關閉 |
55 | 51 | 63 | |||||||||||||||||||||
終止商店 |
949 | 992 | 1,026 |
淨銷售額
2019年的淨銷售額為15.881億美元,比去年的16.068億美元下降了1,870萬美元(1.2%),這主要是因為我們的店面減少了,導致新建和關閉門店的銷售額減少了4,930萬美元。自2017年以來,我們淨關閉了77家門店,即8%。當我們繼續專注於優化我們的商店基礎和消除不佳地點時,這一低成本的下降被同店銷售額的2.0%的增長以及電子商務銷售的持續增長部分抵消。著名的鞋類在生活方式運動產品的銷售上有強勁的增長,靴子的銷售呈現積極的趨勢,而正裝鞋的疲軟部分抵消了這一趨勢。每平方英尺的銷售額(不包括電子商務)增長了1.0%,達到223美元,而去年的銷售額為220美元。在2019年第一季度,我們推出了一項新的客户忠誠度計劃,名為“獎勵”(You Rewards),它推動了對會員的銷售增長和保留率的提高。我們的客户忠誠度計劃成員繼續佔該細分市場銷售額的絕大部分,2019和2018年,我們的客户忠誠度項目成員中,約有78%是對忠誠度項目成員的淨銷售額。我們計劃繼續發展這一計劃,以加強與我們消費者的聯繫。
毛利
2019年的毛利潤為675.4美元,比2018年的6.908億美元下降了1,540萬美元(2.2%),反映出在競爭和促銷性更強的零售環境的推動下,淨銷售額下降,毛利率下降。在淨銷售額中,我們的毛利率從2008年的43.0%下降到2019年的42.5%。反映了由於2019年電子商務銷售強勁增長而導致的促銷零售環境和更高的運費。我們預計,由於我們在電子商務平臺上所作的投資,我們將繼續保持電子商務銷售的更高組合的趨勢,使我們能夠提供新的能力,增強客户體驗,並能夠迅速適應不斷變化的消費者動態。
銷售和管理費用
2019年期間,銷售和行政費用減少了1,010萬美元,即1.7%,降至595.0,000美元,而去年為605.1,000美元。y租金和設施費用較低的原因是我們的商店基數較小(2019年底減少了43家商店),部分抵消了以下因素:營銷費用增加,以及在採用ASC 842後租賃使用權資產的減值費用增加,合併財務報表附註1進一步討論了這一問題。營銷費用增加的原因是,為支持2019年第一季度推出的新的獎勵計劃而進行的營銷活動增加,以及在關鍵時間--學校和假日期間--增加電視和電臺廣告,這是銷售淨額、銷售和行政費用的百分比。SED從去年的37.7%微升至2019年的37.5%。
重組和其他特別費用淨額
我們在2019年和2018年分別發生了350萬美元和40萬美元的重組和其他特別費用。費用控制倡議,如合併財務報表附註5所述。
經營收益
2019年的營業利潤為7690萬美元,比去年的8,530萬美元下降了840萬美元,即9.8%,反映出淨銷售額下降、毛利率下降以及上述其他因素。在淨銷售額中,我們的營業利潤從2018年的5.3%降至2019年的4.8%。
品牌組合 |
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||||||||||||||
% |
% |
% |
||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
淨銷售額 |
淨銷售額 |
淨銷售額 |
|||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 1,406.5 | 100.0 | % | $ | 1,313.6 | 100.0 | % | $ | 1,233.1 | 100.0 | % | ||||||||||||
出售貨物的成本 |
899.9 | 64.0 | % | 846.7 | 64.5 | % | 788.9 | 64.0 | % | |||||||||||||||
毛利 |
$ | 506.6 | 36.0 | % | $ | 466.9 | 35.5 | % | $ | 444.2 | 36.0 | % | ||||||||||||
銷售和行政費用 |
442.7 | 31.5 | % | 399.1 | 30.4 | % | 362.4 | 29.4 | % | |||||||||||||||
商譽和無形資產減值 |
— | — | % | 98.0 | 7.5 | % | — | — | % | |||||||||||||||
重組和其他特別費用淨額 |
5.7 | 0.4 | % | 10.6 | 0.8 | % | 1.6 | 0.1 | % | |||||||||||||||
營業收入(虧損) |
$ | 58.2 | 4.1 | % | $ | (40.8 | ) | (3.1 | )% | $ | 80.2 | 6.5 | % | |||||||||||
關鍵度量 |
||||||||||||||||||||||||
直接對消費者(佔淨銷售額的百分比)(1) |
42 | % | 39 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||
批發/零售組合(%) |
81%/19% |
80%/20% |
74%/26% |
|||||||||||||||||||||
批發淨銷售額變動(美元)(2) |
$ | 107.6 | $ | 85.7 | $ | (1.7 | ) | |||||||||||||||||
年終未填訂單職位 |
$ | 295.4 | $ | 331.6 | $ | 262.1 | ||||||||||||||||||
同店銷售百分比變動(52周)(3) |
(5.8 | )% | (0.1 | )% | 6.4 | % | ||||||||||||||||||
同店銷售$零錢(52周)(3) |
$ | (15.5 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | 7.5 | ||||||||||||||||
銷售從第53周開始變化 |
$ | - | $ | (3.7 | ) | $ | 3.7 | |||||||||||||||||
從新的和關閉的商店的銷售變化,淨額(52周的基礎上)(4) |
$ | 1.5 | $ | (1.3 | ) | $ | 148.2 | |||||||||||||||||
加拿大匯率變動對零售銷售的影響 |
$ | (0.7 | ) | $ | (0.6 | ) | $ | 1.0 | ||||||||||||||||
每平方英尺銷售,不包括電子商務(按52周計算)(3) |
$ | 390 | $ | 417 | $ | 327 | ||||||||||||||||||
面積,年底(千平方米)(英國“金融時報”) |
387 | 394 | 405 | |||||||||||||||||||||
商店開張 |
11 | 7 | 15 | |||||||||||||||||||||
商店關閉 |
12 | 14 | 13 | |||||||||||||||||||||
終止商店 |
228 | 229 | 236 |
(1) | 直接對消費者的銷售包括我們的零售商店和電子商務網站的銷售,對網上零售商的銷售,以及通過客户網站的銷售。 | |
(2) |
批發淨銷售額變化包括我們收購的Vionic品牌2019年和2018年的銷售額分別為1.784億美元和4,580萬美元,以及我們收購的Blowfish Malibu品牌在2019年和2018年的銷售額分別為6,460萬美元和1,800萬美元。 |
(3) | 由於這些指標要求商店連續13個月納入我們的業績,2017年的計算不包括2016年12月收購的艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)業務。 | |
(4) | 2017年的這一指標包括我們收購的69家艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)零售店的淨銷售額,2019和2018年這些零售店的銷售額變化也包括在同一家門店的銷售指標中。 |
淨銷售額
2019年,淨銷售額增長了9290萬美元(7.1%),達到14.065億美元,而去年同期為13.136億美元。這一增長主要反映了我們在2018年10月和2018年7月收購Vionic和Blowfish Malibu的交易,分別貢獻了1.326億美元和4650萬美元的淨銷售額增長。我們收購所得的銷售額增長被山姆·埃德爾曼(Sam Edelman)、艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)、肖勒博士(Dr.Schooll‘s)和納特拉茲(Naturizer)品牌的銷售下降所部分抵消。有機產品銷售的下降是由女性時尚鞋類的下滑和運動型鞋類增長放緩所致。我們還經歷了價值渠道銷售環境的挑戰和零售商庫存管理做法的改變,在某些情況下,訂單數量有限。我們繼續從戰略上管理我們的品牌組合。在2019年期間,我們與Veronica Beard建立了合作伙伴關係,改造並重新推出了十二生肖品牌,同時我們決定離開Carlos Santana品牌,重新定位Via Spiga品牌。2019年期間,ED 11家門店和12家門店關閉,截至2019年年底,共有228家門店關閉。除電子商務外,每平方英尺銷售額下降6.5%,至390美元,而去年為417美元。我們批發業務的未填補訂單減少了3620萬美元(10.9%),至2019年年底的295.4美元,而去年年底為3.316億美元。我們的積壓訂單水平下降,反映出行業轉向了更具活力的按需訂購模式,初始訂單較低,但在本季度後期的補貨額更高。由於COVID-19的影響,我們的許多批發客户試圖取消訂單,因為零售商店暫時關閉,以及圍繞大流行持續時間和客户情緒的不確定性。目前尚不清楚對我們未填批發訂單的影響。
毛利
2019年的毛利潤增長了3970萬美元(8.5%),達到5.066億美元,而去年為4.669億美元,這主要是由於最近的收購推動了淨銷售額的增長。這一增長部分被更具競爭力和促銷性的零售環境所抵消,這種環境降低了我們產品的補貨訂單數量,同時也帶來了更高的電子商務業務組合。此外,由於運費的增量,我們的電子商務銷售通常比傳統零售額低。2019年,品牌投資組合部門確認銷售商品的增量成本總額為880萬美元,而2018年為1,240萬美元。2019年銷售的商品成本包括580萬美元(税後基礎上為430萬美元,或稀釋後每股0.10美元),與購買會計庫存調整相關的商品增量成本為300萬美元(税後220萬美元,或稀釋後每股0.05美元)。概述在2018年,銷售的商品成本包括與購買會計庫存調整相關的1060萬美元(税後790萬美元,即每股稀釋後每股0.18美元),以及180萬美元(税後130萬美元,或稀釋後每股0.03美元)與決定退出我們的DVF和GBB品牌相關。在銷售中,我們的毛利率從上次的35.5%上升到2019年的36.0%年。
銷售和管理費用
從去年的3.991億美元,到2019年的4.427億美元,銷售和行政支出增加了4360萬美元,增幅10.9%,由於我們收購Vionic和Blowfish公司的支出增加,現金和股票激勵薪酬支出的減少部分抵消了這一支出。淨銷售額、銷售和管理費的百分比從去年的30.4%上升到2019年的31.5%,反映了上述因素。
商譽和無形資產減值
2018年,由於我們艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)的商譽減值和貿易,我們發生了9,800萬美元的減值費用。減值費用是由幾個因素驅動的,其中包括決定在未來將品牌的定價結構改為不那麼促銷,這導致預計收入下降。此外,利率上升和運營業績不佳也導致2018年減值費用的需求。2019年沒有相應的減值費用。更多有關減值的信息,見合併財務報表附註1和注11。
重組和其他特別費用淨額
2019年,重組和其他特別費用570萬美元,其中510萬美元用於控制開支舉措,60萬美元與決定退出卡洛斯品牌有關。2018年,重組和其他特別費用1060萬美元,其中540萬美元用於整合和重組我們的男裝品牌,450萬美元與我們兩個分銷中心的轉型相關,60萬美元與決定退出DVF和GBB品牌有關。請參閲合併財務報表中的附註2和附註5,以獲得與這些費用相關的更多信息。
營業收入(虧損)
2019年的營業利潤為5820萬美元,而去年的營業虧損為4080萬美元,主要反映了2018年商譽和無形資產減值9,800萬美元以及上述其他因素。2019年營業利潤佔淨銷售額的比例為4.1%,而去年的營業虧損為3.1%。
沖銷和其他 |
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||||||||||||||
% |
% |
% |
||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
淨銷售額 |
淨銷售額 |
淨銷售額 |
|||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | (73.0 | ) | 100.0 | % | $ | (85.5 | ) | 100.0 | % | $ | (85.1 | ) | 100.0 | % | |||||||||
出售貨物的成本 |
(75.4 | ) | 103.3 | % | (84.1 | ) | 64.5 | % | (85.1 | ) | 100.0 | % | ||||||||||||
毛利 |
$ | 2.4 | (3.3 | )% | $ | (1.4 | ) | 1.6 | % | $ | - | — | % | |||||||||||
銷售和行政費用 |
28.0 | (38.4 | )% | 37.5 | (43.9 | )% | 42.0 | (49.3 | )% | |||||||||||||||
重組和其他特別費用淨額 |
5.6 | (7.7 | )% | 5.2 | (6.1 | )% | 2.7 | (3.2 | )% | |||||||||||||||
經營(虧損)收益 |
$ | (31.2 | ) | (42.7 | )% | $ | (44.1 | ) | 51.5 | % | $ | (44.7 | ) | 52.5 | % |
沖銷和其他類別包括消除部門間銷售和利潤、未分配的公司行政費用以及其他費用和回收。
2019年淨銷銷額為7,300萬美元,比2018年減少1,250萬美元,即14.6%,反映出從我們的品牌組合部門銷售到著名鞋業的產品減少。
銷售和行政費用在2019年減少了950萬美元,至2,800萬美元,比去年減少了3,750萬美元,主要原因是我們基於現金和股票的激勵補償計劃的支出減少,但與我們的物流設施相關的未分配費用增加部分抵消了這一減少。
2019年的重組和其他特別費用560萬美元,其中380萬美元用於控制開支倡議,180萬美元用於與Vionic集成相關的費用。2018年,重組和其他520萬美元的特別費用包括購買和整合Vionic和Blowfish Malibu的相關費用共計480萬美元,以及我們男性品牌的整合和重組費用40萬美元。
改組和其他倡議 |
在2019年期間,我們進行了1480萬美元的重組和其他特別費用,包括約1,230萬美元與我們的費用控制計劃有關的費用,190萬美元的收購和整合相關費用,以及50萬美元與決定退出卡洛斯品牌並通過Spiga品牌重新定位我們的決定有關的費用。除了作為重組和其他特別費用提出的遣散費和福利外,我們還為與Verp有關的養老金支付了270萬美元的特別費用,這筆費用包括在合併財務報表的附註6中的其他收入淨額。
2018年期間,我們承擔了1610萬美元的重組和其他特別費用,其中包括580萬美元用於整合和重組我們的男性業務,450萬美元涉及我們兩個配送中心的轉型,450萬美元的收購和整合相關成本,60萬美元與我們退出DVF和GBB品牌的決定有關,40萬美元與我們零售業務的重組有關,以及30萬美元的收購和整合相關費用。
參考金融要聞以上一節和合並財務報表附註2和附註5,以獲得與這些費用有關的補充資料。
通貨膨脹和價格變動的影響 |
雖然通貨膨脹近年來有所減緩,但它仍然是我們經濟中的一個因素,雖然我們已經感受到通貨膨脹對我們的業務和經營結果的影響,但在過去三年中沒有產生重大影響。通貨膨脹可能對我們的業務產生長期影響,因為材料和勞動力成本的增加可能會影響我們保持令人滿意的利潤率的能力。例如,我們的產品是在其他國家制造的,美元貶值,中國或其他國家勞動力短缺的影響,或者徵收關税,可能導致更高的產品成本。類似地,我們的產品在其他國家制造,美元貶值,中國或其他國家勞動力短缺,或者徵收關税,可能導致更高的產品成本。同樣,在我們的製造過程中使用的材料,如皮革和其他材料或資源,任何潛在的數量嚴重短缺或成本上漲,都可能對我們的業務和經營結果產生實質性的負面影響。此外,通貨膨脹往往伴隨着更高的利率,這可能會對消費者支出產生負面影響,在這種情況下,我們的淨銷售額和利潤率可能會下降。此外,通貨膨脹的增長可能與工資的增長不相稱,這也可能對消費者支出產生負面影響。如果我們增加的成本無法通過價格上漲而收回,或者如果消費者支出普遍下降,我們的業務就會減少。業務結果、財務狀況和現金流動可能受到不利影響。為了減輕這些增量成本對我們經營結果的影響,我們期望將成本增加的一部分轉嫁給我們的消費者,並酌情調整我們的業務模式,以儘量減少較高成本的影響。進一步討論通貨膨脹和價格變動的潛在影響將列入第1A項。危險因素.
流動性和資本資源 |
借款
(百萬美元) |
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
(減少)增加 |
|||||||||
循環信貸協議下的借款 |
$ | 275.0 | $ | 335.0 | $ | (60.0 | ) | |||||
長期債務 |
198.4 | 197.9 | 0.5 | |||||||||
債務總額 |
$ | 473.4 | $ | 532.9 | $ | (59.5 | ) |
2019年底,債務總額減少了5950萬美元,至473.4美元,而去年年底為532.9美元,這反映了我們的循環信貸協議下的借款償還情況。2018年,循環信貸協議用於為收購Vionic提供資金。2019年的利息支出淨額為3 310萬美元,而2018年為1 830萬美元。2019年利息支出淨額增加的原因是,我們循環信貸協議下的平均借款增加,以及合併財務報表附註2和附註15進一步討論的與Blowfish Malibu收購有關的強制性購買債務的公允價值調整。
信貸協議
該公司維持一個週轉信貸機制,以滿足營運資金需求。2014年12月18日,該公司及其某些子公司(“貸款方”)簽訂了前信貸協議,該協議於2015年7月20日作了進一步修訂,釋放了該公司根據或擔保前信貸協議的所有子公司,而不是Sidney RichAssociates公司。分別於2016年12月13日和2018年10月31日作為保證人加入了該協議。在聯合協議生效後,該公司是牽頭借款人,而Sidney Rich Associates,Inc.,BG Retail,LLC,Allen Edmonds和Vionic是前信貸協議的共同借款人和擔保人。2019年1月18日,貸款方對第四次修訂和重組的信貸協議(經如此修訂的“信用協議”)進行了第三次修正,將期限延長至1月18日,2024年,將前信貸協議下的借款能力從6.00億美元的總額改為最多5000萬美元的總額,並可增加至多2.5億美元。“信貸協議”還減少了前期和未使用的借款費用,規定了限制性較小的契約,並提供了更大的靈活性。
根據“信貸協議”可供借入的款項,只限於承付款總額及借款基數(“貸款限額”)的較小部分,而該基數是根據所界定的合資格應收帳款、合資格存貨及合資格信用卡應收賬款之和所述的百分比計算的,而該等款項是較不適用的儲備金;根據“信貸協議”,貸款各方的債務須以所有應收賬款、存貨及某些其他抵押品的優先擔保權益作為保證。
借款利息是以倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或信貸協議中定義的最優惠利率為基礎的浮動利率,加上利差,信用證的利率和費用根據“信貸協議”規定的超額可得程度而有所不同。設施下未使用部分應支付的未用線費和信用證下未付面額應付的信用證。請參閲合併財務報表附註12中關於“信用協議”的進一步討論。
截至2020年2月1日,根據“信用協議”,我們有2.75億美元的借款和1,090萬美元的信用證未償,到2020年2月1日,貸款總額為2.141億美元。概述以上一節,作為在COVID-19不確定性期間增加流動性的一項預防措施,該公司已將其循環信貸貸款的借款從2020年2月1日的2.75億美元增加到提交本文件之日的4.4億美元。循環信貸安排下的貸款將用於滿足週轉資金需求,並將在libor利率加上1.25%至1.5%之間的利差。
二億元高級債券
2015年7月27日,我們發行了2023年到期的高級債券本金總額2億美元(“高級債券”),高級債券由卡萊雷斯公司的每一家子公司在高級無擔保基礎上擔保。根據信貸協議,該批高級債券為承付人,利息為6.25%,每年2月15日及8月15日到期。高級債券將於2023年8月15日到期。如合併財務報表附註12所述,我們可按不同贖回價格贖回部分或全部高級債券。
“高級債券”亦載有限制某些活動的契約及限制,其中包括負債水平、股息的支付、資產的保證或質押、某些投資、普通股回購、併購及出售資產;截至二零二零年二月一日,我們已遵守所有與高級債券有關的契約及限制。
週轉金與現金流量
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
|||||||
週轉資金(百萬美元)(1) |
$ | 31.3 | $ | 123.1 | ||||
流動比率(2) |
1.04:1 |
1.14:1 |
||||||
債務與資本比率(3) |
42.2 | % | 45.6 | % |
(1) |
營運資本計算為流動資產總額減去流動負債總額。截至2020年2月1日,營運資本包括因採用ASC 842而產生的127.9美元業務租賃債務,合併財務報表附註1對此作了進一步討論。 |
(2) |
流動比率按流動資產總額除以流動負債總額計算。截至2020年2月1日,流動比率包括127.9美元的營業租賃債務。 |
(3) |
債務對資本的計算方法是將債務總額除以總資本。債務總額被定義為長期債務和信貸協議下的借款.總資本被定義為總負債和總股本。 |
截至2020年2月1日,營運資本為3,130萬美元,比2019年2月2日減少9,180萬美元。2020年2月1日,我們的流動資本比率為1.04:1,而2019年2月2日為1.14:1。營運資本和流動資本比率的下降主要反映了2019年採用會計準則編纂(“ASC”)842的影響。租賃,在合併財務報表附註1中進一步討論的資產負債表上,包括目前業務租賃債務1.279億美元的增加。當前經營租賃債務的影響被現金和現金等價物的增加部分抵消,儘管根據我們的循環信貸協議,借款淨償還額為6 000萬美元。截至2020年2月1日,我們的債務與資本比率為42.2%,而2019年2月2日為45.6%,主要反映了我們循環信貸協議下的現金和現金等價物的減少。
2019 |
2018 |
現金和現金等價物增加(減少) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 170.8 | $ | 129.6 | $ | 41.2 | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(49.5 | ) | (436.4 | ) | 386.9 | |||||||
資金活動提供的現金淨額(用於) |
(106.3 | ) | 273.2 | (379.5 | ) | |||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
0.0 | (0.2 | ) | 0.2 | ||||||||
現金和現金等價物增加(減少) |
$ | 15.0 | $ | (33.8 | ) | $ | 48.8 |
2019年業務活動提供的現金比去年增加4 120萬美元,反映以下因素:
• |
2019年中轉庫存減少,而2018年則有所增加,這反映出由於春節假期提前關閉,我們的品牌投資組合工廠合作伙伴早於2018年收到了春季產品, |
• |
2019年應收賬款減少,原因是第四季度批發銷售下降,而2018年則有所增加,但被部分抵消 |
• |
2019年應付貿易賬户減少,反映出庫存水平低於2018年, |
• |
與2018年相比,2019年應計費用和其他負債減少。 |
2019年用於投資活動的現金比去年減少了3.869億美元,主要反映了合併財務報表附註2所進一步討論的2018年7月的Blowfish Malibu和2018年10月Vionic的收購成本。此外,我們在2019年的財產和設備購買量有所減少。到2020年,我們預計將把購買財產和設備以及資本化軟件的費用減少到2500萬美元到2500萬美元。$35然而,我們可以考慮進一步削減2020年的資本支出,這取決於COVID-19大流行對我們的業務和財務結果的影響的持續時間和嚴重程度。
2019年用於資助活動的現金比去年高出3.795億美元,主要是因為我們的循環信貸協議在2019年償還淨額6 000萬美元,而2018年我們的循環信貸協議主要用於收購Vionic,淨借款為3.35億美元。
我們分別在2019年、2018年和2017年支付了每股0.28美元的股息。TH連續季度分紅年。馬克h 52020年,董事會宣佈季度股息為每股0.07美元,4月到期2, 2020年3月18日致股東,2020年,紀念388TH未來股息的申報和支付由董事會自行決定,並將取決於我們的經營結果、財務狀況、業務狀況和董事會認為相關的其他因素。然而,我們目前預計股息將繼續支付。
關鍵會計政策和估計數 |
某些會計問題需要管理人員的估計和判斷,以編制財務報表。我們最重要的政策要求使用估計和判斷如下。
盤存
存貨是我們最重要的資產之一,約佔2019年年底總資產的25%。87採用後入先出法(“後進先出法”)對庫存進行實際估值的百分比。只有在每年年底才能根據當時的庫存水平和成本對庫存進行實際評估。因此,臨時的LIFO計算是基於管理層對預期的年終庫存水平和成本的估計,並受最後一年-LIFO存貨估值的制約。
我們在根據當前銷售價格評估庫存的可變現淨值時,運用判斷判斷。在我們著名的鞋類部門和我們品牌組合部門的某些業務中,當庫存項目的價格明顯低於成本,加上銷售產品的成本時,我們就會意識到降價。這一政策導致我們著名的鞋類部門的毛利率,在較小程度上,我們的品牌部門在長期降價以明確產品組合的時期低於初始標記。對於我們的大部分品牌部門,我們提供減價儲備,以將庫存的賬面價值降低到一個水平,在銷售產品時,我們將實現正常的毛利率。我們相信,這些政策反映了我們著名的鞋業部門和我們的品牌投資組合部門在經營模式上的差異。知名鞋類公司定期舉辦促銷活動,以推動銷售以清空季節性庫存。品牌組合部門通常依靠永久性降價來清除移動緩慢的庫存。
我們對全年所有商品庫存進行實物盤點或週期清點,並調整記錄的餘額以反映結果。我們根據歷史結果記錄實物庫存數量之間的估計收縮。庫存收縮作為商品銷售成本的組成部分包括在內。
商譽和無形資產
視為無限期的商譽和無形資產不攤銷,但須接受年度減值測試。根據ASC 350,無形資產-親善和其他在報告單位不大可能受損的情況下,允許但不要求公司對報告單位公允價值的指標進行定性評估。如果認為有必要進行定量測試,則準備進行折現現金流量分析,以估計公允價值。如果這些資產的記錄價值無法收回,則根據評估屏幕或貼現現金流量分析,確認商譽減值是指報告單位的賬面價值超過公允價值的數額,不超過商譽的賬面價值。我們在每個會計年度第四季度開始時進行減值測試,除非事件或情況表明需要進行中期測試。其他無形資產在其使用壽命內攤銷,並在有減值指標時接受減值審查。
在2019年,我們選擇對所有報告單位進行定量評估。該定量測試是一種基於公允價值的測試,適用於報告單元級別,通常在操作段級別上或低於一個級別。測試將每個報告單元的公允價值與該報告單元的賬面價值進行比較。這一測試需要管理層做出重要的假設、估計和判斷。報告單位的公允價值由報告單位未來現金流量的估計數和風險調整貼現率來計算未來現金流量的淨現值。預計的淨銷售額、毛利、銷售和行政費用,資本支出和週轉資本要求是根據報告單位過去的業績以及我們的內部預測得出的。貼現率反映了基於市場的對報告單位現金流量預測風險的估計,這些風險是直接由於在運營中使用其資產而產生的。我們還考慮了市場參與者可能使用的假設。對我們報告單位公允價值的估計是基於評估日期向我們提供的最佳信息。在我們對商譽的定量評估中,我們預測的淨銷售增長率、毛利,銷售和行政費用以及貼現率需要作出重大的管理判斷,這是公允價值計算中最敏感的假設。這些假設中任何一個的變化,包括利率等外部因素的影響,或冠狀病毒爆發的影響,以及由此產生的對我國零售商店和股票價格的影響,都可能導致計算的公允價值在未來評估中低於賬面價值。
我們測試了我們的無限期無形資產,使用從特許權使用費的方法來確定每一項無限期無形資產的估計公允價值。寬減特許權使用費法估計了無形資產所有權的理論使用費。評估中使用的主要假設包括淨銷售額預測、貼現率和特許權使用費率。在我們對無限期無形資產的定量評估中使用的貼現率和特許權使用費要求有重大的管理判斷力,也是公允價值計算最敏感的假設。這些假設中任何一個假設的變化都可能對公允價值計算產生負面影響,可能導致未來評估中的減值費用。
商譽減值測試和其他無限期無形資產減值審查是在我們第四財政季度的第一天進行的,2019年期間沒有記錄任何減值費用。2018年,我們記錄的非現金減值費用為艾倫埃德蒙茲(Allen Edmonds)報告部門的商譽減值3,800萬美元,艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)無限期交易的減值為6,000萬美元。我們的報告單位和無限期的無形資產的公允價值已超過我們最近的減值測試日的賬面價值,但Vionic報告單位除外,報告單位的公允價值與賬面價值之間的關係受到許多因素的影響,包括自最初獲得報告單位以來的時間長度,請參閲附註11,以獲得與商譽和無形資產有關的更多信息。
採用新的租賃會計準則
在2019年第一季度,由於採用了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號,我們改變了租賃會計核算方法,租賃(“ASC 842”)和相關修正案:ASC 842的通過,導致截至2019年2月3日,營業租賃資產使用權和經營租賃負債分別約為7.292億美元和7.917億美元。採用該標準的累積效應導致採用時留存收益調整為1 340萬美元,這意味着對某些商店的初始使用權-使用資產-的初始權利-使用資產-的初始權利被確定超過公允價值。使用資產的公允價值是用折現現金流量分析確定的,考慮到轉租折扣、每平方英尺的市場租金、銷售時間和市場貼現率。租賃權資產和租賃負債是根據未來租賃期限內最低租賃付款的現值確認的。我們的大部分租賃沒有提供隱含的利率,因此在採用ASC 842時,我們使用了基於現有信息的增量借款利率,包括隱含的交易債務收益率和年資調整,以確定未來支付的現值。該公司是大量租賃合同的締約方,以及採用ASC 842的某些方面。包括使用時增量借款利率和使用權資產減值的估計,需要有重大的管理判斷。有關ASC 842的補充信息,請參閲合併財務報表附註13。.
企業合併會計
我們根據企業合併日的估計公允價值,將被收購實體的收購價格分配給他們的資產和負債。我們還確定和估計了非商譽以外應被確認為資產的無形資產的公允價值。對公允價值的單一估計是對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷的結果,在很大程度上依賴於估計和假設。我們歷來部分依賴第三方估值專家的報告,以協助估算非商譽以外的無形資產的公允價值。存貨和固定資產:已獲得的應收賬款和應付貿易帳款的賬面價值在業務合併之日一直接近其公允價值。對於其他已獲得的資產和負債,我們利用所有現有信息對其在企業合併之日的公允價值作出最佳估計。
我們的採購價格分配方法包含不確定因素,因為它要求管理層作出假設,並運用判斷來估計獲得的資產和負債的公允價值;管理層根據報價、收購資產的賬面價值和廣泛接受的估值方法,包括貼現現金流,估算資產和負債的公允價值;可能會發生意外事件或情況,影響我們的公允價值估計的準確性,包括有關行業經濟因素和商業戰略的假設。
2018年,我們收購了兩家公司,Blowfish Malibu和Vionic。請參閲合併財務報表附註2中的進一步討論。
預期會計公告的影響
最近的會計聲明及其對公司的影響在合併財務報表的附註1中作了説明。
表外安排 |
截至2020年2月1日,該公司沒有任何表外安排.
合同義務 |
下表按時間列出了我們未來的重大債務。關於其中某些承付款項的進一步資料載於本表相互參照的合併財務報表附註中。截至2020年2月1日,我們的未清債務包括:
按期間支付的款項 |
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少於 |
1-3 | 3-5 | 多過 |
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(百萬美元) |
共計 |
1年 |
年數 |
年數 |
5年 |
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信貸協議下的借款 (1) |
$ | 275.0 | $ | — | $ | — | $ | 275.0 | $ | — | ||||||||||
長期債務(2) |
200.0 | — | — | 200.0 | — | |||||||||||||||
長期債務利息(2) |
50.0 | 12.5 | 25.0 | 12.5 | — | |||||||||||||||
業務租賃承付款,包括估算利息 (3) |
892.7 | 156.9 | 275.6 | 189.8 | 270.4 | |||||||||||||||
最低許可承諾 |
12.0 | 9.4 | 2.6 | — | — | |||||||||||||||
購買義務(4) |
529.8 | 512.5 | 11.2 | 1.4 | 4.7 | |||||||||||||||
強制性購買義務(5) |
15.2 | — | 15.2 | — | — | |||||||||||||||
其他 (6) |
19.3 | 2.6 | 3.8 | 10.5 | 2.4 | |||||||||||||||
共計(7) |
$ | 1,994.0 | $ | 693.9 | $ | 333.4 | $ | 689.2 | $ | 277.5 |
(1) |
借款利息是以libor或“信用協議”中定義的最優惠利率為基礎的可變利率加上利差。信用證的利率和費用根據“信用協議”規定的超額可得程度而有所不同。該設施下的超額可用額有一筆未使用的線費,在信用證下未付的敞口上應支付一張信用額度費。利息債務性質可變,不包括在上表中。根據“信用協議”於2024年1月到期的借款,請參閲綜合財務報表附註12。“信用協議”的性質是可變的,但利息義務的性質是可變的。根據“信用協議”規定的借款將於2024年1月到期。請參閲綜合財務報表附註12。 |
(2) |
利息債務已按截至2020年2月1日止財政年度6.25%的固定利率計算,按我們2億元的高級債券本金價值計算。參閲綜合財務報表附註12。 |
(3) |
我們的大部分零售經營租賃都包含一些條款,允許我們在某些情況下修改根據租約應支付的金額或終止租約,如實際銷售量低於規定的閾值和/或與該設施有關的共同租賃條款。上表所列的合同義務反映了最低租金義務,而不論我們今後是否有能力減少或終止租金支付。參見綜合財務報表附註13。 |
(4) |
購買義務包括購買資產、貨物或服務的協議,這些協議規定了所有重要條款,包括數量和價格規定。由於我們的零售商店和批發客户的商店暫時關閉,以及COVID-19對全球經濟的總體影響,我們尋求取消或減少某些購買義務。 |
(5) |
請參閲合併財務報表附註2和附註15,以進一步討論與買捕小龍蝦馬利布有關的強制性採購義務。 |
(6) |
包括合併財務報表附註6所述的補充行政人員退休計劃和其他退休後福利的義務,合併財務報表附註7中討論的與所得税改革有關的累計外國收入的一次過渡税,以及其他合同義務。 |
(7) |
由於付款時間的不確定性,我們的無保留遞延補償計劃、非僱員董事的遞延補償計劃及非僱員董事的限制性股票單位的負債分別為800萬元、150萬元及260萬元,請參閲綜合財務報表附註6、附註15及附註17。 |
1995年ACT私人證券訴訟改革下的安全港陳述及前瞻性陳述 |
這管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。實際結果可能與預測的結果大不相同,因為它們會受到各種風險和不確定因素的影響。這些風險和不確定性包括但不限於第1A項所詳述的風險,危險因素,以及不時向證券交易委員會提交的其他文件和報告、新聞稿和其他信函中所述的內容。我們不承擔任何義務或計劃更新這些前瞻性的聲明,即使我們的情況可能會發生變化。
項目7A |
市場風險的定量和定性披露 |
外幣匯率 |
我們的金融工具和頭寸所固有的市場風險是指外匯匯率和利率的不利變化可能造成的損失。為了應對這些風險,我們進行了各種對衝交易。所有有關對衝交易的決定都是根據我們的政策和程序授權和執行的,這些政策和程序不允許將金融工具用於交易目的。如果這些金融工具的對手方不履行義務,我們也面臨與信貸相關的損失。然而,這些協議的主要對手方是主要的國際金融機構,我們認為,不履約造成的損失風險很小。
我們對衍生金融工具會計政策的説明載於合併財務報表附註1和14。
此外,我們還面臨翻譯風險,因為我們的某些外國業務使用當地貨幣作為其功能貨幣,而這些財務結果必須轉換成美元,隨着貨幣匯率的波動,我們的外國企業財務報表換算成美元會影響幾年間財務結果的可比性。
利率 |
我們的融資安排包括信用協議下的未償還可變利率債務和2023年高級債券本金2億美元,利率固定利率為6.25%,利率變化對固定利率債務和可變利率債務的影響不同;對於固定利率債務,利率變化只會影響債務的公允價值,而浮動利率債務利率的變化將影響利息支出和現金流量。
在2020年2月1日,根據我們2023年高級債券的定價,我們長期債務的公允價值估計約為2.05億美元,市場風險被視為假設的10%不利利率變化可能導致我們債務公允價值的變化,到2020年2月1日,我們的長期債務將為350萬美元。
標題下出現的信息風險管理與衍生工具注14和公允價值計量在合併財務報表的附註15中,以參考的方式納入本報告。
項目8 |
財務報表和補充數據 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對財務報告作出了規定。在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們根據以下框架對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架由Treadway委員會贊助組織委員會(2013 Framework)發佈。根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,公司對財務報告的內部控制自2020年2月1日起生效。截至2020年2月1日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)進行了審計。
獨立註冊會計師事務所報告
致卡萊雷斯公司股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年框架)(COSO標準),審計了卡萊雷斯公司截至2020年2月1日對財務報告的內部控制。我們認為,卡萊雷斯公司。(該公司)在所有重大方面,根據COSO標準,對截至2020年2月1日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了卡萊雷斯公司的綜合資產負債表。截至2020年2月1日和2019年2月2日,2020年2月1日終了的三年的相關損益(虧損)、綜合收入(虧損)、現金流量和股東權益綜合報表,以及指數第15(A)項所列相關附註和財務報表表,以及我們2020年3月31日的報告對此均表示了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計,這些標準要求我們規劃和進行審計,以便對財務報告是否在所有重要方面保持有效的內部控制取得合理的保證。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序,我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是指根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供相當合理的保證,説明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出只根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤的陳述,而且,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致控制不足,或可能使遵守政策或程序的程度惡化。
/S/Ernst&Young LLP
密蘇裏州聖路易斯
2020年3月31日
獨立註冊會計師事務所報告
致卡萊雷斯公司股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013 Framework)確定的標準,審計了截至2020年2月1日該公司對財務報告的內部控制,我們於2020年3月31日的報告對此發表了無保留意見。
採用新的會計準則
如合併財務報表附註1所述,由於採用ASU 2016-02號,公司改變了2020年2月1日終了年度的租賃會計方法,租約(主題842)。有關我們相關的重要審計事項的討論,見下文。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的溝通絲毫不改變我們對合並審計的意見。財務報表作為一個整體,我們沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見,在下文通報關鍵審計事項時,我們沒有這樣做。
音質報告股親善評估 | |
對此事的説明 | 截至2020年2月1日,該公司與Vionic報告部門相關的商譽為1.513億美元。如合併財務報表附註1所述,商譽至少每年評估一次,或在事件或情況表明需要進行臨時測試時進行評估。 |
審計公司的商譽減值測試是複雜的,涉及主觀審計師判斷,因為確定音質報告單位的公允價值所需的重要估計數。特別是,Vionic報告單位的公允價值估計數對重要假設很敏感,例如預測的淨銷售額增長率、毛利、銷售和行政費用以及貼現率,這些都受到對未來市場或經濟狀況的預期,特別是零售業的預期的影響。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司商譽減值測試過程的控制的運作效果。這包括對公司的預算和預測過程進行測試控制,用於開發用於估算Vionic報告單位公允價值的未來估計淨銷售額和現金流量預測。我們還測試了對公司對估值模型和上述重要假設的審查的控制。 |
為了測試Vionic報告單元的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估方法和測試上述重要假設以及公司在分析中使用的基本數據。例如,我們將這些重要的假設與該公司的歷史結果和同行業內的其他指導公司進行了比較。此外,我們評估了公司歷史預測的準確性,將其與實際運營結果進行比較,並對重要假設進行敏感性分析,以評估因基本假設的變化而導致的Vionic報告單元公允價值的變化。此外,我們還測試了管理層對報告單位公允價值與公司市值的調節。 |
採用新的租賃會計準則 | |
對此事的説明 | 如合併財務報表附註1所述,由於採用了“會計準則最新更新”(ASU)第2016-02號,公司於2019年改變了租賃會計核算方法,租約(ASC 842)由於採用了ASC 842,截至2019年2月3日,營業租賃資產和經營租賃負債分別約為7.292億美元和7.917億美元。採用該標準的累積效應導致在同一天對留存收益進行了1,340萬美元的調整,這意味着某些商店的初始使用權資產減少,這些商店的初始使用權資產被確定超過公允價值。經營租賃使用權資產和經營租賃負債是根據未來最低租賃付款在租賃期限內的現值確認的,按增量借款利率折現。 |
審計公司採用ASC 842的情況很複雜,涉及主觀審計師判斷,因為公司是大量租賃合同的當事方,採用ASC 842的某些方面要求管理層在對其租賃合同組合適用新標準時作出判斷。特別是,當使用權資產超過公允價值時,對增量借款率的估計和使用權資產的減少是複雜的,因為確定適當的增量借款率和公允價值數額需要大量的管理估計。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司採用ASC 842會計核算的控制的運作效果。這包括對管理層審查增量借款利率(包括隱含交易債務收益率和年資調整)的測試控制,以及用於估算使用權資產公允價值的模型,包括相關數據和貼現率、轉租折扣、每平方英尺市場租金和營銷時間的假設。 |
為了測試ASC 842的採用情況,我們執行了審計程序,其中包括從總體中選擇一個租賃合同樣本,以評估會計準則的完整性、準確性和適當應用;通過比較租賃合同樣本與基礎租賃合同的數據,測試租賃IT系統內租賃條款的準確性;測試公司對初始經營租賃權-資產和經營租賃負債的系統計算的準確性。此外,我們還評估了管理層制定增量借款利率的方法和模型,並通過進行相對獨立的計算,測試了重要的假設,包括隱含的交易債務收益率和年資調整。此外,我們還測試了管理層的方法和模型,以便在採用之日將使用權調整為公允價值,並測試了重要的假設,包括貼現率、轉租折扣、每平方英尺市場租金和營銷時間,方法是利用外部數據源進行比較獨立的計算。 |
/S/Ernst&Young LLP
自1917年以來,我們一直擔任公司的審計師。
密蘇裏州聖路易斯
2020年3月31日
合併資產負債表 |
(千美元,但股份數目和每股數額除外) |
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
應收賬款,扣除2019年的28 827美元和2018年的28 998美元 |
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庫存,扣除2019年3,826美元和2018年3,310美元的後入先出成本調整數 |
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所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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預付養卹金費用 |
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租賃使用權資產 | ||||||||
財產和設備,淨額 |
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遞延所得税 |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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循環信貸協議下的借款 |
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應付貿易帳款 |
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僱員補償及福利 |
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所得税 |
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租賃義務 | ||||||||
其他應計費用 |
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流動負債總額 |
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其他負債: |
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非當期租賃債務 | ||||||||
長期債務 |
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遞延租金 |
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所得税 |
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遞延所得税 |
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其他負債 |
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其他負債共計 |
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公平: |
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優先股,面值$1,000,000股;未發行股票 |
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普通股,面值0.01美元,核定股票100,000,000股;2019年和2018年流通股分別為40,396,757股和41,886,562股,扣除5,690,038股和4,200,233股國庫券 |
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額外已付資本 |
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累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
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卡萊雷斯公司共計股東權益 |
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非控制利益 |
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總股本 |
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負債和權益共計 |
$ | $ |
見合併財務報表附註。
綜合收益報表(虧損) |
(千美元,但每股數額除外) |
2019 |
2018 |
2017 |
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淨銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
出售貨物的成本 |
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毛利 |
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銷售和行政費用 |
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商譽和無形資產減值 |
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重組和其他特別費用淨額 |
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經營收益 |
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利息費用,淨額 |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||
債務提前清償的損失 | ( |
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其他收入淨額 |
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所得税前的收入(虧損) |
( |
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所得税(備抵)福利 |
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) | ( |
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淨收益(虧損) |
( |
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非控制權益造成的淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
卡萊雷斯公司的淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||
卡萊雷斯公司的普通股基本收益(虧損)。股東 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
攤薄後的每股收益(虧損)歸卡萊雷斯公司所有。股東 |
$ | $ | ( |
) | $ |
見合併財務報表附註。
綜合收入(損失)綜合報表 |
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
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淨收益(虧損) |
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) | $ | |||||||
其他綜合(損失)收入(“保監處”),扣除税額: |
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外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
養卹金和其他退休後福利調整 |
( |
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衍生金融工具 |
( |
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其他綜合(損失)收入,扣除税後 |
( |
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綜合收入(損失) |
( |
) | ||||||||||
可歸因於非控制利益的綜合(損失)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
卡萊雷斯公司的綜合收入(損失) |
$ | $ | ( |
) | $ |
見合併財務報表附註。
現金流動合併報表 |
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
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經營活動 |
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淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
調整數,將淨收益(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬: |
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折舊 |
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資本化軟件攤銷 |
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無形資產攤銷 |
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債務發行成本、債務貼現和強制性購買義務的攤銷和累積 |
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債務提前清償的損失 |
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股份補償費用 |
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財產和設備處置方面的損失 |
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財產、設備和租賃使用權資產減值費用 |
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無形資產減值 |
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遞延租金 |
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遞延所得税 |
( |
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可疑賬户備抵 |
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經營資產和負債的變動,減去已獲得的數額: |
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應收款項 | ( |
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盤存 |
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預付費用及其他流動和非流動資產 |
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應付貿易帳款 |
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應計費用和其他負債 |
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所得税淨額 |
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其他,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購置財產和設備 |
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財產和設備的處置 |
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資本化軟件 |
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購買Blowfish Malibu,除收到的現金外 |
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購買Vionic,扣除收到的現金 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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籌資活動 |
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循環信貸協議下的借款 |
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循環信貸協議下的還款 |
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支付的股息 |
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債務發行成本 |
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購買國庫券 |
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根據股票計劃發行普通股,淨額 |
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非控股權出資 |
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其他 |
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資金活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物增加(減少) |
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年初現金及現金等價物 |
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年底現金及現金等價物 |
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見綜合財務報表附註,包括附註1中關於現金流量的補充披露。
股東權益合併報表 |
普通股 |
額外 |
累計其他綜合(損失) |
留用 |
卡萊雷斯公司共計股東‘ |
非控制性 |
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(千美元,但股份數目和每股數額除外) |
股份 |
美元 |
已付資本 |
收入 |
收益 |
衡平法 |
利益 |
股本總額 |
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2017年1月28日 |
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淨收益 |
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外幣換算調整 |
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衍生金融工具未變現收益,扣除税額669美元 |
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養卹金和其他退休後福利調整數,扣除税款12 801美元 |
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綜合收入 |
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股息(每股0.28美元) |
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購買國庫券 | ( |
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擱淺税收影響的重新分類 |
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根據股票計劃發行普通股,淨額 |
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採用ASU 2016-09的累積效應調整 |
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股份補償費用 |
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非僱員董事受限制股票單位的轉換 |
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2018年2月3日 |
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淨損失 |
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外幣換算調整 |
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衍生金融工具未變現虧損,扣除税款350美元 |
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養卹金和其他退休後福利調整數,扣除税後4,816美元 |
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綜合損失 |
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股息(每股0.28美元) |
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購買國庫券 |
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根據股票計劃發行普通股,淨額 |
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採用ASU 2016-16 | ( |
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2014-09年度ASU通過後的累積效應調整(主題606) | ( |
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股份補償費用 |
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2019年2月2日結餘 |
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淨收益 |
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外幣換算調整 |
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衍生金融工具未變現收益,扣除税款127美元 |
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退休金及其他退休後福利調整,扣除税款42元 |
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綜合收入(損失) |
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非控股權出資 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
股息(每股0.28美元) |
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購買國庫券 |
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根據股票計劃發行普通股,淨額 |
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採用ASC 842的累積效應調整 |
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股份補償費用 |
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2020年2月1日 |
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見合併財務報表附註。
合併財務報表附註 |
1.重大會計政策的再評估
組織
卡萊雷斯公司,原名為布朗鞋公司1878並在1913,是一家全球性的鞋類公司。該公司的股票在紐約證券交易所以“CAL”號進行交易。
本公司向婦女、男子和兒童提供廣泛的特許、品牌和私人標籤運動、休閒和服裝鞋類產品。這些鞋類通過國內和國際的多種分銷渠道以不同的價格銷售。該公司目前運作
該公司的業務是季節性的,因為消費者的消費模式與更高的返校和假期銷售。傳統上,第三財政季度佔公司本年度收益的很大一部分。
固結
合併財務報表包括公司及其全資和多數擁有子公司在公司間賬户和交易取消後的賬目。
非控制利益
公司合併財務報表中的非控制權益是由於對部分擁有的合併子公司或附屬公司的非控制權益進行會計核算的結果。該公司與C.BANN國際控股有限公司(“CBI”)的一家子公司簽訂了一項合資協議,在中國銷售歸納器鞋類。公司是
會計期間
公司的財政年度是52-或53-以星期六最近至星期六止的一週期間一月三十一日財政年度2019和2018,其中包括52幾個星期,就這樣結束了2020年2月1日和二零一九年二月二日,財政年度2017,其中包括53幾個星期,就這樣結束了二月3, 2018.
估計數的使用
按照普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
現金及現金等價物
本公司認為所有高流動性投資的到期日為三以現金等價物購買時,數月或更短的時間。
應收款項
公司根據個別情況評估選定應收賬款的可收性,並對壞賬準備金進行調整,以應付預期損失。公司考慮支付能力、破產、信用評級和付款歷史等因素。對於所有其他帳户,公司根據經驗和過去的應付狀況估算壞賬準備金。如果與客户有關的情況發生變化,對可收回性的估計將進一步調整。公司認列可疑帳目準備金$
客户免税額是指我們的批發客户應收賬款的準備金,用於保證金援助、產品退貨、客户扣減和合作廣告補貼。該公司通過審查零售樓層的庫存水平、銷售率、歷史稀釋率、當前毛利水平和其他主要零售客户的業績指標來估算保證金援助所需的準備金。產品收益和客户扣減額是根據歷史經驗和預期的未來趨勢估算的。合作社廣告津貼是根據客户協議估算的.本公司認可一項顧客免税額撥備,款額為$
客户折扣是指我們為批發客户提供的折扣的應收賬款準備金。可能以滿足一定的訂單、付款或退貨指南為基礎。本公司根據客户的淨銷售額和相應的協議條款估算客户折扣所需的準備金。該公司確認客户折扣準備金為$
盤存
所有庫存均按較低的成本和可變現淨值估值,約為
庫存成本、進境運費和關税、減價、收縮和特許權使用費費用按貨物銷售成本分類。倉儲和配送費用按銷售和行政費用分類,並按發生的費用入賬。這種倉儲和分發費用共計$
公司根據當前銷售價格評估存貨的可變現淨值,從而對存貨進行估價。在著名的鞋類部門和某些品牌投資組合業務中,當庫存物品以低於成本的零售價格出售,加上銷售產品的成本時,就會確認減價。這一政策導致著名鞋類的毛利率,在一定程度上,布蘭德投資組合在長期降價以清除產品時低於最初的標價。對於大部分的品牌投資組合業務,減價準備金將存貨的賬面價值降低到一個水平,在出售產品時,公司將實現其正常的毛利率。該公司認為,這些政策反映了不同的經營模式,在著名的鞋類和品牌組合部分。著名的鞋類定期舉辦促銷活動,以推動銷售清點季節性庫存。品牌投資組合部分依靠永久性的降價來清除移動緩慢的庫存。
減價記錄是為了反映銷售價格的預期調整。在確定減價時,管理層考慮到當前和最近記錄的銷售價格、產品在庫存中持有的時間長度以及庫存中所包含的各種產品樣式的數量等因素。銷售某些產品的最終數額可能與管理人員的估計不同。公司對全年手頭的所有商品庫存進行實物盤點或週期盤點,並調整記錄餘額以反映結果。公司根據歷史結果記錄實物盤點之間的估計收縮量。
計算機軟件成本
公司將某些成本資本化為其他資產,包括與開發或購買供內部使用的軟件有關的內部工資費用。合併資產負債表上的其他資產包括$
財產和設備
財產和設備按成本列報。財產和設備的折舊是在資產的估計使用壽命或剩餘的租賃條款(如適用的話)中使用直線法提供的。
利息費用
資本化利息
主要資產增加的利息費用在建造或開發期間資本化,並在相關資產的生命週期內攤銷。公司資本化利息$
利息費用
利息費用包括公司短期和長期債務項下借款的利息,扣除資本額後的利息,以及在收購Blowfish Malibu後強制性購買義務的增值和公允價值調整,如注所述2利息費用也包括根據短期循環信貸協議為其信貸額度未用部分支付的費用,以及延期發行債務和債務貼現的攤銷。
商譽和無形資產
商譽和無形資產被視為無限期不攤銷,但須接受年度減值測試。根據會計準則編碼(“ASC”),無形財產-親善和其他(ASC主題)350)檢驗親善是否受損,公司是允許的,但是不當報告單位不大可能受到損害時,必須對報告單位的公允價值指標進行定性評估。如果認為有必要進行定量測試,則準備進行現金流量貼現分析,以估計公允價值。一低於運營部門水平。該測試將公司報告單位的公允價值與這些報告單位的賬面價值進行比較。這一測試需要管理層作出重大假設、估計和判斷,並受固有的不確定性和主觀性的影響。報告單位的公允價值是通過市場方法和貼現現金流分析確定的。市場法包括使用可比上市公司的倍數。折現現金流量法使用報告單位的預計現金流量估算報告單位的公允價值,並採用經風險調整的貼現率計算未來現金流量的淨現值。預計的淨銷售額、毛利、銷售和行政費用、資本支出和週轉資金需求是基於公司內部預測的。貼現率反映了市場對報告單位預計現金流量的風險估計,這些風險是直接由於在運營中使用其資產而產生的。可能公司報告單位的公允價值估計數是根據公司管理層在評估之日可得到的最佳信息估算的。2017,公司採用ASU2017-04, 簡化商譽損害測試,這就不需要計算商譽的隱含公允價值。有形資產和無形資產的公允價值超過報告單位的公允價值時,即記作實物和無形資產的公允價值。不超過商譽的賬面價值。
公司進行商譽減值評估第一日第四每個會計年度的每個季度,除非事件表明需要進行臨時測試。2019,公司選擇對所有報告單位進行定量評估。根據商譽減值定量評估的結果,公司確定報告單位的公允價值超過了賬面價值。用於確定報告單位公允價值的任何假設的變化,包括利率等外部因素的影響,或冠狀病毒爆發的影響以及由此對我們零售商店和股票價格的影響,都可能導致計算的公允價值在今後評估期間低於賬面價值。2018,該公司記錄的非現金減值費用為$
公司對其無限期無形資產進行減值測試第一日第四除非事件表明需要進行中期測試,否則每個會計年度的每個季度都需要進行無限期無形資產減值審查。第一公司的日子第四財政季度
自保準備金
該公司是自我保險和/或保留高免賠額的很大一部分工人的賠償,健康,殘疾,網絡風險,一般責任,汽車和財產項目等,公司保留的風險相關的負債是通過考慮歷史索賠經驗,公司的趨勢和行業和其他精算假設來估算的。如果索賠費用的發展與這些假設和歷史趨勢不同,這些負債的估計應計額可能會受到影響。根據現有的信息,如與這些假設和歷史趨勢不同,就可能影響到這些負債的估計應計額。(二0二0年二月一日),該公司認為它已為其自保風險提供了足夠的準備金。(二0二0年二月一日)和(一九二九年二月二日),自保準備金為$
收入確認
在銷售點確認的零售銷售記作退回淨額,不包括銷售税。當履行與消費者的合同條款規定的義務時,記錄批發銷售,扣除退貨、免税額和折扣。這種情況通常發生在商品控制權轉移時。公司在評估控制權轉讓的時間時考慮了幾個控制指標,包括所有權、實體佔有權和公司收取貨款的重大風險和回報。收入是衡量公司期望得到的以轉讓商品為交換條件的考慮額。預計商品收益、折扣和補貼的準備金是根據歷史經驗和當前預期確定的。與公司自有品牌有關的許可費(如果公司是許可方)確認收入,當被許可人進行相關銷售時,本公司使用ASC中的投資組合方法進行指導。606, 從與客户簽訂的合同中獲得的收入,因為這個方法不與對投資組合中的個別合同適用指導有很大不同。公司在衡量其零售銷售的交易價格時,不包括從客户處收取的銷售和類似税。
禮品卡
該公司通過其網站和其他零售商向其零售商店的顧客出售禮品卡。不有過期日期或無活動費用。當(I)禮品卡被消費者贖回,或(Ii)消費者贖回禮品卡的可能性微乎其微(“禮品卡破損”),公司決定這樣做時,本公司確認從禮品卡中獲得的收入不有法律義務將未贖回禮品卡的價值匯至有關司法管轄區。本公司根據歷史贖回模式確定其禮品卡破損率。24-禮品卡出售後的一個月期間,根據公司的歷史贖回模式。禮品卡破碎收入列入綜合損益表的淨銷售額,而出售禮品卡所確定的負債包括在合併資產負債表內的其他應計費用中。
忠誠計劃
該公司在著名的鞋類店實行忠誠度計劃,通過該計劃,消費者在合格購買的儲蓄證書上獲得積分。在達到指定的點值後,向消費者頒發儲蓄證書,可能在著名鞋類購買時可贖回。所獲得的儲蓄證書必須在規定的到期日內贖回。除儲蓄證書外,本公司還提供獨家會員折扣。著名鞋類忠誠度計劃成員獲得的積分和獎勵的價值被記錄為淨銷售額的減少,並在根據歷史換算率和贖回率賺取積分時在其他應計費用中確定負債。
商店關閉和減值費用
關閉倉庫的費用,包括租賃終止費用、財產和設備核銷和遣散費(視情況而定),在商店關閉或與房東達成有約束力的關閉商店協議時記錄。
該公司定期分析其所有商店的結果,並評估表現不佳的商店的生存能力,以確定是否存在表明應關閉這些商店的事件或情況,或其長期資產的賬面金額。可能不可收回。在考慮到適當的啟動期後,不尋常的非經常性事件或有利的趨勢、財產和設備在商店開始。2019,被指為受損的租賃使用權資產,按折現現金流量法計算,減記為公允價值。公司記錄的資產減值費用,主要與表現不佳的零售店有關,為美元。
廣告和營銷費用
廣告和營銷費用按發生時支出,但主要與公司目錄和優惠券郵寄者的製作和分發有關的直接反應廣告費用除外。直接響應廣告費用按預期的未來收入來源資本化和攤銷。一到三從材料郵寄之日起計的幾個月內,廣告的外部生產成本在廣告時支出。第一出現在媒體或商店中。
此外,該公司還與其某些批發客户參與合作廣告計劃。對於公司已確認收到的廣告的公允價值的合作廣告方案,合作社廣告費用作為廣告費用反映在銷售和行政費用中,否則,合作廣告成本反映為淨銷售額的減少。
廣告和營銷費用總額為$
所得税
公司確認遞延税資產和負債,以應付合並財務報表賬面金額與其資產和負債的税基之間的臨時差額對未來預期的税務後果。如果公司認為其可能性大於-不其部分或全部遞延税金資產不已經實現了,公司也這麼做了不承認一項税收優惠,除非它的結論是它更有可能比.不税收當局只根據相關税收狀況的技術優點進行審計時,該利益將持續存在。如果達到確認門檻,公司將確認以税收利益的最大數額衡量的一項税收優惠,根據其判斷,該福利大於50%很可能會實現。公司在綜合收益(虧損)報表中記錄與所得税規定中未確認的税額有關的利息和罰款。7合併財務報表十二月22, 2017,“減税和就業法案”被簽署成為法律,對美國的“國內收入法典”進行了重大修改。不僅限於,公司税率從
經營租賃
該公司租賃其所有零售地點,一個製造設施和某些辦公地點,配送中心和設備的運營租約。一在公司簽訂的租約中,有一半包括允許公司將租賃期限延長到最初承諾期之後的選項,但須符合在租賃開始時商定的條件;有些租賃還包括可在特定條件下行使的提前終止選擇。如下文和注所進一步討論的那樣。13合併財務報表第一四分之一2019,公司採用ASC842使用修正的回顧性轉換方法。842,租賃使用權資產和租賃負債是根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認的。不提供隱含利率,因此,公司根據開始日期的信息使用增量借款利率,包括隱含交易債務收益率和年資調整,以確定未來付款的現值。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認。可變租賃付款按發生時列支。
或有租金
許多涉及零售商店的租賃除了每月根據零售額計算的最低租金外,還需要支付或有租金。842在第一四分之一2019,公司不包括租賃付款不以指數或市場為基礎。如果租賃的支付完全取決於銷售,如佔銷售總租金的百分比,無租賃付款包括在租賃使用權資產或租賃負債中。840,在零售額超過相應目標期間,本公司記錄了或有租金費用。
業主提供的建築津貼
在最初租用零售設施時,該公司往往會得到業主的考慮,以支付開店所需的租賃改進費用。該公司將這些建築補貼作為租賃獎勵。842,這些津貼記錄在租賃使用權資產內,並作為租金費用的減少而攤銷到租賃期限內的收入。2019,與ASC相一致840,這些津貼作為遞延租金債務入賬,並在租約期間攤銷收入,作為租金費用的減少。840反映在合併資產負債表上的其他應計費用和遞延租金中。
直線租金及租金假期
本公司以直線方式記錄其所有租賃設施的租賃費用。對於預定的固定租金升級的租賃,公司以直線確認相關租金費用,並將認可租金費用與租賃項下應付金額之間的差額記錄為租賃使用權資產,或按照ASC的指導進行記錄。840,作為延期租金。在租賃零售設施時,該公司經常不一段時間內收取的租金,通常是30到60幾天後,商店正在為開業做準備。這段免租期被稱為租金假期。公司在合併損益表上確認租賃期間的租金費用,包括任何租金假期內的銷售和行政費用。
開業前費用
與開設零售商店有關的開業前費用,包括工資單、用品和設施費用,按發生時列支。
卡萊雷斯公司普通股每股收益(虧損)股東
公司使用二-計算卡萊雷斯公司普通股基本和稀釋收益(虧損)的分類方法。股東們。未獲限制的股票獎勵被視為參與單位,因為它們賦予持有人在轉歸期內獲得股息或同等股息的不可沒收的權利。在二-類別法,卡萊雷斯公司普通股的基本收益(虧損)。股東按卡萊雷斯公司的淨收益(虧損)除以計算。將收益分配給參股證券後,按當年上市普通股的加權平均數量計算。攤薄後的普通股收益歸卡萊雷斯公司所有。股東按卡萊雷斯公司的淨收益(虧損)除以計算。按當年發行的普通股和潛在稀釋證券的加權平均數將收益分配給參股證券後。潛在的稀釋證券包括未發行的股票期權和為公司業績股票獎勵而發行的意外發行的股票。請參閲注4向合併財務報表索取與計算卡萊雷斯公司普通股每股收益(虧損)有關的補充信息。股東們。
綜合收入(損失)
綜合收益(損失)包括外幣折算調整、養老金和其他退休後福利調整以及用於對衝活動的衍生工具的未實現損益。
外幣折算調整
對公司的某些國際子公司來説,當地貨幣是功能性貨幣。這些子公司的資產和負債按適當的期末匯率或歷史匯率折算成美元。合併損益表按這一期間的平均匯率折算。匯率變動引起的累計折算調整額被列入合併資產負債表,作為加萊雷斯公司其他綜合損失的一個組成部分。股東權益。交易損益計入合併損益表。
養卹金和其他退休後福利調整
公司根據貼現率、投資計劃資產預期長期回報率、預期加薪和某些與員工相關的因素確定退休和其他福利計劃的費用和義務。一月三十一日計劃資產損益中未確認的部分作為累計其他綜合損失的組成部分列入合併資產負債表。股東權益隨着時間的推移被確認為計劃費用。參見附註中與養老金和其他退休後福利有關的其他信息。6和注意事項16合併財務報表。
衍生金融工具
公司將所有衍生金融工具確認為合併資產負債表中的資產或負債,並以公允價值計量這些工具。該公司評估其對外幣匯率波動的風險敞口可能進行衍生交易。這些衍生金融工具被視為風險管理工具,不用於交易或投機目的。請參閲附註中與衍生金融工具有關的補充資料。14,注15和注意事項16合併財務報表。
訴訟意外開支
本公司是在正常經營過程中發生的幾起索賠和訴訟中的被告。本公司相信該等訴訟及訴訟的結果將會是不對合並財務狀況或業務結果產生重大不利影響。公司對這些索賠的解決費用作出最佳估計。此類索賠的法律辯護費用在發生費用的時期內確認。參見注18提交合並財務報表,以進一步説明承付款和意外開支。
環境事項
該公司參與了多個地點的環境補救和正在進行的合規活動。在科羅拉多州當局的監督下,該公司正在對其擁有的設施和靠近該財產的居民區的地下水和室內空氣進行補救,這些地下水和室內空氣受到以前在該設施使用的溶劑的影響。此外,各聯邦和州當局已確定該公司為在某些其他地點補救的潛在責任方。該公司以前的業務包括許多製造設施和其他設施,公司對這些設施和設施負責。可能根據各種環境法有責任處理下列情況可能在未來被識別。參見注意事項。18提交合並財務報表,以進一步説明具體財產。
與過去行動引起的現有狀況有關的環境支出不對當前或未來創收的貢獻被支出。負債記錄在環境評估和/或補救努力很可能時,費用可以合理估計,並獨立於任何未來的索賠回收進行評估。一般而言,這些應計項目的時間正好與完成可行性研究或我們對正式行動計劃的承諾相吻合,而且隨着新的信息的掌握,我們的成本估計可能會發生變化。在那些只需要根據固定付款時間表進行持續維護和監測的情況下,環境補救債務的未來支出將貼現其現值。
企業合併會計
該公司將被收購實體的購買價格分配給根據其在業務合併日估計的公允價值而獲得的資產和負債。公司還確定和估計除商譽外應確認為資產的無形資產的公允價值。對公允價值的單一估計是對未來事件和不確定因素的一系列複雜判斷的結果,並在很大程度上依賴於估計和假設。第三-協助估計商譽、存貨和固定資產以外無形資產的公允價值的當事方估價專家:已取得的應收賬款和應付貿易帳款的賬面價值歷來接近其在企業合併之日的公允價值。關於其他已獲得的資產和負債,公司利用所有現有資料對其在業務合併日的公允價值作出最佳估計。
公司的採購價格分配方法包含不確定因素,因為它要求管理層作出假設並運用判斷來估計獲得的資產和負債的公允價值。管理部門根據市場報價、收購資產的賬面價值和廣泛接受的估值技術,包括未預期的現金流量,估算資產和負債的公允價值。可能可能影響公司估計的準確性的事件,包括有關行業經濟因素和商業策略的假設。
股份補償
本公司有以股份為基礎的獎勵補償計劃,根據該計劃,某些高級人員、僱員及董事局成員均為參與者。可能獲得限制性股票、股票業績獎勵和股票期權。此外,基於股份的贈款可能以現金或公司普通股的形式向董事會非僱員成員支付限制性股票單位(“RSU”)。公司根據ASC的公允價值確認條款,記帳股份報酬。718, 薪酬-股票補償,和ASC505, 衡平法,要求在合併財務報表中根據公允價值確認所有基於股票的支付給僱員和董事會成員的款項,包括僱員股票期權的贈款,股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式估算的,該公式要求對預期波動率、預期紅利、無風險利率和期權的預期期限進行假設。股票期權一般歸屬於股票期權。
現金流動補充披露合併報表
該公司支付聯邦、州和外國税款,扣除退款後的美元
循環信貸協議下公司借款及長期債務的現金支付2019, 2018和2017是$
後續事件
在……裏面2020年3月世界衞生組織宣佈COVID-19是全球大流行。有效2020年3月19日該公司宣佈暫時關閉美國和加拿大各地的所有零售店,時間至少為二數週。雖然該公司的電子商務業務,包括著名鞋類和所有品牌網站,在這場危機期間繼續為客户提供服務,但由於客户流量的大幅下降,該公司的銷售和收益出現了損失。此外,該公司的許多批發合作伙伴還關閉了零售商店,試圖取消訂單,並積極管理庫存。儘管關閉門店的預期是暫時的,但該公司無法估計關閉門店的持續時間、對消費者情緒的影響或對公司批發客户的影響。
該公司正在採取措施,通過減少和/或推遲資本支出、庫存購買和運營費用,保守地管理其資源,以減輕大流行的不利影響。不僅限於:公司零售商店的所有每小時僱員的解僱;在臨時關閉商店期間,所有剩餘員工(包括配送中心和公司辦公室的合夥人)的休假和所有剩餘合夥人的減薪;將關閉零售設施的相關成本降至最低;減少營銷費用;以及在關閉期間減少可變開支。該公司還計劃減少資本支出,推遲著名的鞋店改建和計劃開設門店。此外,鑑於COVID在美國和全球市場的不確定性,該公司還採取了一項預防措施,增加現金頭寸和保持財務靈活性19,該公司已將其循環信貸貸款的借款從$增加
最近通過的會計公告的影響
在……裏面2016年2月, FASB發佈會計準則更新(ASU)2016-02, 租賃(主題轉讓)842), 這要求承租人承認資產負債表上的大部分租賃。2018-11,租契(專題租契)842):有針對性的改進,為實體採用新標準提供了一種新的過渡方法,公司採用了會計準則編碼(ASC)的主題。842(“ASC”)842")第一四分之四2019使用修改的回顧性方法和ASU允許的可選過渡方法2018-11.公司在採用時,記錄了一項經營租賃使用權,資產為$
在……裏面2018年8月美國證券交易委員會通過了證券交易委員會發布的最終規則。沒有。 33-10532, 披露更新和簡化,該規則修正了某些多餘或過時的披露要求,擴大了對中期財務報表股東權益分析的披露要求,公司在中期財務報告中採用了這一規則。第四四分之四2018適用經修訂的中期披露規定,並以10-q代表第一四分之四2019.在……裏面2019年7月FASB發佈ASU2019-07, 根據證券交易委員會最後規則發佈對證券交易委員會段落的修正沒有。 33-10532,披露更新和簡化,和編號33-10231和33-10442, 投資公司報告現代化及雜項更新.高級高級助理大學(ASU)2019-07美國證券交易委員會發布沒有。 33-10532並在發行時生效。本ASU的其餘部分進行了再加工。不對公司合併財務報表有重大影響。
預期會計公告的影響
在……裏面2016年6月FASB發佈ASU2016-13, 金融工具-信貸損失(專題)326),這在很大程度上改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信用損失的方式。不按公允價值通過淨收入計量。ASU以“預期信用損失”模型取代了今天的“發生損失”模型,該模型要求實體估計金融資產(包括貿易應收賬款)的預期終身信用損失。“會計準則”適用於財政年度,並在這些財政年度內,從(一九二零年十二月十五日)允許在2018年12月15日華碩的規定將作為對留存收益的累積效應調整。(二0二0年二月一日)當ASU被採用時。由於公司貿易應收賬款造成的信貸損失不歷史上意義重大的是,該公司預計ASU的採用將不對合並財務報表產生重大影響。
在……裏面2008年8月FASB發佈ASU2018-13, 公允價值計量(主題)820披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU2018-13修改公允價值計量的披露要求,刪除和修改某些披露,同時添加其他披露。“會計準則”適用於財政年度,並在這些財政年度內,從2019年12月15日ASU的通過2018-13在第一四分之一2020是不預期會對公司財務報表披露產生重大影響。
在……裏面2008年8月FASB發佈ASU2018-14, 補償-退休福利-定義福利計劃-一般(分主題)715-20),“披露框架”-對確定福利計劃的披露要求的更改。該指南修改了對擔保確定福利養卹金或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求,取消了對下列某些披露的要求:不較長時間被認為是有益的,並要求新的披露,FASB認為相關。“會計準則”適用於財政年度,並在這些財政年度內,從(一九二零年十二月十五日)允許提前收養。ASU的通過2018-14是不預期會對公司財務報表披露產生重大影響。
在……裏面2019年12月,FASB發佈ASU2019-12, 簡化所得税會計.ASU2019-12取消與財政年度內税收分配有關的某些例外情況,簡化企業合併期間對税基差異和遞延税負債進行會計核算的某些要素,並使特許經營權税的分類標準化。(一九二零年十二月十五日)允許早期採用。允許採用ASU。2019-12是不預期會對公司的財務報表產生重大影響。
2.再收益
收購Blowfish公司
在……上面
河豚馬利布,成立於2005,女鞋和童鞋的設計和銷售體現了鮮明的南加州年輕精神和休閒生活。這種鞋是在“小魚”和“小魚馬利布”(Blowfish Malibu)品牌下銷售的。此次收購使該公司的整體業務得以持續擴張,併為不斷增長的運動鞋和休閒生活方式市場提供了更多的敞口。
期間2019,河豚馬利布捐款
獲得音色
在……上面
Vionic公司成立於1979,將時尚和科學結合起來,結合創新的生物力學和最令人垂涎的時尚潮流。作為足部健康領域的先鋒,擁有一個全球雙性別品牌的專家團隊,Vionic為時尚、支持性的鞋類帶來了全新的視角,提供了大量的活動、休閒和着裝風格、涼鞋和拖鞋。收購Vionic使該公司能夠繼續擴大其品牌組合,並使其能夠更多地進入日益增長的現代舒適鞋類。
品牌投資組合部分確認$
期間2019,Vionic捐款
3.再收益
收入分類
下表按部門和主要來源分列收入2019和2018:
2019 |
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(千美元) |
名鞋 |
品牌組合 |
沖銷和其他 |
共計 |
||||||||||||
零售商店 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
登陸批發-電子商務/卸貨船(1) |
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批發-其他 |
( |
) | ||||||||||||||
第一成本批發 |
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第一成本批發-電子商務(1) |
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電子商務-公司網站 (1) |
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發牌及專營權費 |
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其他(2) |
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淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
2018 |
||||||||||||||||
(千美元) |
名鞋 |
品牌組合 |
沖銷和其他 |
共計 |
||||||||||||
零售商店 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
登陸批發-電子商務/卸貨船(1) |
||||||||||||||||
批發-其他 |
( |
) | ||||||||||||||
第一成本批發 |
||||||||||||||||
第一成本批發-電子商務 (1) |
||||||||||||||||
電子商務-公司網站(1) |
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發牌及專營權費 |
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其他(2) |
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淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
(1) 以下統稱為“電子商務”。 |
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(2)包括未贖回禮品卡的破碎收入 |
零售商店
公司的大部分收入來自零售銷售,在零售銷售中控制權轉移,收入在銷售點得到確認。零售銷售記錄在扣除估計收益後,不包括銷售税。公司為預期的商品收益設置了退貨準備金和相應的回報資產。
對公司忠誠度計劃成員的零售銷售,包括著名的“您獎勵”項目,包括二履行義務:銷售商品和交付可能在著名鞋類的未來購買中被贖回。交易價格是根據相對的獨立銷售價格分配給單獨的履約義務。這些點的非重疊銷售價格是使用所賺商品的零售價值來估算的,並根據歷史的贖回模式對估計的破損進行調整。公司忽略了在銷售時付款到收到貨物之間的時間價值的影響。不包括融資部分。與最初購買的商品有關的收入立即確認,並將分配給這些點的價值推遲到積分被贖回、沒收或過期。
落地批發
陸上銷售是指從本公司倉庫直接將貨物運往客户的批發銷售,許多已上岸的客户自行安排貨物的運輸,除有限的例外情況外,控制在裝運時轉移。
第一成本批發
第一成本銷售是指本公司從生產該產品的國際工廠購買商品並隨後在海外港口銷售給客户的批發銷售。貨物交付客户指定的貨運代理時確認收入,並將控制權轉移給客户。
電子商務
該公司還從本公司維護的網站上獲得收入,這些網站從公司的分銷中心或零售商店直接運往消費者,由消費者從公司的商店直接獲得,以及從我們的批發客户網站上直接獲得的銷售收入,這些網站都是由公司的配送中心或零售商店直接提供給消費者的。第一成本基礎(統稱為“電子商務”)。本公司轉讓控制權,並確認銷售的商品的收入,這些商品在交付給消費者後直接運往消費者手中。
發牌及專營權費
公司與第三允許他們出售公司品牌產品或其他使用公司擁有或特許商標名稱的商品的各方。這些許可協議使被許可方能夠獲得公司的象徵性知識產權,因此收入在許可期限內得到確認。不有保證的最低限度,公司確認收入作為被許可人的銷售發生。對於保證最低限度的特許權使用費合同,保證最低限額的收入在該期限內按直線確認,直至累計特許權使用費超過最低限度擔保總額為止。預付款項在與保證最低限額有關的合同條款內確認。
合同餘額
收入按交易價格記錄,扣除建立準備金的可變考慮因素後的估計數,包括回報、津貼和折扣。可變考慮採用期望值法估計,並考慮到具有類似特徵的大量合同,採用投資組合方法確定每個收入流的可變考慮因素,預測收益準備金基於歷史模式和當前預期。
關於與客户簽訂的合同的大量合同餘額的信息如下:
(千美元) |
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
||||||
顧客津貼及折扣 |
$ | $ | ||||||
忠誠計劃責任 |
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回報準備金 |
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禮品卡責任 |
與客户的合同餘額變化一般反映所述期間相對銷售量的差異。2019,忠誠度計劃負債增加$
4.每股淨收益(虧損)
公司使用二-計算卡萊雷斯公司普通股基本收益和稀釋收益的分類方法。股東。在淨虧損時期,不公司的參股證券因其存在而受到影響不以合同方式參與公司的損失。下表列出了卡萊爾公司普通股的基本和稀釋收益(損失)的計算方法。股東:
(單位:千美元,每股除外) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
分子 |
||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
非控制權益造成的淨虧損(收益) |
( |
) | ||||||||||
卡萊雷斯公司的淨收益(虧損) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
分配給參與證券的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
卡萊雷斯公司的淨收益(虧損)將收益分配給參與證券後 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
分母 |
||||||||||||
卡萊雷斯公司普通股基本收益(虧損)分母。股東 |
||||||||||||
股份獎勵的稀釋效應 |
||||||||||||
卡萊雷斯公司普通股攤薄收益(虧損)分母。股東 |
||||||||||||
卡萊雷斯公司的普通股基本收益(虧損)。股東 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
攤薄後的每股收益(虧損)歸卡萊雷斯公司所有。股東 |
$ | $ | ( |
) | $ |
購買期權
公司回購
5.新體制改革及其他措施
費用控制倡議
在第四四分之一2019,該公司宣佈了控制開支的措施,包括自願提前退休計劃(“Verp”)和其他重組行動。第四四分之一2019,是$
購置和整合相關費用
音波
在……上面(二00八年十月十八日)該公司收購了Vionic集團有限責任公司和Vionic國際有限責任公司的所有未償股權。
河豚馬利布
在……上面(二0八年七月六日)如注中進一步討論的,該公司獲得了Blowfish Malibu的控股權2與合併財務報表有關的合併財務報表。該公司發生了與收購小魚馬利布有關的購置和整合相關費用,費用為美元。
品牌退出
期間2019,該公司的費用為$
期間2018,該公司的費用為$
男性品牌的整合與重組
期間2018和2017,公司發生的整合和重組成本2016收購艾倫·埃德蒙茲,主要用於支付專業費用和遣散費
物流轉型
在第四四分之一2018,該公司的費用為$
零售業務重組
期間2018和2017,公司支付的費用,主要是遣散費,$
6.基本退休及其他福利計劃
該公司在美國和加拿大都支持養老金計劃。根據國內計劃,受薪員工、管理層和某些小時僱員的養老金福利是基於二-適用於服務年數的比率公式。參加者可領取較多的累算權益。十二月31, 2015(根據租用之日開始的服務,並以
該公司的加拿大養卹金計劃根據計劃規格涵蓋某些僱員。根據加拿大計劃,僱員的養卹金福利是根據僱員的最高連續數計算的。
福利義務
下表列出了福利義務的變化,包括所有國內和加拿大計劃:
養卹金福利 |
其他退休後福利 |
|||||||||||||||
(千美元) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
年初福利義務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服務成本 |
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利息成本 |
||||||||||||||||
計劃參與者的貢獻 |
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圖則修訂 |
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精算虧損(收益) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
支付的福利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
安置點 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
合同解僱福利 | — | — | — | |||||||||||||
縮減 |
( |
) | ||||||||||||||
匯率變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
收購 |
||||||||||||||||
年終福利義務 |
$ | $ | $ | $ |
美國養卹金計劃的累計養卹金債務為美元
養卹金福利 |
其他退休後福利 |
|||||||||||||||
加權平均假設用於確定年底養卹金債務 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
貼現率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
補償增長率 |
% | % | N/A | N/A |
截至2020年2月1日公司在使用PRI-2012下四分位死亡率表,使用代際表MP-2019,精算師協會發布的最新基本死亡率表2019,分級到
在第四四分之一2019,除了公司的費用控制措施外,還向符合某些標準的養老金參與人提供了自願早期退休計劃(“Verp”),並向某些前僱員提供了一次總付的自願退休計劃。第四四分之一2019.與終止的既得整筆款項有關的一筆款項
計劃資產
養卹金資產是按照“僱員退休收入保障法”(“僱員退休收入保障法”)的審慎投資者標準管理的。該計劃的投資目標是獲得有競爭力的資產總回報,同時確保計劃資產得到充分管理,以便為未來的養卹金債務作準備。這就保護了計劃盈餘,並通過使用槓桿固定收入工具匹配預計福利債務的期限,並在保持股本承諾的同時,實現了這一目標,管理股權覆蓋策略。覆蓋策略旨在保護受管理的股權投資組合免受不利的股票市場環境的影響。公司將計劃資產的投資管理委託給每個資產類別的專家,並定期監測經理的業績和投資準則的遵守情況。公司的總體投資策略是實現大約混合的投資策略。
加拿大養卹金計劃的資產,總額約為 $
金融工具在估價等級中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。參見注中關於公允價值層次的進一步討論。15以下是按公允價值計量的養卹金計劃投資的説明,包括根據估值等級對這類投資的一般分類。
• |
現金及現金等價物包括現金抵押品及保證金,以及貨幣市場基金。1公允價值等級。 |
• |
投資美國政府證券、共同基金、房地產投資信託基金、交易所交易基金、公司股票--普通股、優先股和標準普爾500指數看跌和看漲期權(在證券交易所交易)按水平分類。1的公允價值等級,因為公允價值是基於活躍市場未調整的市場價格,有足夠的數量和頻率。不在交易所交易,並基於可以證實的可觀察的輸入。因此,這些投資是在水平範圍內分類的。2指的是公允價值等級。某些優先證券是以私人配售方式提供的。這些投資的公允價值是基於不可觀測的價格,因此,它們是在水平範圍內分類的。3公允價值等級。 |
• |
另類投資基金,其公允價值為$ |
• |
未分配的保險合同按每股資產淨值計算,因此 按公允價值等級分類。 |
公司退休金計劃資產的公允價值(二0二0年二月一日)按資產類別分列如下:
2020年2月1日的公允價值計量 |
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(千美元) |
共計 |
一級 |
2級 |
三級 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府證券 |
||||||||||||||||
共同基金 |
||||||||||||||||
交易所交易基金 |
||||||||||||||||
公司股票-共同和夥伴關係 |
||||||||||||||||
優先證券 |
||||||||||||||||
標準普爾500指數期權 |
||||||||||||||||
公允價值等級的投資總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按資產淨值計量的投資: | ||||||||||||||||
另類投資基金 |
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未分配保險合同 |
||||||||||||||||
按資產淨值計算的投資總額 | ||||||||||||||||
按公允價值計算的投資總額 |
$ | $ | $ | $ |
公司退休金計劃資產的公允價值(一九二九年二月二日)按資產類別分列如下:
2019年2月2日的公允價值計量 |
||||||||||||||||
(千美元) |
共計 |
一級 |
2級 |
三級 |
||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
美國政府證券 |
73,300 | — | ||||||||||||||
共同基金 |
||||||||||||||||
房地產投資信託 |
||||||||||||||||
交易所交易基金 |
||||||||||||||||
公司股票-普通股 |
||||||||||||||||
優先證券 |
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標準普爾500指數期權 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按資產淨值計量的投資: |
||||||||||||||||
另類投資基金 |
||||||||||||||||
未分配保險合同 |
||||||||||||||||
按資產淨值計算的投資總額 |
||||||||||||||||
按公允價值計算的投資總額 |
$ | $ | $ | $ |
下表列出計劃資產的公允價值變化,包括所有國內和加拿大計劃:
養卹金福利 |
其他退休後福利 |
|||||||||||||||
(千美元) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產實際收益 |
( |
) | ||||||||||||||
僱主供款 |
||||||||||||||||
計劃參與者的貢獻 |
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支付的福利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
安置點 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
匯率變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
收購 |
||||||||||||||||
年底計劃資產的公允價值 |
$ | $ | $ | $ |
供資狀況
到目前為止資金過剩的狀況(二0二0年二月一日)和(一九二九年二月二日)養卹金福利 $
綜合資產負債表中確認的數額包括:
養卹金福利 |
其他退休後福利 |
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(千美元) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
預付養卹金費用(非流動資產) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應計權益負債(流動負債) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
應計權益負債(非流動負債) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
年底確認的淨額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
對於計劃資產超過計劃資產的養卹金計劃和計劃資產超過計劃資產的養卹金計劃,計劃資產的預計福利義務、累積福利債務和公允價值如下:
預計福利債務超過計劃資產的公允價值 | 累積福利債務超過計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
(千美元) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
年底 |
||||||||||||||||
預計福利債務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累積收益義務 |
||||||||||||||||
計劃資產公允價值 |
累積退休後福利義務超過公司所有其他退休後福利計劃的資產。
累計的其他綜合損失不但被確認為定期福利收入淨額的組成部分(二0二0年二月一日)和(一九二九年二月二日)的預期攤銷(二0二0年二月一日)作為財政年度定期養卹金淨收入組成部分的數額2020,如下:
養卹金福利 |
其他退休後福利 |
|||||||||||||||
(千美元) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
累計其他綜合損失的組成部分,扣除税後: |
||||||||||||||||
精算淨虧損(收益) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
淨優先服務信貸 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
累計其他綜合損失,扣除税後 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
養卹金福利 |
其他退休後福利 |
|||||||
(千美元) |
2020 |
2020 |
||||||
預期攤銷,扣除税額: |
||||||||
精算淨虧損攤銷(收益) |
$ | $ | ( |
) | ||||
優先服務淨信貸攤銷 |
( |
) | ||||||
預期攤銷,扣除税額 | $ | $ | ( |
) |
定期福利淨收益
定期福利收入淨額2019, 2018和2017所有國內和加拿大計劃包括以下內容:
養卹金福利 |
其他退休後福利 |
|||||||||||||||||||||||
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 |
2018 |
2017 |
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服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本 |
||||||||||||||||||||||||
資產預期收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
攤銷: |
||||||||||||||||||||||||
精算虧損(收益) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
優先服務信貸 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
結算成本 |
||||||||||||||||||||||||
合同解僱福利費用 |
||||||||||||||||||||||||
縮減 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
定期養卹金收入淨額共計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
定期收益淨額中的非服務成本部分包括在其他收入中,淨包括在綜合損益表中。服務成本包括在銷售和管理費用中。
用於確定定期養卹金淨收入的加權平均假設:
養卹金福利 |
其他退休後福利 |
|||||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||||||||||||
貼現率 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
補償增長率 |
% | % | % | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 |
% | % | % | N/A | N/A | N/A |
應攤銷的淨精算損失(收益)按計算日起按現行計劃參與者未來平均服務的直線攤銷。在每次計劃修改時,先前服務信用按計劃受益的現行計劃參與者的平均未來服務按直線攤銷。
計劃資產的預期長期回報率是基於計劃投資組合中當前和計劃資產類別的歷史回報率和預期回報率,在分析了每個資產類別的經驗和未來預期之後,選擇了每一資產類別的假定預期回報率,並根據每個資產類別的目標分配確定了投資組合的總體預期回報率。
預期現金流量
關於所有養卹金和退休後福利計劃的預期現金流量的信息如下:
養卹金福利 |
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(千美元) |
資助計劃 |
SERP |
共計 |
其他退休後福利 |
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僱主供款 |
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2020年對計劃信託基金的預期捐款 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2020年對計劃參加者的預期捐款 |
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2020年將資產(如盈餘)退還給僱主 |
|||||||||||||||||
預期福利付款 |
|||||||||||||||||
2020 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
|||||||||||||||||
2025-2029 |
確定繳款計劃
公司國內規定的貢獻401(K)計劃涵蓋受薪僱員和某些小時僱員。2008年1月該公司宣佈了對該計劃的某些修改,並於2019年1月1日在這些變動之前,公司的供款是員工供款的部分匹配,一般最高可達
該公司的加拿大定義繳款計劃涵蓋某些工薪和小時僱員。公司為所有符合條件的僱員提供繳款,範圍從
遞延補償計劃
為了某些管理人員的利益,公司有一個無保留的遞延補償計劃(“遞延補償計劃”),提供給參與者的投資資金一般與公司提供的資金相對應。401(K)計劃和賬户餘額隨這些基金的投資回報而波動。
非僱員董事遞延薪酬計劃
非僱員董事有資格參與遞延補償計劃,根據該計劃,遞延補償金額被估價為通過使用虛擬股票單位(“PSU”)投資於公司普通股。根據該計劃,每個參與董事的帳户貸記的PSU數等於該參與者可以購買或收到的公司普通股的股份數,根據獲得現金補償的會計季度最後一個交易日公司普通股的公允價值(根據高、低價格的平均值確定)。股利等價物按公司普通股股息的相同比率支付,並在下一個會計季度結束時再投資於更多的PSU。PSU根據計入參與董事賬户的PSU數量以現金支付,按會計季度公允價值計算--在董事服務終止時或結束後結束。$
7.再税
在……上面十二月22, 2017,“減税和就業法”(“法案”)已簽署成為法律,對“美國國內收入法典”(“IRC”)作了重大修改。不僅限於,公司税率從
所得税前的收入(損失)構成部分包括所得税前的國內收入(美元)。
收入(損失)所得税規定(福利)的組成部分如下:
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
聯邦制 |
||||||||||||
電流 |
$ | $ | $ | |||||||||
遞延 |
( |
) | ||||||||||
聯邦所得税撥款總額(福利) | ||||||||||||
國家 |
||||||||||||
電流 |
( |
) | ||||||||||
遞延 |
||||||||||||
國家所得税撥款總額(福利) | ||||||||||||
外國 |
( |
) | ||||||||||
所得税撥款總額(福利) |
$ | $ | ( |
) | $ |
合併財務報表中反映的所得税準備金(福利)與按聯邦法定所得税税率計算的數額之間的差額如下:
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
法定税率所得税(1) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
州所得税,扣除聯邦税收優惠 |
||||||||||||
以較低税率徵税的外國收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股份補償 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税改革,淨收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
GILTI、BIT和FDII條款 |
||||||||||||
商譽減值不可扣減 |
||||||||||||
對以較高税率徵税的外國貿易的損害 |
( |
) | ||||||||||
狀態損失結轉的估價津貼釋放 |
( |
) | ||||||||||
購置費用不可扣減 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
所得税撥款總額(福利) |
$ | $ | ( |
) | $ |
(1)聯邦法定税率是 |
在……裏面2019,該公司的實際税率受到總額為美元的離散税收優惠的影響
其他類別的所得税準備金(福利)主要是指下列支出的影響:不可扣減或部分扣減聯邦所得税,並調整預計將實現的遞延税款資產。2019,其他類別包括非扣除費用的影響,扣除離散收益。2018,另一類包括$
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
(千美元) |
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
||||||
遞延税款資產 |
||||||||
僱員福利、補償和保險 |
$ | $ | ||||||
應計費用 |
||||||||
離職後和離職後福利計劃 |
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遞延租金 |
||||||||
租賃義務 | ||||||||
應收賬款準備金 |
||||||||
淨營運虧損(“NOL”) |
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資本損失結轉 |
||||||||
庫存資本化和庫存準備金 |
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非合併附屬公司投資減值 |
||||||||
其他 |
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遞延税款資產總額,估價前備抵額 |
||||||||
估價津貼 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税款資產共計,扣除估值備抵額 |
$ | $ | ||||||
遞延税款負債 |
||||||||
租賃使用權資產 | $ | ( |
) | $ | ||||
退休計劃 |
( |
) | ( |
) | ||||
LIFO存貨估價 |
( |
) | ( |
) | ||||
資本化軟件 |
( |
) | ( |
) | ||||
折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
無形資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税款負債總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税款淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
截至2020年2月1日該公司有各種州和國際淨營業虧損結轉總額為美元
截至2020年2月1日
不確定的税收狀況
ASC740, 所得税建立了一個解決不確定税種會計問題的單一模型。該標準明確了所得税的會計核算,規定了在財務報表中確認税種之前必須達到的最低確認門檻。該標準還提供了關於註銷、計量分類、利息和罰款、過渡時期會計、披露和過渡等方面的指導。(二0二0年二月一日)和(一九二九年二月二日),該公司未獲確認的税收福利為$
為了聯邦政府的目的,公司的納税年度2016到2018(終了財政年度)一月28, 2017, 二月3, 2018和(2019年2月2日)仍可接受考試,但不目前正在審查中。該公司還在不同的外國司法管轄區和許多州提交納税申報表,這些州每年都要接受審查,目前正在進行審計。雖然該公司參與了某些司法管轄區的税務審查,但它確實參與了一些州的税務審查。不預計在下一年度,其對不確定的税收狀況的負債會有任何重大變化。12月份。
8.商業部門信息
該公司的可報告部分是著名的鞋類和品牌組合。著名的休閒鞋部分由著名的鞋類、Famous.com和Famous.ca。
品牌組合部分包括批發業務,銷售公司的品牌鞋類,以及與這些品牌相關的零售店和電子商務網站,這部分業務來源和市場主要面向國家連鎖店、在線零售商、百貨公司、大宗商品銷售商、獨立零售商和目錄,以及公司所有的著名鞋類、艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)、納特拉斯特(Naturizer)和山姆·埃德爾曼(Sam Edelman)門店,以及電子商務業務。
本公司著名的鞋類和品牌組合報告部門是單獨管理的經營單位。對運營部門的業績進行評估,並主要根據營業收益(虧損)分配資源。營業收益(虧損)是指毛利、減去銷售和行政費用、商譽和無形資產減值以及重組和其他特別費用淨額。報告部門的會計政策與注中所述相同。1在合併財務報表中,部門間銷售一般記錄在利潤上,與採購部門手頭庫存有關的部門間利潤從收益中扣除。
公司資產、行政費用及其他費用和回收不分配給經營單位,以及消除部門間銷售和利潤,都報告在沖銷和其他類別。
以下是各期的某些關鍵財務措施摘要:
(千美元) |
名鞋 |
品牌組合 |
沖銷和其他 |
共計 |
||||||||||||
2019財政年度 |
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對外銷售 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
部門間銷售 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
||||||||||||||||
營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
分段資產 |
||||||||||||||||
購置財產和設備 |
||||||||||||||||
資本化軟件 |
||||||||||||||||
2018年財政 |
||||||||||||||||
對外銷售 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
部門間銷售 |
( |
) | ||||||||||||||
折舊和攤銷 |
||||||||||||||||
營業收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
分段資產 |
||||||||||||||||
購置財產和設備 |
||||||||||||||||
資本化軟件 |
||||||||||||||||
2017年財政 |
||||||||||||||||
對外銷售 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
部門間銷售 |
( |
) | ||||||||||||||
折舊和攤銷 |
||||||||||||||||
營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
分段資產 |
||||||||||||||||
購置財產和設備 |
||||||||||||||||
資本化軟件 |
以下是營業收入與所得税前(虧損)收入的對賬情況:
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
經營收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
利息費用,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
債務提前清償的損失 |
( |
) | ||||||||||
其他收入淨額 |
||||||||||||
所得税前的收入(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ |
出於地理目的,國內業務包括本公司在國內的零售業務,向各種零售客户(包括著名的鞋類和品牌組合商店)批發分銷特許、品牌和私人標籤鞋類,以及本公司的電子商務業務。
該公司的海外業務包括批發和零售業務,主要在遠東、加拿大和意大利。遠東業務主要包括第一-成本交易,在外國港口出售鞋類給客户,然後進口到美國和其他國家。
公司的淨銷售額和長期資產,包括租賃使用權、財產和設備,按地理區域分列如下:
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
淨銷售額 |
||||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
遠東 |
||||||||||||
加拿大 |
||||||||||||
拉丁美洲和其他 |
||||||||||||
總淨銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
長壽資產(1) |
||||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
加拿大 |
||||||||||||
遠東 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
長期資產總額 |
$ | $ | $ |
(1)長期資產包括$
9.貼現庫存
該公司的庫存淨額餘額如下:
(千美元) |
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
在製品 |
||||||||
成品 |
||||||||
存貨淨額 |
$ | $ |
截至(二0二0年二月一日)和(一九二九年二月二日),公司的存貨餘額包括$
10.輔料性質和設備
財產和設備包括:
(千美元) |
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
||||||
土地和建築物 |
$ | $ | ||||||
租賃改良 |
||||||||
工藝設備 |
||||||||
機械設備 |
||||||||
傢俱和固定裝置 |
||||||||
在建 |
||||||||
財產和設備 |
||||||||
折舊備抵 |
( |
) | ( |
) | ||||
財產和設備,淨額 |
$ | $ |
財產和設備的使用壽命如下:
年數 |
||||
建築 |
||||
租賃改良 |
||||
工藝設備 |
||||
機械設備 |
||||
傢俱和固定裝置 |
本公司記錄銷售及行政費用內的減值費用$
主要資產增加的利息成本在建造或開發期間資本化,並在相關資產的生命週期內攤銷。
11.隱性商譽與無形資產
商譽和無形資產如下:
(千美元) |
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
||||||
無形資產 |
||||||||
名鞋 |
$ | $ | ||||||
品牌組合 |
||||||||
無形資產總額 |
||||||||
累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
無形資產共計,淨額 |
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善意 |
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品牌組合 |
||||||||
商譽總額 |
||||||||
商譽和無形資產淨額 |
$ | $ |
如注中所述2在合併財務報表上,該公司收購了Vionic公司2018年10月18日購買價格的分配導致無形資產增量為美元。
公司的無形資產(二0二0年二月一日)和(一九二九年二月二日)情況如下:
(千美元) |
(二0二0年二月一日) |
|||||||||||||||
估計使用壽命(以年份為單位) |
成本基礎 |
累積攤銷 |
淨賬面價值 |
|||||||||||||
商標 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
商標 |
不定式 |
— | ||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ |
(一九二九年二月二日) |
||||||||||||||||||||
估計使用壽命(以年份為單位) |
成本基礎 |
累積攤銷 |
減值 |
淨賬面價值 |
||||||||||||||||
商標 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||
商標 |
不定式 |
— | ||||||||||||||||||
客户關係 |
— | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
與無形資產有關的攤銷費用為$
商譽至少每年進行一次減值測試,如果事件或情況表明商譽可能受損,則使用定性評估或基於公允價值的定量測試(如注中進一步討論的那樣)。1作為年度商譽減值測試的結果,公司不記錄任何相關的減值費用2019或2017.公司記錄
無限期無形資產的減值測試第一日第四每個會計年度的每個季度,除非事件或情況表明需要進行中期測試,否則將進行無限期無形資產減值審查。
12.間接及短期融資安排
信貸協議
本公司設有循環信貸設施,以應付營運資金的需要。在……上面十二月18, 2014,該公司及其某些子公司(“貸款方”)簽訂了第四份經修訂和恢復的信貸協議(“前信貸協議”),該協議於七月20, 2015釋放除SidneyRichAssociates公司以外的所有根據或擔保前信貸協議的公司的子公司。和BG零售有限責任公司。艾倫·埃德蒙茲和維奧克成為該協議的保證人。十二月13, 2016和十月31, 2018,分別。在實施合併後,公司是主要借款人,Sidney RichAssociates,Inc.,BG Retail,LLC,Allen Edmonds和Vionic都是前信用協議下的共同借款人和擔保人。在……上面一月18, 2019,貸款各方對第四次修訂和恢復的信貸協議(經如此修正的“信貸協議”)作出第三次修正,以將到期日延長至一月18, 2024並將原信貸協議下的借款能力從最高為$的總額改為
根據“信貸協定”提供的借款僅限於承付款總額的較小部分和借款基數(“貸款上限”),其依據是所述的合格應收賬款、合格庫存和較不適用的合格信用卡應收賬款之和的百分比。根據信貸協議,貸款各方的債務由第一-所有應收賬款、庫存品和某些其他抵押品的優先擔保權益。
借款利息是以倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或信貸協議中定義的最優惠利率為基礎的浮動利率,加上利差,信用證的利率和費用根據“信貸協議”規定的超額可得程度而有所不同。在設施下未使用的部分上應支付未使用的線費,在信用證下未付的面額上應支付的信用狀費用相當。
“信用協議”限制了公司創造、產生、承擔或允許存在額外負債和留置權、進行投資或指定付款、提供擔保、支付股息、支付資本支出以及合併或獲取或出售資產的能力。此外,如果超額供應低於規定的水平,包括固定收費覆蓋率要求,則會觸發某些額外的公約。此外,如果超額供應低於
“信用協議”載有習慣上的違約事件,包括不受限制的付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、類似義務的交叉違約、某些破產和破產事件、判決違約以及任何擔保或擔保文件的失效,證明協議完全有效和有效。此外,如果超額可得性低於(I)
在任何月底,根據“信貸協議”借入的最高款額為$
$200百萬元高級債券
在……上面七月27, 2015,公司發行美元
年 |
百分比 |
|||
2020 |
% | |||
2021年及其後 |
% |
如果公司的控制發生了特定的變化,它將被要求以相當於購買價格的價格購買高級債券。
“高級債券”亦載有若干其他契約及限制,限制某些活動,包括負債水平、股息的支付、資產的保證或質押、某些投資、普通股回購、合併及收購及出售資產。截至(二0二0年二月一日),公司已遵從所有與高級債券有關的契諾及限制。
13.轉租合約
本公司租賃其所有零售場所、製造設施以及某些辦公地點、配送中心和設備。在合同開始時,租約被評估並歸類為經營租賃或融資租賃。租賃的初始期限為12幾個月或更短的時間不記錄在資產負債表上。被歸類為經營租賃的公司租賃有以下租賃條款和更新選擇:
租賃期限(年份) |
更新選項 |
||||
零售商店 |
|
||||
製造設施 |
|
||||
辦公設施和配送中心 |
|
||||
設備 |
|
如注中進一步討論的那樣1合併財務報表第一四分之一2019,公司採用ASC842採用修正的回顧性轉換方法。合併財務報表中的前期財務信息不根據ASC進行了調整和列報840.公司選擇了一套實用的權宜之計和權宜之計,將租賃和非租賃部分作為整個經營租賃資產的單一組成部分。不選擇事後實用的權宜之計,重新評估現有合同的租賃期限。
租賃使用權資產和租賃負債a再來根據租賃期內未來最低租賃付款的現值進行確認。不提供隱含利率,因此,公司根據開始日期的信息使用增量借款利率來確定未來付款的現值。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認。
以下是綜合資產負債表上租賃資產和負債的摘要2020年2月1日:
(千美元) |
(二0二0年二月一日) |
|||
租賃分類 |
||||
租賃使用權資產 |
$ | |||
現行租賃債務 |
( |
) | ||
非當期租賃債務 |
( |
) | ||
淨資產負債表影響 |
$ | ( |
) |
的加權平均租賃期限和貼現率(二0二0年二月一日)情況如下:
(二0二0年二月一日) |
||||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) |
||||
加權平均貼現率 |
% |
期間2019,該公司簽訂了新的或經修訂的租約,從而確認使用權、資產和租賃義務為$。
租賃費用的組成部分2019情況如下:
(千美元) |
2019 |
|||
經營租賃費用 |
$ | |||
可變租賃費用 |
||||
短期租賃費用 |
||||
分租收入 |
( |
) | ||
租賃費用總額 |
$ |
未來年度租賃債務總額(二0二0年二月一日)情況如下:
(千美元) |
||||
2020 |
$ | |||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
此後 |
||||
最低業務租金總額(1) |
$ | |||
較少估算的利息 | ( |
) | ||
租賃債務現值 | $ |
(1) 最低業務租金不已減去最低分租租金收入$
與租賃有關的現金流動補充信息如下:
(千美元) |
2019 |
|||
為租賃負債支付的現金 |
$ | |||
從分租收入收到的現金 |
如公司年報中所述10-k截至年度二零一九年二月二日,並按照ASC的指導840,經營租賃的租金費用匯總表2018和2017如下:
(千美元) |
2018 |
2017 |
||||||
最低租金 |
$ | $ | ||||||
或有租金 |
||||||||
分租收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
共計 |
$ | $ |
亦如公司年報中所述10-k截至年度二零一九年二月二日,根據ASC的指導840,在不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款,初始期限為一年或以上(一九二九年二月二日)情況如下:
(千美元) |
||||
2019 |
$ | |||
2020 |
||||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
此後 |
||||
最低業務租金總額(1) |
$ |
(1) 最低業務租金不已減去最低分租租金收入$
14.隱性風險管理與衍生產品
一般風險管理
本公司與各金融機構維持現金、現金等價物及某些其他金融工具。該公司的政策旨在限制對任何金融機構的風險敞口。一機構或地理區域。公司對這些金融機構的相對信用狀況的定期評估在公司的投資戰略中得到考慮。
該公司的品牌組合部分銷售給美國、加拿大和美國的全國性連鎖店、在線零售商、百貨公司、大宗商品銷售商、獨立零售商和目錄。64 其他國家。這些銷售產生的應收賬款是不擔保品。然而,有一部分為跟單信用證所覆蓋。信用風險受經濟和零售業內的條件或事件的影響。公司根據特定客户的信貸風險和歷史趨勢,對可疑賬户保持備抵。
衍生物
在正常經營過程中,公司的財務業績受到外幣計價資產、負債和現金流量匯率變動的影響,因為它以當地貨幣進行部分買賣。公司已制定政策和商業慣例,旨在減輕這些風險敞口的部分影響。公司使用衍生金融工具,主要是遠期合約來管理其貨幣敞口。這些衍生金融工具被視為風險管理工具,並被視為風險管理工具。不用於交易或投機目的。本公司簽訂的衍生工具被指定為預測外幣交易的現金流量套期保值。
衍生金融工具使公司面臨信用風險和市場風險。這些工具因匯率變動而產生的市場風險預計將抵消被套期保值的基礎交易的市場風險。不相信在與這些票據有關聯的對手方不履約的情況下,有很大的損失風險,因為這些交易是與主要國際金融機構執行的,而且期限不同。Gh2020年5月.信用風險是通過持續監測對此類對手方的風險來管理的。
該公司主要使用外幣遠期合同作為現金流量對衝工具,以抵消匯率波動的部分影響,該公司的現金流量風險包括預期的外幣交易,如外幣銷售、成本、費用和公司間收費,以及收款和付款。
公司的套期保值策略使用遠期合約作為現金流量對衝工具,按公允價值記錄在公司的合併資產負債表中。這些套期保值工具公允價值變動所產生的損益的有效部分在其他累計綜合虧損(“OCL”)中遞延,並在套期保值交易在收益中確認的期間重新歸類為收益。
截至(二0二0年二月一日)和(一九二九年二月二日),該公司在不同日期到期的遠期合同h 2020年5月和2020年1月下表中的合同金額分別表示一種外幣的所有買賣合同的名義淨額。
(以千美元計) |
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
||||||
金融工具 |
||||||||
美元(公司加拿大分部用加元購買) |
$ | $ | ||||||
歐元 |
||||||||
中國元 |
||||||||
新臺幣 |
||||||||
其他貨幣 |
||||||||
金融工具共計 |
$ | $ |
被指定為套期保值工具的衍生工具的分類和公允價值(二0二0年二月一日)和(一九二九年二月二日)如下:
(千美元) |
資產衍生工具 |
負債衍生產品 |
||||||||
資產負債表定位 |
公允價值 |
資產負債表定位 |
公允價值 |
|||||||
外匯遠期合同: |
||||||||||
(二0二0年二月一日) |
預付費用和其他流動資產 |
$ | 其他應計費用 |
$ | ||||||
(一九二九年二月二日) |
預付費用和其他流動資產 |
$ | 其他應計費用 |
$ |
期間2019和2018,衍生工具在現金流量套期保值關係中對合並收益(虧損)報表的影響如下:
2019 |
2018 |
|||||||||||||||
外匯遠期合同:損益表-已實現 | 衍生產品OCI中的增益(損失)識別 | 收益(虧損)從累積OCL重新分類為收益 | 衍生產品OCI中的損失識別 | 將累積OCL中的損失重新歸類為收益 | ||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
出售貨物的成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
銷售和行政費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息費用 |
與公司外匯遠期合約相關的累計其他綜合虧損中目前包括的所有損益,預計將在下一年度重新歸類為淨收益。12月份。與公司衍生金融工具有關的其他信息在附註中披露1和注意事項15合併財務報表。
15.間接公允價值計量
公允價值層次
公允價值計量披露要求根據這些估值技術的投入是否反映其他市場參與者根據獨立來源獲得的市場數據使用的假設(“可觀測輸入”)或反映公司自己對市場參與者估值的假設(“不可觀測輸入”)來確定估值技術的等級。三基於投入可靠性的等級如下:
• |
水平1-活躍市場的報價未經調整,在計量日可獲得相同、不受限制的資產或負債的價格; |
• |
水平2-市場相同資產和負債的報價不活躍市場或金融工具中類似資產和負債的活躍、報價,對這些資產和負債的重要投入可直接或間接觀察到;以及 |
• |
水平3-需要投入的價格或估值,這些投入既對公允價值計量具有重要意義,又不可觀測。 |
在確定公允價值時,公司使用的估價技術是最大限度地利用可觀察的投入,儘量減少使用不可觀測的投入。公司在評估公允價值時也考慮到對手信用風險。等級內的財務或非金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。
公允價值計量
該公司計量公允價值作為退出價格,出售資產或轉移負債在市場參與者之間有秩序的交易在計量日期,使用以下程序描述的所有金融和非金融資產和負債的公允價值計量。
貨幣市場基金
該公司擁有現金等價物,主要由美國國庫券支持的短期貨幣市場基金組成。這些投資活動的主要目的是為公司的資金運作保留資本,而它確實是這樣做的。不為交易或投機目的而進入貨幣市場基金。公允價值是以活躍市場基金未經調整的市價為基礎,並有足夠的成交量和頻率(水平)。1).
遞延補償計劃資產及負債
為了某些管理人員的利益,本公司維持一項無保留的遞延補償計劃(“遞延補償計劃”),提供給參與者的投資資金一般與公司提供的資金相對應。401(K)計劃,賬户餘額隨這些基金的投資回報而波動。
非僱員董事遞延薪酬計劃
非僱員董事有資格參與遞延補償計劃,其遞延價值猶如通過使用虛擬股票單位(“PSU”)投資於公司普通股一樣。根據該計劃,每個參與董事的帳户貸記的PSU數等於參與人可以購買或收到的公司普通股的股份數,根據公司普通股在獲得現金補償的會計季度最後一個交易日的高、低價格平均數計算,股利等價物按與公司普通股股利相同的比率支付,並在下一個財政季度末再投資於更多的PSU。該計劃的負債以未償還的PSU的公允價值為基礎,並在所附的合併資產負債表中列報其他應計費用(當期部分)或其他負債。由於PSU公允價值的變化而產生的損益。在公司合併損益表中以銷售和管理費用列報。每個PSU的公允價值是根據活躍市場上公司普通股未經調整的市場價格計算的,在每一計量日期有足夠的數量和頻率(水平)。1).
非僱員董事受限制的股票單位
根據該公司的獎勵補償計劃,該公司的現金等價物限制性股票單位(“RSU”)先前在不非僱員董事的成本。這些現金等價物必須符合轉歸要求(通常)。一),賺取相當於股息的單位,並在董事終止服務之日或董事的較早日期以現金結算。可能在受限制的情況下,根據公司普通股當時的公允價值進行選擇。每個應付現金等價物的公允價值是根據活躍市場上公司普通股未經調整的市價計算的,在每一計量日有足夠的數量和頻率(水平)。1)與非僱員董事退休單位有關的額外資料,詳列於附註內。17合併財務報表。
衍生金融工具
該公司使用衍生金融工具,主要是外匯合約,以減少外匯匯率變動所帶來的市場風險,這些外匯合約是以公允價值計算的,以交易對手的遠期外匯報價(水平)作為衡量標準。2)與公司衍生金融工具有關的額外資料在附註中披露。1和注意事項14合併財務報表。
強制性購買義務
該公司記錄了對非控制權益的強制性購買義務,以及在2018年7月強制性購買義務的公允價值是根據“購買協議”規定的收益公式(水平)計算的。3)強制性購買義務的增加和任何公允價值調整均記為利息費用。公司記錄的增加額和公允價值調整為美元。
下表列出按公允價值定期計量的公司資產和負債(二0二0年二月一日)和(一九二九年二月二日).公司做了不有任何級別之間的轉移1,水平2或水平3期間2019或2018.
公允價值計量 |
||||||||||||||||
(千美元) |
共計 |
一級 |
2級 |
三級 |
||||||||||||
資產(負債) |
||||||||||||||||
截至2020年2月1日 |
||||||||||||||||
現金等價物-貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
無保留遞延補償計劃資產 |
||||||||||||||||
無保留遞延補償計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
非僱員董事的遞延薪酬計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
非僱員董事受限制的股票單位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
衍生金融工具,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
強制性購買義務-小龍蝦馬利布 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
截至2019年2月2日 |
||||||||||||||||
現金等價物-貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
無保留遞延補償計劃資產 |
||||||||||||||||
無保留遞延補償計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
非僱員董事的遞延薪酬計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
非僱員董事受限制的股票單位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
衍生金融工具,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
強制性購買義務-小龍蝦馬利布 | ( |
) | ( |
) |
減值費用
每當發生事件或情況發生變化時,公司對長期資產的減值進行評估,以表明賬面價值。可能不可收回的。公司認為可能引發減值審查的重要因素包括:相對於預期的歷史或預測未來經營業績的不佳表現,資產使用方式的重大變化,或負行業或經濟趨勢。當公司確定長壽資產的賬面價值時可能不的存在的基礎上是可恢復的。一或更多上述因素,減值是根據預計現金流量貼現法計算的。某些因素,例如商店銷售和開支的估計,用於這種非經常性公允價值的計量,被認為是水平的。3FASB ASC定義的輸入820, 公允價值計量持有和使用的長期資產,賬面金額為$
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
長期資產減值費用 |
||||||||||||
名鞋 |
$ | $ | $ | |||||||||
品牌組合 |
||||||||||||
長期資產減值費用總額 |
$ | $ | $ |
公司對無限期無形資產進行年度減值審查,其中涉及使用不可觀測的重要投入(水平)估算公允價值。3).由於公司的年度減值測試,該公司
期間2019,該公司完成了商譽年度減值測試,在報告單位一級完成了一項評估,其中涉及使用不可觀測的重要投入(水平)估算其報告單位的公允價值3)進行的定量評估2019和2017結果
公司其他金融工具的公允價值
由於這些票據的短期性質,現金和現金等價物(不包括上述貨幣市場基金)、應收賬款和應付貿易賬户的公允價值近似於其賬面價值。
在公允價值披露的情況下,公司其他金融工具的賬面金額和公允價值如下:
(二0二0年二月一日) |
(一九二九年二月二日) |
|||||||||||||||
(千美元) |
承載價值(1) |
公允價值 |
承載價值(1) |
公允價值 |
||||||||||||
循環信貸協議下的借款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期債務 |
||||||||||||||||
債務總額 |
$ | $ | $ | $ |
(1)不包括未攤銷的債務發行成本和債務折扣
循環信貸協議下借款的公允價值因其短期性質(水平)而接近其賬面價值。1)公司長期債務的公允價值是根據截至各期結束時不活躍市場的報價(水平)計算的。2).
16.自願股東股權
股票回購計劃
在……上面八月25, 2011, 十二月14, 2018和(一九二零年九月二日)董事會批准股票回購計劃(“2011程序“,"2018程序“和"2019(分別)授權回購公司的未清普通股最多可達
與員工股份獎勵有關的回購
期間2019, 2018和2017,僱員投標
累計其他綜合損失
下表列出按税收構成部分開列的其他累計綜合損失的變化情況。2019, 2018和2017:
(千美元) |
外幣換算 |
退休金及其他退休後交易 (1) | 衍生交易(2) |
累計其他綜合(損失)收入 | ||||||||||||
2017年1月28日 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
改敍前其他綜合收入 |
||||||||||||||||
改敍: |
||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
税收(福利)規定 |
( |
) | ||||||||||||||
淨改敍 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他綜合收入 |
||||||||||||||||
擱淺税收影響的重新分類 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
2018年2月3日 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
改敍前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
改敍: |
||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 |
||||||||||||||||
税收利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
淨改敍 |
||||||||||||||||
其他綜合收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
2019年2月2日結餘 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
改敍前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
改敍: |
||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 |
||||||||||||||||
税收利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
淨改敍 |
||||||||||||||||
其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
2020年2月1日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
(1)重新分類的數額包括在其他收入淨額中。請參閲注6向合併財務報表索取與養卹金和其他退休後福利有關的補充信息。 |
|||||||||||||||
(2) 重新分類的金額包括銷售淨額、銷售成本、銷售費用和行政費用。請參閲注14和注意事項15向合併財務報表索取與衍生金融工具有關的補充資料。 |
17.無償股權補償
本公司有以股份為基礎的獎勵補償計劃,根據該計劃,某些高級人員、僱員及董事局成員均為參與者。可能被授予限制性股票、股票業績獎勵、限制性股票單位和股票期權。
ASC718, 薪酬-股票補償,和ASC505, 衡平法,要求公司確認補償費用,其金額應等於在每項獎勵的必要服務期內給予僱員的所有基於股份的付款的公允價值。在某些有限的情況下,公司的獎勵補償計劃規定加速發放獎勵,例如在控制權變更、合格退休、死亡或殘疾的情況下,公司有發行國庫股以滿足股票獎勵的政策。
以股份為基礎的補償費用$
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
以股份為基礎的補償計劃的費用,扣除沒收後的費用: |
||||||||||||
限制性股票 |
$ | $ | $ | |||||||||
股票表現獎 |
( |
) | ||||||||||
限制性股票單位 |
||||||||||||
股票期權 |
||||||||||||
股份補償費用總額 |
$ | $ | $ |
公司發行
公司確認超額税額為$
限制性股票
根據公司的激勵薪酬計劃,公司的限制性股票可能在.不某些高級人員、主要僱員和董事的成本。計劃參與者有權為各自的股份獲得現金紅利和表決權。限制性股票獎勵限制在所需服務期間出售或轉讓這些股份。限制股票授予的費用是根據授予日的公平價值對股票獎勵的每個歸屬部分按直線分別確認的。受限制股票授予的公允價值是該公司普通股在授予之日的市場報價。
下表彙總了2019, 2018和2017:
非歸屬限制性股份數目 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
2017年1月28日 |
||||||||
獲批 |
||||||||
既得利益 |
( |
) | ||||||
被沒收 |
( |
) | ||||||
2018年2月3日 |
||||||||
獲批 |
||||||||
既得利益 |
( |
) | ||||||
被沒收 |
( |
) | ||||||
2019年2月2日 |
||||||||
獲批 |
||||||||
既得利益 |
( |
) | ||||||
被沒收 |
( |
) | ||||||
2020年2月1日未獲授權 |
$ |
使.
在截止年度內授予受限制股票獎勵的總授予日期(公允價值)。(二0二0年二月一日), (一九二九年二月二日)和2018年2月3日,是$
業績分享獎
根據公司的激勵薪酬計劃,普通股或現金可能在執行期結束時授予不如果某些財務目標得到實現,某些官員和關鍵僱員的成本。根據該計劃,員工將按目標數量的股票或單位獲得績效股票獎勵,而這些股份或單位歸屬於三-服務年限。在轉歸期結束時,僱員將在
下表彙總了績效共享獎勵活動2019, 2018和2017:
目標級別的非既得績效股票獎勵數量 | 最高級別的非既得業績股票獎勵數目 | 加權平均授予日期公允價值 | ||||||||||
2017年1月28日 |
||||||||||||
獲批 |
||||||||||||
既得利益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
被沒收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
2018年2月3日 |
||||||||||||
獲批 |
||||||||||||
既得利益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
被沒收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
2019年2月2日 |
||||||||||||
獲批 |
||||||||||||
既得利益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
被沒收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
2020年2月1日未獲授權 |
$ |
截至(二0二0年二月一日),與非既得業績份額獎勵相關的剩餘未確認賠償成本的數額並不重要。
股票期權
股票期權是以相當於公司股票在授予之日所報市場價格的行使價格授予員工的。股票期權一般被授予。
年數,任期為 年。所有股票期權的補償成本在每項獎勵的必要服務期內確認。不股利按未行使的期權支付。股票期權的費用按股票期權獎勵的每一歸屬部分以直線分別確認。 股票期權2019, 2018和2017.
下表彙總股票期權活動2019:
選項數 | 加權平均演習價格 | |||||||
截至2019年2月2日未繳 |
$ | |||||||
行使 |
( |
) | ||||||
被沒收 |
||||||||
取消或過期 |
( |
) | ||||||
截至2020年2月1日未繳 |
$ | |||||||
可在2020年2月1日運動 |
$ |
截至(二0二0年二月一日),有
非僱員董事受限制股票單位
股權贈款可能以限制性股票單位(“RSU”)的形式向非僱員董事支付現金或普通股,不非僱員主管的成本。rsu受歸屬要求(通常是)的約束。一),賺取相當於股息的單位,並在董事終止服務之日或董事的較早日期以現金或普通股支付。可能在受限制的情況下,根據公司普通股當時的公允價值進行選擇。未償還的RSU按與公司普通股股利相同的比率支付等額股利,在股息支付之日起,將自動再投資於額外的RSU並立即歸屬。與RSU的初始授予相關的費用將根據RSU的公允價值在歸屬期內按比例確認。以現金支付的RSU將在每個期末重新計算。股利等價物的費用將立即按公允價值確認。因RSU的公允價值發生變化而產生的損益將在該期間之後並通過結算日在公司的合併收益(虧損)報表中報告。第四四分之一2017,公司改裝
下表彙總了截止年度的限制性庫存單位活動。(二0二0年二月一日):
突出 |
應計(1) |
非歸屬RSU |
||||||||||||||||||
現有RSU數目 |
非歸屬RSU數目 |
RSU總數(2) |
RSU總數 |
加權平均授予日期公允價值 |
||||||||||||||||
(一九二九年二月二日) |
$ | |||||||||||||||||||
獲批 (3) |
||||||||||||||||||||
既得利益 |
( |
) | — | |||||||||||||||||
安頓 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
(二0二0年二月一日) |
$ |
(1) |
應計RSU包括所有完全既得的賠償金和根據歸屬期已過的部分按比例計算的非既得額。 |
||||||||||||||
(2) |
截至2005年的RSU總數(二0二0年二月一日)包括 |
||||||||||||||
(3) |
授予RSU包括 |
下表彙總了在2019, 2018和2017:
(千美元,單位金額除外) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
加權平均授予日期-授予RSU的公允價值(1) |
$ | $ | $ | |||||||||
現有RSU的公允價值 |
$ | $ | $ | |||||||||
RSU結算 |
(1) | 包括對未償還的RSU發放的股利等價物,該股立即歸屬。 |
下表詳細列出RSU的補償費用和與此相關的所得税福利。2019, 2018和2017:
(千美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
補償(收入)費用 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
所得税準備金(福利) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
補償(收入)費用,扣除所得税準備金(福利) |
$ | ( |
) | $ | $ |
未償還和目前歸屬的RSU的總公允價值(二0二0年二月一日)是$
18.新承諾及意外開支
環境修復
以前的業務包括公司的許多製造和其他設施可能根據各種環境法,有責任對下列情況進行補救可能公司在若干地點參與環境補救和正在進行的遵守活動,並已被通知説它正在或可能在其他幾個地點成為一個潛在的責任方。
雷德菲爾德
在科羅拉多州當局的監督下,該公司正在對其在科羅拉多州擁有的設施(“雷德菲爾德場址”或設施下的補救活動、“現場補救”)和鄰近的居民區(“場外補救”)的地下水和室內空氣進行補救,而這些居民區和居民區(“場外補救”)受到了以前在該設施使用的溶劑的影響。補救現場要求運行一個水泵和處理系統(防止被污染的地下水從財產上遷移),作為對場地的最終補救措施,並對現場條件和其他補救技術進行監測和定期審查。可能未來發展。2016,該公司提交了一份經過修訂的計劃,以解決現場情況,包括直接處理源頭地區,並得到監督當局的批准,開始實施修訂後的計劃。
隨着對現場水源區的處理進展,公司希望將泵和處理系統轉換為被動處理屏障系統。自安裝水泵和處理系統以來,地下水濃度隨着時間的推移一直在下降。2000和注入清潔的水開始於2003.然而,在物業線以外的受污染基巖的局部地區繼續影響場外地下水。為解決這一情況,修改後的工作計劃包括將場外生物修復系統轉換為監測井網,並在這些頑固不化的地區採用不同的補救方法。根據工作計劃,對某些地下水補救方法進行了試點試驗,並利用測試結果為場外地區的補救活動制定了更詳細的計劃。這些措施已獲當局批准,現正分階段實施。地下水監測結果正被用來評估這些活動的成效。該公司繼續執行經監督當局批准的擴大補救工作計劃。2015.根據現場情況直接補救行動的進展情況,公司已向監督當局提出請求,要求允許將周邊泵轉換為被動補救系統。第四四分之一2019,最後收到了監督當局的答覆,這將使該公司能夠繼續執行經修訂的計劃。
通過以下途徑進行現場和場外補救的累計支出(二0二0年二月一日)是$
其他
各聯邦和州當局已確定該公司是在其他某些地點進行補救的潛在責任方。不目前認為,它對這些地點的責任,如果有的話,將是重大的。
該公司繼續與其環境顧問一起評估其估計成本,並記錄其對此類負債的最佳估計。然而,今後的行動和相關費用須經政府各主管部門的監督和批准。因此,最終成本可能各不相同,這是可能的成本。可能超過記錄金額。
訴訟
本公司參與一般業務過程中的法律程序及訴訟,管理層認為該等正常業務程序及訴訟的結果如下:不預期會對公司的經營結果或財務狀況產生重大的不利影響。與訴訟有關的法律費用一般按所發生的費用計算。
19.為公司及其子公司提供直接的財務信息
如注所進一步討論的,公司的高級票據由其現有的和未來的附屬公司共同和單獨地充分和無條件地擔保,這些子公司是“信用協議”下的擔保人。12下表列出了每一家卡萊雷斯公司的合併財務信息。(“母公司”),母公司的擔保人和子公司不保證人(“非擔保人”),連同所述期間的合併沖銷。擔保人為
精簡的合併財務報表是按照列報這類信息的要求使用權益會計方法編制的,管理部門認為,為每個擔保人提供的信息取代了完整的財務報表,為投資者提供了有意義的信息,使投資者能夠確定每個合併集團所持有資產的性質以及業務和現金流量。
壓縮合並資產負債表 |
||||||||||||||||||||
截至(二0二0年二月一日) |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
流動資產: |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應收賬款淨額 |
||||||||||||||||||||
存貨淨額 |
||||||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
||||||||||||||||||||
公司間應收賬款-當期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
流動資產總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
財產和設備,淨額 |
||||||||||||||||||||
商譽和無形資產淨額 |
||||||||||||||||||||
其他資產 |
||||||||||||||||||||
租賃使用權資產 | ||||||||||||||||||||
對子公司的投資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
公司間應收賬款-非流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
負債和權益 |
||||||||||||||||||||
流動負債: |
||||||||||||||||||||
循環信貸協議下的借款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應付貿易帳款 |
||||||||||||||||||||
租賃義務 | — | |||||||||||||||||||
其他應計費用 |
||||||||||||||||||||
公司間應付款-當期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
流動負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他負債: |
||||||||||||||||||||
非當期租賃債務 | ||||||||||||||||||||
長期債務 |
||||||||||||||||||||
其他負債 |
||||||||||||||||||||
公司間應付款-非當期付款 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他負債共計 |
( |
) | ||||||||||||||||||
公平: |
||||||||||||||||||||
卡萊雷斯公司股東權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
非控制利益 |
||||||||||||||||||||
總股本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
負債和權益共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
壓縮合並盈餘報表 |
|||||||||||||||||||
截至財政年度(二0二0年二月一日) |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
出售貨物的成本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
銷售和行政費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
重組和其他特別費用淨額 |
||||||||||||||||||||
經營收益 |
||||||||||||||||||||
利息(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
其他收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
公司間利息收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
(虧損)所得税前收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||
所得税福利(備抵) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
附屬公司的收益(虧損)權益,扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
淨收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
減:非控制權益造成的淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
卡萊雷斯公司的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
綜合收益壓縮合並報表 |
|||||||||||||||||||
截至財政年度(二0二0年二月一日) |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
其他綜合(損失)收入,扣除税後: |
||||||||||||||||||||
外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
養卹金和其他退休後福利調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
衍生金融工具 |
( |
) | ||||||||||||||||||
子公司投資造成的其他綜合損失 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他綜合損失,扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
綜合收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||
非控制利益的綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
卡萊雷斯公司的綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
現金流量表 |
|||||||||||||||||||
截至財政年度(二0二0年二月一日) |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
投資活動 |
||||||||||||||||||||
購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
財產和設備的處置 | ||||||||||||||||||||
資本化軟件 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
公司間投資 |
( |
) | ||||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
籌資活動 |
||||||||||||||||||||
循環信貸協議下的借款 |
||||||||||||||||||||
循環信貸協議下的還款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
購買國庫券 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
根據股票計劃發行普通股,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
非控股權出資 | ||||||||||||||||||||
其他 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
公司間融資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物增加(減少) |
( |
) | ||||||||||||||||||
年初現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
年底現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ |
壓縮合並資產負債表 |
|||||||||||||||||||
截至(一九二九年二月二日) |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
流動資產: |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應收賬款淨額 |
||||||||||||||||||||
存貨淨額 |
||||||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
||||||||||||||||||||
公司間應收賬款-當期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
流動資產總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
財產和設備,淨額 |
||||||||||||||||||||
商譽和無形資產淨額 |
||||||||||||||||||||
其他資產 |
||||||||||||||||||||
對子公司的投資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
公司間應收賬款-非流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
負債和權益 |
||||||||||||||||||||
流動負債: |
||||||||||||||||||||
循環信貸協議下的借款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應付貿易帳款 |
||||||||||||||||||||
其他應計費用 |
||||||||||||||||||||
公司間應付款-當期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
流動負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他負債: |
||||||||||||||||||||
長期債務 |
||||||||||||||||||||
其他負債 |
||||||||||||||||||||
公司間應付款-非當期付款 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他負債共計 |
( |
) | ||||||||||||||||||
公平: |
||||||||||||||||||||
卡萊雷斯公司股東權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
非控制利益 |
||||||||||||||||||||
總股本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
負債和權益共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
合併損益表 |
|||||||||||||||||||
截至財政年度(一九二九年二月二日) |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
出售貨物的成本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
銷售和行政費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
商譽和無形資產減值 | ||||||||||||||||||||
重組和其他特別費用淨額 |
||||||||||||||||||||
經營(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
利息(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
債務提前清償的損失 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
其他收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
公司間利息收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
(虧損)所得税前收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
所得税福利(備抵) |
( |
) | ||||||||||||||||||
附屬公司虧損權益,扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
淨(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
減:非控制權益造成的淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
卡萊雷斯公司的淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
綜合收益表 |
|||||||||||||||||||
截至財政年度(一九二九年二月二日) |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||
其他綜合(損失)收入,扣除税後: |
||||||||||||||||||||
外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
養卹金和其他退休後福利調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
衍生金融工具 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
子公司投資造成的其他綜合損失 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他綜合損失,扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
綜合(損失)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
非控制利益的綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
卡萊雷斯公司的綜合(損失)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
現金流量表 |
|||||||||||||||||||
截至財政年度(一九二九年二月二日) |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
投資活動 |
||||||||||||||||||||
購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
資本化軟件 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
購買Blowfish Malibu,除收到的現金外 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
購買Vionic,扣除收到的現金 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
公司間投資 |
( |
) | ||||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
籌資活動 |
||||||||||||||||||||
循環信貸協議下的借款 |
||||||||||||||||||||
循環信貸協議下的還款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
償還資本租賃債務 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
債務發行成本 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
購買國庫券 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
根據股票計劃發行普通股,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
公司間融資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
現金和現金等價物增加(減少) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
年初現金及現金等價物 |
||||||||||||||||||||
年底現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ |
合併損益表 |
|||||||||||||||||||
截至財政年度2018年2月3日 |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
出售貨物的成本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
銷售和行政費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
重組和其他特別費用淨額 |
||||||||||||||||||||
經營收益 |
||||||||||||||||||||
利息(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||||||||||
公司間利息收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
所得税前收入 |
||||||||||||||||||||
所得税規定 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
附屬公司的收益(虧損)權益,扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
淨收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
減:可歸因於非控制權益的淨收益 |
||||||||||||||||||||
卡萊雷斯公司的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
綜合收益表 |
|||||||||||||||||||
截至財政年度2018年2月3日 |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
其他綜合收入(損失),扣除税後: |
||||||||||||||||||||
外幣換算調整 |
||||||||||||||||||||
養卹金和其他退休後福利調整 |
( |
) | ||||||||||||||||||
衍生金融工具 | ( |
) | ||||||||||||||||||
其他投資子公司的綜合收益 | ( |
) | ||||||||||||||||||
其他綜合收入,扣除税後 |
( |
) | ||||||||||||||||||
綜合收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||
非控股權綜合收益 |
||||||||||||||||||||
卡萊雷斯公司的綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
現金流量表 |
|||||||||||||||||||
截至財政年度2018年2月3日 |
(千美元) |
父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
投資活動 |
||||||||||||||||||||
購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
資本化軟件 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
公司間投資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
籌資活動 |
||||||||||||||||||||
循環信貸協議下的借款 |
||||||||||||||||||||
循環信貸協議下的還款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
購買國庫券 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
根據股票計劃發行普通股,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
公司間融資 |
( |
) | ||||||||||||||||||
資金活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物增加(減少) |
( |
) | ||||||||||||||||||
年初現金及現金等價物 |
||||||||||||||||||||
年底現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ |
20.附屬季度財務數據(未經審計)
年度季度財務業績(未經審計)2019和2018如下:
宿舍 |
||||||||||||||||
第一季度 |
第二季度 |
第三季度 |
第四季度 |
|||||||||||||
(千美元,但每股數額除外) |
(13周) |
(13周) |
(13周) |
(13周) |
||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
淨收益(1) |
||||||||||||||||
卡萊雷斯公司的淨收益(1) |
||||||||||||||||
普通股每股: |
||||||||||||||||
卡萊雷斯公司普通股每股基本收益股東(2) |
||||||||||||||||
攤薄後的普通股收益歸卡萊雷斯公司所有。股東(2) |
||||||||||||||||
市場價值: |
||||||||||||||||
高 |
||||||||||||||||
低層 |
(1) 這個第四四分之一2019反映開支控制措施$
(2)季度每股收益可能不每年金額之和,因為每個期間都是以離散週期計算的。
宿舍 |
||||||||||||||||
第一季度 |
第二季度 |
第三季度 |
第四季度 |
|||||||||||||
(千美元,但每股數額除外) |
(13周) |
(13周) |
(13周) |
(13周) |
||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
淨收益(虧損)(1) |
( |
) | ||||||||||||||
卡萊雷斯公司的淨收益(虧損)(1) |
( |
) | ||||||||||||||
普通股每股: |
||||||||||||||||
卡萊雷斯公司的普通股基本收益(虧損)。股東(2) |
( |
) | ||||||||||||||
攤薄後的每股收益(虧損)歸卡萊雷斯公司所有。股東 (2) |
( |
) | ||||||||||||||
市場價值: |
||||||||||||||||
高 |
||||||||||||||||
低層 |
(1)這個第四四分之一2018反映商譽和無形資產的減值
(2) 季度每股收益可能不每年金額之和,因為每個期間都是以離散週期計算的。
附表二-估值及合資格賬目
A上校 |
B上校 |
C上校 |
D上校 |
E上校 |
||||||||||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||||
描述 |
期初餘額 |
記作費用和開支 |
記入其他帳户- |
演繹-描述 |
期末餘額 |
|||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||||
截至2020年2月1日的年度 |
||||||||||||||||||||||
從資產或帳户中扣除: |
||||||||||||||||||||||
可疑帳目和備抵 | $ | $ | $ | $ | (A) | $ | ||||||||||||||||
顧客津貼 | (B) | |||||||||||||||||||||
顧客折扣 | (B) | |||||||||||||||||||||
存貨估價津貼 | (C) | |||||||||||||||||||||
遞延税項資產估價免税額 |
(D) |
|||||||||||||||||||||
截至2019年2月2日止的年度 |
||||||||||||||||||||||
從資產或帳户中扣除: |
||||||||||||||||||||||
可疑帳目和備抵 |
$ | $ | $ | (E) |
$ | (A) |
$ | |||||||||||||||
顧客津貼 |
(E) |
(B) |
||||||||||||||||||||
顧客折扣 | (E) | (B) | ||||||||||||||||||||
存貨估價津貼 |
(E) |
(C) |
||||||||||||||||||||
遞延税項資產估價免税額 |
(D) |
|||||||||||||||||||||
2018年2月3日 |
||||||||||||||||||||||
從資產或帳户中扣除: |
||||||||||||||||||||||
可疑帳目和備抵 |
$ | $ | $ | $ | (A) |
$ | ||||||||||||||||
顧客津貼 |
(B) |
|||||||||||||||||||||
顧客折扣 |
(B) |
|||||||||||||||||||||
存貨估價津貼 |
(C) |
|||||||||||||||||||||
遞延税項資產估價免税額 |
(D) |
(A) |
註銷的帳目,扣除回收後的費用。 |
(B) |
向品牌組合部分的批發客户提供折扣和津貼。 |
(C) |
在處置相關庫存時進行調整。 |
(D) |
根據公司對淨營業虧損結轉的預期,削減某些州的營業淨虧損結轉的估值備抵額。2017,與非合併附屬公司投資減值和資本損失結轉有關的估值津貼減少,反映了“減税和就業法”的影響。 |
(E) | 通過與音色收購相關的採購會計建立。 |
項目9 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
|
沒有。
項目9A |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
首席執行幹事和首席財務幹事的最終責任是確保我們保持披露控制和程序,以便提供合理保證,使我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官,或履行類似職能的人員,以便就所需披露作出及時決定。我們的披露控制和程序包括強制性通報重大事件;自動化會計處理和報告;每月、季度和年度業績的管理審查;建立的內部控制制度;以及內部審計員的內部控制審查。
一個控制系統,無論設計得多麼好,無論運行得多麼好,都只能提供合理而非絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映資源受限的事實,而控制的好處必須考慮到成本。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括決策判斷可能有缺陷的現實,此外,一些人的個人行為、兩人或兩人以上的串通或管理層對控制的凌駕可以規避控制。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設,因此無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其規定的目標;隨着時間的推移,由於條件的變化或政策或程序的遵守程度可能會惡化,控制可能變得不充分。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所造成的誤報,而不會被發現。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。從2020年2月1日起,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條)。根據和截至評估日期, 首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告的內部控制
根據對財務報告內部控制的評估,首席執行官和首席財務官得出結論認為,在截至2020年2月1日的季度內,公司對財務報告的內部控制或其他因素沒有發生變化,這些因素對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
項目9B |
其他資料 |
沒有。
第III部 |
項目10 |
董事、執行主任及公司管治 |
有關公司董事的信息列於標題下建議1-選舉董事在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
有關注冊主任的資料列於標題下。關於我們的信息 執行幹事可在本報告第1項中找到,該項目的資料以參考的方式納入本報告。
有關第16節“受益所有權報告遵守情況”的信息在標題下列出違法者報告第16(A)條將於2020年5月28日召開的股東年會委託書中以參考方式納入的信息。
有關審計委員會和審計委員會財務專家的資料載於標題下。董事局會議及委員會在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
有關“公司治理準則”、“商業行為守則”和“道德守則”的信息在標題下列出。公司治理在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
項目11 |
行政薪酬 |
有關行政補償的資料列於標題下。薪酬討論與分析,高管薪酬,和非僱員董事的薪酬在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
有關賠償委員會報告的資料列於標題下。賠償委員會報告在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
有關賠償委員會聯鎖和內部人士參與的資料列於標題之下。賠償委員會聯鎖及內幕參與在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
項目12 |
某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
有關公司董事、高級人員及主要持有人擁有股份的資料,詳列於標題內。董事、執行主任和5%股東的股權在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
權益補償計劃資訊
下表列出截至2020年2月1日公司股權補償計劃的總體信息:
行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 |
未清期權認股權證及權利的加權平均行使價格 |
根據股票補償計劃可供今後發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
||||||||||||||
計劃類別 |
(a) |
(b) |
(c) |
|||||||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 |
987,667 | (1) | $ | 19.70 | (1) | 3,428,332 | (2) | |||||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 |
— | — | — | |||||||||||||
共計 |
987,667 | $ | 19.70 | 3,428,332 |
(1) |
第(A)欄包括35 667個未繳(既得和非既得)股票期權和952 000個按股票支付的業績股票單位,這反映了根據業績分享計劃將發行的股票的最高數量。根據該計劃發行的股票的目標數目為476,000股。為計算(B)欄中的加權平均行使價格,不考慮績效股票獎勵。本表不包括獨立董事遞延報酬單位和以現金支付的限制性股票單位。 |
|||||||||||||
(2) |
表示根據計劃的規定可用於授予授予的剩餘股份,該計劃反映了我們為已發行的獎勵保留股份的做法。可用於股票期權授予的證券和以股票支付的績效股票獎勵的證券數量已經減少。績效股票獎勵是根據最高支付水平保留的。 |
有關股票基礎計劃的信息載於合併財務報表附註17,並在此以參考方式納入。
項目13 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
有關某些關係和相關事務的信息列在標題下面。關聯方交易在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
有關獨立董事的資料列於標題下。獨立董事在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
項目14 |
主要會計費用和服務 |
有關我們的主要會計費用和服務的資料列於標題下。向獨立註冊會計師支付的費用在將於2020年5月28日召開的股東年會的委託書中,這一信息以參考的方式納入其中。
第IV部 |
項目15 |
展品及財務報表附表 |
|
|
||
(a) |
(1)和(2)本項所要求的財務報表和財務報表一覽表列於財務報表和補充數據4.條例S-X規定的所有其他附表都被省略,因為它們不適用,因為它們不需要,或者因為所要求的資料包括在財務報表或附註中。 |
||
|
|
||
|
(3)證物 |
||
|
根據條例S-K第601(B)(4)(Iii)項,某些界定公司長期債務證券持有人權利的文書被略去,公司特此承諾應要求向證券交易委員會提供任何此類票據的副本。 |
|
陳列品 沒有。 |
描述 |
|
|
2.1 |
“股票購買協議”,日期為2016年12月13日,卡萊雷斯公司、阿波羅投資者有限公司和阿波羅買方控股公司之間的股票購買協議,在此參照2016年12月14日提交的該公司表格8-K的表2.1合併。 |
|
|
2.2 |
2018年10月18日卡萊雷斯公司、股票賣方(按其定義)、VCG Holdings Ltd.、Christopher T.Gallagher和Daniel M.Sanner之間的股權和資產購買協議,僅以賣方代表的身份(如其中所界定),以及Christopher T.Gallagher和C.Bruce Campbell,僅就具體條款而言,在本文件中僅涉及本公司2018年10月19日提交的表格8-K表表2.1。 |
|
|
3.1 |
重新申報的卡萊雷斯公司註冊證書。(“公司”)在此通過參考本公司提交的2015年6月1日提交的表格8-K的表3.1而註冊。 |
|
|
3.2 |
經修訂至2019年3月14日的公司章程,在此參考本公司提交的2019年3月20日提交的表格8-K的附錄3.1。 |
|
† | 4.1 | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明。 | |
|
4.2 |
2015年7月27日到期的6.250%高級債券由公司、該公司的附屬擔保人和富國銀行作為託管人進行的契約,在此通過參照該公司2015年7月27日提交的表格8-K的表4.1合併。 |
|
|
4.3 |
6.250%高級備註應於2023年到期的表格(包括在表4.1中)。 |
|
|
10.1 |
自2015年7月20日起,該公司作為其某些子公司的主要借款人,並代表其某些子公司,並作為牽頭開證行、行政代理人和擔保品代理人、富國銀行、全國協會、作為發行銀行、富國銀行、國家協會、作為聯合代理機構的富國銀行、國家協會、摩根大通銀行、N.A.和SunTrust銀行作為共同文件代理,以及作為貸款人的其他金融機構,對“第四次經修正和恢復的信貸協議”(“信貸協議”)進行了第一修正案,本公司於2015年7月20日提交併註明日期為8-K的表格中的表10.1。 |
|
|
10.1a |
本公司於2016年8月17日對第四次修訂和恢復的信貸協議進行第二次修正,該協議由公司作為其自身的主要借款人,並代表其某些子公司,以及參與該協議的金融機構,在此通過參照本公司截至2016年7月30日的季度期表10-Q表10.1合併而成。 |
|
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10.1b |
本公司於2019年1月18日對第四次修訂和恢復的信貸協議進行第三次修正,作為其自身的主要借款人,並代表其某些附屬公司和參與該協議的金融機構,在此通過參考本公司2019年1月23日提交的表格8-K的表10.1而在此註冊。 |
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10.2a* |
卡萊雷斯公司2002年激勵和股票補償計劃,截至2008年5月22日修訂並重新制定,在此參考本公司2008年4月11日提交的最終委託書表A。 |
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10.2b(1)* |
公司2002年激勵和股票補償計劃下的獎勵股票期權獎勵協議(2008年5月開始)的形式,在此參照本公司截至2009年1月31日的10-K表中的表10.5b(1),並於2009年3月31日提交。 |
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10.2b(2)* |
公司2002年激勵和股票補償計劃下的獎勵股票期權獎勵協議(2008年5月之前的贈款)形式,在此參照截至2004年7月31日的季度公司表10-Q的表10.4合併,並於2004年9月8日提交。 |
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10.2c(1)* |
公司2002年激勵和股票補償計劃下的無資格股票期權授予協議(2008年5月開始的贈款)的形式,在此參照公司截至2009年1月31日的表10-K中的表10.5c(1),並於2009年3月31日提交。 |
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10.2c(2)* |
本公司2002年激勵和股票補償計劃下的無資格股票期權授予協議(2008年5月之前的贈款)的表格,在此以表10.3納入公司截至2004年7月31日的季度表10-Q中,並於2004年9月8日提交。 |
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10.3a* |
卡萊雷斯公司2011年激勵和股票薪酬計劃,經修正和重述,自2015年5月28日起生效,在此參考本公司截至2015年5月2日的季度表10-Q表10.1,並於2015年6月10日提交。 |
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10.3b* |
本公司2011年激勵和股票補償計劃下的限制性股票獎勵協議(適用於2016年3月開始的員工補助金)的形式,在此參照本公司截至2016年1月30日的表10-K表10.2f,並於2016年3月29日提交。 |
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10.3c* |
本公司2011年激勵和股票補償計劃下的限制性股票獎勵協議(適用於自2016年12月和2017年3月開始的員工補助金),在此由本公司截至2017年1月28日的10-K表表10.2(G)中的表10.2(G)合併,並於2017年3月28日提交。 |
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10.3(e)(1)* |
本公司2011年激勵和股票薪酬計劃下的業績獎勵協議表格(2016-2018年),在此參考本公司截至2016年1月30日的表10-K表中的表10.3(B)(5),並於2016年3月29日提交。 |
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10.3(e)(2)* |
本公司2011年激勵和股票薪酬計劃下的業績獎勵協議(2017至2019年期間)的形式,在此參照本公司截至2017年1月28日的表10-K表10.3(B)(5),並於2016年3月28日提交。 |
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10.4a* |
卡萊雷斯公司2017年激勵和股票補償計劃,在此參考該公司於2017年4月14日提交的最終委託書的附件A。 |
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10.4b* |
本公司2017年激勵和股票薪酬計劃下的績效獎勵協議(2018-2020年履約期)形式,在此參考2018年2月3日終了年度公司表10.4B中的表10.4B,並於2018年4月4日提交。 |
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10.4c* |
業績獎勵協議(2019-2021年履約期),根據公司2017年激勵和股票薪酬計劃,在此參考本公司截至2019年2月2日的10-K表中的表10.4c,並於2019年4月2日提交。 |
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10.4e* |
本公司2017年激勵和股票補償計劃規定的限制性股票獎勵協議(從2017年5月至2018年1月開始發放員工補助金)的形式,在此參照2018年2月3日終了年度公司10-K表中的表10.4c,並於2018年4月4日提交。 |
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10.4f* |
本公司2017年激勵和股票補償計劃規定的限制性股票獎勵協議(2018年3月開始的員工補助金)的形式,在此參照2018年2月3日終了年度公司10-K表的表10.4d,並於2018年4月4日提交。 |
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10.4g* |
本公司2017年激勵和股票補償計劃規定的限制性股票獎勵協議(僱員補助金)的形式,在此參照本公司截至2019年2月2日的10-K表中的表10.4F合併,並於2019年4月2日提交。 |
† |
10.4h* |
本公司2017年激勵和股票補償計劃下的限制性股票獎勵協議(適用於2020年3月開始的員工補助金),現隨函提交。 |
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10.5* |
公司與非僱員董事之間的非僱員董事限制性股票單位協議表格(從2015年開始申請補助金),在此通過參考本公司截至2016年1月30日的表10-K表中的表10.4a,並於2016年3月29日提交。 |
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10.6* |
卡萊雷斯公司截至2015年5月28日,對非僱員董事的遞延薪酬計劃進行了修訂和重述,在此參考本公司截至2015年5月2日的季度表10-Q表10.2,並於2015年6月10日提交。 |
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10.7* |
卡萊雷斯公司補充行政退休計劃(SERP),經修訂和重述,截至2015年5月28日,在此參考本公司截至2015年5月2日的季度表10-Q表10.3,並於2015年6月10日提交。 |
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10.8* |
卡萊雷斯公司截至2015年5月28日,經修正和重述的遞延補償計劃,在此參考公司截至2015年5月2日的季度表10-Q表10.4,並於2015年6月10日提交。 |
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10.9* |
卡萊雷斯公司非僱員董事股份計劃(2009),在此參考本公司截至2015年5月2日的季度表10-Q表10.5,並於2015年6月10日提交。 |
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10.10* |
2006年4月1日生效的公司與Diane M.Sullivan之間的離職協議,在此參考2006年4月6日公司表格8-K的表10.5。 |
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10.11* |
離職協議,日期為2009年3月24日,自2009年4月1日起生效,由本公司與丹尼爾·R·弗裏德曼(Daniel R.Friedman)簽署,在此參考公司截至2015年1月31日的10-K表表10.16,並於2015年3月31日提交。 |
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10.12* |
2009年12月18日對公司與每一家公司之間的協議的修正函的形式:Daniel R.Friedman和Diane M.Sullivan,在此通過參考截至2010年7月31日的季度公司表10-Q的表10.6合併,並於2010年9月7日提交。 |
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10.13* |
遣散費協議,自2015年2月16日起生效,由本公司與肯尼斯·H·漢娜(Kenneth H.漢娜)簽署,在此參考本公司2015年2月6日提交的表格8-K表表10.1。 |
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10.14* |
自2018年6月14日起生效的公司與約翰·施密特(John W.Schmidt)之間的離職協議,在此參照2018年8月4日截止的季度公司表10-Q表10.1合併,並於2018年9月12日提交。 |
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10.15* |
遣散費協議,自2019年3月6日起,由公司與莫莉·亞當斯(Molly Adams)簽訂,在此參照本公司截至2019年2月2日和2019年4月2日提交的表10-K表中的表10.15進行合併。 |
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† |
21 |
註冊人的子公司。 |
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† |
23 |
獨立註冊會計師事務所同意。 |
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† |
24 |
委託書(載於簽名頁)。 |
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† |
31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
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† |
31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
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† |
32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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† |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
|
† |
101.SCH |
內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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† |
101.CAL |
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
|
† |
101.LAB |
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
|
† |
101.PRE |
內聯XBRL分類法表示鏈接庫文檔 |
|
† |
101.DEF |
內聯XBRL分類法定義鏈接庫文檔 |
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† | 104 | 封面交互式數據文件,格式為iXBRL,包含在表101中。 |
(b) |
展品: |
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見上文項目15(A)(3)。如有要求,任何證物的副本將在支付公司為提供此類證物而產生的合理費用後提供給股東。 |
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(c) |
財務報表附表: |
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見上文項目8。 |
*減價管理合同或補償計劃安排。
†展示會以10-K.
項目16 |
表格10-K摘要 |
沒有。
簽名 |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
卡萊斯公司 |
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通過: |
/S/Kenneth H.漢娜 |
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肯尼思·H·漢娜 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
日期:2020年3月31日
通過這些禮物瞭解所有的人,每一個簽名出現在下面的人構成並任命黛安·沙利文和肯尼思·H·漢娜為他或她的真實合法律師和代理人,他或她擁有完全的替代和重新替代權,並以他或她的名義、地點和位置,以任何和一切身份簽署對本年度報告10-K表格的任何和所有修正,並向證券交易委員會提交與此相關的所有證物以及與此有關的其他文件,授予所述受權人-事實和代理人,作出及作出每項必須及必要的作為及事情的全權及權限,一如他或她可親自或可親自作出的一切意圖及目的,特此批准及確認所有上述事實授權人及代理人或其代理人或其替代者可憑藉本協議合法地作出或安排作出該等作為及代替人。
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員代表登記人、日期和身份簽署了本報告。
簽名 |
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日期 |
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標題 |
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/S/Diane M.Sullivan |
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黛安·蘇利文 |
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2020年3月31日 |
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首席執行幹事、主席和主席 董事會 (特等行政主任) |
/S/Kenneth H.漢娜 |
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肯尼思·H·漢娜 |
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2020年3月31日 |
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高級副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) |
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/S/託德·E·哈斯德 |
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託德·E·哈斯德 |
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2020年3月31日 |
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高級副總裁兼首席會計官 (首席會計主任) |
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S/S/W.Lee Capps |
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W.Lee Capps |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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/S/Lisa A.Flavin |
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莉薩·弗萊文 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
/S/Brenda Freeman |
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布倫達·弗里曼 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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/S/Lori H.Greeley |
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格里利 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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/S/Mahendra R.Gupta |
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馬亨德拉·古普塔 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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/S/Carla C.Hendra |
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卡拉·亨德拉 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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S/S/Ward M.Klein |
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沃德·克萊因 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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S/StevenW.Korn |
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史蒂文·科恩 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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帕特里夏·麥金尼斯 |
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帕特里夏·麥金尼斯 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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特別行政區/帕特里克·麥金尼斯 |
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帕特里克·麥金尼斯 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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温達·哈里斯·米勒德 |
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温達·哈里斯·米勒 |
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2020年3月25日 |
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導演 |
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