美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-K

x

根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報

截至2019年12月31日的財年

或

o

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託檔案第001-38956號

裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

馬裏蘭州

36-4926041

(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)

(國税局僱主識別號)

31北9印第安納州里士滿大街

47374

(主要行政機關地址)

(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(765)962-2581

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股，每股面值0.01美元

RMBI

納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

是的，不，x

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是的，不，x

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是x否o


用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是x否o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器

加速的文件管理器操作

非加速文件管理器X

規模較小的報告公司AX

新興成長型公司AX

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。O

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的，不，x

截至2019年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，非附屬公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為0美元。(任何人所擁有的股份的市值不包括在該款額內，不得當作註冊人承認該人是註冊人的聯屬公司。)。

説明截至最後可行日期註冊人所屬各類普通股的流通股數量：截至2020年3月30日，註冊人的普通股流通股為13,526,625股。

以引用方式併入的文件

表格10-K的第三部分-註冊人2020年年度股東大會的委託書部分。

裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)

表格10-K

目錄

第一部分

頁

第1項

業務

1

第1A項

危險因素

43

第1B項。

未解決的員工意見

55

第二項。

特性

55

項目3.

法律程序

55

項目4.

礦場安全資料披露

55

第二部分

56

第五項。

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

56

第6項

選定的財務數據

57

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

59

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

70

第8項。

財務報表和補充數據

72

第9項

會計與財務信息披露的變更與分歧

117

第9A項。

管制和程序

117

第9B項。

其他資料

117

第三部分

118

第10項。

董事、高管與公司治理

118

第11項。

高管薪酬

118

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

119

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

119

第14項。

主要會計費用及服務

119

第四部分

120

第15項。

展品、財務報表明細表

120

第16項。

表格10-K摘要

121

簽名

122

第一部分

項目1.業務

本條款規定的披露內容由第1A條限定。風險因素和項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關於前瞻性陳述的特別説明”一節以及本報告其他地方列出的其他警告性陳述。

概述

Richmond Mutual Bancorporation，Inc.是一家馬裏蘭州的公司，在本文件中有時被稱為“Richmond Mutual Bancorporation-Marland”，成立於2019年2月，目的是在裏士滿第一銀行從互助公司重組為股份制公司的組織形式完成後，作為裏士滿第一銀行的新的股份制控股公司。重組於2019年7月1日完成。在重組完成之前，裏士滿第一銀行是特拉華州股份公司裏士滿互助銀行的全資子公司，在本文件中有時被稱為“特拉華州里士滿互助銀行”，而特拉華州里士滿互助銀行是特拉華州非股份制共同控股公司裏士滿第一互助公司(“MHC”)的全資子公司，裏士滿互助銀行是特拉華州的一家股份制公司裏士滿互助銀行(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)的全資子公司。裏士滿互助銀行是特拉華州的股份公司裏士滿互助銀行(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)的全資子公司。2019年7月1日，重組完成後，特拉華州里士滿互助銀行和MHC不復存在，第一銀行裏士滿成為裏士滿互助銀行-馬裏蘭州的全資子公司。在某些情況下，在適當的情況下，術語“裏士滿相互銀行”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為(I)裏士滿相互銀行-特拉華州和第一銀行裏士滿就本文件中涉及重組完成之前發生的事項進行的討論，以及(Ii)裏士滿相互銀行-馬裏蘭州和第一銀行裏士滿就本文件中涉及重組後發生的事項進行的討論，在每種情況下，除以下情況外，均指：(I)裏士滿相互銀行-特拉華州和第一銀行裏士滿銀行就本文件中涉及重組完成前發生的事項進行的討論，以及(Ii)裏士滿相互銀行-馬裏蘭和第一銀行裏士滿銀行就本文件中涉及重組後發生的事項進行的討論

2019年2月6日，美國特拉華州里士滿互助銀行的母公司MHC董事會通過了《重組和股票發行計劃》(《計劃》)。該計劃在2019年6月19日舉行的MHC成員特別會議上獲得了美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)理事會和印第安納州金融機構部(The Indiana DFI)以及MHC有投票權的成員的批准。根據該計劃，在交易完成後，MHC將從互惠控股公司轉變為股份制控股公司公司結構，MHC和裏士滿互惠銀行-特拉華州將不復存在，而第一銀行裏士滿將成為裏士滿互惠銀行-馬裏蘭州的全資子公司。交易於2019年7月1日完成。與同樣於2019年7月1日完成的相關股票發行相關，裏士滿共同銀行-馬裏蘭州以每股10.00美元的價格出售了13,026,625股普通股，認購總收益約為1.303億美元，並向新成立的慈善基金會第一銀行裏士滿公司貢獻了50萬股和125萬美元。社區基金會(“基金會”)。

裏士滿互助銀行-馬裏蘭州由聯邦儲備委員會和印第安納州DFI監管。我們的公司辦公室位於印第安納州里士滿北九街31號，電話號碼是(765)962-2581。

第一銀行裏士滿是一家印第安納州特許商業銀行，總部設在印第安納州里士滿。該銀行最初成立於1887年，當時是印第安納州特許的互助儲蓄和貸款協會，1935年轉變為聯邦儲蓄和貸款協會，以裏士滿第一聯邦儲蓄和貸款協會的名義運營。1993年，該銀行轉變為州特許互助儲蓄銀行，更名為第一銀行裏士滿，S.B.1998年，隨着非股份制共同控股公司的重組，該銀行轉變為全國性銀行特許經營機構，經營名稱為第一銀行裏士滿全國協會(First Bank Richmond，National Association)。2007年7月，該行當時的控股公司--特拉華州里士滿互惠銀行收購了總部位於俄亥俄州悉尼市的互惠聯邦儲蓄銀行(Mutual Federal Savings Bank)。聯邦共同儲蓄銀行一直作為特拉華州里士滿互助銀行的一家單獨特許的全資子公司獨立運營，直到2016年，它通過內部合併交易與銀行合併，將兩家銀行合併為一家更有效率的商業銀行章程。2017年，該銀行轉變為印第安納州特許商業銀行，並更名為第一銀行裏士滿。前共同聯邦儲蓄銀行(Mutual Federal Savings Bank)繼續在俄亥俄州以共同聯邦銀行(Mutual Federal)的名稱運營，Mutual Federal是第一銀行裏士滿的一個部門。

1

裏士滿第一銀行通過其設在印第安納州劍橋城(1)、森特維爾(1)、裏士滿(5)和謝爾比維爾(1)的7個全面服務辦事處、位於俄亥俄州皮卡(2)、西德尼(2)和特洛伊(1)的5個全面服務辦事處以及位於俄亥俄州哥倫布的貸款製作辦事處提供全面的銀行服務。行政、信託和財富管理服務通過第一銀行位於印第安納州里士滿的公司辦事處/金融中心進行。作為一家印第安納州特許商業銀行，裏士滿第一銀行受到IDFI和FDIC的監管。

我們的主要業務包括吸引公眾存款以及中介存款，並將這些資金主要投資於以商業和多户房地產為抵押的貸款、業主自住的一户至四户住宅的第一按揭、各種消費貸款、直接融資租賃以及商業和工業貸款。我們也通過使用聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)預付款來獲得資金。未投資於貸款的資金通常投資於投資證券，包括抵押貸款支持證券和抵押貸款相關證券，以及機構債券和市政債券。

 

第一銀行裏士滿發放商業、抵押和消費貸款和租賃，並從主要位於印第安納州的韋恩和謝爾比縣以及俄亥俄州的謝爾比、邁阿密和富蘭克林(無存款)縣的客户那裏接受存款。我們有時把這些縣稱為我們的主要市場區域。第一銀行裏士滿的貸款通常由特定的抵押品項目擔保，包括房地產、消費者資產和商業資產。我們的租賃業務包括對設備的直接投資，我們將這些設備租賃(稱為直接融資租賃)給美國各地的小企業。我們的租賃組合包括各種設備，通常與技術相關，如計算機系統、醫療設備和一般製造、工業、建築和運輸設備。我們尋求租賃交易，我們認為租賃的設備是承租人業務不可或缺的部分。我們還提供信託和財富管理服務，包括根據遺囑和契約擔任遺囑執行人和受託人，以及擔任員工福利的守護者和保管人，併為個人和機構管理私人投資賬户。截至2019年12月31日，財富管理總資產為1.5億美元。

我們的經營業績主要取決於淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額，利息收入是從貸款和投資中賺取的收入，利息支出是存款和借款支付的利息。其他重要的税前收入來源包括服務費(主要來自存款户口的服務費和貸款服務費)，以及出售源自二手市場的住宅按揭貸款的費用。我們也確認出售投資證券的收入。

 

截至2019年12月31日，在合併的基礎上，我們擁有9.86億美元的資產，6.873億美元的貸款和租賃，扣除津貼後的淨額，6.172億美元的存款和1.878億美元的股東權益。截至2019年12月31日，第一銀行裏士滿的總風險資本比率為19.5%，超過了資本充足機構的10.0%要求。截至2019年12月31日的年度，我們報告淨虧損1410萬美元，而截至2018年12月31日的年度淨收益為570萬美元。截至2019年12月31日的年度，我們的運營結果受到以下非經常性費用的影響：(I)與終止我們的固定福利計劃相關的税後費用估計為1430萬美元；(Ii)與我們對基金會的貢獻相關的税後費用490萬美元，這是與我們於2019年7月1日完成的重組和股票發行相關的；以及(Iii)與2019年第二季度採用不合格遞延補償計劃相關的税後費用130萬美元。

市場面積

我們的主要市場區域包括印第安納州的韋恩縣和謝爾比縣，以及俄亥俄州的謝爾比縣、邁阿密和富蘭克林縣。我們通過12個全面服務銀行辦事處和1個有限服務銀行辦事處開展業務，在印第安納州設有7個全面服務辦事處和1個有限服務辦事處，在俄亥俄州設有5個辦事處。我們的主要全方位服務銀行辦事處和其他四個分支機構位於印第安納州的裏士滿(韋恩縣)。我們在劍橋市和Centerville鎮的韋恩縣設有另外兩個辦事處，在印第安納州謝爾比縣(Shelby County)設有一個辦事處，謝爾比維爾位於印第安納波利斯東南約25英里處。通過第一銀行裏士滿分部Mutual Federal，我們在俄亥俄州悉尼(謝爾比縣)設有兩個辦事處，在皮卡(Piqua)設有兩個辦事處，在俄亥俄州特洛伊(邁阿密縣)設有一個辦事處。我們還在俄亥俄州哥倫布(Franklin County)經營一個貸款製作辦公室，專注於商業和多户房地產貸款。我們位於印第安納州里士滿的公司辦公室/金融中心提供行政、信託和財富管理服務。

2

印第安納州。韋恩縣2019年的人口估計為65,600人，家庭收入中位數約為56,500美元。韋恩縣2019年12月的失業率為3.0%，而全國和州的失業率分別為3.4%和3.0%。韋恩縣的頂級僱主包括裏德健康公司、裏士滿社區學校、貝爾登電線電纜公司、Sugar Creek Brandworth食品解決方案公司、裏士滿州立醫院和PrimeX塑料公司。第一銀行裏士滿在韋恩縣經營着七個銀行辦事處，其中五個在裏士滿，裏士滿是韋恩縣最大的城市。

 

裏士滿是印第安納州中東部的一座城市，也是韋恩縣的縣城。裏士滿是我們最大的存款集中地和分支機構。裏士滿2019年的人口估計為3.5萬，家庭收入中位數約為41,500美元。它地理位置優越，高速公路便利，方圓100英里內有600多萬人口。製造業是就業的主要來源，其次是醫療保健和食品服務。這座城市是地區醫院裏德健康(Reid Health)的所在地，也是四所高等教育機構的所在地：厄勒姆學院(Earlham College)、印第安納大學東部(Indiana University East)、普渡理工大學裏士滿分校(Purdue PolyTechnic University-Richmond)和常春藤理工社區學院(Ivy Tech

 

在韋恩縣，我們還在劍橋市和Centerville經營分支機構，最初分別於1958年和1959年開設。劍橋市位於裏士滿以西約15英里處的韋恩縣西部，估計有1,760人口，家庭收入中位數約為43,500美元。這個社區的勞動力主要由工廠工人和農業部門的僱員組成。Centerville估計有2650人口，家庭收入中位數約為53,300美元。它是裏士滿的郊區住宅區，是許多古董店的所在地。雖然韋恩縣從2010年到2019年經歷了4.8%的人口下降，但在此期間，Centerville的人口增長了3.5%。Centerville的人口增長部分是由於專業人員的湧入和學校系統的吸引力。

謝爾比維爾是印第安納州謝爾比縣的縣城，我們在那裏經營着一家分店。謝爾比縣2019年的人口估計為44,500人，家庭收入中位數約為58,600美元。謝爾比維爾位於印第安納州中部，位於印第安納波利斯大都市區內，估計人口為19,800人，家庭收入中位數為47,900美元。製造業和零售業是謝爾比縣最大的就業部門。謝爾比縣2019年12月的失業率為2.6%，而2018年12月為2.9%。

 

俄亥俄州。我們在俄亥俄州錫德尼(謝爾比縣)設有兩個辦事處，在皮卡(Piqua)設有兩個辦事處，在俄亥俄州特洛伊(邁阿密縣)設有一個辦事處。我們還在俄亥俄州哥倫布市(富蘭克林縣)經營一家專注於商業房地產貸款的貸款製作辦公室。

 

悉德尼是最大的城市，也是謝爾比縣的縣城。悉德尼位於俄亥俄州代頓市以北約35英里，俄亥俄州哥倫布市以西75英里處。西德尼2019年的人口估計為2.1萬人，家庭收入中位數約為54,900美元。在謝爾比縣的員工隊伍中，製造業是佔主導地位的行業。謝爾比縣領先的製造業僱主包括美國本田製造公司、艾默生環境優化技術公司、Airstream、NK Parts和Plattipak Packaging。謝爾比縣2019年12月的失業率為3.3%，而2018年12月為4.1%。

 

邁阿密縣位於俄亥俄州中西部，是代頓大都市區的一部分。邁阿密縣2019年的人口估計為105,900人，家庭收入中位數約為63,900美元。在邁阿密縣城，我們在特洛伊和皮卡設有辦事處。特洛伊是邁阿密的縣城和人口最多的城市。特洛伊位於代頓以北19英里，而皮卡位於代頓以北27英里。特洛伊2019年的人口估計為26,500人，家庭收入中位數約為60,500美元，而皮卡的人口為20,900人，家庭收入中位數約為53,000美元。製造業是邁阿密縣的主導產業就業部門，其次是零售業、醫療保健和社會服務業。邁阿密縣最大的僱主包括上谷醫療中心、Clopay Building Products、F&P America、UTC AerSpace Systems、Meijer Distribution Center、ConAgra Foods、American Honda和Hobart Brothers。邁阿密縣2019年12月的失業率為3.4%，而2018年12月為4.2%。

 

俄亥俄州哥倫布市是俄亥俄州首府，也是俄亥俄州人口最多的城市，我們在那裏運營我們的貸款製作辦公室。哥倫布排名第14位美國人口最多的城市，2019年估計人口為897,000人，家庭收入中位數約為54,400美元。哥倫布是富蘭克林縣的縣城，它和其他九個縣一起組成了哥倫布大都市區。這座城市有多種多樣的

3

以教育、政府、保險、銀行、國防、航空、食品、服裝、物流、鋼鐵、能源、醫學研究、醫療保健、酒店、零售和技術為基礎的經濟。哥倫布是俄亥俄州立大學的所在地，俄亥俄州立大學是美國最大的大學之一。

 

哥倫布大都市區估計有210萬人口，排名第31位。ST美國人口最多的大都市區和俄亥俄州人口第二多的大都市區，僅次於辛辛那提大都市區，略高於克利夫蘭大都市區。2019年12月，整個哥倫布大都市區的失業率為3.2%，富蘭克林縣為3.1%，而2018年12月，整個哥倫布大都市區的失業率為4.0%，富蘭克林縣的失業率為3.9%。

借貸活動

我們提供全方位的貸款產品，包括多户和商業房地產貸款(包括業主和非業主自住房地產貸款)，商業和工業貸款(包括設備貸款和營運資金信用額度)，建設和開發貸款，住宅房地產貸款，包括房屋淨值貸款和信用額度，以及消費貸款。我們還從事租賃融資，包括直接融資租賃，由我們的商業客户用來為購買設備提供資金。我們提供消費貸款，主要是作為對我們的客户的住宿，以汽車或休閒車輛等個人資產作為擔保。一些消費貸款是無擔保的，例如小額分期貸款和某些信用額度。貸款活動源於我們銀行家的關係和努力。

貸款審批程序和權限。根據印第安納州法律，第一銀行裏士滿被允許向任何一個借款人或一組相關借款人發放的貸款總額通常限制在第一銀行裏士滿未受損資本和盈餘的15%。如果貸款由容易出售的抵押品擔保，通常不包括房地產，則可以額外貸款，最高可達未減損資本和盈餘的10%。截至2019年12月31日，基於15%的限制，第一銀行裏士滿對一個借款人的貸款上限約為2240萬美元。截至2019年12月31日，第一銀行裏士滿遵守了貸款對一個借款人的限制。截至2019年12月31日，我們與一個借款人的最大貸款關係為1660萬美元，其中包括由五家獨立酒店擔保的五筆商業房地產貸款，其中三家位於俄亥俄州代頓地區，兩家位於俄亥俄州辛辛那提地區，所有貸款都有共同擔保人。所有這些貸款都是按照2019年12月31日的償還條款履行的。

 

我們的貸款遵循裏士滿第一銀行貸款政策中規定的書面承保標準和發起程序。貸款申請的決定是基於潛在借款人提交的詳細信息、我們獲得的信用記錄、由我們董事會批准的外部獨立持牌評估師準備的物業估值(與我們的評估政策一致)以及法規允許的內部評估。貸款信息主要用於確定借款人償還所請求貸款的能力，更重要的項目通過使用信用報告、銀行對賬單和納税申報表進行核實。包含保單例外的貸款應在信貸文件中註明該例外，並附有關於准予該例外的原因的説明。例外情況必須根據第一銀行裏士滿的貸款政策批准。

 

所有貸款批准金額均基於總債務，包括未償還貸款的總餘額和向個人借款人和任何相關實體提供的擬議貸款。在編制債務總額以釐定高級人員的貸款當局是否足夠進行商業貸款及租賃時，下列項目可不包括在內：(I)消費債務不得超過10萬元，只要抵押品是在主要借款人的名下；及(Ii)借款人的主要住所的永久第一按揭，只要主要住所是在借款人的名下。

 

第一銀行裏士滿董事會有責任每年批准個別高級職員、高級職員組合或貸款委員會的具體放貸權限。第一銀行裏士滿總裁兼首席執行官加里·克利爾(Garry Kleer)擁有批准任何不超過150萬美元貸款的個人授權。總部位於俄亥俄州里士滿的第一銀行(First Bank Richmond)旗下的共同聯邦銀行(Mutual Federal)總裁迪恩·韋恩特(Dean Weinert)擁有批准高達150萬美元的住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款的個人授權。我們其他信貸員的貸款權限由5萬元至100萬元不等，並根據個別信貸員的能力、經驗和需要，相對於處理不同類型貸款所需的風險程度和專業知識水平而批出。超過個別信貸員放款權限的貸款，風險最高可達150萬元，可由推薦信貸員或由四名指定信貸員中的任何一人批准。

4

高級信貸員。此外，超過150萬元至250萬元的貸款可由推薦信貸員及兩名指定的高級信貸員批准。

超過250萬元但不超過500萬元的貸款，必須由(I)出席會議的官員貸款委員會(該委員會目前由12名銀行人員組成)成員以過半數票批准，或(Ii)如發生在官員貸款委員會會議以外，則須由五名人士批准，其中兩名必須是Garry Kleer、Paul Witte或Dean Weinert，另加推薦的信貸員及另外兩名官員貸款委員會成員。(I)25萬元或以下(I)25萬元或以下，以及(Ii)25萬元以上(100萬元及以下)的新貸款或續約，必須由官員貸款委員會批准，而評級為“不合標準”或以下的所有新貸款或續約均須由四名指定高級信貸員中的一人批准。

 

超過我們法定貸款限額的500萬美元以上的貸款必須由(I)出席會議的執行貸款委員會成員(該委員會由第一銀行裏士滿董事會(不包括傑弗裏·傑克遜董事)、Dean Weinert、Paul Witte和聯邦互助諮詢委員會的兩名成員組成)的多數票批准，或(Ii)如果發生在執行貸款委員會會議之外，則由五名執行貸款委員會成員批准。所有新的貸款或對評級為“不合格”或低於100萬美元的關係的續簽都必須得到執行貸款委員會的批准。

貸款和租賃投資組合構成。下表以美元金額和百分比(扣除在建貸款、遞延費用和折扣以及貸款和租賃損失津貼之前)列出了截至所示日期我們的貸款和租賃組合的構成信息。

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

2015

 

 

 

數量

 

 

百分比

 

 

數量

 

 

百分比

 

 

數量

 

 

百分比

 

 

數量

 

 

百分比

 

 

數量

 

 

百分比

 

 

 

(千美元)

 

房地產貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅(1)

 

$

131,294

 

 

 

18.90

%

 

$

132,492

 

 

 

20.05

%

 

$

128,773

 

 

 

22.86

%

 

$

129,336

 

 

 

27.64

%

 

$

130,482

 

 

 

32.14

%

房屋淨值信用額度

 

 

6,996

 

 

 

1.01

 

 

 

7,214

 

 

 

1.09

 

 

 

7,245

 

 

 

1.29

 

 

 

7,370

 

 

 

1.58

 

 

 

7,687

 

 

 

1.89

 

多家庭

 

 

66,002

 

 

 

9.50

 

 

 

43,816

 

 

 

6.63

 

 

 

63,701

 

 

 

11.31

 

 

 

32,624

 

 

 

6.97

 

 

 

20,028

 

 

 

4.93

 

商品化

 

 

229,410

 

 

 

33.01

 

 

 

211,237

 

 

 

31.97

 

 

 

162,218

 

 

 

28.80

 

 

 

120,098

 

 

 

25.67

 

 

 

89,750

 

 

 

22.10

 

建設和發展

 

 

53,426

 

 

 

7.69

 

 

 

72,955

 

 

 

11.04

 

 

 

27,944

 

 

 

4.96

 

 

 

18,788

 

 

 

4.02

 

 

 

9,805

 

 

 

2.41

 

房地產貸款總額

 

 

487,128

 

 

 

70.11

 

 

 

467,714

 

 

 

70.78

 

 

 

389,881

 

 

 

69.22

 

 

 

308,216

 

 

 

65.88

 

 

 

257,752

 

 

 

63.47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費貸款

 

 

13,534

 

 

 

1.95

 

 

 

13,520

 

 

 

2.05

 

 

 

11,628

 

 

 

2.06

 

 

 

10,858

 

 

 

2.32

 

 

 

10,508

 

 

 

2.59

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業貸款和租賃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

84,549

 

 

 

12.17

 

 

 

71,854

 

 

 

10.87

 

 

 

61,753

 

 

 

10.97

 

 

 

55,352

 

 

 

11.83

 

 

 

50,269

 

 

 

12.38

 

直接融資租賃

 

 

109,592

 

 

 

15.77

 

 

 

107,735

 

 

 

16.30

 

 

 

99,940

 

 

 

17.75

 

 

 

93,433

 

 

 

19.97

 

 

 

87,580

 

 

 

21.56

 

商業商業貸款和租賃總額

 

 

194,141

 

 

 

27.94

 

 

 

179,589

 

 

 

27.17

 

 

 

161,693

 

 

 

28.72

 

 

 

147,785

 

 

 

31.80

 

 

 

137,849

 

 

 

33.94

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款和租賃總額

 

 

694,803

 

 

 

100.00

%

 

 

660,823

 

 

 

100.00

%

 

 

563,202

 

 

 

100.00

%

 

 

467,859

 

 

 

100.00

%

 

 

406,109

 

 

 

100.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

更少：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延費用和折扣

 

 

456

 

 

 

 

 

 

 

468

 

 

 

 

 

 

 

473

 

 

 

 

 

 

 

475

 

 

 

 

 

 

 

436

 

 

 

 

 

貸款和租賃損失準備

 

 

7,089

 

 

 

 

 

 

 

5,600

 

 

 

 

 

 

 

4,800

 

 

 

 

 

 

 

5,394

 

 

 

 

 

 

 

5,246

 

 

 

 

 

應收貸款和租賃總額，淨額

 

$

687,258

 

 

 

 

 

 

$

654,755

 

 

 

 

 

 

$

557,929

 

 

 

 

 

 

$

461,990

 

 

 

 

 

 

$

400,427

 

 

 

 

 

(1)

包括分別在2019年12月31日和2018年12月31日通過住宅物業二次抵押獲得的450萬美元和510萬美元貸款。

5

貸款到期日和重新定價。下表列出了截至2019年12月31日，根據到期合同條款，我們投資組合中到期的貸款的美元金額的某些信息，但不包括計劃付款或潛在的預付款。預定到期日的貸款在貸款到期的期限類別中報告。利率可調的貸款顯示為攤銷到最終到期日，而不是利率下一次發生變化的時候。貸款餘額不包括未支付的貸款收益、不勞而獲的折扣、不勞而獲的收入以及貸款和租賃損失撥備。

 

 

消費者

 

 

商業和

工業

 

 

總計

 

在年終年度到期

十二月三十一號，

 

數量

 

 

加權

平均值

率

 

 

數量

 

 

加權

平均值

率

 

 

數量

 

 

加權

平均值

率

 

(千美元)

2020(1)

 

$

1,149

 

 

 

5.25

%

 

$

27,523

 

 

 

4.90

%

 

$

28,672

 

 

 

4.92

%

2021

 

 

976

 

 

 

5.69

 

 

 

4,976

 

 

 

5.08

 

 

 

5,952

 

 

 

5.18

 

2022

 

 

1,908

 

 

 

5.05

 

 

 

2,169

 

 

 

5.04

 

 

 

4,077

 

 

 

5.04

 

2023年和2024年

 

 

6,669

 

 

 

4.74

 

 

 

15,425

 

 

 

4.79

 

 

 

22,094

 

 

 

4.77

 

2025年至2029年

 

 

2,286

 

 

 

4.69

 

 

 

25,059

 

 

 

4.79

 

 

 

27,345

 

 

 

4.78

 

2030年至2034年

 

 

503

 

 

 

6.03

 

 

 

5,756

 

 

 

5.19

 

 

 

6,259

 

 

 

5.26

 

2035年及以後

 

 

43

 

 

 

3.75

 

 

 

3,641

 

 

 

5.04

 

 

 

3,684

 

 

 

5.03

 

總計

 

$

13,534

 

 

 

4.93

%

 

$

84,549

 

 

 

4.89

%

 

$

98,083

 

 

 

4.89

%

(1)

包括活期貸款、無期限貸款和透支貸款。

上表所列2020年12月31日之後到期的預先確定或固定利率的貸款總額為3,710萬美元，而該日期之後到期的浮動或可調整利率的貸款總額為3,230萬美元。

 

住宅按揭貸款。我們提供一到四個家庭的住宅房地產貸款和房屋淨值貸款，並以借款人的主要住所為擔保的信用額度。此外，我們可能會定期購買住宅貸款，我們稱之為中介抵押貸款，主要是在我們的一級市場地區貸款需求減少的時期，有時也是為了支持我們的社區再投資法案貸款活動，儘管我們在過去六年中沒有購買任何中介抵押貸款。任何這類購買都大體上符合我們的住宅按揭貸款承保標準。截至2019年12月31日，我們總貸款和租賃組合的1.383億美元，或19.9%由住宅房地產擔保，其中包括1.268億美元的一至四户住宅房地產貸款，包括450萬美元的房屋淨值貸款和700萬美元的房屋淨值信用額度。截至2019年12月31日，經紀抵押貸款總額佔我們住房抵押貸款組合的81.9萬美元。

 

我們發起固定利率和可調整利率的一至四户住宅房地產貸款。截至2019年12月31日，我們一至四户住宅房地產貸款中，72.3%為固息貸款，27.7%為可調利率貸款。我們的大部分貸款都是按照普遍接受的二級市場承銷準則進行承銷的。我們通常將我們在二級市場發放的大部分符合標準的固定利率一至四户貸款出售給房利美(Fannie Mae)，在較小程度上出售給印第安納波利斯的FHLB。出售到二級市場的貸款出售給Fannie Mae或印第安納波利斯的FHLB，同時保留服務，以維持客户關係併產生非利息收入。與我們在貸款組合中持有貸款相比，出售抵押貸款通過銷售收益提供了非利息收入來源，降低了我們的利率風險，提供了服務收入流，提高了流動性，並使我們能夠以目前的資本水平發放更多貸款。我們的抵押貸款定價策略包括制定與其他金融機構具有競爭力的利率，並與我們的內部資產和負債管理目標保持一致。在截至2019年12月31日的一年中，我們發起了4220萬美元的1至4户固定利率抵押貸款和450萬美元的1至4户可調利率抵押貸款(“ARM”)，並向房利美和印第安納波利斯的FHLB出售了其中2,070萬美元的無追索權貸款。參見“-貸款發放、購買、銷售、償還和服務”。

我們還提供有限數量的聯邦住房管理局(“FHA”)貸款、美國退伍軍人事務部(“VA”)貸款和美國農業部(“USDA”)貸款，所有這些貸款都是根據聯邦住房管理局(FHA)、退伍軍人事務部(VA)和美國農業部(USDA)的指導原則以服務釋放、無追索權的方式發起銷售的。在截至2019年12月31日的一年中，我們發起並銷售了總計495,000美元的FHA、VA和USDA貸款。

6

我們在我們的投資組合中保留的幾乎所有一到四户住宅抵押貸款都是固定利率貸款，不符合種植面積限制、收入、信貸、符合貸款限制(即巨型抵押貸款)或聯邦抵押協會規定的各種其他要求，或者是可調利率貸款。其中一些貸款也是為了滿足借款人的需要，這些借款人由於個人和財務原因(即破產、受僱時間等)和其他方面的原因而無法滿足聯邦抵押協會的信貸要求，而這些因素不符合聯邦抵押協會的指導方針。這類借款人可能有較高的債務收入比率，或者貸款是以農村市場上獨特的物業為抵押的，而農村市場沒有出售可比物業來支持二級市場要求的價值。我們可能需要額外的抵押品或較低的貸款與價值比率，以降低這些貸款的風險。我們相信，這些貸款滿足了我們市場領域借款人的需求。因此，視乎市場情況，我們打算繼續發放這類貸款。我們還保留超過符合條件的貸款限額的鉅額貸款，因此沒有資格被聯邦抵押協會購買。截至2019年12月31日，我們的一至四户貸款組合中有2370萬美元，佔18.7%，其中包括巨型貸款。

 

我們通常根據申請人的就業和信用記錄以及標的房產的評估價值來擔保我們的一到四户貸款。對於一至四個家庭的第一按揭貸款和非自住第一按揭貸款，我們一般最高可貸出評估價值或購買價格中較低者的89%。至於按揭比率超過89%的第一按揭貸款，我們可能需要私人按揭保險或其他信貸提升計劃，以協助減低風險。由一至四户住宅擔保的固定利率貸款的合同期限可能長達30年。所有這些貸款都是全額攤銷，每月到期。確保我們一到四户家庭貸款的房產通常由獨立的費用評估師評估，他們是根據貸款委員會批准的標準挑選出來的。對於250,000美元以下的貸款，我們可以使用自動評估模型來代替評估。我們要求所有超過100,000美元的第一按揭房地產貸款都要有產權保險單。一户到四户的貸款也需要房主、責任、火災和洪水保險(如果需要的話)。我們的房地產貸款通常包含“出售時到期”條款，允許我們申報在出售擔保財產時到期和應付的未付本金餘額。

 

ARM貸款提供年度調整和終身利率上限，根據產品的不同而有所不同，通常最大年利率變化為2.0%，最大總體利率變化為6.0%。我們通常使用一年期國庫券的利率來重新定價我們的ARM貸款。由於使用上限，ARM貸款的利率可能不像我們的資金成本那樣對利率敏感。此外，由於貸款指數未必能完全反映市場利率的變化，貸款上調的速度可能較有息負債成本的上升為慢，特別是在利率急速上升的期間。由於這些特點，未來ARM貸款的收益可能不足以抵消我們資金成本的增加。

 

ARM貸款通常會帶來與固定利率貸款不同的信用風險，主要是因為隨着利率的上升，借款人的還款額會增加，這就增加了違約的可能性。我們繼續提供前一年、三年、五年或七年的固定利率的全額攤銷ARM貸款，然後在剩餘的期限內定期調整利率。

 

截至2019年12月31日，我們由第一抵押貸款擔保的一到四户住宅貸款的平均餘額約為83,000美元。

 

我們發起固定利率房屋淨值貸款和固定和可變利率信用額度，以借款人主要住所的第一留置權或第二留置權作為擔保。我們的房屋淨值貸款是固定利率的全額攤銷貸款，期限最長為15年，一般起源於金額，連同現有的第一按揭金額，最高可達標的物物業評估價值的89%。按揭成數超過80.0%的房屋淨值貸款，較按揭成數為80%或以下的房屋淨值貸款須繳付較高的發放費及利率。如果房屋淨值貸款是用於房屋改善，則在計算貸款與價值比率時，可能會考慮對物業進行的改善。如果物業的按揭成數是足夠的，則不論有何改善措施，所得款項可直接支付給借款人。當評估價值取決於為滿足貸款價值比要求而進行的改進時，收益將由我們持有，直到我們得到合理的保證，即改進已經完成。信貸員可以酌情對這些類型的貸款進行有限的評估或重新認證價值。截至2019年12月31日，房屋淨值貸款總額為450萬美元，佔我們總貸款和租賃組合的0.7%。

房屋淨值信貸額度可以是固定的-也可以是可調整的-利率，通常起源於金額，連同現有的第一抵押金額，最高可達標的房產評估價值的89%。貸款與價值比率超過80%的房屋淨值信貸額度要支付更高的利率。

7

而不是貸款價值比為80%或更低的房屋淨值信用額度。可調整利率的房屋淨值信貸額度每季度調整一次，基於華爾街日報的優質利率，外加保證金。我們的固定利率線有5年的提款期，我們的可調整利率線有10年的提款期，在此期間，資金可以付清並重新支取到承諾的金額。一旦提款期過去，借款人要麼還清貸款餘額，要麼協商一筆新的貸款。我們對每個房屋淨值信貸額度收取年費，並要求每月支付期間提取的未償還餘額的0.9%，外加利息。截至2019年12月31日，房屋淨值信用額度總計700萬美元，佔我們總貸款和租賃組合的1.0%，其中可調整利率房屋淨值信用額度總計450萬美元，固定利率房屋淨值額度構成剩餘餘額。截至2019年12月31日，對房屋淨值信貸額度的無資金承諾總計1070萬美元。

 

我們不只從事原始利息、負攤銷、期權可調利率或次級貸款，也沒有既定的計劃來發起或購買這些貸款。次級貸款的定義是，在貸款發起時，FICO信用評分低於660的貸款。在2019年發放的5020萬美元一户至四户貸款中，包括房屋淨值貸款和信用額度在內，只有440萬美元(8.8%)是給信用評分在660分以下的借款人。

 

多户和商業房地產貸款。我們發起商業房地產貸款，包括以多户住宅物業、寫字樓、酒店、工業物業、零售建築、醫療和專業建築、餐廳和主要位於我們一級市場區域的各種其他商業物業為抵押的貸款。截至2019年12月31日，2.954億美元(佔我們貸款和租賃組合總額的42.5%)由商業和多户房地產擔保，其中7220萬美元(佔我們貸款和租賃組合總額的10.4%)由位於俄亥俄州哥倫布市市場的物業擔保。截至2019年12月31日，在2.954億美元的商業和多家庭房地產貸款組合中，多家庭貸款總額為6600萬美元，佔我們總貸款和租賃組合的9.5%。在這一投資組合中剩餘的2.294億美元中，約有1.552億美元由創收或非所有者自住的商業房地產擔保。我們還不時地從其他金融機構購買和參與多户和商業房地產貸款，這些金額包括在我們的多户和商業房地產貸款組合中。這些貸款是根據我們的政策獨立承銷的。截至2019年12月31日，我們購買的多户和商業地產貸款參與總額為2,030萬美元，佔我們多户和商業地產貸款組合總額的6.9%。

 

多户和商業地產貸款的定價利率一般高於一至四户住宅貸款。通常情況下，這些貸款的貸款餘額比一至四户住宅貸款更高，更難評估和監控，涉及的風險程度也更大。以商業或多户物業作為抵押的貸款，往往有賴於物業的成功經營和管理；因此，這些貸款的償還可能會受到房地產市場或經濟的不利情況的影響。根據對個人財務報表的審查，我們通常要求並獲得有財務能力的各方的貸款擔保。如果借款人是一家公司，我們通常要求並獲得公司負責人的個人擔保，這是基於對他們的個人財務報表和個人信用報告的審查。此外，借款人和擔保人關於這類貸款的財務信息通過要求定期更新財務報表來持續監測。

 

我們的商業和多户房地產貸款的初始期限一般為10至20年，分期償還期限最長為25年，初始期限結束時氣球付款，可能是固定利率貸款，也可能是可調利率貸款。我們的可調整利率的多户和商業房地產貸款一般都是在最優惠利率或適用的國庫利率之上的保證金。我們的多户和商業房地產貸款的最高按揭比率通常是擔保貸款的物業的成本或評估價值較低的80%。截至2019年12月31日，我們多户和商業地產貸款中，14.4%為固定利率貸款，85.6%為可調利率貸款。

在發起多户和商業房地產貸款時，我們考慮了許多因素。我們評估借款人的資質和財務狀況，包括項目水平和全球現金流、信用記錄和管理專長，以及擔保貸款的房產的價值和狀況。在評估借款人的資格時，我們會考慮借款人的財務資源、借款人擁有或管理類似物業的經驗，以及借款人在我們和其他金融機構的付款記錄。在評估抵押財產時，我們考慮的因素包括抵押財產的還本付息和折舊前的淨營業收入、貸款額與評估價值的比率。

8

抵押財產和償債覆蓋率(營業淨收入與償債比率)。我們一般要求償債比率至少為1.10倍。所有超過50萬美元的多户和商業房地產貸款都由外部獨立評估師進行評估。我們要求投保財產和意外傷害保險，如果確定財產位於洪泛區，我們還要求投保洪水保險。

 

此外，我們通常要求進行第一階段環境審計，作為發放所有超過100萬美元的多户和商業房地產貸款的條件，該審計由合格的環境諮詢公司進行。第一階段環境審計包括對房地產以前的所有權和用途進行適當的調查，以令人滿意地遵守1980年“綜合環境響應、補償和責任法案”(CERCLA)的“無辜土地所有者辯護修正案”。在貸款結清之前，審計的結果和建議必須是我們可以接受的。對於低於100萬美元但大於150,000美元的貸款，不需要進行全面的第一階段環境審計，儘管環境調查通常由合格的銀行人員或第三方執行，以確定是否應該進行全面的第一階段環境審計。

 

截至2019年12月31日，我們未償還的多户和商業房地產貸款的平均貸款規模為79萬美元，其中最大的一筆貸款是由位於俄亥俄州哥倫布市大都市區的一個多户開發項目的第一抵押貸款擔保的800萬美元貸款。這筆貸款在2019年12月31日按照其償還條款履行。截至2019年12月31日，我們還有30筆其他商業和多户房地產貸款，未償還餘額超過300萬美元，這些貸款都是按照2019年12月31日的償還條款表現的。在2019年12月31日，我們與一個借款人的最大貸款關係是1660萬美元，其中包括由五家獨立酒店擔保的五筆商業房地產貸款，其中三家位於俄亥俄州代頓地區，兩家位於俄亥俄州辛辛那提地區，所有貸款都有共同擔保人。所有這些貸款都是按照2019年12月31日的償還條款履行的。

 

與一到四户住宅房地產貸款相比，多户和商業房地產貸款涉及更大的信用風險，因為它們通常涉及更大的貸款餘額，集中在單個借款人或相關借款人羣體。此外，由產生收入的物業擔保的貸款的償還通常取決於物業的成功運營，因為貸款的償還通常在很大程度上取決於物業是否有足夠的收入來支付運營費用和償債。不受借款人或貸款人控制的經濟狀況的變化可能會影響貸款抵押品的價值或房產未來的現金流。此外，對於多户住宅和商業地產來説，房地產價值的任何下降都可能比住宅房地產更明顯。如果我們取消商業或多户房地產貸款的抵押品贖回權，將房地產資產轉換為現金的營銷和清算期可能是一個漫長的過程，擁有大量的持有成本。此外，空置、延遲維護、維修和市場污名可能導致潛在買家期望銷售價格優惠，以抵消他們在物業恢復盈利所需的時間內的實際或預期經濟損失。根據個人情況，多户和商業房地產貸款的初始沖銷和隨後的損失可能是不可預測的和大量的。

截至2019年12月31日，我們的多户和商業房地產貸款組合的基礎抵押品擔保的組成和位置如下：

 

安全類型

 

印第安納州

 

 

俄亥俄州

 

 

其他

 

 

總計

 

 

佔總數的百分比

在類別中

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

辦公樓

 

$

20,100

 

 

$

28,717

 

 

$

75

 

 

$

48,892

 

 

 

16.6

%

多户/公寓樓

 

 

37,288

 

 

 

28,333

 

 

 

381

 

 

 

66,002

 

 

 

22.3

 

酒店

 

 

18,774

 

 

 

28,742

 

 

 

—

 

 

 

47,516

 

 

 

16.1

 

工業建築

 

 

19,463

 

 

 

13,926

 

 

 

—

 

 

 

33,389

 

 

 

11.3

 

零售

 

 

22,528

 

 

 

10,880

 

 

 

—

 

 

 

33,408

 

 

 

11.3

 

醫療

 

 

16,724

 

 

 

3,475

 

 

 

—

 

 

 

20,199

 

 

 

6.9

 

汽車

 

 

12,494

 

 

 

1,533

 

 

 

—

 

 

 

14,027

 

 

 

4.7

 

餐飲業

 

 

5,058

 

 

 

4,382

 

 

 

—

 

 

 

9,440

 

 

 

3.2

 

露營地/高爾夫球場/休閒活動

 

 

6,171

 

 

 

1,410

 

 

 

—

 

 

 

7,581

 

 

 

2.6

 

農耕

 

 

3,278

 

 

 

776

 

 

 

470

 

 

 

4,524

 

 

 

1.5

 

其他

 

 

3,413

 

 

 

4,507

 

 

 

2,514

 

 

 

10,434

 

 

 

3.5

 

總計

 

$

165,291

 

 

$

126,681

 

 

$

3,440

 

 

$

295,412

 

 

 

100.0

%

 

9

商業和工業貸款。我們主要在我們的一級市場領域提供有擔保和無擔保的商業和工業貸款，包括商業信用額度、營運資金貸款、定期貸款、設備融資、收購、擴建和開發貸款、信用證和其他貸款產品。這些貸款主要基於借款人的歷史和預計現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。我們以一般商業資產(其中包括可用房地產、應收賬款、存貨和設備)為抵押品，並一般獲得借款人或本金的個人擔保。我們的經營信用額度通常被限制在擔保這一額度的資產價值的一定百分比內。信用額度和定期貸款通常每年審查一次。截至2019年12月31日，我們有8450萬美元的商業和工業貸款，佔我們總貸款和租賃組合的12.2%。

 

我們的商業和工業貸款的條款因目的和相關抵押品的類型而異。我們通常以固定或可調整的利率發放期限為5年或更短的設備貸款，貸款在整個期限內全額攤銷。根據所融資標的資產的使用壽命或獲得某種形式的信用增強(如SBA擔保)，在某些情況下，五年以上的條款可能是合適的。支持營運資金的貸款期限通常不超過一年，通常以應收賬款、庫存和企業本金的個人擔保為擔保。貸款利率隨風險程度和貸款額的不同而不同，並進一步受到競爭壓力、貨幣市場利率、資金可獲得性和政府監管的影響。對於以應收賬款和存貨為抵押的貸款，本金通常在保證貸款的資產轉換為現金時償還(根據承銷過程中確定的需要，按月或更頻繁地監測)，而對於以其他類型抵押品擔保的貸款，本金通常在到期時到期。

 

一般來説，商業和工業貸款可能會增加信用風險，因此通常會產生更高的回報。商業和工業貸款的風險增加，是因為預期這類貸款通常主要由企業的運營提供服務，而這些運營可能不會成功。業務經營現金流的任何中斷或中斷，可能會受到借款人無法控制的事件(如經濟事件和政府法規的變化)的影響，可能會對借款人償還貸款的能力產生重大影響。此外，獲得商業和工業貸款的抵押品通常包括設備和庫存等動產，其價值下降的速度可能比我們預期的更快，從而使我們面臨更大的信貸風險。由於這些額外的複雜性、變數和風險，商業和工業貸款需要廣泛的承保和服務。

 

截至2019年12月31日，我們未償還商業和工業貸款的平均貸款規模為21.4萬美元，我們最大的未償還商業和工業貸款是向位於印第安納州里士滿的一家制造公司提供的總計430萬美元的資本改善貸款，該貸款以借款人所有業務資產的第一留置權為擔保。這筆貸款在2019年12月31日按照其償還條款履行。截至2019年12月31日，我們還有另外五筆未償還餘額超過300萬美元的商業和工業貸款，這些貸款的表現都符合2018年12月31日的償還條件。

建設和開發貸款。我們發起貸款，為多户住宅、工業、寫字樓和零售中心等商業地產項目的建設提供資金。我們還向借款人和以獨棟住宅為抵押的建築商提供住宅建設貸款。在規模較小的情況下，我們可以申請貸款，將住宅或商業用地收購和開發為可建地塊。截至2019年12月31日，我們的建設和開發貸款組合總額為5340萬美元，佔我們貸款和租賃組合總額的7.7%，其中包括5010萬美元的商業建設貸款和330萬美元的住宅建設貸款。截至2019年12月31日，我們的無資金建設貸款承諾總額分別為3650萬美元和27.2萬美元的商業和住宅建設貸款。

 

我們的商業建築貸款通常發放給有成功完成項目和償還貸款記錄的建築商/開發商。我們直接或通過代理進行定期檢查，然後根據完成百分比批准定期提取這些貸款。我們商業建築貸款的承保準則與上述商業房地產貸款的承保準則類似。所有建設和開發貸款還要求一般責任、建築商風險風險保險、業權保險和洪水保險(如適用，適用於位於或將在指定洪水危險區建造的物業)。

 

10

我們的商業建築貸款期限通常從一年到兩年不等，這取決於開發的類型和規模以及借款人/擔保人的財務實力等因素。商業性建築貸款通常在建設階段的結構上只有一個利息期。商業性建築貸款在建設階段結束時要麼到期，要麼過渡到傳統的攤銷貸款。以獨立評估方式釐定的商業建築貸款按揭比率，一般不會超過竣工估價或竣工成本的80%，兩者以較低者為準。這些貸款一般包括1%至5%的貸款承諾額的利息準備金。截至2019年12月31日，我們商業建設貸款組合中的平均未償還貸款規模約為100萬美元。

 

為投機目的而建造的物業的商業建築貸款，如在竣工後18個月內未售出，將要求以不超過當前評估價值的89%重新保證金，並根據25年的派息按月攤銷。截至2019年12月31日，我們的商業建設貸款組合中有1850萬美元，佔36.9%，其中包括投機性建築貸款。

 

我們向建築商和潛在的房主提供資金，在我們的市場區域建設預售的業主自住的一到四户住宅物業。我們的住宅建設貸款主要是在建築/永久基礎上發放的，這些貸款在建設階段完成後轉換為攤銷貸款。我們的住宅建築貸款一般只在建築階段支付利息，通常最長可達9個月。我們不會為沒有預售的房屋向建築商發放投機性建築貸款。截至2019年12月31日，平均未償還住宅建設貸款餘額約為145,000美元。

 

住宅建築貸款的最高按揭比率為成本額或竣工時評估價值的80%，兩者以較低者為準。為住宅建設貸款提供資金的承諾通常由獨立的持牌估價師對物業進行評估。貸款收益在第三方檢查員根據完成百分比方法進行檢查後支付。

 

此外，我們亦向發展商、建築商和個人提供土地貸款，以資助經改善的地段或未經改善的土地的商業發展。在發放土地貸款時，我們遵循與商業建設貸款類似的承保政策、支付和監督程序。這些土地貸款也涉及額外的風險，因為貸款額是根據地段發展後的推算價值計算的。我們提供的貸款，最高可達原始土地估計價值的65%和已發展土地估計價值的75%，貸款期限最長為兩年，每月支付利息。

與長期融資相比，建築貸款通常涉及更大的信用風險，涉及的是改善型、業主自住型房地產。如果貸款是在尚未批准用於計劃中的發展或改善的物業上發放的，則有必要的批准將不會獲得批准或將被延誤的風險。建築貸款的損失風險還取決於建築竣工時物業價值的初始估計相對於建築估計成本(包括利息)和其他假設的準確性。如果建築費用的估計不準確，我們可能需要預支超出原來承諾金額的額外資金，以保護物業的價值。此外，如果已完成項目的估計價值不準確，借款人可能持有的物業價值不足以保證在出售該物業時全額償還建造貸款。建築貸款還存在無法按照規格和預計成本按時完工的風險。此外，這些貸款的償還可能取決於將房產出售或出租給第三方，而房產的最終出售或租賃可能不會像預期的那樣發生。其他風險可能包括欺詐性轉移建設資金，承包商、分包商或供應商提交機械師留置權，或承包商未能完成項目的建設。

 

我們尋求通過制定和遵守承保政策、支付程序和監督做法來解決與建設和開發貸款相關的前述風險。具體地説，我們(I)尋求在我們的市場範圍內分散貸款；(Ii)評估和記錄借款人的信譽和擬議項目的可行性；(Iii)由獨立的持牌估價師對物業進行評估；(Iv)將貸款與價值比率限制在指定水平；(V)根據第三方檢查員的現場檢查控制建築貸款的支出；以及(Vi)監測每個市場的經濟狀況。然而，不能保證這些做法將在減輕建設和開發貸款風險方面取得成功。

11

截至2019年12月31日，我們最大的建築和土地開發貸款有800萬美元的未償還餘額，並以俄亥俄州哥倫布市一個擁有258個單元的公寓開發項目的第一抵押貸款為抵押。截至2019年12月31日，這筆貸款正在按還款條款履行。截至2019年12月31日，我們還有另外四筆建設和開發貸款，未償還餘額超過300萬美元，這些貸款的表現都符合當天的償還條款。

 

租賃融資。我們通過第一銀行裏士滿的分部First Federal Leaging進行租賃業務。我們的租賃融資業務包括商業客户用於購買醫療、計算機和製造設備、工業資產、建築和運輸設備以及各種其他商業設備的直接融資租賃。我們完全依賴經紀人和其他第三方發起人來產生我們的租賃交易。我們的業務性質需要使用經紀人和第三方發起人，因為它專注於24至72個月的交易，交易金額一般在2500美元至20萬美元之間(平均規模為45000美元)。我們的風險管理檔案以內部評級為“A”的質量信用為中心。截至2019年12月31日，我們的直接融資租賃組合總額為1.096億美元，佔我們貸款和租賃組合總額的15.8%。

 

在租賃開始時，我們記錄一項資產(淨投資)，代表未來最低租賃付款和遞延遞延增量直接成本減去未賺取收入的總和。收入在租賃期內確認，以接近淨投資的水平回報率。

 

為了產生交易流，我們與全國100多家經紀人和第三方發起人合作，其中一些是一人商店和其他更成熟的公司，大部分交易量來自我們熟悉的不到20個推薦來源。自1989年開始租賃業務以來，我們一直採用這種模式，並制定了強有力的程序，將欺詐和集中風險降至最低。租賃由我們通過租賃發起軟件進行處理，該軟件允許經紀人在字段中填寫客户信息並附加信用文檔，從而簡化了數據收集流程。沒有自動審批流程。每個租賃申請都由信用管理員審查，然後發送給信用承銷商進行審查和批准。我們有檢查和承保從經紀人和第三方發起人那裏收到的所有數據的程序，包括確保潛在承租人在給定的地點運營，並跟蹤每個供應商的表現。

 

這些交易的信貸決定是基於對申請人整體財務能力的評估，通常要求申請人的最低FICO分數為675分。當局會根據建議的條款，決定申請人的還款能力，並對所涉及的風險作出整體評估。除了對申請人的財務狀況進行評估外，還應確定交易中可依賴的主要和次要還款來源(如個人擔保)的可能充分性。信用機構對申請人信用歷史的報告補充了對申請人信用狀況的分析。

我們通常就我們的所有租賃交易提交UCC-1融資報表，以完善我們在設備中的權益，但以下情況除外：(I)標題為設備，我們需要所有權來代替UCC融資報表；(Ii)5000美元以下的交易；或(Iii)價值很小的設備，如計算機軟件。完美使我們對抵押品的債權優於在擔保權益完善後通過司法程序獲得留置權的人，但擔保權益未能完善並不會使擔保權益無法對借款人強制執行。然而，不完善擔保物權可能會使破產擔保物權規避或從屬於第三人的債權。

 

截至2019年12月31日，我們最大的租賃關係是與阿肯色州的關係，其中包括3000多份租賃，總計約1320萬美元的應收租賃款項，所有這些租賃都是根據租賃條款履行的。

 

消費者借貸。我們向在我們市場區域居住或工作的個人提供各種擔保和無擔保消費貸款，包括新的和二手汽車貸款、摩托車貸款、遊艇貸款、休閒車輛貸款、移動住房貸款和以存單為擔保的貸款。我們的大部分消費貸款都是為了滿足現有客户的需要而發放的。截至2019年12月31日，我們的消費貸款組合總額為1350萬美元，佔我們貸款和租賃組合總額的1.9%，其中包括190萬美元的無擔保消費貸款。

 

12

消費貸款通常期限較短，這減少了我們對利率變化的風險敞口。此外，管理層認為，通過增加客户關係的數量和提供交叉營銷機會，提供消費貸款產品有助於擴大和建立與我們現有客户基礎的更牢固的聯繫。

 

貸款的發起、銷售和購買

 

我們的貸款來源是由我們的貸款人員在我們的辦公地點操作產生的。雖然我們同時發放固定利率和可調利率貸款，但我們產生每種類型貸款的能力取決於相對的借款人需求，以及競爭銀行、儲蓄機構、信用社和抵押銀行公司在當地市場上設定的定價水平。我們的房地產貸款發放量受市場利率的影響很大，因此，我們的房地產貸款發放量在不同時期可能會有所不同。在截至2019年12月31日的一年中，我們發起了1.47億美元的固定利率貸款和9190萬美元的可調整利率貸款，而在截至2018年12月31日的一年中，我們發起了1.416億美元的固定利率貸款和1.467億美元的可調整利率貸款。

下表提供了有關我方指定日期的發貨信息：

2019

 

 

固定費率

 

 

浮動或

可調費率

 

 

總計

 

 

 

(千美元)

 

住宅房地產(1)

 

$

42,172

 

 

$

4,460

 

 

$

46,632

 

房屋淨值信用額度

 

 

2,329

 

 

 

1,264

 

 

 

3,593

 

多户住宅和商業地產

 

 

3,905

 

 

 

38,237

 

 

 

42,142

 

建設和發展

 

 

31,656

 

 

 

26,425

 

 

 

58,081

 

消費者

 

 

6,734

 

 

 

—

 

 

 

6,734

 

工商業

 

 

8,735

 

 

 

21,534

 

 

 

30,269

 

直接融資租賃

 

 

51,501

 

 

 

—

 

 

 

51,501

 

總計

 

$

147,032

 

 

$

91,920

 

 

$

238,952

 

(1)

包括450萬美元的固定利率貸款和無可調利率貸款，這些貸款是由住宅物業的二次抵押貸款擔保的。

2018

 

 

固定費率

 

 

浮動或

可調費率

 

 

總計

 

 

 

(千美元)

 

住宅房地產(1)

 

$

37,325

 

 

$

6,673

 

 

$

43,998

 

房屋淨值信用額度

 

 

1,714

 

 

 

1,720

 

 

 

3,434

 

多户住宅和商業地產

 

 

16,473

 

 

 

75,246

 

 

 

91,719

 

建設和發展

 

 

8,770

 

 

 

25,330

 

 

 

34,100

 

消費者

 

 

7,367

 

 

 

750

 

 

 

8,117

 

工商業

 

 

16,284

 

 

 

36,954

 

 

 

53,238

 

直接融資租賃

 

 

53,686

 

 

 

—

 

 

 

53,686

 

總計

 

$

141,619

 

 

$

146,673

 

 

$

288,292

 

(1)

包括250萬美元的固定利率貸款和無可調利率貸款，這些貸款是由住宅物業的二次抵押貸款擔保的。

 

我們在決定是持有我們發起的住宅貸款用於投資還是將這些貸款出售給投資者時，會持續考慮我們的資產負債表和市場狀況，從盈利和風險管理的角度選擇對我們最有利的策略。我們銷售我們發放的大部分符合固定利率和符合條件的巨型一到四户住宅房地產貸款，通常是在保留還本付息的基礎上，同時保留一些不符合條件的固定利率和可調整利率的一到四户住宅房地產貸款，以管理我們貸款組合的期限和重新定價的時間。我們發起的所有FHA、VA和USDA貸款都是根據FHA、VA和USDA在服務釋放、無追索權的基礎上銷售的

13

美國農業部的指導方針。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度，我們分別銷售了2720萬美元、2070萬美元和2110萬美元的一户至四户住宅房地產貸款。

於出售時，吾等根據收到的現金收益淨額與出售貸款的賬面價值之間的差額確認出售貸款的現金收益或虧損。根據市場和經濟條件，管理層打算在未來期間繼續這一銷售活動，以產生銷售收入。

 

有時，我們可能會購買以我們不是主要貸款人的一級貸款市場區域內外的物業為抵押的貸款參與權。在這種情況下，我們遵循我們慣常的貸款承銷和審批政策。截至2019年12月31日，我們有18筆貸款，總計2570萬美元，我們不是牽頭貸款人，所有這些貸款都在按照原來的償還條款履行。我們還出售了部分我們發起的貸款，這些貸款超過了我們的貸款對一個借款人的法定貸款限額，或者是為了分散風險。從歷史上看，我們並沒有購買全部貸款。然而，根據我們的增長戰略，我們未來可能會購買全部貸款。

 

拖欠和不良資產

 

業主自住一至四户住宅及消費貸款拖欠手續。在業主自住住宅房地產或消費貸款付款逾期30天之前，我們的信貸員和/或我們收貸部門的成員通常會與客户聯繫。如果貸款逾期30天，我們會郵寄逾期通知，我們還會打電話給借款人。這些收貸努力將一直持續到貸款逾期90天以上，在這一點上，我們通常會將貸款提交給止贖程序，除非管理層確定與借款人進一步合作安排鍛鍊計劃符合第一銀行裏士滿的最佳利益。鍛鍊計劃通常是在我們相信借款人能夠保持當前貸款的情況下進行的，而且在任何情況下，每年不會超過一次，三年內不會超過兩次。

 

一旦貸款逾期超過90天，將向借款人發送催繳通知，要求非房地產擔保貸款在10天內付款，房地產擔保貸款在30天內付款。喪失抵押品贖回權的過程通常會在貸款拖欠120天時開始。我們可能會不時地接受契約，以代替喪失抵押品贖回權。喪失抵押品贖回權的房地產將計入其他擁有的房地產。在大多數情況下，如果在銀行取得所有權後30天內沒有收到接受的購買要約，房地產將被房地產經紀人掛牌出售。對於設備和有標題的車輛，如果借款人不願意自願交出抵押品，將聘請收回公司收回抵押品。車輛和其他個人財產將根據房產以商業合理的方式出售。

 

商業、多户和商業房地產貸款和租賃的拖欠程序。當商業貸款或商業或多户房地產貸款或租賃逾期10天時，我們會通過郵寄延遲通知的方式與客户聯繫。分配到該賬户的信貸員也可以聯繫借款人。如果貸款繼續逾期，信貸員將繼續聯繫借款人，以確定逾期付款的原因並安排付款。這些信息將與商業貸款經理討論，以確定逾期付款的性質，並在必要時制定計劃，使逾期付款成為最新付款，並確定償還的可能性是否有問題。這筆貸款還將接受風險評級變化的評估。根據情況，貸款人和商業貸款管理人可能會制定一項計劃，以保護裏士滿第一銀行在貸款中的利益。如有必要，裏士滿第一銀行將聘請律師進行進一步的催收工作。

 

信貸員被要求對所有被評為批評或分類的50萬美元以上的貸款填寫一份“問題貸款解決報告”。這些報告中概述的計劃詳細説明瞭為解決已定義的信用弱點而提出的具體戰略、關係的現狀、確定具體的還款來源、給出所有抵押品的當前估值、我們在所有抵押品中持有的頭寸、對包括現金流在內的所有當前財務信息的分析、制定計劃中將發生的具體行動的時間表，以及設定將觸發評級變化考慮的指導方針。這些報告還包括一份最新的報告，説明該帳户已發生的任何費用。報告中一般詳細討論了法律程序和/或止贖行動的其他觸發日期。在大多數情況下，取消抵押品贖回權或對問題信貸採取其他法律行動的決定將在逾期120天確定。然而，在某些情況下，推遲這一行動可能符合裏士滿第一銀行的最佳利益。討論了延遲的原因，並確定了最終行動的觸發日期。

14

貸款和租賃逾期和不良資產. 貸款和租賃是定期審查的。如果貸款依賴抵押品，由於借款人的財務狀況惡化或相關抵押品的價值惡化，很可能至少有一部分貸款或租賃不會按照原始條款收回，管理層將確定貸款或租賃為減值或不良。當貸款或租賃被確定為減值時，貸款和租賃損失準備中的貸款或租賃以預期未來現金流量的現值為基礎計量，但所有抵押品依賴型貸款均以抵押品的公允價值為減值計量。非權責發生制貸款和租賃是指收款能力有問題的貸款和租賃，因此，此類貸款的利息將不再按權責發生制確認。所有拖欠90天或以上的貸款和租賃都被置於非應計狀態，除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。

 

當我們因喪失抵押品贖回權而獲得房地產時，該房地產被歸類為喪失抵押品贖回權的資產或擁有的其他房地產。喪失抵押品贖回權的資產以賬面價值或公允價值中的較低者記錄，減去出售的估計成本。收購後不久，我們會要求重新評估，或在可以接受的情況下進行評估，以確定該房產的當前市場價值。貸款的記錄價值如超過物業的市值，則在該項釐定的適用期間內，從貸款及租賃損失免税額中扣除；如現有免税額不足，則在上述任何一種情況下，從開支中扣除。收購後，物業維護所產生的所有費用都將計入費用。

 

拖欠貸款和租賃。下表按貸款或租賃類型以及截至2019年12月31日的拖欠天數顯示了我們的拖欠貸款和租賃。

 

 

 

拖欠的貸款有：

 

 

 

60-89天

 

 

90天及以上

 

 

拖欠貸款總額

60天或更長時間

 

 

 

數

 

 

數量

 

 

百分比的

放款

類別

 

 

數

 

 

數量

 

 

百分比的

放款

類別

 

 

數

 

 

數量

 

 

百分比的

放款

類別

 

 

 

(千美元)

 

房地產貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅(1)

 

 

7

 

 

$

240

 

 

 

0.2

%

 

 

48

 

 

$

2,452

 

 

 

1.9

%

 

 

55

 

 

$

2,692

 

 

 

.02

%

房屋淨值信用額度

 

 

1

 

 

 

36

 

 

 

0.5

 

 

 

1

 

 

 

15

 

 

 

0.2

 

 

 

2

 

 

 

51

 

 

 

0.7

 

多家庭

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商品化

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

184

 

 

 

0.1

 

 

 

1

 

 

 

184

 

 

 

0.1

 

建設或發展

 

 

1

 

 

 

257

 

 

 

0.5

 

 

 

1

 

 

 

249

 

 

 

0.5

 

 

 

2

 

 

 

506

 

 

 

0.9

 

房地產貸款總額

 

 

9

 

 

 

533

 

 

 

0.1

 

 

 

51

 

 

 

2,900

 

 

 

0.6

 

 

 

60

 

 

 

3,433

 

 

 

0.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者

 

 

5

 

 

 

35

 

 

 

0.3

 

 

 

1

 

 

 

15

 

 

 

0.1

 

 

 

6

 

 

 

50

 

 

 

0.4

 

工商業

 

 

2

 

 

 

1,092

 

 

 

1.3

 

 

 

4

 

 

 

438

 

 

 

0.5

 

 

 

6

 

 

 

1,530

 

 

 

1.8

 

直接融資租賃

 

 

2

 

 

 

29

 

 

 

0.0

 

 

 

2

 

 

 

79

 

 

 

0.1

 

 

 

4

 

 

 

108

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

18

 

 

$

1,689

 

 

 

0.2

%

 

 

58

 

 

$

3,432

 

 

 

0.5

%

 

 

76

 

 

$

5,121

 

 

 

0.7

%

(1)

包括以住宅物業的第一按揭和第二按揭為抵押的貸款。

不良貸款和租賃。當合同上的本金或利息已逾期90天或管理層對本金或利息的進一步收集性有嚴重懷疑時，我們通常會停止對貸款和租賃的應計利息，即使貸款或租賃目前正在履行。如果貸款或租賃處於收款過程中，並且有擔保或擔保，則該貸款或租賃可以保持應計狀態。當貸款或租賃處於非應計狀態時，記入收入的未付利息將被沖銷。非權責發生貸款和租賃收到的利息一般以本金或利息為抵押，並按現金基礎確認。一般情況下，當債務到期、在合理時期內按照合同條款履行且合同本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時，貸款和租賃即恢復為權責發生狀態。

 

截至2019年12月31日，不良貸款和租賃總額為380萬美元，佔貸款和租賃總額的0.55%；截至2018年12月31日，不良貸款和租賃總額為460萬美元，佔貸款和租賃總額的0.69%；截至2017年12月31日，不良貸款和租賃總額為450萬美元，佔貸款和租賃總額的0.80%。與前一年相比，2019年12月31日不良貸款的減少主要是由於2019年註銷了三筆總計90.1萬美元的商業和工業貸款，這三筆貸款在2018年被歸類為非應計問題債務重組。

15

陷入困境的債務重組。當借款人經歷導致貸款重組的財務困難時，貸款被計入問題債務重組，第一銀行裏士滿向借款人授予了否則不會考慮的特許權。這些優惠包括修改條款，例如降低所述利率或貸款餘額、降低累算利息、以低於當前市場利率的利率延長具有類似風險的新貸款的到期日，或將這些措施結合起來以方便付款。問題債務重組被認為是不良貸款。截至2019年12月31日，我們的問題債務重組借款人沒有未償還的額外貸款承諾。

 

在修改之日處於非應計狀態的貸款最初被歸類為非應計問題債務重組。截至2019年12月31日，我們有59.8萬美元的非應計問題債務重組，其中沒有一項在2019年12月31日處於喪失抵押品贖回權的過程中。我們的政策規定，根據重組條款，問題債務重組後的貸款在一段時間內取得令人滿意和合理的未來付款表現後，恢復到應計狀態。令人滿意的付款表現一般不少於連續6個月的按時付款。截至2019年12月31日，我們沒有被歸類為應計問題債務重組的貸款或租賃。他説：

喪失抵押品贖回權的資產. 喪失抵押品贖回權的資產包括通過正式喪失抵押品贖回權、實質喪失抵押品贖回權或通過代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的財產，並以記錄的投資或公允價值減去出售的估計成本中的較低者記錄。在喪失抵押品贖回權時要求從已記錄的投資減記到公允價值，計入貸款和租賃損失準備。轉讓後，因隨後價值下跌而對物業賬面價值進行的調整計入發生下跌期間的運營費用。截至2019年12月31日，我們有0美元的止贖資產。

不良資產. 下表列出了我們在指定日期的不良資產的金額和類別。從2015年到2017年，不良資產總額的改善主要是由於較老的商業房地產不良貸款的解決，這些貸款大多是以一級市場區域以外的房產為抵押的。喪失抵押品贖回權的資產包括為清償貸款而獲得的資產。

16

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

2015

 

 

 

(千美元)

 

非權責發生制貸款和租賃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅(2)

 

$

315

 

 

$

357

 

 

$

320

 

 

$

844

 

 

 $

1,359

 

房屋淨值信用額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

多家庭

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商業地產

 

 

342

 

 

 

743

 

 

 

181

 

 

 

2,032

 

 

 

8,937

 

建設和發展

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費者

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

494

 

 

 

1,177

 

 

 

2,609

 

 

 

2,557

 

 

 

1,343

 

直接融資租賃

 

 

74

 

 

 

202

 

 

 

25

 

 

 

124

 

 

 

72

 

非應計貸款和租賃總額(1)

 

 

1,225

 

 

 

2,479

 

 

 

3,135

 

 

 

5,557

 

 

 

11,711

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計拖欠90天以上的貸款和租賃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅(2)

 

 

2,256

 

 

 

1,913

 

 

 

1,310

 

 

 

1,961

 

 

 

976

 

房屋淨值信用額度

 

 

15

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

多家庭

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商業地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116

 

建設和發展

 

 

249

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費者

 

 

15

 

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

38

 

 

 

9

 

工商業

 

 

3

 

 

 

130

 

 

 

68

 

 

 

8

 

 

 

317

 

直接融資租賃

 

 

49

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

累計貸款和租賃拖欠超過90天

 

 

2,587

 

 

 

2,096

 

 

 

1,378

 

 

 

2,007

 

 

 

1,418

 

不良貸款和租賃總額

 

 

3,812

 

 

 

4,575

 

 

 

4,513

 

 

 

7,564

 

 

 

13,129

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

喪失抵押品贖回權的資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅(2)

 

 

—

 

 

 

176

 

 

 

34

 

 

 

72

 

 

 

301

 

房屋淨值信用額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

多家庭

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商業地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,672

 

 

 

793

 

建設和發展

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費者

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

直接融資租賃

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

喪失抵押品贖回權的總資產

 

 

—

 

 

 

176

 

 

 

34

 

 

 

3,744

 

 

 

1,094

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良資產總額

 

$

3,812

 

 

$

4,751

 

 

$

4,547

 

 

$

11,308

 

 

$

14,223

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

問題債務重組(應計)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

70

 

房屋淨值信用額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

多家庭

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商業地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

建設和發展

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費者

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

152

 

 

 

170

 

直接融資租賃

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總問題債務重組(應計)

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

152

 

 

$

240

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款總額佔貸款總額的比例

 

 

0.55

%

 

 

0.69

%

 

 

0.80

%

 

 

1.62

%

 

 

3.23

%

不良資產總額佔總資產的比例

 

 

0.39

%

 

 

0.56

%

 

 

0.60

%

 

 

1.63

%

 

 

2.11

%

不良資產總額和問題債務重組(應計)佔總資產的比例

 

 

0.39

%

 

 

0.56

%

 

 

0.60

%

 

 

1.65

%

 

 

2.14

%

(1)

非權責發生制貸款和租賃分別包括截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年的59.8萬美元、160萬美元、270萬美元、280萬美元和650萬美元的問題債務重組。

(2)

包括以住宅物業的第一按揭和第二按揭為抵押的貸款。

17

如果非應計貸款根據其原始條款是流動的，那麼截至2019年12月31日的年度本應記錄的利息收入為106,000美元，其中沒有任何記錄。

 

其他受關注的貸款和租賃。*其他值得關注的貸款和租賃是指目前正在應計利息且不被視為減值的貸款和租賃，但我們正在監測這些貸款和租賃，因為借款人的財務信息使我們擔心其遵守貸款償還條款的能力。截至2019年12月31日，未包括在上述不良資產表中的潛在問題貸款和租賃總額為540萬美元。

 

分類資產。我們的監管機構要求我們將貸款和其他資產，如被認為質量較差的債務和股權證券，歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”。如果一項資產沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力的充分保護，則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產包括那些具有“明顯的可能性”的資產，即如果缺陷得不到糾正，保險機構將遭受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有被歸類為“不合格”的資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使“完全收集或清算”變得“高度可疑和不可能”。被歸類為“損失”的資產是那些被認為“無法收回”的資產，其價值很小，因此沒有建立特定的損失準備金就不能作為資產繼續存在。

 

投保機構將問題資產歸類為不合格或可疑資產時，可以按管理層認為審慎並經董事會批准的金額設立貸款和租賃損失一般撥備。一般免税額是指為確認與貸款活動相關的固有風險而設立的損失免税額，但與特定免税額不同的是，這些損失免税額並未分配給特定的問題資產。當一家保險機構將問題資產歸類為“損失”時，它要麼需要建立相當於該部分分類資產的100%的特定損失撥備，要麼需要將該數額沖銷。我們對資產分類和估值免税額的決定將受到我們的監管機構的審查，監管機構可能會下令設立額外的一般或特定損失免税額。

 

根據我們的貸款政策，我們定期審查我們投資組合中的問題貸款，以確定是否有任何貸款需要根據適用的規定進行分類。貸款被列入“觀察名單”，最初是因為新出現的財務弱點，即使貸款目前正在按協議履行，或者貸款雖然目前履行，但也存在弱點。如果貸款的資產質量惡化，則根據情況和評估將分類改為“特別提及”、“不合格”、“可疑”或“損失”。一般來説，逾期90天或以上的貸款被歸類為非應計項目，並被歸類為“不合格”。管理層每季度審查我們觀察名單上每筆不良貸款的狀況。

 

根據對我們資產的審查，我們在所示日期的分類資產如下：

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

(單位：千)

 

手錶和特別提示

 

$

13,473

 

 

$

3,782

 

 

$

550

 

不合標準

 

 

8,072

 

 

 

7,695

 

 

 

7,378

 

疑團

 

 

74

 

 

 

202

 

 

 

25

 

損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

分類資產總額

 

$

21,619

 

 

$

11,679

 

 

$

7,953

 

貸款和租賃損失撥備

 

貸款和租賃損失撥備維持在管理層判斷足以吸收貸款和租賃組合中可能固有的信貸損失的水平。津貼的數額是基於管理層對貸款和租賃組合的可收回性的評估，包括組合的性質、信貸集中、歷史損失經驗的趨勢、特定的減值貸款和經濟狀況。減值貸款撥備一般根據抵押品價值或估計現金流的現值確定。由於與區域經濟狀況、抵押品價值和不良貸款的未來現金流相關的不確定性，管理層對可能的信貸的估計是合理的

18

貸款和租賃組合的固有虧損以及相關津貼可能在短期內發生重大變化。撥備通過貸款和租賃損失準備金增加，貸款和租賃損失記入費用，扣除回收後，全部和部分沖銷減少。與減值貸款和租賃有關的撥備的變化計入貸款和租賃損失撥備。管理層對津貼充足性的定期評估基於各種因素，包括但不限於管理層對貸款和租賃的持續審查和評級、與特定貸款和租賃有關的事實和問題、歷史貸款和租賃損失和拖欠經驗、逾期和非應計貸款和租賃的趨勢、特定貸款或貸款池的現有風險特徵、標的抵押品的公允價值、當前經濟狀況以及其他可能影響潛在信貸損失的定性和定量因素。

 

作為審查過程中不可或缺的一部分，印第安納州DFI和FDIC將定期審查我們的貸款和租賃損失撥備，作為此類審查的結果，我們可能不得不調整我們的貸款和租賃損失撥備。不過，監管機構並沒有直接參與訂立貸款及租賃損失免税額的過程，因為這個過程是我們的責任，而任何增加或減少免税額都是管理層的責任。

19

貸款和租賃損失撥備。下表分析了我們在指定日期和期間的貸款和租賃損失撥備。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

2015

 

 

 

(千美元)

 

期初餘額：

 

$

5,600

 

 

$

4,800

 

 

$

5,394

 

 

$

5,246

 

 

$

6,266

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

沖銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅(1)

 

 

66

 

 

 

121

 

 

 

1,842

 

 

 

772

 

 

 

376

 

房屋淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

多家庭

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商品化

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

81

 

 

 

619

 

建設與經濟發展

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

—

 

房地產貸款總額

 

 

81

 

 

 

121

 

 

 

1,842

 

 

 

868

 

 

 

995

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費貸款

 

 

123

 

 

 

57

 

 

 

57

 

 

 

92

 

 

 

145

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

909

 

 

 

1,033

 

 

 

265

 

 

 

225

 

 

 

680

 

直接融資租賃

 

 

315

 

 

 

454

 

 

 

304

 

 

 

345

 

 

 

534

 

商業商業貸款和租賃總額

 

 

1,224

 

 

 

1,487

 

 

 

569

 

 

 

570

 

 

 

1,214

 

總沖銷

 

 

1,428

 

 

 

1,665

 

 

 

2,468

 

 

 

1,530

 

 

 

2,354

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

恢復：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅(1)

 

 

64

 

 

 

137

 

 

 

101

 

 

 

57

 

 

 

53

 

房屋淨值

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

—

 

多家庭

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商品化

 

 

19

 

 

 

308

 

 

 

38

 

 

 

141

 

 

 

41

 

建設和發展

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

35

 

 

 

17

 

 

 

12

 

房地產貸款總額

 

 

83

 

 

 

464

 

 

 

176

 

 

 

217

 

 

 

106

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費貸款

 

 

26

 

 

 

31

 

 

 

29

 

 

 

30

 

 

 

56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

10

 

 

 

26

 

 

 

21

 

 

 

40

 

 

 

93

 

直接融資租賃

 

 

198

 

 

 

264

 

 

 

278

 

 

 

236

 

 

 

249

 

商業商業貸款和租賃總額

 

 

208

 

 

 

290

 

 

 

299

 

 

 

276

 

 

 

342

 

總回收率

 

 

317

 

 

 

785

 

 

 

504

 

 

 

523

 

 

 

504

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨沖銷

 

 

1,111

 

 

 

880

 

 

 

1,964

 

 

 

1,007

 

 

 

1,850

 

向運營收取的附加費用

 

 

2,600

 

 

 

1,680

 

 

 

1,370

 

 

 

1,155

 

 

 

830

 

期末餘額

 

$

7,089

 

 

$

5,600

 

 

$

4,800

 

 

$

5,394

 

 

$

5,246

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期內淨撇賬與期內未償還貸款平均數

 

 

0.16

%

 

 

0.14

%

 

 

0.38

%

 

 

0.23

%

 

 

0.48

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均不良資產期內淨沖銷

 

 

26.1

%

 

 

18.93

%

 

 

24.77

%

 

 

7.89

%

 

 

11.05

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

撥備佔不良資產的百分比

 

 

185.97

%

 

 

117.87

%

 

 

105.56

%

 

 

47.70

%

 

 

36.88

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

備抵金額佔應收貸款和租賃總額的百分比(期末)

 

 

1.02

%

 

 

0.85

%

 

 

0.85

%

 

 

1.15

%

 

 

1.29

%

(1)

包括以住宅物業的第一按揭和第二按揭為抵押的貸款。

20

貸款和租賃損失撥備的分配。下表列出了按類別分配的貸款和租賃損失撥備、按類別劃分的總餘額以及每類貸款和租賃在指定日期佔貸款和租賃總額的百分比。分配給每個類別的貸款和租賃損失撥備不一定表明任何特定類別的未來損失，也不限制使用該撥備來吸收其他類別的損失。在所示日期，我們沒有未分配的貸款和租賃損失撥備。

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

2015

 

 

 

數量

 

 

百分比貸款和租入的租約每一個類別為貸款總額

 

 

數量

 

 

百分比貸款和租入的租約每一個類別為貸款總額

 

 

數量

 

 

百分比貸款和租入的租約每一個類別為貸款總額

 

 

數量

 

 

百分比貸款和租入的租約每一個類別為貸款總額

 

 

數量

 

 

百分比貸款和租入的租約每一個類別為貸款總額

 

 

 

(千美元)

 

在期末分配給：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅(1)

 

$

109

 

 

 

20.0

%

 

$

139

 

 

 

21.1

%

 

$

257

 

 

 

24.2

%

 

$

359

 

 

 

29.2

%

 

$

933

34.0

%

商品化(2)

 

 

4,564

 

 

 

50.1

 

 

 

3,147

 

 

 

49.7

 

 

 

2,424

 

 

 

45.0

 

 

 

1,829

 

 

 

36.7

 

 

 

1,956

29.5

 

房地產貸款總額

 

 

4,673

 

 

 

70.1

 

 

 

3,286

 

 

 

70.8

 

 

 

2,681

 

 

 

69.2

 

 

 

2,188

 

 

 

65.9

 

 

 

2,889

63.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費貸款

 

 

138

 

 

 

2.0

 

 

 

108

 

 

 

2.0

 

 

 

119

 

 

 

2.1

 

 

 

128

 

 

 

2.3

 

 

 

120

2.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業貸款和租賃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

1,852

 

 

 

12.1

 

 

 

1,817

 

 

 

10.9

 

 

 

1,663

 

 

 

11.0

 

 

 

1,421

 

 

 

11.8

 

 

 

751

12.3

 

直接融資租賃

 

 

426

 

 

 

15.8

 

 

 

389

 

 

 

16.3

 

 

 

337

 

 

 

17.7

 

 

 

1,657

 

 

 

20.0

 

 

 

1,486

21.6

 

商業商業貸款和租賃總額

 

 

2,278

 

 

 

27.9

 

 

 

2,206

 

 

 

27.2

 

 

 

2,000

 

 

 

28.7

 

 

 

3,078

 

 

 

31.8

 

 

 

2,237

33.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款和租賃總額

 

$

7,089

 

 

 

100.0

%

 

$

5,600

 

 

 

100.0

%

 

$

4,800

 

 

 

100.0

%

 

$

5,394

 

 

 

100.0

%

 

$

5,246

100.0

%

(1)

包括住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和信用額度，以及住宅建築貸款。

(2)

包括商業和多户房地產貸款以及商業建設貸款。

截至2019年12月31日，我們的貸款和租賃損失撥備佔貸款和租賃總額的1.0%，佔不良貸款和租賃的186.0%。在截至2019年12月31日的一年中，淨貸款和租賃沖銷為110萬美元。

 

雖然吾等相信吾等使用現有的最佳資料來釐定貸款及租賃損失撥備，但若情況與作出釐定時所用的假設大相徑庭，則日後對撥備的調整可能是必需的，而經營業績可能會受到不利影響。由於未來影響借款人和抵押品的事件無法確切預測，現有的貸款和租賃損失撥備可能不夠充分，如果我們的貸款或租賃組合的任何部分的質量因此而惡化，管理層可能會決定有必要增加撥備。貸款和租賃損失撥備的任何實質性增加都可能對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。

 

投資活動

 

一般信息。第一銀行裏士滿擁有投資各種流動資產的法定權力，包括美國財政部債務、各種政府支持的企業和市政府的證券、印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行的存款、聯邦保險機構的存單、投資級公司債券和投資級有價證券。我們還需要保持對印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行和辛辛那提聯邦住房貸款銀行股票的投資。

21

我們投資政策的目標是提供和維持流動性，以滿足存款和貸款資金需求，幫助緩解利率和市場風險，使我們的資產多樣化，並在我們的利率和信貸風險目標範圍內，最大限度地提高投資資金的回報率。第一銀行裏士滿董事會負責採納我們的投資政策。用來實現我們投資政策目標的戰略是由我們的資產/負債委員會制定的，該委員會至少由三名董事會成員、裏士滿第一銀行總裁兼首席執行官和首席財務官組成。資產/負債委員會每季度召開一次會議，必要時召開更頻繁的會議，以確保投資政策和戰略與第一銀行裏士滿的投資指導方針和市場狀況保持一致。資產/負債委員會至少每年審查一次投資政策，並在必要時向第一銀行裏士滿董事會建議任何修訂。

 

我們的總裁兼首席執行官和首席財務官負責管理我們的投資組合，並受資產/負債委員會的指導和指導。在對我們的投資組合做出決定時，我們會考慮各種因素，包括建議投資的適銷性、到期日和税收後果。投資的期限結構將受到各種市場狀況的影響，包括當前和預期的收益率曲線斜率、利率水平、新存款流入的趨勢，以及通過存款提取和貸款發放和購買對資金的預期需求。所有投資交易都將在下一次定期召開的董事會會議上進行審查。我們的投資證券通常被歸類為可供出售；然而，採購官員在購買時可以選擇將個別證券指定為持有至到期、可供出售或交易。截至2019年12月31日，我們有2.018億美元的證券(按公允價值)歸類為可供出售，1590萬美元的證券按成本歸類為持有至到期，沒有證券歸類為交易。

 

我們可能會不時投資於“特殊情況”的投資，以賺取利潤或對衝利率風險。這些投資可能包括利率互換和/或利率上限。這些投資是在個案基礎上處理的，需要資產/負債委員會的意見和建議。總裁和/或首席財務官可以根據自己的權力對400,000美元以下的投資採取行動。但是，一旦使用了這一權限，就必須在下次資產/負債委員會會議上重新授權。雖然我們根據適用法律有權投資衍生品證券，但截至2019年12月31日，我們沒有投資衍生品證券。

在管理我們的投資證券組合方面，我們將徵求和接受認可經紀/交易商的建議，認識到他們可以提供廣泛的資源和寶貴的經驗。然而，所有投資活動的最終決定將由我們的總裁和首席財務官負責，並經資產/負債委員會批准。我們根據每個經紀人/交易商的財務實力、專業知識和可接受的業務實踐對其進行評估。每年，資產/負債委員會都會審查並確認認可經紀商/交易商的名單。資產/負債委員會除了其年度審查外，還可以選擇在全年對這份清單進行修改。

 

截至2019年12月31日，我們持有印第安納波利斯FHLB和辛辛那提FHLB的普通股，與我們的借款活動相關，總額為760萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，第一銀行裏士滿從這些FHLB總共獲得了371,000美元的股息。我們要求對FHLB股票的投資是基於一個預先確定的公式，按成本列賬，並評估減值。如果我們未來增加借款，可能會被要求購買額外的FHLB股票。

22

下表列出了有關我們在指定日期的證券組合和其他投資組合的信息。截至2019年12月31日，我們的證券組合不包含任何發行人的證券，其賬面總價值不超過我們股本的10%，不包括美國政府或其機構發行的證券。

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

書價值

 

 

公平價值

 

 

書價值

 

 

公平價值

 

 

書價值

 

 

公平價值

 

 

 

(單位：千)

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府和聯邦機構

 

$

39,259

 

 

$

39,020

 

 

$

40,812

 

 

$

38,010

 

 

$

40,892

 

 

$

38,726

 

州和市政義務

 

 

45,635

 

 

 

45,840

 

 

 

30,531

 

 

 

29,789

 

 

 

24,011

 

 

 

23,364

 

政府支持的抵押貸款支持證券

 

 

117,769

 

 

 

116,911

 

 

 

56,945

 

 

 

54,670

 

 

 

57,858

 

 

 

56,254

 

其他

 

 

13

 

 

 

13

 

 

 

13

 

 

 

13

 

 

 

13

 

 

 

13

 

可供出售的證券總額

 

 

202,676

 

 

 

201,784

 

 

 

128,301

 

 

 

122,482

 

 

 

122,774

 

 

 

118,357

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期日的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和市政義務

 

 

15,917

 

 

 

16,156

 

 

 

18,580

 

 

 

18,543

 

 

 

22,392

 

 

 

22,443

 

其他(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,500

 

 

 

5,110

 

 

 

2,500

 

 

 

5,132

 

持有至到期的證券總額

 

 

15,917

 

 

 

16,156

 

 

 

21,080

 

 

 

23,653

 

 

 

24,896

 

 

 

27,575

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FHLB股票

 

 

7,600

 

 

 

7,600

 

 

 

6,561

 

 

 

6,561

 

 

 

6,717

 

 

 

6,717

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總投資證券

 

$

226,193

 

 

$

225,540

 

 

$

155,942

 

 

$

152,696

 

 

$

154,383

 

 

$

152,649

 

(1)

由MHC通過法定信託發行的信託優先證券組成。在2019年7月1日完成重組和股票發行後，我們利用首次公開募股(IPO)的部分淨收益贖回了這些信託優先證券。見下文“-資金來源-借入資金”。

23

投資組合到期日和收益率。下表列出了截至2019年12月31日的投資證券(不包括聯邦儲備銀行和FHLB股票)的規定到期日和加權平均收益率。免税證券的加權平均收益率是在等值税收的基礎上公佈的，使用的聯邦和州綜合邊際税率約為25.9%。某些抵押貸款支持證券具有可調整的利率，並將在不同的期限範圍內每年重新定價。下表中未反映這些重新定價時間表。可供出售的投資證券的加權平均收益率計算不會影響作為權益組成部分反映的公允價值變動。

 

 

 

1年或以下

 

 

超過1年至5年

 

 

超過5至10年

 

 

超過10年

 

 

總證券

 

 

 

攤銷成本

 

 

加權平均值產率

 

 

攤銷成本

 

 

加權平均值產率

 

 

攤銷成本

 

 

加權平均值產率

 

 

攤銷成本

 

 

加權平均值產率

 

 

攤銷成本

 

 

加權平均值產率

 

 

公平價值

 

 

 

(千美元)

 

可供出售的證券品種：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府、SBA池和聯邦機構

 

$

—

—

%

 

$

8,996

1.82

%

 

$

20,833

2.46

%

 

$

9,430

2.41

%

 

$

39,259

2.30

%

 

$

39,020

 

州和市政義務

 

 

308

2.74

 

 

 

7,409

2.48

 

 

 

14,883

2.41

 

 

 

23,035

2.27

 

 

 

45,635

2.35

 

 

 

45,840

 

政府支持的抵押貸款支持證券

 

 

1

8.18

 

 

 

43

3.57

 

 

 

6,860

1.65

 

 

 

110,865

2.08

 

 

 

117,769

2.05

 

 

 

116,911

 

其他

 

 

—

—

 

 

 

—

—

 

 

 

—

—

 

 

 

13

—

 

 

 

13

—

 

 

 

13

 

可供出售的證券總額

 

 

309

2.75

 

 

 

16,448

2.12

 

 

 

42,576

2.31

 

 

 

143,343

2.13

 

 

 

202,676

2.17

 

 

 

201,784

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期日的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和市政義務

 

 

2,427

2.32

 

 

 

9,653

2.81

 

 

 

2,777

3.89

 

 

 

1,060

5.28

 

 

 

15,917

3.09

 

 

 

16,156

 

其他(1)

 

 

—

—

 

 

 

—

—

 

 

 

—

—

 

 

 

—

—

 

 

 

—

—

 

 

 

—

 

持有至到期的證券總額

 

 

2,427

2.32

 

 

 

9,653

2.81

 

 

 

2,777

2.81

 

 

 

1,060

5.28

 

 

 

15,917

3.09

 

 

 

16,156

 

總投資證券

 

$

2,736

2.37

%

 

$

26,101

2.38

%

 

$

45,353

2.38

%

 

$

144,403

2.15

%

 

$

218,593

2.24

%

 

$

217,940

 

資金來源

 

將軍。傳統上，存款是我們用於貸款和投資活動的主要資金來源。我們還使用借款，主要是FHLB預付款，以補充現金流需求，出於利率風險目的延長負債期限，並管理資金成本。此外，我們還從預定的貸款支付、貸款和抵押貸款支持證券的預付款、可供出售證券的到期日和催繳、留存收益和賺取資產的收入中獲得資金。雖然定期償還貸款和賺取資產的收入是相對穩定的資金來源，但存款流入和流出的差異可能很大，並受到當時的利率、市場狀況和競爭水平的影響。

 

押金。我們為消費者和企業提供各種利率和條款的存款賬户。我們的存款包括儲蓄存款賬户、活期存款賬户和存單。我們在我們的市場領域以及通過我們的網站在線徵集存款。我們亦透過存款證户口登記服務(“CDARS”)及保險現金清掃(“ICS”)網絡，為客户提供互惠存款服務。我們主要依靠有競爭力的定價政策、市場營銷和客户服務來吸引和留住這些押金。我們也接受存款經紀人的經紀存款。截至2019年12月31日，我們的經紀存款總額5670萬美元，佔總存款的9.2%，平均利率為1.97%，10個月加權平均期限；而截至2018年12月31日，我們的經紀存款總額為1.245億美元，佔總存款的20.1%，平均利率為2.07%，13個月加權平均期限。我們對經紀存款的依賴可能會增加我們的整體資金成本。

 

利率、到期日、手續費和提款處罰都是定期制定的。存款利率和條款主要基於當前的運營戰略和市場利率、流動性要求、競爭對手支付的利率和增長目標。存款的流動受一般經濟狀況、利率變化和競爭的影響很大。我們提供的各種存款賬户使我們在產生存款方面具有競爭力，並能夠靈活地應對客户需求的變化。我們的能力

24

吸收存款受到我們經營的競爭市場的影響，其中包括許多規模不一的金融機構，提供廣泛的產品。我們認為存款是一個穩定的資金來源，但我們吸引和保持有利利率存款的能力將受到市場狀況的影響，包括競爭和現行利率。此外，我們專注於從現有商業貸款客户和新的商業前景中收集存款，這對我們的低成本存款產生了積極影響，並有助於留住全面服務的客户。截至2019年12月31日，我們的核心存款，即25萬美元以上的存單和經紀存款以外的存款，總計5.167億美元，佔總存款的84.0%。

 

我們最大的以存款為基礎的銀行辦事處是我們在印第安納州里士滿的主要辦事處，截至2019年12月31日，該辦事處的總存款為1.551億美元，佔我們總存款的25.1%。截至2019年12月31日，我們的存款總額中約有69.6%(4.296億美元)存放在我們位於印第安納州韋恩縣的辦事處，其中58.6%(3.619億美元)存放在我們位於印第安納州里士滿的五個辦事處。截至2019年12月31日，截至2019年12月31日，4.634億美元(佔我們總存款的75.1%)存放在印第安納州分行，1.538億美元(24.9%)存放在俄亥俄州分行。

 

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)要求所有存款機構將其交易賬户的無息準備金維持在特定水平，主要是支票賬户、Now和Super Now支票賬户。2019年12月31日，我們符合這些準備金要求。

下表列出了我們在指定期間的全部存款活動。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

620,637

 

 

$

560,395

 

 

$

516,302

 

淨存款(提款)

 

 

(11,436

) 

 

 

54,594

 

 

 

40,297

記入貸方的利息

 

 

8,018

 

 

 

5,648

 

 

 

3,796

 

期末餘額

 

$

617,219

 

 

$

620,637

 

 

$

560,395

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨增加(減少)

 

$

(3,418

) 

 

$

60,242

 

 

$

44,093

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

百分比增加(減少)

 

 

(0.6)

%

 

 

10.7

%

 

 

8.5

%

25

下表列出了所指期間按賬户類型劃分的存款賬户總額分佈情況。

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

數量

 

 

百分比佔總數的百分比

 

 

數量

 

 

百分比佔總數的百分比

 

 

數量

 

 

百分比佔總數的百分比

 

 

 

(千美元)

 

交易和儲蓄存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

$

164,275

 

 

 

26.6

%

 

$

159,460

 

 

 

25.7

%

 

$

155,200

 

 

 

27.7

%

儲蓄

 

 

73,471

 

 

 

11.9

 

 

 

68,627

 

 

 

11.0

 

 

 

66,782

 

 

 

11.9

 

貨幣市場

 

 

98,058

 

 

 

15.9

 

 

 

84,129

 

 

 

13.6

 

 

 

88,092

 

 

 

15.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非證書總數

 

 

335,804

 

 

 

54.4

 

 

 

312,216

 

 

 

50.3

 

 

 

310,074

 

 

 

55.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證書：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.00 – 1.00%

 

 

28,638

 

 

 

4.6

 

 

 

28,266

 

 

 

4.6

 

 

 

44,562

 

 

 

8.0

 

1.01 – 2.00%

 

 

98,382

 

 

 

15.9

 

 

 

135,637

 

 

 

21.9

 

 

 

193,703

 

 

 

34.5

 

2.01 – 3.00%

 

 

143,158

 

 

 

23.2

 

 

 

143,327

 

 

 

23.0

 

 

 

11,746

 

 

 

2.1

 

3.01 – 4.00%

 

 

11,237

 

 

 

1.8

 

 

 

1,191

 

 

 

0.2

 

 

 

310

 

 

 

0.1

 

超過4.00%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證書總數

 

 

281,415

 

 

 

45.6

 

 

 

308,421

 

 

 

49.7

 

 

 

250,321

 

 

 

44.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總存款

 

$

617,219

 

 

 

100.0

%

 

$

620,637

 

 

 

100.0

%

 

$

560,395

 

 

 

100.0

%

26

下表顯示了截至2019年12月31日按利率和期限分類的定期存款賬户。

 

 

 

0.00-

1.00%

 

 

1.01-

2.00%

 

 

2.01-

3.00%

 

 

完畢

3.00%

 

 

總計

 

 

百分比

的總計

 

 

 

(千美元)

 

截止季度到期的證書帳户：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年3月31日

 

$

4,502

 

 

$

11,965

 

 

$

31,381

 

 

$

—

 

 

$

47,848

 

 

 

17.00

%

2020年6月30日

 

 

4,141

 

 

 

8,373

 

 

 

16,113

 

 

 

18

 

 

 

28,645

 

 

 

10.18

 

2020年9月30日

 

 

4,672

 

 

 

17,377

 

 

 

39,535

 

 

 

52

 

 

 

61,636

 

 

 

21.91

 

2020年12月31日

 

 

8,447

 

 

 

30,394

 

 

 

17,675

 

 

 

1,169

 

 

 

57,685

 

 

 

20.50

 

2021年3月31日

 

 

2,407

 

 

 

4,330

 

 

 

9,989

 

 

 

1,281

 

 

 

18,007

 

 

 

6.40

 

2021年6月30日

 

 

2,579

 

 

 

4,952

 

 

 

6,487

 

 

 

—

 

 

 

14,018

 

 

 

4.98

 

2021年9月30日

 

 

310

 

 

 

2,926

 

 

 

1,349

 

 

 

16

 

 

 

4,601

 

 

 

1.63

 

2021年12月31日

 

 

910

 

 

 

2,959

 

 

 

686

 

 

 

—

 

 

 

4,555

 

 

 

1.62

 

2022年3月31日

 

 

167

 

 

 

3,677

 

 

 

2,254

 

 

 

—

 

 

 

6,098

 

 

 

2.17

 

2022年6月30日

 

 

319

 

 

 

1,839

 

 

 

2,858

 

 

 

—

 

 

 

5,016

 

 

 

1.78

 

2022年9月30日

 

 

100

 

 

 

966

 

 

 

3,477

 

 

 

—

 

 

 

4,543

 

 

 

1.61

 

2022年12月31日

 

 

83

 

 

 

2,526

 

 

 

5,049

 

 

 

—

 

 

 

7,658

 

 

 

2.72

 

此後

 

 

1

 

 

 

6,098

 

 

 

6,305

 

 

 

8,701

 

 

 

21,105

 

 

 

7.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

28,638

 

 

$

98,382

 

 

$

143,158

 

 

$

11,237

 

 

$

281,415

 

 

 

100.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

 

10.18

%

 

 

34.96

%

 

 

50.87

%

 

 

3.99

%

 

 

100

%

 

 

 

 

 

下表顯示2019年12月31日存單到期前剩餘時間的存單金額。大額存單要求最低存款額為10萬美元。

 

 

 

成熟性

 

 

 

 

 

 

3個月

或更少

 

 

完畢

3至6個

月份

 

 

完畢

6至12

月份

 

 

完畢

12個月

 

 

總計

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10萬美元以下的存單

 

$

15,070

 

 

$

12,748

 

 

$

49,162

 

 

$

36,006

 

 

$

112,986

 

10萬美元或以上的存單

 

 

26,021

 

 

 

15,309

 

 

 

66,954

 

 

 

43,355

 

 

 

151,639

 

公款(1)

 

 

6,757

 

 

 

588

 

 

 

3,205

 

 

 

6,240

 

 

 

16,790

 

存單合計

 

$

47,848

 

 

$

28,645

 

 

$

119,321

 

 

$

85,601

 

 

$

281,415

 

(1)

來自政府和其他公共實體的存款。

 

借來的資金。我們利用借款作為資金來源，特別是當借款的成本低於存款並且可以正利差進行投資時，當我們需要額外的能力為貸款需求提供資金時，或者當借款滿足我們的資產/負債管理目標時。我們的借款歷史上一直由印第安納波利斯聯邦住房金融局(FHLB)的預付款組成。我們可以從印第安納波利斯FHLB獲得預付款，以我們在FHLB擁有的股本以及某些抵押貸款和投資證券為擔保。這種預付款可以根據幾個不同的信貸計劃進行，每個計劃都有自己的利率和期限範圍。我們用這些預付款來提供短期資金，作為我們存款的補充。只要這類借款的重新定價期限與我們的存款不同，它們就會改變我們的利率風險狀況。截至2019年12月31日，我們有1.54億美元的FHLB預付款未償還。根據目前的抵押品水平，在2019年12月31日，我們可以按現行利率從印第安納波利斯的FHLB額外借款7830萬美元，從辛辛那提的FHLB額外借款0美元。

27

FHLB以1.61%的加權固定利率預付款總計1.03億美元，印第安納波利斯FHLB有權在未來的指定日期將整個固定利率預付款轉換為定期可調整利率。可調整利率將用於預付款的剩餘期限，利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的預定利率。如果FHLB行使其將預付款轉換為可調整匯率的選擇權，預付款將根據我們的選擇預先支付，按面值計算，不受罰款。

我們與印第安納波利斯聯邦住房金融局還有一筆總額為1000萬美元的可用信貸額度。信貸額度將於2020年3月到期；然而，它每年續簽一次，並按等於當前可變預付款利率的利率計息。截至2019年12月31日，當期利率為1.99%。截至2019年12月31日或2018年12月31日，線路上沒有未償還的金額。我們還被授權從芝加哥聯邦儲備銀行的“貼現窗口”借款。我們從未向聯邦儲備銀行借款，目前也沒有任何資產質押給他們用於借款。

下表列出了有關我們在所示期間的借款餘額和利率的信息。這些表格既包括長期借款，也包括短期借款。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

(千美元)

 

最大餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FHLB預付款

 

$

159,100

 

 

$

136,500

 

 

$

115,300

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FHLB預付款

 

$

144,201

 

 

$

112,678

 

 

$

95,102

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均利率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FHLB預付款

 

 

1.87

%

 

 

2.22

%

 

 

1.63

%

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

(千美元)

 

期末未償還餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FHLB預付款

 

$

154,000

 

 

$

136,100

 

 

$

104,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均利率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FHLB預付款

 

 

1.87

%

 

 

2.22

%

 

 

1.63

%

 

由於我們最近完成了對股票組織形式和相關股票發行的重組，馬裏蘭州裏士滿互助銀行收購了MHC和特拉華州里士滿互助銀行的所有資產並承擔了所有債務。在承擔的負債中，包括MHC發行的1,000萬美元的次級債券，這些債券與通過MHC成立的法定信託發行1,000萬美元的相關信託優先證券有關。然而，裏士滿互助銀行收購的資產中包括MHC發行的510萬美元(公允市值)的信託優先證券，這些證券是裏士滿互助銀行-特拉華州在2010年以折扣價從第三方手中收購的。MHC的財務報表沒有與特拉華州里士滿互助銀行的財務報表合併，因此MHC發行的1000萬美元次級債券和相關的信託優先證券在重組前的綜合財務報表中沒有反映為負債。同樣，附屬債券和相關信託優先證券在我們重組和股票發行完成後於2019年由本公司贖回，並未反映在我們當前的合併財務報表中。

信託和金融服務

 

我們在我們的市場領域提供各種收費金融服務，包括信託和房地產管理、投資管理服務、退休計劃管理和私人銀行服務。信託服務同時提供給個人和公司客户，包括個人信託和代理賬户，以及員工福利計劃。我們還管理個人和機構的私人投資賬户。總財富

28

截至2019年12月31日，管理和管理的資產為1.5億美元。這些活動為裏士滿第一銀行提供了額外的手續費收入來源，2019年佔我們總非利息收入的9.5%。

附屬活動及其他活動

裏士滿互助銀行有一家子公司，第一銀行裏士滿。裏士滿第一銀行沒有子公司。

競爭

我們的市場在貸款、租賃和吸收存款方面都面臨着激烈的競爭。我們的市場區域金融機構高度集中，包括大型貨幣中心和地區性銀行、社區銀行和信用社。我們對貸款和存款的競爭主要來自商業銀行、儲蓄機構、抵押銀行公司、設備融資公司、消費金融公司和信用社。我們面臨着來自短期貨幣市場基金、經紀公司、共同基金和保險公司對存款的額外競爭。

 

截至2019年6月30日(FDIC提供的最新分行存款數據)，第一銀行裏士滿在印第安納州韋恩縣和謝爾比縣的存款份額分別約為38.2%和7.0%，在俄亥俄州的謝爾比縣和邁阿密縣分別約為8.5%和3.9%。我們不接受位於俄亥俄州哥倫布市的貸款製作辦事處的存款。

我們是如何被監管的

將軍。裏士滿第一銀行是一家印第安納州特許商業銀行。它的存款由聯邦存款保險公司按照適用的限額進行保險。裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)受到印第安納州DFI(作為其特許機構)和聯邦存款保險公司(FDIC)作為其存款保險人的廣泛監管。第一銀行裏士滿銀行必須向聯邦存款保險公司和印第安納DIF提交關於其活動和財務狀況的報告，並由其定期審查，在進行某些交易之前，必須獲得監管部門的批准，包括但不限於與其他金融機構的合併或收購。此外，第一銀行裏士滿是印第安納波利斯的FHLB和辛辛那提的FHLB的成員並擁有這兩家銀行的股票，這兩家銀行是聯邦住房貸款銀行系統中的11家地區性銀行中的兩家。

 

裏士滿第一銀行的條例和監管建立了一個全面的活動框架，機構可以參與其中，主要目的是保護儲户和借款人，併為聯邦存款保險公司的目的保護保險基金。監管架構亦賦予監管當局廣泛的酌情權，處理其監管和執法活動及政策，包括有關資產分類及為監管目的而設立充足的貸款損失準備金的政策。

 

作為一家銀行控股公司，里奇蒙互助銀行受到聯邦儲備委員會的審查和監督，並被要求向聯邦儲備委員會提交某些報告。根據聯邦證券法，裏士滿互助銀行也受到證券交易委員會的規章制度的約束。

 

以下是適用於第一銀行、裏士滿銀行和裏士滿互助銀行的某些重大監管要求。對法規的描述並不是對此類法規及其對第一銀行、裏士滿銀行和裏士滿互助銀行的影響的完整説明。這些法律或法規的任何變化，無論是國會還是適用的監管機構，都可能對裏士滿互助銀行、裏士滿第一銀行及其運營產生實質性的不利影響。

 

多德-弗蘭克法案。多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)對存款機構及其控股公司的監管結構進行了重大改革。然而，多德-弗蘭克法案的變化遠遠超出了這一範圍，並影響到所有存款機構的貸款、投資和其他業務。

29

多德-弗蘭克法案創建了一個新的消費者金融保護局，擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)對適用於裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)等所有銀行和儲蓄機構的廣泛消費者保護法律擁有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。消費者金融保護局對所有資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構都有審查權和執法權。資產在100億美元或以下的銀行和儲蓄機構繼續接受適用的銀行監管機構的合規審查。這項立法賦予州總檢察長執行適用的聯邦消費者保護法的能力。

 

除了成立消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)外，多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)除其他外，指示改變對機構進行存款保險的評估方式，強制對控股公司實施更嚴格的綜合資本要求，要求發佈規定要求證券化貸款的發起人為轉移的貸款保留一定比例的風險，對某些借記卡交換費實施監管利率設定，廢除對商業活期存款利息支付的限制，幷包含一些與抵押貸款來源相關的改革。

多德-弗蘭克法案的許多條款涉及延遲生效日期和/或要求實施條例。立法的實施是一個持續的過程。多德-弗蘭克法案已經並可能繼續導致裏士滿第一銀行的監管負擔增加，合規、運營和利息支出增加。

 

最近的監管改革。2018年5月，頒佈了經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA)，以修改或刪除某些金融改革規則和法規，包括根據多德-弗蘭克法案實施的一些規則和法規。儘管EGRRCPA保留了多德-弗蘭克法案建立的大部分監管結構，但它對資產低於100億美元的小型存款機構和資產超過500億美元的大型銀行的監管框架的某些方面進行了修改。其中許多變化可能會給裏士滿第一銀行等社區銀行及其控股公司帶來有意義的監管變化。

 

除其他事項外，EGRRCPA擴大了金融機構可能持有的合格抵押貸款的定義，並通過指示聯邦銀行監管機構建立一個在8%至10%之間的單一“社區銀行槓桿率”，簡化了對合並總資產低於100億美元的金融機構及其控股公司的監管資本規則。任何符合條件的存託機構或其控股公司超過社區銀行槓桿率將被視為已滿足一般適用的槓桿和基於風險的監管資本要求，任何符合條件的存託機構如果超過新比率，將根據迅速糾正行動規則被視為“資本充足”。

 

EGRRCPA還擴大了可能依賴小型銀行控股公司和儲蓄貸款控股公司政策聲明的控股公司的類別，將符合資格的銀行控股公司的最高資產額從10億美元提高到30億美元。這一變化的一個主要影響是將此類控股公司排除在多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的最低資本金要求之外。此外，該法還包括對社區銀行在監管審查週期、通知報告、沃爾克規則(自營交易禁令)、抵押貸款披露和某些高風險商業房地產貸款的風險權重方面的監管減免。

 

目前很難預測EGRRCPA下的任何新標準最終將在何時或如何應用於我們，或者EGRRCPA和尚未制定的實施規則和法規將對社區銀行產生什麼具體影響。

 

印第安納州銀行監管條例。裏士滿第一銀行作為印第安納州的一家商業銀行，由印第安納州DFI監管。印第安納州DFI被要求定期檢查每家州特許銀行。設立或關閉分行、與另一家銀行合併、發行股票和從事許多其他活動都需要得到印第安納州DFI的批准。任何不按照印第安納州DFI的法規、政策和指令運營的印第安納州銀行都可能受到制裁。

 

30

根據這些法律，印第安納州特許銀行可以行使的權力包括但不限於：

 

放貸活動。印第安納州特許商業銀行可以發放各種各樣的抵押貸款，包括固定利率貸款、可調利率貸款、可變利率貸款、參貸貸款、分級付款貸款、建設和開發貸款、共管和合作貸款、二次抵押貸款以及根據適用規定可以發放的其他類型的貸款。商業貸款可以向有擔保的公司和其他商業企業發放，也可以無擔保的向公司和其他商業企業發放。消費和個人貸款也可以有擔保或無擔保。

 

投資活動。一般來説，裏士滿第一銀行可以投資於某些類型的債務證券、某些類型的公司股權證券和某些其他資產。然而，這些投資機構受到聯邦法律的限制。有關此類聯邦限制，請參閲“-聯邦銀行監管-投資活動”。

對一個借款人的貸款限額。根據印第安納州法律，裏士滿第一銀行向一個借款人或一組相關借款人提供的貸款或信貸總額不能超過其股本、盈餘基金和未分配利潤的15%，但具體例外情況除外。裏士滿第一銀行如果貸款或信貸擴展完全由隨時可銷售的抵押品擔保，可以提供高達10%的額外貸款。2019年12月31日，第一銀行裏士滿遵守了這些一對一借款人貸款限制。截至2019年12月31日，第一銀行裏士滿對一個借款人的最大貸款總額為1,660萬美元。

 

紅利。根據印第安納州的法律，裏士滿第一銀行在重組完成後，將被允許宣佈並從其不可分割的利潤中支付股息。如果在一個日曆年宣佈的所有股息的總和將超過該年度的淨收入加上前兩年的留存淨收入的總和，則需要事先獲得印第安納州DFI的批准。有關聯邦法律對股息的限制，請參閲“-聯邦銀行監管-資本要求”、“-迅速糾正行動”和“-控股公司監管”。

 

評估。作為一家印第安納州特許商業銀行，第一銀行裏士滿必須向印第安納DFI支付與監管第一銀行裏士滿有關的一般評估費。如下所述，聯邦存款保險公司向所有投保的存款機構收取存款保險評估費用。

 

監管執法局。任何不按照印第安納州DFI的規定、政策和指令運營的印第安納州銀行都可能因不遵守規定而受到制裁，包括沒收銀行的財產和業務，以及暫停或吊銷其執照。在某些情況下，印第安納州金融投資局可暫停或撤換觸犯法律、以不安全、不健全或違反存户利益或疏忽履行職責的方式經營銀行業務的高級人員或董事。此外，印第安納州DFI在發現一家銀行從事不公平或欺騙性的行為或做法後，可能會發出停止和停止的命令，並對該銀行處以罰款。適用於裏士滿第一銀行的印第安納州消費者保護和民權法規允許私人個人和集體訴訟，並規定在某些違反這些法規的情況下，撤銷消費者交易(包括貸款)，並收回法定和懲罰性損害賠償和律師費。

 

聯邦銀行監管

 

資本要求。聯邦法規要求FDIC保險的存款機構，包括州特許銀行，必須滿足幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產的比率，一級資本與基於風險的資產的比率，總資本與基於風險的資產的比率，以及一級資本與總資產的槓桿率。這些資本金要求於2015年1月1日生效，是根據巴塞爾銀行監管委員會的建議和多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的某些要求實施監管修正案的最終規則的結果。

 

資本標準要求維持普通股一級資本、一級資本和總資本對風險加權資產的比例分別至少為4.5%、6%和8%。這些規定還規定了最低要求槓桿率至少為一級資本的4%。普通股一級資本通常定義為

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作為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常定義為普通股一級資本和額外的一級資本。額外的一級資本通常包括某些非累積的永久優先股以及合併子公司權益賬户中的相關盈餘和少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本由符合指定要求的資本工具和相關盈餘組成，可能包括累計優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。第二級資本還包括貸款和租賃損失準備金，最高限額為風險加權資產的1.25%，對於已就累計其他全面收益(“AOCI”)的處理行使一次性選擇的機構，最高可達可供出售的公平市值可供出售股本證券未實現淨收益的45%。沒有行使AOCI選擇退出的機構將AOCI納入普通股一級資本(包括可供出售證券的未實現收益和虧損)。裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)確實行使了選擇退出選舉的權力。各類監管資本的計算，以條例規定的扣除和調整為準。

在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時，機構的資產，包括某些表外資產(例如，追索權義務、直接信貸替代品、剩餘權益)，乘以法規根據被認為是該資產類型固有的風險而分配的風險權重因子。被認為存在更大風險的資產類別需要更高的資本金水平。例如，現金和美國政府證券的風險權重通常為0%，審慎承保的第一留置權一至四户住宅抵押貸款的風險權重一般為50%，商業和消費貸款的風險權重為100%，某些逾期貸款的風險權重為150%，某些股權權益的風險權重為0%至600%，具體取決於某些特定因素。除了建立最低監管資本要求外，如果該機構沒有持有“資本保護緩衝”(由普通股一級資本組成的風險加權資產比達到其基於風險的最低資本要求所需的金額高出2.5%以上)，這些規定還限制了資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層。

 

2018年5月頒佈的立法要求包括聯邦存款保險公司在內的聯邦銀行機構為資產低於100億美元的機構設立8%至10%的“社區銀行槓桿率”。資本符合指定要求的機構將被考慮符合適用的監管資本要求，包括基於風險的要求。社區銀行槓桿率將通過聯邦監管機構制定的通知和評論規則來確定。

 

於2019年12月31日，第一銀行裏士滿的資本超過了所有適用的要求，包括適用的資本保存緩衝。見本表格10-K第II部分第7項所載“管理層的討論和分析--資本資源”。

 

財務會計準則委員會為美國GAAP採納了一項新的會計準則，該準則將從2023年開始對我們生效。這一標準被稱為當前預期信貸損失(CECL)，要求FDIC保險的機構及其控股公司(銀行組織)確認某些金融資產在使用期限內預計的信貸損失。與目前確認信用損失的方法相比，CECL涵蓋的資產範圍更廣，通常會導致更早地確認信用損失。在採用CECL時，銀行機構必須在採用CECL的財政年度開始時對其信貸損失撥備進行一次性調整，調整金額等於現行方法下的信貸損失撥備金額與CECL要求的金額之間的差額(如果有的話)。對於銀行組織來説，實施CECL通常會減少留存收益，並影響其他項目，從而減少其監管資本。包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的聯邦銀行監管機構已經通過了一項規則，允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的第一天不利影響。

 

安全和健康標準。聯邦法律要求每個聯邦銀行機構為所有有保險的存款機構規定一定的標準。除其他事項外，這些標準涉及內部控制、信息系統和審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率風險敞口、資產增長、薪酬和該機構認為適當的其他運營和管理標準。機構間指導方針規定了聯邦銀行機構在資本受損之前用來識別和解決保險存款機構問題的安全和穩健標準。如果適當的聯邦銀行機構確定一家機構未能達到

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根據準則，機構可以要求機構向機構提交一份可接受的計劃，以實現對該標準的遵守。如果不執行這樣的計劃，可能會導致進一步的執法行動，包括髮布停止令或施加民事罰款。

 

投資活動。除某些例外情況外，所有州特許聯邦存款保險公司承保的銀行，包括商業銀行，其投資活動一般限於為國家銀行授權的本金和股權投資類型和金額。

 

此外，聯邦存款保險公司有權允許這樣的州銀行從事國家授權的活動或國家銀行不允許的投資(非附屬股權投資除外)，前提是該銀行滿足所有適用的資本金要求，並且確定此類活動或投資不會對存款保險基金構成重大風險。聯邦存款保險公司已對尋求批准從事此類活動或投資的機構採取了程序。此外，非成員銀行可以控制作為本金從事活動的子公司，這些活動只有在銀行滿足特定條件並出於監管資本目的扣除其對子公司的投資的情況下，才允許國家銀行在“金融子公司”進行。

州際銀行和分行。聯邦法律允許資本充裕、管理良好的銀行控股公司收購任何州的銀行，但須經聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)批准、某些集中度限制和其他特定條件。銀行的州際合併也是授權的，取決於監管部門的批准和其他指定的條件。此外，“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)除其他事項外，允許銀行在州際基礎上設立新分行，前提是根據東道國的法律，該州特許銀行的分行地點是允許的。

 

立即採取糾正措施。根據聯邦迅速糾正行動規則，要求聯邦存款保險公司對其管轄下的資本不足機構採取監管行動，其嚴重程度取決於該機構的資本水平。如果一家機構的總風險資本比率為10%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，普通股一級資本比率為6.5%或更高，槓桿率為5.0%或更高，只要它不受聯邦存款保險公司發佈的要求其滿足和維持特定資本水平的協議、命令或指令的約束，就被視為“資本充足”。資本不充足的機構在經紀存款和存款利率方面受到一定的限制。滿足上述“資本要求”中描述的最低資本比率(但資本狀況不佳)的機構被視為“資本充足”。一家機構的總風險資本比率低於8.0%，一級風險資本比率低於6.0%，普通股一級資本比率低於4.5%，槓桿率低於4%，均被視為“資本不足”.一家機構的風險資本總額低於6.0%，一級風險資本比率低於4.0%，普通股一級資本比率低於3.0%，或槓桿率低於3.0%，則被視為“資本嚴重不足”.有形權益比率等於或低於2.0%的機構被視為“資本嚴重不足”.

 

在每一個連續較低的資本類別，投保的存款機構都會受到更多的限制和禁止，包括限制增長、限制存款支付利率、限制或禁止支付股息、限制接受經紀存款。此外，如果一家被保險的存款機構被歸類為資本不足類別之一，則需要向適當的聯邦銀行機構提交資本恢復計劃，控股公司必須保證該計劃的執行。根據資本水平，被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行，如果適當的聯邦銀行機構在發出通知和聽證機會後，確定不安全或不健康的狀況或不安全或不健康的做法有理由進行此類處理，則可將其視為下一個較低資本類別。資本不足的銀行遵守資本恢復計劃，必須由任何控制資本不足機構的公司提供擔保，擔保金額相當於當被視為資本不足時該機構總資產的5.0%或達到資本充足狀態所需的金額，以較小者為準。如果一家“資本不足”的銀行未能提交一份可接受的計劃，它將被視為“資本嚴重不足”。“資本嚴重不足”的銀行必須遵守多項額外限制中的一項或多項，包括但不限於聯邦存款保險公司(FDIC)要求出售足夠的有表決權股票以獲得足夠的資本，要求減少總資產，停止接受代理銀行的存款或解僱董事或高級管理人員，以及對存款利率的限制, 高管薪酬和母公司控股公司的資本分配。“資本嚴重不足”的機構須採取額外措施，包括(除極少數例外情況外)在取得接管人或保管人地位後270天內委任接管人或保管人。

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2019年12月31日，第一銀行裏士滿達到了被視為“資本充足”的標準。

 

與附屬公司的交易和美聯儲條例W的規定。銀行及其附屬機構之間的交易受聯邦法律管轄。銀行的附屬公司是指任何控制、受銀行控制或與銀行共同控制的公司或實體。就控股公司而言，母行控股公司及由該等母行控股公司控制的任何公司均為銀行的聯屬公司(雖然銀行本身的附屬公司(財務附屬公司除外)一般不被視為聯屬公司)。一般而言，“聯邦儲備法”第23A條和聯邦儲備委員會的“W條例”將銀行或其子公司與任何一家附屬機構進行“擔保交易”的金額限制在相當於該機構股本和盈餘的10.0%，與所有附屬機構進行的所有此類交易的金額不得超過該機構股本和盈餘的20.0%。第23B條適用於“擔保交易”以及某些其他交易，並要求所有此類交易的條款必須與提供給非關聯公司的條款基本相同，或至少對機構或子公司同樣有利。“擔保交易”一詞包括向關聯公司貸款、向關聯公司購買資產、向關聯公司出具擔保以及其他類似交易。第23B條的交易還包括銀行向關聯公司提供服務和出售資產。此外，金融機構向關聯公司提供的貸款或其他信貸擴展必須根據聯邦儲備法第23A條規定的要求進行抵押。

“聯邦儲備法”第22(H)及(G)條對銀行內部人士(即行政人員、董事及主要股東)的貸款施加限制。根據“聯邦儲備法”第22(H)條，向金融機構的董事、高管和超過10.0%的股東提供的貸款及其某些關聯權益，連同向該個人和關聯權益提供的所有其他未償還貸款，不得超過規定的限額。聯邦儲備法第22(H)條還要求，向董事、高管和主要股東提供貸款的條件必須與向其他人進行可比交易時提供的條件基本相同，而且某些貸款還需要事先獲得董事會的批准。此外，金融機構向內部人發放的信貸總額不能超過該機構的未減損資本和盈餘。聯邦儲備法第22(G)條對向高管提供貸款施加了額外的限制。

 

執法部門。聯邦存款保險公司(FDIC)對不是聯邦儲備系統(FED)成員的受保州特許銀行(簡稱非成員銀行)擁有廣泛的執行權，包括裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)。除其他外，執法權包括評估民事罰款、發出停止令和罷免董事和高級人員的能力。一般來説，這些執法行動可能是針對違反法律法規、違反受託責任以及不安全或不健全的做法而發起的。除某些例外情況外，聯邦存款保險公司(FDIC)被要求為一家有保險的州非成員銀行指定一名接管人或保管人，如果該銀行在從該機構變得“嚴重資本不足”之日起270天開始的日曆季度內平均“資本嚴重不足”。在特定情況下，它還可以指定自己為受保險的州非成員銀行的保管人或接管人，其中包括：(1)資不抵債；(2)因違反法律或不安全或不健全的做法而造成資產或收益的大量分散；(3)存在不安全或不健全的業務條件；(4)資本不足；或(5)發生的損失將耗盡該機構的幾乎所有資本，而在沒有聯邦援助的情況下沒有合理的補充前景。(3)存在不安全或不健全的業務條件；(4)資本不足；或(5)發生的損失將耗盡該機構的幾乎所有資本，而在沒有聯邦援助的情況下沒有合理的補充前景。

 

存款賬户保險。裏士滿第一銀行是存款保險基金的成員，存款保險基金由聯邦存款保險公司管理。裏士滿第一銀行的存款賬户為每個單獨投保的儲户提供最高25萬美元的保險。

 

聯邦存款保險公司對所有存款機構進行存款保險評估。根據其以風險為基礎的評估制度，資產低於100億美元的受保機構的評估率是基於該機構的考試評級。這些評估率目前適用於該機構的總資產減去有形資本，範圍為3至30個基點(有待某些調整)。聯邦存款保險公司可以統一增加或減少規模，但在沒有通知和評論規則制定的情況下，任何調整都不能偏離基準規模超過兩個基點。

 

多德-弗蘭克法案將最低目標存款保險基金比率從預估投保存款的1.15%提高至預估投保存款的1.35%.聯邦存款保險公司必須尋求在2020年9月30日之前達到1.35%的比率。資產在100億美元或更多的保險機構將為增加的資金提供資金。多德-弗蘭克法案取消了1.5%的最高基金比率，而是讓聯邦存款保險公司(FDIC)自行決定。它最近行使了這一自由裁量權，建立了2%的長期基金比率。

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2018年9月30日，存款保險基金準備金率達到1.36%，超過了多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求的2020年9月30日截止日期之前法定最低存款準備金率1.35%。聯邦存款保險公司(FDIC)的規定，在達到最低水平後，存款保險評估將有兩個變化：(1)對總合並資產在100億美元或以上的受保存款機構(大銀行)將停止收取附加費；(2)小銀行將獲得對其評估中導致準備金率從1.15%至1.35%增長的部分的評估抵免，當準備金率在1.38%或以上時適用。截至2019年12月31日，存款保險基金比率為1.41%。

聯邦存款保險公司有權增加保險評估。保險費的大幅增加可能會對裏士滿第一銀行的運營費用和運營業績產生不利影響。未來的保險評估費率無法預測。

 

如果聯邦存款保險公司發現該機構從事了不安全或不健全的做法，處於不安全或不健全的狀態，無法繼續經營，或違反了任何適用的法律、法規、規則、命令或書面規定的監管條件，則存款保險可由聯邦存款保險公司終止。我們不知道任何可能導致裏士滿第一銀行存款保險終止的做法、條件或違規行為。

 

隱私法規。聯邦存款保險公司的規定通常要求裏士滿第一銀行在建立客户關係時以及此後每年向客户披露其隱私政策，包括確定與誰共享客户的“非公開個人信息”。此外，裏士滿第一銀行必須為其客户提供與非關聯第三方共享個人信息的“選擇退出”能力，並且不得出於營銷目的向非關聯第三方披露賬號或訪問代碼。第一銀行裏士滿目前有隱私保護政策，並認為該政策符合規定。

 

社區再投資法案. 根據聯邦存款保險公司(FDIC)實施的“社區再投資法案”(Community ReInvestment Act，簡稱CRA)，裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)等州非成員銀行有持續的肯定義務，與其安全穩健的運營相一致，幫助滿足整個社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權，這與CRA是一致的。CRA要求聯邦存款保險公司在審查一家州非成員銀行時，評估該機構滿足其社區信貸需求的記錄，並在評估該機構的某些申請時考慮這些記錄，包括收購分行和其他金融機構的申請。CRA要求聯邦存款保險公司利用四級描述性評級系統提供對機構CRA表現的書面評估。第一銀行裏士滿最新的聯邦存款保險公司CRA評級為“令人滿意”.

 

消費者保護和公平貸款條例。印第安納州特許銀行受到各種聯邦和印第安納州法規的約束，這些法規旨在保護消費者，並禁止在發放信貸時存在歧視。這些法規和規例規定了對不遵守其條款的一系列制裁，包括施加行政罰款和補救令，以及將民事訴訟移交總檢察長起訴，以獲得實際和懲罰性賠償和禁制令救濟。其中某些法規，包括禁止針對消費者的不公平和欺騙性行為和做法的“聯邦貿易委員會法”第5條，授權對個人和集體訴訟提起私人訴訟，並就某些類型的違規行為判給實際的、法定的和懲罰性的損害賠償和律師費。多德-弗蘭克法案禁止針對消費者的不公平、欺騙性或辱罵行為或做法，這些行為或做法可以由消費者金融保護局、聯邦存款保險公司和州總檢察長執行。

 

美國愛國者法案。裏士滿第一銀行受美國愛國者法案的約束，該法案賦予聯邦機構額外的權力，通過加強國內安全措施、擴大監視權力、增加信息共享和擴大反洗錢要求，來應對恐怖主義威脅。美國愛國者法案包括旨在鼓勵銀行監管機構和執法機構之間共享信息的措施，並對範圍廣泛的金融機構施加了肯定義務，包括銀行、儲蓄機構、經紀人、交易商、信用合作社、匯款代理和根據商品交易法註冊的各方。

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其他規定。裏士滿第一銀行收取或簽約收取的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。裏士滿第一銀行的業務還受適用於信貸和其他交易的州和聯邦法律的約束，例如：

 

•

“真實貸款法”，要求貸款人披露消費信貸的條款和條件；

•

房地產結算程序法，該法案要求貸款人披露房地產結算過程的性質和成本，並禁止回扣等具體做法，並對託管賬户的使用進行了限制；

 

•

住房抵押貸款披露法案，要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其服務社區的住房需求的義務；

 

•

“平等信貸機會法”，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他禁止因素的歧視；

 

•

“公平信用報告法”，管理向信用報告機構使用和提供信息；以及

 

•

負責實施此類聯邦和州法律的各個聯邦和州機構的規則和條例。

 

裏士滿第一銀行的存款業務，除其他事項外，亦須受以下各項規限：

 

•

“儲蓄真實法案”，要求金融機構披露其存款賬户的條款和條件；

 

•

“加快資金可獲得性法案”，該法案要求銀行在規定的時間範圍內將存放在交易賬户中的資金提供給客户；

 

•

金融隱私權法案，該法案規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；

 

•

21世紀支票清算法案(也稱為“21世紀支票”)，它給予“替代支票”，如數字支票圖像和由該圖像製作的複製品，與原始紙質支票具有相同的法律地位；

 

•

“電子資金轉移法”及其頒佈的“E條例”，對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任進行管理；以及

 

•

印第安納州管理存款權力和其他事項的銀行法律法規。

 

聯邦住房貸款銀行系統。第一銀行裏士滿是印第安納波利斯FHLB和辛辛那提FHLB的成員，這兩家銀行是11家地區性FHLB中的兩家，這兩家銀行主要為成員機構提供中央信貸安排。成員機構必須收購併持有FHLB的股本股份。第一銀行裏士滿於2019年12月31日遵守了這一要求。這隻股票沒有報價市值，是按成本價持有的。第一銀行裏士滿定期審查FHLB股票的成本基礎，以確保最終的可恢復性。於2019年12月31日，未確認股票價值減值。

 

收購。收購裏士滿互助銀行或裏士滿第一銀行，收購其中任何一家的控制權，或者由另一家銀行控股公司或存款機構收購，或者控制這樣的公司或機構，通常都必須事先獲得適用的聯邦和州銀行業監管機構的批准，裏士滿互助銀行或第一銀行裏士滿銀行對其他類型實體的某些收購也是如此。為此目的，“控制權”的定義有多種方式，包括但不限於對裏士滿銀行10%的已發行有表決權股票的控制權。這一定義包括但不限於對裏士滿互助銀行或裏士滿第一銀行的某些收購，包括但不限於對裏士滿銀行或裏士滿第一銀行的某些收購，包括但不限於對裏士滿銀行10%的已發行有表決權股票的控制權。見下文“-控股公司條例”。

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控股公司條例。裏士滿互助銀行是1956年修訂的“銀行控股公司法”所指的銀行控股公司。因此，里奇蒙共同銀行在聯邦儲備委員會註冊，並受適用於銀行控股公司的法規、審查、監督和報告要求的約束。此外，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)對裏士滿互助銀行(Richmond Mutual Bancorporation)及其非銀行子公司擁有執行權。除其他事項外，這一授權允許聯邦儲備委員會限制或禁止被確定為對附屬銀行構成嚴重風險的活動。

 

銀行控股公司一般不得從事非銀行活動，或直接或間接控制從事非銀行活動的任何公司5%以上的有表決權證券。這項禁令的主要例外之一是，聯邦儲備委員會發現的活動與銀行或管理或控制銀行的關係如此密切，以至於屬於適當的事件。根據規例，聯儲局認為與銀行業關係密切的主要活動有：(I)提供貸款或提供服務；(Ii)提供某些資料處理服務；(Iii)提供貼現經紀服務；(Iv)擔任信託、投資或財務顧問；(V)租賃非土地或不動產；(Vi)投資於主要為促進社會福利而設計的公司或計劃；及(Vii)收購一個儲蓄及貸款協會，其直接及間接活動只限於銀行控股公司可從事的活動。

 

1999年的“格拉姆-利奇-布利利法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)授權一家滿足特定條件(包括“資本充足”和“管理良好”)的銀行控股公司選擇成為“金融控股公司”，從而從事比以前允許的更廣泛的金融活動。這類活動可以包括保險承銷和投資銀行業務。

 

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)為所有銀行、儲蓄和貸款控股公司建立最低綜合資本要求，這些要求與對保險存款子公司的要求一樣嚴格。合併監管資本要求與適用於附屬銀行的要求相同，適用於合併資產低於30億美元的銀行控股公司。

 

如果購買或贖回當時未償還的股權證券的總對價，與之前12個月為購買或贖回所有此類證券而支付的淨對價相結合，相當於該公司綜合淨值的10%或更多，銀行控股公司通常必須事先以書面通知聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)購買或贖回當時的未償還股權證券。如果聯邦儲備委員會確定這樣的購買或贖回提議將構成不安全和不健全的做法，或將違反任何法律、法規、聯邦儲備委員會的命令或指令，或由聯邦儲備委員會施加的任何條件，或與聯邦儲備委員會的書面協議，則聯邦儲備委員會可能不批准該購買或贖回。對於資本充足的銀行控股公司，滿足某些其他條件的情況下，這一批准要求是一個例外。

 

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)發佈了一份關於銀行控股公司資本分配(包括股息)的政策聲明。一般來説，這些政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率似乎與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。政策亦要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財政力量來源(稱為力量來源原則)，在財政緊張或逆境期間隨時準備動用現有資源，向該等銀行提供足夠的資本資金，並維持財政靈活性和集資能力，以取得額外資源，在有需要時協助其附屬銀行。“多德-弗蘭克法案”編纂了力量之源原則。根據及時糾正行動法，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響裏士滿共同銀行支付股息或以其他方式從事資本分配的能力。

 

根據“聯邦存款保險法”，存款機構有責任向聯邦存款保險公司賠償聯邦存款保險公司因共同控制的存款機構違約或聯邦存款保險公司向有違約危險的此類機構提供的任何援助而遭受或預期的損失。

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根據1956年“銀行控股公司法”，裏士滿互助銀行作為註冊銀行控股公司的地位不會免除適用於公司的某些聯邦和州法律法規，包括但不限於聯邦證券法的某些條款。

 

聯邦證券法。裏士滿互助銀行的普通股根據1934年“證券交易法”在證券交易委員會登記。裏士滿互惠銀行受到1934年證券交易法規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求的約束。

 

新興成長型公司地位。2012年4月頒佈的就業法案對聯邦證券法進行了多次修改，以便利進入資本市場。根據“就業法案”(JOBS Act)，一家公司在最近結束的財年中年總收入低於10.7億美元，就有資格成為“新興成長型公司”。根據就業法案，裏士滿互助銀行有資格成為一家新興的成長型公司，並已選擇成為一家新興的成長型公司。

 

“新興成長型公司”可以選擇不就年度高管薪酬(更多地被稱為“薪酬話語權”投票)或與合併相關的高管薪酬問題(更多地被稱為“黃金降落傘話語權”投票)舉行不具約束力的顧問股東投票。新興成長型公司也不受要求其審計師證明公司財務報告內部控制的有效性，並可以提供有關高管薪酬的按比例披露的要求。裏士滿互助銀行也不受審計師認證要求或額外高管薪酬披露的約束，只要它仍然是證券交易委員會規定的“較小的報告公司”(通常(I)公開發行的股票少於2.5億美元或(Ii)年收入低於1億美元，並且沒有公開發行股票或公開發行股票少於7億美元)。最後，新興成長型公司可以選擇以與私營公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明，但必須在公司首次被要求提交註冊聲明時做出這樣的選擇。在一家公司是新興成長型公司期間，這樣的選舉是不可撤銷的。裏士滿共同銀行已選擇以與私人公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明。

 

公司喪失新興成長型公司地位的時間以較早者為準：(1)年度總收入在10億美元或以上的公司會計年度的最後一天；(2)發行人根據1933年證券法的有效註冊聲明首次出售公司普通股證券之日五週年後的會計年度的最後一天；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；或(Iv)根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，該公司被視為“大型加速申請者”的日期(一般情況下，非附屬公司至少持有7億美元的有投票權和無投票權的股權)。

税收

以下關於聯邦和州税收的討論僅旨在總結實質性所得税事宜，而不是對適用於裏士滿互助銀行和裏士滿第一銀行的税收規則進行全面描述。

 

聯邦税務局。裏士滿互助銀行和裏士滿第一銀行與其他公司一樣，都要繳納聯邦所得税，但下面討論的一些例外情況除外。在過去的五年裏，我們的聯邦和州納税申報單都沒有經過審計。

 

會計核算方法。出於聯邦所得税的目的，我們目前採用權責發生制會計方法報告收入和費用，並使用截至12月31日的納税年度提交聯邦所得税申報單。裏士滿互助銀行和裏士滿第一銀行將提交一份合併的聯邦所得税申報單。

 

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最低税額。2017年12月31日之後的納税年度，企業替代最低税被廢除。繼續允許上一年度的最低税收抵免，以抵消納税人在任何納税年度的常規納税義務。對於2017年後至2022年前的納税年度，上一年度的最低税收抵免將退還，退還的金額相當於該納税年度抵免額度超過該納税年度允許抵免額度的50%(2021年開始的納税年度為100%)。截至2019年12月31日，我們沒有任何可用於結轉的最低税收抵免。

 

資本損失結轉。公司不能確認超過產生的資本收益的資本損失。一般情況下，金融機構可以將資本損失結轉到前三個納税年度，結轉到後五個納税年度。任何資本損失、結轉或結轉都被視為其所結轉年度的短期資本損失。因此，它與其結轉到的年度的任何其他資本損失歸為一組，並用於抵消任何資本收益。在五年結轉期之後，任何未扣除的損失都不能扣除。截至2019年12月31日，我們沒有資本虧損結轉。

 

公司分紅。裏士滿互惠銀行通常可以將作為同一附屬公司集團成員從第一銀行裏士滿獲得的股息100%從其收入中剔除。

州税務局。第一銀行裏士滿需繳納印第安納州的金融機構税，自2019年12月31日起按統一税率徵收，對分攤給印第安納州的“調整後毛收入”徵收6.5%。就金融機構税而言，“調整後的總收入”從“國內税法”第63條規定的應税收入開始，在影響應税收入計算的範圍內納入聯邦税法。然後，通過幾項印第安納州的修改來調整聯邦應税收入，包括只考慮與印第安納州有聯繫的合併集團的成員。印第安納州立法機構從2014年開始，在四年內以0.5%的增量將金融機構税從8.5%降至6.5%。到2023年，全面降至4.9%的税率將分階段全面實施。第一銀行裏士滿目前沒有就其印第安納州納税申報單接受審計。

 

與其他公司一樣，第一銀行裏士滿也要繳納俄亥俄州的税收。特別是，裏士滿互助銀行和第一銀行裏士滿將繳納俄亥俄州公司特許經營税，這是一種對公司徵收的消費税，這些公司可以在俄亥俄州開展業務，在俄亥俄州擁有資本或財產，持有授權公司在俄亥俄州開展業務的執照或合規證書，或在日曆年度內與俄亥俄州有聯繫。特許經營税是根據公司已發行和流通股的價值徵收的。金融機構根據股票淨值確定其已發行和流通股的價值。出於俄亥俄州特許經營税的目的，金融機構目前的税率相當於應税淨資產的0.8%。

 

其他適用的州税收包括一般適用的銷售税和使用税加上房地產税和個人財產税。

 

作為馬裏蘭州的一家商業公司，裏士滿互助銀行必須向馬裏蘭州提交年度報告並向其繳納特許經營税。

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僱員

截至2019年12月31日，我們有166名全職等值員工。我們的員工沒有代表任何集體談判團體。管理層相信我們與員工有着良好的工作關係。

有關我們高管的信息

人員每年選舉一次，任期一年。人員與任何其他人之間沒有任何安排或諒解，根據這些安排或諒解，他或她被選為或將被選為人員。

加里·D·克萊爾(64歲)。 Kleer先生自裏士滿互助銀行於2019年2月成立以來，一直擔任該公司的董事會主席、總裁兼首席執行官。克利爾先生於1994年5月加入第一銀行裏士滿，目前擔任董事會主席、總裁兼首席執行官，自2001年起擔任第一銀行裏士滿總裁兼首席執行官，並於2019年1月被任命為董事會主席，克利爾先生還擔任聯邦互惠銀行顧問委員會成員。Kleer先生於1978年在美國弗萊徹國家銀行參加職業助理計劃，開始了他的銀行職業生涯，並於1983年被提升為副總裁兼分行經理。1986年，當時印第安納州第二大銀行公司美國弗萊徹國民銀行被第一銀行收購，克里爾在此擔任副總裁，直到加入第一銀行裏士滿擔任商業貸款副總裁，他在社區的參與包括在裏士滿交響樂團、韋恩縣循環貸款基金、裏德健康基金會、韋恩縣男孩和女孩俱樂部、印第安納州銀行家協會和韋恩縣基金會的董事會任職。-克里爾還曾擔任過裏士滿交響樂團、韋恩縣循環貸款基金、裏德健康基金會、韋恩縣男孩女孩俱樂部、印第安納州銀行家協會和韋恩縣基金會的董事會成員。-克里爾還擔任過裏士滿交響樂團、韋恩縣循環貸款基金、裏德健康基金會、韋恩縣男孩女孩俱樂部、印第安納州銀行家協會和韋恩縣基金會的董事會成員少年成就商業名人堂，裏士滿/韋恩縣傑出社區領袖，以及男孩和女孩俱樂部男子和青年獎。Kleer先生於1978年從印第安納大學獲得金融學學士學位。他就讀於ABA商業貸款研究生院，以優異成績畢業於斯通尼爾銀行研究生院。他擁有40年的銀行業工作經驗，在眾多社區組織的董事會中服務，並廣泛參與我們的社區。, Kleer先生帶來了出色的領導技能，並對當地銀行市場和銀行業面臨的問題有深刻的理解。

唐納德·A·本齊格(Donald A.Benziger，66歲)。本齊格先生自裏士滿互助銀行於2019年2月成立以來，一直擔任執行副總裁兼首席財務官。Benziger先生於2012年加入第一銀行裏士滿，擔任高級副總裁兼首席財務官，並自2014年以來一直擔任執行副總裁兼首席財務官。本齊格先生在金融服務業擁有40多年的經驗。這一經驗包括在幾家上市公司擔任首席財務官，包括證券交易委員會註冊人。他的職責包括管理和指導財務和會計職能、資產負債管理、預算編制、投資管理和監管報告。本齊格先生擁有俄亥俄北方大學的學士學位和保齡格林州立大學的金融MBA學位。他也畢業於斯通尼爾銀行研究生院。

 

貝絲·A·布里特納姆(64歲)。布里特納姆女士自1979年起受僱於裏士滿第一銀行，目前擔任人力資源部高級副總裁。布里特納姆女士在裏士滿第一銀行的40年職業生涯中曾在人力資源部擔任過多個職位，自2011年以來一直擔任人力資源部高級副總裁。她的職責包括員工關係、工資、福利和人力資源領域所有階段的管理。此外，布里特納姆女士還擔任裏士滿第一銀行實體的公司祕書。

 

阿爾伯特·E·富勒頓，Jr.(現年56歲)。Fullerton先生自2005年起受僱於裏士滿第一銀行，目前擔任高級副總裁兼首席信息官/信息安全官。Fullerton先生自2013年以來一直擔任高級副總裁兼首席信息官/信息安全官。他的職責包括管理銀行的技術資源，並協調整個組織內IT系統的評估、部署和管理。此外，Fullerton先生還負責制定與網絡安全相關的政策和流程，以降低該組織的運營風險。富勒頓先生在威斯康星大學麥迪遜分校銀行研究生院獲得研究生學位。他獲得了ISACA的註冊信息安全經理(CISM)稱號和SBS網絡安全研究所的註冊銀行安全經理(CBSM)稱號。

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凱西·J·海斯(63歲)。Hays女士自1999年起受僱於裏士滿第一銀行，目前擔任高級副總裁兼首席審計審查員兼培訓主任，並已在金融服務業工作了34年。她的職責包括監督銀行的內部審計計劃、FDICIA合規、所有監管機構和外部審計師的考試準備，以及協調和監督員工培訓。Hays女士獲得了印第安納大學東部分校的學士學位，並於2004年獲得了BAI認證銀行審計師的稱號。

 

艾倫·M·斯皮爾斯(62歲)。斯皮爾斯先生自2003年以來一直擔任裏士滿第一銀行高級副總裁兼高級信託官。斯皮爾斯先生擁有29年的財富管理經驗，專注於投資和遺產規劃。他負責投資、信託和房地產管理以及新業務開發。斯皮爾斯先生擁有印第安納大學政治學學士學位和公共管理碩士學位，以及印第安納大學位於印第安納波利斯的羅伯特·H·麥金尼法學院的法學博士學位。

 

帕梅拉·S·斯托普斯(Pamela S.Stoops)(52歲)。自2004年以來，Stoops女士一直擔任裏士滿第一銀行高級副總裁-零售貸款經理。Stoops女士在金融服務業擁有33年以上的經驗，主要是在住宅貸款方面。她的職責包括監督我們零售貸款業務的方方面面，包括我們的二級市場業務。斯托普斯女士從印第安納衞斯理大學獲得商學副學士學位，並持有人壽保險、意外保險和健康保險執照。

 

迪恩·W·韋納特(Dean W.Weinert)(67歲)。Weinert先生於2010年至2016年擔任共同聯邦儲蓄銀行總裁兼首席執行官，該銀行作為裏士滿互助銀行的全資銀行子公司獨立於裏士滿第一銀行運營，並自2016年共同聯邦儲蓄銀行通過內部合併交易與第一銀行裏士滿合併以來擔任事業部總裁。Weinert先生還擔任共同聯邦顧問委員會的成員。在加入共同聯邦銀行和第一銀行裏士滿之前，Weinert先生曾擔任印第安納波利斯PNC National銀行大型企業特殊資產部的高級管理人員(2008-2010年)、俄亥俄州哥倫布市Park National銀行的高級商業貸款官(2006-2008年)以及俄亥俄州伊頓市伊頓國家銀行(Eaton National Bank)的總裁(2002-2006年)。此外，在他45年的銀行業生涯中，Weinert先生擔任過許多商業銀行職位，包括擔任高級信貸分析師、企業貸款官、商業貸款部經理、特殊資產集團經理、企業銀行經理和首席商業信貸官，主要是在印第安納州的印第安納國家銀行(Indiana National Bank)及其通過隨後的合併而繼承的幾個實體。Weinert先生擁有沃巴什學院的經濟學學士學位和巴特勒大學的MBA學位。

 

羅賓·S·韋納特(56歲)。Weinert女士自2006年起受僱於裏士滿第一銀行，目前擔任運營/零售銀行業務高級副總裁。Weinert夫人自2015年以來一直擔任裏士滿第一銀行運營/零售銀行業務高級副總裁。她的職責包括監督我們的零售分支機構和市場營銷。她還負責與提供卓越的客户服務和多元化戰略相關的零售分支機構計劃的整體規劃和有效性。Weinert女士在金融服務業擁有30多年的經驗，重點是零售、運營和銷售。Weinert夫人畢業於威斯康星大學麥迪遜分校銀行研究生院。她還完成了印第安納大學東部的領導力發展中心項目和印第安納銀行家協會的合規學校運營和存款項目。

 

保羅·J·威特(48歲)。Witte先生自1996年起受僱於裏士滿第一銀行，目前擔任商業貸款和商業租賃高級副總裁。Witte先生自2014年起擔任商業貸款部高級副總裁，自2006年起擔任商業租賃部高級副總裁。Witte先生管理第一銀行裏士滿的商業貸款部，並是官員貸款委員會的聯席主席和執行貸款委員會的成員。他還根據需要向租賃部提供指導和監督，並通常負責審查較大規模的租賃信貸申請。Witte先生畢業於鮑爾州立大學，擁有會計學、公司金融學和機構金融學學士學位。他是一名註冊會計師(目前不工作)。他畢業於威斯康星大學麥迪遜分校銀行研究生院，並曾就讀於威斯康星大學麥迪遜分校銀行研究生院贊助的金融經理學院。

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網站

我們的網址是www.firstbank richmond.com和www.mutualbancorp.com。我們網站上包含的信息不會作為Form 10-K年度報告的一部分，也不會通過引用的方式併入本年度報告中。除投資者本身的互聯網接入費外，我們在以電子方式向SEC提交或向SEC提供這些材料後，將在合理可行的範圍內儘快通過其網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。有關我們的信息，包括SEC備案文件，可以通過點擊我們網站上名為“關於我們”的鏈接，然後向下滾動並點擊名為“投資者關係”的鏈接來找到。

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第1A項危險因素

對我們普通股的投資不是有保險的存款，受到我們業務固有風險的影響。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本報告中包含的所有其他信息，並通過引用將其併入本報告。除了下面描述的風險和不確定因素外，我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、資本水平、現金流、流動性、經營結果和前景產生重大和不利的影響。我們普通股的市場價格可能會由於任何這些確定的風險或其他風險而大幅下跌，您可能會損失部分或全部投資。下面討論的風險還包括前瞻性陳述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。這份報告的全部內容都受到這些風險因素的限制。

與我們的業務相關的風險

我們在2019年積累了一筆可觀的費用，因為我們打算終止裏士滿第一銀行參加固定收益養老金計劃(“DB計劃”)，這消除了我們2019年的所有收益。在保險公司或其他買方購買計劃義務之前，與DB計劃終止相關的實際費用將不得而知。*因此，實際終止費用可能高於或低於我們在2019年的應計金額，並可能影響我們2020年的運營業績。

裏士滿第一銀行參與的DB計劃是一個全行業的、符合税收條件的固定收益養老金計劃，幾乎覆蓋了其所有員工。第一銀行裏士滿正在終止其參與DB計劃的過程中，這將要求我們根據計劃的資金不足狀態支付一筆金額，稱為提取負債。截至2019年12月31日，我們估計並應計了約1430萬美元的税後費用。我們的實際終止費用可能會更高或更低，這取決於許多因素，包括但不限於利率環境和計劃資產的估值。，這可能會影響我們2020年的運營業績。

我們有大量的商業和多户房地產和工商業貸款，並打算繼續增加這類貸款的發放量。這些貸款涉及信用風險，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們打算繼續發放和購買商業和多户房地產貸款以及商業和工業貸款。截至2019年12月31日，我們的商業房地產、多户房地產以及商業和工業貸款總額為3.8億美元，佔我們貸款和租賃總額的54.7%，其中約9740萬美元，或我們貸款和租賃總額的14.2%，位於俄亥俄州哥倫布市市場。雖然這些類型的貸款潛在地比住宅抵押貸款更有利可圖，但它們通常對地區和當地的經濟狀況更敏感，使得損失水平更難預測。這些貸款通常對單個借款人或相關的借款人羣體也有相對較大的餘額。鑑於其較大的餘額和基礎抵押品的複雜性，商業和多户房地產以及商業和工業貸款通常比我們發起的一至四户住宅房地產貸款具有更大的風險。由於這些類型貸款的償還有賴於借款人財產或相關業務的成功管理和運營，因此償還可能會受到當地、地區和國家房地產市場或經濟不利條件的影響。房地產市場或地方、地區和國家經濟的低迷可能會對擔保貸款的房產價值或借款人的業務收入產生不利影響，從而增加不良貸款的風險。此外，與住宅按揭貸款不同，商業和工業貸款可由房地產以外的抵押品作抵押，例如存貨和應收賬款，這些抵押品的價值可能會隨着時間的推移而貶值。, 可能更難評估或清算，在違約時可能更容易受到價值波動的影響。隨着我們的商業和多户房地產以及商業和工業貸款組合的增加，這些貸款的相應風險和潛在損失可能也會增加。

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我們損失風險較高的貸款組合正在增加，我們的商業貸款組合的不成熟性質可能會導致對其收款能力的判斷錯誤，這可能會導致額外的貸款損失撥備或沖銷，這將損害我們的利潤。

我們的商業貸款組合，包括商業和多户房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款，從2016年12月31日的2.269億美元增加到2019年12月31日的4.334億美元，佔貸款和租賃總額的62.4%，佔貸款和租賃總額的48.5%。我們的商業貸款組合中有很大一部分是沒有經驗的，這意味着它們是最近才開始的。我們與這些借款人的有限經驗並沒有為我們提供一個重要的付款歷史模式來判斷未來的收款能力。此外，這些貸款沒有受到不利的經濟條件的影響。因此，很難預測我們這部分貸款組合的未來表現。這些貸款的拖欠或沖銷水平可能高於我們的歷史經驗，這可能會對我們未來的業績產生不利影響。

如果我們的貸款和租賃損失準備金不足以彌補實際損失，我們的收入可能會減少。

我們定期審查我們的貸款和租賃損失撥備，以確保充足，考慮到經濟狀況和趨勢、抵押品價值和信用質量指標，包括過去的沖銷經驗以及逾期貸款和不良資產的水平。我們不能確定，隨着時間的推移，我們的貸款和租賃損失撥備是否足以彌補我們投資組合中的信貸損失，因為經濟、市場狀況或事件對特定客户、行業或市場產生不利影響，以及借款人行為發生變化。我們的實際經驗和假設以及我們模型的有效性之間的差異可能會對我們的業務、財務狀況(包括流動性和資本)以及運營結果產生不利影響。

2016年6月16日，財務會計準則委員會(FASB)通過了會計準則更新(ASU)2016-13號“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(CECL)，這改變了損失模型，將當前預期的信貸損失考慮在內。本會計聲明預計將適用於我們作為一家新興成長型公司，從2023年1月1日開始的財年生效。包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的聯邦銀行監管機構已經通過了一項規則，允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的第一天不利影響。

CECL在很大程度上改變了我們計算貸款和租賃損失撥備的方式。我們正在評估CECL，以及我們將被要求何時採用它。我們無法預測它將在何時以及如何影響我們的運營結果和財務狀況，包括我們的監管資本。見“-我們受制於廣泛的會計規則和最佳實踐。此類規則的定期變化可能會改變對關鍵財務項目的處理和確認，並影響我們的盈利能力。“

我們市場領域的經濟狀況惡化可能會減少對我們產品和服務的需求，和/或導致我們的不良貸款水平上升，這可能會對我們的運營、財務狀況和收益產生不利影響。

本港的經濟情況對借款人的還款能力和貸款抵押品的價值有重大影響。經濟狀況惡化可能會產生以下後果，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動資金和經營業績產生重大不利影響：

·

對我們產品和服務的需求可能會下降；

·

貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加；

·

貸款抵押品，特別是房地產抵押品的價值可能會下降，從而降低客户未來的借款能力，並降低與現有貸款相關的資產和抵押品的價值；以及

·

貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們承諾的能力。

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此外，通貨膨脹、經濟衰退、惡劣天氣、自然災害、廣泛的疾病或流行病、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難、失業或其他我們無法控制的因素導致的本地、地區或國家經濟狀況的顯著下降，可能會進一步影響這些當地經濟狀況，並可能進一步負面影響我們銀行業務的財務業績。此外，通縮壓力雖然可能降低我們的運營成本，但也可能對我們的借款人，特別是我們的商業借款人，以及獲得貸款的基礎抵押品的價值產生重大負面影響，這可能會對我們的財務表現產生負面影響。

冠狀病毒爆發亦可能直接或間接影響我們的客户，包括從事國際貿易、旅遊和旅遊業的客户。這些影響可能包括客户供應鏈或員工生產力的中斷或限制、客户設施的關閉、對客户產品和服務的需求減少或其他經濟活動。在受冠狀病毒影響最嚴重的國家，他們的業務可能會受到隔離和旅行限制的不利影響。此外，由於受影響國家經濟活動減少導致出口減少，農業等整個行業可能會受到不利影響。如果我們的客户受到不利影響，或者如果病毒導致影響美國經濟增長的大範圍健康危機，我們的狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們證券投資組合估值的變化可能會損害我們的利潤，降低我們的資本水平。

我們的證券組合可能會受到市場價值波動的影響，可能會減少累積的其他綜合收入和/或收益。市值的波動可能是由市場利率的變化、證券的市場價格下降和投資者需求有限造成的。管理層在季度基礎上評估證券的非臨時性減值，並更頻繁地對選定的問題進行評估。在分析債務發行人的財務狀況時，管理層會考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行，債券評級機構是否已經下調評級，行業分析師的報告，以及在較小程度上考慮我們的債務組合中相對較小的貶值水平，投資組合中工具的有效利率與無風險利率之間的利差。在分析股票發行人的財務狀況時，管理層會考慮行業分析師的報告、財務表現和投資分析師在一年內的預期目標價格。如果這項評估顯示與一種或多種證券相關的實際或預計現金流出現減值，則可能會出現潛在的收益損失。利率的變化也可能對我們的財務狀況產生不利影響，因為我們可供出售的證券是以估計的公允價值報告的，因此受到利率波動的影響。我們根據可供出售證券的估計公允價值(扣除税後)的變動量增加或減少我們的股東權益。市值的下降可能會導致這些資產的非暫時性減值，這將導致會計費用，這可能會對我們的淨收入和資本水平產生實質性的不利影響。截至2019年12月31日, 我們沒有被認為是減值的證券。

信貸市場收緊和流動性風險可能會削弱我們為運營提供資金的能力，並危及我們的財務狀況。

流動性對我們的業務至關重要。信貸市場收緊，以及無法獲得足夠的資金來取代存款和為持續的貸款增長提供資金，可能會對資產增長、我們的盈利能力和資本水平產生負面影響。我們依靠許多不同的來源來滿足我們潛在的流動性需求。我們的主要流動性來源是存款賬户的增加，包括經紀存款，以及來自貸款支付和我們證券投資組合的現金流。借款，特別是來自聯邦住房貸款銀行和回購協議的借款，也為我們提供了滿足流動性需求的資金來源。無法通過存款、借款、出售貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們獲得的資金來源足以資助我們的活動，或以我們可以接受的條件獲得資金來源，這可能會受到影響我們的具體因素，或金融服務業或一般經濟的影響。可能對我們獲得流動資金來源造成不利影響的因素包括針對我們的不利監管行動或由於我們貸款集中的市場低迷而導致我們的業務活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如金融市場的混亂，對金融服務業前景的負面看法和預期，或者信貸市場的惡化。

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我們利用定期存款(包括經紀存單)作為貸款和其他流動資金需求的資金來源，可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們主要依靠存款來提供貸款和其他流動性需求，包括定期存款和經紀存單。截至2019年12月31日，經紀存單佔我們總存款的9.2%。這類存款可能不如其他類型的存款穩定，將來存户可能不會在定期存款到期時續期，又或我們可能要支付較高的利率來吸引或保留這些存款，或以其他存款或其他來源的資金取代它們。如果不能吸引這些存款，或在存款到期時保留或更換這些存款，將會對我們的流動性造成不利影響。此外，我們受到聯邦存款保險公司的監管，這要求我們保持一定的資本水平，才能被認為是“資本充足”。如果我們不能維持這些資本水平，我們可能會失去通過經紀存款獲得資金的能力。此外，我們還可能受到限制，不能支付更高的存款利率來吸引、保留或取代這些存款，這可能會對我們的經營業績和我們普通股的價值產生負面影響。

我們可能會受到美國税法最近變化的不利影響。

2017年12月頒佈的減税和就業法案中包含的税法修改包括多項條款，這些條款將對銀行業、借款人和獨棟住宅房地產市場產生影響。修訂包括(I)降低單户住宅按揭貸款的按揭利息扣除額；(Ii)取消房屋淨值貸款的利息扣除額；(Iii)限制商業利息開支的扣除額；及(Iv)限制物業税、州和地方所得税的扣除額。最近税法的變化可能會對住宅物業的市場和估值以及未來對此類貸款的需求產生不利影響，並可能使借款人更難償還貸款。如果擁有住房的吸引力下降，對抵押貸款的需求可能會減少。在我們的貸款組合中獲得貸款的物業的價值可能會因為置業經濟的變化而受到不利影響，這可能需要我們增加貸款和租賃損失撥備，這將降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

我們使用估計來確定某些資產的公允價值，例如抵押貸款服務權(“MSR”)。如果我們的估計被證明是錯誤的，我們可能被要求減記這些資產的價值，這可能會對我們的收益產生不利影響。

我們在二級市場出售我們的一户到四户貸款的一部分。我們一般保留通過裏士滿第一銀行償還這些貸款的權利。截至2019年12月31日，我們MSR的賬面價值為100萬美元。我們使用一種財務模型，在可能的情況下，使用報價的市場價格來評估我們的MSR。這個模型很複雜，還使用了與利率和貼現率、提前還款速度、拖欠和喪失抵押品贖回率以及輔助費用收入相關的假設。估值高度依賴於我們假設的合理性和驅動模型結果的關係的可預測性。與MSR相關的主要風險是，由於利率下降導致的提前還款額高於預期，它們將損失很大一部分價值。相反，在利率上升的環境下，如果提前還款的速度比預期的慢，這些資產通常會增值。如果提前還款速度超過預期，或者拖欠和違約水平高於預期，我們可能會被要求減記我們的MSR的價值，這可能會對我們的淨收入和資本水平產生實質性的不利影響。我們每年都會獲得獨立的估值，以確定資產是否存在減值。

如果我們在印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行的投資受損，我們的收益和股東權益可能會減少。

截至2019年12月31日，我們擁有760萬美元的聯邦住房貸款銀行(FHLB)的印第安納波利斯股票。我們必須擁有這隻股票，才能成為印第安納波利斯FHLB的成員，並從FHLB獲得預付款。這隻股票沒有銷路，只能由印第安納波利斯的FHLB贖回。印第安納波利斯的FHLB最近一次發起股票回購是在2015年。印第安納波利斯的FHLB的財務狀況在一定程度上與FHLB系統的其他11個成員以及會計規則和資產質量風險有關，這些風險可能會大幅降低他們的資本，這將導致我們的印第安納波利斯股票的FHLB被視為減值，導致我們的收益和資產減少。

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我們的體型使我們更難競爭。

我們的資產規模使我們更難與其他規模更大、更容易負擔得起投資於吸引和留住客户所需的營銷和技術的金融機構競爭。由於我們的主要收入來源是我們從貸款和投資中賺取的扣除存款利息和其他資金來源的淨利息收入，因此我們產生支付開支和為此類投資融資所需的收入的能力受到我們貸款和投資組合規模的限制。因此，我們並不總是能夠像我們的競爭對手那樣迅速地提供新產品和服務。我們較低的收入也可能使提供有競爭力的工資和福利變得更加困難。此外，我們的客户基礎較小，可能難以從證券經紀或銷售保險產品等活動中賺取有意義的非利息收入。最後，作為一家規模較小的機構，我們受到遵守新銀行和其他法規的成本不斷上升的影響，這是不成比例的。

作為一家社區銀行，維護我們在市場領域的聲譽對我們業務的成功至關重要，如果做不到這一點，可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。

我們是一家社區銀行，我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。我們業務戰略的一個關鍵組成部分是依靠我們在客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解，通過從我們當前市場和毗鄰地區的現有和潛在客户那裏捕捉新的商機來擴大我們的存在。因此，我們努力以提高我們聲譽的方式開展業務。這在一定程度上是通過招聘、聘用和留住員工來實現的，這些員工與我們有着共同的核心價值觀，即成為我們服務的社區的組成部分，為我們的客户提供卓越的服務，並關心我們的客户和同事。我們經營着許多不同的金融服務業務，依賴於我們的員工和系統處理大量交易的能力。營運風險指因營運而蒙受損失的風險，包括僱員或外界人士欺詐、僱員執行不正確或未經授權的交易、數據處理及技術錯誤或黑客入侵及違反內部控制系統。如果我們的聲譽受到員工行為的負面影響，我們無法以吸引當前或潛在客户的方式開展業務，或者其他方面，我們的業務以及我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。

我們面臨着巨大的運營風險，因為金融服務業務涉及大量交易，而且我們對技術的依賴。

我們的業務要求我們收集、處理、傳輸和存儲大量關於我們的客户、員工以及我們自己的業務、運營、計劃和業務戰略的機密信息。我們的運營和安全系統基礎設施，包括我們的計算機系統、數據管理和內部流程，以及第三方的程序，對我們的業績都是不可或缺的。我們的運營風險包括員工或公司外部人員的瀆職風險，與交易處理和技術有關的錯誤，系統故障或中斷，違反我們的內部控制系統和合規要求，以及業務持續和災難恢復。此類損失可能沒有保險承保範圍，或者在可獲得的情況下，此類損失可能超出保險限額。這一損失風險還包括由於運營缺陷或由於不遵守適用的法規標準或由於潛在的負面宣傳導致客户流失而可能導致的潛在法律行動。

如果我們的內部控制系統出現故障，系統操作不當或員工行為不當，或我們的安全系統遭到破壞，包括機密或專有信息被不當處理、誤用或丟失，我們可能會遭受經濟損失、面臨監管行動、民事訴訟和/或我們的聲譽受損。雖然到目前為止，我們沒有遇到任何技術故障、網絡攻擊或其他信息或安全漏洞，但不能保證我們未來不會遭受這些損失或其他後果。我們的風險和對這些問題的暴露仍在增加，原因包括這些威脅的演變性質和我們作為金融服務提供商的角色，我們不斷向包括我們的供應商和監管機構在內的第三方傳輸和存儲此類信息，我們的一些業務運營外包，網絡恐怖主義的威脅，以及系統和客户賬户的更新和轉換。因此，網絡安全以及繼續發展和加強我們的控制、程序和做法，以保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權的訪問，仍然是優先事項。

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我們的資訊科技系統可能會出現故障、中斷或出現保安漏洞。

信息技術系統對我們的業務至關重要。我們使用各種技術系統來管理我們的客户關係、總賬、證券投資、存款和貸款。我們已經制定了政策和程序，以防止或限制系統故障、中斷和安全漏洞(包括侵犯隱私和網絡攻擊)的影響，雖然到目前為止我們還沒有經歷過任何此類事件，但如果確實發生了此類故障、中斷或漏洞，仍可能發生或可能無法得到充分解決。

第三方破壞金融機構數據安全的努力越來越多。此類攻擊包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或信息或其他安全漏洞，這些攻擊可能導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞機密、專有和其他信息，損壞系統，或對網絡訪問或業務運營造成其他實質性中斷。最近發生了幾起涉及金融服務和以消費者為基礎的公司報告未經授權披露客户或客户信息或銷燬或竊取公司數據的事件。雖然我們採取了保護措施，但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到入侵、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或其他可能影響信息安全的惡意代碼和網絡攻擊。由於導致安全漏洞的技術經常變化，我們可能無法主動解決這些技術或實施足夠的預防措施。

此外，我們將大部分數據處理需求外包給某些第三方提供商。如果這些第三方供應商遇到困難，或者如果我們與這些服務提供商溝通有困難，我們充分處理和核算交易的能力可能會受到影響，我們的業務運營可能會受到不利影響。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中。據我們所知，第三方向我們提供的服務和程序沒有受到任何安全漏洞。但是，第三方(如供應商)是否存在網絡攻擊或安全漏洞可能無法及時向我們披露。

任何系統故障、中斷或安全漏洞的發生都可能損害我們的聲譽，導致客户和業務流失，使我們受到額外的監管審查，或者可能使我們面臨訴訟和可能的財務責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

未來利率的變化可能會減少我們的利潤，並影響我們的資產和負債的價值。

淨收入是淨利息收入和非利息收入超過非利息支出、貸款和租賃損失撥備和税金的金額。淨利息收入佔我們淨收入的大部分，並基於以下差額：

·

我們從有息資產(例如貸款和證券)所賺取的利息收入；以及

·

我們為有息負債(如存款和借款)支付的利息支出。

我們賺取的資產利率和我們支付的負債利率通常在合同期限內是固定的。像許多金融機構一樣，我們的負債通常比我們的資產的合同到期日短。這種不平衡會造成很大的收益波動，因為市場利率會隨着時間的推移而變化。此外，利率變化可能會影響貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的平均壽命。在利率上升的時期，我們從資產賺取的利息收入可能不會像我們支付的負債利息那樣快速增長。隨着借款人對債務進行再融資以降低借貸成本，利率下降導致貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的提前還款額增加。這就產生了再投資風險，即我們可能無法以與我們從預付貸款或證券上賺取的利率相媲美的利率進行再投資的風險。此外，利率收益率曲線倒置，即短期利率(通常是金融機構借入資金的利率)高於長期利率(通常是金融機構借出固定利率貸款資金的利率)，可能會降低金融機構的淨利差，併為發起較長期、固定利率抵押貸款的金融機構帶來金融風險。截至2019年12月31日，我們的貸款和租賃組合中有44.7%是固定利率貸款和租賃。

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市場利率的任何重大、意想不到的、長期的變化都可能對我們的財務狀況、流動資金和經營業績產生重大不利影響。利率水平的變化也可能對我們的資產和負債價值產生負面影響，最終影響我們的收益。從2019年8月開始，美聯儲已三次將聯邦基金目標利率下調25個基點，至2019年12月31日的1.50%至1.75%的範圍，以應對最近經濟數據的一些疲軟，並表示可能會進一步下調，具體取決於經濟狀況。作為一項罕見的緊急舉措，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)在2020年3月進一步下調了聯邦基金目標利率，至0%至0.25%的範圍，以應對冠狀病毒爆發給經濟帶來的不斷變化的風險。這一下降可能會對我們的淨利息收入產生負面影響。

我們通過使用模擬模型來監測利率風險，包括對我們的資產、負債和權益的公允價值(我們的權益經濟價值或“EVE”)在假設的市場利率變化範圍內將發生變化的金額進行估計。截至2019年12月31日，如果瞬間加息200個基點，我們估計將在前夕經歷8.04%的降幅。有關利率變化如何影響我們的進一步討論，請參閲本表格10-K第7項中所載的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--股權的經濟價值”。

與倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)計算過程和逐步取消LIBOR相關的不確定性可能會對我們的運營結果產生不利影響。

2017年7月27日，監管LIBOR的英國金融市場行為監管局首席執行官宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行向LIBOR管理人提交LIBOR校準利率。公告指出，2021年之後，不能也不會保證在當前基礎上繼續使用LIBOR。我們無法預測銀行會否及在多大程度上會繼續向倫敦銀行同業拆息管理人提供倫敦銀行同業拆息，或會否在英國或其他地方實施任何有關倫敦銀行同業拆息的額外改革。目前，對於什麼利率或哪些利率可能成為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的可接受替代方案還沒有達成共識，鑑於LIBOR在決定全球市場利率方面的角色，也不可能預測任何此類替代方案對基於LIBOR的證券和可變利率貸款或其他證券或金融安排的價值的影響。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)(一個由美國大型金融機構組成的指導委員會)正在考慮用一個由短期回購協議計算的新指數取代美元LIBOR，該指數由美國國債支持(SOFR)計算。SOFR是觀察和回顧的，這與現行方法下的LIBOR形成了鮮明對比，LIBOR是一個估計的前瞻性利率，在某種程度上依賴於提交小組成員的專家判斷。鑑於SOFR是由政府證券支持的有擔保利率，它將是一個不考慮銀行信用風險的利率(就像LIBOR的情況一樣)。因此SOFR可能低於LIBOR，與金融機構融資成本的關聯性較小。SOFR作為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)替代工具是否能獲得市場吸引力仍是個問題, 儘管使用SOFR的一些交易已經在2019年完成，包括房利美。房利美和房貸美最近都宣佈，將在2020年底前停止接受與LIBOR掛鈎的可調利率抵押貸款，並將很快開始接受基於SOFR的抵押貸款。替代參考利率的性質以及LIBOR的潛在變化或其他改革的不確定性可能會對LIBOR利率以及我們投資組合中基於LIBOR的貸款和證券的價值產生不利影響。如果LIBOR利率不再可用，而我們與借款人的貸款協議要求我們實施替代指數來計算利率，我們在進行過渡時可能會遇到鉅額費用，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們市場領域內的激烈競爭可能會限制我們的增長和盈利能力。

銀行業和金融服務業的競爭非常激烈。在我們的市場領域，我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀公司、信用社、財務公司、共同基金、保險公司、證券經紀公司以及不受監管或監管較少的非銀行實體展開競爭，這些實體在本地和其他地方開展業務。許多競爭對手比我們擁有更多的資源和更高的貸款限額，並提供我們不提供或不能提供的某些服務。此外，我們的一些競爭對手以比我們提供的貸款更具吸引力的條件提供利率和費用更低的貸款。競爭也使得吸引和留住合格員工變得越來越困難，成本也越來越高。我們的盈利能力取決於我們繼續在我們的市場領域成功競爭的能力。如果我們因為競爭而要調高存款利率或調低貸款利率，我們的淨息差和盈利能力可能會受到影響。

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由於新的立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。我們的許多競爭對手的監管約束較少，成本結構可能也較低。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現更大的規模經濟，因此可能會提供比我們更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。我們預計，由於立法、監管和技術變革，以及金融服務業持續的整合趨勢，未來的競爭將會加劇。有關更多信息，請參閲本表格10-K第1項中包含的“商務−市場領域”和“−競爭”。

法律和法規的變化以及遵守新法律和法規的監管成本可能會對我們的運營產生不利影響和/或增加我們的運營成本。

第一銀行裏士滿受到FDIC和印第安納DFI的廣泛監管、監督和審查，裏士滿互助銀行受到美聯儲理事會的廣泛監管、監督和審查。這種監管和監督管理機構及其控股公司可能從事的活動，主要是為了保護聯邦存款保險基金和裏士滿第一銀行的儲户，而不是為了我們的股東。監管當局在其監管和執法活動中擁有廣泛的酌情權，包括對我們的業務施加限制、對我們的資產進行分類，以及確定我們的貸款和租賃損失撥備水平。這些法規與現有的税收、會計、證券、保險和貨幣法律、規則、標準、政策和解釋一起，控制金融機構開展業務的方法，實施戰略舉措和納税合規，並管理財務報告和披露。這種監管和監督的任何變化，無論是監管政策、法規、立法還是監管行動，都可能對我們的運營產生實質性影響。此外，會計準則的變化可能很難預測，我們和我們的獨立會計師事務所在解釋會計準則時可能會涉及判斷和酌情決定權。這些變化可能會對我們報告財務狀況和運營結果的方式產生實質性影響，甚至可能具有追溯性。見“-我們受制於廣泛的會計規則和最佳實踐。此類規則的定期變化可能會改變對關鍵財務項目的處理和確認，並影響我們的盈利能力。“

多德-弗蘭克法案明顯改變了對銀行和儲蓄機構的監管，並影響到金融機構及其控股公司的借貸、存款、投資、交易和經營活動。多德-弗蘭克法案要求各聯邦機構通過一系列新的執行規則和條例，併為國會準備大量的研究和報告。聯邦機構在起草實施規則和條例時行使了相當大的自由裁量權。還需要一段時間才能評估多德-弗蘭克法案及其下的法規的全面影響。多德-弗蘭克法案及其實施條例和政策的遵守已經導致我們的業務和運營發生變化，以及額外的成本，並將管理層的時間從其他業務活動中分流出來，所有這些都對我們的財務狀況和運營結果產生了不利影響。

我們受到廣泛的會計規則和最佳實踐的約束。定期更改此類規則可能會改變對關鍵財務項目的處理和確認，並影響我們的盈利能力。

我們的業務性質使我們對美國的大量會計規則非常敏感。監督會計規則和報告要求變化的理事機構可能會不時發佈關於編制我們財務報表的新指導意見。這些變化可能會對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯應用新的或修訂的標準，導致重報前期財務報表。已批准未來實施的變化，或目前提議或預計將提議或通過的變化，包括要求我們根據貸款有效期內當前預期的信貸損失計算貸款和租賃損失撥備，稱為CCECL模型，預計從2023年開始，作為一家新興成長型公司，該模型將適用於我們。CECL的採用將對我們的財務報表產生廣泛影響，這將影響關鍵的盈利能力和償付能力指標，包括但不限於提高貸款損失準備金水平和相關遞延税項資產，提高準備金水平還可能導致資本水平降低。任何此類變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

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根據新的CECL模式，銀行將被要求以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，淨額預計將收回。預期信用損失的計量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產首次加入資產負債表時進行，此後定期進行。這與現行GAAP要求的“已發生損失”模型有很大不同，該模型將延遲確認，直到很可能已經發生了損失。CECL要求的前瞻性建模依賴於多個宏觀經濟變量。這些指標在不同時期之間的意外變化可能會導致不同時期之間更大的收益波動。我們的儲備可能需要作出調整，不單止要因應我們的實際經驗，也要因應外來因素。如果我們因任何理由而須大幅提高貸款和租賃損失免税額，可能會對我們的業務、財政狀況和經營業績造成不良影響。

CECL的另一個影響將是與貸款相關的收入和相關信貸損失之間的會計不對稱，貸款相關收入將繼續根據有效利息法定期確認，相關信貸損失將在發起時預先確認。這將使貸款擴張期看起來不那麼有利可圖，因為預期的信貸損失會立即得到確認。貸款水平穩定或下降的時期看起來相對更有利可圖，因為貸款收入會慢慢流入，而這些貸款之前已經確認了虧損。

我們正在評估CECL的會計模式將對我們的會計產生的影響，但預計將在新準則生效的第一個報告期開始確認對貸款和租賃損失準備的一次性累積影響調整。我們還不能確定任何這樣的一次性累積調整的幅度，或者新標準對我們的財務狀況或運營結果的整體影響。包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的聯邦銀行監管機構已經通過了一項規則，允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的第一天不利影響。

違反美國愛國者法案、銀行保密法或其他法律法規可能會導致罰款或制裁。

美國愛國者和銀行保密法要求金融機構制定計劃，防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動。如果懷疑有此類活動，金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法網絡辦公室提交可疑活動報告。這些規定要求金融機構建立程序，以識別和核實尋求開立新金融賬户的客户的身份。不遵守這些規定可能會導致罰款或制裁，包括限制進行收購或建立新的分支機構。我們採取的旨在協助遵守這些法律法規的政策和程序可能不能有效地防止違反這些法律法規的行為。此外，這些規章制度還在不斷演變和擴大。雖然到目前為止，我們還沒有受到任何與這些規章制度有關的罰款或其他制裁，但不能保證我們未來不會受到任何懲罰或其他後果。

我們已經受到更嚴格的資本要求的約束，這可能會對我們的股本回報率產生不利影響，要求我們籌集額外資本，或者限制我們支付股息或回購股票的能力。

聯邦法規規定了有保險的存款機構的最低資本要求，包括基於風險的最低資本和槓桿率，並定義了計算這些比率的“資本”。最低資本要求是：(I)普通股第一級資本比率為4.5%；(Ii)第一級至風險資產資本比率為6%；(Iii)總資本比率為8%；及(Iv)第一級槓桿率為4%。該規例亦訂下2.5%的“保本緩衝”，以達致以下最低比率：(I)普通股第一級資本比率為7.0%；(Ii)第一級至風險資產資本比率為8.5%；及(Iii)總資本比率為10.5%。如果機構的資本水平低於緩衝金額，則其在支付股息、從事股票回購和支付酌情獎金方面將受到限制。

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實施更嚴格的資本規定，除其他外，可能會導致股本回報率降低，如果我們無法遵守這些要求，還會導致監管行動。具體地説，第一銀行里奇蒙向裏士滿互助銀行支付股息的能力將受到限制，如果它沒有資本規則要求的資本保存緩衝，這可能會進一步限制裏士滿互助銀行向股東支付股息的能力。請參閲本表格10-K第1項中包含的“Regulating and Supervisor−Federal Banking Regulation−Capital Requirements”。

為了滿足我們新的上市公司報告要求，額外的財務和會計系統、程序、合規和控制的成本將增加我們的費用。

我們最近成為了一家公開報告公司。我們預計，作為一家上市公司的義務，包括大量的公開報告義務，將需要大量支出，並對我們的管理團隊提出額外的要求。我們已經並將繼續對我們的財務報告和會計系統的內部控制程序和程序進行修改，以履行我們作為一家獨立上市公司的報告義務。然而，我們採取的措施可能不足以履行我們作為一家上市公司的義務。2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條要求管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行年度評估，從我們預計將向證券交易委員會提交的第二份年度報告開始。任何未能實現和維持有效的內部控制環境都可能對我們的業務和股票價格產生重大不利影響。此外，我們可能需要額外聘請具有適當上市公司經驗和技術知識的合規、會計和財務人員，而我們可能無法及時做到這一點。因此，我們可能需要依賴外部顧問來為我們提供這些服務，直到聘用到合格的人員為止。這些義務將增加我們的運營費用，並可能轉移我們管理層對我們運營的注意力。

會計準則的變化可能會影響報告的收益。

負責制定會計準則的機構，包括財務會計準則委員會、證券交易委員會和其他監管機構，定期改變管理我們財務報表編制的財務會計和報告指南。在某些情況下，我們可能被要求追溯應用新的或修訂的指導意見。這些變化可能很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。

管理層估計和假設的變化可能會對我們的綜合財務報表和我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。

在準備本10-K表格以及我們根據1934年“證券交易法”必須提交的其他定期報告(包括我們的合併財務報表)時，根據適用的規則和法規，我們的管理層現在和將來都必須做出截至指定日期的估計和假設。這些估計和假設是基於管理層截至該日的最佳估計和經驗，存在很大的風險和不確定性。隨着環境的變化和更多信息的瞭解，可能會出現截然不同的結果。需要管理層作出重大估計和假設的領域包括我們對貸款和租賃損失撥備是否充足的評估，以及我們對所得税欠款的確定。

法律和監管程序以及相關事項可能會對我們產生不利影響。

我們已經並可能在未來參與法律和監管程序。我們認為大部分訴訟是在我們的正常業務過程中進行的，或者是業界的典型訴訟；然而，評估這些事情的結果本來就很困難，我們可能不會在任何訴訟或訴訟中獲勝。在這類訴訟和訴訟中可能會有大量的成本和管理分流，任何不利的裁決都可能對我們的業務、品牌或形象，或者我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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我們要承擔與貸款活動或我們擁有的物業相關的環境責任風險。

我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的，我們可能會對其中一處或多處房產或我們在運營業務時擁有的房產承擔環境責任。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押違約貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果在這些物業上發現危險條件或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失、民事罰款和刑事處罰，無論這些危險條件或有毒物質最初是何時影響到任何特定物業的。環境法可能會要求我們招致鉅額費用來處理未知債務，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們承擔環境責任的風險。我們的政策要求我們在對非住宅房地產採取任何止贖行動之前進行環境審查，但可能不足以發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們可能會選擇或被迫在未來尋求額外的資本，但當需要時或按我們可以接受的條件，這些資本可能無法獲得。

聯邦監管當局要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。我們相信，我們最近首次公開募股(IPO)的淨收益將足以使我們在可預見的未來保持監管合規。儘管如此，我們可能會選擇籌集更多資本來支持我們的業務或為收購提供資金(如果有的話)，或者我們可能會選擇或被要求在未來籌集更多資本。如有需要，我們是否有能力籌集更多資金，將視乎資本市場情況、經濟情況和許多其他因素(其中許多因素並非我們所能控制)，以及我們的財政表現而定。如果需要或按我們可以接受的條件，我們不能向您保證我們有能力籌集額外的資本。如果我們不能在有需要的時候增資，或如果增資的條件並不有利，可能會對我們的財政狀況、經營業績和前景造成重大的不利影響。

未來可能會出售額外的普通股或優先股，或稀釋我們的股本，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們不受限制發行額外的普通股或優先股，包括任何可轉換或可交換的證券，或代表接受普通股或優先股或任何實質上類似證券的權利的證券。我們的普通股市值可能會因為我們在市場上大量出售普通股、優先股或類似證券或認為可能發生此類出售而下降。

我們的董事會被授權允許我們發行額外的普通股，以及類別或系列的優先股，通常不需要股東採取任何行動。此外，董事會有權(一般無須股東批准)釐定可能發行的任何該等類別或系列優先股的條款，包括投票權、股息權及在股息或本公司業務清盤、解散或清盤時相對於普通股的優先權及其他條款。如果我們在未來增發優先於普通股的優先股，在支付股息或清算、解散或清盤時優先於普通股，或者如果我們增發具有投票權的優先股，稀釋普通股的投票權，普通股持有人的權利或普通股的市值可能會受到不利影響。

我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限，遵守法規可能會轉移他們對我們業務日常管理的注意力。

我們的管理團隊在管理上市公司或遵守與上市公司相關的複雜法律方面經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的過渡，因為根據聯邦證券法，上市公司將受到重大的監管監督和報告義務。特別是，這些新的義務將需要我們的管理團隊給予大量關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響。

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我們對慈善基金會的捐款可能不能扣税，這可能會減少我們的利潤。

我們可能沒有足夠的利潤來充分利用我們對最近成立的慈善基金會的捐款的税收減免。根據“國內收入法”，一個實體可以在任何一年扣除最多10%的應税收入(通常是聯邦所得税和慈善捐款費用前的收入)用於慈善捐款。任何超過10%限額的捐款都可以在慈善捐款當年之後的五年內每年扣除聯邦所得税。因此，如有需要，慈善捐款可在6年內扣除，並在6年後到期。

如前所述，我們將因終止裏士滿第一銀行參與DB計劃而產生大量費用，這很可能會在2020年消除我們所有的應税收入，導致我們報告本年度的淨税收損失。因此，我們預計2020年無法使用我們2019年對慈善基金會的捐款中結轉的任何剩餘慈善捐款。不能保證我們將來會有足夠的利潤，能夠充分利用我們對慈善基金會的捐款的税收減免。

與我們普通股相關的風險

我們在最近的首次公開募股(IPO)中籌集的資金可能會對我們的股本回報率產生負面影響，直到我們能夠完全實施我們的商業計劃。這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。

淨利潤除以平均股本，被稱為“股本回報率”，是許多投資者用來比較一家金融機構與其同行業績的比率。雖然我們預計此次發行的收益將增加淨利息收入，但我們的股本回報率將因我們最近發行股票籌集的資本、上市公司成本的增加以及與我們採用員工持股計劃和我們未來打算採用的其他基於股票的福利計劃相關的額外費用而減少。在我們能夠實施我們的業務計劃並通過投資發行所得增加我們的淨利息收入之前，我們預計與我們的同行相比，我們的股本回報率將保持相對較低的水平，這可能會降低我們的股票價值。

我們的普通股可能有一個有限的交易市場，這將阻礙您出售我們的普通股，並可能降低股票的市場價格。

我們的普通股在納斯達克資本市場報價，代碼是“RMBI”。一個活躍的交易市場的發展有賴於有意願的買家和賣家的存在，這些買家和賣家的存在不在我們的控制範圍之內，也不受任何做市商的控制。在任何特定時間，普通股的活躍買家和賣家的數量都可以受到限制。在這種情況下，你可能很難在短時間內出售你的普通股，因此，你不應該將普通股視為短期投資。

我們的股票和其他福利計劃將增加我們的成本，這將減少我們的淨收入。

我們打算在2020財年採用一項新的基於股票的福利計劃，有待股東批准，這將增加我們與根據新的基於股票的福利計劃授予參與者的股票期權和股票獎勵相關的年度薪酬和福利費用。這些新的與股票相關的補償和福利支出的實際金額將取決於根據該計劃實際授予的期權和股票獎勵的數量、我們股票或期權在授予日的公平市值、授予期限以及其他我們目前無法預測的因素。

實施以股票為基礎的福利計劃可能會稀釋你的所有權權益。

我們打算在2020財年採用一項新的以股票為基礎的福利計劃。如果允許，基於股票的福利計劃將通過公開市場購買或發行授權但未發行的股票提供資金。我們回購普通股為這些計劃提供資金的能力將受到許多因素的影響，包括對普通股回購的適用監管限制、股票在市場上的可獲得性、股票的交易價格、我們的資本水平、我們資本的替代用途以及我們的財務狀況。

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表演。雖然我們打算通過公開市場購買為新的以股票為基礎的福利計劃提供資金，但如果新發行的股票用於為股票期權和限制性股票獎勵提供資金，金額分別相當於我們最近首次公開募股(IPO)中發行的總股份的10.0%和4.0%，股東的所有權權益將總共減少12.3%。

你可能得不到我們普通股的紅利。

我們普通股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的從合法可用於此類支付的資金中獲得股息。未來現金股利的宣佈和支付將受到監管限制、我們當時和預計的綜合經營業績、財務狀況、税務考慮、未來增長計劃、一般經濟狀況以及我們董事會認為相關的其他因素的影響。裏士滿共同銀行將主要依靠它從發行中保留的收益以及裏士滿第一銀行的收益為我們的普通股支付股息提供資金。裏士滿第一銀行支付股息也受到一定的監管限制。聯邦法律一般禁止存款機構向其母控股公司進行任何資本分配(包括支付股息)，如果該存款機構此後將或繼續資本不足，則存款機構的股息受到額外限制。因此，裏士滿互惠銀行未來的任何股息支付，在很大程度上將取決於裏士滿第一銀行滿足這些監管限制的能力，以及其收益、資本要求、財務狀況和其他因素。

第1B項。未解決的員工意見

不適用。

項目2.屬性

我們目前在我們的公司總部/金融中心和12個提供全方位服務的辦事處運營，這12個辦事處都屬於我們所有，還有一個僅用於現有客户交易目的的免下車設施和一個貸款製作辦公室，這兩個辦公室都是租賃的。截至2019年12月31日，我們包括土地在內的不動產賬面淨值為1410萬美元。另請參閲本報告第8項有關10-K表格的綜合財務報表附註6。管理層認為有關設施已足夠，並適合我們現時的需要。我們可能會增設銀行辦事處，以便更好地服務現有客户及在日後吸引新客户。

項目3.法律訴訟

我們沒有以原告或被告的身份參與任何未決的法律程序，但在正常業務過程中發生的常規法律程序除外，於2019年12月31日，我們也沒有參與任何法律程序，其結果將對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。

項目4.礦山安全披露

不適用。

55

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

裏士滿共同銀行的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“RMBI”。截至2020年3月26日，我們的普通股約有507名登記在冊的股東。

我們目前不支付任何現金股息。我們的現金股息派發政策由管理層和董事會定期檢討。“未來宣佈和支付的任何股息將取決於多個因素，包括資本要求、我們的財務狀況和經營業績、税務考慮、法定和監管限制，以及一般經濟狀況。”不能保證將支付任何股息，或者即使支付股息，也不會在未來期間減少或取消股息。我們未來的股息支付可能在一定程度上取決於我們全資子公司裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)的股息接收情況，這些股息受到聯邦法規的限制。

股權薪酬計劃信息。本表格10-K的第三部分第12項中提供的股權補償計劃信息在此引用作為參考。

發行人購買股票證券。本公司未來可能會在公開市場交易中不時回購其普通股，儘管我們一般不允許在2019年7月1日完成的股份制控股公司組織形式重組後的第一年內回購普通股。購買的時間、數量和價格由我們自行決定，並取決於我們的整體財務狀況以及一般市場狀況。儘管本公司在2019年第四季度沒有進行任何股票回購，截至2019年12月31日，本公司也沒有任何授權的股票回購計劃。

項目6.精選財務數據

選定的合併財務和其他數據

截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況數據和運營數據來源於本10-K表格其他部分包括的經審計的財務報表和相關附註。截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日止年度的財務狀況數據和經營數據來源於本10-K表格中未包括的經審計財務報表。以下信息僅為摘要，其全部內容受本文其他部分包含的詳細信息的限制，應與本表格10-K的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和第8項“財務報表和補充數據”一併閲讀

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

2015

 

 

 

(單位：千)

 

選定的財務狀況數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

986,042

 

 

$

849,618

 

 

$

753,621

 

 

$

693,956

 

 

$

674,637

 

貸款和租賃，淨額(1)

 

 

687,258

 

 

 

654,755

 

 

 

557,929

 

 

 

461,990

 

 

 

400,427

 

可供出售的證券，按公允價值計算

 

 

201,784

 

 

 

122,482

 

 

 

118,357

 

 

 

144,214

 

 

 

189,571

 

投資證券，按攤銷成本計算

 

 

15,917

 

 

 

21,080

 

 

 

24,892

 

 

 

27,360

 

 

 

28,837

 

聯邦儲備銀行和FHLB股票

 

 

7,600

 

 

 

6,561

 

 

 

6,717

 

 

 

6,224

 

 

 

5,384

 

存款

 

 

617,219

 

 

 

620,637

 

 

 

560,395

 

 

 

516,302

 

 

 

520,487

 

FHLB預付款

 

 

154,000

 

 

 

136,100

 

 

 

104,000

 

 

 

92,300

 

 

 

71,600

 

股東權益

 

 

187,787

 

 

 

85,853

 

 

 

81,798

 

 

 

78,105

 

 

 

77,576

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

2015

 

 

 

(單位：千)

 

選定的操作數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入總額

 

$

41,558

 

 

$

35,199

 

 

$

29,104

 

 

$

26,686

 

 

$

25,561

 

利息支出總額

 

 

11,157

 

 

 

7,752

 

 

 

5,250

 

 

 

4,068

 

 

 

3,630

 

淨利息收入

 

 

30,401

 

 

 

27,447

 

 

 

23,854

 

 

 

22,618

 

 

 

21,931

 

貸款和租賃損失準備金

 

 

2,600

 

 

 

1,680

 

 

 

1,370

 

 

 

1,155

 

 

 

830

 

扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入

 

 

27,801

 

 

 

25,767

 

 

 

22,484

 

 

 

21,463

 

 

 

21,100

 

存款賬户手續費

 

 

1,078

 

 

 

1,115

 

 

 

1,111

 

 

 

1,157

 

 

 

1,282

 

卡費收入

 

 

749

 

 

 

698

 

 

 

644

 

 

 

673

 

 

 

661

 

貸款和租賃服務費(虧損)

 

 

144

 

 

 

335

 

 

 

208

 

 

 

84

 

 

(198

) 

貸款和租賃銷售收益

 

 

647

 

 

 

459

 

 

 

794

 

 

 

712

 

 

 

375

 

出售證券的收益

 

 

98

 

 

 

15

 

 

 

96

 

 

 

473

 

 

 

1,567

 

其他收入

 

 

1,144

 

 

 

1,671

 

 

 

1,662

 

 

 

1,491

 

 

 

1,202

 

非利息收入總額

 

 

3,860

 

 

 

4,294

 

 

 

4,515

 

 

 

4,590

 

 

 

4,889

 

非利息費用總額

 

 

51,038

 

 

 

23,105

 

 

 

21,312

 

 

 

21,574

 

 

 

20,284

 

所得税撥備(虧損)前收益(收益)

 

 

(19,377

) 

 

 

6,956

 

 

 

5,687

 

 

 

4,479

 

 

 

5,705

 

(福利)所得税撥備(2)

 

 

(5,293

) 

 

 

1,278

 

 

 

2,972

 

 

 

1,075

 

 

 

1,651

 

淨(虧損)收入(2)

 

$

(14,084

) 

 

$

5,678

 

 

$

2,715

 

 

$

3,404

 

 

$

4,054

 

(1)

扣除貸款和租賃損失、在建貸款和遞延貸款費用的淨額。

(2)

《減税和就業法案》(簡稱《税法》)於2017年12月22日頒佈，將我國聯邦企業税率從34%降至21%，自2018年1月1日起生效。作為税法的結果，我們2018年的所得税和淨收入撥備受到與税率變化相關的676,000美元税收優惠的積極影響，而我們2017年的所得税和淨收入撥備受到與我們遞延税項資產調整相關的額外150萬美元税費的負面影響。

57

 

 

在或為

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

2015

 

選定的財務比率和其他數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

性能比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均資產收益率(淨收益(虧損)與平均總資產的比率)

 

 

(1.48

%)

 

 

0.71

%

 

 

0.38

%

 

 

0.50

%

 

 

0.63

%

平均股本回報率(淨收益(虧損)與平均股本的比率)

 

 

(10.77

%)

 

 

6.89

%

 

 

3.36

%

 

 

4.28

%

 

 

5.28

%

生息資產收益率

 

 

4.57

%

 

 

4.58

%

 

 

4.24

%

 

 

4.14

%

 

 

4.18

%

有息負債的付息率

 

 

1.55

%

 

 

1.18

%

 

 

0.92

%

 

 

0.78

%

 

 

0.76

%

利差信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期間的平均值

 

 

3.02

%

 

 

3.40

%

 

 

3.32

%

 

 

3.36

%

 

 

3.43

%

期末

 

 

2.87

%

 

 

3.11

%

 

 

3.21

%

 

 

3.27

%

 

 

3.36

%

淨息差(1)

 

 

3.34

%

 

 

3.57

%

 

 

3.48

%

 

 

3.51

%

 

 

3.59

%

營業費用與總資產平均值之比

 

 

5.36

%

 

 

2.89

%

 

 

2.96

%

 

 

3.18

%

 

 

3.16

%

平均生息資產與平均有息負債之比

 

 

126.54

%

 

 

117.01

%

 

 

120.20

%

 

 

124.13

%

 

 

127.18

%

效率比(2)

 

 

147.36

%

 

 

71.84

%

 

 

73.22

%

 

 

78.20

%

 

 

78.79

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產質量比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良資產佔總資產的比例(3)

 

 

0.39

%

 

 

0.56

%

 

 

0.60

%

 

 

1.63

%

 

 

2.11

%

不良貸款和租賃佔總貸款和租賃總額的比例(4)

 

 

0.55

%

 

 

0.69

%

 

 

0.80

%

 

 

1.62

%

 

 

3.24

%

不良貸款和租賃的貸款和租賃損失撥備(4)

 

 

185.97

%

 

 

122.40

%

 

 

106.36

%

 

 

71.31

%

 

 

39.96

%

應收貸款和租賃的貸款和租賃損失準備

 

 

1.02

%

 

 

0.85

%

 

 

0.85

%

 

 

1.15

%

 

 

1.29

%

期內未償還貸款及租賃的平均淨撇賬

 

 

0.16

%

 

 

0.14

%

 

 

0.38

%

 

 

0.23

%

 

 

0.49

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一級資本(按風險加權

資產) (5)

 

 

18.54

%

 

 

11.49

%

 

 

11.80

%

 

 

13.10

%

 

 

15.30

%

第1級槓桿(核心)資本(調整後的有形資本

資產) (5)

 

 

14.56

%

 

 

10.06

%

 

 

10.30

%

 

 

9.80

%

 

 

10.30

%

基於風險的第一級資本(風險加權資產) (5)

 

 

18.54

%

 

 

11.49

%

 

 

11.80

%

 

 

13.10

%

 

 

15.30

%

基於風險的資本總額(與風險加權資產之比) (5)

 

 

19.46

%

 

 

12.26

%

 

 

12.60

%

 

 

14.10

%

 

 

16.50

%

期末股本與總資產之比

 

 

19.04

%

 

 

10.11

%

 

 

10.85

%

 

 

11.26

%

 

 

11.50

%

平均股本與平均資產之比

 

 

13.75

%

 

 

10.30

%

 

 

11.22

%

 

 

11.71

%

 

 

11.97

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

提供全面服務的辦事處數量

 

 

12

 

 

 

12

 

 

 

12

 

 

 

11

 

 

 

11

 

相當於全職僱員

 

 

166

 

 

 

172

 

 

 

174

 

 

 

173

 

 

 

170

 

_______________________

(1)

淨利息收入除以平均利息資產。

(2)

其他(非利息)費用總額佔淨利息收入(按税額等值計算)和其他(非利息)收入總額(不包括證券交易淨額)的百分比。

(3)

不良資產包括非應計貸款和租賃、應計貸款和逾期90天以上的租賃以及喪失抵押品贖回權的資產。

(4)

不良貸款和租賃包括非應計貸款和租賃以及逾期90天以上的應計貸款和租賃。

(5)

資本比率是針對裏士滿第一銀行的。

58

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

有關前瞻性陳述的注意事項

本表格10-K中的某些事項可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，基於某些假設，通常通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“將”“和”可能“。這些前瞻性陳述包括但不限於：

·

陳述我們的目標、意圖和期望；

·

關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明；

·

關於我們貸款和投資組合質量的聲明；以及

·

評估我們的風險以及未來的成本和收益。

告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅反映了所作日期的情況。這些前瞻性陳述是基於我們目前的信念和預期，從本質上講，它們本身就會受到重大的商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。

可能導致我們的實際結果與預期或預測結果大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：

·

全國和我們市場領域的總體經濟狀況比預期的要差；

·

貸款或租賃拖欠和註銷的水平和方向的變化，以及對貸款和租賃損失撥備是否充足的估計的變化；

·

我們獲得具有成本效益的資金的能力；

·

房地產價格的波動以及住宅和商業房地產的市場狀況；

·

與我們貸款組合中相當大一部分相對不成熟的性質相關的風險；

·

在我們的市場區域內對貸款和存款的需求；

·

我們實施和改變業務戰略的能力；

·

存管機構和其他金融機構以及設備融資公司之間的競爭；

·

通貨膨脹和利率環境的變化降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押銀行收入、金融工具的公允價值或我們的貸款來源水平，或者增加了我們已經做出的貸款和租賃的違約、損失和預付款水平；

·

證券或二級抵押貸款市場的不利變化；

·

我們的貸款、租賃或投資組合的質量或組成發生變化；

·

可能比預期的更困難或更昂貴的技術變革；

·

第三方提供商無法按預期執行；

59

·

在當前經濟環境下管理市場風險、信用風險和操作風險的能力；

·

我們成功進入新市場並把握增長機會的能力；

·

我們留住關鍵員工的能力；

·

與分配或獎勵給員工的權益相關的薪酬支出；

·

所持證券發行人的財務狀況、經營業績或者未來前景發生變化；

·

我們成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用；

·

改變消費支出、借貸和儲蓄習慣；

·

銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化；

·

影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化，包括監管費用和資本要求的變化，包括巴塞爾協議III的結果；

·

“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”及其實施條例的影響；以及

·

影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素，包括冠狀病毒對本地和國際貿易(包括供應鏈和出口水平)的潛在影響，以及本10K表格和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告中其他地方描述的其他風險。

我們沒有義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性聲明，也沒有義務更新實際結果可能與此類聲明中包含的結果不同的原因，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性聲明可能不會發生，您不應過度依賴任何前瞻性聲明。

可能影響我們結果的其他因素在本文件第一部分第1A項的“風險因素”標題下進行了討論。

一般信息

我們的主要業務包括吸引公眾存款以及中介存款，並將這些資金主要投資於以業主自住、一户至四户住宅的第一按揭、各種消費貸款、直接融資租賃、商業和工業貸款以及商業和多户房地產擔保的貸款。我們也通過利用FHLB預付款來獲得資金。未投資於貸款的資金通常投資於投資證券，包括抵押貸款支持證券和抵押貸款相關證券，以及機構債券和市政債券。

 

我們的經營業績主要取決於淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額，利息收入是從貸款和投資中賺取的收入，利息支出是存款和借款支付的利息。其他重要的税前收入來源包括服務費(主要來自存款户口的服務費和貸款服務費)，以及出售源自二手市場的住宅按揭貸款的費用。我們也確認出售投資證券的收入。

60

 

截至2019年12月31日，我們的資產為9.86億美元，貸款為6.873億美元，存款為6.172億美元，股東權益為1.78億美元。截至2019年12月31日，第一銀行里奇蒙基於風險的資本比率為19.5%，超過了資本充足機構的10.0%要求。在截至2019年12月31日的一年中，我們報告淨虧損1410萬美元，而2018年淨收益為570萬美元。

 

關鍵會計政策

 

某些會計政策對描述我們的財務狀況很重要，因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能與本質上不確定的事項有關。管理層認為，其關鍵會計政策包括確定貸款和租賃損失撥備、對喪失抵押品贖回權的資產的估值、抵押償還權、無形資產和證券的估值、遞延税項資產和所得税會計。

 

貸款和租賃損失撥備。我們保留貸款和租賃損失準備金，以彌補資產負債表日可能發生的信貸損失。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款和租賃損失將從撥備中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。免税額可以用於特定的貸款，但對於我們認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部免税額。貸款和租賃損失準備金是根據我們對必要津貼餘額的定期評估計入運營費用的。

 

我們有一套既定的程序，以決定貸款和租賃損失撥備是否足夠。撥備的釐定本質上是主觀的，因為它需要重大估計，包括減值貸款的預期未來現金流量的金額和時間、其他分類貸款和同質貸款池的估計虧損，以及考慮過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、有關特定借款人情況的信息和估計抵押品價值、經濟狀況和其他因素，所有這些因素都可能受到重大變化的影響。

 

喪失抵押品贖回權的資產。喪失抵押品贖回權的資產以成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者計價。管理層根據當前評估信息估計物業的公允價值。公允價值估計特別容易受到經濟環境、市場狀況和房地產市場重大變化的影響。惡化或長期的經濟衰退將增加房地產價值下降的可能性，並可能產生通過當前業務減記房地產的需要。

抵押服務權。與發放和出售的貸款相關的抵押貸款服務權(MSR)在保留服務的情況下被資本化，幷包括在合併資產負債表中。資本化服務權的價值代表資產組合中貸款服務權的公允價值。MSR的關鍵會計政策與初始估值和隨後的減值測試有關。用於確定MSR估值的方法需要開發和使用一些估計，包括預期本金攤銷和該本金餘額的預付。可能對所用估計有重大影響的事件包括利率變化、按揭貸款提前還款速度和標的貸款的還款表現。基於公允價值的確定，對MSR的賬面價值進行定期評估，以確定其減值情況。為了計量減值，維修權與基於貼現現金流方法編制的估值進行比較，利用當前的預付款速度和貼現率。減值(如有)通過估值撥備確認，並記錄為貸款服務費用收入的減少。

 

有價證券。根據FASB編纂主題320(ASC 320)，投資-債務，投資證券必須分類為持有至到期日，可供出售或交易。管理層在購買時確定適當的分類。證券分類具有重要意義，因為它直接影響證券未實現損益的會計處理。債務證券被歸類為持有至到期日，並在管理層有積極意圖且公司有能力持有至到期日時按攤銷成本入賬。未分類為持有至到期日的證券被分類為可供出售，並按公允價值列賬，未實現的持有損益(扣除税收)在其他全面收益中報告，在實現之前不影響收益。

 

61

我們證券的公允價值通常是參考可靠的獨立來源的報價，利用可觀察到的投入來確定的。我們某些證券的公允價值是使用模型確定的，這些模型的重要價值驅動因素或假設是無法觀察到的，並且對證券的公允價值具有重要意義。當某些證券沒有報價時，或者在交易活動已經放緩或停止的市場中，這些模型就會被使用。當沒有報價且不是由第三方定價服務提供時，需要管理層判斷以確定公允價值。因此，公允價值採用折現現金流分析模型，結合違約率、預付款特徵估計和隱含波動率來確定。

 

我們按季度評估所有證券，並在經濟狀況需要額外評估時更頻繁地評估，以確定是否存在任何非臨時性減值(“OTTI”)，以根據ASC 320中建立的指導方針進行評估。在評估證券可能出現的減值時，我們會考慮公允價值低於成本的時間長度和程度、發行人的財務狀況和近期前景，以及我們有能力和意圖將我們在發行人的投資保留一段足夠的時間，以實現任何預期的公允價值回收。在分析發行人的財務狀況時，我們可能會考慮證券是由聯邦政府或其機構還是由政府發起的機構發行的，債券評級機構是否有下調評級的情況，以及對發行人財務狀況的審查結果。

 

如果管理層確定一項投資經歷了OTTI，那麼我們必須確定要在收益中確認的OTTI金額。如果我們不打算出售證券，而且我們很可能不會被要求在收回其攤餘成本基準減去任何本期虧損之前出售證券，則OTTI將被分成代表信貸損失的金額和與所有其他因素相關的金額。與信貸損失相關的OTTI金額是根據預期收取的現金流的現值確定的，並在收益中確認。與其他因素相關的OTTI金額將在扣除適用税後的其他綜合收入中確認。以前的攤銷成本基礎減去在收益中確認的OTTI將成為投資的新攤餘成本基礎。如果管理層打算出售證券或更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎減去任何本期信貸損失之前出售證券，OTTI將在等於投資的攤餘成本基礎與其在資產負債表日的公允價值之間的全部差額的收益中確認。任何與這些證券價值相關的回收都被記錄為未實現收益(累計為股東權益中的其他全面收益(損失))，在證券最終出售之前不會在收入中確認。

 

我們可能會不時因應資產/負債管理決定、未來市場動向、業務計劃改變，或如果淨收益能以預期在合理時間內挽回損失的回報率進行再投資，而處置減值證券。

遞延税金資產。我們已經對我們的遞延税金資產進行了評估，以確定該資產是否更有可能在未來得到利用。我們最新的評估確定，我們更有可能利用我們剩餘的遞延税項資產。

所得税會計。我們提交一份合併的聯邦所得税申報單。所得税撥備是基於我們綜合財務報表中的收入，而不是我們所得税申報單上報告的金額。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對我們的遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認為收入或費用。

 

管理策略

 

我們是一家以社區為導向的金融機構，致力於服務於我們主要市場領域的客户需求。我們的承諾是提供全方位的消費者和商業銀行產品和服務，以滿足客户的需求。我們向合資格的借款人提供按揭貸款產品，讓他們在我們的市場獲得最廣泛的置業機會。我們提供為他們的業務量身定做的商業貸款產品和服務。我們的目標是在保持資產質量的同時，繼續建立我們強大的資本狀況，同時在我們服務的市場中尋找增長機會。為實現這些目標，我們將重點抓好以下戰略：

62

 

放貸。我們相信，商業貸款提供了一個機會，在管理信貸、利率和操作風險的同時，提高我們的盈利能力。我們在我們現有的市場上尋找優質的商業貸款機會，併購買貸款參與，以補充我們現有的投資組合。我們將繼續將我們的努力集中在我們現有的市場上，並通過我們的貸款製作辦事處進一步開發俄亥俄州哥倫布市的市場。我們預計，我們大部分的商業和多户房地產和商業建築貸款的金額將從100萬美元到800萬美元不等，而我們的大部分商業和工業貸款的金額將從25萬美元到150萬美元不等。截至2019年12月31日，我們的商業貸款組合(包括商業和多户房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款)總計4.334億美元，佔貸款和租賃總額的62.4%，其中約9740萬美元，佔我們貸款和租賃總額的14.2%，位於俄亥俄州哥倫布市市場。

我們的商業貸款組合中有很大一部分是沒有經驗的，這意味着它們是最近才開始的。我們與這些借款人的有限經驗並沒有為我們提供一個重要的付款歷史模式來判斷未來的收款能力。此外，這些貸款沒有受到不利的經濟條件的影響。因此，很難預測我們這部分貸款組合的未來表現。這些貸款的拖欠或沖銷水平可能高於我們的歷史經驗，這可能會對我們未來的業績產生不利影響。

 

存款服務部。存款是我們借貸和投資的主要資金來源。我們打算繼續專注於增加我們一級市場領域的核心存款(我們定義的核心存款是指超過25萬美元的存單和經紀存單除外的所有存款)，特別是無息存款。我們將繼續加強零售存款產品的供應，以保持和增加我們的市場份額，同時繼續建設我們的商業存款產品供應，以加強我們與商業客户的關係。截至2019年12月31日，核心存款佔我們總存款的84.0%。

 

資產負債表增長。由於我們努力建設我們的管理和基礎設施，我們相信我們處於有利地位，可以在不按比例增加管理費用或運營風險的情況下擴大資產負債表的規模。因此，我們打算在有管理的基礎上增加我們的資產和負債，特別是貸款和存款。

 

資產質量。我們認為，強勁的資產質量是長期財務成功的關鍵。我們的信貸風險管理策略側重於經驗豐富的信貸專業團隊、明確的信貸政策和程序、適當的貸款承保標準和積極的信貸監控。截至2019年12月31日，我們的不良貸款佔總貸款的比例為0.55%。

 

資本頭寸。我們的政策一直是通過信貸和操作風險管理、資產負債表實力和穩健運營來保護第一銀行裏士滿的安全和穩健。這些活動的最終結果是，資本比率超過了我們監管機構設定的資本充裕標準。我們認為，保持強大的資本狀況保障了裏士滿第一銀行的長期利益。

利率風險管理。利率變化是我們的主要市場風險，因為我們的資產負債表幾乎全部由有息資產和有息負債組成。因此，利率波動不僅對我們的淨收入有重大影響，而且對與這些資產和負債相關的現金流以及我們的資產和負債的市值也有重大影響。為了在不同的利率環境下維持我們認為可接受的淨利息收入水平，我們積極管理我們的利率風險，並承擔與董事會政策一致的適度利率風險。

 

與2018年12月31日相比，2019年12月31日的財務狀況

 

將軍。截至2019年12月31日，總資產增加1.364億美元，增幅16.1%，從2018年12月31日的8.496億美元增至9.86億美元。這一增長是由於扣除貸款和租賃損失準備後，貸款和租賃組合增加了3,250萬美元，增幅為5.0%；投資證券增加了7,410萬美元，增幅為51.6%；現金和現金等價物增加了2,560萬美元，增幅為171.1%。資產增加的資金來自公司從首次公開募股中收到的收益。貸款組合的大部分增長髮生在商業和多户房地產以及商業和工業貸款組合中。

63

貸款和租賃。截至2019年12月31日，我們的貸款和租賃組合(扣除貸款和租賃損失準備金)增加了3250萬美元，增幅為5.0%，從2018年12月31日的6.548億美元增至6.873億美元。大部分增長髮生在商業和多户房地產投資組合中，這兩個投資組合總計增加了4040萬美元，增幅為15.8%。我們的商業和工業貸款組合也增加了1270萬美元，增幅為17.7%。我們的建設和發展貸款組合減少了1,950萬美元，即26.8%，部分抵消了這些增加。貸款組合的大部分增長髮生在印第安納州里士滿的市場地區。

貸款和租賃損失撥備。截至2019年12月31日，我們的貸款和租賃損失撥備增加了150萬美元，增幅為26.8%，從2018年12月31日的560萬美元增至710萬美元，這主要是由於商業和多户房地產貸款的增長。截至2019年12月31日，貸款和租賃損失撥備總額為未償還貸款和租賃總額的1.02%，而2018年12月31日為0.85%。截至2019年的一年中，淨沖銷為110萬美元，佔平均未償還貸款和租賃的0.16%，而2018年為88萬美元，佔平均未償還貸款和租賃的0.14%。

押金。截至2019年12月31日，總存款減少340萬美元，降幅0.6%，從2018年12月31日的6.206億美元降至6.172億美元。存款減少是由於經紀存款在2019年減少了6780萬美元，降幅為54.5%。截至2019年12月31日，我們的經紀存款總額為5670萬美元，佔總存款的9.2%。這一減少被2018年12月31日至2019年12月31日零售存單增加4,080萬美元部分抵消。

借款。截至2019年12月31日，僅由FHLB墊款組成的總借款增加了1790萬美元，增幅為13.2%，從2018年12月31日的1.361億美元增至1.54億美元。借款的增加主要用於為期內的貸款增長提供資金。

股東權益。截至2019年12月31日，股東權益總額為1.78億美元，較2018年12月31日增加1.019億美元，增幅為118.6。股東權益的增加是公司完成首次公開募股和累計其他綜合虧損減少370萬美元的結果，但被1410萬美元的淨虧損部分抵消。截至2019年12月31日，第一銀行裏士滿的有形普通股權益比率及其基於風險的資本比率超過了所有監管標準定義的“資本充足”水平。

截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度經營業績對比

一般信息。我們報告2019年淨虧損1410萬美元，而2018年淨收益為570萬美元。2019年的淨虧損受到與計劃終止業務相關的約1,430萬美元税後費用的影響DB計劃，與公司對基金會的貢獻(與我們於2019年7月1日完成的重組和股票發行相關的490萬美元)相關的税後費用，以及與2019年第二季度採用不合格遞延補償計劃相關的130萬美元的税後費用

利息收入。2019年的總利息收入比2018年增加了640萬美元，增長了18.2%。這一增長主要是由於未償還貸款和租賃的平均餘額同比增加了7340萬美元，貸款和租賃的平均收益率增加了18個基點，導致利息收入增加了500萬美元。2019年，投資證券的利息增加了29.4萬美元，主要是由於投資組合的平均餘額增加了1870萬美元，但投資證券的平均收益率下降了8個基點，部分抵消了這一影響。

利息支出。2019年總利息支出增加了340萬美元，增幅為43.6%，達到1120萬美元，而2018年為780萬美元。這增加的主要原因是存款證的平均利率以及存款證和借款的平均餘額均有所上升。2019年存單平均利率比2018年上升48個基點，部分原因是經紀存單平均利率上升34個基點。2019年借款付款率為2.18%，比2018年1.82%的平均付款率提高36個基點。這些上調的主要原因是2019年市場平均利率上升，儘管聯邦基金利率在8月、9月和10月三次下調25個基點。2019年存單和借款平均餘額均增長

64

分別為2390萬美元和2860萬美元，與2018年相比。這些增長的主要原因是為2019年的貸款增長提供資金。

淨利息收入。扣除貸款和租賃損失撥備前的淨利息收入在2019年增加了300萬美元，增幅為10.8%，達到3040萬美元，而2018年為2740萬美元，這主要是由於平均收益資產的增加。我們2019年的淨息差為3.34%，與2018年相比下降了23個基點。淨息差的下降主要反映了平均創息資產的整體收益率略有下降，這主要是由於2019年第三季度和第四季度聯邦基金目標利率三次下調25個基點。

 

貸款和租賃損失準備。2019年貸款和租賃損失準備金為260萬美元，比2018年的170萬美元增加了92萬美元。撥備增加的原因是2019年貸款和租賃組合的增長，以及淨沖銷略高於2018年。2019年的淨沖銷比2018年增加了231,000美元。由於撥備費用增加，2019年底，津貼佔貸款和租賃組合總額的百分比增加到1.02%。2019年的淨沖銷相當於未償還平均貸款和租賃總額的0.16%，而2018年佔未償還貸款和租賃總額的0.14%。淨沖銷增加的主要原因是2019年有三筆中等規模的貸款沖銷，2018年沒有類似的沖銷。

 

非利息收入。2019年非利息收入總額減少43.4萬美元，降幅10.1%，至3900萬美元，而2018年為430萬美元。非利息收入總額下降的主要原因是確認了202,000美元的抵押貸款服務權減值和其他收入減少510,000美元，這主要是由於2018年記錄的低於市場利率的FHLB預付款的收益。與2018年相比，2019年證券銷售收益增加了8.3萬美元，部分抵消了這些下降。

 

非利息費用。與2018年相比，2019年非利息支出總額增加了2,790萬美元，增幅為120.8%，達到5,100萬美元。這一增長主要是由於DB計劃的1930萬美元的估計支出、對基金會的貢獻導致的625萬美元的支出以及與採用一項不合格的遞延補償計劃有關的170萬美元的支出。不包括這三項非經常性費用，2019年的非利息支出比2018年增加了70萬美元。

與2018年相比，2019年的工資和員工福利增加了2,120萬美元，增幅為153.6%，這主要是由於估計的DB計劃支出以及與採用不合格遞延薪酬計劃相關的支出。不包括這兩項非經常性費用的成本，由於業績增加，工資和員工福利增加了30萬美元，即2.25美元。數據處理費增加了26.7萬美元，這主要是由於交易量增加和公司IT供應商提供的額外服務。與2018年相比，2019年FDIC評估減少了32.9萬美元，降幅為54.8%。這是由於存款保險基金達到指定的合資格存款比率，而資產低於100億元的銀行在以前繳付的評税中獲得貸方。與2018年相比，2019年法律和專業費用增加了133,000美元，增幅為15.2%，這主要是由於我們的重組和股票發行以及作為上市公司運營的結果。由於各種社區組織和活動的贊助，廣告費用同比增加了28萬美元，增幅為51.5%。與2018年相比，2019年貸款税和保險費減少了27.4萬美元，降幅為46.7%，這是因為2018年預付的2019年物業税收回了8.4萬美元，以及2019年出售但仍由銀行提供服務的貸款的費用降低。與2018年相比，2019年其他費用增加了4,259,000美元，增幅為9.0%，主要是由於貸款結清費用增加了62,000美元，慈善捐款增加了46,000美元。

 

所得税費用。與2018年相比，2019年所得税支出減少了660萬美元，2019年的税收優惠為530萬美元。所得税費用的下降是由於2019年的税前收入比2018年有所下降，原因如上所述。

65

平均餘額、利息和平均收益率/成本

 

下表列出了所列期間的平均資產負債餘額、平均生息資產利息收入總額和平均計息負債利息支出總額、綜合收益率、利差、淨利差(又稱生息資產淨收益率)、平均生息資產與平均有息負債的比率。平均餘額是使用季度餘額計算的。表中已將非應計貸款列為零收益貸款。貸款費用包括在貸款利息收入中，不是實質性的。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

平均值

天平

出類拔萃

 

 

利息

賺得/

付訖

 

 

產量/

率

 

 

平均值

天平

出類拔萃

 

 

利息

賺得/

付訖

 

 

產量/

率

 

 

平均值

天平

出類拔萃

 

 

利息

賺得/

付訖

 

 

產量/

率

 

 

 

(千美元)

 

生息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收貸款和租賃

 

$

686,949

 

 

$

36,560

 

 

 

5.32

%

 

$

613,569

 

 

$

31,559

 

 

 

5.14

%

 

$

513,129

 

 

$

25,523

 

 

 

4.97

%

有價證券

 

 

160,812

 

 

 

3,461

 

 

 

2.15

%

 

 

142,140

 

 

 

3,167

 

 

 

2.23

%

 

 

155,250

 

 

 

3,177

 

 

 

2.05

%

聯邦儲備銀行和FHLB股票

 

 

7,256

 

 

 

386

 

 

 

5.32

%

 

 

6,686

 

 

 

341

 

 

 

5.10

%

 

 

6,631

 

 

 

267

 

 

 

4.03

%

其他

 

 

55,316

 

 

 

1,151

 

 

 

2.08

%

 

 

5,771

 

 

 

132

 

 

 

2.29

%

 

 

11,250

 

 

 

137

 

 

 

1.22

%

生息資產總額

 

 

910,333

 

 

 

41,558

 

 

 

4.57

%

 

 

768,166

 

 

 

35,199

 

 

 

4.58

%

 

 

686,261

 

 

 

29,104

 

 

 

4.24

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

儲蓄和貨幣市場賬户

 

 

169,941

 

 

 

1,227

 

 

 

0.72

%

 

 

161,111

 

 

 

884

 

 

 

0.55

%

 

 

157,926

 

 

 

784

 

 

 

0.50

%

有息支票賬户

 

 

102,521

 

 

 

372

 

 

 

0.36

%

 

 

100,958

 

 

 

205

 

 

 

0.20

%

 

 

92,698

 

 

 

169

 

 

 

0.18

%

證書帳户

 

 

302,735

 

 

 

6,419

 

 

 

2.12

%

 

 

278,810

 

 

 

4,559

 

 

 

1.64

%

 

 

223,060

 

 

 

2,843

 

 

 

1.27

%

借款

 

 

144,201

 

 

 

3,138

 

 

 

2.18

%

 

 

115,620

 

 

 

2,104

 

 

 

1.82

%

 

 

97,240

 

 

 

1,454

 

 

 

1.50

%

有息負債總額

 

 

719,398

 

 

 

11,156

 

 

 

1.55

%

 

 

656,499

 

 

 

7,752

 

 

 

1.18

%

 

 

570,924

 

 

 

5,250

 

 

 

0.92

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

$

30,402

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

27,447

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

23,854

 

 

 

 

 

淨收益資產

 

$

190,935

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

111,667

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

115,337

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨息差(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.02

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.40

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.32

%

淨息差(2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.34

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.57

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.48

%

平均生息資產與平均有息負債之比

 

 

126.54

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

117.01

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

120.20

%

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

淨利差代表生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率之間的差額。

(2)

淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。

66

速率/體積分析

 

下表為生息資產和計息負債主要組成部分的利息收入和利息支出變動的美元金額。它區分了與未償還餘額相關的變化和由於利率變化造成的變化。就每類有息資產及有息負債而言，(I)數量的變動(即數量乘以舊利率的變動)及(Ii)利率的變動(即利率乘以舊數量的變動)均載有資料。就本表而言，可歸因於費率和交易量的變動不能分開，已按比例分配給因交易量引起的變動和因匯率引起的變動。

 

 

 

截止的年數十二月三十一號，

 

 

截止的年數十二月三十一號，

 

 

 

2019年與2018年

 

 

2018年與2017年

 

 

 

增加/(減少)由於

 

 

總計增加/

 

 

增加/(減少)由於

 

 

總計增加/

 

 

 

體積

 

 

率

 

 

(減少)

 

 

體積

 

 

率

 

 

(減少)

 

 

 

(單位：千)

 

生息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收貸款和租賃

 

$

3,766

 

$

1,235

 

 

$

5,001

 

$

5,142

 

 

$

894

 

$

6,036

 

有價證券

 

 

426

 

 

(132

) 

 

 

294

 

 

(280

)

 

 

270

 

 

(10

)

FHLB股票

 

 

29

 

 

16

 

 

 

45

 

 

2

 

 

 

72

 

 

74

 

其他

 

 

1,135

 

 

(116

) 

 

 

1,019

 

 

(88

)

 

 

83

 

 

(5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息資產總額

 

$

5,356

 

$

1,003

 

 

$

6,359

 

$

4,776

 

 

$

1,318

 

$

6,095

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

儲蓄和貨幣市場賬户

 

$

49

 

$

294

 

 

$

343

 

$

(152

)

 

$

252

 

$

100

 

有息支票賬户

 

 

3

 

 

164

 

 

 

167

 

 

16

 

 

 

20

 

 

36

 

證書帳户

 

 

395

 

 

1,465

 

 

 

1,860

 

 

804

 

 

 

912

 

 

1,716

 

借款

 

 

518

 

 

516

 

 

 

1,034

 

 

303

 

 

 

347

 

 

650

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息負債總額

 

$

965

 

$

2,439

 

 

$

3,404

 

$

971

 

 

$

1,531

 

 

$

2,502

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入變動情況

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

2,955

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,593

 

表外活動

 

在正常的經營過程中，我們從事財務報表中沒有記錄的各種金融交易，包括承諾發放信貸和未使用的信貸額度。這些交易涉及不同程度的表外風險。雖然這些合同義務代表了我們未來潛在的現金需求，但很大一部分延長信貸的承諾可能會到期，而不會被動用。此類承諾必須遵守與我們發放貸款相同的信貸政策和審批程序。截至2019年12月31日，我們有1.127億美元的貸款承諾和未使用的信貸額度。

流動資金

 

我們需要有足夠的現金和符合流動資產資格的投資，以保持足夠的流動性，以確保安全和穩健的運營。流動性可能會增加或減少，這取決於資金的可獲得性和投資相對於貸款回報的相對收益。從歷史上看，流動資產一直維持在被認為足以滿足正常運營要求的水平之上，包括潛在的存款外流。現金流預測會定期檢討和更新，以確保維持充足的流動資金。

 

67

流動資金管理涉及客户現金流需求的匹配，客户可能是希望提取資金的儲户，也可能是需要保證有足夠資金滿足其信貸需求以及本公司管理該等需求的能力的借款人。我們通過管理生息資產和有息負債的餘額和到期日，努力保持充足的流動性狀況，以便在任何給定時間的短期投資餘額都能充分滿足任何合理預期的、迫切的資金需求。此外，裏士滿第一銀行與印第安納波利斯的FHLB保持着合作關係，如果需要，FHLB可以在短期通知的情況下提供資金。

 

流動性管理既是我們業務管理的一項日常職能，也是一項長期職能。它由資產和負債管理委員會監督。過剩的流動性通常投資於短期投資，如隔夜存款和在聯邦儲備委員會持有過剩資金。在長期基礎上，我們保持投資於各種貸款產品和投資證券的戰略，包括抵押貸款支持證券和市政證券。第一銀行裏士滿利用其資金來源主要用於履行其正在進行的承諾，支付到期存款，為存款取款提供資金，併為貸款承諾提供資金。

 

裏士滿第一銀行也可以從借款中產生資金，主要是FHLB預付款。此外，我們歷來在二手市場出售合資格的長期固定利率住宅按揭貸款，以減低利率風險，並創造另一個流動資金來源。

 

以現金、現金等價物和投資證券為代表的流動性是我們經營、投資和融資活動的產物。資金的主要來源是存款、攤銷、未償還貸款和抵押貸款支持證券的提前還款和到期日、投資證券和其他短期投資的到期日以及運營提供的資金。雖然來自貸款和抵押貸款支持證券攤銷的預定付款以及到期的投資證券和短期投資是相對可預測的資金來源，但存款流動和貸款提前還款受到一般利率、經濟狀況和競爭的很大影響。此外，多餘的資金被投資於短期可賺取利息的資產，這些資產提供了流動性，以滿足貸款需求。現金也是通過借款產生的。FHLB預付款被用來利用我們的資本基礎，為貸款和投資活動提供資金，以及加強利率風險管理。

 

資金主要用於履行正在進行的承諾、支付到期存款、為提款提供資金，以及為貸款承諾提供資金。管理層的政策是提供與其他本地金融機構相若的存款利率。基於這一管理策略，我們相信大部分到期存款將保留在我們手中。

 

除上文所述外，管理層不瞭解任何將對流動性、資本資源或運營產生或合理地可能產生重大影響的趨勢、事件或不確定性。此外，管理層不知道監管機構目前提出的任何建議，如果這些建議得到實施，就會產生這樣的效果。

 

68

資本資源

裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)受到FDIC規定的最低資本金要求的約束。如果FDIC認為我們因資產問題、高利率風險和其他風險而增加風險，它可能會要求我們在特定監管水平以上增加資本。2019年12月31日，第一銀行里奇蒙監管資本超過FDIC監管要求，在監管及時整改行動標準下，第一銀行里奇蒙資本充足。與我們運營一個健全和盈利的組織的目標一致，我們的政策是讓裏士滿第一銀行保持資本充裕的地位。

 

 

 

 

 

 

 

 

需要滿足以下條件

 

 

為了身體健康

 

 

 

實際

 

 

 

 

 

充足的資本

 

 

大寫

 

 

 

數量

 

 

比率

 

 

數量

 

 

比率

 

 

數量

 

 

比率

 

 

2019年12月31日

(千美元)

 

基於風險的資本總額(與風險加權資產之比)

$149,137

19.5

%

$61,304

8.0

%

$76,629

10.0

%

基於風險的第一級資本(風險加權資產)

142,048

18.5

45,978

6.0

 

61,304

8.0

普通股一級資本(相對於風險加權資產)

142,048

18.5

34,483

4.5

49,809

6.5

第一級槓桿(核心)資本(調整後的有形資產)

142,048

14.6

39,027

4.0

 

48,784

5.0

 

截至2018年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於風險的資本總額(與風險加權資產之比)

$89,850

12.3

%

$58,640

8.0

%

$73,300

10.0

%

基於風險的第一級資本(風險加權資產)

84,250

11.5

43,980

6.0

 

58,640

8.0

普通股一級資本(相對於風險加權資產)

84,250

11.5

32,985

4.5

47,645

6.5

第一級槓桿(核心)資本(調整後的有形資產)

84,250

10.1

33,511

4.0

 

41,888

5.0

根據FDIC和其他聯邦銀行機構的資本規定，裏士滿第一銀行必須維持資本保護緩衝，包括超過基於風險的CET1資本、一級資本和總資本所需最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外普通股1級(CET1)資本，以避免在支付股息、回購股票和支付酌情獎金方面的限制。自2019年12月31日起，銀行的CET1資本超過了所需的資本保護緩衝。(注：根據美國聯邦存款保險公司和其他聯邦銀行機構的資本規定，裏士滿第一銀行必須維持資本保護緩衝，包括超過風險加權資產2.5%的額外普通股一級資本、一級資本和總資本，以避免在支付股息、回購股票和支付酌情獎金方面的限制。

對於資產規模低於30億美元的銀行控股公司，資本指引僅適用於銀行，美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)預計控股公司的子公司銀行將在迅速的整改行動規定下資本充裕，但如果里奇蒙互助銀行受到資產規模在30億美元或以上的銀行控股公司監管指引的約束，那麼在2019年12月31日，就已經超過了所有監管資本要求。

 

通貨膨脹的影響

 

對於大多數金融機構來説，價格變化和通脹的影響可能會有很大不同。雖然管理層認為通脹影響總資產的經濟價值，但認為很難評估整體影響。管理層認為情況就是如此，因為通常情況下，經濟通脹變化的時間和幅度都不會與利率變化重合。由於我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的，利率對我們業績的影響通常比通脹更大。

 

69

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險管理

 

我們最重要的市場風險是利率風險，因為我們的大部分資產和負債對利率的變化都很敏感。我們運營的一個主要部分是管理利率風險，並限制我們的財務狀況和運營結果受到市場利率變化的影響。我們的資產/負債委員會負責評估我們資產負債表中固有的利率風險，根據我們的業務戰略、經營環境、資本和流動性確定適當的風險水平，並根據我們的政策和指導方針管理此風險。

 

我們的戰略試圖管理利率變化對淨利息收入的影響，淨利息收入是我們的主要收入來源。所採取的行動包括：

 

·

發起商業和商業房地產貸款，通常比業主自住的一至四户住宅房地產貸款期限更短，收益率更高。

 

·

在二級市場上基本上出售所有較長期的固定利率住宅房地產貸款。

 

·

培養與企業和消費者客户穩定的存款關係。

 

·

在適當的時候購買較長期的固定利率借款，以降低我們對不斷變化的利率的敏感度。

 

利率風險。資產/負債委員會監控第一銀行裏士滿的利率風險(“IRR”)狀況，並每季度召開一次會議，審查定價、流動性需求，並評估我們的利率風險。我們目前利用每季度準備的第三方建模程序來評估我們對利率變化的敏感度。

下表列出了截至2019年12月31日，我們的淨利息收入因美國國債收益率曲線指定的即時變化而產生的估計變化的計算。

 

利率的變動

(基點)(1)

 

淨利息收入

第一年預測

 

 

第1年的變化

自標高

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

+300

 

$

33,482

7.15

%

+200

 

 

32,917

5.34

 

+100

 

 

32,220

3.11

 

水平

 

 

31,247

-

 

-100

29,735

(4.84

)

-200

 

 

28,059

(10.20

)

_________________________

(1)假設所有期限的利率立即統一變化。

 

公平的經濟價值。利率風險是通過使用模擬模型來監測的，該模型還估計了我們的資產和負債的公允價值(權益經濟價值，或“EVE”)在假設的市場利率變化範圍內將發生變化的金額。與利率風險模型相比，模擬中每季度編制的報告有助於資產/負債委員會衡量和監測較長期的利率風險。

 

70

下表列出了截至2019年12月31日，由於市場利率的瞬時變化，我們前夕的估計變化。此表假設所有期限的利率瞬時均勻變化。

 

基點(“BP”)變化

 

 

 

 

前夕預計增加(減少)

 

利率(1)

 

預估的前夜(2)

 

 

數量

 

 

百分比

 

 

 

(千美元)

 

+300

 

$

194,960

 

 

$

(14,651

)

(6.99

%)

+200

 

 

202,719

 

 

 

(6,892

)

(3.29

)

+100

 

 

208,081

 

 

 

(1,530

)

(0.73

)

水平

 

 

209,611

 

 

 

-

-

 

-100

206,984

(-2,627

)

(1.25

)

-200

 

 

192,765

 

 

 

(-16,846

)

(8.04

) 

(1)

假設所有期限的利率瞬時均勻變化。

(2)

EVE是來自資產、負債和表外合約的預期現金流的貼現現值。

 

在評估我們對利率變動的風險敞口時，必須考慮到前述表格中列出的分析方法固有的某些缺陷。例如，雖然某些資產和負債可能有類似的到期日或重新定價期，但它們可能會對市場利率的變化做出不同程度的反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能會先於市場利率的變化而波動，而其他類型的利率可能會滯後於利率的變化。此外，某些資產，如可調利率抵押貸款，具有限制短期和資產生命週期內利率變化的功能。此外，如果利率發生重大變化，提前還款和提前提取的水平可能會明顯偏離上述假設。最後，如果加息，許多借款人的償債能力可能會降低。我們在監察利率風險時，會考慮所有這些因素。

 

資產/負債委員會每年審查再投資率假設，以及IRR和EVE建模中使用的Beta。我們通常根據各種利率情景下淨利息收入的潛在變化來管理我們的資產負債表。EVE比率在長期規劃中是有用的，但管理層更重視各種利率情景下淨利息收入的變化。IRR預測每年測試一次，該模型每年都要接受第三方的審查。

71

項目8.財務報表和補充數據

72

裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)

合併資產負債表2019年12月31日和2018年12月31日

十二月三十一號，

十二月三十一號，

2019

2018

資產

 

 

現金和銀行到期款項

$

9,088,398

$

10,112,422

有息活期存款

31,508,479

4,858,748

現金和現金等價物

40,596,877

14,971,170

投資證券-可供出售

201,783,851

122,482,487

投資證券-持有至到期日

15,917,394

21,079,974

貸款和租賃，扣除7,089,000美元的損失準備金後的淨額

分別為560萬美元

687,258,190

654,755,066

房舍和設備，淨值

14,087,169

14,025,476

聯邦住房貸款銀行股票

7,600,400

6,560,600

應收利息

3,052,380

2,686,010

抵押貸款償還權

1,033,217

1,227,356

人壽保險現金退保額

3,839,911

3,718,219

其他資產

10,872,682

8,112,005

總資產

$

986,042,071

$

849,618,363

負債

無息存款

$

60,297,443

$

58,044,369

計息存款

556,921,370

562,592,451

總存款

617,218,813

620,636,820

聯邦住房貸款銀行預付款

154,000,000

136,100,000

借款人預支税款和保險費

545,498

543,527

應付利息

296,774

550,749

多僱主養老金計劃負債

17,454,709

-

其他負債

8,738,831

5,934,235

負債共計

798,254,625

763,765,331

承擔和或有負債

-

-

股東權益

普通股，授權面值0.01美元-分別為90,000,000股和500股；

已發行和已發行股票-分別為13,526,625股和100股

135,266

1

額外實收資本

132,601,876

12,750,999

留存收益

70,111,434

77,480,318

未賺取員工持股計劃(ESOP)

(14,400,386)

-

累計其他綜合損失

(660,744)

(4,378,286)

股東權益總額

187,787,446

85,853,032

總負債和股東權益

$

986,042,071

$

849,618,363

請參閲合併財務報表附註

73

裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)

合併損益表(損益表)

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

2019

 

2018

利息收入

貸款和租賃

$

36,559,926

$

31,559,268

投資證券

3,847,101

3,507,674

其他

1,150,873

132,308

利息收入總額

41,557,900

35,199,250

 

利息支出

存款

8,018,394

5,648,261

借款

3,138,084

2,104,058

利息支出總額

11,156,478

7,752,319

 

淨利息收入

30,401,422

27,446,931

貸款和租賃損失準備金

2,600,000

1,680,000

 

扣除撥備損失後的淨利息收入

貸款和租賃

27,801,422

25,766,931

 

非利息收入

存款賬户手續費

1,078,285

1,115,308

卡費收入

748,510

698,435

貸款和租賃服務費

144,238

335,412

證券淨收益(包括97,580美元

和14,857美元，與累積的其他

綜合損失重新分類)

97,580

14,857

貸款和租賃銷售淨收益

646,754

458,618

其他借款費用

545,378

561,974

其他收入

599,089

1,109,456

非利息收入總額

3,859,834

4,294,060

 

非利息費用

薪金和員工福利

14,550,526

12,077,842

多僱主養老金計劃費用

20,492,021

1,724,457

佔用費用淨額

1,167,754

1,113,005

設備費用

1,000,534

986,141

數據處理費

1,745,853

1,478,463

存款保險費

270,983

600,000

印刷和辦公用品

149,779

144,702

法律及專業費用

1,007,590

874,689

廣告費

823,516

543,845

銀行手續費

135,650

106,855

捐款成立裏士滿第一銀行，

公司慈善基金會

6,250,000

-

貸款税和保險費

238,858

512,406

其他費用

3,205,091

2,942,397

非利息費用總額

51,038,155

23,104,802

 

所得税前收入費用(福利)

(19,376,899)

6,956,189

所得税撥備(福利)(包括

25,309美元和3,883美元，與所得税有關

項目重新分類費用)

(5,292,413)

1,278,238

淨收益(虧損)

$

(14,084,486)

$

5,677,951

 

每股收益(虧損)

基本(2019年7月2日至2019年12月31日期間)

$

$(1.27)

$

不適用

稀釋(2019年7月2日至2019年12月31日期間)

$

$(1.27)

$

不適用

請參閲合併財務報表附註

74

裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)

綜合全面收益表(損益表)截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

2019

2018

淨收益(虧損)

$

(14,084,486)

$

5,677,951

其他全面收益(虧損)

可供銷售的未實現收益(虧損)

證券，扣除税費(利益)後淨額為1,327,234美元

及(282,375美元)

3,789,813

(1,104,768)

減去：已實現收益的重新分類調整

包括在扣除税費後的淨收入中

25,309元及3,883元

72,271

10,974

3,717,542

(1,115,742)

 

綜合收益(虧損)

$

(10,366,944)

$

4,562,209

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75

裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)

股東權益合併報表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

累積

優先股

普通股

附加

不勞而獲

其他

股份

股份

實繳

留用

員工持股計劃

綜合

出類拔萃

 

數量

 

出類拔萃

 

數量

 

資本

 

收益

 

股份

 

損失

 

總計

餘額，2017年12月31日

80

$

1

100

$

1

$

12,757,998

$

71,765,677

$

-

$

(2,725,854)

$

81,797,823

按ASU計算的累積效果2018-02

-

-

-

-

-

536,690

-

(536,690)

-

優先股的贖回

(80)

(1)

-

-

(6,999)

-

-

-

(7,000)

淨收入

-

-

-

-

-

5,677,951

-

-

5,677,951

分紅

-

-

-

-

-

(500,000)

-

-

(500,000)

其他綜合收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

-

(1,115,742)

(1,115,742)

餘額，2018年12月31日

-

$

-

100

$

1

$

12,750,999

$

77,480,318

$

-

$

(4,378,286)

$

85,853,032

淨損失

-

-

-

-

-

(14,084,486)

-

-

(14,084,486)

其他綜合收益(虧損)

-

-

-

-

-

-

-

3,717,542

3,717,542

員工持股計劃賺取的股份

-

-

-

-

10,202

-

305,929

-

316,131

發行普通股，淨額為

報價成本

-

-

13,026,625

130,266

127,596,674

-

(14,706,315)

-

113,020,625

股票捐贈給慈善基金會

-

-

500,000

5,000

4,995,000

-

-

-

5,000,000

裏士滿互惠銀行的重組

銀行公司

-

-

(100)

(1)

(12,750,999)

6,715,602

-

-

(6,035,398)

餘額，2019年12月31日

-

$

-

13,526,625

$

135,266

$

132,601,876

$

70,111,434

$

(14,400,386)

$

(660,744)

$

187,787,446

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76

裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)

合併現金流量表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

2019

 

2018

經營活動

淨收益(損失)

$

(14,084,486)

$

5,677,951

不需要(提供)現金的物品

貸款損失準備金

2,600,000

1,680,000

折舊攤銷

898,311

895,318

遞延所得税

(6,239,000)

938,000

投資證券(增值)攤銷，淨額

1,121,613

987,330

投資證券收益

(97,580)

(14,857)

出售持有以供出售的貸款及租賃所得的收益

(646,754)

(458,618)

自有房地產銷售損失

-

7,737

貸款發放費的增加

(190,508)

(188,066)

抵押償還權的攤銷

192,966

216,882

終止多僱主退休金計劃

19,298,000

-

普通股捐獻給基金會

5,000,000

-

員工持股計劃股票費用

316,131

-

增加人壽保險的現金退還價值

(121,691)

(120,943)

為出售而發放的貸款

(27,746,922)

(21,727,372)

出售貸款的收益

27,842,122

21,523,222

淨變動率

應收利息

(366,370)

(417,920)

其他資產

253,190

(381,847)

其他負債

2,221,973

(469,532)

應付利息

(253,975)

313,056

經營活動提供的淨現金

10,097,020

8,460,341

投資活動

計息定期存款淨變動

-

200,000

購買可供出售的證券

(164,291,637)

(22,340,455)

可供出售證券的到期日和還款所得

22,947,574

10,056,658

出售可供出售的證券所得款項

65,892,348

5,871,002

持有至到期日證券的到期日及償付所得收益

5,114,909

3,726,110

貸款淨變動

(34,604,814)

(97,988,206)

出售自有房地產所得款項

172,778

111,421

購置房舍和設備

(960,004)

(1,328,520)

贖回(購買)FHLB股票

(1,039,800)

156,100

投資活動所用現金淨額

(106,768,646)

(101,535,890)

籌資活動

淨變動率

活期存款和儲蓄存款

23,588,184

2,142,113

存單

(27,006,191)

58,099,763

借款人預支税款和保險費

1,971

42,089

優先股的贖回

-

(7,000)

FHLB預付款的收益

85,000,000

459,800,000

償還FHLB預付款

(67,100,000)

(427,700,000)

償還其他借款

(5,207,256)

-

轉股所得款項

113,020,625

-

支付的股息

-

(500,000)

籌資活動提供的現金淨額

122,297,333

91,876,965

現金及現金等價物淨變動

25,625,707

(1,198,584)

期初現金和現金等價物

14,971,170

16,169,754

現金和現金等價物，期末

$

40,596,877

$

14,971,170

附加現金流和補充信息

已付利息

$

11,410,453

$

7,439,263

已繳所得税

從貸款轉移到擁有的其他房地產

43,200

260,524

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77

裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)

合併財務報表附註2019年12月31日和2018年12月31日(表美元金額，單位為千)

注1：業務性質和主要會計政策摘要

2019年7月1日，特拉華州公司(人民幣-特拉華州)旗下里奇蒙互助銀行股份有限公司完成了從共同控股公司組織形式到股份制組織形式的重組(《公司重組》)。擁有裏士滿第一銀行(“銀行”或“第一銀行”)100%股權的特拉華州人民幣銀行，由新成立的馬裏蘭州裏士滿互助銀行有限公司(“本公司”)接替。作為公司重組的一部分，裏士滿第一互助公司(“MHC”)在公開募股中出售了人民幣-特拉華州的所有權權益。此次發行的毛收入為1.303億美元。在進行公司重組的同時，該公司向新成立的慈善基金會第一銀行裏士滿公司貢獻了50萬股票和125萬美元現金。社區基金會(“基金會”)。此外，為銀行某些儲户的利益設立了一個“清算賬户”，金額相當於MHC在截至2017年12月31日和2019年3月31日的人民幣-特拉華州留存收益中的所有權權益。

公司重組和發行普通股的成本已從此次發行的銷售收益中扣除。

第一銀行是一家印第安納州特許商業銀行，總部設在印第安納州里士滿。該銀行最初成立於1887年，當時是印第安納州特許的互助儲蓄和貸款協會，1935年轉變為聯邦儲蓄和貸款協會，以裏士滿第一聯邦儲蓄和貸款協會的名義運營。1993年，該銀行轉變為州特許互助儲蓄銀行，更名為第一銀行裏士滿，S.B.1998年，隨着非股份制共同控股公司的重組，該銀行轉變為全國性銀行特許經營機構，經營名稱為第一銀行裏士滿全國協會(First Bank Richmond，National Association)。2007年7月，該行當時的控股公司--特拉華州里士滿互惠銀行收購了總部位於俄亥俄州悉尼市的互惠聯邦儲蓄銀行(Mutual Federal Savings Bank)。聯邦共同儲蓄銀行一直作為特拉華州里士滿互助銀行的一家單獨特許的全資子公司獨立運營，直到2016年，它通過內部合併交易與銀行合併，將兩家銀行合併為一家更有效率的商業銀行章程。2017年，該銀行轉變為印第安納州特許商業銀行，並更名為第一銀行裏士滿。前共同聯邦儲蓄銀行(Mutual Federal Savings Bank)繼續在俄亥俄州以共同聯邦銀行(Mutual Federal)的名稱運營，Mutual Federal是第一銀行裏士滿的一個部門。

第一銀行發放商業、抵押和消費貸款，並從主要位於印第安納州的韋恩和謝爾比縣以及俄亥俄州的謝爾比、邁阿密和富蘭克林縣的客户那裏接收存款。第一銀行的貸款通常由特定的抵押品項目擔保，包括房地產、消費者資產和企業資產。

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

78

特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備、貸款償還權和金融工具公允價值的確定。

合併-合併財務報表包括公司和第一銀行在消除所有重大公司間交易後的賬户。

現金等價物-公司將原始到期日在3個月或以下的所有流動投資視為現金等價物。

投資證券-當公司具有持有證券至到期日的積極意願和能力時，債務證券被歸類為持有至到期日。持有至到期日的證券按攤銷成本列賬。未被歸類為持有至到期或未歸類為交易的債務證券被歸類為可供出售。可供出售的債務證券按公允價值列賬，未實現損益在扣除税後的累計其他綜合收益(虧損)中單獨報告。權益證券按公允價值列賬，未實現損益變動通過淨收入確認。交易賬户證券在預期短期市場走勢的情況下持有以供轉售，並按公允價值估值。已實現和未實現的收益和損失都計入其他收入。

本公司根據ASC/320-10對非臨時性減值的確認和列報進行會計處理。當公司不打算出售債務證券時，而且很可能不會，公司將不必在收回其成本基礎之前出售證券，它在收益中確認債務證券的非臨時性減值的信貸部分，其餘部分在其他全面虧損中確認。對於持有至到期的債務證券，在其他全面損失中記錄的先前非臨時減值的非信貸部分的非臨時性減值金額將根據證券未來估計現金流的時間安排，在證券的剩餘壽命內預期攤銷。

溢價攤銷和折扣增加計入證券利息收入。已實現損益記為淨安全收益(損失)。證券銷售損益按具體識別方法確定。

抵押抵押債券(CMO)、房地產抵押投資管道(REMIC)和其他抵押相關證券的購買溢價和折扣採用有效利率法攤銷或增值。使用的攤銷期限是根據預期本金預付款估算的。預期預付款和實際預付款之間的差異導致調整，這些調整計入收入或貸記收入，作為收益的調整。出於分類目的，REMIC與抵押貸款支持證券一起分組。

直接融資租賃按成本計價。成本定義為租賃物業的應收最低租賃付款總額和估計剩餘價值減去非勞動所得金額。直接融資租賃的未賺取收入採用近似利息法確認為租賃期內的收入。

貸款-管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，直到到期或償還，在其未償還本金餘額中報告，對未賺取收入、沖銷、貸款損失撥備、任何未攤銷的遞延費用或原始貸款的成本以及所購貸款的未攤銷溢價或折扣進行調整。

79

對於按成本攤銷的貸款，利息收入根據未償還的本金餘額應計。貸款發放費用，扣除某些直接發放成本，以及保費和折扣，將作為相應貸款期限內的水平收益率調整遞延和攤銷。

所有貸款類別在貸款逾期90天時停止計息，除非信貸擔保良好且正在收款。逾期狀態是基於貸款的合同條款。對於所有貸款類別，如果在合同到期日之前沒有收到合同要求支付的最低付款，則認為貸款的全部餘額都已逾期。對於所有的貸款類別，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被放在非應計項目上，或在較早的日期註銷。

管理層的一般做法是主動將個別評估減值的貸款減記至相關抵押品的公允價值。與監管指導一致的是，當特定貸款或部分貸款被認為無法收回時，將對所有貸款部分進行沖銷。本公司的政策是在無法收回損失被合理確定的期間迅速沖銷這些貸款。

對於除住宅和消費貸款以外的所有貸款組合部門，當現有信息證實特定貸款無法收回時，公司會立即註銷貸款或部分貸款，這些信息包括但不限於：(1)借款人財務狀況惡化，(2)抵押品價值下降，和/或(3)損害借款人充分履行債務能力的法律行動，包括破產。對於被認為完全依賴抵押品的減值貸款，當抵押品的最新評估或其他適當估值確認虧損時，將記錄部分沖銷。

當公司合理確定損失金額時，公司註銷住宅和消費貸款或部分貸款。本公司遵守適用監管指引確立的時間表，規定將1-4個家庭優先和初級留置權抵押貸款減記至可變現淨值，在貸款逾期120天時減去出售成本，在貸款逾期90天時沖銷無擔保開放式貸款，並在其他有擔保貸款逾期90天時減記至可變現淨值。本公司可清楚證明貸款既有良好擔保又處於催收過程中的貸款，不論拖欠情況如何，均可按該等拖欠額門檻清點貸款，而無須予以核銷。

對於所有類別的貸款，所有應計但沒有收回的利息放在非應計或註銷的貸款上，都將從利息收入中沖銷。這些貸款的利息是按現金收付制或成本回收法核算的，直到有資格迴歸權責發生製為止。當管理層認為借款人的財務狀況表明不再存在利息或本金的及時收取的合理懷疑時，非權責發生式貸款就恢復到權責發生制狀態。公司要求不少於6個月的令人滿意的業績，然後才能將非應計貸款恢復應計狀態。

當收到每個貸款類別的減值貸款的現金付款時，本公司將付款記為利息收入，除非剩餘的記錄本金收款有疑問，屆時付款將用於減少貸款的本金餘額。不良債務重組貸款按重新協商的利率按權責發生制確認利息收入如果貸款符合修改後的條款，未給予本金減免，且貸款

80

已證明有能力在至少六個月的時間內按照重新談判的條款履行職責。

貸款和租賃損失撥備是按照貸款損失撥備計入收入的方式確定的，因為估計已經發生了損失。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款損失將從撥備中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。

貸款損失撥備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款可收回性的定期審查。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。

津貼由已分配部分和一般部分組成。分配的部分涉及分類為減值的貸款。對於被分類為減值的貸款，當減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。一般部分包括非減值貸款，並基於按部門劃分的歷史沖銷經驗。歷史虧損經驗是由投資組合部門確定的，並基於公司在過去三年中經歷的實際虧損歷史。管理層認為，在加權的基礎上，三年曆史虧損經驗方法在當前的經濟環境下是合適的。在評估了沒有完全反映在歷史損失或風險評級數據中的內部或外部對信用質量的影響後，可能會將每個分部的其他調整(質量/環境考慮因素)添加到每個貸款分部的撥備中。

當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時，該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。 基於貸款的當前支付狀態和借款人的財務狀況，包括可用現金流來源。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人周圍的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的差額，從而逐案確定延遲付款和付款短缺的重要性，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的短缺金額。對於非同質型貸款，如商業貸款、非業主住宅貸款和建築貸款，減值是按貸款的實際利率折現的預期未來現金流量現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)逐筆計量的。對於減值貸款，如果公司利用貼現現金流來確定減值水平，則公司將現金流現值的全部變化計入壞賬支出。

81

抵押品依賴型減值貸款的公允價值是基於對抵押品的獨立評估。一般來説，公司在確認減值後每年都會獲得最新的減值評估，此後每年都會對商業、商業房地產和多户貸款進行評估。如果最近一次評估超過一年，由於缺乏可比值或其他原因，沒有進行新的評估，則根據評估的年齡、被評估對象的財產狀況和整體經濟狀況，對現有評估進行利用和折現。在如上所述確定抵押品價值後，根據已確定的抵押品價值減去銷售費用計算公允價值。在釐定貸款損失撥備時，會透過分析各種趨勢及情況，包括本地經濟、撇賬及拖欠趨勢等，以及本公司指派的相關質調整，來考慮評估價值過時的可能性。

具有相似風險特徵的貸款分部根據該分部的歷史虧損經驗對減值進行集體評估，該分部根據趨勢、條件和其他影響償還貸款的相關因素的變化進行調整。因此，本公司沒有單獨確定個人消費貸款和住宅貸款以進行減值計量，除非該等貸款因借款人的財務困難而成為重組協議的標的。

在與借款人合作的過程中，公司可能會選擇重組某些貸款的合同條款。在這種情況下，公司試圖與借款人制定一個替代付款時間表，以優化貸款的可收回性。公司對任何修改過的貸款進行審查，以確定是否發生了問題債務重組(“TDR”)，即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，公司向借款人提供了它本來不會考慮的特許權。條款可以根據借款人的償還能力進行修改，以符合其當前的財務狀況，貸款的重組可能包括從借款人轉移資產以償還債務，修改貸款條款，或兩者的組合。如果公司的這些努力沒有取得令人滿意的安排，貸款將被提交給法律顧問，法律顧問將啟動喪失抵押品贖回權的程序。在喪失抵押品贖回權的財產出售之前的任何時候，如果借款人能夠制定出令人滿意的付款計劃，公司可以終止止贖程序。

本公司的政策是，任何重組後的貸款(在重組前處於非應計狀態)將保持非應計狀態，直到借款人業績令人滿意的6個月，屆時管理層將考慮將其恢復到應計狀態。如果一筆貸款在重組時正在應計，公司將審查該貸款，以確定是否適合繼續對重組後的貸款計提利息。

關於信貸損失準備金額的確定，不良債務重組貸款被視為減值。因此，在問題債務重組中，每個投資組合部門的減值貸款金額的確定與之前詳述的相同。

房舍和設備是按扣除累計折舊後的成本入賬的。折舊主要根據資產的估計使用年限採用直線法計算。維護和維修費用按發生的費用計入，而主要的增加和改進則計入資本化。處置的收益和損失包括在當前業務中。

82

聯邦住房貸款銀行股票是聯邦住房貸款銀行(FHLB)系統成員機構的必需投資。普通股所需的投資是基於一個預定的公式，按成本列賬，並評估減值。

為出售而持有的止贖資產-通過貸款喪失抵押品贖回權或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產被持有以出售，並最初按公允價值記錄，減去喪失抵押品贖回權之日的出售成本，建立了一個新的成本基礎。在喪失抵押品贖回權之後，管理層定期進行估值，資產以賬面價值或公允價值中較低的一種較低的出售成本計價。來自運營的收入和費用以及估值津貼的變化包括在喪失抵押品贖回權的資產的淨收益或費用中。

已出售的原始貸款的抵押權最初按公允價值記錄。資本化的維修權，包括購買的維修權，在估計的服務收入期間按比例攤銷。抵押貸款償還權的減值是根據這些權利的公允價值進行評估的。公允價值是使用基於當前市場利率的貼現現金流來估計的。為了衡量減值，權利是根據標的貸款的主要風險特徵進行分層的。目前用於分層的主要特徵是貸款類型。確認的減值金額是資本化的某一階層的抵押貸款償還權超出其公允價值的金額。

低收入住房税收抵免(LIHTC)：該公司通過基金投資於低收入住房税收抵免，這些基金幫助公司投資於擁有、開發和運營低收入住宅租賃物業的有限合夥企業和有限責任公司，目的是有資格獲得住房税收抵免。這些投資按照比例攤銷法核算，該方法根據收到的税收抵免和其他税收優惠按比例確認投資的攤銷。

長期資產減值-當事件或情況顯示賬面價值可能無法收回時，本公司評估長期資產賬面價值的可回收性。倘對長期資產進行回收測試，而預期因使用及最終處置該資產而產生的未貼現估計未來現金流量少於該資產的賬面金額，則資產成本將調整至公允價值，減值虧損確認為長期資產的賬面金額超出其公允價值的金額。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，沒有確認任何資產減值。

收入確認-會計準則編纂606，“與客户簽訂合同的收入”(ASC 606)規定，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額應反映實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。該指南列舉了各實體在實現這一核心原則時應遵循的五個步驟。包括貸款和投資證券在內的金融工具產生的收入不包括在ASC 606的範圍內。

83

在ASC 606範圍內並在公司綜合損益表中作為非利息收入列報的收入收集活動包括：

-存款賬户服務費-這包括存款賬户維護和活動收取的一般服務費，以及某些服務(如借記卡、電匯和透支活動)收取的基於交易的費用。收入在履行義務完成時確認，通常是在交易完成後確認，對於賬户維護服務，收入是按月確認的。

-借記卡手續費收入-這包括根據借記卡交易量和數量收取的借記卡手續費。收入在履行義務完成時確認，通常是在交易完成後確認，對於賬户維護服務，收入是按月確認的。

綜合經營報表中的所得税包括為財務報告和所得税目的確認收入和費用方面的所有重大臨時差異的遞延所得税撥備或福利。該公司向母公司和子公司提交合並所得税申報表。

2018年2月，FASB發佈了ASU第2018-02號，損益表-報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響。該指導意見允許由於2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響，將累積的其他全面收入重新歸類為留存收益。2018年，公司約有537,000美元的滯留税收影響計入累積的其他全面收入，並重新分類為留存收益。

不確定的税收狀況-公司已採用財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)740的規定，所得税，關於不確定税收頭寸的會計和披露，ASC之前推遲了740-10-65。作為實施該標準的一部分，管理層評估了其當前的税務狀況，並確定採用該標準對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。

附註2：會計聲明

2012年4月頒佈的就業法案對聯邦證券法進行了多次修改，以便利進入資本市場。根據“就業法案”(JOBS Act)，一家公司在最近結束的財年中年總收入低於10.7億美元，就有資格成為“新興成長型公司”。根據“就業法案”，本公司有資格成為並已選擇成為一家新興的成長型公司。新興成長型公司可以選擇以與私營公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明，但必須在公司首次被要求提交註冊聲明時做出這樣的選擇。在一家公司是新興成長型公司期間，這樣的選舉是不可撤銷的。本公司已選擇以與私人公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明。

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具-信貸損失(話題326)。ASU旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失，來改進財務報告。ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。財務

84

機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信用損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估計方法適合其情況。ASU要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括提供有關財務報表中記錄金額的額外信息的定性和定量要求。2019年5月，FASB發佈了ASU No.2019-05《金融工具--信貸損失(話題326)：定向過渡救濟》(ASU 2019-05)。本ASU為採用FASB的信用損失標準ASU 2016-13的實體提供過渡救濟，並允許公司在採用ASU 2016-13年度時不可撤銷地選擇某些金融工具的公允價值選項。2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”(ASU 2019-04)。本會計準則闡明瞭信用損失、套期保值活動和金融工具會計的某些方面。這些ASU中的修正案在2022年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效，假設ASU在2019年11月通過實施FASB董事會決定的ASU，延長某些註冊人(包括本公司)的採用日期, 允許提前領養。該公司正在評估其目前對貸款和投資組合的預期損失方法，以根據這一標準確定必要的修改。該公司尚未量化這些華碩的影響。該公司正處於評估其可用於採用新的信貸損失標準的歷史數據的早期階段。此外，我們正在組建一個實施團隊，該團隊將定期開會，協調我們會計、信貸和運營領域的工作。我們將繼續評估在新標準下可供我們使用的方法。

FASB已經發布了ASU No.2016-02，租賃(主題842)。根據新的指導方針，承租人將被要求在開始日期對除短期租賃以外的所有租賃確認以下事項：(1)租賃負債，即承租人支付租賃產生的租賃款項的義務，以貼現基礎;計量；(2)使用權資產，代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產的權利的資產。在新的指導下，出租人會計基本保持不變。對於本公司而言，本次更新中的修訂將於2019年12月15日之後的年度期間和過渡期生效。根據截至2019年12月31日的未償還租賃，新標準不會對公司的資產負債表或損益表產生實質性影響。我們將開始評估目前的租賃及其各自的租賃期限和條件，以量化採用後對我們財務報表的潛在影響。

2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-11租賃(主題842)，有針對性的改進，為實體提供了採用新租賃標準的額外(和可選)過渡方法。根據這一新的過渡方法，實體在採用之日最初採用新的租賃標準，並確認在採用期間對留存收益期初餘額進行的累計效果調整。因此，實體在採用新租賃標準的財務報表中列報的比較期間的報告將繼續按照現行的GAAP(主題842，租賃)進行。ASU 2018-11中的修正案還為出租人提供了按標的資產類別劃分的實際權宜之計，即不將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開，而是將這些組成部分作為單個組成部分核算，前提是非租賃組成部分將在新的收入指引下核算(主題606)，並且滿足某些標準。

85

注3：銀行現金及到期款項的限制

本公司被要求以現金和/或存放在聯邦儲備銀行的形式保留儲備資金。截至2019年12月31日所需準備金為10,776,000美元。

截至2019年12月31日，公司的現金賬户超出聯邦保險限額約2579,000美元。截至2019年12月31日，公司與聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的現金餘額合計約為31,453,000美元，這兩家銀行沒有聯邦保險。

注4：投資證券

證券的攤餘成本和近似公允價值以及未實現損益總額如下：

2019

毛

毛

攤銷

未實現

未實現

公平

成本

利得

損失

價值

可供出售

美國國債

$

2,997

$

-

$

6

$

2,991

SBA池

14,497

-

114

14,383

聯邦機構

21,765

-

119

21,646

州和市政義務

45,635

357

152

45,840

抵押貸款支持證券-

公辦企業

(GSE)住宅

117,769

111

969

116,911

股權證券

13

-

-

13

202,676

468

1,360

201,784

持有至到期

州和市政義務

15,917

244

5

16,156

15,917

244

5

16,156

總投資證券

$

218,593

$

712

$

1,365

$

217,940

2018

毛

毛

攤銷

未實現

未實現

公平

成本

利得

損失

價值

可供出售

聯邦機構

$

40,812

$

-

$

2,802

$

38,010

州和市政義務

30,531

34

776

29,789

抵押貸款支持證券-

公辦企業

GSE住宅

56,945

11

2,286

54,670

股權證券

13

-

-

13

 

128,301

45

5,864

122,482

持有至到期

州和市政義務

18,580

70

107

18,543

公司義務

2,500

2,610

-

5,110

 

21,080

2,680

107

23,653

 

總投資證券

$

149,381

$

2,725

$

5,971

$

146,135

86

按合同到期日計算，證券在2019年12月31日的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。

可供出售

持有至到期

攤銷

公平

攤銷

公平

成本

價值

成本

價值

一年內

$

308

$

309

$

2,427

$

2,430

一到五年

16,405

16,463

9,653

9,767

五到十年

35,716

35,729

2,777

2,877

十年後

32,465

32,359

1,060

1,082

84,894

84,860

15,917

16,156

抵押貸款支持證券-

GSE住宅

117,769

116,911

-

-

股權證券

13

13

-

-

總計

$

202,676

$

201,784

$

15,917

$

16,156

賬面價值114,907,000美元和86,267,000美元的證券分別於2019年12月31日和2018年12月31日質押，以確保某些存款以及法律允許或要求的其他目的。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，出售可供出售的證券的收益分別為65,892,348美元和5,871,002美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，出售可供出售證券產生的毛利分別為184,000美元和15,000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，可供出售證券的銷售分別實現了8.6萬美元和0美元的總虧損。

對債務證券的某些投資在合併財務報表和附註中報告的金額低於其歷史成本。截至2019年12月31日和2018年12月31日，這些投資的公允價值總額分別為138,391,000美元和126,736,000美元，分別約佔本公司可供出售和持有至到期投資組合的63%和88%。

根據對現有證據的評估，包括最近市場利率的變化、信用評級信息和從監管申報文件中獲得的信息，管理層認為這些證券的公允價值下降是暫時的。

如果任何其他證券的減值成為非臨時性的，投資的成本基礎將減少，由此產生的虧損將在非臨時性減值確認期間的淨收入中確認。

87

下表顯示了截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總：

2019

少於12個月

12個月或以上

總計

描述

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

有價證券

價值

損失

價值

損失

價值

損失

可供出售

美國國債

$

2,991

$

6

$

-

$

-

$

2,991

$

6

SBA池

14,262

114

-

-

14,262

114

聯邦機構

9,657

109

2,990

10

12,647

119

州和市政義務

12,606

130

2,948

22

15,554

152

抵押貸款支持證券-

GSE住宅

57,928

464

34,344

505

92,272

969

可供銷售總額

97,444

823

40,282

537

137,726

1,360

持有至到期

州和市政義務

665

5

-

-

665

5

暫時合計

減值證券

$

98,109

$

828

$

40,282

$

537

$

138,391

$

1,365

2018

少於12個月

12個月或以上

總計

描述

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

有價證券

價值

損失

價值

損失

價值

損失

可供出售

聯邦機構

$

-

$

-

$

38,010

$

2,802

$

38,010

$

2,802

州和市政義務

4,516

26

21,529

750

26,045

776

抵押貸款支持證券-

GSE住宅

5,872

30

45,676

2,256

51,548

2,286

可供銷售總額

10,388

56

105,215

5,808

115,603

5,864

持有至到期

州和市政義務

3,271

11

7,862

96

11,133

107

暫時合計

減值證券

$

13,659

$

67

$

113,077

$

5,904

$

126,736

$

5,971

88

聯邦機構和美國國庫券

該公司對美國聯邦機構和國庫證券的直接債務投資的未實現虧損是由於利率變化造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本基礎的價格結算證券。由於本公司不打算出售該等投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基準(可能是到期日)收回之前出售該等投資，因此本公司不認為該等投資於2019年12月31日為非暫時性減值。

SBA池和抵押貸款支持證券-GSE Residential

本公司在SBA池和抵押貸款支持證券的投資的未實現虧損是由利率變化和流動性不足造成的。該公司預計將在證券期限內收回攤銷成本基礎。由於市值下降是由於利率的變化而不是信用質量的變化，並且由於本公司不打算出售該等投資，並且本公司不太可能需要本公司在其攤銷成本基礎(可能是到期日)收回之前出售該等投資，因此本公司不認為該等投資於2019年12月31日為非暫時減值。

州和市政義務

該公司對州和市政債券的投資的未實現虧損是由於利率變化和流動性不足造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本基礎的價格結算證券。由於本公司不打算出售該等投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基準(可能是到期日)收回之前出售該等投資，因此本公司不認為該等投資於2019年12月31日為非暫時性減值。

89

注5：貸款、租賃及津貼

截至2019年12月31日和2018年12月31日的貸款類別包括：

2019

2018

商業抵押貸款

$

229,410

$

211,237

工商業

84,549

71,854

建設和發展

53,426

72,955

多家庭

66,002

43,816

住宅抵押貸款

131,294

132,492

房屋淨值

6,996

7,214

直接融資租賃

109,592

107,735

消費者

13,534

13,520

694,803

660,823

較少

貸款和租賃損失準備

7,089

5,600

遞延貸款費

456

468

$

687,258

$

654,755

下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日，基於投資組合細分和減值方法記錄的貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資：

2019

商品化

商品化

和

住宅

按揭

工業

按揭

租約

消費者

總計

貸款損失撥備：

餘額，1月1日

$

3,147

$

1,817

$

139

$

389

$

108

$

5,600

已記入費用的撥備

1,413

934

(28)

154

127

2,600

沖銷

(15)

(909)

(66)

(315)

(123)

(1,428)

恢復

19

10

64

198

26

317

餘額，12月31日

$

4,564

$

1,852

$

109

$

426

$

138

$

7,089

單獨評估

對於減損

$

-

$

202

$

-

$

-

$

-

$

202

集體評估

對於減損

4,564

1,650

109

426

138

6,887

餘額，12月31日

$

4,564

$

1,852

$

109

$

426

$

138

$

7,089

貸款：

單獨評估

對於減損

$

803

$

694

$

347

$

-

$

-

$

1,844

集體評估

對於減損

377,494

73,920

114,061

109,592

17,892

692,959

期末餘額：12月31日

$

378,297

$

74,614

$

114,408

$

109,592

$

17,892

$

694,803

90

2018

商品化

商品化

和

住宅

按揭

工業

按揭

租約

消費者

總計

貸款損失撥備：

餘額，1月1日

$

2,424

$

1,663

$

257

$

337

$

119

$

4,800

已記入費用的撥備

403

1,161

(141)

242

15

1,680

沖銷

(7)

(1,033)

(114)

(454)

(57)

(1,665)

恢復

327

26

137

264

31

785

餘額，12月31日

$

3,147

$

1,817

$

139

$

389

$

108

$

5,600

單獨評估

對於減損

$

300

$

394

$

-

$

-

$

-

$

694

集體評估

對於減損

2,847

1,423

139

389

108

4,906

餘額，12月31日

$

3,147

$

1,817

$

139

$

389

$

108

$

5,600

貸款：

單獨評估

對於減損

$

743

$

1,177

$

389

$

-

$

-

$

2,309

集體評估

對於減損

358,593

58,203

117,258

107,735

16,725

658,514

期末餘額：12月31日

$

359,336

$

59,380

$

117,647

$

107,735

$

16,725

$

660,823

第一銀行使用以下名稱根據信用質量對所有貸款進行評級：

1級-特殊情況

特殊貸款是向財務資歷為公司所熟知的個人提供的最高質量的貸款。這些貸款有很好的還款來源，有很好的記錄和/或幾乎沒有風險(即CD擔保貸款)。

2級-優質貸款

這些貸款有很好的還款來源，沒有可識別的收款風險，而且它們在所有方面都符合公司政策和DFI/FDIC規定。文檔例外是最小的或正在更正過程中，並且不屬於隨後可能使公司面臨損失風險的類型。

3級-可接受的貸款

這個類別是針對“一般”質量的貸款。這些貸款有足夠的還款來源，收款風險很小，符合公司政策和DFI/FDIC規定。

91

4級-可以接受，但受到監控

由於財務疲軟或不確定性，這類貸款的風險可能高於平均水平，但似乎不需要歸類為特別提及或不合標準的貸款。評級為“4”的貸款需要定期監測，以確定將其歸入這一類別的原因不會提前或惡化。

5級-特別注意事項

這類貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致公司的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不利分類，也不會使公司面臨足夠的風險以保證不利分類。這一特別提到的評級旨在確定對資產質量的特定風險水平和擔憂。雖然特別提到的貸款比通過評級的貸款有更高的違約概率，但它的違約並不是迫在眉睫的。

6級-不合標準

這類貸款不足以受到債務人或質押抵押品(如有)的當前淨值和償付能力的保護。如此分類的貸款必須有一個或多個定義明確的弱點，這些弱點會危及債務的清算。它們的特點是，如果這些不足之處得不到糾正，公司顯然有可能蒙受一些損失。

不合標準的貸款有很高的拖欠付款的可能性，或者它們有其他明確定義的弱點。這類貸款有明顯的虧損潛力；然而，個別貸款的虧損潛力並不一定非得是明顯的，才能將貸款評級為不合格。

以下是可能導致貸款評級為“6”的情況示例：

·現金流不足(虧損)會危及未來的貸款支付。

·出售無抵押資產已成為償還貸款的主要來源。

·這種關係已經惡化，以至於出售抵押品現在是該公司的主要還款來源，除非這是最初的還貸來源。

·借款人破產或出於任何其他原因，未來的還款取決於法院的行動。

92

7級-可疑

一筆被歸類為可疑的貸款具有一個分類不合格所固有的所有缺點，另外一個特點是，這些缺點使得在現有事實、條件和價值的基礎上，完全收回或清算是高度可疑和不可能的。一筆可疑貸款很有可能造成全部或重大損失。有問題的借款人通常會違約，缺乏足夠的流動性或資本，也缺乏維持運營實體所需的資源。由於損失的可能性很高，對於可疑貸款將需要進行非權責發生制會計處理。

8級-損失

分類損失的貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由將其作為可銀行資產繼續存在。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值，而是即使未來可能影響到部分回收，推遲註銷貸款也是不切實際或不可取的。

各貸款組合細分的風險特徵如下：

工商業

商業和工業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款是由融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)擔保的，並可能包括個人擔保。短期貸款可以在無擔保的基礎上進行。就以應收賬款作抵押的貸款而言，是否有資金償還這些貸款可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期金額的能力。

包括建築在內的商業抵押

這部分貸款包括商業貸款、商業建設貸款和多户貸款。這一部分還包括以1-4套家庭住宅為抵押的貸款，這些貸款是為了投資目的而發放的。商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次被視為房地產擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保公司商業房地產組合安全的物業特點多種多樣，但地理位置幾乎完全在公司的市場區域內。管理層根據抵押品、地理位置和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。一般而言，除非存在其他有助於降低風險的承保因素，否則本公司避免為單一目的項目提供融資。此外，管理層還跟蹤業主自住商業房地產與非業主自住貸款的水平。

93

建築貸款是利用對開發商和業主的可行性研究、獨立評估審查和財務分析來承保的。建築貸款一般基於與整個項目相關的成本和價值估算。這些估計可能不準確。建築貸款通常涉及支付大量資金，償還在很大程度上取決於最終項目的成功。這些類型貸款的償還來源可能是認可長期貸款人的預先承諾的永久貸款、出售已開發的物業或公司的臨時貸款承諾，直到獲得永久融資。這些貸款受到現場檢查的密切監控，並被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的調控、一般經濟狀況以及長期融資的可獲得性非常敏感。

住宅、中介和消費者

住宅、經紀和消費貸款包括三個部分-住宅抵押貸款、經紀抵押貸款和個人貸款。對於以1-4個家庭住宅為抵押的住宅抵押貸款，通常是業主自住的，公司通常會設定最高貸款與價值比率，如果超過該比率，則要求私人抵押貸款保險。經紀按揭是指購買符合本公司為發放住宅按揭貸款而設立的標準的住宅按揭貸款。房屋淨值貸款通常由1-4個家庭住宅的從屬利息擔保，消費者個人貸款由消費者個人資產擔保，如汽車或休閒車。一些消費者個人貸款是無擔保的，例如小額分期貸款和某些信用額度。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，這可能會受到其市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。住宅物業的物業價值變動亦會影響還款。由於貸款的個人金額較小，並且分佈在大量借款人身上，這一事實減輕了風險。

租約

租賃融資由直接融資租賃組成，由商業客户用來為設備的資本購買提供資金。這些交易的信貸決定是基於對申請人整體財務能力的評估。當局會根據建議的條款，決定申請人的財政狀況和還款能力，以及全面評估所涉及的風險。

94

下表顯示了截至2019年12月31日和2018年12月31日，基於評級類別和支付活動的公司貸款組合的信用風險概況：

2019

商品化

建設

商品化

和

和

多頭

 

住宅

 

家

 

按揭

工業

發展

家庭

 

按揭

 

權益

 

租約

 

消費者

 

總計

1-4

經過

$

220,240

$

75,814

$

53,426

$

66,002

$

127,888

$

6,871

$

109,424

$

13,519

$

673,184

5

特別提及

7,489

5,731

-

-

189

64

-

-

13,473

6

不合標準

1,681

3,004

-

-

3,217

61

94

15

8,072

7

疑團

-

-

-

-

-

-

74

-

74

8

損失

-

-

-

-

-

-

-

-

-

$

229,410

$

84,549

$

53,426

$

66,002

$

131,294

$

6,996

$

109,592

$

13,534

$

694,803

2018

商品化

建設

商品化

和

和

多頭

 

住宅

 

家

 

按揭

工業

發展

家庭

 

按揭

 

權益

 

租約

 

消費者

 

總計

1-4

經過

$

210,158

$

68,568

$

72,955

$

40,890

$

128,665

$

7,059

$

107,382

$

13,467

$

649,144

5

特別提及

492

35

-

2,926

264

65

-

-

3,782

6

不合標準

587

3,251

-

-

3,563

90

151

53

7,695

7

疑團

-

-

-

-

-

-

202

-

202

8

損失

-

-

-

-

-

-

-

-

-

$

211,237

$

71,854

$

72,955

$

43,816

$

132,492

$

7,214

$

107,735

$

13,520

$

660,823

本公司持續評估貸款風險評級系統定義和貸款損失撥備方法。在過去的一年裏，這兩項改革都沒有重大變化。

下表列出了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日記錄的貸款投資的貸款組合賬齡分析：

2019

拖欠貸款

總計

貸款總額

30-59天

60-89天

90天內和

過去總計

投資組合

>90天

逾期

逾期

完畢

到期

電流

貸款

應計

商業抵押貸款

$

217

$

-

$

184

$

401

$

229,009

$

229,410

$

-

工商業

220

1,092

438

1,750

82,799

84,549

3

建設和發展

-

257

249

506

52,920

53,426

249

多家庭

-

-

-

-

66,002

66,002

-

住宅抵押貸款

762

240

2,452

3,454

127,840

131,294

2,256

房屋淨值

189

36

15

240

6,756

6,996

15

租約

108

29

79

216

109,376

109,592

49

消費者

271

35

15

321

13,213

13,534

15

總計

$

1,767

$

1,689

$

3,432

$

$6,888

$

687,915

$

694,803

$

2,587

95

2018

拖欠貸款

總計

貸款總額

30-59天

60-89天

90天內和

過去總計

投資組合

>90天

逾期

逾期

完畢

到期

電流

貸款

應計

商業抵押貸款

$

-

$

412

$

78

$

490

$

210,747

$

211,237

$

-

工商業

321

328

1,243

1,892

69,962

71,854

130

建設和發展

-

-

-

-

72,955

72,955

-

多家庭

1,684

-

-

1,684

42,132

43,816

-

住宅抵押貸款

1,147

807

2,193

4,147

128,345

132,492

1,913

房屋淨值

99

-

15

114

7,100

7,214

15

租約

110

89

-

199

107,536

107,735

-

消費者

67

24

38

129

13,391

13,520

38

總計

$

3,428

$

1,660

$

3,567

$

8,655

$

652,168

$

660,823

$

2,096

下表顯示了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的減值貸款：

2019

平均值

未付

投資於

利息

錄下來

校長

特指

受損的

收入

天平

天平

津貼

貸款

公認

沒有特定條款的貸款

估值免税額

商業抵押貸款

$

803

$

1,256

$

-

$

726

$

64

工商業

435

3,220

-

798

59

住宅抵押貸款

347

614

-

369

19

$

1,585

$

5,090

$

-

$

1,893

$

142

具有特定條件的貸款

估值免税額

工商業

$

259

$

266

$

202

$

101

$

14

$

259

$

266

$

202

$

101

$

14

減值貸款總額

商業抵押貸款

$

803

$

1,256

$

-

$

726

$

64

工商業

694

3,486

202

899

73

住宅抵押貸款

347

614

-

369

19

減值貸款總額

$

1,844

$

5,356

$

202

$

1,994

$

156

96

2018

平均值

未付

投資於

利息

錄下來

校長

特指

受損的

收入

天平

天平

津貼

貸款

公認

沒有特定條款的貸款

估值免税額

商業抵押貸款

$

397

$

453

$

-

$

266

$

21

工商業

485

829

-

509

15

住宅抵押貸款

389

688

-

344

14

$

1,271

$

1,970

$

-

$

1,119

$

50

具有特定條件的貸款

估值免税額

商業抵押貸款

$

346

$

387

$

300

$

362

$

16

工商業

692

2,495

394

1,411

34

$

1,038

$

2,882

$

694

$

1,773

$

50

減值貸款總額

商業抵押貸款

$

743

$

840

$

300

$

628

$

37

工商業

1,177

3,324

394

1,920

49

住宅抵押貸款

389

688

-

344

14

減值貸款總額

$

2,309

$

4,852

$

694

$

2,892

$

100

下表顯示了公司在2019年12月31日和2018年12月31日的非權責發生貸款：

2019

2018

商業抵押貸款

$

342

$

743

工商業

494

1,177

住宅抵押貸款

315

357

租約

74

202

$

1,225

$

2,479

2019年和2018年期間，沒有新分類的問題債務重組貸款。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，所擁有的房地產餘額分別包括因獲得財產實物佔有而記錄的喪失抵押品贖回權的住宅房地產的0美元和176,000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，由正在進行正式止贖收益的住宅房地產擔保的消費抵押貸款的記錄投資分別為19萬美元和342,000美元。

97

以下列出了直接融資租賃淨投資的構成：

2019

2018

應收到的最低租賃付款總額

$

120,570

$

118,752

初始直接成本

5,720

5,459

126,290

124,211

減去：非勞動收入

(16,698)

(16,476)

直接融資租賃淨投資

$

109,592

$

107,735

截至2019年12月31日和2018年12月31日，第一銀行為其他人提供的租賃金額分別約為715,000美元和2,752,000美元。此外，某些租約已出售，並具有部分追索權。第一銀行根據歷史損失百分比估計並記錄其債務。截至2019年12月31日和2018年12月31日，第一銀行對以0美元追索權出售的租賃記錄了追索權義務，這些租賃的最大風險敞口分別為411,000美元和941,000美元。

以下彙總了今後幾年的最低應收租賃款：

2020

$

46,645

2021

34,915

2022

22,453

2023

11,975

2024

4,219

此後

363

 

$

120,570

注6：房舍及設備

2019

 

2018

成本

土地

$

3,061

$

3,045

建築

14,969

14,524

傢俱和設備

8,167

7,544

計算機軟件

1,935

1,927

在建

393

516

總成本

28,525

27,556

累計折舊和攤銷

(14,438)

(13,531)

網

$

14,087

$

14,025

98

注7：貸款服務

為他人服務的抵押貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。截至2019年12月31日和2018年12月31日，為他人服務的抵押貸款未償還本金餘額分別為134,013,000美元和131,327,000美元。

截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，資本化維修權的公允價值總額分別約為1,033,000美元、1,227,000美元和1,042,000美元。可比市場價值和計算未來現金流量現值的估值模型被用於估計公允價值。為了衡量減值，包括產品類型、投資者類型和利率在內的風險特徵被用來對最初的抵押貸款償還權進行分層。

2019

2018

維修權

期初餘額

$

1,332

$

1,391

服務權資本化

201

158

服務權的攤銷

(193)

(217)

期末餘額

1,340

1,332

估值免税額

期初餘額

105

349

加法

202

-

減額

-

(244)

期末餘額

307

105

維修權，淨額

$

1,033

$

1,227

注8：存款

2019

2018

活期存款

$

262,333

$

243,589

儲蓄存款

73,471

68,627

經紀證書

56,650

124,477

$250,000或以上的儲税券及其他定期存款

43,830

32,037

其他存款證及定期存款

180,935

151,907

$

617,219

$

620,637

截至12月31日為止的年度內到期的儲税券：

2020

$

195,814

2021

41,182

2022

23,314

2023

7,583

2024

11,937

此後

1,585

 

$

281,415

99

注9：聯邦住房貸款銀行墊款

第一銀行有聯邦住房貸款銀行墊款，利率從0.68%到3.28%不等。

這些借款截至2019年12月31日的到期日如下：

FHLB

預支款

2020

$

11,000

2021

8,000

2022

8,000

2023

2,000

2024

44,000

此後

81,000

 

$

154,000

2019年12月31日和2018年12月31日，FHLB分別抵押了總計315，21.9萬美元和272,358,000美元的第一抵押貸款和投資證券作為抵押品。如果提前還款，某些預付款會受到限制或處罰。

FHLB總計103,000,000美元的預付款取決於FHLB的選擇權，即在鎖定日期將整個預付款設定為定期可調利率。可調整的利率將是剩餘期限內基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的預定利率。如果FHLB行使其將預付款轉換為可調整匯率的選擇權，預付款將根據公司的選擇權按面值預付，不受罰款。

該銀行在FHLB有總計1000萬美元的可用信貸額度。信貸額度將於2020年3月到期；然而，它每年續簽一次，並按等於當前可變預付款利率的利率計息。截至2019年12月31日，當期利率為1.99%。截至2019年12月31日或2018年12月31日，線路上沒有未償還的金額。

100

注10：所得税

2019

2018

所得税費用(福利)

目前應支付的

聯邦制

$

947

$

319

狀態

-

21

遞延

聯邦制

(5,204)

699

狀態

(1,035)

239

 

所得税費用(福利)合計

$

(5,292)

$

1,278

 

聯邦法定税費與實際税費(福利)的對賬

聯邦法定所得税税率為21%

$

(4,069)

$

1,461

免税利息

(336)

(322)

國家所得税的影響

(817)

205

現金退還價值-人壽保險

(26)

(25)

低收入住房税收抵免

(87)

(72)

其他

43

31

 

實際税費(福利)

$

(5,292)

$

1,278

累計遞延税金資產計入其他資產。資產的組成部分如下：

 

2019

2018

資產

貸款損失撥備

$

1,744

$

1,354

淨營業虧損結轉

51

137

非應計利息

144

165

投資基礎

4

4

定義福利計劃

4,294

-

應計董事費用

469

48

可供出售證券的未實現虧損

231

1,441

慈善捐款

1,194

-

其他

638

433

總資產

8,769

3,582

負債

FHLB股票股息

176

177

州税

250

87

購買的抵押貸款償還權

254

297

其他

52

13

負債共計

732

574

遞延税金淨資產

$

8,037

$

3,008

截至2019年12月31日，該公司有1,409,000美元的淨營業虧損結轉用於印第安納州的特許經營税，將於2026年開始到期。該公司還有大約5688,000美元的聯邦慈善捐款結轉，這些捐款將於2024年開始到期。

101

在2019年12月31日和2018年12月31日，公司確定遞延税項資產更有可能實現，這主要是基於現有的税收籌劃策略及其對未來應納税所得額的預測。因此，在2019年12月31日和2018年12月31日沒有記錄估值準備金。遞延税項資產的變現能力的確定具有高度主觀性，並取決於對正面和負面證據的評估、對未來收入的預測、適用的税務籌劃策略以及對當前和未來經濟和商業狀況的評估的判斷。正面證據包括當前的正面收益趨勢和未來期間產生應税收入的可能性，而負面證據包括本年度和前兩年的任何累計虧損以及一般業務和經濟趨勢。未能實現足夠的預計應税收入可能會影響遞延税項淨資產的最終實現。

注11：累計其他全面虧損

計入股東權益的累計其他綜合虧損的構成如下：

2019

 

2018

可供出售證券未實現淨虧損

$

(892)

$

(5,819)

税收效應

231

1,441

税後淨額

(661)

(4,378)

附註12：承付款和或有負債

在正常業務過程中，有未償還的承諾和或有負債，例如延長信用證和備用信用證的承諾，這些都沒有計入隨附的綜合財務報表。第一銀行在承諾提供信用證和備用信用證的金融票據另一方不履行義務時面臨的信用損失，由這些票據的合同金額或名義金額表示。第一銀行在作出此類承諾時使用的信貸政策與其對合並財務狀況報表中包含的工具所使用的信貸政策相同。

102

截至2019年12月31日和2018年12月31日，合同金額代表信用風險的金融工具如下：

2019

 

2018

提供信貸的承諾

$

112,135

$

132,913

備用信用證

599

628

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，總承諾額不一定代表未來的現金需求。該子公司在個案的基礎上評估每個客户的信用。子公司在授信時認為有必要取得抵押品的金額，以管理層的資信評估為依據。持有的抵押品各不相同，但可能包括住宅房地產、創收商業地產或借款人的其他資產。

備用信用證是子公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。

該公司還面臨其他索賠和訴訟，這些索賠和訴訟主要發生在正常業務過程中。所有這些事項預計都不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。

注13：福利計劃

該公司有一個退休儲蓄401(K)計劃，幾乎所有員工都可以參加。公司按參與者繳納的前6%基本工資的50%的比率匹配員工的繳費。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，公司用於該計劃的費用分別為196,000美元和191,000美元。

該公司參與了金融機構的Pentegra固定收益計劃(Pentegra Plan)，這是一個全行業的、符合税收條件的固定收益養老金計劃。潘特格拉計劃的僱主識別號是13-5645888，計劃編號是333.潘特格拉計劃作為會計目的的多僱主計劃運行，並根據1974年僱員退休收入保障法和國税法。目前還沒有需要向潘特格拉計劃捐款的集體談判協議。Pentegra計劃是根據國內收入法典第413(C)節規定的單一計劃，因此，所有資產都支持所有負債。

參加多僱主計劃的風險在以下方面與單一僱主計劃不同：

1.一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。

2.如果參加計劃的僱主停止向該計劃供款，該計劃的資金不足的義務可能由其餘參加計劃的僱主承擔。

103

3.如果公司選擇停止參加其一些多僱主計劃，公司可能需要根據計劃的資金不足狀況向這些計劃支付一筆金額，稱為提取負債。

潘特格拉計劃沒有也不需要財務改善計劃(FIP)或恢復計劃(RP)。

據Form 5500報告，在截至2019年6月30日和2018年6月30日的計劃年度，Pentegra計劃的所有僱主參與者的繳費總額分別為1.376億美元和1.262億美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，公司對Pentegra計劃的貢獻總額分別為2230,000美元和1,724,000美元，不超過Pentegra計劃所有僱主參與者貢獻總額的5%。該公司正在終止參加彭特格拉計劃，並已為這項支出積累了税後約1430萬美元。

作為重組和相關股票發行的一部分，該公司制定了一項員工持股計劃(ESOP)，基本上覆蓋了所有員工。員工持股計劃利用公司貸款提供的資金，在公開市場上以平均每股13.59美元的價格收購了1082,130股公司普通股。在受益人終止或退休後，本公司有義務根據每個受益人的選擇回購員工持股計劃的股票。用於償還本公司貸款的未分配股份的股息被記錄為貸款的減少或應計利息(視情況而定)。支付給參與者的已分配股份的股息報告為補償費用。在計算每股收益時，未歸屬的未賺取員工持股計劃股票不包括在計算平均已發行股票中。因此，員工持股計劃收購的14,706,000美元普通股顯示為股東權益的減少。貸款償還時，股票按比例發放給參與者。

截至2019年12月31日的年度員工持股支出為316,000美元。

2019年12月31日

分配的員工持股計劃股份

22,544

未賺取的員工持股計劃股票

1,059,586

員工持股總股份

1,082,130

每股報價

$

15.96

已分配股份的公允價值

$

359,802

未賺取股份的公允價值

$

16,910,993

104

注14：每股收益

基本每股收益的計算方法是將分配給普通股的淨收入除以期間已發行普通股的加權平均數(不包括參與發行的證券)。稀釋每股收益包括股票補償獎勵中額外潛在普通股的稀釋效應，但不包括被視為參與證券的獎勵。員工持股計劃的股票在賺取之前不被認為是每股收益的流通股。下表列出了所示期間的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算(單位為千，不包括每股和每股數據)：

在這段期間內

2019年7月2日至

2019年12月31日

淨收益(損失)

$

(15,806,381)

基本每股收益的流通股：

平均流通股

13,526,625

減去：平均未賺取員工持股

1,062,936

基本每股收益的流通股

12,463,689

 

額外稀釋股份

-

 

稀釋後每股收益的流通股

12,463,689

 

 

每股基本收益(虧損)

$

(1.27)

稀釋後每股收益(虧損)

$

(1.27)

注15：股息及資本限制

銀行在未經監管部門事先批准的情況下可以宣佈的股息數額受到一定的限制。一般來説，銀行支付的股息僅限於本年度的淨收入加上前兩個日曆年的淨收益，減去在可比時間段內支付的資本分配。如附註16所述，本行派發股息亦受保本緩衝的限制。

105

注16：監管資本

第一銀行受到由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率指導方針和迅速採取糾正行動的監管框架，第一銀行必須滿足特定的資本指導方針，這些指導方針涉及根據美國GAAP、監管報告要求和監管資本標準計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。此外，第一銀行的監管機構可能會要求對這些財務報表中沒有反映的監管資本進行調整。

監管資本標準為確保資本充足而制定的量化措施要求第一銀行維持總資本和一級資本(定義見下表)與風險加權資產(定義)、普通股一級資本(定義)與總風險加權資產(定義)以及一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。管理層認為，截至2019年12月31日，第一銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。

截至2019年12月31日，監管機構的最新通知將第一銀行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，第一銀行必須保持表中所列的最低總風險資本、第一級風險資本、普通股第一級風險資本和第一級槓桿率。自該通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了第一銀行的類別。

106

第一銀行的實際和要求資本額和比率如下：

為了身體健康

實際

需要充足的資本

大寫

數量

比率

數量

比率

數量

比率

截至2019年12月31日

總資本(與風險加權資產之比)

$

149,137

19.5%

$

11161,304

8.0%

$

76,629

10.0%

一級資本(風險加權資產)

142,048

18.5

45,978

6.0

61,304

8.0

普通股一級資本(風險加權資產)

142,048

18.5

34,483

4.5

49,809

6.5

一級資本(按平均資產計算)

142,048

14.6

39,027

4.0

48,784

5.0

截至2018年12月31日

總資本(與風險加權資產之比)

$

89,850

12.3%

$

58,640

8.0%

$

73,300

10.0%

一級資本(風險加權資產)

84,250

11.5

43,980

6.0

58,640

8.0

普通股一級資本(風險加權資產)

84,250

11.5

32,985

4.5

47,645

6.5

一級資本(按平均資產計算)

84,250

10.1

33,511

4.0

41,888

5.0

上述最低資本要求不包括為避免資本分配限制所需的資本保存緩衝，包括向高管支付股息和某些酌情獎金。保本緩衝2019年12月31日為2.50%，2018年12月31日為1.875。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損不包括在計算監管資本中。

107

注17：關聯方交易

本公司已與若干董事、行政人員及其聯屬公司或聯營公司(關聯方)訂立交易。該等交易於正常業務過程中以大致相同的條款及條件(包括利率)進行，與當時與其他客户進行可比交易的條款及條件大致相同。截至2019年12月31日和2018年12月31日，向此類關聯方提供的貸款總額分別約為9818,000美元和7,723,000美元。

年度活動包括以下內容：

2019

 

2018

餘額，年初

$

7,723

$

8,053

新增貸款

3,473

-

構圖的改變

(17)

327

還款

(1,361)

(657)

餘額，年終

$

9,818

$

7,723

截至2019年12月31日和2018年12月31日，本公司持有的關聯方存款總額分別為2,773,000美元和5,017,000美元。

注18：金融工具的公允價值

公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於計量公允價值的投入有三個層次的層次結構：

1級相同資產或負債的活躍市場報價

2級1級價格以外的可觀察投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或資產或負債實質上可觀察到的或能被可觀察到的市場數據證實的其他投入。

第3級很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重要意義。

108

重複測量

下表列出了所附合並資產負債表中確認的資產的公允價值計量，按公允價值經常性計量，以及公允價值計量在2019年12月31日和2018年12月31日所處的公允價值層次內的水平：

公允價值計量使用

報價

處於活動狀態

顯着性

市場：

其他

顯着性

雷同

可觀測

看不見的

公平

資產

輸入量

輸入量

價值

(1級)

(2級)

(3級)

2019年12月31日

可供出售的證券

美國國債

$

2,991

$

-

$

2,991

$

-

SBA池

14,383

-

14,383

-

聯邦機構

21,646

-

21,646

-

州和市政義務

45,840

-

45,840

-

抵押貸款支持證券-

GSE住宅

116,911

-

116,911

-

股權證券

13

13

-

-

$

201,784

$

13

$

201,771

$

-

 

公允價值計量使用

 

報價

 

 

 

處於活動狀態

 

顯着性

 

 

市場：

 

其他

 

顯着性

 

雷同

 

可觀測

 

看不見的

公平

 

資產

 

輸入量

 

輸入量

價值

 

(1級)

 

(2級)

 

(3級)

2018年12月31日

可供出售的證券

聯邦機構

$

38,010

$

-

$

38,010

$

-

州和市政義務

29,789

-

29,789

-

抵押貸款支持證券-

GSE住宅

54,670

-

54,670

-

股權證券

13

13

-

-

$

122,482

$

13

$

122,469

$

-

以下描述按公允價值經常性計量並於隨附的綜合資產負債表確認的資產的估值方法和投入，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。截至2019年12月31日止年度內，估值技術並無重大變動。

可供出售的證券

如果活躍的市場有報價的市場價格，證券被歸類在估值層次的第1級，其中包括股權證券。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券包括機構證券、州和政治部門的義務以及抵押貸款支持證券。矩陣定價是銀行業廣泛使用的一種數學技術，用於對投資證券進行估值，而不需要

109

完全依賴於特定投資證券的報價，而不是依賴於該投資證券與其他基準報價投資證券的關係。在級別1或級別2輸入不可用的某些情況下，證券被歸類在層次結構的級別3中。

非循環測量

下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的公允價值計量，以及公允價值計量在2019年12月31日和2018年12月31日所處的公允價值層次內的水平：

 

公允價值計量使用

 

報價

 

 

 

處於活動狀態

 

顯着性

 

 

 

市場：

 

其他

 

顯着性

 

雷同

 

可觀測

 

看不見的

公平

 

資產

 

輸入量

 

輸入量

價值

 

(1級)

 

(2級)

 

(3級)

2019年12月31日

不良貸款，依賴抵押品

$

57

$

-

$

-

$

57

抵押貸款償還權

1,033

-

-

1,033

2018年12月31日

不良貸款，依賴抵押品

$

344

$

-

$

-

$

344

抵押貸款償還權

1,227

-

-

1,227

以下描述按公允價值計量並於隨附的綜合資產負債表確認的資產的估值方法和投入，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。對於公允價值層次結構中第3級分類的資產，用於制定報告公允價值的流程如下所述。

抵押品依賴型不良貸款，扣除全部貸款

抵押品依賴型減值貸款的估計公允價值是基於抵押品的評估公允價值減去估計的出售成本。抵押品依賴型減值貸款被歸類在公允價值層次的第3級。

本公司將評估或評估作為確定公允價值的起點，然後考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。抵押品依賴型貸款的抵押品評估是在確定貸款是抵押品依賴型的，隨後管理層認為有必要時進行的。管理層審查評估的準確性和一致性。考核人從管理部門維護的審核通過的考核人列表中選擇。評估價值減去折扣，以考慮缺乏市場性，以及如果償還或滿足貸款取決於抵押品的出售，則估計出售成本。這些折扣和估計是管理層通過與歷史結果進行比較而制定的。

110

根據合同條款，本公司很可能不會收取全部到期本金和利息的貸款計入減值。確定減值金額的允許方法包括使用抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值估計公允價值。

抵押服務權

抵押貸款償還權不會在活躍的、公開的市場上交易，價格容易觀察到。因此，公允價值的估計採用貼現現金流模型，模型的重要輸入是貼現率、提前還款速度和違約率。由於估值投入的性質，抵押貸款服務權被歸類在層次結構的第三級。

抵押貸款償還權每年通過獲得獨立的估值來測試減值。管理層對估值的準確性和潛在減值進行審查。

無法觀察到的(3級)輸入

下表列出了所附合並資產負債表中確認的資產的公允價值計量，在非經常性基礎上按公允價值計量，以及公允價值計量在2019年12月31日和2018年12月31日所處的公允價值層次內的水平：

公允價值在

十二月三十一號，

估價

看不見的

2019

技法

輸入量

量程

抵押品依賴

$57

鑑定

適銷性

0% - 75%

減值貸款

貼現

抵押貸款償還權

$1,033

貼現

貼現率

10%

現金流量

公允價值在

十二月三十一號，

估價

看不見的

2018

技法

輸入量

量程

抵押品依賴

$344

鑑定

適銷性

0% - 70%

減值貸款

貼現

抵押貸款償還權

$1,227

貼現

貼現率

10%

現金流量

111

金融工具的公允價值

下表顯示了本公司金融工具在2019年12月31日和2018年12月31日的估計公允價值。

 

報價

 

 

處於活動狀態

 

顯着性

 

 

市場：

 

其他

 

顯着性

 

雷同

 

可觀測

 

看不見的

攜載

 

資產

 

輸入量

 

輸入量

價值

 

(1級)

 

(2級)

 

(3級)

2019年12月31日

金融資產

現金和現金等價物

$

40,597

$

40,597

$

-

$

-

可供出售的證券

201,784

13

201,771

-

持有至到期證券

15,917

-

16,156

-

應收貸款和租賃淨額

687,258

-

-

687,789

美聯儲和FHLB股票

7,600

-

7,600

-

應收利息

3,052

-

3,052

-

金融負債

存款

617,219

-

619,635

-

FHLB預付款

154,000

-

155,304

-

應付利息

297

-

297

-

 

公允價值計量使用

 

報價

 

 

處於活動狀態

 

顯着性

 

 

市場：

 

其他

 

顯着性

 

雷同

 

可觀測

 

看不見的

攜載

 

資產

 

輸入量

 

輸入量

價值

 

(1級)

 

(2級)

 

(3級)

2018年12月31日

金融資產

現金和現金等價物

$

14,971

$

14,971

$

-

$

-

可供出售的證券

122,482

13

122,469

-

持有至到期證券

21,080

-

23,653

-

應收貸款和租賃淨額

654,755

-

-

643,572

美聯儲和FHLB股票

6,561

-

6,561

-

應收利息

2,686

-

2,686

-

金融負債

存款

620,637

-

620,380

-

FHLB預付款

136,100

-

133,141

-

應付利息

551

-

551

-

112

雖然這些對公允價值的估計是基於管理層對最合適因素的判斷，但不能保證如果本公司在2019年12月31日和2018年12月31日處置了該等項目，估計公允價值一定會在該日期實現，因為市場價值可能因不同情況而有所不同。2019年12月31日和2018年12月31日的估計公允價值不一定被認為適用於隨後的日期。

以下方法用於估計所附綜合資產負債表中確認的所有其他金融工具的公允價值為公允價值以外的金額。

現金和現金等價物、有息定期存款以及美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票-賬面金額接近公允價值。

持有至到期證券-公允價值基於報價的市場價格(如果有)。如果沒有報價的市場價格，則使用類似證券的報價來估計公允價值。

貸款和租賃-貸款和租賃的公允價值是通過使用向信用評級相似且剩餘期限相同的借款人發放類似貸款的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的。具有類似特徵的貸款是在計算時彙總而成的。應計利息的賬面金額接近其公允價值。

存款-存款包括活期存款、儲蓄賬户、活期賬户和貨幣市場存款。賬面價值接近公允價值。固定期限定期存款的公允價值是使用貼現現金流計算的，該計算適用於目前為類似剩餘期限的存款提供的利率。

應收利息和應付利息-賬面金額接近公允價值。

聯邦住房貸款銀行預付款-公司目前可用於類似條款和剩餘期限的借款的利率用於估計現有債務的公允價值。

113

注19：簡明財務信息(僅限母公司)

以下是關於公司財務狀況、經營業績和現金流的簡明財務信息：

濃縮資產負債表

2019

 

2018

資產

現金和現金等價物

$

43,835

$

1,535

對子公司的投資

141,388

80,857

其他資產

4,395

4,888

總資產

$

189,618

$

87,280

其他負債

$

1,831

$

1,427

股東權益

187,787

85,853

總負債和股東權益

$

189,618

$

87,280

簡明損益表和全面收益表

2019

 

2018

其他收入

$

272

$

200

費用--其他費用

9,352

641

年所得税和權益前收益(虧損)

子公司未分配淨收益(虧損)

(9,080)

(441)

所得税優惠

2,047

(113)

未分配權益前的收益(虧損)

子公司淨收益(虧損)

(7,033)

(328)

子公司未分配淨收入(虧損)中的權益

(7,051)

6,006

淨收益(虧損)

$

(14,084)

$

5,678

綜合收益(虧損)

$

(10,367)

$

4,562

114

現金流量表簡明表

2019

 

2018

經營活動

淨收益(損失)

$

(14,084)

$

5,678

子公司未分配權益

7,051

-

普通股捐獻給基金會

5,000

-

員工持股計劃費用

316

-

其他變動

(5,140)

(5,682)

經營活動中使用的現金淨額

(6,857)

(4)

 

籌資活動

向裏士滿第一銀行出資

(63,864)

-

轉股所得款項

113,021

-

支付的股息

-

(500)

優先股的贖回

-

(7)

融資活動提供的現金淨額

49,157

(507)

現金及現金等價物淨變動

42,300

(511)

期初現金和現金等價物

1,535

2,046

現金和現金等價物，期末

$

43,835

$

1,535

注20：重要估計數和集中度

美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求披露某些重大估計數和由於某些集中度造成的當前脆弱性。與貸款損失撥備有關的估計數反映在關於貸款的腳註中。在關於承諾和信用風險的腳註中討論了由於某些集中的信用風險而造成的當前脆弱性。這些腳註中沒有討論的其他重要估計數和濃度包括：

一般訴訟-公司會受到主要在正常業務過程中發生的索賠和訴訟的影響。管理層認為，處置或最終解決該等索償及訴訟不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。

115

注21：後續活動

後續事件的評估截止到2020年3月30日，也就是合併財務報表可以發佈的日期。

由於冠狀病毒冠狀病毒的擴散，經濟不明朗因素可能對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。冠狀病毒爆發亦可能直接或間接影響該公司的客户，包括從事國際貿易、旅遊及旅遊業的客户。這些影響可能包括客户供應鏈或員工生產力的中斷或限制、客户設施的關閉、對客户產品和服務的需求減少或其他經濟活動。在受冠狀病毒影響最嚴重的國家，他們的業務可能會受到隔離和旅行限制的不利影響。此外，由於受影響國家經濟活動減少導致出口減少，農業等整個行業可能會受到不利影響。如果公司的客户受到不利影響，或者如果病毒導致影響美國經濟增長的大範圍健康危機，公司的經營狀況和結果可能會受到不利影響。目前還不能合理估計這些不確定因素的持續時間和最終的財務影響。

116

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

一個也沒有。

第9A項。管制和程序

(A)評估披露控制和程序

截至2019年12月31日，在我們的首席執行官、首席財務官和我們的其他幾名高級管理層成員的參與下，對截至2019年12月31日的我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)所定義的)進行了評估。我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們截至2019年12月31日生效的披露控制和程序是有效的。我們打算不斷審查和評估公司披露控制和程序的設計和有效性，並隨着時間的推移改進公司的控制和程序，並糾正我們未來可能發現的任何不足之處。目標是確保高級管理層能夠及時獲得與公司業務有關的所有重要財務和非財務信息。雖然我們相信目前的披露控制及程序設計能有效達致其目標，但未來影響其業務的事件可能會導致本公司修改其披露控制及程序。

(B)財務報告的內部控制

這份10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告，也不包括公司註冊會計師事務所的認證報告，因為美國證券交易委員會(SEC)規則為新上市公司設定了一個過渡期。

(C)財務報告內部控制的變化

根據規則13a-15(D)的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，還對我們的財務報告內部控制進行了評估，以確定在截至2019年12月31日的季度內是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。在截至2019年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

我們不期望我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。無論一個控制程序的構思和運作如何完善，它只能提供合理的保證，而不能絕對保證控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過超越控制可以規避控制。任何控制程序的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。

第9B項。其他資料

一個也沒有。

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目錄

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

董事

關於我們董事的信息在此引用自公司將於2020年5月召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在不晚於本財年結束後120天提交給證券交易委員會。

執行幹事

有關我們主管人員的信息包含在本表格10-K第I部分第1項下的“關於我們主管人員的信息”標題下，並在此引用作為參考。

道德守則

我們通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和執行類似職能的人員以及所有其他員工和董事的道德準則。您可以寫信給印第安納州里士滿北9街31號裏士滿互助銀行公司的公司祕書，或撥打電話(47374)，免費獲得道德準則的副本。此外，道德準則可在我們的網站www.firstbank richmond.com或www.mutualbancorp.com上找到，方法是單擊“關於我們”鏈接，然後向下滾動並單擊“投資者關係”鏈接。

公司治理

提名程序。自上次向股東披露以來，股東向董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。

審計委員會和審計委員會財務專家。我們有一個由董事會委任的審計委員會，協助董事會履行其監督責任，這些責任涉及我們的綜合財務報表和財務報告程序的完整性、內部會計和財務控制系統、遵守法律和監管要求、對我們的綜合財務報表的年度獨立審計、獨立審計師的資格和獨立性、我們內部審計職能的履行和獨立審計師以及我們董事會指定的任何其他潛在財務風險領域。審計委員會還負責任命、保留和監督我們的獨立審計師，包括預先批准由獨立審計師執行的所有審計和非審計服務。2019年期間，審計委員會由W.Ray Stevens(主席)、E.Michael Blum、Jeffrey A.Jackson和Lindley S.Mann董事組成，按照納斯達克規則中對審計委員會成員的定義，他們中的每一個人都是“獨立的”。董事會已認定Jackson董事為美國證券交易委員會(SEC)S-K法規第407(E)項所界定的“審計委員會財務專家”，所有審計委員會成員均符合納斯達克上市標準下的金融知識要求。本公司將於2020年5月舉行的股東周年大會的最終委託書(“審計委員會報告”項下的資料除外)的最終委託書將不遲於本財政年度結束後120天提交證券交易委員會，有關審計委員會的其他資料在此以參考方式併入本文件。在此，本公司將於本會計年度結束後不遲於120天向證券交易委員會提交該委託書的最終委託書(“審計委員會報告”項下的資料除外)。

項目11.高管薪酬

有關高管薪酬的信息引用自本公司將於2020年5月召開的年度股東大會的最終委託書(“審計委員會報告”標題下的信息除外)，該委託書的副本將不遲於本財年結束後120天提交給證券交易委員會。

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項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

(A)根據股票補償計劃獲授權發行的證券

截至2019年12月31日，我們沒有任何根據本項目要求上報的補償計劃。

(B)某些實益擁有人的擔保所有權

有關某些實益所有者的擔保所有權的信息在此引用自公司將於2020年5月召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將不遲於本財年結束後120天提交給證券交易委員會。

(C)管理層的擔保所有權

有關管理層證券所有權的信息引用自公司將於2020年5月召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將不遲於本財年結束後120天提交給證券交易委員會。

(D)管制的更改

管理層不知道有任何安排，包括任何人對公司證券的任何質押，這些安排的運作可能會導致裏士滿互助銀行股份有限公司的控制權在隨後的日期發生變化。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

關於某些關係和相關交易、我們的獨立董事以及我們的審計和提名委員會章程的信息在此引用自公司將於2020年5月召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在本財年結束後不晚於120天提交給證券交易委員會。

項目14.主要會計費用和服務

有關主要會計師費用及服務的資料在此引用本公司將於2020年5月舉行的股東周年大會的最終委託書(“審計委員會報告”項下的資料除外)，該委託書的副本將於本會計年度結束後不遲於120天提交證券交易委員會。

119

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(A)(1)財務報表一覽表

以下文件作為本10-K表的一部分歸檔：

獨立註冊會計師事務所報告書

截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表

截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度綜合收益表

2019年12月31日及2018年12月31日綜合全面收益表

截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度股東權益變動表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表

合併財務報表附註

(A)(2)財務報表附表一覽表：

所有財務報表明細表均已省略，因為相關説明不要求或不適用這些信息。

(A)(3)展品清單：

(B)展品：

2.0

裏士滿第一互助公司的重組和股票發行計劃。(以引用公司S-1表格註冊説明書附件2.0(委員會檔案第333-230184號)的方式併入)

3.1

裏士滿互惠銀行股份有限公司特許狀(Charge of Richmond Mutual Bancorporation，Inc.(引用本公司S-1表格註冊説明書附件3.1(委員會檔案第333-230184號)合併)

3.2

裏士滿互助銀行公司章程。(引用本公司S-1表格註冊説明書附件3.2(委員會檔案第333-230184號)合併)

4.1

裏士滿互助銀行股份有限公司普通股證書格式。(引用本公司S-1表格註冊説明書附件4.0(委員會檔案第333-230184號))

4.2

註冊人證券説明

10.1

Garry Kleer非限定延期補償計劃表格(參照公司S-1表格註冊説明書附件10.1(委員會文件第333-230184號)合併)

21.0

註冊人的子公司(通過參考公司S-1表格註冊説明書附件21.01(委員會文件第333-230184號)合併)

24.0

授權書(載於簽署頁)

31.1

規則13a-14(A)證書(首席執行官)

31.2

細則13a-14(A)證書(首席財務官)

32.0

第1350節認證

101.0

以下是截至2019年12月31日的年度材料，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註

120

(C)財務報表附表

無

項目16.表格10-K總結

無

121

簽名

 

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。

 

 

裏士滿互惠銀行股份有限公司，a馬裏蘭公司

 

 

 

截止日期：2020年3月30日

依據：

/s/Garry D.Kleer

 

 

加里·D·克萊爾

 

 

董事會主席、總裁兼首席執行官(正式授權代表)

授權書

 

我們，下面簽署的裏士滿互助銀行公司的高級職員和董事，在此分別和個別組成並任命Garry D.Kleer和Donald A.Benziger，他們每個人都是我們每個人真正合法的律師和代理人，以我們每個人的名義、地點和代替我們每個人(分別和以下文所述的任何身份)籤立對本Form 10-K年度報告以及與此相關的所有必要或建議的文書的任何和所有修訂，並將其提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。每名上述律師和代理人有權與其他人一起或不與其他人一起行事，並有完全的權力和授權以下列簽署人的名義和代表每一位簽字人的名義和代表在處所內做出和執行任何必要或適宜的行為，與任何下述簽字人可能或可以親自進行的一樣，完全按照任何意圖和目的進行，我們在此批准並確認我們的簽名，因為我們的上述律師和代理人或他們各自可能在任何和所有此類修訂和文書上簽字。

根據1934年“證券交易法”的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

簽名

標題

日期

 

 

 

 

 

/s/Garry D.Kleer

加里·D·克萊爾

 

董事會主席、總裁兼首席執行官(首席行政主任)

 

2020年3月30日

 

 

 

 

/s/Donald A.Benziger

唐納德·A·本齊格

 

執行副總裁兼首席財務官

(首席財務會計官)

 

2020年3月30日

 

 

 

 

/s/E.邁克爾·布魯姆

E·邁克爾·布魯姆

 

主任

 

2020年3月30日

 

 

 

 

/s/哈羅德·T·漢利三世

哈羅德·T·漢利三世

 

主任

 

2020年3月30日

 

 

 

 

/s/傑弗裏·A·傑克遜

傑弗裏·A·傑克遜

 

主任

 

2020年3月30日_

 

 

 

/s/林德利·S·曼(Lindley S.Mann)

林德利·S·曼

 

主任

 

2020年3月30日

 

 

 

/s/W.雷·史蒂文斯，III

W·雷·史蒂文斯，III

 

主任

 

2020年3月30日

 

 

 

 

/s/凱瑟琳·吉騰

凱瑟琳·吉騰

 

主任

 

2020年3月30日

 

 

 

 

/s/M.Lynn Wetzel

M.林恩·韋策爾(M.Lynn Wetzel)

主任

2020年3月30日

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