招股章程
根據第424(B)(5)條提交
(轉往日期為2019年7月17日的招股章程)
檔案號333-232447



最多6，000，000美元
普通股

 
我們已與作為我方銷售代理的B.Riley FBR公司或B.Riley FBR公司簽訂了一項關於本招股説明書提供的RiceBran技術普通股股份的市場銷售協議。根據銷售協議的條款，我們可以通過我們的銷售代理，不時地提出並出售總髮行價高達6，000，000美元的普通股股份。
 
根據本招股章程補充的普通股的銷售(如果有的話)，將通過普通經紀人通過納斯達克股票市場、任何其他國家證券交易所或其 設施、國家證券協會或備用交易系統的交易設施、或通過市場莊家或直接在電子通信網絡或任何類似市場地點進行的交易、以市場價格、以 阻止交易或我們與銷售代理人之間另有協議的方式進行。我們的普通股在納斯達克股票市場的代碼是“RIBT”。在2020年3月26日，我們的普通股在納斯達克股票市場上的上一次公佈的售價是每股1.10美元。
 
截至2020年3月26日，非關聯公司持有的未發行普通股市值約為38，095，100美元，以40，074，483股普通股為基礎，其中約28，218，593股由非關聯公司持有，而根據我們於2020年2月21日的普通股收盤價計算，每股價值為1.35美元。在截止幷包括本招股説明書補充日期的12個日曆月期間內，我們沒有按照表格S-3的一般指示I.B.6提供和出售我們的任何證券。在本次發行期間，我們出售的證券不得超過表S-3通用指示I.B.6所規定的最高金額 ，除非非附屬公司持有的未償普通股的總市場價值超過75，000，000美元。如果非聯營公司持有的我們未發行普通股的市場總值在本合同日期後超過75，000，000美元，則一般指示I.B.6(A)中對銷售規定的三分之一限制不適用於根據本招股説明書補充進行的額外銷售。
 
我公司銷售普通股代理的報酬為普通股每股銷售總價的百分之五的佣金。根據本招股説明書 增訂本的任何銷售所得的淨收益將按本招股章程補編中的“使用收益”一節所述使用。
 
根據銷售協議的條款，我們也可以出售普通股給銷售代理，作為其自己帳户的本金，以銷售時商定的價格出售。如果我們以 主體的身份向銷售代理出售普通股，我們將與銷售代理簽訂一項單獨的協議，並將按照該協議的條款進行銷售。
 
銷售代理不需要出售任何特定數量或美元的普通股，但將利用其商業上合理的努力，作為我們的代理人，並根據銷售協議的條款，出售根據我們的指示提供的 普通股。根據銷售協議提供的普通股將在(1)按銷售協議出售所有普通股或(2)我方或銷售代理人根據銷售協議條款終止銷售協議時終止。
 
投資我們的普通股涉及高度的風險。請閲讀本招股説明書補編第S-3頁和隨附的 招股説明書第4頁開始的“風險因素”，以及以參考方式納入本招股説明書補編的文件。
 
證券交易委員會和國家證券監督管理委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書或所附招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

 
B.Riley FBR
 
本招股説明書的補充日期為2020年3月30日。
目錄


 
頁
招股章程補充
  
   
關於這份招股説明書的補充
S-II
招股章程摘要
S-1
祭品
S-2
危險因素
S-3
關於前瞻性聲明的警告聲明
S-11
收益的使用
S-12
稀釋
S-13
分配計劃
S-14
通知投資者
S-15
法律事項
S-16
專家們
S-16
以提述方式將某些資料納入法團
S-16
在那裏您可以找到其他信息
S-16

招股説明書
  
 

關於這份招股説明書
1
關於RiceBran技術
2
我們可能提供的證券説明
2
關於前瞻性聲明的注意事項
3
危險因素
4
收益的使用
5
股本説明
6
認股權證的描述
10
單位説明
13
分配計劃
14
法律事項
17
專家們
17
在那裏你可以找到更多的信息
17
指定專家和律師的利益
17
以轉介方式將文件編入法團
18



斯-我
關於這份招股説明書的補充
 
本招股説明書和附帶的招股説明書是我們向證券交易委員會(SEC)或SEC提交的表格S-3註冊聲明的一部分，使用的是“擱置”註冊 程序。本文件由兩部分組成。第一部分是對招股説明書的補充，為您提供有關此次發行的具體信息。第二部分，附帶的招股説明書，提供了更多的一般性信息，其中一些信息可能不適用於本次發行。一般來説，當我們只提到“招股説明書”時，我們指的是兩者的結合。本招股説明書的補充，以及本文引用的信息，可在所附招股説明書中添加、更新或更改 信息。你應該閲讀整個招股説明書的補充，以及隨附的招股説明書和參考文件，這些文件在“你可以找到更多的 信息”和“以引用方式納入某些信息”的標題下描述。如果本招股説明書中的信息與所附的招股説明書有任何不一致之處，您應依賴於本招股説明書 增訂本中的信息。
 
你只應依賴於本招股説明書補充書、隨附的招股説明書和我們可能向你提供的與 本供稿有關的任何免費書面招股説明書中所載或以參考方式納入的資料。我們和B.Riley FBR都沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。
 
本招股説明書增訂本、隨附招股説明書及與本供品有關的任何免費書面招股説明書中所載的信息，僅在 相關文件的日期時才準確，而我們以參考方式納入的任何信息僅在以參考方式合併的文件之日才準確，而不論本招股章程補編、隨附招股説明書的交付時間、隨附的招股説明書、我們就本供品或任何出售證券可向您提供的任何 免費書面招股説明書。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。在作出任何投資決定之前，你應閲讀本招股説明書、隨附的招股説明書、由我們或代表我們編寫的任何免費書面招股説明書以及以參考方式納入招股説明書補充中的文件。
 
我們只在允許出售和出售的地區出售和尋求購買我們的證券。在某些司法管轄區內，本招股説明書的發行和證券的發行可能受到法律的限制。在美國境外擁有本招股説明書補編的人必須向自己通報並遵守與提供證券和在美國境外分發本招股章程補編有關的任何限制。本招股章程補編不構成任何人在任何司法管轄區內提出的出售要約或要約購買該招股章程所提供的任何證券的要約，亦不得與該等要約或要約有關，而在任何司法管轄區內，該人所提供的任何證券均屬違法。

我們在任何協議中所作的申述、保證和契諾，如作為本招股章程所提述的任何文件的證物而提交，則純粹是為該協議的 各方的利益而作出的，在某些情況下，是為在該等協議的各方之間分擔風險而作出的，而不應當作是你的申述、保證或契諾。此外，這種陳述、保證 或契約只有在作出之日才是準確的。因此，不應以這種申述、保證和契約為依據，準確地反映我們目前的狀況。
 
在本招股説明書補充中，除非另有説明或上下文另有要求，“我們”、“我們”、“我們”和“公司”指的是RiceBran技術公司。對我們的“普通股”的引用指的是RiceBran技術的 普通股。
 
除上下文另有説明外，本招股説明書中對我們財務報表的所有參考資料均包括相關附註。
 
S-II
 
招股章程補充摘要
 
這份摘要突出了我們的某些信息，以及本招股説明書補編、所附招股説明書以及我們在本招股説明書中引用的 文件中其他地方出現的信息。此摘要不完整，也不包含您在投資我們的證券之前應該考慮的所有信息。在您閲讀本摘要之後，為了充分了解我們的 公司和這次發行及其對您的影響，您應該仔細閲讀這整個招股説明書和任何相關的免費招股説明書，包括本招股章程補編 標題“危險因素”下所述的信息，從第S-3頁開始和隨附的招股説明書第4頁開始，以及任何有關的免費書面招股説明書，以及我們參照本招股章程補編和所附的 招股説明書而納入的其他文件，包括我們的財務報表和本招股章程補編所包括的登記表的附件。
 
概述

我們是一家為食品、動物營養和專業市場提供服務的配料公司，專注於從米糠原料中提煉出的健康、天然和營養稠密的產品的增值加工和銷售，這是碾米業的一種未充分利用的副產品。

我們運用我們的專利技術和知識產權，將生米糠轉化為許多高價值產品，包括：

•
穩定米糠(“SRB”)
•
衍生產品包括：
o
RiBalance，一種完整的米糠營養包，來源於SRB的進一步加工；
o
可溶質，一種營養豐富、碳水化合物和脂肪豐富的RiBalance組分；
o
Rifiel是RiBalance的一種富含蛋白質和纖維的不溶性衍生物；以及
o
我們的ProRyza產品系列，包括由蛋白質和蛋白質/纖維共混物組成的衍生物。

我們生產和銷售srb(面向食品和動物營養客户)和衍生產品，重點是利用我們的專有和專利食品(Br)配料。我們將生米糠加工成各種高質量、增值成分和成品。在過去的十年中，我們開發和優化了我們的專有工藝，以支持生產健康的、天然的、非轉基因的成分，這些成分不含所有主要過敏原，可用於肉類、烘焙食品、穀類、塗料、保健食品、高端動物營養。我們的目標市場是國內和國際的食品和動物營養製造商、批發商和零售商。
 
企業信息
 
我們成立於1998年，我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州伍德蘭250號套房羅賓斯大道1330號。我們的電話號碼是(281)675-2421。我們的網站是 ，網址是www.ricebrantec.com。包含在或可以通過我們的網站訪問的信息，我們的網站不是本招股説明書的一部分。

 
S-1

祭品
 
以下摘要僅為您的方便而提供，並不打算完整。你應該閲讀全文和更具體的細節，包含在 ，本招股説明書的補充和附帶的招股説明書。有關普通股的更詳細説明，請參閲所附招股説明書中的“我們的股本説明”。
 
我們提供的普通股
我們普通股的股票，總髮行價高達6，000，000美元。
   
提供方式
“在市場上”的產品，可不時通過或向B.Riley FBR，作為銷售代理或委託人。見S-14頁上的“分配計劃”。
   
收益的使用
在扣除銷售代理人的佣金和我們的提供費用後，我們打算將此次發行的淨收益用於一般和行政費用以及其他一般公司用途。見第 S-12頁上的“收益的使用”。
   
危險因素
投資我們的證券涉及高度的風險。請參閲本招股説明書補編第S-3頁和所附招股説明書第4頁開始的“風險因素”，以討論在作出投資決定時應慎重考慮的因素。
   
納斯達克資本市場標誌
 
RIBT



 
S-2

危險因素
 
對我們證券的投資受我們業務固有的風險的影響。管理層認為影響我們的重大風險和不確定因素如下。在作出投資決定之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定因素，以及在本招股説明書和隨附的招股説明書中引用或包含的所有其他信息。下面描述的 風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們不知道或關注的其他風險和不確定性，或者我們目前認為不重要的風險和不確定性，也可能會影響我們的業務運作。我們還會不時在我們關於表10-K的定期報告中更新風險 因素，10-q和8-K，將參照本招股説明書和隨附的招股説明書合併。如果實際發生下列任何風險，我們的財務狀況和經營結果可能受到重大和不利的影響。如果發生這種情況，我們普通股的價值可能會大幅度下降，你可能會損失全部或部分投資。
 

與我們業務有關的風險

我們尚未實現年度正現金流。

我們用於繼續經營活動的淨現金在2019年為1 350萬美元，在2018年為520萬美元。我們可能無法在季度或年度基礎上實現收入增長、盈利能力或正現金流量，如果實現盈利，可能無法維持盈利能力。如果我們無法實現或維持盈利能力，我們今後可能無法在財務上維持下去，我們可能不得不削減、暫停或停止業務，重組現有業務以確保未來的生存能力，或尋求其他替代辦法，如尋求解散和清算，尋求與另一家公司合併，出售我們全部或大部分的 資產，或通過股權或債務融資籌集額外資本。

自2000年成立以來，我們已經造成了巨大的損失，今後的損失可能會使我們的股票交易價格下降，或對我們的財務狀況、現金流動和應付債務的能力產生重大的不利影響。

自從我們在2000年2月開始運作以來，我們的累積赤字已超過2.872億美元，如果實現，我們可能無法實現或維持有利可圖的業務。如果我們的 虧損繼續下去，我們的流動資金可能繼續受到嚴重損害，我們的股票價格可能下跌，我們的股東可能會損失他們全部或很大一部分的投資。如果我們不能在不久的將來實現盈利，我們的財務狀況可能進一步惡化，這可能對我們的業務和前景造成重大的不利影響，並導致股東投資的重大或完全損失。此外，我們可能無法在債務到期時償還債務 ，其中包括對有擔保債權人的債務。

我們今後可能需要通過債務或股權融資籌集更多資金，以實現我們的業務目標和履行我們的現金義務，這將削弱我們現有股東的所有權，並可能使他們的某些權利從屬於新投資者的權利。

我們可能需要通過債務或股權融資籌集更多資金，以完成我們的最終業務目標。如果我們能夠以合理的條件籌集更多的債務或股權融資資金，以增加我們的營運資本，加強我們的財務狀況或進行收購，我們也可以選擇籌集更多的資金。我們的董事會有能力在不徵求股東同意的情況下發行可轉換債券 和可轉換為普通股的更多普通股或優先股，以供董事會認為足夠的考慮，這可能比市場價格低。任何出售更多的股份或可轉換債務證券都可能導致我們現有股東權益的稀釋，這可能是相當大的。此外，如果我們發行優先股或可轉換債券的股份來籌集資金，這些證券的持有者可能有權對我們的普通股持有人享有各種優先權利，包括償還他們的投資，並可能獲得額外的數額，然後才能向我們的普通股持有人支付與收購我們有關的任何款項。這些優先股，如果得到授權，可能會被授予比我們普通股的權利和價值更高的權利和優惠，或以其他方式對其產生不利影響。此外，新投資者可能要求我們和某些股東作出表決安排，給予他們更多的投票權控制或在董事會中的代表權。我們有有限數量的授權和未發行(和無保留)股份。, 這限制了我們通過這種債務或股權融資籌集額外資金的能力。我們的股東將需要批准任何增加授權股份的數量。如果我們確定這樣的增加是可取的， 我們的股東可能不會批准增加。

S-3
我們的未償債務所受的條件可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

我們於2019年10月簽訂了保理協議。保理協議規定了700萬美元的信貸安排，我們可以在協議中規定的有資格的應收賬款 的範圍內使用該貸款。貸款人有權在任何時候要求償還貸款，根據協議所欠的款項由我們的個人財產資產擔保。如果貸款人要求償還，而我們不能償還，或者我們導致或允許協議所界定的任何其他違約事件，或不遵守協議中規定的契約(包括限制在無擔保貸款下發生其他債務)，我們將受到額外費用的影響，或可能喪失我們根據協議承擔義務的資產的抵押品贖回權。這樣的結果可能會對我們的業務和財務狀況產生重大的不利影響。

2018年，我們發現了財務報告內部控制方面的重大缺陷，如果我們不能保持對財務報告的有效內部控制，投資者可能會對我們的合併財務報表和我們的公司失去信心，這可能對我們的業務和股價產生重大的不利影響。

在編制2018年12月31日終了財政年度的財務報表過程中，我們的管理層認定，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們得出結論認為，我們財務報告內部控制的這些重大弱點主要是由於2018年亞利桑那州從 亞利桑那州遷至德克薩斯州，減少了我們擁有適當經驗和技術專長的會計人員，以監督與重大和複雜的收購和 股權交易有關的會計和財務報告要求。由於這些重大弱點，我們在2019年發起並實施了若干補救措施，包括但不限於：聘用註冊會計師執照的首席會計官，(1)協助 us遵守與重大和複雜的收購和股權交易有關的會計和財務報告要求；和(Ii)協助我們將業務流程、會計政策和內部控制文件正規化，加強管理層的監督審查，並按照特雷德韋委員會贊助組織委員會公佈的內部控制綜合框架(2013年)所建立的框架，評估我們內部控制的有效性。如果這些步驟證明是不夠的，而且我們未能充分糾正這些重大弱點，或無法在今後維持有效的內部控制，這可能導致我們的合併財務報表出現重大錯報，無法及時防止或發現。, 這可能導致投資者對我們的財務信息失去信心，或者導致我們普通股的交易價格下跌。

與我們的業務相關的市場風險很大。

我們已根據有關米、米糠、大麥和燕麥市場的規模、我們在這些市場的預期份額、估計價格和接受我們的產品和其他因素的某些假設，制定了我們的業務計劃和戰略，這些假設是基於我們的最佳估計；然而，我們的評估可能是不正確的，任何未來的成功都可能取決於各種因素，包括政府管制的變化、競爭程度的增加，包括更多競爭對手的進入和現有競爭者的更大成功、總的經濟條件的變化、業務成本的增加，包括米糠成本的增加、生產、供應、人員、設備以及競爭壓力造成的利潤率下降。這些因素中有許多是我們無法控制的。

我們可能在整合我們所收購的業務方面遇到困難。

作為我們戰略的一部分，我們可以審查收購其他企業或技術的機會，例如2018年完成的金嶺收購，以及在2019年完成的對MGI穀物的收購，這些收購將補充我們目前的產品，擴大我們的市場範圍或增強技術能力，或者以其他方式提供增長機會。這些收購涉及許多風險，包括，但 不限於：

•
合併採購業務、技術或產品的問題；

•
意外費用；

•
從我們的核心業務中轉移管理人員的注意力；

•
對現有與供應商和客户的業務關係產生不利影響；

•
與進入我們沒有或有限經驗的市場有關的風險；及

•
被收購組織的關鍵員工的潛在損失。

S-4
我們依靠有限數量的客户及其履行義務的能力。

2019年，3家客户佔總收入的36%，前10家客户佔持續經營收入的58%，截至2019年12月31日，餘額最高的客户佔應收賬款的86%。

我們依賴於客户的持續增長、生存能力和財務穩定。我們期望繼續依靠相對較少的客户來獲得我們收入中相當大的 %。客户之間的合併可能會減少我們的客户數量，或者導致對未清應收賬款的信貸風險集中。我們考慮到客户的財務實力，違約事件可能發生的風險的遙遠性，對我們未來增長和發展的潛在好處，減少違約事件的可能性的可能行動，以及交易帶來的好處。在向客户輸入較大的信貸限額之前。雖然我們分析了這些因素，但最終向客户收取的債務可能不會發生。雖然我們繼續擴大客户基礎，試圖減輕信貸風險的集中程度，但註銷應收賬款餘額可能對我們的經營結果產生不利影響。可能使我們集中信貸風險的金融工具主要是現金等價物和貿易應收款。歷史上，我們從未經歷過現金和現金等價物的任何損失，但是我們的貿易應收帳款遭受了損失，對我們任何重要客户的銷售大幅度減少可能會對我們的業務結果產生重大的不利影響。

在執行我們的信貸政策時，我們在與經銷商和客户保持關係時可能會遇到困難。

我們將信用風險定義為來自債務人或對手違約的損失風險。我們的信用風險來自分銷商和客户。這些風險和不確定性中有許多都超出了我們的控制範圍。我們預測未來趨勢和發現消費模式或行為的變化的能力，甚至在它們發生之前，對當今經濟的成功至關重要。在管理風險時，我們的目標是保護我們的盈利能力，但也儘可能保護我們與我們和客户之間的持續關係。然而，作為我們信貸風險政策的一部分，我們偶爾也必須，除其他外，取消、減少信貸限額和對某些可疑帳户只設現金要求(br})，這些信用風險政策可能對我們與分銷商和客户的關係產生不利影響，從而對我們的經營結果產生不利影響。

我們依賴有限數量的產品。

到2019年12月31日為止，我們銷售的大部分產品都是以SRB為基礎的。市場對我們的SRB或其他公司使用SRB 產品的產品的需求下降將對我們產生重大的不利影響。自從金脊收購以來，我們還將大米的銷售納入到2018年年底銷售的產品中。市場對成品米或碾米制品的需求下降可能對我們產生重大的不利影響。

我們的銷售能力取決於我們是否有能力繼續我們正在進行的營銷努力，以提高人們對我們的產品和米糠產品總體效益的認識。

我們依賴於我們向動物食品生產商、食品製造商、大規模銷售商、保健食品零售商和其他公司推銷產品以用於其產品的能力。我們必須提高米糠產品在食品和食品配料中，特別是我們產品中的認識水平和效益，我們將被要求將大量的管理和財政資源用於這些營銷和廣告工作，這種努力可能不會成功。

我們適應突如其來的需求增長的能力受到原料米糠供應的限制和我們尋找更多生產設施的能力的限制。

我們目前的許多產品依賴於我們的專有技術，使用的是原料米糠，這是從碾米到白米的副產品。我們製造SRB的能力目前僅限於我們位於加州兩個供應商的米廠的設備的生產能力，我們自己的工廠位於我們位於路易斯安那州梅門託的供應商附近，我們在阿肯色州的温恩米廠。在這些工廠和我們位於蒙大拿州迪隆的 附加值成品廠。我們目前有能力生產足夠的成品以滿足當前的需求，如果我們的產品需求在未來大幅度增加，我們將需要額外的生產能力，這可能需要時間，並可能使我們面臨額外的長期經營成本。

我們可能無法繼續取得足夠的原料米糠，以滿足我們未來的需求，因為米糠的保質期有限，米糠的供應受到每年種植和收穫米量的影響。

S-5
不利的經濟、天氣或其他條件可能會影響我們的供應和大米、生米糠、穩定米糠、大麥和燕麥的價格。

如果經濟或天氣條件，例如加利福尼亞的乾旱條件或阿肯色州和路易斯安那州的洪水，對種植或收穫的稻米數量產生不利影響，我們使用的米糠產品的成本可能會增加。我們並不總是能夠立即將成本的增加轉嫁給我們的客户，而SRB產品成本的任何增加都會對我們的運營結果產生不利的影響。

如果經濟或天氣條件影響作物生產，我們的原材料成本可能會增加。例如，加州的乾旱狀況可能會降低那裏的水稻產量，或者過多的水分會推遲阿肯色州和路易斯安那州的種植或減少種植面積。乾旱或水分過多也會對明尼蘇達州、北達科他州和馬尼託巴州種植大麥和燕麥的時間和數量產生類似影響。我們並不總是能夠立即將成本的增加轉嫁給我們的客户，我們的大米和大米聯合產品、SRB產品以及燕麥和大麥產品的成本的任何增加都可能對我們的經營結果產生不利影響。

損壞或破壞我們供應商的能力可能會損害我們製造和/或銷售我們產品的能力。我們正在積極監測最近新的冠狀病毒(COVID-19)的爆發及其對我們的供應鏈和運作的潛在影響。目前和未來的港口關閉和由疫情引起的其他限制可能會限制全球供應，這可能導致我們產品中使用的原材料價格上漲。我們無法準確預測COVID-19由於各種不確定因素而產生的影響，包括病毒的最終地理傳播、疾病的嚴重程度、暴發的持續時間以及政府當局可能採取的行動。

我們面臨着來自其他公司的競爭，這些公司生產麩皮、穀物和其他替代原料，它們的好處與我們的米糠相似。

在我們的目標產業中，包括食品配料、動物飼料補充劑和寵物食品配料的競爭十分激烈，有大量的企業從事各種行業。我們的許多競爭對手已經建立了成功開發和銷售其產品的聲譽，其中包括將其他穀類穀物中的麩皮和被廣泛認為具有與米糠相似的好處的其他替代成分包括在內的產品。此外，我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財政、管理和技術資源。如果我們在這些市場上不成功，我們可能無法實現我們的商業目標。

我們必須履行我們的合同義務。

我們在經營業務的各種採購、銷售、供應、生產和其他協議下有許多持續的合同義務。雖然我們一直在尋求遵守 這些義務，但我們可能無法在所有時期內遵守所有合同的條款，特別是在市場條件或財務狀況發生重大變化的情況下。如果我們不能履行我們的物質 合同義務，很可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。

我們受到廣泛的法律、政府規章、行政決定、法院裁決和國內外類似限制的影響，我們不遵守這些法律、條例和限制可能導致實施重大懲罰或索賠，這可能損害我們的財政狀況和業務結果。

在美國和國外市場上，我們產品的制定、製造、包裝、標籤、分銷、銷售和儲存都受到廣泛的法律、政府法規、行政決定、法院判決和類似約束的影響。這種法律、條例和其他限制因素可能存在於美國的聯邦、州或地方各級，也可能存在於外國司法管轄區的各級政府。我們受到一個或多個聯邦機構的監管，包括美國食品和藥物管理局(FDA)、美國聯邦貿易委員會和美國農業部(USDA)、州和地方當局以及外國政府機構。此外，通過新的條例或改變對現有條例的解釋可能導致大量的遵守費用或停止產品銷售，並可能對我們 產品的銷售產生不利影響，造成銷售收入的重大損失。我們不遵守這些現行和新的規定，可能會造成重大處罰或索賠，限制任何不符合規定的 產品或廣告的生產或銷售，並可能對我們的業務產生不利影響。

S-6
我們的倉儲和製造設施面臨的風險可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

我們製造、儲存和移動產品的能力對我們的成功非常重要。由於我們的設施或設備損壞、無法或延遲更換零件或設備、天氣、自然災害、火災、恐怖主義、流行病或其他因素，我們的製造能力或儲存能力受到破壞，可能會損害我們製造或分銷我們產品的能力。如果我們不能減輕這類事件的可能影響，或在它們發生時有效地加以管理，就可能對我們的業務和業務結果產生不利影響。這類事件也可能需要額外的資源來恢復我們的供應鏈。

我們的設施受食品和藥物管理局、美國農業部、職業安全和健康管理局以及其他聯邦、州和地方政府機構管理的法律和條例的約束，這些機構涉及食品的生產、儲存、分銷、質量和安全以及僱員的健康和安全。如果我們不遵守這些法律法規，我們將面臨法律訴訟、行政處罰和民事補救措施，包括罰款、禁令和召回我們的產品。對這些法律或條例進行修改，對我們提出更多的要求，可能會增加我們設施的運營成本，使我們的業務結果受到不利影響。

最近爆發的全球冠狀病毒可能會損害我們的業務和行動結果。
 
2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒COVID-19為全球大流行。這種不斷蔓延的傳染病爆發和任何有關的不利公共衞生發展都對全球的勞動力、客户、經濟和金融市場產生了不利影響，有可能導致經濟衰退。它還擾亂了許多企業的正常運作。這次爆發可能會減少 開支，對我們產品的需求產生不利影響，並損害我們的業務和經營結果。我們目前無法預測疫情的持續時間或嚴重程度及其對我們業務或 行動結果的影響。

我們可能受到產品責任索賠和產品召回。

我們出售食品和營養產品供動物和人類消費，這涉及到產品污染或變質、產品篡改和其他食品摻假等風險。如果我們的任何產品的消費造成傷害、疾病或死亡，我們將承擔賠償責任。我們維持一項每年500萬美元的產品責任政策。此外，我們可以在污染或損壞的情況下自動召回產品。重大的產品責任判斷或廣泛的產品召回可能對我們的財務狀況造成重大的不利影響。即使產品責任索賠不成功，關於我們的產品引起疾病或損害的任何斷言可能會對我們在現有和潛在客户中的聲譽產生不利影響，可能會引起負面的 宣傳。

違反我們的信息系統安全措施可能會破壞我們的內部運作。

我們依靠信息技術在內部以及向我們的客户和供應商分發信息。這種信息技術可能會受到各種來源的盜竊、損壞或 中斷，包括但不限於惡意計算機病毒、安全漏洞和設計缺陷。安全漏洞可能是由於僱員沒有遵守旨在保護我們網絡及其上的信息的內部控制協議，或者完全不受外部入侵，儘管我們盡了最大努力保護我們的網絡和網絡上的信息。已經採取了各種措施來管理我們與 信息系統和網絡中斷有關的風險，但系統故障或違反這些措施可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。

我們公司的許多風險只有有限的保險範圍，我們的許多業務風險是不可保的。

我們的業務受到潛在的產品責任、環境、火災、僱員、製造、運輸和其他風險的影響。雖然我們有保險來承保其中的一些風險，但這種保險的金額是有限的，包括許多例外情況和承保範圍的限制。如果我們遭受重大的無保險索賠，我們的財務狀況將受到重大和不利的影響。

S-7
我們的成功在一定程度上取決於我們獲得、執行和保護我們的產品和技術的許可證和其他知識產權的能力。

我們的成功取決於我們是否有能力保護和執行我們所擁有的商業機密和商標，併為我們開發的未來工藝、機械、 化合物和產品開發和獲得新的專利和商標。尋求專利保護的過程可能是漫長和昂貴的，專利的頒發或範圍可能不夠廣泛。我們可能無法充分保護我們的技術，我們的競爭可能能夠開發出不侵犯或侵犯我們任何權利的類似技術。

目前沒有就可能的侵權索賠向我們提出待決或威脅的索賠或訴訟，但第三方的侵權索賠或因侵權索賠而產生的賠償要求可以在今後提出，或者這種説法如果被證明是正確的，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。為了保護我們的商業祕密或訣竅，或者為了防止聲稱的侵犯他人權利的行為，以及確定其他人的所有權的範圍和有效性，訴訟可能是必要的。任何訴訟都可能導致我們的努力和其他資源的巨大成本和轉移，這可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。任何訴訟中的不利決定都可能導致我們的所有權喪失，使我們對第三方承擔重大責任，要求我們向第三方申請許可證，或阻止我們製造或銷售我們的系統，其中任何一種都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。第三方知識產權下的許可證，如果有的話，我們可能根本得不到。

我們依賴關鍵員工。

我們的成功取決於我們的高層管理團隊和其他一些關鍵員工的努力，包括我們的首席執行官和首席財務官的努力。雖然我們與這些僱員簽訂了僱傭協議，但這些人可能會死亡、殘疾或辭職。此外，我們的成功取決於我們吸引和留住關鍵管理人員擔任與我們產品的營銷和分銷有關的職位的能力。我們可能無法在某些時候和我們可以接受的條件下徵聘和僱用這些高管。在我們的股票價格中缺乏積極的表現和我們的整體薪酬計劃，包括我們的股權激勵計劃的變化，可能會對我們留住這些關鍵員工的能力產生不利影響。

遵守公司治理和公開披露條例可能導致額外開支。

為了遵守與公司治理和公開披露有關的法律、條例和標準，包括贊助{Br}Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會建立的題為“內部控制-綜合框架”的框架，以及證券交易委員會發布的其他條例，例如多德-弗蘭克，我們可能需要投入大量資源來遵守這些不斷變化的標準，這種投資將增加一般和行政開支，並將管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。

我們的高級職員和董事有有限責任和賠償權利。

我們的公司章程和細則規定，我們可以賠償我們的高級職員和董事因其各自管理能力的任何交易而蒙受的損失或承擔的責任，除非該官員或董事違反忠誠義務，沒有誠意行事，從事故意不當行為或明知而違反法律，批准不當股息或從交易中獲得不正當利益。

S-8
與我們股票有關的風險

我們的股價不穩定。

我們的普通股的市場價格過去曾大幅波動，將來可能繼續大幅波動。由於若干因素的影響，普通股的市場價格可能繼續波動，其中包括：

•
季度或年度經營業績波動；
•
生米糠價格波動；
•
與客户和供應商關係的發展；
•
我們獲得資金的能力；
•
由我們或我們的競爭對手宣佈新產品或產品改進；
•
我們或我們的競爭對手所使用的技術創新或新系統或增強措施的公告；
•
失去一名或多名執行官員或其他關鍵僱員的服務；
•
我們或競爭對手知識產權的發展；
•
商譽受損對我們經營業績的不利影響；
•
不符合證券分析師或公眾的期望的；
•
一般經濟和市場條件；
•
我們在國內和國際上擴大業務的能力；
•
與任何擴展有關的支出數額和時間；
•
涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟；
•
投資者或分析師對我們業績預期的實際或預期變化；以及
•
股票市場整體價格和成交量的波動時有發生。

過去，隨着公司證券市場價格波動的一段時間，證券集體訴訟經常會對該公司提起訴訟，我們的股價波動很大，我們一直是股東訴訟的目標，任何股東在未來對我們提起的訴訟都會造成巨大的成本，轉移我們管理層的注意力和資源。

我們有大量的“股權過剩”，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並損害我們通過出售股票證券籌集額外資本的能力。

截至2020年3月20日，40，074，483股普通股已發行(包括116，528股非既得股)，8，677，024股普通股可在行使我們已發行的 類股票期權和認股權證時發行，213，524股普通股可在轉換優先股時發行，1，148，062股普通股可在受限制股票單位的情況下發行。投資者可能出售大量我們的 普通股，或認為這種出售可能發生，通常稱為“股權過剩”，“可能對我們普通股的市場價格產生不利影響，並可能損害我們今後通過出售股票證券籌集更多資本的能力，如果我們的授權普通股增加發行額外股份，將大大增加我們的普通股已發行額和股票剩餘額。

優先股的授權和發行可能會對我們普通股持有人的權利產生不利影響。

我們的董事會在沒有我們普通股持有人進一步採取行動或投票的情況下，有權確定優先股的條款、優先權、權利和限制，併發行優先股。任何一系列的優先股都可以附帶條款和權利，這些優惠和限制可能會對我們普通股持有人的權利產生不利影響，從而降低我們普通股的價值。指定和發行對現任管理層或股東有利的優先股，可能會使我們更難控制董事會或取消我們的現任管理層，並可能被用來擊敗可能為股東提供股票的 溢價的敵意控制出價。我們指定併發行了五組優先股，不再未發行。此外，在2017年2月，我們指定了第七批優先股，系列G.截至2020年3月24日，G系列優先股225股仍未發行，今後可增發優先股。

如果我們不符合納斯達克資本市場的持續上市標準，我們的證券可能會被摘牌。

我們的普通股在納斯達克資本市場上上市，代號為“RIBT”。如果我們的普通股要繼續在納斯達克資本市場上市，我們必須滿足目前納斯達克資本市場繼續上市的要求，包括維持至少250萬美元的股東權益，以及維持最低普通股競價1.00美元。如果我們不能滿足這些要求，包括但不限於 ，要求以低於我們普通股市值的價格出售或發行等於我們普通股20%或以上的公開發行以外的交易獲得股東批准，我們的普通股可從納斯達克資本市場除名。如果我們的證券將從納斯達克資本市場摘牌，我們的證券可以在納斯達克資本市場的任何退市後的櫃枱公告牌上繼續交易，視情況而定，任何這樣的證券退市都可能對證券的市場價格和交易市場的效率產生不利影響，這不僅是因為可以按給定價格買賣 股票的數量，而且也是由於交易時間的拖延和證券分析師對我們的覆蓋面減少。此外，如果將來我們決定需要尋求更多的股本，這可能會對我們在公共或私人股票市場籌集資金的能力產生不利影響。

我們無法保證我們今後將繼續滿足這些持續的上市要求或其他納斯達克合規標準。

S-9
與這次發行和我們的證券有關的風險

 
我們的管理層將有廣泛的酌處權，以使用從這次發行的收益，我們可能無法有效地使用這些收益。
 
我們的管理層將有廣泛的酌處權，可酌情運用這項提議的淨收入(如果有的話)，並可將收益用於不改善我們的業務結果或提高我們普通股價值的方式。你將依賴我們管理層對這些用途的判斷，而作為投資決策的一部分，你將沒有機會評估收益是否被適當使用。我們的管理部門未能有效地運用這些資金，可能會造成不利的回報和前景的不確定性，每一種情況都可能導致我們普通股的價格下跌。

行使我們未償還的期權和認股權證，以及將我們未償還的限制性股票單位歸屬，將會稀釋股東，並可能降低我們的股票價格。
 
行使我們的未清期權和認股權證，以及將我們未清償的限制性股票單位轉歸，可能會對我們的股票價格產生不利影響，原因是我們出售大量股票，或認為可能發生這種 出售。這些因素亦可能令我們更難透過日後發行的證券籌集資金，並會對我們獲得額外股本的條件產生不利影響。行使未償還的 期權和認股權證，將未清償的限制性股票單位歸屬，或今後發行普通股或其他股票證券，包括但不限於可轉換為普通股的期權、權證、限制性股票單位或其他衍生證券 證券，可能會使我們的股東大為稀釋，並可能降低我們的股價。
 
根據本招股説明書增發的普通股及所附的基本招股説明書，可在“市面上”發售，而在不同時間購買股票的投資者可能支付不同的價格。
 
根據本招股説明書補充和附帶的基本招股説明書在不同時間購買股票的投資者可能支付不同的價格，因此他們的投資 結果可能會有不同的結果。根據市場需求，我們將有酌處權，以改變出售股票的時間、價格和數量，並確定出售股票的最低銷售價格。投資者可能會經歷其股票價值的下降，結果是與“市面”發行有關的股票銷售以低於他們所支付的價格出售股票。
 
根據銷售協議我們將發行的股票的實際數量，在任何時候或總計都是不確定的。
 
在銷售協議的某些限制和遵守適用法律的情況下，我們和我們的銷售代理可以在整個銷售協議期間的任何時候，在交易接受下共同同意出售我們的普通股。B.Riley FBR在就交易接受條件達成協議後出售的股票數量將根據我們在銷售 期內普通股的市場價格和與我們的銷售代理設定的限制而波動。由於出售期間每一股股票的價格將根據我們普通股的市場價格波動，因此無法預測 將最終發行的股票數量。
 
如果你購買在這次發行中出售的普通股股份，你將遭受立即和大量的稀釋。
 
如果您在本次發行中購買我們普通股的股份，您將在本次發行生效後，在形式上的有形每股賬面價值中經歷大量和立即的稀釋，根據 假定的公開發行價格每股1.10美元，這是我們於2020年3月26日在納斯達克股票市場上最後一次報告的普通股銷售價格，因為您支付的價格將大大高於您所購買的普通股的每股實際賬面價值。在行使根據我們的股權激勵計劃可能授予的未償股票期權和其他股權獎勵時，以及當我們以其他方式發行普通股或可轉換債務證券時，您將經歷額外的稀釋。有關更多信息，請參見“稀釋”。


S-10
關於前瞻性聲明的警告聲明
 
本招股説明書、所附招股説明書及我們已向證券交易委員會提交的文件，均以參考方式納入本招股章程補編及所附招股説明書，其中載有經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節所指的 前瞻性陳述，以及經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節。前瞻性陳述 反映了我們目前對未來計劃的看法，這些前瞻性的聲明可以包括在本招股説明書補編或隨附的招股説明書中，並特別包括關於我們的計劃、戰略和前景的 聲明，可以用“可能”、“將”、“應該”、“會”、“可以”、“預期”、“預定”、“計劃”、“繼續”、“意願”、“預期”、“相信”、“估計”、“目標”等術語來標識，“潛力”，或“繼續”，或這些術語或其他類似術語的負面。這些前瞻性陳述受制於關於我們的風險、不確定性和假設。儘管我們認為我們的計劃、意圖和預期是合理的，但我們可能無法實現我們的計劃、意圖或期望。
 
可能導致實際結果與我們在本招股説明書補編和所附招股説明書中所作的前瞻性陳述大不相同的重要因素載於本招股説明書 補編和隨附的招股説明書標題“危險因素”之下，以及我們已經或將要向證券交易委員會提交的報告中，這些報告以參考的方式納入其中，在此類報告中包括標題“危險 因素”和“前瞻性陳述”下的説明。可歸於我們或代表我們行事的所有前瞻性陳述，均由本招股章程補編中的警告聲明和“風險因素”標題下的所附招股説明書明確限定，在我們已向或將向證券交易委員會提交併以參考方式納入其中的報告中，包括在此類報告中的標題“風險因素”和 “前瞻性陳述”下的説明，其中我們披露了與我們的業務相關的重大風險。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，警告性聲明確定了一些重要因素， 可能導致實際結果與任何前瞻性報表中的預測結果大不相同。我們沒有義務在本招股説明書補充日期之後更新任何前瞻性報表，以符合這些 報表，以反映意外事件的發生，除非適用法律規定。您應閲讀本説明書補充説明，隨附的招股説明書及參考文件及其中全部 ，並有一項諒解，即我們未來的實際結果，活動水平。, 業績和成就可能與我們所期望的大不相同。我們通過這些警告性的陳述來限定我們所有前瞻性的陳述。
 

S-11
收益的使用
 
我們可以發行和出售我們普通股的股票，總收益有時可達600萬美元。我們不能保證根據或充分利用與B.Riley FBR公司的銷售協議，我們將能夠出售任何股份。作為資金來源。由於不需要最低發行金額作為結束髮行的條件，因此目前無法確定公開發行的實際總額、佣金和收益(如果有的話)。我們目前打算將此次發行的淨收益扣除銷售代理人的佣金和我們的提供費用後，用於一般和行政費用以及其他一般公司用途。我們將在分配淨收入時保留廣泛的酌處權，如果有的話，我們將收到根據本招股章程補充提供的證券，投資者將依賴我們管理層對收益的應用的判斷。


S-12
稀釋
 
如果您投資於我們的普通股，您將經歷稀釋，其程度是您在本次發行中支付的每股價格與本次發行後我們的普通股每股有形賬面淨值之間的差額。
 
截至2019年12月31日，我們的有形賬面淨值約為2，680萬美元，相當於普通股每股0.67美元。每股有形賬面淨值等於我們的總有形資產減去 總負債，除以截至2019年12月31日已發行普通股的股份數。截至2019年12月31日，我們的有形賬面淨值約為3250萬美元或每股普通股每股約71萬美元，根據我們出售的普通股總金額為600萬美元，假設發行價為每股1.10美元，這是我們在2020年3月26日納斯達克股票市場上最後一次報告的普通股出售價格，扣除了銷售代理人的佣金和我們應付的總髮行費。下表説明瞭參與此次發行的投資者每股稀釋的情況：
 
公開發行每股價格
        
$
 1.10
 
截至2019年12月31日每股有形帳面淨值
  
$
0.67
          
可歸因於此次發行的每股有形賬面價值淨增額
           $ 0.04  
經調整後每股有形帳面淨值
          
$
  0.71  
向參與此次發行的新投資者每股稀釋
          
$
  0.39  

 
在本次發行中出售的普通股，如果有的話，將不時以各種價格出售。假設我們所有的普通股以每股6，000，000美元的總金額按該價格出售，則出售股票的價格比上表所示的假定每股發行價{Br}$1.10增加10%，將使我們的每股有形賬面淨值在發行後增加到0.72美元，並將使新投資者每股有形賬面淨值稀釋到每股0.49美元，扣除銷售代理人的佣金和我們應付的總髮行費用。如果按 出售股票的價格比上表所示的假定每股1.10美元的發行價下跌10%，假設我們的所有普通股總額為6，000，000美元按該價格出售，將使我們的每股有形帳面淨值在發行後降至0.70美元，並將使新投資者每股有形帳面淨值稀釋至每股0.29美元，扣除銷售代理人的佣金和我們應付的估計總報價 費用。本資料只作説明用途。
 
在未完成的期權或認股權證被行使或未發行的限制性股票單位(“RSU”)的範圍內，在本次發行中購買我們普通股的投資者將經歷進一步的稀釋。此外，由於市場條件或戰略考慮，我們可以選擇籌集更多的資金，即使我們認為我們有足夠的資金用於我們目前或未來的運營計劃。如果我們通過出售股票或可轉換債務證券來籌集更多資本，發行這些證券可能會進一步稀釋我們的股東。
 
本次發行後將立即發行的普通股數量以2019年12月31日已發行的40，074，483股為基礎，但不包括截至該日的股票：

•
996，009股我們的普通股，在行使未償期權時保留給未來發行，加權平均行使價格為每股3.23美元；
•
2，063，281股根據股權激勵計劃預留髮行的普通股；
•
在行使未償還認股權證時保留予日後發行的普通股7，532，280股；及
•
213，524股普通股，保留在轉換未發行的G系列優先股以後發行。

S-13
 
分配計劃
 
我們已與B.Riley FBR，Inc.或B.Riley FBR簽訂了一項市場發行銷售協議，根據該協議，我們可以作為銷售代理或委託人，發行和出售我們普通股的股票，其總銷售總收入可達6，000，000美元。B.Riley FBR可以按照根據“證券法”頒佈的第415條規則的定義，以任何被視為“在市場上發行”的方法出售普通股。
 
每一次我們希望根據銷售協議發行和出售普通股時，我們將通知B.Riley FBR所發行股票的數量或美元價值，預計出售的日期， 和任何可能不銷售的最低價格。一旦我們指示B.Riley FBR，除非B.Riley FBR拒絕接受該通知的條款，B.Riley FBR已同意使用其符合 其正常交易和銷售慣例的商業上合理的努力出售此類股份，但不得超過此類條款規定的數額。根據銷售協議，B.Riley FBR有義務出售我們的普通股，但我們必須滿足一些習慣條件。
 
我們普通股股份的結算將在出售之日後的第二個交易日進行。如本招股説明書中所述，出售我們的普通股將通過存託公司的設施或我們與B.Riley FBR可能同意的其他方式解決。在代管、信託或類似安排中沒有收到資金的安排。
 
我們將向B.賴利FBR支付佣金，佣金高達每筆銷售總收入的5%。我們還同意在每個代表日償還B.Riley FBR的法律費用最多50，000美元和2，500美元，因為銷售協議中規定了這個 項。由於不需要最低發行金額作為結束本次發行的條件，因此目前尚不能確定公開發行總額、佣金和收益總額(如果有的話)。關於代表我們出售普通股，B.Riley FBR將被視為經修正的“證券法”所指的“承銷商”，B.Riley FBR的補償將被視為包銷 佣金或折扣。我們已同意就某些民事責任，包括“證券法”下的責任，向B.Riley FBR提供賠償和捐助。我們估計，不包括支付給B.Riley FBR的賠償和根據銷售協議償還費用的報價費用總額將達到大約75，000美元。
 
根據銷售協議，我們普通股的要約將在其中所述銷售協議終止時終止。我們和B.Riley FBR可在提前10天通知的任何時候終止銷售協議。
 
這份銷售協議的重要條款摘要並不意味着是對其條款和條件的完整説明。銷售協議的副本被提交給SEC，並被 引用到本招股説明書補充部分的註冊聲明中。請參閲下面的“您可以找到更多信息的地方”。
 
在交易所條例M所要求的範圍內，B.Riley FBR將不從事任何涉及我們普通股的做市活動，而根據本招股説明書正在進行發行。
 
B.Riley FBR及其附屬公司過去和將來可能為我們和/或我們的子公司提供各種投資銀行和/或其他金融服務，它們今後可能為此收取習慣費用。
 
此外，銷售協議規定，我們將不會(1)採取任何旨在導致或結果，或構成或理應構成穩定或操縱我們任何證券的價格的任何行動，以便利出售或轉售普通股，或(2)違反條例M出售、投標或購買普通股，或向任何人支付根據B.Riley FBR以外的銷售協議要求購買普通股的任何賠償。

S-14
通知投資者
 
發給在英國的投資者的通知
 
本招股章程補編僅分發給並僅針對(1)聯合王國境外的其他人員，(2)屬於經修訂的“2005年金融服務和市場法”(“命令”)第19(5)條範圍內的投資專業人員(“命令”)，或(3)屬於命令第49(2)(A)至(D)條範圍內的高淨值公司和其他可合法聯繫的人(第(I)款中的所有此類人員)，(2)以上 和(3)兩者統稱為“相關人員”)。我們普通股的股份只供有關人士使用，任何認購、購買或以其他方式取得我們普通股股份的邀請、要約或協議，將只與有關人士接觸。任何人如非有關人士，均不應採取行動或依賴本招股章程的補充或該等文件的任何內容。分發這份文件的人必須確信這樣做是合法的。
 
關於在聯合王國要做的任何事情：
 
•
本招股章程補編只在2000年“金融服務和市場法”(“金融服務和市場法”)第21(1)條不適用於B.Riley FBR的情況下才予以通報；

•
參與發行我們的普通股的每一個人都已遵守並將遵守金融管理制度關於其就我們在聯合王國境內、從聯合王國或以其他方式涉及聯合王國的普通股所作的任何事情所作的一切適用規定。

歐洲經濟區
 
對於已執行“招股説明書指示”的歐洲經濟區每一成員國(各為“相關成員國”)，不得在該有關成員國向公眾提出我們普通股的任何股份的要約，但可隨時根據“招股章程”規定的下列豁免向該有關成員國的公眾提出我們普通股股份的要約(以及本招股章程補充)：
 
•
“招股説明書”中規定為合格投資者的任何法律實體；

•
少於150名自然人或法人(“招股章程指示”所界定的合格投資者除外)，但須事先獲得B.Riley FBR提名的有關承銷商或承銷商的同意；或

•
在屬於“招股説明書”第3(2)條範圍內的任何其他情況下，

但我們普通股股份的要約並不要求B.Riley FBR或任何承銷商根據“招股説明書指示”第3條發佈招股説明書，或根據“招股説明書指令”第16條補充招股説明書。
 
本招股説明書中所述普通股股份的每一購買者，如在有關成員國收到關於本招股的任何來文，或根據本招股獲得我們普通股 股份的任何股份，將被視為已代表、保證並與每一承銷商和B.Riley FBR(I)為“招股指示”第2(1)(E)條所指的“合格投資者”；(Ii)就其作為金融中介收購的普通股的任何 股份而言，由於“招股章程指示”第3(2)條使用了這一術語，因此，該公司在本次發行中獲得的普通股股份，既不是代表收購，也不是為了向任何有關成員國的人(合格投資者除外)出售或轉售，因為該術語在“招股章程指示”中有定義，或在事先獲得 保險人同意的情況下對要約或轉售作出了規定；或如我們的普通股股份是由它代表除合格投資者以外的任何有關成員國的人購買的，則根據“招股説明書指示”，我們的普通股股份 的要約不視為是向這些人提出的。

就本條文而言，就任何有關成員國的任何普通股而言，“向公眾提出的要約”一詞，是指以任何形式及以任何方式傳達有關要約條款的足夠 資料，以及我們擬發行的普通股的股份，使投資者能夠決定購買或認購我們的普通股股份，而該等資料在該成員國可藉在該成員國執行“招股章程指示”的任何 措施而更改，“招股指令”一詞是指第2003/71/EC號指令(經修訂，包括第2010/73/EU號指令)，幷包括每個相關 成員國的任何相關執行措施。

S-15
法律事項
 
與在此提供的證券有關的其他法律事項將由加利福尼亞州薩克拉門託Wein-ub Tobin Chediak Coleman Grodin法律公司為我們轉交。Blank羅馬有限責任公司，紐約，紐約，作為銷售代理的顧問。
 
專家們
 
截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的RiceBran Technologies合併財務報表，以及截至2019年12月31日的兩年期間內，本招股説明書中以參照系 }合併的年度財務報表，即截至2019年12月31日的年度10-K報表，已由RSM US LLP審計，這是一家獨立註冊的公共會計師事務所，在此由 Reference公司在其有關報告中註冊，並已如此納入本招股説明書補編，以依賴這一報告和審計和會計專家等事務所的權威。

以提述方式將某些資料納入法團
 
美國證券交易委員會允許我們“引用”我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過引用這些文件向你披露重要信息。我們通過 Reference合併的信息是本招股説明書的一個重要部分，我們稍後將向SEC提交的某些信息將自動更新和取代這些信息。我們參照下面列出的文件，以及今後根據第13(A)、13(C)條向證交會提交的任何 文件，在本招股章程增訂本的日期後訂立的“外匯法”第14或15(D)條，直至本招股章程補充所涵蓋的證券的發行終止為止，但 我們並無將證券及期貨事務委員會的規則所提供及認為尚未提交的任何文件或文件的部分合並：
 
•
我們於2020年3月24日向SEC提交的截至2019年12月31日的財政年度10-K年度報告；
•
我們目前有關表格8-K的報告已於2020年3月30日提交證券交易委員會；及
•
我們於2013年12月12日向證券交易委員會提交的表格8-A中所載的普通股説明，以及任何更新 説明的修改或報告。

我們隨後向證券交易委員會提交的任何信息，如上文所述，將以參考方式合併，將自動更新和取代作為本招股説明書一部分的任何以前的信息。
 
我們承諾免費向每一人，包括任何受益擁有人，提供一份本招股章程的副本，並應任何該等人士的書面或口頭要求，提供本招股章程所載資料的任何及全部副本，或將該等資料或資料以參考方式納入本招股章程內，但對該等文件的證物除外。你可免費向你提供本招股章程的副本一份，方法是致電(281)675-2421，或以書面向我們提供該等文件的副本(地址為：(281)675-2421)，或以書面向我們提供該等文件的副本：
 
米糠技術
1330羅賓斯湖大道250號套房
“林地”，TX 77380
地址：公司祕書

 
在那裏您可以找到其他信息
 
我們已根據“證券法”就本招股章程所涵蓋的證券，向證券交易委員會提交一份表格S-3的註冊聲明。這份招股章程是註冊聲明的一部分，並沒有包含登記聲明所載的所有資料或所提交的證物及附表。欲知有關我們及本招股章程所涵蓋的證券的進一步資料，請參閲註冊説明書及隨註冊説明書提交的證物。證交會維持一個互聯網網站，該網站載有報告，有關向證券交易委員會提交電子文件的註冊人的代理和信息聲明及其他信息。該網站的 地址是http://www.sec.gov.。
 
我們受“外匯法”的信息和定期報告要求的約束，並據此向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。此類定期報告、代理報表和其他信息可在我們的網站免費獲得，在這些材料以電子方式提交或提供給證券交易委員會後，http://www.ricebrantech.com，將在合理可行的範圍內儘快提供。我們的網站和該網站上包含的信息或與該網站相關的信息不被納入本招股説明書，也不屬於該招股説明書的一部分。

S-16

 
招股説明書
 
米糠技術
 
$50,000,000
 
普通股
優先股
[br]搜查令
單位
 
有時在一次或多次發行中，我們可以單獨或以 組合方式提供和出售本招股説明書中所描述的任何證券的合計金額為50，000，000美元。我們也可以在優先股轉換後提供普通股，也可以在行使認股權證時提供普通股或優先股。
 
我們將在本招股説明書的一份或多份補充文件中提供這些發行和證券的具體條款。我們還可以授權向您提供一份或多份免費的書面招股説明書，以便與這些產品建立聯繫。招股説明書補充和任何相關的免費招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中的信息。在購買所提供的任何證券之前，你應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書、任何相關的免費書面招股説明書，以及任何以參考方式合併或視為以參考方式納入本招股説明書的文件。
 
本招股説明書不得用於提供或出售我們的證券，除非附有與所提供證券有關的招股説明書補充説明。
 
我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市，代號為“RIBT”。2019年6月27日，我們的普通股上一次報告的售價是2.82美元。適用的招股説明書 補編將載有適用的招股章程補編所涵蓋的證券在納斯達克資本市場或其他證券交易所的任何其他上市(如有的話)的信息。
 
這些證券可由我們通過不時指定的交易商或代理人直接出售給或通過承銷商或交易商，或通過這些方法的組合在連續或延遲的基礎上出售。見本招股説明書中的“分配計劃”。我們也可以在招股説明書中描述我們的證券發行計劃。如果任何承銷商或代理人蔘與出售本招股説明書所涉及的任何 證券，我們將在招股説明書補充中披露其名稱和我們安排的性質，包括適用的費用、佣金、折扣和超額配售期權。這種證券向公眾公開的價格和我們期望從這種出售中獲得的淨收益也將在一份招股説明書中列明。
 
投資我們的證券涉及高度的風險。你應仔細審查本招股説明書第4頁“風險因素”標題下所述的風險和不確定因素，以及適用的招股章程補編中所載的任何類似章節，以及我們已授權用於具體發行的任何免費書面招股，以及本招股説明書中以參考方式納入的文件中類似標題下的風險和不確定因素。
 
證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未將本招股説明書或任何附帶的招股説明書的充分性或準確性傳遞給他人。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
 
本招股説明書日期為2019年7月17日。
 

 
 
目錄

 
 
頁
 
關於這份招股説明書
 
1
 
關於RiceBran技術
 
2
 
我們可能提供的證券説明
 
2
 
關於前瞻性聲明的注意事項
 
3
 
危險因素
 
4
 
收益的使用
 
5
 
股本説明
 
6
 
認股權證的描述
 
10
 
單位説明
 
13
 
分配計劃
 
14
 
法律事項
 
17
 
專家們
 
17
 
在那裏你可以找到更多的信息
 
17
 
指定專家和律師的利益
 
17
 
以轉介方式將文件編入法團
 
18
 

i
 

 
 
關於這份招股説明書
 
這份招股説明書是我們向證券交易委員會(SEC)提交的一份貨架註冊聲明的一部分，使用的是“大陸架”註冊程序。在這個貨架登記 程序，我們可以出售任何組合的證券在本招股説明書中描述的一次或多次發行，其總首次公開發行價格為$50，000，000。這份招股説明書只向你提供我們可能提供的證券的一般説明。每次我們提供證券時，我們將向您提供一份招股説明書，其中將包含更多關於所提供證券和發行條款的具體信息。我們還可以授權 向您提供一份或多份免費的書面招股説明書，其中可能包含與這些產品和證券有關的重要信息。我們還可以在招股説明書中添加、更新或修改本招股説明書中所載的任何信息，或我們通過參考納入本招股説明書而納入的文件中的任何信息，包括(但不限於)討論適用於這些發行或證券的任何風險因素或其他特殊考慮因素或 特定的分配計劃。如本招股章程內的資料與招股章程的補充或任何有關的免費招股章程或資料有任何不一致之處，或參考日期較後的參考而合併的資料，你應 依賴該招股章程補充的資料或任何有關的免費書面招股章程，我們可授權向你提供或合併日期較遲的資料。本招股説明書不得用於完成 證券的銷售，但附有招股説明書補充的除外。
 
這份招股説明書並不包含我們向證券交易委員會提交的註冊聲明中提供的所有信息。在你投資於 任何一種證券之前，你應該閲讀本招股説明書、任何隨附的招股説明書和任何與 相關的免費書面招股説明書，以及在“您可以找到更多信息的地方”和“以參考方式納入某些信息”的標題下以參考方式合併的其他信息。
 
您應僅依賴於本招股説明書和任何適用的招股説明書補充中所包含的或以參考方式納入的信息，以及我們授權用於特定發行的任何免費的 書面招股説明書中所載的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則 不應依賴它。我們對本招股説明書中未包含的任何信息、任何適用的招股説明書補充材料或我們可能授權提供給您的任何相關的免費書面招股説明書的可靠性，不承擔任何責任，也不能提供任何保證。任何經銷商、銷售人員或其他人員均無權提供任何信息或代表本招股説明書、任何適用的招股説明書補充或任何相關的免費書面招股説明書。本招股説明書不是出售證券的要約，也不是徵求購買證券的要約，在任何不允許要約或出售的管轄區內都是如此。本招股説明書、適用的 招股章程補編或任何相關的免費書面招股説明書中所載的資料只有在文件正面的日期(除非資料特別指明另一日期適用)才是準確的，而我們通過 參考書註冊的任何資料只有在以參考方式合併的文件之日才準確，而不論本招股章程、任何適用的招股章程補編或任何有關的免費招股章程或任何有關的免費招股章程，或任何出售證券的日期，均屬準確。 我們的業務、財務狀況，自這些日期以來，業務結果和前景可能發生了變化。
 
本招股説明書載有本文所述某些文件中某些條款的摘要，但請參閲實際文件以獲得完整信息。所有 摘要都由實際文檔完整地限定。這裏提到的一些文件的副本已經存檔，將存檔，或將作為證物納入本 招股説明書所包含的登記聲明，您可以獲得下文“在您可以找到更多信息的地方”下描述的這些文件的副本。本招股説明書不得用於完善證券的銷售，除非附有招股説明書。
 
除非另有説明或上下文另有要求，本招股説明書中提到“RiceBran Technologies”、“Company”或“Company”、“We”、“us”或“Our”，指的是RiceBran 技術公司和我們的子公司。本招股説明書中出現的RiceBran技術徽標和公司的其他商標或服務標記是RiceBran技術公司的財產。本招股説明書中出現的所有其他品牌名稱或商標 均為其各自所有者的財產。

1
 
關於RiceBran技術
 
我們是一家為食品、動物營養和專業市場提供服務的配料公司，致力於從大米加工工業未充分利用的副產品中提煉出健康、天然和營養稠密的產品，並對其進行增值加工和銷售。我們運用我們的專利技術和知識產權，將生米糠轉化為許多高價值產品，包括穩定米糠(SRB)、米糠油、脱脂米糠和衍生產品，包括RiBalance(一種從SRB進一步加工而來的完整的米糠營養包)、RiSoluble(Ribalance的高營養、碳水化合物和富含脂肪的部分)、 Ri纖(RiBalance的一種蛋白質和纖維豐富的不溶性衍生物)，以及我們的ProRyza產品家族，其中包括由蛋白質和蛋白質/纖維混合而成的衍生物。我們的目標市場是有機和天然食品、功能性食品、補充劑和動物營養製造商、批發商和零售商，無論是在國內還是在國際上。
 
我們於2000年根據加利福尼亞州的法律註冊，我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州伍德蘭250號套房羅賓斯湖路1330號。我們的電話號碼 是(281)675-2421.我們的網站是www.ricebrantech.com。我們的網站上包含的信息，或者可以通過我們的網站訪問的信息，並不是本招股説明書的一部分。
 
我們可能提供的證券説明
 
我們可以提供普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證，購買普通股、優先股、認股權證或這些證券的 組合，根據本招股説明書，總價值有時可達50，000，000美元，其價格和條件將由發行時的市場條件決定。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般 描述。見下文“股本説明”、“認股權證説明”和“單位説明”。每次我們提供一種或一系列證券時，我們將提供一份招股説明書，説明證券的具體數額、價格和其他重要條款，包括在適用範圍內：
 
·再轉制、再轉制或分類；
 
·再生產、轉制、總本金、總髮行價；
 
(B)如果有任何分紅的話，更高的、更高的價格和支付股息的時間
 
·如果有任何資金條款，則會有更高的、更高的價格、更高的
 
·自願性、無償性、受讓性、無償性、無償性、投票權或其他權利(如果有的話)；
 
(B)如果有的話，更高的價格
 
·自願性、自願性、自願

招股説明書和任何相關的免費招股説明書也可以補充，或在適用的情況下，添加、更新或更改本招股説明書或我們以參考方式合併的文件中所載的信息。但是，任何補充招股説明書或免費書面招股説明書都不得提供在本招股説明書生效時未在本招股説明書中登記和説明的擔保，而本招股説明書是該招股説明書的一部分。
 
任何特別發行的條款、首次公開發行的價格和給我們的淨收益將載於招股説明書補編、以參考方式合併的信息或與這種發行有關的免費書面招股説明書。

2
 
關於前瞻性聲明的注意事項
 
在本招股説明書和任何招股説明書中，我們可以提交的一些聲明構成1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些報表涉及與我們的業務有關的未來事件，以及我們未來的收入、經營結果和財務狀況。在某些情況下，您可以通過術語識別前瞻性語句 ，例如“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“意圖”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“提議”、“潛在”或“繼續”，“或這些術語的負面或其他類似的 術語。
 
本招股説明書或任何招股説明書中所載的任何前瞻性陳述，僅是根據我們管理層目前掌握的信息以及管理層目前對未來事件的潛在結果的看法，對未來事件的估計或預測。這些未來事件是否會按管理層的預期發生，我們是否能實現我們的業務目標，以及我們的收入、經營業績或今後的財務狀況是否會改善，都會受到許多風險的影響。有許多重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性聲明的預期結果大相徑庭。這些重要因素包括我們在“風險因素”標題下討論的那些因素，以及我們2018年12月31日終了年度的表10-K年度報告的其他章節，如在2019年4月2日提交給證券交易委員會(SEC)的報告，以及我們不時向證券交易委員會提交的其他報告，這些報告通過參考納入本招股説明書。您應閲讀這些因素和在本招股説明書和我們在本招股説明書中引用的文件中所作的其他警告性聲明，這些聲明適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在本招股説明書中，還是我們以參考方式納入本招股説明書的文件中。如果其中一個或多個因素 物化，或者如果任何基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果、績效或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、績效或成就有很大的不同。我們不承擔公開更新任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息、未來的事件還是其他原因。, 除非法律規定。

3
 
危險因素
 
任何對我們普通股或其他證券的投資都有很高的風險。投資者應仔細考慮適用的招股説明書和任何相關的免費招股説明書中所載“風險因素” 標題下所述的風險和不確定因素，並在此處納入或被視為參考的文件中加以討論，包括在我們於2019年4月2日提交的關於表10-K的最新年度報告中在“風險 因素”下討論的風險和不確定因素，以及在本招股書中所載的其他信息在本招股説明書中包含的隨後提交的文件中，然後再決定是否在此購買所提供的證券。如果這些風險真的發生，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到這些風險的重大和不利影響。這些 文件中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前所不知道的額外風險或我們認為目前未給我們的業務帶來重大風險的其他因素，也可能對我們的業務、經營業績和 財務狀況產生不利影響，並對我們證券投資的價值產生不利影響。這份招股説明書還包含有風險和不確定性的前瞻性聲明.我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同，這是由於某些因素造成的，包括本招股説明書其他地方所描述的風險，以及在本文中納入或被視為納入的文件中所述的風險。有關更多信息，請參見題為“您可以在其中找到更多信息”的部分。

4
 
收益的使用
 
除適用的招股章程補充或任何免費書面招股章程另有規定外，我們打算將出售本招股章程所提供的證券及行使根據本章程發出的任何認股權證所得的淨收益，用作一般法人用途，包括與我們的增長有關的資本開支。我們還可以利用一部分淨收益來獲取或投資於企業，這些企業，無論何時，我們都參與並探索建立戰略夥伴關係或投資的可能性。
 
使用本招股説明書出售任何特定發行證券所得的預期收益將在與這種發行有關的招股説明書補編中加以説明。這些收益的確切數額和時間將取決於若干因素，例如資金需求、研究、開發和商業化努力的時間和時間，以及其他基金的可得性和成本。我們可以暫時將淨收益投資於投資級有息證券，直到它們被用於指定的目的為止。我們尚未確定專門用於這類目的的淨收益數額。因此，管理層將對出售所提供證券的淨收益的使用保留廣泛的酌處權。

5
 
股本説明
 
一般
 
以下有關普通股和優先股的説明，以及我們在任何適用的招股説明書中所包括的補充資料或有關的免費書面招股説明書， 概述了我們根據本招股説明書可能提供但尚未完成的普通股和優先股的重要條款和規定。關於我們的普通股和優先股的全部條款，請參閲我們的公司章程，因為同樣的條款可以不時修改，我們的優先股的任何確定證書，以及不時修訂的我們的章程。有關獲取這些文件的説明，請參閲本招股説明書中的“在哪裏可以找到 更多信息”。加州通用公司法(CGCL)也可能影響這些證券的條款。雖然我們下面概述的條款將普遍適用於我們可能提供的任何未來普通股、優先股或 認股權證，但我們將在適用的招股説明書補充中更詳細地描述這些證券中任何系列證券的具體條款。如果我們在招股説明書補充書中如此説明，我們在 下提供的任何證券的條款可能與我們下面描述的條款不同。
 
截至本招股説明書之日，我們的授權股本包括普通股五千萬股，每股沒有票面價值，優先股二千萬股，每股沒有票面價值，其中三千股被指定為G系列可轉換優先股。我們的董事會可以不時確立優先股的權利和偏好。截至2019年6月27日，我們發行的普通股約有34，194，107股，我們G系列可轉換優先股的流通股約有225股。我們的G系列可轉換優先股不會在本招股説明書下提供。
 
截至2019年6月27日，我們有未完成的期權，以每股3.24美元的加權平均操作價格收購1，101，636股普通股。此外，截至2019年6月27日，有未繳認股權證用於購買總計7 712 225股普通股，加權平均行使價格為每股1.37美元。
 
截至2019年6月27日，我們擁有流通股(RSU)，涉及我們的普通股共計1，347，062股。在連續65個交易日內，根據相當於我們普通股成交量加權平均交易價格的歸屬價格歸屬的股份。如下一句所述，在符合某些贈款的最低服務期的情況下，RSU股份歸屬於 日歸屬價格等於或超過每股5.00美元(Ii)404，119股，歸屬價格等於或超過每股10.00美元的日期；(Ii)808，237股，歸屬價格等於或超過每股15.00美元。在某些RSU中， 歸屬發生在贈款一週年的晚些時候和股票達到前一句所示的歸屬價格的日期。
 
普通股
 
我們可以不時發行普通股。在符合適用於任何未清償優先股的優惠的前提下，普通股持有人有權從合法為此目的提供的資金中獲得董事會不時宣佈的按比例發放的 股利(如果有的話)。在我們清算、解散或清盤時，不論是自願或非自願的，共同 股的持有人有權按比例分享所有在支付債務後所剩的資產，但須事先享有優先股(如果有的話)的配售權，然後才能償還。普通股沒有搶佔或轉換權限或其他 訂閲權限。沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。所有普通股的流通股都是全額支付和不應評税的，在本次發行結束時發行的普通股股份將全額支付和不評税。
 
普通股持有人有權在股東表決的所有事項上每股投一票。只要公司繼續是“加利福尼亞普通公司法”第301.5(D)節所界定的“上市公司”，我們普通股的持有人不得累積其選舉董事的選票。普通股持有人的權利和特權受我們今後可能指定和發行的優先股持有人的權利限制，並可能受到這些權利的不利影響。我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市，代號為“RIBT”。
 
優先股
 
我們的公司章程規定，董事會是經授權的，而不需要股東採取進一步行動(除非適用的法律或任何股票交易所或市場的規則要求股東採取此類行動。

6
 
規定發行一個或多個系列的優先股，並根據加利福尼亞州適用法律提交一份確定證書，為每個此類系列不時確定應包括的股份數目，並確定每一系列股份的指定、權力、權利和偏好，及其資格、限制和限制，其中除其他外可包括股利權利、表決權、清算偏好、轉換權、優先購買權，構成任何系列的股份數目或任何 系列的指定，其中任何或全部可能大於普通股的權利。我們可能發行的任何可轉換優先股都將轉換為我們的普通股或其他證券。轉換可以是強制性的，也可以由持有者選擇 ，並按規定的轉換速率進行。我們將在適用的招股説明書中説明所提供的一系列優先股的條款，包括在適用範圍內：


 •
該系列的名稱，可通過區分數字、字母或名稱加以區分；


•
該系列的股份數目，即董事會其後可增加或減少的股份數目(除非確定證書另有規定)(但不低於當時已發行的股份數目)；


•
購買價格；


•
派息(如有的話)是否須支付，如已支付，則須支付該等股息的日期或其他時間，該等股息應是累積的或非累積的，該等 股息的比率(可能是可變的)及該等系列的派息的相對優先次序；


•
該系列的股份是否可贖回，該系列股份的可贖回時間及價格、贖回價格及贖回條款及條件；


•
為購買或贖回該系列股份而訂定的任何償債基金或相類基金的條款及款額；


•
在本公司事務被自願或非自願清盤、解散或清盤的情況下，須就該系列股份支付的款額及該等股份持有人的權利；


•
(B)該系列的股份是否須轉換為本公司或任何其他法團的任何其他類別或系列的股份，或可轉換為或可兑換為任何其他證券，如須如此，則須按該其他類別或系列的該等其他證券的 規格、轉換或交換價格或匯率、對該等股份的任何調整、該等股份可兑換或可交換的 的日期及可作出該等轉換的其他條款及條件；


•
該系列股份的持有人優先認購、購買、收取或以其他方式取得任何新發行或增發的任何類別股票的任何部分的權利(如有的話)，不論該等股份是現時發行或獲授權發行的，或任何債券、債權證、票據或任何其他證券，不論該等債券、債權證、票據或任何其他證券，不論是否可轉換為普通股股份；


•
如果適用，美國聯邦所得税的重要考慮因素適用於優先股；


•
限制發行同一系列或任何其他類別或系列的股票；以及


優先股可在未來發行，涉及收購、融資或董事會認為適當的其他事項。如果發行任何優先股股份，可向加利福尼亞州國務卿提交一份載有這一系列優先股的權利、特權和限制的確定證書。這種優先股的效果是，在不違反聯邦證券法和加利福尼亞法律的情況下，董事會可以單獨授權發行優先股，這可能會造成拖延、推遲或防止我們在股東不採取進一步行動的情況下改變對我們的控制權，並可能對我們普通股持有人的其他權利產生不利影響。.的發行

7
 
擁有表決權和轉換權的優先股也可能對我們普通股持有人的投票權產生不利影響，包括喪失對他人的表決權控制。除G系列可轉換優先股外，我們沒有任何其他目前已發行的優先股。
 
發行優先股，雖然在可能的收購和其他公司目的方面提供了適當的靈活性，但其效果可能是使一個 第三方更難以獲得，或阻止第三方收購我們大多數未清償的有表決權股票。發行優先股的影響可包括以下一項或多項：


 •
減少可供分配給普通股持有人的收益和資產數額；


•
稀釋普通股表決權；


•
損害普通股清算權的；

“公司章程”、“章程”和“CGCL”某些條款的反收購效果
 
我們的公司章程和我們的章程包含了某些條款，這些條款可能會導致拖延、阻止或阻止另一方獲得我們的控制權。這些規定和加利福尼亞法律的某些規定概述如下，預期將阻止強迫性收購做法和不適當的收購出價。這些規定的部分目的也是鼓勵尋求控制 us的人先與我們的董事會談判。我們認為，加強保護我們與不友好或不請自來的收購者談判更有利條件的潛在能力所帶來的好處，超過了 阻止收購我們的提議的缺點。
 
未指定優先股
 
如上文所述，我們的董事會將有能力發行具有表決權或其他權利或偏好的優先股，這可能妨礙任何改變對 的控制權的企圖的成功。這些規定和其他規定可能會起到阻止敵意收購或推遲改變我們公司控制或管理的作用。
 
股東大會
 
我們的附例規定，股東特別會議只可由主席或董事局或董事局主席召開，或由一名或多於一名持有總票數不少於10%的 股份的股東召集。
 
預先通知股東提名和建議的要求
 
我們的附例就股東的建議和提名候選人的董事選舉規定了事先通知程序，但由我們的董事會或董事會的一個委員會提出或指示的提名除外。
 
董事會空缺
 
根據我們的附例，董事局的任何空缺，包括因董事局擴大而產生的空缺，只能由余下的董事局成員過半數才可填補。撤銷董事及填補空缺所受的限制，會令第三者更難以取得我們的控制權，或令第三者不願取得我們的控制權。
 
董事會規模
 
在我們的章程規定的範圍內，我們的董事會決定我們董事會的規模，並可能創造新的董事職位和選舉新的董事，這可能使現任董事會通過增加董事來保持控制。
 
賠償
 
我們的公司章程和經修訂的章程規定，我們將賠償高級人員和董事在調查和法律訴訟中因其對我們的服務而蒙受的損失，其中可能包括與接管辯護措施有關的服務。

8
 
無累積投票
 
我們的章程不允許在選舉董事時累積投票，而我們仍然是“上市公司”，如“加利福尼亞普通公司法”第301.5(D)節所界定的。累積投票允許股東為一名或多名董事席位的候選人投票其股份的一部分或全部。如果沒有累積投票，一個小股東可能無法在我們的董事會中獲得與股東如果允許累積投票所能獲得的席位一樣多的席位。由於缺乏累積投票，小股東更難以在董事會中獲得席位，以影響我們董事會關於收購的決定。
 
移交代理人和書記官長
 
我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股份轉讓信託公司。我們根據本招股説明書 提供的任何系列優先股的轉讓代理將在與該系列有關的招股説明書補充書中予以命名和説明。

9
 
認股權證的描述
 
以下説明，連同我們可能在任何適用的招股説明書中所包括的補充資料，概述了我們根據本招股説明書提供的認股權證的重要條款和規定，以及相關的認股權證協議和認股權證證書。雖然下文概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書補充、參考資料或免費書面招股説明書中更詳細地説明任何系列認股權證的具體條款。如我們在招股章程增訂本、以參考資料或免費書面招股章程納入的資料，則根據該招股章程補充而提供的任何認股權證的條款 、以參考方式合併的資料及免費書面招股章程，可能與下文所述的條款不同。如果該招股説明書補充、引用或免費撰寫招股説明書所包含的信息與本招股説明書有差異，則該招股章程補充、參考所包含的信息或免費書面招股説明書將受到控制。因此，我們在本節中所作的聲明可能不適用於 特定系列的認股權證。具體的認股權證協議將包含額外的重要條款和規定，並將以參考的方式納入包括本招股説明書在內的登記聲明的證物。下面的 描述，以及招股説明書補充中包含的認股權證的任何描述，可能是不完整的，並且通過參考適用的權證協議的條款和條款而受其全部約束和限定，我們將向SEC提交與任何認股權證提供有關的 文件。
 
我們可以發行認股權證購買普通股，優先股，或單位，在一個或多個系列。我們可以單獨或與普通股、優先股和(或) 單位一起發行認股權證，這些認股權證可以附在這些證券上，也可以與這些證券分開。
 
我們會以手令證明每一批認股權證，而我們可根據另一項協議發出手令證明書。我們可以與授權代理達成授權協議，該代理可能是我們選擇的銀行或其他 機構。我們也可以選擇擔任我們自己的搜查令代理人。我們將在與特定系列認股權證相關的招股説明書補充書中註明任何此類認股權證代理人的姓名和地址。
 
我們會在適用的招股章程補充文件、參考資料或免費書面招股説明書內，説明認股權證的條款，包括：


 •
認股權證的名稱；


•
發行價格和認股權證總數；


•
購買認股權證的貨幣；


•
(A)在適用的情況下，發出認股權證的證券的名稱及條款，以及每項該等保證所發出的認股權證數目或該等保證的每一本金；


•
如適用，認股權證及有關證券可分別轉讓的日期及之後；


•
(B)如適用，可在任何時間行使的該等認股權證的最低或最高款額；


•
就購買普通股或優先股的認股權證而言，普通股或優先股(視屬何情況而定)在行使一項認股權證時可購買的股份數目，以及行使該等認股權證時可購買的股份 的價格；


•
發出認股權證的手令協議；


•
任何合併、合併、出售或以其他方式處置本公司業務對權證協議及認股權證的影響；


•
認股權證的反稀釋規定(如有的話)；


•
贖回或催繳認股權證的權利條款；


•
對行使權證時可發行的證券的行使價格或數量變動或調整的任何規定；


10
 


 •
行使認股權證的生效日期及屆滿日期，如該等手令在該段期間內不能持續行使，則該等認股權證可予行使的具體日期；


•
修改手令協議和認股權證的方式；


•
(二)權證代理人的身份和認股權證的計算或者其他代理人的身份；


•
討論持有或行使認股權證的任何實質性或特殊的美國聯邦所得税後果；


•
在行使認股權證時可發行的證券的條款；


•
有關入帳程序的資料(如有的話)；


•
可在任何證券交易所或報價制度上列出在行使認股權證時可交付的認股權證或任何證券；及

除非在適用的招股章程補編、參考資料或免費招股章程內另有説明，否則認股權證持有人在行使其認股權證前，將不享有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利，如屬購買普通股或優先股的認股權證，則包括收取股息(如有的話)的權利，或在我們清盤、解散 或清盤或行使表決權(如有的話)時付款的權利。
 
認股權證的行使
 
每一張認股權證將使持有人有權以我們所描述的 行使價格購買我們在適用的招股説明書補充、以參考資料或免費書面招股説明書所包含的資料中所指明的證券。除非我們在適用的招股章程增訂本、參考資料或免費書面招股章程內另有規定，否則認股權證持有人可隨時行使認股權證，直至我們在適用的招股章程增訂本、參考資料或免費書面招股章程所列的有效期屆滿之日為止行使認股權證。在有效期結束後，未行使的權證 將失效。
 
認股權證將使持有人有權以現金形式購買一定數額的證券，其行使價格將在適用的招股説明書 補編、參考資料或免費書面招股説明書中説明或確定。認股權證可以行使，贖回，如適用的發行材料。
 
在收到所需的付款和認股權證證書後，我們將在認股權證代理人的公司信託辦公室或適用的 招股説明書補充、以參考資料或免費書面招股説明書合併的任何其他辦事處適當地完成和執行，我們將發出和交付可在此操作下購買的證券。如果執行的權證證書所代表的認股權證少於所有認股權證，我們將為剩餘的認股權證發放新的權證證書。如果我們在適用的招股説明書補充中註明，以參考資料或免費書面招股説明書合併的資料，認股權證持有人可交出作為認股權證行使價格的全部或部分證券。
 
授權協議
 
我們可以在一個或多個權證協議下按一個或多個系列簽發認股權證，每一個都是我們和一個權證代理人簽訂的，其中可能包括銀行、信託公司或其他金融機構作為認股權證代理人。我們可以不時增加、更換或終止搜查令代理人。我們也可以選擇作為我們自己的認股權證代理人，也可以選擇我們的一個子公司這樣做。
 
授權協議下的權證代理人將僅作為我們根據該協議簽發的授權書的代理人，不承擔與任何權證持有人的任何代理或 信任的任何義務或關係。除適用的手令或手令協議另有規定外，任何認股權證持有人未經有關手令代理人或任何其他手令持有人同意，可由 適當的法律行動代表其本身強制執行其根據其條款行使該等手令的權利。

11
 
表格、交換及轉讓
 
我們可以以註冊形式或無記名形式發出認股權證。以註冊形式發出的認股權證，即簿記表格，將由以保管人名義登記的全球 證券代表，該證券將持有全球證券所代表的所有認股權證。在全球認股權證中擁有實益權益的投資者將通過存託機構 制度的參與者這樣做，而這些間接所有人的權利將完全由保存人及其參與者的適用程序管理。此外，我們還可以發行非全局形式的認股權證，即 無記名形式的認股權證.如任何認股權證是以非全球形式發出的，則認股權證證書可換作不同面額的新認股權證，而持有人亦可在認股權證代理人辦事處 或適用的招股章程增訂本、參考資料或免費書面招股章程內指明的任何其他辦事處交換、轉讓或行使其認股權證。
 
根據1939年的“托拉斯義齒法”，沒有任何認股權證協議被限定為契約，也不要求授權代理人有資格作為託管人。因此，根據授權協議簽發的認股權證持有人將不受“托拉斯義齒法”對其認股權證的保護。

12
 
單位説明
 
我們可以在任何組合中發行由本招股説明書中描述的一個或多個其他證券組成的單位。每個單元將被髮布，以便該單元的持有者也是包括在該單元中的每個 安全的持有者。因此，一個單位的持有人將享有每個包括的擔保的持有人的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，該單位所包括的證券不得在指定日期之前的任何時間或時間分別持有或轉讓。
 
以下是與我們可能提供的單位有關的選定條款的摘要。摘要未完成。將來提供單位時，招股説明書補充資料、參考資料或適用的免費招股説明書將説明這些證券的具體條款和這些一般規定的適用範圍。 招股説明書補充説明、參考資料或免費書面招股説明書中所述單位的具體條款將予以補充，如適用，可修改或取代本節所述的一般條款。
 
本摘要和適用的招股説明書補編中關於單位的任何説明、以參考或免費書面招股説明書納入的資料，均須以 提及單位協議、抵押品安排和保存安排(如適用的話)為限。我們將酌情將每一份這些文件提交給證券交易委員會，並以參考的方式將其納入本招股説明書所包含的註冊聲明 中，並在我們發佈一系列單位之前將其作為證物。有關如何在文檔 歸檔時獲取文檔副本的信息，請參閲上文“您可以在何處找到更多信息”和“參考文檔的合併”。
 
適用的招股説明書補充資料、參考資料或免費書面招股説明書將説明：


 •
單位和單位證券的名稱和條件，包括是否可以單獨持有或轉讓這些證券，以及在何種情況下可以單獨持有或轉讓這些證券；


•
發行單位的任何單位協議；


•
關於單位或者單位證券的發行、支付、結算、轉讓或者交換的規定；


•
該單位是否將以全面登記或全球形式發行。

本節所述適用的規定，以及上文“股本説明”和“認股權證説明”下所述的規定，將分別適用於每個單位和每個單位所包括的每種證券 。

13
 
分配計劃
 
我們可以將根據本招股説明書提供的證券出售給或通過承銷商或交易商，或通過代理人，或直接出售給一個或多個購買者(包括我們的附屬公司和 股東)，通過特定的投標或拍賣程序，通過這些方法的組合或通過招股説明書中所述的任何其他方法。適用的招股章程補編將説明提供證券的條件，包括在適用範圍內：


 •
任何承銷商(如有的話)的姓名或名稱，如有需要，任何交易商或代理人；


•
證券的購買價格或者其他價款，以及出售所得的收益；


•
承銷商可向我們購買額外證券的超額配售期權；


•
任何構成承銷商賠償的承保折扣、優惠、佣金和其他項目；


•
任何公開發行的價格；


•
允許、轉讓或支付給經銷商的任何折扣或優惠；


•
承銷商或代理人(如有的話)接受證券的責任的性質；及


•
證券上市的證券交易所或市場。

證券的分配可不時在一項或多項交易中進行，包括：


 •
大宗交易(可能涉及交叉交易)和在納斯達克資本市場或任何其他有組織證券交易市場的交易；


•
經紀人作為本金購買，經紀人根據招股説明書補充為自己的帳户轉售；


•
一般經紀交易和經紀人招攬購買者的交易；


•
將“在市場上”出售給或通過做市商或進入現有交易市場、在交易所或以其他方式出售；及


•
以不涉及市場莊家或已建立的交易市場的其他方式進行的銷售，包括對購買者的直接銷售。

證券可以按固定價格出售，價格可以改變，也可以按出售時的市場價格出售，可以按與現行市場價格有關的價格出售，也可以按議定的 價格出售。代價可以是現金，也可以是雙方協商的另一種形式。
 
我們還可以通過按比例分配給現有股東的認購權進行直接銷售，這些權利可以轉讓也可以不轉讓。在將認購權 分配給我們的股東時，如果所有基礎證券都未被認購，我們可以直接將未認購證券出售給第三方，或聘請一個或多個承銷商、交易商或代理人，包括備用 承銷商，向第三方出售未認購證券。
 
我們通過本招股説明書提供的部分或全部證券可能是未建立交易市場的新發行證券。凡我們出售證券供公開發售及出售的承保人，可在該等證券上設立市場，但他們並無義務這樣做，並可隨時不經通知而停止進行任何市場買賣。因此，我們不能保證我們所提供的任何證券的流動性，或繼續進行交易。
 
只有在招股説明書補充中指定的承銷商才是招股説明書增訂本所提供的證券的承銷商。
 
如果發行中使用了承銷商，我們將與此類承銷商簽訂一份承銷協議，並在招股説明書中指定每個承銷商的名稱和交易條款(包括任何 承銷折扣和構成對承銷商和任何交易商的賠償的其他條款)。證券可以通過以管理 承銷商為代表的承銷辛迪加提供給公眾，也可以由一家或多家指定的投資銀行或其他公司直接提供。如果

14
 
承銷集團使用，管理保險人將指定在招股説明書的補充封面。如果在銷售中使用承銷商，承銷商將為其自己的帳户購買所提供的證券，並可在一次或多項交易中，包括談判交易，以固定的公開發行價格或在出售時確定的不同價格，或根據延遲交貨合同 或其他合同承諾，不時轉售。任何公開募股價格，以及允許、轉讓或支付給經銷商的任何折扣或優惠，都可以隨時更改。我們可以使用與我們有實質性關係的承保人。我們將 在招股説明書的補充，命名承銷商的性質，任何這樣的關係。除招股説明書另有規定外，承銷商購買所提供證券的義務將以 條件為準，承銷商有義務購買所有已提供的證券。
 
我們可以向承銷商提供購買額外證券的選擇權，如果有的話，以公開發行的價格購買超額分配，並提供額外的承銷佣金或折扣，就像相關的招股説明書補充規定的那樣。任何超額配售期權的條款將在這些證券的招股説明書補充中列明.
 
如果我們使用交易商出售根據本招股説明書或任何招股説明書提供的證券，我們或承銷商將該證券作為本金出售給交易商。然後， 交易商可以以由交易商在轉售時確定的不同價格向公眾轉售證券。如有需要，我們將在招股説明書、參考文件或免費書面招股説明書中酌情列出交易商的名稱和交易條款。
 
我們可以直接徵求購買證券的要約，也可以直接向機構投資者或其他人出售證券。就證券的任何轉售而言，這些人可被視為承保人。在必要的範圍內，招股説明書補編、參考文件或適用的免費書面招股説明書將説明任何此類銷售的條款，包括任何投標或拍賣過程的條款(如果使用)。
 
我們可以直接或通過我們不時指定的代理商出售證券。我們將指定任何參與提供和出售證券的代理人，並在招股説明書中説明我們將支付給代理人的任何佣金。除非招股説明書另有規定，否則任何代理人將在其任期內盡最大努力行事。
 
我們可以授權代理人或承銷商根據規定在未來某一日期付款和交割的延遲交貨合同，委託機構投資者按照招股説明書增訂本中規定的公開發行價格向我們購買證券。我們將在招股説明書補編中説明這些合同的條件，以及我們在招股説明書中為徵求這些合同而必須支付的佣金。
 
與出售證券有關的，承銷商、交易商或代理人可從我們或其所代理的證券的購買者獲得補償，形式為折扣、優惠、佣金或其他付款。承銷商可向交易商出售證券或通過交易商出售證券，而這些交易商可從其作為代理人的購買者那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的賠償。參與發行證券的承銷商、交易商和代理人，以及任何機構投資者或其他直接購買證券，然後轉售證券的機構，可被視為承銷商，而他們向我們收取的任何折扣或佣金，以及他們轉售證券所得的任何利潤，可視為根據“證券法”提供的承銷折扣及佣金。如果這些人被視為承保人，他們可能要承擔“證券法”規定的法定責任。
 
我們可以就特定的民事責任，包括“證券法”規定的責任，向代理人和承保人提供賠償，或者就 代理人或承保人可能就這些責任作出的付款作出貢獻。代理人和承保人可在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。此外，根據“證券法”和“金融行業監管局規則”(FINRA)，代理人和承銷商的佣金、折扣或特許權可作為承保人的賠償。
 
此外，我們可以與第三方進行衍生交易(包括期權的書面形式)，或在私下談判的 交易中向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。如果適用的招股説明書補充表明，與此種交易有關，第三方可根據本規定

15
 
招股説明書和適用的招股説明書補充，出售本招股説明書所涵蓋的證券和適用的招股説明書補充。如果是這樣的話，第三方可以使用從我們或其他人借來的證券來結清 這樣的銷售，並可以使用從我們那裏收到的證券來結清任何相關的空頭頭寸。我們還可以向第三方提供本招股説明書和適用的招股説明書補充所涵蓋的證券的貸款或質押，第三方可以出售貸款的 證券，或者在出現質押違約的情況下，根據本招股説明書和適用的招股説明書出售質押證券。此類交易中的第三方將是一家承銷商，並將在適用的招股説明書增訂本中或在生效後的修正中被確認為 。
 
為了促進一系列證券的發行，參與發行的人可以從事穩定、維持或以其他方式影響證券市場價格的交易。 這可能包括證券的超額分配或賣空，包括參與發行的人出售的證券比我們賣給他們的證券多。在這種情況下，這些人將通過在公開市場購買或行使授予這些人的超額分配選擇權來彌補這種超額分配或空頭頭寸。此外，這些人可以通過在公開市場上投標或購買 證券或進行罰款投標來穩定或維持證券的價格，如果他們出售的證券與 穩定交易有關，則可向參與任何此種發行的承銷商或交易商出售特許權。這些交易的效果可能是穩定或維持證券的市場價格，使其高於在公開市場上可能普遍存在的水平。這類交易如已開始，可隨時停止。我們對上述交易如果實施可能對我們的證券價格產生的任何影響的方向或程度沒有任何陳述或預測。
 
任何根據招股説明書增發的普通股都有資格在納斯達克資本市場進行報價和交易。任何由我們出售證券作公開發售及出售的承保人，可在該等證券市場設立市場，但該等承銷商並無義務這樣做，並可隨時在沒有通知的情況下停止任何市場買賣。根據包括本招股章程在內的登記聲明參與分配註冊的普通股的任何人，均須遵守經修正的1934年“證券交易法”或“交易法”的適用規定，以及適用的證券交易委員會規則和條例，其中包括條例M，該條例可能限制任何此類人購買和出售我們任何普通股的時間。此外，條例M可限制任何參與分配我們的普通股的人就我們的普通股從事做市活動的能力。這些限制可能會影響我們普通股的市場性，也會影響到任何個人或實體就我們的普通股從事做市活動的能力。任何符合納斯達克資本市場合格市場莊家資格的承銷商或代理人，可根據“交易法”規定的條例M，在發行定價前的工作日，或在普通股開始要約或出售之前，在納斯達克資本市場上進行普通股票的被動市場交易。被動的做市商必須遵守適用的數量和價格限制，並且必須被認定為被動的做市商。, 被動的做市商必須以不超過最高獨立出價的價格展示其出價；如果所有獨立出價都低於被動市場莊家的出價，則在超出某些購買限額時，被動做市商的出價必須降低。被動做市可以使證券的市場價格穩定在公開市場本來可能普遍存在的水平之上，如果開始，可以在任何時候停止 。
 
為了遵守某些州的證券法，如果適用的話，根據本招股説明書提供的證券只能通過註冊或特許經紀人 或交易商在這些州出售。此外，在一些州，證券不得出售，除非它們已在適用的國家註冊或有資格出售，或可獲得和遵守豁免登記或資格要求。
 
如果根據本招股章程發行的任何證券的淨收入中有10%以上將由參加發行的FINRA成員或該FINRA成員的聯營機構或相關人員收到，則將按照FINRA行為規則5110(H)進行發行。
 
在必要的範圍內，本招股説明書可不時加以修改或補充，以説明具體的分配計劃。

16
 
 
法律事項
 
特此提供的證券的有效性將由Wein-ub Tobin Chediak Coleman Grodin法律公司轉交給我們。
 
專家們
 
RiceBran技術公司截至2018年12月31日和該日終了年度的合併財務報表，通過參考RiceBran Technologies公司2018年12月31日終了年度表10-K格式的報告，納入本招股説明書，並已由RSM US LLP審計，這是一家獨立註冊的公共會計師事務所，在其有關報告中已被納入本招股説明書和註冊聲明中，並依據該報告和會計和審計專家等事務所的權威納入了這份招股説明書。
 
2017年12月31日終了年度的合併財務報表已以參考方式納入本招股説明書，其依據是Marcum LLP的報告，Marcum LLP是一家在此以參考方式註冊的獨立註冊公共會計師事務所，根據上述事務所作為審計和會計專家的權限在此註冊。
 
在那裏你可以找到更多的信息
 
我們根據1933年的證券法(證券法)，就本招股章程所涵蓋的證券，向證券交易委員會提交了一份表格S-3的註冊聲明。這份招股説明書 是登記聲明的一部分，並不包含登記聲明或其中提交的證物和附表中所列的所有信息。關於我們和 本招股説明書所涵蓋的證券的進一步信息，請參閲登記表和隨登記説明書提交的證物。可在證交會維持的 公共資料室免費查閲與登記書一起提交的登記表和證物的副本，該資料室位於華盛頓特區東100號F街20549。如需更多有關公共資料室運作的資料，請致電1-800-SEC-0330向證交會查詢.證券交易委員會還維持一個因特網 網站，其中包含報告、代理和信息陳述以及與向證券交易委員會以電子方式提交文件的註冊人有關的其他信息。該網站的地址是http://www.sec.gov.
 
我們須遵守經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)的信息和定期報告要求，並據此向證券交易委員會提交定期報告、委託書(Br}報表和其他信息。此類定期報告、委託書和其他信息可在上述證交會公共資料室和網站查閲和複製。我們在 http://www.ricebrantech.com.有一個網站你可以在合理可行的情況下，在我們的網站上，在合理可行的情況下，儘快查閲我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格的當前報告以及根據“外匯法”第13(A)或15(D)條向證券交易委員會提交的那些報告的修正案。我們的網站和該網站上的信息，或與該網站相連的信息，沒有被納入本招股説明書，也不屬於本招股説明書的一部分。
 
指定專家和律師的利益
 
除下文所述外，本招股章程中沒有任何專家或律師被指名為編制或核證了本招股章程的任何部分，或就登記的證券的有效性或與證券的登記或要約有關的其他法律事項提出意見，但沒有任何專家或律師在與該要約有關的情況下受僱，或在與該要約有關的情況下，在登記人或其任何父母或子公司中擁有或將收到相當多的利息，不論是直接或間接的，還是對登記人或其任何父母或子公司的登記或提供有關的其他法律事項提出意見。也沒有任何這樣的人與登記人或其任何父母或子公司作為發起人、管理或主要承銷商、有表決權的受託人、董事、高級人員或僱員有任何聯繫。 Wein-inub Tobin Chediak Coleman Grodin Law Corporation和We38.ub Partners是Weuroub Tobin Chediak Coleman Grodin Law Corporation的某些股東組成的普通合夥，共同擁有我們普通股的199，280股股份，並保證以每股0.96美元的價格購買我們普通股的172，186股股份。

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以轉介方式將文件編入法團
 
我們已根據“證券法”向證券交易委員會提交表格S-3的註冊聲明。本招股説明書是註冊聲明的一部分，但註冊 聲明包括並以參考方式合併了其他信息和證物。證券交易委員會允許我們“引用”我們向證券交易委員會提交的文件中所載的信息，這意味着我們可以通過參考這些文件而不是在本招股説明書中列入這些文件來向你披露重要的信息。以參考方式合併的信息被認為是本 招股説明書的一部分，您應該與閲讀本招股説明書一樣小心地閲讀它。我們稍後向證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代本招股説明書中包含的信息或以引用方式合併的 信息，並將從這些文件提交之日起被視為本招股説明書的一部分。我們已向證券交易委員會提交了文件，並在這份招股説明書中引用了以下內容：


 •
我們2018年12月31日終了的年度10-K年度報告，於2019年4月2日提交給美國證交會；


•
我們於2019年5月9日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告；


•
我們於2019年1月14日、2019年3月13日、2019年4月1日、2019年4月5日、2019年5月9日、2019年5月16日和2019年6月24日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的報告(不包括提供的資料而非存檔)；以及於2019年2月13日、2019年和6月28日向證券交易委員會提交的表格8-K/A ；


•
與我們於2019年4月30日提交的股東年會有關的最終委託書；以及


•
我們在2013年12月12日向證券交易委員會提交的表格8-A中對我們普通股的描述。

我們根據“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條的規定向證券交易委員會提交的所有文件(1)在初次提交登記聲明之日或之後，本招股章程是其中一部分，並在登記聲明生效之前，及(2)在本招股章程的日期當日或之後，直至根據本章程註冊的所有證券 已出售的較早日期為止，或本招股章程作為其中一部分的註冊陳述書已被撤回為止，須當作在本招股章程內以提述方式成立為法團，並須自該等文件提交之日起當作是本招股章程的一部分。然而，在每一種情況下，我們不包括我們被視為提供的任何文件或信息，也不按照證券交易委員會規則提交，包括(但不限於)根據表格8-K第2.02或7.01項提交的任何信息，除非該表格8-K明文規定相反。
 
貴公司可免費致電(281)675-2421，或以下列地址致函本公司，向你索取這些文件的副本，而我們亦會向你提供該等文件的副本：
 
米糠技術
羅賓斯湖路1330號，250套房
“林地”，TX 77380
公司祕書


18

 

 
             


最多6，000，000美元

普通股



招股章程補充

 
 
 
 
B.Riley FBR
 
 
2020年3月30日