聯合國家
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-K
Mark one:
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的年度報告
截至2019年12月31日的財政年度
根據1934年證券交易所條例第13或15(D)節提交的☐ 過渡報告
委員會 文件號:001-33228
錫安石油和天然氣公司 (其章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 | 20-0065053 | |
(述明 註冊或組織的 或其他管轄範圍) | (國税局僱主) 識別號) |
12655 N中央高速公路,1000套房,達拉斯,德克薩斯州 | 75243 | |
(首席行政辦公室地址 ) | (郵政編碼 ) |
(214) 221-4610 (登記員的電話號碼,包括區號)
根據“交易法”第12(B)條登記的證券:
普通股,每股面值0.01美元 | 納斯達克資本市場 | |
(職稱) | (註冊的每個交易所的名稱 ) |
根據“交易法”第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是著名的經驗豐富的發行人,按照“證券法”第405條的定義,請用複選標記表示 。是的,☐號碼
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記標明 。是的,☐號碼
(1)已提交1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交這種 報告的較短期限);(2)在過去90天中一直遵守這種申報要求。是的,沒有☐
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),説明 是否已提交併張貼在其公司網站上,每個交互式 數據文件都必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交和張貼(或在較短的時間內,登記人必須提交和張貼此類文件)。是☐ 否
如果根據條例S-K第405項披露逾期提交人的資料並無載列,而據註冊人所知,亦不會在本表格10-K第III部引用 所包含的明確委託書或資料陳述內,或對本表格10-K作出任何修訂,則須以勾選標記標明 。
通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案”、“加速申報”、“ ”“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速 濾波器 | ☐ |
非加速 濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長公司 | ☐ |
如果 是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記來指示 註冊人是否是shell公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的,☐號碼
截至2019年6月28日登記人非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值約為2 590萬美元,這是註冊人最近一次完成的第二季度的最後一個營業日。這個 金額是基於註冊人在納斯達克資本市場的普通股的收盤價。
截至2020年3月25日,註冊人持有161,216,944股普通股,票面價值為0.0 1美元。
引用合併的文件
登記員打算在本表格涵蓋的財政年度結束後120天內,根據條例14A就其2020年股東年會提交一份明確的委託書。這種委託書 的部分內容被納入本報告第三部分第10、11、12、13和14項。
2019年年度報告(SEC表10-K)
指數
證券交易委員會
項目編號和描述
第一部分 | ||
項目 1 | 商業 | 1 |
項目 1A | 風險 因子 | 12 |
項目 1B | 未解決的 工作人員評論 | 22 |
項目 2 | 特性 | 22 |
項目 3 | 法律程序 | 23 |
項目 4 | 礦山安全披露 | 24 |
第二部分 | ||
項目 5 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及權益證券發行者購買 | 25 |
項目 6 | 選定的金融數據 | 25 |
項目 7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 |
項目 7A | 市場風險的定量披露和定性披露 | 38 |
項目 8 | 財務報表和補充數據 | 38 |
項目 9 | 會計與財務披露中的變化及與會計人員的分歧 | 39 |
項目 9A | 控件 和過程。 | 39 |
項目 9B | 其他 信息 | 40 |
第三部分 | ||
項目 10 | 董事、主管人員和公司治理 | 41 |
項目 11 | 執行 補償 | 41 |
項目 12 | 擔保某些受益所有人和管理及相關股東事項的所有權 | 41 |
項目 13 | 某些 關係及相關交易與董事獨立性 | 41 |
項目 14 | 主要會計師費用及服務 | 41 |
第一部分 IV | ||
項目 15 | 證物、財務報表附表 | 42 |
i
前向 查找語句
這份表格10-K的年度報告(此處,“年度報告”)和本年度報告中引用的文件包含關於我們的預期、信念、計劃、目標、目標、戰略、未來事件或潛在假設以及其他非歷史事實的陳述。這些聲明是1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性 聲明”。你通常可以用“預期”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“ ”、“預期”、“預測”、“目標”、“意願”、“可能”、“ ”目標、“計劃”、“潛力”、“預測”、“預測”、“預定”、“ ”等詞來識別我們的前瞻性 語句,“威爾”或其他類似的詞。這些前瞻性聲明除其他外包括關於以下方面的聲明 :
● | 財務報表中的持續經營資格; |
● | 我們的流動性和籌集資金的能力,以資助我們在許可區域內的全面勘探和開發活動; |
● | 我們有能力滿足納斯達克必要的上市要求,以恢復合規,並繼續在納斯達克資本市場上市; |
● | 美國證券交易委員會目前的調查結果以及由此產生的集體訴訟; |
● | 我們有能力獲得新的許可證,繼續我們的石油勘探計劃; |
● | 冠狀病毒大流行對我們MJ#1井的計劃測試和我們的籌資努力的中斷和其他不利影響; |
● | 我們在許可區域內成功和經濟地勘探和開發天然氣和石油資源的能力; |
● | 我們保持勘探許可證權利的能力,以繼續我們的石油勘探計劃; |
● | 設備的供應情況,如地震設備、鑽井平臺和生產設備; |
● | 政府規章、允許和以色列境內與陸上勘探鑽探有關的其他法律要求的影響; |
● | 我們對今後進行探索活動的時限的估計; |
● | 勘探計劃和相關預算的變化; |
● | 現有和未來許可證區域的質量,除其他外,涉及經濟數量上的儲備的存在; |
● | 我們業務的預期趨勢; |
● | 我們未來的行動結果; |
● | 我們的資本支出計劃; |
● | 石油天然氣行業未來市場狀況 |
● | 以色列和全球對石油和天然氣的需求;以及 |
● | 石油和天然氣價格下跌對我們勘探工作的影響 |
二
更具體地説,我們的前瞻性陳述除其他外,可包括與我們的時間表、業務計劃、目標、新的勘探權和未來勘探計劃申請的估計或結果有關的報表,包括油井的數量、時間 和結果、鑽井後續井的時間和風險、計劃支出、編入預算的前景和其他 未來資本支出、石油和天然氣勘探的風險簡介、地震數據的獲取(包括項目的數量、時間和規模)、計劃中的前景評估、石油和天然氣前景的可能性,預期生產或儲備、面積、週轉資金要求、套期保值活動、預期流動資金來源執行我們業務戰略的能力、未來僱用、未來勘探活動、產量、關於未來業務、財務結果、業務計劃和現金需要的所有和任何其他報表以及其他非歷史事實的報表。
這些聲明涉及風險和不確定因素,包括但不限於與勘探鑽探活動固有的不確定性、石油和天然氣價格的波動、石油和天然氣業務的經營風險、我們對關鍵人員的依賴、影響我們管理增長和實現業務戰略的能力的因素、與我們有限的經營歷史有關的風險、技術變化、我們的重大資本要求、政府規定的潛在影響、不利的監管決定、訴訟、競爭、儲備信息的不確定性和未來的淨收入估計、財產購置風險,行業合作伙伴的問題,設備的可用性,天氣和其他因素詳細的 在這裏和在我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中。
我們 已經根據我們管理層的信念和假設建立了我們的前瞻性聲明,這些假設和假設是基於 我們的管理層在作出聲明時可以得到的信息。我們提醒您,對未來事件的假設、信念、期望、意圖和預測可能而且經常與實際結果大不相同。因此,我們不能向您保證,實際結果 不會與我們的前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。
一些可能導致實際結果不同於前瞻性報表中所表達或暗示的因素的 在本年度報告和我們向證券交易委員會提交的其他定期報告中在“風險因素”下描述了 。如果這些風險或不確定性中的一個或多個 成為現實,或者所依據的假設被證明是不正確的,則實際結果可能與所指出的結果大不相同。所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述,可歸因於我們或代表我們行事的人 是明確限定在他們的全部參照這些風險和不確定因素。你不應該過分依賴 我們的前瞻性聲明。每個前瞻性語句只在特定語句的日期進行説明,而我們 不承擔更新任何前瞻性語句的責任。
三、
部分 i
項目 1.業務
概述
錫安石油天然氣公司是美國特拉華州的一家石油天然氣勘探公司,在以色列有着20多年的石油和天然氣勘探歷史。我們於2000年4月6日在佛羅裏達註冊成立,2003年7月9日在特拉華州重新註冊。我們於2007年1月完成了首次公開發行(IPO)。我們的普通股,每股面值0.01美元(“普通股”),目前在納斯達克資本市場交易,代號為“ZN”,我們的普通股認股權證以“ZNWAA”為代號。
公司目前持有以色列境內一個活躍的石油勘探許可證,即Megiddo-Jezreel許可證,約為99,000英畝。Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)場址於2017年3月初完工,隨後向現場調動了鑽井平臺和相關設備。性能和耐力測試已經完成,MJ#1勘探井於2017年6月5日開始鑽探,鑽到5,060米(約16,600英尺)的總深度(“TD”)。此後,該公司獲得了三套開孔電纜測井套件(包括一張地層圖像測井),併成功地封井和固井。能源部於2018年4月29日批准了試井協議。Megiddo-Jezreel許可證將於2020年12月2日到期。
2018年第四季度,公司測試協議在MJL井完成。試驗結果證實,MJ 1井在測試區不含碳氫化合物。因此,在截至2018年12月31日的一年中,該公司記錄了其未探明油氣資產的非現金減值費用30,906,000美元。截至2019年12月31日,該公司記錄的減值後費用為314,000美元.在2018年12月31日終了的一年中,公司 沒有記錄任何減值後費用.
雖然這口井在商業上不可行,但錫安從這口井的鑽探和測試中學到了很多東西。我們認為,這口井的鑽探和測試完成了測試目標,這可能有助於進一步評估和在我們的許可區域內進一步開展勘探工作。
由於獲得了MJ#1井的鑽探信息,錫安認為,在MJ#1井周圍約72平方千米的聚焦三維地震成像拍攝中,嘗試回答鑽井提出的一些問題是謹慎和符合良好工業慣例的。請參閲當前和以前的公司許可區域摘要下的討論。
在 目前,我們沒有收入或營業收入。我們創造未來收入和經營現金流量的能力將取決於成功地勘探和開發我們目前和未來的石油權利或獲得石油和(或)天然氣生產財產,以及這種生產的數量和時間。此外,即使我們成功地生產了石油和天然氣的商業數量,我們的結果也將取決於石油和天然氣的商品價格,以及包括税收和使用費在內的業務費用。
我們的行政辦公室位於12655北中央高速公路,套房1000,達拉斯,得克薩斯州75243,我們的電話號碼是 (214)221-4610。我們在以色列的分公司地址是凱撒區北工業園哈拉米什街9號,電話號碼是+972-4-623-8500。我們的網址是:www.zionine.com。
公司背景
1983年,在訪問以色列期間,約翰·布朗(我們的首席執行官、創辦人和董事會主席)受到啟發,致力於在以色列尋找石油和天然氣。在隨後的17年裏,他每年幾次前往以色列,在以色列和得克薩斯州僱用石油和天然氣顧問,會見以色列政府官員,與當地勘探公司直接投資,並協助以色列勘探公司為以色列的石油和天然氣勘探籌集資金。這一活動使布朗先生組建了錫安石油天然氣公司。2000年4月,為了獲得以色列政府頒發的小型陸上石油許可證。
在約翰·布朗(JohnBrown)的指導下,錫安在以色列尋找石油和/或天然氣的願景受到了聖經的啟發。這一設想的依據是聖經中提到的石油和(或)天然氣在以色列國領土上的存在,這些領土以前屬於某些古老的聖經部落地區。雖然約翰·布朗為我們公司提供了廣闊的願景和目標,但錫安董事會和管理團隊在積極探索以色列的石油和天然氣問題時所採取的行動是以現代科學和良好的商業慣例為基礎的。錫安的石油和天然氣勘探活動得到從事石油和天然氣勘探活動的公司通常進行的適當地質、地球物理和其他基於科學的研究和調查的支持。
在2000年5月授予我們的第一項石油權利之後,以色列政府向我們提供了它關於該地區以前勘探的大部分數據,包括地質報告、地震記錄和剖面、鑽井報告、油井檔案、重力勘探、地球化學調查和區域地圖。我們還從各種公開來源收集了與我們計劃的活動有關的先前和正在進行的地質、地球物理和鑽探活動的信息。隨後,我們對我們自己進行了更多的研究,例如地震和其他地球物理和地質調查。
1
錫安當前勘探許可區
錫安 目前持有以色列陸上活躍的石油勘探許可證,即Megiddo-Jezreel許可證(覆蓋面積約為99,000英畝-見地圖1)。根據以色列法律,錫安擁有在我國許可證區勘探石油和天然氣的專屬權利,因為沒有其他公司可以在那裏進行鑽探。如果我們在許可地區開採石油或天然氣,以色列現行法律規定我們有權將許可證的有關部分轉換為30年的生產租約,有效期可延長至50年,但須符合油田開發工作計劃和生產規定。
Megiddo-Jezreel許可證定於2020年12月2日終止,除非我們在許可證上鑽一口井,證明 能夠生產大量的碳氫化合物。
地圖 1.錫安的Megiddo-Jezreel石油勘探許可證,截至2019年12月31日。
2
當前和以前公司許可區域的彙總
Megiddo-Jezreel石油許可證
2013年12月3日頒發了 Megiddo-Jezreel許可證(第401號),有效期為三年,至2016年12月2日,可能再延長一年,最多可延長7年。Megiddo-Jezreel許可證位於加利利海的海岸、南部和西部,我們在此繼續我們的勘探重點,因為它似乎具有具有巨大勘探潛力的活躍石油系統的關鍵地質成分。2016年11月,以色列國石油委員會正式批准錫安石油公司的鑽探日期和許可證延期申請至2017年12月2日。
2017年11月20日,以色列石油專員正式批准了錫安對其401號Megiddo-Jezreel許可證的多年延期請求,將其有效期延長至2019年12月2日,並於2019年2月28日批准了對2020年12月2日的再延期申請。因此,Megiddo-Jezreel許可證計劃於2020年12月2日終止.此外,2019年7月1日,以色列土地管理局將該公司的表面使用協議延長至2020年12月3日。
直到最近 ,該公司仍須遵守下列更新的關鍵許可證條款:
沒有。 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 提交鑽井結果的最後報告 | 2018年5月31日 | ||
2 | 提交 計劃,以便在許可證下繼續工作 | 2018年6月30日 |
2018年6月1日,錫安為Megiddo-Jezreel許可證第401號提交了Megiddo-Jezreel#1 End Well Report(EOWR),從而履行了上文所示的“井口報告許可證工作計劃”的第一項義務。
2018年6月14日,錫安在Megiddo-Jezreel許可證編號 401上提交了延期工作計劃的申請。額外的時間是必要的,因為我們還沒有完成測試和評估所有計劃的測試區域。2018年7月1日,以色列石油專員批准我們的工作計劃報告延期至2018年11月1日。
.
沒有。 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 提交 計劃,以便在許可證下繼續工作 | 2018年11月1日 |
2018年10月29日,錫安獲得石油專員的批准,要求在Megiddo-Jezreel許可證第401號上申請延長繼續工作計劃的到期日期。額外的時間是必要的,因為我們還沒有完成測試 和評估所有計劃的測試區域。
沒有。 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 提交 計劃,以便在許可證下繼續工作 | 31 2019年1月 |
2019年1月31日,錫安在Megiddo-Jezreel許可證 401上提交了延長繼續工作計劃到期日的申請。需要額外的時間來最後確定工作方案。2019年2月3日,以色列石油專員批准錫安的工作方案報告延長至2019年2月28日,詳情如下:
數 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 提交 計劃,以便在許可證下繼續工作 | 2010年2月28日 |
在2019年2月24日及其後的2019年2月26日,錫安提交了關於Megiddo-Jezreel 許可證編號401的2019年擬議工作方案。
3
2019年2月28日,以色列石油專員正式批准了關於Megiddo-Jezreel 第401號許可證的訂正和更新工作方案,詳情如下:
數 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 向處長提交地震勘探計劃,並與承包商簽訂執行協議 | 2019年4月30日 | ||
2 | 開始在大約50平方公里的地區進行三維地震調查 | 2019年8月1日 | ||
3 | 根據該部的指導方針,將實地材料配置和加工材料的{Br}轉讓給該部 | 2019年12月15日 | ||
4 | 提交解釋報告 | 2020年2月20日 |
2019年4月30日,錫安在Megiddo-Jezreel許可證 401上提交了延期工作計劃的申請。錫安需要更多的時間在大約72平方公里的地區進行三維調查,除其他外,這需要與有關的當地土地所有者、國際法協會、某些當局和 其他人開展廣泛的活動,而且地震調查區可能不會在以色列雨季開始之前結束。這反過來又會造成額外的延遲,因為雨水和泥漿不利於地震調查的進行,包括廣泛使用振子。
錫安提議的新時限和活動説明如下:
數 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 向處長提交地震勘探計劃,並與承包商簽訂執行協議 | 2019年11月30日 | ||
2 | 開始在大約72平方公里的地區進行三維地震調查 | 2020年4月1日 | ||
3 | 根據該部的指導方針,將實地材料配置和加工材料的{Br}轉讓給該部 | 15 2020年8月 | ||
4 | 提交解釋報告 | 2020年11月15日 |
2019年5月1日,以色列石油專員批准了錫安的工作計劃報告延期。
正如 以前所披露的,該公司要求ILA批准進入和利用鑽井場地(“表面使用協議”),ILA是土地的正式出租人,屬於Kibbuz Sde Eliyhu,位於鑽井墊目前所在的財產上,該公司於2016年7月4日獲得這項授權。在此之前,該公司於2016年5月15日與集體農場簽署了協議。2017年1月11日,該公司與ILA簽署了一項協議,將表面使用協議 延長至2017年12月3日。2017年12月31日,該公司與ILA簽署了一項協議,將表面 使用協議延長至2019年12月3日。2019年7月1日,該公司與ILA簽署了一項協議,該協議將地面使用協議延長至2020年12月3日。
錫安前Asher-Menashe和Joseph執照
錫安已在其前Asher-Menashe和Joseph許可證地區堵住了所有探井,儲備井已撤離,但承認它有義務按照能源部、環境部和地方官員的指導完成這些井場的廢棄工作。
4
勘探計劃
公司目前持有以色列陸上活躍的石油勘探許可證,即Megiddo-Jezreel許可證,約為99,000英畝,計劃於2020年12月2日終止。
Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)探井於2017年6月5日開始鑽探,鑽探深度為5,060米(約16,600英尺)。此後,該公司在等待 測試協議批准時成功地封井和固井。能源部於2018年4月29日批准了試井協議。
2018年第四季度,公司測試協議在MJL井完成。試驗結果證實,MJ 1井在測試區不含碳氫化合物。因此,在截至2018年12月31日的一年中,該公司記錄了其未探明油氣資產的非現金減值費用30,906,000美元。截至2019年12月31日,該公司記錄的減值後費用為314,000美元.在2018年12月31日終了的一年中,公司 沒有記錄任何減值後費用.
mj#1很好地向錫安提供了信息,錫安認為這對其許可 區域內的未來潛在勘探工作非常重要。和許多邊境野貓井一樣,MJ#1也留下了幾個問題沒有答案。
雖然 不是一個詳盡的清單,但對錫安認為在MJ#1井中學到的關鍵信息的總結如下:
1. | 在鑽井之前, mj#1在較淺的深度遇到了比預期的更高的地下温度。在我們看來,這是重要的,因為達到一個最低的 温度閾值是必要的,從一個有機豐富的 烴源巖生成碳氫化合物。 |
2. | 已知的富含有機(可能含烴)的老年時代烴源巖 通常存在於以色列這一地區,但沒有如預期的那樣遇到這些烴源巖。錫安預計這些烴源巖將在MJ#1井約1000米處遇到。 |
3. | MJ#1有自然骨折,滲透率(流體通過巖石的能力)和 孔隙(巖石中的孔隙空間),使地層流體在 淺層侏羅紀和下白堊世地層中的持續流動在大約1 200米至1 800米之間。雖然沒有遇到碳氫化合物,但錫安認為這一事實仍然是重要的,因為它提供了關於可能的儲層壓力 和流體在地層內部和地表移動能力的重要信息。 |
4. | MJ#1 在三疊紀莫希拉組遇到石油,錫安認為這表明錫安許可區有一個活躍的深部石油系統。三疊系莫希拉組不存在天然滲透率 或孔隙,使地層流體在測試過程中自然到達地表,因此MJ#1既不能生產,也不商業化。 |
5. | 我們遇到的地層 深度和厚度與鑽探前的估計相差很大。 這就要求將mj#1鑽到比先前預期的深得多。 錫安已經將這些修正後的地層深度與地震數據聯繫在一起,這樣就可以得到更多的{r}。對未來進行準確的解釋和製圖。 |
錫安認為需要回答的一些關鍵問題的總結如下:
1. | 缺失的淺層古烴源巖是區域侵蝕的結果,還是由於一條斷層切斷了井筒,並有可能在MJ#1鑽址附近遇到 ?錫安認為,這是一個重要的問題, 回答,因為如果在這一地區確實存在的塞內加爾烴源巖,所遇到的高温 已足以使這些烴源巖成熟併產生石油。 |
2. | 異常高的淺層地下温度是否超出了MJ#1井的區域範圍,從而允許在我們許可區域內的老時代源 巖中生成碳氫化合物? |
3. | 作為地震重繪的結果,MJ#1井相對於侏羅紀和三疊紀水平的潛在圈閉在哪裏,在構造 上的井位太低,比這些圈閉內的潛在碳氫化合物更深? |
錫安於2019年11月完成了3D調查的全部土地補償.所有的地塊和基布茨都批准完成地球物理調查。隨後,承包商將這些設備從以色列復員到歐洲。從採購中獲得的所有實地 數據已送交德克薩斯州達拉斯和以色列能源部。此外,根據2019年7月頒佈的能源部準則,承包商和錫安公司的最後採購報告已於12月提交能源部。
錫安 和敏捷地震處理服務(“asps”)正在繼續處理和解釋數據集的最新技術 允許全面成像的深度。錫安以前的二維數據集已被添加到3D卷 中,以便進一步驗證.最後一組數據的估計完成時間框架預計將在2020年4月完成。我們的問題從MJ#1井是相關的三維數據集,以提供潛在的解決方案的基礎上去 。
5
2020年3月12日, Zion與匈牙利公司中歐KFT簽訂了一項購買和銷售協定,以560萬美元現金購買一臺陸上石油和天然氣鑽機、鑽桿、相關設備和過剩庫存,但須接受驗收測試,並可能向下調整。我們於2020年2月6日將貨款匯給賣方250,000美元,作為支付購貨價格的保證金。本協議預期的終止也是在2020年3月12日,由於賣方的執行 和交付一份賣單給我們。2020年3月13日,賣方保留保證金,公司將 4,350,000美元匯給賣方,支付給買方,並將1,000,000美元(“回扣金額”)存入作為代管代理的美國股票轉讓和信託有限責任公司代管公司 ,至2020年7月10日為止,或經雙方協議延長至2020年7月10日,等待我們確定鑽井平臺的任何操作缺陷。如果我們在 中確定鑽機的操作狀況不令人滿意,則在通知賣方後,我們和賣方應共同確定,在交易結束前,我們查明的操作缺陷是否存在。如果 確定這些缺陷在關閉前存在,則賣方將承諾在 一個合理的時間內糾正這些缺陷。如果賣方不能或不願意在雙方同意的期限內糾正缺陷,我們可以徵求第三方投標,以修復缺陷,費用應從拖欠的 金額中支付。
勘探支出
下表彙總了2018年至2019年期間我們用於勘探工作的費用:
2019 | 2018 | |||||||
(000)美元 | 美元 (000) | |||||||
Megiddo-Jezreel Valley許可證 | ||||||||
地質地球物理作業 | 3,119 | 611 | ||||||
設備採購 | 87 | 655 | ||||||
區位建設 | 25 | 100 | ||||||
堵塞和廢棄作業 | 78 | -- | ||||||
勘探鑽井作業 | 1,005 | 14,581 | ||||||
Asher-Menashe許可證(2014年6月9日到期) | 56 | -- | ||||||
共計 | 4,370 | 15,947 |
僱員 &承包人
作為2019年12月31日的 ,我們有25名員工和承包商,其中只有5人是全職員工。這一數字中包括某些不斷向錫安提供服務的承包商。在總數25人中,16人在我們達拉斯辦事處工作,9人在以色列凱撒裏亞辦事處工作。我們目前的僱員或承包商都不受任何集體談判協議的約束,也沒有罷工。
我們定期利用獨立顧問和承包商提供各種專業服務,特別是與鑽井業務有關的服務,如專門的鑽井、衞生和安全、工程、伐木、固井和試井等。
競爭與市場
以色列的石油和天然氣勘探工業目前由若干勘探公司組成。這些公司包括相對較小的當地或外國公司(如錫安石油和天然氣公司、Genie石油和天然氣公司/Afek公司和Givot Olam公司),以及當地以色列和外國參與者(Noble Energy Inc./Delek Group Ltd.)的較大財團(Noble Energy Inc./Delek Group Ltd.)。大多數團體主要從事境外 活動,這不是我們目前積極參與的一個領域。只要我們持有目前的許可證,以色列法律就賦予錫安獨家勘探權,使其他公司不得在我們的許可證區域競爭。
從歷史上看,以色列(尤其是陸上)一直不是國際一體化或大型或中型獨立石油和天然氣勘探公司感興趣的領域,原因有多種,其中之一很可能是地緣政治。自從2009年和2010年宣佈添馬艦和利維坦發現以來,這種情況已經發生了一些變化。以色列境內有限的油田服務公司、設備和人員繼續構成障礙,特別是在目前市場活動減少和規避風險的時期。我們努力加強我們的地位,與油田服務提供者發展和保持良好的專業關係,並在作出和履行商業承諾方面表現出高度的信譽。
石油和天然氣工業是週期性的,有時缺乏鑽機、設備、用品和合格的 人員。在這些期間,鑽機、設備和用品的費用和交貨時間可能相差很大。如果在我們作業的地區沒有鑽井和完井鑽機、設備、用品或合格人員的困難或高昂的費用特別嚴重,我們就會受到重大和不利的影響。我們將繼續監測市場和建立服務提供商 關係,以幫助減少集中風險。
如果我們鑽探的任何探井具有商業價值,我們將安裝適當的生產設備,其中包括油氣分離設施和儲罐。根據“石油法”的規定,能源和水資源部長可能要求我們優先拒絕以市場價格向以色列國內採購商發現的任何石油和天然氣。
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由於以色列進口其幾乎所有的原油需求,而且以色列的原油市場僅限於兩個當地煉油廠,因此不需要對我們最終可能發現的任何石油最初採取特別的銷售戰略。我們相信,如果我們未來的勘探井有任何商業價值,我們將有一個以市場價格供應石油的現成的當地市場,此外,我們還可以選擇向國際石油市場出口石油。
以色列石油法
我們在以色列的業務受到以色列國根據“石油法”的管制。“石油法”的管理和執行由基礎設施、能源和水資源部長(“能源部長”)、石油專員和諮詢委員會負責。以下討論包括對現行“石油法”某些規定的簡要審查。這一審查不完整,不應以它作為對與以色列石油勘探和生產活動有關的法律的明確重申。
石油資源歸以色列國所有,不論其位於國家土地或近海大陸架。任何人不得在未獲得“石油法”規定的具體權利的情況下勘探或生產石油。
許可證。 “許可證”是一種石油勘探權,授予進一步勘探工作的專屬權利,並要求鑽探一口或多口試井。許可證的初始期限最長為三年,並可延長 最多四年(一年遞增)。在發現的情況下,許可可能會再延長兩年( )。許可證面積不得超過40萬德南(約98,842英畝)。一德南等於1,000平方米(約0.24711英畝)。任何一個實體不得持有超過12個許可證,或在總許可區域持有超過4個 百萬德南。
生產租賃在發現商業數量的石油時,被許可人有獲得生產 “租約”的法定“權利”。最初的租賃期限為30年,可再延長20年(最長50年)。租賃授予承租人在租賃區勘探和生產石油的專屬權利,並要求承租人按商業數量生產石油(並進行試驗和開發鑽探)。承租人有權運輸和銷售所生產的石油,但政府有權要求承租人首先以市場價格提供當地需求。
石油權費許可證和租約的持有人必須向以色列政府支付費用以維持這些權利, 費用因權利的性質、權利的大小和地點(在岸或離岸)而不同,面積受權利的限制 ,如果是許可證,則取決於許可證的維持期。
石油權利持有人的要求和權利。石油權(許可證或租約)的持有人必須按照作為石油權一部分的工作方案,並按照石油工業公認的慣例,盡職盡責地進行其業務。持有人必須提交進度報告和最後報告;但是,只要持有人對有關地區擁有石油權,這些報告中披露的資料就必須保密。
如果石油權持有人不遵守權利條款所規定的工作計劃,石油專員 可發出通知,要求持有人在發出通知後60天內糾正違約,同時警告 在60天補救期內不遵守規定可能導致權利被取消。如果石油權在通知之後被取消,權利持有人可在專員決定通知之日起30天內向能源部長上訴取消石油權。在能源部長對上訴作出裁決之前,不得取消石油權。
根據“石油法”,我們有義務就位於以色列境內的錫安的石油和天然氣的石油和天然氣的總產量向以色列政府支付使用費(不包括用於經營油井和有關設備和設施的儲量)。“石油法”規定的特許權使用費為生產儲量的12.5%。截至12月31日、2019年和2018年,該公司在支付特許權使用費方面沒有任何未清債務,因為該公司正處於開發階段,迄今尚未發現已探明的儲量。
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2011年3月,以色列議會頒佈了2011年“石油利得税法”,對石油和天然氣生產徵收了新的税收,在新的税收制度下,以色列政府取消了百分比耗竭扣減,並對石油和天然氣利潤徵收20%的初步税率,這一税率將根據徵税係數 (R-因子),逐步提高到2016年以後的45.52%。R-因子是指對項目的勘探、開發和建立投資的百分比,只有在回收投資額的150%(R-因子為1.5)之後,才能徵收20%的費率,而在收回投資金額的230%(R-因子為2.3)後, 將線性地增加到45.52%。按照徵税率計算,國家將接受的最低天然氣銷售價格是每年兩次的當地平均價格。目前對石油收入徵收的12.5%的特許權使用費保持不變。
石油權的授予並不自動使其持有人有權進入該權利所適用的土地,或在該土地上進行勘探和生產工作。進入需要得到表面權利的私人或公共擁有者和其他公共管理機構(例如規劃和建築當局、自然保護區管理局、市政和安全當局等)的同意。石油權持有人可要求政府代表政府獲取石油 用途所需的土地。石油權持有人必須獲得所有其他必要的批准。
石油税我們在以色列的活動將在以色列和美國徵税。根據“美國國內收入法典”,我們有權要求對我們的以色列石油和天然氣收入支付或支付的以色列所得税或外國税收抵免。一般情況下,我們預計對我們來説,在我們的美國報税表上要求抵免,而不是對適用的以色列所得税進行扣減,將是更有利的。美國和以色列之間有一項税收條約,將提供使用税收抵免的機會。
勘探和開發費用。根據現行的美國和以色列税法,石油權持有人所承擔的勘探和開發費用,可在該持有人選擇的情況下,在所發生的年度內支出,或在一段時間內資本化和攤銷(或攤銷)。到目前為止,我們的大部分開支都是為美國和以色列的所得税目的而支出的。
耗竭 津貼在2011年之前,石油許可證或租賃的權益持有人可因石油儲備的耗竭而因所得税目的而扣減與這類利息有關的款項。這可能是百分比耗竭 或費用耗竭,兩者以較大者為準。2010年,以色列財政部長設立了一個諮詢委員會,研究該國與上游石油和天然氣部門有關的財政政策,以及各種備選辦法,包括增加特許權使用費或取消税收優惠。2011年1月,財政部諮詢委員會發布了其最後建議,其中包括取消現有的税收優惠,包括消耗津貼。2011年,取消了消耗津貼。
公司税根據以色列現行税法,無論是在以色列註冊的公司還是通過分支機構在以色列境內經營的外國公司,從以色列來源獲得的應税收入(包括資本利得)均須繳納以色列公司所得税,税率為23%,自2018年1月1日起生效。
進口關税在以色列沒有類似物品的情況下,“石油法”規定,石油權利的所有人可以免税進口以色列石油勘探和生產所需的所有機械、設備、裝置、燃料、結構、運輸設施等(消費品和私家車及類似車輛除外),但必須提供安全,以確保在商定的時限內將 設備出口到以色列。
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以色列與能源有關的條例
我們的業務受到以色列與能源有關的部委或其他機構的法律和監管監督,每個機構對某些相關的能源或碳氫化合物法律擁有管轄權。
以色列陸上石油勘探許可進程
以色列在石油勘探方面的許可進程繼續經歷重大修改,其結果是,一旦確定了鑽探前景,就大大增加了獲得進行勘探鑽探所需的必要許可證所需的複雜性、時間和開支。新勘探許可證的申請必須符合與許可證申請人的財務能力、經驗和與有經驗的 人員接觸有關的更嚴格的要求。自2012年以來,以色列國石油事務專員和能源部以及環境部在以色列公佈了與石油和天然氣活動有關的各種準則。在以前提交的錫安石油和天然氣文件中提到了這些準則。
2018年3月15日,能源部發布了關於統一報告方式的新準則,運營商必須向專員提交關於合法勘探和生產活動的數據和材料。準則詳細説明瞭為地震 和鑽井活動必須提交的時間表、 數據、表格、格式、媒體和材料(如巖屑、巖心、天然氣和石油樣品)。
2019年4月8日,能源部發布了關於統一報告方式的新程序準則,許可證中的權利持有人必須提交一份季度報告,説明許可證的歷史、勘探工作的性質、範圍、地點和結果、勘探工作的具體數額、勘探工作的結果和解釋以及這些成果和解釋所依據的基本數據。這些準則自2019年第三季度提交報告之日起具有約束力。
2019年7月18日,能源部發布了一份指導文件,題為“關於根據”石油法“授予的石油權利提交擔保的指示”,其中規定,在岸許可證申請人必須存入 -500 000美元的基本銀行擔保。此外,在鑽探之前,岸上許可證持有人必須按石油專員根據鑽探 和鑽探計劃的特點確定的數額,再存入一筆銀行擔保,但不少於250 000美元。由專員決定的擔保書應存放於每口單獨鑽井的 專員辦公室。石油專員有權酌情提高或降低這些數額 ,或在某些情況下也可喪失公司的現有擔保和/或取消石油權利。
在 中添加了新的和擴展的保險單指南。石油專員也可能認為不遵守 新保險條款違反了工作計劃和所授予的權利,並據此採取行動。
公司認為,這些新條例可能會增加與獲得新的勘探權和鑽新井有關的開支。該公司預計,由於需要現金儲備,否則可能會產生額外的財務負擔。此外,這些新條例很可能會繼續增加所需時間,以便獲得所有必要的授權和批准,以便鑽探和生產測試 探井。
環境 &安全/規劃和建築
石油鑽井和天然氣鑽井作業如果因漏油而造成污染,可能會對環境造成危害。“石油法”和“石油條例”規定,石油勘探和鑽井作業應遵循“良好油田做法”,並應採取適當措施,避免石油、天然氣和井筒流體滲入地下,從一個地質層滲透到另一個地質層。“石油法”和“石油條例”還要求,在放棄油井時,必須適當地堵塞和標明油井。最近,作為頒發建造鑽井場地 所需許可證的一個條件,規劃委員會要求提交一份場地補救計劃,但須經環境當局批准。我們的業務也因我們或其他人因代表我們進行石油行動而釋放化學品或石油物質所造成的人身傷害和財產損失而受到索賠,以色列國石油專員和能源部和環境部自2012年以來公佈了與石油和天然氣活動有關的各種準則。以前的錫安石油公司(錫安石油公司)和天然氣公司的文件中都提到了這些準則。
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我們不知道也不能預測這一領域是否會頒佈任何新的立法,如果會的話,它的任何規定將以何種形式和哪種形式與我們的活動有關並影響我們的活動,如果有的話,它會對我們的財務報表產生何種程度或何種影響(如果有的話)。政府當局沒有根據任何環境法對我們提起任何已知的訴訟,待決或已知。我們不知道在我們的行動中有任何不遵守任何環境法律或條例的事件。然而,我們無法預測將來出臺的任何新的或經修正的環境法或條例是否會對我們未來的業務產生重大的不利影響。
公司認為,這些新的和(或)訂正的條例將大大增加與獲得新的探礦權、鑽探和封堵/放棄新油井有關的複雜性、時間和支出,再加上“鎖定”大量現金的沉重財政負擔,否則這些現金可用於業務目的。
政治氣候
我們受到影響以色列的政治、經濟和軍事條件的直接影響。具體而言,我們可能受到下列因素的不利影響:
● | 涉及以色列的任何重大敵對行動; |
● | 中斷或限制以色列與其現有貿易夥伴之間的貿易; |
● | 全部或部分動員以色列軍隊預備役部隊; |
● | 以色列經濟或金融狀況嚴重下滑。 |
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自從1948年建立以色列國以來,以色列與其阿拉伯鄰國之間發生了若干武裝衝突,敵對狀態在強度和程度上時有發生變化,導致以色列的安全和經濟問題,以色列與巴勒斯坦人之間的任何持續或未來的暴力、武裝衝突、恐怖主義活動、沿以色列邊界的緊張局勢或該區域的政治不穩定都可能破壞以色列境內的國際貿易活動,並可能對我們的商業條件產生不利影響,並可能損害我們的前景和商業。
內亂可能在整個地區蔓延或加劇,導致更多政權更迭,導致對美國和以色列懷有敵意的政府、內戰或區域衝突。最近,俄羅斯對敍利亞發動了大規模和直接的軍事幹預,包括對ISIS和其他各方的空襲。由於俄羅斯、美國和其他國家在靠近以色列的地區正在開展行動,蓄意和(或)無意中可能造成嚴重軍事和政治後果的事件的風險越來越大。
我們不能預測以色列與其鄰國之間重新爆發敵對行動或該地區政治氣候的任何其他變化對我們的影響(如果有的話)。
地基
如果我們在以色列成功地找到碳氫化合物的商業數量,我們生產總收入的6%將用於資助我們建立的兩個慈善基金會,目的是向以色列、美國和世界其他地方的慈善機構捐款。
關於以色列的慈善活動,Bnei Joseph基金會(R.A.)已經建立了。2008年11月11日,公司章程和公司註冊證書均經以色列Amutot(即慈善基金會)註冊官認證。
為了美國和全世界的慈善活動,在瑞士日內瓦成立了亞伯拉罕基金會。2008年6月20日,瑞士公證人在日內瓦商業書記官處簽署和提交了“公司章程”。2008年6月23日,創始成員首次組織會議在以色列舉行。由創始成員簽署的“亞伯拉罕基金會組織條例”隨後提交書記官長。2008年11月19日,瑞士聯邦批准該基金會為聯邦政府監督下的國際基金會。2008年12月8日,日內瓦共和國和瑞士聯邦政府發佈了一項税務裁決,為基金會提供了完全的税收豁免。
我們的股東在2002年年會上通過的一項決議中授權錫安董事會將3%以上的特許權權益轉讓給兩個基金會中的每一個人,涉及Joseph和Asher-Menashe許可證。根據該決議,我們採取步驟,合法地向Bnei Joseph基金會(在以色列) 捐贈3%的最高版權費利益,向亞伯拉罕基金會(在瑞士)捐贈3%的最高版税利益。
2009年6月22日,我們收到專員的一封正式信函,通知我們,Bnei Joseph基金會和亞伯拉罕基金會的每一個人的3%最高版税利益已在以色列石油登記冊中登記,涉及Joseph 和Asher-Menashe許可證。2011年11月9日,我們收到專員的一封正式信函,通知我們,Bnei Joseph基金會和亞伯拉罕基金會的3%最高版税利益已在以色列石油登記冊中登記,涉及約旦河谷許可證。
2014年2月5日,該公司向石油專員提交了申請,要求從Megiddo-Jezreel許可證中分別向Bnei Joseph Amutot和亞伯拉罕基金會轉讓3%的特許權使用費。2014年4月8日,石油專員批准並正式登記了這些轉讓。
子公司
2020年1月24日,錫安成立了一家全資子公司-特拉華州錫安鑽井公司,目的是擁有鑽井平臺和相關設備;2020年1月31日,錫安成立了另一家全資子公司-特拉華州錫安鑽井服務公司,作為提供這種鑽井服務的承包商。當錫安沒有使用 鑽機進行其自己的勘探活動時,錫安鑽井服務公司可與以色列的其他經營者簽訂合同,以當時的市場價格提供鑽探服務。
可用 信息
錫安的 互聯網網址是“www.zionole.com”。我們在我們的網站和錫安移動應用程序中,在“SEC報告”下免費提供我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告 、代表董事和執行官員提交的表格3、表4和表格5,以及在提供這些報告後在合理可行的情況下對這些報告進行的修正。
我們的公司治理政策、審計委員會章程、賠償委員會章程、提名和治理委員會章程以及董事、官員、僱員和財務官員道德守則也可在我們的網站 “公司治理”下查閲,並打印給任何向錫安石油天然氣公司的公司祕書 提供書面請求的任何股東,該公司祕書位於德克薩斯州達拉斯北中高速公路12655號,阿特曼:公司祕書。
根據經修正的1934年“證券交易法”,我們將表格10-K的年度報告、表10-Q的季度報告、表格8-K的當前報告、委託書報表和其他文件 向證券交易委員會提交。公眾可以閲讀和複製任何材料,我們與 證券交易委員會在證交會的公共資料室,在美國新澤西州第五大街450號,華盛頓特區20549。市民可致電1-800-SEC-0330,取得有關公眾資料室運作的資料 。此外,SEC還維持一個互聯網網站 ,該網站包含報告、代理和信息陳述以及與發行人有關的其他信息,包括錫安石油和天然氣公司(錫安石油天然氣公司),該文件以電子方式提交給證券交易委員會。公眾可以在www.sec.gov網站上獲得我們向證券交易委員會提交的任何文件。包含在我們網站上或連接到我們網站上的信息 不包含在本表格10-K中,也不應被視為本報告的一部分或我們向SEC提交的任何其他文件。
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項目 1A危險因素
在對我公司進行評估時,應仔細考慮下列風險因素。這些 事件中一個或多個事件的發生會對我們的業務、前景、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。
與本公司有關的風險
我們是一家沒有當前收入來源的公司。我們能否繼續開展業務,取決於我們繼續從外部來源獲得大量資金的能力,以及我們在以色列陸上石油勘探努力的最終成功。
我們於2000年4月成立,我們的業務產生了負現金流量,目前所有勘探活動和間接費用都完全通過發行和出售股票證券或債務工具來支付。我們到目前為止所發生的費用的可收回性是不確定的,它取決於實現商業生產或銷售,而 沒有一個能得到保證。我們的業務受到沒有收入或經營 收入的勘探公司所固有的所有風險的影響。我們取得成功的可能性必須根據新企業,特別是石油和天然氣勘探企業經常遇到的問題、費用、困難、複雜和拖延,特別是我們在以色列從事的深埋、野貓勘探井來考慮。我們不能保證或提供任何保證,我們的業務 的目標將得到實現。
我們能否繼續經營業務,取決於我們能否繼續從外部來源獲得必要的資金,以便進一步勘探和開展發展活動,並在今後從石油和天然氣利益中產生有利可圖的業務。截至2019年12月31日,我們淨虧損6,693,000美元,2018年12月31日終了年度,淨虧損38,511,000美元。經審計的 財務報表載有審計員的一份報表,對我們能否繼續將 作為“持續經營企業”表示懷疑,除非我們能夠籌集到更多的資本。
我們期望在我們的勘探和開發計劃中花費大量的開支。我們現有的現金餘額不足以滿足我們今後的勘探和開發計劃。我們正在考慮各種替代辦法,以彌補今後資本短缺的任何問題。我們可能認為有必要通過股票市場、債務市場或其他融資安排籌集資金,包括現有的參與安排。由於目前我國許可證地區沒有任何石油和天然氣儲備和收入,無法保證我們的資本將以商業上可接受的條件(或根本不接受)獲得,如果沒有,我們可能被迫大幅度削減或停止勘探開支,這可能導致我們無法履行我們的所有承諾。
我們的財務報表不反映資產和負債的調整或重新分類,如果 我們不能繼續經營下去的話。
我們可能無法維持我們的普通股在納斯達克資本市場的上市,這可能會對我們的流動資金和我們普通股的交易量和市場價格產生不利影響,並減少您的投資。
我們的普通股 目前在納斯達克資本市場交易。根據納斯達克的上市維護標準,在2019年1月8日,我們收到了納斯達克的一封信,信中指出,我們不符合根據納斯達克上市規則5450(A)在納斯達克全球市場繼續上市的要求,即維持每股1美元的最低出價。該公司有180個日曆 日,或至2019年7月8日,以恢復合規。該公司的證券於2019年7月11日在納斯達克資本市場開始交易。納斯達克的工作人員允許該公司再延長180個日曆日,直到2020年1月6日,以恢復 的合規。另一封信是在2020年1月7日從納斯達克收到的,大意是該公司沒有恢復遵守上市規則5550(A)(2)的規定,現在必須從納斯達克資本市場退市。此外, 上市規則第5560(A)條要求公司上市認股權證所依據的證券仍在納斯達克上市,因此,該公司的認股權證也須退市。2020年1月13日,該公司就“2020年1月7日除名通知”提出上訴,並於2020年2月20日在納斯達克聽證會上舉行聽證會。 公司管理層於2020年2月20日會見了納斯達克委員會。聽證會結束後,納斯達克聽證會小組在日期為2020年3月13日的信中批准了我們關於繼續在納斯達克資本市場上市的請求,但須符合“納斯達克上市規則”第5550(A)(2)條規定的、關於 的、或在2020年6月26日前每出價至少1.00美元的要求。為了恢復合規,我們必須證明收盤價至少為每股1.00美元,至少為10個,連續不超過20個工作日。
沒有提供任何保證 ,我們將能夠保持在納斯達克繼續上市。從納斯達克股票市場退市可能會對我們籌集繼續石油和天然氣勘探努力和維持業務所需資金的能力產生不利影響。
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我們參與了美國證券交易委員會正在進行的政府調查,調查結果可能對我們的財務狀況和業務產生重大不利影響。
2018年6月21日,證交會沃斯堡地區辦事處通知錫安,它正在進行調查,並要求 我們自願提供與其調查有關的某些信息和文件。在調查方面,我們正與證交會充分合作。這種性質的調查本質上是不確定的,其結果不能肯定地預測 。無論結果如何,SEC的調查可能會對我們產生不利影響,因為法律成本、管理資源的轉移等因素。確定這項調查的儲備是一個事實密集型的過程,需要 重大判斷。調查還可能對錫安造成聲譽損害,並可能對錫安目前和未來的商業和勘探活動及其籌集資金繼續進行石油和天然氣勘探活動的能力產生重大不利影響。
最近科維德-19或冠狀病毒的爆發可能中斷或推遲我們在MJL的勘探活動,並可能影響我們為繼續勘探計劃和維持業務所依靠的籌資努力,從而對我們的業務產生不利影響。
據 透露,我們購買了一臺鑽機、鑽桿、相關設備和多餘的庫存,以進一步勘探我們的MJL中的碳氫化合物。我們計劃將鑽井平臺從羅馬尼亞進口到以色列,目前該鑽井平臺存放在那裏。我們打算在獲得運營人員的簽證和其他批准後開始裝運。
我們不能預測最近爆發的冠狀病毒對進口鑽機的時間、井場鑽機的安裝和測試的影響,如果有的話。為了與冠狀病毒作鬥爭,以色列當局已授權嚴格限制日常業務活動,包括對進入以色列的任何人實行14天隔離,以及有關經商的規則。目前,我們無法預測這些規定對我們計劃的測試時間表的影響(如果有的話)。
此外,冠狀病毒正在對全球經濟產生不利影響,除其他外,造成嚴重失業和企業關閉,可能導致長期的商業衰退。任何這樣的發展都可能對我們首都的努力產生不利影響,我們依靠這些努力來繼續我們的勘探計劃和維持業務。
冠狀病毒在多大程度上影響我們的行動,特別是我們的籌資努力,以及我們是否有能力繼續進行我們的探索性努力,將取決於今後的事態發展,這些事態發展高度不確定,不能有信心地預測, 包括爆發的時間、可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息以及控制冠狀病毒或處理其影響的行動等。
我們 和我們的一些現任和前任官員和董事已被指定為因先前披露的證券交易委員會調查而引起或相關的各種訴訟的當事方,這些訴訟可能對我們產生不利影響,需要大量的管理時間和注意,造成重大的法律費用或損害,並使我們的業務、財務狀況、業務結果、 和現金流動受到影響。
已經對我們和我們的某些現任和前任官員和董事提出了一系列股東訴訟,包括集體訴訟和衍生訴訟,詳情見第3項,法律程序。集體訴訟申訴聲稱有人指控違反聯邦證券法,並代表購買或以其他方式購買我們普通股的假定的 類人尋求未具體説明的金錢損害和其他救濟。2019年11月26日,特拉華州聯邦地區法院的合併衍生產品(br})訴訟中的法官批准了我們駁回衍生產品訴訟的動議,並於2019年12月26日駁回了該訴訟。無論結果如何,這些訴訟,以及可能對我們或我們的現任或前任主管和董事提起的任何其他訴訟,都可能耗費時間,造成重大費用,並轉移我們管理層和其他關鍵員工的注意力和資源。任何這些問題的不利結果都可能超過根據可能適用的保險單提供的保險 ,這是有限的。任何這樣的不利結果都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大的不利影響。此外,我們可能被要求支付損害賠償或額外罰款,或對我們或我們的現任或前任董事或官員施加其他補救措施,這可能會損害我們的聲譽、業務、財務狀況、經營結果或現金流量。
我們的 唯一探索性許可計劃於2020年12月到期。我們沒有申請任何其他許可區域,也沒有任何保證 可以授予我們將獲得另一個探索性許可。
我們目前持有以色列陸上石油勘探許可證-Megiddo-Jezreel許可證,約為99,000英畝,Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)場址於2017年3月初完工,此後,鑽井平臺和相關的{Br}設備被調動到現場。
我們 沒有申請任何其他許可區域,如果我們申請的話,不能保證我們將獲得許可。
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我們正在進行的勘探和開發工作受到我們無法控制的許多緊急情況的影響,任何拖延獲得所有所需許可證、批准和授權的嚴重拖延都可能嚴重損害我們的業務。
2018年2月14日,錫安在MJ#1井上達到5060米(約16600英尺)的總深度後,於2018年11月30日完成了其試驗 計劃。試驗結果表明,MJ#1井在測試區不含碳氫化合物。由於未回答的問題和獲得的信息,鑽MJ#1井, Zion認為謹慎和符合良好的行業做法,試圖回答這些問題中的一些 聚焦的三維地震成像拍攝約72平方公里圍繞MJ#1井。在得到政府批准後,該公司於2019年10月中旬完成了地震數據的現場採集工作.數據採集完成後,該公司保留了德克薩斯州休斯頓的一家地震處理公司來處理這些數據。到目前為止,該處理仍在繼續。解釋是最後一步,將涉及整合和修改 錫安技術人員以前的工作,以確定另一口井的潛在地點,這將需要及時得到政府批准,而我們沒有得到任何保證。對上述活動的滿意涉及我們無法控制的意外事件。
錫安充分開展上述所有這些活動的能力取決於它從繼續提供的 項目中籌集到所需的資金,而這方面的資金無法得到保證。
我們需要大量資金來實現我們的商業計劃。
我們正在進行的工作計劃 很昂貴。我們認為,我們目前的現金資源足以使我們能夠在2020年12月之前在我們目前的許可證區域開展探索性活動。我們估計,當我們不積極鑽探一口井時,我們每月的支出約為50萬美元。然而,當我們進行鑽探或測試時,我們估計每月大約有1,500,000至2,500,000美元的額外費用。此外,以色列與能源有關的各部委在2018-2019年期間頒佈的新頒佈的陸上許可證以及與環境和安全有關的條例,可能會使獲得新的勘探許可證越來越昂貴。例如,在授予任何新的勘探許可證時,我們將被要求以限制以色列現金存款的形式提交履約銀行擔保,數額為 計劃的鑽探計劃費用的10%,以及其他數額,以支付潛在的環境損害。見“與以色列能源有關的政府條例”。
只要我們能夠在需要時籌集資金,就不可能有任何保證。此外,我們不能保證我們的實際現金需求不會超過我們的估計。即使我們在商業上發現碳氫化合物,我們也需要額外的資金,以使我們的利益進入商業運作,並支付業務費用,直到我們實現正現金流。如果發生任何重大意外費用,也可能需要額外的 資本。
在目前的資本和信貸市場條件下,我們可能無法在可接受的 條件下獲得額外的股本或債務融資。即使可以獲得資金,也可能無法以對我們有利的條件或足夠的數量滿足 我們的要求。
如果 我們無法獲得額外的資金,我們可能無法執行我們的業務計劃和我們的增長戰略,對不斷變化的業務或經濟狀況作出反應,並承受不利的經營結果。如果我們在需要時無法籌集進一步的資金,我們計劃的勘探活動可能必須縮小規模,甚至停止,我們今後產生收入的能力將受到不利影響。
額外的 融資可能會導致您對我們的資產和潛在收益的相對興趣被大幅稀釋。即使我們有 勘探的成功,我們可能無法產生足夠的收入來抵消幹洞的成本和一般和行政 費用。
如果我們不能獲得任何必要的石油勘探許可證,那麼我們的業務可能會受到嚴重損害。
當 我們繼續評估MJ#1井許可證區的油氣潛力時,許可證計劃於2020年12月 2終止。
我們以可接受的條件獲得所需勘探許可證的能力將取決於規章和政策的變化,並取決於以色列境內適用的政府機構的酌處權。此外,以色列與能源有關的各部委在2011-2012年期間頒佈的新頒佈的陸上許可證以及與環境和安全有關的條例,可能會使獲得任何必要的勘探許可證變得越來越昂貴和費時。因此,不能保證我們 將能夠獲得新的或更多的勘探權。如果我們無法以任何理由獲得我們認為必要或可取的許可申請 ,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們依賴獨立的專家和技術或業務服務提供者,我們可能對他們有有限的控制。
我國油氣勘探工作的成功取決於我們不掌握的各種第三方的努力,這些第三方提供關鍵的鑽井、工程、測井、壓力泵、地質、地球物理等科學分析服務,包括2-D和3-D地震成像技術,以勘探和開發油氣前景。鑑於我們規模小,資源有限,我們不具備所有必要的工作人員專門知識。因此,我們依靠各種公司和其他第三方協助我們查明取得碳氫化合物的理想前景,並向我們提供技術援助和服務。此外,我們還依賴油田維修設備的所有者和經營者。
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如果與第三方服務提供商的任何這些關係被終止或以商業上可接受的條件不可用,則 我們可能無法執行我們的業務計劃。我們對這些第三方的活動和商業慣例的控制有限,我們無法與它們保持令人滿意的商業關係,它們的供應有限或它們未能提供高質量的服務,都會對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
我們決定鑽探的勘探井鑽井地點可能無法以商業上可行的數量開採石油或天然氣。
在鑽探和測試之前, 無法預測任何特定地點是否會產生足夠數量的石油或天然氣,以收回鑽井或完井成本,或在經濟上可行。在同一地區(如果有的話)使用技術和研究生產 油田,將使我們無法在鑽探之前確切地知道石油、天然氣液體(NGL)或天然氣是否存在,如果有的話,石油或天然氣是否有足夠數量的石油或天然氣在經濟上是可行的。即使存在足夠數量的石油、天然氣或天然氣,我們也可能無意中損害含油氣層的生產潛力,或在鑽井或完井過程中遇到機械困難,從而導致油井產量減少或油井廢棄。如果我們在未來的鑽探地點鑽探我們認為是乾井的勘探井,我們的業務可能會受到重大損害。我們不能向你保證,我們從其他井的現有資料中得到的類比,更多的充分勘探的地點或生產場地將適用於我們的鑽井地點。最終,鑽井、完成 和操作任何一口井的成本往往是不確定的,新的油井可能無法生產。
以色列政治、經濟和安全條件的惡化可能對我們的行動產生不利影響。
涉及以色列的任何重大敵對行動、當前區域安全局勢的大幅度下降或以色列與其目前貿易夥伴之間貿易的中斷或削減,都可能對我們的行動產生重大的不利影響。見前面關於政治氣候的討論。
中東地區曠日持久的區域衝突和(或)廣泛的區域衝突,除其他外,可能產生以下結果:
● | 資本市場重新評估風險,並隨後將資本重新部署到更穩定的地區,使我們更難以為潛在的發展項目獲得資金; |
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● | 以色列境內的安全問題,使我們的人員或用品更難以進出以色列; |
● | 安全問題導致我們人員撤離; |
● | 損壞或毀壞我們的水井、生產設施、接收終端或其他經營資產; |
● | 我們的服務和設備供應商無法交付我們在以色列開展行動所需的物品,造成延誤; |
● | 如果第三方供應商決定離開該區域,則缺乏經驗豐富的船員、油田設備或服務。 |
敵對行為造成財產損失和(或)業務計劃中斷,可能對我們的收入和現金流動產生重大負面影響。此外,我們可能沒有足夠的保險,以支付任何財產損失或其他索賠,導致 從這些風險。
我們有虧損的歷史,我們不能保證我們將永遠盈利。
截至2019年12月31日,我們淨虧損6,693,000美元,截至2018年12月31日,我們淨虧損38,511,000美元。我們不能保證我們將永遠盈利。
收入, ,如果有的話,將被稀釋,因為政府版權費和慈善捐款。
我們在法律上有義務支付佔銷售總收入12.5%的政府版税。此外,我們在法律上必須向兩個不同的基金會支付銷售收入總額的6%(各為3%至兩個不同的基金會-見關於基金會的單獨一節)。 由於我們的費用隨着銷售額的增加而增加,這些捐贈和分配可能會大大稀釋未來的 收益,從而降低普通股的價格。
與我們業務有關的風險
我們受到以色列政府日益增加的法規和環境要求的限制,這可能會使我們的鑽探方案產生大量的增量費用和(或)延誤。
我們的業務受以色列國頒佈的有關勘探、開發、生產和銷售原油和天然氣以及安全事項的法律和條例的約束。法律要求經常被改變,而且 需要解釋,我們無法預測遵守這些要求的最終成本或它們對我們業務的影響。我們可能需要花大量的錢來遵守政府的法律法規。
環境法規變化頻繁,新的法律法規的實施或現有法規的修改都會對我們的業務產生不利的影響。將天然氣、原油或其他污染物排放到空氣、土壤或水中可能會引起我們對政府機構和第三方的重大責任,並可能要求我們承擔大量的補救費用。此外,我們可能會在處理關於可能的 不遵守的監管機構程序時招致費用和處罰。
我們缺乏多樣化增加了在我們身上投資的風險,如果我們不能多樣化,我們的財務狀況和業務結果可能會惡化。
我們的業務重點是石油和天然氣勘探,在以色列有限的財產和開採任何重要的儲量 發現在我們的許可證地區。因此,我們在業務的性質和地理範圍方面都缺乏多樣化。我們很可能會受到影響我們的工業或我們經營 的地區的因素的更嚴重的影響,而不是如果我們的業務更加多樣化的話。如果我們不能使業務多樣化,我們的財務狀況和業務結果可能會惡化。
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我們目前沒有已探明的儲量或目前的生產,我們可能永遠也沒有。
我們沒有任何已探明的儲量或目前的石油或天然氣生產。我們不能向你保證,任何油井都會完井,或生產商業上有利可圖的石油或天然氣。
石油和天然氣勘探是一項固有的風險業務。
勘探鑽探涉及巨大的風險,包括不會發現商業生產石油或天然氣的風險,即使正確使用和解釋,地震數據分析和其他計算機模擬技術也只是用來協助地球科學家識別地下結構和存在活躍的石油系統的工具。他們不允許翻譯確切地知道是否存在碳氫化合物或是否有經濟上可用的碳氫化合物。我們在評估潛在鑽井場地時使用的風險分析技術依賴於我們的人員和顧問的主觀判斷。此外,我們通常在以色列境內鑽深陸上野貓勘探井,那裏只有大約500口鑽井,其中絕大多數是相對較淺的。因此,勘探風險本身就非常巨大。
石油或天然氣價格的大幅和長期下跌可能對我們未來的增長率和我們未證實的石油和天然氣資產的價值產生不利影響。
石油和天然氣價格波動很大。石油和天然氣價格的波動將影響我們業務的許多方面,包括我們吸引資本為我們的業務提供資金的能力,我們的資本成本,以及任何未經證實的石油和天然氣特性的價值。石油和天然氣價格可能會因石油和天然氣的供應和需求的相對較小的變化、市場的不確定性和各種我們無法控制的其他因素而大幅度波動,例如石油和天然氣的國內外供應、影響能源消費的技術進步以及國內和外國政府規章等。石油和天然氣價格的大幅度和長期下降可能要求我們減少我們的資本支出並損害我們資產的賬面價值。
雖然對油價波動的原因及其預測的未來走勢有許多分析和猜測,但有許多因素導致了石油價格的上漲,但沒有一個是公司控制的。石油價格也受到實際供給和需求以及預期的影響。能源需求與經濟活動密切相關,近年來勘探技術的重大進步和創新使經濟活動更加複雜。諸如中東衝突加劇和大規模恐怖活動等重大地緣政治事件也會對石油價格產生巨大影響。
如果我們成功地找到石油和(或)天然氣的商業數量,我們的收入、經營結果、財務狀況和借入資金或獲得額外資本的能力將在很大程度上取決於石油和天然氣的現行價格。石油和天然氣價格下降可能會對我們的財務狀況、流動性、獲得資金的能力和經營結果產生重大的不利影響。較低的石油和天然氣價格也可能減少我們經濟上可以生產的石油和天然氣的數量。
從歷史上看,石油和天然氣價格和市場一直波動不定,價格波動很大,而且可能繼續波動,使人們無法確定地預測未來的石油和天然氣價格。底線是,石油和天然氣價格波動的原因多種多樣,我們無法控制這些因素。
由於我們的一部分開支 是以美元以外的貨幣支付的,我們的經營結果可能會受到貨幣波動、 和通貨膨脹的不利影響。
雖然我們報告的 和功能貨幣是美元,但我們在新以色列謝克爾(新謝克爾)支付了很大一部分開支。因此, 我們面臨貨幣波動的風險。例如,如果美元對新結算銀行貶值,我們報告的金融 結果美元可能低於預期。今後,我們可能決定進行貨幣對衝交易 ,以減少上述貨幣對美元匯率波動所造成的金融風險。然而,這些措施可能無法充分保護我們免受重大不利影響。
我們承擔的 保險可能不足以覆蓋我們所面臨的所有風險,這可能導致重大的財務風險。
勘探和生產原油和天然氣可能是危險的,涉及自然災害和其他意外事件,如井噴、井坑、火災和爆炸以及失去對油井的控制,可能造成井的損壞或破壞、人員傷亡、生命損失或財產和環境損害。勘探和生產活動也受到恐怖主義行為、海盜行為、內亂、戰爭、沒收或國有化資產等政治事態發展的威脅,這可能對我們的財產造成損失或損害。
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由於 在我們的行業內是慣例,我們維持保險,針對許多,但不是所有的潛在危險,面對我們的業務 ,在保險金額和扣除水平,我們認為是經濟的。根據這一概況,我們的保險計劃 的結構是為我們提供財政保護,使我們不因有形資產的損害或損失或人命損失而遭受不利損失,第三方的賠償責任索賠,以及某些資產和石油泄漏造成的勘探鑽探中斷,包括這類事故以及井噴和由此造成的石油溢漏,使我們的保險成本與我們對風險的評估和我們能夠達到合理的投資回報率的能力相平衡。雖然我們認為所承擔的保險的保險範圍和金額是足夠的,並且符合行業慣例,但我們沒有針對 我們所面臨的所有風險的保險保護。由於我們選擇不投保某些風險,保險可能無法在保險費用 和我們期望的回報率之間取得平衡,或者實際損失超過保險限額。我們定期審查我們的損失風險,費用和保險的可得性,並相應地修改我們的保險計劃。
如果發生不屬於保險範圍或未受到保險限額充分保護的事件,則可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生重大不利影響。
我們面臨着與加強對石油和天然氣勘探和開發活動的積極主義趨勢有關的各種風險。
反對石油和天然氣鑽探和開發活動的呼聲在全球範圍內一直在增長,特別是在包括美國、英國和以色列在內的經濟合作與發展組織(OECD)國家中尤為明顯。石油和天然氣行業的公司,如我們,往往是個人和非政府組織在環境合規和商業慣例、對淡水資源的潛在損害和安全等方面作出積極努力的目標。未來積極分子的努力可能產生以下結果:
● | 延遲或拒絕鑽探或其他勘探許可; |
● | 縮短租賃條件或縮小租賃規模; |
● | 限制收集或加工設施的安裝或操作; |
● | 限制使用某些操作做法,如水力壓裂; |
● | 法律上的質疑或訴訟; |
● | 破壞對我們的宣傳; |
● | 經營成本增加; |
● | 減少對我們產品的需求; |
● | 其他不利影響我們發展我們的財產和擴大生產的能力。 |
我們的 需要引起與響應這些倡議有關的費用,或遵守這些活動所產生的任何新的法律或規章要求 ,這些活動是實質性的,而且沒有得到充分的規定,可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
經濟風險可能對我們的業務產生不利影響和/或抑制我們籌集額外資本的能力。
在經濟上,我們在以色列的行動可能需要:
● | 匯率波動; |
● | 由於以色列國家對以色列礦業權及其徵税當局的主權而引起的特許權税、增税和其他風險;以及 |
● | 以色列經濟的變化可能導致石油和天然氣價格控制。 |
因此,我們的業務可能受到我們無法控制的當地經濟因素的重大影響,其中任何因素都可能對我們的財務業績和前景產生不利影響。
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合法的風險可能會對我們的市場價值產生負面影響。
在法律上,我們在以色列的行動可能需要:
● | 修改“石油法”,修改許可證和許可證權利; |
● | 通過與能源部門開展業務所依據的條款和條件有關的新立法; |
● | 改變影響外國公司在以色列境內經營的法律和政策;以及 |
● | 改變政府能源和環境政策或管理這些政策的人員。 |
以色列能源部現在頒佈了有關燃料部門實體許可證要求的條例,這將導致我們不得不獲得更多許可證,以銷售我們可能發現的碳氫化合物。
此外,如果在以色列發生法律爭端,我們可能受到以色列法院的專屬管轄權,或者我們不可能成功地將非美國居民的人置於美國法院的管轄之下,而這兩者都可能對爭端的結果產生不利影響。
在石油權利轉讓方面存在限制,這可能損害我們籌集額外資金以執行我們的業務計劃的能力。
以色列政府有權批准我們持有的任何許可證或其他石油權利的任何權利和權益的轉讓,或可能被授予的任何許可證或其他石油權利的任何抵押,以及借款的任何許可證或其他石油權利的抵押。如果我們試圖通過與其他公司的借款或合資來籌集額外的 資金,並且無法獲得政府的必要批准,則您的投資價值可能會被大大稀釋甚至損失。
我們對以色列境內現有的有限承包商、設備和專業服務的依賴可能導致費用增加,並可能造成我們工作時間表上的重大延誤。
由於以色列缺乏競爭性資源,我們行動的費用可能比世界其他地區類似行動的費用更昂貴。我們也更有可能在我們的勘探計劃中受到延誤,並且在滿足我們所要求的工作計劃方面面臨更大的失敗風險。同樣,我們進行計劃中的 行動所需的一些油田人員不一定在以色列境內提供,也不一定可以在短時間內在以色列工作。上述任何或所有因素 都可能導致成本增加和工作計劃延誤。
我們對以色列當地許可證和許可證的依賴,以及要求加強銀行擔保和保險的新規定,可能需要比我們預算的更多的資金,並可能延誤我們的工作時間表。
與鑽探行動有關的是,我們有一些以色列當地許可證和許可證。其中一些是由以色列國防軍、民航局、以色列水事委員會、以色列地政局、我們打算進行鑽探作業的土地的地表權持有人、地方和區域規劃委員會和環境當局頒發的。
在商業發現的情況下,並視發現的性質以及生產和銷售已發現的碳氫化合物所需的生產和有關分配設備而定,我們將獲得更多的許可證和許可證,包括能源部各部門、區域和地方規劃委員會、環境當局和以色列土地管理局的許可證。如果我們無法獲得這些許可證的一部分或全部,或獲得許可證所需的時間比預期的長, 我們可能不得不改變或推遲我們計劃的工作時間表,這將增加我們的費用。
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如果我們成功地找到了石油和/或天然氣的商業數量,我們的業務將受到有關生產、儲存、處理、排放、運輸和向環境排放材料的法律法規的約束,這會對我們的業務成本、方式或可行性產生不利影響。以色列的許多法律和條例要求各種設施的作業必須有許可證,這些許可證將被撤銷、修改和續延。政府當局擁有強制遵守其規章的權力,違反規定可能會使我們受到罰款、禁制令或兩者兼而有之。
如果遵守環境條例的費用比預期的高,可能會對我們公司的盈利能力產生不利影響。
與遵守環境問題有關的大量費用和負債的風險是石油和天然氣業務固有的風險。其他事態發展,例如更嚴格的環境法律和條例,以及石油和天然氣勘探和生產對財產或個人造成損害的索賠,可能會造成大量費用和賠償責任。這也可能導致 我們的保險費大大高於預期。
設備、用品、其他油田服務和人員的缺乏或費用高昂,可能對我們及時在預算範圍內執行勘探和發展計劃的能力產生不利影響。
我們的工業是週期性的,不時地缺乏設備、用品和油田服務。也可能缺少受過訓練和經驗豐富的人員。在這些期間,這些物品的費用大得多,它們的供應可能有限,特別是在設備和人員有限的地方,例如我們的行動所在的東地中海。因此,設備、用品和油田服務的價格可能無法為我們的投資帶來令人滿意的回報。
與我們普通股有關的風險
我們將在未來發行更多的普通股,這將削弱我們現有股東的所有權利益。
今後,我們期望通過籌集資金髮行更多的證券,包括我們的普通股或可轉換為或可交換我們共同股票的證券,從而削弱我們股東的所有權利益。根據我們經修正和重報的公司註冊證書,我們有權發行200,000,000股普通股。截至2020年3月25日,我國已發行和發行普通股161,216,944股。
2019年12月9日, zion提交了對錶格S-1(檔案號333-235299)的註冊聲明的第1號修正案,僅僅是為了重新提交註冊聲明的修改後的表5.1。本修正第1號並沒有修改招股説明書中任何 構成註冊聲明的一部分的規定,因此,該招股説明書並未包括在此。
當 我們提供特定的一系列證券時,我們將在招股説明書 補充中描述從該發行中獲得的淨收益的預期用途。我們用於某一特定用途的淨收益的實際數額將取決於許多因素,包括我們未來的資本支出、我們的業務所需的現金數額以及我們未來的收入增長(如果有的話)。因此,我們將在使用淨收益方面保留廣泛的酌處權。
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由於目前我們普通股支付現金紅利的可能性微乎其微,股東們必須只看我們的普通股升值才能從他們的投資中獲得收益。
我們不知道什麼時候或是否會分紅。我們目前打算保留未來的收入,如果有的話,為擴大我們的業務提供資金。我們未來的股利政策由董事會自行決定,將取決於各種因素,包括我們的業務、財務狀況、經營結果、資本要求和投資機會。因此,股東必須只看我們普通股的升值,才能從他們的投資中獲益。這種升值可能不會發生。
我們的股票價格和交易量可能是不穩定的,這可能會給我們的股東帶來損失。
我們普通股的公開市場的特點是價格和數量的大幅波動。不能保證我們普通股的市場價格不會低於目前或歷史上的價格區間。市場價格可能與我們公司的前景、發展階段、石油和天然氣儲備的存在、收入、收益、資產或潛力無關,也可能不代表我們未來的業務業績。我們普通股的交易價格可能會受到大幅度波動的影響。石油和天然氣價格的波動和有關的國際政治事件可以預期會影響我們普通股的價格。此外,股票市場總體上經歷了極端的價格和數量波動,影響了許多公司的市場價格,有時與這些公司的經營業績沒有關係。這些市場波動,以及一般的經濟、政治和市場條件,可能對我們普通股的市場價格產生重大的不利影響。
一些可能對我們的股價產生負面影響或導致我們共同股票的價格或交易量波動的因素包括:
● | 實際的 或預期的季度經營業績的變化, | |
● | 證交會調查和集體訴訟的進展, |
● | 對我們未來財務業績的預期的變化或對財務估計的任何變化, |
● | 與我們的業務或競爭對手的業務有關的公告, |
● | 一般影響石油和天然氣工業的條件, |
● | 我們經營策略的成功,以及 |
● | 其他類似公司的經營及股票表現,以及 | |
● | 我們的股票繼續在公認的證券交易所上市 |
這些因素中有許多是我們無法控制的,我們無法預測它們對我們普通股價格的潛在影響。
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項目 1B未解決的工作人員意見
不適用。
項目 2.屬性
該公司目前持有以色列陸上活躍石油勘探許可證Megiddo-Jezreel許可證,約為99,000英畝,Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)探井於2017年6月5日鑽探,鑽到5,060米(約16,600英尺)的深度(“TD”)。此後,該公司獲得了三個開孔電纜測井套件(包括一個 地層圖像測井),併成功地封井和固井。能源部於2018年4月29日批准了試井議定書。
請參閲上文第1項下“勘探活動摘要”和“今後勘探計劃”標題下的討論。
下面的 表總結了截至2019年12月31日的許可區域的某些數據:
權利類型 | 名字 | 面積(Approx)(英畝) | 工作 利息 | 有效期 | ||||||||
許可證 | 梅吉多-耶斯列 | 98,842 | 100 | % | (二)2020年12月2日(1)(2) |
(1) | 在最初的三年初級任期之後,許可證被延長至2020年12月2日,但須符合經修訂的許可證條款 。 |
(2) | 在許可期限內宣佈商業發現(在某些情況下可延長兩年以確定字段的邊界 ),將使錫安有權獲得30年的租約(可延長至多20年(總共50年)) ,但須符合外地開發工作計劃和生產的要求。 |
表面 權利
Megiddo-Jezreel許可證地區的鑽井場地的 地權由KibButz Sde Eliyhu長期租約持有,這些權利屬於以色列國所有,由以色列土地管理局管理。基布茨·斯德·埃利亞胡和以色列地政局都準許錫安使用地表權。
在前Joseph許可證地區前鑽井場地的 表面權利由KibButz Ma‘anit長期租賃持有,這些權利屬於以色列國所有,並由以色列土地管理局管理。KibButz Ma‘anit和以色列地政局都準許錫安使用地表權。該公司已經完成了Joseph許可證區域內所有油井的封堵義務,並承認有義務在2020年根據環境部的指導完成放棄 井的工作,即使Joseph許可證已經過期。
前Asher-Menashe許可證地區前鑽井場地的 地權由KibButz Ein Carmel長期租賃。這些權利屬於以色列國所有,由以色列地政局管理。KibButz Ein Carmel和以色列土地管理局都準許錫安使用地表權。該公司已完成在Asher-Menashe許可證區域內唯一一口井的封堵義務,並於2019年根據環境部的指導完成了放棄該井的工作。
勘探活動/目前活動摘要
請參閲上文第1項下“勘探活動摘要”和“今後勘探計劃”標題下的討論。
Office 屬性
(I) 2015年9月10日,該公司與Hartman Income REIT Property Holdings,LLC(“Hartman”) 簽署了一項租賃協議,租賃面積為7,276平方英尺。租約期限為65個月,從2015年12月1日至2021年4月30日。前五個月(2015年12月至2016年4月)的租金有所減少。從2016年5月至2017年4月,每月支付7 882美元的租金。此後,從2017年5月至2018年4月,每月支付的租金為每月8 186美元;2018年5月至2019年4月,每月租金為8 489美元;2019年5月至2020年4月,每月租金為8 792美元;從2020年5月至2021年4月,每月租金為9 095美元。在租賃期內,我們也有義務支付所有税、水電費和保險費中按比例計算的部分。
22
2016年6月14日,該公司與哈特曼簽署了“租賃協議第一修正案”,將房地擴大到包括 約1 498平方英尺,新的總面積約為8 774平方英尺。第一修正案的生效日期是2016年7月1日,並修訂了每月租金的支付。從2016年7月開始至2016年11月,每月支付的租金基數為7 882美元。從2016年12月開始至2017年5月,每月支付的租金基數為9 505.17美元。從2017年6月開始至2018年5月,每月支付的租金基數為9 870.75美元。從2018年6月開始至2019年5月,每月支付的租金基數為每月10 236.33美元。從2019年6月起至2020年5月,每月支付的租金基數為每月10 601.92美元。從2020年6月起至2021年5月,每月按每月10 967.50美元的基數支付租金。
(2)該公司在以色列凱撒利亞的外地辦事處由6 566平方英尺組成。租期為2014年2月1日至2019年1月31日。租金按本報告之日實行的匯率每月大約37 800新謝克爾(約11 000美元)的基數每月支付,並與消費物價指數中 的增加(但不是減少)掛鈎。該公司還有義務在租期內支付所有有關的税、水電費、保險費和維修費。根據租約,自租約開始之日起兩年,公司可根據三個月的通知終止協議,條件是公司確保出租人酌情批准的替代承租人。
公司可選擇將租約再延長五年,條件是該公司不違反協議,在該協議要求 公司在租約終止前六個月提出行使這一選擇權的意向通知,並在期權期開始前向 公司提供銀行擔保和保險確認。
公司於2018年9月25日行使了上述選項.租金按本報告之日實行的匯率每月支付,基數為 約39,200新謝克爾(約合11,350美元),與消費物價指數的增加(而非減少)掛鈎。該公司可選擇將租約從2024年2月1日延長至2029年1月31日,條件是該公司不違反協議,如果它還必須在租約終止前六個月提交意向通知 ,並在期權期開始前提供銀行擔保和保險確認。如果公司行使延長 租約的選擇權,公司將按本報告之日 影響的匯率向出租人支付大約85,000新謝克爾(約合21,700美元),並與消費物價指數的增加(而不是減少)掛鈎。
根據 租賃協議,公司被授權將租賃的部分房屋進一步轉租給第三方,該第三方是由轉租人預先批准的 。2019年和2018年的租金及其相關税收、水電費、保險費和維持費分別為348 000美元和309 000美元。
日內瓦分部
2014年7月11日,錫安石油天然氣公司日內瓦分公司在瑞士日內瓦州註冊。瑞士的合法名稱是“錫安石油天然氣公司,Wilmington,日內瓦分公司”。錫安瑞士分部在瑞士日內瓦Champel 1206號Jules Crosner大道6號設有註冊辦事處和營業辦事處。該分支機構的目的是為該公司經營一個外國國庫中心。
項目 3.法律程序
證券交易委員會(“SEC”)調查
正如該公司此前披露的那樣,2018年6月21日,錫安收到了一份傳票,要求美國證交會沃斯堡辦公室(br}提供文件,告知該公司存在一項非公開的事實調查。在2018年6月21日收到傳票 之前,錫安沒有就這個問題與SEC溝通,也不知道這項調查。 證交會聲明:“調查和傳票並不意味着我們已經得出結論,[錫安]或者其他人違反了法律。“迄今為止,錫安已向證券交易委員會提供了所有所需文件,並將繼續與 調查充分合作。
公司無法預測何時將解決這一問題,或SEC可能就此採取的進一步行動(如果有的話)。
23
訴訟
在SEC於2018年8月9日開始調查之後,當時對錫安、公司首席執行官維克託·卡里略(Victor G.Carrillo)和公司首席財務官小邁克爾·克羅斯韋爾(統稱為“被告”)(統稱為“被告”)提出了一項假定的集體訴訟(“集體訴訟”)。2018年11月16日,法院在集體訴訟中下達了任命首席原告和批准首席律師的命令,並於2019年1月22日提出了一項經修正的申訴。2019年2月1日,提交了修正後的集體訴訟申訴。該訴訟指控違反了1934年“證券交易法”(“交易法”)第10(B)節和證交會據此頒佈的規則10b-5和1933年“證券法”(“證券法”)第11節對所有被告的違反,並指控違反了“交易法”第20(A)節和“證券法”第15條對個別被告的規定。所謂的班級 期是2018年2月13日至2018年11月20日。2019年3月13日,代表錫安、Victor Carrillo和Michael B.Crowell,Jr.提出了駁回原告經修正的 修正的申訴的動議,為支持其駁回動議提出了許多理由。2019年4月29日,原告對被告提出的駁回請求提出了迴應,而在5月29日, 2019被告對原告的答覆提出了答覆。2020年3月4日,法院批准了被告的動議,駁回了給予原告修改許可的所有申訴。首席原告必須在2020年4月1日前提出修正後的申訴。
根據2019年3月4日提交的經 核實的綜合股東派生訴訟,先前於2018年9月10日、2018年11月1日和2018年11月21日在特拉華州聯邦地區法院提起的三(3)宗股東衍生訴訟被合併為衍生訴訟,據稱是代表公司對Victor G.Carrillo、Michael B.Crowell,Jr.、 John M.Brown、Dustin L.Guinn、Forest A.Garb、Kent S.Siegel、Paul Oroian、William H.Avery提起訴訟。作者聲明:The Estate of Yehezkel Druckman, Lee Russell,Justin W.Enter,GeneScammahorn,Ralph F.DeVore和Martin M.van Brauman。該訴訟指控違反信託責任、不當得利、違反“外匯法”第14(A)條和共謀“便利和掩蓋”其他指稱的不法行為。所謂不當行為的“相關時期”從2018年2月13日開始,一直持續到現在。該訴訟要求賠償公司未指明的損害賠償,命令公司和個人被告進行某些公司治理改革、歸還以及費用和費用。2019年4月18日,代表所有被告提出了駁回 原告申訴的動議,提出了支持其駁回請求的眾多理由;原告於2019年6月3日對被告提出的駁回請求提出了答覆,並於2019年7月3日對原告的答覆提出了答覆。2019年11月26日,美國特拉華州地區法官Richard G.Andrews簽署了一項命令,駁回對錫安某些現任和前任董事以及作為名義被告的錫安人提出的合併衍生訴訟。原告上訴的截止日期是2019年12月26日。, 原告沒有上訴。安德魯斯法官發表了一份長達18頁的備忘錄意見,認為原告在提起訴訟之前沒有充分地提出對錫安董事會的要求是徒勞的,並指出“我不認為原告 有特殊之處-任何事實表明被告的行為是不誠實的,或有意識地無視他們對錫安發現和開採石油前景的監督責任。”
2018年9月25日,68國再次提起訴訟。TH得克薩斯州達拉斯縣區法院,據稱代表公司起訴John M.Brown、Forrest A.Garb、Kent S.Siegel、Michael B.Crowell、Jr.、Dustin L.Guinn、Victor G.Carrillo、Paul Oroian、William H.Avery、Justin W.Enter、GeneScammahorn、Martin M.van Brauman、Lee R.Russell和 the Company作為名義被告。這起訴訟指控該公司在2018年3月12日至2018年5月30日期間的某些公開聲明中違反了信託義務,並對 個被告進行了不當得利。2019年3月29日,原告自願駁回了這一訴訟,但不影響其隨後的重新起訴。
2018年10月29日,錫安接到股東請求,根據“特拉華普通公司法”第220節檢查帳簿和記錄,目的是調查潛在的公司管理不善和涉嫌違反公司2018年3月12日至2018年5月30日公開聲明的信託義務。該公司對這一 請求作出了迴應。
2019年8月10日,錫安收到同一家律師事務所的兩(2)次股東請求,根據“特拉華普通公司法”第220節檢查賬簿和記錄,目的是調查潛在的公司管理不善和涉嫌違反公司從2018年2月1日至現在的公開聲明方面的信託義務。 在與股東律師討論之後,該公司的律師於2020年1月製作了迴應 股東要求的材料。
2020年2月12日,在致錫安董事會的信中,提出2019年8月10日請求的股東之一要求董事會調查、處理、補救和開始對公司某些現任和前任高級人員和董事提起訴訟,指控他們違反了“交易法”第10(B)和20(A)節,違反了“交易法”第10(B)和20(A)節,浪費了公司資產、不當得利和違反了所有其他適用法律。該股東指稱,該公司自2018年2月1日以來就公司的石油和天然氣勘探活動、公司的費用會計和披露、以及董事會對業務的監督所作的公開聲明存在不當行為。公司董事會正在審查此事。
該公司對上述索賠提出異議,並於2018年向辯護律師預付50萬美元,以支付為訴訟辯護的費用。截至2019年12月31日,該公司在預付款上沒有任何餘額。該公司承擔適用於這些索賠的保險 。由於訴訟的不確定性,無法預測或確定這些事項的結果,無法保證不承擔任何責任,或合理估計超出其承保範圍的任何損失。但是,公司打算對索賠進行有力的辯護。
公司在正常經營過程中,有時也會受到日常訴訟、索賠或糾紛的影響。在所有這些事情上, 公司都極力為自己辯護。然而,我們不能預測任何訴訟 或任何其他未決訴訟或索賠的結果或效果。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
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第二部分
項目 5.註冊人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股票證券
市場信息
我們於2007年1月完成了我們普通股的首次公開發行(Ipo)。從2007年1月3日到2009年9月1日, 我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所以“ZN”的名義進行交易。自2009年9月2日以來,通過2019年7月10日,我們的普通股在納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)進行交易,其代號也是“ZN”。自2019年7月11日以來,我們的普通股一直在納斯達克資本市場交易,代號也是“ZN”。
持有人
截至2019年12月31日,我們的普通股記錄中約有16,000名股東。我們的普通股有相當數量的股份是以指定人的名義或街道名稱的經紀帳户持有的,因此,我們無法確定我們股票的實益所有者的數目 。
股利
我們從來沒有支付過我們的普通股紅利,也沒有計劃在可預見的將來對普通股支付紅利。 未來是否支付股息將由我們的董事會斟酌,並將取決於各種因素, 包括我們的收入和財務狀況以及董事會認為相關的其他因素。我們目前打算保留收益,以發展和擴大我們的業務。
發行人購買股票證券
我們 沒有股票回購計劃為我們的普通股。
項目 6.選定的財務數據
不適用。
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項目 7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
導言
討論和分析之後的 應結合項目6“選定的財務數據”和我們所附的 財務報表以及本年度報告其他部分所載的財務報表附註閲讀。我們的一些討論是前瞻的,涉及到風險和不確定性。有關可能對我們的業務產生重大不利影響的因素的信息,請參閲危險因素在本報告項目1A下。
概述
錫安石油天然氣公司是美國特拉華州的一家石油天然氣勘探公司,在以色列有着20多年的石油和天然氣勘探歷史。我們於2000年4月6日在佛羅裏達註冊成立,2003年7月9日在特拉華州重新註冊。我們於2007年1月完成了首次公開發行(IPO)。我們的普通股,每股面值0.01美元(“普通股”),目前在納斯達克資本市場交易,代號為“ZN”,我們的普通股認股權證以“ZNWAA”為代號。
公司目前持有以色列境內一個活躍的石油勘探許可證,即Megiddo-Jezreel許可證,約為99,000英畝。Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)場址於2017年3月初完工,隨後向現場調動了鑽井平臺和相關設備。性能和耐力測試已經完成,MJ#1勘探井於2017年6月5日開始鑽探,鑽到5,060米(約16,600英尺)的總深度(“TD”)。此後,該公司獲得了三套開孔電纜測井套件(包括一張地層圖像測井),併成功地封井和固井。能源部於2018年4月29日批准了試井協議。
2018年第四季度,公司測試協議在MJL井完成。試驗結果證實,MJ 1井在測試區不含碳氫化合物。因此,在截至2018年12月31日的一年中,該公司記錄了其未探明油氣資產的非現金減值費用30,906,000美元。截至2019年12月31日,該公司記錄的減值後費用為314,000美元.在2018年12月31日終了的一年中,公司 沒有記錄任何減值後費用.
mj#1很好地向錫安提供了信息,錫安認為這對其許可 區域內的未來潛在勘探工作非常重要。和許多邊境野貓井一樣,MJ#1也留下了幾個問題沒有答案。
雖然 不是一個詳盡的清單,但對錫安認為在MJ#1井中學到的關鍵信息的總結如下:
1. | 在鑽井前, mj#1在較淺的深度處遇到了比預期高得多的地下温度。我們認為, 這是重要的,因為達到一個最低温度閾值是必要的碳氫化合物從一個有機豐富的 源巖。 |
2. | 已知的富含有機(可能含烴)的老年年代烴源巖通常存在於以色列這一地區,但沒有如預期的那樣遇到。錫安預計這些烴源巖將在MJ#1井約1000米處遇到。 |
3. | MJ#1 具有天然裂縫、滲透率(流體通過巖石的能力)和孔隙度(巖石孔隙空間),使較淺侏羅紀和下白堊世地層的地層流體在大約1 200至1 800米之間持續流動。雖然沒有遇到碳氫化合物,但錫安認為這一事實仍然是重要的,因為它提供了關於可能的儲層壓力和流體在地層內和地表移動能力的重要信息。 |
4. | MJ#1 在三疊紀莫希拉組遇到石油,錫安認為這表明在錫安許可區有一個活躍的深層石油系統。三疊系莫希拉組不存在天然滲透率或孔隙度,使地層流體在測試過程中自然到達地層表面,因此MJ#1既不能生產,也不能商業化。 |
5. | 我們所遇到的地層的 深度和厚度與鑽前估計相差很大。這就要求MJ#1被鑽到比先前預期的深度大得多的 。錫安已將這些經修訂的地層深度與地震數據聯繫起來,這將使 今後能夠更準確地解釋和繪圖。 |
錫安認為需要回答的一些關鍵問題的總結如下:
1. | 缺失的淺層古烴源巖是區域侵蝕的結果,還是由於斷層割斷了井眼 ,並有可能在MJ#1鑽址附近遇到合理的預期?錫安認為這是一個需要回答的重要問題,因為如果這一地區確實存在塞內加爾烴源巖,所遇到的高温足以使這些烴源巖成熟併產生石油。 |
2. | 異常高的淺層地下温度是否會延伸到MJ#1井以外的區域,從而允許在我們許可區域內的老年代烴源巖中生成碳氫化合物? |
3. | 由於地震重繪的結果,MJ#1井相對於侏羅紀和三疊紀地層的潛在圈閉在哪裏,在構造上的井位是否太低,是否比圈閉內的潛在烴類更深? |
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錫安 已於2019年11月完成了3D調查的全部土地補償.所有的地塊和基布茨都批准完成地球物理調查。隨後,承包商將這些設備從以色列復員到歐洲。從採購中獲得的所有實地 數據已送交德克薩斯州達拉斯和以色列能源部。此外,承包商和錫安公司的最後採購報告已根據2019年7月頒佈的準則於12月提交能源部。
錫安和敏捷地震 處理服務(“ASPS”)正在繼續處理數據集的最新技術,使 全面成像在深度。錫安之前的二維數據集已被添加到3D卷中,以便進一步驗證。 最終數據集的估計處理完成時間框架預計在2020年4月。我們從MJ#1 井提出的問題正與三維數據集相關聯,以便在前進的基礎上提供潛在的解決方案。
2020年3月,我們以560萬美元的收購價購買了陸上石油和天然氣鑽機、鑽桿、相關設備和過剩存貨,這筆款項100萬美元代管,等待我們對該鑽機進行測試。我們計劃在2020年第二季度將該鑽機進口到以色列,並在 mj#1井址建立。然而,預期的時限須遵守以色列旨在防止冠狀病毒爆發的條例。
錫安獲得了將許可證延長到2020年12月2日的多年期.錫安公司於2019年11月30日支付了年度許可證費,從而確認了 公司對許可證區域進一步勘探的承諾。
錫安完全開展上述所有這些活動的能力取決於它通過發行我們的證券從持續的 發行中籌集所需的資本,我們預計我們將繼續需要通過發行股票證券(或可轉換為股票或可兑換股票的證券)籌集資金。沒有任何保證, 我們將成功地提高所需的股權優惠條件(或根本)。
我們的執行辦公室位於德克薩斯州達拉斯1000套房12655 N中央高速公路上,我們的電話號碼是(214) 221-4610。我們在以色列的外地辦事處位於凱撒區北工業園哈拉米什街9號,電話號碼為+972-4-623-8500。
成本結構的主要組成部分
我們的業務費用和其他費用主要包括下列各項:
● | 未探明油氣性質的損害 :如果確定一口井不能具有商業生產力,則確認減值費用。這些數額包括為鑽井作業支付的款項以及地質 和地球物理費用,以及支付給以色列管理當局的各種款項。 |
● | 一般 和管理費用:管理費用,包括公司工作人員的薪金和福利,管理我們的探索性 業務的費用,審計和其他專業費用,以及遵守法律的費用包括在一般費用和行政費用中。一般的 和管理費用也包括非現金的股票補償費用,投資者關係相關的費用,租賃 和保險及相關的費用。 |
● | 折舊、損耗、攤銷和吸積:系統地支出用於勘探天然氣和石油的資本成本是我們成本結構的一個主要組成部分。作為一家全成本公司,我們將與勘探相關的所有成本資本化,並通過折舊、損耗和攤銷 費用將這些成本分攤給每一個生產單位(如果有的話)。由於我們還沒有生產,廢棄油井的成本會立即被註銷,而不包括在這個攤銷池中的 。 |
去 關注基礎
由於我們的資本資源有限,迄今沒有收入和業務損失,我們的財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮到在正常業務過程中資產的變現和債務的清算。使用持續經營基礎的適當性取決於我們是否有能力獲得額外的融資或股本資本 ,並最終實現有利可圖的業務。因此,我們是否有能力繼續作為一個持續不斷的問題存在着很大的疑問。財務報表不包括這種不確定性的結果可能引起的任何調整。
關鍵的 會計政策
管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制這些 財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債數額 ,並在財務報表之日披露或有資產和負債,以及在本報告所述期間報告的收入、收入和支出數額。
我們通過考慮涉及最複雜的主觀決定或評估的會計政策,確定了我們認為對報告的財務狀況最重要的會計原則。
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油氣性質損害
我們遵循成本會計核算油氣性質的全成本方法.因此,與獲取、勘探 和開發石油和天然氣儲量有關的所有費用,包括直接相關的間接費用,均已資本化。
所有石油和天然氣屬性資本化成本,包括開發已探明儲量的估計未來成本,均按使用已探明儲量估計的單位生產方法攤銷。對未證實的財產和重大開發項目的投資不攤銷,除非能夠確定與項目有關的已探明的儲備,或直到發生減值。如果評估結果表明財產受損,則減值金額包括在所得税前的 持續經營收入中,未證實財產的調整賬面金額按單位生產 方法攤銷。
我們的油氣屬性代表了對未被證實的屬性的投資。這些費用不包括在攤銷費用 池中,直到找到已證實的儲備,或直到確定這些費用被減記為止。不包括的所有費用至少每季度對 進行審查,以確定是否發生了減值。由於還沒有建立儲備金 基,任何減值金額都記在費用項下。還可以通過對鑽探結果的評估、放棄鑽探權或其他信息來表明需要收費的進一步損害。
財產的放棄 記作資本化費用的調整數。資本成本淨額受“上限 檢驗”的限制,該測試將這些費用限制在根據目前經濟和業務狀況按10%折現的已證實儲備 未來淨收入估計現值的總和,再加上未證明的 財產的成本較低或公允市場價值。石油和天然氣屬性資本額的可收回性取決於經濟上可採儲量的確定,以及為開採這些儲量獲得必要的資金和實現有利可圖的 業務。
2018年第四季度,公司測試協議在MJL井完成。試驗結果證實,MJ 1井在測試區不含碳氫化合物。因此,在截至2018年12月31日的一年中,該公司記錄了其未探明油氣資產的非現金減值費用30,906,000美元。截至2019年12月31日,該公司記錄的減值後費用為314,000美元.在2018年12月31日終了的一年中,公司 沒有記錄任何減值後費用(見附註4)。
在上述減值費用之後,截至2019年12月31日,按全額成本法計算的未探明油氣資產的賬面淨值為10,637,000美元。
使用貨幣
雖然我們的石油和天然氣財產以及我們的主要業務是在以色列,但我們以美元報告我們的所有交易,財務報表中的某些美元數額可能代表其他貨幣的美元等值。
遞延税估價
我們記錄了一筆估價備抵,以將我們的遞延税金減少到我們認為將來可能實現的數額。在評估評估免税額的需要時,我們不但考慮了未來的應課税入息,而且亦考慮了可行和審慎的税務籌劃策略。如果我們決定將來有可能實現超過記錄淨額的遞延税資產,則將對遞延税資產作出調整。在作出這種決定的期間內,對遞延税資產的調整將使我們的淨收入增加。
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資產 退休債務
我們以公允價值記錄發生期間的資產退休負債和相關長期資產的賬面金額相應增加的 。
公平 值考慮
我們遵循財務會計準則委員會(FASB)第157號財務工作人員職位(FSP)第157號修正的ASC 820“公允價值計量和披露”。這些規定涉及公司的金融資產和按公允價值承擔的 負債,以及與金融資產和負債有關的公允價值披露。ASC 820定義了 公允價值,擴展了相關的披露要求,並根據 的性質指定了評估技術的層次結構,這些輸入用於開發公允價值度量。公允價值定義為在計量日從出售資產 中獲得的價格,或在市場參與者之間有序交易中為轉移負債而支付的價格,假定 交易發生在該資產或負債的本金或最有利市場。
公允價值計量有三個層次的投入-第1級,即在活躍市場使用相同工具的報價;第2級,指在活躍市場使用類似工具的報價;在非活躍或直接或間接可觀測的市場中使用相同 或類似工具的報價;第3級,指使用 不可觀測的投入。當市場活躍時,我們使用1級輸入進行公允價值測量,包括實際報價、 市場價格和測量日期的可觀測輸入。我們使用二級輸入來衡量公允價值,無論是在活躍市場中類似證券的報價,還是在不活躍市場中相同證券的報價。 我們在任何情況下都使用可觀測的市場數據。我們在二項式模型中使用三級輸入來評估導數 負債。
衍生負債
在 根據ASC 815-40-25和ASC 815-10-15衍生工具和套期保值以及ASC 480-10-25負債-區別負債 和股票,與可轉換債券相關的嵌入衍生品在相關可轉換債券期限內作為負債入賬。
操作結果
下表列出了截至12月31日的年度業務報表(所有數據以千美元為單位):
2019 | 2018 | |||||||
業務費用和費用: | ||||||||
一般和行政費用 | 4,152 | 6,360 | ||||||
其他 | 2,056 | 2,214 | ||||||
未探明油氣性質的損害 | 314 | 30,906 | ||||||
業務費用和費用小計 | 6,522 | 39,480 | ||||||
衍生法律責任(收益) | (216 | ) | (1,521 | ) | ||||
其他費用,淨額 | 387 | 552 | ||||||
淨損失 | 6,693 | 38,511 |
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2019年12月31日終了年度與2018年12月31日相比
收入. 我們目前沒有創收業務。
經營費用 和費用。2019年12月31日終了年度的業務費用和支出為6,522,000美元,而2018年12月31日終了年度的業務費用和支出為39,480,000美元。2019年12月31日終了年度業務費用和支出減少的主要原因是2018年第四季度確認減值費用30 906 000美元。
一般和行政費用。2019年12月31日終了年度的一般費用和行政費用為4 152 000美元,而2018年12月31日終了的年度為6 360 000美元。2019年12月31日終了年度一般費用和行政費用減少的主要原因是證券交易委員會調查和相關衍生訴訟引起的法律費用減少,以及2019年期間股票期權贈款確認和記錄的非現金費用低於2018年同期。
其他費用。2019年12月31日終了年度的其他支出為2 056 000美元,而2018年12月31日終了年度的其他支出為2 214 000美元。其他一般和行政費用包括非補償和非專業費用。2019年12月31日終了年度的其他一般和行政費用比2018年相應的 期減少,主要原因是與投資者關係活動有關的營銷費用減少。
未探明油氣性質的損害2019年12月31日終了年度未探明石油和天然氣財產減值為314 000美元,而2018年12月31日終了年度為30 906 000美元。與2018年相比,2019年未探明石油和天然氣屬性費用減值減少,原因是2018年12月31日終了年度記錄的與MJ1井有關的減值費用30 906 000美元。
在衍生負債上獲得 。截至2019年12月31日的年度衍生產品負債收益為216,000美元,而2018年12月31日終了年度的收益為1,521,000美元。一個嵌入的衍生產品包含在錫安公司價值100美元的可轉換債券發行估值中,該債券發行於2016年3月結束。2018年12月31日終了年度衍生負債收益與2018年12月31日終了年度衍生負債收益相比有所減少,主要原因是2019年12月31日終了年度我們普通股股價下跌。
其他費用, net。2019年12月31日終了年度的其他支出淨額為387 000美元,而截至2018年12月31日的年度為552 000美元。與2018年相比,2019年12月31日終了年度的其他支出淨額減少,主要是由於新以色列謝克爾(“新謝克爾”)與美元(“美元”)匯率波動有關的匯率差異,以及與公司可轉換債券有關的財務支出。
淨虧損2019年12月31日終了年度的淨虧損為6 693 000美元,而2018年12月31日終了年度為38 511 000美元。2019年淨虧損減少的主要原因是確認2018年MJ#1井的30,906,000美元減值。
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流動性 與資本資源
流動性 是衡量公司滿足潛在現金需求的能力。如上文所述,我們歷來通過發行普通股以及行使認股權證和購買普通股期權的收益,滿足了我們的資本要求。
我們能否繼續作為一個持續經營的企業,取決於能否獲得必要的資金,以完成進一步勘探和開發活動,並從我們今後的石油和天然氣利益中產生有利可圖的業務。我們目前的業務 取決於我們的流動資產是否足以滿足我們目前的支出需要,以及管理層對這些需求的估計是否準確。如果這些估計在實質上不正確,我們繼續作為一個持續經營的企業 的能力將受到損害。我們2019年12月31日終了年度的財務報表是在持續經營基礎上編制的,其中考慮到在正常業務過程中變現資產和結清負債和承付款。我們經歷了一段經營虧損和業務現金流負數的歷史。因此,我們是否有能力繼續作為一個持續經營的問題存在着很大的疑問。
截至2019年12月31日, 我們擁有約4,845,000美元的現金和現金等價物,而2018年12月31日為2,791,000美元。2019年12月31日,我們的週轉金 (流動資產減去流動負債)為5,012,000美元,2018年12月31日為537,000美元。2019年12月31日的衍生產品 負債為129,000美元,這一非現金負債對週轉資金數字產生了負面影響。我們的資本餘額,不包括非現金衍生負債,2019年12月31日為5,141,000美元,2018年12月31日為882,000美元。
作為2019年12月31日的銀行擔保,我們向各政府機構(約1 011 000美元)和其他機構(約87 000美元)提供了總價值約1 098 000美元的鑽探業務的銀行擔保。支持這些 擔保的(現金)資金持有受限制的計息賬户,並在公司的資產負債表上報告為固定短期銀行存款受限,以及固定長期銀行存款受限。
在2019年12月31日終了年度,用於業務活動的現金共計5 809 000美元。2019年12月31日終了的 年籌資活動提供的現金為14 228 000美元,主要歸因於股息再投資 和股票購買計劃(“DSPP”或“計劃”)的收益。截至2019年12月31日,用於投資活動的現金淨額為6,609,000美元,其中包括未證實的油氣資產和其他資產。
會計準則要求 管理層評估我們是否有能力在提交本表格之日後一年內作為持續經營企業繼續經營本表格10-K。我們預計會有額外的重大支出來推動我們的勘探和開發項目。 雖然我們在2020年1月1日至2020年3月3日期間籌集了大約500萬美元,但我們需要籌集更多的 資金,以便在我們的許可區域繼續我們的勘探和開發活動。此外,我們估計,當 我們不積極鑽探一口井時,我們的支出約為每月500 000美元,不包括探索性作業 活動。然而,當我們積極鑽探一口井時,我們估計每月增加的最低支出約為2,500,000美元。錫安預計,在進行地震數據採集期間,支出約為1 500 000美元至2 500 000美元。上述估計數可能會有所改變。在符合以下條件的前提下,管理層認為, 我們現有的現金餘額,再加上存款促進方案下的預期收益,將足以為我們的行動計劃提供到2020年12月的資金。此外,還提及本報告第3項中提到的有關在證交會調查披露後對我們提起訴訟的法律程序。雖然我們預付了50萬美元的押金,但在這方面任何意外或意外的支出都可能對我們的現有資金或我們可能需要籌集的額外款項產生不利影響。
最近爆發的冠狀病毒迄今嚴重擾亂了業務活動,導致失業率大幅度增加。冠狀病毒對我們業務的影響,特別是我們籌集資本的努力的程度,以及我們是否有能力繼續我們的探索性努力,將取決於今後的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法有信心地預測,包括爆發的持續時間、可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及控制冠狀病毒或處理其影響的行動等。
我們不能保證我們能夠籌集到所需的營運資金。
即使我們籌集到所需的資金,但仍有一些因素可能對我們滿足業務需要的能力產生不利影響,包括(沒有限制)、計劃中的非鑽井勘探工作中意外或意外的費用超支(例如地震採集費用、 許可和地面損壞以及向以色列進口設備等)。在現有許可區域中,與長期延遲進行所需的探索性工作以及堵塞和放棄活動相關的費用,這是我們過去所經歷的典型的 。
這些財務報表中所載的財務信息 是在假定我們將繼續作為一個持續經營的企業的基礎上編制的, 考慮到資產的變現以及正常業務過程中負債和承付款的清償。這一財務信息和這些財務報表不包括由於這種不確定性的結果可能產生的任何調整。
31
分紅再投資與股票購買計劃
2014年3月13日,錫安在表格S-3上提交了一份登記聲明,這是使用“貨架”登記程序向證交會提交的替代登記表的一部分。證券交易委員會於2014年3月31日宣佈該登記聲明生效。2017年2月23日,該公司向證券交易委員會提交了一份表格S-3(註冊號333-216191),作為S-3表格(註冊號333-193336)的替代品 ,該表格的三年期限至2017年3月31日,同時還提交了基本招股説明書 和補充招股説明書。經修正的表格S-3和新的基本招股説明書於2017年3月10日生效,並於2017年3月10日提交併生效的招股説明書補編。在登記 No.333-216191下的招股章程補編描述了註冊計劃的條款,並取代了先前在預先登記 號333-193336下修正的招股章程補編。
2014年3月27日,我們啟動了股利再投資和股票購買計劃(“DSPP”),根據該計劃,股東 和有興趣的投資者可以直接從公司購買公司普通股以及公司證券單位 。DSPP的條款在最初於2014年3月31日提交給證券交易委員會(SEC)的招股説明書補編(“原始招股説明書補編”)中作了説明,該公司對錶格S-3的有效註冊聲明進行了修改。
2015年1月13日,該公司修訂了原始招股説明書補編(“第3號修正案”),規定在DSPP下設立一個單位{Br}期權(“單位期權”),其中包括普通股一股和普通股購買認股權證 ,每個單位定價為4.00美元。每一張認股權證使參與者有機會以1美元的認股權證價格購買公司的普通股。這三個權證系列中的每一個都有不同的到期日,已經延長。
認股權證第一次於2016年5月2日開始行使,而ZNWAC於2017年5月2日和ZNWAD於2018年5月2日以每股1美元的行使價格行使認股權證。
由於2017年5月2日的 ,任何尚未執行的ZNWAB逮捕令到期。
作為2018年5月2日的 ,任何尚未執行的ZNWAC逮捕令都到期了。
2019年5月29日,該公司將ZNWAD許可證的終止日期從2020年5月2日起延長一年,至2021年5月2日。錫安認為,根據ASC 815-40-35-2,這一權證是永久權益.因此,該擴展沒有賦值 。
2016年11月1日,該公司根據該公司的DSPP,根據 啟動了一項單位發售(“單位計劃”),參與者可以購買由7股普通股和7份普通股認股權證組成的單位,每套買入價格為10美元。該認股權證稱為“ZNWAE”。
32
ZNWAE認股權證於2017年5月1日開始行使,並在2020年5月1日繼續行使,每股行使價格為1.00美元。
在2019年5月29日,公司將ZNWAE許可證的終止日期從2020年5月1日延長到2021年5月1日。錫安認為,根據ASC 815-40-35-2,這一權證是永久權益.因此,該擴展沒有賦值 。
認股權證條款規定,如果公司普通股在認股權證到期日前連續15個交易日的收盤價超過每股5.00美元,公司可自行酌處,在向權證持有人提前60天通知後,加速認股權證的終止。
在2017年5月22日,該公司推出了一個新的單位提供(“新單位計劃”)。新單位計劃包括普通股和認股權證的新組合,根據該計劃購買的新時期,以及新的單價 ,但在其他情況下,適用於招股説明書補編中相同的單位程序特徵、條件和條款。新單位計劃於2017年7月12日終止。這一新股方案使參與者能夠購買公司證券的單位,其中 每個股(每個股定價為250.00美元)包括:(1)普通股股份的數目,由250.00美元(一個股的 價格)除以納斯達克在單位購買日報告的公司普通股的高、低銷售價格的平均數確定;(2)普通股購買認股權證,以每股1.00美元的權證購買另外25股普通股。搜查令被稱為“ZNWAF”。
所有 ZNWAF認股權證於2017年8月14日開始行使,並在2020年8月14日繼續行使,每股行使價格為1.00美元。
2019年5月29日,該公司將ZNWAF許可證的終止日期從2020年8月14日至2021年8月14日延長了一年。錫安認為,根據ASC 815-40-35-2,這一權證是永久權益.因此,該擴展沒有賦值 。
認股權證條款規定,如果公司的普通股在認股權證到期日之前的任何時間連續15個交易日的收盤價高於每股5.00美元,公司在向權證持有人提前60天通知後,有唯一的酌處權加快認股權證的終止日期。
招股説明書補編第2號修正案(見下文)已於2017年10月12日提交。
根據 第2號修正案,該公司啟動了另一個單元期權計劃,該計劃於2017年12月6日終止。這一股期權方案使參與者能夠購買公司證券的單位,其中每個股(每個股定價為250.00美元)由下列各股組成:(I)一定數量的普通股股份,其確定辦法是將250.00美元(一個股的價格)除以納斯達克在單位購買日報告的公司普通股的高、低銷售價格平均數,(2)普通股購買認股權證,以每股1.00美元的認股權證購買另外15股普通股。該搜查令被稱為“ZNWAG”。
認股權證於2018年1月8日開始行使,並持續到2021年1月8日,每股行使價格為1.00美元。認股權證條款規定,如果公司普通股在認股權證到期日之前的任何時間連續15個交易日的收盤價高於每股5.00美元,公司在向權證持有人提前60天通知後,有加快認股權證終止日期的唯一酌處權。
2018年2月1日,該公司啟動了另一個單元期權計劃,該計劃於2018年2月28日終止。該股期權包括我們證券的單位 ,其中每個股(每個股定價為250.00美元)包括(1)50股普通股和(2)購買普通股的普通股認股權證,以購買另外50股普通股。投資者計劃賬户貸記了根據所購單位購得的公司普通股股份的 號。每個認股權證使投資者 有機會以5.00美元的權證行使價格購買公司普通股的一股。搜查令被稱為“ZNWAH”。
認股權證於2018年4月2日開始行使,並於2020年4月2日繼續行使,每股行使價格為5.00美元。2018年12月4日,該公司將許可證終止日期從2019年4月2日起延長一年至2020年4月2日。
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2019年5月29日,該公司將ZNWAH許可證的終止日期從2020年4月 2延長一年至2021年4月2日。錫安認為,根據ASC 815-40-35-2,這一權證是永久權益.因此,該擴展沒有賦值 。
2018年8月21日,該公司啟動了另一個單元期權計劃,並於2018年9月26日終止。單位期權方案由公司證券單位組成,每個股(每個股定價為250.00美元)包括(1)一定數量的普通股股份,其確定辦法是將250.00美元(一個股的價格)除以公司在單位購買日向納斯達克報告的公開交易普通股的高、低銷售價格的平均值,(2)普通股 購買認股權證,再購買25(25)股普通股。投資者計劃賬户被記入根據所購單位購買的公司普通股股份數量的貸項 。每個認股權證使投資者 有機會以1美元的權證行使價格購買公司普通股的一股股票。搜查令被稱為“ZNWAJ”。
認股權證於2018年10月29日開始行使,在2018年12月4日將許可證終止日期從2019年10月29日起至2020年10月29日延長一年(1)後,該公司繼續以每股1.00美元的價格行使該認股權證。
2019年5月29日,該公司將ZNWAJ許可證的終止日期從2020年10月29日至2021年10月29日延長一年。錫安認為,根據ASC 815-40-35-2,這一權證是永久權益.因此,沒有分配給此擴展的值 。
2018年12月10日,該公司啟動了另一個單元期權計劃,並於2019年1月23日終止。單位期權方案由公司的證券單位組成,每個股(每股定價250.00美元)包括(1)200股 和50股(250股)普通股,(2)普通股購買認股權證,以每股250.00美元的價格再購買250股普通股。投資者計劃帳户貸記公司普通股股份和認股權證的編號 ,這些股份和認股權證是根據購買的單位購買的。每個認股權證使 參與者有機會以0.01美元的權證行使價格購買我們的普通股中的一部分。搜查令被稱為“ZNWAK”。
認股權證於2019年2月25日開始行使,並於2020年2月25日繼續行使,每股價格為0.01美元。
2019年5月29日,該公司將ZNWAK許可證的終止日期從2020年2月25日至2021年2月25日延長一年。錫安認為,根據ASC 815-40-35-2,這一權證是永久權益.因此,沒有分配給此擴展的值 。
2019年4月24日,該公司最近的一項單元期權計劃開始實施,並於2019年6月26日終止,此前該公司於2019年6月5日延長了“單元期權計劃”的終止日期。
該股期權方案由該公司的證券單位組成,其中每個股(每個股定價為250.00美元)包括(1)250(250)股普通股和(2)普通股購買認股權證,以每股2美元的行使價格再購買50股普通股。投資者計劃帳户貸記公司普通股股份和根據所購單位獲得的認股權證編號 。計劃參與者在購買至少一個單位的情況下登記參加單位方案,並以每月至少50.00美元的費用參加單獨的每月自動投資(“AMI”) 方案,在該股期權方案期間,可獲得額外的二十五(25)張認股權證,行使價格為2.00美元 。25(25)個額外的授權是為了加入AMI計劃.現有的AMI訂户 如果在 Unit程序期間購買了至少一個單元,則有權獲得一次額外的25(25)張認股權證。每個認股權證使參與者有機會以2美元的權證價格購買我們的普通股。搜查令被稱為“ZNWAL”。
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認股權證於2019年8月26日開始行使,並可持續行使至2021年8月26日,每股行使價格為2.00美元。
2019年12月9日,錫安公司對錶格S-1(檔案號333-235299)的登記聲明提交了第1號修正案,目的完全是為了重新提交註冊聲明的修訂表5.1。本修正案第1號不修改構成登記聲明一部分的招股説明書的任何規定,因此,這類招股説明書未包括在此。
從2020年1月1日到2020年3月17日,該公司根據DSPP計劃籌集了大約8,017,000美元。這一數額不包括1月初收到的現金,該現金顯示為2019年12月31日的應收賬款。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,分別有大約14,232,000美元和13,781,000美元是根據DSPP方案籌集的。
股票代碼ZNWAA所代表的 認股權證可以在納斯達克市場交易。然而,上述所有其他認股權證,即下表中的 ,以及整個表10-K,都是不可交易的,僅用於內部分類和核算 目的。
2018 訂閲權限提供
2018年4月2日,該公司宣佈通過美國股票轉讓公司 &Trust Company(“訂閲代理”)向股東免費發行其證券的不可轉讓認購權(每項“權利”和集體“權利”),於2018年4月13日(“記錄日期”)向持有我們普通股股份的人發行證券(“2018年認購權”)。根據2018年認購權發行,記錄日普通股股東 獲得認購權利的不可轉讓權利,每一個認股權包括公司普通股的一股,每股面值0.01美元(“普通股”) 和普通股購買證,以購買另一股普通股。每一項權利都可以按每項權利的訂閲價格為5.00美元的 購買。每一張證都使投資者有機會以3.00美元的認股權證價格購買公司普通股。搜查令被稱為“ZNWAI”。
認股權證於2018年6月29日開始行使,並在2020年6月29日之前繼續行使,每股行使價格為3.00美元。2018年12月4日,該公司將該證的終止日期從2019年6月29日起至2020年6月29日止,延長了一年(1)年。
2019年5月29日,該公司將ZNWAI許可證的終止日期從2020年6月29日至2021年6月29日延長了一年。
每一位 股東收到.10(十分之一)的認購權(即每10股所擁有股份的認購權),即公司普通股在記錄日所擁有股份 的每一股的認購權。
2018年認購權發行於2018年5月31日終止。該公司通過出售權利籌集了大約3 038 000美元的淨收入,扣除了與權利出售有關的費用和費用243 000美元。
延長認股權證
2018年12月4日,該公司執行了 公司和美國股票轉讓和信託公司(“AST”)之間對某些授權代理協議(“協議”)的修正。該公司執行了以下協議:AST作為公司的授權代理(“授權代理”)、2015年2月針對准尉ZNWAD的授權代理協議、2018年2月1日的准尉代理協議、2018年4月2日的准尉協議、2018年4月2日的准尉協議和2018年8月21日的准尉協議。
許可證ZNWAD的到期日為2019年5月2日,許可證ZNWAH的到期日為2019年4月19日,簽發證ZNWAI的到期日為2019年6月29日,而准尉ZNWAJ的到期日為2019年10月29日。
根據“授權書代理協議”第3.2節,公司自行決定延長上述“授權書”的終止日期,推遲終止日期,延長期限應與所有授權書相同。該公司將許可證的終止日期從2019年5月2日延長到2020年5月2日,延長了一年(1)年。 公司將許可證的終止日期從2019年4月19日至2020年4月19日延長了一年(1)年。該公司將許可證的終止日期從2019年6月29日延長到2020年6月29日,延長了一年(1)年。該公司將許可證的終止日期延長了一年(1),從2019年10月29日的到期日期起至2020年10月29日。
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2019年5月29日,該公司執行了對 公司和美國股票轉讓和信託公司(“AST”)之間某些授權代理協議(“協議”)的修正。根據2014年8月1日的“准尉代理協議”、2015年2月2日的“准尉代理協議”、2016年11月1日的“准尉協議”、2016年11月1日的“准尉代理協議”、2017年5月22日的“准尉代理協議”、2018年2月1日的“准尉代理協議”、2018年4月2日的“准尉代理協議”、2018年4月2日的“准尉代理協議”,公司執行了以下協議:公司的准尉代理(“准尉代理”)、2014年8月1日的“准尉代理協議”(2014年8月1日)、2015年2月1日的“准尉代理協議”(ZNWAH)、2018年4月2日的“准尉狀代理協議”(准尉代理協議)、2017年5月22日的“准尉協議”(ZNWAF),根據2018年8月21日簽發給ZNWAJ的授權代理協議和2018年12月7日針對ZNWAK的授權代理協議。
準證ZNWAA的到期日為2020年1月31日,准尉的到期日為2020年5月2日,准尉的到期日為2020年5月1日,准尉的到期日為2020年5月1日,准尉的到期日為2020年8月14日,准尉的到期日為2020年4月19日,准尉的到期日為2020年6月29日,准尉的到期日為2020年10月29日,准尉的到期日為2020年2月25日。
根據“授權代理協議”第3.2節, 公司完全酌情延長上述認股權證的期限,推遲終止日期,延長期限 在所有認股權證中均應相同。該公司將許可證有效期從2020年1月31日延長到2021年1月31日,延長了一年(1)年。該公司將許可證有效期從2020年5月2日至2021年5月2日延長了一個 (1)年。從2020年5月1日起至2021年5月1日止,該公司將許可證的有效期延長了一(br}(1)年。從2020年8月14日起至2021年8月14日止,本公司將“ZNWAF”的有效期延長了一(1)年,自2020年4月19日起至2021年4月19日止。該公司將許可證有效期從2020年6月29日至2021年6月29日延長了一年。該公司將許可證有效期從2020年10月29日至2021年10月29日延長了一年。該公司將 證ZNWAK的有效期延長一年,從2020年2月25日起至2021年2月25日止
下表顯示自2018年1月1日以來的 權證交易:
2018年期間將 改為:
認股權證 | 運動價格 | 手令終止日期 | 未清餘額,2017年12月31日 | 發出的認股權證 | 行使認股權證 | 認股權證到期 | 未清餘額,2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
ZNWAA | $ | 2.00 | 01/31/2021 | 1,524,617 | - | (25,813 | ) | - | 1,498,804 | |||||||||||||||||
ZNWAC | $ | 1.00 | 05/02/2018 | 275,152 | - | (196,913 | ) | (78,239 | ) | - | ||||||||||||||||
ZNWAD | $ | 1.00 | 05/02/2021 | 294,334 | - | (50,481 | ) | - | 243,853 | |||||||||||||||||
ZNWAE | $ | 1.00 | 05/02/2021 | 3,028,119 | 10,493 | (894,102 | ) | - | 2,144,510 | |||||||||||||||||
ZNWAF | $ | 1.00 | 08/14/2021 | 460,231 | 100 | (100,721 | ) | - | 359,610 | |||||||||||||||||
ZNWAG | $ | 1.00 | 01/08/2021 | 414,300 | 6,030 | (179,752 | ) | - | 240,578 | |||||||||||||||||
ZNWAH | $ | 5.00 | 04/19/2021 | - | 373,900 | (1,500 | ) | - | 372,400 | |||||||||||||||||
ZNWAI | $ | 3.00 | 06/29/2021 | - | 656,274 | (15,539 | ) | - | 640,735 | |||||||||||||||||
ZNWAJ | $ | 1.00 | 10/29/2021 | - | 550,900 | (4,850 | ) | - | 546,050 | |||||||||||||||||
未清認股權證 | 5,996,753 | 1,597,697 | (1,469,671 | ) | (78,239 | ) | 6,046,540 |
在2019年期間將 更改為:
認股權證 | 運動 價格 | 手令終止日期 | 未清餘額,2018年12月31日 | 發出的認股權證 | 行使認股權證 | 認股權證到期 | 未清餘額,2019/31/12 | |||||||||||||||||||
ZNWAA | $ | 2.00 | 01/31/2021 | 1,498,804 | - | - | - | 1,498,804 | ||||||||||||||||||
ZNWAD | $ | 1.00 | 05/02/2021 | 243,853 | - | - | - | 243,853 | ||||||||||||||||||
ZNWAE | $ | 1.00 | 05/02/2021 | 2,144,510 | - | (40 | ) | - | 2,144,470 | |||||||||||||||||
ZNWAF | $ | 1.00 | 08/14/2021 | 359,610 | - | (25 | ) | - | 359,585 | |||||||||||||||||
ZNWAG | $ | 1.00 | 01/08/2021 | 240,578 | - | - | - | 240,578 | ||||||||||||||||||
ZNWAH | $ | 5.00 | 04/19/2021 | 372,400 | - | - | - | 372,400 | ||||||||||||||||||
ZNWAI | $ | 3.00 | 06/29/2021 | 640,735 | - | (5 | ) | - | 640,730 | |||||||||||||||||
ZNWAJ | $ | 1.00 | 10/29/2021 | 546,050 | - | (50 | ) | - | 546,000 | |||||||||||||||||
ZNWAK | $ | 0.01 | 02/25/2021 | - | 673,600 | (215,875 | ) | - | 457,725 | |||||||||||||||||
ZNWAL | $ | 2.00 | 08/26/2021 | - | 517,925 | - | - | 517,925 | ||||||||||||||||||
未清認股權證 | 6,046,540 | 1,191,525 | (215,995 | ) | 0 | 7,020,070 |
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高級可轉換債券發行(2015年10月21日至2016年3月31日)
2015年10月21日,該公司向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份增發招股説明書。根據這次配股,我們免費分配36萬不可轉讓認購權,按權利認購兩隻面值為100美元的10%可轉換高級債券(即2021年5月2日到期的債券)給在2015年10月15日持有我們普通股 股份的人,這是發行股票的最高記錄日期。每個認購權的參與者有權以每隻債券100美元的購買價格購買兩隻 可轉換債券。自2015年10月21日起,我們作為發行人,與紐約有限責任信託公司(AST)美國股票轉讓信託公司(LLC)簽訂了補充INDITION(“AST”)協議,作為票據的 託管人。
該公司原計劃於2016年1月15日終止,但已延長至2016年3月31日。2016年3月31日,要約終止。
2016年5月2日,該公司發行了大約3,470,000美元的債券本金總額,這些債券應於2021年5月到期,用於發行股票。我們從出售債券中籌集了大約3 334 000美元的淨收入,扣除了與配股有關的費用和費用 136 000美元。這些費用已折現為遞延提供費用(見 注7)。
合同債務披露表
概述了我們在2019年12月31日繼續業務的合同財務義務,預計這些債務將對我們未來期間的流動資金和現金流動產生影響。
按期付款(單位:千美元) | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||
與勘探有關的承諾 | 601 | — | — | — | — | 601 | ||||||||||||||||||
經營租賃 | 343 | 246 | 191 | 191 | 15 | 986 | ||||||||||||||||||
可轉換債券(A) | 325 | 3,575 | 3,900 | |||||||||||||||||||||
就業協議 | 1,086 | — | — | — | — | 1,086 | ||||||||||||||||||
共計 | 2,355 | 3,821 | 191 | 191 | 15 | 6,573 |
(a) | 錫安 有權以ZN普通股支付這筆款項(實物支付)。 |
表外安排
我們目前不使用任何表外安排來提高我們的流動性或資本資源狀況,也不使用任何其他的 用途。
最近發佈的會計公告
我們認為,2019年通過的任何最近發佈的會計公告對我們的財務狀況、業務結果或現金流量沒有重大影響,但ASC更新第2016-02號-租約除外,這要求各組織在資產負債表上確認根據以往公認會計原則分類為經營租賃的租賃資產和租賃負債。 ASU 2016-02要求承租人承認支付租賃付款(租賃負債)的負債,並有權-使用代表其在資產負債表上租賃期限內的基礎資產的權利- asu 2016-02。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的 財政年度(包括這些期間內的過渡時期),採用修正的追溯 方法,並允許儘早採用。錫安在2019年第一季度通過了ASU 2016-02。有關2019年12月31日餘額的更詳細信息,請參見注10。
37
項目 7A市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融工具公允價值的不利變化而造成的經濟損失風險。這些變化 可能是各種因素的結果,包括利率、外匯匯率、商品價格和/或股票價格。 在正常的業務過程中,我們面臨着與外幣匯率有關的風險和利率的變化。
外幣匯率風險。我們的部分開支,主要是勞工費用和某些供應商合同,以新以色列謝克爾(“新謝克爾”)標明 。因此,我們有很大的風險,匯率波動的風險 美元(美元),我們的主要報告貨幣。在2019年1月1日至12月31日期間,美元對新謝克爾的匯率波動了大約7.8%(美元相對於新謝克爾的匯率已經走弱)。相比之下,在2018年1月1日至2018年12月31日期間,美元兑新謝克爾匯率波動了約8.1%(美元相對於新謝克爾而言加強了 )。美元對新謝克爾的持續疲軟將導致以新謝克爾計價的業務費用增加。到目前為止,我們還沒有對衝任何匯率風險,但我們將來可能會這樣做。
利率風險 我們面臨的市場風險與我們的現金和投資有關。我們持有短期銀行存款和貨幣市場基金的投資組合。我們的投資組合中的證券沒有槓桿作用,而且由於其非常短期的性質, 受到最低利率風險的影響。我們目前不對衝利率敞口。由於我們投資的短期期限 ,我們不相信市場利率的改變會對我們的投資組合的價值 產生重大的負面影響,除非在低利率環境下收入減少。截至2019年12月31日,我們擁有現金、現金等價物以及短期和長期銀行存款約5,935,000美元。2019年12月31日終了年度的加權平均年利率 與我們的現金和現金等價物有關,不包括在美國銀行不賺取利息的資金, 約為1.42%。
我們投資活動的主要目標是在保持本金的同時,在不顯著增加風險的情況下最大限度地提高收益。為了實現這一目標,我們將多餘的現金投資於短期銀行存款和貨幣市場基金,這些資金可能投資於高質量的債務工具。
項目 8
沒有。
38
項目 9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目 9A管制和程序
評估披露控制和程序的 。
我們保持披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交給證交會的經修正的“證券交易法”所要求披露的信息,在證交會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將信息積累起來,並酌情通知管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便使 及時作出關於所需披露的決定。
自2019年12月31日起,我們根據“外匯法”的要求,在我國首席執行官 官和主要財務和會計官的監督和參與下,對“外匯法”第13a-15(E)條規定的披露管制 和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,我們的首席執行幹事和主要財務和會計幹事得出結論,我們的披露控制和程序自2019年12月31日起生效,以便提供合理保證,使我們在根據“外匯法”提交或提交的 報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並提供合理保證,使這些信息得到積累和傳遞給我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務和會計幹事,適當時, 允許就所需的披露作出及時的決定。
在設計和評價我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能提供合理而不是絕對的保證,即控制系統 的目標將得到實現。此外,任何控制系統的設計部分是基於對未來 事件的可能性的某些假設,以及判斷在評估可能的控制和程序的成本效益關係時的應用。由於控制系統的這些和其他固有限制,只有合理的保證,我們的控制將成功地在所有未來條件下實現其目標。
39
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,負責建立和維持對本公司財務報告的適當內部控制。根據“外匯法”頒佈的細則13a-15(F)或15d-15(F)規定,對財務報告的內部控制是由公司首席執行官和主要財務官員設計或監督並由公司董事會、管理人員和其他人員實施的程序,以便為財務報告的可靠性提供合理保證,並按照公認會計原則為外部目的編制財務報表,幷包括下列政策和程序:準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理保證,説明記錄交易是必要的,以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表,並保證我公司的收入和支出只根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置本公司的資產提供合理保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這一評價時,我們的管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織的內部控制-綜合框架(2013年)中規定的標準。
根據這一評價, 管理層得出結論,根據這些標準,截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制生效。
財務報告內部控制的變化
2019年第四季度發生的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響的變化,或者 有可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
項目 9B其他資料
沒有。
40
第三部分
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項目所要求的 信息將參照我們2020年股東年度會議的最終代理聲明 (“2020年代理聲明”)中規定的信息。2020年代理聲明將在2019年12月31日之後的120天內提交給證交會。
項目11.行政補償
本項目所要求的 信息將參考2019年股東大會代理聲明 ,該聲明將在2019年12月31日之後120天內提交證券交易委員會。
項目12.擔保某些受益所有人和管理層的所有權及相關的股東事項
本項所要求的 信息將參考2020年股東年會的代理聲明, 將在2019年12月31日之後120天內提交證券交易委員會。
項目13.某些 關係及相關交易和董事獨立性
本項所要求的 信息將參考2020年股東年會的代理聲明, 將在2019年12月31日之後120天內提交證券交易委員會。
項目14.主要會計師費用和服務
本項所要求的 信息將參考2020年股東年會的代理聲明, 將在2019年12月31日之後120天內提交證券交易委員會。
41
第一部分 IV
項目 15.展品、財務報表附表
(A) (1)財務報表:
獨立註冊會計師事務所的報告-RBSM,LLP
截至2019年12月31日和2018年12月31日的餘額。
截至12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度的業務報表 。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益變動報表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的現金流量報表 。
數 | 描述 | |
3.1 | 錫安石油天然氣公司修訂和恢復註冊證書的證書{Br}。(請參閲本公司截至2011年6月30日的第10-Q表季度報告、2011年8月9日向SEC提交的季度報告(見圖3.1)和公司於2015年6月11日向證交會提交的表格8-K(表3(I).1)。 | |
3.2 | 修訂了錫安石油天然氣公司的規章制度。(參照公司於2017年12月21日提交 SEC的表格8-K) | |
4.1 | 經修訂的表格S-1(檔案編號333-235299)上的註冊聲明(於2019年11月27日提交證券交易委員會,並於2019年12月9日修訂) | |
4.2 | 招股説明書,日期為2019年12月11日(按2019年12月11日提交證券交易委員會的參考文件合併) | |
4.3 | 正本(參考2015年10月21日公司向證交會提交的表格8-A以及註冊編號333-193336的註冊説明書,表4.2於2014年3月13日提交證交會) | |
4.4 | 補充義齒從2015年10月21日起在錫安石油天然氣公司和美國股票轉讓和信託公司之間生效(參考該公司於2015年10月21日向證交會提交的表格8-K) | |
4.5 | 表格 T-1説明受託人根據1939年“托拉斯義齒法”申請義齒的資格(參照公司於2015年10月21日向證交會提交的表格8-K) | |
10.1 | 執行就業和留用協定(管理協定) | |
(I)2013年11月13日的{Br}就業協議,並於2014年1月1日在錫安石油天然氣公司之間生效。和John Brown(參照2017年3月14日向SEC提交的公司10-K表表10.1) | ||
(2)自2016年7月1日起,錫安石油天然氣公司簽訂的“就業協議”。以及Dustin Guinn(參照 與2016年9月16日提交給證券交易委員會的公司表格8-K表表10.1) | ||
(3)截至2016年8月15日錫安石油天然氣公司之間的就業協議。以及小邁克爾·克羅斯韋爾(由 參照2016年9月16日提交給證交會的公司表格8-K表表10.2) | ||
10.2 | 2011年股權激勵計劃(2011年5月9日作為公司關於附表14 A的最終委託書附件B提交給 SEC)並經修訂(參照該公司於2015年6月11日向證交會提交的表格S-8) | |
10.3 | 2011年非僱員董事股票期權計劃(於2011年5月9日作為公司關於附表14 A的最後委託書附件C提交給證券交易委員會)並經修訂(參照該公司於2015年6月11日向證交會提交的表格S-8) |
42
數 | 描述 | |
10.4 | 錫安石油天然氣公司、租户和哈特曼收益REIT房地產控股有限公司之間的辦公租賃協議,2015年12月1日租約開始日期和2021年4月30日租約到期日期(參照該公司於2015年11月10日向SEC提交的10-Q表格) | |
10.5 | 修正後的Megiddo-Jezreel許可證(參照2013年12月10日提交給證券交易委員會的公司目前關於表格8-K的報告的表10.1) | |
10.6 | 延長至2020年12月2日的Megiddo-Jezreel許可證 | |
10.7 | 錫安石油天然氣公司買賣協議和中歐KFT(賣方),日期為2020年3月12日的陸上鑽機、鑽桿和相關設備 | |
10.8 | 錫安石油天然氣公司間銷售票據(買方)和中歐鑽探KFT(賣方)日期為2020年3月12日的陸上鑽機、鑽桿和相關設備 | |
10.9 | 錫安石油天然氣公司代管協議(買方)、中歐鑽井公司(賣方)和美國股票轉讓信託有限責任公司(代管代理)日期:2020年3月12日 | |
14.1 | 道德守則(參閲2007年12月10日提交證交會的公司目前關於表格8-K的報告的表14.1) | |
16.1 | MaloneBailey 2018年10月10日的審計函(參照2018年10月10日提交給SEC的公司目前關於表格8-K的報告第4.01項) | |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務和會計官 | |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 | |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務和會計官 | |
101.INS* | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL 分類法擴展模式 | |
101.CAL* | XBRL 分類法擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF* | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 | |
101.LAB* | XBRL 分類法擴展標籤Linkbase | |
101.PRE* | XBRL 分類法擴展表示鏈接庫 |
* | 在此提交 |
項目 16.表格10-K摘要
不適用。
43
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
錫安石油天然氣公司(登記)
通過: | 約翰·布朗 | 通過: | /S/S/Michael B.Crowell Jr. | |
約翰·布朗 首席執行官 (特等執行幹事) |
邁克爾·克羅斯韋爾(Michael
B.Crowell Jr. 首席財務官 (首席財務和會計幹事) | |||
日期: 2020年3月27日 | 日期: 2020年3月27日 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期代表登記人簽署了本報告:
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/S/John M.Brown | 執行主任,董事會主席 | 2020年3月27日 | ||
約翰·布朗 | (首席執行幹事) | |||
/S/Michael B.Crowell Jr. | 首席財務官 | 2020年3月27日 | ||
邁克爾·克羅斯韋爾(Michael B.Crowell Jr. | (首席財務及首席會計主任) | |||
/s/William H.Avery | 院長、總法律顧問和主任 | 2020年3月27日 | ||
威廉·艾弗裏 | ||||
/S/Martin M.van Brauman | 法團祕書、司庫及董事 | 2020年3月27日 | ||
馬丁·範布勞曼 | ||||
/s/Paul Oroian | 導演 | 2020年3月27日 | ||
保羅·奧羅 | ||||
/S/John Seery | 導演 | 2020年3月27日 | ||
約翰·西里 | ||||
/S/Forrest A.Garb | 導演 | 2020年3月27日 | ||
福勒斯特·加布 | ||||
/s/ Kent Siegel | 導演 | 2020年3月27日 | ||
肯特·西格爾 | ||||
/s/基因 Scammahorn | 導演 | 2020年3月27日 | ||
基因 Scammahorn | ||||
/s/ Virginia Prodan | 導演 | 2020年3月27日 | ||
維吉尼亞 | ||||
李·羅素 | 導演 | 2020年3月27日 | ||
李羅素 | ||||
/s/ Amotz Agnon博士 | 導演 | 2020年3月27日 | ||
Amotz Agnon博士 | ||||
/s/ Jeffrey Moskowitz | 導演 | 2020年3月27日 | ||
傑弗裏·莫斯科維茨 | ||||
/s/Brad Dacus | 導演 | (二零二零年三月二十七日) | ||
布拉德·達克斯 |
44
錫安石油公司
財務 報表索引
頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
2019年12月31日和2018年12月31日的資產負債表 | F-3 |
2019和2018年12月31日終了年度業務報表 | F-4 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度股東權益變動報表 | F-5 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度現金流量表 | F-6 |
財務報表附註 | F-8 |
F-1
獨立註冊公共會計事務所報告
的董事會和股東
錫安石油天然氣公司
關於財務報表的意見
我們已審計了所附錫安石油天然氣公司的資產負債表。(本公司)截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日及2019年12月31日終了兩年期間的相關業務報表、股東 股本和現金流量以及相關附註(統稱 稱為財務報表)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日終了期間每兩年的業務結果和現金流量。
持續經營事項
所附財務報表是在假定公司將繼續作為持續經營公司的情況下編制的。如財務報表附註1所述, 公司因業務經常遭受損失,累積虧損,使人對其作為持續經營企業繼續經營的能力產生很大懷疑。管理部門關於這些事項的計劃也在附註1中作了説明。財務 報表不包括可能因這種不確定性的結果而引起的任何調整。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述,由於採用ASU第2016-02號,公司於2019年改變了租賃會計核算方法,租約(主題842),經修正的 ,自2019年1月1日起,使用修改後的追溯方法。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB適用的{Br}規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計, 我們也沒有參與。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計工作包括執行程序,以評估財務報表的重大錯報風險,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查財務報表中關於數額和披露 的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/RBSM LLP | |
自2018年以來,我們一直擔任該公司的審計師。 | |
紐約,紐約 | |
(二零二零年三月二十七日) |
F-2
錫安石油天然氣公司
餘額 表
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元 千 | 美元 千 | |||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | 4,845 | 2,791 | ||||||
固定短期銀行存款-受限制 | 1,090 | 1,325 | ||||||
預付費用和其他 | 511 | 461 | ||||||
其他存款 | 197 | 280 | ||||||
政府應收款 | 34 | 361 | ||||||
其他應收款 | 222 | 153 | ||||||
流動資產總額 | 6,899 | 5,371 | ||||||
未探明的石油和天然氣特性,全成本法(見注4) | 10,637 | 6,714 | ||||||
按成本計算的財產和設備 | ||||||||
扣除累積折舊$505及$455 | 115 | 156 | ||||||
使用權租賃資產(見注10) | 634 | - | ||||||
其他資產 | ||||||||
固定長期銀行存款-受限制 | - | 9 | ||||||
為遣散費而持有的資產(見附註3) | 371 | 271 | ||||||
其他資產共計 | 371 | 280 | ||||||
總資產 | 18,656 | 12,521 | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | 108 | 2,811 | ||||||
租賃債務-當前(見附註10) | 239 | - | ||||||
資產留存債務(見附註11) | 585 | 720 | ||||||
衍生法律責任(見附註8) | 129 | 345 | ||||||
應計負債(見附註5) | 826 | 958 | ||||||
流動負債總額 | 1,887 | 4,834 | ||||||
長期負債 | ||||||||
10%高級可轉換債券,扣除未攤銷的遞延融資費用36美元和63美元,以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的未攤銷債務折扣639美元和993美元(見附註7) | 2,574 | 2,211 | ||||||
租賃義務-非現行義務(見附註11) | 450 | - | ||||||
資本租賃下的債務,扣除當期10美元(見附註7) | 19 | 30 | ||||||
遣散費撥款(見附註3) | 402 | 317 | ||||||
長期負債總額 | 3,445 | 2,558 | ||||||
負債總額 | 5,332 | 7,392 | ||||||
承付款和意外開支(見附註11) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,面值.01美元;授權:2019年12月31日和2018年12月31日的2億股:分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行的股票:123,973,084股和66,405,180股 | 1,240 | 664 | ||||||
額外已付資本 | 217,892 | 203,580 | ||||||
累積赤字 | (205,808 | ) | (199,115 | ) | ||||
股東權益總額 | 13,324 | 5,129 | ||||||
負債和股東權益共計 | 18,656 | 12,521 |
所附的 附註是財務報表的組成部分。
F-3
錫安石油天然氣公司
操作語句
2019年12月終了年度 | 2018年12月終了年度 | |||||||
千美元 | 美元 千 | |||||||
一般和行政 | 4,152 | 6,360 | ||||||
未探明油氣性質的損害 | 314 | 30,906 | ||||||
其他 | 2,056 | 2,214 | ||||||
業務損失 | (6,522 | ) | (39,480 | ) | ||||
其他收入(費用),淨額 | ||||||||
衍生負債收益 | 216 | 1,521 | ||||||
外匯(損失) | (13 | ) | (133 | ) | ||||
財務(支出),淨額 | (374 | ) | (419 | ) | ||||
所得税前損失 | (6,693 | ) | (38,511 | ) | ||||
所得税 | — | — | ||||||
淨損失 | (6,693 | ) | (38,511 | ) | ||||
普通股每股淨虧損-基本損失和稀釋損失(單位:美元) | (0.08 | ) | (0.63 | ) | ||||
加權平均流通股-基本 和稀釋(單位:千) | 81,890 | 61,107 |
所附的 附註是財務報表的組成部分。
F-4
錫安石油天然氣公司
股東權益變動的報表
截至2019年12月31日和2018年12月31日
普通 股票 | 額外付費 | 累積 | ||||||||||||||||||
股份 | 數額 | 資本 | 赤字 | 共計 | ||||||||||||||||
千 | 美元 千 | 美元 千 | 美元 千 | 美元 千 | ||||||||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | 55,888 | 559 | 184,485 | (160,604 | ) | 24,440 | ||||||||||||||
從出售DSPP單位和股票中收到的資金 | 9,466 | 94 | 13,687 | — | 13,781 | |||||||||||||||
從配股中收到的資金 | 656 | 7 | 3,031 | — | 3,038 | |||||||||||||||
轉換為股份的債券價值 | 41 | * | 176 | — | 176 | |||||||||||||||
股票支付的債券利息 | 71 | 1 | 330 | — | 331 | |||||||||||||||
從選項練習中收到的 資金 | 283 | 3 | 16 | — | 19 | |||||||||||||||
授予僱員、董事和其他人的非現金補償選項 的價值 | — | — | 1,855 | — | 1,855 | |||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | (38,511 | ) | (38,511 | ) | |||||||||||||
截至2018年12月31日的結餘 | 66,405 | 664 | 203,580 | (199,115 | ) | 5,129 | ||||||||||||||
從出售DSPP單位和股票中收到的資金 | 56,430 | 565 | 13,667 | — | 14,232 | |||||||||||||||
轉換為股份的債券價值 | 8 | * | 3 | — | 3 | |||||||||||||||
股票支付的債券利息 | 422 | 4 | 323 | — | 327 | |||||||||||||||
從選項練習中收到的 資金 | 708 | 7 | — | — | 7 | |||||||||||||||
授予僱員、董事和其他人的非現金補償選項 的價值 | — | — | 319 | — | 319 | |||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | (6,693 | ) | (6,693 | ) | |||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | 123,973 | 1,240 | 217,892 | (205,808 | ) | 13,324 |
所附的 附註是財務報表的組成部分。
F-5
錫安石油天然氣公司
現金流表
截止年度 12月31日, |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
美元 千 |
美元 千 |
|||||||
業務活動現金流量 | ||||||||
淨損失 | (6,693 | ) | (38,511 | ) | ||||
將淨虧損與用於業務活動的現金淨額對賬所需的調整數: | ||||||||
折舊 | 49 | 56 | ||||||
固定資產處置損失 | 3 | |||||||
作為非現金補償發放給僱員、董事和其他人的期權的成本 | 316 | 1,507 | ||||||
與可轉換債券有關的債務貼現攤銷 | 366 | 385 | ||||||
衍生負債的變化 | (216 | ) | (1,521 | ) | ||||
未探明油氣性質的損害 | 314 | 30,906 | ||||||
資產和負債變動淨額: | ||||||||
其他存款 | 83 | 260 | ||||||
預付費用和其他 | (50 | ) | (27 | ) | ||||
政府應收款 | 327 | 876 | ||||||
其他應收款 | (69 | ) | (20 | ) | ||||
租賃債務-當期 | 239 | - | ||||||
租賃債務-非流動 | 450 | - | ||||||
使用權租賃資產 | (634 | ) | - | |||||
遣散費淨額 | (15 | ) | - | |||||
應付帳款 | (173 | ) | 75 | |||||
應計負債 | 32 | 178 | ||||||
資產退休債務 | (135 | ) | ||||||
用於業務活動的現金淨額 | (5,809 | ) | (5,833 | ) | ||||
投資活動的現金流量 | ||||||||
購置財產和設備 | (8 | ) | (19 | ) | ||||
未探明油氣特性投資 | (6,601 | ) | (15,931 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (6,609 | ) | (15,950 | ) | ||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||
與資本租賃有關的付款 | (11 | ) | (9 | ) | ||||
行使股票期權的收益 | 7 | 19 | ||||||
配股收益 | - | 3,038 | ||||||
發行股票及行使認股權證所得收益 | 14,232 | 13,781 | ||||||
籌資活動提供的現金淨額 | 14,228 | 16,829 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | 1,810 | (4,954 | ) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 4,125 | 9,079 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | 5,935 | 4,125 | ||||||
非現金投融資活動: | ||||||||
油氣資產資本化期權成本 | 3 | 348 | ||||||
未支付的石油和天然氣資產投資 | 16 | 2,946 | ||||||
可轉換債券股份利息 | 327 | 331 | ||||||
石油和天然氣資產可轉換債券的資本化利息 | 313 | 331 | ||||||
轉換為股份的10%高級可轉換債券 | 3 | 176 |
所附的 附註是財務報表的組成部分。
F-6
現金、現金等價物和限制性現金包括下列 :
12月31日, 2019年 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元 千 | 美元 千 | |||||||
現金和現金等價物 | 4,845 | 2,791 | ||||||
限制現金包括在固定短期銀行存款中 | 1,090 | 1,325 | ||||||
限制現金包括在固定的長期銀行存款中 | - | 9 | ||||||
5,935 | 4,125 |
F-7
錫安石油天然氣公司
財務 報表附註
附註1-業務性質和持續經營
A.業務性質
錫安石油天然氣公司是一家特拉華州的公司 (“我們”、“我們”、“錫安”或“公司”)是一家石油和天然氣勘探公司,在以色列有20年的石油和天然氣勘探歷史。截至2019年12月31日,該公司沒有石油和天然氣業務的收入。
錫安公司總部位於得克薩斯州達拉斯。公司還在以色列凱撒利亞和瑞士日內瓦設有分公司。以色列分行的目的是支持該公司在以色列的業務,瑞士分公司的目的是為該公司經營一個外國國庫中心。
勘探權/勘探活動
該公司目前持有以色列陸上活躍的石油勘探許可證Megiddo-Jezreel許可證,約為99,000英畝,計劃於2020年12月2日終止。
Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)探井於2017年6月5日開始鑽探,鑽探深度為5,060米(約16,600英尺)。此後,該公司成功地封井並固井,同時等待測試協議的 批准。能源部於2018年4月29日批准了試井協議。
2018年第四季度, 公司測試協議在MJ#1井完成。測試結果證實,MJ#1井在測試區不含碳氫化合物 。因此,在2018年12月31日終了的一年中,該公司記錄了其未探明油氣資產的非現金減值費用30,906,000美元。該公司記錄了截至2019年12月31日年度的減值後費用314,000美元.在2018年12月31日終了的年度內,該公司沒有記錄任何減值後費用.
MJ#1很好地為錫安提供了信息 Zion相信對其許可區域內未來的潛在勘探工作非常重要。和許多邊境野貓井一樣, mj#1也留下了幾個問題沒有答案。
雖然不是詳盡無遺的清單,但對錫安認為在MJ#1井中學到的關鍵信息的總結如下:
1. | 在鑽井前, mj#1在較淺的深度處遇到了比預期高得多的地下温度。我們認為, 這是重要的,因為達到一個最低温度閾值是必要的碳氫化合物從一個有機豐富的 源巖。 |
2. | 已知的富含有機(可能含烴)的老年年代烴源巖通常存在於以色列這一地區,但沒有如預期的那樣遇到。錫安預計這些烴源巖將在MJ#1井約1000米處遇到。 |
3. | MJ#1 具有天然裂縫、滲透率(流體通過巖石的能力)和孔隙度(巖石孔隙空間),使較淺侏羅紀和下白堊世地層的地層流體在大約1 200至1 800米之間持續流動。雖然沒有遇到碳氫化合物,但錫安認為這一事實仍然是重要的,因為它提供了關於可能的儲層壓力和流體在地層內和地表移動能力的重要信息。 |
4. | MJ#1 在三疊紀莫希拉組遇到石油,錫安認為這表明在錫安許可區有一個活躍的深層石油系統。三疊系莫希拉組不存在天然滲透率或孔隙度,使地層流體在測試過程中自然到達地層表面,因此MJ#1既不能生產,也不能商業化。 |
5. | 我們所遇到的地層的 深度和厚度與鑽前估計相差很大。這就要求MJ#1被鑽到比先前預期的深度大得多的 。錫安已將這些經修訂的地層深度與地震數據聯繫起來,這將使 今後能夠更準確地解釋和繪圖。 |
F-8
錫安石油公司
財務 報表附註
附註1-業務性質和持續經營(續)
錫安認為 是一些有待回答的關鍵問題的總結如下:
1. | 缺失的淺層古烴源巖是區域侵蝕的結果,還是由於斷層割斷了井眼 ,並有可能在MJ#1鑽址附近遇到合理的預期?錫安認為這是一個需要回答的重要問題,因為如果這一地區確實存在塞內加爾烴源巖,所遇到的高温足以使這些烴源巖成熟併產生石油。 |
2. | 異常高的淺層地下温度是否會延伸到MJ#1井以外的區域,從而允許在我們許可區域內的老年代烴源巖中生成碳氫化合物? |
3. | 由於地震重繪的結果,MJ#1井相對於侏羅紀和三疊紀地層的潛在圈閉在哪裏,在構造上的井位是否太低,是否比圈閉內的潛在烴類更深? |
錫安在2019年11月完成了對三維測量的全部土地補償.所有的地塊和基布茨都已批准完成地球物理調查。隨後,承包商將這些設備從以色列復員到歐洲。從 獲取的所有現場數據都已送交得克薩斯州達拉斯和以色列能源部。此外,根據2019年7月頒佈的準則,12月向能源部提交了承包商和錫安的最後採購報告。
敏捷地震處理服務(“ASPS”) 繼續使用先進的技術處理數據集,以實現深度的全面成像。錫安的 以前的二維數據集已經被添加到3D卷中,以便進一步驗證.最後數據集的估計完成時間框架 預計將在2020年4月完成。我們從MJ#1井提出的問題正與三維數據 集相關,以便在前進的基礎上提供潛在的解決方案。
Megiddo-Jezreel石油許可證(“MJL”)
Megiddo-Jezreel許可證(第401號) 於2013年12月3日頒發,為期三年,至2016年12月2日,並可能再延長一年,最多可延長7年。Megiddo-Jezreel許可證位於加利利海的海岸、南部和西部,我們在這裏繼續我們的勘探重點,因為它似乎具有具有巨大勘探潛力的活躍石油系統的關鍵地質成分。
2017年11月20日,以色列石油專員正式批准錫安關於Megiddo-Jezreel許可證第401號的多年延期請求,將其有效期延長至2019年12月2日,並於2019年2月28日再次延長至2020年12月2日。因此,Megiddo-Jezreel 許可證計劃於2020年12月2日終止。此外,2019年7月1日,以色列土地管理局將該公司的表面使用協議延長至2020年12月3日。
F-9
錫安石油公司
財務 報表附註
附註1-業務性質和持續經營(續)
直到最近,該公司仍須遵守下列更新的密鑰許可條款:
沒有。 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 提交鑽井結果的最後報告 | 2018年5月31日 | ||
2 | 提交程序 繼續在許可證下的工作 | 2018年6月30日 |
2018年6月1日,錫安為Megiddo-Jezreel許可證第401號提交了Megiddo-Jezreel報告(EOWR)的Megiddo-Jezreel##1末端,從而履行了上文所示的我們的第1號井口報告許可證工作計劃義務。
2018年6月14日,錫安在Megiddo-Jezreel許可證第401號上提交了延長繼續工作計劃期限的申請 。額外的時間是必要的,因為 我們仍然沒有完成測試和評估所有計劃的測試區域。2018年7月1日,以色列石油專員批准我們的工作計劃報告延期至2018年11月1日。
沒有。 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 提交許可下繼續 工作的程序 | 2018年11月1日 |
2018年10月29日,錫安得到石油專員的批准,要求延長Megiddo-Jezreel許可證 401號上的繼續工作計劃到期日期。額外的時間是必要的,因為我們還沒有完成測試和評估所有計劃的測試區域。
沒有。 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 提交許可下繼續 工作的程序 | 2019年1月31日 |
2019年1月31日,錫安在Megiddo-Jezreel許可證第401號上提交了延長繼續工作計劃期限的 申請。最後確定工作計劃需要額外的時間 。2019年2月3日,以色列石油專員批准錫安的工作計劃報告延長至2019年2月28日,如下所示:
數 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 提交在 許可下繼續工作的計劃 | 2019年2月28日 |
2019年2月24日及其後於2019年2月26日,錫安提交了關於Megiddo-Jezreel許可證第401號的2019年擬議工作方案。
F-10
錫安石油公司
財務 報表附註
注1-業務和持續經營的性質(續)
2019年2月28日,以色列石油專員正式批准了關於Megiddo-Jezreel許可證第401號的訂正和更新工作方案,詳情如下:
數 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 向處長提交地震 調查計劃,並執行與承包商達成的執行協議 | 2019年4月30日 | ||
2 | 開始在大約50平方公里的區域內進行三維地震 測量。 | 2019年8月1日 | ||
3 | 根據該部準則向該部移交外地物資配置和加工材料 | 2019年12月15日 | ||
4 | 提交口譯 報告 | 2020年2月20日 |
2019年4月30日,錫安在Megiddo-Jezreel許可證第401號上提交了延長繼續工作計劃期限的申請 。錫安需要額外的時間在大約72平方公里的區域內進行三維測量。除其他外,這需要廣泛地允許與有關的當地土地所有者、國際法協會、某些當局和其他方面進行活動,地震勘測區在以色列雨季開始之前不得作出結論。這反過來又會造成更多的延誤,因為雨水和泥漿不利於地震調查的進行,包括廣泛使用振動器。
錫安提議的新時限和活動説明 如下:
數 | 活動 描述 | 通過以下方式執行 : | ||
1 | 向處長提交地震 調查計劃,並執行與承包商達成的執行協議 | 2019年11月30日 | ||
2 | 開始在大約72平方公里的區域內進行三維地震 測量。 | 2020年4月1日 | ||
3 | 根據該部準則向該部移交外地物資配置和加工材料 | 2020年8月15日 | ||
4 | 提交口譯 報告 | 2020年11月15日 |
2019年5月1日,以色列石油專員批准錫安的工作計劃報告延期。
如前所述,該公司要求ILA批准進入和利用鑽井場地(“地面使用協議”),ILA是土地的正式出租人,屬於KibButz Sde Eliyhu的財產,鑽井墊目前位於基布茲Sde Eliyhu。該公司於2016年7月4日獲得這項授權。此前,該公司於2016年5月15日與該農場簽署了協議。2017年1月11日,該公司與ILA簽署了一項協議,將表面使用協議延長至2017年12月3日。 2017年12月31日,該公司與ILA簽署了一項協議,通過2019年12月3日延長了表面使用協議。2019年7月1日,該公司與ILA簽署了一項協議,將表面使用協議延長至2020年12月3日。
F-11
錫安石油公司
財務 報表附註
附註1-業務性質和持續經營(續)
錫安的前Asher-Menashe執照
錫安在其前Asher-Menashe許可證地區堵住了勘探井 ,後備坑已經撤離,2019年期間,錫安根據能源部、環境部和地方官員 的指導完成了這一油井的廢棄工作(見注11C)。
錫安前約瑟夫許可證
錫安已將其所有勘探井都塞入其前約瑟夫許可證區,儲備坑已經撤離,但承認它有義務按照能源部、環境部和地方官員的指導,完成廢棄這些井場的工作(見注11C)。
B.持續經營
該公司從 業務中產生現金流出,迄今為止的所有勘探活動和間接費用都是以股本或債務融資的方式提供資金的。 迄今發生的費用能否收回是不確定的,取決於能否實現重大的商業生產。
該公司能否繼續作為一個持續經營的企業,取決於能否獲得必要的資金,以開展進一步的勘探和開發活動,並最終從其石油和天然氣利益中產生盈利的業務。該公司目前的 業務取決於其流動資產是否足以滿足其目前的支出要求,以及管理層對這些需求的估計是否準確。如果這些估計有重大錯誤,公司繼續經營下去的能力可能會受到損害。財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮到資產的變現和負債在正常業務過程中的清算。在截至2019年12月31日的一年中,公司淨虧損約670萬美元,累計虧損約2.058億美元。
為了執行計劃中的業務,公司 必須通過額外的股本和/或債務發行或通過盈利的業務籌集額外的資金。不能保證公司將獲得這筆資本或正營業收入,否則公司可能被迫削減或停止勘探和開發活動。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整 。(另見注13)。
附註2-重要會計 政策摘要
A.財務報表(美元)
進行公司業務的主要經濟環境 的貨幣是美元(“美元”)。因此,美元 已被確定為公司的功能貨幣。非美元交易和餘額已按照會計準則編纂(“ASC”)830“外國 貨幣事項”中規定的原則換算為 美元。以外幣(主要是以新以色列謝克爾-“新謝克爾”)進行的交易按交易日的匯率記錄 。以外幣計值的貨幣資產和負債按資產負債表日的代表匯率換算為 。以外幣計價的非貨幣資產和負債按歷史匯率列報.所有以非美元貨幣計價的貨幣平衡表項目的匯兑損益,在出現時反映在業務報表中。
B.現金和現金 等價物
該公司與 6家銀行有現金結存,其中3家銀行設在美國,1家在聯合王國,2家在以色列。為了現金流量表和資產負債表的目的,公司認為所有期限為三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。有時,該公司在金融機構中的存款超過聯邦投保的 限額。該公司在這類賬户中沒有遭受任何損失,也不認為它面臨現金方面的任何重大信貸風險。
F-12
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註2-重要會計 政策摘要(續)
C.固定短期定期存款
期限 超過三個月但不超過十二個月且不受限制的計息存款分為固定短期定期存款。
D.固定長期定期存款
超過12個月且不受限制的計息存款分為固定的長期定期存款。
E.油氣特性 和損害
該公司遵循石油和天然氣屬性核算的全部成本法.因此,與獲取、勘探和開發石油 和天然氣儲量有關的所有費用,包括直接相關的間接費用,都是資本化的。
所有石油和天然氣屬性的資本化成本,包括開發已探明儲量的估計未來成本,均按生產單位法攤銷,使用已探明儲量的估計值 。對未證實的財產和主要開發項目的投資不攤銷,直到確定與項目有關的已探明儲備 或直到發生減值為止。如果評估結果表明財產 受損,則減值數額包括在所得税前繼續經營造成的損失中,經調整的已證實財產的結轉額按單位生產方法攤銷。
該公司的石油和天然氣財產 代表對未證實財產的投資。這些費用不包括在攤銷費用池中,直到找到已證實的儲備金為止,或直到確定這些費用被減記為止。至少每季度對不包括的所有費用進行審查,以確定是否發生了 減值。由於還沒有建立後備基地,任何損害的數額都記在費用項下。可通過評估鑽井結果、放棄鑽探權 或其他信息來表示需要費用的減值。
2018年第四季度,在MJL井完成了 公司測試協議。測試結果證實,MJ#1井在測試區不含碳氫化合物 。因此,在2018年12月31日終了的一年中,該公司記錄了其未探明油氣資產的非現金減值費用30,906,000美元。該公司記錄了截至2019年12月31日年度的減值後費用314,000美元.在2018年12月31日終了的一年中,該公司沒有記錄任何減值後費用(見注4)。
目前,該公司沒有經濟上可收回的儲備,也沒有攤銷基礎。該公司未探明的油氣資產包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的資本化勘探費用10,637,000美元和6,714,000美元。
F.財產和 設備
除石油 和天然氣屬性和設備以外的財產和設備按成本記錄,並在3至14年的估計使用壽命內用直線法折舊。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的支出折舊費分別為49 000美元和56 000美元。
G.為 收益而持有的資產
為員工離職福利持有的資產 是按當前贖回價值記錄的對遣散費、基金和保險單的繳款。
F-13
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註2-重要會計 政策摘要(續)
H.估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制所附財務報表需要管理層對未來事件作出估計和假設。這些估計數和基本假設影響到所報告的資產 和負債的數額、或有資產和負債的披露以及所報告的支出數額。這種估計數 包括未證實的石油和天然氣財產的估價、資產留存義務和法律意外開支。這些估計 和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素,包括目前的經濟環境,不斷地評價其估計和假設 ,管理層認為在這種情況下這種環境是合理的。當事實和情況 決定時,公司會調整這些估計和假設。流動性不強的信貸市場、動盪的股票、外幣和能源市場,共同增加了這些估計和假設所固有的不確定性。由於無法精確地確定未來事件及其影響,實際結果 可能與這些估計值大不相同。由於經濟 環境的持續變化而引起的這些估計數的變化將反映在今後各期的財務報表中。
I.所得税
所得税按資產和負債法記帳。遞延税資產和負債因財務報表中存在的現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税務後果確認為 和業務損失和税收抵免結轉。遞延税資產和負債的計量採用頒佈的預期 税率,適用於這些臨時差額可望收回或解決的年份的應税收入(見注 9)。税率變動對遞延税資產和負債的影響在 (包括頒佈日期)的業務報表中得到確認。
根據會計準則編纂 (ASC)740-10-25-6“所得税”,公司只有在更有可能維持這些職位時才承認所得税地位的影響。確認的所得税頭寸是以可能實現的最大數額( 大於50%)來衡量的。識別或度量的變化反映在判斷 發生變化的期間。如有需要,公司將與未確認的税收利益有關的利息和罰款記作營業報表中所得税費用的一部分。截至2019和2018年12月31日、2019年和2018年,未確認未確認的税收福利負債。
J.環境費用和損失-意外開支
對意外損失的負債,包括不屬於財務會計準則理事會(FASB)ASC分專題410-20範圍內的環境補救費用、資產 退休義務和環境義務-索賠、評估、訴訟、罰款和其他來源引起的資產退休債務,在可能發生負債並可合理估計攤款 和/或補救的數額時記錄。與損失意外開支有關的法律費用按已發生的費用入賬,從第三方收回可能變現的環境補救費用則單獨記作資產, 而不衝抵有關的環境責任。
環境 補救義務估計損失的應計款項一般不遲於補救可行性研究完成後予以確認。此類應計項目將隨着進一步信息的發展或情況的變化而進行 調整。環境補救 債務的預期未來支出費用不計入現值。
K.資產退休債務
在石油和天然氣財產使用壽命結束時拆除、恢復 和拆除設施和有形設備的債務是根據債務發生期內負債的公允價值估計數記錄的。這就需要使用 管理層關於未來放棄成本、通貨膨脹、市場風險溢價、使用壽命和 資本成本的估計。資產留存債務的估計沒有考慮到相關資產可能給 其他各方帶來的價值。如果有足夠的關於結算時間和(或)結算方法的信息,可以合理估計公允價值,則記錄義務(見附註11C)。
F-14
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註2-重要會計 政策摘要(續)
L.每個 共享數據的淨損失
普通股每股基本和稀釋淨虧損,每股票面價值0.01美元(“普通股”)是按照ASC 260-10“每股收益 ”列報的。稀釋後每股淨虧損與每股基本淨虧損相同,分別包含2019年和2018年9,884,762和9,262,138 普通股等價物,將起到反稀釋作用。
M.基於股票的賠償
ASC 718,“補償-股票 補償”,規定了所有基於股票的支付交易的會計和報告標準,員工 服務是在這些交易中獲得的。交易包括負債,發行或發行股票,期權和其他股票工具,如員工股票所有權計劃和股票增值權。以股票為基礎向僱員支付的款項,包括僱員股票期權的 贈款,在根據公允價值編制的財務報表中確認為補償費用。 該費用在要求僱員提供服務以換取獎勵的期間內確認,這一費用稱為必要的服務期(通常為歸屬期)。
本公司根據ASC 505-50的規定,向非僱員和顧問發放基於股票的賠償 ,“非僱員基於股權的支付 ”。與非僱員進行的基於股票的支付交易的計量依據的是較可靠可衡量的任何 的公允價值:(A)所收到的貨物或服務;或(B)發行的權益工具。基於股票的 支付事務的公允價值是在績效承諾日期或績效完成日期之前確定的。
N.公允價值計量
該公司遵循經財務會計準則委員會 (FASB)第157號財務工作人員職位(FSP)第157號修正的“公允價值計量和披露”(ASC)820準則。這些規定涉及公司的金融資產 和公允價值負債以及與金融資產和負債有關的公允價值披露。ASC 820定義了 公允價值,擴展了相關的披露要求,並根據 的性質指定了評估技術的層次結構,這些輸入用於開發公允價值度量。公允價值是指在計量日,在市場參與者之間有序交易中出售資產 或為轉移負債而支付的價格,假定交易 發生在資產或負債的本金或最有利市場。
F-15
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註2-重要會計 政策摘要(續)
公司使用三層公允價值(br}層次結構來分類和披露按公允價值定期計量的所有資產和負債,以及在初始計量之後的非經常性公允價值計量的資產和負債。層次結構 要求公司在確定 公允價值時使用可觀察的輸入,並儘量減少使用不可觀測的輸入。這三層的定義如下:
● | 一級(br}1-反映活躍市場相同資產或負債的報報市場價格(未經調整)的可觀測輸入; |
● | 級別 2-在活躍市場中可直接或間接在相同或類似資產和負債的市場上直接或間接觀察到的報價以外的可觀察到的投入;以及 |
● | 級別 3-不可觀測的輸入,支持很少或沒有市場數據,這要求公司制定自己的假設。 |
公司的金融工具,包括現金和現金等價物、應付帳款和應計負債,均按歷史成本記賬。2019年12月31日和2018年12月31日,由於這些工具的短期性質,這些工具的賬面價值接近公允價值。
O.衍生債務
根據ASC 815-40-25和ASC 815-10-15衍生工具和套期保值以及ASC 480-10-25負債-區分負債和股本-與可轉換債券相關的嵌入衍生品 在相關可轉換債券期間作為負債入賬(見注8)。
P. 認股權證
關於DSPP的融資安排,該公司已發出認股權證購買其普通股。未清認股權證 是不可由持有人提供或強制贖回的獨立工具,並被歸類為股權獎勵。 公司使用Black-Schole期權定價模型在測量日期時計量獎勵的公允價值。與發行普通股同時發行的認股權證最初記錄在案,並作為DSPP投資 的一部分入賬,作為已發行普通股的額外已付資本。所有其他認股權證均按公允價值入賬,並在規定的服務期內入賬,如無服務期,則在簽發之日入賬。與正在進行的 安排有關的認股權證在附註6中作了更全面的説明,股東權益.
Q.關聯方
如果當事各方直接或間接地通過一個或多箇中介控制、由公司控制 或與公司共同控制,則各方被視為與公司有關聯。關聯方還包括公司的主要所有者、其管理層、公司主要所有者及其管理層的直系親屬的成員以及公司 可與之打交道的其他各方,如果一方控制或能夠對另一方的管理或業務政策產生重大影響,交易各方之一可能無法充分追求其各自的利益。與相關 方的所有交易均按所交換貨物或服務的公允價值記錄。錫安沒有分別於2019年12月和2018年12月終了的 財政年度的任何關聯方交易,但向某些 管理人員支付的每月經常性諮詢費除外。
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錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註2-重要會計 政策摘要(續)
R.最近通過的會計公告
ASU 2016-02和ASU 2018-01-租約 (主題842)
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02租賃(主題842)(“ASU 2016-02”),以提高透明度 和各組織之間的可比性,辦法是在資產負債表上確認根據以往公認會計原則歸類為經營租賃的租賃資產和租賃負債。ASU 2016-02要求承租人確認租賃付款的責任(租賃責任)和使用權資產,代表其在資產負債表上的租賃期限 的使用權。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的財政年度(包括 這些時期內的過渡時期),採用修改後的追溯方法,並允許儘早採用。錫安在2019年第一季度通過了ASU 2016-02號。目前,錫安在德克薩斯州的達拉斯和以色列的凱撒利亞擁有辦公空間的經營租賃,還有各種機動車輛租賃。這些租約已於2019年在ASU 2016-02項下核算,確定了使用權資產和相應的流動租賃負債和非流動租賃負債。錫安不受任何貸款契約的約束,因此,資產和負債的增加對其業務沒有重大影響。
2018年1月,FASB發佈了題為“土地地役權-有利於向”主題842“過渡的實用權宜之計”的2018-01號文件。
本“更新”中的修正提供了一個可選的過渡-實用的權宜之計-在主題842下不評估以前未記作租賃的現有或過期的土地地役權。選擇這一實用權宜之計的實體應從該實體通過主題842之日起,對主題842下的新的或修改的 土地地役權進行評估。一個實體如果不選擇這種實際的 權宜之計,就應評估與通過專題842中的新的租賃要求 有關的所有現有或過期的土地地役權,以評估它們是否符合租約的定義。該公司沒有任何土地地役權,並相信 本ASU 2018-01對公司沒有影響。
ASU 2018-07
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07, 補償-股票補償(主題718):改進非僱員基於股票的支付會計,這簡化了基於股票的支付給非僱員的會計核算,使之與基於股票支付給員工的會計相一致, ,除某些例外情況外。ASU 2018-07適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期 。允許提前收養。ASU 2018-07的採用對公司的合併財務報表沒有任何影響。
ASU 2016-15和ASU 2016-08-現金流量報表 (主題230)
2016年8月,FASB作為2016-15發行, “某些現金收入和現金付款的分類”,其中澄清了某些現金收入和現金付款 是如何列報和在現金流量表中分類的。ASU 2016-15財政年度的生效日期為2018年12月15日以後的財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的期中期。公司目前正在評估採用ASU 2016-15對我們財務報表的影響。
2016年11月,FASB發佈了ASU 2016-18現金流量表(主題230)(“ASU 2016-18”),其中要求在核對現金流量表所列期初和期末現金總額 時,限制現金和限制性現金 等價物應包括在現金流量表中。ASU 2016-18財政年度的生效日期為2017年12月15日以後的財政年度、 和這些財政年度內的中期。允許提前收養。2018年1月1日起,我們採用ASU 2016-18。 ASU 2016-18的通過對我們的留存收益沒有影響,對我們的淨收入也沒有持續的影響。採用新標準的 要求現金流量表解釋該期間現金總額、現金等價物 和一般稱為限制性現金或限制性現金等價物的數額的變化。在核對現金流量表中顯示的期初 和期末總金額時,通常稱為限制性現金等價物和限制現金等價物的數額應包括在現金等價物中。根據需要,對提出的每一個時期採用了追溯 過渡方法。
2018-05年所得税(主題為 740)
2018年3月,FASB發佈了ASU 2018-05,{Br}“根據證交會工作人員會計公報第118號對SEC段落的修正”。本協會表示,在本報告所述期間,包括2017年12月22日,即“減税和就業法”(H.R.1,根據關於2018年財政年度預算的並行決議第二和第五章規定的和解法案)簽署之日, 工作人員對適用議題740(所得税)表示了看法。該公司目前正在評估採用ASU 2018-05 對我們的財務報表的影響。
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財務報表附註
附註2-重要會計 政策摘要(續)
我們認為,2019年通過最近發佈的任何會計公告對我們的財務狀況、業務結果、 或現金流量都沒有重大影響,但ASC更新的第2016-02號租約除外,該更新消息要求各組織在資產負債表上確認根據以往公認會計原則歸類為經營租賃的租賃資產和租賃 負債。ASU 2016-02要求承租人 應確認支付租賃付款的負債(租賃責任)和表示其在資產負債表上租賃期限內的基礎資產 的使用權。ASU 2016-02適用於2018年12月 15之後的財政年度(包括在這些期間內的過渡時期),採用經修改的追溯辦法,並允許儘早採用。 zion於2019年第一季度通過了ASU 2016-02。關於2019年12月31日餘額的更詳細情況,見注10。
附註3-Severance工資準備金
以色列法律一般要求在解僱一名以色列僱員或在某些其他情況下終止僱用時支付遣散費。下列 計劃涉及以色列的僱員:
A. | 對公司某些僱員的 負債部分是通過參加確定的繳款 養卹金計劃和在公認的養恤基金中定期存款而解除的。押金是根據上述僱員工資 的某些組成部分計算的。如此存入的款項的保管和管理是獨立於公司的控制之外的。 |
B. | 公司對其以色列僱員的遣散費負債是根據以色列遣散費法計算的,其依據是僱員的最近薪金乘以截至資產負債表日期的僱用年數。僱員 有權在每一年領取一個月的工資,或其中的一部分。某些高級管理人員有權獲得額外的遣散費。該公司對其所有以色列僱員的負債部分由保險單中 月存款提供,其餘部分由財務報表中的權責發生制提供。這些保單 的價值記作公司資產負債表中的資產。 |
存入的資金包括截至資產負債表日期累計的利潤/虧損 。存款的價值是根據這些保單目前的贖回價值計算的。
C. | 只有在終止僱用時才能從基金中提取 。 |
D. | 由於2019年12月31日和2018年12月31日的遣散費,該公司分別有402,000美元和317,000美元的遣散費,其中 都是長期的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司分別有371 000美元和271 000美元存入以色列主要金融機構管理的資金,專門用於支付遣散費負債。這類存款不被視為“計劃資產”,因此列入其他資產。 |
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財務報表附註
注 4-未探明的油氣特性,全成本法
未探明的石油和天然氣性質,根據 全額成本法,包括如下:
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
千美元 | 千美元 | |||||||
不包括攤銷基數: | ||||||||
鑽井費用和其他業務相關費用 | 1,227 | 1,242 | ||||||
資本化工資成本 | 1,759 | 1,579 | ||||||
資本化利息成本 | 990 | 677 | ||||||
法律和地震費用、許可證費和其他準備費用 | 6,636 | 3,216 | ||||||
其他費用 | 25 | - | ||||||
10,637 | 6,714 |
未探明石油和天然氣性質的損害構成下列 :
截止年度 12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
千美元 | 千美元 | |||||||
不包括攤銷基數: | ||||||||
鑽井費用和其他業務相關費用 | 244 | 27,371 | ||||||
資本化工資成本 | - | 1,006 | ||||||
法律和地震費用、許可證費和其他準備費用 | - | 2,039 | ||||||
其他費用 | 70 | 490 | ||||||
314 | 30,906 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的未探明石油和天然氣性質的變化如下:
十二月三十一日, 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
千美元 | 美元 千 | |||||||
不包括攤銷基數: | ||||||||
鑽井費用和其他業務相關費用 | 229 | 13,614 | ||||||
資本化工資成本 | 180 | 551 | ||||||
資本化利息成本 | 313 | 331 | ||||||
法律和地震費用、許可證費和其他準備費用 | 3,420 | 1,168 | ||||||
其他費用 | 95 | 261 | ||||||
未探明油氣性質的損害 | (314 | ) | (30,906 | ) | ||||
*3,923 | (*14,981 | ) |
* | 包括2019年和2018年非現金數額約332 000美元 和3 625 000美元。 |
有關錫安勘探活動的更多信息,請參閲腳註1-業務性質和 繼續關注。
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財務報表附註
附註 5-應計負債
應計負債如下:
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元 千 | 美元 千 | |||||||
鑽井規定 | 16 | 156 | ||||||
有關僱員 | 357 | 177 | ||||||
可轉換債券利息 | 217 | 231 | ||||||
審計和相關費用 | 160 | 194 | ||||||
其他 | 76 | 200 | ||||||
826 | 958 |
附註6-股東權益
A.2011年股權激勵股票期權計劃
2011年6月,該公司股東 授權採用錫安石油和天然氣公司。2011年員工和諮詢人股權激勵計劃(“2011 計劃”),最初在2 000 000股普通股下保留髮行。
2011年計劃規定授予 獎勵股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、紅利股票、代替現金債務的獎勵、其他基於股票的獎勵和業績單位。2011年的計劃還允許在某些條件下支付現金。
董事會的薪酬委員會負責確定獎勵的類型、獎勵的時間和授予對象、股票數量以及獎勵的 條款和行使價格。這些選擇可在自發放日期起計不超過10年的期間內行使。
2015年6月,公司股東 批准增加根據2011年“員工股權激勵計劃”可獲得的普通股的數量,並批准根據該計劃另外保留400萬股普通股發行的諮詢人,在該計劃下共有600萬股普通股。
2017年6月,公司股東 批准增加根據2011年計劃可供僱員和諮詢人使用的普通股數量,在此計劃下保留 用於發行的股份再增加1 000萬股普通股,其中共有1 600萬股可用普通股 。
F-20
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財務報表附註
注6-股東 權益(續)
在2019年12月31日終了的一年中, 公司從2011年計劃中給予僱員、董事和諮詢人下列無保留的選擇,作為非現金補償購買 (在行使之日應納税):
i. | 向一名高級官員購買25 000股普通股的期權,行使價格為每股0.01美元。這些選項由授予 授予,並可在2029年1月6日之前行使。在贈款之日,這些選項的公允價值約為10 000美元。 |
二、 | 向一名高級官員提供了購買{Br}100 000股普通股的期權,行使價格為每股0.01美元。這些選項可在2029年5月1日之前行使。然而,這些期權的歸屬和可行使性取決於以下時間表: (A)2019年9月1日歸屬50,000項期權;(B)其餘50,000項期權歸屬於2020年1月1日。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值為55 000美元。 |
三、 | 向一名高級官員提供了購買100 000股普通股的期權,行使價格為每股0.01美元。這些選項由授予 賦予,並可在2029年7月1日之前行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為35 000美元。
| |
四、 | 一名工作人員可選擇購買10 000股普通股,行使價格為每股0.01美元。這些選項由授予的 授予,並可在2029年9月1日之前行使。在贈款之日,這些選項的公允價值約為 3 000美元。 |
v. | 向一名高級官員提供了購買25 000股普通股的期權,行使價格為每股0.28美元。這些選項由授予 賦予,並可在2029年9月3日之前行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為 7 000美元。
| |
六. | 向10名工作人員和顧問提供了購買215 000股普通股股份的選擇權,行權價格為每股0.01美元。獲批的期權 可行使至2029年9月18日。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值為 約65 000美元。
| |
七、 | 向19名高級官員、工作人員和顧問提供購買510 000股普通股的期權,行使價格為每股0.01美元。在贈款之日,這些選項的公允價值約為73 000美元。
| |
八、 | 向一名高級人員和一名顧問提供購買150 000股普通股的期權,行使價格為每股0.16美元。在 贈款之日,這些選項的公允價值約為18 000美元。 |
在2018年12月31日終了的一年中, 公司從2011年計劃中為僱員、董事和諮詢人提供下列無保留的選擇,購買 作為非現金補償(在行使之日應納税):
i. | 向23名高級人員、工作人員和顧問購買33萬股普通股的期權,行使價格為每股0.01美元。這些期權在2018年6月30日和2018年12月31日分別歸屬16.5萬股和16.5萬股。選項 可執行到2028年1月1日。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為759 000美元。 | |
二、 | 向五名高級官員購買11萬股普通股的期權,行使價格為每股0.01美元。這些期權由授予 授予,並可在2028年1月4日之前行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為250 000美元。 | |
三、 | 向三名顧問購買55 000股普通股的期權,行使價格為每股0.01美元。這些選項可通過 2028年3月1日行使。然而,這些期權的歸屬和可行使性取決於以下附表:(A)2018年6月30日歸屬27,500個期權;(B)其餘27,500個期權歸屬於2019年6月30日。在贈款的 日,這些選項的公允價值為222 000美元。 |
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錫安石油公司
財務報表附註
附註6-股東權益(續)
四、 | 向7名工作人員購買14,000股普通股的期權,行使價格為每股0.01美元。這些選項由授予 授予,並可在2028年4月5日之前行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為62 000美元。 | |
v. | 向一名工作人員購買{Br}10 000股普通股的期權,行使價格為每股0.01美元。授予和 授予的選擇權可在2028年9月1日之前行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為18 000美元。 |
B.2011年非僱員董事股票期權計劃
2011年6月,該公司股東 授權採用錫安石油和天然氣公司。2011年非僱員董事股票期權計劃:非僱員董事 (“2011董事計劃”),最初保留在該計劃下發行100萬股普通股。 根據2011年董事計劃,只能發行不合格的期權,自授予之日起,這些期權可行使六年。
董事會賠償委員會 負責確定獎勵的類型、何時授予獎勵、授予獎勵的對象、 股份的數目以及獎勵的條款和行使價格。這些選項可在自贈款之日起不超過六年的期間內行使。
2015年6月,公司股東 批准增加2011年“董事計劃”規定的普通股數量,在該計劃下保留另外200萬股普通股,以便在該計劃下總共發行300萬股普通股。
2017年6月,公司股東 批准增加2011年“董事計劃”規定的普通股數量,並在“2011年董事計劃”項下為增發的普通股保留400萬股股份,以便在該計劃下總共發行700萬股普通股。
在截至2019年12月31日的年度內, 公司從2011年董事計劃中給予下列選擇,作為非現金補償(在行使之日應納税):
i. | 向一名董事會成員購買25,000股普通股的期權,行使價格為每股0.28美元。這些選項是授予的,可行使 至2025年9月3日。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為7 000美元。
| |
二、 | 向一名董事會成員購買25,000股普通股的期權,行使價格為每股0.18美元。這些選項由贈款授予,可行使 至2025年12月2日。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為3 000美元。
| |
三、 | 向四名董事會成員購買 340 000股普通股的期權,行使價格為每股0.16美元。這些選項授予 ,並可在2025年12月10日之前行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為37 000美元。 |
在2018年12月31日終了的一年中, 公司從2011年非僱員董事股票期權計劃中授予下列合格(市值)期權,供 董事作為非現金補償購買:
i. | 向8名董事會成員購買400 000股普通股的期權,行使價格為每股2.31美元。這些期權由授予 授予,並可在2024年1月1日之前行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為428 000美元。 | |
二、 | 向一名董事會成員購買25 000股普通股的期權,行使價格為每股4.15美元。授予和 授予的選擇權可在2024年7月2日之前行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為55 000美元。 | |
三、 | 向一名董事會成員購買25 000股普通股的期權,行使價格為每股1.78美元。授予和 授予的選擇權可在2024年9月4日之前行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為25 000美元。 |
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錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註6-股東權益(續)
C.權證和 選項
截至2019年12月31日,本公司已預留12,217,320股普通股,供僱員及非僱員行使認股權證及期權之用,其中12,167,320股是可行使的。這些認股權證和期權可能會稀釋未來幾年的每股基本收益。認股權證和期權的行使價格和到期日如下:
運動 普賴斯 |
數
股份 |
過期 [br]日期 |
認股權證
或 選項 | |||||||||
美元 | ||||||||||||
致非僱員 | ||||||||||||
0.01 | 10,000 | 2027年10月1日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 7,500 | 2028年1月1日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 30,000 | 2028年2月28日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 85,000 | 2029年11月18日 | 備選方案 | |||||||||
0.16 | 75,000 | (2029年12月10日) | 備選方案 | |||||||||
1.67 | 105,000 | 2024年10月1日 | 備選方案 | |||||||||
1.70 | 115,000 | 2022年12月20日 | 備選方案 | |||||||||
2.61 | 77,000 | 2021年12月4日 | 備選方案 | |||||||||
致僱員及董事 | ||||||||||||
0.01 | 10,000 | 2023年11月11日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 15,000 | 2024年3月31日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 5,000 | 2024年6月11日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 25,000 | (2025年12月31日) | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 110,000 | 2026年6月5日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 25,000 | 2026年12月31日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 280,000 | 2027年1月1日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 60,000 | 2027年4月17日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 30,000 | 2027年10月1日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 97,500 | 2028年1月1日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 75,000 | 2028年1月4日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 6,000 | 2028年4月6日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 25,000 | (一九二九年一月六日) | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 50,000 | 2029年5月1日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 95,000 | 2029年7月1日 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 10,000 | 2001年9月1日, 2029 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 205,000 | 九月十八日, 2029年 | 備選方案 | |||||||||
0.01 | 375,000 | 2029年11月1日 | 備選方案 | |||||||||
0.16 | 340,000 | (2025年12月10日) | 備選方案 | |||||||||
0.16 | 75,000 | (2029年12月10日) | 備選方案 | |||||||||
0.18 | 25,000 | 2025年12月2日 | 備選方案 | |||||||||
0.28 | 25,000 | 2025年9月3日 | 備選方案 | |||||||||
0.28 | 25,000 | 03年9月, 2029 | 備選方案 | |||||||||
1.33 | 25,000 | 2023年5月1日 | 備選方案 | |||||||||
1.38 | 108,000 | 2021年1月2日 | 備選方案 | |||||||||
1.38 | 105,307 | 2025年1月2日 | 備選方案 | |||||||||
1.55 | 400,000 | 2022年6月5日 | 備選方案 | |||||||||
1.67 | 340,000 | (二0二0年十月一日) | 備選方案 | |||||||||
1.67 | 300,943 | 2024年10月1日 | 備選方案 | |||||||||
1.70 | 103,500 | 2022年12月20日 | 備選方案 | |||||||||
1.75 | 400,000 | 2023年6月7日 | 備選方案 | |||||||||
1.78 | 25,000 | 2004年9月4日, 2024 | 備選方案 | |||||||||
1.87 | 25,000 | 2022年1月31日 | 備選方案 | |||||||||
1.95 | 25,000 | 二0二0年四月二日 | 備選方案 | |||||||||
2.03 | 25,000 | 2021年5月1日 | 備選方案 | |||||||||
2.31 | 400,000 | 2024年1月1日 | 備選方案 | |||||||||
2.61 | 394,500 | 2021年12月4日 | 備選方案 | |||||||||
4.15 | 25,000 | 2024年7月2日 | 備選方案 | |||||||||
致投資者 | ||||||||||||
0.01 | 457,725 | 2021年2月25日 | 認股權證 | |||||||||
1.00 | 243,853 | 2021年5月2日 | 認股權證 | |||||||||
1.00 | 546,000 | 2021年10月29日 | 認股權證 | |||||||||
1.00 | 2,144,470 | 2021年3月3日 | 認股權證 | |||||||||
1.00 | 359,585 | (2021年8月14日) | 認股權證 | |||||||||
1.00 | 240,578 | 2021年1月8日 | 認股權證 | |||||||||
2.00 | 1,498,804 | 2021年1月31日 | 認股權證 | |||||||||
2.00 | 517,925 | 2021年8月25日 | 認股權證 | |||||||||
3.00 | 640,730 | (2021年6月29日) | 認股權證 | |||||||||
5.00 | 372,400 | 2021年4月19日 | 認股權證 | |||||||||
未繳總額 | 1.41 | * | 12,217,320 |
* | 加權平均 |
F-23
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註6-股東權益(續)
下表顯示2018年1月1日以來的股票期權交易:
數目 股份 | 加權平均 行使價格 | |||||||
美元 | ||||||||
未繳,2017年12月31日 | 4,339,443 | 1.37 | ||||||
2018年期間的變化: | ||||||||
給予僱員、高級人員、董事及其他人 | 969,000 | 1.11 | ||||||
過期/取消/沒收 | (237,500 | ) | 1.75 | |||||
行使 | (282,500 | ) | 0.07 | |||||
未繳,2018年12月31日 | 4,788,443 | 1.37 | ||||||
2019年期間的變化: | ||||||||
給予僱員、高級人員、董事及其他人* | 1,525,000 | 0.06 | ||||||
過期/取消/沒收 | (410,693 | ) | 2.06 | |||||
行使 | (707,500 | ) | 0.01 | |||||
未決,2019年12月31日 | 5.195,250 | 1.12 | ||||||
可運動,2019年12月31日 | 5,145,250 | 1.13 |
* | 根據美國國税局的説法,被授權人收到股票期權授予的 是一個不應納税的事件。後來選擇行使便士股票期權的 被授權人必須確認行使年度收入中的市場價值。 |
2019年和2018年期間行使的期權 的內在價值總額分別約為155 000美元和692 000美元。
截至2019年12月31日,未繳期權和認股權證的內在價值總額約為339 000美元,共計12 217 320美元。
截至2018年12月31日,未繳期權和認股權證的內在價值總額約為561 000美元,共計10 835 333美元。
F-24
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財務報表附註
注6-股東權益 (續)
下表彙總了截至2019年12月31日未清股票期權的信息 :
已發行期權的股份(非歸屬) | 已發行期權的股份(完全歸屬) | |||||||||||||||||||||||||||||
運動範圍 價格 | 待決數目 | 加權平均剩餘合同壽命(年份) | 加權 平均 運動 價格 | 運動範圍 價格 | 數 突出 | 加權 平均剩餘合同壽命(年份) | 加權平均 運動 價格 | |||||||||||||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 10,000 | 3.87 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 15,000 | 4.25 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 5,000 | 4.45 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 25,000 | 6.00 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 110,000 | 6.42 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 25,000 | 7.00 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 280,000 | 7.00 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 60,000 | 7.29 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 40,000 | 7.75 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 105,000 | 8.00 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 75,000 | 8.01 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 30,000 | 8.16 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 6,000 | 8.26 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 25,000 | 9.01 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
0.01 | 50,000 | 9.58 | 0.01 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 95,000 | 9.50 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 10,000 | 9.67 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 205,000 | 9.71 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.01 | 460,000 | 9.88 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.16 | 340,000 | 5.94 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.16 | 150,000 | 9.94 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.18 | 25,000 | 5.92 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.28 | 25,000 | 5.67 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 0.28 | 25,000 | 9.67 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.33 | 25,000 | 3.32 | 1.33 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.38 | 108,000 | 1.01 | 1.38 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.38 | 105,307 | 5.01 | 1.38 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.55 | 400,000 | 2.43 | 1.55 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.67 | 340,000 | 0.75 | 1.67 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.67 | 405,943 | 4.76 | 1.67 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.70 | 218,500 | 2.97 | 1.70 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.75 | 400,000 | 3.52 | 1.75 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.78 | 25,000 | 4.68 | 1.78 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.87 | 25,000 | 2.09 | 1.87 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 1.95 | 25,000 | 0.25 | 1.95 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 2.03 | 25,000 | 1.33 | 2.03 | |||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 2.31 | 400,000 | 4.01 | 2.31 | |||||||||||||||||||||||
2.61 | 471,500 | 1.93 | 2.61 | |||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | 4.15 | 25,000 | 4.51 | 4.15 | |||||||||||||||||||||||
0.01 | 50,000 | 0.01 | 0.01-4.15 | 5,145,250 | 1.13 |
F-25
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財務報表附註
附註6-股東權益(續)
授予僱員
下表列出了關於當年授予僱員和董事的期權的加權平均公允價值的信息 ,使用了Black Schole期權定價 模型和這類贈款所使用的加權平均假設:
截至12月31日的一年, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
批出日標的股票的加權平均公允價值 | $ | 0.24 | $ | 2.38 | ||||
股利收益率 | — | — | ||||||
預期波動率 | 87%-113% | 68%-87% | ||||||
無風險利率 | 1.35%-2.53% | 2.01%-2.74% | ||||||
預期壽命(以年份計) | 3.00-5.34 | 3.00-5.50 | ||||||
加權平均授予日期公允價值 | $ | 0.21 | $ | 1.72 |
給予非僱員
下表列出了關於一年內授予非僱員的期權的加權平均公允價值的信息 ,使用了Black Schole期權定價 模型和此類贈款使用的加權平均假設:
截至12月31日的一年, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
批出日標的股票的加權平均公允價值 | $ | 0.16 | $ | 3.37 | ||||
股利收益率 | — | — | ||||||
預期波動率 | 81%-82% | 73%-76% | ||||||
無風險利率 | 1.80%-1.85% | 2.46%-2.81% | ||||||
預期壽命(以年份計) | 10.00 | 10.00 | ||||||
加權平均授予日期公允價值 | $ | 0.15 | $ | 3.36 |
F-26
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財務報表附註
附註6-股東權益(續)
無風險利率的基礎是 美國國債收益率曲線,在批出時有效的時期與期權的預期壽命相對應。
預期壽命表示所授予的期權預計未完成的加權 平均時間。授予僱員 和董事的期權的預期壽命是根據工作人員會計公報第110號(“SAB 110”)所允許的簡化方法計算的,其中考慮到期權的合同期限及其歸屬時間表,因為公司目前沒有足夠的歷史 作業數據。授予非僱員的期權的預期壽命等於他們的合同期限。在期權壽命延長的 情況下,根據延長的壽命進行計算。
D.簽發證和期權的賠償費用
下表列出了為僱員和董事確認的認股權證和期權通知的賠償成本信息 :
截至12月31日的一年, | ||
2019 | 2018 | |
千美元 | 千美元 | |
286 | 1,553 |
下表列出了為非僱員識別的認股權證和期權通知的報酬 成本信息:
截至12月31日的一年, | ||
2019 | 2018 | |
千美元 | 千美元 | |
33 | 302 |
下表列出了對未探明的石油和天然氣屬性確認並資本化的期權發行的賠償成本的資料 :
截至12月31日的一年, | ||
2019 | 2018 | |
千美元 | 千美元 | |
3 | 348 |
截至2019年12月31日,與根據公司各種股票期權計劃授予的非既得股票期權有關的未確認賠償費用 不足1,000美元。預計這一費用將在2020年確認。
F-27
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附註6-股東權益(續)
E.股息再投資 和股票購買計劃(“DSPP”)
2014年3月27日,我們啟動了分紅再投資和股票購買計劃(“DSPP”),根據該計劃,股東和有興趣的投資者可以直接從公司購買公司普通股的股份以及公司的證券單位。DSPP的術語 在原於2014年3月31日提交的招股説明書補編(“原始招股説明書補編”) 根據公司關於 表格S-3的有效註冊聲明(後經修正)向證券交易委員會(“SEC”)描述。
2015年1月13日,該公司修訂了原始招股章程補編(“第3號修正案”),規定在DSPP下設立一個單位期權(“單位期權”) ,其中包括普通股一股和普通股購買認股權證,每個股定價為4.00美元。 每個認股權證使參與者有機會以認股權證行使價格 $1購買公司的普通股。這三個權證系列中的每一個都有不同的到期日,已經延長。
認股權證首次於2016年5月2日開始行使,而ZNWAC於2017年5月2日和ZNWAD於2018年5月2日以每股1.00美元的價格行使認股權證。
截至2017年5月2日,任何尚未執行的ZNWAB 逮捕令到期。
截至2018年5月2日,任何尚未執行的ZNWAC 逮捕令到期。
2019年5月29日,該公司將ZNWAD許可證的終止日期延長了一年,從2020年5月2日起至2021年5月2日止。錫安認為 根據ASC 815-40-35-2是永久權益.因此,沒有為這個擴展分配任何值。
2016年11月1日,該公司在該公司的DSPP下推出了一個單位(“單位計劃”),根據該方案,參與者可以購買由7股普通股和7份普通股認股權證組成的單位,單位購買價格為10美元。 該認股權證被稱為“ZNWAE”。
ZNWAE認股權證於2017年5月1日開始行使,並於2020年5月1日繼續行使,每股行使價格為1.00美元。
2019年5月29日,該公司將ZNWAE許可證的終止日期延長了一年,從2020年5月1日起至2021年5月1日止。錫安認為 根據ASC 815-40-35-2是永久權益.因此,沒有為這個擴展分配任何值。
認股權證條款規定,如果 公司的普通股在認股權證到期日之前的任何時間連續15個交易日的收盤價超過每股5.00美元,公司可自行酌處權,加速終止對認股權證持有人提前60天通知 的認股權證。
2017年2月23日,該公司向證券交易委員會提交了一份表格S-3(註冊號333-216191),以取代表格S-3(註冊號333-193336),該表格的三年期限至2017年3月31日,並附有基本招股説明書和補充招股説明書。經修正的表格S-3和新的基本招股説明書於2017年3月10日生效,同時提交的招股説明書補編於2017年3月10日生效。註冊編號333-216191下的招股章程補充説明瞭註冊計劃的條款,並取代了先前根據第333-193336號註冊所修訂的前一份招股章程補編(br})。
2017年5月22日,該公司推出了一個新的單元(“新單元計劃”)。新單位計劃由普通股 和認股權證的新組合、根據該計劃購買的新時期和新的單價組成,但在其他情況下,在招股説明書補編中適用的單位程序 的特點、條件和條款也是相同的。新單位計劃於2017年7月12日終止。這一新的股方案使參與者能夠購買公司證券的單位,其中每個股(每個股定價為250.00美元) 包括(1)普通股股份的數目,其確定辦法是將250.00美元(一個股的價格)除以公司普通股在單位購買日向納斯達克報告的高、低銷售價格的平均 ;(Ii) 普通股購買認股權證,以每股1.00美元的認股權證購買另外25股普通股。 搜查令被稱為“ZNWAF”。
所有ZNWAF認股權證於2017年8月14日開始行使,並在2020年8月14日繼續行使,每股行使價格為1.00美元。
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注6-股東權益 (續)
2019年5月29日,該公司將ZNWAF許可證的終止日期延長了一年,從2020年8月14日起至2021年8月14日止。錫安 根據ASC 815-40-35-2將此權證視為永久權益.因此,沒有為這個擴展分配任何值。
認股權證條款規定,如果 公司的普通股在認股權證到期日之前的任何時間連續15個交易日的收盤價高於每股5.00美元,則公司唯一的酌處權是加快認股權證持有人提前60天通知認股權證持有人的認股權證終止日期。
招股説明書補編第2號修正案(見下文)已於2017年10月12日提交。
根據第2號修正案,該公司啟動了另一個單元期權計劃,該計劃於2017年12月6日終止。這一股期權方案使參與者能夠購買公司證券的單位 ,其中每個股(每個股定價為250.00美元)包括(1)一定數量的 普通股股份,其確定辦法是將250.00美元(一個股的價格)除以公司在單位購買日在納斯達克上報告的公司普通股的高、低銷售價格的平均值,(2)普通股購買認股權證,以每股1.00美元的認股權證購買額外的 15股普通股。搜查令被稱為“ZNWAG”。
認股權證於2018年1月8日開始行使,並在2021年1月8日繼續行使,每股行使價格為1.00美元。認股權證條款規定,如果公司普通股在認股權證到期日之前的任何時間連續15個交易日的收盤價高於每股5.00美元,公司在向權證持有人提供60天的提前通知後,有唯一的酌處權加快該認股權證的終止日期。
2018年2月1日,該公司啟動了另一個單元期權計劃,該計劃於2018年2月28日終止。該股期權包括我們的證券單位,其中 每個股(每個股定價為250.00美元)包括(1)50股普通股和(2)購買普通股的普通股認股權證,另外購買50股普通股。投資者計劃賬户貸記了根據所購單位購買的公司 普通股的股份數。每隻認股權證使投資者有機會以5.00美元的權證行使價格購買公司普通股的一股。搜查令被稱為“ZNWAH”。
認股權證於2018年4月 2開始行使,並在2018年12月 4延長有效期一年(1)從2019年4月2日至2020年4月2日之後,繼續行使至2020年4月2日,每股行使價格為5.00美元。
2019年5月29日,該公司將ZNWAH許可證的終止日期延長了一年,從2020年4月2日起至2021年4月2日止。錫安認為 根據ASC 815-40-35-2是永久權益.因此,沒有為這個擴展分配任何值。
2018年8月21日,該公司啟動了另一個單元期權計劃,並於2018年9月26日終止。單位期權方案由公司的股票股組成,每個股(每個股定價為250.00美元)由(1)一定數量的普通股組成,其確定的普通股股份為$250.00(一個股的價格)除以公司在股購買日在納斯達克上報告的公司公開交易的普通股的高、低出售價格的平均值,以及(Ii)購買普通股的普通股認股權證,以購買額外的 -5(25)股普通股。投資者計劃賬户貸記了根據所購單位購買的公司 普通股的股份數。每種認股權證使投資者有機會以認股權證行使價格1美元購買公司普通股的一股。搜查令被稱為“ZNWAJ”。
認股權證於2018年10月29日開始行使,並於2020年10月29日繼續行使,每股行使價格為1.00美元,此前該公司於2018年12月4日將該證的終止日期延長了一年(1),從2019年10月29日起至2020年10月29日。
2019年5月29日,該公司將ZNWAJ許可證的終止日期延長了一年,從2020年10月29日起至2021年10月29日止。錫安 根據ASC 815-40-35-2將此權證視為永久權益.因此,沒有為這個擴展分配任何值。
2018年12月10日,該公司啟動了另一個單元期權計劃,並於2019年1月23日終止。單位期權方案由公司的證券單位組成,其中每個股(每個股定價為250.00美元)包括(1)250(250)股普通股和 (2)普通股購買認股權證,以每股$0.01的行使價格購買另外250(250)股普通股。投資者計劃賬户貸記了公司普通股股份和根據所購單位購買的認股權證的數量。每個認股權證使參與者有機會以0.01美元的權證行使價格購買我們的普通股的一部分。搜查令被稱為“ZNWAK”。
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財務報表附註
注6-股東權益 (續)
認股權證於2019年2月25日開始行使,並於2020年2月25日繼續行使,每股行使價格為0.01美元。
2019年5月29日,該公司將ZNWAK許可證的終止日期延長了一年,從2020年2月25日起至2021年2月25日止。 Zion認為這一權證是ASC 815-40-35-2的永久權益。因此,沒有為這個擴展分配任何值。
2019年4月24日,該公司最近的“單位期權計劃”開始實施,並於2019年6月26日終止,該公司於2019年6月5日延長了“單元期權計劃”的終止日期。
單位期權方案由公司證券的單位 組成,每個單位(每個單位定價為250.00美元)包括(1)250(250)股普通股和(2)普通股購買認股權證,以每股2美元的行使價格再購買50(50)股普通股。投資者計劃賬户貸記了公司普通股股份和根據所購單位購買的認股權證的數量。計劃參與者在參加單位方案時,至少購買一個單位 ,並參加單獨的每月自動投資(“AMI”)方案,每月至少50.00美元,在此單位選項 方案期間,可獲得額外25(25)張認股權證,行使價格為2美元。25(25)個額外的授權是為了加入AMI計劃.AMI的現有訂閲者如果在Unit計劃期間購買了至少一個單元,則有權獲得一次額外的25(25)張認股權證。每一張 認股權證使參與者有機會以2.00美元的權證行使價格購買我們的普通股股份。 該權證被稱為“ZNWAL”。
認股權證於2019年8月26日開始行使,並在2021年8月26日繼續行使,每股行使價格為2.00美元。
該公司在DSPP計劃下,從2020年1月1日到2020年3月17日籌集了約8,000,000美元的資金。
在截至2019年12月31日( )和2018年的年度內,分別有大約14,232,000美元和13,781,000美元是根據DSPP方案籌集的。
股票代碼 znwaa所代表的權證可以在納斯達克市場交易。然而,上述所有其他認股權證,下表和整個 表10-K,都是不可交易的,僅用於內部分類和會計目的。
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注6-股東權益 (續)
F.認購 權利
2018年4月2日,公司通過美國股票轉讓信託公司(“認股代理”)宣佈,將其證券的不可轉讓認購權(每一項“權利” 和集體“權利”)免費通過美國股票轉讓信託公司(“認購權”)向持有我們普通股股份的人(“記錄日期”)進行發行(2018年4月2日)。根據2018年的認購權發行,在 記錄日期普通股的每個持有人都獲得了認購權利的不可轉讓權利,每一項權利包括公司普通股的一股,每股面值0.01美元(“普通股”)和購買另一股普通股的普通股購買證。每項權利可按每項權利認購價格5.00元購買。每一張證 使投資者有機會以3.00美元的權證行使價格購買公司普通股的一股。 該認股權證被稱為“ZNWAI”。
認股權證於2018年6月29日開始行使,並可持續到2020年6月29日,每股行使價格為3.00美元,此前該公司於2018年12月4日將該證的終止日期從2019年6月29日至2020年6月29日延長了一年(1)。
2019年5月29日,該公司將ZNWAI授權書的終止日期從2020年6月29日至2021年6月29日延長了一年。
每名股東收到.10(十分之一) 的認購權(即每10股所擁有股份的認購權),即公司在記錄日持有的普通股 的每一股的認購權。
2018年發行 的訂閲權於2018年5月31日終止。該公司通過出售權利籌集了大約3 038 000美元的淨收入,扣除了與權利發售有關的費用和費用243 000美元。
F-31
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財務報表附註
附註6-股東權益(續)
G.延長的認股權證
2018年12月4日,公司 執行了該公司與美國股票 轉讓和信託公司(“AST”)之間對某些授權代理協議(“協議”)的修正。該公司已執行了與AST的協議,作為該公司的 權證代理(“授權代理”)、根據2015年2月2日關於准尉ZNWAD的“授權代理協議”、根據2018年2月1日關於准尉ZNWAH的“授權代理協議”、根據2018年4月2日的“准尉代理協議”執行的協議,以及根據2018年8月21日“准尉ZNWAJ”的“授權代理協議”執行的“授權代理協議”。
逮捕證ZNWAD的到期日 為2019年5月2日,許可證ZNWAH的到期日為2019年4月19日,簽發證ZNWAI的有效期為6月29日, 2019年,而准尉ZNWAJ的到期日為2019年10月29日。
根據“代理授權書”第3.2節,公司自行決定延長上述認股權證的終止日期,推遲到期日期,延長所有認股權證的期限。該公司將許可證有效期從2019年5月2日延長到2020年5月2日,延長了一年(1)年。該公司將許可證有效期從2019年4月19日至2020年4月19日延長一年。該公司將許可證有效期從2019年6月29日至2020年6月29日延長了一年(1)。該公司將許可證有效期從2019年10月29日至2020年10月29日延長了一年。
2019年5月29日,該公司執行了該公司與美國股票轉讓 及信託公司(“AST”)之間對某些授權代理協議(“協議”)的修正。根據2014年8月1日的“准尉代理協議”、2015年2月2日的“准尉協議”、2016年11月1日的“准尉代理協議”,根據2017年5月22日的“准尉協議”,該公司執行了與AST的協議,即“公司的代理代理”(“代理代理”)、“准尉協議”(2014年8月1日)、“准尉協議”(2014年8月1日)、“准尉協議”(2018年2月)、“准尉協議”(2018年4月2日)下的“准尉代理協議”,該協議的日期是2018年4月2日。根據2018年8月21日的准尉協議和2018年12月7日的准尉協議。
權證ZNWAA的有效期為2020年1月31日,准尉ZNWAD的到期日為2020年5月2日,准尉ZNWAE的到期日為5月1日, 2020,准尉ZNWAF的到期日為2020年8月14日,准尉ZNWAH的到期日為2020年4月19日,准尉 ZNWAI的到期日為2020年6月29日,准尉ZNWAJ的到期日為2020年10月29日,准尉ZNWAJ的到期日為2020年2月25日。
根據“代理許可證”第3.2節,公司自行決定延長上述認股權證的期限,推遲終止日期 ,延長期限應與所有認股權證相同。該公司將許可證有效期延長一年,從2020年1月31日起至2021年1月31日止。該公司將從2020年5月2日起至2021年5月2日的有效期延長一年(1)年。該公司將從2020年5月1日起至2021年5月1日的有效期延長一年(1)年。從2020年8月14日起至2021年8月14日止,本公司將“ZNWAF證”有效期延長一年(1)年,從2020年4月19日到期之日起至2021年4月19日止,將“ZNWAH證”有效期延長一年(1)。從2020年6月29日起至2021年6月29日止,該公司正在將許可證的有效期延長一年(1)。從2020年10月29日起至2021年10月29日止,該公司將“ZNWAJ令狀”的有效期延長一年(1)。該公司正將許可證有效期從2020年2月25日延長一年至2021年2月25日
F-32
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註6-股東權益(續)
H.準繩表
下表顯示了自2018年1月 1號以來的認股權證交易:
2018年改為:
認股權證 | 運動價格 | 手令終止日期 | 未清餘額,2017年12月31日 | 發出的認股權證 | 行使認股權證 | 認股權證到期 | 未清餘額,2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
ZNWAA | $ | 2.00 | 01/31/2021 | 1,524,617 | - | (25,813 | ) | - | 1,498,804 | |||||||||||||||||
ZNWAC | $ | 1.00 | 05/02/2018 | 275,152 | - | (196,913 | ) | (78,239 | ) | - | ||||||||||||||||
ZNWAD | $ | 1.00 | 05/02/2021 | 294,334 | - | (50,481 | ) | - | 243,853 | |||||||||||||||||
ZNWAE | $ | 1.00 | 05/02/2021 | 3,028,119 | 10,493 | (894,102 | ) | - | 2,144,510 | |||||||||||||||||
ZNWAF | $ | 1.00 | 08/14/2021 | 460,231 | 100 | (100,721 | ) | - | 359,610 | |||||||||||||||||
ZNWAG | $ | 1.00 | 01/08/2021 | 414,300 | 6,030 | (179,752 | ) | - | 240,578 | |||||||||||||||||
ZNWAH | $ | 5.00 | 04/19/2021 | - | 373,900 | (1,500 | ) | - | 372,400 | |||||||||||||||||
ZNWAI | $ | 3.00 | 06/29/2021 | - | 656,274 | (15,539 | ) | - | 640,735 | |||||||||||||||||
ZNWAJ | $ | 1.00 | 10/29/2021 | - | 550,900 | (4,850 | ) | - | 546,050 | |||||||||||||||||
未清認股權證 | 5,996,753 | 1,597,697 | (1,469,671 | ) | (78,239 | ) | 6,046,540 |
2019年期間改為:
認股權證 | 運動 價格 | 手令終止日期 | 未清餘額,2018年12月31日 | 發出的認股權證 | 行使認股權證 | 認股權證到期 | 未清餘額,2019/31/12 | |||||||||||||||||||
ZNWAA | $ | 2.00 | 01/31/2021 | 1,498,804 | - | - | - | 1,498,804 | ||||||||||||||||||
ZNWAD | $ | 1.00 | 05/02/2021 | 243,853 | - | - | - | 243,853 | ||||||||||||||||||
ZNWAE | $ | 1.00 | 05/02/2021 | 2,144,510 | - | (40 | ) | - | 2,144,470 | |||||||||||||||||
ZNWAF | $ | 1.00 | 08/14/2021 | 359,610 | - | (25 | ) | - | 359,585 | |||||||||||||||||
ZNWAG | $ | 1.00 | 01/08/2021 | 240,578 | - | - | - | 240,578 | ||||||||||||||||||
ZNWAH | $ | 5.00 | 04/19/2021 | 372,400 | - | - | - | 372,400 | ||||||||||||||||||
ZNWAI | $ | 3.00 | 06/29/2021 | 640,735 | - | (5 | ) | - | 640,730 | |||||||||||||||||
ZNWAJ | $ | 1.00 | 10/29/2021 | 546,050 | - | (50 | ) | - | 546,000 | |||||||||||||||||
ZNWAK | $ | 0.01 | 02/25/2021 | - | 673,600 | (215,875 | ) | - | 457,725 | |||||||||||||||||
ZNWAL | $ | 2.00 | 08/26/2021 | - | 517,925 | - | - | 517,925 | ||||||||||||||||||
未清認股權證 | 6,046,540 | 1,191,525 | (215,995 | ) | 0 | 7,020,070 |
F-33
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註6-股東權益(續)
I.發行高級可轉換債券配股(2015年10月21日至2016年3月31日)
2015年10月21日,該公司向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份增發招股説明書。根據這次配股,我們免費分配了36萬不可轉讓的 認購權,在每個權利的基礎上認購兩隻10%的可轉換高級債券,面值100美元,應於2021年5月2日到期(“票據 到期2021年5月”),給那些在2015年10月15日持有我們普通股股份的人,這是發行股票的最高日期。每個 整個認購權的參與者有權購買兩種可轉換債券,每個債券的購買價格為100美元。自2015年10月21日起,我們作為發行人,與美國股份轉讓信託公司(LLC)、紐約有限責任信託公司(“AST”)作為票據(“INDITIC”)的託管人,執行了一項補充義齒。
此次發行原定於2016年1月15日終止,但已延長至2016年3月31日。2016年3月31日,配股終止。
2016年5月2日,該公司發行了約3,470,000美元與配股有關的到期債券本金總額。我們從出售“債券”中籌集了大約3 334 000美元的淨收益,扣除了與出售“債券”有關的136 000美元的費用和費用。這些費用已作為遞延提供費用貼現(見附註7)。
J.逮捕證説明
對投資者的一系列認股權證的價格和到期日如下*:
批給期 | 美元 | 有效期 | ||||||||
ZNWAA認股權證 | B | 2013年3月至2014年12月 | 2.00 | 2021年1月31日 | ||||||
ZNWAD逮捕令 | A,B | 2015年1月至2016年3月 | 1.00 | 2021年5月2日 | ||||||
ZNWAE認股權證 | B | 2016年11月-2017年3月 | 1.00 | 2021年5月1日 | ||||||
ZNWAF認股權證 | A,B | 2017年5月至2017年7月 | 1.00 | (2021年8月14日) | ||||||
ZNWAG認股權證 | 2017年10月至2017年12月 | 1.00 | 2021年1月8日 | |||||||
ZNWAH認股權證 | A,B | 2018年2月 | 5.00 | 2021年4月2日 | ||||||
ZNWAI認股權證 | A,B | 2018年4月至2018年5月 | 3.00 | (2021年6月29日) | ||||||
ZNWAJ認股權證 | B | 2018年8月至2018年9月 | 1.00 | 2021年10月29日 | ||||||
ZNWAK認股權證 | B | 2018年12月-2019年1月 | 0.01 | 2021年2月25日 | ||||||
ZNWAL認股權證 | 2019年7月-2019年8月 | 2.00 | (2021年8月26日) |
* | 錫安ZNWAB認股權證於2017年5月2日到期,ZNWAC認股權證於2018年5月2日到期 |
A | 2018年12月4日,該公司將認股權證的終止日期延長了一年。 |
B | 2019年5月29日,該公司將認股權證的終止日期延長了一年。 |
F-34
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註7-高級可轉換債券
配股-10%高級可轉換債券將於2021年5月2日到期
關於配股的説明,見注6,J段。
“票據”包含一種可轉換期權 ,由此產生衍生負債,該負債與“説明”分開核算(見下文和注8)。因此,“票據”最初確認公允價值約為1 844 000美元,即本金3 470 000美元,其中扣除了約1 626 000美元的債務折扣(相當於可轉換期權的公允價值)。
在2019年12月31日終了的年份, 和2018年期間,公司分別記錄了約27,000美元和27,000美元與遞延 融資費用有關的攤銷費用,分別記錄了約354,000美元和274,000美元的債務貼現攤銷淨額,以及與轉換成股票的票據相關的融資收益(損失)約15,000美元和(84,000美元)。
“説明”由 INDISTURE的條款管理。債券是本公司的高級無擔保債務,年息為10%,自2017年5月2日起,每年5月2日起每年支付 年欠款。債券將於2021年5月2日到期,除非公司提前贖回或由持有人轉換。
利息和本金可按公司的選擇,以現金或公司普通股的股份支付。支付普通股股份 利息的股份數目,代替現金數額,將以彭博社(Bloomberg L.P.)在支付利息記錄日期之前的30個交易日內公司 普通股收盤價的平均值為基礎;這種 記錄日期已經指定,並將永遠是10。TH在每年5月 2的利息支付日期之前的工作日。支付本金的股票數,代替現金數額,應以彭博公司公佈的公司普通股在本金償還日期之前的30個交易日收盤價的平均值為依據;該記錄日期已指定為2021年5月2日到期日前30天前的交易日。部分股票沒有發行,最終數量的股票被舍入到下一整隻股票。
2019年5月2日,該公司於2019年4月18日向創紀錄的債券持有人支付了年度10%的利息。利息是以普通股 的形式支付的。該公司的平均股價為0.774美元,是根據2019年4月18日這一創紀錄日期之前的30個交易日確定的。這一數字用於將持有者持有的債券面值的10%除以10%。 公司向其債券持有人的賬户發行了422 426股股票。
2018年5月2日,該公司於2018年4月18日向其債券持有人支付了10%的年度利息。利息是以 普通股的形式支付的。該公司的平均股價為4.68美元,是根據2018年4月18日創紀錄日期 之前的30個交易日確定的。這一數字用於將持有者持有的債券面值的10%除以10%。該公司向其債券持有人的賬户發行了70 780股股票。
在緊接2021年4月2日營業日營業結束之前的任何時間,持有人可按每100美元債券44股的換算率(相當於每股約2.27美元的轉換率)將其票據轉換為普通股。在發生某些事件,包括但不限於發行股票分紅和支付現金股利時,換算率可不時加以調整。
自2018年5月3日起,該公司有權以本金、應計利息和未付利息的數額贖回未付票據,外加10%的溢價。沒有為到期於2021年5月2日的債券提供“償債基金”,這意味着公司不需要 定期贖回或收回到期於2021年5月2日的債券。
F-35
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
注7-高級可轉換債券 (續)
通過 截至12月31日、2019年和2018年的年度,分別有172和922種分別為100美元的可轉換債券按每股約2.27美元的換算率兑換。因此,該公司在同一期間分別發行了大約8 000股和41 000股普通股,並在同一期間記錄了大約15 000美元和84 000美元的財務收入(費用)。
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元 千 | 美元 千 | |||||||
10%高級可轉換債券,在發行之日 | $ | 3,470 | $ | 3,470 | ||||
未攤銷債務貼現淨額 | $ | (639 | ) | $ | (993 | ) | ||
轉換為股票的債券 | $ | (221 | ) | $ | (203 | ) | ||
提供成本,淨額 | $ | (36 | ) | $ | (63 | ) | ||
10%高級可轉換債券-長期負債 | $ | 2,574 | $ | 2,211 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的資本利息分別為313 000美元和331 000美元。
截至12月31日、2019年和2018年12月31日的利息支出分別為0美元和0美元。
附註8-衍生負債
公司發行並在注5中討論的票據包含一種可轉換的期權,由此產生衍生責任。
公司發行的債務票據 包括一項完整的規定,其中規定,在投資者在某些情況下進行轉換的情況下,發行人必須在清償轉換義務之後向持有人提供額外的考慮。
由於時間價值使整項規定 與債務東道國沒有明確和密切的聯繫,如果被認為是獨立的,則符合衍生產品的定義,因此在指數化指導下對 進行評價,以確定是否根據ASC 815-10-15-74(A)給予它們範圍例外。這種評估通常是結合對嵌入式轉換特性的分析來執行的。
公司以公允價值計量其衍生負債,並將衍生價值確認為流動負債,並將衍生價值記錄在其餘額 表上。所記錄的公允價值的變化作為損益記錄在所附的業務報表中。
債券的估值是由 使用二項式模型進行的,這是一種被廣泛接受的期權定價模型,基於Notes的條款和其他參數,公司 被確定為與債券的公允價值估值相關的參數。
二項式模型在債券合約期內使用了 公司股價的預測。
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財務報表附註
附註8-衍生負債(續)
作為2019年12月31日和2018年12月31日的{Br},公司按公允價值計量的負債如下:
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||||||||||
三級 | 共計 | 三級 | 共計 | |||||||||||||
千美元 | 千美元 | 千美元 | 美元 千 | |||||||||||||
衍生負債公允價值 | 129 | 129 | 345 | 345 |
2018年衍生負債公允價值的變化情況如下:
千美元 | ||||
2017年12月31日衍生負債公允價值 | 1,866 | |||
衍生負債收益 | (1,521 | ) | ||
2018年12月31日衍生負債公允價值 | 345 |
2019年衍生負債公允價值的變化情況如下:
千美元 | ||||
2018年12月31日衍生負債公允價值 | 345 | |||
衍生負債收益 | (216 | ) | ||
2019年12月31日衍生負債公允價值 | 129 |
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日該模型使用的 假設:
十二月三十一日, 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
可轉換期權公允價值約為 | 129,000 | 345,000 | ||||||
年無風險率 | 1.59 | % | 2.47 | % | ||||
波動率 | 121.68 | % | 115.35 | % | ||||
預期任期(年份) | 1.34 | 2.34 | ||||||
可轉換票據面值 | 3,249,500 | 3,266,700 | ||||||
定期債券的預期年收益率 | 28.77 | % | 28.77 | % | ||||
標的股票價格 | 0.17 | 0.42 |
在截至2019年12月31日、 和2018年的年度內,公司在衍生負債業務報表中分別記錄了淨額約216 000美元和淨額1 521 000美元的未實現收益。像波動性這樣的不可觀測的投入的微小變化可能對衍生產品負債的公允價值計量產生顯著的 影響。
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錫安石油天然氣公司
財務報表附註
注 9-所得税
由於截至2019年12月31日和2018年12月31日的經營虧損,該公司沒有所得税支出。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,產生大量遞延税資產和遞延税負債的臨時差額 的税收影響如下:
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元 千 | 美元 千 | |||||||
遞延税款資產: | ||||||||
營業淨虧損結轉 | 42,224 | 39,976 | ||||||
其他 | 2,531 | 2,520 | ||||||
遞延税款資產總額 | 44,755 | 42,496 | ||||||
減-估價津貼 | (42,216 | ) | (40,825 | ) | ||||
遞延税款淨資產 | 2,539 | 1,671 | ||||||
遞延税款負債: | ||||||||
財產和設備 | 9 | 8 | ||||||
其他 | (314 | ) | (269 | ) | ||||
未探明油氣性質 | (2,234 | ) | (1,410 | ) | ||||
遞延税款負債總額 | (2,539 | ) | (1,671 | ) | ||||
遞延税金淨額 | — | — |
在評估遞延税資產實現 的可能性時,管理層考慮的是,某些部分或所有遞延税資產 是否更有可能無法實現。遞延税款資產,包括營業淨損失的最終實現,取決於在這些臨時差額可扣減和結轉税款可利用的時期內產生的未來應納税收入。
管理部門在進行此評估時,考慮到推遲納税負債的預定逆轉、預測的未來應税收入和税收規劃策略。為了充分實現遞延税資產,公司將需要在2022年至2040年之間的一些淨營業虧損結轉到期之前產生大約201 067 196美元的未來應税收入。根據公司成立以來的歷史應納税損失水平,管理層認為,公司不太可能實現這些可扣減差額和税款結轉帶來的好處,因此,已在12月31日、2019年和2018年記錄了全額估價津貼。
該公司繼續監測為各種目的可能達到普通股5%所有權的所有 股東,以及“國税局”第382/383條對淨經營損失(“NOL”)在所有權變更後的結轉的限制。第382/383節 限制在所有權更改後使用公司NOL。第382(G)節一般將所有權變動定義為在三年內,某些5%的股東之間的股權變動大於50%的 。在2019年税收年度,公司意識到有一個人擁有超過5%的股份,向證券交易委員會提交第13(G) 節報告就是明證。然而,在觸發第382/383款時,庫存所有權沒有發生變化。
截至2019年12月31日,該公司擁有約201,067,196美元的聯邦營業淨虧損結轉,以減少未來的美國應税收入。
從以色列境內活動中獲得的收入按以色列的正常税率徵收。為了以色列的税收目的,未經證實的 財產的勘探費用將予以支出。税收損失可以無限期結轉。截至2019年12月31日,該公司的營業淨虧損結轉約132 510 000美元,以減少以色列未來的應税收入。
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財務報表附註
附註9-所得税(續)
税前報告(虧損)的理論税收優惠與實際所得税費用之間的調節:
年終 十二月三十一日, | 年終 十二月三十一日, | |||||||
千美元 | 美元 千 | |||||||
報稱税前損失 | (6,690 | ) | (38,511 | ) | ||||
美國法定税率 | 21 | % | 21 | % | ||||
理論税收費用 | (1,405 | ) | (8,087 | ) | ||||
所得税費用增加,原因如下: | ||||||||
永久差異 | 14 | 12 | ||||||
税率變動 | - | - | ||||||
其他差異 | - | - | ||||||
估價津貼的變動 | 1,391 | 8,075 | ||||||
所得税費用 | — | — |
該公司沒有重大的未經承認的税收優惠,這將有利於影響未來期間的實際所得税税率,並且不相信在今後12個月內將有任何 大幅度的增加或減少。未計利息或罰款。
公司自成立以來未收到最後的納税評估。根據美國税收法規,從2016年開始的幾年裏,美國聯邦所得税申報表仍須接受審查。
以色列分部自併入以來沒有收到最後的納税評估。根據以色列的税務條例,在2014年納税年度之前提交併包括 的報税表可視為最終納税年度。
附註10-使用權、租賃、資產和租賃義務
本公司是幾個不可取消的經營租賃的承租人,主要用於運輸和辦公空間。
下表列出截至2019年12月31日資產負債表上確認的業務 租賃資產和負債:
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元 千 | 美元 千 | |||||||
經營租賃資產 | $ | 634 | $ | - | ||||
經營租賃負債: | ||||||||
當期經營租賃負債 | $ | 239 | $ | - | ||||
非流動經營租賃負債 | $ | 450 | $ | - | ||||
經營租賃負債總額 | $ | 689 | $ | - |
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財務報表附註
附註10-使用權租賃資產 和租賃義務(續)
經營租賃資產和租賃權改進的折舊壽命受預期租賃期限的限制。
公司的租約一般不提供隱含利率,因此公司在衡量 經營租賃負債時使用其增量借款利率作為貼現率。增量借款利率是對公司在某一特定貨幣環境內租賃期限內,至少在開始時將產生的借款金額的估計,該利率等於在抵押基礎上支付的租賃付款。該公司使用自2019年1月1日起的遞增借款利率來經營 在該日期之前開始的租賃。
截至2019年12月31日,該公司剩餘的加權平均租賃期限和經營租賃的加權平均貼現率如下:
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
加權平均剩餘租約期限(年份) | 3.3 | |||
加權平均貼現率 | 6.0 | % |
下表對不可取消的經營租約 下未貼現的未來最低租賃付款(按年份和合計顯示)與截至2019年12月31日在精簡資產負債表上確認的業務租賃負債總額進行了核對:
美元 千 | ||||
2020 | 271 | |||
2021 | 196 | |||
2022 | 141 | |||
2023 | 141 | |||
2024 | 12 | |||
此後 | - | |||
未貼現的未來最低租賃付款總額 | 761 | |||
減:代表推定利益的部分 | (72 | ) | ||
未貼現的未來最低租賃付款總額 | 689 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的業務租賃費用分別為245 000美元和0美元。業務租賃費用列入收入報表中的一般和行政 費用。
業務租賃負債計量中包括的數額支付的現金分別為262 000美元和0美元,分別為截至2019年12月31日和2018年12月31日、2019年和2018年的年度,這一數額已列入現金流量表中的業務活動。在截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度,以 換取新的經營租賃負債的使用權資產分別為876 000美元和0美元。
附註11-承付款和意外開支
A.證券交易委員會(“SEC”)調查
正如該公司此前披露的那樣,2018年6月21日,錫安收到了一份傳票,要求美國證交會沃斯堡辦公室提供文件,通知該公司存在一項非公開的事實調查。在2018年6月21日收到傳票之前,錫安沒有就這一問題與SEC溝通,也不知道這項調查。證交會稱,“ 調查和傳票並不意味着我們得出結論,錫安或其他任何人違反了法律”。迄今為止,錫安已向證交會提供了所有所需文件,並將繼續全力配合調查。
該公司無法預測這件事 將於何時解決,或SEC可能就此採取的進一步行動(如果有的話)。
B.訴訟
在證交會開始調查之後,2018年8月9日,對錫安、公司首席執行官維克託·卡里略(Victor G.Carrillo)和德克薩斯州北部地區法院首席財務官邁克爾·克羅斯韋爾(統稱為“被告”)提起了一項集體訴訟(“集體訴訟”)。2018年11月16日,法院對任命首席原告和首席律師的集體訴訟作出命令,並於2019年1月22日批准首席律師和首席律師。提出了一項修正後的申訴。2019年2月1日,提出了修正後的集體訴訟申訴, 指控違反了1934年“證券交易法”(“交易法”)第10(B)節和證交會據此頒佈的規則10b-5和1933年“證券法”(“證券法”)第11節,違反了“交易法”第20(A)節和“證券法”第15節對所有被告的指控。所謂的上課期是2018年2月13日至2018年11月20日。2019年3月13日,代表錫安、Victor Carrillo和Michael B.Crowell(小邁克爾·克羅斯韋爾)提出了駁回原告經修正的申訴的動議,為支持其駁回動議提出了許多理由。2019年4月29日,原告對被告要求駁回的動議提出了迴應,而在2019年5月29日,被告對原告的答覆提出了答覆。在2020年3月4日,法院批准了被告的動議,駁回了所有允許原告修改的請求。首席原告必須在2020年4月1日前提出修改後的申訴。
F-40
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註11-承付款和意外開支 (續)
根據2019年3月4日提交的經核實的綜合股東衍生品申訴,將先前於2018年9月10日、2018年11月1日和2018年11月21日在特拉華州聯邦地區法院提起的三起股東衍生訴訟合併為一宗派生訴訟,據稱是代表公司對Victor G.Carrillo、Michael B.Crowell,Jr.、John M.Brown、Dustin L.Guinn、Forest A.Garb、 Kent S.Siegel、Paul Oroian、William H.Avery提起訴訟。作者聲明:The Estate of Yehezkel Druckman,Lee Russell,Justin W.Enter,GeneScammahorn, Ralph F.DeVore和Martin M.van Brauman。該訴訟指控違反信託義務、不當得利、違反“外匯法”第14(A)節和共謀“便利和掩蓋”其他指稱的不法行為。所謂不當行為的“相關時期”從2018年2月13日開始,一直持續到現在。該訴訟要求賠償公司未指明的 損害賠償,命令公司和被告個人進行某些公司治理改革、歸還以及費用和費用。2019年4月18日,代表所有被告提出了駁回原告申訴的動議,這些被告提出了許多理由支持他們的駁回請求。2019年6月3日,原告對被告提出的駁回請求提交了答覆,而在2019年7月3日,被告對原告的答覆提出了答覆。2019年11月26日,特拉華州美國地區法官Richard G.Andrews簽署了一項命令,駁回對錫安某些現任和前任董事以及錫安作為名義被告提出的綜合衍生訴訟。原告上訴的截止日期是2019年12月26日。, 原告沒有上訴。安德魯斯法官發表了一份長達18頁的備忘錄“意見書”,認為原告在提起訴訟之前沒有充分地提出對錫安董事會的要求是徒勞無益的,他指出,“我不認為原告有特殊之處-有任何事實表明被告的行為是惡意的,或有意識地無視他們對錫安發現和開採石油的前景的監督責任”。
2018年9月25日,68人再次提起訴訟。TH得克薩斯州達拉斯縣地區法院,據稱代表公司起訴John M.Brown,Forrest A.Garb,Kent S.Siegel,Michael B.Crowell,Jr.,Dustin L.Guinn,Victor G.Carrillo,Paul Oroian,William H.Avery,Justin W.加熱爐,GeneScammahorn,Martin M.van Brauman,Lee R.Russell和公司作為名義被告。2018年。2019年3月29日,原告自願駁回了這一訴訟,但不影響其隨後的重新起訴。
2018年10月29日,錫安收到股東 根據“特拉華普通公司法”第220節查閲賬簿和記錄的請求,目的是調查2018年3月12日至2018年5月30日公司公開聲明中可能存在的公司管理不善和涉嫌違反信託責任的行為。該公司對這一要求作出了迴應。
2019年8月10日,錫安收到同一家律師事務所提出的另外兩項股東請求,根據“特拉華州總公司法”第220節檢查帳簿和記錄,目的是調查潛在的公司管理不善和涉嫌違反公司從2018年2月1日至現在的公開聲明有關 的信託義務。在與股東律師討論之後,公司的律師於2020年1月根據股東的要求編寫了材料。
2020年2月12日,在致錫安董事會的信中,提出2019年8月10日請求的股東之一要求董事會調查、處理、補救和開始對公司某些現任和前任高級人員和董事提起訴訟,指控他們違反了“交易法”第10(B)和20(A)節,違反了“交易法”第10(B)和20(A)節,浪費了公司資產、不當得利和違反了所有其他適用法律。該股東指稱,該公司自2018年2月1日以來就公司的石油和天然氣勘探活動、公司的費用會計和披露、以及董事會對業務的監督所作的公開聲明存在不當行為。公司董事會正在審查此事。
該公司對上述索賠提出異議,並於2018年向辯護律師預付50萬美元,以支付為訴訟辯護的費用。截至2019年12月31日,公司預支押金沒有任何餘額。該公司承擔適用於這些索賠的保險。由於訴訟的不確定性,預測或確定這些事項的結果是不可行的,不可能保證不承擔任何責任,或合理估計超出其承保範圍的任何損失。然而,該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。
公司在正常經營過程中,有時也會受到日常訴訟、索賠或糾紛的影響。公司在所有這些事情上都極力為自己辯護。然而,我們不能預測任何訴訟或任何其他未決訴訟 或索賠的結果或效果。
F-41
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註11-承付款和意外開支(續)
C.資產退休
該公司目前估計,迄今為止在前Joseph許可證區鑽探的勘探井和目前的 Megiddo-Jezreel許可證的封堵和退役費用約為585 000美元,根據目前的成本而不是淨現值計算。該公司預計 將從2020年起承擔此類費用。當環境評估和(或)補救 很可能且時間和費用可以合理估計時,就記錄支出負債。
資產退休債務 的變化如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
美元 千 |
美元 千 |
|||||||
資產退休債務, 期初餘額 | 720 | 470 | ||||||
債務結算 | (135 | ) | - | |||||
修訂估計數 | - | 250 | ||||||
退休債務,期末餘額 | 585 | 720 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,分別累積了約0美元和250 000美元,這是由於與目前的Megiddo-Jezreel許可證地區有關的未來封堵 和廢棄活動的估計費用。
D.環境和陸上許可證管理事項
本公司從事石油和天然氣勘探、開採和生產,並可能承擔某些責任,因為這些責任涉及井場的環境清理或其他與石油和天然氣井的鑽探或操作有關的環境恢復程序和其他義務。以色列國石油專員和能源部和環境部在以色列公佈了與石油和天然氣活動有關的各種準則。以前的錫安文件中提到了這些較舊的準則。
2018年3月15日,能源部發布了關於統一報告方式的新準則,運營商必須向專員提交關於合法勘探和生產活動的數據和材料。準則詳細説明瞭地震和鑽井活動必須提交的時間表、數據、表格、格式、媒體和材料 (如巖屑、巖心、天然氣和石油樣品)。
F-42
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註11-承付款和意外開支(續)
2019年4月8日,能源部發布了關於統一報告方式的新程序準則,許可證權利持有人必須提交一份季度報告,説明許可證的歷史、勘探工作的性質、範圍、地點和結果、勘探工作所用金額的規格、勘探工作的結果和解釋以及這些結果和解釋所依據的 的基本數據。準則自2019年第三季度報告 提交之日起具有約束力。
2019年7月18日,能源部發布了一份指導文件,題為“關於提交根據”石油法“授予的石油權利的擔保的指示”,其中規定,在岸許可證申請人必須存入500 000美元的基本銀行擔保。此外,在岸許可證持有人在鑽井前必須按石油專員根據鑽井和鑽探計劃的特點確定的額外銀行擔保額,但不得少於250 000美元。由監理專員決定的擔保,應存放於專員辦事處,分別鑽探的每一口井 。石油專員有提高或降低這些數額的酌處權,也可在某些情況下沒收公司的現有擔保和/或取消石油權。
此外,還增加了新的和擴大的保險單準則。石油專員也可能認為不遵守新的保險條款違反了工作計劃和所授予的權利,並據此採取行動。
該公司認為,這些新條例可能會增加與獲得新的勘探權和鑽探新油井有關的開支。公司預計,由於需要現金儲備,否則可將 用於業務目的,可能會造成額外的財政負擔。此外,這些新條例可能會繼續增加獲得 鑽探和生產試驗探井所需的所有必要授權和批准所需的時間。
E.慈善基金會
設立了兩個慈善基金會,一個在以色列,一個在瑞士,目的是支助以色列、美利堅合眾國和國際上的慈善項目和其他慈善機構。公司向每個慈善組織分配了3%的特許權使用費或與以色列任何石油和天然氣利益相等的權益,這些利益可能是現在持有的,或在將來獲得的,分配給每個慈善組織(合計佔6%的利益)。截至2019年12月31日,該公司對慈善基金會沒有任何未清的義務,因為迄今尚未發現任何經證實的儲備金。
F.辦公室和車輛租賃
(I)2015年9月10日,該公司與Hartman Income REIT Property Holdings,LLC(“Hartman”)簽署了一項新的租賃協議,租房面積為7,276平方英尺。租約有效期為65個月(約5.5年),由2015年12月1日至2021年4月30日止。 前五個月(即2015年12月至2016年4月)的租金減少。從2016年5月開始至2017年4月,每月支付7 882美元的租金。從2017年5月開始至2018年4月, 房租按月支付,基數為每月8 186美元。從2018年5月開始至2019年4月,租金每月支付8 489美元。從2019年5月開始,延長至2020年4月,每月支付8 792美元的租金。從2020年5月開始,將 延長至2021年4月,每月支付9 095美元的租金。公司也有義務在租賃期內支付所有税收、公用事業和保險中按比例繳納的部分。
2016年6月14日,該公司和Hartman 簽署了“租賃協議第一修正案”,其中房地擴大到約1 498平方英尺,新的總面積約為8 774平方英尺。第一修正案的生效日期是2016年7月1日,並修訂了每月房租的支付。從2016年7月開始至2016年11月,租金每月支付,基數 每月7 882美元。從2016年12月開始至2017年5月,每月按基數 支付9 505.17美元的租金。從2017年6月開始至2018年5月,租金每月支付,基數為每月9 870.75美元。從2018年6月開始至2019年5月,每月按每月10 236.33美元的基數支付租金。從2019年6月起至2020年5月,每月支付的租金基數為每月10 601.92美元。從2020年6月起至2021年5月,每月按每月10,967.50美元的基數支付租金。此租約被視為經營租賃。
(2)2017年8月14日,該公司與戴維·麥克戴維·普萊諾·林肯·水星(作為出租人)簽署了2017年林肯MKZ汽車租賃協議。第一筆873.87美元的付款是在2017年8月14日到期的,這是在那一天或前後支付的。租約要求額外支付38筆 $873.87,因此所有39個付款的總額為$34 080.93。在租賃開始時,除了39筆 付款的總額外,還一次性支付了5 000美元。租約結束時的剩餘價值為18 565.70美元,按租賃協議的 條件計算。此外,公司必須向出租人支付每英里超過82,081英里的每英里0.20美分。此租約被視為經營租賃。
在2019年12月31日,並繼續通過 ,本表格10-K報告的日期,所有付款已按時支付給出租人,公司在本租賃協議的 方面處於良好狀態。
F-43
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註11-承付款和意外開支 (續)
(3)該公司在以色列凱撒地區的外地辦事處由6 566平方英尺組成。租賃期限為五年,從2014年2月1日至2019年1月31日。 租金按本報告之日實行的匯率計算,每月基本數額約為37 800新謝克爾(約10 100美元),與消費物價指數的增加(但不是減少)掛鈎。公司 也有義務在租期內支付所有有關的税、水電費、保險費和維持費。根據 租約,自租約開始之日起兩年,公司可在通知 三個月後終止協議,條件是公司確保出租人酌情批准的替代承租人。
該公司可以選擇將 租約再延長五年,條件是它不違反協議,如果它還必須在租約終止前六個月提交意向通知 ,並在期權期開始前提供銀行擔保和保險 確認。
該公司於2018年9月25日行使了上述 選項.租金按本報告之日生效的匯率每月支付約39,200新謝克爾(約合11,300美元),並與消費物價指數的增加(而非減少)掛鈎。公司可選擇將租約再延長五年,從2024年2月1日至2029年1月31日,條件是不違反協議,並須在租約終止前六個月內提交意向通知,並在 選項期開始之前提供銀行擔保和保險確認。如果公司不行使延長租約的選擇權,公司將按本報告之日實行的匯率向出租人支付大約85,000新謝克爾(約合24,600美元),並將 與CPI的增加(而不是減少)聯繫起來。
根據租賃協議,公司 被授權將租賃房屋的一部分進一步轉租給由轉租人預先批准的第三方。2019年和2018年的租金和相關税收、水電費、保險費和維持費分別為348 000美元和309 000美元。
截至2019年12月31日的未來最低租賃付款如下:
千美元 | ||||
2020 | 343 | |||
2021 | 246 | |||
2022 | 191 | |||
2023 | 191 | |||
2024年及其後 | 15 | |||
986 |
F-44
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註11-承付款和意外開支(續)
G.銀行擔保
截至2019年12月31日,該公司向各政府機構(約1 011 000美元)和其他機構(約87 000美元)提供了以色列要求的銀行擔保,總額約為1 098 000美元。支持這些擔保的(現金)資金 在受限制的計息賬户中持有,並以固定短期銀行 存款限制的形式報告在公司的資產負債表上。
H.資本化租賃
2017年,該公司簽署了一項購買車輛的資本租賃協議,該公司支付了15 000美元的定金。租期為44個 個月(約3.7年,下稱“租賃期”),自2017年3月25日起,至2020年10月24日止。租約每月支付約4 000新謝克爾(約1 160美元),按本報告之日實行的 匯率計算,並與CPI的增加(但不是減少)掛鈎。租約在租賃期結束時有 a購買選項,按本報告之日實行的匯率計算約為75,000新謝克爾(約合21,700美元),並與CPI的增加(但不是減少)掛鈎。
該公司的資產負債表中確認了資本租賃資產和資本租賃(br}債務,數額約為71 000美元,根據租賃開始之日車輛的公允價值 確認。截至2019年12月31日和2018年12月31日,資本租賃資產的賬面淨值分別約為42 000美元和52 000美元。資本租賃資產正在使用直線 法折舊,估計使用壽命約為7年。截至2019年12月31日和2018年12月31日,資本租賃資產累計折舊額分別約為29 000美元和19 000美元。
截至2019年12月31日,根據資本租賃應支付的未來最低付款為:
千美元 | ||||
2020 | 32 | |||
減:代表推定利益的部分 | (3 | ) | ||
資本租賃債務 | 29 |
財務會計準則委員會 (“FASB”)一直在考慮對資本租賃產生影響的變化。FASB產生的任何最後變化,由於與上述資本租賃有關,預計不會對錫安的財務報表產生重大影響。
附註12-風險和不確定性
我們受到影響以色列的政治、經濟和軍事條件的直接影響。
我們無法預測以色列與其鄰國之間重新爆發敵對行動或該地區政治氣氛的任何其他變化對我們的業務的影響,以色列政治、經濟和安全條件的惡化可能對我們的行動產生不利影響。
我們受到越來越多的以色列政府規章和環境要求的限制,這可能會使我們的鑽探計劃增加大量費用和(或)延誤。
2018-2019年期間,以色列各能源部頒佈了新頒佈的陸上許可證和環境許可證以及與安全有關的條例,使得在新勘探許可證下獲得 和鑽探更加耗時和昂貴。
F-45
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
附註12-風險和不確定性(續)
該公司認為,這些新的和(或)修訂的條例也將大大增加時間、精力和開支,以便在鑽探和生產之前獲得所有必要的 授權和批准,然後再對其目前和以後的任何油井進行測試。
經濟風險可能對我們的業務產生不利影響和/或抑制我們籌集額外資本的能力。
在經濟上,我們在以色列的行動可能需要:
● | 以色列謝克爾對美元的匯率波動; |
● | 石油和天然氣商品價格的任何重大變化,以及油田服務和鑽井設備的費用; |
● | 由於以色列國家對以色列礦業權及其徵税當局的主權而引起的特許權税、增税和其他風險; |
● | 以色列經濟的變化,可能導致建立石油和天然氣價格管制的立法。 |
因此,我們的業務可能在很大程度上受到我們無法控制的地方經濟因素的影響,其中任何因素都可能對我們的財政業績和前景產生不利影響。
法律風險可能對我們的市場價值產生負面影響。
從法律上講,我們在以色列的行動可能需要:
● | 修改“石油法”,修改許可證和許可證權利; |
● | 通過與能源部門開展業務所依據的條款和條件有關的新立法; |
● | 改變影響外國公司在以色列境內經營的法律和政策;以及 |
● | 改變政府能源和環境政策或管理這些政策的人員。 |
我們對以色列境內現有的有限承包商、設備和專業服務的依賴,可能導致費用增加,並可能造成我們工作時間表的重大拖延。
鑽探鑽井平臺、設備、用品、其他油田服務和人員的缺乏或費用高昂,可能對我們及時在預算範圍內執行勘探和發展計劃的能力產生不利影響。
如果其中一個或多個風險或不確定性 物化,或者基本假設被證明是不正確的,則實際結果可能與所顯示的結果大不相同。
F-46
錫安石油天然氣公司
財務報表附註
注13-選定的季度信息 (未經審計)
以下是2019年和2018年選定的季度財務信息:
最後三個月 | ||||||||||||||||
三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||
千美元 | 千美元 | 千美元 | 千美元 | |||||||||||||
2019: | ||||||||||||||||
油氣銷售 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | (2,170 | ) | (1,313 | ) | (1,619 | ) | (1,591 | ) | ||||||||
每股淨(虧損)收益-基本和稀釋 | (0.03 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
加權平均流通股-基本和稀釋(單位:千) | 69,987 | 74,126 | 82,001 | 100,769 | ||||||||||||
2018: | ||||||||||||||||
油氣銷售 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | (6,251 | ) | (1,241 | ) | 781 | (31,800 | ) | |||||||||
每股淨(虧損)收益-基本和稀釋 | (0.11 | ) | (0.02 | ) | 0.02 | (0.48 | ) | |||||||||
加權平均流通股-基本和稀釋(單位:千) | 57,504 | 59,346 | 61,089 | 66,135 |
附註14-隨後的活動
(I) 2020年1月6日,公司根據2011年股權激勵計劃向五名高級官員授予期權,以每股0.01美元的行使價格購買11萬股普通股。授予的選擇權,可在2029年1月 6,2029年行使。在贈款之日,這些備選辦法的公允價值約為57 000美元。
(2) 2020年1月24日,錫安成立了一家全資子公司-特拉華州錫安鑽井公司,目的是擁有鑽井平臺和相關設備;2020年1月31日,錫安成立了另一家全資子公司-特拉華州錫安鑽井服務公司,作為提供這種鑽井服務的承包商。當錫安沒有使用 鑽機進行其自己的勘探活動時,錫安鑽井服務公司可與以色列的其他經營者簽訂合同,以當時的市場價格提供鑽探服務。
錫安已向美國專利商標局申請“錫安鑽探”商標。錫安根據“馬德里協定”和“議定書”向瑞士日內瓦的世界知識產權組織提交了商標。此外,錫安還向以色列商標局提交了商標 。
(3)2020年3月12日,錫安與一家匈牙利公司中歐鑽探公司簽訂了“購買和出售協定”,以購買陸上石油和天然氣鑽機、鑽桿、相關設備和過剩存貨,購買價格為560萬美元現金,但須接受測試和可能向下調整。我們於2020年2月6日匯給賣方250,000美元,作為購貨價的保證金。該協議預期的結束也是在2020年3月12日,由於賣方執行並交付了一份賣單給我們。在2020年3月13日,賣方保留了保證金 ,公司將4,350,000美元匯給賣方支付購買價款,並將1,000,000美元(“回扣 金額”)存入美國股票轉讓和信託有限責任公司代管,至2020年7月10日止,或經雙方協議延長,等待我們確定鑽井平臺中任何操作缺陷 。如果我方僅認為該鑽機的操作條件不令人滿意,則在通知賣方後,我們和賣方應共同確定我們查明的操作缺陷在交易結束前是否存在。如果確定這些缺陷在 關閉之前存在,則賣方將承諾在合理的時間內糾正這些缺陷。如果賣方不能或 不願在雙方同意的期限內糾正缺陷,我們可以徵求第三方投標,以修復缺陷,其費用應從拖欠金額中支付。鑽機將從羅馬尼亞進口到以色列。, 目前存放鑽孔圖的地方。以色列國目前對與冠狀病毒爆發有關的旅行實行限制,包括要求任何抵達以色列的人,包括鑽井平臺的操作人員,都必須接受為期兩週的隔離。此外,鑽機需要通過的進入以色列的入境港可能因病毒 的爆發而中斷工作。因此,目前不可能準確估計將鑽井挖掘輸入井場所需的時間或資源,或由於爆發而造成的任何延誤。
(4)2020年3月13日,納斯達克聽證會小組批准了錫安石油天然氣公司的請求。繼續在納斯達克股票市場有限責任公司上市,但須符合2020年6月26日或之前納斯達克上市規則第5550(A)(2)條規定的每出價最低1.00美元的規定。為了證明遵守規則,公司必須證明收盤價至少為每股1美元 ,至少為10個,連續不超過20個工作日。該公司正在努力工作,以證明遵守規則;然而,無法保證它能夠這樣做。
(5)在2020年1月1日至2020年3月17日期間,通過公司的DSPP方案收集了約8,017,000美元。這一數額不包括1月初收到的現金,該現金在2019年12月31日作為應收賬款列報。
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