根據第424(B)(5)條提交
註冊編號333-230723

招股章程補充

(致2019年4月12日的招股章程)

至多18，900，000美元

普通股

我們已與JMP證券有限責任公司(JMP Securities LLC)或JMP證券(JMP Securities)簽訂了一份日期為2020年3月27日的股權分配協議，內容涉及本招股説明書補充提供的普通股。根據股票分配協議的條款，我們可以通過JMP證券作為銷售代理，不時通過JMP證券提供和出售我們普通股的股票，總髮行價最高可達5，000萬美元。本招股説明書補充只發行我們普通股的股份，總髮行價高達1，890萬美元。如果我們想根據“股權分配協議”的條款提供超過1 890萬美元的普通股股份，我們將被要求提交另一份招股説明書補充。

我們的普通股目前在納斯達克全球市場上上市，代號是 abralt。2020年3月25日，我們的普通股最近一次報告的售價是3.43美元。

截至2020年3月6日，非附屬公司持有的我們已發行普通股(即公開流通股)的總市值為5 699萬美元，這是根據非關聯公司持有的我們已發行普通股的14 997 289股以每股3.80美元的價格計算的，即該日我們普通股的 收盤價。根據表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情況下，只要非附屬公司持有的普通股市值低於7，500萬美元，我們將不會根據本招股説明書增發股份，其價值超過非附屬公司持有的普通 股總市值的三分之一。在本招股説明書增補日期之前的12個日曆月內，我們沒有按照表格S-3的一般指示I.B.6出售任何證券。

根據 本招股説明書的規定出售我們的普通股(如有的話)，可按1933年“證券法”修正後的“證券法”或“證券法”頒佈的規則415(A)(4)的規定，在被視為為“非公開發行”的市場出售股票。JMP證券將作為銷售代理，並利用商業上合理的努力，代表我們出售我們要求出售的所有普通股，符合我們的正常交易和銷售慣例，並以JMP證券和我們雙方商定的條件出售。在任何代管、信託或類似安排中都沒有收到資金的 安排。

JMP證券將有權獲得相當於銷售總額3.0%的佣金補償。在以我們的名義出售普通股時，JMP證券將被視為“證券法”所指的證券承銷商，對 JMP證券的補償將被視為承保佣金或折扣。

投資我們的普通股涉及高度的風險。您應仔細審查本招股説明書補編第S-7頁標題Sh下描述的風險和不確定因素，以及通過參考本招股章程補編和所附招股説明書而納入的文件中的 類似標題下的風險和不確定因素。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未將本招股説明書及其所附招股説明書的充分性或準確性傳遞給他人。任何與 相反的陳述都是刑事犯罪。

JMP證券

本招股説明書增訂本的日期為2020年3月27日。

目錄

招股章程補充

關於這份招股説明書的補充			S-1
招股章程補充摘要			S-3
祭品			S-6
危險因素			S-7
關於前瞻性聲明的特別説明			S-9
收益的使用			S-11
稀釋			S-12
分配計劃			S-13
法律事項			S-14
專家們			S-14
在那裏你可以找到更多的信息			S-14
以轉介方式將文件編入法團			S-15

招股説明書

關於這份招股説明書			1
在那裏你可以找到更多的信息			2
以提述方式成立為法團			2
關於前瞻性聲明的特別説明			3
危險因素			3
ALTIMMUNE公司			3
收益的使用			4
普通股説明			5
優先股説明			5
保存人股份的説明			9
債務證券説明			12
認股權證的描述			19
庫存採購合同和股票採購 單位的説明			20
法律事項			22
專家們			22

斯-我

關於這份招股説明書的補充

這份文件是我們向 SEC提交的表格S-3上的另一份貨架註冊聲明的一部分，分為兩部分。第一部分是本招股説明書補編，它描述了此次發行普通股的具體條款，並補充和更新了所附招股説明書和參考文件 中所載的信息，並將其納入本招股章程補編和隨附的招股説明書。第二部分，所附的2019年4月12日的招股説明書，包括參考文件中的文件，提供了更一般的 信息。一般來説，當我們提到這份招股説明書時，我們指的是這份文件的兩個部分加在一起。

這份招股説明書的補充只涉及通過JMP證券發行至多1890萬美元的普通股。這些出售，如果有的話，將根據我們 和JMP證券於2020年3月27日簽訂的股權分配協議的條款進行，該協議的副本將被納入本招股説明書補編。

在您投資 之前，您應該仔細閲讀本招股説明書補充、隨附的招股説明書、此處引用的所有信息以及下面描述的其他信息，在這些信息中，您可以找到更多的信息，並通過引用將文檔合併到 。這些文件包含了您在作出投資決策時應該考慮的信息。如果我們在本招股章程補編和所附的 招股説明書中所作的任何陳述與所附招股説明書或以引用方式合併的任何文件中所作的聲明不一致，則本招股章程補編中所作的聲明將被視為修改或取代以引用方式合併的此類文件 中所作的陳述；然而，如果其中一份文件中的任何陳述與另一份具有較晚日期的文件中的陳述不一致，並以此處引用的方式納入，則具有較晚日期 修改或取代先前聲明的文件中的聲明將被視為修改或取代先前的聲明。

你只需依賴於本説明書補充書中所包含或包含的信息、隨附的招股説明書、本文中引用的文件以及我們提供的任何免費的書面招股説明書。我們沒有，JMP證券也沒有授權任何人向您提供不同的信息。 如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不應該依賴它。我們不是，JMP證券也不是，提出在任何地區出售這些證券是不允許的。你應該 假定本招股説明書中的信息、所附的招股説明書、本文引用的文件以及我們提供的任何免費的書面招股説明書，只有在這些文件的日期之前才是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。您在作出投資決定時，應閲讀本招股説明書補充、附帶的招股説明書，包括參考文件 。你還應閲讀和考慮我們在本招股説明書補編和隨附的招股説明書中所載文件中的資料，題為“在那裏你可以找到更多的信息和參考文件的合併”。本招股章程補編和隨附的招股説明書的分發以及在某些法域發行普通股可能受到法律的限制。在美國或美國境外擁有本招股説明書補充和附帶的招股説明書的人必須向自己通報，並遵守與以下方面有關的任何限制, 普通股的發行、本招股章程補編及其所附招股説明書在美國境外的分配本招股章程和所附招股説明書，不構成也不得與出售要約或要約收購要約、本招股章程補充提供的任何證券以及任何司法管轄範圍內的任何人所附招股説明書相關聯，而該人作出這種要約或招股是違法的。

除非另有説明，否則本招股説明書、所附招股説明書或 參考文件所載關於我們的行業和經營市場的資料，包括我們的一般期望和市場地位、市場機會和市場份額，都是根據我們自己的管理估計和研究，如 以及工業界和一般公司的資料而提供的。

S-1

由第三方進行的出版物和研究、調查和研究。管理人員的估計是根據公開獲得的信息、我們對我們行業的知識以及基於這些信息和知識的假設 得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。此外，對我們和我們行業未來業績的假設和估計必然受到各種 因素的高度不確定性和風險的影響，這些因素包括本招股説明書補編中的風險因素、附帶的招股説明書以及我們於2020年3月27日向證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的年度報告中所述的風險因素，我們今後向證券交易委員會提交的其他報告不時修訂、補充或取代這些報告，這些報告被納入本招股章程補編。這些因素和其他重要因素可能導致我們未來的表現與我們的假設和估計大相徑庭。見有關前瞻性陳述的特別説明。

有關我們的信息可在我們的網站上找到www.altimmune.com。我們網站上的信息僅供參考，不應用於投資目的。我們網站上的信息不包括在本招股説明書補充或附帶的招股説明書中 ，也不應被視為向SEC提交的本報告或任何其他報告的一部分。

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

危險因素

投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定是否投資我們的證券之前，投資者應仔細考慮下面和 標題風險因素下的風險因素，這些風險因素出現在我們關於表10-K的年度報告和我們關於表10-Q的季度報告中，以及本“招股説明書補編”中的其他信息以及此處引用的文件。這些風險和不確定因素以及下文所討論的，並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務。如果這些風險中的任何一種發生，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到損害，我們普通股的交易價格可能會下跌 ，您可能會損失一部分或全部投資。

與此次發行相關的風險

我們在使用這次發行的淨收益時將擁有廣泛的酌處權，而且可能無法有效地使用它們。

我們目前打算將這一提議的淨收入用於週轉資本和一般公司用途，其中可能包括資本 支出、研究和開發支出、管制事務支出、臨牀試驗支出、新技術和投資的購置、商業組合以及償還、再融資、贖回或回購 負債或資本存量，如本招股説明書中題為使用收益的一節所進一步描述的那樣。我們將在將淨收益應用於其他營運資本和一般公司用途方面擁有廣泛的酌處權，投資者將取決於我們管理層對此次發行收益的運用情況的判斷。

使用這些收益的確切數額和時間將取決於若干因素，例如我們的研究和發展努力的時間和進展、我們的資金需求以及其他資金的可得性和費用。截至本招股説明書增訂本之日，我們無法確定地説明從 這一發行中獲得的淨收益的所有特定用途。根據我們的努力和其他意外事件的結果，我們的計劃和優先事項可能會發生變化，我們可能會以與我們目前預期不同的方式使用這一產品的淨收益。

我們的管理部門未能有效地運用這些資金，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。在他們使用之前，我們可以把這次發行的淨收益投資於短期的有息工具.這些投資可能不會給我們的股東帶來有利的回報。

如果你在這次發行中購買我們的普通股，你的股票的賬面價值將立即大幅稀釋。

此次發行的每股發行價可能超過本次發行前我們普通股的每股有形賬面淨值。假設在與JMP證券達成的股票分配協議期間，我們的普通股總計5，510，204股以每股3.43美元的價格出售，我們的普通股於2020年3月25日在 Nasdaq全球市場上最後一次報告的銷售價格，在扣除佣金和我們應支付的總髮行費用後，總收益約為1，890萬美元，您將立即感受到每股0.99美元的稀釋，這代表了我們在實施這一發行後，截至2019年12月31日的調整後有形賬面價值與假定發行價之間的差額。行使未償還的股票期權和認股權證可能導致進一步稀釋您的投資。請參閲下面題為“稀釋”的部分，以更詳細地説明如果您參與此產品，您將招致的稀釋。

S-7

根據與JMP證券的股權分配協議，我們將在任何一次或全部發行股票的實際數量是不確定的。

在與JMP證券的股權分配協議的某些限制和遵守適用法律的情況下，我們有權在整個股權分配協議的整個期間隨時向JMP證券交付配售通知。JMP證券在發出 配售通知後出售的股票數量將根據出售期間普通股的市場價格和我們對JMP證券設定的限制而波動。

你可能會因為未來的股權發行而經歷未來的稀釋。

為了籌集更多的資本，我們將來可能會提供我們普通股的額外股份或其他可兑換或可兑換的證券，其價格可能與這次發行中的每股價格不同。我們可以以低於投資者在本次發行中所支付的每股價格出售股票或其他證券，將來購買股票或其他證券的投資者可以享有優於現有股東的權利。在今後的交易中，我們在 出售額外普通股或可轉換或可轉換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在本次發行中支付的每股價格。

我們不打算在可預見的將來分紅。

我們的普通股從未支付過現金紅利。我們目前打算保留我們未來的收入(如果有的話)，以資助我們業務的運作和 增長，目前我們不打算在可預見的將來支付任何現金紅利。

在此發售的普通股將在市場發行時出售，在不同時間購買股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同的時間購買股票的投資者可能支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會有不同的結果。在市場需求的情況下，我們將有酌處權來改變出售股票的時間、價格和數量，並且沒有最低或最高的銷售價格。投資者可能會經歷其股票價值下降的 ，這是由於股票出售的價格低於他們支付的價格。

S-8

關於前瞻性聲明的特別説明

本招股説明書和附帶的招股説明書以及以參考方式納入招股章程補編和所附招股説明書的文件，載有我們在1933年證券法第27A節(經修正)、證券法、1934年證券交易法第21E條(經修正的)或交易所法(但不限於)關於對未來的期望、信念和戰略的意義內的前瞻性聲明。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些前瞻性陳述依賴於一些關於未來事件的假設 ，其中包括與以下方面有關的陳述：

•

我們開發和商業化我們目前和未來的產品候選人的能力；

•

我們擴大產品候選渠道的能力和未來產品候選者的成功，包括未來臨牀試驗的成功，以及我們將我們的產品商業化的能力；

•

與人類安全有關的研究結果的可靠性以及管理我們的產品候選人可能造成的不利影響；

•

根據我們與生物醫學高級研究和發展管理局(BARDA)的協議，資助延遲、削減或取消美國政府的資金和(或)不延長到期的資金

•

我們有能力滿足我們與BARDA簽訂的合同中的某些技術里程碑，使我們能夠在協議期間獲得額外資金；

•

第三方對授予我們的政府合同提出異議而造成的延誤；

•

根據政府合同或贈款收取未來可能的付款；

•

我們的能力，以確定未來可能的政府合同或授予的獎勵；

•

我們能夠在預期的時間範圍內獲得潛在的監管批准；

•

我們在預期的時限內獲得更多專利或延長現有專利的能力；

•

我們確定和完善未來潛在戰略夥伴關係或業務組合的能力；

•

我們預期的財務或業務成果；

•

我們獲得額外資本資源的能力；

•

侵犯數據隱私，或擾亂我們的信息技術系統；

•

我們有能力繼續滿足納斯達克全球市場的上市要求；和

•

我們的年度報告和其他向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他報告中的標題下詳細列出的風險。

任何前瞻性 語句都應考慮到這些因素.預期、相信、預測、潛力、目標、思考、期待、預期、計劃、計劃、項目、希望、尋求、估計、戰略、持續、持續、機會、可能。如果是這樣的話，那麼就有可能.‘>.這些前瞻性的陳述是基於我們管理層的預期、估計、預測、信念和假設，所有這些都是可以改變的。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績，而且會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性 語句所設想的結果大不相同。許多重要的因素

S-9

將確定這些結果和值超出我們的控制或預測能力。我們告誡你不要過分依賴任何前瞻性的聲明.除法律另有規定的 外，我們不承擔任何更新任何前瞻性聲明的義務。

在評估我們普通股股份的投資時，您應仔細考慮對本招股説明書補編所載風險因素標題下所描述的風險和不確定因素的討論，以及在其他文件中的類似標題下的討論，包括在和，以及在提交給SEC的其他文件中，這些文件可能會被我們將來提交給SEC的其他報告不時地修改、補充或取代，這些報告將通過本招股説明書補編中的引用而納入。您應仔細閲讀此 招股説明書補編，以及在本招股説明書補編中引用的信息，如標題所述，您可以找到更多信息並通過引用 將文檔合併在一起，並瞭解到我們未來的實際結果可能與我們預期的結果大相徑庭。

所有後續的書面和口頭前瞻性陳述，可歸因於我們或代表我們行事的人，都被我們的警告聲明明確地限定為完整的。本文所包含或包含的前瞻性陳述，僅在本招股説明書補充之日(或以參考方式合併的任何此類文件的日期)時才作 。我們不打算，也不承擔任何義務，更新這些前瞻性的聲明，除非法律要求。

S-10

收益的使用

我們可以發行和出售我們的普通股，總銷售收入有時高達1，890萬美元。由於不需要以 最低發行額作為結束髮行的條件，因此目前尚無法確定公開發行的實際總額、佣金和收益(如果有的話)。不能保證我們將出售 下的任何股份，或充分利用與JMP證券達成的股權分配協議作為融資來源。

我們目前打算將這一提議的淨收益用於週轉資本和一般公司用途，其中可能包括資本支出、研究和發展支出、管理事務支出、臨牀試驗支出、購置新的 技術和投資、商業組合以及償還、再融資、贖回或回購負債或資本存量。

使用這些收益的確切數額和時間將取決於若干因素，例如我們的研究和發展努力的時間和進展、我們的資金需求以及其他資金的可得性和費用。截至本招股説明書增訂本之日，我們無法確定地説明從 這一發行中獲得的淨收益的所有特定用途。因此，我們的管理層在這些收益的時間和應用方面將擁有廣泛的酌處權。在上述淨收益應用之前，我們打算將這些收益暫時投資於短期的， 有息工具。

S-11

稀釋

如果您在這次發行中購買我們的普通股，您的興趣將被稀釋到公開發行每股 價格與我們的普通股每股實際賬面淨值之間的差額。我們計算每股有形淨資產淨值(有形資產減去負債總額)除以截至2019年12月31日我們發行和流通的普通股的股份數。

2019年12月31日，我們的有形帳面淨值約為3280萬美元，合每股2.14美元。在執行與JMP證券的股票分配協議期間假定出售我們的普通股後，按假定每股3.43美元的假定發行價計算，我們的普通股總金額為1 890萬美元，2020年3月25日，在扣除佣金和我們應付的總髮行費用後，我們的經調整的有形 賬面價值將約為5 090萬美元，即每股普通股2.44美元。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加0.30美元，新投資者每股有形賬面淨值立即稀釋0.99美元。下表説明瞭每股稀釋的情況：

假定每股公開發行價格							$3.34
截至2019年12月31日每股有形帳面淨值			$2.14
可歸因於此次發行的每股有形賬面價值淨增額			$0.30
經調整後，截至2019年12月31日每股有形賬面價值淨額( )							$2.44
向在本次發行中購買股票的新投資者每股稀釋							$0.99

發行後將發行的普通股數目是根據截至2019年12月31日已發行的15 312 167股股票計算的，不包括：

•

在行使截至2019年12月31日的股票期權時可發行的我們普通股973，172股，加權平均行使價格為每股4.36美元；

•

認股權證以每股4.14元的行使價格購買10，384，706股普通股；及

•

1，574，955股根據我們的2017年總括獎勵計劃和2018年獎勵計劃預留髮行。

除另有説明外，本招股説明書中的所有資料均假定2019年12月31日後不行使股票期權或 認股權證。

如果截至2019年12月31日為止已經或正在行使或發行的期權或認股權證，購買本次發行股票的投資者可能會遭遇進一步稀釋。此外，由於市場條件或戰略考慮，我們可能會選擇籌集更多資金，即使我們相信我們有足夠的資金用於我們目前或未來的運營計劃。如果通過出售股票或可轉換債務證券籌集更多資本，這些證券的發行可能導致進一步稀釋給我們的 股東。

S-12

分配計劃

我們已與JMP證券有限責任公司(JMP Securities LLC)或JMP證券(JMP Securities)簽訂了股權分配協議或協議，根據該協議，我們可以發行股票 ，並不時出售我們普通股的股票，其總髮行價高達18，900，000美元，通過或作為銷售代理或本金出售給JMP證券。本招股説明書下的普通股(如有的話)的出售，可按“證券法”第415(A)(4)條的規定，在被視為市場報價的交易中進行 。

我們希望根據協議發行和出售普通股的每一次，我們將通知JMP證券將要發行的股票的數量或美元價值、預計出售的日期、對任何一天內可能出售的股份 數量的任何限制、任何可能無法出售的最低價格以及我們認為適當的其他銷售參數。一旦我們指示JMP證券，除非JMP證券拒絕接受通知的條款，JMP 證券已同意利用其符合其正常交易和銷售慣例以及適用的法律、規則和規則的商業上合理的努力，以這樣的條件出售這類普通股，但不得超過規定的 。根據該協議，JMP證券出售我們的普通股的義務受到若干條件的限制，我們必須滿足這些條件。

JMP證券將在 交易日之後的納斯達克開盤前向我們提供書面確認，我們的普通股是根據協議出售的。每一次確認將包括前一天出售的普通股的數量、給我們的淨收益以及我們向JMP證券支付的與 銷售有關的賠償。

我們將支付JMP證券佣金，因為它的服務，代理我們的股票出售。JMP證券將有權獲得補償，佣金率相當於根據協議出售的普通股每股銷售總價的3.0%。由於不需要最低發行金額作為結束本次發行的條件，因此目前尚無法確定公開發行的實際總額、佣金和收益(如果有的話)。我們還同意償還JMP證券的某些具體費用，包括其法律顧問與協議所設想的交易有關的費用和付款，數額不超過50 000美元。

我們估計，不包括根據“協議”條款支付給JMP證券的賠償和償還費用，該提議的總費用約為175 000美元。

出售普通股的結算將在出售日期後的第二個交易日進行，或在我們和JMP證券就某一特定交易商定的另一個 日結算，以換取向我們支付淨收益。本招股説明書中所設想的普通股的出售，將通過存託公司的設施或我們與JMP證券協議的其他方式解決。在代管、信託或類似安排中沒有收到資金的安排。

在以我們的名義出售普通股方面，JMP證券將被視為“證券法”意義上的“間接承銷商”，而JMP證券的補償將被視為承保佣金或折扣。我們已同意就某些民事責任，包括“證券法”下的 責任，向JMP證券提供賠償和捐助。

根據“協定”提出的要約將在協議終止時終止，這是協議中允許的 。

JMP證券及其附屬公司將來可能為我們和我們的分支機構提供各種投資銀行和其他金融服務，他們將來可能為此收取慣例費用。在條例M所要求的範圍內，JMP證券將不從事涉及我們普通股的任何做市活動，而根據本招股説明書補充，發行正在進行中。

S-13

法律事項

發行本招股説明書提供的普通股的有效性將由Goodwin Procter LLP為我們提供。

專家們

安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所，它審計了我們在截至2019年12月31日的年度報表(10-K)中所列的合併財務報表，這些報表載於本招股説明書補編、招股説明書和其他登記報表中。我們的財務報表是通過參考安永有限責任公司的報告而納入的，這份報告是關於他們作為會計和審計專家的權威。

在那裏你可以找到更多的信息

我們是一家報告公司，並向SEC提交年度、季度和當前報告、代理報表和其他信息。根據“證券法”，我們已向證券交易委員會提交了一份表格S-3的註冊聲明，內容涉及本招股章程補充文件和所附招股説明書所提供的證券。本招股説明書 補充和附帶的招股説明書並不包含登記聲明和登記表證物中所列的全部信息。關於我們的進一步信息和根據本招股説明書補充提供的證券 和隨附的招股説明書，請參閲註冊聲明和作為登記聲明一部分提交的證物和附表。證券交易委員會維持一個互聯網網站，其中包含報告、 代理和信息陳述，以及有關以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行者的其他信息，包括Altimmune公司。證券交易委員會的互聯網網站可在http://www.sec.gov.

S-14

以轉介方式將文件編入法團

美國證券交易委員會允許我們以參考的方式將更多的信息納入這份招股説明書補編，這意味着我們可以通過將你提交給SEC的另一份文件來向你披露 重要的信息。本招股説明書中引用的文件包含了您應該閲讀的重要信息。

以下文件通過參考納入本招股説明書補編：

•

我們於2020年3月27日向SEC提交的2019年12月31日終了財政年度的表格 10-K的年度報告；

•

我們目前有關表格 8-K的報告已於2020年3月27日提交證券交易委員會；

•

我們普通股的説明載於登記表 8-A根據“交易法”第12節登記我們的普通股，該條已於2017年5月4日提交給證券交易委員會，包括為更新這類説明而提交的任何修正案或報告。

我們亦參照參考資料，將根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來提交的文件(根據表格8-K的第2.02 項或表格8-K的第7.01項提交的現行報告除外)，以及在註冊説明書的初始提交日期後提出的證據，而本招股章程補充文件是該等註冊聲明的一部分及生效日期後所作的報告，則屬例外，而該等文件是根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的，除非我們提出一項事後修正，指明終止發行本招股章程補充提供的證券，並將從這些 文件向證券交易委員會提交的相關日期起成為本招股章程補充文件的一部分。本條例所載的任何陳述，或以提述方式合併或當作為法團的文件中所載的任何陳述，須當作為本條例或有關招股章程的補充 的目的而修改或取代，但如本條例所載的陳述或其後在任何其他隨後提交的文件中所載的陳述，亦已在本條例內合併或當作合併為法團，則須視為修改或取代該等陳述。任何經如此修改或取代的該等陳述，除非經如此修改或取代，否則不得當作構成本招股章程補編的一部分。

我們免費提供引用 所包含的文件。你可透過書面或電話索取本招股章程補充書所載的文件，地址如下：

Altimmune公司

Clopper路910號，201s

馬裏蘭州蓋瑟斯堡

注意：首席財務官

(240) 654-1450

S-15

招股説明書

ALTIMMUNE公司

$250,000,000

普通 股票

優先股

存托股票

債務證券

認股權證

股票購買合同

股票購買單位

我們可以從時間上提供和出售 到時間：

•

普通股；

•

優先股；

•

代表優先股的存托股票；

•

債務證券；

•

認股權證；

•

股票購買合同；

•

股票購買單位。

我們可以提供和出售這些證券或通過一個或多個承保人，經銷商和代理人，或直接向買方，在持續或延遲 的基礎上。本招股説明書描述了一些可能適用於這些證券的一般條款以及提供這些證券的一般方式。將提供的任何證券的具體條款，以及提供這些證券的具體方式，將在本招股説明書的補充中加以説明。在投資前，你應仔細閲讀本招股説明書和每一份適用的招股説明書。本招股説明書不得用於出售證券，除非附有招股説明書補充説明。

我們的普通股在納斯達克全球市場上上市，代號為ALT。我們還沒有確定本招股説明書和招股説明書所提供的其他證券是否會在任何交易所、交易商間報價系統或其他證券上上市。場外市場我們的主要執行辦公室位於馬裏蘭州蓋瑟斯堡201s套房Clopper路910號，電話號碼為(240)654-1450。

投資我們的證券涉及風險。您應仔細閲讀並考慮我們定期報告中所包含的風險因素，以及我們向證券交易委員會提交的其他信息，在您投資於我們的證券之前，這些風險因素應通過參考納入本招股説明書或任何招股説明書補充中。見本招股説明書第3頁 中的風險因素和任何適用的招股説明書補充中所包含的任何風險因素。

證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未傳遞本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書日期為2019年4月12日。

目錄

		頁
關於這份招股説明書			1
在那裏你可以找到更多的信息			2
以提述方式成立為法團			2
關於前瞻性聲明的特別説明			3
危險因素			3
ALTIMMUNE公司			3
收益的使用			4
普通股説明			5
優先股説明			5
保存人股份的説明			9
債務證券説明			12
認股權證的描述			19
庫存採購合同和股票採購 單位的説明			20
法律事項			22
專家們			22

關於這份招股説明書

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中對我們、SECH OU、MEN{Br}OUR、HECH Altimmune、HECH Company HEAM和類似名稱的所有提述均指Altimmune公司及其子公司。

這份招股説明書是我們向證券交易委員會(證交會)提交的一份大陸架註冊聲明的一部分。通過使用貨架登記聲明，我們可以不時地以一種或多種方式出售本招股説明書中所描述的任何證券組合。

這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們出售證券時，我們都會提供一份 招股説明書的補充文件，其中將包含有關發行條款和方式的具體信息。在本招股説明書日期後，隨附的招股説明書補充或以參考方式納入本招股説明書的信息也可以 添加、更新或更改本招股説明書中的信息。與本招股説明書不一致的任何此類信息將取代本招股説明書中的信息。您應同時閲讀此招股説明書和隨附的招股説明書 補編，以及標題下描述的其他信息，在此您可以找到更多信息。

你 只應依賴我們提供的信息，或通過參考納入本招股説明書，任何適用的招股説明書補充和任何相關的免費書面招股説明書。我們沒有授權任何人向您提供不同的 信息。任何經銷商、銷售人員或其他人員均無權提供任何信息或代表本招股説明書、任何適用的招股説明書補充或任何相關的免費書面招股説明書中未包含的任何內容。

本招股説明書的交付或根據本招股説明書進行的任何銷售均不意味着本招股説明書中的信息在本招股説明書日期後的任何 日都是正確的。你須假定本招股章程、任何適用的招股章程補編或任何有關的免費書面招股章程所載的資料只有在本招股章程、任何適用的招股章程增訂本或任何有關的免費書面招股章程所提述的資料，或任何有關的免費書面招股章程中所包含的任何資料，在本招股章程交付日期、任何適用的招股章程增訂本或任何有關的免費書面招股章程所包含的資料，或任何有關的免費招股章程，或任何有關的免費招股章程的日期，均屬準確，而不論本招股章程、任何適用的招股章程補編或任何有關

本招股説明書 載有本文所述某些文件中某些條款的摘要，但請參考實際文件以獲得完整信息。所有摘要全部由實際文件限定。此處提到的一些文件的 副本已存檔、將存檔或將作為本招股説明書一部分的登記説明的證物納入其中，你可獲得下文在“以參考方式註冊”下所述的 文件的副本。

1

在那裏你可以找到更多的信息

我們向SEC提交年度、季度和當前報告、代理報表和其他信息。證交會在 http://www.sec.gov有一個網站，其中包含報告、代理聲明和其他有關發行人的信息，如我們，他們以電子方式向證券交易委員會提交文件。我們的證券交易委員會文件可在證券交易委員會的互聯網網站上查閲。我們在 http://www.altimmune.com.有一個網站在我們的網站上發現或訪問的信息不是本招股章程補編或所附招股説明書的一部分，也不是本招股章程的一部分，您不應將其視為本招股説明書(br}增訂本或所附招股説明書的一部分。

我們的普通股在納斯達克全球市場上上市。

我們已根據1933年的 證券法，就本招股章程所涵蓋的證券，向證券交易委員會提交了一份表格S-3的登記聲明。本招股章程是登記聲明的一部分，並不包含 登記表或其中提交的證物和附表中所列的所有信息。有關我們和本招股説明書所涵蓋的證券的進一步信息，請參閲註冊説明書和隨登記 聲明提交的證物。如上文所述，可免費從證交會查閲登記表副本和隨登記表提交的證物，也可查閲我們在註冊書中以參考方式表示的費用。

以提述方式成立為法團

美國證券交易委員會允許我們以參考的方式將我們向證券交易委員會提交的信息納入這份招股説明書。這允許我們通過引用這些歸檔的文件來向您披露重要的信息。以這種方式引用的任何信息都被視為本招股説明書的一部分，我們在本招股説明書日期後向SEC提交的任何信息將自動被視為更新和取代該信息。我們參考已向證券交易委員會提交的下列文件(在每種情況下，不包括根據證交會規則(包括根據第2.02項或第7.01項或根據表格8-K第9.01(D)項提供的任何有關證物)被視為提供或未按照 提交的文件或資料除外，因此不得認為這些資料是由參考資料 具體合併而成的)：

•

2018年12月31日終了財政年度關於 10-K表格的年度報告，於2019年4月1日提交給證券交易委員會(年度報告)；

•

目前關於表格8-K的報告於2019年3月8日、2019年3月11日和2019年3月15日提交證券交易委員會；

•

我們普通股的説明載於登記表 8-A根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易所法”)第12節登記我們的普通股，該文件已於2017年5月4日提交證券交易委員會，包括為更新這一説明而提交的任何 修正案或報告。

我們還參照“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交了任何未來的 文件(此類文件中未被視為存檔的信息除外)，直到我們提交一項事後有效的修正，指明終止本招股章程所作證券的 提供。

我們將向每一個人，包括任何受益所有人，提供一份招股説明書(br})的副本，其中包括以參考方式納入本招股説明書補充但未隨本招股説明書交付的任何或全部文件，包括特別以參考方式納入此類文件的證物。您可以免費索取此類文件的副本，方式是寫信或打電話給我們，地址或電話號碼如下：Altimmune，Inc.，910 Clopper Road，Suite 201s，Gaitherburg，馬裏蘭，注意：首席財務官。我們的電話號碼是(240)654-1450.

2

關於前瞻性聲明的特別説明

本招股説明書及參考文件包含“證券法”第27A條及“交易法”第21E條所指的前瞻性聲明。其中一些語句可以通過使用前瞻性的詞彙來識別，例如：相信、預期、可能、甚至可以、將、 應該、近似地、近似地、有意、不計後果、計劃或估計、或這些詞的負值、或這些詞的負值，或其他類似的術語。對財務趨勢、戰略、計劃 或意圖的討論也可能包括前瞻性陳述.前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測、預期或暗示的結果大不相同。雖然 不可能預測或確定所有這些風險和不確定因素，但它們可能包括但不限於在我們最近關於表10-K的年度報告中在風險因素下討論的因素，在我們關於表10-Q的季度報告中，在與此有關的任何招股説明書補充中，以及在我們公開提供的證券交易委員會文件和新聞稿中所載的其他信息。

您不應將此清單視為所有風險和不確定因素的完整説明。我們告誡你不要過分依賴 任何這樣的前瞻性聲明，這些聲明只在首次發表此類聲明之日才能發表。除了聯邦證券法所要求的範圍外，我們沒有義務公開公佈對這些 前瞻性聲明的任何修改的結果，以反映事件發生日期後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

危險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在決定投資我們的證券之前，除了本招股説明書中所載的其他 信息外，任何隨附的招股説明書或任何相關的免費書面招股説明書，或參考本文件或其中的參考資料，您應仔細考慮在我們最近關於表10-K的年度報告中在風險因素 下討論的風險，在我們關於表10-Q的季度報告中，在任何與此相關的招股説明書補充中，以及在我們公開提供的證券交易委員會文件和新聞稿中所載的其他信息中。請參閲您可以找到其他信息的其他信息。

ALTIMMUNE公司

Altimmune公司是一家臨牀階段免疫治療公司，致力於發現和開發 產品，以刺激強有力和持久的免疫反應，以預防和治療疾病。我們的產品候選產品集中在我們擁有獨特專利方法的兩個關鍵領域：(一)我們用於治療癌症和傳染病的合成肽技術，以及(Ii)用於傳染病的鼻內疫苗。使用這些技術，我們已經產生了臨牀前和臨牀產品候選，這可能代表了一種全新的方法來利用免疫 系統。此外，我們計劃獲得或獲得許可的產品候選的免疫治療適應症，要麼是協同或補充我們的能力，以擴大我們的管道。

我們於2005年4月在特拉華州註冊，後來更名為Altimmune公司。2017年5月，我們完成與製藥業公司的合併。我們的主要執行辦公室位於馬裏蘭州蓋瑟斯堡201s套房Clopper路910號，電話號碼為(240)654-1450。我們的互聯網網站是 www.altimmune.com，而我們的投資者關係網站位於“投資經理”選項卡下。我們網站上的信息或可以通過我們的網站訪問的信息不是本招股説明書補充的一部分，在決定是否購買我們的普通股時，您不應依賴任何這樣的 信息。

3

收益的使用

除非招股説明書另有規定，否則我們打算將出售這種“招股章程補編”所涉及的特定證券所得的收益用於一般公司用途，包括償還或贖回未償債務或優先股，可能收購相關的 業務或資產，以及週轉資金需要。

4

普通股説明

根據我們經修正和恢復的註冊證書(我們稱之為我們的章程)，我們目前被授權發行200，000，000股普通股，每股面值為.0001美元。截至2019年3月27日，我們已發行普通股13，451，105股。

除法律另有規定或任何優先股名稱另有規定外，我們普通股的持有人有權就所有將由 股東表決的事項，按記錄持有的普通股每股一票。我們的附例規定，除法律或本章程另有規定外，有權在股東會議上投票的過半數股份的持有人親自出席或由其代理人出席，將是必要的，並將構成在該次會議上處理事務的法定人數。我們的附例進一步訂明，所有董事選舉均須以多數票決定，並規定，除法律或章程或附例另有規定外，任何其他事宜均須由就該等事宜表決的股份的過半數票決定。我們的普通股持有人沒有轉換權、優先購買權或其他 認購權，也沒有適用於普通股的償債基金或贖回條款。

在選舉董事方面，並無累積投票 ，結果是50%以上的股份持有人可以選出所有的董事，然後再進行選舉。我們普通股的持有人有權在本公司董事會宣佈從合法可得資金中提取股息時，獲得 股利。在我們清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人有權分享所有剩餘的資產，這些資產是 可在支付負債後分配給他們的，並在為每一類股票(如果有的話)提供了優先於普通股的準備之後。

轉移劑

普通股的轉讓代理人和登記員是紐約的大陸股票轉讓信託公司。

優先股説明

根據我們的章程，我們目前被授權發行1，000，000股優先股，每股面值為.0001美元。截至 本招股説明書之日，我們沒有發行優先股。

根據我們的章程，我們的董事會明確授權發行一個或多個系列的優先股股份，併為每一個系列確定完全或有限的投票權，以及它在規定發行該系列(我們也稱為優先股指定)的決議或決議中可能確定的指定、偏好和相對、參與、任擇或其他特殊權利和 資格、限制或限制(我們也稱之為優先股指定)和特拉華州總公司法可能允許的。優先股的獲授權股份數目可增加或減少(但不低於當時已發行的優先股股份的數目)，可由所有當時有權在董事選舉中普遍投票的我國股本的流通股的多數票持有人投贊成票，作為一個單一類別一起投票，而不由優先股持有人或任何一系列優先股持有人單獨投票，但如根據任何優先股指定，則屬例外。

本節描述任何招股説明書可能涉及的我們優先股的一般 條款。招股説明書將更詳細地描述與我們提供的任何優先股有關的條款，並可能提供與本招股説明書中所描述的 信息不同的信息。如果招股説明書補充中關於所提供的特定優先股的信息與本招股説明書中的信息不同，則應依賴 招股説明書補充中的信息。副本

5

我們的章程 已從我們提交給SEC的文件中引用，作為本招股説明書所包含的註冊聲明的一個證物。指定證書將 指定所提供的優先股的條款，並作為本招股説明書的一部分或參照我們向證券交易委員會提交的報告中的註冊聲明的證物提交。

與任何新的優先股有關的權利和條件可能對普通股持有人的表決權或其他權利產生不利影響，或在某些情況下可用作阻止、推遲或防止公司控制權改變的一種方法。

以下對我們優先股的描述，以及在相關招股説明書中對我們優先股的任何描述， 概括了我們根據本招股説明書可以出售的優先股的重要條款和規定。我們懇請您閲讀適用的招股説明書補編，與我們根據這份招股説明書出售的特定系列優先股有關，以及我們的章程(指定證書)和細則中所載的實際條款和規定，每一條都是不時修訂的。

條款

我們的董事會將在與該系列有關的指定證書中確定我們根據本招股説明書和適用的招股説明書出售的每個系列的優先股的權利、偏好、特權、資格和限制。我們將以 文件作為本招股説明書一部分的登記説明的證物，或以參考方式將描述我們提供的與發行相關的優先股系列有關的優先股系列條款的任何指定證書的形式包括在內。在指定證書和任何適用的招股説明書補充中對優先股的這一描述可包括：

•

將發行的優先股數量和優先股的發行價；

•

優先股的名稱和規定的價值；

•

股利權利，包括股息率、期或支付日期，或適用於優先股的股息 的計算方法；

•

股利是累積的還是非累積的，如果 累積，則按優先股的分配累積日期；

•

將優先股轉換為不同類型證券的權利；

•

可歸屬於優先股的表決權(如有的話)；

•

在我們清算或結束我們的事務時的權利和優先權；

•

贖回條款；

•

優先購買權(如有的話)；

•

對優先股進行任何拍賣和再銷售(如果有的話)的程序；

•

為優先股設立償債基金(如果有的話)的準備金；

•

在證券交易所上市的優先股；

•

優先股可轉換為我們共同的 股票的條款和條件(如適用的話)，包括轉換價格(或其計算方式)；

•

對適用於優先股的聯邦所得税考慮因素的討論(如果是實質性的話)；

•

當我們清算、解散或結束業務時，優先股在股利或其他分配權和 權方面的相對排名和偏好；

6

•

(A)對發行任何級別高於或等於 優先股系列的優先股，在清算、解散或清盤或我們的事務中就分配權利和權利所提供的任何限制；以及

•

優先股的任何其他特定條款、偏好、權利、限制或限制。

秩

如本招股説明書的適用補編所述，我們優先股的股份在我們清算、解散或清盤時的分配和權利的支付以及我們的損益分配方面可以排名：

•

優先於我們的普通股的所有類別或系列，以及我們的所有股票證券級別低於 優先股；

•

與我們發行的所有股本證券一樣，其條款明確規定這些股本 證券與優先股同等或同等；或

•

優先於我們發行的所有股票證券，其條款明確規定這些股票 證券比優先股高。

分佈

在不違反任何已發行股票或系列股票的任何優先權利的情況下，我們優先股的持有者可以在我們董事會授權的情況下，從合法可用的資金中接受 分配，並根據優先股、普通股和其他已發行股票的數量按比例分配。

表決權

如本招股説明書的適用補編所示，並按照特拉華州法律的其他要求，我們優先股的持有者可能擁有或可能沒有投票權。

清算偏好

如本招股説明書適用的補充説明所示，在我們的事務自願或非自願清盤、解散或清盤時，在任何普通股或任何其他類別或其他系列股份的持有人在任何清盤、解散或清盤時，我們在資產分配中的優先股低至優先股之前，我們的每一批優先股的持有人可有權在支付或規定支付我們的債項及其他負債後，從可合法分配予股東的資產中收取我們的資產，清算分配按每股清算優惠額計算(見本招股説明書的適用補編)，如果適用，另加一筆數額，等於所有應計和未付分配額(如果優先股沒有累積 分佈，則不應包括以前分配期間未付分配的任何積累)。在支付了他們可能有權獲得的全部清算分配後，優先股持有人可能對我們的任何剩餘資產沒有任何權利或權利要求。如果在我們自願或非自願清算、解散或清盤時，法律上可用的資產不足以支付我們所有未清優先股的清算分配額，以及在清算、解散或清盤時按與優先股同等的價格排列的其他類別或系列股票的相應數額, 然後，我們的優先股和所有其他這類或一系列 股證券的持有者可以按他們本來分別有權獲得的全部清算分配比例，按比例分攤資產的分配。

7

如果清算分配完全分配給所有優先股持有人，則在我們清算、解散或清盤時，我們的剩餘資產可根據其各自的權利和偏好，在任何其他類別或一系列股票證券級別低於優先股的持有人之間分配，並在每一情況下按其各自的股票股份數目分配。

轉換權

任何系列優先股的股份可轉換為普通股、債務 證券、認股權證或由一種或多種此類證券組成的單位的條款和條件(如有的話)將在本招股説明書的適用補編中列出。這些條款將包括優先股股份 可兑換的數額和類型、轉換價格(或其計算方式)、轉換期、關於轉換是否由優先股持有人或我們選擇的規定、需要調整 轉換價格的事件(如果有的話)以及在贖回優先股時影響轉換的規定(如果有的話)。

贖罪

如本招股章程的適用補充條文有如此規定，我們的優先股將按本招股章程的補充條款、時間及贖回價格，全部或部分按本招股章程的條款，按我們的全部或部分選擇權強制贖回或贖回。

8

保存人股份的説明

下列關於保存人股份的説明看來不完整，受“存款協定”和與“存款協定”所附優先股有關的保存人收據的全部約束和限定。你應該閲讀這些文件，而不是這個描述，將你的權利定義為保存人股份的持有人。 這些文件已提交證券交易委員會，作為本招股説明書所包含的登記聲明的證物。

一般

如果我們選擇提供優先股股份的部分權益，我們將規定由保存人向公眾發行存托股票的 收據。每一股存托股票將代表優先股的部分利益。我們將根據我們與我們選定的銀行或信託公司之間的存款協議，將作為存托股票基礎的優先股的股份存入。銀行或信託公司必須在美國設有主要辦事處，資本和盈餘的總和至少為5 000萬美元。存託憑證將證明根據 存款協議發行的存托股票。

“存款協定”除保存收據中規定的 條款外，還將載有適用於保存人股份持有人的條款。存托股份的每一擁有人將有權享有作為存托股票基礎的優先股的所有權利和偏好，其比例與所涉優先股 股份的適用部分權益成比例。保管人將根據招股説明書中所述的發行條款，向購買相關優先股股份部分權益的個人發出存託憑證。

股息和其他分配

保存人應按持有人在有關記錄日持有的存托股份數目，按比例將為優先股收到的所有現金股利或其他現金分配分配給有資格的存托股票記錄持有人 。保存人只分配一筆可以分配的數額，而不將該數額分配給任何保存人分享1%的 分數。保存人將把未分配餘額加到保存人收到的下一筆款項中，並將其作為下一筆款項的一部分分發給保存人股份的持有人。

如果有非現金分配，保存人將收到的財產儘可能按比例分配給 有權記錄的保存人股份持有人，除非保存人在與我們協商後確定不可能作出這種 分配。如果發生這種情況，經我們批准，保存人可以出售該財產，並將出售所得的淨收益分配給持有人。“存款協議”還將載有關於我們可能向優先股持有人提供的任何認購權或類似 權的條款，以供保存人股份持有人使用。

轉換、交換和 贖回

如果作為存托股票基礎的任何一系列優先股可以轉換或交換，則 存託憑證的每一記錄持有人將有權或有義務轉換或交換保存人收據所代表的保存人股份。

每當我們贖回保存人持有的優先股股份時，保存人將同時贖回代表優先股的存託者 股份的數目。保存人將從其從適用的優先股系列相應贖回全部或部分所得收益中贖回保存人股份。保管人將寄出贖回通知給存托股票的記錄持有人，這些股份將在規定贖回日期前30至60天內贖回。每隻存托股票的贖回價格，將相等於每股 贖回價格的適用分數。

9

適用的優先股系列。如果被贖回的股份少於所有存託份額，則保存人將選擇以抽籤、比例分配或任何 其他方法贖回的股份。

在確定贖回日期後，被要求贖回的存托股票將不再是未清償的。當 保管人股份不再發行時，持有人的所有權利將終止，但在贖回時接受金錢、證券或其他財產的權利除外。

投票

當保存人收到關於優先股持有人有權投票的會議的 通知時，保存人應將會議詳情郵寄給保存人股份的記錄持有人。在記錄日期 上，保存人股份的每一記錄持有人可指示保存人如何投票表決作為持有人存托股票基礎的優先股的股份。如有實際情況，保管人將根據指示對存托股票 的優先股數目進行表決。保存人將在未收到代表優先股的存托股票持有人的具體指示的情況下，放棄優先股的有表決權股份。我們將同意採取保存人所要求的一切合理行動，使它能夠按照指示進行表決。

記錄日期

(1)每當(1)任何現金股息或其他現金分配須予支付時，除現金外的任何分配，或就該優先股提供任何 權利、優惠或特權，或(2)保存人須獲通知在任何會議上，有優先股持有人有權表決，或優先股 持有人有權通知，或強制轉換或我們作出任何選擇，要求贖回任何優先股，保存人應在每一情況下定出一個記錄日期(與 優先股的記錄日期相同)，以確定保存人收據(X)的持有人，這些人應有權獲得這種紅利、分配、權利、優惠或特權或出售的淨收益，或(Y)有權在任何此類會議上指示行使表決權，或在符合“存款協定”的規定的情況下，有權收到關於此種會議或贖回或轉換的通知。

修正

我們和保存人可能同意修改“存款協定”和證明保存人股份的保存收據。任何修正案，如(A)按 “存款協定”或(B)規定規定或增加保存人股份持有人應繳的某些費用、税款或其他費用，或(B)以其他方式損害保存人股份持有人現有的任何實質性權利，將在保存人向保存人 股的記錄持有人郵寄修正案通知後30天后才生效。任何在30天期限結束時繼續持有其股份的存托股票持有人，將被視為已同意該修正案。

終止

我們可指示保存人 在終止前至少30天向保存人股份持有人發送終止“存款協定”的通知。此外，在下列情況下，存款協定將自動終止：

•

保管人已贖回所有相關的已發行存托股票，或

•

我們已清算、終止或結束我們的業務，保存人已將有關係列 的優先股分發給有關存托股票的持有人。

保存人也可以終止“存款協議”，條件是在保存人向我們提交書面通知後60天屆滿，通知他選擇辭職和繼承保存人。

10

不應被任命並接受其任命。如果任何保存人收據在終止之日後仍未結清，則保存人將停止轉讓 保存收據，暫停向其持有人分發股息，不發出任何進一步通知(終止通知除外)，或根據“存款協定”採取任何進一步行動，但以下規定除外，但保存人將繼續(1)就優先股和其他有關分配收取股息，(2)將優先股連同這種股息和分配以及任何出售權利、優惠、特權或其他財產的淨收益一併交付，不承擔利息責任，以換取交存收據。自終止之日起兩年期滿後，保存人可在其認為適當的公開或私人銷售、地點和條件下，隨時出售其當時持有的優先股，並可在其後持有任何此種出售的淨收益，以及它當時持有的任何金錢和其他財產，而無須承擔利息，以按比例計算未交回的收據持有人的利益。

費用及開支的繳付

我們將支付保管人的所有費用、費用和費用，包括優先股的初始存款和優先股的任何贖回。保存人股份的持有人將按照“存款協定”的規定，為其帳户支付轉帳及其他税收和政府費用以及任何其他 費用。

辭職及撤銷保存人

在任何時候，保存人可以通過向我們發出通知而辭職，而我們也可以解除保存人的職務。辭職或免職將在任命繼任保存人和接受任命後生效。繼承保存人必須在辭職或撤職通知發出後60天內任命，並且必須是一家銀行或信託公司，在美國設有其 主要辦事處，並有至少5 000萬美元的資本和盈餘。

報告

保存人將向保存人股份持有人轉交我們向保存人和 送交的所有報告和通信，説明法律、適用證券交易所的規則或我們經修訂和重新聲明的註冊證書要求我們向優先股持有人提供。如果保存人因法律或其無法控制的任何情況在履行“存款協定”規定的義務方面受到法律或任何情況的阻礙或拖延，我們和保存人都不承擔責任。“存款協定”將我們的義務和保存人的義務限於真誠地履行“存款協定”規定的 義務。我們和保存人都沒有義務起訴或辯護任何與任何存托股票或優先股有關的法律程序，除非要求我們這樣做的存托股份持有人向我們提供令人滿意的賠償。在履行我們的義務時，我們和保存人可以依靠我們的顧問或會計師的書面意見、主管人員提供給我們的任何資料以及我們認為 是真實的文件。

11

債務證券説明

我們可以根據一個或多個信託契約發行債務證券，由我們和指定的受託人執行。債務證券 的條款將包括契約中所述的條款和通過提及經修正的1939年“信託義齒法”(“信託義齒法”)而成為契約的一部分。契約將符合“托拉斯義齒法”的規定。

以下説明列出了債務證券的某些預期的一般條款和規定，隨附的“招股説明書”補編可能與之有關。隨附的招股章程增訂本所提供的債務證券的特定條款(其條款可能與下文所述的條款不同)以及這種一般規定可適用於如此提供的債務證券的範圍(如有的話)，將在與此類債務證券有關的招股説明書補充説明中加以説明。因此，關於某一特定債務證券發行條款的説明，投資者應審查所附的與此有關的 招股説明書補編和以下説明。契約的一種形式已作為本招股章程所包含的註冊聲明的證物提交。

債務證券是我們的直接義務，可以是高級債務證券，也可以是次級債務證券。由附屬證券所代表的債務 將在支付權上從屬於我們的優先債務(如適用的契約中所界定的)。

除適用的契約列明並在隨附的招股章程補編中所述者外，債務證券 可不受限制地發行本金總額，在每種情況下，本金總額為一個或多個系列，有擔保或無擔保，在每種情況下均由董事會決議授予的權限或依據理事會決議授予的授權或適用契約中確立的 而確定。一個系列的所有債務證券不必同時發行，除非另有規定，可在未經該系列債務證券持有人同意的情況下重新發行該系列的額外債務證券。

隨附的招股説明書中有關所提供的一系列債務證券的補充説明將載有其具體條款，包括但不限於：

•

他們的頭銜，以及他們是高級證券還是次級證券；

•

它們的初始總本金以及對其總本金的任何限制；

•

發行本金的百分比，如果不是本金 金額的100%，則指在宣佈加速到期時應付本金的部分；

•

可兑換或可兑換成我們的普通股、其他證券或其他財產的條件，以及進行轉換或交換的條款和條件，包括初始轉換或交換價格或匯率以及轉換或交換期間，對上述各項的任何調整，以及與為轉換或交換目的保留股份有關的任何要求 ；

•

可兑換或可交換的，對可轉換或可交換的普通 股票或優先股的所有權或可轉讓性的任何適用限制；

•

支付本金的日期或確定日期的方法；

•

利率(可能是固定的或可變的)，或確定一個或多個利率的方法，如果有的話， 將在該利率上產生利息；

•

利息產生的日期或確定日期的方法，支付利息的 利息支付日期，利息支付日期的定期記錄日期，或確定日期的方法，以及計算利息的依據，但不包括12個30天月的360天年的利息；

12

•

將支付本金(和保險費(如有的話)和利息(如果有的話)的地點，或以電匯、郵寄或其他方式支付這種付款的 方法；

•

如果我們有選擇權，可全部或部分贖回它們的期限、價格、條款和條件；

•

如果有的話，我們有義務按照任何償債基金或類似的規定或持有人的選擇贖回、償還或購買這些資產，以及根據這一義務贖回、償還或購買的價格或價格以及全部或部分贖回、償還或購買的條款和條件；

•

(一)美元以外的貨幣，以美元計價的貨幣，以及支付本金(和保險費，如果有的話)的任何付款或者利息(如果有的話)，可以是一種或兩種以上外幣或一種或兩種以上的外幣或一種或多種貨幣的外幣，以及有關的條款和條件；

•

本金(和保險費(如有的話)或利息(如果有的話)的支付，可參照 an指數、公式或其他方法(指數、公式或方法可根據貨幣、貨幣、貨幣單位或綜合貨幣確定，但不一定是根據貨幣、貨幣、貨幣單位或綜合貨幣確定)和確定數額的方式來確定；

•

對違約事件條款的任何增補、修改或刪除，對受託人或持有人聲明到期應付本金的權利，或對契約規定的每一種情況下的契諾的補充、修改或刪除；

•

為償還抵押品提供擔保的任何規定；

•

與擔保有關的任何規定；

•

任何受託人、保管人、利率計算代理人、匯率計算代理人或其他代理人；

•

是否會以核證或簿記形式發出；

•

任何臨時全球安全的日期，如果不是最初發布這類系列的第一個 安全的日期，則為日期；

•

如果只有在收到某些證書或其他文件或滿足 其他條件、這種證書、文件或條件的格式和(或)條件時，才以確定的形式簽發；

•

如在行使債務認股權證時發出，則須認證及交付的時間、方式及地點；

•

面額(如不包括$1，000及其積分倍數)；

•

適用契約的失敗條款(如有的話)的適用性；

•

(B)我們會否及在何種情況下，就任何税項、評税或政府收費，支付適用的契約 所設想的額外款額；若然，我們會否選擇贖回該等款項以代替付款；及

•

從適用的契約中刪除、修改或添加任何其他術語。

債務證券可規定在宣佈 加速到期時應支付的本金低於其全部本金。適用於債務證券的特別聯邦所得税、會計和其他考慮因素將在隨附的招股説明書補編中加以説明。

適用的契約可能包含一些條款，限制我們承擔債務的能力，或在涉及我們的高槓杆或類似交易中，或在控制權變更時，向債務持有人提供證券保護。

13

投資者應審查所附招股説明書補編，以瞭解下文所述違約事件或契約的任何刪除、修改或增補的資料，包括增加提供事件風險或類似保護的公約或其他規定的資料。

合併、合併或出售

適用的契約將規定，我們可以與任何其他人合併或合併，或將我們的全部或實質財產全部或實質上轉讓或租賃給任何其他人，但條件是：

•

我們是持續的人，或繼承人(如公司除外)由任何合併或合併所組成或因任何合併或合併而產生，或已收到我們資產的轉讓，我們將根據美利堅合眾國、其任何州或哥倫比亞特區的法律組織和有效地存在，並以補充的方式明確承擔我們對適用的債務證券和契約所承擔的義務；

•

在事務生效後，在適用的契約下發生的任何違約事件都不會發生，並且將繼續進行；以及

•

一名高級人員的證書和涉及這些條件的法律意見將送交受託人。

盟約

適用的契約將包含要求我們採取某些行動和禁止我們採取某些行動的契約。與任何一系列債務證券有關的契約將在隨附的招股説明書補編中加以説明。

違約、通知和放棄的事件

每個契約都將描述與在契約下發行的一系列債務證券相關的特定違約事件。 這些違約事件可能包括(具有寬限期和補救期)：

•

我們沒有支付任何分期付款的利息；

•

我們未在到期日支付本金(或保險費，如果有的話)；

•

我們未能支付任何所需的償債資金；

•

我們違反適用的契約所載的任何其他契諾或保證(只為另一系列債務證券的利益而在該契約中加入 的契諾除外)；及

•

破產、破產或重組的某些事件，或法院指定我們的接管人、清算人或 受託人或我們財產的任何重要部分。

如果契約中描述的某些 破產事件導致違約事件發生，則該系列的所有未償債務證券將立即到期並支付。如在任何系列的債務證券在未償還時發生並仍在繼續，而在任何系列的債務證券上有任何其他失責事件發生，則適用受託人或不少於該系列未償還債務證券本金25%的持有人，可宣佈本金(如該系列的債務證券為原始發行貼現證券或指數型證券，則該等債務證券為原始發行貼現證券或指數型證券)該系列的所有債務證券須立即以書面通知我們(如該等債券的持有人給予的話，則須以書面通知該等證券的適用受託人)的適用受託人或持有該等債項的持有人，可宣佈該系列的所有債務證券須到期並須立即以書面通知支付。然而，在就該系列的債務證券(或根據任何契約(視屬何情況而定)而未償還的所有債務證券(視屬何情況而定)作出加速聲明後的任何時間，該系列的未償還債務證券(或當時根據適用的承諾書(視屬何情況而定)未償還的所有債務證券)的持有人，可撤銷該聲明並廢除該聲明及其後果，條件是：

•

撤銷不會與任何判決或判令相牴觸；及

14

•

除加速的 本金、利息或溢價(或其指明部分)不獲支付外，就該等系列的債務證券(或當時根據適用的契約(視屬何情況而定)而未償還的所有債務證券(視屬何情況而定)而言，所有的失責事件均已按照 該等契約的規定予以補救或放棄。

每份契約還將規定，本金不少於多數的 任何系列的未償債務證券(或根據適用的契約到期的所有債務證券(視屬何情況而定)的持有人可放棄過去在該系列及其後果方面的任何違約，但下列情況除外：

•

持續拖欠付款；或

•

未得到受影響的每個未償債務 證券持有人的同意而不能修改或修改的契諾違約。

除非違約已被糾正或放棄，否則每個受託人必須在根據適用的契約違約的一定天數內，向債務證券持有人發出通知；但受託人可向任何系列債務證券的持有人扣留關於該系列債務證券的任何失責的通知(但如該系列的任何債項抵押的本金(或溢價(如有的話)或利息的欠繳，或就該系列的任何債項保證而支付的任何償債基金分期付款的欠繳款項除外)，受託人的指明 負責人員可考慮扣留該通知，以符合持有人的利益。

每一項契約將禁止任何系列債務證券的持有人就該契約提起任何司法或其他方面的法律程序，或根據該法律程序提起任何補救，除非適用的受託人未獲履行，但在受託人收到不少於該系列未償債務證券本金不少於多數的書面請求之後的一段時間內， 將禁止提起訴訟，並提供對該系列未償債務證券相當滿意的賠償 。這項規定並不妨礙任何債務證券持有人提起訴訟，強制執行債務證券本金(和溢價，如果有的話)和利息在其各自的 到期日期支付。

除該契約另有規定外，任何受託人均無義務在任何當時仍未償還的債務證券的持有人的要求或指示下，行使其根據 契約而享有的任何權利或權力，除非該等持有人根據合理的保證或彌償向受託人提供該等權利或權力。持有任何系列未償還債務證券(或當時在契約下未償還的所有債務證券(視屬何情況而定)本金不少於多數)的持有人，將有權指示就適用受託人可利用的任何補救進行任何法律程序的時間、方法及地點，或指示行使授予受託人的任何信託或權力的時間、方法及地點。然而，受託人可拒絕遵循任何可能涉及受託人個人 責任或可能對未加入其中的此類系列債務證券持有人造成不適當損害的任何與任何法律或適用的契約相牴觸的指示。

在每個財政年度結束後的某個 期內，我們將被要求向每個受託人交付一份由幾名指定官員中的一人簽署的證書，説明該官員是否知道在適用的 契約下是否有任何違約行為，如果知道，則指定每一項違約行為以及其性質和狀態。

義齒的改性

該契約相當可能規定，在得到每一批在受修改或修訂影響的契約下發行的未清償債務證券的本金不少於多數的持有人同意下，可修改或修訂該債券，但如未經每一受影響的債務證券持有人的同意，則不得作出任何修改或修訂：

•

更改規定的到期日，或降低本金或利息，或降低贖回時應支付的 保險費或所需回購或更改任何債務擔保可能或必須贖回的日期；

•

更改債務證券本金(或溢價)或利息的支付貨幣；

15

•

損害任何債務證券持有人在規定的債務擔保到期日後提起訴訟強制執行對任何債務擔保的任何付款或 的權利；

•

降低上述債務證券持有人修改或修改契約所需的百分比； 或

•

修改上述要求或降低為免除 遵守契約的某些規定或放棄某些違約所必需的未償債務證券的百分比。

可以為持有者關於同意任何修正的任何 行為設定一個記錄日期。

每一系列受影響的未償還債務證券的本金不少於多數的持有人，將有權放棄我們在契約中遵守某些契約的規定。每一份契約將載有召開一系列債務證券持有人會議的規定，以便採取允許的行動。在某些情況下，我們和受託人可以在未經任何未償債務證券持有人同意的情況下對契約作出修改和修改。

債務證券的贖回

債務 證券可根據可適用的附帶招股説明書補充中所述的條款或條件，接受選擇性或強制性的贖回。

轉換債務證券

任何債務證券可兑換或轉換為我們的普通股或優先股的條款和條件(如有的話)將在可適用的附加招股説明書中列明。這些條款將包括：

•

債務證券是可轉換為普通股還是優先股；

•

轉換價格(或計算價格的方式)；

•

轉換期；

•

如果債務 證券被贖回，需要調整轉換價格的事件和影響轉換的準備金；以及

•

對轉換的任何限制。

從屬

在清算、解散或重組中分配給我們的債權人時，任何次級證券的本金和利息的支付將在適用的契約中規定的範圍內從屬於預先支付的全部全部高級證券。如果有任何拖欠付款或任何其他允許加速的違約行為，則不允許在任何時候對附屬證券支付本金或利息。在所有高級證券全部支付 之後，在次級證券全額支付之前，次級證券持有人將被代位於高級證券持有人的權利，只要以其他方式支付給次級證券持有人的分配已適用於高級證券的支付。由於有任何從屬關係，如果在我們破產時分配資產，我們的一些一般債權人可能比次級證券持有人追回的數額更大。隨附的招股説明書或參考資料將載列截至我們最近一財季結束時未清償的高級證券的大約數額。

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全球債務證券

一系列債務證券可全部或部分以全球形式發行。全球證券將存放在一個保存人，或 與指定的保存人，在所附的招股説明書補編中指明。在這種情況下，一個或多個全球證券將以一個或多個面值發行，其面值或總面額等於該系列中以全球證券或證券表示的 未償債務證券的本金總額的部分。除非和直到全球擔保的全部或部分交換成最終形式的債務證券，否則全球擔保不得全部轉讓給保存人的指定人，或保存人的指定人或保存人的另一指定人，或保存人的任何指定人或保存人的繼承者或繼承者的被提名人，全部轉讓給保存人的指定人或保存人的另一指定人。

保存人安排中關於由全球證券所代表的一系列債務證券的任何部分的具體實質性條款將在可適用的隨附招股説明書補編中加以説明。我們預期下列規定將適用於所有保存安排。

在發行全球證券時，全球證券保管人將根據其賬面登記和轉讓 系統，將全球擔保所代表的債務證券的本金分別記入在保存人賬户上的個人或參與者的賬户。貸方帳户將由任何參與發行債務證券的承保人 或代理人指定。全球安全中實益權益的所有權將限於參與者或可能通過參與者持有利益的個人。實益利益的所有權全球安全將在全球安全保存人保存的關於參與者利益的記錄，或由參與人或通過參與者持有 的人就參與者以外的人的利益而保存的記錄上顯示，並只有通過這種所有權的轉讓才能實現。只要全球證券的保存人或其代名人是全球證券的登記擁有人，則保存人或代名人(視屬何情況而定)將被視為全球擔保所代表的債務證券的唯一擁有人或持有人，以便在該契約下的所有目的；但為取得債務證券的 持有人所須給予的任何同意或指示，我們、受託人及我們的代理人將視某人為保存人的書面陳述所指明的債務證券本金的持有人。除非在此列明或所附招股章程另有規定，否則全球證券實益權益的擁有人將無權以其名義登記由該全球證券所代表的債務證券。, 不會收到確定形式的債務 有價證券的實物交付，也不會被視為契約下的所有者或持有人。

以保存人或其代名人的名義登記的全球證券所代表的債務證券的本金、溢價(如有的話)和利息付款，將以全球擔保的登記所有人的身份向保存人或其代名人(視屬何情況而定)支付。我們、受託人或任何債務證券支付代理人均不對與全球擔保中的實益所有權權益有關的記錄或付款的任何方面或為 保持、監督或審查任何與實益所有權權益有關的記錄承擔任何責任或責任。

我們期望，由全球證券所代表的任何 債務證券的保存人在收到本金、溢價(如果有的話)或利息的任何付款後，將立即向參與人帳户支付與其各自受益的 利益相稱的款項，數額相當於保存人記錄所示的全球安全本金。我們還期望參與者的付款將由常備指示和習慣做法管理，就像目前為登記在街道名稱上的客户的帳户所持有的 證券一樣，這將是參與者的責任。

如果全球安全所代表的任何債務證券的保存人在任何時候都不願意或不能繼續作為保存人，並且我們沒有在契約規定的期限內任命一位 繼承的保存人，我們將以明確的形式發行債務證券，以換取全球安全。此外，我們

17

可在任何時候，並由我們自行酌處，決定不擁有一個或多個全球證券所代表的一系列債務證券，在這種情況下，將以確定的形式發行該系列的債務 證券，以換取所有全球安全或代表債務證券的證券。

•

一些州的法律要求某些證券購買者以確定的形式實際交付證券。這些法律可能損害轉讓以全球證券為代表的債務證券的受益權益的能力。

執政法

契約和債務 有價證券將由紐約州的內部法律管轄和解釋。

18

認股權證的描述

以下説明，連同我們可能在任何適用的招股説明書中包括的補充資料，總結了我們根據本招股説明書可能提供的認股權證的重要條款和規定。雖然我們下面總結的條款將普遍適用於我們根據本招股説明書可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書補充中更詳細地描述 任何系列認股權證的具體條款。根據招股説明書提供的任何認股權證的條款可能與下文所述的條款不同。

我們將把我們向SEC提交的另一份 報告中的註冊聲明作為證物提交，或參考我們向證券交易委員會提交的另一份 報告，其中包括一種形式的權證證書，其中描述了我們正在提供的特定系列認股權證的條款。以下是對 認股權證和認股權證協議的重要規定的概述，但須遵守適用於特定系列認股權證的逮捕證協定和認股權證的所有規定。我們敦促您閲讀與我們根據本招股説明書出售的特定的 系列認股權證有關的適用的招股説明書補編，以及包含認股權證條款的完整的認股權證協議和/或認股權證證書。

一般

我們將在適用的招股説明書中説明與提供的認股權證有關的條款，其中可能包括：

•

發行價格和認股權證總數；

•

(B)如適用的話，説明發出認股權證的證券的名稱和條款，以及每項該等保證所發出的 認股權證的數目或該等保證的每一本金；

•

如適用，認股權證和相關證券可單獨轉讓的日期及之後；

•

就購買普通股或優先股的認股權證而言，可在行使一份認股權證時購買的普通股或優先股(視屬何情況而定)的股份數目、行使該等認股權證時可購買該等股份的價格，以及該等股份是否可以以非現金形式購買；

•

贖回或催繳認股權證的權利條款；

•

對在行使認股權證 時可發行的證券的行使價格或數量變動或調整的任何規定；

•

行使認股權證的開始和終止日期；

•

修改手令協議和認股權證的方式；

•

持有或行使認股權證的聯邦所得税後果(如果是實質性的話)；

•

在行使認股權證時可發行的證券的條款；及

•

任何其他特定條款、優惠、權利、限制或對權證的限制。

在行使認股權證之前，認股權證持有人很可能不享有在行使認股權證時可購買的 證券持有人的任何權利，其中包括購買普通股或優先股的認股權證，包括獲得股息的權利(如有的話)，或在我們的事務清盤、解散或清盤時獲得的付款，或行使投票權的權利(如有的話)。

認股權證的行使

每一種認股權證將使持有人有權購買我們在適用的招股説明書補充中指定的證券，並以我們在適用的招股説明書補充中所描述的行使價格 購買這些證券。除非我們.

19

在適用的招股説明書補充中規定，認股權證持有人可在我們在適用的 招股説明書補充中規定的到期日起的任何時間內行使認股權證。在有效期結束後，未行使的認股權證將失效。

認股權證 的持有人可行使認股權證，按照 適用招股説明書的補充規定，將代表應行使權證的權證證書連同具體資料一併交付給權證代理人，並以立即可得的資金支付所需數額。我們打算在任何認股權證協議和適用的招股説明書中，補充要求權證持有人向認股權證代理人交付的信息。

在收到所需的付款和執行所需的任何權證證書或其他形式後，我們將在認股權證代理人的公司信託辦公室或適用的招股説明書補充中指明的任何其他辦事處適當地完成和執行，我們將發行和交付可在此操作中購買的證券。如果執行的認股權證或認股權證所代表的認股權證少於所有認股權證，我們將為剩餘的認股權證簽發新的權證或認股權證。如果我們在適用的招股説明書補充中表明瞭這一點，認股權證的持有人可以交出作為認股權證行使價格的全部或部分證券 。

庫存採購合同和庫存 採購單位説明

我們可以發行股票購買合同，代表合約持有人必須向我們購買，並要求我們 在未來某一或某一日期向持有人出售一定數量的普通股。普通股的每股價格可以在股票購買合同發行時確定，也可以參照股票購買合同中規定的特定 公式來確定。股票購買合同可以單獨發行，也可以作為單位的一部分發行，或股票購買單位，包括股票購買合同和(X)高級債務證券、高級次級債務證券、次級債務證券或次級次級債務證券，或(Y)第三方的債務義務，包括美國國庫券，在每種情況下，保證持有人根據股票購買合同購買普通股的義務。股票購買合同可能要求我們定期向股票購買合同的持有人付款，反之亦然，這種付款可能是無擔保的，也可能是預先提供的。 股票購買合同可能要求持有人以規定的方式擔保他們的義務，在某些情況下，我們可以向持有人交付新發行的預付股票購買合同，或預支證券，只要將任何擔保原始股票購買合同下該持有人債務的抵押品 發放給持有人，我們就可以交付新發行的預付股票購買合同或預付證券。

適用的招股説明書 補充將描述任何股票購買合同或股票購買單位，如果適用的話，預付證券的條款。招股説明書補編中的説明看來不完整，將通過 提及股票購買合同、抵押品安排和保存安排(如適用的話)與這些股票購買合同或股票購買單位有關的，並在適用情況下對預付證券和根據 發行這種預付證券的文件加以限定。

分配計劃

Altimmune可不時以下列一種或多種方式出售普通股、優先股、存托股、債務證券、認股權證、股票購買合同或股票購買單位：

•

向或通過承保人或交易商；

•

直接向一個或多個購買者；

•

通過代理人；

•

通過上述任何一種銷售方法的組合；或

•

根據適用法律允許的任何其他方法。

20

Altimmune還可以在下列一項或多項交易中出售證券，包括其普通股的股份：(1)經紀人-交易商可以代理人身份出售全部或部分此類股票的整筆交易(可能涉及交叉交易)，但可作為本金出售該區塊的全部或部分股票，以便利 交易；(2)任何此類經紀人-作為本金的交易商，並由該經紀人-根據隨附的招股説明書，為其自己的賬户進行轉售；(3)按照適用的納斯達克全球市場或其他股票交易所、報價系統或場外市場規則；(4)任何這類經紀交易商徵求購買者的普通經紀交易和交易；(5)在市場上向做市商或通過做市商或通過現有交易市場、在交易所或以其他方式出售這類股票；和 (Vi)以不涉及市場莊家或已建立的交易市場的其他方式進行銷售。

每次發行證券時，適用的招股説明書或與發行有關的其他發行材料將列明該等發行的條款，包括：

•

任何承保人、交易商或代理人的姓名或名稱；

•

提供的證券的購買價格和出售給Altimmune的淨收益；

•

任何承保折扣、佣金或代理費及其他構成承保人或代理人的補償項目；及

•

任何首次公開發行的價格以及允許或轉讓或支付給經銷商的任何折扣或優惠；和

•

可在其上上市的證券交易所。

任何首次公開發行的價格、折扣或優惠，允許或轉讓或支付給經銷商，都可以不時更改。

如果在銷售中使用了承銷商，承銷商將為其自己的帳户購買所提供的證券，並可在一次或多次交易(包括談判交易)中，以固定的公開發行價格或在出售時確定的不同價格，隨時將其轉售。所提供的證券可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承保辛迪加 向公眾提供，也可以由一個或多個沒有辛迪加的承保人提供。除招股説明書另有規定外，承銷商購買任何系列證券的義務將受某些條件的限制，如有購買，承銷商有義務購買所有此類證券。

關於所提供證券的承銷發行，並根據適用的法律和行業慣例，承銷商 可以過度分配或影響穩定、維持或以其他方式影響所提供證券的市場價格的交易，使其價格高於公開市場上可能普遍存在的水平，包括通過進入穩定的投標、實行涵蓋交易的 辛迪加交易或實施罰款投標，其中每一種情況如下：

•

穩定投標係指為固定、固定或維持證券價格而進行的任何投標或任何購買；

•

包括交易的銀團，是指代承銷集團配售任何投標，或以 方式進行任何購買，以減少與發行有關的空頭頭寸；及

•

罰款競投是指允許管理承銷商向 辛迪加成員索回與發行有關的出售特許權的安排，而最初由辛迪加成員出售的證券是在涉及交易的辛迪加購買的情況下購買的。

這些交易可以在紐約證券交易所 進行。場外市場，或者其他。承銷商不需要從事任何此類活動，或在開始時繼續從事此類活動。

21

如果在銷售中使用了交易商，Altimmune將將此類提供的證券出售給該交易商， 作為主體。然後，交易商可將所提供的證券以不同的價格轉售給公眾，轉售時由該交易商決定。交易商的姓名和交易條款將在與該交易有關的招股説明書 補充中列出。

提供的證券可由Altimmune直接出售給一個或多個機構購買者，或通過Altimmune不時指定的代理人，以固定的價格或價格出售，這些價格或價格可以改變，或以出售時確定的不同價格出售。與該要約有關的招股説明書補編將列出參與要約或出售被要約證券的任何代理人的姓名，並列明Altimmune向該代理人支付的任何佣金。除非該招股説明書另有説明，否則任何這類代理人在任命期間將盡最大努力行事。

根據與我們簽訂的 協議，承保人、交易商和代理人可有權賠償某些民事責任，包括“證券法”規定的責任，或就承保人、交易商或代理人可能被要求為此支付的付款作出貢獻。在正常的業務過程中，承銷商、經銷商和代理人可能是我們及其附屬公司的客户、從事交易或提供服務。

除我們在納斯達克全球市場上市的普通股外，在此發行的每一種證券都將是新發行的 類證券，沒有先前的交易市場，可能在全國證券交易所上市，也可能不在全國證券交易所上市。根據招股説明書出售的任何普通股將在納斯達克全球市場上市，但須經官方通知才能發行。凡Altimmune向其出售證券以供公開發行和出售的承銷商，可在該等證券中設立市場，但該等承銷商並無責任這樣做，並可在任何時間不經通知而停止任何市場買賣。我們不能向你保證所提供的證券會有市場。

法律事項

除非隨附的招股説明書另有規定，否則，馬塞諸塞州波士頓的Morrison&Foerster LLP將向我們提供關於本招股説明書所提供證券的合法性的意見。代表任何承銷商、經銷商或代理人的律師將在適用的招股説明書補充文件中指定。

專家們

Altimmune公司合併財務報表出現在Altimmune，Inc.的2018年12月31日終了年度年度報告(表10-K)中，已由安永會計師事務所審計。安永有限責任公司是獨立註冊的公共會計師事務所，載於其報告中，包括在報告中，並在此引用 。這類合併財務報表是根據上述公司作為會計和審計專家的權威提交的報告，在此引用。

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(二零二零年三月二十七日)