聯合國家
證券交易委員會
華盛頓,DC 20549
表格 10-K
(X) | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至2019年12月31日的財政年度
( )根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節就_至_
委員會 檔案編號1-13810
Socket 移動公司
(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)
特拉華州 | 94-3155066 | |
(述明 或其他管轄權) 成立 或組織) |
(國税局僱主) 鑑定 No.) |
39700尤里卡路,紐瓦克,加利福尼亞州94560
(主要行政辦公室地址 ,包括郵政編碼)
(510) 933-3000
(登記人的 電話號碼,包括區號)
根據“交易法”第12(B)條登記的證券:
每個類的標題 | 註冊的Exchange的名稱 | |
普通股,每股面值0.001美元 | 納斯達克 |
根據“交易法”第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是著名的經驗豐富的發行人,按照“證券法”第405條的定義,請用複選標記表示 。是[]不[X]
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記標明 。是[]不 [X]
通過檢查標記表明 ,登記人(1)是否提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限), 和(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是[X]不[]
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),以表明 ,每個交互式 數據文件需要在 之前的12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則405提交和張貼(或在較短的時間內,要求註冊人提交和發佈此類文件)。是[ X ]不 []
如果根據條例S-K(本章第229.405節)第四零五項披露的逾期提交人的披露並非本條例所載的 ,而據註冊人所知,在本表格第三部以參考方式加入的明確委託書或資料陳述 或對本表格10-K的任何修訂,則須以勾號標明 。[X]
通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、 和“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器[]加速過濾器[]非加速濾波器[]小型報告公司[X]
新興成長公司[]
如果 是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]
通過檢查標記來指示 註冊人是否是shell公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是[]不[X]
作為2019年6月30日的 ,註冊人的非附屬公司持有的普通股的總市值(0.001美元)根據納斯達克市場系統的收盤價計算為10,787,934美元。
截至2020年3月23日已發行普通股(面值0.001美元)數量:6,301,474 股份
引用合併的文件
第三部分的項目 10、11、12、13和14參照將於2020年5月27日舉行的股東年度會議登記委託書。該委託書將在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交,表格10-K。
目錄
第一部分 | |||
項目1. | 商業 | 1 | |
項目1A。 | 危險因素 | 8 | |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 19 | |
項目2. | 特性 | 19 | |
項目3. | 法律程序 | 19 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 19 | |
第二部分 | |||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
20 | |
項目6. | 選定財務數據 | 22 | |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 23 | |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 30 | |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 30 | |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 54 | |
項目9A. | 管制和程序 | 54 | |
項目9B. | 其他資料 | 55 | |
第III部 | |||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 56 | |
項目11. | 行政薪酬 | 56 | |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 56 | |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 56 | |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 57 | |
第IV部 | |||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 57 | |
簽名 | 58 | ||
展品索引 | 59 |
部分 i
前向 查找語句
本年度報告載有經修正的1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。這些陳述包括預測我們未來的財務狀況和結果、我們未來的經營活動、我們的產品的市場接受程度、對移動計算設備總的市場增長的期望、對我們的數據捕獲產品的需求的增長、我們所服務的市場的擴大、我們產品分銷渠道的擴大、新產品的引進和供應的時間、 以及在“管理的財務狀況和結果的討論和分析”中討論的其他預測。諸如“可能”、“將”、“預測”、“預期”、“ ”預期、“意圖”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“ ”這類詞的變化,以及類似的表達都是為了識別這種前瞻性的語句。這種前瞻性的 聲明是基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層所作的假設(br})。這些前瞻性聲明並不能保證未來的業績,並且會受到某些風險、 不確定性和難以預測的假設的影響;因此,實際結果和結果可能與 在任何此類前瞻性語句中表示或預測的內容大不相同。可能導致 實際結果和結果大不相同的因素包括,但不限於:世界經濟普遍疲軟,特別是我們服務的市場疲軟;由於技術原因,我們的產品可能出現延誤。, 市場或財務因素,包括產品部件的供應情況和必要的週轉資金;我們成功開發、引進和銷售未來產品的能力;我們有效管理和控制業務成本的能力;我們的產品打算與之合作的第三方硬件和軟件的供應情況;與我們產品的新型號製造商引進和產品轉換有關的產品延誤;對條形碼掃描器的需求持續增長;市場接受RFID/近場通信等新標準和我們的有關數據捕獲產品;我們的戰略 關係的能力,以使我們的業務受益於預期;我們的能力進入額外的分配關係;或其他因素 在此表10-K描述,包括“項目1A”。風險因素“以及最近向證券交易委員會提交的8-K和10-Q報告。我們沒有義務更新這些前瞻性聲明,也沒有義務更新 為什麼實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大相徑庭的原因。
應結合本報告其他部分所載的財務報表和附註、 以及不時向證券交易委員會提交的其他報告和文件中所載的其他信息閲讀下列討論。
項目 1.業務
公司及其產品
我們是提高勞動力動員生產力的數據獲取和交付解決方案的領先創新者。我們的 產品被納入銷售點(POS)、商業服務(外勤人員)、資產跟蹤、製造過程和質量控制、運輸和物流(貨物跟蹤和移動)、事件 管理(票務、進入、訪問控制和識別)、醫療和教育中的移動應用程序。我們的主要產品是無繩 數據捕獲設備,包括條形碼掃描或RFID/近場通信(NFC)技術,通過 藍牙連接。所有產品都使用來自蘋果(IOS)、谷歌™(安卓™)和微軟(Windows)的操作系統 在智能手機、移動計算機和平板電腦上運行。我們提供一個易於使用的軟件 Developer工具包(Capture SDK)給應用程序開發人員,使他們能夠向他們的用户提供我們的高級條形碼 掃描功能。我們的產品集成在其應用解決方案中,並由應用程序開發人員 或其應用程序的經銷商銷售。我們為數據捕獲應用程序註冊的開發人員的數量繼續增長。
1 |
耐久的無繩條碼掃描器。我們的DuraScan 700系列線性條碼掃描器(D 700)、激光條碼掃描器(D 730) 和通用條碼掃描器(D 740、D 750、D 760)被設計成具有IP 54級外殼到 耐寒環境的耐用條碼掃描器。通用條形碼掃描器(D 740,D 750,D 760)讀取所有普通的一維、堆疊、2D和郵政編碼。 D 740的價格與一維條形碼掃描儀具有競爭力,這使得D 740成為市場上可負擔得起的2D選項。D 760包括 MRZ(機器可讀區)支持,使其能夠掃描護照、簽證和其他旅行證件。
標準無繩條碼掃描器。2018年4月,我們推出了SocketScan 700系列條形碼掃描器,以取代 系列7掃描儀。SocketScan 700系列包括一維線性成像(S 700)、1D激光(S 730)和通用條形碼(S 740) 條碼掃描器,有五種生動的顏色:藍色、綠色、紅色、白色和黃色。S 740讀取所有普通的1D,堆疊,2D和 郵政編碼。
DuraSled 和可附加的無繩條形碼掃描器。我們的SocketScan 800系列無繩條形碼掃描儀,一維線性成像(S 800)和 2D(S 840,S 860)可附加到智能手機、平板電腦和其他移動設備上,具有易於拆卸的夾子或DuraCase,創建了 a單手解決方案。DuraCase支持iPhone 6/7/8、iPhone 6/7/8 Plus、iPodtouch、三星J3/J5和三星S7。隨着新手機的發佈,新的 DuraCase模型不時被引入。S 860包括MRZ(機器可讀區)支持,使它能夠掃描護照,簽證和其他旅行證件,除了條形碼。SocketScan 800系列掃描器也可以單獨使用.
在 2019年,我們擴大了我們的產品線,一個新的系列產品;DuraSled的iPhone型號6,7,8,X和11。DuraSed 將iphone和掃描儀結合在一起,形成了一個單手解決方案。DuraSled既保護手機免受衝擊傷害,又為所有環境提供了健壯的充電解決方案。
非接觸式RFID/NFC讀寫器。我們的非接觸式產品線包括D 600非接觸式讀卡器/撰稿人和S 550非接觸式會員卡閲讀器/撰稿人。D 600是一款具有IP 54級外殼的工效手持機型,可讀寫多種不同類型的電子智能儀表或近場通信數據。S 550將使我們能夠將我們的業務擴展到新興市場,開發傳統上僅限於支付解決方案(如 Apple Pay),但現在可用於票務、訪問和身份識別應用程序的抽頭即入解決方案。S 550目前可供開發人員使用。
2 |
軟件 Developer Kit(Capture SDK)。我們的SoftwareDeveloperKit(Capture SDK)只需安裝一個 就可以支持我們所有的數據捕獲設備,這使得開發人員很容易將我們的數據捕獲功能集成到他們的應用程序中。安裝我們的 數據捕獲軟件使他們的客户能夠選擇我們的產品中最適合他們的任何產品。我們的Capture SDK使 開發人員能夠修改捕獲的數據,控制其應用程序中條形碼或RFID數據的位置,並控制將事務和傳輸成功完成後反饋給用户的 。我們的Capture SDK還支持客户智能手機或平板電腦中內置的攝像頭 ,用於偶爾或更低容量的數據收集需求。Capture SDK使用與CocoaPods、Maven和NuGet等軟件構建環境集成的工具,增加了對高級框架 (如Xamarin、Cordova和Java)的支持,並添加了其他特性,使開發人員更容易將數據捕獲軟件 集成到他們的應用程序中。
Socket Mobile設計自己的產品,並負責所有相關的測試設備。Socket Mobile使用第三方合同 製造商製造許多組件。我們執行最終的產品組裝,測試,包裝和分發我們的產品在 我們的紐瓦克,加利福尼亞州的設施。我們通過兩層分銷向世界各地的客户提供我們的產品,使客户能夠從世界各地的大量在線經銷商那裏購買 ,包括通過數據捕獲產品轉售自己的解決方案的應用程序開發人員。我們認為,移動應用程序和移動勞動力的增長是由於移動技術的技術進步、移動設備成本的降低以及企業越來越多地採用移動應用軟件(移動應用 )來購買智能手機和平板電腦,從而增加了對我們產品的需求。我們的數據捕獲產品滿足了今天的移動工人和支持這些工人的系統對速度 和準確性的需要,從而提高了他們的生產力 ,使他們能夠利用時間敏感的機會和提高客户滿意度。
我們的使命、願景和核心價值觀
我們的 使命是為使用移動平臺在移動環境中進行 業務的企業提供創新和成本效益高的數據捕獲工具。
我們的 視覺管理跨數據源、網絡技術 和移動系統捕獲和傳遞數據的複雜性,以便我們的客户能夠集中精力處理數據的應用程序。我們的客户是應用程序開發人員 及其需要數據捕獲解決方案的客户。
我們接受了以下幾點核心價值:
問責:我們對自己的行動和表現承擔起自主權和責任。我們從錯誤中吸取教訓,慶祝我們的成功。
客户 焦點:我們為客户的成功而生存。我們希望贏得他們最重要的選擇,提升他們的最終客户體驗,並通過我們的關係創造價值。
卓越:我們為自己的成就感到自豪,重視每一位員工的創造力、才華、雄心和動力,使他們成為自己最好的員工,並取得卓越的成績。
3 |
誠信:我們在與對方、客户、商業夥伴、供應商、競爭對手和其他利益相關者打交道時都是誠實和道德的。我們説的是我們的意思,我們説的是我們説的話。
相互尊重:我們重視人們的分歧和不同的觀點,我們公平地對待彼此。
一般
2019年12月31日和2018年12月31日的僱員總數為56人。我們將所有產品部件的生產分包給位於美國、墨西哥、臺灣、新加坡、中國和馬來西亞的獨立的第三方合同製造商,這些製造商擁有符合我們規格的設備、技術和能力。我們在加州紐瓦克的工廠組裝、測試和銷售我們的產品。我們的產品通過一個由經銷商和在線轉售商、應用程序開發人員、 和增值轉售商組成的全球網絡銷售。
我們成立於1992年3月,名為Socket通信公司。在我們於1995年6月首次公開募股之前,於1995年在特拉華重新註冊。自成立以來,我們主要通過出售股本或可轉換債務、以應收賬款為基礎的循環信貸額度和2018年2月在我們銀行的定期貸款來為我們的業務提供資金。我們開始做Socket Mobile公司的生意。2007年1月,為了更好地反映我們市場對移動業務市場的關注,並將我們的合法名稱改為Socket Mobile,Inc.。2008年4月。我們的普通股在納斯達克資本市場上交易,代號為“SCKT”。我們的主要執行辦公室 位於39700尤里卡路,紐瓦克,加利福尼亞州94560,我們的電話號碼是(510)933-3000。我們的因特網主頁位於http://www.socketmobile.com;處 ,但是,主頁上的信息或可通過其訪問的信息並不是此 年度報告的一部分。我們關於表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對此類報告的任何修正 在我們的互聯網主頁上或通過我們的互聯網主頁在我們以電子方式向證券和交易委員會提交或提供這些材料之後,只要是合理可行的,都可以免費獲得。
營銷動態
開發人員 關係。我們積極支持軟件應用程序開發人員通過我們註冊的開發人員程序 將我們的產品集成到他們的應用程序中。我們提供一個易於使用的軟件開發工具包(Capture SDK),併為註冊的開發人員提供培訓和技術支持(br})。我們支持我們的註冊開發商的營銷活動,以推廣 包括我們的產品的應用程序。一旦我們的數據收集產品集成到開發人員的應用程序中,我們的產品就成為應用程序解決方案的一個組成部分和該應用程序的開發人員營銷計劃的一部分。我們提供 定期捕獲SDK更新,包括支持Apple、Google和Microsoft提供的最新操作系統更新的更新。 我們花費大量的工程時間和資源,以確保我們的無繩數據捕獲產品與運行各種操作系統的最流行的智能手機、平板電腦和移動計算機兼容。我們遵守標準設置機構制定的 標準,這些機構的技術用於我們的產品,如藍牙、SIG和NFC論壇。
4 |
移動 市場。我們在2019年和2018年的收入主要是由條形碼掃描儀的銷售驅動的,這些掃描器集成到用於蘋果平板電腦和其他移動設備的 銷售應用程序的零售點。許多銷售點應用程序提供商為較小的零售商開發軟件 ,這是一個服務不足的市場,使用平板電腦作為收銀機。註冊開發商 處理的其他移動市場包括商業服務(外地工作人員)、資產跟蹤、製造過程和質量控制、運輸和物流 (貨物跟蹤和移動)、事件管理(票務、進入、訪問控制和識別)、醫療和教育。 我們預計這些市場將增加移動應用程序的使用和對移動條形碼掃描器的需求。
擴大 和改進產品供應。我們提供廣泛的產品,使應用程序開發人員及其客户能夠設計他們的移動系統以滿足他們的具體要求,我們鼓勵我們的分銷商支持我們的產品的所有系列。目標是讓客户將SocketMobile視為滿足其移動數據捕獲需求的主要來源。我們的產品 包括耐久和標準情況下的獨立條形碼掃描器、可附加條形碼掃描器和RFID/NFC讀取器和讀取器/寫入器。 我們向註冊開發人員提供軟件開發工具包,以使我們的高級數據捕獲軟件易於集成到開發人員應用程序中。見“第1項事務”。本公司及其產品“對 我們的產品有更詳細的描述。
我們設計我們的產品符合世界各地許多機構對電子產品的安全、性能和使用進行管理的規定。
競爭性定價我們設計我們的產品是有競爭力的價格,儘管我們受到我們的供應商在元件定價方面的變化。我們不時更新我們的產品,並與我們的供應商合作,以實現降低組件的價格。
世界範圍內的產品可用性。我們通過一個全球分銷網絡銷售我們的產品,該網絡將產品投放到地理 區域,以縮短購買時間,併為我們提供信用保護。我們最大的分銷商是英格拉姆微公司、ScanSource 和藍星公司,他們支持包括Amazon.com、CDW和條形碼公司在內的全球在線經銷商網絡。我們還在自己的網上商店提供產品。
強品牌。我們相信,我們的產品改變了移動工人和他們所服務的人的日常工作生活。 我們正在建立一個以業務流動性為中心的品牌形象。這個映像將我們與業務移動解決方案 緊密聯繫在一起,為了反映這一圖像,我們開始以Socket Mobile公司的身份開展業務。2007年1月,將我們的合法名稱改為Socket Mobile,Inc.2008年4月。我們強調與客户設計我們的產品為他們服務的市場,強調質量 和標準為基礎的連接。移動性要求產品結構緊湊,可在移動時進行處理,具有低的 功耗,以延長充電之間的時間,並且易於使用。我們致力於提供高性能的產品,在廣泛的競爭價格 。通過我們的開發人員支持計劃,我們與正在開發生產力 的應用程序開發人員密切合作,這些應用程序增強了移動勞動力的應用程序。我們公司的整體品牌識別和定位目標是成為一個領先的供應商,易於部署的業務移動數據捕獲系統的業務移動性市場。
5 |
競爭與競爭風險
移動手持數據捕獲解決方案的總體市場既複雜又有競爭力。我們的條形碼掃描硬件產品 在美國、歐洲和亞洲的所有市場上都與類似的硬件產品競爭,我們將我們的產品 與我們的軟件開發工具包和我們的底層數據捕獲軟件相區別,這些軟件旨在與運行Apple、Android和Windows操作系統的智能手機、平板電腦和其他 移動計算機一起工作。我們長期致力於為移動員工創造創新的移動解決方案,從而獲得了良好的品牌知名度和聲譽。我們相信,我們的品牌名稱確認我們的產品是耐用、可靠、符合人體工程學和易於使用的,所有為移動工人而設計的功能,以及我們產品的產品範圍,包括我們軟件和軟件開發工具包的廣泛先進特性,都將繼續使我們相對於我們的競爭對手與眾不同。
無繩條碼掃描我們提供所有的手持無繩條形碼掃描儀連接到智能手機,平板電腦和其他 計算設備通過藍牙。我們的軟件開發工具包(Capture SDK)使註冊的第三方應用程序開發人員 能夠將我們的數據捕獲軟件的特性集成到他們的應用程序中,並幫助區分我們的產品。我們的無線條碼掃描儀面臨着來自Koamtec、Code Corporation和Opticon(日本)的類似產品的競爭。條形碼也可以使用內置攝像頭掃描在智能手機或平板電腦上,應用程序來自Scandit或Manatee Works。然而,使用內置相機掃描 通常比較慢,而且很難瞄準,特別是當攝像機像素計數越來越大時。用户可以選擇 一個條形碼掃描器,它可以直接連接到蘋果平板電腦、iPhone或計算機,如無限外圍設備和霍尼韋爾公司提供的。 用户還可以選擇更堅固的條形碼掃描器作為替代方案,其中一些已集成到來自Datalogic、Honeywell和Zebra Technologies等製造商的計算設備中。這些設備中有許多是未經蘋果認證的。許多在鍵盤模擬模式下通過藍牙將 連接到Apple設備,並且不為軟件開發人員提供廣泛的工具,例如我們的 軟件開發工具包(Capture SDK),以便將我們複雜的數據收集掃描軟件的功能集成到數據捕獲 應用程序中。
非接觸式RFID/NFC讀寫器。Socket Mobile開發並於2017年開始銷售非接觸式RFID/NFC閲讀器/作家,D 600 版我們耐用的手持條形碼掃描儀。D 600可以讀寫許多不同類型的電子智能標籤,這些電子智能標籤 在今天的許多應用程序中使用,例如用於忠誠卡、身份證、支付卡、 優惠券和活動票的數字錢包應用程序。我們還推出了一種非接觸式會員卡閲讀器/撰稿人S 550,它使我們能夠將 我們的業務擴展到新興市場,提供傳統上僅限於支付解決方案(如Apple Pay的 ,但現在可用於票務、訪問和身份識別應用程序)的點擊式解決方案。S 550目前可供開發人員使用。 我們相信我們是這一市場的早期進入者,不會面臨來自替代閲讀器/撰稿人 設備的激烈競爭。
專有技術和知識產權
我們已獲得41項美國專利和13項設計專利,並對其他專利申請進行審查。我們已在美國專利和商標局註冊商標 的標誌“套接字”,我們的標誌,DuraScan,和SocketScan。
6 |
我們開發了技術積木,以提高我們設計新的硬件和軟件產品的能力,提供在多個軟件和硬件平臺上運行的產品 ,並有效地製造和包裝產品。
我們擁有並控制條形碼掃描器的設計,使我們能夠修改其功能或軟件以滿足特定的客户需求。
我們開發了軟件程序,為我們的數據收集產品提供獨特的功能和功能。例如,我們的 數據收集軟件使我們的條形碼掃描產品能夠掃描各種條形碼,並在Apple、Android和Windows移動設備中使用的操作系統上將數據路由到許多不同類型的數據文件。我們使用藍牙技術提供 一種功能齊全的藍牙解決方案,在啟用藍牙的設備之間啟用連接和數據傳輸。我們最近引入了配套應用程序,以幫助蘋果、iOS和Android用户正確設置和使用我們的數據捕獲產品。
我們依靠專利、版權、商標法和商業祕密法以及保密程序來保護我們專有的 權利。作為保密程序的一部分,我們通常與員工、分銷商和戰略夥伴簽訂保密協議,並限制對我們的軟件、文檔和其他專有信息的訪問。儘管有這些預防措施, 第三方可以未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術,或 獨立開發類似的技術。此外,在某些外國,我們可能無法有效地保護我們的知識產權。我們不時收到第三方的通信,聲稱我們的產品侵犯或可能侵犯了他們的所有權。可能會對我們提起訴訟,這可能會導致大量額外的 費用,或者迫使我們停止或重新設計我們的一些產品。
人員
我們未來的成功將在很大程度上取決於我們的某些關鍵技術和高級管理人員的繼續服務,以及我們吸引、吸收和保留高素質技術、管理和銷售及營銷人員的持續能力。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的員工總數為56人。我們的員工沒有工會的代表, ,我們認為我們的員工關係良好。截至2019年12月31日,我們擁有銷售、營銷和客户服務人員15人,開發工程人員12人,財務和管理人員8人,運營人員21人。
7 |
項目 1A危險因素
全球經濟狀況可能以我們目前無法預測的方式對我們的業務和金融狀況產生負面影響,並可能進一步限制我們籌集額外的 資金的能力。
全球經濟狀況可能會對我們的業務和財務狀況產生影響。如果全球經濟增長放緩,金融市場形勢惡化,我們可能面臨重大挑戰。目前科維德-19大流行可能會由於全球範圍內限制商業活動以減緩冠狀病毒的傳播而潛在地減緩產品的購買。如果這些條件導致我們的收入大大低於預期,我們可能會發現有必要開始削減我們的開支和推遲產品開發計劃。此外,在我們希望或需要這樣做的時候,我們進入資本市場和籌集我們業務所需資金的能力可能受到嚴重限制,這可能對我們滿足目前和未來的資金需求的能力以及對我們對不斷變化的經濟和商業條件作出反應的靈活性產生不利影響。
我們可能無法保持持續的盈利能力。
為了保持持續的盈利能力,我們必須實現許多目標,包括我們業務的持續增長,對應用程序支持使用我們的數據捕獲產品的註冊開發人員的持續支持,以及開發成功的新的 產品。我們不能肯定我們將來是否能夠達到這些目標。因此, 我們可能無法產生足夠的收入或控制我們的開支,以保持持續的盈利能力。如果我們不能保持持續的盈利能力,我們將無法從正現金流中支持我們的業務,我們將使用我們現有的現金來支持 業務虧損。如果我們無法獲得必要的資金來替換這些現金,我們可能需要暫停我們目前的部分或全部業務。
我們將來可能需要額外的資本,但這些資本可能無法以合理的條件獲得,如果有的話,也不能以不會對投資者持有的股票造成大幅度稀釋的條件提供。
我們可能需要籌集資金來彌補未來的增長或運營虧損。我們的預測高度依賴於我們無法控制的因素 ,包括市場對我們產品的接受,以及企業延遲部署使用 我們的數據捕獲產品的應用程序。即使我們維持盈利的經營水平,我們也可能需要籌集資金,以提供足夠的營運資本來資助我們的增長。如果資本需求與目前的計劃有很大的不同,我們可能會比預期更早地需要額外的 資本。我們不能保證這種資本將有足夠的數量或我們可以接受的條件(如果有的話)。
8 |
如果 應用程序開發人員未能成功地開發、銷售和銷售我們的軟件 和產品所包含的應用程序,我們可能無法實現我們的銷售預測。
我們依賴於應用程序開發人員將我們的掃描和軟件產品集成到為使用智能手機、平板電腦和移動計算機的移動工人設計的應用程序中,併成功地將這些應用程序產品 和解決方案推向市場。我們專注於滿足應用程序開發人員的需求,因為我們的數據捕獲產品 的銷售是由應用程序驅動的。然而,這些開發人員可能需要相當長的時間來完成其應用程序的開發, 可能在開發時間表方面遇到延誤,可能開發相互競爭的應用程序,在向客户銷售和銷售 其應用產品和解決方案方面可能不成功,或可能在客户部署和實現方面出現延誤,這將對我們實現收入預測的能力產生不利影響。
如果不能保持有效的內部控制,可能會對我們的業務、經營業績和股價產生重大的不利影響。
我們已經並將繼續評價我們的內部控制程序,以滿足“薩班斯-奧克斯利法”第404條的要求,該節要求對我們內部控制的設計和財務報告的有效性進行年度管理評估。如果我們不能保持我們內部控制的充分性,因為這些標準被修改、補充或不時修訂,我們可能無法確保我們能夠不斷地得出結論,即我們根據“薩班斯-奧克斯利法”第404節,對財務報告有有效的內部 控制。此外,有效的內部控制,特別是與確認收入和獲取資產有關的內部控制,對於我們編制可靠的財務報告是必要的,並對幫助防止金融欺詐十分重要。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們的業務和經營結果就會受到損害,投資者可能對我們報告的財務信息失去信心,我們股票的交易價格可能會大幅下跌。
儘管有安全保護,但我們的業務記錄和信息可能被未經授權的人員入侵。
我們 保護我們的業務記錄和信息不被未經授權的人員訪問,並且不知道這種 數據被破壞的任何情況。我們在保護我們的資產和相關記錄方面保持適當的職責分工,並監測我們的系統,以發現任何繞過我們的控制和程序的企圖,我們不時地評估和更新這些控制和程序。我們認識到,未經授權使用先進工具訪問我們的業務記錄和信息可能會繞過我們的控制、 和程序,我們仍然對這種可能性保持警惕。
9 |
英國選民決定退出歐盟(“英國退歐”)可能會對我們的財政結果產生負面影響,並導致我們的歐洲和英國分銷渠道重新調整。
我們在歐洲銷售的產品主要通過在歐洲共同市場內經營的第三方分銷商和轉售商在線銷售,其中一些位於英國,另一些設在英國以外。歐洲共同市場內的所有經銷商,包括退出前的英國,都可以在共同市場內的任何地方銷售我們的產品。我們的經銷商 客户可以從任何這些經銷商購買我們的產品。英國退歐帶來的影響仍不確定,但英國的退出可能會改變英國與歐盟之間的貿易關係,這可能會影響英國進口和出口的商品的成本,這可能會增加貨幣波動,從而導致英鎊走軟,從而導致我們在英國銷售的產品價格上升或利潤率下降,這可能會影響我們在英國經營的分銷商以競爭條件將我們的產品出售給歐洲共同市場的能力,並可能影響我們在歐洲共同市場內但在英國以外經營的分銷商以競爭條件將我們的產品出售到英國的能力。在一系列結果仍有可能的情況下,英國退歐的影響將在一定程度上取決於關税、貿易、監管和其他談判的最終結果。
我們的季度經營業績可能在未來波動,這可能導致我們的股價下跌。
我們預期未來的經營業績會出現季度波動。我們通常按收到的方式發貨,作為 的結果,我們可能沒有多少積壓。因此,季度收入和經營業績取決於本季度收到的訂單 的數量和時間,這是難以預測的。從歷史上看,我們經常在本季度最後一個月確認我們收入的很大一部分。這使我們面臨這樣的風險:即使是訂單或與收到的訂單有關的產品的製造方面的輕微延誤,也可能對我們的季度經營業績產生不利影響。我們的經營業績也可能由於下列因素而波動:
• | 對我們產品的需求; |
• | 客户訂單的規模和時間; |
• | 我們在引進新產品和增強產品方面未預料到的延誤或問題; |
• | 由我們的競爭對手引進新產品和增強產品; |
• | 引進和部署與我們的產品一起工作的新應用程序的時間; |
• | 可歸因於特許權使用費和工程開發服務的收入變化; |
• | 產品 混合; |
• | 軟件增強的定時(Br); |
• | 業務費用水平的變化; |
• | 行業競爭條件,包括競爭壓力,導致平均銷售價格較低; |
• | 批發商向客户發貨的時間安排; |
• | 延誤用於製造我們產品的關鍵部件的供應;以及 |
• | 一般的經濟條件和特定於我們客户行業的條件。 |
10 |
由於 我們的人員配置和其他業務費用以預期收入為基礎,預期的下降或收到 訂單的延遲可能會導致各季度的經營業績發生重大變化。由於上述任何因素,即 或一種組合,我們在任何一個季度的經營結果可能低於公開市場分析家或投資者的預期,在這種情況下,我們普通股的市場價格將受到不利影響。
為了維持我們銀行信貸額度的可用性,我們必須遵守 規定的信用協議條款,銀行在向我們預付款項時可以行使酌處權。
我們與我們銀行簽訂的信貸協議要求我們保持不低於1.25比1.0的資產覆蓋率,每月測量 。該協定載有習慣上的肯定和否定契約,其中包括限制或限制我們的能力 除其他外,授予債務、進行投資、負債、合併或合併、處置資產、進行收購、支付股息或分發、回購存貨、與聯營公司進行交易以及在每種情況下籤訂限制性協議,但這種規模和類型的信貸設施均須遵守慣例例外情況。該協議還包括習慣上的違約事件,除其他外,包括付款違約、違約、破產和破產事件、具有某些重大債務的交叉違約 、判決違約以及違反陳述和擔保。一旦發生違約,我們的銀行可以宣佈我們的全部或部分未付債務立即到期並應支付,並行使協議規定的其他權利和補救措施。在發生違約事件期間,債務 的利息可能會增加。本協議可由我方或我方銀行隨時終止。在這種終止後,我行將不再根據信貸協議預支款項,未清預付款將在收到應收賬款時予以償還。所有墊款 由我們銀行自行決定,我們的銀行沒有義務墊款。
遞延税金資產佔我們資產的很大一部分,並取決於未來的税收盈利能力來實現收益。
我們已將遞延税資產記錄在資產負債表上,因為我們認為,今後我們更有可能產生足夠的税收盈利能力,以實現我們的遞延税資產所代表的税收節餘。如果我們不能實現 並保持足夠的盈利能力,我們的遞延税資產所代表的税收節餘可能永遠無法實現,我們將需要確認這些遞延税資產的損失。
商譽 佔我們資產的很大一部分,在未來可能會受到減值減記,這將大大增加我們的虧損,使我們更難實現盈利,並可能導致我們的股價下跌。
自9月30日起,我們至少每年審查一次商譽的減值情況,如果因素表明有潛在的損害,則更多地審查商譽。在評估商譽時,我們考慮了許多因素,包括我們的市值、我們行業內的可比公司、我們對未來業績的估計,以及現金流量貼現分析。這些因素中有許多是高度主觀的,將來可能會受到我們的財務結果和市場狀況的負面影響。我們將來可能會招致商譽減值費用,我們的商譽今後的任何減記都會對我們的經營業績產生不利影響,使我們更難保持盈利能力,從而使我們的普通股的市場價格受到不利影響。
11 |
我們可能無法生產我們的產品,因為我們依賴數量有限的合格供應商為我們的組件。
我們的幾個零部件是由一家或有限數量的供應商生產的。由於該行業供應中斷或需求增加,這些基本的 組件可能出現短缺或延誤。供應商可選擇限制信貸條件 或要求提前付款,從而延誤了基本材料的採購。如果我們無法採購某些部件 部件,則可能要求我們在為這些部件尋找替代來源的同時減少我們的業務,這可能對我們的財務結果產生重大的不利影響。如果我們獲得額外的庫存庫存以防止可能的 短缺,我們將面臨與持有庫存有關的額外風險,例如過時、過剩數量、 或損失。
如果我們不能迅速和成功地開發和引進新產品,我們將無法有效地競爭,我們產生足夠收入的能力將受到不利影響。
我們產品的 市場容易出現快速變化的技術、不斷變化的行業標準和較短的產品生命週期。如果 我們未能及時開發和引進新的產品和服務,包括最新的技術,符合最新的標準,並吸引最終用户,我們將無法有效地競爭,我們產生重大收入的能力將受到嚴重損害。
開發新產品和服務可能非常困難,需要高水平的創新。開發過程 也是漫長和昂貴的。智能手機和平板電腦的產品生命週期短,使我們的產品面臨淘汰的風險,需要頻繁的新產品升級和介紹。如果我們不能:
• | 在研發、銷售和營銷以及客户支持方面投入大量資源; |
• | 查明移動計算產品領域新出現的趨勢、需求和標準; |
• | 增加額外功能,增強我們的產品; |
• | 在我們的產品中保持優越的或有競爭力的性能;以及 |
• | 準確地預測我們最終用户的需求和技術趨勢。 |
我們不能肯定我們將有足夠的資源對研究和發展作出充分的投資,或我們將能夠確定趨勢或使必要的技術進步具有競爭力。
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目前,我們收入的很大一部分來自有限數量的分銷商,而這些分銷商收入的任何減少都可能損害我們的業務。
我們收入的很大一部分來自有限數量的分銷商。在2019年和2018年,英格拉姆公司和藍星公司分別佔我們全球收入的59%和53%。我們預計,我們收入的很大一部分將繼續取決於銷售給有限數量的分銷商。我們沒有從我們的分銷商長期承諾運輸我們的產品,我們的任何分銷商可能從一個季度到一個季度,我們的收入的一個重大集中 。我們的任何一家分銷商都可以選擇在任何時候停止銷售我們的部分或全部產品,而這些 公司中的每一家也都是我們競爭對手的產品。如果我們失去了與任何重要經銷商的關係,我們的產品銷售就會受到幹擾和延誤。
我們可能無法從遇到財務困難的客户那裏收取應收賬款。
我們的應收帳款主要來自分銷商。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估,但通常不要求客户提供擔保。儲備是為潛在的信貸損失而維持的,這種 損失歷來都在這類準備金之內。然而,我們的許多客户可能資本很少,在不利的市場條件下可能容易失敗。雖然我們的託收歷史很好,但由於財務困難、破產或清算,有時客户可能不會支付 us的費用。如果全球金融狀況對我們客户及時向我們付款的能力產生影響,因此,我們在收取應收帳款方面可能會遇到更大的困難,而且我們可能不得不增加我們的儲備金,因為預計到無法收回的帳户會增加。
我們將來可能會面對日益激烈的競爭,這會對我們的財政業績造成不利影響。
我們經營的市場競爭很激烈。我們未來的財務業績取決於若干不可預測的因素, 包括:
• | 有些競爭對手擁有比我們更多的資金、營銷和技術資源; |
• | 我們定期面臨激烈的價格競爭,特別是當我們的競爭對手有過剩的庫存,並將其價格貼現以結清庫存時; |
• | 某些平板電腦和移動電話製造商提供具有內置功能的產品,如藍牙無線技術或條形碼掃描,與我們的產品競爭。 |
增加的 競爭可能導致價格下降、客户訂單減少、利潤率下降和市場份額損失。如果我們不能成功地與目前或未來的競爭對手競爭,可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果 我們沒有正確地預測對我們產品的需求,我們的經營結果將受到影響。
對我們產品的需求取決於許多因素,隨着我們引進和支持更多的產品,以及在市場上對我們產品的競爭加劇,很難預測。如果需求低於預期水平,我們可能會有過剩的生產 導致更高的成品和部件庫存,這可能導致部分或全部過剩庫存的註銷或註銷,並減少我們的現金餘額。低於預期的需求也可能導致我們的第三方製造商的過剩製造能力,以及我們未能履行最低採購承諾,而每一項承諾都可能降低我們的 經營結果。
13 |
如果需求增長超過預期水平,我們將不得不迅速增加我們的第三方製造商的產量。我們依賴供應商提供更多數量的組件,供應商可能無法迅速增加產量,以滿足意想不到的需求。即使我們能夠採購到足夠的組件,我們的第三方製造商也可能無法生產足夠的設備來滿足我們的客户需求。此外,為了滿足意外的 需求,生產水平的迅速增加可能導致製造和供應零部件的費用和其他費用增加。這些較高的成本可能會降低我們的利潤率。此外,如果生產迅速增加,製造業產量可能下降,這也可能降低經營 的結果。
我們主要依靠分銷商來銷售我們的產品,如果這些分銷商中的任何一個停止有效地銷售我們的產品,我們的銷售就會受到影響。
由於我們主要通過分銷商銷售我們的產品,我們受到與渠道分配相關的風險,例如與他們的庫存水平相關的風險和對我們產品的支持。我們的分銷渠道可能會在銷售增長的預期中增加庫存。如果他們的銷售額沒有像預期的那樣增長,那麼庫存的積累將有助於提高產品的回報水平。我們分銷渠道中任何一個重要參與者缺乏銷售,都可能導致庫存過剩,並對我們的經營業績和週轉資金產生不利影響。
我們與分銷商的協議一般是非排他性的,他們可以在沒有理由的情況下在短時間內終止。我們的分銷商 不在我們的控制範圍之內,沒有義務向我們購買產品,可能同時提供有競爭力的產品線。 銷售增長在一定程度上取決於我們是否有能力建立額外的銷售關係和擴大我們的銷售渠道。 我們無法預測我們能否成功地建立新的分銷關係、擴大我們的銷售渠道或維持我們現有的關係。如果不能建立新的銷售關係、擴大銷售渠道、或保持現有關係,可能會對我們增長銷售的能力產生不利影響。
我們允許我們的分銷渠道將庫存的一部分退還給我們,以抵償其他貨物。此外, 如果我們降低我們的價格,我們相信我們的分銷商之間的價格之間的差異,仍然在他們的庫存 和我們降低的價格這類產品。實際收益和價格保護可能會減少我們的應收帳款和增加庫存餘額,特別是由於我們尋求不斷引進新的和改進的產品,並可能面臨日益激烈的價格競爭,從而對未來的經營成果和週轉資金流動性產生不利影響。
我們依賴於與第三方的聯盟和其他商業關係,而這些關係的中斷將妨礙我們開發和銷售我們的產品的能力。
我們依靠與移動應用市場各部分主要參與者的戰略聯盟和業務關係來幫助我們開發和銷售我們的產品。我們的戰略夥伴可能會在未來任何時候撤銷對我們產品或服務的承諾,或者開發自己的有競爭力的產品或服務。因此,我們的戰略關係 可能不會導致持續的業務聯盟、成功的產品或服務提供或產生重大收入。一個或多個這樣的聯盟的失敗可能導致產品開發項目的延遲或終止,無法贏得 新客户,或當前或潛在客户失去信心。
14 |
我們投入了大量的研究和開發資源來設計產品,以便與移動設備中使用的許多操作系統(包括蘋果(IOS)、谷歌™(android™)和微軟(™))一起工作。這種設計活動將財政和人力資源轉用於其他發展項目。這些設計活動並不是根據任何協議進行的,根據該協議,蘋果、谷歌或微軟有義務合作或支持這種協作產生的產品。因此,這些組織可能因各種原因而終止與我們的合作,包括我們未能達到商定的標準,或由於我們無法控制的原因,例如市場條件的變化、競爭的加劇、產品線的停產和產品的過時。
我們的知識產權和所有權可能不足以保護我們的競爭地位。
我們的業務取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、版權、商標、貿易祕密法和其他對信息披露的限制來保護我們的專利技術。我們不能肯定這些措施 將為我們的專有技術和進程提供有意義的保護。我們不能確定頒發給 us的任何專利都足以保護我們的技術。沒有任何專利保護我們的技術將使我們的競爭對手更容易提供類似的產品。關於我們參與開發各種工業 標準的問題,我們可能需要將我們的某些專利授權給其他各方,包括根據所採用的標準開發產品 的競爭對手。
我們還通常與員工、分銷商和戰略夥伴簽訂保密協議,並通常控制 對我們的文檔和其他專有信息的訪問。儘管有這些預防措施,第三方 有可能未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的產品、服務或技術,獨立開發類似的技術,或圍繞我們的專利進行設計。
有效的版權、商標和商業祕密保護在某些外國可能無法獲得或受到限制。
我們可能會受到侵犯知識產權的索賠,這可能導致重大責任。
在我們經營業務的過程中,我們可能會收到侵犯知識產權的索賠,或者以其他方式意識到其他各方可能擁有的相關專利或其他知識產權。我們的許多競爭對手擁有大量的知識產權組合,包括可能涵蓋與我們的業務相關的技術的專利。此外,許多較小的 公司、大學和個人在可能與我們的業務有關的技術領域獲得或申請了專利。
15 |
如果我們無法以製造、銷售和使用我們產品所需的知識產權優惠條件獲得和維持許可證,特別是那些必須符合行業標準協議和規格的產品才能在商業上可行,我們的經營結果或財務狀況就會受到不利影響。
在與其他各方權利的有效性或被指控的侵犯有關的爭端中,我們可能會捲入與我們自己的知識產權主張有關的 爭端。無論是對我們主張知識產權,還是主張我們的知識產權,知識產權訴訟都可能是複雜的、昂貴的、曠日持久的、對企業運作具有高度破壞性的,轉移管理人員和關鍵技術人員的注意力和精力。知識產權案件中的原告往往尋求禁令救濟,知識產權訴訟中的損害賠償措施複雜,往往是主觀的或不確定的。因此,在這類訴訟中,任何不利的裁定都可能使我們承擔重大的責任和費用。
新的行業標準可能要求我們重新設計我們的產品,這將大大增加我們的運營費用。
我們產品的形式和功能的標準 是由標準委員會制定的。這些獨立委員會為我們的不同類別的產品制定了 標準,這些標準隨着時間的推移而不斷演變和變化。我們必須繼續確認和確保 符合不斷變化的行業標準,以便我們的產品具有互操作性,並保持競爭力。工業標準中未預料到的變化 可能使我們的產品與主要硬件製造商和軟件開發人員開發的產品不兼容。如果任何重大變化,即使是預期發生,我們將需要投入大量的時間和資源 重新設計我們的產品,以確保符合有關標準。如果我們的產品在相當長一段時間內不符合通行的行業標準,我們就會錯過機會,將我們的產品與移動計算機制造商和原始設備製造商的新硬件部件 一起使用,從而影響我們的業務。
在我們的產品中未被發現的 缺陷和缺陷可能擾亂產品銷售,並導致昂貴和耗時的補救行動。
我們的硬件和軟件產品可能含有未被發現的缺陷,在客户使用該產品之前可能不會被發現。 有時,我們可能暫時暫停或延遲發貨,或將開發資源從其他項目轉移到糾正特定產品缺陷的開發資源上。識別和糾正錯誤以及進行設計更改的努力可能代價高昂,而且費時費力。 如果在未來發現產品缺陷,可能會延遲產品的引進或發貨,要求我們召回以前已裝運的產品,以進行設計修改,或造成不利的宣傳,其中任何一種都可能對我們的業務 和運營結果產生不利影響。
16 |
失去一名或多名高級人員可能會損害我們現有的業務。
a我們的高級管理人員和高級管理人員已被我們僱用了20多年,其中包括我們的總裁、首席財務官、業務副總裁和工程副總裁/首席技術官。我們未來的成功將取決於關鍵官員和高級管理人員的持續服務。官員和高級管理人員的競爭十分激烈,不能保證我們能夠保留現有的高級人員。失去我們的一名或多名高級管理人員或主要高級管理人員可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
期權和受限制股票的支出將繼續減少我們的經營業績,因此我們可能認為有必要改變我們的業務做法,以吸引和留住僱員。
我們 一直使用股票期權和限制性股票作為員工薪酬一攬子計劃的關鍵組成部分。我們相信,股票期權和限制性股票激勵我們的員工最大化長期股東價值,並通過 使用歸屬,鼓勵有價值的員工留在我們。員工股票期權和限制性股票的支出對我們的淨收入和每股收益產生了不利影響,將繼續對未來幾個季度產生不利影響,並使盈利能力更難實現。此外,我們可以根據股票期權支出對我們的經營業績的影響作出決定,以減少授予員工的股票期權或限制性股票的數量,或授予較少的員工。這可能對我們留住現有僱員和吸引合格候選人的能力產生不利影響,也可能增加我們必須支付給他們的現金補償。
如果我們不能吸引和留住高技能的銷售、營銷和產品開發人員,我們開發和銷售新產品和產品改進的能力將受到不利影響。
我們相信,我們是否有能力增加收入,開發成功的新產品和改進產品,在一定程度上取決於我們吸引和留住高技能銷售、營銷和產品開發人員的能力。我們的產品 涉及許多新的和不斷髮展的技術,我們經常需要將這些技術應用到移動產品的獨特需求中。我們的人員必須熟悉我們所支持的技術和我們產品所連接的產品 的獨特要求。對這些人員的競爭是激烈的,我們可能無法吸引和留住這些關鍵的 人員。此外,我們僱用和留住這些關鍵人員的能力將取決於我們是否有能力籌集資金或實現增加的收入水平,以支付與這些關鍵人員有關的費用。如果不能吸引和留住這些關鍵人員,將對我們開發和銷售新產品和增強產品的能力產生不利影響。
我們的經營結果可能受到與出口銷售有關的經濟、政治、監管和其他風險的損害。
我們的經營結果受出口銷售固有風險的影響,包括:
• | 較長的 付款週期; |
• | 監管要求、進出口限制和關税的意外變化; |
• | 管理外國業務的困難; |
• | 遵守各種外國法律的負擔; |
• | 應收賬款收款困難或延誤較大; |
• | 潛在的不利税收後果;以及 |
• | 政治和經濟不穩定。 |
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我們的出口銷售主要以歐元作為我們對歐洲分銷商的銷售,以英磅表示我們對英國分銷商的銷售。因此,美元相對於歐元或英鎊的升值可能使我們的產品更加昂貴,因此在歐洲市場上的競爭力可能降低。歐元或英鎊相對於美元的價值下降,如果不加對衝,可能造成與收取以 為單位的應收款有關的外幣損失。
我們的設施或行動可能受到超出控制範圍的事件的不利影響,例如自然災害或健康流行病。
我們的公司總部位於北加利福尼亞地震活躍地區。如果發生諸如地震等重大災害,或者我們的信息系統或通信網絡發生故障或操作不當,我們的總部和生產設施可能會受到嚴重破壞,或者我們可能不得不停止或推遲我們產品的生產和運輸。此外,如果這種流行病持續一段時間,我們就可能受到目前的健康流行病Covid-19的影響。我們可能會在我們無法控制的情況下承擔與此類事件有關的費用或延誤,這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
出售大量普通股可能導致我們普通股的市價下跌。
在公開市場上出售大量我們的普通股可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響。如果我們的一個或多個重要股東決定在公開市場上出售大量我們的普通股,我們的普通股的市場價格也會下降。
截至2020年3月23日,我國已發行普通股6,301,474股。實際上,所有這些股票在公開市場上都是自由交易的,在某些情況下,只受S-3招股説明書交付要求的限制,或僅受S-3招股説明書交付要求的約束,在另一些情況下,只受“證券法”第144條規則第144條規定的銷售方式、數量和通知要求的限制。
自2020年3月23日起,根據我國股票期權計劃,我國共有普通股2,249,925股,可供今後發行的普通股有298,568股。我們已將普通股的股份登記為未發行的期權,並根據我們的股票期權計劃保留髮行。因此,一旦行使期權,作為 既得期權基礎的普通股將有資格在公開市場轉售。
我國普通股交易價格波動會對我國普通股價格產生負面影響。
在2019年1月1日至2020年3月23日期間,我們的普通股價格在2.80美元的高點和0.76美元的低點之間波動。我們的股票交易量很低,因此相對較小的購買和銷售會對我們的股票價格產生顯著的影響。我們的普通股的交易價格可能會受到許多因素的大幅度波動,其中一些因素是我們無法控制的,包括一般的經濟狀況以及證券分析師和投資者對我們行業的展望。此外,股票市場,特別是高技術股票市場,經歷了與特定公司的經營業績往往無關的劇烈波動。這些廣泛的市場波動可能對我們普通股的交易價格產生不利影響。
18 |
項目 1B未解決的工作人員意見
沒有。
項目 2.屬性
我們在加利福尼亞紐瓦克租賃了一個37,100平方英尺的辦公設施,租約將於2022年6月到期。該工廠設有我們的總部和製造業務,並被公司的所有部門使用。我們認為,我們目前的設施是充分和充分的,足以滿足我們在可預見的未來的需要。
項目 3.法律程序
我們目前不是任何重大法律程序的當事方。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
19 |
第二部分
項目 5.註冊人普通股市場、相關股東事項和證券發行人購買
普通 股票
公司的普通股在納斯達克市場的代號是 “SCKT.”
2020年3月23日,納斯達克公佈的我們普通股的收盤價。集市 是1.04美元。截至2020年3月23日,我們約有2300名受益股東。我們沒有支付股息 我們的普通股,我們目前打算保留未來的收益用於我們的業務,並沒有預期支付紅利 在可預見的未來。
本項所要求的有關股權補償計劃的資料,是參照本年度報告第12項所載的資料(表格10-K)而納入的。
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性能 圖
為1934年“證券交易法”第18節的目的,以下所示的 績效圖不得視為“存檔”,或以其他方式受該節規定的責任制約,也不應被視為因 引用而納入套接字移動公司的任何備案。根據經修正的1933年證券法或交易法。下面的業績 圖顯示了從2014年12月31日至2019年12月31日公司普通股 與羅素2000指數和NASDAQ計算機和數據處理指數的累積股東總回報率的五年比較,後者是根據股息再投資計算的,而 則是基於100美元的投資。在此期間,沒有宣佈或支付任何關於 普通股的股息。歷史股票價格表現並不一定是未來股票價格表現的指標。
21 |
項目 6.選定的財務數據
在選定財務數據之後的 應與項目7“管理人員對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及項目8“財務 報表和補充數據”中的財務報表及其附註一併閲讀。
截至12月31日的年份, | ||||||||||||||||||||
(除 份額外,以千計) | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||
損益表數據: | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 18,400 | $ | 20,788 | $ | 21,286 | $ | 16,454 | $ | 19,253 | ||||||||||
毛利 | $ | 8,935 | $ | 10,434 | $ | 11,390 | $ | 8,456 | $ | 10,101 | ||||||||||
營業費用 | $ | 6,806 | $ | 7,871 | $ | 8,972 | $ | 9,042 | $ | 9,494 | ||||||||||
所得税前淨收入(損失) | $ | 1,849 | $ | 2,432 | $ | 2,338 | $ | (715 | ) | $ | 506 | |||||||||
所得税福利(費用) | $ | (32 | ) | $ | 9,715 | $ | (3,769 | ) | $ | 144 | $ | (219 | ) | |||||||
淨收入(損失) | $ | 1,817 | $ | 12,147 | $ | (1,431 | ) | $ | (571 | ) | $ | 287 | ||||||||
每股淨收入(虧損): 基本 | $ | 0.33 | $ | 2.10 | $ | (0.23 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | 0.05 | ||||||||
稀釋 | $ | 0.30 | $ | 1.80 | $ | (0.23 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | 0.05 | ||||||||
已發行加權平均股票: | ||||||||||||||||||||
基本 | 5,555 | 5,793 | 6,293 | 6,095 | 5,984 | |||||||||||||||
稀釋 | 5,975 | 6,820 | 6,293 | 6,095 | 6,208 | |||||||||||||||
12月31日, | ||||||||||||||||||||
2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||
資產負債表數據: | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 938 | $ | 1,319 | $ | 3,380 | $ | 1,085 | $ | 959 | ||||||||||
總資產 | $ | 9,688 | $ | 21,587 | $ | 19,854 | $ | 18,597 | $ | 19,458 | ||||||||||
銀行信貸額度 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,317 | $ | 1,413 | ||||||||||
定期貸款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 833 | $ | 333 | ||||||||||
關聯方應付可轉換票據 | $ | 753 | $ | 753 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
應付短期票據 | $ | 500 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
資本租賃及延期租金-長期部分 | $ | 305 | $ | 327 | $ | 271 | $ | — | $ | — | ||||||||||
經營租賃 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,134 | $ | 1,511 | ||||||||||
股東權益總額 | $ | 3,343 | $ | 16,170 | $ | 17,230 | $ | 12,405 | $ | 13,234 |
22 |
項目 7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
流動性 與資本資源
在2013年至2017年實現盈利增長之後,我們報告2018年出現淨虧損,原因是 向新SocketScan產品過渡的時間比預期長,導致收入下降。2019年,我們恢復了盈利增長。我們在2019年創造了1,930萬美元的收入,比2018年的1,650萬美元增長了17%。2019年税前淨收入為50萬美元,而2018年税前淨虧損為70萬美元。截至2019年12月31日,我們大約有100萬美元現金,其中包括銀行信貸額度預付款140萬美元和定期貸款30萬美元,而2018年12月31日,現金為110萬美元,其中包括130萬美元銀行信貸額度預付款和80萬美元定期貸款。我們需要現金來資助我們的應收賬款和存貨,支付業務費用和資本支出。我們滿足我們的流動資金需求,並通過業務提供的資金和循環信貸額度下的借款為我們的資本支出提供資金。我們認為,我們目前的現金資源、預計的業務現金流量以及我們持續的銀行信貸額度下的剩餘能力足以滿足我們預期的週轉資金需求和計劃中的資本支出。
關鍵的 會計政策
我們的重要會計政策見我們截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務報表附註1。這些政策的適用要求我們作出估計和判斷,這些估計和判斷影響到報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露。我們的估計是以歷史經驗和對其他事實的合理判斷相結合的。實際結果可能與這些估計數不同,這種 差異可能對財務報表產生重大影響。此外,使用不同的假設或判斷可能導致 在不同的估計。我們認為,我們的重要會計政策是:收入確認、應收準備金、存貨估價、股票補償、所得税和商譽估價。
使用估計的
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求 管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設,在財務報表之日披露或有資產和負債,以及在報告期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能對財務報表產生重大影響。
每股收益 (虧損)
每股虧損的基本計算是根據按照ASC 260規定的“每股收益”在所述期間發行的股票加權平均數計算的。攤薄後普通股收益的計算是基於該期間已發行的加權平均股份數加上使用國庫券法行使股票期權和認股權證而可能產生的普通股等值數和該期間每股平均市價 。普通股等價物不包括在稀釋後每股收益計算中,當其效果 反稀釋時,不包括普通股等價物。
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收入確認和應收賬款準備金
在2017年1月1日,我們採用了ASC 606“與客户簽訂合同的收入”,並實施了一項新的收入確認政策。在此之前,我們將100%的收入和成本推遲到分銷商銷售。根據新的政策, 我們確認在產品運輸完成後向分銷商銷售的收入,並將所有權轉給經銷商,減去估計產品收益(銷售和銷售成本)的儲備 。儲備是根據根據實際回報歷史計算的未來收益估計數(主要是股票週轉),再加上對超出常量的待定收益的瞭解。截至2019年12月31日,向分銷商發運貨物的遞延收入和遞延費用分別約為611 000美元和234 000美元,而2018年12月31日則分別約為397 000美元和165 000美元。
我們 一般確認銷售收入,而不是經銷商在裝運時,與客户 是確定的合同,履行合同中的義務,並確定價格。除經銷商外,我們的大多數客户沒有退貨權,除非在保修期內。
我們從為選定產品提供的擴展保修服務項目中獲得收入。擴展保修服務 計劃的收入在延長保修合同的有效期內按比例確認。未確認的保修服務收入 的金額被歸類為遞延服務收入,並在我們的資產負債表中以其短期和長期構成部分列報。
我們還從與諮詢和工程開發安排有關的服務中獲得收入。對於那些包含合同里程碑或驗收標準的合同 ,我們在實現這些里程碑或發生接受 時確認收入。在某些情況下,合同中的驗收標準要求在所有服務完成並交付所有 其他要素後接受,在這種情況下,收入確認推遲到滿足這些要求之後。
我們根據應收賬款餘額的賬齡、歷史趨勢和與客户的通信情況,估計每個報告期結束時無法收回的應收賬款的數額。如果實際壞賬與我們的估計大不相同,我們的 經營結果將受到影響。
存貨估價
我們的 庫存主要由組件組成,用於在我們收到客户的訂單後組裝我們的產品。我們購買或製造了我們的工程材料清單所要求的零部件。我們 採購的時間和數量是根據訂單預測、供應商的交貨時間要求和經濟訂單數量確定的。在每個報告期結束時,我們將我們手頭的庫存與我們預測的未來九個月期間的需求進行比較,並儲備任何剩餘庫存的成本,減去我們認為可以從貨物處置中收回的任何金額,或者我們特別認為可以在九個月期限內銷售的任何金額。我們的銷售預測是基於歷史趨勢,來自客户的通信,以及有關市場趨勢和動態的市場數據。剩餘或過時的庫存也可以通過對我們的工程材料清單的 修改來創建。我們記錄為過剩或過時存貨的金額的費用包括在收入成本中。
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基於股票的 補償
我們 在基於基於股票的獎勵的授予日期公允價值的財務 報表中記述員工基於股票的獎勵,包括授予員工股票期權和限制性股票。我們使用二項式格值模型來估計股票期權授予的公允價值。二項式格模型包含了對預期波動率、無風險 利率、員工鍛鍊模式和離職後僱傭行為的計算,這些因素影響股票期權授予的公允價值估計值 。
商譽估價
商譽 每年至少從9月30日起每年測試一次,如果存在潛在損害指標 ,則在年度測試之間進行測試。我們已經確定,我們有一個報告單位用於商譽測試,我們在報告單位一級測試商譽是否有減損 。在進行商譽損害測試之前,我們確定是否存在任何可能導致商譽受損的觸發事件 。然後,我們進行了一個測試,以評估善意的損害。測試需要確定報告單元的公允價值是否小於其賬面價值,以確定 。如果公允價值超過賬面價值,則 商譽不會受損,否則,我們將確認賬面價值超過估計公允價值的金額的減值費用。善意不會降低到零以下。
如果報告單位的賬面價值為零或為負,則不需要進行定性評估。
我們估計我們報告單位的公允價值,最多使用三種估值方法:市值法、收益法和市場法。用於評估商譽的收入和費用預測是基於歷史業績的趨勢和我們對未來業績的估計。我們確定,2019年9月30日公司報告部門的公允價值(公司年度減值測試日期 )超過了其賬面價值,因此商譽不被視為受損。此外,我們確定在隨後的2019年第四季度沒有減值指標。
收入
2019年的收入為1,930萬美元,比2018年的1,650萬美元增加了17%。2019年的收入是由我們的SocketScan產品的 增長驅動的,該產品佔收入的58%,與2018年相比增長了22%。2018年的收入受到新的SocketScan產品的過渡時間超過預期以及缺乏公司部署的影響。
我們的 DuraScan產品,是耐候和堅固的,主要針對商業,工業,倉儲和户外 應用程序和他們的相關客户。在2019年,DuraScan的產品約佔收入的19%,但與2018年相比只增長了1%。我們對DuraScan產品進行了重新設計和改造,以提高其耐用性,並在2019年增加了現場可升級電池 選項,我們相信這將有助於我們業務的這一部分顯著向前發展。
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我們的dr}DuraSed和可附加掃描儀佔我們2019年收入的12%,與2018年相比增長了5%。這個DuraSled家族的產品被設計成與手機相結合的單手解決方案。在2019年,我們將我們的解決方案升級到支持iPhone 10和11的 ,使我們能夠提供完整的iPhone解決方案,支持iPhone 6的 到iPhone 11的解決方案。
毛利潤
收入的年毛利率從2018年的51.4%微升至2019年的52.5%。
研究 與開發費用
2019年的研究和開發費用為390萬美元,比一年前的360萬美元增加了7%。研究和開發費用水平增加是由於與人事有關的費用以及外部服務 和諮詢費用略有增加。
2019年,研究支出和開發支出佔收入的比例為20%,而2018年為22%。我們認為,繼續致力於研究和發展活動對於維持或實現我們現有產品的領導地位、提供創新的新產品以及為關鍵客户提供工程支助至關重要。此外,我們認為我們加快新產品上市時間的能力對我們的收入增長至關重要。因此,我們期望今後繼續進行大量的研究和發展投資。投資百分比受到收入水平和投資週期的影響。
銷售 和營銷費用
2019年的銷售和營銷支出與2018年相比保持持平。2019年外部服務和諮詢費用的增加被2019年廣告費用減少所抵消。
一般 和行政費用
2019年的一般開支和行政開支為260萬美元,比2018年的240萬美元增加了7%。總體 和行政費用增加的主要原因是與人事有關的費用增加,2019年業績 計劃的成績較高,以及諮詢費用增加。
利息 費用,扣除利息收入
扣除利息收入和其他因素後,2019年的利息支出和其他支出為101 000美元,而2018年為129 000美元。2019年和2018年的利息支出主要與銀行定期貸款和信貸額度安排的利息有關(更多信息見“附註2-銀行 融資安排”)。2019年銀行定期貸款和信貸額度的平均未清餘額為149萬美元,而2018年為194萬美元。此外,每一可比期間的利息支出 包括設備租賃融資債務的利息。
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利息收入反映了從現金餘額中賺取的利息。利息收入在每一個可比時期都是名義上的,反映了低的平均回報率。
收入税
2018年1月1日生效的2017年減税和就業法案取消了替代最低税率,並將美國聯邦企業所得税從34%降至21%。加州公司淨收入税率為6.98%,扣除聯邦扣除額後, 在2019年,我們基於股票的薪酬519,891美元是財政收入和税收收入之間的主要永久差額,這增加了我們的應税收入和實際税率。2019年,我們的遞延税支出為274,000美元,而2018年的遞延税收福利為143,000美元,預計將恢復盈利的經營業績,並充分利用我們的淨營業虧損結轉額。如果不使用 ,我們的淨運營虧損結轉到2023年年底才開始到期。截至2019年12月31日,我們的遞延税金資產價值為5,507,000美元,主要是指應用淨營業虧損套利(br}前進而節省的未來所得税。
季度業務業績
下表列出2018年和2019年每個季度業務數據的彙總季度報表。這一未經審計的 季度資料是在與這裏其他地方提出的年度資料相同的基礎上編制的,我們認為 包括為公平列報所提供的 季度資料所需的所有調整數(僅包括正常的經常性分錄)。任何季度的經營業績不一定表示任何未來期間的業績。
季度 結束 (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千元,每股除外) | MAR 31, 2018 | 君30, 2018 | 9月 30, 2018 | Dec 31, 2018 | MAR 31, 2019 | 君30, 2019 | 9月 30, 2019 | Dec 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||
季度彙總數據: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 3,981 | $ | 4,192 | $ | 4,137 | $ | 4,144 | $ | 4,629 | $ | 5,060 | $ | 4,980 | $ | 4,584 | ||||||||||||||||
收入成本 | 1,917 | 2,060 | 1,960 | 2,061 | 2,229 | 2,430 | 2,344 | 2,149 | ||||||||||||||||||||||||
毛利 | 2,064 | 2,132 | 2,177 | 2,083 | 2,400 | 2,630 | 2,636 | 2,435 | ||||||||||||||||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研究與發展 | 947 | 917 | 885 | 892 | 894 | 998 | 1,015 | 987 | ||||||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 738 | 734 | 739 | 771 | 756 | 771 | 785 | 703 | ||||||||||||||||||||||||
一般 和行政 | 664 | 625 | 584 | 546 | 703 | 643 | 707 | 533 | ||||||||||||||||||||||||
業務費用共計 | 2,349 | 2,276 | 2,208 | 2,209 | 2,353 | 2,412 | 2,507 | 2,223 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入(費用)和 其他,淨額 | (20 | ) | (48 | ) | (32 | ) | (29 | ) | (28 | ) | (29 | ) | (25 | ) | (17 | ) | ||||||||||||||||
所得税 (費用)福利 | 80 | 54 | 18 | (8 | ) | (7 | ) | (69 | ) | (10 | ) | (134 | ) | |||||||||||||||||||
淨收入 (損失) | $ | (225 | ) | $ | (138 | ) | $ | (45 | ) | $ | (163 | ) | $ | 12 | $ | 120 | $ | 94 | $ | 61 | ||||||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | (0.03 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.02 | $ | 0.02 | $ | 0.01 | ||||||||||||
全稀釋淨收益(虧損)每股 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.02 | $ | 0.01 | $ | 0.01 |
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我們一般按收到的訂單發貨,因此季度收入和經營業績取決於本季度收到的訂單的數量和時間,這是很難預測的。從歷史上看,我們在本季度最後一個月確認了我們收入的很大一部分。由於對我們產品的需求、客户訂單的規模和時間、我們或我們的競爭對手引進新產品和產品改進、產品 組合、軟件增強的時間、製造供應短缺、運營費用水平的變化以及該行業競爭的 條件等因素,經營業績也可能出現波動。由於我們的人員配置和其他業務費用是根據預期的收入計算的,其中很大一部分通常是在每個季度結束後才產生的,因此,延遲收到訂單可能會導致每個季度的營業結果發生重大變化。
現金流量和合同債務
正如我們的現金流量表所反映的那樣,2019年業務活動提供的現金淨額為87萬美元,而2018年為0.75億美元。我們通過增加我們的淨收入(2019年為30萬美元 )或將我們的淨虧損(2018年為60萬美元)減去不需要使用現金的基於股票的補償費用、折舊、無形資產的 攤銷和遞延税費用等費用來計算業務活動所提供或使用的現金淨額,並通過增加不產生現金的福利(如遞延税福利)來增加我們的淨虧損 。2019年和2018年的淨額分別為126萬美元和78萬美元。此外,我們報告,資產增加和負債減少是現金的使用,資產減少和負債增加是現金來源,也稱為經營資產和負債的變化。2019年,經營資產和負債的變化導致現金使用淨額67萬美元,主要原因是庫存增加,以支持不斷增長的銷售和確保長期供應,並由於2019年下半年發貨量比2018年季度4季度增加而導致應收賬款增加。現金的使用被由於年底遞延付款而增加的應付帳款 所部分抵銷。2018年,經營資產和負債的變化導致淨現金來源為54萬美元,主要原因是年底遞延付款導致應付賬款增加,2018年下半年發貨量低於2017年下半年,應收賬款減少。現金來源因應計薪金和相關費用減少而被部分抵消。
在2019年和2018年,我們分別使用了60萬美元和40萬美元,用於投資與生產 工具有關的活動,用於新產品以及購買計算機軟件和硬件。
2019年用於資助活動的現金淨額為40萬美元,而2018年為260萬美元。2019年的籌資活動主要是償還銀行定期貸款50萬美元。2018年的籌資活動主要包括與回購公司股票有關的500萬美元的現金使用,由我們的定期貸款借款淨額80萬美元、銀行信貸額度借款淨額130萬美元和行使股票期權收益30萬美元部分抵消。
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我們截至2019年12月31日的合同義務概述見下表:
按期間支付的款項 | ||||||||||||||||||||
合同義務 |
共計 | 1年 | 2至3 年數 | 4至5 年數 | 多過 5年 | |||||||||||||||
與合同製造商的無條件採購義務 | $ | 3,554,000 | $ | 3,554,000 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
經營租賃 | 1,230,000 | 479,000 | 751,000 | — | — | |||||||||||||||
融資租賃 | 8,000 | 8,000 | — | — | — | |||||||||||||||
合同債務共計 | $ | 4,792,000 | $ | 4,041,000 | $ | 751,000 | $ | — | $ | — |
表外安排
作為2019年12月31日的 ,我們沒有條例S-K第303項所界定的表外安排。
最近的會計公告
請參閲本年度報告“財務報表附註”中的注1,以獲得關於最近 會計聲明狀況的其他信息。
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項目7A.市場風險的定量和定性披露
利率風險
由於利率的變化,我們面臨市場風險,這主要與我們的銀行定期貸款和信貸額度有關。貸款期限內未償還的款項按貸款人的最優惠利率(最低4.25%)加1.75%計算利息。我們高達250萬美元的銀行信貸額度根據貸款人的最優惠利率(至少4.25%)加上0.75%的利率浮動利率,包括國內貸款額度(200萬美元)和國際貸款額度(50萬美元)。因此,利率的提高可能會增加我們未償還的定期貸款和信貸額度餘額的利息開支。根據截至2019年12月31日的三個月的敏感性分析,如果利率提高1%,我們第四季度的借款成本將增加約3,000美元。
外匯風險
我們大部分的收入、開支和採購活動都是以美元進行的。然而,我們要求我們的歐洲分銷商以歐元購買我們的產品,我們用歐元和英國英鎊支付我們歐洲僱員的費用。我們可能與外國供應商簽訂未來的採購承諾,這些承諾可能以供應商 的當地貨幣支付。我們對衝了很大一部分以歐元計價的歐洲應收賬款餘額,以降低與這些資產相關的外幣 風險,而且我們沒有因重大外幣波動而遭受重大損失。根據對2019年12月31日終了的季度開始、期間和結束時我們的外幣資產淨額和支出的敏感性分析,如果不受保護,匯率的不利變化將使我們的 淨收入減少約54 000美元。2019年第四季度,用於對衝外幣風險的外幣變動對現金結存、收款、應付款和衍生產品的影響的淨調整總額為2 300美元。我們將繼續通過套期保值活動監測、評估和減輕與外幣波動有關的風險。
項目 8.財務報表和補充數據
本項所要求的 補充信息包括在第7項“管理人員對財務 條件和業務結果的討論和分析”中。
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獨立註冊會計師事務所報告
致 Socket Mobile公司董事會和股東:
關於財務報表的意見
我們審計了隨附的SocketMobile,Inc.的資產負債表。(“公司”)截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年12月31日終了兩年期的相關業務報表、股東 股本和現金流量及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,上述財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面、截至2019年12月31日和2018年12月31日公司的財務狀況,以及公司在截至2019年12月31日的兩年期內每年的業務結果和現金流量方面,公允列報。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB適用的 規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計, 我們也沒有參與。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計包括執行程序,評估財務報表的重大錯報風險,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查財務報表中關於數額和披露的證據,我們的審計還包括評價所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/ Sadler,Jibb&Associates,LLC
自2013年以來,我們一直擔任公司的審計師。
鹽湖城,UT
2020年3月26日
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Socket移動公司 | ||||||||
資產負債表 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 958,860 | $ | 1,084,991 | ||||
應收賬款淨額 | 2,837,006 | 2,367,177 | ||||||
存貨淨額 | 3,178,908 | 2,272,328 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 312,127 | 307,832 | ||||||
向分銷商發運的遞延費用 | 233,823 | 165,024 | ||||||
流動資產總額 | 7,520,724 | 6,197,352 | ||||||
財產和設備: | ||||||||
機器和辦公設備 | 2,195,405 | 2,188,835 | ||||||
計算機設備 | 1,336,445 | 992,531 | ||||||
3,531,850 | 3,181,366 | |||||||
累計折舊 | (2,667,340 | ) | (2,492,154 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | 864,510 | 689,212 | ||||||
善意 | 4,427,000 | 4,427,000 | ||||||
其他長期資產 | 202,611 | 236,565 | ||||||
遞延税款資產 | 5,506,934 | 5,780,938 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 936,708 | 1,265,648 | ||||||
總資產 | $ | 19,458,487 | $ | 18,596,715 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款和應計費用 | $ | 2,084,848 | $ | 1,533,456 | ||||
應計薪金和有關費用 | 566,350 | 512,307 | ||||||
遞延向分銷商發運收入 | 611,029 | 396,974 | ||||||
遞延服務收入的短期部分 | 32,900 | 33,644 | ||||||
銀行信貸額度 | 1,412,449 | 1,316,778 | ||||||
定期貸款-當期部分 | 333,333 | 500,000 | ||||||
經營租賃-當期部分 | 419,288 | 376,160 | ||||||
融資租賃-當期部分 | 8,291 | 15,697 | ||||||
流動負債總額 | 5,468,488 | 4,685,016 | ||||||
遞延服務收入的長期部分 | 40,711 | 31,291 | ||||||
長期貸款 | — | 333,333 | ||||||
長期經營租賃 | 715,062 | 1,134,350 | ||||||
融資租賃的長期部分 | — | 8,290 | ||||||
負債總額 | 6,224,261 | 6,192,280 | ||||||
承付款和意外開支 | — | — | ||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.001美元:授權-20,000,000股, | ||||||||
2019年12月31日發行併發行6,017,674股,2018年12月31日發行5,883,109股 | 6,018 | 5,883 | ||||||
額外已付資本 | 61,066,971 | 60,523,901 | ||||||
累積赤字 | (47,838,763 | ) | (48,125,349 | ) | ||||
股東權益總額 | 13,234,226 | 12,404,435 | ||||||
負債和股東權益共計 | $ | 19,458,487 | $ | 18,596,715 |
見 附註。
32 |
Socket移動公司 | ||||||||
業務報表 | ||||||||
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | 19,253,105 | $ | 16,454,426 | ||||
收入成本 | 9,152,462 | 7,998,018 | ||||||
毛利 | 10,100,643 | 8,456,408 | ||||||
業務費用: | ||||||||
研發 | 3,893,563 | 3,640,296 | ||||||
銷售和營銷 | 3,015,431 | 2,981,902 | ||||||
一般和行政 | 2,585,279 | 2,420,198 | ||||||
業務費用共計 | 9,494,273 | 9,042,396 | ||||||
營業收入(損失) | 606,370 | (585,988 | ) | |||||
利息費用和其他淨額 | (100,656 | ) | (128,612 | ) | ||||
所得税前淨收入(損失) | 505,714 | (714,600 | ) | |||||
所得税福利(費用) | (219,128 | ) | 143,459 | |||||
淨收入(損失) | $ | 286,586 | $ | (571,141 | ) | |||
每股淨收入(虧損): | ||||||||
基本 | $ | 0.05 | $ | (0.09 | ||||
全稀釋 | $ | 0.05 | $ | (0.09 | ||||
已發行加權平均股票: | ||||||||
基本 | 5,984,381 | 6,094,709 | ||||||
全稀釋 | 6,207,731 | 6,094,709 |
見 附註。
33 |
Socket移動公司 | ||||||||||||||||||||
股東權益表 | ||||||||||||||||||||
額外 | 共計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 累積 | 股東‘ | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 衡平法 | ||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | 7,011,128 | 7,011 | 64,777,620 | (47,554,208 | ) | 17,230,423 | ||||||||||||||
行使股票期權 | 121,981 | 122 | 279,055 | — | 279,177 | |||||||||||||||
股票補償 | — | — | 487,806 | — | 487,806 | |||||||||||||||
投標報價成本 | (1,250,000 | ) | (1,250 | ) | (5,020,580 | ) | — | (5,021,830 | ) | |||||||||||
淨損失 | — | — | — | (571,141 | ) | (571,141 | ) | |||||||||||||
2018年12月31日結餘 | 5,883,109 | $ | 5,883 | $ | 60,523,901 | $ | (48,125,349 | ) | $ | 12,404,435 | ||||||||||
行使股票期權 | 24,494 | 25 | 23,289 | — | 23,314 | |||||||||||||||
股票補償 | — | — | 519,891 | — | 519,891 | |||||||||||||||
限制性股票授予 | 110,071 | 110 | (110 | ) | — | — | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | 286,586 | 286,586 | |||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | 6,017,674 | $ | 6,018 | $ | 61,066,971 | $ | (47,838,763 | ) | $ | 13,234,226 |
見 附註。
34 |
Socket移動公司 | ||||||||
現金流量表 | ||||||||
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收入(損失) | $ | 286,586 | $ | (571,141 | ) | |||
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬: | ||||||||
股票補償 | 519,891 | 487,806 | ||||||
折舊和攤銷 | 462,930 | 432,042 | ||||||
遞延税的變動 | 274,004 | (143,459 | ) | |||||
經營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | (469,829 | ) | 320,148 | |||||
盤存 | (906,580 | ) | (74,062 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | (4,295 | ) | 77,677 | |||||
其他長期資產 | (1,320 | ) | 435 | |||||
應付帳款和應計費用 | 551,392 | 421,222 | ||||||
應計薪金和有關費用 | 54,043 | (118,692 | ) | |||||
發往分銷商的遞延收入淨額 | 145,256 | (56,256 | ) | |||||
遞延服務收入 | 8,676 | 3,952 | ||||||
遞延租金變動 | (47,220 | ) | (29,527 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | 873,534 | 750,145 | ||||||
投資活動 | ||||||||
購置設備 | (595,154 | ) | (423,700 | ) | ||||
資本化軟件成本 | (7,800 | ) | — | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (602,954 | ) | (423,700 | ) | ||||
籌資活動 | ||||||||
經營租賃付款 | (15,696 | ) | (28,420 | ) | ||||
根據銀行信貸限額協議借入的收益 | 17,423,000 | 13,546,964 | ||||||
根據銀行信貸額度協議償還借款 | (17,327,329 | ) | (12,230,186 | ) | ||||
銀行定期貸款收益 | — | 4,000,000 | ||||||
償還銀行定期貸款 | (500,000 | ) | (3,166,667 | ) | ||||
普通股回購及相關費用 | — | (5,021,830 | ) | |||||
行使股票期權 | 23,314 | 279,177 | ||||||
用於籌資活動的現金淨額 | (396,711 | ) | (2,620,962 | ) | ||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (126,131 | ) | (2,294,517 | ) | ||||
年初現金及現金等價物 | 1,084,991 | 3,379,508 | ||||||
年底現金及現金等價物 | $ | 958,860 | $ | 1,084,991 | ||||
補充現金流信息 | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 100,048 | $ | 105,082 |
見 附註。
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Socket
移動公司
財務報表附註
注 1-重要會計政策的組織和摘要
組織 和企業
Socket Mobile,Inc.(“公司”)是用於零售、商業服務、工業和製造、運輸和物流以及衞生保健等移動應用的數據捕獲產品的領先製造商。該公司生產一系列數據捕獲產品,這些產品通過藍牙連接,並使用蘋果(IOS)、谷歌™(安卓™)和微軟(Windows)的操作系統與智能手機、平板電腦和移動計算機上運行的應用程序協同工作。該公司的重點是滿足軟件應用程序開發人員的需求,因為掃描儀銷售主要是通過部署條形碼 和啟用RFID/NFC的移動應用程序來驅動的。
公司設計自己的產品,並將產品部件的製造分包給在美國、墨西哥、新加坡、中國、馬來西亞和臺灣的獨立第三方合同製造商,這些製造商擁有生產符合公司規格的產品的設備、技術和能力。最終產品是組裝、測試、包裝和分發 at和從其紐瓦克,加利福尼亞州的設施。本公司通過兩層分銷向世界各地提供產品,使 客户能夠向世界各地的大量在線經銷商購買產品,包括一些應用程序開發人員。公司服務的地理區域包括美洲、歐洲、亞太地區和非洲。
公司成立於1992年3月,名為Socket通信公司。在公司1995年6月首次公開發行之前,於1995年在特拉華重新註冊。該公司開始以Socket Mobile公司的名義開展業務。2007年1月,為了更好地體現其市場對移動業務市場的關注,將其合法名稱改為Socket Mobile,Inc。2008年4月。該公司的普通股交易在納斯達克市場上的代號為“SCKT”。該公司的主要執行辦公室 位於39700尤里卡路,紐瓦克,加利福尼亞州94560。
使用估計的
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的 估計和假設,在財務報表之日披露或有資產 和負債,以及報告 期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能對財務報表產生重大影響。
現金 和現金等價物
公司認為所有在購買之日90天或以下的高流動性投資都是現金 等價物。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司的所有現金和現金等價物均由銀行活期存款賬户中的 數額構成。這些賬户存款的現金餘額總額由聯邦存款保險公司承保,最高不超過250,000美元。公司存入這些帳户的現金餘額有時可能超過聯邦保險限額。公司從來沒有在這樣的帳户中遭受過任何損失。
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Socket
移動公司
財務報表附註
金融工具的公平價值
公司現金和現金等價物、應收帳款、應付賬款和外匯合同的賬面價值由於相對較短的到期日而近似公允價值。
衍生金融工具
公司持有衍生金融工具的主要目標是管理外匯風險。公司的衍生金融工具按公允價值入賬,幷包括在其他流動資產、其他資產、其他應計負債 或長期債務中,具體取決於合同期限以及公司是否有損益。公司對這些工具的會計政策 是基於它們是否符合公司指定為套期保值交易的標準,或是作為現金流量,還是作為公允價值對衝。對資產或負債或預測的 交易的現金流變化的風險敞口的套期保值,稱為現金流量套期保值。對資產或負債公允價值變化的套期保值( 或未確認的堅定承諾)稱為公允價值套期保值。將衍生工具指定為對衝工具 的標準包括該工具在降低風險方面的有效性,在大多數情況下,衍生工具 與其基礎交易的一對一匹配。不符合對衝會計條件的衍生品的損益立即在收益中確認為 。該公司定期簽訂遠期外幣合同,以減少與某些外幣的匯率變化有關的風險敞口。
公司以公允價值記錄其遠期外幣合同。2019年12月31日和2018年12月31日,該公司沒有遠期外匯合約。
外國貨幣
公司的功能貨幣是美元。然而,該公司要求歐洲分銷商以歐元和英磅購買產品,並以歐元和英磅支付歐洲僱員的費用。該公司對以歐元計值的歐洲應收賬款餘額中的一大部分進行對衝,以減少與這些資產有關的外幣風險。2019年,用於對衝外幣風險的外幣變動對現金餘額、收款、應付款項和 衍生品的影響的淨調整總額為2 300美元,而2018年的淨虧損為20 000美元。
帳户 應收備抵
公司根據 應收賬款餘額的賬齡、當前和歷史客户趨勢以及與客户的通信情況,估計每個報告期結束時無法收回的應收賬款數額。在進行了大量的收集工作之後,只註銷了 的數額,並且確定這些數額是無法收回的。以下説明2019年12月31日和2018年12月31日終了年度可疑賬户備抵中的 活動:
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財務報表附註
年 | 餘額 年初 | 向.收取費用 費用和 費用 | 數額 註銷 | 餘額 尾端 年 | ||||||||||||||
2019 | $ | 89,058 | $ | — | $ | (48,407 | ) | $ | 40,651 | |||||||||
2018 | $ | 89,058 | $ | — | $ | — | $ | 89,058 |
盤存
庫存 主要由標準成本較低的原材料和子組件組成,與實際成本 (先入先出法)或市場相近似。市場被定義為重置成本,但不超過估計的可變現淨額 值或低於估計的可變現淨值減去正常保證金。在每個報告期結束時,公司將手頭的 庫存與其對未來9個月期間的預測需求進行比較,並保留任何 過剩庫存的成本,減去公司認為可以從貨物處置中收回的任何金額,或公司特別認為可在9個月期限內銷售的任何金額。該公司的銷售預測是基於歷史趨勢,通信 從客户,以及營銷數據有關的市場趨勢和動態。收入成本中包括為盈餘或過時的 庫存記錄的數額的變動。2019年12月31日和2018年12月31日減記後的庫存包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
原材料和子組件 | $ | 3,767,588 | $ | 2,785,154 | ||||
成品 | 241,681 | 335,335 | ||||||
存貨儲備 | (830,361 | ) | (848,161 | ) | ||||
庫存,淨額 | $ | 3,178,908 | $ | 2,272,328 |
預付費用和其他流動資產
預付的 費用和其他流動資產包括公司為將來收到的貨物或服務預先支付的各種款項。2019年12月31日和2018年12月31日的預付費用和其他流動資產包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
預付保險 | $ | 47,884 | $ | 18,061 | ||||
產品認證成本 | 83,749 | 74,919 | ||||||
預付庫存採購 | 77,606 | 110,301 | ||||||
其他 | 102,888 | 104,551 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | 312,127 | $ | 307,832 |
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Socket
移動公司
財務報表附註
屬性 和設備
財產 和設備按成本列示。折舊和攤銷採用直線法計算,資產的估計使用壽命為1至5年。融資租賃資產的攤銷方式符合公司對自有資產的正常折舊政策,或適用的剩餘租賃期限。2019年12月31日終了年度和2018年12月31日終了年度的折舊費用分別為419 856美元和397 392美元。
善意
商譽 自9月30日起每年進行減值測試,或在事件或情況表明公司單一報告單位的賬面 價值更有可能超過公允價值的情況下每年進行測試。截至2019年9月30日,該公司進行了年度商譽減值分析。公司按要求採用兩步測試來評估減值商譽。 商譽減值測試的第一步是將報告單位的賬面價值與公允價值進行比較。 管理層使用各種方法估算公司報告單位的公允價值,並將公允價值與賬面淨值(淨賬面價值)進行比較,以確定是否存在潛在的商譽減損。該公司利用側重於其 能力的方法來產生收入(“收益法”)和公司的市值法(“市值法”)。在第一步測試中確定公允價值時使用的主要假設包括: 公司的市值;評價中使用的收入和費用預測是基於歷史業績趨勢 和管理層對未來業績的估計;在貼現現金流量分析中使用的現金流量是使用 加權平均資本成本來估算的,這一加權平均資本成本被確定為適合該公司。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年期間,商譽沒有減值。
信貸風險集中
可能使公司面臨重大信貸風險的金融工具包括現金、現金等價物和應收賬款。公司將現金投資於銀行活期存款賬户。到目前為止,該公司在投資方面沒有遭受損失。該公司的貿易應收賬款主要與分銷商有關。公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估,但公司一般不需要擔保品。為潛在的信貸損失保留準備金 ,這種損失在管理層的預期之內。截至2019年12月31日和2018年12月31日,佔公司應收賬款餘額至少10%的客户如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
英格拉姆微公司 | 45 | % | 41 | % | ||||
布魯斯塔公司 | 32 | % | 19 | % |
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Socket
移動公司
財務報表附註
供應商集中度
公司的幾個零部件是由唯一或有限數量的供應商生產的。由於需求增加或供應中斷,這些基本的 材料可能出現短缺。供應商可選擇限制信貸條件或要求預付 付款,造成採購基本材料的延誤。如果公司無法採購其中的某些材料,則 可能對其結果產生重大不利影響。截至2019年12月31日,公司應付賬款餘額的34%集中在前三大供應商手中。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,前三大供應商分別佔這些年庫存採購的55%。
收入 確認和遞延收入
2017年1月1日,該公司通過了ASC 606“與客户簽訂合同的收入”,並實施了一項新的收入確認政策。新的 策略不將收入和成本的100%推遲到分銷商銷售,而是在完成產品運輸和所有權轉移到分銷商時確認向分銷商銷售的收入, 減去估計產品收益(銷售和銷售成本)的準備金。儲備的依據是根據實際回報歷史計算的未來收益估計數 ,主要是股票週轉,加上對超出規範的待定收益的瞭解。 在2019年,分配收入約為1 900萬美元,而2018年為1 620萬美元。
在2019年12月31日,向分銷商發貨的遞延收入和遞延成本分別約為611 000美元和234 000美元,而2018年12月31日分別約為397 000美元和165 000美元。
公司還從其SocketCare服務項目中獲得收入,該方案為選定產品提供延長的保修和意外損壞保險 。截至2019年12月31日和2018年12月31日,SocketCare的收入分別為30萬美元和20萬美元。在購買產品時購買的服務提供三年和五年的保險.此外,公司 還提供全面的覆蓋範圍和項目期限擴展。SocketCare服務項目的收入在延長保修合同的有效期內被確認為 。未確認的SocketCare服務收入的數額被歸類為 遞延服務收入,並在公司的資產負債表中以短期和長期構成部分列報。截至2019年12月31日,未經確認的SocketCare服務收入餘額為73,611美元。
租賃
在2016年2月 中,FASB發佈了ASU No.2016-02,租約(主題842),其中要求承租人承認代表 未來租賃付款的負債和代表其在租賃期間使用相關資產的權利的使用權。在經營 租賃時,承租人必須在一開始就確認一項資產使用權和相當於租賃付款淨現值 的租賃負債,並在租賃期限內以直線確認租賃費用。對於租期為12個月或更短的租約,ASU 2016-02允許報告實體作出會計政策選擇,不承認使用權資產 和租賃負債,並在直線基礎上確認租賃費用。ASU第2016-02號適用於2018年12月15日以後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。實體 必須對財務報表中最早的 比較期開始後存在或簽訂的租賃採用經修改的追溯辦法。該公司自2019年1月1日起採用ASU 2016-02,這對公司的運營聲明沒有任何影響。最重要的影響是確認經營租賃的使用權、資產和負債 。該標準的採用要求該公司在2018年1月1日這一最早可比較的 期內重新報告報告的結果,包括確認額外的經營租賃使用權、資產和負債。因此,2018年1月1日,資產和相應負債增加了約157萬美元。截至2019年12月31日,經營租賃的使用權資產和負債餘額分別約為93萬美元和113萬美元。, 相比之下,2018年12月31日分別約為127萬美元和151萬美元。
40 |
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財務報表附註
保修
公司的產品通常有一年的保修期.本公司根據公司的歷史保修經驗以及任何已知的產品 保修問題,在 時間確認產品保修費用。如果實際費用與初步估計不同,公司將在確定的期間內記錄差額。 實際索賠由保修準備金支付。以下是截至2019年12月31日和2018年12月31日產品保修費用準備金中的活動:
年 | 年初餘額 | 額外擔保準備金 | 數額 記入準備金 | 餘額 尾端 年 | ||||||||||||||
2019 | $ | 78,871 | $ | 89,702 | $ | (89,702 | ) | $ | 78,871 | |||||||||
2018 | $ | 78,871 | $ | 56,383 | $ | (56,383 | ) | $ | 78,871 |
研究與發展
研究、 和發展支出按發生的情況記在業務項下。研究和開發費用的主要組成部分包括薪金和僱員福利、以股票為基礎的補償費用、第三方開發費用,包括顧問和外部服務,以及間接費用 和佔用費用的分配。
軟件開發成本
開發要出售或以其他方式銷售的計算機軟件所產生的費用,在確定產品的技術可行性之前,由費用支付。一旦確定了技術可行性,計算機軟件開發成本 (主要由內部勞動力成本構成)被資本化,並按攤銷成本或估計可變現 值的較低部分報告。購買的軟件開發成本按成本記錄。當產品準備好進行通用發佈時,其資本化成本 將按產品副產品攤銷。年攤銷是在產品剩餘估計的 經濟壽命(3至5年)上的直線法。資本化軟件開發費用的攤銷包括在業務報表收入項下的費用 中。如果某一產品的未來收入低於預期,則可能發生相關未攤銷開發成本的減值,這可能影響公司的經營結果。2019年和2018年收入成本中包括軟件開發成本的 攤銷費用分別為43,074美元和34,650美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,未攤銷的資本化軟件成本分別為138,000美元和173,000美元。
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財務報表附註
廣告成本
廣告費用按所發生的情況記在銷售和營銷項下。該公司在2019年和2018年期間分別支付了17 539美元和75 286美元的廣告費用。
收入税
公司使用資產和負債方法核算所得税。遞延税資產和負債是根據財務報告與資產和負債税基之間的差異確定的,並使用已頒佈的税率和預期差額將逆轉時生效的 法律加以衡量。當遞延 税資產更有可能無法變現時,該公司記錄這種資產的估價備抵額。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
公司根據税務當局的技術優點,在税務當局審查時,更有可能確認不確定的税收狀況所帶來的税收利益。税收優惠是根據在最終結算時實現的可能性大於50%的 最大利益來衡量的。公司的政策是將與税收狀況有關的利息和罰款作為所得税費用的一部分。
運輸 和處理費用
運輸費用 和處理費用包括在業務報表中的收入成本中。
每股淨收入(虧損)
下表列出了基本股與稀釋股的對賬情況,並計算了每股基本和稀釋淨收益 (虧損):
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
分子: | ||||||||
淨收入(損失) | $ | 286,586 | $ | (571,141 | ) | |||
分母: | ||||||||
用於計算每股淨收益(虧損)的已發行加權平均股份: | ||||||||
基本 | 5,984,381 | 6,094,709 | ||||||
全稀釋 | 6,207,731 | 6,094,709 | ||||||
適用於普通股股東的每股淨收入(虧損): | ||||||||
基本 | $ | 0.05 | $ | (0.09 | ) | |||
全稀釋 | $ | 0.05 | $ | (0.09 | ) |
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移動公司
財務報表附註
在2019和2018年,分別購買公司普通股的2,169,436股和2,374,124股的期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為它們的效果是反稀釋的。
基於股票的 補償費用
公司有獎勵計劃,獎勵員工股票期權和限制性股票。 這些基於股票的獎勵的補償成本金額是根據頒發獎勵之日的獎勵的公允價值來衡量的。股票期權的公平 值一般採用二項格點估值模型來確定,該模型包含了關於預期波動率、無風險利率、股利收益率和預期壽命的假設。基於股票的獎勵的補償成本在歸屬期內以直線確認 。
段 信息
運營 段被定義為一個企業的組成部分,其中有獨立的財務信息,由首席執行官定期評估 ,以決定如何分配資源和評估業績。
公司在移動條形碼掃描和RFID讀寫器市場運作。移動掃描通常由移動設備 (如智能手機或平板電腦)、移動掃描外圍設備(用於數據收集)和第三方垂直應用軟件(第三方垂直應用軟件)組成。 公司主要通過分銷商和經銷商在美國和國外銷售其產品。 公司主要通過應用程序開發人員銷售其產品,其應用程序旨在與公司的 產品協同工作。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止各地理區域的收入如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||
收入:(千) | 2019 | 2018 | ||||||
美國 | $ | 14,558 | $ | 12,562 | ||||
歐洲 | 2,431 | 2,526 | ||||||
亞洲和世界其他地區 | 2,264 | 1,366 | ||||||
$ | 19,253 | $ | 16,454 |
根據公司客户的位置,出口收入可歸因於國家。公司在國外並不持有長期資產.
主要客户
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,至少佔總收入10%的客户如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
英格拉姆微公司 | 38 | % | 32 | % | ||||
布魯斯塔公司 | 21 | % | 21 | % | ||||
ScanSource公司 | * | 10 | % |
43 |
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移動公司
財務報表附註
最近發佈的“財務會計準則”
在2016年2月 號文件中,FASB發佈了ASU 2016-02、租約(主題842)和隨後對初步指導意見的修正:ASU 2017-13、 ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(統稱為議題842)。主題842要求承租人將租賃 歸類為融資租賃或經營租賃,並記錄所有租賃期大於12個月的使用權、資產和租賃負債,而不論租賃分類如何。我們於2019年1月1日採用了主題842作為標準的初始應用程序 的日期。因此,更新了比較期的財務資料。我們的融資和經營租賃承付款 受新標準約束,在我們採用主題842的 時確認為融資和經營租賃負債和使用權資產,這增加了我們在通過之前報告的資產總額和負債總額。
在2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13(“ASU 2016-13”),金融工具-信用損失。隨後,FASB在ASU 2019-11、ASU 2019-04和ASU 2018-19中發佈了金融工具-信貸損失(專題326):對專題 326的定向過渡救濟和編碼改進。修正案更新了關於報告金融資產信貸損失的指導意見。 這些修正涉及貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃投資淨額、表外信貸敞口、 再保險應收賬款和任何其他金融資產,這些資產沒有被排除在合同規定的收取 現金的範圍之外。本ASU的修正案適用於2019年12月15日以後的年度報告期間,包括這些財政年度內的臨時 期。所有實體可通過對保留收益 的累積效應調整,在指導生效的第一個報告期開始時採用這些修正(即修改後的追溯辦法) ASU在2020年12月15日以後的財政年度生效。在2019年9月30日之後,FASB發佈了ASU 2019-10、“金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和套期保值(主題815)和租約(主題842)”,其中將被認為是小型報告公司(“SRC”)的公眾提交人的生效日期推遲到2022年12月15日以後的財政年度,包括 財政年度內的臨時期限。由於該公司是一個SRC,直到2023年1月1日才需要實施。公司將繼續評估採用ASU 2016-13對公司財務報表和披露的影響。
自指定的生效日期起,FASB或公司 採用的其他標準制定機構不時發佈新的會計公告。除非另有討論,管理層認為最近發佈的所有其他會計準則在採用時不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。
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財務報表附註
注 2-銀行融資安排
第三次融資協定
2018年1月31日,該公司與西方聯盟銀行(“銀行”)簽訂了一項經修訂和恢復的商業融資協議(“第三項融資協議”),其中規定了250萬美元的循環信貸額度和400萬美元的定期 貸款,該貸款可用於回購普通股。根據循環信貸額度,允許公司最多借款250萬美元,即符合條件的應收賬款的80%。信用額度下的未償款項按“華爾街日報”公佈的“美國最優惠利率”加0.75%的利率支付利息。利息按月支付,本金應於2020年1月31日到期。根據“華爾街日報”(The Wall Street Journal)公佈的“美國最優惠利率”(U.S..PrimeRate),貸款期限下的未償貸款利率為1.75%。在三個月的期限內,定期貸款按45次相等的每月本金和利息分期付款支付(影響定期貸款和金融契約的後續變化見“第四次融資協議”和“第五次融資協議”)。 貸款由公司目前和未來的所有資產,包括知識產權和一般無形資產擔保。 在終止日期之前終止循環信貸或定期貸款,可收取提前終止費用,但某些例外情況除外。定期貸款項下已償還或預付的款項,不得再借。在每個季度結束時,到2018年12月31日終了的一個季度,公司必須按照第三次融資協議的規定,預付未償還的定期貸款本金,數額相當於超額現金流量的25%。, 最近一個季度結束。該公司也有義務為這種規模和類型的貸款設施支付慣常的費用。
“第三次融資協定”載有習慣上的肯定和否定契約,其中包括限制或限制 公司除其他外授予留置權、進行投資、負債、合併或合併、處置 資產、進行收購、支付股息或分發、回購股票、與關聯公司進行交易以及在每種情況下締結限制性協議的契約,但這種規模和類型的信貸設施須有慣例例外情況。還要求 公司保持遵守資產覆蓋比率(由銀行維持的無限制現金加上符合條件的應收賬款,除以債務總額),所需費用在“融資協定” 期內增加,固定收費覆蓋率不低於1.75至1.0,按季度計算,資金到位的 債務總額為12個月的EBITDA倍數(不超過1.75至1.0),按月計量。
“第三次融資協定”還載有習慣上的違約事件,除其他外,包括付款違約、違約、破產和破產事件、與某些重大債務的交叉違約、判決違約以及違反陳述 和擔保。一旦發生違約,銀行可宣佈公司的全部或部分未償債務 立即到期並支付,並行使“融資協議”規定的其他權利和補救措施。在存在違約事件的 期間,債務利息可能會增加。
2018年3月1日,根據普通股回購定期貸款的規定,公司收到了400萬美元的收益。2018年3月9日,公司完成了一項收購要約,以每股3.90美元的收購價從多名投資者手中購買和退出1 250 000股普通股,總成本約490萬美元,不包括與投標報價有關的費用和費用。
2018年4月12日,該公司通知世界銀行,其2018年3月31日終了的季度的經營業績預計不符合兩項金融契約,第一項為固定費用覆蓋比率,第二項為已供資債務總額與 EBITDA比率。該公司報告了截至2018年3月31日的第一季度的10-Q表不符合規定的情況.世界銀行口頭同意避免發生違約事件,但須進一步修改“融資協定”。該公司隨後將定期貸款從2018年3月31日的400萬美元降至2018年6月30日的100萬美元。這些付款來自其現金 和循環信貸額度。
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財務報表附註
第四份融資協議
2018年6月4日,該公司與世界銀行簽訂了一項經修正和恢復的業務融資協議(“第四項融資協議”)。在第四項融資協議中,世界銀行確認,到2018年6月30日,未償還的定期貸款餘額為100萬美元。其餘餘額按每月24筆相等的分期付款償還。固定費用覆蓋率 改為承諾將現金加上可用信貸維持在或超過定期貸款餘額。已資助債務總額 與EBITDA比率以及旨在加速償還定期貸款 餘額的超額現金流量申請規定被刪除。到2018年6月30日,世行永久放棄2018年3月31日到期償還定期貸款(br}餘額100萬美元時產生的違約。在第四份融資協議中,該公司必須保持 遵守每月測量的資產覆蓋率。
第五次融資協定
2018年7月30日,該公司與世界銀行簽訂了一項經修正和恢復的業務融資協議(“第五項融資協議”)。本公司須將每日現金加可用信貸維持在定期貸款未償還本金 餘額的90%或以上,直至資產覆蓋比率為1.25至1.0為止。2018年10月1日,最低資產覆蓋率增至1.2比 1.0。從2018年12月31日起,這一比例上升到1.25至1.0。
公司在第三季度和第四季度2018年期間完全遵守了所有所需的契約。2018年12月31日,公司在銀行存款的無限制現金加上可供使用的現金總額為124萬美元,比定期貸款未清本金餘額的90%多出了49萬美元,即75萬美元,資產保險比率為1.48比1.0。
第六次融資協定
2019年6月14日,該公司與世界銀行簽訂了第六份經修訂和恢復的業務融資協議。銀行放棄了 截至2019年4月30日的違約,當時公司的資產覆蓋率為1.13比1.00, 而不是所需的1.25比1.00。銀行還將英格拉姆公司的合格應收賬款門檻從國內應收賬款的50%提高到60%,將所有應收款(包括國內和國外應收款)的35%提高到50%。
第七次籌資協定
公司於2020年1月8日與銀行簽訂了第七份經修訂和恢復的業務融資協議,將公司循環信貸額度的到期日延長至2022年1月31日。
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財務報表附註
在2019年,定期貸款的還款總額為50萬美元。國內和國際貸款總額為1742萬美元,償還總額為1733萬美元。截至2019年12月31日,定期貸款和銀行信貸設施下的未清款項如下:
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
定期貸款 | $ | 333,333 | ||
減:定期貸款的當期部分 | (333,333 | ) | ||
長期貸款 | $ | — |
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
國內信貸額度 | $ | 1,204,915 | ||
信貸額度-EXIM額度 | 207,534 | |||
信貸額度總額 | $ | 1,412,449 |
2019年定期貸款和根據公司銀行信貸額度提取的利息支出總額分別為44,541美元和55,571美元。2018年定期貸款的利息支出總額為94,594美元,根據公司銀行信貸額度提取的金額為37,201美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,與 貸款和銀行信貸設施下未清款項有關的應計應付利息分別為14,466美元和13,546美元。截至2019年12月31日,該公司未使用的可用信貸額度約為40萬美元。
附註 3-承付款和意外開支
經營 租賃義務
公司在不可取消的經營租賃下租賃辦公空間,為公司在加利福尼亞州紐瓦克提供大約37,100平方英尺的辦公空間。租約將於2022年6月30日到期。7月1日起,每月基本租金每年增加4%。聖每年。
公司在租賃期內以直線確認經營租賃費用.2019年12月31日和2018年12月31日終了年度業務租約 項下的租金費用為412 833美元。
2019年業務租賃負債計量中包括的現金付款為460 053美元,而2018年為442 359美元。
2019年12月31日業務租約下的未來最低租賃付款如下:
年度最低付款: | 金額 | |||
2020 | $ | 478,455 | ||
2021 | 497,594 | |||
2022 | 253,675 | |||
最低付款總額 | 1,229,724 | |||
減:現值因數 | (253,675 | ) | ||
經營租賃負債總額 | 1,134,349 | |||
減:業務租賃的當期部分 | (419,288 | ) | ||
長期經營租賃 | $ | 715,062 |
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財務報表附註
融資租賃債務
公司根據融資租賃租賃其某些設備。租約由標的資產擔保。截至2019和2018年12月31日、2019和2018年,費用為100 584美元的財產和設備均須接受此類融資安排的制約。截至2019年12月31日和2018年12月31日,與融資租賃有關的資產累計折舊分別為92,571美元和76,546美元。
截至2019年12月31日,融資租賃和設備融資安排下的未來最低付款如下:
年度最低付款: | 金額 | |||
2020 | $ | 8,455 | ||
減去代表利息的數額 | (164 | ) | ||
最低付款淨額現值 | $ | 8,291 | ||
融資租賃的當期部分 | (8,291 | ) | ||
融資租賃的長期部分 | $ | — |
購買 承付款
在2019年12月31日,該公司在2020年將用於普通業務的庫存的不可取消購買承諾約為3,554,000美元。
法律事項
公司在正常經營過程中受到爭議、索賠、賠償請求和訴訟。根據公司客户協議中的賠償條款,公司通常同意賠償客户,並保護其客户不因客户合法使用公司產品或服務而受到任何專利、商標、版權、商業祕密或其他知識產權的侵犯。根據這些賠償規定對公司的風險敞口一般限於賠償產品的總金額。然而,某些賠償規定 有可能使公司蒙受超過從客户收到的合計金額的損失。到目前為止,該公司的客户沒有就這種賠償條款向公司提出任何索賠,也沒有記錄任何數額。公司目前不是任何重大法律程序的當事方。
注 4-基於股票的薪酬計劃
基於股票的 補償計劃
公司在提出的兩年內實行了一項基於股份的薪酬計劃:2004年股權激勵計劃(“2004 計劃”)。2004年計劃規定向公司僱員、董事和顧問授予激勵股票期權、非法定股票期權、限制性股票、股票增值權和業績獎勵。在股東於2004年6月批准“2004年計劃”時,保留但未發行的1995年計劃中的股份,以及因終止期權或回購股份而本來會返回1995年計劃的任何 股份,都被添加到根據2004年計劃保留髮行的股份中。公司授予獎勵股票期權和限制性股票 ,其每股行使價格等於授予之日普通股的公平市價。歸屬和行使規定由董事會決定,最長期限為十年。2004年計劃於2024年4月23日到期。
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財務報表附註
基於股票的 補償信息
該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的損益表中以股票為基礎的賠償費用包括:
截至12月31日的年份, | ||||||||
損益表分類 | 2019 | 2018 | ||||||
收入成本 | $ | 94,803 | $ | 81,141 | ||||
研發 | 151,121 | 128,552 | ||||||
銷售和營銷 | 121,633 | 126,312 | ||||||
一般和行政 | 152,334 | 151,801 | ||||||
$ | 519,891 | $ | 487,806 |
作為2019年12月31日的 ,剩餘的未攤銷股票補償費用為967 893美元,預計將在2.67年的加權平均期間攤銷 。
股票 期權-股票期權獎勵的行使價格等於授予之日的收盤價,在授予之日起十年內到期,並以每年25%的四年期授予。公司使用二項式格點期權定價模型計算每個股票 期權授予的價值,並在授予日期估計。2019年和2018年期間授予的股票期權的加權平均估計公平 價值分別為1.08美元和1.62美元,採用以下加權平均假設:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
無風險利率(%) | 1.614 | % | 2.96 | % | ||||
股利收益率 | — | — | ||||||
波動係數 | 42.58 | % | 56.02 | % | ||||
預期期權壽命(年份) | 7.2 | 6.4 |
無風險利率是根據授予時有效的美國國債收益率曲線計算的;股息收益率計算為每股支付的股息與授予日期的股票價格之比;預期壽命以歷史 和預期行使行為為基礎;波動以公司股票價格在期權 預期壽命內的歷史波動為基礎。
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財務報表附註
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度股票期權活動的相關信息:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
行使股票期權的內在價值總額 | $ | 16,568 | $ | 197,130 | ||||
從股票期權活動中收到的現金 | $ | 23,314 | $ | 279,176 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度股票期權 的變化如下:
未決 選項 | ||||||||||||||||||||
股份 可得 為格蘭特 |
數 股份 | 加權 平均 每股價格 | 剩餘合同期限(以年份為單位) |
內稟 | ||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | 85,337 | 2,247,026 | $ | 2.50 | ||||||||||||||||
核準的股份增加額 | 280,445 | — | ||||||||||||||||||
獲批 | (281,300 | ) | 281,300 | $ | 2.86 | |||||||||||||||
行使 | — | (121,981 | ) | $ | 2.29 | |||||||||||||||
取消 | 32,221 | (32,221 | ) | $ | 3.61 | |||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | 116,703 | 2,374,124 | $ | 2.54 | ||||||||||||||||
核準的股份增加額 | 235,324 | — | ||||||||||||||||||
獲批 | (551,256 | ) | 551,256 | $ | 2.20 | |||||||||||||||
行使 | — | (24,494 | ) | $ | 0.95 | |||||||||||||||
取消 | 508,100 | (508,100 | ) | $ | 2.92 | |||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | 308,871 | 2,392,786 | $ | 2.40 | 5.58 | $ | 193,170 | |||||||||||||
可鍛鍊 | 1,714,299 | $ | 2.34 | 4.17 | $ | 193,170 | ||||||||||||||
未歸屬 | 683,589 | $ | 2.50 | 9.08 | — |
“2004年計劃”規定,在每個財政年度的第一天,根據該計劃核準的股票數量每年增加,等於400 000股的最低數額、該日流通股的4%,或董事會確定的數額。2019年1月1日和2018年1月1日,分別有235 324股和280 445股股票獲得2004年計劃的贈款。
下表彙總了2019年12月31日未執行和可行使的股票期權信息:
備選方案-傑出 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
範圍 運動 價格 |
數目 備選方案-傑出 | 加權平均剩餘壽命(年份) |
加權 平均鍛鍊價格 |
可行使的期權數目 |
加權平均演習價格 | |||||||||||||||||
$0.95 - $1.25 | 340,380 | 3.58 | $ | 1.05 | 340,380 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
$1.50 - $1.82 | 141,855 | 2.08 | $ | 1.73 | 141,855 | $ | 1.73 | |||||||||||||||
$1.89 - $2.27 | 513,647 | 6.08 | $ | 2.07 | 369,493 | $ | 2.07 | |||||||||||||||
$2.32 - $2.49 | 474,860 | 6.00 | $ | 2.34 | 135,317 | $ | 2.34 | |||||||||||||||
$2.50 - $2.75 | 318,182 | 6.17 | $ | 2.69 | 300,210 | $ | 2.69 | |||||||||||||||
$2.82 - $2.93 | 219,374 | 8.17 | $ | 2.93 | 107,459 | $ | 2.93 | |||||||||||||||
$3.04 - $3.88 | 200,880 | 3.67 | $ | 3.37 | 194,901 | $ | 3.37 | |||||||||||||||
$4.22 - $4.49 | 183,608 | 7.42 | $ | 4.24 | 124,684 | $ | 4.24 | |||||||||||||||
$0.95 - $4.49 | 2,392,786 | 5.58 | $ | 2.40 | 1,714,299 | $ | 2.40 |
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財務報表附註
受限 股票-受限制的股份 是發給僱員及顧問公司的,並由公司代管,直至股份在第一年後15%、第二年後20%、第3年後25%及第4年後40%為止,但須僱員及顧問在歸屬日期繼續提供 服務。如果服務或僱用被終止,未歸屬的股份將歸還給公司。股份 是按授予登記的,所以股東可以在年度股東大會上投票。受限制的股票是以零成本 為基礎授予的。受限制股票的補償成本在4年的歸屬期內以直線確認.
下表彙總了截至2019年12月31日止和截至2019年12月31日止年度的限制庫存信息:
數目 受限 股票 | 加權 平均補助金- 日期公允價值 | |||||||
獲批 | 127,871 | $ | 1.94 | |||||
既得利益 | — | — | ||||||
沒收/取消 | (17,800 | ) | $ | 1.90 | ||||
2019年12月31日發行的限制性股票 | 110,071 | $ | 1.94 |
注 5-保留股份
為今後發行保留的普通 股票如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
未付股票期權(見附註4) | 2,392,786 | 2,374,124 | ||||||
為未來股票期權授予而預留(見附註4) | 308,871 | 116,703 | ||||||
2,701,657 | 2,490,827 |
注 6-退休計劃
公司有一個推遲納税的儲蓄計劃,套接字移動公司(SocketMobile,Inc.)。401(K)計劃(“401(K)計劃”),受益者為合格的 僱員。401(K)計劃旨在為僱員在退休時積累資金。合格僱員可選擇每月為401(K)計劃繳款。從2019年9月1日起,該公司開始提供與僱員401(K)儲蓄相匹配的服務,金額為僱員每月供款的3%,最高可達100美元。與401(K)計劃有關的行政費用 並不大。
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財務報表附註
附註 7-所得税
2019年, 公司的所得税支出淨額為219 000美元,而2018年的所得税福利為143 000美元。
2019年12月31日和2018年12月31日終了期間所得税的組成部分如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
目前: | ||||||||
聯邦制 | $ | (54,876 | ) | $ | — | |||
國家 | — | — | ||||||
總電流 | (54,876 | ) | — | |||||
推遲: | ||||||||
聯邦制 | 199,634 | (50,858 | ) | |||||
國家 | 74,370 | (92,601 | ) | |||||
遞延共計 | 274,004 | (143,459 | ) | |||||
所得税(福利)費用 | $ | 219,128 | $ | (143,459 | ) |
法定聯邦所得税税率與公司實際税率的調節:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
按法定税率徵收的聯邦税 | 21.00 | % | 21.00 | % | ||||
國家所得税税率 | 6.98 | % | 6.98 | % | ||||
遞延税的重新計量 | — | — | ||||||
未受益的支出和貸項 | 27.51 | % | (7.90 | %) | ||||
税收準備金 | 55.49 | % | 20.08 | % |
作為2019年12月31日的 號,該公司不承認與超額税收福利有關的遞延税資產,即基於股票的補償金(br}扣除2,539,000美元。當 通過減少應付所得税而實現時,未確認的遞延税收福利將記作額外已付資本的貸方。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差額所產生的税收淨額。2019年12月31日,該公司對所有遞延税款資產發放了估值備抵額(br})。遞延税淨資產的重要組成部分的估值大致如下:
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財務報表附註
十二月三十一日, | ||||||||
遞延税款資產: | 2019 | 2018 | ||||||
淨營運虧損結轉 | $ | 4,546,000 | $ | 4,849,000 | ||||
學分 | 1,014,000 | 942,000 | ||||||
資本化研究和開發成本 | — | — | ||||||
其他獲得的無形資產 | — | 6,000 | ||||||
目前不可扣減的應計項目 | 685,000 | 648,000 | ||||||
折舊 | 58,000 | 75,000 | ||||||
遞延税款資產共計 | 6,303,000 | 6,520,000 | ||||||
遞延税款資產估價備抵額 | (626,000 | ) | (569,000 | ) | ||||
遞延税款淨資產 | 5,677,000 | 5,951,000 | ||||||
遞延税款負債: | ||||||||
後天無形資產 | (170,000 | ) | (170,000 | ) | ||||
遞延税款淨資產 | $ | 5,507,000 | $ | 5,781,000 |
作為2019年12月31日的 ,公司為聯邦所得税目的結轉的營業虧損淨額約為20,623,000美元,將於2023年至2038年的不同日期到期。聯邦研究的全額估價津貼和發展税抵免額約為626 000美元。截至2019年12月31日,該公司為加利福尼亞州所得税目的結轉的淨營業虧損約為10,713,000美元,將於2029年和通過 2038到期,州研究和開發税抵免額約388,000美元,可無限期結轉。
公司已確定,“國內收入法典”第382條不限制對未來應納税收入使用現有淨營業虧損。然而,未來所有權的改變可能會限制公司充分利用其現有的 淨營業虧損結轉任何未來的應税收入的能力。
a不包括利息和罰款的未確認的税收優惠(“UTB”)的開始和結束數額的調節如下:
金額 | ||||
2019年1月1日期初餘額 | $ | 942,000 | ||
以往各年所佔UTB的減少 | — | |||
本年度UTB的增加 | 77,000 | |||
截至2019年12月31日止結餘 | $ | 1,019,000 |
53 |
Socket移動公司
財務報表附註
公司的政策是將與税收狀況有關的利息和罰款作為所得税支出的一部分。2018年12月31日終了期間未計利息 。該公司估計,未確認的税收優惠在未來12個月內不會有顯著變化。
公司按照其業務所在法域的税法提交其納税申報表。該公司目前不在其任何提交所得税申報表的管轄區內接受審計。
注 8-後續事件
公司於2020年1月8日與銀行簽訂了第七份經修訂和恢復的業務融資協議,將公司循環信貸額度的到期日延長至2022年1月31日。
作為2020年3月23日的{Br},在2019年12月31日之後的2004年股權激勵計劃中,以每股1.52美元的平均價格批准了287,000股限制性股票。
項目 9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
不適用。
項目 9A管制和程序
關於披露控制和程序有效性的結論
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告表10-K所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們必須在我們根據1934年“證券交易所法”提交或提交的報告中披露的信息,(I)在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並通知我們的管理層,包括我們的首席執行官和財務主任,以便就所需的披露作出及時的決定。
54 |
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理部門負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。任何內部控制的有效性都存在固有的 限制,包括人為錯誤的可能性,以及規避或壓倒控制的可能性。因此,即使是有效的內部控制也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。此外,對今後各期成效的任何評價的預測都有可能由於條件的變化而使管制措施 不充分,或可能使遵守政策或程序的程度惡化。
截至2019年12月31日,我們評估了公司財務報告內部控制的有效性。在作出這一評估時,我們採用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)內部控制-綜合框架2013年印發。這一評估包括審查 管制的文件,測試管制的運作效力,並就這項評估作出結論。
根據我們使用這些標準進行的評估,我們認為,截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
本年度報告不包括公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”,該公司的註冊公眾會計師事務所沒有對管理層的報告進行認證,該法案豁免非加速提交人不受2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404(B)條的約束。
財務報告內部控制中的變化
在本年度10-K報表所涵蓋的上一財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,對財務 報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務 報告產生重大影響。
項目 9B其他資料
沒有。
55 |
第三部分
項目 10.董事、執行幹事和公司治理
下面所要求的 信息是根據我們將於2020年5月27日舉行的股東年會提交的委託書中引用的。
項目 11.行政補償
下面所要求的 信息是根據我們將於2020年5月27日舉行的股東年會提交的委託書中引用的。
項目 12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
以下所要求的某些 信息是根據我們將於2020年5月27日舉行的股東年會提交的委託書中引用的。
下表提供了截至2019年12月31日的有關根據公司現有股權補償計劃可能發行的普通股的信息。有關股權薪酬計劃的其他信息,請參閲公司 財務報表附註5。
數 待發行證券 在 行使. 未決 選項 |
加權平均 練習 價格 未決 選項 | 證券編號 剩餘 可用 供 今後發行 在 權益項下 補償 計劃 | ||||||||||
證券持有人批准的股本 補償計劃(1) | 2,392,786 | $2.40 | 308,871 |
(1) | 包括2004年股權激勵計劃的{Br}。根據2004年6月證券持有人 的贊成票,在每個財政年度的第一天每年增加根據“2004年股票獎勵計劃”核準的股份數量,等於(A) 400,000股中的最少,(B)該日公司普通股總流通股的4%,或(C)董事會確定的較低數額,因此,共有240,707股可於2020年1月1日根據2004年股本獎勵計劃獲得批准,除上表所列的外, |
項目 13.某些關係及相關交易和主任獨立性
以下所要求的某些 信息是根據我們將於2020年5月27日舉行的股東年會提交的委託書中引用的。
56 |
項目 14.主要會計費用和服務
以下所要求的某些 信息是根據我們將於2020年5月27日舉行的股東年會提交的委託書中引用的。
第一部分 IV
項目 15.展品、財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的 文件:
1. | 所有財務 報表。 |
財務報表索引 | 頁 | ||
薩德勒·吉布的報告,獨立註冊公共會計師事務所 | 30 | ||
資產負債表 | 31 | ||
損益表 | 32 | ||
股東權益表 | 33 | ||
現金流量表 | 34 | ||
財務報表附註 | 35 |
2. | 財務 報表附表。 |
所有 財務報表附表都被省略,因為它們不適用或不需要,或者因為所需的信息 包括在這裏的財務報表或説明中。
3. | 展品。 |
見第57頁展品的 索引。所附證物索引中所列的證物以參考 作為本報告的一部分存檔或合併。
(B){Br}展品:
見第57頁展品的 索引。所附證物索引中所列的證物以參考 作為本報告的一部分存檔或合併。
57 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
Socket 移動公司 | |||
登記人 | |||
日期:2020年3月26日 | /s/ Kevin J. Mills | ||
凱文米爾斯 | |||
總裁兼首席執行官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員代表登記冊的 ,並以指定的身份和日期簽署了本報告。
/凱文·米爾斯 |
|
2020年3月26日 | ||
/s/
Charlie Bass 查理·巴斯 |
董事會主席 | 2020年3月26日 | ||
趙林恩 趙琳 |
財務和行政副總裁兼首席財務幹事(首席財務和會計幹事)兼主任 |
2020年3月26日 | ||
/s/
Bill Parnell 比爾·帕內爾 |
導演 | 2020年3月26日 | ||
/S/S/Brenton E.MacDonald. 布蘭頓·麥克唐納 |
導演 | 2020年3月26日 | ||
大衞·鄧利普 戴維·鄧利普 |
導演 | 2020年3月26日 | ||
/S/Ivan Lazarev 伊萬·拉扎雷夫 |
導演 | 2020年3月26日 |
58 |
索引
到展品
證物 號 |
描述 |
3.1 (1) | 經修訂及重訂的法團證書。 |
3.2 (2) | 經2008年2月17日修訂的附例。 |
10.1 (3) | 本公司與其董事及高級人員訂立的賠償協議表格。 |
10.2 (4)* | 2004年股權激勵計劃及其協議形式。 |
10.3 (5)* | 公司與某些合格參與者之間管理激勵可變薪酬計劃的形式。 |
10.4 (6) | 標準工業/商業多租户租賃德北農場公司和之間。公司日期為2006年10月24日(分配給紐瓦克尤里卡工業資本有限公司,2007年9月17日)。 |
10.5 (7) | 標準工業/商業多租户租賃的第二次修正-2010年8月30日的淨租約。 |
10.6 (8) | 標準工業/商業多租户租賃的第三次修正-2012年12月28日的淨租約。 |
10.7 (9) | 購買普通股股票的認股權證,於2010年11月19日向投資者和配售代理髮出,涉及私人配售。 |
10.8 (10) | 2014年2月27日公司與全國協會橋樑銀行之間的貸款和擔保協議。 |
10.9 (11) | 本公司與公司高級人員之間日期為2017年5月1日的僱傭協議表格。 |
10.10 (12) | 商業融資修改協議日期為2016年2月26日,該公司和西部聯盟銀行之間, an亞利桑那公司。 |
59 |
10.11 (13) | 該公司與亞利桑那州西部聯盟銀行(WesternAlliance Bank)之間的商業融資修改協議日期為2017年3月20日。 |
10.12 (14) | 2018年1月31日該公司與亞利桑那州西部聯盟銀行簽訂的商業融資修改協議。 |
10.13 (15) | 以每股不超過4.25美元或低於每股3.75美元的價格購買至多1,250,000股普通股的投標報價説明。 |
10.14 (16) | 2018年6月7日,該公司與亞利桑那州西部聯盟銀行簽訂了商業融資修改協議。 |
10.15 (17) | 該公司與亞利桑那州西部聯盟銀行之間於2020年1月14日簽署的商業融資修改協議。 |
11.1 | 每股收益的計算 (見第8項中的業務報表)。 |
14.1 (18) | 商業行為和道德守則。 |
23.1 | 同意薩德勒,吉布&聯營,有限責任公司,獨立註冊公共會計師事務所。 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官和首席財務官。 |
_________
*執行補償計劃或安排。
(1) | 通過參考公司於2009年3月16日提交的10-K表格提交的證物而合併的 。 |
(2) | 通過參考公司於2008年2月20日提交的表格8-K提交的證物而合併的 。 |
(3) | 通過參考2012年3月12日公司提交的8-K表格提交的證物而合併的 。 |
(4) | 公司於2004年4月29日提交的DEF 14A表格和2013年6月5日提交的表格8-K中的第4項,報告將計劃延長至2024年4月23日。 |
60 |
(5) | 參考附錄B於2011年3月16日提交公司表格DEF 14A,註冊為 。 |
(6) | 通過參考2006年11月13日公司提交的10-Q表格提交的證物而合併的 。 |
(7) | 通過參考公司於2010年8月30日提交的表格8-K提交的展品而合併的 。 |
(8) | 根據公司於2013年1月4日提交的表格8-K提交的證物,註冊為 。 |
(9) | 通過參考公司於2010年11月19日提交的表格8-K提交的證物而合併的 。 |
(10) | 通過參考2014年3月7日公司提交的8-K表格提交的證物而合併的 。 |
(11) | 通過參照公司於2017年5月4日提交的表格8-K提交的證物而合併的 。 |
(12) | 通過參考2016年3月3日公司提交的表格8-K提交的證物而合併的 。 |
(13) | 通過參照公司於2017年3月21日提交的表格8-K提交的證物而合併的 。 |
(14) | 通過參考公司於2018年2月2日提交的表格8-K提交的證物而合併的 。 |
(15) | 根據公司2018年2月2日提交的時間表註冊成立 。 |
(16) | 參考2018年6月8日公司提交的表格8-K提交的證物,合併為 。 |
(17) | 參考本公司於2020年1月14日提交的表格8-K提交的證物,合併為 。 |
(18) | 通過參考2006年3月10日公司提交的10-K表格提交的證物而合併的 。 |
61 |