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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
(第一標記)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(二0二0年二月一日)
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期看，從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌時期開始，轉軌時期，從
佣金檔案號0-30877
Marvell科技集團有限公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 百慕大 | | 77-0481679 |
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主)
(識別號) |
佳能法院，維多利亞街22號, 哈密爾頓HM 12, 百慕大
(主要行政辦公室地址)
(441) 296-6395
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.002美元 | MRVL | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。 不 ☒
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。不 ☒
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒成本-商品成本-無成本☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒生產成本-無成本☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 ☒ | 加速成品油☐ | 非加速機 | 小型報告公司☐ | 新興成長型公司☐ |
| | | | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐/.☒
註冊人非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值為$16,535,444,225根據納斯達克全球選擇市場2019年8月2日每股25.03美元的收盤價(註冊人最近第二季度的最後一個營業日)。
截至2020年3月16日，663.1註冊人流通股百萬股。
以參考方式合併的文件
本表格第III部第10-K部部分參考註冊人2020年股東周年大會的最終委託書，該份委託書將於本表格所涵蓋的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。除在本表格10-K中以參考方式特別包含的資料外，委託書不得視為作為本表格10-K的一部分提交。
目錄
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| | 頁 |
第一部分 | | |
| | |
| 第1項 | 商業 | 2 |
| 第1A項. | 危險因素 | 8 |
| 第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 29 |
| 第2項 | 特性 | 30 |
| 第3項 | 法律程序 | 30 |
| 第4項 | 礦山安全披露 | 30 |
| | |
第二部分 | | |
| | |
| 第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項及權益證券發行者購買 | 31 |
| 第6項 | 選定財務數據 | 33 |
| 第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 34 |
| 第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| 第8項 | 財務報表和補充數據 | 46 |
| 第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 95 |
| 第9A項 | 管制和程序 | 95 |
| 第9B項 | 其他資料 | 96 |
| | |
第III部 | | |
| | |
| 第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 98 |
| 項目11. | 行政薪酬 | 98 |
| 第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 98 |
| 項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 99 |
| 第14項 | 主要會計費用及服務 | 99 |
| | |
第IV部 | | |
| | |
| 項目15. | 證物、財務報表附表 | 100 |
| 簽名 | 105 |
| 附表II | 107 |
馬維爾科技集團有限公司
前瞻性陳述
這份關於表10-K的年度報告載有1933年“證券法”第27A節(“證券法”)和1934年經修正的“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述須遵守這些條款所建立的“安全港”。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明所暗示的結果大不相同。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“目標”、“可能”、“可以”、“將”、“會”等類似的表達方式，都能識別出這種前瞻性的表述。
前瞻性陳述受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果大相徑庭。可能導致實際結果與預測結果大不相同的因素包括但不限於：
•實際或潛在的公共衞生緊急情況的影響，如新型冠狀病毒(COVID-19)；
•我們有能力在收購方面實施我們的計劃、預測和其他期望，並在預期的時間框架內充分實現預期的協同增效和成本節約；
•我們有能力為基礎設施和5G市場定義、設計和開發產品，並將這些產品銷售給基礎設施客户；
•我們對少數客户的依賴；
•一個或多個主要客户的嚴重財務困難或破產；
•任何潛在的未來收購、戰略投資、剝離、合併或合資企業的影響；
•與半導體行業的收購和整合活動有關的風險；
•我們的能力和客户在我們所服務的市場上成功競爭的能力；
•我們對儲存市場的依賴，這是高度週期性和激烈競爭；
•我們的能力和客户開發新產品和增強產品的能力，以及在市場上採用這些產品的能力；
•由於若干因素，我們的毛利率和今後的經營結果有所下降；
•我們依靠獨立的鑄造廠和分包商來生產、組裝和測試我們的產品；
•與生產和銷售我們的大部分產品和我們的客户在美國以外的產品有關的風險；
•向較小几何工藝技術過渡的影響；
•我們有能力根據對現有或新產品和服務的需求變化擴大我們的業務；
•我們有能力限制與缺陷產品相關的成本；
•我們有能力招聘和留住經驗豐富的行政管理人員以及高技能的工程、銷售和營銷人員；
•我們減輕與我們的信息技術系統有關的風險的能力；
•我們保護知識產權的能力，特別是在美國以外地區；
•準確估計客户需求和未來銷售的能力；
•我們依靠第三方經銷商和製造商的代表來銷售我們的產品；
•國際衝突的影響、美國與其他國家之間的貿易關係以及國內外市場的持續經濟波動；
•與國際金融和監管條件的變化有關的影響和成本，例如增加新的貿易關税或禁運；
•我們適用美國聯邦所得税法的任何變化所產生的影響，以及我們目前享受的任何實惠税收待遇的喪失；
•我們維持有效的內部控制制度；
•我們從重組活動中實現預期收益的能力；
•自然災害和其他災難性事件的影響；以及
•待決或未來訴訟和法律訴訟的結果。
可能導致實際結果大相徑庭的其他因素包括第一部分第1A項“風險因素”中討論的風險。這些前瞻性的聲明只在此日期發表.除非法律要求，我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明.
第一部分
項目1.再分配商業
我們公司
Marvell科技集團(Marvell Technology Group Ltd.)及其合併子公司(“Marvell”、“Company”、“we”或“us”)是一家全球無廠半導體解決方案高性能數據基礎設施產品供應商。我們利用我們在模擬、混合信號、計算、數字信號處理、網絡、安全和存儲等領域的廣泛和不斷增長的知識產權技術組合，解決跨越性能、功率、延遲和可伸縮性的關鍵數據基礎設施瓶頸問題。我們的半導體解決方案的架構和設計，以移動，存儲，處理和保護世界上的數據比其他任何人更快和更可靠。我們提供必要的技術服務於汽車、運營商、數據中心和企業數據基礎設施市場的安裝計算、網絡、安全和存儲需求。我們於1995年1月在百慕大成立。
最近的發展
2019年9月19日，我們完成了對阿庫馬公司的收購。(“阿庫尼亞”)。Aquana是一家高速收發器製造商，包括銅和光學物理層產品。合併考慮是由手頭現金和我們的循環信貸額度(“循環信貸機制”)的資金組合提供的。關於收購的討論見“附註3-企業合併”，關於年度報告第二部分第8項所列合併財務報表説明中關於債務融資的討論見“附註12-債務”。
2019年11月5日，我們以593.5美元現金收購了GlobalFoundries的應用專用集成電路(ASIC)--Avera半導體(Avera)。如果在未來10個月內滿足某些條件，將再支付9 000萬美元現金，以購置更多資產。Avera是ASIC半導體解決方案的領先供應商。我們收購了Avera以擴大我們的ASIC設計能力。考慮合併的資金來自新的債務融資。關於收購的討論見“附註3-企業合併”，關於年度報告第二部分第8項所列合併財務報表説明中關於債務融資的討論見“附註12-債務”。
2019年12月6日，我們完成了將我們的Wi-Fi連接業務出售給NXP美國公司，NXP半導體公司的子公司。(“NXP”)。剝離包括我們的一系列連接解決方案，包括Wi-Fi、Wi-Fi/藍牙集成SOCs和相關資產。關於表10-K第二部分第8項所載合併財務報表説明中關於剝離問題的討論，見“附註1-列報基礎”。
2019年12月31日，我們完成了將我們的某些知識產權轉移到新加坡一家子公司的實體內資產轉讓。內部結構調整使我們的知識產權的全球經濟所有權與我們目前和未來的業務業務保持一致。關於表10-K的年度報告第二部分第8項所載綜合財務報表附註中關於這種税收影響的討論，見“附註16-所得税”。
我們的註冊地址和郵寄地址是佳能法庭，地址是百慕大漢密爾頓HM 12號維多利亞街22號，我們的電話號碼是(441)296-6395。我們在美國的子公司的地址是Marvell半導體公司，5488馬維爾巷，聖克拉拉，加利福尼亞州，95054，我們的電話號碼是(408)222-2500。我們還在許多國家開展業務，包括中國、印度、以色列、日本、新加坡、韓國、臺灣和越南。我們的財政年度結束於最近的星期六1月31日。
可得信息
我們的網址是www.hill.com。本表格10-K中提到的任何網站上的信息不構成本年度10-K表格報告的任何部分，除非有明確説明，否則不在此以參考方式納入。我們通過我們的網站免費提供我們關於表10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)條提交或提供的報告，在我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供這些材料後，儘快在合理可行的範圍內儘快提供這些報告。此外，美國證券交易委員會的網站www.sec.gov包含我們以電子方式向SEC提交的報告、代理聲明和其他信息。
我們的市場和產品
我們的產品面向數據基礎設施市場，我們的四個重點市場是汽車、載體、數據中心和企業。我們的計算機技術、網絡技術、安全技術和存儲技術對於這些市場來説是必不可少的，也是與眾不同的。數據基礎設施市場有幾個非常吸引人的特性，包括長期的產品生命週期、深厚的客户關係，而且通常是唯一來源的。
我們的解決方案組合集成了多個模擬、混合信號和數字知識產權組件，包括硬件、固件和軟件技術，以及我們的系統知識，為我們的客户提供他們的最終產品高度集成的優化解決方案。除了銷售標準產品解決方案，其中完全相同的產品出售給多個客户，我們還提供定製的解決方案，定製的特定客户的需求。Avera的收購擴大了我們為數據基礎設施客户提供定製半導體解決方案的能力。客户對自定義解決方案的需求一直在增加，因為我們的客户尋求對他們的產品和服務進行更大的優化和差異化。
我們目前的產品主要分為兩大類：存儲和聯網。在存儲方面，我們是光纖通道產品和數據存儲控制器解決方案的市場領導者，主要針對數據中心、企業和邊緣計算市場。我們的網絡產品包括定製的ASIC，以太網解決方案和處理器。這些產品涵蓋了我們的四個重點數據基礎設施市場：汽車、運營商、數據中心和企業。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | | | | | | | |
| (二0二0年二月一日) | | | | (一九二九年二月二日) | | | | 2018年2月3日 | | |
| (百萬，百分比除外) | | | | | | | | | | |
| 聯網 | $ | 1,377 | | | 51 | % | | $ | 1,313 | | | 46 | % | | $ | 962 | | | 40 | % |
| 儲物 | 1,138 | | | 42 | % | | 1,377 | | | 48 | % | | 1,254 | | | 52 | % |
| 其他 | 184 | | | 7 | % | | 176 | | | 6 | % | | 193 | | | 8 | % |
| 共計 | $ | 2,699 | | | | | $ | 2,866 | | | | | $ | 2,409 | | | |
聯網
以太網解決方案
我們提供廣泛的以太網解決方案，包括控制器、網絡適配器、物理收發器和交換機。我們的以太網解決方案針對各種各樣的終端客户數據基礎設施產品，從小型的、高可靠性的汽車子系統到大型、高性能的模塊化企業和數據中心解決方案。
我們的以太網控制器和網絡適配器進行了優化，以加快和簡化數據中心和企業網絡。我們的產品系列提供了卓越的價值、特性和性能，從而實現了最敏捷和數據密集型的應用程序。他們為企業級工作站提供以太網連接，一直到企業和雲數據中心。
我們的以太網交換機集成了市場優化的創新功能，如先進的隧道和路由、高吞吐量轉發和數據包處理，使網絡更有效地以低延遲和高可靠性的方式傳送內容。我們的以太網交換機產品系列從低功耗、五端口交換機到高度集成的多位以太網設備，這些設備可以相互連接，形成大規模的網絡解決方案。
我們通過廣泛的以太網物理層收發器來補充我們的以太網交換機和基礎設施處理器，用於光纖和銅互連，具有先進的電源管理、鏈路安全和時間同步功能。隨着Aquana的收購，我們在我們的以太網產品組合中增加了他們的多千兆以太網收發器。
處理器
我們提供高度集成的半導體，提供單核或多核處理器，以及OSI(開放系統互連)棧的智能第二層到第七層處理，OSI是控制企業、數據中心、存儲和載波市場內網絡通信的框架。我們的所有產品都與基於標準的操作系統和通用軟件兼容，以便於編程，並得到我們的生態系統夥伴的支持。
我們的OCTEON多核基礎設施處理器系列提供集成的第4層到第7層的數據和安全處理功能，在第2層和第3層的線路速度。這些軟件兼容的處理器集成了下一代網絡I/O以及先進的安全、存儲和應用硬件加速器，為第二層到第七層智能網絡的處理需求提供了可編程性。OCTEON處理器的目標是在多種載體、數據中心和企業設備中使用，包括路由器、交換機、安全UTM設備、內容感知交換機、應用程序感知網關、無線接入點、3G/4G/5G無線基站、存儲陣列、智能網絡接口控制器、網絡功能虛擬化(NFV)和軟件定義的網絡(SDN)基礎設施。
我們的OCTEON融合-M系列無線基帶基礎設施處理器是一個高度可擴展的產品系列，支持企業小小區、高容量户外微微小區和微小區，直至多扇區宏小區，用於包括5G在內的多個無線協議。其關鍵特性包括高度優化的處理器核心、高效的緩存子系統、高內存帶寬的數字信號處理引擎以及大量硬件加速器。此外，多個OCTEON融合-M芯片可以級聯為更密集的部署或高階多輸入多輸出，或MIMO.
我們的Nnitx安全處理器系列提供了第三層到第五層安全通信所需的功能。這些自定義的單芯片處理器提供完整的安全協議處理、加密、身份驗證和壓縮算法，以減少系統處理器的負載，提高系統的總吞吐量。液安全產品系列是一種面向數據中心和企業應用的基於硬件的高性能事務安全解決方案。它解決了私鑰管理和管理的高性能安全要求。這個家庭可以作為一個適配器與完整的軟件或作為一個獨立的設備。
我們的lisidIO服務器適配器系列是一個高性能、通用的可編程適配器平臺，使數據中心和企業能夠卸載其服務器處理器，以獲得更高的性能和電源效率。lisidIO服務器適配器系列由一個功能豐富的軟件開發工具包支持，該工具包允許客户和合作夥伴開發具有數據包處理、交換、安全、隧道、服務質量和計量功能的高性能SDN(軟件定義網絡)應用程序。
我們的ThunderX服務器處理器系列是一個高度集成、可伸縮的多核SoC處理器系列，為雲和數據中心服務器優化。這些處理器包含高度優化的、基於64位ARMv 8指令集體系結構的全定製核心，面向數據中心和企業工作負載。ThunderX 2是針對高性能雲數據中心和高性能計算服務器應用程序的第二代工作負載優化的ARMv 8處理器。
自定義ASIC
我們開發定製的產品解決方案，專門針對個別客户規格，為下一代載體、網絡、數據中心、機器學習、汽車、航空航天和國防應用提供系統級的差異化。這些定製產品利用了我們在標準產品中廣泛使用的技術組合。
儲物
存儲控制器
我們在所有高容量市場上為硬盤驅動器(HDD)和固態驅動器(SSD)提供廣泛的存儲控制器組合。我們的控制器集成了幾個關鍵的Marvell技術，包括計算、網絡、安全和存儲。這些關鍵技術使我們的控制器能夠優化性能-電源解決方案，並幫助我們的客户高效存儲產品。我們的HDD控制器集成了Marvell的業界領先的讀取通道技術，以使更高的體積密度在低功率剖面，並正在被所有目前的HDD製造商使用。我們的技術密度和功率差異是解決快速增長的高容量，近線硬盤數據中心和企業市場的關鍵。為了進一步加強我們的HDD控制器的差異化和價值主張，我們向客户提供前置放大器產品，作為與我們的HDD控制器的芯片組的一部分，以提高我們客户的產品效率。我們的HDD控制器支持所有的高容量主機系統接口，包括串行高級技術附件(SATA)和串行附加SCSI(“SAS”)，這對數據中心和企業市場至關重要。
我們的SSD“控制器產品充分利用了我們強大的HDD控制器技術和系統級別的專業知識。我們將幾個HDD控制器IP與FLASH技術集成在一起，為數據中心、企業和客户端計算市場提供最佳解決方案。我們的SSD控制器產品集成硬件和固件組件，以幫助加快客户的市場時間，並最大限度地發揮我們的解決方案的能力。和我們的HDD控制器一樣，我們的SSD控制器支持所有高容量的SSD主機系統接口，包括SAS、SATA、外圍組件互連表示(“PCIe”)、非易失性內存表示(“NVMe”)和NVMe over Fabric(“NVMe-of”)。
最近，我們推出了新的控制器芯片組產品，以支持在數據中心和企業中創新的基於閃存的存儲架構。這些解決方案提高了數據中心的整體性能、密度和可伸縮性，同時降低了總體能力，從而降低了基礎設施組織的總擁有成本。
纖維通道產品
我們的QLogic光纖通道產品系列包括主機總線適配器(HBA)和用於服務器和存儲系統連接的控制器。這些產品加快了企業和數據中心應用程序的速度，提供了高度彈性的基礎設施，使服務器虛擬化密度更高，以及一組先進的數據中心診斷、編排和服務質量功能，以優化IT生產力。我們最新的光纖通道產品非常適合於所有閃光燈陣列使用，提供最佳的類延遲和性能。
其他產品
我們的其他產品包括打印機、SoC產品和應用處理器。我們的打印機SoC產品為今天的許多激光和墨水打印機和多功能外圍設備提供動力.
我們的應用處理器是針對非移動應用程序，併為今天的嵌入式和物聯網解決方案提供領先的性能。
關於分部和地理區域的財務信息
我們決定在一個可報告的部門運作：集成電路的設計、開發和銷售。有關按地理區域劃分的收入，以及按地理區域劃分的財產和設備的信息，請參閲本年度報告第二部分第8項關於表10-K所載合併財務報表的附註18-SECTION和地理信息。有關與我們的國際業務有關的風險的討論，請參閲本年度報告表10-K第1A項下的“風險因素”。
客户、銷售和市場營銷
我們的目標客户是原始設備製造商和原設計製造商，它們都是設計和製造終端市場設備的製造商。我們的銷售隊伍在戰略上與關鍵客户路線保持一致，以便為我們的客户提供完全集成的平臺。通過這種方式，我們相信我們可以更有效地向關鍵客户的最終產品提供更廣泛的內容，而不必讓多個產品組單獨與同一客户接觸。我們在北美、歐洲和亞洲的產品由製造商的代表補充和支持我們的直銷力量。此外，我們還有分銷商支持我們在美國、歐洲和亞洲的銷售和營銷活動。我們還使用第三方物流供應商，他們在離我們客户設施很近的地方維護倉庫。我們預計，很大一部分銷售將繼續來自對關鍵客户的直接銷售。
我們利用現場應用工程師為現有和潛在客户提供技術支持和援助，幫助他們設計、測試和鑑定整合我們產品的系統設計。我們的營銷團隊與我們的現場銷售和應用工程團隊一起工作，並且是圍繞我們的產品組組織起來的。
歷史上，相對較少的客户在我們的淨收入中佔了很大一部分。在2020財政年度，除一家分銷商外，沒有任何淨收入可歸因於客户，其收入佔淨收入的百分比為淨收入總額的10%或更高。下表列出收入佔淨收入10%或10%以上的重要客户的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| (二0二0年二月一日) | | (一九二九年二月二日) | | 2018年2月3日 |
| 顧客： | | | | | |
| | | | | |
| 西部數字 | * | | | 12 | % | | 20 | % |
| 東芝** | * | | | 11 | % | | 14 | % |
| 希捷 | * | | | 10 | % | | 11 | % |
| 經銷商： | | | | | |
| 温特克 | 12 | % | | * | | | 10 | % |
| | | | | |
*收入淨額不足10%
**東芝2019財政年度報告的淨收入百分比不包括東芝記憶公司在2019年財政年度剝離東芝記憶公司後的淨收入。 | | | | | |
季節性
我們的一些產品正被納入消費電子產品，包括遊戲設備和個人電腦，這些產品受季節性和需求波動的影響。季節性，包括假日購買趨勢，有時會對我們第一和第四季度的業績產生負面影響，並對我們財政年度第二和第三季度的業績產生積極影響。此外，我們的客户推出新產品的時間可能會導致我們季度收入的變化，這可能並不代表未來的趨勢。
庫存和週轉金
我們向供應商發出的定單通常在預期交貨日期前16周，通常是在產品定單之前。這些交貨期通常根據鑄造廠目前的產能而變化。我們經常保持我們產品的大量庫存，因為半導體行業的特點是交貨時間短，交貨時間短。
積壓
我們不認為積壓是衡量未來需求的有意義或可靠的指標，原因如下：
•允許客户在預定裝運日期前取消或更改訂單的行業慣例；
•我們的部分收入來自使用第三方物流供應商(或“集線器”)運送給客户的產品，在這些產品中，客户可以隨時提取產品，因此永遠不會反映在積壓中。
研究與開發
我們相信，我們未來的成功取決於我們是否有能力對現有產品進行改進，並開發新產品，為現有和新的市場提供成本效益高的解決方案。我們的研究和開發工作主要面向高性能模擬、混合信號、數字信號處理和嵌入式微處理器集成電路的開發，其芯片尺寸最小，功耗最低。我們投入了大量的資源來擴展我們的產品組合，基於廣泛的知識產權組合，設計能夠在各種物理傳輸媒體上實現高性能、可靠的通信。我們還專注於將目前由獨立集成電路提供的功能整合到我們的集成平臺解決方案中，以降低客户的總體系統成本。
我們已經組建了一支在混合信號電路設計、數字信號處理、嵌入式微處理器、互補金屬氧化物半導體(Cmos)技術和系統級架構方面具有經驗的核心工程師團隊。我們已經並將繼續在研究和開發方面投入大量資金。請參閲本表格10-K年度報告第7項，管理部門對財務狀況和運營結果的討論和分析，以瞭解更多信息。
製造業
集成電路製造
我們的集成電路絕大部分是用廣泛使用的CMOS工藝製造的，這提供了更大的靈活性，使獨立的鑄造廠能夠以較低的成本製造集成電路。通過外包製造，我們可以避免與擁有和經營我們自己的製造設施相關的成本。這使我們能夠集中精力設計和銷售我們的產品。我們與我們的鑄造夥伴密切合作，每月預測我們的生產能力需求。我們密切監測鑄造生產，以確保一致的整體質量，可靠性和產量水平。我們的集成電路目前在幾種先進的製造工藝中製造。由於更精細的製造工藝可以提高性能、減小硅片尺寸和降低功耗要求，我們不斷地評估向小型幾何工藝技術過渡的好處和可行性，以降低成本和提高性能。
裝配和測試
我們將生產中產品的所有產品包裝和測試要求外包給主要位於中國、韓國、新加坡、加拿大和臺灣的幾個組裝和測試分包商。
環境管理
我們認為，我們的產品符合目前的“危險物質限制指令”、限制使用包括鉛在內的若干物質的歐洲立法以及“化學品SVHC物質管理、評價和授權指令”。此外，我們的每一個製造分包商都向我們證明符合ISO 14001：2004，這是與環境管理有關的國際標準。我們還致力於建立一個“無衝突”的供應鏈，包括為我們的產品提供某些礦物的合乎道德的採購。
知識產權
我們未來的收入增長和整體成功在很大程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、合同條款、保密協議和許可相結合來保護我們的知識產權。截至2020年2月1日，我們在技術的各個方面約有11，400項美國和外國專利，約有1200項美國和外國專利申請尚待批准。雖然我們相信我們的專利期限通常涵蓋我們產品的預期壽命，但我們的專利可能不會集體地或單獨地涵蓋我們產品創新的每一個特點。此外，我們的努力可能不足以保護我們的知識產權不受侵吞或侵犯。請參閲本年度報告第1A項下的“風險因素”(表格10-K)，以討論與我們的知識產權有關的風險。
我們已經並將繼續花費大量資源，建立一個旨在保護我們的知識產權的專利地位。雖然我們保護知識產權的能力提高了我們的競爭能力，但我們認為，鑑於技術變革的迅速步伐，結合我們僱員的技術經驗和創新技能對我們的業務可能與對我們的專利和其他專有信息的法律保護同樣重要。
有時，我們可能希望或被要求續簽或從第三方獲得許可證，以便進一步開發和有效銷售商業上可行的產品，或與對我們提出的未決或未來的索賠或訴訟有關。我們不能確定任何必要的許可將提供或將以商業上合理的條件提供。
集成電路產業的特點是對知識產權的大力追求和保護，導致了大量的、往往是耗時的、昂貴的訴訟。我們不時收到並可能繼續收到聲稱我們侵犯、盜用或濫用其他各方的所有權的通知。
此外，我們過去和將來可能會被其他聲稱我們侵犯了他們的專利或盜用或濫用其他知識產權，或企圖使我們的一項或多項專利、商標或其他權利作廢的人起訴。雖然我們極力為這些要求辯護，但我們可能不會在未決或今後的訴訟中獲勝。關於專利訴訟事項相關風險的進一步討論，請參閲本年度報告(表10-K)第1A項下的“風險因素”和本年度報告第二部分第8項所載的本年度報告第二部分第8項所載的“附註13-承付款項和意外開支”，以進一步討論與專利訴訟事項有關的風險。
競爭
我們的產品市場競爭激烈，其特點是技術變化迅速，行業標準不斷變化，新產品推出頻繁，價格壓力大。由於對更高水平的性能、一體化和較小的工藝幾何學的需求增加，競爭加劇。我們預計競爭將進一步加劇，因為目前的競爭對手通過內部開發或獲取現有技術，加強了產品供應的深度和廣度。此外，我們的一些客户選擇在內部開發某些半導體產品，這一趨勢可能會繼續蔓延。我們認為，我們能否在迅速發展的市場上成功地競爭我們的產品取決於多種因素，包括但不限於：
•我們產品的性能、特點、質量和價格；
•我們、我們的客户和我們的競爭對手推出新產品的時機和成功；
•新行業標準的出現、採用率和接受率；
•我們有能力以適當的技術能力獲得足夠的鑄造能力；以及
•在一個特定的市場上我們的競爭對手的數量和性質。
我們產品的主要競爭對手包括先進微設備公司、Broadcom有限公司、Cypress半導體公司、英菲公司、英特爾公司、MediaTek公司、Mellanox技術有限公司、微芯片技術公司、NXP半導體公司N.V.、Phison電子公司和硅移動技術公司。我們預計，新興公司和老牌公司以及競爭對手、客户或其他第三方之間的聯盟將在未來增加競爭，其中任何一方都可能獲得巨大的市場份額。有關與我們業務相關的競爭風險的討論，請參見本年度報表10-K項下的“風險因素”。
從歷史上看，集成電路行業的平均銷售價格，特別是我們的產品，在某一特定產品的壽命內一直在下降。我們預計，我們產品的平均銷售價格將繼續受到巨大的價格壓力。為了抵消我們產品銷售價格的預期下降，我們需要繼續引進創新的新產品，並降低我們產品的成本。為了實現這一點，我們打算繼續實施設計上的改變，以降低我們產品的製造、裝配和測試成本。有關定價風險的討論，請參閲本年度報表10-K表1A項下的“風險因素”。
員工
截至2020年2月1日，我們共有5，633名員工。
項目1A.相同危險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性以及本報告中所包含的所有信息。許多這些風險和不確定性是我們無法控制的，包括計算、基礎設施、半導體和相關行業以及終端市場的商業週期和季節性趨勢。如果下面描述的任何可能的不良事件實際發生，我們可能無法按目前的計劃經營我們的業務，我們的財務狀況和經營結果可能受到損害。此外，由於這些風險的發生，我們普通股的交易價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。
可能影響我們未來結果的因素概述
我們的財務狀況和經營結果可能因季度而異，這可能導致我們的普通股價格下跌。
我們的季度經營業績在過去和將來都有波動。因為我們的操作結果很難預測，所以您不應該依賴於對我們的運營結果的季度比較作為我們未來業績的指示。我們業務成果的波動可能是由於若干因素造成的，其中包括但不限於以下所列因素和貫穿本“風險因素”一節的因素：
•新的冠狀病毒(COVID-19)或其他未來流行病對全球經濟以及我們的客户、供應商、僱員和企業的影響；
•我們實現與收購有關的預期協同作用的能力，以及我們在剝離資產方面失去協同作用的能力；
•一般經濟條件的變化，例如英國退歐對歐盟經濟的影響、政治條件，例如最近的關税和貿易禁令，以及我們處理的最終市場的具體情況，包括技術部門和半導體工業持續的波動；
•未來任何收購、剝離或重大投資的影響；
•我們所服務的終端市場具有高度競爭性，特別是在半導體和基礎設施行業；
•我們的收入很大一部分依賴於少數客户；
•我們有能力為我們的製造、裝配和測試過程保持一個具有競爭力的成本結構，並依賴第三方來生產我們的產品；
•任何當前和未來的訴訟和監管調查，如果這些調查可能導致大量費用，並轉移管理層的注意力和資源，這些都是成功維持和發展我們業務所需要的；
•取消、重新安排或推遲重要客户訂單或發貨，以及我們的客户管理庫存的能力；
•設計勝負或關鍵客户的得失；
•與基礎設施市場銷售相關的季節性或波動性；
•不合格的產品或供應商的生產線；
•我們有能力及時和有效地開發和引進新的和增強的產品，以及我們預測和適應技術變化的能力；
•未能保護我們的知識產權，特別是在美國境外；
•重大自然災害的影響，包括地震、火災、洪水和海嘯，特別是在我們經營或擁有建築物的某些地區，例如加利福尼亞州的聖克拉拉，以及我們的第三方供應商經營的地方，如臺灣和環太平洋其他地區；
•我們吸引、留住和激勵高技能員工的能力，特別是管理、工程、銷售和營銷人員；
•我們的一個或多個主要客户的嚴重經濟困難或破產；及
•我們的客户不同意支付NRE(非經常性工程)費用，或者沒有支付足夠的費用來支付我們與NRES有關的費用。
由於我們的季度經營業績和其他因素的波動，我們的普通股交易價格可能繼續高度波動。因此，你可能無法轉售你的普通股或高於你支付的價格。在未來一段時間內，如果我們的收入或經營業績低於我們的預期，或低於證券分析師和投資者的預期或預期，我們的股價可能會下跌。我們的股票在納斯達克證券交易所交易，交易代碼是“MRVL”。由於股價波動，我們可能會受到證券集體訴訟的影響。任何訴訟都可能導致大量的成本和轉移管理層的注意力和資源，這是成功地維持和發展我們的業務所需要的。
我們面臨與新型冠狀病毒(COVID-19)相關的風險。
我們面臨着與新型冠狀病毒(COVID-19)相關的風險，這可能會嚴重影響我們的製造、研發、運營、銷售和財務結果。
我們的業務將受到新的冠狀病毒(COVID-19)的影響。除了全球宏觀經濟影響，新的冠狀病毒(COVID-19)爆發和任何其他相關的不利公共衞生發展將對我們的國際業務和銷售活動造成幹擾。我們的第三方製造商、供應商、第三方分銷商、分包商和客户已經並將因工人缺勤、隔離和限制員工工作能力、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷、邊境關閉或其他與旅行或健康有關的限制而受到幹擾。根據這些影響對我們的製造、裝配和測試活動的嚴重程度或我們的供應商、第三方分銷商或分包商的運作，我們的供應鏈、製造和產品發貨將被推遲，這可能會對我們的業務、業務和客户關係產生不利影響。此外，新的冠狀病毒(coronavirus，covd-19)或其他疾病的爆發在短期內可能會對許多國家的經濟和金融市場造成長期不利影響，從而導致經濟衰退，影響對我們產品的需求並影響我們的經營業績。不能保證小説“冠狀病毒”(COVID-19)的銷量下降將被隨後期間的銷量增長所抵消。雖然新的冠狀病毒(COVID-19)疫情對我們的業務和業務的影響程度仍然不確定，但新型冠狀病毒(COVID-19)的繼續蔓延或其他流行病的發生以及實施相關的公共衞生措施和旅行和商業限制將對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。此外，we曾經歷並將經歷因隔離、自我隔離或其他行動造成的業務中斷，以及對員工執行工作能力的限制，這可能會影響我們及時開發和設計產品的能力，或達到所需的里程碑或客户承諾。見題為“如果我們不能及時開發和引進新的、經過改進的產品，以符合市場需求和成本效益的方式獲得市場認可，我們的經營成果和競爭地位就會受到損害。“這些幹擾也可能影響我們在時間敏感的競爭性投標選擇過程中獲勝的能力。見題為“我們依賴我們的客户將我們的產品設計到他們的系統中，而設計過程的性質要求我們在客户承諾使用我們的產品或確認與那些可能對我們的財務結果產生不利影響的費用相關的收入之前，承擔費用。”
我們面臨着與我們的戰略交易相關的風險。
近期或將來可能進行的收購、戰略投資、剝離、合併或合資企業可能會使我們面臨重大風險，其中任何一種都可能損害我們的業務。
我們的長期戰略可能包括確定和獲取合適的候選人、投資或以可接受的條件與合適的候選人合併，或放棄某些業務路線或活動。特別是，隨着時間的推移，我們可能會收購、投資或與產品供應商合併，以補充我們的業務或終止此類活動。
2019年5月6日，我們達成了一項最終的合併協議，以每股13.25美元的現金收購阿庫馬公司的所有流通股。在2019年9月19日，我們完成了Aquana的收購，以進行總額為5.022億美元的合併考慮。
在2019年5月20日，我們達成了購買Avera半導體的最終協議，這是GlobalFoundries(“Avera”)的專用集成電路(ASIC)業務。2019年11月5日，我們完成了收購。購買考慮總額包括支付給GlobalFoundries的現金考慮5.935億美元，減去最後的週轉資本調整數。如果在2021年財政年度的第三季度，某些業務條件得到滿足，我們將再支付9000萬美元的現金。GlobalFoundries和該公司目前正在討論是否滿足了支付9000萬美元的必要條件。沒有人能保證討論將以有利於公司的方式解決。
2019年5月29日，我們與NXP美國公司簽訂了資產購買協議。(“NXP”)根據該協議，我們同意以17.6億美元的現金向NXP出售與WIFI連接業務相關的某些資產，但須考慮營運資本和其他常規調整。此外，我們同意向NXP授權與交易有關的某些知識產權，並在交易完成後提供某些臨時過渡服務。2019年12月6日，我們完成了交易。
合併、收購和剝離包括若干風險和目前的財務、管理和業務挑戰，包括但不限於：
•從經營現有業務中轉移管理人員的注意力；
•增加的開支，包括但不限於與新僱用或解僱僱員有關的法律、行政和補償費用；
•被收購公司的關鍵人員可以決定不為我們工作；
•合併或剝離已獲得或被剝離的業務或資產的技術、人員、客户羣和業務做法的成本增加；
•承擔被收購公司的法律義務，包括可能承擔在盡職調查過程中未發現的重大責任，或承擔與剝離有關的賠償義務；
•收購公司的控制、程序和政策無效或不足，可能對我們的業務結果產生負面影響；
•由於可能減記商譽和與收購有關的其他無形資產而對報告的經營業績造成的潛在不利影響；
•獲得監管批准所需的繁瑣條件；
•潛在的損害與客户，供應商，合作伙伴或僱員的關係；
•在資產剝離方面失去協同作用；
•在簽署和結束之間發生長時間延遲的情況下減少交易的潛在利益；
•如果我們以我們的股份為代價，在我們支付現金代價和股份稀釋的情況下，我們的現金減少；以及
•購置款融資不能以合理的條件或根本不存在。
任何收購的業務、技術、服務或產品相對於我們的預期都可能表現不佳，而且可能無法及時或根本實現我們所期望的利益。鑑於我們的資源有限，我們進行一項交易的決定有機會成本；因此，如果我們進行一項特定的交易，我們可能需要放棄可能有助於我們實現戰略目標的其他交易的前景。
當我們決定出售資產或業務時，我們可能很難以可接受的條件及時或完全出售。這些情況可能會延誤我們戰略目標的實現，或使我們承擔額外費用，或者我們可能以低於我們預期的價格或條件出售業務，從而造成交易損失。
如果我們確實就收購、剝離或其他交易達成協議，這些交易或這些交易的一部分可能由於下列因素而無法完成：
•未獲得監管或其他批准；
•爭議或訴訟；或
•難以為交易獲得資金。
如果我們不能完成一項交易，我們可能已經支付了大量的費用與該交易。未能完成一筆待決交易，可能會導致投資界對我們的負面宣傳和負面看法。由於所有這些原因，我們對收購、投資、剝離、合併或合資企業的追求可能導致我們的實際結果與預期大不相同。
我們收購Aquana和Avera涉及許多風險，其中包括與我們使用大量現金和其他財務風險以及整合風險有關的風險。
我們使用了很大一部分現金，並在為2019年財政年度完成的收購Cavium(“Cavium收購”)融資方面承擔了大量債務。在2020年財政年度，我們使用現金和債務來資助我們對Aquia的收購，並利用負債為我們收購Avera(統稱“收購”)提供資金。截至2019年12月11日，該公司償還了與A工程a和Avera收購有關的全部債務。我們在收購中使用現金減少了我們的流動性，並可能(I)限制我們對其他商業機會作出反應的靈活性，以及(Ii)增加我們對不利的經濟和工業狀況的脆弱性。關於我們收購Cavium的問題，請參閲題為“我們的負債可能會對我們的財務狀況和籌集額外資本以資助我們的業務和限制我們對經濟或行業變化作出反應的能力產生不利影響。“
我們期望從收購中獲得的好處將在一定程度上取決於我們成功和有效地整合業務的能力。另見題為“任何潛在的未來收購、戰略投資、剝離、合併或合資企業都可能使我們面臨重大風險，其中任何一種都可能損害我們的業務。“如果我們不能成功地將與我們的收購有關的業務與公司合併，合併後的公司的業務、經營結果、財務狀況或現金流動都可能受到損害。”整合公司業務的挑戰除其他外包括：
•難以通過合併實現預期的成本節約、協同增效、商業機會和增長前景；
•在沒有或有限的直接經驗的新地區進入新市場或製造的困難；
•業務和系統一體化方面的困難；
•在維護公司文化和吸收或留住員工方面遇到困難；
•新商業模式整合的困難；
•難以承擔需要額外遵守監管規定的新業務的成本；以及
•管理大得多、更復雜的公司擴大業務的困難。
上述任何一項都可能損害合併後的公司，從而降低我們期望從收購中獲得的好處。
我們在全球範圍內運作，在許多地區都面臨重大風險。
美國政府在對華貿易方面的政治和經濟政策的不利變化，減少了對我們產品的需求，損害了我們的業務。
監管活動，如執行美國出口管制和制裁法律，以及徵收新關税，過去和將來都會在很大程度上限制我們向我們在中國的重要客户銷售的能力，這過去和現在可能繼續損害我們的經營成果、聲譽和財務狀況。例如，美國政府最近對華為技術有限公司(Huawei Technologies Co.Ltd.)等一些中國客户實施的出口限制，抑制了對我們產品的需求，加劇了本已具有挑戰性的宏觀經濟環境。此外，擔心美國公司可能由於上述行動而不是可靠的供應商，已經並可能在將來導致我們的客户取代我們的產品，轉而從其他供應商獲得產品。此外，對我們的業務可能有間接影響，我們無法輕易量化，例如我們使用我們解決方案的其他客户產品，如硬盤驅動器，也可能受到出口限制的影響。如果與中國客户有關的出口限制持續很長一段時間，或者由於目前的貿易緊張局勢而實施其他出口限制，例如對其他國家的貿易限制，則可能對我們的收入和業務結果產生不利影響。
我們通常根據採購訂單向中國客户銷售產品，而不是長期採購承諾。中國客户一般可以在短時間內取消或推遲訂單，而不會受到處罰，因此，在關税和貿易禁令生效期間，他們可能更有可能取消或推遲訂單。另見題為“我們受到訂單和裝運不確定的影響。如果我們不能準確預測客户的需求，我們可能持有過剩或過時的庫存，這將減少我們的毛利率。相反，我們可能沒有足夠的庫存，這將導致損失的收入機會和潛在的市場份額的損失，以及受損的客户關係。“此外，可能受到貿易禁令或關税的中國客户可以開發自己的產品或解決方案，而不是向我們購買，也可能從我們的競爭對手或其他不受美國關税和貿易限制的第三方來源獲得產品或解決方案。
美國或外國税收、貿易政策、關税和進出口條例的改變可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
美國或外國的國際税收、社會、政治、法規和經濟條件的變化，或在我們目前銷售產品或開展業務的領土或國家的外貿、製造、發展和投資的法律和政策的變化，過去和將來都可能對我們的業務產生不利影響。美國總統政府已經制定或提議改變貿易政策，包括談判或終止貿易協定，對美國進口產品徵收更高的關税，對個人、公司或國家實施經濟制裁，以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。新的關税和美國貿易政策的其他變化可能引發受影響國家的報復行動，某些外國政府已經或正在考慮對某些美國商品實施貿易制裁。美國總統政府表示，將重點放在政策改革上，不鼓勵企業將生產和生產活動外包給外國司法機構，包括對在美國境外生產的商品徵收關税或罰款，這可能要求我們改變我們的經營方式。美國和外國法律和政策的這些變化有可能對美國經濟或其中的某些部門、我們的工業和全球對我們產品的需求產生不利影響，因此，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。另見“美國政府在對華貿易方面的政治和經濟政策出現了不利變化，減少了對我們產品的需求，損害了我們的業務。“和“現行税務優惠、規則或做法的改變，可能會對我們的財務業績造成不利影響。”
圍繞英國退歐影響的不確定性，包括適用於聯合王國及其與歐盟關係的法律和監管框架的變化，以及與英國退歐有關的新的和擬議中的變化，可能會對我們的業務產生不利影響。英國退歐影響到美國和其他地方的税法和貿易政策。
日本和韓國之間持續不斷的貿易爭端，包括修改適用於從日本向韓國出口用於生產半導體的某些化學品的法律和監管框架，可能會影響全球半導體供應鏈，因此可能對我們的業務產生不利影響。
由於我們的全球業務範圍，我們面臨着更多的風險，因為我們的大部分產品，以及我們客户的產品，都是在美國境外製造和銷售的。以下所述的任何或多種額外風險的發生都將對我們的業務和業務結果產生重大和負面的影響。
我們很大一部分業務是在美國境外進行的，因此，我們受到外國商業、政治和經濟風險的影響。我們的大部分產品都是在美國境外生產的。我們目前的合格集成電路鑄造廠位於臺灣的同一地區，我們的主要組裝和測試分包商位於環太平洋地區。此外，我們的許多客户位於美國以外，主要在亞洲，這進一步使我們面臨外國風險。向在亞洲運營的客户發貨的銷售額分別佔我們2020財年和2019財年淨收入的82%和85%。
我們還在美國境外開展了大量行動。這些行動直接受到其所在區域的政治和經濟條件的影響，就以色列而言，可能定期影響到該地區的軍事敵對行動可能影響到我們在那裏的行動。我們預計，我們在美國以外地區的生產、裝配、測試和銷售將繼續佔我們今後業務和收入的很大一部分。
因此，我們面臨與國際行動有關的風險，包括：
•全球大流行或實際或威脅到的公共衞生緊急情況的興起或蔓延，例如對我們的業務、僱員、客户和供應商的新型冠狀病毒(COVID-19)；
•政治、社會和經濟不穩定，包括戰爭、恐怖主義、政治動亂、抵制、限制貿易和其他商業限制；
•不穩定的全球經濟狀況，包括一些競爭對手在定價方面可能變得更加咄咄逼人的衰退，這將對我們的毛利率產生不利影響；
•遵守國內外進出口條例，包括有待修改的規定，難以獲得和遵守國內外出口、進口和其他政府批准、許可證和許可證；
•有利於本地公司的地方法律和做法，包括“反海外腐敗法”和其他反腐敗法律法規禁止我們從事的商業行為；
•人員配置和外國業務管理方面的困難；
•自然災害，包括地震、火災、海嘯和洪水；
•貿易限制、提高關税、美中貿易關係惡化或跨界税收的變化，特別是考慮到特朗普政府徵收的關税；
•運輸延誤；
•分銷商管理的困難
•對知識產權的保護不如美國或其他發達國家提供的有效保護；
•地方基礎設施不足；
•對當地銀行、貨幣管制和其他金融相關風險的風險敞口。
由於擁有全球業務，由我們無法控制的事件造成的供應鏈突然中斷和(或)我們客户產品製造的中斷，可能會影響我們的業務結果，損害我們及時和有效交付產品的能力。
此外，我們的業務的國際性質使我們面臨與美元對外幣波動有關的風險。在我們有大量固定成本，或我們的第三方製造商成本很高的地區，美元相對於貨幣的價值下降，將增加這些業務的成本，從而損害我們的經營結果。
產品需求的變化會對我們的財務結果產生不利影響。
我們的銷售集中在少數幾個大客户。如果我們失去或經歷了對這些關鍵客户的銷售大幅度減少，如果其中任何一個關鍵客户的市場份額顯著下降，或者這些客户中的任何一個遇到嚴重的財務困難，我們的收入可能會大幅下降，我們的經營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們從有限數量的客户那裏獲得了大量的收入。我們四個最大客户的淨收入分別佔我們2020財年和2019財年淨收入的36%和43%。對我們最大的客户的銷售在各個時期和每年都有很大的波動，並且很可能在未來繼續波動，主要原因是設計贏得每個客户的時間和數量，隨着我們擴展到新的市場，我們的客户羣繼續多樣化，以及自然災害或其他可能轉移客户業務的問題。我們的任何一個大客户的損失或我們對他們的銷售大幅度減少可能會損害我們的財務狀況和經營結果。如果我們的一個或多個大客户遇到嚴重的財務困難、破產或破產，這可能對我們的銷售和應收賬款收取能力產生重大不利影響，從而損害我們的財務狀況和經營結果。
如果我們不能在關鍵市場增加大客户的數量，那麼我們在可預見的將來的經營結果將繼續取決於對相對較少的客户的銷售，以及這些客户是否有能力銷售與我們的產品相結合的產品。將來，這些顧客可能決定不購買我們的產品，購買的產品比過去少，或者以其他方式改變他們的購買模式，特別是因為：
•我們很大一部分的銷售是在訂單的基礎上進行的，這樣我們的客户就可以在相對較短的時間內取消、更改或延遲產品採購承諾；
•客户可向我們的競爭對手購買集成電路；
•客户可能停止銷售或失去市場份額，他們購買我們的產品；
•客户，特別是在中國等可能受到貿易禁令或關税限制的國家，可以開發自己的解決方案，或者從第三方那裏獲得完全開發的解決方案；
•客户可能會受到嚴重的商業幹擾，包括但不限於金融不穩定、實際或威脅的大流行病、公共衞生緊急情況或其他全球或區域宏觀經濟發展造成的業務中斷；或
•客户可能會合並(例如，WesternDigital在2017年收購了SanDisk，東芝公司(Toshiba Corporation)在2018年出售了部分半導體業務的控制權)，這可能導致對我們產品的需求發生變化，由合併後的實體取代我們的競爭對手的產品，以及取消訂單。
5G基礎設施市場的不利或不確定條件可能導致我們的收入增長率或財務業績的波動。
5G基礎設施市場可能不會以我們預期的方式或時間發展。如果國內和全球經濟狀況惡化，特別是考慮到新型冠狀病毒(COVID-19)的影響以及由此可能造成的全球衰退，5G基礎設施的總體支出可能會減少，這將對我們在這些市場上的產品需求產生不利影響。此外，全球範圍內與5G或5G供應商相關的法律法規的不利發展可能會限制全球的採用，阻礙我們的戰略，並對我們在這一領域的長期期望產生負面影響。即使5G基礎設施市場按我們預期的方式或時間發展，如果我們沒有及時、有競爭力的價格和市場接受的產品來滿足我們客户計劃推出的5G無線通信系統，我們可能會錯過一個重大的機會，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大和不利的影響。另見“我們的銷售集中在少數幾個大客户。如果我們失去或經歷了對這些關鍵客户的銷售大幅度減少，如果其中任何一個關鍵客户的市場份額顯著下降，或者這些客户中的任何一個遇到嚴重的財務困難，我們的收入可能會大幅下降，我們的經營結果和財務狀況可能會受到損害。“與出口限制有關的額外風險可能影響5G基礎設施市場上的客户。
我們受到訂單和裝運不確定的影響。如果我們不能準確預測客户的需求，我們可能持有過剩或過時的庫存，這將減少我們的毛利率。相反，我們可能沒有足夠的庫存，這將導致損失的收入機會和潛在的市場份額的損失，以及受損的客户關係。
我們通常根據購買訂單銷售產品，而不是長期採購承諾.客户一般可以在短時間內取消或推遲購買訂單，而不會招致重大處罰。由於他們無法預測需求或其他原因，我們的一些客户可能積累過剩的庫存，因此，推遲購買我們的產品。我們無法準確地預測未來我們的客户將需要什麼或多少產品。預測需求是困難的，因為我們的客户面臨着對他們自己產品不可預測的需求，並且越來越多地關注現金保存和更嚴格的庫存管理。此外，隨着越來越多的芯片被納入到消費產品中，我們預計對我們產品的需求會出現更大的波動，這使得我們更難以預測客户的需求。
我們根據對客户需求的預測向我們的供應商下訂單，在某些情況下，我們可能建立緩衝庫存以滿足預期的需求。我們的預測是基於多個假設，每一個假設都可能在我們的估計中引入錯誤。例如，我們準確預測客户需求的能力可能會因客户產品開發過程中固有的延遲而受到損害，這可能包括對其產品(包括我們的產品)中的部件進行廣泛的資格認證和測試。在許多情況下，他們設計他們的產品使用來自多個供應商的組件。這就產生了這樣的風險，即我們的客户可能決定在完成之前取消或更改集成集成電路的產品的產品計劃，這使得預測客户需求變得更加困難。
我們的產品被整合到複雜的設備和系統中，這可能會造成供應鏈的交叉依賴。由於相互依賴，任何供應鏈中斷都會在短期內對我們產品的需求產生負面影響。我們預測供應鏈調整時機的能力有限。此外，由於供應鏈的持續中斷，我們的客户的市場份額可能會受到長期的不利影響，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
如果我們高估了客户的需求，我們過剩或過時的庫存可能會大幅增加，這將降低我們的毛利率，並對我們的財務業績產生不利影響。由於這類產品的市場迅速變化，為消費電子產品設計的設備的過時和(或)過剩庫存的風險更大。相反，如果我們低估了客户的需求，或者生產能力不足，我們就會失去收入機會，失去市場份額，損害我們的客户關係。此外，今後任何重大取消或推遲產品訂單或退回先前銷售的產品，都可能對我們的利潤率產生重大和不利的影響，增加產品過時，並限制我們為業務提供資金的能力。
我們在競爭激烈的市場中經營。如果我們不能有效地競爭，就會損害我們的經營成果。
半導體工業，特別是存儲、聯網和基礎設施市場，具有極大的競爭力。我們目前在設計集成電路和相關應用方面與國內和國際一些大型公司競爭，其中一些公司擁有比我們更多的財政、技術和管理資源。我們努力將新產品引入市場，與根深蒂固的競爭對手將使我們面臨更多的競爭壓力。例如，在基礎設施、網絡和SSD存儲市場上，我們正面臨並預計將繼續面臨重大競爭。此外，客户的期望和需求也在迅速變化。例如，客户現在期望我們提供交鑰匙解決方案，並致力於具有技術風險的未來路線圖。
我們的一些競爭對手可能處於更好的位置，以滿足不斷變化的客户需求和安全的設計勝利。我們經營的市場競爭加劇，可能會對我們的收入和毛利潤產生不利影響。例如，擁有更多財政資源的競爭者可能能夠提供比我們更低的價格，或者他們可能提供我們無法比擬的額外產品、服務或其他獎勵。
我們還可能遭遇競爭對手的歧視性或反競爭行為，這些做法可能會阻礙我們的增長，導致我們承擔額外費用，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。此外，其中一些競爭對手可能會利用他們的市場力量來勸阻我們的客户購買我們的產品。例如，某些美國和歐盟監管機構目前正在調查，競爭對手是否濫用其主導市場地位，損害競爭，迫使客户完全與之打交道，將其各種半導體與其他產品捆綁在一起，或利用非法回扣扭曲市場。
此外，我們的許多競爭對手經營和維護自己的製造設施，擁有比我們更長的經營歷史、更大的知名度、更大的客户羣以及更多的銷售、營銷和分銷資源。
此外，半導體行業在過去幾年中經歷了更多的整合。例如，微芯片技術公司於2018年5月收購了微半導體公司，而ON半導體公司則收購了QuAnticaCommunications公司。2019年6月，NVIDIA公司與Mellanox技術公司於2019年3月11日簽訂了收購協議，Infineon公司於2019年6月簽署了購買Cypress半導體的協議。我們的競爭對手之間的整合可能導致競爭格局、能力和市場份額的變化，這可能使我們處於競爭劣勢，損害我們的經營成果。
我們的收入很大一部分來自倉儲行業，該行業經歷了迅速的技術變革，受到行業整合的影響，面臨着來自替代技術的日益激烈的競爭，而且具有高度的週期性。
我們的SSD控制器依賴少數客户，因此，失去任何SSD控制器客户或大幅度減少對他們的銷售可能會損害我們的財務狀況和業務結果。SSD客户已經並可能在未來開發自己的控制器，這可能會對我們在SSD領域的市場份額構成挑戰，並對我們在存儲業務中的收入產生不利影響。
此外，未來信息存儲產品和個人計算設備性質的變化可能會減少對傳統HDD的需求。例如，使用替代技術的產品，如SSD和其他存儲技術，是HDD製造商競爭的來源。雖然我們提供SSD控制器，利用我們在硬盤中的技術，但如果對傳統HDD的需求減少，我們無法確保我們的整體業務不會受到不利影響。
製造商傾向於在增長期間訂購比他們可能需要的更多的部件，並在收縮期間大幅度減少對部件的訂單。該行業迅速的技術變革往往導致該行業參與者的市場份額發生變化。如果使用我們產品的HDD和SSD製造商不保留或增加他們的市場份額，我們的銷售額可能會下降。
此外，倉儲業也經歷了重大的整合。客户之間的整合將導致我們產品需求的變化，我們的產品將被合併的實體替換為競爭對手的產品，並取消訂單，每一種訂單都會損害我們的運營結果。如果我們無法利用我們的技術和客户關係，我們可能無法利用合併後的公司為我們的產品增加的機會。
這一行業在歷史上一直是週期性的，在需求增加和快速增長的時期，然後是供過於求和隨後出現收縮的時期。這些週期可能會影響我們，因為我們的一些最大的客户參與了這個行業。
因此，隨着個別產品的成熟和競爭者進入市場，我們每種產品的平均售價通常都會下降。
我們的毛利率和經營結果將來可能會受到若干因素的不利影響，包括產品的平均銷售價格隨着時間的推移而下降，以及我們的產品結構的變化。
我們開發和銷售的產品主要用於大批量應用.因此，這些產品的價格歷來都在迅速下降。此外，由於最初的總體開發和生產費用，我們最近推出的產品往往具有較高的相關成本。因此，隨着時間的推移，我們可能無法保持或改善我們的毛利率。如果我們無法通過提高效率、推出更高利潤率的產品和其他方式降低成本來抵消平均銷售價格的任何下降，我們的財務結果就會受到影響。
為了吸引新客户或保留現有客户，我們可能會向某些客户提供一定的價格優惠，這可能導致我們的平均銷售價格和毛利率下降。在過去，我們已經降低了我們的產品的平均銷售價格，以預期未來的競爭價格壓力，我們或我們的競爭對手新產品的推出和其他因素。我們預計今後我們將繼續降低現有產品的價格。此外，由於我們所服務的市場的價格差異很大，我們所銷售的產品的組合和性能類型可能會影響我們產品的平均銷售價格，並對我們的收入和毛利率產生重大影響。我們可能進入存在大量競爭的新市場，這可能要求我們以低於我們在現有業務中賺取的毛利率銷售我們的產品。如果我們成功地增加了這些市場的收入，我們的整體毛利率可能會下降。產品組合和種類的波動也可能影響到我們能夠收回與某一特定產品有關的固定成本和投資的程度，從而可能損害我們的財務業績。
此外，由於我們沒有經營我們自己的製造、組裝或測試設施，我們可能無法像經營自己的設備的公司那樣迅速地降低成本，我們的成本甚至可能增加，這也會降低我們的毛利率。
進入新的市場，如不同商業模式的市場，由於我們的收購，可能會降低我們的毛利率和經營利潤率。例如，Avera業務使用ASIC模型為IP、設計團隊、Fab&Package提供端到端的解決方案，將經過測試的產品交付給客户。這種商業模式的毛利率往往較低。此外，與這類業務模式相關的成本通常包括客户根據完成里程碑而支付的大量nre(非經常性工程)成本。如果我們的客户不同意為NRES支付費用，或者他們支付的費用不足以支付與NRES有關的費用，我們的營業利潤率可能會下降。此外，如果我們無法銷售足夠數量的產品來支付我們所承擔的開發成本，我們的經營利潤率可能會下降。
我們容易受到產品開發和製造相關風險的影響。
由於我們過渡到較小的幾何工藝技術，我們可能會經歷更多的實際成本和機會成本。
為了保持競爭力，我們已經過渡，並期待繼續過渡，我們的半導體產品越來越小的線寬幾何。我們定期評估，在產品副產品的基礎上，遷移到較小的幾何工藝技術的好處。我們還評估了遷移到較小的幾何加工技術的成本，包括實際成本，如增加的掩膜成本和晶片成本，以及與EDA工具相關的增加的成本。 以及與我們選擇放棄的技術相關的機會成本。這些轉變對於我們必須與其他行業具有競爭力，並將我們在高增長地區的一些產品開發瞄準這些先進節點，這導致了大量的初始設計和開發成本。
我們一直並可能繼續依賴於我們與鑄造分包商的關係，以成功地向較小的幾何工藝過渡。我們不能確保我們使用的鑄造廠能夠有效地管理任何未來的過渡。如果我們或任何一家代工分包商在未來的過渡中遭遇重大延誤或未能有效實施過渡，我們可能會經歷製造產量下降、產品交付延遲和費用增加，所有這些都可能損害我們與客户的關係和我們的運營結果。
隨着較小的幾何過程變得越來越普遍，我們期望繼續將更多的功能，以及客户和第三方的知識產權集成到我們的產品中。然而，如果有的話，我們可能無法實現更高層次的設計集成或及時交付新的集成產品。此外，即使我們能夠實現更高水平的設計集成，這種集成可能會對我們的運營結果產生短期的不利影響，因為我們可以通過將多個芯片的功能集成到單個芯片中來減少我們的收入。
我們依賴我們的客户將我們的產品設計到他們的系統中，而設計過程的性質要求我們在客户承諾使用我們的產品或確認與那些可能對我們的財務結果產生不利影響的費用相關的收入之前，承擔費用。
我們的主要重點之一是贏得競爭性的投標選擇過程，被稱為“設計勝利”，以開發產品用於我們的客户的產品。我們投入大量時間和資源與我們的客户系統設計師合作，以瞭解他們的未來需求，並提供我們認為將滿足這些需求的產品，這些投標選擇過程可能會很長。如果客户的系統設計人員最初選擇競爭對手的產品，那麼我們在該系統中銷售我們的產品就變得非常困難，因為改變供應商可能會給我們的客户帶來巨大的成本、時間、精力和風險。因此，我們未能贏得競爭性投標可能導致我們前面的收入，從給定客户的產品線，在該產品的生命週期。此外，設計機會可能很少或可能被推遲。我們未來的競爭能力在很大程度上將取決於我們設計產品以確保符合客户和潛在客户規格的能力。我們希望投入大量的時間和資源，並花費大量的費用來設計我們的產品以確保符合相關的規格。
在開發新產品時，我們經常會花費大量的費用，而不保證客户的系統設計人員會選擇我們的產品用於他們的應用程序。我們經常被要求預先預測哪些產品設計會在我們的客户明確表示對特定設計的需求之前產生需求。即使我們的客户系統設計人員選擇了我們的產品，一段相當長的時間後，我們才會產生與我們已經發生的重大開支相關的收入。
造成這一延誤的原因一般包括我們產品銷售和開發週期時間表的下列要素和相關影響：
•我們的客户通常需要對我們的產品進行全面的技術評估，然後才能將它們納入設計中。
•從選擇我們的產品開始商業裝運起，需要六個月到三年的時間；
•我們的客户可能會經歷改變的市場條件或產品開發問題。用於產品開發、銷售和營銷的資源可能不會為我們帶來物質收入，如果我們在預期需求的情況下生產了產品，我們可能需要不時地註銷多餘和過時的庫存。我們可能會把資源花在客户可能不採用的產品開發上。如果我們今後在庫存方面承擔大量開支和投資，而我們無法收回這些費用，而且我們無法補償這些費用，我們的經營結果可能會受到不利影響。此外，如果我們以較低的價格出售我們的產品，期望降低成本，但在庫存中仍然持有較高的成本產品，我們的經營結果就會受到損害。
此外，即使系統設計者在他們的系統中使用我們的產品，我們也不能保證這些系統在商業上是成功的，或者我們將從我們為這些系統銷售的產品中獲得可觀的收入。因此，我們可能無法準確預測與任何新產品推出相關的訂單和收入的數量和時間。
此外，如果我們的客户不同意支付NRE(非經常性工程)費用，或者沒有支付足夠的費用來支付與NRES有關的費用，可能會損害我們的財務結果。另見“研究與開發“在業務結果項下。
如果我們不能及時開發和引進新的、經過改進的產品，以符合市場需求和成本效益的方式獲得市場認可，我們的經營成果和競爭地位將受到損害。
我們未來的成功將取決於我們開發和引進新產品的能力，以及對我們現有產品的改進，以及時和符合成本效益的方式滿足客户的需求，並在各種因素方面具有競爭力。例如，對於我們針對5G市場的產品，我們必須成功地確定客户需求，設計、開發和生產在價格、功能和性能方面有效競爭的產品。我們在市場上銷售產品，這些市場的特點是快速的技術變革，不斷變化的行業標準，頻繁的新產品引進，以及對更高層次的集成和較小的工藝幾何學的需求不斷增加。此外，新硅器件的開發非常複雜，由於供應鏈交叉依賴等問題，我們在完成新產品的開發、生產和引進方面可能會遇到延誤。另見“我們可能無法保護我們的知識產權，這將對我們的競爭能力產生不利影響。”
我們適應變化和預測未來標準的能力，以及採用和接受這些標準的速度，將是維持或改善我們的競爭地位和增長前景的一個重要因素。為了符合這些新標準，我們也可能要付出大量意想不到的費用。我們的成功還將取決於我們的客户是否有能力為他們所服務的市場開發新產品和改進現有產品，併成功和及時地介紹和推廣這些產品。即使我們和我們的客户向市場推出新的和增強的產品，這些產品也可能無法獲得市場的認可。
我們依靠獨立的鑄造廠和分包商來製造、組裝和測試我們的集成電路產品，而這些第三方供應商中的任何一個未能按要求交付產品或以其他方式履行職責，可能會損害我們與客户的關係，減少我們的銷售，並限制我們發展業務的能力。
我們沒有我們自己的製造或裝配設施，並且有非常有限的內部測試設施.因此，我們目前依靠幾家第三方鑄造廠來生產我們的集成電路產品.我們目前還依靠幾個第三方組裝和測試分包商來組裝、包裝和測試我們的產品。這使我們面臨各種風險，包括以下風險：
區域集中度
我們所有的產品都是由位於臺灣的第三方鑄造廠生產的，其他的產品來源於中國、德國、韓國、新加坡和美國。此外，我們所有的第三方組裝和測試設施都位於中國大陸、馬來西亞、新加坡和臺灣。由於這些第三方鑄造廠在地理上的集中，以及我們的組裝和測試分包商，我們面臨着這樣的風險：它們的運作可能會受到區域災難的影響，例如，地震(尤其是在臺灣和太平洋沿岸靠近斷層線的其他地方)、海嘯或颱風，或者是大流行病或其他實際或威脅到的公共衞生突發事件，例如新的冠狀病毒(Coronavirus)，或者政治、社會或經濟不穩定。在這種情況下，我們的收入、貨物銷售成本和經營結果將受到不利影響。此外，可供選擇的鑄造廠數量有限，確定和實施替代製造設施將耗費時間。因此，如果我們需要實施替代的生產設施，我們可能會經歷重大的費用和產品運輸的延誤，這可能損害我們的經營結果。
無能力或供應保證
每個鑄造廠向我們提供半導體器件的能力受到其現有能力和現有義務的限制。當需求旺盛時，鑄造能力的供應可能會受到限制或無法獲得，除有限的例外情況外，我們的供應商沒有義務在任何特定時期、任何具體數量或以任何特定價格向我們提供服務或產品，但在特定的採購訂單中可能提供的除外。我們根據客户的訂單或對客户需求的預測下訂單，鑄造廠可以將產能分配給其他公司的產品，並在短時間內減少交付給我們。有可能鑄造廠的客户比我們的規模更大，融資更好，或者與我們的主要鑄造廠有長期協議，可能會促使我們的鑄造廠將產能重新分配給這些客户。這種重新分配可能會損害我們確保供應我們所需要的組件的能力。特別是，當我們和我們的工業過渡到較小的幾何圖形時，我們的製造夥伴可能受到供應的限制，或可能對這些先進技術收取額外費用，這可能會損害我們的業務或業務結果。另見“我們可能在向較小的幾何工藝技術過渡或實現更高水平的設計集成方面遇到困難，這可能導致製造產量下降、產品交付延遲和費用增加。“此外，如果我們的任何第三方鑄造供應商無法從其供應商那裏獲得必要的原材料，失去材料協議規定的利益，停電，缺乏生產我們產品的足夠能力，遇到財務困難或任何其他幹擾或降低效率，我們可能會遇到供應延誤或中斷，這可能損害我們的業務或經營結果。”
雖然我們試圖為我們的產品創造多個來源，但我們的大多數產品在任何時候都不是在一個以上的鑄造廠生產的，而且我們的產品通常是設計成在一個特定的過程中只在其中一個鑄造廠生產。因此，如果我們的一家鑄造廠無法按需要向我們提供零部件，我們將很難將我們的產品的生產過渡到其他鑄造廠，而且我們可能在確保這些部件的足夠供應方面出現重大延誤。這可能導致我們的收入、淨收入和現金流量大幅度下降。
為了確保在需求高時有足夠的鑄造能力，並減輕前段所述的風險，我們可能與供應商達成各種可能代價高昂並損害我們經營結果的安排，例如向鑄造廠提供不可退還的押金或貸款以換取產能承諾，或簽訂合同，使我們承諾在較長時期內購買特定數量的集成電路。我們可能無法及時或根本不可能作出任何這樣的安排，任何安排都可能代價高昂，降低了我們的財政靈活性，而且不符合對我們有利的條件。此外，如果我們能夠確保鑄造能力，我們可能有義務使用所有這些能力或招致懲罰。這些懲罰可能是昂貴的，可能會損害我們的財務結果。
不確定產量和質量
集成電路的製造是一個複雜且技術要求很高的過程。我們的技術正在從平面向FINFET晶體管過渡。這一轉變可能導致更長的資格週期和較低的產量。我們的鑄造廠不時會出現製造缺陷和較低的製造成品率，這些缺陷在製造過程的早期階段很難檢測到，而且可能費時費力地進行修正。製造工藝的改變或我們的鑄造廠無意中使用有缺陷或受污染的材料可能導致低於預期的製造產量或無法接受的性能。此外，在提升我們的生產夥伴並使其多樣化的過程中，我們可能面臨更低的製造產量和質量下降的問題。我們的鑄造廠的低產量，或我們的產品的缺陷、集成問題或其他性能問題，可能會給我們帶來嚴重的客户關係和商業信譽問題，損害我們的財務業績，並給我們的客户帶來財務或其他方面的損害。我們的客户也可以要求與產品責任索賠有關的損害賠償，這可能是耗費時間和昂貴的辯護。此外，缺陷可能導致巨大的成本。另見“與缺陷產品有關的成本可能對我們產生實質性的不利影響。”
如果我們依賴外部供應商來製造、組裝和測試我們的產品，我們可能會降低直接控制產品交付時間表和質量保證的能力，這可能導致產品短缺或質量保證問題，從而可能推遲發貨或增加成本。
商品價格
我們還會受到某些商品原材料(包括黃金和銅)市場價格波動的風險，這些原材料被納入我們的最終產品，或被我們的供應商用來製造我們的最終產品。這類商品的供應可能不時受到限制，或一般市場因素和條件可能影響這類商品的定價。
與缺陷產品有關的成本可能對我們產生實質性的不利影響。
不時，我們經歷了硬件和軟件的缺陷和缺陷，與我們的高度複雜的產品介紹。儘管我們的測試程序，我們不能確保不會發現錯誤的新產品或釋放後，開始商業裝運在未來。這些錯誤可能導致：
•喪失或延遲市場接受我們的產品；
•物料回收和更換費用；
•收入確認延遲或收入損失；
•記錄缺陷產品的庫存；
•轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力；
•我們必須對與缺陷產品或相關財產損害或人身傷害有關的訴訟進行抗辯；
•損害我們在該行業的聲譽，可能會對我們與客户的關係產生不利影響。
此外，在已廣泛分發的設備中識別召回產品的過程可能很長，需要大量資源。我們可能難以確定該領域的缺陷產品的最終客户，這可能導致我們承擔重大的更換成本，我們的客户對合同的損害索賠，以及進一步的聲譽損害。任何這些問題都可能對我們的行動結果產生重大和不利的影響。
儘管我們盡了最大努力，但我們的產品可能存在安全漏洞。旨在解決此類安全漏洞的緩解技術，包括軟件和固件更新或其他預防措施，可能無法按預期操作或有效解決此類漏洞。軟件和固件更新和/或其他緩解工作可能導致性能問題、系統不穩定、數據丟失或損壞、不可預測的系統行為或第三方竊取數據，其中任何一種都可能嚴重損害我們的業務和聲譽。
我們依賴第三方分銷商和製造商的代表，而這些分銷商和製造商的代表未能按預期行事可能會降低我們未來的銷售額。
我們不時與經銷商和製造商的代表建立關係，銷售我們的產品，我們無法預測這些合作伙伴將在多大程度上成功地銷售和銷售我們的產品。此外，我們的許多分銷商和製造商的代表也銷售和銷售競爭的產品，並可能終止他們與我們的關係在任何時候。我們未來的表現，在一定程度上還將取決於我們是否有能力吸引更多的經銷商或製造商代表，以便有效地推銷和支持我們的產品，特別是在我們以前沒有銷售我們的產品的市場。如果我們不能留住或吸引高質量的經銷商或製造商的代表，我們的銷售和經營結果將受到損害。
我們實際税率的改變可能會減少我們的淨收入。
現行税務優惠、規則或做法的改變，可能會對我們的財務結果產生不良影響。
現行税務優惠、規則或慣例的改變，也可能對我們報告的結果產生重大影響。美國國會和20國集團(二十國集團財政部長和中央銀行行長)都可以考慮制定影響外國公司税收的立法，如果通過這些立法可能會對我們未來的税務責任產生不利影響，並對我們的經營結果產生重大影響。例如，“減税和就業法案”(“2017年税法”)於2017年12月22日簽署成為法律。2017年“税法”對美國企業所得税進行了重大修訂，除其他外，將法定公司税率從35%降至21%，取消某些扣減，對外國子公司的累積收益徵收強制性一次性税，引入新的税收制度，並改變外國收入應受美國徵税的方式。
此外，過去數年，我們已在某些外國司法管轄區訂立協議，規定如果符合某些標準，外國司法管轄區所提供的税率，會較現行法定税率為高。例如，我們從百慕大財政部長那裏得到一項保證，即如果百慕大頒佈立法，對利潤、收入或資本資產、收益或增值徵税，那麼在2035年3月31日之前，徵收任何此類税都不適用於我們。此外，我們的新加坡子公司有資格在2024年6月之前獲得發展和擴張獎勵。此外，根據以色列“批准或受益企業”的鼓勵法，我們在以色列的子公司Marvell以色列(M.I.S.L.)有限公司有權並擁有某些符合條件的核定和受益税收方案，其中包括降低税率和在2027年之前豁免某些收入。此外，根據税務協議收取過去和將來的福利可能取決於我們是否有能力履行有關僱用人員或在適用司法管轄區從事特定活動的承諾。我們業務計劃的改變，包括資產剝離，可能導致協議終止或利益損失。如果我們在這些外國司法管轄區的任何税務協議被終止，我們的經營結果就會受到損害。
經濟合作與發展組織一直在開展一個基礎侵蝕和利潤分享項目，該項目於2015年發佈，預計將繼續發佈、指導方針和建議，以改變現有框架的各個方面，在此框架下，我們的一些經商國家確定了我們的税收義務。我們不能保證，由於這個項目，税法的改變和額外的調查不會對我們的國際業務產生不利的税務影響。此外，歐洲聯盟(“歐盟”)也採取了類似的措施。2017年12月，歐盟確定了某些司法管轄區(包括百慕大和開曼羣島)，認為這些司法管轄區有一個税收制度，通過吸引利潤而不進行相應的經濟活動，為離岸結構建設提供便利。為了避免歐盟的“黑名單”，百慕大和開曼羣島都於2018年12月提出了新的立法，於2019年1月1日生效。這些新法律要求百慕大和開曼羣島公司開展一項或多項“相關活動”(包括：銀行、保險、資金管理、融資、租賃、總部、航運、分銷和服務中心、知識產權或控股公司)，以便在百慕大保持大量的經濟存在，以符合經濟實質要求。關於百慕大和開曼羣島當局將如何解釋和執行這些新規則，目前尚無經驗。如果我們需要在百慕大或開曼羣島保持更多的存在，這種需要將直接增加我們在這些地點的費用，或間接增加與將我們的業務遷往其他管轄區有關的費用。
如果該公司將其住所或很大一部分資產從百慕大轉移到另一管轄區，就像我們於2019年12月31日完成將我們的大部分知識產權轉讓給新加坡的一家子公司時所做的那樣，該公司的税收可能會增加，税後收益可能會減少。此外，與實體內知識產權轉讓有關的税收對公司的影響取決於知識產權的公允價值確定，而知識產權的確定需要管理層作出重大估計，並在多個法域適用複雜的税務條例。地方税務機關可能對公司所作的公允價值決定提出質疑，這可能會對我們期望通過轉讓而實現的税收利益產生不利影響。
我們的盈利能力和有效税率可能會受到法定所得税税率或所得税負債意外變化的影響。這些變化可能包括税法的變化、收入地域組合的變化、遞延税資產和負債估值的變化、供應鏈的變化以及審計評估的變化。特別是，與我們向新加坡轉讓知識產權有關的税收優惠對新加坡未來的盈利能力和應税收入、審計評估和適用税法的變化十分敏感。
如果我們被歸類為一家被動的外國投資公司，將對我們普通股的美國持有者產生不利的税收後果。
如果我們被列為“被動外國投資公司”或“PFIC”，根據1986年“國內收入法”第1297條(“守則”)，在美國持有者持有普通股的任何應税年度，該美國持有者一般將按普通股出售或交換所得的任何收益以及在普通股上獲得的任何“超額分配”(包括建設性分配)按普通所得税税率徵税。這類美國持有者也可以就任何此類收益或超額分配收取特別利息。
在任何應納税年度，如果(I)至少75%的總收入是被動收入，或(Ii)平均而言，產生被動收入或為生產被動收入而持有的資產的百分比至少為50%(按平均毛額計算)，我們將被列為美國聯邦所得税的PFIC。2018年財政年度或任何以前的應税年度，我們都沒有被歸類為PFIC。事實上，日後任何應課税年度，我們會否被列為PFIC，視乎我們在有關應課税年度內的資產及收入情況而定，因此，我們無法肯定地預測。特別是，由於為資產測試的目的，我們的資產總值會根據我們普通股的市價計算，因此，我們的普通股市價及相應的市值相對於我們的被動資產而言，會持續大幅下跌，可能導致我們被歸類為PFIC。我們不能保證將來不會被歸類為PFIC，或者國税局不會質疑我們對PFIC在以往任何時期的地位的決定。
我們必須吸引、留住和激勵關鍵員工。
我們依靠高技能的人員來支持我們的業務運作。如果我們不能留住和激勵我們的現有人員或吸引更多的合格人員，我們開發和成功銷售我們的產品的能力可能會受到損害。
我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能管理、工程、銷售和營銷人員的能力。在集成電路的設計、開發、製造、營銷和銷售方面具有豐富經驗的合格技術人員的競爭十分激烈，無論是在我們的美國業務所在的硅谷，還是在我們經營的全球市場。我們無法吸引和留住合格的人員，包括硬件和軟件工程師以及銷售和營銷人員，可能會延誤我們產品的開發和引進，並損害我們的銷售能力。我們吸引和留住合格員工的能力也取決於我們能否保持一種對員工有吸引力的強大的工作場所文化。美國移民政策的變化限制了我們吸引和留住技術人員的能力，這可能對我們的研究和發展努力產生不利影響。
我們通常不會與我們的任何主要技術人員簽訂僱傭協議，失去這些人員可能會損害我們的業務，因為他們對我們的商業和工業的瞭解將非常難以取代。2017年和2018年財政年度的重組工作，以及最近的收購和剝離，對員工士氣的影響，可能會使我們在需要時更難增加員工，因為對我們未來重組活動的猜測。此外，由於我們的收購和剝離，我們目前和未來的僱員可能會對他們的未來感到不確定，這可能會損害我們留住、招聘或激勵關鍵管理人員、工程人員、技術人員和其他人員的能力。
從2017年財政年度開始，我們對我們的高級領導團隊進行了幾次改革，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席運營官等。2019年5月，我們的首席技術官從公司退休。我們的EVP全球銷售和營銷離開公司在2020年財政和他的位置，我們有一個新的高級副總裁的全球銷售。新領導人在這些角色中的有效性，對員工士氣的影響，以及由於這些變化而發生的任何進一步轉變，都可能對我們的運營結果產生重大影響。
我們受到知識產權風險和與訴訟和監管程序相關的風險的影響。
我們的賠償義務和董事及高級人員責任保險的限制可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
根據百慕大法律、我們的公司章程和拜拜法以及我們作為締約方的某些賠償協議，我們有義務就過去、目前和未來的調查和訴訟向我們的某些現任和前任董事和官員提供賠償，或以其他方式同意賠償。例如，我們在審計委員會於2016年3月完成的獨立調查以及相關的股東訴訟和政府調查方面，支付了大量賠償費用。就其中一些事項而言，我們被要求或以其他方式同意預支法律費用及有關開支予某些現任及前任董事及高級人員，並已預支法律費用及有關開支。此外，如果董事和高級人員最終被裁定無權獲得賠償，我們可能無法收回我們以前預支給他們的任何款項。
我們不能保證將來的補償申索，包括費用、罰款或其他開支，不會超過我們保險單的限額，這些申索是由我們的保險單條款所涵蓋，或我們的保險公司將能夠支付我們的申索。此外，在涉及這些索賠的範圍內，保險公司也可能在某些或所有這些事項上尋求拒絕或限制承保範圍。此外，保險公司可能會破產，無法履行其維護、支付或補償我們投保索賠的義務。因此，我們不能肯定不會出現超出我們的保險限額或我們的保險單條款所不包括的索賠。由於這些承保範圍的限制，我們可能會招致大量未償還的費用，以履行我們的賠償義務，這可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
我們可能無法保護我們的知識產權，這將對我們的競爭能力產生不利影響。
我們相信，我們的主要競爭優勢之一是我們自成立以來所開發和獲得的專利技術的收集，而保護我們的知識產權對我們的業務的成功現在和將來都是很重要的。如果我們不能保護這些知識產權，競爭對手可以根據我們開發的技術銷售產品，這會損害我們的競爭地位，降低我們的收入。
我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、合同條款、保密協議、許可證和其他方法來保護我們的專利技術。我們還與我們的員工、顧問和業務合作伙伴簽訂保密或許可協議，並控制對我們的文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管有這些協議，我們過去曾與僱員就知識產權的所有權問題發生過爭執。如果任何第三方都有權擁有我們產品中使用的任何相關技術，我們可能無法確認這些相關技術的全部收入來源。
我們獲得了大量的美國和外國專利，並有大量的美國和外國專利申請。然而，專利可能不會由於任何申請而頒發，或者，如果提出申請，允許的權利要求可能不夠廣泛，無法保護我們的技術。此外，現有或未來的專利可能受到質疑、失效或規避。我們還可能被要求將我們的一些專利授予其他人，包括競爭對手，這是因為我們參與和促進了工業標準的發展。儘管我們的努力，未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或專有技術。監測未經授權使用我們的技術是困難的，我們已經採取的步驟可能無法防止未經授權使用我們的技術，特別是在法律可能不像在美國或其他發達國家那樣充分保護我們的所有權的管轄區。如果我們的專利不能充分保護我們的技術，我們的競爭對手也許能夠提供類似我們的產品，這將對我們的業務和經營結果產生不利影響。我們實施了安全系統，目的是維護我們設施的人身安全，保護我們的機密信息，包括我們的知識產權。儘管我們作出了努力，但我們可能會受到這些安全系統和控制的破壞，這可能導致未經授權進入我們的設施和實驗室，以及(或)未經授權使用或竊取我們試圖保護的機密信息和知識產權。如果我們不能保護這些知識產權，競爭對手可以根據我們開發的技術銷售產品，這會損害我們的競爭地位，降低我們的收入。
我們的某些軟件，以及我們的客户的軟件，可能來自所謂的“開源”軟件，該軟件通常由其作者和/或其他第三方提供給公眾。開源軟件是在許可證下提供的，在我們分發開源軟件的派生作品時，這些許可會對我們施加一定的義務。這些義務可能要求我們將衍生作品的源代碼提供給公眾和(或)在特定許可類型下授權這類衍生作品，而不是我們通常用來保護我們知識產權的許可形式。雖然我們認為我們已經履行了適用於開放源碼軟件的各種許可所規定的義務，但如果任何開放源碼軟件的版權持有人能夠在法庭上成功地證明我們沒有遵守某一特定作品的許可條款，我們就可以被要求向公眾發佈該作品的源代碼和/或停止分發該作品，如果該許可被終止，可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們必須遵守各種現行和未來的法律法規，這些法規可能會給我們帶來巨大的成本，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們受制於世界各地的法律和法規，這些法律和法規可能因司法管轄區而異，影響到我們在以下領域的業務，包括但不限於：知識產權所有權和侵權；税收；進出口要求；反腐敗；外匯管制和現金返還限制；數據隱私要求；競爭；廣告；就業；產品條例；環境、健康和安全要求；以及消費者法律。例如，政府出口條例適用於我們的一些產品中包含的加密或其他特性。如果我們不能繼續獲得許可證或以其他方式遵守這些規定，我們可能無法在國外鑄造廠生產受影響的產品，或將這些產品運送給某些客户，或者我們可能會受到處罰或罰款。此外，我們還受到各種行業限制電子產品中某些物質存在的要求。雖然我們的管理制度是為了保持合規，但我們不能向你保證，我們一直或將來都遵守這些法律和條例。如果我們違反或不遵守其中任何一項，就會產生一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。遵守這些法律的費用(包括任何調查、審計和監測的費用)可能會對我們目前或未來的業務產生不利影響。
我們的產品或製造標準也可能受到新的或修訂的環境規則和條例或其他社會倡議的影響。例如，證交會要求披露從剛果民主共和國和鄰近國家採購某些礦物的情況。這些規則或其他法域可能採用的類似規則可能會對我們的成本、我們產品中使用的礦物的供應以及我們與客户和供應商的關係產生不利影響。
就我們的部分收購而言，我們一直受制於美國外國投資委員會(外國投資委員會)規定的監管條件，在那裏，我們同意實施某些網絡安全、實物安全和培訓措施以及保障國家安全的供應協議。我們在Avera收購中獲得的部分業務需要國家工業安全計劃下的設施安全許可。國家工業安全方案要求擁有設施安全許可的公司有效地不受外國所有權、控制權或影響力的影響(“FOCI”)。由於我們是在百慕大組織起來的，我們已經與美國國防部簽訂了關於FOCI緩解安排的協議，這些安排與我們在Avera業務中涉及設施許可的部分的運作有關。由於遵守這些措施的成本增加，這些措施和安排可能會對我們的經營結果產生重大和不利的影響。如果我們不履行我們在這些協議下的義務，我們經營業務的能力可能會受到不利影響。
主要是由於我們收購了Avera，我們現在是與美國政府簽訂某些合同的一方。我們與政府實體簽訂的合同須遵守各種採購條例以及與其組成、管理和業績有關的其他要求。我們可能會受到與政府合同有關的審計和調查，任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰及行政制裁，包括終止合同、退款或暫停付款、沒收利潤、支付罰款以及暫停或禁止未來的政府業務。此外，此類合同可規定政府在任何時候無故終止合同。與政府實體簽訂合同有關的任何風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。
我們已被指定為幾個法律程序的當事方，並可能在今後的其他訴訟中被點名，包括涉及我們的專利和其他知識產權的訴訟，這些訴訟可能要求我們承擔責任，要求我們賠償我們的客户，要求我們獲得或續簽許可證，要求我們停止銷售我們的產品或強迫我們重新設計我們的產品。
我們現時和過去都是數宗訴訟、政府調查或調查及其他法律程序(稱為“訴訟”)的當事人，將來可能會在其他訴訟中被點名。請看“附註13-承付款和意外開支他説：“本年報第二部份第八項所載的綜合財務報表的附註(表格10-K)，就我們目前可能處理的重大訴訟事宜，提供更詳細的説明。”特別是，涉及專利和其他知識產權的訴訟在高技術產業中非常普遍，在半導體行業尤其普遍，在那裏，許多公司和其他實體為維護其專利組合積極地提出了許多侵權要求。在知識產權侵權索賠中被指控的損害賠償數額往往是非常大的。另見“我們可能無法保護我們的知識產權，這將對我們的競爭能力產生不利影響。”
我們的子公司和客户不時收到並可能在今後繼續接受基於標準或其他類型的侵權索賠，以及對我們和我們子公司的專利技術的索賠。這些索賠可能導致訴訟和/或賠償要求，而這反過來又會使我們對損害賠償、律師費和費用承擔重大責任。任何潛在的知識產權訴訟也可能迫使我們做以下一件或多件事：
•停止銷售、要約銷售、製造、出口產品或者使用含有侵權知識產權的技術的；
•限制或限制參與這類訴訟的僱員為我們從事的工作類型；
•向聲稱侵權或其他可能對我們的流動性或經營結果產生不利影響的違反許可證行為的一方支付大量損害賠償和/或許可費和/或特許權使用費；
•試圖獲得或延長對有關知識產權的許可，這些許可可能在合理的條件下或根本無法獲得；以及
•試圖重新設計那些包含據稱侵犯知識產權的產品。
在某些情況下，我們有合約及其他法律責任，補償現任及前任董事及高級人員的法律開支。另見“我們的賠償義務和董事及高級人員責任保險的限制可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。“此外，我們不時同意賠償某些客户聲稱侵犯第三方知識產權的索賠，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。如果我們被要求根據我們的任何賠償義務支付一大筆款項，我們的運營結果可能會受到損害。
訴訟的最終結果可能對我們的業務和證券的交易價格產生重大的不利影響。訴訟可能費時、昂貴和擾亂正常的業務運作，訴訟的結果難以預測。無論結果如何，訴訟都可能導致大量開支，轉移我們管理層的時間和注意力，損害我們與第三方的聲譽或關係，這可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量和股價產生重大和不利的影響。
我們面臨着與我們的債務義務相關的風險。
我們的負債可能會對我們的財政狀況和籌集額外資金以資助我們的業務和限制我們對經濟或工業變化作出反應的能力產生不利影響。
在2019年9月17日，由於我們收購阿庫馬，我們從我們的循環信貸貸款中提取了3.5億美元。截至2019年12月11日，該公司償還了Revolver貸款的全部金額。關於表10-K的年度報告第二部分第8項所載綜合財務報表説明中關於債務融資的討論，見“附註12-債務”。
2019年11月4日，由於我們收購了Avera，我們根據信用協議承擔了大量債務。“信貸協議”規定了6億美元的過渡性貸款。截至2019年12月11日，該公司償還了大橋貸款的全部金額。關於表10-K的年度報告第二部分第8項所載綜合財務報表説明中關於債務融資的討論，見“附註12-債務”。
2018年7月6日，由於我們收購Cavium，我們根據信用協議承擔了大量債務。“信貸協議”規定提供9億美元的定期貸款。定期貸款將於2021年7月6日到期。截至2020年2月1日，定期貸款未償本金餘額達4.5億美元。關於表10-K的年度報告第二部分第8項所載綜合財務報表説明中關於債務融資的討論，見“附註12-債務”。
除了信貸協議下的貸款外，我們在2018年6月22日完成了公開發行：(I)公司應於2023年發行的4.200%高級債券(“2023年債券”)的本金總額為5000萬美元；(Ii)公司到期的4.875%高級債券(“2028年債券”)的總本金總額為5000萬美元，連同2023年的“高級債券”。我們有責任於每年六月二十二日及十二月二十二日(由2018年12月22日起)支付高級債券的利息。2023年6月22日到期，2028年6月22日到期。
我們的債務可能對我們產生重要後果，包括：
•使我們更容易受到不利的一般經濟和工業條件的影響；
•要求我們將業務現金流量的很大一部分用於支付負債，從而減少可用於週轉資本、資本支出、研究和開發工作、執行我們的業務戰略、收購和其他一般公司目的的現金流量；
•限制我們對經濟和半導體工業的變化進行規劃或作出反應的靈活性；
•與負債較少的競爭對手相比，使我們處於競爭劣勢；
•將我們的利率風險暴露在可變利率負債的範圍內；以及
•使今後更難以借入更多資金用於增長、收購、週轉資本、資本支出和其他用途。
雖然信貸協議對我們招致額外負債的能力有所限制，而發行高級債券所依據的契約，對設定留置權及進行某些售後租回交易有限制，但這些限制須受若干限制及例外情況所規限，而符合這些限制而招致的額外負債、留置權或出售租回交易，可能會相當龐大。
信貸協議和高級債券載有慣常的違約事件，在任何適用的寬限期後，放款人可立即申報全部或部分到期和應付的貸款。在這種情況下，我們可能沒有足夠的現金在到期時償還這些債務，或能夠以可接受的條件或根本無法再融資。上述任何一項都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。
如果新型冠狀病毒(Coronavirus，COVID-19)導致銀行長期關閉，或者許多潛在借款者一次突然增加債務要求，可能會使銀行業不堪重負，我們可能無法獲得現金或額外負債。
我們債務評級的不利變化可能會對我們籌集更多資本的能力產生負面影響。
我們接受美國主要信用評級機構的債務評級。影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或銷售以及短期和長期生產增長機會。評級機構也可以考慮流動性、資產質量、成本結構、儲備組合和商品定價水平。定期貸款的適用利潤率將根據穆迪投資者服務有限公司、標準普爾金融服務有限公司、惠譽和每一家評級機構業務的任何後續機構為借來的資金進行擔保的長期負債所適用的公共評級而有所不同。評級下調可能會對我們未來進入債務市場的能力產生不利影響，增加當前或未來債務的成本，並可能對我們的股價產生不利影響。
信用證協議和發行高級票據所依據的契約限制了我們的業務。
高級債券的信貸協議及契約均載有多項限制我們業務的契約。這些限制可能會影響我們經營業務的能力，也可能會限制我們利用潛在商機的能力。除其他外，這些限制限制了我們和我們的子公司創造或產生某些留置權、產生或擔保額外負債、與其他公司合併或合併、支付股息、轉移或出售資產以及支付限制付款的能力。這些限制受信貸協議和高級票據契約規定的若干限制和例外情況的限制。我們滿足流動性契約或信貸協議中規定的槓桿率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
上述限制可能限制我們計劃或應對市場條件或資本需求變化的能力。我們不知道如果我們因任何原因不能滿足這些要求，我們是否會根據我們的信貸協議或高級票據獲得豁免或修訂，或者我們是否能夠以我們可以接受的條件為我們的債務提供再融資。
我們可能無法產生現金流量來償還我們的債務。
我們可能無法產生足夠的現金流量，以應付包括高級債券在內的負債，或作出預期的資本開支。我們是否有能力支付我們的開支和履行我們的債務義務，為我們的債務再融資，併為計劃中的資本支出提供資金，這將取決於我們今後的表現，這將受到我們無法控制的一般經濟、金融競爭、立法、監管和其他因素的影響。如果我們不能從業務中產生足夠的現金流量，或在未來無法借入足夠的資金來償還我們的債務，我們可能需要出售資產、減少資本支出、為我們現有債務(包括高級債券)的全部或部分再融資，或獲得額外的融資。我們不能向你保證，我們將能夠再融資我們的債務，出售資產或借更多的條件，我們可以接受的條件，如果有。如果我們不能按期償還我們的債務，我們將違約，我們的債務持有人可以宣佈所有未償還的本金和利息都到期應付，我們可能被迫破產或清算。此外，我們的負債出現重大違約，可能會根據證券交易委員會的指導方針，使用某些登記表表格，暫停我們登記證券的資格，這些表格允許以查閲有關我們的大量信息的方式將我們納入，這可能會妨礙我們通過發行證券籌集資金的能力，並增加我們的註冊成本。
在某些情況下，我們可能須按持有人的選擇回購高級債券。
如高級債券契約所界定的更改控制權回購事件發生時，我們須按每名持有人的選擇購買該批高級債券。然而，我們可能沒有足夠的資金在任何變更控制回購事件時以現金回購票據。我們在更改管制後未能回購高級債券，將是高級債券契約下的失責事件，並可能導致日後某些有關我們其他負債的協議出現交叉失責或加速。“高級債券”規定的還款義務可能會阻止、拖延或阻止對我公司的收購。如果要求我們在高級債券到期前支付，可能會對我們的現金和流動資金產生重大負面影響，並可能影響我們將財政資源投資於其他戰略舉措的能力。
我們面臨網絡安全風險。
網絡安全風險可能對我們的業務產生不利影響，並擾亂我們的運作。
我們在很大程度上依賴我們的技術基礎設施，維護和依賴某些關鍵的信息系統來有效地運作我們的業務。我們經常在我們的信息系統中收集和存儲敏感數據，包括有關我們的業務以及我們的客户、供應商和商業夥伴的知識產權和其他專有信息。這些信息技術系統會受到許多潛在來源的破壞或中斷，包括但不限於自然災害、破壞性或不足的代碼、惡意軟件、電力故障、網絡攻擊、內部瀆職或其他事件。對我們的網絡攻擊可能包括病毒和蠕蟲、網絡釣魚攻擊和拒絕服務攻擊。此外，我們可能是試圖獲取個人信息或公司資產的電子郵件詐騙的目標。
我們已經為我們控制的旨在減輕風險的系統實施了程序；然而，我們不能保證這些減輕風險的措施將是有效的。儘管我們在歷史上成功地抵禦了網絡攻擊和入侵，但考慮到其他企業和政府報告的網絡攻擊和由此導致的入侵的頻率，我們很可能在未來會在某種程度上經歷一次或更多次的網絡攻擊。為了實施、維護和(或)更新我們認為保護我們的信息系統所必需的安全系統，我們已經並在今後可能會產生重大費用，或者我們可能誤算了充分保護我們的系統所需的投資水平。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化，在針對目標發射之前往往得不到承認，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。
公司的業務還要求它與供應商和其他第三方共享機密信息。雖然公司採取步驟確保向第三方提供的機密信息，但這種措施可能並不總是有效的，可能會發生數據泄露、損失或其他未經授權訪問或發佈機密信息的情況，並可能對公司的聲譽、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，並可能導致根據數據隱私法的責任或處罰。
任何系統故障、事故或安全漏洞都可能對我們的業務造成重大幹擾或中斷，或盜竊、丟失或披露或損壞我們的數據或機密信息，包括我們的知識產權、信譽、業務、經營結果和(或)財務狀況。
我們面臨與我們的資產有關的風險。
我們面臨某些資產的潛在減值費用。
截至2020年2月1日，我們的綜合資產負債表上有大約53億美元的商譽和28億美元收購的無形資產。根據美國普遍接受的會計原則，我們須檢討無形資產，包括作為減值用途的商譽，每當有事件或情況改變時，這些資產的賬面價值可能無法收回。我們每年在第四財季最後一個營業日對減值商譽進行評估，每當情況發生或變化時，商譽賬面金額可能無法收回。在測試商譽是否減值時，我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值，或者我們可以決定直接進行數量減值測試。
我們認為在質量評估中可能引發商譽減損審查的重要因素包括：相對於歷史或預測的未來經營業績而言，業績顯著不佳；我們對收購資產的使用方式或對我們整體業務的戰略發生了重大變化；行業或經濟趨勢出現了重大的負面影響；股票價格持續大幅下跌；以及我們的市值相對於我們的淨賬面價值發生了重大變化。
我們評估無形資產的減值，當情況發生或變化時，這些資產的賬面價值可能無法收回。可能觸發審查的情況包括，但不限於以下情況：資產的市場價格大幅下跌；業務環境或法律因素髮生重大不利變化；費用積累大大超過最初預計用於購置或建造資產的數額；當期現金流動或經營損失，再加上與使用資產有關的損失或持續損失預測；目前的預期是，該資產在其估計使用壽命結束前將更有可能出售或處置。
我們已決定，我們的業務是一個單一的業務部門，有兩個主要組成部分(存儲和聯網)，我們得出的結論是，為了測試商譽減損，可以將其合併為一個單一的報告單位。報告單位的公允價值是根據市場報價確定的，並根據控制溢價和其他相關因素調整的。如果我們的公允價值下降到低於我們的賬面價值，我們可能會招致重大的商譽減值費用，這可能對我們的財務結果產生負面影響。如果今後我們的組織結構發生變化，導致一個以上的報告單位，我們將需要分配我們的商譽，並對每個報告單位的減值商譽進行評估。因此，我們將來可能會有一個或多個這樣的報告單位的商譽受損。
此外，我們亦不時在私營公司作出投資。如果我們投資的公司不能執行他們的計劃並在各自的市場上取得成功，我們可能無法從這些投資中獲益，我們可能會失去我們所投資的數額。我們定期評估我們的投資組合，以確定是否發生了減值。如果我們收購的任何企業的業務大幅下降，我們可能會招致重大的無形資產減值費用。減值費用在任何時期都可能對我們的經營結果產生重大影響。
由於我們只承擔有限的保險範圍，任何因未發現的索賠而引起的責任都可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的保險單可能不足以完全抵消所承保的事故造成的損失，而且我們也沒有承保某些損失的保險。例如，我們的第三方鑄造廠、裝配和測試分包商提供的服務的覆蓋面非常有限。如果發生自然災害(如地震或海嘯)、政治或軍事動亂、包括流行病在內的廣泛公共衞生緊急情況或其業務受到其他重大幹擾，保險可能無法充分保護我們免受這種風險的影響。我們相信我們現有的保險範圍符合共同的做法、經濟上的考慮和可得性方面的考慮。如果我們的保險範圍不足以保護我們免受不可預見的災難性損失，任何未發現的損失都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們面臨着擁有不動產的風險。
我們在加州聖克拉拉和中國上海的建築物使我們面臨擁有不動產的風險，這些風險包括但不限於：
•環境污染的可能性和補救任何環境問題的相關費用；
•由於利率變化、財產所在地區的變化或其他因素而使這些財產的價值發生不利變化；
•可能需要進行結構改進，以符合分區、地震和其他法律或法規要求；
•由於遷入或翻新附屬設施而引起或與搬遷有關的業務和業務可能受到破壞；
•增加現金承付款，用於改善建築物或財產，或兩者兼備；
•增加建築物或財產的經營費用，或兩者兼用；
•可能與第三方發生的與建築物或財產有關的糾紛，或兩者兼有的爭議；
•由於預定出租的空置物業長期不佔用，未能實現預期的成本節約；以及
•超出保險範圍的經濟損失的風險，或未投保的風險，如地震、洪水和/或其他自然災害對建築物造成的損失。
我們可能在分紅的金額或支付或股票回購的金額或頻率上有波動。
不能保證我們將繼續宣佈現金紅利或實行任何特定數額或任何形式的股份回購，而且根據百慕大法律的法定要求可能要求我們推遲支付已申報的股息或暫停股票回購。
2012年5月，我們宣佈了第一次季度現金分紅。2018年10月，我們宣佈，我們的董事會已批准在我們先前存在的10億美元股票回購計劃之外追加7億美元。截至2020年2月1日，該計劃共回購了11億美元的股票。今後定期支付普通股現金紅利和今後回購股票，除其他外，將取決於：我們公司和股東的最佳利益；我們的業務結果、現金餘額和未來的現金需求；財務狀況；正在進行的訴訟的發展；百慕大法律規定的法定要求；市場狀況；以及董事會可能認為相關的其他因素。我們的股息支付或股票回購可能不時發生變化，我們無法保證我們將繼續以任何特定數額或任何形式宣佈分紅或回購股份。減少、延遲或取消我們的股息支付或股票回購可能對我們的股價產生負面影響。截至2020年2月1日，仍有5.9億美元可用於未來股票回購。
1B. 未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.再分配特性
下表列出截至二零二零年二月一日本港主要擁有及租用設施的面積：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (平方尺) | | |
| 地點 | | 主要用途 | | 擁有的設施 | | 租用的附屬設施(1) |
| 美國 | | 研究和設計、銷售和營銷、管理和運營 | | 983,000 | | | 530,000 | |
| 印度 | | 研究與設計 | | — | | | 445,000 | |
| 以色列 | | 研究與設計 | | — | | | 212,000 | |
| 中國 | | 研究、設計、銷售和營銷 | | 83,000 | | | 46,000 | |
| 臺灣 | | 儲存和操作 | | — | | | 71,000 | |
| 新加坡 | | 業務、研究和設計 | | — | | | 55,000 | |
| | 共計 | | 1,066,000 | | | 1,359,000 | |
(1)租約期限在2020年至2027年的若干年內到期，但我們可以選擇將某些租約延長到目前的租約期限之後。租賃設施的面積不包括因我們的重組行動而受到影響並已停止使用的租賃設施。受我們重組行動影響並已停止使用的租賃設施包括在美國約463，898平方英尺的租賃設施和在印度的12，500平方英尺的租賃設施。
我們還在丹麥、德國、印度、西班牙、日本、韓國、荷蘭和越南租用較小的設施，這些設施由行政、銷售、設計和現場應用人員組成。根據我們對未來招聘的估計，我們相信我們目前在大多數地點的設施將足以滿足我們的需求，至少在下一個財政年度是如此。
項目3.再分配法律程序
本年報第二部份第二部分第8項“附註13-承付款項及意外開支”下所載的資料，現以參考資料載列於本年度報告第二部份綜合財務報表的附註內。關於與法律程序有關的某些風險的討論，請見上文第一部分，第1A項，“風險因素”。
項目4.相似礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.相似註冊人普通股市場、相關股東事項及權益證券發行者購買
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球選擇市場上交易，代號為“MRVL”。我們的普通股於2000年6月27日首次公開發行完成後開始交易。
截至2020年3月16日，我們普通股的記錄持有者約為511人(不包括以街頭名義持有股票的實益所有者)。
股票價格績效圖
為“交易法”第18節的目的，本績效圖不得視為“存檔”，也不得以參考方式納入“證券法”或“交易法”下的任何文件，除非此種申報中的具體提及應明確規定。
下圖將我們的普通股累計股東總回報率與標準普爾500指數和費城半導體指數自2015年1月31日至2020年2月1日的累計總回報率進行了比較。該圖表將2015年1月31日我們普通股的100美元投資與2015年1月31日在每個指數中的100美元投資進行了比較，並假設任何股息都是再投資的。所述期間的股東收益不應被視為指示未來股票價格或股東回報的指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 1/31/2015 | | 1/30/2016 | | 1/28/2017 | | 2/3/2018 | | 2/2/2019 | | 2/1/2020 |
| Marvell科技集團有限公司 | | | 100.00 | | | 58.38 | | | 101.65 | | | 153.16 | | | 127.35 | | | 168.00 | |
| 標準普爾500 | | | 100.00 | | | 99.33 | | | 120.06 | | | 147.48 | | | 147.40 | | | 179.17 | |
| PHLX半導體 | | | 100.00 | | | 95.73 | | | 153.05 | | | 213.14 | | | 212.21 | | | 300.82 | |
股利
我們的董事會宣佈，2020、2019和2018年的每個季度，我們的普通股持有者將獲得每股0.06美元的現金紅利。因此，我們在2020年財政年度支付了1.596億美元的現金紅利，在2019財政年度支付了1.481億美元的現金紅利，2018年財政年度支付了1.1953億美元的現金紅利。
公司普通股定期季度現金股息的支付，除其他外，將取決於公司及其股東的最佳利益、公司的經營結果、現金餘額和未來的現金需求、財務狀況、正在進行的訴訟的發展、百慕大法律規定的法定要求以及我們董事會可能認為相關的其他因素。公司的股息可能會不時變化，我們不能保證我們會繼續以任何特定的金額宣佈股息。
最近出售未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
下表列出截至二零二零年二月一日止三個月的股票回購詳情(單位：千元，但每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間(1) | 總人數
購買的股份 | | 平均價格
按股付費 | | 等額股總數
作為.的一部分購買的
公開宣佈的計劃
節目 | | 近似值
5月份的股票
根據類似計劃購買的
方案(2) |
| 十一月三日至十一月三十日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 889,710 | |
| (一九二零九年十二月一日至十二月二十八日) | 5,361 | | | $ | 25.18 | | | 5,361 | | | $ | 754,710 | |
| (十二月二十九日至二月一日) | 6,139 | | | $ | 26.88 | | | 6,139 | | | $ | 589,710 | |
| 共計 | 11,500 | | | $ | 26.09 | | | 11,500 | | | $ | 589,710 | |
(1)上述截至2020年2月1日的三個月的月期是根據我國的財政會計期計算的，按季度4至4周至5周的財政會計期計算。
(2)2016年11月17日，我們宣佈董事會批准了10億美元的股票回購計劃。2018年10月16日，我們宣佈，我們的董事會授權在我們現有股份回購計劃的餘額之外追加7億美元。截至2018年10月16日，我們現有的股票回購計劃有大約3.04億美元的回購權。我們打算按照“交易法”第10b-18條規定的條件進行股票回購，但也可以在規則10b-18以外的公開市場或私下談判的交易中進行回購。股票回購計劃將受市場條件和其他因素影響，不要求我們回購任何金額或數量的普通股，回購計劃可隨時延長、修改、暫停或終止。
從2010年8月我們的董事會最初批准股票回購計劃到2020年2月1日，根據該公司的股票回購計劃，總共回購了3.069億股股票，總金額為42億美元現金，還有5.897億美元可供今後回購股票。
項目6.再分配選定財務數據
以下選定的綜合財務數據應與本年度報告其他表格10-K所載的第二部分第7項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”和第二部分第8項“財務報表和補充數據”一併閲讀。我們回顧性地重新編制了所有期間的業務合併報表和資產負債表，以反映2018年財政期間與資產剝離有關的已終止的業務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 (1) | | 二月二日，
2019 (2) | | 二月三日，
2018 (3) | | 一月二十八日
2017 (4) | | 1月30日，
2016 (5) |
| (單位：千，但每股金額和僱員人數除外) | | | | | | | | |
| 業務數據綜合報表： | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,699,161 | | | $ | 2,865,791 | | | $ | 2,409,170 | | | $ | 2,300,992 | | | $ | 2,602,497 | |
| 出售貨物的成本 | $ | 1,342,220 | | | $ | 1,407,399 | | | $ | 947,230 | | | $ | 1,017,564 | | | $ | 1,406,121 | |
| 研發 | $ | 1,080,391 | | | $ | 914,009 | | | $ | 714,444 | | | $ | 805,029 | | | $ | 954,653 | |
| 持續經營的營業收入(損失) | $ | (243,358) | | | $ | 43,270 | | | $ | 429,695 | | | $ | 130,407 | | | $ | (745,410) | |
| 持續經營所得(虧損)，扣除税款 | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 433,142 | | | $ | 74,821 | | | $ | (738,441) | |
| 停業的收入(損失)，扣除税後 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 87,689 | | | $ | (53,670) | | | $ | (72,959) | |
| 淨收入(損失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | | | $ | 21,151 | | | $ | (811,400) | |
| 每股持續經營的收入(損失)： | | | | | | | | | |
| 商業基礎 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.15 | | | $ | (1.45) | |
| 成本 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.14 | | | $ | (1.45) | |
| 停業業務的收入(損失)： | | | | | | | | | |
| 商業基礎 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.14) | |
| 成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.17 | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.14) | |
| 每股淨收入(虧損)： | | | | | | | | | |
| 商業基礎 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.05 | | | $ | 0.04 | | | $ | (1.59) | |
| 成本 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.04 | | | $ | (1.59) | |
| 加權平均股份： | | | | | | | | | |
| 商業基礎 | 664,709 | | | 591,232 | | | 498,008 | | | 509,738 | | | 510,945 | |
| 成本 | 676,094 | | | 591,232 | | | 509,667 | | | 517,513 | | | 510,945 | |
| 綜合資產負債表數據： | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和短期投資 | $ | 647,604 | | | $ | 582,410 | | | $ | 1,841,272 | | | $ | 1,668,360 | | | $ | 2,282,749 | |
| 營運資本 | $ | 827,331 | | | $ | 758,462 | | | $ | 1,942,813 | | | $ | 1,794,018 | | | $ | 1,751,295 | |
| 總資產 | $ | 11,133,235 | | | $ | 10,016,752 | | | $ | 4,708,287 | | | $ | 4,648,650 | | | $ | 5,442,127 | |
| 長期債務 | $ | 1,439,024 | | | $ | 1,732,699 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股東權益總額 | $ | 8,678,580 | | | $ | 7,306,410 | | | $ | 4,141,413 | | | $ | 4,027,651 | | | $ | 4,140,123 | |
| 其他數據： | | | | | | | | | |
| 每股宣佈的現金紅利 | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | |
| 僱員人數 | 5,633 | | | 5,275 | | | 3,749 | | | 4,617 | | | 5,437 | |
(1)2020財政年度的財務數據包括採用新的租賃會計準則的影響、我們2019年12月重組計劃中的相關費用重組、阿庫尼亞和阿維拉的收購，以及Wi-Fi連接業務的剝離，包括對所得税的影響。有關詳情，請參閲本年報第II部第二部份第8項所載的“附註7-租約”、“附註6-重組及其他有關收費”、“附註3-業務合併”及“附註16-所得税”。
(2)2019年財政年度包括採用新的收入確認標準的影響，我們2018年7月重組計劃和收購Cavium的相關費用，包括其對所得税的影響。
(3)2018年財政年度包括與露娜訴訟和解及相關費用相關的7440萬美元費用。
(4)2017年財政年度包括9680萬美元的重組和其他相關費用，其中包括5260萬美元，用於支付因未使用相關合同而導致的不可退還定金的減值，以及某些設備和技術許可證的受損。2017年財政年度還包括與所採取的重組行動有關的6 800萬美元税收支出。
(5)2016財政年度包括7.5億美元與CMU的法律和解。此外，2016財政年度包括6 350萬美元的重組和其他相關費用，其中包括800萬美元用於某些設備和技術許可證的減值，以及800萬美元用於因重組移動平臺業務而減記庫存，這是董事會授權向我們的前首席執行官Sehat Sutardja博士支付現金1 540萬美元的費用，以及與CMU法律事項有關的擔保債券費用的1 140萬美元。
項目7.相似管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
以下有關我們財務狀況和經營結果的討論，應與本年度報告表10-K所載的財務報表和相關説明一併閲讀。這種討論可能包含前瞻性陳述，基於當前的預期，涉及風險和不確定因素，包括在第一部分第1A項“風險因素”下討論的風險和不確定因素。這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中討論的結果大不相同。
概述
我們是基礎設施半導體解決方案的領先供應商，從數據中心核心到網絡邊緣。我們是高性能標準和半定製產品的無工廠半導體供應商，在開發和擴展集成模擬、混合信號和數字信號處理功能的複雜片上系統結構方面具有核心優勢。我們的解決方案利用領先的知識產權和深層次的系統級專業知識以及高度創新的安全固件，增強了數據經濟的能力，並支持了5G、雲、汽車、工業和人工智能應用程序之間的通信。
2019年9月19日，我們完成了對阿庫馬公司的收購。(“阿庫尼亞”)。阿庫尼亞是一家高速收發器製造商，其中包括銅和光學物理層產品。未經審計的合併財務報表包括從收購之日到公司截至2020年2月1日的年度的經營業績。更多信息見綜合財務報表附註中的“附註3-業務合併”。
2019年11月5日，我們完成了對GlobalFoundries的應用專用集成電路(ASIC)Avera半導體(Avera)的收購。Avera是ASIC半導體解決方案的領先供應商。未經審計的合併財務報表包括Avera從收購之日起至2020年2月1日終了年度的經營業績。更多信息見綜合財務報表附註中的“附註3-業務合併”。
在2019年12月6日，我們完成了我們的Wi-Fi連接業務出售給NXP.剝離包括我們的Wi-Fi和Wi-Fi/藍牙技術組合和相關資產。更多信息見綜合財務報表説明中的“附註1-列報基礎”。
2019年12月31日，我們完成了對新加坡一家子公司的大部分知識產權的實體內轉讓。這一轉移使我們的知識產權的全球經濟所有權與我們目前和未來的業務業務保持一致。2020年財政年度所得税收益為763.0美元，主要是因為新加坡知識產權税基確認了659.0百萬美元的遞延税收資產。此外，我們還確認了主要與先前獲得的無形資產有關的遞延税負債逆轉所產生的104.0美元所得税收益。更多信息見“附註16-所得税”。
2020年的淨收入為27億美元，比2019年的29億美元的淨收入低6%。這一下降主要是由於我們的存儲產品的銷售下降了17%，但由於我們的網絡產品的銷售增長了5%，以及我們的其他產品的銷售增長了5%，部分抵消了這一下降。
我們預計，美國政府對某些中國客户的出口限制將繼續影響我們在2021年財政年度的收入。
我們的財政年度是52周或53周，截止於最接近1月31日的星期六。因此，每第五個或第六個財政年度將有53周的時間.第四季度將在53周的年份中增加一週，這使得這一季度由14周組成。2019年財政年度為52周.2020年財政期為52周.
重組。我們不斷評估我們現有的業務，以提高運營效率，降低成本，提高盈利能力。2018年7月，作為收購的Cavium業務整合的一部分，我們啟動了一項旨在實現這些目標的重組計劃。作為這一重組計劃的一部分，我們以前的聯網和連接產品組的收入合併成了一個名為“聯網”的集團。2019年12月，作為被收購的Avera業務整合的一部分，我們啟動了一項旨在進一步實現上述目標的重組計劃。
在2020財政年度，我們記錄了5 530萬美元的重組和其他相關費用。詳情見綜合財務報表説明中的附註6-重組和其他有關費用。
2016年11月，我們宣佈了一項重組計劃，旨在調整研發重點，提高運營效率，提高盈利能力。根據這一重組計劃，我們在2018年財政年度剝離了三家企業。在我們所附的合併財務報表中所列的所有期間，這些業務都被歸類為停業經營。詳情見綜合財務報表説明中的“附註6-重組和其他相關費用”和“附註5-停業”。除非另有説明，我們在第二部分第7項(管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析)下的討論是指我們的持續業務。
資本回報計劃我們仍然致力於通過我們的股票回購和股利計劃來實現股東價值。2018年10月16日，我們宣佈，我們的董事會授權在我們現有的股份回購計劃的餘額中增加7億美元。根據我們董事會授權的計劃，我們可以在公開市場或通過私下協商交易回購股票。我們回購股票的程度和回購的時間將取決於市場條件和其他公司考慮因素，這是由我們的管理團隊決定的。回購計劃可隨時中止或中止。截至2020年2月1日，仍有5.897億美元可用於未來股票回購。詳情見“綜合財務報表説明”中的“注14-股東權益”。
我們在2020年財政年度向股東返還了5.239億美元，包括通過回購普通股獲得3.643億美元和1.596億美元現金紅利。
現金和短期投資。截至2020年2月1日，我們的現金、現金等價物和短期投資為6.476億美元.在2020年財政年度，我們的運營提供了3.603億美元的現金流。
銷售和客户組成。
歷史上，相對較少的客户在我們的淨收入中佔了很大一部分。有關進一步信息，請參閲本年度報告第一項中關於“客户、銷售和營銷”的討論表。我們不斷監測分銷商的信譽，並相信這些分銷商向不同的終端客户和地區的銷售將進一步減輕我們的信用風險。
我們的大部分銷售是針對美國以外的客户，主要是在亞洲，我們的大部分產品是在美國以外的地方製造的。出售給在亞洲運營的客户的銷售額在2020財政年度約佔我們淨收入的82%，在2019財政年度佔我們淨收入的85%，在2018年佔我們淨收入的95%。由於我們的客户的許多製造商和製造分包商位於亞洲，我們預計我們的大部分淨收入將繼續通過對該地區客户的銷售來實現。有關我們全球業務的風險，見第一部分，第1A項，“風險因素”，包括但不限於標題下詳述的風險。由於我們的全球業務範圍，我們面臨着更多的風險，因為我們的大部分產品，以及我們客户的產品，都是在美國境外製造和銷售的。如果出現以下所述的任何或多種額外風險，將對我們的業務和業務結果產生重大和負面影響。“
從歷史上看，我們的銷售很大一部分是根據訂單而不是長期協議進行的。客户一般可以在短時間內取消或推遲購買訂單，而不會招致重大處罰。此外，我們的產品開發過程很長，這可能會使我們經歷從支出到收入之間的延遲。我們預計每個季度的新訂單率可能會有很大差異。有關我們銷售週期的風險，見第一部分，第1A項，“風險因素”，包括但不限於標題下詳述的風險，我們受到訂單和裝運不確定的影響。如果我們不能準確預測客户的需求，我們可能持有過剩或過時的庫存，這將減少我們的毛利率。相反，我們可能沒有足夠的庫存，這將導致收入機會的喪失，市場份額的潛在損失，以及客户關係的破壞。“
關鍵會計政策和估計
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表(“公認會計原則”)，要求管理層作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額以及相關的或有資產和負債披露的估計、判斷和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括那些與收入確認，所得税，商譽和其他無形資產，和商業組合。我們對某些資產和負債的賬面價值的估計依據的是歷史經驗和其他各種假設，在其他來源不容易獲得這些賬面價值的情況下，這些假設被認為是合理的。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能影響今後各期報告的業務結果。我們相信以下重要的會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時所使用的更重要的判斷和估計。關於我們的重要會計政策的進一步信息，見“綜合財務報表説明”中的“附註2-重大會計政策”。
收入確認。我們確認在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時的收入，以反映我們期望得到的回報，以換取這些產品或服務。在收入確認標準下，我們採用了以下五個步驟：(1)識別與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；(5)在履行義務時確認收入。
我們簽訂的合同可能包括各種產品和服務的組合，這些產品和服務能夠區分開來，並作為單獨的履約義務入賬。迄今為止，大部分收入來自與存儲和聯網產品相關的銷售。服務收入微不足道。與產品銷售交易相關的性能義務通常在發貨時傳遞給客户時得到滿足。因此，在將資產控制權轉移給客户時，產品收入被確認。當我們履行一項業績義務時，我們承認收入，將產品控制權轉讓給客户，數額反映出我們期望得到的考慮，以換取這些商品或服務。就產品收入而言，履約義務被認為是產品的交付，因此，收入通常在交付客户時確認，扣除估計銷售回報和回扣的應計項目。這些估計是基於歷史回報、信用備忘數據分析和其他已知因素。實際回報可能與這些估計不同。在有關收入入賬的同一期間，我們將回扣收入的減少記作回扣。這些削減的數額是根據與客户商定的條件確定的。我們的部分銷售是根據允許的價格保護，價格折扣和有限的轉售權的經銷商未銷售的產品經銷商的協議。貨物裝船時，控制傳遞給經銷商，我們的分銷商的條款和付款不取決於產品的轉售。向分銷商銷售的產品收入在裝運給分銷商時確認為有價格保護和存貨輪換權。, 根據歷史經驗估算，包括價格折扣、價格保護、回扣和股票輪換計劃在內的對分銷商銷售的可變考慮方面的權責發生。實際可變因素可能與這些估計不同。
我們的部分淨收入來自第三方物流供應商的銷售，第三方物流供應商在靠近我們客户的設施附近維持倉庫。通過這些第三方物流供應商的銷售收入是不承認的，直到產品被客户從庫存中撤出。
我們的產品一般以保修為準，保修規定了產品裝船後的預計未來更換費用。我們的產品具有標準的一年保修期，但有某些例外，根據合同協議，保修期可以延長到一年以上。保修權責發生主要是基於歷史索賠與歷史收入相比較，並假定我們將不得不更換產品的索賠。有時，我們會意識到具體的保修情況，並記錄具體的應計項目以涵蓋這些風險。所列期間的保修費用不算重大。
所得税會計。我們估計在我們運作的每一個司法管轄區的入息税。這個過程包括估計我們的實際税務負擔，以及評估因對某些項目的不同處理而產生的暫時差異，以供報税和財務報表之用。這些差異導致遞延税資產和負債，包括在我們的綜合資產負債表。
我們採用資產和負債辦法確認所得税。這一辦法要求確認本年度應繳或可退還的税款，以及在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果的遞延税負債和資產。現行和遞延税的計量是根據頒佈的税法的規定進行的，預計未來税法或税率的變化不會產生影響。
評估是否需要為遞延税資產提供估值備抵，往往需要判斷和分析現有的所有正面和負面證據，包括近年來的累計損失和預測的未來應税收入，以確定所有或部分遞延税資產是否將無法實現。我們利用現有的證據和判決，確定遞延税資產的估值備抵額，當確定這些資產更有可能無法實現時。評估津貼主要是針對美國的研究和開發信貸提供的。還為某些獲得的經營損失和外國子公司的遞延税資產提供了估價津貼。遞延税項資產變現評税的改變，可能會對我們在評税變動期間的税收準備產生重大影響。
作為一間跨國公司，我們在多個國家經營業務，並須在多個司法管轄區徵税。對我們的業務徵税，必須遵守各種有時是相互衝突的税收法律和條例以及多國税務公約。我們的有效税率在很大程度上取決於我們在世界各地的收入或虧損的地理分佈、每個地理區域的税收規定和税收節假日、税收抵免和結轉的可得性以及我們的税收規劃戰略的有效性，其中包括我們對我們知識產權的公允價值的估計。税收法律法規的適用受制於法律和事實的解釋、判斷和不確定性。由於財政政策的變化、立法的變化以及規章和法院裁決的演變，税法本身也會發生變化。因此，税務當局可以對我們進行税務評估或判決，這可能會對我們的税務責任和/或有效的所得税税率產生重大影響。
我們須接受我們所經營的所有司法管轄區的有關税務當局的入息税審核。只有當這些職位更有可能維持下去時，我們才會認識到所得税頭寸的影響。已確認的所得税頭寸是以可能實現的50%以上的最大數額來衡量的。識別或測量的變化反映在判斷髮生變化的時期。我們在所得税費用中記錄與未確認的税收利益有關的利息和罰款。我們的税務責任計算涉及複雜的税法所固有的不確定性。我們相信，我們已在財務報表中充分規定，我們估計，由於進行這種檢查，可能需要支付額外的税款。雖然我們相信我們已為所有税務職位提供足夠的撥款，但税務當局所聲稱的款額，可能比我們的應計税額更大或更少。這些税務責任，包括利息和罰款，是根據與税務當局達成的和解、審計的完成或各種時效的到期而解除的。我們可能須接受世界各地税務當局審查的重要司法管轄區包括中國、印度、以色列、新加坡、瑞士和美國。
確認和衡量應繳或可退還的流動税款，以及遞延税款資產和負債，需要我們作出一定的估計和判斷。這些估計數字的更改或判斷力的改變，可能會對我們未來一段時期的税收安排產生重大影響。
長壽資產和無形資產。我們評估長期資產和無形資產的減值，當情況發生或變化時，這些資產的賬面價值可能無法收回。可能引起審查的情況包括但不限於以下方面：
•資產市場價格大幅下跌；
•商業環境或法律因素的重大不利變化；
•費用的積累大大超過原先預期的購置或建造資產的數額；
•當期現金流量或經營損失，加上損失的歷史記錄或與資產使用有關的持續損失預測；以及
•目前的預期是，該資產更有可能在其估計使用壽命結束前大量出售或處置。
每當事件或環境變化表明，長期資產和無形資產的賬面金額可能無法收回時，我們估計該資產從使用或最終處置中產生的未來現金流量。如果預期未來現金流量之和小於這些資產的賬面價值，則根據資產公允價值的賬面盈餘確認減值損失。在對未來經營業績的預測中，需要作出重大的管理判斷，而這種預測是在現金流量貼現估值法中使用的。這些重要的判斷可能包括未來的預期收入、支出、資本支出和其他成本，以及貼現率。
善意。我們記錄商譽，當為一項業務收購付出的代價超過所獲得的有形和無形淨資產的公允價值時，我們記錄商譽。我們每年在第四財季的最後一個營業日審查減值商譽，如果發生事件或情況發生變化，説明報告單位的公允價值可能低於其賬面金額，則更頻繁地進行審查。我們已確定，我們的業務作為一個單一的業務部門運作，這可以進一步分為兩個組成部分：存儲和聯網。管理層的結論是，商譽可以從這兩個部分共同工作，因為一個事實模式表明，資產、公司資源和共同研究與開發的利益顯著共享。這兩個組成部分也表現出類似的經濟特點。因此，管理層的結論是，應將這兩個組成部分合併為一個單一的報告單位，以測試商譽減損情況。
在測試商譽是否減值時，我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值，或者我們可以決定直接進行數量減值測試。
我們認為在質量評估中可能引發商譽損害評估的重要因素包括；
•相對於歷史或預測的未來經營成果而言，業績顯著不佳；
•對收購資產的使用方式或對我們整體業務的戰略的重大變化；
•顯著的負面產業或經濟趨勢；
•股價持續大幅下跌；及
•相對於我們的淨賬面價值，我們的市值發生了重大變化。
如果我們對質量因素進行評估，並得出報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性，或者如果我們決定不使用定性評估，則進行數量減損檢驗。量化減值測試要求將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則存在減值。我們將在確定減值的財政季度中記錄減值損失。確定報告單位的公允價值涉及使用重要的估計和假設。
截至2020年第四季度的最後一天，我們進行了年度減值評估，以測試商譽。進行了第一步評估。根據我們的評估，我們確定沒有商譽損害。
商業組合。我們將企業收購的公允價值分配給有形資產、負債和無形資產，包括過程中的研究和開發(“IPR&D”)，根據它們的估計公允價值。購買價公允價值超過這些可識別資產和負債公允價值的部分記作商譽。投資政策與開發最初以公允價值資本化，作為一種無形資產，期限無限期，此後評估為減值。IPR&D項目完成後，將IPR&D重新歸類為可攤銷購買的無形資產，並在該資產的估計使用壽命內攤銷。我們對購置資產和假定負債的估值需要大量估計，特別是在無形資產方面。特別是無形資產的估值，要求我們採用收益法等估價方法。收入辦法包括使用現金流動貼現模型，其中包括現金流量貼現假設情況，並要求作出以下重大估計：未來的預期收入、支出、資本支出和其他費用以及貼現率。我們根據我們認為合理的假設來估計公允價值，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。與購置會計有關的估計數可能會隨着獲得關於所購資產和假定負債的更多信息而發生變化。與收購有關的費用和相關的重組費用與業務合併分開確認，並作為已發生的費用列支。
業務結果
2020年2月1日至2019年2月2日
下表列出了從我們的綜合業務報表中得到的以淨收入百分比表示的資料：
| | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | |
| 淨收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
| 出售貨物的成本 | 49.7 | | | 49.1 | | | |
| 毛利 | 50.3 | | | 50.9 | | | |
| 業務費用： | | | | | |
| 研發 | 40.0 | | | 31.9 | | | |
| 銷售、一般和行政 | 17.3 | | | 14.8 | | | |
| 重組相關費用 | 2.0 | | | 2.7 | | | |
| 業務費用共計 | 59.3 | | | 49.4 | | | |
| 營業收入(損失) | (9.0) | | | 1.5 | | | |
| 利息收入 | 0.2 | | | 0.4 | | | |
| 利息費用 | (3.2) | | | (2.1) | | | |
| 其他收入淨額 | 41.6 | | | — | | | |
| 所得税前收入(損失) | 29.6 | | | (0.2) | | | |
| 所得税準備金(福利) | (29.0) | | | 6.0 | | | |
| 收入(損失)，扣除税款 | 58.6 | % | | (6.2) | % | | |
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %變化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,699,161 | | | $ | 2,865,791 | | | (5.8) | % |
在2019年財政年初，我們採用了新的收入確認標準，採用了改進的追溯方法。有關進一步資料，請參閲本年報第二部份第二部份第8項所載合併財務報表的附註8-收入。
與2019財政年度的淨收入相比，我們2020財年的淨收入減少了1.66億美元。這一下降主要是因為我們的存儲產品銷售額下降了17%，但被我們的網絡產品銷售增長5%和其他產品銷售增長5%所抵消。與2019財年相比，平均銷售價格上漲了11%，單位出貨量比2019財年下降了19%，淨收益總體下降了6%。
銷售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %變化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 出售貨物的成本 | $ | 1,342,220 | | | $ | 1,407,399 | | | (4.6) | % |
| 佔淨收入的百分比 | 49.7 | % | | 49.1 | % | | |
| 毛利 | $ | 1,356,941 | | | $ | 1,458,392 | | | (7.0) | % |
| 佔淨收入的百分比 | 50.3 | % | | 50.9 | % | | |
2020年財政年度貨物銷售成本佔淨收入的百分比較高，主要原因是購置無形資產攤銷額增加和製造成本增加，但與2019年財政年度收購Cavium相關的庫存公允價值調整攤銷費用減少部分抵消。因此，2020財政年度的毛利率與2019財政年度相比下降了0.6個百分點。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %變化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 研發 | $ | 1,080,391 | | | $ | 914,009 | | | 18.2 | % |
| 佔淨收入的百分比 | 40.0 | % | | 31.9 | % | | |
與2019財政年度相比，2020年財政年度的研發費用增加了1.664億美元。增加的主要原因是我們收購Cavium、A工程a和Avera所產生的額外費用，包括186.2美元較高的僱員人事費用、1 070萬美元的折舊和攤銷費用、1 050萬美元的高工程用品費用和890萬美元較高的計算機輔助設計軟件相關費用。非經常性工程信貸增加7 180萬美元，部分抵消了增加額。
銷售、一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %變化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 銷售、一般和行政 | $ | 464,580 | | | $ | 424,360 | | | 9.5 | % |
| 佔淨收入的百分比 | 17.3 | % | | 14.8 | % | | |
與2019財政年度相比，2020財政年度的銷售、一般和行政費用增加了4 020萬美元。增加的主要原因是我們收購Cavium、A工程a和Avera所產生的額外費用，包括3 940萬美元較高的無形資產攤銷費用、700萬美元較高的僱員人事相關費用、550萬美元較高的折舊和攤銷費用，部分由810萬美元較低的整合費用抵消。
股份補償費用
| | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| (單位：千) | | |
| 出售貨物的成本 | $ | 13,759 | | | $ | 12,024 | |
| 研發 | 157,054 | | | 108,762 | |
| 銷售、一般和行政 | 71,996 | | | 77,309 | |
| 股份報酬總額 | $ | 242,809 | | | $ | 198,095 | |
與2019財政年度相比，基於股票的薪酬支出在2020財年增加了4470萬美元。增加的主要原因是，如“合併財務報表説明3-業務合併”中所述，Cavium和Aquana收購所承擔的股權獎勵增加。這一增長被Cavium收購(僅發生在2019年財政年度)的更高加速費用以及2020年財政年度WIFI連接業務剝離帶來的損失部分抵消。
重組和其他相關費用
| | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| (單位：千) | | |
| | | |
| 重組相關費用 | $ | 55,328 | | | $ | 76,753 | |
| | | |
當我們整合新收購的業務並繼續評估現有業務以提高運營效率、降低成本和提高盈利能力時，在2020年財政年度，我們記錄了5，530萬美元的重組費用和其他相關費用。詳情見綜合財務報表説明中的附註6-重組和其他有關費用。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %變化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 利息收入 | $ | 4,816 | | | $ | 11,926 | | | (59.6) | % |
| 佔淨收入的百分比 | 0.2 | % | | 0.4 | % | | |
與2019財政年度相比，2020財政年度利息收入減少了710萬美元。2020財政年度的減少主要是由於2019財政年度的投資出售。
利息費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %變化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 利息費用 | $ | (85,631) | | | $ | (60,362) | | | 41.9 | % |
| 佔淨收入的百分比 | (3.2) | % | | (2.1) | % | | |
與2019財政年度相比，2020年財政年度利息支出增加了2 530萬美元。2020年財政年度增加的主要原因是，在2020年財政年度，由於發行了2023年、2028年和根據我們的信貸協議借入的數額，整個財政年度發生了利息支出。
其他收入淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %變化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 其他收入淨額 | $ | 1,122,555 | | | $ | 519 | | | * | |
| 佔淨收入的百分比 | 41.6 | % | | — | % | | |
*沒有意義
與2019財政年度相比，2020財政年度的其他收入增加了11億美元。2020年財政年度的增長主要是由於2020年財政年度Wi-Fi連接業務的銷售收益。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %變化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 所得税準備金 | $ | (786,009) | | | $ | 174,447 | | | (550.6) | % |
2020財政年度的所得税優惠主要涉及確認7.63億美元的税收優惠，用於將我國大部分知識產權轉讓給新加坡的一家子公司。這導致確認了與新加坡知識產權税基有關的遞延税收資產和税收福利6.59億美元。此外，我們確認了主要與先前獲得的無形資產有關的遞延税負債倒轉帶來的1.04億美元所得税收益。2019財政年度的所得税支出主要是重組的結果，涉及在各子公司之間轉讓業務中使用的某些資產和知識產權，是目前和今後幾年對知識產權轉讓產生的收入應繳納的估計美國税。這些交易使我們的知識產權的全球經濟所有權與我們目前和未來的業務活動保持一致。我們繼續評估我們的法律實體結構可能發生的變化，以響應我們開展業務的各個國際税務管轄區的指導方針和要求。
我們對所得税的規定可能受到以下因素的影響：不同適用税率的收入地域組合的變化、遞延税資產和負債的可變現性的變化、與或有税收負債有關的應計税款和此類應計税款的期間間變化、所得税審計結果、法定時效的到期、税務規劃戰略的實施、税收裁決、法院裁決、與税務當局的和解以及税法的變化。此外，請參閲標題下的“1A項：危險因素”中的信息。現行税務優惠、規則或做法的改變，可能會對我們的財務業績造成不利影響。.”
我們2019年2月2日終了年度的表10-K年度報告包括討論和分析我們2018年2月3日終了年度的財務狀況和經營結果，以及第二部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”第二部分第7項中截至2019年2月2日和2018年2月3日的財政年度之間的年度比較。
流動性與資本資源
截至2020年2月1日，我們的主要流動資金來源包括約6.48億美元的現金和現金等價物，其中約4.21億美元由百慕大以外的子公司持有，我們計劃利用這些數額為百慕大以外的各種活動提供資金，包括週轉資本需求、用於擴張的資本支出、未來收購或其他融資活動的資金。
2018年6月，我們執行了債務協議，以獲得9億美元的轉帳期貸款和價值10億美元的高級無擔保債券，以便為Cavium的收購提供資金。此外，我們在2018年6月執行了一項債務協議，以獲得5億美元的週轉信貸貸款。在2019年9月17日，我們提取了3.5億美元的循環信貸貸款，為Aquana的收購提供部分現金補償。在2019年11月4日，我們與某些貸款人簽訂了一項定期信貸協議，其中規定以橋樑貸款的形式借款6億美元，以便為Avera的收購提供資金。
在2019年12月6日，我們完成了我們的Wi-Fi連接業務出售給NXP.剝離包括我們的Wi-Fi和Wi-Fi/藍牙技術組合和相關資產。更多信息見綜合財務報表説明中的“附註1-列報基礎”。在2020年2月1日終了的一年中，我們使用了17億美元現金中的一部分來償還6億美元的過渡性貸款，償還上述3.5億美元的循環信貸貸款，以及償還2.5億美元的定期貸款，以及回購我們的普通股。截至2020年2月1日，我們的淨負債為14億美元。詳情見綜合財務報表附註中的“附註12-債務”及“附註14-股東權益”。
我們認為，我們現有的現金、現金等價物以及業務產生的現金以及我們循環信貸機制的資金將足以滿足我們的週轉資本需求、資本支出、投資要求和任何已申報的紅利、至少在今後12個月內回購我們的普通股和承付款項。我們的資本需求將取決於許多因素，包括我們的銷售增長率、市場對我們產品的接受程度、獲得足夠製造能力的成本、研發項目的時間和範圍以及運營費用的增加，這些都受到不確定性的影響。
如果我們現有的現金、現金等價物和短期投資，加上運營產生的現金，以及我們的循環信貸貸款機制下的資金，都不足以為我們的未來活動提供資金，我們可能需要通過公共或私人債務或股票融資來籌集額外資金。我們將來可能還會收購更多的業務、購買資產或達成其他戰略安排，這也可能要求我們尋求債務或股權融資。額外的股權融資或可轉換債務融資可能會稀釋我們目前的股東。如果我們選擇籌集額外資金，我們可能無法及時或以可以接受的條件(如果有的話)獲得這些資金。此外，我們發行的股權或債務證券可能擁有比我們的普通股更高的權利、優先權或特權。
我們的普通股未來定期支付季度現金紅利和計劃回購普通股，除其他外，將取決於公司和股東的最佳利益、我們的業務結果、現金餘額和未來的現金需求、財務狀況、正在進行的訴訟的發展、百慕大法律規定的法定要求、市場狀況以及我們董事會可能認為相關的其他因素。我們的股息支付和普通股回購可能不時發生變化，我們無法保證我們將繼續以任何特定的數額宣佈股息或回購股份。
業務活動現金流量
2020財政年度業務活動提供的現金淨額為3.603億美元，而2019財政年度業務活動提供的現金淨額為5.967億美元。2020年財政年度業務現金流入的主要原因是，經10億美元非現金項目調整後的淨收入為16億美元，週轉金變動為1.908億美元，淨減少了16億美元。2020財政年度營運資本現金外流主要是由於應計負債和其他非流動負債因支付利息、交易成本和遣散費而減少。
2019財政年度業務的現金流入主要是由於對850.3百萬美元的非現金項目進行調整後的淨虧損達到179.1美元，但因營運資本變化7 440萬美元而被淨減少所抵消。2019財政年度週轉資本現金外流的主要原因是應收賬款增加，主要原因是銷售未付天數增加。
投資活動的現金流量
2020年財政年度投資活動提供的淨現金5.588億美元，主要是出售業務收入17億美元和可供出售的證券到期日1 880萬美元，部分抵消了為收購AQuantia和Avera支付的淨現金11億美元和購買財產和設備的8 190萬美元。
2019年財政年度用於投資活動的現金淨額為18億美元，主要原因是為收購Cavium公司支付了26億美元的現金淨額，以及購買財產和設備的費用為7 590萬美元，部分抵消了可供出售的證券和定期存款的銷售和到期日986.9百萬美元。
來自融資活動的現金流量
2020財政年度用於資助活動的淨現金為8.539億美元，主要原因是償還了13億美元的債務本金、3.643億美元用於回購我們的普通股，以及1.596億美元支付了我們的季度股息。這筆現金流出被髮行債券的10億美元收益和根據我們的股票計劃發行普通股的淨收益4，900萬美元部分抵消，減去代表僱員為淨股票結算而扣繳的税款。
2019年財政年度融資活動提供的淨現金為849.7百萬美元，主要是發行債務所得19億美元和根據我們的股票計劃發行普通股所得淨收入4 600萬美元，減去代表僱員為淨股票結算而扣繳的税款。這筆現金流入被756.1美元的債務本金支付、148.1美元的季度股息支付和104.0百萬美元的普通股回購部分抵消。
表外安排
作為我們正在進行的業務的一部分，我們不參與與金融合作夥伴關係未整合的實體產生關係的交易，例如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體，或可變利益實體，這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。截至2020年2月1日，我們沒有任何表外安排.
合同義務和承諾
根據我們與鑄造合作伙伴的製造關係，取消未完成的採購訂單是允許的，但需要償還在取消日期之前發生的所有費用。截至2020年2月1日，這些鑄造廠已支付了約1.637億美元的製造成本和與我們未完成的訂單有關的開支。
下表彙總了截至2020年2月1日的合同義務，以及預計這些債務將對我們未來期間的流動性和現金流動產生的影響(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按財政年度分列的付款義務 | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 共計 |
| 合同義務： | | | | | | | | | | | | | |
| 還本付息 | $ | — | | | $ | 450,000 | | | $ | — | | | $ | 500,000 | | | $ | — | | | $ | 500,000 | | | $ | 1,450,000 | |
| 債務利息債務 | 60,052 | | | 51,953 | | | 45,879 | | | 33,578 | | | 24,646 | | | 83,755 | | | 299,863 | |
經營租賃的設施，淨額(1) | 35,272 | | | 35,753 | | | 28,932 | | | 19,575 | | | 12,791 | | | 34,015 | | | 166,338 | |
| 對鑄造廠的採購承諾 | 163,666 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 163,666 | |
| 資本購買義務 | 29,162 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,162 | |
技術許可義務(2) | 83,746 | | | 70,659 | | | 40,084 | | | 29,309 | | | 309 | | | 309 | | | 224,416 | |
| 其他合同承付款 | — | | | 157 | | | 111 | | | 80 | | | 11 | | | 2,860 | | | 3,219 | |
| 合同現金債務共計 | $ | 371,898 | | | $ | 608,522 | | | $ | 115,006 | | | $ | 582,542 | | | $ | 37,757 | | | $ | 620,939 | | | $ | 2,336,664 | |
(1)數額不包括2028財政年度收到的合同轉租收入2 640萬美元。有關詳情，請參閲本年報第II部第8項所載合併財務報表附註7-附屬租契。
(2)數額為預期的未來現金付款，包括未記錄在綜合資產負債表中的預期利息付款。
除上述承諾和意外情況外，截至2020年2月1日，我們有2 030萬美元未確認的税收優惠作為負債。截至2020年2月1日，我們的潛在利息和罰款為1，240萬美元。在未來12個月內，由於不同司法管轄區税法的改變、新的税務審計和美元相對於外幣的變化，未獲確認的税收優惠數額有可能大幅增加或減少。除這些因素外，在未來12個月內，由於不同司法管轄區的法定時效失效，不確定的税務狀況可能會減少1，520萬元。來自幾個非美國司法管轄區的政府税務當局也在審查我們的納税申報表。我們相信，我們已就有關税務審核的任何合理可預見的結果，提供足夠的規定，而任何解決辦法，在現階段亦不會對我們的結果產生重大影響。
最近的會計公告
請參閲本年度報告第二部份第八項所載有關合並財務報表的“附註2-重大會計政策-最新會計公告”。
關聯方交易
沒有。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
利率風險。由於我們的未償債務，我們面臨着各種形式的市場風險，包括我們未償還的定期貸款利率的不利變化可能造成的損失，包括可能因實施替代libor的新基準利率而產生的變化。詳情見“附註12-債務”。假設利率增加或下降1%，每年的利息開支會增加或減少約200萬元至460萬元。
我們維持一項投資政策，要求信用評級最低，信用風險多樣化，並通過要求有效期限一般少於5年來限制長期利率風險。我們把多餘的現金主要投資於美國政府及其機構的高流動性債務工具、貨幣市場共同基金、公司債務證券和市政債券，這些證券被歸類為可供出售和定期存款。這些投資按公允市場價值記錄在我們的綜合資產負債表上，其相關的未實現損益在股東權益綜合報表中作為累積的其他綜合收益(虧損)的一個組成部分反映出來。固定利率和浮動利率收益證券的投資都有一定程度的利率風險。固定利率證券可能因利率上升而受到其公平市場價值的不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券可能產生的收入可能低於預期。到2020年2月1日，我們的投資組合餘額為0美元。
外幣兑換風險。我們所有的銷售和大部分費用都是以美元計價的。由於我們在許多國家開展業務，我們的國際業務開支中有一定比例以外幣計價，匯率波動可能對這些業務成本產生積極或負面影響。美元相對於其他貨幣的升值可能會使我們的產品更加昂貴，這可能會對我們的競爭能力產生負面影響。反之，美元相對於其他貨幣的貶值可能會導致我們的供應商提高價格，繼續與我們做生意。此外，我們可能在綜合資產負債表上以本地貨幣持有某些資產和負債，包括潛在的税務負債。這些税收負債將以當地貨幣結算。因此，因重新計算税收負債而產生的外匯損益記為利息和其他收入淨額。我們不相信外匯波動對我們目前的業務或經營結果有重大影響。然而，如果我們的開支越來越多地以外幣計價，貨幣匯率的波動可能會對我們今後的業務或經營結果產生更大的影響。
我們可以與金融機構簽訂外匯遠期和期權合同，以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測未來現金流量和外國子公司淨投資相關的外匯風險。然而，出於各種原因，我們可能選擇不對某些外匯風險進行對衝，包括但不限於會計考慮和對衝特定風險的高昂經濟成本。
為了在經營費用範圍內評估與我國外匯風險相關的外匯風險，我們進行了敏感性分析，以確定匯率的不利變化將對我們的財務報表產生的影響。如果美元貶值10%，我們的營運費用可能會增加約2%。
項目8.相似財務報表和補充數據
指數
| | | | | |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 47 |
截至2020年2月1日和2019年2月2日的綜合資產負債表 | 50 |
2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日終了年度業務綜合報表 | 51 |
2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日終了年度綜合收入(虧損)綜合報表 | 52 |
截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的股東權益合併報表 | 53 |
2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日終了年度現金流量綜合報表 | 54 |
合併財務報表附註 | 55 |
補充數據(未經審計) | 93 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Marvell科技集團有限公司董事會及股東。
關於財務報表的意見
我們審計了截至2020年2月1日和2019年2月2日的Marvell技術集團有限公司及其子公司(“公司”)的合併資產負債表、截至2020年2月1日終了的三年的相關業務綜合報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及指數第15項下的相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允地列報了公司截至2020年2月1日和2019年2月2日的財務狀況，以及截至2020年2月1日為止的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了截至2020年2月1日該公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會和我們於2020年3月23日發佈的報告對公司財務報告的內部控制提出了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
以下所傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
業務合併-參見合併財務報表附註3
對此事的説明
在截至2020年2月1日的年度內，該公司分別以5.022億美元和5.935億美元完成了對阿庫尼亞和阿維拉的收購。該公司估計，所購無形資產的公允價值分別為1.93億美元和3.79億美元，有形資產淨額分別為8 160萬美元和8 510萬美元，超出公允價值的淨資產分別為2.276億美元和1.294億美元，記作商譽。
為了確定這些購置的無形資產的公允價值，需要管理層作出重大估計。除其他外，這些估計數包括預測的現金流動貼現，其中包括對收入增長率和選擇適當貼現率等的重要假設。T型在確定適當的審計程序和執行與獲得的無形資產的公允價值計量有關的程序方面，審計員具有高度的判斷力和主觀性，這是因為在編制這種估計數時有大量的管理判斷。在執行程序和評價與這些估計數有關的重要假設方面，需要作出重大審計努力。審計工作還包括利用具有專門技能和知識的專業人員協助評估從這些程序中獲得的審計證據。
我們如何在審計中處理這一問題
我們的審計程序涉及管理層對購置無形資產公允價值的估計，除其他外，包括：
•我們測試了內部控制對企業組合的運作效果，包括對未來現金流量模型的內部控制、收入增長率和貼現率假設的確定以及最終獲得的無形資產的公允價值的確定；
•我們對管理層收入增長率假設的合理性進行了評估，方法是將預測結果與收購公司和某些同行公司的歷史業績進行比較，並與管理層的某些成員進行調查；
•在公允價值專家的協助下，我們評估了(1)估值方法和(2)貼現率的合理性，包括測試確定貼現率的來源信息，檢驗計算的數學準確性，制定一系列獨立的估計，並將其與管理層選擇的貼現率進行比較；
•我們評估了通過這些程序獲得的審計證據是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。
所得税-參見合併財務報表附註16
對此事的説明
在公司內部轉讓其知識產權以使公司的法律實體結構與其目前和未來的業務活動保持一致時，執行了某些股票交換交易，並在各法律實體之間轉讓了知識產權。如果不適當地執行這項交易，可能會對公司當前和未來的税收支出或收益產生重大影響。
對該公司的税收影響取決於知識產權的公允價值確定，這就要求管理層對預計的現金流量作出重大估計。除其他外，管理層估計數包括對收入增長率和選擇適當貼現率的重大假設。M管理部門還利用外部專家協助在多個司法管轄區解釋和適用複雜的税務條例。
T審計人員在運用與知識產權公允價值計量有關的審計程序時具有高度的審計師判斷力和主觀性，這是由於在編制這類估計時有大量的管理判斷。此外，對管理層税收狀況的評估涉及到對多個司法管轄區複雜的税務條例的解釋。在執行程序和評價與估計數和税務條例解釋有關的重要假設方面，需要作出重大審計努力。審計工作還包括利用具有專門技能和知識的專業人員協助評估從這些程序中獲得的審計證據。
我們如何在審計中處理這一問題
除其他外，我們與實體內知識產權轉讓有關的審計程序包括：
•我們檢驗了內部控制對知識產權實體內轉讓的所得税處理的運作效果，包括對建立法律實體結構的內部控制，以及知識產權和相關股票交易所的估值；
•在包括國際税務和轉讓定價專家在內的所得税專家的協助下，我們評估了以下三個方面的合理性：1)公司對由此產生的法律實體結構的税收地位的技術優勢，以及目前多個司法管轄區的相關税法和法律規定；2)知識產權和相關股票交易所的估價方法；3)貼現率，包括測試貼現率確定所依據的來源信息；4)檢驗模型中所用計算的數學準確性；
•我們評估管理層收入增長率假設的合理性，方法是將這些假設與公司的歷史增長率和行業預測進行比較，並與某些管理層成員進行查詢；
•我們評估了通過這些程序獲得的審計證據是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。
/S/Deloitte&Touche，LLP
加州聖何塞
2020年3月23日
自2016年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
合併資產負債表
(單位：千，每股票面價值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 647,604 | | | $ | 582,410 | |
| | | |
| 應收賬款淨額 | 492,346 | | | 493,122 | |
| 盤存 | 322,980 | | | 276,005 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 74,567 | | | 43,721 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 1,537,497 | | | 1,395,258 | |
| 財產和設備，淨額 | 357,092 | | | 318,978 | |
| 善意 | 5,337,405 | | | 5,494,505 | |
| 購置無形資產，淨額 | 2,764,600 | | | 2,560,682 | |
| 遞延税款資產 | 639,791 | | | 12,460 | |
| 其他非流動資產 | 496,850 | | | 234,869 | |
| 總資產 | $ | 11,133,235 | | | $ | 10,016,752 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 213,747 | | | $ | 185,362 | |
| 應計負債 | 346,639 | | | 335,509 | |
| 應計僱員補償 | 149,780 | | | 115,925 | |
| | | |
| | | |
| 流動負債總額 | 710,166 | | | 636,796 | |
| 長期債務 | 1,439,024 | | | 1,732,699 | |
| | | |
| 遞延税款負債 | 31,233 | | | 246,252 | |
| 其他非流動負債 | 274,232 | | | 94,595 | |
| 負債總額 | 2,454,655 | | | 2,710,342 | |
| 承付款和意外開支(注13) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.002票面價值；8,000授權的股份；不已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股，美元0.002票面價值；992,000授權的股份；663,481和658,514分別在2020和2019財政年度發行和流通股 | 1,328 | | | 1,317 | |
| 額外已付資本 | 6,135,939 | | | 6,188,598 | |
| | | |
| 留存收益 | 2,541,313 | | | 1,116,495 | |
| 股東權益總額 | 8,678,580 | | | 7,306,410 | |
| 負債和股東權益合計 | $ | 11,133,235 | | | $ | 10,016,752 | |
見所附合並財務報表附註。
綜合業務報表
(單位：千，但每股數額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 淨收入 | $ | 2,699,161 | | | $ | 2,865,791 | | | $ | 2,409,170 | |
| 出售貨物的成本 | 1,342,220 | | | 1,407,399 | | | 947,230 | |
| 毛利 | 1,356,941 | | | 1,458,392 | | | 1,461,940 | |
| 業務費用： | | | | | |
| 研發 | 1,080,391 | | | 914,009 | | | 714,444 | |
| 銷售、一般和行政 | 464,580 | | | 424,360 | | | 238,166 | |
| 訴訟和解 | — | | | — | | | 74,385 | |
| 重組相關費用 | 55,328 | | | 76,753 | | | 5,250 | |
| 業務費用共計 | 1,600,299 | | | 1,415,122 | | | 1,032,245 | |
| 持續經營的營業收入(損失) | (243,358) | | | 43,270 | | | 429,695 | |
| 利息收入 | 4,816 | | | 11,926 | | | 17,381 | |
| 利息費用 | (85,631) | | | (60,362) | | | (685) | |
| 其他收入淨額 | 1,122,555 | | | 519 | | | 4,813 | |
| 利息和其他收入(損失)，淨額 | 1,041,740 | | | (47,917) | | | 21,509 | |
| 所得税前繼續營業的收入(損失) | 798,382 | | | (4,647) | | | 451,204 | |
| 所得税準備金(福利) | (786,009) | | | 174,447 | | | 18,062 | |
| 持續經營所得(虧損)，扣除税款 | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 433,142 | |
| 停業的收入(損失)，扣除税後 | — | | | — | | | 87,689 | |
| 淨收入(損失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | |
| 每股淨收入(虧損)-基本： | | | | | |
| 持續作業 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.87 | |
| 已停止的業務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.18 | |
| 每股淨收入(虧損)-基本收入 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.05 | |
| 每股淨收入(虧損)-稀釋： | | | | | |
| 持續作業 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.85 | |
| ... | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.17 | |
| 每股淨收益(虧損)-稀釋 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.02 | |
| 加權平均股份： | | | | | |
| 基本 | 664,709 | | | 591,232 | | | 498,008 | |
| 稀釋 | 676,094 | | | 591,232 | | | 509,667 | |
見所附合並財務報表附註。
綜合收入(損失)綜合報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 淨收入(損失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | |
| 其他綜合收入(損失)，扣除税後： | | | | | |
| 有價證券未實現收益(虧損)淨變化 | — | | | 2,322 | | | (1,521) | |
| 現金流量套期保值未實現收益(損失)的淨變化 | — | | | — | | | (824) | |
| 其他綜合收入(損失)，扣除税後 | — | | | 2,322 | | | (2,345) | |
| 綜合收入(損失)，扣除税後 | $ | 1,584,391 | | | $ | (176,772) | | | $ | 518,486 | |
見所附合並財務報表附註。
股東權益合併報表
(單位：千，但每股數額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外
已付
資本 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 留用
收益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| 2017年1月28日結餘 | 506,095 | | | $ | 1,012 | | | $ | 3,016,775 | | | $ | 23 | | | $ | 1,009,841 | | | $ | 4,027,651 | |
| 與股權激勵計劃相關的普通股發行 | 21,278 | | | 42 | | | 180,260 | | | — | | | — | | | 180,302 | |
| 與受限制股票單位的淨股份結算有關的預扣繳額 | — | | | — | | | (26,840) | | | — | | | — | | | (26,840) | |
| 股份補償 | — | | | — | | | 87,140 | | | — | | | — | | | 87,140 | |
| | | | | | | | | | | |
| 回購普通股 | (31,460) | | | (63) | | | (526,012) | | | — | | | — | | | (526,075) | |
申報和支付的現金紅利(累計美元)0.24每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (119,251) | | | (119,251) | |
| 股票補償會計變更的累積效應-見注2 | — | | | — | | | 1,969 | | | — | | | (1,969) | | | — | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 520,831 | | | 520,831 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | (2,345) | | | — | | | (2,345) | |
| 2018年2月3日結餘 | 495,913 | | | 991 | | | 2,733,292 | | | (2,322) | | | 1,409,452 | | | 4,141,413 | |
| 收入確認會計變更的影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,218 | | | 34,218 | |
| 與股權激勵計劃相關的普通股發行 | 14,164 | | | 29 | | | 101,140 | | | — | | | — | | | 101,169 | |
| 與受限制股票單位的淨股份結算有關的預扣繳額 | — | | | — | | | (54,934) | | | — | | | — | | | (54,934) | |
| 股份補償 | — | | | — | | | 184,956 | | | — | | | — | | | 184,956 | |
| 發行給Cavium普通股股東的普通股 | 153,376 | | | 307 | | | 3,272,746 | | | — | | | — | | | 3,273,053 | |
| Cavium加速獎的股票考慮 | 1,102 | | | 2 | | | 7,802 | | | — | | | — | | | 7,804 | |
| 股票發行成本 | — | | | — | | | (2,927) | | | — | | | — | | | (2,927) | |
| 可歸因於收購前服務的重置權益獎勵 | — | | | — | | | 50,485 | | | — | | | — | | | 50,485 | |
| 回購普通股 | (6,041) | | | (12) | | | (103,962) | | | — | | | — | | | (103,974) | |
申報和支付的現金紅利(累計美元)0.24每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (148,081) | | | (148,081) | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (179,094) | | | (179,094) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | 2,322 | | | — | | | 2,322 | |
| 2019年2月2日結餘 | 658,514 | | | 1,317 | | | 6,188,598 | | | — | | | 1,116,495 | | | 7,306,410 | |
| | | | | | | | | | | |
| 與股權激勵計劃相關的普通股發行 | 19,453 | | | 40 | | | 147,013 | | | — | | | — | | | 147,053 | |
| 與受限制股票單位的淨股份結算有關的預扣繳額 | — | | | — | | | (98,293) | | | — | | | — | | | (98,293) | |
| 股份補償 | — | | | — | | | 243,937 | | | — | | | — | | | 243,937 | |
| 發行普通股認股權證 | — | | | — | | | 3,407 | | | — | | | — | | | 3,407 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 可歸因於收購前服務的重置權益獎勵 | — | | | — | | | 15,520 | | | — | | | — | | | 15,520 | |
| 回購普通股 | (14,486) | | | (29) | | | (364,243) | | | — | | | — | | | (364,272) | |
申報和支付的現金紅利(累計美元)0.24每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (159,573) | | | (159,573) | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,584,391 | | | 1,584,391 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年2月1日結餘 | 663,481 | | | $ | 1,328 | | | $ | 6,135,939 | | | $ | — | | | $ | 2,541,313 | | | $ | 8,678,580 | |
見所附合並財務報表附註。
現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 業務活動現金流量： | | | | | |
| 淨收入(損失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | |
| 將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 156,658 | | | 123,983 | | | 83,487 | |
| 股份補償 | 242,207 | | | 184,064 | | | 86,689 | |
| 獲得的無形資產的攤銷 | 368,082 | | | 183,318 | | | 3,570 | |
| 與收購有關的存貨公允價值調整攤銷 | 55,826 | | | 223,372 | | | — | |
| 遞延債務發行成本的攤銷和債務折扣 | 6,763 | | | 11,354 | | | — | |
| 重組相關減值費用(收益) | 17,571 | | | (200) | | | (4,561) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 遞延所得税 | (785,158) | | | 118,647 | | | 19,825 | |
| | | | | |
| 出售業務和停業業務的虧損(收益) | (1,121,709) | | | 1,592 | | | (93,660) | |
| 其他費用(收入)，淨額 | 26,448 | | | 4,154 | | | (925) | |
| 資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款 | 11,244 | | | (99,044) | | | 54,989 | |
| 盤存 | 12,759 | | | 4,348 | | | (12,160) | |
| 預付費用和其他資產 | (54,138) | | | (11,685) | | | 12,494 | |
| 應付帳款 | 1,658 | | | (6,493) | | | (16,613) | |
| 應計負債和其他非流動負債 | (182,893) | | | 85,027 | | | (70,917) | |
| | | | | |
| 應計僱員補償 | 20,588 | | | (46,599) | | | (11,936) | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 360,297 | | | 596,744 | | | 571,113 | |
| 投資活動的現金流量： | | | | | |
| 購買可供出售的證券 | — | | | (14,956) | | | (835,494) | |
| 出售可供出售的證券 | 18,832 | | | 623,896 | | | 306,822 | |
| 可供出售證券的到期日 | — | | | 187,985 | | | 426,341 | |
| | | | | |
| 購買定期存款 | — | | | (25,000) | | | (300,000) | |
| 定期存款到期日 | — | | | 175,000 | | | 300,000 | |
| 購買技術許可證 | (4,712) | | | (11,540) | | | (6,587) | |
| 購置財產和設備 | (81,921) | | | (75,921) | | | (38,551) | |
出售財產和設備的收益
| 620 | | | 43,525 | | | 12,559 | |
| 購置現金付款，扣除所購現金和現金等價物後 | (1,071,079) | | | (2,649,465) | | | — | |
出售已停止業務的淨收益
| — | | | — | | | 165,940 | |
| 出售業務的淨收益 | 1,698,783 | | | (3,352) | | | 2,402 | |
| 其他，淨額 | (1,677) | | | (2,725) | | | 6,089 | |
| 投資活動(用於)提供的現金淨額 | 558,846 | | | (1,752,553) | | | 39,521 | |
| 來自籌資活動的現金流量： | | | | | |
| 回購普通股 | (364,272) | | | (103,974) | | | (527,574) | |
| 僱員存貨計劃收益 | 147,276 | | | 100,961 | | | 180,302 | |
| 代僱員繳付的扣繳税款淨額結算 | (98,302) | | | (54,939) | | | (26,840) | |
| 股利支付給股東 | (159,573) | | | (148,081) | | | (119,251) | |
| 支付技術許可義務 | (72,266) | | | (69,157) | | | (28,503) | |
| | | | | |
| 發債所得 | 950,000 | | | 1,892,605 | | | — | |
| 還本付息 | (1,250,000) | | | (756,128) | | | — | |
| 支付股本和債務融資費用 | — | | | (11,550) | | | (14,378) | |
| 其他，淨額 | (6,812) | | | — | | | — | |
| 由(用於)籌資活動的現金淨額 | (853,949) | | | 849,737 | | | (536,244) | |
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | 65,194 | | | (306,072) | | | 74,390 | |
| 年初的現金和現金等價物 | 582,410 | | | 888,482 | | | 814,092 | |
| 年底的現金和現金等價物 | $ | 647,604 | | | $ | 582,410 | | | $ | 888,482 | |
見所附合並財務報表附註。
目錄
Marvell科技集團有限公司
合併財務報表附註
附註1提出依據
公司
百慕達豁免公司Marvell科技集團有限公司及其附屬公司(“公司”)是一家提供高性能應用專用標準產品的無廠半導體供應商。該公司的核心力量是開發複雜的片上系統設備，利用其在模擬、混合信號、數字信號處理以及嵌入式和獨立集成電路領域的廣泛知識產權組合。該公司還開發了它定義為集成硬件的平臺，以及將數字計算技術結合起來設計和配置以提供優化計算解決方案的軟件。該公司廣泛的產品組合包括存儲和聯網設備。
提出依據
該公司的財政年度是52周或53周，截止於星期六最接近1月31日。因此，每第五個或第六個財政年度將有53周的時間.第四季度將在53周的年份中增加一週，這使得該季度由14周組成。2020財政年度和2019財政年度各有52周，而2018年財政期為53周。某些前期數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
在2019年9月19日，公司完成了對阿庫尼亞的收購。2019年11月5日，公司完成了對GlobalFoundries的應用專用集成電路(ASIC)業務Avera的收購。更多信息見“注3-業務組合”。
2019年12月6日，該公司完成了將Wi-Fi連接業務剝離給NXP半導體(“NXP”)的子公司NXP USA公司。根據協議條款，該公司收到了$1.710億美元現金收入。資產剝離的結果是在出售時獲得税前收益$。1.1在2020年2月1日終了年度綜合業務報表中，包括在其他收入中的10億美元。
2019年12月31日，該公司完成了對其大部分知識產權在新加坡的子公司的實體內轉讓。這一轉讓使公司知識產權的全球經濟所有權與其目前和未來的業務運作保持一致。所得税福利$763.02020年財政年度為百萬美元，主要原因是確認遞延税金為美元。659.0億元來自新加坡的知識產權税基。此外，該公司確認$104.0百萬所得税受益於主要與先前獲得的無形資產有關的遞延税負債的倒轉。更多信息見“附註16-所得税”。
附註2重大會計政策
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制綜合財務報表(“公認會計原則”)，要求管理層作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額以及相關的或有負債披露的估計、判斷和假設。該公司不斷評估其估計數，包括與基於業績的薪酬、收入確認、銷售回報和備抵備抵、庫存過剩和過時、投資公允價值、商譽和其他無形資產、重組、所得税、訴訟和其他意外開支有關的估計數。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能影響今後各期報告的業務結果。
鞏固原則
合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目.所有公司間的賬户和交易都已被取消。公司及其子公司的功能貨幣是美元。
停止業務
根據該公司在2016年11月宣佈的重組業務、調整研發重點、提高運營效率和提高盈利能力的計劃，該公司還計劃剝離某些業務。截至2020年2月1日，三企業已被剝離，並被歸類為停業經營(見“注5-停業經營”)。該公司沒有在現金流量表中將這些業務的現金流量分開。除非另有説明，合併財務報表説明中的討論是指公司的持續經營。
現金及現金等價物
公司認為，從購買之日起三個月或更短的原始期限的所有高流動性投資都是現金等價物。現金和現金等價物包括銀行存款和定期存款。
投資
該公司將債務證券歸類為可供出售的債券，並按公允價值報告此類投資.公司根據特定的識別方法確定出售可供出售證券的任何已實現損益，這些損益作為利息和其他收入(損失)的一個組成部分入賬。未變現有價證券的損益不包括在收益中，並作為累積的其他綜合收益的一個組成部分報告。定期存款的期限超過90天，但少於一年，被歸類為短期投資，作為持有至到期，因為公司有意圖和能力持有到到期日。
一般情況下，原始期限超過90天，剩餘期限不足一年的投資被歸類為短期投資。期限超過一年的投資也可以根據其高度流動性的性質被歸類為短期投資，並且可以出售給當前業務的資金。
該公司還對私營公司進行了股權投資.如果公司有能力對被投資方施加重大影響，但沒有控制權，則公司根據股權法核算投資。如果公司沒有能力對被投資方的經營活動施加重大影響，公司根據計量替代方法核算投資。私人公司的投資也包括在其他非流動資產中。
投資減值
公司對其可供出售的證券進行定期審查，以確定是否發生了臨時減值以外的其他情況.一般而言，對於長期處於未變現虧損狀況的個人證券，公司評估是否應確認減值費用。其評估依據的是評估時的具體事實和情況，包括一般市場情況，以及公允價值低於成本的期限和程度。如果債務擔保的公允價值低於其攤銷成本，則在下列情況下確認差額的臨時減值：
•本公司有意出售該證券；
•公司更有可能須在收回其攤還成本基礎前出售該證券；或
•如果公司不期望收回全部確認的證券攤銷成本，則存在信用損失。
如果債務證券的市場價值低於攤銷成本，公司要麼打算出售該證券，要麼更有可能要求公司在預期收回之前出售該證券，則公司在綜合業務報表中記錄利息和其他收入(損失)的非臨時減值費用。
對私營公司的投資要定期接受減值審查。當公允價值低於投資成本基礎時，投資被視為受損。這一評估的基礎是定性和定量分析，包括但不限於被投資方的收入和收益趨勢、可用現金和流動資金，以及被投資方產品的狀況和這類產品的相關市場。
信用風險集中與重要客户
可能使公司面臨重大信貸風險的金融工具主要包括現金等價物和應收賬款。現金和現金等價物由高質量的金融機構維持，其組成和到期日由管理層定期監測。該公司認為，該公司的信用評估程序、相對較短的託收期和客户的高信用水平大大減輕了其貿易應收賬款中的信用風險。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，並根據付款歷史和客户目前的信用狀況，在認為必要時限制信貸額度，但通常不需要任何抵押品。公司定期審查壞賬和可疑帳款備抵，考慮到歷史經驗、信貸質量、應收賬款餘額的年齡以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況等因素。
公司的應收賬款集中在四2020年2月1日的客户總數為38佔應收賬款總額的百分比，相比之下，2019年2月2日有4名客户代表39分別佔應收賬款毛額的百分比。此演示文稿處於客户統一級別。
歷史上，相對較少的客户在我們的淨收入中佔了很大一部分。在2020財政年度，除了一家分銷商外，沒有一個客户的淨收入佔淨收入的10%或更多。下表列出收入佔淨收入10%或10%以上的重要客户的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| (二0二0年二月一日) | | (一九二九年二月二日) | | 2018年2月3日 |
| 顧客： | | | | | |
| | | | | |
| 西部數字 | * | | | 12 | % | | 20 | % |
| 東芝** | * | | | 11 | % | | 14 | % |
| 希捷 | * | | | 10 | % | | 11 | % |
| 經銷商： | | | | | |
| 温特克 | 12 | % | | * | | | 10 | % |
| | | | | |
*淨額不足10%
**東芝2019財政年度報告的淨收入百分比不包括東芝記憶公司在2019年財政年度剝離東芝記憶公司後的淨收入。 | | | | | |
該公司不斷監測其分銷商的信譽，並相信這些分銷商向不同的最終客户和不同地區的銷售進一步有助於減輕公司的信用風險。
盤存
庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報，成本按先入先出法確定。根據對未來需求和市場狀況的假設，本公司庫存的總賬面價值因庫存成本與可變現淨值之間的任何差額而減少，而庫存淨值根據對未來需求和市場狀況的假設被確定為過剩、過時或不可出售的庫存。如果未來對公司產品的實際需求低於目前的預測，公司可能需要將庫存記在當前的賬面價值以下。庫存的賬面價值一旦降低，就一直保持到與其有關的產品被出售或以其他方式處置為止。庫存運輸和裝卸費用在綜合業務報表中被列為銷售貨物成本的一個組成部分。
財產和設備，淨額
財產和設備淨額按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用壽命上使用直線法計算的，其範圍為2到7機器和設備年數，以及3到4電腦軟件，傢俱和固定裝置年。建築物在估計的使用壽命內折舊30年數和建築物改進按估計使用壽命計算折舊15好幾年了。租賃權改進在剩餘租賃期限或資產估計使用壽命較短的情況下折舊。
善意
商譽是在為企業收購支付的價款超過所取得的有形和無形資產淨值的公允價值時記錄的。商譽在第四季度最後一個營業日每年進行減值計量和測試，每當情況發生或變化時，商譽的賬面金額可能無法收回。公司首先對質量因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值，還是公司可能決定直接進行數量減值測試。
如果公司對質量因素進行評估，並得出結論認為報告單位的公允價值低於其賬面價值，或者如果公司決定不使用定性評估，則進行數量減值測試。量化減值測試要求將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。該公司已確定其業務作為一個單一的運營部門運作二它得出的結論是，可以將組件(存儲和聯網)合併為一個單一的報告單位，以測試商譽減損。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則存在減值。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，公司將在作出決定的財政季度記錄減值損失。
長期資產和無形資產
公司評估長期資產和無形資產的減值，當情況發生或變化時，長期資產的賬面金額可能無法收回。該公司估計未來現金流量，不計折扣，不收取利息，預計將產生的資產，從其使用或最終處置。如果預期未貼現的未來現金流量之和低於這些資產的賬面金額，公司根據賬面金額超過資產公允價值確認減值損失。有關與購置相關的無形資產減值的進一步詳情，請參閲“備註4”。
與收購有關的已識別無形資產按其估計的經濟壽命按直線攤銷，但某些客户合同和相關關係除外，這些合同和關係採用預期客户壽命的加速攤銷方法攤銷。過程中的研究和開發(“IPR&D”)不會攤銷，直到相關開發完成。
租賃
公司決定一項安排在開始時是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。經營租賃ROU資產還包括任何初始直接成本和預付租金減去租賃獎勵。租賃條款可包括在合理地確定公司將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。由於公司的租約沒有提供隱含的利率，公司在確定租賃付款的現值時，根據租賃開始日期(包括租賃期限)的現有信息，使用其抵押增量借款利率。這些租約的租賃費用在租賃期限內按直線確認。
外幣交易
公司所有非美國(“美國”)的功能貨幣。行動就是美元。以美元以外的貨幣維持的貨幣賬户在資產負債表日使用外匯匯率重新計量。業務賬户和非貨幣資產負債表賬户按交易日的匯率計量和記錄。在目前的操作中，報告了外幣重計的影響。
收入確認
2018年2月4日之前，該公司按照ASC 605確認收入。由於2018年2月4日通過了新的收入標準，在2019年財政年度第一季度開始時，該公司修訂了其收入確認政策。
當資產的控制權轉移給客户時，產品收入就會被確認。公司的大部分收入都來自產品銷售。本公司在履行履行義務時確認收入，將產品控制權轉讓給客户，數額反映實體期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。就產品收入而言，履約義務被認為是產品的交付，因此，收入通常在交付客户時確認，扣除估計銷售回報和回扣的應計項目。這些估計是基於歷史收益分析和其他已知因素。在相關收入入賬的同一時期，公司通過記錄回扣收入的減少來記帳回扣。這些削減的數額是根據與客户商定的條件確定的。向具有價格保護、價格折扣和股票輪換權的分銷商銷售的產品收入在發貨給分銷商時予以確認，並根據歷史經驗估算對分銷商的銷售的可變考慮方面的應計收益，包括價格折扣、價格保護、回扣和股票輪換計劃的估計數。
公司的一部分淨收入來自第三方物流供應商的銷售，第三方物流供應商在靠近我們客户的設施附近維持倉庫。通過這些第三方物流供應商的銷售收入是不承認的，直到產品被客户從庫存中撤出。
本公司的產品一般以保修為準，保修規定了產品裝船後的預計未來更換費用。本公司的產品具有標準的一年保修期，但在某些例外情況下，根據合同協議，保修期可延長到一年以上。保修應計額主要是根據歷史收入與歷史收入相比較的歷史索賠來估算的，並假定公司將不得不更換索賠所要求的產品。公司不時會意識到具體的保修情況，並記錄具體的應計項目以彌補這些風險。所列期間的保修費用不算重大。
業務合併
公司根據其估計的公允價值，將收購的公允價值分配給有形資產、負債和包括知識產權在內的無形資產。購買價公允價值超過這些可識別資產和負債公允價值的部分記作商譽。投資政策與開發最初以公允價值資本化，作為一種無形資產，期限無限期，此後評估為減值。IPR&D項目完成後，將IPR&D重新歸類為可攤銷購買的無形資產，並在該資產的估計使用壽命內攤銷。與收購有關的費用和相關的重組費用與業務合併分開確認，並作為已發生的費用列支。
廣告費用
廣告費用按支出入賬。公司記錄了$0.8百萬美元0.2百萬美元0.22020、2019和2018年財政年度的廣告費用分別包括在綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用。
股份補償
以股份為基礎的補償在授予日期根據獎勵的公允價值計算，並被確認為在必要的服務歸屬期內的費用。在歸屬期內，公司根據直線歸屬法攤銷基於時間的賠償費用。績效獎勵的基於股份的補償費用在業績條件可能得到滿足的情況下被確認。公司採用加速法攤銷基於業績的獎勵的股份補償費用.
每個受限制股票單位的公允價值是根據公司普通股在授予之日的市價減去預期股息收益率估算的。
該公司估計股票購買獎勵的公允價值在授予日期使用布萊克斯科爾斯期權定價模型。以股東總回報(TSR)和價值創造(VCA)為基礎的績效獎勵的公允價值，採用蒙特卡羅模擬模型估算。
沒收行為發生時記錄在案。先前確認的費用在沒收發生時在歸屬之前被沒收的部分被倒轉。
綜合收入(損失)
綜合收益(虧損)，除税後，包括淨收益和未實現損益的淨變化，可供出售的證券和現金流量對衝。
所得税會計
該公司估計在其經營的每個管轄區的所得税。這一過程包括評估公司的實際納税風險，以及評估因對某些項目的不同處理而產生的暫時差異，以供納税申報和財務報表之用。這些差異導致遞延税資產和負債，這些資產和負債包括在公司的綜合資產負債表中。
公司採用資產和負債方式確認所得税。這種方法要求確認本年度應繳或可退還的税款，以及公司綜合財務報表或納税申報表中確認的未來税務後果的遞延税負債和資產。現行和遞延税的計量是根據頒佈的税法的規定進行的，預計未來税法或税率的變化不會產生影響。
評估是否需要為遞延税資產提供估值備抵，往往需要判斷和分析現有的所有正面和負面證據，包括近年來的累計損失和預測的未來應税收入，以確定所有或部分遞延税資產是否將無法實現。公司利用現有的證據和判決，確定遞延税資產的估價備抵額，當確定這些資產更有可能無法實現時。評估津貼主要是針對美國的研究和開發信貸提供的。還為某些獲得的經營損失和外國子公司的遞延税資產提供了估價津貼。對遞延税資產變現的評估發生變化，可能會對公司在發生攤款變動期間的納税準備產生重大影響。
作為一家跨國公司，該公司在許多國家開展業務，並在許多司法管轄區徵税。對企業徵税須遵守各種、有時是相互衝突的税收法律和條例以及多國税務公約。公司的有效税率在很大程度上取決於公司在世界各地的收益或虧損的地理分佈、每個地理區域的税收規定和税收減免、税收抵免和結轉的可得性以及公司税收規劃戰略的有效性，其中包括對其知識產權公允價值的估計。税收法律法規的適用受制於法律和事實的解釋、判斷和不確定性。由於財政政策的變化、立法的變化以及規章和法院裁決的演變，税法本身也會發生變化。因此，税務當局可以對我們進行税務評估或判決，這可能會對公司的税收責任和/或有效的所得税税率產生重大影響。
該公司須接受其運作的所有司法管轄區內各税務當局的所得税審核。只有當這些頭寸更有可能持續存在時，公司才能認識到所得税頭寸的影響。已確認的所得税頭寸是以可能實現的50%以上的最大數額來衡量的。識別或測量的變化反映在判斷髮生變化的時期。公司在所得税費用中記錄與未確認的税收利益有關的利息和罰款。公司税收負債的計算涉及複雜的税法所固有的不確定性。公司認為，它已在其財務報表中充分規定了其估計可能需要支付的額外税款。雖然公司認為它已經為所有的税收頭寸提供了充足的資金，但税務當局所宣稱的金額可能大於或低於其應計地位。這些税務責任，包括利息和罰款，是根據與税務當局達成的和解、審計的完成或各種時效的到期而解除的。該公司可能受到世界各地税務當局審查的重要司法管轄區包括中國、印度、以色列、新加坡、瑞士和美國。
確認和衡量應付或可退還的流動税款，以及遞延税款資產和負債，要求公司作出某些估計和判斷。對這些估計的更改或判斷的改變可能對公司未來一段時期的税收準備產生重大影響。
最近的會計公告
最近通過的會計聲明
2016年2月，FASB發佈了一項新的租賃會計準則，修訂了現行準則，要求承租人在資產負債表上確認長期租賃所產生的權利和義務的資產和負債，並披露有關租賃安排的更多數量和質量信息。該公司於2019年2月3日採用了新的租賃會計準則，採用了修改後的追溯方法，將新準則適用於初次適用之日存在的租賃，而不是重新列出比較期。更多信息見“説明7-租約”。
會計公告尚未生效
2016年6月，財務會計準則委員會發布了一項新標準，要求按攤銷成本計量的金融資產，通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失備抵，按預計收取的淨額列報。該標準取消了當前GAAP中初始確認的閾值，並反映了實體目前對所有預期信貸損失的估計。預計信貸損失的計量是基於歷史經驗、當前條件以及影響金融資產可收集性的合理和可支持的預測。該標準自2021年財政年度第一季度起對公司生效。本指南的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了一項會計準則更新，以調整將軟件託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求和開發或獲取內部使用軟件的成本。本指南從2021年財政年度第一季度開始對公司生效，並允許儘早採用。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有影響。
2018年8月，FASB發佈了一項會計準則更新，修改了公允價值計量的披露要求。新指南增加、修改和刪除了某些公允價值計量披露要求。本指南從2021年財政年度第一季度開始對公司生效，並允許儘早採用。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2018年11月，FASB發佈了一項會計準則更新，澄清了協作安排參與者之間的交易何時在2019年財政年初公司採用的新收入確認標準的範圍內。本指南從2021年財政年度第一季度開始對公司生效，並允許儘早採用。該指南必須追溯到收入確認標準首次適用之日。此外，各實體可選擇對所有協作安排或僅對在上述收入確認標準初步適用之日尚未完成的協作安排適用本指南。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有影響。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了一項會計準則更新，通過消除與期間內税收分配辦法有關的某些例外情況，簡化了所得税的會計核算，並修改了在過渡時期計算所得税的方法。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。本指南從2022年財政年度第一季度開始對公司生效，並允許儘早採用。該公司正在評估這一新指南將對其合併財務報表產生的影響。
附註3-業務合併
阿維拉
2019年11月5日，該公司完成了對GlobalFoundries的ASIC業務Avera的收購。Avera是ASIC半導體解決方案的領先供應商。該公司收購了Avera，以擴大其ASIC設計能力。購買考慮總額包括支付給GlobalFoundries的現金價值$593.5百萬美元，減去週轉金和其他調整數。購買考慮是由新的債務融資供資的。更多信息見“附註12-債務”。額外$90如果在未來10個月內滿足某些條件，將支付100萬美元現金，以獲得更多資產。
本文中所述的購買代價分配是初步的，可以在從收購結束之日起計的長達12個月的測量期間獲得附加信息時加以修訂。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。
促成承認商譽的因素是基於該公司的結論，即預期將從收購中實現戰略和協同效益。Avera收購所記錄的商譽中，有一部分是可以為税收目的扣除的。
採購價格分配如下(千)：
| | | | | | | | |
| 盤存 | | $ | 106,465 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 17,495 | |
| 財產和設備，淨額 | | 25,677 | |
| 購置無形資產，淨額 | | 379,000 | |
| 其他非流動資產 | | 6,870 | |
| 善意 | | 129,392 | |
| 應計負債 | | (64,155) | |
| 遞延税款負債 | | (6,594) | |
| 其他非流動負債 | | (650) | |
| | $ | 593,500 | |
該公司的收購相關費用總額為$5.7在綜合業務報表中記錄在銷售、一般和行政費用中的百萬美元。
阿庫馬公司
在2019年9月19日，公司完成了對阿庫尼亞的收購。阿庫尼亞是一家高速收發器製造商，其中包括銅和光學物理層產品.該公司收購AQUIAA，以進一步提高其在汽車車載網絡中的地位，並加強其用於企業基礎設施、數據中心和接入應用程序的多千兆以太網PHY組合。根據2019年5月6日公司和阿庫馬公司之間的協議和合並計劃的條款(“阿庫馬合併協議”)，公司以美元收購了阿庫尼亞的所有普通股(“阿庫馬股份”)。13.25每股現金。合併審議的資金來源是手頭現金和公司循環信貸額度(“循環信貸機制”)的資金。更多信息見“附註12-債務”。
下表彙總了合併考慮的總數(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| 對股東現金的考慮 | | $ | 479,547 | |
| 現金考慮-董事、僱員及顧問的撥款加速及員工股票購買計劃的支出 | | 7,122 | |
| 基於預組合服務的重置股權獎勵的股票考慮 | | 15,520 | |
| 合併審議總額 | | $ | 502,189 | |
本文中所列的合併審議分配是初步的，可根據從收購結束之日起計12個月內獲得的額外信息對商譽進行調整，以最後確定這種初步估計。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。
促成承認商譽的因素是基於該公司的結論，即預期將從收購中實現戰略和協同效益。為AQuantia收購記錄的商譽預計不會因税務目的而被扣減。
採購價格分配如下(千)：
| | | | | | | | |
| | |
| 現金和短期投資 | | $ | 27,914 | |
| 盤存 | | 33,900 | |
| 善意 | | 227,594 | |
| 獲得的無形資產 | | 193,000 | |
| 其他非流動資產 | | 35,123 | |
| 應計負債 | | (21,813) | |
| 其他，淨額 | | 6,471 | |
| | $ | 502,189 | |
該公司的收購相關費用總額為$5.3在未經審計的合併業務報表中記錄在銷售、一般和行政費用中的百萬美元。
Cavium公司
2018年7月6日，該公司完成了對Cavium(“Cavium收購”)的收購。Cavium是一家高度集成的半導體處理器供應商，為有線和無線基礎設施提供智能處理，為網絡、通信、存儲和安全應用提供雲。收購Cavium的主要目的是為合併後的公司創造機會，使其成為基礎設施解決方案的領導者。根據截至2017年11月19日公司和Cavium公司和Cavium公司之間的合併協議和計劃(“Cavium合併協議”)的條款，公司以美元收購了Cavium的所有普通股(“Cavium股票”)。40.00每股現金和2.1757本公司普通股按每股CAVIVUM股票交換。公司還按照Cavium合併協議的規定，為轉換後的部分股份支付了現金。合併考慮的資金來自手頭現金、新債務融資和發行公司普通股。關於債務融資的討論，見“注12-債務”。
下表彙總了合併考慮的總額(除股票和每股數據外，以千為單位)：
| | | | | | | | |
| 對Cavium普通股股東的現金考慮 | | $ | 2,819,812 | |
普通股(153,376,408公司普通股每股價值21.34每股) | | 3,273,053 | |
| 對既定董事股票期權內在價值的現金考慮及可歸因於收購前服務的僱員加速獎勵 | | 10,642 | |
| 採購前服務員工加速獎勵的股票考慮 | | 7,804 | |
| 可歸因於收購前服務的重置權益獎勵的公允價值 | | 50,485 | |
| 合併審議總額 | | $ | 6,161,796 | |
促成承認商譽的因素是基於該公司的結論，即預期將從收購中實現戰略和協同效益。商譽$3.5為收購Cavium而記錄的10億美元預計不會因税收目的而被扣減。
採購價格分配如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | | | | | $ | 180,989 | |
| 應收賬款 | | | | | | 112,270 | |
| 盤存 | | | | | | 330,778 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | | | | | 19,890 | |
| 待售資產 | | | | | | 483 | |
| 財產和設備 | | | | | | 115,428 | |
| 獲得的無形資產 | | | | | | 2,744,000 | |
| 其他非流動資產 | | | | | | 89,139 | |
| 善意 | | | | | | 3,498,196 | |
| 應付帳款 | | | | | | (52,383) | |
| 應計負債 | | | | | | (126,007) | |
| 應計僱員補償 | | | | | | (34,813) | |
| 遞延收入 | | | | | | (2,466) | |
| 長期債務的當期部分 | | | | | | (6,123) | |
| 為出售而持有的負債 | | | | | | (3,032) | |
| 長期債務 | | | | | | (600,005) | |
| 應付非流動所得税 | | | | | | (8,454) | |
| 遞延税款負債 | | | | | | (79,995) | |
| 其他非流動負債 | | | | | | (16,099) | |
| 合併審議總額 | | | | | | $ | 6,161,796 | |
在2019年財政年度，該公司的收購相關費用總額為$53.7在合併經營報表中記錄在銷售、一般和行政費用中的百萬美元。22.8上百萬的債務融資成本。此外，該公司還支付了$2.9百萬股發行成本，這些成本記錄在合併資產負債表中的額外已付資本中。
未經審計的補充專業表格信息
下文所列未經審計的補充性財務資料僅用於説明目的，不一定表明如果在所述日期完成收購，將實現的財務狀況或業務結果，也不反映可能實現的協同增效，也不反映未來的業務業績或財務狀況。形式上的調整是基於現有的信息和公司認為在這種情況下是合理的某些假設。
下列未經審計的補充形式資料列出了所列每一期間的合併業務結果，彷彿截至2019財政年度年初已購置了阿維拉和阿庫尼亞，截至2018年財政年度年初已購置了Cavium。未經審計的補充形式信息包括對獲得的無形資產和財產及設備的攤銷和折舊的調整，對基於股票的補償費用的調整，對所購存貨的購買會計效果，利息費用和交易費用。2019年財政年度，直接歸因於Avera和AQuantia購置的非經常性的形式調整包括(1)購置的庫存的採購會計效果73.1阿維拉和阿庫尼亞的百萬美元交易費用18.6百萬美元用於Avera和Aquana，以及(Iii)基於股票的補償費用$3.5阿庫尼亞百萬美元。下文提供的未經審計的補充形式信息僅供參考之用，並不一定表明我們合併業務的綜合業績，因為Avera和AQuantia的收購實際發生在2019年財政年度年初，Cavium的收購實際發生在2018年財政年度年初，或我們未來合併業務的結果。
所列期間未經審計的補充財務資料如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 年終 | |
| | (二0二0年二月一日) | (一九二九年二月二日) |
| 形式上的淨收入 | | $ | 3,011,550 | | $ | 3,638,086 | |
| 形式上的淨收入 | | $ | 1,532,594 | | $ | (334,133) | |
附註4商譽和購置無形資產淨額
善意
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。與於2019年12月6日完成的Wi-Fi業務剝離有關，該公司撥出商譽$511.1按相對公允價值計算的百萬美元被剝離的企業。關於剝離的進一步討論，請參見“説明1-陳述的基礎”。在分別於2019年9月19日和2019年11月5日進行的阿庫尼亞和阿維拉的收購中，該公司記錄的商譽為美元。357.0百萬美元。與Cavium在2018年7月6日的收購有關，該公司記錄的商譽為美元3.52019年財政年度增加10億美元，商譽減少美元3.02020年財政年度，與計量期調整有關的百萬美元，主要是與確定Cavium 2018年美國納税申報表有關的估計數的變化有關。關於收購的進一步討論，見“注3-業務合併”。
該公司已確定其業務作為一個單一的運營部門運作二它得出的結論是，可以將組件聚合到一個單一的報告單元中。截至2020年財政年度第四季度最後一天，該公司的商譽減值年度測試結果確實如此。不不產生任何減值費用。
除上述活動外，2020和2019財政年度，沒有任何收購或剝離記錄為善意的活動。
購置無形資產，淨額
在截至2020年2月1日的年度內，該公司收購了美元572.0與阿庫尼亞和阿維拉收購有關的百萬無形資產如下(千，但購置日的加權平均使用壽命除外)：
| | | | | | | | |
| 初步估計公允價值 | 加權平均使用壽命(年份) |
| 發達技術 | $ | 353,000 | | 5.58 |
| 知識產權與發展 | 41,000 | | 7.39 |
| 客户合同及相關關係 | 178,000 | | 5.21 |
| | |
| $ | 572,000 | | |
截至2020年2月1日，淨賬面金額如下(千，除加權平均剩餘攤銷期外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二0二0年二月一日) | | | | | | | | | | | | |
| | 毛額
載運
數額 | | 累積
攤銷
和
註銷 | | 網
載運
數額 | | 加權平均剩餘攤銷期(年份) | | | | | | |
| 發達技術 | | $ | 2,511,000 | | | $ | (413,735) | | | $ | 2,097,265 | | | 6.41 | | | | | | |
| 客户合同及相關關係 | | 643,000 | | | (128,939) | | | 514,061 | | | 6.61 | | | | | | |
| 商品名稱 | | 23,000 | | | (8,726) | | | 14,274 | | | 2.96 | | | | | | |
| 購置的應攤銷無形資產共計 | | 3,177,000 | | | (551,400) | | | 2,625,600 | | | 6.43 | | | | | | |
| 知識產權與發展 | | 139,000 | | | — | | | 139,000 | | | N/a | | | | | | |
| 購置無形資產共計 | | $ | 3,316,000 | | | $ | (551,400) | | | $ | 2,764,600 | | | | | | | | | |
在截至2019年2月2日的年度內，該公司收購了Cavium公司2.7數十億無形資產。截至2019年2月2日，淨賬面金額如下(千，除加權平均剩餘攤銷期外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二九年二月二日) | | | | | | |
| | 毛額
載運
數額 | | 累積
攤銷
和
註銷 | | 網
載運
數額 | | 加權平均剩餘攤銷期(年份) |
| 發達技術 | | $ | 1,743,000 | | | $ | (134,167) | | | $ | 1,608,833 | | | 7.10 |
| 客户合同及相關關係 | | 465,000 | | | (45,939) | | | 419,061 | | | 8.42 |
| 商品名稱 | | 23,000 | | | (3,212) | | | 19,788 | | | 3.85 |
| 購置的應攤銷無形資產共計 | | 2,231,000 | | | (183,318) | | | 2,047,682 | | | 7.34 |
| 知識產權與發展 | | 513,000 | | | — | | | 513,000 | | | N/a |
| 購置無形資產共計 | | $ | 2,744,000 | | | $ | (183,318) | | | $ | 2,560,682 | | | |
無形資產在估計的使用年限內按直線攤銷，但某些Cavium客户合同和相關關係除外，這些無形資產採用預期客户壽命的加速攤銷方法攤銷，以便與預期獲得的經濟效益的實現模式更加一致。IPR&D將作為一種無限期的無形資產入賬，在基礎項目達到技術可行性和商業化生產的階段後才會攤銷，屆時IPR&D將在估計的使用壽命內攤銷。這些IPR&D項目的使用壽命預計在3到10好幾年了。如果知識產權被放棄，相關資產將被註銷。
購置無形資產的攤銷額為美元368.1百萬美元183.3百萬美元3.6截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日止的年份分別為百萬。下表列出截至2020年2月1日購置的應攤銷無形資產的未來攤銷費用估計數(千)：
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 數額 | |
| | |
| 2021 | | $ | 451,686 | |
| 2022 | | 441,969 | |
| 2023 | | 428,891 | |
| 2024 | | 399,920 | |
| 2025 | | 354,012 | |
| 此後 | | 549,122 | |
| | $ | 2,625,600 | |
附註5-停止業務
2016年11月，該公司宣佈了一項重組其業務的計劃，以調整其研究和開發的重點，提高運營效率和提高盈利能力。作為這些行動的一部分，該公司開始了一個積極的項目，為幾個企業尋找買家。該公司的結論是，這些業務的剝離總體上代表了一種戰略轉變，對公司的運營和財務業績產生了重大影響。這些業務被認為與公司的核心業務不符。該公司將這些業務歸類為合併財務報表所列所有期間的停業經營。
2017年2月，該公司達成協議，出售一在這些業務中，寬帶業務。這筆交易於2017年4月4日結束。根據協議條款，該公司收到了$23.0百萬現金收入。資產剝離的結果是在出售時獲得税前收益$。8.2百萬美元，列在業務合併報表中已停止業務的收入中。
2017年5月，該公司出售了第二項業務--LTE瘦調制解調器業務的資產.這筆交易於2017年5月18日結束。根據協議條款，該公司獲得了美元的銷售考慮。52.9百萬賣價包括$3.6與公司的代扣代繳税款有關，由買方向税務機關支付。資產剝離的結果是在出售時獲得税前收益$。34.0百萬美元，列在業務合併報表中已停止業務的收入中。
2017年6月，該公司達成協議，出售第三家業務--多媒體業務--的資產。這筆交易於2017年9月8日結束。根據協議條款，該公司收到了$93.7百萬現金收入。資產剝離的結果是在出售時獲得税前收益$。46.2在合併業務報表中包括在停辦業務收入中的百萬美元。
截至2020年2月1日和2019年2月2日，合併資產負債表中沒有與已終止業務有關的資產和負債賬面數額。截至2020年2月1日，沒有其他資產持有待售。
下表列出了構成已停止業務的業務結果的主要財務項目與合併業務報表(以千為單位)中單獨列出的停辦業務的淨收入(損失)之間的對賬情況：
| | | | | | | | | | | |
| | | | 年終 | |
| | | | | 2018年2月3日 |
| 淨收入 | | | | | $ | 94,137 | |
| 出售貨物的成本 | | | | | 47,499 | |
| 毛利 | | | | | 46,638 | |
| 業務費用： | | | | | |
| 再轉制研究與發展 | | | | | 34,530 | |
| 商品銷售，一般和行政 | | | | | 6,925 | |
| | | | | |
| 成本 | | | | | 41,455 | |
| 所得税前停止經營的收入 | | | | | 5,183 | |
| 出售已終止業務的收益 | | | | | 88,406 | |
| 所得税準備金 | | | | | 5,900 | |
| 停止業務的淨收入 | | | | | $ | 87,689 | |
該公司在截至2020年2月1日和2019年2月2日的年度內沒有停業。所報告的停業業務的非現金營運金額包括以股票為基礎的補償費用$。1.62018年財政年度百萬美元。折舊、攤銷和資本支出不是實質性的。出售多媒體業務的收益$93.7百萬美元，銷售lte薄調制解調器業務收入$49.2百萬元及出售寬頻業務收益$23.02018年財政年度的投資活動中有100萬美元，出售這類業務的收益在現金流量表中的業務活動中列報。由於公司的轉讓定價安排，公司在其經營的大多數法域產生收入，而不論在合併基礎上可能存在的損失。此外，該公司確認的税金為$0.5出售其2018年財政年度多媒體業務的金額為百萬美元，税金為$4.5出售2018年財政年度的LTE瘦調制解調器業務。因此，該公司的税收支出為$5.92018年財政年度為百萬歐元，原因是業務停止。
附註6-重組和其他相關費用
下表列出了“業務綜合報表”所列與重組有關的費用的詳細情況(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 遣散費及有關費用 | $ | 31,685 | | | $ | 40,345 | | | $ | 8,247 | |
| 設施和相關費用 | 3,938 | | | 35,831 | | | 1,692 | |
| 其他與撤離有關的費用 | 3,621 | | | 2,050 | | | 2,082 | |
| 39,244 | | | 78,226 | | | 12,021 | |
| 釋放準備金： | | | | | |
| 遣散費 | (480) | | | (1,273) | | | (1,612) | |
| 設施和相關費用 | (893) | | | — | | | (258) | |
| 其他與撤離有關的費用 | (138) | | | — | | | (340) | |
| | | | | |
| 資產減值和核銷&重組(收益)： | | | | | |
| 資產攤銷和減值 | 18,356 | | | — | | | — | |
| 解除設施租賃責任 | (1,394) | | | — | | | — | |
| 技術許可證 | — | | | 6,523 | | | 174 | |
| 設備和其他 | 633 | | | 5,503 | | | (489) | |
| 房屋銷售 | — | | | (12,226) | | | (4,246) | |
| $ | 55,328 | | | $ | 76,753 | | | $ | 5,250 | |
2020財政年度。公司記錄了$55.3如“附註3-業務合併”所述，與收購有關的重組和其他相關費用為百萬歐元。在收購Avera之後，公司根據公司的戰略目標、長期經營目標和其他業務優先事項審查了其財務狀況和經營業績，並啟動了一項重組計劃，以提高運營效率、降低成本和提高盈利能力。費用包括$15.4與Avera購置有關的記錄為百萬美元39.9與其他收購有關的記錄在案的百萬美元。該公司預計將在2021年財政年度結束前完成這些重組行動。
費用包括大約$31.2百萬元遣散費及有關費用18.4與重組設施租賃有關的資產攤銷和減值費用百萬美元3.5其他與退出有關的費用，百萬美元3.0設施和相關費用百萬美元0.6百萬美元，用於設備和其他方面的減值，由美元的收益抵消1.4因解除設施租賃責任而產生的。離職費主要涉及與收購有關的僱員離職費用。該設施和相關費用主要涉及在撤出某些世界各地辦公地點時根據租賃義務支付的剩餘款項，以及空出設施的持續業務費用。
2019財政年度。公司記錄了$76.82019財政年度與Cavium收購有關的重組和其他相關費用百萬歐元，如“説明3-業務合併”所述。費用包括大約$39.1百萬美元遣散費和相關費用35.8設施和相關費用，百萬美元2.0其他與退出有關的費用，百萬美元12.0設備和技術許可證減值(百萬美元)，由收益美元抵消12.2來自新加坡一棟建築的銷售。
2018年財政年度。公司記錄了$5.32018年財政年度為繼續“注5-停業”中所述2016年11月宣佈的重組計劃而進行的數百萬次重組和其他相關費用。截至2019年2月2日，該公司已經完成了原2016年11月公告中設想的重組行動。與這一重組行動有關的累計費用總額為$95.6百萬
下表按每種與重組費用有關的主要費用列出了開始和結束重組負債餘額的對賬情況(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016年11月和其他重組 | | | | | | 2018年7月重組 | | | | | | 2019年11月重組 | | | | | | |
| 遣散費及有關費用 | | 設施和相關費用 | | 其他與撤離有關的費用 | | 遣散費及有關費用 | | 設施和相關費用 | | 其他與撤離有關的費用 | | 遣散費及有關費用 | | 設施和相關費用 | | 其他與撤離有關的費用 | | 共計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年2月3日結餘 | $ | 654 | | | $ | 462 | | | $ | 555 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 1,671 | |
| 主要重組收費 | — | | | — | | | — | | | 40,345 | | | 35,831 | | | 2,050 | | | — | | | — | | | — | | | | 78,226 | |
| 現金支付淨額 | (654) | | | (462) | | | (555) | | | (26,614) | | | (8,927) | | | (1,001) | | | — | | | — | | | — | | | | (38,213) | |
| 儲備的釋放 | — | | | — | | | — | | | (1,273) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (1,273) | |
| 間接匯率調整 | — | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (55) | |
| 2019年2月2日結餘 | — | | | — | | | — | | | 12,403 | | | 26,904 | | | 1,049 | | | — | | | — | | | — | | | | 40,356 | |
| 主要重組收費 | — | | | — | | | — | | | 16,698 | | | 3,713 | | | 3,429 | | | 14,987 | | | | 225 | | | | 192 | | | | 39,244 | |
| 現金支付淨額 | — | | | — | | | — | | | (27,706) | | | (3,374) | | | (3,804) | | | (2,674) | | | | (29) | | | | (181) | | | | (37,768) | |
| 轉撥儲備 | — | | | — | | | — | | | (479) | | | (893) | | | (138) | | | (1) | | | | — | | | — | | | | (1,511) | |
| 採用新的租賃標準的主要影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,893) | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | | (25,893) | |
| 2020年2月1日結餘 | — | | | — | | | — | | | 916 | | | 457 | | | 536 | | | 12,312 | | | | 196 | | | | 11 | | | | 14,428 | |
| 減：非流動部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | 126 | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 126 | |
| 電流部分 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 916 | | | $ | 331 | | | $ | 536 | | | $ | 12,312 | | | | $ | 196 | | | | $ | 11 | | | | $ | 14,302 | |
在採用新的租賃會計準則(見“説明7-租約”)後，某些重組負債必須確認為ROU資產的減少。
2020年2月1日的設施和相關費用餘額包括與空出的空間有關的租賃義務下的剩餘款項，預計將在2023年財政年度支付。其餘的應計遣散費和相關費用以及其他與離職有關的費用預計將在2021年財政年度支付。
附註7-租賃
新租賃標準的實施效果
從2019年2月3日起，公司採用了新的租賃會計準則，採用了修改後的追溯法。該公司選擇了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計，其中除其他外，允許公司繼承歷史租賃分類。公司選擇適用短期租賃計量和確認豁免，其中ROU資產和租賃負債不被確認為短期租約。採用這一標準後，記錄了淨經營租賃ROU資產和相應的業務租賃負債美元。125百萬美元149分別是百萬。淨資產包括按照過渡指南將部分與設施相關的重組準備金重新歸類為抵消項的效果。這一標準對精簡的合併業務報表沒有重大影響，對現金流量也沒有影響。
該公司的租約包括設施租賃和數據中心租賃，這些租賃都被歸類為經營租賃。對於數據中心租賃，公司選擇切實可行的權宜之計，將租賃部分和非租賃部分作為單一的租賃組成部分。
租賃費用和現金流量補充資料如下(千)：
| | | | | |
| 截至2020年2月1日的年度 |
| 經營租賃費用 | $ | 49,679 | |
| 為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 33,161 | |
| 以租賃債務換取的使用權資產 | $ | 28,928 | |
經營租賃使用權對資產攤銷的影響20.4百萬美元包括在2020年2月1日終了的財政年度現金流量表業務活動部分提供的現金淨額的其他支出(收入)變動中。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 精簡綜合資產負債表的分類 | | (二0二0年二月一日) |
| 使用權資產 | 其他非流動資產 | | $ | 110,907 | |
| | | | |
| 契約責任中的自願性 | 應計負債 | | 28,662 | |
| 合同責任中的自願性、無償性、轉制性、非流通性部分 | 其他非流動負債 | | 115,778 | |
| 租賃負債總額 | | | $ | 144,440 | |
截至2020年2月1日，經營租賃的未來租金總額如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | 經營租賃 | | 分租收入 |
| 2021 | | $ | 35,272 | | | $ | (3,420) | |
| 2022 | | 35,753 | | | (3,253) | |
| 2023 | | 28,932 | | | (3,350) | |
| 2024 | | 19,575 | | | (3,451) | |
| 2025 | | 12,791 | | | (3,554) | |
| 此後 | | 34,015 | | | (9,364) | |
| 租賃付款總額 | | 166,338 | | | (26,392) | |
| 自願 | | 21,898 | | | | |
| 租賃負債現值 | | $ | 144,440 | | | |
正如我們在截至2019年2月2日止年度的10-K表格年報中所披露，根據以往的租約會計準則，截至2019年2月2日，我們的經營租契未來不可撤銷的最低租金總額如下(千元)：
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 經營租賃 |
| 2020 | | $ | 43,286 | |
| 2021 | | 29,866 | |
| 2022 | | 26,612 | |
| 2023 | | 21,272 | |
| 2024 | | 13,690 | |
| 此後 | | 40,100 | |
| 共計 | | $ | 174,826 | |
平均租賃條件和貼現率如下：
| | | | | |
| 截至2020年2月1日的年度 |
| 加權平均剩餘租約期限(年數) | 5.52 |
| 加權平均貼現率 | 3.85% |
附註8-收入
收入分類
公司的大部分收入來自公司產品的銷售。
下表彙總按產品組分列的淨收入(千，百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年終
(二0二0年二月一日) | | 佔總數的百分比 | | 年終
(一九二九年二月二日) | | 佔總數的百分比 | | 年終
2018年2月3日 | | 佔總數的百分比 |
| 按產品類別分列的淨收入： | | | | | | | | | | | |
| 聯網(1) | $ | 1,377,635 | | | 51 | % | | $ | 1,313,439 | | | 46 | % | | $ | 961,497 | | | 40 | % |
| 儲存(2) | 1,137,766 | | | 42 | % | | 1,376,697 | | | 48 | % | | 1,254,365 | | | 52 | % |
| 其他(3) | 183,760 | | | 7 | % | | 175,655 | | | 6 | % | | 193,308 | | | 8 | % |
| $ | 2,699,161 | | | | | $ | 2,865,791 | | | | | $ | 2,409,170 | | | |
1)網絡產品主要由以太網解決方案、嵌入式處理器和自定義ASIC組成。
2)存儲產品主要由存儲控制器和光纖通道適配器組成。
3)其他產品主要由打印機解決方案、應用程序處理器等組成。
下表彙總了按運輸目的地分列的按主要地理市場分列的淨收入(以千計，百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年終
(二0二0年二月一日) | | 佔總數的百分比 | | 年終
(一九二九年二月二日) | | 佔總數的百分比 | | 年終
2018年2月3日 | | 佔總數的百分比 |
| 根據裝運目的地計算的淨收入： | | | | | | | | | | | |
| 中國 | $ | 1,071,028 | | | 40 | % | | $ | 1,189,928 | | | 42 | % | | $ | 1,205,202 | | | 50 | % |
| 美國 | 258,827 | | | 10 | % | | 251,905 | | | 9 | % | | 42,560 | | | 2 | % |
| 泰國 | 230,218 | | | 9 | % | | 165,923 | | | 6 | % | | 137,662 | | | 6 | % |
| 馬來西亞 | 226,358 | | | 8 | % | | 372,817 | | | 13 | % | | 388,469 | | | 16 | % |
| 菲律賓 | 221,566 | | | 8 | % | | 235,921 | | | 8 | % | | 270,101 | | | 11 | % |
| 其他 | 691,164 | | | 25 | % | | 649,297 | | | 22 | % | | 365,176 | | | 15 | % |
| $ | 2,699,161 | | | | | $ | 2,865,791 | | | | | $ | 2,409,170 | | | |
這些裝運目的地不一定表明公司最終客户的地理位置或公司終端客户銷售含有公司產品的設備的國家。
下表彙總了按客户類別分列的淨收入(千，百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年終
(二0二0年二月一日) | | 佔總數的百分比 | | 年終
(一九二九年二月二日) | | 佔總數的百分比 | | 年終
2018年2月3日 | | 佔總數的百分比 |
| 按客户類別分列的淨收入： | | | | | | | | | | | |
| 直接客户 | $ | 2,041,089 | | | 76 | % | | $ | 2,197,209 | | | 77 | % | | $ | 1,888,108 | | | 78 | % |
| 分銷商 | 658,072 | | | 24 | % | | 668,582 | | | 23 | % | | 521,062 | | | 22 | % |
| $ | 2,699,161 | | | | | $ | 2,865,791 | | | | | $ | 2,409,170 | | | |
合同負債
合同責任包括本公司向客户轉讓貨物或服務的義務，該客户已得到公司的考慮或客户應支付的金額。截至2020年2月1日，合同負債餘額由基於組合基礎的可變考慮因素組成，根據歷史數據、當前經濟狀況和合同條款分析的期望值方法估算。可變代價估計包括估計收益、價格折扣、價格保護、回扣和股票輪換計劃。截至本報告所述期間結束時，與合同有關的一些履約義務將未得到履行或僅部分得到履行。根據指南中提供的實際權宜之計，公司不披露原預期期限為一年或一年以下的合同未履行的履約義務的價值。合同負債包括在合併資產負債表的應計負債中。
2020財政年度開始時合同負債的期初餘額為美元142.4百萬在截至2020年2月1日的年度內，合同負債增加了美元。666.5與可變考慮估計數有關的百萬美元，由美元抵消697.4這類準備金減少了百萬，主要是因為向客户發放了信用備忘錄。2020年財政年度結束時合同負債的期末餘額為美元。111.5百萬2019年2月2日合同負債餘額中包含的2020年2月1日終了年度確認的收入數額並不重要。
銷售佣金
由於攤銷期一般為一年或更短，本公司選擇在發生費用佣金時採用實際權宜之計。這些費用記在綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用中。
附註9補充財務資料(千)
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 現金和現金等價物： | | | |
| 現金 | $ | 513,072 | | | $ | 491,646 | |
| 現金等價物： | | | |
| 貨幣市場基金 | 46,355 | | | 16,829 | |
| 定期存款 | 88,177 | | | 73,935 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 自願性 | $ | 647,604 | | | $ | 582,410 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 應收賬款，淨額： | | | |
| 轉制轉制；轉帳；轉帳 | $ | 2,126 | | | $ | 2,637 | |
可疑賬户備抵繼續列入合併資產負債表上的應收賬款淨額。
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 清單： | | | |
| 生產過程中的工作過程 | $ | 216,496 | | | $ | 162,384 | |
| 成品率 | 106,484 | | | 113,621 | |
| 成品率、成品率和成品率。 | $ | 322,980 | | | $ | 276,005 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 財產和設備，淨額： | | | |
| 成品率、成本價、成本價 | $ | 686,351 | | | $ | 615,329 | |
| 土地、建築物和租賃物改良 | 285,084 | | | 287,047 | |
| 成本會計 | 100,613 | | | 105,539 | |
| 準商品 | 24,582 | | | 23,924 | |
| 1,096,630 | | | 1,031,839 | |
| 折舊率較低：累計折舊費 | (739,538) | | | (712,861) | |
| GB/T1582-1988商品、商品、產品、 | $ | 357,092 | | | $ | 318,978 | |
公司記錄折舊費用$83.4百萬美元64.5百萬美元49.22020、2019和2018年財政年度分別為百萬美元。
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 其他非流動資產： | | | |
| | | |
| 技術和其他許可證 | $ | 277,634 | | | $ | 125,278 | |
| 三、三、三 | 110,907 | | | — | |
| (1)轉帳(1) | 75,362 | | | 75,079 | |
| | | |
| 32,947 | | | 34,512 | |
| 自願性、自願性 | $ | 496,850 | | | $ | 234,869 | |
(1)預付船舶及借方$75.4百萬美元75.1截至2020年2月1日和2019年2月2日的百萬美元分別與船舶和借方索賠的某些預付分銷商安排有關。技術和其他許可證的攤銷額為$70.4百萬美元57.0百萬美元34.32020、2019和2018年財政年度分別為百萬。
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 應計負債： | | | |
| 合同責任 | $ | 111,486 | | | $ | 142,378 | |
| 自願性、自願性、無償性、無償性-技術許可義務 | 71,623 | | | 48,018 | |
| | | |
| 再轉軌-非經常性工程信貸-非經常性工程信貸 | 51,109 | | | 13,440 | |
| 合同責任-流動 | 28,662 | | | — | |
| 再轉制 | 14,302 | | | 26,702 | |
| 成本 | 10,927 | | | 11,438 | |
| 應繳應計所得税 | 6,133 | | | 47,079 | |
| 52,397 | | | 46,454 | |
| 成品率 | $ | 346,639 | | | $ | 335,509 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 其他非流動負債： | | | |
| 合同責任-非流動 | $ | 115,778 | | | $ | — | |
| 自願性、自願性、無償性、無償性-技術許可義務 | 107,893 | | | 6,716 | |
| 2.應繳納的自願性、無償性、非流通性所得税 | 37,983 | | | | 59,221 | |
二、轉軌轉制、長期改制責任
| 126 | | | 13,654 | |
| 12,452 | | | 15,004 | |
| (2)自願性、自願性 | $ | 274,232 | | | $ | 94,595 | |
累計其他綜合收入(損失)：
按構成部分分列的累計其他綜合收入(損失)的變化情況見下表(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現
增益
(損失)
適銷對路
證券(1) | | | | 未實現
增益
(損失)
現金流量
樹籬(2) | | 共計 |
| 2018年2月3日結餘 | $ | (2,322) | | | | | $ | — | | | $ | (2,322) | |
改敍前其他綜合收入(損失) | (733) | | | | | — | | | (733) | |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | 3,055 | | | | | — | | | 3,055 | |
當期其他綜合損失淨額，扣除税後 | 2,322 | | | | | — | | | 2,322 | |
| 2019年2月2日結餘 | — | | | | | — | | | — | |
改敍前的其他綜合損失 | — | | | | | (37) | | | (37) | |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | — | | | | | 37 | | | 37 | |
當期其他綜合收入淨額，扣除税後 | — | | | | | — | | | — | |
| 2020年2月1日結餘 | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | |
(一)從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的與公司有價證券有關的損益，記在其他收入中，淨記在綜合經營報表中。
(2)與公司衍生金融工具有關的損益，由累積的其他綜合收益(虧損)重新分類，在綜合經營報表中記作營運開支。
綜合業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 其他收入，淨額： | | | | | |
| | | | | |
| (二)商業銷售中的再收益(一) | $ | 1,121,709 | | | $ | — | | | $ | 5,254 | |
| 實現投資損失 | — | | | (3,066) | | | (2,777) | |
| 再計量損失 | (2,817) | | | (2,625) | | | (28) | |
| /.= | 3,663 | | | 6,210 | | | 2,364 | |
| | | | | |
| GB/T1481-1988對商品價格、產品價格、產品價格、 | $ | 1,122,555 | | | $ | 519 | | | $ | 4,813 | |
(1)公司確認出售時的税前收益為$1.1再加上WIFI連接業務的剝離。更多信息見“説明1-列報基礎”。
現金流動合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 76,506 | | | $ | 39,156 | | | $ | 746 | |
| 支付所得税的現金淨額 | $ | 117,529 | | | $ | 8,143 | | | $ | 11,401 | |
| 非現金投融資活動： | | | | | |
| 為收購支付的非現金代價 | $ | 15,520 | | | $ | 3,331,342 | | | $ | — | |
| 根據許可義務購買軟件和知識產權 | $ | 193,149 | | | $ | 4,221 | | | $ | 59,803 | |
| | | | | |
| 應付可供出售證券的未結算交易 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,497 | |
| 年底未付財產和設備購置款 | $ | 23,015 | | | $ | 8,837 | | | $ | 5,595 | |
| | | | | |
| 未付股本和債務融資費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,244 | |
注10投資
截至2020年2月1日和2019年2月2日，該公司不手頭的投資。
短期高流動性投資134.5百萬美元90.8截至2020年2月1日和2019年2月2日，包括現金和現金等價物在內的百萬歐元的現金和現金等價物不被視為投資，因為未實現損益總額是無關緊要的，因為這些投資的短期期限使賬面價值接近公允價值。
下表列出了出售可供出售證券的已實現收益總額和已實現虧損總額(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 已實現收益毛額 | $ | 14 | | | $ | 371 | | | $ | 186 | |
| 已實現損失毛額 | (6) | | | (3,437) | | | (2,963) | |
| | | | | |
| 已實現淨收益(損失)共計 | $ | 8 | | | $ | (3,066) | | | $ | (2,777) | |
附註11-公允價值計量
公允價值是指在市場參與者之間有秩序的交易中，在出售資產或為轉移負債而支付的款項中將收到的退出價格。因此，公允價值是一種基於市場的計量方法，應當根據市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎，會計指南建立了三級價值等級，優先考慮在計量公允價值的估值方法中所使用的投入：
等級1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察到的直接投入。
二級--直接或間接地在市場上觀察到的其他直接或間接的投入。
第三級--由很少或根本沒有市場活動支持的無法觀察到的投入。
公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。
該公司的一級資產包括機構貨幣市場基金，這些基金被歸類為現金等價物和在美國政府和機構債務中的有市場價值的投資，這些投資主要使用市場報價進行估值。該公司的二級資產包括定期存款的可銷售投資，因為用於對這些工具進行估值的市場投入包括市場收益。此外，遠期合同和遣散費基金被列為二級資產，因為估值投入是根據報價和類似工具的市場可觀測數據進行的。
下表按級別列出了按公允價值定期計量的公司資產和負債。這些表格不包括按歷史成本或公允價值以外的任何依據計量的資產和負債(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月1日的公允價值計量 | | | | | | |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| 按公允價值定期計量的項目： | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 46,355 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,355 | |
| 定期存款 | — | | | 88,177 | | | — | | | 88,177 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他非流動資產： | | | | | | | |
| 遣散費基金 | — | | | 693 | | | — | | | 693 | |
| 總資產 | $ | 46,355 | | | $ | 88,870 | | | $ | — | | | $ | 135,225 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年2月2日的公允價值計量 | | | | | | |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| 按公允價值定期計量的項目： | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 16,829 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,829 | |
| 定期存款 | — | | | 73,935 | | | — | | | 73,935 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他非流動資產： | | | | | | | |
| 遣散費基金 | — | | | 727 | | | — | | | 727 | |
| 總資產 | $ | 16,829 | | | $ | 74,662 | | | $ | — | | | $ | 91,491 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020財政年度或2019財政年度均未發生資產水平之間的轉移。
公允債務價值
該公司將定期貸款、2023票據和2028票據歸類於公允價值計量等級體系的第二級。定期貸款的賬面價值接近其公允價值，因為定期貸款以市場可觀察利率定期重置。截至二零二零年二月一日，2023年及2028年債券的估計公允價值總額為$1.110億美元，並被歸類為二級，因為有報價，從較不活躍的市場為這些債券。
附註12-債務
與Cavium的收購有關(見“説明3-商業合併”)，該公司於2018年6月執行了債務協議，以獲得一筆美元900百萬定期貸款500百萬循環信貸機制和美元1.0十億的高級無擔保票據。在2018年6月完成高級無擔保債券的發行後，該公司終止了一筆美元850百萬橋樑貸款承諾。這一過渡性貸款承諾是承銷銀行在2017年11月執行合併協議時提供的，但從未動用過。
橋樑貸款
2019年11月4日，該公司與某些貸款人簽訂了定期信貸協議(“定期信貸協議”)。信用協議條款規定借款金額為$600以橋樑貸款(“橋樑貸款”)的形式發放的百萬美元。布里奇貸款的收益被用來為Avera公司於2019年11月5日結束的收購交易提供資金。大橋貸款90-日期，到期日為2020年2月3日，其規定的浮動利率相當於經準備金調整後的libor+90.0 bps。橋樑貸款不要求在最後期限之前支付任何定期本金，但允許公司提前支付本金，而無需支付保險費或罰款。2019年12月11日，該公司全額償還了大橋貸款。
定期貸款和循環信貸機制
2018年6月13日，該公司與某些貸款人簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。“信貸協議”規定借款：(I)最多$500以循環信貸額度(“循環信貸機制”)和(Ii)美元形式900100萬美元定期貸款(“定期貸款”)：定期貸款的收益用於支付Cavium收購的部分現金，償還Cavium的債務，並支付與Cavium收購有關的交易費用。循環信貸貸款的收益用於公司及其子公司的一般法人目的，其中除其他外，可包括收購融資、其他債務再融資和支付與上述事項有關的交易費用。2019年9月17日，該公司提取了美元350它的循環信貸機制有100萬美元，用於支付部分現金，用於AQuantia的收購。循環信貸機制的未清餘額已於2019年12月11日償還。以下是各項債務協議條款的進一步細節。
定期貸款三-期限為2021年7月6日到期，規定的浮動利率相當於經準備金調整後的libor+137.5 bps。定期貸款的實際利率是4.060截至2020年2月1日止。定期貸款不要求在最後期限之前支付任何定期本金，但允許公司提前支付本金，而無需支付保險費或罰款。在截至2020年2月1日的年度內，該公司償還了$300百萬未清本金，並核銷美元2.1百萬相關未攤銷債務發行成本。截至2020年2月1日，定期貸款為美元。450100萬本金未付和未付。循環信貸機制五-年期，並有規定的浮動利率，相當於經準備金調整後的libor+150.0 bps.截至2020年2月1日，循環信貸貸款的全部金額為$500百萬元未提取，可供提取至2023年6月13日。未使用的承諾費是根據未用餘額按公司高級無擔保長期負債的評級按季度支付的。這個比率是0.175截至2020年2月1日的百分比。
該公司目前持有以libor為基準利率的債務。倫敦銀行同業拆借利率(Libor)預計將在2021年年底作為基準利率逐步取消。該公司預計其債務將繼續使用libor，直至利率不再可用，或有關政府當局公開聲明在某一日期後將不再使用libor。在libor不再存在的情況下，該公司將需要修改其信貸協議，將libor用作確定利率的一個因素。目前，對這一變化沒有明確的時間表。這一更新目前對公司未經審計的精簡合併財務報表沒有可預見的影響；然而，它可能會在未來產生影響。
“信貸協議”規定，除某些例外情況外，公司及其子公司必須遵守與習慣事項有關的契約，例如設立或允許某些留置權、進行銷售和租賃回租交易、合併、合併、清算或解散，以及訂立限制性協議。它還禁止公司的子公司承擔額外的債務，並要求公司在任何財政季度結束時遵守槓桿比率財務契約。截至2020年2月1日，該公司遵守了所有債務契約。
高級無擔保票據
2018年6月22日，該公司完成了(I)美元的公開發行。500.0公司本金總額4.200高級債券到期的百分比2023年(“2023年債券”)和(Ii)$500.0公司本金總額4.875應繳高級債券佔2028年的百分比(“2028債券”及連同2023年的“高級債券”)。
2023年6月22日到期，2028年6月22日到期。2023年期債券的聲明利率及實際利率如下：4.200%和4.420分別為%。2028年債券的聲明利率及實際利率如下：4.875%和5.010分別為%。公司可在高級債券到期前的任何時間，按高級債券所列贖回價格贖回全部或部分高級債券。此外，一旦發生控制權變更回購事件(涉及變更控制和涉及評級低於投資等級的高級債券的評級事件)，公司將被要求以相當於以下價格的價格回購高級債券。101債券本金的百分比，加上回購日期的應計利息和未付利息，但不包括在內。有關高級債券的契約亦載有若干有限契約，限制公司有能力作出某些留置權、進行某些出售及租回交易，以及與任何其他實體合併或合併，或將公司全部或實質上所有財產或資產轉讓、轉讓或租賃予另一人，而在每種情況下，該等財產或資產均須受某些資格及例外情況規限。
借款和未償債務彙總表
下表概述了該公司截至2020年2月1日的未償債務(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (二0二0年二月一日) | | (一九二九年二月二日) |
| 面值突出： | | | | |
| 定期貸款 | | $ | 450,000 | | | $ | 750,000 | |
| 2023注 | | 500,000 | | | 500,000 | |
| 2028 | | 500,000 | | | 500,000 | |
| 借款總額 | | 1,450,000 | | | 1,750,000 | |
| 減：未攤銷債務貼現和發行成本 | | (10,976) | | | (17,301) | |
| 淨負債額 | | 1,439,024 | | | 1,732,699 | |
| 減：當前部分 | | — | | | — | |
| 非電流部分 | | $ | 1,439,024 | | | $ | 1,732,699 | |
在2020財政年度和2019財政年度，該公司確認了美元79.8百萬美元50.1與未償還的定期貸款和高級債券有關的利息、發債費用攤銷和貼現的綜合業務報表中分別列有百萬美元利息支出。
截至2020年2月1日，按面值計算，該公司未償債務的未來合同到期總額如下(千)：
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 金額 |
| | |
| 2021 | | $ | — | |
| 2022 | | 450,000 | |
| 2023 | | — | |
| 2024 | | 500,000 | |
| 2025 | | — | |
| 此後 | | 500,000 | |
| 共計 | | $ | 1,450,000 | |
償還債務和終止Cavium信貸機制
2018年7月6日，在完成對Cavium的收購的同時，該公司承擔並支付了Cavium的所有未償債務和應計利息，如“説明3-業務合併”中所進一步描述的那樣。606.6百萬Cavium的債務是根據2016年8月16日的一項信貸協議進行管理的，該協議在償還債務後終止。
注13-承付款和意外開支
保證義務
公司的產品標準一-年保修，但在某些例外情況下，保修期可延長至超過一年根據合同協議。本公司的保修費用在提交的期間內並不顯著。
技術許可承諾
本公司根據技術許可義務購買某些知識產權。截至2020年2月1日，技術許可義務項下的未來付款情況見下表(千)：
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 技術
許可證
義務 |
| 2021 | | $ | 83,746 | |
| 2022 | | 70,659 | |
| 2023 | | 40,084 | |
| 2024 | | 29,309 | |
| 2025 | | 309 | |
| 此後 | | 309 | |
| 未來最低付款總額 | | 224,416 | |
| 減：代表利息的數額 | | (8,843) | |
| 未來最低付款現值 | | 215,573 | |
| 減：當前部分 | | (71,623) | |
| 非電流部分 | | $ | 143,950 | |
技術許可義務包括本公司與各供應商之間的技術許可協議所規定的責任。
採購承付款
根據公司與鑄造合作伙伴的製造關係，允許取消所有未完成的採購訂單，但需要支付到取消日期為止發生的所有費用和費用。截至2020年2月1日，這些鑄造廠的費用約為美元。163.7與公司未完成的採購訂單有關的製造成本和開支。
意外開支及法律程序
該公司目前是並可能不時成為在其業務過程中產生的索賠、訴訟、政府查詢、檢查或調查以及其他法律程序(統稱為“法律事項”)的當事方。這種法律事項，即使沒有立功，也可能導致大量財政和管理資源的支出。
該公司目前無法預測其待決法律事項的最終結果，因此無法確定損失的可能性或估計一系列可能的損失，除非它已確定損失是可能的和可估計的，而且是應計的。該公司至少每季度評估其法律事項中可能影響任何應計金額的發展情況，以及可能導致損失意外事故的任何事態發展，使之成為可能和合理估計的情況。任何法律問題的最終結果都涉及判決、估計和固有的不確定性。在法律問題上的不利結果，特別是在專利糾紛中，可能要求公司支付損害賠償，或阻止公司在某些司法管轄區銷售其某些產品。雖然公司無法肯定地預測其目前所涉及的法律事項的結果，但公司並不認為解決這些法律問題的最終費用將單獨或總體上產生重大不利影響
然而，就其財務狀況而言，無法保證目前或任何未來法律事項的解決方式不會對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流量產生不利影響。
賠償、承諾和擔保
在正常經營過程中，公司作出了某些賠償、承諾和擔保，根據這些保證，公司可能需要就某些交易支付款項。這些彌償可包括一般商業義務的彌償、因該等設施或租契而引起的某些申索的設施租賃方面對各出租人的彌償，以及在百慕大法律所容許的最大限度內，向公司董事及高級人員提供的彌償。此外，公司對各種客户有合同承諾，如果出現這種缺陷，公司可能要求公司支付費用，在正常保修期之外修復其產品的流行病缺陷。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同，在某些情況下是無限期的。其中一些賠償、承諾和擔保沒有規定公司有義務支付的未來最高可能付款額的任何限制。一般來説，公司在所附的綜合資產負債表中沒有記錄對這些賠償、承付款和擔保的任何責任，因為這些數額無法合理估計，也不被認為是可能的。然而，當將來可能付款時，公司確實會對任何已知的或有負債，包括賠償條款中可能產生的損失進行累計。
知識產權補償
除上述賠償外，本公司已同意賠償某些客户對公司產品提出的索賠，因為這些索賠聲稱侵犯了第三方知識產權，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。根據上述賠償條款，公司有義務為客户辯護，並支付對客户的損害賠償以及侵權索賠下的律師費和費用。公司的賠償義務一般不會在包含賠償義務的協議終止或到期後到期。一般來説，公司的潛在賠償責任是有限制的，也有例外的。雖然從歷史上看，公司沒有根據這些賠償義務支付大量款項，但公司無法估計由於這些協議而可能需要支付的未來可能付款的數額。公司在這些賠償義務下可能需要支付的任何未來付款的最高潛在金額可能是很大的。
附註14股東權益
優先股和普通股
根據公司章程條款，董事會可以決定公司授權但未發行的優先股的權利、偏好和條款。
從2020年2月1日起，該公司被授權發佈8.0百萬股0.002面值優先股和992.0百萬股0.002面值普通股。截至2020年2月1日和2019年2月2日，不優先股的股票已發行。
2019年6月，該公司與一個商業合作伙伴簽署了一項資金支持的研發協議。在達成協議的同時，該公司簽發了購買令9.0公司普通股的百萬股，但須符合一定的歸屬和行使條件。
受限制股票單位扣繳
在截至2020年2月1日和2019年2月2日的年度內，該公司大約扣留了4.0百萬和2.7百萬股98.3百萬美元54.9百萬股普通股，分別用於結清職工所得税扣繳義務，因受限制股票歸屬而到期。
普通股現金股利
在2020財政年度，該公司宣佈並支付了現金紅利美元0.24每股，或$159.6萬元，關於公司的普通股。在2019年財政年度，該公司宣佈並支付了現金紅利$0.24每股，或$148.1萬元，關於公司的普通股。
任何未來的股息將由公司董事會批准。
2020年3月12日，該公司宣佈其董事會宣佈派發現金股息$0.06截至2020年4月3日，每股應支付給創紀錄的股東。
股票回購計劃
2016年11月17日，該公司宣佈其董事會授權一美元1.010億股回購計劃。新授權的股票回購計劃完全取代了先前的$3.25十億股回購計劃。2018年10月16日，該公司宣佈其董事會授權700萬元再加上其現有股份回購計劃的餘額。公司打算按照“交易法”第10b-18條規定的條件進行股票回購，但也可以在規則10b-18以外的公開市場或私下談判的交易中進行回購。股份回購計劃將受市場條件和其他因素影響，公司沒有義務回購其普通股的任何金額或數量，回購計劃可隨時延長、修改、暫停或中止。
公司回購14.5百萬股普通股364.3百萬美元，6.0百萬股普通股104.0百萬美元31.5百萬股普通股526.12020、2019和2018年財政年度現金分別為100萬歐元。購回的股票在回購完成後立即退休。該公司記錄所有回購，以及投資購買和銷售，根據他們的交易日期。截至2020年2月1日，306.9迄今為止，根據該公司的股票回購計劃，已回購了100萬股股票，總價為$4.2十億美元的現金589.7百萬剩餘可用於未來股票回購。
在截至2020年2月1日至2020年3月16日止的一年之後，該公司又購買了一筆0.8百萬美元的普通股17.2百萬美元，每股平均價格為$21.14.
根據交易日期報告的股票回購計劃下的股票回購活動摘要如下(以千為單位，但每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份
購回 | | 加權-
平均價格
每股 | | 金額
購回 |
| | | | | |
| | | | | |
| 2017年1月28日累積結餘 | 254,904 | | | $ | 12.75 | | | $ | 3,250,481 | |
| 根據股票回購計劃回購普通股(1) | 31,460 | | | $ | 16.72 | | | 526,075 | |
| 2018年2月3日累積結餘 | 286,365 | | | $ | 13.19 | | | 3,776,557 | |
| 股票回購計劃下的普通股回購(二) | 6,041 | | | $ | 17.21 | | | 103,974 | |
| 2019年2月2日累積結餘 | 292,406 | | | $ | 13.27 | | | 3,880,531 | |
| 股票回購計劃下的普通股回購(三) | 14,486 | | | $ | 25.15 | | | 364,272 | |
| 截至2020年2月1日的累積結餘 | 306,892 | | | $ | 13.83 | | | $ | 4,244,803 | |
(1)不截至2018年2月3日，股票回購待定。
(2)不截至2019年2月2日，股票回購有待結算。
(3)不截至2020年2月1日，股票回購有待結算。
附註15僱員福利計劃
員工股票薪酬計劃
1995年股票期權計劃
1995年4月，該公司通過了1995年股票期權計劃(“期權計劃”)。經不時修訂的“備選計劃”383.4截至2020年2月1日，保留髮行的普通股100萬股。根據期權計劃授予的期權一般有10年期及一般情況下，發行價格必須相等於批出當日股票的公平市價。公司還可以授予股票獎勵，這些獎勵可以歸屬。此外，公司還可以授予限制性股票單位(“RSU”)獎勵。RSU獎勵以股票計價，但在授予時由公司決定，可以現金結算或在轉歸時以股票結算。期權計劃下的獎勵一般授予2到5好幾年了。
截至2020年2月1日82.7根據期權計劃，仍有100萬股可用於未來贈款。
根據期權計劃授予的股權獎勵包括基於時間的RSU和基於業績標準的RSU，即公司財務目標(“財務業績RSU”)，或基於實現基於市場的目標(即相對股東總回報(TSR RSU))或股票價格目標(“價值創造獎”或“VCA RSU”)。
在2020財政年度之前，公司在其每名執行幹事加入公司時向他們發放財務業績RSU，並在每個財政年度的4月向所有執行幹事和其他副總裁發放年度更新補助金。財務執行情況RSU有三-服務年限。獲得的股份數目可以是0%200目標的百分比，並基於某些財務運作指標的實現情況，這些指標將在該年度第二個財政年度結束時加以衡量三-年歸屬期。根據這些財務執行情況RSU授予的股份在下表中以“業績為基礎”的形式報告。100預期成績百分比。
此外，公司還向新加入公司的執行人員提供TSR RSU，並每年向所有執行幹事和其他副總裁發放更新補助金，通常是在每個財政年度的4月。在2020年財政年度之前，TSR RSU是根據股票業績與費城半導體公司在獎勵規定的業績期內的業績進行衡量的。要賺取的股份數目可以是0%150佔目標的百分比，並以實現與公司普通股相對股東總回報有關的業績目標為基礎。從2020年財政年度開始，標準普爾500指數作為基準指數。TSR RSU有一個三年服務歸屬要求。要賺取的股份數目可以是0%200佔目標的百分比，並以實現與公司普通股相對股東總回報有關的業績目標為基礎。這些tsr rsu在下表中作為“基於市場的”獎勵報告如下：100預期成績百分比。
在2020財政年度，公司頒發了價值創造獎，其依據是實現公司在特定業績期內的股票價格目標，也稱為VCA RSU。如果公司在100個日曆日內的平均收盤價等於或超過某一目標價，則將獲得VCA RSU。100%的獎金將授予成就一週年紀念.如果沒有達到基於市場的條件，這筆贈款將被沒收.這些VCA RSU在下表中報告為基於100%預期成績的“基於市場的”獎勵。
2017年12月，該公司的高管薪酬委員會批准了一項遞延股票計劃，從2018年開始，該公司的高管有權選擇將根據期權計劃授予的基於時間和業績的限制性股票單位的結算推遲到未來日期。在年度提交截止日期之後，推遲選舉是不可撤銷的。遞延補助金的普通股股份將在僱員指定的未來結算日最早分配，不應早於2023年，或在離職、控制權變動或死亡或殘疾時分發。截至2020年2月1日，還沒有一位高管選擇推遲。
Cavium收購
在Cavium收購之後，根據Cavium合併協議，Cavium自2016年8月16日起(“QLogic 2005計劃”)根據Cavium 2016股權激勵計劃(“Cavium 2016 EIP”)、Cavium 2007股權激勵計劃(“Cavium 2007 EIP”)和QLogic 2005績效激勵計劃(“QLogic 2005計劃”)，為Cavium 2016股權激勵計劃(“Cavium 2016 EIP”和Cavium 2007 EIP，Cavium 2005業績激勵計劃)，由公司承擔，並分別轉換為購買公司普通股和限制股普通股的期權。該公司於2018年7月6日提交了一份註冊聲明15,824,555公司普通股，可根據CAVUM計劃發行，由普通股組成2,535,940根據cavium計劃可根據已發行但未行使的期權發行的普通股13,288,615根據CAVUM計劃，可根據未轉讓的限制股發行的普通股。
Cavium 2016 EIP
Cavium 2016 EIP是Cavium於2016年6月15日通過的，是Cavium 2007 EIP的繼承和延續。Cavium 2016 EIP規定授予激勵股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵、績效現金獎勵和其他股票獎勵，這些獎勵可授予僱員、董事和顧問。根據Cavium 2016 EIP授予的獎項一般歸屬於Cavium 2016 EIP四年展期七轉作十年由批給日期起計。自生效之日起，沒有根據“2007年經濟利益協定”給予額外的獎勵。
Cavium 2007 EIP
Cavium於2007年5月完成首次公開發行(IPO)後通過了Cavium 2007 EIP。Cavium 2007 EIP規定授予激勵股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、股票增值權、績效股票獎勵以及其他形式的股權補償和績效現金獎勵，所有這些都可以授予僱員(包括高級人員)、董事、顧問或附屬公司。根據“Cavium 2007 EIP轉歸協議”按計劃管理人指定的費率授予股票期權的獎勵，通常有1/8的股票歸屬於Cavium 2007EIP轉歸六個月在授予日期後及其後的3年半內每月轉歸1/48的股份及限制股的獎勵後，通常以季度歸屬於普通股。四年。獎勵到期七轉作十年由批給日期起計。
QLogic 2005計劃
QLogic 2005計劃於2016年8月16日完成對QLogic公司的收購後由Cavium承擔並註冊。QLogic 2005計劃規定發放限制性股票單位獎勵、激勵和不合格股票期權以及其他基於股票的獎勵。根據QLogic 2005計劃向受服務條件限制的僱員授予的限制性股票單位獎勵通常授予四年由批給日期起計。根據QLogic 2005計劃授予員工的股票期權十-年期及一般歸屬四年由批給日期起生效。
Cavium收購相關股權獎
該公司在收購Cavium計劃中承擔的賠償額是在收購日期根據估計公允價值美元計算的357.1百萬公允價值的一部分，美元68.9代表僱員向Cavium提供的收購前服務的100萬被列入作為收購一部分轉移的總考慮。截至收購日期，這些獎勵的公允價值的其餘部分為美元。288.2百萬元，代表收購後基於股份的補償費用，這些費用將被確認為這些僱員在剩餘的歸屬期內提供服務。
假設阿庫尼亞計劃
根據Aquana合併協議，根據“2017年股東激勵計劃”(“2017年股票激勵計劃”)、“2015年股權激勵計劃”(“2015年EIP”)和“2004年股權激勵計劃”(“2004年股票獎勵計劃”)、“AQUIA計劃”和“AQUIA計劃”，該公司承擔了購買AQuantia普通股和某些限制性股普通股的某些未決期權，並分別將其轉換為購買公司普通股和受限制股票單位的期權。該公司於2019年9月19日提交了一份登記表進行登記2,128,823公司普通股，可根據阿庫馬計劃發行，包括805,965可根據AQUIA計劃下已發行但未行使的期權發行的普通股和1,322,858根據AQUIA計劃，可根據未轉讓的限制性股票單位發行的普通股。
收購相關股權獎
該公司在收購中承擔的阿庫尼亞計劃下的裁定額是根據估計的公允價值$計算在收購日期計算的。54.1百萬美元。公允價值的一部分，美元21.5作為收購的一部分轉移的總考慮中包括了代表僱員向阿庫尼亞公司提供的收購前服務的百萬美元。截至收購日期，這些獎勵的公允價值的其餘部分為美元。32.6百萬元，代表收購後股份補償費用，將被確認為這些僱員在剩餘的歸屬期提供服務。
外部董事股權補償政策
2016年9月，公司董事會批准終止最初於2007年10月通過的“2007年董事激勵計劃”(“2007年董事計劃”)，並批准了一項新的外部董事股權補償政策，根據“期權計劃”向非僱員董事發放股權獎勵。在2015年6月舉行的年度股東大會上，股東們批准了對期權計劃的一項修正，以使非僱員董事能夠獲得全面的獎勵。根據新修訂的外部董事補償政策，每名外部董事在獲委任填補董事局空缺或與股東周年大會的選舉有關時，均會根據期權計劃獲批予若干股份，而該等股份的總公平市價相等於$。235,000在授予日期。在任何情況下，外部董事不得被授予年度RSU獎超過20,000股票。RSU獎背心100在下一屆股東周年大會的較早日期或一-贈款日期週年紀念日。
員工股票購買計劃
根據2011年10月31日修訂和重申的“2000年僱員股票購買計劃”(“ESPP”)，參與者使用工資扣減額購買公司股票，但不得超過15現金補償總額的百分比。根據現行espp的條款，股票收購價的“回首”期為24月份。發售和購買期從每年的12月8日和6月8日開始。參加者報名參加24-在該發行期內，月供款期將持續至發行期結束之初或發行期的重設為止。如果公司普通股在任何購買日的公平市價低於上市首日的價值，就會進行重置。參加24-一個月的發行期將被授予以每股價格購買普通股的權利85在(I)該參與者進入該等股份的日期的公平市價中較低的百分比二-年期或(Ii)年期結束六-發售期內的月購買期。
根據ESPP，共有5.2在2020年財政年度，發行了百萬股股票，加權平均價格為美元。13.25每股，總計3.22019財政年度發行股票百萬股，加權平均價格為美元。15.08每股，總共7.02018年財政年度發行股票百萬股，加權平均價格為美元。7.49每股。截至2020年2月1日，美元28.1與ESPP有關的百萬未攤銷補償費用。
截至2020年2月1日29.5根據ESPP，仍有100萬股可供今後發行。
股份補償費用概述
下表彙總了以股票為基礎的補償費用(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 持續業務： | | | | | |
| 商品銷售成本 | $ | 13,759 | | | $ | 12,024 | | | $ | 6,646 | |
| 再轉制研究與發展 | 157,054 | | | 108,762 | | | 52,127 | |
| 商品銷售，一般和行政 | 71,996 | | | 77,309 | | | 26,349 | |
| 股份補償-持續經營 | $ | 242,809 | | | $ | 198,095 | | | $ | 85,122 | |
| 停止的業務： | | | | | |
| 商品銷售成本 | — | | | — | | | (11) | |
| 再轉制技術研究與發展 | — | | | — | | | 1,458 | |
| 商品、商品、商品銷售、一般和行政 | — | | | — | | | 120 | |
| 股份補償-停業經營 | — | | | — | | | 1,567 | |
| 股份報酬總額 | $ | 242,809 | | | $ | 198,095 | | | $ | 86,689 | |
以存貨為資本的以股份為基礎的補償是$。4.12020年2月1日百萬美元2.82019年2月2日百萬美元1.32018年2月3日
受限制股票及股票單位獎
限制性股票單位活動摘要，包括基於時間的、基於業績的或以市場為基礎的限制性股票單位，其摘要如下(單位：千，但每股數量除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時基 | | | | 以性能為基礎 | | | | | 以市場為基礎 | | | | 共計 | | |
| 電話號碼
股份 | | 加權-
平均
批地日期
公允價值 | | 電話號碼
股份 | | | 加權-
平均
批地日期
公允價值 | | 電話號碼
股份 | | 加權-
平均
批地日期
公允價值 | | 電話號碼
股份 | | 加權-
平均
批地日期
公允價值 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年1月28日結餘 | 9,925 | | | $ | 10.52 | | | 313 | | | | $ | 13.91 | | | 559 | | | $ | 11.80 | | | 10,797 | | | $ | 10.69 | |
| 獲批 | 8,154 | | | $ | 15.33 | | | 406 | | [1] | | $ | 14.49 | | | 409 | | [1] | $ | 15.14 | | | 8,969 | | | $ | 15.28 | |
| 既得利益 | (5,653) | | | $ | 10.86 | | | — | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (5,653) | | | $ | 10.86 | |
| 取消/沒收 | (2,137) | | | $ | 11.95 | | | (47) | | | | $ | 13.99 | | | (47) | | | $ | 14.71 | | | (2,231) | | | $ | 12.05 | |
| 2018年2月3日結餘 | 10,289 | | | $ | 13.84 | | | 672 | | | | $ | 14.25 | | | 921 | | | $ | 13.14 | | | 11,882 | | | $ | 13.81 | |
| 在取得時假定[4] | 13,289 | | | $ | 21.02 | | | — | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 13,289 | | | $ | 21.02 | |
| 獲批 | 7,453 | | | $ | 19.95 | | | 340 | | [1] | | $ | 21.12 | | | 351 | | [1] | $ | 21.36 | | | 8,144 | | | $ | 20.06 | |
| 既得利益 | (8,827) | | | $ | 16.30 | | | — | | | | $ | — | | | (30) | | | $ | 13.08 | | | (8,857) | | | $ | 16.28 | |
| 取消/沒收 | (3,159) | | | $ | 19.64 | | | (64) | | | | $ | 16.29 | | | (64) | | | $ | 16.52 | | | (3,287) | | | $ | 19.51 | |
| 2019年2月2日結餘 | 19,045 | | | $ | 19.15 | | | 948 | | | | $ | 16.58 | | | 1,178 | | | $ | 15.40 | | | 21,171 | | | $ | 18.82 | |
| 在取得時假定[4] | 1,341 | | | $ | 25.61 | | | — | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 1,341 | | | $ | 25.61 | |
| 獲批 | 9,340 | | | $ | 23.36 | | | 288 | | [2] | | $ | 13.90 | | | 3,621 | | [3] | $ | 15.39 | | | 13,249 | | | $ | 20.98 | |
| 既得利益 | (10,781) | | | $ | 20.01 | | | (576) | | | | $ | 13.90 | | | (713) | | | $ | 11.62 | | | (12,070) | | | $ | 19.23 | |
| 取消/沒收 | (3,661) | | | $ | 20.57 | | | (149) | | | | $ | 17.86 | | | (173) | | | $ | 21.12 | | | (3,983) | | | $ | 20.49 | |
| 2020年2月1日結餘 | 15,284 | | | $ | 21.34 | | | 511 | | | | $ | 17.71 | | | 3,913 | | | $ | 15.83 | | | 19,708 | | | $ | 20.15 | |
[1]金額表示發放日受限制的股票單位的目標數量。頒發給我們的行政官員的獎品，最多可達200如果實現了績效目標的最大水平，目標受限庫存單位的百分比可以歸屬。
[2]數量表示受限制股票單位目標股票的數量。
[3]金額是指在批出日期受限制的股票單位的目標數目，包括824TSR RSU股份和2,797VCA RSU股份。
[4]更多信息見“注3-業務組合”。
截至二零二零年二月一日，受限制股票單位的總內在價值為$473.8百萬預計獲批的受限制股票單位數目如下：19.7百萬股公司收盤價為美元24.04據納斯達克全球選擇市場(Nasdaq Global SelectMarket)報道，截至2020年2月1日，該公司被用於計算受限制股票單位的總內在價值。
截至2020年2月1日，與限制股有關的未攤銷補償費為美元。335.3百萬限制股的未攤銷補償費用將按直線攤銷，預計將在加權平均期間內確認。1.93好幾年了。
股票期權獎
期權計劃及股票獎勵活動
下表列出了公司股票期權和股票獎勵計劃下的股票期權活動(千元，但每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 電話號碼
股份 | | 加權-
平均
運動
價格 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 2017年1月28日結餘 | 25,096 | | | $ | 12.61 | |
| 獲批 | — | | | $ | — | |
| 行使 | (10,305) | | | $ | 12.38 | |
| 取消/沒收 | (3,019) | | | $ | 14.33 | |
| 2018年2月3日結餘 | 11,772 | | | $ | 12.36 | |
| 在購置時假定* | 3,026 | | | $ | 11.85 | |
| 獲批 | — | | | $ | — | |
| 行使 | (4,812) | | | $ | 10.93 | |
| 取消/沒收 | (362) | | | $ | 13.64 | |
| 2019年2月2日結餘 | 9,624 | | | $ | 12.87 | |
| 在購置時假定* | 808 | | | $ | 9.20 | |
| 獲批 | — | | | $ | — | |
| 行使 | (6,178) | | | $ | 12.67 | |
| 取消/沒收 | (37) | | | $ | 13.57 | |
| 2020年2月1日結餘 | 4,217 | | | $ | 12.44 | |
| 既得的或預計於2020年2月1日歸屬的 | 4,217 | | | | |
*如需更多資料，請參閲“註釋3-業務組合”。
至於歸屬及預期將於二零二零年二月一日歸屬的股票期權，其內在價值的總和為$。48.9百萬至於在2020年2月1日可行使的股票期權，其內在價值的總和為$。47.5百萬2020、2019和2018年財政期間行使的股票期權的內在價值總額為美元。70.5百萬美元40.6百萬美元57.0分別是百萬。公司收盤價為美元24.04據納斯達克全球選擇市場(Nasdaq Global SelectMarket)報道，截至2020年2月1日，該市場被用來計算所有貨幣期權的總內在價值。
截至2020年2月1日，按行使價格範圍分列的未償期權和可行使期權信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 未決備選方案 | | | | | | 可行使選擇權 | | |
範圍
鍛鍊價格 | | | | 數目
股份
(單位：千) | | 加權-
平均
殘存
合同條款
(按年份計算) | | 加權-
平均
演習價格 | | 數目
股份
(單位：千) | | 加權-
平均
演習價格 |
| $ | 3.89 | | | $ | 10.31 | | | 678 | | | 5.26 | | $ | 8.06 | | | 654 | | | $ | 8.03 | |
| $ | 10.76 | | | $ | 10.76 | | | 1,272 | | | 3.23 | | $ | 10.76 | | | 1,272 | | | $ | 10.76 | |
| $ | 10.89 | | | $ | 14.35 | | | 1,145 | | | 5.10 | | $ | 13.65 | | | 1,062 | | | $ | 13.65 | |
| $ | 14.45 | | | $ | 15.87 | | | 966 | | | 3.57 | | $ | 15.58 | | | 965 | | | $ | 15.58 | |
| $ | 15.91 | | | $ | 22.27 | | | 156 | | | 4.20 | | $ | 16.99 | | | 129 | | | $ | 16.91 | |
| 共計 | | | | 4,217 | | | 4.18 | | $ | 12.44 | | | 4,082 | | | $ | 12.41 | |
截至2020年2月1日，股票期權的未攤銷補償費用為$1.4百萬未攤銷的期權補償費將按直線攤銷，預計將在以下加權平均期間確認：1.19好幾年了。
員工股份獎勵的估值
2020、2019和2018年財政年度授予的獎勵的預期波動性是基於歷史股票價格波動。
預期股息率的計算方法是將當期年度股利除以期權授予之日的收盤價。
2020、2019和2018年財政年度，除了上文所述的從Cavium和Aquana收購中獲得的方案外，沒有其他選擇。
使用下列加權平均假設計算在授予之日根據ESPP發行的普通股的公允價值，採用Black-Schole期權定價模型：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 員工股票購買計劃： | | | | | |
| 估計公允價值 | $ | 7.06 | | | $ | 4.91 | | | $ | 6.03 | |
| 預期波動率 | 35 | % | | 33 | % | | 30 | % |
| 預期任期(以年份為單位) | 1.2 | | 1.2 | | 1.2 |
| 無風險利率 | 1.8 | % | | 2.6 | % | | 1.6 | % |
| 預期股利收益率 | 1.0 | % | | 1.4 | % | | 1.1 | % |
採用下列加權平均假設來計算在授予之日在股東總回報業績獎勵下發行的普通股的公允價值，採用蒙特卡洛定價模型：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 股東回報獎勵總額： | | | | | |
| 預期任期(以年份為單位) | 3.0 | | 2.9 | | 2.9 |
| 預期波動率 | 32 | % | | 35 | % | | 35 | % |
| 同行公司的平均相關係數 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 無風險利率 | 2.4 | % | | 2.5 | % | | 1.4 | % |
| 預期股利收益率 | 1.0 | % | | 1.1 | % | | 1.6 | % |
相關係數是根據用於計算曆史波動率的價格數據計算的，並用於建模每個實體相對於其對等體的移動方式。
以下加權平均假設用於使用蒙特卡洛定價模型估算在授予之日在VCA RSU下發行的普通股的公允價值：
| | | | | |
| 年終 |
| 2月1日，
2020 |
| 價值創造獎： | |
| 預期任期(以年份為單位) | 4.66 |
| 預期波動率 | 35 | % |
| |
| 無風險利率 | 1.8 | % |
| 預期股利收益率 | 1.0 | % |
僱員401(K)計劃
該公司贊助了一項401(K)儲蓄和投資計劃，允許符合條件的美國僱員通過向401(K)計劃繳納税前繳款而參與1%50符合規定年度限額的合資格收入的百分比。公司目前匹配100佔第一批的百分比4僱員供款的百分比及50佔下一年度的百分比2%，最多$4,000最大貢獻自2018年1月1日起生效。該公司向僱員支付了相應的供款$11.02020年財政年度百萬美元8.62019年財政年度百萬美元4.62018年財政年度截至2020年2月1日，401(K)計劃提供了各種投資方案，代表不同的資產類別。員工不得通過401(K)計劃投資公司普通股。
該公司還在不同的非美國地點制定了自願捐款計劃。與這些計劃有關，公司代表僱員繳納了總額為$9.6百萬美元16.8百萬美元12.32020、2019和2018年財政年度分別為百萬。
注16-所得税
除所得税外，美國和非美國的收入(損失)包括以下部分(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 美國業務 | $ | (95,884) | | | $ | 666,508 | | | $ | 24,377 | |
| 非美國業務 | 894,267 | | | (671,155) | | | 426,827 | |
| $ | 798,383 | | | $ | (4,647) | | | $ | 451,204 | |
所得税的規定(福利)包括以下(千)項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 當期所得税準備金(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 5,223 | | | $ | 46,519 | | | $ | 776 | |
| 國家 | (1,937) | | | 5,959 | | | 2 | |
| 外國 | (4,137) | | | 3,322 | | | (2,541) | |
| 當期所得税準備金總額(福利) | (851) | | | 55,800 | | | (1,763) | |
| 遞延所得税準備金(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | (125,892) | | | 134,336 | | | 10,136 | |
| 國家 | (9,382) | | | (6,567) | | | 83 | |
| 外國 | (649,884) | | | (9,122) | | | 9,606 | |
| 遞延所得税準備金總額(福利) | (785,158) | | | 118,647 | | | 19,825 | |
| 所得税準備金(福利)總額 | $ | (786,009) | | | $ | 174,447 | | | $ | 18,062 | |
該公司由一家百慕大母公司和多家外國和美國子公司組成。百慕大適用的法定費率是零該公司在2020、2019和2018年財政年度。為協調按法定税率徵收的所得税和實際税率之間的規定(福利)，美國法定税率為212020和2019財政年度的百分比，名義比率為33.72018年財政年度的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| | | | | |
| 按美國法定費率計算的準備金 | $ | 167,660 | | | $ | (976) | | | $ | 152,134 | |
| 州税，扣除聯邦福利 | (9,878) | | | (9,652) | | | — | |
| 美國和非美國税率差異 | (181,625) | | | 46,988 | | | (137,419) | |
| 美國的外國收入包括在內。 | 13,736 | | | 167,093 | | | — | |
| 非扣減賠償 | 6,196 | | | 13,215 | | | — | |
| 知識產權交易 | (762,933) | | | 93,777 | | | — | |
| 聯邦研發信貸 | (42,604) | | | (29,503) | | | (21,620) | |
| 不確定的税收狀況 | (3,913) | | | 4,238 | | | — | |
| 估價津貼的變動 | 26,971 | | | (110,921) | | | 21,339 | |
| 其他 | 381 | | | 188 | | | 3,628 | |
| 所得税準備金(福利) | $ | (786,009) | | | $ | 174,447 | | | $ | 18,062 | |
| | | | | |
本年度的所得税優惠主要與確認美元有關。763.0將我們大部分知識產權轉讓給新加坡一家子公司的百萬税收優惠。這導致確認遞延税收資產和税收福利為美元。659.0與新加坡知識產權相關的税收基礎。此外，該公司確認$104.0百萬所得税受益於主要與先前獲得的無形資產有關的遞延税負債的倒轉。2019財政年度的所得税支出主要是重組的結果，涉及在各子公司之間轉讓業務中使用的某些資產和知識產權，是目前和今後幾年對知識產權轉讓產生的收入應繳納的估計美國税。這些交易使公司知識產權的全球經濟所有權與其目前和未來的業務運作保持一致。該公司繼續評估其法律實體結構可能發生的變化，以響應其經營業務的各種國際税務管轄區的指導方針和要求。
遞延税資產包括下列資產(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 遞延税款資產： | | | |
| 淨經營損失 | $ | 105,925 | | | $ | 134,598 | |
| 聯邦和加州所得税抵免 | 631,805 | | | 557,333 | |
| 無形資產 | 632,537 | | | — | |
| 準備金和應計項目 | 22,719 | | | | 18,404 | |
| 股份補償 | 4,117 | | | 5,213 | |
| 租賃負債 | 32,120 | | | — | |
| 遞延税款資產毛額 | 1,429,223 | | | 715,548 | |
| 估價津貼 | (676,780) | | | (597,829) | |
| 遞延税款資產共計 | 752,443 | | | 117,719 | |
| 遞延税款負債： | | | |
| 無形資產 | (69,771) | | | | (185,973) | |
| 固定資產 | (27,540) | | | | (13,370) | |
| 非美國子公司的未匯出收益 | (21,284) | | | | (52,828) | |
| 特許權使用費收入 | — | | | | (99,340) | |
| 使用權資產 | (25,290) | | | | — | |
| 遞延税款負債總額 | (143,885) | | | | (351,511) | |
| 遞延税款淨資產(負債) | $ | 608,558 | | | $ | (233,792) | |
根據税務管轄權計算的遞延税項資產及負債載列於綜合資產負債表內，詳情如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 非流動遞延税資產 | $ | 639,791 | | | $ | 12,460 | |
| 非流動遞延税負債 | (31,233) | | | (246,252) | |
| 遞延税款淨資產(負債) | $ | 608,558 | | | $ | (233,792) | |
在評估所有司法管轄區遞延税資產的變現情況時，管理層考慮的是某些部分或所有遞延資產是否更有可能變現。 遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的時期內產生未來的應税收入。截至2020年2月1日，該公司的估價津貼為$676.8百萬美元，即增加了$79.02019年財政年度的百萬美元。該公司為其聯邦和州的研究和開發及其他税收抵免提供了全額估價津貼。根據現有的可客觀核實的正面和負面證據，該公司確定，這些税收抵免和有限數額的經營淨虧損今後不太可能實現。該公司還就其在以色列的部分業務的遞延税資產提供了估價備抵，該公司近年來有累積虧損，沒有預測未來應納税收入足以實現其遞延税資產的利益。
截至2020年2月1日，該公司的營業淨虧損結轉可用於抵消未來應納税收入約$932.1百萬美元597.4百萬美元514.8分別用於美國聯邦、加州和外國。聯邦結轉將開始在2022年財政年度到期，而加利福尼亞結轉將在2028年財政年度開始到期，如果這些年之前沒有使用的話。公司的大部分國外虧損無限期地繼續下去。該公司還有聯邦研究和其他税收抵免結轉約$310.7將於2021年財政年度到期。截至2020年2月1日，該公司的加州研究税收抵免結轉額約為美元440.5百萬美元，可以無限期地繼續下去。該公司還擁有大約美元的研究和其他税收抵免結轉額。26.0在美國其他州，由於法定時效，這些州將於2021年財政年度到期。
利用公司的美國聯邦和州淨經營損失和信用結轉可能受到年度限制，因為所有權變更規定，1986年國內收入法典，經修訂，以及類似的州規定。年度限額可能導致使用前淨經營損失和貸項到期。公司股權的未來變化，其中有些是公司無法控制的，可能導致根據第382條的所有權變更，並導致對美國税收屬性的限制。截至2020年2月1日，該公司大約有美元718.5百萬美元120.4在美國，每年有100萬的聯邦淨經營損失和税收抵免分別結轉，但每年都受到限制。本公司不期望這些限制會導致其税收利益的永久損失。
下表反映了未確認的税收優惠的變化情況(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 截至本報告所述期間開始時未確認的税收福利 | $ | 158,323 | | | $ | 23,252 | | | $ | 23,793 | |
| 與獲得的税額有關的增加額 | 9,215 | | | 131,631 | | | — | |
| 與上一年税收狀況有關的增加額 | 1,789 | | | 1,836 | | | — | |
| 與上一年税收狀況有關的減少額 | (6,747) | | | (6,259) | | | — | |
| 與本年度税收狀況有關的增加額 | 7,614 | | | 11,154 | | | 2,776 | |
| | | | | |
| 安置點 | (443) | | | — | | | — | |
| 時效失效 | (4,044) | | | (3,198) | | | (3,341) | |
| 外匯(收益)損失 | 1,121 | | | (93) | | | 24 | |
| 截至本報告所述期間結束時未確認的税收福利總額 | $ | 166,828 | | | $ | 158,323 | | | $ | 23,252 | |
截至2020年2月1日的餘額中包括美元。127.3百萬未確認的税收優惠，如果確認將影響有效的所得税税率。此外，$146.6百萬美元135.6百萬美元8.6上表所列未確認的税收優惠總額中，有100萬分別抵消了截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日綜合資產負債表中的遞延税資產。
上表所列數額不包括有關利息和罰款。應計利息及罰款額約為$12.4百萬美元15.1百萬美元17.2截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日分別為百萬美元。公司的政策是承認這些利息和罰款作為所得税費用的一部分。2020、2019和2018年財政年度綜合業務報表包括美元1.4百萬美元2.7百萬美元2.3與未確認的税收優惠有關的利息和罰款分別為百萬元。
該公司的主要税務管轄區是美國、加利福尼亞州和馬薩諸塞州、中國、印度、以色列、新加坡和瑞士。該公司須接受其運作的所有司法管轄區內各税務當局的所得税審核。這些法域的税務責任審查都需要解釋和適用複雜的、有時不確定的税務法律和條例。截至2020年2月1日，該公司目前正在中國、印度、以色列、新加坡和美國等實體管轄區接受2008至2018年財政年度的審查。
公司將繼續審查其税收狀況，並在出現問題時提供或撤銷未確認的税收優惠。在今後12個月內，由於不同司法管轄區税法的變化、新的税務審計以及美元在今後12個月內與外幣相比的變化，未獲承認的税收優惠數額有可能大幅增加或減少。不包括這些因素，不確定的税收狀況可能會減少多達$。15.2在未來12個月內，不同司法管轄區的時效法規失效後產生的百萬美元。
新加坡經濟發展局(“EDB”)最初授予10-1999年7月公司新加坡子公司的年度先鋒地位。2004年10月，該公司在新加坡的子公司獲得了第二項獎勵，稱為發展和擴張獎勵(DEI)，2006年6月，EDB同意延長15截至2014年6月。該公司與新加坡政府重新談判，並在2015財政年度將DEI税收抵免延長至2019年6月。該公司再次與新加坡政府重新談判，在2020年第二季度，他們將DEI税收抵免延長至2024年6月。為了在新加坡保留這些税收優惠，該公司必須滿足某些經營條件，除其他外，涉及在新加坡維持區域總部職能以及研究和開發活動。
根據以色列“批准或受益企業”的鼓勵法，二Marvell以色列(M.I.S.L.)有限公司的分支機構、GTL分支機構和蜂窩分支機構(原Marvell DSPC)有權享受經批准和受益的税收方案，其中包括降低税率和豁免某些收入，但須符合各種經營和其他條件。核準或受益企業的收入，除資本收益外，可持續至2027年財政年度。
截至2020年2月1日，該公司的主要流動資金來源約為美元。648百萬現金、現金等價物和短期投資，其中約有美元421百萬美元由百慕大以外的子公司持有。該公司沒有確認對美元的遞延税負債。176這些資產中有100萬項被視為無限期再投資。該公司計劃使用這些數額資助百慕大以外的各種活動，包括週轉資金需求、擴張的資本支出、未來收購或其他融資活動的資金。
附註17每股淨收入(虧損)
該公司報告每股基本淨收益(虧損)，這是根據該期間上市的普通股加權平均數量計算的，以及稀釋後每股淨收益(虧損)，後者是根據該期間已發行和可能稀釋的普通股加權平均數量計算的。基本和稀釋後每股淨收入(損失)的計算情況見下表(單位：千，但每股數額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 分子： | | | | | |
| 持續經營所得(虧損)，扣除税款 | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 433,142 | |
| 停業收入，扣除税後 | — | | | — | | | 87,689 | |
| 淨收入(損失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均股票-基本 | 664,709 | | | 591,232 | | | 498,008 | |
| 稀釋證券的影響： | | | | | |
| 股份獎勵 | 11,385 | | | — | | | 11,659 | |
| 加權平均股份 | 676,094 | | | 591,232 | | | 509,667 | |
| 每股持續經營的收入(損失)： | | | | | |
| 商業基礎 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.87 | |
| 成本 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.85 | |
| 停業業務的收入(損失)： | | | | | |
| 商業基礎 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.18 | |
| 成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.17 | |
| 每股淨收入(虧損)： | | | | | |
| 商業基礎 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.05 | |
| 成本 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.02 | |
潛在的稀釋證券包括基於股票的可歸因於假定行使股票期權的獎勵的稀釋普通股、限制性股票單位和使用國庫股法購買員工股票計劃股份。在國庫券法下，如果潛在普通股具有反稀釋效應，其潛在流通股將不包括在每股稀釋淨收益的計算中。
下表列出了抗稀釋潛力股(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 已發行加權平均股票： | | | | | |
| 股份獎勵 | 1,124 | | | 20,435 | | | 412 | |
以股票為基礎的獎勵中的反稀釋潛在股票被排除在上述所有期間稀釋每股收益的計算之外，因為它們的行使價格超過了該期間的平均市場價格，或者基於股票的獎勵被確定為基於國庫股票法的反稀釋性。基於股票的獎勵中的反稀釋潛在股票也被排除在2019年2月2日終了年度每股稀釋收益的計算之外，原因是該期間報告的淨虧損。
附註18段與地理信息
該公司在一可報告段-集成電路的設計、開發和銷售。首席執行官被確定為首席經營決策者(CODM)，並最終負責並積極參與公司的資源分配和業績評估。事實上，該公司只在一可報告部分的基礎如下：
•公司在開發產品時採用高度集成的方法，因為公司開發的離散技術經常集成在許多產品中。公司的所有集成電路基本上都是按照類似的製造工藝製造的。
•公司的組織結構是以職能為基礎的。各職能部門主管直接向CODM報告。公司共享的資源也直接向CODM或CODM的直接報告報告。
•整個公司的業績評估，包括對公司激勵薪酬計劃的評估，主要是基於業務業績和綜合財務業績。
•資源分配和其他運營決策由CODM根據直接參與公司運營和產品開發的情況做出。
下表根據按地理區域分列的資產的實際位置(以千為單位)列出了長期存在的資產信息：
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 財產和設備，淨額： | | | |
| 美國 | $ | 265,685 | | | $ | 228,744 | |
| 新加坡 | 37,717 | | | 21,929 | |
| 印度 | 20,815 | | | 15,322 | |
| 以色列 | 15,808 | | | 18,754 | |
| 中國 | 11,979 | | | 9,950 | |
| 其他 | 5,088 | | | 24,279 | |
| $ | 357,092 | | | $ | 318,978 | |
補充數據
(未經審計)
下表列出截至2020年2月1日和2019年2月1日終了期間四個季度未經審計的業務數據綜合報表。2019年12月6日，該公司完成了將其Wi-Fi連接業務出售給NXP的工作.2019年11月5日，該公司完成了對Avera的收購。在2019年9月19日，公司完成了對阿庫尼亞的收購。2018年7月6日，該公司完成了對Cavium的收購。
管理層認為，這一信息是在與本年度報告表10-K單獨一節所載經審計的合併財務報表相同的基礎上提交的，所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)都已列入以下數額，以便在閲讀經審計的合併財務報表和相關附註時公平地説明未經審計的季度結果。不應將任何時期的業務結果視為未來任何期間預期的結果。公司預計，由於各種原因，包括第一部分第1A項“風險因素”中討論的原因，該公司的季度經營業績將在未來期間波動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年財政 | | | | | | |
| 第一
季度(1) | | 第二
季度(1) | | 第三
季度(1)(3) | | 第四
第(1)(2)(3)(4)季 |
| (單位：千，但每股數額除外) | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 662,452 | | | $ | 656,568 | | | $ | 662,470 | | | $ | 717,671 | |
| 毛利 | $ | 361,428 | | | $ | 350,702 | | | $ | 340,067 | | | $ | 304,744 | |
| | | | | | | |
| 淨收入(損失) | $ | (48,450) | | | $ | (57,331) | | | $ | (82,501) | | | $ | 1,772,673 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股淨收入(虧損)： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.07) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.12) | | | $ | 2.66 | |
| 稀釋 | $ | (0.07) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.12) | | | $ | 2.62 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019財政年度 | | | | | | |
| 第一
季度(5) | | 第二
季度(1)(5) | | 第三
季度(1)(5) | | 第四
季度(1)(5) |
| (單位：千，但每股數額除外) | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 604,631 | | | $ | 665,310 | | | $ | 851,051 | | | $ | 744,799 | |
| 毛利 | $ | 375,693 | | | $ | 377,110 | | | $ | 383,587 | | | $ | 322,002 | |
| | | | | | | |
| 淨收入(損失) | $ | 128,612 | | | $ | 6,759 | | | $ | (53,767) | | | $ | (260,698) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股淨收入(虧損)： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.26 | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.40) | |
| 稀釋 | $ | 0.25 | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.40) | |
(1)包括收購Cavium的影響，包括其對所得税的影響。參見“説明3-企業合併”和“注16-所得税”。
(2)包括收購Avera的影響，包括其對所得税的影響。參見“説明3-企業合併”和“注16-所得税”。
(3)包括收購AQUIA的影響，包括其對所得税的影響。參見“説明3-企業合併”和“注16-所得税”。
(4)包括剝離Wi-Fi連接業務的影響，包括其對所得税的影響。參見“附註1-列報基礎”和“注16-所得税”。
(5)包括採用新的收入確認標準的效果。參見“附註8-收入”。
項目9.相似會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
管理層對信息披露控制與程序的評價
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年2月1日我們的披露控制和程序的有效性(如“外匯法”規則13a-15(E)所界定的)。披露控制和程序的目的是確保在我們根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年2月1日起生效。
管理層的結論是，10-K表中所列的合併財務報表在所有重大方面公允地反映了我們按照美國普遍接受的會計原則列報的財務狀況、業務結果和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責按照“外匯法”第13a-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)設計和操作，以合理保證我們的財務報告的可靠性和我們根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表的程序，公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
我們對財務報告的內部控制是由首席執行官和首席財務官設計和監督的，並由公司董事會、管理層和其他人員實施。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們使用特雷德韋委員會贊助組織(2013年框架)發佈的“內部控制-綜合框架”中所述的財務報告有效內部控制標準(2013年框架)，對截至2020年2月1日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2020年2月1日起生效。
截至2020年2月1日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)進行了審計，德勤是我們的獨立註冊公共會計師事務所。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和主要財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統，無論設計和運行如何良好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，控制系統的目標將得到實現。控制系統的設計必須反映一個事實，即存在資源限制，而控制的好處必須與其成本相比較。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而造成的誤報，或者所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件的可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。對今後各期控制效果的任何評價都會受到風險的影響。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，管制可能變得不充分。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年2月1日的三個月內，公司對財務報告的內部控制(如1934年“證券交易法”第13a-15(F)條所界定的)沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
項目9B.其他資料
無
獨立註冊會計師事務所報告
致Marvell科技集團有限公司董事會及股東。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已根據下列標準審計了Marvell技術集團有限公司和子公司(“公司”)截至2020年2月1日對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為，截至2020年2月1日，該公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2020年2月1日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2020年3月23日提交的報告，對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
加州聖何塞
2020年3月23日
第III部
項目10.相似董事、執行幹事和公司治理
條例S-K第401和407(C)(3)項所要求的有關我們的董事、董事提名人、執行官員和公司治理的信息，在此參考“董事會和委員會”標題下的信息和“關於我們執行幹事的信息”，與我們將於2020年6月25日舉行的2020年股東大會(“2020年委託書”)有關的明確委託書(“2020年委託書”)納入其中，這些信息將在2020年2月1日之後120天內提交證券交易委員會。
違法者報告第16(A)節
條例S-K第405項所要求的資料，可在適用時參考我們2020年委託書中的標題“拖欠條例第16(A)條報告”所載的資料。
道德守則
我們為僱員、高級人員和董事通過了一項道德和商業行為準則，適用於我們的所有董事、官員(包括我們的首席執行官(首席執行官)、首席財務官(我們的首席財務官)、公司主計長(我們的首席會計官)以及任何履行類似職能的人)和僱員。本道德守則最近於2020年3月修訂，我們將在修訂或放棄之日後的四個工作日內，在我們的網站或表格8-K的報告中披露對我們的員工、官員和董事道德和商業行為守則的修正或放棄。我們的員工、管理人員和董事的道德和商業行為守則可在我們的網站上查閲。www.marvell.com。我們網站上的任何資料都不是我們的10-K表格年度報告的一部分，也不是以參考的方式納入的。
董事會委員會
條例S-K第407(D)(4)及(D)(5)項所規定的有關我們的審計委員會及審計委員會財務專家的資料，現參閲2020年委託書的標題“董事局及委員會-我們董事局各委員會”所載的資料。
項目11.相似行政薪酬
規例第S-K條第402、407(E)(4)及407(E)(5)項所規定的資料，現參照本條例2020年委託書標題“董事局及委員會董事局-董事薪酬表”、“行政補償”及“執行補償委員會聯鎖及內幕參與”所載的資料。
項目12.相似某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
條例S-K第403項所要求的資料，在此參考本條例2020年委託書標題“某些受益擁有人的安全擁有權及管理”所載的資料。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
權益補償計劃資訊
下表提供了截至2020年2月1日生效的所有股權補償計劃的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | (a)
電話號碼
擬發行的證券
論優秀人才的實踐
期權、認股權證
和權利(1) | | (b)
加權-
平均鍛鍊價格
最傑出的選擇，
認股權證
權利(2) | | (c)
數目
證券剩餘
可供未來使用
股權分置下的發行
補償計劃
(不包括證券)
反映在第(A)欄中 |
| 證券持有人批准的權益補償計劃(3)(4) | | 18,734,796 | | | $ | 15.99 | | | 112,180,040 | |
| 證券持有人未批准的權益補償計劃(5) | | 5,189,409 | | | $ | 10.82 | | | — | |
(1)只包括期權和限制性股票單位(根據我們的股權補償計劃，截至2020年2月1日，沒有股票認股權證或其他權利未獲償還)。
(2)加權平均行使價格計算不考慮任何限制的股票單位，因為這些單位歸屬，沒有任何現金考慮或其他付款的這種股票。
(3)包括我們經修訂和恢復的1995年股票期權計劃，我們修訂的2000年僱員股票購買計劃(“2000 ESPP”)。
(4)根據我們2000年ESPP預留髮行的股份數目，包括每年增發的股份，數額相等於(I)8，000，000股普通股，或(Ii)該日股本流通股的1.5%，或(Iii)董事局決定的數額(但經董事會批准的款額不得大於(I)或(Ii))。
(5)未經證券持有人批准的計劃包括Cavium 2007、2016和QLogic股權激勵計劃，這兩項計劃是我們在與Cavium Inc公司的合併中設想的，以及我們在與Aquana公司合併時設想的2004、2015和2017年股權激勵計劃。
項目13.相似某些關係和相關交易，以及董事獨立性
條例S-K第404項所要求的資料，在此參考我們2020年委託書標題“關聯方交易”下所列的資料。
條例草案第407(A)項所要求的資料，在本條例第407(A)條所載的資料中，以參考本條例2020年委託書的標題“董事局及委員會”所載的資料而納入。
項目14.相似主要會計費用及服務
附表14A第9(E)項所規定的資料，是參照我們2020年委託書的標題“關於獨立註冊會計師事務所的資料”所載的資料而納入的。
第IV部
項目15.相似證物、財務報表附表
(a)下列文件作為本年度報告的一部分提交，表格10-K：
1.財務報表：
見本年報第46頁的“綜合財務報表索引”(表格10-K)。
2.財務報表附表：
見本年報第107頁附表II-附屬估價及合資格賬目，表格10-K：
上文未列出的所有其他附表都被省略，因為這些附表不適用或不需要，或其中要求提供的資料載於綜合財務報表或其附註中。
3.展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品
沒有。 | | 描述 | | 形式 | | 文件號 | | 以參展商編號的方式合併 | | 向證交會提交 |
| | | | | | | | | | |
| 2.1 | | 公司、Kauai收購公司和Cavium公司之間的合併協議和計劃。截至2017年11月19日 | | 8-K | | 000-30877 | | 2.1 | | 11/20/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 2.2 | | Marvell公司與NXP公司於2019年5月29日簽訂的資產購買協議 | | 10-Q | | 000-30877 | | 2.1 | | 9/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | Marvell科技集團有限公司章程大綱。 | | 10-K | | 000-30877 | | 3.1 | | 03/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 第四，修訂及重整Marvell科技集團有限公司的法例。 | | 8-K | | 000-30877 | | 3.1 | | 11/10/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 3.3 | | Marvell科技集團有限公司股份增加備忘錄日期分別為：2006年6月29日、2004年6月7日、2000年4月25日、1999年7月16日、1998年7月22日、1996年9月26日和1995年3月10日 | | 10-Q | | 000-30877 | | 3.5 | | 06/05/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 3.4 | | Marvell科技集團有限公司註冊證書。 | | 10-Q | | 000-30877 | | 3.2 | | 06/05/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 3.5 | | 2011年8月8日減持股份溢價備忘錄 | | 10-Q | | 000-30877 | | 3.4 | | 06/05/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.1 | | Marvell科技集團有限公司普通股證書樣本。 | | 10-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 03/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.2 | | 截至2018年6月22日由Marvell技術集團有限公司和美國銀行全國協會作為託管人的契約 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 06/22/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.3 | | 第一次補充義齒，日期為2018年6月22日，由Marvell技術集團有限公司和美國銀行全國協會擔任託管人
| | 8-K | | 000-30877 | | 4.2 | | 06/22/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.4 | | 4.200%高級債券到期日期2023年的表格(包括在表4.3中) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.3 | | 06/22/2018 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.5 | | 表4.87%高級債券到期日期2028年(見表4.3) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.4 | | 06/22/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.6 | | 根據“交易法”第12條註冊的Marvell證券説明 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 10.2# | | 2000年僱員股票購買計劃(截至2011年10月31日修訂和重報) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/2/2011 |
| | | | | | | | | | |
| 10.2.1# | | 2000員工股票購買計劃表認購協議 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.4 | | 3/29/2013 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3# | | 修訂及重訂1995年股票期權計劃，修訂日期至2015年4月16日 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 7/2/2015 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.1# | | 經修訂及重訂的1995年股票期權計劃受限制股票協議的格式 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.20 | | 4/13/2006 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.2# | | 股票期權協議的格式及股票期權及期權協議的批核通知書，供1995年股票期權計劃使用(適用於2013年9月20日以後批出的期權) | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 9/26/2013 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.3# | | 股份單位協議表格及獎勵及獎勵協議通知書，以配合經修訂及重訂的1995年股票期權計劃(適用於2010年8月2日或該日後批出的RSU) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.4 | | 9/3/2010 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.9# | | 股票期權批出通知書表格-以表現為基礎，適用於經修訂及重訂的1995年股票期權計劃 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/19/2008 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.10# | | 業績獎勵協議的形式、授予業績獎的通知和獎勵協議，供修訂和恢復的1995年股票期權計劃使用 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.2 | | 6/5/2014 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.11# | | 遞延股合約格式與股票單位選舉表格配合經修訂及重訂的1995年股票期權計劃 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.3.11# | | 03/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.12# | | 有關TSR RSU批准通知書的格式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 06/06/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.2.12# | | 基於股份有限公司的相對股東總回報業績的發放通知形式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 06/06/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.4# | | Marvell科技集團有限公司執行績效激勵計劃 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 7/2/2015 |
| | | | | | | | | | |
| 10.6# | | 某些現任和前任董事、高級官員和僱員的賠償權利説明 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.37 | | 9/6/2007 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7# | | 與董事及行政人員簽訂賠償協議表格 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 10/10/2008 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.8# | | 與Sehat Sutardja博士的賠償安排 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 3/7/2011 |
| | | | | | | | | | |
| 10.9# | | Marvell和Matthew J.Murphy之間的要約函及其附錄B所附的Severance協議形式 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 6/20/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.10# | | Marvell科技集團有限公司改變控制計劃和概要計劃説明，自2016年6月15日起生效 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.8 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.11# | | 馬維爾和米切爾·蓋諾之間的要約信 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.13# | | Marvell和Andrew Micallef之間的報價函 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.5 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.15# | | 公司與胡風琴之間的報盤函 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 8/23/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.17# | | 公司與託馬斯·拉加塔之間的報盤函 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.22 | | 03/28/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 1018# | | 公司與米切爾·蓋諾之間的離職協議 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.23 | | 03/28/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 10.19# | | 提供公司與尼爾·金之間的信件 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 06/05/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 10.22# | | Marvell和Raghib Hussain之間的要約信 | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.3 | | 09/12/28 |
| | | | | | | | | | |
| 10.23# | | 該公司與Willem Meintjes之間的離職協議，日期：2016年12月9日 | | 8-K | | 003-30877 | | 10.1 | | 06/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 10.24 | | 截至2018年6月13日，放款人Marvell技術集團有限公司、美國高盛銀行(General Administration Agent)和術語融資代理公司以及美國銀行(Bank of America，N.A.)之間簽訂的信貸協議 | | 8-K | | 003-30877 | | 10.1 | | 06/13/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 10.25# | | 2020年財政補償安排摘要 | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.2 | | 06/06/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.26# | | 購買Marvell普通股的認股權證日期為2019年6月5日 | | 8-K | | 003-30877 | | 99.1 | | 06/05/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.27# | | 卡文姆公司2016年股權激勵計劃(包括贈款通知和協議形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.1 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.28# | | 卡文姆公司2007年股權激勵計劃(包括贈款通知和協議形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.2 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.29# | | QLogic公司2005年業績激勵計劃(包括贈款通知和協議形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.3 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.30# | | AquanCorp.2004股權激勵計劃(包括贈款通知和協議形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.4 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.31# | | 2015年股權激勵計劃(包括贈款通知和協議形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.5 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.32# | | 阿庫馬公司2017年股權激勵計劃(包括贈款通知和協議形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.6 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.33# | | 經修訂的1995年股票期權計劃下股份單位協議及批地通知書的格式 | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.7 | | 12/04/2019 |
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| 21.1 | | 註冊官的附屬公司 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意-德勤有限公司 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 24.1 | | 委託書(載於本年報簽署頁) | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行主任的核證 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)主要財務主任的核證 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第1350條通過的“薩班斯-奧克斯利法”第1350條規定的首席執行幹事證書 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第1350條通過的“薩班斯-奧克斯利法案”第906條關於首席財務官的認證 | | | | | | | | 隨函提交 |
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| 101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
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| 101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
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| 101.DEF | | XBRL分類法擴展定義 | | | | | | | | |
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| 101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
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#董事或執行主任有資格參加的管理合同或薪酬計劃或安排。
*根據條例S-K第601(B)(32)(Ii)項和證券交易委員會第33-8238號和34-47986號新聞稿，最後規則：“外匯法”定期報告中管理層關於財務報告和披露證明的內部控制報告，本條例32.1和32.2所提供的證明被視為附在本年度報告表10-K中，就“外匯法”第18節而言將不被視為“提交”。這類認證將不被視為以參考方式納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件，除非註冊人以提及的方式具體納入其中。
項目16.對等表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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| | M阿維爾 T技術學 G魯普 L白破疫苗. | | |
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| 日期：2020年3月23日 | | 通過： | | /SGB/T1581-1988/技術產品 |
| | | | 胡琴 首席財務官 (首席財務主任) |
授權書
通過這些禮物瞭解所有的人，每一個簽名出現在下面的人構成並任命Matthew J.Murphy和Jean Hu，而他們中的每一個人都是其事實上的律師，每個人都有完全的替代權，他們以任何和所有身份簽署對本年度報告的任何和所有修正，並將其連同相關的證物和與此相關的所有其他文件提交證券交易委員會，特此批准和確認所有上述受權人-事實上，或他的替代人或替代品-可以憑藉本表格簽署或安排這樣做。根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 姓名及簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/ 馬修·墨菲 | | 總裁兼首席執行官(特等執行幹事)，主任
| | (二零二零年三月二十三日) |
| 馬修·墨菲 | | | | |
| | | | |
/S/ 胡振英 | | 總財務主任(特等財務主任) | | (二零二零年三月二十三日) |
| 胡琴 | | | | |
| | | | |
/S/ 梅因吉斯 | | 總會計主任(特等會計主任) | | (二零二零年三月二十三日) |
| 梅因吉斯 | | | | |
| | | | |
/S/ Tudor Brown | | 導演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 都鐸·布朗 | | | | |
| | | | |
/S/ 布拉德巴斯 | | 導演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 布拉德巴斯 | | | | |
| | | | |
/S/ 愛德華·弗蘭克 | | 導演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 愛德華·弗蘭克博士 | | | | |
| | | | |
/S/ 理查德·S·希爾 | | 董事會主席 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 理查德·S·希爾 | | | | |
| | | | |
/S/ 奧列格·卡伊金 | | 導演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 奧列格·卡伊金 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名及簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/ 貝瑟尼梅耶 | | 導演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 貝瑟妮·梅耶 | | | | |
| | | | |
/S/ 唐娜·莫里斯 | | 導演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 唐娜·莫里斯 | | | | |
| | | | |
/S/ 邁克爾·斯特蘭 | | 導演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 邁克爾·斯特蘭 | | | | |
| | | | |
/S/ 羅伯特·E·斯維茨 | | 導演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 羅伯特·E·斯維茨 | | | | |
附表II
估值及合資格賬目
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額
開始
一年中 | | 加法 | | 扣減 | | 餘額
尾端
年 |
| 截至2020年2月1日的財政年度 | | | | | | | |
| 可疑賬户備抵(1) | $ | 2,637 | | | $ | 3,448 | | | $ | (3,959) | | | $ | 2,126 | |
| 遞延税項資產估價免税額 | $ | 597,829 | | | $ | 78,951 | | | $ | — | | | $ | 676,780 | |
| 2019年2月2日終了的財政年度 | | | | | | | |
| 可疑賬户備抵(1) | $ | 984 | | | $ | 1,653 | | | $ | — | | | $ | 2,637 | |
| 遞延税項資產估價免税額 | $ | 618,353 | | | $ | — | | | $ | (20,524) | | | $ | 597,829 | |
| 2018年2月3日終了的財政年度 | | | | | | | |
| 可疑賬户備抵和銷售退回準備金 | $ | 1,384 | | | $ | 2,352 | | | $ | (1,236) | | | $ | 2,500 | |
| 遞延税項資產估價免税額 | $ | 456,541 | | | $ | 161,812 | | | $ | — | | | $ | 618,353 | |
(1)從2019年會計年度開始，在採用新的收入確認標準後，銷售退回準備金作為合同負債的一個組成部分列入所附綜合資產負債表的應計負債中。2020年會計年度合同負債的增減情況在合併財務報表附註8-收入中披露。
