根據第433條提交
2020年3月19日的免費招股説明書
登記聲明第333-233595號
定價條款表
迪斯尼公司
3.350%債券應於2025年到期
3.700%到期債券
3.800%備註 2030年到期
4.625%到期債券
4.700%應於2050年到期
本免費書面招股説明書僅涉及下文所述的華特迪士尼公司(公司)的證券，並應與本公司2020年3月19日的初步招股説明書補編( apspectus增訂本)、所附的2019年9月3日的招股説明書(即“公司招股説明書”)以及其中所包含和被視為為公司法人的文件一起閲讀。
| 發行人： | 華特迪士尼公司(華特迪士尼公司) | |
| 擔保人： | TWDC企業18公司 | |
| 證券名稱： | 3.350%的票據將於2025年到期(2025年票據) 3.700%的票據到期2027年(2027年票據 3.800%注意到2030年到期 (2030年註釋 4.625%的票據到期2040年(2040音符) 4.700%的票據應於2050年到期(2050年為按年份計算) | |
| 貿易日期： | (二零二零年三月十九日) | |
| 結算日期(T+2)： | (二零二零年三月二十三日) | |
| 到期日： | 2025年紙幣：2025年3月24日 2027注： 2027年3月23日 2030年備註：2030年3月22日 2040年(注：2040年3月23日) 2050年備註：2050年3月23日 | |
| 提供的本金總額： | 2025年紙幣：1 750 000 000美元 2027張紙幣：$500 000 000 2030年説明：1 250 000 000美元 2040張鈔票：$750 000 000 2050年説明：1 750 000 000美元 | |
| 售價(發行價)： | 2025年紙幣：99.945% 2027年紙幣：99.890% 2030年注：99.720% 2040張紙幣：99.767% 2050年説明：99.316% | |
| 利率： |
2025年紙幣：3.350% 2027年紙幣：3.700% 2030年注：3.800% 2040張紙幣：4.625% 2050年説明：4.700% | |
| 利息支付日期： | 2025年票據的利息將於每年3月24日和9月24日每半年支付一次，從2020年9月24日開始。
2027年票據的利息將於每年3月23日和9月23日每半年支付一次，從2020年9月23日開始。
2030年債券的利息將於每年3月22日和9月22日每半年支付一次，從2020年9月22日開始。
2040張債券的利息將從2020年9月23日起，每年3月23日和9月23日每半年支付一次。
2050年票據的利息將於每年3月23日和9月23日每半年支付一次，從2020年9月23日開始。 | |
| 定期記錄日期： | 關於2025年票據，即3月10日或9月10日(視屬何情況而定)，在適用的支付利息 日之前(不論該記錄日期是否為工作日)。
關於2027 票據，3月9日或9月9日(視屬何情況而定)在適用的利息支付日期之前(不論該記錄日期是否為工作日)。
關於2030年票據，即3月8日或9月8日(視屬何情況而定)，在緊接適用的利息支付日期之前(不論該記錄日期是否為工作日)。
關於2040張票據， 3月9日或9月9日(視屬何情況而定)，在適用的利息支付日期之前(不論該記錄日期是否為工作日)。
關於2050年票據，即3月9日或9月9日(視屬何情況而定)，在緊接適用的利息支付日期之前(不論這種記錄日期是否為工作日)。 | |
| 收益的使用： | 公司打算將出售債券所得的淨收益，用作一般公司用途，包括償還債務(包括商業票據)。 | |
| 付給公司的收益： | 約5，948，770，000.00美元(扣除承保折扣後，但扣除公司應支付的估計提供費用)。 | |
| 承保折扣： | 2025年紙幣：0.350% 2027年紙幣：0.400% 2030年注：0.450% 2040張紙幣：0.750% 2050年説明：0.750% | |
| CUSIP編號： | 2025年備註：254687 FN1 備註：254687 fp 6 2030年備註：254687 FQ4 2040年註釋：254687 FR2 2050年注：254687 FS0 | |
| ISIN編號： | 2025年備註：US 254687FN19 2027注： US 254687FP66 2030年注：US 254687FQ40 2040注： US 254687FR23 2050年注：US 254687F06 | |
| 基準財政部： | 2025年票據：1.125%應於2025年2月28日到期 2027年票據：1.125%應於2027年2月28日到期 2030年備註：1.500% 將於2030年2月15日到期 2040年票據：2.375%應於2049年11月15日到期 2050年備註：2.375%應於2049年11月15日到期 | |
| 基準國債價格： | 2025年備註：102-08 2027注：100-23 2030年注：103-13+ 2040注：110-29 2050年説明：110-29 | |
| 基準國債收益率： | 2025年紙幣：0.662% 2027年紙幣：1.018% 2030年注：1.134% 2040張紙幣：1.893% 2050年説明：1.893% | |
| 與基準國庫的價差： | 2025年附註：+270個基點 2027注：+270 基點 2030年注：+270個基點 2040注：+275 基點 2050年注：+285基點 | |
| 到期日收益率： | 2025年紙幣：3.362% 2027年紙幣：3.718% 2030年注：3.834% 2040張紙幣：4.643% 2050年説明：4.743% | |
| 預期評級*： | 穆迪S：A2(穩定) 標準普爾s：a(負) 惠譽：A(負) | |
| 可選贖回： | 任何系列票據的票據可按公司的選擇全部或部分贖回，其全部或部分可按國庫券利率(如招股説明書補編所界定的)加上2025年票據的45個基點、2027年票據的45個基點、2030年票據的45個基點、2040年票據的45個基點和2050年票據的45個基點計算。 | |
| 標準調用日期： | 2040年備註：2039年9月23日 2050年備註： 2049年9月23日 | |
| 聯合賬務經理： | 美國銀行證券公司、花旗集團全球市場公司、J.P.摩根證券有限公司、法國巴黎銀行證券公司、瑞士信貸證券公司(美國)、德意志銀行證券公司、高盛公司、滙豐證券(美國)公司、瑞穗證券美國有限公司、摩根士丹利股份有限公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、法國興業銀行證券有限公司、SG美洲證券公司、LLC公司、SMBC Nikko Securities America公司、SunTrust Robinson Humphrey公司、TD證券(美國)有限責任公司、美國銀行投資公司。富國銀行證券有限責任公司 | |
| 共同管理人員： | Banca IMI S.p.A.，Commerz Markets LLC，ING Financial Markets LLC，Santander Investment Securities Inc.，Standard Chartered Bank，Academy Securities，Inc.C.L.King&Associates，Inc.，loop Capital Markets LLC，Great Pacific Securities and Penserra Securities LLC | |
| * | 注：證券評級不是買賣或持有證券的建議，任何時候都可能被 修改或退出。 |
發行人已就本通訊所涉及的發行事宜，向證券及交易管理委員會提交一份註冊聲明(包括招股章程)。在您投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書和招股説明書，以及發行人已向證券和交易委員會提交的其他文件，以獲得有關發行人和本次發行的更完整的信息。你可以在證券交易委員會網站www.sec.gov上訪問Edgar，免費獲得這些文件。另外，發行人、任何承銷商或參與 發行的任何交易商，如果您通過致電美國銀行證券公司(BofA Securities，Inc.)提出要求，將安排將招股説明書和招股説明書補充寄給您。電話(免費)1-800-294-1322,花旗全球市場公司電話(免費)在 1-800-831-9146和J.P.Morgan Securities LLC通過電話(收取)1-212-834-4533.